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錯誤2020Q20000730272P3YP5Y--12-31馬英九表示截至2020年6月30日的已歸屬期權數量加上預計截至2020年6月30日將歸屬的未歸屬期權數量，該數量基於截至2020年6月30日的未歸屬未償還期權，經向非執行級別員工授予的獎勵的估計沒收比率8%和授予高管級別員工的獎勵的估計沒收比率3%調整後得出。表示截至2020年6月30日的已歸屬股票單位數量加上預計截至2020年6月30日將歸屬的未歸屬股票單位數量，該數量基於截至2020年6月30日的未歸屬已發行股票單位，經對授予非執行級別員工的獎勵的估計沒收比率8%和授予高管級別員工的獎勵的3%的估計罰沒率進行調整。00007302722020-01-012020-06-3000007302722020-04-012020-06-3000007302722019-04-012019-06-3000007302722019-01-012019-06-3000007302722020-06-3000007302722019-12-3100007302722019-07-1900007302722019-05-0300007302722019-07-192019-07-1900007302722019-05-032019-05-0300007302722019-01-012019-12-3100007302722019-06-3000007302722020-07-2700007302722020-01-012020-03-3100007302722019-03-3100007302722018-12-3100007302722020-03-310000730272資源：CTechnologiesMember2020-06-300000730272美國-GAAP：EmployeeStockOptionMemberRgen：非執行成員2020-06-300000730272美國-GAAP：EmployeeStockOptionMemberSRT：ExecutiveOfficerMember2020-06-300000730272Rgen：非執行成員Rgen:RestrictedStockAndPerformanceStockUnitsMember2020-06-300000730272SRT：ExecutiveOfficerMemberRgen:RestrictedStockAndPerformanceStockUnitsMember2020-06-300000730272Rgen:TwoPointOneTwoFivePercentageConvertibleSeniorNotesDueTwentyTwentyOneMember2020-06-300000730272美國-GAAP：主要所有者成員SRT：最小成員數Rgen：SpectrumIncMember2020-06-300000730272美國-GAAP：其他無形資產成員2020-06-300000730272美國-GAAP：發達的技術權利成員2020-06-300000730272美國-GAAP：專利成員2020-06-300000730272US-GAAP：客户關係成員2020-06-300000730272美國-GAAP：商標會員2020-06-300000730272美國-GAAP：商標會員2020-06-300000730272Rgen:RestrictedStockAndPerformanceStockUnitsMember2020-06-300000730272資源：CTechnologiesMemberUS-GAAP：客户關係成員2020-06-300000730272美國-GAAP：發達的技術權利成員資源：CTechnologiesMember2020-06-300000730272美國-GAAP：商標和貿易名稱成員資源：CTechnologiesMember2020-06-300000730272US-GAAP：非競爭性協議成員資源：CTechnologiesMember2020-06-300000730272Rgen:ZeroPointThreeSevenFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwentyTwentyFourMember2020-06-300000730272Rgen:TwoPointOneTwoFivePercentageNonConvertibleSeniorNotesDueTwentyTwentyOneMember2020-06-300000730272Rgen：StockOptionAndIncentivePlanMember2020-06-300000730272美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-06-300000730272資源：CTechnologiesMember美國-公認會計準則：善意會員2020-06-300000730272US-GAAP：員工的TrustForBenefitOf 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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式

10-Q

☒	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

關於截至的季度期間2020年6月30日

或

☐	根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

從開始的過渡期

至

佣金檔案編號

000-14656

Repligen公司演講

(註冊人的確切姓名，詳見其約章)


特拉華州		04-2729386
(述明或其他司法管轄權公司或組織)		(I.R.S.僱主識別號碼)

Seyon街41號1號大廈，100號套房沃爾瑟姆, 馬英九		02453
(主要行政辦事處地址)		(郵政編碼)

(781) 250-0111

註冊人的電話號碼，包括區號

根據該法第12(B)節登記的證券：


每一類的名稱	交易代碼	每間交易所的註冊名稱
普通股，面值為每股0.01美元	Rgen	納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是**☒*☐

用複選標記表示註冊人是否已經按照條例第405條的規定以電子方式提交了需要提交的每個交互數據文件

S-T

(本章§232.405)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內)。是**☒*☐

用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器

非加速

Filer，一家規模較小的報告公司，或一家新興的成長型公司。請參閲規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

12b-2

《交易法》：

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則中所定義

12b-2

交易所法案的.)：是，是，☐，是，不是，是，☐，是，不是。☒

註冊人的普通股於2020年7月27日的流通股數量為52,502,590.


		頁
第一部分-財務信息

第1項	財務報表(中期未經審計)

	截至2020年6月30日和2019年12月31日的合併資產負債表		3

	截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月綜合全面收益表		4

	截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的股東權益合併報表		5

	截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的合併現金流量表		7

	未經審計的合併財務報表附註		8

第二項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析		26

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露		37

第四項。	管制和程序		38

第II部分-其他資料

第(1)項。	法律程序		39

項目71A。	危險因素		39

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用		39

第三項。	高級證券違約		39

第四項。	礦場安全資料披露		39

第五項。	其他資料		39

項目6.	陳列品		40

簽名			41

第一部分-財務信息

第二項1.財務報表

Repligen公司

綜合資產負債表

(未經審計，金額以千為單位，共享數據除外)


	6月30日，			12月31日，
	2020			2019
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	560,364		$	528,392
限制性現金		—			9,015
應收賬款，扣除津貼淨額#美元538及$525分別於2020年6月30日和2019年12月31日		48,779			43,068
特許權使用費和其他應收款		61			148
未開票應收賬款		456			456
庫存，淨額		69,929			54,832
預付費用和其他流動資產		7,568			5,917

流動資產總額		687,157			641,828
財產，廠房和設備，淨額		52,451			48,455
無形資產，淨額		204,741			212,552
商譽		468,725			468,413
遞延税項資產		4,831			2,920
經營性租賃使用權資產		23,830			25,707
其他資產		310			238

總資產	$	1,442,045		$	1,400,113

負債與股東權益
流動負債：
應付帳款	$	13,902		$	11,425
經營租賃負債		3,970			3,557
應計負債		26,529			33,331

流動負債總額		44,401			48,313
可轉換優先票據，淨額		238,183			232,767
遞延税項負債		29,948			29,944
長期經營租賃負債		26,263			26,995
其他長期負債		3,223			2,326

負債共計		342,018			340,345

承擔和或有事項(附註10)
股東權益：
優先股，$0.01面值，5,000,000授權股份，不是的已發行或已發行股份		—			—
普通股，$0.01票面價值；80,000,000授權股份；52,494,884股票在2020年6月30日和52,078,2582019年12月31日發行併發行的股票		525			521
附加付清資本		1,082,096			1,068,431
累計其他綜合損失		(14,113	)		(15,027	)
累計收益		31,519			5,843

股東權益總額		1,100,027			1,059,768

總負債和股東權益	$	1,442,045		$	1,400,113

附註是這些合併財務報表的組成部分。

Repligen公司

綜合全面收益表

(未經審計，金額以千為單位，每股數據除外)


	三個月 6月30日，						截至六個月 6月30日，
	2020			2019			2020			2019
收入：
產品	$	87,432		$	70,670		$	163,492		$	131,282
專營權使用費及其他收入		30			22			60			44

總收入		87,462			70,692			163,552			131,326

成本和運營費用：
產品收入成本		36,863			30,708			68,845			57,553
研究與發展		4,336			5,231			9,038			8,851
銷售、一般和行政		26,726			23,699			54,226			42,697

總成本和運營費用		67,925			59,638			132,109			109,101

經營收入		19,537			11,054			31,443			22,225

其他收入(費用)：
投資收益		253			1,005			1,617			1,718
利息費用		(3,004	)		(1,743	)		(5,980	)		(3,469	)
其他費用		(766	)		(697	)		(384	)		(339	)

其他費用，淨額		(3,517	)		(1,435	)		(4,747	)		(2,090	)

所得税前收入		16,020			9,619			26,696			20,135
所得税撥備		159			1,524			1,020			3,987

淨收入	$	15,861		$	8,095		$	25,676		$	16,148

每股收益：
基本型	$	0.30		$	0.17		$	0.49		$	0.36

稀釋	$	0.30		$	0.17		$	0.48		$	0.34

加權平均已發行普通股：
基本型		52,381			46,367			52,260			45,174

稀釋		53,306			49,056			53,213			47,692


淨收入	$	15,861		$	8,095		$	25,676		$	16,148
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整		6,493			(1,269	)		914			(3,160	)

綜合收益	$	22,354		$	6,826		$	26,590		$	12,988

附註是這些合併財務報表的組成部分。

Repligen公司

合併股東權益報表

(未經審計，金額以千為單位，共享數據除外)


	截至2020年6月30日的6個月
	普通股
	數量：股份		帕爾價值		附加已付- 在首都北京		累積其他綜合損失			累積收益		總計股東的權益
2019年12月31日的餘額		52,078,258	$	521	$	1,068,431	$	(15,027	)	$	5,843	$	1,059,768
淨收入		—		—		—		—			25,676		25,676
股票期權的行使和股票單位的歸屬		416,626		4		5,398		—			—		5,402
基於股票的薪酬費用		—		—		8,267		—			—		8,267
翻譯調整		—		—		—		914			—		914

截至2020年6月30日的餘額		52,494,884	$	525	$	1,082,096	$	(14,113	)	$	31,519	$	1,100,027


	截至2020年6月30日的三個月
	普通股
	數量：股份		帕爾價值		附加已付- 在首都北京		累積其他綜合損失			累積收益		總計股東的權益
2020年3月31日的餘額		52,278,083	$	523	$	1,074,183	$	(20,606	)	$	15,658	$	1,069,758
淨收入		—		—		—		—			15,861		15,861
股票期權的行使和股票單位的歸屬		216,801		2		3,811		—			—		3,813
基於股票的薪酬費用		—		—		4,102		—			—		4,102
翻譯調整		—		—		—		6,493			—		6,493

截至2020年6月30日的餘額		52,494,884	$	525	$	1,082,096	$	(14,113	)	$	31,519	$	1,100,027

	截至2019年6月30日的6個月
	普通股
	數量：股份		帕爾價值		附加已付- 在首都北京		累積其他綜合損失			累積 (赤字)/收益			總計股東的權益
2018年12月31日的餘額		43,917,378	$	439	$	642,590	$	(11,893	)	$	(15,568	)	$	615,568
淨收入		—		—		—		—			16,148			16,148
發行普通股用於債務轉換		29		0		2		—			—			2
股票期權的行使和股票單位的歸屬		245,263		3		563		—			—			566
根據收購發行普通股的 C技術公司		779,221		8		53,930		—			—			53,938
發行普通股所得收益，扣除發行後的淨額成本 $0.51000萬美元		3,144,531		31		189,592		—			—			189,623
基於股票的薪酬費用		—		—		6,283		—			—			6,283
翻譯調整		—		—		—		(3,160	)		—			(3,160	)

截至2019年6月30日的餘額		48,086,422	$	481	$	892,960	$	(15,053	)	$	580		$	878,968


	截至2019年6月30日的三個月
	普通股
	數量：股份		帕爾價值		附加已付- 在首都北京		累積其他綜合損失			累積 (赤字)/收益			總計股東的權益
2019年3月31日的餘額		44,073,998	$	441	$	645,883	$	(13,784	)	$	(7,515	)	$	625,025
淨收入		—		—		—		—			8,095			8,095
發行普通股用於債務轉換		29		0		2		—			—			2
行使股票期權及歸屬庫存單位的百分比		88,643		1		522		—			—			523
根據收購普通股發行普通股 C技術		779,221		8		53,930		—			—			53,938
發行普通股所得收益，扣除發行成本$0.51000萬美元		3,144,531		31		189,592		—			—			189,623
基於股票的薪酬費用		—		—		3,031		—			—			3,031
翻譯調整		—		—		—		(1,269	)		—			(1,269	)

截至2019年6月30日的餘額		48,086,422	$	481	$	892,960	$	(15,053	)	$	580		$	878,968

附註是這些合併財務報表的組成部分。

Repligen公司

綜合現金流量表

(未經審計，金額以千為單位)


	截至六個月 6月30日，
	2020			2019
來自經營活動的現金流：
淨收入	$	25,676		$	16,148
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷		12,869			9,053
非現金利息支出		5,415			2,231
基於股票的薪酬費用		8,267			6,283
遞延所得税，淨額		(1,912	)		889
其他		143			3
不包括收購影響的營業資產和負債變化：
應收帳款		(6,013	)		(7,317	)
特許權使用費和其他應收款		184			114
未開票應收賬款		—			2,142
盤存		(14,964	)		(4,137	)
預付費用和其他資產		(1,633	)		114
經營性租賃使用權資產		1,844			1,206
其他資產		(76	)		(65	)
應付帳款		2,884			495
應計費用		(7,012	)		1,642
經營租賃負債		(304	)		(1,216	)
長期負債		897			(8	)

經營活動提供的現金總額		26,265			27,577

投資活動的現金流量：
收購C Technologies，Inc.，扣除收購的現金		—			(182,176	)
增加資本化軟件成本		(2,226	)		(3,282	)
購置物業、廠房及設備		(7,291	)		(5,847	)

用於投資活動的現金總額		(9,517	)		(191,305	)

籌資活動的現金流量：
股票期權的行使和股票單位的歸屬		5,412			566
限制性股票歸屬時預扣税義務的繳納		(10	)		—
發行普通股所得款項淨額		—			189,623
優先可轉換票據的償還		—			(17	)

融資活動提供的現金總額		5,402			190,172

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響		807			(2,449	)

現金、現金等價物和限制性現金淨增加		22,957			23,995

期初現金、現金等價物和限制性現金		537,407			193,822

現金、現金等價物和受限現金，期末	$	560,364		$	217,817

補充披露非現金投資和融資活動：
根據經營租約取得的資產	$	17		$	—

為收購C技術公司而發行的普通股的公允價值。	$	—		$	53,938

附註是這些合併財務報表的組成部分。

Repligen公司

合併財務報表附註

(未經審計)

重要會計政策摘要

陳述的基礎

本文所包括的綜合財務報表由Repligen Corporation(“公司”、“Repligen”或“WE”)根據美國公認會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定編制，用於季度報告表格

10-Q

和“條例”第十條

S-X

並且不包括GAAP要求的所有信息和腳註披露。這些綜合財務報表應與公司年度報告表格中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀

10-K

截至2019年12月31日的財年。

根據公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。

綜合財務報表包括公司及其全資子公司、Repligen瑞典公司、Repligen GmbH、Spectrum LifeSciences，LLC及其子公司(“Spectrum”)、C技術公司的賬目。(“C Technologies”)和Repligen Singapore Pte.所有重要的公司間賬户和交易在合併中都已取消。

管理層認為，隨附的未經審計的綜合財務報表包括所有調整，僅包括公平列報財務狀況、經營業績和現金流量所需的正常經常性調整。所列臨時期間的業務結果不一定表明全年的預期結果。

風險和不確定性

關於目前新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的大流行存在許多不確定因素，本公司正密切監測

新冠肺炎

在其業務的方方面面，包括它將如何影響其客户、員工、供應商、供應商、業務合作伙伴和分銷渠道。同時

新冠肺炎

由於新冠肺炎在截至2020年6月30日止三個月及六個月內並未對本公司的財務業績及業務營運造成重大影響，本公司因眾多不確定因素而無法預測新冠肺炎可能對其財務狀況及未來營運造成的影響。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會發生變化，在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計大不相同。本公司將繼續評估新冠肺炎不斷演變的影響，並將在必要時對其運營進行調整。

最近的會計準則更新

我們考慮所有會計準則更新在以下方面的適用性和影響

本公司的

合併財務報表。以下未列出的更新已評估並確定為不適用或預計對以下內容的影響最小

本公司的

合併的財務狀況或經營結果。我們認為最近發佈的會計準則更新可能適用於

“公司”(The Company)

它們如下：

最近發佈的會計準則更新-在此期間採用

2018年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新號。(“亞利桑那州立大學”)

2018-13,

“公允價值計量(主題820)：披露框架--公允價值計量披露要求的變化。”

ASU

2018-13

包括旨在提高公允價值計量披露有效性的修正案。本指南的修訂基於FASB Concepts聲明中的概念對公允價值計量的披露要求進行了修改。

“財務報告的概念框架

第八章：財務報表附註

”

包括對成本和收益的考慮。公司採用了ASU

2018-13

2020年1月1日。此次採用對本公司截至2020年6月30日的三個月和六個月的綜合財務報表沒有產生實質性影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU

2018-15,

“無形資產-商譽和其他-

內部使用

軟件(副主題

350-40):

客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算。“

ASU

2018-15

使作為服務合同的託管安排中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取所產生的實施成本資本化要求保持一致

內部使用

軟件(和託管安排，包括

內部使用

軟件許可證)。指導意見還要求實體支付

作為託管安排期限內的服務合同的託管安排的資本化實施費用，其中包括合理的某些續簽。公司採用了ASU

2018-13

2020年1月1日。此次採用對本公司截至2020年6月30日的三個月和六個月的綜合財務報表沒有產生實質性影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU

2016-13,

“

金融工具--信貸損失(話題326)。“

ASU

2016-13

顯着改變實體將如何核算大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失，這些工具不是通過淨收入以公允價值計量的。ASU

2016-13

用預期信用損失模型取代現有的已發生損失模型，該模型要求實體估計大多數金融資產和某些其他工具(包括短期應收貿易賬款和合同資產)的預期終身信用損失，並擴大對金融資產信用質量的披露要求。公司採用了ASU

2016-13

2020年1月1日。該公司評估了採用本指南對其合併財務報表產生的所有潛在影響。根據公司投資組合的構成、應收賬款、當前市場狀況和歷史信用損失活動，採用ASU

2016-13

本公司於截至2020年6月30日的三個月及六個月的綜合財務狀況、經營業績或現金流並無重大影響。該公司在季度和年度報告期繼續監測流程和控制措施，以確定對未來經濟狀況進行調整的跡象。見注5，

“信用損失，”

有關公司採用ASC 326的更多信息，請參見下面的鏈接。

2018年11月，FASB發佈了ASU

2018-18,

“協作安排(主題808)：澄清主題808和主題606之間的互動。”

ASU

2018-18

闡明瞭主題808之間的交互，

“協作安排”

和主題606，

“與客户簽訂合同的收入，”

通過針對協作安排對GAAP進行有針對性的改進，並提供關於協作安排參與者之間的某些交易是否應與主題606下的收入一起核算的指導。這包括通過允許在主題606的範圍內的協作安排中呈現記帳單元以及在主題606下記賬的收入，來改善協作安排參與者之間的某些交易的收入呈現的可比性。公司採用了ASU

2018-13

2020年1月1日。此次採用對本公司截至2020年6月30日的三個月和六個月的綜合財務報表沒有產生實質性影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU

2019-12,

“

所得税(主題740)-簡化所得税的核算。

ASU

2019-12

通過取消主題740中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理，包括但不限於，當持續經營和其他項目的收入或收益出現虧損時，期間內税收分配的增量法例外，與確認與權益法投資有關的遞延税項負債有關的例外，以及在過渡期間計算所得税的方法例外

年初至今

虧損超過了本年度的預期虧損。公司採用了ASU

2018-13

2020年1月1日。此次採用對本公司截至2020年6月30日的三個月和六個月的綜合財務報表沒有產生實質性影響。

公允價值計量

本公司採用各種估值方法來確定其資產和負債的公允價值。本公司對計量公允價值時使用的投入採用分層結構，通過要求在可觀察到的投入可用時使用可觀察到的投入，最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可觀察到的投入是市場參與者根據從本公司以外的來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的投入。不可觀察的投入是反映公司對市場參與者將用來為資產或負債定價的投入的假設，並且是根據當時可獲得的最佳信息制定的。公允價值層次結構根據投入來源分為三個級別，如下所示：


1級	–	估值基於公司有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。

2級	–	估值基於活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價以及所有重要投入均可直接或間接觀察到的模型。

第3級	–	估值基於不可觀察且對整體公允價值計量有重大意義的投入。

可觀察到的投入的可獲得性在不同類型的金融資產和負債之間可能有所不同。在某種程度上，估值是基於在市場上較不容易觀察到或無法觀察到的模型或投入，公允價值的確定需要更多的判斷。在某些情況下，用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值層次的不同級別。在這種情況下，出於財務報表披露的目的，公允價值計量所在的公允價值層次中的水平是基於對整體公允價值計量重要的最低水平輸入。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司合併資產負債表上的現金和現金等價物包括美元418.5300萬美元和300萬美元415.6在貨幣市場賬户中分別為1000萬美元。這些資金使用一級投入進行經常性估值。

2019年7月，公司發行了$287.5本公司的本金總額為700萬美元0.375%可轉換優先票據到期2024年7月15日(《2019年筆記》)。應付利息每半年一次每年的1月15日和7月15日拖欠。除非提前根據其條款轉換或回購，否則2019年債券將於2024年7月15日到期。截至2020年6月30日，2019年票據的賬面價值為$238.21000萬美元，扣除未攤銷折扣後的淨額，2019年債券的公允價值為$364.02000萬。2019年票據的公允價值為一級估值，是根據截至2020年6月30日的2019年票據的最新交易活動確定的。2019年的附註在附註8中進行了更詳細的討論，

“可轉換優先票據”

這些合併財務報表。

在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，沒有對未按公允價值經常性計量的金融資產和負債的公允價值進行重新計量。

3.	收購C Technologies，Inc.

2019年5月31日，Repligen根據股票購買協議(“協議”)的條款，由Repligen、C Technologies和C Technologies的個人和唯一股東Craig Harrison之間收購了C Technologies(此類收購，即“C Technologies收購”)。

與收購有關的成本不作為轉移對價的組成部分包括在內，但在發生成本的期間支出。公司招致

$4.0截至2019年6月30日的6個月的交易成本為1.6億美元。交易成本在綜合全面收益表中計入銷售費用、一般費用和行政費用。關於這筆交易，額外的$9.0在截至2020年6月30日的季度裏，根據員工在C Technologies收購完成一年後繼續受僱於公司的情況，向他們支付了600萬美元。三個人的

三個和六個

截至2020年6月30日的幾個月，公司確認

$1.5百萬和

$3.7與這筆應付給員工的這筆金額相關的補償費用為1.6億美元。本公司已確認的總金額為$9.0自C Technologies收購以來，與這筆金額相關的應支付給員工的薪酬支出為1.6億美元。

購得淨資產的公允價值

收購價的分配以收購日的資產公允價值和承擔的負債為基礎，以初步估值為基礎。該公司在盡職調查期間以及通過其他來源獲得了這些信息。在交易結束後的幾個月裏，隨着對C技術公司有了更多的瞭解，該公司獲得了有關這些資產和負債的更多信息。公司改進了公允價值估計，以更準確地分配收購價。只有在收購日期確定的項目才會被考慮進行後續調整。我們在測算期內(自收購日期起計一年)對收購價格分配進行了適當調整。採購價格的構成和分配由以下金額組成(以千為單位)：


現金和現金等價物	$	3,795
限制性現金		26,933
應收帳款		3,044
盤存		3,783
預付費用和其他流動資產		93
固定資產		40
經營性租賃使用權資產		3,836
客户關係		59,680
發達的技術		28,920
商標和商號		1,570
競業禁止協議		660
商譽		142,314
遞延税金		895
應付帳款		(436	)
應計負債		(2,767	)
應計獎金		(26,928	)
遞延收入		(1,709	)
經營租賃負債		(51	)
長期經營租賃負債		(3,785	)

購得淨資產的公允價值	$	239,887

獲得的商譽

$的商譽142.3600萬美元代表着未來的經濟效益，預計將從將運營和商業組織合併以增加市場存在和擴展現有客户關係的協同效應中產生。預計幾乎所有記錄的商譽都可以從所得税中扣除。根據附註2所載本公司的業務合併會計政策，

“

重要會計政策摘要-企業合併、商譽和無形資產，

”

的

本公司的

在截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中，公司記錄了在發現此類變化期間收購的淨資產變化對商譽的影響，前提是任何此類變化都在測量期內(自收購之日起至多一年)。於2020年3月，本公司錄得商譽調整為#美元0.31000萬美元與將支付給賣方的額外州所得税債務有關，這些債務是由於公司最終確定的338(H)(10)税收選擇而產生的。

收入、淨收入和備考列報

該公司從C技術公司獲得的收入為#美元。7.7300萬美元和300萬美元14.3截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為4.5億美元和16.42019年5月31日(收購之日)至2019年12月31日(2019年12月31日)。該公司從C技術公司的經營業績中錄得淨虧損#美元。0.7300萬美元和300萬美元2.9截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為4.6億美元和淨虧損3.8億美元7.42019年5月31日至2019年12月31日。本公司自2019年5月31日收購日起將C Technologies的經營業績計入綜合全面收益表。以下預計財務信息顯示了Repligen和C Technologies的合併運營結果，就好像收購發生在2019年1月1日，在實施某些預計調整之後。此處反映的預計調整僅包括那些可直接歸因於收購C技術公司的調整，這些調整實際上是可以支持的，並具有經常性影響。這些預計調整包括收購的可識別無形資產的攤銷費用、向C技術公司員工發放的股權補償的基於股票的補償費用的調整以及所做調整的所得税影響。此外，2019年與收購相關的交易成本和以公允價值記錄庫存的會計調整不包括在預計淨收入中。

在收購C技術公司之前，C技術公司沒有按照公認會計原則編制月度或季度財務報表。

以下預計財務信息不反映對收購產生的預期費用節省的任何調整，也不一定指示如果交易在2019年1月1日完成將實際發生的運營結果或未來的結果(金額以千為單位，每股數據除外)：


	六個月後結束 2019年6月30日
總收入	$	140,515
淨收入	$	20,560
每股收益：
基本型	$	0.46

稀釋	$	0.43

收入確認

本公司產生

向生命科學和生物製藥行業的客户銷售生物加工產品、設備設備以及與這些設備設備一起使用的相關消耗品的收入。在ASC 606下，

“與客户簽訂合同的收入，”

收入在履行合同條款下的義務時確認，這發生在承諾的產品或服務的控制權轉移給客户時。

收入的分類

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的收入如下：


	三個月告一段落				截至六個月
	6月30日，				6月30日，
	2020		2019		2020		2019
	(金額以千為單位)
產品收入	$	87,432	$	70,670	$	163,492	$	131,282
專營權使用費及其他收入		30		22		60		44

總收入	$	87,462	$	70,692	$	163,552	$	131,326

在對收入進行分類時，該公司考慮了可能影響其收入的所有經濟因素。由於該公司的所有收入都來自生物加工客户，因此該公司的任何產品線的收入和現金流在性質、時間和不確定性方面都沒有不同之處。然而，鑑於該公司的收入來自不同的地理區域，這些地區內的監管和地緣政治因素等因素可能會影響該公司收入和現金流的性質、時機和不確定性。此外，公司很大一部分收入來自兩個客户，因此，這兩個客户特有的經濟因素可能會影響公司收入和現金流的性質、時機和不確定性。

按地理區域分類的與客户的合同收入見附註15，

分部報告、

下面。

來自佔公司總收入10%或更多的重要客户的收入如下：


	三個月 6月30日，				截至六個月 6月30日，
	2020		2019		2020		201 9
	(金額以千為單位)
Cytiva(前身為GE Healthcare)	$	10,479	$	11,083	$	16,606	$	18,749
米利普瑞西格瑪	$	10,674	$	9,487	$	21,566	$	18,894

色譜產品

該公司的色譜產品包括用於生物藥物下游提純和質量控制的多個產品。大部分色譜收入與opus有關。

預包裝

色譜柱線。OPUS柱被設計為生產活動後的一次性使用。每個OPUS欄目均已交付

預打包

可由客户選擇由本公司提供給客户或客户提供的層析樹脂。在這兩種情況下，OPUS色譜柱和樹脂並不相互依賴，因此被認為是代表不同性能義務的不同產品。色譜產品收入通常在控制權移交給客户後的某個時間點確認。

過濾產品

該公司的過濾產品通過銷售KrosFlo產生收入

中空纖維TFF系統、KrosFlo平板TFF系統、TangenX

平板盒式磁帶，光譜

中空纖維過濾器、膜和組件、XCell ATF

系統和相關消耗品以及ProConneX

一次性使用

流道組件。

該公司的KrosFlo系統用於生物製劑和診斷產品的過濾、分離、純化和濃縮。TFF是一種快速、高效的生物分子分離純化方法，廣泛應用於生物製藥生產的實驗室、工藝開發和工藝規模化應用。大型系統的銷售通常包括應客户要求提供的組件和消耗品以及培訓和安裝服務。由於組件和消耗品的初始銷售是系統運行所必需的，因此這些項目與系統合併為單一的履行義務。培訓和安裝服務不會對這些系統進行重大修改或定製，因此代表着不同的性能義務。

該公司的TangenX平板盒式磁帶(SIU

，SIUS Gamma

和PRO)不是高度相互依賴的，因此被認為是代表不同性能義務的不同產品。銷售TangenX平板盒式磁帶的產品收入通常在客户控制權轉移後的某個時間點確認。

該公司提供的其他過濾產品彼此之間不是高度相互依賴的，因此被認為是代表不同性能義務的不同產品。這些產品的收入通常在控制權移交給客户後的某個時間點確認。公司向客户開具安裝和培訓服務發票的金額與公司迄今的業績對客户的價值直接對應；因此，確認的收入是基於根據ASC項下的實際權宜之計應向客户開具的金額

606-10-55-18.

該公司還銷售XCell ATF系統，這是一種技術先進的過濾設備，用於上游流程，在發酵過程中不斷去除細胞代謝廢物，釋放健康細胞繼續生產感興趣的生物藥物。XCell ATF系統通常包括過濾系統和消耗品(即管件、金屬支架)，以及應客户要求提供的培訓和安裝服務。過濾系統和消耗品被認為是不同的產品，因此代表不同的性能義務。系統的首次購買者通常購買隨油管組和金屬支架一起提供的控制器。控制器不被認為是不同的，因為它是與過濾系統高度相互依賴的專有產品；因此，控制器與過濾系統結合在一起，並作為單一的性能義務進行核算。培訓和安裝服務不會對XCell ATF系統進行重大修改或定製，因此代表着不同的性能義務。與過濾系統(如果適用，包括控制器)和消耗品相關的XCell ATF系統產品收入通常在控制權移交給客户後的某個時間點確認。與培訓和安裝服務相關的XCell ATF系統服務收入通常會隨着時間的推移而確認，因為客户在公司履行職責時會同時獲得和消費收益。公司向客户開具安裝和培訓服務發票的金額與公司迄今的業績對客户的價值直接對應；因此，確認的收入是基於根據ASC項下的實際權宜之計應向客户開具的金額

606-10-55-18.

Process Analytics產品

Process Analytics專營權主要通過銷售SoloVPE和FlowVPE斜率光譜系統、耗材和服務來產生收入。這些產品補充並支持公司現有的過濾、色譜和蛋白質專營權，因為它們允許最終用户

直插式

過濾、層析和填充-整理應用中的蛋白質濃度測量，旨在實現實時過程監控。

蛋白質產品

該公司的蛋白質專營權通過銷售蛋白質A親和配體和生長因子產生收入。蛋白A配體是蛋白A層析樹脂(介質)的重要組成部分，用於純化幾乎所有的

基於MAB的

市場上或正在開發的藥物。根據與主要生命科學公司的長期供應協議，該公司生產多種形式的蛋白A配體，這些公司又將其蛋白A層析介質出售給終端用户(生物製藥製造商)。該公司還根據與某些生命科學公司的長期供應協議生產可供銷售的增長因子，並直接向其客户銷售。每種蛋白質產品都被認為是不同的，因此代表着單獨的性能義務。蛋白質產品收入通常在控制權移交給客户後的某個時間點確認。

其他產品

該公司的其他產品包括銷售給醫院的手術室產品。其他產品收入一般在控制權移交給客户後的某個時間點確認。

分配給未來履約義務的交易價格

剩餘履約義務是指尚未完成工作或已部分完成工作的合同的交易價。該公司未來的業績義務主要與其銷售給客户的某些系統的安裝和培訓有關。這些履約義務在收到客户的採購訂單後一年內完成。因此，公司選擇不披露ASC規定的這些未履行的履約義務的價值

606-10-50-14.

截至2020年6月30日，本公司未累計任何未來業績義務。

與客户的合同餘額

下表提供了截至2020年6月30日來自與客户的合同的應收賬款和遞延收入的信息(金額以千為單位)：


	2020
僅限與客户簽訂的合同餘額：
應收帳款	$	48,779
遞延收入(包括在綜合資產負債表的應計負債中)		7,276

六個月期末確認的收入邊 2020年6月30日，與以下內容有關：
期初遞延收入餘額	$	2,747
與前幾期滿足的產品或服務相關的價格變化		—

收入確認、賬單和現金收取的時間導致公司綜合資產負債表上的應收賬款和遞延收入餘額。截至2020年6月30日的三個月和六個月或2019年同期，沒有確認應收賬款減值虧損。

當公司通過將承諾的貨物轉讓給客户來履行履行義務時，合同資產被創建。合同資產可以代表有條件或無條件的對價權利。如果公司必須首先履行合同中的另一項履行義務，然後才有權從客户那裏獲得付款，則該權利是有條件的，並記錄為合同資產。一旦權利成為無條件的，合同資產就轉移到開票應收賬款中。如果公司有無條件接受客户對價的權利，合同資產將作為應收帳單入賬，並與其他合同資產分開列示。如果在支付對價之前只需要經過一段時間，則該權利是無條件的。

在根據合同條款將貨物或服務轉讓給客户之前，收到客户的對價或無條件支付對價時，記錄合同責任。合同負債在產品或服務控制權轉移到客户手中並滿足所有收入確認標準後確認為收入。

獲得或履行客户合同的成本

公司的銷售佣金結構是以實現收入目標為基礎的。佣金是由來自客户採購訂單的收入推動的，這些訂單本質上是短期的。

運用段落中的實際權宜之計

340-40-25-4,

如果本公司本應確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間，則本公司在發生合同時將獲得合同的增量成本確認為費用。這些成本包括在銷售、一般和管理費用中。當客户獲得產品控制權後發生的運輸和搬運成本，公司將這些成本作為履行承諾的成本，而不是作為單獨的履行義務。

信用損失

自2020年1月1日起，公司採用ASU

2016-13,

金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量

未雨綢繆。ASU

2016-13

將已發生的損失減值模型替換為金融工具(包括應收貿易賬款)的預期信用損失減值模型。指導意見要求實體考慮前瞻性信息來估計預期的信貸損失，從而提前確認當前或尚未到期的應收賬款損失。通過後，從2020年1月1日開始到2020年6月30日止的6個月的過渡期內，津貼的變化不是實質性的。

該公司主要通過銷售產品和服務而面臨信用損失。公司的應收賬款預計損失準備方法是根據當前和未來的歷史收款經驗制定的

經濟和市場狀況以及對客户貿易應收賬款現狀的審查。客户是基於共享特定風險因素(包括地理位置)而彙集在一起的。由於這類應收賬款的短期性質，可能無法收回的預計應收賬款是根據應收賬款餘額的賬齡計算的。

通過信用審查預先對客户進行信用評估，其中包括基於以下內容的評估

本公司的

在沒有信用評級的情況下對他們的財務報表進行分析。公司評估合同條款和條件、國家和政治風險，並可能要求提前付款以降低損失風險。建立特定的津貼金額，以記錄為違約概率較高的客户提供的適當撥備。本公司及時監測應收賬款餘額的變化，並在所有催收努力耗盡後確定無法收回的餘額予以註銷。對潛在信貸損失的估計被用來確定津貼。它是基於對預期付款的評估以及所有其他合理可用的歷史、當前和未來信息。

年應收賬款餘額

本公司的

截至2020年6月30日的合併資產負債表為48.82000萬美元，淨額為$0.5300萬份津貼。下表提供了信貸損失撥備的前滾。

中國將在2020年內實現這一目標

即從應收賬款的攤餘成本基礎中扣除，以顯示預計收回的淨金額(以千為單位)：


	2020
2020年1月1日的餘額	$	(525	)
預期信貸損失的變化		(133	)
2020年3月31日的餘額		(658	)
核銷的本期變動		37
用於恢復的本期更改		—
預期信貸損失的本期變動		83

2020年6月30日的餘額	$	(538	)

商譽與無形資產

商譽

商譽是指收購價格與收購的可識別資產和承擔的負債的估計公允價值之間的差額。在企業合併中獲得並被確定具有無限期使用壽命的商譽不攤銷，而是根據ASC 350至少每年進行減值測試。下表為截至2020年6月30日的六個月商譽賬面價值變動情況(金額以千為單位)：


截至2019年12月31日的餘額	$	468,413
與C技術公司相關的商譽調整。		293
累計平移調整		19

截至2020年6月30日的餘額	$	468,725

在2019年、2018年和2017年的每個第四季度，

“公司”(The Company)

已完成

它的

年度減值評估，並得出結論，商譽在這些年度中的任何一年都沒有減損。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，本公司並未發現任何表明商譽減值的“觸發”事件。

無形資產

使用年限確定的無形資產採用直線法進行使用年限攤銷，攤銷費用計入產品收入成本、銷售成本、一般費用和管理費用，計入公司全面收益表。無形資產及其相關使用年限至少每年審查一次，以確定是否存在任何不利條件，表明這些資產的賬面價值可能無法收回。如果存在某些條件，則會進行更頻繁的減損評估，包括競爭格局的變化、實施新的或不同的技術戰略的任何內部決定、重要客户的流失或市場的重大變化，包括為我們的產品支付的價格或市場規模的變化。

本公司的

產品。如果資產的賬面價值超過資產的估計公允價值，則會產生減值。如果對無形資產剩餘使用年限的估計發生變化，該無形資產的剩餘賬面價值將在修訂後的剩餘使用年限內預期攤銷。本公司繼續相信其無形資產於2020年6月30日可收回。

無限期居住的資產至少每年審查一次減值。沒有任何減損

本公司的

列報期間的無形資產。

截至2020年6月30日，無形資產淨值包括以下內容：


	2020年6月30日
	毛攜載價值		累積攤銷			網攜載價值		加權平均值有用的生活 (按年計算)
	(金額以千為單位)
有限壽命無形資產：
技術發達	$	82,172	$	(11,863	)	$	70,309		19
專利		240		(240	)		—		8
客户關係		160,834		(30,934	)		129,900		15
商標		3,752		(427	)		3,325		20
其他無形資產		1,697		(1,190	)		507		3

有限壽命無形資產總額		248,695		(44,654	)		204,041		16
無限期存在的無形資產：
商標		700		—			700		—

無形資產總額	$	249,395	$	(44,654	)	$	204,741

截至2019年12月31日，無形資產包括以下內容：


	2019年12月31日
	毛攜載價值		累積攤銷			網攜載價值		加權平均值有用的生活 (按年計算)
	(金額以千為單位)
有限壽命無形資產：
技術發達	$	82,169	$	(9,669	)	$	72,500		19
專利		240		(240	)		—		8
客户關係		160,825		(25,642	)		135,183		15
商標		3,752		(333	)		3,419		20
其他無形資產		1,697		(947	)		750		3

有限壽命無形資產總額		248,683		(36,831	)		211,852		16
無限期存在的無形資產：
商標		700		—			700		—

無形資產總額	$	249,383	$	(36,831	)	$	212,552

有限壽命無形資產的攤銷費用為#美元。3.9300萬美元和300萬美元3.1截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月分別為3.6億美元。攤銷費用為$7.8300萬美元和300萬美元5.7截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月分別為3.6億美元。截至2020年6月30日，公司預計在未來期間記錄以下攤銷費用(金額以千為單位)：


截至6月30日的6個月，	估計數攤銷費用
2020(剩餘6個月)	$	7,396
2021		14,738
2022		14,736
2023		14,640
2024		14,198
2025年及其後		138,333

總計	$	204,041

合併資產負債表明細

庫存，淨額

庫存，淨額包括以下內容：


	自.起
	6月30日，		12月31日，
	2020		2019
	(金額以千為單位)
原料	$	40,196	$	29,328
在製品		5,873		8,360
成品		23,860		17,144

總庫存，淨額	$	69,929	$	54,832

物業、廠房及設備

物業、廠房和設備包括以下內容：


	自.起
	6月30日，			12月31日，
	2020			2019
	(金額以千為單位)
土地	$	1,023		$	1,023
建築		764			764
租賃權的改進		28,824			23,905
裝備		37,808			36,257
傢俱、固定裝置和辦公設備		6,873			6,312
計算機硬件和軟件		10,057			8,810
在建		7,565			6,707
其他		50			56

財產、廠房和設備合計		92,964			83,834
減去累計折舊		(40,513	)		(35,379	)

財產、廠房和設備合計，淨額	$	52,451		$	48,455

折舊費用總額為$2.6300萬美元和300萬美元1.8截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月分別為3.6億美元。

折舊費用總計為$5.1300萬美元和300萬美元3.3截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月分別為3.6億美元。

應計負債

應計負債包括以下內容：


	自.起
	6月30日，		12月31日，
	2020		2019
	(金額以千為單位)
員工薪酬	$	12,320	$	19,850
賦税		3,330		3,874
特許權使用費和許可費		248		123
保修		833		1,500
專業費用		1,120		1,081
遞延收入		7,276		5,005
其他		1,402		1,898

應計負債總額	$	26,529	$	33,331

可轉換優先債券

2024年到期的0.375%可轉換優先票據

2019年7月19日，公司發行美元287.5本金總額為700萬美元0.375%2024年到期的可轉換優先票據(“2019年票據”)，其中包括承銷商全數行使購買額外$的選擇權37.52019年發行的債券本金總額為700萬美元(以下簡稱“債券發售”)。在扣除承銷折扣及佣金及本公司應付的其他有關發售開支後，債券發售所得款項淨額約為$278.52000萬。

2019年債券是本公司的優先無擔保債務，利率為0.375每年%。利息每半年支付一次，從2020年1月15日開始，每年1月15日和7月15日拖欠一次。2019年債券將於2024年7月15日，除非早先根據其條款回購或轉換。2019年票據的初始兑換率為8.6749公司普通股每1,000美元2019年債券本金(相當於初始轉換價格約為1,000美元)115.28每股)。在緊接2024年4月15日前一個營業日的營業結束前，2019年債券持有人只有在滿足特定條件和一定時期內才可以選擇轉換2019年債券。此後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束，2019年債券將可隨時在2019年債券持有人的期權上轉換，而不受此等條件限制。2019年票據的轉換將由公司選擇以現金、公司普通股或兩者的組合結算。2019年債券到期前不可由本公司贖回。

2019年票據持有人可要求公司在到期前發生根本變化時回購其2019年票據，回購價格相當於100本金的%，另加回購日(但不包括回購日)的應計利息和未付利息。對於某些企業活動，本公司將在某些情況下提高2019年債券持有人選擇與該等企業活動相關轉換其2019年債券的轉換率。

截至2020年6月30日，允許2019年票據持有人轉換的條件尚未滿足，因此2019年票據尚未可轉換，並記錄為長期負債。

本公司的

截至2020年6月30日的合併資產負債表。在2020年第二季度，此類票據的持有人沒有轉換2019年票據。如果在2020年第三季度或未來一個財季滿足收盤價條件，2019年票據將在緊隨其後的財季期間由持有人選擇轉換。

本公司將2019年票據作為單獨的負債和股權組成部分進行會計處理。我們將負債部分的賬面金額確定為其現金流的現值，貼現率為4.5%基於類似公司的可比性可兑換交易。分配給債務轉換功能的收益為#美元。52.12000萬。這筆金額是從整個2019年票據的本金金額中扣除負債部分的賬面價值計算出來的。差額表示攤銷到利息支出的債務貼現。

本公司的

使用實際利率法的2019年票據期限綜合全面收益表。本公司將每季度評估現金轉換功能的股權分類，而不是

重新測量

只要它繼續符合股權分類的條件。

本公司按與2019年票據初始賬面值相同的比例，將與發行2019年票據相關的交易成本分配給負債和權益部分。與負債部分相關的交易成本為#美元。7.41000萬美元，並將在2019年票據期限內使用實際利息方法攤銷利息支出。可歸因於權益部分的交易成本為#美元。1.61000萬美元，並與2019年債券的股權部分在股東權益中淨額為

本公司的

合併資產負債表

2020年6月30日。

2019年票據負債部分賬面淨值如下：


	自.起
	6月30日，			12月31日，
	2020			2019
	(金額以千為單位)
2024年到期的0.375%可轉換優先債券：
本金金額	$	287,500		$	287,500
減去：未攤銷債務貼現		(43,179	)		(47,921	)
減去：未攤銷債務發行成本		(6,138	)		(6,812	)

債務總額		238,183			232,767
減：當前部分		—			—

淨賬面金額	$	238,183		$	232,767

截至2020年6月30日的三個月，在2019年票據上確認的利息支出為$0.31000萬，$2.4300萬美元和300萬美元0.3合同票面利息、債務貼現的增加和債務發行成本的攤銷分別為3.8億美元。截至2020年6月30日的6個月，在2019年票據上確認的利息支出為$0.51000萬，$4.7300萬美元和300萬美元0.7合同票面利息、債務貼現的增加和債務發行成本的攤銷分別為3.8億美元。2019年票據的實際利率為5.1%，其中包括2019年債券的利息，

攤銷債務貼現和發債成本。截至2020年6月30日，2019年票據的賬面價值為$238.21000萬美元，本金的公允價值為$364.02019年債券的公允價值是根據截至2020年6月30日的2019年債券的最新交易活動確定的。

2021年到期的2.125%可轉換優先債券的轉換

公司利用發行2019年債券所得款項的一部分結算其未償還款項2.1252019年第三季度到期的2021年到期的可轉換優先票據百分比(“2016年票據”)。2019年7月16日，本公司與2016年票據的某些持有人簽訂了單獨的私下談判協議，交換總額為$92.0私募交易(“票據交易所”)中2016年度本公司普通股股份票據本金總額，連同現金(“票據交易所”)。在2019年7月19日和2019年7月22日，公司使用了大約$92.32000萬美元(包括$0.3應計利息(百萬美元)和1,850,155其普通股，價值$。161.02000萬美元結算票據交易所，總代價為$253.31000萬美元，其中1,000,000美元163.6600萬美元用於重新獲得2016年債券的股權部分。本公司按與二零一六年票據初始賬面值相同的比例，將轉移至負債及權益部分的代價分配給負債及權益部分。這筆交易導致債務清償損失#美元。4.62019年公司綜合全面收益表中的1000萬美元。

2019年7月19日，本公司發佈了關於2016年票據的贖回公告，其中規定，本公司將於2019年9月23日贖回在該日期之前尚未兑換、回購或兑換的所有2016年票據，贖回價格以現金相當於100本金的%加上應計利息和未付利息。2019年9月23日，公司使用美元23.01000萬美元，並且466,045其普通股，價值$。37.8300萬美元，結算剩餘的2016年債券，總額為$60.81000萬美元，其中1,000,000美元38.3600萬美元用於重新獲得2016年債券的股權部分。這筆交易導致清償債務損失#美元。1.1在本公司的綜合全面收益表上記錄的600萬美元。2019年的總虧損為$5.7百萬美元代表2016年票據負債部分的公允價值與緊接交換前的相關賬面價值之間的差額。

負債部分的公允價值採用貼現現金流技術計算，實際利率為3.9%，代表截至測量日期的估計不可轉換債務借款利率，其到期日與2016年票據到期日一致2021年6月1日。此外，根據本指導意見，轉讓的對價的公允價值的一部分分配給重新收購股權部分，這是轉讓的對價的公允價值與緊接交換前的負債部分的公允價值之間的差額。因此，按毛額計算，#美元。200.11000萬美元分配給重新收購原始工具的股權部分，這筆資金在額外的費用中扣除遞延税金後計入淨額。

付清

本公司綜合資產負債表上的資本。

二零一六年票據的現金兑換特徵需要與二零一六年票據分開，並最初作為一項歸類為股東權益的權益工具入賬，因為該兑換特徵被確定為與本公司股票明確而密切相關。根據同一行業、資產基礎和類似期限的公司發行的公開交易、優先、無擔保公司債券的市場數據，假設沒有轉換選項，公司估計了隱含利率。估計中使用的假設代表了市場參與者在為負債組成部分定價時將使用什麼，包括市場利率、信用狀況和收益率曲線，所有這些都被定義為二級可觀察投入。估計隱含利率適用於二零一六年的票據，導致負債部分的公允價值為#美元。96.3發行時，按基於美元的隱含未來付款的現值計算115.0本金總額為1.5億美元。2016年票據的權益部分被確認為債務折價，記錄在額外的

付清

資本，代表2016年票據的本金總額與2016年票據在發行日沒有轉換選擇權的公允價值之間的差額。*債務折價採用有效利息方法攤銷至五年內的利息支出，或2016年票據的壽命。

截至2019年6月30日的三個月，在2016年票據上確認的利息支出為$0.61000萬，$1.0300萬美元和300萬美元0.2合同票面利息、債務貼現的增加和債務發行成本的攤銷分別為3.8億美元。截至2019年6月30日的6個月，2016年票據上確認的利息支出為美元。1.21000萬，$1.91000萬美元和300萬美元0.3合同息票利息、債務折扣的增加和債務發行成本的攤銷分別為100萬美元。2016年債券的實際利率

曾經是

6.6%，其中包括2016年債券的利息、債務折扣的攤銷和債務發行成本。截至2019年6月30日，2016年票據的賬面價值為1美元。105.71000萬美元，本金的公允價值為$310.52016年票據的公允價值是根據截至2019年6月30日的2016年票據的最新交易活動確定的。

股東權益

公開發行普通股

2019年7月19日，本公司完成公開發行，其中1,587,000普通股，包括承銷商全面行使購買額外207,000股票，以#美元的價格向公眾出售。87.00每股(“股票發行”)。在扣除承銷折扣及佣金及本公司應付的其他估計發售費用後，股票發售所得款項淨額約為$131.12000萬。

2019年5月3日，本公司完成公開發行，其中3,144,531普通股，其中包括承銷商全面行使購買最多額外410,156股票，以#美元的價格向公眾出售。64.00每股。經扣除承銷折扣及佣金及公司應付的其他估計發售費用後，本公司從是次發售所得款項總額約為$。189.62000萬。

股票期權和激勵計劃

在…

本公司的

2018年5月16日召開的2018年股東年會，

本公司的

股東批准了2018年股票期權和激勵計劃(《2018年計劃》)。根據2018年計劃，

本公司的

保留並可供發行的普通股為2,778,000加上以下條件下可供發行的普通股股數

本公司的

修訂並重新修訂了2012年度股票期權和激勵計劃(“2012計劃”)。2018年計劃和2012年計劃(統稱“計劃”)下的任何獎勵所涉及的普通股股份，如被沒收、取消或以其他方式終止(行使除外)，應重新計入2018年計劃下可供發行的股票中。2020年6月30日，2,370,882根據2018年計劃，股票可供未來授予。

基於股票的薪酬

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月，公司記錄的股票薪酬支出為$4.1300萬美元和300萬美元3.0根據該計劃授予的基於股票的獎勵分別為600萬美元。截至2020年6月30日及2019年6月30日止六個月，本公司錄得基於股票的薪酬開支為$8.3300萬美元和300萬美元6.3分別為2000萬人。下表為公司綜合全面收益表中的股票薪酬費用：


	三個月後結束 6月30日，				截至六個月 6月30日，
	2020		2019		2020		2019
	(金額以千為單位)
產品收入成本	$	425	$	292	$	858	$	616
研究與發展		394		319		766		641
銷售、一般和行政		3,283		2,420		6,643		5,026

股票薪酬總額	$	4,102	$	3,031	$	8,267	$	6,283

2018年計劃允許授予購買普通股、限制性股票和其他股權獎勵的激勵性和非限制性期權。該計劃下的員工補助金通常授予三至五-年限，包括

20%-33%

在授予之日的一週年時歸屬，其餘部分在此後按年等額分期付款。頒發給的非限定期權

非員工

這些計劃下的董事和顧問通常會一年。2018年第一季度，為了創造更長期的留任激勵，公司薪酬委員會向其首席執行官授予了長期激勵薪酬獎勵，包括股票期權和限制性股票單位(“RSU”)，這些股票單位須在9年內按時間歸屬。根據該計劃授予的期權的最長期限為十年從授予之日起，股票期權的行權價格通常等於授予日公司普通股的公允市值。在2020年6月30日，購買期權768,904股票和696,098根據該計劃，股票單位表現突出。

該公司使用Black-Scholes期權定價模型來計算股票期權獎勵在授予日的公允價值，公司使用截至授予日的普通股價值來評估RSU的價值。該公司在授予日根據獎勵的估計公允價值計量基於股票的補償成本。公司在員工必需的服務期內以服務為基礎的獎勵費用以直線方式確認。在過去的三年裏，已經向某些員工發放了績效股票單位，這些單位與實現年度收入和投資資本回報率的指標掛鈎。本公司根據達到業績指標的可能性確認歸屬期內基於業績的獎勵的費用。本公司確認最終預期授予的期權的基於股票的補償費用，因此，此類補償費用已根據估計的沒收進行了調整。

根據該計劃，截至2020年6月30日的6個月的期權活動信息摘要如下：


	股份			加權平均值鍛鍊價格		加權的- 平均值剩餘合同術語 (以年為單位)		集料內在價值 (單位：萬人)
2019年12月31日未償還期權		957,559		$	30.81
授與		57,698		$	100.53
已行使		(246,353	)	$	21.97
沒收/過期/取消		—		$	—

2020年6月30日未償還期權		768,904		$	38.87		7.14	$	65,243

2020年6月30日可行使的期權		392,181		$	30.64		6.26	$	36,463

已歸屬，預計將於2020年6月30日歸屬 (1)		738,412					7.10	$	62,833

(1)

表示截至2020年6月30日的已歸屬期權數量加上預計截至2020年6月30日將歸屬的未歸屬期權數量(根據2020年6月30日的未歸屬未償還期權調整後的估計沒收率)。8授予以下人員獎勵的百分比

非執行董事

級別員工和3授予高管級別員工的獎勵的百分比。

上表中的聚合內部值表示總和

税前

內在價值(普通股在2020年6月30日，也就是該公司最後一個營業日收盤價之間的差額)。

塞孔

2020財年第四季度，123.61以及每股股票的行權價

在錢裏

期權)，如果所有期權持有人在2020年6月30日行使期權，期權持有人將收到這筆錢。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月內，行使的股票期權的內在價值總計為美元。2.5300萬美元和300萬美元3.6分別為2000萬人。

截至2020年和2019年6月30日的6個月內授予的期權的加權平均授予日期公允價值為$。46.56及$30.07分別為。在截至2020年和2019年6月30日的6個月內，授予的股票期權的公允價值總額為1美元。2.5300萬美元和300萬美元2.7分別為2000萬人。

股票單位的公允價值以授予日公司普通股的收盤價計算。根據該計劃，截至2020年6月30日的6個月，有關股票單位活動的信息摘要如下：股票單位活動，包括限制性股票單位和績效股票單位的活動：


	股份			加權的- 平均值剩餘合同術語 (以年為單位)		集料內在價值 (單位：萬人)
未授權日期為2019年12月31日		734,984
獲頒		149,755
既得		(170,778	)
沒收/過期/取消		(17,863	)
在2020年6月30日未授權		696,098			3.59	$	86,045

已歸屬，預計將於2020年6月30日歸屬 (1)		641,476			3.28	$	79,293

(1)

表示截至2020年6月30日的已歸屬股票單位數加上根據2020年6月30日的未歸屬已發行股票單位調整後的估計沒收率，預計截至2020年6月30日將歸屬的未歸屬股票單位數8授予以下人員獎勵的百分比

非執行董事

級別員工和3授予高管級別員工的獎勵的百分比。

上表中的聚合內部值表示總和

税前

內在價值(相當於普通股在2020年6月30日，也就是2020年第二季度最後一個工作日的收盤價，為$123.61每股，因為股票單位沒有行權價)，如果所有持有人在2020年6月30日行使，股票單位持有人將收到的價格。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月內，歸屬股票單位的內在價值總計為美元。16.6300萬美元和300萬美元11.7分別為2000萬人。

截至2020年和2019年6月30日止六個月內歸屬的股票單位的加權平均授予日期公允價值為$。59.84及$31.97分別為。在截至2020年和2019年6月30日的6個月內，歸屬的股票單位的公允價值總額為美元。7.3300萬美元和300萬美元6.0分別為2000萬人。

截至2020年6月30日，有美元42.8與基於未歸屬股份的獎勵相關的未確認補償成本總額的1.8億美元。*這一成本預計將在加權平均剩餘必需服務期內確認。3.83好多年了。公司預計1,761,586未歸屬的期權和要歸屬於下一個的股票單位五年.

10.

承諾和或有事項

許可和研究協議

該公司根據幾項協議許可正在或可能被納入其技術的某些技術，並且還簽訂了幾項臨牀研究協議，這些協議要求公司為某些研究項目提供資金。一般來説，許可協議要求公司在使用這些技術建立產品後，每年支付維護費和產品銷售的版税。在截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月和六個月裏，與許可協議相關的研發費用是非實質性的金額。

2018年9月，公司與生物製藥行業的領先國際供應商Sartorius Stedim Biotech(“SSB”)簽訂了一項合作協議，將我們的XCell ATF細胞保留控制技術整合到Sartorius的BioStat中

連續大規模地，

一次性使用

生物反應器，以創造新的灌流使能的生物反應器。作為這種合作的結果，

最終用户

將會從單一的控制系統中獲益50L至2,000L生物反應器在灌注細胞培養中的應用。單一界面旨在控制連續和強化生物加工中的細胞生長、流體管理和細胞保留，並最終根據當前良好的生產實踐簡化生物技術藥物的開發和製造。

2018年6月，該公司與Navigo達成協議，獨家

共同發展

Repligen擁有商業化權利的多個親和配體。該公司正在製造，並已同意供應第一批這些配體，

NGL-IMPACT

Purolite生命科學公司(“Purolite”)將把公司的高性能配體與Purolite的瓊脂糖噴射底珠技術配對，用於其噴射式A50蛋白A樹脂產品。我們還與Purolite簽署了一項長期供應協議，

NGL-IMPACT

以及其他可能從該公司的Navigo合作中取得進展的潛在的額外親和配體。Navigo公司和Purolite公司的協議支持公司確保和加強公司蛋白質業務的戰略。該公司製造了不是的截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間向Navigo支付的款項。

11.

累計其他綜合損失

以下顯示了截至2020年6月30日的6個月累計其他綜合虧損組成部分的變化，其中僅包括所示期間的外幣換算調整(金額以千為單位)：


	外方通貨翻譯調整，調整

截至2019年12月31日的餘額	$	(15,027	)
其他綜合解決方案收入		914

截至2020年6月30日的餘額	$	(14,113	)

12.

所得税

本公司截至2020年6月30日止三個月及六個月的有效税率為1.0%和3.8%,

分別，

與.相比15.8%和19.8%

回覆

分別是，

用於上一年的相應期間。截至2019年6月30日的三個月和六個月的有效税率低於美國法定税率21主要是%%

到期

股票期權的行使和股票單位的歸屬帶來的意外利益。

根據二零一七年十二月頒佈的“減税及就業法案”(“TCJA”)，本公司須遵守地區税制，根據該法案，本公司須就若干外國附屬公司賺取的全球無形低税收入(“GILTI”)計提税項。本公司採用了一項會計政策，將與GILTI有關的税費作為期間費用計入發生税項的當年。

2020年3月27日，特朗普總統簽署了2.2萬億美元的兩黨冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案。CARE法案，第三個要解決的國會法案

COVID-19，

規定向企業提供貸款和其他福利，擴大失業保險，直接支付給中等收入及低於工資的人，為醫療保健和其他優先事項提供新的撥款資金，以及税收變化，包括推遲僱主工資税債務，以及員工留任税抵免和TCJA對淨營業虧損(NOL)的限制和TCJA第163(J)條商業利息限制的回滾，以及TCJA對合格裝修物業的技術更正。本公司評估了CARE法案的條款，沒有任何條款對本公司於2020年6月30日及當時結束的三個月和六個月的財務狀況或經營結果產生實質性影響。

該公司的納税申報單在以下時期接受聯邦、州和國際税務機關的審查：


管轄權		財政年度受制於考查
美國-聯邦和州		2016-2019
瑞典		2013-2019
德國		2019
荷蘭		2013-2019

13.

每股收益

公司根據ASC 260報告每股收益，

“每股收益，”

它建立了計算和公佈每股收益的標準。每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以普通股的加權平均數和當時已發行的稀釋普通股等價物。潛在的普通股等價物包括限制性股票獎勵和行使股票期權後可發行的增量普通股。在庫藏股票法下，未行使

“金錢投資”(In-the-Money)

股票期權和認股權證假定在期初或發行時(如果晚些時候)行使。然後，假設的收益將用於在此期間以平均市場價格購買普通股。在公司出現淨虧損期間，股票獎勵不包括在計算每股收益中，因為納入股票獎勵會產生反攤薄作用。

基本和稀釋後的加權平均流通股如下：


	三個月 6月30日，				截至六個月 6月30日，
	2020		2019		2020		2019
	(金額以千為單位，每股數據除外)
淨收入	$	15,861	$	8,095	$	25,676	$	16,148


用於計算每股淨收益的加權平均股份-基本		52,381		46,367		52,260		45,174
攤薄股份的影響：
股票期權和限制性股票獎勵		925		791		953		760
可轉換優先票據		—		1,898		—		1,758

稀釋潛在普通股		925		2,689		953		2,518

用於計算每股淨收益的加權平均股份-稀釋後		53,306		49,056		53,213		47,692


每股收益：
基本型	$	0.30	$	0.17	$	0.49	$	0.36

稀釋	$	0.30	$	0.17	$	0.48	$	0.34

在2020年6月30日，有未平倉期權可供購買768,904公司普通股的加權平均行使價為$38.87每股及696,098股票單位歸屬後可發行的普通股，包括股票單位和績效股票單位。截至2020年6月30日的三個月和六個月，11,578和12,328由於股票期權的行使價格大於或等於普通股的平均價格，因此公司普通股的股票不包括在稀釋每股收益的計算中，因此是反稀釋的。

在2019年6月30日，有未平倉期權可供購買985,266公司普通股的加權平均行使價為$30.16每股及766,986股票單位歸屬時可發行的股票。截至6月30日的三個月和六個月，

2019

, 119,026和180,160由於股票期權的行使價格大於或等於普通股的平均價格，因此公司普通股的股票不包括在稀釋每股收益的計算中，因此是反稀釋的。

根據二零一六年債券的契約條款，本公司可選擇以現金、股份或兩者的任何組合結算二零一六年債券的換股義務。於二零一九年第三季，本公司結算其餘二零一六年債券，本金總額為$。115.01000萬美元，並且2,316,200其普通股的股份。截至2019年3月31日，2016年度票據票面價值不計入稀釋每股收益計算，但在使用庫存股方法計算稀釋每股收益時考慮了轉換溢價的稀釋效應。2016年票據的攤薄影響是根據本公司本期平均股價與2016年票據的換股價格之間的差額計算的，前提是存在溢價。

2019年7月，公司發行了$287.52019年債券的本金總額為2000萬美元。根據2019年債券的契約條款，2019年債券的轉換將由本公司選擇以現金、本公司普通股股份或兩者的組合結算。截至2020年6月30日，2019年票據不可兑換。本公司目前擬以現金結算2019年票據的面值及任何超額的換股溢價。本公司適用ASC260的規定，

“每股收益”，

第10-45-44節，以確定與2019年票據的轉換價差有關的稀釋加權平均流通股。相應地，2019年票據的面值不計入每股攤薄收益計算，但在使用庫存股法計提每股攤薄淨收入時考慮了換股溢價的攤薄效應。2019年票據的攤薄影響是根據公司本期平均股價與2019年票據的換股價格之間的差額計算的，前提是存在溢價。根據本會計準則，截至2020年6月30日的三個月和六個月的2019年票據的增加本金不會攤薄。

14.

關聯方交易

Spectrum租賃的某些設施歸Spectrum的前所有者羅伊·埃德爾曼(Roy Eddleman)所有。截至2020年6月30日，埃德爾曼先生擁有超過5本公司持有本公司已發行股份之%，而本公司認為彼為關連人士。這個

在公開發行之前支付給該股東的租賃金額是與Spectrum收購相關的談判得出的。該公司產生的租金費用共計#美元。

0.2

300萬美元和300萬美元

0.3

截至6月份的3個月和6個月為3.8億美元。

2020

與這些租約有關。

15.

細分市場報告

公司將其運營視為，就如何分配資源做出決策，並將其業務管理為一可報告部門和一個報告單位。因此，本文披露的財務信息代表了與本公司相關的所有重大財務信息。

下表為公司按地理區域劃分的總收入(基於客户所在地)：


	三個月後結束 6月30日，						六個月後結束 6月30日，
	2020			2019			2020			2019
按客户地理位置劃分的收入：
北美		47	%		51	%		47	%		49	%
歐洲		37	%		38	%		39	%		39	%
APAC		16	%		11	%		14	%		12	%
其他		0	%		0	%		0	%		0	%

總收入		100	%		100	%		100	%		100	%

信用風險和重要客户的集中度

使公司承受高度集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、有價證券和應收賬款。根據公司的投資政策，現金等價物和有價證券投資於信用評級較高的金融工具，對任何一種發行的金融工具的信用敞口都是有限的，發行人(美國國債除外)和工具類型都是有限的。於2020年6月30日及2019年12月31日，本公司並無與外匯合約、期權合約或其他境外對衝安排相關的投資。

與應收賬款有關的信用風險集中僅限於本公司向其進行重大銷售的客户。同時為潛在的

核銷

雖然應收賬款的賬面價值保持不變，但本公司迄今並未核銷任何重大賬款。為控制信用風險，公司定期對客户的財務狀況進行信用評估。

來自佔公司總收入10%或更多的重要客户的收入如下：


	三個月後結束 6月30日，						六個月後結束 6月30日，
	2020			2019			2020			2019
胞質 (前身為GE Healthcare)		12	%		16	%		10	%		14	%
米利普瑞西格瑪		12	%		13	%		13	%		14	%

佔公司貿易應收賬款總額和特許權使用費及其他應收賬款餘額10%或以上的重大應收賬款餘額如下：


	6月30日， 2020			12月31日， 2019
Cytiva(前身為GE Healthcare)		12	%		18	%
米利普瑞西格瑪		10	%		不適用

16.

後續事件

工程成型技術的收購

於二零二零年六月二十六日，本公司與紐約工程成型技術有限責任公司(“EMT”)以及EMT的合法及實益擁有人Michael Pandori及Todd Etesse訂立會員權益購買協議，以購買EMT，交易其後於二零二零年七月十三日完成(“EMT收購”)。

EMT總部位於紐約克利夫頓公園，是一家創新和製造

一次性使用

生物藥物生產中使用的有機硅組件和部件。EMT的標準和客户模塑和過模塑連接器和硅膠管產品是

一次性使用

過濾和色譜系統。

EMT的

產品將補充和擴展Repligen的

一次性使用

產品供應。

本公司將根據收購會計方法將EMT收購入賬為一項業務收購，並已聘請第三方評估公司協助評估所收購業務的價值。EMT的預計採購價格分配

一筆收購交易

將包括在以下日期的季度報告中

表格310-Q

本季度的

截至9月30日，

2020.

及早遵守規例的修訂

S-X

被收購企業會計處理規則

2020年5月21日，SEC宣佈將通過修正案，修改#年業務收購和處置的財務披露要求

規則3-05，

3-14,

8-04,

8-05,

8-06,

和“條例”第十一條

S-X，

所有這些都與財務報表披露要求有關。在對這些規則修正案進行修改的同時，SEC還修改了#年“重大附屬公司”定義中的重要性測試。

規則1-02(W)，

證券法規則405和交易法

規則12B-2

改善他們的申請，並協助註冊人就子公司或收購或處置的業務是否重要做出更有意義的決定。

重要性測試的具體變化包括對投資測試部分的更改，投資測試部分將註冊人及其其他子公司對受測試子公司的投資和墊款與註冊人的全球總市值(如果有)進行比較，而不是根據未經修訂的規則在綜合基礎上比較註冊人的總資產。修正案還更改了入息審查部分，在其上增加了收入部分。

修正案將於2021年1月1日起生效。然而，在生效日期之前，將允許自願遵守最終修正案。作為2020年7月13日EMT收購的結果，本公司在其生效日期之前自願採納了修正案，並確定收購的業務EMT不是重要的子公司，因此不需要單獨的財務報表。

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

概述

Repligen及其子公司，統稱為Repligen Corporation(“Repligen”、“We”、“Our”或“本公司”)，是一家全球性生命科學公司，開發和商業化高度創新的生物加工技術和系統，提高生物藥物生產過程的效率和靈活性。

隨着整個生物製品市場的持續增長和擴大，我們的客户-主要是大型生物製藥公司和合同開發和製造組織-面臨着關鍵的生產成本、產能、質量和時間壓力。為了解決這些問題，我們的產品正在幫助為生物製品的生產方式設定新的標準。我們致力於作為關鍵生物藥物(包括單克隆抗體(MAb)、重組蛋白、疫苗和基因療法)生產中值得信賴的合作伙伴，推動生物加工領域的進步，這些藥物正在全球範圍內改善人類健康。

我們目前作為一家生物加工企業運營，擁有一套全面的產品，為生物藥物製造的上下游工藝提供服務。基於超過35年的行業專業知識，我們開發了廣泛和多樣化的產品組合，反映了我們對創新的熱情和推動我們整個組織的客户至上的文化。我們繼續利用機會，通過有機增長計劃(內部創新和商業槓桿)和有針對性的收購，最大限度地提高我們產品平臺的價值。

我們的產品

我們的生物加工業務由四個主要特許經營權組成，其中三個我們直接銷售給

最終用户

一種是我們主要通過供應協議銷售的產品(蛋白質)，另一種是我們主要通過供應協議銷售的產品(色譜、過濾和過程分析)。

直接面向客户

產品

自2012年以來，我們大幅擴展了我們的

直接面向客户

我們通過我們的色譜、過濾和過程分析專營權開展業務，每個專營權都包括新穎和差異化的技術。我們已經實現了多元化，並發展了我們的

直接面向客户

通過內部創新以及對資產或業務的戰略性增值收購來提供產品，這些資產或業務利用現有產品線和/或擴展我們的客户和地理範圍。

為了支持我們這些產品的銷售增長目標，我們對我們的商業組織、我們的研發(“R&D”)團隊和我們的製造能力進行了持續的投資。我們的商業和研發團隊通力合作，開發和推出新產品和應用，以應對特定的生物製造挑戰，併為獲得的技術建立新的市場。我們在美國、瑞典和德國有六個關鍵的製造基地，到2020年底還將在荷蘭增加產能。我們根據需要定期評估和投資產能，以確保及時交貨，並保持領先地位，以滿足客户對我們產品日益增長的需求。

我們很大一部分收入來自消費品和/或單次活動

(“一次性使用”)

產品與相關設備相比。定製化、可擴展性和

即插即用

消費品和/或便利性

一次性使用

在許多情況下，我們的技術具有封閉性，這使得我們的產品非常適合用於污染風險是客户非常關心的生物製品製造過程中。

層析法

我們的色譜專營權包括一系列用於生物藥物下游提純、開發、製造和質量控制的產品。這一投資組合的主要增長動力是我們的作品。

預包裝

立柱產品線。

其他色譜產品包括我們的親和捕獲樹脂，如Captiva

蛋白A樹脂，用於少量商業藥物工藝和我們的ELISA檢測試劑盒，由質量控制部門用來檢測和測量最終產品中是否存在浸出的蛋白A和/或生長因子。

奧普斯

預包裝

立柱

我們的色譜專營權以廣泛的OPUS柱為特色，我們將這些柱密封並交付給我們的客户

預包裝

他們選擇的樹脂。這些是

一次性使用

或

多用途

一次性色譜柱取代下游淨化過程中使用的客户填充的玻璃色譜柱。通過將opus色譜柱設計為一種技術先進且靈活的選擇，從工藝開發到臨牀和商業規模的生產，Repligen已經成為生物製劑提純領域的領先者。

預包裝

專欄(“購買力平價”)市場。除了提供產品一致性和“即插即用”便利性之外，我們的生物製造客户還重視OPUS柱通過減少安裝時間、勞動力、設備和設施成本而實現的顯著成本節約。

我們在2012年推出了我們的第一個量產規模的OPUS柱，此後又增加了更大直徑的選項，這些選項可以擴大到與2000升生物反應器一起使用。我們的OPUS 80R色譜柱是市場上最大的PPC，可用於後期臨牀或商業純化過程。我們還在較大的塔上引入了下一代功能，例如樹脂回收端口，這使得我們的客户可以在其他應用中移除和重複使用回收的樹脂。我們相信作品

5-80R

該產品系列是當今市場上提供的最靈活、最具平臺性的PPC產品，可滿足生產單克隆抗體(“mAb”)和其他生物製劑(如細胞和基因療法(“C&GT”))的客户的純化需求。

除了我們較大規模的OPUS專欄外，我們的產品組合還包括我們的較小規模的OPUS專欄，具體包括RoboColumn

，MiniChrom

™

和ValiChrom

™

用於流程開發和驗證的欄目。這些色譜柱用於高通量過程開發篩選、病毒清除驗證研究和層析過程的縮小驗證。

我們在美國和歐洲都有面向客户的OPUS柱中心，併為我們的客户提供無與倫比的能力，可以在我們的OPUS中包裝100多種樹脂中的任何一種

5-80R

在我們的小規模OPUS色譜柱中，您可以選擇300多種樹脂。

其他色譜

我們的色譜產品組合還包括ELISA試劑盒，這是用於定量蛋白質和生長因子的分析試劑盒，以及色譜樹脂，包括我們的Captiva品牌。

濾過

XCell ATF

細胞保留系統

我們的過濾產品為生物藥物製造商提供了許多優勢，並用於開發、臨牀和商業規模生產。我們的XCell交替切向流(“ATF”)系統主要用於上游灌注(連續)細胞培養過程。

XCell ATF是一種細胞保留技術。該系統由先進的中空纖維(“HF”)過濾裝置、低剪切泵和控制器組成。XCell ATF系統與生物反應器相連，使細胞培養連續運行，細胞保留在生物反應器中，新鮮營養物質(細胞培養基)不斷進入反應器，澄清的生物製品和細胞廢物不斷被去除。細胞維持在一致的營養豐富的環境中，並能達到細胞密度。

兩個-

比標準高出三倍

進料批次

文化。通過不斷地從發酵罐中去除廢品，XCell ATF系統常規地將細胞密度提高到

兩個-

或者是達標水平的三倍

進料批次

文化。結果，提高了產品產量，這提高了設施利用率，並且可以減小製造給定體積的生物藥物產品所需的生物反應器的尺寸。XCell ATF系統有多種規格可供選擇，可以很容易地從實驗室使用擴展到使用5000升的生物反應器進行全面生產。

通過內部創新，我們開發並推出了

一次性使用

原始不鏽鋼XCell ATF器件的格式，以滿足不斷增長的行業需求

一次性使用

無菌系統具有

“即插即用”

技術XCell ATF設備現在可供客户使用其原始配置(鋼製外殼和

一次性使用

所有尺寸(2、4、6和10)和/或作為

一次性使用

大多數尺寸(2、6和10)的設備(一次性外殼/過濾器組合)。Xcell ATF技術在

一次性使用

格式化消除了與高壓滅菌相關的耗時工作流程，使實施速度降低了80%。這個

一次性使用

格式還使我們的客户能夠以較低的初始總擁有成本加快產品評估。

2018年9月，我們與行業領軍企業Sartorius Stedim Biotech(SSB)簽訂了一項合作協議，將我們的XCell ATF控制器技術集成到SSB的BioStat中

連續大規模地，

一次性使用

生物反應器，以創造新的灌流使能的生物反應器。

切線X

平板盒式磁帶

2016年12月，我們收購了TangenX

™

我們的上游XCell ATF系統與下游生物藥物濃縮和配製過程中使用的平板切向流過濾(“TFF”)濾筒組合相平衡。TangenX產品組合包括我們的

一次性使用

SIU

™

品牌，為客户提供可重複使用的TFF盒式磁帶的高性能、節約成本的替代方案。

TFF是一種快速高效的生物分子濃縮和配製方法，在生物製藥的開發和生產中有着廣泛的應用。SIU盒式磁帶是唯一專門製造的

一次性使用

市場上有TFF盒式磁帶。該盒式磁帶具有高性能的薄膜和獨特的盒式結構，可實現較低的價位。每個一次性盒式磁帶都會被送到

預消毒

已準備好平衡並用於切向流、超濾和

透析過濾應用。使用SIU TFF盒式磁帶可消除

非值

增加了可重複使用的TFF產品中所需的清潔、使用之間的測試、儲存和沖洗步驟，從而節省了成本和時間。這些盒可與多個製造商的過濾硬件互換，簡化了客户試用和採用SIU產品的過程。

光譜

中空纖維

我們於2017年8月收購了Spectrum Life Sciences LLC(“Spectrum”)及其子公司，通過添加領先的HF過濾解決方案組合(包括完全集成的KrosFlo)來加強我們的過濾業務

具有Konduit傳感和ProConneX的TFF系統

流道

一次性使用

裝配。用於產品濃縮的KrosFlo系列TFF系統完全可以從2毫升擴展到5,000升-從

實驗室規模

到商業製造。KrosFlo系統專為純化和配方應用而設計，可實現強大的下游超濾和微過濾。

我們還獲得了SPECTRA/POR

我們推出了實驗室和過程透析產品組合，並在2019年推出了SpectraFlo

™

動態透析系統。此外，我們在2019年推出了KrosFlo

TFDF

™

(切向流深度過濾)系統，我們認為這些系統有可能擾亂和取代傳統的收割澄清作業。KrosFlo TFDF系統包括控制硬件、新型高通量管式深度過濾器和ProConneX

一次性使用

TFDF流量路徑。當用於細胞培養澄清時，

一次性使用

KrosFlo TFDF技術提供前所未有的高通量(>1,000 LMH)、高容量、低濁度和最小稀釋，使該技術成為傳統離心和深度過濾收穫澄清方法的高性能替代方案。TFDF技術還提供了以下優點

滯留

體積大、回收率高、佔地面積小、設置和處理簡單、可伸縮性和縮短處理時間。

高頻濾波器和系統的頻譜產品線用於

工作臺

通過商業規模的流程，主要用於生物製劑和診斷產品的過濾、純化和濃縮。我們的KrosFlo過濾系統和設備為生物處理客户提供標準和定製的解決方案，尤其在消耗品和

一次性使用

供品。

通過收購Spectrum，我們大大增加了我們在歐洲和亞洲的直銷業務，我們使我們的終端市場多樣化，包括所有生物類別，包括單克隆抗體、疫苗、重組蛋白和基因療法。

其他過濾

2018年，我們推出了我們的Konduit監視器，以實現自動濃縮和緩衝區交換。我們擴大了Konduit顯示器的應用範圍，包括與Spectrum的HF TFF和我們的TangenX平板TFF系統配合使用。我們還自行製造用於我們的XCell ATF、KrosFlo TFF和KrosFlo TFDF系統的高頻濾波器。

流程分析

2019年5月，我們完成了對C Technologies，Inc.的收購。(“C技術”)，並在我們的生物加工業務中增加了第四個特許經營權，Process Analytics。我們的Process Analytics產品在允許的情況下補充和支持我們的過濾、色譜和蛋白質專營權

最終用户

使

在線路上

或

直插式

吸光度測量允許確定過濾、色譜配方和填充劑應用中的蛋白質濃度。

SoloVPE

裝置

我們的SoloVPE斜率光譜

系統是脱機和脱機的行業標準

在線路上

用於工藝開發、製造和質量控制環境中蛋白質濃度測定的吸光度測量。

FlowVPE

裝置

我們的FlowVPE坡度光譜系統增強了坡度光譜的功能，並提供

直插式

用於過濾、色譜和填充劑應用的蛋白質濃度測量。這樣做的一個主要好處是

直插式

解決方案是能夠實時監控制造過程。我們正在開發下一代FlowVPE，以將

符合GMP標準

用於大規模生物製品生產的軟件。

與傳統的VPE斜率光譜技術相比，VPE斜率光譜技術的使用為我們的生物製藥製造客户提供了多種工藝優勢

UV-Vis

接近。主要好處包括：消除了手動稀釋和將樣品從工藝開發/製造轉移到實驗室，快速達到結果(幾分鐘而不是幾小時)，提高了精確度，

內建

數據質量可改進報告和驗證，並易於使用。

OEM產品(蛋白質)

我們的OEM產品包括蛋白A親和配體(用於下游mAb純化的蛋白A層析樹脂的關鍵成分)和細胞培養生長因子產品(用於上游生物處理以增加細胞密度和提高產品產量的細胞培養液的關鍵成分)。

蛋白質-配體

通過我們的蛋白質業務，我們是向生命科學公司提供蛋白A親和配體和細胞培養生長因子的領先供應商。蛋白A配體是蛋白A親和層析樹脂的重要“結合”成分，用於市場上或正在開發的幾乎所有基於單克隆抗體的藥物的純化。我們根據與主要生命科學公司的長期供應協議生產多種形式的蛋白A配體，這些公司包括GE Healthcare(“GE”)、MilLiporeSigma和Purolite Life Sciences(“Purolite”)，這些公司又將其A蛋白層析樹脂出售給最終用户(單抗製造商)。我們有兩個生產基地支持全球對我們A蛋白配體的總體需求：一個在瑞典隆德，另一個在馬薩諸塞州沃爾瑟姆。

蛋白A層析樹脂被認為是純化基於抗體的療法的行業標準，因為蛋白A配體能夠非常選擇性地與粗蛋白混合物中的抗體結合或“捕獲”抗體。蛋白A樹脂被裝入第一層析柱，通常由三個柱組成，用於單克隆抗體純化過程。由於蛋白A對抗體的高親和力，在進入拋光步驟之前，mAb產品在第一個捕獲步驟中得到高度純化和濃縮。

2018年6月，我們與Navigo Proteins GmbH(“Navigo”)就獨家

共同發展

Repligen擁有商業化權利的多個親和配體。我們正在製造並同意提供第一批配體，

NGL-IMPACT

Purolite將把我們的高性能配體與Purolite的瓊脂糖噴射底珠技術配對，用於他們噴射的A50蛋白A樹脂產品。我們還與Purolite簽署了一項長期供應協議，

NGL-IMPACT

A和潛在的附加親和配體，這可能會從我們的Navigo合作中取得進展。Navigo和Purolite的協議支持我們確保和加強我們的蛋白質特許經營權的戰略。

蛋白質--生長因子

大多數生物藥物是通過上游哺乳動物細胞培養過程生產的。為了刺激細胞生長並最大限度地提高生物反應器的總產量，製造商通常在細胞培養基中添加生長因子，如胰島素。我們的細胞培養生長因子添加劑包括Long

我們的胰島素樣生長因子IGF-1(“LR3”)的生物學效力已被證明是胰島素(行業標準)的100倍，從而提高了細胞培養髮酵應用中重組蛋白的產量。LR3目前通過與MilLiporeSigma的分銷夥伴關係銷售。

工程成型技術收購

於二零二零年六月二十六日，本公司與紐約有限責任公司工程成型技術有限責任公司(“EMT”)及EMT的合法及實益擁有人Michael Pandori及Todd Etesse訂立會員權益購買協議，交易其後於二零二零年七月十三日完成(“EMT收購”)。

EMT總部位於紐約克利夫頓公園，是一家創新和製造

一次性使用

生物藥物生產中使用的有機硅組件和部件。EMT的標準和客户模塑和過模塑連接器和硅膠管產品是

一次性使用

過濾和色譜系統。它的產品將補充和擴大Repligen的

一次性使用

產品供應。

關鍵會計政策和估算

“關鍵會計政策”是指既對我們的財務狀況和結果的描述很重要，又要求管理層作出最困難、最主觀或最複雜的判斷的政策，通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。有關影響我們在編制合併財務報表時使用的更重要判斷和估計的關鍵會計政策的描述，請參閲管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析，以及我們的重要會計政策，請參閲我們年度報告中包含的合併財務報表附註2

表格310-K

截至2019年12月31日的年度向美國證券交易委員會提交的文件。

運營結果

以下關於財務狀況和經營成果的討論應與所附合並財務報表及其相關腳註一併閲讀。

營業收入

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的總收入如下：


	三個月 6月30日，				增加/(減少)					截至六個月 6月30日，				增加/(減少)
	2020		2019		零錢美元		更改百分比：			2020		2019		零錢美元		更改百分比：
	(金額以千為單位，百分比數據除外)
收入：
產品	$	87,432	$	70,670	$	16,762		23.7	%	$	163,492	$	131,282	$	32,210		24.5	%
特許權使用費和其他		30		22		8		36.4	%		60		44		16		36.4	%

總收入	$	87,462	$	70,692	$	16,770		23.7	%	$	163,552	$	131,326	$	32,226		24.5	%

產品收入

自2016年以來，我們越來越專注於將我們的產品直接銷售給製藥行業的客户和我們的合同製造商。在截至2020年和2019年6月30日的三個月裏，直銷分別約佔我們產品收入的74%和71%，在截至2019年6月30日和2019年6月30日的六個月裏，直銷分別佔我們產品收入的約75%和72%。我們預計，隨着我們OEM產品的最大客户在2020年開始實現供應鏈多元化，直銷在我們產品收入中所佔的比例將繼續上升。我們生物加工產品的銷售可能會受到大規模生產訂單的時間安排和此類抗體的監管批准的影響，這可能會導致重大的季度波動。

我們色譜產品的收入包括銷售我們的OPUS色譜柱、色譜樹脂和ELISA試劑盒。我們過濾產品的收入包括我們的XCell ATF系統和耗材、KrosFlo過濾產品和SIU過濾產品的銷售。來自蛋白質產品的收入包括我們的蛋白A配體和細胞培養生長因子的銷售。Process Analytics產品的收入包括SoloVPE和FlowVPE系統和消耗品的銷售。其他收入主要包括向醫院銷售我們的手術室產品的收入以及運費收入。

在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，與2019年同期相比，產品收入增加了1680萬美元，增幅為24%，產品收入增加了3220萬美元，增幅為25%。這一增長是由於我們的主要生物加工客户繼續採用我們的產品，特別是我們的色譜和過濾產品。在2020年第二季度，由於對我們的蛋白質和過濾產品的需求加速，我們的整體銷售額出現了增長。需求是覆蓋廣泛的單克隆抗體、基因治療和

新冠肺炎

從事疫苗和治療工作的客户。我們預計到2020年剩餘時間，直銷將繼續增長，特別是從

新冠肺炎

客户，因為他們

縱向擴展

並將候選人轉移到臨牀試驗過程中。此外，與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，對我們蛋白質和配體產品的需求有所增加。我們生物加工產品的銷售受到訂單時間、客户的開發努力或

最終用户

以及對含有我們產品的生物製品的監管批准，這可能會導致重大的季度波動。這樣的季度波動是意料之中的，但它們可能不能預測未來的收入，或者以其他方式表明一種趨勢。與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月的收入也增加了550萬美元，截至2020年6月30日的六個月的收入增加了1210萬美元，這是由於2019年5月收購的C Technologies產生的收入。

特許權使用費收入

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的特許權使用費收入與從與我們的OPUS PD色譜柱相關的第三方系統製造商收到的特許權使用費有關。版税收入是可變的，取決於我們的合作伙伴產生的銷售額。

產品收入和運營費用成本

截至2019年6月30日的三個月和六個月的總成本和運營費用包括以下內容：


	三個月 6月30日，				增加/(減少)						截至六個月 6月30日，				增加/(減少)
	2020		2019		零錢美元			更改百分比：			2020		2019		零錢美元		更改百分比：
	(金額以千為單位，百分比數據除外)
產品收入成本	$	36,863	$	30,708	$	6,155			20.0	%	$	68,845	$	57,553	$	11,292		19.6	%
研究與發展		4,336		5,231		(895	)		(17.1	%)		9,038		8,851		187		2.1	%
銷售、一般和行政		26,726		23,699		3,027			12.8	%		54,226		42,697		11,529		27.0	%

總成本和運營費用	$	67,925	$	59,638	$	8,287			13.9	%	$	132,109	$	109,101	$	23,008		21.1	%

產品收入成本

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月的產品收入成本分別增長了20.0%和19.6%，這主要是由於上述產品收入的增長。額外設施成本，包括為現場重要製造人員購買的個人防護設備，以防止

COVID-19，

在截至2020年6月30日的三個月和六個月內發生。

截至2020年6月30日的三個月和六個月的毛利率均為57.9%。截至2019年6月30日的三個月和六個月的毛利率，其中包括120萬美元的庫存攤銷

逐步升級

2019年5月與C Technologies收購相關的購買會計記錄分別為56.6%和56.2%。不包括

逐步升級

攤銷，截至2019年6月30日的三個月和六個月的毛利率分別為58.2%和57.1%。不包括庫存的毛利率下降

逐步升級

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月的攤銷是2019年6月30日之後製造員工人數增加的結果，其中包括整整一個季度的C Technologies員工。與2019年同期相比，截至2020年6月30日的六個月毛利率的增長，不包括庫存增加攤銷，主要是由於上述收入的增加，以及有利的產品數量和組合，但部分被2019年6月30日之後製造員工人數的增加所抵消。毛利率在未來幾個季度可能會根據預期產量和產品組合而波動。

研究開發費用

研究與開發(R&D)費用與生物加工產品有關，包括人員、用品和其他研究費用。由於公司的規模以及這些不同的計劃分擔人員和固定成本的事實，我們沒有按計劃跟蹤我們的所有費用或分配任何固定成本，因此沒有提供項目發生的歷史成本。除了傳統的產品研發，目前的

一次性使用

XCell ATF技術產生與產品開發、滅菌、驗證測試相關的費用，以及其他與研究相關的費用。

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月內，研發費用下降了17.1%。期內減少的主要原因是項目的研發支出減少，因為在截至2020年6月30日的三個月裏，大多數研發人員都在遠程工作，原因是

新冠肺炎。

減少的另一個原因是，在截至2019年6月30日的三個月和六個月裏，向Navigo Proteins GmbH支付了更高的里程碑付款。與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月，與C Technologies運營相關的研發費用增加了50萬美元，部分抵消了這一增長。

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的6個月內，研發費用增長了2.1%。這一期間的增長主要是由於與C Technologies的運營相關的研發費用增加了140萬美元，以及與研發員工增加相關的成本增加，包括基於股票的薪酬支出的增加，這也是由於同期股價較高而增加的。

我們預計2020年剩餘時間的研發費用將增加，以支持新產品開發。

銷售、一般和行政費用

銷售、一般和行政費用(“SG&A”)包括與銷售我們的商業產品相關的成本，以及支持我們的營銷努力所需的成本，包括法律、會計、專利、股東服務、無形資產攤銷和其他行政職能。

在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，與2019年同期相比，SG&A成本增加了300萬美元，增幅為12.8%，SG&A成本增加了1150萬美元，增幅為27.0%。增加的部分原因是C Technologies運營的整整三個月和整整六個月的SG&A成本，在截至2020年6月30日的三個月和六個月分別貢獻了280萬美元和760萬美元。每一時期的增長還歸功於我們面向客户的活動的持續擴大，以推動我們生物加工產品的銷售，以及我們行政基礎設施的持續建設，主要是通過增加員工人數，以支持預期的未來增長。與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月內，股票薪酬支出有所增加，原因是員工人數增加和股價上漲。

其他費用，淨額

下表提供了有關我們的其他費用淨額的詳細信息：


	三個月後結束 6月30日，						增加/(減少)						截至六個月 6月30日，						增加/(減少)
	2020			2019			零錢美元			更改百分比：			2020			2019			零錢美元			更改百分比：
	(金額以千為單位，百分比數據除外)
投資收益	$	253		$	1,005		$	(752	)		(74.8	%)	$	1,617		$	1,718		$	(101	)		(5.9	%)
利息費用		(3,004	)		(1,743	)		(1,261	)		72.3	%		(5,980	)		(3,469	)		(2,511	)		72.4	%
其他費用		(766	)		(697	)		(69	)		9.9	%		(384	)		(339	)		(45	)		13.3	%

其他費用合計(淨額)	$	(3,517	)	$	(1,435	)	$	(2,082	)		145.1	%	$	(4,747	)	$	(2,090	)	$	(2,657	)		127.1	%

投資收益

投資收益包括投資現金餘額所賺取的收入。與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月分別減少了80萬美元和10萬美元，這是由於我們平均投資現金餘額的利率下降。2020年3月，為了應對最近爆發的埃博拉病毒

新冠肺炎

為了在經濟中斷和經濟放緩之前保持領先地位，美聯儲將聯邦基金利率降至0.0%至0.25%的範圍，這將繼續影響我們未來的投資收入。與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月的平均投資現金餘額較高，原因是完成了公開發行，並在2019年第三季度發行了我們的2019年票據，部分抵消了上述利率的下降。我們預計投資收益將根據投資額的變化和利率的波動而變化。

利息費用

截至2020年6月30日止三個月及六個月的利息開支來自我們於2019年7月發行的2024年到期的0.375%可轉換優先票據(“2019年票據”)。截至2019年6月30日的三個月和六個月的利息支出來自我們在2019年第三季度結算的2016年票據。與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月的利息支出分別增加了130萬美元和250萬美元。

截至2020年6月30日的三個月和六個月，2019年債券的債務發行成本攤銷成本分別為270萬美元和540萬美元。與2019年7月發行的2019年票據相比，2019年同期沒有可比金額。截至2019年6月30日的三個月和六個月，2016年票據的債務發行成本攤銷為110萬美元和220萬美元，2020年同期沒有記錄可比金額。

截至2020年6月30日的三個月和六個月，2019年債券的合同票面利息分別為30萬美元和50萬美元。2019年同期沒有可比的金額。截至2019年6月30日的三個月和六個月，2016年票據產生的合同息票利息分別為60萬美元和120萬美元。由於二零一六年債券於二零一九年七月結算，二零一六年債券於結算後不再累算利息。

其他費用

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月期間其他費用的變化主要是由於與應支付的金額有關的外幣損失

非瑞典語

以克朗為基礎的客户和供應商。

所得税撥備

截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的所得税撥備如下：


	三個月後結束 6月30日，						增加/(減少)						截至六個月 6月30日，						增加/(減少)
	2020			2019			零錢美元			更改百分比：			2020			2019			零錢美元			更改百分比：
	(金額以千為單位，百分比數據除外)
所得税撥備	$	159		$	1,524		$	(1,365	)		(89.6	%)	$	1,020		$	3,987		$	(2,967	)		(74.4	%)
實際税率		1.0	%		15.8	%								3.8	%		19.8	%

截至2020年6月30日的三個月和六個月，我們分別記錄了20萬美元和100萬美元的所得税支出。截至2020年6月30日止三個月及六個月的有效税率分別為1.0%及3.8%，並根據截至2020年12月31日止年度的估計收入、不同司法管轄區的收入構成及各項離散税項調整的影響而釐定。截至2020年6月30日的三個月和六個月的有效税率低於美國法定税率21%，主要是由於股票期權行使和限制性股票單位的歸屬帶來的意外利益。我們在截至2019年6月30日的三個月和六個月記錄了150萬美元和400萬美元的税收撥備。截至2019年6月30日的三個月和六個月的有效税率為15.8%和19.8%，以及不同司法管轄區的收入構成和各種離散税收調整的影響。截至2019年6月30日的三個月和六個月的有效税率低於美國法定税率21%，主要是由於股票期權行使和限制性股票單位的歸屬帶來的意外利益。

非GAAP

財務措施

我們提供

非GAAP

調整後的營業收入；調整後的淨收入；以及調整後的EBITDA，作為GAAP衡量我們經營業績的補充措施。這些財務指標不包括下面詳述的項目，因此沒有按照公認會計準則計算。一份詳細的解釋，並對每一項進行了協調

非GAAP

下面提供了其最具可比性的GAAP財務指標的財務指標。

我們之所以包括這些財務信息，是因為我們相信這些衡量標準可以更準確地比較我們不同時期的財務結果，並更準確地反映管理層如何審查其財務結果。我們剔除了某些與收購相關的項目的影響，因為我們認為由此產生的費用不能準確反映我們在發生此類費用期間的持續運營表現。

非GAAP

調整後的營業收入

非GAAP

調整後的營業收入以按照公認會計原則報告的營業收入計量，不包括收購和整合成本、無形攤銷和庫存。

逐步升級

通過我們的綜合全面收益表登記的費用。以下是根據GAAP對運營收入進行的對賬

非GAAP

截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的調整後運營收入：


	三個月 6月30日，				截至六個月 6月30日，
	2020		2019		2020		2019
	(金額以千為單位)
GAAP營業收入	$	19,537	$	11,054	$	31,443	$	22,225
非GAAP 對營業收入的調整：
採購和整合成本		2,134		4,822		4,687		6,621
無形攤銷		3,874		3,051		7,752		5,662
盤存逐步升級收費		—		1,169		—		1,169

非GAAP 調整後的營業收入	$	25,545	$	20,096	$	43,882	$	35,677

非GAAP

調整後淨收益

非GAAP

調整後的淨收益以按照公認會計原則報告的淨收益計量，不包括收購和整合成本、無形攤銷、庫存

逐步升級

收費及

非現金

利息支出和這些項目的税收影響。以下是根據GAAP對淨收入進行的對賬

非GAAP

截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的調整後淨收入：


	截至6月30日的三個月，
	2020						2019
	數量			完全稀釋每股收益分享			數量			完全稀釋每股收益分享
	(金額以千為單位，每股數據除外)
GAAP淨收入	$	15,861		$	0.30		$	8,095		$	0.17
非GAAP 對淨收入的調整：
採購和整合成本		2,134			0.04			5,322			0.11
無形攤銷		3,874			0.07			3,051			0.06
盤存逐步升級收費		—			—			1,169			0.02
非現金利息支出		2,724			0.05			1,124			0.02
無形攤銷和購置成本的税收效應		(2,085	)		(0.04	)		(2,610	)		(0.05	)

非GAAP 調整後淨收益	$	22,508		$	0.42		$	16,151		$	0.33


	截至6月30日的6個月，
	2020						2019
	數量			完全稀釋每股收益分享			數量			完全稀釋每股收益分享
	(金額以千為單位，每股數據除外)
GAAP淨收入	$	25,676		$	0.48		$	16,148		$	0.34
非GAAP 對淨收入的調整：
採購和整合成本		4,687			0.09			7,121			0.15
無形攤銷		7,752			0.15			5,662			0.12
盤存逐步升級收費		—			—			1,169			0.02
非現金利息支出		5,415			0.10			2,231			0.05
無形攤銷和購置成本的税收效應		(4,262	)		(0.08	)		(3,961	)		(0.09	)

非GAAP 調整後淨收益	$	39,268		$	0.74		$	28,370		$	0.59

*	由於四捨五入，每股合計可能不會相加。

調整後的EBITDA

調整後的EBITDA是根據GAAP報告的淨收入來計量的，不包括投資收入、利息支出、税款、折舊和攤銷以及通過我們的綜合全面收益表記錄的收購和整合成本。以下是根據GAAP對截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的調整後EBITDA的淨收入進行的對賬：


	三個月 6月30日，						截至六個月 6月30日，
	2020			2019			2020			2019
	(金額以千為單位)
GAAP淨收入	$	15,861		$	8,095		$	25,676		$	16,148
非GAAP 對淨收入的EBITDA調整：
投資收益		(253	)		(1,005	)		(1,617	)		(1,718	)
利息費用		3,004			1,743			5,980			3,469
税收撥備		159			1,524			1,020			3,987
折舊		2,578			1,762			5,063			3,337
攤銷		3,902			3,079			7,807			5,716

EBITDA		25,251			15,198			43,929			30,939
其他非GAAP 調整：
採購和整合成本		2,134			5,322			4,687			7,121
盤存逐步升級收費		—			1,169			—			1,169

調整後的EBITDA	$	27,385		$	21,689		$	48,616		$	39,229

流動性與資本資源

我們的運營資金主要來自產品銷售收入，2016年5月發行2016年票據和2019年7月我們的2019年票據(定義如下)，以及在我們的2019年7月、2019年5月和2017年7月的公開發行中發行普通股。在可預見的未來，我們的收入將主要限於我們的生物加工產品收入。

截至2020年6月30日，我們的現金和現金等價物(不包括限制性現金)為560.4美元，而截至2019年12月31日的現金和現金等價物(不包括限制性現金)為528.4美元。

於2019年7月19日，本公司發行本金總額287.5美元、2024年到期的0.375%可轉換優先票據(“2019年票據”)，其中包括承銷商全數行使購買額外本金總額3,750萬美元2019年票據(“票據發售”)的選擇權，連同附註9所述於2019年7月進行的股票發售。

“股東權益”

包括在本報告中的“提供”)。在扣除承銷折扣及佣金及本公司應付的其他發售開支後，債券發售所得款項淨額為278.5,000萬美元。見注8，

可轉換優先票據，

包括在本報告中

有關此交易的詳細信息，請參閲。2019年第三季度，該公司利用發行所得資金的一部分來結算其未償還的2016年票據。於2019年7月16日，本公司與2016年票據的若干持有人訂立單獨的私下磋商協議，以私募交易(“票據交易所”)的方式以合共9,200萬美元的2016年票據本金總額交換本公司普通股股份連同現金(“票據交易所”)。於2019年7月19日及2019年7月22日，本公司使用約9,230萬美元(包括應計利息30萬美元)及價值161.0美元的1,850,155股普通股結算票據交易所，總代價為253.3美元，其中163.6美元分配給2016年票據的股權部分。本公司按與二零一六年票據初始賬面值相同的比例，將轉移至負債及權益部分的代價分配給負債及權益部分。

2020年第二季度，本季度最後30個交易日中，有20多個交易日本公司普通股收盤價未超過2019年票據轉股價格的130%。因此，2019年債券不可由2019年債券持有人在2020年第三季度按2019年債券相關的第一份補充契約進行兑換。2019年票據的面值為287.5美元，賬面價值為238.2美元，於截至2020年6月30日的公司綜合資產負債表上分類為長期負債。

我們打算將發售的剩餘淨收益用於營運資金和其他一般公司用途，包括為可能收購或投資於互補業務、產品、服務和技術提供資金，如附註16所述於2020年7月收購工程成型技術公司。

後續事件，

包括在本報告中。本公司的政策和意圖是以現金結算2019年票據的面值和我們普通股股票的任何超額轉換溢價。

現金流


	截至六個月 6月30日，						增加/(減少) 零錢美元
	2020			2019			增加/(減少) 零錢美元
	(金額以10000為單位)
經營活動	$	26,265		$	27,577		$	989
投資活動		(9,517	)		(191,305	)		181,788
融資活動		5,402			190,172			(184,770	)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響		807			(2,449	)		955

現金、現金等價物和限制性現金淨增加	$	22,957		$	23,995		$	(1,038	)

經營活動

在截至2020年6月30日的6個月中，我們的運營活動提供了2630萬美元的現金，反映了2570萬美元的淨收入，以及

非現金

費用總額為2480萬美元，主要與折舊、攤銷、遞延所得税有關，

非現金

利息支出和基於股票的薪酬費用。應收賬款的增加消耗了600萬美元的現金，主要是由24.5%的

年初至今

收入的增加。庫存增加消耗了1500萬美元來支持未來的收入。應付賬款和應計負債減少410萬美元，主要是由於2020年第二季度向員工支付了900萬美元與C Technologies收購相關的獎金。應付賬款和應計負債因應付賬款的支付時間而增加，部分抵消了這一增長。經營活動提供的剩餘現金來自各種其他營運資本賬户的有利變化。

截至2019年6月30日的6個月，我們的運營活動提供了2760萬美元的現金，反映了1610萬美元的淨收入

以及其他非現金交易費用

總計1850萬美元，主要與折舊有關，

攤銷，非現金和利息

費用、遞延税費和基於股票的薪酬費用。應收賬款的增加消耗了730萬美元的現金，主要是由48%的

年初至今

收入的增加。由於2019年5月31日C Technologies的加入，庫存的增加消耗了410萬美元來支持未來的收入。由於C Technologies的加入，應付賬款和應計負債增加了210萬美元，未開賬單的應收賬款減少了210萬美元，抵消了這些增加的影響。經營活動提供的剩餘現金來自各種其他營運資本賬户的有利變化。

投資活動

在截至2020年和2019年6月30日的6個月裏，我們的投資活動分別消耗了950萬美元和910萬美元的現金，與資本支出相關。在這些資本支出中，220萬美元和330萬美元分別代表與我們的

內部使用

軟件。2019年5月31日，我們為收購C科技消耗了182.2美元的現金(扣除收到的現金)。

融資活動

截至2020年6月30日的6個月，融資活動提供的540萬美元現金包括同期股票期權行使和股票單位歸屬的收益。截至2019年6月30日的6個月，融資活動提供的現金為190.2美元，其中包括我們於2019年5月完成的公開募股所產生的普通股發行帶來的189.6美元。截至2019年6月30日的6個月內，股票期權行使的收益為60萬美元。

由於上述各種變化，營運資本從2019年12月31日的593.5美元增加到2019年6月30日的642.8美元，增幅約為4,930萬美元。

我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括以下因素：

•

擴大我們的生物加工業務；

•

有能力維持我們生物加工產品的銷售和利潤；

•

我們獲得額外生物加工產品的能力；

•

我們戰略收購或業務合併的確定和執行；

•

我們研發活動的範圍和進展情況；

•

任何股份回購活動的程度；以及

•

任何提議的融資努力的成功。

如果沒有購買更多的產品、候選產品或知識產權，我們相信我們目前的現金餘額足以滿足我們至少從提交申請之日起的未來24個月的現金需求。我們預計，隨着我們繼續擴大生物加工業務，今年剩餘時間的運營費用將會增加。我們預計，在可預見的未來，與開發和擴大我們的生物加工產品線以及擴大我們的商業能力相關的支出將繼續增加。我們未來的資本需求可能包括但不限於購買財產、廠房和設備，購買額外的生物加工產品和技術以補充我們現有的製造能力，以及繼續投資於我們的知識產權組合。

我們計劃繼續投資於我們的生物加工業務和與開發新的生物加工產品相關的關鍵研發活動。我們在持續的基礎上積極評估各種戰略交易，包括許可或收購補充產品、技術或業務，以補充我們現有的投資組合。我們繼續尋求收購這些可能為我們的股東創造價值的最佳機會的潛在資產。為了獲得這些資產，我們可能需要尋求額外的融資來為這些投資提供資金。如果我們的可用現金餘額和預期運營現金流不足以滿足我們的流動性要求，包括任何此類與收購相關的融資需求或對我們產品的需求下降，我們可能會尋求出售普通股或優先股或可轉換債務證券，達成信貸安排或其他形式的第三方融資，或尋求其他債務融資。出售股權和可轉換債務證券可能會導致我們的股東被稀釋，這些證券可能擁有優先於我們普通股的權利。如果我們通過發行優先股、可轉換債務證券或其他債務融資來籌集額外資金，這些證券或其他債務可能包含限制我們運營的契約。任何其他第三方融資安排都可能要求我們放棄寶貴的權利。我們可能需要比我們目前預計的數額更多的資金。在合理的條件下，可能沒有額外的資本可用，如果有的話。

失衡

片材安排

我們沒有任何特殊目的的實體或

失衡

截至2020年6月30日的單筆融資安排。

淨營業虧損結轉

截至2019年12月31日，我們還有20萬美元的淨運營虧損結轉。我們有210萬美元的營業税抵免結轉，如果有的話，可以用來降低未來的聯邦所得税。結轉的營業税抵免將繼續在不同日期到期，直至2039年12月。淨營業虧損結轉及可用税項抵免會受到美國國税局、州及外國司法管轄區的審核及可能的調整，並可能在主要股東的所有權權益發生某些變化時受到限制。

通貨膨脹的影響

我們的資產主要是貨幣，包括現金、現金等價物和有價證券。由於它們的流動性，這些資產不會受到通脹的直接影響。由於我們打算保留並繼續使用我們的設備、傢俱和固定裝置以及租賃改進，我們相信與該等項目的重置成本相關的遞增通脹不會對我們的運營產生重大影響。不過，通脹率會影響我們的開支，例如僱員補償和合約服務的開支，這可能會增加我們的開支水平和資源的使用率。

關於前瞻性陳述的警告性聲明

本表格季度報告

10-Q

包含根據修訂的1933年“證券法”第227A節和修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第221E節的安全港條款作出的前瞻性陳述。本季度報表中的前瞻性陳述

10-Q

不構成對未來業績的保證。請投資者注意，本季度報告中有關表格的陳述

10-Q

這些陳述並非嚴格意義上的歷史性陳述，包括但不限於關於當前或未來財務業績和狀況、未來收益的潛在減損、管理層的戰略、未來運營或收購的計劃和目標、產品開發和銷售、候選產品的研究、開發和監管批准、SG&A支出、知識產權、開發和製造計劃、材料和產品的可用性和資本資源的充足性、我們的融資計劃以及預計的影響和迴應的明示或暗示的陳述或指導

新冠肺炎

冠狀病毒大流行以及與之相關的美國和全球經濟低迷構成前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於對公司經營的行業和市場的當前預期、估計、預測和預測，以及管理層的信念和假設。本公司沒有義務根據未來的發展公開更新或修改這些陳述。此外，構成前瞻性陳述的其他書面和口頭陳述可能由公司或代表公司作出。諸如“預期”、“尋求”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“可能”、“估計”、“可能”、“目標”、“項目”等詞語或此類詞語的變體和類似表達旨在識別前瞻性陳述。此類前瞻性聲明會受到許多風險和不確定性的影響，可能會導致實際結果與預期的結果大不相同，這些風險包括但不限於與以下相關的風險：冠狀病毒大流行對我們的業務或財務業績的最終影響；目前和未來合作或供應關係的成功，包括我們與Cytiva(前身為GE Healthcare)和MillipreSigma的協議；我們成功發展生物加工業務的能力，包括收購、商業化或合作機會的結果，以及我們開發和商業化的能力我們遵守所有美國食品和藥物管理局的規定，我們有能力獲得, 維護和保護我們產品的知識產權；與我們的專利和其他知識產權有關的訴訟風險；與合作伙伴的訴訟風險；我們有限的製造能力以及我們對第三方製造商和增值經銷商的依賴；新型冠狀病毒病的流行對我們的業務運營以及客户和供應商的運營的影響，包括緩解措施和經濟影響；我們僱用和留住熟練人員的能力；市場對我們產品的接受程度，對我們產品的需求減少，這對我們未來的收入、現金流、運營業績和這些因素包括：我們與更大、資金更充足的生命科學公司競爭的能力；我們的虧損歷史和虧損預期；我們創造未來收入的能力；我們成功整合最近收購的業務的能力；籌集額外資本為潛在收購提供資金的能力；我們不穩定的股價；以及我們反收購條款的影響。有關可能影響我們財務業績的潛在風險因素的更多信息，已包括在我們不時向證券交易委員會提交的文件中，包括在我們的年報表格中題為“風險因素”的章節中。

10-K

截至2019年12月31日的年度報告和我們的季度報告

10-Q

截至2020年3月31日的季度。

第三項關於市場風險的定量和定性披露

利率風險

我們歷史上一直持有商業票據、美國政府和機構證券以及公司債券和其他債務證券的投資。因此，我們有可能因利率變化、發行人信貸質素變化或其他原因而出現的市場風險而蒙受潛在損失。截至2020年6月30日，我們沒有任何此類投資。因此，假設加息100個基點，將不會對我們截至2020年6月30日的現金狀況產生影響。

我們通常將我們的有價證券投資於高質量的信貸工具，正如我們的投資政策指導方針所規定的那樣。我們認為，我們投資的保守性降低了我們的利率敞口，我們的投資政策將我們的信用敞口限制在任何一種發行、發行人(美國機構義務除外)和工具類型上。我們預計我們的有價證券投資不會有任何重大損失，因此相信我們的潛在利率風險是有限的。

外匯風險

本公司的報告幣種為美元，我們每一家外國子公司的本位幣均為其當地貨幣。我們的外幣敞口包括瑞典克朗、歐元、英鎊、人民幣、日元、新加坡元、韓元和印度盧比，其中主要的外幣敞口是瑞典克朗、歐元和英鎊。交易貨幣和功能貨幣之間的換算產生的匯兑損益計入淨收入。匯率波動可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。我們目前不尋求對衝匯率波動帶來的這種風險敞口。

項目4.控制和程序

披露控制和程序

公司管理層在主要行政人員和主要財務官的參與下，評估了公司披露控制和程序(如規則所定義)的有效性

13A-15(E)

或

15D-15(E)

根據“交易法”)在本報告所涵蓋的期間結束時。根據該等評估，主要行政總裁及主要財務官已斷定，截至該期末，本公司的披露控制及程序在合理保證水平下是有效的。

淺談內部控制存在的問題

我們對財務報告的內部控制沒有變化，這與證券交易法規則(D)段所要求的評估有關。

13a-15

或規則

15d-15

這發生在截至2020年6月30日的三個月內，對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性產生重大影響。

第二部分：其他資料

項目2.法律程序

在正常業務過程中，我們可能會不時受到法律程序和索賠的影響。我們目前不知道有任何這樣的訴訟或索賠，我們認為這些訴訟或索賠將個別或總體上對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

項目71A。危險因素

本季度報告中討論的事項

表格10-Q包括

涉及風險或不確定因素的前瞻性陳述。這些陳述既不是承諾，也不是保證，而是基於管理層對未來情況的各種假設，Repligen對其中許多情況幾乎沒有控制權。一些重要的風險和不確定因素，包括標題下確定的風險和不確定因素

“風險因素”

在第I部分，我們的年報表格第11A項

10-K

在截至2019年12月31日的期間以及隨後提交的文件中，這可能會導致我們的實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同。我們的年報表格中所描述的風險因素沒有實質性的變化

10-K

截至2019年12月31日的期間和我們的季度報告

10-Q

截至2020年3月31日的季度。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

沒有。

第293項優先證券違約

沒有。

第294項礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

沒有。

項目6.展品

(A)展品


陳列品數		文檔説明

3.1		重述的公司註冊證書，日期為1992年9月30日，並於1999年9月17日修訂(作為Repligen公司的季度報告附件3.1提交於表格310-Q截至1999年9月30日的季度，並通過引用併入本文)。

3.2		Repligen公司註冊證書修正案證書，自2014年5月16日起生效(作為Repligen公司當前報告的附件3.1提交表格8K於2014年5月19日提交，並通過引用併入本文)。

3.3		第二次修訂和重新修訂的章程(作為Repligen公司當前表格報告的附件3.1存檔8-K於2017年5月23日提交，並通過引用併入本文)。

31.1 +		規則13a-14(A)/15d-14(A)認證。

31.2 +		規則13a-14(A)/15d-14(A)認證。

32.1*		根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350節的認證。

101.INS+		XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH+		內聯XBRL分類擴展架構文檔。

101.CAL+		內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。

101.DEF+		內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。

101.LAB+		內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。

101.PRE+		內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。

104+		封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL，包含在清單101.*中的適用分類擴展信息)。

#	管理合同或補償計劃或安排。

謹此提交。

隨函提供。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。


	Repligen公司

日期：2020年7月30日	依據：	/S/ T奧尼J.H.UNT
		託尼·J·亨特
		總裁兼首席執行官
		(首席執行官)
		Repligen公司

日期：2020年7月30日	依據：	/S/ J在……上面 SNODGRES
		喬恩·斯諾格雷斯
		首席財務官
		(首席財務官)
		Repligen公司