NGVT-20200630
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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_______________________________________________________________________ 
形式10-Q
_______________________________________________________________________
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年6月30日
 或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
委託文件編號：001-37586
__________________________________________________________________________
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1653477/000165347720000075/ngvt-20200630_g1.jpg
英傑維提公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
__________________________________________________________________________ 
特拉華州47-4027764
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
奧希爾大道4920號套房400北查爾斯頓南卡羅來納州29405
(主要行政機關地址)(郵政編碼)

843-740-2300
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股(面值0.01美元)NGVT紐約證券交易所

(1)註冊人(1)是否在過去12個月(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限)內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人是否在過去90天內遵守了此類提交要求。(2)在過去的90天裏，註冊人(1)是否已經提交了所有要求提交的報告(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)。是  x 沒有問題。o
在此之前的12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)，註冊人應使用複選標記表示註冊人是否以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是  x*沒有任何問題。o
*應用勾選標記標明註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小申報公司，還是新興成長型公司，請參閲交易所法案規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”及“新興成長公司”的定義.“
大型加速濾波器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器：
☐
小型報表公司
☐
新興成長型公司
☐

如果是新興成長型公司，註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是。☐*沒有任何問題。x

註冊人已經完成了41,275,600普通股，面值0.01美元，於2020年7月28日發行。


Ingevity公司
索引

頁碼
第一部分-財務信息
3
項目1.財務報表
3
簡明合併操作報表
3
簡明綜合全面收益(虧損)表
4
簡明綜合資產負債表
5
簡明現金流量表合併表
6
簡明合併財務報表附註
7
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
32
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
47
項目4.控制和程序
48
第II部分-其他資料
49
項目1.法律訴訟
49
第1A項危險因素
49
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
49
第3項高級證券違約
49
項目4.礦山安全披露
49
項目5.其他信息
49
項目6.展品
50
簽名
51

2

第一部分-財務信息
項目1.財務報表
英傑維提公司
簡明合併業務報表(未經審計)
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以百萬為單位，每股數據除外2020201920202019
淨銷售額$270.6  $352.8  $558.8  $629.6  
銷售成本186.7  218.4  360.3  398.1  
毛利83.9  134.4  198.5  231.5  
銷售、一般和行政費用34.5  42.5  73.0  81.6  
研究和技術費用5.4  5.0  11.6  10.1  
重組和其他(收入)費用，淨額7.3  0.3  7.8  0.3  
與收購相關的成本0.4  0.8  1.7  23.6  
其他(收入)費用，淨額0.9  —  2.9  (3.7) 
利息支出，淨額10.0  13.1  20.9  24.2  
所得税前收入(虧損)25.4  72.7  80.6  95.4  
所得税撥備(福利)5.2  15.9  15.1  15.9  
淨收益(損失)$20.2  $56.8  $65.5  $79.5  
每股數據
每股基本收益(虧損)$0.49  $1.36  $1.58  $1.90  
稀釋後每股收益(虧損)0.49  1.34  1.57  1.88  

附註是這些財務報表不可分割的一部分。
3

英傑維提公司
簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計)

截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以百萬計2020201920202019
淨收益(損失)$20.2  $56.8  $65.5  $79.5  
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣調整：
外幣折算調整(1.7) (15.5) (41.8) (6.1) 
淨投資套期保值的未實現收益(虧損)，扣除税收撥備(收益)後的淨額(0.6), 零, $1.1，及零
(2.2) (0.2) 3.5  (0.2) 
外幣調整總額，扣除税收撥備(優惠)$(0.6), 零, $1.1，及零
(3.9) (15.7) (38.3) (6.3) 
衍生工具：
未實現收益(虧損)，扣除税金撥備(收益)後的淨額為$(0.2), $(1.2), $(1.6)和$(1.2)
(0.4) (3.6) (5.2) (3.5) 
遞延衍生工具(收益)損失的重新分類，計入淨收益(虧損)、扣除税金(撥備)收益#美元。0.1, 零, $0.1，和$(0.1)
0.2  (0.1) 0.3  (0.5) 
衍生工具總額，扣除税項撥備(利益)$(0.1), $(1.2), $(1.5)和$(1.3)
(0.2) (3.7) (4.9) (4.0) 
其他綜合收益(虧損)，扣除税金撥備(收益)後的淨額為$(0.7), $(1.2), $(0.4)和$(1.3)
(4.1) (19.4) (43.2) (10.3) 
綜合收益(虧損)$16.1  $37.4  $22.3  $69.2  

附註是這些財務報表不可分割的一部分。
4

英傑維提公司
簡明綜合資產負債表
以百萬為單位，但股票和麪值數據除外2020年6月30日2019年12月31日
資產(未經審計)
現金和現金等價物$177.6  $56.5  
應收帳款，扣除信貸損失撥備#美元后的淨額。1.7百萬-2020年和美元0.5百萬-2019年
132.1  150.0  
庫存，淨額223.5  212.5  
預付和其他流動資產46.5  44.2  
流動資產579.7  463.2  
財產，廠房和設備，淨額658.3  664.7  
經營租賃資產，淨額49.2  53.4  
商譽415.7  436.4  
其他無形資產，淨額363.7  396.2  
遞延所得税5.6  5.0  
限制性投資，扣除信貸損失撥備#美元后的淨額。1.02000萬-2020年
72.5  72.6  
其他資產50.8  50.2  
總資產$2,195.5  $2,141.7  
負債
應付帳款$78.7  $99.1  
應計費用39.4  33.3  
應計工資總額和員工福利13.1  28.2  
流動經營租賃負債16.5  17.1  
長期債務的應付票據和當期到期日21.7  22.5  
應付所得税18.5  15.3  
流動負債187.9  215.5  
包括融資租賃義務在內的長期債務1,308.5  1,228.4  
非流動經營租賃負債33.1  36.7  
遞延所得税103.9  100.3  
其他負債39.2  30.0  
負債共計1,672.6  1,610.9  
承諾和或有事項(注16)
權益
優先股(面值$0.01每股；50,000,000授權股份；零已發行和未償還-2020年和2019年)
—  —  
普通股(面值$0.01每股；300,000,000授權股份；已發行：42,891,431-2020和42,675,171-2019年；突出：41,259,085-2020和41,826,136 - 2019)
0.4  0.4  
額外實收資本116.3  112.8  
留存收益562.1  497.2  
累計其他綜合收益(虧損)(48.2) (5.0) 
庫存股，普通股，按成本價計算(1,632,346股票-2020；849,035股票-2019年)
(107.7) (74.6) 
總股本522.9  530.8  
負債和權益總額$2,195.5  $2,141.7  
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
5


英傑維提公司
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
截至6月30日的六個月，
以百萬計20202019
由經營活動提供(用於)的現金：
淨收益(損失)$65.5  $79.5  
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)現金的調整：
折舊攤銷48.4  39.9  
非現金經營租賃成本9.4  10.4  
遞延所得税6.5  1.6  
重組和其他(收入)費用，淨額7.8  0.3  
股份薪酬3.2  7.4  
其他非現金項目9.2  8.1  
扣除收購影響後的營業資產和負債變化：
應收帳款，淨額15.0  (42.3) 
庫存，淨額(13.6) (8.2) 
預付和其他流動資產(2.7) (6.2) 
流動負債(31.6) (15.2) 
所得税2.8  6.4  
經營租賃(9.4) (10.2) 
其他營業資產和負債變動，淨額(1.4) —  
經營活動提供(用於)的現金淨額$109.1  $71.5  
由投資活動提供(用於)的現金：
資本支出$(34.5) $(57.7) 
收購企業的付款，扣除收購現金後的淨額—  (537.9) 
其他投資活動，淨額(2.9) (3.7) 
投資活動提供(用於)的現金淨額$(37.4) $(599.3) 
由融資活動提供(用於)的現金：
來自循環信貸安排的收益$346.1  $777.4  
長期借款收益—  375.0  
循環信貸安排付款(257.3) (519.9) 
對長期借款的償付(9.4) (113.1) 
發債成本—  (1.8) 
應付票據借款(償還)和其他短期借款，淨額(0.7) 1.8  
與預扣既有股權獎勵有關的税款支付(3.0) (14.3) 
基於股份的薪酬計劃的收益和扣繳，淨額2.6  3.0  
根據公開宣佈的計劃回購普通股(32.4) (3.3) 
融資活動提供的現金淨額$45.9  $504.8  
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金117.6  (23.0) 
匯率變動對現金的影響3.4  (0.1) 
現金、現金等價物和限制性現金的變化(1)
121.0  (23.1) 
期初現金、現金等價物和限制性現金64.6  77.5  
期末現金、現金等價物和限制性現金(1)
$185.6  $54.4  
(1)
包括$的受限現金8.0百萬美元和$1.1百萬美元，現金和現金等價物為$177.6百萬美元和$53.3分別在2020年和2019年6月30日達到100萬。限制性現金計入壓縮綜合資產負債表內的“預付及其他流動資產”內。
補充現金流信息：
支付利息的現金，扣除資本化利息$23.5  $20.9  
所得税支付的現金，扣除退款後的淨額5.7  8.1  
在應付帳款中購買財產、廠房和設備3.5  7.0  
以租賃資產換取新的融資租賃負債—  —  
以租賃資產換取新的經營租賃負債5.9  1.1  
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
6

Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年6月30日
(未經審計)


注1：業務描述和呈報依據
業務説明
Ingevity公司(“Ingevity”、“本公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)是全球領先的特種化學品和高性能活性炭材料製造商。我們通過專有配方產品提供創新的解決方案，以滿足客户獨特而苛刻的要求。我們在北京報道。二包括業務部門，性能材料和性能化學品。
他説，我們的高性能材料部門由我們的汽車技術和工藝淨化產品線組成。性能材料公司生產粉末狀、顆粒狀、擠壓顆粒、擠壓蜂窩和活性炭片等形式的產品。汽車技術產品銷售到汽車行業內的汽油蒸汽排放控制應用中，而過程淨化產品銷售到食品、水、飲料和化學淨化行業。
我們的高性能化學品部門由我們的路面技術、油田技術、工業專用產品和工程聚合物產品線組成。Performance Chemical生產從粗塔爾油(“CTO”)和從牛皮紙造紙過程中提取的木質素中提取的產品，以及從環己酮和過氧化氫中提取的己內酯單體和衍生物。高性能化學品產品是各種高性能應用中的關鍵投入，包括路面保護、路面粘合促進和温拌鋪路(路面技術生產線)、油井服務助劑、石油生產及下游應用化學品(油田技術生產線)、印刷油墨、膠粘劑、農用化學品、潤滑油和工業中間體(工業專用生產線)、塗料、樹脂、彈性體、膠粘劑和生物塑料(工程聚合物生產線)。

陳述的基礎
這些未經審計的簡明綜合財務報表反映了公司的綜合經營情況，並且是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的中期報告要求編制的。因此，隨附的簡明綜合財務報表並不包括美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)對完整財務報表所要求的所有披露，應與截至2019年12月31日止年度的年度綜合財務報表(統稱為“年度綜合財務報表”)一併閲讀，該等報表統稱為“年度綜合財務報表”，包含於截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報(“2019年年報”)。
管理層認為，簡明綜合財務報表包含所有必要的調整，其中僅包括正常經常性調整，以公平陳述所呈報中期的簡明綜合結果。中期業務的綜合結果不一定表明全年的預期結果。
簡明綜合財務報表的編制要求管理層對報告的資產、負債、收入和費用金額以及或有資產和負債的披露做出估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。在截至二零二零年六月三十日止三個月及六個月期間及其後的六個月內，由於新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行，全球經濟形勢及公眾證券市場均有重大轉變。這很有可能會因我們經營的市場的財政狀況、我們公開交易的股票相對於賬面價值的價格，以及全球經濟的健康狀況而導致估計發生變化。該等估計變動可能會對精簡綜合財務報表造成重大影響。雖然截至2020年6月30日止三個月及六個月的簡明綜合財務報表並無重大影響，但我們未來對新冠肺炎的規模及期間的評估，以及其他因素，可能會對我們未來報告期的綜合財務報表造成重大影響。
上一年的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報情況。
7

Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年6月30日
(未經審計)

注2：冠狀病毒大流行
2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球大流行，並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。新冠肺炎給美國和全球經濟帶來了不利影響，並給我們的供應鏈、運營和客户需求帶來了潛在影響的不確定性。到目前為止，我們已經被歸類為做出這一決定的司法管轄區的基本業務，使我們能夠繼續運營。然而，我們的設施-以及我們的供應商、客户、第三方銷售代表和分銷商的運營-已經並將繼續受到政府和私營部門對新冠肺炎的迴應的幹擾。這包括企業關閉、在家工作訂單和社會距離協議、旅行或與健康相關的限制，以及隔離、自我隔離和交通渠道中斷。
2020年3月27日，美國政府頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)，其中包括對商業利息支出限制和淨營業虧損條款的修改，並規定僱主工資税在頒佈之日後2020年內延遲支付。我們估計支付的金額約為美元。5.32020年到期的1.8億美元僱主工資税將被推遲，其中約50%在2021年12月31日之前到期，其餘約50%在2022年12月31日之前到期。CARE法案預計不會對我們的簡明合併財務報表產生實質性影響。
為了加強我們的短期流動資金和確保財務靈活性，我們在2020年3月提取了$250作為預防措施，我們從循環信貸安排中提取了1000萬美元，並暫停了我們的股票回購計劃。在截至2020年6月30日的三個月內，我們償還了$155在這筆取款金額中，有2000萬美元。我們還為全球大多數受薪員工實施了在家工作的政策和協議，以及社會距離做法，以確保我們製造工廠員工的安全。此外，在第二季度，我們減少了一些美國工廠的產量。和中國由於新冠肺炎對計劃的影響，以生產基地為基礎的工廠客户需求並實施了附註14中進一步説明的降低成本倡議.
截至2020年3月31日和2020年6月30日，我們根據ASC350-商譽和其他條款以及ASC360-財產、廠房和設備評估了新冠肺炎疫情的經濟影響是否構成需要進行減值或可恢復性分析的觸發事件。我們考慮了圍繞新冠肺炎疫情的當前和預期的未來經濟和市場狀況，以及它對每個報告單位和資產組的影響。此外，我們評估了我們目前的市值、預測以及在我們的2019年減值測試中計算的公允價值高於賬面價值的超額金額。我們確定尚未發生觸發事件，需要執行中期減損測試。然而，缺乏持續復甦或與我們經營的行業相關的市場狀況進一步惡化、財務表現持續弱於預期的趨勢、或我們的股價在持續一段時間內進一步下跌、或基於市場的加權平均資本成本上升等因素，可能會對減值分析產生重大影響，並可能導致未來的減值費用，如果發生這些費用，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
雖然目前預計大流行造成的幹擾是暫時的，但病毒的持續時間和嚴重程度存在不確定性。新冠肺炎已經並將繼續影響我們的經營業績、財務狀況和流動性。

注3：新會計準則
據報道，財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編撰(“ASC”或“編撰”)是美國證交會發布的僅適用於證交會註冊人的規則和法規以外的權威GAAP的唯一來源。FASB發佈會計準則更新(“ASU”)以傳達對編碼的更改。我們考慮所有華碩的適用性和影響力。以下未列示之華碩經評估及確定為不適用或預期不會對綜合財務報表造成重大影響。
最近採用的會計公告
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)客户會計報告”，説明雲計算安排(即服務合同)中產生的實施成本。本ASU要求公司推遲在雲計算安排(“CCA”)中發生的具體實施成本，這些成本通常在當前GAAP下發生，並確認超出CCA不可取消期限的費用。我們於2020年1月1日前瞻性地採用了這一標準。作為採用的結果，我們預計
8

Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年6月30日
(未經審計)

將先前已支出的若干實施成本資本化，這些成本將根據協議期限記入簡明綜合資產負債表中的預付和其他流動資產或其他資產。採用的影響並未對我們的簡明綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13“金融工具-信用損失：金融工具信用損失的衡量”。在2019年和2020年，FASB發佈了幾個ASU，以修訂和明確原ASU 2016-13年度(ASU 2016-13年度及其修正案在本文中統稱為“ASC 326”或“CECL”)中的信用損失指導意見。ASC 326修訂了FASB關於金融工具減值的指引，特別是在GAAP中增加了一個基於預期損失而不是已發生損失的減值模型，旨在更及時地確認此類損失。我們於2020年1月1日採用了該標準。我們已經更新了我們的內部控制和運營流程和程序，在我們目前開發和確認按攤銷成本計入的應收賬款和限制性投資的信貸損失的過程中納入了某些前瞻性考慮因素。一般來説，採用ASC 326對我們的壓縮綜合資產負債表、經營業績或現金流沒有實質性影響。ASC 326被採納後，對我們在簡明綜合資產負債表上的應收賬款中報告的信貸損失撥備產生了無形的影響。此外，在採用ASC 326後，我們估計了我們在壓縮綜合資產負債表上的限制性投資的信貸損失準備金。我們的限制性投資被視為持有至到期投資，由2025年和2026年到期的高評級公司長期債券組成。為了計算我們的預期信用損失準備金，我們根據每個證券條款對每個債券使用了違約概率法(“PDM”)。這一過程使用了類似產品類型的歷史信用損失經驗，並根據對未來違約率的合理和可支持的預測進行了調整。使用PDM, 我們在2020年1月1日計算了預期的信用損失準備金為$0.62000萬美元，作為留存收益期初餘額的調整入賬。
下表顯示了截至2020年6月30日我們的信貸損失撥備的變化，包括採用CECL標準的過渡影響。

(百萬)
餘額為
2019年12月31日(1)
採用ASC 326的影響2020年1月1日的餘額本期撥備
餘額為
2020年6月30日(2)
信貸損失撥備$0.5  0.6  1.1  1.6  $2.7  
______________
(1)2019年12月31日的信貸損失撥備為$0.5100萬美元計入簡明綜合資產負債表上的“應收賬款淨額”。
(2)2020年6月30日的信貸損失撥備為$1.7百萬美元和$1.0在簡明綜合資產負債表中，“應收賬款淨額”和“限制性投資”分別計入“應收賬款淨額”和“限制性投資”。

我們預期的信用損失可能會根據幾個因素而有所不同，比如債券評級的變化，實際觀察到的債券違約，以及整體經濟環境。我們為2020年上半年預期的信貸損失撥備的主要因素是新冠肺炎疫情導致的宏觀經濟環境前景悲觀，以及對美國公司財務業績的相關影響。信貸損失準備金增加#美元。1.6百萬美元歸因於$0.41級證券的百萬美元和$1.2應收賬款預期信用損失百萬元。
最近發佈的會計公告
自2018年8月以來，FASB於2018年8月發佈了ASU 2018-14“薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(主題715-20)：披露框架-對定義福利計劃披露要求的更改”(Asset-Requirements-Defined Benefits Plans-General(主題715-20)：披露框架-更改定義福利計劃的披露要求)。本ASU修訂ASC 715，以添加、刪除和澄清與固定收益養老金和其他退休後計劃相關的披露要求。新標準在2020年12月15日之後結束的財年有效。雖然我們仍在評估這一新標準的影響，但我們認為採用這一標準不會對我們的簡明綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
根據2019年12月的報告，FASB發佈了ASU 2019-12年度的“所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理”。本ASU修訂了ASC740，以增加、刪除和澄清與所得税相關的披露要求。這個
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Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年6月30日
(未經審計)

新標準對2020年12月15日之後結束的財年有效。雖然我們仍在評估這一新標準的影響，但我們認為採用這一新標準不會對我們的簡明綜合財務報表和相關披露產生重大影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響”。ASU的目的是為GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選權宜之計和例外，以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。本指南自2020年3月12日起生效，我們可以選擇在2022年12月31日之前前瞻性地實施修正案。我們目前正在評估這一指南可能對我們的簡明綜合財務報表和相關披露產生的影響。

注4：收購
Perstorp控股AB的己內酯業務
從2019年2月13日開始，我們完成了對100Perstorp UK Ltd與Perstorp Holding AB(“賣方”)的股權的%，包括賣方的整個己內酯業務(“己內酯業務”)，此處稱為“己內酯收購”。己內酯收購完成，總收購價格為1歐元578.9百萬(美元)652.5百萬)，減去承擔的歐元債務100.4百萬(美元)113.1百萬)。成交時，所承擔的債務與賣方的一家附屬公司結清。己內酯收購已整合到我們的高性能化學品部門，幷包括在我們的工程聚合物產品線中。
該公司表示，收購己內酯為淨銷售額貢獻了美元。31.6百萬美元和34.3截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月分別為100萬美元和67.9百萬美元和$58.5截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月，分別為我們的綜合運營業績帶來了100萬美元的收入。2019年，己內酯業務的很大一部分被整合到我們現有的性能化學品業務中。因此，我們不能再將收購己內酯的經營業績與我們現有的Performance Chemical的經營業績分開。
        購進價格分配
        下表彙總了為己內酯業務支付的對價以及收購的資產和承擔的負債，該交易於2019年第四季度敲定：

10

Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年6月30日
(未經審計)

購進價格分配
以百萬計加權平均攤銷期公允價值
現金和現金等價物$0.7  
應收帳款15.7  
盤存(1)
21.7  
預付和其他流動資產1.9  
不動產、廠場和設備86.3  
經營租賃資產，淨額1.8  
無形資產(2)
客户關係17年份159.0  
發達的技術12年份64.8  
品牌17年份67.0  
競業禁止協議3年份0.5  
商譽295.1  
其他資產1.3  
購入資產的公允價值總額$715.8  
應付帳款13.6  
應計費用2.3  
長期債務113.1  
經營租賃負債1.7  
遞延所得税45.7  
承擔負債的公允價值總額$176.4  
獲得的現金和限制性現金(3)
1.5  
支付的現金總額，減去現金和獲得的受限現金$537.9  
______________
(1)收購的產成品庫存的公允價值包括價值增加約美元8.4百萬，在截至2019年3月31日的三個月內全部支出。費用計入簡明合併經營報表的“銷售成本”。存貨是按照先進先出的會計原則核算的。
(2)攤銷費用總額為$4.7百萬美元和$3.9截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月分別為600萬美元，總攤銷費用為800萬美元9.5百萬美元和$5.8截至2020年和2019年6月30日的6個月分別為600萬美元。預計攤銷費用如下：2020-$19.0百萬，2021年-$19.0百萬，2022年-$18.9百萬，2023年-$18.8百萬美元和2024年-$18.8百萬估計的税前攤銷費用可能會因外幣變化而波動。
(3)現金和現金等價物以及限制性現金為#美元0.7百萬美元和$0.8成交時分別為100萬美元。限制性現金計入合併資產負債表上的“預付現金和其他流動資產”。

未經審計的備考財務信息
據報道，以下未經審計的預計運營結果假設己內酯收購發生在報告所述期間的開始。這些未經審計的預計結果僅供參考，並不一定表明如果收購發生在報告的期間之初，運營的實際結果會是什麼，也不能表明未來的運營結果。(編者按：未經審計的預計結果僅供參考，不一定表明如果收購發生在報告的期間開始時運營的實際結果會是什麼，也不能表明未來的運營結果。預計結果包括為收購融資而發行的債務的額外利息支出、基於無形資產和有形資產的估計公允價值和使用年限的攤銷和折舊支出以及相關的税收影響。以下提供的預計結果是根據截至2019年6月30日的6個月的收購和其他相關成本進行調整的$32.0百萬
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Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年6月30日
(未經審計)

以百萬計截至2019年6月30日的6個月
淨銷售額$647.3  
所得税前收入(虧損)127.0  
稀釋後每股收益(虧損)$2.49  

採購和其他相關成本
完成上述己內酯收購併將其整合到我們的性能化學品部門所發生的成本在我們精簡的綜合經營報表中計入。下表彙總了這些成本。
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以百萬計2020201920202019
法律及專業服務費$0.4  $0.8  $1.7  $10.9  
套期保值買入價損失—  —  —  12.7  
與收購相關的成本$0.4  $0.8  $1.7  $23.6  
存貨公允價值遞增攤銷(1)
—  —  —  8.4  
採購和其他相關成本$0.4  $0.8  $1.7  $32.0  
______________
(一)計入簡明合併經營報表的“銷售成本”。
注5：營業收入
英傑華的運營部門包括(I)性能材料和(Ii)性能化學品。兩個運營部門的説明都包含在註釋1中。
        
收入的分類
        下表列出了我們按產品線分類的淨銷售額。
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以百萬計2020201920202019
汽車技術產品線$74.7  $113.9  $187.6  $213.6  
工藝淨化生產線9.7  9.2  17.9  18.6  
表演材料細分市場$84.4  $123.1  $205.5  $232.2  
油田技術產品線14.2  29.7  44.4  58.9  
路面技術產品線63.9  64.6  84.6  83.1  
工業特產生產線76.5  101.1  156.4  196.9  
工程聚合物產品線(1)
31.6  34.3  67.9  58.5  
高性能化學品細分市場$186.2  $229.7  $353.3  $397.4  
淨銷售額$270.6  $352.8  $558.8  $629.6  
______________
(1)工程聚合物產品線於2019年2月13日收購；詳情見注4。
        
下表根據客户的送貨地址按地理位置列出了我們的淨銷售額。
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Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年6月30日
(未經審計)

截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以百萬計2020201920202019
北美$147.3  $227.2  $318.4  $398.9  
亞太82.6  67.8  150.5  116.9  
歐洲、中東和非洲37.1  52.6  80.5  103.8  
南美3.6  5.2  9.4  10.0  
淨銷售額$270.6  $352.8  $558.8  $629.6  

合同餘額

        下表提供了有關與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債的信息。合同資產主要涉及我們對與某些客户的合同在報告日期生產但未開具賬單的產品的對價權利。當權利變得無條件並且客户已開具賬單時，合同資產被確認為應收賬款。合同責任是指向客户轉讓貨物的義務，我們已收到客户對此的考慮。在所有提交的期間，我們都有不是的合同責任。
合同資產(1)
以百萬計2020年6月30日2019年6月30日
期初餘額$6.2  $5.1  
合同資產增加7.9  11.7  
重新分類為應收賬款，向客户開單(7.6) (10.5) 
期末餘額$6.5  $6.3  
______________
(一)計入壓縮綜合資產負債表中的“預付及其他流動資產”。
注6：公允價值計量
公允價值計量
他説，我們已經根據對估值技術的投入的優先順序，將以公允價值記錄的資產和負債分類為三級公允價值等級。公允價值層次對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權(第1級)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。如果用於衡量資產和負債的投入屬於層次結構的不同級別，則分類基於對該工具的公允價值計量有重要意義的最低級別的投入。由於這些金融工具的短期性質，我們所有金融工具：現金和現金等價物、其他應收賬款、其他應付賬款和應計負債的賬面價值接近其公允價值。
經常性公允價值計量
        以下是按公允價值按經常性計量計入簡明綜合資產負債表的資產和負債的信息。有不是的在報告期內按公允價值在第一級和第二級之間記錄的資產和負債的轉移。在截至2020年6月30日和2019年12月31日的期間內，我們在最初確認資產或負債後，沒有按公允價值按公允價值對資產或負債進行重大計量。
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Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年6月30日
(未經審計)

以百萬計
1級(1)
2級(2)
第3級(3)
總計
2020年6月30日
資產：
股權證券(4)
$0.1  $—  $—  $0.1  
遞延薪酬計劃投資(5)
1.9  —  —  1.9  
總資產$2.0  $—  $—  $2.0  
負債：
遞延補償安排(5)
$11.4  $—  $—  $11.4  
與離職相關的報銷獎勵(6)
—  —  —  —  
或有對價(7)
—  —  1.1  1.1  
負債共計$11.4  $—  $1.1  $12.5  
2019年12月31日
資產：
股權證券(4)
$0.4  $—  $—  $0.4  
遞延薪酬計劃投資(5)
1.4  —  —  1.4  
總資產$1.8  $—  $—  $1.8  
負債：
遞延補償安排(5)
$10.0  $—  $—  $10.0  
與離職相關的報銷獎勵(6)
0.1  —  —  0.1  
負債共計$10.1  $—  $—  $10.1  
______________
(一)相同資產在活躍市場的報價。
(二)類似資產和負債在活躍市場的報價。
(三)重大不可觀測投入。
(四)計入壓縮綜合資產負債表中的“預付及其他流動資產”。
(5)它包括遞延補償安排，通過該安排，我們持有在資產負債表上確認的各種投資證券。資產和負債均按公允價值入賬，並分別計入簡明合併資產負債表中的“其他資產”和“其他負債”。
(六)計入簡明合併資產負債表的“應計費用”。
(七)計入壓縮綜合資產負債表的“其他負債”。


股權證券
美國銀行表示，我們對公允價值易於確定的股權證券的投資總額為美元。0.1百萬美元和0.42020年6月30日和2019年12月31日分別為3.8億美元。截至2020年6月30日的三個月和六個月內確認的已實現淨收益/(虧損)為。零和$(0.1)，截至2019年6月30日的三個月和六個月確認的已實現淨收益/(虧損)為零。未實現收益/(虧損)為零截至2019年6月30日的三個月和六個月。公允價值不容易確定的股權證券投資的賬面總價值。零及$1.5分別截至2020年6月30日和2019年12月31日，並計入濃縮綜合資產負債表上的“其他資產”。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，我們記錄了減值費用$0.1百萬美元和$1.4分別向公允價值不容易確定的股權證券出售，該股權證券的公允價值不容易確定，並由我們的性能材料部門持有。減值費用代表投資的清算價值與我們投資清算時的賬面價值之間的差額。
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Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年6月30日
(未經審計)

受限投資
我們的限制性投資是一個信託基金，目的是確保在到期時償還與Performance Material位於肯塔基州威克利夫的製造基地相關的融資租賃義務。該信託基金在我們的合併資產負債表上作為限制性投資，購買了2025年和2026年到期的長期債券。債券到期時收到的本金連同再投資於信託的利息收入預計將等於或超過$80.02027年到期的百萬融資租賃債務。由於信託條款為我們提供持有投資至到期日的能力，而我們亦有意將投資持有至到期日，因此，信託所持有的投資被記為持有至到期日(“HTM”)；因此，它們按其攤銷成本持有。信託持有的投資按所投資債券的規定票面利率賺取利息。信託投資賺取的利息被確認為利息收入，並在我們的綜合經營報表中計入利息收入。
截至2020年6月30日，我們的限制性投資(計入HTM，因此按攤銷成本持有)的賬面價值為$72.5100萬美元，其中包括#美元的信貸損失準備金。1.0百萬美元和現金$1.2百萬美元，公允價值為$79.3百萬美元，基於級別1的投入。
下表按信用評級顯示了我們HTM債務證券的總攤銷成本。我們計算預期信用損失的主要因素是綜合債券評級。隨着評級的降低，持有債券的風險與生俱來地增加，導致預期的信貸損失增加。
2020年6月30日
(百萬)AA+AA型AA-BBB+總計
一級證券$13.5  10.7  24.2  13.4  10.5  $72.3  

債務義務
截至2020年6月30日，融資租賃義務的賬面價值為1美元。80.0百萬美元，公允價值為$102.6百萬我們的融資租賃債務的公允價值是基於債務的期末市場報價，使用第二級投入。
我們的浮動利率長期債務的賬面價值(不包括髮債費用)為$。956.3截至2020年6月30日，100萬。賬面價值是根據債務浮動利率對未償債務公允價值的合理估計。
截至2020年6月30日，我們固定利率債務的賬面價值為$300.0百萬美元，公允價值為$296.6百萬美元，基於級別2的投入。
或有對價
與2020年5月收購某些資產有關，我們有或有義務為這些資產支付總額高達#美元的額外付款。7.0百萬如果在期滿前實現了某些銷售量目標，則支付或有對價。2024年12月31日.

五年收益對價的公允價值為$。1.1截至2020年6月30日，為3.8億美元。或有代價負債公允價值的任何後續變化將作為銷售、一般和行政費用記錄在當期收益中。

下表彙總了利用第3級公允價值計量的財務負債活動：
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簡明合併財務報表附註
2020年6月30日
(未經審計)

或有對價
以百萬計2020年6月30日
期初餘額$—  
新發行的1.1  
計入收益的或有對價重估變動—  
演習/和解—  
期末餘額(1)
$1.1  
______________
(一)計入壓縮綜合資產負債表的“其他負債”。
注7：庫存，淨額
以百萬計2020年6月30日2019年12月31日
原料$49.8  $42.6  
生產資料、物料和供應品23.7  22.3  
成品和在製品163.5  158.0  
小計237.0  222.9  
減去：根據後進先出原則調整庫存(13.5) (10.4) 
庫存，淨額$223.5  $212.5  

注8：財產、廠房和設備、淨值
以百萬計2020年6月30日2019年12月31日
機器設備$978.5  $964.3  
建築物和租賃權的改進122.5  116.9  
土地及土地改善工程19.2  19.0  
在建113.4  119.1  
總成本1,233.6  1,219.3  
減去：累計折舊(575.3) (554.6) 
財產，廠房和設備，淨額(1)
$658.3  $664.7  
_______________
(1)這包括與我們肯塔基州威克利夫工廠的機器和設備相關的融資租賃$68.8百萬美元和$68.8百萬美元，賬面淨值為$5.7百萬美元和$6.0分別於2020年6月30日和2019年12月31日達到100萬。這還包括與我們位於佐治亞州韋恩斯伯勒的製造設施有關的融資租賃，用於(A)購買機器和設備，金額為#美元。18.5百萬美元和$18.4百萬美元，賬面淨值為$16.3百萬和$16.8百萬元，(B)建築工程正在進行中，金額為$8.8百萬美元和$6.4百萬元及(C)改善樓宇及租契的費用為$4.4百萬美元和$4.2百萬美元，賬面淨值為$4.2百萬美元和$4.2分別於2020年6月30日和2019年12月31日達到100萬。與這些融資租賃相關的攤銷費用包括在折舊費用中。



16

Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年6月30日
(未經審計)

注9：商譽和其他無形資產淨額
商譽
運營區段
以百萬計性能化學品性能材料總計
2019年12月31日$432.1  $4.3  $436.4  
外幣折算(20.7) —  (20.7) 
2020年6月30日$411.4  $4.3  $415.7  

截至2020年6月30日，沒有任何事件或情況表明商譽可能受到損害。

其他無形資產
2020年6月30日2019年12月31日
以百萬計毛累計攤銷網毛累計攤銷網
應攤銷的無形資產
客户合同和關係$303.7  $61.6  $242.1  $314.5  $51.6  $262.9  
品牌(1)
75.8  13.2  62.6  80.3  11.1  69.2  
發達的技術66.5  8.3  58.2  68.6  5.7  62.9  
其他2.7  1.9  0.8  2.7  1.5  1.2  
其他無形資產合計(淨額)$448.7  $85.0  $363.7  $466.1  $69.9  $396.2  
_______________
(1)它代表商標、商號和專有技術。

在…2020年6月30日和2019年12月31日，應攤銷的無形資產在我們各業務部門之間的分配如下：

以百萬計2020年6月30日2019年12月31日
性能化學品$361.5  $396.2  
性能材料2.2  —  
其他無形資產合計(淨額)$363.7  $396.2  


        下表顯示了上表中與我們無形資產相關的攤銷費用。

截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以百萬計2020201920202019
銷售成本$—  $0.1  $0.1  $0.3  
銷售、一般和行政費用7.9  7.3  16.1  12.6  
攤銷總費用(1)
$7.9  $7.4  $16.2  $12.9  
_______________
(1)己內酯收購及相關攤銷費用增加詳情見附註4。

17

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2020年6月30日
(未經審計)

根據無形資產的當前賬面價值，估計未來五年的税前攤銷費用如下：2020-1美元32.3百萬，2021年-$31.5百萬，2022年-$31.3百萬，2023年-$31.2百萬美元和2024年-$30.9百萬估計的税前攤銷費用可能會因外幣變化而波動。


注10：金融工具與風險管理

淨投資對衝
從2019年第二季度開始，我們已經簽訂了名義總金額為美元的固定對固定交叉貨幣利率掉期。166.2百萬美元，到期日為2023年7月。我們指定掉期是為了對衝我們在歐元功能貨幣計價子公司的淨投資的一部分，以抵禦外幣波動。這些合同包括在合同有效期內定期將固定美元與固定歐元利息交換，並在到期時交換名義金額。這有效地將我們以美元計價的固定利率債務的一部分從加權平均利率3.79%至歐元計價的加權平均固定利率債券，利率為1.35百分比。美元計價債務與歐元計價債務之間的任何固定利率之間的任何差額都將作為利息收入記錄在精簡的綜合經營報表上。固定對固定交叉貨幣利率掉期的公允價值為淨資產(負債)#美元。7.6百萬美元和$3.0分別於2020年6月30日和2019年12月31日達到100萬。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，我們確認與這一金融工具相關的淨利息收入為$0.5百萬美元和$1.3分別為600萬美元，在截至2019年6月30日的三個月和六個月內，我們確認與這一金融工具相關的淨利息收入為$0.6百萬
現金流對衝
*
        我們在全球多個國家生產和銷售我們的產品，因此我們面臨外幣匯率變化的風險。為了管理與這些風險敞口相關的波動性，我們在綜合基礎上對風險敞口進行淨額計算，以利用自然抵消。為了管理剩餘的風險敞口，我們不時利用遠期貨幣兑換合約和零成本領口期權合約，將外幣匯率波動對以外幣(主要是歐元)計價的出口銷售的影響對收益和現金流的影響降至最低。這些合約通常被指定為現金流對衝。為將預測收入交易的外幣兑換風險降至最低而輸入的指定現金流量對衝，在預測交易發生時記入綜合業務表上的“淨銷售額”。截至2020年6月30日，有美元10.2百萬份未平倉外幣衍生品合約。指定外幣對衝合約的公允價值為#美元的資產(負債)。0.1百萬和零分別於2020年6月30日和2019年12月31日。
*商品價格風險管理
他説，我們製造業務中使用的某些能源會受到天氣、供求狀況、經濟變數等不可預測因素造成的價格波動的影響，而這種波動主要與天然氣的市場定價有關。為減輕市場價格的預期波動，以及天然氣購買價格變化對收益和現金流的波動，我們將不時訂立掉期合約和零成本領式期權合約，並將該等合約指定為現金流對衝。截至2020年6月30日，我們有1.4百萬和0.6未償還天然氣商品掉期合約和零成本領式期權合約的名義總成交量分別為百萬MMBtus(百萬英熱單位)。在累計其他全面收益(“AOCI”)中記錄的指定商品現金流對衝損益在出售存貨時在簡明綜合經營報表的“銷售成本”中確認。截至2020年6月30日，未平倉大宗商品合約對衝2021年11月之前的預測交易。截至2020年6月30日和2019年12月31日未平倉指定天然氣商品對衝合約的公允價值為資產(負債)$(0.3)百萬元及(0.5)分別為100萬。
*
他説，我們的政策是採用固定利率和可變利率債務相結合的方式來管理利息支出，為了有效地管理利率風險，我們可能會不時地進入現金流利率衍生工具，這些工具可以由遠期組成。
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2020年6月30日
(未經審計)

開始掉期和國庫鎖定。在所有情況下，利率掉期協議的名義金額都等於或低於正在對衝的指定債務。在AOCI中記錄的指定利率現金流對衝收益或虧損在相關債務剩餘期限的壓縮綜合經營報表上以直線方式在“利息支出，淨額”中確認。這些工具被指定為現金流對衝。
據報道，截至2020年6月30日，我們已達成名義金額為美元的利率掉期交易。166.2100萬美元，用於管理與我們現有的基於LIBOR的利息支付相關的利率支付中的現金流變異性，並有效地轉換為$166.2將我們的浮動利率債務中的100萬美元轉換為固定利率。根據本工具的條款，我們收到基於三個月期美元倫敦銀行同業拆借利率的浮動利率付款，作為回報，我們有義務按加權平均固定利率支付利息。3.79百分比將持續到2023年7月。利率互換的公允價值為資產(負債)$(10.4)百萬元及(3.9)，分別為2020年6月30日和2019年12月31日。


19

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2020年6月30日
(未經審計)

現金流量和淨投資套期保值會計對AOCI的影響
以百萬計在AOCI中確認的損益金額從AOCI重新分類為淨收益的損益金額從AOCI重新分類的損益在淨收入中的位置
截至6月30日的三個月，
2020201920202019
現金流對衝衍生品
貨幣兑換合約$(0.1) $—  $0.2  $—  淨銷售額
天然氣合同(0.1) (0.7) (0.5) 0.1  銷售成本
利率掉期合約(0.4) (4.1) —  —  利息支出，淨額
總計$(0.6) $(4.8) $(0.3) $0.1  
在AOCI中確認的損益金額在衍生工具收益中確認的損益金額
(從有效性測試中排除的金額)		在衍生工具收益中確認的收益或(損失)的位置
(不包括的金額
有效性測試)
截至6月30日的三個月，
2020201920202019
淨投資套期保值衍生產品
貨幣兑換合約(1)
$(2.8) $(0.2) $0.5  $0.6  利息支出，淨額
總計$(2.8) $(0.2) $0.5  $0.6  
以百萬計在AOCI中確認的損益金額從AOCI重新分類為淨收益的損益金額從AOCI重新分類的損益在淨收入中的位置
截至6月30日的六個月，
2020201920202019
現金流對衝衍生品
貨幣兑換合約$0.2  $—  $0.2  $—  淨銷售額
天然氣合同(0.5) (0.6) (0.6) 0.6  銷售成本
利率掉期合約(6.5) (4.1) —  —  利息支出，淨額
總計$(6.8) $(4.7) $(0.4) $0.6  
在AOCI中確認的損益金額在衍生工具收益中確認的損益金額
(從有效性測試中排除的金額)		在衍生工具收益中確認的收益或(損失)的位置
(不包括的金額
有效性測試)
截至6月30日的六個月，
2020201920202019
淨投資套期保值衍生產品
貨幣兑換合約(1)
$4.6  $(0.2) $1.3  $0.6  利息支出，淨額
總計$4.6  $(0.2) $1.3  $0.6  
__________
(1)從AOCI到淨收入的重新分類在所有列報期間均為零。損益將從AOCI重新分類為其他(收入)費用，淨額。
在未來12個月內，我們預計將美元重新分類0.6從AOCI到税前收入的淨虧損為1.8億美元。

20

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簡明合併財務報表附註
2020年6月30日
(未經審計)

公允價值計量
以下資料為按公允價值按經常性計量計入簡明綜合資產負債表的衍生資產及負債。有關我們公允價值計量的更多信息，請參閲附註6。在報告期間，第一級和第二級之間沒有按公允價值記錄的資產和負債轉移。截至2020年6月30日或2019年12月31日，簡明合併資產負債表中沒有非經常性公允價值計量。

以百萬計
1級(1)
2級(2)
第3級(3)
總計
2020年6月30日
資產：
貨幣兑換合約(4)
$—  $0.1  $—  $0.1  
淨投資對衝(5)
—  7.8  —  7.8  
總資產$—  $7.9  $—  $7.9  
負債：
天然氣合同(6)
$—  $0.3  $—  $0.3  
淨投資對衝(7)
—  0.2  —  0.2  
利率掉期合約(7)
—  10.4  —  10.4  
負債共計$—  $10.9  $—  $10.9  

以百萬計
1級(1)
2級(2)
第3級(3)
總計
2019年12月31日
資產：
淨投資對衝(5)
$—  $3.0  $—  $3.0  
總資產$—  $3.0  $—  $3.0  
負債：
天然氣合同(6)
$—  $0.5  $—  $0.5  
利率掉期合約(7)
—  3.9  —  3.9  
負債共計$—  $4.4  $—  $4.4  
__________
(一)相同資產在活躍市場的報價。
(二)類似資產和負債在活躍市場的報價。
(三)重大不可觀測投入。
(四)計入壓縮綜合資產負債表中的“預付及其他流動資產”。
(五)計入壓縮綜合資產負債表的“其他資產”。
(六)計入簡明合併資產負債表的“應計費用”。
(七)計入壓縮綜合資產負債表的“其他負債”。


21

Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年6月30日
(未經審計)

注11：包括融資租賃債務在內的債務
        包括融資租賃債務在內的流動和長期債務包括以下債務：
2020年6月30日
以百萬為單位，但百分比除外利率，利率到期日2020年6月30日2019年12月31日
循環信貸安排(1)
1.67%2023$220.0  $131.3  
定期貸款1.71%2022-2023731.2  740.6  
高級註釋4.50%2026300.0  300.0  
融資租賃義務7.67%202780.0  80.0  
其他4.86%2020-20215.1  5.9  
包括融資租賃義務在內的總債務1,336.3  1,257.8  
減去：債券發行成本6.1  6.9  
包括融資租賃債務在內的債務總額，扣除債務發行成本1,330.2  1,250.9  
減：一年內到期的債務(2)
21.7  22.5  
包括融資租賃義務在內的長期債務$1,308.5  $1,228.4  
______________
(1)循環信貸安排下的未償還信用證為$2.2該設施下的百萬和未提取容量為$527.8截至2020年6月30日，100萬。
(2)一年內到期的債務計入壓縮綜合資產負債表上的“應付票據及長期債務當期到期日”。
債務契約
我們的4.502026年到期的優先無擔保票據百分比(“高級票據”)包含某些慣常契約(包括限制Ingevity及其受限子公司授予或允許對某些擔保債務的財產的留置權、聲明或支付股息、對股本進行分配、回購或贖回股本、投資於非受限子公司、從事出售和回租交易，以及進行合併或合併，或出售、轉讓或以其他方式處置我們及其受限子公司的全部或實質所有資產的能力的契約)。某些限制和例外)和違約事件(在某些情況下要遵守習慣例外，以及寬限期和治療期)。高級債券項下發生違約事件可能導致高級債券加速發行，並可能導致交叉違約，從而可能導致英偉及其附屬公司的其他債務加速。
循環信貸安排和定期貸款包含慣常的違約條款，包括不付款、違反陳述和擔保、資不抵債、不遵守契諾和其他重大債務的交叉違約。循環信貸安排和定期貸款項下發生未治癒的違約事件可能導致所有貸款和其他債務立即到期和應付，並終止貸款安排。循環信貸安排和定期貸款的財務契約要求英傑華在綜合基礎上保持最高總槓桿率為4.0到1.0(可以增加到4.5在某些情況下降至1.0)，最低利息覆蓋率為3.0設置為1.0。截至2020年6月30日的連續四個季度，我們的實際槓桿率為3.5，我們截至2020年6月30日的連續四個季度的實際利息覆蓋率為7.2。截至2020年6月30日左右，我們遵守了所有公約。

22

Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年6月30日
(未經審計)

注12：權益
下表提供了股本的前滾。
普通股
以百萬為單位，但每股數據以千為單位股份數量額外實收資本留存收益累積
其他
全面
收入(虧損)		庫存股總股本
2019年12月31日的餘額42,675  $0.4  $112.8  $497.2  $(5.0) $(74.6) $530.8  
淨收益(損失)—  —  —  45.3  —  —  45.3  
其他綜合收益(虧損)—  —  —  —  (39.1) —  (39.1) 
已發行普通股161  —  —  —  —  —  —  
與既得限制性股票單位有關的税款支付—  —  —  —  —  (3.1) (3.1) 
股份回購計劃—  —  —  —  —  (32.4) (32.4) 
基於股份的薪酬計劃—  —  0.8  —  —  0.4  1.2  
採用會計準則—  —  —  (0.6) —  —  (0.6) 
2020年3月31日的餘額42,836  $0.4  $113.6  $541.9  $(44.1) $(109.7) $502.1  
淨收益(損失)—  —  —  20.2  —  —  20.2  
其他綜合收益(虧損)—  —  —  —  (4.1) —  (4.1) 
已發行普通股5  —  —  —  —  —  —  
股票期權的行使，淨額50  —  1.4  —  —  —  1.4  
與既得限制性股票單位有關的税款支付—  —  —  —  —  0.1  0.1  
基於股份的薪酬計劃—  —  1.3  —  —  1.9  3.2  
2020年6月30日的餘額42,891  $0.4  $116.3  $562.1  $(48.2) $(107.7) $522.9  

普通股
以百萬為單位，但每股數據以千為單位股份數量額外實收資本留存收益累積
其他
全面
收入(虧損)		庫存股總股本
2018年12月31日的餘額42,332  $0.4  $98.3  $313.5  $(17.7) $(55.8) $338.7  
淨收益(損失)—  —  —  22.7  —  —  22.7  
其他綜合收益(虧損)—  —  —  —  9.1  —  9.1  
已發行普通股276  —  —  —  —  —  —  
股票期權的行使，淨額51  —  1.4  —  —  —  1.4  
與既得限制性股票單位有關的税款支付—  —  —  —  —  (14.3) (14.3) 
股份回購計劃—  —  —  —  —  (3.3) (3.3) 
基於股份的薪酬計劃—  —  4.1  —  —  0.3  4.4  
2019年3月31日的餘額42,659  $0.4  $103.8  $336.2  $(8.6) $(73.1) $358.7  
淨收益(損失)—  —  —  56.8  —  —  56.8  
其他綜合收益(虧損)—  —  —  —  (19.4) —  (19.4) 
已發行普通股5  —  —  —  —  —  —  
股票期權的行使，淨額6  —  0.2  —  —  —  0.2  
基於股份的薪酬計劃—  —  3.5  —  —  0.9  4.4  
2019年6月30日的餘額42,670  $0.4  $107.5  $393.0  $(28.0) $(72.2) $400.7  
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Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年6月30日
(未經審計)

累計其他綜合收益(虧損)
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以百萬計2020201920202019
外幣折算
期初餘額$(32.9) $(7.0) $1.5  $(16.4) 
外幣折算損益(1.7) (15.5) (41.8) (6.1) 
減去：税收撥備(優惠)—  —  —  —  
外幣換算淨收益(虧損)(1.7) (15.5) (41.8) (6.1) 
淨投資套期保值收益(虧損)(2.8) (0.2) 4.6  (0.2) 
減去：税收撥備(優惠)(0.6) —  1.1  —  
淨投資套期保值的淨收益(虧損)(2.2) (0.2) 3.5  (0.2) 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額(3.9) (15.7) (38.3) (6.3) 
期末餘額$(36.8) $(22.7) $(36.8) $(22.7) 
衍生工具
期初餘額$(8.2) $0.1  $(3.5) $0.4  
衍生工具的損益(0.6) (4.8) (6.8) (4.7) 
減去：税收撥備(優惠)(0.2) (1.2) (1.6) (1.2) 
衍生工具淨收益(虧損)(0.4) (3.6) (5.2) (3.5) 
(收益)虧損重新分類為淨收入0.3  (0.1) 0.4  (0.6) 
減去：税收(撥備)優惠0.1  —  0.1  (0.1) 
淨(收益)虧損重新分類為淨收益0.2  (0.1) 0.3  (0.5) 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額(0.2) (3.7) (4.9) (4.0) 
期末餘額$(8.4) $(3.6) $(8.4) $(3.6) 
養老金和其他退休後福利
期初餘額$(3.0) $(1.7) $(3.0) $(1.7) 
未實現精算收益(損失)和先前服務(成本)貸項—  —  —  —  
減去：税收撥備(優惠)—  —  —  —  
精算淨收益(損失)和先前服務(成本)貸項—  —  —  —  
精算和其他(收益)損失、先前服務成本(貸項)攤銷以及重新分類為淨收入的結算和削減(收入)費用—  —  —  —  
減去：税收(撥備)優惠—  —  —  —  
淨精算和其他(收益)損失、先前服務成本(貸項)攤銷以及重新分類為淨收益的結算和削減(收入)費用—  —  —  —  
其他綜合收益(虧損)，税後淨額—  —  —  —  
期末餘額$(3.0) $(1.7) $(3.0) $(1.7) 
截至6月30日的AOCI期末餘額合計$(48.2) $(28.0) $(48.2) $(28.0) 



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Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年6月30日
(未經審計)

累計其他綜合收益(虧損)的重新分類
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以百萬計2020201920202019
衍生工具
貨幣兑換合約(1)
$0.2  $—  $0.2  $—  
天然氣合同(2)
(0.5) 0.1  (0.6) 0.6  
税前合計(0.3) 0.1  (0.4) 0.6  
(撥備)所得税優惠0.1  —  0.1  (0.1) 
計入淨收益(虧損)的金額$(0.2) $0.1  $(0.3) $0.5  
養老金和其他退休後福利
未確認的精算淨收益和其他收益(損失)攤銷(3)
—  —  —  —  
税前合計—  —  —  —  
(撥備)所得税優惠—  —  —  —  
計入淨收益(虧損)的金額$—  $—  $—  $—  
______________
(一)計入簡明合併經營報表的“淨銷售額”。
(二)計入簡明合併經營報表的“銷售成本”。
(三)計入簡明合併經營報表的“其他(收益)費用，淨額”。

股份回購
2020年2月28日，我們的董事會批准了高達美元的回購500.0100萬美元的普通股，並取消了2017年和2018年的前兩次授權，金額為100.0300萬美元和300萬美元350.0分別為百萬美元。回購計劃不包括具體時間表或價格目標，可能隨時暫停或終止。管理層可根據其對市場行情和其他因素的評估，酌情通過公開市場或私下協商的交易購買股票。
在截至2020年6月30日的三個月內，不是的由於新冠肺炎疫情造成的不確定性，我們之前暫停了股票回購，因此回購了我們的普通股。在2020年6月30日，$467.6在我們的董事會授權回購計劃下，仍有100萬美元未使用。我們將按成本回購的普通股記錄為庫存股，導致壓縮的綜合資產負債表中的股東權益減少。當庫存股在我們的員工福利計劃下出資或為行使期權而發行時，我們使用先進先出的方法來確定成本。超過普通股面值的相關資本增加或扣除股票成本與向員工福利計劃繳款時的市場價格之間的差額。
25

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簡明合併財務報表附註
2020年6月30日
(未經審計)

注13：退休計劃
下表彙總了我們的固定收益養老金計劃的淨定期收益成本(收入)的組成部分：
截至6月30日的三個月，
養卹金其他好處
以百萬計2020201920202019
淨定期收益成本(收入)的組成部分：
服務成本(1)
$0.4  $0.4  $—  $—  
利息成本(2)
0.3  0.2  —  —  
計劃資產的預期收益(2)
(0.3) (0.2) —  —  
精算淨損失和其他(收益)損失攤銷(2)
—  —  —  —  
定期收益淨成本(收益)$0.4  $0.4  $—  $—  
截至6月30日的六個月，
養卹金其他好處
以百萬計2020201920202019
淨定期收益成本(收入)的組成部分：
服務成本(1)
$0.8  $0.7  $—  $—  
利息成本(2)
0.6  0.5  —  —  
計劃資產的預期收益(2)
(0.6) (0.5) —  —  
精算淨損失和其他(收益)損失攤銷(2)
—  —  —  —  
定期收益淨成本(收益)$0.8  $0.7  $—  $—  
_______________
(1)在我們的精簡合併運營報表上，與參與計劃的員工薪酬成本一致的金額被記錄到“銷售成本”。
(2)這些金額在我們的精簡綜合經營報表上記入“其他(收益)費用，淨額”。

捐款
*我們做到了。不是的在截至2020年6月30日的六個月裏，我不會向我們的工會每小時固定福利養老金計劃提供任何自願現金捐助。2020年，我們的工會每小時固定福利養老金計劃不需要現金繳費，我們目前也沒有計劃在2020年進行任何自願現金繳費。

注14：重組和其他(收入)費用，淨額
我們不斷進行戰略審查，評估我們的運營回報，這有時會導致我們制定重組業務的計劃。這些戰略性重組舉措的成本和收益記為重組和其他(收益)費用，淨額計入我們的簡明綜合經營報表。這些成本不包括在我們的運營部門業績中。
26

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簡明合併財務報表附註
2020年6月30日
(未經審計)

        以下提供了有關淨重組費用和其他(收入)費用的詳細信息。
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以百萬計2020201920202019
出售資產和業務的收益$—  $(0.4) $—  $(0.4) 
遣散費和其他與員工相關的費用5.8  —  6.0  —  
其他—  0.7  —  0.7  
重組費用5.8  0.3  6.0  0.3  
業務轉型成本1.5  —  1.8  —  
其他—  —  —  —  
其他(收入)費用，淨額1.5  —  1.8  —  
總重組和其他(收入)費用，淨額$7.3  $0.3  $7.8  $0.3  

重組費用
2020年活動
在2020年第二季度，我們實施了一項成本削減計劃，以調整我們的成本結構，以應對新冠肺炎疫情導致的部分產品需求下降。由於這一降低成本的舉措，我們記錄了$5.8截至2020年6月30日的三個月中，遣散費和其他與員工相關的成本為100萬美元。在截至2020年6月30日的6個月內，我們記錄了$6.0除了第二季度的活動外，還包括遣散費和與2019年第三季度啟動的重組相關的其他員工相關成本。
2019年活動
2019年4月，我們出售了位於巴西帕爾梅拉的Performance Chemical衍生品業務的資產。這些資產是2016年因重組事件而關閉的設施的一部分。作為這次銷售的結果，我們記錄了$0.4百萬美元作為出售資產的收益，以及$0.7在截至2019年6月30日的三個月裏，與其他雜項退出成本相關的費用為100萬美元。
        
重組儲備的前滾
下表顯示了將導致現金支出的重組準備金的前滾。
餘額為改變現金餘額為
以百萬計
12/31/2019(1)
儲備(2)
付款其他
6/30/2020(1)
重組儲備$0.4  6.0  (0.6) —  $5.8  
_______________
(一)計入簡明綜合資產負債表的“應計費用”。
(2)包括遣散費和其他與員工相關的成本。

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簡明合併財務報表附註
2020年6月30日
(未經審計)

其他(收入)費用，淨額

業務轉型計劃成本

在2020年第一季度，我們啟動了一項業務轉型計劃，其中包括實施升級的企業資源規劃(“ERP”)系統。這個新的ERP系統將使我們的員工擁有標準化的流程和安全的集成技術，使我們能夠更好地瞭解和滿足客户的需求，並在市場上競爭。我們預計這一業務轉型計劃和相關的ERP實施將是一個複雜的、多年的項目。它要求將新的ERP系統與多個新的和現有的信息系統和業務流程相集成，以保持我們賬簿和記錄的準確性，併為我們的管理團隊提供對我們的業務運營至關重要的實時信息。這樣的實施倡議是一項重大的財務任務，需要管理層和主要員工投入大量時間和精力。截至2020年6月30日的三個月和六個月內發生的成本為$1.5百萬美元和$1.8百萬美元分別代表與業務轉型計劃直接相關的成本，根據GAAP，這些成本不能資本化。在這項倡議的過程中，我們預計將產生大約$60-70總成本的1000萬美元，其中包括$10-15700萬美元的非資本化成本，$2-3其中，我們預計將在2020年發生。
注15：所得税
包括離散項目在內的實際税率如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2020201920202019
實際税率20.5 %21.9 %18.7 %16.7 %
我們採用估計年度有效税率法(“EAETR”)來確定我們的中期税項撥備。EAETR適用於年初至今的普通收入，不包括離散項目。然後，將離散項目的税收影響包括在內，以得出報告的中期税收撥備總額。
EAETR的釐定基於多項估計，包括我們經營業務的每個税務管轄區的估計年度税前普通收入。由於我們對普通收入的預測全年都在變化，EAETR將逐期變化。離散項目的税收影響在其發生期間在計税準備中確認。視各種因素而定，例如該項目相對於總收入的重要性，以及該項目在相關司法管轄區適用的税率，任何季度的離散項目都可能對報告的實際税率產生重大影響。作為一家全球性企業，我們的税費可能會受到税率或法律變化、税務審計和審查的最終完成以及其他因素的影響。因此，臨時税收撥備可能會有很大的波動性。
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簡明合併財務報表附註
2020年6月30日
(未經審計)

下表提供了我們報告的有效税率和EAETR之間的對賬。
截至6月30日的三個月，
20202019
以百萬為單位，但百分比除外税前税收實際税率%影響税前税收實際税率%影響
整合運營$25.4  $5.2  20.5 %$72.7  $15.9  21.9 %
離散項目：
重組和其他(收入)費用，淨額
7.3  1.7  0.3  —  
採購和其他相關成本(1)
0.4  0.1  0.8  0.3  
其他僅含税離散項目
—  (0.1) —  0.1  
離散項目合計7.7  1.7  1.1  0.4  
合併工序，在離散物料之前$33.1  $6.9  $73.8  $16.3  
EAETR變動的季度效應20.8 %22.1 %
截至6月30日的六個月，
20202019
以百萬為單位，但百分比除外税前税收實際税率%影響税前税收實際税率%影響
整合運營$80.6  $15.1  18.7 %$95.4  $15.9  16.7 %
離散項目：
重組和其他(收入)費用，淨額7.8  1.8  0.3  —  
採購和其他相關成本(1)
1.7  0.4  32.0  5.6  
其他僅含税離散項目—  1.2  —  6.8  
離散項目合計9.5  3.4  32.3  12.4  
合併工序，在離散物料之前$90.1  $18.5  $127.7  $28.3  
EAETR(2)
20.5 %22.2 %
_______________
(1)有關我們的收購和其他相關成本的更多信息，請參見附註4。
(2)與2019年6月30日相比，截至2020年6月30日的6個月的EAETR有所下降，這是由於不同税率的各個税收管轄區的預測收益組合發生了變化，但被收購相關成本和超額股票補償福利的大幅減少所抵消。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們已遞延納税資產美元。9.8百萬美元和$13.0分別是由於我們巴西業務的某些歷史淨運營虧損和美國州税收抵免造成的，這些淨運營虧損已經建立了估值免税額。這些遞延税項資產的最終變現取決於這些淨營業虧損和税收抵免可供使用期間未來應税收入的產生。在評估這些遞延税項資產的變現能力時，我們在評估時會考慮預測的未來應納税所得額和税務籌劃策略。截至2020年6月30日，我們不能客觀地斷言這些遞延税項資產更有可能變現，因此我們維持了估值津貼。我們打算繼續維持對這些遞延税項資產的估值免税額，直至有足夠證據支持全部或部分免税額撤銷為止。如果我們確定有足夠的確鑿證據，使我們可以得出不再需要估值免税額的結論，則釋放全部或部分估值免税額是可能的。估值津貼的釋放將導致某些遞延税項資產的確認，並減少記錄釋放期間的所得税費用。然而，發放估值免税額的確切時間和金額可能會根據我們實際能夠實現的盈利水平而發生變化。
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簡明合併財務報表附註
2020年6月30日
(未經審計)

注16：承諾和或有事項

法律程序
我們不時地參與日常訴訟和其他與我們的業務相關的法律事務。我們目前所涉及的訴訟或其他法律事項，不論是個別或整體而言，均不會對我們的綜合財務狀況、流動資金或經營結果構成重大影響，我們亦不知道有任何重大待決或擬進行的法律程序。

注17：段信息
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以百萬計2020201920202019
淨銷售額
性能材料$84.4  $123.1  $205.5  $232.2  
性能化學品186.2  229.7  353.3  397.4  
總淨銷售額(1)
$270.6  $352.8  $558.8  $629.6  
部門EBITDA(2)
性能材料$23.3  $49.3  $84.5  $100.5  
性能化學品43.9  59.0  74.9  91.3  
總部門EBITDA(2)
$67.2  $108.3  $159.4  $191.8  
利息支出，淨額(10.0) (13.1) (20.9) (24.2) 
(撥備)所得税優惠(5.2) (15.9) (15.1) (15.9) 
折舊和攤銷-性能材料(7.3) (5.8) (14.5) (11.6) 
折舊和攤銷-高性能化學品(16.8) (15.6) (33.9) (28.3) 
重組和其他收入(費用)，淨額(3)
(7.3) (0.3) (7.8) (0.3) 
採購和其他相關成本(4)
(0.4) (0.8) (1.7) (32.0) 
淨收益(損失)$20.2  $56.8  $65.5  $79.5  
_______________
(1)僅涉及外部客户，所有部門間銷售和相關利潤已在合併中剔除。
(2)部門EBITDA是我們的首席運營決策者用來評估我們業務部門的業績和在我們的業務部門之間分配資源的主要指標。分部EBITDA被定義為分部收入減去分部運營費用(分部運營費用包括銷售、銷售、一般和行政費用、其他(收入)費用、淨額，不包括折舊和攤銷)。我們已將以下項目從分部EBITDA中剔除：與公司債務安排相關的利息支出淨額、所得税、折舊、攤銷、重組和其他(收入)費用、淨額、收購和其他相關成本、養老金和退休後結算以及削減(收入)費用。
(3)所有列報期間的收入(費用)與重組活動和與業務轉型計劃相關的成本有關。截至2020年6月30日的三個月和六個月，費用為$2.7百萬美元和$2.9百萬美元分別與表演材料部門有關，費用為#美元。4.6百萬美元和$4.9與高性能化學品部門相關的百萬美元。在截至2019年6月30日的三個月和六個月內，所有費用都與性能化學品部門有關。有關所發生費用的更多詳情，請參閲這些簡明合併財務報表內的附註14。
(4)與收購和整合己內酯業務相關的費用。有關所發生費用的更多詳情，請參閲這些簡明合併財務報表內的附註4。
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Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年6月30日
(未經審計)

注18：每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的計算方法是將當期淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益(虧損)的計算方法是用當期淨收益(虧損)除以當期已發行普通股和潛在稀釋普通股的加權平均數。稀釋後每股淨收入的計算不包括所有反攤薄普通股。
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以百萬為單位，不包括共享和每股數據2020201920202019
淨收益(損失)$20.2  $56.8  $65.5  $79.5  
每股基本收益和稀釋後收益(虧損)
每股基本收益(虧損)$0.49  $1.36  $1.58  $1.90  
稀釋後每股收益(虧損)0.49  1.34  1.57  1.88  
股份(千)
已發行普通股加權平均數-基本41,233  41,844  41,463  41,770  
假設轉換潛在普通股的加權平均增發股份137  358  199  440  
股份-稀釋基礎41,370  42,202  41,662  42,210  

以下潛在普通股的平均數是反攤薄的，因此不包括在稀釋後每股收益的計算中：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以千計2020201920202019
潛在普通股平均數-抗稀釋288  135  286  91  

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項目2.管理層對財務狀況和財務狀況的討論和分析 行動結果
引言
管理層對Ingevity的財務狀況和經營結果(“MD&A”)的討論和分析是對本文其他地方的簡明綜合財務報表和相關説明的補充，以幫助瞭解我們的財務狀況、財務狀況的變化和我們的經營結果。
關於前瞻性陳述的警告性陳述
據報道，本節和本季度報告中關於Form 10-Q的其他部分包含前瞻性陳述，符合1934年修訂的“證券交易法”(以下簡稱“交易法”)和1995年的“私人證券訴訟改革法”，反映了我們目前對未來事件和財務表現的預期、信念、計劃或預測，這些前瞻性陳述符合1934年的“證券交易法”(以下簡稱“交易法”)和1995年的“私人證券訴訟改革法”的含義，反映了我們目前對未來事件和財務表現的預期、信念、計劃或預測。前瞻性陳述的特點通常是“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“將會”、“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“目標”、“前景”、“潛在”和“預測”等含義相似的詞語和短語。前瞻性陳述涉及估計、預期、預測、目標、預測、假設、風險和不確定因素。我們提醒讀者，前瞻性陳述不能保證未來的業績，實際結果可能與前瞻性陳述中包含的結果大不相同。此類風險和不確定性包括但不限於在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(“2019年年報”)第I部分的第1A項和截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告的第II部分第1A項中討論的風險和不確定性，以及在本報告和我們提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的其他文件中未經審計的綜合財務報表、相關附註和其他信息中討論的風險和不確定性。我們不打算，也不承擔任何義務，在本報告日期之後更新我們的任何前瞻性陳述，以反映實際結果或未來的事件或情況。鑑於這些風險和不確定性, 告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。除了本文其他地方討論的任何此類風險、不確定因素和其他因素外，可能導致或導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的風險、不確定因素和其他因素包括但不限於以下因素：
•新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的不良影響；
•我們面臨收購己內酯的預期收益可能在預期的時間段內無法實現或無法實現的風險，收購的業務不能成功整合的風險，以及重大交易成本和未知或低估負債的風險；
•我們可能會受到非我們所能控制的一般經濟和金融狀況的不利影響；
•我們面臨着與我們的國際銷售和運營相關的風險；
•我們公佈的業績可能會受到貨幣匯率的不利影響，貨幣貶值可能會削弱我們的競爭力；
•我們在美國以外的業務要求我們遵守一些美國和外國的法規，違反這些法規可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響；
•我們可能會受到貿易政策變化的不利影響，包括徵收關税和由此產生的後果；
•我們的工程聚合物產品線可能會受到英國退出歐盟的不利影響；
•依靠吸引和留住關鍵人才；
•全球汽車市場的不利條件或替代技術和新技術的採用可能會對我們的汽車碳產品的需求產生不利影響；
•我們面臨着來自替代產品和新技術生產商以及新的或新興的競爭者的競爭；
•我們面臨着來自侵犯知識產權活動的競爭；
•如果不在全球範圍內採用越來越嚴格的空氣質量標準，我們的增長可能會受到影響；
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•我們可能會受到政府基礎設施支出減少的不利影響；
•我們的油墨業務是在面臨銷量下降和價格下調的市場中為客户服務的；
•我們的高性能化學品部門高度依賴供應有限的原油(“CTO”)；
•無法獲得足夠的CTO將影響我們生產基於CTO的產品的能力；
•能源價格長期處於低位可能會對我們的經營業績產生重大影響；
•我們依賴第三方在我們的幾個設施中提供某些關鍵運營服務；
•發生自然災害，如颶風、冬季或熱帶風暴、地震、龍捲風、洪水、火災或其他意想不到的問題，如勞動困難(包括停工)、設備故障或計劃外維護和維修，可能導致不同持續時間的運營中斷；
•我們不時被要求通過訴訟和其他方式保護我們的知識產權和專有信息；
•如果我們不能保護我們的知識產權和其他專有信息，我們可能會失去顯著的競爭優勢；
•信息技術安全漏洞和其他幹擾；
•設計或實施我們新的企業資源規劃系統的複雜性；
•政府政策和法規，包括但不限於影響環境、氣候變化、税收政策、關税和化學工業的政策和法規；以及
•與化學或其他製造過程相關的環境破壞或人身傷害引起的訴訟造成的損失。
概述
        Ingevity是全球領先的特種化學品和高性能活性炭材料製造商。我們通過專有配方產品提供創新的解決方案，以滿足客户獨特而苛刻的要求。我們在兩個主要業務部門-性能材料和性能化學品-進行報告。
他説，我們的性能材料部門由我們的汽車技術和工藝淨化產品線組成。性能材料公司生產粉末狀、顆粒狀、擠壓顆粒、擠壓蜂窩和活性炭片等形式的產品。汽車技術產品銷售到汽車行業內的汽油蒸汽排放控制應用中，而過程淨化產品銷售到食品、水、飲料和化學淨化行業。
*我們的高性能化學品部門包括我們的路面技術、油田技術、工業專業和工程聚合物產品線。Performance Chemical生產從硫酸鹽造紙過程中提取的CTO和木質素衍生的產品，以及環己酮和過氧化氫衍生的己內酯單體和衍生物。高性能化學品產品是各種高性能應用中的關鍵投入，包括路面保護、路面粘合促進和温拌鋪路(路面技術生產線)、油井服務助劑、石油生產及下游應用化學品(油田技術生產線)、印刷油墨、膠粘劑、農用化學品、潤滑油和工業中間體(工業專用生產線)、塗料、樹脂、彈性體、膠粘劑和生物塑料(工程聚合物生產線)。
近期發展
冠狀病毒大流行
2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球大流行，並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。新冠肺炎給美國和全球經濟帶來了不利影響，並給我們的供應鏈、運營和客户需求帶來了潛在影響的不確定性。到目前為止，我們已經被歸類為做出這一決定的司法管轄區的基本業務，使我們能夠繼續運營。然而，我們的設施-以及我們的供應商、客户、第三方銷售代表和分銷商的運營-已經並將繼續受到政府和私營部門對新冠肺炎的迴應的幹擾。這包括
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企業關閉、在家工作命令和社會距離協議、旅行或與健康相關的限制，以及隔離、自我隔離和交通渠道中斷。
2020年3月27日，美國政府頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)，其中包括對商業利息支出限制和淨營業虧損條款的修改，並規定僱主工資税在頒佈之日後2020年內延遲支付。我們估計這筆款項大約是美元。530萬美元否則將推遲徵收2020年到期的僱主工資税，其中約50%在2021年12月31日之前到期，其餘約50%在2022年12月31日之前到期。CARE法案預計不會對我們的簡明合併財務報表產生實質性影響。
為了加強我們的短期流動性和確保財務靈活性，我們在2020年3月2.5億美元作為一項預防措施，我們取消了循環信貸安排，並暫停了我們的股票回購計劃。在截至2020年6月30日的三個月內，我們償還了資金 1.55億美元從這筆提款金額中扣除。我們還為全球大多數受薪員工實施了在家工作的政策和協議，以及社會距離做法，以確保我們製造工廠員工的安全。此外，在第二季度，我們減少了一些美國工廠的產量。和中國由於新冠肺炎對計劃的影響，以生產基地為基礎的工廠客户需求並實施了附註14中進一步説明的降低成本倡議.
截至2020年3月31日和2020年6月30日，我們根據ASC350-商譽和其他條款以及ASC360-財產、廠房和設備評估了新冠肺炎疫情的經濟影響是否構成需要進行減值或可恢復性分析的觸發事件。我們考慮了圍繞新冠肺炎疫情的當前和預期的未來經濟和市場狀況，以及它對每個報告單位和資產組的影響。此外，我們評估了我們目前的市值、預測以及在我們的2019年減值測試中計算的公允價值高於賬面價值的超額金額。我們確定尚未發生觸發事件，需要執行中期減損測試。然而，缺乏持續復甦或與我們經營的行業相關的市場狀況進一步惡化、財務表現持續弱於預期的趨勢、或我們的股價在持續一段時間內進一步下跌、或基於市場的加權平均資本成本上升等因素，可能會對減值分析產生重大影響，並可能導致未來的減值費用，如果發生這些費用，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
雖然目前預計大流行造成的幹擾是暫時的，但病毒的持續時間和嚴重程度存在不確定性。新冠肺炎已經並將繼續影響我們的經營業績、財務狀況和流動性。

僱員
2020年第一季度，在我們位於肯塔基州威克利夫的高性能材料製造工廠，聯合鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造、能源、聯合工業和服務業工人國際聯盟(AFL-CIO-CLC)批准了一項為期三年的集體談判協議(CBA)，該協議將於2023年2月1日到期。此外，在我們位於阿肯色州克羅塞特的高性能化學品製造廠，國際機械師和航空航天工人協會同意將現有的CBA延長一年至2021年1月15日，以換取經濟考慮。我們沒有其他CBAs將於2020年到期。









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運營結果
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以百萬計2020201920202019
淨銷售額$270.6  $352.8  $558.8  $629.6  
銷售成本186.7  218.4  360.3  398.1  
毛利83.9  134.4  198.5  231.5  
銷售、一般和行政費用34.5  42.5  73.0  81.6  
研究和技術費用5.4  5.0  11.6  10.1  
重組和其他(收入)費用，淨額7.3  0.3  7.8  0.3  
與收購相關的成本0.4  0.8  1.7  23.6  
其他(收入)費用，淨額0.9  —  2.9  (3.7) 
利息支出，淨額10.0  13.1  20.9  24.2  
所得税前收入(虧損)25.4  72.7  80.6  95.4  
所得税撥備(福利)5.2  15.9  15.1  15.9  
淨收益(損失)$20.2  $56.8  $65.5  $79.5  

淨銷售額和毛利潤
下表顯示了2020年的淨銷售額和2019年的百分比差異：
與前一年相比的百分比變化
以百萬為單位，但百分比除外淨銷售額總變化量通貨
效應		價格/組合體積
截至2020年6月30日的三個月$270.6  (23)%(1)%—%(22)%
截至2020年6月30日的6個月$558.8  (11)%(1)%1%(11)%

截至2020年6月30日的三個月與2019年
2020年淨銷售額減少8,220萬美元，主要是由於新冠肺炎的影響導致不利的銷量8,000,000美元，但優惠的定價和產品組合10,000,000美元略微抵消了這一影響。我們的兩個運營部門都受到了本季度銷量下降的影響。此外，不利的外匯兑換影響了230萬美元的淨銷售額，主要與歐元和人民幣計價的銷售有關。
毛利潤下降5050萬美元是由於4430萬美元的不利銷售額，工廠產能減少導致製造成本增加690萬美元，以及70萬美元的不利外匯兑換。這些負面影響主要與新冠肺炎有關，但140萬美元的有利定價和產品組合略微抵消了這些負面影響。有關兩個部門毛利期間變化的驅動因素的更多信息，請參閲本MD&A中包含的部門運營結果部分。
截至2020年6月30日的6個月與2019年
2020年淨銷售額減少7,080萬美元，主要是由於新冠肺炎的影響導致不利的銷量下降7,190萬美元，但這一下降被有利的定價和4,500萬美元的產品組合略微抵消。我們兩個人
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運營部門受到業務量的影響。2019年第一季度完成的己內酯收購帶來的980萬美元的有利銷量抵消了這些銷量下降的一部分。此外，不利的外匯兑換影響了340萬美元的淨銷售額，主要與歐元和人民幣計價的銷售有關。有關截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月己內酯收購的影響的更多信息，請參閲本MD&A中包括的部門經營業績-性能化學品部分。
毛利減少3,300萬美元是由於4,080萬美元的不利銷售額，以及與新冠肺炎有關的工廠產能減少以及120萬美元的不利外匯兑換導致製造成本增加290萬美元所推動的。此外，上一年還受到與收購己內酯840萬美元相關的庫存遞增攤銷的負面影響。這些負面影響被350萬美元的優惠定價和產品組合略微抵消了。有關兩個部門毛利期間變化的驅動因素的更多信息，請參閲本MD&A中包含的部門運營結果部分。
銷售、一般和行政費用
截至2020年6月30日的三個月與2019年
與2019年相比，2020年的銷售、一般和行政(SG&A)減少了800萬美元。SG&A的減少是由於與員工相關的激勵成本一次性減少了260萬美元。此外，由於新冠肺炎疫情的影響，SG&A公司的差旅和其他雜項費用減少了550萬美元，法律費用減少了190萬美元。這一積極影響被與收購己內酯獲得的無形資產相關的攤銷成本增加(更多信息請參閲合併財務報表中的附註4)和我們的信貸額度儲備增加(總共增加了200萬美元)部分抵消。在新冠肺炎導致淨銷售額下降的推動下，截至2020年6月30日的三個月，SG&A費用佔淨銷售額的百分比從2019年的12.0%上升到12.7%。
截至2020年6月30日的6個月與2019年
與2019年相比，2020年的銷售、一般和行政(SG&A)減少了860萬美元。SG&A的減少主要是由於與員工相關的激勵成本減少了680萬美元。此外，由於新冠肺炎疫情導致差旅和其他雜項費用減少680萬美元，SG&A費用減少。這一積極影響被與收購己內酯獲得的無形資產相關的攤銷成本增加(更多信息請參閲合併財務報表中的附註4)、我們的信貸準備金增加以及增加的法律費用(總共增加了500萬美元)部分抵消。在新冠肺炎淨銷售額下降的推動下，截至2020年6月30日的6個月，SG&A費用佔淨銷售額的百分比從2019年的13.0%略有上升至13.1%。
研究和技術費用
截至2020年6月30日的三個月與2019年
        在一段時間內，研究和技術費用佔淨銷售額的百分比保持相對一致，分別從截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的61.4%上升到22.0%。
截至2020年6月30日的6個月與2019年
        在一段時間內，研究和技術費用佔淨銷售額的百分比保持相對一致，分別從截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月的約1.6%增加到約2.1%。
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重組和其他(收入)費用，淨額
截至2020年6月30日的3個月和6個月與2019年
重組和其他(收入)費用，截至2020年6月30日的三個月和六個月的淨額分別為730萬美元和780萬美元，截至2019年6月30日的三個月和六個月的淨額分別為30萬美元。有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表中的附註14。
與收購相關的成本
截至2020年6月30日的3個月和6個月與2019年
該公司表示，截至2020年6月30日的三個月和六個月，與收購相關的成本分別為40萬美元和170萬美元，截至2019年6月30日的三個月和六個月，與己內酯收購相關的成本分別為80萬美元和2360萬美元。有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表中的附註4。
其他(收入)費用，淨額
截至2020年6月30日的3個月和6個月與2019年
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以百萬計2020201920202019
外幣兑換(收入)損失$(0.1) $(0.3) $0.6  $(2.6) 
特許權使用費和雜項(收入)損失(0.1) (0.1) (0.2) (0.2) 
股權投資減值(1)
0.1  —  1.4  —  
其他(收入)費用，淨額1.0  0.4  1.1  (0.9) 
其他(收入)費用合計，淨額$0.9  $—  $2.9  $(3.7) 
_______________
(1)它代表在截至2020年6月30日的三個月和六個月內記錄的與我們性能材料部門內的股權投資相關的減值費用。
利息支出，淨額
截至2020年6月30日的3個月和6個月與2019年
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以百萬計2020201920202019
融資租賃義務利息支出$1.6  $1.6  3.1  3.1  
循環信貸和定期貸款的利息支出(1)
6.3  10.3  14.0  17.5  
優先票據的利息支出(1)
3.4  3.6  6.9  7.1  
與我們的限制性投資相關的利息收入(0.5) (0.5) (1.0) (1.0) 
資本化利息(0.1) (0.4) (0.4) (0.8) 
固定對固定交叉貨幣利率掉期(2)
(0.5) (0.6) (1.3) (0.6) 
其他利息(收入)費用，淨額(0.2) (0.9) (0.4) (1.1) 
總利息支出(淨額)$10.0  $13.1  $20.9  $24.2  
_______________
(1)有關詳情，請參閲簡明綜合財務報表內的附註11。
(2)詳情見簡明綜合財務報表附註10。
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所得税撥備(福利)
截至2020年6月30日的3個月和6個月與2019年
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月，我們的有效税率分別為20.5%和21.9%。剔除離散項目，有效率為20.8%，而截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月分別為22.1%。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月，我們的有效税率分別為18.7%和16.7%。剔除離散項目，有效率為20.5%，而截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月，有效率分別為22.2%。對實際税率變動的解釋載於合併簡明財務報表附註15。
分部經營業績
除了上面討論的信息之外，下面幾節還討論Ingevity的兩個細分市場的操作結果。我們的細分市場是(I)性能材料和(Ii)性能化學品。扣除利息、税項、折舊和攤銷前的部門收益(“EBITDA”)是公司首席運營決策者用來評估我們業務部門的業績和在我們的業務部門之間分配資源的主要衡量標準。分部EBITDA被定義為分部收入減去分部運營費用(分部運營費用包括銷售、銷售、一般和行政費用、其他(收入)費用、淨額，不包括折舊和攤銷)。我們已將以下項目從分部EBITDA中剔除：利息支出、與公司債務融資相關的淨額、所得税、折舊、攤銷、重組和其他(收入)費用、淨額、收購和其他相關成本、養老金和退休後結算以及削減(收入)費用。
一般而言，各分部的會計政策與我們2019年年報中包括的年度合併財務報表中的重大會計政策摘要中描述的政策相同。
性能材料
以百萬計截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2020201920202019
汽車技術產品線$74.7  $113.9  $187.6  $213.6  
工藝淨化生產線9.7  9.2  17.9  18.6  
總績效材料-淨銷售額$84.4  $123.1  $205.5  $232.2  
部門EBITDA$23.3  $49.3  $84.5  $100.5  
截至2020年6月30日的3個月和6個月與2019年的比較
與前一年相比的百分比變化
性能材料(單位：百萬，百分比除外)
淨銷售額總變化量通貨
效應		價格/組合體積
截至2020年6月30日的三個月$84.4  (31)%— %2 %(33)%
截至2020年6月30日的6個月$205.5  (11)%— %3 %(14)%
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截至2020年6月30日的三個月與2019年
細分市場淨銷售額截至2020年和2019年6月30日的三個月，性能材料部門的收入分別為8440萬美元和1.231億美元。2020年銷售額下降的主要原因是與新冠肺炎疫情相關的汽車產品銷量下降4,060萬美元，以及不利的外匯兑換100萬美元。這些下降被290萬美元的優惠定價和產品組合略微抵消了。
部門EBITDA截至2020年和2019年6月30日的三個月，性能材料部門的收入分別為2330萬美元和4930萬美元。分部EBITDA減少了2600萬美元，主要是由於2730萬美元的不利銷量，以及由於工廠產能減少而增加了590萬美元的製造成本。這些下降被260萬美元的有利定價和產品組合以及520萬美元的SG&A以及研究和技術成本的減少部分抵消，這主要是由於法律成本和與員工相關的成本降低。有利的外匯兑換、一項股權投資的減值和其他雜項支出也對本部門的EBITDA產生了淨60萬美元的負面影響。
截至2020年6月30日的6個月與2019年
細分市場淨銷售額截至2020年和2019年6月30日的6個月，性能材料部門的收入分別為2.055億美元和2.322億美元。2020年銷售額減少2,670萬美元，主要是由於與新冠肺炎疫情相關的汽車產品銷量下降3,360萬美元，以及110萬美元的不利外匯兑換。這些下降被800萬美元的優惠定價和產品組合略微抵消。
部門EBITDA截至2020年和2019年6月30日的6個月，性能材料部門的收入分別為8450萬美元和1.05億美元。分部EBITDA減少了1600萬美元，主要是由於2350萬美元的不利交易量。這一下降被650萬美元的有利定價和產品組合、40萬美元的製造成本降低以及370萬美元的SG&A以及研究和技術成本的降低部分抵消，這主要是由於與員工相關的成本降低所致。不利的外幣兑換、一項股權投資的減值以及其他雜項費用的增加也對本部門的EBITDA造成了310萬美元的影響。
性能化學品
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以百萬計2020201920202019
油田技術產品線$14.2  $29.7  $44.4  $58.9  
路面技術產品線63.9  64.6  84.6  83.1  
工業特產生產線76.5  101.1  156.4  196.9  
工程聚合物產品線31.6  34.3  67.9  58.5  
總性能化學品-淨銷售額$186.2  $229.7  $353.3  $397.4  
部門EBITDA$43.9  $59.0  $74.9  $91.3  
截至2020年6月30日的3個月和6個月與2019年的比較
與前一年相比的百分比變化
性能化學品(單位：百萬，百分比除外)
淨銷售額總變化量通貨
效應		價格/組合體積
截至2020年6月30日的三個月$186.2  (19)%(1)%(1)%(17)%
截至2020年6月30日的6個月$353.3  (11)%— %(1)%(10)%

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己內酯業務
己內酯業務已整合到我們的性能化學品部門，並自2019年2月13日被收購以來一直包括在我們的運營業績中。以下提供的截至2020年6月30日的三個月和六個月的信息包括與截至2019年6月30日的三個月和六個月的歷史結果相比的收購結果。有關2020年與2019年業績的形式上的比較分析，請參閲下面題為“性能化學品與己內酯業務的形式財務結果”的章節。
截至2020年6月30日的三個月與2019年
細分市場淨銷售額截至2020年和2019年6月30日的三個月，性能化學品部門的收入分別為1.862億美元和2.297億美元。銷售額下降的主要原因是3940萬美元的不利銷量，其中包括工業專用產品(2120萬美元)、油田技術(1530萬美元)、工程聚合物(260萬美元)和路面技術(30萬美元)的下降。銷售額也下降了，原因是不利的定價和280萬美元的產品組合，這是由工業專業(270萬美元)和油田技術(10萬美元)的下降推動的。此外，不利的外匯兑換影響了130萬美元的淨銷售額。
部門EBITDA截至2020年和2019年6月30日的三個月，性能化學品部門的收入分別為4390萬美元和5900萬美元。分部EBITDA減少了1510萬美元，主要原因是銷量下降了1700萬美元，不利的定價和產品組合減少了120萬美元，以及不利的外匯和其他雜項成本為50萬美元。這些不利的經營業績被50萬美元的較低製造成本和310萬美元的較低SG&A成本部分抵消。
截至2020年6月30日的6個月與2019年
細分市場淨銷售額截至2020年和2019年6月30日的6個月，性能化學品部門的收入分別為3.533億美元和3.974億美元。銷售額減少4410萬美元主要是由於3830萬美元的不利銷量，其中包括工程聚合物(980萬美元)和路面技術產品(50萬美元)的銷量增加，以及工業專用產品(3430萬美元)和油田技術(1430萬美元)的銷量下降。該部門的淨銷售額也受到350萬美元不利定價和產品組合的影響，這是由於工業專業(490萬美元)和油田技術(10萬美元)的下降，這部分被路面技術方面的有利定價和產品組合(150萬美元)所抵消。此外，不利的外匯兑換影響了230萬美元的淨銷售額。
部門EBITDA截至2020年和2019年6月30日的6個月，性能化學品部門的收入分別為7490萬美元和9130萬美元。分部EBITDA減少了1640萬美元，主要原因是銷量下降了1730萬美元，不利的定價和產品組合為300萬美元，以及不利的外匯和其他雜項成本為380萬美元。這些不利的經營業績被70萬美元的較低製造成本和700萬美元的較低SG&A成本部分抵消。
性能化學品預計己內酯業務的財務業績
我們相信，通過結合高性能化學品部門的實際和預計結果來審查我們的運營結果，對於確定總體經營業績的趨勢或得出有關整體經營業績的結論是有用的。*我們的預計部門信息包括調整，就好像收購發生在2019年1月1日一樣。我們的預計結果根據收購會計的影響進行了調整，但不包括與合併後的業務已經或可能實現的整合活動、成本節約或協同效應相關的成本調整。*預計金額不一定表明如果我們合併，我們的結果會是什麼預計金額也不一定表明未來的結果。
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Performance Chemical Proformma財務業績對比
截至6月30日的六個月，
以百萬計20202019
形式上的
淨銷售額
據報道，性能化學品(1)
$353.3  $397.4  
己內酯業務，形式上(2)
—  17.7  
淨銷售額(3)
$353.3  $415.1  
部門EBITDA
據報道，性能化學品(1)
$74.9  $91.3  
己內酯業務，形式上(2)
—  5.5  
部門EBITDA(3)
$74.9  $96.8  
_______________
(1)報告的金額為性能化學品的運營結果，包括己內酯業務的結果，收購日期為2019年2月13日。
(2)預計金額包括己內酯業務在2019年2月13日收購日期之前的歷史業績。這些金額還包括假設收購發生在2019年1月1日的調整，包括購買會計的影響。預計金額不包括與整合活動、成本節約或協同效應相關的費用調整，這些費用如果我們在2019年1月1日收購業務，已經或可能已經實現。
(3)形式上的綜合結果不一定表明如果我們在2019年1月1日收購己內酯業務，結果會是什麼，也不能表明未來的結果。

性能化學品淨銷售額比較
截至6月30日的六個月，
以百萬計20202019
形式上的
油田技術產品線$44.4  $58.9  
路面技術產品線84.6  83.1  
工業特產生產線156.4  196.9  
工程聚合物產品線67.9  76.2  
淨銷售額-性能化學品$353.3  $415.1  

截至2020年6月30日的6個月與2019年的比較
與前一年相比的百分比變化
性能化學品(單位：百萬，百分比除外)
淨銷售額總變化量通貨
效應		價格/組合體積
截至2020年6月30日的6個月$353.3  (15)%(1)%(1)%(13)%

結果比較-截至2020年6月30日的6個月與2019年相比
細分市場淨銷售額截至2020年和2019年6月30日的6個月，性能化學品部門的收入分別為3.533億美元和4.151億美元。淨銷售額下降是由5600萬美元的不利數量推動的，其中包括工業專業(3430萬美元)、油田技術(1430萬美元)、
41

和工程聚合物(790萬美元)，部分被路面技術數量增加(50萬美元)所抵消。造成下降的另一個原因是350萬美元的不利定價和產品組合，這是由工業專業(490萬美元)和油田技術(10萬美元)方面的不利定價和產品組合推動的，但部分被路面技術方面的有利定價和產品組合(150萬美元)所抵消。不利的外匯兑換也影響了230萬美元的淨銷售額。
部門EBITDA截至2020年和2019年6月30日的6個月，性能化學品部門的收入分別為7490萬美元和9680萬美元。分部EBITDA減少2190萬美元，主要是由於銷量減少2270萬美元，製造、貨運和倉儲成本增加160萬美元，不利的定價和300萬美元的產品組合，這些減少被870萬美元的SG&A成本部分抵消。不利的外幣兑換和其他雜項收入也對該部門的EBITDA造成了330萬美元的影響。
非GAAP財務計量的使用--調整後的EBITDA
Ingevity已經提出瞭如下定義的財務計量--調整後的EBITDA，該計量沒有根據GAAP編制，並提供了與淨收入的對賬，這是根據GAAP計算的最直接可比的財務計量。調整後的EBITDA不應單獨考慮，也不能作為根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標的替代品。調整後的EBITDA被管理層用作盈利能力的衡量標準。
我們認為，這一非GAAP財務指標為管理層以及投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人提供了評估業務業績的有用信息，因為當與我們根據GAAP計算的財務業績一起查看時，這種指標提供了對影響我們歷史財務業績和預測未來業績的因素和趨勢的更全面的瞭解。我們認為，調整後的EBITDA是一項有用的衡量標準，因為它排除了投資活動和非營業活動的影響。
調整後的EBITDA被定義為淨收益(虧損)加上所得税、利息支出、淨額、折舊、攤銷、重組和其他(收入)費用、淨成本、收購和其他相關成本以及養老金和退休後結算和削減(收入)費用的準備金(收益)。
這一非GAAP衡量標準並不打算取代根據GAAP公佈財務結果，投資者應考慮與這些非GAAP衡量標準相關的限制，包括這些衡量標準在一家公司與另一家公司之間可能缺乏可比性。本節闡述了調整後EBITDA與淨收入的對賬。

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淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以百萬計2020201920202019
淨收益(損失)(GAAP)
$20.2  $56.8  $65.5  $79.5  
利息支出，淨額10.0  13.1  20.9  24.2  
所得税撥備(福利)5.2  15.9  15.1  15.9  
折舊和攤銷-性能材料7.3  5.8  14.5  11.6  
折舊和攤銷-高性能化學品16.8  15.6  33.9  28.3  
重組和其他(收入)費用，淨額7.3  0.3  7.8  0.3  
採購和其他相關成本(1)
0.4  0.8  1.7  32.0  
調整後的EBITDA(非GAAP)
$67.2  $108.3  $159.4  $191.8  
_______________
(1) 這些費用與收購和整合這兩個時期的己內酯業務相關，也與截至2019年6月30日的六個月收購和整合佐治亞-太平洋公司的鬆樹化工業務相關。有關產生的費用的更多詳細信息，請參見下面的內容。
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以百萬計2020201920202019
法律及專業服務費$0.4  $0.8  $1.7  $10.9  
套期保值買入價損失—  —  —  12.7  
與收購相關的成本$0.4  $0.8  $1.7  $23.6  
存貨公允價值遞增攤銷(i)
—  —  —  8.4  
採購和其他相關成本$0.4  $0.8  $1.7  $32.0  
_______________
(I)計入簡明綜合經營報表的“銷售成本”內。

調整後的EBITDA
截至2020年6月30日的3個月和6個月與2019年
影響調整後EBITDA期間與期間的因素與本MD&A中包括的“運營結果”和“部門經營結果”部分中討論的影響收益的因素相同。

當前公司展望

以百萬計2020財年指導
淨銷售額$1,100 - $1,200
調整後的EBITDA$310 - $350
營運現金流$215 - $255
資本支出~$85
自由現金流**$130 - $170
*計算方法為營業現金流減去資本支出
雖然我們繼續在新冠肺炎的不確定因素中導航，但我們正在重申我們之前的指導，銷售額在11.億美元到12.億美元之間，調整後的EBITDA在3.1億美元到3.5億美元之間。另外，我們
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預計本年度的資本支出為8500萬美元，運營現金流在2.15億美元至2.55億美元之間。
沒有提供2020年預計淨收入與調整後EBITDA的對賬。Ingevity不預測淨收入，因為它不能在沒有不合理的努力的情況下，準確地估計或預測淨收入的各個組成部分。扣除税收後，這些組成部分包括進一步的重組和其他收入(費用)淨額；與收購己內酯業務相關的額外收購和其他相關成本；額外的養老金和退休後結算和削減(收入)費用；以及由於未來對美國税制改革的指導和評估而進行的修訂。此外，離散的税目可能會導致我們預計的有效税率發生變化。所有這些組成部分都可能對此類財務措施產生重大影響。此外，未來可能存在與目前包括在調整後EBITDA中的項目特徵相似、對期間可比性有類似影響且目前尚不清楚的其他項目，這些項目可能會存在並影響調整後EBITDA。

流動性與資本資源
Ingevity業務的主要流動性來源是運營提供的現金流。預計到2020年，運營提供的現金流預計為2.15億至2.55億美元。我們預計，通過運營提供的現金流，加上手頭的現金和循環信貸安排下的可用能力，將足以滿足我們的營運資金需求。在接下來的12個月裏，我們預計將支付利息、資本支出、與我們的業務轉型計劃相關的支出、本金償還、根據我們的股票回購計劃進行的購買、所得税支付、與我們的Performance Material的知識產權訴訟相關的額外支出，並可能產生額外的與收購相關的成本支付。此外，我們可能會不時在公開市場或私人談判交易或其他方式回購2026年到期的任何4.50%的未償還優先無擔保票據。我們相信，我們的流動資金來源將足以為我們計劃中的運營提供資金，並至少在未來12個月內履行我們的利息和其他合同義務。截至2020年6月30日，我們在循環信貸安排下的未提取能力為5.278億美元，然而，如果全部提取，可能需要在2020年9月30日之前償還部分能力，以遵守現有的債務契約。此外，我們還評估和考慮戰略收購、合資企業以及其他為創造股東價值和提高財務業績而進行的交易。此類交易可能需要現金支出。對於此類交易，或為其他預期的現金用途提供資金，我們可能會修改現有的循環信貸和定期貸款安排，尋求額外的債務融資，發行股權證券，或它們的某種組合。
截至2020年6月30日，現金和現金等價物總計1.776億美元，其中包括2020年第一季度從我們的循環信貸安排中提取的2.5億美元中剩餘的9,500萬美元，以加強短期流動性，並鑑於新冠肺炎大流行造成的不確定性，確保財務靈活性。管理層持續監控持有Ingevity現金和現金等價物的金融機構的存款集中度和信用質量，以及其保險提供商、客户和主要供應商的信用質量。
由於我們業務的全球性，我們的一部分現金持有在美國境外。2020年6月30日的現金和現金等價物餘額包括我們的外國子公司持有的6290萬美元。我們外國子公司的現金和收益通常用於資助我們的海外業務和資本支出。我們相信，我們的外國持有的現金不會對我們的美國流動性產生實質性的不利影響。管理層目前預計不會將我們海外業務的現金收益匯回國內，以便為美國業務提供資金。如果這些收入被分配，這些金額將按法定税率繳納美國聯邦所得税，減去可用的外國税收抵免(如果有)，並可能在各個司法管轄區繳納預扣税。將未匯出的收入匯回美國的潛在税收影響是由分配時的事實決定的，因此，如果將這些現金和收益匯回美國，估計可能發生的所得税負債是不可行的。
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其他潛在的流動性需求
股份回購
2020年2月28日，我們的董事會授權回購至多5.0億美元的普通股，並撤銷了2017年和2018年分別為100.0美元和3.5億美元的前兩次授權。股份回購計劃不包括具體時間表或價格目標，可能隨時暫停或終止。管理層可根據其對市場行情和其他因素的評估，酌情通過公開市場或私下協商的交易購買股票。在2020年3月期間，鑑於新冠肺炎疫情帶來的不確定性，我們暫停了股票回購。截至2020年6月30日，根據我們的董事會授權回購計劃，仍有4.676億美元未使用。

資本支出
預計2020年資本支出為8500萬美元在……上面。我們截至以下日期，沒有與這些預計資本支出相關的重大承諾2020年6月30日.
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月現金流比較
截至6月30日的六個月，
以百萬計20202019
經營活動提供(用於)的現金淨額$109.1  $71.5  
投資活動提供(用於)的現金淨額(37.4) (599.3) 
融資活動提供的現金淨額45.9  504.8  
經營活動提供(用於)的現金流
於2020年前六個月，營運提供的現金流增加，主要是由於新冠肺炎的應收賬款較少，應收賬款銷售低於預期，以及應計工資及員工福利變動減少所致。以下描述了2020年前六個月營運資本的變化(即流動資產和流動負債)。
流動資產和流動負債
以百萬計2020年6月30日2019年12月31日
現金和現金等價物$177.6  $56.5  
應收帳款，淨額132.1  150.0  
庫存，淨額223.5  212.5  
預付和其他流動資產46.5  44.2  
流動資產總額$579.7  $463.2  
截至2020年6月30日的流動資產與2019年12月31日相比增加了1.165億美元，主要是由於現金和庫存的增加。與2019年12月31日的餘額相比，現金和現金等價物增加了1.211億美元，這主要是由於我們減少了循環信貸安排，以加強我們的短期流動性，以應對新冠肺炎疫情造成的不確定性。庫存增加1,100萬美元，主要原因是截至2020年6月30日的季度銷售額低於預期。這些增長被截至2020年6月30日的應收賬款淨額減少1790萬美元所抵消，這與截至2020年6月30日的季度銷售額下降有關，與截至2019年12月31日的季度相比有所下降。此外，預付費和其他流動資產增加了230萬美元，主要與預付費服務和保險有關。
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以百萬計2020年6月30日2019年12月31日
應付帳款$78.7  $99.1  
應計費用39.4  33.3  
應計工資總額和員工福利13.1  28.2  
流動經營租賃負債16.5  17.1  
長期債務的應付票據和當期到期日21.7  22.5  
應付所得税18.5  15.3  
流動負債總額$187.9  $215.5  
截至2020年6月30日，與2019年12月31日相比，流動負債減少了2760萬美元，主要是由於應付賬款、應計工資和員工福利、當前經營租賃負債以及應付票據和長期債務的當前到期日減少，但部分被應計費用和應付所得税的增加所抵消。
投資活動提供(用於)的現金流
截至2020年6月30日的6個月，投資活動使用的現金為3740萬美元，主要由資本支出推動。在截至2020年和2019年6月30日的六個月中，資本支出包括支持持續運營的基礎維護資本和增長支出，主要與在佐治亞州韋恩斯伯勒、肯塔基州威克利夫和弗吉尼亞州科温頓建設高性能材料活性炭製造設施以及我們位於英國沃靈頓的高性能化學品工廠的擴張有關。
資本支出類別截至6月30日的六個月，
以百萬計20202019
維護$22.2  $18.4  
安全、健康和環境6.1  4.9  
增長和成本改善6.2  34.4  
資本支出總額$34.5  $57.7  
融資活動提供(用於)的現金流
在截至2020年6月30日的6個月裏，融資活動提供的現金為4590萬美元，這是由我們的循環信貸安排下8880萬美元的淨借款推動的，但被940萬美元的長期借款付款、300萬美元的限制性股票單位投資預扣相關的税款支付以及3240萬美元的普通股回購所抵消。截至2019年6月30日的六個月，融資活動提供的現金為5.048億美元，主要由我們循環信貸安排的2.575億美元淨借款和我們定期貸款安排修正案的3.75億美元淨借款所推動，但被1.131億美元的長期借款付款、1430萬美元的限制性股票單位投資預扣税款和330萬美元的普通股回購所抵消。
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表外安排
我們不參與任何對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生當前或未來實質性影響的表外安排。
合同義務
與我們在2019年12月31日之前的合同承諾相關的信息可以在我們2019年年度報告第二部分第7項中的表格中找到。除了如上所述，在截至2020年6月30日的六個月內，我們的合同承諾沒有實質性變化。
新會計準則
請參閲簡明綜合財務報表附註3，以全面描述最近的會計聲明，包括各自的預期採用日期和對我們的簡明綜合財務報表的預期影響。
關鍵會計政策
我們的簡明合併財務報表是按照公認會計準則編制的。我們財務報表的編制要求管理層做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。我們在2019年年度報告中包括的年度合併財務報表附註3中描述了我們的會計政策。我們已經審查了這些會計政策，確定了我們認為對編制和理解我們的財務報表至關重要的那些政策。關鍵會計政策是我們展示經營結果和財務狀況的核心，要求管理層對某些事項作出估計和判斷。我們的估計和判斷是基於歷史經驗、現狀和其他合理因素。我們的關鍵會計政策與2019年Form 10-K中描述的政策沒有實質性變化。

        
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
外幣匯率風險
我們在國外有業務，主要是在歐洲、南美和亞洲，這些業務在2020年前六個月約佔我們淨銷售額的22%。Ingevity在美國以外的重要業務已將當地貨幣指定為其功能貨幣。我們持有匯率敞口的主要貨幣是美元兑歐元、日元和人民幣。此外，我們的某些國內業務對國外客户也有銷售。在我們的海外業務中，我們也進行公司間的銷售。所有這些都使我們暴露在外幣匯率變化的影響之下。因此，當外幣收益換算成美元時，由於外幣匯率的波動，我們的收益可能會發生變化。外匯遠期合約用於對衝堅挺且備受期待的外幣現金流。美元兑歐元是我們最重要的外幣敞口。在截至2020年6月30日的6個月裏，假設歐元對美元的平均匯率變化10%，將使我們的所得税前淨銷售額和收入分別增加約170萬美元或不到1%和150萬美元或2%。

利率風險
我們的循環信貸安排和定期貸款安排都包括可變利率部分。因此，我們在這類浮動利率債務上面臨利率風險。截至2020年6月30日，我們借款的可變利率部分增加100個基點，將使我們的年度利息支出增加約1030萬美元或28%。
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*：我們已訂立名義總金額為1.662億美元的固定至固定交叉貨幣利率互換，以限制與本公司部分浮息負債相關的加息風險敞口。在此之前，我們已訂立名義總金額為1.662億美元的固定至固定交叉貨幣利率掉期合約，以限制與本公司部分浮息債務相關的加息風險。這項互換協議在2023年7月到期之前對衝了一部分合同浮動利率利率。因此，到2021年5月，公司名義金額浮動利率債務的加權平均實際利率將為3.79%。該工具在2020年6月30日的公允價值為760萬美元的資產。

其他市場風險
*有關截至2020年6月30日期間我們其他剩餘市場風險的信息，與我們2019年年報第7A項下討論的信息沒有實質性差異。

項目4.管理控制和程序
A)信息披露控制和程序的評估：

Ingevity保持着一套披露控制和程序系統，旨在合理保證Ingevity根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。這些控制和程序還提供了合理的保證，即此類報告中要求披露的信息已積累並傳達給管理層，以便及時作出關於要求披露的決定。

截至2020年6月30日，Ingevity的首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)與管理層一起對Ingevity的披露控制和程序的有效性進行了評估，這些控制和程序定義在“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條規則中。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，這些披露控制和程序在上述合理保證水平下是有效的。

B)財務報告內部控制的變化。

在截至2020年6月30日的季度內，Ingevity對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生任何變化，這對Ingevity的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對Ingevity的財務報告內部控制產生重大影響。儘管由於新冠肺炎疫情，我們的許多員工都在遠程工作，但我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性的影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎疫情及其對我們財務報告內部控制的設計和運作有效性的影響。

我們還處於新的全球企業資源規劃(“ERP”)系統多年實施的開始階段，該系統將取代我們現有的運營和財務系統。預計在未來幾年內將分階段實施。目前，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，但隨着實施的進展，我們將適當考慮任何流程的變化是否需要改變財務報告內部控制的設計和測試的有效性。
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第二部分：其他信息

第一項：法律程序
我們不時涉及日常訴訟及其他與我們的業務有關的法律事宜。我們目前所涉及的訴訟或其他法律事項，不論是個別或整體而言，均不會對我們的綜合財務狀況、流動資金或經營結果構成重大影響，我們亦不知道有任何重大待決或擬進行的法律程序。

第1A項：風險因素。
Ingevity的風險因素沒有出現2019年年報第I部分第1A項和Ingevity截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告第II部分第1A項中討論的實質性變化。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

發行人購買股票證券

此後，我們的董事會於2020年2月28日授權回購至多5.0億美元的普通股，並撤銷了2017年和2018年分別為100.0美元和3.5億美元的前兩次授權。在此之前，我們的董事會批准回購高達5.0億美元的普通股，並撤銷了2017年和2018年分別為100.0美元和3.5億美元的前兩次授權。回購計劃不包括具體時間表或價格目標，可能隨時暫停或終止。管理層可根據其對市場行情和其他因素的評估，酌情通過公開市場或私下協商的交易購買股票。在截至2020年6月30日的三個月內，由於新冠肺炎疫情造成的不確定性，我們之前暫停了股票回購，因此沒有回購我們的普通股。 截至2020年6月30日，根據我們的董事會授權回購計劃，4.676億美元仍未使用。

第三項：高級證券違約
不適用。

項目4.煤礦安全披露情況
不適用。

第五項：其他信息
沒有。
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項目6.各種展品
證物編號：展品説明
3.1*
第二次修訂和重新修訂的英傑華公司註冊證書(通過引用附件3.1併入表格8-K(文件號：001-37586)，提交於2019年4月25日)。
3.2*
修訂和重新制定英傑華公司章程(通過引用附件3.2併入表格8-K(文件號：001-37856)，提交於2019年4月25日)。
31.1
規則13a-14(A)/15d-14(A)-公司首席執行官的認證。
31.2
規則13a-14(A)/15d-14(A)-公司首席財務官的認證。
32.1
第1350節公司首席執行官證書。本附件中包含的信息不應被視為已向美國證券交易委員會提交，也不應通過引用將其併入註冊人根據修訂的1933年證券法提交的任何註冊聲明中。
32.2
第1350節公司首席財務官證明。本附件中包含的信息不應被視為已向美國證券交易委員會提交，也不應通過引用將其併入註冊人根據修訂的1933年證券法提交的任何註冊聲明中。
101內聯XBRL實例文檔和相關項目-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
104公司季度報告10-Q表的封面採用內聯XBRL格式(包含在附件101中)。
______________
*以引用方式成立為法團



50

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
               
               
英傑維提公司
(註冊人)
依據：/S/約翰·C·福特森
約翰·C·福特森
執行副總裁、首席財務官兼財務主管
(首席財務官及正式授權人員)
日期：2020年7月30日

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