穆薩-20200630錯誤000157351612/312020Q2包括截至2019年6月30日的三個月的消費税853.7美元,截至2019年6月30日的三個月的消費税4.983億美元,截至2019年6月30日的六個月的4.735億美元和截至2019年6月30日的六個月的953.6美元的消費税。P2D7P4YP1MP2MP3MP3D信貸協議載有某些付款(包括股息)的限制,當信貸協議下的可用金額小於或等於循環承擔金額及借款基數中較小者的1億美元及25%,而我們的固定費用覆蓋比率小於1比1.0(除非信貸協議下的可用金額大於1億美元及循環承擔金額及借款基數中較小者的40%)。截至2020年3月31日和2019年12月31日,我們支付限制性付款的能力有限,因為我們在借款基礎下的可用資金不到1億美元,為9130萬美元,而我們的固定費用覆蓋率不到1.0比1.0,為0.91,但本期間仍未使用的年度可用籃子最高可達2500萬美元。截至2020年3月31日,在固定費用覆蓋率超過1.0至1.0之前,公司受到此類限制的淨收入和留存收益缺口約為5390萬美元。P2YP5Y1US-GAAP:其他資產非流動US-GAAP:PropertyPlantAndEquipmentNet00015735162020-01-012020-06-30xbrli:共享00015735162020-06-30iso4217:美元00015735162019-12-31iso4217:美元xbrli:共享0001573516美國-GAAP:ProductMember2020-04-012020-06-300001573516美國-GAAP:ProductMember2019-04-012019-06-300001573516美國-GAAP:ProductMember2020-01-012020-06-300001573516美國-GAAP:ProductMember2019-01-012019-06-300001573516穆薩:商品會員2020-04-012020-06-300001573516穆薩:商品會員2019-04-012019-06-300001573516穆薩:商品會員2020-01-012020-06-300001573516穆薩:商品會員2019-01-012019-06-300001573516美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2020-04-012020-06-300001573516美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2019-04-012019-06-300001573516美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2020-01-012020-06-300001573516美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2019-01-012019-06-3000015735162020-04-012020-06-3000015735162019-04-012019-06-3000015735162019-01-012019-06-3000015735162018-12-3100015735162019-06-300001573516美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001573516美國-GAAP:SecuryStockMember2018-12-310001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001573516美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001573516Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001573516美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-3100015735162019-01-012019-03-310001573516美國-GAAP:SecuryStockMember2019-01-012019-03-310001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001573516美國-GAAP:CommonStockMember2019-03-310001573516美國-GAAP:SecuryStockMember2019-03-310001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001573516美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310001573516Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-3100015735162019-03-310001573516美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001573516美國-GAAP:SecuryStockMember2019-04-012019-06-300001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300001573516美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001573516美國-GAAP:SecuryStockMember2019-06-300001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001573516美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300001573516Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001573516美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001573516美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001573516美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310001573516Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001573516Musa:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310001573516Musa:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001573516美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-3100015735162020-01-012020-03-310001573516Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001573516美國-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001573516美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001573516美國-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001573516美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-03-310001573516Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100015735162020-03-310001573516美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300001573516Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001573516美國-GAAP:SecuryStockMember2020-04-012020-06-300001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001573516美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001573516美國-GAAP:SecuryStockMember2020-06-300001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001573516美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-06-300001573516Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-30穆薩:國家穆薩:商店穆薩:車站0001573516穆薩:OwnedRetailStationsMember2020-06-300001573516穆薩:獨立站點成員2020-06-3000015735162013-03-012013-03-3100015735162013-06-30xbrli:純00015735162013-08-302013-08-300001573516美國-GAAP:會計標準更新201613成員2020-01-010001573516穆薩:ProductSalesPetroleumRetailMember穆薩:MarketingSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-04-012020-06-300001573516穆薩:ProductSalesPetroleumRetailMember美國-GAAP:Corporation 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美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一號)*
☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年6月30日
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
由_的過渡期
佣金檔案編號001-35914
墨菲美國公司.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
| | |
特拉華州 | | 46-2279221 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | |
桃子街200號 | | |
黃金國, | 阿肯色州 | 71730-5836 |
| | |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
(870) 875-7600
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | |
每一類的名稱 | | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,面值0.01美元 | | 穆薩 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。他説:☑ 是☐不是的
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。他説:☑ 是☐不是的
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。您可以參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 ☑ 加速文件管理器☐非加速文件管理器☐小型報表公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。他説:☐是☑不是的
普通股數量,面值0.01美元,截至2020年6月30日已發行的普通股數量為29,177,631.
| | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日(未經審計)和2019年12月31日的合併資產負債表 | 2 |
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合收益表(未經審計) | 3 |
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日止三個月和六個月其他全面收益表(未經審計) | 4 |
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月合併現金流量表(未經審計) | 5 |
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的合併權益變動表(未經審計) | 6 |
| 合併財務報表附註(未經審計) | 7 |
| | | | | |
第二項:財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論和分析。 | 33 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 46 |
項目4.控制和程序 | 47 |
| |
第二部分-其他資料: | |
項目1.法律訴訟 | 47 |
第1A項危險因素 | 47 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 48 |
項目5.其他信息 | 48 |
項目6.展品 | 48 |
簽名: | 49 |
項目1.第一項 財務報表
墨菲美國公司
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, | | 十二月三十一號, |
(百萬美元,不包括股份金額) | 2020 | | 2019 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 403.6 | | | $ | 280.3 | |
應收賬款-貿易,減去可疑賬款撥備#美元。0.12020美元和1美元1.2在2019年 | 161.3 | | | 172.9 | |
庫存,以成本或市場價格中的較低者為準 | 257.7 | | | 227.6 | |
預付費用和其他流動資產 | 17.7 | | | 30.0 | |
| | | |
流動資產總額 | 840.3 | | | 710.8 | |
不動產、廠房和設備,按成本減去累計折舊和攤銷#美元1,143.62020美元和1美元1,079.2在2019年 | 1,834.3 | | | 1,807.3 | |
| | | |
其他資產 | 186.1 | | | 169.1 | |
| | | |
總資產 | $ | 2,860.7 | | | $ | 2,687.2 | |
| | | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
長期債務的當期到期日 | $ | 51.2 | | | $ | 38.8 | |
應付貿易賬款和應計負債 | 461.7 | | | 466.2 | |
應付所得税 | 40.8 | | | — | |
| | | |
| | | |
流動負債總額 | 553.7 | | | 505.0 | |
| | | |
長期債務,包括資本化租賃債務 | 975.3 | | | 999.3 | |
遞延所得税 | 225.2 | | | 216.7 | |
資產報廢義務 | 33.7 | | | 32.8 | |
遞延信貸和其他負債 | 154.8 | | | 130.4 | |
負債共計 | 1,942.7 | | | 1,884.2 | |
股東權益 | | | |
*優先股,面值$0.01(授權20,000,000股票, | | | |
無未完成) | — | | | — | |
*普通股,面值$0.01(授權200,000,000股票, | | | |
46,767,164分別於2020年和2019年發行的股票) | 0.5 | | | 0.5 | |
庫存股(17,589,533和16,307,048持有的股份為 | | | |
分別為2020年和2019年) | (1,235.2) | | | (1,099.8) | |
額外實收資本(APIC) | 533.0 | | | 538.7 | |
留存收益 | 1,622.2 | | | 1,362.9 | |
累計其他綜合收益(虧損)(AOCI) | (2.5) | | | 0.7 | |
股東權益總額 | 918.0 | | | 803.0 | |
總負債和股東權益 | $ | 2,860.7 | | | $ | 2,687.2 | |
請參閲合併財務報表附註。
墨菲美國公司
合併損益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 六月三十日, | | | | 截至六個月 六月三十日, | | |
(百萬美元,不包括每股和每股金額) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
營業收入 | | | | | | | | |
石油產品銷售量(A) | | $ | 1,588.9 | | | $ | 3,129.7 | | | $ | 4,069.1 | | | $ | 5,629.5 | |
商品銷售 | | 767.1 | | | 658.8 | | | 1,454.6 | | | 1,265.0 | |
其他營業收入 | | 23.6 | | | 11.9 | | | 40.7 | | | 22.3 | |
營業總收入 | | 2,379.6 | | | 3,800.4 | | | 5,564.4 | | | 6,916.8 | |
| | | | | | | | |
營業費用 | | | | | | | | |
售出貨物的石油產品成本(A) | | 1,287.8 | | | 2,973.7 | | | 3,547.6 | | | 5,355.2 | |
售出商品的商品成本 | | 648.7 | | | 553.3 | | | 1,228.7 | | | 1,062.0 | |
| | | | | | | | |
車站和其他運營費用 | | 131.8 | | | 145.6 | | | 266.9 | | | 278.4 | |
折舊攤銷 | | 39.5 | | | 36.5 | | | 78.9 | | | 76.2 | |
銷售、一般和行政 | | 37.1 | | | 35.1 | | | 76.3 | | | 69.7 | |
資產報廢債務的增加 | | 0.5 | | | 0.5 | | | 1.1 | | | 1.0 | |
業務費用共計 | | 2,145.4 | | | 3,744.7 | | | 5,199.5 | | | 6,842.5 | |
| | | | | | | | |
結算淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | |
出售資產所得(損) | | 1.3 | | | — | | | 1.4 | | | (0.1) | |
營業收入(虧損) | | 235.5 | | | 55.7 | | | 366.3 | | | 74.3 | |
| | | | | | | | |
其他收入(費用) | | | | | | | | |
利息收入 | | 0.2 | | | 0.9 | | | 1.0 | | | 1.6 | |
利息費用 | | (13.0) | | | (13.2) | | | (26.3) | | | (26.8) | |
| | | | | | | | |
其他營業外收入(費用) | | 0.3 | | | (0.1) | | | (0.7) | | | 0.1 | |
其他收入(費用)合計 | | (12.5) | | | (12.4) | | | (26.0) | | | (25.1) | |
所得税前收入(虧損) | | 223.0 | | | 43.3 | | | 340.3 | | | 49.2 | |
所得税費用(福利) | | 54.1 | | | 10.6 | | | 82.1 | | | 11.2 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 168.9 | | | $ | 32.7 | | | $ | 258.2 | | | $ | 38.0 | |
| | | | | | | | |
普通股基本收益和稀釋後每股收益 | | | | | | | | |
基本型 | | $ | 5.79 | | | $ | 1.02 | | | $ | 8.69 | | | $ | 1.18 | |
稀釋 | | $ | 5.73 | | | $ | 1.01 | | | $ | 8.60 | | | $ | 1.18 | |
加權平均未償還普通股(千股): | | | | | | | | |
基本型 | | 29,181 | | | 32,112 | | | 29,708 | | | 32,159 | |
稀釋 | | 29,495 | | | 32,328 | | | 30,018 | | | 32,372 | |
補充信息: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(A)包括以下各項的消費税: | | $ | 380.3 | | | $ | 498.3 | | | $ | 853.7 | | | $ | 953.6 | |
請參閲合併財務報表附註。
墨菲美國公司
綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 三個月 六月三十日, | | | | 截至六個月 六月三十日, | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | | $ | 168.9 | | | $ | 32.7 | | | $ | 258.2 | | | $ | 38.0 | |
| | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | | | | |
利率互換: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
已實現損益 | | (0.2) | | | — | | | (0.1) | | | — | |
未實現損益 | | (0.6) | | | — | | | (4.2) | | | — | |
重新分類為利息支出 | | 0.2 | | | — | | | 0.1 | | | — | |
| | (0.6) | | | — | | | (4.2) | | | — | |
遞延所得税(福利)費用 | | (0.1) | | | — | | | (1.0) | | | — | |
其他綜合收益(虧損) | | (0.5) | | | — | | | (3.2) | | | — | |
綜合收益 | | $ | 168.4 | | | $ | 32.7 | | | $ | 255.0 | | | $ | 38.0 | |
請參閲合併財務報表附註。
墨菲美國公司
合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至六個月 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 258.2 | | | $ | 38.0 | |
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供(所需)的淨現金 | | | |
| | | |
折舊攤銷 | 78.9 | | | 76.2 | |
| | | |
遞延和非流動所得税費用(抵免) | 9.4 | | | 2.7 | |
資產報廢債務的增加 | 1.1 | | | 1.0 | |
出售資產的税前(收益)損失 | (1.4) | | | 0.1 | |
非現金營運資金淨(增)減 | 23.2 | | | (0.5) | |
| | | |
其他經營活動--淨額 | 12.5 | | | 7.4 | |
| | | |
| | | |
經營活動提供(所需)的現金淨額 | 381.9 | | | 124.9 | |
投資活動 | | | |
屬性添加 | (105.7) | | | (86.6) | |
出售資產所得收益 | 7.6 | | | 1.4 | |
| | | |
| | | |
其他投資活動--淨額 | (1.1) | | | (0.5) | |
| | | |
| | | |
| | | |
投資活動提供(所需)的淨現金 | (99.2) | | | (85.7) | |
籌資活動 | | | |
購買庫存股 | (140.6) | | | (30.1) | |
| | | |
償還債務 | (13.2) | | | (10.7) | |
| | | |
| | | |
與基於股份的薪酬相關的金額 | (5.6) | | | (4.3) | |
融資活動提供(所需)的淨現金 | (159.4) | | | (45.1) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 | 123.3 | | | (5.9) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 280.3 | | | 184.5 | |
| | | |
| | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 403.6 | | | $ | 178.6 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
請參閲合併財務報表附註。
墨菲美國公司
合併權益變動表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元,不包括股份金額) | 股份 | | 帕爾 | | 庫房股票 | | APIC | | 留存收益 | | AOCI | | 總計 |
截至2018年12月31日的餘額 | 46,767,164 | | | $ | 0.5 | | | $ | (940.3) | | | $ | 539.0 | | | $ | 1,208.1 | | | $ | — | | | $ | 807.3 | |
淨收益(損失) | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.3 | | | — | | | 5.3 | |
利率套期保值虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
購買庫存股 | — | | | — | | | (13.3) | | | — | | | — | | | — | | | (13.3) | |
| | | | | | | | | | | | | |
發行庫存股 | — | | | — | | | 5.6 | | | (5.6) | | | — | | | — | | | — | |
與基於股份的薪酬相關的金額 | — | | | — | | | — | | | (4.1) | | | — | | | — | | | (4.1) | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | 2.6 | | | — | | | — | | | 2.6 | |
截至2019年3月31日的餘額 | 46,767,164 | | | $ | 0.5 | | | $ | (948.0) | | | $ | 531.9 | | | $ | 1,213.4 | | | $ | — | | | $ | 797.8 | |
淨收益(損失) | — | | | — | | | — | | | — | | | 32.7 | | | — | | | 32.7 | |
利率套期保值虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | |
購買庫存股 | — | | | — | | | (16.8) | | | — | | | — | | | — | | | (16.8) | |
| | | | | | | | | | | | | |
發行庫存股 | — | | | — | | | 0.1 | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | |
與基於股份的薪酬相關的金額 | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | — | | | (0.2) | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | 2.8 | | | — | | | — | | | 2.8 | |
截至2019年6月30日的餘額 | 46,767,164 | | | $ | 0.5 | | | $ | (964.7) | | | $ | 534.4 | | | $ | 1,246.1 | | | $ | — | | | $ | 816.3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元,不包括股份金額) | 股份 | | 帕爾 | | 庫房股票 | | APIC | | 留存收益 | | AOCI | | 總計 |
截至2019年12月31日的餘額 | 46,767,164 | | | $ | 0.5 | | | $ | (1,099.8) | | | $ | 538.7 | | | $ | 1,362.9 | | | $ | 0.7 | | | $ | 803.0 | |
會計原則變更的累積效應 | | | | | | | | | 1.1 | | | — | | | 1.1 | |
淨收益(損失) | — | | | — | | | — | | | — | | | 89.3 | | | — | | | 89.3 | |
利率套期保值虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.7) | | | (2.7) | |
購買庫存股 | — | | | — | | | (140.6) | | | — | | | — | | | — | | | (140.6) | |
| | | | | | | | | | | | | |
發行庫存股 | — | | | — | | | 5.2 | | | (5.7) | | | — | | | — | | | (0.5) | |
與基於股份的薪酬相關的金額 | — | | | — | | | — | | | (5.6) | | | — | | | — | | | (5.6) | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | 2.8 | | | — | | | — | | | 2.8 | |
截至2020年3月31日的餘額 | 46,767,164 | | | $ | 0.5 | | | $ | (1,235.2) | | | $ | 530.2 | | | $ | 1,453.3 | | | $ | (2.0) | | | $ | 746.8 | |
淨收益(損失) | — | | | — | | | — | | | — | | | 168.9 | | | — | | | 168.9 | |
利率套期保值虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.5) | | | (0.5) | |
購買庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
與基於股份的薪酬相關的金額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | 2.8 | | | — | | | — | | | 2.8 | |
截至2020年6月30日的餘額 | 46,767,164 | | | $ | 0.5 | | | $ | (1,235.2) | | | $ | 533.0 | | | $ | 1,622.2 | | | $ | (2.5) | | | $ | 918.0 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
請參閲合併財務報表附註。
注 1 — 業務描述和呈報依據
業務説明-墨菲美國公司(Murphy USA Inc.)該公司及其合併子公司(“墨菲美國”或“公司”)通過零售加油站網絡和非品牌批發客户銷售精煉產品。墨菲美國公司擁有的零售站幾乎都位於沃爾瑪門店附近25並使用品牌名稱Murphy USA®。在本季度,該公司通過出售其在明尼蘇達州的九把商店賣給一傢俬人公司。墨菲美國公司還以墨菲快遞品牌在獨立加油站銷售汽油和其他產品。截至2020年6月30日,墨菲美國公司共有1,485其所在的公司站1,152是墨菲美國和333是墨菲快遞。
陳述的基礎-墨菲美國公司成立於2013年3月,就其註冊事宜,墨菲美國公司發佈了100普通股,面值$0.01每股,以$出售給墨菲石油公司(“墨菲石油”)1.00。2013年8月30日,墨菲美國公司通過經銷以下產品從墨菲石油公司分離出來100墨菲美國普通股的%給墨菲石油股票的持有者。
在按照美國公認的會計原則編制墨菲美國公司的財務報表時,管理層對資產、負債、收入、費用的報告以及或有資產和負債的披露作出了一些估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
中期財務信息-這些合併財務報表中提供的中期財務信息未經審計,包括管理層認為公平展示墨菲美國公司的綜合財務狀況及其運營結果和現金流量所必需的所有已知應計和調整。所有這些調整都是正常和反覆進行的。
這些中期綜合財務報表應與我們截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度經審計財務報表一起閲讀,這些報表包括在我們的Form 10-K年度報告(文件編號001-35914)中,該報告於2020年2月18日根據1934年證券交易法提交給美國證券交易委員會。
近期發佈的會計準則—
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響”。這一標準包括有限時間內的任選指導,以幫助減輕對參考匯率改革的影響進行核算的負擔。新標準在2022年12月31日之前對所有實體有效。公司預計採用這一標準不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15《無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中產生的實施成本的會計處理》。本ASU將在作為服務合同的託管安排中對客户在雲計算安排中產生的實施成本資本化的會計處理與資本化開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本的要求相一致。本指導意見於2020年1月1日起對本公司生效。本次更新中的修正案預期適用於在通過之日之後發生的所有執行費用。公司評估了這一ASU對我們的財務狀況、經營結果和披露的影響,並確定這一更新對公司的綜合財務報表沒有實質性影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13《金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的衡量》。ASU 2016-13隨後被ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05和ASU 2019-11修改。這一ASU改變了實體確認許多金融資產減值的方式,要求立即確認預計在其剩餘壽命內發生的估計信貸損失,這將導致更及時地確認損失。ASU 2016-13和相關修改於2020年1月1日對公司生效。ASC 326要求採用修改後的回溯性方法,並在年初對因採用該方法而進行的任何調整進行調整。
在2020年1月1日申請ASC 326時,本公司計算了對其估計信貸損失撥備的調整,並將撥備降低了#美元。1.12000萬美元,根據修改後的追溯法計入留存收益。這一調整反映了公司自2013年剝離以來在信貸做法方面的變化,包括應用的信貸條款收緊和應收賬款餘額週轉加快,導致截至2020年1月1日的估計信貸損失準備金減少。對截至2020年6月30日的季度進行了審查,估計的信貸損失準備金不需要改變。
注 2 — 營業收入
收入確認
收入在履行與我們客户的合同條款下的義務時確認;通常,這發生在將我們的石油產品、便利商品、可再生標識號(“RIN”)和其他資產的控制權轉讓給我們的第三方客户時。收入是指我們因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。我們在確定自己是交易主體的地方收取的消費税和銷售税,已按司法管轄區記錄為收入。
當石油產品存放在一個地點,但需要在不同的地點時,本公司簽訂買入/賣出和類似的安排。公司經常根據位置或質量差異支付或接收與買賣安排相關的資金。在現有的會計指導下,該公司繼續將這些交易作為非貨幣交易進行會計處理,並通常在綜合收益表中按淨額報告這些交易。
下表按主要來源分別列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的三個月 | | | | | | 截至2019年6月30日的三個月 | | | | |
(百萬美元) | | 營銷 | | 公司資產和其他資產 | | 固形 | | 營銷 | | 公司資產和其他資產 | | 固形 |
石油產品銷售(零售)1 | | $ | 1,444.8 | | | $ | — | | | $ | 1,444.8 | | | $ | 2,818.2 | | | $ | — | | | $ | 2,818.2 | |
石油產品銷售(批發) | | 144.1 | | | — | | | 144.1 | | | 311.5 | | | — | | | 311.5 | |
石油產品銷售總額 | | 1,588.9 | | | — | | | 1,588.9 | | | 3,129.7 | | | — | | | 3,129.7 | |
商品銷售 | | 767.1 | | | — | | | 767.1 | | | 658.8 | | | — | | | 658.8 | |
其他營業收入: | | | | | | | | | | | | |
RIN | | 22.6 | | | — | | | 22.6 | | | 10.9 | | | — | | | 10.9 | |
其他收入2 | | 1.0 | | | — | | | 1.0 | | | 1.0 | | | — | | | 1.0 | |
總收入 | | $ | 2,379.6 | | | $ | — | | | $ | 2,379.6 | | | $ | 3,800.4 | | | $ | — | | | $ | 3,800.4 | |
1 包括仍有資格列入主題606的消費税和銷售税
2 主要包括消費税、銷售税和其他雜項項目的徵收免税額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的6個月 | | | | | | 截至2019年6月30日的6個月 | | | | |
(百萬美元) | | 營銷 | | 公司資產和其他資產 | | 固形 | | 營銷 | | 公司資產和其他資產 | | 固形 |
石油產品銷售(零售)1 | | $ | 3,691.0 | | | — | | | $ | 3,691.0 | | | $ | 5,056.9 | | | $ | — | | | $ | 5,056.9 | |
石油產品銷售(批發) | | 378.1 | | | — | | | 378.1 | | | 572.6 | | | — | | | 572.6 | |
石油產品銷售總額 | | 4,069.1 | | | — | | | 4,069.1 | | | 5,629.5 | | | — | | | 5,629.5 | |
商品銷售 | | 1,454.6 | | | — | | | 1,454.6 | | | 1,265.0 | | | — | | | 1,265.0 | |
其他營業收入: | | | | | | | | | | | | |
RIN | | 38.1 | | | — | | | 38.1 | | | 20.0 | | | — | | | 20.0 | |
其他收入2 | | 2.5 | | | 0.1 | | | 2.6 | | | 2.2 | | | 0.1 | | | 2.3 | |
總收入 | | $ | 5,564.3 | | | $ | 0.1 | | | $ | 5,564.4 | | | $ | 6,916.7 | | | $ | 0.1 | | | $ | 6,916.8 | |
1 包括仍有資格列入主題606的消費税和銷售税
2 主要包括消費税、銷售税和其他雜項項目的徵收免税額
營銷細分市場
石油產品銷售(零售)。對於我們的零售店位置,與石油產品銷售相關的收入被確認為向我們的客户泵送燃料。加油站的交易價格通常包括在各自司法管轄區徵收的部分銷售税或消費税。在轉賬的基礎上為匯款給政府實體而徵收的那些税款不被確認為收入,它們在付清之前記入負債賬户。我們的客户通常使用現金、支票、信用卡和借記卡在收到我們的產品時付款。我們有來自各種信用卡/借記卡提供商的應收賬款,這些應收賬款與信用卡和借記卡上的產品銷售有關。這些應收款通常在二至七天,取決於與特定信用卡/借記卡提供商的條款。信用卡/借記卡提供商保留的支付費用被記錄為車站和其他運營費用。
石油產品銷售(批發)。我們批發石油產品的銷售通常在交貨發生並且產品的合法所有權轉移到客户手中時記錄為收入。大宗成品油銷售的所有權轉讓通常發生在管道託管點和在產品終端裝車時。對於批量管道銷售,我們記錄客户的應收賬款,這些應收賬款通常在託管轉移日期起一週內收回。對於我們的機架產品銷售,我們的大部分客户的賬户都是由我們在10從產品轉移開始的天數。
商品銷售。對於我們的零售店位置,與商品銷售相關的收入在客户在我們位置完成購買時確認。交易價格通常包括在各自司法管轄區徵收的銷售税的某一部分。在轉賬的基礎上為匯款給政府實體而徵收的那些税款不被確認為收入,它們在付清之前記入負債賬户。如上所述,對這些收入使用多種支付類型,並實現信用卡/借記卡應收賬款的相同條件。
關於商品銷售收入,最重要的判斷是決定我們是彩票、彩票、報紙和其他小類別商品的委託人還是代理商。對於刮刮彩票,我們已經確定我們是大多數司法管轄區的負責人,因此我們以毛為基礎記錄這些銷售額。我們有一些種類的商品(如彩票),我們是代理,這些交易的收入只是我們的淨佣金。
2018年6月,該公司通過其有限數量的零售點啟動了忠誠度試點計劃。顧客根據他們的消費或其他促銷活動獲得獎勵。該計劃創建了一項績效義務,要求我們將銷售收入的一部分推遲到忠誠度計劃參與者兑換獎勵或獎勵到期為止。獎勵可以兑換商品或購買燃料時的現金折扣。該計劃於2019年3月在全鏈條推出。2020年6月30日和2019年12月31日的遞延收入餘額並不重要。
RIN的銷售量。對於RIN的銷售,我們在將RIN轉讓給交易對手並完成銷售時確認收入。與RIN銷售相關的我們交易對手的應收款通常在五天這筆交易的成交額。
其他收入。報告為其他營業收入的項目包括消費税和銷售税的徵收免税額和其他雜項項目,並在交易完成時確認為收入。
應收帳款
資產負債表上的應收貿易賬款既包括與客户合同有關的應收賬款,也包括其他應收貿易賬款。在2020年6月30日和2019年12月31日,我們有$81.5百萬美元和$96.0與記錄的客户合同相關的應收賬款分別為百萬美元。每個期末與客户合同有關的所有應收貿易賬款都在下一季度收回。這些應收賬款通常涉及信用卡和借記卡交易,以及對我們客户的短期大宗和批發銷售,這些交易的結算窗口非常短。
注 3 — 盤存
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
成品先進先出(“FIFO”)原則 | | $ | 188.8 | | | $ | 259.2 | |
減去:後進先出(“LIFO”)儲備成品 | | (80.1) | | | (160.8) | |
成品-後進先出基礎 | | 108.7 | | | 98.4 | |
儲存商品以供轉售 | | 142.7 | | | 123.0 | |
| | | | |
材料和用品 | | 6.3 | | | 6.2 | |
總庫存 | | $ | 257.7 | | | $ | 227.6 | |
在2020年6月30日和2019年12月31日,後進先出庫存的重置成本(市值)比後進先出賬面價值高出1美元。80.1百萬美元和$160.8分別為百萬美元。
注 4 — 長期債務
長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
| | | | |
5.6252027年到期的優先票據百分比(扣除未攤銷折扣$2.6在2020年6月30日和20美元2.72019年12月) | | $ | 297.4 | | | $ | 297.3 | |
4.752029年到期的優先票據百分比(扣除未攤銷折扣$5.8在2020年6月30日和20美元6.12019年12月31日) | | 494.2 | | | 493.9 | |
2023年到期的定期貸款(實際利率為3.35在2020年6月30日的百分比,以及4.312019年12月31日(%) | | 237.5 | | | 250.0 | |
| | | | |
資本化租賃債務,車輛,2023年到期 | | 2.4 | | | 2.4 | |
減少未攤銷債務發行成本 | | (5.0) | | | (5.5) | |
長期債務總額 | | 1,026.5 | | | 1,038.1 | |
較少的當前到期日 | | 51.2 | | | 38.8 | |
長期債務總額,扣除流動債務 | | $ | 975.3 | | | $ | 999.3 | |
高級註釋
2017年4月25日,我們的主要運營子公司墨菲石油美國公司(Murphy Oil USA,Inc.)發行了300百萬美元5.6252027年到期的高級票據百分比(“2027年高級票據”),根據其現有的貨架登記聲明。2027年的高級債券由墨菲美國公司提供全面和無條件的擔保,並由某些100%擁有的子公司提供擔保,這些子公司為我們的信貸安排提供擔保。管理2027年高級票據的契約包含限制性契約,這些契約限制了墨菲美國公司、墨菲石油美國公司的能力。受限制的附屬公司須承擔額外的債務或留置權、處置資產、作出若干受限制的付款或投資、與聯屬公司進行交易或與其他實體合併或合併。
2019年9月13日,墨菲石油美國公司(Murphy Oil USA,Inc.)發行了美元500百萬美元4.752029年到期的優先債券百分比(“2029年優先債券”)。發行2029年優先債券所得款項淨額部分用於投標要約及贖回美元。5002023年到期的優先債券本金總額為2000萬美元。2029年的高級債券由墨菲美國公司提供全面和無條件的擔保,並由某些100%擁有的子公司提供擔保,這些子公司為我們的信貸安排提供擔保。管理2029年高級債券的契約載有限制性契約,這些契約與2027年高級債券的契約基本相同。
2027年和2029年優先債券和擔保與我們和擔保人所有現有和未來的優先無擔保債務並駕齊驅,實際上低於我們和擔保人現有和未來的有擔保債務(包括信貸安排方面的債務),就擔保此類債務的資產價值而言。*2027年和2029年優先債券在結構上從屬於我們現有和未來子公司的所有現有和未來的第三方負債,包括貿易應付款。*2027年和2029年優先債券在結構上從屬於我們現有和未來子公司的所有現有和未來的第三方負債,包括貿易應付款項
信貸安排和定期貸款
2019年8月,我們修改並延長了現有的信貸協議。該協議的生效日期延長至2024年8月。*信貸協議規定提供一筆承諾的美元。325百萬美元的基於資產的貸款(ABL)貸款(可用性取決於下文描述的借款基數)和美元250.02000萬美元的定期貸款安排。它還提供了美元的貸款。1501.5億未承諾的增量資金。2019年8月27日,墨菲石油美國公司借入的美元200根據定期貸款安排,有1.8億美元四-一年期,並預付上一期貸款的剩餘餘額#美元571000萬美元,2019年12月31日,我們借入了額外的美元50300萬美元定期貸款。截至2020年6月30日和2019年12月31日,當前未償還本金餘額為$237.5百萬美元和$250.0分別為2000萬人。定期貸款將於2023年8月到期,要求每季度支付本金1美元。12.52億美元,從2020年4月1日開始。截至2020年6月30日,我們有零在我們的ABL設施下表現出色。
借款基數在任何時候確定時,數額(扣除準備金)等於以下各項之和:
• 100此時符合條件的現金的%,外加
• 90此時符合條件的信用卡應收賬款的百分比,加上
• 90符合條件的投資級客户的百分比,加上
• 85符合條件的其他帳户的百分比,加上
• 80此時符合條件的中游成品油庫存的百分比,加上
• 75此時符合條件的零售成品油庫存的%,外加
第(I)項中較小者70當時符合條件的零售商品庫存平均成本的百分比及(Ii)85當時符合條件的零售商品庫存有序清算淨值的%。
ABL設施包括$100為開立信用證再加碼3.8億元。在ABL貸款下開立的信用證減少了ABL貸款下的可獲得性。
信貸安排的應付利息以下列任何一項為基礎:
•倫敦銀行間同業拆借利率,經法定存款準備金率調整(“調整後的倫敦銀行同業拆借利率”);
或
•備用基本利率,定義為(A)最優惠利率,(B)聯邦基金實際利率和紐約聯邦儲備銀行不時確定的隔夜銀行融資利率中較大的一個加0.50年息及(C)一個月期經調整的倫敦銀行同業拆息加1.00年利率,
另外,(A)在調整後的Libo利率借款的情況下,(I)關於ABL貸款,利差範圍為1.50%至2.00年利率取決於ABL貸款下總債務與EBITDA的比率,或(Ii)關於定期貸款貸款,利差範圍為2.50%至2.75年利率%取決於總債務與EBITDA的比率,以及(B)在備用基本利率借款的情況下,(I)關於ABL貸款,利差範圍為0.50%至1.00年利率取決於總債務與EBITDA的比率,或(Ii)關於定期貸款安排,利差範圍為1.50%至1.75每年%,取決於總債務與EBITDA的比率。
關於調整後的Libo利率選項的利率期限可以設置為一, 二, 三,或六個月這是我們根據信貸協議的條款選擇的。
信貸協議載有若干契諾,限制(其中包括)吾等及吾等附屬公司招致額外債務或留置權、作出若干投資、訂立售後回租交易、作出若干限制性付款、訂立合併、合併或出售重大資產及其他基本變動、與聯屬公司進行交易、訂立協議限制附屬公司產生留置權或支付股息或作出若干會計變動的能力。此外,信貸協議要求我們維持最低固定費用覆蓋率為1.0如果可用性至少為三連續營業日少於(A)中較大者17.5ABL貸款承諾總額和借款基數(以較小者為準)的百分比及(B)$702000萬美元(包括截至可獲得性低於該金額的第一個日期的最近一個財季結束時),以及最高擔保總債務與EBITDA的比率為4.5在定期融資承諾或定期貸款未償還的任何時候降至1.0。截至2020年6月30日,我們的固定費用覆蓋率為1.21,我們有$168.3在那一天,ABL設施下的可用資金為100萬美元。截至2020年6月30日,我們的擔保債務與EBITDA的比率為0.33至1.0%。
當信貸協議下的可獲得性小於或等於$時,信貸協議包含對某些付款的限制,包括股息。100百萬和25循環承諾額和借款基數中較小者的百分比和我們的固定費用覆蓋率小於1.0至1.0(除非信貸協議下的可用性大於$100百萬和40循環承擔額和借款基數中較小者的百分比)。截至2020年6月30日,我們的限制支付能力不受限制,因為我們的固定費用覆蓋率大於1.0設置為1.0,位於1.21.
信貸協議項下的所有義務均由墨菲美國公司及其附屬擔保方擔保,而信貸協議項下的所有義務,包括這些義務的擔保,均由墨菲美國公司、墨菲石油美國公司的某些資產擔保。以及擔保方。
注 5 — 資產報廢義務(ARO)
該公司在2020年6月30日和2019年12月31日確認的大部分ARO與拆除和放棄某些零售加油站的估計成本有關。該公司沒有記錄其某些營銷資產的ARO,因為目前沒有足夠的信息來估計債務的一系列潛在結算日期。這些資產一直在升級,預計將在可預見的未來投入運營。在這些情況下,該義務將在有足夠信息評估該義務的期間初步確認。
下表顯示了ARO的期初和期末合計賬面金額的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
期初餘額 | | $ | 32.8 | | | $ | 30.7 | |
增值費用 | | 1.1 | | | 2.1 | |
債務的清償 | | (0.3) | | | (0.4) | |
已招致的負債 | | 0.1 | | | 0.4 | |
期末餘額 | | $ | 33.7 | | | $ | 32.8 | |
對未來ARO的估計是基於一些需要專業判斷的假設。由於缺乏更多信息,公司無法預測未來可能需要對這些假設進行的修訂類型。
注 6 — 所得税
實際税率的計算方法是所得税費用(福利)除以所得税前收入費用(福利)。截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月期間,本公司的大致有效税率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
截至6月30日的三個月, | | 24.3% | | 24.5% |
截至6月30日的六個月, | | 24.1% | | 22.8% |
在截至2020年6月30日的6個月中,公司確認了約美元0.6百萬與員工股票薪酬相關的超額税收優惠和$1.8其他離散税目的税額為百萬美元。截至2019年6月30日的6個月,公司確認了約1美元的税收優惠0.9數百萬與股票薪酬相關的超額税收優惠。
截至2020年6月30日,最早開放接受聯邦審查的年份是2016年,對於某些州來説,開放時間從2014年到2018年。*雖然本公司相信不確定税務狀況的已記錄負債是足夠的,但由於未決未結算事項的解決,未來期間可能會出現額外的收益或虧損。
注 7 — 獎勵計劃
2013年長期激勵計劃
自2013年8月30日起,我們的某些員工將參加墨菲美國2013長期激勵計劃,該計劃隨後進行了修訂並於2017年2月8日重新聲明生效(“穆薩2013計劃”)。穆薩2013計劃授權我們董事會的高管薪酬委員會(“委員會”)向我們的員工授予非限制性或激勵性股票期權、股票增值權、股票獎勵(包括限制性股票和限制性股票單位獎勵)、現金獎勵和績效獎勵。不超過5.5根據穆薩2013計劃,可交付100萬股穆薩普通股,且不超過1百萬股
普通股可以授予任何一名員工,但要根據資本的變化進行調整。在任何一日曆年,根據任何表現獎賞而支付予任何參加者的最高現金金額為$。5.0百萬
股票期權-委員會將授予的每個期權的期權價格確定為不低於授予日的公平市價(FMV),並將期權期限確定為不超過7從這個日期開始的幾年。2020年2月,委員會授予公司某些員工非限制性股票期權,這些獎勵的Black-Scholes估值為#美元。28.28每個選項。
| | | | | | | | |
用於評估獎勵的假設: | | |
股息率 | | — | % |
預期波動率 | | 28.1 | % |
無風險利率 | | 1.5 | % |
預期壽命(年) | | 4.7 |
估值日股價 | | $ | 106.72 | |
下表列出了公司員工在2019年12月31日至2020年6月30日期間未償還期權的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
選項 | 股份數 | | 加權平均行使價 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 合計內在價值(百萬美元) |
未償還日期為2019年12月31日 | 392,300 | | | $ | 68.52 | | | | | |
授與 | 79,200 | | | 105.57 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
未償還時間為2020年6月30日 | 471,500 | | | $ | 74.75 | | | 4.3 | | $ | 17.8 | |
| | | | | | | |
可於2020年6月30日行使 | 259,500 | | | $ | 65.36 | | | 3.0 | | $ | 12.3 | |
限制性股票單位(穆薩2013計劃)-自成立以來,委員會已經批准了基於時間的限制性股票單位(RSU),作為其高管和某些其他員工薪酬計劃的一部分。本年度授予的獎勵是根據穆薩2013計劃頒發的,按授予日期的公允價值進行估值,並在3幾年了。
下表列出了2019年12月31日至2020年6月30日期間公司員工已發行的限制性股票單位的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
員工RSU | 單位數 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 總公允價值(百萬美元) |
未償還日期為2019年12月31日 | 198,915 | | | $ | 70.58 | | | |
授與 | 55,395 | | | $ | 90.64 | | | |
已歸屬並已發行 | (55,875) | | | $ | 65.86 | | | $ | 5.9 | |
沒收 | (6,530) | | | $ | 79.01 | | | |
未償還時間為2020年6月30日 | 191,905 | | | $ | 77.46 | | | $ | 21.6 | |
基於業績的限制性股票單位(穆薩2013計劃)-2020年2月,委員會向某些員工授予了基於績效的限制性股票單位(績效單位)。3-年平均資本回報率(ROACE)計算,另一半基於3-年度總股東回報(TSR)計算,將穆薩與一組18同行公司。根據TSR授予的獎勵部分符合市場條件,必須使用蒙特卡洛估值模型進行估值。對於TSR獎勵部分,公允價值被確定為$142.07每單位。對於ROACE部分的獎勵,估值將基於授予日期的公允價值$106.72將定期評估每個單位的獲獎數量,以確定獲獎概率。
下表列出了2019年12月31日至2020年6月30日期間公司員工未償還的績效限制性股票單位的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
員工PSU的 | 單位數 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 總公允價值(百萬美元) |
未償還日期為2019年12月31日 | 131,200 | | | $ | 82.98 | | | |
授與 | 64,050 | | | $ | 123.65 | | | |
已歸屬並已發行 | (65,745) | | | $ | 85.04 | | | $ | 7.0 | |
沒收 | (405) | | | $ | 65.75 | | | |
未償還時間為2020年6月30日 | 129,100 | | | $ | 97.19 | | | $ | 14.5 | |
2013年非僱員董事股票計劃
自2013年8月8日起,墨菲美國公司通過了面向非僱員董事的2013年墨菲美國公司股票計劃(“董事計劃”)。墨菲美國公司的董事通過現金支付和基於股權的獎勵相結合的方式進行補償。董事計劃下的董事獎勵可以是限制性股票、限制性股票單位、股票期權或兩者的組合。500,000普通股應可用於根據董事計劃發行贈款。
限制性股票單位(董事計劃)-委員會還向公司的非僱員董事授予基於時間的RSU,作為他們作為董事會成員的整體薪酬方案的一部分。*這些獎勵通常在年末授予。三年.
下表列出了公司非僱員董事在2019年12月31日至2020年6月30日期間未償還的限制性股票單位的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
RSU主任的 | 單位數 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 總公允價值(百萬美元) |
未償還日期為2019年12月31日 | 33,607 | | | $ | 70.68 | | | |
授與 | 9,744 | | | $ | 105.33 | | | |
已歸屬並已發行 | (12,404) | | | $ | 66.01 | | | $ | 1.3 | |
| | | | | |
未償還時間為2020年6月30日 | 30,947 | | | $ | 83.46 | | | $ | 3.5 | |
截至2020年和2019年6月30日的6個月,基於股票的薪酬為$5.6百萬美元和$5.4分別為600萬美元和600萬美元。不是的截至2020年6月30日的6個月,行使期權減税實現的所得税優惠為$0.1截至2019年的6個月為100萬。
注8-金融工具與風險管理
衍生工具-本公司有限地使用衍生工具來管理與商品價格和利率相關的某些風險。使用衍生工具進行風險管理受經營政策的約束,並受到公司高級管理層的密切監控。本公司不持有任何衍生工具作投機用途,亦不使用具有槓桿或複雜功能的衍生工具。衍生工具主要與信譽良好的主要金融機構或紐約商品交易所(“NYMEX”)等全國性交易所進行交易。出於會計目的,本公司沒有將商品衍生合約指定為套期保值,因此,它在其綜合收益表中確認了這些衍生合約的所有損益。某些利率衍生合約被計入套期保值,與記錄這些合約公允價值相關的收益或虧損在AOCI中遞延至預期交易發生。 截至2020年6月30日,目前所有的大宗商品衍生品活動都是無關緊要的。
在2020年6月30日和2019年12月31日,現金存款為$1.5百萬美元和$1.0於綜合資產負債表中,與商品衍生工具合約相關之百萬元人民幣分別於預付費用及其他流動資產中列報。截至2020年6月30日或2019年12月31日,這些現金存款沒有用於增加報告的淨資產或減少衍生品合約的報告的淨負債。
利率風險
根據對衝會計規則,本公司遞延與利率掉期相關的淨費用或利益,以管理與美元相關的可變利率債務的利息支付的可變性。150.0我們日期為2019年8月27日的未償還定期貸款的1.8億美元。對衝的生效日期為2019年9月27日,根據掉期,公司支付固定利率利息並收取一個月LIBOR,以對衝未償債務的浮動利率。名義金額減少了$。7.5從2020年3月27日開始的每個季度1000萬美元,到2020年6月30日為300萬美元135.0百萬在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,利率掉期的已實現虧損為$0.2百萬美元和$0.1於綜合損益表中列報為利息支出。截至2020年6月30日的三個月和六個月,這些合同的遞延税前虧損為1美元。0.6百萬美元和$4.2於綜合全面收益表中入賬之綜合全面收益表分別記入百萬元人民幣。遞延所得税#美元0.1百萬美元和$1.0截至2020年6月30日的三個月和六個月的綜合全面收益表分別記錄了100萬美元。
注9-每股收益
普通股每股基本收益的計算方法是,將普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均。稀釋後每股普通股收益根據股票期權和限制性股票的影響,在這些項目被稀釋的時期對每股普通股的基本收益進行調整。
2019年7月24日,董事會批准了一項高達400百萬股回購計劃將在二-截至2021年7月的一年期間。在7月授權之前,本公司根據過去的做法,繼續在2019年根據其過去的做法,根據市場狀況和現金供應,按季度分配進行股票回購。截至2020年6月30日止六個月,本公司回購1,362,400普通股,平均價格為$103.17每股(包括經紀手續費)以及截至2019年6月30日的6個月,379,754股票被回購,平均價格為#美元。79.32每股。
下表對截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的基本和稀釋每股收益計算進行了對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | | | 截至六個月 六月三十日, | | |
(百萬美元,不包括每股和每股金額) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
普通股每股收益: | | | | | | | |
每股淨收益-基本 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 168.9 | | | $ | 32.7 | | | $ | 258.2 | | | $ | 38.0 | |
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股(千股) | 29,181 | | | 32,112 | | | 29,708 | | | 32,159 | |
| | | | | | | |
普通股每股收益 | $ | 5.79 | | | $ | 1.02 | | | $ | 8.69 | | | $ | 1.18 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股普通股收益-假設稀釋: | | | | | | | |
每股淨收益-稀釋後 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 168.9 | | | $ | 32.7 | | | $ | 258.2 | | | $ | 38.0 | |
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股(千股) | 29,181 | | | 32,112 | | | 29,708 | | | 32,159 | |
普通股等值股份: | | | | | | | |
稀釋性股票獎勵 | 314 | | | 216 | | | 310 | | | 213 | |
加權平均已發行普通股-假設稀釋(千股) | 29,495 | | | 32,328 | | | 30,018 | | | 32,372 | |
| | | | | | | |
假設稀釋後的普通股每股收益 | $ | 5.73 | | | $ | 1.01 | | | $ | 8.60 | | | $ | 1.18 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在計算每股收益時,我們已將庫存股方法下被視為反攤薄的某些股票期權和股票排除在外。就報告期而言,由於反攤薄性質而被排除在外的基於時間的限制性股票單位、基於業績的單位和非限定股票期權的數量並不重要。
注10-其他財務信息
現金流披露-已支付(收取)的現金所得税,扣除退款後為$15.5百萬美元和$6.5截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月期間分別為100萬美元。支付的利息,扣除資本化金額後為$。25.4百萬美元和$25.5截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月期間分別為100萬美元。他説:
營運資金變動:
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 六月三十日, | | |
(百萬美元) | 2020 | | 2019 |
應收帳款 | $ | 12.4 | | | $ | (97.5) | |
盤存 | (30.3) | | | 10.2 | |
預付費用和其他流動資產 | 12.4 | | | (4.6) | |
應付賬款和應計負債 | (12.1) | | | 91.4 | |
應付所得税 | 40.8 | | | — | |
非現金營運資金淨(增)減 | $ | 23.2 | | | $ | (0.5) | |
注11 — 資產和負債按公允價值計量
本公司在其綜合資產負債表中按公允價值計入某些資產和負債。公允價值等級基於用於計量公允價值的投入的質量,級別1是最高質量,級別3是最低質量。一級投入是指相同資產或負債在活躍市場上的報價。第2級投入是第1級報價以外的可觀測投入,第3級投入是反映市場參與者對定價的假設的不可觀測投入。
在資產負債表日,衍生品合約的公允價值是使用NYMEX報價價值確定的,但並不重要。
下表列出了本公司於2020年6月30日和2019年12月31日持有的金融工具的賬面金額和估計公允價值。金融工具的公允價值是指該工具在有意願的各方之間當前交易中可以交換的金額。該表不包括現金和現金等價物、應收賬款-貿易、限制性現金以及應付賬款和應計負債,所有這些都具有接近賬面價值的公允價值。本期和長期債務的公允價值是根據當時向本公司提供的相同期限債務的利率估計的。該公司有與某些財務擔保和信用證有關的表外風險。這些工具的公允價值,即與獲得工具相關的費用,只是象徵性的。他説:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | | | 2019年12月31日 | | |
| | 攜載 | | | | 攜載 | | |
(百萬美元) | | 數量 | | 公允價值 | | 數量 | | 公允價值 |
金融負債 | | | | | | | | |
流動和長期債務 | | $ | (1,026.5) | | | $ | (1,044.4) | | | $ | (1,038.1) | | | $ | (1,069.4) | |
注12-偶然事件
公司的運營和收益已經並可能受到各種形式的政府行動的影響。這種政府行動的例子包括但絕不限於:增税和追溯性税收索賠;進出口控制;價格控制;原油和石油產品及其他貨物供應的分配;旨在促進安全和保護和/或修復環境的法律和法規;政府對其他形式能源的支持;以及影響公司與員工、供應商、客户、股東和其他人關係的法律和法規。由於政府行動通常是出於政治考慮,可能在沒有充分考慮其後果的情況下采取,並且可能是針對其他政府的行動而採取的,因此試圖預測此類行動的可能性、可能採取的行動形式或此類行動可能對公司產生的影響是不切實際的。
環境問題和法律問題-墨菲美國公司受到眾多涉及環境的聯邦、州和地方法律法規的約束。違反這些環境法律、法規和許可證可能會導致施加重大的民事和刑事處罰、禁令和其他制裁。在未投保的情況下,將危險物質排放到環境中可能會使公司承擔鉅額費用,包括遵守適用法規的成本,以及鄰近土地所有者和其他第三方就可能導致的任何人身傷害、財產損失和其他損失提出的索賠。
本公司目前擁有或租賃已經或正在處理危險物質的物業,並在過去擁有或租賃過這些物業。儘管本公司相信其採用了當時業內標準的操作和處置做法,但危險物質可能已被處置或釋放在公司擁有或租賃的物業之上或之下,或被帶走處置的其他地點之上或之下。此外,這些物業中有許多是由第三方經營的,這些第三方對危險物質的管理不在本公司的控制之下。根據現行法律,該公司可能被要求補救受污染的財產(包括受污染的地下水)或採取補救行動,以防止未來的污染。其中某些受污染的物業正處於談判、調查和/或清理的不同階段,公司正在調查任何相關責任的程度和
適用的防禦措施的可用性。2011年出售美國煉油廠後,墨菲石油保留了與環境問題相關的某些債務。墨菲石油公司還獲得了一定程度的環境暴露保險。該公司相信,與這些場地相關的成本在未來一段時間內不會對墨菲美國公司的淨收入、財務狀況或流動資金產生實質性的不利影響。
公司可能會從其他來源收回某些環境支出,主要是由某些州維持的環境基金。由於不能保證未來將從其他來源收回,本公司未記錄於2020年6月30日可能收回的福利,但某些司法管轄區為記錄淨敞口時已考慮的這些費用提供補償。
美國環境保護署(EPA)目前認為該公司是潛在的責任方(PRP),一超級基金網站。所有各方在本現場執行必要的補救工作的潛在總成本可能會很高。然而,根據目前的談判和可獲得的信息,本公司認為它是超級基金現場最終責任的微不足道的一方。因此,截至2020年6月30日,本公司沒有記錄超級基金網站的補救費用責任。公司可能被要求按比例承擔未參加PRPS的費用份額,或者可能被指派額外的責任,負責本網站或其他超級基金網站的補救工作。本公司相信,其在清理本網站的最終成本中所佔份額將不會太大,在未來一段時間內不會對其淨收入、財務狀況或流動資金產生重大不利影響。
根據公司目前掌握的信息,為解決已知污染地點而產生的未來補救費用預計不會對公司未來的淨收入、現金流或流動資金產生重大不利影響。然而,可能需要額外的環境支出來解決污染問題,包括由於發現額外的污染或對已知的污染施加新的或修訂的要求。
除上文所述外,墨菲美國公司還參與了許多其他法律程序,公司認為所有這些程序都是公司業務的常規和附帶的。根據本公司目前掌握的信息,該等其他法律事項的最終解決預計不會對本公司未來期間的淨收入、財務狀況或流動資金產生重大不利影響。
保險-該公司將保險範圍維持在與類似規模公司的慣例和行業標準一致的水平。墨菲美國公司維持法定的工人賠償保險,免賠額為#美元。1.0每起事故百萬美元,一般責任保險,自保保額$3.0每起事故100萬美元,以及免賠額為$的汽車責任保險0.3每次發生一百萬次。截至2020年6月30日,有多起屬於例行性質的未決索賠。與這些索賠有關的已發生但未支付的估計負債計入綜合資產負債表上的貿易賬户應付賬款和應計負債。雖然目前無法確定這些索賠的最終結果,但管理層認為應計負債#美元。24.7該等賠償將足以支付所有保險索償的相關責任,而該等索償的最終處置將不會對本公司的財務狀況及經營業績造成重大影響。
本公司已為其所從事的業務購買適當的保險,但可能會發生全部或部分不在保險或準備金覆蓋範圍內的損失,這些損失可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
税務問題-墨菲美國公司需要繳納多個司法管轄區徵收的廣泛税負,包括所得税、間接税(消費税/税、銷售/使用税和總收入税)、工資税、特許經營税、預扣税和從價税。新的税收法律法規和現行税收法律法規的修改正在不斷出臺或提出,這可能會導致未來税收負擔支出的增加。這些負債中的許多都要接受各自税務機關的定期審計。由於這些審計,我們的納税義務隨後可能會發生變化,我們可能會受到利息和罰款。
其他事項-在其正常業務過程中,根據與各政府當局和其他機構簽訂的某些合同,本公司必須提供財務擔保或信用證,如果本公司未能履行該等合同,則可動用這些擔保或信用證。截至2020年6月30日,公司或有負債為$17.0一百萬未付信用證。本公司並未在其資產負債表中累積與該等財務擔保及信用證有關的負債,因為相信提取該等擔保及信用證的可能性微乎其微。
注13-租賃會計
公司在開始時就確定一項安排是租約還是包含租約。經營租賃使用權資產和負債於開始日按租賃期內的租賃付款現值確認。初始租期為12個月或以下的租約不會記錄在資產負債表上;我們按租賃期內的直線原則確認這些租約的租賃費用。該公司的租約剩餘租期約為1年份至20年限,其中可能包括在合理確定本公司將行使選擇權時延長租約的選擇權。大多數租約包括一個或多個續訂選項,續訂條款可以將租期從五至20幾年或更長時間。本公司全權決定是否行使租約續期選擇權。由於未來市場的不確定性、經濟因素、技術變化、人口結構變化和行為、環境法規要求以及其他影響車站選址決策的信息,管理層已確定行使合同選擇權並不合理,且這些選擇權不包括在租賃期限內。此外,短期租賃和租賃成本可變的租賃並不重要。該公司審查延長、終止或以其他方式修改其租賃協議的所有選項,以確定是否需要更改使用權資產和負債。
由於本公司大部分租賃協議中的隱含利率不能輕易確定,本公司使用基於開始日期可獲得的信息的估計擔保增量借款利率來確定租賃付款的現值。
出租人-我們對某些餐飲服務和自動售貨設備空間有各種安排,根據這些安排,我們是出租人。這些租約符合經營租賃分類標準。與這些租約相關的租賃收入無關緊要。
承租人-我們租地是為了217各站,一航站樓、機庫和各種設備。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值保證,大約102從沃爾瑪租用的土地包含限制性契約,儘管這些限制被認為具有非實質性的影響。
租賃反映在下列資產負債表賬户中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 分類 | | 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
資產 | | | | | |
運營(使用權) | 其他資產 | | $ | 142.1 | | | $ | 124.2 | |
金融 | 不動產、廠房和設備,按成本價減去累計折舊#美元。2.5在2020年6月30日和$2.22019年12月31日 | | 2.9 | | | 3.0 | |
租賃資產總額 | | | $ | 145.0 | | | $ | 127.2 | |
| | | | | |
負債 | | | | | |
電流 | | | | | |
*運營。 | 應付貿易賬款和應計負債 | | $ | 7.5 | | | $ | 6.8 | |
*金融* | 長期債務的當期到期日 | | 1.2 | | | 1.2 | |
非電流 | | | | | |
*運營。 | 遞延信貸和其他負債 | | 136.3 | | | 118.5 | |
*金融* | 長期債務,包括資本化租賃債務 | | 1.2 | | | 1.2 | |
租賃總負債 | | | $ | 146.2 | | | $ | 127.7 | |
租賃費:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 六月三十日, | | | | 截至六個月 六月三十日, | | |
(百萬美元) | 分類 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
經營租賃成本 | 車站和其他運營費用 | | $ | 4.1 | | | $ | 3.6 | | | $ | 8.1 | | | $ | 7.1 | |
融資租賃成本 | | | | | | | | | |
租賃資產攤銷 | 折舊及攤銷費用 | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.6 | | | 0.6 | |
租賃負債利息 | 利息費用 | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
淨租賃成本 | | | $ | 4.4 | | | $ | 3.9 | | | $ | 8.8 | | | $ | 7.8 | |
現金流信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至六個月 六月三十日, | | |
(百萬美元) | | | 2020 | | 2019 |
為計入負債的金額支付的現金 | | | | | |
**來自運營租賃的運營現金流 | | | $ | 7.5 | | | $ | 6.7 | |
**融資租賃的營業現金流 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
*支持融資租賃的融資現金流 | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.7 | |
租賃負債於2020年6月30日的到期日:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 經營租賃 | | 融資租賃 |
2020 | | $ | 8.0 | | | $ | 0.7 | |
2021 | | 16.0 | | | 1.1 | |
2022 | | 15.1 | | | 0.6 | |
2023 | | 14.6 | | | 0.1 | |
2024 | | 14.0 | | | — | |
2024年之後 | | 169.2 | | | — | |
租賃付款總額 | | 236.9 | | | 2.5 | |
減去:利息 | | 93.1 | | | 0.1 | |
租賃負債現值 | | $ | 143.8 | | | $ | 2.4 | |
租賃期限和折扣率:
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至六個月 六月三十日, |
| | | 2020 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | | |
*中國融資租賃公司 | | | 2.0 |
*經營租約 | | | 15.8 |
加權平均貼現率 | | | |
*融資租賃公司 | | | 4.6 | % |
*經營租約 | | | 5.8 | % |
附註14-業務細分市場
公司的業務有一可報告的部門是營銷。該業務包括零售車用燃料產品和便利商品的銷售,以及我們的產品供應和批發(“PS&W”)集團的批發和大宗銷售能力。由於PS&W集團的主要目的是支持我們的零售業務,併為其日常運營提供燃料,因此散裝和批發燃料銷售相對於這些集團所履行的支持職能來説是次要的。因此,他們都被視為一用於報告目的的細分市場,因為它們銷售相同的產品。這一營銷部門實際上包含了公司的所有創收職能。未包括在可報告部門的結果包括公司和其他資產。訴訟的淨和解收益包括在公司和其他資產的營業收入中。應報告的部門是根據首席運營決策者(CODM)審查的信息確定的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月 | | | | | | |
| | | | 2020年6月30日 | | | | 2019年6月30日 | | |
| | 總資產為 | | 對外收入 | | 收入(虧損) | | 對外收入 | | 收入(虧損) |
(百萬美元) | | 2020年6月30日 | | | | | | | | |
營銷 | | $ | 2,353.2 | | | $ | 2,379.6 | | | $ | 179.6 | | | $ | 3,800.4 | | | $ | 44.5 | |
公司資產和其他資產 | | 507.5 | | | — | | | (10.7) | | | — | | | (11.8) | |
總計 | | $ | 2,860.7 | | | $ | 2,379.6 | | | $ | 168.9 | | | $ | 3,800.4 | | | $ | 32.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至六個月 | | | | | | |
| | | | 2020年6月30日 | | | | 2019年6月30日 | | |
| | | | 對外收入 | | 收入(虧損) | | 對外收入 | | 收入(虧損) |
(百萬美元) | | | | | | | | | | |
營銷 | | | | $ | 5,564.3 | | | $ | 280.5 | | | $ | 6,916.7 | | | $ | 60.7 | |
公司資產和其他資產 | | | | 0.1 | | | (22.3) | | | 0.1 | | | (22.7) | |
總計 | | | | $ | 5,564.4 | | | $ | 258.2 | | | $ | 6,916.8 | | | $ | 38.0 | |
注15 – 擔保子公司
墨菲美國公司墨菲石油美國公司(“母公司”)及若干公司全資擁有的國內子公司(“擔保人子公司”)以聯名及數項方式為墨菲石油美國公司的若干未償債務提供全面及無條件擔保。(“髮卡人”),包括5.6252027年到期的優先債券百分比和4.752029年到期的優先票據百分比。以下合併時間表根據SEC的S-X規則3-10(D)在合併的基礎上提供財務信息:
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元,不包括股份金額) | 2020年6月30日 | | | | | | | | | | |
資產 | 母公司 | | 發行人 | | 擔保子公司 | | 非擔保人子公司 | | 淘汰 | | 固形 |
流動資產 | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | — | | | $ | 403.0 | | | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 403.6 | |
應收賬款-貿易,減去可疑賬款撥備#美元。0.12020年 | — | | | 161.1 | | | 0.2 | | | — | | | — | | | 161.3 | |
庫存,以成本或市場價格中的較低者為準 | — | | | 257.7 | | | — | | | — | | | — | | | 257.7 | |
預付費用和其他流動資產 | — | | | 17.7 | | | — | | | — | | | — | | | 17.7 | |
| | | | | | | | | | | |
流動資產總額 | — | | | 839.5 | | | 0.8 | | | — | | | — | | | 840.3 | |
不動產、廠房和設備,按成本減去累計折舊和攤銷#美元1,143.62020年 | — | | | 1,823.3 | | | 11.0 | | | — | | | — | | | 1,834.3 | |
| | | | | | | | | | | |
對附屬公司的投資 | 2,850.0 | | | 143.6 | | | — | | | — | | | (2,993.6) | | | — | |
其他資產 | — | | | 186.1 | | | — | | | — | | | — | | | 186.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總資產 | $ | 2,850.0 | | | $ | 2,992.5 | | | $ | 11.8 | | | $ | — | | | $ | (2,993.6) | | | $ | 2,860.7 | |
負債與股東權益 | | | | | | | | | | | |
流動負債 | | | | | | | | | | | |
長期債務的當期到期日 | $ | — | | | $ | 51.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 51.2 | |
公司間應付帳款 | 141.0 | | | 52.4 | | | (39.1) | | | (154.3) | | | — | | | — | |
應付貿易賬款和應計負債 | — | | | 461.2 | | | 0.5 | | | — | | | — | | | 461.7 | |
應付所得税 | — | | | 41.2 | | | (0.4) | | | — | | | — | | | 40.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
流動負債總額 | 141.0 | | | 606.0 | | | (39.0) | | | (154.3) | | | — | | | 553.7 | |
長期債務,包括資本化租賃債務 | — | | | 975.3 | | | — | | | — | | | — | | | 975.3 | |
遞延所得税 | — | | | 225.2 | | | — | | | — | | | — | | | 225.2 | |
資產報廢義務 | — | | | 33.7 | | | — | | | — | | | — | | | 33.7 | |
遞延信貸和其他負債 | — | | | 154.8 | | | — | | | — | | | — | | | 154.8 | |
| | | | | | | | | | | |
負債共計 | 141.0 | | | 1,995.0 | | | (39.0) | | | (154.3) | | | — | | | 1,942.7 | |
股東權益 | | | | | | | | | | | |
優先股,面值$0.01(授權20,000,000股票,無未完成) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股,面值0.01(授權200,000,000股票,46,767,164(2020年6月30日發行的股票) | 0.5 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | (0.1) | | | 0.5 | |
庫存股(17,589,533(2020年6月30日持有的股份) | (1,235.2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,235.2) | |
額外實收資本(APIC) | 1,183.1 | | | 578.8 | | | 52.0 | | | 87.5 | | | (1,368.4) | | | 533.0 | |
留存收益 | 2,760.6 | | | 421.2 | | | (1.3) | | | 66.8 | | | (1,625.1) | | | 1,622.2 | |
累計其他綜合收益(虧損)(AOCI) | — | | | (2.5) | | | — | | | — | | | — | | | (2.5) | |
股東權益總額 | 2,709.0 | | | 997.5 | | | 50.8 | | | 154.3 | | | (2,993.6) | | | 918.0 | |
總負債和股東權益 | $ | 2,850.0 | | | $ | 2,992.5 | | | $ | 11.8 | | | $ | — | | | $ | (2,993.6) | | | $ | 2,860.7 | |
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元,不包括股份金額) | 2019年12月31日 | | | | | | | | | | |
資產 | 母公司 | | 發行人 | | 擔保子公司 | | 非擔保人子公司 | | 淘汰 | | 固形 |
流動資產 | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | — | | | $ | 279.4 | | | $ | 0.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 280.3 | |
應收賬款-貿易,減去可疑賬款撥備#美元。1.22019年 | — | | | 173.0 | | | (0.1) | | | — | | | — | | | 172.9 | |
庫存,以成本或市場價格中的較低者為準 | — | | | 227.6 | | | — | | | — | | | — | | | 227.6 | |
預付費用和其他流動資產 | — | | | 29.6 | | | 0.4 | | | — | | | — | | | 30.0 | |
| | | | | | | | | | | |
流動資產總額 | — | | | 709.6 | | | 1.2 | | | — | | | — | | | 710.8 | |
不動產、廠房和設備,按成本減去累計折舊和攤銷#美元1,079.22019年 | — | | | 1,799.1 | | | 8.2 | | | — | | | — | | | 1,807.3 | |
| | | | | | | | | | | |
對附屬公司的投資 | 2,591.8 | | | 143.9 | | | — | | | — | | | (2,735.7) | | | — | |
其他資產 | — | | | 169.1 | | | — | | | — | | | — | | | 169.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總資產 | $ | 2,591.8 | | | $ | 2,821.7 | | | $ | 9.4 | | | $ | — | | | $ | (2,735.7) | | | $ | 2,687.2 | |
負債與股東權益 | | | | | | | | | | | |
流動負債 | | | | | | | | | | | |
長期債務的當期到期日 | $ | — | | | $ | 38.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 38.8 | |
公司間應付帳款 | (0.1) | | | 196.1 | | | (41.7) | | | (154.3) | | | — | | | — | |
應付貿易賬款和應計負債 | — | | | 466.2 | | | — | | | — | | | — | | | 466.2 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
流動負債總額 | (0.1) | | | 701.1 | | | (41.7) | | | (154.3) | | | — | | | 505.0 | |
長期債務,包括資本化租賃債務 | — | | | 999.3 | | | — | | | — | | | — | | | 999.3 | |
遞延所得税 | — | | | 216.7 | | | — | | | — | | | — | | | 216.7 | |
資產報廢義務 | — | | | 32.8 | | | — | | | — | | | — | | | 32.8 | |
遞延信貸和其他負債 | — | | | 130.4 | | | — | | | — | | | — | | | 130.4 | |
| | | | | | | | | | | |
負債共計 | (0.1) | | | 2,080.3 | | | (41.7) | | | (154.3) | | | — | | | 1,884.2 | |
股東權益 | | | | | | | | | | | |
優先股,面值$0.01(授權20,000,000股票,無未完成) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股,面值$0.01(授權200,000,000股票,46,767,164(2019年12月31日發行的股票) | 0.5 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | (0.1) | | | 0.5 | |
庫存股(16,307,048(2019年12月31日持有的股份) | (1,099.8) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,099.8) | |
額外實收資本(APIC) | 1,188.8 | | | 578.8 | | | 52.0 | | | 87.5 | | | (1,368.4) | | | 538.7 | |
留存收益 | 2,502.4 | | | 161.9 | | | (1.0) | | | 66.8 | | | (1,367.2) | | | 1,362.9 | |
累計其他綜合收益(AOCI) | — | | | 0.7 | | | — | | | — | | | — | | | 0.7 | |
股東權益總額 | 2,591.9 | | | 741.4 | | | 51.1 | | | 154.3 | | | (2,735.7) | | | 803.0 | |
總負債和股東權益 | $ | 2,591.8 | | | $ | 2,821.7 | | | $ | 9.4 | | | $ | — | | | $ | (2,735.7) | | | $ | 2,687.2 | |
合併損益表和全面收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至2020年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | |
營業收入 | 母公司 | | 發行人 | | 擔保子公司 | | 非擔保人子公司 | | 淘汰 | | 固形 |
成品油銷售 | $ | — | | | $ | 1,588.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,588.9 | |
商品銷售 | — | | | 767.1 | | | — | | | — | | | — | | | 767.1 | |
其他營業收入 | — | | | 23.6 | | | — | | | — | | | — | | | 23.6 | |
營業總收入 | — | | | 2,379.6 | | | — | | | — | | | — | | | 2,379.6 | |
| | | | | | | | | | | |
營業費用 | | | | | | | | | | | |
銷售貨物的成品油成本 | — | | | 1,287.8 | | | — | | | — | | | — | | | 1,287.8 | |
售出商品的商品成本 | — | | | 648.7 | | | — | | | — | | | — | | | 648.7 | |
車站和其他運營費用 | — | | | 131.8 | | | — | | | — | | | — | | | 131.8 | |
折舊攤銷 | — | | | 39.4 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 39.5 | |
銷售、一般和行政 | — | | | 37.1 | | | — | | | — | | | — | | | 37.1 | |
資產報廢債務的增加 | — | | | 0.5 | | | — | | | — | | | — | | | 0.5 | |
業務費用共計 | — | | | 2,145.3 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 2,145.4 | |
| | | | | | | | | | | |
結算淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
出售資產所得(損) | — | | | 1.3 | | | — | | | — | | | — | | | 1.3 | |
營業收入(虧損) | — | | | 235.6 | | | (0.1) | | | — | | | — | | | 235.5 | |
| | | | | | | | | | | |
其他收入(費用) | | | | | | | | | | | |
利息收入 | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | |
利息費用 | — | | | (13.0) | | | — | | | — | | | — | | | (13.0) | |
| | | | | | | | | | | |
其他營業外收入 | — | | | 0.5 | | | (0.2) | | | — | | | — | | | 0.3 | |
其他收入(費用)合計 | — | | | (12.3) | | | (0.2) | | | — | | | — | | | (12.5) | |
所得税前收入(虧損) | — | | | 223.3 | | | (0.3) | | | — | | | — | | | 223.0 | |
所得税費用 | — | | | 54.2 | | | (0.1) | | | — | | | — | | | 54.1 | |
收入(虧損) | — | | | 169.1 | | | (0.2) | | | — | | | — | | | 168.9 | |
附屬公司扣除税後的權益收益 | 168.9 | | | (0.2) | | | — | | | — | | | (168.7) | | | — | |
淨收益(虧損) | 168.9 | | | 168.9 | | | (0.2) | | | — | | | (168.7) | | | 168.9 | |
其他綜合損失 | — | | | (0.5) | | | — | | | — | | | — | | | (0.5) | |
綜合收益(虧損) | $ | 168.9 | | | $ | 168.4 | | | $ | (0.2) | | | $ | — | | | $ | (168.7) | | | $ | 168.4 | |
合併損益表和全面收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至2019年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | |
營業收入 | 母公司 | | 發行人 | | 擔保子公司 | | 非擔保人子公司 | | 淘汰 | | 固形 |
成品油銷售 | $ | — | | | $ | 3,129.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,129.7 | |
商品銷售 | — | | | 658.8 | | | — | | | — | | | — | | | 658.8 | |
其他營業收入 | — | | | 11.9 | | | — | | | — | | | — | | | 11.9 | |
營業總收入 | — | | | 3,800.4 | | | — | | | — | | | — | | | 3,800.4 | |
| | | | | | | | | | | |
營業費用 | | | | | | | | | | | |
銷售貨物的成品油成本 | — | | | 2,973.7 | | | — | | | — | | | — | | | 2,973.7 | |
售出商品的商品成本 | — | | | 553.3 | | | — | | | — | | | — | | | 553.3 | |
車站和其他運營費用 | — | | | 145.6 | | | — | | | — | | | — | | | 145.6 | |
折舊攤銷 | — | | | 36.5 | | | — | | | — | | | — | | | 36.5 | |
銷售、一般和行政 | — | | | 35.1 | | | — | | | — | | | — | | | 35.1 | |
資產報廢債務的增加 | — | | | 0.5 | | | — | | | — | | | — | | | 0.5 | |
業務費用共計 | — | | | 3,744.7 | | | — | | | — | | | — | | | 3,744.7 | |
| | | | | | | | | | | |
結算淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
出售資產所得(損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
營業收入(虧損) | — | | | 55.7 | | | — | | | — | | | — | | | 55.7 | |
| | | | | | | | | | | |
其他收入(費用) | | | | | | | | | | | |
利息收入 | — | | | 0.9 | | | — | | | — | | | — | | | 0.9 | |
利息費用 | — | | | (13.2) | | | — | | | — | | | — | | | (13.2) | |
其他營業外收入 | — | | | 0.1 | | | (0.2) | | | — | | | — | | | (0.1) | |
其他收入(費用)合計 | — | | | (12.2) | | | (0.2) | | | — | | | — | | | (12.4) | |
所得税前收入(虧損) | — | | | 43.5 | | | (0.2) | | | — | | | — | | | 43.3 | |
所得税費用 | — | | | 10.7 | | | (0.1) | | | — | | | — | | | 10.6 | |
收入(虧損) | — | | | 32.8 | | | (0.1) | | | — | | | — | | | 32.7 | |
附屬公司扣除税後的權益收益 | 32.7 | | | (0.1) | | | — | | | — | | | (32.6) | | | — | |
淨收益(虧損) | 32.7 | | | 32.7 | | | (0.1) | | | — | | | (32.6) | | | 32.7 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
綜合收益(虧損) | $ | 32.7 | | | $ | 32.7 | | | $ | (0.1) | | | $ | — | | | $ | (32.6) | | | $ | 32.7 | |
合併損益表和全面收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至2020年6月30日的6個月 | | | | | | | | | | |
營業收入 | 母公司 | | 發行人 | | 擔保子公司 | | 非擔保人子公司 | | 淘汰 | | 固形 |
成品油銷售 | $ | — | | | $ | 4,069.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,069.1 | |
商品銷售 | — | | | 1,454.6 | | | — | | | — | | | — | | | 1,454.6 | |
其他營業收入 | — | | | 40.7 | | | — | | | — | | | — | | | 40.7 | |
營業總收入 | — | | | 5,564.4 | | | — | | | — | | | — | | | 5,564.4 | |
| | | | | | | | | | | |
營業費用 | | | | | | | | | | | |
銷售貨物的成品油成本 | — | | | 3,547.6 | | | — | | | — | | | — | | | 3,547.6 | |
售出商品的商品成本 | — | | | 1,228.7 | | | — | | | — | | | — | | | 1,228.7 | |
| | | | | | | | | | | |
車站和其他運營費用 | — | | | 266.9 | | | — | | | — | | | — | | | 266.9 | |
折舊攤銷 | — | | | 78.8 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 78.9 | |
銷售、一般和行政 | — | | | 76.3 | | | — | | | — | | | — | | | 76.3 | |
資產報廢債務的增加 | — | | | 1.1 | | | — | | | — | | | — | | | 1.1 | |
業務費用共計 | — | | | 5,199.4 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 5,199.5 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
出售資產所得(損) | — | | | 1.4 | | | — | | | — | | | — | | | 1.4 | |
營業收入(虧損) | — | | | 366.4 | | | (0.1) | | | — | | | — | | | 366.3 | |
| | | | | | | | | | | |
其他收入(費用) | | | | | | | | | | | |
利息收入 | — | | | 1.0 | | | — | | | — | | | — | | | 1.0 | |
利息費用 | — | | | (26.3) | | | — | | | — | | | — | | | (26.3) | |
| | | | | | | | | | | |
其他營業外收入 | — | | | (0.4) | | | (0.3) | | | — | | | — | | | (0.7) | |
其他收入(費用)合計 | — | | | (25.7) | | | (0.3) | | | — | | | — | | | (26.0) | |
所得税前收入(虧損) | — | | | 340.7 | | | (0.4) | | | — | | | — | | | 340.3 | |
所得税費用 | — | | | 82.2 | | | (0.1) | | | — | | | — | | | 82.1 | |
收入(虧損) | — | | | 258.5 | | | (0.3) | | | — | | | — | | | 258.2 | |
| | | | | | | | | | | |
附屬公司扣除税後的權益收益 | 258.2 | | | (0.3) | | | — | | | — | | | (257.9) | | | — | |
淨收益(虧損) | 258.2 | | | 258.2 | | | (0.3) | | | — | | | (257.9) | | | 258.2 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | (3.2) | | | — | | | — | | | — | | | (3.2) | |
綜合收益(虧損) | $ | 258.2 | | | $ | 255.0 | | | $ | (0.3) | | | $ | — | | | $ | (257.9) | | | $ | 255.0 | |
合併損益表和全面收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至2019年6月30日的6個月 | | | | | | | | | | |
營業收入 | 母公司 | | 發行人 | | 擔保子公司 | | 非擔保人子公司 | | 淘汰 | | 固形 |
成品油銷售 | $ | — | | | $ | 5,629.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,629.5 | |
商品銷售 | — | | | 1,265.0 | | | — | | | — | | | — | | | 1,265.0 | |
其他營業收入 | — | | | 22.3 | | | — | | | — | | | — | | | 22.3 | |
營業總收入 | — | | | 6,916.8 | | | — | | | — | | | — | | | 6,916.8 | |
| | | | | | | | | | | |
營業費用 | | | | | | | | | | | |
銷售貨物的成品油成本 | — | | | 5,355.2 | | | — | | | — | | | — | | | 5,355.2 | |
售出商品的商品成本 | — | | | 1,062.0 | | | — | | | — | | | — | | | 1,062.0 | |
| | | | | | | | | | | |
車站和其他運營費用 | — | | | 278.4 | | | — | | | — | | | — | | | 278.4 | |
折舊攤銷 | — | | | 76.2 | | | — | | | — | | | — | | | 76.2 | |
銷售、一般和行政 | — | | | 69.7 | | | — | | | — | | | — | | | 69.7 | |
資產報廢債務的增加 | — | | | 1.0 | | | — | | | — | | | — | | | 1.0 | |
業務費用共計 | — | | | 6,842.5 | | | — | | | — | | | — | | | 6,842.5 | |
| | | | | | | | | | | |
結算淨收益 | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | |
出售資產所得(損) | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | |
營業收入(虧損) | — | | | 74.3 | | | — | | | — | | | — | | | 74.3 | |
| | | | | | | | | | | |
其他收入(費用) | | | | | | | | | | | |
利息收入 | — | | | 1.6 | | | — | | | — | | | — | | | 1.6 | |
利息費用 | — | | | (26.8) | | | — | | | — | | | — | | | (26.8) | |
其他營業外收入 | — | | | 0.5 | | | (0.4) | | | — | | | — | | | 0.1 | |
其他收入(費用)合計 | — | | | (24.7) | | | (0.4) | | | — | | | — | | | (25.1) | |
所得税前收入(虧損) | — | | | 49.6 | | | (0.4) | | | — | | | — | | | 49.2 | |
所得税費用 | — | | | 11.3 | | | (0.1) | | | — | | | — | | | 11.2 | |
收入(虧損) | — | | | 38.3 | | | (0.3) | | | — | | | — | | | 38.0 | |
| | | | | | | | | | | |
附屬公司扣除税後的權益收益 | 38.0 | | | (0.3) | | | — | | | — | | | (37.7) | | | — | |
淨收益(虧損) | 38.0 | | | 38.0 | | | (0.3) | | | — | | | (37.7) | | | 38.0 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
綜合收益(虧損) | $ | 38.0 | | | $ | 38.0 | | | $ | (0.3) | | | $ | — | | | $ | (37.7) | | | $ | 38.0 | |
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至2020年6月30日的6個月 | | | | | | | | | | |
經營活動 | 母公司 | | 發行人 | | 擔保子公司 | | 非擔保人子公司 | | 淘汰 | | 固形 |
淨收益(損失) | $ | 258.2 | | | $ | 258.2 | | | $ | (0.3) | | | $ | — | | | $ | (257.9) | | | $ | 258.2 | |
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供(所需)的淨現金 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折舊攤銷 | — | | | 78.8 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 78.9 | |
| | | | | | | | | | | |
遞延和非流動所得税費用(抵免) | — | | | 9.4 | | | — | | | — | | | — | | | 9.4 | |
資產報廢債務的增加 | — | | | 1.1 | | | — | | | — | | | — | | | 1.1 | |
(收益)出售資產的損失 | — | | | (1.4) | | | — | | | — | | | — | | | (1.4) | |
非現金營運資金淨(增)減 | — | | | 23.0 | | | 0.2 | | | — | | | — | | | 23.2 | |
關聯公司收益中的權益 | (258.2) | | | 0.3 | | | — | | | — | | | 257.9 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
其他經營活動--淨額 | — | | | 12.5 | | | — | | | — | | | — | | | 12.5 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
經營活動提供(所需)的現金淨額 | — | | | 381.9 | | | — | | | — | | | — | | | 381.9 | |
投資活動 | | | | | | | | | | | |
屬性添加 | — | | | (102.8) | | | (2.9) | | | — | | | — | | | (105.7) | |
出售資產所得收益 | — | | | 7.6 | | | — | | | — | | | — | | | 7.6 | |
| | | | | | | | | | | |
其他投資活動--淨額 | — | | | (1.1) | | | — | | | — | | | — | | | (1.1) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
投資活動提供(所需)的淨現金 | — | | | (96.3) | | | (2.9) | | | — | | | — | | | (99.2) | |
籌資活動 | | | | | | | | | | | |
購買庫存股 | (140.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (140.6) | |
借入債項 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
償還債務 | — | | | (13.2) | | | — | | | — | | | — | | | (13.2) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
與基於股份的薪酬相關的金額 | — | | | (5.6) | | | — | | | — | | | — | | | (5.6) | |
對上級的淨分配 | 140.6 | | | (143.2) | | | 2.6 | | | — | | | — | | | — | |
融資活動提供(所需)的淨現金 | — | | | (162.0) | | | 2.6 | | | — | | | — | | | (159.4) | |
現金及現金等價物淨增(減)額 | — | | | 123.6 | | | (0.3) | | | — | | | — | | | 123.3 | |
截至1月1日的現金、現金等價物和限制性現金 | — | | | 279.4 | | | 0.9 | | | — | | | — | | | 280.3 | |
6月30日的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | — | | | $ | 403.0 | | | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 403.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至2019年6月30日的6個月 | | | | | | | | | | |
經營活動 | 母公司 | | 發行人 | | 擔保子公司 | | 非擔保人子公司 | | 淘汰 | | 固形 |
淨收益(損失) | $ | 38.0 | | | $ | 38.0 | | | $ | (0.3) | | | $ | — | | | $ | (37.7) | | | $ | 38.0 | |
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供(所需)的淨現金 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折舊攤銷 | — | | | 76.2 | | | — | | | — | | | — | | | 76.2 | |
| | | | | | | | | | | |
遞延和非流動所得税費用(抵免) | — | | | 2.7 | | | — | | | — | | | — | | | 2.7 | |
資產報廢債務的增加 | — | | | 1.0 | | | — | | | — | | | — | | | 1.0 | |
出售資產的税前(收益)損失 | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | |
非現金營運資金淨(增)減 | — | | | (0.4) | | | (0.1) | | | — | | | — | | | (0.5) | |
關聯公司收益中的權益 | (38.0) | | | 0.3 | | | — | | | — | | | 37.7 | | | — | |
其他經營活動--淨額 | — | | | 7.4 | | | — | | | — | | | — | | | 7.4 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
經營活動提供(所需)的現金淨額 | — | | | 125.3 | | | (0.4) | | | — | | | — | | | 124.9 | |
投資活動 | | | | | | | | | | | |
屬性添加 | — | | | (83.4) | | | (3.2) | | | — | | | — | | | (86.6) | |
出售資產所得收益 | — | | | 1.4 | | | — | | | — | | | — | | | 1.4 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他投資活動--淨額 | — | | | (0.5) | | | — | | | — | | | — | | | (0.5) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
投資活動提供(所需)的淨現金 | — | | | (82.5) | | | (3.2) | | | — | | | — | | | (85.7) | |
籌資活動 | | | | | | | | | | | |
購買庫存股 | (30.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30.1) | |
| | | | | | | | | | | |
償還債務 | — | | | (10.7) | | | — | | | — | | | — | | | (10.7) | |
| | | | | | | | | | | |
與基於股份的薪酬相關的金額 | — | | | (4.3) | | | — | | | — | | | — | | | (4.3) | |
對上級的淨分配 | 30.1 | | | (33.8) | | | 3.7 | | | — | | | — | | | — | |
融資活動提供(所需)的淨現金 | — | | | (48.8) | | | 3.7 | | | — | | | — | | | (45.1) | |
現金及現金等價物淨增(減)額 | — | | | (6.0) | | | 0.1 | | | — | | | — | | | (5.9) | |
截至1月1日的現金、現金等價物和限制性現金 | — | | | 184.0 | | | 0.5 | | | — | | | — | | | 184.5 | |
6月30日的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | — | | | $ | 178.0 | | | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 178.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
合併權益變動表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至2020年6月30日的6個月 | | | | | | | | | | |
股東權益表 | 母公司 | | 發行人 | | 擔保子公司 | | 非擔保人子公司 | | 淘汰 | | 固形 |
普通股 | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 0.5 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | (0.1) | | | $ | 0.5 | |
發行普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2020年3月31日的餘額 | 0.5 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | (0.1) | | | 0.5 | |
發行普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2020年6月30日的餘額 | $ | 0.5 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | (0.1) | | | $ | 0.5 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
庫房股票 | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | (1,099.8) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,099.8) | |
發行庫存股 | 5.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.2 | |
庫存股回購 | (140.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (140.6) | |
截至2020年3月31日的餘額 | (1,235.2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,235.2) | |
發行庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
庫存股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2020年6月30日的餘額 | $ | (1,235.2) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,235.2) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
APIC | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 1,188.8 | | | $ | 578.8 | | | $ | 52.0 | | | $ | 87.5 | | | $ | (1,368.4) | | | $ | 538.7 | |
發行庫存股 | (5.7) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.7) | |
與基於股份的薪酬相關的金額 | — | | | (5.6) | | | — | | | — | | | — | | | (5.6) | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | 2.8 | | | — | | | — | | | — | | | 2.8 | |
截至2020年3月31日的餘額 | 1,183.1 | | | 576.0 | | | 52.0 | | | 87.5 | | | (1,368.4) | | | 530.2 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | 2.8 | | | — | | | — | | | — | | | 2.8 | |
截至2020年6月30日的餘額 | $ | 1,183.1 | | | $ | 578.8 | | | $ | 52.0 | | | $ | 87.5 | | | $ | (1,368.4) | | | $ | 533.0 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
留存收益 | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 2,502.4 | | | $ | 161.9 | | | $ | (1.0) | | | $ | 66.8 | | | $ | (1,367.2) | | | $ | 1,362.9 | |
會計原則變更的累積效應 | — | | | 1.1 | | | — | | | — | | | — | | | 1.1 | |
淨收益(損失) | 89.3 | | | 89.3 | | | (0.1) | | | — | | | (89.2) | | | 89.3 | |
截至2020年3月31日的餘額 | 2,591.7 | | | 252.3 | | | (1.1) | | | 66.8 | | | (1,456.4) | | | 1,453.3 | |
淨收益(損失) | 168.9 | | | 168.9 | | | (0.2) | | | — | | | (168.7) | | | 168.9 | |
截至2020年6月30日的餘額 | $ | 2,760.6 | | | $ | 421.2 | | | $ | (1.3) | | | $ | 66.8 | | | $ | (1,625.1) | | | $ | 1,622.2 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
AOCI | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | — | | | $ | 0.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.7 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | (2.7) | | | — | | | — | | | — | | | (2.7) | |
截至2020年3月31日的餘額 | — | | | (2.0) | | | — | | | — | | | — | | | (2.0) | |
淨收益(損失) | — | | | (0.5) | | | $ | — | | | — | | | — | | | (0.5) | |
截至2020年6月30日的餘額 | $ | — | | | $ | (2.5) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (2.5) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
合併權益變動表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至2019年6月30日的6個月 | | | | | | | | | | |
股東權益表 | 母公司 | | 發行人 | | 擔保子公司 | | 非擔保人子公司 | | 淘汰 | | 固形 |
普通股 | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 0.5 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | (0.1) | | | $ | 0.5 | |
發行普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2019年3月31日的餘額 | 0.5 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | (0.1) | | | $ | 0.5 | |
發行普通股 | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2019年6月30日的餘額 | $ | 0.5 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | (0.1) | | | $ | 0.5 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
庫房股票 | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | (940.3) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (940.3) | |
發行庫存股 | 5.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.6 | |
庫存股回購 | (13.3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13.3) | |
截至2019年3月31日的餘額 | (948.0) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (948.0) | |
發行庫存股 | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | |
庫存股回購 | (16.8) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16.8) | |
截至2019年6月30日的餘額 | $ | (964.7) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (964.7) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
APIC | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 1,195.1 | | | $ | 572.8 | | | $ | 52.0 | | | $ | 87.5 | | | $ | (1,368.4) | | | $ | 539.0 | |
發行庫存股 | (5.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.6) | |
與基於股份的薪酬相關的金額 | — | | | (4.1) | | | — | | | — | | | — | | | (4.1) | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | 2.6 | | | — | | | — | | | — | | | 2.6 | |
截至2019年3月31日的餘額 | 1,189.5 | | | 571.3 | | | 52.0 | | | 87.5 | | | (1,368.4) | | | $ | 531.9 | |
發行庫存股 | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | |
與基於股份的薪酬相關的金額 | — | | | (0.2) | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | 2.8 | | | — | | | — | | | — | | | 2.8 | |
截至2019年6月30日的餘額 | $ | 1,189.4 | | | $ | 573.9 | | | $ | 52.0 | | | $ | 87.5 | | | $ | (1,368.4) | | | $ | 534.4 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
留存收益 | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 2,181.8 | | | $ | 172.9 | | | $ | (0.5) | | | $ | 66.8 | | | $ | (1,212.9) | | | $ | 1,208.1 | |
淨收益(損失) | 5.3 | | | 5.3 | | | (0.2) | | | — | | | (5.1) | | | 5.3 | |
截至2019年3月31日的餘額 | 2,187.1 | | | 178.2 | | | (0.7) | | | 66.8 | | | (1,218.0) | | | 1,213.4 | |
淨收益(損失) | 32.7 | | | 32.7 | | | (0.1) | | | — | | | (32.6) | | | 32.7 | |
截至2019年6月30日的餘額 | $ | 2,219.8 | | | $ | 210.9 | | | $ | (0.8) | | | $ | 66.8 | | | $ | (1,250.6) | | | $ | 1,246.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
AOCI | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2019年3月31日的餘額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2019年6月30日的餘額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
第二項: 管理層對財務狀況的探討與分析 和 行動結果
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“管理層討論和分析”或“MD&A”)是公司對其財務業績和可能影響未來業績的重大趨勢的分析。閲讀時應結合本季度報告10-Q表中包含的綜合財務報表和附註。它包含前瞻性陳述,包括但不限於與公司的計劃、戰略、目標、預期和意圖有關的陳述。詞語“預期”、“估計”、“相信”、“預算”、“繼續”、“可能”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“尋求”、“應該”、“將”、“將”、“預期”、“目標”、“預測”、“目標”、“指導”、“展望,“努力”、“目標”和類似的表述可以識別前瞻性陳述。除非聯邦證券法要求,否則公司不承諾更新、修改或更正任何前瞻性信息。敬請讀者注意,此類前瞻性陳述應與本季度報告10-Q表格中其他部分包括的“前瞻性陳述”和“風險因素”項下的公司披露內容一併閲讀。
在本管理層的討論和分析中,所提及的“墨菲美國”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是墨菲美國公司。及其子公司在合併的基礎上。)
管理層的討論和分析安排如下:
•高管概述-本節概述了我們的業務以及本報告所述期間的運營結果和財務狀況。它包括關於管理層討論和分析中所列金額的列報信息,以及對影響我們業務的趨勢的討論。
•運營結果-本節提供對我們運營結果的分析,包括截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的運營部門結果。
•資本資源與流動性-本節提供截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的財務狀況和現金流的討論。它還包括對我們的資本結構和可用流動性來源的討論。
•關鍵會計政策-本節介紹我們認為對我們的業務最重要、需要重大判斷的會計政策和估計。
高管概述
下面的MD&A旨在幫助讀者瞭解我們的經營結果和財務狀況。本節用於補充我們的合併財務報表,並應與本季度報告10-Q表中其他地方包含的財務報表附註、MD&A部分以及我們10-K表年度報告中的合併財務報表一起閲讀。我們的10-K表包含對本文件中未包括的事項的討論,例如關於關鍵會計政策和估計以及合同義務的披露。“
我們的生意
我們通過零售加油站網絡銷售精煉產品,並向無品牌的批發客户銷售。我們擁有的零售站幾乎都位於沃爾瑪門店附近,並使用Murphy USA®品牌。我們還以墨菲快遞品牌在獨立加油站銷售汽油和其他產品。截至2020年6月30日,我們在25個州總共有1,485個公司站點,主要位於美國東南部、西南部和中西部。在本季度,我們離開了明尼蘇達州,將我們的9家門店出售給了一傢俬人公司。
陳述的基礎
墨菲美國於2013年3月註冊成立,在2013年8月30日完成與墨菲石油公司的分離之前,尚未開始運營,沒有實質性資產、負債或承諾,本管理層討論與分析中提供的財務信息來源於墨菲美國公司的合併財務報表。及其子公司在所有提交的期間內都是如此。
影響我們業務的趨勢
我們的運營受到燃料銷售毛利的重大影響。這些毛利率是以大宗商品為基礎的,每天都在變化,而且波動很大。雖然我們通常預計我們的燃料總銷售量將隨着時間的推移而增長,我們在正常化環境下實現的毛利率將保持強勁,但由於許多因素,這些毛利率可能會迅速變化,這些因素包括但不限於成品油價格、惡劣天氣導致的供應中斷、旅行限制和大流行期間施加的在家訂單,如新冠肺炎、較長一段時間內煉油廠機械的嚴重故障,以及我們運營的當地市場的競爭。
我們主要銷售產品汽油和柴油的成本受到美國原油成本的極大影響。通常,原油價格上漲會增加公司購買批發燃料產品的成本。當批發燃料成本上升時,公司並不總是能夠立即將這些漲價轉嫁到加油站的零售客户身上,這反過來又降低了公司的銷售利潤率。此外,價格上漲往往會導致我們的客户減少可自由支配的燃油消耗,這通常會減少我們的燃料銷售量。原油價格的大幅下跌影響了2020年初2020年3月初,隨着歐佩克成員國增加石油產量,每桶石油價格有史以來首次穩定在負值區域,原油價格大幅下跌,4月份幾乎達到每桶負38美元。到6月底,油價在本季度回升至每桶約40美元,導致本季度的平均價格約為每桶28美元,而一年前的平均價格約為每桶60美元。與2019年第二季度相比,批發價格的下降導致2020年第二季度零售燃料貢獻增加了1.164億美元。此外,由於產品價格上漲,導致有利的時機和庫存調整,PS&W利潤率在本季度轉為正數。20120年第二季度總燃料貢獻(零售燃料利潤率加上產品供應和批發(“PS&W”)結果,包括可再生標識號(“RIN”))為每加侖38.3美分,較2019年第二季度14.7cpg的總燃料貢獻增加160.5%。
新冠肺炎疫情影響到全球經濟的各個領域。從3月中旬開始,我們開始看到客户數量的減少,這導致了燃油零售量的下降。隨着本季度居家訂單開始增加,該公司看到燃料量在整體利潤率較高的情況下有所增加。如果2020年第二季度的復甦由於新冠肺炎感染率的任何回升和相關的政府幹預而停滯或逆轉,這可能會導致銷量下降,我們相信這將是行業燃料利潤率逐漸上升的原因,這可能有助於緩解任何不利的財務影響。
我們的收入受到利用我們多樣化的供應基礎設施以追求獲得最低成本燃料供應的能力的影響;例如,將散裝燃料與乙醇和生物柴油混合以捕獲RIN並隨後出售RIN的活動。*根據2005年的能源政策法案,環境保護局(EPA)有權設定年度配額,確定必須歸因於可再生燃料的美國機動車燃料消費的百分比。義務締約方被要求通過向環境保護局提交一定數量的RIN來證明他們已經滿足了任何適用的配額。超過設定配額的RIN可以在RIN市場上以當時的主流價格出售。RIN的市場價格根據各種因素而波動,包括但不限於政府和監管行動。還有其他與市場相關的因素可能會對我們在全公司範圍內從RIN獲得的淨收益產生有利或不利的影響。銷售RIN的收入包括在綜合損益表中的“其他營業收入”中。可再生燃料標準(RFS)計劃繼續不可預測,乙醇RIN價格從0.28美元到0.52美元不等,2020年第二季度的平均價格為0.40美元,而2019年第二季度的平均價格為0.13美元到0.27美元。2020年第二季度收到的RIN平均價格為0.38美元,而2019年第二季度為0.18美元。
截至2020年6月30日,我們有8億美元的高級票據和2.375億美元的定期貸款未償還。我們相信,我們將從運營中產生足夠的現金,為我們持續的運營需求提供資金。截至2020年6月30日,我們在承諾的3.25億美元信貸安排(取決於借款基數)下有額外的可用產能,以及1.5億美元增量未承諾貸款下的產能。我們希望使用信貸安排為我們提供可用資金,以滿足超過以下金額的任何持續現金需求。
內部產生的現金流。在有需要的情況下,我們將根據這些貸款安排借款,以滿足我們持續的運營需求。然而,不能保證我們將從運營中產生足夠的現金,或能夠利用信貸安排,為我們的增量貸款獲得承諾和/或獲得和利用其他信貸安排。我們沒有從CARE法案建立的聯邦項目中尋求政府援助。有關更多信息,請參閲資本資源和流動性部分中的重要資本來源。
該公司目前預計2020年全年的總資本支出(包括未來開發的土地)大約在2.5億美元到2.75億美元之間,具體取決於新網站的完工數量。“我們打算在2020年主要使用運營現金流為資本計劃的其餘部分提供資金,但在必要時將使用信貸安排下的借款補充資金。
我們相信,我們的業務在未來將繼續增長,因為我們希望建造更多的地點,這些地點具有我們在房地產開發團隊選擇的強大地點中尋找的特點。我們的管理層不斷監測這種增長的速度,這些計劃可以根據產生的運營現金流和信貸安排的可用性而改變。
我們目前估計,今年剩餘時間我們持續的有效税率將在21%至25%之間。
季節性
由於我們的零售點集中在特定的地理區域,以及不同季節的客户活動行為,我們的業務具有固有的季節性。通常情況下,銷售額和營業收入通常在夏季活動月份的第二季度和第三季度最高,而在冬季月份最低。從2020年3月下半月開始,我們開始看到由於新冠肺炎疫情的影響,典型的季節性模式受到了呆在家裏的限制,這種情況一直持續到第二季度的上半年,燃料量繼續低於歷史水平。目前,我們無法預測這些措施將如何影響2020財年剩餘時間的季節性模式。因此,截至2020年6月30日的三個月和六個月的運營業績可能不一定表明截至2020年12月31日的年度可能預期的業績。
業務細分市場
本公司有一個營運分部為市場營銷部。*此分部包括我們的零售營銷地點、產品供應及批發資產。*有關更多營運分部信息,請參閲截至2019年12月31日的經審核綜合財務報表中的附註20“業務分部”,以及隨附的截至2020年6月30日的三個月及六個月的未經審核綜合財務報表中的附註14“業務分部”及Form 10-K年報中的附註14“業務分部”。
運營結果
固形 結果
在截至2020年6月30日的三個月裏,該公司報告淨收益為1.689億美元,或每股稀釋後收益5.73美元,營收為24億美元。2019年同期淨收益為3270萬美元,或每股稀釋後收益1.01美元,營收為38億美元。淨收益的增長主要是由於整體燃料貢獻增加,商品貢獻增加,以及支付費用降低,但部分被較低的燃油量所抵消。延續始於2020年3月下旬的趨勢,本公司零售燃油量因新冠肺炎相關的全職服務限制而減少,但被零售和PS&W的較高燃油利潤率所抵消。本公司注意到,隨着我們業務區域的全職服務訂單逐漸取消,2020年第二季度的銷售量有所改善。
截至2020年6月30日止六個月,公司報告淨收益為2.582億美元,或每股稀釋後收益8.6美元,營收為56億美元。2019年同期淨收益為3,800萬美元,或每股稀釋後收益為1.18美元,營收為69億美元。淨收益增長主要是由於零售燃料貢獻增加和商品貢獻增加,加上支付費用降低,部分被新冠肺炎相關在家工作限制和其他經濟問題導致的燃油量下降所抵消。
三 月份 告一段落 2020年6月30日 與截至2019年6月30日的三個月相比
與2019年同期相比,2020年季度收入減少14億美元,降幅為37.4%。收入下降的主要原因是燃油零售價格下降,以及新冠肺炎相關擔憂和旅行限制導致的燃油零售量下降,部分被商品銷售、PS&W收入和RIN銷售增加所抵消。
與2019年相比,銷售總成本下降了16億美元,降幅為45.1%。但在本年度季度,成本下降的主要原因是燃料批發價格和銷售量下降,但部分被商品成本上升所抵消。
車站和其他運營費用比2019年第二季度減少了1380萬美元,降幅為9.5%,主要原因是銷售收入下降導致支付費用下降。
2020年第二季度的SG&A費用比2019年第二季度增加了200萬美元,增幅為5.7%。SG&A成本的增加主要是由於與員工相關的費用和業務改善計劃帶來的專業費用的增加。
2020年第二季度的有效所得税税率約為24.3%,而2019年同期為24.5%。
截至六個月 2020年6月30日 與截至2019年6月30日的6個月相比
與2019年同期相比,2020年年初至今的收入減少了14億美元,降幅為19.6%。收入的下降是由於燃油零售價格下降,以及由於新冠肺炎的擔憂導致消費者減少旅行導致的銷售量下降,並被商品和RIN銷售額的上升部分抵消。
與2019年相比,2020年年初至今的銷售成本下降了16億美元,降幅為25.6%。但在本年度,成本下降的主要原因是燃料批發價格下降和燃料銷售量下降,但部分被商品成本上升所抵消。
與2019年同期相比,2020年前六個月的車站和其他運營費用減少了1150萬美元,降幅為4.1%。這一下降主要是由於銷售收入下降導致支付費用下降。
與2019年前六個月相比,2020年前六個月的SG&A費用增加了660萬美元,增幅為9.5%。SG&A成本的增加主要是由於與員工相關的費用和業務改善計劃帶來的專業費用的增加。
截至2020年6月30日的6個月,有效所得税税率約為24.1%,而2019年同期為22.8%。這一增長主要是由於2020年與基於股票的支付相關的超額税收優惠減少。
線段 結果
按業務部門劃分的公司收益摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 六月三十日, | | | | 截至六個月 六月三十日, | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
營銷 | | $ | 179.6 | | | $ | 44.5 | | | $ | 280.5 | | | $ | 60.7 | |
公司資產和其他資產 | | (10.7) | | | (11.8) | | | (22.3) | | | (22.7) | |
| | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 168.9 | | | $ | 32.7 | | | $ | 258.2 | | | $ | 38.0 | |
三 月份 告一段落 2020年6月30日 與截至2019年6月30日的三個月相比
截至2020年6月30日的三個月的淨收入與2019年同期相比有所增長,主要原因是:
•更高的全額燃料貢獻,其中包括更高的RIN收入
•較高的商品貢獻
•降低車站和其他運營費用
以下項目部分抵消了當期收益增加的影響:
•零售燃油量下降
•更高的SG&A費用
截至六個月 2020年6月30日 與截至2019年6月30日的6個月相比
截至2020年6月30日的6個月的淨收入與2019年同期相比有所增長,主要原因是:
•零售燃料貢獻率大幅上升
•較高的商品貢獻
•來自RIN的更高收入
•降低車站和其他運營費用
以下項目部分抵消了當期收益增加的影響:
•不包括RIN收入的PS&W收入較低
•零售燃油量下降
•更高的SG&A費用
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(數百萬美元,不包括每個門店每月的收入(以千為單位)和門店數量) | 三個月 六月三十日, | | | | 截至六個月 六月三十日, | | |
營銷細分市場 | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
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營業收入 | | | | | | | |
成品油銷售 | $ | 1,588.9 | | | $ | 3,129.7 | | | $ | 4,069.1 | | | $ | 5,629.5 | |
商品銷售 | 767.1 | | | 658.8 | | | 1,454.6 | | | 1,265.0 | |
其他營業收入 | 23.6 | | | 11.9 | | | 40.6 | | | 22.2 | |
營業總收入 | 2,379.6 | | | 3,800.4 | | | 5,564.3 | | | 6,916.7 | |
營業費用 | | | | | | | |
石油產品銷貨成本 | 1,287.8 | | | 2,973.7 | | | 3,547.6 | | | 5,355.2 | |
售出商品的商品成本 | 648.7 | | | 553.3 | | | 1,228.7 | | | 1,062.0 | |
車站和其他運營費用 | 131.8 | | | 145.6 | | | 266.9 | | | 278.4 | |
折舊攤銷 | 35.8 | | | 33.2 | | | 71.7 | | | 69.8 | |
銷售、一般和行政 | 37.1 | | | 35.1 | | | 76.3 | | | 69.7 | |
資產報廢債務的增加 | 0.5 | | | 0.5 | | | 1.1 | | | 1.0 | |
業務費用共計 | 2,141.7 | | | 3,741.4 | | | 5,192.3 | | | 6,836.1 | |
| | | | | | | |
出售資產所得(損) | 1.3 | | | — | | | 1.4 | | | (0.1) | |
營業收入(虧損) | 239.2 | | | 59.0 | | | 373.4 | | | 80.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(數百萬美元,不包括每個門店每月的收入(以千為單位)和門店數量) | 三個月 六月三十日, | | | | 截至六個月 六月三十日, | | |
營銷細分市場 | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
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其他收入(費用) | | | | | | | |
利息費用 | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | |
其他營業外收入(費用) | — | | | — | | | — | | | — | |
其他收入(費用)合計 | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | |
| | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | 239.1 | | | 58.9 | | | 373.3 | | | 80.4 | |
所得税費用(福利) | 59.5 | | | 14.4 | | | 92.8 | | | 19.7 | |
營業收入(虧損) | $ | 179.6 | | | $ | 44.5 | | | $ | 280.5 | | | $ | 60.7 | |
| | | | | | | |
煙草銷售總收入同店銷售額1,2 | $ | 124.0 | | | $ | 107.6 | | | $ | 118.3 | | | $ | 103.1 | |
非煙草銷售總收入同店銷售總額1,2 | 48.5 | | | 42.7 | | | 45.0 | | | 40.9 | |
商品銷售總收入同店銷售額1,2 | $ | 172.5 | | | $ | 150.3 | | | $ | 163.3 | | | $ | 144.0 | |
12019年未修訂2020年夷為平地和重建活動的金額 | | | | | | | |
2包括MDR兑換的站點級折扣,不包括未兑換MDR積分的價值變化 | | | | | | | |
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期末的存儲計數 | 1,485 | | 1,474 | | | 1,485 | | | 1,474 | |
期間內的總倉儲月數 | 4,449 | | 4,387 | | | 8,910 | | | 8,787 | |
每店月平均(APSM)指標包括截至計算日期的所有開業門店。
同店銷售額(SSS)指標包括在所呈現的兩個時段內所有開業商店的聚合單個商店結果。對於顯示的所有時段,商店必須在整個日曆年度內營業,才能包括在比較中。在比較期間仍然營業或只關閉了非常短的時間(不到一個月)的改裝門店仍在同一門店銷售額計算中。如果在同一位置替換商店(拆毀並重建)或將其重新安置到新位置,則在其停止使用期間,該商店將被排除在計算範圍之外。在比較期間的每個完整日曆年開放之前,新建網站不會進入計算範圍(對於2020與2019年比較中正在比較的網站,開放時間為2019年1月1日之前)。當公佈上一時期的同一門店銷售額或銷售額時,它們沒有針對當年的拆遷重建和資產處置活動進行修訂。
燃料
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 六月三十日, | | | | 截至六個月 六月三十日, | | |
關鍵運營指標 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
零售燃油貢獻總額(百萬美元) | | $ | 268.8 | | | $ | 152.4 | | | $ | 551.8 | | | $ | 240.0 | |
PS&W貢獻總額(百萬美元) | | 33.2 | | | 4.4 | | | (28.4) | | | 35.9 | |
RIN和其他(包括在合併損益表的其他營業收入中)(百萬美元) | | 22.6 | | | 10.9 | | | 38.1 | | | 20.0 | |
燃料貢獻總額(百萬美元) | | $ | 324.6 | | | $ | 167.7 | | | $ | 561.5 | | | $ | 295.9 | |
零售燃料量-鏈條(百萬加侖) | | 847.2 | | | 1,140.4 | | | 1,900.9 | | | 2,182.0 | |
每個站點的零售燃料量(K GAL APSM)1 | | 190.4 | | | 259.9 | | | 213.3 | | | 248.3 | |
每個站點的零售燃料量(K GAL SSS)2 | | 187.7 | | | 256.0 | | | 210.6 | | | 244.9 | |
總燃料貢獻(包括零售、PS&W和RIN)(CPG) | | 38.3 | | | 14.7 | | | 29.5 | | | 13.6 | |
零售燃油利潤率(CPG) | | 31.7 | | | 13.4 | | | 29.0 | | | 11.0 | |
PS&W,包括RIN貢獻(CPG) | | 6.6 | | | 1.3 | | | 0.5 | | | 2.6 | |
1APSM指標包括截至計算日期的所有開業商店 | | | | | | | | |
22019年未修訂2020年夷為平地和重建活動的金額 | | | | | | | | |
綜合損益表中燃料總貢獻各組成部分的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 六月三十日, | | | | 截至六個月 六月三十日, | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
成品油銷售 | | $ | 1,588.9 | | | $ | 3,129.7 | | | $ | 4,069.1 | | | $ | 5,629.5 | |
減去銷售商品的石油產品成本 | | (1,287.8) | | | (2,973.7) | | | (3,547.6) | | | (5,355.2) | |
加上RIN和其他(包括在其他運營收入行中) | | 23.5 | | | 11.7 | | | 40.0 | | | 21.6 | |
總燃料貢獻 | | $ | 324.6 | | | $ | 167.7 | | | $ | 561.5 | | | $ | 295.9 | |
商品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 六月三十日, | | | | 截至六個月 六月三十日, | | |
關鍵運營指標 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
商品貢獻總額(百萬美元) | | $ | 118.4 | | | $ | 105.5 | | | $ | 225.9 | | | $ | 203.0 | |
商品銷售總額(百萬美元) | | $ | 767.1 | | | $ | 658.8 | | | $ | 1,454.6 | | | $ | 1,265.0 | |
商品銷售總額($K SSS)1,2 | | $ | 172.5 | | | $ | 150.3 | | | $ | 163.3 | | | $ | 144.0 | |
商品單位利潤率(%) | | 15.4 | % | | 16.0 | % | | 15.5 | % | | 16.0 | % |
煙草捐款($K SSS)1,2 | | $ | 17.1 | | | $ | 14.5 | | | $ | 16.3 | | | $ | 13.9 | |
非煙草捐款($K SSS)1,2 | | $ | 10.5 | | | $ | 10.1 | | | $ | 9.8 | | | $ | 9.6 | |
商品貢獻總額($K SSS)1,2 | | $ | 27.6 | | | $ | 24.6 | | | $ | 26.1 | | | $ | 23.5 | |
12019年未修訂2020年夷為平地和重建活動的金額 | | | | | | | | |
2包括MDR兑換的站點級折扣,不包括未兑換MDR積分的價值變化 | | | | | | | | |
三個月 2020年6月30日與截至三個月的 2019年6月30日:
與2019年第二季度相比,2020年第二季度營銷部門的淨收入增加到1.351億美元。主要驅動因素是2020年第二季度總燃料貢獻在CPG基礎上增加了160.5%,達到38.3CPG,商品總貢獻增加了12.2%,達到1.184億美元,以及車站運營費用下降,但部分被燃料零售量下降所抵消。
2020年第二季度,營銷服務部門的總收入約為24億美元,而2019年第二季度為38億美元。收入下降的原因是燃油零售價格下降30.9%,加侖銷量下降25.7%,部分被商品銷售額增長16.4%以及PS&W和RIN收入增加所抵消。收入包括徵收的消費税和匯給政府當局的收入,2020年第二季度為3.803億美元,2019年第二季度為4.983億美元。他説:
由於COVID擔憂導致旅行減少,2020年期間,在SSS的基礎上,每家門店的燃油和總銷售量下降了27.4%,至187.7萬加侖/加侖。*零售燃料利潤率美元與去年同期相比增長了76.4%,2020年第二季度的利潤率為31.7%CPG,而2019年同季度的利潤率為13.4CPG,但總銷量的下降部分抵消了這一增長。
2020年期間,不包括RIN的PS&W利潤率總額為3320萬美元,而2019年為440萬美元。本期的增長是由於第二季度後期的趨勢價格較高,導致了積極的時機和庫存調整。
2020年季度包括2260萬美元的RIN銷售額,而2019年第二季度為1090萬美元,其中包括5900萬RIN的銷售額,平均售價為每RIN 0.38美元,而前一年季度的銷售額為6200萬RIN,平均價格為每RIN 0.18美元。
由於新冠肺炎期間客户行為的變化,整個鏈條的銷售額增加,2020年第二季度的商品銷售總額從2019年第二季度的6.588億美元增長到7.671億美元,增幅為16.4%。2020年季度商品貢獻總額比2019年第二季度增長12.2%。在SSS的基礎上,商品貢獻總額增長11.9%。在SSS的基礎上,煙草產品銷售增加了15.7%,非煙草銷售增加了11.3%,包括彩票和一般商品的銷售增加。
與2019年第二季度相比,本季度車站費用和其他運營費用減少至1380萬美元,主要原因是銷售收入下降導致支付費用下降。在APSM基礎上,適用於車站運營費用(不包括支付費用和租金)的費用下降了1.8%,主要是由於維護費用降低。
截至六個月 2020年6月30日與截至6個月的情況 2019年6月30日:
與截至2019年6月30日的6個月相比,營銷部門截至2020年6月30日的6個月的淨收入增加到2.198億美元。主要驅動因素是2020年前六個月在CPG基礎上總燃料貢獻增加116.9%至29.5CPG,商品總貢獻增加11.3%至2.259億美元,加上加油站運營費用下降,部分被較低的燃料零售量所抵消。
在截至2020年6月30日的6個月裏,營銷服務部門的總收入約為56億美元,而截至2019年6月30日的同期為69億美元。收入減少是由於平均燃油零售價下降16.1%,加上新冠肺炎擔憂導致旅行減少以及PS&W收入下降導致銷售加侖數量減少12.9%,部分抵消了商品銷售增長15.0%和RIN收入增加的影響,收入包括徵收的消費税和匯給政府當局的收入,2020年前六個月為8.537億美元,2019年同期為9.536億美元。他説:
與截至2019年6月30日的6個月相比,2020年前6個月,在SSS的基礎上,每家門店的燃油和總銷售量下降了14.8%,至210.6加侖/加侖。*零售燃料利潤率與去年同期相比增長了129.9,2020年前六個月的利潤率為29.0CPG,而2019年前六個月的利潤率為11.0CPG。
在截至2020年6月30日的6個月裏,不包括RIN的PS&W保證金總額為虧損2840萬美元,而2019年6月30日的收入為3590萬美元。2020年前六個月的下降是由於與2019年相比,價格同比下降。
截至2020年6月30日的6個月期間,包括3810萬美元的RIN銷售額,而2019年同期為2000萬美元,其中包括1.282億RIN的銷售額,平均售價為每RIN 0.30美元,而去年同期的銷售額為1.15億RIN,平均價格為每RIN 0.17美元。
由於整個鏈條的銷售額增加,2020年前六個月的商品銷售總額增加了1.896億美元,增幅為15.0%,與截至2019年6月30日的同期的13億美元相比,增長了15.0%。2020年的六個月商品貢獻總額比截至2019年6月30日的六個月期間高出11.3%。在SSS的基礎上,每家商店的商品貢獻總額增長了10.9%。與截至2019年6月30日的6個月相比,由於彩票和一般商品銷售額的上升,煙草產品銷售額增長了15.2%,非煙草產品銷售額增長了8.1%。
與2019年6月30日的水平相比,本季度車站費用和其他運營費用減少至1150萬美元,主要原因是銷售額下降導致付款費用下降。在APSM基礎上,適用於車站運營費用(不包括支付費用和租金)的費用下降了0.7%,主要是由於維護費用減少。
與APSM指標比較的同一門店銷售信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 與上一年的差異 | | | | 與上一年的差異 | | |
| | 截至三個月 | | | | 截至六個月 | | |
| | 2020年6月30日 | | | | 2020年6月30日 | | |
| | SSS1 | | APSM2 | | SSS1 | | APSM2 |
每月燃油加侖 | | (27.4) | % | | (26.7) | % | | (14.8) | % | | (14.1) | % |
| | | | | | | | |
商品銷售 | | 14.4 | % | | 14.8 | % | | 13.2 | % | | 13.4 | % |
煙草銷售 | | 15.7 | % | | 15.4 | % | | 15.2 | % | | 14.8 | % |
非煙草銷售 | | 11.3 | % | | 13.3 | % | | 8.1 | % | | 10.1 | % |
| | | | | | | | |
商品保證金 | | 11.9 | % | | 10.8 | % | | 10.9 | % | | 9.8 | % |
煙葉邊際 | | 19.2 | % | | 15.9 | % | | 18.3 | % | | 15.7 | % |
非煙草邊際 | | 1.8 | % | | 3.7 | % | | 0.4 | % | | 2.2 | % |
1包括MDR兑換的站點級折扣,不包括未兑換MDR積分的價值變化 | | | | | | | | |
2包括所有MDR活動 | | | | | | | | |
公司資產和其他資產
三 月份 截至2020年6月30日與截至三個月 2019年6月30日
2020年第二季度公司和其他資產的税後結果為虧損1070萬美元,而2019年第二季度虧損1180萬美元。
截至2020年6月30日的6個月與截至6月30日的6個月 2019年6月30日
截至2020年6月30日的6個月,公司和其他資產的税後業績為虧損2230萬美元,而2019年同期為虧損2270萬美元。
非GAAP衡量標準
下表列出了本公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的調整後EBITDA。*EBITDA是指淨收益(虧損)加上淨利息支出,加上所得税費用、折舊和
攤銷,調整後的EBITDA增加了(I)其他非現金項目(例如,財產減值和資產報廢債務的增加)和(Ii)管理層認為對評估我們的經營業績沒有意義的其他項目(例如,(非持續業務的收入)、結算收益淨額、(收益)出售損失、早期債務清償損失和其他非營業(收入)支出)。EBITDA和調整後的EBITDA不是根據美國公認的標準編制的衡量標準
我們在我們的運營和財務決策中使用調整後的EBITDA,認為這一措施有助於消除某些項目,以便將重點放在我們認為更可靠的持續運營業績指標和我們從運營中產生現金流的能力上。調整後的EBITDA也被我們的許多投資者、研究分析師、投資銀行家和貸款人用來評估我們的經營業績。我們認為,調整後EBITDA的列報為投資者提供了有用的信息,因為它使我們能夠了解我們在做出運營和戰略決策、準備年度計劃和評估整體業績時內部評估的關鍵指標。然而,非GAAP計量不能替代GAAP披露,我們編制EBITDA和調整後EBITDA的方式可能與使用類似名稱的非GAAP計量的其他公司不同。
淨收益(虧損)與EBITDA和調整後EBITDA的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 六月三十日, | | | | 截至六個月 六月三十日, | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | | $ | 168.9 | | | $ | 32.7 | | | $ | 258.2 | | | $ | 38.0 | |
| | | | | | | | |
所得税費用(福利) | | 54.1 | | | 10.6 | | | 82.1 | | | 11.2 | |
利息支出,扣除利息收入後的淨額 | | 12.8 | | | 12.3 | | | 25.3 | | | 25.2 | |
折舊攤銷 | | 39.5 | | | 36.5 | | | 78.9 | | | 76.2 | |
EBITDA | | 275.3 | | | 92.1 | | | 444.5 | | | 150.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
結算淨收益 | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | |
資產報廢債務的增加 | | 0.5 | | | 0.5 | | | 1.1 | | | 1.0 | |
(收益)出售資產的損失 | | (1.3) | | | — | | | (1.4) | | | 0.1 | |
| | | | | | | | |
其他營業外(收入)費用 | | (0.3) | | | 0.1 | | | 0.7 | | | (0.1) | |
調整後的EBITDA | | $ | 274.2 | | | $ | 92.7 | | | $ | 444.9 | | | $ | 151.5 | |
資本資源與銀行流動性
重要的國際資本來源
我們將擁有已承諾的3.25億美元的基於資產的貸款安排(“ABL貸款安排”),這取決於截至2020年6月30日的1.68億美元的剩餘借款能力(可用於營運資本和其他一般企業目的,包括支持我們這裏描述的運營模式)和2.5億美元的定期貸款安排,以及1.5億美元的增量未承諾貸款。截至2020年6月30日,我們的定期貸款下有2.375億美元的未償還款項,ABL下沒有未償還的金額。有關我們借款基數的計算,請參閲下面的“債務-信貸安排”。
我們相信,我們的短期和長期流動性不僅足以為我們的運營提供資金,還足以為我們預期的短期和長期資金需求提供資金,包括資本支出計劃、已宣佈的股票回購計劃的執行、潛在的股息支付、債務到期日的償還以及最終可能與或有事項相關的其他金額。我們沒有從CARE法案建立的聯邦項目中尋求政府援助。
我們的定期貸款將於2023年8月到期,我們3.25億美元的資產擔保貸款安排(迄今尚未動用)將於2024年8月到期。
經營活動
截至2020年6月30日的6個月,運營成本活動提供的淨現金為3.819億美元,2019年同期為1.249億美元。本年度的增長主要是由於淨收入與2019年同期相比增加了2.202億美元,加上非現金運營營運資本增加了2370萬美元。由於應收賬款減少1,240萬美元、預付費用和其他流動資產減少1,240萬美元以及應付所得税增加4,080萬美元,非現金運營週轉金增加,但這些增加被存貨增加3,030萬美元以及應付賬款和應計負債減少1,210萬美元部分抵消。應收賬款和應付賬款的變化是由於開具發票、開具賬單、付款和收據的時間安排所致。預付費用和其他應付資產及所得税的差異是由於本年度税前收入增加,使公司從預付狀態轉為應付狀態。該公司還投資於庫存,以滿足預期的需求,因為我們的業務區放寬了呆在家裏的限制。
投資活動
在截至2020年6月30日的前六個月,投資商業活動所需的現金為9920萬美元,而2019年為8570萬美元。本期投資和現金需求的增加主要是由於資本支出的時間安排,並被2020年第二季度出售資產的收益部分抵消。2020年,其他投資活動需要110萬美元的現金,而2019年需要50萬美元的現金。
籌資活動
在截至2020年6月30日的6個月裏,為這些活動提供融資需要1.594億美元的現金,而截至2019年6月30日的6個月需要4510萬美元的現金。2020年前6個月包括支付1.406億美元的普通股回購,比去年同期增加1.105億美元。2020年淨償還債務需要1320萬美元,而2019年需要1070萬美元。與股票薪酬相關的金額在2020年比2019年多需要130萬美元的現金。
股票回購計劃
在截至2020年6月30日的季度裏,沒有回購普通股,而在截至2020年3月31日的季度裏,根據董事會在2019年7月批准的4億美元的股票回購計劃,總共回購了1,362,400股股票,回購金額為140.6美元,計劃中剩餘約1.344億美元。
債款
我們在2020年6月30日和2019年12月31日的長期債務如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
| | | | |
2027年到期的5.625%優先債券(扣除2019年6月30日和2019年12月分別為2.6%和2.7%的未攤銷折價淨額) | | $ | 297.4 | | | $ | 297.3 | |
2029年到期的4.75%優先債券(扣除截至2020年6月30日的未攤銷折扣5.8美元和截至2019年12月31日的6.1美元) | | 494.2 | | | 493.9 | |
2023年到期定期貸款(2020年6月30日實際利率為3.35%,2019年12月31日為4.31%) | | 237.5 | | | 250.0 | |
| | | | |
資本化租賃債務,車輛,2023年到期 | | 2.4 | | | 2.4 | |
減少未攤銷債務發行成本 | | (5.0) | | | (5.5) | |
應付票據總額,淨額 | | 1,026.5 | | | 1,038.1 | |
| | | | |
較少的當前到期日 | | 51.2 | | | 38.8 | |
長期債務總額,扣除流動債務 | | $ | 975.3 | | | $ | 999.3 | |
高級註釋
2017年4月25日,我們的主要運營子公司墨菲石油美國公司(Murphy Oil USA,Inc.)根據其現有的貨架登記聲明,發行了價值3億美元的2027年到期的5.625%優先債券(“2027年優先債券”)。2027年的高級債券由墨菲美國公司提供全面和無條件的擔保,並由某些100%擁有的子公司提供擔保,這些子公司為我們的信貸安排提供擔保。管理2027年高級票據的契約包含限制性契約,這些契約限制了墨菲美國公司、墨菲石油美國公司的能力。受限制的附屬公司須承擔額外的債務或留置權、處置資產、作出若干受限制的付款或投資、與聯屬公司進行交易或與其他實體合併或合併。
2019年9月13日,墨菲石油美國公司(Murphy Oil USA,Inc.)發行了5億美元的4.75%優先債券(2029年到期的優先債券)。發行2029年優先債券的淨收益部分用於投標報價和贖回2023年到期的5億美元優先債券本金總額。2029年的高級債券由墨菲美國公司提供全面和無條件的擔保,並由某些100%擁有的子公司提供擔保,這些子公司為我們的信貸安排提供擔保。管理2029年高級債券的契約載有限制性契約,這些契約與2027年高級債券的契約基本相同。
2027年和2029年優先債券和擔保與我們和擔保人所有現有和未來的優先無擔保債務並駕齊驅,實際上低於我們和擔保人現有和未來的有擔保債務(包括信貸安排方面的債務),就擔保此類債務的資產價值而言。*2027年和2029年優先債券在結構上從屬於我們現有和未來子公司的所有現有和未來的第三方負債,包括貿易應付款。*2027年和2029年優先債券在結構上從屬於我們現有和未來子公司的所有現有和未來的第三方負債,包括貿易應付款項
信貸安排和定期貸款
2019年8月,我們修改並延長了現有的信貸協議。該協議的生效日期延長至2024年8月,信貸協議規定提供承諾的3.25億美元資產基礎貸款(可獲得性取決於下文描述的借款基數)和250.0美元的定期貸款安排,同時還規定了1.5億美元的未承諾增量貸款安排。2019年8月27日,墨菲石油美國公司根據期限為四年的定期貸款安排借入2億美元,並預付前一筆5700萬美元的定期貸款餘額,2019年12月31日,我們借入了額外的5000萬美元定期貸款。截至2020年6月30日和2019年12月31日,當前未償還本金餘額分別為2.375億美元和2.5億美元。這筆定期貸款將於2023年8月到期,需要從2020年4月1日開始每季度支付1250萬美元的本金。截至2020年6月30日,我們的ABL設施下的未償還餘額為零。
借款基數在任何時候確定時,數額(扣除準備金)等於以下各項之和:
·投資者在此時購買100%符合條件的現金,外加
·銀行在此時收回90%的符合條件的信用卡應收賬款,外加
·購買90%符合條件的投資級賬户,外加
·購買符合條件的其他賬户的比例為85%,外加
·此時,中國購買了符合條件的中游成品油庫存的80%,外加
·在這個時候,他們購買了符合條件的零售成品油庫存的75%,外加庫存。
(I)當時合資格零售商品存貨平均成本的70%及(Ii)當時合資格零售商品存貨有秩序清盤淨值的85%,兩者以較低者為準。
ABL貸款包括1億美元的昇華,用於簽發信用證。在ABL貸款下開立的信用證減少了ABL貸款下的可獲得性。
信貸安排的應付利息以下列任何一項為基礎:
•倫敦銀行間同業拆借利率,經法定存款準備金率調整(“調整後的倫敦銀行同業拆借利率”);
或
•備用基本利率,其定義為(A)最優惠利率,(B)由紐約聯邦儲備銀行不時確定的聯邦基金實際利率和隔夜銀行資金利率中較大的一個加每年0.50%,以及(C)一個月調整後的libo利率加每年1.00%,
另外,(A)在調整後的Libo利率借款的情況下,(I)關於ABL貸款,根據ABL貸款下的總債務與EBITDA比率,每年的利差從1.50%到2.00%不等,或者(Ii)關於定期貸款安排,根據債務與EBITDA的總比率,每年的利差從2.50%到2.75%,以及(B)在備用基本利率借款的情況下,(I)關於ABL貸款,利差每年由0.50%至1.00%不等,視乎總債務與EBITDA比率而定;或(Ii)就定期貸款安排而言,利差由每年1.50%至1.75%不等,視乎總債務與EBITDA比率而定。
調整後的Libo利率期權的利率期限可以根據信貸協議的條款設置為我們選擇的一個月、兩個月、三個月或六個月。
信貸協議載有若干契諾,限制(其中包括)吾等及吾等附屬公司招致額外債務或留置權、作出若干投資、訂立售後回租交易、作出若干限制性付款、訂立合併、合併或出售重大資產及其他基本變動、與聯屬公司進行交易、訂立協議限制附屬公司產生留置權或支付股息或作出若干會計變動的能力。此外,信貸協議要求我們在連續至少三個工作日的可獲得性低於(A)總ABL貸款承諾和借款基數中較小者的17.5%和(B)7000萬美元(包括可獲得性低於該金額的第一天的最近一個財政季度結束時),以及在定期貸款未償還的任何時候,最高擔保總債務與EBITDA的比率為4.5至1.0的情況下,我們必須保持最低固定費用覆蓋比率為1.0至1.0。我們的固定費用覆蓋率為1.21,當時我們在ABL設施下有1.683億美元的可用資金。截至2020年6月30日,我們的擔保債務與EBITDA的比率為0.33比1.0。
當信貸協議下的可用金額小於或等於循環承擔金額及借款基數中較小者的1億美元及25%,而我們的固定費用覆蓋比率小於1.0至1.0(除非信貸協議下的可用金額大於1億美元及循環承擔金額及借款基數中較小者的40%)時,信貸協議對若干付款(包括股息)作出限制(除非信貸協議下的可用金額大於1億美元及循環承擔金額及借款基數中較小者的40%)。截至2020年6月30日,我們支付限制性付款的能力不受限制,因為我們的固定費用覆蓋率大於1.0,為1.21。
信貸協議項下的所有義務均由墨菲美國公司及其附屬擔保方擔保,而信貸協議項下的所有義務,包括這些義務的擔保,均由墨菲美國公司、墨菲石油美國公司的某些資產擔保。以及擔保方。
資本支出
我們營銷中心部門的資本支出和投資主要與購買土地和建設新的公司車站有關。我們的營銷中心資本也用於改善我們現有的營銷網站,我們可以稱之為持續資本。*我們還根據需要使用這一營銷部門的持續資本投資,以確保我們網站的可靠性和持續的業績。*我們還投資於我們的公司和其他資產部門。*我們還投資於我們的公司和其他資產部門。*我們還投資於我們的公司和其他資產部門。*我們還投資於我們的公司和其他資產部門。*我們還投資於我們的公司和其他資產部門。*我們還投資於我們的公司和其他資產部門。*我們還投資於我們的公司和其他資產部門。
下表概述了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間,我們按部門劃分的資本支出和投資情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | | | 截至六個月 六月三十日, | | |
(百萬美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
營銷: | | | | | | | |
公司商店 | $ | 52.9 | | | $ | 35.6 | | | $ | 80.2 | | | $ | 59.6 | |
終端機 | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.6 | | | 0.5 | |
持續資本 | 6.8 | | | 4.4 | | | 11.4 | | | 6.8 | |
公司資產和其他資產 | 6.6 | | | 18.9 | | | 19.7 | | | 22.8 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 66.5 | | | $ | 59.0 | | | $ | 111.9 | | | $ | 89.7 | |
我們目前預計2020年全年的資本支出約為2.5億美元至2.75億美元,其中包括1.4億美元用於零售業務增長,約3000萬美元用於維護資本,其餘資金專門用於其他企業投資,包括Europay、萬事達卡和Visa(“EMV”)合規和其他戰略舉措。有關更多信息,請參閲我們的Form 10-K年度報告中包含的截至2019年12月31日的經審計的綜合財務報表中的附註16“承諾”。
關鍵會計政策
自我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告以來,我們的關鍵會計政策沒有實質性更新。欲瞭解更多信息,請參閲Form 10-K中的“管理層對財務狀況和運營結果的討論與分析-關鍵會計政策”。
前瞻性陳述
本Form 10-Q季度報告包含某些陳述,或可能暗示“前瞻性”信息(定義見1995年“私人證券訴訟改革法案”),這些信息涉及風險和不確定性,包括但不限於預期的門店開張、燃油利潤率、商品利潤率、RIN的銷售以及我們運營中的趨勢。這類陳述是基於公司管理層目前的信念和預期,受到重大風險和不確定因素的影響。未來的實際結果可能與歷史結果或當前的預期大不相同,這取決於各種因素,包括但不限於:我們繼續與沃爾瑪保持良好業務關係的能力;我們增長戰略的成功執行,包括我們實現此類增長計劃預期收益的能力,以及與我們新計劃的門店相關的建設(可能會受到第三方財務健康的影響)的及時完成;我們有效管理庫存的能力,我們供應鏈的中斷,以及我們控制成本的能力;惡劣天氣事件的影響,如颶風、洪水和洪水全球衞生大流行的影響,如新冠肺炎,包括我們的燃料量的影響,如果2020年第二季度經歷的逐步復甦由於新冠肺炎感染率的任何回升而停滯或逆轉,以及政府當局採取的應對措施;任何系統故障、網絡安全和/或安全漏洞的影響,包括任何導致客户被盜、轉移或未經授權披露的安全漏洞的影響, 如果發生此類事件,員工或公司信息或我們對信息安全和隱私法律法規的遵守情況;我們的信息技術戰略能否成功執行;未來的煙草或電子煙立法以及任何其他導致購買煙草產品成本更高或難度更高的努力,都可能會損害我們的收入並影響毛利率;我們的資本資源得到高效和適當的配置;遵守債務契約;信貸的可用性和成本;以及利率的變化。我們的公開文件,包括我們最新的Form 10-K年度報告和2020年第一季度的Form 10-Q,包含有關這些和其他因素的其他信息,這些因素可能會影響我們的財務結果,並導致實際結果與我們可能提供的任何前瞻性信息大不相同。公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,以反映後續事件、新信息或未來情況。
項目3.修訂 關於金融市場風險的定量和定性信息披露
商品價格風險
我們面臨着與我們運營中使用的成品油產品(主要是汽油和柴油)價格波動相關的市場風險。這些波動可能會影響我們的收入和購買,以及運營、投資和融資活動的成本。*我們有限地使用衍生品金融工具來管理與大宗商品價格相關的某些金融風險。*使用衍生品金融工具進行風險管理是由運營政策涵蓋的,並受到我們的中層監管。
正如附註8《金融工具與風險管理》在隨附的未經審計的綜合財務報表中所述,截至2020年6月30日,尚無短期大宗商品及衍生工具合約到位,以對衝成品油的購買價格風險。(注8)未經審計的綜合財務報表中的附註8所述,截至2020年6月30日,已有短期大宗商品及衍生工具合約到位,以對衝成品油的購買價格風險。這些主要衍生工具合約所涉及的商品及相關商品的基準價格分別上升或下降約10%,對本公司而言並不重要。這些金融衍生產品合約的公允價值變動,一般會抵消這些產品等值成交量價值的變動。
利率風險
我們面臨與我們2.375億美元浮動利率定期貸款的波動性和我們目前未提取的ABL貸款相關的利率風險。這兩筆貸款都與LIBOR利率掛鈎,LIBOR利率可以移入
我們在任何時期確認的利息支出和與利息支付相關的現金流都會出現方向和引起波動。我們有限地利用利率掉期來對衝我們對這些利率變動的部分敞口。任何利率衍生工具的收購均由高級管理層在適當情況下經適當的董事會級別委員會授權進行。
正如隨附的未經審計的綜合財務報表中的附註8“金融工具和風險管理”所述,我們目前有一項利率掉期交易,以對衝截至2020年6月30日我們的未償還定期貸款金額中的1.5億美元的一個月期LIBOR敞口。標的利率上調或下調10%將對本公司於2020年6月30日的財務報表產生非實質性影響。巴塞羅那
有關我們使用衍生工具的更多信息,請參閲截至2019年12月31日的經審計的綜合財務報表中的附註12“金融工具和風險管理”,以及隨附的截至2020年6月30日的六個月的未經審計的綜合財務報表中的附註8“金融工具和風險管理”以及截至2019年12月31日的10-K表格中的附註8“金融工具和風險管理”。
項目4.修訂 控制和程序
信息披露控制和程序的評估。
我們的管理層在我們主要高管和財務官的參與下,評估了截至本報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15條所定義)的有效性,並得出結論,截至2020年6月30日,我們的披露控制和程序是有效的,並適當地允許就所需披露做出及時決定。
財務報告的內部控制
在截至2020年6月30日的季度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第II部- 其他資料
第1項。 法律程序
截至2020年6月30日,本公司正在進行多項法律訴訟,本公司均認為這些訴訟是公司業務的例行公事和附帶事項。請參閲隨附的綜合財務報表中的附註12“或有事項”。*根據本公司目前掌握的信息,本項目所指的環境和法律事項的最終解決預計不會對本公司未來一段時期的淨收入、財務狀況或流動資金產生重大不利影響。
第1A項。 危險因素
我們的業務、經營成果、現金流和財務狀況涉及各種風險和不確定因素。這些風險因素在我們的Form 10-K年度報告中的“風險因素”標題下進行了討論。我們沒有發現任何先前未在Form 10-K和Form 10-Q季度報告中披露的額外風險因素,該報告截至2020年3月31日。
第二項。 未註冊 股權證券的出售和收益的使用
無
第5項其他資料
無
第六項。 展品
本Form 10-Q報告第50頁上的展品索引列出了在此提交或通過引用併入本文的展品。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
墨菲美國公司 | | |
(註冊人) | | |
| | |
通過 | __/s/小唐納德·R·史密斯(Donald R.Smith Jr.)___________ | |
| 副總統小唐納德·R·史密斯(Donald R.Smith Jr.) | |
| 和控制器(首席會計官 | |
| 及妥為授權的人員) | |
2020年7月30日
| | | | | |
| 展品索引 |
陳列品 數 | 描述 |
| |
31.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條,第13a-14(A)條規定的首席執行官的證明 |
31.2* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條,第13a-14(A)條規定的首席財務官證明 |
32.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的認證 |
32.2* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條採納的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明 |
101.慣導系統 | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH* | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL* | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.定義* | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.實驗* | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.前期* | 內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
104 | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
*現送交存檔。