錯誤--04-03Q1202100016047780800000141539700014597280005500028800000.00010.00014050000004050000001146250001143540001146250000.00010.000150000005000000000000016047782020-03-292020-06-2700016047782020-07-2700016047782020-03-2800016047782020-06-2700016047782019-03-312019-06-290001604778Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-292020-06-270001604778Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-312019-06-290001604778美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-312019-06-290001604778美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-292020-06-270001604778美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-03-292020-06-2700016047782019-06-290001604778美國-GAAP:CommonStockMember2019-03-312019-06-2900016047782019-03-300001604778美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-280001604778美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-290001604778美國-GAAP:CommonStockMember2019-03-300001604778美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-03-292020-06-270001604778RFMD:CustomMICMemberRFMD:基礎設施和國防產品成員2020-03-292020-06-270001604778RFMD:CustomMICMember2020-02-062020-02-060001604778RFMD:CavendishMember2019-10-042019-10-040001604778RFMD:CustomMICMember2020-02-060001604778RFMD:CavendishMember2020-03-292020-06-270001604778RFMD:CavendishMember美國-GAAP:其他收入成員2019-09-292019-12-280001604778RFMD:DecawaveMemberRFMD:MobileProductsMember2020-03-292020-06-270001604778RFMD:ActiveSemiMemberRFMD:基礎設施和國防產品成員2020-03-292020-06-270001604778RFMD:ActiveSemiMember2019-05-062019-05-060001604778RFMD:CavendishMemberRFMD:MobileProductsMember2020-03-292020-06-270001604778RFMD:DecawaveMember2020-02-212020-02-210001604778RFMD:CavendishMember2019-09-280001604778RFMD:CustomMICMember2020-06-270001604778US-GAAP:客户關係成員2020-03-280001604778美國-GAAP:發達的技術權利成員2020-03-280001604778US-GAAP:客户關係成員2020-06-2700016047782020-06-272020-06-2700016047782020-03-282020-03-280001604778美國-GAAP:發達的技術權利成員2020-06-270001604778US-GAAP:許可協議成員2020-06-270001604778美國-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2020-03-280001604778美國-GAAP:InProcessResearchAndDevelopmentMember2020-03-280001604778美國-GAAP:行業名稱成員2020-03-280001604778美國-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2020-06-270001604778美國-GAAP:InProcessResearchAndDevelopmentMember2020-06-270001604778US-GAAP:許可協議成員2020-03-280001604778美國-GAAP:行業名稱成員2020-06-270001604778RFMD:MobileProductsMember2020-03-292020-06-270001604778RFMD:基礎設施和國防產品成員2020-03-292020-06-270001604778RFMD:基礎設施和國防產品成員2020-06-270001604778RFMD:基礎設施和國防產品成員2020-03-280001604778RFMD:MobileProductsMember2020-03-280001604778RFMD:MobileProductsMember2020-06-270001604778US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-270001604778US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP:股權證券成員2020-06-270001604778US-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP:股權證券成員2020-06-270001604778US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-280001604778US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP:股權證券成員2020-03-280001604778US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-280001604778US-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-280001604778US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-280001604778US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP:股權證券成員2020-03-280001604778US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-270001604778US-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-270001604778US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-270001604778US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP:股權證券成員2020-06-270001604778US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP:股權證券成員2020-06-270001604778US-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP:股權證券成員2020-03-280001604778US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP:股權證券成員2020-03-2800016047782019-03-312020-03-280001604778RFMD:A7.00SeniorNotesdue2025成員2020-03-280001604778RFMD:TermLoanMember2020-06-270001604778RFMD:A5.5高級筆記2026成員2020-03-280001604778RFMD:金融版本成員2020-06-270001604778RFMD:SeniorNotesDue20294.375成員2020-03-280001604778RFMD:TermLoanMember2020-03-280001604778RFMD:A7.00SeniorNotesdue2025成員2020-06-270001604778RFMD:金融版本成員2020-03-280001604778RFMD:SeniorNotesDue20294.375成員2020-06-270001604778RFMD:SeniorNotesDue20294.375成員2020-03-292020-06-270001604778RFMD:A7.00SeniorNotesdue2025成員2020-03-292020-06-270001604778美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-03-312019-06-290001604778美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-03-292020-06-270001604778RFMD:SeniorNotesDue20294.375成員2019-12-200001604778RFMD:A5.5高級筆記2026成員2019-03-050001604778美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRFMD:CreditAgreement 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
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| |
☑ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
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關於截至的季度期間2020年6月27日
或
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☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| |
由_至_的過渡期
佣金檔案編號001-36801
Qorvo,Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | | |
特拉華州 | | 46-5288992 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (税務局僱主身分證號碼) |
| | |
桑代克路7628號 | | |
格林斯博羅, | 北卡羅萊納州 | | 27409-9421 |
*(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(336) 664-1233
註冊人的電話號碼,包括區號
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| | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每一類的名稱 | | 交易代碼 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,面值0.0001美元 | | QRVO | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 þ不是的¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 þ不是的¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速濾波器 | þ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
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| | 新興市場成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是的þ
自.起2020年7月27日,這裏有114,236,461註冊人已發行普通股的股份。
Qorvo,Inc.及附屬公司
索引
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| 第7頁,第3頁,第3頁。 |
第一部分-財務信息 | |
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第二項1.財務報表(未經審計)。 | |
截至2020年6月27日和2020年3月28日的簡明合併資產負債表 | 3 |
截至2020年6月27日和2019年6月29日止三個月的簡明綜合收益表 | 4 |
截至2020年6月27日和2019年6月29日止三個月簡明綜合全面收益表 | 5 |
截至2020年6月27日和2019年6月29日的三個月股東權益簡明合併報表 | 6 |
截至2020年6月27日和2019年6月29日止三個月的簡明現金流量表 | 7 |
簡明合併財務報表附註 | 8 |
| |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。 | 19 |
第三項關於市場風險的定量和定性披露。 | 26 |
項目4.控制和程序 | 26 |
| |
第II部分-其他資料 | 26 |
| |
第1A項風險因素。 | 27 |
第二條股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。 | 28 |
第六項展品 | 29 |
| |
簽名 | 30 |
第一部分-財務信息
第(1)項。
Qorvo,Inc.及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
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| | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2020年3月28日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,136,302 |
| | $ | 714,939 |
|
應收賬款,截至2020年6月27日和2020年3月28日分別扣除288美元和55美元的備用金後的應收賬款 | 325,993 |
| | 367,172 |
|
盤存 | 523,690 |
| | 517,198 |
|
預付費用 | 43,795 |
| | 37,872 |
|
其他應收賬款 | 11,369 |
| | 15,016 |
|
其他流動資產 | 38,180 |
| | 38,305 |
|
流動資產總額 | 2,079,329 |
| | 1,690,502 |
|
財產和設備,截至2020年6月27日和2020年3月28日的累計折舊分別為1,459,728美元和1,415,397美元 | 1,235,676 |
| | 1,259,203 |
|
商譽 | 2,615,178 |
| | 2,614,274 |
|
無形資產,淨額 | 738,346 |
| | 808,892 |
|
長期投資 | 36,921 |
| | 22,515 |
|
其他非流動資產 | 177,236 |
| | 165,296 |
|
總資產 | $ | 6,882,686 |
| | $ | 6,560,682 |
|
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 225,905 |
| | $ | 246,954 |
|
應計負債 | 192,353 |
| | 217,801 |
|
長期債務的當期部分 | 6,587 |
| | 6,893 |
|
其他流動負債 | 84,487 |
| | 67,355 |
|
流動負債總額 | 509,332 |
| | 539,003 |
|
長期債務 | 1,869,502 |
| | 1,567,231 |
|
其他長期負債 | 152,607 |
| | 161,783 |
|
負債共計 | 2,531,441 |
| | 2,268,017 |
|
承擔和或有負債(注9) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,面值0.0001美元;授權5,000股;無已發行和已發行股票 | — |
| | — |
|
普通股和額外實收資本,面值0.0001美元;授權發行405,000股;分別於2020年6月27日和2020年3月28日發行和發行114,354股和114,625股 | 4,293,621 |
| | 4,290,377 |
|
累計其他綜合收益,税後淨額 | 8,394 |
| | 2,288 |
|
留存收益 | 49,230 |
| | — |
|
股東權益總額 | 4,351,245 |
| | 4,292,665 |
|
總負債和股東權益 | $ | 6,882,686 |
| | $ | 6,560,682 |
|
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*Qorvo,Inc.及附屬公司
簡明合併損益表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
營業收入 | $ | 787,451 |
| | $ | 775,598 |
|
銷貨成本 | 461,662 |
| | 481,309 |
|
毛利 | 325,789 |
| | 294,289 |
|
業務費用: | | | |
研究與發展 | 130,071 |
| | 118,920 |
|
銷售、一般和行政 | 86,604 |
| | 88,979 |
|
其他運營費用 | 16,402 |
| | 31,164 |
|
業務費用共計 | 233,077 |
| | 239,063 |
|
營業收入 | 92,712 |
| | 55,226 |
|
利息費用 | (18,849 | ) | | (11,864 | ) |
利息收入 | 1,190 |
| | 2,946 |
|
其他收入(費用) | 21,947 |
| | (1,111 | ) |
| | | |
所得税前收入 | 97,000 |
| | 45,197 |
|
| | | |
所得税費用 | (78 | ) | | (5,656 | ) |
淨收入 | $ | 96,922 |
| | $ | 39,541 |
|
| | | |
每股淨收益: | | | |
基本型 | $ | 0.85 |
| | $ | 0.33 |
|
稀釋 | $ | 0.83 |
| | $ | 0.33 |
|
| | | |
已發行普通股加權平均股份: | | | |
基本型 | 114,585 |
| | 118,756 |
|
稀釋 | 116,751 |
| | 121,123 |
|
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Qorvo,Inc.及附屬公司
簡明綜合全面收益表
(單位:千)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
淨收入 | $ | 96,922 |
| | $ | 39,541 |
|
其他全面收益(虧損): | | | |
外幣換算調整,包括具有長期投資性質的實體內外幣交易 | 6,087 |
| | (213 | ) |
重新分類調整,税後淨額: | | | |
計入淨收入的外幣損失 | — |
| | 122 |
|
養老金精算損失攤銷 | 19 |
| | 34 |
|
其他綜合收益(虧損) | 6,106 |
| | (57 | ) |
綜合收益總額 | $ | 103,028 |
| | $ | 39,484 |
|
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目錄
Qorvo,Inc.及附屬公司
股東權益簡明合併報表
(單位:千)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 留存收益(累計虧損) | | |
| 普通股 | | | | |
| 股份 | | 數量 | | | | 總計 |
平衡,2020年3月28日 | 114,625 |
| | $ | 4,290,377 |
| | $ | 2,288 |
| | $ | — |
| | $ | 4,292,665 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 96,922 |
| | 96,922 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | 6,106 |
| | — |
| | 6,106 |
|
股票期權的行使和限制性股票單位的歸屬,扣除因員工税而扣留的股份 | 232 |
| | (6,065 | ) | | — |
| | — |
| | (6,065 | ) |
與員工購股計劃相關的普通股發行 | 229 |
| | 15,758 |
| | — |
| | — |
| | 15,758 |
|
2016-13年度採用ASU的累積效果 | — |
| | — |
| | — |
| | (38 | ) | | (38 | ) |
普通股回購,包括交易費用 | (732 | ) | | (27,405 | ) | | — |
| | (47,634 | ) | | (75,039 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | 20,956 |
| | — |
| | — |
| | 20,956 |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | (20 | ) | | (20 | ) |
平衡,2020年6月27日 | 114,354 |
| | $ | 4,293,621 |
| | $ | 8,394 |
| | $ | 49,230 |
| | $ | 4,351,245 |
|
| | | | | | | | | |
餘額,2019年3月30日 | 119,063 |
| | $ | 4,687,455 |
| | $ | (6,624 | ) | | $ | (321,152 | ) | | $ | 4,359,679 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 39,541 |
| | 39,541 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | (57 | ) | | — |
| | (57 | ) |
股票期權的行使和限制性股票單位的歸屬,扣除因員工税而扣留的股份 | 185 |
| | (3,576 | ) | | — |
| | — |
| | (3,576 | ) |
與員工購股計劃相關的普通股發行 | 239 |
| | 14,948 |
| | — |
| | — |
| | 14,948 |
|
2016-02年度採用ASU的累積效果
| — |
| | — |
| | — |
| | 69 |
| | 69 |
|
普通股回購,包括交易費用 | (1,544 | ) | | (100,073 | ) | | — |
| | — |
| | (100,073 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | 26,812 |
| | — |
| | — |
| | 26,812 |
|
餘額,2019年6月29日 | 117,943 |
| | $ | 4,625,566 |
| | $ | (6,681 | ) | | $ | (281,542 | ) | | $ | 4,337,343 |
|
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目錄
Qorvo,Inc.及附屬公司
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 96,922 |
| | $ | 39,541 |
|
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊 | 49,987 |
| | 63,904 |
|
無形資產攤銷 | 72,128 |
| | 58,366 |
|
遞延所得税 | (15,705 | ) | | (11,015 | ) |
基於股票的薪酬費用 | 21,859 |
| | 24,953 |
|
其他,淨 | (8,728 | ) | | 8,296 |
|
營業資產和負債的變化: | | | |
應收帳款,淨額 | 41,029 |
| | 57,298 |
|
盤存 | (7,443 | ) | | 6,371 |
|
預付費用和其他資產 | (330 | ) | | 581 |
|
應付賬款和應計負債 | (35,329 | ) | | 7,564 |
|
應付和應收所得税 | 7,588 |
| | 1,868 |
|
其他負債 | (7,697 | ) | | (609 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 214,281 |
| | 257,118 |
|
投資活動的現金流量: | | | |
購置房產和設備 | (29,832 | ) | | (50,295 | ) |
購買企業,扣除收購的現金後的淨額 | 155 |
| | (291,551 | ) |
出售可供出售債務證券所得款項 | — |
| | 1,950 |
|
其他投資活動 | 6,330 |
| | (2,236 | ) |
投資活動所用現金淨額 | (23,347 | ) | | (342,132 | ) |
籌資活動的現金流量: | | | |
償還債項 | (1,250 | ) | | — |
|
借款和發行債務的收益 | 306,750 |
| | 100,000 |
|
普通股回購,包括交易費用 | (75,039 | ) | | (100,073 | ) |
發行普通股所得款項 | 10,464 |
| | 9,379 |
|
代表員工為限制性股票單位預扣税款 | (7,835 | ) | | (4,806 | ) |
其他融資活動 | (3,249 | ) | | (634 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | 229,841 |
| | 3,866 |
|
| | | |
匯率變動對現金的影響 | 507 |
| | (284 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 | 421,282 |
| | (81,432 | ) |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 715,612 |
| | 711,382 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,136,894 |
| | $ | 629,950 |
|
| | | |
非現金投資信息: | | | |
計入負債的資本支出調整 | $ | 19,530 |
| | $ | 25,270 |
|
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金的對賬: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,136,302 |
| | $ | 629,599 |
|
列入“其他流動資產”和“其他非流動資產”的限制性現金 | 592 |
| | 351 |
|
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,136,894 |
| | $ | 629,950 |
|
請參閲簡明合併財務報表附註。
Qorvo,Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 列報基礎和重大會計政策
隨附的Qorvo,Inc.簡明合併財務報表。各子公司(統稱“公司”或“Qorvo”)的編制符合美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)。這些財務報表的編制要求管理層做出估計和假設,這些估計和假設可能與實際結果大不相同。此外,按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息或腳註披露已根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定進行了濃縮或省略。管理層認為,財務報表包括公平列報所呈列中期業績所需的所有調整(屬正常及經常性)。這些簡明綜合財務報表應與Qorvo截至財年的Form 10-K年度報告中包含的公司經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀2020年3月28日.
簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易在合併中都已取消。2020財年財務報表中的某些項目已重新分類,以符合2021財年財務報表的列報方式。
該公司使用52周或53周的財年,在每年3月31日最接近的星期六結束。每年第一財季在最接近6月30日的週六結束,每年第二財季在最接近9月30日的週六結束,每年第三財季在最接近12月31日的週六結束。2021財年是53周的一年,2020財年是52周的一年;然而,2021財年和2020財年的前幾個季度都包括13周。
2. 最近的會計聲明
公司評估財務會計準則委員會(“FASB”)最近發佈的會計準則,以確定對公司財務報表的預期影響。下面的摘要描述了新發布的標準的影響,以及對Qorvo截至財年的Form 10-K年度報告中我們之前的評估(如果有)的實質性更新2020年3月28日.
2016年6月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度會計準則更新(ASU),金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量,這要求使用當前終身預期信用損失方法來衡量應收賬款和其他金融資產的減值。使用這種方法將導致比以前的已發生損失方法更早地確認損失,後者要求等到虧損可能發生時才確認損失。該公司在2021財年第一季度採用了適用於其應收賬款的這一標準。
根據這一新標準,貿易應收賬款現在以集體(集合)為基礎進行評估,並根據類似的風險特徵進行彙總。這些聚合風險池將在每個衡量日期重新評估。在釐定預期信貸損失的適當估計時,我們會綜合考慮多項因素,包括廣泛的經濟指標,以及客户的財務實力、信貸狀況、付款歷史和任何過往的違約情況。
採用這一標準,採用修正的追溯過渡法,對留存收益進行了累積效應調整,調整後的留存收益低於$0.1百萬.
目錄
Qorvo,Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
3. 庫存清單
扣除儲備後的庫存構成如下(以千計):
|
| | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2020年3月28日 |
原料 | $ | 117,868 |
| | $ | 112,671 |
|
在製品 | 257,656 |
| | 291,028 |
|
成品 | 148,166 |
| | 113,499 |
|
總庫存 | $ | 523,690 |
| | $ | 517,198 |
|
4. 業務收購
在2020財年,該公司完成了對Active-Semi國際公司的收購。(“Active-Semi”),Cavenish Kinetics Limited(“Cavenish”),Custom MMIC Design Services,Inc.(“定製MMIC”)和Decawave Limited(“Decawave”)。截至收購日,這些公司的經營業績已包括在公司的綜合財務報表中。
Active-Semi國際公司
2019年5月6日,本公司收購可編程模擬電源管理解決方案私營無廠房供應商Active-Semi的全部未償還股權,收購總價為$307.9百萬。此次收購擴大了該公司在電力管理市場的產品供應。
在.期間三截至的月份2020年6月27日,公司確認商譽增加了大約$0.1百萬與最終確定採購價格分配有關。測算期自收購之日起一年結束。
卡文迪什動力有限公司
在2020財年之前,公司對Cavenish的優先股進行了投資,Cavenish是一家用於天線調諧應用的高性能射頻(“RF”)微機電系統(“MEMS”)技術的私人供應商,賬面價值為$59.4百萬。本公司根據ASC321使用計量替代方案將這項投資作為股權投資進行會計處理,沒有易於確定的公允價值。“投資--股票證券。”
2019年10月4日,本公司收購了卡文迪什剩餘的已發行和未償還資本,現金對價為$198.4百萬。此次收購推動了RF MEMS技術在整個公司產品中的應用,該技術將過渡到移動設備和其他市場的大批量生產。
購買Cavenish的剩餘股權被認為是分階段實現的收購,即以前持有的股權按收購日的公允價值重新計量。該公司確定其先前持有的股權投資的公允價值為$102.4百萬基於為收購卡文迪什剩餘已發行和未償還資本而交換的購買代價,這導致確認收益為$43.0百萬在2020財年。
在.期間三截至的月份2020年6月27日,公司確認商譽增加了大約$1.5百萬而無形資產的減少率約為$2.0百萬由於採購價格分配的調整。公司將在測算期內(自2019年10月4日收購之日起至多一年)繼續評估某些資產、負債和税收估計。
目錄
Qorvo,Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
Custom MMIC Design Services,Inc.(自定義MMIC設計服務公司)
於2020年2月6日,本公司收購國防及商業用高性能砷化鎵(“GaAs”)及氮化鎵(“GaN”)單片微波集成電路(“MMIC”)供應商Custom MMIC的全部未償還股權,總收購價為$91.7百萬。此次收購擴大了該公司在國防和商業市場提供產品的毫米波(“毫米波”)能力。於收購日,收購價由以下現金代價組成:$86.0百萬及或有代價$5.7百萬(基於估計公允價值),如果自收購日期起一年內實現某些收入目標,則應在2022財年第一季度支付給賣家。於2020年6月27日,或有代價負債重新計量為公允價值($9.6百萬,包括在“應計負債”中),並在“其他營業費用”中確認變化。請參閲附註。6瞭解與公允價值計量相關的更多信息。
在.期間三截至的月份2020年6月27日,公司確認商譽減少約$0.5百萬由於採購價格分配的調整。公司將在測算期內(自收購之日起至多一年)繼續評估某些資產、負債和税收估計。
迪卡波有限公司
2020年2月21日,公司收購了超寬帶(UWB)技術先驅、移動、汽車和物聯網(IoT)應用超寬帶解決方案提供商Decawave的全部未償還股權,總收購價為$372.7百萬。此次收購擴大了該公司的產品和技術供應,使其能夠提供實時、高度準確和可靠的本地精確定位服務。
在.期間三截至的月份2020年6月27日,公司確認商譽減少約$2.3百萬由於採購價格分配的調整。公司將在測算期內(自收購之日起至多一年)繼續評估某些資產、負債和税收估計。
5. 商譽和無形資產
本公司商譽賬面金額的變動三截至的月份2020年6月27日具體如下(以千為單位): |
| | | | | | | | | | | |
| 移動產品 | | 基礎設施和國防產品 | | 總計 |
截至2020年3月28日的餘額(1) | $ | 2,005,432 |
| | $ | 608,842 |
| | $ | 2,614,274 |
|
測算期調整(附註4) | (844 | ) | | (346 | ) | | (1,190 | ) |
外幣匯率變動的影響(2) | 2,094 |
| | — |
| | 2,094 |
|
截至2020年6月27日的餘額(1) | $ | 2,006,682 |
| | $ | 608,496 |
| | $ | 2,615,178 |
|
(1)本公司商譽餘額為扣除累計減值損失及核銷下列各項後的淨額$621.6百萬.
(2)表示當商譽記錄在功能貨幣也是其本幣的外國實體中時,外幣換算的影響。
商譽被分配給預計將受益於產生基礎商譽的業務組合的協同效應的報告單位。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
以下彙總有關無形資產賬面總額和累計攤銷的信息(單位:千): |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2020年3月28日 |
| 毛 攜載 數量 | | 累積 攤銷 | | 毛 攜載 數量 | | 累積 攤銷 |
發達的技術 | $ | 1,232,472 |
| | $ | 613,366 |
| | $ | 1,325,472 |
| | $ | 652,400 |
|
客户關係 | 458,150 |
| | 360,649 |
| | 463,772 |
| | 346,799 |
|
技術許可 | 2,271 |
| | 1,516 |
| | 3,271 |
| | 2,327 |
|
積壓 | 1,600 |
| | 667 |
| | 1,600 |
| | 267 |
|
商品名稱 | 1,000 |
| | 208 |
| | 1,200 |
| | 283 |
|
正在進行的研究和開發 | 9,600 |
| | 不適用 |
| | 9,600 |
| | 不適用 |
|
外幣匯率變動的影響(1) | 9,773 |
| | 114 |
| | 6,064 |
| | 11 |
|
總計 | $ | 1,714,866 |
| | $ | 976,520 |
| | $ | 1,810,979 |
| | $ | 1,002,087 |
|
(1)表示當無形資產計入本幣也是本幣的外國主體時,外幣換算的影響。
在每個會計年度開始時,公司都會扣除使用年限已滿並已全部攤銷的無形資產的總資產和累計攤銷金額。使用年限是根據無形資產的預期經濟效益估算的。
無形資產攤銷費用總額為$72.1百萬為.三截至的月份2020年6月27日和$58.4百萬為.三截至的月份2019年6月29日.
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(未經審計)
6. 金融工具的投資和公允價值
權益法投資
本公司投資於有限合夥企業,採用權益法核算。截至以下日期這些投資的賬面價值2020年6月27日和2020年3月28日是$29.9百萬和$14.2百萬並在簡明綜合資產負債表中被歸類為“長期投資”。在.期間三截至的月份2020年6月27日,本公司記錄了$15.7百萬根據其在有限合夥企業收益中的份額計算收入。這一數額包括在簡明綜合收益表的“其他收入(費用)”中。
公允價值不容易確定的股權投資
在2020財年,公司記錄的減值為$18.3百萬基於當時可觀察到的價格變化,沒有容易確定的公允價值的股權投資。在.期間三截至的月份2020年6月27日,本公司錄得額外減值$2.8百萬以完全削弱這項投資。
金融工具的公允價值
按經常性基礎計量的金融資產和負債的公允價值是使用以下投入水平確定的,截至2020年6月27日和2020年3月28日(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 總計 | | 在以下時間報出的價格: 活躍度較高的房地產市場 相同的資產 (1級) | | 重要的其他人 可觀測輸入 (2級) | | 顯着性 看不見的 輸入量 (第三級) |
2020年6月27日 | | | | | | | |
| 資產 | | | | | | | |
| | 有價證券 | $ | 657 |
| | $ | 657 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| | 投資於遞延補償計劃的資金(1) | 24,049 |
| | 24,049 |
| | — |
| | — |
|
| | | | 按公允價值計量的總資產 | $ | 24,706 |
| | $ | 24,706 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| 負債 | | | | | | | |
| | 遞延補償計劃義務(1) | $ | 24,049 |
| | $ | 24,049 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| | 或有收益負債(2) | 9,600 |
| | — |
| | — |
| | 9,600 |
|
| | | | 按公允價值計量的負債總額 | $ | 33,649 |
| | $ | 24,049 |
| | $ | — |
| | $ | 9,600 |
|
| | | | | | | | | | | |
2020年3月28日 | | | | | | | |
| 資產 | | | | | | | |
| | 有價證券 | $ | 459 |
| | $ | 459 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| | 投資於遞延補償計劃的資金(1) | 19,398 |
| | 19,398 |
| | — |
| | — |
|
| | | | 按公允價值計量的總資產 | $ | 19,857 |
| | $ | 19,857 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| 負債 | | | | | | | |
| | 遞延補償計劃義務(1) | $ | 19,398 |
| | $ | 19,398 |
| | $ | — |
| | $ | — |
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| | 或有收益負債(2) | 5,700 |
| | — |
| | — |
| | 5,700 |
|
| | | | 按公允價值計量的負債總額 | $ | 25,098 |
| | $ | 19,398 |
| | $ | — |
| | $ | 5,700 |
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(1)
(2)公司在收購Custom MMIC時記錄了一項或有收益負債。這一負債的公允價值使用期權定價模型進行估計,並在每個期間重新計量為公允價值,公允價值的變化在簡明綜合收益表的“其他運營費用”中報告。作為的2020年6月27日, 不是的由於收益分攤期仍在進行,已支付或有負債。任何預期的付款預計都將在2022財年第一季度結清。
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(未經審計)
7. 債務
截至的長期債務2020年6月27日和2020年3月28日如下(以千為單位):
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| | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2020年3月28日 |
定期貸款 | $ | 98,750 |
| | $ | 100,000 |
|
2025年到期的7.00%優先債券 | 23,404 |
| | 23,404 |
|
2026年到期的5.50%優先債券 | 900,000 |
| | 900,000 |
|
2029年到期的4.375釐優先債券 | 850,000 |
| | 550,000 |
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融資租賃 | 1,816 |
| | 2,252 |
|
未攤銷保費和發行成本,淨額 | 2,119 |
| | (1,532 | ) |
長期債務的較少流動部分 | (6,587 | ) | | (6,893 | ) |
長期債務總額 | $ | 1,869,502 |
| | $ | 1,567,231 |
|
信貸協議
於二零一七年十二月五日,本公司與擔保人根據與北卡羅來納州美國銀行訂立的信貸協議,訂立一項為期五年的無抵押優先信貸安排,作為行政代理(以該身份,為“行政代理”)、迴旋額度貸款人及信用證發行人,以及貸款人銀團(“信貸協議”)。信貸協議包括一筆最高可達$400.0百萬(“定期貸款”)和一個$300.0百萬高級循環信貸額度(“循環貸款”)。此外,公司可要求一批或多批額外的定期貸款或增加循環貸款,總額最高可達$300.0百萬並在獲得現有或新貸款人的額外資金承諾的前提下(“增量貸款”,連同定期貸款和循環貸款,稱為“信貸貸款”)。在截止日期,$100.0百萬定期貸款的一部分已獲得資金(隨後於2018年3月償還)。2019年6月17日,公司抽籤$100.0百萬定期貸款的保證金。剩餘的延遲提取可用期$200.0百萬的定期貸款於2019年12月31日到期。循環設施包括一個$25.0百萬昇華為開具備用信用證和一份$10.0百萬昇華為迴旋額度貸款。信貸安排可用於為營運資金、資本支出和其他公司目的提供資金。未付款項應在年到期日全額到期。2022年12月5日(根據週轉額度選擇權借入的金額不遲於貸款發放後十個工作日到期),但須受信貸協議規定的定期貸款本金在到期日之前按計劃攤銷的限制。在.期間三截至的月份2020年6月27日,這裏有不是的循環貸款項下的借款。年內就定期貸款支付的本金三截至的月份2020年6月27日曾經是$1.3百萬。年內就定期貸款支付的利息三截至的月份2020年6月27日曾經是$0.5百萬.
信貸協議包含公司必須遵守的各種條件、契諾和陳述,以便借入資金並避免違約事件。自.起2020年6月27日,該公司遵守了這些公約。
優先債券將於2025年到期
2015年11月19日,本公司發佈$550.0百萬ITS的本金總額7.00%優先債券將於2025年12月1日到期(下稱“2025年債券”)。2025年債券的利息在每年的6月1日和12月1日支付。2025年票據是本公司的優先無擔保債務,由本公司的某些美國子公司(“擔保人”)共同和各自擔保。2025年票據根據日期為2015年11月19日的契約(“2015年契約”)由本公司、擔保人及受託人三菱UFG Union Bank(北亞利桑那州三菱UFG Union Bank,N.A.)發行,並由本公司、擔保人及三菱UFG Union Bank(北亞利桑那州)作為受託人發行。2015年契約包含常規違約事件,包括付款違約、未能提供某些通知和某些與破產事件相關的條款。
2018財年和2019財年,公司退休$526.6百萬截至2025年的票據數量。2020年6月27日,本金總額為$23.4百萬2025年發行的票據中仍有未償還的。
2025年票據的利息在兩年內均已支付三截至的月份2020年6月27日和2019年6月29日曾經是$0.8百萬.
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(未經審計)
高級債券將於2026年到期
2018年7月16日,本公司發佈$500.0百萬ITS的本金總額5.50%2026年到期的優先票據(“2026年初始票據”)。2018年8月28日和2019年3月5日,本公司增發了$130.0百萬和$270.0百萬分別為該等債券的本金總額(連同“額外2026年債券”及連同最初的2026年債券,即“2026年債券”)。2026年發行的債券將於每年1月15日和7月15日支付利息。除非按照債券條款提前贖回,否則2026年債券將於2026年7月15日到期。2026年票據是本公司的優先無擔保債務,最初由擔保人共同和分別擔保。
最初的2026年票據是根據本公司、擔保人和三菱UFG Union Bank,N.A.作為受託人發行的日期為2018年7月16日的契約發行的,額外的2026年票據是根據日期為2018年8月28日和2019年3月5日的補充契約發行的(該等契約和補充契約統稱為“2018年契約”)。2018年契約包含習慣性違約事件,包括付款違約、匯兑違約、未能根據該契約提供某些通知以及與破產事件相關的某些條款,還包含習慣性負面契約。
有不是的截至二零二六年年度止三個月內支付的2026年票據利息2020年6月27日或2019年6月29日.
高級債券將於2029年到期
2019年9月30日,本公司發佈$350.0百萬ITS的本金總額4.375%2029年到期的優先票據(“2029年初始票據”)。2019年12月20日和2020年6月11日,公司額外發布了$200.0百萬和$300.0百萬該等債券的本金總額(連同“額外的2029年債券”及連同最初的2029年債券,稱為“2029年債券”)。2029年發行的債券將於每年4月15日和10月15日支付利息。除非按照債券條款提前贖回,否則2029年債券將於2029年10月15日到期。2029年的票據是本公司的優先無擔保債務,最初由擔保人共同和分別擔保。
最初的2029年票據是根據本公司、擔保人和三菱UFG Union Bank,N.A.作為受託人發行的日期為2019年9月30日的契約發行的,額外的2029年票據是根據日期為2019年12月20日和2020年6月11日的補充契約發行的(該等契約和補充契約統稱為“2019年契約”)。2019年契約包含習慣性違約事件,包括付款違約、匯兑違約、未能根據該契約提供某些通知以及與破產事件相關的某些條款,還包含習慣性負面契約。
關於首批2029年債券的發售,本公司訂立了一項登記權協議,日期為2019年9月30日,由本公司及擔保人與最初購買2029年債券的初始購買人的代表訂立,日期為2019年12月20日及2020年6月11日(統稱為“登記權協議”)。
於二零二零年六月二十四日,根據登記權協議項下之責任,本公司及擔保人已向證券交易委員會提交一份有關登記交換要約(“交換要約”)之登記聲明,以交換2029年票據以換取本公司新系列交換票據,該等票據之條款在各重大方面與2029年票據大致相同,本金總額亦與2029年票據相同。2020年7月15日,本公司與擔保人開始交換要約,交換要約將於2020年8月13日到期。
年內支付的2029年票據利息三截至的月份2020年6月27日曾經是$13.0百萬.
債務公允價值
該公司的債務按攤銷成本列賬,並按季度公允價值計量,以進行披露。截至2025年、2026年及2029年發行的票據的估計公允價值2020年6月27日曾經是$23.9百萬, $941.6百萬,及$867.0百萬(與賬面價值相比$23.4百萬, $900.0百萬,及$850.0百萬)。截至2025年、2026年及2029年發行的債券的估計公允價值2020年3月28日曾經是$23.9百萬, $962.8百萬,及$489.5百萬(與賬面價值相比$23.4百萬, $900.0百萬,及$550.0百萬)。該公司認為其債務在公允價值等級中為2級。公允價值是根據相同或類似工具的報價市場價格估計的。2025年債券、2026年債券和2029年債券在場外交易,其公允價值是根據期末最後一次交易的價值估計的。
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(未經審計)
定期貸款採用按當前市場利率設定的浮動利率,因此,定期貸款的公允價值接近於以下日期的賬面價值2020年6月27日.
利息支出
在.期間三截至的月份2020年6月27日,公司認可$19.9百萬利息開支主要與2026年債券及2029年債券有關,但因$1.1百萬將利息資本化到財產和設備上。在.期間三截至的月份2019年6月29日,公司認可$13.6百萬利息開支主要與2026年債券有關,但由$1.7百萬將利息資本化到財產和設備上。
8. 股票回購
2019年10月31日,公司發佈公告稱,董事會批准了一項新的股份回購計劃,回購最多$1.0十億公司的已發行普通股,其中包括大約$117.0百萬根據與新授權同時終止的先前計劃授權。根據這一計劃,股票回購是根據公開市場上適用的證券法或在私下協商的交易中進行的。本公司購回其股份的程度、股份數目及任何回購的時間視乎一般市況、監管要求、另類投資機會及其他考慮因素而定。該計劃不要求公司回購最低數量的股票,沒有固定期限,可以在不事先通知的情況下隨時修改、暫停或終止。
在.期間三截至的月份2020年6月27日,公司回購了大約0.7百萬其普通股的價格約為$75.0百萬根據目前的股票回購計劃。自.起2020年6月27日,大約$690.9百萬根據當前的股票回購計劃,仍可用於回購。
在.期間三截至的月份2019年6月29日,公司回購了大約1.5百萬其普通股的價格約為$100.1百萬根據先前的股票回購計劃。
9. 承擔和或有負債
法律事項
如果公司認為很可能已經發生了負債,並且能夠合理估計損失金額,則應承擔法律或有事項的責任。公司審查這些應計項目,並對其進行調整,以反映正在進行的談判、和解、裁決、法律顧問的建議和其他相關信息。只要獲得新的資料,以及本公司對索賠、訴訟、評估、調查或法律程序的可能結果的看法發生變化,本公司應計負債的變化將記錄在作出該等決定的期間。
本公司涉及在其正常業務過程中出現的各種法律程序和索賠,這些訴訟和索賠尚未得到充分裁決。管理層認為,這些行動在最終完成和確定後,不會對公司的綜合財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
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(未經審計)
10. 收入
下表列出了根據客户總部位置按地理位置分類的公司收入(以千為單位):
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
中國 | $ | 387,222 |
| | $ | 361,143 |
|
美國 | 248,246 |
| | 267,496 |
|
其他亞洲 | 58,097 |
| | 70,009 |
|
臺灣 | 53,328 |
| | 40,989 |
|
歐洲 | 40,558 |
| | 35,961 |
|
總收入 | $ | 787,451 |
| | $ | 775,598 |
|
該公司還按運營部門細分收入(見附註12).
11. 重組
於2019年財政年度,本公司為降低營運開支及改善製造成本結構而展開重組行動,包括分階段關閉位於佛羅裏達州的一間晶圓製造廠及於德克薩斯州的一間晶圓製造廠停產。*由於此等重組行動,本公司累計錄得重組相關費用合共$92.9百萬截至第一本財年的季度2021,包括加速折舊$47.4百萬(以反映某些財產和設備估計使用年限的變化),減值費用為$15.9百萬(調整某些財產和設備的賬面價值以反映其公允價值),員工離職福利$13.9百萬和其他退出成本$15.7百萬。*本公司預計將錄得約$0.4百萬因這些行動而產生的員工離職福利和其他離職成本。
下表彙總了此次重組事件產生的重組費用(以千為單位):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月27日的三個月 | | 截至2019年6月29日的三個月 |
| 銷貨成本 | | 其他運營費用 | | 總計 | | 銷貨成本 | | 其他運營費用 | | 總計 |
一次性員工離職福利 | $ | — |
| | $ | 248 |
| | $ | 248 |
| | $ | — |
| | $ | 3,395 |
| | $ | 3,395 |
|
合同終止和其他相關費用 | — |
| | 690 |
| | 690 |
| | 1,835 |
| | 2,801 |
| | 4,636 |
|
加速折舊 | — |
| | — |
| | — |
| | 15,938 |
| | — |
| | 15,938 |
|
總計 | $ | — |
| | $ | 938 |
| | $ | 938 |
| | $ | 17,773 |
| | $ | 6,196 |
| | $ | 23,969 |
|
下表彙總了與本公司年度重組負債相關的活動。三截至的月份2020年6月27日(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | |
| 一次性員工離職福利 | | 合同終止和其他相關費用 | | 總計 |
截至2020年3月28日的應計重組餘額 | $ | 1,728 |
| | $ | 270 |
| | $ | 1,998 |
|
已招致並計入費用的費用 | 248 |
| | 690 |
| | 938 |
|
現金支付 | (206 | ) | | (631 | ) | | (837 | ) |
非現金活動 | — |
| | (86 | ) | | (86 | ) |
截至2020年6月27日的應計重組餘額 | $ | 1,770 |
| | $ | 243 |
| | $ | 2,013 |
|
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12. 運營細分市場信息
截至以下日期,公司的運營和應報告部門2020年6月27日移動產品(“MP”)和基礎設施和國防產品(“IDP”)基於公司首席執行官(公司首席運營決策者)審查的組織結構和信息,這些部門根據它們所支持的終端市場和應用程序進行單獨管理,其中移動產品(“MP”)和基礎設施和國防產品(“IDP”)是基於公司首席運營決策者(“CODM”)審閲的組織結構和信息。CODM主要根據非GAAP營業收入分配資源並評估每個經營部門的業績。
MP是一家為各種大批量市場提供蜂窩、UWB和Wi-Fi解決方案的全球供應商,包括智能手機、可穿戴設備、筆記本電腦、平板電腦和物聯網應用。
IDP是一家為無線基礎設施、國防、智能家居、汽車和其他物聯網和生物傳感器應用提供射頻、片上系統和電源管理解決方案的全球供應商。
“所有其它”類別包括運營費用,如基於股票的薪酬、無形資產攤銷、收購和整合相關成本、重組相關費用、啟動成本、加速折舊、(虧損)資產收益,以及公司沒有分配給其應報告部門的其他雜項公司管理費用,因為這些費用沒有包括在公司CODM評估的部門運營業績衡量標準中。CODM不使用離散資產信息評估運營部門。該公司的運營部門不記錄公司間收入。該公司不會將股權投資、利息和其他收入或税收的損益分配給經營部門。除了上面關於“所有其它”類別的討論外,公司分部報告的會計政策與整個公司的會計政策是相同的。
下表提供了公司運營和可報告部門的詳細信息,以及“所有其他”類別的對賬(以千為單位):
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| | | | | | | |
| 三個月 |
| 6月27日, 2020 | | 6月29日, 2019 |
收入: | | | |
MP | $ | 468,404 |
| | $ | 556,253 |
|
國內流離失所者 | 319,047 |
| | 219,345 |
|
總收入 | $ | 787,451 |
| | $ | 775,598 |
|
營業收入(虧損): | | | |
MP | $ | 109,983 |
| | $ | 139,935 |
|
國內流離失所者 | 93,755 |
| | 50,124 |
|
所有其他 | (111,026 | ) | | (134,833 | ) |
營業收入 | 92,712 |
| | 55,226 |
|
利息費用 | (18,849 | ) | | (11,864 | ) |
利息收入 | 1,190 |
| | 2,946 |
|
其他收入(費用) | 21,947 |
| | (1,111 | ) |
所得税前收入 | $ | 97,000 |
| | $ | 45,197 |
|
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(未經審計)
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| | | | | | | |
| 三個月 |
| 6月27日, 2020 | | 6月29日, 2019 |
“所有其他”類別的對賬: | | | |
基於股票的薪酬費用 | $ | (21,859 | ) | | $ | (24,953 | ) |
無形資產攤銷 | (71,944 | ) | | (58,182 | ) |
與收購和整合相關的成本 | (12,663 | ) | | (23,130 | ) |
重組相關費用 | (938 | ) | | (8,031 | ) |
加速折舊 | — |
| | (15,938 | ) |
其他(包括資產(損失)收益、開辦費和其他雜項公司間接費用) | (3,622 | ) | | (4,599 | ) |
“所有其他”業務虧損 | $ | (111,026 | ) | | $ | (134,833 | ) |
13. 所得税
本公司的所得税撥備為三截至的月份2020年6月27日和2019年6月29日是通過將整個會計年度的年度有效税率估計值應用於“普通”收益或虧損(税前收益或虧損,不包括不尋常或不頻繁發生的離散項目)來計算的。三截至的月份2020年6月27日和2019年6月29日.
公司所得税費用曾經是$0.1百萬和$5.7百萬為.三截至的月份2020年6月27日和2019年6月29日分別為。該公司的實際税率為0.1%和12.5%為.三截至的月份2020年6月27日和2019年6月29日分別為。
本公司的實際税率為三截至的月份2020年6月27日與法定税率不同,主要是由於外國司法管轄區的税率差異、全球無形低税收入(“GILTI”)、產生的國內税收抵免以及追溯激勵產生的離散税收優惠,使得以前不可扣除的款項得以攤銷。本公司的實際税率為三截至的月份2019年6月29日與法定税率不同的主要原因是外國司法管轄區的税率差異、GILTI、產生的國內税收抵免、外國永久性差異以及由於主動-半收購而對合並後薪酬相關費用的單獨處理。
14. 每股淨收益
下表列出了每股基本淨收入和稀釋後淨收入的計算方法(單位為千,每股數據除外):
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
分子: | | | |
基本和稀釋後每股淨收益的分子-普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 96,922 |
| | $ | 39,541 |
|
分母: | | | |
基本每股淨收益的分母-加權平均股票 | 114,585 |
| | 118,756 |
|
稀釋證券的影響: | | | |
基於股票的獎勵 | 2,166 |
| | 2,367 |
|
稀釋後每股淨收益的分母-調整後的加權平均股票和假設轉換 | 116,751 |
| | 121,123 |
|
每股基本淨收入 | $ | 0.85 |
| | $ | 0.33 |
|
稀釋後每股淨收益 | $ | 0.83 |
| | $ | 0.33 |
|
在計算年度稀釋後每股淨收益時三截至的月份2020年6月27日和2019年6月29日,小於0.1百萬流通股被排除在外,因為納入它們的效果將是反稀釋的。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
前瞻性陳述的避風港
這份Form 10-Q季度報告包括“前瞻性陳述”,符合1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款。這些前瞻性陳述包括但不限於關於我們的計劃、目標、陳述和爭論的陳述,不是歷史事實,通常使用諸如“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”以及類似的詞語來識別,儘管一些前瞻性陳述有不同的表達方式。您應該意識到,本文中包含的前瞻性陳述代表管理層當前的判斷和預期,但我們的實際結果、事件和業績可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果、事件和業績大不相同。我們不打算更新這些前瞻性陳述中的任何一項,也不打算公開宣佈對這些前瞻性陳述進行任何修訂的結果,除非美國聯邦證券法要求這樣做。我們的業務受到許多風險和不確定因素的影響,包括經營結果的波動;我們對開發新產品和實現設計勝利的嚴重依賴;我們很大一部分收入依賴於少數幾個大客户;如果與美國政府或國防和航空航天承包商的合同被取消或推遲,或者國防開支減少,收入將會損失;新冠肺炎疫情已經並可能繼續對全球經濟造成負面影響,擾亂正常的商業活動。, 這些風險可能會對我們的運營結果產生不利影響;我們對第三方的依賴;與通過分銷商銷售相關的風險;與我們的製造設施運營相關的風險;業務中斷;糟糕的製造收益率;由於客户預測的時間安排而增加的庫存風險和成本;我們無法有效地管理或保持與平臺提供商不斷髮展的關係;來自國際銷售和運營的風險;中國的經濟監管;政府貿易政策的變化,包括徵收關税和出口限制;我們實施創新技術的能力;由於行業產能過剩而導致的製造設施利用不足;我們可能不會我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務;管理我們債務的協議施加的限制;我們普通股價格的波動;我們的聲譽或品牌受損;我們股票回購的金額和頻率的波動;我們最近和未來的收購和其他戰略投資可能無法實現財務或戰略目標;我們吸引、留住和激勵關鍵員工的能力;我們對知識產權組合的依賴;關於侵犯第三方知識產權的索賠;安全漏洞和其他類似的幹擾,損害我們的信息;被盜、丟失或失誤。保修索賠、產品召回和產品責任;以及與環境、健康和安全法規以及氣候變化相關的風險。前面提到的許多風險和不確定性是, 而且新冠肺炎病毒的爆發以及由此導致的全球商業和經濟環境的任何惡化,都將繼續加劇。這些和其他風險和不確定性在我們最新的Form 10-K年度報告以及我們提交給證券交易委員會的其他報告和聲明中有更詳細的描述,可能會導致實際結果和發展與這些前瞻性聲明中明示或暗示的結果和發展大不相同。
概述
下面的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”(“MD&A”)旨在幫助讀者瞭解Qorvo的經營和財務狀況的綜合結果。MD&A是對我們的簡明綜合財務報表和簡明綜合財務報表附註的補充,應與之一併閲讀。
Qorvo®在無線和有線連接技術和產品的開發和商業化方面處於領先地位。我們將創新射頻(“RF”)解決方案的廣泛產品組合、高度差異化的半導體技術、系統級的專業知識和全球製造規模結合在一起,為不同類型的客户提供廣泛的產品,使世界更加互聯互通。
我們截至2020年6月27日的季度的財務業績沒有受到新冠肺炎疫情的實質性影響;但是,我們無法估計新冠肺炎疫情對我們的業務(包括我們的供應鏈)、財務狀況、運營結果和/或現金流的長期影響。我們相信,從運營現金流、手頭現金(包括我們最近發行的優先票據)以及我們循環信貸安排下的可用性來看,我們有足夠的流動性可用。不過,隨着情況的發展,我們將繼續評估我們的流動性需求,評估可用的替代方案,並採取適當的行動。
我們在兩個運營部門設計、開發、製造和銷售我們的產品給美國和國際原始設備製造商和原始設計製造商,這也是我們的報告部門:移動產品(“MP”)和基礎設施和國防產品(“IDP”)。
MP是一家為各種大批量市場提供蜂窩、超寬帶和Wi-Fi解決方案的全球供應商,這些市場包括智能手機、可穿戴設備、筆記本電腦、平板電腦和物聯網(“IoT”)應用。
IDP是一家為無線基礎設施、國防、智能家居、汽車和其他物聯網和生物傳感器應用提供射頻、片上系統和電源管理解決方案的全球供應商。
這些業務部門基於我們的首席運營決策者(“CODM”)首席執行官審閲的組織結構和信息,並根據其支持的終端市場和應用程序進行單獨管理。CODM主要根據非GAAP營業收入分配資源並評估每個運營部門的業績(請參閲註釋12請參閲本報告第一部分第1項“簡明合併財務報表附註”,瞭解有關我們經營部門的更多信息)。
第一本季度財年2021財務亮點:
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• | 季度收入增額 1.5%與第一四分之一2020財年這主要是由於5G-6 GHz以下大規模多輸入/多輸出(“MIMO”)基站部署(主要是在亞洲)的強勁表現導致對我們基站產品的需求增加,以及為了支持中國客户而對我們的移動產品的需求增加,但部分抵消了這一影響,因為我們向華為技術有限公司及其附屬公司(“華為”)的移動產品出貨量減少,以及我們最大的最終客户的需求減少。 |
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• | 的毛利率第一本財年的季度2021曾經是41.4%相比於37.9%為.第一四分之一2020財年,主要是由於產品結構的有利變化和較低的重組費用,但部分被更高的無形攤銷費用和更高的製造成本所抵消。 |
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• | 操作收入曾經是9,270萬美元為.第一四分之一2021財年相比於5520萬美元為.第一四分之一2020財年。這增額主要是由於更高的毛利率、更低的運營費用和更高的收入。 |
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• | 稀釋後每股淨收益為$0.83為.第一四分之一2021財年相比於$0.33為.第一四分之一2020財年. |
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• | 資本支出是2980萬美元為.第一四分之一2021財年相比於5030萬美元為.第一四分之一2020財年. |
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• | 在.期間第一本財年的季度2021,我們額外發布了一份3.0億美元我們2029年到期的4.375%優先債券的本金總額。 |
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• | 在.期間第一本財年的季度2021,我們大約回購了70萬我們普通股的股份約為7500萬美元. |
行動結果
固形
下表彙總了我們在以下方面的操作結果:三截至的月份2020年6月27日和2019年6月29日(以千為單位,百分比除外):
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| 三個月 |
| 6月27日, 2020 | | 所佔百分比 營業收入 | | 6月29日, 2019 | | 所佔百分比 營業收入 | | 增加(減少) | | 百分比 變化 |
營業收入 | $ | 787,451 |
| | 100.0 | % | | $ | 775,598 |
| | 100.0 | % | | $ | 11,853 |
| | 1.5 | % |
銷貨成本 | 461,662 |
| | 58.6 |
| | 481,309 |
| | 62.1 |
| | (19,647 | ) | | (4.1 | ) |
毛利 | 325,789 |
| | 41.4 |
| | 294,289 |
| | 37.9 |
| | 31,500 |
| | 10.7 |
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研究與發展 | 130,071 |
| | 16.5 |
| | 118,920 |
| | 15.3 |
| | 11,151 |
| | 9.4 |
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銷售、一般和行政 | 86,604 |
| | 11.0 |
| | 88,979 |
| | 11.5 |
| | (2,375 | ) | | (2.7 | ) |
其他運營費用 | 16,402 |
| | 2.1 |
| | 31,164 |
| | 4.0 |
| | (14,762 | ) | | (47.4 | ) |
營業收入 | $ | 92,712 |
| | 11.8 | % | | $ | 55,226 |
| | 7.1 | % | | $ | 37,486 |
| | 67.9 | % |
收入:增額主要是由於5G-6 GHz以下大規模MIMO基站部署(主要在亞洲)的強勁表現導致對我們基站產品的需求增加,以及為支持中國客户而對我們的移動產品的需求增加,這部分被我們向華為的移動產品出貨量減少以及我們最大的最終客户的需求減少所抵消。
2019年5月16日,美國商務部工業與安全局(BIS)將華為及其100多家關聯企業列入BIS實體名單,導致我們暫停向華為發貨所有產品。隨後,我們根據國際清算銀行的訂單,重新開始從美國以外的地方向華為發貨某些不受出口管理條例(“EAR”)約束的產品。我們還根據實體清單管理規則的要求,申請了發運其他受EAR影響的產品的許可證。我們對華為的銷售預計將繼續受到貿易限制的影響。
毛利增額主要是由於產品結構的有利變化和較低的重組費用,但部分被更高的無形攤銷費用和更高的製造成本所抵消。
研發費用增額主要是由於我們最近的收購導致人員成本上升和產品開發支出增加。
銷售、一般和行政費用減少主要原因是人員成本較低,但部分被較高的無形攤銷費用所抵消。
其他運營費用減少主要由於較低的收購相關成本和較低的重組相關費用。在截至2019年6月29日的三個月中,我們發生了與Active-Semi International,Inc.相關的收購相關成本。(“主動-半”)以及我們2019財年重組行動產生的重組費用。
細分產品收入、營業收入和營業收入佔收入的百分比
移動產品
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| | 三個月 |
(以千為單位,百分比除外) | | 6月27日, 2020 | | 6月29日, 2019 | | 減少量 | | 百分比 變化 |
營業收入 | | $ | 468,404 |
| | $ | 556,253 |
| | $ | (87,849 | ) | | (15.8 | )% |
營業收入 | | 109,983 |
| | 139,935 |
| | (29,952 | ) | | (21.4 | ) |
營業收入佔收入的百分比 | | 23.5 | % | | 25.2 | % | | | | |
MP收入減少主要是因為對華為的出貨量減少,以及我們最大的最終客户的需求減少。這些減少被對我們的移動產品的更高需求所帶來的收入增加部分抵消,以支持中國的客户。
MP營業收入減少主要原因是收入較低和運營費用較高,但部分被較高的毛利率所抵消。在截至2020年6月27日的三個月裏,運營費用增加了,這主要是由於我們最近的收購。毛利率受到產品結構變化的積極影響,但部分被工廠利用率下降和平均售價侵蝕所抵消。
基礎設施和國防產品
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| | 三個月 |
(以千為單位,百分比除外) | | 6月27日, 2020 | | 6月29日, 2019 | | 增加 | | 百分比 變化 |
營業收入 | | $ | 319,047 |
| | $ | 219,345 |
| | $ | 99,702 |
| | 45.5 | % |
營業收入 | | 93,755 |
| | 50,124 |
| | 43,631 |
| | 87.0 |
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營業收入佔收入的百分比 | | 29.4 | % | | 22.9 | % | |
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IDP收入:增額主要是由於5G-6 GHz以下大規模MIMO基站部署(主要是在亞洲)的強勁表現以及我們最近收購帶來的收入增加,對我們基站產品的需求增加。
IDP營業收入增額主要是由於收入增加,但部分被較低的毛利率所抵消。毛利率受到產品結構變化和工廠利用率下降的負面影響。
請參閲備註12簡明綜合財務報表附註,用於將分部營業收入與年內綜合營業收入進行核對三截至的月份2020年6月27日和2019年6月29日.
其他所得税(費用)和所得税
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| 三個月 |
(千)* | 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
利息費用 | $ | (18,849 | ) | | $ | (11,864 | ) |
利息收入 | 1,190 |
| | 2,946 |
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其他收入(費用) | 21,947 |
| | (1,111 | ) |
所得税費用 | (78 | ) | | (5,656 | ) |
利息費用
在.期間三截至的月份2020年6月27日,我們記錄的利息支出為1990萬美元主要與我們的5.50%2026年7月15日到期的優先債券(“2026年債券”)及4.375%2029年10月15日到期的優先票據(“2029年票據”),但部分抵銷110萬美元資本化的利息。
在.期間三截至的月份2019年6月29日,我們記錄的利息支出為1,360萬美元主要與2026年債券有關,但部分被抵銷170萬美元資本化的利息。
其他收入(費用)
在.期間三截至的月份2020年6月27日,我們記錄的收入為1,570萬美元基於我們在有限合夥企業收益中的投資份額。
所得税費用
我們在所得税方面的規定是三截至的月份2020年6月27日和2019年6月29日已通過將整個會計年度的年度有效税率估計值應用於相應期間的“普通”收益或虧損(不包括非常或離散項目的税前收益或虧損)來計算。
對於三截至的月份2020年6月27日,我們記錄了一筆所得税費用的10萬美元這主要包括與產生税前賬面收入的國際業務有關的税費支出,但被與產生税前賬面虧損和國內税收抵免的國內和國際業務相關的税收優惠部分抵消,以及確認追溯激勵產生的離散税收優惠,允許以前不可抵扣的付款攤銷。對於三截至的月份2019年6月29日,我們記錄了一筆所得税費用的570萬美元這主要包括與產生税前賬面收入的國際業務相關的税費支出,部分被與產生税前賬面虧損和國內税收抵免的國內和國際業務相關的税收優惠所抵消。
由於相關遞延税項資產更有可能無法變現,某些國內和國外遞延税項淨資產仍留有估值津貼。
流動性和資本資源
運營產生的現金是我們流動性的主要來源。自.起2020年6月27日,我們的營運資金大約是15.7億美元,包括11.363億美元現金和現金等價物,而營運資本約為11.515億美元,包括7.149億美元現金和現金等價物,截至2020年3月28日。這個增額營運資金增加的主要原因是增發了一筆3.0億美元2029年發行的債券本金總額供一般公司用途。
我們的11.363億美元佔總現金和現金等價物的百分比2020年6月27日包括大約5.422億美元由我們的外國子公司持有,其中4.319億美元由Qorvo International Pte持有。新加坡一家名為LTD的公司。如果我們的外國子公司在美國需要未分配的收益,我們可能需要支付州收入和/或外國當地預扣税才能將這些收益匯回國內。“
股票回購
在.期間三截至的月份2020年6月27日,我們大約回購了70萬我們普通股的股份約為7500萬美元根據我們的股票回購計劃。自.起2020年6月27日,大約6.909億美元仍然可以根據該計劃進行回購。
經營活動的現金流
的經營活動三截至的月份2020年6月27日產生的現金為2.143億美元,與2.571億美元為.三截至的月份2019年6月29日,主要是由於應付賬款和應收賬款驅動的營運資金變化。這些變化被盈利能力的提高部分抵消了。
投資活動的現金流
淨現金用於投資活動是2330萬美元為.三截至的月份2020年6月27日,與3.421億美元為.三截至的月份2019年6月29日,主要由於收購Active-Semi於截至2019年6月29日.
融資活動的現金流
淨現金提供融資活動是2.298億美元為.三截至的月份2020年6月27日,與390萬美元為.三截至的月份2019年6月29日。這一增加主要是由於從發行額外的3.0億美元截至一九九八年底止三個月內發行的2029年債券本金總額2020年6月27日.
承諾和或有事項
信貸協議 2017年12月5日,我們和我們的若干美國子公司(“擔保人”)作為行政代理、迴旋額度貸款人和信用證發行人以及貸款人銀團與美國銀行(N.A.)簽訂了一項為期五年的無擔保優先信貸安排(“信貸協議”)。
信貸協議包括一筆最高可達4.0億美元(“定期貸款”)和一個3.0億美元高級循環信貸額度(“循環貸款”)。此外,我們可以要求一批或多批額外的定期貸款或增加循環貸款,總額最高可達3.0億美元並在獲得現有或新貸款人的額外資金承諾的前提下(“增量貸款”,連同定期貸款和循環貸款,稱為“信貸貸款”)。在截止日期,1億美元定期貸款的一部分已獲得資金,隨後於2018年3月償還。2019年6月17日,我們抽籤1億美元定期貸款的保證金。剩餘的延遲提取可用期2億美元的定期貸款於2019年12月31日到期。循環設施包括一個2,500萬美元昇華為開具備用信用證和一份1000萬美元昇華為迴旋額度貸款。信貸安排可用於為營運資金、資本支出和其他公司目的提供資金。未付款項應在年到期日全額到期。2022年12月5日(根據迴旋額度選擇權借入的款項不遲於貸款作出後10個營業日到期)。在.期間三截至的月份2020年6月27日,循環貸款項下沒有借款。年內就定期貸款支付的本金三截至的月份2020年6月27日曾經是130萬美元.
信貸協議載有各種條件、契諾和聲明,我們必須遵守這些條件、契諾和聲明,才能借入資金和避免違約事件。自.起2020年6月27日,我們遵守了這些公約。
請參閲備註7有關信貸協議的其他資料,請參閲簡明綜合財務報表附註。
2025年票據 2015年11月19日,我們發佈了5.5億美元我們的本金總額7.00%優先債券將於2025年12月1日到期(下稱“2025年債券”)。2025年債券的利息將於每年6月1日和12月1日支付。2025年票據是本公司的優先無擔保債務,由擔保人共同和各別擔保。
在2018財年和2019財年,我們退休了5.266億美元截至2025年的票據數量。2020年6月27日,本金總額為2340萬美元2025年發行的票據中仍有未償還的。
請參閲備註7關於2025年合併財務報表附註的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註。
2026年票據2018年7月16日,我們發佈了5.0億美元2026年發行的債券本金總額。2018年8月28日和2019年3月5日,我們額外發布了1.3億美元和2.7億美元分別為2026年債券的本金總額。2026年債券的利息將於每年1月15日及7月15日支付,息率為5.50%每年。2026年債券是本公司的優先無擔保債務,由擔保人共同和各別擔保。
請參閲備註7有關2026年合併財務報表附註的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註。
2029年票據2019年9月30日,我們發佈了3.5億美元2029年發行的債券本金總額。2019年12月20日和2020年6月11日,我們額外發布了2億美元和3.0億美元分別為2029年債券的本金總額。2029年債券的利息將於每年4月15日和10月15日支付,息率為4.375%每年。2029年的票據是本公司的優先無擔保債務,由擔保人共同和各別擔保。
請參閲備註7關於2029年合併財務報表附註的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註。
資本承諾在…2020年6月27日,我們的資本承諾大約為6900萬美元主要用於與優質過濾能力、製造成本節約計劃相關的項目,以及設備升級和一般企業用途。
未來的資金來源我們未來的資本需求可能與目前預計的有很大不同,這將取決於許多因素,包括新冠肺炎疫情對我們的業務(包括我們的供應鏈)的長期影響、財務狀況、運營結果和/或現金流,以及市場對我們產品的接受和需求、收購機會、技術進步以及我們與供應商和客户的關係。根據目前和預計的運營現金流水平,加上我們現有的現金和現金等價物以及我們的信貸安排,我們相信我們有足夠的流動性來滿足我們的短期和長期現金需求。然而,如果對我們產品的需求大幅減少,或者如果增長速度快於我們的預期,運營現金流可能不足以滿足我們的需求。如果我們現有的流動性加上來自運營的現金不足以滿足我們未來的需求,或者如果我們認為條件有利,我們可能會尋求額外的債務或股權融資。我們不能確定任何額外的債務或股權融資不會稀釋我們普通股的持有者,或者如果需要,是否會以優惠的條件獲得額外的債務或股權融資(如果有的話)。
法務我們參與了在正常業務過程中出現的各種法律程序和索賠,但這些訴訟和索賠尚未得到充分裁決。管理層認為,這些行動在最終完成和決定後,不會對我們的綜合財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
賦税我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税和其他税。我們的國內和國外納税義務受不同司法管轄區的收入和費用分配的影響。此外,已支付的税額取決於我們對運營所在司法管轄區適用税法的解釋。我們要接受税務機關的審計。雖然我們努力遵守所有適用的税法,但不能保證主管税務機關對法律的解釋不會與我們不同,也不能保證我們在所有方面都遵守適用的税法,這可能會導致額外的税收。不能保證税務審計的結果不會對我們在審查期間的經營結果產生不利影響。
補充父母和擔保人財務信息
根據管理2025年債券、2026年債券和2029年債券的契約(統稱為“債券”),我們在債券項下的義務由擔保人在共同和若干無擔保的基礎上提供全面和無條件的擔保,擔保人中的每一人都由Qorvo,Inc.直接或間接擁有100%的股份。(“家長”)。在某些慣例情況下,保證人可以被釋放。我們的其他美國子公司和我們的非美國子公司不為票據提供擔保(這些子公司被稱為“非擔保人”)。
以下是在剔除(I)母公司和擔保人之間的公司間交易和餘額,以及(Ii)任何非擔保人的股權收益和投資後,母公司和擔保人在所示期間的合併基礎上的財務信息摘要。如果合併的母公司和擔保人獨立於非擔保人經營,彙總的財務信息可能不一定表明經營的財務狀況和結果。
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彙總資產負債表
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(千) | | 2020年6月27日 |
流動資產(1) | | $ | 1,344,363 |
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非流動資產 | | $ | 2,484,738 |
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流動負債 | | $ | 217,883 |
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長期負債(2) | | $ | 2,497,116 |
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(1)包括來自非擔保人的當期應收賬款5.232億美元.
(2)包括付給非擔保人的非流動款項5.409億美元.
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損益彙總表(損益表) | | 三個月 |
(千) | | 2020年6月27日 |
營業收入 | | $ | 242,838 |
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毛利 | | $ | 37,204 |
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淨損失 | | $ | (42,713 | ) |
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
年內,我們的市場風險敞口並無重大改變。第一四分之一2021財年。有關我們對市場風險敞口的討論,請參閲Qorvo截至財年的Form 10-K年度報告中包含的項目7A,“關於市場風險的定量和定性披露”2020年3月28日.
第(4)項控制和程序。
截至本報告所述期間結束時,公司管理層在公司首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下,根據“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條評估了公司披露控制和程序的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至目前,公司的披露控制和程序是有效的,使公司能夠及時記錄、處理、彙總和報告公司必須在其交易法報告中披露的信息,並積累這些信息並將其傳達給管理層,包括公司的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定。
在截至本季度結束的季度內,我們對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)沒有發生任何變化2020年6月27日對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能性產生重大影響的風險。
由於新冠肺炎的持續爆發,我們現在有相當數量的員工在家工作。我們的流程、系統和控制的設計允許遠程執行,並具有保護數據的可訪問性。
第II部分-其他資料
項目71A。風險因素。
除了本報告和我們提交給證券交易委員會的其他報告和報表(包括我們的Form 10-Q季度報告)中列出的其他信息外,還應仔細考慮Qorvo截至財年的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中討論的因素2020年3月28日,這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。Qorvo截至財年的Form 10-K年度報告中描述的風險2020年3月28日並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第二項股權證券的未登記銷售和收益使用。
(C)發行人購買股票證券
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週期 | | 購買的股份總數*(以千為單位) | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(千) | | 根據計劃或方案可能尚未購買的股票的大約美元價值 |
2020年3月29日至2020年4月25日 | | 137 |
| | $ | 82.26 |
| | 137 |
| | 7.546億美元 |
2020年4月26日至2020年5月23日 | | 118 |
| | $ | 96.73 |
| | 118 |
| | 7.432億美元 |
2020年5月24日至2020年6月27日 | | 477 |
| | $ | 109.72 |
| | 477 |
| | 6.909億美元 |
總計 | | 732 |
| | $ | 102.48 |
| | 732 |
| | 6.909億美元 |
2019年10月31日,我們宣佈董事會批准了一項新的股票回購計劃,回購至多10億美元公司的已發行普通股,其中包括大約1.17億美元根據與新授權同時終止的先前計劃授權。根據這一計劃,股票回購是根據公開市場上適用的證券法或在私下協商的交易中進行的。我們回購股份的程度、股份數量和任何回購的時間取決於一般市場狀況、監管要求、另類投資機會和其他考慮因素。該計劃不要求我們回購最低數量的股票,沒有固定的期限,並且可以在不事先通知的情況下隨時修改、暫停或終止。
項目6.展品。
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4.1 |
| 第二份補充契約,日期為2020年6月11日,由Qorvo,Inc.(其擔保方)和三菱UFG Union Bank,N.A.作為受託人(通過引用2020年6月11日提交給SEC的當前8-K表格報告的附件4.1併入)
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4.2 |
| Qorvo,Inc.、其中指定的擔保人和花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.)之間的註冊權協議,日期為2020年6月11日,代表其中提到的幾個初始購買者(通過引用附件4.2併入2020年6月11日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中)
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31.1 |
| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條,由首席執行官羅伯特·A·布魯格沃思(Robert A.Bruggeworth)證明定期報告 |
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31.2 |
| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條,由首席財務官馬克·J·墨菲(Mark J.Murphy)證明定期報告 |
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32.1 |
| 羅伯特·A·布魯格沃思(Robert A.Bruggeworth)依據“美國法典”第18編第1350條(按照2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過)作為首席執行官的定期報告證明 |
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32.2 |
| 馬克·墨菲(Mark J.Murphy)依據“美國法典”第18編第1350條(按照2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906條通過)作為首席財務官的定期報告證明 |
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101 |
| 以下材料摘自我們以iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式編制的截至2020年6月27日的Form 10-Q季度報告:(I)截至2020年6月27日和2020年3月28日的簡明綜合資產負債表;(Ii)截至2020年6月27日和2019年6月29日的三個月的簡明綜合收益表;(Iii)截至2020年6月27日和2019年6月29日的三個月的簡明綜合全面收益表(V)截至2020年6月27日止三個月及2019年6月29日止三個月簡明合併現金流量表;及(Vi)簡明合併財務報表附註 |
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104 |
| 我們截至2020年6月27日的季度報告Form 10-Q的封面,格式為iXBRL |
我們證券交易委員會根據1934年修訂的“證券交易法”提交給證券交易委員會的文件編號為001-36801。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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| | | Qorvo,Inc. |
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日期: | 2020年7月30日 | | /s/馬克·J·墨菲 |
| | | 馬克·J·墨菲 |
| | | 首席財務官 |
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