目錄
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
| | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間
或
| | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從開始的過渡期 至
佣金檔案編號
達美服飾股份有限公司(Delta Apparel，Inc.)
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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| (述明或其他司法管轄權 |
| (I.R.S.僱主 |
| 公司或組織) |
| 識別號碼) |
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| (主要行政機關地址) |
| (郵政編碼) |
(
(登記人的電話號碼，包括區號)
(如果自上次報告以來發生了變化，請填寫前姓名、前地址和前財政年度。)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每一類的名稱 | 商品代號 | 每間交易所的註冊名稱 | ||
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條規定必須提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參看《交易法》規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義.(勾選一項)：
| 大型加速文件服務器☐ |
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| 非加速文件服務器☐ |
| 小型報表公司 |
| 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法☐第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是
截至2020年7月23日，有未償還的
目錄
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頁 |
| 第一部分： |
財務信息 |
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| 第(1)項。 |
財務報表： |
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簡明合併資產負債表-2020年6月27日和2019年9月28日(未經審計) |
3 |
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簡明綜合運營報表-截至2020年6月27日和2019年6月29日的三個月和九個月(未經審計) |
4 |
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簡明綜合全面(虧損)收益表-截至2020年6月27日的三個月和九個月，以及2019年6月29日(未經審計) |
5 |
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股東權益簡明合併報表-截至2020年6月27日的9個月和2019年6月29日的9個月(未經審計) |
6 |
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現金流量簡明合併表-截至2020年6月27日的9個月和2019年6月29日的9個月(未經審計) |
7 |
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簡明合併財務報表附註(未經審計) |
8 |
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附註A-業務陳述和描述的基礎 |
8 |
| 附註B--會計政策 | 8 | |
| 附註C--新會計準則 | 8 | |
| 附註D-收入確認 | 9 | |
| 注：電子庫存 | 9 | |
| 附註F-債務 | 10 | |
| 附註G-租契 | 10 | |
| 附註H-銷售、一般和行政費用 | 11 | |
| 注一--基於股票的薪酬 | 11 | |
| 附註J--採購合同 | 11 | |
| 注K-業務細分 | 12 | |
| 附註L-所得税 | 12 | |
| 附註M-導數和公允價值計量 | 13 | |
| 附註N--法律訴訟 | 13 | |
| 附註O-普通股回購 | 14 | |
| 附註P-商譽和無形資產 | 14 | |
| 注Q-後續事件 | 14 | |
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
15 |
| 第四項。 |
管制和程序 |
16 |
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| 第二部分。 |
其他資料 |
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| 第(1)項。 |
法律程序 |
16 |
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| 第1A項 | 危險因素 | 16 |
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
16 |
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| 第五項。 |
其他資料 |
16 |
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| 項目6. |
陳列品 |
16 |
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| 簽名 |
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17 |
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| 陳列品 |
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| EX-31.1 |
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| EX-31.2 |
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| EX-32.1 |
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| EX-32.2 |
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| 第一部分。 |
財務信息 |
| 第1項 |
財務報表 |
達美服飾股份有限公司(Delta Apparel，Inc.)及附屬公司
簡明綜合資產負債表
(以千為單位的金額，不包括股票金額和每股數據)
(未經審計)
| 2020年6月27日 | 2019年9月28日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，減去和，分別 | ||||||||
| 其他應收賬款 | ||||||||
| 應收所得税 | ||||||||
| 庫存，淨額 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產、廠房和設備，扣除累計折舊後的淨額和，分別 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 無形資產，淨值 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 經營性租賃資產 | ||||||||
| 權益法投資 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 或有對價的本期部分 | ||||||||
| 融資租賃的當期部分 | ||||||||
| 經營租約的當前部分 | ||||||||
| 長期債務的當期部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期應繳税款 | ||||||||
| 長期或有對價 | ||||||||
| 長期融資租賃，較少的當前到期日 | ||||||||
| 長期經營租賃，當前到期日較少 | ||||||||
| 長期債務，較少的當前到期日 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 其他非流動負債 | ||||||||
| 負債共計 | $ | $ | ||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股-面值，授權股份，已發行和未償還 | ||||||||
| 普通股-面值，授權，已發行的股份，以及和分別截至2020年6月27日和2019年9月28日的流通股 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 國庫股-和分別截至2020年6月27日和2019年9月28日的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 達美服飾公司的股權。 | ||||||||
| 非控股權益應佔權益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總股本 | ||||||||
| 負債和權益總額 | $ | $ | ||||||
請參閲簡明合併財務報表附註。
達美服飾股份有限公司(Delta Apparel，Inc.)及附屬公司
簡明綜合經營報表：
(金額以千為單位，每股數據除外)
(未經審計)
| 三個月 |
截至9個月 |
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| 2020年6月27日 |
2019年6月29日 |
2020年6月27日 |
2019年6月29日 |
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| 淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷貨成本 |
||||||||||||||||
| 毛利 |
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| 銷售、一般和行政費用 |
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| 其他虧損(收入)，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 營業(虧損)收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 利息支出，淨額 |
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| 所得税撥備前(虧損)收益(收益) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税撥備(受益於) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 合併淨(虧損)收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨虧損 |
||||||||||||||||
| 股東應佔淨(虧損)收益 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 每股基本(虧損)收益 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 稀釋(虧損)每股收益 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 加權平均流通股數 |
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| 股票獎勵的稀釋效應 |
||||||||||||||||
| 假設稀釋的加權平均股數 |
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請參閲簡明合併財務報表附註。
達美服飾股份有限公司(Delta Apparel，Inc.)及附屬公司
簡明綜合綜合全面(虧損)收益表
(金額以千為單位)
(未經審計)
| 三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
| 2020年6月27日 |
2019年6月29日 |
2020年6月27日 |
2019年6月29日 |
|||||||||||||
| 股東應佔淨(虧損)收益 | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 與衍生品未實現收益(虧損)相關的扣除所得税後的其他綜合收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 綜合綜合(虧損)收益 | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
請參閲簡明合併財務報表附註。
達美服飾股份有限公司(Delta Apparel，Inc.)及附屬公司
股東權益簡明合併報表
(以千為單位的金額，不包括股份金額)
(未經審計)
| 累積 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 附加 | 其他 | 非 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 實繳 | 留用 | 綜合 | 庫房股票 | 控管 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 數量 | 資本 | 收益 | 收入(虧損) | 股份 | 數量 | 利息 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2018年9月29日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 既得股票獎勵 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 購買普通股 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2018年12月29日的餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 購買普通股 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年3月30日的餘額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 購買普通股 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年6月29日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
| 累積 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 附加 | 其他 | 非 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 實繳 | 留用 | 綜合 | 庫房股票 | 控管 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 數量 | 資本 | 收益 | 收入(虧損) | 股份 | 數量 | 利息 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年9月28日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
| 淨收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 既得股票獎勵 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年12月28日的餘額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 既得股票獎勵 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 購買普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年3月28日的餘額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年6月27日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
請參閲簡明合併財務報表附註。
達美服飾股份有限公司(Delta Apparel，Inc.)及附屬公司
簡明現金流量表合併表
(金額以千為單位)
(未經審計)
| 截至9個月 |
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| 2020年6月27日 |
2019年6月29日 |
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| 經營活動： |
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| 合併淨(虧損)收益 | $ | ( |
) | $ | ||||
| 調整以調節淨(虧損)收益與經營活動中使用的淨現金： |
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| 折舊攤銷 |
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| 遞延融資費攤銷 |
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| 應收賬款撥備(受益於)應收賬款撥備 | ( |
) | ||||||
| 庫存市場儲備撥備 | ||||||||
| 遞延所得税撥備(受益於) |
( |
) | ||||||
| 非現金股票薪酬 |
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| (收益)設備處置損失 |
( |
) | ||||||
| 其他，淨 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 經營性資產和負債變動(扣除收購影響) |
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| 應收帳款 |
( |
) | ||||||
| 庫存，淨額 |
( |
) | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 |
( |
) | ||||||
| 其他非流動資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應付帳款 |
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| 應計費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 經營租賃淨負債變動情況 | ||||||||
| 所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他負債 |
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| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | ( |
) | ||||||
| 投資活動： |
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| 購置財產和設備，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 為業務支付的現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投資活動所用現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動： |
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| 長期債務收益 |
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| 償還長期債務 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 償還資本融資 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 支付或有代價 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 支付遞延融資成本 |
( |
) | ||||||
| 普通股回購 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 股票獎勵預扣税的繳納 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動提供的現金淨額(用於) |
( |
) | ||||||
| 現金及現金等價物淨增(減)額 | ( |
) | ||||||
| 期初現金及現金等價物 |
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| 期末現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
請參閲簡明合併財務報表附註。
達美服飾股份有限公司(Delta Apparel，Inc.)及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
附註A-業務陳述和描述的基礎
我們按照表格説明編制了隨附的中期簡明合併財務報表10-Q和第三條10條例草案S-X.因此，他們會這樣做不包括美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。我們相信這些簡明綜合財務報表包括所有被認為是公平列報所必需的正常經常性調整。的經營業績三和九-月期結束2020年6月27日，是不必然地表明瞭這樣的結果可能期待我們的財政年度結束2020年10月3日。雖然我們的各種產品線是全年銷售的，但對特定產品或款式的需求反映了一定的季節性，在我們的六月季度通常是最高的，銷售額在我們的十二月季度通常是最低的。COVID-19大流行通常發生在業務季節性最強的幾個月。因此，歷史性的季節性可能不預示着未來的結果。此外，在六月財政年度的季度2020,我們花費了大約$
達美服飾股份有限公司(Delta Apparel，Inc.)(與DTG2Go，Salt Life，LLC，M.J.Soffe，LLC和其他子公司，“Delta Apparel”，“We”，“Our”，或“公司”)是一家垂直整合的國際服裝公司。大約8,700我們在全球擁有員工，設計、製造、採購和營銷以Salt Life®、Soffe®和Delta為主要品牌的各種核心運動服和生活方式服裝產品組合。我們是直接成衣數碼印花和成衣行業的市場領先者，DTG2Go將技術和創新帶給我們客户的供應鏈。我們專門通過各種分銷渠道和層級銷售休閒和運動產品，包括户外和體育用品零售商、獨立和專賣店、更好的大型百貨商店和中端零售商、大眾商家和電子零售商、美國軍方，以及我們的B2B電子商務網站。我們的產品還可以在我們的網站和我們的品牌零售店直接提供給消費者。這種多元化的分銷使我們能夠充分利用我們的優勢，將我們的運動服和生活方式服裝產品提供給不斷髮展的廣泛客户羣，這些客户的購物偏好可能跨越多個零售渠道。
我們的大部分產品都是我們設計和內部製造的。多過90%我們銷售的服裝有一半是在我們自有或租賃的設施中縫製的。這使我們能夠提供高度的一致性和質量，利用規模效率，並對市場內的趨勢變化做出快速反應。我們在美國、薩爾瓦多、洪都拉斯和墨西哥都有製造業務，我們使用國內外承包商作為額外的生產來源。我們的配送設施位於美國各地，具有戰略意義，以便更好地為我們的客户提供目錄產品當天送貨和每週向零售商補貨的服務。
我們是在佐治亞州註冊成立的1999,我們的總部設在南卡羅來納州的格林維爾。我們的普通股在紐約證券交易所美國證券交易所交易，代碼是“DLA”。52-53在最接近的週六結束的一週財政年度9月30日。我們的2020財政年度是一個53-週年，將在以下日期結束2020年10月3日。我們的2019他的財政年度是一個52-週年，結束於2019年9月28日。
我們在https://ir.deltaapparelinc.com.上免費提供我們向證券交易委員會提交或提供給證券交易委員會的材料副本我們網站上的信息是不這份報告的一部分，或我們向SEC提交或提供給SEC的任何其他報告。此外，我們會應要求，在不是的我們向美國證券交易委員會提交的報告和其他文件的成本、紙質或電子副本。請將請求發送給：Delta Apparel，Inc.投資者關係部，322南卡羅來納州格林維爾南大街29601.如有要求，亦可致電864-232-5200,或通過電子郵件發送至Investor.Relationship@deltaapparel.com。
附註B--會計政策
我們的會計政策與我們年度報表中的重要會計政策中描述的政策是一致的10-截至以下財年的K2019年9月28日向美國證券交易委員會提交的文件。關於最近發佈的會計準則，請參閲附註C。
附註C--新會計準則
最近採用的標準
在……裏面2017年8月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了“會計準則更新”(“ASU”)，不是的。 2017-12, 衍生品和套期保值(主題815)：有針對性地改進套期保值活動的會計核算，(“ASU2017-12")。亞利桑那州立大學(ASU)的修正案2017-12適用於根據美國GAAP選擇應用對衝會計的任何實體。ASU2017-12允許對可變利率和固定利率金融工具的利率風險進行更靈活的對衝，並允許對非金融對衝的風險組成部分進行對衝。此外，本ASU要求實體在報告套期保值項目的收益影響的同一收益錶行中顯示套期保值工具的收益影響。此外，公司不是的不再需要單獨衡量和報告對衝無效，可以使用攤銷方法或繼續使用按市值計價的會計方法。我們採用了亞利桑那州立大學2017-12自.起2019年9月29日。ASU的規定2017-12做不對我們的財務狀況、經營結果、現金流或披露有實質性影響。
在……裏面2017年1月，FASB發佈了ASU2017-04, 無形資產-商譽和其他(主題350)，簡化商譽減值測試，(“ASU2017-04")。為了簡化隨後的商譽計量，亞利桑那州立大學2017-04省去了步驟2商譽減值測試。在計算STEP項下商譽隱含公允價值時2,實體必須按照確定企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值所需的程序，在減值測試日確定其資產和負債(包括未確認的資產和負債)的公允價值。取而代之的是，根據亞利桑那州立大學的修正案2017-04,實體應通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來進行年度或中期商譽減值測試。單位應當就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用，但是確認的損失應當不超過分配給該報告單位的商譽總額。此外，實體在計量商譽減值損失時，如適用，應考慮任何可扣税商譽對報告單位賬面金額的所得税影響。ASU2017-04還消除了對任何具有零或負賬面金額進行定性評估，如果沒有通過該定性測試，則執行步驟2商譽減值測試。因此，相同的減值評估適用於所有報告單位。一個實體必須披露分配給每個報告單位的商譽金額零或淨資產賬面金額為負。實體仍可選擇對報告單位進行定性評估，以確定是否需要進行定量減損測試。我們很早就採用了亞利桑那州立大學2017-04自.起2019年9月29日。ASU的規定2017-04做不對我們的財務狀況、經營結果、現金流或披露有實質性影響。
在……裏面2016年2月，FASB發佈了ASU不是的。 2016-02, 租約(“ASU2016-02”)，其中要求承租人將資產負債表上的大部分租賃作為租賃負債與相關的使用權(“ROU”)資產一起計入。自亞利桑那州立大學頒發以來2016-02,FASB發佈了幾項修正案，以改進和澄清實施指南，以及改變允許的採用方法。這些準則已在“會計準則編碼”(以下簡稱“ASC”)中進行了集體編碼。842, 租約(“ASC842”)。我們採用了ASC842使用修改後的追溯方法，並將該標準應用於截至以下日期的所有現有租約2019年9月29日。提供的前幾年的信息已經不該等會計準則已重新列報，並繼續反映該等期間有效的權威會計準則。我們選擇使用一攬子實際的權宜之計，使我們能夠繼續我們的歷史評估，現有合同是否包含租賃，租賃分類的確定，以及初始直接成本的處理。自.起2019年9月29日我們確認的經營租賃負債總額為#美元。
標準不尚未被採納
在……裏面2018年8月，FASB發佈了ASU不是的。 2018-15, 客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算(“ASU2018-15”)，這將要求客户應用內部使用的軟件指導，以確定能夠資本化的實施成本。資本化的實施成本將被要求在安排期限內攤銷，從雲計算安排準備好預期使用時開始。ASU2018-15對於從以下日期開始的會計年度發佈的財務報表有效2019年12月15日以及在這些年度期間內的過渡期。ASU2018-15因此對我們有效的日期為2020年10月4日包括我們財政年度內的過渡期2021每年一次的週期。該標準允許追溯或前瞻性地應用更改。我們正在評估亞利桑那州立大學2018-15將對我們的財務報表和相關披露產生影響。
*附註D-收入確認
我們的收入來源包括零售店、直接面向消費者的電子商務和批發渠道，這些都包括在我們的簡明綜合運營報表中。下表按收入流確定淨銷售額和百分比(以千為單位)：
| 三個月 | ||||||||||||||||
| 2020年6月27日 | 2019年6月29日 | |||||||||||||||
| $ | % | $ | % | |||||||||||||
| 零售 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
| 直接面向消費者的電子商務 | % | % | ||||||||||||||
| 批發 | % | % | ||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
| 截至9個月 | ||||||||||||||||
| 2020年6月27日 | 2019年6月29日 | |||||||||||||||
| $ | % | $ | % | |||||||||||||
| 零售 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
| 直接面向消費者的電子商務 | % | % | ||||||||||||||
| 批發 | % | % | ||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
下表提供了按可報告細分市場劃分的淨銷售額(以千為單位)和每個可報告細分市場按分銷渠道劃分的淨銷售額百分比：
| 2020財年第三季度 | ||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 零售 | 直接面向消費者的電子商務 | 批發 | |||||||||||||
| 德爾塔集團 | $ | % | % | % | ||||||||||||
| 鹽生集團 | % | % | % | |||||||||||||
| 總計 | $ | |||||||||||||||
| 2019年第三季度財年 | ||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 零售 | 直接面向消費者的電子商務 | 批發 | |||||||||||||
| 德爾塔集團 | $ | % | % | % | ||||||||||||
| 鹽生集團 | % | % | % | |||||||||||||
| 總計 | $ | |||||||||||||||
| 2020財年年初至今 | ||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 零售 | 直接面向消費者的電子商務 | 批發 | |||||||||||||
| 德爾塔集團 | $ | % | % | % | ||||||||||||
| 鹽生集團 | % | % | % | |||||||||||||
| 總計 | $ | |||||||||||||||
| 2019年財政年度年初至今 | ||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 零售 | 直接面向消費者的電子商務 | 批發 | |||||||||||||
| 德爾塔集團 | $ | % | % | % | ||||||||||||
| 鹽生集團 | % | % | % | |||||||||||||
| 總計 | $ | |||||||||||||||
在確定我們對摺扣、津貼、按存儲容量使用計費和退貨的估計時，我們會考慮歷史和當前趨勢、與客户的協議以及零售商的業績。我們將這些折扣、退貨和津貼作為淨銷售額的減少記錄在我們的綜合經營報表中，並作為我們的應計費用中的退款負債記錄在我們的綜合資產負債表中，預計庫存的估計價值將在我們的綜合資產負債表中以預付和其他流動資產的形式返還。2020年6月27日，和2019年9月28日有一塊錢
注：電子庫存
存貨，扣除準備金#美元后的淨額
| 2020年6月27日 | 2019年9月28日 | |||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| 在製品 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
原材料包括為達美集團提供的成品紗線和直接材料，為達美集團提供的未裝飾服裝DTG2Go為鹽人生活集團提供商務和直接點綴材料。
附註F-債務
信貸安排
在……上面2016年5月10日，我們與富國銀行、全國協會(“富國銀行”)作為行政代理、唯一的牽頭安排人和唯一的賬簿管理人，以及其中被指定為貸款人的金融機構，即富國銀行、PNC銀行、全國協會和地區銀行，簽訂了第五次修訂和重新簽署的信貸協議(經進一步修訂，即“修訂信貸協議”)，其中包括富國銀行(Wells Fargo Bank)、全國協會(National Association)和地區銀行(Regions Bank)。我們的子公司包括M.J.Soffe，LLC，卡爾弗城服裝公司(F/K/a JunkFood服裝公司)，Salt Life，LLC和DTG2Go，LLC(f/k/a Art Gun，LLC)(統稱為“借款人”)是經修訂信貸協議下的聯名借款人。借款人於#年與富國銀行和其他貸款人簽訂了經修訂的信貸協議修正案。2017年11月27日，2018年3月9日，和2018年10月8日。
在……上面2019年11月19日借款人與富國銀行和其中規定的其他貸款人簽訂了第五次修訂和重新簽署的信貸協議的同意和第四修正案(“第四修正案”)。第四修正案，除其他外，(I)將修訂後的信貸協議下的借款能力從#美元提高到
在……上面2020年4月27日，借款人與富國銀行(“代理人”)和其中規定的其他貸款人簽訂了“第五次修訂和重新簽署的信貸協議”的“第五次修訂”(“第五次修訂”)。第五修正案修改金融契約條款，從修改之日起至2020年10月3日，包括有效地降低最低可用性閾值，並取消我們之前的固定費用覆蓋率(“FCCR”)的要求
修改後的信貸協議允許我們借入最多$
自.起2020年6月27日，一共是$
本票
在……上面2018年10月8日，我們收購了絲網油墨有限公司d/b/a SSI數碼印刷服務公司的幾乎所有資產。在收購的同時，我們發行了本金為#美元的本票。
洪都拉斯債務
自.以來2011年3月，我們已經與洪都拉斯銀行Banco Ficohsa簽訂了定期貸款和循環信貸安排，為我們洪都拉斯設施的運營和資本擴張提供資金。這些貸款中的每一筆都由第一-對我們洪都拉斯業務的資產的優先留置權不由我們的美國實體擔保。這些貸款以美元和洪都拉斯倫皮拉計價，債務的賬面價值接近其公允價值。循環信貸安排要求在每次循環信貸安排期間最低還款額。六-月份期間
有關這些貸款和截至的未償還餘額的更多信息2020年6月27日，如下(以千為單位)：
| 六月二十七日 | ||||
| 2020 | ||||
| 2011年3月成立的循環信貸安排，加權平均利率為即將到期 | $ | |||
| 2014年11月成立的定期貸款，利息為，按月繳交，並附有-年期限 | ||||
| 2016年6月設立的定期貸款，利息為，按月繳交，並附有-年期限 | ||||
| 2017年10月設立的定期貸款，利息為，按月繳交，並附有-年期限 | ||||
*附註G-租約
我們根據運營租賃安排租賃財產和設備，其中大部分與美國、洪都拉斯、薩爾瓦多和墨西哥的配送中心和製造設施有關。我們還根據融資租賃安排在美國租賃機器和設備。在確定我們的租賃條款時，我們既包括合同條款，也包括我們合理確定將行使的任何續簽選擇權。租期大於12在有關期間內，我們將租賃負債及相關資產作為租賃付款的現值進行估值。我們將短期租賃例外適用於期限為12並將此類租賃從我們的簡明綜合資產負債表中剔除。與這些短期租賃相關的付款在租賃期內以直線方式支出，並在我們的簡明綜合運營報表中反映為租賃成本的一個組成部分。我們的建築物運營租賃協議通常包括支付我們按比例分攤的運營成本、物業税和其他可變付款的條款。這些增加的付款不包括在我們的經營租賃負債和使用權資產的計算中。我們已選擇使用ASC現有的實際權宜之計842至不將所有重要標的資產類別的租賃和非租賃組成部分分開，並將其作為衡量租賃負債的單一租賃組成部分一併核算。
一般來説，我們經營租約中隱含的費率是不容易確定的。因此，我們在租賃開始時使用我們估計的增量借款利率對未來的租賃付款進行貼現。我們根據信用調整後的無風險利率來確定這一利率，該利率近似於租賃期內的有擔保利率。截至2010年的營業租賃加權平均貼現率2020年6月27日，曾經是
下表列出了我們的運營和融資租賃負債未來到期的未貼現付款，以及這些付款與我們的運營和融資租賃負債的對賬，截至目前已記錄在案。2020年06月27日((以千為單位)：
| 操作 | 金融 | |||||||
| 租約 | 租約 | |||||||
| 2020 | $ | | $ | |||||
| 2021 | ||||||||
| 2022 | ||||||||
| 2023 | ||||||||
| 2024 | ||||||||
| 此後 | ||||||||
| 未貼現的固定租賃付款 | $ | $ | ||||||
| 利息貼現 | ( | ) |
| |||||
| 租賃總負債 | $ | $ | ||||||
| 較少的當前到期日 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租賃負債，不包括當期到期日 | $ | $ | ||||||
截止日期：2020年6月27日，我們已經簽訂了某些經營租約，這些租約不尚未開始實施，並將導致每年支付的固定租賃費從#美元到#美元不等。
我們的Ceiba紡織品製造廠是根據與我們擁有的一家洪都拉斯公司的經營租賃安排租賃的
自.起2020年6月27日，我們有$
本公司營運租賃及融資租賃之加權平均剩餘租期約為
總租賃費用的組成部分如下所示。九截至2008年底的幾個月2020年6月27日((以千為單位)：
| 經營租賃固定費用 | $ | |||
| 經營租賃變動成本費用 | ||||
| 融資租賃攤銷淨資產費用 | ||||
| 融資租賃利息支出 | ||||
| 租賃總費用 | $ |
營業租賃費用總額，不包括可變租賃成本，在九截至2008年底的幾個月2019年6月29日在採用ASC之前842,是$
本年度經營租賃付款和融資租賃利息支付的現金流出九截至的月份2020年6月27日，是$
在.期間三月期結束2020年6月27日，作為對COVID的迴應-19在大流行期間，公司簽訂了某些租賃安排，推遲了約#美元。
本年度以經營租賃和融資租賃負債換取的淨資產。九截至2008年底的幾個月2020年6月27日，是$
我們有不有重大租賃交易，我們是出租人。
附註H-銷售、一般和行政費用
我們在銷售、一般和行政費用(“SG&A”)中包括在我們的分銷設施收到成品後發生的成本，例如庫存、倉儲、揀選、包裝和運輸貨物以交付給我們的客户的成本。SG&A費用中包含的分銷成本總計為$
注一--基於股票的薪酬
在……上面2020年2月6日，我們的股東批准了達美服飾公司。2020股票計劃("2020股票計劃“)取代2010股票計劃，之前由我們的股東於2015年2月4日，並計劃按其條款在以下日期到期2020年9月14日。這個2020股票計劃在形式和實質上與2010股票計劃。的目的2020股票計劃將繼續賦予我們的董事會及其薪酬委員會提供各種補償獎勵的能力，旨在通過鼓勵公司高管、主要員工和董事持有股票來增強公司的長期成功。在.之下2020股票計劃，我們董事會的薪酬委員會有權決定獎勵給哪些員工和董事可能每項獎勵的大小和類型，以及該等獎勵的歸屬方式。該計劃提供的獎勵包括股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票、績效單位以及其他股票和現金獎勵。如果參與者死亡或殘疾(如2020股票計劃)在受僱於本公司或擔任董事期間，所有未授予的獎勵將完全歸屬。補償委員會獲授權訂立根據2020股票計劃，建立、修訂和廢除任何與股票計劃有關的規章制度2020股票計劃，並作出其認為必要的任何其他決定。所持普通股的總股數可能根據2020股票計劃是
一般情況下，股票是在限制性股票單位、業績單位或其他獎勵歸屬後從庫存股發行的。2010股票計劃和2020股票計劃。
在歸屬期間，薪酬費用在SG&A中記錄在我們的簡明綜合運營報表中。在.期間三-月期結束2020年6月27日，及2019年6月29日，我們認出了$
在……上面2020年5月11日，限制性股票單位代表
在……上面2020年2月5日，限制性股票單位代表
在.期間三截至的月份2019年12月28日限制性股票單位和業績單位，每個單位由
自.起2020年6月27日，一共是$
附註J--採購合同
我們已經達成協議，並有固定的價格，購買紗線，成品面料，成品服裝和頭飾產品。在…2020年6月27日，這些合同下的最低付款如下(以千為單位)：
| 紗線 | $ | |||
| 成品面料 | ||||
| 成品 | ||||
| $ |
注K-業務細分
我們的運營在以下位置進行管理和報告細分市場、達美集團和鹽生集團，這反映了業務的管理方式和結果由首席執行官審查，首席執行官是我們的首席運營決策者。
Delta Group由我們主要專注於核心運動服裝款式的業務部門組成，其中包括Delta Activeears(包括Delta Catalog和FunTees業務)、SOFFE和DTG2Go業務單位。我們以索菲的主要品牌銷售、分銷和生產未經修飾的針織服裝。®，Delta白金，Delta Pro Weight®、和Delta Magnum權重®出售給多樣化的受眾，從大型有執照的絲網印刷商到小型獨立企業。通過我們的FunTees業務，我們作為他們的供應鏈合作伙伴為我們的客户服務，從產品開發到他們的品牌產品發貨，大多數產品都帶有包括裝飾、衣架、吊牌和票務在內的增值服務，以便隨時向最終消費者零售。我們幫助我們的客户管理他們的生產和庫存需求，並提供技術工具來幫助他們管理和發展他們的業務。我們向多元化的受眾銷售我們的產品，包括體育用品零售商、大型特許絲網印刷商、專賣店和度假村，以及廣告專賣店和促銷產品業務。我們還為主要的品牌運動服裝公司、時尚的區域品牌、零售商和獲得運動許可的服裝營銷者提供服務。我們的DTG2GoBusiness是直接成衣數碼印花和成衣行業的市場領先者，為我們許多客户的供應鏈帶來技術和創新。我們使用高度自動化的工廠流程和我們的專有軟件，代表我們的客户將按需的數碼印花服裝直接交付給消費者。利用ITS七整個美國的履約設施，DTG2Go提供強大的數字供應鏈來運輸自定義圖形產品，通常在24至48向美國的消費者和超過100世界各國。
鹽人生活集團由我們的生活方式品牌組成，專注於廣泛的服裝、頭飾和相關配件，以滿足消費者的偏好和時尚趨勢，幷包括我們的鹽人生活和海岸業務部門。這些產品通過專賣店和精品店、傳統百貨商店和户外零售商銷售，也通過品牌電商網站和品牌零售店直接面向消費者銷售。這一細分市場的產品以我們的生活方式品牌Salt Life®和Coast®以及其他標籤進行銷售。
我們的首席運營決策者和管理層根據利息、所得税和特別費用前的運營利潤或虧損(“部門運營收益”)來評估業績和分配資源。我們部門的營業收入為可能不可與其他公司使用的同名措施相媲美。我們可報告部門的會計政策與註釋中描述的相同2在我們關於表格的年度報告中10-截至財年的K2019年9月28日向美國證券交易委員會提交的文件。業務部門之間的公司間轉移按成本進行處理，並已在下表所示的部門金額內取消(以千為單位)。
| 三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 2020年6月27日 | 2019年6月29日 | 2020年6月27日 | 2019年6月29日 | |||||||||||||
| 細分市場淨銷售額： | ||||||||||||||||
| 德爾塔集團 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 鹽生集團 | ||||||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 部門營業(虧損)收入： | ||||||||||||||||
| 德爾塔集團(1) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 鹽生集團(2) | ( | ) | ||||||||||||||
| 部門營業(虧損)收入總額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
(1)對於三-月份和九-截至的月份2020年6月27日，達美航空集團的營業(虧損)收入包括#美元。
(2)在截至的季度裏2019年6月29日鹽人人壽集團的營業收入包括$
下表將該部門的營業收入與扣除所得税撥備前的合併(虧損)收益(以千為單位)進行了核對：
| 三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 2020年6月27日 | 2019年6月29日 | 2020年6月27日 | 2019年6月29日 | |||||||||||||
| 分部營業(虧損)收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 未分配的公司費用 | ||||||||||||||||
| 未分配利息支出 | ||||||||||||||||
| 扣除所得税撥備前的綜合(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
達美集團部門資產增加了$
附註L-所得税
減税和就業法案2017(“新税法”)於#年制定。2017年12月22日，該公司大幅修訂了美國企業所得税法，除其他外，降低了聯邦企業所得税税率，實施了修改後的地區税制，並對被視為匯回的外國子公司的累計收益徵收匯回税(“過渡税”)，這些收益將被支付八好多年了。此外，還徵收了與外國收入有關的新税，包括對全球無形低税收入徵税(“GILTI”)以及對企業利息支出扣除的限制(“節”)。163(J)“)。GILTI是股東的淨受控外國公司(”CFC“)淨測試收入超過被視為有形淨收入的部分。GILTI收入有資格扣除最高可達50%收入包括在內，但扣除僅限於美國調整後的應納税所得額。163(J)限制會不允許扣除利息的金額超過納税人的業務利息收入的總和或30%納税人當年調整後的應納税所得額。在我們的實際税率計算中，我們已經計入了GILTI和SECTION的估計影響163(J)從財政年度開始對我們有效的2019.我們已經選擇將GILTI的税收作為期間成本進行會計處理，因此，我們選擇將GILTI的税收作為期間成本進行核算不記錄我們海外子公司與GILTI相關的遞延税金。
“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法案”)，於#年頒佈2020年3月27日，對所得税和非基於收入的税法進行了臨時修改，包括以前根據新税法頒佈的一些條款。CARE法案臨時修訂了美國企業所得税法，除其他外，取消了80%應納税所得額對淨營業虧損(“NOL”)結轉的限制，允許NOL結轉，並增加部分163(J)利息限額扣除30%至50%調整後的應納税所得額。我們在計算實際税率時，已把這些規定的預計影響計算在內。
我們對企業經營活動的有效所得税税率為九-截至2008年底的月度期間2020年6月27日，曾經是
附註M-導數和公允價值計量
時不時地，我們可能使用利率互換或其他工具來管理我們的利率敞口，降低未來利率變動的影響。這些金融工具是不用於交易或投機目的。我們已經指定我們的利率掉期合約作為我們未來利息支付的現金流對衝。因此，掉期合約的損益被報告為其他綜合收益的組成部分，並在支付相關利息時重新分類為利息支出。截止日期：2020年6月27日，所有其他全面收益均歸屬於股東；無與非控股權益有關的資產。截至目前的未償還票據2020年6月27日，詳情如下：
| 概念上的 | ||||||||
| 生效日期 | 數量 | 固定LIBOR利率 | 到期日 | |||||
| 利率互換 | 2017年7月19日 |
| 2021年5月10日 | |||||
| 利率互換 | 2018年7月25日 |
| 2023年7月25日 |
下表總結了截至目前與我們的利息互換協議相關的衍生品的公允價值和在簡明綜合資產負債表中的列報。2020年6月27日，和2019年9月28日((以千為單位)：
|
| 六月二十七日 | 9月28日 | ||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 遞延税項負債 | $ | | $ | | ||||
| 應計費用 | ||||||||
| 其他非流動負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
時不時地，我們可能購買棉花期權合約，以經濟地對衝與我們運營中使用的棉花成本市場波動相關的風險。我們有不接受這些衍生品的對衝會計處理。因此，與之相關的已實現和未實現損益計入“簡明綜合經營報表”中的售出貨物成本。“不是的這類棉花合約在9月份沒有結清。2020年6月27日，或2019年9月28日。
ASC：820, 公允價值計量和披露(“ASC820”)，定義公允價值，建立公允價值計量框架，並擴大關於公允價值計量的披露。按公允價值計量的資產和負債歸類為三級別。這些水平確定了用於衡量資產或負債公允價值的投入的優先順序。這些級別是：
| ○ | 水平1相同資產或負債的活躍市場中的報價(未調整)。 | |
| ○ | 水平2-直接或間接可觀察到的資產和負債的報價以外的投入。這些投入包括活躍市場中類似資產或負債的報價，以及不太活躍市場中相同或相似資產或負債的報價。 | |
| ○ | 水平30-很少或支持的不可觀察的輸入不是的資產或負債的市場活動，包括某些定價模型、貼現現金流方法和類似技術。 |
以下金融負債按公允價值經常性計量(千)：
| 公允價值計量使用 | ||||||||||||||||
| 報價在 | 重要的其他人 | 顯着性 | ||||||||||||||
| 以下項目的活躍市場 | 可觀測 | 看不見的 | ||||||||||||||
| 相同的資產 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||||||
| 期間已結束 | 總計 | (1級) | (2級) | (3級) | ||||||||||||
| 利率互換 | ||||||||||||||||
| 2020年6月27日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
| 2019年9月28日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
| 或有對價 | ||||||||||||||||
| 2020年6月27日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
| 2019年9月28日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
利率掉期協議的公允價值是根據合約條款進行貼現現金流分析，並根據我們的信用風險調整後的遠期利率曲線計算得出的，遠期利率曲線水平下降。2屬於公允價值層次。在…2020年6月27日和2019年9月28日固定利率債務的賬面價值是基於相同或類似問題的報價市場價格或相同剩餘期限(水平)債務的當前利率，接近公允價值。2公允價值計量)。
這個DTG2Go收購收購價格包括額外的付款，這取決於合併後的業務在#年期間實現與銷售和扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)相關的某些業績目標的情況2018年4月1日，穿過2018年9月29日，以及我們的財政年度2019, 2020, 2021和2022.或有對價的公允價值估值是基於對蒙特卡羅模型的投入，包括預測結果，然後將其貼現到現值以得出公允價值。或有對價的公允價值對我們的預測結果和貼現率的變化很敏感。在…2019年9月28日或有對價的公允價值估計為#美元。
在……裏面2013年8月，我們收購了Salt Life，其中包括或有對價作為購買價格的一部分，並在日曆年結束後以現金支付2019如果涉及銷售鹽人壽品牌產品的財務業績目標在2019歷年。在本財年期間：2020,已確定該歷年2019績效目標是不所取得的成就，因此，$
附註N--法律訴訟
有時，我們是各種法律索賠、訴訟和投訴的當事人。我們認為，由於與被認為有經濟能力的各方進行了法律辯護、保險安排和賠償條款，這種行動應該不對我們的運營、財務狀況或流動性有實質性的不利影響。
附註O-普通股回購
自.起2019年9月28日我們的董事會授權管理層使用最多$
穿過2020年6月27日，我們已經購買了
附註P-商譽和無形資產
無形資產的組成部分包括以下各項(以千計)：
| 2020年6月27日 | 2019年9月28日 | |||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 累計攤銷 | 淨值 | 成本 | 累計攤銷 | 淨值 | 經濟生活 | ||||||||||||||||||||
| 商譽 | $ | $ | — | $ | $ | $ | — | $ | 不適用 | |||||||||||||||||
| 無形資產： | ||||||||||||||||||||||||||
| 商號/商標 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | | |||||||||||||||
| 客户關係 | ( | ) | ( | ) | | |||||||||||||||||||||
| 工藝 | ( | ) | ( | ) | | |||||||||||||||||||||
| 許可協議 | ( | ) | ( | ) | | |||||||||||||||||||||
| 競業禁止協議 | ( | ) | ( | ) | | |||||||||||||||||||||
| 總無形資產 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
商譽記錄在我們收購Salt Life和DTG2Go業務，並代表獲得的商譽，扣除$
自.起2020年3月29日，我們進行了年度商譽減值評估，得出的結論是鹽生商譽和DTG2Go報告單位是不商譽減值測試過程涉及使用關於各種因素的重大假設、估計和判斷，這些因素包括預計銷售額、毛利率、銷售、一般和行政費用、資本支出和現金流，以及選擇適當的貼現率，所有這些都受到固有不確定性和主觀性的影響。我們的假設是基於年度業務計劃和其他預測結果以及貼現率的選擇，我們認為所有這些都代表了市場參與者的預期。我們也相信這些假設反映了當前的宏觀經濟環境，包括我們對最近COVID影響的最佳估計-19大流行。雖然我們正在積極管理我們對大流行的反應，但它對鹽生活和DTG2Go報告單位全年財務情況2020除此之外，業績和現金流也是不確定的。我們認為，最重要的不確定性因素是對零售商的影響的強度和持續時間，以及我們的客户、供應鏈和分銷部門在本財年剩餘時間內以最小中斷運營的能力2020所有這些都可能對報告單位的財務狀況、經營結果和現金流產生負面影響。鑑於目前的宏觀經濟環境及其對我們業務的潛在影響的不確定性，可能會有不是的確保我們在減值測試中使用的估計和假設將被證明是對未來的準確預測。如果我們對公允價值的假設是不如果已經實現，則有可能進行減值審查可能被觸發和商譽或其他無形資產可能在未來的一段時間裏會受到損害。
無形資產的攤銷費用為#美元。
注Q-後續事件
沒有。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
有關前瞻性陳述的注意事項
1995年的“私人證券訴訟改革法”為公司或代表公司所作的前瞻性陳述提供了安全港。我們可能會不時做出“前瞻性”的書面或口頭聲明，包括本報告和提交給證券交易委員會的其他文件、我們的新聞稿以及提交給我們股東的其他報告中包含的聲明。除歷史事實陳述外，所有涉及我們預期或預期未來將發生或可能發生的活動、事件或發展的陳述均為前瞻性陳述。“計劃”、“估計”、“項目”、“預測”、“預期”、“預期”、“打算”、“尋求”、“相信”、“可能”、“應該”等詞語以及關於戰略或意圖的討論旨在識別前瞻性表述。
前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來業績的保證。相反，它們是基於我們目前的預期，必然依賴於假設、估計和數據，我們認為這些假設、估計和數據是合理和準確的，但可能是不正確、不完整或不精確的。前瞻性陳述會受到許多業務風險和固有不確定性的影響，其中任何一項都可能導致實際結果與前瞻性陳述中陳述或暗示的結果大不相同。因此，您不應該依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。可能導致我們的實際結果和財務狀況與前瞻性陳述中顯示的大不相同的重要因素包括但不限於以下因素：
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棉花和其他原材料價格和可獲得性的波動性和不確定性； |
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美國和國際經濟的總體情況； |
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服裝業的競爭環境； |
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限制我們借入資金或償還債務的能力； |
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客户和供應商的財務狀況惡化，客户和供應商的運營和戰略發生變化； |
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我們對不斷變化的消費者偏好或趨勢做出預測或反應的能力； |
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我們有能力及時、經濟地成功開設和運營新的零售店； |
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我們離岸地區經濟、政治或社會穩定的變化； |
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我們的製造、分銷或其他運營中的重大中斷或中斷； |
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我們吸引和留住關鍵管理層的能力； |
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我國實際税率發生重大變化； |
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利率波動增加了我們在浮動利率負債項下的債務； |
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籌集額外資本的能力； |
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增長、實現協同效應和實現收購預期盈利的能力； |
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能源、燃料及相關成本的波動性和不確定性； |
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與我們的業務運營相關的信息系統出現重大中斷； |
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對我們的數據安全的妥協； |
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在國內或國際司法管轄區的重大訴訟； |
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與產品責任問題相關的召回、索賠和負面宣傳； |
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保護我們的商標和其他知識產權的能力； |
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取得的無形資產減值； |
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國際貿易規則的變化； |
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我們遵守貿易法規的能力； |
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僱傭法律法規或我們與員工關係的變化； |
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外幣匯率波動； |
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由於我們的供應商和獨立承包商違反制造標準或勞動法或不道德的商業行為而造成的負面宣傳； |
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我們股票的流動性不足；以及 |
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我們股票的價格波動和股票市場的普遍波動。 |
有可能導致實際結果與我們的預期大不相同的重大風險因素的詳細討論在本報告題為“風險因素”的本10-Q表格中的第1A項以及我們提交給證券交易委員會的截至2019年9月28日的財政年度Form 10-K年度報告中“風險因素”副標題下進行了詳細討論。本季度報告中關於Form 10-Q的任何前瞻性陳述均不聲稱是對未來事件或情況的預測，可能無法實現。此外，任何前瞻性陳述僅在本季度報告以Form 10-Q的形式發表，我們不承諾公開更新或修改前瞻性陳述，除非聯邦證券法要求。
業務展望
我們2020年財年第三季度的業績受到新冠肺炎疫情的影響，從3月中旬到本季度上半月，我們在美國的零售業務暫停，並在本季度的大部分時間裏中斷了我們的離岸製造廠運營。淨銷售額約佔上年同期淨銷售額的60%，月度銷售業績從4月份銷售額同比的33%到6月份銷售額的近90%連續加速，達到上年同期水平的近90%。
我們感到鼓舞的是，隨着第三季度的進展，我們的業務部門出現了增長勢頭，這進一步驗證了我們的戰略優勢，包括我們銷售渠道的多樣化，我們廣闊的地理足跡，以及我們的Salt Life和Soffe品牌與消費者的緊密聯繫。第三季度，直接面向消費者的銷售額大幅增長，其中電子商務銷售額比上年翻了一番以上，其中Salt Life電子商務網站的銷售額增長了約140%，Soffe消費者網站的銷售額增長了80%。我們預計來自電子商務渠道的訂單將持續強勁，無論是在我們的品牌消費者網站上，還是在我們的零售合作伙伴網站上。
DTG2Go業務在6月份的季度實現了創紀錄的非假日表現。DTG2Go業務是直接成衣數字印花和履行行業的市場領先者，本季度淨銷售額增長32%，其中6月份同比增長38%。我們繼續看到人們對我們獨特的DTG2Go型號的強勁需求。我們是世界上唯一家能夠提供無縫、垂直集成解決方案的數字印花供應商，利用我們的專有軟件和內部供應鏈提供全面裝飾的消除非增值成本，降低第三方供應鏈風險.“我們認為這是巨大的競爭優勢.”隨着最近供應鏈的中斷，以及由於新冠肺炎的原因，消費者無法在傳統零售店購物，我們的DTG2Go模式的好處在市場上變得顯而易見。我們能夠繼續運營，利用我們遍佈全國的設施網絡，在最需要的時候為我們的現有客户和新客户提供了一個擴大收入的來源。
為了提供DTG2Go所需的擴展能力，以滿足對我們數碼印花模式的快速增長的需求，我們計劃在亞利桑那州鳳凰城開設一家新的綜合數碼印花和分銷設施，將DTG2Go的數碼印花業務與Delta Apparel自己的服裝供應相結合。鳳凰城的工廠將把DTG2Go的足跡擴大到美國各地的8個數字印刷地點，進一步擴大其在包括鳳凰城、圖森和南加州部分地區在內的多個市場的一天發貨範圍。作為擴建的一部分，該公司計劃將其數碼打印機機隊增加10%，包括在菲尼克斯增加8臺新的Kornit Atlas打印機，總的來説，菲尼克斯的設施為DTG2Go提供了最終運營16臺數碼打印機的空間，為DTG2Go未來的擴張提供了機會。
鳳凰城的設施將加入我們設在美國的配送中心網絡，這些中心在整個第三季度普遍保持開放和運營。我們致力於為我們的客户提供當天發貨、揀貨到件級、零售就緒的包裝和EDI支持，並基於一次性訂單運營我們的大部分業務。我們在這些配送中心都有庫存，以滿足客户的需求。
在本季度的後半段，我們看到訂單加速增長，並來自更廣泛的銷售渠道基礎。我們的Activeears業務在本季度的每個月都經歷了連續的銷售增長，其中包括我們的目錄業務在零售許可渠道的強勁推動下，在6月份恢復了與去年同期相比的銷售增長。我們多元化的銷售渠道，加上DTG2Go和Soffe裝飾平臺的交叉銷售機會，應該會繼續推動新的目錄業務。我們的FunTees業務受到本季度大部分時間薩爾瓦多工廠關閉的影響，儘管我們能夠利用我們在墨西哥的設施為幾個訂單提供服務，這些設施在本季度運營了幾周。我們預計，我們在FunTees業務中的多元化客户基礎，以及我們新的直接面向零售的計劃，將為這一業務提供平衡的增長戰略。
在本季度，Salt Life品牌在消費者中的實力顯而易見。與去年同期相比，Salt Life品牌消費者網站本季度的銷售額翻了一番以上。到2020年5月底，我們所有的品牌零售店都開業了，與前一年相比，我們的同店銷售額增長了5%。此外，與前一年相比，我們新開張的門店產生了大約50%的銷售額增長。隨着我們的零售合作伙伴在本季度後半季度開設門店，Salt Life批發訂單恢復，導致Salt Life Group部門6月份的淨銷售額比去年同期增長了7%。
雖然我們的非美國製造業務在本季度的大部分時間都關閉了，但我們感到鼓舞的是，截至6月底，我們所有的製造工廠都恢復了生產。*根據當地法規，我們實施了嚴格的安全協議，並將在短期內削減產能，以確保員工的安全，並使我們的生產水平與預期的未來業務保持一致。
我們2020財年第三季度的業績包括大約2,310萬美元與新冠肺炎大流行影響相關的費用。這些成本主要涉及我們製造業務的縮減、根據新的預測需求調整生產規模的增量成本，以及與隨着美國繼續復甦而增加的市場風險相關的應收賬款和庫存儲備的增加。我們預計，在9月份這個季度，與製造業生產啟動相關的生產費用將增加約300萬美元。
隨着本季度的進展，我們的流動性有所改善，導致6月份我們手頭的現金和信貸安排下的可用性比3月份的水平增加了近50%。2020年4月，我們獲得了對我們的美國循環信貸安排的過渡性修正案，該修正案提供了額外的靈活性，並增加了根據協議提供的可用性的機會。“我們繼續評估其他可能是審慎的可用債務融資選項。
在這個前所未有的時代，我們正受益於我們全面整合和多元化的商業模式。我們的業務復甦速度比我們最初預期的要快得多，我們相信這種勢頭將繼續下去，使我們能夠在9月份的季度恢復盈利。
運營結果
我們的財務結果是在公認會計原則(“GAAP”)的基礎上公佈的，在某些有限的情況下，我們的財務結果是在GAAP和非GAAP(“調整後”)的基礎上公佈的，這將在題為“非GAAP財務衡量標準”的章節中進一步描述。
6月份這個季度的淨銷售額為7180萬美元，而去年同期的銷售額為1.193億美元。2020年前9個月，淨銷售額為2.644億美元，而去年同期為3.238億美元。3月中旬，零售渠道的關閉戲劇性地停止了收入，直到6月下半月零售大門開始重新開放。
我們的直接面向消費者的銷售渠道，包括面向消費者的電子商務網站和我們的品牌零售店，本季度與前一年相比增長了59%，我們電子商務平臺的銷售額翻了一番以上。2020年6月季度的B2B電子商務銷售額約為上年水平的60%，與整體合併淨銷售額一致。截至2020年6月27日的三個月和九個月期間，零售額和電子商務總銷售額分別佔總收入的12%和10%，而截至2019年6月29日的三個月和九個月期間的這一比例分別為8%。
達美集團部門的淨銷售額為6550萬美元，而上一年為1.074億美元。我們的ActiveWare和Soffe業務的銷售額下降被DTG2Go業務的增長部分抵消，DTG2Go業務的增長比前一年增長了32%，原因是新客户入職以及現有客户增加了印刷量。我們的FunTees業務受到了我們薩爾瓦多工廠本季度大部分時間關閉的影響，儘管我們能夠為來自我們墨西哥工廠的幾個訂單提供服務，這些工廠在本季度投入運營了幾周。目錄銷售在整個季度繼續加速，並在6月份恢復了銷售增長。Soffe直接面向消費者的網絡銷售額比上年同期增長了80%。
鹽人人壽集團第三季度的收入為630萬美元，而去年同期為1190萬美元。該部門受到零售業臨時關閉的影響，包括我們的Salt Life品牌零售店。批發業務，以及我們自己的零售店，從5月下旬到6月開始加速增長，導致6月份的銷售額比去年同期增長了7%。我們的直接面向消費者的網絡銷售額比前一年增長了近140%。
毛利率為4.2%，而去年第三季度為20.8%。經新冠肺炎相關開支1,260萬美元調整後，毛利率將為21.6%，較上年提高80個基點，歸因於達美集團部門綜合垂直製造平臺的持續效率和流程改進。*2020財年前9個月，毛利率為16.4%，較上年19.2%。經新冠肺炎支出1,450萬美元調整後，毛利率將為21.9%，較上年19.2%提高270個基點。
達美航空集團部門0.7%的毛利率受到新冠肺炎相關支出1,260萬美元的不利影響。經這些離散影響調整後，2020年6月這個季度的毛利率將為19.7%，比上年提高180個基點。2020財年前9個月的毛利率為13.4%，而上一財年為16.0%。經今年迄今1,450萬美元的COVID影響調整後，毛利率將為19.4%，比上年增長340個基點。
鹽人人壽集團第三季度的毛利率為40.8%，而去年同期為47.3%。利潤率受到最近頒佈的關税增加的產品成本和本季度離岸生產的服裝減少的影響，部分被更有利可圖的直接面向消費者的電子商務和零售銷售的更高銷售組合所抵消。與上一財年48.0%相比，2020財年前9個月的毛利率為44.9%。
銷售、一般和行政費用(“SG&A”)為1520萬美元，佔銷售額的21.2%，而上一年為1790萬美元，佔銷售額的15.0%。扣除與COVID相關的240萬美元的費用後，6月份這個季度調整後的SG&A為1280萬美元，佔淨銷售額的17.7%。由於可變銷售成本降低以及成本控制到位，費用減少，但由於銷售基數較低的固定成本，費用佔銷售額的百分比較高。前9個月的營業收入和收入為5110萬美元，佔銷售額的19.3%，而上一年為5180萬美元，佔銷售額的16.0%。經調整COVID相關費用240萬美元后，2020財年前9個月調整後的SG&A為4870萬美元，佔淨銷售額的18.4%。
在我們數碼印刷業務已經實現並預計將繼續增長的推動下，與收購DTG2Go相關的或有對價的公允價值變化為120萬美元，並計入了6月份這個季度的其他費用。其他費用還包括6月份這個季度的810萬美元新冠肺炎相關費用，主要與根據新的預測需求調整生產規模的增量成本有關，以及由於美國繼續復甦市場風險增加而增加的庫存儲備。由於前一年包括與我們的洪都拉斯股權方法投資相關的利潤，我們的估值變化*通過解決Salt Life Group部門、客户和其他不太重要的項目中的一起商業訴訟事項，實現了130萬美元的離散收益。
第三季度的營業利潤為虧損2160萬美元，而去年同期的收入為830萬美元。本季度經離散項目調整後的營業收入為150萬美元，而去年同期為700萬美元。前9個月的營業虧損為1540萬美元，而去年同期的營業收入為1110萬美元。前9個月調整後的營業收入為960萬美元，而去年同期為1220萬美元。
達美集團部門本會計年度季度的營業虧損為1750萬美元，佔淨銷售額的26.7%，而上一財年的收入為920萬美元，佔淨銷售額的8.6%。扣除本年度2310萬美元的COVID相關費用後，6月份這個季度的營業收入將達到560萬美元，佔淨銷售額的8.5%。這一下降歸因於銷售量下降，但被毛利率擴大和成本控制部分抵消。在2020財年的前9個月，達美集團部門的營業虧損為510萬美元，而上一財年的營業收入為1540萬美元。經2500萬美元的COVID相關費用調整後，該部門前9個月的營業收入為1990萬美元，佔淨銷售額的8.3%。剔除上一年250萬美元的不利訴訟和解後，2019財年前9個月調整後的營業收入為1790萬美元，佔淨銷售額的6.1%。增加的原因是毛利率擴大和成本控制，但被銷售額下降和DTG2Go或有對價負債的公允價值變化部分抵消。
鹽人人壽集團部門的營業收入為虧損60萬美元，而去年同期的收入為260萬美元。2020財年前9個月，鹽人人壽集團部門收入為20萬美元，而上一財年為560萬美元。營業收入下降，原因是銷售額下降，加上新頒佈的進口商品關税導致產品成本上升。此外，前一年受益於6月季度一起商業訴訟案件的和解實現的130萬美元的離散收益，以及2019年上半年對或有收益負債公允價值的有利調整。
由於利率下降，2020財年第三季度的淨利息支出為170萬美元，而上一年同期為200萬美元。*2020財年前9個月的利息支出為530萬美元，而上一財年為570萬美元。
截至2020年6月27日的9個月期間，我們在運營方面的有效税收優惠為23.6%。相比之下，上一年同期的實際税率為16.8%，截至2019年9月28日的財年為5.5%。有關詳細信息，請參閲附註K-所得税。
2020年第三季淨虧損為1,780萬美元，或每股攤薄虧損2.58美元，調整後淨虧損為10萬美元，或每股攤薄虧損0.01美元。上一年第三季度的淨收益為480萬美元，或每股稀釋後收益為0.70美元，調整後的淨收益為420萬美元，或每股稀釋後收益為0.60美元。截至2020年6月27日的9個月，淨虧損為1,550萬美元，或每股稀釋後虧損2.24美元，調整後淨收益為360萬美元，或每股稀釋後虧損0.52美元。上一年前9個月的淨收益為470萬美元，或每股稀釋後收益為0.67美元，調整後的淨收益為560萬美元，或每股稀釋後收益為0.79美元。*
截至2020年6月27日，應收賬款為5140萬美元，而截至2019年9月28日的應收賬款為6090萬美元。截至2020年6月27日，未償還銷售天數(DSO)為49天，略高於2019年9月28日的48天。
截至2019年6月29日，淨庫存為1.58億美元，較2019年9月28日減少2120萬美元。庫存水平下降的原因是第三季度的銷售，由於新冠肺炎疫情導致製造工廠削減，庫存產量減少。
2020財年6月第二季度的資本支出為150萬美元，主要與零售和直接面向消費者的舉措以及印刷和設備有關。2020財年前9個月的資本支出為810萬美元，主要與我們分銷網絡以及零售和直接面向消費者計劃和印刷設備的投資有關。2020財年前9個月，包括非現金補償在內的折舊和攤銷費用為1,150萬美元。
截至2020年6月27日，扣除現金的總債務淨額(不包括資本租賃)為1.08億美元，而2019年財年末為115.2美元。與年末相比的下降主要是由於本年度的銷售和收集，在與COVID相關的製造工廠削減的情況下，在6月這個季度發生的生產成本較低。
非GAAP財務指標
我們根據美國公認會計準則提供所需的所有信息，但我們認為，如果僅限於審查美國公認會計準則的財務指標，評估我們正在進行的經營業績可能會很困難。為了努力向投資者提供有關我們業績的更多信息，我們還提供管理層認為對投資者有用的非GAAP信息。我們討論了毛利率、SG&A費用、營業收入、淨收入和稀釋後每股收益的業績衡量標準，為了進行比較，這些指標進行了調整，以消除來自離散事件的項目或結果。我們之所以這樣做，是因為管理層在各個時期一致地評估我們的潛在業績時使用了這些衡量標準。我們還相信，證券分析師、投資者和其他相關方經常使用這些衡量標準來評估我們的持續業績。這些非GAAP衡量標準作為分析工具有其侷限性，證券分析師、投資者和其他相關方不應孤立地考慮這些非GAAP衡量標準中的任何一項，也不應將其作為根據美國GAAP報告的我們業績分析的替代品。這些非GAAP衡量標準可能無法與其他公司使用的同名衡量標準相比較。下表將營業收入、淨收入和每股攤薄收益與調整後的營業收入、調整後的淨收入和調整後的每股收益(除每股數據外，以千為單位)進行了核對：
| 三個月 |
截至9個月 |
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| 2020年6月27日 |
2019年6月29日 |
2020年6月27日 |
2019年6月29日 |
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| 營業(虧損)/收入 |
$ |
(21,588 |
) | $ |
8,336 |
$ |
(15,396 |
) | $ |
11,071 |
||||||
| 新冠肺炎費用調整(1) |
23,100 |
- | 25,000 |
- | ||||||||||||
| 訴訟和解調整(2) | - | (1,306 | ) | - | 1,158 | |||||||||||
| 調整後的營業(虧損)收入 |
$ | 1,512 |
|
$ | 7,030 |
$ | 9,604 |
$ | 12,229 |
|||||||
| 股東應佔淨(虧損)收益 |
$ | (17,781 |
) | $ | 4,837 | $ | (15,546 |
) | $ | 4,719 |
||||||
| 新冠肺炎費用調整，税後淨額(1) |
17,722 |
- |
|
19,180 |
|
- |
|
|||||||||
| 訴訟和解調整，税後淨額(2) | - | (653 |
) | - |
|
864 |
||||||||||
| 調整後股東應佔淨(虧損)收益 | $ | (59 | ) | $ | 4,184 | $ | 3,634 | $ | 5,583 | |||||||
| 報告稀釋(虧損)每股收益 | $ |
(2.58 |
) |
$ |
0.70 |
$ |
(2.24 |
) |
$ |
0.67 |
||||||
| 新冠肺炎費用調整，税後淨額(1) | $ |
2.57 |
|
$ |
- |
$ |
2.77 |
|
$ |
- |
||||||
| 訴訟和解調整，税後淨額(2) | $ | - | $ | (0.10 | ) | $ | - | $ | 0.12 | |||||||
| 調整後稀釋(虧損)每股收益 | $ | (0.01 | ) | $ | 0.60 | $ | 0.52 | $ | 0.79 | |||||||
(1)我們2020財年第三季度的業績包括與新冠肺炎大流行的影響相關的約2,310萬美元的税前費用，主要與削減製造業務有關(980萬美元)，根據新的預測需求調整生產規模的增量成本(260萬美元)，與美國經濟繼續復甦導致市場風險增加相關的應收賬款和庫存儲備增加(660萬美元)，以及其他費用(410萬美元)。這些成本包括淨銷售額(50萬美元)、銷售商品成本(1210萬美元)、SG&A費用(240萬美元)和其他虧損(收入)淨額(810萬美元)。2020財年前9個月包括與新冠肺炎疫情影響相關的約2,500萬美元税前費用，幷包括與削減製造業務銷售成本相關的額外190萬美元成本。
(2)我們2019年第三季度的業績包括約130萬美元的其他收入，這是2019年第三季度鹽人人壽集團部門達成有利訴訟和解的結果。2019財年前9個月包括約250萬美元的不利訴訟和解，原因是達美集團部門的一名客户在2019年第一季度破產，這部分被2019年第三季度鹽生集團部門有利的訴訟和解導致的約130萬美元的其他收入所抵消。
流動性與資本資源
營業現金流
2020財年前9個月，運營活動提供了2200萬美元的現金，而2019財年前9個月使用的現金為850萬美元。2020年運營現金流的改善與6月季度直接面向消費者和DTG2Go銷售的增加有關，這使我們受益於更快的現金收取週期，同時降低了庫存水平，因為從2020年3月中旬開始的製造中斷沒有更換已售出的庫存。此外，我們在6月季度放緩了對供應商的付款，並與大多數運營租賃業主就6月季度的延期進行了談判。
投資現金流
2020財年前9個月的資本支出為440萬美元，而去年同期為420萬美元。資本支出主要與我們在分銷擴張、零售店和印刷設備方面的投資有關。在2019年財年，作為SSI收購的一部分，收購了340萬美元的房地產、廠房和設備。截至2020年6月27日，根據資本租賃安排提供資金的支出為380萬美元，未支付支出為180萬美元。
我們預計2020財年的資本支出(包括通過資本租賃融資的資本支出)約為1800萬美元，主要集中在數字印刷設備和我們的分銷擴張，以及信息技術和直接面向消費者的增強。
籌資活動
在截至2020年6月27日的9個月中，融資活動使用的現金為140萬美元，而截至2019年6月29日的9個月，融資活動提供的現金為1730萬美元。*2020財年前9個月融資活動提供的現金用於資助我們的經營活動、某些資本投資和股票回購。*我們在2019財年前9個月融資活動提供的現金用於資助SSI數字印刷收購，以及為我們的運營活動和股票回購提供資金。
未來流動性與資本資源
請參閲簡明綜合財務報表附註F-債務，以討論我們的各種融資安排，包括我們的循環美國信貸安排的條款。
我們於2020年4月27日修訂的信貸安排，以及運營現金流，旨在為我們的日常營運資本需求提供資金，並與資本租賃融資安排一起，為我們計劃的資本支出提供資金。然而，我們經營業績的任何實質性惡化，如新冠肺炎疫情可能發生的情況，都可能導致我們喪失在美國循環信貸安排下借款和向供應商開立信用證的能力，或者可能導致該安排下的借款能力不足以滿足我們的需要。我們信貸安排下的可獲得性主要取決於我們的應收賬款和庫存水平。我們的應收賬款或庫存水平的顯著惡化可能會限制我們借入額外資金或償還債務的能力。
在2020年4月27日執行第五修正案之前，我們的信貸安排包括一項金融契約，即如果我們信貸安排下的可用性低於我們的美國信貸協議中規定的金額，我們在之前12個月期間的固定費用覆蓋率(“FCCR”)不得低於1.1至1.0。第五修正案修改了從修改日期到2020年10月3日的金融契約條款，包括有效降低最低可獲得性門檻，並取消了我們在之前12個月期間的FCCR不得低於1.1至1.0的要求。截至2020年6月27日，我們將可用性維持在最低可用性閾值之上，但在前12個月低於1.1%至1.0FCCR，這主要是因為在2020年6月這個季度記錄的非經常性費用。在這些第五修正案條款於2020年10月3日到期後，我們業務的顯著惡化可能會導致我們的可用性降至最低門檻以下，從而要求我們維持信貸協議中規定的最低FCCR，而我們可能無法維持這一最低FCCR。
達美服飾購買自己的股票
在截至2020年6月27日的9個月中，我們購買了99,971股普通股，總金額為200萬美元(見附註N-普通股回購)。截至2020年6月27日，我們的股票回購計劃下仍有750萬美元的回購授權。在2020年3月期間，我們暫停了股票回購，以努力在新冠肺炎大流行期間保持流動性。
關鍵會計政策
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的簡明綜合財務報表為基礎的，這些報表是根據美國公認會計原則編制的。編制我們的簡明綜合財務報表要求我們作出估計和判斷，這些估計和判斷會影響財務報表日期的資產負債和或有負債的報告金額以及報告期內報告的收入和費用的報告金額。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素進行估計和判斷，這些因素的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。最重要的估計和假設涉及收入確認、應收賬款和相關準備金、存貨和相關準備金、商譽的賬面價值以及所得税的會計。
關鍵會計政策的詳細討論包含在我們截至2019年9月28日的財政年度Form 10-K年度報告中審計的合併財務報表附註2中包含的重要會計政策中，自Form 10-K年度報告提交給SEC以來，這些政策沒有任何變化，但附註C-新會計準則中披露的與採用新租賃會計準則相關的變化除外。
環境及規管事宜
我們受各種聯邦、州和地方環境法律法規的約束，這些法規涉及廢水排放、暴雨水流、空氣排放和固體廢物處理等。我們的一些設施會產生少量的危險廢物，這些廢物要麼被回收利用，要麼被非現場處置。
適用於我們業務的環境法規正變得越來越嚴格，我們每年都會產生資本和其他支出，以達到環境標準的要求。我們目前預計，遵守環境法律法規所需的支出金額不會對我們的運營、財務狀況或流動性產生重大不利影響。然而，不能保證未來聯邦、州或地方法規的變化、對現有法規的解釋或發現目前未知的問題或條件不需要大量的額外支出。同樣，雖然我們認為我們目前實質上遵守了所有適用的環境要求，但我們對於過去未能遵守適用於我們業務的法律、法規和許可證的責任程度(如果有的話)無法確定，並可能對我們的業務、財務狀況和流動性產生重大不利影響。
| 項目4. |
管制和程序 |
對披露控制和程序的評價
披露控制和程序是控制和其他程序，旨在合理地確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC要求中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，這些控制和程序旨在合理地確保我們提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC要求中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息得到積累，並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2020年6月27日我們的披露控制和程序的有效性，根據他們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，這些控制和程序截至2020年6月27日是有效的。
財務報告內部控制的變化
2020財年第三季度沒有重大影響或合理地可能對我們財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
| 第二部分。 |
其他資料 |
| 第1項 |
法律程序 |
參見第一部分中的註釋N-法律訴訟，項目311，通過引用將其併入本文。
| 第1A項 |
危險因素 |
我們在一個瞬息萬變、競爭激烈的商業環境中運營，其中包含大量的風險和不確定因素。第1部第1A項所述的風險因素。以下修訂的截至2019年9月28日的Form 10-K年度報告中的風險因素，以及本報告中其他地方或我們提交給證券交易委員會的其他文件中描述的風險，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果以及投資者持有的公司證券的價值產生重大影響，在評估我們的公司以及本報告或未來報告中包含的前瞻性陳述時應仔細考慮。下面描述的風險並不是達美服飾面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前不認為是重大風險的其他風險可能會成為實質性風險，並可能損害我們的業務運營。這些風險中的任何一個都可能導致或促成我們的實際結果與預期大不相同。
下面描述的風險因素更新了第I部分第1A項中披露的風險因素。在我們截至2019年9月28日的年度報告Form 10-K中列出風險因素，以包括更多信息。
新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的運營能力、運營結果、財務狀況、流動性和資本投資產生實質性的不利影響。世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行，病毒繼續在我們經營和銷售產品的地區傳播。新冠肺炎大流行，以及未來類似的大流行或中斷，已經產生了不利影響，並可能繼續對我們的業績和運營結果產生不利影響。這些流行病或中斷也可能影響我們的財務狀況、流動性和資本投資。幾個公共衞生組織已經建議，一些地方和外國政府已經實施了一些措施來減緩和限制病毒的傳播，包括建立庇護所和社會距離條例。此類預防措施或我們可能自願實施的其他措施，可能會在一段時間內對我們的業務產生實質性的不利影響，例如可能關閉某些地點、員工可用性下降、可能關閉邊境等。2020年3月中旬，我們所有的品牌零售店按照零售店運營指導方針暫時關閉，並於2020年5月底重新開業。由於政府強制國家關閉，我們在薩爾瓦多和洪都拉斯的設施在3月中旬至6月下旬暫時關閉。此外，我們在墨西哥和北卡羅來納州的製造工廠在6月這個季度經歷了間歇性關閉。截至2020年6月27日，我們所有的製造設施都已投入運營。我們的零售店和工廠是否會被要求再次關閉，這一點仍然不確定。
我們的許多客户和供應商也面臨這些和其他挑戰，這可能導致對我們產品和服務的需求減少，並中斷我們的供應鏈。這些挑戰可能會削弱我們的客户根據銷售協議支付全部或部分欠款的能力，導致現金流和壞賬費用減少。這些問題還可能對我們未來獲得流動性來源產生實質性影響，特別是我們來自運營、財務狀況、資本化和資本投資的現金流。
新冠肺炎對我們業務的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，無法有信心地預測，包括大流行的持續時間、大流行的死灰復燃、可能出現的有關新冠肺炎嚴重程度的新信息，以及遏制新冠肺炎或處理其影響的公共和私人行動。新冠肺炎疫情已經並可能繼續導致我們或與我們接觸的第三方所在國家的社會、經濟和勞動力不穩定。新冠肺炎疫情的長期經濟影響和近期財務影響，包括但不限於可能的減值、重組和其他費用，以及對我們業務、經營業績、財務狀況、流動性或資本資源和投資的整體影響，由於未來發展的不確定性，目前無法可靠地量化或估計。
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
(C)完成普通股回購
參見第(1)項中的註釋O-普通股回購，第I部分，通過引用將其併入本文。
| 第五項。 |
其他資料 |
無
| 第6項 |
陳列品 |
陳列品
| 31.1 |
根據1934年證券交易法(經修訂，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第3302節通過)規則13a-14(A)對首席執行官的認證。 |
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| 31.2 |
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第3302節通過的1934年證券交易法修訂後的規則第33a-14(A)條對首席財務官進行認證。 |
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| 32.1 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節對首席執行官的認證。 |
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| 32.2 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節對首席財務官的認證。 |
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| 101.INS |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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| 101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構 |
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| 101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
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| 101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義鏈接庫 |
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| 101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase |
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| 101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
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| 104 | 封面交互數據文件-(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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達美服飾股份有限公司(Delta Apparel，Inc.) (註冊人) |
| 日期 |
2020年7月30日 |
依據： |
/s/Deborah H.Merrill |
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黛博拉·H·梅里爾 |