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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年6月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從中國到日本的過渡期內，中國將從中國過渡到中國。
委託文件編號：1-35229
木質部公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
 
印第安納州  45-2080495
(述明或其他成立為法團的司法管轄區或
組織)
  (國際税務局僱主識別號碼)
國際大道1號, 黑麥溪, 紐約10573
(主要行政辦公室地址)(郵編)
(914) 323-5700
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元XYL紐約證券交易所
高級債券2023年到期，利率2.250釐XYL23紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☑*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☑*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☑加速的文件管理器☐
非加速文件管理器☐規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐



如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☑
截至2020年7月24日，有179,959,293註冊人普通股的流通股，每股面值0.01美元。



木質部公司
目錄
項目
  
  
頁
第一部分-財務信息
項目1-
簡明合併財務報表：
截至2020年6月30日和2019年6月30日止三個月和六個月簡明綜合收益表(未經審計)
3
截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月簡明綜合全面收益表(未經審計)
4
截至2020年6月30日和2019年12月31日的簡明合併資產負債表(未經審計)
5
截至2020年6月30日和2019年6月30日止六個月簡明合併現金流量表(未經審計)
6
簡明合併財務報表附註(未經審計)
7
項目2-
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
30
項目3-
關於市場風險的定量和定性披露
50
項目4-
管制和程序
50
第II部-其他資料
項目1-
法律程序
51
項目11A-
危險因素
51
項目2-
未登記的股權證券銷售和收益的使用
51
項目3-
高級證券違約
51
項目4-
礦場安全資料披露
51
項目5-
其他資料
51
項目6-
陳列品
51
簽名
54
2

第一部分

項目1.合併財務報表縮略表：財務報表、合併財務報表、合併財務報表

木質部公司及附屬公司
簡明綜合收益表(未經審計)
(單位為百萬，每股數據除外)

 三個月六個月
截至6月30日的期間，2020201920202019
營業收入$1,160  $1,345  $2,283  $2,582  
收入成本726  819  1,440  1,582  
毛利434  526  843  1,000  
銷售、一般和行政費用288  294  585  597  
研究開發費用44  47  93  98  
重組和資產減值費用48  14  50  25  
營業收入54  171  115  280  
利息費用18  18  34  36  
其他營業外(費用)收入，淨額(1) 3  (4) 5  
從出售業務中獲得的收益—  —  —  1  
税前收入35  156  77  250  
所得税費用4  17  8  32  
淨收入$31  $139  $69  $218  
每股收益：
基本型$0.17  $0.77  $0.38  $1.21  
稀釋$0.17  $0.77  $0.38  $1.20  
加權平均股數：
基本型180.0  180.0  180.1  179.9  
稀釋180.6  181.2  181.0  181.1  
見簡明合併財務報表附註。

3

木質部公司及附屬公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)
(百萬)
 
 三個月六個月
截至6月30日的期間，2020201920202019
淨收入$31  $139  $69  $218  
其他綜合收益(虧損)，税前：
外幣折算調整35  (18) (43) 11  
衍生品對衝協議的淨變化：
未實現損益6  —  4  (9) 
重新分類為淨收益的虧損額—  2  3  4  
退休後福利計劃的淨變化：
攤銷先前服務信用(1) (1) (2) (2) 
將淨精算損失攤銷為淨收益5  3  10  6  
其他税前綜合收益(虧損)45  (14) (28) 10  
與其他綜合收益(虧損)項目相關的所得税(福利)費用(7) (3) 7  1  
其他綜合收益(虧損)，税後淨額52  (11) (35) 9  
綜合收益$83  $128  $34  $227  
減去：可歸因於非控股權益的綜合損失—  —  (1) —  
可歸因於Xylem的全面收入$83  $128  $35  $227  
見簡明合併財務報表附註。
4

木質部公司及附屬公司
精簡合併資產負債表(未經審計)
(單位為百萬，不包括每股金額)
 
六月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
  
資產
流動資產：
現金和現金等價物$1,577  $724  
2020年和2019年的應收賬款、減去貼現準備、退貨和壞賬分別為35美元和35美元956  1,036  
盤存595  539  
預付和其他流動資產173  151  
流動資產總額3,301  2,450  
財產，廠房和設備，淨額635  658  
商譽2,820  2,839  
其他無形資產，淨額1,108  1,174  
其他非流動資產580  589  
總資產$8,444  $7,710  
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$498  $597  
應計負債和其他流動負債663  628  
短期借款和長期債務的當期到期日212  276  
流動負債總額1,373  1,501  
長期債務3,031  2,040  
退休後應計福利446  445  
遞延所得税負債304  310  
其他非流動應計負債425  447  
負債共計5,579  4,743  
承擔和或有事項(附註18)
股東權益：
普通股-每股面值0.01美元：
授權750.0股，2020年和2019年分別發行194.5股和193.9股2  2  
超出票面價值的資本2,012  1,991  
留存收益1,838  1,866  
庫存股-2020年和2019年分別為14.5股和13.7股(587) (527) 
累計其他綜合損失(409) (375) 
股東權益總額2,856  2,957  
非控制性權益9  10  
總股本2,865  2,967  
總負債和股東權益$8,444  $7,710  

見簡明合併財務報表附註。
5

木質部公司及附屬公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(百萬)
截至6月30日的6個月，20202019
經營活動
淨收入$69  $218  
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊58  58  
攤銷68  69  
股份薪酬16  16  
重組和資產減值費用50  25  
從出售業務中獲得的收益—  (1) 
其他，淨18  4  
重組付款(12) (12) 
資產和負債變動(扣除收購後的淨額)：
應收賬款的變動48  (68) 
庫存變動情況(63) (10) 
應付帳款的變動(86) (23) 
其他，淨13  (70) 
現金淨額-經營活動179  206  
投資活動
資本支出(95) (129) 
收購業務，扣除收購的現金後的淨額—  (18) 
出售業務所得收益—  (2) 
其他，淨7  3  
淨現金投資活動(88) (146) 
籌資活動
發行的短期債務，淨額359  257  
*償還的短期債務不多(422) (113) 
發行的長期債務，淨額987  —  
普通股回購(60) (39) 
行使員工股票期權所得款項5  8  
支付的股息(95) (87) 
其他，淨—  (1) 
淨現金融資活動774  25  
匯率變動對現金的影響(12) 2  
現金和現金等價物淨變化853  87  
年初現金及現金等價物724  296  
期末現金和現金等價物$1,577  $383  
補充披露現金流信息：
期內支付的現金用於：
利息$45  $45  
所得税(扣除收到的退款後的淨額)$11  $74  
見簡明合併財務報表附註。
6

木質部公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

注1。介紹的背景和基礎
背景
木質部公司Xylem(“Xylem”或“公司”)是水和廢水應用領域的領先設備和服務提供商，擁有廣泛的產品和服務組合，涉及水的整個循環，從收集、分配和使用到將水返回環境。
木質部在三細分市場、水利基礎設施、應用水和測控解決方案。有關進一步的分部背景信息，請參閲簡明合併財務報表附註19“分部信息”。
除另有説明或上下文另有要求外，“Xylem”、“我們”和“公司”均指Xylem公司。和它的子公司。
陳述的基礎
中期簡明綜合財務報表反映我們的財務狀況和經營結果，符合美國公認的會計原則(“GAAP”)。我們業務之間的所有公司間交易都已取消。
未經審核的中期簡明綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則及規例編制，管理層認為該等中期簡明綜合財務報表反映為公平陳述所呈報期間的財務狀況及經營業績所需的所有調整(包括正常經常性調整)。通常包括在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和附註披露已根據證券交易委員會的規則被濃縮或省略。我們相信所披露的資料足以令所提供的資料不會誤導。我們一貫採用截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報(“2019年年報”)所述的會計政策編制該等未經審核的簡明綜合財務報表，但附註2所述的會計準則更新除外。這些簡明綜合財務報表應與經審核的綜合財務報表及我們的2019年年報中包括的附註一併閲讀。
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期間資產和負債的報告金額、簡明合併財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。隨着獲得更多信息，估計值會進行修訂。估計及假設用於(但不限於)退休後負債及資產、收入確認、所得税或有應計項目及估值津貼、商譽及無限期活期無形減值測試、或有負債及租賃會計。新型冠狀病毒(新冠肺炎)的全球暴發於2020年3月被世界衞生組織宣佈為大流行，並被美國政府宣佈為全國緊急狀態，並造成了重大的全球波動性、不確定性和經濟混亂。新冠肺炎疫情還增加了影響簡明合併財務報表的估計和假設的不確定性。實際結果可能與這些估計不同。
我們的季度財務期在最接近日曆季度最後一天的週六結束，但第四季度除外，該季度將於12月31日結束。為便於列報，本文中包含的簡明合併財務報表被描述為在日曆季度的最後一天結束。

注2。最近發佈的會計公告
最近通過的聲明
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13年度《金融工具--信貸損失(話題326)，金融工具信用損失計量》，修改了包括應收貿易賬款在內的金融工具減值會計。在以前的指導下，信貸損失是在適用的損失很可能發生時確認的，而這一評估是基於過去的事件和當前情況。修改後的當前指南取消了“可能”的門檻，並要求實體使用更廣泛的
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信息，包括估計預期信貸損失時的預測信息。一般來説，這應該會導致更及時地確認信貸損失。本指南適用於2019年12月15日之後的中期和年度期間，允許在2018年12月15日之後的中期和年度期間提前採用。修訂後的指南的要求應採用修改後的追溯性方法，但債務證券除外，因為債務證券需要前瞻性的過渡方法。我們從2020年1月1日起採用此指導方針。採用這一指導方針並沒有對我們的財務狀況和經營結果產生實質性影響。

注3。收購和資產剝離
收購
在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，我們花費了大約0百萬，扣除收購活動收到的現金後的淨額。

在截至2019年6月30日的三個月和六個月內，我們花費了大約13300萬美元和300萬美元182000萬美元，分別扣除收購活動收到的現金。

注4.營業收入
收入的分類
下表説明瞭收入來源：
三個月截至六個月
六月三十日，六月三十日，
(百萬)2020201920202019
與客户簽訂合同的收入$1,114  $1,281  $2,188  $2,459  
租賃收入46  64  95  123  
總計$1,160  $1,345  $2,283  $2,582  
下表按應用程序反映了來自與客户的合同收入：
三個月截至六個月
六月三十日，六月三十日，
(百萬)2020201920202019
水利基礎設施
*運輸$350  $396  $668  $742  
*治療105  101  176  178  
應用水
*建築服務公司187  216  374  429  
*工業用水150  178  301  344  
測控解決方案
水161  195  344  394  
能量70  85  142  158  
**支持軟件即服務(Soft Software As A Service)23  25  44  49  
*測試68  85  139  165  
總計$1,114  $1,281  $2,188  $2,459  
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下表按地理區域反映了來自與客户的合同收入：
三個月截至六個月
六月三十日，六月三十日，
(百萬)2020201920202019
水利基礎設施
*美國$144  $160  $265  $293  
歐洲大陸和歐洲大陸177  179  334  339  
亞太81  94  140  168  
其他53  64  105  120  
應用水
*美國183  212  374  413  
歐洲大陸和歐洲大陸81  92  163  186  
亞太36  41  60  80  
其他38  49  79  94  
測控解決方案
*美國212  252  433  488  
歐洲大陸和歐洲大陸58  64  132  136  
亞太25  27  47  59  
其他26  47  56  83  
總計$1,114  $1,281  $2,188  $2,459  
合同餘額

我們根據合同中確定的賬單時間表從客户那裏獲得付款。合同資產是指在預定賬單之前履行合同所產生的成本。合同負債涉及根據合同在履行之前收到的付款。合同資產和負債的變化是由於我們在合同項下的表現。
下表提供了合同資產、合同負債以及合同資產和負債的重大變動情況：
(百萬)合同資產(A)合同責任
2019年1月1日的餘額報告$96  $113  
*增加，淨額55  84  
*從期初餘額確認的政府收入—  (66) 
**比林斯(50) —  
其他10  —  
2019年6月30日的餘額報告$111  $131  
2020年1月1日的餘額報告$106  $135  
*增加，淨額63  85  
*從期初餘額確認的政府收入—  (70) 
**比林斯(60) —  
其他(2) (4) 
2020年6月30日的餘額報告$107  $146  
(a)不包括資產負債表上披露的應收餘額
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履行義務
根據客户的要求，不同客户的交貨計劃各不相同。通常情況下，大型項目需要更長的生產週期，而且可能會時不時地出現延誤。截至2020年6月30日，對於有履行義務的合同，分配給未履行或部分未履行的履行義務的交易價格總額為美元。467百萬我們預計在完成以下這些履行義務後確認大部分收入60月份。公司選擇實際權宜之計，將原來預期期限不到一年的合同中與履約義務相關的收入排除在本次披露之外。

注5.重組和資產減值費用
重組
為了應對新冠肺炎疫情引發的業務和經濟狀況的變化，管理層於2020年6月2日承諾重組我們全球業務和職能部門的活動。該計劃旨在支持我們的長期財務彈性，簡化我們的運營，加強我們的競爭地位，並更好地服務於我們的客户。
作為這一行動的結果，在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，我們確認重組費用為$38百萬美元和$40分別為百萬美元。這些費用包括各部門員工人數的減少以及我們測量和控制解決方案部門內的資產減值。第一季度發生的非實質性重組費用包括在下面提供的計劃信息中。
在截至2019年6月30日的三個月和六個月內，我們確認重組費用為$14百萬美元和$22分別為百萬美元。我們產生這些費用主要是為了繼續努力重新定位我們的歐洲和北美業務，以優化我們的成本結構，提高我們的運營效率和效力。這些費用包括減少我們的測控解決方案和水利基礎設施部門的員工人數和整合設施，以及減少我們的應用水部門的員工人數。
下表列出了重組費用和資產減值費用的構成：
三個月截至六個月
六月三十日，六月三十日，
(百萬)2020201920202019
按組件：
遣散費和其他費用$21  $13  $23  $20  
與租賃相關的費用—  —  —  1  
資產減值17  1  17  1  
重組費用總額$38  $14  $40  $22  
資產減值10  —  10  3  
重組和資產減值費用合計$48  $14  $50  $25  
按細分市場劃分：
水利基礎設施$6  $7  $8  $11  
應用水2  2  2  2  
測控解決方案40  5  40  12  
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下表顯示了截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月在我們的簡明綜合資產負債表中“應計和其他流動負債”和“其他非流動應計負債”中列示的重組應計項目的前滾：
(百萬)20202019
重組應計項目-1月1日$27  $5  
重組費用40  22  
現金支付(12) (12) 
資產減值(17) (1) 
外幣和其他(1) —  
重組應計項目-6月30日$37  $14  
按細分市場劃分：
水利基礎設施$4  $4  
應用水1  2  
測控解決方案27  5  
區域銷售地點(A)4  3  
公司和其他1  —  
(a)區域銷售地點主要包括銷售和營銷組織以及產生了分配給各分部的重組費用的相關支持服務。與重組費用相關的負債沒有分配給各分部。
下表列出了截至2020年6月30日開始的行動的預期重組支出：
(百萬)水利基礎設施應用水測控解決方案公司總計
2020年開始的行動：
預計總成本$28  $13  $34  $3  $78  
2020年第一季度發生的成本1  —  —  —  1  
2020年第二季度發生的成本5  2  30  —  37  
剩餘的總預期成本$22  $11  $4  $3  $40  
2019年開始的行動：
預計總成本$20  $5  $27  $—  $52  
2019年發生的成本18  5  27  —  50  
2020年第一季度發生的成本1  —  —  —  1  
2020年第二季度發生的成本1  —  —  —  1  
剩餘的總預期成本$—  $—  $—  $—  $—  
2017年開始的行動：
預計總成本$8  $5  $4  $—  $17  
2017年發生的成本5  4  2  —  11  
2018年發生的成本2  1  1  —  4  
2019年發生的成本1  —  1  —  2  
2020年第一季度發生的成本—  —  —  —  —  
2020年第二季度發生的成本—  —  —  —  
剩餘的總預期成本$—  $—  $—  $—  $—  
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2020年開始的水利基礎設施、應用水和測控解決方案行動主要包括跨部門的遣散費和我們的測控解決方案部門的資產減值費用。這些行動預計將持續到2021年。2019年開始的水基礎設施、應用水和測控解決方案行動主要包括遣散費。2019年開始的行動已經完成。2017年開始的水利基礎設施、應用水和測控解決方案行動主要包括遣散費，並已完成。
一條生產線的停產造成了$171.6億美元的資產減值，主要與我們的測量和控制解決方案部門的客户關係、商標和固定資產有關。
資產減值
在2020年第二季度，我們確定我們的測量和控制解決方案部門內部開發的過程中軟件受到損害，這是確定戰略投資優先順序的行動的結果。因此，我們確認了一筆#美元的減值費用。102000萬。有關更多信息，請參閲附註9，“商譽和其他無形資產”。
在2019年第一季度，我們確定我們的測量和控制解決方案部門中的某些資產，包括客户關係，受到了損害。因此，我們確認了一筆#美元的減值費用。3百萬有關更多信息，請參閲附註9，“商譽和其他無形資產”。

注6。所得税
我們的季度所得税撥備是使用估計的年度有效税率來衡量的，該税率在列示的期間內對離散項目進行了調整。我們不同時期的有效税率的比較受税區和離散項目的損益水平和組合的影響很大。
截至2020年6月30日的三個月的所得税撥備為#美元。4百萬美元，從而導致實際税率為10.9%，相比之下，17百萬美元的支出，導致實際税率為10.52019年同期為%。截至2020年6月30日的6個月的所得税撥備為#美元。8百萬美元，從而導致實際税率為10.4%，相比之下，32700萬英鎊的支出，導致實際税率為12.82019年同期為%。截至2020年6月30日的三個月和六個月的有效税率與美國聯邦法定税率不同，主要是由於司法管轄區的收入組合，但被全球無形低税收入(“GILTI”)納入部分抵消。此外，截至2020年6月30日的3個月和6個月期間的有效税率與2019年同期不同，這是因為優惠股權薪酬扣除帶來的好處對2020年的有效税率以及未確認税收優惠的釋放產生了相對影響，但這一影響被瑞士2019年税法的變化所抵消。
未確認的税收優惠
我們只有在税務機關根據税務立場的技術價值進行審查或訴訟後，更有可能維持税務立場的情況下，才會確認來自不確定税務立場的税務利益。在簡明綜合財務報表中確認的來自該等倉位的税項利益是根據最終解決後實現可能性大於50%的最大利益來計量的。截至2020年6月30日，未確認的税收優惠金額為美元。126百萬美元，而不是$1292019年12月31日為100萬美元，如果最終得到承認，將降低我們的實際税率。我們認為，未確認的税收優惠有合理的可能減少大約#美元。1在接下來的12個月內，由於某些訴訟時效的到期，賠償金額將達到600萬美元。在我們的簡明綜合收益表中，我們將與未確認的税收優惠相關的利息費用歸類為其他營業外費用、淨額和税收處罰的組成部分，作為所得税費用的組成部分。截至2020年6月30日，我們有$9因未確認的税收優惠而累計的利息達百萬美元。

2019年，Xylem的瑞典子公司收到了2013納税年度的納税評估，該評估與公司間轉讓某些知識產權的税收處理有關，這是與我們的歐洲業務重組有關的。這項評估聲稱總金額約為#美元。80税金、罰金和利息為1000萬美元。XYLEM向斯德哥爾摩行政法院提出上訴。管理層在與外部法律顧問協商後，認為Xylem勝訴的可能性更大。
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我們對建議的評估有意見，並正透過訴訟大力捍衞我們的立場。截至2020年6月30日，我們沒有記錄到任何與這一不確定的税收狀況相關的未確認税收優惠。

注7.每股收益
以下是計算基本每股淨收益和稀釋後每股淨收益時使用的股份對賬：
三個月截至六個月
 六月三十日，六月三十日，
2020201920202019
淨收入(百萬)$31  $139  $69  $218  
共享(以千為單位)：
加權平均已發行普通股179,933  179,964  180,043  179,842  
新增：參與證券(A)32  35  29  30  
加權平均已發行普通股-基本179,965  179,999  180,072  179,872  
加上假設轉換的增量份額：(B)
股票期權的稀釋效應563  832  644  834  
限制性股票單位和績效股份單位的稀釋效應79  322  234  427  
加權平均已發行普通股-稀釋180,607  181,153  180,950  181,133  
基本每股收益$0.17  $0.77  $0.38  $1.21  
稀釋後每股收益$0.17  $0.77  $0.38  $1.20  
(a)限制性股票單位獎勵包含與普通股股東一起參與未分配收益的不可沒收股息的權利，在計算每股收益時被視為參與證券。
(b)股票期權、限制性股票單位和業績單位的增量股份按庫存股方法計算。以下所列加權平均股份並未計入每股攤薄收益的計算中，因為這樣做會在所述期間內產生反攤薄作用，或在庫存股法下被排除在外。庫藏股方法假設所有現金期權的行使和限制性股票單位和業績股單位的歸屬，減去用假設行使期權的收益回購股票和未確認的未確認獎勵補償費用後的攤薄。在報告期末實現基本業績或市場狀況時，業績股單位將計入稀釋後每股收益的庫存股計算中。有關業績份額單位的進一步詳情，請參閲簡明綜合財務報表附註15，“基於股份的薪酬計劃”。
三個月截至六個月
 六月三十日，六月三十日，
(千)2020201920202019
股票期權1,766  1,418  1,567  1,406  
限制性股票單位441  382  377  365  
績效共享單位313  455  299  463  

注8.盤存
總庫存的構成彙總如下：
(百萬)六月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
成品$234  $212  
在製品54  47  
原料307  280  
總庫存$595  $539  

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注9.商譽和其他無形資產
商譽：
截至2020年6月30日的6個月，按可報告部門劃分的商譽賬面價值變化如下：
(百萬)
水
基礎設施
已應用的自來水測控解決方案總計
截至2020年1月1日的餘額$651  $513  $1,675  $2,839  
2020年的活動
外幣和其他(3) (1) (15) (19) 
截至2020年6月30日的餘額$648  $512  $1,660  $2,820  

其他無形資產
關於我們其他無形資產的信息如下：
2020年6月30日2019年12月31日
(百萬)
攜載
數量
累積
攤銷
網
無形資產
攜載
數量
累積
攤銷
網
無形資產
客户和總代理商關係$922  $(374) $548  $945  $(352) $593  
專有技術和專利200  (117) 83  204  (111) 93  
商標139  (55) 84  148  (52) 96  
軟體449  (227) 222  428  (206) 222  
其他21  (16) 5  20  (16) 4  
無限生存的無形資產166  —  166  166  —  166  
其他無形資產$1,897  $(789) $1,108  $1,911  $(737) $1,174  
與有限壽命無形資產相關的攤銷費用為#美元。33百萬美元和$68截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元和34百萬美元和$69截至2019年6月30日的三個月和六個月期間分別為100萬美元。
在2020年第二季度，我們確認的減值費用為161.6億美元主要與客户關係和商標有關，原因是我們的測量和控制解決方案部門內的一個產品線停產。我們還確定，我們測量和控制解決方案部門內部開發的過程中軟件由於採取優先戰略投資的行動而受損，並確認減值費用為#美元102000萬。
在2019年第一季度，我們確定我們的測量和控制解決方案部門的測試應用程序中有限生存期客户關係的預期用途發生了變化。因此，我們記錄了一美元3百萬元減值費用。該費用採用收益法計算，並反映在我們的簡明綜合收益表中的“重組和資產減值費用”中。

注10.衍生金融工具
運用衍生工具的風險管理目標
我們面臨業務運營和經濟狀況帶來的某些風險，我們主要通過管理我們的核心業務活動來管理我們對這些風險的敞口。我們的某些海外業務使我們受到外國利率和匯率波動的影響，這可能會影響收入、費用、現金收入、現金支付和我們股東權益的價值。我們訂立衍生金融工具，以保障某些現金流量的價值或以有該風險敞口的業務單位的功能貨幣固定金額，並減低股東權益的波動性。
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外匯風險的現金流對衝
我們面臨着各種外幣對我們的功能貨幣的波動。我們使用外幣衍生品，包括貨幣遠期協議，來管理我們對各種匯率波動的風險敞口。貨幣遠期協議涉及確定在指定日期交割特定數量外幣的外幣匯率。
某些面臨外匯兑換風險的業務單位已將某些貨幣遠期協議指定為預測的公司間庫存購買和銷售的現金流對衝。我們的主要貨幣敞口涉及歐元、瑞典克朗、英鎊、加拿大元、波蘭茲羅提和澳元。我們有外匯合同，購買的名義金額總計為#美元。257百萬美元和$0分別截至2020年6月30日和2019年12月31日。截至2020年6月30日，我們最重要的外幣衍生品包括賣出美元和買入歐元、買入瑞典克朗和賣出歐元、賣出英鎊和買入歐元、買入波蘭茲羅提和賣出歐元、買入美元和賣出加元以及賣出加元和買入歐元的合同。與這些貨幣衍生工具有關的購入名義金額為$。100百萬，$83百萬，$25百萬，$16百萬，$15百萬美元和$13分別為百萬美元。
對外經營中的淨投資套期保值
我們面臨外幣變化影響我們在外國子公司持有的淨投資的風險。
交叉貨幣掉期
從2015年開始，我們進行了交叉貨幣掉期交易，以管理我們對歐元兑美元匯率波動的敞口。2019年期間，我們進行了額外的交叉貨幣互換。被指定為淨投資對衝的衍生工具名義總額為#元。720百萬美元和$714分別截至2020年6月30日和2019年12月31日。
在2020年7月，我們簽訂了額外的交叉貨幣掉期協議，名義金額為$4252000萬美元，用於管理我們對歐元兑美元匯率波動的敞口。
外幣計價債務
2016年3月11日，我們發佈了2.250歐元高級票據百分比5002023年3月到期的本金總額為100萬美元。我們指定了全部未付餘額，即#美元。559百萬美元和$554截至2020年6月30日和2019年12月31日，分別為100萬美元，扣除未攤銷折扣後，作為對某些外國子公司淨投資的對衝。
下表顯示了我們的衍生金融工具對簡明綜合收益表和全面收益表的影響：
三個月截至六個月
 六月三十日，六月三十日，
(百萬)2020201920202019
現金流對衝
外匯合約
在保險單中確認的損益金額$6  $—  $4  $(9) 
從保監處重新分類為收入的(收益)損失額(1) 1  1  2  
由保監處重新分類為收入成本的虧損額1  1  2  2  
淨投資對衝
交叉貨幣掉期
在保險單中確認的損益金額$(22) $(8) $23  $(1) 
在利息支出中確認的收入數額5  4  $9  $7  
外幣計價債務
在保險單中確認的損益金額$(15) $(6) $(5) $1  

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截至2020年6月30日，$4預計未來12個月，現金流對衝的淨收益將有100萬美元重新歸類為收益。
截至2020年6月30日，淨投資對衝的任何損益預計都不會重新歸類為存續期內的收益。
我們衍生資產和負債的公允價值使用第2級投入以經常性基礎計量，並通過使用考慮各種假設(包括收益率曲線、時間價值和其他計量)的模型來確定。
我們的外匯合約目前包括在我們的套期保值計劃中，被指定為套期保值工具的公允價值如下：
(百萬)六月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
指定為對衝工具的衍生工具
資產
現金流對衝
*其他流動資產$4  $—  
淨投資對衝
其他非流動資產$19  $4  
負債
淨投資對衝
其他非流動應計負債$(13) $(24) 
我們的長期債務，2023年到期，被指定為淨投資對衝，其公允價值為#美元。582百萬美元和$591分別截至2020年6月30日和2019年12月31日。

注11.應計負債和其他流動負債
應計負債總額和其他流動負債的構成如下：
(百萬)六月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
薪酬和其他員工福利$196  $199  
與客户相關的負債166  153  
應計税83  79  
租賃負債57  61  
應計保修成本56  36  
其他應計負債105  100  
應計負債和其他流動負債總額$663  $628  

16

注12。信貸安排和債務
未償債務總額摘要如下：
(百萬)六月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
2028年到期的優先債券1.950釐(A)$500  $—  
高級債券2031年到期2.250釐(A)500  —  
2021年到期的優先債券4.875釐(B)600  600  
2023年到期的優先債券2.250釐(B)562  557  
2026年到期的優先債券3.250釐(B)500  500  
高級債券2046年到期4.375釐(B)400  400  
商業票據50  276  
其他162  —  
發債成本和未攤銷折價(C)(31) (17) 
債務總額3,243  2,316  
減去：短期借款和長期債務的當期到期日212  276  
長期債務總額$3,031  $2,040  
(a)我們的高級債券的公允價值是根據相同證券在活躍市場上的報價確定的，這些證券被認為是一級投入。我們2028年和2031年到期的高級債券的公允價值為$504300萬美元和300萬美元503截至2020年6月30日，分別為100萬。
(b)我們的高級債券的公允價值是根據相同證券在活躍市場上的報價確定的，這些證券被認為是一級投入。我們2021年到期的高級票據的公允價值為$630百萬美元和$629分別截至2020年6月30日和2019年12月31日。我們2023年到期的高級票據的公允價值為$582百萬美元和$591分別截至2020年6月30日和2019年12月31日。我們2026年到期的高級票據的公允價值為$551百萬美元和$518分別截至2020年6月30日和2019年12月31日。我們2046年到期的高級票據的公允價值為$439百萬美元和$431分別截至2020年6月30日和2019年12月31日。
(c)債務發行成本和未攤銷折價在簡明綜合資產負債表中確認為高級票據賬面價值的減少，並在我們的簡明綜合收益表中攤銷為優先票據預期剩餘期限的利息支出。
高級註釋
2020年6月26日，我們發佈了1.950高級債券百分比($)5002028年1月到期本金總額(“2028年到期高級票據”)及2.250高級債券百分比($)5002031年1月到期的本金總額為2000萬美元(“2031年到期的高級債券”，與2028年到期的高級債券一起，稱為“綠色債券”)。
綠色債券包括限制我們和我們的受限制子公司產生債務的能力，這些債務由門檻以上的某些物業的留置權擔保，從事涉及門檻以上的某些物業的某些出售和回租交易，以及合併或合併，或轉讓或轉讓我們的全部或幾乎所有資產。我們可以在指定的贖回價格下，根據特定的條件，隨時根據我們的選擇贖回綠色債券，外加贖回日的應計和未付利息。
如果發生控制權變更觸發事件(在適用的綠色債券契約中定義)，我們將被要求以等於以下價格的價格購買票據101本金的%加上回購之日的應計利息和未付利息。
綠色債券的利息從2021年1月30日開始，分別在每年的1月30日和7月30日支付。截至2020年6月30日，我們遵守了綠色債券的所有公約。
2011年9月20日，我們發佈了4.875高級債券百分比($)6002021年10月到期的本金總額(“2021年到期的高級債券”)。2016年3月11日，我們發佈了2.250歐元高級票據百分比5002023年3月到期的本金總額(“2023年到期的高級債券”)。2016年10月11日，我們發佈了3.250高級債券百分比($)5002026年10月到期的本金總額(“2026年到期的高級債券”)和4.375高級債券百分比($)4002046年10月到期的本金總額為百萬美元(“2046年到期的高級債券”，連同2021年到期的高級債券、2023年到期的高級債券和2026年到期的高級債券，稱為“高級債券”)。
17

高級票據包括限制我們招致以留置權作抵押的債務、從事售賣及回租交易的能力的契諾，以及就慣常違約事件作出規定(在某些情況下，須受收到違約通知及/或慣常寬限期及治療期的規限)。我們可隨時贖回全部或部分優先債券(視何者適用而定)，贖回價格相等於將贖回的優先債券的本金，另加補充溢價。如適用的高級債券契約所載，我們亦可在某些其他情況下贖回優先債券。
如果發生控制權變更觸發事件(如適用的高級票據契約所定義)，我們將被要求以相當於以下價格的價格購買高級票據101本金的%加上回購之日的應計利息和未付利息。
高級債券於2021年到期，利息分別於每年4月1日及10月1日支付。高級債券將於2023年到期，利息將於每年3月11日支付。2026年到期的優先債券及2046年到期的優先債券的利息分別於每年5月1日及11月1日支付。截至2020年6月30日，我們遵守了高級票據的所有公約。
信貸安排
2019 五-一年期循環信貸安排
2019年3月5日，Xylem進入了一個五-以北卡羅來納州花旗銀行為行政代理的10年期循環信貸安排(“2019年信貸安排”)，以及一個貸款人銀團。2019年信貸安排提供的本金總額最高可達$800百萬美元(美元和歐元可用)，最高可增加$200百萬元，最高本金總額為$1應Xylem的要求並徵得提供此類增加承諾的機構的同意，這筆資金將達到10億美元。
2019年信貸安排下所有貸款的利息每季度支付一次，或者在任何適用於該貸款的LIBOR或EURIBOR利息期到期時支付。借款應計利息的利率等於Xylem選擇的基本利率或調整後的LIBOR或EURIBOR利率加上適用的保證金。2019年信貸安排包括實施基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和基於歐洲銀行同業拆借利率(EURIBOR)貸款替換利率的慣例規定。2019年信貸安排還包括一個定價網格，該網格根據Xylem的信用評級確定適用的利潤率，並根據Xylem的年度可持續分析環境、社會和治理得分進行進一步調整。Xylem還將向每個貸款人支付季度費用，原因是該貸款人承諾以基於我們的信用評級的利率發放貸款，無論該承諾是使用還是未使用，以及該貸款人上一季度信用證風險敞口的季度信用證費用，利率基於Xylem的信用評級(根據環境、社會和治理評分進行調整)。
2019年信貸安排要求Xylem保持合併的總債務與合併EBITDA的比率(或最高槓杆率)，這將基於過去四個會計季度，此外還有一些慣例契約，包括對擔保債務和子公司債務的產生、留置權、出售和回租交易、合併、合併、清算、解散和出售資產的限制。2019年信貸安排還包含慣例違約事件。最後，Xylem有能力指定可以根據2019年信貸安排借款的子公司，但須遵守2019年信貸安排中規定的某些要求和條件。
2020年6月22日，Xylem簽訂了2019年信貸安排的第1號修正案，將財務契約從基於最高槓杆率(定義為合併總債務與合併EBITDA之比)的測試修改為基於淨槓桿率(定義為合併總債務減去合併EBITDA的無限制現金和現金等價物)的測試。這一修改在截至2021年9月30日的季度內有效，之後公約將恢復到之前測試的最高槓杆率。修正案還將股票回購限制在2021年3月31日之前，普通股的金額不得超過修正案日期後發行的股票數量，但符合慣例的例外情況除外。截至2020年6月30日，2019年信貸安排未提取，我們遵守了所有左輪手槍契約。

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商業票據
美元商業票據計劃
我們的美元商業票據計劃通常作為一種短期融資手段，600最高發行餘額為百萬美元，合計限額為$800包括2019年信貸安排在內的100萬美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，美元50300萬美元和300萬美元0600萬美元商業票據計劃分別未償還，加權平均利率為2.18%。我們有能力在未來一段時間內繼續根據這一計劃借款。
歐元商業票據計劃
2019年6月3日，Xylem與荷蘭國際集團銀行(ING Bank N.V.)作為行政代理和交易商辛迪加簽訂了一項歐元商業票據計劃。歐元商業票據計劃規定了最高可達歐元的發行餘額。500百萬(約合美元)562百萬美元)，可以用多種貨幣計價。最高發行餘額可根據交易商協議增加。截至2020年6月30日和2019年12月31日，美元0300萬美元和300萬美元276該公司的歐元商業票據計劃分別有100萬歐元未償還。我們有能力在未來一段時間內繼續根據這一計劃借款。
定期貸款便利
荷蘭國際集團銀行定期貸款安排
2020年4月25日，公司的子公司Xylem Europe GmbH(“借款人”)簽訂了為期12個月的歐元100百萬(約合美元)112(億美元)定期貸款安排，其條款在借款人、本公司作為母公司擔保人和荷蘭國際集團銀行之間的定期貸款協議中規定。本公司也於2020年4月25日以荷蘭國際集團銀行為受益人簽訂了母公司擔保，以擔保借款人根據定期貸款協議承擔的所有現有和未來義務。借款的應計利息利率等於EURIBOR或重置基準利率，外加基於Xylem信用評級的適用保證金。木質部還將支付季度費用，無論這種承諾是使用還是未使用。全額$112截至2020年6月30日，已按加權平均利率1.40%.
澳新銀行集團有限公司定期貸款安排
2020年4月30日，本公司簽訂了為期12個月的美元501,000,000美元定期貸款安排，其條款載於本公司與澳大利亞和新西蘭銀行集團有限公司之間的定期貸款協議。借款應按調整後的倫敦銀行同業拆借利率加倫敦銀行同業拆借利率計算利息。1.50%. 全額$50截至2020年6月30日，已按2.26%的加權平均利率提取了1.6億美元。


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注13.退休後福利計劃
我們的固定收益養老金計劃的定期淨收益成本的組成部分如下：
三個月截至六個月
 六月三十日，六月三十日，
(百萬)2020201920202019
國內固定收益養老金計劃：
服務成本$1  $—  $2  $1  
利息成本1  1  2  2  
計劃資產的預期收益(2) (2) (4) (4) 
精算損失淨額攤銷1  1  2  1  
淨定期收益成本$1  $—  $2  $—  
國際固定收益養老金計劃：
服務成本$3  $2  $6  $5  
利息成本3  5  6  10  
計劃資產的預期收益(3) (9) (6) (18) 
精算損失淨額攤銷3  2  6  4  
淨定期收益成本$6  $—  $12  $1  
總定期淨收益成本$7  $—  $14  $1  

除服務成本部分以外的定期淨收益成本部分包括在簡明綜合收益表的“其他營業外收入，淨額”項目中。
其他退休後員工福利計劃的總定期福利淨成本不到#美元。1百萬美元，包括確認為低於$的其他綜合收入的淨貸項1截至2020年6月30日的三個月和六個月均為100萬。其他退休後員工福利計劃的總定期福利淨成本不到#美元。1截至2019年6月30日的三個月和六個月的淨貸方，包括確認為其他綜合收入$的淨貸方1截至2019年6月30日的三個月和六個月均為2000萬美元。
我們捐了$16百萬美元和$9在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內，我們的固定福利計劃分別增加了100萬美元。額外捐款大約在#美元之間。5百萬美元和$15預計在2020年剩餘時間內將有100萬人。
在2020年第一季度，本公司向一家保險公司購買了一份大宗年金保單，作為其在英國最大的固定福利計劃，作為計劃資產，以促進該計劃的終止和買斷。大宗年金為支付給該計劃參與者的福利提供全額保險，直到該計劃的全部買斷可以執行，這預計將在2021年發生。包括在公司截至2020年6月30日的六個月中的捐款為$5為彌補大宗年金政策成本和計劃資產之間的缺口而支付的2000萬美元。由於資產從股票和債券的混合改為大宗年金，該計劃的預期資產回報率降至1.002019年12月31日為%。2018年12月31日的匯率是7.25%。2020年1月27日，該計劃的資產為3362000萬人被轉移到保險公司購買大宗年金。

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注14.權益
下表為截至2020年6月30日的六個月股東權益變動情況：
普普通通
股票
超出票面價值的資本		留用
收益		累計其他
綜合
收入(虧損)		庫房股票非控股權益總計
2020年1月1日的餘額$2  $1,991  $1,866  $(375) $(527) $10  $2,967  
會計原則變更的累積影響—  —  (2) —  —  —  (2) 
淨收入—  —  38  —  —  38  
其他綜合虧損，淨額—  —  —  (86) —  (1) (87) 
宣佈的股息(每股0.26美元)—  —  (48) —  —  —  (48) 
股票激勵計劃活動—  13  —  —  (10) —  3  
普通股回購—  —  —  —  (50) —  (50) 
2020年3月31日的餘額$2  $2,004  $1,854  $(461) $(587) $9  $2,821  
淨收入—  —  31  —  —  —  31  
其他全面收益，淨額—  —  —  52  —  —  52  
宣佈的股息(每股0.26美元)—  —  (47) —  —  —  (47) 
股票激勵計劃活動—  8  —  —  —  —  8  
2020年6月30日的餘額$2  $2,012  $1,838  $(409) $(587) $9  $2,865  


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下表顯示了截至2019年6月30日的6個月的股東權益變動情況：
普普通通
股票
超出票面價值的資本		留用
收益		累計其他
綜合
收入(虧損)		庫房股票非控股權益總計
2019年1月1日的餘額$2  $1,950  $1,639  $(336) $(487) $14  $2,782  
出售業務—  —  —  —  —  (2) (2) 
淨收入—  —  79  —  —  —  79  
其他全面收益，淨額—  —  —  20  —  —  20  
宣佈的股息(每股0.24美元)—  —  (44) —  —  —  (44) 
股票激勵計劃活動—  12  —  —  (14) —  (2) 
普通股回購—  —  —  —  (25) —  (25) 
2019年3月31日的餘額$2  $1,962  $1,674  $(316) $(526) $12  $2,808  
淨收入—  —  139  —  —  —  139  
其他綜合虧損，淨額—  —  —  (11) —  —  (11) 
宣佈的股息(每股0.24美元)—  —  (43) —  —  —  (43) 
股票激勵計劃活動—  13  —  —  —  —  13  
2019年6月30日的餘額$2  $1,975  $1,770  $(327) $(526) $12  $2,906  

注15。基於股份的薪酬計劃
基於股票的薪酬支出為$8百萬美元和$16在截至2020年6月30日的三個月和六個月內分別為100萬美元和7百萬美元和$16在截至2019年6月30日的三個月和六個月內分別為100萬。與我們的股票期權、限制性股票單位和績效股票單位相關的未確認薪酬支出為#美元。9百萬，$29百萬美元和$14分別於2020年6月30日確認，預計將在加權平均期間確認2.2, 2.1和2.2分別是幾年。行使股票期權收到的現金數額為#美元。5百萬美元和$8截至2020年和2019年6月30日的6個月分別為600萬美元。
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股票期權授予
以下為截至2020年6月30日的六個月未償還股票期權變動摘要:
共享單位
(千)
加權
平均值
鍛鍊
價格：每股
加權平均
剩餘
合同
期限(年)
聚合內在價值(百萬)
在2020年1月1日未償還2,040  $48.56  6.3
授與548  74.00  
已行使(131) 41.03  
沒收並過期(40) 77.28  
在2020年6月30日未償還2,417  $54.27  6.7$34  
2020年6月30日可行使的期權1,615  $44.49  5.4$33  
已歸屬，預計將於2020年6月30日歸屬2,309  $53.36  6.6$33  
於截至二零二零年六月三十日止六個月內，已行使期權的總內在價值(即股票價格超過期權於行使日之行權價的金額)為$。5.6百萬
股票期權公允價值
每項期權授予的公允價值在授予之日使用二項式網格定價模型進行估計，該模型包含隨時間推移的多個可變假設，包括員工行使模式、股價波動和股息變化等假設。以下是2020年贈款的加權平均假設：
波動率24.07  %
無風險利率15.12  %
股息率1.43  %
預期期限(以年為單位)5.8
加權平均公允價值/股$14.69  
預期波動率是基於對Xylem歷史波動率指標的分析而計算的。我們使用歷史數據來估計估值模型中的期權行使和員工終止行為。出於估值目的，員工組和期權特徵是分開考慮的。預期期限代表期權預計將保持未償還狀態的時間段的估計。無風險利率以期權授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎。
限制性股票單位授予
以下為截至2020年6月30日的六個月限售股單位活動摘要. 限制性股票單位獎勵的公允價值是使用我們普通股在授予日的收盤價確定的：
共享單位
(千)
加權
平均值
授予日期
公允價值每股
在2020年1月1日未償還512  $68.95  
授與317  75.01  
既得(237) 63.32  
沒收(21) 74.16  
在2020年6月30日未償還571  $74.42  


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ROIC業績份額單位授予
以下為截至2020年6月30日止六個月的投資資本回報率(ROIC)業績股份單位授予摘要。ROIC業績股單位的公允價值等於授予日的收盤價：
共享單位
 (千)
加權
平均值
授予日期
公允價值每股
在2020年1月1日未償還225  $64.51  
授與78  78.30  
既得(89) 49.15  
沒收(8) 77.05  
在2020年6月30日未償還206  $75.89  

TSR績效共享單位授予
以下是截至2020年6月30日的6個月我們的股東總回報(TSR)業績股票單位授予摘要：
共享單位
(千)
加權
平均值
授予日期
公允價值每股
在2020年1月1日未償還225  $75.80  
授與78  100.69  
已實現的市況調整(A)35  49.15  
既得(124) 49.15  
沒收(8) 77.05  
在2020年6月30日未償還206  $96.47  
(A)指根據該等獎勵的履約期結束時的最終市況表現而授予的原有TSR業績股份單位數目的增加。
TSR業績股單位的公允價值是在授予日使用蒙特卡洛模擬模型計算的，該模型利用了幾個關鍵假設，包括預期公司和同行公司股價波動性、同行之間的相關係數、無風險回報率、預期股息率和其他獎勵設計特徵。以下是2020年贈款的加權平均假設：

波動率22.6  %
無風險利率1.08  %

注16。股本
截至2020年6月30日止三個月及六個月，本公司回購少於0.1百萬股普通股，價格低於$1百萬美元，大約0.82000萬股普通股，價格為$60分別為2000萬人。截至2019年6月30日止三個月及六個月，本公司回購少於0.12000萬股，價格不到$11000萬美元，大約0.52000萬股，價格為$39分別為2000萬人。回購既包括董事會批准的股票回購計劃，也包括與清償因歸屬限制性股票單位而到期的員工預扣税義務有關的回購。各計劃回購詳情如下：
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2015年8月24日，我們的董事會授權回購高達$500百萬股，沒有到期日。該計劃的目標是以有利於我們股東的方式配置我們的資本，並保持我們對增長的關注。在截至2020年6月30日的三個月裏，沒有根據該計劃回購股票。在截至2020年6月30日的6個月內，我們回購了大約0.7百萬股，價值$50百萬在截至2019年6月30日的三個月裏，沒有根據該計劃回購股票。在截至2019年6月30日的6個月內，我們回購了大約0.32000萬股，價格為$252000萬。最高可達$288截至2020年6月30日，根據該計劃仍可購買的股票為100萬股。
除了前面提到的回購計劃外，我們回購的數量少於0.1百萬股，大約0.1百萬股，價格低於$1百萬美元和大約$10截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元，與清償因歸屬限制性股票單位而到期的員工預扣税義務有關。同樣，我們回購的數量也少於0.12000萬股，大約0.22000萬股，價格不到$11000萬美元和大約700萬美元14截至2019年6月30日的三個月和六個月分別為2.5億美元。

注17。累計其他綜合損失
下表提供了截至2020年6月30日的6個月累計其他綜合虧損的組成部分：
(百萬)外幣折算退休後福利計劃衍生工具總計
2020年1月1日的餘額$(103) $(269) $(3) $(375) 
外幣折算調整(77) —  —  (77) 
外幣換算調整税(13) —  —  (13) 
將先前服務成本和退休後福利計劃的淨精算損失攤銷至其他營業外收入(費用)，淨額—  4  —  4  
所得税對退休後福利計劃項目攤銷的影響—  (1) —  (1) 
衍生工具套期保值協議的未實現虧損—  —  (2) (2) 
將外匯協議未實現虧損重新分類為收入—  —  2  2  
將外匯協議未實現損失重新分類為收入成本—  —  1  1  
2020年3月31日的餘額$(193) $(266) $(2) $(461) 
外幣折算調整35  —  —  35  
外幣換算調整税9  —  —  9  
將先前服務成本和退休後福利計劃的淨精算損失攤銷至其他營業外收入(費用)，淨額—  4  —  4  
所得税對退休後福利計劃項目攤銷的影響—  (1) —  (1) 
衍生工具對衝協議的未實現收益—  —  6  6  
衍生品對衝協議未實現收益的所得税優惠—  —  (1) (1) 
將外匯協議未實現收益重新分類為收入—  —  (1) (1) 
將外匯協議未實現損失重新分類為收入成本—  —  1  1  
2020年6月30日的餘額$(149) $(263) $3  $(409) 


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下表提供了截至2019年6月30日的6個月累計其他綜合虧損的組成部分：
(百萬)外幣折算退休後福利計劃衍生工具總計
2019年1月1日的餘額$(121) $(214) $(1) $(336) 
外幣折算調整29  —  —  29  
外幣換算調整税(4) —  —  (4) 
將先前服務成本和退休後福利計劃的淨精算損失攤銷至其他營業外收入(費用)，淨額—  2  —  2  
所得税對退休後福利計劃項目攤銷的影響—  (1) —  (1) 
衍生工具套期保值協議的未實現虧損—  —  (9) (9) 
衍生工具套期保值協議未實現虧損的所得税優惠—  —  1  1  
衍生品套期保值協議未實現虧損重新分類為收入—  —  1  1  
將外匯協議未實現損失重新分類為收入成本—  —  1  1  
2019年3月31日的餘額$(96) $(213) $(7) $(316) 
外幣折算調整(18) —  —  (18) 
外幣換算調整税3  —  —  3  
將先前服務成本和退休後福利計劃的淨精算損失攤銷至其他營業外收入(費用)，淨額—  2  —  2  
將外匯協議未實現虧損重新分類為收入—  —  1  1  
將外匯協議未實現損失重新分類為收入成本—  —  1  1  
2019年6月30日的餘額$(111) $(211) $(5) $(327) 

注18。承諾和或有事項
法律程序
我們不時捲入與我們的業務運營(或以前擁有的實體的業務運營)相關的法律和監管程序。這些訴訟程序可能尋求與環境、税收、知識產權、收購或剝離、產品責任和人身傷害、隱私、僱傭、勞工和養老金、政府合同問題以及商業或合同糾紛等事項相關的補救措施。
有時，可能會對Xylem提出索賠，聲稱我們的任何產品因接觸石棉而造成傷害。我們相信，對於這種説法，有許多法律辯護，並將積極為自己辯護。根據ITT公司(現為ITT LLC)、Exelis和Xylem之間的經銷協議，ITT公司(現為ITT LLC)有義務就石棉產品責任事宜對Xylem進行賠償、辯護和維護，包括和解、判決以及與過去銷售ITT遺留產品可能產生的所有未決和未來索賠相關的法律辯護費用。我們相信ITT公司(現在的ITT LLC)仍然是一個實體，擁有足夠的財政資源來履行其對我們的義務。
有關懸而未決的税務訴訟事項的説明，請參閲我們的簡明合併財務報表附註6“所得税”。
雖然任何法律問題的最終結果不能肯定地預測，但根據目前的信息，包括我們對個別索賠的是非曲直的評估，我們認為這是不合理的。
26

任何斷言或未斷言的法律索賠或訴訟，無論是單獨的還是合計的，都可能對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。我們估計並累計了$4百萬美元和$5截至2020年6月30日和2019年12月31日，這些一般法律事項的費用分別為100萬美元。
彌償
作為我們2011年從我們的前母公司ITT Corporation(現在的ITT LLC)Exelis Inc.剝離出來的一部分。Xylem將就其他各方在分銷協議項下承擔或保留的責任以及違反分銷協議或相關拆分協議的行為，對其他各方進行賠償、辯護並使其不受損害。前母公司的賠償義務包括已斷言和未斷言的石棉和二氧化硅責任索賠，這些索賠與2011年10月31日(分銷日期)之前製造、維修或銷售的產品中存在或據稱存在石棉或二氧化硅有關，但某些員工索賠除外，或任何建築或設施的結構或材料中存在石棉或二氧化硅，但與Xylem建築或設施相關的員工索賠除外。與未決和未來的石棉索賠相關的賠償不會過期。木質部沒有記錄我們預計會得到前母公司或Exelis Inc.賠償的重大事項的責任。根據經銷協議，吾等並不知悉有任何索賠或其他情況會導致吾等根據該等賠償向吾等支付重大款項。2015年5月29日，哈里斯公司(Harris Inc.)作為Exelis，Harris Inc.的母公司收購了Exelis.負責Exelis根據分銷協議承擔的賠償義務。
擔保
根據合同要求或滿足保險相關要求，我們在正常業務過程中從第三方金融機構獲得某些備用信用證、銀行保函、保證金和保險信用證。截至2020年6月30日和2019年12月31日，擔保債券、銀行擔保、保險信用證和備用信用證金額為美元。298百萬美元和$340分別為百萬美元。
環境
在正常業務過程中，我們受聯邦、州、地方和外國環境法律法規的約束。我們有責任，或被聲稱有責任，對不同國家的地點進行持續的環境調查和補救。這些地點正處於不同的調查和/或補救階段，在許多此類訴訟中，我們的責任被認為是最低限度的。我們已收到美國環境保護局以及類似的州和外國環境機構的通知，稱Xylem以前或目前擁有和/或運營的或根據分銷協議我們負責的一些地點，以及可能受到或已經受到這些操作影響的其他物業或供水，含有被處置或回收的材料或廢物，需要進行環境調查和/或補救。這些網站包括根據聯邦和州環境法律和法規，我們被確定為潛在責任方的實例。
當根據現行法律和現有技術，很可能已發生負債，並且負債金額可以合理估計時，環境事項的應計項目會逐個工地進行記錄。我們對這些環境問題的應計負債是我們對水、土壤、土壤蒸氣、空氣和結構等環境介質的調查和補救的最佳估計，以及相關的法律費用。這些估計和相關的應計項目每季度審查一次，並根據調查和補救工作的進展以及事實和法律情況的變化進行更新。這些環境支出的負債是在未貼現的基礎上記錄的。我們估計並累計了$3截至2020年6月30日和2019年12月31日，環境事務費用為100萬美元。
由於各種因素，很難估計調查和補救的最終成本，這些因素包括關於特定地點和其他潛在責任方的信息不完整，關於調查或補救的範圍和我們在此類情況下承擔的責任(如果有的話)的不確定性，替代補救方法的選擇，以及環境標準和監管要求的變化。我們認為，根據現有事實和情況，累積的總金額是合理的。
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保修
我們保證多種產品，這些產品的條款千差萬別。一般説來，我們保證產品不會出現缺陷和特定的性能不良。下表提供了我們產品保修累計的變化：
(百萬)20202019
保修應計-1月1日$41  $60  
該期間的產品保修淨費用34  11  
保修索賠的結算(15) (23) 
保修累計-6月30日$60  $48  

注19。段信息
我們的業務已經三需要報告的領域：水利基礎設施、應用水和測控解決方案。在確定應報告的部門時，本公司根據其相似的經濟和運營特徵對經營部門進行了彙總。水務基礎設施部門專注於水的運輸和處理，提供一系列產品，包括水泵、廢水和雨水泵、處理設備以及控制和系統。應用水部門服務於水的許多主要用途，並專注於住宅、商業和工業市場。應用水部門的主要產品包括泵、閥門、熱交換器、控制器和分配設備。測量與控制解決方案部門專注於開發先進的技術解決方案，這些解決方案能夠智能地使用和節約關鍵的水和能源資源，以及用於水測試的分析儀器。測控解決方案部門的主要產品包括智能計量、網絡通信、測量和控制技術、關鍵基礎設施技術、軟件和服務(包括基於雲的分析、遠程監控和數據管理、泄漏檢測和壓力監控解決方案以及測試設備)。
此外，我們還設有區域銷售點，主要由銷售和營銷組織以及相關支持服務組成，在我們的可報告細分市場中提供產品和服務。公司及其他包括公司辦公室開支，包括薪酬、福利、佔用、折舊及其他行政成本，以及與某些事項(例如環境事宜)有關的費用，該等費用在公司層面管理，並不包括在評估業績或分配資源的業務分部內。

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各分部的會計政策與重大會計政策彙總表中描述的相同(見2019年年報附註1)。下表包含每個可報告細分市場的財務信息：
三個月截至六個月
 六月三十日，六月三十日，
(百萬)2020201920202019
收入：
水利基礎設施$501  $561  $939  $1,043  
應用水337  394  675  773  
測控解決方案322  390  669  766  
總計$1,160  $1,345  $2,283  $2,582  
營業收入：
水利基礎設施$73  $98  $112  $149  
應用水41  62  88  118  
測控解決方案(46) 26  (58) 42  
公司和其他(14) (15) (27) (29) 
營業總收入$54  $171  $115  $280  
利息費用$18  $18  $34  $36  
其他營業外(費用)收入，淨額(1) 3  (4) 5  
從出售業務中獲得的收益—  —  —  1  
税前收入$35  $156  $77  $250  
折舊和攤銷：
水利基礎設施$16  $16  $31  $31  
應用水5  6  11  12  
測控解決方案34  35  70  71  
區域銷售地點(A)7  4  11  8  
公司和其他—  2  3  5  
總計$62  $63  $126  $127  
資本支出：
水利基礎設施$8  $21  $18  $51  
應用水3  4  12  10  
測控解決方案24  29  51  53  
區域銷售地點(B)8  5  12  9  
公司和其他1  1  2  6  
總計$44  $60  $95  $129  
(a)地區銷售地點所發生的折舊及攤銷費用已計入地區銷售地點成本對各分部的整體分配；然而，該費用的某一部分並未特別確認至某一分部。這筆費用包含在此區域銷售地點行中。
(b)代表未分配給各部門的地區銷售地點發生的資本支出。
 

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第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下討論應與本報告10-Q表(“報告”)其他部分包括的簡明合併財務報表(包括附註)一併閲讀。除另有説明或上下文另有要求外，“Xylem”、“我們”和“公司”均指Xylem公司。和它的子公司。
本報告包含的信息可能構成“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述從本質上講涉及不同程度的不確定事項。一般而言，“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“考慮”、“預測”、“預測”、“相信”、“目標”、“將會”、“可能”、“將會”、“應該”、“潛在”、“可能”以及類似的表述都是前瞻性表述。然而，沒有這些詞語或類似的表述並不意味着聲明沒有前瞻性。這些前瞻性陳述包括任何非歷史性的陳述，包括有關Xylem公司市值的任何陳述。(“公司”)、公司重組和重組計劃、未來戰略計劃和其他描述公司業務戰略、前景、目標、計劃、意圖或目標的聲明。所有涉及我們預期或預期在未來幾年將發生的經營或財務業績、事件或發展的陳述-包括與訂單、收入、營業利潤率和每股收益增長有關的陳述，以及表達對未來經營業績的一般看法的陳述-都是前瞻性陳述。前瞻性表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些風險、不確定性和其他重要因素可能導致實際結果與此類前瞻性表述中明示或暗示的或從這些前瞻性表述中合理推斷的結果大不相同。許多這些風險和不確定性目前被新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行放大，並可能繼續被放大，或在未來可能被放大。
可能導致結果與預期大不相同的因素包括：總體經濟和業務狀況；新冠肺炎疫情的規模、持續時間、地理範圍和對全球經濟影響的不確定性；新冠肺炎疫情當前和不確定的未來對我們的業務、增長、預測、財務狀況、運營、現金流和流動性的影響，包括新冠肺炎疫情造成的不利經濟狀況對我們業績或客户市場的影響；實際或潛在的其他流行病、流行病或全球健康危機；與我們的國際業務相關的地緣政治和其他風險，包括軍事行動、保護主義、經濟制裁或貿易壁壘(包括可能影響客户市場和我們業務的關税和禁運)以及不遵守法律(包括外國腐敗法、數據隱私、進出口法和競爭法)；我們報告的積壓中可能意外取消或推遲客户訂單；我們面臨外幣匯率波動的風險；我們服務的市場面臨中斷、競爭和定價壓力；工業、政府和私營部門支出；房地產和相關市場的實力；留住和吸引管理人才和關鍵成員的能力；我們與供應鏈(包括渠道合作伙伴)的關係和表現；我們成功識別, 完成和整合收購；我們借入或再融資我們現有債務的能力，以及是否有足夠的流動性來滿足我們的需求；預期停止倫敦銀行同業拆借利率和過渡到任何其他利率基準所帶來的不確定性；商譽或無形資產價值的變化；我們與重組、重組和相關費用相關的成本和節省估計的初步性質，包括該等費用和節省的時間，這些可能會隨着公司做出決定和完善估計而發生變化；在實施重組、重組和戰略舉措方面的時間延遲；我們的能力我們的可持續發展計劃；我們繼續進行戰略性投資以促進增長的能力；與產品缺陷、產品安全、產品責任和召回有關的風險；政府或監管機構的索賠或調查；網絡安全攻擊、入侵或我們所依賴的信息技術系統的其他中斷；我們的可持續性舉措；我們綠色債券發行所得資金的預期用途，包括未能將淨收益分配給符合條件的綠色項目，或未能滿足或繼續滿足某些以環境為重點的投資者的投資要求；訴訟和或有負債；以及“第1A項”所列的其他因素。風險因素“在我們的2019年年報中，在公司截至2020年3月31日的10-Q季度報告中的第1A項風險因素”，以及在我們已經或可能提交給證券交易委員會的後續文件中。
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本文所作的所有前瞻性陳述均基於截至本報告發布之日本公司目前掌握的信息。除非法律另有要求，否則本公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
我們的季度財務期在最接近日曆季度最後一天的週六結束，但第四季度除外，該季度將於12月31日結束。為便於陳述，此處包括的報告期被描述為在日曆季度的最後一天結束。
概述
XYLEM是全球領先的水技術公司。我們設計、製造和服務高度工程化的產品和解決方案，涵蓋公用事業、工業、住宅和商業建築服務環境中的各種關鍵應用。我們廣泛的解決方案組合滿足了整個水循環的客户需求，從飲用水的輸送、測量和使用，到廢水的收集、測試、處理和分析，再到水的迴流到環境。我們的產品和服務分為三個可報告的細分市場，分別圍繞它們提供的關鍵市場應用：水務基礎設施、應用水和測控解決方案。
•水利基礎設施我們為水利基礎設施部門提供泵系統，從含水層、湖泊、河流和海洋輸送水；過濾、紫外線和臭氧系統，提供處理，使水適合使用；以及泵解決方案，將廢水和雨水輸送到處理設施，在那裏我們的攪拌器、生物處理、監測和控制系統提供處理過程中的主要功能。我們還提供特種脱水泵及相關設備和服務的銷售和租賃。此外，我們的產品使用監控、智能和互聯技術來實現性能的遠程監控，並使產品能夠自我優化泵操作，從而最大限度地提高能效，最大限度地減少客户的計劃外停機和維護。在水利基礎設施領域，我們直接向客户提供大部分銷售額以及強大的應用專業知識，其餘部分通過分銷合作伙伴提供。
•應用水為用水應用部門提供供暖、通風和空調用水增壓系統，以及住宅和商業建築服務市場的消防系統。此外，我們的泵、熱交換器和控制器為發電廠和製造設施提供冷卻，為食品和飲料加工提供循環，併為農業灌溉提供增壓系統。在應用水部門，我們通過與我們服務的市場中許多領先的獨立分銷商建立長期合作關係來提供我們的大部分銷售額，其餘的直接提供給客户。
•測控解決方案主要服務於公用事業基礎設施解決方案和服務部門，提供通信、智能計量、測量和控制技術以及關鍵基礎設施技術，使客户能夠更有效地利用其配電網絡來輸送、監測和控制水、電和天然氣等關鍵資源。我們還提供用於測量和分析淨水、廢水、地表水和沿海環境中的水質、流量和水位的分析儀器。此外，我們還提供軟件和服務，包括基於雲的分析、遠程監控和數據管理、泄漏檢測、狀況評估、資產管理和壓力監控解決方案。我們還提供智能照明解決方案，以提高社區的效率和公共安全。在測量和控制解決方案部門，我們通過與領先分銷商和專用渠道合作伙伴的長期合作關係，以及根據分銷渠道和產品類型的地區可用性進行直接銷售來創造我們的銷售額。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情的全球蔓延減少了全球範圍內的人員、貨物和服務的流動，包括我們銷售產品和服務並開展業務的許多地區。
本節總結了我們迄今所經歷的與新冠肺炎大流行相關的最重大影響，我們在本報告的其他章節中包含了適用的更多詳細信息。其中許多影響直到2020年第一季度後期才開始在我們的整個業務中廣泛感受到，並持續到第二季度。為了應對新冠肺炎大流行，賽萊姆部署了一支新冠肺炎反應小組，負責賽萊姆的大流行計劃，該計劃旨在幫助我們的站點進行預防、準備、響應和恢復。
31

根據新冠肺炎疫情的嚴重程度、規模和持續時間及其經濟後果，我們預計，我們的運營和財務業績中與新冠肺炎最直接相關的具體方面，與受到當前宏觀經濟、市場和行業動態的更廣泛影響(可能在不同程度上也與新冠肺炎疫情及其後果有關)的具體方面，將變得更加難以區分。
公共衞生官員建議或政府強制採取預防措施來緩解新冠肺炎的傳播，包括在我們開展業務的許多地區呆在家裏或採取類似措施。在運營方面，由於這些措施，我們位於拉丁美洲、歐洲和亞太地區的生產設施經歷了產量水平的下降。目前，我們在全球的總體運營能力保持在略高於90%的水平，我們所有的生產設施都在運轉。我們的生產設施繼續將作業分散到多個班次，並實施其他保護措施，如温度篩選和社會距離，同時保持運營能力，以維護安全的工作環境。
新冠肺炎疫情也在對我們的運營、供應鏈和企業產生負面影響，預計還將繼續產生負面影響。雖然我們預計，與外部供應商之間會不時遇到不可預測的中斷，但我們已經增強了供應商的脈衝性和宂餘性，以將這些影響降至最低。
到目前為止，所有細分市場和主要地理區域的銷量減少受到的影響最大。
未來對我們產品和服務的需求是不確定的，因為新冠肺炎疫情也對我們服務的許多客户產生了不利影響。因此，我們已經並可能繼續經歷對我們的產品和服務的需求減少或延遲，以及我們客户的支付模式的變化。截至第二季度末，與2019年12月31日相比，總積壓增加了11.8%，到目前為止，合同取消數量沒有明顯增加。在許多情況下，Xylem的產品和服務被認為是各種政府授權下的“基本服務”，因此，除了客户驅動的項目延誤和因居家措施導致的發貨延誤外，我們在分銷產品或服務的能力方面沒有遇到重大問題。然而，由於新冠肺炎大流行的嚴重性、規模和持續時間及其經濟後果是不確定和迅速變化的，此次大流行對我們的業務、財務狀況、運營結果和股票價格的持續和未來影響仍然是不確定和難以預測的，但我們預計我們的業績將在截至2020年6月30日的季度之後繼續受到不利影響。
為了應對新冠肺炎疫情引發的業務和經濟狀況的變化，管理層致力於重組我們全球業務和職能部門的活動。這些計劃旨在支持我們的長期財務彈性，簡化我們的運營，加強我們的競爭地位，並更好地為我們的客户服務。鑑於新冠肺炎疫情帶來的不確定性，我們還積極採取進一步降低成本的行動，包括暫時將公司首席執行官(“首席執行官”)的基本工資和所有直接向首席執行官報告的人員的基本工資削減20%，並暫時將支付給我們董事會的年度現金預聘費削減20%。這些臨時減税措施的有效期為2020年6月1日至2020年12月31日。此外，我們承諾在年內減少非經常開支和酌情營運開支。
XYLEM已採取措施保護我們員工的健康和安全，並與我們的客户合作，將潛在的幹擾降至最低。在第一季度，我們為受新冠肺炎影響的員工實施了支持薪酬計劃，併為那些角色被歸類為“基本服務”的員工實施了基本服務溢價薪酬計劃，因此，這些員工需要在Xylem設施現場工作或在強制在家或類似措施期間現場支持客户。這些計劃將持續到2020年第三季度，並在必要時繼續進行評估。我們的企業社會責任計劃xylem Watermark還通過與americares和聯合國兒童基金會的夥伴關係，以及擴大合作伙伴社區贈款計劃和其他慈善承諾，支持我們的社區應對這一全球流行病帶來的挑戰。
我們在全球的許多辦事處都已過渡到完全離家辦公的狀態，不會對運營、財務報告系統、財務報告內部控制或披露控制和程序造成實質性中斷。隨着公共衞生官員和政府放鬆關於居家措施的建議和規定，我們的新冠肺炎響應團隊正在為遠程員工提供一套Xylem“重返工作場所”健康和安全指南，讓他們回到我們的設施。這些指引要求政府官員首先宣佈放寬限制，在此基礎上，我們會對我們的工地進行全面審查，以確定其準備就緒情況，並採取分階段恢復工作的方式，所有這些都是為了確保我們人民的安全。
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我們將繼續與我們的客户、員工、供應商和社區合作，以應對新冠肺炎的影響。我們繼續評估可能對我們的業務、供應鏈和客户造成的影響，並採取必要的行動，努力減輕不利後果。
與這些項目相關的風險在公司截至2020年3月31日的季度報告10-Q表格中的“第1A項風險因素”中有更詳細的描述。
執行摘要
Xylem報告2020年第二季度的收入為11.6億美元，與2019年第二季度的13.45億美元相比下降了13.8%。在不變貨幣的基礎上，收入減少了1.6億美元，降幅為11.9%，完全是由所有細分市場和所有終端市場的有機下降推動的。由於我們的業務繼續受到新冠肺炎疫情的影響，預計本季度收入將出現有機下降。
我們在2020年第二季度創造了5400萬美元的運營收入(利潤率為4.7%)，而2019年同期為1.71億美元(利潤率為12.7%)。2020年第二季度的營業收入包括2200萬美元的重組和重組成本增加帶來的不利影響，以及在此期間發生的1100萬美元的特別費用。剔除這些項目的影響，2020年第二季度調整後的營業收入為1.08億美元(調整後利潤率為9.3%)，而2019年為1.92億美元(調整後利潤率為14.3%)。調整後營業利潤率下降的主要原因是受新冠肺炎影響較大的不利業務量、成本膨脹、庫存管理成本增加、新冠肺炎相關成本增加、戰略投資支出增加以及不利組合。這些影響被我們的生產力和其他成本節約舉措以及價格實現帶來的成本降低部分抵消。
截至2020年6月30日的季度的其他財務亮點包括：
•訂單為12.32億美元，比上年的13.92億美元下降了11.5%，受新冠肺炎疫情的影響，有機基礎上下降了8.9%。
•每股收益為0.17美元，與上年相比下降了77.9%(0.40美元，在調整後的基礎上下降了49.4%)。
•截至2020年6月30日的6個月，經營活動提供的淨現金流為1.79億美元，比上年減少2700萬美元。自由現金流為8400萬美元，比上年增加700萬美元。
主要業績指標和非公認會計準則衡量標準
管理層審查主要業績指標，包括收入、毛利率、部門營業收入和利潤率、訂單增長、營運資本和積壓等。此外，我們認為某些非GAAP(或“調整後的”)措施對管理層和投資者評估我們在報告期間的經營業績是有用的，併為評估我們的持續運營、流動性和資產管理提供了一種工具。這些信息可以幫助投資者評估我們的財務表現，並衡量我們產生資本的能力，以便在相互競爭的戰略選擇和計劃中進行部署，包括但不限於股息、收購、股票回購和債務償還。不包括收入，Xylem只在非GAAP的基礎上提供指導，因為在沒有不合理努力的情況下預測GAAP收益中將包括的某些金額(如離散的税項)存在固有的困難。這些調整後的指標與管理層對我們業務的看法一致，並用於做出財務、運營和規劃決策。然而，這些指標不是公認會計原則下的財務業績衡量標準，也不應被視為根據公認會計原則確定的收入、營業收入、淨收入、每股收益(基本的和稀釋後的)或經營活動的淨現金的替代品。我們認為以下項目代表了我們認為是關鍵業績指標的非GAAP指標，以及與根據GAAP計算和列報的最直接可比指標相關的協調項目。非GAAP指標可能無法與其他公司報告的同名指標相比。
•“有機收入”和“有機訂單”分別定義為收入和訂單，不包括外幣換算波動以及收購和資產剝離貢獻的影響。資產剝離包括出售我們的業務中不符合被歸類為非連續性業務的標準的微不足道的部分。外幣折算影響引起的期間間變動是通過使用相同的貨幣折換率折算本期和上期活動來確定的。
•“不變貨幣”定義為通過使用相同的貨幣換算率換算本期和上期活動，根據外幣換算影響調整的財務結果。這
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該方法適用於功能貨幣不是美元的國家/地區。
•“調整後淨收益”和“調整後每股收益”分別定義為淨收益和每股收益，調整後不包括重組和調整成本、特別費用、出售業務的收益或虧損以及與税收相關的特殊項目(視情況而定)。調整後淨收益和調整後每股收益的對賬如下。
三個月截至六個月
 六月三十日，六月三十日，
(單位為百萬，每股數據除外)2020201920202019
淨收益和每股收益$31  $0.17  $139  $0.77  $69  $0.38  $218  $1.20  
重組和調整，扣除税金淨額，2020年為10美元和12美元，2019年為4美元和8美元33  0.18  17  0.09  40  0.22  33  0.18  
特別費用，扣除税金淨額，2020年分別為3美元和3美元，2019年為0美元10  0.06  —  —  11  0.06  4  0.02  
涉税特殊項目(1) (0.01) (13) (0.07) (5) (0.03) (17) (0.09) 
出售業務所得，2019年扣除税後淨額為0美元—  —  —  —  —  —  (1) —  
調整後淨收益和調整後每股收益$73  $0.40  $143  $0.79  $115  $0.63  $237  $1.31  

•“調整後的營業費用”定義為不包括重組和調整成本和特別費用的調整後的營業費用。
•“調整後的營業收入”定義為營業收入，調整後不包括重組和重組成本和特別費用，“調整後的營業利潤率”定義為調整後的營業收入除以總收入。
•“調整成本”被定義為沒有包括在重組成本中的成本，這些成本是為重新定位我們的業務而發生的，包括專業費用、遣散費、搬遷、差旅、設施設置和其他成本等項目。
•“特別費用”定義為公司發生的成本，如收購和整合相關成本、非現金減值費用和其他特殊非營業項目，如養老金調整。
•“與税收有關的特殊項目”被定義為税目，如納税申報與税收撥備調整、税務審查影響、税法變更影響、超額税收利益/損失和其他離散税收調整。
•“自由現金流量”定義為現金流量表中報告的經營活動淨現金減去資本支出。我們對“自由現金流”的定義不考慮某些非可自由支配的現金支付，如債務。下表提供了自由現金流的對賬。
截至六個月
 六月三十日，
(單位：百萬)20202019
經營活動提供的淨現金$179  $206  
資本支出(95) (129) 
自由現金流$84  $77  
投資活動使用的淨現金$(88) $(146) 
籌資活動提供的現金淨額$774  $25  


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•“EBITDA”定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷費用前的收益，“調整後的EBITDA”反映了對EBITDA的調整，以不包括基於股票的補償費用、重組和調整成本、特別費用以及出售業務的損益。
三個月截至六個月
六月三十日，六月三十日，
(百萬)2020201920202019
淨收入$31  $139  $69  $218  
所得税費用4  17  8  32  
利息支出(收入)，淨額16  18  30  35  
折舊29  29  58  58  
攤銷33  34  68  69  
EBITDA$113  $237  $233  $412  
股份薪酬$8  $7  16  16  
重組重組43  21  52  41  
特別收費13  —  14  4  
從出售業務中獲得的收益—  —  —  (1) 
調整後的EBITDA$177  $265  $315  $472  

2020年展望
由於新冠肺炎造成的不確定因素，我們於2020年3月31日撤回了2020年的指導意見。鑑於對下半年潛在影響的持續不確定性，我們不會恢復全年指引，但我們將提供第三季度的收入前景。我們預計第三季度營收將下降10%至14%，有機下降8%至12%，主要受新冠肺炎的影響。
以下是我們每個終端市場的收入前景摘要：
•在美國、中東和亞太地區疲軟的推動下，公用事業收入在今年上半年有機下降了約7%，部分被歐洲的強勁勢頭所抵消。2020年期間，我們預計廢水方面將繼續保持彈性，因為基本運營支出仍在繼續，本年度的資本項目資金已得到保障。然而，清潔水公用事業公司仍將面臨新冠肺炎對其運營方式的影響帶來的勞動力挑戰。我們看到項目部署的延遲，但隨着物理距離需求的緩解，預計將開始温和復甦。我們繼續在關鍵的多年勝利背後獲得動力，建立健康的長期增長。
•在北美、新興市場和西歐疲軟的推動下，上半年工業收入有機下降了約13%。隨着2020年的進展，我們預計工業設施將繼續限制銷售團隊和渠道合作伙伴的訪問，導致訂單和活動放緩，而非必要的工作將被推遲。暴露在軟石油和天然氣市場的影響下，將繼續對我們的脱水和應用水業務產生影響，可能導致需求下降。我們預計，隨着各國和地區開始重新開放，經濟活動恢復，增長軌跡將温和復甦。
•在商業市場，由於美國和新興市場的疲軟，今年上半年有機收入下降了大約11%。2020年，我們預計美國的更換業務將繼續受到新冠肺炎的影響。我們預計機構建設部門的表現好壞參半，具體取決於最終客户的“基本”性質。隨着我們努力補充分銷商的庫存，積壓的訂單仍然很多，這些分銷商在大流行初期推遲了訂單。
•在住宅市場，由於西歐、美國和亞太地區的疲軟，今年上半年有機收入下降了約14%。這個市場主要是由通過我們的分銷網絡提供服務的替代收入推動的。因此，我們預計主要是由於社會距離的要求而進行緊急更換活動。
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為了應對新冠肺炎疫情引發的業務和經濟狀況的變化，管理層於2020年6月2日承諾在全球業務和職能部門採取結構性成本行動。這些計劃旨在支持我們的長期財務彈性，簡化我們的運營，加強我們的競爭地位，並更好地為我們的客户服務。此外，我們將繼續戰略性地執行之前宣佈的重組和調整行動，主要是為了重新定位我們的歐洲和北美業務，努力優化我們的成本結構，提高我們的運營效率和效力。2020年，我們預計將產生8000萬至1億美元的重組和重組成本，其中約2500萬美元為非現金費用。我們預計2020年將實現約6700萬美元的淨節省，其中包括2019年啟動的重組和重組行動帶來的2500萬美元的增量淨節省，以及今年啟動的重組、重組和其他結構性成本行動帶來的約4200萬美元的淨節省。

運營結果
三個月截至六個月
六月三十日，六月三十日，
(單位：百萬)20202019變化20202019變化
營業收入$1,160  $1,345  (13.8) %$2,283  $2,582  (11.6) %
毛利434  526  (17.5) %843  1,000  (15.7) %
毛利37.4 %39.1 %(170) 英國石油公司(BP)36.9 %38.7 %(180) 英國石油公司(BP)
業務費用共計380  355  7.0  %728  720  1.1  %
費用收入比32.8 %26.4 %640  英國石油公司(BP)31.9 %27.9 %400  英國石油公司(BP)
重組和調整費用43  21  104.8  %52  41  26.8  %
特別收費11  —  NM11  4  175.0  %
調整後的運營費用326  334  (2.4) %665  675  (1.5) %
調整後的運營費用與收入比率28.1 %24.8 %330  英國石油公司29.1 %26.1 %300  英國石油公司
營業收入54  171  (68.4) %115  280  (58.9) %
營業利潤4.7 %12.7 %(800) 英國石油公司(BP)5.0 %10.8 %(580) 英國石油公司(BP)
利息和其他營業外費用淨額19  15  26.7  %38  31  22.6  %
從出售業務中獲得的收益—  —  —  %—  1  NM
所得税費用4  17  (76.5) %8  32  (75.0) %
税率10.9 %10.5 %40  英國石油公司10.4 %12.8 %(240) 英國石油公司
淨收入$31  $139  (77.7) %$69  $218  (68.3) %
NM-沒有意義的更改
營業收入
截至2020年6月30日的三個月和六個月期間產生的收入分別為11.6億美元和22.83億美元，與去年同期相比分別減少1.85億美元或13.8%和2.99億美元或11.6%。在不變貨幣的基礎上，截至2020年6月30日的三個月和六個月，收入分別下降了11.9%和9.9%。按不變貨幣計算的減少完全是由於有機收入分別減少160,000,000美元和255,000,000美元，反映出所有主要地理區域和部門的需求大幅下降，主要是由於新冠肺炎相關的影響。
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下表説明瞭截至2020年6月30日的三個月和六個月內，有機下降、最近的收購和資產剝離以及外幣換算對收入的影響：
 水利基礎設施應用水測控解決方案總木質部
(單位：百萬)$CHANGE更改百分比：$CHANGE更改百分比：$CHANGE更改百分比：$CHANGE更改百分比：
2019年收入$561  $394  $390  $1,345  
有機影響(44) (7.8)%(51) (12.9)%(65) (16.7)%(160) (11.9)%
收購/(資產剝離)—  — %—  — %—  — %—  — %
不變貨幣(44) (7.8)%(51) (12.9)%(65) (16.7)%(160) (11.9)%
外幣折算(A)(16) (2.9)%(6) (1.5)%(3) (0.8)%(25) (1.9)%
收入的總變動(60) (10.7)%(57) (14.5)%(68) (17.4)%(185) (13.8)%
2020年的收入$501  $337  $322  $1,160  
(a)由於各種貨幣對美元的貶值，本季度的外幣兑換影響最大，其中最大的是歐元、挪威克朗、人民幣、澳元、南非蘭特和英鎊。
水利基礎設施應用水測控解決方案總木質部
(單位：百萬)$CHANGE更改百分比：$CHANGE更改百分比：$CHANGE更改百分比：$CHANGE更改百分比：
2019年收入$1,043  $773  $766  $2,582  
有機影響(76) (7.3)%(89) (11.5)%(90) (11.7)%(255) (9.9)%
收購/(資產剝離)—  — %—  — %—  — %—  — %
不變貨幣(76) (7.3)%(89) (11.5)%(90) (11.7)%(255) (9.9)%
外幣折算(A)(28) (2.7)%(9) (1.2)%(7) (0.9)%(44) (1.7)%
收入的總變動(104) (10.0)%(98) (12.7)%(97) (12.7)%(299) (11.6)%
2020年的收入$939  $675  $669  $2,283  
(a)由於各種貨幣對美元的貶值，本年度的外幣兑換影響最大，其中最大的是歐元、挪威克朗、澳元、人民幣、南非蘭特和英鎊。
水利基礎設施
與上年相比，2020年第二季度水利基礎設施收入減少了6000萬美元，降幅為10.7%(按不變貨幣計算下降了7.8%)。收入受到1600萬美元外幣換算的負面影響，按不變貨幣計算的變化完全來自4400萬美元的有機下降。本季度的有機疲軟主要是由工業終端市場(特別是北美)推動的，原因是石油和天然氣、採礦以及新興市場的市場狀況持續疲軟。本季度的有機收入下降還受到公用事業終端市場疲軟的推動，特別是在美國，原因是建築市場與上年相比疲軟，以及印度由於市場放緩以及前一年一個大型項目交付的重疊。在此期間，公用事業終端市場的下降被歐洲的有機增長略微抵消，這主要是由東歐運營需求的支出推動的。該部門的兩個終端市場的市場狀況在本季度都受到新冠肺炎疫情的負面影響，嚴重影響了有機收入的下降。
從應用的角度來看，第二季度有機收入的下降主要是由我們的運輸應用推動的，在脱水應用方面，美國的市場狀況繼續疲軟，受新冠肺炎疫情的嚴重影響，建築、採礦和石油和天然氣在本季度都有所下降。運輸應用中的有機收入下降也受到亞太地區和拉丁美洲疲軟的推動，這兩個地區在本季度也受到新冠肺炎疫情的影響。運輸應用的有機收入下降被我們的治療應用的温和增長部分抵消了，這是由於本季度在美國的項目交付推動的。
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在截至2020年6月30日的6個月中，收入與上年同期相比下降了1.04億美元，降幅為10.0%(按不變貨幣計算下降了7.3%)。收入受到2800萬美元外幣換算的負面影響，按不變貨幣計算的變化完全來自7600萬美元的有機下降。前六個月的有機疲軟主要是由工業終端市場(特別是北美)以及新興市場(年內有機增長受到新冠肺炎疫情的嚴重影響)所推動，這是由於石油、天然氣和採礦市場狀況持續疲軟。前六個月的有機收入下降還受到公用事業終端市場疲軟的推動，特別是在美國，原因是前一年建築和項目重疊的疲軟，以及印度由於前一年項目部署的時間安排。在此期間，歐洲的有機增長部分抵消了這些地區公用事業終端市場的下降。新冠肺炎疫情對整個細分市場和兩個終端市場期內的有機增長產生了負面影響。
從應用程序的角度來看，截至2020年6月30日的六個月的有機收入下降是由我們的運輸應用程序推動的，在脱水應用程序中，美國的市場狀況繼續疲軟，上半年建築、石油和天然氣以及採礦都有所下降。我們還看到新興市場在運輸應用方面的有機收入下降，主要是由於拉丁美洲和印度的疲軟，印度經歷了前一年執行的一些大型項目的重疊。在此期間，所有地區運輸應用的有機收入下降都受到新冠肺炎疫情的影響。運輸應用中的有機收入下降部分被主要受中東項目推動的處理應用中的温和有機增長所抵消。
應用水
與去年同期相比，應用水公司2020年第二季度的收入減少了5700萬美元，降幅為14.5%(按不變貨幣計算減少了12.9%)。該季度的收入受到600萬美元外幣換算的負面影響，按不變貨幣計算的變化完全來自5100萬美元的有機下降。本季度的有機疲軟是由所有終端市場和所有主要地理區域的下降推動的。該部門的有機收入下降受到本季度市場狀況疲軟的影響，而新冠肺炎疫情加速了市場狀況的惡化，特別是在美國、西歐和新興市場，這些地區的受限活動影響了所服務的市場。
從應用角度看，第二季度有機收入下降是由美國、西歐和新興市場推動的工業用水應用疲軟導致的，我們在這些市場經歷了行業疲軟，這一點因活動受限的新冠肺炎疫情而放大。商業市場的建築服務應用在本季度也經歷了有機收入的下降，這是受美國新冠肺炎疫情的影響，在美國，發貨時間受到經濟放緩和活動限制的影響。住宅市場建築服務應用的疲軟也是導致本季度有機收入下降的原因之一，主要是在美國和西歐。
在截至2020年6月30日的6個月中，收入與上年同期相比減少了9800萬美元，降幅為12.7%(按不變貨幣計算下降了11.5%)。這一時期的收入受到900萬美元外幣換算的負面影響，按不變貨幣計算的變化完全來自8900萬美元的有機下降。今年上半年的有機疲軟是由所有終端市場和所有主要地理區域的下降推動的。該部門的有機收入下降主要是受到新冠肺炎大流行的影響，特別是在美國、新興市場和西歐，這些地區的封鎖活動導致所服務市場的放緩和市場狀況的普遍疲軟。
從應用程序的角度來看，六個月期間的有機收入下降是由建築服務應用程序的疲軟導致的。在美國以及新興市場，特別是中國和中東，受新冠肺炎大流行的影響，商業市場的建築服務應用在此期間經歷了有機收入的下降，美國的建築業受到經濟放緩的影響。住宅市場的建築服務應用疲軟也是導致上半年有機收入下降的原因之一，主要是在美國和西歐。該部門在美國、西歐和新興市場的工業用水應用也出現了有機收入下降，原因是行業持續疲軟，新冠肺炎疫情放大了這一點。

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測控解決方案
與去年同期相比，測量與控制解決方案公司2020年第二季度的收入減少了6800萬美元，降幅為17.4%(按不變貨幣計算為16.7%)。該季度的收入受到300萬美元外幣換算的負面影響，按不變貨幣計算的變化完全來自6500萬美元的有機下降。本季度的有機疲軟是由公用事業終端市場(主要是北美和中東)的下降以及所有主要地理區域的工業終端市場的疲軟(程度較小)推動的。該部門的有機收入下降在本季度受到新冠肺炎疫情的重大影響，特別是在美國。
從應用的角度來看，該部門的有機收入下降是由水應用推動的，新冠肺炎疫情在美國推動了市場疲軟，而我們在去年第二季度在中東地區部署了強勁的項目。測試應用程序在本季度也經歷了有機收入下降，主要是由於北美和西歐經歷的新冠肺炎大流行的負面影響，以及前一年中東大型海洋和沿海項目的重疊。能源應用領域的有機收入下降，原因是前一年美國部署了大型天然氣項目，但沒有重演，加上市場狀況疲軟，這對新冠肺炎疫情產生了負面影響。與前一年相比，軟件即服務(“SaaS”)應用程序的收入略有下降，主要是在美國。
截至2020年6月30日的6個月，收入與上年同期相比下降了9700萬美元，降幅為12.7%(按不變貨幣計算為11.7%)。在這六個月期間，收入受到700萬美元外幣換算的負面影響，按不變貨幣計算的變化完全來自9000萬美元的有機下降。這一時期的有機疲軟是由公用事業終端市場(主要是美國、中東和亞太地區)的下滑推動的，但西歐上半年的適度有機增長略微抵消了這一下滑的影響。在此期間，該部門的有機收入下降受到新冠肺炎疫情的影響，特別是在美國和新興市場。
從應用的角度來看，該部門的有機收入下降是由水應用推動的，新冠肺炎疫情在美國推動了市場疲軟，而我們在前一年在中東的項目部署強勁。在此期間，測試應用程序在所有主要地區的收入也出現了有機下降，在這些地區，我們經歷了新冠肺炎疫情的負面影響，以及中東地區前一年的大量項目執行。與前一年相比，能源應用和SaaS應用的有機收入也有所下降，主要是在美國，因為我們重複了幾個大型項目的部署，並繼續受到新冠肺炎疫情的負面影響。
訂單/積壓訂單
訂單代表可依法強制執行的書面文件，其中包括要向客户提供的工作或服務或設備的範圍、相應的價格以及要提供的適用產品或服務的預期交付日期。訂單通常採用客户採購訂單或Xylem公司簽署的報價的形式。2020年第二季度收到的訂單為12.32億美元，比上年減少1.6億美元，降幅為11.5%(按不變貨幣計算下降8.9%)。截至2020年6月30日的6個月內收到的訂單為24.93億美元，比上年減少2.14億美元，降幅為7.9%(按不變貨幣計算下降5.7%)。截至2020年6月30日的三個月和六個月，訂單接收分別受到3600萬美元和5900萬美元外幣換算的負面影響。按不變貨幣計算的變化完全是由截至2020年6月30日的三個月和六個月分別有機下降1.24億美元和1.55億美元推動的。

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下表説明瞭在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，與訂單相關的有機下降、最近的收購和資產剝離以及外幣換算的影響：
水利基礎設施應用水測控解決方案總木質部
(百萬)零錢美元更改百分比：零錢美元更改百分比：零錢美元更改百分比：零錢美元更改百分比：
2019年訂單$586  $399  $407  $1,392  
有機影響39  6.7 %(67) (16.8)%(96) (23.6)%(124) (8.9)%
收購/(資產剝離)—  — %—  — %—  — %—  — %
不變貨幣39  6.7 %(67) (16.8)%(96) (23.6)%(124) (8.9)%
外幣折算(A)(27) (4.6)%(6) (1.5)%(3) (0.7)%(36) (2.6)%
訂單的總變更12  2.0 %(73) (18.3)%(99) (24.3)%(160) (11.5)%
2020個訂單$598  $326  $308  $1,232  
(a)由於各種貨幣對美元的貶值，本季度的外幣兑換影響最大，其中最大的是歐元、挪威克朗、人民幣、澳元、南非蘭特和英鎊。
水利基礎設施應用水測控解決方案總木質部
(百萬)零錢美元更改百分比：零錢美元更改百分比：零錢美元更改百分比：零錢美元更改百分比：
2019年訂單$1,118  $793  $796  $2,707  
有機影響36  3.2 %(85) (10.7)%(106) (13.3)%(155) (5.7)%
收購/(資產剝離)—  — %—  — %—  — %—  — %
不變貨幣36  3.2 %(85) (10.7)%(106) (13.3)%(155) (5.7)%
外幣折算(A)(42) (3.8)%(10) (1.3)%(7) (0.9)%(59) (2.2)%
訂單的總變更(6) (0.5)%(95) (12.0)%(113) (14.2)%(214) (7.9)%
2020個訂單$1,112  $698  $683  $2,493  
(a)由於各種貨幣對美元的貶值，本年度的外幣兑換影響最大，其中最大的是歐元、挪威克朗、澳元、人民幣、南非蘭特和英鎊。
水利基礎設施
與上年同期相比，2020年第二季度的水利基礎設施部門訂單增加了1200萬美元，增幅為2.0%，達到5.98億美元(按不變貨幣計算增長6.7%)。本季度的訂單收入受到2700萬美元外幣換算的負面影響，不變貨幣的變化來自運輸應用的有機訂單增長，這部分被治療應用的訂單的有機下降所抵消。運輸應用的有機增長是由印度的強勁訂單推動的，我們在印度本季度獲得了超過1億美元的重要項目訂單，但部分被脱水運輸應用的市場疲軟所抵消，主要是在美國。治療應用在本季度減少了有機訂單，主要是在新興市場和北美，我們在前一年有幾個大的項目訂單，以及在市場狀況疲軟的歐洲。我們認為，新冠肺炎疫情也對本季度的有機訂單增長產生了負面影響。
截至2020年6月30日的6個月，與去年同期相比，訂單減少600萬美元，降幅0.5%，至11.12億美元(按不變貨幣計算增長3.2%)。這一時期的訂單收入受到4200萬美元外幣換算的負面影響，按不變貨幣計算的變化來自運輸應用訂單的有機增長，這部分被治療應用訂單的小幅下降所抵消。運輸應用的有機增長是由印度強勁的訂單接收推動的，我們在印度第二季度的項目訂單超過1億美元，但部分被運輸應用的市場疲軟所抵消，這主要是由北美的脱水應用推動的。治療應用在今年上半年經歷了適度的有機訂單下降，主要是由於
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由於上一年在新興市場下了大量項目訂單，歐洲和拉丁美洲的強勁訂單部分抵消了這一影響。我們認為，新冠肺炎疫情也對上半年該細分市場的有機訂單增長產生了負面影響。
應用水
與上年同期相比，2020年第二季度的應用水部門訂單減少7300萬美元，或18.3%，至3.26億美元(按不變貨幣計算減少16.8%)。本季度的訂單收入受到600萬美元外幣換算的負面影響。在不變貨幣基礎上的訂單減少主要是由於美國所有終端市場的有機疲軟，以及本季度西歐和新興市場訂單接收的減少，新冠肺炎疫情對訂單的持續負面影響。
截至2020年6月30日的6個月，與去年同期相比，訂單減少了9500萬美元，降幅為12.0%，降至6.98億美元(按不變貨幣計算下降了10.7%)。在此期間，訂單收入受到1000萬美元外幣換算的負面影響。按不變貨幣計算的訂單減少主要是由於美國所有終端市場的有機疲軟，其次是同期新興市場和西歐的訂單接收減少。我們認為，新冠肺炎疫情對這一時期的有機秩序增長產生了負面影響。
測控解決方案
與上年同期相比，2020年第二季度測量和控制解決方案部門訂單減少9900萬美元，降幅24.3%，至3.08億美元(按不變貨幣計算減少23.6%)。本季度的訂單收入受到300萬美元外幣換算的負面影響。訂單在不變貨幣基礎上的減少是由用水量的有機下降推動的，這受到新冠肺炎疫情的負面影響，以及前一年強勁訂單的重疊。在新冠肺炎在北美和歐洲的負面影響的推動下，測試應用程序中的訂單接收在本季度也出現了有機下降。能源應用在本季度經歷了訂單接收的減少，這是因為前一年大規模天然氣項目部署的影響，加上新冠肺炎疫情的負面影響，抵消了本季度電力訂單的增長。SaaS應用程序在本季度也出現了適度的有機訂單下降，因為我們前一年的幾個大訂單沒有重複。
在截至2020年6月30日的6個月裏，與去年同期相比，訂單減少了1.13億美元，降幅為14.2%，降至6.83億美元(按不變貨幣計算下降了13.3%)。在此期間，訂單收入受到700萬美元外幣換算的負面影響。按不變貨幣計算的訂單減少是由於用水量的有機下降，在較小程度上是能源應用的下降，特別是前一年天然氣項目的部署，這兩個方面都受到新冠肺炎疫情和前一年訂單重疊的負面影響。SaaS應用程序也是前一年北美大型項目部署訂單重疊導致的有機下降的原因。測試應用程序，主要是在北美，在此期間也經歷了訂單接收的減少。我們認為，新冠肺炎疫情對這一時期的有機秩序增長產生了負面影響。
積壓
積壓訂單包括手頭訂單以及期末的合同客户協議。根據客户的要求，不同客户的交貨計劃各不相同。由於合同的長期性，客户可能會重新安排和取消年度或多年期合同。因此，由於合同調整、外幣波動和其他因素，期初總積壓加上訂單減去收入不等於期末總積壓。通常，大型項目需要更長的生產週期和部署時間表，並且可能會不時出現延遲。截至2020年6月30日，總積壓為20.13億美元，比2019年6月30日的18.65億美元增加了1.48億美元，增幅為7.9%，與2019年12月31日的18.01億美元的積壓相比，增加了2.12億美元，增幅為11.8%。我們預計，截至2020年6月30日的積壓訂單中，約46%將在2020年剩餘時間確認為收入。本季度的取消數量與去年同期基本一致。
毛利
截至2020年6月30日的三個月和六個月，毛利率佔收入的百分比分別下降了170和180個基點，至37.4%和36.9%，而2019年同期分別為39.1%和38.7%。這兩個時期的毛利率下降主要是由於成本上漲、庫存管理成本增加、不利的數量、新冠肺炎的影響、不利的組合和其他較小的影響，這些因素被部分抵消。
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通過我們的全球採購和生產力提高計劃以及價格實現來降低成本。
營業費用
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的運營費用：
三個月截至六個月
 六月三十日，六月三十日，
(單位：百萬)20202019變化20202019變化
銷售、一般及行政費用(“SG&A”)$288  $294  (2.0) %$585  $597  (2.0) % 
SG&A佔收入的百分比24.8 %21.9 %290  英國石油公司(BP)25.6 %23.1 %250  英國石油公司(BP)
研發費用(“R&D”)44  47  (6.4) % 93  98  (5.1) % 
研發佔收入的百分比3.8 %3.5 %30  英國石油公司(BP)4.1 %3.8 %30  英國石油公司(BP)
重組和資產減值費用48  14  242.9  % 50  25  100.0  % 
營業費用$380  $355  7.0  % $728  $720  1.1  % 
費用收入比32.8 %26.4 %640  英國石油公司(BP)31.9 %27.9 %400  英國石油公司(BP)
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用
2020年第二季度，SG&A費用減少了600萬美元，至2.88億美元，佔收入的24.8%，而2019年同期為2.94億美元，佔收入的21.9%；截至2020年6月30日的6個月，SG&A費用減少了1200萬美元，至5.85億美元，佔收入的25.6%，而截至2019年的6個月，為5.97億美元，佔收入的23.1%。這兩個時期SG&A佔收入的百分比的增加主要是由於收入的下降，這主要是由於新冠肺炎疫情的影響，以及成本上漲和對戰略增長計劃的額外投資，這些下降被全球採購和生產力提高計劃(包括重組節省)的成本減少部分抵消。
研究與開發(“R&D”)費用
2020年第二季度的研發費用為4400萬美元，佔收入的3.8%，而2019年同期為4700萬美元，佔收入的3.5%；截至2020年6月30日的6個月為9300萬美元，佔收入的4.1%，而2019年同期為9800萬美元，佔收入的3.8%。這兩個時期研發佔收入的百分比的增加主要是由於收入的下降，這在很大程度上是由新冠肺炎疫情的影響推動的。
重組和資產減值費用
重組
為了應對新冠肺炎疫情引發的業務和經濟狀況的變化，管理層於2020年6月2日承諾重組我們全球業務和職能部門的活動。該計劃旨在支持我們的長期財務彈性，簡化我們的運營，加強我們的競爭地位，並更好地服務於我們的客户。
作為這一行動的結果，在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，我們分別確認了3800萬美元和4000萬美元的重組費用。這些費用包括各部門員工人數的減少以及我們測量和控制解決方案部門內的資產減值。第一季度發生的非實質性重組費用包括在下面提供的計劃信息中。
在截至2019年6月30日的三個月和六個月內，我們分別確認了1400萬美元和2200萬美元的重組費用。我們產生這些費用主要是為了繼續努力重新定位我們的歐洲和北美業務，以優化我們的成本結構，提高我們的運營效率和效力。這些費用包括減少我們的測控解決方案和水利基礎設施部門的員工人數和整合設施，以及減少我們的應用水部門的員工人數。
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以下是截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月與重組活動相關的員工職位取消的前滾：
20202019
計劃削減-1月1日196  69  
額外的計劃削減579  350  
實際減損和沖銷(115) (298) 
計劃削減-6月30日660  121  

下表列出了截至2020年6月30日開始的行動的預期重組支出：
(百萬)水利基礎設施應用水測控解決方案公司總計
2020年開始的行動：
預計總成本$28  $13  $34  $3  $78  
2020年第一季度發生的成本1  —  —  —  1  
2020年第二季度發生的成本5  2  30  37  
剩餘的總預期成本$22  $11  $4  $3  $40  
2019年開始的行動：
預計總成本$20  $5  $27  $—  $52  
2019年發生的成本18  5  27  —  50  
2020年第一季度發生的成本1  —  —  —  1  
2020年第二季度發生的成本1  —  —  —  1  
剩餘的總預期成本$—  $—  $—  $—  $—  
2017年開始的行動：
預計總成本$8  $5  $4  $—  $17  
2017年發生的成本5  4  2  —  11  
2018年發生的成本2  1  1  —  4  
2019年發生的成本1  —  1  —  2  
2020年第一季度發生的成本—  —  —  —  —  
2020年第二季度發生的成本—  —  —  —  
剩餘的總預期成本$—  $—  $—  $—  $—  
2020年開始的水利基礎設施、應用水和測控解決方案行動主要包括跨部門的遣散費和我們的測控解決方案部門的資產減值費用。這些行動預計將持續到2021年。2019年開始的水基礎設施、應用水和測控解決方案行動主要包括遣散費。2019年開始的行動已經完成。2017年開始的水利基礎設施、應用水和測控解決方案行動主要包括遣散費，並已完成。
一條產品線的停產導致1700萬美元的資產減值，主要與我們測量和控制解決方案部門的客户關係、商標和固定資產有關。
我們目前預計全年的重組成本在6000萬至8000萬美元之間，其中約2000萬美元是非現金費用。該等重組費用主要與因應經濟及商業環境的改變而採取的行動有關。
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新冠肺炎大流行。我們預計2020年將從2019年啟動的重組行動中實現約2500萬美元的增量淨節省，並在2020年通過今年啟動的重組行動實現約2200萬美元的淨節省。
資產減值
在2020年第二季度，我們確定我們的測量和控制解決方案部門內部開發的過程中軟件受到損害，這是確定戰略投資優先順序的行動的結果。因此，我們確認了1000萬美元的減值費用。有關更多信息，請參閲附註9，“商譽和其他無形資產”。
在2019年第一季度，我們確定我們的測量和控制解決方案部門中的某些資產，包括客户關係，受到了損害。因此，我們確認了300萬美元的減值費用。有關更多信息，請參閲附註9，“商譽和其他無形資產”。
營業收入
2020年第二季度營業收入為5400萬美元，與2019年第二季度的1.71億美元相比下降了68.4%。2020年第二季度的營業利潤率為4.7%，而2019年同期為12.7%，下降了800個基點。營業利潤率受到本季度增加的2200萬美元的重組和調整成本以及1100萬美元的特別費用的負面影響。不包括這些重組和重組成本以及特別費用，2020年第二季度調整後的營業收入為1.08億美元，調整後的營業利潤率為9.3%，而2019年第二季度的調整後營業收入為1.92億美元，調整後的營業利潤率為14.3%。調整後營業利潤率下降的主要原因是受新冠肺炎影響較大的不利業務量、成本膨脹、庫存管理成本增加、新冠肺炎相關成本增加、戰略投資支出增加以及不利組合。這些影響被我們的生產力和其他成本節約舉措以及價格實現帶來的成本降低部分抵消。
截至2020年6月30日的6個月的營業收入為1.15億美元，與2019年的2.8億美元相比下降了58.9%。截至2020年6月30日的6個月，營業利潤率為5.0%，而2019年同期為10.8%，下降了580個基點。與上一年相比，重組和調整成本增加了1100萬美元，特別費用增加了700萬美元，對營業利潤率產生了負面影響。不包括這些重組和重組成本以及特別費用，截至2020年6月30日的6個月，調整後的營業收入為1.78億美元，調整後的營業利潤率為7.8%，而2019年的調整後營業收入為3.25億美元，調整後的營業利潤率為12.6%。調整後營業利潤率下降的主要原因是受新冠肺炎影響較大的不利業務量、成本膨脹、庫存管理成本增加、不利組合、戰略投資支出增加以及其他影響較小。我們的生產力和其他成本節約舉措以及價格實現部分抵消了這些影響。

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下表提供了總營業收入和每個部門的營業收入與調整後的營業收入的對賬，並計算了相應的調整後的營業利潤率：
三個月截至六個月
 六月三十日，六月三十日，
(單位：百萬)20202019變化20202019變化
水利基礎設施
營業收入$73  $98  (25.5) %$112  $149  (24.8) %
營業利潤14.6 %17.5 %(290) 英國石油公司11.9 %14.3 %(240) 英國石油公司
重組和調整費用8  9  (11.1) %13  18  (27.8) %
調整後的營業收入$81  $107  (24.3) %$125  $167  (25.1) %
調整後的營業利潤率16.2 %19.1 %(290) 英國石油公司13.3 %16.0 %(270) 英國石油公司(BP)
應用水
營業收入$41  $62  (33.9) %$88  $118  (25.4) %
營業利潤12.2 %15.7 %(350) 英國石油公司13.0 %15.3 %(230) 英國石油公司
重組和調整費用4  4  —  %6  7  (14.3) %
調整後的營業收入$45  $66  (31.8) %$94  $125  (24.8) %
調整後的營業利潤率13.4 %16.8 %(340) 英國石油公司(BP)13.9 %16.2 %(230) 英國石油公司
測控解決方案
營業(虧損)收入$(46) $26  (276.9) %$(58) $42  (238.1) %
營業利潤(14.3)%6.7 %(2,100) 英國石油公司(8.7)%5.5 %(1,420) 英國石油公司
重組和調整費用31  8  287.5  %33  16  106.3  %
特別收費10  —  NM10  4  150.0  %
調整後的營業(虧損)收入$(5) $34  (114.7) %$(15) $62  (124.2) %
調整後的營業利潤率(1.6)%8.7 %(1,030) 英國石油公司(2.2)%8.1 %(1,030) 英國石油公司
公司和其他
營業虧損$(14) $(15) (6.7) %$(27) $(29) (6.9) %
特別收費1  —  NM1  —  NM
調整後的營業虧損$(13) $(15) (13.3) %$(26) $(29) (10.3) %
總木質部
營業收入$54  $171  (68.4) %$115  $280  (58.9) %
營業利潤4.7 %12.7 %(800) 英國石油公司(BP)5.0 %10.8 %(580) 英國石油公司(BP)
重組和調整費用43  21  104.8  %52  41  26.8  %
特別收費11  —  NM11  4  175.0  %
調整後的營業收入$108  $192  (43.8) %$178  $325  (45.2) %
調整後的營業利潤率9.3 %14.3 %(500) 英國石油公司(BP)7.8 %12.6 %(480) 英國石油公司
NM-沒有意義的百分比更改
水利基礎設施
與去年同期相比，我們的水利基礎設施部門2020年第二季度的運營收入減少了2500萬美元，降幅為25.5%，運營利潤率也從17.5%下降到14.6%。營業利潤率受益於2020年重組和重組成本略有下降，為100萬美元。不包括這些重組和調整成本，調整後的營業收入減少了2600萬美元，降幅為24.3%，調整後的營業利潤率從19.1%降至16.2%。本季度調整後營業利潤率下降的主要原因是：成本上漲；受新冠肺炎影響較大的不利業務量；庫存管理成本增加；不利組合；戰略投資支出增加以及其他較小的影響。這些影響被我們的生產力和其他成本節約舉措以及價格實現帶來的成本降低部分抵消。
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在截至2020年6月30日的6個月中，營業收入與上年同期相比減少了3700萬美元，降幅為24.8%，營業利潤率也從14.3%下降到11.9%。營業利潤率受益於2020年重組和重組成本減少500萬美元。不包括這些重組和調整成本，調整後的營業收入減少了4200萬美元，降幅為25.1%，調整後的營業利潤率從16.0%降至13.3%。期內調整後營業利潤率下降的主要原因是成本上漲、產量不利、受新冠肺炎影響較大、組合不利、庫存管理成本增加、戰略投資支出增加、匯率負面影響以及其他較小的影響。這些影響部分抵消了我們的生產力和其他成本節約舉措以及價格實現帶來的成本削減。
應用水
我們的應用水部門2020年第二季度的營業收入比去年同期減少了2100萬美元，降幅為33.9%，營業利潤率也從15.7%下降到12.2%。兩年的營業利潤率都受到400萬美元重組和調整成本的影響。不包括這些重組和調整成本，調整後的營業收入減少了2100萬美元，降幅為31.8%，調整後的營業利潤率從16.8%降至13.4%。本季度調整後營業利潤率下降的主要原因是受新冠肺炎影響較大的不利業務量、成本膨脹、庫存管理成本增加、不利組合和其他各種較小的影響。這些影響被我們的生產力和其他成本節約舉措以及價格實現帶來的成本降低部分抵消。
截至2020年6月30日的6個月，營業收入與上年同期相比減少了3000萬美元，降幅為25.4%，營業利潤率也從15.3%下降到13.0%。營業利潤率受益於2020年重組和重組成本略有下降，為100萬美元。不包括這些重組和調整成本，調整後的營業收入減少了3100萬美元，降幅為24.8%，調整後的營業利潤率從16.2%降至13.9%。期內經調整營業利潤率下降的主要原因是產量不利，受新冠肺炎影響較大；成本膨脹；庫存管理成本增加及其他影響較小。這些影響被我們的生產力和其他成本節約舉措以及價格實現帶來的成本降低部分抵消。
測控解決方案
我們的測量與控制解決方案部門2020年第二季度的營業收入比去年同期減少了7,200萬美元，降幅為276.9%，導致營業虧損4,600萬美元，營業利潤率也從6.7%降至(14.3)%。營業利潤率受到重組和重組成本增加2300萬美元和2020年產生的1000萬美元特別費用的負面影響。不包括這些項目，調整後的營業收入減少了3,900萬美元，降幅為114.7%，導致調整後的營業虧損為500,000,000美元，調整後的營業利潤率從8.7%降至(1.6)%。本季度調整後營業利潤率下降的主要原因是受新冠肺炎影響較大的不利業務量、成本膨脹、質量管理成本增加、戰略投資支出增加以及新冠肺炎相關成本增加。這些影響被我們的生產力和其他成本節約舉措以及價格實現帶來的成本降低部分抵消。
截至2020年6月30日止六個月，營業收入較上年同期減少1億美元或238.1%，導致營業虧損5,800萬美元，營業利潤率亦由5.5%降至(8.7)%。2020年，由於重組和重組成本增加了1700萬美元，特別費用增加了600萬美元，營業利潤率受到了負面影響。不包括這些項目，調整後的營業收入減少了7,700萬美元，降幅為124.2%，導致調整後的營業虧損為1,500萬美元，調整後的營業利潤率從8.1%降至(2.2)%。期內調整後營業利潤率下降的主要原因是銷量不利，受到新冠肺炎的重大影響；質量管理成本增加，主要是由於第一季度我們部分儀表的固件問題記錄了1,500萬美元的保修費用；成本上漲；戰略投資支出增加，不利組合和其他較小的影響。這些影響被我們的生產力和其他成本節約舉措以及價格實現帶來的成本降低部分抵消。
公司和其他
與去年同期相比，2020年第二季度公司和其他公司的運營虧損減少了100萬美元，降幅為6.7%。在截至2020年6月30日的6個月裏，公司和其他部門的運營虧損與去年同期相比減少了200萬美元，降幅為6.9%。成本的下降是年內採取節約成本行動的結果。
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利息支出
截至2020年6月30日的三個月和六個月的利息支出分別為1800萬美元和3400萬美元，截至2019年6月30日的三個月和六個月的利息支出分別為1800萬美元和3600萬美元。截至2020年6月30日的六個月期間，利息支出的減少主要是由交叉貨幣掉期的影響推動的。有關我們交叉貨幣掉期的説明，請參閲我們的簡明綜合財務報表附註10“衍生金融工具”。
所得税費用
截至2020年6月30日的三個月的所得税撥備為400萬美元，實際税率為10.9%，而2019年同期的支出為1700萬美元，實際税率為10.5%。截至2020年6月30日的6個月的所得税撥備為800萬美元，實際税率為10.4%，而2019年同期的支出為3200萬美元，實際税率為12.8%。截至2020年6月30日的三個月和六個月的有效税率與美國聯邦法定税率不同，主要是由於司法管轄區的收入組合，但被全球無形低税收入(“GILTI”)納入部分抵消。此外，截至2020年6月30日的3個月和6個月期間的有效税率與2019年同期不同，這是因為優惠股權薪酬扣除帶來的好處對2020年的有效税率以及未確認税收優惠的釋放產生了相對影響，但這一影響被瑞士2019年税法的變化所抵消。
其他全面收益(虧損)
截至2020年6月30日的三個月，其他全面收入為5200萬美元，而2019年同期為虧損1100萬美元。外幣換算在本季度5300萬美元中貢獻了有利的影響，主要是由於2020年英鎊、澳元和人民幣相對於美元走強，而去年同期這些貨幣走弱。此外，與美元相比，2020年歐元兑美元的升值幅度大於前一年的升值幅度。這些有利的貨幣兑換影響在一定程度上被我們本季度歐元淨投資對衝的變動所抵消。除了淨有利的外幣換算影響外，衍生對衝協議600萬美元的收益和淨投資對衝的税收變動與上年相比增加了500萬美元，這也對本季度其他綜合收益的增加產生了有利影響。
在截至2020年6月30日的6個月裏，其他綜合虧損為3500萬美元，而2019年同期的收入為900萬美元。外幣換算在5400萬美元期間造成了不利影響，主要是由於2020年英鎊、南非蘭特、加拿大元、歐元、墨西哥比索、印度盧比和智利比索相對於美元的疲軟，而這些貨幣在去年同期走強。這些不利的貨幣兑換影響被我們在此期間的歐元淨投資對衝的變動部分抵消了。除了淨不利的外幣換算影響之外，與導致虧損的前一年的500萬美元相比，淨投資對衝的税收變動也產生了不利影響。與去年同期的虧損相比，今年衍生對衝協議的收益部分抵消了這些不利的驅動因素。


流動性與資本資源
下表彙總了我們的現金來源和(用途)：
截至六個月
 六月三十日，
(單位：百萬)20202019變化
經營活動$179  $206  $(27) 
投資活動(88) (146) 58  
融資活動774  25  749  
外匯(A)(12) 2  (14) 
總計$853  $87  $766  
(a)這一影響主要是由於加拿大元、俄羅斯盧布、智利比索、印度盧比、墨西哥比索和其他各種貨幣對美元的疲軟。
流動性的來源和用途
經營活動
截至2020年6月30日的6個月，經營活動提供的淨現金為1.79億美元，而去年同期為2.06億美元。這一下降的主要原因是收益中的現金減少，部分抵消了本年度上半年繳納的現金與上一年相比大幅減少，部分原因是延遲了付款時間。
投資活動
截至2020年6月30日的6個月，投資活動中使用的現金為8800萬美元，而去年同期為1.46億美元。現金使用量減少5800萬美元的主要原因是資本支出比上一年減少以及收購支出減少1800萬美元。
籌資活動
截至2020年6月30日的6個月，融資活動產生的現金為7.74億美元，而去年同期為2500萬美元。期內融資活動所產生的現金增加，主要是由發行綠色債券及年內短期債務水平上升所帶動，但因2020年償還短期債務及股份回購活動增加2,100萬美元而部分抵銷。
資金和流動性戰略
我們為資本需求提供資金的能力取決於我們從運營中產生現金的持續能力，以及獲得銀行融資和資本市場的機會。由於新冠肺炎疫情帶來的不確定性，我們繼續評估我們支出的各個方面，包括資本支出、戰略投資和股息。此外，我們還承諾減少年度資本支出。隨着時間的推移，我們將繼續評估我們支出的各個方面。我們已選擇利用與納税和扣除時間相關的某些聯邦、州和外國税收計劃來進一步管理我們的流動性，與這些計劃相關的負債在我們的綜合資產負債表中的適用應計負債和其他流動負債或其他非流動應計負債賬户中進行了適當的分類。我們將繼續考慮可用的聯邦、州和外國税收計劃。
從歷史上看，我們產生的運營現金流足以滿足我們的主要現金需求。年內，由於新冠肺炎疫情在全球蔓延的不確定性和嚴重性持續增加，Xylem於2020年6月26日發行了本金總額為10億美元的高級票據。招致這筆債務的主要長期目的是為我們各業務部門的綠色項目提供資金，以及管理流動性風險和增加靈活性，因為大流行的經濟影響持續時間不確定。有關我們的信貸安排和長期債務的説明，請參閲我們的簡明合併財務報表的附註12“信貸安排和債務”。木質部的流動資金狀況在2020年第二季度從運營角度得到了有利的發展，我們將繼續監測新冠肺炎疫情的經濟影響及其對公司未來運營現金流的影響。如果我們的運營現金流低於我們的預期，我們可能需要舉債或發行股票。有時，我們可能需要進入長期和短期資本市場獲得融資。我們以可接受的條款和條件獲得和獲得融資
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未來的情況會受到很多因素的影響，包括：(I)我們的信用評級或沒有信用評級，(Ii)整體資本市場的流動性，以及(Iii)經濟的現狀。我們不能保證我們會以可接受的條件獲得這些融資，或者根本不能保證我們可以獲得這樣的融資。我們的證券被評為投資級。信用評級的重大變化可能會影響我們以優惠利率借款的能力。有關獲得額外資金的限制的説明，請參閲我們的簡明合併財務報表的附註12“信貸安排和債務”。
我們監控我們的全球資金需求，並尋求在具有成本效益的基礎上滿足我們的流動性需求。截至2020年6月30日，新冠肺炎疫情尚未對我們的借款成本或其他資金成本產生實質性影響，但新冠肺炎疫情的未來影響尚不確定，可能會增加我們的借款成本和其他資金成本，並以其他方式對我們的業務、經營業績、財務狀況和流動性產生不利影響。
我們已經考慮了新冠肺炎疫情對我們流動性和資本資源的影響，目前預計它不會影響我們滿足未來流動性需求或繼續遵守債務契約的能力。為了確保我們未來繼續擁有全部可用的信貸安排，Xylem於2020年6月22日簽訂了2019年信貸安排第1號修正案，修改了截至2021年9月30日的季度的契約計算方法，並限制股票回購至2021年3月31日，普通股除外，金額不超過修正案日期後發行的股票數量，但慣例例外。有關我們的信貸安排和長期債務的説明，請參閲我們的簡明合併財務報表的附註12“信貸安排和債務”。
基於我們目前的全球現金狀況、運營現金流和進入資本市場的機會，我們相信有足夠的流動性來滿足我們的資金要求以及償還債務和其他義務。此外，如果需要，我們現有的承諾信貸安排和進入公共債務市場的機會將提供進一步的流動性。目前，我們的可用流動資金約為24億美元，包括16億美元的現金和8億美元的可用信貸安排，如我們的簡明綜合財務報表附註12“信貸安排和債務”中披露的那樣。我們在2020年的債務償還義務包括5000萬美元的未償還商業票據和1.62億美元的其他借款。我們的下一個長期債務到期日是2021年10月。
與這些項目相關的風險在我們在“第1A項”下引用的風險因素披露中進行了描述。 風險因素“在我們的2019年年報和”項目1A中。風險因素“在公司截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q中列出。

信貸安排和長期合同承諾
有關我們的信貸安排和長期債務的説明，請參閲我們的簡明合併財務報表的附註12“信貸安排和債務”。
非美國業務
在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏，我們來自非美國業務的收入分別約佔51%和50%，截至2019年6月30日的三個月和六個月的收入約佔50%。隨着我們在新興市場和美國以外其他地區的業務繼續增長，我們預計將繼續從非美國業務中產生可觀的收入，並預計我們的大部分現金將主要由我們的外國子公司持有。我們預計將考慮到我們開展業務的許多子公司之間的可用資金以及獲得這些資金的成本效益，來管理我們的全球現金需求。如果我們認為這樣做具有成本效益，我們可能會將現金從某些國際子公司轉移到美國和其他國際子公司。我們不斷審查我們的國內外現金狀況、預期的未來現金產生和投資機會，並重新評估是否需要將國際上持有的資金匯回國內，以支持我們在美國的業務。截至2020年6月30日，我們已經為預計將在未來必要時匯回美國母公司的5.05億美元的收入，為淨外國預扣税和州所得税提供了800萬美元的遞延納税義務。
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關鍵會計估計
我們對我們的經營業績和資本資源的討論和分析是基於我們的精簡合併財務報表，這些報表是按照公認會計準則編制的。編制這些簡明綜合財務報表要求管理層作出影響資產、負債、收入和費用報告金額以及或有資產和負債披露的估計和假設。我們認為，最複雜和最敏感的判斷，因為它們對簡明合併財務報表的重要性，主要是因為需要對固有的不確定事項的影響做出估計，特別是在這個時候，考慮到圍繞新冠肺炎疫情規模和持續時間的不確定性，這種情況還在繼續。管理層在2019年年報中對財務狀況和經營結果的討論和分析描述了編制精簡合併財務報表時使用的關鍵會計估計。這些領域的實際結果可能與管理層的估計不同。除以下討論外，我們在2019年年報中陳述的有關我們關鍵會計估計的信息沒有重大變化。
截至2020年6月30日，我們高級基礎設施分析(AIA)商譽報告部門的賬面價值為1.7億美元。2019年第四季度，我們完成了年度商譽評估。我們的2019年減值分析顯示，友邦報告單位的公允價值比其賬面價值高出不到20%。我們使用收益法來確定我們商譽報告單位的公允價值。根據收益法，報告單位的公允價值基於報告單位預計在其剩餘壽命內產生的估計現金流量的現值。現金流預測是基於管理層對收入增長率和營業利潤率的估計，並考慮了行業和市場狀況。貼現率是根據適用於報告單位的加權平均資本成本計算的。
鑑於新冠肺炎疫情未來影響的不確定性，我們未來現金流的進一步惡化可能會導致收益計入費用。自第四季度初起，我們將繼續每年評估商譽，並在事件和環境變化表明可能存在潛在減值的情況下評估商譽。
新冠肺炎對吾等資產公允價值的風險及潛在影響已包括在吾等“第1A項”所指的風險因素披露內。風險因素“在公司截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q中

新會計公告
有關近期會計聲明的完整討論，請參閲簡明合併財務報表附註2“最近發佈的會計聲明”。

第三項：市場風險的量化和定性披露；市場風險的量化披露；市場風險的定性披露；市場風險的量化披露；市場風險的定性披露；市場風險的量化披露。

我們在2019年年報中陳述的有關市場風險的信息沒有其他重大變化。

 
第四項：監督、監督控制和程序。
我們的管理層與公司首席執行官和首席財務官一道，評估了截至本季度報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如1934年“證券交易法”修訂後的第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的)的有效性。任何管制和程序，無論其設計和運作如何完善，都只能提供合理的保證，以達致預期的管制目標。基於此類評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所涉期間結束時，公司的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
在本季度報告所涵蓋的會計季度內，我們對財務報告的內部控制(根據1934年法案第13a-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。


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第二部分

第1項：訴訟程序、訴訟程序、訴訟程序。
我們不時捲入與我們的業務運營(或以前擁有的實體的業務運營)相關的法律和監管程序。這些訴訟程序可能尋求與環境、税收、知識產權、收購或剝離、產品責任和人身傷害索賠、隱私、就業、勞工和養老金、政府合同問題以及商業或合同糾紛等事項相關的補救措施。有關進一步信息和任何最新情況，請參閲簡明合併財務報表附註18“承付款和或有事項”。

項目71A。*風險因素
與我們的2019年年報“第1A項.風險因素”和本公司截至2020年3月31日的季度報告“Form 10-Q”中的“第1A項.風險因素”中披露的風險因素相比，沒有發生實質性變化。

第2項：股權證券的未登記銷售和收益的使用；股權證券的非登記銷售和收益的使用；以及股權證券的未登記銷售和收益的使用。

下表列出了公司在截至2020年6月30日的三個月內購買公司普通股的信息：
(單位為百萬，不包括每股金額)
週期
購買的股份總數每股平均支付價格(A)作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(B)根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(B)
4/1/20 - 4/30/20———$288
5/1/20 - 5/31/20———$288
6/1/20 - 6/30/20———$288
此表不包括為滿足與員工股票期權無現金行使相關的行權價格而投標的股票，也不包括為履行與員工股權獎勵相關的預扣税義務而投標的股票。
(a)每股支付的平均價格是在結算的基礎上計算的。
(b)2015年8月24日，我們的董事會授權回購最高5億美元的股票，沒有到期日。該計劃的目標是以有利於我們股東的方式配置我們的資本，並保持我們對增長的關注。在截至2020年6月30日的三個月裏，沒有根據該計劃回購股票。截至2020年6月30日，根據該計劃，仍可能購買高達2.88億美元的股票。

第3項：高級證券的違約問題；高級證券違約
沒有。

第(4)項：礦場安全信息披露；礦場安全信息披露
不適用。

第5項：報告、報告和其他信息
沒有。

第6項：展品--展品
有關作為本報告的一部分提交併通過引用併入本文的證物列表，請參閲“證物索引”(Exhibit Index)。
51

木質部公司
展品索引
陳列品
數
描述定位
3.1
第四次修訂和重新修訂了Xylem公司的公司章程。通過引用Xylem Inc.於2017年5月15日提交的Form 8-K的附件3.1(CIK No.1524472，文件號171-35229)合併。
3.2
第四次修訂和重新修訂了Xylem公司的章程。通過引用Xylem Inc.於2017年5月15日提交的Form 8-K的附件3.2(CIK No.1524472，文件號171-35229)合併。
4.11
第四次補充契約，日期為2020年6月26日，由本公司和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間簽署通過引用Xylem Inc.於2020年6月26日提交的關於Form 8-K的當前報告的附件4.1(CIK No.1524472，文件號1-35229
4.12
年息1.950釐的優先債券，2028年到期。引用Xylem Inc.於2020年6月26日提交的8-K表格當前報告的附件4.1(CIK 1524472，第1-35229號文件)
4.13
2031年到期的2.250釐優先債券表格引用Xylem Inc.於2020年6月26日提交的8-K表格當前報告的附件4.1(CIK 1524472，第1-35229號文件)
10.34.1
截至2019年3月5日的五年期循環信貸融資協議的第1號修正案，日期為2020年6月22日 在Xylem Inc.中，和花旗銀行(北卡羅來納州)作為行政代理
引用Xylem Inc.於2020年6月23日提交的8-K表格當前報告的附件10.34.1(CIK No.1524472，文件號1-35229)
31.1
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條進行的認證謹此提交。
31.2
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條進行的認證謹此提交。
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第1350條第18條的認證本附件旨在根據S-K法規第601(B)(32)(Ii)項提供，不得被視為為1934年《證券交易法》第18條的目的而提交，或通過引用將其併入1933年《證券法》或《1934年證券交易法》下的任何文件中，除非特別引用明確規定。
32.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第1350條第18條的認證本附件旨在根據S-K法規第601(B)(32)(Ii)項提供，不應被視為根據1934年證券交易法第18條的目的提交的文件，也不應被視為根據1933年證券法或1934年證券交易法通過引用併入任何文件中，除非通過特別引用明確規定。
52

陳列品
數
描述定位
101.0以下材料來自Xylem公司截至2020年6月30日的季度報告Form 10-Q，格式為內聯可擴展商業報告語言(Inline XBRL)：(I)簡明合併收益表，(Ii)簡明全面收益表，(Iii)簡明綜合資產負債表，(Iv)簡明現金流量表和(V)簡明合併財務報表附註
實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。


104.0Xylem公司截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告的封面採用內聯XBRL格式，包含在附件101.0中。

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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
 
 木質部公司
 (註冊人)
 /s/Geri McShane
 格里·麥克沙恩(Geri McShane)
 副總裁、財務總監兼首席會計官
 
2020年7月30日
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