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錯誤--12-31Q220200000927066P5Y24637300000.0010.00145000000045000000012584285312603663212584285312198433481922000881330001241880001177950001307320001247570000.0010.001500000050000000068842000396956600042293630000.504052298000009270662020-01-012020-06-3000009270662020-07-2900009270662019-04-012019-06-3000009270662020-04-012020-06-3000009270662019-01-012019-06-3000009270662019-12-3100009270662020-06-300000927066US-GAAP：SegmentDisContinedOperationsMember2020-01-012020-06-3000009270662019-06-300000927066US-GAAP：部門持續運營成員2020-01-012020-06-3000009270662018-12-310000927066US-GAAP：SegmentDisContinedOperationsMember2019-01-012019-06-300000927066US-GAAP：部門持續運營成員2019-01-012019-06-300000927066Dva:TemporaryEquityRedeemableNoncontrollingInterestsMember2020-04-012020-06-300000927066US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000927066Dva:TemporaryEquityRedeemableNoncontrollingInterestsMember2020-06-300000927066美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000927066美國-GAAP：SecuryStockMember2020-04-012020-06-300000927066US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000927066美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300000927066美國-GAAP：母公司成員2020-04-012020-06-300000927066美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310000927066美國-GAAP：StockAppreationRightsSARM成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300000927066US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000927066US-GAAP：非控制性利益成員2020-03-310000927066美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000927066美國-GAAP：母公司成員2020-06-300000927066美國-GAAP：StockAppreationRightsSARM成員US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000927066US-GAAP：非控制性利益成員2020-04-012020-06-300000927066美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300000927066美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300000927066Dva:TemporaryEquityRedeemableNoncontrollingInterestsMember2020-03-310000927066美國-GAAP：StockAppreationRightsSARM成員美國-GAAP：母公司成員2020-04-012020-06-300000927066美國-GAAP：母公司成員2020-03-310000927066Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300000927066US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember美國-GAAP：母公司成員2020-04-012020-06-300000927066Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000927066US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300000927066美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310000927066US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000927066Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000927066US-GAAP：非控制性利益成員2020-06-300000927066US-GAAP：非控制性利益成員2019-01-012019-06-300000927066US-GAAP：非控制性利益成員2018-12-310000927066美國-GAAP：母公司成員2019-01-012019-06-300000927066Dva:TemporaryEquityRedeemableNoncontrollingInterestsMember2019-01-012019-06-300000927066US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-06-300000927066美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000927066US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember美國-GAAP：母公司成員2019-01-012019-06-300000927066Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：母公司成員2018-12-310000927066US-GAAP：非控制性利益成員2019-06-300000927066US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-06-300000927066Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberDva:TemporaryEquityRedeemableNoncontrollingInterestsMember2018-12-310000927066美國-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-06-300000927066美國-GAAP：母公司成員2018-12-310000927066美國-GAAP：母公司成員2019-06-300000927066Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-06-300000927066美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000927066美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000927066US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-06-300000927066美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-06-300000927066美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310000927066Dva:TemporaryEquityRedeemableNoncontrollingInterestsMember2018-12-310000927066美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000927066Dva:TemporaryEquityRedeemableNoncontrollingInterestsMember2019-06-300000927066US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000927066美國-GAAP：SecuryStockMember2019-06-300000927066Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000927066Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUS-GAAP：非控制性利益成員2018-12-310000927066Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000927066Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000927066US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000927066美國-GAAP：母公司成員2019-04-012019-06-300000927066US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000927066Dva:TemporaryEquityRedeemableNoncontrollingInterestsMember2019-04-012019-06-300000927066美國-GAAP：SecuryStockMember2019-03-310000927066US-GAAP：非控制性利益成員2019-03-310000927066US-GAAP：非控制性利益成員2019-04-012019-06-300000927066US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300000927066US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000927066Dva:TemporaryEquityRedeemableNoncontrollingInter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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式10-Q



☒	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

截至本季度的季度報告2020年6月30日

或



☐	根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託文件編號：1-14106

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927066/000092706620000164/logoa31.jpg

DaVita Inc.



特拉華州		51-0354549
(註冊成立日期)		(國際税務局僱主識別號碼)



第16街2000號
丹佛,	公司	80202

電話號碼(720) 631-2100

根據該法第12(B)條登記的證券：



每節課的題目：	交易代碼：	在其註冊的每個交易所的名稱：
普通股，面值0.001美元	DVA	紐交所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90個月內一直遵守此類提交要求。是**☒*☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是**☒*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。



大型加速濾波器	☒	加速的文件管理器	☐

非加速文件管理器	☐	規模較小的新聞報道公司	☐

新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒

自.起2020年7月29日，註冊人已發行普通股的數量約為122.0百萬分享。

DaVita Inc.

索引



		頁碼：第
	第一部分財務信息

第(1)項。	簡明合併財務報表：
	截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合收益表	1
	截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合全面收益表	2
	截至2020年6月30日和2019年12月31日的合併資產負債表	3
	截至2020年6月30日和2019年6月30日止六個月的合併現金流量表	4
	截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合權益報表	5
	簡明合併財務報表附註	7
第二項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	34
第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	52
第四項。	管制和程序	52

	第二部分：其他資料
第(1)項。	法律程序	53
項目71A。	危險因素	53
第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	57
項目6.	陳列品	58
	簽名	59

注：第II部第3、4及5項不適用，故略去。

DaVita Inc.

合併損益表

(未經審計)

(千美元，每股數據除外)



	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的六個月，
	2020			2019			2020			2019
透析患者服務收入	$	2,758,197		$	2,723,816		$	5,471,478		$	5,353,505
其他收入	121,782			118,889			249,738			232,312
總收入	2,879,979			2,842,705			5,721,216			5,585,817
運營費用和收費：
病人護理費用	1,984,564			1,957,753			3,960,013			3,922,688
一般和行政	316,209			275,338			579,785			526,151
折舊攤銷	157,376			152,242			312,055			300,770
股權投資收益	(4,342		)	(4,514		)	(22,185		)	(7,222		)
所有權權益變動損失，淨額	16,252			—			16,252			—
商譽減值費用	—			—			—			41,037
營業費用和收費總額	2,470,059			2,380,819			4,845,920			4,783,424
營業收入	409,920			461,886			875,296			802,393
債務支出	(81,381		)	(131,666		)	(169,984		)	(263,185		)
債務預付和再融資費用	—			(12,160		)	(2,948		)	(12,160		)
其他收入，淨額	9,545			5,643			5,195			12,583
所得税前持續經營所得	338,084			323,703			707,559			539,631
所得税費用	83,212			75,938			174,772			132,684
持續經營淨收益	254,872			247,765			532,787			406,947
非持續經營的淨收益，扣除税後的淨額	—			79,392			9,980			109,697
淨收入	254,872			327,157			542,767			516,644
減去：可歸因於非控股權益的淨收入	(53,270		)	(53,606		)	(101,572		)	(93,804		)
可歸因於DaVita公司的淨收入。	$	201,602		$	273,551		$	441,195		$	422,840

可歸因於DaVita Inc.的每股收益：
每股持續經營的基本淨收入	$	1.65		$	1.17		$	3.49		$	1.89
每股基本淨收入	$	1.65		$	1.64		$	3.57		$	2.54
稀釋後每股持續經營淨收益	$	1.62		$	1.16		$	3.44		$	1.89
稀釋後每股淨收益	$	1.62		$	1.64		$	3.52		$	2.54

每股收益的加權平均股票：
基本型	122,074,452			166,346,041			123,485,412			166,366,886
稀釋	124,068,278			166,799,525			125,478,913			166,789,978

可歸因於DaVita Inc.的金額：
持續經營淨收益	$	201,602		$	194,223		$	431,215		$	314,477
非持續經營的淨收益	—			79,328			9,980			108,363
可歸因於DaVita公司的淨收入。	$	201,602		$	273,551		$	441,195		$	422,840

請參閲精簡合併財務報表附註。

DaVita Inc.

綜合全面收益表

(未經審計)

(千美元)



	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的六個月，
	2020			2019			2020			2019
淨收入	$	254,872		$	327,157		$	542,767		$	516,644
其他綜合收入，扣除税後：
利率上限協議的未實現虧損：
未實現虧損	(1,824		)	(31		)	(14,842		)	(611		)
已實現淨虧損重新分類為淨收益	1,623			1,606			3,246			3,212
外幣換算未實現收益(虧損)：
外幣換算調整	5,619			12,365			(76,013		)	(1,288		)
其他綜合收益(虧損)	5,418			13,940			(87,609		)	1,313
綜合收益總額	260,290			341,097			455,158			517,957
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益	(53,270		)	(53,606		)	(101,572		)	(93,804		)
可歸因於DaVita公司的全面收入。	$	207,020		$	287,491		$	353,586		$	424,153

請參閲精簡合併財務報表附註。

DaVita Inc.

綜合資產負債表

(未經審計)

(千美元，每股數據除外)



	2020年6月30日			2019年12月31日
資產
現金和現金等價物	$	2,928,910		$	1,102,372
受限現金和等價物	106,809			106,346
短期投資	154,115			11,572
應收帳款	1,772,259			1,795,598
盤存	97,902			97,949
其他應收賬款	614,606			489,695
預付和其他流動資產	63,266			66,866
應收所得税	41,963			19,772
流動資產總額	5,779,830			3,690,170
財產和設備，扣除累計折舊4229363美元和3969566美元后的淨額，分別	3,417,918			3,473,384
經營性租賃使用權資產	2,826,620			2,830,047
無形資產，累計攤銷淨額分別為88,133美元和81,922美元	113,379			135,684
權益法和其他投資	255,489			241,983
長期投資	28,340			36,519
其他長期資產	92,909			115,972
商譽	6,790,606			6,787,635
	$	19,305,091		$	17,311,394
負債和權益
應付帳款	$	357,283		$	403,840
其他負債	902,019			756,174
應計薪酬和福利	686,700			695,052
經營租賃負債的當期部分	360,405			343,912
長期債務的當期部分	1,906,560			130,708
應付所得税	61,596			42,412
流動負債總額	4,274,563			2,372,098
長期經營租賃負債	2,709,569			2,723,800
長期債務	7,894,674			7,977,526
其他長期負債	144,121			160,809
遞延所得税	706,410			577,543
負債共計	15,729,337			13,811,776
承諾和或有事項
受認沽條款規限的非控制權益	1,241,937			1,180,376
權益：
優先股(面值0.001美元，授權股票500萬股；未發行)	—			—
普通股(面值0.001美元，授權股份4.5億股；126,036,632和 121,984,334股已發行和流通股，以J分別為2020年9月30日和125,842,853 於2019年12月31日發行和發行的股份)	126			126
額外實收資本	719,102			749,043
留存收益	1,872,933			1,431,738
庫存股(分別為4,052,298股和0股)	(303,139		)	—
累計其他綜合損失	(135,107		)	(47,498		)
Total DaVita Inc.股東權益	2,153,915			2,133,409
不受認沽條款約束的非控制性權益	179,902			185,833
總股本	2,333,817			2,319,242
	$	19,305,091		$	17,311,394

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DaVita Inc.

綜合現金流量表

(未經審計)

(千美元)



	截至6月30日的六個月，
	2020			2019
來自經營活動的現金流：
淨收入	$	542,767		$	516,644
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷	312,055			300,770
債務再融資費用	884			—
減損費用	—			41,037
基於股票的薪酬費用	42,125			29,045
遞延所得税	132,101			60,706
股權投資(虧損)收益，淨額	(6,494		)	2,631
營業權益銷售損失淨額	16,252			23,022
其他非現金費用，淨額	(5,885		)	25,857
營業資產和負債的變化，扣除收購和資產剝離的影響：
應收帳款	15,194			(288,437		)
盤存	(696		)	11,542
其他應收賬款和其他流動資產	(131,988		)	(5,142		)
其他長期資產	1,950			(410		)
應付帳款	(15,858		)	(68,887		)
應計薪酬和福利	(19,325		)	(88,473		)
其他流動負債	146,490			151,780
所得税	(4,800		)	57,551
其他長期負債	(13,269		)	(18,121		)
經營活動提供的淨現金	1,011,503			751,115
投資活動的現金流量：
物業和設備的附加費	(291,667		)	(373,918		)
收購	(44,267		)	(65,970		)
出售資產和業務的收益	70,615			3,851,381
購買持有至到期的債務投資	(142,483		)	(3,322		)
購買其他債務和股權投資	(3,034		)	(4,812		)
持有至到期的債務投資收益	7,621			—
出售其他債務和股權投資的收益	3,438			5,893
購買權益法投資	(8,101		)	(6,715		)
權益法投資的分配	739			155
投資活動提供的淨現金(用於)	(407,139		)	3,402,692
籌資活動的現金流量：
借款	2,324,300			32,367,300
支付長期債務	(635,695		)	(33,527,788		)
遞延融資和償債成本	(20,375		)	(3,621		)
購買庫存股	(321,798		)	(73,078		)
對非控股權益的分配	(118,553		)	(95,714		)
股票獎勵活動和其他股票發行，淨額	(2,106		)	2,107
非控股權益的貢獻	20,582			31,281
購買非控股權益	(6,782		)	(11,040		)
融資提供(用於)的現金淨額ING活動	1,239,573			(1,310,553		)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響	(16,936		)	(77		)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加	1,827,001			2,843,177
減去：現金、現金等價物和非持續運營的限制性現金淨減少	—			(423,813		)
持續經營帶來的現金、現金等價物和限制性現金淨增長	1,827,001			3,266,990
年初持續經營的現金、現金等價物和限制性現金	1,208,718			415,420
年末持續經營的現金、現金等價物和限制性現金	$	3,035,719		$	3,682,410

請參閲精簡合併財務報表附註。

DaVita Inc.

合併權益表

(未經審計)

(以千為單位的美元和股票)



	截至2020年6月30日的三個月
	非控管利益受制於備有糧食			DaVita Inc.股東權益																			非控管利息備註受制於備有糧食

				普通股			附加付清資本			留用收益		庫存股					累積其他全面損失
				股份	數量							股份		數量						總計
2020年3月31日的餘額	$	1,228,036		125,857	$	126	$	720,053		$	1,671,331	(4,052	)	$	(303,139	)	$	(140,525	)	$	1,947,846		$	185,498
綜合收益：
淨收入	34,707									201,602										201,602			18,563
其他綜合損失																	5,418			5,418
已發行的股票單位股份				153			(7,076		)											(7,076		)
股票增值權股份已發佈				27			(815		)											(815		)
股票結算以股票為基礎補償費用							21,881													21,881
非控制性的變化興趣來源：
分佈	(39,569		)																				(20,853		)
捐款	8,812																						2,383
收購和資產剝離	(3,214		)																				(1,383		)
部分購買	(6,418		)				4,642													4,642			(4,306		)
公允價值重新計量	19,583						(19,583		)											(19,583		)
購買庫存股
2020年6月30日的餘額	$	1,241,937		126,037	$	126	$	719,102		$	1,872,933	(4,052	)	$	(303,139	)	$	(135,107	)	$	2,153,915		$	179,902



	截至2020年6月30日的6個月
	非控管利益受制於備有糧食			DaVita Inc.股東權益																			非控管利息備註受制於備有糧食

				普通股			附加付清資本			留用收益		庫存股					累積其他全面損失
				股份	數量							股份		數量						總計
2019年12月31日的餘額	$	1,180,376		125,843	$	126	$	749,043		$	1,431,738	—		$	—		$	(47,498	)	$	2,133,409		$	185,833
綜合收益：
淨收入	66,883									441,195										441,195			34,689
其他綜合損失																	(87,609		)	(87,609		)
已發行的股票單位股份				161			(7,151		)											(7,151		)
股票增值權股份已發佈				33			(1,060		)											(1,060		)
股票結算以股票為基礎補償費用							41,678													41,678
非控制性的變化興趣來源：
分佈	(77,135		)																				(41,418		)
捐款	14,095																						6,487
收購和資產剝離	(3,214		)																				(1,383		)
部分購買	(6,673		)				4,197													4,197			(4,306		)
公允價值重新計量	67,605						(67,605		)											(67,605		)
購買庫存股												(4,052	)	(303,139		)				(303,139		)
2020年6月30日的餘額	$	1,241,937		126,037	$	126	$	719,102		$	1,872,933	(4,052	)	$	(303,139	)	$	(135,107	)	$	2,153,915		$	179,902



	截至2019年6月30日的三個月
	非控管利益受制於備有糧食			DaVita Inc.股東權益																			非控管利息備註受制於備有糧食

				普通股			附加付清資本			留用收益		庫存股					累積其他全面損失
				股份	數量							股份		數量						總計
2019年3月31日的餘額	$	1,143,044		166,396	$	166	$	990,380		$	2,932,359	—		$	—		$	(47,551	)	$	3,875,354		$	211,319
綜合收益：
淨收入	37,911									273,551										273,551			15,695
其他綜合損失																	13,940			13,940
已發行的股票單位股份				137	1		(3,142		)											(3,141		)
股票結算以股票為基礎補償費用							16,908													16,908
非控制性的變化興趣來源：
分佈	(32,670		)																				(18,814		)
捐款	9,353																						2,981
收購和資產剝離	111																			—			(1,991		)
部分購買	(281		)				13,140													13,140			(15,419		)
公允價值重新計量	28,265						(28,265		)											(28,265		)
購買庫存股												(2,060	)	(112,189		)				(112,189		)
2019年6月30日的餘額	$	1,185,733		166,533	$	167	$	989,021		$	3,205,910	(2,060	)	$	(112,189	)	$	(33,611	)	$	4,049,298		$	193,771



	截至2019年6月30日的6個月
	非控管利益受制於備有糧食			DaVita Inc.股東權益																			非控管利息備註受制於備有糧食

				普通股			附加付清資本			留用收益		庫存股					累積其他全面損失
				股份	數量							股份		數量						總計
2018年12月31日的餘額	$	1,124,641		166,387	$	166	$	995,006		$	2,743,194	—		$	—		$	(34,924	)	$	3,703,442		$	204,956
變更的累積影響在會計原則方面	(38		)							39,876										39,876			(6		)
綜合收益：
淨收入	63,300									422,840										422,840			30,504
其他綜合損失																	1,313			1,313
已發行的股票單位股份				146	1		(3,246		)											(3,245		)
股票結算以股票為基礎補償費用							28,999													28,999
非控制性的變化興趣來源：
分佈	(60,235		)																				(35,479		)
捐款	15,768																						15,513
收購和資產剝離	1,873																			—			(1,991		)
部分購買	(2,248		)				10,934													10,934			(19,726		)
公允價值重新計量	42,672						(42,672		)											(42,672		)
購買庫存股												(2,060	)	(112,189		)				(112,189		)
2019年6月30日的餘額	$	1,185,733		166,533	$	167	$	989,021		$	3,205,910	(2,060	)	$	(112,189	)	$	(33,611	)	$	4,049,298		$	193,771

見簡明合併財務報表附註

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)

除非本季度報告中在Form 10-Q中另有説明，否則“本公司”、“本公司”、“本公司”及類似術語指的是DaVita Inc.。及其合併的子公司。


1.	簡明合併中期財務報表

本報告所載未經審計的簡明綜合中期財務報表由本公司編制。管理層認為，公允列報經營業績所需的所有調整均反映在這些精簡的綜合中期財務報表中。所有重要的公司間賬户和交易都已取消。這些財務報表的編制要求管理層做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。這些財務報表和附註中最重要的估計和假設通常涉及收入確認和應收賬款、商譽減值、所得税會計、某些公允價值估計和或有損失。這些中期財務報表中反映的經營業績不一定代表年度經營業績。這些簡明綜合中期財務報表應與經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀，這些報表及其附註包括在公司截至該年度的Form 10-K年度報告中2019年12月31日(10-K)。前期分類已與本期列報一致。自這些簡明綜合中期財務報表發佈之日起，該公司對後續事件進行了評估，幷包括了所有必要的調整和披露。


2.	收入確認

下表彙總了按主要付款人來源劃分的公司部門收入：



	截至2020年6月30日的三個月									截至2019年6月30日的三個月
	美國透析			其他-輔助服務			固形			美國透析			其他-輔助服務			固形
透析患者服務收入：
醫療保險和醫療保險優勢	$	1,517,309		$			$	1,517,309		$	1,520,193		$			$	1,520,193
醫療補助和管理式醫療補助	182,324						182,324			160,242						160,242
其他政府	116,758			90,813			207,571			110,565			88,770			199,335
商品化	850,558			35,557			886,115			840,993			33,095			874,088
其他收入：
醫療保險和醫療保險優勢				99,829			99,829						64,012			64,012
醫療補助和管理式醫療補助				283			283						94			94
商品化				9,050			9,050						32,307			32,307
其他⁽¹⁾	7,995			9,103			17,098			5,501			20,670			26,171
部門間收入的抵銷	(35,429		)	(4,171		)	(39,600		)	(30,334		)	(3,403		)	(33,737		)
總計	$	2,639,515		$	240,464		$	2,879,979		$	2,607,160		$	235,545		$	2,842,705


(1)	其他由公司各自業務部門賺取的管理服務費以及公司輔助服務的其他收入組成。

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)



	截至2020年6月30日的6個月									截至2019年6月30日的6個月
	美國透析			其他-輔助服務			固形			美國透析			其他-輔助服務			固形
患者服務收入：
醫療保險和醫療保險優勢	$	3,019,529		$			$	3,019,529		$	3,013,709		$			$	3,013,709
醫療補助和管理式醫療補助	353,791						353,791			314,431						314,431
其他政府	228,669			185,387			414,056			216,692			173,245			389,937
商品化	1,676,140			75,024			1,751,164			1,629,407			66,483			1,695,890
其他收入：
醫療保險和醫療保險優勢				198,307			198,307						125,713			125,713
醫療補助和管理式醫療補助				649			649						100			100
商品化				19,571			19,571						64,925			64,925
其他⁽¹⁾	13,438			26,705			40,143			10,406			38,420			48,826
部門間收入的抵銷	(67,670		)	(8,324		)	(75,994		)	(60,975		)	(6,739		)	(67,714		)
總計	$	5,223,897		$	497,319		$	5,721,216		$	5,123,670		$	462,147		$	5,585,817


(1)	其他由公司各自業務部門賺取的管理服務費以及公司輔助服務的其他收入組成。

公司在2018年1月1日之前年度履行的履約義務相關的壞賬撥備為$1,906和$8,328自.起2020年6月30日和2019年12月31日分別為。

估計收入有很大的不確定性，通常需要幾年的時間才能解決。這些估計受持續的保險覆蓋範圍變化、地理覆蓋範圍差異、對合同覆蓋範圍的不同解釋和其他付款人問題以及患者問題的影響，包括但不限於適用的主要和次要覆蓋範圍的確定、患者保險覆蓋範圍的變化和福利的協調。由於這些預估是隨着時間的推移而細化的，因此收入的正面和負面調整都會在本期確認。

透析患者服務收入。收入是根據公司對公司履行其履行義務後預期收取的交易價格的估計確認的。透析患者服務收入在根據這些估計提供服務期間確認。收入主要包括政府和商業健康計劃為向患者提供的透析服務支付的款項。公司的透析治療和相關實驗室服務維持一個通常的和慣例的收費表；然而，實際的應收收入通常在收費表的折扣處確認。

其他收入。其他收入包括向本公司不擁有或擁有非控股權益的門診透析中心提供的管理和行政支持服務的費用，與本公司的非透析輔助服務相關的收入，以及向本公司擁有非控股權益的某些非透析合資企業提供的行政和管理支持服務。

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)


3.	每股收益

每股基本收益的計算方法是將公司應佔淨收益除以已發行普通股的加權平均數量。已發行的加權平均普通股包括限制性股票單位獎勵，這些獎勵不再被沒收，因為接受者已經滿足了明確的歸屬條款或退休資格要求。

稀釋每股收益包括按庫存股法計算的已發行股票、已結算股票增值權和未歸屬股票單位的稀釋效果。

用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益的分子和分母對帳如下：



	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的六個月，
	2020		2019		2020		2019
可歸因於DaVita公司的淨收入。出發地：
持續運營	$	201,602	$	194,223	$	431,215	$	314,477
停產經營	—		79,328		9,980		108,363
可歸因於DaVita公司的淨收入。	$	201,602	$	273,551	$	441,195	$	422,840

加權平均股份-基本	122,074		166,346		123,485		166,367
從庫存計劃假定的增量股份	1,994		454		1,994		423
加權平均股份-稀釋	124,068		166,800		125,479		166,790

可歸因於DaVita公司的基本淨收入。出發地：
每股持續運營	$	1.65	$	1.17	$	3.49	$	1.89
每股非持續運營	—		0.47		0.08		0.65
可歸因於DaVita Inc.的每股基本淨收入。	$	1.65	$	1.64	$	3.57	$	2.54

可歸因於DaVita公司的稀釋淨收入。出發地：
每股持續運營	$	1.62	$	1.16	$	3.44	$	1.89
每股非持續運營	—		0.48		0.08		0.65
可歸因於DaVita公司的稀釋後每股淨收入。	$	1.62	$	1.64	$	3.52	$	2.54

反稀釋股票結算獎勵不在計算範圍內⁽¹⁾	3,216		5,797		3,211		5,974


(1)	與股票結算、股票增值權和績效股票單位相關的股票不包括在稀釋分母計算中，因為它們在庫存股方法下是反稀釋的。

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)


4.	短期和長期投資

該公司的短期和長期債務和股權投資包括以下內容：



	2020年6月30日						2019年12月31日
	債款有價證券		權益有價證券		總計		債款有價證券		權益有價證券		總計
存單及其他定期存款	$	143,059	$	—	$	143,059	$	8,140	$	—	$	8,140
共同基金和普通股的投資	—		39,396		39,396		—		39,951		39,951
	$	143,059	$	39,396	$	182,455	$	8,140	$	39,951	$	48,091
短期投資	$	143,059	$	11,056	$	154,115	$	8,140	$	3,432	$	11,572
長期投資	—		28,340		28,340		—		36,519		36,519
	$	143,059	$	39,396	$	182,455	$	8,140	$	39,951	$	48,091

債務證券：該公司的短期債務投資主要是合同到期日超過3個月但不到1年的銀行存單。這些債務證券按持有至到期日入賬，並按攤銷成本入賬，攤銷成本約為其公允價值。2020年6月30日和2019年12月31日.

股權證券：該公司在共同基金和普通股中的股權投資由一個信託持有，為與該公司幾個不合格的遞延補償計劃相關的現有債務提供資金。在.期間六截至的月份2020年6月30日，本公司確認税前淨虧損為$120與這些股權證券的公允價值變化相關的其他收入，包括以下各項的税前已實現收益$698以及未實現虧損淨增加$818。在.期間六截至的月份2019年6月30日，公司確認税前淨收益為$2,634與這些股權證券的公允價值變化相關的其他收入，包括以下各項的税前已實現收益$308以及未實現收益淨增加$2,326.


5.	權益法和其他投資

該公司維持對某些其他醫療保健和醫療保健相關業務的私人證券的權益法和小幅調整成本法投資。公司在其綜合資產負債表上將這些投資歸類為“權益法和其他投資”。

該公司的權益法和其他投資包括以下內容：



	2020年6月30日		2019年12月31日
亞太地區合資企業	$	122,137	$	116,924
其他權益法合夥企業	115,247		114,611
調整成本法投資	18,105		10,448
	$	255,489	$	241,983

在.期間六截至的月份2020年6月30日和2019，本公司確認股權投資收益為$22,185和$7,222分別來自其對非合併業務的權益法投資。

對本公司有重大影響但公允價值不容易確定的非合併業務的股權投資，採用權益法進行。該公司最大的權益法投資是其在DaVita Care Pte的所有權權益。有限公司(APAC合資企業，或APAC合資企業)，這是75%-由本公司擁有，並25%-由無關的非控股投資者擁有。正如包括在10-K報告中的本公司綜合財務報表附註9所述，本公司不合並亞太合資企業。

本公司的其他權益法投資包括本公司對其有重大影響但不持有控股權的法人實體。幾乎所有這些都是美國有限責任公司形式的合夥企業。該公司在這些合夥企業中的所有權權益各不相同，但通常範圍為30%至50%。在.期間六截至的月份2020年6月30日和2019, 不是的這些投資已確認有意義的減值或其他估值調整。

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)


6.	商譽

按可報告部門劃分的商譽變動情況如下：



	美國透析			其他-輔助服務			固形
2018年12月31日的餘額	$	6,275,004		$	566,956		$	6,841,960
收購	18,089			72,137			90,226
減損費用	—			(124,892		)	(124,892		)
外幣和其他調整	(5,993		)	(13,666		)	(19,659		)
2019年12月31日的餘額	$	6,287,100		$	500,535		$	6,787,635
收購	3,997			37,587			41,584
資產剝離	(1,549		)	(6,744		)	(8,293		)
外幣和其他調整	—			(30,320		)	(30,320		)
2020年6月30日的餘額	$	6,289,548		$	501,058		$	6,790,606

商譽	$	6,289,548		$	626,224		$	6,915,772
累計減損費用	—			(125,166		)	(125,166		)
	$	6,289,548		$	501,058		$	6,790,606

本公司於年內並無確認任何商譽減值費用截至2020年6月30日的6個月.

由於透析治療對於依賴透析治療的患者來説是一項基本的、維持生命的服務，該公司的業務一直在繼續，目前預計將在新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行期間持續下去。然而，動態和不斷演變的新冠肺炎大流行對本公司的最終影響將取決於高度不確定和難以預測的未來發展，其中包括大流行的嚴重程度和持續時間、對我們患者羣體的影響、大流行對美國和全球經濟和失業的持續影響，以及政府應對措施的時機、範圍和有效性。雖然本公司目前預計其業務不會因此次公共衞生危機而受到重大不利影響，但不能保證新冠肺炎疫情不會對本公司的一項或多項業務產生重大不利影響。

在.期間截至2019年6月30日的6個月，本公司認可一項$41,037德國腎臟護理業務的商譽減值費用。這一費用主要是由於相關貼現率的變化、當時的當前和預期的未來患者人口普查的下降以及當時的當前和預期的未來成本的增加，主要是由於當時宣佈的立法預計將導致工資上漲。

自公司上次年度商譽減值評估日期以來的發展、事件、經營業績變化和其他情況變化並未使管理層相信本公司任何報告單位的公允價值都更有可能低於其各自的賬面價值。2020年6月30日。除10-K附註10中進一步描述的本公司德國腎臟護理報告單位外，無截至以下日期，本公司各其他報告單位之商譽均被視為存在重大商譽減值風險2020年6月30日.


7.	所得税

自.起2020年6月30日，公司與未達到極有可能門檻的税收頭寸相關的未確認税收優惠的總負債為$69,162，其中$64,916如果確認，將影響公司的實際税率。總餘額增額 $948從2019年12月31日餘額$68,214.

該公司在其所得税支出中確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款。在…2020年6月30日和2019年12月31日，該公司大約有$15,980和$14,428扣除聯邦税收優惠後，與未確認的税收優惠相關的利息和罰款分別應計。

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)


8.	長期債務

長期債務由以下幾部分組成：



								截至2020年6月30日
	2020年6月30日			2019年12月31日			到期日	利率，利率		估計公允價值⁽¹⁾
高級擔保信貸安排：
定期貸款A⁽²⁾	$	1,717,188		$	1,739,063		8/12/2024	倫敦銀行間同業拆借利率+1.50%		$	1,669,965
定期貸款B-1⁽³⁾	2,729,409			—			8/12/2026	倫敦銀行間同業拆借利率+1.75%		$	2,657,762
定期貸款B⁽³⁾	—			2,743,125			8/12/2026
循環信貸額度⁽²⁾	—			—			8/12/2024	倫敦銀行間同業拆借利率+1.50%		$	—
高級註釋：
4⅝%高級債券	1,750,000			—			6/1/2030	4.625	%	$	1,744,400
5 ⅛高級註釋百分比⁽⁴⁾	1,750,000			1,750,000			7/15/2024	5.125	%	$	1,781,500
高級債券，年息5釐	1,500,000			1,500,000			5/1/2025	5.00	%	$	1,537,500
購置款債務和其他應付票據⁽⁵⁾	163,207			180,352			2020-2036	4.93	%	$	163,207
融資租賃義務⁽⁶⁾	276,510			268,534			2020-2038	5.25	%
未償債務本金總額	9,886,314			8,181,074
貼現和遞延融資成本	(85,080		)	(72,840		)
	9,801,234			8,108,234
較少電流部分	(1,906,560		)	(130,708		)
	$	7,894,674		$	7,977,526


(1)	對於公司的高級擔保信貸安排和優先票據，公允價值估計基於出價和要約報價，通常是二級投入。對於購置款債務及其他應付票據，此處列示的賬面價值接近其估計公允價值，基於使用二級利率投入對其現值的估計。


(2)	公司定期貸款A和循環信用額度的利率可根據公司的槓桿率進行調整根據管理其高級擔保信貸安排的信貸協議。基於公司截至以下日期的槓桿率2020年6月30日，公司2020年第三季度生效的利率為LIBOR加碼1.75%定期貸款A和循環信貸額度。


(3)	在……上面2020年2月13日，本公司訂立信貸協議修正案，規管其優先擔保信貸安排，為優先擔保定期貸款B提供再融資，並以$2,743,125優先擔保定期貸款B-1。


(4)	如下所述，本公司全部贖回所有$1,750,000其5⅛%高級債券的本金總額於2020年7月15日。因此，這些優先票據已被歸入公司資產負債表中長期債務的當前部分，截至2020年6月30日.


(5)	收購債務及其他應付票據的呈列利率為其加權平均利率，以現行利率為基準，並假設基於LIBOR的利率不變。


(6)	融資租賃債務按其成立時的近似現值計量。所列利率為未償還融資租賃內含的加權平均貼現率。

長期債務的預定到期日為2020年6月30日具體情況如下：



2020年(今年剩餘時間)	$	1,832,231
2021	$	150,069
2022	$	171,395
2023	$	229,132
2024	$	1,421,882
2025	$	1,562,704
此後	$	4,518,901

在……上面2020年2月13日，本公司訂立修正案(重新定價修正案)，以優先擔保定期貸款B-1為其優先擔保定期貸款B再融資，該貸款B-1的利息等於倫敦銀行同業拆息加適用保證金1.75%並在以下時間成熟2026年8月12日。重新定價修正案沒有改變定期貸款A或循環信貸額度的利率。不是的本公司並無因下列事項招致額外債務，亦無收取任何額外收益

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)

重新定價修正案。該公司的大部分定期貸款B債務被認為是已修改的。因此，本公司確認債務再融資費用為$2,948在截至的六個月裏2020年6月30日，部分包括本次交易產生的費用，以及部分被認為已清償和再借款的債務部分的遞延融資成本被註銷。對於本次再融資中被視為已清償和再借款的定期貸款B債務部分，本公司確認$68,842在建設性融資現金流出和融資現金流入中，即使沒有實際支付或收到資金，現金流量表上的現金流出和融資現金流入也是如此。另一個$55,895在這次再融資中被認為已清償的債務中，有一半是非現金融資活動。

在第一次六幾個月來2020，本公司根據其高級擔保信貸安排定期支付強制性本金，總額為$21,875關於定期貸款A和$13,716定期貸款B-1。

2020年6月9日，本公司發佈$1,750,000本金總額4.625%根據修訂後的1933年證券法下的規則144A和規則S，2030年到期的優先債券(4⅝%優先債券)將在非公開發行中到期。利率為4⅝的高級債券將於每年的6月1日和12月1日支付利息2020年12月1日。4⅝%的優先債券是無擔保優先債務，與我們現有和未來的無擔保優先債務具有同等的償付權。4⅝%的優先債券由公司的每一家國內子公司擔保，這些子公司為我們的高級擔保信貸安排提供擔保。本公司最多可贖回40%在2023年6月1日前的任何時間的4⅝%高級債券的本金總額104.625%從一個或多個股票發行所得的本金總額中扣除應計利息和未付利息。此外，公司還可以在2025年6月1日之前的任何時間以完整的贖回價格外加應計和未付利息贖回4⅝%優先債券，並在該日及之後按管理4⅝%優先債券的契約中規定的某些贖回價格外加應計和未付利息贖回。4⅝%的高級債券包含限制性契約，這些契約限制了公司及其擔保人創建某些留置權、進行某些出售/回租交易或合併、合併或出售其全部或幾乎所有資產的能力。4%的⅝高級債券和相關附屬擔保沒有任何註冊或類似權利，預計不會在公開市場註冊兑換。截至2020年6月30日，公司已發生$20,293與這筆交易相關的費用、折扣和其他專業費用，這些費用、折扣和其他專業費用已資本化，並將在4⅝%優先債券的期限內攤銷。

於二零二零年七月十五日，本公司以發行4⅝%高級債券所得款項淨額，連同手頭現金悉數贖回所有$1,750,0005⅛%高級債券的未償還本金總額加上應計利息和贖回溢價。與此次贖回相關，本公司產生債務贖回保費費用為$29,890和遞延融資成本核銷$9,764這將在2020年第三季度確認，併發生相關的諮詢費用。

本公司2015年利率上限協議於2020年6月30日本公司2019年的上限協議於2020年6月30日。自.起2020年6月30日，公司2019年的利率上限協議具有經濟效果，即限制公司對等值金額的公司浮動利率債務的LIBOR浮動利率變化的最大敞口，包括全部定期貸款B-1和部分定期貸款A。剩餘的$946,597定期貸款A的未償還本金餘額受基於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的利率波動影響。這些上限協議被指定為現金流對衝，因此，上限協議的公允價值變動在其他全面收益中報告。為上限支付的原始保費在每個上限協議自生效日期起的期限內按直線攤銷至債務支出。這些上限協議不包含信用風險或有特徵。

下表彙總了截至以下日期本公司尚未履行的利率上限協議2020年6月30日和2019年12月31日，這些資產在其合併資產負債表上被歸類為“其他長期資產”：



						截至六個月 2020年6月30日				公允價值
	名義金額		Libor最高利率	生效日期	到期日	債務支出		已記錄的保險損失		2020年6月30日		2019年12月31日
2019年上限協議	$	3,500,000	2.00%	6/30/2020	6/30/2024	$	—	$	19,777	$	4,675	$	24,452
2015年上限協議	$	3,500,000	3.50%	6/29/2018	6/30/2020	$	4,326	$	—	$	—	$	—

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)

下表彙總了本公司利率上限協議對三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019:



	保監處有關利率上限協議的未實現虧損金額												損益表位置	將累計其他綜合虧損重新分類為淨收益
	截至三個月六月三十日，						截至六個月六月三十日，							截至三個月六月三十日，						截至六個月六月三十日，
衍生品被指定為隨着現金流的增加而進行套期保值	2020			2019			2020			2019				2020			2019			2020			2019
利率上限協議	$	(2,431	)	$	(42	)	$	(19,777	)	$	(823	)	債務支出	$	2,163		$	2,163		$	4,326		$	4,326
相關所得税	607			11			4,935			212			相關所得税	(540		)	(557		)	(1,080		)	(1,114		)
總計	$	(1,824	)	$	(31	)	$	(14,842	)	$	(611	)		$	1,623		$	1,606		$	3,246		$	3,212

請參閲備註13請參閲這些簡明綜合財務報表，瞭解從累積的其他全面虧損中記錄和重新分類的金額的進一步細節。

本公司於年末之優先擔保信貸之加權平均實際利率第二四分之一2020曾經是2.10%，基於截至以下日期定期貸款A和定期貸款B-1的當前有效保證金2020年6月30日，如上所述。

本公司年度整體加權平均實際利率三個和六個截至的月份2020年6月30日曾經是3.64%和3.98%分別為和截至2020年6月30日曾經是3.65%.

自.起2020年6月30日，公司的利率固定在大約54%佔其總債務的1/3。

自.起2020年6月30日，公司有一個未抽籤的$1,000,000在其高級擔保信貸安排下的循環信貸額度。這一循環信用額度下的可獲得性減去任何未償還信用證的金額。目前有不是的高級擔保信貸安排項下的未償還信用證。該公司大約有$57,452在一項單獨的雙邊擔保信用證安排下的未償還信用證。


9.	偶然事件

公司的大部分收入來自政府項目，可能會因為以下原因而受到調整：(I)政府機構或承包商的審查，任何提出的問題的解決可能需要很長一段時間才能最終敲定；(Ii)不同的聯邦醫療保險承包商或監管機構對政府法規的不同解釋；(Iii)對患者的醫療診斷或所提供服務的醫療必要性的不同意見；以及(Iv)追溯申請或對政府要求的解釋。此外，公司來自商業付款人的收入可能會因為潛在的退款要求、政府行動或商業付款人的其他要求而進行調整。

本公司在一個高度監管的行業中運營，是各種訴訟、要求、索賠、龜潭訴訟、政府調查和審計(包括但不限於因有義務自我報告涉嫌違法行為而引起的調查或其他行動)和其他法律程序。本公司記錄某些法律程序和監管事項的應計項目，條件是本公司確定可能出現不利結果，並且可以合理估計損失金額。自.起2020年6月30日和2019年12月31日除預期的第三方回收外，該公司在法律訴訟和監管事項方面的總記錄應計項目是無關緊要的。雖然這些應計項目反映了公司對截至應計項目日期的可能虧損的最佳估計，但記錄的金額可能與這些項目的實際虧損金額存在重大差異，任何此類損失的預期第三方賠償可能最終無法收回。此外，在某些情況下，無法估計可能的損失或超過應計金額的損失範圍(如果有的話)，因為法律程序和監管事項本身具有不可預見性，也可能受到各種因素的影響，包括但不限於，它們可能涉及不確定的金錢損害索賠，或可能涉及罰款、處罰或非金錢補救；提出新的法律理論或法律不確定性；涉及有爭議的事實；代表監管政策的轉變；處於訴訟的早期階段；或可能導致業務改變。此外，對於任何此類訴訟，本公司可能有不同級別的司法審查可用。

以下是本公司面臨的某些訴訟、索賠、政府調查和審計以及其他法律程序的描述。

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(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)

政府研訊及若干相關的法律程序

2016年美國德克薩斯州檢察官調查：2016年2月，公司全資子公司DaVita Rx，LLC(DaVita Rx)收到美國德克薩斯州北區檢察官辦公室的民事調查要求(CID)。政府正在進行一項聯邦虛假索賠法案(FCA)調查，涉及DaVita Rx提出或導致提交向政府支付處方藥的虛假索賠的指控，以及對該公司與製藥製造商關係的調查。CID涵蓋從2006年1月1日到現在的一段時間。在公司與政府合作的持續努力中，公司瞭解到一項龜潭投訴已經提交，涉及CID中的一些問題和公司在2016年2月提交給美國衞生與公眾服務部(HHS)監察長辦公室(OIG)的自我披露中發現的做法。於二零一七年十二月，本公司與政府及關連人士敲定及簽署和解協議。龜潭包括全部金錢代價的事項$63,700，如前所述，其中$41,500是一筆遞增的現金付款$22,200是針對以前退還的金額，所有這些金額都是以前應計的。政府正在對該公司與製藥製造商的某些關係進行調查，2018年7月，OIG向該公司送達了傳票，要求提供與這些關係相關的更多文件和信息。該公司正在繼續配合政府進行這項調查。

2017年美國馬薩諸塞州檢察官調查：2017年1月，馬薩諸塞州地區美國檢察官辦公室向本公司送達了一張行政傳票，要求提供與可能的聯邦醫療保健違規行為調查有關的記錄。該傳票涵蓋從2007年1月1日至今的一段時間，並要求提供與慈善患者援助組織，特別是美國腎臟基金(AKF)相關的文件，包括與向患者提供有關慈善援助可用性信息的努力有關的文件。司法部於2019年7月23日通知法院其決定選擇不幹預美國前版本David Gonzalez訴DaVita Healthcare Partners等人案。根據2019年8月1日輸入的命令，訴訟隨後在馬薩諸塞州地區的美國地區法院解封。美國司法部(Department Of Justice)證實，這起指控違反了FCA和各種州虛假索賠法案的申訴，是其於2017年1月啟動的調查的基礎。該公司沒有收到投訴。2020年7月17日，相對人私方提交了自願撤訴通知書，法院於2020年7月21日在不妨礙的情況下駁回訴訟，結案。

2017年美國科羅拉多州檢察官調查：2017年11月，科羅拉多州地區美國檢察官辦公室通知該公司，它正在對可能涉及DaVita Kidney Care以及該公司的幾家全資子公司的聯邦醫療違規行為進行調查。除了DaVita腎臟護理之外，這件事目前還包括對DaVita Rx，DaVita實驗室服務公司的調查。(DaVita Labs)和RMS生命線公司。(生命線)。在2018年8月和2019年5月，公司都收到了美國檢察官辦公室根據FCA發出的與此次調查有關的CID。2020年5月，公司出售了其在生命線的權益，但公司保留了生命線業務的某些負債，包括與此次調查相關的負債。該公司正在繼續配合政府進行這項調查。

2018年美國佛羅裏達州檢察官調查：2018年3月，DaVita實驗室從佛羅裏達州中區的美國檢察官辦公室收到了兩個CID，性質相同，但指向兩個不同的實驗室。根據CID的説法，美國檢察官辦公室正在調查該公司的子公司是否提交了血液、尿液和糞便檢測索賠，因為這些檢測驗證或穩定性研究不足，無法確保準確的結果，這違反了FCA。2018年10月，DaVita Labs收到了OIG就此事發出的傳票，要求提供與臨牀實驗室測試相關的某些患者記錄。2019年9月30日，美國檢察官辦公室通知佛羅裏達州中區美國地區法院，決定此時不選擇幹預美國前版本Lorne Holland等人。V.DaVita Healthcare Partners，Inc.等人。法院隨後通過同一天的命令解封了指控違反FCA的起訴書。2020年1月，私人當事人關係人向本公司和DaVita Labs送達了一份修改後的申訴。2020年2月24日，該公司和達維塔實驗室提交了一項動議，要求駁回修改後的申訴。2020年6月25日，法院駁回了駁回動議。該公司和達維塔實驗室於2020年7月23日回覆了投訴。本公司和達維塔實驗室對這些指控提出異議，並打算相應地為這一行動辯護。

2020年美國新澤西州檢察官調查：2020年3月，新澤西州地區的美國檢察官辦公室向該公司送達了一張傳票和CID，涉及該辦公室和賓夕法尼亞州東區的美國檢察官辦公室正在進行的一項調查。傳票和CID要求提供幾個主題的信息，包括公司與醫生和醫生團體的某些合資安排、醫務主任協議和遵從性

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)

與我們為期五年的公司誠信協議一起，該協議的期限已滿2019年10月22日。該公司正在配合政府進行這項調查。

2020年加州保險調查部：2020年4月，加州保險部向該公司發出了一張調查傳票，涉及該辦公室正在進行的一項調查。傳票要求提供一些主題的信息，包括但不限於該公司與患者就保險計劃和美國腎臟基金(AKF)的財政援助進行的溝通，對患者更換保險供應商決定的潛在影響的分析，以及與向AKF捐款或捐款有關的文件。該公司正在配合加州保險部進行這項調查。

* * *

儘管本公司無法預測是否或何時可能啟動訴訟程序或何時可能解決這些問題(上文可能描述的除外)，但此類調查通過文件和證人要求的各個階段以及與監管機構的持續討論持續相當長的一段時間，並隨着時間的推移而發展，這並不少見。除上述特別確定的詢問和程序外，本公司還經常受到州或聯邦政府機構和/或私人民事機構的其他詢問龜潭舉報人提出的投訴。公司可能同意接受的負面調查結果或條款和條件，作為通過談判解決懸而未決的或未來的政府調查或關係人訴訟的一部分，可能會導致對公司的鉅額經濟處罰或賠償，公司支付的鉅額款項，損害公司的聲譽，要求改變公司的業務做法，被排除在未來參加聯邦醫療保險、醫療補助和其他聯邦醫療保健計劃之外，如果對公司、董事會成員或管理層提起刑事訴訟，可能的刑事處罰，任何這些都可能產生實質性的不利影響

股東及衍生工具債權

佐治亞州證券集體訴訟民事訴訟和平官員年金及福利基金：2017年2月1日，佐治亞州和平官員年金和福利基金向美國科羅拉多州地區法院提交了一份推定的聯邦證券集體訴訟，起訴公司和某些高管。該訴訟涵蓋2015年8月至2016年10月這段時間，並總體上指控公司及其高管違反了聯邦證券法涉及公司的財務業績和從接受行業資助的非營利組織慈善保費援助的患者那裏獲得的收入。起訴書進一步聲稱，患者獲得商業保險和接受慈善保費援助的過程是不當的，並“造成了對DaVita的業務和運營狀況以及未來增長前景的錯誤印象”。2017年11月，法院任命了首席原告，並於2018年1月12日提交了修訂後的起訴書。2018年3月27日，本公司及多名個別被告提出解散動議。2019年3月28日，美國科羅拉多州地區法院駁回了駁回動議。該公司於2019年5月28日回覆了投訴。2020年1月31日，原告提出等級認證動議，公司於2020年6月29日提出異議。

雖然本公司繼續對指控提出異議，但於2020年7月，本公司原則上達成一項協議，在不承認任何責任的情況下解決此事。和解協議尚待法院批准等。按商定條款就此事達成和解，預計主要由保險收益支付，本公司出資的金額不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

在Re DaVita Inc.股東派生訴訟：2017年8月15日，美國特拉華州地區法院合併三此前披露的股東派生訴訟：2017年2月10日提起的布萊克本股東訴訟，2017年5月30日提起的Gabilondo股東訴訟，2017年6月9日提起的沃倫市警察和消防退休系統股東訴訟。起訴書涵蓋從2015年到目前的一段時間，通常指控違反受託責任、不當得利、濫用控制、嚴重管理不善、公司浪費以及與涉嫌將擁有政府補貼醫療保險的患者引導到私人醫療保險計劃中以實現公司利潤最大化的做法違反聯邦證券法的失實陳述和/或未能披露某些信息。2017年9月提交了修改後的申訴，2017年12月18日，公司提交了駁回動議和擱置替代法律程序的動議。2019年4月25日，法院駁回了本公司的解散動議。該公司於2019年5月28日回覆了投訴。

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)

雖然被告繼續對指控提出異議，但在2020年7月，雙方原則上達成協議，在不承認任何責任的情況下解決這一問題。除其他事項外，和解還需得到公司董事會(董事會)和法院的批准。作為和解的一部分，該公司同意某些公司治理政策，但不會為和解提供任何資金。

其他法律程序

除上述規定外，公司還不時面臨因其業務性質而引起的其他訴訟、要求、索賠、政府調查和審計以及法律程序，包括但不限於合同糾紛，例如與付款人、供應商和其他人的合同糾紛、與員工相關的事項以及專業和一般責任索賠。本公司亦不時以原告身分就合約或其他事項提起訴訟或其他法律程序。

* * *

除上文所述外，本公司不能預測本公司正在或可能不時受到的各種法律訴訟和監管事項的最終結果，包括本説明中描述的那些9本公司可能不會就該等簡明綜合財務報表，或其決議的時間，或該等事項的發展的最終損失或影響，而對本公司的收入、盈利及現金流產生重大不利影響。此外，任何涉及本公司的法律程序或監管事宜，不論是否有價值，均耗費時間，往往需要管理層的注意，並導致鉅額法律費用，並可能導致重大營運資源被轉移，或以其他方式損害本公司的業務、經營業績、財務狀況、現金流或聲譽。


10.	其他承諾

本公司有某些其他潛在的承諾，將向由第三方全資擁有的若干透析中心或本公司持有非控股股權的企業提供運營資本，以及向本公司根據約為5000億美元的管理和行政服務協議經營的醫療業務提供運營資本。$9,217.


11.	長期激勵性薪酬

長期激勵計劃(LTIP)薪酬既包括基於股票的獎勵(主要是股票結算的股票增值權、限制性股票單位和績效股票單位)，也包括基於業績的長期現金獎勵。長期獎勵補償費用主要是一般性和行政性的，歸因於公司的美國透析業務、公司行政支持和輔助服務。

本公司股票結算獎勵的股票補償費用按授予日獎勵的估計公允價值計量，並在獎勵的歸屬條款內按累計直線基礎確認，除非股票獎勵基於非基於市場的業績指標，在這種情況下，費用將根據每個報告期結束時預期將發行的最終股票進行調整。在這種情況下，本公司股票結算獎勵的股票補償費用將按授予日獎勵的估計公允價值計量，並按獎勵歸屬條款的累計直線基礎確認，除非股票獎勵基於非基於市場的業績指標。現金支付獎勵的股票補償費用以其截至每個報告期末的估計公允價值為基礎。所有基於股票的獎勵的費用都是在扣除預期沒收後確認的。

在……上面2020年6月11日，公司股東批准了DaVita Inc.2020年度激勵獎勵計劃(2020年度計劃)。在.之前2020年6月11日基於股票的獎勵是根據DaVita Healthcare Partners Inc.授予的。2011年度獎勵計劃(2011年度計劃)。在批准2020年計劃時，有8,730根據2020年計劃可供發行的普通股，包括5,000新授權的股份以及3,730從2011年計劃滾動過來的股票。2020年計劃規定授予股票增值權、不合格股票期權、激勵性股票期權、限制性股票單位、限制性股票、績效股票獎勵、股息等價物、股票支付、遞延股票單位獎勵、遞延股票獎勵和績效現金獎勵。2020年計劃規定最高獎勵期限為10年份關於股票增值權和股票期權的規定，規定授予這些類型的獎勵時，每股基礎價格或行使價格不得低於授予當日公司普通股的公允市值。2020年計劃下可用的股票也是在全價值股份的基礎上陳述的，而不是在期權等值的基礎上陳述。因此，2020年計劃規定，根據該計劃可供發行的股票僅減少一可供以下人員使用的共享四股票相關股票

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)

增值權和股票期權，並減少一可供以下人員使用的共享一股票增值權和股票期權以外的股票獎勵。

在.期間六截至的月份2020年6月30日，公司授予968受限和績效股票單位，合計授出日期公允價值為$74,062加權平均預期壽命約為3.4年份和2,765股票結算股票增值權，總授予日公允價值為$73,833加權平均預期壽命約為4.8年份.

對於六截至的月份2020年6月30日和2019，公司認可$48,511和$41,054，分別佔總的LTIP費用，其中$42,125和$24,900分別代表股票增值權、限制性股票單位、績效股票單位和折扣員工股票計劃購買的股票補償費用，這些費用主要計入一般費用和行政費用。為基於股票的薪酬記錄的估計税收優惠六截至的月份2020年6月30日和2019曾經是$5,457和$3,835分別為。

自.起2020年6月30日，公司有$223,914公司股權薪酬和員工股票購買計劃項下的估計但未確認的基於股票的薪酬支出總額。公司預計將在加權平均剩餘期間確認這筆費用1.6年份。本公司不是的Long在其主要的美國透析業務中擁有突出的長期績效現金獎勵，因為這些獎勵的業績和累計期截至2019年12月31日，最終支出為$66,302在2020年。

對於六截至的月份2020年6月30日和2019，公司認可$5,920和$2,675分別在股票獎勵結算時的實際税收優惠中。

2019年11月4日，董事會獨立成員批准了一項裁決，2,500溢價股票結算股票增值權(溢價獎勵)授予公司首席執行官(CEO)，該獎勵有待股東批准對2011年計劃的相關修訂。公司股東於2020年1月23日批准了對2011年計劃的修訂，授權向公司首席執行官發放贈款。由於股東批准發生在2020年，在董事會批准後，本獎勵的服務開始日期和授予日期均為2020年1月23日出於會計目的。

溢價獎的底價是$67.80每股，這是一種20%溢價高於公司2019年修改後的荷蘭拍賣投標要約的清算價。獎品背心50%在每個2022年11月4日和2023年11月4日，並於2024年11月4日。該獎勵包括要求首席執行官持有在行使本獎勵時獲得的任何股份，扣除用於支付相關税收的股份，直到2024年11月4日(即在整個授權期內)，以本公司控制權變更或首席執行官因殘疾去世或終止而導致的持有期屆滿為準。


12.	股份回購

下表彙總了本公司於年內回購普通股的情況。三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019:



	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的六個月，
	2020		2019		2020		2019
公開市場回購：
股份	—		2,060		4,052		2,060
已支付的金額	$	—	$	112,189	$	303,139	$	112,189
平均每股支付股息	$	—	$	54.46	$	74.81	$	54.46

本公司於其後並無購回任何股份2020年6月30日穿過2020年7月29日.

自下列日期收盤時有效2019年11月4日，董事會終止了本公司所有剩餘的先前股份回購授權，並批准了一項新的股份回購授權$2,000,000。自.起2020年7月29日，公司總共有$1,400,356在當前回購授權下可用於額外的股票回購。雖然這項股份回購授權沒有到期日，但本公司仍受制於股份

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(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)

回購限制，包括根據其目前的高級擔保信貸安排和管理2025年到期的優先票據的契約的條款。


13.	累計其他綜合損失



	截至2020年6月30日的三個月									截至2020年6月30日的6個月
	利息費率上限協議			外方通貨翻譯調整數			累積其他全面損失			利息費率上限協議			外方通貨翻譯調整數			累積其他全面損失
期初餘額	$	(12,828	)	$	(127,697	)	$	(140,525	)	$	(1,433	)	$	(46,065	)	$	(47,498	)
未實現(虧損)收益	(2,431		)	5,619			3,188			(19,777		)	(76,013		)	(95,790		)
相關所得税	607			—			607			4,935			—			4,935
	(1,824		)	5,619			3,795			(14,842		)	(76,013		)	(90,855		)
重新分類為淨收入	2,163			—			2,163			4,326			—			4,326
相關所得税	(540		)	—			(540		)	(1,080		)	—			(1,080		)
	1,623			—			1,623			3,246			—			3,246
期末餘額	$	(13,029	)	$	(122,078	)	$	(135,107	)	$	(13,029	)	$	(122,078	)	$	(135,107	)



	*截至2019年6月30日的三個月									*截至2019年6月30日的6個月
	利息費率上限協議			外方通貨翻譯調整數			累積其他全面損失			利息費率上限協議			外方通貨翻譯調整數			累積其他全面損失
期初餘額	$	(7,935	)	$	(39,616	)	$	(47,551	)	$	(8,961	)	$	(25,963	)	$	(34,924	)
未實現(虧損)收益	(42		)	12,365			12,323			(823		)	(1,288		)	(2,111		)
相關所得税	11			—			11			212			—			212
	(31		)	12,365			12,334			(611		)	(1,288		)	(1,899		)
重新分類為淨收入	2,163			—			2,163			4,326			—			4,326
相關所得税	(557		)	—			(557		)	(1,114		)	—			(1,114		)
	1,606			—			1,606			3,212			—			3,212
期末餘額	$	(6,360	)	$	(27,251	)	$	(33,611	)	$	(6,360	)	$	(27,251	)	$	(33,611	)

將淨額已實現虧損重新分類為收益，在相應的合併損益表中記為債務費用。請參閲備註8請參閲這些簡明綜合財務報表，瞭解更多詳情。


14.	收購和資產剝離

例行採購

在.期間六截至的月份2020年6月30日，公司收購了透析業務，包括三位於美國的透析中心和25位於美國以外的透析中心，總共有$44,267以現金淨值計算，$1,693在遞延購買價格義務中，以及$10,769在賺取債務和承擔債務方面。這些收購的資產和負債按收購日期的估計公允價值記錄，幷包括在公司的簡明綜合財務報表中，以及從收購的指定生效日期起的經營業績。

這些交易的初始購買價格分配已根據管理層可獲得的最佳信息按估計公允價值記錄，並將在收到某些安排獲得的信息後最終確定。特別是，某些所得税金額正在等待收購前或有税或有事項的最終評估和量化，以及提交最終納税申報表。此外，某些營運資金項目、固定資產和無形資產的估值正在等待最終審計和相關的估值報告。

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(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)

下表彙總了這些交易在其估計收購日期公允價值時收購的資產和承擔的負債：



流動資產	$	9,934
財產和設備	9,204
無形資產和其他長期資產	7,138
商譽	41,584
遞延所得税	1,513
流動負債	(12,048		)
非控制性利益	(596		)
	$	56,729

年內收購的可攤銷無形資產六截至的月份2020年6月30日主要代表競業禁止協議，其加權平均估計使用壽命約為四年了。估計與該等收購有關的可扣税商譽總額約為$25,475.

銷售RMS生命線

該公司還剝離了其血管接入業務RMS生命線公司，從2020年5月1日起生效，並確認了大約$16,252.

或有賺取債務

公司有幾項與收購相關的或有收益義務，這可能導致公司向被收購公司的前所有者支付總計高達$33,785如果某些業績目標或質量利潤率主要在接下來的幾年內實現一年至五年。自.起2020年6月30日，這些或有收益債務的估計公允價值為$24,057，其中$5,832計入其他流動負債，其餘的$18,225計入本公司綜合資產負債表的其他長期負債。

以下是這三家公司的或有賺取債務變化的對賬六月期已結束2020年6月30日:



	截至2020年6月30日的三個月			截至2020年6月30日的6個月
期初餘額	$	22,386		$	24,586
收購	3,190			5,861
外幣折算	(510		)	(5,383		)
公允價值重新計量	(642		)	(640		)
付款或其他結算	(367		)	(367		)
期末餘額	$	24,057		$	24,057

15. 以前持有待售的非連續性業務

達維塔醫療集團

在……上面2019年6月19日，公司完成了將其DaVita Medical Group(DMG)業務出售給UnitedHealth Group Inc.的子公司Optum，總收購價為$4,340,000，在相關股權購買協議中規定的某些成交和成交後調整之前，日期為(2017年12月5日)，修訂日期為2018年9月20日自2018年12月11日(經修訂的股權購買協議)。

公司初步估計税前淨虧損約為$23,022關於出售其DMG業務的情況2019。這一初步淨虧損是基於對該公司預期的出售總收益(扣除交易成本和債務)的初步估計，以及截至成交日DMG出售淨資產的估計價值。這些估計淨收益包括$4,465,476在交易結束時從Optum收到的現金，或$3,824,509扣除現金和

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)

包括在DMG出售淨資產中的限制性現金。在截至以下六個月的期間內2020年6月30日，公司認可$9,980根據冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法，與DMG所有權期間相關的額外税收優惠已被確認為對公司出售DMG業務虧損的調整。

DMG出售的最終淨收益，以及其之前持有的待售淨資產的價值，仍需根據股權購買協議進行估計修訂和成交後調整，這可能是重大的。本公司繼續通過股權購買協議中規定的程序，與Optum就收購價格的淨營運資本調整或其他潛在調整進行適當的合作(如果有的話)。根據股權購買協議，公司還有某些賠償義務，可能需要向買方支付與公司以前對DMG業務的所有權和運營有關的款項。這些規定下的潛在付款(如果有的話)仍然受到重大不確定性的影響，可能會對公司最終保留的淨收益或出售這項業務的虧損總額產生重大不利影響。

下表顯示了與DMG相關的停產業務的財務結果：



	截至6月30日的三個月，					截至6月30日的六個月，
	2020		2019			2020		2019
營業收入	$	—	$	1,330,777		$	—	$	2,713,059
費用	—		1,201,633			—		2,539,787
非持續經營的税前收入	—		129,144			—		173,272
(虧損)出售非連續性業務的税前收益	—		(23,022		)	9,980		(23,022		)
所得税費用	—		26,730			—		40,553
非持續經營的淨收益，扣除税後的淨額	$	—	$	79,392		$	9,980	$	109,697

下表顯示了與DMG相關的停產業務的現金流：



	截至6月30日的六個月，
	2020		2019
非持續經營的經營活動提供的現金淨額	$	—	$	103,848
用於投資活動的非持續經營淨現金	$	—	$	(43,442	)


16.	可變利息實體(VIE)

在…2020年6月30日，這些簡明合併財務報表包括VIE的總資產$316,762以及VIE對第三者的總負債和非控制性權益$232,815。本公司與VIE的安排或與之相關的判斷的性質與10-K報表中的本公司合併財務報表附註23中描述的情況沒有實質性變化。


17.	金融工具的公允價值

本公司根據某些估值技術來計量某些資產、負債和非控股權益的公允價值，這些資產、負債和非控股權益受撥備(分類為臨時股權的可贖回股權)的約束，這些估值技術包括市場參與者將用來為這些資產、負債、臨時股權和承諾定價的可觀察或不可觀察的投入和假設。該公司還根據財務會計準則委員會(FASB)定義的公允價值等級，對按公允價值經常性計量的資產、負債和臨時股權進行分類。

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)

下表彙總了公司對資產、負債和臨時股權的公允價值分類，這些資產、負債和臨時股權按公允價值經常性計量，截至2020年6月30日:



	總計		報價在活躍的金融市場對於相同的資產 (1級)		重要的其他人可觀察到的數據輸入 (2級)		顯着性看不見的輸入 (3級)
資產
股權證券投資	$	39,396	$	39,396	$	—	$	—
利率上限協議	$	4,675	$	—	$	4,675	$	—
負債
或有賺取債務	$	24,057	$	—	$	—	$	24,057
臨時權益
受認沽條款規限的非控制權益	$	1,241,937	$	—	$	—	$	1,241,937

對或有賺取債務和非控制權益的變動進行核對，但須在三個和六個截至的月份2020年6月30日，請參閲備註14和合並權益表。

股權證券投資指對各種不限成員名額註冊投資公司(共同基金)和普通股的投資，並根據報告的市場價格或贖回價格(視情況而定)按公允價值估計。請參閲備註4向這些簡明合併財務報表提交報告，以供進一步討論。

利率上限協議按公允價值計入，該等估值模型採用收益法及普遍接受的估值技術，採用活躍市場類似資產及負債的收市價資料，以及其他相關的可觀察市場資料，如當前利率、遠期收益率曲線、隱含波動率及信用違約掉期定價。本公司不相信在結算該等利率上限協議後可變現的最終金額與目前報告的公允價值估計不會有重大差異。請參閲備註8向這些簡明合併財務報表提交報告，以供進一步討論。

或有收益債務的估計公允價值計量主要基於不可觀察的投入，包括預計的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)和收入。這些或有收益債務的估計公允價值在每個報告日期重新計量，可能會根據關鍵假設的任何重大變化而波動，例如用於將債務貼現到現值的公司信用風險調整比率的變化。請參閲備註14向這些簡明合併財務報表提交報告，以供進一步討論。

受認沽條款約束的非控股權益的估計公允價值主要基於每個主題透析合夥企業的淨資產估計清算價值或收益倍數的較高者，基於歷史收益、收入組合和其他可能影響未來業績的業績指標。用於這些估值的倍數是根據近年來觀察到的美國不相關各方之間透析業務的所有權交易得出的，應用於每個透析合作伙伴的具體估值倍數主要由其最近和預期的收入組合和貢獻利潤率決定。自.起2020年6月30日，在這些估值中使用的加權平均倍數增加或減少一倍EBITDA將改變這些非控股權益的估計公允價值大約$150,000。見10-K報告中的公司合併財務報表附註17，進一步討論公司估計受認沽義務約束的非控股權益的公允價值的方法。

該公司對其高級擔保信貸安排和優先票據的公允價值估計是基於對這些工具的投標和要約報價，通常是二級投入。請參閲備註8為了進一步討論公司的債務，我們向這些簡明的綜合財務報表提交了一份報告。

其他金融工具主要包括現金及現金等價物、限制性現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、其他應計負債、租賃負債及債務。除債務和租賃負債外的其他金融工具的餘額載於這些簡明綜合財務報表，載於2020年6月30日由於其定居點的短期性質，他們只能以大約的公允價值計算。

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)


18.	細分市場報告

該公司的業務包括其在美國的透析和相關實驗室服務業務、其各種輔助服務和戰略舉措(包括其國際業務)以及其公司行政支持。

在……上面2019年6月19日，該公司完成了將其DMG部門出售給UnitedHealth Group Inc.的子公司Optum。作為這項交易的結果，DMG的運營結果被報告為在所有提交的時期內不再持續運營。

該公司的獨立經營部門包括其在美國的透析和相關實驗室服務業務、其每項輔助服務和戰略舉措、其在每個外國主權司法管轄區的腎臟護理業務、其在每個外國主權司法管轄區的其他保健業務，以及它在亞太地區合資企業中的股權方法投資。美國透析和相關實驗室服務業務有資格作為一個單獨報告的部門，所有其他輔助服務和戰略計劃運營部門，包括國際運營部門，都已合併並在其他部門類別中披露。有關公司如何確定和衡量其經營部門業績的進一步説明，請參閲10-K報告中包含的公司合併財務報表附註25。

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)

以下是分部淨收入、分部營業收入(虧損)以及分部營業收入(虧損)與所得税前綜合收益的對賬：



	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的六個月，
	2020			2019			2020			2019
細分市場收入：
美國透析
透析患者服務收入：
外部來源	$	2,631,827		$	2,601,951		$	5,211,067		$	5,113,777
部門間收入	35,122			30,042			67,062			60,462
美國透析患者服務收入	2,666,949			2,631,993			5,278,129			5,174,239
其他收入⁽¹⁾:
外部來源	7,688			5,209			12,830			9,893
部門間收入	307			292			608			513
美國透析總收入	2,674,944			2,637,494			5,291,567			5,184,645
其他-輔助服務
透析患者服務收入淨額	126,370			121,865			260,411			239,728
其他外部來源	114,094			113,680			236,908			222,419
部門間收入	4,171			3,403			8,324			6,739
輔助服務收入總額	244,635			238,948			505,643			468,886
部門淨收入總額	2,919,579			2,876,442			5,797,210			5,653,531
消除部門間收入	(39,600		)	(33,737		)	(75,994		)	(67,714		)
合併收入	$	2,879,979		$	2,842,705		$	5,721,216		$	5,585,817
部門營業收入(虧損)：
美國透析	$	522,630		$	498,957		$	1,014,236		$	915,939
其他-輔助服務	(39,622		)	(15,050		)	(42,268		)	(72,680		)
部門總營業收入	483,008			483,907			971,968			843,259
分部營業收入與合併業務收入的對賬所得税前持續經營所得：
公司行政支持	(73,088		)	(22,021		)	(96,672		)	(40,866		)
綜合營業收入	409,920			461,886			875,296			802,393
債務支出	(81,381		)	(131,666		)	(169,984		)	(263,185		)
債務預付和再融資費用	—			(12,160		)	(2,948		)	(12,160		)
其他收入，淨額	9,545			5,643			5,195			12,583
持續經營的綜合收入所得税前	$	338,084		$	323,703		$	707,559		$	539,631


(1)	包括向本公司擁有非控股股權投資或由第三方全資擁有的透析企業提供管理和行政服務的管理費收入。

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)

按可報告部門分列的資產摘要如下：



	2020年6月30日		2019年12月31日
美國透析(包括以下項目的股權投資$130,732 (分別為124,188美元)	$	17,896,917	$	15,778,880
其他-輔助服務(包括股權投資的$124,757(分別為117,795美元和117,795美元)	1,408,174		1,532,514
合併資產	$	19,305,091	$	17,311,394

按報告部門分列的折舊和攤銷費用如下：



	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的六個月，
	2020		2019		2020		2019
美國透析	$	148,312	$	144,621	$	294,612	$	285,401
其他—輔助服務	9,064		7,621		17,443		15,369
	$	157,376	$	152,242	$	312,055	$	300,770

按報告分部分列的財產和設備支出如下：



	截至6月30日的六個月，
	2020		2019
美國透析	$	280,801	$	319,812
其他-輔助服務	10,866		15,640
DMG-停產運營	—		38,466
	$	291,667	$	373,918


19.	達維塔公司在合併子公司中所有權權益的變化

達維塔公司在合併子公司的所有權權益變化對公司合併股本的影響如下：



	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的六個月，
	2020		2019		2020		2019
可歸因於DaVita公司的淨收入。	$	201,602	$	273,551	$	441,195	$	422,840
以下項目的實收資本變動情況：
購買非控股權益	4,642		13,140		4,197		10,934
淨轉讓給非控制性權益	4,642		13,140		4,197		10,934
可歸因於DaVita Inc.的淨收入，扣除向非控股權益轉移的淨額	$	206,244	$	286,691	$	445,392	$	433,774


20.	新會計準則

最近採用的新標準

2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量。本ASU中的修訂修訂了減值模型，以使用預期損失法取代金融工具和表外信貸風險的已發生損失法。修正案要求實體考慮更廣泛的信息來估計預期的信貸損失，這可能會導致提前確認損失。本ASU中的修訂從2020年1月1日起對本公司生效，並採用修改後的追溯基礎。採用ASU No.2016-13並未對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。刪除本ASU中的適用修正案

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)

關於公允價值計量水平1、2和3之間轉移的披露要求，以及關於公允價值計量水平3的估值過程的披露要求。本ASU的適用修訂還增加了一項要求，即對按公允價值計量的3級項目在報告期內按公允價值計量的其他全面收益中包含的未實現損益變動進行經常性披露，並要求披露用於制定3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。本ASU的修訂自2020年1月1日起對本公司生效，並在前瞻性基礎上實施。本ASU的採用不會對本公司1月1日採用的合併財務報表產生實質性影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-15號，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算。ASU No.2018-15將雲計算安排(服務合同)中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化要求相一致。自2020年1月1日起，公司採用了這一ASU，採用了預期過渡方法，這使得公司可以改變會計方法，而無需重複以前的期間或計入累計調整。ASU No.2018-15的採用並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。

尚未採用的新標準

2019年12月，FASB發佈了ASU No.2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計。ASU第2019-12號試圖簡化特許經營税的會計方面，並頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽税基上升的交易的會計處理。ASU No.2019-12在2020年12月15日之後的財年(包括該財年內的過渡期)對公共業務實體有效。所有實體都允許及早採用。該公司目前正在評估這一指導方針可能對其合併財務報表產生的影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU No.2020-04提供了可選的權宜之計和例外，用於將美國公認的會計原則應用於合同修改和套期保值關係，但必須滿足某些標準，這些標準引用了LIBOR或預計將停止的其他利率。本ASU中的修正案從2020年3月12日起生效，公司可以選擇在2022年12月31日之前前瞻性地實施修正案。該公司目前正在評估這一指導方針可能對其合併財務報表產生的影響。


21.	簡明合併財務報表

根據S-X規則3-10提供以下信息。包括在公司簡明綜合財務報表中的獨立法人的經營和投資活動是完全相互依存和整合的。這兩個獨立法人實體的收入和運營費用包括管理和其他行政服務的公司間費用。按收入、收入和資產衡量，該公司的優先票據由其絕大多數國內子公司擔保。子擔保人以連帶方式為優先票據提供擔保。然而，如果一般而言，出售或以其他方式處置附屬擔保人的全部或幾乎所有資產，包括通過合併或合併，或出售或以其他方式處置本公司及其受限制的子公司持有的該附屬擔保人的所有股權(如契約所界定的)，則附屬擔保人將被免除其對優先票據和優先票據契約的擔保義務；(B)如果該附屬擔保人的全部或實質全部資產被出售或以其他方式處置，包括通過合併或合併，或出售或以其他方式處置本公司及其受限制的子公司在該附屬擔保人中的所有股權，則該附屬擔保人將被免除其對優先票據和契約的擔保義務；該附屬擔保人被本公司指定為契據所界定的非受限制附屬公司，或以其他方式不再是本公司的受限制附屬公司，分別根據該等契據而定；或該附屬擔保人不再擔保本公司或其任何受限制附屬公司的任何其他契約所界定的債務，但同時解除的擔保除外。優先票據不由本公司的某些國內子公司、本公司的任何外國子公司或不構成契約意義上的子公司的任何實體擔保，例如本公司持有股本且投票權低於多數的公司。在這些實體中，優先票據不會得到本公司某些國內子公司、本公司任何外國子公司或任何不構成契約意義上的子公司的實體的擔保，例如本公司持有股本且投票權低於多數的公司, 本公司持有不到多數股權或表決權權益的合資企業和合夥企業、非所有實體和第三方。與本公司同時簽訂其$5,500,000本公司於二零一九年八月十二日訂立高級抵押信貸協議(新信貸協議)，根據本公司優先票據的契約，本公司若干附屬公司獲解除對本公司優先票據的擔保，使優先票據的其餘附屬擔保人與擔保新信貸協議的附屬公司相同。以下簡明綜合財務報表乃根據新信貸協議規定的現行附屬擔保人及非擔保人編制。

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)

簡明合併操作報表



截至2020年6月30日的三個月	DaVita Inc.			擔保人子公司			非擔保人子公司			鞏固調整數			固形總計
患者服務收入	$	—		$	1,715,449		$	1,120,072		$	(77,324	)	$	2,758,197
其他收入	211,996			163,738			30,625			(284,577		)	121,782
總淨收入	211,996			1,879,187			1,150,697			(361,901		)	2,879,979
營業費用	250,311			1,663,321			918,328			(361,901		)	2,470,059
營業(虧損)收入	(38,315		)	215,866			232,369			—			409,920
債務支出	(79,578		)	(52,604		)	(11,199		)	62,000			(81,381		)
其他收入，淨額	59,980			658			10,907			(62,000		)	9,545
所得税(福利)費用	(14,449		)	81,644			16,017			—			83,212
子公司的權益收益	245,066			159,325			—			(404,391		)	—
持續經營淨收益	201,602			241,601			216,060			(404,391		)	254,872
非持續經營的淨收益，扣除税後的淨額	—			—			—			—			—
淨收入	201,602			241,601			216,060			(404,391		)	254,872
減去：可歸因於非控股權益的淨收入	—			—			—			(53,270		)	(53,270		)
可歸因於DaVita公司的淨收入。	$	201,602		$	241,601		$	216,060		$	(457,661	)	$	201,602



截至2019年6月30日的三個月	DaVita Inc.			擔保人子公司			非擔保人子公司			鞏固調整數			固形總計
患者服務收入	$	—		$	1,702,387		$	1,085,912		$	(64,483	)	$	2,723,816
其他收入	207,299			150,985			39,395			(278,790		)	118,889
總淨收入	207,299			1,853,372			1,125,307			(343,273		)	2,842,705
營運費用及收費	160,464			1,648,270			915,358			(343,273		)	2,380,819
營業收入	46,835			205,102			209,949			—			461,886
債務支出	(144,896		)	(50,925		)	(13,052		)	65,047			(143,826		)
其他收入，淨額	102,059			690			10,982			(108,088		)	5,643
所得税費用	627			59,097			16,214			—			75,938
子公司的權益收益	270,180			139,681			—			(409,861		)	—
持續經營淨收益	273,551			235,451			191,665			(452,902		)	247,765
非持續經營的淨收益，扣除税後的淨額	—			—			36,351			43,041			79,392
淨收入	273,551			235,451			228,016			(409,861		)	327,157
減去：可歸因於非控股權益的淨收入	—			—			—			(53,606		)	(53,606		)
可歸因於DaVita公司的淨收入。	$	273,551		$	235,451		$	228,016		$	(463,467	)	$	273,551

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)



截至2020年6月30日的6個月	DaVita Inc.			擔保人子公司			非擔保人子公司			鞏固調整數			固形總計
患者服務淨收入	$	—		$	3,445,189		$	2,170,949		$	(144,660	)	$	5,471,478
其他收入	409,279			320,598			72,053			(552,192		)	249,738
總淨收入	409,279			3,765,787			2,243,002			(696,852		)	5,721,216
營業費用	404,962			3,304,142			1,833,668			(696,852		)	4,845,920
營業收入	4,317			461,645			409,334			—			875,296
債務支出	(170,940		)	(111,697		)	(22,536		)	132,241			(172,932		)
其他收入，淨額	122,433			1,463			13,540			(132,241		)	5,195
所得税(福利)費用	(11,025		)	162,619			23,178			—			174,772
子公司的權益收益	474,360			258,120			—			(732,480		)	—
持續經營淨收益	441,195			446,912			377,160			(732,480		)	532,787
非持續經營的淨收益，扣除税後的淨額	—			—			9,980			—			9,980
淨收入	441,195			446,912			387,140			(732,480		)	542,767
減去：可歸因於非控股權益的淨收入	—			—			—			(101,572		)	(101,572		)
可歸因於DaVita公司的淨收入。	$	441,195		$	446,912		$	387,140		$	(834,052	)	$	441,195



截至2019年6月30日的6個月	DaVita Inc.			擔保人子公司			非擔保人子公司			鞏固調整數			固形總計
患者服務淨收入	$	—		$	3,408,980		$	2,072,285		$	(127,760	)	$	5,353,505
其他收入	396,135			297,102			74,304			(535,229		)	232,312
總淨收入	396,135			3,706,082			2,146,589			(662,989		)	5,585,817
營業費用	304,123			3,282,555			1,859,735			(662,989		)	4,783,424
營業收入	92,012			423,527			286,854			—			802,393
債務支出	(278,491		)	(101,575		)	(25,601		)	130,322			(275,345		)
其他收入，淨額	212,257			1,338			22,042			(223,054		)	12,583
所得税費用	7,653			103,124			21,907			—			132,684
子公司的權益收益	404,715			204,056			—			(608,771		)	—
持續經營淨收益	422,840			424,222			261,388			(701,503		)	406,947
非持續經營的淨收益，扣除税後的淨額	—			—			16,965			92,732			109,697
淨收入	422,840			424,222			278,353			(608,771		)	516,644
減去：可歸因於非控股權益的淨收入	—			—			—			(93,804		)	(93,804		)
可歸因於DaVita公司的淨收入。	$	422,840		$	424,222		$	278,353		$	(702,575	)	$	422,840

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)

簡明合併全面收益表



截至2020年6月30日的三個月	DaVita Inc.			擔保人子公司		非擔保人子公司		鞏固調整數			固形總計
淨收入	$	201,602		$	241,601	$	216,060	$	(404,391	)	$	254,872
其他綜合(虧損)收入	(201		)	—		5,619		—			5,418
綜合收益總額	201,401			241,601		221,679		(404,391		)	260,290
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益	—			—		—		(53,270		)	(53,270		)
可歸因於DaVita公司的全面收入。	$	201,401		$	241,601	$	221,679	$	(457,661	)	$	207,020



截至2019年6月30日的三個月	DaVita Inc.		擔保人子公司		非擔保人子公司		鞏固調整數			固形總計
淨收入	$	273,551	$	235,451	$	228,016	$	(409,861	)	$	327,157
其他綜合收入	1,575		—		12,365		—			13,940
綜合收益總額	275,126		235,451		240,381		(409,861		)	341,097
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益	—		—		—		(53,606		)	(53,606		)
可歸因於DaVita公司的全面收入。	$	275,126	$	235,451	$	240,381	$	(463,467	)	$	287,491



截至2020年6月30日的6個月	DaVita Inc.			擔保人子公司		非擔保人子公司			鞏固調整數			固形總計
淨收入	$	441,195		$	446,912	$	387,140		$	(732,480	)	$	542,767
其他綜合損失	(11,596		)	—		(76,013		)	—			(87,609		)
綜合收益總額	429,599			446,912		311,127			(732,480		)	455,158
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益	—			—		—			(101,572		)	(101,572		)
可歸因於DaVita公司的全面收入。	$	429,599		$	446,912	$	311,127		$	(834,052	)	$	353,586



截至2019年6月30日的6個月	DaVita Inc.		擔保人子公司		非擔保人子公司			鞏固調整數			固形總計
淨收入	$	422,840	$	424,222	$	278,353		$	(608,771	)	$	516,644
其他綜合收益(虧損)	2,601		—		(1,288		)	—			1,313
綜合收益總額	425,441		424,222		277,065			(608,771		)	517,957
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益	—		—		—			(93,804		)	(93,804		)
可歸因於DaVita公司的全面收入。	$	425,441	$	424,222	$	277,065		$	(702,575	)	$	424,153

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)

精簡合併資產負債表



截至2020年6月30日	DaVita Inc.		擔保人子公司		非擔保人子公司		鞏固調整數			固形總計
現金和現金等價物	$	2,719,413	$	247	$	209,250	$	—		$	2,928,910
受限現金和等價物	14,543		—		92,266		—			106,809
應收帳款，淨額	—		1,170,426		601,833		—			1,772,259
其他流動資產	343,732		515,207		122,656		(9,743		)	971,852
流動資產總額	3,077,688		1,685,880		1,026,005		(9,743		)	5,779,830
財產和設備，淨額	568,053		1,550,132		1,307,385		(7,652		)	3,417,918
經營性租賃使用權資產	105,783		1,620,214		1,118,064		(17,441		)	2,826,620
無形資產，淨額	317		26,004		87,058		—			113,379
對關聯公司的投資和墊款，淨額	11,216,535		8,467,107		3,203,408		(22,887,050		)	—
其他長期資產和投資	78,135		130,986		189,356		(21,739		)	376,738
商譽	—		4,812,208		1,978,398		—			6,790,606
總資產	$	15,046,511	$	18,292,531	$	8,909,674	$	(22,943,625	)	$	19,305,091
流動負債	$	2,254,858	$	1,345,482	$	670,742	$	3,481		$	4,274,563
公司間負債，淨額	2,118,906		3,203,408		2,645,387		(7,967,701		)	—
長期經營租賃負債	131,709		1,530,117		1,064,328		(16,585		)	2,709,569
長期債務和其他長期債務	7,671,918		798,494		318,264		(43,471		)	8,745,205
受認沽條款規限的非控制權益	715,205		—		—		526,732			1,241,937
Total DaVita Inc.股東權益	2,153,915		11,415,030		3,504,319		(14,919,349		)	2,153,915
不受看跌期權約束的非控股權益條文	—		—		706,634		(526,732		)	179,902
總股本	2,153,915		11,415,030		4,210,953		(15,446,081		)	2,333,817
負債和權益總額	$	15,046,511	$	18,292,531	$	8,909,674	$	(22,943,625	)	$	19,305,091

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)



截至2019年12月31日	DaVita Inc.		擔保人子公司		非擔保人子公司		鞏固調整數			固形總計
現金和現金等價物	$	758,241	$	532	$	343,599	$	—		$	1,102,372
受限現金和等價物	14,499		—		91,847		—			106,346
應收帳款，淨額	—		1,189,301		606,297		—			1,795,598
其他流動資產	76,787		548,553		102,410		(41,896		)	685,854
流動資產總額	849,527		1,738,386		1,144,153		(41,896		)	3,690,170
財產和設備，淨額	543,932		1,589,417		1,344,543		(4,508		)	3,473,384
經營性租賃使用權資產	109,415		1,656,145		1,084,552		(20,065		)	2,830,047
無形資產，淨額	362		31,569		103,753		—			135,684
對關聯公司的投資和墊款，淨額	10,813,991		7,611,402		3,051,208		(21,476,601		)	—
其他長期資產和投資	102,779		133,698		176,315		(18,318		)	394,474
商譽	—		4,812,972		1,974,663		—			6,787,635
總資產	$	12,420,006	$	17,573,589	$	8,879,187	$	(21,561,388	)	$	17,311,394
流動負債	$	379,286	$	1,327,378	$	666,470	$	(1,036	)	$	2,372,098
公司間應付款	1,381,863		3,051,208		2,615,151		(7,048,222		)	—
長期經營租賃負債	136,123		1,567,776		1,039,145		(19,244		)	2,723,800
長期債務和其他長期債務	7,741,725		674,558		364,102		(64,507		)	8,715,878
受認沽條款規限的非控制權益	647,600		—		—		532,776			1,180,376
Total DaVita Inc.股東權益	2,133,409		10,952,669		3,475,710		(14,428,379		)	2,133,409
不受看跌期權約束的非控股權益條文	—		—		718,609		(532,776		)	185,833
總股本	2,133,409		10,952,669		4,194,319		(14,961,155		)	2,319,242
負債和權益總額	$	12,420,006	$	17,573,589	$	8,879,187	$	(21,561,388	)	$	17,311,394

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)

簡明現金流量表合併表



截至2020年6月30日的6個月	DaVita Inc.			擔保人子公司			非擔保人子公司			鞏固調整數			固形總計
經營活動提供的現金流：
淨收入	$	441,195		$	446,912		$	387,140		$	(732,480	)	$	542,767
經營性資產負債和非現金變動包括在淨收入中的項目	(357,763		)	87,552			6,467			732,480			468,736
經營活動提供的淨現金	83,432			534,464			393,607			—			1,011,503
投資活動中使用的現金流：
物業和設備的附加費	(89,785		)	(93,331		)	(108,551		)	—			(291,667		)
收購	—			(984		)	(43,283		)	—			(44,267		)
出售資產和業務的收益	2			2,991			67,622			—			70,615
(購買)投資銷售和其他項目的收益，淨額	(134,674		)	661			(7,807		)	—			(141,820		)
投資活動所用現金淨額	(224,457		)	(90,663		)	(92,019		)	—			(407,139		)
由融資活動提供(用於)的現金流：
長期債務及相關融資成本，淨額	1,694,037			(5,468		)	(20,339		)	—			1,668,230
公司間借款(付款)	738,213			(439,037		)	(299,176		)	—			—
其他項目	(330,009		)	419			(99,067		)	—			(428,657		)
融資活動提供的現金淨額	2,102,241			(444,086		)	(418,582		)	—			1,239,573
匯率變動對現金、現金的影響等價物和受限現金	—			—			(16,936		)	—			(16,936		)
淨增(減)現金、現金等價物和受限現金	1,961,216			(285		)	(133,930		)	—			1,827,001
持續經營的現金、現金等價物和限制性現金年初的運營情況	772,740			532			435,446			—			1,208,718
持續經營的現金、現金等價物和限制性現金期末操作	$	2,733,956		$	247		$	301,516		$	—		$	3,035,719

DaVita Inc.

簡明合併財務報表附註-(續)

(未經審計)

(美元和股票(以千為單位，每股數據除外)



截至2019年6月30日的6個月	DaVita Inc.			擔保人子公司			非擔保人子公司			鞏固調整數			固形總計
經營活動提供的現金流：
淨收入	$	422,840		$	424,222		$	278,353		$	(608,771	)	$	516,644
經營性資產負債和非現金變動包括在淨收入中的項目	(292,988		)	(198,192		)	116,880			608,771			234,471
經營活動提供的淨現金	129,852			226,030			395,233			—			751,115
由投資活動提供(用於)的現金流：
物業和設備的附加費	(63,037		)	(148,050		)	(162,831		)	—			(373,918		)
收購	—			(8,974		)	(56,996		)	—			(65,970		)
出售資產和業務的收益	3,824,509			1,194			25,678			—			3,851,381
來自投資銷售和其他項目的收益(購買)，淨額	729			(6,492		)	(3,038		)	—			(8,801		)
投資活動提供(用於)的現金淨額	3,762,201			(162,322		)	(197,187		)	—			3,402,692
融資活動提供的現金流：
長期債務及相關融資成本，淨額	(1,152,510		)	(6,611		)	(4,988		)	—			(1,164,109		)
公司間借款(付款)	656,704			(58,208		)	(598,496		)	—			—
其他項目	(82,011		)	86			(64,519		)	—			(146,444		)
用於融資活動的現金淨額	(577,817		)	(64,733		)	(668,003		)	—			(1,310,553		)
匯率變動對現金、現金的影響等價物和受限現金	—			—			(77		)	—			(77		)
淨增(減)現金、現金等價物和受限現金	3,314,236			(1,025		)	(470,034		)	—			2,843,177
減去：現金、現金等價物和來自非持續經營的受限現金	—			—			(423,813		)	—			(423,813		)
持續經營帶來的現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少)	3,314,236			(1,025		)	(46,221		)	—			3,266,990
持續經營的現金、現金等價物和限制性現金年初的運營情況	61,658			13,280			340,482			—			415,420
持續經營的現金、現金等價物和限制性現金期末操作	$	3,375,894		$	12,255		$	294,261		$	—		$	3,682,410

第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。

前瞻性陳述

這份Form 10-Q季度報告，包括本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，包含符合聯邦證券法含義的前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，本報告中的所有陳述均為前瞻性陳述，因此旨在納入“1995年私人證券訴訟改革法”規定的“前瞻性陳述”的安全港。這些前瞻性陳述包括但不限於達維塔對新型冠狀病毒(新冠肺炎)的反應和預期的未來影響、有關我們的資產負債表和流動性、我們的費用、收入、賬單和收款以及未來結果的陳述、根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟保障(CARE)法案”或其他政府計劃使用任何資金的潛在需求、能力或意願、用品的可用性、治療量、混合預期，例如商業保險中患者的百分比或數量，以及對我們患者的總體影響。以及關於我們未來運營、財務狀況和前景、政府和商業付款率以及我們正在進行的股票回購計劃的其他聲明。在不限制前述規定的情況下，包括“預期”、“打算”、“將”、“可能”、“計劃”、“預期”、“相信”以及類似表述的陳述旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於達維塔公司目前的預期，僅基於截至本報告日期可獲得的信息。達維塔沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於環境的變化、新的信息, 未來的事件或其他。由於涉及大量已知和未知風險和不確定性的眾多因素，未來的實際事件和結果可能與任何前瞻性陳述大不相同。這些風險和不確定因素包括，其中包括：


•	這些前瞻性陳述包括但不限於對我們的患者、隊友、醫生合作伙伴、供應商、業務、運營、聲譽、財務狀況和運營結果的持續影響、政府對新冠肺炎疫情的應對以及由新冠肺炎的影響導致的長期經濟低迷的後果，這些影響中的任何一項都可能會增加下文討論的許多其他風險和不確定性。


•	我們需要、有能力和意願使用根據CARE法案或後續立法收到的任何資金，以及我們相關決定的後果；


•	收入較高的商業付款人計劃產生的利潤集中，平均實現付款率持續面臨下行壓力，以及此類計劃下患者數量或百分比的減少，包括但不限於限制或禁止使用和/或提供慈善保費援助，這可能導致收入或患者損失，或者我們對患者將如何應對來自慈善組織的任何經濟援助的錯誤假設；


•	我們或我們的業務夥伴不遵守任何隱私法或安全法，或我們或第三方違反任何涉及挪用、丟失或未經授權使用或披露機密信息的行為；

•

正在實施的醫療改革，或新立法、法規或指導的變更、執行或相關訴訟，在多大程度上導致我們服務的承保範圍或報銷費率減少、參加或選擇了更高報酬的商業計劃或參加或選擇聯邦醫療保險優勢計劃的患者數量減少，或對我們的業務產生其他實質性影響；或者我們對我們的患者將如何應對任何此類發展做出錯誤的假設；


•	聯邦醫療保險終末期腎病計劃或其他基於政府的計劃下政府支付費率的降低以及聯邦醫療保險優勢基準結構的影響；


•	潛在和擬議的聯邦和/或州立法、法規、投票、行政行動或其他倡議產生的風險，包括與醫療保健和/或勞工事務相關的此類倡議，如加利福尼亞州的23號提案；


•	即將到來的選舉週期、政治環境和相關發展對當前醫療保健市場和我們業務的影響，包括關於《平價醫療法案》的未來、交易所和當前醫療保健市場的許多其他核心方面的影響；


•	我們成功實施家庭透析戰略的能力，包括維持我們現有的業務，並在複雜和嚴格監管的環境中進一步發展我們的能力；


•	藥品實踐模式、報銷和支付政策和流程或藥品定價的變化，包括與仿鈣劑有關的變化；


•	法律和合規風險，例如我們繼續遵守複雜的政府法規；


•	來自透析提供商和其他人的競爭持續加劇，以及其他潛在的市場變化；


•	我們維持與醫生醫療總監的合同的能力，改變醫生的從屬模式，以及政府或私營部門引入的可能侵蝕我們的患者基礎和報銷比率的新的護理模式的出現，例如負責任的護理組織、獨立的執業協會和綜合交付系統；


•	我們有能力以對我們有利或完全有利的條款，完成我們可能宣佈或正在考慮的收購、合併或處置，或整合併成功運營我們可能收購或已經收購的任何業務，或成功擴大我們在美國以外市場的運營和服務，或擴展到透析以外的業務；


•	與出售我們的DaVita Medical Group(DMG)業務的股權購買協議某些條款下的潛在付款和/或調整相關的不確定性，例如關閉後的調整和賠償義務；


•	我們現金流的可變性，包括但不限於任何延長的賬單或收款週期；我們未來可能無法產生或獲得足夠的現金來償還債務或為我們的其他流動性需求提供資金的風險；以及我們可能無法在債務到期時以對我們有利或完全有利的條款對其進行再融資的風險；


•	可能影響我們根據我們的股票回購計劃回購股票的能力以及任何此類股票回購的時間的因素；


•	在財務報表中使用會計估計、判斷和解釋所產生的風險；


•	減值我們的商譽、投資或其他資產；以及


•	與DaVita Inc.截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告、截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告以及本Form 10-Q季度報告中陳述的其他風險因素相關的不確定性，以及DaVita不時向美國證券交易委員會提交或提交的任何後續報告中討論的風險和不確定性。

以下內容應與我們的簡明合併財務報表一起閲讀。

公司概況

我們的主要業務是為美國的患者提供透析和相關的實驗室服務，我們稱之為我們的美國透析業務。我們還經營各種輔助服務和戰略計劃，包括我們的國際業務，我們統稱為我們的輔助服務，以及我們的公司行政支持。我們的美國透析業務是美國領先的腎透析服務提供商，為患有慢性腎功能衰竭(也稱為終末期腎病(ESRD))的患者提供透析服務。

在……上面2019年6月19日，我們完成了將我們的DaVita醫療集團(DMG)業務出售給UnitedHealth Group Inc.的子公司Optum。作為這項交易的結果，DMG的運營結果已報告為報告的所有期間的非連續運營，DMG不包括在本管理層下面的討論和分析中。

新冠肺炎及其對我們業務的影響

作為一個護理組織，我們暴露在並將繼續受到新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的影響。達維塔的隊友包括透析護士、患者護理技術員、社會工作者、營養師和其他護理人員，他們在新冠肺炎大流行的第一線，為我們的患者提供基本的、維持生命的護理。在這個面臨巨大挑戰的時期，我們的首要任務仍然是確保我們的患者、隊友和醫生合作伙伴的健康、安全和福祉，並幫助確保我們的患者有能力在整個危機期間保持連續性護理，無論是在急診、門診還是在家庭環境中。我們已經與疾病控制和預防中心協調實施了關於感染控制和臨牀最佳實踐的附加方案，以迴應新冠肺炎的要求。此外，我們一直與美國衞生與公眾服務部、醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)、疾病預防控制中心、美國腎臟病學會以及全國的透析提供者合作，以幫助確保透析社區能夠為全國的患者提供支持。

在大流行期間，我們還通過允許大多數後臺團隊成員遠程工作來保持業務流程的連續性，截至本報告日期，我們在賬單或現金收取方面沒有遇到任何重大問題。這一轉變，加上我們的資產負債表，幫助我們避免了目前因新冠肺炎危機而導致的流動性狀況的任何實質性惡化。

我們正在密切關注大流行的長期影響以及由此引發的經濟低迷對我們業務的各個方面的影響，包括對我們的患者、隊友、醫生合作伙伴、供應商、供應商和業務合作伙伴的影響。由於新冠肺炎的原因，我們已經並預計將繼續增加大量額外成本。例如，由於對我們熟練臨牀人員的高需求，我們已經並預計將繼續增加與此相關的成本和風險。此外，我們已採取的措施旨在幫助安全地維持對患者的護理連續性，並幫助保護我們的照顧者，例如我們為確診或疑似新冠肺炎的患者實施專用護理輪班的政策以及其他增強的臨牀實踐，這些措施已經並預計將繼續增加我們的費用和個人防護設備的使用。我們對新冠肺炎的迴應導致了更高的工資和工資支出，我們已經並可能在未來向我們的隊友提供大量財政支持，以支付與新冠肺炎相關的一些費用。此外，採購我們的某些設備和臨牀用品所需的努力以及相關的成本也有所增加。這些努力是我們針對這一大流行病實施的更廣泛的準備、預防和應對議定書的一部分，其中還包括業務舉措，如根據需要在全國各地重新分配隊友、機器和用品，以及增加對遠程保健能力的投資和利用。我們新冠肺炎的應對措施減少了一些費用，比如與隊友旅行相關的費用，而且大流行也推遲了我們計劃的某些資本支出。為應對新冠肺炎疫情而做出的某些臨時性變化可能會成為永久性的，這可能會對我們的業務產生不利影響。

我們已經觀察到，並預計將繼續觀察到新冠肺炎的治療數量減少對收入和非獲得性增長的負面影響，包括死亡率變化的影響，以及新冠肺炎對慢性腎臟疾病人羣的影響導致的新患者入院人數減少。從長遠來看，我們認為新冠肺炎引起的慢性腎臟病和終末期腎病人羣死亡率的變化將主要取決於受影響患者的感染率、病死率以及年齡和健康狀況。目前，我們無法合理估計這種影響的程度或持續時間，部分原因是測試和報告的限制，但這種不利影響可能是實質性的。因為我們的終末期腎病患者一般都有合併症，其中有幾個是新冠肺炎的危險因素，我們相信透析人羣中感染患者的死亡率現在並將繼續高於普通人羣。此外，新冠肺炎的大流行和控制病毒的努力已經導致全球經濟惡化和失業率快速大幅上升，這最終可能導致我們的患者在商業保險計劃中的承保比例大幅下降，更多的患者得到較低支付的政府保險計劃的承保或沒有保險。這些影響可能會在大流行消退後持續存在，如果出現這種減少，我們相信將對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。這個

這場大流行的全球性可能會對我們在美國以外正在進行的行動以及我們將我們的行動擴展到世界其他地區的能力產生不同程度的影響。

我們相信，這場公共衞生危機對公司的最終影響將取決於高度不確定和難以預測的未來發展，其中包括大流行的嚴重程度和持續時間、對我們患者羣體的影響、大流行對美國和全球經濟和失業的持續影響，以及聯邦、州和地方政府應對措施的時機、範圍和有效性。目前，我們無法合理估計新冠肺炎疫情對我們的最終影響，但負面影響可能是實質性的。

聯邦政府對新冠肺炎大流行的最初反應的一個重要部分是冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案，這是一項2萬億美元的經濟刺激方案，於2020年3月27日簽署成為法律。CARE法案授權通過聯邦公共衞生和社會服務緊急基金(Provider Release Fund)將1000億美元的資金分配給醫療保健提供者。根據CARE法案，2020年4月，政府分發了大約2.5億美元該等款項由提供者救濟基金撥給本公司及其聯營公司，而該等資金僅用於醫療保健相關開支或新冠肺炎應佔收入損失。雖然我們選擇不接受通過這項政府財政支持提供給我們的資金，並於2020年5月退還了這些資金，但這裏不能保證我們將能夠繼續放棄根據CARE法案或類似的後續立法接受財政或其他援助，也不能保證如果我們未來需要此類援助，政府將提供類似的援助.

CARE法案還包括一項條款，在2020年5月1日至2020年12月31日期間暫停2%的醫療保險自動減支，並在第二四分之一2020我們的收入由於這一暫停而增加，如下所述。我們繼續估計，這一臨時暫停將增加我們的收入，而它仍然有效。

有關新冠肺炎疫情對我們的潛在影響的更多信息，請參閲我們截至2020年3月31日的10-Q表格季度報告中“第二部分第1A項風險因素”中的風險因素。

財務結果

下面的討論包括對我們截至本季度的財務狀況和經營結果的分析。2020年6月30日與截至季度末的季度相比2020年3月31日和2019年6月30日而對於截至六個月 2020年6月30日與截至六個月 2019年6月30日.

綜合經營成果

下表按業務分類彙總了我們的收入、營業收入和調整後的營業收入。請參閲下表對我們各業務部門結果的討論：



	截至三個月									2020年第二季度與2020年第一季度					2020年第二季度與2019年第二季度
	2020年6月30日			2020年3月31日			2019年6月30日			數量			百分比		數量			百分比
	(百萬美元)
收入：
美國透析	$	2,675		$	2,617		$	2,637		$	58		2.2	%	$	38		1.4	%
其他-輔助服務	245			261			239			(16		)	(6.1	)%	6			2.5	%
消除部門間收入	(40		)	(36		)	(34		)	(4		)	(11.1	)%	(6		)	(17.6	)%
綜合總收入	$	2,880		$	2,841		$	2,843		$	39		1.4	%	$	37		1.3	%

營業收入(虧損)：
美國透析	$	523		$	492		$	499		$	31		6.3	%	$	24		4.8	%
其他-輔助服務	(40		)	(3		)	(15		)	(37		)	(1,233.3	)%	(25		)	(166.7	)%
公司行政支持	(73		)	(24		)	(22		)	(49		)	(204.2	)%	(51		)	(231.8	)%
營業收入	$	410		$	465		$	462		$	(55	)	(11.8	)%	$	(52	)	(11.3	)%

調整後營業收入(虧損)⁽¹⁾:
美國透析	$	523		$	492		$	499		$	31		6.3	%	$	24		4.8	%
其他-輔助服務	(23		)	(3		)	(15		)	(20		)	(666.7	)%	(8		)	(53.3	)%
公司行政支持	(38		)	(24		)	(22		)	(14		)	(58.3	)%	(16		)	(72.7	)%
調整後的營業收入	$	461		$	465		$	462		$	(4	)	(0.9	)%	$	(1	)	(0.2	)%

由於使用四捨五入的數字，某些列、行或百分比可能無法求和或重新計算。


(1)	有關按可報告部門對調整後的營業收入(虧損)進行對賬的信息，請參閲下面的“非GAAP措施的對賬”一節。



	截至六個月						2020年第二季度與2019年第二季度
	2020年6月30日			2019年6月30日			數量			百分比
	(百萬美元)
收入：
美國透析	$	5,292		$	5,185		$	107		2.1	%
其他-輔助服務	506			469			37			7.9	%
消除部門間收入	(76		)	(68		)	(8		)	(11.8	)%
綜合總收入	$	5,721		$	5,586		$	135		2.4	%

營業收入(虧損)：
美國透析	$	1,014		$	916		$	98		10.7	%
其他-輔助服務	(42		)	(73		)	31			42.5	%
公司行政支持	(97		)	(41		)	(56		)	(136.6	)%
營業收入	$	875		$	802		$	73		9.1	%

調整後營業收入(虧損)⁽¹⁾:
美國透析	$	1,014		$	916		$	98		10.7	%
其他-輔助服務	(26		)	(32		)	6			18.8	%
公司行政支持	(62		)	(41		)	(21		)	(51.2	)%
調整後的營業收入	$	927		$	843		$	84		10.0	%

由於使用四捨五入的數字，某些列、行或百分比可能無法求和或重新計算。


(1)	有關按可報告部門對調整後的營業收入(虧損)進行對賬的信息，請參閲下面的“非GAAP措施的對賬”一節。

美國透析手術結果

收入：



	截至三個月									2020年第二季度與2020年第一季度				2020年第二季度與2019年第二季度
	2020年6月30日			2020年3月31日			2019年6月30日			數量		百分比		數量		百分比
	(百萬美元，不包括每次治療數據)
總收入	$	2,675		$	2,617		$	2,637		$	58	2.2	%	$	38	1.4	%
透析治療	7,570,908			7,513,321			7,520,587			57,587		0.8	%	50,321		0.7	%
平均每天治療數	97,063			96,821			96,418			242		0.2	%	645		0.7	%
治療天數	78.0			77.6			78.0			0.4		0.5	%	—		—	%
普通病人服務每種治療的收入	$	352.26		$	347.54		$	349.97		$	4.72	1.4	%	$	2.29	0.7	%
歸一化未獲得治療增長。⁽¹⁾	1.6		%	2.3		%	2.1		%


(1)	正常化的非獲得性治療增長反映了治療量的同比增長，調整後的治療量排除了收購和其他類似交易，並進一步調整，使特定季度的治療天數和組合與上年同期相比正常化。



	截至6月30日的六個月，				2020年第二季度與2019年第二季度
	2020		2019		數量		百分比
	(百萬美元，不包括每次治療數據)
總收入	$	5,292	$	5,185	$	107	2.1	%
透析治療	15,084,229		14,818,046		266,183		1.8	%
平均每天治療數	96,942		95,848		1,094		1.1	%
治療天數	155.6		154.6		1.0		0.6	%
每次治療的平均患者服務收入	$	349.91	$	349.18	$	0.73	0.2	%

美國透析收入為第二四分之一2020 增額從第一四分之一2020主要是因為加價我們平均每次治療的患者服務收入和透析治療的增加。我們的美國透析平均每次治療的患者服務收入受益於患者滿足他們的共同保險和免賠額所推動的正常季節性，政府和商業付款人結構的有利變化，以及由於暫停聯邦醫療保險自動減支而提高的醫療保險費率。我們美國透析治療的增加主要是由於治療天數略有增加而導致的數量增長。這些增長被與仿鈣劑相關的醫療保險率下降和住院透析服務收入的下降部分抵消。

美國透析收入為第二四分之一2020 增額從第二四分之一2019主要是因為加價我們平均每次治療的患者服務收入和透析治療的增加。我們的美國透析平均每次治療的患者服務收入增加，主要是由於2020年基本醫療保險費率的提高，以及由於暫停聯邦醫療保險自動減支而提高的醫療保險費率。我們在美國的透析治療增加主要是由於收購和非收購治療增長帶來的數量增長，但部分被兩個透析合作伙伴的解除鞏固所抵消，如下所述，標題為“股權投資收入”。這些增長被與仿鈣劑相關的醫療保險費率的下降部分抵消。

美國透析收入為截至六個月 2020年6月30日增額從截至六個月 2019年6月30日主要是由於透析治療的增加和加價在我們每次治療的平均病人服務收入中。我們美國透析治療的增加是由一附加在醫院的治療日截至六個月 2020年6月30日如下文“股權投資收入”標題所述，收購和非收購治療增長帶來的費用和數量增長被兩個透析夥伴關係的解除鞏固部分抵消。我們每次治療的美國平均透析患者服務收入增加的主要原因是付款人費率的有利變化，以及暫時暫停聯邦醫療保險自動減支導致的聯邦醫療保險費率的提高，但與仿鈣相關的醫療保險費率的下降部分抵消了這一增長。

2020年7月，CMS發佈了一項擬議的規則，以更新Medicare ESRD預期支付系統的支付費率和政策。除其他事項外，擬議的規則概述了將仿鈣劑納入ESRD捆綁付款，即某些新的腎透析藥物和生物製品的過渡性藥物附加付款，並修改了ESRD質量激勵計劃中的報告措施。CMS估計，擬議規則的整體影響將使ESRD機構在2021年的平均報銷金額增加1.6%。

運營費用和收費：



	截至三個月									2020年第二季度與2020年第一季度				2020年第二季度與2019年第二季度
	2020年6月30日			2020年3月31日			2019年6月30日			數量		百分比		數量			百分比
	(百萬美元，不包括每次治療數據)
病人護理費用	$	1,802		$	1,783		$	1,785		$	19	1.1	%	$	17		1.0	%
一般和行政	210			204			216			6		2.9	%	(6		)	(2.8	)%
折舊攤銷	148			146			145			2		1.4	%	3			2.1	%
股權投資收益	(8		)	(9		)	(7		)	1		11.1	%	(1		)	14.3	%
營業費用和收費總額	$	2,152		$	2,125		$	2,139		$	27	1.3	%	$	13		0.6	%
每次治療的病人護理費用	$	238.02		$	237.35		$	237.34		$	0.67	0.3	%	$	0.68		0.3	%

由於使用四捨五入的數字，某些列、行或百分比可能無法求和或重新計算。



	截至6月30日的六個月，						2020年第二季度與2019年第二季度
	2020			2019			數量			百分比
	(百萬美元，不包括每次治療數據)
病人護理費用	$	3,585		$	3,582		$	3		0.1	%
一般和行政	414			413			1			0.2	%
折舊攤銷	295			285			10			3.5	%
股權投資收益	(17		)	(12		)	(5		)	(41.7	)%
營業費用和收費總額	$	4,277		$	4,269		$	8		0.2	%
每次治療的病人護理費用	$	237.69		$	241.75		$	(4.06	)	(1.7	)%

由於使用四捨五入的數字，某些列、行或百分比可能無法求和或重新計算。

病人護理費用。美國透析患者護理成本是與運營和支持我們的透析中心直接相關的成本，主要包括補償，包括勞動力和福利、藥品、醫療用品和透析中心的其他運營成本。

美國透析患者每次治療的費用第二四分之一2020 增額從第一四分之一2020主要原因是新冠肺炎的相關費用增加，包括賠償和其他醫療用品。這些增長被由於索賠量減少而導致的健康福利費用的減少、其他直接透析中心的運營費用和其他藥物強度的減少部分抵消。

美國透析患者每次治療的費用第二四分之一2020 增額從第二四分之一2019如上所述，主要是由於新冠肺炎相關成本的增加。這些增長被仿鈣藥物單位成本的下降以及其他製藥單位成本和強度、其他直接透析中心運營費用以及由於索賠量減少而產生的健康福利費用的減少部分抵消。

美國透析患者每次治療的費用截至六個月 2020年6月30日減少從截至六個月 2019年6月30日這主要是由於仿鈣劑單位成本的下降，以及其他製藥單位成本、其他直接透析中心運營費用和由於索賠量減少而導致的健康福利費用的減少。如上所述，這些減少被新冠肺炎相關成本的增加部分抵消。

一般和行政費用。美國透析的一般費用和行政費用來自第二四分之一2020 增額從第一四分之一2020主要由於賠償成本增加，包括與新冠肺炎相關的賠償，以及法律和諮詢費用的增加。這些增長被旅行和娛樂費用的減少、由於索賠量減少而導致的健康福利費用以及長期激勵性補償費用的減少部分抵消。

美國透析的一般費用和行政費用第二四分之一2020 減少從第二四分之一2019主要原因是旅行和娛樂費用、長期激勵補償費用、工資税和健康福利費用因索賠量減少而減少。這些減少被包括與新冠肺炎有關的費用在內的補償費用的增加部分抵消。

美國透析的一般費用和行政費用截至六個月 2020年6月30日增額從截至六個月 2019年6月30日由於補償費用增加，包括與新冠肺炎有關的費用和諮詢費的增加。這些增長被旅行和娛樂費用、工資税、由於索賠量減少而導致的健康福利費用以及長期激勵補償費用的減少部分抵消。

折舊和攤銷。我們開發和收購的透析中心的數量直接影響到折舊和攤銷費用。這個增額在美國，截至季度的透析折舊和攤銷費用2020年6月30日與截至季度末的季度相比2020年3月31日和2019年6月30日，而對於截至六個月 2020年6月30日與截至六個月 2019年6月30日，主要是由於我們運營的透析中心數量的增長。

股權投資收益。美國透析股權投資收入第二四分之一2020 減少從第一四分之一2020主要是由於某些合資企業的盈利能力下降。

美國透析股權投資收入第二四分之一2020 增額從第二四分之一2019主要是由於根據對這些合作伙伴關係的相對權利和權力的重新評估，我們擁有近50%股權的兩個透析合作伙伴關係於2019年年底解除鞏固。我們這部分合夥企業的收益現在確認為股權投資收入。股權投資收入的增加被某些合資企業盈利能力的下降部分抵消。

美國透析股權投資收入截至六個月 2020年6月30日增額從截至六個月 2019年6月30日主要是由於如上所述，兩個透析夥伴關係在2019年年底解除鞏固。

營業收入：



	截至三個月						2020年第二季度與2020年第一季度				2020年第二季度與2019年第二季度
	2020年6月30日		2020年3月31日		2019年6月30日		數量		百分比		數量		百分比
	(百萬美元)
營業收入	$	523	$	492	$	499	$	31	6.3	%	$	24	4.8	%



	截至6月30日的六個月，				2020年第二季度與2019年第二季度
	2020		2019		數量		百分比
	(百萬美元)
營業收入	$	1,014	$	916	$	98	10.7	%

美國透析公司的營業收入第二四分之一2020 增額從第一四分之一2020主要是因為加價如上所述，在我們每次治療的平均患者服務收入中，透析治療的增加，以及健康福利費用、其他直接透析中心運營費用以及旅行和娛樂費用的減少。如上所述，這些營業收入的增加被仿鈣劑利潤率的下降和新冠肺炎相關成本的增加部分抵消了。

美國透析公司的營業收入第二四分之一2020 增額從第二四分之一2019主要是因為加價如上所述，在我們每次治療的平均患者服務收入中，透析治療費用的增加，以及醫療福利費用、其他製藥單位成本和強度、其他直接透析中心運營費用、差旅和娛樂費用、長期激勵補償費用和工資税的減少。如上所述，這些營業收入的增加被仿鈣劑利潤率的下降和新冠肺炎相關成本的增加部分抵消了。

美國透析公司的營業收入截至六個月 2020年6月30日增額從截至六個月 2019年6月30日主要是由於大約一附加處理天數和來自附加處理的體積增長截至六個月 2020年6月30日。此外，營業收入的增加是由於加價如上所述，我們每次治療的平均患者服務收入減少，以及醫療福利費用、其他製藥單位成本、其他直接透析中心運營費用、旅行和娛樂費用以及工資税的減少。如上所述，這些營業收入的增加被仿鈣劑利潤率的下降和新冠肺炎相關成本的增加部分抵消了。

其他-輔助服務

我們的其他業務包括輔助服務，這些服務主要與我們為患者網絡提供透析服務的核心業務保持一致。自.起2020年6月30日，這些服務主要包括綜合護理和疾病管理、ESRD無縫護理組織(ESCO)、臨牀研究計劃和醫生服務，以及我們的國際業務。這些輔助服務，包括我們的國際業務，第二四分之一2020大約生成了2.45億美元的收入，大約相當於8%我們的綜合收入，對於截至六個月 2020年6月30日大約生成了5.06億美元的收入，大約相當於9%我們綜合收入的一半。如果我們的任何輔助服務或戰略計劃(如我們的國際業務)不成功，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響，我們可能決定退出該業務線，這可能會導致鉅額終止成本。此外，我們過去對其中一項或多項輔助服務的投資，包括我們對商譽的投資，在過去和將來可能會產生重大重組、註銷或減值費用。

我們希望在未來情況允許的情況下，為我們的業務增加更多的服務產品，並追求更多的戰略舉措，其中可能包括與透析無關的醫療服務。

自.起2020年6月30日，我們的國際透析業務通過總共287門診透析中心位於十美國以外的國家。

輔助服務業務成果



	截至三個月									2020年第二季度與2020年第一季度					2020年第二季度與2019年第二季度
	2020年6月30日			2020年3月31日			2019年6月30日			數量			百分比		數量			百分比
	(百萬美元)
收入：
美國的附屬機構	$	116		$	124		$	114		$	(8	)	(6.5	)%	$	2		1.8	%
國際	129			137			125			(8		)	(5.8	)%	4			3.2	%
輔助服務收入總額	$	245		$	261		$	239		$	(16	)	(6.1	)%	$	6		2.5	%

營業(虧損)收入：
美國的附屬機構	$	(41	)	$	(19	)	$	(16	)	$	(22	)	(115.8	)%	$	(25	)	(156.3	)%
國際⁽¹⁾	1			17			1			(16		)	(94.1	)%	—			—	%
輔助服務運營虧損總額	$	(40	)	$	(3	)	$	(15	)	$	(37	)	(1,233.3	)%	$	(25	)	(166.7	)%

調整後的營業(虧損)收入⁽²⁾:
美國的附屬機構	$	(25	)	$	(19	)	$	(16	)	$	(6	)	(31.6	)%	$	(9	)	(56.3	)%
國際⁽¹⁾	1			17			1			(16		)	(94.1	)%	—			—	%
輔助服務調整後運營虧損總額	$	(23	)	$	(3	)	$	(15	)	$	(20	)	(666.7	)%	$	(8	)	(53.3	)%

由於使用四捨五入的數字，某些列、行或百分比可能無法求和或重新計算。


(1)	年度報告的營業收入(虧損)和調整後的營業收入(虧損)截至三個月 2020年6月30日, 2020年3月31日和2019年6月30日，包括大約$(400萬), 1000萬美元和(50萬)美元分別為外幣(虧損)收益。


(2)	有關按可報告部門對調整後的營業收入(虧損)進行對賬的信息，請參閲下面的“非GAAP措施的對賬”一節。



	截至6月30日的六個月，						2020年第二季度與2019年第二季度
	2020			2019			數量			百分比
	(百萬美元)
收入：
美國的附屬機構	$	240		$	224		$	16		7.1	%
國際	265			245			20			8.2	%
輔助服務收入總額	$	506		$	469		$	37		7.9	%

營業(虧損)收入：
美國的附屬機構	$	(60	)	$	(31	)	$	(29	)	(93.5	)%
國際⁽¹⁾	18			(42		)	60			142.9	%
輔助服務營業(虧損)收入總額	$	(42	)	$	(73	)	$	31		42.5	%

調整後的營業(虧損)收入⁽²⁾:
美國的附屬機構	$	(44	)	$	(31	)	$	(13	)	(41.9	)%
國際⁽¹⁾	18			(1		)	19			1,900.0	%
輔助服務調整後運營虧損總額	$	(26	)	$	(32	)	$	6		18.8	%

由於使用四捨五入的數字，某些列、行或百分比可能無法求和或重新計算。


(1)	年度報告的營業收入(虧損)和調整後的營業收入(虧損)截至2020年6月30日的6個月和2019年6月30日，包括大約600萬美元和$(1)百萬分別為外幣收益(損失)。


(2)	有關按可報告部門對調整後的營業收入(虧損)進行對賬的信息，請參閲下面的“非GAAP措施的對賬”一節。

收入：

年美國輔助服務收入第二四分之一2020 減少從第一四分之一2020由於我們臨牀研究項目的收入減少，以及出售RMS生命線公司導致的收入減少。(生命線)，如下所述。這些減少被我們綜合護理和疾病管理業務收入的增加部分抵消，這主要是由於特殊需求計劃收入的增加。此外，該公司的國際收入第二四分之一2020 減少從第一四分之一2020主要原因是透析和其他與新冠肺炎有關的醫療收入減少，但被收購的治療增長部分抵消。

年美國輔助服務收入第二四分之一2020 增額從第二四分之一2019由於我們的綜合護理和疾病管理業務的收入增加，這主要是由於特殊需求計劃收入的增加，以及我們的醫生服務業務的收入的增加。如下所述，由於出售Lifeline導致的收入減少以及我們臨牀研究項目收入的減少，這些增長被部分抵消。我們的國際收入為第二四分之一2020 增額從第二四分之一2019主要是由於獲得性治療的增長。

年美國輔助服務收入截至六個月 2020年6月30日增額從截至六個月 2019年6月30日由於我們的綜合護理和疾病管理業務的收入增加，這主要是由於特殊需求計劃收入的增加，以及我們的醫生服務業務收入的增加，但這部分被出售生命線造成的收入減少所抵消，如下所述。我們的國際收入為截至六個月 2020年6月30日增額從截至六個月 2019年6月30日主要是由於獲得性治療的增長。

影響運營的費用損失:

所有權權益變動損失，淨額。我們從2020年5月1日起100%出售了我們的血管接入業務Lifeline的股票，並確認了大約1600萬美元在這筆交易中。

商譽減值費用。在.期間截至2019年6月30日的6個月，我們確認了商譽減值費用為4100萬美元在我們的德國腎臟護理業務中。這一費用主要是由於相關貼現率的變化、當時的當前和預期的未來患者人口普查的下降以及當時的當前和預期的未來成本的增加，主要是由於當時宣佈的立法預計將導致工資上漲。有關這項減值費用和我們的報告單位仍有商譽減值風險的進一步討論，請參閲注6在簡明合併財務報表中。

操作損失和調整後的運營損失:

截至本季度的美國輔助服務運營虧損的變化2020年6月30日與截至季度末的季度相比2020年3月31日和2019年6月30日，而對於截至六個月 2020年6月30日與截至六個月 2019年6月30日，除以下討論中包括的項目外，還受到上述生命線銷售的負面影響。

美國輔助服務運營損失和調整後的運營損失為.第二四分之一2020 增額從第一四分之一2020主要是由於我們的綜合護理和疾病管理業務的醫療成本增加。國際化經營收入為.第二四分之一2020 減少從第一四分之一2020主要是由於2020年第二季度確認的外匯損失，而在2020年第二季度確認的外幣收益第一四分之一2020.

美國輔助服務運營損失和調整後的運營損失為.第二四分之一2020 增額從第二四分之一2019主要是由於我們的綜合護理和疾病管理業務的醫療成本增加。國際化經營收入為.第二四分之一2020曾經是扁平化與第二四分之一2019受我們國際業務增長的推動，被2020年第二季度確認的外匯損失較上年同期增加所抵消第二四分之一2019.

美國輔助服務運營損失和調整後的運營損失為.截至六個月 2020年6月30日增額從截至六個月 2019年6月30日主要是由於我們的綜合護理和疾病管理業務的醫療成本增加。國際化經營結果和調整後的運營結果為.截至六個月 2020年6月30日增額從截至六個月 2019年6月30日主要是由於截至2020年6月30日的六個月確認的外匯收益、我們國際業務和其他一次性項目的增長。

公司行政支持

公司行政支持主要包括勞動力、福利和長期激勵補償費用，以及為我們所有不同業務線提供支持的部門的專業費用。公司行政支持費用包括在我們綜合損益表的一般和行政費用中。



	截至三個月									2020年第二季度與2020年第一季度					2020年第二季度與2019年第二季度
	2020年6月30日			2020年3月31日			2019年6月30日			數量			百分比		數量			百分比
	(百萬美元)
公司行政支持	$	(73	)	$	(24	)	$	(22	)	$	(49	)	(204.2	)%	$	(51	)	(231.8	)%
調整後的公司行政支持⁽¹⁾	$	(38	)	$	(24	)	$	(22	)	$	(14	)	(58.3	)%	$	(16	)	(72.7	)%



	截至六個月						2020年第二季度與2019年第二季度
	2020年6月30日			2019年6月30日			數量			百分比
	(百萬美元)
公司行政支持	$	(97	)	$	(41	)	$	(56	)	(136.6	)%
調整後的公司行政支持⁽¹⁾	$	(62	)	$	(41	)	$	(21	)	(51.2	)%


(1)	有關按可報告部門對調整後的營業收入(虧損)進行對賬的信息，請參閲下面的“非GAAP措施的對賬”一節。

影響公司行政支持的費用：

法律事務的應計項目。在.期間第二四分之一2020，我們記錄了法律事務的淨費用。3500萬美元這包括在一般和行政費用中。

截至本季度的公司行政支持費用的變化2020年6月30日與截至季度末的季度相比2020年3月31日和2019年6月30日，而對於截至六個月 2020年6月30日與截至六個月 2019年6月30日，受到上述法律事項應計項目的影響。此外，公司行政支持費用和調整後的公司行政支持費用第二四分之一2020 增額從第一四分之一2020與我們高級管理領導層換屆相關的遣散費應計金額增加有關。的公司行政支持費用第二四分之一2020 增額從第二四分之一2019和增額為.截至六個月 2020年6月30日從截至六個月 2019年6月30日與我們的高級管理領導層換屆相關的遣散費應計費用和長期薪酬支出的增加有關。

公司級收費



	截至三個月									2020年第二季度與2020年第一季度					2020年第二季度與2019年第二季度
	2020年6月30日			2020年3月31日			2019年6月30日			數量			百分比		數量			百分比
	(百萬美元)
債務支出	$	(81	)	$	(89	)	$	(132	)	$	(8	)	(9.0	)%	$	(51	)	(38.6	)%
債務預付和再融資費用	$	—		$	(3	)	$	(12	)	$	(3	)	100.0	%	$	(12	)	(100.0	)%
其他收入(虧損)	$	10		$	(4	)	$	6		$	14		350.0	%	$	4		66.7	%
有效所得税率	24.6		%	24.8		%	23.5		%				(0.2	)%				1.1	%
持續有效所得税税率可歸因於DaVita Inc.的運營。⁽¹⁾	29.2		%	28.5		%	28.0		%				0.7	%				1.2	%
可歸因於非控制性的淨收入利益	$	(53	)	$	(48	)	$	(54	)	$	5		10.4	%	$	(1	)	(1.9	)%



	截至6月30日的六個月，						2020年第二季度與2019年第二季度
	2020			2019			數量			百分比
	(百萬美元)
債務支出	$	(170	)	$	(263	)	$	(93	)	(35.4	)%
債務預付和再融資費用	$	(3	)	$	(12	)	$	(9	)	(75.0	)%
其他收入(虧損)	$	5		$	13		$	(8	)	(61.5	)%
有效所得税率	24.7		%	24.6		%				0.1	%
持續有效所得税税率可歸因於DaVita Inc.的運營。⁽¹⁾	28.8		%	29.6		%				(0.8	)%
可歸因於非控制性的淨收入利益	$	(102	)	$	(94	)	$	8		8.5	%


(1)	有關我們歸因於DaVita公司的持續業務的有效所得税税率的對賬，請參閲下面的“非GAAP措施的調整”部分。

債務支出

公司的債務支出第二四分之一2020 減少從第一四分之一2020主要是由於我們債務的整體加權平均有效利率下降，但部分被我們平均未償債務餘額的增加所抵消，包括2020年6月發行2030年到期的新優先票據。公司的債務支出第二四分之一2020 減少從第二四分之一2019和減少為.截至六個月 2020年6月30日從截至六個月 2019年6月30日主要是由於我們債務的整體加權平均有效利率下降，以及我們的平均未償債務餘額減少。

我們的整體加權平均有效利率第二四分之一2020曾經是3.64%與.相比4.35%為.第一四分之一2020和5.17%在第二四分之一2019。請參閲備註8關於我們債務組成部分的進一步信息，請參閲簡明綜合財務報表。

其他收入(虧損)

其他收入(虧損)主要包括現金和現金等價物以及短期和長期投資的利息收入、投資確認的已實現和未實現損益以及外幣交易損益。

其他收入增額為.第二四分之一2020從第一四分之一2020並且從第二四分之一2019主要是由於已確認的外幣交易和投資收益，但被#年利息收入減少部分抵消。第二四分之一2020。其他收入減少為.截至六個月 2020年6月30日從截至六個月 2019年6月30日主要是由於已確認的外幣交易虧損和年內利息收入減少。截至六個月 2020年6月30日.

有效所得税率

企業實際所得税率第二四分之一2020與第一四分之一2020。生命線在美國的銷售第二四分之一2020 增額可歸因於DaVita Inc.的持續經營的實際所得税税率。與之相比，第一四分之一2020，以及可歸因於DaVita公司的持續業務的實際所得税税率和實際所得税税率。在第二四分之一2020與之相比，第二四分之一2019.

這個截至六個月 2020年6月30日與去年同期相比，實際所得税率相對持平。截至六個月 2019年6月30日。可歸因於DaVita Inc.的持續經營的實際所得税税率。為.截至六個月 2020年6月30日比起過去幾年的情況要低一些。截至六個月 2019年6月30日主要是由於2019年第一季度確認的商譽減值費用。

可歸因於非控股權益的淨收入

這個增額在可歸因於非控股權益的淨收入中第二四分之一2020與第一四分之一2020主要是由於美國某些透析合作伙伴在第二四分之一2020，其中包括我們向我們的某些美國透析合作伙伴支付的某些新冠肺炎的費用-

相關費用。這個減少量在可歸因於非控股權益的淨收入中第二四分之一2020與第二四分之一2019主要原因是如上所述，兩個透析夥伴關係在2019年年底解除鞏固。這個增額在可歸因於非控股權益的淨收入中截至六個月 2020年6月30日與截至六個月 2019年6月30日主要是由於某些美國透析夥伴的收益增加，但部分被兩個透析夥伴的解除鞏固所抵消。

應收帳款

我們的綜合應收賬款餘額為2020年6月30日和2019年12月31日，我們17.72億美元和17.96億美元，分別代表大約57天數和58未償還銷售天數(DSO)，分別為扣除壞賬準備後的天數。綜合DSO的減少主要是由於某些付款人的收款有所改善，但部分被向某些其他付款人開具賬單的延遲所抵消。我們的DSO計算是基於本季度的平均日收入。沒有明顯的變化。第二四分之一2020從第一四分之一2020一年以上的無準備金應收賬款或者待第三方付款人批准的金額。

流動性和資本資源

下表彙總了我們的現金、現金等價物和限制性現金的主要來源和用途：



	截至6月30日的六個月，						2020年第二季度與2019年第二季度
	2020			2019⁽¹⁾			數量			百分比
	(百萬美元)
經營活動提供的現金淨額：
淨收入	$	543		$	517		$	26		5.0	%
非現金項目	491			483			8			1.7	%
營運資金	(11		)	(230		)	219			(95.2	)%
其他	(11		)	(19		)	8			(42.1	)%
	$	1,012		$	751		$	261		34.8	%

投資活動提供的現金淨額(用於)：
資本支出：
例行維護/IT/其他	$	(156	)	$	(161	)	$	5		(3.1	)%
發展和搬遷	(136		)	(213		)	77			(36.2	)%
採購支出	(44		)	(66		)	22			(33.3	)%
出售自有物業所得款項	69			27			42			155.6	%
DMG銷售在成交時收到的淨收益，扣除DMG現金剝離後的淨額	—			3,825			(3,825		)	(100.0	)%
其他	(140		)	(9		)	(131		)	1,455.6	%
	$	(407	)	$	3,403		$	(3,810	)	(112.0	)%

融資活動提供(用於)的現金淨額：
債務發行扣除(付款)和融資成本後的淨額	$	1,668		$	(1,164	)	$	2,832		(243.3	)%
對非控股權益的分配	(119		)	(96		)	(23		)	24.0	%
非控股權益的貢獻	21			31			(10		)	(32.3	)%
股份回購	(322		)	(73		)	(249		)	341.1	%
其他	(8		)	(9		)	1			(11.1	)%
	$	1,240		$	(1,311	)	$	2,551		(194.6	)%

回購股份總數	4,052,298			2,059,976			1,992,322			96.7	%

持續運營的自由現金流⁽²⁾	$	691		$	274		$	417		152.2	%

由於使用四捨五入的數字，某些列或行可能無法求和或重新計算。


(1)	代表合併現金流活動，包括與非持續經營相關的現金流。


(2)	有關持續經營的自由現金流的對賬，請參閲下面的“非GAAP措施的對賬”部分。

合併現金流

年度內經營活動的綜合現金流截至六個月 2020年6月30日是10.12億美元，所有這些都來自持續運營，而合併的運營現金流截至六個月 2019年6月30日的7.51億美元，其中6.47億美元是來自持續的行動。這個增額來自持續運營的運營現金流主要是由以下業務的運營業績增長推動的截至六個月 2020年6月30日與截至六個月 2019年6月30日，以及較低的現金税和其他營運資本項目的時間安排。這個截至六個月 2020年6月30日與美國透析業務相比，我們的美國透析業務的DSO減少了一天，這對我們產生了積極的影響截至六個月 2019年6月30日，這受到了我們美國透析業務DSO增加三天的負面影響。

持續運營期間的自由現金流截至六個月 2020年6月30日從截至六個月 2019年6月30日主要原因是如上所述經營活動提供的現金淨額增加、用於開發的資本支出減少、用於收購的現金流出減少以及出售自開發物業的收益增加，但非控股權益的淨分派增加部分抵消了這一影響。

現金來源和用途的其他重大變化包括我們發行的17.5億美元本金總額為4⅝%的優先票據，將於2030年6月到期，2020年第一季度從我們的循環信貸額度中提取5億美元，隨後在2020年第二季度全額償還我們的循環信貸額度。年內其他淨債務付款截至六個月 2020年6月30日主要包括我們的高級擔保信貸安排下的定期強制性本金支付，總額約為2200萬美元關於定期貸款A和1400萬美元定期貸款B-1和其他債務安排項下的額外所需本金支付。此外，我們產生的債券發行成本約為2000萬美元以及與我們定期貸款B-1重新定價相關的再融資成本約為300萬美元。請參閲註釋中的進一步討論8與債務融資活動相關的簡明合併財務報表。

相比之下，同一時期的2019包括在DMG出售結束時從Optum收到44.65億美元的初步現金收益淨額，或DMG出售淨資產中包括的38.25億美元現金和限制性現金淨額，以及11.64億美元的債務預付款淨額截至六個月 2019年6月30日。債務支付淨額主要包括根據我們的高級擔保信貸安排強制性支付定期債務，資金來自DMG出售的所有淨收益，扣除我們循環信貸額度的預付款。用於股票回購的現金流增額在截至六個月 2020年6月30日與截至六個月 2019年6月30日.

透析中心的容量和增長

下表按擁有或運營的透析中心數量顯示了我們透析業務的增長情況：



	美國								國際
	截至三個月六月三十日，				截至六個月六月三十日，				截至三個月六月三十日，		截至六個月六月三十日，
	2020		2019		2020		2019		2020	2019	2020		2019
在期初運作的中心數目	2,772		2,689		2,753		2,664		282	243	259		241
收購中心	1		3		3		5		3	5	25		7
發達中心	28		33		50		60		2	—	4		—
非所有者託管或管理中心⁽¹⁾	—		—		—		(1	)	—	—	—		—
已售出和關閉的中心⁽²⁾	(2	)	(1	)	(4	)	(3	)	—	—	—		—
閉合中心⁽³⁾	(4	)	(1	)	(7	)	(2	)	—	—	(2	)	—
亞太合資中心的淨變化									—	—	1		—
期末運營的中心數量	2,795		2,723		2,795		2,723		287	248	287		248


(1)	代表我們管理或向其提供行政服務但擁有非控股股權或由第三方全資擁有的透析中心。


(2)	代表被出售和/或關閉的透析中心，患者未被保留。


(3)	代表關閉的透析中心，其中大多數患者被保留並轉移到我們現有的其他門診透析中心之一。

股票回購

下表總結了我們在年內回購普通股的情況。三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019:



	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的六個月，
	2020		2019		2020		2019
公開市場回購：	(百萬美元，每股除外)
股份	—		2,059,976		4,052,298		2,059,976
已支付的金額	$	—	$	112	$	303	$	112
平均每股支付股息	$	—	$	54.46	$	74.81	$	54.46

請參閲註釋中關於我們股票回購的進一步討論12在簡明合併財務報表中。

可用流動性

自.起2020年6月30日，我們有一場未抽籤的比賽10億美元在我們的高級擔保信貸安排下的循環信貸額度。此循環信貸額度下的可用信貸減去任何未償還信用證的金額。*目前在優先擔保信貸安排項下沒有未償還信用證。我們分別有大約5700萬美元在一項單獨的雙邊擔保信用證安排下的未償還信用證。我們可能會不時尋求通過額外的無擔保債務融資或其他資本選擇來獲得資金或對現有債務進行再融資。

2020年7月15日，我們用2020年6月發行的2030年到期的4⅝%優先債券的淨收益，連同手頭的現金，全額贖回了所有債券。17.5億美元我們2024年到期的5⅛%優先債券的未償還本金總額，加上應計利息和贖回溢價。在這筆交易中，我們產生了#美元的債務贖回保費。3000萬美元和遞延融資成本核銷1000萬美元，這將在2020年第三季度確認，以及與此贖回相關的諮詢費用。

請參閲備註8我們的長期債務的組成部分及其利率的簡明綜合財務報表。

新冠肺炎大流行和防止其蔓延的努力極大地減少了全球經濟活動，並增加了金融市場的波動性。在新冠肺炎疫情期間，我們通過允許大多數後臺團隊成員遠程工作來保持業務流程的連續性，截至本報告日期，我們在賬單或現金收取方面沒有遇到任何重大問題。這一轉變，加上我們的資產負債表，幫助我們避免了目前因新冠肺炎危機而導致的流動性狀況的任何實質性惡化。此外，我們選擇不接受通過CARE法案提供者救濟基金向我們提供的約2.5億美元資金，並於2020年5月退還了這些資金。不能保證我們將能夠繼續放棄根據CARE法案或類似的後續立法接受財政或其他援助，也不能保證如果我們未來需要此類援助，政府將提供類似的援助。大流行的最終影響將取決於高度不確定和難以預測的未來事態發展。

我們相信，我們的運營現金流和其他流動性來源，包括我們高級擔保信貸安排下的可用金額和我們進入資本市場的機會，將足以在可預見的未來(包括未來12個月)根據我們的債務協議條款和其他義務為我們預定的債務償還提供資金。我們的主要經常性流動資金來源是運營現金和借款現金。

非GAAP計量的對賬

下表提供了我們的美國透析可報告部門、我們的美國輔助服務、我們的國際業務以及我們的全部輔助服務的調整後的營業收入與美國公認會計原則(GAAP)基礎上的營業收入的對賬，這些業務合併在一起並作為我們的其他部門類別披露。之所以提出這些非GAAP或“調整後”的衡量標準，是因為管理層認為這些衡量標準是我們GAAP結果的有用補充，而不是替代方案。

具體地説，管理層使用調整後的營業收入來比較和評估我們在一段時期內和相對於競爭對手的業績，分析我們業務的潛在趨勢，建立運營預算和預測，並用於激勵性薪酬目的。我們相信，這一非GAAP衡量標準對於投資者和分析師評估我們在一段時間內和相對於競爭對手的表現以及分析我們業務的潛在趨勢也很有用。我們也

我相信，通過排除某些我們認為不能反映我們正常運營結果的項目，本演示文稿增強了用户對我們正常運營收入的理解。

此外，我們對可歸因於DaVita Inc.的持續運營收入的有效所得税税率。不包括非控制性所有者的收入，這主要與非納税實體有關。我們相信，調整後的有效所得税税率有助於管理層、投資者和分析師評估我們的業績，並建立對我們應歸因於DaVita公司的普通業績產生的所得税的預期。

最後，我們來自持續經營的自由現金流是指持續經營活動提供的現金淨額，減去對非控制性權益和所有資本支出(包括開發資本支出、日常維護和信息技術)的分配；加上來自非控制性權益和銷售回租收益的貢獻。管理層使用這一衡量標準來評估我們為收購提供資金和履行償債義務的能力，我們相信這一衡量標準對投資者和分析師來説同樣有用，可以作為持續經營活動的現金流和GAAP下的其他衡量標準的補充。

重要的是要記住，這些非GAAP“調整後”的衡量標準不是GAAP下的財務業績衡量標準，不應與其最具可比性的GAAP衡量標準分開考慮，也不應作為其最具可比性的GAAP衡量標準的替代品。



	截至2020年6月30日的三個月
	美國透析		輔助服務								企業管理
	美國透析		美國			國際		總計			企業管理			固形
	(百萬美元)
營業收入(虧損)	$	523	$	(41	)	$	1	$	(40	)	$	(73	)	$	410
所有權權益變動損失，淨額	—		16			—		16			—			16
法律事務的應計項目	—		—			—		—			35			35
調整後營業收入(虧損)	$	523	$	(25	)	$	1	$	(23	)	$	(38	)	$	461

由於使用四捨五入的數字，某些列或行可能無法求和或重新計算。



	截至2020年3月31日的三個月
	美國透析		輔助服務								企業管理
	美國透析		美國			國際		總計			企業管理			固形
	(百萬美元)
營業收入(虧損)	$	492	$	(19	)	$	17	$	(3	)	$	(24	)	$	465
調整後營業收入(虧損)	$	492	$	(19	)	$	17	$	(3	)	$	(24	)	$	465

由於使用四捨五入的數字，某些列或行可能無法求和或重新計算。



	截至2019年6月30日的三個月
	美國透析		輔助服務								企業管理
	美國透析		美國			國際		總計			企業管理			固形
	(百萬美元)
營業收入(虧損)	$	499	$	(16	)	$	1	$	(15	)	$	(22	)	$	462
調整後營業收入(虧損)	$	499	$	(16	)	$	1	$	(15	)	$	(22	)	$	462

由於使用四捨五入的數字，某些列或行可能無法求和或重新計算。



	截至2020年6月30日的6個月
	美國透析		輔助服務								企業管理
	美國透析		美國			國際		總計			企業管理			固形
	(百萬美元)
營業收入(虧損)	$	1,014	$	(60	)	$	18	$	(42	)	$	(97	)	$	875
所有權權益變動損失，淨額	—		16			—		16			—			16
法律事務的應計項目	—		—			—		—			35			35
調整後營業收入(虧損)	$	1,014	$	(44	)	$	18	$	(26	)	$	(62	)	$	927

由於使用四捨五入的數字，某些列或行可能無法求和或重新計算。



	截至2019年6月30日的6個月
	美國透析		輔助服務									企業管理
	美國透析		美國			國際			總計			企業管理			固形
	(百萬美元)
營業收入(虧損)	$	916	$	(31	)	$	(42	)	$	(73	)	$	(41	)	$	802
商譽減值	—		—			41			41			—			41
調整後營業收入(虧損)	$	916	$	(31	)	$	(1	)	$	(32	)	$	(41	)	$	843

由於使用四捨五入的數字，某些列或行可能無法求和或重新計算。



	截至三個月									截至六個月
	2020年6月30日			2020年3月31日			2019年6月30日			2020年6月30日			2019年6月30日
	(百萬美元)
所得税前持續經營所得	$	338		$	369		$	324		$	708		$	540
減去：非控股業主的收入主要歸因於非納税主體	(53		)	(48		)	(54		)	(102		)	(93		)
所得税前持續經營所得歸功於DaVita Inc.	$	285		$	321		$	270		$	606		$	447
持續經營的所得税費用	$	83		$	92		$	76		$	175		$	133
減去：可歸因於非控股權益的所得税	—			—			—			—			—
來自持續運營的所得税費用可歸因於 DaVita Inc.	$	83		$	91		$	76		$	175		$	132
持續所得的實際所得税率可歸因於DaVita Inc.的運營。	29.2		%	28.5		%	28.0		%	28.8		%	29.6		%

由於使用四捨五入的數字，某些列或行可能無法求和或重新計算。



	截至六個月
	2020年6月30日			2019年6月30日
	(百萬美元)
持續經營活動提供的現金淨額	$	1,012		$	647
減去：分配給非控股權益	(119		)	(96		)
加上：對非控股權益的貢獻	21			31
可歸因於DaVita公司的持續經營活動提供的現金。	914			583
減去：日常維護和信息技術支出	(156		)	(142		)
減去：發展支出	(136		)	(194		)
另加：出售自有物業所得款項	69			27
持續運營的自由現金流	$	691		$	274

由於使用四捨五入的數字，某些列或行可能無法求和或重新計算。

表外安排和合同總債務

除了反映在我們資產負債表上的債務義務和經營租賃負債外，我們還有與信用證相關的承諾，以及與我們在非合併業務和第三方全資擁有的透析企業的股權投資相關的潛在義務。我們有可能有義務購買第三方在我們許多多數股權合夥企業和其他非合併實體中持有的非控股權益。這些義務是看跌期權條款的形式，可由第三方所有者在每個具體看跌期權條款中概述的特定期限內酌情行使。倘行使此等認沽條款，吾等將須購買第三方擁有人的股權，一般按股權的評估公平市價，或在某些情況下按向吾等認沽的股權應佔盈利或現金流的預定倍數購買，以接近公允價值。我們用來估計受看跌條款約束的非控股權益的公允價值的方法，基於歷史收益、患者組合和其他可能影響未來業績的業績指標，以及其他因素，假設淨資產清算價值或平均收益倍數較高。受認沽條款約束的非控制權益的估計公允價值是一項關鍵的會計估計，涉及重大判斷和假設，可能不能表明非控制權益最終可能確定的實際價值。, 這可能與我們目前的估計有很大不同。受認沽條款約束的非控股權益的估計公允價值可能會波動，這些非控股權益義務可能結算的隱含收益倍數將因市場狀況(包括潛在買家進入資本市場的機會)而大幅變化，這可能會影響透析和非透析相關業務的競爭水平、這些業務的經濟表現以及第三方所有者股權的受限市場性。非控股權益的數量受到採用合同上預先確定的收益倍數而不是公允價值的看跌條款的約束，這是無關緊要的。

我們還有一些其他潛在的承諾，為第三方全資擁有或我們擁有非控股股權的幾家透析企業以及我們根據管理和行政服務協議運營的某些醫療實踐提供運營資本。

以下是截至以下日期這些表外合同義務和承諾的摘要2020年6月30日(單位：百萬)：



	2020年剩餘時間		2021-2023		2024-2025		事後 5年		總計
其他承付項下的潛在現金需求：
信用證	$	57	$	—	$	—	$	—	$	57
受認沽條款規限的非控制權益	837		217		113		75		1,242
非所有權和少數股權看跌期權條款	85		5		—		—		90
營業資本預付款	1		3		1		4		9
購買承諾	184		717		—		—		901
	$	1,164	$	942	$	114	$	79	$	2,299

有關我們長期債務的到期日和其他期限的信息，請參見附註8在簡明合併財務報表中。

我們與費森尤斯醫療保健公司(FMC)達成了一項協議，將從FMC購買一定數量的透析設備、零部件和用品，直至2020年12月31日。我們還與Baxter Healthcare Corporation(Baxter)達成了一項協議，承諾我們在2022年之前以固定價格購買一定數量的血液透析和腹膜透析用品。如果我們在任何一年未能履行這些合同規定的最低採購承諾，我們必須向供應商支付差額。

除了上述承諾外，2017年我們還與安進美國公司簽訂了採購和供應協議。(安進)將於2022年12月31日到期。根據本協議的條款，在與安進的合同到期時，我們將購買不低於90%的EPO，以滿足我們對紅細胞生成刺激劑(ESA)的需求。我們將購買的促紅細胞生成素的實際數量將取決於醫生在透析期間給予的促紅細胞生成素的數量和我們服務的患者總數。

結清未確認税收優惠的現有所得税負債約為8500萬美元由於無法對其時間作出合理可靠的估計，上表不包括利息、罰款和其他長期税項負債。

新會計準則

見附註中關於新會計準則的討論20在簡明合併財務報表中。

項目3.合作伙伴關係關於市場風險的定量和定性披露

利率敏感度

本公司的利率風險或外幣兑換風險的性質與本公司截至該年度的10-K表格年報第II部分第7A項所述的風險並無重大改變2019年12月31日.

下表提供了有關我們的金融工具的信息，這些金融工具對利率的變化非常敏感，截至2020年6月30日。有關公司長期債務的組成部分及其利率的更多信息，請參見附註8請注意本季度報告中表格10-Q第一部分第1項所列的簡明綜合中期財務報表。



																	平均利率
	預期到期日																		公平價值⁽¹⁾
	2020		2021		2022		2023		2024		2025		此後		總計				公平價值⁽¹⁾
	(百萬美元)
長期債務：
固定費率	$	1,768	$	27	$	34	$	48	$	28	$	1,528	$	1,937	$	5,370	4.95	%	$	5,157
可變費率	$	64	$	123	$	137	$	181	$	1,394	$	35	$	2,582	$	4,516	2.13	%	$	4,397


(1)	代表公司不包括融資租賃的長期債務的公允價值。請參閲備註8有關進一步詳情，請參閲簡明綜合財務報表。



	名義金額		合同到期日															公平價值
	名義金額		2020		2021		2022		2023		2024		2025		此後		接收變量	公平價值
	(百萬美元)
2019年上限協議	$	3,500	$	—	$	—	$	—	$	—	$	3,500	$	—	$	—	倫敦銀行間同業拆借利率高於2.0%	$	4.7

項目4.合作伙伴關係管制和程序

管理層已經建立並維護了披露控制和程序，旨在確保在根據1934年“證券交易法”(經修訂的“證券交易法”)提交或提交的報告中需要披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並酌情傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。

在本報告所述期間結束時，我們在公司首席執行官和首席財務官的監督下，在公司首席財務官的參與下，根據“交易所法案”的要求，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序對於及時識別和審查要求包括在公司交易法報告(包括本報告)中的重要信息是有效的。管理層認識到，這些控制和程序只能提供預期結果的合理保證，估計和判斷仍然是維持有效控制和程序的過程中固有的。

在本報告所涵蓋的會計季度期間進行的評估中發現，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

第二部分。

其他資料

項目1. 法律程序

本部第II項所要求的資料1通過引用附註中“意外事件”標題下陳述的信息併入本文9對本報告中包含的簡明合併財務報表進行調整。

第1A項危險因素

除了本Form 10-Q季度報告中列出的下列風險因素和其他信息外，您還應仔細考慮中討論的風險因素截至本年度的Form 10-K(我們的Form 10-K)年度報告第I部分，第1A項2019年12月31日，在第二部分，我們截至2020年3月31日的季度10-Q表季度報告(我們的Q1 10-Q表)的第1A項以及隨後提交給美國證券交易委員會(SEC)的任何文件，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或未來業績產生重大影響。下面在我們的10-K表格、我們的第一季度10-Q表格以及任何隨後提交給證券交易委員會的文件中討論的風險和不確定性並不是我們業務面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和/或經營結果產生重大不利影響。下面的風險因素更新了我們的表格10-K的第I部分1A項和我們的Q110-Q的第II部分1A項中披露的風險因素，並應與之一併閲讀。還請閲讀本季度報告中10-Q表格中第一部分第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中有關前瞻性陳述的警告通知。

聯邦和州醫療立法或法規的變化可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

管理我們業務的廣泛的聯邦和州法律、法規和要求可能會隨着時間的推移繼續變化，不能保證我們能夠準確預測此類變化的性質、時間或程度，或此類變化對我們開展業務的市場或在這些市場運營的其他參與者的影響。

例如，政府對新冠肺炎大流行的反應是廣泛的，並將隨着時間的推移繼續發展。我們認為，聯邦和州法律、法規和要求的相關變化可能會繼續以各種方式影響我們的業務，包括政府財政援助的可用性、社會距離指導方針和其他對實體業務運營的限制，以及臨時監管豁免或我們診所監管運營指南的其他更改。為應對新冠肺炎疫情而做出的某些臨時性變化可能會成為永久性的，這可能會對我們的業務產生不利影響。有關我們面臨的與正在進行的新冠肺炎大流行相關的風險的更多詳細信息，請參閲我們第一季度10-Q中風險因素下的討論，“我們面臨着與動態和快速演變的新型冠狀病毒大流行相關的各種風險，任何一種風險都可能對我們產生實質性的不利影響。”

此外，由於行政、立法、監管和行政發展以及司法程序的發展，“患者保護和平價醫療法案”和經修訂的2010年“醫療協調法案”(ACA)以及其他醫療改革的監管框架繼續發展。因此，圍繞ACA的繼續實施以及聯邦和/或州一級可能頒佈哪些類似的醫療改革措施或其他變化，仍存在相當大的不確定性。雖然到目前為止，立法試圖完全廢除ACA的努力沒有成功，但已經有多次嘗試通過立法行動和法律挑戰來廢除或修改ACA。例如，2020年3月，美國最高法院同意審查第五巡迴上訴法院的一項裁決，即要求個人獲得合格的醫療保險計劃的個人授權是否違憲，以及該授權是否可以從ACA中分離出來。這場訴訟仍在進行中，但ACA的壽命和性質仍存在很大的不確定性。

雖然未來的醫療環境可能會有實質性的變化，包括但不限於，與本選舉年或其他情況相關的政治環境的潛在變化，但具體的變化和時間尚未明顯。然而，以前頒佈的改革和未來的變化，包括與即將到來的選舉相關或由即將到來的選舉導致的法律、法規或市場狀況的任何變化，都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。例如，我們的收入水平對我們的患者購買更高支付的商業健康保險的比例高度敏感，因此，降低商業保險的可及性和可用性(包括持續時間)的立法、法規或其他變化可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。ACA的健康保險交易所為符合條件的個人和小僱主提供了購買健康保險的市場，最初增加了商業保險的可及性和可用性。然而，某些立法發展，如廢除

如上所述的個人授權對某些交易所市場的風險池產生了不利影響，商業付款人蔘與交易所的性質和程度也因此而波動。如果交易所市場嚴重受損或ACA被全面廢除，可能會對我們擁有更高支付商業醫療保險的患者的比例產生不利影響，特別是如果受到大流行相關高失業率影響的患者無法將交易所作為僱主保險的替代方案。這些和其他擬議的立法發展或行政決定，例如轉向全民醫療保險或“單一付款人”制度，即由政府根據政府計劃向所有美國人提供醫療保險，或者根據ACA降低或取消成本分攤減少補貼，可能會影響我們的患者購買更高支付的商業醫療保險的百分比，影響商業醫療計劃的覆蓋範圍，並增加我們的費用，等等。雖然我們無法預測立法或法規變化的短期或長期影響，或即將到來的選舉的潛在結果或影響，但我們相信，未來的市場變化可能會導致更多限制性商業計劃，其中包括更低的報銷率或更高的免賠額和自付費用，患者可能無法支付。如果法律、法規或相關指導的改變或其他市場條件的改變導致我們的患者參加商業保險的比例降低，通過交易所或其他醫療保險計劃限制承保範圍或性質，或以其他方式降低商業和/或政府付款人對我們服務的報銷費率, 這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。有關立法或法規變化對我們的商業保險患者百分比的影響的更多信息，請參閲標題下的我們的10-K中的風險因素“如果支付較高商業保險的患者數量下降，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響.”

除了ACA，不斷變化的立法和其他監管和行政發展導致了政府和私營部門出現了新的護理模式和其他倡議。我們未能充分實施戰略舉措以適應這些市場發展，可能會對我們的業務產生重大不利影響。例如，2019年7月10日與腎臟護理相關的行政命令(2019年行政命令)指示CMS創建支付模型，以評估為已在透析的人更多使用家庭透析和腎移植創建支付激勵的效果。CMS隨後在一項擬議的規則中宣佈了ESRD治療選擇(ETC)強制支付模式，該模式將通過CMMI進行管理，並提議在全國50%的透析診所推出，目前列出的實施日期與最終行動日期為2022年7月。根據擬議的規則，CMS將根據他們在隨機選擇的地理區域的位置選擇ESRD設施和臨牀醫生參與該模型，並要求參與，以將選擇效果的可能性降至最低。該規則的評議期於2019年9月結束。我們支持政府對家庭透析和腎移植的重視和發展；然而，我們認為，如果按照建議推出ETC模式，將對患者臨牀護理、醫療保險覆蓋範圍和/或ESRD索賠付款產生負面影響，並根據ETC模式的最終要求，最終可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。家庭透析是ETC模式和行業普遍關注的焦點, 任何未能成功實施我們的戰略或加強我們提供家庭透析選項的能力，都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。有關我們的家庭透析服務相關風險的更多詳細信息，請參閲標題為“10-K”的“10-K”中的討論。如果我們不能成功實施我們的家庭透析戰略，包括在複雜和高度監管的環境中保持和進一步發展我們的能力，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響，並可能嚴重損害我們的聲譽。"

在2019年行政命令方面，CMS還宣佈實施四種自願支付模式，其既定目標是幫助醫療保健提供者降低成本，提高晚期慢性腎臟疾病和終末期腎病患者的護理質量。CMS表示，這些支付模式的目的是防止或推遲透析的需要，並鼓勵腎移植。這些支付模式目前計劃於2021年4月開始，申請人現在可以選擇推遲到2022年1月實施。這些自願模式的更多細節和細節尚未提供，我們預計這些細節將在2020年下半年公佈。雖然我們已經申請並被暫時接受參加這些自願模式中的某些模式，但我們繼續評估這些模式及其對我們和行業的可行性，我們關於是否參加的評估和最終決定將隨着時間的推移而繼續發展，因為有了更多的細節。

此外，CMMI目前正在與各種醫療保健提供者合作，為聯邦醫療保險和醫療補助受益人開發、改進和實施責任護理組織(ACOS)和其他創新的護理模式，包括但不限於全面ESRD護理模式(CEC模式)(包括開發終末期腎病(ESRD)無縫護理組織)、DUALS演示和其他模式。我們目前正在與CMMI一起參與CEC模式，包括與亞利桑那州、佛羅裏達州以及新澤西州和賓夕法尼亞州鄰近市場的組織合作。我們可以選擇作為其他提供商的合作伙伴或獨立參與其他模式。即使在我們沒有直接參與這些或其他CMMI模型的領域，我們的一些患者也可能被分配到ACO，

另一個ESRD護理模式或另一個計劃，在這種情況下，我們提供的護理質量和成本將包括在ACO、另一個ESRD護理模式或其他計劃的計算中。

CMS最近還發布了與21個國家相關的最終實施細則^ST世紀治療法(治療法)。醫治法案，2016年12月頒佈的，包括一項條款，從2021年1月1日起，將允許符合聯邦醫療保險資格的ESRD受益人選擇獲得聯邦醫療保險C部分聯邦醫療保險優勢(MA)管理醫療計劃的保險，這可能會拓寬獲得MA計劃提供的某些增強福利的機會。MA計劃通常以協商的費率向我們提供報銷，該費率通常高於聯邦醫療保險的服務費費率。我們繼續評估這一福利資格變化的潛在影響，因為對於有多少或哪些新符合條件的ESRD患者將尋求參加MA計劃以獲得其ESRD福利，以及任何此類變化將以多快的速度發生，都存在很大的不確定性。上述最終實施規則的組成部分可能會增加這種不確定性，其中包括一項條款，其中包括刪除與MA計劃的門診透析中心的網絡充分性相關的客觀標準。取消這些標準可能導致MA計劃尋求限制透析患者可用的提供者網絡。我們加入了一項法律挑戰，對取消這些客觀的時間和距離標準提出異議。如果在2021年註冊期實施，MA計劃可能會試圖限制患者可用的網絡內透析替代方案的數量，這反過來可能會對選擇MA計劃的ESRD患者的數量產生不利影響。如果腎病患者選擇不參加MA計劃或選擇離開MA計劃，無論是出於網絡充分性標準還是其他原因，或者如果我們沒有按照CMS指定的方式向腎臟患者提供教育，我們可能會受到某些臨牀、運營、財務和法律風險的影響，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。此外，如果我們未能以具有競爭力的條款維持與付款人的合同，包括報銷費率、覆蓋範圍和期限以及網絡內福利，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

除了上述新的護理模式外，2017年底還提出了與ESRD全捕獲演示相關的聯邦兩黨立法。如果正式提交國會，這項立法將建立在之前的協調護理模式的基礎上，如CEC模式，並將建立一個向聯邦醫療保險ESRD患者提供綜合護理的示範計劃。我們已經並將繼續投資於建設我們的綜合醫療能力，但不能保證像這項或類似的立法這樣的倡議會被引入或通過成為法律，正在進行的新冠肺炎疫情可能會推遲這些倡議的進展。如果這樣的立法獲得通過，不能保證我們能夠成功地執行所需的戰略舉措，使我們能夠在該立法設想的更廣泛的範圍內，在期望的時間框架內提供具有競爭力和成功的綜合護理計劃。此外，任何此類潛在立法的最終條款和條件仍不清楚。例如，我們的護理成本可能會超過我們在此類立法下的相關報銷費率。新的和不斷髮展的綜合腎臟護理格局也為某些較小的和/或非傳統提供商帶來了相對容易進入的機會，這可能會因持續的全球健康危機而增強，鑑於我們作為ESRD服務提供商的地位，我們可能會在數據和/或監管要求方面的不對稱環境中與他們競爭患者。有關我們不斷髮展的競爭環境的更多詳細信息，請參閲標題下我們的10-K中的風險因素如果我們不能成功競爭，包括但不限於實施我們的增長戰略和/或留住願意擔任醫療總監的患者和醫生，可能會對我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。“一般來説，如果我們不能有效地適應這些和其他新的醫療模式，可能會侵蝕我們的患者基礎或報銷比率，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

還有幾項州政府倡議限制向透析提供商支付款項或強加其他繁重的運營要求，如果這些要求獲得通過，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。例如，2019年10月24日，服務員工國際聯盟-美國西部醫療工人聯合會(SEIU)為2020年11月的選舉提出了一項加州全州範圍的投票倡議，旨在對透析診所施加某些監管要求，包括與醫生人員配備水平、臨牀報告、臨牀治療選擇相關的要求，以及對關閉或減少透析診所服務的決定能力的限制。我們已經並預計將繼續招致與這一新倡議(23號提案)相關的成本，該倡議將被列入2020年11月選舉的選票上，我們預計這些成本將是巨大的。如果23號提案獲得通過，將大幅增加我們的運營和其他成本，並減少我們的收入，我們預計這將要求我們關閉或整合現有的透析中心，推遲或不建造新的透析中心，減少班次或以其他方式負面影響員工關係、治療增長和生產率，否則可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。此外，不能保證我們的診所將成功地配備任何新的、更高的人員配備水平，特別是考慮到全國範圍內持續短缺的醫護人員，特別是熟練的臨牀人員，以及持續的流行病。在2018年的選舉週期中，俄亥俄州和亞利桑那州也提出了類似的倡議；然而，這些倡議都沒有達到

2018年11月選舉的州選票上包括的適用要求。在這些或其他州，我們未來可能會面臨類似的投票倡議或其他擬議的法規或立法。

在聯邦和州一級也有關於慈善保費援助的規則制定和立法努力。2016年12月，CMS發佈了一項臨時最終規則，質疑對終末期腎病患者使用慈善保費援助，並將為透析設施的覆蓋標準設定新的條件。2017年1月，德克薩斯州的一家聯邦地區法院對CMS的臨時最終規則發佈了初步禁令，2017年6月，應CMS的要求，法院暫停了訴訟程序，而CMS則在尋求新的規則制定選擇。2019年6月，CMS向白宮管理和預算辦公室發送了一項擬議的規則，題為“終末期腎病設施的承保條件--第三方付款。”我們不知道這項擬議的規則是否或何時會發布。此外，2019年10月13日，加利福尼亞州的一項法案(AB 290)被簽署為法律，該法案限制了向接受慈善保費援助的商業保險患者提供的服務支付給某些提供者的報銷金額。AB 290預計將於2020年1月生效。提供慈善保費援助的美國腎臟基金(AKF)宣佈，由於AB 290，它將退出加州。2019年11月1日，AKF以幾個理由向聯邦法院提起訴訟，挑戰這項法律。包括DaVita在內的一批提供商也於2019年11月5日向聯邦法院提起訴訟，挑戰這項法律。每起訴訟的當事人在提起訴訟後不久也提出了初步禁令的動議，試圖在訴訟期間阻止AB290的實施。2019年12月30日，區法院頒發了初步禁制令。初步禁令將繼續有效，直到對此案做出最終判決，判決仍在進行中。

如果AB 290生效，AKF退出加州，我們預計將對患者支付聯邦醫療保險費和醫療保險補充(Medigap)和商業保險的能力產生不利影響，我們預計這將反過來對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流造成不利影響。此外，2019年伊利諾伊州(SB 650)和俄勒岡州(SB 900)也提出了類似於AB 290的法案，但至今仍未成功通過。如果這些或類似的法案在其他司法管轄區提出和實施，而在該等司法管轄區提供慈善保費援助的組織也受到類似的影響，總體上可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。有關我們的商業保險患者百分比下降的影響的更多信息，請參閲標題下我們的10-K中的風險因素“如果支付較高商業保險的患者數量下降，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。”

除其他事項外，規管指引、擬議法例和投票措施，以及任何類似的措施，均可能限制或禁止享有其他保險的病人在交易所或交易所外選擇市場計劃的能力、限制透析提供者為照顧有商業保險的病人而可保留的收入金額、施加繁重的運作規定、影響向接受慈善保費援助的病人提供服務的提供者的付款，及/或以其他方式限制或禁止使用慈善保費援助，或降低網絡充分性的標準。反過來，這些潛在的影響可能會導致我們為反對任何此類提議的要求或措施而招致鉅額成本，影響我們的透析中心發展計劃，如果通過和/或實施，可能會對美國各地的透析中心產生不利影響，使某些中心在經濟上無法生存，導致某些中心關閉，限制透析患者獲得和維持最佳保險覆蓋的能力，並減少選擇商業保險計劃或MA計劃進行透析護理的患者數量，等等。不斷演變的擬議或發佈的影響我們業務的法律、要求、規則和指導方針，包括可能如上所述，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

第2項、第3項、第3項、第3項、第3項。未登記的股權證券銷售和收益的使用

股份回購

下表總結了我們在年內回購普通股的情況。第二四分之一2020:



週期	總數的股份購得	平均價格按股支付		總數的股份購買方式為公開的一部分宣佈計劃或計劃	近似值根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的美元價值 (百萬)
2020年4月1日-30日	—	$	—	—	$	1,400
2020年5月1日至31日	—	—		—	$	1,400
2020年6月1日-30日	—	—		—	$	1,400
	—	$	—	—

自下列日期收盤時有效2019年11月4日，董事會終止了我們可獲得的所有剩餘的先前股份回購授權，並批准了一項新的股份回購授權20億美元。自.起2020年7月29日，我們總共有14億美元在當前回購授權下可用於額外的股票回購。雖然這項股份回購授權並無到期日，但我們仍須受股份回購限制，包括根據現行優先擔保信貸安排及管理我們優先票據的契約的條款。

第3、4及5項不適用。

項目6.合作伙伴關係陳列品



陳列品
數

4.1		契約，日期為2020年6月9日，由DaVita Inc.、其附屬擔保方DaVita Inc.和作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)簽署。(1)

4.2		2030年到期的4.625釐優先債券表格(附於附件4.1)。(1)

10.1		DaVita Inc.和DaVita Inc.之間的股票增值權協議修正案，自2020年6月11日起生效。和威廉·L·羅珀醫學博士*ü

31.1		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的第13a-14(A)或15d-14(A)條，首席執行官證書，日期為2020年7月30日。ü

31.2		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的第13a-14(A)或15d-14(A)條，首席財務官證書，日期為2020年7月30日。ü

32.1		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350節的首席執行官證書，日期為2020年7月30日。ü

32.2		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350節的首席財務官證書，日期為2020年7月30日。ü

101.INS		XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。ü

101.SCH		內聯XBRL分類擴展架構文檔。ü

101.CAL		內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。ü

101.DEF		內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。ü

101.LAB		內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。ü

101.PRE		內聯XBRL分類擴展演示文稿，Linkbase文檔。ü

104		封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。ü



*	管理合同或高管薪酬計劃或安排。
ü	隨函存檔或提供的。

(1)於2020年6月9日提交，作為公司當前8-K表格報告的證物。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。



	DaVita Inc.

	通過：		/s/：約翰·D·温斯特爾(John D.Winstel)
			約翰·D·温斯特爾
			首席會計官*

日期：2020年7月30日



*	温斯特爾先生作為註冊人的正式授權人員和註冊人的主要會計官代表註冊人簽字。