根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

☐

根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

馬裏蘭州

74-3113410

(述明或管轄

公司或組織)

(美國國税局僱主

標識號)

漢密爾頓大道400號，310套房

加州帕洛阿爾託

(主要行政辦事處地址)

94301

(郵政編碼)

每一類的名稱

交易代碼

每間交易所的註冊名稱

普通股，每股票面價值0.001美元

HTGC

紐約證券交易所

債券利率5.25%，2025年到期

HCXZ

紐約證券交易所

債券利率6.25%，2033年到期

HCXY

紐約證券交易所

大型加速文件管理器

加速的文件管理器

☐

非加速文件管理器

☐

規模較小的新聞報道公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易所法案”第13(A)節提供的新的或修訂的財務會計準則。

☐

第一部分財務信息

3

第(1)項。

合併財務報表

3

截至2020年6月30日和2019年12月31日的合併資產負債表(未經審計)

3

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的合併營業報表(未經審計)

5

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月淨資產變動表(未經審計)

6

截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月合併現金流量表(未經審計)

8

截至2020年6月30日的投資綜合時間表(未經審計)

10

截至2019年12月31日的投資綜合日程表(未經審計)

21

合併財務報表附註(未經審計)

31

第二項。

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

65

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

83

第四項。

管制和程序

84

第二部分：其他資料

85

第(1)項。

法律程序

85

項目71A。

危險因素

85

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

87

第三項。

高級證券違約

87

第四項。

礦場安全資料披露

87

第五項。

其他資料

87

項目6.

展品和財務報表明細表

88

簽名

91

第(1)項。

合併財務報表

2020年6月30日

2019年12月31日

資產

投資：

非控制/非關聯投資(費用分別為2347547美元和2248524美元)

$

2,297,180

$

2,232,972

控制投資(費用分別為65227美元和65333美元)

54,431

59,746

附屬投資(費用分別為88584美元和88175美元)

11,910

21,808

有價證券投資總額(費用分別為2501357美元和2402032美元)

2,363,521

2,314,526

現金和現金等價物

35,884

64,393

限制性現金

33,599

50,603

應收利息

19,458

20,207

使用權資產

10,492

11,659

其他資產

5,547

580

總資產

$

2,468,501

$

2,461,968

負債

應付賬款和應計負債

$

29,162

$

30,306

經營租賃負債

10,178

11,538

SBA債券，淨額(本金分別為110,250美元和149,000美元)⁽¹⁾

109,808

148,165

2022年債券，淨額(本金分別為150,000美元和150,000美元)⁽¹⁾

148,776

148,514

2024年7月債券，淨額(本金分別為105,000美元和105,000美元)⁽¹⁾

103,795

103,685

2025年2月債券，淨額(本金分別為50,000美元和0美元)⁽¹⁾

49,465

—

2025年債券，淨額(本金分別為75,000美元和75,000美元)⁽¹⁾

73,161

72,970

2025年6月債券，淨額(本金分別為7萬美元和0美元)⁽¹⁾

69,217

—

2033年債券，淨額(本金分別為40,000美元和40,000美元)⁽¹⁾

38,555

38,501

2027年資產支持票據，淨額(本金分別為20萬美元和20萬美元)⁽¹⁾

197,448

197,312

2028年資產支持票據，淨額(本金分別為250,000美元和250,000美元)⁽¹⁾

247,511

247,395

2022年可轉換票據，淨額(本金分別為23萬美元和23萬美元)⁽¹⁾

227,395

226,614

信貸安排

—

103,919

負債共計

$

1,304,471

$

1,328,919

淨資產包括：

普通股，面值

115

108

超出票面價值的資本

1,223,263

1,145,106

總可分配收益(虧損)

(59,348

)

(12,165

)

總淨資產

$

1,164,030

$

1,133,049

總負債和淨資產

$

2,468,501

$

2,461,968

已發行普通股(面值0.001美元，授權2億美元)

114,230

107,364

每股資產淨值

$

10.19

$

10.55

(1)

本公司的小型企業管理局債券、2022年債券、2024年7月債券、2025年2月債券、2025年6月債券、2025年債券、2033年債券、2027年資產支持債券、2028年資產支持債券和2022年可轉換債券，按照本協議中每個術語的定義，在扣除每種工具的相關債務發行成本後列報。請參閲“附註4-借款”。

(千美元)

2020年6月30日

2019年12月31日

資產

受限現金

33,599

$

50,603

2027年資產支持票據，有價證券投資(成本分別為297358美元和283891美元)

296,249

283,658

2028年資產支持票據，有價證券投資(費用分別為352,401美元和347,295美元)

351,871

347,929

總資產

$

681,719

$

682,190

負債

2027年資產支持票據，淨額(本金分別為20萬美元和20萬美元)⁽¹⁾

$

197,448

$

197,312

2028年資產支持票據，淨額(本金分別為250,000美元和250,000美元)⁽¹⁾

247,511

247,395

負債共計

$

444,959

$

444,707

(1)

該公司的2027年資產支持票據和2028年資產支持票據是在扣除相關債券發行成本後列報的。請參閲“附註4-借款”。

截至6月30日的三個月，

截至6月30日的六個月，

2020

2019

2020

2019

投資收益：

利息收入

非控股/非關聯投資

$

62,667

$

59,932

$

128,005

$

113,872

控制投資

731

1,040

1,377

2,064

關聯投資

157

738

377

1,247

利息收入總額

63,555

61,710

129,759

117,183

手續費收入

承諾費、融資費和貸款費收入

非控股/非關聯投資

3,511

5,028

7,707

7,478

控制投資

5

4

10

8

關聯投資

—

72

—

160

承諾額、融資費和貸款費收入總額

3,516

5,104

7,717

7,646

一次性手續費收入

非控股/非關聯投資

897

2,450

4,111

3,230

一次性手續費收入總額

897

2,450

4,111

3,230

總手續費收入

4,413

7,554

11,828

10,876

總投資收益

67,968

69,264

141,587

128,059

業務費用：

利息

15,076

13,515

29,608

26,070

借款費

1,650

1,646

3,444

4,655

一般和行政

律師費

991

1,963

1,890

2,626

税費支出

899

593

2,034

891

其他費用

3,973

3,239

7,998

6,431

一般和行政合計

5,863

5,795

11,922

9,948

員工薪酬

薪酬和福利

7,180

9,190

15,394

15,813

以股票為基礎的薪酬

2,515

3,851

4,955

7,273

員工薪酬總額

9,695

13,041

20,349

23,086

業務費用共計

32,284

33,997

65,323

63,759

淨投資收益

35,684

35,267

76,264

64,300

投資已實現淨收益(虧損)

非控股/非關聯投資

141

4,271

7,108

8,826

投資已實現淨收益(虧損)合計

141

4,271

7,108

8,826

投資未實現增值(折舊)淨變化

非控股/非關聯投資

23,613

9,794

(34,816

)

41,884

控制投資

2,642

808

(5,209

)

(2,068

)

關聯投資

(315

)

(2,009

)

(10,305

)

(3,226

)

投資未實現淨增值(折舊)總額

25,940

8,593

(50,330

)

36,590

已實現和未實現淨收益(虧損)合計

26,081

12,864

(43,222

)

45,416

經營所致淨資產淨增(減)

$

61,765

$

48,131

$

33,042

$

109,716

每股普通股投資損益前淨投資收入：

基本型

$

0.32

$

0.36

$

0.69

$

0.66

每股普通股運營導致的淨資產變化：

基本型

$

0.55

$

0.49

$

0.29

$

1.13

稀釋

$

0.55

$

0.49

$

0.29

$

1.12

加權平均流通股

基本型

111,558

98,223

110,256

97,226

稀釋

111,729

98,737

110,504

97,630

按普通股支付的分配：

基本型

$

0.32

$

0.33

$

0.72

$

0.64

資本流入

可分發

普通股

過剩

收益

網

截至2020年6月30日的三個月

股份

面值

的票面價值

(虧損)

資產

2020年3月31日的餘額

110,601

$

111

$

1,182,080

$

(85,111

)

$

1,097,080

經營所致淨資產淨增(減)

—

—

—

61,765

61,765

公開發售，扣除發售費用後的淨額

3,525

4

38,696

—

38,700

根據限制性股票計劃發行普通股

52

—

—

—

—

用於限制性股票歸屬的已註銷股票

(10

)

—

(282

)

—

(282

)

再投資於普通股的分配

62

—

643

—

643

分佈

—

—

—

(36,002

)

(36,002

)

以股票為基礎的薪酬 ⁽¹⁾

—

—

2,126

—

2,126

2020年6月30日的餘額

114,230

$

115

$

1,223,263

$

(59,348

)

$

1,164,030

截至2020年6月30日的6個月

2019年12月31日的餘額

107,364

$

108

$

1,145,106

$

(12,165

)

$

1,133,049

經營所致淨資產淨增(減)

—

—

—

33,042

33,042

公開發售，扣除發售費用後的淨額

5,966

6

73,656

—

73,662

因行使股票期權而發行普通股

29

—

362

—

362

從淨髮行中註銷的股票

(24

)

—

(376

)

—

(376

)

根據限制性股票計劃發行普通股

801

1

(1

)

—

—

用於限制性股票歸屬的已註銷股票

(27

)

—

(1,162

)

—

(1,162

)

再投資於普通股的分配

121

—

1,470

—

1,470

分佈

—

—

—

(80,225

)

(80,225

)

以股票為基礎的薪酬⁽¹⁾

—

—

4,208

—

4,208

2020年6月30日的餘額

114,230

$

115

$

1,223,263

$

(59,348

)

$

1,164,030

(1)

基於股票的薪酬包括截至2020年6月30日的三個月和六個月與董事薪酬相關的23美元和44美元的限制性股票和期權費用。

資本流入

可分發

普通股

過剩

收益

財務處

網

截至2019年6月30日的三個月

股份

面值

的票面價值

(虧損)⁽²⁾

股票

資產

2019年3月31日的餘額

96,543

$

96

$

1,051,427

$

(61,174

)

$

—

$

990,349

經營所致淨資產淨增(減)

—

—

—

48,131

—

48,131

公開發售，扣除發售費用後的淨額

7,700

8

95,436

—

—

95,444

因行使股票期權而發行普通股

1

—

7

—

—

7

從淨髮行中註銷的股票

(1

)

—

(7

)

—

—

(7

)

根據限制性股票計劃發行普通股

10

—

—

—

—

—

回購計劃下普通股的報廢

—

—

—

—

—

—

用於限制性股票歸屬的已註銷股票

(13

)

—

(196

)

—

—

(196

)

再投資於普通股的分配

42

—

557

—

—

557

分佈

—

—

—

(32,151

)

—

(32,151

)

以股票為基礎的薪酬⁽¹⁾

—

—

2,550

—

—

2,550

2019年6月30日的餘額

104,282

$

104

$

1,149,774

$

(45,194

)

$

—

$

1,104,684

截至2019年6月30日的6個月

2018年12月31日的餘額

96,501

$

96

$

1,052,269

$

(92,859

)

$

(4,062

)

$

955,444

經營所致淨資產淨增(減)

—

—

—

109,716

—

109,716

公開發售，扣除發售費用後的淨額

7,700

8

95,415

—

—

95,423

因行使股票期權而發行普通股

14

—

161

—

—

161

從淨髮行中註銷的股票

(12

)

—

(166

)

—

—

(166

)

根據限制性股票計劃發行普通股

58

—

—

—

—

—

回購計劃下普通股的報廢

—

—

(4,062

)

—

4,062

—

用於限制性股票歸屬的已註銷股票

(68

)

—

(887

)

—

—

(887

)

再投資於普通股的分配

89

—

1,189

—

—

1,189

發行可轉換票據

—

—

—

—

—

—

分佈

—

—

—

(62,051

)

—

(62,051

)

以股票為基礎的薪酬⁽¹⁾

—

—

5,855

—

—

5,855

2019年6月30日的餘額

104,282

$

104

$

1,149,774

$

(45,194

)

$

—

$

1,104,684

(1)

基於股票的薪酬包括截至2019年6月30日的三個月和六個月與董事薪酬相關的24美元和31美元的限制性股票和期權費用。

(2)

某些前一年的數字已進行調整，以符合SEC關於信息披露更新和簡化的最終規則，自2018年11月5日起生效。請參閲註釋11。

截至6月30日的6個月，

2020

2019

來自經營活動的現金流：

經營所致淨資產淨增(減)

$

33,042

$

109,716

調整以對因以下原因造成的淨資產淨增長進行調節

經營活動提供的(用於)經營活動的現金淨額：

購買投資

(365,890

)

(607,847

)

投資收到的本金和手續費

269,234

267,654

出售投資所得收益

19,802

21,264

投資未實現淨折舊(增值)

50,330

(36,590

)

投資已實現淨虧損(收益)

(7,108

)

(8,826

)

實物支付本金的增值

(4,230

)

(4,310

)

貸款折扣的增加

(2,345

)

(1,510

)

增加可轉換票據的貸款貼現

336

336

貸款退出費的增加

(12,692

)

(11,253

)

遞延貸款發放收入的變化

3,664

10,787

與未籌措資金的承付款有關的未賺取費用

(688

)

1,898

債務費用和發行成本攤銷

2,489

3,956

折舊

222

101

限制性股票授予的股票補償和攤銷⁽¹⁾

4,208

5,855

營業資產和負債變動情況：

應收利息和手續費

749

(1,247

)

預付費用和其他資產

(1,387

)

(11,453

)

應付帳款

(16

)

(191

)

應計負債

(2,488

)

10,136

經營活動提供(用於)的現金淨額

(12,768

)

(251,524

)

投資活動的現金流量：

購買資本設備

(67

)

(241

)

投資活動提供(用於)的現金淨額

(67

)

(241

)

籌資活動的現金流量：

普通股發行，淨額

73,662

95,379

僱員股份的報廢

(1,178

)

(850

)

已支付的分配

(78,755

)

(60,862

)

發行2028年資產支持票據

—

250,000

2025年2月發行的債券

50,000

—

2025年6月發行的債券

70,000

償還2024年發行的債券

—

(83,510

)

償還小企業管理局長期債券

(38,750

)

—

信貸工具的借款

325,288

405,192

償還信貸安排

(429,207

)

(364,727

)

為發債成本支付的現金

(1,419

)

(3,117

)

為信貸安排和債權證支付的費用

(2,319

)

(2,997

)

融資活動提供的現金淨額

(32,678

)

234,508

現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額

(45,513

)

(17,257

)

期初現金、現金等價物和限制性現金

114,996

45,857

期末現金、現金等價物和限制性現金

$

69,483

$

28,600

現金流量信息和非現金投融資活動的補充披露：

分配再投資

1,470

1,189

(1)

基於股票的薪酬包括截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月分別與董事薪酬相關的44美元和31美元的限制性股票和期權費用。

截至6月30日的6個月，

(千美元)

2020

2019

現金和現金等價物

$

35,884

$

13,261

限制性現金

33,599

15,339

現金流量表中列報的現金、現金等價物和限制性現金總額

$

69,483

$

28,600

投資組合公司

子行業

類型

投資額：⁽¹⁾

成熟性

日期

利率和下限⁽²⁾

校長

數量

成本⁽³⁾

價值⁽⁴⁾

債務投資

通信與網絡

1-5年到期

Cytracom控股有限責任公司 ^(11)(17)(18)

通信與網絡

高級擔保

2025年2月

利率3個月期LIBOR+9.25%或下限利率10.25%

$

7,000

$

6,801

$

6,801

小計：1-5年到期

6,801

6,801

小計：通訊及網絡(0.58%)*

6,801

6,801

多元化金融服務

1-5年到期

直布羅陀商業資本有限責任公司 ⁽⁷⁾

多元化金融服務

不安全

2023年3月

固定利率14.50%

$

15,000

14,808

14,808

小計：1-5年到期

14,808

14,808

小計：多元化金融服務(1.27%)*

14,808

14,808

藥物傳遞

1-5年到期

安塔雷斯製藥公司(Antares Pharma Inc.) ^{(10)(11)(15)(17)}

藥物傳遞

高級擔保

2022年7月

利率優惠+4.50%或下限利率4.50%，4.14%退場費

$

40,000

40,858

40,267

小計：1-5年到期

40,858

40,267

小計：藥物運送(3.46%)*

40,858

40,267

藥物發現與開發

1年以下期限

Genocea Biosciences，Inc. ⁽¹¹⁾

藥物發現與開發

高級擔保

2021年5月

利率優惠+3.00%或下限利率8.00%，13.43%退場費

$

12,922

13,690

13,682

Metuchen製藥有限責任公司

藥物發現與開發

高級擔保

2021年4月

利率優惠+7.25%或下限利率11.50%，退場費3.05%

$

9,691

10,684

10,609

隱形生物治療公司 ^(5)(10)(11)

藥物發現與開發

高級擔保

2021年1月

利率優惠+5.50%或下限利率9.50%，6.68%退場費

$

10,489

11,726

11,726

小計：1年以下期限

36,100

36,017

1-5年到期

Acacia Pharma Inc. ^(5)(10)(11)

藥物發現與開發

高級擔保

2022年1月

利率優惠+4.50%或下限利率9.25%，退場費3.95%

$

7,779

8,008

7,961

Albireo Pharma，Inc. ^(5)(10)(17)

藥物發現與開發

高級擔保

2024年1月

利率優惠+5.90%或下限利率9.15%，6.95%退場費

$

10,000

9,851

9,851

Aldeyra治療公司 ⁽¹¹⁾

藥物發現與開發

高級擔保

2023年10月

利率優惠+3.10%或下限利率9.10%，6.95%退場費

$

15,000

15,152

15,098

應用基因技術公司

藥物發現與開發

高級擔保

2023年12月

利率優惠+6.50%或下限利率9.75%，6.95%退場費

$

10,000

9,881

9,881

Aveo製藥公司 ⁽¹¹⁾

藥物發現與開發

高級擔保

2021年7月

利率優惠+4.70%或下限利率9.45%，5.40%退場費

$

5,667

6,063

6,034

藥物發現與開發

高級擔保

2021年7月

利率優惠+4.70%或下限利率9.45%，退場費3.00%

$

5,667

5,966

6,001

道達爾艾維奧製藥公司(Total Aveo PharmPharmticals，Inc.)

$

11,334

12,029

12,035

BridgeBio Pharma LLC ^(12)(13)(16)

藥物發現與開發

高級擔保

2023年11月

利率優惠+3.85%或下限利率8.75%，6.35%退場費

$

35,000

35,951

36,137

藥物發現與開發

高級擔保

2023年11月

利率優惠+2.85%或下限利率8.60%，5.75%退場費

$

20,000