目錄
美國
證券交易委員會
*華盛頓特區,20549
形式
(馬克一)
| 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 | |
關於截至的季度期間 | ||
或 | ||
| 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於從中國到日本的過渡期,中國從美國到日本的過渡時期是這樣的。
委託文件編號:
*(其章程中規定的註冊人的確切名稱)
| ||
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) |
| (國際税務局僱主識別號碼) |
| ||
|
| |
| ||
(主要行政辦事處地址) |
| (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題是: |
| 商品代號 |
| 註冊的每個交易所的名稱: |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
大型加速文件服務器☐
規模較小的報告公司:
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。他説:☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義):是
註明截至最新實際日期,發行人所屬的每一類普通股的流通股數量:
目錄
Vista Gold Corp.
(A Explore Stage Enterprise)。
表格10-Q:
截至2020年6月30日的季度
指數:
頁 | |
第一部分-財務信息 | |
項目1.簡明合併財務報表 | 3 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 14 |
項目4.控制和程序 | 29 |
第II部分-其他資料 | |
項目1.法律程序 | 29 |
第1A項。危險因素 | 29 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 30 |
項目3.高級證券違約 | 30 |
項目4.礦山安全信息披露 | 30 |
第5項其他資料 | 30 |
項目6.展品 | 31 |
簽名 |
2
目錄
第一部分
第一項:簡明合併財務報表。
Vista Gold Corp.
未經審計的簡明綜合資產負債表
(美元金額,以美元和千為單位,股票除外)
年6月30日 | 2011年12月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
資產: | |||||||
流動資產: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
短期投資(附註3) | | | |||||
其他投資,按公允價值計算(附註3) | | | |||||
其他流動資產 | | | |||||
流動資產總額 | | | |||||
非流動資產: | |||||||
礦物性(注4) | | | |||||
廠房和設備,淨額(附註5) | | | |||||
使用權資產 | | | |||||
非流動資產共計 | | | |||||
總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東權益: | |||||||
流動負債: | |||||||
應付帳款 | $ | | $ | | |||
應計負債及其他 | | | |||||
遞延期權收益(附註4) | | — | |||||
環境責任撥備(附註7) | — | | |||||
流動負債總額 | | | |||||
非流動負債: | |||||||
遞延期權收益(附註4) | — | | |||||
環境責任撥備(附註7) | | — | |||||
租賃責任 | | | |||||
非流動負債共計 | | | |||||
負債共計 | | | |||||
承擔和或有事項(附註8) | |||||||
股東權益: | |||||||
普通股, | | | |||||
累積赤字 | ( | ( | |||||
股東權益總額 | | | |||||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
經董事會批准
/s/ 特雷西·A·史蒂文森 特雷西·A·史蒂文森 主任 | /s/ 約翰·M·克拉克 約翰·M·克拉克 主任 |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄
Vista Gold Corp.
未經審計的簡明綜合收益表/(損益表)
(以美元和千為單位的美元金額,不包括股票和每股數據)
| 截至6月30日的三個月: | 截至6月30日的6個月: | |||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||||
營業收入/(費用): | |||||||||||||
處置礦業權收益淨額(附註4) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
勘探、財產評估和持有成本 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
企業管理 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
折舊攤銷 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
營業總收入/(費用) | | ( | ( | ( | |||||||||
營業外收入/(費用): | |||||||||||||
其他投資的收益(虧損)(附註3) | | ( | ( | ( | |||||||||
利息收入 | | | | | |||||||||
其他收入 | | | | | |||||||||
營業外收入/(費用)合計 | | ( | | ( | |||||||||
所得税前收益/(虧損) | | ( | ( | ( | |||||||||
淨收益/(虧損) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
基本: | |||||||||||||
加權平均流通股數 | | | | | |||||||||
每股淨收益/(虧損)(附註6) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
稀釋: | |||||||||||||
加權平均流通股數 | | | | | |||||||||
每股淨收益/(虧損) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄
Vista Gold Corp.
未經審計的股東權益簡明綜合報表
(美元金額,以美元和千為單位,股票除外)
總計 | ||||||||||||
普普通通 | 累積 | 股東的 | ||||||||||
| 股份 |
| 數量 |
| 赤字 |
| 權益 | |||||
2019年4月1日的餘額 | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
股票薪酬(附註6) | — | | — | | ||||||||
淨損失 | — | — | ( | ( | ||||||||
2019年6月30日的餘額。 | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
2020年4月1日的餘額 | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
扣除發行成本後的已發行股份(附註6) | | | | |||||||||
已發行股份(歸屬的RSU,扣除扣留的股份)(注6) | | ( | — | ( | ||||||||
已發行股份(行使購股權)(附註6) | | | | |||||||||
股票薪酬(附註6) | — | | — | | ||||||||
淨收入 | — | — | | | ||||||||
2020年6月30日的餘額 | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
總計 | ||||||||||||
普普通通 | 累積 | 股東的 | ||||||||||
股份 |
| 數量 |
| 赤字 |
| 權益 | ||||||
2019年1月1日的餘額 | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
已發行股份(歸屬的RSU,扣除扣留的股份)(注6) | | ( | — | ( | ||||||||
已發行股份(行使購股權)(附註6) | | | — | | ||||||||
股票薪酬(附註6) | — | | — | | ||||||||
淨損失 | — | — | ( | ( | ||||||||
2019年6月30日的餘額。 | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
2020年1月1日的餘額 | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
扣除發行成本後的已發行股份(附註6) | | | | |||||||||
已發行股份(歸屬的RSU,扣除扣留的股份)(注6) | | ( | — | ( | ||||||||
已發行股份(行使購股權)(附註6) | | | — | | ||||||||
股票薪酬(附註6) | — | | — | | ||||||||
淨損失 | — | — | ( | ( | ||||||||
2020年6月30日的餘額 | | $ | | $ | ( | $ | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄
Vista Gold Corp.
未經審計的現金流量表簡明綜合報表
(以美元和千為單位的美元金額)
截至6月30日的6個月: | |||||||
| 2020 | 2019 |
| ||||
來自經營活動的現金流: | |||||||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | |||
對當期淨虧損與運營中使用的現金淨額進行調整: | |||||||
折舊攤銷 | | | |||||
以股票為基礎的薪酬 | | | |||||
處置礦業權收益,淨額 | ( | — | |||||
其他投資的損失 | | | |||||
營運資本項目變動情況: | |||||||
其他流動資產 | | | |||||
關於環境責任的規定 | — | ( | |||||
應付賬款、應計負債和其他 | | | |||||
經營活動中使用的現金淨額 | ( | ( | |||||
投資活動的現金流量: | |||||||
出售有價證券所得款項 | | — | |||||
短期投資處置(收購)淨額 | ( | | |||||
增加廠房和設備 | — | ( | |||||
期權/出售協議收益,淨額 | | | |||||
投資活動提供的淨現金 | | | |||||
籌資活動的現金流量: | |||||||
股權融資收益,淨額 | | — | |||||
從被扣留的股份繳納税款 | ( | ( | |||||
行使股票期權所得收益 | | | |||||
籌資活動提供的現金淨額 | | | |||||
現金及現金等價物淨增加情況 | | | |||||
期初現金和現金等價物 | | | |||||
期末現金和現金等價物 | $ | | $ | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄
Vista Gold Corp.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(以美元和千為單位的美元金額,不包括股票金額和每盎司金額)
1. 運營的性質和基礎演示文稿的
Vista Gold Corp.及其子公司(統稱為“Vista”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)經營黃金開採行業。我們專注於黃金勘探和潛在開發項目的評估、收購、勘探和推進,這些項目可能導致黃金生產或增值戰略交易,如增值權協議、期權協議、租賃給第三方、與其他礦業公司的合資安排,或以現金和/或其他對價直接出售資產。我們通過專注於優化之前工程工作的勘探、鑽探和/或技術研究,尋找機會提高我們黃金項目的價值。“我們目前沒有從採礦業務中產生現金流。
該公司的旗艦資產是其
2019年9月,Vista公佈了託德山更新後的初步可行性研究報告(《2019年PFS》)的積極結果。2019年PFS反映的改善包括估計的黃金回收率和產量增加。Mt Todd礦之前運營,2019年加油站考慮利用該運營的某些現有基礎設施,我們預計這將大幅降低該項目的估計開發成本。
Vista還持有多項非核心資產。截至2020年6月30日,公司持有
本公司的中期簡明綜合財務報表(“中期報表”)未經審核。管理層認為,公平列報這些中期報表所需的所有調整和披露均已包括在內。這些中期報表中報告的結果不一定代表全年可能報告的結果。本中期報表應與公司提交給美國證券交易委員會和加拿大證券監管機構的截至2019年12月31日的年度綜合財務報表(“2019年財務報表”)一併閲讀。年終資產負債表數據來自經審計的財務報表,根據10-Q表的指示,美國公認會計原則要求的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。他説:
$指的是美元,澳元指的是澳元。
2.重大會計政策
重要的會計政策包括在2019年財務報表中。
3.短期及其他投資
短期投資
截至2020年6月30日和2019年12月31日,我們短期投資的攤銷成本基礎為
7
目錄
購買日期大於90天但小於1年的日期。到期日為90天或更短的投資包括在現金和現金等價物中。
其他投資
公司對Midas Gold股票和Nusantara Resources Limited股票(“Nusantara股票”)的投資在簡明綜合資產負債表中按公允價值入賬。公允價值隨後的變動在發生變動的當期在簡明綜合全面收益/(虧損)表中記錄。他説:
截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司持有
4. 礦物屬性
託德山,澳大利亞北領地
大寫的礦物屬性值如下:
| 2020年6月30日 |
| 2019年12月31日,2019年12月31日 | ||||
澳大利亞託德山 | $ | | $ | | |||
Vista於2006年3月收購了託德山。與交易相關的成本為$
瓜達盧佩·德洛斯雷耶斯,墨西哥錫那羅亞
於2020年6月30日,本公司持有位於墨西哥錫那羅亞的Guadalupe de los Reyes金銀項目(“Los Reyes”),該項目須與Prime Mining Corporation(“Prime Mining”)達成協議。2020年6月,該公司修改了協議,以加快Prime Mining的最後一筆美元
Awak Mas,蘇拉威西,印度尼西亞
Vista持有印尼Awak Mas項目的冶煉廠淨收益特許權使用費(“NSR”)。在2019年期間,Vista和Awak Mas的持有者修改了最初的特許權使用費協議,允許持有者或指定的一方賺取$
8
目錄
這筆錢和美元的收益
5. 廠房和設備
2020年6月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
累積 | 累積 | ||||||||||||||||||
| 成本 |
| 折舊 |
| 網 |
| 成本 |
| 折舊 |
| 網 |
| |||||||
澳大利亞託德山 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
公司,美國 | | | | | | | |||||||||||||
二手磨坊設備,加拿大 | | | | | | | |||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
6. 普通股
股權融資
Vista先前與H.C.Wainwright&Co.,LLC(“Wainwright”)訂立市場發售協議(“ATM協議”),根據該協議,公司可(但無義務)透過Wainwright發行及出售公司普通股(“普通股”),總銷售收益最高可達$。
權證
所有未清償認股權證合共
基於股票的薪酬
本公司的股票薪酬計劃包括:根據本公司長期股權激勵計劃(“LTIP”)目前已發行的限制性股票單位(“RSU”)、根據本公司遞延股份單位計劃(“DSU計劃”)可發行的遞延股份單位(“DSU”)以及根據本公司股票期權計劃(“本計劃”)可發行的股票期權(“股票期權”)。我們的董事、高級管理人員、員工和顧問可能會獲得基於股票的薪酬。根據這些基於股票的薪酬計劃,可以預留用於發行的普通股的最大數量是一個可變數字,等於
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的基於股票的薪酬支出為:
截至6月30日的三個月: | 截至6月30日的6個月: | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
限售股單位 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
遞延股份單位 | | | | | |||||||||
股票期權 | | | | | |||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
幻影單位 | $ | | $ | | $ | | $ | |
9
目錄
截至2020年6月30日,RSU、股票期權和虛擬單位的未確認薪酬費用為$
限售股單位
下表總結了RSU活動:
加權平均 | ||||||
數 | 授予日期交易會 | |||||
| 三個RSU中的一個 |
| 每個RSU的價值價值 | |||
未授權-2018年12月31日 | |
| $ | |
| |
授與 | | | ||||
取消/沒收 | ( | | ||||
既得,扣除扣留股份後的淨額 | ( | | ||||
未授權-2019年12月31日 | |
| $ | |
| |
授與 | | | ||||
取消/沒收 | ( | | ||||
既得,扣除扣留股份後的淨額 | ( | | ||||
未授權-2020年6月30日 | | $ | |
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內,公司扣繳了等值普通股,以履行員工預扣税義務$
遞延股份單位
DSU計劃規定向非員工董事授予DSU。DSU立即授予,但公司將發放
下表總結了DSU活動:
加權平均 | |||||
數量 | 授予日期交易會 | ||||
| DSU |
| 每個DSU的價值評估 |
| |
未授權-2018年12月31日 | |
| | ||
授與 | | | |||
未償還-2019年12月31日 | | | |||
授與 | | | |||
未完成-2020年6月30日 | | |
10
目錄
股票期權
下表彙總了選項活動:
加權平均 | |||||||||||
加權平均 | 剩餘 | 集料 | |||||||||
數量 | 行使價格 | 合同期限 | 內在性 | ||||||||
| 選項 |
| 每個選項 |
| (年) |
| 價值 |
| |||
未償還-2018年12月31日 | |
| | $ | | ||||||
授與 | | | |||||||||
已行使 | ( | | | ||||||||
取消/沒收 | ( | | | ||||||||
過期 | ( | | | ||||||||
未償還-2019年12月31日 | |
| $ | | $ | | |||||
授與 | | | |||||||||
已行使 | ( | | | ||||||||
取消/沒收 | ( | | | ||||||||
未完成-2020年6月30日 | | $ | | $ | | ||||||
可行使-2020年6月30日 | | $ | | $ | |
下表彙總了未授予期權活動:
加權 | ||||||||
加權 | 平均值 | |||||||
平均值 | 剩餘 | |||||||
授予日期 | 攤銷 | |||||||
數量 | 公允價值 | 週期 | ||||||
| 選項 |
| 每個選項 |
| (年) |
| ||
未授權-2018年12月31日 | | $ | | |||||
授與 | | | ||||||
取消/沒收 | ( | | ||||||
既得 | ( | | ||||||
未授權-2019年12月31日 | | $ | | |||||
授與 | | | ||||||
既得 | ( | | ||||||
未授權-2020年6月30日 | | $ | |
授予的股票期權的公允價值在授予日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月內授予的期權使用以下加權平均假設:
年6月30日 | |||||||
2020 |
| 2019 |
| ||||
預期波動率 | | % | | % | |||
無風險利率 | | % | | % | |||
預期壽命(年) | |||||||
股息率 | % | % | |||||
沒收假設 | % | % |
11
目錄
幻影單位
下表列出了截至2020年6月30日的未歸屬虛擬單位摘要:
加權平均 | |||||
剩餘 | |||||
數量 | 歸屬期限 | ||||
| 幻影單位 |
| (年) |
| |
未授權-2018年12月31日 | |
| |||
取消/沒收 | ( | ||||
既得 | ( | ||||
未授權-2019年12月31日 | | ||||
未授權-2020年6月30日 | |
每股收益
該公司計算截至2020年6月30日的三個月的季度至今基本每股收益為每股虧損(美元)之間的差額
7. 關於環境責任的規定
Vista維護$
8. 承諾和或有事項
我們的勘探開發活動受到各種環境保護法律法規的約束。這些法律法規在不斷變化,總體上正在變得更加嚴格。因此,無法預測遵守這些法律和法規可能需要的未來支出。我們開展業務的目的是努力將對環境的影響降至最低,並相信我們的業務在所有實質性方面都符合適用的法律和法規。
根據我們與JAAC的協議,JAAC將有權獲得相當於以下金額的年度現金付款或實物付款
9. 公允價值會計
下表列出了本公司在公允價值體系內按公允價值逐級計量的資產。
2020年6月30日的公允價值 | ||||||||||
| 總計 |
| 1級 |
| 第3級 | |||||
其他投資 | $ | | $ | | $ | |
2019年12月31日的公允價值 | ||||||||||
| 總計 |
| 1級 |
| 第3級 | |||||
其他投資 | $ | | $ | | $ | |
我們對Midas Gold股票和Nusantara股票的投資被歸類為公允價值等級的第一級,因為它們在活躍的市場中以報價市場價格估值。
有過
12
目錄
10. 地理位置和細分市場信息
本公司擁有
13
目錄
第二項、企業管理層對企業財務狀況和經營成果的討論分析。
以下討論和分析應與我們根據美國公認會計原則編制的截至2020年6月30日的六個月未經審計的簡明綜合財務報表及其相關附註一併閲讀。本討論和分析包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述和前瞻性信息。由於許多因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述和信息中預期的大不相同。請參閲下面標題“關於前瞻性陳述的説明”一節。
除非另有説明,否則本文中所述的所有美元金額均以千美元為單位,但每股和每盎司金額以及貨幣匯率除外。$指的是美元,澳元指的是澳元。
概述
Vista Gold Corp.及其子公司(統稱為“Vista”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)經營黃金開採行業。我們專注於黃金勘探和潛在開發項目的評估、收購、勘探和推進,這些項目可能導致黃金生產或增值戰略交易,如增值權協議、期權協議、租賃給第三方、與其他礦業公司的合資安排,或以現金和/或其他對價直接出售資產。我們通過專注於優化以前工程工作的勘探、鑽探和/或技術研究,尋找機會來提高我們黃金項目的價值。我們目前沒有從採礦業務中產生現金流。
該公司的旗艦資產是其在澳大利亞北領地擁有100%股權的陶德山金礦項目(“陶德山”或“項目”)。Mt Todd是澳大利亞最大的未開發金礦項目,如果按照目前的設計進行開發,預計將在13年的礦山壽命內從已探明和可能的儲量中生產約530萬盎司黃金。自2006年收購Mt Todd以來,我們投入了大量的財政資源,對該項目進行了系統的勘探、評估、工程設計、許可和降低風險。為了反映我們對這項資產的承諾,Vista迄今已投資近1億美元。我們相信,這些努力增加了黃金總資源量和儲量,大幅增加了項目的潛在價值,並顯示出強大的發展潛力。
2019年9月,Vista公佈了託德山更新後的初步可行性研究報告(《2019年PFS》)的積極結果。2019年PFS反映的改善包括估計的黃金回收率和產量增加。之前運營的Mt Todd礦場和2019年加油站考慮利用該運營的某些現有基礎設施,我們預計這將大大降低該項目的估計開發成本。
除了項目的技術進步,Vista還在水處理和管理、生物多樣性和社會項目上投入了大量資源。這為Vista贏得了許多傳統原住民土地所有者、當地社區和NT政府的好感和讚譽,創造了一個強大的社會許可證。
目前,項目優化審批工作已接近尾聲。Vista繼續推進和降低託德山的風險,並在當前的黃金環境中處於有利地位,可以考慮我們相信會認識到託德山價值的潛在發展合作伙伴。我們專注於實現項目的價值,適當回報股東,並將繼續有效地推進Mt Todd,直到實現這一目標。
Vista持有多項非核心資產。這些資產中有Midas Gold Corp.的普通股。(“邁達斯黃金股”)。2011年4月,我們將我們在愛達荷州的黃鬆資產出售給Midas Gold Corp.,並參與了同時進行的私募,導致Vista擁有3180萬股Midas Gold股票。Vista支付的總對價為4300美元。從收購到2020年6月30日,Vista將2710萬股Midas Gold股票貨幣化,淨收益為14,698美元。截至2020年6月30日,公司持有470萬股Midas Gold股票,公允價值2380美元。
截至2020年6月30日持有的其他非核心資產包括墨西哥的一個黃金/白銀項目、美國和印度尼西亞的特許權使用費權益、未使用並掛牌出售的磨坊設備,以及其他持有的第三方股權證券。
14
目錄
管理層的目標是將這些非核心資產貨幣化,作為以非稀釋方式產生營運資本的一種手段。截至2020年6月30日,我們已達成協議,將在大約下一年為我們在墨西哥和印度尼西亞的利益提供高達6100美元的資金。管理層繼續尋找機會將其他非核心資產貨幣化。
新冠肺炎疫情最新消息
新冠肺炎疫情繼續對人類生命和健康,以及對全球經濟、金融市場和大宗商品產生重大影響。新冠肺炎大流行在人力和財政方面的全面程度和影響尚不清楚。全球對減緩新冠肺炎蔓延的反應導致經濟活動放緩,這提升了全球經濟嚴重衰退的可能性,這導致許多國家出臺經濟刺激措施。金融、石油和某些其他大宗商品市場大幅下跌,並保持高度波動。貴金屬雖然波動較大,但總體呈現上升趨勢。
為了減緩新冠肺炎的傳播,全球採取的反應通常包括旅行限制、留在家裏的命令和社交距離。這些行動和其他行動導致許多實體暫時暫停業務、重新分配資源並推遲活動。許多實體已經在一定程度上重新開始運營,但已經並將繼續產生不利的財務結果。對投資者、銀行機構、企業、全球經濟或金融和大宗商品市場的影響可能會對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
威斯塔對新冠肺炎疫情的應對一直是為了確保員工和其他利益相關者的健康和安全。公司活動繼續由人員遠程工作,並在有限的辦公室內進行。公司出差和參加會議已被視頻會議所取代。在澳大利亞,託德山被歸類為關鍵業務,並在新冠肺炎管理和緩解計劃下運營。實施這項計劃的直接成本微乎其微。到目前為止,我們的勞動人口仍然健康。在大流行的最初階段,Vista經歷了其他投資價值的下降,但自那以來,其其他投資的股價已恢復到大流行前的水平。管理層預計會產生持續成本,同時某些公司目標(包括尋找戰略發展合作伙伴的努力)被推遲。這些情況和其他情況最終可能對公司的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。有關更多信息,請參閲“流動性和資本資源”和“風險因素”。
運營結果
摘要
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的合併淨收益(虧損)分別為1,902美元和3,044美元,或每股基本股票0.01美元和0.03美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月,合併淨虧損分別為1,598美元和5,696美元,或每股基本股價分別為0.02美元和0.06美元。截至2020年6月30日的三個月和六個月期間,包括與部分取消公司在印度尼西亞Awak Mas項目的特許權使用費相關的2568美元的收益。這些同比變化的主要組成部分如下所述。
截至2020年6月30日,該公司的營運資本為4846美元。這一數額包括與Los Reyes和Awak Mas交易相關的2960美元的遞延期權收益,這些收益最終將確認為收入,不需要使用任何流動資產。因此,截至2020年6月30日,影響Vista公司流動性和資本資源的營運資本組成部分包括總計8510美元的流動資產以及總計704美元的應付賬款、應計負債和其他。截至2020年6月30日,該公司沒有債務。
營業收入和費用
礦業權權益處置收益淨額
於2020年5月,本公司收到2,400美元,以取消Awak Mas項目生產的第一批1,250,000金盎司的1%冶煉廠淨返還特許權使用費(“NSR”),以及隨後生產的1,250,000金盎司的1.25%NSR。包括相關遞延期權收益的確認在內,公司在收到付款時確認了2568美元的收益。
15
目錄
勘探、財產評估和持有成本
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月,勘探、物業評估和持有成本分別為960美元和947美元;截至2020年和2019年6月30日的六個月,勘探、物業評估和持有成本分別為1,908美元和1,893美元。這些費用保持相對不變,儘管費用的性質從與2019年加油站相關的工作轉變為敲定地雷管理許可證和尋求戰略發展合作伙伴的活動。這一時期的小幅下降在很大程度上是美元兑澳元走強的結果。
企業管理
截至2020年和2019年6月30日的三個月,企業管理成本分別為877美元和1067美元,截至2020年和2019年6月30日的六個月,企業管理成本分別為2253美元和2214美元。與2019年同期相比,截至2020年6月30日的三個月的行政費用較低,因為2019年5月發放DSU時確認了209美元,而在截至2020年3月31日的三個月中確認了類似的DSU相關費用。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月,行政費用大致相等。新冠肺炎疫情造成的限制導致的差旅和投資者關係費用減少,被法律和合規活動成本上升所抵消。
營業外收入和費用
其他投資的收益/(虧損)
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月,其他投資的收益/(虧損)分別為1,099美元和1,093美元;截至2020年和2019年6月30日的6個月,其他投資的收益/(虧損)分別為30美元和1,717美元。這些金額反映了我們的Midas Gold股票和Nusantara Resources Limited股票(“Nusantara股票”)公允價值變動帶來的未實現收益(虧損),以及出售部分Midas Gold股票的已實現收益。截至2020年6月30日的三個月和六個月,Midas Gold股票的未實現收益/(虧損)分別為840美元和158美元。截至2020年6月30日的三個月和六個月,努桑塔拉股票的未實現收益分別為124美元和8美元。2019年沒有這樣的收益。在截至2020年6月30日的三個月裏,該公司出售了1,572,500股Midas Gold股票,淨收益為654美元,實現收益135美元。在截至2020年6月30日的6個月中,該公司出售了2214500股Midas Gold股票,獲得了954美元的淨收益,實現收益120美元。在截至2019年6月30日的三個月或六個月內,沒有出售Midas Gold股票。
財務狀況、流動性與資本資源
經營活動
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月,運營活動中使用的淨現金分別為3,266美元和3,391美元。運營現金流的略有下降通常反映了由於美元相對於澳元走強,以美元計算的支出減少。
投資活動
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月,投資活動提供的淨現金分別為3320美元和3615美元。截至2020年6月30日的6個月期間,投資活動的現金來源是通過非核心資產貨幣化實現的,其中包括2400美元用於部分取消Awak Mas特許權使用費,以及出售2214500股Midas Gold股票的954美元淨收益。截至2019年6月30日的6個月,投資活動提供的淨現金包括根據洛斯雷耶斯協議淨處置1,988美元的短期投資和1,667美元的收入。
融資活動
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月中,融資活動分別提供了747美元和20美元的現金淨額。截至2020年6月30日的6個月內,融資活動的現金包括淨收益807美元,其中
16
目錄
於發行本公司1,031,819股普通股(“普通股”)時收取。截至2019年6月30日的六個月內收到的淨金額是行使股票期權的收益,被支付員工預扣税義務代替發行普通股所抵消。
流動性和資本資源
截至2020年6月30日,該公司的營運資本為4846美元。這一數額包括與Los Reyes和Awak Mas交易相關的2960美元的遞延期權收益,這些收益最終將確認為收入,不需要使用任何流動資產。因此,截至2020年6月30日,影響Vista公司流動性和資本資源的營運資本組成部分包括總計8510美元的流動資產以及總計704美元的應付賬款、應計負債和其他。相比之下,截至2019年12月31日,流動資產總額為8826美元,應付賬款、應計負債和其他總額為830美元。Vista能夠保持穩定的流動資產和應付賬款、應計負債和其他資產,原因是將其部分Awak Mas特許權使用費和Midas黃金股票貨幣化;受益於所持Midas黃金股票公允價值的增加;限制使用其自動取款機計劃(定義如下);以及保持較低的支出狀況。有關更多詳細信息,請參閲上面的“經營成果”一節,以及這一節關於經營活動、投資活動和融資活動的前述討論。
威斯塔對新冠肺炎疫情的應對一直是為了確保員工和其他利益相關者的健康和安全。到目前為止,目前對Vista流動性和資本資源的直接影響在很大程度上僅限於發生的持續成本,而某些公司目標,包括尋找戰略發展合作伙伴的努力被推遲。在截至2020年3月31日的三個月裏,Vista確認的Midas Gold股票的公允價值下降在截至2020年6月30日的三個月裏大幅逆轉。儘管到目前為止,Vista受到的財務影響有限,金價普遍呈上升趨勢,但全球旅行限制的持續時間以及經濟復甦的速度和程度可能會影響公司以合理條件籌集額外營運資金的能力,或者根本不會影響公司籌集額外營運資金的能力,並可能繼續推遲託德山的戰略舉措,並將非核心資產貨幣化。延長延遲將繼續影響Vista的流動性和資本資源,並最終可能對Vista的短期和長期財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
儘管有這些條件,我們相信我們在2020年6月30日的現有營運資本,加上其他潛在的未來非稀釋融資來源,將足以為我們目前計劃的公司費用和項目持有成本(我們預計這與2019年大體一致)以及超過12個月的可自由支配計劃提供全部資金。
該公司繼續將重點放在非稀釋資金來源的貨幣化上。未來潛在的非稀釋性融資來源包括出售Midas Gold股票、Awak Mas特許權使用費和Los Reyes期權協議下的未來期權支付,以及出售其他非核心資產,包括我們的磨坊設備和其他特許權使用費。Vista於2020年5月5日收到了2400美元的付款,用於部分取消Awak Mas的特許權使用費。交易對手現在有權酌情取消特許權使用費的剩餘餘額,以便在2021年4月30日之前額外支付2500美元。如果交易對手不支付這2500美元,Vista將保留剩餘的特許權使用費權益,並可以採取替代貨幣化策略。“於2020年6月,本公司修訂協議,以加快Prime Mining完成對Los Reyes的收購所需的最後1,500美元付款,並要求Prime Mining額外支付2,100美元,以代替授予Vista某些特許權使用費和回收權,其中1,100美元將於2021年1月到期,1,000美元將於2021年7月到期。該公司於2020年7月收到最後1,500美元的收購價款,並將Los Reyes項目的控制權移交給Prime Mining。Vista將從最終購買價款中匯出大約800美元作為增值税,我們預計這筆錢將在正常情況下收回。該公司的磨機設備正由第三方二手採礦設備經銷商銷售。
如果其他潛在的非稀釋融資來源不能在時間框架內實現,或者不能在到期時實現履行債務所需的金額,Vista將需要通過股權發行或其他方式籌集額外資本。在現有的其他方式中,該公司與H.C.Wainwright&Co.,LLC(“Wainwright”)簽訂了一項市場發售協議(“自動取款機協議”),以比其他股票發行方式更低的成本提供額外的資產負債表靈活性。
根據自動櫃員機協議,公司可以(但沒有義務)通過Wainwright發行和出售普通股,總銷售收入最高可達10,000美元(“自動櫃員機計劃”)。自動櫃員機協議於2020年6月修訂為
17
目錄
在任何一方終止之前一直有效。在截至2020年6月30日的三個月裏,該公司根據自動取款機計劃出售了1031,819股普通股,淨收益為807美元。自動櫃員機計劃下普通股的報價或出售只能在美國以1933年美國證券法(經修訂)下第415條規則所定義的“在市場上發售”的形式進行,但須符合1933年美國證券法(經修訂)下的有效登記聲明,加拿大將不會根據自動櫃員機協議提出普通股的報價或出售。普通股將按出售時的市價分配。
Vista超過12個月的生存能力取決於我們是否有能力保持較低的支出水平,實現非稀釋資產的價值,並在必要時發行額外股本或尋找其他融資手段,以確保足夠的資金。我們的目標是保持充足的流動資金,並尋求保值和提高我們的核心資產的價值,以確保我們的股東獲得正的股本回報。在我們的濃縮綜合資產負債表中顯示為礦物資產和廠房設備的金額的潛在價值和可回收性取決於我們吸引足夠的資本資源來執行我們的戰略的能力,以及我們提高價值的計劃的最終成功,最重要的是在Mt Todd。
公允價值會計
下表列出了本公司在公允價值體系內按公允價值逐級計量的資產。
2020年6月30日的公允價值 | ||||||||||
| 總計 |
| 1級 |
| 第3級 | |||||
其他投資 | $ | 2,692 | $ | 2,692 | $ | — |
2019年12月31日的公允價值 | ||||||||||
| 總計 |
| 1級 |
| 第3級 | |||||
其他投資 | $ | 3,676 | $ | 3,676 | $ | — |
我們對Midas Gold股票和Nusantara股票的投資被歸類為公允價值等級的第一級,因為它們在活躍的市場中以報價市場價格估值。
2020年沒有水平之間的轉移,估值技術也沒有任何變化。
表外安排
我們沒有表外安排。
合同義務
截至2020年6月30日,我們沒有實質性的合同義務。他説:
項目更新
澳大利亞北領地託德山金礦項目
以下有關託德山的科學技術信息已由Vista高級副總裁John Rozelle先生審核通過。*Rozelle先生是加拿大國家儀器43-101定義的合格人員-礦產項目信息披露標準(“NI 43-101”)。
環境審批和冶金優化計劃
2018年1月,我們宣佈,根據環境保護和生物多樣性法案澳大利亞聯邦環境和能源部已經批准了一種名為“庫爾迪亞雀”(Gouldian Finch)的植物保護措施,因為它與古爾迪亞雀有關。有了這一授權,Vista獲得了允許開發託德山所需的所有主要環境批准。
18
目錄
在公司於2018年發佈預可行性研究報告(“2018年PFS”)後,Vista啟動了額外的冶金優化測試。本計劃的目標是確定磨礦粒度較細的整體黃金回收率,並評估FLSmidth VXP鋼廠的效率,而不是2018年PFS中設想的Glencore ISA鋼廠的效率。作為這項試驗工作和相關浸出回收試驗的結果,最終選擇了80%的磨礦粒度通過40微米(µm)。我們的冶金測試結果和其他發現已納入2019年10月發佈的最新PFS(見下文2019年PFS)。
為支持冶金測試工作,我們完成了另外四個大直徑巖心鑽孔,並從蝙蝠俠礦牀中提取了大約6噸較高品位的材料。我們額外準備了兩個2.5噸的複合材料樣品,用於高壓磨輥粉碎和分選試驗,使用的設備與以前的試驗工作相同。這兩個2.5噸的測試是為了確認較高品位礦石的分選效率。完成了與細磨機制造商的額外研磨試驗,以獲得進一步冶金研究的材料和未來設計和評估工作的具體操作數據。我們還與一家葉輪製造商一起完成了額外的測試,以便在設計的漿料密度和P80產品粒度下實現最佳效率。
2019年8月,在資源開發公司的指導下,我們公佈了2019年對不同等級範圍的樣品完成的精磨試驗結果。這些測試證實,Mt Todd礦石可以有效地研磨成更細的最終產品粒度,研磨電路中的功耗低於2018年PFS中的估計。浸出較細的最終產品粒度的物料再次證實了在較細的磨礦粒度下有較高的回收率。但它還表明,在40µm研磨尺寸下,尾部等級幾乎是恆定的,在特定的頭部等級範圍內很容易定義微小的變化。他説:
這些冶金試驗項目已證實:(1)各種礦頭品位的礦石分選效率,以及分選前篩分細粒物料中金的自然濃度;(2)細磨效率和提高了40微米80%通過磨礦時的金浸出回收率;(3)選擇FLSmidth VXP磨機作為首選細磨機。
2019年PFS
2019年9月,我們公佈了最新的託德山項目初步可行性研究結果,並於2019年10月提交了題為《NI 43-101技術報告澳大利亞北領地Mt Todd Gold Project每日5萬tpd初步可行性研究》的技術報告,生效日期為2019年9月10日,發佈日期為2019年10月7日(“2019年PFS”)。2019年PFS的基礎是冶金測試的結果,對項目進行了全面審查,重新設計了工藝流程圖的要素,最重要的是,磨削電路設計發生了變化。2019年PFS中發生變化的關鍵投入包括更細的研磨粒度導致更高的黃金回收率,更高的金價,以及更高的匯率。
工藝改進工作產生了修訂的估計,反映了運營成本的降低、黃金回收率的增加和黃金產量的增加。此外,我們委託進行了一項獨立基準研究,以評估託德山項目的資本和運營成本預算、建造和投產時間表、業主成本和主要組成部分是否合適。研究報告中的建議酌情納入了2019年中期戰略文件。我們還根據當前市場狀況和供應商最近的報價更新了收入、資本和運營成本。
2019年PFS評估了兩種發展情景:50000 tpd的項目開發了更多的Mt Todd資源,併產生了更大的淨現值(NPV)(“基本情況”);以及一個規模更小、等級更高的33000 tpd項目(“替代情況”)。2019年PFS的替代情況取代了2018年PFS中的類似研究,但不被認為是實質性的。另一種情況在2019年PFS中披露。
19
目錄
下表列出了2019年PFS基本案例的亮點:
年份:1-5年 | 礦山壽命(13年) |
| ||||||||
平均碾磨品位(g Au/t) | 0.96 | 0.82 | ||||||||
應付黃金年平均值(千盎司) |
| 495 |
| 413 | ||||||
應付黃金總數(000盎司) |
| 2,476 |
| 5,305 | ||||||
黃金回收 | 92.3 | % | 91.9 | % | ||||||
現金成本(美元/盎司)(1) | $ | 575 | $ | 645 | ||||||
AISC(美元/盎司)(2) | $ | 688 | $ | 746 | ||||||
帶鋼比(廢料:礦石) |
| 2.65 |
| 2.52 | ||||||
初始資本(百萬美元) | $ | 826 | ||||||||
税後淨現值5%(百萬美元) | $ | 823 | ||||||||
税後內部收益率 | 23.4 | % | ||||||||
税後返還(生產年限) | 2.9 |
注:經濟學報告使用每盎司1350美元的黃金和固定的0.70美元:匯率為1.00美元,並假設某些北領地的税收義務延期,以及在礦山壽命結束時實現設備殘值。採礦計劃既包括已探明的礦產儲量,也包括可能的礦產儲量。
(1) | 每盎司現金成本是一項非GAAP財務衡量標準;有關其他信息披露,請參閲下面的非GAAP財務衡量標準部分。 |
(2) | 每盎司的全部維持成本(“AISC”)是一個非GAAP財務衡量標準;有關額外披露,請參閲下面的非GAAP財務衡量標準部分。 |
下表説明瞭基本情況税後經濟對可變金價和外匯假設的敏感性:
外方 兑換 ($/A$) | ||||||||||
†2019年PFS中使用的假設。
基本情況初始和持續資本要求的關鍵資本支出為:
資本支出300萬美元,不包括每盎司金額) |
| 首字母 |
| 持續 |
| ||
資本 | 資本 |
| |||||
採礦 | $ | 121 | $ | 406 | |||
加工廠 | 367 | 17 | |||||
項目服務 | 109 | 72 | |||||
項目基礎設施 | 26 | — | |||||
場地建設與早期作品 | 18 | — | |||||
管理、工程、EPCM服務 | 82 | — | |||||
生產前成本 | 16 | — | |||||
偶然性 | 87 | 40 | |||||
小計 | $ | 826 | $ | 536 | |||
資產出售和打撈 | — | (140) | |||||
總資本 | $ | 826 | $ | 397 | (1) | ||
每盎司黃金的總資本 | $ | 156 | $ | 75 | (1) |
注:由於四捨五入原因,可能不會添加。
(1)扣除資產出售後的淨額。
20
目錄
下表列出了基本情況下的運營成本細目。
運營成本: | 前5年 | 礦場壽命延長,成本降低 |
| ||||||||||
| 每英噸 |
|
| 每英噸 |
|
| |||||||
加工 | 每盎司 | 加工 | 每盎司 |
| |||||||||
採礦 | $ | 6.51 | $ | 234 | $ | 6.02 | $ | 251 | |||||
加工 | 7.82 | 281 | 7.88 | 328 | |||||||||
站點常規和管理 | 1.07 | 39 | 1.11 | 46 | |||||||||
Jawoyn Royalty(1) | 0.38 | 14 | 0.32 | 14 | |||||||||
水處理 | 0.07 | 2 | 0.08 | 4 | |||||||||
尾礦治理 | 0.08 | 3 | 0.07 | 3 | |||||||||
煉油成本(1) | 0.09 | 3 | 0.08 | 3 | |||||||||
電力積分 |
| — |
| — |
| (0.10) |
| (4) | |||||
總現金成本(2) | $ | 16.01 | $ | 575 | $ | 15.48 | $ | 645 |
注:由於四捨五入原因,可能不會添加。
(1) | Jawoyn特許權使用費和煉油廠成本計算為每盎司黃金1350美元。 |
(2) | 總現金成本是一項非GAAP財務衡量標準;有關其他信息披露,請參閲下面的非GAAP財務衡量標準部分。 |
採礦計劃考慮在項目的13年經營年限內加工2.21億噸礦石,估計含金量為585萬盎司,平均品位為0.82g Au/t。*回收的黃金總量預計為530萬盎司。該項目整個生命週期的平均黃金年產量預計為413,400盎司,在商業運營的前五年平均為495,100盎司,其中608,600盎司是在商業運營的第一年生產的。商業生產預計將在經過兩年的建設和六個月的調試和投產後開始。
下表重點介紹了2019年PFS基本機箱生產計劃。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| 進料 |
| 包含 |
| 磨機 |
| |||||
已開採的礦石 | 廢品 | 條帶比 | 磨礦 | 等級1(g | 盎司 | 生產 |
| ||||||||
年數 | (KT) | 採礦量(Kt) | (W:O) | (KT) | Au/t | (Kozs) | (Kozs) | ||||||||
(1) | 2,859 | 8,802 | 3.08 | — | — | — | — | ||||||||
1 | 16,138 | 10,498 | 0.65 | 12,461 | 1.17 | 469 | 430 | ||||||||
2 | 15,613 | 47,536 | 3.04 | 17,750 | 0.85 | 482 | 438 | ||||||||
3 | 24,495 | 32,880 | 1.34 | 17,799 | 1.04 | 593 | 541 | ||||||||
4 | 15,586 | 76,531 | 4.91 | 17,750 | 0.70 | 399 | 360 | ||||||||
5 | 29,852 | 58,085 | 1.95 | 17,750 | 1.10 | 629 | 574 | ||||||||
6 | 8,984 | 87,011 | 9.69 | 17,750 | 0.78 | 446 | 404 | ||||||||
7 | 7,178 | 68,218 | 9.50 | 17,799 | 0.52 | 298 | 264 | ||||||||
8 | 13,482 | 56,598 | 4.20 | 15,129 | 0.61 | 297 | 266 | ||||||||
9 | 18,750 | 42,935 | 2.29 | 17,750 | 0.70 | 397 | 358 | ||||||||
10 | 28,653 | 29,747 | 1.04 | 17,750 | 0.93 | 528 | 481 | ||||||||
11 | 25,970 | 4,148 | 0.16 | 17,799 | 1.18 | 674 | 618 | ||||||||
12 | 127 | — | — | 17,750 | 0.65 | 371 | 334 | ||||||||
13 | — | — | — | 15,805 | 0.52 | 265 | 237 | ||||||||
總計 | 207,687 | 522,990 | 2.52 | 221,041 | 0.82 | 5,848 | 5,305 |
注意:由於四捨五入的原因,可能不會添加。*磨礦總量包括來自堆浸墊的材料,這些材料計劃在礦山壽命結束時加工。 採礦計劃既包括已探明的儲量,也包括可能的儲量。
2019年加油站的採礦計劃包括已探明和可能的儲量,估計總回收黃金為530萬盎司。下表列出了該項目的估計礦產儲量。
21
目錄
MT.託德黃金項目礦產儲量-每日50,000噸,每噸0.40克Au,每盎司黃金1,250美元
蝙蝠俠:押金 | 堆放在Leach Pad中 | Quigleys銀行存款 | 總計 |
| |||||||||||||||||||||
|
|
| 包含 |
|
| 包含 |
|
| 包含 |
|
| 包含 |
| ||||||||||||
| 公噸 |
| 職等 |
| 盎司 |
| 公噸 |
| 職等 |
| 盎司 |
| 公噸 |
| 職等 |
| 盎司 |
| 公噸 |
| 職等 |
| 盎司 |
| |
(000s) | (高/噸) | (000s) | (000s) | (克/噸) | (000s) | (000s) | (克/噸) | (000s) | (000s) | (克/噸) | (000s) |
| |||||||||||||
經證明 |
| 72,672 |
| 0.88 |
| 2,057 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 72,672 |
| 0.88 |
| 2,057 | |
可能 |
| 135,015 |
| 0.82 |
| 3,559 |
| 13,354 |
| 0.54 |
| 232 |
| — |
| — |
| — |
| 148,369 |
| 0.79 |
| 3,791 | |
經過驗證且有可能 |
| 207,687 |
| 0.84 |
| 5,616 |
| 13,354 |
| 0.54 |
| 232 |
| — |
| — |
| — |
| 221,041 |
| 0.82 |
| 5,848 |
僅對已探明的和可能的礦產儲量進行的經濟分析。*這些儲備不是SEC行業指南7標準下的儲備。
有關託德山的更多信息,請參閲2019年PFS,可在SEDAR上(www.sedar.com)、Edgar上(www.sec.gov)以及Vista網站上的“Mt Todd-Technology Reports”下獲得。有關礦產儲量和資源的估計,請參閲下面給投資者的警示説明。該技術報告僅供參考,並不以引用方式併入本文。
該公司打算在尋求發展合作伙伴的同時,繼續以具有成本效益的方式降低託德山的風險。2019年PFS為與潛在發展合作伙伴的接觸提供了堅實的基礎,管理層相信這些合作伙伴將認識到Mt Todd的價值,併為Vista股東提供適當的回報。
根據SEC行業指南7,託德山沒有已知的礦產儲量。
瓜達盧佩·德洛斯雷耶斯黃金/白銀項目,錫那羅亞,墨西哥
於2020年6月30日,本公司持有位於墨西哥錫那羅亞的Guadalupe de los Reyes金銀項目(“Los Reyes”),該項目須與Prime Mining Corporation(“Prime Mining”)達成協議。於2020年6月,本公司修訂協議,以加快Prime Mining完成對Los Reyes的收購所需的最後1,500美元付款,並要求Prime Mining額外支付2,100美元,以代替授予Vista某些特許權使用費和回收權,其中1,100美元將於2021年1月到期,1,000美元將於2021年7月到期。到目前為止支付的前4,500美元首先用於將我們的賬面價值降至零,其餘的2,892美元記錄為遞延期權收益。該公司於2020年7月收到最後1,500美元的收購價款,並將Los Reyes項目的控制權移交給Prime Mining。隨着控制權的轉移,Vista將在截至2020年9月30日的三個月內將2892美元的遞延期權收益確認為收入。
Awak Mas項目,印度尼西亞
Vista持有印尼Awak Mas項目的冶煉廠淨收益特許權使用費(“NSR”)。在2019年期間,Vista和Awak Mas的持有人修改了最初的特許權使用費協議,允許持有人或指定方在2020年4月30日之前向Vista支付2,400美元,以取消Awak Mas生產的第一批1,250,000盎司的1%NSR和接下來生產的1,250,000盎司的1.25%的NSR。2020年5月5日,本公司收到2400美元,用於取消相關的1%NSR和1.25%NSR。收到這筆付款後確認的收益為2568美元,其中包括2400美元的付款外加168美元以前遞延的期權收益。Awak MA的持有人或指定方現在有權取消剩餘的1%NSR和1.25%NSR,以便在2021年4月30日之前額外支付2500美元,屆時公司將確認這筆金額的收益和目前計入的68美元遞延期權收益。如果持有者沒有在2021年4月30日之前支付這筆最後款項,Vista將保留剩餘的特許權使用費權益。
某些美國聯邦所得税考慮因素。
22
目錄
近年來,Vista一直是1986年修訂後的《美國國税法》(U.S.Internal Revenue Code of 1986)第2.1297節所界定的“被動型外國投資公司”(“PFIC”),並預計未來仍將是一家“被動型外國投資公司”(“PFIC”)。現有和潛在的美國股東應就PFIC分類的税收後果和美國聯邦税收對待PFIC的問題諮詢他們的税務顧問。有關這一問題的更多信息包括在Vista截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中,在“Part II.Item 5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股票證券的市場-美國居民的某些美國聯邦所得税考慮因素”下。
關於前瞻性陳述的説明。
本Form 10-Q季度報告包含“前瞻性陳述”,其含義為1995年私人證券訴訟改革法加拿大證券法規定的前瞻性信息,這些信息旨在由此類法律創造的安全港涵蓋。除有關歷史事實的聲明外,本公司在提交給美國證券交易委員會(SEC)和加拿大證券委員會的其他季度報告中、以及在我們的官員或代表提交給美國證券交易委員會(SEC)的新聞稿和公開聲明中,以及在我們預期或預期未來將會或可能會發生的活動、事件或發展中提到的所有聲明,均屬前瞻性聲明和前瞻性信息,包括但不限於以下列出的內容。
運籌學
● | 我們相信,我們對該項目進行評估、設計、許可和降低風險的努力增加了黃金資源和儲量,增加了該項目的潛在價值,並顯示出強大的發展潛力,包括潛在的更長的礦山壽命; |
● | 我們相信,我們在水處理和管理、生物多樣性和社會項目方面的努力已經為該項目創造了強有力的社會許可證; |
● | 我們相信,2019年PFS反映的工藝改進將降低運營成本,提高黃金回收率,並提高託德山的黃金產量; |
● | 我們的計劃和可用的資金,以繼續確定和研究潛在的託德山優化、項目改進和效率; |
● | 對未來經營業績和財務業績的估計; |
● | 我們對託德山影響的預期,包括環境和經濟影響; |
● | 未來的發展合作伙伴將認識到託德山的價值,併為Vista股東提供適當的回報; |
● | 我們相信,利用該行動的某些現有基礎設施將大大降低該項目的估計開發成本; |
● | 關於潛在託德山開發的計劃和估計,包括獲得充足的水供應,以可接受的條件獲得天然氣,以及獲得所有所需許可證的能力; |
● | 估計託德山的礦產儲量和礦產資源; |
● | 託德山估計的運營成本、黃金回收和增加的估計黃金產量; |
● | 我們打算提高我們黃金項目的價值; |
● | 開發項目可能導致黃金生產或增值戰略交易的潛力; |
● | 可行性研究的結果; |
工商界
● | 我們相信,我們現有的營運資本,加上未來潛在的非稀釋融資來源,將足以為我們目前計劃的活動提供超過12個月的全部資金; |
23
目錄
● | 我們相信自動櫃員機計劃將提供額外的融資靈活性; |
● | 我們非核心資產的潛在貨幣化,包括我們待售的磨坊設備、某些特許權使用費權益和我們的Midas Gold股票; |
● | 潛在的資金需求和資金來源,包括近期額外現金來源; |
● | 我們預計公司將繼續虧損,在可預見的未來不會派發股息; |
● | 我們相信我們在所有重要方面都遵守適用的法律和法規; |
● | 法規或税收舉措的潛在變化; |
● | 我們的期望是,我們將繼續成為美國聯邦税收方面的PFIC; |
● | 我們可能向我們的董事、高級管理人員、員工和顧問授予期權和/或其他基於股票的獎勵的潛力; |
● | 我們相信,如果期權協議終止,Prime Mining將不會在洛斯雷耶斯擁有合法權益; |
● | 我們相信,我們將根據洛斯雷耶斯協議的條款收到未來的任何付款,如果沒有收到,我們將保留洛斯雷耶斯項目的所有權,或者獲得冶煉廠淨返還特許權使用費和返還權利; |
● | 我們相信我們會在正常的過程中收回增值税對洛斯雷耶斯最終購買價格的支付; |
● | 我們相信我們將收到取消印尼Awak Mas項目剩餘冶煉廠淨返還特許權使用費的任何未來付款; |
● | 未來可能需要支出以遵守有關環境保護的各項法律法規的可能性;以及 |
● | 我們認為新冠肺炎疫情可能會對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。 |
前瞻性表述和前瞻性信息基於公司董事會批准的我們目前的業務和運營計劃;我們的現金和其他資金需求及其時間和來源;預先可行性和可行性研究的結果、礦產資源和儲量估計、初步經濟評估和勘探活動;公司所需許可程序的進展;我們與監管機構合作的經驗;當前的市場狀況和項目發展計劃。“估計”、“計劃”、“預期”、“預期”、“打算”、“相信”、“將會”、“可能”以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述和前瞻性信息。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素,可能導致我們的實際結果、表現或成就與此類前瞻性陳述和前瞻性信息中明示或暗示的任何結果、表現或成就大不相同。這些因素包括以下風險:
經營風險
● | 預可行性和可行性研究結果、時間以及它們所依據的估計和假設的準確性; |
● | 資源和儲量估計結果,這種估計的準確性,以及採樣和隨後的分析以及它們所依據的地質解釋的準確性; |
● | 礦牀的技術和操作可行性以及經濟可行性; |
● | 我們有能力獲得、續簽或維持託德山的必要授權和許可,包括其開發計劃和經營活動; |
● | 支持開發託德山的決定的市場條件; |
24
目錄
● | 託德山開工延誤; |
● | 影響我們經營或財務狀況的成本增加; |
● | 我們依賴第三方履行與我們簽訂的協議規定的義務; |
● | 非我們管理的項目是否符合我們的標準或達到我們的目標; |
● | 我們的收購、勘探和開發活動,以及我們資產的市場價值的實現,是否會在商業上取得成功,我們進行的任何交易是否會最大限度地實現我們資產的市場價值; |
● | 未來與我們物業有關的合資企業、合夥企業和其他安排的成功; |
● | 對託德山潛在環境影響的認知; |
● | 已知和未知的環境和填海責任,包括託德山的填海要求; |
● | 對我們礦業權的潛在挑戰; |
● | 託德山未來的供水問題; |
● | 我們有能力獲得和維持天然氣供應合同,以維持我們計劃中的發電設施的運營; |
● | 訴訟或者其他法律訴訟請求; |
● | 環境訴訟; |
金融和商業風險
● | 黃金價格的波動; |
● | 沒有足夠的保險來承擔潛在的責任; |
● | 我們沒有支付現金股息; |
● | 我們運營虧損的歷史; |
● | 我們吸引、留住和聘用關鍵人才的能力; |
● | 我們的股票價格和黃金股票普遍波動; |
● | 我們有能力以優惠的條件為託德山獲得開發合作伙伴(如果有的話); |
● | 我們能夠以優惠的條件籌集額外資本或通過出售非核心資產籌集資金(如果有的話); |
● | 可能導致以低於公允價值的價格收購公司控股權的行業整合; |
● | 不斷髮展的公司治理和公開披露法規; |
● | 採礦業競爭激烈; |
● | 國內和國際層面的税收倡議; |
● | 税收政策法規的潛在變化; |
● | 外幣幣值波動; |
● | 澳大利亞政府在審查我們的澳大利亞研究和發展撥款時可能得出的不利結果; |
● | 出於美國聯邦税收的目的,我們可能成為PFIC; |
25
目錄
● | 新冠肺炎疫情造成的業務中斷或全球經濟放緩造成的延誤、潛在損失和無法維持足夠的週轉資金(見下文第1A項風險因素); |
行業風險
● | 礦產勘查、開發、經營活動的固有危害; |
● | 熟練勞動力、設備和用品短缺; |
● | 根據金屬價格、礦石固有脆弱性和金屬在採礦過程中的可採性計算礦產儲量、礦產資源和礦化物質及其波動的準確性; |
● | 改變我們的勘探和開發作業所受的環境法規;以及 |
● | 氣候變化法規的變化可能會導致運營成本增加。 |
有關此類風險和可能導致實際結果與此類前瞻性陳述和前瞻性信息中的結果大不相同的其他重要因素的更詳細討論,請參閲我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中“第I部分-項目1A”中包含的風險因素。風險因素“和”第II部分第1A項。風險因素“,見下文。雖然我們試圖確定可能導致實際結果與前瞻性陳述和前瞻性信息中描述的結果大不相同的重要因素,但可能還有其他因素導致結果與預期、估計或預期的不同。不能保證這些陳述將被證明是準確的,因為實際結果和未來事件可能與陳述中預期的大不相同。除非法律要求,我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述和前瞻性信息,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
關於礦產儲量和資源量估計的投資者警示
本文引用的2019年PFS使用加拿大國家文書43-101中定義的術語“礦產儲量”、“已探明的礦產儲量”和“可能的礦產儲量”-礦產項目信息披露標準(“NI 43-101”)和加拿大采礦、冶金和石油學會(簡稱“CIM”)-CIM關於礦產資源和礦產儲量的定義標準,由CIM理事會通過,經修訂(“CIM定義標準”)。這些定義與美國證券交易委員會(“SEC”)行業指南7(“SEC行業指南7”)中經修訂的“1933年美國證券法”(“證券法”)中的定義不同。根據SEC行業指南7標準,報告儲量需要“最終”或“可銀行”的可行性研究,在任何儲量或現金流分析中使用三年曆史平均金屬價格來指定儲量,初級環境分析或報告必須向適當的政府當局提交.
此外,2019年PFS使用了NI-43-101中定義並要求披露的術語“礦產資源”、“測量的礦產資源”、“指示礦產資源”和“推斷礦產資源”;然而,這些術語不是SEC行業指南7中定義的術語,通常不允許在提交給SEC的報告和註冊聲明中使用。告誡投資者不要想當然地認為這些類別的全部或任何部分礦藏都會轉化為儲量。“推斷礦產資源”的存在有很大的不確定性,在經濟、技術和法律上的可行性也有很大的不確定性。不能假設推斷出的礦產資源的全部或任何部分都會升級到更高的類別。根據加拿大的規定,除非在極少數情況下,對推斷出的礦產資源的估計可能不會構成可行性或預可行性研究的基礎。告誡投資者不要假設推斷的礦產資源的全部或任何部分存在或在經濟、技術或法律上是可開採的。根據加拿大法規,披露資源中的“所含盎司”是允許披露的;然而,SEC通常只允許發行人報告按SEC標準不構成“儲量”的礦化,因為其噸位和品級不在適當的噸位和品位範圍內,而不參考單位標準的措施.SEC通常只允許發行人報告按SEC標準不構成“儲量”的礦化.
因此,2019年PFS包含對我們礦藏的描述,這些描述可能無法與根據SEC行業指南7報告的美國公司公佈的類似信息相提並論。
SEC已通過對其披露規則的修正案,以使其證券在SEC登記的發行人的礦業權披露要求現代化。這些修正案於2019年2月25日(“證券交易委員會”)生效
26
目錄
現代化規則“),在兩年的過渡期後,SEC現代化規則將取代SEC行業指南7中對礦業註冊人的歷史財產披露要求。根據SEC現代化規則,公司在2021年1月1日開始的會計年度之前不需要披露其礦產屬性。根據SEC現代化規則,“已探明礦產儲量”和“可能礦產儲量”的定義已修改為與相應的CIM定義標準基本相似,SEC增加了定義,以確認也與相應的CIM定義標準基本相似的“已測量礦產資源”、“指示礦產資源”和“推斷礦產資源”;然而,SEC現代化規則和CIM定義標準下的定義和標準存在差異,因此,一旦本公司開始根據SEC現代化規則進行報告,就不能保證本公司的礦產儲量和礦產資源估計將與2019年PFS中所載的CIM定義標準下報告的相同,也不能保證2019年PFS中估計的Mt Todd項目的經濟性將與本公司未來根據SEC現代化規則編制的任何技術報告中的估計相同。他説:
非GAAP財務指標
在本報告中,我們提供了根據美國公認會計原則(“美國GAAP”)編制或計算的信息,並提供了一些非美國GAAP預期財務業績衡量標準。由於非GAAP業績衡量標準沒有美國GAAP規定的任何標準化含義,它們可能無法與其他公司提出的類似衡量標準相比較。不應孤立地考慮這些衡量標準,也不應將其作為根據美國公認會計原則編制的績效衡量標準的替代品。使用此類非GAAP衡量標準有一定的侷限性。由於這些衡量標準不包括收入、營運資本變化和非營業現金成本,它們不一定表明潛在的營業利潤或虧損,或根據美國公認會計原則確定的營業現金流。
總現金成本和全額維持成本
非GAAP衡量的總現金成本、每盎司現金成本和每盎司綜合維持成本(AISC)不是,也不打算根據美國GAAP進行陳述。正如2019年PFS中提到的那樣,這些措施分別代表我們與託德山項目相關的預期現金成本和全部維持成本。
我們相信,這些指標有助於投資者瞭解託德山項目的經濟狀況。我們在下表中介紹了我們的Mt Todd項目的非GAAP財務衡量標準。美國GAAP的實際結果可能與披露的金額不同。其他公司可能會以不同的方式計算這些指標。
總現金成本、每盎司現金成本和每盎司總維持成本是世界黃金協會制定的非GAAP指標,目的是提供與生產黃金相關的成本的透明度,並提供一個可比的標準。該公司報告現金成本和每盎司AISC,因為它認為這些指標更全面地反映了礦山壽命內的採礦成本。這些指標在黃金採礦業中被廣泛用作業績基準。
總現金成本包括營業成本,扣除電力銷售、煉油成本和非政府特許權使用費,不包括折舊和攤銷。這些成本的總和除以相應的估計售出的黃金盎司,以確定每盎司金額的現金成本。該公司的總現金成本不包括公司一般和行政成本的分配。
所有維持成本包括總現金成本(如上所述)加上維持資本成本。全部維持成本的總和除以相應的估計售出的黃金盎司,以確定每盎司的全部維持成本。
不包括在總現金成本和全部維持成本之外的成本包括所得税、政府特許權使用費、融資費用、與企業合併相關的成本、持續資本以外的資產收購、公司一般和行政成本的分配以及資產處置。
27
目錄
下表將Mt Todd總現金成本、每盎司現金成本和AISC每盎司金額與2019年PFS中描述的項目成本進行了核對。
28
目錄
單位 | 年份:1-5年 | 礦山壽命(13年) | |
應付黃金 | 科茲 | 2,476 | 5,305 |
運營成本 | 2000美元 | 1,381,396 | 3,333,631 |
煉油成本 | 2000美元 | 7,910 | 17,075 |
版税 | 2000美元 | 33,420 | 71,615 |
現金成本 | 2000美元 | 1,422,726 | 3,422,321 |
每盎司現金成本 | 美元/盎司 | $575 | $645 |
持續資本 | 2000美元 | 279,569 | 536,176 |
綜合維持費 | 2000美元 | 1,702,294 | 3,958,497 |
AISC/盎司 | 美元/盎司 | $688 | $746 |
第四項:安全控制和程序。
披露控制和程序。
在截至2020年6月30日的三個月和六個月的本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間結束時,我們在包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)在內的管理層(包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”))的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(定義見交易所法案下的規則13a-15(E)和規則15d-15(E))的設計和操作的有效性進行了評估。基於該評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至本季度報告所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序有效地確保:(I)我們根據交易法提交或提交給證券交易委員會的報告中要求披露的信息在適用規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告;(Ii)根據交易法提交的報告中要求披露的重大信息已經積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以使我們能夠在適當的情況下將這些信息傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以使我們能夠在適用的規則和表格中記錄、處理、彙總和報告根據交易法提交的報告中要求披露的重要信息,並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官
財務報告內部控制的變化
在截至2020年6月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或者很可能會對其產生重大影響。
第二部分
第一項:提起法律訴訟。
我們不知道有任何重大的未決或威脅訴訟,或政府當局和/或其他各方已知正在考慮或可能會對我們或我們的整體運營產生重大不利影響的任何訴訟程序。
第11A項:風險因素。
與我們於2020年2月提交給SEC和加拿大證券監管機構的Form 10-K年度報告(截至2019年12月31日)中列出的風險因素相比,沒有實質性變化,除了:
新冠肺炎大流行的直接和間接後果可能會產生實質性的不良後果。
新冠肺炎大流行正在對全球經濟產生實質性的不利影響,對自然資源部門和VISTA產生了影響。Vista經歷了其他投資價值的下降,並正在招致持續成本,同時某些公司目標,包括尋找戰略發展合作伙伴的努力,也被推遲。如果我們很大一部分員工由於生病或州或聯邦政府的限制(包括旅行限制和“就地避難”及類似命令)而無法工作或出差,我們可能會被迫減少或暫停在Mt.的活動。託德或我們的辦公室,這可能會限制目前正在進行的活動。疾病或政府的限制,
29
目錄
包括關閉國家邊境,與新冠肺炎有關的事件也可能擾亂我們運營所依賴的原材料、設備、補給和服務的供應。這些條件將需要以前預期之外的營運資金,這可能會對我們的流動性和以合理條款獲得額外營運資金的能力產生不利影響。延長延遲將繼續影響我們的流動資金和資本資源,並最終可能對短期和長期財務狀況和運營結果產生重大不利影響。就新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績產生不利影響的程度而言,它可能還會增加“風險因素”一節中描述的許多其他風險,以及在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告第I部分1A項“風險因素”項下列出的風險,例如與我們的運營和財務狀況相關的風險。由於與新冠肺炎大流行有關的事件具有高度不確定性和動態性,目前無法估計大流行對我們業務的影響。但是,這些影響可能會對我們的運營產生實質性的影響,我們將繼續密切關注新冠肺炎的情況。
第二項股權證券的未登記銷售和收益使用。
沒有。
第三項高級證券違約。
沒有。
第(4)項:披露礦山安全信息。
我們認為健康、安全和環境管理是我們的核心價值觀。
根據美國第1503(A)條2011年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案根據“多德-弗蘭克法案”(“多德-弗蘭克法案”),發行人如果是美國煤礦或其他煤礦的經營者,或其子公司是煤礦或其他礦山的經營者,則必須在提交給SEC的定期報告中披露有關違反規定的健康和安全行為、命令和傳票、相關評估和法律行動,以及聯邦礦山安全和健康管理局(MSHA)根據“多德-弗蘭克法案”規定的與採礦相關的死亡事件的信息。1977年美國聯邦礦山安全與健康法(“礦業法”)。於截至二零二零年六月三十日止六個月內,吾等的美國勘探物業不受礦業法規定的MSHA監管,因此根據多德-弗蘭克法案第1503(A)條無須披露。
第(5)項:提供其他信息。
沒有。
30
目錄
項目6.各種展品。
陳列品
以下證物作為本報告的一部分歸檔:
陳列品 數 |
| 描述 | |
3.01 | 延續證書,先前作為公司8-K表格的附件3.1於2013年6月12日提交給委員會,並通過引用併入本文(檔案號:1-9025) | ||
3.02 | 條款通知,以前作為公司8-K表格的附件3.2於2013年6月12日提交給委員會,並通過引用併入本文(檔案號:1-9025) | ||
3.03 | 以前作為附件3.3提交給公司的Form 8-K於2013年6月12日提交給委員會的文章,並通過引用併入本文(文件號:G1-9025) | ||
10.1 | 對2020年6月24日的市場發售協議的第1號修正案,以前作為公司於2020年6月25日提交給委員會的8-K表格的附件1.2提交,並通過引用併入本文(1-9025號文件) | ||
23.1 | 約翰·羅澤爾的同意 | ||
31.1* | 根據經修訂的“1934年證券交易法”,根據規則第33a-14(A)條核證行政總裁 | ||
31.2* | 根據經修訂的“1934年證券交易法”,根據規則第33a-14(A)條證明首席財務官 | ||
32.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節對首席執行官的認證 | ||
32.2* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18章第1350節對首席財務官的認證 | ||
101.INS(1) | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | ||
101.SCH(1) | XBRL分類擴展-架構 | ||
101.CAL(1) | XBRL分類擴展-計算 | ||
101.DEF(1) | XBRL分類擴展-定義 | ||
101.LAB(1) | XBRL分類擴展-標籤 | ||
101.PRE(1) | XBRL分類擴展-演示文稿 | ||
104 | 封面交互數據文件--封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
*-隨函存檔
(1) | 在此以電子方式提交。本報告附件附件101為XBRL(可擴展商業報告語言)格式:(I)截至2020年6月30日和2019年6月30日止三個月和六個月的簡明合併損益表,(Ii)截至2020年6月30日和2019年12月31日的簡明綜合資產負債表,(Iii)截至2020年6月30日和2019年6月30日止六個月的簡明合併現金流量表,以及(Iv)簡明合併資產負債表附註 |
31
目錄
簽名
根據“公約”第(13)或(15)(D)節的要求1934年證券交易法,註冊人已正式安排本報告由正式授權的下列簽字人代表其簽署。
| Vista Gold Corp. (註冊人) | |
日期:2020年7月29日 | 依據: | /s/ 弗雷德裏克·H·歐內斯特 |
| 弗雷德裏克·H·歐內斯特 | |
| 首席執行官 | |
日期:2020年7月29日 | 依據: | /s/ 道格拉斯·L·託布勒 |
| 道格拉斯·L·託布勒 | |
| 首席財務官 | |
32