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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
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表單 10-Q
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(Mark One)
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☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2020年6月30日
要麼
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
適用於從到的過渡期。
委員會文件編號 000-22513
____________________________________
亞馬遜公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
____________________________________
| | | | | | | | |
特拉華 | | 91-1646860 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) |
北特里大道 410 號, 西雅圖,華盛頓 98109-5210
(206) 266-1000
(註冊人主要行政辦公室的地址和電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.01美元 | AMZN | 納斯達克全球精選市場 |
____________________________________
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的 ☒不是 ☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據第 S-T 條第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒不是 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | | ☒ | 加速過濾器 | | ☐ |
| | | | | |
非加速過濾器 | | ☐ | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | | |
| | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有☒
500,889,651普通股,面值每股0.01美元,截至2020年7月22日已發行
亞馬遜公司
表格 10-Q
截至2020年6月30日的季度期間
索引
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分財務信息 | | |
第 1 項。 | 財務報表 | 3 |
| 合併現金流量表 | 3 |
| 合併運營報表 | 4 |
| 綜合收益綜合報表 | 5 |
| 合併資產負債表 | 6 |
| 合併財務報表附註 | 7 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 19 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 34 |
| | |
第二部分。其他信息 | | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 35 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 35 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 45 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 45 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 45 |
第 5 項。 | 其他信息 | 45 |
第 6 項。 | 展品 | 46 |
簽名 | | 47 |
第一部分財務信息
亞馬遜公司
合併現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | | | 六個月已結束 6月30日 | | | | 十二個月已結束 6月30日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | $ | 23,507 | | | $ | 27,505 | | | $ | 32,173 | | | $ | 36,410 | | | $ | 20,536 | | | $ | 22,965 | |
經營活動: | | | | | | | | | | | |
淨收入 | 2,625 | | | 5,243 | | | 6,186 | | | 7,778 | | | 12,096 | | | 13,180 | |
為核對淨收益與經營活動淨現金而進行的調整: | | | | | | | | | | | |
不動產和設備的折舊和攤銷以及資本化內容成本、經營租賃資產及其他 | 5,202 | | | 5,748 | | | 10,056 | | | 11,110 | | | 18,097 | | | 22,843 | |
基於股票的薪酬 | 1,971 | | | 2,601 | | | 3,245 | | | 4,358 | | | 6,012 | | | 7,977 | |
其他運營支出(收入),淨額 | 80 | | | 282 | | | 67 | | | 348 | | | 200 | | | 445 | |
其他支出(收入),淨額 | (7) | | | (769) | | | (142) | | | (204) | | | 152 | | | (310) | |
遞延所得税 | 105 | | | 465 | | | 520 | | | 787 | | | 958 | | | 1,063 | |
運營資產和負債的變化: | | | | | | | | | | | |
庫存 | (2,100) | | | (672) | | | (1,381) | | | 720 | | | (3,826) | | | (1,176) | |
應收賬款,淨額和其他 | (2,193) | | | (2,854) | | | (2,594) | | | (1,592) | | | (6,873) | | | (6,680) | |
應付賬款 | 3,668 | | | 8,616 | | | (2,716) | | | 573 | | | 8,060 | | | 11,482 | |
應計費用和其他 | (623) | | | 1,699 | | | (3,556) | | | (1,063) | | | (653) | | | 1,110 | |
未賺取的收入 | 390 | | | 247 | | | 1,278 | | | 854 | | | 1,806 | | | 1,286 | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 9,118 | | | 20,606 | | | 10,963 | | | 23,669 | | | 36,029 | | | 51,220 | |
投資活動: | | | | | | | | | | | |
購買財產和設備 | (3,562) | | | (7,459) | | | (6,852) | | | (14,254) | | | (13,938) | | | (24,263) | |
不動產和設備銷售和激勵措施的收益 | 919 | | | 844 | | | 1,488 | | | 2,212 | | | 2,927 | | | 4,895 | |
收購,扣除收購的現金,以及其他 | (117) | | | (118) | | | (1,285) | | | (210) | | | (2,592) | | | (1,385) | |
有價證券的銷售和到期 | 5,161 | | | 8,138 | | | 7,804 | | | 19,764 | | | 11,706 | | | 34,641 | |
購買有價證券 | (9,950) | | | (19,209) | | | (16,827) | | | (34,210) | | | (22,919) | | | (49,196) | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (7,549) | | | (17,804) | | | (15,672) | | | (26,698) | | | (24,816) | | | (35,308) | |
融資活動: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
短期債務的收益和其他收益 | 222 | | | 2,433 | | | 307 | | | 3,050 | | | 972 | | | 4,145 | |
償還短期債務等 | (73) | | | (1,906) | | | (363) | | | (2,537) | | | (958) | | | (3,693) | |
長期債務的收益 | 61 | | | 9,918 | | | 166 | | | 9,994 | | | 347 | | | 10,699 | |
償還長期債務 | (39) | | | (205) | | | (101) | | | (241) | | | (122) | | | (1,305) | |
融資租賃的本金償還額 | (2,327) | | | (2,817) | | | (4,541) | | | (5,417) | | | (8,693) | | | (10,504) | |
融資債務的本金償還 | (2) | | | (15) | | | (3) | | | (32) | | | (211) | | | (56) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (2,158) | | | 7,408 | | | (4,535) | | | 4,817 | | | (8,665) | | | (714) | |
外幣對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 47 | | | 127 | | | 36 | | | (356) | | | (119) | | | (321) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | (542) | | | 10,337 | | | (9,208) | | | 1,432 | | | 2,429 | | | 14,877 | |
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | $ | 22,965 | | | $ | 37,842 | | | $ | 22,965 | | | $ | 37,842 | | | $ | 22,965 | | | $ | 37,842 | |
見合併財務報表附註。
亞馬遜公司
合併運營報表
(以百萬計,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | | | 六個月已結束 6月30日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
產品淨銷售額 | $ | 35,856 | | | $ | 50,244 | | | $ | 70,139 | | | $ | 92,085 | |
淨服務銷售額 | 27,548 | | | 38,668 | | | 52,965 | | | 72,279 | |
淨銷售總額 | 63,404 | | | 88,912 | | | 123,104 | | | 164,364 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售成本 | 36,337 | | | 52,660 | | | 70,257 | | | 96,917 | |
配送 | 9,271 | | | 13,806 | | | 17,872 | | | 25,337 | |
技術和內容 | 9,065 | | | 10,388 | | | 16,991 | | | 19,713 | |
市場營銷 | 4,291 | | | 4,345 | | | 7,955 | | | 9,173 | |
一般和行政 | 1,270 | | | 1,580 | | | 2,444 | | | 3,032 | |
其他運營支出(收入),淨額 | 86 | | | 290 | | | 81 | | | 360 | |
運營費用總額 | 60,320 | | | 83,069 | | | 115,600 | | | 154,532 | |
營業收入 | 3,084 | | | 5,843 | | | 7,504 | | | 9,832 | |
利息收入 | 215 | | | 135 | | | 398 | | | 337 | |
利息支出 | (383) | | | (403) | | | (749) | | | (805) | |
其他收入(支出),淨額 | (27) | | | 646 | | | 138 | | | 240 | |
營業外收入總額(支出) | (195) | | | 378 | | | (213) | | | (228) | |
所得税前收入 | 2,889 | | | 6,221 | | | 7,291 | | | 9,604 | |
所得税準備金 | (257) | | | (984) | | | (1,094) | | | (1,729) | |
股權法投資活動,扣除税款 | (7) | | | 6 | | | (11) | | | (97) | |
淨收入 | $ | 2,625 | | | $ | 5,243 | | | $ | 6,186 | | | $ | 7,778 | |
每股基本收益 | $ | 5.32 | | | $ | 10.50 | | | $ | 12.57 | | | $ | 15.59 | |
攤薄後的每股收益 | $ | 5.22 | | | $ | 10.30 | | | $ | 12.31 | | | $ | 15.32 | |
計算每股收益時使用的加權平均股數: | | | | | | | |
基本 | 493 | | | 500 | | | 492 | | | 499 | |
稀釋 | 503 | | | 509 | | | 503 | | | 508 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
見合併財務報表附註。
亞馬遜公司
綜合收益合併報表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | | | 六個月已結束 6月30日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
淨收入 | $ | 2,625 | | | $ | 5,243 | | | $ | 6,186 | | | $ | 7,778 | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
| | | | | | | |
外幣折算調整,扣除 (6) 美元、(8) 美元、(8) 美元和 13 美元的税款 | 7 | | | 207 | | | (1) | | | (668) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可供出售債務證券未實現收益(虧損)的淨變動: | | | | | | | |
扣除 (11) 美元、(73) 美元、(11) 美元和 (61) 美元的税後未實現收益(虧損) | 44 | | | 407 | | | 76 | | | 205 | |
對 “其他收入(支出),淨額” 中包含的虧損(收益)的重新分類調整,扣除税後分別為0美元、0美元、0美元和0美元 | (1) | | | (6) | | | — | | | (6) | |
可供出售債務證券的未實現淨收益(虧損) | 43 | | | 401 | | | 76 | | | 199 | |
其他綜合收益總額(虧損) | 50 | | | 608 | | | 75 | | | (469) | |
綜合收入 | $ | 2,675 | | | $ | 5,851 | | | $ | 6,261 | | | $ | 7,309 | |
見合併財務報表附註。
亞馬遜公司
合併資產負債表
(以百萬計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2020年6月30日 |
| | | (未經審計) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 36,092 | | | $ | 37,466 | |
有價證券 | 18,929 | | | 33,925 | |
庫存 | 20,497 | | | 19,599 | |
應收賬款,淨額和其他 | 20,816 | | | 19,918 | |
流動資產總額 | 96,334 | | | 110,908 | |
財產和設備,淨額 | 72,705 | | | 86,517 | |
經營租賃 | 25,141 | | | 28,537 | |
善意 | 14,754 | | | 14,751 | |
其他資產 | 16,314 | | | 17,601 | |
總資產 | $ | 225,248 | | | $ | 258,314 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 47,183 | | | $ | 51,036 | |
應計費用和其他 | 32,439 | | | 33,863 | |
未賺取的收入 | 8,190 | | | 8,997 | |
流動負債總額 | 87,812 | | | 93,896 | |
長期租賃負債 | 39,791 | | | 42,798 | |
長期債務 | 23,414 | | | 33,128 | |
其他長期負債 | 12,171 | | | 14,764 | |
承付款和或有開支(注4) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,面值0.01美元: | | | |
授權股份 — 500 | | | |
已發行和流通股份 — 無 | — | | | — | |
普通股,面值0.01美元: | | | |
授權股份 — 5,000 | | | |
已發行股票 — 521 和 524 股 | | | |
已發行股票——498股和501股 | 5 | | | 5 | |
庫存股,按成本計算 | (1,837) | | | (1,837) | |
額外的實收資本 | 33,658 | | | 38,017 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (986) | | | (1,455) | |
留存收益 | 31,220 | | | 38,998 | |
股東權益總額 | 62,060 | | | 73,728 | |
負債和股東權益總額 | $ | 225,248 | | | $ | 258,314 | |
見合併財務報表附註。
亞馬遜公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注意事項 1 — 會計政策和補充披露
未經審計的中期財務信息
我們根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例編制了隨附的合併財務報表,用於中期財務報告。這些合併財務報表未經審計,我們認為包括所有調整,包括正常的經常性調整和應計費用,這些調整是公允列報我們報告期間的合併現金流、經營業績和資產負債表所必需的。由於季節性和其他因素,所述期間的經營業績不一定代表2020年可能出現的預期業績。根據美國證券交易委員會的規則和條例,省略了根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露。這些合併財務報表應與我們的2019年10-K表年度報告第二部分 “財務報表和補充數據” 第8項中經審計的合併財務報表和隨附附註一起閲讀。
上一時段的收支情況分類
某些前期金額已重新分類,以符合本期列報方式。短期債務的收益和償還額以及其他債務的收益和償還額被重新歸類為長期債務的收益和償還額,以及我們的合併現金流量表中的其他收益。
整合原則
合併財務報表包括亞馬遜公司及其合併實體(統稱為 “公司”)的賬户,包括其全資子公司和我們擁有可變權益且我們是其主要受益人的實體,包括印度的某些實體和支持我們賣家貸款融資活動的某些實體。取消合併實體之間的公司間餘額和交易。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表需要估計和假設,這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、收入和支出以及合併財務報表和隨附附註中或有負債的相關披露。估算值用於但不限於所得税、設備的使用壽命、承付款和意外開支、收購的無形資產和商譽的估值、基於股票的補償沒收率、供應商融資、庫存估值、應收賬款的可收回性以及投資的估值和減值。鑑於全球經濟環境以及 COVID-19 疫情帶來的額外或不可預見的影響,這些估計變得更具挑戰性,實際結果可能與這些估計存在重大差異。
我們會持續審查設備的使用壽命,自2020年1月1日起,我們將服務器使用壽命的估計值從三更改為 四年。更長的使用壽命歸因於我們的硬件、軟件和數據中心設計的持續改進。根據截至2020年3月31日包含在 “財產和設備淨額” 中的服務器以及在截至2020年6月30日的季度內購置的服務器,2020年第二季度估計值的這一變化的影響是折舊和攤銷費用減少了美元696百萬美元,淨收入增加了美元534百萬,或 $1.07每股基本股和 $1.05攤薄後每股。根據截至2019年12月31日列入 “財產和設備淨額” 的服務器以及在截至2020年6月30日的六個月內購置的服務器,截至2020年6月30日的六個月中,這一估計值變化的影響是折舊和攤銷費用減少了美元1.5十億美元,淨收入增加了美元1.1十億,或美元2.27每股基本股和 $2.24攤薄後每股。
補充現金流信息
下表顯示了補充現金流信息(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | | | 六個月已結束 6月30日 | | | | 十二個月已結束 6月30日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
補充現金流信息: | | | | | | | | | | | |
為債務利息支付的現金 | $ | 147 | | | $ | 139 | | | $ | 433 | | | $ | 430 | | | $ | 837 | | | $ | 872 | |
為經營租賃支付的現金 | 838 | | | 1,086 | | | 1,547 | | | 2,115 | | | 1,547 | | | 3,929 | |
為融資租賃的利息支付的現金 | 150 | | | 161 | | | 315 | | | 329 | | | 536 | | | 662 | |
為融資債務的利息支付的現金 | 4 | | | 21 | | | 5 | | | 43 | | | 105 | | | 77 | |
為所得税支付的現金,扣除退款 | 283 | | | 486 | | | 451 | | | 791 | | | 822 | | | 1,221 | |
根據運營租賃收購的資產 | 2,220 | | | 3,347 | | | 3,094 | | | 5,755 | | | 3,094 | | | 10,530 | |
根據融資租賃購置的財產和設備 | 3,307 | | | 3,155 | | | 5,935 | | | 5,321 | | | 11,944 | | | 13,110 | |
根據量身定製安排購置的財產和設備 | 283 | | | 482 | | | 719 | | | 861 | | | 2,825 | | | 1,504 | |
每股收益
每股基本收益是使用我們的加權平均已發行普通股計算得出的。攤薄後的每股收益是使用我們的加權平均已發行普通股計算得出的,包括根據庫存股法確定的股票獎勵的攤薄效應。在我們出現淨虧損的時期,股票獎勵不包括在我們的每股收益計算中,因為股票獎勵的納入會產生反稀釋作用。
下表顯示了攤薄後股份(以百萬計)的計算結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | | | 六個月已結束 6月30日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
用於計算每股基本收益的股份 | 493 | | | 500 | | | 492 | | | 499 | |
未償股票獎勵的總攤薄效應 | 10 | | | 9 | | | 11 | | | 9 | |
用於計算攤薄後每股收益的股份 | 503 | | | 509 | | | 503 | | | 508 | |
庫存
庫存由可供銷售的產品組成,主要採用先入先出的方法進行核算,按成本和可變現淨值兩者中較低者估值。這種估值要求我們根據目前可用的信息,對可能的處置方法(例如通過向個人客户銷售、向產品供應商退貨或清算)以及每種處置類別的預期可收回價值做出判斷。庫存估值補貼是庫存減記,為16億美元和美元1.7截至 2019 年 12 月 31 日和 2020 年 6 月 30 日,已達十億。
應收賬款、淨額和其他
合併資產負債表上的 “應收賬款、淨額和其他” 中包含的金額主要與客户、供應商和賣家有關。截至2019年12月31日和2020年6月30日,淨客户應收賬款為美元12.6十億和美元12.2十億美元,供應商應收賬款,淨額,為美元4.2十億和美元3.1十億美元,賣方應收賬款淨額為美元863百萬和美元543百萬。賣家應收賬款是與我們的賣家貸款計劃相關的賣家應付的款項,該計劃主要向賣家提供購買庫存的資金。
我們根據預期損失(包括我們的歷史實際損失經驗)估算應收賬款的損失。可疑賬户的備抵額為美元718百萬和美元1.1截至 2019 年 12 月 31 日和 2020 年 6 月 30 日,已達十億。
數字視頻和音樂內容
截至2019年12月31日和2020年6月30日,視頻(主要是已發佈的內容)和音樂的總資本化成本為美元5.8十億和美元6.1十億。視頻和音樂總支出為 $1.8十億和美元2.82019 年第二季度和 2020 年第二季度為 10 億美元,以及3.5十億和美元5.2截至2019年6月30日和2020年6月30日的六個月為10億美元。
未賺取的收入
未賺取的收入在我們履行服務義務之前收到或到期的款項時入賬,並在服務期內予以確認。未賺取的收入主要與 AWS 服務和亞馬遜 Prime 會員的預付款有關。截至2019年12月31日,我們的未賺取收入總額為美元10.2十億,其中 $5.6十億被認定為
截至2020年6月30日的六個月的收入。合併資產負債表上的 “其他長期負債” 中包含的為美元2.0截至2019年12月31日和2020年6月30日,有數十億美元的未賺取收入。
此外,我們的績效義務主要與 AWS 相關,這些義務與客户合同中關於未來服務的承諾有關,但尚未在我們的財務報表中得到確認。對於原始期限超過一年的合同,尚未確認的承付款為美元41.0截至 2020 年 6 月 30 日,已達十億。我們長期合同的加權平均剩餘期限為 3.3年份。但是,收入確認的金額和時間在很大程度上取決於客户的使用情況,這可能會超出最初的合同期限。
注意事項 2 — 金融工具
現金、現金等價物、限制性現金和有價證券
截至2019年12月31日和2020年6月30日,我們的現金、現金等價物、限制性現金和有價證券主要由現金、AAA評級貨幣市場基金、美國和外國政府和機構證券以及其他投資級證券組成。現金等價物和有價證券按公允價值入賬。公允價值被定義為在衡量日市場參與者之間在有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。為了提高公允價值衡量標準的可比性,以下等級對用於衡量公允價值的估值方法的輸入進行了優先排序:
第 1 級—根據活躍市場中相同資產和負債的報價進行估值。
第 2 級—基於除第一級所含報價之外的其他可觀察輸入的估值,例如活躍市場中類似資產和負債的報價、不活躍市場中相同或相似資產和負債的報價,或可觀察到或可由可觀察的市場數據證實的其他輸入。
第 3 級—估值基於不可觀察的輸入,反映了我們自己的假設,與其他市場參與者做出的合理假設一致。這些估值需要重大判斷。
我們根據相同資產或負債的活躍市場報價,衡量貨幣市場基金和某些有價股票證券的公允價值。其他有價證券的估值要麼基於最近在不活躍市場的證券交易,要麼基於類似工具的報價市場價格以及從可觀測的市場數據得出或證實的其他重要投入。截至2019年12月31日和2020年6月30日,我們沒有持有大量現金、現金等價物、限制性現金或歸類為三級資產的有價證券。
下表按主要證券類型彙總了我們的現金、現金等價物、限制性現金和有價證券,這些證券經常以公允價值計量,並使用公允價值層次結構(以百萬計)進行分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2020年6月30日 | | | | | | |
| 總計 估計的 公允價值 | | 成本或 攤銷 成本 | | 格羅斯 未實現 收益 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 總計 估計的 公允價值 |
現金 | $ | 9,776 | | | $ | 9,277 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,277 | |
1 級證券: | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 18,850 | | | 21,818 | | | — | | | — | | | 21,818 | |
股權證券 (1) | 202 | | | | | | | | | 407 | |
二級證券: | | | | | | | | | |
外國政府和機構證券 | 4,794 | | | 6,324 | | | 1 | | | — | | | 6,325 | |
美國政府和機構證券 | 7,080 | | | 8,087 | | | 37 | | | (1) | | | 8,123 | |
公司債務證券 | 11,881 | | | 21,785 | | | 271 | | | (11) | | | 22,045 | |
資產支持證券 | 2,360 | | | 3,277 | | | 23 | | | (13) | | | 3,287 | |
其他固定收益證券 | 394 | | | 477 | | | 6 | | | — | | | 483 | |
股權證券 (1) | 5 | | | | | | | | | 4 | |
| $ | 55,342 | | | $ | 71,045 | | | $ | 338 | | | $ | (25) | | | $ | 71,769 | |
減去:限制性現金、現金等價物和有價證券 (2) | (321) | | | | | | | | | (378) | |
現金、現金等價物和有價證券總額 | $ | 55,021 | | | | | | | | | $ | 71,391 | |
___________________
(1)在 “其他收入(支出),淨額” 中記錄的相關未實現收益(虧損)為美元14百萬和美元2352019 年第二季度和 2020 年第二季度為百萬美元,以及82百萬和美元204截至2019年6月30日和2020年6月30日的六個月中,為百萬美元。
(2)我們需要質押或以其他方式限制我們的一部分現金、現金等價物和有價證券作為房地產租賃的抵押品、應付給某些司法管轄區的第三方賣方的款項、債務以及備用和交易信用證。在合併資產負債表上,我們將使用限制少於十二個月的現金、現金等價物和有價證券歸類為 “應收賬款、淨額和其他賬款”,將十二個月或更長時間的有價證券歸類為非流動 “其他資產”。見 “附註4——承諾和意外開支”。
下表彙總了截至2020年6月30日我們的現金等價物和有價固定收益證券的剩餘合同到期日(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 估計的 公允價值 |
一年內到期 | $ | 42,733 | | | $ | 42,746 | |
一年到五年後到期 | 15,671 | | | 15,956 | |
五年到十年後到期 | 654 | | | 656 | |
十年後到期 | 2,710 | | | 2,723 | |
總計 | $ | 61,768 | | | $ | 62,081 | |
實際到期日可能與合同到期日不同,因為借款人可能有某些預付款條件。
股票認股權證和非有價股票投資
我們持有股權認股權證,賦予我們收購其他公司股票的權利。截至2019年12月31日和2020年6月30日,這些認股權證的公允價值為美元669百萬和美元1.0十億美元,記錄在合併資產負債表的 “其他資產” 中,損益記入合併運營報表的 “其他收益(支出),淨額”。這些認股權證主要歸類為二級資產。
截至2019年12月31日和2020年6月30日,未按權益法入賬且沒有易於確定的公允價值的股票投資的賬面價值為美元1.5十億美元,記錄在合併資產負債表的 “其他資產” 中,調整在合併運營報表的 “其他收入(支出),淨額” 中認列。
合併現金流量對賬表
下表顯示了合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金金額與合併現金流量表中顯示的相同金額總額(以百萬計)的對賬情況:
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2020年6月30日 |
現金和現金等價物 | $ | 36,092 | | | $ | 37,466 | |
限制性現金包括在應收賬款、淨額和其他賬款中 | 276 | | | 354 | |
限制性現金包含在其他資產中 | 42 | | | 22 | |
合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 36,410 | | | $ | 37,842 | |
注意事項 3 — 租賃
在融資租賃下購置的總資產,包括租賃結束時所有權轉讓的資產,記錄在 “財產和設備,淨額” 中,為美元57.4十億和美元60.8截至 2019 年 12 月 31 日和 2020 年 6 月 30 日,已達十億。與融資租賃相關的累計攤銷額為美元30.0十億和美元32.1截至 2019 年 12 月 31 日和 2020 年 6 月 30 日,已達十億。
我們的合併運營報表中確認的租賃成本彙總如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | | | 截至6月30日的六個月 | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | |
運營租賃成本 | $ | 874 | | | $ | 1,149 | | | $ | 1,710 | | | $ | 2,217 | | | |
融資租賃成本: | | | | | | | | | |
租賃資產的攤銷 | 2,402 | | | 2,029 | | | 4,709 | | | 3,923 | | | |
租賃負債的利息 | 160 | | | 156 | | | 316 | | | 320 | | | |
融資租賃成本 | 2,562 | | | 2,185 | | | 5,025 | | | 4,243 | | | |
| | | | | | | | | |
可變租賃成本 | 281 | | | 294 | | | 531 | | | 558 | | | |
總租賃成本 | $ | 3,717 | | | $ | 3,628 | | | $ | 7,266 | | | $ | 7,018 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
有關合並財務報表中確認的租賃金額的其他信息彙總如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2020年6月30日 |
加權平均剩餘租賃期限 — 經營租賃 | 11.5年份 | | 11.2年份 |
加權平均剩餘租賃期限 — 融資租賃 | 5.5年份 | | 5.7年份 |
加權平均折扣率-運營租賃 | 3.1 | % | | 2.9 | % |
加權平均貼現率——融資租賃 | 2.7 | % | | 2.5 | % |
我們的租賃負債如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | |
| 經營租賃 | | 融資租賃 | | 總計 |
租賃負債總額 | $ | 31,963 | | | $ | 28,875 | | | $ | 60,838 | |
減去:估算利息 | (6,128) | | | (1,896) | | | (8,024) | |
租賃負債的現值 | 25,835 | | | 26,979 | | | 52,814 | |
減去:租賃負債的流動部分 | (3,139) | | | (9,884) | | | (13,023) | |
長期租賃負債總額 | $ | 22,696 | | | $ | 17,095 | | | $ | 39,791 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | | | |
| 經營租賃 | | 融資租賃 | | 總計 |
租賃負債總額 | $ | 36,048 | | | $ | 28,787 | | | $ | 64,835 | |
減去:估算利息 | (6,449) | | | (1,997) | | | (8,446) | |
租賃負債的現值 | 29,599 | | | 26,790 | | | 56,389 | |
減去:租賃負債的流動部分 | (3,530) | | | (10,061) | | | (13,591) | |
長期租賃負債總額 | $ | 26,069 | | | $ | 16,729 | | | $ | 42,798 | |
注意事項 4 — 承付款和意外開支
承諾
我們已經就設備和辦公室、配送、分揀、交付、數據中心、實體商店和可再生能源設施簽訂了不可取消的運營和融資租賃及融資義務。
以下內容總結了截至2020年6月30日我們的主要合同承諾,不包括支持正常運營且通常可取消的未結採購訂單(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的六個月 | | 截至12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此後 | | 總計 |
長期債務本金和利息 | $ | 1,605 | | | $ | 2,190 | | | $ | 2,809 | | | $ | 3,271 | | | $ | 4,272 | | | $ | 38,738 | | | $ | 52,885 | |
經營租賃負債 | 2,070 | | | 4,313 | | | 3,884 | | | 3,508 | | | 3,193 | | | 19,080 | | | 36,048 | |
融資租賃負債,包括利息 | 5,101 | | | 9,227 | | | 5,628 | | | 2,071 | | | 1,136 | | | 5,624 | | | 28,787 | |
融資義務,包括利息 | 71 | | | 144 | | | 146 | | | 149 | | | 151 | | | 2,447 | | | 3,108 | |
無條件購買義務 (1) | 1,424 | | | 3,990 | | | 3,459 | | | 3,152 | | | 3,031 | | | 2,361 | | | 17,417 | |
其他承諾 (2) (3) | 2,113 | | | 3,480 | | | 2,800 | | | 2,156 | | | 2,131 | | | 21,011 | | | 33,691 | |
承付款總額 | $ | 12,384 | | | $ | 23,344 | | | $ | 18,726 | | | $ | 14,307 | | | $ | 13,914 | | | $ | 89,261 | | | $ | 171,936 | |
___________________
(1)包括與我們的Whole Foods Market門店提供的某些產品相關的無條件購買義務以及收購和許可未反映在合併資產負債表上的數字媒體內容的長期協議。對於條款可變的數字媒體內容協議,截至報告日,我們估計的債務總額不會超過任何最低數量和/或定價。僅由內容提供商選擇的與續訂條款相關的購買義務包括在內,前提是此類承諾是固定的,或者規定了最低金額。
(2)包括租賃生效日期之前與量身定製的租賃安排和租賃安排相關的租金和租户改善的預計支付時間和金額,以及與初始期限超過一年的數字媒體內容協議相關的負債。
(3)不包括大約 $3.7數十億美元的應計税收意外開支,我們無法對這些應計税款的金額和期限(如果有)做出合理可靠的估計。
質押資產
截至 2019 年 12 月 31 日和 2020 年 6 月 30 日,我們已承諾或以其他方式限制了 $994百萬和美元957我們的百萬現金、現金等價物和有價證券,以及作為房地產租賃抵押品的某些財產和設備,應付給某些司法管轄區的第三方賣方、債務以及備用和貿易信用證。此外,我們還對與信貸額度相關的債務的現金和賣方應收賬款作了質押。請參閲 “註釋5 — 債務”。
其他突發事件
我們面臨與各種間接税(例如銷售税、增值税、消費税、服務税和類似税)相關的索賠,包括在我們已經徵收和繳納此類税款的司法管轄區。如果相關税務機關成功提出這些索賠,我們可能會面臨大量額外的納税義務。例如,2017 年 6 月,南卡羅來納州發佈了 2016 年 1 月至 2016 年 3 月期間未繳銷售税和使用税的評估,包括利息和罰款。南卡羅來納州聲稱,我們應該對第三方賣家的交易徵收銷售税和使用税。2019年9月,南卡羅來納州行政法法院作出有利於税務局的裁決,我們已就該裁決向州上訴法院提出上訴。我們認為這種評估毫無根據,打算在這個問題上大力為自己辯護。如果其他税務機關成功尋求類似性質的額外調整,我們可能會面臨大量的額外納税義務。
法律訴訟
公司不時參與索賠、訴訟和訴訟,包括我們2019年10-K表年度報告第二部分 “財務報表和補充數據——附註7——承諾和意外開支——法律訴訟” 的第8項,以及經補充的截至2020年3月31日的10-Q表季度報告第一部分 “財務報表——附註4——承諾和意外開支——法律訴訟” 中描述的事項通過以下方式:
從2020年3月開始,提起了多起集體訴訟,指控亞馬遜公司與亞馬遜商店的第三方賣家之間的價格操縱安排,對在線零售或其他子市場的所謂市場進行壟斷和企圖壟斷,以及消費者保護和不當致富索賠。2020年3月,Frame-Wilson訴亞馬遜公司在美國華盛頓西區地方法院提起訴訟。從 2020 年 4 月開始,魁北克省高等法院——蒙特利爾分院、安大略省高等法院和加拿大聯邦法院針對亞馬遜公司及相關實體提起了集體訴訟。這些投訴涉及多個不同的所謂類別,包括通過亞馬遜商店購買產品的消費者和通過另一家電子商務零售商購買亞馬遜提供的產品的消費者。這些投訴要求賠償數十億美元的所謂實際賠償、三倍賠償、懲罰性賠償和禁令救濟。我們對不當行為的指控提出異議,並打算在這些問題上大力為自己辯護。
此外,我們經常面臨索賠、訴訟和其他程序,包括潛在的監管程序,涉及專利和其他知識產權事務、税收、勞動和就業、競爭和反壟斷、隱私和數據保護、消費者保護、商業糾紛、我們和第三方提供的商品和服務以及其他事項。
我們的法律訴訟和其他突發事件的結果本質上是不可預測的,存在重大不確定性,並且可能對我們在特定時期的經營業績和現金流產生重大影響。我們會定期評估法律訴訟的進展情況和其他可能影響負債金額的突發事件,包括超過先前任何應計額的金額和披露的合理可能的損失,並酌情調整和更改我們的應計額和披露。對於我們披露的事項,如果不包括損失金額或損失範圍的估計,這種估計是不可能的或不重要的,我們可能無法估計應用非金錢補救措施可能造成的損失或損失範圍。在這些問題得到最終解決之前,如果我們的任何估計和假設發生變化或被證明不正確,我們的損失可能會超過記錄的金額,這可能會對我們的業務、合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
另請參閲 “注7——所得税”。
注意事項 5 — 債務
截至 2020 年 6 月 30 日,我們有 $33.2十億未償還的無抵押優先票據(“票據”),包括美元10.02020 年 6 月發行 10 億美元,用於一般公司用途。我們的信貸額度下還有其他長期債務和借款1.6十億和美元1.2截至 2019 年 12 月 31 日和 2020 年 6 月 30 日,已達十億。 我們的長期債務總額如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 到期日 (1) | | 規定的利率 | | 有效利率 | | 2019年12月31日 | | 2020年6月30日 |
2012 年發行了 30 億美元的票據 | 2022 | | 2.50% | | 2.66% | | 1,250 | | | 1,250 | |
2014 年票據發行量為 60 億美元 | 2021 - 2044 | | 3.30% - 4.95% | | 3.43% - 5.11% | | 5,000 | | | 5,000 | |
2017 年票據發行量為 170 億美元 | 2020 - 2057 | | 1.90% - 5.20% | | 2.16% - 4.33% | | 17,000 | | | 17,000 | |
2020 年票據發行量為 100 億美元 | 2023 - 2060 | | 0.40% - 2.70% | | 0.56% - 2.77% | | — | | | 10,000 | |
信貸額度 | | | | | | | 740 | | | 573 | |
其他長期債務 | | | | | | | 830 | | | 663 | |
長期債務的總面值 | | | | | | | 24,820 | | | 34,486 | |
未攤銷的折扣和發行成本,淨額 | | | | | | | (101) | | | (204) | |
減去長期債務的流動部分 | | | | | | | (1,305) | | | (1,154) | |
長期債務 | | | | | | | $ | 23,414 | | | $ | 33,128 | |
___________________
(1) 2012 年、2014 年、2017 年和 2020 年票據的加權平均剩餘壽命為 2.4年份, 12.3年份, 15.7年份,以及 19.2截至 2020 年 6 月 30 日。票據的合併加權平均剩餘壽命為 15.8截至 2020 年 6 月 30 日。
票據的利息每半年支付一次。我們可以隨時按指定的贖回價格全部或不時部分贖回票據。根據票據,我們不受任何財務契約的約束。票據的估計公允價值約為 $26.2十億和美元38.2截至2019年12月31日和2020年6月30日的10億美元,基於截至這些日期我們債務的報價。
2016 年 10 月,我們輸入了 $500向貸款人提供的百萬美元擔保循環信貸額度,該額度由某些賣方應收賬款擔保,我們隨後將其增加到美元740百萬美元,未來可能會不時增加,但須經貸款人批准(“信貸額度”)。信貸額度有效期至2022年10月,按倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)加計息 1.40%,承諾費為 0.50% 在未繪製部分上。有 $740百萬和美元573截至2019年12月31日和2020年6月30日,信貸額度下的百萬筆未償借款,加權平均利率為 3.4% 和 3.2分別為%。截至2019年12月31日和2020年6月30日,我們已經認捐了美元852百萬和美元672我們的百萬美元現金和賣方應收賬款作為與我們的信貸額度相關的債務的抵押品。基於二級投入的信貸額度的估計公允價值接近其截至2019年12月31日和2020年6月30日的賬面價值。
其他長期債務,包括本期債務,加權平均利率為 4.1% 和 2.9% 截至 2019 年 12 月 31 日和 2020 年 6 月 30 日。我們將發行這筆債務的淨收益主要用於為某些業務運營提供資金。基於二級投入的其他長期債務的估計公允價值接近其截至2019年12月31日和2020年6月30日的賬面價值。
2018 年 4 月,我們建立了商業票據計劃(“商業票據計劃”),根據該計劃,我們可以不時發行總額不超過美元的無抵押商業票據7.0隨時都有十億,個人到期日可能有所不同,但不會超過 397自簽發之日起的天數。2020 年 6 月,我們將商業票據計劃的規模擴大到美元10.0十億。曾經有 不截至2019年12月31日,商業票據計劃下的未償借款。有 $730截至2020年6月30日,商業票據計劃下未償還的數百萬筆借款,這些借款包含在我們合併資產負債表的 “應計費用及其他” 中,加權平均有效利率(包括髮行成本)為0.20%。我們將發行商業票據的淨收益用於一般公司用途。
2018年4月,在商業票據計劃方面,我們修訂並重報了與銀團貸款機構簽訂的無抵押循環信貸額度(“信貸協議”),將我們在該計劃下的借貸能力提高到美元7.0十億。2020年6月,我們進一步修改並重述了信貸協議,將期限延長至2023年6月,並可能延長至 三如果獲得貸款人批准,則延長一年的期限。適用於經修訂和重述的信貸協議下未償餘額的利率為倫敦銀行同業拆借利率+ 0.50%,承諾費為 0.04% 在
信貸額度的未提取部分。曾經有 不截至2019年12月31日和2020年6月30日,根據信貸協議未償還的借款。
我們還將其他短期信貸額度用於營運資金用途。這些金額包含在我們合併資產負債表的 “應計費用及其他” 中。
注意事項 6 — 股東權益
股票回購活動
2016 年 2 月,董事會批准了一項回購不超過 $的計劃5.0我們有數十億股普通股,沒有固定的到期日。曾經有 不在截至2019年6月30日或2020年6月30日的六個月內回購普通股。
股票獎勵活動
已發行普通股加上已發行股票獎勵標的股票總額 512百萬和 517截至 2019 年 12 月 31 日和 2020 年 6 月 30 日,已達百萬人。這些總額包括所有未兑現的已歸屬和未歸屬股票獎勵,包括我們估計將被沒收的獎勵。 股票薪酬支出如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | | | 六個月已結束 6月30日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
銷售成本 | $ | 43 | | | $ | 76 | | | $ | 67 | | | $ | 118 | |
配送 | 360 | | | 417 | | | 594 | | | 677 | |
技術和內容 | 1,077 | | | 1,421 | | | 1,752 | | | 2,382 | |
市場營銷 | 307 | | | 456 | | | 516 | | | 787 | |
一般和行政 | 184 | | | 231 | | | 316 | | | 394 | |
股票薪酬支出總額 | $ | 1,971 | | | $ | 2,601 | | | $ | 3,245 | | | $ | 4,358 | |
下表彙總了我們在截至2020年6月30日的六個月中限制性股票單位的活動(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 單位數量 | | 加權平均值 授予日期 公允價值 |
截至 2019 年 12 月 31 日,未完成 | 14.3 | | | $ | 1,458 | |
授予的單位 | 5.7 | | | 2,063 | |
已歸屬單位 | (3.1) | | | 1,187 | |
沒收的單位 | (0.7) | | | 1,493 | |
截至2020年6月30日的未繳款項 | 16.2 | | | 1,721 | |
截至2020年6月30日,未償還的限制性股票單位的預定歸屬情況如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的六個月 | | 截至12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此後 | | 總計 |
定期歸屬——限制性股票單位 | 2.7 | | | 5.8 | | | 5.1 | | | 2.0 | | | 0.5 | | | 0.1 | | | 16.2 | |
截至2020年6月30日,有 $13.1數十億美元的未確認淨薪酬成本與未歸屬的股票薪酬安排有關。這種薪酬是加速確認的,預計大約一半的薪酬將在未來十二個月內支出,加權平均確認期為 1.1年份。截至2019年12月31日和2020年6月30日,估計的沒收率為 27%。我們與沒收有關的估計和假設的變化可能會使我們意識到未來股票薪酬支出的重大變化。
股東權益的變化
下表顯示了股東權益的變化(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | | | 六個月已結束 6月30日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
初始股東權益總額 | $ | 48,410 | | | $ | 65,272 | | | $ | 43,549 | | | $ | 62,060 | |
| | | | | | | |
普通股的起始和終止 | 5 | | | 5 | | | 5 | | | 5 | |
| | | | | | | |
國庫股的起始和終止 | (1,837) | | | (1,837) | | | (1,837) | | | (1,837) | |
| | | | | | | |
開始額外的實收資本 | 28,059 | | | 35,412 | | | 26,791 | | | 33,658 | |
股票薪酬和員工福利計劃股票的發行 | 1,976 | | | 2,605 | | | 3,244 | | | 4,359 | |
終止額外的實收資本 | 30,035 | | | 38,017 | | | 30,035 | | | 38,017 | |
| | | | | | | |
期初累計其他綜合收益(虧損) | (1,010) | | | (2,063) | | | (1,035) | | | (986) | |
其他綜合收益(虧損) | 50 | | | 608 | | | 75 | | | (469) | |
期末累計其他綜合收益(虧損) | (960) | | | (1,455) | | | (960) | | | (1,455) | |
| | | | | | | |
期初留存收益 | 23,193 | | | 33,755 | | | 19,625 | | | 31,220 | |
會計原則變化的累積影響 (1) | — | | | — | | | 7 | | | — | |
淨收入 | 2,625 | | | 5,243 | | | 6,186 | | | 7,778 | |
終止留存收益 | 25,818 | | | 38,998 | | | 25,818 | | | 38,998 | |
| | | | | | | |
期末股東權益總額 | $ | 53,061 | | | $ | 73,728 | | | $ | 53,061 | | | $ | 73,728 | |
___________________
(1)我們在2019年第一季度記錄了與新租賃標準相關的累積效應調整,並在2020年第一季度記錄了與新的信貸損失衡量標準相關的累積效應調整。
注意事項 7 — 所得税
我們在過渡期間的税收準備金或所得税優惠是根據我們的年度有效税率的估計值確定的,並根據相關時期內考慮的離散項目(如果有)進行了調整。每個季度我們都會更新對年度有效税率的估計,如果我們的預估税率發生變化,我們會進行累積調整。
我們的季度税收準備金以及我們對年度有效税率的季度估算值可能會有顯著差異,這要歸因於多種因素,包括準確預測我們的税前和應納税所得和虧損以及它們所涉及的司法管轄區組合的差異、公司間交易、特殊税收制度的適用性、我們開展業務的方式的變化、收購、投資、審計相關發展、股票價格的變化、遞延所得税資產和負債及其國外估值的變化,貨幣收益(損失),與税收有關的法規、法規、判例法和行政慣例、原則和解釋的變化,包括全球税收框架、競爭以及不同司法管轄區其他法律和會計規則的變化,以及未確認税收優惠的支出或損失的相對變化。此外,根據税前收入或虧損金額,我們的有效税率可能會或多或少地波動。例如,當我們的税前收入較低時,離散項目和不可扣除的支出對我們的有效税率的影響更大。
我們估計,2020年,我們的有效税率將受到股票薪酬和美國聯邦研發信貸的超額税收優惠的影響的有利影響,並受到州所得税和在我們可能無法享受税收優惠的某些外國司法管轄區發生的損失的不利影響。我們可能無法實現相關税收優惠的損失,主要是由於外國子公司的虧損,會在不相應減少税收支出的情況下減少我們的税前收入,從而提高我們的有效税率。我們根據與可能無法實現相關税收優惠的虧損相關的遞延所得税資產記錄估值補貼。
在截至2019年6月30日和2020年6月30日的六個月中,我們的所得税準備金為美元1.1十億和美元1.7十億,其中包括 $706百萬和美元831百萬淨離散税收優惠主要歸因於股票薪酬的超額税收優惠。
為所得税支付的現金,扣除退款後的現金為美元283百萬和美元4862019 年第二季度和 2020 年第二季度為百萬美元,以及451百萬和美元791截至2019年6月30日和2020年6月30日的六個月中,為百萬美元。
截至2019年12月31日和2020年6月30日,意外税收支出約為美元3.9十億和美元3.7十億。税收法律、法規、行政慣例、原則和解釋的變化可能會影響我們的税收意外情況。解決所得税審查的時間非常不確定,税務機關提出的問題得到解決後最終支付的金額(如果有的話)可能與應計金額不同。在接下來的十二個月內,我們有理由收到各税務機關的額外評估,或者可能就一個或多個司法管轄區的所得税審查達成解決方案。這些評估或和解可能會導致我們與前幾年納税申報狀況相關的意外情況發生變化。
我們正在接受美國國税局(“IRS”)在2007日曆年度及以後的審查,或可能受到審查。這些考試可能會導致我們對所審查年度及後續時期的税收或淨營業虧損進行常規調整或擬議調整。
2014 年 10 月,歐盟委員會展開了正式調查,調查盧森堡税務機關關於我們某些子公司繳納的企業所得税的決定是否符合歐盟關於國家援助的規定。2017年10月4日,歐盟委員會宣佈其決定,即盧森堡税務機關的決定不符合歐盟關於國家援助的規定。根據該決定,歐盟委員會宣佈的估計回收額約為歐元。250百萬加上2006年5月至2014年6月期間的利息,並命令盧森堡税務機關計算需要退還的額外税款的實際金額。盧森堡根據歐盟委員會的決定計算了初始追回金額,我們於2018年3月將其存入托管賬户,在所有上訴結案之前有待調整。2017年12月,盧森堡對歐盟委員會的決定提出上訴。2018 年 5 月,我們提出了上訴。我們認為歐盟委員會的決定毫無根據,並將繼續在這個問題上大力為自己辯護。我們還需要在各個州和其他外國司法管轄區繳税,包括中國、德國、印度、日本、盧森堡和英國。我們正在接受或可能受到相關當局對這些特定司法管轄區的審計或審查和額外評估,主要是在2009年及以後。
注意事項 8 — 區段信息
我們已經將業務組織為 三細分市場:北美、國際和 AWS。我們根據使用情況將運營費用 “配送”、“技術和內容”、“營銷” 和 “一般和管理” 分配給細分業績,這通常反映在產生成本的細分市場中。大部分技術基礎設施成本是根據使用情況分配給 AWS 細分市場的。剩餘的大部分非基礎設施技術成本是在美國產生的,並分配給我們的北美細分市場。我們的應申報分部之間沒有內部收入交易。這些細分市場反映了我們的首席運營決策者評估公司業務業績和管理其運營的方式。
北美
北美細分市場主要由消費品零售額(包括來自賣家)的收入以及通過以北美為中心的在線和實體商店的訂閲所獲得的收入組成。該細分市場包括這些在線商店的出口銷售。
國際
國際分部主要由消費品零售額(包括賣家)和通過以國際為中心的在線商店的訂閲所獲得的收入組成。該細分市場包括這些以國際為中心的在線商店的出口銷售(包括這些在線商店向美國、墨西哥和加拿大客户的出口銷售),但不包括我們專注於北美的在線商店的出口銷售。
AWS
AWS 細分市場由為初創企業、企業、政府機構和學術機構提供的計算、存儲、數據庫和其他服務產品的全球銷售收入組成。
有關可申報分部以及與合併淨收益對賬的信息如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | | | 六個月已結束 6月30日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
北美 | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 38,653 | | | $ | 55,436 | | | $ | 74,465 | | | $ | 101,563 | |
運營費用 | 37,089 | | | 53,295 | | | 70,614 | | | 98,111 | |
營業收入 | $ | 1,564 | | | $ | 2,141 | | | $ | 3,851 | | | $ | 3,452 | |
| | | | | | | |
國際 | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 16,370 | | | $ | 22,668 | | | $ | 32,563 | | | $ | 41,774 | |
運營費用 | 16,971 | | | 22,323 | | | 33,253 | | | 41,826 | |
營業收入(虧損) | $ | (601) | | | $ | 345 | | | $ | (690) | | | $ | (52) | |
| | | | | | | |
AWS | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 8,381 | | | $ | 10,808 | | | $ | 16,076 | | | $ | 21,027 | |
運營費用 | 6,260 | | | 7,451 | | | 11,733 | | | 14,595 | |
營業收入 | $ | 2,121 | | | $ | 3,357 | | | $ | 4,343 | | | $ | 6,432 | |
| | | | | | | |
合併 | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 63,404 | | | $ | 88,912 | | | $ | 123,104 | | | $ | 164,364 | |
運營費用 | 60,320 | | | 83,069 | | | 115,600 | | | 154,532 | |
營業收入 | 3,084 | | | 5,843 | | | 7,504 | | | 9,832 | |
營業外收入總額(支出) | (195) | | | 378 | | | (213) | | | (228) | |
所得税準備金 | (257) | | | (984) | | | (1,094) | | | (1,729) | |
股權法投資活動,扣除税款 | (7) | | | 6 | | | (11) | | | (97) | |
淨收入 | $ | 2,625 | | | $ | 5,243 | | | $ | 6,186 | | | $ | 7,778 | |
同樣具有相似經濟特徵的類似產品和服務組的淨銷售額如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | | | 六個月已結束 6月30日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
淨銷售額: | | | | | | | |
在線商店 (1) | $ | 31,053 | | | $ | 45,896 | | | $ | 60,552 | | | $ | 82,549 | |
實體店 (2) | 4,330 | | | 3,774 | | | 8,636 | | | 8,414 | |
第三方賣家服務 (3) | 11,962 | | | 18,195 | | | 23,104 | | | 32,676 | |
訂閲服務 (4) | 4,676 | | | 6,018 | | | 9,018 | | | 11,574 | |
AWS | 8,381 | | | 10,808 | | | 16,076 | | | 21,027 | |
其他 (5) | 3,002 | | | 4,221 | | | 5,718 | | | 8,124 | |
合併 | $ | 63,404 | | | $ | 88,912 | | | $ | 123,104 | | | $ | 164,364 | |
____________________________
(1)包括我們記錄總收入的產品銷售和數字媒體內容。我們利用我們的零售基礎設施提供各種消費品和耐用品,包括以物理和數字格式提供的媒體產品,例如圖書、音樂、視頻、遊戲和軟件。這些產品銷售包括以交易為基礎銷售的數字產品。提供無限觀看或使用權限的數字產品訂閲包含在 “訂閲服務” 中。
(2)包括產品銷售,即我們的客户在商店中親自選擇商品。在線訂購商品以便在我們的實體店配送或提貨的客户的銷售額包含在 “在線商店” 中。
(3)包括佣金和任何相關的配送和運費,以及其他第三方賣家服務。
(4)包括與亞馬遜 Prime 會員相關的年費和月費,以及有聲讀物、數字視頻、數字音樂、電子書和其他非 AWS 訂閲服務。
(5)主要包括廣告服務的銷售,以及與我們提供的其他服務相關的銷售。
| | | | | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。除歷史事實陳述,包括有關指導、行業前景或未來經營業績或財務狀況的陳述,在本10-Q表季度報告中作出的所有陳述均為前瞻性陳述。我們使用預期、相信、期望、未來、意圖和類似表達方式等詞語來識別前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了管理層當前的預期,本質上是不確定的。由於各種原因,實際業績可能存在重大差異,包括外匯匯率波動、全球經濟狀況和客户支出的變化、世界事件、互聯網、在線商務和雲服務的增長率、亞馬遜對新商機的投資金額和投資時機、向客户銷售的產品和服務的組合、產品與服務相比的淨銷售額組合、我們在多大程度上與服務相比的淨銷售額欠所得税或其他税款, 競爭,增長管理、經營業績的潛在波動、國際增長和擴張、索賠、訴訟、政府調查和其他訴訟的結果、配送、分類、交付和數據中心優化、庫存管理風險、季節性、我們簽署、維護和制定商業協議的程度、擬議和完成的收購和戰略交易、支付風險以及配送吞吐量和生產率的風險。此外,全球經濟環境以及 COVID-19 疫情帶來的額外或不可預見的影響加劇了其中許多風險。第二部分 “風險因素” 第 1A 項更詳細地描述了這些風險和不確定性以及可能導致我們的實際業績與管理層預期存在顯著差異的其他風險和不確定性。
欲瞭解更多信息,請參閲我們2019年10-K表年度報告第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——概述”。
關鍵會計判斷
根據公認會計原則編制財務報表需要估計和假設,這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、收入和支出以及合併財務報表和隨附附註中或有負債的相關披露。美國證券交易委員會將公司的關鍵會計政策定義為對描述公司財務狀況和經營業績最重要的政策,這些政策要求公司做出最困難和最主觀的判斷,這通常是由於需要對本質上不確定的事項進行估計。根據這一定義,我們確定了下文所述的關鍵會計政策和判斷。我們還有其他關鍵會計政策,這些政策涉及使用對理解我們的業績具有重要意義的估計、判斷和假設。欲瞭解更多信息,請參閲我們的2019年10-K表年度報告第二部分第8項 “財務報表和補充數據——附註1——業務和會計政策描述”,以及本10-Q表第一部分 “財務報表——附註1——會計政策和補充披露” 的第1項。儘管我們認為我們的估計、假設和判斷是合理的,但它們基於目前可用的信息。在不同的假設、判斷或條件下,實際結果可能與這些估計值有顯著差異。
庫存
庫存由可供銷售的產品組成,主要採用先進先出法進行核算,按成本和可變現淨值兩者中較低者估值。這種估值要求我們根據目前可用的信息,對可能的處置方法(例如通過向個人客户銷售、向產品供應商退貨或清算)以及每種處置類別的預期可收回價值做出判斷。這些關於未來庫存處置的假設本質上是不確定的,我們的估算和假設的變化可能會導致我們在未來實現重大減記。作為衡量敏感度的標準,截至2020年6月30日,每增加1%的庫存估值補貼,我們就會記錄大約2.2億美元的額外銷售成本。
此外,我們對某些電子設備組件和某些產品簽訂了供應商承諾。這些承諾基於預測的客户需求。如果我們減少這些承諾,我們可能會產生額外的成本。
所得税
在美國(聯邦和州)和許多外國司法管轄區,我們需要繳納所得税。由於經濟、政治和其他條件,不同司法管轄區的税法、法規、行政慣例、原則和解釋可能會發生重大變化,無論是否另行通知,在評估和估算我們為這些税收編列的準備金和應計額時需要做出重大判斷。在正常業務過程中發生的許多交易的最終税收決定尚不確定。我們的有效税率可能會受到多種因素的影響,例如我們的業務運營變化、收購、投資、進入新業務和地域、公司間的變化
交易,我們外匯收入的相對金額,包括法定税率較低的司法管轄區的收益低於預期,法定税率較高的司法管轄區的收益高於預期,在我們無法實現相關税收優惠的司法管轄區發生的損失,特殊税收制度的適用性,外匯匯率的變化,我們對收入和虧損預測的變化以及遞延税率所涉及的司法管轄區的組合,我們的變化税收資產和負債及其估值,與税收有關的法律、法規、行政慣例、原則和解釋的變化,包括全球税收框架、競爭以及不同司法管轄區其他法律和會計規則的變化。此外,許多國家正在積極尋求修改適用於跨國公司的税法,例如通常被稱為2017年美國減税和就業法案(“美國税法”)的美國税收改革立法。最後,外國政府可能會根據美國税法頒佈税法,這可能會導致全球税收的進一步變化,並對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
目前,我們在各個司法管轄區也面臨税收爭議,這些司法管轄區可能會評估針對我們的額外所得税負債。審計、調查或其他税收爭議的事態發展可能會對我們在事態發展發生的一個或多個時期以及之前和後續時期的經營業績或現金流產生重大影響。我們會定期評估這些訴訟產生不利結果的可能性,以確定我們的應計税額是否充足。儘管我們認為我們的税收估算是合理的,但審計、調查和任何其他税收爭議的最終結果可能與我們歷史的所得税條款和應計額存在重大差異。
流動性和資本資源
現金流信息如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | | | 六個月已結束 6月30日 | | | | 十二個月已結束 6月30日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
提供的現金(用於): | | | | | | | | | | | |
經營活動 | $ | 9,118 | | | $ | 20,606 | | | $ | 10,963 | | | $ | 23,669 | | | $ | 36,029 | | | $ | 51,220 | |
投資活動 | (7,549) | | | (17,804) | | | (15,672) | | | (26,698) | | | (24,816) | | | (35,308) | |
籌資活動 | (2,158) | | | 7,408 | | | (4,535) | | | 4,817 | | | (8,665) | | | (714) | |
我們的主要流動性來源是運營產生的現金流以及我們的現金、現金等價物和有價證券餘額,截至2019年12月31日和2020年6月30日,按公允價值計算,分別為550億美元和714億美元。截至2019年12月31日和2020年6月30日,持有的外幣金額分別為153億美元和160億美元,主要是歐元、英鎊和日元。
2019年第二季度和2020年第二季度經營活動提供的(用於)現金為91億美元和206億美元,截至2019年6月30日和2020年6月30日的六個月為110億美元和237億美元。我們的運營現金流主要來自消費者、賣家、開發者、企業和內容創作者客户以及廣告商的現金,但被我們為產品和服務支付的現金、員工薪酬、付款處理和相關交易成本、運營租賃和長期債務的利息支付所抵消。從我們的客户和其他活動那裏收到的現金通常對應於我們的淨銷售額。由於消費者主要使用信用卡向我們購物,因此我們從消費者那裏收到的應收賬款會很快結算。與去年同期相比,截至2020年6月30日的過去十二個月中,運營現金流的增加主要是由於這一增長淨收入,不包括非現金支出,以及營運資金的變化。任何特定時間點的營運資金都受許多變量的影響,包括季節性、庫存管理和類別擴展、現金收支的時間、供應商的付款條款以及外匯匯率的波動。
投資活動提供的(用於)的現金與現金資本支出相對應,包括租賃權改善、從不動產和設備供應商那裏獲得的激勵、資產出售的收益、收購的現金支出、對其他公司和知識產權的投資以及有價證券的購買、銷售和到期。2019年第二季度和2020年第二季度投資活動提供的(用於)現金分別為75億美元和178億美元,在截至2019年6月30日和2020年6月30日的六個月中,(157億美元)億美元和267億美元,變動主要是由我們決定購買或租賃不動產和設備以及購買、到期和出售有價證券造成的。2019年第二季度和2020年第二季度的現金資本支出分別為26億美元和66億美元,截至2019年6月30日和2020年6月30日的六個月為54億美元和120億美元,這主要反映了對額外產能的投資,以支持我們的配送業務和支持技術基礎設施(其中大部分用於支持AWS)的業務持續增長,我們預計這些投資將隨着時間的推移繼續進行。在2019年第二季度和2020年第二季度,我們支付了與收購和其他投資活動相關的1.17億美元和1.18億美元的現金,在截至2019年6月30日和2020年6月30日的六個月中,我們支付了13億美元和2.1億美元。
2019年第二季度和2020年第二季度,(用於)融資活動提供的現金分別為22億美元和74億美元,在截至2019年6月30日和2020年6月30日的六個月中,(45億美元和48億美元)。來自融資活動的現金流入來自短期債務以及其他和長期債務的收益,2019年第二季度和2020年第二季度分別為2.83億美元和124億美元,截至2019年6月30日和2020年6月30日的六個月為4.73億美元和130億美元。融資活動的現金流出源於2019年第二季度和2020年第二季度24億美元和49億美元的短期債務以及其他長期債務、融資租賃和融資義務的支付,以及截至2019年6月30日和2020年6月30日的六個月的50億美元和82億美元。在 2019 年第 2 季度和 2020 年第二季度,通過融資租賃購置的不動產和設備分別為 33 億美元和 32 億美元,截至 2019 年 6 月 30 日和 2020 年 6 月 30 日的六個月,這反映了支持業務持續增長的投資,主要得益於對 AWS 技術基礎設施的投資。
截至2020年6月30日,我們在信貸協議下沒有未償借款,在商業票據計劃下有7.3億美元的未償借款,在我們的信貸額度下有5.73億美元的未償借款。更多信息見第一部分第 1 項 “財務報表——附註 5 — 債務”。
我們在2019年第二季度和2020年第二季度記錄的淨税收準備金分別為2.57億美元和9.84億美元,在截至2019年6月30日和2020年6月30日的六個月中,我們記錄的淨税收準備金為11億美元和17億美元。根據《美國税法》,某些外國子公司的收益需要繳納美國的税收,該法還廢除了美國對隨後匯回這些收益的徵税。我們打算將我們所有的外國子公司收益以及我們在外國子公司的資本無限期地投資在美國以外的司法管轄區,在這些司法管轄區匯回此類款項後我們將產生鉅額額外費用。
與超額股票補償扣除和加速折舊扣除相關的税收優惠正在減少我們在美國的應納税所得額。《美國税法》通過允許加強和擴大加速折舊扣除額
在2022年之前對符合條件的財產(主要是設備)進行全額支出。2019年第二季度和2020年第二季度已繳現金税(扣除退款)分別為2.83億美元和4.86億美元,截至2019年6月30日和2020年6月30日的六個月為4.51億美元和7.91億美元。截至2019年12月31日,我們有大約17億美元的聯邦税收抵免可用於抵消未來的納税負債。我們的聯邦税收抵免主要與美國聯邦研發信貸有關。隨着我們使用聯邦税收抵免,我們預計繳納的税款現金將增加。我們努力在現金基礎上管理我們的全球税收,而不是以財務報告為基礎。關於歐盟委員會於2017年10月就國家援助問題對我們作出的決定,盧森堡税務機關根據歐盟委員會的決定計算了約2.5億歐元的初始追回金額,我們於2018年3月將其存入托管賬户,在所有上訴結案之前有待調整。
我們的流動性還受到作為房地產租賃抵押品的現金餘額限制、應付給某些司法管轄區第三方賣方的款項、債務以及備用和貿易信用證的影響。在我們為第三方賣家處理付款或向客户提供某些類型的儲值時,某些司法管轄區可能會限制我們對這些資金的使用。這些限制將導致我們的一部分現金和現金等價物從 “現金和現金等價物” 重新歸類為限制性現金,在我們的合併資產負債表上,限制性現金被歸類為 “應收賬款、淨額和其他資產” 和 “其他資產”。截至2019年12月31日和2020年6月30日,限制性現金、現金等價物和有價證券分別為3.21億美元和3.78億美元。有關我們的主要合同承諾和質押資產的更多討論,請參閲第一部分第1項 “財務報表——附註4——承諾和意外開支” 和 “財務報表——附註5——債務”。此外,截至2020年6月30日,包括庫存和重要非庫存承諾在內的採購債務和未結採購訂單為245億美元。這些採購義務和未結定購單通常可通過合同條款全部或部分取消。
我們認為,運營產生的現金流以及我們的現金、現金等價物和有價證券餘額以及我們的借貸安排將足以滿足我們至少未來十二個月的預期運營現金需求。但是,對未來現金需求和現金流的任何預測都存在很大的不確定性。參見第二部分 “風險因素” 第 1A 項。我們不斷評估出於戰略原因或進一步鞏固財務狀況而出售額外股權或債務證券、獲得信貸額度、獲得融資和經營租賃安排、簽訂融資義務、回購普通股、支付股息或回購、再融資或以其他方式重組債務的機會。
COVID-19 疫情和由此產生的全球混亂導致了巨大的市場波動。這種中斷可能導致我們的應收賬款違約,影響資產估值導致減值費用,並影響租賃和融資信貸的可用性以及信貸市場的其他細分市場。我們已經使用了一系列融資方法為我們的運營和資本支出提供資金,並預計在當前的市場條件下將繼續保持融資靈活性。但是,由於全球形勢的迅速變化,無法預測疫情的意外後果是否有可能合理地對我們的流動性和資本資源產生重大影響。
出售額外的股權或可轉換債務證券可能會對我們的股東產生稀釋作用。此外,我們將不時考慮收購或投資補充業務、產品、服務、資本基礎設施和技術,這可能會影響我們的流動性要求或導致我們獲得額外融資,或發行額外的股權或債務證券。如果有的話,無法保證會以我們可接受的金額或條件提供額外的信貸額度或融資工具。
運營結果
我們將業務分為三個部分:北美、國際和 AWS。這些細分市場反映了公司評估其業務績效和管理運營的方式。參見第一部分第 1 項,“財務報表——附註 8 — 分部信息”。
COVID-19 的影響
COVID-19 疫情和由此產生的全球中斷影響了我們的業務以及我們的客户、供應商和第三方賣家的業務。為了為客户提供服務,同時確保員工和服務提供商的安全,我們對物流、運輸、供應鏈、採購和第三方賣家流程的許多方面進行了調整。除其他行動外,從2020年第一季度開始,我們延長了某些產品的交付承諾,以優先庫存和交付基本產品,並採取行動調節其他產品的訂單,包括減少營銷支出。我們還額外僱用了 175,000 名員工,以增加我們的配送網絡容量。我們在全球運營中進行了大量流程更新,並調整了配送網絡,以實施員工和客户安全措施,例如加強清潔和社交距離、個人防護裝備、噴灑消毒劑和温度檢查。在 2020 年第二季度,我們承擔了超過 40 億美元的 COVID-19 相關成本,用於幫助保護員工和客户的安全,為我們的員工和某些服務提供商提供額外補償,以及向客户交付產品。隨着本季度的推進,我們顯著提高了滿足客户需求的能力。我們將繼續關注不斷變化的形勢,並期望繼續調整我們的運營以滿足聯邦、州和地方標準,並實施我們認為符合員工、客户和社區最大利益的標準或流程。
正如下面的討論所反映的那樣,疫情的影響和為應對疫情而採取的行動對我們2020年第二季度的經營業績產生了不同的影響。北美和國際細分市場淨銷售額的增加反映了需求的增加,尤其是在人們待在家裏,包括對家居必需品和其他必需品和家居用品的需求,部分被某些產品的訂單放緩以及配送網絡容量和供應鏈限制所抵消。北美和國際細分市場的其他影響包括銷售成本和配送成本佔淨銷售額的百分比增加,這主要是由於員工招聘、薪酬和福利的增加、生產率下降的影響以及維護安全工作場所的成本。
我們預計,配送網絡容量和供應鏈限制、產品類別需求變化的影響、應收賬款中收款風險的增加以及銷售成本和配送成本佔淨銷售額的百分比的增加將持續到2020年第三季度的全部或部分時間。但是,無法確定疫情的持續時間和範圍,包括任何復發、為應對疫情而採取的行動、經濟從疫情中復甦的規模和速度、對消費者需求和支出模式的任何持續影響或疫情的其他影響,以及疫情的這些或其他目前意想不到的後果是否有可能合理地對我們的經營業績產生實質性影響。
淨銷售額
淨銷售額包括產品和服務銷售額。產品銷售是指銷售產品和相關運費以及我們記錄總收入的數字媒體內容的收入。服務銷售主要代表第三方賣家費用,其中包括佣金和任何相關的配送和運費、AWS 銷售、亞馬遜 Prime 會員費、廣告服務和某些數字內容訂閲。淨銷售信息如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | | | 六個月已結束 6月30日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
淨銷售額: | | | | | | | |
北美 | $ | 38,653 | | | $ | 55,436 | | | $ | 74,465 | | | $ | 101,563 | |
國際 | 16,370 | | | 22,668 | | | 32,563 | | | 41,774 | |
AWS | 8,381 | | | 10,808 | | | 16,076 | | | 21,027 | |
合併 | $ | 63,404 | | | $ | 88,912 | | | $ | 123,104 | | | $ | 164,364 | |
同比增長百分比: | | | | | | | |
北美 | 20 | % | | 43 | % | | 18 | % | | 36 | % |
國際 | 12 | | | 38 | | | 10 | | | 28 | |
AWS | 37 | | | 29 | | | 39 | | | 31 | |
合併 | 20 | | | 40 | | | 18 | | | 34 | |
同比增長百分比,不包括外匯匯率的影響: | | | | | | | |
北美 | 20 | % | | 44 | % | | 19 | % | | 37 | % |
國際 | 17 | | | 41 | | | 17 | | | 31 | |
AWS | 37 | | | 29 | | | 39 | | | 31 | |
合併 | 21 | | | 41 | | | 20 | | | 34 | |
淨銷售額組合: | | | | | | | |
北美 | 61 | % | | 62 | % | | 61 | % | | 62 | % |
國際 | 26 | | | 26 | | | 26 | | | 25 | |
AWS | 13 | | | 12 | | | 13 | | | 13 | |
合併 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
與去年同期相比,2020年第二季度的銷售額增長了40%,截至2020年6月30日的六個月的銷售額增長了34%。外匯匯率的變化對2020年第二季度的淨銷售額影響了5.82億美元,在截至2020年6月30日的六個月中,淨銷售額影響了9.69億美元。有關外匯匯率對銷售增長的影響的討論,請參閲下文 “外匯匯率的影響”。
與去年同期相比,2020年第二季度北美銷售額增長了43%,截至2020年6月30日的六個月中增長了36%。銷售增長主要反映了單位銷售的增加,包括第三方賣家的銷售。推動了單位銷售的增長 這在很大程度上要歸因於我們持續努力降低客户的價格,包括來自我們的配送優惠,以及包括對家居必需品和其他必需品和家居用品在內的需求增加,但部分被某些產品的訂單放緩以及配送網絡容量和供應鏈限制所抵消。
與去年同期相比,2020年第二季度的國際銷售額增長了38%,截至2020年6月30日的六個月中增長了28%。銷售增長主要反映了單位銷售的增加,包括第三方賣家的銷售。單位銷售額的增加主要是由我們持續努力降低客户價格(包括來自配送優惠)以及需求增加,包括對家居必需品和其他必需品和家居用品的需求增加所推動,但部分被某些產品的訂單放緩以及配送網絡容量和供應鏈限制所抵消。外匯匯率的變化對2020年第二季度國際淨銷售額產生了4.46億美元的影響,在截至2020年6月30日的六個月中,對國際淨銷售額的影響減少了8.06億美元。
與去年同期相比,AWS的銷售額在2020年第二季度增長了29%,在截至2020年6月30日的六個月中增長了31%。銷售增長主要反映了客户使用量的增加,但部分被定價變化所抵消。定價變化主要是由我們持續努力為客户降低價格所推動的。
營業收入(虧損)
按分部劃分的營業收入(虧損)如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | | | 六個月已結束 6月30日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
營業收入(虧損): | | | | | | | |
北美 | $ | 1,564 | | | $ | 2,141 | | | $ | 3,851 | | | $ | 3,452 | |
國際 | (601) | | | 345 | | | (690) | | | (52) | |
AWS | 2,121 | | | 3,357 | | | 4,343 | | | 6,432 | |
合併 | $ | 3,084 | | | $ | 5,843 | | | $ | 7,504 | | | $ | 9,832 | |
營業收入從2019年第二季度的31億美元增加到2020年第二季度的58億美元,並從截至2019年6月30日的六個月的75億美元增加到截至2020年6月30日的六個月的98億美元。我們認為,由於我們產品類別的多樣性,營業收入(虧損)是比毛利和毛利率更有意義的衡量標準輪子和服務。
與去年同期相比,2020年第二季度北美按絕對美元計算的營業收入的增長主要是由於單位銷售增加,包括第三方賣家的銷售,廣告銷售以及某些運營支出的增長放緩,部分被COVID-19 導致的運輸和配送成本增加所抵消。截至2020年6月30日的六個月中,以絕對美元計算的北美營業收入與去年同期相比有所下降,這主要是由於運費和配送成本的增加,部分原因是 COVID-19,同比最初被單位銷售額的增加(包括第三方賣家的銷售)、廣告銷售和某些運營費用增長放緩所抵消。我們預計,至少在2020年第三季度,北美的營業收入將繼續受到 COVID-19 相關成本的負面影響。
與去年同期的營業虧損相比,2020年第二季度的國際營業收入主要是由於單位銷售的增加,包括第三方賣家的銷售和廣告銷售 以及某些運營開支的增長放緩,部分被增加的出貨量所抵消部分原因是 COVID-19 導致的運費和配送成本。截至2020年6月30日的六個月中,以絕對美元計算的國際營業虧損與去年同期相比有所下降,這主要是由於單位銷售增加,包括第三方賣家的銷售,廣告銷售以及某些運營費用增長放緩,部分被COVID-19 導致的運費和配送成本增加所抵消。 我們預計,至少在2020年第三季度,國際營業收入將繼續受到 COVID-19 相關成本的負面影響。外匯匯率的變化對2020年第二季度的營業收入(虧損)影響了3200萬美元,在截至2020年6月30日的六個月中,對營業收入(虧損)的影響增加了2,800萬美元。
與去年同期相比,2020年第二季度和截至2020年6月30日的六個月中,AWS的營業收入以絕對美元計算的增長主要是由於客户使用率和成本結構生產率的提高,包括我們服務器估計使用壽命的變化導致折舊和攤銷費用減少,但部分被技術基礎設施和薪資及相關支出的增加所抵消,bo其中主要是由支持業務增長的額外投資以及為我們的客户降低價格所推動的。外匯匯率的變化對2020年第二季度的營業收入產生了8300萬美元的影響,在截至2020年6月30日的六個月中,對營業收入的影響減少了1.46億美元。
運營費用
有關運營費用的信息如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | | | 六個月已結束 6月30日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
運營費用: | | | | | | | |
銷售成本 | $ | 36,337 | | | $ | 52,660 | | | $ | 70,257 | | | $ | 96,917 | |
配送 | 9,271 | | | 13,806 | | | 17,872 | | | 25,337 | |
技術和內容 | 9,065 | | | 10,388 | | | 16,991 | | | 19,713 | |
市場營銷 | 4,291 | | | 4,345 | | | 7,955 | | | 9,173 | |
一般和行政 | 1,270 | | | 1,580 | | | 2,444 | | | 3,032 | |
其他運營支出(收入),淨額 | 86 | | | 290 | | | 81 | | | 360 | |
運營費用總額 | $ | 60,320 | | | $ | 83,069 | | | $ | 115,600 | | | $ | 154,532 | |
同比增長百分比: | | | | | | | |
銷售成本 | 19 | % | | 45 | % | | 14 | % | | 38 | % |
配送 | 17 | | | 49 | | | 14 | | | 42 | |
技術和內容 | 25 | | | 15 | | | 21 | | | 16 | |
市場營銷 | 48 | | | 1 | | | 42 | | | 15 | |
一般和行政 | 14 | | | 24 | | | 12 | | | 24 | |
其他運營支出(收入),淨額 | 8 | | | 237 | | | (43) | | | 343 | |
佔淨銷售額的百分比: | | | | | | | |
銷售成本 | 57.3 | % | | 59.2 | % | | 57.1 | % | | 59.0 | % |
配送 | 14.6 | | | 15.5 | | | 14.5 | | | 15.4 | |
技術和內容 | 14.3 | | | 11.7 | | | 13.8 | | | 12.0 | |
市場營銷 | 6.8 | | | 4.9 | | | 6.5 | | | 5.6 | |
一般和行政 | 2.0 | | | 1.8 | | | 2.0 | | | 1.8 | |
其他運營支出(收入),淨額 | 0.1 | | | 0.3 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
銷售成本
銷售成本主要包括消費品的購買價格、入境和出境運輸成本,包括與分揀和配送中心以及我們作為運輸服務提供商有關的成本,以及我們記錄總收入的數字媒體內容成本,包括視頻和音樂。
與去年同期相比,2020年第二季度和截至2020年6月30日的六個月中,以絕對美元計算的銷售成本增加,這主要是由於銷售增加導致產品和運輸成本增加。我們預計,至少在2020年第三季度,COVID-19 相關成本將繼續對銷售成本佔淨銷售額的百分比產生負面影響。
從供應商處接收產品的運費包含在我們的庫存中,並被確認為向客户銷售產品時的銷售成本。包括分揀和配送中心以及運輸成本在內的運輸成本在2019年第二季度和2020年第二季度分別為81億美元和137億美元,截至2019年6月30日和2020年6月30日的六個月為155億美元和246億美元。我們預計,如果我們的客户接受和使用我們的配送優惠的速度越來越高,我們會降低運費,我們使用更昂貴的運輸方式,包括更快的交貨,以及我們提供額外的服務,我們的運費將繼續增加。隨着時間的推移,我們力求通過實現更高的銷售量、優化我們的配送網絡、與供應商談判更好的條款以及提高運營效率來降低運輸成本。我們認為,向客户提供低價是我們未來成功的基礎,我們提供更低價格的一種方法是提供運費優惠。
運營我們的 AWS 細分市場的成本主要歸類為 “技術和內容”,因為我們利用的共享基礎設施既支持我們的內部技術需求,也支持對 AWS 客户的外部銷售。
配送
配送成本主要包括運營和配備我們的北美和國際配送中心、實體店和客户服務中心所產生的成本以及付款處理成本。雖然 AWS 付款處理和相關交易成本包含在 “配送” 中,但 AWS 成本主要歸類為 “技術和內容”。配送成本佔淨銷售額的百分比可能會因多種因素而有所不同,例如付款處理和相關交易成本、我們的生產力和準確性水平、接收和配送的商品的體積、尺寸和重量的變化、第三方賣家使用亞馬遜物流服務的程度、配送網絡和實體店擴張的時機、我們使用第三方提供的配送服務的程度、所售產品和服務的組合以及我們影響每單位客户服務聯繫人的能力通過實施改善我們的運營和增強我們的客户自助服務功能。此外,由於與賣家交易相關的付款處理成本基於基礎交易的總購買價格,並且付款處理和相關交易成本佔銷售額的百分比高於我們的零售銷售額,因此我們賣家的銷售的付款處理成本佔淨銷售額的百分比更高。
與去年同期相比,2020年第二季度和截至2020年6月30日的六個月中,按絕對美元計算的配送成本增加,主要是由於與產品和服務銷售量和庫存水平的增加相對應的可變成本、擴大配送網絡的成本、員工招聘、薪酬和福利的增加、生產率降低的影響以及維護安全工作場所的成本。我們預計,至少在 2020 年第三季度,配送成本佔淨銷售額的百分比將繼續受到 COVID-19 相關成本的負面影響。
我們力求擴大我們的配送網絡,以適應更多的選擇和庫存水平,並滿足我們自有產品銷售以及我們提供配送服務的第三方銷售的預期發貨量。我們會定期評估我們的設施需求。
技術和內容
技術和內容成本包括參與新產品和現有產品與服務的研發、開發、設計和維護、我們在線商店提供的產品和服務的策劃和展示的員工的工資和相關費用,以及基礎設施成本。基礎設施成本包括服務器、網絡設備和與數據中心相關的折舊和攤銷、租金、公用事業以及支持 AWS 和其他亞馬遜業務所需的其他費用。總的來説,這些成本反映了我們為向客户提供各種產品和服務而進行的投資。
我們尋求在眾多技術和內容領域進行有效的投資,以便我們可以繼續通過快速的技術發展來改善客户體驗並提高流程效率,同時擴大運營規模。由於地域擴張以及系統和運營的交叉功能,我們的技術和內容投資及資本支出項目通常支持各種產品和服務。我們預計,隨着我們繼續增加員工和技術基礎設施,技術和內容方面的支出將隨着時間的推移而增加。這些費用根據使用情況分配給分段。與去年同期相比,2020年第二季度和截至2020年6月30日的六個月中,以絕對美元計算的技術和內容成本有所增加,這主要是由於負責擴展我們現有產品和服務以及推出新產品和服務的舉措的技術團隊的工資和相關成本增加,以及技術基礎設施支出的增加,但被我們改變服務器估計使用壽命所導致的折舊和攤銷費用減少所抵消。有關管理層如何看待技術進步和創新的重要性的討論,請參閲我們2019年10-K表年度報告第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——概述”。有關我們更改服務器估計使用壽命的更多信息,請參閲第一部分第 1 項 “財務報表 — 附註 1 — 會計政策和補充披露 — 估算值的使用”。
市場營銷
營銷成本包括廣告和工資以及參與營銷和銷售活動的人員的相關費用,包括與 AWS 相關的銷售佣金。我們主要通過多種營銷渠道將客户引導到我們的門店,例如我們的贊助搜索、第三方客户推薦、社交和在線廣告、電視廣告和其他舉措。根據銷售額的增長和費率的變化,我們的營銷成本在很大程度上是可變的。如果這些流量來源的競爭增加或減少,或者我們的渠道組合發生變化,我們預計我們的營銷成本將發生相應的變化。
與去年同期相比,2020年第二季度和截至2020年6月30日的六個月中,按絕對美元計算的營銷成本增加,主要是由於參與營銷和銷售活動的人員的工資和相關費用增加,但部分被COVID-19 導致的營銷渠道支出減少所抵消。我們預計,COVID-19 將至少在2020年第三季度繼續對營銷成本佔淨銷售額的百分比產生有利影響。
雖然與亞馬遜 Prime 會員和其他配送優惠相關的費用不包含在營銷費用中,但我們將這些優惠視為有效的全球營銷工具,並打算無限期地繼續提供這些優惠。
一般和行政
與去年同期相比,2020年第二季度和截至2020年6月30日的六個月中,以絕對美元計算的一般和管理成本有所增加,這主要是由於工資和相關費用的增加。
其他運營支出(收入),淨額
2019年第二季度和2020年第二季度的其他運營支出(收入)淨額為8600萬美元和2.9億美元,截至2019年6月30日和2020年6月30日的六個月為8100萬美元和3.6億美元,主要與2020年第二季度的租賃減值和無形資產的攤銷有關。
利息收入和支出
在2019年第二季度和2020年第二季度,我們的利息收入為2.15億美元和1.35億美元,在截至2019年6月30日和2020年6月30日的六個月中,我們的利息收入為3.98億美元和3.37億美元。我們通常將多餘的現金投資於AAA評級的貨幣市場基金和投資級的短期至中期固定收益證券。我們的利息收入與基於現行利率的投資基金平均餘額相對應,現行利率因投資地域和貨幣而異。
2019年第二季度和2020年第二季度的利息支出為3.83億美元和4.03億美元,截至2019年6月30日和2020年6月30日的六個月中,利息支出為7.49億美元和8.05億美元,主要與債務和融資租賃有關。
其他收入(支出),淨額
2019年第二季度和2020年第二季度的其他收入(支出)淨額為2,700萬美元和6.46億美元,截至2019年6月30日和2020年6月30日的六個月中,淨收入為1.38億美元和2.4億美元。其他收入(支出)淨額的主要組成部分與認股權證和股權證券估值以及外幣有關。
所得税
我們在過渡期間的税收準備金或所得税優惠是根據我們的年度有效税率的估計值確定的,並根據相關時期內考慮的離散項目(如果有)進行了調整。每個季度我們都會更新對年度有效税率的估計,如果我們的預估税率發生變化,我們會進行累積調整。
我們的季度税收準備金以及我們對年度有效税率的季度估算值可能會有顯著差異,這要歸因於多種因素,包括準確預測我們的税前和應納税所得和虧損以及它們所涉及的司法管轄區組合的差異、公司間交易、特殊税收制度的適用性、我們開展業務的方式的變化、收購、投資、審計相關發展、股票價格的變化、遞延所得税資產和負債及其國外估值的變化,貨幣收益(損失),與税收有關的法規、法規、判例法和行政慣例、原則和解釋的變化,包括全球税收框架、競爭以及不同司法管轄區其他法律和會計規則的變化,以及未確認税收優惠的支出或損失的相對變化。此外,根據税前收入或虧損金額,我們的有效税率可能會或多或少地波動。例如,當我們的税前收入較低時,離散項目和不可扣除的支出對我們的有效税率的影響更大。
我們估計,2020年,我們的有效税率將受到股票薪酬和美國聯邦研發信貸的超額税收優惠的影響的有利影響,並受到州所得税和在我們可能無法享受税收優惠的某些外國司法管轄區發生的損失的不利影響。我們可能無法實現相關税收優惠的損失,主要是由於外國子公司的虧損,會在不相應減少税收支出的情況下減少我們的税前收入,從而提高我們的有效税率。我們根據與可能無法實現相關税收優惠的虧損相關的遞延所得税資產記錄估值補貼。
在截至2019年6月30日和2020年6月30日的六個月中,我們的所得税準備金分別為11億美元和17億美元,其中包括7.06億美元和8.31億美元的淨離散税收優惠,主要歸因於股票薪酬的超額税收優惠。
非公認會計準則財務指標
G法規,使用非公認會計準則財務指標的條件以及其他美國證券交易委員會法規定義和規定了某些非公認會計準則財務信息的使用條件。我們對自由現金流的衡量標準以及外匯匯率對合並運營報表的影響符合非公認會計準則財務指標的定義。
我們提供多種自由現金流衡量標準,因為我們認為這些衡量標準為用現金以及通過融資租賃和融資義務收購不動產和設備的影響提供了更多視角。
自由現金流
自由現金流是指由 “扣除銷售和激勵收益後的不動產和設備購買” 而減少的運營現金流。以下是截至2019年6月30日和2020年6月30日的過去十二個月中自由現金流與最具可比性的GAAP現金流指標 “(用於)運營活動提供的淨現金”(百萬美元)的對賬情況:
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| 十二個月已結束 6月30日 | | |
| 2019 | | 2020 |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 36,029 | | | $ | 51,220 | |
不動產和設備購買,扣除銷售和激勵收益 | (11,011) | | | (19,368) | |
自由現金流 | $ | 25,018 | | | $ | 31,852 | |
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由(用於)投資活動提供的淨現金 | $ | (24,816) | | | $ | (35,308) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | $ | (8,665) | | | $ | (714) | |
自由現金流減去融資租賃和融資義務的本金償還額
自由現金流減去融資租賃和融資債務的本金償還額是由 “融資租賃的本金還款” 和 “融資債務的本金償還額” 減少的自由現金流。融資租賃和融資債務的本金還款額近似於我們融資租賃和融資義務的實際現金支付額。以下是截至2019年6月30日和2020年6月30日的過去十二個月中,自由現金流減去融資租賃和融資義務的本金償還額與最具可比性的GAAP現金流指標 “(用於)運營活動提供的淨現金”(以百萬計)的對賬情況:
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| 十二個月已結束 6月30日 | | |
| 2019 | | 2020 |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 36,029 | | | $ | 51,220 | |
不動產和設備購買,扣除銷售和激勵收益 | (11,011) | | | (19,368) | |
自由現金流 | 25,018 | | | 31,852 | |
融資租賃的本金償還額 | (8,693) | | | (10,504) | |
融資債務的本金償還 | (211) | | | (56) | |
自由現金流減去融資租賃和融資義務的本金償還額 | $ | 16,114 | | | $ | 21,292 | |
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由(用於)投資活動提供的淨現金 | $ | (24,816) | | | $ | (35,308) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | $ | (8,665) | | | $ | (714) | |
自由現金流減去設備融資租賃和所有其他融資租賃和融資義務的本金償還額
自由現金流減去設備融資租賃和所有其他融資租賃和融資債務的本金償還額是指根據融資租賃購置的設備減少的自由現金流,這些設備包含在 “融資租賃下購置的財產和設備”、所有其他融資租賃負債的本金還款(包含在 “融資租賃的本金還款” 中)和 “融資債務的本金還款”。所有其他融資租賃負債和融資債務均由財產組成。在這項衡量標準中,根據融資租賃購置的設備反映出這些資產是用現金購買的,但情況並非如此,因為這些資產是租賃的。以下是截至2019年6月30日和2020年6月30日的過去十二個月中,自由現金流減去設備融資租賃和所有其他融資租賃和融資義務的本金償還額與最具可比性的GAAP現金流指標 “運營活動提供的(用於)淨現金”(以百萬計)的對賬情況:
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| 十二個月已結束 6月30日 | | |
| 2019 | | 2020 |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 36,029 | | | $ | 51,220 | |
不動產和設備購買,扣除銷售和激勵收益 | (11,011) | | | (19,368) | |
自由現金流 | 25,018 | | | 31,852 | |
根據融資租賃購置的設備 (1) | (11,656) | | | (11,952) | |
所有其他融資租賃的本金償還額 (2) | (176) | | | (415) | |
融資債務的本金償還 | (211) | | | (56) | |
自由現金流減去設備融資租賃和所有其他融資租賃和融資債務的本金償還額 | $ | 12,975 | | | $ | 19,429 | |
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由(用於)投資活動提供的淨現金 | $ | (24,816) | | | $ | (35,308) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | $ | (8,665) | | | $ | (714) | |
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(1)在截至2019年6月30日和2020年6月30日的十二個月中,該金額涉及 “根據融資租賃購置的財產和設備” 中包含的設備,分別為119.44億美元和131.1億美元。
(2)在截至2019年6月30日和2020年6月30日的十二個月中,該金額涉及 “融資租賃本金還款” 中包含的86.93億美元和105.04億美元的財產。
所有這些自由現金流指標都有侷限性,因為它們省略了整體現金流量表的某些部分,也不代表可用於全權支出的剩餘現金流。例如,這些自由現金流衡量標準不包括代表債務本金減少或企業收購現金支付的付款部分。此外,隨着時間的推移,我們將不動產和設備收購與現金或其他融資選擇的組合可能會發生變化。因此,我們認為,重要的是將自由現金流指標僅視為我們整個合併現金流量表的補充。
外匯匯率的影響
提供有關外匯兑美元對我們淨銷售額、運營費用和營業收入的影響的信息,以顯示在外匯匯率與去年同期匯率保持不變的情況下,報告的期內經營業績。我們的外匯兑美元匯率變動對我們的淨銷售額、運營費用和營業收入的影響如下(以百萬計):
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| 截至6月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | 截至6月30日的六個月 | | | | | | | | | | |
| 2019 | | | | | | 2020 | | | | | | 2019 | | | | | | 2020 | | | | |
| 作為 已報告 | | 交換 費率 效果器 (1) | | 在 Prior 年 費率 (2) | | 正如報道的那樣 | | 交換 費率 效果器 (1) | | 在 Prior 年 費率 (2) | | 作為 已報告 | | 交換 費率 效果器 (1) | | 在 Prior 年 費率 (2) | | 正如報道的那樣 | | 交換 費率 效果器 (1) | | 在 Prior 年 費率 (2) |
淨銷售額 | $ | 63,404 | | | $ | 814 | | | $ | 64,218 | | | $ | 88,912 | | | $ | 582 | | | $ | 89,494 | | | $ | 123,104 | | | $ | 1,940 | | | $ | 125,044 | | | $ | 164,364 | | | $ | 969 | | | $ | 165,333 | |
運營費用 | 60,320 | | | 872 | | | 61,192 | | | 83,069 | | | 693 | | | 83,762 | | | 115,600 | | | 2,082 | | | 117,682 | | | 154,532 | | | 1,144 | | | 155,676 | |
營業收入 | 3,084 | | | (58) | | | 3,026 | | | 5,843 | | | (111) | | | 5,732 | | | 7,504 | | | (142) | | | 7,362 | | | 9,832 | | | (175) | | | 9,657 | |
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(1)表示因外匯匯率與去年同期經營業績的匯率相比的變化而導致的申報金額的變化。
(2)代表如果報告期內的外匯匯率與去年同期經營業績的匯率相同,本應產生的結果。
指導
2020年7月30日,我們在8-K表提供的財報中提供了指導,如下所示。這些前瞻性陳述反映了亞馬遜截至2020年7月30日的預期,存在很大的不確定性。我們的業績本質上是不可預測的,可能會受到許多因素的重大影響,例如外匯匯率波動、全球經濟狀況和客户支出的變化、世界事件、互聯網、在線商務和雲服務的增長率等等e 在第二部分 “風險因素” 第 1A 項中概述。該指南反映了我們截至目前的估計 2020年7月30日 關於 COVID-19 疫情對我們運營的影響,包括上述影響,它在很大程度上取決於我們可能無法預測或控制的許多因素,包括:疫情的持續時間和範圍,包括任何復發;政府、企業和個人為應對疫情而採取的行動;疫情對全球和地區經濟和經濟活動的影響、勞動力人員配備和生產率以及我們在員工安全措施上的大量持續支出;我們的能力繼續受影響地區的業務;消費者需求和支出模式,以及對供應商、債權人和第三方賣方的影響,所有這些都尚不確定。該指導還假設對消費者需求和支出模式的影響,包括對當前經濟前景的擔憂所產生的影響,將與第三季度迄今為止所經歷的影響,以及下文列出的其他假設。但是,無法確定對我們第三季度運營的最終影響,也無法確定疫情目前意想不到的其他直接或間接後果是否有理由對我們的運營產生重大影響。
2020 年第三季度指引
•預計淨銷售額將在870億美元至930億美元之間,或與2019年第三季度相比增長24%至33%。該指引預計,外匯匯率將產生約20個基點的不利影響。
•預計營業收入將在20億美元至50億美元之間,而2019年第三季度為32億美元。該指南假設與 COVID-19 相關的成本超過 20 億美元。
•除其他外,該指南假設未達成任何其他業務收購、投資、重組或法律和解。
我們面臨利率變動、外匯波動和投資市場價值變動所產生的市場風險。與市場風險的定量和定性披露有關的信息載於下文和第一部分第2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和資本資源”。
利率風險
我們因利率變動而面臨的市場風險主要與我們的投資組合和長期債務有關。我們的長期債務按攤銷成本結算,利率波動不會影響我們的合併財務報表。但是,我們按固定利率支付利息的債務的公允價值通常會隨着利率的變動而波動,在利率下降的時期會增加,在利率上升的時期會下降。我們通常將多餘的現金投資於AAA評級的貨幣市場基金和投資級的短期至中期固定收益證券。由於利率上升,固定收益證券的公允市場價值可能會受到不利影響,如果被迫出售因利率變化而市值下降的證券,我們可能會遭受本金損失。
外匯風險
在2020年第二季度,我們的國際板塊的淨銷售額佔我們合併收入的26%。我們專注於國際的門店(包括在加拿大和墨西哥境內(包含在我們的北美分部)產生的淨銷售額和相關費用主要以相應門店的本位貨幣計價,主要包括歐元、英鎊和日元。我們以國際為中心的門店和 AWS 的運營業績以及與之相關的某些公司間餘額受到匯率波動的影響。合併後,隨着外匯匯率的變化,淨銷售額和其他經營業績可能與預期存在重大差異,我們可能會因重新計量公司間餘額而錄得重大收益或虧損。例如,由於整個期間的外匯匯率與去年同期的匯率相比有所波動,2020年第二季度國際板塊的淨銷售額與2019年第二季度相比減少了4.46億美元。
我們有與外幣計價的現金、現金等價物和有價證券(“外國資金”)相關的外匯風險。根據截至2020年6月30日的外國資金餘額為160億美元,假設外匯出現5%、10%和20%的不利變動將導致公允價值下降8億美元、16億美元和32億美元。公允價值的波動記錄在 “累計其他綜合收益(虧損)” 中,這是股東權益的單獨組成部分。公允價值易於確定的股權證券包含在我們的合併資產負債表上的 “有價證券” 中,按公允價值計量,變動計入淨收益。
我們的外匯風險與以各種外幣計價的公司間餘額有關。根據截至2020年6月30日的公司間餘額,假設外匯匯率出現5%、10%和20%的不利變動將導致2.15億美元、4.3億美元和8.6億美元的損失,計入 “其他收入(支出),淨額”。
有關外匯匯率變動對報告業績的影響的更多信息,請參閲第一部分第2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——經營業績——外匯匯率的影響”。
股票投資風險
截至2020年6月30日,我們在上市和私營公司的股權和股權認股權證投資的記錄價值為37億美元。截至2020年6月30日,我們在上市公司的股權和股權認股權證投資佔我們投資的11億美元,按公允價值入賬,受市場價格波動的影響。我們對私人公司的股權投資進行定性評估,以確定減值。如果該評估表明存在減值,我們將估算投資的公允價值,如果公允價值低於賬面價值,我們將投資減記為公允價值。我們的評估包括對近期經營業績和趨勢的審查、被投資證券的近期銷售/收購以及其他公開數據。當前的全球經濟環境帶來了更多的不確定性。由於缺乏現成的市場數據,私營公司的估值本質上更加複雜。因此,我們認為市場敏感性是不切實際的。
在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,我們根據1934年《證券交易法》(“1934年法案”)的要求,對截至本報告所涉期末的1934年法案第13a-15(e)條所定義的披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序有效地為我們在根據1934年法案提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的,併為收集此類信息並將其傳達給我們的管理層提供了合理的保證,包括我們的首席執行官和首席財務幹事,以便及時就要求的披露作出決定。
在最近的財季中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
我們的披露控制和程序旨在為實現上述目標提供合理的保證。但是,管理層並不期望我們的披露控制和程序能夠防止或發現所有錯誤和欺詐行為。任何控制系統,無論設計和運行得多麼好,都基於某些假設,只能為實現其目標提供合理而非絕對的保證。此外,對控制措施的評估無法絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述,也無法絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐事件(如果有)都已發現。
第二部分。其他信息
見第一部分第1項,“財務報表——附註4——承諾和意外開支——法律訴訟”。
請仔細考慮以下關於使我們的證券投資具有風險的重大因素、事件和不確定性的討論。在我們可能無法準確預測、識別或控制的情況下,這些風險因素中討論的事件和後果可能會對我們的業務、增長、聲譽、前景、財務狀況、經營業績(包括財務業績的組成部分)、現金流、流動性和股價產生重大不利影響。這些風險因素並不能確定我們面臨的所有風險;我們的運營還可能受到我們目前不知道或我們目前認為不會對我們的運營構成重大風險的因素、事件或不確定性的影響。除了第一部分第 2 項 “管理層對財務狀況和運營業績的討論和分析” 以及以下風險因素中討論的 COVID-19 疫情以及由此產生的全球中斷對我們業務和運營的影響外,COVID-19 疫情和全球經濟環境的額外或不可預見的影響可能引發或放大下文討論的許多風險。
我們面臨激烈的競爭
我們的業務發展迅速,競爭激烈,我們在各個地區(包括跨境競爭)和不同行業都有許多競爭對手,包括物理、電子商務和全渠道零售、電子商務服務、網絡和基礎設施計算服務、電子設備、數字內容、廣告、雜貨以及運輸和物流服務。我們當前和潛在的一些競爭對手擁有更多的資源、更長的歷史、更多的客户和/或更高的品牌知名度,尤其是在我們新推出的產品和服務以及我們較新的地理區域。他們可以從供應商那裏獲得更好的條款,採用更激進的定價,並將更多資源投入到技術、基礎設施、配送和營銷上。
競爭繼續加劇,包括新商業模式的開發和資金充足的新競爭對手的進入,以及我們的競爭對手進入業務合併或聯盟,以及其他細分市場的老牌公司擴張以與我們的業務競爭。此外,新的和增強的技術,包括搜索、網絡和基礎設施計算服務、數字內容和電子設備,繼續加劇我們的競爭。互聯網促進了競爭性進入和比較購物,這增強了新的、規模較小或鮮為人知的企業與我們競爭的能力。由於競爭,我們的產品和服務可能無法成功,我們可能無法獲得或可能失去業務,我們可能被要求增加支出或降低價格,任何一種都可能嚴重減少我們的銷售和利潤。
我們的擴張給我們的管理、運營、財務和其他資源帶來了巨大壓力
我們將繼續快速大幅擴大我們的全球業務,包括增加我們的產品和服務以及擴大基礎設施以支持我們的零售和服務業務。我們當前業務規模的複雜性可能會給我們的管理、人員、運營、系統、技術績效、財務資源以及內部財務控制和報告職能帶來巨大壓力,而我們的擴張增加了這些因素。未能有效管理增長可能會損害我們的聲譽,限制我們的增長,並對我們的經營業績產生負面影響。
我們向新產品、服務、技術和地理區域的擴張使我們面臨額外的風險
我們在較新的細分市場中可能經驗有限或根本沒有,我們的客户可能不會採用我們的產品或服務。這些產品可能帶來新的和困難的技術挑戰,如果這些產品的客户遇到服務中斷或故障或其他質量問題,我們可能會面臨索賠。此外,我們新活動的盈利能力(如果有的話)可能不符合我們的預期,而且我們在這些新活動中的成功程度可能不足以收回我們在這些活動中的投資。未能實現我們在新技術、產品或服務上投資的金額所帶來的好處,可能會導致這些投資的價值被減記或註銷。
我們的經營業績和增長率出現了重大波動
我們並不總是能夠準確預測我們的增長率。我們的支出水平和投資計劃以銷售估算為基礎。我們的支出和投資中有很大一部分是固定的,如果我們的銷售低於預期,我們並不總是能夠足夠快地調整支出。
我們的收入增長可能不可持續,我們的百分比增長率可能會下降。我們的收入和營業利潤增長取決於對我們或我們的賣家提供的產品和服務的需求的持續增長,以及我們的
商業受到全球總體經濟和商業狀況的影響。需求疲軟,無論是由於客户偏好的變化還是美國或全球經濟疲軟所致,都可能導致收入減少或增長。
我們的銷售和經營業績也將因許多其他原因而波動,包括由於本節其他地方描述的因素以及以下原因:
•我們保留和增加對現有客户的銷售額、吸引新客户和滿足客户需求的能力;
•我們保留和擴大賣家網絡的能力;
•我們以優惠條件提供產品、管理庫存和履行訂單的能力;
•引入有競爭力的商店、網站、產品、服務、降價或改進;
•互聯網、電子商務、電子設備和網絡服務的使用率或採用率的變化,包括美國境外;
•擴展和升級我們的系統和基礎設施的時機、有效性和成本;
•我們的地域、服務和產品線擴展取得成功;
•我們為當前運營和未來增長提供資金的程度以及任何此類融資的條款;
•法律訴訟和索賠的結果,可能包括鉅額金錢賠償或禁令救濟,並可能對我們的經營業績產生重大不利影響;
•我們銷售的產品和服務組合的差異;
•我們的商品和供應商退貨水平存在差異;
•我們在多大程度上提供快速免費送貨服務,繼續在全球範圍內降低價格,併為我們的客户提供額外福利;
•影響我們聲譽或品牌形象的因素;
•我們在技術和內容、配送和其他費用類別上的投資程度;
•燃料和汽油價格上漲,以及紙張和包裝用品及五金產品等其他能源產品和商品的價格上漲;
•我們的客户與我們的商店之間網絡的運營商在多大程度上成功收取費用,以使我們的客户能夠不受阻礙和不受限制地使用我們的在線服務;
•我們在到期時收取欠我們的款項的能力;
•我們的服務的使用在多大程度上受到間諜軟件、病毒、網絡釣魚和其他垃圾郵件、拒絕服務攻擊、數據盜竊、計算機入侵、中斷和類似事件的影響;以及
•自然或人為災害、極端天氣、地緣政治事件和安全問題(包括恐怖襲擊和武裝敵對行動)、勞資或貿易爭端以及類似事件造成的幹擾。
我們的國際業務使我們面臨許多風險
我們的國際活動對我們的收入和利潤至關重要,我們計劃進一步向國際擴張。在某些國際細分市場中,我們的運營經驗相對較少,可能無法從任何先進入市場的優勢中受益,也無法以其他方式取得成功。建立、開發和維護國際業務和門店以及在國際上推廣我們的品牌非常昂貴。我們的國際業務可能無法持續盈利。
除了本節其他地方描述的風險外,我們的國際銷售和運營還面臨許多風險,包括:
•當地的經濟和政治狀況;
•政府監管(例如對我們的產品和服務以及競爭的監管);限制性政府行動(例如貿易保護措施,包括出口關税和配額以及關税和關税);國有化;以及對外國所有權的限制;
•對某些產品或服務的銷售或分銷的限制以及產品、服務和內容責任的不確定性,包括因不太友好互聯網的法律制度、當地法律、缺乏法律先例以及在媒體產品的實體和數字發行以及知識產權執法方面的規則、法規和做法不一致所造成的不確定性;
•營業執照或認證要求,例如對進口、出口、網絡服務和電子設備的要求;
•對資金匯回和投資的限制以及外匯兑換限制;
•配送和技術基礎設施有限;
•更短的應付賬款週期和更長的應收賬款週期以及由此對現金流產生的負面影響;
•有關消費者和數據保護、隱私、網絡安全、加密、付款、廣告以及定價或折扣限制的法律和法規;
•互聯網的使用水平較低;
•與美國相比,消費者支出水平較低,增長機會較少;
•信用卡使用水平降低,支付風險增加;
•由於距離、語言和文化差異,在人員配備、發展和管理外國業務方面遇到困難;
•不同的僱員/僱主關係以及勞資委員會和工會的存在;
•遵守美國《反海外腐敗法》以及禁止向政府官員和其他第三方進行腐敗付款的其他適用的美國和外國法律;
•美國和其他司法管轄區影響貿易、外國投資、貸款和税收的法律和政策;以及
•地緣政治事件,包括戰爭和恐怖主義。
隨着國際實物、電子商務、全渠道零售和其他服務的增長,競爭將加劇,包括採用不斷變化的商業模式。本地公司可能具有顯著的競爭優勢,因為它們對本地客户以及更知名的本地品牌有更深入的瞭解和關注。無法招聘、培訓、留住和管理足夠的所需人員可能會限制我們的國際增長。
中華人民共和國(“中國”)和印度通過法規和許可要求監管亞馬遜及其關聯公司在國內的業務和運營,這些法規和許可要求可能限制 (i) 對互聯網、IT 基礎設施、數據中心、零售、交付和其他領域的外國投資和運營,(ii) 互聯網內容,以及 (iii) 媒體和其他產品和服務的銷售。例如,為了滿足當地所有權、監管許可和網絡安全要求,我們通過與持有中國提供服務許可的第三方建立合同關係,在中國提供某些技術服務。在印度,政府限制參與在線多品牌零售交易活動的外國實體對印度公司的所有權或控制權。對於 www.amazon.in,我們向第三方賣家提供某些營銷工具和物流服務,使他們能夠在線銷售和配送給買家,我們在 www.amazon.in 市場上持有第三方賣家實體的間接少數權益。儘管我們認為這些結構和活動符合現行法律,但它們涉及獨特的風險,中國和印度可能會不時考慮和實施可能影響這些結構和活動的監管、許可或其他要求的額外變更。中國和印度法律法規的解釋存在很大的不確定性,這些政府最終可能會採取與我們的觀點相反的觀點。此外,如果我們或我們的關聯公司無法獲得足夠的資金,或者在中國,無法執行我們或我們的關聯公司已建立的合同關係,我們的中國和印度的業務和業務可能無法繼續運營。違反任何現有或未來的中國、印度或其他法律或法規,或對這些法律法規的解釋發生變化,都可能導致我們在這些國家的業務受到罰款和其他經濟處罰,許可證被吊銷,或者被迫重組業務或完全關閉。
我們面臨着與成功優化和運營我們的配送網絡和數據中心相關的風險
未能充分預測客户需求或以其他方式優化和成功運營我們的配送網絡和數據中心時常會導致配送或數據中心容量過剩或不足、成本增加和減值費用,所有這些都可能對我們的業務造成重大損害。隨着我們繼續增加配送和數據中心能力或增加具有不同要求的新業務,我們的配送和數據中心網絡變得越來越複雜,運營這些網絡也變得更具挑戰性。無法保證我們能夠有效地運營我們的網絡。
此外,未能優化配送網絡中的庫存,需要長區配送或分批配送,從而增加了我們的淨運費。我們和我們的合作承包商可能無法為我們的配送網絡和客户服務中心配備足夠的員工。根據我們的一些商業協議,我們維護其他公司的庫存,從而增加了跟蹤庫存和運營配送網絡的複雜性。我們未能正確處理此類庫存,或者我們代表其提供庫存配送服務的其他企業無法準確預測商品需求,可能會導致我們無法確保足夠的存儲空間或優化我們的配送網絡,或者對我們的業務和聲譽造成其他意想不到的成本和其他損害。
我們依靠數量有限的運輸公司向我們交付庫存並將已完成的訂單交付給我們的客户。無法與這些公司談判可接受的條款,或者這些公司或我們自己的運輸系統遇到的績效問題或其他困難,可能會對我們的經營業績和客户體驗產生負面影響。此外,自然或人為災害、極端天氣、地緣政治事件和安全問題、勞資或貿易糾紛以及類似事件對我們高效接收入庫庫存和向買家配送已完成訂單的能力也可能受到負面影響。
我們零售業務的季節性增加了我們運營的壓力
我們預計,第四季度零售額將佔不成比例。我們未能庫存或補充足夠數量的熱門產品,從而無法滿足客户需求,這可能會嚴重影響我們的收入和未來的增長。當我們積壓產品時,我們可能需要大幅削減庫存或註銷併產生承諾成本,這可能會嚴重降低盈利能力。我們的淨運費經常增加,這是由於需要免費升級、分拆配送以及確保假日季及時交貨所需的額外長區配送。如果由於需求增加而在短時間內有太多的客户訪問我們的網站,我們可能會遇到系統中斷,導致我們的網站不可用或使我們無法有效地完成訂單,這可能會減少我們提供或銷售的商品數量以及我們產品和服務的吸引力。此外,在這些高峯時段,我們可能無法為配送網絡和客户服務中心配備足夠的員工,配送和其他配送公司和客户服務共同承包商可能無法滿足季節性需求。在需求旺盛時期,本第 1A 項中其他地方描述的與配送網絡優化和庫存相關的風險會被放大。
我們與零售供應商的付款條款通常超過向消費者客户收取收益所需的時間。由於假日銷售,截至每年12月31日,我們的現金、現金等價物和有價證券餘額通常會達到最高水平(投資和融資活動提供或使用的現金流除外)。截至12月31日,該運營週期導致應付賬款相應增加。我們的應付賬款餘額在今年的前三個月普遍下降,導致我們的現金、現金等價物和有價證券餘額相應下降。
我們的商業協議、戰略聯盟和其他業務關係使我們面臨風險
我們通過商業協議、戰略聯盟和業務關係向企業提供實物、電子商務和全渠道零售及其他服務。根據這些協議,我們提供網絡服務、技術、配送、計算、數字存儲和其他服務,並允許賣家通過我們的商店提供產品或服務。這些安排很複雜,需要大量的基礎設施容量、人員和其他資源投入,這可能會限制我們可以服務的業務量。我們可能無法實施、維護和開發這些商業關係的組成部分,其中可能包括網絡服務、配送、客户服務、庫存管理、税收徵管、付款處理、硬件、內容和第三方軟件,以及聘請第三方提供服務。根據我們的某些商業協議,我們獲得的補償金額部分取決於另一家公司的銷售量。因此,當另一家公司的發行不成功時,我們獲得的報酬可能低於預期,或者協議可能會終止。此外,我們可能無法以優惠的條件建立額外或替代的商業關係和戰略聯盟。如果我們未能成功實施、維護或開發這些服務,我們也可能會受到我們提供這些服務的企業的索賠。
當我們的協議終止時,我們可能無法以類似的條款續訂或替換這些協議,或者根本無法續訂或替換這些協議。將來,我們可能會以較不優惠的條件進行修正,或者遇到難以履行對我們的合同義務的各方,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們現在和未來的電子商務服務協議、其他商業協議和戰略聯盟會帶來額外的風險,例如:
•中斷我們正在進行的業務,包括管理層失去對現有業務的關注;
•其他關係的損害;
•訂立、修改或終止此類協議或關係所產生的收入和收入的可變性;以及
•難以根據商業協議進行整合。
當我們未能成功進行、整合和維持收購和投資時,我們的業務就會受到影響
我們已經收購併投資了多家公司,將來我們可能會收購、投資或與其他公司建立合資企業。這些交易會帶來風險,例如:
•中斷我們正在進行的業務,包括管理層失去對現有業務的關注;
•留住關鍵人員的問題;
•我們收購或投資的業務的額外運營虧損和支出;
•有形和無形資產及商譽的潛在減值,包括收購造成的損失;
•由於業務整合,我們收購或投資的公司或我們自己的客户的客户和其他關係可能受到損害;
•在預期時限內完成此類交易和實現預期收益的困難,或者根本無法完成;
•難以將收購的業務、技術和權利納入我們的產品中,以及與此類整合相關的意外費用;
•很難整合新公司的會計、財務報告、管理、信息和信息安全、人力資源和其他行政系統以進行有效管理,如果此類整合被推遲或未成功實施,則會缺乏控制;
•我們可能因投資價值下降或將被投資者的財務業績納入我們的財務業績而蒙受的損失;
•對於將被投資者的財務業績全部或部分納入我們的財務業績的投資,即對被投資者的會計、財務報告和類似系統、控制和流程的依賴;
•在公司實施我們獲得適用於大型上市公司的控制措施、程序和政策的難度;
•與我們收購或投資的業務相關的風險,這些風險可能不同於我們的其他業務面臨的風險,或者比其他業務面臨的風險更為嚴重;
•與我們收購或投資的公司相關的潛在未知負債;以及
•對於外國交易,與跨文化和語言業務整合相關的額外風險,以及與特定國家相關的經濟、政治和監管風險。
由於未來的收購或合併,我們可能需要發行額外的股權證券,花費現金,或承擔與無形資產相關的債務、或有負債或攤銷費用,其中任何一項都可能降低我們的盈利能力並損害我們的業務,或者只能以不利的條件提供(如果有的話)。此外,支持我們收購和戰略投資的估值可能會迅速變化。我們可以確定此類估值出現了減值或公允價值非暫時性下降,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們有外匯風險
我們的國際門店以及產品和服務產品的運營業績以及與之相關的某些公司間餘額受到外匯匯率波動的影響。由於這些波動,經營業績可能與預期存在重大差異,我們可能會在重新計量公司間餘額時錄得重大收益或虧損。隨着我們擴大國際業務,我們受匯率波動影響的風險也增加了。我們還持有外幣的現金等價物和/或有價證券,包括歐元、英鎊和日元。當美元相對於這些貨幣走強時,現金等價物和有價證券餘額折算後可能大大低於預期,反之亦然。
關鍵高級管理人員的流失或未能僱用和留住高技能人員和其他關鍵人員可能會對我們的業務產生負面影響
我們依賴我們的高級管理層和其他關鍵人員,尤其是我們的總裁、首席執行官兼董事長傑弗裏·貝佐斯。我們沒有 “關鍵人物” 人壽保險單。我們還依賴其他高技能人員。從歷史上看,技術行業對合格人才的競爭一直很激烈,對於軟件工程師、計算機科學家和其他技術人員來説尤其如此。我們的任何執行官或其他關鍵員工的流失或無法招聘、培訓、留住和管理合格人員,都可能損害我們的業務。
我們可能會受到數據丟失或其他安全漏洞的傷害
由於我們收集、處理、存儲和傳輸大量數據,包括機密、敏感、專有以及商業和個人信息,因此未能防止或減輕數據丟失、失竊、濫用或其他影響我們或我們的供應商或客户的技術、產品和系統的安全漏洞或漏洞,可能會使我們或我們的客户面臨丟失、披露或濫用此類信息的風險,對我們的經營業績產生不利影響,導致訴訟、監管行動(包括根據隱私法或數據保護法),以及我們可能承擔的責任,阻止客户或賣家使用我們的
商店和服務,以其他方式損害我們的業務和聲譽。我們使用第三方技術和系統的原因多種多樣,包括但不限於加密和身份驗證技術、員工電子郵件、向客户交付內容、後臺支持和其他功能。我們的某些系統過去曾經歷過安全漏洞,儘管它們沒有對我們的運營業績產生重大不利影響,但無法保證將來會出現類似的結果。儘管我們已經開發了旨在保護客户信息和防止此類事件的系統和流程,包括旨在減少第三方供應商或客户安全漏洞影響的系統和流程,但此類措施無法提供絕對的安全性,可能無法按預期運行或被規避。
我們面臨着與系統中斷和缺乏宂餘有關的風險
我們偶爾會遇到系統中斷和延遲,使我們的網站和服務不可用或響應緩慢,使我們無法有效地接受或履行訂單或向第三方提供服務,這可能會減少我們的淨銷售額以及我們產品和服務的吸引力。我們為添加軟件和硬件、升級系統和網絡基礎設施以及提高系統的穩定性和效率而採取的措施可能不足以避免可能對我們的運營業績產生不利影響的系統中斷或延遲。
過去,由於自然或人為災害、極端天氣、地緣政治事件和安全問題(包括恐怖襲擊和武裝敵對行動)、計算機病毒、物理或電子入侵以及類似事件或幹擾等事件,我們的計算機和通信系統及運營已經或將來可能遭到損壞或中斷。這些事件中的任何一個都可能導致系統中斷、延遲和關鍵數據丟失,並可能使我們無法接受和履行客户訂單和提供服務,這可能會降低我們的產品和服務的吸引力,並使我們承擔責任。我們的系統沒有完全宂餘,我們的災難恢復計劃可能不夠。此外,我們的保險可能無法提供足夠的承保範圍來補償相關損失。這些事件中的任何一個都可能損害我們的聲譽,並且補救成本很高。
我們面臨重大的庫存風險
除了本第 1A 項中其他地方描述的與我們和第三方的配送網絡和庫存優化相關的風險外,由於季節性、新產品推出、產品週期和定價的快速變化、有缺陷的商品、消費者需求和消費者支出模式的變化、消費者對我們產品的口味變化、變質以及其他因素,我們還面臨着可能對我們的經營業績產生不利影響的重大庫存風險。我們努力準確預測這些趨勢,避免我們製造和/或銷售的產品庫存過剩或庫存不足。但是,在訂購庫存或組件的時間和銷售日期之間,對產品的需求可能會發生重大變化。此外,當我們開始銷售或製造新產品時,可能很難建立供應商關係、確定適當的產品或組件選擇以及準確預測需求。購買某些類型的庫存或部件需要大量的交貨時間和預付款,而且可能無法退回。我們為某些產品(例如消費類電子產品)提供廣泛的選擇和大量庫存,有時我們無法銷售足夠數量的產品或滿足相關銷售季節的需求。上述任何庫存風險因素都可能對我們的經營業績產生不利影響。
我們面臨着與充分保護我們的知識產權和被指控侵犯第三方知識產權相關的風險
我們認為我們的商標、服務標誌、版權、專利、商業外觀、商業祕密、專有技術和類似的知識產權對我們的成功至關重要,我們依靠商標、版權和專利法、商業祕密保護以及與員工、客户和其他人簽訂的保密和/或許可協議來保護我們的專有權利。並非每個提供我們產品和服務的國家/地區都提供有效的知識產權保護。在我們開展業務的所有國家/地區,我們也可能無法獲得或維護適當的域名。此外,管理域名的法規可能無法保護我們的商標和類似的所有權。我們可能無法阻止第三方獲取與我們的商標和其他所有權相似、侵犯或降低其價值的域名。
我們並不總是能夠發現或確定未經授權使用我們的專有權利的程度。第三方為許可我們的所有權而採取的行動可能會嚴重降低我們所有權或聲譽的價值。保護我們的知識產權需要花費大量的財政和管理資源。此外,我們為保護我們的知識產權而採取的措施並不總是能充分保護我們的權利或防止第三方侵犯或盜用我們的所有權。我們也無法確定其他人不會獨立開發或以其他方式獲得同等或更優的技術或其他知識產權。
我們已經因涉嫌侵犯第三方知識產權而受到索賠和法律訴訟,預計將繼續受到索賠和法律訴訟。此類索賠,無論是否有理,過去和將來都可能導致大量財務和管理資源的支出,對我們的禁令,或
大筆損害賠償,包括履行賠償義務或從聲稱我們侵犯其權利的第三方那裏獲得許可。此類許可證可能無法以我們可接受的條款提供,也可能根本無法獲得。這些風險因其唯一或主要業務是提出此類索賠的第三方的增加而加劇。
我們的數字內容產品在一定程度上依賴於有效的數字版權管理技術來控制對數字內容的訪問。我們使用的數字版權管理技術的違規或故障可能會使我們面臨索賠,內容提供商可能不願將其內容包含在我們的服務中。
我們的商業模式正在迅速發展,我們的股價波動很大
我們的商業模式正在迅速發展。除其他風險外,我們的普通股交易價格大幅波動,原因包括本第 1A 項中其他地方描述的風險,以及:
•利率的變化;
•互聯網和我們運營的行業領域的狀況或趨勢;
•經營業績的季度變化;
•股票市場的總體波動,尤其是互聯網相關公司的市場價格的波動;
•我們財務估算的變化或增加或降低未來支出或投資水平的決定;
•證券分析師財務估算和建議的變化;
•我們的資本結構的變化,包括向公眾發行額外的債務或股權;
•其他電子商務或科技公司的估值方法或業績的變化;以及
•主要投資者對我們普通股的交易以及某些分析師的報告、新聞和猜測。
股價的波動可能會對我們的業務和融資機會產生不利影響,迫使我們增加對員工的現金補償或發放比歷史更高的股票獎勵,這可能會損害我們的經營業績或降低現有股東的所有權百分比,或者兩者兼而有之。
政府監管在不斷髮展,不利的變化可能會損害我們的業務
我們受一般商業法規和法律的約束,以及專門管理互聯網、物理、電子商務和全渠道零售、數字內容、網絡服務、電子設備、人工智能技術和服務以及我們提供或銷售的其他產品和服務的法規和法律的約束。這些法規和法律涵蓋税收、隱私、數據保護、定價、內容、版權、分銷、運輸、移動通信、電子設備認證、電子廢物、能源消耗、環境監管、電子合同和其他通信、競爭、消費者保護、就業、貿易和保護主義措施、網絡服務、提供在線支付服務、註冊、許可和信息報告要求、不受阻礙的互聯網訪問我們的服務或使用我們的設施,網站的設計和運營,健康、安全和衞生標準,產品和服務的特徵、合法性和質量,產品標籤,無人駕駛飛機系統的商業運營和其他事項。目前尚不清楚有關財產所有權、誹謗、數據保護和個人隱私等問題的現行法律如何適用於互聯網、電子商務、數字內容、網絡服務、電子設備以及人工智能技術和服務等我們運營的各個方面。許多司法管轄區都在監管我們的業務,隨着我們業務範圍的擴大,此類法規的範圍、性質和範圍正在演變和擴大。根據現行法律、法規或解釋,我們經常接受政府和監管機構的正式和非正式審查和調查,或者尋求新的和新穎的方法來監管我們的運營。例如,歐盟委員會宣佈已展開調查,以評估我們與市場賣家開展業務的某些方面是否違反了歐盟競爭規則。適用這些法律法規的政府或監管機構的不利法規、法律、決定或解釋,或由其威脅或發起的查詢、調查或執法行動,可能會導致我們承擔鉅額成本,使我們面臨意想不到的民事和刑事責任或處罰(包括鉅額罰款),減少對我們產品和服務的需求或可用性,增加我們的經商成本,要求我們以實質上不利的方式改變我們的商業慣例到我們的業務,損害我們的聲譽,阻礙我們的增長,或者以其他方式對我們的運營產生重大影響。
索賠、訴訟、政府調查和其他訴訟可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響
作為一家在全球範圍內提供廣泛的消費者和商業產品與服務的創新型公司,我們經常面臨實際和威脅索賠、訴訟、審查、調查和其他訴訟,包括政府和監管機構的訴訟,涉及包括專利和其他知識產權在內的廣泛問題
財產事務、税收、勞動和就業、競爭和反壟斷、隱私和數據保護、消費者保護、商業糾紛、我們和第三方提供的商品和服務以及其他事項。隨着時間的推移,隨着我們的業務範圍和地域範圍的擴大,我們的產品、服務和運營變得更加複雜,可供更多的人使用和使用,這些訴訟的數量和規模也隨之增加。由於法律費用、運營中斷、管理資源分流、負面宣傳和其他因素,任何此類訴訟都可能對我們產生不利影響。這些問題的結果本質上是不可預測的,存在很大的不確定性。確定此類事項的法定儲備金或可能造成的損失涉及判斷,可能無法反映各種不確定性和不可預測的結果。在這些問題得到最終解決之前,我們面臨的損失可能會超過記錄的金額,而且這些金額可能是巨大的。如果我們的任何估計和假設發生變化或被證明不正確,則可能會對我們的業務、合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。此外,一項或多項此類訴訟的解決,包括和解的結果,可能涉及許可證、制裁、同意令或命令,要求我們在未來支付大量款項,阻止我們提供某些產品或服務,要求我們以對我們的業務嚴重不利的方式改變我們的商業慣例,要求開發不侵權或以其他方式改變產品或技術,損害我們的聲譽或以其他方式對我們產生實質性影響操作。
我們面臨額外的納税義務和收款義務
在美國(聯邦和州)和許多外國司法管轄區,我們需要承擔各種税收和税收義務。由於與税收相關的法律、法規、行政慣例、原則和解釋的變化,包括全球税收框架、競爭以及不同司法管轄區其他法律和會計規則的變化,我們可能會確認額外的税收支出並承擔額外的納税義務,包括其他徵税義務的負債。這種變化可能是經濟、政治和其他條件的結果。越來越多的司法管轄區正在考慮或已經通過法律或行政慣例,針對在線商務和遠程銷售商品和服務實施新的税收措施,包括基於收入的税收。其中包括向在線市場和遠程賣家徵收銷售税、消費税、增值税或其他税收的新義務,或者其他可能導致第三方義務承擔責任的要求。例如,歐盟、某些成員國和其他國家已經提議或頒佈了對在線廣告和市場服務收入徵税。我們的經營業績和現金流可能會受到前瞻性或追溯性向我們徵收的此類性質的額外税收或因未能遵守任何收款義務或未能向各政府機構提供有關我們的客户、供應商和其他第三方的信息以供納税申報目的而產生的額外税收或罰款對我們的經營業績和現金流產生不利影響。在某些情況下,我們也可能沒有收到足夠的通知,無法建立系統和採用流程,以便在生效日期之前正確遵守新的報告或收款義務。
我們的税收支出和負債還受到其他因素的影響,例如我們的業務運營變化、收購、投資、進入新業務和地域、公司間交易、我們的外匯收入的相對金額、在我們無法實現相關税收優惠的司法管轄區發生的損失、特殊税收制度的適用性、外匯匯率的變化、我們對收入和虧損預測的變化以及司法管轄區的組合它們與哪些有關,以及變更我們的税收資產和負債及其估值。在我們的正常業務過程中,有許多交易和計算的最終税收決定尚不確定。在評估和估算我們的税收支出和負債時需要做出重大判斷。
我們在各個司法管轄區也面臨税收爭議,這可能導致對我們進行税收評估。審計、調查或其他税收爭議的發展可能會對我們在事態發展發生的一個或多個時期以及之前和後續時期的經營業績或現金流產生重大影響。我們會定期評估這些訴訟產生不利結果的可能性,以確定我們的應計税額是否充足。儘管我們認為我們的税收估算是合理的,但審計、調查和任何其他税收爭議的最終結果可能與我們的歷史應計税額存在重大差異。
我們的供應商關係使我們面臨許多風險
我們有重要的供應商,包括內容和技術許可方,在某些情況下,還有有限或單一的供應來源,這些供應商對我們的採購、服務、製造以及任何相關的商品和內容持續服務都很重要。我們與大多數供應商沒有長期協議,無法保證商品、內容、組件或服務的可用性、特定的付款條款或信用額度的延長。我們目前的供應商決定以可接受的條件停止向我們銷售或許可商品、內容、組件或服務,或延遲交付,包括由於經濟狀況不佳、自然災害或其他原因導致一家或多家供應商破產,這可能會導致我們無法及時、高效地以可接受的條件或根本無法從其他供應商那裏採購替代品。此外,我們的供應商或其他供應商違反適用的法律、法規、合同條款、他人的知識產權或我們的供應鏈標準,以及被視為
不道德、不安全或危險,可能會使我們面臨索賠,損害我們的聲譽,限制我們的增長,並對我們的經營業績產生負面影響。
我們面臨與政府合同和相關採購法規相關的風險
我們與美國以及州、地方和外國政府實體簽訂的合同受各種採購法規以及與其組建、管理和履行有關的其他要求的約束。我們要接受與政府合同有關的審計和調查,任何違規行為都可能導致各種民事和刑事處罰以及行政制裁,包括終止合同、退款或暫停付款、沒收利潤、支付罰款以及暫停或禁止未來的政府業務。此外,其中一些合同規定政府可以隨時無故終止。
當我們銷售或製造的產品對人身或財產造成損害時,我們將面臨產品責任索賠
我們銷售或製造的某些商品使我們面臨與人身傷害或疾病、死亡、環境或財產損害相關的產品責任或食品安全索賠,可能需要召回產品或其他行動。使用我們的服務和商店銷售產品的第三方會增加我們遭受產品責任索賠的風險,例如當這些賣家無法獲得足夠的保護以免受此類索賠時。儘管我們維持責任保險,但我們無法確定我們的承保範圍是否足以支付實際產生的負債,也無法確定我們能否繼續以經濟合理的條件獲得保險,或者根本無法確定保險是否會繼續向我們提供。儘管我們對賣家施加了旨在禁止銷售某些類型商品的合同條款,但我們可能無法發現、強制執行或收取足夠的損害賠償,也無法就違反此類協議的行為收取足夠的賠償。此外,我們與供應商和賣家簽訂的某些協議並未免除我們的產品責任。
我們面臨與付款相關的風險
我們接受使用多種方式付款,包括信用卡、借記卡、信用賬户(包括促銷融資)、禮品卡、從客户的銀行賬户直接扣款、消費者發票、實體銀行支票和貨到付款。對於我們向客户提供的現有和未來支付選項,我們目前受到其他法規和合規性要求的約束(包括實施增強的身份驗證流程的義務,這可能會導致鉅額成本並降低我們支付產品的易用性)以及欺詐行為。對於某些付款方式,包括信用卡和借記卡,我們會支付交換和其他費用,這些費用可能會隨着時間的推移而增加,並提高我們的運營成本和降低盈利能力。我們依賴第三方提供某些亞馬遜品牌的付款方式和付款處理服務,包括處理信用卡、借記卡、電子支票和促銷融資。在每種情況下,如果這些公司不願或無法向我們提供這些服務,都可能擾亂我們的業務。我們還提供聯名信用卡計劃,如果以較不優惠的條件續訂或終止,可能會對我們的經營業績產生不利影響。我們還受支付卡協會運營規則的約束,包括數據安全規則、認證要求和管理電子資金轉賬的規則,這些規則可能會發生變化或被重新解釋,使我們難以或不可能遵守這些規則。不遵守這些規則或要求,以及任何違規行為、妥協或未能以其他方式發現或防止涉及我們數據安全系統的欺詐活動,都可能導致我們對髮卡銀行的費用負責,並導致我們無法接受客户的信用卡和借記卡付款、處理電子資金轉賬或促進其他類型的在線支付,我們的業務和運營業績可能會受到不利影響。
此外,我們在某些司法管轄區提供受監管的服務,因為我們使客户能夠在我們這裏保留賬户餘額並將款項轉賬給第三方,也因為我們向第三方提供服務以方便他們代為付款。司法管轄區要求我們遵守許可、監管檢查、擔保和資本維護、轉移資金的使用、處理和分離、消費者披露、維護或處理數據以及認證等要求。我們還遵守或自願遵守與支付、洗錢、國際匯款、隱私和信息安全以及電子資金轉賬有關的許多其他法律和法規。如果我們被發現違反了適用的法律或法規,我們可能會受到額外要求和民事和刑事處罰,或者被迫停止提供某些服務。
我們受到賣家欺詐或非法活動的影響
與在線服務提供商責任有關的法律目前尚未確定。此外,政府機構過去和將來都可能要求改變這項業務的開展方式。根據我們的賣家計劃,我們維持的政策和流程旨在防止賣家在買家從未收到他們訂購的商品或收到的產品與賣家的描述存在重大差異時以欺詐或其他方式收取款項,並防止賣家在我們的商店或其他商店銷售非法、假冒、盜版或被盜的商品,以非法或不道德的方式銷售商品,侵犯他人的專有權利或以其他方式違反我們的政策。什麼時候
這些政策和流程被規避或無法充分運作,可能會損害我們的業務或損害我們的聲譽,我們可能因賣家的非法活動而面臨民事或刑事責任。根據我們的A2Z保障,在這種情況下,我們會向買家補償不超過一定限額的付款,隨着第三方賣家銷售額的增長,該計劃的成本將增加,並可能對我們的經營業績產生負面影響。
沒有。
沒有。
不適用。
根據《交易法》第 13 (r) 條進行披露
我們確定,在 2012 年 1 月至 2020 年 6 月期間,我們為《減少伊朗威脅和敍利亞人權法》(“ITRA”)涵蓋的伊朗境外的某些個人和實體處理和交付了消費品訂單,此外我們還處理和交付了我們之前披露的消費品訂單如下:可能在伊朗以外國家的十個伊朗大使館和外交組織任職的個人的消費品價值約為2,800美元;個人的消費品價值約為900美元可能是為伊朗政府擁有或控制的兩個實體提供服務;為可能為根據第13224號行政命令或第13382號行政命令指定的兩個實體行事的個人提供價值約800美元的消費品,其中一個實體由伊朗政府擁有或控制。消費品包括圖書、音樂、其他媒體、服裝、家居和廚房、珠寶、健康和美容、辦公和消費電子產品。我們無法準確計算歸屬於這些交易的淨利潤。我們未來不打算繼續向這些賬户銷售商品。我們的審查仍在進行中,我們正在加強旨在識別與ITRA所涵蓋的個人和實體相關的交易的流程。
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展覽 數字 | | 描述 |
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3.1 | | 公司重述的公司註冊證書(參照公司2020年5月29日提交的8-K表最新報告納入)。 |
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3.2 | | 經修訂和重述的公司章程(參照公司2020年5月29日提交的8-K表最新報告納入)。 |
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4.1 | | 截至2020年6月3日的亞馬遜公司高管證書,包含2023年到期0.400%票據表格、2025年到期0.800%票據表格、2027年到期1.200%票據表格、2030年到期1.500%票據表格、2050年到期2.500%票據表格和2060年到期2.700%票據表格(參照公司2020年6月3日提交的8-K表最新報告納入)。 |
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10.1 | | 經修訂和重述的信貸協議,日期為2020年6月23日,作為行政代理人的亞馬遜公司、北卡羅來納州摩根大通銀行以及其他貸款機構之間的信貸協議(參照公司2020年6月23日提交的8-K表最新報告納入)。 |
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31.1 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條,對亞馬遜公司董事長兼首席執行官傑弗裏·貝佐斯進行認證。 |
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31.2 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條,對亞馬遜公司高級副總裁兼首席財務官布萊恩·奧爾薩夫斯基進行認證。 |
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32.1 | | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條,對亞馬遜公司董事長兼首席執行官傑弗裏·貝佐斯進行認證。 |
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32.2 | | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條,對亞馬遜公司高級副總裁兼首席財務官布萊恩·奧爾薩夫斯基進行認證。 |
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101 | | 公司截至2020年6月30日的季度10-Q表季度報告中的以下財務報表採用Inline XBRL格式:(i)合併現金流量表,(ii)合併運營報表,(iii)合併綜合收益表,(iv)合併資產負債表和(v)合併財務報表附註,標記為文本塊幷包含詳細標籤。 |
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104 | | 公司截至2020年6月30日的季度10-Q表季度報告的封面頁採用Inline XBRL格式(包含在附錄101中)。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
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| A亞馬遜.COM, INC. (R註冊人) | |
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| 來自: | /s/ Shelley L. Reynolds |
| | 雪萊·雷諾茲 |
| | 副總裁,全球財務總監 |
| | (首席會計官) |
日期:2020 年 7 月 30 日