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4217:CAD 證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年6月30日
或
☐ 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
對於從中國到日本的過渡期,中國從日本到日本的過渡時期,日本和日本之間的過渡期將持續到兩年前。
佣金檔案編號001-33829
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| Keurig Dr Pepper Inc. | |
| (章程中規定的註冊人的確切姓名) | |
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特拉華州 | 98-0517725 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | (税務局僱主識別號碼) |
| | | |
| 南大道53號 | |
| 伯靈頓 | 馬薩諸塞州 | |
| 01803 | |
(主要行政機關地址) |
| (781) | 418-7000 | |
(註冊人電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每一類的名稱 | | 商品代號 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股 | | KDP | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒沒有其他☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*排名第一的☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見1934年《證券交易法》規則第312B-2條中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 ☒加速文件☐非加速文件☐較小的報告公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如1934年證券交易法規則第212b-2條所定義)。是☐**不存在任何問題。☒
自.起2020年7月28日,這裏有1,407,196,228註冊人的普通股,每股面值0.01美元,已發行。
Keurig Dr Pepper Inc.
表格10-Q目錄
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| | | | 頁 |
第一部分。 | 財務信息 | |
| 第1項 | 財務報表(未經審計) | |
| | 簡明合併損益表 | 1 |
| | 簡明綜合綜合全面(虧損)收益表 | 2 |
| | 簡明綜合資產負債表 | 3 |
| | 簡明現金流量表合併表 | 4 |
| | 簡明合併股東權益變動表 | 6 |
| | 簡明合併財務報表附註 | 7 |
| | 1 | 介紹的背景和基礎 | 7 |
| | 2 | 長期債務和借款安排 | 8 |
| | 3 | 商譽和其他無形資產 | 10 |
| | 4 | 對未合併附屬公司的投資 | 12 |
| | 5 | 重組和整合成本 | 12 |
| | 6 | 所得税 | 13 |
| | 7 | 衍生物 | 13 |
| | 8 | 租約 | 16 |
| | 9 | 每股收益 | 18 |
| | 10 | 基於股票的薪酬 | 19 |
| | 11 | 累計其他綜合收益(虧損) | 19 |
| | 12 | 貿易應收賬款,淨額 | 20 |
| | 13 | 其他財務信息 | 20 |
| | 14 | 承諾和或有事項 | 22 |
| | 15 | 關聯方 | 24 |
| | 16 | 分段 | 24 |
| | 17 | 收入確認 | 25 |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 27 |
| 項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 54 |
| 項目4. | 管制和程序 | 55 |
| | | | |
第二部分: | 其他資料 | |
| 第1項 | 法律程序 | 56 |
| 第1A項 | 危險因素 | 56 |
| 第6項 | 陳列品 | 57 |
Keurig Dr Pepper Inc.
表格10-Q
截至2020年6月30日的季度
主詞彙表
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術語 | | 定義 |
2009年度獎勵計劃 | | Keurig Dr Pepper Inc.2009年綜合激勵計劃(前身為Dr Pepper Snapple Group,Inc.(2009年綜合股權激勵計劃) |
2019年激勵計劃 | | Keurig Dr Pepper Inc.2019年綜合激勵計劃 |
2019年KDP定期貸款 | | 公司於2019年2月8日對2018年KDP定期貸款進行再融資,並簽訂了2019年KDP定期貸款協議 |
2019年364天信貸協議 | | 本公司於2019年5月29日簽訂的7.5億美元信貸協議 |
2020 364天信用協議 | | 本公司於2020年4月12日簽訂的15億美元信貸協議 |
2030年票據 | | 7.5億美元2030年5月1日到期的3.20%優先無擔保票據本金總額 |
2050年票據 | | 7.5億美元2050年5月1日到期的3.80%優先無擔保票據本金總額 |
一個臨時的 | | 腎上腺素分泌 |
ABI | | 百威英博(Anheuser-Busch InBev SA/NV) |
年度報告 | | 截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告 |
AOCI | | 累計其他綜合損益 |
ASU | | 會計準則更新 |
亞利桑那州立大學2016-13年度 | | 金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量 |
亞利桑那州立大學2018-13年度 | | 公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化 |
亞利桑那州立大學2020-01 | | 投資-股權證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)以及衍生工具和對衝(主題815):澄清主題321、主題323和主題815之間的相互作用 |
亞利桑那州立大學2020-04 | | 參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響 |
BAI收購 | | DPS對BAI的收購 |
貝德福德 | | 貝德福德系統有限責任公司 |
大手筆收購Red | | KDP對Big Red的收購 |
防彈衣 | | 文學士運動營養有限責任公司 |
bps | | 基點 |
公司 | | Keurig Dr Pepper Inc. |
堆芯 | | 核心營養有限責任公司 |
核心收購 | | 用KDP實現對核心的獲取 |
懲教署 | | 碳痠軟飲料 |
迪奧 | | 庫存未付天數 |
DPO | | 未付應付款天數 |
DPS | | Dr Pepper Snapple Group,Inc. |
存保計劃合併 | | Maple收購DPS,合併Sub與Maple合併並併入Maple,Maple於2018年7月9日作為DPS的全資子公司倖存下來 |
存款保障計劃合併協議 | | DPS、Maple和Merge Sub之間的合併協議和計劃,以實現DPS合併 |
DSD | | 直接門店送貨 |
DSO | | 未完成銷售天數 |
易辦事 | | 每股收益 |
《交換法》 | | 經修訂的1934年證券交易法 |
FASB | | 財務會計準則委員會 |
外匯 | | 外匯,外匯 |
IRI | | 信息資源公司 |
刺拳 | | JAB控股公司S.a.r.l. |
KDP | | Keurig Dr Pepper Inc. |
Keurig Dr Pepper Inc.
表格10-Q
截至2020年6月30日的季度
|
| | |
KDP信用協議 | | 總而言之,KDP Revolver、2019年364天信貸協議、2020年364天信貸協議和2019年KDP定期貸款 |
KDP旋轉器 | | 本公司24億美元的循環信貸安排,於2018年2月28日簽訂 |
KGM | | Keurig Green Mountain,Inc. |
Libor | | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
楓樹 | | 楓樹母公司控股公司 |
合併子 | | 鹽業合併子公司 |
NCB | | 不含碳酸飲料 |
注 | | 總體而言,本公司的優先無擔保票據 |
親本 | | Keurig Dr Pepper,Inc. |
皮特的 | | 皮特咖啡和茶公司(Peet‘s Coffee&Tea,Inc.) |
寵物 | | 聚對苯二甲酸乙二酯 |
65號命題 | | 加利福尼亞州1986年安全飲用水和有毒物質執行法 |
PRMB | | 退休後醫療福利 |
RSU | | 限制性股票單位 |
RTD | | 可以喝了嗎? |
標準普爾 | | 標準普爾 |
證交會 | | 證券交易委員會 |
SG&A | | 銷售、一般和行政 |
美國 | | 美國 |
美國公認會計原則 | | 美國普遍接受的會計原則 |
WD | | 倉庫直銷 |
在製品 | | 在製品 |
第一部分-財務信息
Keurig Dr Pepper Inc.
濃縮合並損益表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 前六個月 |
(單位為百萬,每股數據除外) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額 | $ | 2,864 |
| | $ | 2,812 |
| | $ | 5,477 |
| | $ | 5,316 |
|
銷售成本 | 1,302 |
| | 1,186 |
| | 2,463 |
| | 2,292 |
|
毛利 | 1,562 |
| | 1,626 |
| | 3,014 |
| | 3,024 |
|
銷售、一般和行政費用 | 1,001 |
| | 1,028 |
| | 2,029 |
| | 1,939 |
|
其他營業(收入)費用,淨額 | — |
| | 11 |
| | (42 | ) | | — |
|
經營收入 | 561 |
| | 587 |
| | 1,027 |
| | 1,085 |
|
利息費用 | 157 |
| | 170 |
| | 310 |
| | 339 |
|
提前清償債務損失 | 2 |
| | — |
| | 4 |
| | 9 |
|
投資減值和應收票據減值 | — |
| | — |
| | 86 |
| | — |
|
其他(收入)費用,淨額 | (4 | ) | | 1 |
| | 16 |
| | 6 |
|
所得税撥備前收入 | 406 |
| | 416 |
| | 611 |
| | 731 |
|
所得税撥備 | 108 |
| | 102 |
| | 157 |
| | 187 |
|
淨收入 | $ | 298 |
| | $ | 314 |
| | $ | 454 |
| | $ | 544 |
|
普通股每股收益: | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.21 |
| | $ | 0.22 |
| | $ | 0.32 |
| | $ | 0.39 |
|
稀釋 | 0.21 |
| | 0.22 |
| | 0.32 |
| | 0.38 |
|
加權平均已發行普通股: | | | | | | | |
基本型 | 1,407.2 |
| | 1,406.7 |
| | 1,407.1 |
| | 1,406.5 |
|
稀釋 | 1,421.5 |
| | 1,419.2 |
| | 1,420.8 |
| | 1,418.5 |
|
隨附的註釋是這些內容不可分割的一部分未經審計的濃縮合並財務報表。
Keurig Dr Pepper Inc.
濃縮合並全面收益表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 前六個月 |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
綜合收益 | $ | 450 |
| | $ | 402 |
| | $ | 22 |
| | $ | 725 |
|
隨附的註釋是這些內容不可分割的一部分未經審計的濃縮合並財務報表。
Keurig Dr Pepper Inc.
壓縮合並資產負債表
(未經審計) |
| | | | | | | |
| 六月三十日, | | 十二月三十一號, |
(以百萬為單位,不包括每股和每股數據) | 2020 | | 2019 |
資產 |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 149 |
| | $ | 75 |
|
限制性現金和限制性現金等價物 | 28 |
| | 26 |
|
貿易應收賬款淨額 | 1,010 |
| | 1,115 |
|
盤存 | 747 |
| | 654 |
|
預付費用和其他流動資產 | 306 |
| | 403 |
|
流動資產總額 | 2,240 |
| | 2,273 |
|
財產,廠房和設備,淨額 | 2,071 |
| | 2,028 |
|
對未合併附屬公司的投資 | 102 |
| | 151 |
|
商譽 | 19,968 |
| | 20,172 |
|
其他無形資產,淨額 | 23,785 |
| | 24,117 |
|
其他非流動資產 | 831 |
| | 748 |
|
遞延税項資產 | 29 |
| | 29 |
|
總資產 | $ | 49,026 |
| | $ | 49,518 |
|
負債與股東權益 |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 3,377 |
| | $ | 3,176 |
|
應計費用 | 940 |
| | 939 |
|
結構化應付款 | 182 |
| | 321 |
|
短期借款和長期債務的當期部分 | 2,256 |
| | 1,593 |
|
其他流動負債 | 543 |
| | 445 |
|
流動負債總額 | 7,298 |
| | 6,474 |
|
長期債務 | 11,849 |
| | 12,827 |
|
遞延税項負債 | 5,922 |
| | 6,030 |
|
其他非流動負債 | 1,034 |
| | 930 |
|
負債共計 | 26,103 |
| | 26,261 |
|
承諾和或有事項 |
| |
|
股東權益: | | | |
優先股,面值0.01美元,授權股份15,000,000股,未發行股票 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元,授權2,000,000,000股,截至2020年6月30日和2019年12月31日分別發行和發行1,407,193,674股和1,406,852,305股 | 14 |
| | 14 |
|
額外實收資本 | 21,624 |
| | 21,557 |
|
留存收益 | 1,613 |
| | 1,582 |
|
累計其他綜合(虧損)收入 | (328 | ) | | 104 |
|
股東權益總額 | 22,923 |
| | 23,257 |
|
總負債和股東權益 | $ | 49,026 |
| | $ | 49,518 |
|
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Keurig Dr Pepper Inc.
濃縮合並現金流量表
(未經審計) |
| | | | | | | |
| 前六個月 |
(百萬) | 2020 | | 2019 |
經營活動: | | | |
淨收入 | $ | 454 |
| | $ | 544 |
|
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊費 | 183 |
| | 172 |
|
無形資產攤銷 | 66 |
| | 63 |
|
其他攤銷費用 | 76 |
| | 90 |
|
銷售退回準備金 | 20 |
| | 16 |
|
遞延所得税 | (29 | ) | | (5 | ) |
員工股票薪酬費用 | 42 |
| | 34 |
|
提前清償債務損失 | 4 |
| | 9 |
|
處置財產、廠房和設備的收益 | (40 | ) | | (8 | ) |
未實現的外幣損失(收益) | 12 |
| | (25 | ) |
衍生工具未實現虧損 | 76 |
| | 43 |
|
未合併關聯公司虧損中的權益 | 18 |
| | 27 |
|
未合併關聯公司的投資減值和應收票據 | 86 |
| | — |
|
其他,淨 | 36 |
| | 8 |
|
資產負債變動情況: | | | |
應收貿易賬款 | 58 |
| | 68 |
|
盤存 | (101 | ) | | (56 | ) |
應收和應付所得税淨額 | 69 |
| | 64 |
|
其他流動和非流動資產 | (234 | ) | | (149 | ) |
應付賬款和應計費用 | 260 |
| | 339 |
|
其他流動和非流動負債 | 6 |
| | (31 | ) |
營業資產和負債淨變動 | 58 |
| | 235 |
|
經營活動提供的淨現金 | 1,062 |
| | 1,203 |
|
投資活動: | | | |
收購業務 | — |
| | (8 | ) |
發行關聯方應收票據 | (6 | ) | | (14 | ) |
對未合併附屬公司的投資 | — |
| | (11 | ) |
購置物業、廠房及設備 | (276 | ) | | (118 | ) |
出售財產、廠房和設備所得收益 | 202 |
| | 19 |
|
購買無形資產 | (15 | ) | | (4 | ) |
其他,淨 | 3 |
| | 22 |
|
投資活動所用現金淨額 | (92 | ) | | (114 | ) |
Keurig Dr Pepper Inc.
濃縮合並現金流量表
(未經審計,續)
|
| | | | | | | |
| 前六個月 |
(百萬) | 2020 | | 2019 |
融資活動: | | | |
控股股東股票交易所得款項 | 22 |
| | — |
|
來自無擔保信貸安排的收益 | 1,850 |
| | — |
|
優先無擔保票據的收益 | 1,500 |
| | — |
|
定期貸款收益 | — |
| | 2,000 |
|
商業票據淨(付款)發行量 | (836 | ) | | 381 |
|
結構化應付款的收益 | 86 |
| | 78 |
|
結構化應付款的付款 | (227 | ) | | (9 | ) |
優先無擔保票據的付款 | (250 | ) | | (250 | ) |
對無擔保信貸安排的付款 | (1,850 | ) | | — |
|
定期貸款付款 | (730 | ) | | (2,848 | ) |
融資租賃的付款方式 | (24 | ) | | (19 | ) |
支付的現金股息 | (423 | ) | | (423 | ) |
其他,淨 | (19 | ) | | 10 |
|
用於融資活動的現金淨額 | (901 | ) | | (1,080 | ) |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物--淨變化如下: | | | |
經營、投資和融資活動 | 69 |
| | 9 |
|
匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | (3 | ) | | 12 |
|
期初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | 111 |
| | 139 |
|
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | $ | 177 |
| | $ | 160 |
|
| | | |
非現金投資活動的補充現金流量披露: | | | |
核心採購價格測算期調整 | $ | — |
| | $ | (11 | ) |
資本支出計入應付賬款和應計費用 | 180 |
| | 205 |
|
購買無形資產 | — |
| | 2 |
|
非現金融資活動的補充現金流量披露: | | | |
已宣佈但尚未支付的股息 | 212 |
| | 212 |
|
融資租賃增加 | 26 |
| | 30 |
|
補充現金流披露: | | | |
支付利息的現金 | 240 |
| | 272 |
|
繳納所得税的現金 | 118 |
| | 142 |
|
隨附的註釋是這些內容不可分割的一部分未經審計的濃縮合並財務報表。
Keurig Dr Pepper Inc.
濃縮合並股東權益變動表
(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已發行普通股 | | 附加 實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 總計 股東權益 |
(單位為百萬,每股數據除外) | 股份 | | 數量 | | | | |
截至2020年1月1日的餘額 | 1,406.8 |
| | $ | 14 |
| | $ | 21,557 |
| | $ | 1,582 |
| | $ | 104 |
| | $ | 23,257 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 156 |
| | — |
| | 156 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (584 | ) | | (584 | ) |
宣佈的股息,每股0.15美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (211 | ) | | — |
| | (211 | ) |
根據員工股票薪酬計劃和其他方式發行的股票 | 0.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
基於股票的薪酬和行使的股票期權 | — |
| | — |
| | 22 |
| | — |
| | — |
| | 22 |
|
截至2020年3月31日的餘額 | 1,407.1 |
| | 14 |
| | 21,579 |
| | 1,527 |
| | (480 | ) | | 22,640 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 298 |
| | — |
| | 298 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 152 |
| | 152 |
|
宣佈的股息,每股0.15美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (212 | ) | | — |
| | (212 | ) |
控股股東股票交易所得款項 | — |
| | — |
| | 22 |
| | — |
| | — |
| | 22 |
|
根據員工股票薪酬計劃和其他方式發行的股票 | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
基於股票的薪酬和行使的股票期權 | — |
| | — |
| | 23 |
| | — |
| | — |
| | 23 |
|
截至2020年6月30日的餘額 | 1,407.2 |
| | $ | 14 |
| | $ | 21,624 |
| | $ | 1,613 |
| | $ | (328 | ) | | $ | 22,923 |
|
| | | | | | | | | | | |
截至2019年1月1日的餘額 | 1,405.9 |
| | $ | 14 |
| | $ | 21,471 |
| | $ | 1,178 |
| | $ | (130 | ) | | $ | 22,533 |
|
採用新會計準則 | — |
| | — |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
| | (5 | ) |
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 230 |
| | — |
| | 230 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 93 |
| | 93 |
|
宣佈的股息,每股0.15美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (211 | ) | | — |
| | (211 | ) |
測算期調整 | — |
| | — |
| | 11 |
| | — |
| | — |
| | 11 |
|
根據基於股票的薪酬計劃和其他方式發行的股票 | 0.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
基於股票的薪酬和行使的股票期權 | — |
| | — |
| | 23 |
| | — |
| | — |
| | 23 |
|
截至2019年3月31日的餘額 | 1,406.7 |
| | 14 |
| | 21,505 |
| | 1,192 |
| | (37 | ) | | 22,674 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 314 |
| | — |
| | 314 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 88 |
| | 88 |
|
宣佈的股息,每股0.15美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (212 | ) | | — |
| | (212 | ) |
基於股票的薪酬和行使的股票期權 | — |
| | — |
| | 19 |
| | — |
| | — |
| | 19 |
|
截至2019年6月30日的餘額 | 1,406.7 |
| | $ | 14 |
| | $ | 21,524 |
| | $ | 1,294 |
| | $ | 51 |
| | $ | 22,883 |
|
隨附的註釋是這些內容不可分割的一部分未經審計的濃縮合並財務報表。
目錄
Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 一般信息
組織
2018年1月29日,DPS已進入存款保障計劃合併協議隨處可見DPS, 楓樹和合併子。這個存保計劃合併於2018年7月9日完成,當時DPS更名為“Keurig Dr Pepper Inc.".
本季度報告中表格10-Q中的引用內容為“KDP“或”The公司“請參閲Keurig Dr Pepper Inc.中包括的所有實體未經審計的濃縮合並財務報表。本季度報告中表格10-Q中使用的術語定義包含在主詞彙表中。
這份Form 10-Q季度報告涉及一些KDP擁有或許可的商標、商號和服務標記,稱為公司的品牌。這裏包括的所有產品名稱都是KDP註冊商標或公司的許可人。
陳述的基礎
隨附的未經審計簡明綜合財務報表已根據美國公認會計原則用於臨時財務信息,並根據表格10-Q和S-X條例第10條的説明。因此,它們不包括所需的所有信息和腳註美國公認會計原則以獲取完整的合併財務報表。管理層認為,主要由正常經常性調整組成的所有調整都已包括在內,這些調整被認為是公平列報所必需的。這些未經審計的簡明合併財務報表應與KDP的綜合財務報表及附註,載於公司's 年度報告.
除另有規定外,對“第二季度“標明公司的季度結束2020年6月30日和2019.
鞏固原則
KDP合併所有全資子公司。這個公司使用權益法核算對公司的投資,如果該投資提供公司有能力對被投資方的經營和財務政策施加重大影響。綜合淨收入包括KDP對每種權益法投資的影響程度的判斷包括考慮關鍵因素,如所有權利益、在董事會或類似管理機構的代表、參與決策和公司間的重大交易。KDP從其財務業績中剔除未經審計的簡明綜合財務報表中包括的實體之間的所有公司間交易。
預算的使用
準備的過程KDP未經審計的簡明合併財務報表符合美國公認會計原則要求使用影響報告的資產、負債、收入和費用金額的估計和判斷。這些估計和判斷是基於歷史經驗、未來預期和其他因素和假設公司認為在這種情況下是合理的。我們會不斷檢討這些估計和判斷,並在有需要時作出修訂。估計的變動記錄在變動期內。實際金額可能與這些估計值不同.
重新分類
這個公司將以下金額重新分類到未經審計的濃縮合並年現金流量表2019年前六個月為了符合本年度演示文稿,請執行以下操作:
|
| | | | | | | | |
(百萬) | | 之前的演示文稿 | | 修訂後的演示文稿 | | 2019年前六個月 |
經營活動提供的現金淨額: | | | | | | |
無形資產攤銷 | | 攤銷費用 | | 無形資產攤銷 | | $ | 63 |
|
其他攤銷費用(1) | | 攤銷費用 | | 其他攤銷費用 | | 90 |
|
處置財產、廠房和設備的收益 | | 其他,淨 | | 處置財產、廠房和設備的收益 | | (8 | ) |
遞延融資費攤銷 | | 攤銷費用 | | 其他,淨 | | 6 |
|
債券公允價值攤銷 | | 攤銷費用 | | 其他,淨 | | 13 |
|
目錄
Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計,續)
近期發佈的會計準則
2020年1月,FASB已發佈亞利桑那州立大學2020-01。的目標亞利桑那州立大學2020-01的目的是澄清權益證券會計、按權益會計方法入賬的投資,以及若干遠期合約和購買期權的會計處理之間的相互影響,而這些遠期合約和購入期權在年內的不同主題下入賬。美國公認會計原則. 亞利桑那州立大學2020-01從2020年12月15日之後開始,對上市公司的年度期間和這些年度期間內的過渡期有效。這個公司目前正在評估亞利桑那州立大學2020-01但預計影響不會太大KDP的合併財務報表。
2020年3月,FASB已發佈亞利桑那州立大學2020-04。的目標亞利桑那州立大學2020-04是為應用程序提供可選的權宜之計和例外美國公認會計原則至合同、套期保值關係和參考的其他交易記錄Libor或另一個預期因參考匯率改革而停用的參考匯率。亞利桑那州立大學2020-04自ASU發佈之日起至2022年12月31日,所有實體均可當選。這個公司目前正在評估亞利桑那州立大學2020-04至KDP的合併財務報表。
最近通過的美國公認會計準則條款
信用損失
截至2020年1月1日,公司通過亞利桑那州立大學2016-13年度,它用預期損失法取代了已發生損失法。的目標亞利桑那州立大學2016-13年度是為了提供一種新的減值模式,該模式要求計量和確認所持有的大多數金融資產的當前預期信貸損失(CECL)。這個公司通過亞利桑那州立大學2016-13年度對所有按攤銷成本計量的金融資產採用修正的追溯法,這意味着2020年1月1日以後報告期的結果列示在亞利桑那州立大學2016-13年度而上期金額繼續按照以前適用的公認會計準則報告。採用了亞利桑那州立大學2016-13年度沒有對公司's 未經審計的濃縮合並財務報表。
有關更多信息,請參閲註釋13。
其他會計準則
截至2020年1月1日,公司通過亞利桑那州立大學2018-13年度。的目標亞利桑那州立大學2018-13年度是通過刪除、修改或增加與經常性和非經常性公允價值計量相關的披露要求來改進與公允價值計量相關的披露。採用了亞利桑那州立大學2018-13年度沒有對公司's 未經審計的濃縮合並財務報表。
2. 長期債務和借款安排
下表彙總了公司的長期義務:
|
| | | | | | | |
(百萬) | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
高級無擔保票據 | $ | 13,049 |
| | $ | 11,802 |
|
定期貸款 | 646 |
| | 1,372 |
|
小計 | 13,695 |
| | 13,174 |
|
較少的電流部分 | (1,846 | ) | | (347 | ) |
長期債務 | $ | 11,849 |
| | $ | 12,827 |
|
下表彙總了公司的短期借款和長期債務的當期部分:
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| | | | | | | |
(百萬) | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
商業票據 | $ | 410 |
| | $ | 1,246 |
|
循環信貸安排 | — |
| | — |
|
長期債務的當前部分: | | | |
高級無擔保票據 | 1,748 |
| | 250 |
|
定期貸款 | 98 |
| | 97 |
|
短期借款和長期債務的當期部分 | $ | 2,256 |
| | $ | 1,593 |
|
目錄
Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計,續)
高級無擔保票據。
這個公司's 注包括以下內容:
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| | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | | | | | | | |
發行 | | 到期日 | | 率 | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
2020年票據(1) | | 2020年1月15日 | | 2.000% | | $ | — |
| | $ | 250 |
|
2021年合併説明 | | 2021年5月25日 | | 3.551% | | 1,750 |
| | 1,750 |
|
2021-A註釋 | | 2021年11月15日 | | 3.200% | | 250 |
| | 250 |
|
2021年-B期債券 | | 2021年11月15日 | | 2.530% | | 250 |
| | 250 |
|
2022年票據 | | 2022年11月15日 | | 2.700% | | 250 |
| | 250 |
|
2023年合併説明 | | 2023年5月25日 | | 4.057% | | 2,000 |
| | 2,000 |
|
2023年票據 | | 2023年12月15日 | | 3.130% | | 500 |
| | 500 |
|
2025年合併説明 | | 2025年5月25日 | | 4.417% | | 1,000 |
| | 1,000 |
|
2025年票據 | | 2025年11月15日 | | 3.400% | | 500 |
| | 500 |
|
2026年票據 | | 2026年9月15日 | | 2.550% | | 400 |
| | 400 |
|
2027年票據 | | 2027年6月15日 | | 3.430% | | 500 |
| | 500 |
|
2028年合併説明 | | 2028年5月25日 | | 4.597% | | 2,000 |
| | 2,000 |
|
2030年票據(2) | | 2030年5月1日 | | 3.200% | | 750 |
| | — |
|
2038年票據 | | 2038年5月1日 | | 7.450% | | 125 |
| | 125 |
|
2038年合併説明 | | 2038年5月25日 | | 4.985% | | 500 |
| | 500 |
|
2045年筆記 | | 2045年11月15日 | | 4.500% | | 550 |
| | 550 |
|
2046年票據 | | 2046年12月15日 | | 4.420% | | 400 |
| | 400 |
|
2048年合併説明 | | 2048年5月25日 | | 5.085% | | 750 |
| | 750 |
|
2050年票據(2) | | 2050年5月1日 | | 3.800% | | 750 |
| | — |
|
本金金額 | | | | | | $ | 13,225 |
| | $ | 11,975 |
|
本金金額調整為賬面金額(3) | | (176 | ) | | (173 | ) |
賬面金額 | | | | | | $ | 13,049 |
| | $ | 11,802 |
|
借款安排
這個KDP信用協議由下列賬面價值及估計公允價值組成,該等賬面價值及估計公允價值在未經審計的簡明合併資產負債表:
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| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
發行 | | 到期日 | | 可用餘額 | | 賬面價值 | | 賬面價值 |
2019年KDP定期貸款(1) | | 2023年2月 | | $ | — |
| | $ | 650 |
| | $ | 1,380 |
|
KDP旋轉器(2) | | 2023年2月 | | 2,400 |
| | — |
| | — |
|
2019年364天信貸協議 | | 2020年5月 | | — |
| | — |
| | — |
|
2020 364天信用協議 | | 2021年4月 | | 1,500 |
| | — |
| | — |
|
本金金額 | | | | | | $ | 650 |
| | $ | 1,380 |
|
未攤銷折扣和發債成本 | | | (4 | ) | | (8 | ) |
賬面金額 | | | | | | $ | 646 |
| | $ | 1,372 |
|
| |
(1) | 在測試期間$380百萬自願預付2019年KDP定期貸款下的部分未償債務。在2020年第二季度,公司自願預付了額外的$300百萬用手頭的現金償還其未償債務。由於這些自願預付款,本公司記錄了$2百萬和$4百萬三年內提前撲滅造成的損失這個2020年第二季度和前六個月分別為。 |
目錄
Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計,續)
2020年4月14日,本公司終止了2019年364天信貸協議並將其替換為2020 364天信用協議為了增加來自$750百萬至$1.5十億。這個2020 364天信用協議是無擔保的,其收益可用於一般公司用途。適用於2020 364天信用協議利率範圍從等於LIBOR加利潤率2.250%至2.750%或基本利率加利潤率為1.250%至1.750%,視乎本公司某些指標債的評級而定。這個2020 364天信用協議將在2021年4月13日.
自.起2020年6月30日vt.的.公司是否符合所有有關財務契約的規定KDP信用協議.
商業票據計劃
T下表提供了有關公司其商業票據計劃下的加權平均借款:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 前六個月 |
(單位:百萬,不包括%) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
加權平均商業票據借款 | $ | 497 |
| | $ | 2,074 |
| | $ | 1,081 |
| | $ | 1,911 |
|
加權平均借款利率 | 1.10 | % | | 2.76 | % | | 1.68 | % | | 2.83 | % |
信用證融資機制
除了KDP旋轉器為開立信用證而預留的,公司有一個遞增的信用證設施。在這個設施下,$100百萬可用於簽發信用證,$44百萬其中的一部分已在以下日期使用2020年6月30日和$56百萬其中仍可供使用的。
公允價值披露
每項資產的公允價值公司的商業票據,2019年KDP定期貸款,KDP旋轉器vt.的.2019年364天信貸協議而2020 364天信用協議與賬面價值接近,並被視為公允價值層次結構中的第2級。
的公允價值公司's 注是基於當前市場匯率,可供公司並被認為是公允價值層次結構中的第2級。公允價值和賬面價值之間的差額代表理論上的淨溢價或折扣,該淨溢價或折扣將支付或接收以報廢所有注以及將在該日期發生的相關未攤銷費用。的公允價值公司's 注曾經是$14,990百萬和$12,898百萬自.起2020年6月30日和2019年12月31日分別為。
3. 商譽和其他無形資產
商譽
按報告分部劃分的商譽賬面金額變動情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | 咖啡系統 | | 包裝飲料 | | 濃縮飲料 | | 拉丁美洲飲料 | | 總計 |
截至2020年1月1日的餘額 | $ | 9,775 |
| | $ | 5,301 |
| | $ | 4,526 |
| | $ | 570 |
| | $ | 20,172 |
|
外幣折算 | (51 | ) | | (29 | ) | | (19 | ) | | (105 | ) | | (204 | ) |
截至2020年6月30日的餘額 | $ | 9,724 |
| | $ | 5,272 |
| | $ | 4,507 |
| | $ | 465 |
| | $ | 19,968 |
|
目錄
Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計,續)
商譽以外的無形資產
壽命不定商譽以外的無形資產賬面淨值如下:
|
| | | | | | | | |
(百萬) | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
品牌(1) | | $ | 19,673 |
| | $ | 19,948 |
|
商品名稱 | | 2,479 |
| | 2,479 |
|
合約安排 | | 121 |
| | 122 |
|
分銷權 | | 19 |
| | 16 |
|
總計 | | $ | 22,292 |
| | $ | 22,565 |
|
具有一定年限的商譽以外的無形資產賬面淨值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
(百萬) | *毛金額 | | 累計攤銷 | | 淨額 | | *毛金額 | | 累計攤銷 | | 淨額 |
獲得的技術 | $ | 1,146 |
| | $ | (292 | ) | | $ | 854 |
| | $ | 1,146 |
| | $ | (255 | ) | | $ | 891 |
|
客户關係 | 633 |
| | (118 | ) | | 515 |
| | 638 |
| | (102 | ) | | 536 |
|
商品名稱 | 127 |
| | (62 | ) | | 65 |
| | 128 |
| | (55 | ) | | 73 |
|
合約安排 | 24 |
| | (4 | ) | | 20 |
| | 24 |
| | (3 | ) | | 21 |
|
品牌 | 21 |
| | (3 | ) | | 18 |
| | 10 |
| | (2 | ) | | 8 |
|
分銷權 | 24 |
| | (3 | ) | | 21 |
| | 24 |
| | (1 | ) | | 23 |
|
總計 | $ | 1,975 |
| | $ | (482 | ) | | $ | 1,493 |
| | $ | 1,970 |
| | $ | (418 | ) | | $ | 1,552 |
|
使用年限的無形資產攤銷費用如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 前六個月 |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
具有一定年限的無形資產攤銷費用 | $ | 33 |
| | $ | 32 |
| | $ | 66 |
| | $ | 63 |
|
這些無形資產在剩餘時間內的攤銷費用2020未來五年預計如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年剩餘時間 | | 截至12月31日的年度, |
(百萬) | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 |
具有一定年限的無形資產的預期攤銷費用 | $ | 66 |
| | $ | 132 |
| | $ | 132 |
| | $ | 131 |
| | $ | 122 |
| | $ | 111 |
|
損傷測試
KDP每年對商譽和所有無限期活着的無形資產進行減值測試,如果情況表明資產的賬面價值可能無法收回,則更頻繁地進行減值測試。這個公司沒有確定任何情況,包括正在進行的新冠肺炎疫情,表明任何商譽或任何無形資產的賬面價值截至2020年6月30日.
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簡明合併財務報表附註
(未經審計,續)
4. 對未合併附屬公司的投資
下表彙總了截至以下日期對未合併附屬公司的投資2020年6月30日和2019年12月31日:
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| | | | | | | | | | | |
| | | | 六月三十日, | | 十二月三十一號, |
(百萬) | | 所有權權益 | | 2020 | | 2019 |
防彈衣 | | 12.5 | % | | $ | 51 |
| | $ | 52 |
|
貝德福德 | | 30.0 | % | | — |
| | 46 |
|
Dyla LLC | | 12.4 | % | | 13 |
| | 13 |
|
力量控股有限責任公司 | | 33.3 | % | | 5 |
| | 5 |
|
飲料初創公司 | | (各種) |
| | 28 |
| | 30 |
|
其他 | | (各種) |
| | 5 |
| | 5 |
|
對未合併附屬公司的投資 | | | | $ | 102 |
| | $ | 151 |
|
貝德福德投資減值及應收關聯方票據
這個公司和ABI,在創建貝德福德的同時,與貝德福德簽署了一項信用額度協議貝德福德2017年3月3日,2018年12月7日修改,增加授信額度。這個公司承諾並資助了$511000萬美元容量,這產生了固定利率為8.1%每年。與之簽訂的信貸協議貝德福德2024年3月3日到期。
2020年3月,公司基於新冠肺炎和貝德福德管理層新修訂的五年預測,該公司降低了對貝德福德未來經營業績的預期,該預測預計盈利的可能性比之前預期的晚兩年。由於這些減值指標,公司在多種情況下使用貼現現金流框架對貝德福德投資進行了非臨時性減值測試,包括將應收票據轉換為股本。其分析結果表明,應收票據$55百萬已完全減值,對未合併附屬公司的投資也因以下原因而減損$31百萬,它被記錄在投資減值和應收票據減值簡明合併損益表中的項目。由於非暫時性減損,公司已將應收票據置於非應計狀態。
5. 重組和整合成本
這個公司不定期實施重組計劃,併產生旨在提高運營效率和降低成本的成本。當公司實現這些程序時,公司產生費用,如員工離職、租賃終止和其他直接退出成本,這些費用符合下列條件下的退出和處置成本美國公認會計原則.
這個公司此外,作為其重組活動組成部分並直接歸因於其重組活動的支出,不符合退出和處置成本的條件,如加速折舊、資產減值、實施成本和其他增量成本。這些成本記錄在損益表的SG&A費用中,主要計入未分配的公司成本。
確定的項目產生的重組和整合費用如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 前六個月 |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
Keurig 2.0退出 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
|
DPS集成計劃 | 52 |
| | 32 |
| | 105 |
| | 92 |
|
重組和整合費用總額 | $ | 52 |
| | $ | 32 |
| | $ | 105 |
| | $ | 93 |
|
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簡明合併財務報表附註
(未經審計,續)
符合下列條件的退出和處置費用的重組負債美國公認會計原則包括在應付賬款和應計費用中未經審計的濃縮合並財務報表。重組負債截至2020年6月30日除費用費用外,DPS整合計劃特定期間的現金支付和非現金費用如下:
|
| | | |
(百萬) | 裁員成本 |
截至2020年1月1日的餘額 | $ | 15 |
|
收費到費用 | 18 |
|
現金支付 | (11 | ) |
非現金調整項目 | (4 | ) |
截至2020年6月30日的餘額 | $ | 18 |
|
重組計劃
DPS集成計劃
作為存保計劃合併vt.的.公司制定了一個計劃來提供$600百萬通過供應鏈優化、通過新的規模經濟減少間接支出、消除重複的支持職能以及優化廣告和促銷,在三年內實現協同效應。這個公司預計產生的現金支出總額為$750百萬,包括資本支出和費用,預計到2021年完成該計劃。重組和整合計劃導致累計税前費用約為$492百萬,主要包括與整合和轉型相關的專業費用,以及與遣散費和員工解僱相關的成本,通過2020年6月30日.
6. 所得税
我們的實際税率如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度 | | 前六個月 |
(百萬) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
實際税率 | | 26.6 | % | | 24.5 | % | | 25.7 | % | | 25.6 | % |
為2020年第二季度,所得税撥備高於2019年第二季度主要由於#年公司遞延税項負債估值減少及所得税準備金減少。2019年第二季度.
為2020年前六個月,所得税撥備高於2019年前六個月主要是由於#年獲得的税收優惠2019年前六個月從海外淨營業虧損可變現的估值免税額中結轉的,但被從以下項目獲得的税收優惠所抵銷公司的司法收入組合通過2020年前六個月.
7. 衍生物
KDP暴露於利率、商品價格不利變化引起的市場風險,以及外匯費率。KDP通過各種策略來管理這些風險,包括使用利率合約,外匯遠期合約、商品遠期合約、期貨合約、掉期合約和期權合約以及供應商定價協議。KDP不持有或發行用於交易或投機目的的衍生金融工具。
KDP它正式將符合美國GAAP規定的既定會計標準的某些外匯遠期合約指定並核算為現金流對衝。就該等合約而言,衍生工具之收益或虧損之有效部分,在扣除適用税項後於#年入賬。AOCI。當淨收益受到標的交易變異性的影響時,從遞延的衍生工具中獲得的收益或虧損的適用抵消額。AOCI它被重新分類為淨收入。在符合條件的套期關係中指定的衍生工具的現金流量與來自套期保值項目的現金流量歸類在同一類別。如果現金流對衝不再符合對衝會計的資格,或被終止,衍生品將繼續以公允價值計入資產負債表,直到結算,對衝會計將預期停止。如果基礎套期保值交易不復存在,則報告的任何相關金額AOCI屆時將重新歸類為收益。
對於未被指定或被取消指定為套期保值工具的衍生品,該工具的損益在變動期內的收益中確認。
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(未經審計,續)
這個公司在協議對手方不履行的情況下,在資產頭寸上暴露於衍生工具的信貸損失。從歷史上看,公司未因交易對手不履行義務而遭受重大信用損失。這個公司根據信用評級選擇並定期審查交易對手,根據定義的指導方針限制其對單一交易對手的風險敞口,並在執行套期保值交易時監控計劃的市場地位,至少每季度一次。
利率。
經濟模糊限制語
這個 公司 暴露在to 與其借款安排和義務相關的利率風險。這個 公司 簽訂利率掉期協議,以提供市場的可預測性 公司的總體成本結構,包括固定接收、可變支付和接收可變、固定支付的掉期。存在一種天然的對衝關係,在這種關係中,工具公允價值的變化作為對標的項目公允價值變化的經濟抵消。這些工具的公允價值變動在衍生工具的整個期限內記錄在收益中,並在未經審計的簡明合併損益表。自.起2020年6月30日,所有利率掉期合約將於#年到期。2025年3月.
外匯兑換
這個公司的加拿大和墨西哥企業通過以美元計價和結算的交易購買某些庫存美國美元,一種與這些企業的功能貨幣不同的貨幣。這個公司此外,在加拿大有一家子公司,公司間票據以公司間票據計價並在美國美元,一種與加拿大企業的本位幣不同的貨幣。與存貨購買和公司間票據有關的應付賬款受到匯率變動的影響。
經濟模糊限制語
在.期間2020和2019年第二季度和前六個月vt.的.公司保持外匯遠期合約,用於經濟地管理資產負債表風險敞口,這些風險敞口是由資產負債表的變化引起的外匯上述匯率。它們的用意是外匯合同的目的是將影響降至最低外匯與非本幣資產負債表頭寸相關的風險。在這些情況下,存在一種套期保值關係,在這種關係中,工具公允價值的變化作為對標的項目公允價值變化的經濟抵消。這些工具的公允價值變動在衍生工具的整個有效期內記錄在收益中,並在未經審計的簡明合併作為關聯風險的損益表。這些外匯合同的到期日從2020年7月至2024年9月截止日期:2020年6月30日.
現金流對衝
從2020年第二季度開始,公司開始指定某些外匯與墨西哥企業購買庫存相關的遠期合約,作為現金流對衝,以管理因價格變化而產生的風險敞口外匯價格如上所述。它們的用意是外匯合同的目的是為公司的整體成本結構提供可預測性。這些外匯按公允價值計價的合同,到期日從2020年10月至2020年12月自.起2020年6月30日.
商品
經濟模糊限制語
KDP集中管理在其生產過程和運輸過程中通過各種衍生合約使用的某些商品價格波動的風險敞口。這些合同的目的是在以下方面提供一定程度的可預測性公司的總體成本結構。在2020和2019年第二季度和前六個月vt.的.公司持有遠期、期貨、掉期和期權合約,在經濟上對衝了其某些風險。在這些情況下,存在一種套期保值關係,在這種關係中,工具公允價值的變化作為對標的項目公允價值變化的經濟抵消。這些工具的公允價值變動在衍生工具的整個期限內記錄在收益中,並在未經審計的簡明合併損益表作為套期保值交易。未實現損益被確認為未分配公司成本的組成部分,直到公司的運營部門受到基礎交易完成的影響,此時損益反映為各自部門運營收入的一部分。這些商品合約的到期日從2020年7月至2022年12月自.起2020年6月30日.
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簡明合併財務報表附註
(未經審計,續)
衍生工具的名義金額
下表列出了公司按類型劃分的優秀衍生工具:
|
| | | | | | | |
| 六月三十日, | | 十二月三十一號, |
(百萬) | 2020 | | 2019 |
利率合約 | | | |
固定收益、支付可變的利率掉期(1) | $ | — |
| | $ | 50 |
|
收入可變、支付固定的利率掉期(2) | 450 |
| | 575 |
|
外匯合約 | | | |
遠期合約,未指定為對衝工具 | 464 |
| | 523 |
|
遠期合約,指定為現金流對衝 | 21 |
| | — |
|
商品合約 | 580 |
| | 150 |
|
衍生工具的公允價值
商品合約、利率合約及其他合約的公允價值外匯遠期合約是根據公開市場上容易獲得的投入或從公開報價市場上可獲得的信息確定的。商品合約的公允價值以報告日的可觀察市場交易(主要是相關商品期貨或實物指數價格)為基礎,採用市場法進行估值。利率合約的估值使用主要基於容易觀察到的市場參數的模型,例如Libor遠期匯率,適用於本協議的所有實質性條款公司的合同和交易對手的信用風險。公允價值外匯遠期合約使用報價遠期進行估值。外匯報告日期的價格。因此,公司已將這些合同歸類為2級。
未指定為套期保值工具
下表彙總了公允價值的層次結構和公允價值的位置公司中未被指定為對衝工具的衍生工具未經審計的簡明合併資產負債表:
|
| | | | | | | | | | | |
(百萬) | 公允價值層次結構級別 | | 資產負債表位置 | | 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
資產: | | | | | | | |
利率合約 | 2 | | 預付費用和其他流動資產 | | $ | — |
| | $ | 1 |
|
外匯合約 | 2 | | 預付費用和其他流動資產 | | 7 |
| | — |
|
商品合約 | 2 | | 預付費用和其他流動資產 | | 6 |
| | 30 |
|
利率合約 | 2 | | 其他非流動資產 | | — |
| | 18 |
|
外匯合約 | 2 | | 其他非流動資產 | | 9 |
| | — |
|
商品合約 | 2 | | 其他非流動資產 | | 3 |
| | 1 |
|
| | | | |
| |
|
|
負債: | | | | | | | |
利率合約 | 2 | | 其他流動負債 | | $ | 2 |
| | $ | — |
|
外匯合約 | 2 | | 其他流動負債 | | 1 |
| | 2 |
|
商品合約 | 2 | | 其他流動負債 | | 44 |
| | 10 |
|
利率合約 | 2 | | 其他非流動負債 | | 6 |
| | — |
|
外匯合約 | 2 | | 其他非流動負債 | | — |
| | 3 |
|
商品合約 | 2 | | 其他非流動負債 | | 16 |
| | 1 |
|
目錄
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簡明合併財務報表附註
(未經審計,續)
指定為對衝工具
下表彙總了公允價值的層次結構和公允價值的位置公司中指定為對衝工具的衍生工具未經審計的簡明合併資產負債表:
|
| | | | | | | | | | | |
(百萬) | 公允價值層次結構級別 | | 資產負債表位置 | | 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
資產: | | | | | | | |
外匯合約 | 2 | | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 1 |
| | $ | — |
|
未被指定為對衝工具的衍生工具的影響
下表列出了在以下項目中確認的損失(收益)金額未經審計的簡明合併項下未被指定為對衝工具的衍生工具的有關收益表美國公認會計原則在提交的期間內。金額包括已實現和未實現的損益。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 第二季度 | | 前六個月 |
(百萬) | 損益表位置 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
利率合約 | 利息費用 | | $ | 5 |
| | $ | 2 |
| | $ | 9 |
| | $ | 4 |
|
外匯合約 | 銷售成本 | | 3 |
| | 1 |
| | (20 | ) | | 3 |
|
外匯合約 | 其他(收入)費用,淨額 | | 5 |
| | — |
| | (12 | ) | | 6 |
|
商品合約 | 銷售成本 | | 34 |
| | (3 | ) | | 51 |
| | 12 |
|
商品合約 | SG&A費用 | | (9 | ) | | 2 |
| | 36 |
| | (12 | ) |
總計 | | | $ | 38 |
| | $ | 2 |
| | $ | 64 |
| | $ | 13 |
|
現金流套期保值的影響
下表列出了在...項下被指定為現金流對衝工具的衍生品工具的影響美國公認會計原則:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度 | | 前六個月 |
(百萬) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
指定為套期保值的外匯合約: | | | | | | | | |
在其他全面收益中確認的收益金額(1) | | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
|
在本報告所述期間,沒有對衝無效。
8. 租約
這個公司租賃某些設施和機器設備,包括船隊。這些租約在不同的日期到期,截止日期如下:2044。一些租賃協議包含標準續訂條款,允許公司在租賃期結束時,以相當於公平市場價值的費率續簽租約。這個公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或限制性契諾,但在期限結束時包含剩餘價值擔保的某些製造物業的租賃除外。KDP與租賃和非租賃組件簽訂租賃協議,這些組件通常被視為單個租賃組件。
目錄
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簡明合併財務報表附註
(未經審計,續)
下表列出了租賃成本的組成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 前六個月 |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
經營租賃成本 | $ | 28 |
| | $ | 20 |
| | $ | 56 |
| | $ | 40 |
|
融資租賃成本 | | | | | | | |
使用權資產攤銷 | 11 |
| | 10 |
| | 22 |
| | 20 |
|
租賃負債利息 | 3 |
| | 3 |
| | 7 |
| | 7 |
|
可變租賃成本(1) | 7 |
| | 8 |
| | 13 |
| | 14 |
|
短期租賃成本 | 1 |
| | 2 |
| | 1 |
| | 3 |
|
轉租收入 | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) |
總租賃成本 | $ | 50 |
| | $ | 42 |
| | $ | 98 |
| | $ | 83 |
|
下表提供了有關以下項目的補充現金流信息公司的租約:
|
| | | | | | | |
| 前六個月 |
(百萬) | 2020 | | 2019 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | |
來自營業租賃的營業現金流 | $ | 49 |
| | $ | 38 |
|
融資租賃的營業現金流 | 7 |
| | 7 |
|
融資租賃帶來的現金流融資 | 24 |
| | 19 |
|
下表提供了有關公司的加權平均貼現率和剩餘租期:
|
| | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
加權平均貼現率 | | | |
經營租賃 | 4.6 | % | | 4.6 | % |
融資租賃 | 4.9 | % | | 5.1 | % |
加權平均剩餘租期 | | | |
經營租賃 | 11年份 |
| | 10年份 |
|
融資租賃 | 11年份 |
| | 12年份 |
|
已開始的不可取消租約的未來最低租賃費,並反映在未經審計的簡明合併截至以下日期的資產負債表2020年6月30日具體情況如下:
|
| | | | | | | |
(百萬) | 經營租約 | | 融資租賃 |
2020年剩餘時間 | $ | 47 |
| | $ | 28 |
|
2021 | 89 |
| | 50 |
|
2022 | 77 |
| | 44 |
|
2023 | 69 |
| | 39 |
|
2024 | 66 |
| | 36 |
|
2025 | 60 |
| | 33 |
|
此後 | 354 |
| | 165 |
|
未來最低租賃付款總額 | 762 |
| | 395 |
|
減去:推定利息 | (166 | ) | | (90 | ) |
最低租賃付款現值 | $ | 596 |
| | $ | 305 |
|
尚未開始的重大租約
自.起2020年6月30日vt.的.公司已簽訂尚未開始的租約,估計未來的合計租賃費約為$670百萬。這些租約預計將於#年第三季度開始。2020年第一季度2021,初始租賃條款從7年份至20年份.
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簡明合併財務報表附註
(未經審計,續)
資產出售-回租交易
在……上面2020年1月6日vt.的.公司在買方獲得控制權後,完成了兩個製造物業的資產出售-回租交易。這個公司收到的收益約為$150百萬,扣除物業的銷售成本,其賬面價值為$131百萬,並導致大約$19百萬從銷售交易中獲利。回租的初始期限預計將於#年結束。2034並有兩個10年續訂選項。續期選項不能得到合理的保證,因為(I)公司的位置,即其運行所處的動態環境排除了公司有能力合理地確定在遙遠的將來行使續期選擇權,以及(Ii)選擇權是視情況而定的,因為公司必須保持投資級,並且在租賃期結束時沒有發生控制權變更。回租有剩餘價值保證;但是,公司得出的結論是不太可能公司將在租賃期結束時欠下一筆金額,並將記錄不包括剩餘價值擔保的租賃義務。
在……上面2020年1月10日vt.的.公司在買方獲得控制權後,完成了兩個分銷物業的資產出售-回租交易。這個公司收到的收益約為$50百萬,扣除物業的銷售成本,其賬面價值為$27百萬,並導致大約$23百萬從銷售交易中獲利。回租的期限預計將在#年結束。2025並有兩次為期三年的續簽。
9. 每股收益
下表顯示了公司基本的和稀釋的易辦事和流通股:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 前六個月 |
(單位為百萬,每股數據除外) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
基本每股收益: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 298 |
| | $ | 314 |
| | $ | 454 |
| | $ | 544 |
|
加權平均已發行普通股 | 1,407.2 |
| | 1,406.7 |
| | 1,407.1 |
| | 1,406.5 |
|
普通股每股收益-基本 | $ | 0.21 |
| | $ | 0.22 |
| | $ | 0.32 |
| | $ | 0.39 |
|
稀釋每股收益: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 298 |
| | $ | 314 |
| | $ | 454 |
| | $ | 544 |
|
加權平均已發行普通股 | 1,407.2 |
| | 1,406.7 |
| | 1,407.1 |
| | 1,406.5 |
|
稀釋證券的影響: | | | | | | | |
股票期權 | 0.3 |
| | 0.5 |
| | 0.4 |
| | 0.7 |
|
RSU | 14.0 |
| | 12.0 |
| | 13.3 |
| | 11.3 |
|
加權平均已發行普通股和普通股等價物 | 1,421.5 |
| | 1,419.2 |
| | 1,420.8 |
| | 1,418.5 |
|
每股普通股收益-稀釋後 | $ | 0.21 |
| | $ | 0.22 |
| | $ | 0.32 |
| | $ | 0.38 |
|
| | | | | | | |
反攤薄股份不包括在攤薄加權平均流通股計算之外 | 0.3 |
| | 0.1 |
| | 0.3 |
| | 0.1 |
|
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簡明合併財務報表附註
(未經審計,續)
10. 基於股票的薪酬
基於股票的薪酬費用主要記錄在SG&A在以下情況下的開支:未經審計的簡明合併損益表。股票薪酬費用的構成如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 前六個月 |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
基於股票的薪酬總費用 | $ | 23 |
| | $ | 20 |
| | $ | 42 |
| | $ | 34 |
|
所得税收益在所得税報表中確認 | (4 | ) | | (4 | ) | | (8 | ) | | (7 | ) |
基於股票的薪酬費用,扣除税收後的淨額 | $ | 19 |
| | $ | 16 |
| | $ | 34 |
| | $ | 27 |
|
限制性股票單位
下表彙總了RSU活動:
|
| | | | | | | | | | | | |
| RSU | | 加權平均授予日期公允價值 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 聚合內在價值 (百萬) |
截至2019年12月31日的未償還金額 | 21,492,786 |
| | $ | 18.14 |
| | 2.6 | | $ | 622 |
|
授與 | 5,933,438 |
| | 23.21 |
| | | | |
已歸屬並獲釋 | (26,155 | ) | | 24.84 |
| | | | 1 |
|
沒收 | (913,680 | ) | | 20.18 |
| | | | |
截至2020年6月30日的未償還款項 | 26,486,389 |
| | $ | 19.20 |
| | 2.4 | | $ | 752 |
|
自.起2020年6月30日,那裏有$328百萬與未歸屬的未確認補償成本相關的未確認補償成本RSU%s,預計將在加權平均時間段內識別。3.81年份.
11. 累計其他綜合收益(虧損)
下表提供了中更改的摘要AOCI,扣除税收後的淨額:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
*(單位:百萬) | 外幣折算調整 | | 退休金及公共小型巴士負債 | | 現金流對衝 | | 累計其他綜合收益(虧損) |
截至2020年4月1日的餘額 | $ | (479 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | — |
| | $ | (480 | ) |
其他綜合收入 | 151 |
| | — |
| | 1 |
| | 152 |
|
截至2020年6月30日的餘額 | $ | (328 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | 1 |
| | $ | (328 | ) |
| | | | | | | |
截至2020年1月1日的餘額 | $ | 104 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 104 |
|
其他綜合收益(虧損) | (432 | ) | | (1 | ) | | 1 |
| | (432 | ) |
截至2020年6月30日的餘額 | $ | (328 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | 1 |
| | $ | (328 | ) |
| | | | | | | |
截至2019年4月1日的餘額 | $ | (33 | ) | | $ | (4 | ) | | $ | — |
| | $ | (37 | ) |
其他綜合收入 | 88 |
| | — |
| | — |
| | 88 |
|
截至2019年6月30日的餘額 | $ | 55 |
| | $ | (4 | ) | | $ | — |
| | $ | 51 |
|
| | | | | | | |
截至2019年1月1日的餘額 | $ | (126 | ) | | $ | (4 | ) | | $ | — |
| | $ | (130 | ) |
其他綜合收入 | 181 |
| | — |
| | — |
| | 181 |
|
截至2019年6月30日的餘額 | $ | 55 |
| | $ | (4 | ) | | $ | — |
| | $ | 51 |
|
目錄
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簡明合併財務報表附註
(未經審計,續)
12. 貿易應收賬款,淨額
應收貿易賬款按發票金額入賬,不計息。
這個公司由於其應收賬款一般不需要抵押品,因此該公司面臨與其應收賬款相關的潛在信用風險。這個公司使用客户信用記錄和財務狀況、行業和市場細分信息、信用報告以及經濟趨勢和條件(如新冠肺炎在#年的影響)來確定預期信用損失所需的撥備。2020年前六個月。津貼可能會受到行業變化、客户信用問題或客户破產或對未來合理和可支持的任何此類事件的預期的影響。歷史信息的利用超出了合理和可支持的預測期。當確定可能發生預期的信貸損失時,將從津貼中扣除金額。
預計信貸損失賬户撥備中的活動 在這段時間裏 詳情如下:
|
| | | |
(百萬) | 預期信貸損失撥備 |
截至2019年1月1日的餘額 | $ | 8 |
|
計入壞賬費用的費用 | 2 |
|
核銷和調整 | (1 | ) |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 9 |
|
計入壞賬費用的費用 | 15 |
|
核銷和調整 | (5 | ) |
截至2020年6月30日的餘額 | $ | 19 |
|
13. 其他財務信息
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的賬面價值自資產負債表日起按公允價值計價,分類為第1級。下表提供了現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的對賬未經審計的簡明合併資產負債表中顯示的相同金額的總額未經審計的簡明合併現金流量表:
|
| | | | | | | |
*(單位:百萬) | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 149 |
| | $ | 75 |
|
限制性現金和限制性現金等價物(1) | 28 |
| | 26 |
|
包括在其他非流動資產中的非流動限制性現金和限制性現金等價物 | — |
| | 10 |
|
未經審計的現金流量表中顯示的現金總額、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | $ | 177 |
| | $ | 111 |
|
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簡明合併財務報表附註
(未經審計,續)
下表提供了從未經審計的簡明合併資產負債表:
|
| | | | | | | |
| 六月三十日, | | 十二月三十一號, |
(百萬) | 2020 | | 2019 |
應收貿易賬款,淨額: | | | |
貿易和其他應收賬款 | $ | 1,029 |
| | $ | 1,124 |
|
預期信貸損失撥備 | (19 | ) | | (9 | ) |
應收貿易賬款總額,淨額 | $ | 1,010 |
| | $ | 1,115 |
|
庫存: | | | |
原料 | $ | 271 |
| | $ | 215 |
|
在製品 | 7 |
| | 8 |
|
成品 | 492 |
| | 447 |
|
總計 | 770 |
| | 670 |
|
超額和陳舊存貨備抵 | (23 | ) | | (16 | ) |
總庫存 | $ | 747 |
| | $ | 654 |
|
預付費用和其他流動資產: | | | |
其他應收賬款 | $ | 58 |
| | $ | 65 |
|
客户激勵計劃 | 87 |
| | 12 |
|
衍生工具 | 14 |
| | 31 |
|
預付費營銷 | 26 |
| | 17 |
|
備件 | 50 |
| | 49 |
|
持有待售資產(1) | 3 |
| | 165 |
|
應收所得税 | 7 |
| | 4 |
|
其他 | 61 |
| | 60 |
|
預付費用和其他流動資產總額 | $ | 306 |
| | $ | 403 |
|
其他非流動資產: | | | |
客户激勵計劃 | $ | 75 |
| | $ | 33 |
|
有價證券交易(2) | 37 |
| | 40 |
|
經營性租賃使用權資產 | 592 |
| | 497 |
|
衍生工具 | 12 |
| | 19 |
|
公允價值不容易確定的股權證券 | 1 |
| | 1 |
|
非流動限制性現金和限制性現金等價物 | — |
| | 10 |
|
關聯方應收票據(3) | — |
| | 50 |
|
其他 | 114 |
| | 98 |
|
其他非流動資產合計 | $ | 831 |
| | $ | 748 |
|
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簡明合併財務報表附註
(未經審計,續)
|
| | | | | | | |
| 六月三十日, | | 十二月三十一號, |
(百萬) | 2020 | | 2019 |
應計費用: | | | |
客户回扣和獎勵 | $ | 324 |
| | $ | 362 |
|
應計補償 | 167 |
| | 183 |
|
保險準備金 | 53 |
| | 39 |
|
應計利息 | 60 |
| | 54 |
|
應計專業費用 | 25 |
| | 31 |
|
其他應計費用 | 311 |
| | 270 |
|
應計費用總額 | $ | 940 |
| | $ | 939 |
|
其他流動負債: | | | |
應付股息 | $ | 212 |
| | $ | 212 |
|
應付所得税 | 135 |
| | 75 |
|
經營租賃負債 | 74 |
| | 69 |
|
融資租賃負債 | 41 |
| | 41 |
|
衍生工具 | 47 |
| | 12 |
|
保留負債 | 25 |
| | 25 |
|
其他 | 9 |
| | 11 |
|
其他流動負債總額 | $ | 543 |
| | $ | 445 |
|
其他非流動負債: | | | |
養卹金和退休後負債 | $ | 28 |
| | $ | 29 |
|
保險準備金 | 72 |
| | 66 |
|
經營租賃負債 | 522 |
| | 427 |
|
融資租賃負債 | 264 |
| | 269 |
|
衍生工具 | 22 |
| | 4 |
|
遞延賠償責任 | 37 |
| | 40 |
|
其他 | 89 |
| | 95 |
|
其他非流動負債總額 | $ | 1,034 |
| | $ | 930 |
|
應付帳款
KDP與第三方管理員達成協議,允許參與的供應商從KDP,並且如果供應商自願選擇,則將付款義務從KDP到金融機構。供應商可以銷售一個或多個KDP的付款義務以及以下各項的權利和義務KDP對其供應商的影響不會受到影響。KDP與供應商簽訂這些協議的決定沒有經濟利益,與金融機構也沒有直接的財務關係。KDP對供應商的義務,包括到期金額和計劃付款條件,不受影響。2020年6月30日和2019年12月31日, $2,487百萬和$2,097百萬,分別為KDP的未付付款義務由供應商自願選擇並出售給金融機構。
14. 承諾和或有事項
法律事項
這個公司不時捲入各種索賠、訴訟和訴訟中。這個公司為特定的法律程序建立準備金,當公司確定不利結果的可能性是可能的,並且可以合理地估計損失金額。這個公司還確定了某些其他法律問題,在這些問題上公司認為不利的結果是合理可能的,和/或無法估計可能的損失。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計,續)
反壟斷訴訟
2014年2月,Treehouse Foods,Inc.以及某些關聯實體對KDP的全資子公司提起訴訟,KGM,美國紐約南區地區法院(“SDNY”)(Treehouse Foods,Inc.等人。V.綠山咖啡烘焙公司(Green Mountain Coffee Roaster,Inc.)等)。Treehouse的起訴書聲稱,根據聯邦反壟斷法和各種州法律,Keurig壟斷了據稱的單份咖啡沖泡機和單份咖啡豆市場。Treehouse的申訴要求金錢賠償、聲明性救濟、禁令救濟和律師費。2014年3月,JBR,Inc.對……提起訴訟KGM在美國加州東區地區法院(JBR,Inc.V.Keurig Green Mountain,Inc.)。JBR申訴中聲稱的索賠和尋求的救濟與樹屋申訴中聲稱的索賠和尋求的救濟基本相似。
從2014年3月開始,代表據稱的直接和間接購買者提起了27起假定的集體訴訟,聲稱提出了類似的索賠並尋求類似的救濟。KGM的產品在各個聯邦地區法院。2014年6月,多區訴訟司法小組批准了一項動議,將這些不同的訴訟,包括樹屋和JBR訴訟,移交給一個單獨的司法區,進行協調或合併的審前程序(“多區反壟斷訴訟”)。2014年7月,直接購買者和間接購買者原告提出了合併的推定集體訴訟申訴。代表間接購買者提起的額外集體訴訟,最初提交給阿肯色州福克納縣巡迴法院(Julie Rainwater等人)。V.Keurig Green Mountain,Inc.),於2015年11月被轉移到多地區反壟斷訴訟中。2019年1月,邁克蘭公司(McLane Company,Inc.)對……提起訴訟KGM(McLane Company,Inc.V.Keurig Green Mountain,Inc.)在紐約州SDNY提出了類似的索賠,也被轉移到多地區反壟斷訴訟中。這些訴訟現在正在紐約州SDNY待決(見Re:Keurig Green Mountain Single-Serve咖啡反壟斷訴訟)。多地區反壟斷訴訟中的發現始於2017年12月。
另外,2014年提交了一份索賠聲明,針對KGM和Keurig Canada Inc.在加拿大安大略省,加拿大單一服務飲料豆莢製造商Club Coffee L.P.要求賠償CDN$600百萬並聲稱該公司違反競爭法及作出虛假及誤導性的陳述KGM.
在2020年7月,KGM與多地區反壟斷訴訟中推定的間接購買者類別原告達成協議,以了結其訴狀中聲稱的$31百萬。結算類別由在美國的個人和實體組成,這些個人和實體從其他人手中購買了KGM並且不是為了轉售的目的,KGM在適用的課程期間(大多數州從2010年9月開始)生產或許可單一服務飲料部分包裝。該協議仍有待法院批准,在此之前,假定的階級成員將收到通知,並有機會選擇退出和解。
KDP打算大力為Treehouse、JBR、McLane、假定的直接購買者階層和Club Coffee提起的剩餘未決訴訟辯護。目前,公司無法預測這些訴訟的結果、與這些訴訟的解決相關的潛在損失或損失範圍(如果有的話),或者它們可能對公司或其運營產生的任何潛在影響。
第65號提案訴訟
2011年5月,毒物教育研究委員會向洛杉磯縣加利福尼亞州高等法院提起訴訟(Council for Education and Research on Toxics v.Brad Barry LLC,et al.,案號:(BC461182),聲稱KGM,除了近百名製造、包裝、分銷或銷售咖啡的其他被告外,他們沒有警告加州的人KGM的咖啡產品使人們暴露在化學丙烯酰胺中,這違反了65號命題。原告尋求公平救濟,包括向消費者提供警告,以及每次違反法律規定每天最高2500美元的民事罰款。65號命題。毒物教育和研究委員會聲稱,每喝一杯咖啡,如果沒有遵守警告,就相當於違反了65號命題.
KGM,作為組織起來對抗訴訟的聯合防禦小組的一部分,對原告的主張提出異議。丙烯酰胺沒有添加到咖啡中,但作為咖啡豆烘焙過程的副產品,在所有咖啡中都以少量(十億分之一)的形式存在。KGM斷言了多項肯定的辯護。此案原計劃進入第三階段,就損害賠償、補救措施和律師費進行審判,但加州上訴法院於2018年10月批准了被告暫停第三階段審判的請求。這一暫緩令是由加州環境健康風險評估辦公室提出的一項新的65號命題該法規澄清,烘焙咖啡豆後出現在咖啡中的丙烯酰胺等化學物質不需要癌症警告。該規定於2019年10月生效後,上訴法院解除了其暫緩令,訴訟仍在繼續,其中包括CERT的論點,即該規定在法律上無效,或者不能適用於其未決索賠。
在訴訟的這一階段,公司無法合理估計可能與訴訟相關的對公司或其運營的潛在損失或影響。初審法院有權對本公司實施零處罰或施加重大法定處罰。初審法院可能實施的重大標籤或警告要求可能會增加公司的成本,並對咖啡產品的銷售產生不利影響。
目錄
Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計,續)
15. 關聯方
KDP是由以下人員間接控制的刺拳,一傢俬人持股的投資集團。刺拳及其附屬公司在其他一些與本公司有商業關係的公司中擁有控股權投資,包括皮特的、Cariou咖啡公司、Panera麪包公司、愛因斯坦兄弟百吉餅和Krispy Kreme甜甜圈公司。
| |
• | KDP從以下地點購買某些原材料皮特的並生產咖啡和茶的部分包裝在皮特的由KDP和KDP出售的品牌皮特的在美國還有加拿大。 |
| |
• | KDP專門製造、分銷和銷售皮特的 RTD中國市場上的飲料產品美國還有加拿大。 |
| |
• | KDP授權Cariou Coffee、Panera Bread和Krispy Kreme商標用於Keurig釀造系統的部分包裝製造。 |
| |
• | KDP向Cariou咖啡公司、Panera麪包公司、愛因斯坦兄弟百吉餅和Krispy Kreme Doughnuts Inc.銷售各種濃縮飲料和包裝飲料。轉售給零售客户。 |
KDP持有對某些品牌所有權公司的投資,在某些情況下,公司也有權在特定地區裝瓶和/或分銷這些公司擁有的品牌。KDP從這些品牌所有權公司購買庫存,並將成品銷售給第三方客户,主要是在美國此外,在這些投資中與重要合作伙伴進行的任何交易,如ABI,被認為是關聯方交易。ABI從以下地點購買ClamatoKDP並支付公司使用該品牌名稱的特許權使用費。有關更多信息,請參閲附註4約KDP對未合併附屬公司的投資。
16. 分段
在提交的所有期間內,公司的運營結構由以下四個可報告部門組成:
| |
• | 這個咖啡系統細分市場反映的是美國和加拿大有關的製成品的製造和分銷公司的咖啡系統,K-Cup吊艙S和啤酒廠。 |
| |
• | 這個包裝飲料細分市場反映的是美國和加拿大的成品飲料和其他產品的製造和分銷,包括銷售公司的自有品牌和第三方品牌,通過DSD系統和WD系統。 |
| |
• | 這個濃縮飲料分部反映的是公司的品牌濃縮液和糖漿賣給第三方灌裝商,主要是在美國還有加拿大。這一細分市場中的大多數品牌都是碳痠軟飲料品牌。 |
| |
• | 這個拉丁美洲飲料該部門反映了墨西哥、加勒比海和其他國際市場的銷售額,包括濃縮液、糖漿和成品飲料的製造和分銷。 |
部門結果基於管理報告。淨銷售額和營業收入是用來評估公司經營業績的重要財務指標。公司的經營部門。部門間銷售額按成本入賬,並在未經審計的簡明合併損益表。“未分配的公司成本“被排除在公司本集團對分部業績的衡量,包括未實現的商品衍生工具損益,以及某些一般公司費用。
有關以下內容的信息公司按可報告區段劃分的操作如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 前六個月 |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
部門業績-淨銷售額 | | | | | | | |
咖啡系統 | $ | 1,043 |
| | $ | 990 |
| | $ | 2,016 |
| | $ | 1,958 |
|
包裝飲料 | 1,392 |
| | 1,311 |
| | 2,609 |
| | 2,427 |
|
濃縮飲料 | 309 |
| | 370 |
| | 615 |
| | 674 |
|
拉丁美洲飲料 | 120 |
| | 141 |
| | 237 |
| | 257 |
|
淨銷售額 | $ | 2,864 |
| | $ | 2,812 |
| | $ | 5,477 |
| | $ | 5,316 |
|
目錄
Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計,續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 前六個月 |
*(單位:百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分部結果--運營收入 | | | | | | | |
咖啡系統 | $ | 290 |
| | $ | 287 |
| | $ | 562 |
| | $ | 580 |
|
包裝飲料 | 208 |
| | 186 |
| | 397 |
| | 335 |
|
濃縮飲料 | 220 |
| | 244 |
| | 417 |
| | 445 |
|
拉丁美洲飲料 | 21 |
| | 26 |
| | 48 |
| | 37 |
|
未分配的公司成本 | (178 | ) | | (156 | ) | | (397 | ) | | (312 | ) |
經營收入 | $ | 561 |
| | $ | 587 |
| | $ | 1,027 |
| | $ | 1,085 |
|
17. 收入確認
這個公司在履行與客户的合同條款下的義務時確認收入。品牌產品銷售,包括懲教署, NCB, K-Cup吊艙在交付給客户後,一旦控制權移交給客户,就會發生故障和設備故障。收入是以對價的金額來衡量的公司預計將收到轉讓貨物的交換條件。支付的對價金額公司接收和收入公司認可度隨客户激勵措施的變化而變化公司向其客户及其客户提供優惠。銷售税和其他類似税收不包括在收入中。與運輸和搬運活動(如商品銷售)相關的成本包括在SG&A作為收入確認的費用。
目錄
Keurig Dr Pepper Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計,續)
下表分解了公司按投資組合劃分的收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | 咖啡系統 | | 包裝飲料 | | 濃縮飲料 | | 拉丁美洲飲料 | | 總計 |
2020年第二季度: | | | | | | | | | |
懲教署(1) | $ | — |
| | $ | 621 |
| | $ | 304 |
| | $ | 91 |
| | $ | 1,016 |
|
NCB(1) | — |
| | 662 |
| | 2 |
| | 28 |
| | 692 |
|
K-Cup吊艙(2) | 830 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 830 |
|
家用電器 | 173 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 173 |
|
其他 | 40 |
| | 109 |
| | 3 |
| | 1 |
| | 153 |
|
淨銷售額 | $ | 1,043 |
| | $ | 1,392 |
| | $ | 309 |
| | $ | 120 |
| | $ | 2,864 |
|
| | | | | | | | | |
2020年前六個月: | | | | | | | | | |
懲教署(1) | $ | — |
| | $ | 1,184 |
| | $ | 606 |
| | $ | 173 |
| | $ | 1,963 |
|
NCB(1) | — |
| | 1,224 |
| | 4 |
| | 63 |
| | 1,291 |
|
K-Cup吊艙(2) | 1,621 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,621 |
|
家用電器 | 300 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 300 |
|
其他 | 95 |
| | 201 |
| | 5 |
| | 1 |
| | 302 |
|
淨銷售額 | $ | 2,016 |
| | $ | 2,609 |
| | $ | 615 |
| | $ | 237 |
| | $ | 5,477 |
|
| | | | | | | | | |
2019年第二季度: | | | | | | | | | |
懲教署(1) | $ | — |
| | $ | 541 |
| | $ | 362 |
| | $ | 102 |
| | $ | 1,005 |
|
NCB(1) | — |
| | 662 |
| | 3 |
| | 38 |
| | 703 |
|
K-Cup吊艙(2) | 783 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 783 |
|
家用電器 | 154 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 154 |
|
其他 | 53 |
| | 108 |
| | 5 |
| | 1 |
| | 167 |
|
淨銷售額 | $ | 990 |
| | $ | 1,311 |
| | $ | 370 |
| | $ | 141 |
| | $ | 2,812 |
|
| | | | | | | | | |
2019年前六個月: | | | | | | | | | |
懲教署(1) | $ | — |
| | $ | 1,063 |
| | $ | 660 |
| | $ | 182 |
| | $ | 1,905 |
|
NCB(1) | — |
| | 1,163 |
| | 5 |
| | 74 |
| | 1,242 |
|
K-Cup吊艙(2) | 1,576 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,576 |
|
家用電器 | 277 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 277 |
|
其他 | 105 |
| | 201 |
| | 9 |
| | 1 |
| | 316 |
|
淨銷售額 | $ | 1,958 |
| | $ | 2,427 |
| | $ | 674 |
| | $ | 257 |
| | $ | 5,316 |
|
(1)
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與我們的經審計綜合財務報表及其附註一起閲讀年度報告,如2020年2月27日提交的。
本Form 10-Q季度報告包含符合1933年修訂的“證券法”第227A節和“1933年證券法”第221E節的含義的前瞻性陳述。《交換法》前瞻性表述包括但不限於有關存款保險合併和其他交易的預期收益和支出的表述,包括估計的協同效應、去槓桿化和相關的現金管理、成本節約、新冠肺炎的影響、未來事件、未來財務業績、計劃、戰略、預期、前景、競爭環境、監管、勞工問題和原材料的可用性。前瞻性陳述包括所有不是歷史事實的陳述,可以通過使用前瞻性術語來識別,如“可能”、“將”、“預期”、“預期”、“相信”、“估計”、“計劃”、“打算”或這些術語的負面含義或本Form 10-Q季度報告中的類似表述。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件和財務表現的看法。由於估計、預測和預測的固有不確定性,我們的實際財務表現可能與前瞻性陳述中的預測大不相同,我們的財務表現可能比預期的好,也可能比預期的差。鑑於這些不確定性,您不應過度依賴任何前瞻性陳述。所有前瞻性陳述均參考本公司第I部分第1A項“風險因素”下討論的因素進行整體限定。年度報告在第II部分,本季度報告中關於Form 10-Q的第1A項,以及我們隨後提交給證交會。前瞻性陳述僅代表我們截至作出這些估計和假設之日的估計和假設。除適用證券法要求的範圍外,我們不承擔在本季度報告以Form 10-Q的日期之後更新前瞻性陳述以及與其相關的估計和假設的任何義務。
這份Form 10-Q季度報告包含我們擁有或許可的一些商標、商號和服務標記的名稱,我們將其稱為我們的品牌。本季度報告中的Form 10-Q中包含的所有產品名稱都是我們的註冊商標或我們許可人的商標。
概述
KDP是北美一家領先的飲料公司,擁有多種風味(非可樂)產品組合懲教署s, NCB我們的產品包括水(強化和調味)、即飲茶和咖啡、果汁、果汁飲料、攪拌機和特色咖啡,是創新的單份沖泡系統的領先生產商。種類繁多的熱飲和冷飲,幾乎可以滿足任何消費者的需求,KDP主要品牌包括Keurig,Dr Pepper,Canada Dry,Snapple,BAI,Mott‘s,Core,Green Mountain和原始的甜甜圈商店。KDP擁有北美一些最受認可的飲料品牌,擁有重要的消費者意識水平和悠久的歷史,這讓人聯想到與消費者的強烈情感聯繫。KDP提供超過125個自有、授權和合作夥伴品牌,包括前十大暢銷咖啡品牌和領先口味的Dr Pepper懲教署在美國,據路透社報道,他説IRI,幾乎在人們購物和消費飲料的任何地方都可以買到。
KDP作為一家集品牌所有者、製造商和分銷商於一體的企業。我們相信,我們的綜合業務模式通過我們的品牌所有權與我們的製造和分銷業務的經濟利益的協調,加強了我們進入市場的路線,並提供了淨銷售額和利潤增長的機會。DSD我們的系統和我們的公司WD它的交付系統。KDP其產品銷售給零售商,包括超市、大眾銷售商、俱樂部商店、純電商零售商和寫字樓超市;向餐廳、連鎖酒店、辦公產品和咖啡分銷商以及合作品牌所有者銷售;以及通過其網站直接向消費者銷售。我們的綜合業務模式使我們能夠更靈活地響應大型零售客户不斷變化的需求,並通過創建更大的地理製造和分銷覆蓋範圍,使我們能夠更充分地利用我們的規模並降低成本。
飲料市場受一些季節性變化的影響。我們的冷飲銷售通常在較暖和的月份較高,而熱飲銷售一般在較涼爽的月份較高。整體飲料銷售可能會受到假期時間和天氣波動的影響。由於假日購物季,下半年釀造系統和相關配件的銷售普遍較高。
咖啡系統
我們的咖啡系統部門主要是一家創新的單一服務沖泡系統和特色咖啡的生產商。美國中國和加拿大。我們的沖泡系統旨在改變消費者準備和享用咖啡和其他飲料的方式,無論是在家中還是在家外的地方,如辦公室、餐廳、自助餐廳、便利店和酒店。我們開發和銷售各種Keurig沖泡機、沖泡機配件和其他與咖啡相關的設備。除咖啡外,我們還在中國生產和銷售各種其他特色飲料。K-Cup吊艙(包括熱茶和冰茶、熱可可和其他飲料)供Keurig沖泡系統使用。我們還提供傳統的全豆咖啡和磨碎的其他包裝類型的咖啡,包括袋裝、分裝和罐裝。
我們的咖啡系統部門生產單次服務中超過75%的豆莢。K-Cup吊艙中的格式。美國我們100%製造和銷售產品K-Cup吊艙我們自己的品牌,如綠山咖啡烘焙機,原創甜甜圈店,笑人,REVV和Van Houtte。我們與我們的合作品牌簽訂了許可和製造協議,包括星巴克、Dunkin‘Donuts、Folgers、Newman’s Own Organics、McCafé、Peet‘s Coffee、Cariou Coffee、Eight O’Clock、Maxwell House和Tim Hortons等品牌,以及自有品牌安排。我們的咖啡系統部門還簽訂了製造、分銷和銷售協議。K-Cup吊艙此外,天季、立頓和Tazo等品牌的茶葉也是如此。K-Cup吊艙這是我們自有品牌的,斯奈普。我們還生產和銷售。K-Cup吊艙對於可可,包括通過瑞士小姐品牌的許可協議,以及熱蘋果酒。
我們的咖啡系統部門生產其產品K-Cup吊艙在北美的工廠,包括專門設計的專有高速包裝線,使用新鮮烘焙和研磨的咖啡以及茶、可可和其他產品。我們提供高品質的咖啡,包括經過認證的單一原產地、有機、風味、限量版和專有混合咖啡。我們精心挑選咖啡豆,並適當烘焙咖啡,以優化它們的口感和風味差異。我們設計和設計我們的大多數單份釀造系統,然後利用位於亞洲不同國家的第三方合同製造商製造啤酒家電。我們通過第三方分銷商、零售合作伙伴和電子商務(包括我們的網站www.Keurig.com)分銷我們的Coffee Systems產品。
包裝飲料
我們的包裝飲料部門主要是品牌所有權、製造和分銷業務。在這一細分市場中,我們主要生產和分銷我們品牌的包裝飲料。此外,為了最大限度地擴大我們的製造和分銷業務的規模和規模,我們還為我們的合作品牌分銷包裝飲料,併為該地區的其他第三方製造包裝飲料。美國中國和加拿大。
我們的大一點NCB這一細分市場的品牌包括Snapple、Mott‘s、BAI、Clamato、Hawaian Punch、Core、Yoo-Hoo、ReaLemon、Vita Coco椰子水、依雲水、MR和MERS T Mixers以及Forto Coffee。我們的大一點懲教署這一細分市場的品牌包括Dr Pepper,Canada Dry,7UP,A&W,Sunkist蘇打,Squirt,Big Red,RC Cola,Vernors和一個臨時的.
大約30個人95%我們2019年的包裝飲料淨銷售額中,有一半來自我們自有品牌的製造和分銷,以及某些自有品牌和新興品牌飲料的代工。我們2019年包裝飲料淨銷售額的剩餘部分來自我們合作品牌的分銷,如Vita Coco椰子水、依雲水、Neuro飲料、High Brew。RTD咖啡,Forto咖啡,能量飲料,Peet‘s。RTD咖啡和魯納能量飲料。我們為尋求有效分銷其新品牌和新興品牌的第三方品牌所有者提供進入市場的途徑。這些品牌讓我們在某些市場上以最少的資本投資接觸到快速增長的飲料行業細分市場。
我們的包裝飲料產品在世界各地的多個工廠生產。美國並通過我們自己的分銷網絡或第三方分銷商銷售或分銷給零售商及其倉庫。
我們通過我們的DSD而我們的WD這兩個系統都包括對所有主要零售渠道的銷售,包括超市、噴泉、大眾銷售商、俱樂部商店、電子商務、自動售貨機、便利店、加油站、小雜貨店、連鎖藥店和一元店。
濃縮飲料
我們的飲料濃縮品部門主要是一項品牌所有權業務,我們在中國製造和銷售飲料濃縮品。美國中國和加拿大。這一細分市場中的大多數品牌都是懲教署品牌。主要品牌包括Dr Pepper,Canada Dry,Crush,Schweppes,Sun Drop,Sunkist蘇打,A&W,7UP,Squirt,Big Red,RC Cola和Hawaian Punch,我們幾乎所有的濃縮飲料都是在我們位於密蘇裏州聖路易斯市的工廠生產的。
濃縮飲料被運往第三方灌裝商,以及我們自己的製造系統,這些製造系統將它們與碳酸、水、甜味劑和其他成分結合在一起,將合併後的產品包裝在鋁罐中,寵物容器和玻璃瓶,並將它們作為成品飲料出售給零售商。濃縮飲料也被製成糖漿,然後運往快餐店等噴泉顧客手中,這些顧客將糖漿與水和碳酸混合,在銷售點向消費者出售成品飲料。胡椒博士代表了我們噴泉頻道的大部分音量。
我們的濃縮飲料品牌由我們的灌裝商通過所有主要零售渠道銷售,包括超市、噴泉、大眾銷售商、俱樂部商店、自動售貨機、便利店、加油站、小雜貨店、連鎖藥店和一元店。
拉丁美洲飲料
我們的拉丁美洲飲料部門是一家品牌所有權、製造和分銷業務,在墨西哥的業務約佔...90%佔該細分市場2019年淨銷售額的3%。這一細分市場主要參與碳酸礦泉水的調味。懲教署瓶裝水和蔬菜汁,特別是碳酸礦泉水、蔬菜汁類和柚子調味品。懲教署最大的品牌包括Peñafiel,Squirt,Clamato,Aguafiel和Crush。
在墨西哥,我們通過裝瓶業務以及第三方裝瓶商和分銷商製造和分銷我們的產品。我們通過墨西哥所有主要的零售渠道銷售成品飲料,包括小商店、超市、大賣場、便利店和內部渠道。在加勒比海地區,我們通過第三方灌裝商和分銷商分銷我們的產品。我們亦已開始透過不同的第三方裝瓶商和分銷商,在其他國際司法管轄區分銷某些產品。
體積
在評估我們的業績時,我們會根據我們是否銷售濃縮飲料、成品飲料、K-Cup吊艙S或釀酒商。
濃縮飲料銷售量
在我們的飲料濃縮品部門,我們以濃縮箱銷售額來衡量我們的銷售量。濃縮箱銷售額的計量單位等於288液盎司成品飲料,相當於24份12盎司。
精礦箱銷售額代表我們銷售給瓶裝廠和分銷商的精礦的計量單位。濃縮箱是指製造一箱288液盎司成品飲料所需的濃縮量。它不包括成品飲料中除濃縮物以外的任何其他成分。我們精礦業務的淨銷售額是以我們精礦箱的銷售量為基礎的。
包裝飲料和拉丁美洲飲料銷售量
在我們的包裝飲料和拉丁美洲飲料細分市場中,我們將銷量作為向客户銷售的案例來衡量。每箱銷售相當於我們銷售的288液盎司包裝飲料的計量單位。案例銷售既包括我們的自有品牌,也包括授權給我們和/或由我們分銷的某些品牌。
咖啡系統K-Cup吊艙和家電銷售量
在我們的咖啡系統細分市場中,我們以家電數量和個人數量來衡量我們的銷售量K-Cup吊艙它賣給我們的顧客了。
可比較的運營結果
管理層認為,有某些非GAAP財務衡量標準允許管理層在可比基礎上評估我們的結果、趨勢和持續業績。為了得出調整後的財務信息,我們調整了在下列條款下編制的某些財務報表標題和指標美國公認會計原則對於某些影響可比性的項目。看見非GAAP財務指標關於編制財務信息時使用的影響可比性的某些項目的進一步信息。這些項目在管理層的討論和分析討論中稱為經營調整收入、調整利息支出、所得税調整撥備、調整淨收入和調整稀釋每股收益。
執行摘要
新冠肺炎事件對我國財務報表的影響
新冠肺炎對我們第二季度淨銷售業績的影響在整個業務和細分市場中既有逆風也有順風,需要強有力的投資組合和渠道組合管理來優化整體業績。該公司廣泛的產品組合和廣泛的市場網絡路線的多樣性使其能夠成功地駕馭大流行帶來的這些混合影響,以優化整體業績,並提供強勁的第二季度業績。
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• | 咖啡系統公司在用於家庭消費的沖泡機和K-Cup咖啡豆方面經歷了顯著的增長,這抵消了辦公咖啡和酒店業務的顯著下降。電子商務在本季度表現出特別強勁的勢頭,反映出消費者加速將部分購買轉移到在線渠道,包括在Keurig.com零售網站。 |
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• | 包裝飲料從強勁的市場執行力中獲得淨收益,導致我們大多數冷飲細分市場的份額增長,抵消了由於消費者機動性下降導致的便利性和氣體渠道的下降。 |
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• | 由於業務中的噴泉餐飲服務部分(為餐廳和酒店業提供服務)反映了消費者行為的變化,濃縮飲料經歷了下降。 |
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• | 由於墨西哥消費者流動性有限,拉丁美洲飲料經歷了温和的負面影響。 |
除了強有力的投資組合和渠道組合管理來優化整體淨銷售業績外,我們還制定了嚴格的成本紀律,以保護我們的盈利能力,使我們的所有利益相關者受益。例如,由於我們業務的某些部分在淨銷售業績中實現了正的淨收益,我們增加了運營成本。對於淨銷售業績受到負面影響的業務的其他部分,這些影響將體現到淨收入上。為了抵消這些影響,我們專注於成本紀律來管理這些影響,並做了以下工作:
| |
• | 減少了我們的營銷費用,部分原因是在目前的新冠肺炎格局中,我們沒有獲得以前獲得的同樣的投資回報;以及 |
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• | 基本上暫停了企業內部的所有其他可自由支配成本,如差旅和娛樂費用。 |
由於這些項目,新冠肺炎對我們的結果產生了積極和消極的影響,在審查時應該考慮到這一點管理層的討論與分析。請參閲部分新冠肺炎大流行事件披露有關更多信息,請單擊下面的鏈接。
下表列出了我們對與新冠肺炎有關的重大費用的對賬。然而,影響我們SG&A費用和銷售成本的員工薪酬費用和員工保護成本被計入影響可比性的新冠肺炎項目,不包括在我們調整後的財務措施中。此外,根據美國公認會計準則報告的金額還包括額外成本,不包括在影響可比性的新冠肺炎項目中,如下表所示。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 影響可比性的項目(1) | | | | | | |
(百萬) | 員工薪酬費用(2) | | 員工保障成本(3) | | 預期信貸損失撥備(4) | | 存貨減記(5) | | 總計 |
2020年第二季度: | | | | | | | | | |
咖啡系統 | $ | 7 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | 8 |
| | $ | 17 |
|
包裝飲料 | 38 |
| | 16 |
| | — |
| | — |
| | 54 |
|
濃縮飲料 | — |
| | — |
| | 4 |
| | — |
| | 4 |
|
拉丁美洲飲料 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
未分配的公司成本 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總計 | $ | 45 |
| | $ | 18 |
| | $ | 4 |
| | $ | 8 |
| | $ | 75 |
|
| | | | | | | | | |
2020年前六個月: | | | | | | | | | |
咖啡系統 | $ | 7 |
| | $ | 2 |
| | $ | 2 |
| | $ | 8 |
| | $ | 19 |
|
包裝飲料 | 41 |
| | 18 |
| | 8 |
| | — |
| | 67 |
|
濃縮飲料 | — |
| | — |
| | 4 |
| | — |
| | 4 |
|
拉丁美洲飲料 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
未分配的公司成本 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總計 | $ | 48 |
| | $ | 20 |
| | $ | 14 |
| | $ | 8 |
| | $ | 90 |
|
| | | | | | | | | |
| |
(1) | 在我們調整後的非公認會計準則財務指標的調整中,員工薪酬支出和員工保護成本均被列為影響可比性的新冠肺炎項目。 |
| |
(2) | 反映臨時增加的前線獎勵工資和相關税收,以維持新冠肺炎疫情期間的基本業務。同時影響銷售成本和SG&A費用。 |
| |
(3) | 包括與個人防護設備、體温掃描、清潔和其他衞生服務相關的費用。同時影響銷售成本和SG&A費用。 |
| |
(4) | 津貼反映了新冠肺炎造成的經濟不確定性的預期影響,利用對我們某些客户的信用狀況、違約率和回收率的估計。影響SG&A費用。 |
| |
(5) | 庫存減記包括800萬美元的陳舊費用,2020年第二季度和前六個月。影響銷售成本。 |
財務概述
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• | 淨銷售額增加5200萬美元,或1.8%vt.向,向.28.64億美元為2020年第二季度與.相比28.12億美元在上一年期間。這一表現反映了更高的業務量/混合4.3%,反映新冠肺炎的影響,部分被較低的淨價變現所抵消1.4%和不利的FX翻譯1.1%,主要是在我們的拉丁美洲飲料部門。 |
| |
• | 淨收入減少1600萬美元至2.98億美元為2020年第二季度相比於3.14億美元在上一年期間,主要由7500萬美元有關新冠肺炎的額外税前開支及淨價變現較低,但因我們的營銷開支減少及持續去槓桿化所帶來的負債減少而部分抵銷了該等額外税前開支及淨價變現的影響。 |
| |
• | 調整後的淨收入增加10.9%至4.69億美元為2020年第二季度與調整後的淨收入相比4.23億美元在上一年期間,主要是由於我們的營銷費用、生產力和合並協同效應以及銷量/組合增長的減少,但這些增長被淨價下降、與新冠肺炎相關的額外税前費用1,200萬美元以及與消費者對我們產品的零售需求增加相關的運營成本增加所部分抵消。 |
| |
• | 稀釋後每股收益下降4.5%至$0.21每股攤薄股份與$0.22在上一年期間。 |
| |
• | 調整後稀釋每股收益增加10.0%至$0.33每股攤薄後每股收益與調整後每股攤薄後每股收益相比$0.30上一年期間每股稀釋後的股票。 |
| |
• | 在.期間2020年前六個月,我們淨還了3.16億美元與我們的商業票據有關,KDP旋轉器, 2019年KDP定期貸款還有我們的筆記。另外,我們還了2.27億美元並添加了8600萬美元結構化的 應付款期間2020年前六個月. |
| |
• | 2020年4月,我們完成了一項戰略再融資,延長了我們的債務到期日,並提高了我們的流動性狀況,包括15億美元高級無擔保票據的發行以及我們的再融資和擴容2019年364天信貸協議。積極的再融資沒有改變我們的總債務餘額或去槓桿化承諾,將我們的流動性增加到我們認為將超過我們近期流動性需求的水平,即使是在長期低迷的情況下也是如此。 |
行動結果
我們從我們的財務結果中剔除合併財務報表中包括的實體之間的所有公司間交易,以及採用我們的權益法被投資人的公司間交易。
財務表格中對沒有意義的百分比變化的提法用“NM”表示。看見新冠肺炎大流行事件披露瞭解更多與新冠肺炎相關的具體費用。
2020年第二季度與.相比2019年第二季度
整合運營
下表列出了我們的未經審計的濃縮合並的操作結果2020年第二季度和2019年:
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 美元 | | 百分比 |
(百萬美元,每股除外) | 2020 | | 2019 | | 變化 | | 變化 |
淨銷售額 | $ | 2,864 |
| | $ | 2,812 |
| | $ | 52 |
| | 1.8 | % |
銷售成本 | 1,302 |
| | 1,186 |
| | 116 |
| | 9.8 |
|
毛利 | 1,562 |
| | 1,626 |
| | (64 | ) | | (3.9 | ) |
銷售、一般和行政費用 | 1,001 |
| | 1,028 |
| | (27 | ) | | (2.6 | ) |
其他營業(收入)費用,淨額 | — |
| | 11 |
| | (11 | ) | | NM |
|
經營收入 | 561 |
| | 587 |
| | (26 | ) | | (4.4 | ) |
利息費用 | 157 |
| | 170 |
| | (13 | ) | | (7.6 | ) |
提前清償債務損失 | 2 |
| | — |
| | 2 |
| | NM |
|
其他(收入)費用,淨額 | (4 | ) | | 1 |
| | (5 | ) | | NM |
|
所得税撥備前收入 | 406 |
| | 416 |
| | (10 | ) | | (2.4 | ) |
所得税撥備 | 108 |
| | 102 |
| | 6 |
| | 5.9 |
|
淨收入 | $ | 298 |
| | $ | 314 |
| | (16 | ) | | (5.1 | ) |
| | | | | | | |
普通股每股收益: | | | |
| | | | |
基本型 | $ | 0.21 |
| | $ | 0.22 |
| | $ | (0.01 | ) | | (4.5 | )% |
稀釋 | 0.21 |
| | 0.22 |
| | (0.01 | ) | | (4.5 | ) |
| | | | | | | |
毛利 | 54.5 | % | | 57.8 | % | | | | (330 Bps) |
|
營業利潤 | 19.6 | % | | 20.9 | % | | | | (130 Bps) |
|
實際税率 | 26.6 | % | | 24.5 | % | | | | 210 bps |
|
銷售量。 下表列出了#年銷售量的變化。2020年第二季度與上年同期相比:
|
| | | |
| | 增加/(減少) |
K杯吊艙容積 | | 9.5 | % |
釀酒機量 | | 11.6 |
|
CSD銷售量 | | (1.7 | ) |
NCB銷售量 | | 0.6 |
|
淨銷售額。 淨銷售額增加5200萬美元,或1.8%vt.向,向.28.64億美元為2020年第二季度與.相比28.12億美元在上一年期間。這一表現反映了更高的業務量/混合4.3%,反映新冠肺炎的影響,部分被較低的淨價變現所抵消1.4%和不利的FX翻譯1.1%,主要是在我們的拉丁美洲飲料部門。
毛利。 毛利下降6400萬美元為2020年第二季度與上年同期相比。這一業績主要反映了商品按市值計價的不利變化、不利的淨價變現、2,600萬美元的新冠肺炎費用、不利的淨價變現、不利的外匯換算以及其他製造成本的增加。這些減少被生產率和合並協同效應以及更高的產量/組合的影響部分抵消。毛利率同比下降330個基點,至54.5%
銷售、一般和行政費用。SG&A費用減少2700萬美元,或2.6%vt.向,向.10.1億美元為2020年第二季度與.相比10.28億美元為2019年第二季度。減少的原因是營銷費用、生產力及合併協同效應減少,以及商品按市價計價的有利變化,但有關減幅因新冠肺炎費用4,900萬美元、訴訟準備金增加、與生產力及整合項目相關的開支增加,以及與強勁消費需求相關的營運成本(如物流及勞工)上升而部分抵銷。看見 附註14未經審計的簡明合併財務報表附註14 瞭解更多與反壟斷訴訟相關的信息。
其他營業(收入)費用,淨額. 其他營業(收入)費用,淨額有一個有利的變化1100萬美元為2020年第二季度與.相比2019年第二季度,主要是由於與上一年期間重新談判分銷合同有關的費用。
營業收入。 營業收入下降2600萬美元至5.61億美元為2020年第二季度與.相比5.87億美元在上一年期間,由於毛利潤的下降,部分被SG&A費用的下降和其他營業(收入)費用的有利變化所抵消,淨額。營業利潤率同比下降130個基點,至19.6%.
利息支出。 利息支出減少1300萬美元,或7.6%vt.向,向.1.57億美元為2020年第二季度與.相比1.7億美元在上一年期間。這一變化主要是由於持續的去槓桿化降低了負債。
其他(收入)費用,淨額. 其他(收入)費用,淨額有一個有利的變化500萬美元為2020年第二季度與上年同期相比,主要是由於權益法被投資人的虧損減少。從2020年第二季度開始,我們停止確認我們與貝德福德相關的損失份額,因為投資的賬面價值為零。
實際税率。 三個國家的實際税率2020年第二季度和2019年是26.6%和24.5%分別為。為2020年第二季度,所得税撥備高於2019年第二季度主要是由於在以下方面認識到的好處2019年第二季度這與我們遞延税項負債估值的減少和所得税準備金的減少有關。
調整後的運營結果
下表列出了某些未經審計的濃縮合並調整後的業務結果2020年第二季度和2019年:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 美元 | | 百分比 |
(單位為百萬,不包括每股金額) | 2020 | | 2019 | | 變化 | | 變化 |
調整後的營業收入 | $ | 775 |
| | $ | 702 |
| | $ | 73 |
| | 10.4 | % |
調整後的利息支出 | 145 |
| | 138 |
| | 7 |
| | 5.1 |
|
所得税調整撥備 | 165 |
| | 142 |
| | 23 |
| | 16.2 |
|
調整後淨收益 | 469 |
| | 423 |
| | 46 |
| | 10.9 |
|
調整後稀釋每股收益 | 0.33 |
| | 0.30 |
| | 0.03 |
| | 10.0 |
|
| | | | | | | |
調整後的營業利潤率 | 27.1 | % | | 25.0 | % | | | | 210 bps |
|
調整後的實際税率 | 26.0 | % | | 25.1 | % | | | | 90bps |
|
調整後的運營收入。調整後的運營收入增加7300萬美元,或10.4%vt.向,向.7.75億美元為2020年第二季度與以下業務的調整後收入相比7.02億美元在上一年期間。推動本季度業績的是我們營銷費用的減少、生產力和合並協同效應以及銷量/組合的增長。這些增長被較低的淨價實現、1,200萬美元的新冠肺炎費用以及與消費者對我們產品的零售需求增加相關的運營成本上升所部分抵消。調整後的營業利潤率增長210 bps與去年同期相比27.1%.
調整後的利息支出。 調整後的利息支出增加700萬美元,或5.1%vt.向,向.1.45億美元為2020年第二季度與調整後的利息支出相比1.38億美元在上一年期間。這一變化主要是由於上一年期間解除利率掉期合同和2020年4月債券發行相關的遞延融資成本攤銷帶來的1300萬美元收益的結果,但被持續去槓桿化導致的債務減少的好處部分抵消。
調整後的有效税率。 調整後的有效税率增加了90個基點,達到26.0%為2020年第二季度,與調整後的25.1%在前一年。我們調整後的實際税率的增加主要是因為收到的福利減少了。年遞延税項負債重估及所得税儲備金減少所致2019年第二季度.
調整後的淨收入。 調整後的淨收入增加10.9%至4.69億美元為2020年第二季度與調整後的淨收入相比4.23億美元在上一年期間。這一業績主要是由業務調整後收入的強勁增長推動的,調整後的有效税率和調整後的利息支出增加部分抵消了這一增長。
調整後的稀釋每股收益。 調整後稀釋每股收益增加10.0%至$0.33按攤薄後每股股份計算2020年第二季度與調整後稀釋每股收益相比$0.30上一年期間每股稀釋後的股票。
按細分市場劃分的運營結果
下表列出了我們各部門的淨銷售額和運營收入2020年第二季度和2019年,以及將我們的總分部結果與根據以下規定提交的綜合結果進行調整所需的其他金額美國公認會計原則:
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| | | | | | | |
| 第二季度 |
(百萬) | 2020 | | 2019 |
部門業績-淨銷售額 | | | |
咖啡系統 | $ | 1,043 |
| | $ | 990 |
|
包裝飲料 | 1,392 |
| | 1,311 |
|
濃縮飲料 | 309 |
| | 370 |
|
拉丁美洲飲料 | 120 |
| | 141 |
|
淨銷售額 | $ | 2,864 |
| | $ | 2,812 |
|
| | | |
| 第二季度 |
(百萬) | 2020 | | 2019 |
部門業績-運營收入 | | | |
咖啡系統 | $ | 290 |
| | $ | 287 |
|
包裝飲料 | 208 |
| | 186 |
|
濃縮飲料 | 220 |
| | 244 |
|
拉丁美洲飲料 | 21 |
| | 26 |
|
未分配的公司成本 | (178 | ) | | (156 | ) |
經營收入 | $ | 561 |
| | $ | 587 |
|
咖啡系統
下表提供了有關我們的咖啡系統細分市場的結果:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 美元 | | 百分比 |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 變化 | | 變化 |
淨銷售額 | $ | 1,043 |
| | $ | 990 |
| | $ | 53 |
| | 5.4 | % |
經營收入 | 290 |
| | 287 |
| | 3 |
| | 1.0 |
|
營業利潤 | 27.8 | % | | 29.0 | % | | | | (120 Bps) |
|
調整後的營業收入 | $ | 363 |
| | $ | 331 |
| | $ | 32 |
| | 9.7 | % |
調整後的營業利潤率 | 34.8 | % | | 33.4 | % | | | | 140 bps |
|
銷售量。Coffee Systems部門的銷量增長反映了K-Cup豆莢銷量的強勁增長9.5%反映了新冠肺炎的影響。啤酒產量增加11.6%在本季度,儘管與19.4%去年同期的增長,反映了過去12個月推出的成功創新和推動家庭滲透率的投資。同樣有利於啤酒商比較的是,由於新冠肺炎對來自亞洲的啤酒商供應的相關壓力,預計發貨量將轉移到第二季度。
淨銷售額。淨銷售額增加5.4%至10.43億美元為2020年第二季度相比之下,該公司的淨銷售額為9.9億美元在前一年期間,在強勁的銷量/組合增長的推動下8.3%,這是由銷售量增長推動的。這一增長被較低的淨價實現部分抵消2.5%,這是戰略價格投資的結果。不利的外匯兑換也影響了這段時間,0.4%.
營業收入。 運營收入增加300萬美元,或1.0%vt.向,向.2.9億美元為2020年第二季度,與2.87億美元在強勁的銷量/組合增長、生產力和合並協同效應(影響銷售成本和SG&A)的推動下,上一年同期與生產力項目相關的費用減少,以及其他運營成本減少。這些影響被策略性定價、增加訴訟儲備和1700萬美元在新冠肺炎的指控下。營業利潤率同比下降120個基點,至27.8%.
調整後的運營收入。 調整後的運營收入增加3200萬美元,或9.7%vt.向,向.3.63億美元為2020年第二季度,與以下業務的調整後收入相比3.31億美元上一年同期,受強勁的銷量/組合增長、持續的生產率和合並協同效應的推動,這對SG&A和銷售成本都產生了影響,但部分被戰略定價和800萬美元在新冠肺炎的指控下。調整後的營業利潤率比去年同期增長140個基點,達到34.8%.
包裝飲料
下表提供了有關我們的包裝飲料細分市場的結果:
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 美元 | | 百分比 |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 變化 | | 變化 |
淨銷售額 | $ | 1,392 |
| | $ | 1,311 |
| | $ | 81 |
| | 6.2 | % |
經營收入 | 208 |
| | 186 |
| | 22 |
| | 11.8 | % |
營業利潤 | 14.9 | % | | 14.2 | % | | | | 70bps |
|
調整後的營業收入 | $ | 269 |
| | $ | 190 |
| | $ | 79 |
| | 41.6 | % |
調整後的營業利潤率 | 19.3 | % | | 14.5 | % | | | | 480 bps |
|
銷售量。年銷售量2020年第二季度增額8.2%主要由於新冠肺炎的淨收益,由於在CSD、果汁飲料和蘋果醬方面的實力,果汁和果汁飲料以及蘋果醬被較低的水(增強型和溢價型)和茶的銷量部分抵消。代工製造業也對本季度的增長做出了貢獻。
淨銷售額。 淨銷售額增加6.2%至13.92億美元為2020年第二季度,相比之下,13.11億美元在上一年期間,受更高的銷量/組合推動6.6%,反映了新冠肺炎的影響,以及較低的淨價實現0.3%。不利的外匯兑換也影響了這段時間,0.1%.
營業收入。 運營收入增加2200萬美元,或11.8%vt.向,向.2.08億美元為2020年第二季度,與1.86億美元上一年同期,反映了更高的銷量/組合、持續的生產力和合並協同效應,以及我們營銷費用的減少。這些增長動力被部分抵消了5400萬美元在新冠肺炎收費和較高的製造和運營成本,如物流和人工,與旺盛的消費需求相關聯。營業利潤率增長70bps與去年同期相比14.9%
調整後的運營收入。調整後的運營收入增加7900萬美元,或41.6%vt.向,向.2.69億美元為2020年第二季度,與以下業務的調整後收入相比1.9億美元去年同期,主要受強勁的銷量/組合、我們營銷費用的減少以及持續的生產力和合並協同效應的推動。這些增長動力被投入成本和物流的通脹以及其他製造成本的增加部分抵消。調整後的營業利潤率增長480 bps與去年同期相比19.3%.
濃縮飲料
下表提供了有關我們的濃縮飲料細分市場的結果:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 美元 | | 百分比 |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 變化 | | 變化 |
淨銷售額 | $ | 309 |
| | $ | 370 |
| | $ | (61 | ) | | (16.5 | )% |
經營收入 | 220 |
| | 244 |
| | (24 | ) | | (9.8 | ) |
營業利潤 | 71.2 | % | | 65.9 | % | | | | 530 bps |
|
調整後的營業收入 | $ | 222 |
| | $ | 246 |
| | $ | (24 | ) | | (9.8 | )% |
調整後的營業利潤率 | 71.8 | % | | 66.5 | % | | | | 530 bps |
|
銷售量。 年銷售量2020年第二季度減少10.5%主要反映了新冠肺炎的影響。
淨銷售額。 淨銷售額下降16.5%至3.09億美元為2020年第二季度與.相比3.7億美元上一年同期,受不利的數量/組合推動11.4%這主要反映了對我們噴泉餐飲服務業務的重大影響,因為由於新冠肺炎和避難所就位指導方針的影響,本季度的需求受到了重大影響。更低的淨價實現4.8%,主要是由於我們前一年估計的客户激勵責任的年度真實情況,以及以下不利的外幣換算0.3%也推動了淨銷售額的下降。
營業收入。 營業收入下降2400萬美元,或9.8%vt.向,向.2.2億美元為2020年第二季度與.相比2.44億美元在上一年期間。這一業績反映了淨銷售額的下降,部分被營銷費用的減少所抵消。營業利潤率增長530 bps從去年同期至71.2%.
調整後的運營收入。調整後的營業收入減少2400萬美元,或9.8%vt.向,向.2.22億美元為2020年第二季度與以下業務的調整後收入相比2.46億美元在上一年期間。這一業績反映了淨銷售額的下降,部分被營銷費用的減少所抵消。調整後的營業利潤率增長530 bps與去年同期相比71.8%.
拉丁美洲飲料
下表提供了有關我們的拉丁美洲飲料細分市場的結果:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 美元 | | 百分比 |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 變化 | | 變化 |
淨銷售額 | $ | 120 |
| | $ | 141 |
| | $ | (21 | ) | | (14.9 | )% |
經營收入 | 21 |
| | 26 |
| | (5 | ) | | (19.2 | )% |
營業利潤 | 17.5 | % | | 18.4 | % | | | | (90 Bps) |
|
調整後的營業收入 | $ | 23 |
| | $ | 20 |
| | $ | 3 |
| | 15.0 | % |
調整後的營業利潤率 | 19.2 | % | | 14.2 | % | | | | 500 bps |
|
銷售量。 年銷售量2020年第二季度增額5.8%與上年同期相比,反映了新冠肺炎的影響。
淨銷售額。 淨銷售額下降14.9%至1.2億美元為2020年第二季度與.相比1.41億美元對於上一年期間,完全是由不利的外匯轉換推動的16.3%。剔除外匯轉換的不利影響,淨銷售額增加是由於實現了更高的淨價6.1%部分被不利的數量/組合所抵消4.7%.
營業收入.營業收入下降19.2%至2100萬美元為2020年第二季度與.相比2600萬美元去年同期,由於不利的外匯效應(外匯交易和換算)、與上一年房地產收益的比較和不利的銷量/組合,部分被更高的淨價實現、持續的生產力和我們營銷費用的減少所抵消。營業利潤率同比下降90個基點,至17.5%.
調整後的運營收入。調整後的運營收入增加300萬美元,或15.0%vt.向,向.2300萬美元為2020年第二季度,與以下業務的調整後收入相比2000萬美元在上一年期間。這一業績反映了更高的淨價實現、持續的生產力和我們營銷費用的減少,但部分被不利的外匯交易影響和不利的數量/組合所抵消。調整後的營業利潤率比去年同期增加了500個基點,達到19.2%.
前六個月的2020與.相比前六個月的2019
整合運營
下表列出了我們的未經審計的濃縮合並的操作結果2020和2019年前六個月:
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 前六個月 | | 美元 | | 百分比 |
(百萬美元,每股除外) | 2020 | | 2019 | | 變化 | | 變化 |
淨銷售額 | $ | 5,477 |
| | $ | 5,316 |
| | $ | 161 |
| | 3.0 | % |
銷售成本 | 2,463 |
| | 2,292 |
| | 171 |
| | 7.5 |
|
毛利 | 3,014 |
| | 3,024 |
| | (10 | ) | | (0.3 | ) |
銷售、一般和行政費用 | 2,029 |
| | 1,939 |
| | 90 |
| | 4.6 |
|
其他營業(收入)費用,淨額 | (42 | ) | | — |
| | (42 | ) | | NM |
|
經營收入 | 1,027 |
| | 1,085 |
| | (58 | ) | | (5.3 | ) |
利息費用 | 310 |
| | 339 |
| | (29 | ) | | (8.6 | ) |
提前清償債務損失 | 4 |
| | 9 |
| | (5 | ) | | (55.6 | ) |
投資減值和應收票據減值 | 86 |
| | — |
| | 86 |
| | NM |
|
其他(收入)費用,淨額 | 16 |
| | 6 |
| | 10 |
| | NM |
|
所得税撥備前收入 | 611 |
| | 731 |
| | (120 | ) | | (16.4 | ) |
所得税撥備 | 157 |
| | 187 |
| | (30 | ) | | (16.0 | ) |
淨收入 | $ | 454 |
| | $ | 544 |
| | (90 | ) | | (16.5 | ) |
| | | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.32 |
| | $ | 0.39 |
| | $ | (0.07 | ) | | (17.9 | )% |
稀釋 | 0.32 |
| | 0.38 |
| | (0.06 | ) | | (15.8 | ) |
| | | | | | | |
毛利 | 55.0 | % | | 56.9 | % | |
|
| | (190 Bps) |
|
營業利潤 | 18.8 | % | | 20.4 | % | |
|
| | (160 Bps) |
|
實際税率 | 25.7 | % | | 25.6 | % | | | | 10bps |
|
銷售量。 下表列出了#年銷售量的變化。2020年前六個月與上年同期相比:
|
| | | |
| | 增加/(減少) |
K杯吊艙容積 | | 7.6 | % |
釀酒機量 | | 5.8 |
|
CSD銷售量 | | (0.8 | ) |
NCB銷售量 | | 3.1 |
|
淨銷售額。 淨銷售額增加1.61億美元,或3.0%vt.向,向.54.77億美元為2020年前六個月與.相比53.16億美元在上一年期間。這一表現反映了更高的業務量/混合4.7%,反映新冠肺炎的影響,部分被較低的淨價變現所抵消1.0%和不利的外幣兑換0.7%,主要是在我們的拉丁美洲飲料部門。
毛利。 毛利下降1000萬美元,或0.3%vt.向,向.30.14億美元為2020年前六個月與.相比30.24億美元在上一年期間。這一業績主要反映了不利的淨價變現、商品按市值計價的不利變化、2,700萬美元的新冠肺炎費用、關税和其他製造成本的增加。這些減少被更高的銷量/組合以及生產力和合並協同效應的影響部分抵消。毛利率同比下降190個基點,至55.0%.
銷售、一般和行政費用。 SG&A費用增加9000萬美元,或4.6%vt.向,向.20.29億美元為2020年前六個月與.相比19.39億美元在上一年期間。這一增長是由於新冠肺炎費用增加6,300萬美元、商品按市場計價影響的不利變化、與生產力和整合項目相關的費用、我們用於反壟斷訴訟的訴訟準備金的增加以及與強勁的消費需求相關的運營成本(如物流和勞動力)的增加。強勁的生產力和合並協同效應以及我們營銷費用的減少部分抵消了這些增長。看見 附註14未經審計的簡明合併財務報表附註14 有關反壟斷訴訟的更多信息,請訪問。
其他營業(收入)費用,淨額。其他營業收入,淨額有了有利的變化4200萬美元為2020年前六個月與上年同期相比,由於網絡優化計劃收益為4200萬美元關於本年度四個設施的資產出售-回租。
營業收入。營業收入下降5800萬美元,或5.3%vt.向,向.10.27億美元為2020年前六個月與.相比10.85億美元在上一年期間,由於SG&A費用的增加,其他營業(收入)費用的有利變化部分抵消了淨額。營業利潤率同比下降160個基點,至18.8%.
利息支出。 利息支出減少2900萬美元,或8.6%vt.向,向.3.1億美元為2020年前六個月與.相比3.39億美元在上一年期間。這一變化主要是由於持續的去槓桿化降低了負債。
投資減值和應收票據。投資減值和應收票據減值反映了#美元的非現金減值費用。8600萬美元為2020年前六個月與我們在貝德福德的投資有關。有關更多信息,請參閲附註4關於減損費用。
其他(收入)費用,淨額。 其他(收入)費用,淨額有不利的變化1000萬美元為2020年前六個月與上年同期相比,主要受本年度與我們遞延薪酬計劃相關的活動推動,因為上年同期錄得的收益高於本年度同期。遞延薪酬計劃活動由SG&A費用中的相同金額完全抵消。
實際税率。 三個國家的實際税率2020和2019年前六個月是25.7%和25.6%分別為。詳情請參閲本公司未經審計簡明綜合財務報表附註6。
淨收入。淨收入減少9000萬美元至4.54億美元為2020年前六個月相比於5.44億美元在上一年期間。這一業績主要是由年內的一項非現金減值費用推動的。2020年前六個月的8600萬美元與我們在貝德福德的投資有關。
稀釋後的每股收益。稀釋後每股收益下降15.8%至$0.32每股攤薄股份與$0.38在上一年期間。
調整後的運營結果
下表列出了某些未經審計的濃縮合並調整後的業務結果2020和2019年前六個月:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 前六個月 | | 美元 | | 百分比 |
(單位為百萬,不包括每股金額) | 2020 | | 2019 | | 變化 | | 變化 |
調整後的營業收入 | $ | 1,459 |
| | $ | 1,323 |
| | $ | 136 |
| | 10.3 |
|
調整後的利息支出 | 265 |
| | 262 |
| | 3 |
| | 1.1 |
|
所得税調整撥備 | 301 |
| | 270 |
| | 31 |
| | 11.5 |
|
調整後淨收益 | 877 |
| | 785 |
| | 92 |
| | 11.7 |
|
調整後稀釋每股收益 | 0.62 |
| | 0.55 |
| | 0.07 |
| | 12.7 |
|
| | | | | | | |
調整後的營業利潤率 | 26.6 | % | | 24.9 | % | | | | 170 bps |
|
調整後的實際税率 | 25.6 | % | | 25.6 | % | | | | — |
|
調整後的運營收入。調整後的運營收入增加1.36億美元,或10.3%vt.向,向.14.59億美元為2020年前六個月與以下業務的調整後收入相比13.23億美元在上一年期間。推動本期業績的主要因素是生產率和合並協同效應,這影響了SG&A和銷售成本、更高的銷量/組合、我們營銷費用的減少以及通過資產出售回租四家設施獲得的4200萬美元的網絡優化計劃收益。與強勁的消費者需求相關的2,200萬美元的新冠肺炎額外費用、關税以及更高的製造和運營成本,如物流和勞動力,部分抵消了這些積極的驅動因素。調整後的營業利潤率增長170 bps與去年同期相比26.6%.
調整後的利息支出。 調整後的利息支出增加300萬美元,或1.1%vt.向,向.2.65億美元為2020年前六個月與調整後的利息支出相比2.62億美元在上一年期間。這一變化是由於解除幾個利率掉期合同每年錄得的收益與2020年4月債券發行相關的遞延融資成本攤銷之間的2700萬美元不利比較的結果,部分被持續去槓桿化導致的較低債務的好處所抵消。
調整後的有效税率。 年調整後的實際税率保持在25.6%不變。2020年前六個月到2019年前六個月。
調整後的淨收入。 調整後的淨收入增加11.7%至8.77億美元為2020年前六個月與調整後的淨收入相比7.85億美元在上一年期間。這一業績主要是由業務調整後收入的強勁增長推動的。
調整後的稀釋每股收益。 調整後稀釋每股收益增加12.7%至$0.62每股攤薄後每股收益與調整後每股攤薄後每股收益相比$0.55上一年期間每股稀釋後的股票。
按細分市場劃分的運營結果
下表列出了我們各部門的淨銷售額和運營收入2020和2019年前六個月,以及將我們的總分部結果與根據以下規定提交的綜合結果進行調整所需的其他金額美國公認會計原則:
|
| | | | | | | |
(百萬) | 前六個月 |
部門業績-淨銷售額 | 2020 | | 2019 |
咖啡系統 | $ | 2,016 |
| | $ | 1,958 |
|
包裝飲料 | 2,609 |
| | 2,427 |
|
濃縮飲料 | 615 |
| | 674 |
|
拉丁美洲飲料 | 237 |
| | 257 |
|
淨銷售額 | $ | 5,477 |
| | $ | 5,316 |
|
| | | |
| 前六個月 |
(百萬) | 2020 | | 2019 |
部門業績-運營收入 | | | |
咖啡系統 | $ | 562 |
| | $ | 580 |
|
包裝飲料 | 397 |
| | 335 |
|
濃縮飲料 | 417 |
| | 445 |
|
拉丁美洲飲料 | 48 |
| | 37 |
|
未分配的公司成本 | (397 | ) | | (312 | ) |
經營收入 | $ | 1,027 |
| | $ | 1,085 |
|
咖啡系統
下表提供了有關我們的咖啡系統細分市場的結果:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 前六個月 | | 美元 | | 百分比 |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 變化 | | 變化 |
淨銷售額 | $ | 2,016 |
| | $ | 1,958 |
| | $ | 58 |
| | 3.0 | % |
經營收入 | 562 |
| | 580 |
| | (18 | ) | | (3.1 | ) |
營業利潤 | 27.9 | % | | 29.6 | % | | | | (170 Bps) |
|
調整後的營業收入 | 710 |
| | 666 |
| | 44 |
| | 6.6 |
|
調整後的營業利潤率 | 35.2 | % | | 34.0 | % | | | | 120 bps |
|
銷售量。的交易量增長2020年前六個月與去年同期相比,Coffee Systems部門反映出K-Cup豆莢銷量增長強勁7.6%反映了新冠肺炎的影響。啤酒產量增加5.8% 2020年前六個月,儘管與去年同期的16.4%相比,反映了過去12個月推出的成功創新和推動家庭滲透率的投資。
淨銷售額。淨銷售額增加5800萬美元,或3.0%vt.向,向.20.16億美元為2020年前六個月與.相比19.58億美元上一年期間由於以下數量/組合的增長6.0%,這是由銷售量增長推動的,部分被較低的淨價實現所抵消2.9%。不利的外匯兑換也影響了這段時間,0.1%.
營業收入。 營業收入下降1800萬美元,或3.1%vt.向,向.5.62億美元為2020年前六個月,與5.8億美元在上一年期間,受戰略定價、與生產力項目相關的費用、1900萬美元在新冠肺炎的收費、關税和我們的訴訟準備金上都有所增加。這些影響被強勁的生產力和合並協同效應部分抵消,這影響了銷售成本和SG&A、強勁的銷量/組合增長以及通過資產出售-回租製造設施獲得的1600萬美元的網絡優化計劃收益。營業利潤率同比下降170個基點,至27.9%.
調整後的運營收入。 調整後的運營收入增加4400萬美元,或6.6%vt.向,向.7.1億美元為2020年前六個月,與6.66億美元在上一年期間,在持續的生產力和合並協同效應(影響銷售成本和SG&A)的推動下,強勁的銷量/組合以及通過資產出售-回租製造設施獲得的1600萬美元的網絡優化計劃收益。戰略定價和關税部分抵消了這些因素。調整後的營業利潤率增長120 bps與去年同期相比35.2%.
包裝飲料
下表提供了有關我們的包裝飲料細分市場的結果:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 前六個月 | | 美元 | | 百分比 |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 變化 | | 變化 |
淨銷售額 | $ | 2,609 |
| | $ | 2,427 |
| | $ | 182 |
| | 7.5 | % |
經營收入 | 397 |
| | 335 |
| | 62 |
| | 18.5 |
|
營業利潤 | 15.2 | % | | 13.8 | % | |
|
| | 140 bps |
|
調整後的營業收入 | 472 |
| | 350 |
| | 122 |
| | 34.9 |
|
調整後的營業利潤率 | 18.1 | % | | 14.4 | % | | | | 370 bps |
|
銷售量。年銷售量2020年前六個月與上年同期相比有所增加16.4%,反映了新冠肺炎在消費者需求高漲的推動下,在CSD、果汁和果汁飲料、優質水和蘋果醬方面表現出實力的影響2020年前六個月。這些增長被本期間增加的水和茶的數量減少所部分抵消。合同製造業也對當期的增長做出了貢獻。
淨銷售額。 淨銷售額增加1.82億美元,或7.5%vt.向,向.26.09億美元為2020年前六個月與.相比24.27億美元上一年同期,受更高的銷量/組合推動7.6%,反映新冠肺炎的影響,部分被不利的外幣兑換所抵消0.1%.
營業收入。 運營收入增加6200萬美元,或18.5%vt.向,向.3.97億美元為2020年前六個月與.相比3.35億美元上一年同期,反映強勁的量/組合,反映新冠肺炎的影響。其他有利的驅動因素包括持續的生產力和合並協同效應,我們的營銷費用減少,以及網絡優化計劃獲得2600萬美元關於三個設施的資產出售-回租。這些增長動力被部分抵消了6700萬美元在新冠肺炎的指控中,較高的製造和運營成本,如物流和勞動力,與強勁的消費需求和與1000萬美元上一年期間重新談判製造合同的淨收益。營業利潤率增長140 bps與去年同期相比15.2%.
調整後的運營收入。 調整後的運營收入增加1.22億美元,或34.9%vt.向,向.4.72億美元為2020年前六個月與.相比3.5億美元對於上年同期,主要是受強勁的量/組合推動,反映了新冠肺炎的影響。其他有利的驅動因素包括持續的生產力和合並協同效應,我們的營銷費用減少,以及網絡優化計劃獲得2600萬美元關於三個設施的資產出售-回租。這些驅動因素被較高的製造和運營成本(如物流和勞動力)部分抵消,這些成本與強勁的消費需求和與1000萬美元上一年期間重新談判製造合同的淨收益。調整後的營業利潤率增長370 bps與去年同期相比18.1%.
濃縮飲料
下表提供了有關我們的濃縮飲料細分市場的結果:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 前六個月 | | 美元 | | 百分比 |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 變化 | | 變化 |
淨銷售額 | $ | 615 |
| | $ | 674 |
| | $ | (59 | ) | | (8.8 | )% |
經營收入 | 417 |
| | 445 |
| | (28 | ) | | (6.3 | ) |
營業利潤 | 67.8 | % | | 66.0 | % | | | | 180 bps |
|
調整後的營業收入 | 419 |
| | 447 |
| | (28 | ) | | (6.3 | ) |
調整後的營業利潤率 | 68.1 | % | | 66.3 | % | | | | 180 bps |
|
銷售量。年銷售量2020年前六個月與上年同期相比有所下降14.8%反映了新冠肺炎的影響。
淨銷售額。 淨銷售額下降5900萬美元,或8.8%vt.向,向.6.15億美元為2020年前六個月與.相比6.74億美元在上一年期間,受不利的數量/組合推動7.0%反映了新冠肺炎的影響。更低的淨價實現1.6%和不利的外幣兑換0.2%也推動了淨銷售額的下降。
營業收入。 營業收入下降2800萬美元,或6.3%vt.向,向.4.17億美元為2020年前六個月與.相比4.45億美元在上一年期間。這一業績反映了淨銷售額的下降,部分被我們營銷費用的減少所抵消。營業利潤率同比增長180個基點,達到67.8%.
調整後的運營收入。 調整後的營業收入減少2800萬美元,或6.3%vt.向,向.4.19億美元為2020年前六個月與.相比4.47億美元在上一年期間。這一業績反映了淨銷售額的下降,部分被我們營銷費用的減少所抵消。調整後的營業利潤率比去年同期增加了180個基點,達到68.1%.
拉丁美洲飲料
下表提供了有關我們的拉丁美洲飲料細分市場的結果:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 前六個月 | | 美元 | | 百分比 |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 變化 | | 變化 |
淨銷售額 | $ | 237 |
| | $ | 257 |
| | $ | (20 | ) | | (7.8 | )% |
經營收入 | 48 |
| | 37 |
| | 11 |
| | 29.7 |
|
營業利潤 | 20.3 | % | | 14.4 | % | | | | 590 bps |
|
調整後的營業收入 | 50 |
| | 32 |
| | 18 |
| | 56.3 |
|
調整後的營業利潤率 | 21.1 | % | | 12.5 | % | | | | 860 bps |
|
銷售量。年銷售量2020年前六個月與上年同期相比有所增加3.9%,由斯奎特駕駛。
淨銷售額。淨銷售額下降2000萬美元,或7.8%vt.向,向.2.37億美元為2020年前六個月與.相比2.57億美元在上一年期間,完全是由不利的外匯轉換推動的10.9%。剔除外匯轉換的不利影響,淨銷售額增加是由於實現了更高的淨價6.0%,部分被不利的數量/組合所抵消2.9%.
營業收入. 運營收入增加1100萬美元,或29.7%vt.向,向.4800萬美元為2020年前六個月與.相比3700萬美元在上一年期間,由於淨價實現增加、持續的生產力和我們營銷費用的減少,部分被不利的銷量/組合、與上一年房地產收益的比較和不利的外匯影響(外匯換算和交易)所抵消。營業利潤率提高590 bps與去年同期相比20.3%.
調整後的運營收入。 調整後的運營收入增加1800萬美元,或56.3%vt.向,向.5000萬美元在……裏面2020年前六個月與.相比3200萬美元在上一年期間。這一業績反映了更高的淨價實現、持續的生產力和我們營銷費用的減少,但部分被不利的數量/組合和不利的外匯影響(外匯轉換和交易)所抵消。調整後的營業利潤率增長860 bps與去年同期相比21.1%.
影響我們業務的不確定性和趨勢
我們認為北美飲料市場受到某些關鍵趨勢和不確定性的影響。其中一些項目,例如新冠肺炎的持續爆發、健康意識的增強以及消費者偏好和經濟因素的變化,之前已經並可能在未來繼續為我們的多個產品製造品類逆風。請參閲本公司年報第1A項“風險因素”及本季度報告的表格10-Q,連同影響流動性的不確定性和趨勢有關我們面臨的風險和不確定性的更多信息,請參閲下面的章節。
鑑於我們多樣化的品牌組合和廣泛的分銷網絡,加上這些因素,到目前為止,我們能夠成功駕馭新冠肺炎造成的波動,我們有信心有能力在今年下半年實現持續增長。
具體地説,對於2020年全年,我們繼續預計貨幣淨銷售額增長在3%至4%的範圍內不變。我們還繼續預計2020年全年調整後稀釋後每股收益增長在13%至15%之間,或每股稀釋後收益1.38美元至1.40美元之間,因為我們對我們的成本結構保持着重要的可見性和控制力,包括積極的成本管理、生產率計劃和合並協同效應。最後,我們繼續預計,到2020年底,我們的管理層槓桿率將在3.5倍至3.8倍的範圍內,我們的管理層槓桿率將在2018年7月合併完成後的兩到三年內低於3.0倍。
新冠肺炎大流行事件披露
我們的首要任務始終是保證員工的安全和健康。我們採取了非常的預防措施來做到這一點,並在這一前所未有的時期為我們的員工及其家人提供可能需要的支持。
我們繼續為我們的客户和消費者送貨,日以繼夜地努力工作,以滿足強勁的需求。我們正在尋找創新的方法來快速適應購物行為的變化,北美超過一半的地區受到居家、原地避難和關閉非必要業務訂單的影響。
我們還通過支持日復一日與這場危機作鬥爭的前線醫護人員,專注於為我們的社區提供服務。我們公司不生產口罩或醫療設備,但我們確實生產飲料,並通過我們的為前線加油。根據該計劃,我們將向有需要的醫院捐贈Keurig啤酒、咖啡和其他飲料,以此向整個醫學界堅定不移的承諾和勇氣表示感謝。
中討論過的新冠肺炎事件對我國財務報表的影響,大流行在我們的業務範圍內產生了抵消影響。例如,我們在家裏的業務中經歷了產品需求和消費的顯著增長,部分原因是對新冠肺炎的迴應改變了消費者習慣,推動了淨銷售額的增長。與此同時,由於辦公室關閉,以及重新開業初期的避難所指導方針和餐廳容量限制導致酒店和噴泉餐飲服務放緩,我們的外出業務出現下滑。在未來,大流行的經濟影響,包括更高的失業率,更低的工資或衰退的環境,可能會導致對我們產品的需求減少。這也可能導致需求的波動,因為政府的行動,如就地避難通知,影響了消費者的流動和對我們產品的獲取。
雖然我們認為對我們的產品的長期需求將繼續強勁,經濟復甦的時間和程度,以及短期需求趨勢的不確定性,使得我們很難預測大流行對我們業務的整體影響。我們預計,在可能影響過渡時期的大流行期間和之後,淨銷售額的波動性將會加大。
我們能否在沒有任何重大負面影響的情況下繼續運營,在一定程度上將取決於我們保護關鍵前線員工和供應鏈的能力。由於食品和農業被國土安全部視為關鍵基礎設施的一部分,我們的一線員工已被確定為維持美國食品和飲料供應的關鍵工作人員。因此,我們努力遵循政府和衞生當局的建議行動,以保護我們的員工,併為在我們的製造和分銷設施工作的員工採取特別措施,其中還包括額外的獎勵薪酬計劃和福利。我們打算繼續與政府當局合作,並實施我們的員工安全措施;然而,我們供應鏈的中斷、為保護員工而採取的措施、更多的缺勤率或大流行的其他本地影響可能會影響我們的運營。對於我們的公司員工來説,參與遠程工作環境對我們來説很熟悉,因為我們在多地點環境中工作。因此,我們不認為遠程工作環境對我們的財務報告內部控制有任何重大影響。由於我們員工的健康和安全仍然是我們的頭等大事,我們正在努力制定計劃,以增強安全和健康協議,讓我們的員工安全地返回辦公地點。我們不相信這些計劃會影響我們近期的流動性需求。
這場大流行並沒有對我們的流動性狀況產生實質性影響。我們繼續產生運營現金流,以滿足我們的短期流動性需求,我們預計將保持通過我們的債務評級進入資本市場的機會。參考影響流動性和資本資源的不確定性和趨勢以獲取更多信息。
我們不認為我們的經營性資產和無形資產因新冠肺炎而受損。
有關可能影響我們結果的風險因素的更多信息,請參閲危險因素在第II部,本表格10-Q第1A項。
關鍵會計估計
按照以下要求編制我們的合併財務報表的過程美國公認會計原則要求使用影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。關鍵會計估計既是描述公司財務狀況和結果的基礎,也需要困難的、主觀的或複雜的估計和評估。這些估計和判斷是基於歷史經驗、未來預期和其他我們認為在這種情況下是合理的因素和假設。最重要的估計和判斷將持續審查,並在必要時進行修訂。這些重要的會計估計在我們的年度報告.
流動性和資本資源
概述及我們的融資安排
我們的財政狀況和流動性依然強勁。運營部門提供的淨現金為10.62億美元為2020年前六個月與.相比12.03億美元在上一年期間。儘管近期新冠肺炎疫情對我們未來業績的預期影響存在不確定性,但我們相信,憑藉我們廣泛的投資組合和無與倫比的分銷網絡,我們處於獨特的地位,能夠成功度過這場流行病,最近我們為加強資產負債表而採取的措施使我們處於有利地位,能夠隨着危機的繼續展開來管理我們的業務。我們繼續管理我們業務的方方面面,包括但不限於監控我們的客户、供應商和其他第三方關係的財務健康狀況,實施毛利率提升戰略,以及開發新的增長機會。
我們的主要流動資金來源是我們現有的現金和現金等價物,以及我們現有的運營產生的現金和借款能力。KDP旋轉器和2020 364天信用協議。此外,我們還有一個未承諾的商業票據計劃,我們可以在私人配售的基礎上發行無擔保商業票據。
參考 未經審計的簡明合併財務報表附註2供管理層討論這些融資安排。
於二零二零年三月,由於市場壓力及新冠肺炎疫情所導致的商業票據市場錯位,我們選擇以等值的借款償還十億元商業票據。KDP旋轉器由於發行商業票據的成本和能力與我們的貸款相比變得效率低下KDP旋轉器。2020年4月,我們採取措施,通過增加過剩流動性來進一步加強我們的資產負債表,以便更好地定位於應對新冠肺炎疫情的不確定性。2020年4月13日,我們發行了15億美元的優先無擔保票據,並用這些優先無擔保票據的淨收益償還了我們的KDP旋轉器,用有效的長期債券對短期借款進行有效再融資,以釋放過剩的短期流動性。2020年4月14日,我們終止了2019年364天信貸協議並用新的2020 364天信用協議並將該基金下的總承諾額從7.5億美元增加到15億美元。由於這兩項行動,我們已經將我們的流動性增加到我們認為能夠使我們超過承諾的水平,即使在經濟長期低迷的情況下也是如此,因為我們繼續行使財務紀律,以確保我們的長期財務健康。參考 未經審計的簡明合併財務報表附註2供管理層討論這些新的融資安排。
自.起2020年6月30日我們遵守了所有的債務公約,我們沒有理由相信我們不能履行這些公約。
現金流
根據我們目前和預期的運營水平,我們相信我們的運營現金流將足以滿足我們未來12個月的預期義務。如果我們的運營現金流不足以滿足我們的流動性需求,如有必要,我們可以利用手頭的現金或我們融資安排下的可用金額。
下表彙總了我們年內的現金活動。2020和2019年前六個月:
|
| | | | | | | |
| 前六個月 |
(百萬) | 2020 | | 2019 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,062 |
| | $ | 1,203 |
|
投資活動所用現金淨額 | (92 | ) | | (114 | ) |
用於融資活動的現金淨額 | (901 | ) | | (1,080 | ) |
經營活動提供的淨現金
經營活動提供的淨現金減少 1.41億美元為2020年前六個月,與2019年前六個月在營運資本下降的推動下,延長的付款期限在整個公司的業務範圍內已經正常化,但被經非現金項目調整後的淨收入略有增加所抵消。
現金轉換週期
我們的現金轉換週期定義為迪奧和DSO較少DPO。現金轉換週期各組成部分的計算如下:
|
| | |
組分 | | 計算(按往績12個月計算) |
迪奧 | | (平均庫存除以銷售成本)*期間天數 |
DSO | | (應收賬款除以淨銷售額)*期間天數 |
DPO | | (應付帳款*期間天數)除以銷售成本和SG&A費用 |
我們的現金轉換週期謝絕 19天數到大約(52)截至的天數2020年6月30日相比於(33)上一年期間的天數。這一變化主要是由一個增額的17在我們的房間裏呆了幾天DPO因為DPS操作的期限比傳統的要短得多KGM隨着我們繼續專注於我們的應付賬款計劃,業務一直在穩步增長。迪奧和DSO與上一年同期相比,這一數字相對一致。
|
| | | | | | |
| | 六月三十日, |
| | 2020 | | 2019 |
迪奧 | | 52 |
| | 50 |
|
DSO | | 33 |
| | 37 |
|
DPO | | 137 |
| | 120 |
|
現金轉換週期 | | (52 | ) | | (33 | ) |
在未來的一段時間裏,DPO由於我們的供應商條款倡議,預計將繼續對我們的現金轉換週期產生積極影響,該倡議在我們整合傳統業務時設定了我們的慣例條款。
應付帳款計劃
作為我們改善現金流和相關流動性的持續努力的一部分,我們與供應商合作優化我們的條款和條件,其中包括延長付款期限。不包括在購買或銷售之日需要現金的供應商,我們目前與供應商的付款條件一般從10天到360天不等。我們還與第三方管理人簽訂了一項協議,允許參與供應商跟蹤我們的付款義務,如果供應商自願選擇,則將我們的付款義務出售給金融機構。供應商可以自行決定出售我們的一項或多項付款義務,我們對供應商的權利和義務不受影響。我們在供應商簽訂這些協議的決定中沒有經濟利益,也與金融機構沒有直接的財務關係。我們對供應商的義務,包括到期金額和計劃付款條件,不受影響。自.起2020年6月30日和2019年12月31日, 24.87億美元和20.97億美元我們的未付付款義務分別由供應商自願選擇並出售給金融機構。通過該計劃結算並支付給金融機構的金額為12.45億美元和7.23億美元為.2020和2019年前六個月分別為。
用於投資活動的現金淨額
用於投資活動的現金,用於2020年前六個月主要包括購買財產、廠房和設備2.76億美元,主要由以下收益抵消2.02億美元出售物業、廠房和設備,主要由我們的資產出售-回租交易推動。
用於投資活動的現金,用於2019年前六個月主要包括購買財產、廠房和設備1.18億美元.
用於融資活動的現金淨額
年用於融資活動的現金2020年前六個月主要由淨償還的8.36億美元商業票據方面,這主要是由於我們決定以等值的借款償還商業票據。KDP旋轉器由於發行商業票據的成本和能力與我們的貸款相比變得效率低下KDP旋轉器。這個KDP旋轉器其後透過發行我們的2030年債券及2050年債券償還。此外,我們對下列定期貸款安排進行了自願和強制性償還7.3億美元,償還2020年發行的債券2.5億美元,股息支付為4.23億美元和結構化應付賬款的淨付款1.41億美元。我們還收到了2200萬美元來自控股股東的股票交易,該交易與根據“公司法”第16(B)條返還短期週轉利潤有關。《交換法》.
年用於融資活動的現金淨額2019年前六個月主要包括自願性和強制性償還的定期貸款安排8.48億美元,償還2019年發行的債券2.5億美元和股息支付4.23億美元。這些來自融資活動的現金流出被淨髮行的商業票據所部分抵銷。3.81億美元和結構化應付賬款的淨收益6900萬美元.
影響流動性的不確定性和趨勢
金融和信貸市場的中斷,包括新冠肺炎疫情造成的中斷,可能會影響我們管理與客户、供應商和債權人之間正常商業關係的能力。這些中斷可能會對我們的客户及時向我們支付債務的能力產生負面影響,從而減少我們的現金流,或我們的供應商及時供應材料的能力。
客户和消費者對我們產品的需求也可能受到我們年度報告第1部分第1A項和本季度報告第II部分第1A項討論的所有風險因素的影響,以及隨後提交給證交會,這可能會對我們產品在美國、墨西哥和加勒比海地區或加拿大的生產、交付和消費產生實質性影響,這可能會導致我們的銷售量減少。
我們認為,以下事件、趨勢和不確定性也可能影響流動性:
| |
• | 我們有能力獲得我們承諾的融資安排,包括我們的KDP旋轉器而我們的2020 364天信用協議,截至2020年7月30日,可用資金為39億美元; |
| |
• | 我們以私募方式發行無抵押無承諾商業票據的能力,在任何時候最高可達未償還總額24億美元; |
| |
• | 我們打算推動大量現金流的產生,以便在存款保險計劃合併後的三年內實現快速去槓桿化; |
| |
• | 我們信用評級的大幅下調 可能會限制金融機構參與我們的應付賬款計劃的意願,並降低應付賬款計劃對參與供應商的吸引力,這些供應商可能會將我們的付款義務出售給金融機構,這可能會影響我們的應付賬款計劃; |
| |
• | 我們運營現金流的季節性,這可能會影響短期流動性; |
| |
• | 未來將合併或收購品牌所有權公司、地區性裝瓶公司、分銷商和/或分銷商,以進一步擴大我們的地理覆蓋範圍。 |
債務評級
自.起2020年6月30日,我們的信用評級如下:
|
| | | | |
評級機構 | 長期債務評級 | 商業票據評級 | 展望 | 上次更改日期 |
穆迪 | BaA2 | P-2 | 負性 | 2018年5月11日 |
標準普爾 | 血腦屏障 | A-2 | 穩定 | 2018年5月14日 |
這些債務和商業票據評級會影響我們為融資安排支付的利息。下調我們的債務和商業票據評級中的一個或兩個可能會增加我們的利息支出,並減少可用於為預期債務提供資金的現金。
資本支出
資本支出是2.76億美元和1.18億美元為.2020和2019年前六個月分別為。
的資本支出2020年前六個月這主要與我們繼續投資擴建斯帕坦堡製造工廠、在愛爾蘭購買房地產以及擴建工廠和擴建我們的艾倫敦製造工廠有關。包括在應付賬款和應計費用中的資本支出1.8億美元為2020年前六個月,這主要與這些投資有關。
的資本支出2019年前六個月主要涉及機械和設備,我們在斯帕坦堡工廠擴建、信息技術基礎設施、物流設備和更換現有冷飲設備方面的持續投資。包括在應付賬款和應計費用中的資本支出為2.05億美元。2019年前六個月,這主要與我們在斯帕坦堡工廠擴建方面的持續投資有關。
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物增額 6600萬美元從…2019年12月31日至2020年6月30日由於我們業務產生的現金超過了我們在定期貸款安排和其他融資交易上的自願償還速度。
我們的現金餘額用於支付營運資金需求、預定的債務和利息支付、資本支出、所得税義務、股息支付和業務合併。在這些司法管轄區的營運資金要求允許的情況下,我們的海外業務產生的現金通常會定期匯回美國。外匯現金餘額為1.04億美元和7000萬美元自.起2020年6月30日和2019年12月31日分別為。我們在適用的情況下應計遣返的税費,因為現金是在這些外國司法管轄區產生的。
合同承諾和義務
我們簽訂了各種合同義務,這些義務影響或可能影響我們的流動性。根據我們目前和預期的運營水平,我們相信我們的運營現金流收益加上手頭的現金和我們融資安排下的可用金額將足以履行我們的預期義務。
下表彙總了截至以下日期我們的合同義務和或有事項2020年6月30日,與我們年報中披露的金額有顯著差異:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按年到期付款 |
(百萬) | 總計 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此後 |
長期債務(1) | $ | 13,875 |
| | $ | 50 |
| | $ | 2,350 |
| | $ | 350 |
| | $ | 2,900 |
| | $ | — |
| | $ | 8,225 |
|
利息支付 | 5,540 |
| | 271 |
| | 505 |
| | 459 |
| | 406 |
| | 349 |
| | 3,550 |
|
經營租賃(2) | 762 |
| | 47 |
| | 89 |
| | 77 |
| | 69 |
| | 66 |
| | 414 |
|
購買義務(3) | 1,407 |
| | 744 |
| | 255 |
| | 122 |
| | 103 |
| | 97 |
| | 86 |
|
| |
(1) | 金額代表我們發行的優先無擔保票據和定期貸款信貸協議的付款。參考未經審計的簡明合併財務報表附註2以獲取更多信息。 |
| |
(2) | 金額代表我們不可撤銷經營租約下的最低租金承諾。有關更多信息,請參閲附註8. |
| |
(3) | 金額是指根據購買具有法律約束力的商品或服務的協議支付的款項,這些協議規定了所有重要條款,包括資本義務和長期合同義務。 |
穿過2020年6月30日,本公司於截至該年度的10-K表格年報所披露的金額並無其他重大變動2019年12月31日.
表外安排
資產負債表外安排與我們的年度報告.
近期會計公告的效力
參考未經審計的簡明合併財務報表附註1有關最近發佈的會計準則和最近通過的規定的討論美國公認會計原則.
補充擔保人財務信息
債券由我們若干直接及間接附屬公司(“擔保人”)提供全面及無條件擔保,定義見管理債券的契約。擔保人100%由吾等直接或間接擁有,並在下述免除條款的規限下,共同及個別擔保吾等在債券項下的責任。我們沒有在美國以外組織的子公司,沒有用於慈善目的的非實質性子公司,沒有任何由楓樹在此之前存保計劃合併或在收購後收購的任何附屬公司存保計劃合併(統稱為“非擔保人”)為票據提供擔保。有關票據的附屬擔保可在發生某些事件時解除,包括出售附屬公司的全部或實質所有資產、解除附屬公司對我們其他債務的擔保、我們對票據行使法律上的無效選擇權,以及履行我們在適用契約下的義務等。?
以下時間表提供了以下項目的彙總財務信息親本和擔保人在公司間剔除後合併;親本保證人的到期金額、應付金額和與非保證人的交易情況另行披露。合併計劃是根據規則13-01的報告要求提供的證交會針對發行人和擔保人子公司的S-X法規。
家長及擔保人的財務資料摘要如下:
|
| | | |
(百萬) | 2020年前六個月 |
淨銷售額 | $ | 3,213 |
|
經營收入 | 237 |
|
子公司收益中扣除税後的權益 | 174 |
|
淨收入 | 454 |
|
|
| | | | | | | |
(百萬) | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
流動資產(1) | $ | 1,600 |
| | $ | 1,404 |
|
非流動資產 | 42,898 |
| | 28,180 |
|
流動負債(2) | $ | 4,811 |
| | $ | 3,942 |
|
非流動負債 | 16,764 |
| | 17,707 |
|
| |
(1) | 包括3.13億美元和2.41億美元非擔保人應付母公司和擔保人的當期公司間應收賬款2020年6月30日和2019年12月31日分別為。 |
| |
(2) | 包括2400萬美元和2000萬美元應由母公司和擔保人的非擔保人支付的當前公司間應付賬款2020年6月30日和2019年12月31日分別為。 |
非GAAP財務指標
補充根據下列規定列報的綜合財務報表美國公認會計原則,我們已經為2020和2019年第二季度和前六個月(I)經調整的營業收入、(Ii)經調整的淨收入和(Iii)經調整的稀釋每股收益,它們被視為非GAAP財務計量。所提供的非GAAP財務衡量標準應被視為根據以下規定編制的結果的補充,而不是替代美國公認會計原則。提出的非GAAP財務衡量標準可能與其他公司提出的類似名稱的非GAAP財務衡量標準不同,其他公司可能不會以相同的方式定義這些非GAAP財務衡量標準。調整後的措施不能替代其可比措施美國公認會計原則財務指標,如運營收入、淨收入、稀釋後每股收益或下列規定的其他指標美國公認會計原則,而且使用非GAAP財務衡量標準也有侷限性。
對於2020和2019年第二季度和前六個月,我們將我們調整後的非GAAP財務指標定義為某些財務報表標題和指標,對某些影響可比性的項目進行了調整。影響可比性的項目定義如下。
影響可比性的項目:定義為為與上一年度期間進行比較而排除的某些項目,並根據適用的税收影響進行調整。税收影響是根據每個項目的大致税率確定的。在每個期間,管理層根據(I)未被指定為套期保值的衍生工具未實現的按市值計價的影響進行調整。美國公認會計原則並且沒有反映在財務結果中的抵銷風險;(Ii)與定期無形資產相關的攤銷;(Iii)與財務業績相關的遞延融資成本的攤銷存保計劃合併而Keurig收購;(Iv)攤銷因以下原因而取得的優先無抵押票據的公允價值調整存保計劃合併(V)向首次投資於本公司的僱員作出等額獎勵的股票薪酬開支EOPvt.的.2009年度獎勵計劃或2019年激勵計劃(六)為與上一年期間進行比較而排除的其他某些項目。
為2020年第二季度和前六個月,為作比較而不包括的其他某些項目包括:(I)與重大業務合併有關的重組和整合費用;(Ii)生產力費用;(Iii)重大業務合併(完成或放棄)的交易成本,不包括存保計劃合併;(Iv)與重大非常規法律事項相關的成本;(V)提前清償與贖回債務相關的債務造成的損失;(Vi)與新冠肺炎疫情相關的風險給我們的運營帶來的臨時增量成本;(Vii)在貝德福德的股權方法投資中確認的減值。
我們運營的增量成本與新冠肺炎大流行相關的風險相關,包括為維護一線員工的健康和安全或臨時增加對這些員工的補償以確保大流行期間基本運營持續進行而產生的增量支出。我們認為,剔除這些成本反映了管理層如何一致地看待我們的業務結果。看見新冠肺炎事件對我國財務報表的影響以獲取更多信息。
對於2019年第二季度和前六個月,為作比較而不包括的其他某些項目包括:(I)與重大業務合併有關的重組和整合費用;(Ii)生產力費用;(Iii)重大業務合併(完成或放棄)的交易成本,不包括存保計劃合併;(Iv)與重大非例行法律事項有關的費用;。(V)增加所購存貨的影響,而這些存貨與存保計劃合併;(Vi)提前清償與贖回債務相關的債務造成的損失,以及(Vii)與2019年2月我們在咖啡系統部門的業務運營網絡受到有組織的惡意軟件攻擊有關的損失。
對於2020和2019年第二季度和前六個月以下所載的補充財務數據包括調整後營業收入、調整後淨收入和調整後稀釋每股收益與同期未經審計簡明綜合財務報表中列示的適用財務指標的調整。
Keurig Dr Pepper Inc.
某些報告項目與某些非GAAP調整項目的對賬
2020年第二季度
(未經審計,單位為百萬,每股數據除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售成本 | | 毛利 | | 毛利 | | 銷售、一般和行政費用 | | 經營收入 | | 營業利潤 |
報道 | $ | 1,302 |
| | $ | 1,562 |
| | 54.5 | % | | $ | 1,001 |
| | $ | 561 |
| | 19.6 | % |
影響可比性的項目: | | | | | | | | | | | |
按市價計價 | (29 | ) | | 29 |
| | | | 16 |
| | 13 |
| | |
無形資產攤銷 | — |
| | — |
| | | | (33 | ) | | 33 |
| | |
股票補償 | — |
| | — |
| | | | (8 | ) | | 8 |
| | |
重組和整合成本 | — |
| | — |
| | | | (52 | ) | | 52 |
| | |
生產力 | (2 | ) | | 2 |
| | | | (17 | ) | | 19 |
| | |
非常規法律事務 | — |
| | — |
| | | | (26 | ) | | 26 |
| | |
新冠肺炎 | (18 | ) | | 18 |
| | | | (45 | ) | | 63 |
| | |
調整後的GAAP | $ | 1,253 |
| | $ | 1,611 |
| | 56.3 | % | | $ | 836 |
| | $ | 775 |
| | 27.1 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息費用 | | 提前清償債務損失 | | 所得税撥備前收入 | | 所得税撥備 | | 實際税率 | | 淨收入 | | 加權平均稀釋股份 | | 稀釋後每股收益 |
報道 | $ | 157 |
| | $ | 2 |
| | $ | 406 |
| | $ | 108 |
| | 26.6 | % | | $ | 298 |
| | 1,421.5 | | $ | 0.21 |
|
影響可比性的項目: | | | | | | | | | | |
| | | | |
按市價計價 | (3 | ) | | — |
| | 16 |
| | 5 |
| | | | 11 |
| | | | 0.01 |
|
無形資產攤銷 | — |
| | — |
| | 33 |
| | 9 |
| | | | 24 |
| | | | 0.02 |
|
遞延融資成本攤銷 | (3 | ) | | — |
| | 3 |
| | — |
| | | | 3 |
| | | | — |
|
公允價值債務調整攤銷 | (6 | ) | | — |
| | 6 |
| | 1 |
| | | | 5 |
| | | | — |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | 8 |
| | 2 |
| | | | 6 |
| | | | — |
|
重組和整合成本 | — |
| | — |
| | 52 |
| | 12 |
| | | | 40 |
| | | | 0.03 |
|
生產力 | — |
| | — |
| | 19 |
| | 4 |
| | | | 15 |
| | | | 0.01 |
|
提前清償債務損失 | — |
| | (2 | ) | | 2 |
| | 1 |
| | | | 1 |
| | | | — |
|
投資減值 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | | — |
| | | | — |
|
非常規法律事務 | — |
| | — |
| | 26 |
| | 7 |
| | | | 19 |
| | | | 0.01 |
|
新冠肺炎 | — |
| | — |
| | 63 |
| | 16 |
| | | | 47 |
| | | | 0.03 |
|
調整後的GAAP | $ | 145 |
| | $ | — |
| | $ | 634 |
| | $ | 165 |
| | 26.0 | % | | $ | 469 |
| | 1,421.5 |
| | $ | 0.33 |
|
由於四捨五入,稀釋後的每股普通股收益可能不會達到預期水平。
Keurig Dr Pepper Inc.
某些報告項目與某些非GAAP調整項目的對賬
2019年第二季度
(未經審計,單位為百萬,每股數據除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售成本 | | 毛利 | | 毛利 | | 銷售、一般和行政費用 | | 其他營業(收入)費用,淨額 | | 經營收入 | | 營業利潤 |
報道 | $ | 1,186 |
| | $ | 1,626 |
| | 57.8 | % | | $ | 1,028 |
| | $ | 11 |
| | $ | 587 |
| | 20.9 | % |
影響可比性的項目: | | | | | | | | | | | | | |
按市價計價 | 11 |
| | (11 | ) | | | | (3 | ) | | — |
| | (8 | ) | | |
無形資產攤銷 | — |
| | — |
| | | | (32 | ) | | — |
| | 32 |
| | |
股票補償 | — |
| | — |
| | | | (8 | ) | | — |
| | 8 |
| | |
重組和整合成本 | (1 | ) | | 1 |
| | | | (37 | ) | | — |
| | 38 |
| | |
生產力 | (1 | ) | | 1 |
| | | | (23 | ) | | (9 | ) | | 33 |
| | |
交易成本 | — |
| | — |
| | | | (1 | ) | | — |
| | 1 |
| | |
非常規法律事務 | — |
| | — |
| | | | (8 | ) | | — |
| | 8 |
| | |
惡意軟件事件 | — |
| | — |
| | | | (3 | ) | | — |
| | 3 |
| | |
調整後的GAAP | $ | 1,195 |
| | $ | 1,617 |
| | 57.5 | % | | $ | 913 |
| | $ | 2 |
| | $ | 702 |
| | 25.0 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息費用 | | 其他(收入)費用,淨額 | | 所得税撥備前收入 | | 所得税撥備 | | 實際税率 | | 淨收入 | | 加權平均稀釋股份 | | 稀釋後每股收益 |
報道 | $ | 170 |
| | $ | 1 |
| | $ | 416 |
| | $ | 102 |
| | 24.5 | % | | $ | 314 |
| | 1,419.2 | | $ | 0.22 |
|
影響可比性的項目: | | | | | | | | | | |
| | | | |
按市價計價 | (16 | ) | | (2 | ) | | 10 |
| | 4 |
| | | | 6 |
| | | | — |
|
無形資產攤銷 | — |
| | — |
| | 32 |
| | 9 |
| | | | 23 |
| | | | 0.02 |
|
遞延融資成本攤銷 | (3 | ) | | — |
| | 3 |
| | 1 |
| | | | 2 |
| | | | — |
|
公允價值債務調整攤銷 | (6 | ) | | — |
| | 6 |
| | 1 |
| | | | 5 |
| | | | — |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | 8 |
| | 2 |
| | | | 6 |
| | | | — |
|
重組和整合成本 | — |
| | — |
| | 38 |
| | 11 |
| | | | 27 |
| | | | 0.02 |
|
生產力 | — |
| | — |
| | 33 |
| | 7 |
| | | | 26 |
| | | | 0.02 |
|
交易成本 | (7 | ) | | — |
| | 8 |
| | 2 |
| | | | 6 |
| | | | — |
|
非常規法律事務 | — |
| | — |
| | 8 |
| | 2 |
| | | | 6 |
| | | | — |
|
惡意軟件事件 | — |
| | — |
| | 3 |
| | 1 |
| | | | 2 |
| | | | — |
|
調整後的GAAP | $ | 138 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 565 |
| | $ | 142 |
| | 25.1 | % | | $ | 423 |
| | 1,419.2 | | $ | 0.30 |
|
由於四捨五入的原因,數字可能無法取整。
Keurig Dr Pepper Inc.
某些報告項目與某些非GAAP調整項目的對賬
2020年前六個月
(未經審計,單位為百萬,每股數據除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售成本 | | 毛利 | | 毛利 | | 銷售、一般和行政費用 | | 經營收入 | | 營業利潤 |
報道 | $ | 2,463 |
| | $ | 3,014 |
| | 55.0 | % | | $ | 2,029 |
| | $ | 1,027 |
| | 18.8 | % |
影響可比性的項目: | | | | | | | | | | | |
按市價計價 | (44 | ) | | 44 |
| | | | (27 | ) | | 71 |
| | |
無形資產攤銷 | — |
| | — |
| | | | (66 | ) | | 66 |
| | |
股票補償 | — |
| | — |
| | | | (15 | ) | | 15 |
| | |
重組和整合成本 | — |
| | — |
| | | | (104 | ) | | 104 |
| | |
生產力 | (18 | ) | | 18 |
| | | | (55 | ) | | 73 |
| | |
非常規法律事務 | — |
| | — |
| | | | (35 | ) | | 35 |
| | |
新冠肺炎 | (19 | ) | | 19 |
| | | | (49 | ) | | 68 |
| | |
調整後的GAAP | $ | 2,382 |
| | $ | 3,095 |
| | 56.5 | % | | $ | 1,678 |
| | $ | 1,459 |
| | 26.6 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息費用 | | 提前清償債務損失 | | 投資減值和應收票據減值 | | 所得税撥備前收入 | | 所得税撥備 | | 實際税率 | | 淨收入 | | 加權平均稀釋股份 | | 稀釋後每股收益 |
報道 | $ | 310 |
| | $ | 4 |
| | $ | 86 |
| | $ | 611 |
| | $ | 157 |
| | 25.7 | % | | $ | 454 |
| | 1,420.8 | | $ | 0.32 |
|
影響可比性的項目: | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
按市價計價 | (27 | ) | | — |
| | — |
| | 98 |
| | 26 |
| | | | 72 |
| | | | 0.05 |
|
無形資產攤銷 | — |
| | — |
| | — |
| | 66 |
| | 18 |
| | | | 48 |
| | | | 0.03 |
|
遞延融資成本攤銷 | (6 | ) | | — |
| | — |
| | 6 |
| | 1 |
| | | | 5 |
| | | | — |
|
公允價值債務調整攤銷 | (12 | ) | | — |
| | — |
| | 12 |
| | 3 |
| | | | 9 |
| | | | 0.01 |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | — |
| | 15 |
| | 3 |
| | | | 12 |
| | | | 0.01 |
|
重組和整合成本 | — |
| | — |
| | — |
| | 104 |
| | 26 |
| | | | 78 |
| | | | 0.05 |
|
生產力 | — |
| | — |
| | — |
| | 73 |
| | 19 |
| | | | 54 |
| | | | 0.04 |
|
提前清償債務損失 | — |
| | (4 | ) | | — |
| | 4 |
| | 1 |
| | | | 3 |
| | | | — |
|
投資減值 | — |
| | — |
| | (86 | ) | | 86 |
| | 21 |
| | | | 65 |
| | | | 0.05 |
|
非常規法律事務 | — |
| | — |
| | — |
| | 35 |
| | 9 |
| | | | 26 |
| | | | 0.02 |
|
新冠肺炎 | — |
| | — |
| | — |
| | 68 |
| | 17 |
| | | | 51 |
| | | | 0.04 |
|
調整後的GAAP | $ | 265 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,178 |
| | $ | 301 |
| | 25.6 | % | | $ | 877 |
| | 1,420.8 | | $ | 0.62 |
|
由於四捨五入,稀釋後的每股普通股收益可能不會達到預期水平。
Keurig Dr Pepper Inc.
某些報告項目與某些非GAAP調整項目的對賬
2019年前六個月
(未經審計,單位為百萬,每股數據除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售成本 | | 毛利 | | 毛利 | | 銷售、一般和行政費用 | | 其他營業費用(收入),淨額 | | 經營收入 | | 營業利潤 |
報道 | $ | 2,292 |
| | $ | 3,024 |
| | 56.9 | % | | $ | 1,939 |
| | $ | — |
| | $ | 1,085 |
| | 20.4 | % |
影響可比性的項目: | | | | | | | | | | | | | |
按市價計價 | (1 | ) | | 1 |
| | | | 9 |
| | — |
| | (8 | ) | | |
無形資產攤銷 | — |
| | — |
| | | | (63 | ) | | — |
| | 63 |
| | |
股票補償 | — |
| | — |
| | | | (15 | ) | | — |
| | 15 |
| | |
重組和整合成本 | (2 | ) | | 2 |
| | | | (97 | ) | | — |
| | 99 |
| | |
生產力 | (4 | ) | | 4 |
| | | | (29 | ) | | (9 | ) | | 42 |
| | |
交易成本 | — |
| | — |
| | | | (1 | ) | | — |
| | 1 |
| | |
非常規法律事務 | — |
| | — |
| | | | (15 | ) | | — |
| | 15 |
| | |
庫存增加 | (3 | ) | | 3 |
| | | | — |
| | — |
| | 3 |
| | |
惡意軟件事件 | (2 | ) | | 2 |
| | | | (6 | ) | | — |
| | 8 |
| | |
調整後的GAAP | $ | 2,280 |
| | $ | 3,036 |
| | 57.1 | % | | $ | 1,722 |
| | $ | (9 | ) | | $ | 1,323 |
| | 24.9 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息費用 | | 提前清償債務損失 | | 所得税撥備前收入 | | 所得税撥備 | | 實際税率 | | 淨收入 | | 加權平均稀釋股份 | | 稀釋後每股收益 |
報道 | $ | 339 |
| | $ | 9 |
| | $ | 731 |
| | $ | 187 |
| | 25.6 | % | | $ | 544 |
| | 1,418.5 | | $ | 0.38 |
|
影響可比性的項目: | | | | | | | | | | |
| | | | |
按市價計價 | (45 | ) | | — |
| | 37 |
| | 11 |
| | | | 26 |
| | | | 0.02 |
|
無形資產攤銷 | — |
| | — |
| | 63 |
| | 17 |
| | | | 46 |
| | | | 0.03 |
|
遞延融資成本攤銷 | (7 | ) | | — |
| | 7 |
| | 2 |
| | | | 5 |
| | | | — |
|
公允價值債務調整攤銷 | (13 | ) | | — |
| | 13 |
| | 2 |
| | | | 11 |
| | | | 0.01 |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | 15 |
| | 4 |
| | | | 11 |
| | | | 0.01 |
|
重組和整合成本 | — |
| | — |
| | 99 |
| | 26 |
| | | | 73 |
| | | | 0.05 |
|
生產力 | — |
| | — |
| | 42 |
| | 9 |
| | | | 33 |
| | | | 0.02 |
|
交易成本 | (12 | ) | | — |
| | 13 |
| | 3 |
| | | | 10 |
| | | | 0.01 |
|
提前清償債務損失 | — |
| | (9 | ) | | 9 |
| | 2 |
| | | | 7 |
| | | | — |
|
非常規法律事務 | — |
| | — |
| | 15 |
| | 4 |
| | | | 11 |
| | | | 0.01 |
|
庫存增加 | — |
| | — |
| | 3 |
| | 1 |
| | | | 2 |
| | | | — |
|
惡意軟件事件 | — |
| | — |
| | 8 |
| | 2 |
| | | | 6 |
| | | | — |
|
調整後的GAAP | $ | 262 |
| | $ | — |
| | $ | 1,055 |
| | $ | 270 |
| | 25.6 | % | | $ | 785 |
| | 1,418.5 | | $ | 0.55 |
|
由於四捨五入,稀釋後的每股普通股收益可能不會達到預期水平。
Keurig Dr Pepper Inc.
將分部項目與某些非GAAP調整的分部項目進行對賬
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | |
(百萬) | 報道 | | 影響可比性的項目 | | 調整後的GAAP |
2020年第二季度: | | | | | |
營業收入 | | | | | |
咖啡系統 | $ | 290 |
| | $ | 73 |
| | $ | 363 |
|
包裝飲料 | 208 |
| | 61 |
| | 269 |
|
濃縮飲料 | 220 |
| | 2 |
| | 222 |
|
拉丁美洲飲料 | 21 |
| | 2 |
| | 23 |
|
未分配的公司成本 | (178 | ) | | 76 |
| | (102 | ) |
營業總收入 | $ | 561 |
| | $ | 214 |
| | $ | 775 |
|
| | | | | |
2019年第二季度: | | | | | |
營業收入 | | | | | |
咖啡系統 | $ | 287 |
| | $ | 44 |
| | $ | 331 |
|
包裝飲料 | 186 |
| | 4 |
| | 190 |
|
濃縮飲料 | 244 |
| | 2 |
| | 246 |
|
拉丁美洲飲料 | 26 |
| | (6 | ) | | 20 |
|
未分配的公司成本 | (156 | ) | | 71 |
| | (85 | ) |
營業總收入 | $ | 587 |
| | $ | 115 |
| | $ | 702 |
|
Keurig Dr Pepper Inc.
將分部項目與某些非GAAP調整的分部項目進行對賬
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | |
(百萬) | 報道 | | 影響可比性的項目 | | 調整後的GAAP |
2020年前六個月: | | | | | |
營業收入 | | | | | |
咖啡系統 | $ | 562 |
| | $ | 148 |
| | $ | 710 |
|
包裝飲料 | 397 |
| | 75 |
| | 472 |
|
濃縮飲料 | 417 |
| | 2 |
| | 419 |
|
拉丁美洲飲料 | 48 |
| | 2 |
| | 50 |
|
未分配的公司成本 | (397 | ) | | 205 |
| | (192 | ) |
營業總收入 | $ | 1,027 |
| | $ | 432 |
| | $ | 1,459 |
|
| | | | | |
2019年前六個月: | | | | | |
營業收入 | | | | | |
咖啡系統 | $ | 580 |
| | $ | 86 |
| | $ | 666 |
|
包裝飲料 | 335 |
| | 15 |
| | 350 |
|
濃縮飲料 | 445 |
| | 2 |
| | 447 |
|
拉丁美洲飲料 | 37 |
| | (5 | ) | | 32 |
|
未分配的公司成本 | (312 | ) | | 140 |
| | (172 | ) |
營業總收入 | $ | 1,085 |
| | $ | 238 |
| | $ | 1,323 |
|
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場利率和價格的變動,包括外幣匯率、利率和商品價格的變動,都會給我們帶來市場風險。我們可能會不時訂立衍生工具或其他金融工具,以對衝或減輕商業風險。我們不會為投機、投資或交易而訂立衍生工具。
外匯風險
我們的大部分淨銷售額、費用和資本購買都是用美元交易的。然而,我們有外匯匯率波動的風險敞口。我們對外匯匯率的主要敞口是加元和墨西哥比索兑美元。與外幣交易有關的匯率損益在發生時在我們的損益表中確認為交易損益。自.起2020年6月30日,匯率每變動(上升或下降)10%,對我們營業收入的影響估計是增加或減少大約2500萬美元按年計算。
我們使用外匯遠期合約等衍生工具來管理一部分外匯匯率變動帶來的風險敞口。自.起2020年6月30日,我們有未平倉的衍生品合約,名義價值為4.85億美元在不同日期到期至2024年9月25日.
利率風險
我們通過使用利率掉期來集中管理我們的債務組合,並監控我們的固定利率和可變利率債務的組合。2020年6月30日,我們固定利率債務(不包括租賃義務)的賬面價值是13049億美元我們的可變利率債務是10.56億美元,包括商業票據。
此外,自2020年6月30日,接收可變支付固定利率掉期的總名義價值為4.5億美元.
下表是根據我們的浮動利率債務和衍生工具估計我們的利率支出受到的影響,這些債務和衍生工具可能會在金融工具期限內因假設利率變化而產生影響,這是基於截至以下日期的債務水平2020年6月30日:
|
| | |
| | |
假設的利率變化(1) | | 每年對利息支出的影響 |
1%的降幅 | | 減少600萬美元 |
增長1% | | 增加600萬美元 |
| |
(1) | 我們支付平均浮動利率,該利率定期波動,基於Libor以及信用利差,這是可變利率債務工具的結果。請參閲註釋2和7請參閲本公司未經審計簡明綜合財務報表附註,以獲取進一步資料。 |
商品風險
我們在商品方面受到市場風險的影響,因為我們通過更高的價格收回增加的成本的能力可能會受到我們所處的競爭環境的限制。我們的主要大宗商品風險與我們購買鋁、天然氣(用於加工和包裝)、樹脂、PET、玉米(用於高果糖玉米糖漿)、紙漿、咖啡豆、柴油、濃縮蘋果汁、蘋果和蔗糖有關。
我們利用商品衍生工具和供應商定價協議來對衝特定商品在有限時間內商品價格不利波動的風險。自.起2020年6月30日,我們有未平倉的衍生品合約,名義價值為5.8億美元在不同日期到期至2022年12月31日。截至以下日期這些合同的公平市場價值2020年6月30日是一張網責任的5100萬美元.
自.起2020年6月30日,對於這些沒有對衝不利走勢風險的商品,市場價格變動10%(上漲或下跌)的影響估計有200萬美元對我們在截至12月31日的剩餘時間內的運營收入的影響,2020.
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
根據對我們的披露控制和程序的有效性的評估(如規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義《交換法》)我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,已經得出結論,截至2020年6月30日,我們的披露管制和程序是有效的,以(I)並提供合理保證,《交換法》在指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告文件證交會的規則和表格,以及(Ii)確保我們在根據本條例提交或提交的報告中要求披露的信息《交換法》在適當的情況下,這些信息將被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
我們對財務報告的內部控制沒有變化(根據規則13a-15(F)的定義《交換法》)發生在截至2020年6月30日 這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第II部分-其他資料
項目1.法律訴訟
我們偶爾會受到與我們業務相關的訴訟或其他法律程序的影響。
看見附註14未經審計的簡明合併財務報表附註14以獲取與承諾和或有事項相關的更多信息,其通過引用併入本文。
防彈衣訴訟
2019年3月6日,KDP的子公司美國廣播公司(KABC)對美國有線電視新聞網(KDP)提起訴訟。防彈衣詹姆斯和邁克·雷波爾在特拉華州高等法院。起訴書主張違約索賠和承諾禁止反言。防彈衣並聲稱對雷波爾先生的侵權幹擾提出索賠,在每個案件中都與以下情況有關:防彈衣試圖提前終止兩家公司之間的分銷合同防彈衣美國廣播公司和美國廣播公司。起訴書要求金錢賠償、律師費和費用。美國廣播公司打算大力起訴這起訴訟。法院已經駁回了這一請求。防彈衣2020年6月16日,可口可樂公司被列為訴訟的被告。我們無法預測訴訟的結果,無法預測與訴訟解決相關的潛在賠償(如果有的話),也無法預測訴訟可能對我們或我們的運營產生的任何影響。
據我們所知,我們的第三項法律程序並無其他重大改變。年度報告.
第1A項。危險因素
最近的全球新冠肺炎大流行帶來的廣泛的健康發展和經濟不確定性,可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。
我們的業務一直並可能繼續受到對我們開展業務的國家或我們的客户和供應商所在國家暴露於新冠肺炎大流行或產生實際影響的恐懼的影響,例如政府當局要求關閉業務、限制旅行、避免大型集會或自我檢疫的建議或命令,以及我們客户、分銷商或供應商的設施暫時關閉或減少運營。這些影響包括但不限於:
| |
• | 對我們的一個或多個產品的需求大幅減少或需求大幅波動,這可能是由於(但不限於):消費者由於疾病、檢疫或其他限制、門店關閉或財務困難而暫時無法購買我們的產品、需求從一個或多個價格較高的產品轉移到價格較低的產品、或囤積或類似活動、產品營銷和促銷選擇減少或與新冠肺炎大流行相關的其他限制;如果持續下去,此類影響可能會進一步增加我們業務的運營難度,包括準確的規劃和預測; |
| |
• | 無法滿足我們消費者和客户的需求並實現成本目標,原因是我們的製造和供應安排因基本製造和供應要素(如原材料或購買的製成品、物流、由於我們的安全協議不足或失敗或其他製造和分銷能力不足或失敗而導致的勞動力減少或流失)的損失或中斷而中斷; |
| |
• | 第三方,包括我們所依賴的國際地點的第三方,包括我們的供應商、瓶裝商、分銷商、合同製造商、第三方服務提供商、承包商、商業銀行和外部業務合作伙伴,未能履行或及時履行對我們的義務,或其履行義務的能力發生重大中斷,這可能是由於其自身的財務或運營困難造成的;或 |
| |
• | 本公司在生產、銷售或分銷產品的市場條件發生重大變化,包括檢疫、政府或監管行動、關閉或其他限制,限制或關閉我們的經營及製造設施,限制或關閉我們的員工履行必要的業務職能,限制或阻止消費者使用我們的產品,或以其他方式阻止我們的第三方灌裝商、分銷商、合作伙伴、供應商或客户為我們的業務配備足夠的人員,包括我們產品的生產、分銷、銷售和支持所需的操作。 |
所有這些影響可能會限制我們執行業務計劃的能力,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們繼續監測局勢,積極執行應對這種情況的政策和程序,隨着疫情的進一步發展,我們可能會隨着法規的實施或獲得更多信息和指導,調整我們目前的政策和程序。新冠肺炎的影響可能還會加劇我們在本報告第1A項中討論的其他風險年度報告其中任何一個都可能對我們產生實質性的影響。這種情況正在迅速變化,可能會出現我們目前沒有意識到的額外影響。
據我們所知,我們的第1A項中所列的風險因素沒有發生其他重大變化。年度報告.
項目6.展品
|
| |
2.1 | 協議和合並計劃,日期為2016年11月21日,由Bai Brands LLC、Dr Pepper Snapple Group,Inc.、Suffruit Merge Sub,LLC和Fortis Advisors LLC之間簽署(作為公司當前報告8-K表(提交日期為2016年11月23日)的附件2.1提交,並通過引用併入本文)。 |
2.2 | Bai Brands LLC、Dr Pepper Snapple Group,Inc.、Suffruit Merge Sub,LLC和Fortis Advisors LLC之間的合併協議和計劃的第1號修正案,日期為2017年1月31日(作為公司當前報告8-K表的附件2.2提交(提交日期為2017年1月31日),並通過引用併入本文),修訂日期為2016年11月21日,由Bai Brands LLC、Dr Pepper Snapple Group,Inc.、Superruit Merge Sub,LLC和Fortis Advisors LLC共同提出,修正案日期為2017年1月31日,修訂日期為2016年11月21日。 |
3.1 | 胡椒博士公司註冊證書的修訂和重新簽署。(作為本公司當前8-K表報告的附件3.1提交(2008年5月12日提交),並通過引用併入本文)。 |
3.2 | 胡椒博士公司註冊證書修訂及重新註冊證書。自2012年5月17日起生效(作為公司季度報告10-Q表的附件3.2提交(2012年7月26日提交),並通過引用併入本文)。 |
3.3 | 胡椒博士公司註冊證書修訂後的第二次修訂證書。自2016年5月19日起生效(作為公司當前報告8-K表的附件3.1提交(2016年5月20日提交),並通過引用併入本文)。 |
3.4 | 胡椒博士公司註冊證書修訂後的第三次修訂證書。自2018年7月9日起生效(作為公司當前報告8-K表的附件3.1提交(2018年7月9日提交),並通過引用併入本文)。 |
3.5 | 修訂和重新制定Keurig Dr Pepper Inc.的附例。自2018年7月9日起生效(作為公司當前報告8-K表的附件3.2提交(2018年7月9日提交),並通過引用併入本文。 |
4.1 | 契約,日期為2008年4月30日,由Dr Pepper Snapple Group,Inc.和Wells Fargo Bank,N.A.(作為公司當前報告Form 8-K的附件4.1提交(提交於2008年5月1日),並通過引用併入本文)。 |
4.2 | 2038年到期的7.45%優先票據表格(作為本公司當前8-K表格報告的附件44.4提交(提交於2008年5月1日),並通過引用併入本文)。 |
4.3 | 2008年4月30日,Dr Pepper Snapple Group,Inc.,J.P.Morgan Securities Inc.,Bank of America Securities LLC,Goldman,Sachs&Co.,Morgan Stanley&Co.Corporation,UBS Securities LLC,BNP Paribas Securities Corp.,Mitsubishi UFJ Securities International plc,Scotia Capital(USA)Inc.,SunTrust Robinson Humphrey,Inc.,Wachovia Capital Markets,LLC和TD Securities(USA)LLC之間的註冊權協議,日期為2008年4月30日 |
4.4 | 登記權利協議聯名,日期為2008年5月7日,由其中指定的附屬擔保人(作為本公司當前8-K表格報告的附件44.2提交(於2008年5月12日提交),並通過引用併入本文)。 |
4.5 | 補充契約,日期為2008年5月7日,由Dr Pepper Snapple Group,Inc.(其中指名的附屬擔保人)和富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)作為受託人簽署(作為公司當前報告8-K表(於2008年5月12日提交)的附件4.1提交,並通過引用併入本文)。 |
4.6 | 日期為2009年3月17日的第二份補充契約,將於2008年12月31日生效,由Splash Transport,Inc.作為附屬擔保人,Dr Pepper Snapple Group,Inc.和Wells Fargo Bank,N.A.作為受託人(作為本公司10-K表格年度報告(於2009年3月26日提交)的附件44.8提交,並通過引用併入本文)。 |
4.7 | 第三補充契約,日期為2009年10月19日,234DP Aviation,LLC作為附屬擔保人,Dr Pepper Snapple Group,Inc.和北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)作為受託人(提交日期為2009年11月5日的公司10-Q表格季度報告附件94.9,通過引用併入本文)。 |
4.8 | 第四份補充契約,日期為2017年1月31日,在新澤西州有限責任公司Bai Brands LLC、特拉華州的184 Innovation Inc.(各自作為日期為2008年4月30日的契約下的新附屬擔保人(如本展品索引中的項目4.1所引用)、Dr Pepper Snapple Group,Inc.,Inc.,當時根據契約相互現有的擔保人)和新澤西州國家銀行的富國銀行(Wells Fargo,National Bank,N.A.)作為受託人(提交為Exhibit) |
4.9 | 契約,日期為2009年12月15日,由Dr Pepper Snapple Group,Inc.和北卡羅來納州富國銀行作為受託人(作為本公司當前報告8-K表的附件4.1提交(提交於2009年12月23日),並通過引用併入本文)。 |
4.10 | 第二補充契約,日期為二零一一年一月十一日,由Dr Pepper Snapple Group,Inc.(其擔保方)與北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)作為受託人(作為本公司目前8-K表格報告(於二零一一年一月十一日提交)的附件4.1提交,並以參考方式併入本文)。 |
4.11 | 第三補充契約,日期為二零一一年十一月十五日,由Dr Pepper Snapple Group,Inc.(其擔保方)與北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)作為受託人(作為本公司當前8-K表格報告(於2011年11月15日提交)的附件4.1提交,併合並於此作為參考)簽訂。 |
4.12 | 3.20%高級票據於2021年到期(全球表格),日期為2011年11月15日,本金2.5億美元(作為公司當前8-K表格報告(2011年11月15日提交)的附件4.3提交,並通過引用併入本文)。 |
4.13* | 第四補充契約,日期為2012年11月20日,由Dr Pepper Snapple Group,Inc.(其擔保方)和北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)作為受託人。 |
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4.14 | 2.00%高級票據,於2020年到期(全球表格),日期為2012年11月20日,本金為2.5億美元(作為公司當前8-K表格報告(於2012年11月20日提交)的附件4.2提交,並通過引用併入本文)。 |
4.15 | 2.70%將於2022年到期的高級票據(全球表格),日期為2012年11月20日,本金2.5億美元(作為本公司當前8-K表格報告(於2012年11月20日提交)的附件4.3提交,並通過引用併入本文)。 |
4.16 | 第五補充契約,日期為2015年11月9日,由Dr Pepper Snapple Group,Inc.(其擔保方)和北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)作為受託人(作為本公司當前報告Form 8-K(於2015年11月10日提交)的附件4.1提交,通過引用併入本文)。 |
4.17 | 3.40%高級票據,於2025年到期(全球表格),日期為2015年11月9日,本金為500,000,000美元(作為公司當前8-K表格報告(於2015年11月10日提交)的附件4.2存檔,並通過引用併入本文)。 |
4.18 | 4.50%高級票據,於2045年到期(全球表格),日期為2015年11月9日,本金250,000,000美元(作為公司當前8-K表格報告(2015年11月10日提交)的附件4.3存檔,並併入本文作為參考)。 |
4.19 | 第六份補充契約,日期為2016年9月16日,由Dr Pepper Snapple Group,Inc.(其擔保方)和作為受託人的北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)作為受託人(作為本公司當前報告Form 8-K(於2016年9月16日提交)的附件4.1提交,通過引用併入本文)。 |
4.20 | 2.55%2026年到期的高級票據(全球表格),日期為2016年9月16日,本金為400,000,000美元(作為公司當前8-K表格報告(於2016年9月16日提交)的附件4.2提交,並通過引用併入本文)。 |
4.21 | 第七份補充契約,日期為2016年12月14日,由Dr Pepper Snapple Group,Inc.(其擔保方)和北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)作為受託人(作為本公司當前8-K表格報告(於2016年12月14日提交)的附件4.1提交,通過引用併入本文)。 |
4.22 | 2.53%2021年到期的高級票據(全球表格),日期為2016年12月14日,本金250,000,000美元(作為公司當前8-K表格報告(於2016年12月14日提交)的附件4.2提交,並通過引用併入本文)。 |
4.23 | 3.13%2023年到期的高級票據(全球表格),日期為2016年12月14日,本金為500,000,000美元(作為公司當前8-K表格報告(於2016年12月14日提交)的附件4.3提交,並通過引用併入本文)。 |
4.24 | 3.43%高級票據於2027年到期(全球表格),日期為2016年12月14日,本金為400,000,000美元(作為本公司當前8-K表格報告(於2016年12月14日提交)的附件4.4存檔,並通過引用併入本文)。 |
4.25 | 4.42%將於2046年到期的高級票據(全球表格),日期為2016年12月14日,本金為400,000,000美元(作為公司當前8-K表格報告(於2016年12月14日提交)的附件4.5提交,並通過引用併入本文)。 |
4.26 | 第八份補充契約,日期為2017年1月31日,在新澤西州有限責任公司Bai Brands LLC、特拉華州公司184 Innovation Inc.(各自作為日期為2008年4月30日的契約下的新附屬擔保人(如本附件索引中的項目4.1所引用)、Dr Pepper Snapple Group,Inc.,彼此當時在契約下的現有擔保人)和作為受託人的北卡羅來納州國家銀行富國銀行(Wells Fargo,National Bank,N.A.)中,作為受託人(提交為Exhibit) |
4.27 | 第九補充契約,日期為2017年6月15日,由Dr Pepper Snapple Group,Inc.(其擔保方)和作為受託人的北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)作為受託人(作為本公司當前報告Form 8-K(於2017年6月15日提交)的附件4.1提交,通過引用併入本文)。 |
4.28 | 投資者權利協議由Keurig Dr Pepper Inc.簽署,並與Keurig Dr Pepper Inc.以及附表A所列的持有人,日期為2018年7月9日(作為本公司當前報告的8-K表格(於2018年7月9日提交)的附件4.1存檔,並通過引用併入本文)。 |
4.29 | Base Indenture,日期為2018年5月25日,由Maple第三方託管子公司和北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)作為受託人(作為公司當前報告8-K表(於2018年7月9日提交)的附件4.1提交,通過引用併入本文)。 |
4.30 | 楓樹託管子公司之間的第一份補充契約(包括票據形式),日期為2018年5月25日。和Maple Parent Holdings Corp.作為母公司擔保人,以及富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)作為與2021年票據相關的受託人(作為公司當前報告8-K表(於2018年7月9日提交)的附件4.2提交,並通過引用併入本文)。 |
4.31 | 楓樹託管子公司之間的第二份補充契約(包括票據形式),日期為2018年5月25日。和Maple Parent Holdings Corp.作為母公司擔保人,以及富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)作為與2023年票據相關的受託人(作為公司當前報告8-K表(於2018年7月9日提交)的附件4.3提交,並通過引用併入本文)。 |
4.32 | 楓樹託管子公司之間的第三份補充契約(包括票據形式),日期為2018年5月25日。和Maple Parent Holdings Corp.作為母公司擔保人,以及富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)作為與2025年票據相關的受託人(作為公司當前報告8-K表(於2018年7月9日提交)的附件4.4提交,並通過引用併入本文)。 |
4.33 | 楓樹託管子公司之間的第四份補充契約(包括票據形式),日期為2018年5月25日。與2028年票據相關的受託人是楓葉母公司控股公司(Maple Parent Holdings Corp.),受託人是北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)(作為公司當前8-K表格報告(於2018年7月9日提交)的附件4.5提交,在此併入作為參考)。 |
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4.34 | 楓樹託管子公司之間的第五份補充契約(包括票據形式),日期為2018年5月25日。與2038年票據相關的受託人為富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.),母公司為楓葉控股公司(Maple Parent Holdings Corp.)(作為公司當前8-K表格報告(於2018年7月9日提交)的附件4.6提交,在此併入作為參考)。 |
4.35 | 第六份補充契約(包括票據形式),日期為2018年5月25日,由楓葉託管子公司Inc.與2048年票據相關的受託人是楓葉母公司控股公司(Maple Parent Holdings Corp.),受託人是北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)(作為公司當前8-K表格報告(於2018年7月9日提交)的附件4.7提交,在此併入作為參考)。 |
4.36 | 第七補充契約,日期為2018年7月9日,由其附屬擔保人Keurig Dr Pepper Inc.和作為受託人的北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)作為受託人(作為本公司當前8-K表格報告(於2018年7月9日提交)的附件4.8提交,通過引用併入本文)。 |
4.37 | Maple託管子公司,Inc.之間的註冊權協議,日期為2018年5月25日。以及摩根大通證券有限責任公司、美林公司、皮爾斯,芬納和史密斯公司,高盛公司和花旗全球市場公司作為票據的幾個購買者的代表(作為公司當前報告8-K表(提交於2018年7月9日)的附件4.9提交,並通過引用併入本文)。 |
4.38 | 加入Maple託管子公司,Inc.之間日期為2018年5月25日的註冊權協議。以及摩根大通證券有限責任公司、美林公司、皮爾斯,芬納和史密斯公司,高盛公司和花旗集團全球市場公司作為票據的幾個購買者的代表(作為公司當前報告8-K表(提交於2018年7月9日)的附件4.10提交,並通過引用併入本文),這些債券的購買者是摩根大通證券公司、美林證券公司、皮爾斯,芬納和史密斯公司,高盛公司和花旗全球市場公司作為債券的幾個購買者的代表(作為公司當前報告的附件4.10提交(提交於2018年7月9日),並通過引用併入本文)。 |
4.39 | 註冊證券説明(作為本公司年度報告附件4.40提交的Form 10-K(提交於2020年2月27日),並通過引用併入本文)。 |
4.40 | 第十補充契約(包括3.20%2030年到期的優先債券和3.80%2050年到期的優先債券(全球形式)),日期為2020年4月13日,由其附屬擔保人Keurig Dr Pepper Inc.和作為受託人的北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)作為受託人(作為公司當前報告8-K表(提交日期為2020年4月13日)的附件4.1提交,並通過引用併入本文)。 |
10.1 | 定期貸款協議,日期為2019年2月8日,由Keurig Dr Pepper Inc.(銀行方)與北卡羅來納州摩根大通(JPMorgan Chase,N.A.)作為行政代理簽訂的定期貸款協議(作為公司當前報告8-K表(提交日期為2019年2月11日)的附件10.1提交,通過引用併入本文)。 |
10.2 | 信貸協議,日期為2019年5月29日,由Keurig Dr Pepper Inc.(銀行方)和JPMorgan Chase Bank,N.A.作為行政代理簽訂(作為公司當前報告8-K表(2019年5月29日提交)的附件10.1提交,通過引用併入本文)。
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10.3 | 修訂和重新簽署的就業協議,日期為2018年7月2日,由Keurig Green Mountain,Inc.和Robert J.Gamgort(作為公司的Form 10-Q季度報告(於2018年11月8日提交)的附件10.5提交,並通過引用併入本文)。++ |
10.4 | 僱傭協議,日期為2016年4月12日,由Keurig Green Mountain,Inc.簽署,並在Keurig Green Mountain,Inc.之間簽署。和Ozan Dokmecioglu(作為公司季度報告Form 10-Q的附件10.6提交(提交於2018年11月8日),並通過引用併入本文)。++ |
10.5 | 2009年Keurig Dr Pepper綜合激勵計劃下的限制性股票獎勵條款和條件(作為公司季度報告10-Q表(於2018年11月8日提交)的附件10.7提交,並通過引用併入本文)。++ |
10.6 | 根據2009年Keurig Dr Pepper綜合激勵計劃(作為公司季度報告10-Q表(於2018年11月8日提交)的附件10.8提交,並通過引用併入本文),與限制性股票單位獎勵相匹配的條款和條件。++ |
10.7 | 2009年Keurig Dr Pepper綜合激勵計劃下的董事限制性股票獎勵條款和條件(作為公司季度報告10-Q表(於2018年11月8日提交)的附件10.9提交,併合並於此作為參考)。++ |
10.8 | Keurig Dr Pepper Inc.2019年綜合股票激勵計劃(作為公司當前報告8-K表(2019年6月11日提交)的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。++ |
10.9 | 2019年Keurig Dr Pepper綜合股票激勵計劃下的限制性股票單位獎勵條款和條件(作為公司季度報告10-Q表(2019年8月8日提交)的附件10.13提交,並通過引用併入本文)。++ |
10.10 | 2019年Keurig Dr Pepper綜合股票激勵計劃下的匹配限制性股票獎勵條款和條件(作為公司季度報告10-Q表(2019年8月8日提交)的附件10.14提交,並通過引用併入本文)。++ |
10.11 | Keurig Dr Pepper Inc.高管遣散費計劃,自2020年1月1日起生效(作為公司年度報告附件10.12提交的Form 10-K(提交於2020年2月27日),並通過引用併入本文)。++ |
10.12 | 信貸協議,日期為2020年4月14日,由Keurig Dr Pepper Inc.(銀行方)與北卡羅來納州摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)簽署,作為行政代理(作為公司當前報告8-K表(提交日期為2020年4月15日)的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
22.1* | 擔保子公司名單 |
31.1* | Keurig Dr Pepper Inc.首席執行官證書根據交易法頒佈的規則13a-14(A)或15d-14(A)。 |
31.2* | Keurig Dr Pepper公司首席財務官證書根據交易法頒佈的規則13a-14(A)或15d-14(A)。 |
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32.1** | Keurig Dr Pepper Inc.首席執行官證書根據根據交易法頒佈的規則第13a-14(B)或15d-14(B)條,以及美國法典第18章第63章第1350節。 |
32.2** | Keurig Dr Pepper公司首席財務官證書根據根據交易法頒佈的規則第13a-14(B)或15d-14(B)條,以及美國法典第18章第63章第1350節。 |
101* | 以下財務信息來自Keurig Dr Pepper公司截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告,格式為XBRL(可擴展商業報告語言):(I)簡明合併收益表,(Ii)簡明全面收益表,(Iii)簡明綜合資產負債表,(Iv)簡明現金流量表,(V)簡明股東權益變動表實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
104* | 此季度報告的封面位於Form 10-Q上,格式為內聯XBRL。 |
*現送交存檔。
**隨函提供。
++表示管理合同或補償計劃或安排。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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| Keurig Dr Pepper Inc. | |
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| 依據: | | /s/Ozan Dokmecioglu | |
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| 姓名: | | Ozan Dokmecioglu | |
| 標題: | | Keurig Dr Pepper Inc.的首席財務官。 | |
| | | (首席財務官) | |
日期:2020年7月30日 | | | | |