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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一) |
| |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年6月30日
或
|
| |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委託文件編號：000-50976
休倫諮詢集團有限公司。
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | | 01-0666114 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (美國國税局僱主 標識號) |
範布倫西街550號
芝加哥, 伊利諾伊州
60607
(主要行政機關地址)
(郵政編碼)
(312) 583-8700
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
| | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股，每股面值0.01美元 | 赫恩 | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
| | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道網站 公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
自.起2020年7月24日, 22,873,628註冊人普通股的流通股每股面值0.01美元。
|
|
休倫諮詢集團(Huron Consulting Group Inc.) |
休倫諮詢集團有限公司。
索引
|
| | |
| | 頁 |
第一部分-財務信息 | |
| | |
第(1)項。 | 合併財務報表(未經審計) | |
| 合併資產負債表 | 1 |
| 合併經營表和其他全面收益表 | 2 |
| 股東權益合併報表 | 3 |
| 合併現金流量表 | 4 |
| 合併財務報表附註 | 5 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 22 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
| | |
第四項。 | 管制和程序 | 44 |
| |
第II部分-其他資料 | |
| | |
第(1)項。 | 法律程序 | 44 |
| | |
項目71A。 | 危險因素 | 44 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 45 |
| | |
第三項。 | 高級證券違約 | 46 |
| | |
第四項。 | 礦場安全資料披露 | 46 |
| | |
第五項。 | 其他資料 | 46 |
| | |
項目6. | 陳列品 | 47 |
| |
簽名 | 48 |
第一部分-財務信息
第二項1.合併財務報表
休倫諮詢集團有限公司。
綜合資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 六月三十日，
2020 | | 十二月三十一號，
2019 |
資產 | | | |
流動資產： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 83,212 |
| | $ | 11,604 |
|
客户應收賬款，扣除津貼後的淨額分別為8906美元和8907美元 | 117,632 |
| | 116,571 |
|
未計費服務，扣除津貼後的淨額分別為3640美元和2994美元 | 82,932 |
| | 79,937 |
|
應收所得税 | 323 |
| | 2,376 |
|
預付費用和其他流動資產 | 13,863 |
| | 14,248 |
|
流動資產總額 | 297,962 |
| | 224,736 |
|
財產和設備，淨額 | 37,082 |
| | 38,413 |
|
遞延所得税，淨額 | 12,426 |
| | 1,145 |
|
長期投資 | 59,524 |
| | 54,541 |
|
經營性租賃使用權資產 | 52,298 |
| | 54,954 |
|
其他非流動資產 | 55,083 |
| | 52,177 |
|
無形資產，淨額 | 24,916 |
| | 31,625 |
|
商譽 | 586,235 |
| | 646,680 |
|
總資產 | $ | 1,125,526 |
| | $ | 1,104,271 |
|
負債和股東權益 | | | |
流動負債： | | | |
應付帳款 | $ | 5,046 |
| | $ | 7,944 |
|
應計費用和其他流動負債 | 23,532 |
| | 18,554 |
|
應計工資總額和相關福利 | 80,066 |
| | 141,605 |
|
長期債務的當期到期日 | 536 |
| | 529 |
|
經營租賃負債的當期到期日 | 8,559 |
| | 7,469 |
|
遞延收入 | 35,044 |
| | 28,443 |
|
流動負債總額 | 152,783 |
| | 204,544 |
|
非流動負債： | | | |
遞延補償和其他負債 | 38,557 |
| | 28,635 |
|
長期債務，扣除當期部分後的淨額 | 331,054 |
| | 208,324 |
|
經營租賃負債，扣除當期部分後的淨額 | 66,547 |
| | 69,233 |
|
遞延所得税，淨額 | 571 |
| | 8,070 |
|
非流動負債共計 | 436,729 |
| | 314,262 |
|
承諾和或有事項 |
| |
|
股東權益 | | | |
普通股；面值0.01美元；授權股份5億股；分別於2020年6月30日和2019年12月31日發行的25,421,974股和25,144,764股 | 246 |
| | 247 |
|
庫存股，按成本計算，截至2020年6月30日和2019年12月31日分別為2,556,012股和2,425,430股 | (128,646 | ) | | (128,348 | ) |
額外實收資本 | 450,391 |
| | 460,781 |
|
留存收益 | 209,088 |
| | 237,849 |
|
累計其他綜合收入 | 4,935 |
| | 14,936 |
|
股東權益總額 | 536,014 |
| | 585,465 |
|
總負債和股東權益 | $ | 1,125,526 |
| | $ | 1,104,271 |
|
附註是綜合財務報表的組成部分。
休倫諮詢集團有限公司。
合併經營報表和其他全面收益(虧損)
(以千為單位，每股金額除外)
(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
六月三十日， | | 截至六個月
六月三十日， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入和可報銷費用： | | | | | | | |
營業收入 | $ | 217,857 |
| | $ | 220,754 |
| | $ | 440,476 |
| | $ | 425,199 |
|
可報銷費用 | 2,970 |
| | 23,534 |
| | 22,273 |
| | 42,151 |
|
總收入和可報銷費用 | 220,827 |
| | 244,288 |
| | 462,749 |
| | 467,350 |
|
直接成本和可報銷費用成本(不包括在營業費用中顯示的折舊和攤銷)： | | | | | | | |
直接成本 | 149,514 |
| | 141,628 |
| | 305,762 |
| | 279,408 |
|
無形資產攤銷和軟件開發成本 | 1,334 |
| | 1,171 |
| | 2,635 |
| | 2,288 |
|
可報銷費用 | 2,866 |
| | 23,657 |
| | 22,255 |
| | 42,326 |
|
直接成本和可報銷費用合計 | 153,714 |
| | 166,456 |
| | 330,652 |
| | 324,022 |
|
營業費用和其他損失(收益)，淨額 | | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | 44,857 |
| | 52,537 |
| | 88,303 |
| | 103,286 |
|
重組費用 | 109 |
| | 754 |
| | 1,718 |
| | 2,029 |
|
訴訟和其他收益 | — |
| | (485 | ) | | (150 | ) | | (941 | ) |
折舊攤銷 | 6,193 |
| | 7,151 |
| | 12,307 |
| | 14,323 |
|
商譽減值費用 | — |
| | — |
| | 59,816 |
| | — |
|
營業費用和其他損失(收益)合計(淨額) | 51,159 |
| | 59,957 |
| | 161,994 |
| | 118,697 |
|
營業收入(虧損) | 15,954 |
| | 17,875 |
| | (29,897 | ) | | 24,631 |
|
其他收入(費用)，淨額： | | | | | | | |
利息支出，扣除利息收入後的淨額 | (2,916 | ) | | (4,524 | ) | | (5,257 | ) | | (8,782 | ) |
其他收入(費用)，淨額 | 3,948 |
| | 695 |
| | (1,348 | ) | | 2,912 |
|
其他收入(費用)合計(淨額) | 1,032 |
| | (3,829 | ) | | (6,605 | ) | | (5,870 | ) |
持續經營的税前收益(虧損) | 16,986 |
| | 14,046 |
| | (36,502 | ) | | 18,761 |
|
所得税費用(福利) | 3,414 |
| | 3,477 |
| | (7,801 | ) | | 4,842 |
|
持續經營的淨收益(虧損) | 13,572 |
| | 10,569 |
| | (28,701 | ) | | 13,919 |
|
非持續經營虧損，扣除税金後的淨額 | (25 | ) | | (97 | ) | | (60 | ) | | (143 | ) |
淨收益(損失) | $ | 13,547 |
| | $ | 10,472 |
| | $ | (28,761 | ) | | $ | 13,776 |
|
每股基本股票淨收益(虧損)： | | | | | | | |
持續經營的淨收益(虧損) | $ | 0.62 |
| | $ | 0.48 |
| | $ | (1.31 | ) | | $ | 0.63 |
|
非持續經營虧損，扣除税金後的淨額 | — |
| | — |
| | (0.01 | ) | | — |
|
淨收益(損失) | $ | 0.62 |
| | $ | 0.48 |
| | $ | (1.32 | ) | | $ | 0.63 |
|
稀釋後每股淨收益(虧損)： | | | | | | | |
持續經營的淨收益(虧損) | $ | 0.61 |
| | $ | 0.47 |
| | $ | (1.31 | ) | | $ | 0.62 |
|
非持續經營虧損，扣除税金後的淨額 | — |
| | — |
| | (0.01 | ) | | — |
|
淨收益(損失) | $ | 0.61 |
| | $ | 0.47 |
| | $ | (1.32 | ) | | $ | 0.62 |
|
計算每股收益(虧損)時使用的加權平均股份： | | | | | | | |
基本型 | 21,869 |
| | 21,997 |
| | 21,848 |
| | 21,933 |
|
稀釋 | 22,116 |
| | 22,400 |
| | 21,848 |
| | 22,356 |
|
綜合收益： | | | | | | | |
淨收益(損失) | $ | 13,547 |
| | $ | 10,472 |
| | $ | (28,761 | ) | | $ | 13,776 |
|
扣除税後的外幣換算調整 | 104 |
| | (359 | ) | | (675 | ) | | (43 | ) |
投資未實現收益(虧損)，税後淨額 | (5,678 | ) | | 3,915 |
| | (5,936 | ) | | 6,572 |
|
現金流套期保值工具未實現虧損，税後淨額 | (1,705 | ) | | (612 | ) | | (3,390 | ) | | (849 | ) |
其他綜合收益(虧損) | (7,279 | ) | | 2,944 |
| | (10,001 | ) | | 5,680 |
|
綜合收益(虧損) | $ | 6,268 |
| | $ | 13,416 |
| | $ | (38,762 | ) | | $ | 19,456 |
|
附註是綜合財務報表的組成部分。
休倫諮詢集團有限公司。
合併股東權益報表
(單位為千，份額除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， |
| 普通股 | | 庫房股票 | | 附加 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 累積和其他 綜合 收入 | | 股東的 權益 |
| 股份 | | 數量 | | 股份 | | 數量 | | | | |
2020年3月31日的餘額 | 24,559,854 |
| | $ | 246 |
| | (2,780,835 | ) | | $ | (128,366 | ) | | $ | 444,974 |
| | $ | 195,541 |
| | $ | 12,214 |
| | $ | 524,609 |
|
綜合收益 | | | | | | | | | | | 13,547 |
| | (7,279 | ) | | 6,268 |
|
發行與以下相關的普通股： | | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票獎勵，扣除取消後的淨額 | 19,582 |
| | — |
| | (4,157 | ) | | (196 | ) | | 196 |
| | | | | | — |
|
股票期權的行使 | 6,800 |
| | — |
| | | | | | 178 |
| | | | | | 178 |
|
股份薪酬 | | | | | | | | | 5,043 |
| | | | | | 5,043 |
|
贖回因代扣員工税而贖回的股票 | | | | | (1,806 | ) | | (84 | ) | | | | | | | | (84 | ) |
2020年6月30日的餘額 | 24,586,236 |
|
| $ | 246 |
|
| (2,786,798 | ) |
| $ | (128,646 | ) | | $ | 450,391 |
|
| $ | 209,088 |
|
| $ | 4,935 |
| | $ | 536,014 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
2019年3月31日的餘額 | 24,682,802 |
| | $ | 247 |
|
| (2,738,850 | ) |
| $ | (126,983 | ) |
| $ | 457,748 |
|
| $ | 199,410 |
|
| $ | 19,231 |
|
| $ | 549,653 |
|
綜合收益 | | | | | | | | | | | 10,472 |
| | 2,944 |
| | 13,416 |
|
發行與以下相關的普通股： | | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票獎勵，扣除取消後的淨額 | 18,391 |
| | — |
| | (2,438 | ) | | (75 | ) | | 75 |
| | | | | | — |
|
股票期權的行使 | 10,000 |
| | — |
| | | | | | 234 |
| | | | | | 234 |
|
股份薪酬 | | | | | | | | | 5,133 |
| | | | | | 5,133 |
|
贖回因代扣員工税而贖回的股票 | | | | | (1,538 | ) | | (75 | ) | | | | | | | | (75 | ) |
2019年6月30日的餘額 | 24,711,193 |
| | $ | 247 |
| | (2,742,826 | ) | | $ | (127,133 | ) | | $ | 463,190 |
| | $ | 209,882 |
| | $ | 22,175 |
| | $ | 568,361 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月， |
| 普通股 | | 庫房股票 | | 附加 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 累積和其他 綜合 收入 | | 股東的 權益 |
| 股份 | | 數量 | | 股份 | | 數量 | | | | |
2019年12月31日的餘額 | 24,603,308 |
| | $ | 247 |
| | (2,763,302 | ) | | $ | (128,348 | ) | | $ | 460,781 |
| | $ | 237,849 |
| | $ | 14,936 |
| | $ | 585,465 |
|
綜合收益 | | | | | | | | | | | (28,761 | ) | | (10,001 | ) | | (38,762 | ) |
發行與以下相關的普通股： | | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票獎勵，扣除取消後的淨額 | 270,126 |
| | 2 |
| | 98,310 |
| | 6,919 |
| | (6,921 | ) | | | | | | — |
|
股票期權的行使 | 26,800 |
| | — |
| | | | | | 646 |
| | | | | | 646 |
|
股份薪酬 | | | | | | | | | 16,763 |
| | | | | | 16,763 |
|
贖回因代扣員工税而贖回的股票 | | | | | (121,806 | ) | | (7,217 | ) | | | | | | | | (7,217 | ) |
股份回購 | (313,998 | ) | | (3 | ) | | | | | | (20,878 | ) | | | | | | (20,881 | ) |
2020年6月30日的餘額 | 24,586,236 |
| | $ | 246 |
| | (2,786,798 | ) | | $ | (128,646 | ) | | $ | 450,391 |
| | $ | 209,088 |
| | $ | 4,935 |
| | $ | 536,014 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日的餘額 | 24,418,252 |
| | $ | 244 |
| | (2,671,962 | ) | | $ | (124,794 | ) | | $ | 452,573 |
| | $ | 196,106 |
| | $ | 16,495 |
| | $ | 540,624 |
|
綜合收益 | | | | | | | | | | | 13,776 |
| | 5,680 |
| | 19,456 |
|
發行與以下相關的普通股： | | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票獎勵，扣除取消後的淨額 | 272,941 |
| | 3 |
| | 25,174 |
| | 2,121 |
| | (2,124 | ) | | | | | | — |
|
股票期權的行使 | 20,000 |
| | — |
| | | | | | 468 |
| | | | | | 468 |
|
股份薪酬 | | | | | | | | | 12,273 |
| | | | | | 12,273 |
|
贖回因代扣員工税而贖回的股票 | | | | | (96,038 | ) | | (4,460 | ) | | | |
| | | | (4,460 | ) |
2019年6月30日的餘額 | 24,711,193 |
| | $ | 247 |
| | (2,742,826 | ) | | $ | (127,133 | ) | | $ | 463,190 |
| | $ | 209,882 |
| | $ | 22,175 |
| | $ | 568,361 |
|
附註是綜合財務報表的組成部分。
休倫諮詢集團有限公司。
綜合現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至六個月
六月三十日， |
| 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流： | | | |
淨收益(損失) | $ | (28,761 | ) | | $ | 13,776 |
|
將淨收益(虧損)與經營活動的現金流量進行調整： | | | |
折舊攤銷 | 14,942 |
| | 17,285 |
|
非現金租賃費用 | 3,880 |
| | 4,397 |
|
租賃減值費用 | — |
| | 805 |
|
股份薪酬 | 14,527 |
| | 11,483 |
|
債務貼現和發行成本攤銷 | 397 |
| | 5,264 |
|
商譽減值費用 | 59,816 |
| | — |
|
壞賬撥備 | 512 |
| | 170 |
|
遞延所得税 | (15,515 | ) | | — |
|
出售業務的虧損 | 102 |
| | — |
|
或有對價負債公允價值變動 | — |
| | (876 | ) |
扣除資產剝離後的營業資產和負債變化： | | | |
(增加)客户應收賬款淨額減少 | (339 | ) | | (6,984 | ) |
(增加)未計費服務減少，淨額 | (3,059 | ) | | (22,105 | ) |
(增加)應收/應付當期所得税淨額減少 | 6,546 |
| | 6,486 |
|
(增加)其他資產減少 | (1,674 | ) | | (4,743 | ) |
應付帳款和其他負債增加(減少) | (2,787 | ) | | (133 | ) |
應計工資總額和相關福利增加(減少) | (53,420 | ) | | (30,462 | ) |
遞延收入增加(減少) | 6,638 |
| | (570 | ) |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 1,805 |
| | (6,207 | ) |
投資活動的現金流量： | | | |
購置財產和設備，淨額 | (4,417 | ) | | (6,384 | ) |
購買投資證券 | (13,000 | ) | | — |
|
壽險保單投資 | (1,540 | ) | | (4,087 | ) |
內部開發的軟件成本資本化 | (5,184 | ) | | (4,409 | ) |
投資活動所用現金淨額 | (24,141 | ) |
| (14,880 | ) |
籌資活動的現金流量： | | | |
行使股票期權所得收益 | 646 |
| | 469 |
|
贖回因代扣員工税而贖回的股票 | (7,217 | ) | | (4,460 | ) |
股份回購 | (22,115 | ) | | — |
|
銀行借款收益 | 283,000 |
| | 87,500 |
|
償還銀行借款 | (160,263 | ) | | (81,756 | ) |
支付或有對價負債 | — |
| | (4,674 | ) |
融資活動提供的現金淨額 | 94,051 |
| | (2,921 | ) |
匯率變動對現金的影響 | (107 | ) | | 78 |
|
現金及現金等價物淨增(減)額 | 71,608 |
| | (23,930 | ) |
期初現金及現金等價物 | 11,604 |
| | 33,107 |
|
期末現金和現金等價物 | $ | 83,212 |
| | $ | 9,177 |
|
補充披露現金流信息： | | | |
非現金投融資活動： | | | |
應付賬款和應計費用中包括的財產和設備支出以及資本化軟件 | $ | 2,070 |
| | $ | 3,842 |
|
以經營租賃負債換取的經營租賃使用權資產 | $ | 1,397 |
| | $ | 3,611 |
|
附註是綜合財務報表的組成部分。
目錄
休倫諮詢集團有限公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位，每股金額除外)
(未經審計)
1. 業務説明
休倫是一家全球諮詢公司，與客户合作推動戰略增長，激發創新，駕馭不斷的變化。通過戰略、專業知識和創造力的結合，我們幫助客户加快運營、數字和文化轉型，實現他們擁有未來所需的變革。通過接受不同的觀點，鼓勵新的想法，挑戰現狀，我們為我們服務的組織創造了可持續的結果。
2. 列報依據與重大會計政策
隨附的未經審計的綜合財務報表反映了截至和年內的財務狀況、經營業績和現金流。三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019。這些財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)關於Form 10-Q季度報告的規則和規定編制的。因此，這些財務報表並不包括美國公認的年度財務報表會計原則(“GAAP”)所要求的所有信息和附註披露。管理層認為，這些財務報表反映了根據公認會計準則列報的中期財務狀況、經營結果和現金流量的公允報告所需的所有正常的、經常性的調整。這些財務報表應與本公司截至該年度的綜合財務報表及其附註一併閲讀。2019年12月31日包括在截至2020年3月31日的Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告中。我們任何中期的業績不一定代表全年或任何其他中期的業績。
編制我們的合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響我們的合併財務報表和相關披露中報告的金額。冠狀病毒(新冠肺炎)大流行帶來的商業和經濟不確定性使這種估計和假設更加難以預測。因此，實際結果和結果可能與這些估計不同。
3. 新會計公告
最近採用的
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-13，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量它提供了一個新的當前預期信用損失模型，以説明某些金融資產(包括貿易應收賬款)的信用損失。該模型要求實體根據相關歷史信息估計終身信貸損失，並根據當前條件和可能影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測進行調整。ASU還對目前可供出售的債務和證券的減值模式進行了有針對性的修訂，其中包括要求確認撥備，而不是直接減記投資，如果發行人的信用改善，這一點可能會逆轉。我們採用了ASU 2016-13，從2020年1月1日起生效，這對我們的合併財務報表沒有產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化，該條款修改了與公允價值計量相關的某些披露要求。我們採用了ASU 2018-13，從2020年1月1日起生效，這對我們合併財務報表上報告的金額沒有影響。我們按照ASU 2018-13的要求更新了合併財務報表附註中的披露。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税的核算。ASU 2019-12通過消除ASC 740指南中的某些例外，簡化了所得税的會計處理，所得税，涉及期間內税收分配方法、過渡期所得税的計算方法以及外部基差的遞延税項負債的確認。新的指導方針還簡化了特許經營税會計的其他方面，並頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽計税基礎上升的交易的會計處理。2020年1月1日，我們選擇在修改後的追溯基礎上提前採用ASU 2019-12，用於那些不具有前瞻性的修正案。採用ASU 2019-12沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。
目錄
休倫諮詢集團有限公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位，每股金額除外)
(未經審計)
4. 商譽與無形資產
下表載列按應呈報分項劃分的商譽賬面值變動。六截至的月份2020年6月30日. |
| | | | | | | | | | | | | | | |
|
醫療保健 | |
業務 諮詢性 | | 教育 | | 總計 |
截至2019年12月31日的餘額： | | | | | | | |
商譽 | $ | 636,810 |
| | $ | 302,057 |
| | $ | 103,889 |
| | $ | 1,042,756 |
|
累計減值損失 | (208,081 | ) | | (187,995 | ) | | — |
| | (396,076 | ) |
商譽，截至2019年12月31日的淨額 | 428,729 |
| | 114,062 |
| | 103,889 |
| | 646,680 |
|
商譽減值費用 | — |
| | (59,816 | ) | | — |
| | (59,816 | ) |
外幣折算 | — |
| | (629 | ) | | — |
| | (629 | ) |
商譽，截至2020年6月30日的淨額 | $ | 428,729 |
| | $ | 53,617 |
| | $ | 103,889 |
| | $ | 586,235 |
|
2020年第一季度商譽減值費用
2020年第一季度，冠狀病毒(新冠肺炎)在全球範圍內蔓延，給全球經濟帶來了重大的波動性、不確定性和擾亂。我們正在密切關注新冠肺炎疫情對我們業務各個方面的影響，包括我們預計它將如何繼續對我們的客户、員工和業務合作伙伴產生負面影響。雖然新冠肺炎疫情沒有對我們2020年第一季度的綜合收入產生重大影響，但我們預計它將對銷售產生不利影響，增加積壓的不確定性，並對2020年全年業績產生負面影響。在我們的業務諮詢部門中，我們的戰略、創新和生命科學報告部門提供的服務側重於為健康、資本充足的公司提供戰略解決方案，以確定新的增長機會，我們的客户可能認為這些機會在性質上更具自由裁量性，這些實踐中的項目持續時間通常是短期的。因此，由於新冠肺炎疫情帶來的不確定性，我們對這兩家報告單位的近期業績持謹慎態度。根據我們的內部預測和我們截至2020年3月31日的季度財務報表的編制，並考慮到新冠肺炎疫情導致的預期需求減少，我們認為這兩個報告單位的公允價值不再超過其賬面價值，並於2020年3月31日對這兩個報告單位進行了中期減值測試。
根據戰略及創新與生命科學報告單位的估計公允價值，我們記錄的非現金税前商譽減值費用為$49.9百萬和$9.9百萬分別在2020年第一季度。這個$49.9百萬與戰略與創新報告單位相關的非現金税前費用使報告單位的商譽餘額降至$37.5百萬。這個$9.9百萬與生命科學報告單位相關的非現金税前費用使報告單位的商譽餘額降至零。
我們的商譽減值測試是通過將戰略與創新與生命科學報告單位的公允價值與其各自的賬面價值進行比較，並就賬面價值超過公允價值的金額確認減值費用來進行的。為了估計每個報告單位的公允價值，我們採用了收益法和市場法相結合的方法，權重各佔一半。
在收益法中，我們使用了貼現現金流分析，其中包括估計每個報告單位將產生的預期税後現金流量，然後將這些現金流量貼現到現值，以反映與每個報告單位相關的風險和貨幣的時間價值。這種方法需要使用重要的估計和假設，包括對未來現金流、市場狀況和反映未來現金流固有風險的貼現率的長期預測。在估計未來現金流時，我們依賴於內部產生的七年預測。在七年預測之後的一段時間裏，我們假設長期的年收入增長率為3.0%對於戰略、創新和生命科學報告單位，以及長期EBITDA利潤率為24.8%和6.7%分別為。我們的預測是基於歷史經驗、目前的積壓、預期的市場需求和其他行業信息。我們的貼現現金流分析假設加權平均資本成本貼現率為16.0%和10.5%戰略、創新和生命科學報告單位。
在市場法中，我們使用了指導性公司法，這涉及到根據指導性上市公司的運營數據計算估值收入倍數。從指導性公司得出的倍數提供了一個指標，表明市場上知識淵博的投資者願意為一家公司支付多少錢。這些倍數是根據戰略、創新和生命科學報告單位相對於選定的指導公司的具體特點進行評估和調整的，
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應用於報告單位的運行數據，以得出價值指示。戰略、創新和生命科學報告單位估值中使用的收入倍數範圍為1.20X到1.70X和0.30X到0.40分別為X。
在對戰略、創新和生命科學報告部門進行商譽減值測試的同時，我們評估了是否存在任何指標，使我們相信我們的醫療、教育和商業諮詢報告部門的公允價值可能不會超過其賬面價值。根據我們的內部預測，考慮新冠肺炎疫情對這些報告單位的影響，以及回顧這些報告單位在最近一次商譽減值量化分析中的公允價值超過其賬面價值的金額，我們沒有發現任何指標使我們相信這些報告單位的公允價值可能不會超過截至2020年3月31日的賬面價值。
關於截至2020年3月31日對戰略與創新與生命科學報告單位進行的商譽減值測試，我們對分配給戰略與創新與生命科學報告單位資產組的長期資產進行了減值測試。根據執行的減值測試，我們得出結論，截至2020年3月31日，分配給資產組的長期資產沒有減值。我們沒有發現任何指標會讓我們相信，截至2020年3月31日，分配給我們其他資產組的長期資產的賬面價值可能無法收回。
於二零二零年第二季度，吾等並無發現任何指標會令我們相信任何報告單位的公允價值不會超過其賬面值，亦沒有發現任何指標會令我們相信分配給我們資產組別的長期資產的賬面值可能無法收回。
無形資產
截至的無形資產2020年6月30日和2019年12月31日包括以下內容： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年6月30日 | | 截至2019年12月31日 |
| 使用壽命： (以年為單位) | | 毛 攜載 數量 | | 累積 攤銷 | | 毛 攜載 數量 | | 累積 攤銷 |
客户關係 | 3至13 | | $ | 87,072 |
| | $ | 66,358 |
| | $ | 87,577 |
| | $ | 61,882 |
|
商品名稱 | 5至6 | | 28,930 |
| | 26,490 |
| | 28,930 |
| | 25,894 |
|
技術和軟件 | 5 | | 5,440 |
| | 4,739 |
| | 5,694 |
| | 4,321 |
|
競業禁止協議 | 5 | | 2,220 |
| | 1,670 |
| | 2,220 |
| | 1,447 |
|
客户合同 | 2 | | 800 |
| | 289 |
| | 800 |
| | 52 |
|
總計 | | | $ | 124,462 |
| | $ | 99,546 |
| | $ | 125,221 |
| | $ | 93,596 |
|
使用年限有限的可識別無形資產在其預計使用年限內攤銷。客户關係和客户合同，以及某些商號、技術和軟件，都在加速攤銷的基礎上進行攤銷，以與預期從資產中獲得的現金流相對應。所有其他壽命有限的無形資產都是按直線攤銷的。
無形資產攤銷費用為$3.2百萬和$4.3百萬在截至的三個月內2020年6月30日和2019分別為；及$6.4百萬和$8.8百萬在截至以下日期的六個月內2020年6月30日和2019. 下表列出了截至以下日期記錄的無形資產的估計年度攤銷費用2020年6月30日. |
| | | | |
截至十二月三十一日止的年度： | | 預計攤銷費用 |
2020 | | $ | 12,561 |
|
2021 | | $ | 8,358 |
|
2022 | | $ | 6,111 |
|
2023 | | $ | 3,512 |
|
2024 | | $ | 741 |
|
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5. 營業收入
在截至的三個月內2020年6月30日和2019年，我們確認的收入為2.179億美元和2.208億美元分別為。中的2.179億美元在第二四分之一2020，我們確認的收入為$5.6百萬以前各期已履行或部分履行的債務，其中$4.0百萬主要是由於獲得合約修訂而發放未收費服務津貼，以及$1.6百萬是由於我們在基於績效的計費安排下可變費用的估計發生了變化。世界上最大的2.208億美元在世界上得到認可的人第二2019年第四季度，我們確認的收入為$3.6百萬主要是由於獲得合同修改而釋放了對未開單服務的津貼，從而避免了前期已履行或部分履行的義務。在.期間第二2019年季度，我們發現$0.3百萬由於我們在基於績效的計費安排下可變對價的估計發生變化，收入減少。
在截至以下日期的六個月內2020年6月30日和2019年，我們確認的收入為4.405億美元和4.252億美元分別為。中的4.405億美元在#年前6個月獲得認可2020，我們確認的收入為$10.0百萬以前各期已履行或部分履行的債務，其中$6.2百萬是由於我們在基於績效的計費安排下可變費用的估計發生了變化，以及$3.8百萬主要是由於獲得合同修訂而發放了未開賬單服務的津貼。世界上最大的4.252億美元在2019年前六個月確認的基礎上，我們確認了收入。$2.1百萬主要是由於獲得合同修改而釋放了對未開單服務的津貼，從而避免了前期已履行或部分履行的義務。在2019年前六個月，我們發現$1.5百萬由於我們在基於績效的計費安排下可變對價的估計發生變化，收入減少。
自.起2020年6月30日，我們有過$76.4百萬根據最初預期期限超過一年的合同，剩餘的履約義務。這些剩餘的履約義務不包括最初預期期限為一年或更短的合同項下的義務，由於限制而從交易總價中扣除的可變對價，以及在發票金額中確認的計時計支合同項下的履約義務。中的$76.4百萬對於履約義務，我們預計將確認大約$30.1百萬隨着收入的增加，2020, $29.7百萬在……裏面2021，其餘的$16.6百萬之後。實際收入確認可能與這些金額不同，原因是預計要執行的工作時間發生變化、對基於業績的安排中的估計可變考慮因素進行調整或其他因素。
合同資產負債
我們客户合同中的付款條款和條件各不相同。開單時間和收入確認之間的差異在合併資產負債表中確認為未開票服務或遞延收入。
未計費服務包括已執行但尚未向客户計費的已確認服務的收入。由於某些事件(如考察期結束或基於績效的合約中的客户批准)必須發生，我們尚未有權開具賬單的所執行的服務被記錄為合同資產，幷包括在未開單的服務(淨額)中。截至的合同資產餘額2020年6月30日和2019年12月31日曾經是$12.7百萬和$12.6百萬分別為。這個$0.1百萬增長主要反映了我們履行義務的完成與根據客户的合同賬單條款向客户開出或應開出的金額之間的時間差異。
客户預付款和預付金被歸類為遞延收入，並根據適用的合約協議和我們的收入確認政策在未來期間確認。我們的遞延收入餘額截至2020年6月30日和2019年12月31日vt.，是.3,500萬美元和2,840萬美元分別為。這個$6.6百萬增長主要反映客户根據合同條款付款的時間差異和我們履行義務的完成情況。對於三個和六個截至的月份2020年6月30日, $6.8百萬和$21.3百萬分別確認的收入的%計入了截至的遞延收入餘額。2019年12月31日.
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6. 每股收益
每股基本收益不包括攤薄，計算方法為淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數，不包括未歸屬的限制性普通股。稀釋後每股收益反映瞭如果根據庫存股方法行使證券或其他發行普通股的合同或將其轉換為普通股，每股收益可能出現的減少。此類證券或其他合同包括未授予的限制性股票獎勵、未償還普通股期權、可轉換優先票據和未償還認股權證，在一定程度上是稀釋的。在我們報告持續經營淨虧損的期間，稀釋後的已發行加權平均普通股不包括所有潛在的普通股等價物，因為它們對每股持續經營的稀釋淨虧損的影響將是反攤薄的。基本和攤薄計算下的每股收益(虧損)如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
六月三十日， | | 截至六個月
六月三十日， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
持續經營的淨收益(虧損) | $ | 13,572 |
| | $ | 10,569 |
| | $ | (28,701 | ) | | $ | 13,919 |
|
非持續經營所得(虧損)，税後淨額 | (25 | ) | | (97 | ) | | (60 | ) | | (143 | ) |
淨收益(損失) | $ | 13,547 |
| | $ | 10,472 |
| | $ | (28,761 | ) | | $ | 13,776 |
|
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | 21,869 |
| | 21,997 |
| | 21,848 |
| | 21,933 |
|
加權平均普通股等價物 | 247 |
| | 403 |
| | — |
| | 423 |
|
加權平均已發行普通股-稀釋 | 22,116 |
| | 22,400 |
| | 21,848 |
| | 22,356 |
|
| | | | | | | |
每股基本股票淨收益(虧損)： | | | | |
| |
|
持續經營的淨收益(虧損) | $ | 0.62 |
| | $ | 0.48 |
| | $ | (1.31 | ) | | $ | 0.63 |
|
非持續經營所得(虧損)，税後淨額 | — |
| | — |
| | (0.01 | ) | | — |
|
淨收益(損失) | $ | 0.62 |
| | $ | 0.48 |
| | $ | (1.32 | ) | | $ | 0.63 |
|
| | | | | | | |
稀釋後每股淨收益(虧損)： | | | | | | | |
持續經營的淨收益(虧損) | $ | 0.61 |
| | $ | 0.47 |
| | $ | (1.31 | ) | | $ | 0.62 |
|
非持續經營所得(虧損)，税後淨額 | — |
| | — |
| | (0.01 | ) | | — |
|
淨收益(損失) | $ | 0.61 |
| | $ | 0.47 |
| | $ | (1.32 | ) | | $ | 0.62 |
|
不包括在上述加權平均普通股等價物計算中的反稀釋證券數量如下： |
| | | | | |
| 截止到六月三十號， |
| 2020 | | 2019 |
未歸屬的限制性股票獎勵 | 58 |
| | — |
|
可轉換優先票據 | — |
| | 3,129 |
|
與發行可轉換優先票據有關的認股權證 | — |
| | 3,129 |
|
總反稀釋證券 | 58 |
| | 6,258 |
|
請參閲備註7“融資安排”，以取得與發行可轉換票據有關的可轉換優先票據及認股權證的進一步資料。
我們目前有一個股票回購計劃，允許我們回購最多$125百萬我們的普通股截至2020年10月31日的股份回購計劃(“股份回購計劃”)。回購的金額和時間將由管理層決定，並將取決於各種因素，包括我們普通股的交易價格、我們信貸安排下的能力、一般市場和商業條件以及適用的法律要求。在2020年第一季度，我們回購並退休313,998的股份$20.9百萬。這個313,9982020年第一季度回購和停用的股票反映為根據股票回購的交易日期，我們在截至2020年3月31日的季度減少了基本加權平均流通股。此外，在2020年第一季度，我們解決了18,000的股份$1.2百萬截至2019年12月31日應計的金額。這些股票反映為根據股票回購的交易日期減少了我們在2019年第四季度的基本加權平均流通股。沒有股票
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在2020年第二季度回購，在2019年前六個月也沒有回購任何股票。自.起2020年6月30日，小於$0.1百萬仍可用於股票回購。
7. 融資安排
我們的債務賬面金額摘要如下： |
| | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
高級擔保信貸安排 | $ | 328,000 |
| | $ | 205,000 |
|
2024年到期的本票 | 3,590 |
| | 3,853 |
|
長期債務總額 | $ | 331,590 |
| | $ | 208,853 |
|
長期債務的當期到期日 | (536 | ) | | (529 | ) |
長期債務，扣除當期部分後的淨額 | $ | 331,054 |
| | $ | 208,324 |
|
以下是截至我們的債務的預定剩餘本金支付的摘要2020年6月30日. |
| | | |
| 長期債務的本金支付 |
2020 | $ | 266 |
|
2021 | $ | 544 |
|
2022 | $ | 559 |
|
2023 | $ | 575 |
|
2024 | $ | 329,646 |
|
可轉換票據
2014年9月，本公司發佈$250百萬本金金額為1.25%2019年到期的可轉換優先票據(“可轉換票據”)將以非公開方式發行。可轉換票據受該公司與作為受託人的美國全國銀行協會(“契約”)之間的契約條款管轄。可換股票據為本公司之優先無抵押債務，於每年四月一日及十月一日每半年付息一次，年利率為1.25%.
在到期之前，在轉換時，可轉換票據將根據我們的選擇以現金、公司普通股或現金和公司普通股的組合進行結算。我們的意圖和政策是根據契約的結算條款，以現金和普通股相結合的方式結算轉換，並以現金支付可轉換票據的本金。
發行時，我們將可轉換票據分為負債部分和權益部分。代表轉換選擇權的權益部分(確認為債務折價)的賬面價值是通過從可轉換票據的收益中減去負債部分的公允價值而確定的。債務貼現攤銷為利息支出，實際利率為4.751%在可轉換票據的期限內。權益部分沒有重新計量，因為它繼續符合權益分類的條件。
與發行可換股票據有關的交易成本根據其相對價值分為負債和權益部分。應佔負債部分的交易成本被記錄為扣除負債的賬面金額，並在可轉換票據期限內攤銷為利息支出；而應佔權益部分的交易成本已與股東權益中的可轉換票據的權益部分淨額。
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下表列出了與可轉換票據相關的已確認利息支出金額。 |
| | | | | | | |
| 三個月
2019年6月30日 | | 截至六個月
2019年6月30日 |
合同利息券 | $ | 781 |
| | $ | 1,563 |
|
債務貼現攤銷 | 2,145 |
| | 4,265 |
|
債務發行成本攤銷 | 315 |
| | 630 |
|
利息支出總額 | $ | 3,241 |
| | $ | 6,458 |
|
與發行可換股票據有關，我們訂立了可換股票據對衝交易及認股權證交易。可轉換票據對衝交易旨在減少與轉換可轉換票據相關的潛在未來經濟攤薄，並與認股權證結合，有效地將發生經濟攤薄的價格從最初的約$79.89到大約$97.12每股。可轉換票據對衝交易於2019年第三季度到期。認股權證持有人有權購買最初總額約為3.1百萬公司普通股，執行價約為$97.12。認股權證於2020年5月28日到期。如果報告期內我們普通股的平均每股市值超過認股權證的執行價格，認股權證將對我們的每股收益產生稀釋效應。該等認股權證為獨立交易，並不屬可換股票據或可換股票據對衝交易條款的一部分。
高級擔保信貸安排
本公司有一家$600百萬優先擔保循環信貸安排，受日期為2015年3月31日的第二份修訂和重新簽署的信貸協議(經修訂和修改的“修訂信貸協議”)條款的約束，該貸款於以下日期到期並全額支付2024年9月27日。經修訂的信貸協議提供增加循環信貸安排或設立總額高達$150百萬，須視乎慣常條件及任何承諾將會增加的貸款人的批准，而根據經修訂的信貸協議，最高可用本金金額為$750百萬。經修訂信貸協議項下的初步借款用於對先前信貸協議下未償還的借款進行再融資，而經修訂信貸協議項下的未來借款可用於營運資金、資本支出、收購業務、股份回購和一般企業用途。
借款費用及利息根據我們的綜合槓桿率(定義見修訂信貸協議)而有所不同。根據我們的選擇，根據經修訂的信貸協議，借款將按一個、兩個月、三個月或六個月期倫敦銀行同業拆借利率或替代基準利率計息，每種情況下均加適用的保證金。適用的邊際將在1.125%年薪及1.875%年利率，在LIBOR借款的情況下，或在0.125%年薪及0.875%在基本利率貸款的情況下，根據我們當時的綜合槓桿率計算的年利率。
根據修訂的信貸協議借入的金額可隨時預付，無需支付保險費或罰款。在某些情況下，包括髮生違約事件(定義見經修訂信貸協議)，吾等須預付經修訂信貸協議項下的未償還款項。此外，我們有權在任何時候永久減少或終止根據修訂的信貸協議提供的承諾的未使用部分。
經修訂信貸協議項下的貸款及責任乃根據第二份經修訂及重新簽署的擔保協議及與北卡羅來納州美國銀行作為抵押品代理人的第二份經修訂及重新簽署的質押協議(經修訂的“質押協議”)作抵押，根據該協議，本公司及附屬擔保人根據經修訂信貸協議授予美國銀行(北卡羅來納州)一項優先留置權(須受準許留置權規限)，以取得本公司及附屬擔保人的實質所有個人財產資產的優先留置權。100%所有境內子公司的股票或其他股權，以及65%每一家“重要的一級外國子公司”(如質押協議所界定)的股本或其他股權。
經修訂的信貸協議載有慣常和慣常的陳述和保證；肯定和否定契約，其中包括對留置權、投資、額外債務和限制性付款的限制；以及兩個季度財務契約，如下：(I)最高綜合槓桿率(定義為債務與綜合EBITDA的比率)為3.75至1.00；但是，允許的最高綜合槓桿率將增加至4.00至1.00，及(Ii)將最低綜合利息覆蓋比率(定義為綜合EBITDA與利息的比率)定為3.50到1.00。就財務契約而言，綜合EBITDA按持續經營基準計算，幷包括根據經修訂信貸協議重新加上非現金商譽減值費用、基於股份的補償成本、若干非現金重組費用、收購業務的備考歷史EBITDA及其他指定項目的調整。就綜合槓桿率而言，
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(表格金額以千為單位，每股金額除外)
(未經審計)
總債務是以總債務為基礎的，不會從我們的現金餘額中扣除。在…2020年6月30日，我們遵守了這些金融公約，綜合槓桿率為2.60至1.00，綜合利息覆蓋比率為14.07到1.00。
經修訂信貸協議項下的未償還借款2020年6月30日總計$328.0百萬。這些借款的加權平均利率為2.7%，包括附註所述的利率掉期的影響。9“衍生工具及套期保值活動”修訂信貸協議下的未償還借款載於2019年12月31日是$205.0百萬其加權平均利率為3.0%，包括當時未償還的利率掉期的影響，如附註所述9“衍生工具及對衝活動。”循環信貸安排下的借款能力，會因循環信貸安排下的任何未償還借款及未償還信用證而減少。2020年6月30日，我們有未償還的信用證，總額為$1.7百萬，主要用作我們辦公設施的保證金。自.起2020年6月30日，循環信貸安排下未使用的借款能力為$270.3百萬.
2024年到期的本票
2017年6月30日，在我們購買了一架與收購Innosight有關的飛機時，我們從飛機的賣方那裏假設了一張本金餘額為$5.1百萬。本票的本金餘額須按月按期支付本金，直至#年的到期日。2024年3月1日，屆時將支付最後一筆款項$1.5百萬，加上任何應計和未付的利息，都將到期。根據本票的條款，我們將按%的利率支付未償還本金的利息。一個月Libor Plus1.97%每年。本票項下的債務是根據與美國銀行租賃資本有限責任公司簽訂的貸款和飛機擔保協議進行擔保的，該協議授予貸款人對飛機的優先擔保權益。在…2020年6月30日，該期票的未償還本金金額為360萬美元，這架飛機的載客量是$4.8百萬。在…2019年12月31日，該期票的未償還本金金額為390萬美元，這架飛機的載客量是$5.1百萬.
8. 重組費用
三家公司和三家公司的重組費用六截至的月份2020年6月30日是10萬美元和170萬美元分別為。2020年前六個月確認的重組費用包括$1.2百萬終止第三方顧問協議的應計費用，$0.3百萬與裁員相關，以更好地使資源與市場需求保持一致，以及$0.1百萬與我們公司運營中的裁員有關。
三家公司和三家公司的重組費用六截至的月份2019年6月30日是80萬美元和200萬美元分別為。2019年第二季度，我們退出了威斯康星州米德爾頓辦事處的剩餘部分和德克薩斯州休斯頓的辦公空間，導致重組費用$0.4百萬和$0.1百萬這主要是由於這些辦公室的傢俱和固定裝置加速折舊。此外，我們還識別出一個$0.2百萬2019年第二季度的重組費用與裁員有關，因為我們繼續更好地將資源與市場需求相結合。在2019年第一季度， 我們離開了俄勒岡州奧斯威戈湖公司辦公室的一部分，結果是$0.7百萬相關經營性租賃使用權資產和租賃改進及租賃減值費用$0.2百萬辦公室傢俱和固定裝置的加速折舊。此外，我們還識別出一個$0.2百萬2019年第一季度的重組費用與我們公司業務的裁員有關。
下表載列本集團按重組類別劃分的重組費用負債賬面值的變動。六截至的月份2020年6月30日. |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 員工成本 | | 辦公面積減少 | | 其他 | | 總計 |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 68 |
| | $ | 91 |
| | $ | — |
| | $ | 159 |
|
加法 | 411 |
| | — |
| | 1,188 |
| | 1,599 |
|
付款 | (474 | ) | | — |
| | (132 | ) | | (606 | ) |
調整數 | 2 |
| | (12 | ) | | — |
| | (10 | ) |
截至2020年6月30日的餘額 | $ | 7 |
| | $ | 79 |
| | $ | 1,056 |
| | $ | 1,142 |
|
與員工成本相關的重組費用負債2020年6月30日預計將在未來12個月內支付，並作為應計薪金和相關福利的一部分計入。這個10萬美元與辦公空間減少相關的重組費用負債2020年6月30日作為應計費用和其他流動負債以及遞延補償和其他負債的組成部分。這個110萬美元其他重組費用負債2020年6月30日與終止第三方顧問協議有關，預計將
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這筆款項將在今後31個月內支付，並作為應計費用和其他流動負債以及遞延補償和其他負債的組成部分。
9. 衍生工具與套期保值活動
2017年6月22日，我們簽訂了生效的遠期利率互換協議2017年8月31日和結尾2022年8月31日，名義金額為$50.0百萬。我們加入這種衍生工具是為了對衝我們可變利率借款的利率風險。根據利率互換協議的條款，我們從交易對手收取名義金額的利息，利息的基礎是一個月倫敦銀行間同業拆借利率，我們向交易對手支付固定利率1.900%.
2020年1月30日，我們簽訂了一項生效的遠期利率互換協議。2019年12月31日和結尾2024年12月31日，名義金額為$50.0百萬。我們加入這一衍生工具是為了進一步對衝我們可變利率借款的利率風險。根據利率互換協議的條款，我們從交易對手收取名義金額的利息，利息的基礎是一個月倫敦銀行間同業拆借利率，我們向交易對手支付固定利率1.500%.
2020年3月16日，我們簽訂了一項生效的遠期利率互換協議。2020年2月28日和結尾2025年2月28日，名義金額為$100.0百萬。我們加入這一衍生工具是為了進一步對衝我們可變利率借款的利率風險。根據利率互換協議的條款，我們從交易對手收取名義金額的利息，利息的基礎是一個月倫敦銀行間同業拆借利率，我們向交易對手支付固定利率0.885%.
我們在資產負債表上按公允價值確認所有衍生工具為資產或負債。我們已將這些衍生工具指定為現金流對衝。因此，衍生工具的公允價值變動在有效範圍內計入其他全面收益(“保監處”)，並在結算時重新分類為利息支出。自.起2020年6月30日，預計$1.7百萬目前記錄在累計其他綜合收益中的税後淨虧損將在下一年內重新分類為收益。12月份。
下表載列於以下日期被指定為現金流對衝工具的利率掉期的額外資料。2020年6月30日和2019年12月31日.
|
| | | | | | | | |
| | 公允價值(衍生品和資產負債) |
資產負債表位置 | | 六月三十日，
2020 | | 十二月三十一號，
2019 |
應計費用和其他流動負債 | | $ | 1,816 |
| | $ | 159 |
|
遞延補償和其他負債 | | $ | 3,309 |
| | $ | 387 |
|
我們所有的衍生工具都是根據國際掉期和衍生工具協會(ISDA)主協議進行交易的。這些協議允許在違約和某些其他終止事件的情況下淨清償欠款。雖然允許淨額結算，但我們的政策是在綜合資產負債表上以毛為基礎記錄所有衍生品資產和負債。
我們不會將衍生工具用於交易或其他投機目的。請參閲備註11“其他全面收益(虧損)”，瞭解有關我們衍生工具的更多信息。
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10. 金融工具的公允價值
我們的某些資產和負債是按公允價值計量的。公允價值被定義為在計量日期出售資產將收到的價格或在市場參與者之間有序交易中轉移負債將支付的價格。GAAP為用於計量公允價值的投入建立了公允價值等級，並要求公司最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。根據投入的客觀性，公允價值層次結構由三個層次組成，如下所示： |
| | |
第1級：輸入 | | 報告實體在計量日有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價。 |
| |
第2級：輸入 | | 類似資產或負債在活躍市場的報價；相同或類似資產或負債在非活躍市場的報價；可觀察到的資產或負債的報價以外的投入；或主要來自可觀察到的市場數據或以相關或其他方式證實的投入。 |
| |
級別3輸入 | | 資產或負債的不可觀察的輸入，包括資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。 |
下表列出了我們的金融資產和負債的公允價值層次結構，這些資產和負債按公允價值經常性計量，截至2020年6月30日和2019年12月31日. |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
2020年6月30日 | | | | | | | | |
資產： | | | | | | | | |
可轉債投資 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 54,524 |
| | $ | 54,524 |
|
遞延補償資產 | | — |
| | 28,155 |
| | — |
| | 28,155 |
|
總資產 | | $ | — |
| | $ | 28,155 |
| | $ | 54,524 |
| | $ | 82,679 |
|
負債： | | | | | | | | |
利率掉期 | | $ | — |
| | $ | 5,125 |
| | $ | — |
| | $ | 5,125 |
|
負債共計 | | $ | — |
| | $ | 5,125 |
| | $ | — |
| | $ | 5,125 |
|
2019年12月31日 | | | | | | | | |
資產： | | | | | | | | |
可轉債投資 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 49,542 |
| | $ | 49,542 |
|
遞延補償資產 | | — |
| | 27,445 |
| | — |
| | 27,445 |
|
總資產 | | $ | — |
| | $ | 27,445 |
| | $ | 49,542 |
| | $ | 76,987 |
|
負債： | | | | | | | | |
利率互換 | | $ | — |
| | $ | 546 |
| | $ | — |
| | $ | 546 |
|
負債共計 | | $ | — |
| | $ | 546 |
| | $ | — |
| | $ | 546 |
|
利率互換：我們的利率掉期的公允價值是使用結算利率掉期協議的估計得出的，該估計基於利用基於市場的投入的掉期每段的預期未來現金流的淨現值和反映所涉風險的貼現率。
可轉債投資：在2014年和2015年，我們投資了$27.9百萬，以零息可轉換債券(“初始可轉換債券”)的形式
注“)，在Shorellight Holdings，LLC(”Shorellight“)，這是一家總部位於美國的公司的母公司，該公司與領先的非營利性大學合作，以增加國際學生的機會和留住他們，促進機構增長，並增強機構的全球足跡。在2020年第一季度，我們額外投資了$13.0百萬，以1.69%優先清算優先於初始可轉換票據的可轉換債券(“額外可轉換票據”)；並修訂了我們的初始可轉換票據，將票面利率包括1.69%並將到期日延長至2024年1月17日，這與增發的可轉換票據的到期日不謀而合。
為了確定我們投資的適當會計處理，我們進行了可變利益實體(“VIE”)分析，得出結論：Shorellight不符合VIE的定義。我們還審查了我們的投資特點，以確認敞篷車
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票據不是保證權益法會計的實質普通股。在我們審查了所有投資條款之後，我們得出結論，適當的會計處理應該是可供出售的債務證券。
投資按公允價值計價，未實現的持股損益不計入收益，在其他綜合報表中列報。
收入。我們使用基於情景的方法以混合分析的形式估計我們投資的公允價值，該混合分析由蒙特卡羅模擬模型和預期回報分析組成。我們的投資價值的結論是基於對這兩種情況的概率加權評估。混合分析利用了某些假設，包括假定的持有期到到期日2024年1月17日，基於各種工具的權利和特權在預期持有期結束時的適用瀑布分佈，現金流預測按風險調整利率貼現。24.0%，以及成交的股票波動率45.0%，所有這些都是3級輸入。我們截至2019年12月31日的投資估值考慮了股權價值指標以及Shorellight於2020年第一季度發行的可轉換債券的稀釋影響，這些債券的條款截至2019年12月31日已知或可知。使用替代估計和假設可能會增加或減少投資的估計公允價值，這將對我們的綜合資產負債表和全面收益造成不同的影響。實際結果可能與我們的估計不同。可轉換債務投資的公允價值記錄在我們綜合資產負債表的長期投資中。
下表列出了年度可轉換債券投資餘額的變動情況。六截至的月份2020年6月30日. |
| | | | |
| | 可轉債投資 |
截至2019年12月31日的餘額 | | $ | 49,542 |
|
購貨 | | 13,000 |
|
可轉換債券投資的公允價值變動 | | (8,018 | ) |
截至2020年6月30日的餘額 | | $ | 54,524 |
|
遞延補償資產：我們為我們的董事會成員和我們選定的一批員工制定了一項非限制性遞延薪酬計劃(“計劃”)。遞延賠償負債由計劃資產提供資金，該計劃資產由信託內維護的人壽保險單組成。人壽保險單的現金退回價值接近公允價值，並基於第三方經紀陳述，該陳述提供人壽保險單標的投資的公允價值，該等投資為第2級投入。人壽保險單的現金退保額主要投資於共同基金。該計劃資產包括在我們綜合資產負債表上的其他非流動資產中。遞延補償資產的已實現和未實現收益(損失)記入我們的綜合業務表中的其他收入(費用)淨額。
未按公允價值計入的金融資產和負債如下：
優先股投資
在2019年第四季度，我們投資了$5.0百萬，以優先股的形式，在Medical Home Group，Inc.(“醫療之家”)，一家醫療保健技術支持的服務公司。為了確定對我們的投資進行適當的會計處理，我們進行了VIE分析，並得出結論，從醫學上講，Home不符合VIE的定義。我們還審查了我們的投資特點，以確認優先股不是實質上的普通股，這將證明權益法會計是合理的。在我們審查了所有投資條款後，我們得出結論，我們在Medical Home的投資的適當會計處理是股權證券，沒有容易確定的公允價值。我們選擇在購買時應用計量替代方案，並將繼續這樣做，直到投資不符合如此計量的資格為止。根據計量替代方案，投資按成本減去減值(如有)，加上或減去因有序交易中可觀察到的價格變化而導致的醫療之家相同或相似投資的變動。吾等按季度審核現有資料，以確定是否就相同或類似權益工具進行有秩序及可觀察的交易，並使用該等已識別交易重新計量優先股的公允價值，並於綜合經營報表記錄公允價值變動。在我們購買之後，我們的投資沒有任何減值，也沒有任何明顯的價格變化。
高級擔保信貸安排
根據我們的高級擔保信貸安排，我們未償還借款的賬面價值按成本列示。我們的賬面價值採用第2級投入，接近公允價值，因為高級擔保信貸融資根據經修訂信貸協議所載的當前市場利率按浮動利率計息。請參閲備註7“融資安排”，以獲取有關我們的高級擔保信貸安排的更多信息。
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(未經審計)
2024年到期的本票
我們2024年到期的期票的賬面價值是按成本計算的。我們的賬面價值接近公允價值，使用2級投入，因為本票按本票條款規定的當前市場利率計息。請參閲備註7關於我們2024年到期的本票的額外信息，請參閲“融資安排”。
現金和現金等價物及其他金融工具
現金及現金等價物按成本列報，接近公平市價。由於金融工具的性質及該等項目的短期到期日，上述所有其他金融工具的賬面價值合理地接近公平市價。
11. 其他全面收益(虧損)
下表列出了除税後的其他綜合收益(虧損)的組成部分三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
2020年6月30日 | | 三個月
2019年6月30日 |
| 在此之前
賦税 | | 税收
(費用)
效益 | | 淨資產為
賦税 | | 在此之前
賦税 | | 税收
(費用)
效益 | | 淨資產為
賦税 |
其他全面收益(虧損)： | | | | | | | | | | | |
外幣換算調整 | $ | 104 |
| | $ | — |
| | $ | 104 |
| | $ | (359 | ) | | $ | — |
| | $ | (359 | ) |
投資未實現收益(虧損) | $ | (7,670 | ) | | $ | 1,992 |
| | $ | (5,678 | ) | | $ | 5,319 |
| | $ | (1,404 | ) | | $ | 3,915 |
|
現金流套期保值的未實現收益(虧損)： | | | | | | | | | | | |
公允價值變動 | $ | (2,640 | ) | | $ | 686 |
| | $ | (1,954 | ) | | $ | (759 | ) | | $ | 201 |
| | $ | (558 | ) |
將調整重新分類為收益 | 337 |
| | (88 | ) | | 249 |
| | (72 | ) | | 18 |
| | (54 | ) |
未實現淨收益(虧損) | $ | (2,303 | ) | | $ | 598 |
| | $ | (1,705 | ) | | $ | (831 | ) | | $ | 219 |
| | $ | (612 | ) |
其他綜合收益(虧損) | $ | (9,869 | ) | | $ | 2,590 |
| | $ | (7,279 | ) | | $ | 4,129 |
| | $ | (1,185 | ) | | $ | 2,944 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月
2020年6月30日 | | 截至六個月
2019年6月30日 |
| 在此之前 賦税 | | 税收 (費用) 效益 | | 淨資產為 賦税 | | 在此之前 賦税 | | 税收 (費用) 效益 | | 淨資產為 賦税 |
其他全面收益(虧損)： | | | | | | | | | | | |
外幣換算調整 | $ | (675 | ) | | $ | — |
| | $ | (675 | ) | | $ | (43 | ) | | $ | — |
| | $ | (43 | ) |
投資未實現收益(虧損) | $ | (8,018 | ) | | $ | 2,082 |
| | $ | (5,936 | ) | | $ | 8,928 |
| | $ | (2,356 | ) | | $ | 6,572 |
|
現金流套期保值的未實現收益(虧損)： | | | | | | | | | | | |
公允價值變動 | $ | (4,912 | ) | | $ | 1,276 |
| | $ | (3,636 | ) | | $ | (1,006 | ) | | $ | 266 |
| | $ | (740 | ) |
將調整重新分類為收益 | 333 |
| | (87 | ) | | 246 |
| | (146 | ) | | 37 |
| | (109 | ) |
未實現淨收益(虧損) | $ | (4,579 | ) | | $ | 1,189 |
| | $ | (3,390 | ) | | $ | (1,152 | ) | | $ | 303 |
| | $ | (849 | ) |
其他綜合收益(虧損) | $ | (13,272 | ) | | $ | 3,271 |
| | $ | (10,001 | ) | | $ | 7,733 |
| | $ | (2,053 | ) | | $ | 5,680 |
|
從與我們的現金流量對衝相關的累計其他綜合收益中重新分類的税前金額計入利息支出，扣除利息收入。
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(表格金額以千為單位，每股金額除外)
(未經審計)
累計其他綜合收入，扣除税金後，包括以下組成部分：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣 翻譯 | | 可供出售的投資 | | 現金流對衝 | | 總計 |
餘額，2019年12月31日 | $ | (566 | ) | | $ | 15,882 |
| | $ | (380 | ) | | $ | 14,936 |
|
本期變動 | (675 | ) | | (5,936 | ) | | (3,390 | ) | | (10,001 | ) |
平衡，2020年6月30日 | $ | (1,241 | ) | | $ | 9,946 |
| | $ | (3,770 | ) | | $ | 4,935 |
|
12. 所得税
2020年3月27日，美國總統簽署了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)，使之成為法律。CARE法案是一項約2萬億美元的緊急經濟刺激計劃，以應對新冠肺炎疫情，其中包括與淨營業虧損結轉期有關的所得税條款，以及對合格裝修物業的税收折舊方法進行技術更正。由於這項立法在2020年第一季度通過，我們獲得了以下税收優惠：$0.8百萬與重新計量部分應收所得税有關，這是因為我們有能力將2018年發生的聯邦淨營業虧損應用於上一年的收入，以便在結轉期間以更高的税率退款。
我們將估計的年度有效税率應用於我們年初至今的經營業績，以確定所得税費用的中期撥備。此外，我們確認與異常或不常見項目相關的税項，或由於對上一年度所持立場的判斷髮生變化而產生的税項，作為事件發生的過渡期內的離散項目。
在截至的三個月內2020年6月30日，我們的實際税率是20.1%因為我們確認了來自持續運營的所得税費用340萬美元淺談企業持續經營的收益1700萬美元。的實際税率20.1%比法定税率(包括州所得税)更優惠26.0%這主要是由於本年度迄今的税前虧損以及某些不可抵扣的費用項目(包括商譽減值費用的不可抵扣部分)在本季度的影響，這些費用是根據本年度迄今所得税費用的分配分配到本季度的，因此，本季度的税前虧損和某些不可抵扣的費用項目(包括商譽減值費用的不可抵扣部分)是基於這些費用在本年迄今的所得税費用分配基礎上歸屬於本季度的。有效税率也反映了某些聯邦税收抵免的積極影響。
截至今年前三個月。2019年6月30日，我們的有效税率是24.8%*因為我們確認持續運營的所得税費用為350萬美元，來自持續運營的收入1400萬美元。的實際税率。24.8%它比法定税率更優惠，包括國家所得税，26.4%，主要是由於我們用於為遞延補償負債和聯邦税收抵免提供資金的投資的非應税收益，但部分被不可扣除的業務費用所抵消。
對於美國人來説六截至2008年底的幾個月2020年6月30日，我們的有效税率是21.4%*因為我們確認了持續運營的所得税收益為780萬美元，而持續運營的虧損3650萬美元。的實際税率。21.4%這一税率低於法定税率，包括州所得税。26.0%，主要是由於某些不可扣除的費用項目和2020年第一季度記錄的商譽減值費用中的不可扣除部分。這些不利項目部分被第一季度授予的基於股票的薪酬獎勵的離散税收優惠以及2020年第一季度頒佈的CARE法案導致的重新計量部分應收所得税的離散税收優惠所抵消。
對於六截至的月份2019年6月30日，我們的實際税率是25.8%因為我們確認了來自持續運營的所得税費用480萬美元淺談企業持續經營的收益1880萬美元。的實際税率25.8%比法定税率(包括州所得税)更優惠26.4%，主要是由於我們用於為遞延補償責任提供資金的投資的非應税收益，聯邦税收抵免和本年度授予的基於股票的補償獎勵；部分被不可扣除的業務費用所抵消。
13. 承諾、或有事項和擔保
訴訟
我們不時涉及法律程序，以及在日常業務過程中出現的訴訟。截至本季度報告Form 10-Q的日期，我們沒有參與任何訴訟或法律程序，管理層目前認為這些訴訟或法律程序可能會對我們的財務狀況或經營結果產生重大不利影響。然而，由於法律訴訟固有的風險和不確定性，實際結果可能與目前的預期結果不同。
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擔保
以信用證形式提供的擔保，總額為$1.7百萬在這兩個方面都表現出色2020年6月30日和2019年12月31日，主要是為了支持某些辦公租賃義務。
對於某些業務收購，如果相關購買協議規定的特定財務業績目標在若干年內達到，我們可能需要向賣方支付成交後對價。自.起2020年6月30日和2019年12月31日，我們或有對價負債的總估計公允價值為零。
在法律允許的範圍內，我們的章程和公司章程要求我們賠償我們的高級管理人員和董事因民事或刑事訴訟或訴訟而產生的判決、罰款和和解金額，包括律師費，因為這涉及到他們為我們提供的服務，如果他們真誠行事的話。雖然賠償金額沒有限制，但我們可以向我們的保險公司追償某些款項。
14. 段信息
分部被定義為公司的組成部分，從事可能從中賺取收入和產生費用的業務活動，並可獲得單獨的財務信息，並由首席運營決策者或決策小組在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。在決定如何分配資源和評估業績時，部門被定義為從事業務活動的公司的組成部分，這些業務活動有單獨的財務信息可用，並由首席運營決策者或決策小組定期進行評估。我們的首席運營決策者，也就是我們的首席執行官，在以下條件下管理業務三運營部門，這是我們的可報告部門：醫療保健、商業諮詢和教育。
我們的醫療保健部門在財務和運營改進、醫療轉型、文化和組織卓越、戰略以及技術和分析方面擁有深厚的專業知識。我們為國家和地區醫院、綜合衞生系統、學術醫療中心、社區醫院和醫療集團提供服務。我們的解決方案幫助客户發展和適應快速變化的醫療環境，實現增長、優化績效、提高盈利能力、改善質量和臨牀結果、調整領導者、改善組織文化，並推動整個企業的醫生、患者和員工參與度，以提供更好的消費者結果。
我們幫助組織轉變和創新其交付模式，通過改善質量結果、最大限度地減少護理差異並從根本上改善患者和人羣健康，將重點放在患者健康上。我們的顧問與客户合作，通過降低複雜性、提高運營效率和擴大市場份額，幫助建立和維持今天的業務，以投資於未來。我們通過識別、整合和優化技術投資來收集數據，轉變醫療服務並改善患者結果，從而實現未來的醫療保健。我們還培養未來的領導者，能夠推動有意義的文化和組織變革，並改變消費者體驗。
我們的商業諮詢部門為大中型市場組織、貸款機構、律師事務所、投資銀行、私募股權公司和非營利性組織(包括高等教育和醫療保健機構)提供服務。我們為各行各業的客户提供服務，從健康、資本充足的公司到轉型中的組織，以及債權人、股權所有者和其他關鍵組成部分。我們的企業解決方案和分析專家為技術和分析解決方案提供建議、提供和優化技術和分析解決方案，使組織能夠管理和優化其財務業績、運營效率以及客户或利益相關者體驗。我們的商業諮詢專家通過一整套服務，包括資本諮詢、交易諮詢、運營改進、重組和扭虧為盈、估值和糾紛諮詢，解決複雜的業務問題，提升客户企業價值。我們的戰略和創新專業人員與多個行業的客户協作，識別新的增長機會，建立新的企業和能力，並加快組織變革。我們的生命科學專業人員提供 戰略解決方案，幫助製藥、醫療設備和生物技術公司為患者、付款人和提供者提供更多價值，並遵守法規。
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我們的教育部門為高等教育機構和學術醫療中心提供諮詢和技術解決方案。我們與客户合作解決與業務和技術戰略、財務和運營卓越、學生成功、研究管理和法規遵從性相關的挑戰。我們的研究企業解決方案幫助客户確定和實施機構研究戰略，優化臨牀研究運作，改善財務管理和成本補償，改善對教師的服務，並降低風險合規性。我們的技術戰略、企業應用和分析解決方案可轉變和優化運營，節省時間和成本，並增強學生體驗。我們的機構戰略、預算和財務管理以及業務運營使整個機構的使命與業務優先事項保持一致，提高質量，降低成本。我們的學生解決方案提高了吸引力、留校率和畢業率，提高了學生滿意度，並有助於產生高質量的結果。
分部營業收入包括一個分部產生的收入，減去該分部直接產生的收入和銷售的直接成本、一般費用和行政費用。未分配的公司成本包括與以集中方式執行的行政職能相關的成本，這些成本不能歸因於特定的部門。這些行政職能成本包括公司辦公支持成本、某些辦公設施成本、與會計和財務、人力資源、法律、營銷、信息技術和全公司業務發展職能相關的成本，以及與整體公司管理相關的成本。
下表列出了有關我們的運營部門的信息三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019，以及將分部信息與隨附的合併財務報表中報告的總額進行核對所需的項目。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
六月三十日， | | 截至六個月
六月三十日， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
醫療保健： | | | | | | | |
營業收入 | $ | 85,356 |
| | $ | 101,939 |
| | $ | 180,934 |
| | $ | 195,621 |
|
營業收入 | $ | 21,171 |
| | $ | 33,344 |
| | $ | 45,221 |
| | $ | 61,195 |
|
部門營業收入佔部門收入的百分比 | 24.8 | % | | 32.7 | % | | 25.0 | % | | 31.3 | % |
業務諮詢： | | | | | | | |
營業收入 | $ | 70,470 |
| | $ | 62,277 |
| | $ | 135,375 |
| | $ | 121,083 |
|
營業收入 | $ | 16,684 |
| | $ | 11,474 |
| | $ | 26,526 |
| | $ | 21,055 |
|
部門營業收入佔部門收入的百分比 | 23.7 | % | | 18.4 | % | | 19.6 | % | | 17.4 | % |
教育： | | | | | | | |
營業收入 | $ | 62,031 |
| | $ | 56,538 |
| | $ | 124,167 |
| | $ | 108,495 |
|
營業收入 | $ | 16,128 |
| | $ | 16,204 |
| | $ | 29,244 |
| | $ | 28,822 |
|
部門營業收入佔部門收入的百分比 | 26.0 | % | | 28.7 | % | | 23.6 | % | | 26.6 | % |
公司總數： | | | | | | | |
營業收入 | $ | 217,857 |
| | $ | 220,754 |
| | $ | 440,476 |
| | $ | 425,199 |
|
可報銷費用 | 2,970 |
| | 23,534 |
| | 22,273 |
| | 42,151 |
|
總收入和可報銷費用 | $ | 220,827 |
| | $ | 244,288 |
| | $ | 462,749 |
| | $ | 467,350 |
|
| | | | | | | |
分部營業收入 | $ | 53,983 |
| | $ | 61,022 |
| | $ | 100,991 |
| | $ | 111,072 |
|
未在細分層級分配的項目： | | | | | | | |
其他運營費用 | 31,638 |
| | 36,481 |
| | 58,784 |
| | 73,059 |
|
訴訟和其他收益 | — |
| | (485 | ) | | (150 | ) | | (941 | ) |
折舊攤銷 | 6,391 |
| | 7,151 |
| | 12,438 |
| | 14,323 |
|
商譽減值費用1 | — |
| | — |
| | 59,816 |
| | — |
|
其他費用(收入)，淨額 | (1,032 | ) | | 3,829 |
| | 6,605 |
| | 5,870 |
|
持續經營的税前收益(虧損) | $ | 16,986 |
| | $ | 14,046 |
| | $ | (36,502 | ) | | $ | 18,761 |
|
| |
(1) | 非現金商譽減值費用不按分部水平分配，因為相關商譽資產反映我們公司對分部的投資。我們在評估部門業績時不包括商譽減值費用的影響。 |
目錄
休倫諮詢集團有限公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位，每股金額除外)
(未經審計)
下表説明瞭按賬單安排、員工類型和收入確認時間進行的收入分解，包括將分類收入與我們三個運營部門的收入進行對賬。三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019年。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 |
| 醫療保健 | | 業務諮詢 | | 教育 | | 總計 |
計費安排 | | | | | | | |
固定費用 | $ | 50,803 |
| | $ | 27,374 |
| | $ | 11,397 |
| | $ | 89,574 |
|
時間和費用 | 14,029 |
| | 40,264 |
| | 44,568 |
| | 98,861 |
|
基於性能的 | 14,480 |
| | 1,586 |
| | 695 |
| | 16,761 |
|
軟件支持、維護和訂閲 | 6,044 |
| | 1,246 |
| | 5,371 |
| | 12,661 |
|
總計 | $ | 85,356 |
|
| $ | 70,470 |
|
| $ | 62,031 |
|
| $ | 217,857 |
|
| | | | | | | |
員工類型(1) | | | | | | | |
全職付費顧問產生的收入 | $ | 58,221 |
| | $ | 67,269 |
| | $ | 53,187 |
| | $ | 178,677 |
|
全職相當於全職員工所產生的收入 | 27,135 |
| | 3,201 |
| | 8,844 |
| | 39,180 |
|
總計 | $ | 85,356 |
|
| $ | 70,470 |
|
| $ | 62,031 |
|
| $ | 217,857 |
|
| | | | | | | |
收入確認的時間安排 | | | | | | | |
隨時間推移確認的收入 | $ | 84,941 |
| | $ | 70,470 |
| | $ | 62,030 |
| | $ | 217,441 |
|
在某個時間點確認的收入 | 415 |
| | — |
| | 1 |
| | 416 |
|
總計 | $ | 85,356 |
| | $ | 70,470 |
|
| $ | 62,031 |
| | $ | 217,857 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6個月 |
| 醫療保健 | | 業務諮詢 | | 教育 | | 總計 |
計費安排 | | | | | | | |
固定費用 | $ | 106,588 |
| | $ | 52,767 |
| | $ | 24,572 |
| | $ | 183,927 |
|
時間和費用 | 28,762 |
| | 77,853 |
| | 88,279 |
| | 194,894 |
|
基於性能的 | 33,401 |
| | 2,232 |
| | 695 |
| | 36,328 |
|
軟件支持、維護和訂閲 | 12,183 |
| | 2,523 |
| | 10,621 |
| | 25,327 |
|
總計 | $ | 180,934 |
| | $ | 135,375 |
| | $ | 124,167 |
| | $ | 440,476 |
|
| | | | | | | |
員工類型(1) | | | | | | | |
全職付費顧問產生的收入 | $ | 123,666 |
| | $ | 129,226 |
| | $ | 106,623 |
| | $ | 359,515 |
|
全職相當於全職員工所產生的收入 | 57,268 |
| | 6,149 |
| | 17,544 |
| | 80,961 |
|
總計 | $ | 180,934 |
| | $ | 135,375 |
| | $ | 124,167 |
| | $ | 440,476 |
|
| | | | | | | |
收入確認的時間安排 | | | | | | | |
隨時間推移確認的收入 | $ | 179,400 |
| | $ | 135,375 |
| | $ | 124,052 |
| | $ | 438,827 |
|
在某個時間點確認的收入 | 1,534 |
| | — |
| | 115 |
| | 1,649 |
|
總計 | $ | 180,934 |
| | $ | 135,375 |
| | $ | 124,167 |
| | $ | 440,476 |
|
目錄
休倫諮詢集團有限公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位，每股金額除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三個月 |
| 醫療保健 | | 業務諮詢 | | 教育 | | 總計 |
計費安排 | | | | | | | |
固定費用 | $ | 59,681 |
| | $ | 26,688 |
| | $ | 13,125 |
| | $ | 99,494 |
|
時間和費用 | 14,275 |
| | 33,804 |
| | 39,076 |
| | 87,155 |
|
基於性能的 | 22,021 |
| | 532 |
| | — |
| | 22,553 |
|
軟件支持、維護和訂閲 | 5,962 |
| | 1,253 |
| | 4,337 |
| | 11,552 |
|
總計 | $ | 101,939 |
| | $ | 62,277 |
| | $ | 56,538 |
| | $ | 220,754 |
|
| | | | | | | |
員工類型(1) | | | | | | | |
全職付費顧問產生的收入 | $ | 69,548 |
| | $ | 60,054 |
| | $ | 49,403 |
| | $ | 179,005 |
|
全職相當於全職員工所產生的收入 | 32,391 |
| | 2,223 |
| | 7,135 |
| | 41,749 |
|
總計 | $ | 101,939 |
| | $ | 62,277 |
| | $ | 56,538 |
| | $ | 220,754 |
|
| | | | | | | |
收入確認的時間安排 | | | | | | | |
隨時間推移確認的收入 | $ | 99,606 |
| | $ | 62,277 |
| | $ | 56,179 |
| | $ | 218,062 |
|
在某個時間點確認的收入 | 2,333 |
| | — |
| | 359 |
| | 2,692 |
|
總計 | $ | 101,939 |
| | $ | 62,277 |
| | $ | 56,538 |
| | $ | 220,754 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的6個月 |
| 醫療保健 | | 業務諮詢 | | 教育 | | 總計 |
計費安排 | | | | | | | |
固定費用 | $ | 123,265 |
| | $ | 48,360 |
| | $ | 25,508 |
| | $ | 197,133 |
|
時間和費用 | 27,038 |
| | 69,113 |
| | 74,434 |
| | 170,585 |
|
基於性能的 | 33,831 |
| | 1,196 |
| | — |
| | 35,027 |
|
軟件支持、維護和訂閲 | 11,487 |
| | 2,414 |
| | 8,553 |
| | 22,454 |
|
總計 | $ | 195,621 |
| | $ | 121,083 |
| | $ | 108,495 |
| | $ | 425,199 |
|
| | | | | | | |
員工類型(1) | | | | | | | |
全職付費顧問產生的收入 | $ | 134,366 |
| | $ | 117,148 |
| | $ | 95,410 |
| | $ | 346,924 |
|
全職相當於全職員工所產生的收入 | 61,255 |
| | 3,935 |
| | 13,085 |
| | 78,275 |
|
總計 | $ | 195,621 |
| | $ | 121,083 |
| | $ | 108,495 |
| | $ | 425,199 |
|
| | | | | | | |
收入確認的時間安排 | | | | | | | |
隨時間推移確認的收入 | $ | 191,248 |
| | $ | 121,083 |
| | $ | 107,890 |
| | $ | 420,221 |
|
在某個時間點確認的收入 | 4,373 |
| | — |
| | 605 |
| | 4,978 |
|
總計 | $ | 195,621 |
| | $ | 121,083 |
| | $ | 108,495 |
| | $ | 425,199 |
|
| |
(1) | 全職收費顧問由我們的全職專業人員組成，他們為我們的客户提供諮詢服務，並根據工作小時數向我們的客户收費。相當於全職的專業人員包括我們的文化和組織卓越解決方案中的領導力教練和他們的支持人員，根據我們的客户需要工作的可變時間表的顧問，以及為我們的客户提供軟件支持和維護服務的全職員工。 |
在…2020年6月30日我們的醫療保健部門中有一個客户的應收和未開賬單服務餘額合計佔16.5%在我們從客户那裏應收賬款的綜合餘額中，淨額和未開票的服務，淨額。此客户的未付餘額是由於在合同付款條款的正常過程中到期的未付發票以及在合同賬單計劃之前執行的服務所致。截至2019年12月31日，沒有單個客户佔我們來自客户的應收賬款餘額總和的10%以上，淨額
目錄
休倫諮詢集團有限公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位，每股金額除外)
(未經審計)
和不收費的服務，NET。在.期間三個和六個截至的月份2020年6月30日到2019年，沒有一個客户產生的收入超過我們合併收入的10%。
在本10-Q表格季度報告中，除文意另有所指外，術語“休倫”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是休倫諮詢集團公司。和它的子公司。
本季度報告中關於Form 10-Q的非歷史性陳述，包括與公司目前對其未來業績的預期有關的陳述，均為“前瞻性”陳述，符合修訂後的“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E節和1995年“私人證券訴訟改革法”的規定。前瞻性陳述由諸如“可能”、“應該”、“預期”、“提供”、“預期”、“假設”、“可以”、“將會”、“滿足”、“可能”、“可能”、“打算”、“可能”、“預測”、“尋求”、“將會”、“相信”、“估計”、“計劃”、“繼續，“指導”或“展望”或類似的表達方式。這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來要求和需求、結果、活動水平、業績或成就的期望。一些可能導致實際結果與本文包含的前瞻性陳述大不相同的因素包括但不限於：新冠肺炎疫情對經濟的影響，我們的客户和客户對我們服務的需求，以及我們銷售和提供服務的能力，包括政府當局和企業為應對大流行而採取的措施，這可能導致或導致我們面臨的其他風險和不確定因素；未能達到預期的使用率、收費率、, 以及創收專業人員的數量；我們無法根據市場需求擴大或調整我們提供的服務；我們對更新基於客户的服務的依賴；對新業務的依賴以及對現有客户和合格人員的保留；未能維持第三方提供商關係和戰略聯盟；無法將技術許可給第三方或從第三方獲得技術；商譽受損；與收入和其他税收相關的各種因素；成功整合我們收購的業務並從此類收購中獲得預期收益的困難；與隱私、信息安全以及相關法律和標準相關的風險；以及市場普遍低迷。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中包括項目1A中描述的風險、不確定性和其他因素。“風險因素”，在截至本年度的Form 10-K年度報告中2019年12月31日以及第II部第1A項。本季度報告(Form 10-Q)中的“風險因素”可能會導致實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何預期結果、活動水平、業績或成就大不相同。我們不承擔任何因新信息或未來事件或任何其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
概述
我們的生意
休倫是一家全球諮詢公司，與客户合作推動戰略增長，激發創新，駕馭不斷的變化。通過戰略、專業知識和創造力的結合，我們幫助客户加快運營、數字和文化轉型，實現他們擁有未來所需的變革。通過接受不同的觀點，鼓勵新的想法，挑戰現狀，我們為我們服務的組織創造了可持續的結果。
我們通過三個運營部門提供專業服務：醫療保健、商業諮詢和教育。
我們的醫療保健部門在財務和運營改進、醫療轉型、文化和組織卓越、戰略以及技術和分析方面擁有深厚的專業知識。我們為國家和地區醫院、綜合衞生系統、學術醫療中心、社區醫院和醫療集團提供服務。我們的解決方案幫助客户發展和適應快速變化的醫療環境，實現增長、優化績效、提高盈利能力、改善質量和臨牀結果、調整領導者、改善組織文化，並推動整個企業的醫生、患者和員工參與度，以提供更好的消費者結果。
我們幫助組織轉變和創新其交付模式，通過改善質量結果、最大限度地減少護理差異並從根本上改善患者和人羣健康，將重點放在患者健康上。我們的顧問與客户合作，通過降低複雜性、提高運營效率和擴大市場份額，幫助建立和維持今天的業務，以投資於未來。我們通過識別、整合和優化技術投資來收集數據，轉變醫療服務並改善患者結果，從而實現未來的醫療保健。我們還培養未來的領導者，能夠推動有意義的文化和組織變革，並改變消費者體驗。
我們的商業諮詢部門為大中型市場組織、貸款機構、律師事務所、投資銀行、私募股權公司和非營利性組織(包括高等教育和醫療保健機構)提供服務。我們為各行各業的客户提供服務，從健康、資本充足的公司到轉型中的組織，以及債權人、股權所有者和其他關鍵組成部分。我們的企業解決方案和分析專家為技術和分析解決方案提供建議、提供和優化技術和分析解決方案，使組織能夠管理和優化其財務業績、運營效率以及客户或利益相關者體驗。我們的商業諮詢專家通過一整套服務，包括資本諮詢、交易諮詢、運營改進、重組和扭虧為盈、估值和糾紛諮詢，解決複雜的業務問題，提升客户企業價值。我們的戰略和創新專業人員與多個行業的客户協作，識別新的增長機會，建立新的企業和能力，並加快組織變革。我們的生命科學專業人員提供 戰略解決方案，幫助製藥、醫療設備和生物技術公司為患者、付款人和提供者提供更多價值，並遵守法規。
我們的教育部門為高等教育機構和學術醫療中心提供諮詢和技術解決方案。我們與客户合作解決與業務和技術戰略、財務和運營卓越、學生成功、研究管理和法規遵從性相關的挑戰。我們的研究企業解決方案幫助客户確定和實施機構研究戰略，優化臨牀研究運作，改善財務管理和成本補償，改善對教師的服務，並降低風險合規性。我們的技術戰略、企業應用和分析解決方案可轉變和優化運營，節省時間和成本，並增強學生體驗。我們的機構戰略、預算和財務管理以及業務運營使整個機構的使命與業務優先事項保持一致，提高質量，降低成本。我們的學生解決方案提高了吸引力、留校率和畢業率，提高了學生滿意度，並有助於產生高質量的結果。
休倫是Oracle PartnerNetwork的白金級成員、北美地區的Oracle Cloud Premier合作伙伴、Salesforce.com的黃金級諮詢合作伙伴和Workday服務合作伙伴。
冠狀病毒(新冠肺炎)
2020年上半年，冠狀病毒(新冠肺炎)在全球範圍內蔓延，給全球經濟造成了重大的波動性、不確定性和擾亂。這場大流行對我們的業務、運營和財務業績產生了不利影響，並使我們的運營方式發生了重大變化。接近2020年第一季度末，我們暫停了幾乎所有的商務旅行，我們的員工開始在家工作。雖然傳統上我們創收專業人員的大部分工作都發生在客户現場，但我們提供的服務的性質允許我們的創收專業人員繼續在遠程工作環境中為客户服務。隨着州和地方政府放寬限制，我們繼續制定和實施我們的全面計劃，以人民的安全和客户的需求為指導，返回我們的辦公室和客户地點，指導我們如何管理我們的階段性過渡。
在我們的每個運營部門，我們都在與我們的客户密切合作，為他們提供支持，並提供相關服務，以滿足他們因新冠肺炎疫情而產生的需求。然而，由於大流行導致一些客户重新確定優先順序並推遲了某些項目，對我們某些產品的需求受到了負面影響。雖然新冠肺炎疫情沒有對我們2020年第一季度的綜合收入產生重大影響，但與2020年第一季度相比，我們在2020年第二季度的收入下降了2.1%，與去年同期相比，2020年前六個月的收入略有增長3.6%。
新冠肺炎疫情加強了對我們提供的其他服務的需求，例如我們在業務諮詢和教育部門提供的基於雲的技術和分析解決方案，以及在我們的業務諮詢部門為轉型中的組織提供的重組和資本諮詢解決方案。
為了在新冠肺炎疫情期間支持我們的流動性，我們採取了積極措施增加手頭可用現金，包括但不限於在2020年第一季度通過我們的高級擔保信貸安排借款，以及減少可自由支配的運營和資本支出。在2020年第二季度，由於我們有能力保持充足的運營現金流，以及獲得資本資源的透明度提高，我們償還了借款，以減少未償債務總額。在新冠肺炎事件期間進一步支持我們的流動性
在大流行期間，我們決定推遲繳存我們僱主部分的社會保障税，從2020年4月開始，一直推遲到年底，我們預計將根據CARE法案的規定，在2021年第四季度和2022年第四季度等額支付這筆税款。
2019年第四季度，我們承諾實施新的企業資源規劃系統，旨在提高我們內部運營、財務和行政活動的效率。實施工作繼續進展，並按計劃進行，沒有受到新冠肺炎大流行的重大影響。
2020年第一季度商譽減值費用
在我們的業務諮詢部門中，我們的戰略、創新和生命科學報告部門提供的服務側重於為健康、資本充足的公司提供戰略解決方案，以確定新的增長機會，我們的客户可能認為這些機會在性質上更具自由裁量性，這些實踐中的項目持續時間通常是短期的。因此，由於新冠肺炎疫情帶來的不確定性，我們對這兩家報告單位的近期業績持謹慎態度。根據我們的內部預測和截至2020年3月31日的季度財務報表的編制，考慮到新冠肺炎疫情導致的預期需求減少，我們認為這兩個報告單位的公允價值不再超過其賬面價值，並對這兩個報告單位進行了中期商譽減值測試。根據戰略及創新與生命科學報告單位的估計公允價值，我們記錄的非現金税前商譽減值費用為4990萬美元和990萬美元分別為。與戰略與創新報告單位相關的非現金商譽減值費用使報告單位的商譽餘額降至3750萬美元截至2020年3月31日。截至2020年3月31日，與生命科學報告單位相關的非現金商譽減值費用將商譽餘額降至零。我們沒有確定任何指標，使我們相信我們的醫療、教育和商業諮詢報告單位的公允價值可能不會超過它們的賬面價值。有關執行的費用和評估的更多信息，請參閲下面的“關鍵會計政策”部分和我們合併財務報表附註中的註釋4“商譽和無形資產”。
在2020年第二季度，我們沒有確定任何指標，使我們相信我們報告單位的公允價值可能不會超過其賬面價值。我們將繼續評估未來期間的減值商譽。與我們的內部預測相比，我們的戰略和創新報告部門或任何其他有商譽餘額的報告部門未來業績的任何重大下降都可能導致額外的非現金商譽減值費用。
見第II部分，第1A項。有關新冠肺炎疫情可能對我們的業務、運營和財務業績造成的潛在影響的更多信息，請參閲本季度報告(Form 10-Q)中的“風險因素”。
我們如何創造收入
我們很大一部分收入來自我們的全職顧問，他們為我們的客户提供諮詢服務，並根據工作小時數向我們的客户收費。我們的收入中有一小部分來自我們的其他專業人員，也被稱為全職同等人員，他們中的一些人根據客户的需要可變工作時間。相當於全職的專業人員包括我們的教練及其來自我們卓越文化和組織解決方案的支持人員、根據我們客户的需要按不同時間表工作的顧問、在我們的醫療保健部門提供託管服務的員工，以及為我們的客户提供軟件支持和維護服務的員工。我們將這些其他專業人員在客户活動上的工作時間轉換為我們用來管理業務的全職等值衡量標準。我們將我們的全職顧問和其他專業人員統稱為創收專業人員。
我們全職顧問產生的收入主要是由我們僱用的顧問數量和他們的使用率以及我們向客户收取的費率推動的。我們的其他專業人員或相當於全職人員的收入在很大程度上取決於我們僱用的顧問數量、他們的工作時間和收費標準。我們教練產生的收入在很大程度上取決於我們僱用的教練數量，以及他們提供服務的諮詢合同的總價值、範圍和條款，這些合同主要是固定費用合同。我們的託管服務解決方案產生的收入取決於相關合同的總價值、範圍和條款。
我們通過四種類型的計費安排提供專業服務來獲得收入：固定費用(包括軟件許可收入)；時間和費用；基於性能；以及軟件支持、維護和訂閲。
在固定費用計費安排中，我們同意收取預先確定的費用，以換取預先確定的一套專業服務。我們根據我們對成本和完成合約的時間的估計來確定費用。客户在這些約定中的期望是，除非在雙方同意的情況下，否則不會超過預先確定的費用。我們通常使用比例績效方法確認固定費用計費安排下的收入，該方法基於迄今已完成的工作與我們對合約下將提供的總服務的估計相比較。我們的卓越文化和組織解決方案中的合同包括具有多項績效義務的固定費用合作伙伴合同，這些合同主要包括教練服務以及演講約定、會議、出版物和軟件產品(“合作伙伴合同”)。教練服務和軟件產品的收入通常在合同期限內以直線方式確認。合作伙伴合同下的所有其他收入，包括演講活動、會議和出版物，在提供商品或服務時確認。
固定費用安排還包括我們的收入週期管理軟件以及研究管理和合規軟件的軟件許可證。我們收入週期管理軟件的許可證僅作為我們諮詢項目的一個組成部分出售，我們提供的服務
對於軟件的功能是必不可少的。因此，這些軟件許可的收入在相關諮詢服務合同期限內確認。我們的研究管理和合規性軟件的許可收入通常在軟件交付的月份確認。
固定費用業務分別佔我們截至三個月收入的41.1%和45.1%2020年6月30日和2019分別佔我們收入的41.8%和46.4%六截至的月份2020年6月30日和2019分別為。
計時計費安排要求客户根據我們創收專業人員的工作小時數按商定的費率付款。時間和費用安排還包括我們的客户在我們的文化和組織卓越解決方案中的合作伙伴合同之外購買的某些演講活動、會議和出版物。我們在提供相關服務或出版物時確認按時間和費用計費安排的收入。截至三個月的時間和費用項目分別佔我們收入的45.4%和39.5%2020年6月30日和2019分別佔我們收入的44.2%和40.1%六截至的月份2020年6月30日和2019分別為。
在基於績效的收費安排中，費用與實現合同規定的目標掛鈎。我們基本上以兩種形式加入基於績效的合約。首先，我們通常賺取的費用與客户正式承認的節省直接相關，因為採用了我們為提高我們審查的領域的運營和成本效益而提出的建議。其次，我們有基於績效的合約，當某些預定義的結果出現時，我們會賺取成功費用。通常，績效費用是對我們的時間和費用或固定費用約定的補充。我們通過估計可能賺取的可變對價金額，並使用比例履約方法在合同期限內確認這一估計，從而確認基於績效的計費安排下的收入。在截至三個月的三個月裏，基於績效的手續費收入分別佔我們收入的7.7%和10.2%2020年6月30日和2019，分別佔我們收入的8.3%和8.2%六截至的月份2020年6月30日和2019分別為。根據我們客户的風險分擔偏好和我們提供的服務組合，所賺取的績效費用水平可能會有所不同。
購買了我們的軟件許可證的客户可以支付軟件支持和維護的年費。我們還從基於雲的分析工具和解決方案中獲得訂閲收入。軟件支持、維護和訂閲收入在支持或訂閲期內按比例確認。這些費用通常預先計費，幷包括在遞延收入中，直到確認為止。軟件支持、維護和訂閲收入分別佔我們截至三個月收入的5.8%和5.2%2020年6月30日和2019，分別佔我們收入的5.7%和5.3%六截至的月份2020年6月30日和2019分別為。
我們的季度業績主要受我們全職顧問的使用率、我們向客户收取的賬單費率以及我們可以工作的創收專業人員數量的影響。我們的使用率可能會受到招聘增加的負面影響，因為新專業人員通常會有一段過渡期，這會導致我們的使用率暫時下降。我們的使用率也會受到客户對我們服務需求的季節性變化的影響。例如，在一年的第三季度和第四季度，我們的客户休假可能會導致現有的和新的活動推遲，這將對我們的利用率產生負面影響。我們的顧問每個季度的休假天數和假期也會影響營業工作天數。我們通常在今年第四季度可用的工作日較少，這可能會影響這段時間的收入。
時間和費用合同不能為我們提供對未來業績的高度可預測性。我們服務需求的意外變化可能會導致利用率和收入的顯著變化，並對最佳招聘和人員配置構成挑戰。此外，我們的客户通常會逐一聘用我們，而不是根據長期的經常性合同。為任何特定客户執行的工作量在不同時期可能會有很大不同。
商業戰略、機遇和挑戰
我們的主要戰略是通過提供平衡的服務產品和功能組合來滿足客户的需求，以便我們能夠快速有效地適應市場上出現的機會。為了實現這一目標，我們繼續聘請高素質的專業人員，並進行了精挑細選的互補性業務收購。
為了擴大我們的業務，我們將繼續專注於發展我們現有的關係和發展新的關係，執行我們的董事總經理薪酬計劃以吸引和留住高級從業人員，繼續促進和提供綜合服務交付方法，拓寬我們現有服務的範圍，並收購互補業務。我們將定期評估我們業務的表現，以確保我們的投資符合這些目標。此外，我們打算通過完善我們對組織和每個實踐的總體信息和價值主張來提高我們在市場上的知名度。我們將繼續專注於通過清晰、簡潔和認可的信息接觸我們的客户羣。
行動結果
下表列出了所示期間的選定分部和合並經營結果以及其他經營數據。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
細分市場和綜合經營結果 (以千為單位，每股金額除外)： | | 三個月
六月三十日， | | 截至六個月
六月三十日， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
醫療保健： | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 85,356 |
| | $ | 101,939 |
| | $ | 180,934 |
| | $ | 195,621 |
|
營業收入 | | $ | 21,171 |
| | $ | 33,344 |
| | $ | 45,221 |
| | $ | 61,195 |
|
部門營業收入佔部門收入的百分比 | | 24.8 | % | | 32.7 | % | | 25.0 | % | | 31.3 | % |
業務諮詢： | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 70,470 |
| | $ | 62,277 |
| | $ | 135,375 |
| | $ | 121,083 |
|
營業收入 | | $ | 16,684 |
| | $ | 11,474 |
| | $ | 26,526 |
| | $ | 21,055 |
|
部門營業收入佔部門收入的百分比 | | 23.7 | % | | 18.4 | % | | 19.6 | % | | 17.4 | % |
教育： | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 62,031 |
| | $ | 56,538 |
| | $ | 124,167 |
| | $ | 108,495 |
|
營業收入 | | $ | 16,128 |
| | $ | 16,204 |
| | $ | 29,244 |
| | $ | 28,822 |
|
部門營業收入佔部門收入的百分比 | | 26.0 | % | | 28.7 | % | | 23.6 | % | | 26.6 | % |
公司總數： | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 217,857 |
| | $ | 220,754 |
| | $ | 440,476 |
| | $ | 425,199 |
|
可報銷費用 | | 2,970 |
| | 23,534 |
| | 22,273 |
| | 42,151 |
|
總收入和可報銷費用 | | $ | 220,827 |
| | $ | 244,288 |
| | $ | 462,749 |
| | $ | 467,350 |
|
操作對賬單： | | | | | | | | |
分部營業收入 | | $ | 53,983 |
| | $ | 61,022 |
| | $ | 100,991 |
| | $ | 111,072 |
|
未在細分層級分配的項目： | | | | | | | | |
其他運營費用 | | 31,638 |
| | 36,481 |
| | 58,784 |
| | 73,059 |
|
訴訟和其他收益 | | — |
| | (485 | ) | | (150 | ) | | (941 | ) |
折舊攤銷 | | 6,391 |
| | 7,151 |
| | 12,438 |
| | 14,323 |
|
商譽減值費用(1) | | — |
| | — |
| | 59,816 |
| | — |
|
營業收入(虧損) | | 15,954 |
| | 17,875 |
| | (29,897 | ) | | 24,631 |
|
其他收入(費用)，淨額 | | 1,032 |
| | (3,829 | ) | | (6,605 | ) | | (5,870 | ) |
持續經營的税前收益(虧損) | | 16,986 |
| | 14,046 |
| | (36,502 | ) | | 18,761 |
|
所得税費用(福利) | | 3,414 |
| | 3,477 |
| | (7,801 | ) | | 4,842 |
|
持續經營的淨收益(虧損) | | $ | 13,572 |
| | $ | 10,569 |
| | $ | (28,701 | ) | | $ | 13,919 |
|
持續運營的每股收益(虧損)： | | | | | | | | |
基本型 | | $ | 0.62 |
| | $ | 0.48 |
| | $ | (1.31 | ) | | $ | 0.63 |
|
稀釋 | | $ | 0.61 |
| | $ | 0.47 |
| | $ | (1.31 | ) | | $ | 0.62 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月
六月三十日， | | 截至六個月
六月三十日， |
其他運行數據： | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
全職收費顧問人數(期末)(2): | | | | | | | | |
醫療保健 | | 855 |
| | 833 |
| | 855 |
| | 833 |
|
業務諮詢 | | 943 |
| | 883 |
| | 943 |
| | 883 |
|
教育 | | 780 |
| | 673 |
| | 780 |
| | 673 |
|
總計 | | 2,578 |
| | 2,389 |
| | 2,578 |
| | 2,389 |
|
全職收費顧問的平均人數(該期間)(2): | | | | | | | | |
醫療保健 | | 876 |
| | 828 |
| | 887 |
| | 824 |
|
業務諮詢 | | 925 |
| | 870 |
| | 922 |
| | 854 |
|
教育 | | 787 |
| | 664 |
| | 782 |
| | 648 |
|
總計 | | 2,588 |
| | 2,362 |
| | 2,591 |
| | 2,326 |
|
全職付費顧問使用率(3): | | | | | | | | |
醫療保健 | | 67.6 | % | | 80.8 | % | | 69.6 | % | | 79.7 | % |
業務諮詢 | | 75.8 | % | | 73.1 | % | | 73.7 | % | | 73.1 | % |
教育 | | 73.4 | % | | 78.3 | % | | 74.8 | % | | 77.4 | % |
總計 | | 72.4 | % | | 77.2 | % | | 72.7 | % | | 76.6 | % |
全職收費顧問每小時平均收費費率(4): | | | | | | | | |
醫療保健 | | $ | 219 |
| | $ | 224 |
| | $ | 224 |
| | $ | 224 |
|
業務諮詢(5) | | $ | 201 |
| | $ | 193 |
| | $ | 199 |
| | $ | 196 |
|
教育 | | $ | 191 |
| | $ | 200 |
| | $ | 189 |
| | $ | 202 |
|
總計(5) | | $ | 203 |
| | $ | 206 |
| | $ | 204 |
| | $ | 208 |
|
每位全職付費顧問的收入(以千為單位)： | | | | | | | | |
醫療保健 | | $ | 66 |
| | $ | 84 |
| | $ | 139 |
| | $ | 163 |
|
業務諮詢 | | $ | 73 |
| | $ | 69 |
| | $ | 140 |
| | $ | 137 |
|
教育 | | $ | 68 |
| | $ | 74 |
| | $ | 136 |
| | $ | 147 |
|
總計 | | $ | 69 |
| | $ | 76 |
| | $ | 139 |
| | $ | 149 |
|
全職相當於全職人員的平均人數(該期間)(6): | | | | | | | | |
醫療保健 | | 280 |
| | 271 |
| | 279 |
| | 247 |
|
業務諮詢 | | 25 |
| | 13 |
| | 22 |
| | 11 |
|
教育 | | 60 |
| | 43 |
| | 60 |
| | 39 |
|
總計 | | 365 |
| | 327 |
| | 361 |
| | 297 |
|
每名全職當量收入(以千為單位)： | | | | | | | | |
醫療保健 | | $ | 97 |
| | $ | 120 |
| | $ | 205 |
| | $ | 248 |
|
業務諮詢 | | $ | 128 |
| | $ | 166 |
| | $ | 275 |
| | $ | 361 |
|
教育 | | $ | 147 |
| | $ | 167 |
| | $ | 292 |
| | $ | 332 |
|
總計 | | $ | 107 |
| | $ | 128 |
| | $ | 224 |
| | $ | 263 |
|
| |
(1) | 非現金商譽減值費用不按分部水平分配，因為相關商譽資產反映我們公司對分部的投資。我們在評估部門業績時不包括商譽減值費用的影響。 |
| |
(2) | 由我們的全職專業人員組成，他們提供諮詢服務，並根據工作小時數創造收入。 |
| |
(3) | 我們全職付費顧問的使用率是通過將我們的全職付費顧問在一段時間內處理客户任務的小時數除以這些顧問在同一時期的總可用工作時間來計算的，假設每週工作40小時，帶薪假期和假期較少。 |
| |
(4) | 我們全職付費顧問的平均每小時計費費率是通過將一段時間的收入除以同一時間段內處理客户任務的小時數來計算的。 |
| |
(5) | 商業諮詢部門包括休倫歐亞印度公司的業務。如果沒有休倫歐亞印度公司的影響，商業諮詢部門截至三個月的平均每小時費率將為220美元和215美元2020年6月30日分別為2019年和2019年；截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月分別為222美元和219美元。 |
如果沒有休倫歐亞印度公司的影響，休倫公司截至三個月的每小時綜合平均費率將分別為210美元和214美元2020年6月30日分別為2019年和2019年；截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月分別為212美元和216美元。
| |
(6) | 由我們的文化和組織卓越解決方案中的教練及其支持人員、根據客户需要按不同時間表工作的顧問、在我們的醫療保健部門提供託管服務的員工以及為我們的客户提供軟件支持和維護服務的全職員工組成。 |
非GAAP衡量標準
我們還使用某些非GAAP財務指標評估我們的經營結果。這些非GAAP財務指標與GAAP不同，因為我們用來衡量扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA佔收入的百分比、調整後的持續業務淨收入以及調整後的持續業務稀釋後每股收益的非GAAP財務指標不包括GAAP要求的一些項目，每個項目都將在下文討論。這些非GAAP財務指標應被視為根據GAAP編制的任何業績、現金流或流動性指標的補充，而不是替代或優於這些指標。我們的非GAAP財務衡量標準可能不時有不同的定義，也可能與其他公司使用的類似術語不同，因此，在理解我們如何定義我們的非GAAP財務衡量標準時應謹慎行事。
我們的管理層使用非GAAP財務衡量標準來了解我們的比較經營業績，例如，將這些結果與前幾個時期或預測進行比較時。管理層在他們的財務和經營決策中使用這些非GAAP財務衡量標準，因為管理層認為它們以一種允許進行有意義的期間間比較的方式反映了我們正在進行的業務。管理層在公開提供我們的業務展望時，出於內部管理目的，以及作為評估潛在收購和處置的基礎時，也使用這些非GAAP財務衡量標準。我們相信，這些非GAAP財務指標為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於他們以與管理層相同的方式理解和評估休倫公司目前的經營業績和未來前景，並以一致的方式將休倫公司目前的財務業績與休倫公司過去的財務業績進行比較。
這些財務指標從GAAP到非GAAP的對賬如下(單位為千，每股金額除外)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
六月三十日， | | 截至六個月
六月三十日， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
營業收入 | $ | 217,857 |
| | $ | 220,754 |
| | $ | 440,476 |
| | $ | 425,199 |
|
持續經營的淨收益(虧損) | $ | 13,572 |
| | $ | 10,569 |
| | $ | (28,701 | ) | | $ | 13,919 |
|
向後添加： | | | | | | | |
所得税費用(福利) | 3,414 |
| | 3,477 |
| | (7,801 | ) | | 4,842 |
|
利息支出，扣除利息收入後的淨額 | 2,916 |
| | 4,524 |
| | 5,257 |
| | 8,782 |
|
折舊攤銷 | 7,527 |
| | 8,322 |
| | 14,942 |
| | 16,611 |
|
扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(虧損)(EBITDA) | 27,429 |
| | 26,892 |
|
| (16,303 | ) | | 44,154 |
|
向後添加： | | | | | | | |
重組和其他費用 | 109 |
| | 754 |
| | 2,567 |
| | 2,029 |
|
訴訟和其他收益 | — |
| | (485 | ) | | (150 | ) | | (941 | ) |
商譽減值費用 | — |
| | — |
| | 59,816 |
| | — |
|
出售業務的虧損 | — |
| | — |
| | 102 |
| | — |
|
交易相關費用 | — |
| | 2,050 |
| | — |
| | 2,050 |
|
外幣交易損失(收益)，淨額 | (81 | ) | | 4 |
| | 439 |
| | (78 | ) |
調整後的EBITDA | $ | 27,457 |
| | $ | 29,215 |
|
| $ | 46,471 |
| | $ | 47,214 |
|
調整後的EBITDA佔收入的百分比 | 12.6 | % | | 13.2 | % |
| 10.6 | % | | 11.1 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
六月三十日， | | 截至六個月
六月三十日， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
持續經營的淨收益(虧損) | $ | 13,572 |
| | $ | 10,569 |
| | $ | (28,701 | ) | | $ | 13,919 |
|
加權平均股份-稀釋 | 22,116 |
| | 22,400 |
| | 21,848 |
| | 22,356 |
|
持續經營的稀釋後每股收益(虧損) | $ | 0.61 |
| | $ | 0.47 |
| | $ | (1.31 | ) | | $ | 0.62 |
|
向後添加： | | | | | | | |
無形資產攤銷 | 3,194 |
| | 4,314 |
| | 6,403 |
| | 8,831 |
|
重組和其他費用 | 109 |
| | 754 |
| | 2,567 |
| | 2,029 |
|
訴訟和其他收益 | — |
| | (485 | ) | | (150 | ) | | (941 | ) |
商譽減值費用 | — |
| | — |
| | 59,816 |
| | — |
|
可轉換票據的非現金利息 | — |
| | 2,145 |
| | — |
| | 4,265 |
|
出售業務的虧損 | — |
| | — |
| | 102 |
| | — |
|
交易相關費用 | — |
| | 2,050 |
| | — |
| | 2,050 |
|
調整的税收效應 | (1,940 | ) | | (2,282 | ) | | (15,349 | ) | | (4,235 | ) |
調整總額，扣除税收後的淨額 | 1,363 |
| | 6,496 |
| | 53,389 |
| | 11,999 |
|
調整後的持續經營淨收入 | $ | 14,935 |
| | $ | 17,065 |
| | $ | 24,688 |
| | $ | 25,918 |
|
調整後加權平均股份-稀釋 | 22,116 |
| | 22,400 |
| | 22,223 |
| | 22,356 |
|
調整後的稀釋後每股收益，來自持續運營 | $ | 0.68 |
| | $ | 0.76 |
| | $ | 1.11 |
| | $ | 1.16 |
|
這些非GAAP財務衡量標準包括對以下項目的調整：
無形資產攤銷：我們已將無形資產攤銷的影響從上述持續經營的調整後淨收入的計算中剔除。無形資產的攤銷在金額和頻率上是不一致的，並且受到我們收購的時間和規模的重大影響。
重組和其他費用：我們因業務各部分的重組而產生了費用。這些重組費用主要包括與辦公空間合併相關的成本，包括租賃減值費用和租賃相關財產和設備的加速折舊，以及遣散費。此外，我們還剔除了2020年第一季度發生的80萬美元一次性費用的影響，這筆費用與我們公司運營中的宂餘行政成本有關，這些成本記錄在我們綜合運營報表的銷售、一般和行政費用中。我們已經從我們的非GAAP措施中排除了重組和其他費用的影響，以允許與不受這些項目影響的時期進行比較。
訴訟和其他收益：*我們已排除2020年第一季度確認的訴訟和解收益和2019年前六個月確認的重新計量收益的影響，以減少我們與業務收購相關的或有對價支付負債的估計公允價值，以允許與不受這些項目影響的期間進行比較。
商譽減值費用：我們剔除了2020年第一季度確認的商譽減值費用的影響，因為這些都是不常見的事件，它們的剔除允許與不受該等費用影響的期間進行比較。
可轉換票據的非現金利息：我們發生了與我們的可轉換票據的股權轉換部分的隱含價值相關的非現金利息支出。股權轉換部分的價值被視為債務折價，並使用實際利率法在可轉換票據的有效期內攤銷為利息支出。我們在計算持續經營的調整後淨收入時不包括這項不代表現金利息支付的非現金利息支出，因為管理層認為這項非現金支出並不能反映我們業務的持續業績。
業務出售虧損：我們在2020年第一季度的業務諮詢部門中排除了虧損對基於軟件的解決方案銷售的影響。剝離業務的情況並不常見，並不能説明我們業務的持續表現。
外幣交易損失(收益)，淨額：我們已將外幣交易虧損和收益的影響從調整後的EBITDA的計算中剔除，因為每個虧損或收益的金額都會受到外匯匯率變化的重大影響。
交易相關費用：我們排除了與評估潛在收購相關的第三方法律和會計費用的影響，這些收購最終沒有完善，以便與不受本項目影響的時期進行比較。
調整的税收影響：非GAAP所得税調整反映了適用於非GAAP調整的增量税影響。
所得税費用、利息費用、扣除利息收入、折舊和攤銷後的淨額：我們在計算EBITDA時剔除了所得税支出、利息支出、利息收入淨額以及折舊和攤銷的影響，因為這些都是根據EBITDA的計算定義的慣例排除，目的是從核心業務中獲得有意義的收益，而不包括這些項目的影響。
調整後加權平均股份-稀釋後：由於我們報告了2020年前六個月的淨虧損，GAAP稀釋後的加權平均流通股等於同期的基本加權平均流通股。上述非GAAP調整導致2020年前6個月持續經營的調整後淨收入。因此，我們將稀釋普通股等價物計入該期間調整後稀釋加權平均流通股的計算中。
三個月2020年6月30日與截至3月底的3個月相比2019年6月30日
營業收入
營業收入減少 290萬美元，或1.3%vt.向，向.2.179億美元為.第二四分之一2020從…2.208億美元為.第二四分之一2019。2020年第二季度，新冠肺炎疫情對我們某些產品的需求產生了負面影響，因為一些客户重新安排了某些項目的優先順序或推遲了某些項目，主要是在我們的醫療和教育領域。我們的業務諮詢和教育部門對我們基於雲的技術和分析解決方案的需求增強，以及我們在業務諮詢部門為轉型中的組織提供的重組和資本諮詢解決方案，部分抵消了新冠肺炎疫情的負面影響。
中的290萬美元 減少量在收入方面，260萬美元歸因於我們全職對應人員收入的減少，30萬美元歸因於我們全職付費顧問收入的減少。
全職等值收入的減少是由於我們的醫療保健部門的全職等值收入減少，但被我們的教育和商業諮詢部門的全職等值收入的增加部分抵消了，這一點在下面的部門業績中進行了討論。全職當量收入的減少反映了每名全職當量收入的減少，但因每名全職當量收入的平均數量增加而被部分抵消。第二四分之一2020與上年同期相比。
全職付費顧問收入的減少反映了我們醫療保健部門對服務需求的減少，這部分被我們的業務諮詢和教育部門對服務需求的增強所抵消，正如下面在部門業績中所討論的那樣。全職收費顧問收入減少的主要原因是，顧問使用率和平均收費費率總體下降，但因以下項目的平均收費顧問人數增加而部分抵消第二四分之一2020與上年同期相比。
在2020年第二季度，新冠肺炎疫情對我們提供的某些服務的銷售造成了負面影響，增加了積壓的不確定性，特別是在我們的醫療和教育部門，因此預計將繼續對我們2020年下半年的財務業績產生不利影響。
總直接成本
我們的總直接成本，包括無形資產攤銷和軟件開發成本，增額 800萬美元，或5.6%vt.向，向.1.508億美元在截至的三個月內2020年6月30日自1.428億美元截至今年首三個月的財務報表2019年6月30日。這個800萬美元 增額主要原因是創收專業人員的工資和相關費用增加了770萬美元，創收專業人員的績效獎金支出增加了90萬美元，這主要是由於我們所有部門的員工人數增加，以及技術費用增加了80萬美元。這些增長被我們創收專業人員的簽約、留任和其他獎金支出減少了80萬美元，以及產品和活動成本減少了60萬美元所部分抵消。作為收入的百分比，我們的總直接成本增額至69.2%在.期間第二四分之一2020與.相比64.7%在.期間第二四分之一2019，主要是由於收入減少，以及創收專業人員的工資、相關費用和績效獎金費用增加。
截至三個月的總直接成本2020年6月30日包括130萬美元內部軟件開發成本和無形資產的攤銷費用，與120萬美元上一年同期的攤銷費用。無形資產攤銷計入截至三個月的直接成本2020年6月30日和2019主要涉及與我們的業務收購相關的技術和軟件、某些客户關係和客户合同。請參閲備註4合併財務報表附註中的“商譽和無形資產”，以獲取有關無形資產的更多信息。
營業費用和其他損失(收益)，淨額
銷售、一般和行政費用減少通過770萬美元，或14.6%vt.向，向.4490萬美元在第二四分之一2020從…5250萬美元在第二四分之一2019。總體770萬美元 減少量主要原因是促銷和營銷費用減少了390萬美元；執業行政和會議費用減少了170萬美元；法律費用減少了110萬美元；培訓費用減少了90萬美元；會計、税收和審計費用減少了90萬美元；設施費用減少了80萬美元；差旅和娛樂費用減少了60萬美元；第三方諮詢費用減少了50萬美元。由於我們的遞延補償負債市值的變化，遞延補償支出增加了320萬美元，部分抵消了這些減少。2020年第二季度，我們遞延補償負債的市值增加了400萬美元，而2019年第二季度增加了80萬美元。這320萬美元的費用增長被為我們的投資市值變化確認的收益增加320萬美元所抵消，這些投資用於為我們的遞延補償負債提供資金，並在其他收入(費用)，淨額中確認。促銷和營銷費用、執業行政和會議費用、培訓費用以及旅行和娛樂費用的減少主要是由於新冠肺炎疫情導致面對面的會議和活動以及商務旅行的取消或延遲。這個
法律費用以及會計、税收和審計費用的減少主要是由於與2019年第二季度潛在收購評估相關的第三方交易相關費用，這些費用最終沒有完成。銷售、一般和行政費用佔收入的百分比減少至20.6%在.期間第二四分之一2020與.相比23.8%在.期間第二四分之一2019。這一減少主要是由於上述銷售、一般和行政費用的減少；部分被我們遞延補償負債的市場價值變化(佔收入的百分比)所抵消。
的重組費用第二四分之一2020是10萬美元，與80萬美元為.第二四分之一2019。2019年第二季度，我們退出了威斯康星州米德爾頓辦公室的剩餘部分和德克薩斯州休斯頓的辦公空間，導致重組費用分別為40萬美元和10萬美元，這主要與這些辦公室的傢俱和固定裝置加速折舊有關。此外，我們在2019年第二季度確認了與裁員相關的20萬美元重組費用，以更好地將資源與市場需求相匹配。請參閲備註8我們合併財務報表附註中的“重組費用”，以獲得有關我們重組費用的更多信息。
訴訟和其他收益總計50萬美元為.第二四分之一2019其中包括一項重新計量收益，以減少我們與業務收購相關的或有對價支付負債的估計公允價值。我們在2020年第二季度沒有確認任何訴訟或其他收益。
折舊及攤銷費用減少 100萬美元，或13.4%vt.向，向.620萬美元在截至的三個月裏2020年6月30日與.相比720萬美元在截至的三個月裏2019年6月30日。這個100萬美元 減少量折舊及攤銷費用減少主要是由於在我們的Studer Group收購中收購的商號(已於2019年第四季度全面攤銷)的攤銷費用減少；客户關係的攤銷費用因前期攤銷基礎加快(包括在Studer Group收購中收購的客户關係)而減少；以及在其他業務收購中收購的客户關係在前期已全面攤銷。無形資產攤銷費用包括在運營費用中，主要與與我們的業務收購相關的某些客户關係、商號和競業禁止協議有關。請參閲備註4合併財務報表附註中的“商譽和無形資產”，以獲取有關無形資產的更多信息。
營業收入
營業收入減少 190萬美元至1600萬美元在第二四分之一2020從…1,790萬美元在第二四分之一2019。營業利潤率定義為營業收入佔收入的百分比，7.3%在截至的三個月內2020年6月30日，與8.1%在截至的三個月內2019年6月30日。這個減少量營業利潤率下降的主要原因是創收專業人員的工資和相關費用增加、遞延薪酬負債的市值、創收專業人員的績效獎金支出以及收入減少。營業利潤率的下降部分被促銷和營銷費用、業務管理和會議費用、無形資產攤銷費用、法律費用、會計、税收和審計費用、培訓費用、創收專業人員的簽約、留用和其他獎金費用以及設施費用的減少所抵消，所有這些費用都佔收入的百分比。
其他收入(費用)，淨額
其他收入(費用)合計(淨額)減少 490萬美元淨收益為100萬美元在第二四分之一2020從淨虧損380萬美元在第二四分之一2019。其他費用淨額減少的主要原因是，2020年第二季度，我們用於為遞延補償負債提供資金的投資的市值確認了390萬美元的收益，而2019年第二季度的收益為70萬美元；以及a160萬美元扣除利息收入後利息支出減少。
利息支出，扣除利息收入後的淨額減少 160萬美元至290萬美元在第二四分之一2020從…450萬美元在第二四分之一2019。利息支出的減少主要是由於我們的可轉換票據於2019年10月1日到期，但被2020年第二季度我們信貸安排下較上年同期更高的借款水平部分抵消。請參閲備註7有關我們的可轉換票據和信貸安排的更多信息，請參閲我們合併財務報表附註中的“融資安排”。
所得税費用
在截至的三個月內2020年6月30日，我們的實際税率是20.1%因為我們確認了來自持續運營的所得税費用340萬美元淺談企業持續經營的收益1700萬美元。的實際税率20.1%這比法定税率(包括州所得税)26.0%更為優惠，這主要是因為本年度迄今的税前虧損，以及某些不可抵扣的業務支出項目(包括商譽減值費用的不可抵扣部分)在本季度的影響，這些支出是根據本年度迄今所得税支出的分配分配到本季度的。有效税率也反映了某些聯邦税收抵免的積極影響。
在截至的三個月內2019年6月30日，我們的實際税率是24.8%因為我們確認了來自持續運營的所得税費用350萬美元淺談企業持續經營的收益1400萬美元。的實際税率24.8%比法定税率(包括州所得税)更優惠26.4%主要是由於我們用於為遞延補償責任和聯邦税收抵免提供資金的投資的非應税收益，部分被不可扣除的業務費用所抵消。
請參閲備註12合併財務報表附註中的“所得税”，以獲取有關所得税費用的更多信息。
持續經營淨收益和每股收益
持續經營淨收益增額 300萬美元至1,360萬美元在截至的三個月內2020年6月30日從…1060萬美元是去年同期的。作為增額在持續運營的淨收入中，年度持續運營的稀釋後每股收益第二四分之一2020曾經是$0.61與.相比$0.47為.第二四分之一2019.
EBITDA和調整後的EBITDA
EBITDA增額 50萬美元至2,740萬美元在截至的三個月內2020年6月30日從…2690萬美元在截至的三個月內2019年6月30日。EBITDA的增長主要是由於銷售、一般和行政費用的減少，不包括我們遞延薪酬負債的市值變化；主要被我們創收專業人員的工資和相關費用的增加以及我們的第二2020年季度與去年同期相比第二2019年季度。
調整後的EBITDA減少 180萬美元至2,750萬美元在第二四分之一2020從…2920萬美元在第二四分之一2019。調整後EBITDA的減少主要是由於我們創收專業人員的工資和相關費用增加，而2020年第二季度的收入與2019年第二季度相比有所下降；部分抵消了銷售、一般和行政費用的減少，不包括我們遞延薪酬負債的市值變化，以及與評估最終未於2019年第二季度完成的潛在收購相關的交易相關費用。
調整後的持續經營淨收益和調整後每股收益
調整後的持續經營淨收入減少 210萬美元至1490萬美元在第二四分之一2020與.相比1710萬美元在第二四分之一2019。由於持續經營的調整後淨收益減少，持續經營的調整稀釋後每股收益為$0.68為.第二四分之一2020，與$0.76為.第二四分之一2019.
細分結果
醫療保健
營業收入
醫療保健部門收入減少 1660萬美元，或16.3%vt.向，向.8540萬美元為.第二四分之一2020從…1.019億美元為.第二四分之一2019這主要是因為新冠肺炎大流行對我們這一細分市場的服務需求產生了負面影響，因為一些客户由於圍繞大流行的不確定性而重新確定了某些工作的優先順序，並推遲了某些工作。
在截至以下三個月的期間內2020年6月30日固定費用業務、計時和費用業務、基於績效的安排以及軟件支持、維護和訂閲安排的收入分別佔該部門收入的59.5%、16.4%、17.0%和7.1%，而去年同期分別佔該部門收入的58.5%、14.0%、21.6%和5.9%。按業績計算的手續費收入為1,450萬美元第二四分之一2020相比之下，第二四分之一2019。根據我們客户的風險分擔偏好和我們提供的服務組合，所賺取的績效費用水平可能會有所不同。
在總體上1660萬美元 減少量在收入方面，1130萬美元歸因於我們全職付費顧問收入的減少，530萬美元歸因於我們全職對應顧問收入的減少。我們全職收費顧問的收入減少，反映顧問使用率及平均收費比率下降，但因全職收費顧問的平均數目增加而被部分抵銷。第二四分之一2020與上年同期相比。全職當量收入的減少反映了每名全職當量收入的減少，但被#年全職當量收入平均數的增加部分抵消。第二四分之一2020與上年同期相比。
營業收入
醫療保健部門營業收入減少 1220萬美元，或36.5%vt.向，向.2,120萬美元在截至的三個月內2020年6月30日從…3330萬美元在截至的三個月內2019年6月30日。醫療保健部門營業利潤率，定義為部門營業收入佔部門收入的百分比，減少至24.8%為.第二四分之一2020從…32.7%在去年同期。減少量這一部門的營業利潤率主要歸因於我們創收專業人員的工資和相關費用的增加；部分被我們創收專業人員的績效獎金支出和承包商費用(佔收入的百分比)的減少所抵消。
業務諮詢
營業收入
業務諮詢部門收入增額 820萬美元，或13.2%vt.向，向.7050萬美元為.第二四分之一2020從…6230萬美元為.第二四分之一2019，主要與我們為轉型組織提供的基於雲的技術和分析解決方案以及我們的重組和資本諮詢解決方案的需求增強有關。
在截至以下三個月的期間內2020年6月30日固定費用業務、計時和費用業務、基於績效的安排以及軟件支持、維護和訂閲安排的收入分別佔該部門收入的38.8%、57.1%、2.3%和1.8%，而去年同期分別佔該部門收入的42.9%、54.3%、0.8%和2.0%。按業績計算的手續費收入為160萬美元第二四分之一2020相比之下，第二四分之一2019。根據我們客户的喜好和我們提供的服務組合，我們賺取的績效費用水平可能會有所不同。
在總體上820萬美元 增額在收入方面，720萬美元歸因於我們全職付費顧問收入的增加，100萬美元歸因於我們的全職相當於全職顧問收入的增長。我們全職收費顧問的收入增加，反映出平均收費顧問的數目、平均收費率和顧問使用率在第二四分之一2020與上年同期相比。全職當值人員產生的收入增加是由於增加了對承包商的使用，反映了全職當量人員平均數量的增加，但被#年每名全職當量人員收入的下降部分抵銷了這一增長。第二四分之一2020與上年同期相比。
營業收入
業務諮詢部門營業收入增額通過520萬美元，或45.4%vt.向，向.1670萬美元在截至的三個月內2020年6月30日從…1150萬美元在截至的三個月內2019年6月30日。業務諮詢部門營業利潤率增額至23.7%為.第二四分之一2020從…18.4%在去年同期。這個增額這一部門的營業利潤率主要歸因於收入增長超過了我們創收專業人員的工資和相關費用的增長，以及我們創收專業人員的促銷和營銷費用、執業行政和會議費用以及簽約、留任和其他獎金費用的減少。這部分營業利潤率的增長被我們創收專業人員的績效獎金支出、承包商費用、壞賬支出和創收專業人員的基於股票的薪酬支出(佔收入的百分比)的增加部分抵消。
教育
營業收入
教育部門收入增額 550萬美元，或9.7%vt.向，向.6200萬美元為.第二四分之一2020從…5650萬美元為.第二四分之一2019，主要與對我們基於雲的技術和分析解決方案的需求增強有關。
在截至以下三個月的期間內2020年6月30日固定費用合約、計時收費合約、基於績效的安排以及軟件支持、維護和訂閲安排的收入分別佔該部門收入的18.4%、71.8%、1.1%和8.7%。固定費用合約、計時和費用合約以及軟件支持、維護和訂閲安排的收入分別佔該部門截至三個月收入的23.2%、69.1%和7.7%2019年6月30日.
在總體上550萬美元收入增加，380萬美元歸因於我們的全職付費顧問，170萬美元歸因於我們的全職對應人員。我們全職收費顧問的收入增加，反映全職收費顧問的平均數目有所增加，但有關增幅因顧問使用率和年內平均收費比率的下降而被部分抵銷。第二四分之一2020與上年同期相比。來自全職同等人員的收入增加，主要是由於增加了對承包商和項目顧問的使用，以及軟件訂閲和數據託管收入的增加；反映了全職同等人員平均數量的增加，但被每名全職同等人員收入的減少部分抵消了第二四分之一2020與上年同期相比。
營業收入
教育部門營業收入略有增加減少 10萬美元至1610萬美元在截至的三個月內2020年6月30日從…1620萬美元在截至的三個月內2019年6月30日。教育部門的營業利潤率減少至26.0%為.第二四分之一2020從…28.7%在去年同期。這個減少量這一部門的營業利潤率主要歸因於創收專業人員的工資和相關費用、承包商費用和創收專業人員的績效獎金支出(佔收入的百分比)的增加，部分被促銷和營銷費用的減少所抵消。
截至六個月 2020年6月30日與.相比截至六個月 2019年6月30日
營業收入
營業收入增額 1,530萬美元，或3.6%vt.向，向.4.405億美元第一次六幾個月來2020從…4.252億美元第一次六幾個月來2019。雖然新冠肺炎疫情沒有對我們2020年第一季度的綜合收入產生重大影響，但2020年第二季度受到了疫情的負面影響，因為我們看到對我們某些產品的需求減少，因為一些客户重新確定了某些項目的優先順序或推遲了某些項目，主要是在我們的醫療和教育部門。相反，新冠肺炎疫情加強了對我們提供的其他服務的需求，例如我們在業務諮詢和教育部門提供的基於雲的技術和分析解決方案，以及在我們的業務諮詢部門為轉型中的組織提供的重組和資本諮詢解決方案。
在總體上1,530萬美元 增額在收入方面，1260萬美元歸因於我們的全職付費顧問收入的增加，270萬美元歸因於我們的全職對應人員的收入增加。
全職付費顧問收入的增加是由於我們的商業諮詢和教育部門對服務的需求增強，但部分被我們的醫療部門服務需求的減少所抵消，正如下面在部門業績中所討論的那樣。全職收費顧問收入的整體增長反映了全職收費顧問的平均數量的增加，但被第一季度顧問使用率和平均收費費率的整體下降部分抵消了這一增長。六與上一年同期相比，2020年的幾個月出現了變化。
全職等值收入的增加是由於我們的教育和商業諮詢部門的全職等值收入的增加，但被我們的醫療保健部門的全職等值收入的下降部分抵消了，這在下面的部門業績中進行了討論；並反映了全職等值收入的平均數量的增加，但被每全職等值收入的下降部分抵消了。
在2020年第二季度，新冠肺炎疫情對銷售產生了負面影響，增加了某些服務積壓的不確定性，特別是在我們的醫療和教育部門，因此預計將繼續對我們2020年下半年的財務業績產生不利影響。
總直接成本
我們的總直接成本，包括無形資產攤銷和軟件開發成本，增額 2670萬美元，或9.5%vt.向，向.3.084億美元為.六截至的月份2020年6月30日自2.817億美元請注意，請注意以下內容：六截至的月份2019年6月30日。總體2670萬美元 增額這主要與我們創收專業人員的工資和相關費用增加2300萬美元有關，這主要是由於我們所有部門的員工人數增加，以及我們創收專業人員基於股份的薪酬支出增加了250萬美元，技術費用增加了160萬美元，承包商費用增加了140萬美元，這在很大程度上是由於我們所有部門的員工人數增加，以及創收專業人員基於股份的薪酬支出增加了250萬美元，技術費用增加了160萬美元，承包商費用增加了140萬美元。我們創收專業人員的簽約、留任和其他獎金支出減少了130萬美元，項目成本減少了80萬美元，部分抵消了這些增長。作為收入的百分比，我們的總直接成本增額至70.0%在第一次六幾個月來2020與.相比66.3%在第一次六幾個月來2019這主要是由於本港創收專業人士的薪金及相關開支增加，以及以股份為基礎的薪酬增加，兩者均佔收入的百分比。
的總直接成本六截至的月份2020年6月30日包括260萬美元內部軟件開發成本和無形資產的攤銷費用，與230萬美元上一年同期的攤銷費用。無形資產攤銷包括在六截至的月份2020年6月30日和2019與我們的業務收購相關的技術和軟件、某些客户關係以及獲得的客户合同。請參閲備註4我們合併財務報表附註中的“商譽和無形資產”，以獲取有關我們無形資產的更多信息。
營業費用和其他損失(收益)，淨額
銷售、一般和行政費用減少 1500萬美元，或14.5%vt.向，向.8830萬美元在六截至的月份2020年6月30日自1.033億美元在六截至的月份2019年6月30日。這個1500萬美元 減少量主要原因是促銷和營銷費用減少了420萬美元，我們遞延補償負債的市值變化減少了370萬美元。在第一次六2020年幾個月，我們遞延補償負債的市值減少了70萬美元，而2019年前六個月我們遞延補償負債的市值增加了300萬美元。這370萬美元的費用增長在很大程度上被為我們的投資市值變化確認的收益增加了360萬美元所抵消，這些投資用於為我們的遞延補償負債提供資金，並在其他收入(費用)，淨額中確認。銷售、一般和行政費用的其他減少包括我們的支持人員的績效獎金費用減少了260萬美元；設施費用減少了190萬美元；培訓費用減少了140萬美元；第三方諮詢費用減少了130萬美元；法律費用減少了100萬美元；會計、税收和審計費用減少了80萬美元；招聘費用減少了80萬美元；差旅和娛樂費用減少了80萬美元。我們支持人員的工資和相關費用增加了180萬美元，數據託管和軟件相關費用增加了120萬美元，這部分抵消了這些減少。促銷和營銷費用、培訓費用以及旅行和娛樂費用的減少主要是由於新冠肺炎疫情導致面對面的會議和活動以及商務旅行的取消或推遲。年的降幅
法律費用以及會計、税收和審計費用主要是由於與2019年第二季度潛在收購評估相關的第三方交易相關費用，但最終沒有完成。銷售、一般和行政費用佔收入的百分比減少至20.0%在第一次六幾個月來2020與.相比24.3%在第一次六幾個月來2019。這一減少主要是由於促銷和營銷費用的減少、我們遞延補償負債的市場價值的變化、我們支持人員的績效獎金費用的減少以及設施費用的減少。
第一次重組的費用六幾個月來2020總計170萬美元，與200萬美元第一次六幾個月來2019。這個170萬美元第一季度產生的重組費用六在2020個月，主要涉及終止第三方顧問協議的120萬美元應計費用；與裁員有關的30萬美元，以更好地使資源與市場需求相一致；以及與我們公司運營中的裁員有關的10萬美元。2019年前六個月，我們退出了俄勒岡州奧斯威戈湖公司辦公室的一部分，導致相關運營租賃使用權資產和租賃改進產生了70萬美元的租賃減值費用，以及該辦公室傢俱和固定裝置的加速折舊20萬美元。此外，在2019年第二季度，我們退出了威斯康星州米德爾頓辦公室的剩餘部分和德克薩斯州休斯頓的辦公空間，導致重組費用分別為40萬美元和10萬美元，這主要與傢俱和固定裝置的加速折舊有關。2019年前六個月的額外重組費用包括與裁員相關的總計40萬美元，以更好地將資源與市場需求相匹配。請參閲備註8我們合併財務報表附註中的“重組費用”，以獲得有關我們重組費用的更多信息。
訴訟和其他收益總計20萬美元為.六截至的月份2020年6月30日，其中包括為解決2020年第一季度達成的索賠而獲得的訴訟和解收益。其他收益總計90萬美元為.六截至的月份2019年6月30日這主要包括90萬美元的重新計量收益，以減少我們與業務收購相關的或有對價支付負債的估計公允價值。
折舊及攤銷費用減少通過200萬美元，或14.1%vt.向，向.1230萬美元為.六截至的月份2020年6月30日自1430萬美元為.六截至的月份2019年6月30日。這個減少量這主要是由於在我們的Studer Group收購中收購的商號(已於2019年第四季度全面攤銷)的攤銷費用減少；由於前期加速攤銷(包括在Studer Group收購中收購的客户關係)，客户關係的攤銷費用減少；以及在前期全面攤銷的其他業務收購中獲得的客户關係。無形資產攤銷計入六截至的月份2020年6月30日和2019主要涉及與我們的業務收購相關的某些客户關係、商號和競業禁止協議。請參閲備註4我們合併財務報表附註中的“商譽和無形資產”，以獲取有關我們無形資產的更多信息。
在2020年第一季度，我們記錄了5980萬美元在我們的業務諮詢部門中，與我們的戰略、創新和生命科學報告部門相關的非現金税前商譽減值費用增加；主要是由於預期銷售額下降、積壓的不確定性增加，以及由於新冠肺炎疫情的影響，這些報告部門提供的服務需求減少。這些費用本質上是非現金的，不影響我們的流動性或債務契約。請參閲下面的“關鍵會計政策”部分並注意4我們合併財務報表附註中的“商譽和無形資產”，以獲取有關費用的更多信息。截至2020年3月31日，與生命科學報告單位相關的非現金商譽減值費用將商譽餘額降至零。與戰略與創新報告單位相關的非現金商譽減值費用使報告單位的商譽餘額降至3750萬美元截至2020年3月31日。與我們的內部預測相比，我們的戰略和創新報告部門未來的任何業績大幅下降都可能導致另一項非現金商譽減值費用。於2020年第二季度，我們並未發現任何指標會令我們相信我們的任何報告單位的公允價值可能不會超過其賬面價值。我們將繼續評估未來期間的減值商譽。
營業收入(虧損)
營業收入減少 5450萬美元造成……的損失2990萬美元在第一個六幾個月來2020從……的營業收入中2460萬美元在第一個六幾個月來2019。這減少主要是由於5980萬美元與我們的業務諮詢部門相關的非現金税前商譽減值費用於2020年第一季度確認。請參閲下面的“關鍵會計政策”部分並注意4我們合併財務報表附註中的“商譽和無形資產”，以獲得有關非現金商譽減值費用的更多信息。營業利潤率(定義為營業收入(虧損)佔收入的百分比)下降到(6.8)%為.六截至的月份2020年6月30日，相比之下，營業利潤率為5.8%為.六截至的月份2019年6月30日。營業利潤率下降主要是由於商譽減值費用，以及我們創收專業人員的工資和相關費用以及以股份為基礎的薪酬支出佔收入的百分比增加所致。這些營業利潤率的下降被促銷和營銷費用的減少、我們遞延補償負債的市值變化以及我們支持人員的績效獎金費用、無形資產攤銷費用和設施費用的減少部分抵消。
其他收入(費用)，淨額
其他費用合計(淨額)增額通過70萬美元至660萬美元在第一個六幾個月來2020從…590萬美元在第一個六幾個月來2019。這個增額在全部其他費用中，淨額主要歸因於第一季度確認的80萬美元的虧損六我們用於為遞延補償負債提供資金的投資的市值為2020個月，而第一季度的收益為280萬美元六2019年的幾個月。此外，其他費用總額，淨額包括確認第一季度40萬美元的外幣交易損失。六2020個月，而第一季度確認的外幣交易收益為10萬美元六2019年的幾個月。
利息支出，扣除利息收入後的淨額減少 350萬美元至530萬美元在第一個六幾個月來2020從…880萬美元在第一個六幾個月來2019，主要是由於我們的可轉換票據於2019年10月1日到期，但被第一季度我們信貸安排下較高的借款水平部分抵消六與上一年同期相比，2020年的幾個月出現了變化。有關我們的可轉換票據和信貸安排的更多信息，請參閲我們合併財務報表附註中的註釋7“融資安排”。
所得税費用(福利)
2020年3月27日，美國總統簽署了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)，使之成為法律。CARE法案是一項約2萬億美元的緊急經濟刺激計劃，以應對新冠肺炎疫情，其中包括與淨營業虧損結轉期有關的所得税條款，以及對合格裝修物業的税收折舊方法進行技術更正。由於在2020年第一季度頒佈了這項立法，我們記錄了80萬美元的税收優惠，這與重新計量部分應收所得税有關，這是因為我們能夠將2018年發生的聯邦淨營業虧損應用於上一年的收入，以便在結轉期間以更高的税率退款。
對於六截至的月份2020年6月30日，我們的實際税率是21.4%因為我們確認了從持續運營中獲得的所得税收益780萬美元持續經營造成的損失3650萬美元。的實際税率21.4%低於法定税率(包括州所得税)26.0%，主要是由於某些不可扣除的業務費用和2020年第一季度記錄的商譽減值費用中的不可扣除部分。這些不利項目被第一季度授予的基於股票的薪酬獎勵的離散税收優惠以及2020年第一季度頒佈的CARE法案導致的應收所得税重新計量部分的離散税收優惠部分部分抵消。
對於六截至的月份2019年6月30日，我們的實際税率是25.8%因為我們確認了來自持續運營的所得税費用480萬美元淺談企業持續經營的收益1880萬美元。的實際税率25.8%比法定税率(包括州所得税)更優惠26.4%，主要是由於我們為我們的遞延補償責任提供資金的投資的非應税收益，聯邦税收抵免和年內授予的基於股票的薪酬獎勵；部分被不可扣除的業務費用所抵消。
請參閲備註12合併財務報表附註中的“所得税”，以獲取有關所得税費用的更多信息。
持續經營淨收益(虧損)和每股收益(虧損)
持續經營淨收益減少通過4260萬美元到持續經營的淨虧損2,870萬美元為.六截至的月份2020年6月30日，來自持續經營的淨收入1390萬美元為上一年同期。這減少主要是由於5980萬美元與我們的業務諮詢部門相關的非現金税前商譽減值費用於2020年第一季度確認。 作為減少量在持續經營的淨收入中，第一季度持續經營的稀釋每股虧損六幾個月來2020曾經是$1.31與持續運營的稀釋後每股收益相比$0.62第一次六幾個月來2019。非現金商譽減值費用對第一季度持續運營的稀釋後每股收益產生了2.14美元的不利影響六2020年的幾個月。
EBITDA和調整後的EBITDA
EBITDA減少 6050萬美元造成……的損失1,630萬美元為.六截至的月份2020年6月30日，從以下收入中4420萬美元為.六截至的月份2019年6月30日。這個減少量在EBITDA中，主要歸因於以下項目的非現金商譽減值費用5980萬美元在2020年第一季度獲得認可。
調整後的EBITDA減少 70萬美元至4650萬美元在第一個六幾個月來2020從…4720萬美元在第一個六幾個月來2019。調整後EBITDA的減少主要是由於我們創收專業人員的工資和相關費用增加；主要被銷售、一般和行政費用的減少所抵消，不包括我們遞延薪酬負債的市值變化和與評估最終未於2019年第二季度完成的潛在收購相關的交易相關費用，以及第一季度收入的增長六幾個月來2020與第一個相比六幾個月來2019.
調整後的持續經營淨收益和調整後每股收益
調整後的持續經營淨收入減少 120萬美元至2470萬美元在第一個六幾個月來2020與.相比2590萬美元在第一個六幾個月來2019。作為減少量在調整後的持續運營淨收益中，第一季度調整後的持續運營稀釋後每股收益六幾個月來2020曾經是$1.11與.相比$1.16第一次六幾個月來2019.
細分結果
醫療保健
營業收入
醫療保健部門收入減少 1470萬美元，或7.5%vt.向，向.1.809億美元第一次六幾個月來2020從…1.956億美元第一次六幾個月來2019這主要是因為新冠肺炎大流行對我們這一細分市場的服務需求產生了負面影響，因為一些客户由於圍繞大流行的不確定性而重新確定了某些工作的優先順序，並推遲了某些工作。
在.期間六截至的月份2020年6月30日固定費用業務、計時和費用業務、基於績效的安排以及軟件支持、維護和訂閲安排的收入分別佔該部門收入的58.9%、15.9%、18.5%和6.7%，而去年同期分別佔該部門收入的63.0%、13.8%、17.3%和5.9%。第一季度基於績效的手續費收入為3340萬美元六幾個月來2020，而第一季度為3380萬美元六幾個月來2019。根據我們客户的風險分擔偏好和我們提供的服務組合，所賺取的績效費用水平可能會有所不同。
在總體上1470萬美元 減少量在收入方面，1070萬美元歸因於我們的全職付費顧問收入的減少，400萬美元歸因於我們的全職對應人員的收入下降。我們全職收費顧問的收入減少，反映顧問使用率下降，但因第一季全職收費顧問的平均數目增加而被部分抵銷。六幾個月來2020與上年同期相比。全職當量收入的減少反映了每名全職當量收入的減少，但第一季度全職當量收入的平均數量的增加部分抵消了這一下降。六幾個月來2020與上年同期相比。
營業收入
醫療保健部門營業收入減少 1600萬美元，或26.1%vt.向，向.4520萬美元為.六截至的月份2020年6月30日自6120萬美元為.六截至的月份2019年6月30日。醫療保健部門的營業利潤率減少至25.0%第一次六幾個月來2020從…31.3%在去年同期。減少量這一部門的營業利潤率主要歸因於創收專業人員的工資和相關費用、技術支出和創收專業人員的基於股份的薪酬支出的增加；部分抵消了創收專業人員的績效獎金支出和承包商費用(佔收入的百分比)的減少。
業務諮詢
營業收入
業務諮詢部門收入增額 1430萬美元，或11.8%vt.向，向.1.354億美元第一次六幾個月來2020從…1.211億美元第一次六幾個月來2019，主要與我們為轉型組織提供的基於雲的技術和分析解決方案以及我們的重組和資本諮詢解決方案的需求增強有關。
在第一次六幾個月來2020固定費用業務、計時和費用業務、基於績效的安排以及軟件支持、維護和訂閲安排的收入分別佔該部門收入的39.0%、57.5%、1.6%和1.9%，而去年同期分別佔該部門收入的39.9%、57.1%、1.0%和2.0%。第一季度基於績效的手續費收入為220萬美元六幾個月來2020，相比之下，第一季度為120萬美元六幾個月來2019。根據我們客户的喜好和我們提供的服務組合，我們賺取的績效費用水平可能會有所不同。
在總體上1430萬美元 增額在收入方面，1210萬美元歸因於我們的全職付費顧問產生的收入，220萬美元歸因於我們的全職相當於全職顧問的收入。我們全職付費顧問收入的增長主要是由於第一季度全職付費顧問平均人數的增加。六幾個月來2020與去年同期相比，平均收費率和顧問使用率都有所提高。來自全職當量收入的增長是由於對承包商的使用增加；反映出全職當量收入的平均數量增加，但第一季度每全職當量收入的下降部分抵消了這一增長。六與上一年同期相比，2020年的幾個月出現了變化。
營業收入
業務諮詢部門營業收入增額通過550萬美元，或26.0%vt.向，向.2650萬美元為.六截至的月份2020年6月30日自2,110萬美元為.六截至的月份2019年6月30日。業務諮詢部門營業利潤率增額至19.6%第一次六幾個月來2020從…17.4%在去年同期。這個增額這一部門的營業利潤率主要歸因於收入增長超過了我們創收專業人員的工資和相關費用的增長，以及我們創收專業人員的促銷和營銷費用、執業行政和會議費用以及簽約、留任和其他獎金費用的減少。該部門營業利潤率的這些增長被我們收入的績效獎金費用的增加部分抵消-
產生專業人員、承包商費用和我們創收專業人員的基於股份的薪酬費用，所有這些都以收入的百分比計算，以及2020年第一季度記錄的第三方顧問協議終止的重組費用。
與業務諮詢分部內的戰略和創新及生命科學報告單元相關的非現金商譽減值費用(上文在綜合業績中討論)不會在分部層面分配，因為相關商譽資產反映了我們在該分部的公司投資。我們在評估部門業績時不包括商譽減值費用的影響。請參閲下面的“關鍵會計政策”部分並注意4我們合併財務報表附註中的“商譽和無形資產”，以獲得有關費用和我們商譽餘額的更多信息。
教育
營業收入
教育部門收入增額 1,570萬美元，或14.4%vt.向，向.1.242億美元第一次六幾個月來2020從…1.085億美元第一次六幾個月來2019，主要與對我們基於雲的技術和分析解決方案的需求增強有關。
對於六截至的月份2020年6月30日固定費用合約、計時收費合約、基於績效的安排以及軟件支持、維護和訂閲安排的收入分別佔該部門收入的19.8%、71.1%、0.6%和8.5%。固定費用業務、計時和費用業務以及軟件支持、維護和訂閲安排的收入分別佔該部門去年同期收入的23.5%、68.6%和7.9%。
在總體上1,570萬美元 增額在收入方面，1120萬美元歸因於我們的全職付費顧問產生的收入，450萬美元歸因於我們的全職相當於全職顧問產生的收入。我們全職收費顧問的收入增加，反映全職收費顧問的平均數目有所增加，但因第一季的平均收費率和顧問使用率下降而部分抵銷。六幾個月來2020與上年同期相比。來自全職同等職位的收入增加，主要是由於增加了對承包商和項目顧問的使用，以及軟件訂閲和數據託管收入的增加；反映了全職同等職位的平均數量的增加，但被第一季度每個全職同等職位的收入下降所部分抵消。六與上一年同期相比，2020年的幾個月出現了變化。
營業收入
教育部門營業收入增額 40萬美元，或1.5%vt.向，向.2920萬美元為.六截至的月份2020年6月30日自2,880萬美元為.六截至的月份2019年6月30日。教育部門的營業利潤率減少至23.6%第一次六幾個月來2020從…26.6%在去年同期。這個減少量這一部門的營業利潤率主要歸因於我們創收專業人員的工資和相關費用、承包商費用、技術費用、業務管理和會議費用的增加，所有這些都以收入的百分比計算；部分被促銷和營銷費用的減少所抵消。
流動性和資本資源
現金和現金等價物增額 7160萬美元至8320萬美元在…2020年6月30日從…1160萬美元在…2019年12月31日。自.起2020年6月30日，我們的主要流動性來源是手頭的現金、我們美國業務的現金流，以及我們信貸安排下可用的借款能力。
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| | 截至六個月
六月三十日， |
現金流(千)： | | 2020 | | 2019 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | $ | 1,805 |
| | $ | (6,207 | ) |
投資活動所用現金淨額 | | (24,141 | ) | | (14,880 | ) |
融資活動提供的現金淨額 | | 94,051 |
| | (2,921 | ) |
匯率變動對現金的影響 | | (107 | ) | | 78 |
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現金及現金等價物淨增(減)額 | | $ | 71,608 |
| | $ | (23,930 | ) |
經營活動
經營活動提供的現金淨額合計180萬美元為.六截至的月份2020年6月30日，相比之下，在經營活動中使用的淨現金620萬美元為.六截至的月份2019年6月30日分別為。我們的營業資產和負債主要包括已開票和未開票服務的應收賬款、應付賬款和應計費用、應計工資和相關福利以及遞延收入。我們提供的服務量、相關賬單和收取這些賬單的時間，以及我們向員工支付的應付賬款和工資、獎金和相關福利，都會影響這些賬户餘額。
第一季度經營活動提供的現金增加六2020年前六個月與上年同期相比，主要原因是現金收入增加，銷售、一般和行政費用減少
與2019年前六個月相比；部分抵消了2020年第一季度與2019年第一季度相比支付的年度績效獎金金額的增加，以及截至2020年6月30日的六個月與截至2019年6月30日的六個月相比向員工支付的工資和相關福利的增加。
投資活動
投資活動中使用的淨現金為2410萬美元和1490萬美元為.六截至的月份2020年6月30日和2019分別為。
第一，現金的使用六幾個月來2020主要包括1300萬美元購買Shorellight Holdings，LLC的額外可轉換債券投資；520萬美元與內部開發的軟件有關的付款；440萬美元購置物業和設備，主要用於購買某些辦公空間和計算機及相關設備的租賃裝修和傢俱；以及150萬美元向我們的人壽保險單供款，為我們的遞延賠償計劃提供資金。
第一，現金的使用六幾個月來2019主要包括640萬美元用於購買財產和設備，主要用於購買計算機和相關設備，以及改善某些地點新辦公空間的租賃；以及440萬美元與內部開發的軟件相關的付款費用；以及410萬美元向我們的人壽保險單供款，為我們的遞延賠償計劃提供資金。
為了在大流行期間支持我們的流動性，我們採取了積極措施增加手頭可用現金，包括減少可自由支配的資本支出。因此，截至2020年6月30日，我們估計2020年用於購買物業和設備以及軟件開發的現金將低於最初的估計，總額約為1600萬至2000萬美元。採購主要包括軟件開發成本、支持我們公司基礎設施的信息技術相關設備，以及某些辦公地點的租賃改進。
籌資活動
融資活動提供的淨現金為9,410萬美元為.六截至的月份2020年6月30日。在第一次六2020年的幾個月，我們借了2.83億美元，全部用於2020年第一季度，包括1.25億美元，用於在新冠肺炎疫情造成的不確定時期維持過剩現金和支持流動性，以及為我們的年度績效獎金支付提供資金。在2020年前六個月，我們償還了#年的借款1.603億美元包括在2020年第二季度支付1.2億美元，以償還2020年第一季度額外借款的一部分，這是因為我們有能力保持充足的運營現金流，以及獲得資本資源的透明度提高。此外，根據我們的股票回購計劃，我們回購和註銷了2090萬美元的普通股，定義如下，並解決了截至2019年12月31日應計的120萬美元的股票回購。
用於融資活動的現金淨額為290萬美元為.六截至的月份2019年6月30日。在第一次六幾個月來2019，我們付了錢1000萬美元根據相關採購協議，向某些業務收購的賣方提供資金，以實現特定的財務業績目標。在總數中1000萬美元已支付的款項，470萬美元被分類為融資活動的現金流出，代表截至收購日記錄的或有對價負債的公允價值為止的已支付金額。其餘530萬美元被歸類為經營活動的現金流出。在2019年的前六個月，我們借入了8750萬美元在我們的信貸安排下，主要用於支付我們每年的績效獎金，並償還我們的借款8180萬美元.
股票回購計劃
我們目前有一個股票回購計劃，允許我們在2020年10月31日之前回購最多1.25億美元的普通股(“股票回購計劃”)。回購的金額和時間將由管理層決定，並將取決於各種因素，包括我們普通股的交易價格、我們信貸安排下的能力、一般市場和商業條件以及適用的法律要求。2020年第一季度，我們以2090萬美元回購和註銷了313,998股票。此外，在2020年第一季度，我們以120萬美元的價格回購了截至2019年12月31日應計的18,000股股票。2020年第二季度沒有回購股票。自.起2020年6月30日，剩餘的可用於股票回購的資金不到10萬美元。
融資安排
在…2020年6月30日，我們有過3.28億美元在我們的高級擔保信貸安排下未償還360萬美元在期票項下未償還的，如下所述。
高級擔保信貸安排
本公司擁有6億美元的優先擔保循環信貸安排，受日期為2015年3月31日的第二份修訂和重新簽署的信貸協議(經修訂和修改的“修訂信貸協議”)條款的約束，該協議將於2024年9月27日到期並全額支付。經修訂信貸協議提供增加循環信貸融資或設立總額高達1.5億美元定期貸款融資的選擇，惟須視乎慣常條件及任何承諾將會增加的貸款人的批准而定，導致經修訂信貸協議的最高可用本金金額為7.5億美元。根據本條例借入的款項
修改後的信貸協議可用於營運資金、資本支出、收購業務、股份回購和一般公司用途。
借款費用及利息根據我們的綜合槓桿率(定義見修訂信貸協議)而有所不同。根據我們的選擇，根據經修訂的信貸協議，借款將按一個、兩個月、三個月或六個月期倫敦銀行同業拆借利率或替代基準利率計息，每種情況下均加適用的保證金。根據我們當時的綜合槓桿率，適用的保證金將根據我們當時的綜合槓桿率，在倫敦銀行同業拆借利率的情況下，在每年1.125釐至1.875釐之間浮動，或在基本利率貸款的情況下，每年在0.125釐至0.875釐之間浮動。
根據修訂的信貸協議借入的金額可隨時預付，無需支付保險費或罰款。在某些情況下，我們需要預付修改後的信貸協議下的未償還金額。此外，我們有權在任何時候永久減少或終止根據修訂的信貸協議提供的承諾的未使用部分。
經修訂的信貸協議載有慣常和慣常的陳述和保證；肯定和否定契約，其中包括對留置權、投資、額外債務和限制性付款的限制；以及兩個季度財務契約，如下：(I)最高綜合槓桿率(定義為債務與綜合EBITDA的比率)為3.75至1.00；但是，允許的最高綜合槓桿率將增加至4.00至1.00，及(Ii)將最低綜合利息覆蓋比率(定義為綜合EBITDA與利息的比率)定為3.50到1.00。就財務契約而言，綜合EBITDA按持續經營基準計算，幷包括根據經修訂信貸協議重新加上非現金商譽減值費用、基於股份的補償成本、若干非現金重組費用、收購業務的備考歷史EBITDA及其他指定項目的調整。就綜合槓桿率而言，總債務是以毛為基礎的，不會從我們的現金餘額中扣除。在…2020年6月30日和2019年12月31日，我們遵守了這些金融契約。我們截至的綜合槓桿率2020年6月30日曾經是2.60至1.00，而截至目前為1.64至1.002019年12月31日。我們的綜合利息覆蓋率截至2020年6月30日曾經是14.07至1.00，而截至2019年12月31日為15.29至1.00。截至以下日期，我們的綜合槓桿率有所提高2020年6月30日與2012年12月31日相比，2019年的增長是由於修訂後的信貸協議下的借款增加，以在新冠肺炎疫情造成的不確定時期保持過剩現金和支持流動性，併為我們2020年第一季度的年度績效獎金支付提供資金。由於這些借款，現金和現金等價物增加。7160萬美元至8320萬美元在…2020年6月30日從…1160萬美元在…2019年12月31日.
修訂後的信貸協議包含限制性支付條款，包括對我們可能支付的股息金額的潛在限制。根據經修訂信貸協議的條款，若吾等的綜合槓桿率大於3.25，吾等可支付的股息及其他限制性付款(定義見經修訂信貸協議)最高限額為2,500萬美元。
經修訂信貸協議項下未償還的本金借款2020年6月30日和2019年12月31日總計3.28億美元和2.05億美元。這些借款的加權平均利率為2.7%在…2020年6月30日和3.0%的2019年12月31日包括附註中描述的利率掉期的影響9綜合財務報表附註內的“衍生工具和套期保值活動”。循環信貸安排下的借款能力因循環信貸安排下的任何未償還借款和未償還信用證而減少。在…2020年6月30日，我們有未償還的信用證，總額為170萬美元，主要用作我們辦公設施的保證金。自.起2020年6月30日，循環信貸安排下未使用的借款能力為2.703億美元.
2024年到期的本票
2017年6月30日，在購買與收購Innosight相關的飛機時，我們從飛機賣家那裏假設了一張未償還本金餘額為510萬美元的本票。期票的本金餘額須按計劃每月支付本金，直至2024年3月1日到期日，屆時將到期最終付款150萬美元，外加任何應計和未支付的利息。根據本票條款，我們將按一個月期倫敦銀行同業拆息加1.97%的年利率支付未償還本金的利息。本票項下的債務是根據與美國銀行租賃資本有限責任公司簽訂的貸款和飛機擔保協議進行擔保的，該協議授予貸款人對飛機的優先擔保權益。在…2020年6月30日，該期票的未償還本金金額為360萬美元，這架飛機的載客量是480萬美元。在…2019年12月31日，該期票的未償還本金金額為390萬美元，這架飛機的載客量是510萬美元.
有關詳細信息，請參閲備註7合併財務報表附註內的“融資安排”。
未來的融資需求
我們目前的主要融資需求是支持我們在新冠肺炎疫情期間的運營，這場疫情給經濟帶來了巨大的波動性和不確定性，可能會限制我們獲得資本資源，並可能增加借貸成本。為了在大流行期間支持我們的流動性，我們採取了積極措施增加手頭可用現金，包括但不限於2020年第一季度在我們的高級擔保信貸安排下借款，並減少可自由支配的運營和資本支出。為了進一步支持我們的流動性，我們選擇從2020年4月開始推遲繳存我們僱主部分的社會保障税，直到年底，我們預計將根據CARE法案的規定，在2021年第四季度和2022年第四季度等額支付。我們的長期融資需求一直是為我們的
成長。我們的增長戰略是擴大我們的服務產品，這可能需要投資於新員工、收購互補業務、可能向其他地理區域擴張，以及相關的資本支出。我們相信，我們的內部產生的流動性，加上我們的可用現金，以及我們循環信貸安排下的可用借款能力，將足以支持我們目前的融資需求和長期增長戰略。如有需要，我們將來能否獲得額外融資，將視乎多個因素，包括我們未來的盈利能力、應收賬款和未開賬單服務的質素、債務和股本的相對水平，以及信貸市場的整體狀況。
合同義務
關於我們根據合同義務今後付款的承諾摘要，見項目7。年報10-K表中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--合同義務”2019年12月31日。截至2020年6月30日，我們高級擔保信貸安排下的未償還借款總額為3.28億美元，而截至2019年12月31日為2.05億美元。有關我們截至2020年6月30日的未償還借款的更多信息，請參閲上面的“流動性和資本資源”部分和我們合併財務報表附註中的“融資安排”。自那以後，我們的合同義務沒有其他實質性的變化。2019年12月31日.
表外安排
我們不參與任何實質性的表外安排。
關鍵會計政策
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的，這些報表是根據公認會計準則編制的。我們定期審查我們的財務報告和披露做法以及會計政策，以確保我們的財務報告和披露提供與當前經濟和商業環境相關的準確信息。按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出評估、估計和假設，這些評估、估計和假設影響截至財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。關鍵會計政策是指我們認為最複雜或最主觀的衡量標準，並最有可能影響我們的財務狀況和經營業績的政策。雖然所有關於會計政策的決定都很重要，但我們認為有五項會計政策可以被認為是關鍵的：收入確認、可疑賬户和未開賬單服務的撥備、企業合併、商譽和其他無形資產的賬面價值以及所得税會計。關於這些關鍵會計政策的詳細討論，見項目7。我們年報10-K表中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--關鍵會計政策”2019年12月31日。以下是我們關於商譽和其他無形資產賬面價值的關鍵會計政策的更新。在第一季度，我們的其他重要會計政策沒有實質性的變化。六2020年的幾個月。
商譽和其他無形資產的賬面價值
2020年第一季度商譽減值分析
2020年第一季度，冠狀病毒(新冠肺炎)在全球範圍內蔓延，給全球經濟帶來了重大的波動性、不確定性和擾亂。我們正在密切關注新冠肺炎疫情對我們業務各個方面的影響，包括我們預計它將如何繼續對我們的客户、員工和業務合作伙伴產生負面影響。雖然新冠肺炎疫情沒有對我們2020年第一季度的綜合收入產生重大影響，但我們預計它將對銷售產生不利影響，增加積壓的不確定性，並對2020年全年業績產生負面影響。在我們的業務諮詢部門中，我們的戰略、創新和生命科學報告部門提供的服務側重於為健康、資本充足的公司提供戰略解決方案，以確定新的增長機會，我們的客户可能認為這些機會在性質上更具自由裁量性，這些實踐中的項目持續時間通常是短期的。因此，由於新冠肺炎疫情帶來的不確定性，我們對這兩家報告單位的近期業績持謹慎態度。根據我們的內部預測和我們截至2020年3月31日的季度財務報表的編制，並考慮到新冠肺炎疫情導致的預期需求減少，我們認為這兩個報告單位的公允價值不再超過其賬面價值，並於2020年3月31日對這兩個報告單位進行了中期減值測試。
根據下文所述戰略及創新與生命科學報告單位的估計公允價值，我們記錄的非現金税前商譽減值費用為4990萬美元和990萬美元分別在2020年第一季度。與戰略和創新報告單位相關的4990萬美元非現金税前費用使報告單位的商譽餘額減少到3750萬美元。這個990萬美元與生命科學報告單位相關的非現金税前費用使報告單位的商譽餘額降至零。
我們的商譽減值測試是通過將戰略與創新與生命科學報告單位的公允價值與其各自的賬面價值進行比較，並就賬面價值超過公允價值的金額確認減值費用來進行的。為了估計每個報告單位的公允價值，我們採用了收益法和市場法相結合的方法，權重各佔一半。
在收益法中，我們使用了貼現現金流分析，其中包括估計每個報告單位將產生的預期税後現金流量，然後將這些現金流量貼現到現值，以反映與每個報告單位相關的風險和貨幣的時間價值。這種方法需要使用重要的估計和假設，包括對未來現金流、市場狀況和反映未來現金流固有風險的貼現率的長期預測。在估計未來現金流時，我們依賴於內部產生的七年預測。在七年預測之後的一段時間裏，我們假設戰略和創新與生命科學報告部門的長期年收入增長率為3.0%，長期EBITDA利潤率為24.8%和6.7%分別為。我們的預測是基於歷史經驗、目前的積壓、預期的市場需求和其他行業信息。我們的貼現現金流分析假設戰略、創新和生命科學報告部門的加權平均資本成本貼現率分別為16.0%和10.5%。
在市場法中，我們使用了指導性公司法，這涉及到根據指導性上市公司的運營數據計算估值倍數。從指導性公司得出的倍數提供了一個指標，表明市場上知識淵博的投資者願意為一家公司支付多少錢。這些倍數是根據戰略和創新及生命科學報告單位相對於選定的指導公司的具體特點進行評估和調整的，並應用於報告單位的運營數據，以得出價值指示。戰略、創新和生命科學報告單位估值中使用的收入倍數範圍為1.20X到1.70X和0.30X到0.40分別為X。
確定任何報告單位的公允價值都需要我們做出重大判斷、估計和假設。雖然我們相信我們估值方法背後的估計和假設是合理的，但這些估計和假設可能會對是否確認非現金減值費用以及任何此類費用的大小產生重大影響。減值分析的結果是截至某個時間點的結果。不能保證我們報告單位的實際未來收益或現金流將與我們的預測一致。我們將繼續監測我們假設的任何變化，並將在未來期間評估被認為有必要的商譽。與我們的內部預測相比，我們業務的任何重大下降都可能導致額外的非現金商譽減值費用，這可能是實質性的。
在對戰略、創新和生命科學報告部門進行商譽減值測試的同時，我們評估了是否存在任何指標，使我們相信我們的醫療、教育和商業諮詢報告部門的公允價值可能不會超過其賬面價值。根據我們的內部預測，考慮新冠肺炎疫情對這些報告單位的影響，以及回顧這些報告單位在最近一次商譽減值量化分析中的公允價值超過其賬面價值的金額，我們沒有發現任何指標使我們相信這些報告單位的公允價值可能不會超過截至2020年3月31日的賬面價值。此外，在2020年第二季度，我們沒有確定任何指標，使我們相信我們的任何報告單位的公允價值可能不會超過其賬面價值。我們將監測我們假設的任何變化，並將在未來期間評估被認為有理由的商譽。
截至2020年6月30日，我們每個報告單位的商譽賬面價值如下(以千為單位)： |
| | | | |
報告股 | | 賬面價值 商譽的價值 |
醫療保健 | | $ | 428,729 |
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教育 | | 103,889 |
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業務諮詢 | | 16,094 |
|
戰略與創新 | | 37,523 |
|
生命科學 | | — |
|
企業解決方案和分析 | | — |
|
總計 | | $ | 586,235 |
|
無形資產是指購買的資產，缺乏實物，但可以與商譽區分開來。我們的無形資產，扣除累計攤銷後，總計2490萬美元在…2020年6月30日主要由客户關係、商號、技術和軟件、競業禁止協議和客户合同組成，所有這些都是通過業務合併獲得的。每當事件或環境變化顯示無形資產的賬面金額可能無法收回時，我們就評估無形資產的減值。就戰略及創新及生命科學報告單位於二零二零年第一季進行的商譽減值測試(導致非現金商譽減值費用)，吾等對分配給戰略及創新及生命科學報告單位資產組別的長期資產進行減值測試。根據執行的減值測試，我們得出結論，截至2020年3月31日，分配給資產組的長期資產沒有減值。我們沒有發現任何指標會讓我們相信，截至2020年3月31日和2020年6月30日，分配給我們其他資產組的長期資產的賬面價值可能無法收回。
新會計公告
請參閲備註3 "新會計公告"在合併財務報表附註內提供有關新會計聲明的信息。
我們面臨的市場風險主要來自利率的變化和我們投資的市值的變化。
市場風險和利率風險
在我們的銀行信貸安排下，我們有與借款相關的利率變化的風險敞口，這種貸款的利率與倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或另一種基準利率掛鈎，由我們選擇。在…2020年6月30日，我們在信貸安排下有未償還的借款，總額為3.28億美元其加權平均利率為2.7%，包括下文描述的利率掉期的影響。假設利率變化100個基點將產生130萬美元在年化基礎上對我們税前收入的影響，包括未償還的利率掉期的影響2020年6月30日。在…2019年12月31日，我們在信貸安排下有總計2.05億美元的未償還借款，加權平均利率為3.0%，包括未償還利率掉期的影響。2019年12月31日。假設利率變化100個基點，將對我們的税前收入產生160萬美元的年化影響，包括利率互換的影響。
2017年6月22日，我們簽訂了一項遠期利率互換協議，自2017年8月31日起生效，至2022年8月31日止，名義金額為5000萬美元。我們加入這種衍生工具是為了對衝我們可變利率借款的利率風險。根據利率互換協議的條款，我們從交易對手收取以一個月期倫敦銀行同業拆借利率為基礎的名義金額的利息，並向交易對手支付1.900%的固定利率。
2020年1月30日，我們簽訂了一項生效的遠期利率互換協議。2019年12月31日和結尾2024年12月31日，名義金額為5,000萬美元。我們加入這一衍生工具是為了進一步對衝我們可變利率借款的利率風險。根據利率互換協議的條款，我們從交易對手收取名義金額的利息，利息的基礎是一個月倫敦銀行間同業拆借利率，我們向交易對手支付固定利率1.500%.
2020年3月16日，我們簽訂了一項生效的遠期利率互換協議。2020年2月28日和結尾2025年2月28日，名義金額為1億美元。我們加入這一衍生工具是為了進一步對衝我們可變利率借款的利率風險。根據利率互換協議的條款，我們從交易對手收取名義金額的利息，利息的基礎是一個月倫敦銀行間同業拆借利率，我們向交易對手支付固定利率0.885%.
我們還面臨與2017年6月30日假設的與我們購買飛機相關的本票相關的利率變化的風險敞口，該票據的浮動利率與LIBOR掛鈎。在…2020年6月30日，該期票的未償還本金金額為360萬美元利率為2.2%。假設利率變化100個基點，不會對我們的税前收入產生實質性影響。在…2019年12月31日，該期票的未償還本金金額為390萬美元利率為3.7%。假設2019年12月31日利率變化100個基點，不會對我們的税前收入產生實質性影響。
我們不會將衍生工具用於交易或其他投機目的。我們不時地將多餘的現金投資於短期有價證券。這些投資主要由隔夜清掃賬户組成。由於這些投資的到期日較短，我們得出的結論是，我們沒有重大的市場風險敞口。
我們以1.69%可轉換債券的形式投資於Shorelight Holdings，LLC，這是一傢俬人持股公司，我們將其視為可供出售的債務證券。因此，投資按公允價值計價，未實現的持股收益和虧損不包括在收益中，並在其他全面收益中報告。自.起2020年6月30日，投資的公允價值為5450萬美元，總成本基數為4090萬美元。在…2019年12月31日，投資的公允價值為4950萬美元，總成本基數為2,790萬美元。
我們有一項對私人持股公司Medical ally Home Group，Inc.的優先股投資，我們將其視為股權證券，沒有使用計量替代方案隨時可以確定的公允價值。因此，投資按成本減去減值(如有)，加上或減去相同或類似投資因有序交易中可見的價格變動而產生的變動而計入。由於可觀察到的價格變化而導致的任何未實現的持股損益都記錄在我們的綜合營業報表中。自.起2020年6月30日，這筆投資的賬面價值為500萬美元。在我們購買之後，我們的投資沒有任何減值，也沒有任何明顯的價格變化。有關我們在Shorellight Holdings，LLC和Medical Home Group，Inc.的長期投資的詳細信息，請參閲附註10“金融工具的公允價值”。
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在本公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序(該術語在修訂後的1934年證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性("《交換法》"))截至2020年6月30日。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年6月30日根據“交易法”，我們的披露控制和程序在記錄、處理、彙總和報告我們根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息方面是有效的，我們會積累這些信息並酌情傳達給管理層，以便及時做出有關要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至三個月的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有變化(這一術語在交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)2020年6月30日這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或很可能產生重大影響。
第II部分-其他資料
本項目所需信息以引用方式併入附註13“承諾、或有事項和擔保”包括在本季度報告表格10-Q的第I部分第1項中。
我們不時涉及法律程序，以及在日常業務過程中出現的訴訟。截至本季度報告Form 10-Q的日期，我們沒有參與任何訴訟或法律程序，管理層目前認為這些訴訟或法律程序可能會對我們的財務狀況或經營結果產生重大不利影響。然而，由於法律訴訟固有的風險和不確定性，實際結果可能與目前的預期結果不同。
以下信息更新了我們截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(“2019年年報”)第1部分第1A項“風險因素”中披露的信息，該報告於2020年2月26日提交給美國證券交易委員會(SEC)。
我們的經營成果已經受到不利影響，未來可能會受到冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的實質性不利影響。
冠狀病毒(新冠肺炎)在全球範圍內的傳播給全球經濟帶來了巨大的波動性、不確定性和擾亂。這場大流行正在產生不利影響，未來可能會對我們的業務、運營和財務業績產生實質性的不利影響。新冠肺炎疫情對我們的業務、運營和財務業績的影響程度將取決於許多我們可能無法準確預測的不斷變化的因素，包括：
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• | 政府、企業和個人已經並將繼續採取的應對大流行的行動，包括隔離、社會疏遠和其他為防止新冠肺炎傳播而採取的風險緩解措施； |
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• | 對我們的客户和客户對我們的服務和解決方案的需求的影響，包括對醫療保健和高等教育行業的影響，這兩個行業是我們業務的重要重點領域； |
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• | 我們有能力銷售和提供我們的服務和解決方案，並保持適當的利用率水平，包括由於旅行限制、原地避難所和檢疫命令以及在家工作的人員； |
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• | 互聯網和相關係統的任何中斷，這可能會影響我們遠程提供服務和解決方案的能力，並增加對尋求中斷運營的黑客或第三方的脆弱性；以及 |
此外，在某些情況下，客户已經放慢了決策速度，推遲了計劃的工作，或者正在尋求縮小當前合約的範圍，或者終止現有的協議，這可能會繼續下去。任何這些事件都可能導致或導致我們2019年年報中列舉的風險和不確定因素，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和/或股價產生重大不利影響。
我們的商譽和其他無形資產佔我們總資產的很大一部分，如果我們的一個或多個報告單位的業績低於我們的預期，我們可能需要確認這些資產的非現金減值費用。
我們的總資產反映了大量的無形資產，主要是商譽。截至2019年12月31日左右，商譽和其他無形資產總計6.783億美元，佔我們總資產的61%。於2020年第一季度，我們產生的非現金税前商譽減值費用總計5980萬美元與我們的商業諮詢部門中的戰略、創新和生命科學報告部門相關，如下所述。在…2020年6月30日、商譽和其他無形資產合計6.112億美元，或54%，佔我們截至的總資產的2020年6月30日。商譽來自我們的收購，代表轉讓的對價公允價值超過所收購淨資產的公允價值。我們每年在報告單位層面測試商譽減值，並在任何事件或情況使減值可能發生的可能性較大時測試商譽減值。
2020年第一季度，冠狀病毒(新冠肺炎)在全球範圍內蔓延，給全球經濟帶來了重大的波動性、不確定性和擾亂。我們正在密切關注新冠肺炎疫情對我們業務各個方面的影響，包括我們預計它將如何繼續對我們的客户、員工和業務合作伙伴產生負面影響。雖然新冠肺炎疫情沒有對我們2020年第一季度的綜合收入產生重大影響，但我們預計它將對銷售產生不利影響，增加積壓的不確定性，並對2020年全年業績產生負面影響。在我們的業務諮詢部門中，我們的戰略、創新和生命科學報告部門提供的服務側重於為健康、資本充足的公司提供戰略解決方案，以確定新的增長機會，我們的客户可能認為這些機會在性質上更具自由裁量性，這些實踐中的項目持續時間通常是短期的。因此，由於新冠肺炎疫情帶來的不確定性，我們對這兩家報告單位的近期業績持謹慎態度。根據我們的內部預測和我們截至2020年3月31日的季度財務報表的編制，並考慮到新冠肺炎疫情導致的預期需求減少，我們認為這兩個報告單位的公允價值不再超過其賬面價值，並於2020年3月31日對這兩個報告單位進行了中期減值測試。根據下文所述戰略及創新與生命科學報告單位的估計公允價值，我們記錄的非現金税前商譽減值費用為4990萬美元和990萬美元分別在2020年第一季度。與戰略和創新報告單位相關的4990萬美元非現金税前費用使報告單位的商譽餘額減少到3750萬美元。這個990萬美元與生命科學報告單位相關的非現金税前費用使報告單位的商譽餘額降至零。
確定任何報告單位的公允價值都需要我們做出重大判斷、估計和假設。雖然我們相信我們估值方法背後的估計和假設是合理的，但這些估計和假設可能會對是否確認非現金減值費用以及任何此類費用的大小產生重大影響。減值分析的結果是截至某個時間點的結果。不能保證我們報告單位的實際未來收益或現金流將與我們的預測一致。我們繼續監測我們假設的任何變化，並將在未來期間評估被認為有理由的商譽。我們業務的任何重大下降都可能導致額外的非現金商譽減值費用或與我們其他無形資產相關的減值費用，這可能是實質性的。
請參閲第I部分-項目2中的“關鍵會計政策”。“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”及説明4綜合財務報表附註中的“商譽和無形資產”，用於進一步討論我們在2020年進行的商譽、無形資產和減值測試。
我們的股權參與計劃、2012年綜合激勵計劃和被2012年綜合激勵計劃取代的2004年綜合股票計劃，允許在授予限制性股票獎勵時將普通股淨額計入普通股，以滿足個人預扣税款的要求。在截至的季度內2020年6月30日，我們重新獲得了1,806加權平均公平市值為$46.55作為這種預扣税款的結果。
我們目前有一個股票回購計劃，允許我們在2020年10月31日之前回購最多1.25億美元的普通股(“股票回購計劃”)。回購的金額和時間將由管理層決定，並將取決於各種因素，包括我們普通股的交易價格、我們信用額度下的能力、一般市場和商業條件以及適用的法律要求。
下表提供了我們在截至本季度的季度內購買普通股的相關信息。2020年6月30日.
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週期 | | 購買的股份總數(1) | | 平均價格 每股支付1美元 | | 總數量： 購買了股份 作為公開討論的一部分 已宣佈的計劃 或程序 | | 美元相當於中國股票的價值 那可能還會是 根據 計劃或計劃(2) |
2020年4月1日-2020年4月30日 | | 450 |
| | $ | 45.36 |
| | — |
| | $ | 43,572 |
|
2020年5月1日-2020年5月31日 | | 139 |
| | $ | 46.26 |
| | — |
| | $ | 43,572 |
|
2020年6月1日-2020年6月30日 | | 1,217 |
| | $ | 47.02 |
| | — |
| | $ | 43,572 |
|
總計 | | 1,806 |
| | $ | 46.55 |
| | — |
| | |
| |
(1) | 每個期間回購的股票數量代表滿足員工預扣税金要求的股票。這些股份不會減少股份回購計劃下的回購權限。 |
沒有。
不適用。
沒有。
(A)以下證物作為本季度報告的一部分提交給10-Q表格。
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| | | | | | | | 通過引用併入本文 |
陳列品 數 | | 展品説明 | | 歸檔 特此聲明 | | 陳設 特此聲明 | | 形式 | | 週期 收尾 | | 陳列品 | | 歸檔 日期 |
10.1 | | 休倫諮詢集團(Huron Consulting Group Inc.)修正案。修訂並重新修訂了2012年綜合激勵計劃，自2020年5月8日起生效。 | | | | | | 定義14A | | | | 附錄A | | 3/26/2020 |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席執行官的證明。 | | X | | | | | | | | | | |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席財務官的證明。 | | X | | | | | | | | | | |
32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官證書。 | | | | X | | | | | | | | |
32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節對首席財務官的證明。 | | | | X | | | | | | | | |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | X | | | | | | | | | | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | X | | | | | | | | | | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | X | | | | | | | | | | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | X | | | | | | | | | | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | X | | | | | | | | | | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | X | | | | | | | | | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | | X | | | | | | | | | | |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
|
| | | | |
| | | | 休倫諮詢集團(Huron Consulting Group Inc.) |
| | | | (註冊人) |
| | | |
日期： | 2020年7月30日 | | | /S/ JOhnD.K艾莉 |
| | | | 約翰·D·凱利 |
| | | | 尊敬的執行副總裁， 首席財務官兼財務主管 |