公文
錯誤--12-31Q220200001141391P1Y110000000012240000000.00010.00010.00010.00013000000000120000000030000000001200000000139100000011000000139400000090000009960000001100000099500000090000001296000000135200000039500000039900000000011413912020-01-012020-06-300001141391MA：OnePointOnePercentNotesDue2022Member2020-01-012020-06-300001141391MA：TwoPointOnePercentNotesDue2027成員2020-01-012020-06-300001141391MA：TwoPoint5%NotesDue2030Member2020-01-012020-06-300001141391美國-GAAP：公共類別成員2020-01-012020-06-300001141391美國-GAAP：公共類別成員2020-07-270001141391US-GAAP：CommonClassBMember2020-07-2700011413912019-04-012019-06-3000011413912019-01-012019-06-3000011413912020-04-012020-06-3000011413912020-06-3000011413912019-12-310001141391US-GAAP：CommonClassBMember2019-12-310001141391US-GAAP：CommonClassBMember2020-06-300001141391美國-GAAP：公共類別成員2020-06-300001141391美國-GAAP：公共類別成員2019-12-310001141391Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001141391美國-GAAP：母公司成員2020-06-300001141391美國-GAAP：母公司成員2020-01-012020-06-300001141391美國-GAAP：母公司成員2019-12-310001141391美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300001141391US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001141391Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300001141391Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001141391美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001141391US-GAAP：非控制性利益成員2020-06-300001141391US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001141391US-GAAP：非控制性利益成員2020-01-012020-06-300001141391美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300001141391美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001141391美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-06-300001141391US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001141391美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001141391US-GAAP：非控制性利益成員2019-12-310001141391US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-300001141391美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-06-300001141391US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001141391美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001141391US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001141391美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001141391Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001141391美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001141391美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001141391美國-GAAP：母公司成員2019-04-012019-06-300001141391美國-GAAP：SecuryStockMember2019-04-012019-06-300001141391US-GAAP：非控制性利益成員2019-04-012019-06-300001141391US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-3100011413912019-03-310001141391US-GAAP：非控制性利益成員2019-03-310001141391美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001141391Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001141391US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001141391US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-3000011413912019-06-300001141391美國-GAAP：母公司成員2019-06-300001141391Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001141391US-GAAP：非控制性利益成員2019-06-300001141391US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300001141391美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001141391美國-GAAP：母公司成員2019-03-310001141391美國-GAAP：SecuryStockMember2019-06-300001141391美國-GAAP：SecuryStockMember2019-03-310001141391美國-GAAP：母公司成員2020-04-012020-06-300001141391美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001141391美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300001141391Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001141391美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001141391US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001141391US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001141391US-GAAP：非控制性利益成員2020-04-012020-06-3000011413912020-03-310001141391Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001141391美國-GAAP：SecuryStockMember2020-04-012020-06-300001141391US-GAAP：非控制性利益成員2020-03-310001141391美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310001141391美國-GAAP：母公司成員2020-03-310001141391US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-3100011413912018-12-310001141391US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001141391美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-06-300001141391Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001141391美國-GAAP：母公司成員2018-12-310001141391美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310001141391美國-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-06-300001141391美國-GAAP：母公司成員2019-01-012019-06-300001141391美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001141391美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001141391US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-06-300001141391US-GAAP：非控制性利益成員2019-01-012019-06-300001141391Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-06-300001141391US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001141391US-GAAP：非控制性利益成員2018-12-310001141391馬：FINTICYCORPORATION Member2020-06-300001141391MA：NetsDenmarkASCorporateServicesMember2019-08-012019-08-310001141391MA：A2019AcquisitionsMember2019-01-012020-06-300001141391MA：NetsDenmarkASCorporateServicesMember2020-06-292020-06-300001141391Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2020-01-012020-06-300001141391馬：FINTICYCORPORATION Member2020-06-012020-06-300001141391Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2019-01-012019-12-310001141391Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2020-06-300001141391MA：其他收入成員2020-04-012020-06-300001141391MA：國際市場成員2019-04-012019-06-300001141391MA：CrossborderVolumeFeesMember2019-01-012019-06-300001141391馬：家庭評估成員2019-04-012019-06-300001141391MA：TransactionProcessingMember2019-01-012019-06-300001141391SRT：北美成員2019-04-012019-06-300001141391MA：國際市場成員2019-01-012019-06-300001141391MA：CrossborderVolumeFeesMember2020-01-012020-06-300001141391MA：其他收入成員2019-04-012019-06-300001141391馬：家庭評估成員2020-04-012020-06-300001141391MA：CrossborderVolumeFeesMember2020-04-012020-06-300001141391MA：其他收入成員2020-01-012020-06-300001141391SRT：北美成員2020-01-012020-06-300001141391馬：家庭評估成員2019-01-012019-06-300001141391MA：其他市場成員2020-04-012020-06-300001141391MA：CrossborderVolumeFeesMember2019-04-012019-06-300001141391MA：國際市場成員2020-01-012020-06-300001141391SRT：北美成員2019-01-012019-06-300001141391MA：其他市場成員2020-01-012020-06-300001141391MA：其他市場成員2019-04-012019-06-300001141391SRT：北美成員2020-04-012020-06-300001141391MA：TransactionProcessingMember2020-01-012020-06-300001141391MA：TransactionProcessingMember2019-04-012019-06-300001141391馬：家庭評估成員2020-01-012020-06-300001141391MA：其他市場成員2019-01-012019-06-300001141391MA：國際市場成員2020-04-012020-06-300001141391MA：TransactionProcessingMember2020-04-012020-06-300001141391MA：其他收入成員2019-01-012019-06-300001141391美國-GAAP：其他當前責任成員2020-06-300001141391Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2020-06-300001141391美國-GAAP：其他資產成員2019-12-310001141391美國-GAAP：應收賬款成員2020-06-300001141391Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2019-12-310001141391美國-GAAP：其他責任成員2020-06-300001141391美國-GAAP：其他資產成員2020-06-300001141391美國-GAAP：其他當前責任成員2019-12-310001141391美國-GAAP：其他責任成員2019-12-310001141391美國-GAAP：應收賬款成員2019-12-310001141391MA：RestrictedCashSecurityDepositsMember2019-12-310001141391Ma:RestrictedCashPrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2018-12-310001141391MA：RestrictedCashSecurityDepositsMember2018-12-310001141391MA：RestrictedCashSecurityDepositsMember2020-06-300001141391MA：RestrictedCashLitigationSettlementMember2019-12-310001141391Ma:RestrictedCashPrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2019-06-300001141391MA：RestrictedCashSecurityDepositsMember2019-06-300001141391MA：RestrictedCashLitigationSettlementMember2020-06-300001141391Ma:RestrictedCashPrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2020-06-300001141391MA：RestrictedCashLitigationSettlementMember2019-06-300001141391Ma:RestrictedCashPrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2019-12-310001141391MA：RestrictedCashLitigationSettlementMember2018-12-310001141391美國-GAAP：資產認可證券成員2020-06-300001141391美國-GAAP：資產認可證券成員2019-12-310001141391美國-GAAP：市政債券成員2020-06-300001141391馬：政府安全成員2020-06-300001141391美國-GAAP：市政債券成員2019-12-310001141391馬：政府安全成員2019-12-310001141391美國-GAAP：FixedIncomeSecuritiesMember2019-12-310001141391美國-GAAP：FixedIncomeSecuritiesMember2020-06-300001141391US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-06-300001141391US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310001141391US-GAAP：公允價值輸入級別2成員馬：政府安全成員2020-06-300001141391US-GAAP：公允價值輸入級別3成員馬：政府安全成員2019-12-310001141391US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-06-300001141391US-GAAP：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：FixedIncomeSecuritiesMember2020-06-300001141391US-GAAP：InterestRateContractMember2020-06-300001141391US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：FixedIncomeSecuritiesMember2019-12-310001141391US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員2019-12-310001141391US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-06-300001141391US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：市政債券成員2019-12-310001141391US-GAAP：InterestRateContractMember2019-12-310001141391US-GAAP：公允價值輸入級別2成員馬：政府安全成員2019-12-310001141391US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：FixedIncomeSecuritiesMember2020-06-300001141391US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-06-300001141391US-GAAP：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：FixedIncomeSecuritiesMember2019-12-310001141391US-GAAP：公允價值輸入級別3成員2020-06-300001141391US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-06-300001141391US-GAAP：公允價值輸入級別1成員2019-12-310001141391US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員2020-06-300001141391US-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：市政債券成員2020-06-300001141391US-GAAP：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：股權證券成員2019-12-310001141391US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310001141391US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：股權證券成員2019-12-310001141391US-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-06-300001141391US-GAAP：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：資產認可證券成員2019-12-310001141391US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：股權證券成員2020-06-300001141391US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員2019-12-310001141391US-GAAP：公允價值輸入級別3成員2019-12-310001141391US-GAAP：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：股權證券成員2020-06-300001141391US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：資產認可證券成員2019-12-310001141391US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員2020-06-300001141391US-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：股權證券成員2020-06-300001141391US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-06-300001141391US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：市政債券成員2020-06-300001141391US-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：資產認可證券成員2019-12-310001141391US-GAAP：公允價值輸入級別1成員馬：政府安全成員2019-12-310001141391US-GAAP：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：市政債券成員2020-06-300001141391US-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：FixedIncomeSecuritiesMember2020-06-300001141391US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員2019-12-310001141391US-GAAP：公允價值輸入級別3成員馬：政府安全成員2020-06-300001141391US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員2019-12-310001141391US-GAAP：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：市政債券成員2019-12-310001141391US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-12-310001141391美國-GAAP：股權證券成員2020-06-300001141391US-GAAP：公允價值輸入級別1成員馬：政府安全成員2020-06-300001141391US-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：FixedIncomeSecuritiesMember2019-12-310001141391US-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：市政債券成員2019-12-310001141391美國-GAAP：股權證券成員2019-12-310001141391US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310001141391US-GAAP：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：資產認可證券成員2020-06-300001141391US-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：股權證券成員2019-12-310001141391US-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：資產認可證券成員2020-06-300001141391US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：資產認可證券成員2020-06-300001141391Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-06-300001141391Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001141391MA：A2022註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-06-300001141391MA：TwoPointOnePercentNotesDue2027成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-06-300001141391MA：A2026註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-06-300001141391MA：A2027註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-06-300001141391MA：A2024註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-06-300001141391MA：A2025註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-06-300001141391MA：A2030註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-06-300001141391MA：老年人NotesDueMarch2050成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-06-300001141391MA：A2028註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-06-300001141391MA：A2046註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-06-300001141391MA：A2029註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-12-310001141391MA：A2049註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-12-310001141391MA：A2029註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-06-300001141391MA：TwoPoint5%NotesDue2030Member美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-06-300001141391MA：A2021註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-06-300001141391MA：A2049註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-06-300001141391MA：A2048註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-12-310001141391MA：老年人NotesDueMarch2050成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-12-310001141391MA：A2030註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-12-310001141391MA：TwoPoint5%NotesDue2030Member美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-12-310001141391MA：TwoPointOnePercentNotesDue2027成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-12-310001141391MA：A2027註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-12-310001141391MA：A2021註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-12-310001141391MA：A2022註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-12-310001141391MA：A2026註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-12-310001141391MA：A2025註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-12-310001141391MA：A2048註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-06-300001141391MA：A2028註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-12-310001141391MA：A2024註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-12-310001141391MA：A2046註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-12-310001141391MA：老年人NotesDueMarch2050成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-03-310001141391MA：A2015EuroNotesMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2015-12-310001141391MA：A2027註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-03-310001141391MA：A2030註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-03-310001141391美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-03-012020-03-310001141391MA：2017年12月ShareRepurche計劃成員美國-GAAP：公共類別成員2017-12-012020-06-300001141391MA：2019年12月共享回購計劃成員美國-GAAP：公共類別成員2020-01-012020-06-300001141391MA：2017年12月ShareRepurche計劃成員美國-GAAP：公共類別成員2019-01-012019-06-300001141391美國-GAAP：公共類別成員2017-12-012020-06-300001141391MA：2018年12月ShareRepurche計劃成員美國-GAAP：公共類別成員2020-06-300001141391MA：2018年12月ShareRepurche計劃成員美國-GAAP：公共類別成員2020-01-012020-06-300001141391MA：2018年12月ShareRepurche計劃成員美國-GAAP：公共類別成員2019-01-012019-06-300001141391MA：2017年12月ShareRepurche計劃成員美國-GAAP：公共類別成員2017-12-310001141391MA：2018年12月ShareRepurche計劃成員美國-GAAP：公共類別成員2018-12-012020-06-300001141391MA：2017年12月ShareRepurche計劃成員美國-GAAP：公共類別成員2020-01-012020-06-300001141391MA：2018年12月ShareRepurche計劃成員美國-GAAP：公共類別成員2019-12-310001141391MA：2019年12月共享回購計劃成員美國-GAAP：公共類別成員2019-12-012020-06-300001141391MA：2017年12月ShareRepurche計劃成員美國-GAAP：公共類別成員2019-12-310001141391MA：2019年12月共享回購計劃成員美國-GAAP：公共類別成員2019-12-310001141391MA：2019年12月共享回購計劃成員美國-GAAP：公共類別成員2020-06-300001141391美國-GAAP：公共類別成員2019-01-012019-06-300001141391MA：2017年12月ShareRepurche計劃成員美國-GAAP：公共類別成員2020-06-300001141391MA：2018年12月ShareRepurche計劃成員美國-GAAP：公共類別成員2018-12-310001141391美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-06-300001141391美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001141391美國-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300001141391美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-06-300001141391US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-06-300001141391美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-06-300001141391US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateRiskMember2020-01-012020-03-310001141391Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-03-310001141391Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-06-300001141391Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001141391Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-06-300001141391Ma:AccumulatedTranslationAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001141391Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2019-12-310001141391Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-310001141391Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-310001141391Ma:AccumulatedTranslationAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-06-300001141391Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-06-300001141391Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-06-300001141391Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-06-300001141391Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-06-300001141391Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-310001141391Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001141391Ma:AccumulatedTranslationAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-06-300001141391Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2020-06-300001141391Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-06-300001141391Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-06-300001141391Ma:AccumulatedTranslationAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-06-300001141391Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-06-300001141391Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-06-300001141391Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-06-300001141391Ma:AccumulatedTranslationAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-06-300001141391Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-06-300001141391Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-06-300001141391Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001141391Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2019-06-300001141391Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-310001141391Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-06-300001141391Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-06-300001141391Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2018-12-310001141391Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001141391Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-06-300001141391Ma:AccumulatedTranslationAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-310001141391美國-GAAP：StockOptionMember2020-01-012020-06-300001141391US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-06-300001141391US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-06-300001141391美國-GAAP：StockOptionMember2020-06-300001141391US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-01-012020-06-300001141391MA：英國商家會員馬：出現判斷成員2017-01-012019-06-300001141391MA：英國MerchantLawsuitSettlementMember2012-05-012020-06-300001141391MA：英國商家會員2018-07-012018-07-310001141391MA：英國MerchantLawsuitSettlementMember2020-04-012020-06-300001141391MA：A2017U.K.MerchantClaimantsDomainUS-GAAP：司法規則成員美國-GAAP：不受歡迎的法規操作成員2018-07-012018-07-310001141391Ma:ProposedU.K.InterchangeCollectiveActionMember2020-01-012020-06-300001141391Ma:EventInvolvingVisaPartiesMemberBanksAndMastercardMember2011-02-012011-02-280001141391MA：USMerchantLawsuitSettlementMember2018-01-012018-12-310001141391MA：英國商家會員Ma:U.K.MerchantClaimsSentBackToTrialCourtDamagesIssuesMember2020-06-300001141391Ma:EventInvolvingMemberBanksAndMastercardMember2011-02-012011-02-280001141391MA：USMerchantLawsuitSettlementMember2020-06-300001141391MA：英國商家會員2020-06-300001141391馬：加拿大競爭局成員2020-01-012020-06-300001141391MA：USMerchantLawsuitSettlementMember2019-12-310001141391MA：自動櫃員機操作員投訴成員2011-10-012011-10-310001141391MA：A2016U.K.MerchantClaimantsDomainUS-GAAP：司法規則成員美國-GAAP：不受歡迎的法規操作成員2020-01-012020-06-300001141391SRT：最大成員數MA：USMerchantLitigationClassLitigationMember2019-07-310001141391MA：英國商家會員2020-04-012020-06-300001141391MA：A2017U.K.MerchantClaimantsDomainUS-GAAP：司法規則成員2018-07-012018-07-310001141391MA：自動櫃員機操作員投訴成員2019-09-012019-09-300001141391MA：英國商家會員2017-01-012017-01-310001141391MA：英國商家會員Ma:U.K.MerchantClaimantsSentBackToTrialCourtLiabilityAndDamagesIssuesMember2020-06-300001141391美國-GAAP：擔保人名單成員2019-12-310001141391美國-GAAP：擔保人名單成員2020-06-300001141391US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateRiskMember2020-01-012020-06-300001141391US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateRiskMember2019-12-310001141391美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember2015-12-310001141391US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateRiskMember2019-01-012019-12-310001141391美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：Long Member2019-12-310001141391美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：短小成員2020-06-300001141391美國-GAAP：外匯兑換選項成員美國-GAAP：短小成員2020-06-300001141391美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：Long Member2020-06-300001141391美國-GAAP：外匯兑換選項成員美國-GAAP：短小成員2019-12-310001141391美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：短小成員2019-12-310001141391美國-GAAP：一般和行政費用成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-04-012020-06-300001141391美國-GAAP：一般和行政費用成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-06-300001141391美國-GAAP：一般和行政費用成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-04-012019-06-300001141391美國-GAAP：一般和行政費用成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-01-012019-06-30Iso4217：歐元iso4217：美元xbrli：共享iso4217：美元xbrli：共享馬：傳真ISO4217：英鎊xbrli：純馬：分期付款MA：索賠人馬：原告
 
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式 10-Q
☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年6月30日
或 
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從中國到日本的過渡期內，中國將從中國過渡到中國。
委託文件編號：001-32877
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1141391/000114139120000165/mc_logononamea02.jpg
萬事達卡公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州
13-4172551
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)
(美國國税局僱主識別號碼)
 
 
 
購物街2000號
10577
購買，
紐約
(郵政編碼)
(主要行政機關地址)
 
(914) 249-2000
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱
 
商品代號
 
註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股票面價值0.0001美元
 
馬英九
 
紐約證券交易所
債券利率1.1%，2022年到期
 
MA22
 
紐約證券交易所
債券利率2.1%，2027年到期
 
MA27
 
紐約證券交易所
債券利率2.5%，2030年到期
 
MA30
 
紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
是
☒
不是的
☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條要求提交的每個交互數據文件
是
☒

不是的
☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速濾波器
☒
 
加速的文件管理器
☐
 
 
 
非加速文件管理器
☐
 
規模較小的新聞報道公司
☐
 
 
 
 
 
 
新興成長型公司
☐
 
 
 
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易所法案”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)
是
☐
不是的
☒
自.起2020年7月27日，這裏有992,535,773註冊人A類普通股流通股，面值$0.0001每股；及8,525,104註冊人B類普通股的流通股，面值$0.0001每股。
 


https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1141391/000114139120000165/mcsymbola02.jpg
萬事達卡合併表格10-Q
目錄
 
 
 
 
第一部分
5
第1項
合併財務報表(未經審計)
28
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
41
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
41
項目4.
控制和程序
 
 
 
 
 
 
 
 
第二部分
43
第1項
法律程序
43
第1A項
危險因素
43
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
44
第五項。
其他資料
44
第6項
陳列品
46
-
簽名
 
 
 
 


2 萬事達卡2020年6月30日10-Q表

在這份10-Q表格報告(“報告”)中，提及“公司”、“萬事達卡”、“我們”、“我們”或“我們”是指萬事達卡公司及其合併子公司(包括我們的運營子公司萬事達卡國際公司)以及萬事達卡品牌所開展的業務。在此報告中，提及“公司”、“萬事達卡”、“我們”、“我們”或“我們”是指萬事達卡公司及其合併子公司(包括我們的運營子公司萬事達卡國際公司)開展的業務。
前瞻性陳述
本報告包含根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的前瞻性陳述。除歷史事實以外的所有陳述都可能是前瞻性陳述。在本報告中使用的“相信”、“預期”、“可能”、“可能”、“將”、“將”、“趨勢”等詞語以及類似詞語旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述的例子包括但不限於與公司未來前景、發展和業務戰略有關的陳述。
與我們的運營和商業環境有關的許多因素和不確定因素都很難預測，其中許多因素不在我們的控制範圍之內，這些因素和不確定因素影響着前瞻性陳述是否能夠或將會實現。這些因素中的任何一個都可能導致我們的實際結果與萬事達卡或其代表所作的任何前瞻性陳述中以書面形式明示或暗示的結果大不相同，包括但不限於以下因素：
•
與支付行業直接相關的監管(包括與互換率和附加費有關的監管、立法和訴訟活動)
•
優惠或保護性政府行為的影響
•
對隱私、數據、安全和數字經濟的監管
•
基於我們對全球支付行業的參與而直接或間接適用於我們的監管(包括反洗錢、打擊資助恐怖主義、經濟制裁和反腐敗；基於賬户的支付系統；以及發行人做法監管)
•
税法變化的影響，以及這些法律的法規和解釋或對我們税收狀況的挑戰
•
與任何訴訟或訴訟和解有關的業務的潛在或已招致的責任和限制
•
全球支付行業競爭的影響(包括脱媒和定價壓力)
•
與快速技術發展和變化相關的挑戰
•
與運營基於實時賬户的支付系統以及與新客户和最終用户合作相關的挑戰
•
信息安全事件、帳户數據泄露或服務中斷的影響
•
與我們與金融機構客户(包括重要客户的大量業務損失、與我們客户的競爭對手關係以及銀行業整合)、商家和政府的關係有關的問題
•
由於我們作為擔保人的角色和其他合同義務而面臨的損失或流動性不足的風險
•
全球經濟、政治、金融和社會事件和條件的影響，包括不利的貨幣波動和外匯管制
•
新冠肺炎冠狀病毒暴發的影響及應對措施
•
聲譽影響，包括與品牌認知相關的影響，以及我們的品牌在產品和服務中缺乏可見性
•
無法吸引、聘用和留住一支高素質和多元化的員工隊伍，或維持我們的企業文化
•
與收購整合、戰略投資和進入新業務有關的問題
•
與我們A類普通股和公司治理結構有關的問題
請參閲公司年報10-K年報第I部分第1A項-風險因素中對這些風險因素的完整討論2019年12月31日第二部分，第1A項--本報告的風險因素。我們提醒您，上面提到的重要因素可能並不包含對您重要的所有因素。我們的前瞻性陳述僅在本報告發表之日或其發表之日發表，我們沒有義務更新我們的前瞻性陳述。


萬事達卡2020年6月30日10-Q表3

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
第一部分
 
 
 
 
 
項目1.合併財務報表(未經審計)
 
 
 
 
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
 
 
 
 
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
 
 
 
 
項目4.控制和程序
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)

項目1.合併財務報表(未經審計)
萬事達卡公司
合併財務報表索引(未經審計)
 
 
頁
綜合業務表-截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月
 
6
綜合全面收益表-截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月
 
7
綜合資產負債表--2020年6月30日和2019年12月31日
 
8
綜合權益變動表-截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月
 
9
綜合現金流量表-截至2020年和2019年6月30日止六個月
 
11
合併財務報表附註
 
12


萬事達卡2020年6月30日10-Q表5

第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)

合併業務表(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
 
 
(單位：百萬美元，每股收益除外)
淨收入
 
$
3,335

 
$
4,113

 
$
7,344

 
$
8,002

營業費用
 
 
 
 
 
 
 
 
一般和行政
 
1,368

 
1,369

 
2,862

 
2,736

廣告和營銷
 
93

 
225

 
247

 
417

折舊攤銷
 
145

 
122

 
289

 
239

有關訴訟的條文
 
22

 
—

 
28

 
—

業務費用共計
 
1,628

 
1,716

 
3,426

 
3,392

營業收入
 
1,707

 
2,397

 
3,918

 
4,610

其他收入(費用)
 
 
 
 
 
 
 
 
投資收益
 
8

 
24

 
24

 
51

股權投資收益(虧損)淨額
 
75

 
143

 
(99
)
 
148

利息費用
 
(101
)
 
(51
)
 
(170
)
 
(97
)
其他收入(費用)，淨額
 
1

 
6

 
4

 
10

其他收入(費用)合計
 
(17
)
 
122

 
(241
)
 
112

所得税前收入
 
1,690

 
2,519

 
3,677

 
4,722

所得税費用
 
270

 
471

 
564

 
812

淨收入
 
$
1,420

 
$
2,048

 
$
3,113

 
$
3,910

基本每股收益
 
$
1.41

 
$
2.01

 
$
3.10

 
$
3.82

基本加權平均流通股
 
1,004

 
1,020

 
1,005

 
1,023

稀釋後每股收益
 
$
1.41

 
$
2.00

 
$
3.08

 
$
3.80

稀釋加權平均流通股
 
1,008

 
1,025

 
1,009

 
1,028


附註是這些合併財務報表的組成部分。


6 萬事達卡2020年6月30日10-Q表

第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)

綜合全面收益表(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
 
 
(百萬)
淨收入
 
$
1,420

 
$
2,048

 
$
3,113

 
$
3,910

其他全面收益(虧損)：
 
 
 
 
 
 
 
 
外幣換算調整
 
36

 
(34
)
 
(245
)
 
(23
)
所得税效應
 
15

 
—

 
29

 
3

外幣換算調整，扣除所得税影響
 
51

 
(34
)
 
(216
)
 
(20
)
淨投資套期保值的換算調整
 
(29
)
 
(28
)
 
(9
)
 
8

所得税效應
 
6

 
6

 
2

 
(2
)
扣除所得税影響的淨投資對衝折算調整
 
(23
)
 
(22
)
 
(7
)
 
6

現金流對衝
 
1

 
—

 
(188
)
 
—

所得税效應
 
3

 
—

 
42

 
—

現金流套期保值，扣除所得税影響
 
4

 
—

 
(146
)
 
—

固定收益養老金和其他退休後計劃
 
(1
)
 
(1
)
 
(1
)
 
(1
)
所得税效應
 
—

 
—

 
—

 
—

固定收益養老金和其他退休後計劃，扣除所得税影響
 
(1
)
 
(1
)
 
(1
)
 
(1
)
可供出售的投資證券
 
4

 
—

 
(3
)
 
4

所得税效應
 
(2
)
 
—

 
—

 
(1
)
可供出售的投資證券，扣除所得税影響
 
2

 
—

 
(3
)
 
3

其他綜合收益(虧損)，税後淨額
 
33

 
(57
)
 
(373
)
 
(12
)
綜合收益
 
$
1,453

 
$
1,991

 
$
2,740

 
$
3,898


附註是這些合併財務報表的組成部分。



萬事達卡2020年6月30日10-Q表7

第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)

合併資產負債表(未經審計)
 
 
 
 
 
 
2020年6月30日
 
2019年12月31日
 
 
(單位：百萬美元，每股收益除外)
資產
 
 
 
 
流動資產：
 
 
 
 
現金和現金等價物
 
$
11,137

 
$
6,988

用於訴訟和解的受限現金
 
587

 
584

投資
 
390

 
688

應收帳款
 
2,147

 
2,514

客户到期結算
 
1,782

 
2,995

為客户保留的有限制的保證金
 
1,548

 
1,370

預付費用和其他流動資產
 
1,790

 
1,763

流動資產總額
 
19,381

 
16,902

財產、設備和使用權資產，分別扣除累計折舊和攤銷淨額1224美元和1100美元
 
1,872

 
1,828

遞延所得税
 
573

 
543

商譽
 
4,081

 
4,021

其他無形資產，累計攤銷淨額分別為1,352美元和1,296美元
 
1,480

 
1,417

其他資產
 
4,740

 
4,525

總資產
 
$
32,127

 
$
29,236

負債、可贖回的非控股權益和股權
 
 
 
 
流動負債：
 
 
 
 
應付帳款
 
$
369

 
$
489

應付給客户的結算款
 
1,527

 
2,714

為客户保留的有限制的保證金
 
1,548

 
1,370

應計訴訟
 
853

 
914

應計費用
 
4,530

 
5,489

其他流動負債
 
1,096

 
928

流動負債總額
 
9,923

 
11,904

長期債務
 
12,498

 
8,527

遞延所得税
 
83

 
85

其他負債
 
3,075

 
2,729

負債共計
 
25,579

 
23,245

承諾和或有事項
 

 

可贖回的非控股權益
 
50

 
74

股東權益
 

 

A類普通股，面值0.0001美元；授權3,000股，已發行1,394股和1,391股，已發行995股和996股
 
—

 
—

B類普通股，面值0.0001美元；授權發行1,200股，已發行和已發行股票分別為9股和11股
 
—

 
—

額外實收資本
 
4,832

 
4,787

A類庫存股，按成本計算，分別為399股和395股
 
(33,604
)
 
(32,205
)
留存收益
 
36,288

 
33,984

累計其他綜合收益(虧損)
 
(1,046
)
 
(673
)
萬事達卡公司股東權益
 
6,470

 
5,893

非控制性權益
 
28

 
24

總股本
 
6,498

 
5,917

總負債、可贖回的非控股權益和股權
 
$
32,127

 
$
29,236


附註是這些合併財務報表的組成部分。


8 萬事達卡2020年6月30日10-Q表

第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)

綜合權益變動表(未經審計)
 
 
截至2020年6月30日的三個月
 
 
股東權益
 
 
 
 
 
 
普通股
 
附加
實繳
資本
 
甲類
財務處
股票
 
留用
收益
 
累積
其他
綜合
收入(虧損)
 
萬事達卡公司股東權益
 
非
控管
利益
 
總股本
 
 
甲類
 
乙類
 
 
 
 
 
 
(百萬)
2020年3月31日的餘額
 
$
—

 
$
—

 
$
4,735

 
$
(33,531
)
 
$
35,273

 
$
(1,079
)
 
$
5,398

 
$
25

 
$
5,423

淨收入
 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,420

 
—

 
1,420

 
—

 
1,420

與非控股權益有關的活動
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
3

 
3

可贖回的非控股權益調整
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(3
)
 
—

 
(3
)
 
—

 
(3
)
其他綜合收益(虧損)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
33

 
33

 
—

 
33

分紅
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(402
)
 
—

 
(402
)
 
—

 
(402
)
購買庫存股
 
—

 
—

 
—

 
(75
)
 
—

 
—

 
(75
)
 
—

 
(75
)
股份支付
 
—

 
—

 
97

 
2

 
—

 
—

 
99

 
—

 
99

2020年6月30日的餘額
 
$
—

 
$
—

 
$
4,832

 
$
(33,604
)
 
$
36,288

 
$
(1,046
)
 
$
6,470

 
$
28

 
$
6,498

 
 
截至2020年6月30日的6個月
 
 
股東權益
 
 
 
 
 
 
 
普通股
 
附加
實繳
資本
 
甲類
財務處
股票
 
留用
收益
 
累積
其他
綜合
收入(虧損)
 
萬事達卡公司股東權益
 
非
控管
利益
 
總計
權益
 
 
A類
 
B類
 
 
 
 
(百萬)
2019年12月31日的餘額
 
$
—

 
$
—

 
$
4,787

 
$
(32,205
)
 
$
33,984

 
$
(673
)
 
$
5,893

 
$
24

 
$
5,917

淨收入
 
—

 
—

 
—

 
—

 
3,113

 
—

 
3,113

 
—

 
3,113

與非控股權益有關的活動
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
4

 
4

可贖回的非控股權益調整
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(5
)
 
—

 
(5
)
 
—

 
(5
)
其他綜合收益(虧損)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(373
)
 
(373
)
 
—

 
(373
)
分紅
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(804
)
 
—

 
(804
)
 
—

 
(804
)
購買庫存股
 
—

 
—

 
—

 
(1,405
)
 
—

 
—

 
(1,405
)
 
—

 
(1,405
)
股份支付
 
—

 
—

 
45

 
6

 
—

 
—

 
51

 
—

 
51

2020年6月30日的餘額
 
$
—

 
$
—

 
$
4,832

 
$
(33,604
)
 
$
36,288

 
$
(1,046
)
 
$
6,470

 
$
28

 
$
6,498


附註是這些合併財務報表的組成部分。



萬事達卡2020年6月30日10-Q表9

第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)

綜合權益變動表(未經審計)-(續)
 
 
截至2019年6月30日的三個月
 
 
股東權益
 
 
 
 
 
 
普通股
 
附加
實繳
資本
 
甲類
財務處
股票
 
留用
收益
 
累積
其他
綜合
收入(虧損)
 
萬事達卡公司股東權益
 
非
控管
利益
 
總股本
 
 
甲類
 
乙類
 
 
 
 
 
 
(百萬)
2019年3月31日的餘額
 
$
—

 
$
—

 
$
4,569

 
$
(27,534
)
 
$
28,806

 
$
(673
)
 
$
5,168

 
$
22

 
$
5,190

淨收入
 
—

 
—

 
—

 
—

 
2,048

 
—

 
2,048

 
—

 
2,048

與非控股權益有關的活動
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
5

 
5

可贖回的非控股權益調整
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(2
)
 
—

 
(2
)
 
—

 
(2
)
其他綜合收益(虧損)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(57
)
 
(57
)
 
—

 
(57
)
分紅
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(335
)
 
—

 
(335
)
 
—

 
(335
)
購買庫存股
 
—

 
—

 
—

 
(1,920
)
 
—

 
—

 
(1,920
)
 
—

 
(1,920
)
股份支付
 
—

 
—

 
106

 
—

 
—

 
—

 
106

 
—

 
106

2019年6月30日的餘額
 
$
—

 
$
—

 
$
4,675

 
$
(29,454
)
 
$
30,517

 
$
(730
)
 
$
5,008

 
$
27

 
$
5,035


 
 
截至2019年6月30日的6個月
 
 
股東權益
 
 
 
 
 
 
 
普通股
 
附加
實繳
資本
 
甲類
財務處
股票
 
留用
收益
 
累積
其他
綜合
收入(虧損)
 
萬事達卡公司股東權益
 
非
控管
利益
 
總計
權益
 
 
A類
 
B類
 
 
 
 
(百萬)
2018年12月31日的餘額
 
$
—

 
$
—

 
$
4,580

 
$
(25,750
)
 
$
27,283

 
$
(718
)
 
$
5,395

 
$
23

 
$
5,418

淨收入
 
—

 
—

 
—

 
—

 
3,910

 
—

 
3,910

 
—

 
3,910

與非控股權益有關的活動
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
4

 
4

可贖回的非控股權益調整
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(4
)
 
—

 
(4
)
 
—

 
(4
)
其他綜合收益(虧損)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(12
)
 
(12
)
 
—

 
(12
)
分紅
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(672
)
 
—

 
(672
)
 
—

 
(672
)
購買庫存股
 
—

 
—

 
—

 
(3,710
)
 
—

 
—

 
(3,710
)
 
—

 
(3,710
)
股份支付
 
—

 
—

 
95

 
6

 
—

 
—

 
101

 
—

 
101

2019年6月30日的餘額
 
$
—

 
$
—

 
$
4,675

 
$
(29,454
)
 
$
30,517

 
$
(730
)
 
$
5,008

 
$
27

 
$
5,035


附註是這些合併財務報表的組成部分。


10 萬事達卡2020年6月30日10-Q表

第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)

合併現金流量表(未經審計)
 
 
 
 
 
 
截至6月30日的六個月，
 
 
2020
 
2019
 
 
(百萬)
經營活動
 
 
 
 
淨收入
 
$
3,113

 
$
3,910

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
 
 
 
 
客户和商家獎勵的攤銷
 
468

 
623

折舊攤銷
 
289

 
239

(收益)股權投資虧損，淨額
 
99

 
(148
)
股份薪酬
 
127

 
130

遞延所得税
 
29

 
65

其他
 
(32
)
 
12

營業資產和負債的變化：
 
 
 
 
應收帳款
 
299

 
(327
)
客户到期結算
 
1,213

 
903

預付費用
 
(679
)
 
(1,015
)
應計訴訟和法律和解
 
(61
)
 
(641
)
為客户保留的有限制的保證金
 
178

 
(19
)
應付帳款
 
(82
)
 
(105
)
應付給客户的結算款
 
(1,187
)
 
(858
)
應計費用
 
(855
)
 
(13
)
其他資產和負債淨變動
 
398

 
92

經營活動提供的淨現金
 
3,317

 
2,848

投資活動
 
 
 
 
購買可供出售的投資證券
 
(78
)
 
(386
)
購買持有至到期的投資
 
(82
)
 
(124
)
出售可供出售的投資證券所得款項
 
256

 
935

可供出售的投資證券到期日收益
 
100

 
219

持有至到期投資的到期日收益
 
84

 
237

購買財產和設備
 
(201
)
 
(174
)
大寫軟件
 
(191
)
 
(150
)
購買股權投資
 
(150
)
 
(386
)
收購業務，扣除收購的現金後的淨額
 
(183
)
 
(723
)
利率衍生產品合約的結算
 
(175
)
 
—

其他投資活動
 
(6
)
 
(2
)
投資活動所用現金淨額
 
(626
)
 
(554
)
籌資活動
 
 
 
 
購買庫存股
 
(1,383
)
 
(3,741
)
支付的股息
 
(804
)
 
(677
)
債務收益淨額
 
3,959

 
1,980

償還債項
 
—

 
(500
)
支付或有對價
 
—

 
(199
)
與股份支付相關的預扣税款
 
(141
)
 
(120
)
行使股票期權的現金收益
 
65

 
91

其他融資活動
 
(5
)
 
6

融資活動提供的現金淨額
 
1,691

 
(3,160
)
匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響
 
(49
)
 
(26
)
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨增(減)
 
4,333

 
(892
)
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物-期初
 
8,969

 
8,337

現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物--期末
 
$
13,302

 
$
7,445


附註是這些合併財務報表的組成部分。


萬事達卡2020年6月30日10-Q表11

第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註

合併財務報表附註(未經審計)
注1. 重要會計政策摘要
組織
萬事達卡公司及其合併子公司，包括萬事達卡國際公司(“萬事達卡國際”，與萬事達卡公司一起，“萬事達卡”或“公司”)是全球支付行業的一家技術公司，將世界各地的消費者、金融機構、商家、政府、數字合作伙伴、企業和其他組織聯繫在一起，使他們能夠使用電子支付形式而不是現金和支票。
合併和陳述的基礎
綜合財務報表包括萬事達卡及其多數股權和控股實體的賬户，包括公司是其主要受益人的任何可變利益實體(“VIE”)。本公司未被視為主要受益人的VIE投資未合併，並作為權益法或計量替代方法投資入賬，並在綜合資產負債表的其他資產中入賬。在…2020年6月30日和2019年12月31日，沒有需要合併的重大VIE，這些投資對合並財務報表並不重要。自公司獲得控股財務權益之日起，公司合併收購。公司間交易和餘額已在合併中沖銷。某些上期金額已重新分類，以符合2020年的列報。該公司遵循美國公認的會計原則(“GAAP”)。
截至的資產負債表2019年12月31日是來自於截至以下日期的經審核綜合財務報表2019年12月31日。年度綜合財務報表截至2020年6月30日的3個月和6個月和2019自2020年6月30日未經審計的，管理層認為，包括所有正常的經常性調整，是必要的，以公平地呈現中期的結果。的操作結果截至2020年6月30日的3個月和6個月並不一定表明全年的預期結果。
隨附的未經審計的綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)對Form 10-Q季度報告的要求提交的。請參閲萬事達卡公司截至該年度的10-K表格年報2019年12月31日更多信息披露，包括公司重要會計政策的摘要。
預算的使用-根據GAAP編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露E報告期內報告的收入和支出數額。未來的事件及其影響不能肯定地預測，包括新冠肺炎大流行的潛在影響和持續時間，以及其他因素；因此，會計估計需要進行判斷。這些財務報表是使用Informat編制的截至時合理可用的離子2020年6月30日一直到這份報告的日期。編制公司綜合財務報表時使用的會計估計可能會隨着新事件的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息以及公司經營環境的變化而發生變化。實際結果可能與這些估計不同。
對於截至2020年6月30日的3個月和6個月和2019因此，非控股權益的淨虧損不是實質性的，因此，金額包括在綜合營業報表中的其他收入(費用)中。
尚未採用的會計公告
簡化所得税的會計核算- 2019年12月，財務會計準則委員會(簡稱《FASB》)發佈了簡化所得税核算的會計指導意見。本指導意見包括刪除一般所得税會計原則的某些例外情況，並通過修改現有指導意見對所得税會計的其他領域提供了明確和簡化。該指導意見自2020年12月15日起生效。該公司預計將從2021年1月1日起採用這一指導方針，並正在評估這將對其合併財務報表產生的潛在影響。
參考匯率改革-2020年3月，FASB發佈會計指導意見，根據預期的市場從LIBOR向替代利率的過渡，為當前的合同修改和對衝會計指導提供臨時的可選權宜之計和例外；新的指導意見為受參考匯率改革影響的交易提供可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。這些交易主要包括(1)合同修改，(2)套期保值關係，以及(3)出售或轉讓分類為持有至到期的債務證券。*修正案在發佈最新版本後立即生效。各公司可以選擇前瞻性地對自通過之日起至2022年12月31日期間存在或簽訂的交易採用修正案。該公司正在評估受影響的合同，以及這將對其合併財務報表產生的潛在影響。


12 萬事達卡2020年6月30日10-Q表

第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註

注2. 收購
收購的企業
在截至以下六個月的期間內2020年6月30日，公司收購業務的目的是$185百萬現金。該公司正在評估和最終確定這些收購的採購會計。本公司對收購淨資產的初步估計主要記錄為無形資產，包括以下項目的商譽$140百萬這主要歸因於收購日期之後預計將出現的協同效應。預計大部分商譽不能為當地税收目的扣除。請參閲截至2019年12月31日止年度公司年報10-K表第II部分第8項所載的合併財務報表附註1(主要會計政策摘要)，瞭解萬事達卡利用業務合併的各個組成部分進行公允價值的估值技術。
在……裏面2019，公司以不同的交易方式收購了幾項業務，總對價為$1.5十億。自.起2020年6月30日，本公司最終確定了2019年期間收購的某些業務的採購會計，總對價為：$783百萬沒有對初步估計公允價值進行重大調整。有關截至收購日期的收購價格分配的初步估計公允價值，請參閲附註2(收購)對公司截至年度的Form 10-K年度報告第II部分第8項所載的合併財務報表2019年12月31日.
待完成的收購
2020年6月，萬事達卡達成最終協議，收購Finicity Corporation(“Finicity”)$825百萬，在結賬時需要對現金和某些其他負債進行調整。Finicity的現有股東有可能獲得高達$160百萬，如果達到了某些性能目標。即將進行的收購預計將通過提供對財務數據和洞察力的實時訪問來增強和擴大公司現有的開放銀行平臺。在滿足某些成交條件的情況下，包括根據經修訂的1976年哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法案的等待期到期或終止，這筆交易預計將在2020年第四季度完成。
2019年8月，萬事達卡達成最終協議，收購Nets丹麥A/S的大部分企業服務業務€2.85十億(約為$3.21十億自.起2020年6月30日)，但在結賬時對現金和某些其他負債進行調整。即將進行的收購主要包括丹麥網絡公司的公司服務業務的清算和即時支付服務以及電子賬單解決方案。根據監管部門的批准和其他慣常的成交條件，該公司預計將在2020年第三季度完成收購。
注3. 營業收入
該公司按來源和地理區域分列的淨收入如下：
 
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
 
 
(百萬)
按來源劃分的收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
國內評估
 
$
1,474

 
$
1,680

 
$
3,157

 
$
3,285

跨境批量收費
 
637

 
1,374

 
1,854

 
2,637

事務處理
 
1,901

 
2,053

 
4,101

 
3,975

其他收入
 
1,081

 
962

 
2,143

 
1,804

毛收入
 
5,093

 
6,069

 
11,255

 
11,701

回扣和獎勵(抵銷收入)
 
(1,758
)
 
(1,956
)
 
(3,911
)
 
(3,699
)
淨收入
 
$
3,335

 
$
4,113

 
$
7,344

 
$
8,002

按地理區域劃分的淨收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
北美市場
 
$
1,243

 
$
1,430

 
$
2,577

 
$
2,777

國際市場
 
2,042

 
2,629

 
4,675

 
5,135

其他1
 
50

 
54

 
92

 
90

淨收入
 
$
3,335

 
$
4,113

 
$
7,344

 
$
8,002

1 
包括由公司職能管理的收入。
與客户簽訂的合同應收賬款$2.0十億和$2.3十億在…2020年6月30日和2019年12月31日分別計入綜合資產負債表的應收賬款內。該公司的客户一般每週開具賬單，但頻率取決於履行義務的性質和基本的合同條款。該公司通常不會向客户提供延長付款期限。


萬事達卡2020年6月30日10-Q表13

第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註

合同資產計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產及其他資產2020年6月30日在數量上$42百萬和$177百萬分別為。計入預付費用和其他流動資產及其他資產的可比金額2019年12月31日是$48百萬和$152百萬分別為。
遞延收入計入綜合資產負債表中的其他流動負債和其他負債。2020年6月30日在數量上$376百萬和$176百萬分別為。計入其他流動負債和其他負債的可比金額2019年12月31日是$238百萬和$106百萬分別為。年內履行履約義務所確認的收入截至2020年6月30日的3個月和6個月和2019曾經是$206百萬和$395百萬和$182百萬和$367百萬分別為。
注4. 每股收益
普通股基本每股收益和稀釋後每股收益(“EPS”)的構成如下：
 
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
 
 
(單位：百萬美元，每股收益除外)
分子
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收入
 
$
1,420

 
$
2,048

 
$
3,113

 
$
3,910

分母
 
 
 
 
 
 
 
 
基本加權平均流通股
 
1,004

 
1,020

 
1,005

 
1,023

稀釋股票期權和股票單位
 
4

 
5

 
4

 
5

稀釋加權平均流通股 1
 
1,008

 
1,025

 
1,009

 
1,028

每股收益
 
 
 
 
 
 
 
 
基本型
 
$
1.41

 
$
2.01

 
$
3.10

 
$
3.82

稀釋
 
$
1.41

 
$
2.00

 
$
3.08

 
$
3.80


1 
在本報告所述期間，稀釋每股收益的計算不包括最低數額的基於反攤薄股份的支付獎勵。
注5. 現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物
下表提供了綜合資產負債表上報告的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的對賬，這些現金等價物合計為綜合現金流量表上顯示的金額。
 
 
十二月三十一號，
 
 
2019
 
2018
 
 
(百萬)
現金和現金等價物
 
$
6,988

 
$
6,682

限制性現金和限制性現金等價物
 
 
 
 
用於訴訟和解的受限現金
 
584

 
553

為客户保留的有限制的保證金
 
1,370

 
1,080

預付費用和其他流動資產
 
27

 
22

現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物-期初
 
$
8,969

 
$
8,337

 
 
 
 
 
 
 
六月三十日，
 
 
2020
 
2019
 
 
(百萬)
現金和現金等價物
 
$
11,137

 
$
5,691

限制性現金和限制性現金等價物
 
 
 
 
用於訴訟和解的受限現金
 
587

 
662

為客户保留的有限制的保證金
 
1,548

 
1,061

預付費用和其他流動資產
 
30

 
31

現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物--期末
 
$
13,302

 
$
7,445




14 萬事達卡2020年6月30日10-Q表

第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註

注6.投資
公司在綜合資產負債表上的投資包括可供出售證券和持有至到期證券(見下文投資部分)。本公司將其對上市公司和私人持股公司股權證券的投資歸類為綜合資產負債表中的其他資產(見下文“股權投資”一節)。
投資
綜合資產負債表上的投資包括以下內容：
 
 
6月30日，
2020
 
12月31日，
2019
 
 
(百萬)
可供出售的證券
 
$
312

 
$
591

持有至到期證券
 
78

 
97

總投資
 
$
390

 
$
688


可供出售-證券
本公司可供出售投資證券的主要類別及其各自的攤餘成本基礎和公允價值如下：
 
 
2020年6月30日
 
2019年12月31日
 
 
攤銷
成本
 
毛
未實現
利得
 
毛
未實現
損失
 
公平
價值
 
攤銷
成本
 
毛
未實現
利得
 
毛
未實現
損失
 
公平
價值
 
 
(百萬)
市政證券
 
$
14

 
$
—

 
$
—

 
$
14

 
$
15

 
$
—

 
$
—

 
$
15

政府和機構證券
 
15

 
—

 
—

 
15

 
108

 
—

 
—

 
108

公司證券
 
254

 
—

 
(1
)
 
253

 
381

 
1

 
—

 
382

資產支持證券
 
30

 
—

 
—

 
30

 
85

 
1

 
—

 
86

總計
 
$
313

 
$
—

 
$
(1
)
 
$
312

 
$
589

 
$
2

 
$
—

 
$
591


本公司可供出售的投資證券持有於2020年6月30日和2019年12月31日主要信用評級為A-或更高，未實現損益在綜合全面收益表中作為其他全面收益(虧損)的單獨組成部分記錄。市政證券由州免税債券組成，在各州和行業之間多樣化。政府和機構證券包括美國政府債券、美國政府支持的機構債券和信用質量與美國政府債券相似的外國政府債券。公司證券由商業票據和公司債券組成。資產支持證券是對債券的投資，主要以汽車貸款應收賬款為抵押。
按本公司投資證券合約條款計算的到期日分佈2020年6月30日具體情況如下：
 
 
可供銷售
 
 
攤銷成本
 
公允價值
 
 
(百萬)
在1年內到期
 
$
116

 
$
116

在1年至5年後到期
 
197

 
196

總計
 
$
313

 
$
312


綜合經營報表的投資收入主要包括現金、現金等價物、定期存款產生的利息收入，以及公司債務證券的已實現損益。公司出售可供出售證券的已實現損益截至2020年6月30日的3個月和6個月和2019並不重要。
持有至到期證券
該公司將到期日超過三個月但不到一年的定期存款歸類為持有至到期。定期存款在綜合資產負債表中按攤銷成本列賬，並將一直持有到到期。這些證券的成本接近公允價值。


萬事達卡2020年6月30日10-Q表15

第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註

股權投資
綜合資產負債表內的其他資產包括公允價值可隨時釐定的權益投資(“有價證券”)及公允價值不易釐定的權益投資(“非有價證券”)。有價證券是公開交易的公司，使用其各自活躍市場的未調整報價進行計量。不符合權益法會計資格的非流通證券按成本減去任何減值計量，並根據同一發行人相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變化進行調整(“計量替代方案”)。
下表為公司股權投資相關活動摘要：
 
 
2019年12月31日的餘額
 
採購量(銷售額)，淨額
 
公允價值變動1
 
其他2
 
2020年6月30日的餘額
 
 
(百萬)
有價證券
 
$
479

 
$
—

 
$
(101
)
 
$
(21
)
 
$
357

非流通證券
 
435

 
150

 
2

 
14

 
601

總股本投資
 
$
914

 
$
150

 
$
(99
)
 
$
(7
)
 
$
958

1 
計入股權投資的收益(虧損)，合併經營報表上的淨額
2 
包括貨幣的換算影響
在…2020年6月30日，非流通證券的總賬面價值包括$478百萬衡量另類投資和$123百萬權益法投資。在…2019年12月31日，非流通證券的總賬面價值包括$317百萬衡量另類投資和$118百萬權益法投資。計量另類投資的累計減值和向下公允價值調整$14百萬並累計向上調整公允價值$69百萬自.起2020年6月30日.
注7.公允價值計量
本公司將其金融工具的公允價值計量分為三個層次(“估值層次”)。就公允價值計量而言，金融工具分類為經常性或非經常性。有不是的在評估層次結構中的三個級別之間為截至2020年6月30日的3個月和6個月.


16 萬事達卡2020年6月30日10-Q表

第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註

金融工具--經常性測量
該公司按公允價值經常性計量的金融工具在估值層次內的分佈如下：
 
 
2020年6月30日
 
2019年12月31日
 
 
報價如下：
處於活動狀態
市場
(1級)
 
顯着性
其他
可觀測
輸入量
(2級)
 
顯着性
看不見的
輸入量
(3級)
 
總計
 
報價如下：
處於活動狀態
市場
(1級)
 
顯着性
其他
可觀測
輸入量
(2級)
 
顯着性
看不見的
輸入量
(3級)
 
總計
 
 
(百萬)
資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
可供出售的投資證券1:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
市政證券
 
$
—

 
$
14

 
$
—

 
$
14

 
$
—

 
$
15

 
$
—

 
$
15

政府和機構證券
 
—

 
15

 
—

 
15

 
66

 
42

 
—

 
108

公司證券
 
—

 
253

 
—

 
253

 
—

 
382

 
—

 
382

資產支持證券
 
—

 
30

 
—

 
30

 
—

 
86

 
—

 
86

衍生工具2:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外匯合約
 
—

 
49

 
—

 
49

 
—

 
12

 
—

 
12

利率合約
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
14

 
—

 
14

有價證券3:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股權證券
 
357

 
—

 
—

 
357

 
479

 
—

 
—

 
479

延期補償計劃4:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
遞延補償資產
 
69

 
—

 
—

 
69

 
67

 
—

 
—

 
67

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
衍生工具2:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外匯衍生負債
 
$
—

 
$
(14
)
 
$
—

 
$
(14
)
 
$
—

 
$
(32
)
 
$
—

 
$
(32
)
延期補償計劃5:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
遞延補償負債
 
(70
)
 
—

 
—

 
(70
)
 
(67
)
 
—

 
—

 
(67
)
1 
該公司的美國政府證券被歸類在估值等級的第一級，因為公允價值是基於活躍市場中相同資產的未經調整的報價。該公司可供出售的市政證券、非美國政府和機構證券、公司證券和資產支持證券的公允價值是基於可觀察到的投入，如活躍市場中類似資產的報價、基準收益率和發行人價差，因此包括在估值等級的第二級。
2 
本公司的外匯及利率衍生資產及負債合約已歸類於估值架構的第2級，因為公允價值是基於可觀察到的投入，例如與外匯有關的經紀報價及類似衍生工具的利率。看見附註17(衍生工具及對衝工具)瞭解更多細節。
3 
由於公允價值基於各自活躍市場的未經調整的報價，公司的有價證券被公開持有並歸類於估值等級的第1級。
4 
該公司有一個非限定遞延補償計劃，其中資產主要投資於拉比信託基金持有的共同基金，該基金僅限於支付給計劃參與者。本公司已選擇對這些共同基金使用公允價值選擇權，這些共同基金使用活躍市場上相同工具的報價來衡量，幷包括在綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產中。
5 
遞延補償負債根據參與者選擇的投資工具的相同工具報價按公允價值計量。這些都包括在綜合資產負債表上的其他負債中。
金融工具--非經常性計量
非流通證券
本公司的非流通證券在權益法或計量替代法首次確認後按公允價值在非經常性基礎上記錄。由於沒有報價的市場價格、固有的流動性不足以及用於計量公允價值的不可觀察的投入需要管理層的判斷，非上市證券被歸類在估值層次的第三級。當某些事件或情況表明可能存在減值時，該公司使用貼現現金流和市場假設來估計其非上市證券的公允價值。看見附註6(投資)瞭解更多細節。


萬事達卡2020年6月30日10-Q表17

第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註

債款
該公司根據所報的市場價格估計其長期債務的公允價值。這些債務證券被歸類為估值層次的第二級，因為它們不在活躍的市場交易。在…2020年6月30日，長期債務總額的賬面價值和公允價值為$12.5十億和$14.4十億分別為。在…2019年12月31日，長期債務的賬面價值和公允價值是$8.5十億和$9.2十億分別為。
其他金融工具
某些其他金融工具按成本或攤餘成本法在綜合資產負債表中列賬，由於其短期、高流動性的性質，這與公允價值相近。該等工具包括現金及現金等價物、受限制現金、定期存款、應收賬款、客户應付結算、為客户持有的受限制保證金、應付賬款、應付客户結算及其他應計負債。
注8. 預付費用和其他資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容：
 
 
6月30日，
2020
 
12月31日，
2019
 
 
(百萬)
客户和商家激勵措施
 
$
950

 
$
872

預付所得税
 
79

 
105

其他
 
761

 
786

預付費用和其他流動資產總額
 
$
1,790

 
$
1,763


其他資產包括以下內容：
 
 
6月30日，
2020
 
12月31日，
2019
 
 
(百萬)
客户和商家激勵措施
 
$
2,943

 
$
2,838

股權投資
 
958

 
914

應收所得税
 
486

 
460

其他
 
353

 
313

其他資產總額
 
$
4,740

 
$
4,525


客户和商家獎勵是指根據商業協議向客户和商家支付的款項。與簽訂此類協議直接相關的費用通常在協議有效期內遞延和攤銷。
注9. 應計費用和應計訴訟
應計費用包括以下內容：
 
 
6月30日，
2020
 
12月31日，
2019
 
 
(百萬)
客户和商家激勵措施
 
$
3,315

 
$
3,892

人員成本
 
435

 
713

所得税和其他税
 
300

 
332

其他
 
480

 
552

應計費用總額
 
$
4,530

 
$
5,489


客户和商家獎勵是指根據商業協議支付給客户的金額。自.起2020年6月30日和2019年12月31日，本公司的訴訟撥備為$853百萬和$914百萬分別為。該等金額不包括在上述應計費用表內，並在綜合資產負債表中另行列報為應計訴訟。看見附註15(法律及監管程序)有關本公司應計訴訟的更多信息，請訪問。


萬事達卡2020年6月30日10-Q表18

第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註

注10. 債款
長期債務包括以下內容：
 
 
 
 
 
6月30日，
2020
 
12月31日，
2019
 
有效
利率，利率
 
 
 
 
 
(百萬)
 
 
2020美元紙幣
 
3.300
%
優先債券將於2027年3月到期
 
$
1,000

 
$
—

 
3.420
%
 
 
3.350
%
優先債券將於2030年3月到期
 
1,500

 
—

 
3.430
%
 
 
3.850
%
優先債券將於2050年3月到期
 
1,500

 
—

 
3.896
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年美元紙幣
 
2.950
%
優先債券將於2029年6月到期
 
1,000

 
1,000

 
3.030
%
 
 
3.650
%
優先債券將於2049年6月到期
 
1,000

 
1,000

 
3.689
%
 
 
2.000
%
優先債券將於2025年3月到期
 
750

 
750

 
2.147
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年美元票據
 
3.500
%
優先債券將於2028年2月到期
 
500

 
500

 
3.598
%
 
 
3.950
%
優先債券將於2048年2月到期
 
500

 
500

 
3.990
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2016美元紙幣
 
2.000
%
優先債券將於2021年11月到期
 
650

 
650

 
2.236
%
 
 
2.950
%
優先債券將於2026年11月到期
 
750

 
750

 
3.044
%
 
 
3.800
%
優先債券將於2046年11月到期
 
600

 
600

 
3.893
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2015年歐元紙幣1
 
1.100
%
優先債券將於2022年12月到期
 
788

 
785

 
1.265
%
 
 
2.100
%
優先債券將於2027年12月到期
 
900

 
896

 
2.189
%
 
 
2.500
%
優先債券將於2030年12月到期
 
169

 
169

 
2.562
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2014年美元紙幣
 
3.375
%
優先債券將於2024年4月到期
 
1,000

 
1,000

 
3.484
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
12,607

 
8,600

 
 
減去：未攤銷貼現和債務發行成本
(109
)
 
(73
)
 
 
長期債務
$
12,498

 
$
8,527

 
 
1 
與發行的歐元計價債券有關。€1.650十億2015年12月
2020年3月，本公司發佈$1十億本金為2027年3月到期的票據，$1.5十億債券本金將於2030年3月到期，而$1.5十億本金票據將於2050年3月到期(統稱為“2020年美元票據”)。發行2020年美元債券所得款項淨額在扣除原有發行折扣、包銷折扣及發售開支後為$3.959十億.
上述未償債務不受任何財務契諾的約束，並可由本公司隨時選擇全部或部分贖回，贖回金額為指定的全額。這些票據是優先無擔保債務，將與任何未來的無擔保和無從屬債務並駕齊驅。票據收益將用於一般公司用途。
注11. 股東權益
年內，公司宣佈其A類和B類普通股每季度派發現金股息截至2020年6月30日的3個月和6個月和2019摘要如下：
 
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
 
 
(單位：百萬美元，每股收益除外)
宣佈的每股股息
 
$
0.40

 
$
0.33

 
$
0.80

 
$
0.66

宣佈的股息總額
 
$
402

 
$
335

 
$
804

 
$
672


公司董事會已經批准了股份回購計劃，授權公司回購其A類普通股的股票。這些計劃在先前授權的股份回購計劃完成後生效。


萬事達卡2020年6月30日10-Q表19

第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註

下表彙總了公司通過以下途徑回購其A類普通股的股份回購授權2020年6月30日，以及歷史購買：
董事會授權日期
 
2019年12月
 
十二月
2018
 
十二月
2017
 
 
日期計劃生效
 
2020年1月
 
一月
2019
 
三月
2018
 
總計
 
 
(單位：百萬，平均價格數據除外)
董事會授權
 
$
8,000

 
$
6,500

 
$
4,000

 
$
18,500

截至2019年6月30日的6個月內回購的股票的美元價值
 
$
—

 
$
3,440

 
$
301

 
$
3,741

截至2019年12月31日的剩餘授權
 
$
8,000

 
$
304

 
$
—

 
$
8,304

截至2020年6月30日的6個月內回購的股票的美元價值
 
$
1,079

 
$
304

 
$
—

 
$
1,383

2020年6月30日的剩餘授權
 
$
6,921

 
$
—

 
$
—

 
$
6,921

截至2019年6月30日的6個月內回購的股份
 
—

 
14.8

 
1.6

 
16.4

截至2019年6月30日的6個月內每股平均支付價格
 
$
—

 
$
232.42

 
$
188.38

 
$
228.13

截至2020年6月30日的6個月內回購的股份
 
3.7

 
1.0

 
—

 
4.7

截至2020年6月30日的6個月內每股平均支付價格
 
$
290.86

 
$
304.89

 
$
—

 
$
293.83

截至2020年6月30日的累計回購股份
 
3.7

 
25.8

 
20.6

 
50.1

每股累計支付平均價
 
$
290.86

 
$
251.72

 
$
194.27

 
$
231.02


下表列出了公司已發行的A類和B類普通股的變動情況截至2020年6月30日的6個月:
 
 
流通股
 
 
A類
 
B類
 
 
(百萬)
2019年12月31日的餘額
 
996.0

 
11.2

購買庫存股
 
(4.7
)
 
—

股份支付
 
1.8

 
—

將B類普通股轉換為A類普通股
 
2.0

 
(2.0
)
2020年6月30日的餘額
 
995.1

 
9.2




20 萬事達卡2020年6月30日10-Q表

第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註

注12. 累計其他綜合收益(虧損)
年度累計其他綜合收益(虧損)除税後各部分餘額變動情況截至2020年6月30日的6個月和2019具體情況如下：
 
 
外幣折算調整1
 
淨投資套期保值的換算調整2
 
現金流對衝3
 
固定收益養老金和其他退休後計劃
 
可供出售的投資證券4
 
累計其他綜合收益(虧損)
 
 
(百萬)
2019年12月31日的餘額
 
$
(638
)
 
$
(38
)
 
$
11

 
$
(9
)
 
$
1

 
$
(673
)
其他綜合收益(虧損)
 
(216
)
 
(7
)
 
(146
)
 
(1
)
 
(3
)
 
(373
)
2020年6月30日的餘額
 
$
(854
)
 
$
(45
)
 
$
(135
)
 
$
(10
)
 
$
(2
)
 
$
(1,046
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日的餘額
 
$
(661
)
 
$
(66
)
 
$
—

 
$
10

 
$
(1
)
 
$
(718
)
其他綜合收益(虧損)
 
(20
)
 
6

 
—

 
(1
)
 
3

 
(12
)
2019年6月30日的餘額
 
$
(681
)
 
$
(60
)
 
$
—

 
$
9

 
$
2


$
(730
)

1 
在.期間截至2020年6月30日的6個月此外，與外幣換算調整相關的累計其他綜合虧損的增加主要是由英鎊和巴西雷亞爾貶值推動的，但歐元升值部分抵消了這一影響。在.期間截至2019年6月30日的6個月此外，與外幣換算調整相關的累計其他綜合虧損的增加主要是由歐元和英鎊貶值推動的。
2 
該公司使用外幣計價的債務來對衝其在外國業務中的淨投資的一部分，以應對匯率的不利波動。債務價值變動計入累計其他綜合收益(虧損)。在.期間截至2020年6月30日的6個月，與淨投資對衝相關的累計其他綜合虧損增加是由歐元升值推動的。在.期間截至2019年6月30日的6個月，與淨投資對衝相關的累計其他綜合虧損的減少是由歐元貶值推動的。看見附註17(衍生工具及對衝工具)以獲取更多信息。
3 
2019年第四季度，本公司進入國庫利率鎖定，計入現金流對衝。於二零二零年第一季，與發行二零二零年美元票據有關，該等合約已結清，本公司錄得虧損$175百萬，或$150百萬扣除税金後的累計其他綜合收益(虧損)。截至2020年6月30日，累計虧損將重新分類為對2020年美元票據各自條款的利息支出的調整。在.期間截至2020年6月30日的6個月，重新分類到利息支出並不重要。看見附註17(衍生工具及對衝工具)以獲取更多信息。
4 
在.期間截至2020年6月30日的6個月和2019可供出售投資證券的損益，從累積的其他綜合收益(虧損)重新歸類為投資收益，並不是實質性的。看見附註6(投資)以獲取更多信息。
注13. 股份支付
在.期間截至2020年6月30日的6個月於二零一二年六月五日，本公司根據經修訂及重述的萬事達卡公司二零零六年長期獎勵計劃(“長期獎勵計劃”)授予以下獎勵。LTIP是股東批准的計劃，允許向員工授予各種類型的股權獎勵。
 
 
2020年的撥款
 
加權平均
授予日期
公允價值
 
 
(百萬)
 
(每個選件/單位)
非限制性股票期權
 
0.4
 
$55
限制性股票單位
 
0.8
 
$286
績效股票單位
 
0.2
 
$291

該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定股票期權授予日的公允價值，並根據萬事達卡的歷史信息計算預期壽命和預期波動率。年授予的股票期權的預期壽命2020據估計是六年了，而預期波動率被確定為19.3%。股票期權通常授予四相等的年度分期付款開始一年批出日期及有效期屆滿後十年自授予之日起生效。
限制性股票單位(“RSU”)的公允價值是在授予日根據公司的A類普通股價格確定和確定的，並根據不包括股息等價物進行了調整。對於2020年3月1日或之後授予的獎勵，RSU的相關股票通常將歸屬於四相等的年度分期付款開始一年在授予之日之後。對於在2020年3月1日之前發佈的獎勵，RSU的基礎股票通常將授予三年自授予之日起生效。


萬事達卡2020年6月30日10-Q表21

第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註

公司使用蒙特卡洛模擬估值模型來確定授予日授予的履約股票單位(“PSU”)的公允價值。PSU的基礎股票將在三年自授予之日起生效。對於在2019年3月1日或之後授予的所有PSU，歸屬時可發行的股票必須遵守一年的強制性延期期限，在此期間，歸屬的PSU有資格獲得股息等價物。
補償費用是在歸屬期間或個人根據長期税收政策有資格退休的較短日期(以較短的時間為準)內扣除估計沒收後記錄的淨額。本公司使用直線法在必要的服務期內對股權獎勵進行費用分配。
注14.所得税
實際所得税税率為16.0%和15.4%為.截至2020年6月30日的3個月和6個月，與18.7%和17.2%，分別為#年的可比期間2019。較低的有效所得税税率截至2020年6月30日的3個月和6個月與2019年同期相比，主要是由於收益的地理組合更有利。
該公司在美國、比利時、新加坡、英國和其他各種外國司法管轄區以及州和地方司法管轄區納税。不確定的税務狀況將持續進行審查，並在考慮事實和情況後進行調整，包括税務審計的進展、判例法的發展和訴訟時效的關閉。在接下來的12個月內，公司相信某些聯邦、外國、州和地方審查的解決方案是合理可能的，估計可能會發生變化，減少未確認的税收優惠。雖然這樣的變化可能是重大的，但在考試進一步進展或相關的限制法規到期之前，不可能提供潛在變化的範圍。到2011年，該公司已經有效地清償了其在美國的聯邦所得税義務。除有限的例外情況外，本公司在2010年前不再接受國家和地方或外國税務機關的檢查。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，未確認的税收優惠金額為$389百萬和$203百萬分別為。如果確認這些金額，將降低實際所得税税率。該公司未確認的税收優惠增加的主要原因是2020年第二季度提出的退款申請導致的上一年的税收問題。
注15. 法律和監管程序
萬事達卡是涉及正常業務過程中各種事項的法律和監管程序的一方。其中一些程序基於涉及重大不確定性和無法確定的損害賠償的複雜索賠。因此，除以下討論的情況外，無法確定損失概率或估計損害，因此，萬事達卡沒有為這些程序中的任何一項建立準備金。當公司確定損失既是可能的又是可以合理估計的時，萬事達卡記錄負債，如果負債是重大的，則披露負債的金額。當或有重大損失只有在合理情況下才可能發生時，萬事達卡不記錄負債，而是披露索賠的性質和金額，以及損失或損失範圍的估計(如果可以這樣估計的話)。除非下面就這些事項另有説明，否則萬事達卡不能基於以下一個或多個原因提供可能的損失或損失範圍的估計：(1)實際或潛在原告沒有要求一定金額的金錢損害賠償，或者金額不能支持或誇大，(2)這些事項還處於早期階段，(3)未決的上訴或動議的結果存在不確定性，(4)有重大的事實問題需要解決，(5)在許多此類訴訟中存在多名被告或潛在被告，其任何潛在的經濟責任的份額尚未確定；及/或(6)出現了新的法律問題。此外，除非與以下事項有關，否則萬事達卡不認為其所屬的任何個人現有法律或監管程序的結果會對其運營結果、財務狀況或整體業務產生重大不利影響。然而, 與以下討論的任何程序有關的不利判決或其他結果或和解可能導致萬事達卡被罰款或付款，和/或可能要求萬事達卡改變其業務做法。此外，監管程序中的不利結果可能導致提起民事損害索賠，並可能導致重大損害賠償。這些事件中的任何一個都可能對萬事達卡的經營業績、財務狀況和整體業務產生重大不利影響。
互通式立交橋訴訟和監管程序
萬事達卡的交換費和其他做法在多個司法管轄區受到監管、法律審查和/或挑戰，包括下文所述的訴訟程序。從整體上看，由此產生的有關交換費和驗收做法的決定、法規和立法可能會對公司未來的增長前景及其整體經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
美國。2005年6月，代表商家對萬事達卡國際公司、Visa U.S.A.公司、Visa國際服務協會和一些金融機構提起了一系列投訴中的第一起(大多數投訴被稱為集體訴訟，儘管也有少數投訴是代表個別商户原告提起的)。綜上所述，投訴中的索賠通常都是根據謝爾曼法(Sherman Act)的第1和第2條提出的，該條款禁止壟斷和企圖或合謀壟斷特定行業，其中一些投訴包含州法律下的不正當競爭法索賠。起訴書指控，除其他事項外，萬事達卡、Visa和某些金融機構合謀設定交換費價格，制定銷售點接受規則(包括無附加費規則)，違反反壟斷法，並參與非法搭售和捆綁某些產品和服務。這些案件在美國紐約東區地區法院的預審程序中合併在MDL No.1720中。原告提交了一份合併的集體訴訟，要求賠償三倍的損失。


22 萬事達卡2020年6月30日10-Q表

第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註

2006年7月，所謂的商業類原告團體提出補充申訴，指控萬事達卡在2006年5月首次公開發行其A類普通股(“首次公開募股”)，以及萬事達卡與金融機構就首次公開募股達成的某些據稱的協議：(1)違反美國反壟斷法，(2)構成欺詐性轉讓，因為據稱金融機構在沒有充分考慮的情況下試圖解除萬事達卡評估其訴訟責任的權利。集團原告尋求三倍的損害賠償和禁令救濟，包括但不限於，撤銷和解除IPO的命令。
2011年2月，萬事達卡和萬事達卡國際公司分別簽訂了：(1)與Visa Inc.，Visa U.S.A.Inc.簽訂的綜合判決共享和和解共享協議。和Visa國際服務協會及多家金融機構；以及(2)與多家金融機構達成的萬事達卡和解和判決分擔協議。該等協議規定，在商家訴訟中的一個或全部案件出現不利判決或和解的情況下，萬事達卡、Visa各方和金融機構可能共同和/或個別招致的某些費用和法律責任的分攤問題。(2)與多家金融機構達成的萬事達卡和解和判決分擔協議規定，在商家訴訟中的一個或所有案件出現不利判決或和解的情況下，萬事達卡、Visa各方和金融機構可能共同和/或個別招致的某些費用和法律責任。在協議涉及的許多情況中，如果Visa各方、金融機構和萬事達卡涉及全球和解，萬事達卡將支付12%和解的貨幣部分。如果只涉及萬事達卡和金融機構發行萬事達卡的和解，萬事達卡將支付36%此類和解的貨幣部分。
於二零一二年十月，雙方就商户類別訴訟(包括有關首次公開招股的申索)訂立最終和解協議，而被告分別與個別商户原告訂立和解協議。和解包括根據上文所述的綜合判決分享和和解分享協議在被告之間分攤的現金付款。萬事達卡還同意為班級成員提供違約信用互換利率的短期降低，並修改某些商業慣例，包括“不收取附加費”的規定。2013年12月，法院最終批准了和解協議，反對和解的人向美國第二巡迴上訴法院(U.S.Court of Appeals for the Second Circuit)上訴。2016年6月，上訴法院撤銷集體訴訟證明，撤銷和解批准，將案件發回區法院進一步審理。上訴法院的裁決主要基於商家在和解協議中是否有足夠的律師代表。根據上訴法院的裁決，地區法院將商家的索賠分為兩類-金錢損害賠償索賠(“損害賠償類別”)和尋求改變商業慣例的索賠(“規則救濟類別”)。法院為每個班級指定了單獨的律師。
2018年9月，損害賠償集體訴訟各方達成集體和解協議，解決損害賠償集體索賠。萬事達卡將儲備金增加了$237百萬2018年，以反映其在損害賠償集體和解協議下的預期財務義務，以及已提交和預期的選擇退出商家案件。損害賠償團體成員被允許選擇退出集體和解協議的時間段於2019年7月結束，商家代表略多於25%損害等級互換金額選擇退出和解。地區法院於2019年12月最終批准了和解協議。地區法院的和解批准令已被上訴。萬事達卡已經開始與一些選擇退出的商家進行和解談判，並原則上達成和解和/或協議，以了結一些此類索賠。損害賠償集體和解協議與“救濟集體索賠規則”無關。與規則救濟階層的單獨和解談判正在進行中。
自.起2020年6月30日和2019年12月31日，萬事達卡累積了一筆債務$831百萬和$914百萬，分別作為損害賠償集體訴訟和選擇退出商家案件的儲備。自.起2020年6月30日和2019年12月31日，萬事達卡有$587百萬和$584百萬分別存入與損害賠償類別訴訟相關的合格現金和解基金，並在其綜合資產負債表上歸類為限制性現金。
截至的儲備金2020年6月30日對於損害賠償，集體訴訟和選擇退出的商家代表萬事達卡對其在這些問題上可能承擔的責任的最佳估計。與選擇退出商家和損害賠償集體訴訟和解有關的應計責任部分並不代表對損失(如果有)的估計，如果該事項被訴訟至最終結果的話。如果發生這種情況，萬事達卡無法估計潛在的責任。
加拿大。2010年12月，加拿大商家開始對魁北克的萬事達卡提起集體訴訟。這起訴訟基本上重複了加拿大競爭局之前向加拿大競爭法庭提出的申請(駁回對萬事達卡有利)中的指控和論點，該申請涉及與銷售點接受相關的某些萬事達卡規則，包括“尊重所有卡”和“不收取附加費”規則。魁北克訴訟尋求數額不詳的補償性和懲罰性賠償，以及禁令救濟。2011年上半年，不列顛哥倫比亞省和安大略省又開始對萬事達卡、Visa和一些加拿大大型金融機構提起據稱的集體訴訟。不列顛哥倫比亞省的訴訟要求賠償金額不詳，安大略省的訴訟要求賠償$5十億根據被指控的陰謀和各種被指控違反加拿大競爭法的行為。薩斯喀徹温省和艾伯塔省還開始了其他據稱的集體訴訟，索賠在很大程度上反映了其他訴訟中的索賠。2017年6月，萬事達卡達成集體和解協議，解決所有加拿大集體訴訟。這項和解協議要求萬事達卡支付現金，並修改其“無附加費”規定，目前已在加拿大各省獲得法院批准。反對和解的人已尋求對批准令提出上訴。某些上訴法院駁回了反對者的上訴，而在少數省份仍有未決的上訴。
歐洲。自2012年5月以來，多個聯合王國(“U.K.”)零售商對萬事達卡提出索賠或威脅提起訴訟，要求賠償與萬事達卡的跨境交換費及其英國和愛爾蘭國內交換有關的涉嫌反競爭行為。


萬事達卡2020年6月30日10-Q表23

第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註

費用(“英國商人索賠人”)。此外，萬事達卡(Mastercard)也面臨商家就歐洲其他國家(“泛歐商户索賠人”)的轉賬費率提起或威脅提起的類似訴訟。英國和泛歐商人索賠人聲稱的損害索賠總額約為#美元。£3十億(約為$4十億自.起2020年6月30日)。萬事達卡已經解決了£2十億(約為$3十億自.起2020年6月30日)這些通過和解或判決提出的損害賠償要求。
2017年1月，萬事達卡在由以下公司提起的另一起訴訟中收到了對其有利的所有重大事項的責任判決十英國商人索賠人的名單。三英國商户索賠人對判決提出上訴，這些上訴與萬事達卡對2016年勝訴判決的上訴結合在一起一英國商人。2018年7月，英國上訴法院審理了四商户索賠人，裁定萬事達卡和Visa均敗訴二中的三正在考慮的法律問題。雙方向英國最高法院提出上訴。2020年6月，英國最高法院就法院正在考慮的與英國國內交換費有關的責任問題之一做出了不利於萬事達卡和Visa的裁決。此外，英國最高法院規定了下級審判法院在確定互通是否根據適用法律獲得豁免方面應適用的法律標準，並就評估商家損害賠償申索時應適用的法律標準向下級法院提供了指導。英國最高法院將一中的四商户案件發回初審法院審理，以確定責任和損害賠償問題，並將剩餘的三商户案件交回初審法院審理，只能確定損害賠償問題。萬事達卡希望參加一個案例管理會議，與四商家索賠人將在2020年下半年進行，這些事項的審判可能安排在2021年。
萬事達卡繼續與其餘的英國和泛歐商人索賠人提起訴訟，並提交了答辯書，對責任和損害索賠提出異議。這些商家索賠中的大多數一般都被擱置，等待英國最高法院的裁決，因此沒有在責任或損害賠償發現方面取得進展。萬事達卡產生的費用是$22百萬在截至2020年6月30日的三個月內，以反映四商家索賠人在英國最高法院上訴，以及原則上與一些泛歐商家達成和解協議。
2016年9月，代表英國消費者在英國提起了一項擬議的集體訴訟，要求賠償據稱在1992年至2008年期間由商家轉嫁給消費者的EEA內部和英國國內交換費。這起申訴旨在利用歐盟委員會(European Commission)2007年關於歐洲經濟區內部交換費的決定，要求賠償的金額超過£14十億(約為$17十億自.起2020年6月30日)。2017年7月，初審法院駁回了原告作為集體訴訟進行案件審理的申請。2019年4月，英國上訴法院批准原告對初審法院判決的上訴，將案件發回初審法院重新審理原告集體訴訟申請。萬事達卡獲準對上訴法院的裁決向英國最高法院提出上訴，最高法院於2020年5月聽取了該上訴的口頭辯論。
自動櫃員機非歧視規則附加費投訴
2011年10月，一個由獨立自動櫃員機(“ATM”)操作員和13獨立的自動櫃員機運營商在美國哥倫比亞特區地區法院對萬事達卡和Visa提起了一份形式為集體訴訟的訴狀(“自動櫃員機運營商訴狀”)，原告尋求代表在美國運營的一類ATM終端的非銀行運營商，他們有權自行決定他們操作的終端的ATM接入費價格。原告指控萬事達卡和Visa違反了謝爾曼法第一條規定，要求自動櫃員機運營商對通過萬事達卡和Visa各自網絡處理的交易收取非歧視性的自動櫃員機附加費，但不得高於同一自動櫃員機接受的其他網絡交易的附加費。原告尋求禁制令和金錢救濟，相當於他們聲稱因涉嫌違規而遭受的損害賠償的三倍，以及他們的訴訟費用，包括律師費。
隨後，美國哥倫比亞特區地區法院提出了多項相關投訴，指控聯邦反壟斷和多個州的不正當競爭、消費者保護和代表ATM服務假定類別的用户對萬事達卡和Visa提出的普通法索賠(“ATM消費者投訴”)。這些訴訟中的索賠在很大程度上反映了ATM運營商投訴中的指控，儘管這些投訴是代表自動取款機服務的消費者尋求賠償，但由於被告的自動取款機規則，這些消費者在銀行和非銀行自動取款機運營商都支付了據稱過高的自動取款機費用。原告尋求禁令和金錢救濟，相當於他們聲稱因涉嫌違規而遭受的損害賠償的三倍，以及他們的訴訟費用(包括律師費)。
2012年1月，自動櫃員機操作員投訴和自動櫃員機消費者投訴中的原告提交了修改後的集體訴訟投訴，這些投訴在很大程度上反映了他們之前的投訴。2013年2月，地區法院批准了萬事達卡的動議，駁回了因未能提出索賠而提出的投訴。經上訴，上訴法院於2015年8月推翻了地區法院的命令，將案件發回進行進一步訴訟。2019年9月，原告提交了他們的等級認證動議，在動議中，原告總共聲稱$1十億對所有被告的損害賠償。萬事達卡打算大力抗辯原告的責任和損害賠償要求，並反對等級認證。萬事達卡預計將在2020年下半年完成關於班級認證的簡報。
美國責任轉移訴訟
2016年3月，加利福尼亞州聯邦法院提出了一項擬議的美國商家集體訴訟，指控萬事達卡、Visa、美國運通和Discover(“網絡被告”)、EMVCo和多家髮卡銀行(“銀行被告”)合謀將信用卡贈送交易的欺詐責任從髮卡銀行轉移到尚未符合美國EMV芯片卡標準的商家身上(“EMV責任轉移”)。違反謝爾曼法案和加利福尼亞州法律，原告聲稱損害賠償相當於2015年10月1日EMV責任轉移導致班級成員承擔責任的所有按存儲容量使用計費的價值。原告要求三倍的賠償


24 萬事達卡2020年6月30日10-Q表

第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註

損害賠償，律師費和費用，以及禁止未來違反管理法律的禁令，被告已經提交了駁回動議。2016年9月，法院駁回了網絡被告提出的駁回申訴的動議，但批准了EMVCo和銀行被告的這樣一項動議。2017年5月，法院將案件移交給紐約，以便發現可以與上述美國商家類互換訴訟協調。在地區法院駁回了原告最初的動議後，原告重新提出了等級認證的動議。
電話消費者保護集體訴訟
萬事達卡是佛羅裏達州懸而未決的電話消費者保護法(“TCPA”)集體訴訟的被告。原告是個人和企業，他們聲稱大約381,000他們收到了不請自來的傳真，宣傳由第一阿肯色州銀行(“FAB”)發行的萬事達卡聯合品牌卡。TCPA規定不設上限的法定損害賠償為$500每份傳真。萬事達卡已經對這些索賠提出了各種抗辯，並通知了FAB它已經提出的賠償索賠(FAB對此提出了異議)。2018年6月，法院批准了萬事達卡的動議，暫停訴訟程序，直到聯邦通信委員會就TCPA適用於在線傳真服務做出決定。2019年12月，FCC發佈了一項聲明裁決，澄清TCPA不適用於通過電子郵件接收的發送到在線傳真服務的傳真。由於這項裁決，訴訟的擱置於2020年1月解除。當事人已經完成了對原告的等級認證動議的簡報。
美國聯邦貿易委員會調查
2020年6月，美國聯邦貿易委員會競爭局(FTC)通知萬事達卡，已啟動對《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》德賓修正案遵守情況的正式調查，特別是調查重點是萬事達卡是否遵守《德賓修正案》中的借記路由條款，FTC已發出傳票，萬事達卡正在配合其調查。
注16. 結算和其他風險管理
萬事達卡的規則保證其客户之間的許多交易的結算(“結算風險”)。結算風險是根據萬事達卡的規則，由於支付交易日期和隨後結算的時間不同而給客户帶來的結算風險。雖然擔保的期限和金額是無限制的，但結算風險敞口的期限是短期的，通常限於幾天。
結算總風險是用期末前三個月的日均支付量乘以估計的風險暴露天數來估算的。公司制定了包括風險標準在內的全球風險管理政策和程序，以提供管理公司結算風險和風險敞口的框架。在客户失敗的情況下，萬事達卡可能會根據公司的規則尋求一種或多種補救措施，以彌補潛在的損失。從歷史上看，該公司因客户失誤而遭受的損失水平較低。
作為其政策的一部分，萬事達卡要求某些不符合公司風險標準的客户提供抵押品，如現金、信用證或擔保。此要求基於對每個客户的個別風險情況的審查。萬事達卡定期監測其信用風險組合和手頭抵押品的充足性。此外，本公司不時檢討其風險管理方法及標準，並在有需要時修訂估計的結算風險。
該公司估計的結算風險如下：
 
 
6月30日，
2020
 
12月31日，
2019
 
 
(百萬)
總結算風險敞口
 
$
42,398

 
$
55,800

為結算風險持有的抵押品
 
(3,589
)
 
(4,772
)
淨無擔保結算風險敞口
 
$
38,809

 
$
51,028


萬事達卡還向客户和某些其他交易對手提供擔保，賠償他們因第三方未能履行職責而造成的損失。這包括對已發行但尚未兑現的萬事達卡品牌旅行支票的擔保。$362百萬和$367百萬在…2020年6月30日和2019年12月31日分別在其中$285百萬和$290百萬在…2020年6月30日和2019年12月31日分別通過抵押品安排減輕。此外，本公司於日常業務過程中訂立協議，根據該等協議，本公司同意就與本公司的關係或交易所產生的法律及其他訴訟所招致的損害、損失及開支向第三方作出賠償。某些賠償並不提供聲明的最大風險。由於本公司根據這些協議承擔的義務的範圍完全取決於未來事件的發生，因此本公司根據這些協議可能承擔的未來責任無法確定。從歷史上看，該公司根據這類合同安排支付的款項並不是實質性的。


萬事達卡2020年6月30日10-Q表25

第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註

注17. 衍生工具和套期保值工具
公司監控和管理其外幣和利率風險敞口，作為其整體風險管理計劃的一部分，該計劃側重於金融市場的不可預測性，並尋求減少這些市場的波動可能對其經營業績產生的潛在不利影響。公司風險管理戰略的一個主要目標是主要通過使用外匯衍生品合約(衍生品)和外幣計價債務(淨投資對衝)來減少外幣匯率波動可能產生的財務影響。此外，公司可能訂立利率衍生合約，以管理利率變動對公司總負債組合的影響，包括潛在的未來債務發行(現金流對衝)。
外匯風險
衍生物
本公司訂立外匯衍生工具合約，以管理與預期收支有關的貨幣風險，而預期收入和支出是根據該實體的功能貨幣以外的貨幣估值的。本公司亦可訂立外匯衍生工具合約，以抵銷因外匯波動而可能導致的資產及負債價值變動。這些活動的目的是減少公司因外幣對其職能貨幣的波動而產生的損益。
本公司的衍生合約摘要如下：
 
 
2020年6月30日
 
2019年12月31日
 
 
概念上的
 
估計交易會
價值
 
概念上的
 
估計交易會
價值
 
 
(百萬)
購買外幣的承諾
 
$
705

 
$
20

 
$
185

 
$
3

出售外幣的承諾
 
1,249

 
15

 
1,506

 
(25
)
出售外幣的期權
 
—

 
—

 
21

 
2

資產負債表位置
 
 
 
 
 
 
 
 
預付費用和其他流動資產1
 
 
 
49

 
 
 
12

其他流動負債1
 
 
 
(14
)
 
 
 
(32
)

1 
衍生工具合約須遵守可強制執行的總淨額結算安排，該安排載有各種淨額結算及抵銷條款。
購銷外匯合同合併經營表上確認的損益金額彙總如下：
 
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
 
 
(百萬)
外匯衍生品合約
 
 
 
 
 
 
 
 
一般和行政
 
$
(24
)
 
$
(15
)
 
$
83

 
$
(20
)

外匯衍生工具合約的公允價值一般反映本公司將在税前基礎上收到(或支付)終止合約的估計金額。外匯衍生工具合約的條款一般少於18月份。公司有不是的累計其他綜合收益中與外匯合同有關的遞延損益2020年6月30日和2019年12月31日，因為這些合同沒有被指定為會計的套期保值工具。
本公司的衍生金融工具同時面臨市場和交易對手信用風險。市場風險是指由於外幣匯率、利率和其他相關變量等市場因素的不利變化，市場風險敏感型工具可能遭受的經濟損失。交易對手信用風險是指交易對手未按照合同約定履行義務而遭受損失的風險。為減低交易對手信用風險，本公司根據選定金融機構的信用評級及其他因素，與不同類別的金融機構訂立衍生工具合約。一般而言，由於交易對手的信用評級較高，本公司不會獲得與衍生品相關的抵押品。


26 萬事達卡2020年6月30日10-Q表

第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註

淨投資對衝
該公司使用外幣計價債務來對衝其在國外業務中的淨投資的一部分，以抵禦匯率的不利波動，其中貨幣換算調整中記錄的債務價值在累積的其他全面收益(虧損)中進行調整。2015年，公司指定其€1.65十億以歐元計價的債務，作為其在歐洲業務淨投資的一部分的淨投資對衝。自.起2020年6月30日，公司税前淨外幣虧損為$93百萬與套期保值活動相關的累計其他綜合收益(虧損)。
利率風險
現金流對衝
於2019年第四季度，本公司訂立國庫利率鎖定，名義總金額為$1十億，這些被計入現金流對衝。簽訂這些合同是為了對衝公司的部分利率風險，這些風險可歸因於與2020年預測的債券發行相關的國庫利率的變化。該公司對其風險敞口進行對衝的最長時間為30年。關於2020年美元紙幣的發行，這些合同已經敲定，公司支付了$175百萬。自.起2020年6月30日，累計損失$135百萬税後淨額計入與這些合同相關的累計其他全面收益(虧損)，並將重新分類為2020年美元票據各自條款的利息支出調整。自.起2019年12月31日，公司錄得税前未實現淨收益為$14百萬與這些合同相關的累計其他綜合收益(虧損)。
在.期間截至2020年6月30日的6個月，重新分類到利息支出並不重要。本公司估計，$6百萬，税前，在累計其他綜合收益(虧損)中記錄的現金流量衍生合約的遞延虧損2020年6月30日將在未來12個月內重新分類為營業報表上的利息支出。


萬事達卡2020年6月30日10-Q表27

第一部分
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下副刊管理層對萬事達卡公司截至年終的討論和分析2019年12月31日如該公司提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中所載2020年2月14日。它還應與本報告其他地方包括的萬事達卡公司及其合併子公司，包括萬事達卡國際公司(統稱為“萬事達卡”或“公司”)的綜合財務報表和説明一併閲讀。在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中提供的百分比變化是根據四捨五入到最接近的千位的金額計算的。
新冠肺炎
冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行已在全球迅速蔓延。這次疫情導致商業活動的廣泛減少，對消費者、我們的客户、供應商和商業夥伴造成了不利影響。我們正在監測大流行的影響以及各國政府採取的與旅行限制、社會疏遠措施、企業重新開業相關的行動，以及這些行動對消費者和商業行為的持續影響。這場大流行對全球經濟產生了重大負面影響。這場大流行的持續時間及其對全球經濟的影響是不確定的，可能會繼續波動。
到目前為止，新冠肺炎疫情已經影響了我們2020年的業績，在此期間，我們看到了與歷史時期相比不利的趨勢。此次疫情的影響始於2020年第一季度，當時我們的關鍵指標出現下降，主要是由於全球許多地區和國家的政府實施的旅行限制和居家訂單。2020年第二季度初，由於遵守社會距離和流動性限制，交換交易和跨境交易量增長率開始穩定在新的較低活動水平附近。隨後 交換交易趨勢從較低水平逐步改善，部分原因是全球社會疏遠措施的放鬆和美國財政刺激的影響。跨境客運量趨勢繼續受到旅行下降的顯著影響，隨着本季度的進展，情況略有改善。此外，由於上述原因，2020年第二季度國內生產總值與2019年同期相比有所下降。
這場大流行對我們的業務、運營結果和財務狀況的全面影響程度，以及採取的應對措施，將取決於未來的事態發展，而未來的事態發展具有高度的不確定性， 目前還無法預測。
財務結果概述
下表彙總了我們報告的主要GAAP運營結果：
 
 
截至6月30日的三個月，
 
增加/(減少)
 
截至6月30日的六個月，
 
增加/(減少)
 
 
2020
 
2019
 
 
2020
 
2019
 
 
 
(百萬美元，每股數據除外)
淨收入
 
$
3,335

 
$
4,113

 
(19)%
 
$
7,344

 
$
8,002

 
(8)%
營業費用
 
$
1,628

 
$
1,716

 
(5)%
 
$
3,426

 
$
3,392

 
1%
營業收入
 
$
1,707

 
$
2,397

 
(29)%
 
$
3,918

 
$
4,610

 
(15)%
營業利潤
 
51.2
%
 
58.3
%
 
(7.1)ppt
 
53.3
%
 
57.6
%
 
(4.3)ppt
所得税費用
 
$
270

 
$
471

 
(42)%
 
$
564

 
$
812

 
(30)%
有效所得税率
 
16.0
%
 
18.7
%
 
(2.7)ppt
 
15.4
%
 
17.2
%
 
(1.8)ppt
淨收入
 
$
1,420

 
$
2,048

 
(31)%
 
$
3,113

 
$
3,910

 
(20)%
稀釋後每股收益
 
$
1.41

 
$
2.00

 
(30)%
 
$
3.08

 
$
3.80

 
(19)%
稀釋加權平均流通股
 
1,008

 
1,025

 
(2)%
 
1,009

 
1,028

 
(2)%











28 萬事達卡2020年6月30日10-Q表

第一部分
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

下表彙總了我們的主要非GAAP運營結果1進行調整，以剔除損益對我們的股權投資、特殊項目(代表訴訟判決和和解以及某些一次性項目)的影響，以及對我們的非GAAP調整的相關税收影響。此外，我們還公佈了經匯率影響調整後的增長率：
 
截至6月30日的三個月，
 
增加/(減少)
 
截至6月30日的六個月，
 
增加/(減少)
 
2020
 
2019
 
調整後的
 
貨幣中性
 
2020
 
2019
 
調整後的
 
貨幣中性
 
(百萬美元，每股數據除外)
淨收入
$
3,335

 
$
4,113

 
(19)%
 
(17)%
 
$
7,344

 
$
8,002

 
(8)%
 
(6)%
調整後的運營費用
$
1,606

 
$
1,716

 
(6)%
 
(5)%
 
$
3,398

 
$
3,392

 
—%
 
2%
調整後的營業利潤率
51.8
%
 
58.3
%
 
(6.4)ppt
 
(6.0)ppt
 
53.7
%
 
57.6
%
 
(3.9)ppt
 
(3.5)ppt
調整後的有效所得税率
16.3
%
 
18.5
%
 
(2.2)ppt
 
(1.9)ppt
 
15.5
%
 
17.7
%
 
(2.2)ppt
 
(2.0)ppt
調整後淨收益
$
1,370

 
$
1,937

 
(29)%
 
(27)%
 
$
3,214

 
$
3,765

 
(15)%
 
(12)%
調整後稀釋後每股收益
$
1.36

 
$
1.89

 
(28)%
 
(26)%
 
$
3.19

 
$
3.66

 
(13)%
 
(11)%
注：由於四捨五入的原因，表的總和可能不會。
1 
有關我們的非GAAP調整和與GAAP報告金額的對賬的詳細信息，請參閲“非GAAP財務信息”。 

的主要亮點截至2020年6月30日的3個月和6個月與2019年同期相比，情況如下：
淨收入
 
截至2020年6月30日的三個月
在截至2020年6月30日的三個月裏，淨營收在匯率中性的基礎上下降了17%，反映了新冠肺炎的影響，其中包括收購帶來的1個百分點的收益。主要驅動因素是：
公認會計原則
 
非GAAP
(貨幣中性)
下跌19%
 
下跌17%
*-以本幣計算，美元總成交量下降10%
 
**以本幣計算，跨境交易量下降45%
 
 
 
*切換後的成交量下降10%
 
 
 
淨收入的這些下降被以下各項部分抵消：
 
 
 
**-其他收入增長12%，在貨幣中性的基礎上增長14%，這
 
 
 
*
 
 
 
**-回扣和激勵措施下降10%，或在貨幣中性的基礎上下降7%
截至2020年6月30日的6個月
在截至2020年6月30日的6個月裏，淨收入在匯率中性的基礎上下降了6%，反映了新冠肺炎的影響，其中包括收購帶來的1個百分點的收益。主要驅動因素是：
公認會計原則
 
非GAAP
(貨幣中性)
下跌8%
 
下跌6%
*-以本幣計算，美元總成交量下降1%
 
**以本幣計算，跨境交易量下降24%
 
 
 
**-回扣和激勵增長6%，或在貨幣中性的基礎上增長9%
 
 
 
淨收入的這些下降被以下各項部分抵消：
 
 
 
*交易額增長1%
 
 
 
**-其他收入增長19%，或在貨幣中性的基礎上增長20%，其中
 
 
 
*
營業費用
 
調整後
運營費用
 
截至2020年6月30日的三個月
在截至2020年6月30日的三個月裏，在貨幣中性的基礎上，調整後的運營費用下降了5個百分點，其中包括由於收購而增加的4個百分點。不包括收購，下降9個百分點的主要原因是與廣告和營銷、旅行和專業費用相關的支出減少。
公認會計原則
 
非GAAP
(貨幣中性)
下跌5%
 
下跌5%
 
 
 
截至2020年6月30日的6個月
在截至2020年6月30日的6個月裏，在貨幣中性的基礎上，調整後的運營費用增長了2個百分點，這主要是由於收購帶來的5個百分點的增長，但部分被廣告和營銷、旅行和專業費用相關支出的下降所抵消。
公認會計原則
 
非GAAP
(貨幣中性)
上漲1%
 
上漲2%


萬事達卡2020年6月30日10-Q表29

第一部分
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

有效收入
税率
 
調整後生效
所得税税率
 
截至2020年6月30日的三個月
截至2020年6月30日的三個月和六個月，調整後的有效所得税税率分別為16.3%和15.5%，低於2019年同期，主要是因為收益的地理組合更有利。
公認會計原則
 
非GAAP
(貨幣中性)
16.0%
 
16.3%
 
 
 
 
 
截至2020年6月30日的6個月
 
公認會計原則
 
非GAAP
(貨幣中性)
 
15.4%
 
15.5%
 
本年度的其他財務亮點截至2020年6月30日的6個月具體情況如下：
•
我們從以下業務中產生了淨現金流33億美元.
•
我們回購了470萬年我們普通股的股份14億美元並支付了股息8億美元.
•
我們完成了本金總額為40億美元的債券發行。
非GAAP財務信息
非GAAP財務信息被定義為一家公司業績的數字衡量標準，它不包括或包括金額，以便與根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)計算和呈報的最具可比性的衡量標準有所不同。我們的非GAAP財務指標不包括損益對我們股權投資的影響，包括按市值計價的公允價值調整、減值和處置損益，以及相關的税收影響。我們的非GAAP財務指標還不包括特殊項目(如適用)的影響，這些項目代表訴訟判決和和解以及某些一次性項目，以及相關的税收影響(“特殊項目”)。我們在可比時期的非GAAP財務指標不包括以下影響：
股權投資的損益
•
在截至2020年6月30日的3個月和6個月我們錄得淨收益為7500萬美元 (6700萬美元税後，或$0.07稀釋後每股)，淨虧損為9900萬美元 (8000萬美元税後，或$0.08每股攤薄股份)，分別與可出售及非可出售權益證券的未實現公平市價調整有關。
•
在截至2019年6月30日的三個月和六個月我們錄得淨收益為1.43億美元 (1.11億美元税後，或$0.11每股攤薄股份)，及1.48億美元 (1.16億美元税後，或$0.11每股攤薄股份)，分別與可出售及非可出售權益證券的未實現公平市價調整有關。
特殊項目
訴訟條文
•
2020年第二季度, 我們記錄的税前費用是2200萬美元 (1700萬美元税後，或$0.02稀釋後每股)與估計的律師費以及與英國和泛歐商家達成的訴訟和解有關。
•
在2020年第一季度，我們記錄的税前費用為600萬美元 (500萬美元税後和稀釋後每股產生的非實質性影響)與與英國商家的訴訟和解有關。
税法
•
在2019年第一季度，我們記錄了3000萬美元税收優惠($0.03稀釋後每股)與降低2019年發佈的最終過渡税法規產生的累積外國收益的2017年一次性視為匯回税有關。
看見附註6(投資), 附註14(所得税)和附註15(法律及監管程序)委員會建議大會將第一部分項目1所列合併財務報表列入議程項目1，以供進一步討論。我們排除這些項目是因為管理層將公司的基本運營和業績與這些經常性和非經常性項目分開評估。
我們相信，提出的非GAAP財務衡量標準有助於瞭解我們的經營業績，並對我們不同時期的業績進行有意義的比較。除其他事項外，我們使用非GAAP財務衡量標準，根據歷史結果評估我們正在進行的業務，用於內部計劃和預測，以及在計算基於績效的薪酬時使用。
此外，我們提出的增長率調整貨幣的影響，這是一個非公認會計準則的財務指標。貨幣中性增長率是通過使用本期匯率重新衡量上一時期的業績來計算的，這兩種匯率都對經營業績產生了換算和交易影響。貨幣換算的影響表示在本位幣與我們的美元報告貨幣不同的情況下換算經營結果的效果。事務性貨幣的影響表示轉換的效果


30 萬事達卡2020年6月30日10-Q表

第一部分
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

收入和費用以本位幣以外的貨幣計算。我們相信，貨幣中性增長率的公佈提供了相關信息，有助於理解我們的經營業績。
淨收入、營業費用、營業利潤率、其他收入(費用)、有效所得税税率、經損益對我們股權投資的影響、特殊項目和/或貨幣影響調整後的每股攤薄收益是非GAAP財務指標，不應被用作根據GAAP計算的指標的替代品。
下表使我們報告的根據GAAP計算的財務指標與各自的非GAAP調整後的財務指標保持一致：
 
 
截至2020年6月30日的三個月
 
 
*運營費用
 
營業利潤
 
其他收入(費用)
 
有效所得税率
 
*淨收入
 
*稀釋後每股收益
 
 
(百萬美元，每股數據除外)
報告-GAAP
 
$
1,628

 
51.2
%
 
$
(17
)
 
16.0
%
 
$
1,420

 
$
1.41

股權投資(收益)虧損
 
**

 
**

 
(75
)
 
0.2
%
 
(67
)
 
(0.07
)
訴訟條文
 
(22
)
 
0.7
%
 
**

 
0.1
%
 
17

 
0.02

非GAAP
 
$
1,606

 
51.8
%
 
$
(92
)
 
16.3
%
 
$
1,370

 
$
1.36

 
 
截至2020年6月30日的6個月
 
 
*運營費用
 
營業利潤
 
其他收入(費用)
 
有效所得税率
 
*淨收入
 
*稀釋後每股收益
 
 
(百萬美元，每股數據除外)
報告-GAAP
 
$
3,426

 
53.3
%
 
$
(241
)
 
15.4
%
 
$
3,113

 
$
3.08

股權投資(收益)虧損
 
**

 
**

 
99

 
0.1
%
 
80

 
0.08

訴訟條文
 
(28
)
 
0.4
%
 
 **

 
—
%
 
22

 
0.02

非GAAP
 
$
3,398

 
53.7
%
 
$
(142
)
 
15.5
%
 
$
3,214

 
$
3.19

 
 
截至2019年6月30日的三個月
 
 
*運營費用
 
營業利潤
 
其他收入(費用)
 
有效所得税率
 
*淨收入
 
*稀釋後每股收益
 
 
(百萬美元，每股數據除外)
報告-GAAP
 
$
1,716

 
58.3
%
 
$
122

 
18.7
 %
 
$
2,048

 
$
2.00

股權投資(收益)虧損
 
**

 
**

 
$
(143
)
 
(0.2
)%
 
(111
)
 
(0.11
)
非GAAP
 
$
1,716

 
58.3
%
 
$
(21
)
 
18.5
 %
 
$
1,937

 
$
1.89

 
 
截至2019年6月30日的6個月
 
 
*運營費用
 
營業利潤
 
其他收入(費用)
 
有效所得税率
 
*淨收入
 
*稀釋後每股收益
 
 
(百萬美元，每股數據除外)
報告-GAAP
 
$
3,392

 
57.6
%
 
$
112

 
17.2
 %
 
$
3,910

 
$
3.80

股權投資(收益)虧損
 
**

 
**

 
(148
)
 
(0.1
)%
 
(116
)
 
(0.11
)
税法
 
**

 
**

 
**

 
0.6
 %
 
(30
)
 
(0.03
)
非GAAP
 
$
3,392

 
57.6
%
 
$
(36
)
 
17.7
 %
 
$
3,765

 
$
3.66

注：由於四捨五入的原因，表的總和可能不會。
**
不適用


萬事達卡2020年6月30日10-Q表31

第一部分
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

下表代表了根據GAAP報告的我們的增長率與我們的非GAAP增長率的對賬：
 
 
截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月相比
 
 
增加/(減少)
 
 
淨收入
 
*運營費用
 
營業利潤
 
有效所得税率
 
*淨收入
 
*稀釋後每股收益
報告-GAAP
 
(19)%

(5)%

(7.1)ppt
 
(2.7)ppt

(31)%

(30)%
股權投資(收益)虧損
 
**
 
**
 
**
 
0.4ppt
 
1%
 
—%
訴訟條文
 
**

(1)%

0.7釐
 
0.1ppt

1%
 
1%
非GAAP
 
(19)%

(6)%

(6.4)ppt
 
(2.2)ppt

(29)%

(28)%
貨幣影響1
 
2%

2%

0.4ppt
 
0.3釐

2%

2%
非GAAP貨幣中性
 
(17)%

(5)%

(6.0)ppt
 
(1.9)ppt

(27)%

(26)%
 
 
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月相比
 
 
增加/(減少)
 
 
淨收入
 
*運營費用
 
營業利潤
 
有效所得税率
 
*淨收入
 
*稀釋後每股收益
報告-GAAP
 
(8)%

1%

(4.3)ppt
 
(1.8)ppt

(20)%

(19)%
股權投資(收益)虧損
 
**
 
**
 
**
 
0.3釐
 
5%
 
5%
訴訟條文
 
**

(1)%

0.4ppt
 
—

1%

1%
税法
 
**
 
**
 
**
 
(0.6)ppt
 
1%
 
1%
非GAAP
 
(8)%

—%

(3.9)ppt
 
(2.2)ppt

(15)%

(13)%
貨幣影響1
 
2%

1%

0.3釐
 
0.2 ppt

2%

2%
非GAAP貨幣中性
 
(6)%

2%

(3.5)ppt
 
(2.0)ppt

(12)%

(11)%
注：由於四捨五入的原因，表的總和可能不會。
**
不適用
1 
表示貨幣的換算和事務影響。
關鍵指標
除了“財務結果概述”中描述的上述財務指標外，我們還審查以下指標，以評估和確定我們業務的趨勢，衡量我們的業績，準備財務預測，並做出戰略決策。“我們相信，提出的關鍵指標有助於瞭解我們的運營和財務業績，並對我們不同時期的結果進行有意義的比較。”
總美元交易量(“GDV”)1衡量在此期間使用我們品牌的卡上的活動的美元金額。美元金額代表採購量加上現金量，包括餘額轉賬和便利支票的影響；“採購量”是指相關時期使用萬事達卡品牌卡進行的購買的總美元金額；“現金量”是指相關期間使用萬事達卡品牌卡獲得的現金支出的美元總額。以美元計價的與GDV有關的信息是通過對報告萬事達卡金額的每種當地貨幣應用既定的美元/當地貨幣匯率來計算的。這些匯率是按季度使用每個季度的平均匯率計算的。萬事達卡根據當地貨幣信息報告採購量和現金量的期間變化率。以便在計算這種變動率時消除貨幣對美元價值變化的影響。
跨境體積2衡量所有萬事達卡品牌計劃在此期間通過我們的網絡發起和交換的跨境美元金額(以當地貨幣和美元兑換為基礎)。
交換的交易記錄2測量萬事達卡交換的交易數量。“我們將交換的交易定義為在此期間通過我們的網絡發起和交換的交易數量。”
營業利潤率衡量我們在扣除運營成本但扣除其他收入(費用)和所得税費用之前的每一美元銷售額上獲得的利潤。營業利潤率是用營業收入除以淨收入來計算的。
1 
計算GDV時使用的數據由萬事達卡客户提供，並由萬事達卡核實，並與萬事達卡的交易交換系統提供的信息進行部分交叉核對。所有數據均由萬事達卡或萬事達卡的客户進行修改和修改。
2 
歸一化以消除期間之間不同的切換和結轉天數的影響。結轉天數是指處理公司未清算和結算天數的交易和交易量的天數。


32 萬事達卡2020年6月30日10-Q表

第一部分
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

外幣
貨幣影響(轉換型和交易型)
我們的主要收入功能貨幣是美元、歐元、巴西雷亞爾和英鎊。我們的整體經營業績受到貨幣換算的影響，這代表了在本位幣與我們的美元報告貨幣不同的情況下換算經營結果的效果。
我們的經營業績也會受到交易貨幣的影響。交易幣種的影響表示轉換以本位幣以外的貨幣進行的收入和費用交易的效果。貨幣匯率的變化直接影響美元總額(“GDV”)和歐元總額(“GEV”)的計算，這兩項在計算我們的國內分攤、跨境交易額費用和某些與交易量相關的回扣和獎勵時使用。在大多數非歐洲地區，GDV是根據當地貨幣支出量換算成美元計算的，使用該時期的平均匯率。在歐洲，GEV是根據當期平均匯率轉換為歐元的當地貨幣支出量計算的。因此，我們的國內評估、跨境交易費以及某些與交易量相關的回扣和激勵措施都受到美元兑非歐洲當地貨幣和歐元兑其他歐洲當地貨幣走強或走弱的影響。例如，我們在澳大利亞的賬單是美元，而澳大利亞的消費者支出是澳元。將澳元兑換成我們的美元記賬貨幣的貨幣交易影響將對產生的收入產生影響。當將美元兑換基礎上的GDV增長與當地貨幣基礎上的GDV增長進行比較時，美元的走強或走弱是顯而易見的。對於截至2020年6月30日的3個月和6個月，美元兑換基礎上的GDV下降14%和4%，而以當地貨幣計算的GDV則有所下降10%和1%，分別與可比的週期在……裏面2019。此外，當這些項目的本幣與本位幣不同時，交易幣種對交易處理收入、其他收入和運營費用的影響也會發生。
貨幣的換算和交易影響(“貨幣影響”)已在我們的變化影響驅動因素表中確定，並已被排除在我們的貨幣中性增長率之外，這些增長率是非GAAP財務指標。有關我們的非GAAP調整的更多信息，請參閲“財務結果-收入和運營費用”瞭解我們的變化影響驅動因素表，參見“非GAAP財務信息”瞭解有關非GAAP調整的更多信息。
外匯交易活動
我們因重新計量功能貨幣以外貨幣的貨幣資產和負債以及重新計量外匯衍生合約(“外匯活動”)而產生外幣損益。外匯活動的影響並未在我們的貨幣中性業績中消除(參見“非GAAP財務信息”)，並在綜合經營報表中計入一般和行政費用。我們通過我們的外匯風險管理活動來管理外幣資產負債表的重新計量和交易貨幣風險敞口，這將在附註17(衍生工具及對衝工具)由於我們沒有根據衍生工具和套期保值活動的會計準則將外匯衍生品指定為套期保值工具，因此我們將外匯衍生品的損益立即計入當期收益，相關的套期保值項目確認為風險敞口的實現。
貨幣貶值風險
在某些國家，我們面臨貨幣貶值的風險。此外，我們還受到限制金融資產兑換成美元的外匯管制規定的約束。雖然這些收入和資產在合併的基礎上對我們來説並不重要，但如果當地貨幣對美元持續貶值和/或這些國家的經濟狀況持續持續惡化，我們可能會受到負面影響。


萬事達卡2020年6月30日10-Q表33

第一部分
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

財務結果
營業收入
與2019年同期相比，淨收入的主要驅動因素如下：
對於截至2020年6月30日的三個月，淨收入下降19%，或17%在反映新冠肺炎疫情影響的貨幣中性基礎上，包括1從我們的收購中獲得了1個百分點的增長。毛收入下降16%，或14%在貨幣中性的基礎上，受交易量減少(主要是跨境交易量)的推動，但我們增值產品和服務的增加抵消了這一影響。回扣和獎勵減少10%，或7%在貨幣中性的基礎上，由於交易量下降，部分被新的和續簽的交易所抵消。
對於截至2020年6月30日的6個月，淨收入下降8%，或6%在貨幣中性的基礎上，主要反映了2020年第二季度新冠肺炎疫情的影響，包括1從我們的收購中獲得了1個百分點的增長。毛收入下降4%，或2%在貨幣中性的基礎上，受美元交易量減少(主要是跨境交易量)的推動，我們的增值產品和服務以及交易增長部分抵消了這一影響。回扣和獎勵增加6%，或9%在貨幣中性的基礎上，由於新的和續簽的交易部分被交易量下降所抵消。
有關我們如何確認收入的進一步討論，請參閲我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的第II部分第8項中的註釋3(收入)。
淨收入的構成如下：
 
 
截至6月30日的三個月，
 
增加(減少)
 
截至6月30日的六個月，
 
增加(減少)
 
 
2020
 
2019
 
 
2020
 
2019
 
 
 
(百萬美元)
國內評估
 
$
1,474

 
$
1,680

 
(12)%
 
$
3,157

 
$
3,285

 
(4)%
跨境批量收費
 
637

 
1,374

 
(54)%
 
1,854

 
2,637

 
(30)%
事務處理
 
1,901

 
2,053

 
(7)%
 
4,101

 
3,975

 
3%
其他收入
 
1,081

 
962

 
12%
 
2,143

 
1,804

 
19%
毛收入
 
5,093

 
6,069

 
(16)%
 
11,255

 
11,701

 
(4)%
回扣和獎勵(抵銷收入)
 
(1,758
)
 
(1,956
)
 
(10)%
 
(3,911
)
 
(3,699
)
 
6%
淨收入
 
$
3,335

 
$
4,113

 
(19)%
 
$
7,344

 
$
8,002

 
(8)%


34 萬事達卡2020年6月30日10-Q表

第一部分
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

下表彙總了淨收入變化的驅動因素：
 
 
截至2020年6月30日的三個月
 
 
體積
 
收購
 
外幣1 
 
其他2
 
總計
國內評估
 
(10)%
 
—%
 
(4)%
 
2
 %
3 
 
(12)%
跨境批量收費
 
(46)%
 
—%
 
(1)%
 
(6
)%
 
 
(54)%
事務處理
 
(6)%
 
—%
 
(2)%
 
—
 %
 
 
(7)%
其他收入
 
**
 
4%
 
(2)%
 
10
 %
4 
 
12%
回扣和獎勵(抵銷收入)
 
(15)%
 
—%
 
(3)%
 
8
 %
5 
 
(10)%
淨收入
 
(15)%
 
1%
 
(2)%
 
(3
)%
 
 
(19)%
 
 
截至2020年6月30日的6個月
 
 
體積
 
收購
 
貨幣影響1
 
其他2
 
總計
國內評估
 
(1)%
 
—%
 
(4)%
 
1
 %
3 
 
(4)%
跨境批量收費
 
(25)%
 
—%
 
(2)%
 
(3
)%
 
 
(30)%
事務處理
 
2%
 
—%
 
(2)%
 
3
 %
 
 
3%
其他收入
 
**
 
5%
 
(2)%
 
15
 %
4 
 
19%
回扣和獎勵(抵銷收入)
 
(4)%
 
—%
 
(3)%
 
13
 %
5 
 
6%
淨收入
 
(6)%
 
1%
 
(2)%
 
(2
)%
 
 
(8)%
注：由於四捨五入原因，表可能不能求和。
**
不適用。
1 
表示貨幣的換算和事務影響。
2 
包括定價、其他非基於數量的費用和地域組合的影響。
3 
包括將收入分配給服務交付項的影響，在執行服務時主要記錄在其他收入中。
4 
包括網絡和情報費、數據分析和諮詢費以及其他與支付相關的產品和服務的影響。
5 
包括新的、續簽的和過期的協議的影響。
下表彙總了交易量和交易量與可比交易量相比的趨勢週期在……裏面2019:
 
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
 
 
增加/(減少)
 
增加/(減少)
 
 
美元
 
本地
 
美元
 
本地
 
美元
 
本地
 
美元
 
本地
萬事達卡品牌GDV1
 
(14)%
 
(10)%
 
9%
 
13%
 
(4)%
 
(1)%
 
7%
 
13%
亞太地區/中東/非洲
 
(15)%
 
(12)%
 
7%
 
12%
 
(6)%
 
(3)%
 
6%
 
12%
加拿大
 
(16)%
 
(13)%
 
4%
 
8%
 
(7)%
 
(5)%
 
2%
 
7%
歐洲
 
(17)%
 
(13)%
 
10%
 
19%
 
(5)%
 
(1)%
 
8%
 
18%
拉丁美洲
 
(33)%
 
(17)%
 
9%
 
16%
 
(16)%
 
(2)%
 
6%
 
15%
美國
 
(5)%
 
(5)%
 
10%
 
10%
 
1%
 
1%
 
9%
 
9%
跨境體積1
 
(47)%
 
(45)%
 
10%
 
16%
 
(26)%
 
(24)%
 
8%
 
14%
1 
不包括Maestro和Cirrus卡生成的體積。
 
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
 
 
增加/(減少)
 
增加/(減少)
交換的交易記錄
 
(10)%
 
18%
 
1%
 
18%



萬事達卡2020年6月30日10-Q表35

第一部分
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

營業費用
對於截至2020年6月30日的三個月，運營費用下降5%與#年的可比時期相比2019。調整後的運營費用減少6%，或5%在貨幣中性的基礎上，與2019，並且包括4來自收購的增長百分點。不包括收購，9%下降的主要原因是與廣告和營銷、旅行和專業費用相關的支出減少。
對於截至2020年6月30日的6個月，運營費用增加1%與#年的可比時期相比2019。調整後的運營費用持平或增加2%在貨幣中性的基礎上，與2019，主要是由於5收購帶來的增長百分比被廣告和營銷、旅行和專業費用相關支出的下降部分抵消，主要是在2020年第二季度。
營業費用的構成如下：
 
 
截至6月30日的三個月，
 
增加(減少)
 
截至6月30日的六個月，
 
增加(減少)
 
 
2020
 
2019
 
 
2020
 
2019
 
 
 
(百萬美元)
一般和行政
 
$
1,368

 
$
1,369

 
—%
 
$
2,862

 
$
2,736

 
5%
廣告和營銷
 
93

 
225

 
(59)%
 
247

 
417

 
(41)%
折舊攤銷
 
145

 
122

 
19%
 
289

 
239

 
21%
有關訴訟的條文
 
22

 
—

 
**
 
28

 
—

 
**
業務費用共計
 
1,628

 
1,716

 
(5)%
 
3,426

 
3,392

 
1%
特殊項目1
 
(22
)
 
—

 
**
 
(28
)
 
—

 
**
調整後的總運營費用(不包括特殊項目1)
 
$
1,606

 
$
1,716

 
(6)%
 
$
3,398

 
$
3,392

 
—%
注：由於四捨五入，表可能不能求和
**
沒有意義。
1 
有關我們的非GAAP調整和與GAAP報告金額的對賬的詳細信息，請參閲“非GAAP財務信息”。
下表彙總了運營費用變化的驅動因素：
 
 
截至2020年6月30日的三個月
 
 
運營
 
特殊
項目1
 
收購
 
貨幣影響2
 
總計
一般和行政
 
(3)%
 
**
 
4%
 
(2)%
 
—%
廣告和營銷
 
(58)%
 
**
 
—%
 
(1)%
 
(59)%
折舊攤銷
 
15%
 
**
 
6%
 
(1)%
 
19%
有關訴訟的條文
 
**
 
**
 
**
 
**
 
**
業務費用共計
 
(9)%
 
1%
 
4%
 
(2)%
 
(5)%
 
 
截至2020年6月30日的6個月
 
 
運營
 
特殊
項目1
 
收購
 
貨幣影響2
 
總計
一般和行政
 
1%
 
**
 
5%
 
(1)%
 
5%
廣告和營銷
 
(40)%
 
**
 
1%
 
(1)%
 
(41)%
折舊攤銷
 
13%
 
**
 
9%
 
(1)%
 
21%
有關訴訟的條文
 
**
 
**
 
**
 
**
 
**
業務費用共計
 
(3)%
 
1%
 
5%
 
(1)%
 
1%
注：由於四捨五入的原因，表的總和可能不會。
**
沒有意義。
1 
有關我們的非GAAP調整和與GAAP報告金額的對賬的詳細信息，請參閲“非GAAP財務信息”。
2 
表示貨幣的換算和事務影響。


36 萬事達卡2020年6月30日10-Q表

第一部分
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

一般事務和行政事務
對於截至2020年6月30日的三個月、一般和行政費用持平或增加1%在貨幣中性的基礎上，與2019。本年度業績包括4來自收購的百分比。不包括收購，3費用下降了一個百分點，主要是由於差旅和專業費用支出減少，但部分被增加的人員所抵消，以支持我們的戰略計劃的持續投資。
對於截至2020年6月30日的6個月，一般和行政費用增加5%，或6%在貨幣中性的基礎上，與2019。本年度業績包括5收購和人員增加的百分比，以支持我們對戰略計劃的持續投資。這些增長被差旅和專業費用支出的減少以及2百分點的收益，主要來自外匯衍生品合約。
一般費用和行政費用的構成如下：
 
 
截至6月30日的三個月，
 
增加(減少)
 
截至6月30日的六個月，
 
增加(減少)
 
 
2020
 
2019
 
 
2020
 
2019
 
 
 
(百萬美元)
人員
 
$
915

 
$
853

 
7%
 
$
1,877

 
$
1,664

 
13%
專業費用
 
84

 
102

 
(18)%
 
177

 
188

 
(6)%
數據處理和電信
 
177

 
162

 
9%
 
356

 
317

 
12%
外匯交易活動1
 
19

 
13

 
**
 
(33
)
 
14

 
**
其他
 
173

 
239

 
(27)%
 
485

 
553

 
(12)%
一般和行政費用
 
$
1,368

 
$
1,369

 
—%
 
$
2,862

 
$
2,736

 
5%
注：由於四捨五入原因，表可能不能求和。
**
沒有意義。
1 
外匯活動包括外匯衍生品合約的損益，以及重新計量以外幣計價的資產和負債的影響。看見附註17(衍生工具及對衝工具)委員會建議大會將第一部分項目1所列合併財務報表列入議程項目1，以供進一步討論。
廣告與營銷
廣告費和營銷費減少量d 59%和41%，或58%和40%在貨幣中性的基礎上，分別為截至2020年6月30日的3個月和6個月，與可比的週期在……裏面2019，主要是因為廣告和贊助支出較低，以迴應新冠肺炎。
折舊及攤銷
折舊及攤銷費用增額d 19%和21%，或20%和22%在貨幣中性的基礎上，分別為截至2020年6月30日的3個月和6個月，與可比的週期在……裏面2019，由於資本投資折舊較高以及收購的影響，這對6和9增速分別為1個百分點和2個百分點。
關於訴訟的規定
對於截至2020年6月30日的3個月和6個月，我們錄製了2200萬美元和2800萬美元，分別涉及各種訴訟和解和法律費用。2019年同期沒有訴訟費用。見本節“非GAAP財務信息”和本報告第I部分第1項所列合併財務報表附註15(法律和監管程序)以供進一步討論。


萬事達卡2020年6月30日10-Q表37

第一部分
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

其他收入(費用)
對於截至2020年6月30日的三個月，其他收入(費用)不利，與#年同期相比2019這主要是由於本期淨收益較低，這與有價證券的未實現公平市值調整有關，以及與我們最近發行的債券相關的利息支出增加。
對於截至2020年6月30日的6個月，其他收入(費用)不利，與#年同期相比2019這主要是由於本期淨虧損與上一季度的淨收益相比，這與未實現的可出售股本證券的公平市值調整有關，以及與我們最近發行的債務相關的利息支出增加。
我們其他收入(費用)的構成如下：
 
 
截至6月30日的三個月，
 
增加(減少)
 
截至6月30日的六個月，
 
增加(減少)
 
 
2020
 
2019
 
 
2020
 
2019
 
 
 
(百萬美元)
投資收益
 
$
8

 
$
24

 
(67)%
 
$
24

 
$
51

 
(52)%
股權投資收益(虧損)淨額
 
75

 
143

 
(47)%
 
(99
)
 
148

 
**
利息費用
 
(101
)
 
(51
)
 
**
 
(170
)
 
(97
)
 
(76)%
其他收入(費用)，淨額
 
1

 
6

 
(77)%
 
4

 
10

 
(59)%
其他收入(費用)合計
 
$
(17
)
 
$
122

 
**
 
$
(241
)
 
$
112

 
**
注：由於四捨五入原因，表可能不能求和。
**
沒有意義。
所得税
實際所得税税率為16.0%和15.4%為.截至2020年6月30日的3個月和6個月，與18.7%和17.2%，分別為#年的可比期間2019。調整後的實際所得税税率為16.3%和15.5%為.截至2020年6月30日的3個月和6個月，與18.5%和17.7%，分別為#年的可比期間2019。的實際所得税率，無論是報告的還是調整後的截至2020年6月30日的3個月和6個月低於#年的可比時期2019，主要是由於收益的地理組合更有利。
流動性與資本資源
我們依靠現有的流動性、運營產生的現金和獲得的資本為我們的全球業務、信貸和結算敞口、資本支出、對我們業務的投資以及當前和潛在的債務提供資金。下表彙總了我們可以使用的現金、現金等價物、投資和信貸：
 
6月30日，
2020
 
12月31日，
2019
 
(單位：十億)
現金、現金等價物和投資1
$
11.5

 
$
7.7

未使用的信貸額度
6.0

 
6.0

1 
投資包括可供出售的證券和持有至到期的證券。這一金額不包括限制性現金和限制性現金等價物22億美元和20億美元在…2020年6月30日和2019年12月31日分別為。
我們相信，我們現有的現金、現金等價物和投資證券餘額、我們的現金流產生能力以及我們獲得資本資源的能力足以滿足我們未來的運營現金需求、資本資產購買、未償還承諾以及與我們現有業務和潛在債務相關的其他流動性需求。
我們的流動性和獲得資本的機會可能會受到全球信貸市場狀況的負面影響。我們保證結算我們客户之間的許多交易。從歷史上看，根據這些擔保支付的金額並不多；然而，歷史趨勢可能不是未來潛在損失的跡象。這些擔保的損失風險是個別客户特有的，但也可能受到地區或全球經濟狀況的推動，包括但不限於一個國家或地區的金融機構的健康狀況。看見附註16(結算及其他風險管理)關於這些擔保的説明，請參閲第一部分第1項中的合併財務報表。
我們的流動性和獲得資本的機會也可能受到我們所參與的任何法律或監管程序的結果的負面影響。有關我們業務所面臨的上述風險和其他風險的更多討論，請參閲截至本年度的Form 10-K年報第I部分，第1A項-風險因素和第II部分，第7項(商業環境)2019年12月31日, 附註15(法律及監管程序)關於本報告第一部分第1項和第二部分第1A項--風險因素所列合併財務報表。


38 萬事達卡2020年6月30日10-Q表

第一部分
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

現金流量
下表彙總了經營、投資和融資活動的現金流：
 
截至6月30日的六個月，
 
2020
 
2019
 
(百萬)
經營活動提供的淨現金
$
3,317

 
$
2,848

投資活動所用現金淨額
(626
)
 
(554
)
融資活動提供的現金淨額
1,691

 
(3,160
)
經營活動提供的淨現金 增額 4.69億美元為.截至2020年6月30日的6個月，與#年的可比時期相比2019主要原因是本期應收賬款增加和應計訴訟付款減少，但被經非現金項目調整的淨收入減少部分抵消。
投資活動所用現金淨額增加了截至2020年6月30日的6個月，與#年的可比時期相比2019，主要是由於可供出售證券和持有至到期證券投資的淨收益減少，部分被上年較高的收購所抵消。
在.期間截至2020年6月30日的6個月與#年同期相比，我們通過融資活動提供了淨現金。2019當我們淨使用現金進行融資活動時。這一變化主要是由於本期A類普通股回購減少和淨債務收益增加所致。
債務和信貸可獲得性
2020年3月，我們發佈了10億美元本金為2027年3月到期的票據，15億美元債券本金將於2030年3月到期，而15億美元本金票據將於2050年3月到期。我們的未償債務總額是125億美元和85億美元在…2020年6月30日和2019年12月31日，最早成熟期分別為6.5億美元本金髮生在2021年11月。
自.起2020年6月30日，我們有一個商業票據計劃(“商業票據計劃”)，根據該計劃，我們有權簽發最多60億美元未償還票據，到期日不超過397自簽發之日起算的天數。在商業票據計劃的配合下，我們有一個承諾的無擔保60億美元循環信貸安排(“信貸安排”)，將於2024年11月到期。
商業票據計劃和信貸安排下的借款是為一般公司目的提供流動性，包括在我們的客户發生一次或多次結算失敗時提供流動性。此外，出於業務連續性的目的，我們可以在這些貸款下借入和償還金額。我們在商業票據計劃或信貸安排下沒有未償還的借款2020年6月30日和2019年12月31日.
看見附註10(債項)對本公司截至年度的年度報告Form 10-K第I部分第1項所載的綜合財務報表及第II部分第8項所載的綜合財務報表附註15(債務)作進一步討論，以供進一步討論我們的債務2019年12月31日以進一步討論我們的債務、商業票據計劃和信貸安排。
分紅
從歷史上看，我們每季度都會為已發行的A類普通股和B類普通股支付股息。在合法資金允許的情況下，我們打算繼續支付季度現金股息。未來股息的宣佈和支付由我們的董事會在考慮各種因素後自行決定，這些因素包括我們的財務狀況、經營業績、可用現金以及當前和預期的現金需求。
季度股息支付總額8.04億美元為.截至2020年6月30日的6個月.
2019年12月4日，我們的董事會宣佈季度現金股息為$0.40於2020年2月7日支付給2020年1月9日登記在冊的A類普通股和B類普通股持有人的每股收益。這筆股息的總額是4.03億美元.
2020年2月4日，我們的董事會宣佈季度現金股息為$0.402020年5月8日支付給2020年4月9日登記在冊的我們A類普通股和B類普通股的持有者的每股收益。這筆股息的總額是4.02億美元.
2020年6月16日，我們的董事會宣佈季度現金股息為$0.402020年8月7日支付給2020年7月9日登記在冊的我們A類普通股和B類普通股的持有者的每股收益。這筆股息的總額估計為4.01億美元.


萬事達卡2020年6月30日10-Q表39

第一部分
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

股份回購
我們普通股的回購股份被認為是庫存股。2019年12月和2018年12月，我們的董事會批准了股票回購計劃，授權我們回購最多80億美元和65億美元在每個計劃下，分別持有我們的A類普通股。2019年批准的計劃在2018年授權的股票回購計劃完成後於2020年1月生效。額外回購股份的時間和實際數量將取決於多種因素，包括業務的運營需要、法律要求、價格以及經濟和市場狀況。
下表彙總了我們通過以下方式回購A類普通股的授權和回購活動2020年6月30日，根據2019年和2018年批准的計劃：
 
 
(單位：百萬，平均價格數據除外)
截至2019年12月31日的剩餘授權
 
$
8,304

截至2020年6月30日的6個月內回購的股票的美元價值
 
$
1,383

2020年6月30日的剩餘授權
 
$
6,921

截至2020年6月30日的6個月內回購的股份
 
4.7

截至2020年6月30日的6個月內每股平均支付價格
 
$
293.83

看見附註11(股東權益)委員會建議大會將第一部分項目1所列合併財務報表列入議程項目1，以供進一步討論。
表外安排
我們沒有表外債務，但在截至本年度的Form 10-K年度報告的第II部分第7項-流動資金和資本資源中的未來債務表中提出的承諾除外2019年12月31日.
近期會計公告
參考附註1(主要會計政策摘要)關於第一部分項目1中所列合併財務報表。


40 萬事達卡2020年6月30日10-Q表

第一部分
項目3.關於市場風險的定量和定性披露

項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於利率和外幣匯率等因素的不利變化，市場風險敏感型工具可能遭受的經濟損失。我們因利率和匯率變化而面臨的市場風險敞口有限。管理層持續監控風險敞口，並制定和監督管理我們的融資、投資和使用衍生金融工具的政策的實施，以管理這些風險。
外幣風險敞口通過我們的風險管理活動進行管理，這一點將在中進一步討論。附註17(衍生工具及對衝工具).
外匯風險
我們訂立外匯衍生工具合約，以管理與預期收支有關的貨幣風險，而預期收入和支出並非以該實體的功能貨幣計算。我們亦可訂立外幣衍生工具合約，以抵銷因外匯波動而可能引起的資產和負債價值變動。這些活動的目標是減少由於外幣對我們的功能貨幣和報告貨幣(主要是美元和歐元)的波動而導致的交易損益。假設10%的外匯匯率不利變化的影響可能導致公允價值損失約為...5600萬美元和1.44億美元關於我們未平倉的外匯衍生品合約。2020年6月30日和2019年12月31日分別與套期保值計劃相關。
作為我們日常結算活動的一部分，我們也面臨着外匯風險。為了管理這一風險，我們根據各自貨幣頭寸的預期收入和支出簽訂外匯合同。這種風險通常限於支付交易發生的時間和隨後與客户結算之間的幾天內。
利率風險
我們的可供出售債券投資包括對利率波動敏感的固定利率證券和可變利率證券。我們的政策是投資於高質量的證券，同時提供充足的流動性，並保持多元化，以避免重大風險敞口。假設利率出現100個基點的不利變化，不會對我們目前的投資產生實質性影響。2020年6月30日和2019年12月31日.
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的披露控制和程序(如1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)下第13a-15(E)和15d-15(E)條的規定)旨在確保根據交易法要求在報告中披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並確保需要披露的信息被累積並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於披露的決定。行政總裁及財務總監在其他管理層成員的協助下，已檢視截至本報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制及程序的成效，並根據他們的評估，得出披露控制及程序於該日期有效的結論。
財務報告內部控制的變化
萬事達卡對財務報告的內部控制在截至2020年6月30日的三個月這對萬事達卡的財務報告內部控制產生了重大影響，或有可能產生重大影響。


萬事達卡2020年6月30日10-Q表41

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
第二部分
 
 
 
 
 
項目1.法律程序
 
 
 
 
 
第1A項危險因素
 
 
 
 
 
項目2.未登記的股權證券銷售和收益的使用
 
 
 
 
 
第5項其他資料
 
 
 
 
 
項目6.展品
 
 
 
 
 
簽名
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


第二部分
項目1.法律訴訟程序

項目1.法律程序
參考附註15(法律及監管程序)關於第一部分項目1中所列合併財務報表。
第1A項危險因素
以下是對本公司截至10-K年度年報第I部分第1A項-風險因素披露的風險因素的補充2019年12月31日(我們的“2019 Form 10-K”)。以下風險因素披露應與我們的2019 Form 10-K中描述的風險因素一起閲讀。
冠狀病毒(“新冠肺炎”)的爆發及應對措施對我們的業務、經營業績及財務狀況的影響程度，將視乎未來的發展而定，而這些發展是高度不明朗及無法預測的。
與新冠肺炎疫情有關的全球健康擔憂一直在拖累宏觀經濟環境，疫情明顯增加了經濟的不確定性。疫情爆發導致當局實施了許多措施試圖控制病毒，如旅行禁令和限制、隔離、就地避難令和關閉企業。這些措施不僅對消費者支出和企業支出產生了負面影響，還對我們的勞動力和運營以及我們的客户、供應商和業務合作伙伴的運營產生了負面影響，並可能進一步影響這些影響。這些措施可能會在相當長的一段時間內繼續實施，並可能繼續對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
新冠肺炎事件的蔓延促使我們修改了業務做法(包括員工差旅、員工工作地點，以及取消實際參加會議、活動和會議)，我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合員工、客户和業務合作伙伴利益的進一步行動。目前還不能確定這些措施是否足以減輕病毒帶來的風險，或者是否能令政府當局滿意。
新冠肺炎對我們的業務、運營業績和財務狀況的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，無法預測，包括但不限於疫情的持續時間和蔓延、其嚴重性、遏制病毒或治療其影響的行動，以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。即使在新冠肺炎疫情平息後，我們的業務可能會繼續受到其全球經濟影響的實質性不利影響，包括已經發生或未來可能發生的任何衰退。
最近沒有類似的事件可以為新冠肺炎的蔓延和全球大流行的影響提供指導，因此，新冠肺炎或類似的衞生流行病的最終影響高度不確定，可能會發生變化。我們還不知道這對我們的業務、我們的運營或整個全球經濟的影響有多大。但是，這些影響可能會對我們的經營業績產生實質性的影響，我們將繼續密切關注新冠肺炎的情況。
與影響國內和跨境支出的消費者和企業降低或改變支出相關的風險，在我們的2019年10-K表格中題為“全球經濟、政治、金融和社會事件或條件可能對我們的整體業務和運營結果造成重大不利影響”的風險因素中進行了描述。有關我們其他風險因素的全面討論，請參閲我們2019年表格10-K的第I部分，第1A項-風險因素。
項目2.未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
在.期間第二四分之一2020，我們沒有完成任何A類普通股的回購。看見附註11(股東權益)對第一部分第1項中包含的合併財務報表進行修訂，以便就我們的股票回購計劃進行進一步討論。下表介紹了我們在年內以現金為基礎的回購活動。第二四分之一2020:
週期
 
總人數
1%的股份
購得
 
平均價格
每股支付1美元
(包括
佣金(成本)
 
總數量：
購買股票的方式為：
公開聲明的第二部分
宣佈了新的計劃或
節目
 
美元與價值之間的關係
股票表示，這可能還沒有結束
將在以下條件下購買：
這些計劃，或者
計劃：1
4月1日至30日
 
—

 
$
—

 
—

 
$
6,920,512,828

5月1日至31日
 
—

 
$
—

 
—

 
$
6,920,512,828

6月1日至30日
 
—

 
$
—

 
—

 
$
6,920,512,828

總計
 
—

 
$
—

 
—

 
 
1 
根據回購計劃可能尚未購買的股票的美元價值是截至期末的。


萬事達卡2020年6月30日10-Q表43

第5項其他資料
根據2012年“減少伊朗威脅和敍利亞人權法”第219節的規定，我們特此將附件99.1中的披露內容併入本文作為參考。
項目6.展品
請參閲此處包含的展品索引。


44 萬事達卡2020年6月30日10-Q表

第二部分
展品索引

展品索引
陳列品
數
 
展品説明
31.1*
 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的規則13a-14(A)/15d-14(A)對首席執行官Ajay Banga進行認證。
31.2*
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的規則13a-14(A)/15d-14(A)對首席財務官Sachin Mehra進行認證。
32.1*
 
根據“美國法典”第18編第1350節(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過)對首席執行官Ajay Banga的認證。
32.2*
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節對首席財務官薩欽·梅赫拉(Sachin Mehra)的認證。
99.1*
 
根據2012年“減少伊朗威脅和敍利亞人權法”第219條披露。
101.INS
 
XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH*
 
XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL*
 
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*
 
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB*
 
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE*
 
XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
+
管理合同或補償計劃或安排。
*
隨函存檔或提供的。
作為本報告證物存檔的協議和其他文件，除協議或其他文件本身的條款外，不打算提供事實信息或其他披露，因此不應依賴於此目的。特別是，本公司在該等協議或其他文件中作出的任何陳述及保證，僅在相關協議或文件的特定背景下作出，不得描述截至作出日期或任何其他時間的實際情況。


萬事達卡2020年6月30日10-Q表45

簽名

簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
 
 
加入萬事達卡公司
 
 
(註冊人)
 
 
 
 
日期：
2020年7月30日
依據：
 
/S/Ajay Banga
 
 
 
 
阿賈伊·邦加
 
 
 
 
首席執行官
 
 
 
 
(首席行政主任)
 
 
 
 
日期：
2020年7月30日
依據：
 
/S/Sachin Mehra
 
 
 
 
薩欽·梅赫拉(Sachin Mehra)
 
 
 
 
首席財務官
 
 
 
 
(首席財務官)
 
 
 
 
日期：
2020年7月30日
依據：
 
/S/Sandra ARKELL
 
 
 
 
桑德拉·阿克爾(Sandra Arkell)
 
 
 
 
公司控制器
 
 
 
 
(首席會計官)


46 萬事達卡2020年6月30日10-Q表