美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(馬克一)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至本季度的季度報告
或
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金檔案編號
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
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(I.R.S.僱主 識別號碼) |
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(主要行政機關地址) |
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(郵政編碼) |
(登記人的電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)節登記的證券:
每一類的名稱 |
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交易 符號 |
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每間交易所的註冊名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器 |
☒ |
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加速的文件管理器 |
☐ |
非加速文件管理器 |
☐ |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興市場成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。**是。☐*☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
截至2020年7月24日,
目錄
第一部分-財務信息 |
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1 |
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第(1)項。 |
財務報表 |
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1 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
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27 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
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41 |
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第四項。 |
管制和程序 |
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41 |
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第II部分-其他資料 |
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42 |
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項目71A。 |
危險因素 |
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42 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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43 |
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第四項。 |
礦場安全資料披露 |
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43 |
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項目6. |
陳列品 |
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44 |
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簽名 |
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45 |
前瞻性陳述
本報告包含與未來事件和預期有關的陳述,因此構成“1995年私人證券訴訟改革法”意義上的前瞻性陳述。前瞻性表述包括包含“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“看到”、“應該”、“目標”、“將”、“將會”或其他含義類似的詞語的表述。除歷史事實陳述外,美國鋁業公司所有反映對未來的預期、假設或預測的陳述均為前瞻性陳述,包括但不限於對鋁土礦、氧化鋁和鋁的全球需求增長以及供需平衡的預測;對未來或目標財務結果或經營業績的陳述、預測或預測;關於戰略、展望以及商業和財務前景的陳述;以及關於資本回報的陳述。*這些陳述反映了基於美國鋁業公司對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法,以及管理層認為在這種情況下合適的其他因素的信念和假設。這些前瞻性陳述不是對未來業績的保證,可能會受到已知和未知風險、不確定性以及難以預測的環境變化的影響。儘管美國鋁業公司認為,任何前瞻性陳述中反映的預期都是基於合理的假設, 它不能保證這些期望一定會實現,由於各種風險和不確定因素,實際結果可能與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同。此類風險和不確定性包括但不限於:(A)冠狀病毒(新冠肺炎)大流行對全球經濟和我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流以及我們估計中使用的判斷和假設的當前和潛在未來影響;(B)鋁行業狀況的重大不利變化,包括全球供求狀況、基於倫敦金屬交易所的原鋁和其他產品價格和溢價的波動(視情況而定),以及氧化鋁指數化和現貨價格的波動;(C)全球經濟和金融市場狀況普遍惡化,這也可能影響美國鋁業公司以可接受的條件或根本不能獲得信貸或融資的能力;(D)美國鋁業公司服務的市場發生不利變化;(E)外幣匯率和税率變化對成本和結果的影響;(F)能源成本增加或能源供應的不確定性;(G)用於衡量養老金負債或養老金資產投資回報低於預期的貼現率下降,或管理養老金的法律或法規發生不利變化(H)無法提高盈利能力和利潤率、節省成本、產生現金、收入增長、財務紀律,或通過投資組合行動、運營和生產率提高、現金可持續性、技術進步和其他舉措預期的競爭力和運營得到加強;(I)在每一種情況下,都無法按計劃和目標完成日期實現收購的預期效益, 資產剝離、重組活動、設施關閉、削減、重新啟動、擴建或合資企業;(J)美國鋁業公司經營或銷售產品所在國家的政治、經濟、貿易、法律、公共衞生和安全以及監管風險;(K)勞資糾紛和/或停工;(L)意外事件的結果,包括法律和税務訴訟(包括澳大利亞税務局事項)、政府或監管調查以及環境補救;(M)網絡攻擊和潛在的信息技術或以及(N)美國鋁業公司提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K(截至2019年12月31日的財年報告)、Form 10-Q(截至2020年3月31日的季度報告)、本Form 10-Q季度報告(Form 10-Q季度報告)第1A項中討論的其他風險因素。美國鋁業公司沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,無論是針對新信息、未來事件或
否則,除非適用法律另有要求。市場預測受制於上述風險和市場中的其他風險。
第一部分-財務信息
第一項財務報表。
美國鋁業公司及其子公司
合併經營表(未經審計)
(單位為百萬,不包括每股金額)
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第二季度結束 6月30日, |
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截至六個月 6月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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銷售額(E) |
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售出貨物成本(不包括以下費用) |
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銷售、一般管理和其他費用 |
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研究開發費用 |
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計提折舊、損耗和攤銷準備 |
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重組和其他費用,淨額(D) |
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利息費用 |
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其他費用(收入),淨額(Q) |
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總成本和費用 |
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所得税前收入(虧損) |
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所得税撥備 |
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淨損失 |
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減去:可歸因於非控股權益的淨收入 |
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可歸因於美國鋁業的淨虧損 中國石油天然氣集團公司 |
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可歸因於美國鋁業的每股收益 公司普通股股東(F): |
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基本型 |
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稀釋 |
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( |
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$ |
( |
) |
附註是綜合財務報表的組成部分。
1
美國鋁業公司及其子公司
綜合全面收益表(未經審計)
(百萬)
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美國鋁業公司 |
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非控制性 利息 |
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總計 |
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第二季度結束 6月30日, |
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第二季度結束 6月30日, |
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第二季度結束 6月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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淨(虧損)收入 |
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扣除税後的其他綜合(虧損)收入(G): |
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未確認的精算淨虧損變動和 *與養老金相關的先前服務成本/收益 養老金和其他退休後福利 |
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外幣換算調整 |
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現金未確認損益淨變化 現金流對衝 |
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扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額 |
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綜合(虧損)收益 |
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美國鋁業公司 |
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非控制性 利息 |
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總計 |
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截至六個月 6月30日, |
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截至六個月 6月30日, |
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截至六個月 6月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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淨(虧損)收入 |
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( |
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) |
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) |
扣除税後的其他綜合(虧損)收入(G): |
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未確認的精算淨虧損變動和 *與養老金相關的先前服務成本/收益 養老金和其他退休後福利 |
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外幣換算調整 |
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年未確認損益淨變化 *現金流對衝 |
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扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額 |
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綜合(虧損)收益 |
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$ |
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) |
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$ |
( |
) |
附註是綜合財務報表的組成部分。
2
美國鋁業公司及其子公司
合併資產負債表(未經審計)
(百萬)
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6月30日, 2020 |
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12月31日, 2019 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物(M) |
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客户應收賬款(一) |
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其他應收賬款 |
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庫存(J) |
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衍生工具的公允價值(M) |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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物業、廠房和設備 |
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減去:累計折舊、損耗和攤銷 |
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物業、廠房和設備、淨值 |
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投資(H) |
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遞延所得税 |
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衍生工具的公允價值(M) |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債 |
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流動負債: |
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應付帳款、貿易 |
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應計薪酬和退休費用 |
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税收,包括所得税 |
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衍生工具的公允價值(M) |
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其他流動負債 |
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一年內到期的長期債務(K&M) |
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流動負債總額 |
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長期債務,減去一年內到期的金額(K&M) |
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累算退休金利益(L) |
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應計其他退休後福利(L) |
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資產報廢義務 |
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環境修復(P) |
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衍生工具的公允價值(M) |
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非流動所得税 |
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其他非流動負債和遞延信貸 |
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負債共計 |
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或有事項和承付款項(P) |
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權益 |
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美國鋁業公司股東權益: |
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普通股 |
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額外資本 |
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累積赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
累計其他綜合損失(G) |
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( |
) |
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( |
) |
美國鋁業公司股東權益總額 |
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非控股權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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$ |
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$ |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
3
美國鋁業公司及其子公司
合併現金流量表(未經審計)
(百萬)
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截至6月30日的6個月, |
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2020 |
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2019 |
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運營現金 |
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淨損失 |
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( |
) |
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$ |
( |
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調整以調節淨虧損與運營現金: |
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折舊、損耗和攤銷 |
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遞延所得税 |
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) |
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扣除股息後的淨股本收益 |
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重組和其他費用,淨額(D) |
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投資活動淨收益--資產出售(Q) |
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( |
) |
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( |
) |
定期養老金福利淨成本(L) |
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以股票為基礎的薪酬 |
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壞賬費用撥備 |
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其他 |
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資產和負債變動,不包括資產剝離和 以下是外幣折算調整: |
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應收賬款減少 |
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庫存減少 |
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預付費用和其他流動資產減少 |
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應付帳款、貿易(減少) |
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( |
) |
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( |
) |
應計費用(減少) |
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( |
) |
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( |
) |
增(減)税,包括所得税 |
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( |
) |
退休金供款(L) |
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( |
) |
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( |
) |
非流動資產減少(增加) |
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( |
) |
非流動負債(減少) |
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( |
) |
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( |
) |
運營提供的現金 |
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融資活動 |
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行使員工股票期權所得收益 |
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— |
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剝離業務的財務捐款(D) |
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|
( |
) |
|
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— |
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非控股權益的貢獻 |
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|
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對非控股權益的分配 |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
用於融資活動的現金 |
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( |
) |
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( |
) |
投資活動 |
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資本支出 |
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( |
) |
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( |
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出售資產所得收益 |
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增加投資 |
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從投資活動中提供(用於)的現金 |
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匯率變動對現金和現金的影響 *等價物和受限現金 |
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現金及現金等價物和限制性現金淨變化 |
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年初現金及現金等價物和限制性現金 |
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現金和現金等價物以及限制性現金 --期末 |
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$ |
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|
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$ |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
4
美國鋁業公司及其子公司
合併權益變動表(未經審計)
(百萬)
|
|
美國鋁業公司股東 |
|
|
|
|
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截至2019年6月30日的第二季度 |
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普普通通 股票 |
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附加 資本 |
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留用 收益(虧損) |
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累積 其他 全面 損失 |
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非 控管 利息 |
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總計 權益 |
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2019年3月31日的餘額 |
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淨(虧損)收入 |
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其他全面收益(G) |
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以股票為基礎的薪酬 |
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捐款 |
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分佈 |
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其他 |
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2019年6月30日的餘額 |
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( |
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截至2020年6月30日的第二季度 |
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2020年3月31日的餘額 |
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$ |
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淨(虧損)收入 |
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其他綜合(虧損)收益(G) |
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以股票為基礎的薪酬 |
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捐款 |
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分佈 |
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) |
其他 |
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( |
) |
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— |
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2020年6月30日的餘額 |
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( |
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( |
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截至2019年6月30日的6個月 |
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2018年12月31日的餘額 |
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淨(虧損)收入 |
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其他綜合(虧損)收益(G) |
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以股票為基礎的薪酬 |
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已發行普通股:補償 一系列計劃 |
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捐款 |
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分佈 |
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其他 |
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2019年6月30日的餘額 |
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截至2020年6月30日的6個月 |
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2019年12月31日的餘額 |
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淨(虧損)收入 |
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其他全面虧損(G) |
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以股票為基礎的薪酬 |
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捐款 |
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分佈 |
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其他 |
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2020年6月30日的餘額 |
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( |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
5
美國鋁業公司和S子日記
合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外;公噸千噸(國民政府))
A. 陳述的基礎-美國鋁業公司及其子公司(美國鋁業公司、美國鋁業公司或本公司)的中期合併財務報表未經審計。這些綜合財務報表包括所有調整,只包括正常的經常性調整,管理層認為這些調整是公平陳述公司經營結果、財務狀況和現金流量所必需的。這些綜合財務報表中報告的結果不一定代表全年可能預期的結果。2019年年終資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括美利堅合眾國(GAAP)普遍接受的會計原則要求的所有披露。本Form 10-Q季度報告應與公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告一起閲讀,其中包括GAAP要求的所有披露。
根據公認會計原則,某些情況要求管理層根據判斷和假設進行估計,這可能會影響財務報表日的資產和負債額報告以及或有資產和負債的披露。它們還可能影響報告期內報告的收入和費用金額。管理層利用歷史經驗和所有現有信息做出這些估計,包括考慮到冠狀病毒(新冠肺炎)大流行對宏觀經濟環境的影響。到目前為止,新冠肺炎疫情給本公司帶來了一定的負面影響,然而,新冠肺炎疫情的規模和持續時間尚不清楚,此次疫情對本公司業務、財務狀況、經營業績、現金流和市值的最終未來影響也不確定。此外,新冠肺炎疫情可能會對截至2020年6月30日對未來業績的估計產生不利影響,例如商譽和長期資產的可恢復性以及遞延税項資產的變現能力。儘管有這些固有的限制,管理層認為財務報表中記錄的與這些項目相關的金額是基於其利用當時所有相關信息進行的最佳估計和判斷。管理層定期評估其估計中使用的判斷和假設,結果可能與對未來事件及其影響或新信息的估計不同。
這些註釋中對Parentco的引用是指賓夕法尼亞州的美國鋁業公司及其截至2016年10月31日的合併子公司,當時該公司更名為Arconic Inc.。(後來更名為Howmet航空航天公司)。2016年11月1日(分離之日),Parentco拆分成兩家獨立的上市公司,美國鋁業公司(Alcoa Corporation)和Arconic Inc.。(分離事務)。關於分離交易,截至2016年10月31日,本公司和Arconic Inc.訂立若干協議以實施分居交易,包括分居及分配協議及税務事宜協議。有關更多信息,請參閲美國鋁業公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K第II部分第8項中的合併財務報表附註A。
鞏固原則。美國鋁業公司的合併財務報表包括美國鋁業公司和美國鋁業公司擁有控股權的公司的賬户,包括組成美國鋁業世界氧化鋁化工(AWAC)合資企業的那些賬户(見下文)。公司間的交易已被取消。權益會計方法用於對美國鋁業公司有重大影響但沒有有效控制的附屬公司和其他合資企業的投資。對美國鋁業公司不能施加重大影響的附屬公司的投資按成本法核算。
AWAC是美國鋁業公司和Alumina Limited的一家未註冊成立的全球合資企業,由幾個附屬經營實體組成,這些實體擁有或擁有美國鋁業公司鋁土礦和氧化鋁部門(除Poços de Caldas礦和煉油廠以及聖路易斯煉油廠的一部分和在巴西的Mineração Rio do Norte S.A.的投資外)內的鋁土礦和氧化鋁精煉廠,以及澳大利亞的波特蘭冶煉廠(均在巴西),並在Alcoa Corporation的鋁土礦和氧化鋁部門擁有鋁土礦和氧化鋁精煉廠的權益或運營這些鋁土礦和氧化鋁精煉廠(除Poços de Caldas礦和精煉廠以及對巴西Mineração Rio do Norte S.A.的部分投資外)美國鋁業公司擁有
B.最近通過和最近發佈的會計準則
通過
2020年1月1日,公司採用了以下由財務會計準則委員會(FASB)發佈的會計準則更新(ASU),這些更新對公司的合併財務報表均無實質性影響:
|
• |
ASU編號2019-08,補償-股票補償(主題718)和與客户的合同收入(主題606); |
|
• |
ASU編號2018-15,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件; |
6
|
• |
ASU編號2018-14, 薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(715-20分主題); |
|
• |
ASU No.2018-13,公允價值計量(主題820);以及 |
|
• |
ASU No.2016-13,金融工具-信貸損失。 |
已發佈
2019年12月,FASB發佈了ASU No.2019-12,所得税(主題740),旨在通過消除某些例外並簡化主題740下的某些要求來簡化所得税的會計處理。最新情況涉及期內税收分配、權益法投資的遞延税負、中期税收計算、中期税法或利率變化,以及與員工持股計劃相關的所得税。ASU編號2019-12的指導將於2021年1月1日對美國鋁業生效。預計將對公司產生影響的主要撥備與期內税收分配有關,從歷史上看,這對公司沒有重大影響。這項規定一經通過,將不會對合並財務報表產生影響。一旦通過,如果持續業務和持續業務以外的收入出現虧損,該條款將消除進行期間分配的要求。管理層目前正在評估剩餘的撥備,但預計不會對合並財務報表產生實質性影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU No.2020-04,在有限的時間內提供可選的指導,以減輕在會計核算(或承認)參考匯率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。管理層目前正在評估替換倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的影響,以及預期採用可選指引中的適用條款將對綜合財務報表產生的影響。適用條款的通過將與受影響合同的修改同時進行。
C.資產剝離– 2020年第一季度,該公司將美國鋁業全資子公司Elemental Environmental Solutions LLC(EES)出售給一家全球環境公司,交易價值美元。美國鋁業是美國鋁業的全資子公司,運營着位於阿肯色州Gum Springs的廢物處理設施。
D.重組和其他費用,淨額-在2020年第二季度和6個月期間,美國鋁業公司記錄了重組和其他費用,淨額為$
2020年4月,作為公司投資組合審查的一部分,美國鋁業公司宣佈削減剩餘的
在2019年第二季度和六個月期間,美國鋁業公司記錄了重組和其他費用,淨額為#美元。
2019年第一季度記錄的與西班牙冶煉廠削減相關的重組費用包括#美元的資產減值。
7
$
美國鋁業公司不包括重組和其他費用,淨額計入其可報告部門的業績中。將此類費用分配到細分結果的影響如下:
|
|
第二季度結束 6月30日, |
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截至六個月 6月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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鋁土礦 |
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$ |
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氧化鋁 |
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鋁 |
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細分市場合計 |
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總重組和其他費用,淨額 |
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$ |
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2019年,美國鋁業公司宣佈並實施了一種新的運營模式,從而形成了一個更精簡、更一體化、以操作員為中心的組織。作為重組的結果,離職金和其他員工離職費用準備金為#美元。
2019年12月,美國鋁業公司宣佈關閉其位於德克薩斯州的Point Comfort(德州)氧化鋁精煉廠。作為重組的結果,離職金和其他員工離職費用準備金為#美元。
同樣在2019年,美國鋁業公司削減並隨後剝離了位於Avilés和La Coruña(西班牙)的鋁設施。由於資產剝離,重組準備金為#美元。
重組費用的活動和準備金餘額如下:
|
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遣散費 和 僱員 終止 費用 |
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其他 費用 |
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總計 |
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2018年12月31日的餘額 |
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重組和其他費用,淨額 |
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現金支付 |
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反轉和其他 |
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2019年12月31日的餘額 |
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重組和其他費用,淨額 |
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現金支付 |
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( |
) |
反轉和其他 |
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( |
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2020年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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T活動和準備金餘額僅包括重組和其他費用,影響離職金準備金和員工離職費用及其他成本的淨額。影響其他負債賬户,如環境負債(見附註P)、資產報廢負債、養老金和其他退休後準備金(見附註L)等其他負債賬户的重組和其他費用淨額不包括在上述活動和餘額中。沖銷和其他包括以前記錄的負債的沖銷和外幣換算影響。
儲備的非流動部分是 $
8
E.細分市場信息 –
|
|
鋁土礦 |
|
|
氧化鋁 |
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鋁 |
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總計 |
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||||
截至2020年6月30日的第二季度 |
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銷售: |
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第三方銷售 |
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細分市場同業銷售 |
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總銷售額 |
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分段調整後的EBITDA |
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補充信息: |
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折舊、損耗和攤銷 |
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股權損失 |
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( |
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( |
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截至2019年6月30日的第二季度 |
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銷售: |
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第三方銷售 |
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細分市場同業銷售 |
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補充信息: |
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折舊、損耗和攤銷 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
權益收益(虧損) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
鋁土礦 |
|
|
氧化鋁 |
|
|
鋁 |
|
|
總計 |
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||||
截至2020年6月30日的6個月 |
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銷售: |
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第三方銷售 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
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$ |
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|
細分市場同業銷售 |
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總銷售額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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分段調整後的EBITDA |
|
$ |
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$ |
|
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$ |
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補充信息: |
|
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折舊、損耗和攤銷 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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股權損失 |
|
|
— |
|
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( |
) |
|
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( |
) |
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( |
) |
截至2019年6月30日的6個月 |
|
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銷售: |
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第三方銷售 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
細分市場同業銷售 |
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總銷售額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
分段調整後的EBITDA |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
補充信息: |
|
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|
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|
|
折舊、損耗和攤銷 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
權益收益(虧損) |
|
|
— |
|
|
|
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|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
9
下表將部門調整後的EBITDA總額與可歸因於美國鋁業公司的合併淨虧損進行了核對:
|
|
第二季度結束 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
部門調整後EBITDA合計 |
|
$ |
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|
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
未分配金額: |
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|
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轉化(1) |
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( |
) |
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( |
) |
|
|
|
|
段間剔除 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
公司費用(2) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
計提折舊、損耗和 *攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
重組和其他費用,淨額(D) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他(費用)收入,淨額(Q) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
其他(3) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前綜合(虧損)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
所得税撥備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
合併淨虧損可歸因於 *美國鋁業公司 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
(1) |
除其他項目外,轉換還包括先前關閉的業務的調整後EBITDA。 |
(2) |
公司費用包括運營公司總部和其他全球行政設施的一般行政費用和其他費用,以及公司技術中心的研發費用。 |
(3) |
其他包括某些影響銷售和銷售成本的項目、一般行政管理以及美國鋁業公司合併運營報表中未包括在可報告部門的調整後EBITDA中的其他費用。 |
下表詳細介紹了美國鋁業公司按產品部門劃分的銷售額:
|
|
第二季度結束 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
原鋁 |
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$ |
|
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|
$ |
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
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|
氧化鋁 |
|
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|
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扁軋鋁 |
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鋁土礦 |
|
|
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|
|
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能量 |
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其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他主要包括與指定為鋁遠期銷售現金流對衝的嵌入式衍生工具相關的已實現損益。
10
F.每股收益-基本每股收益(EPS)金額是通過將收益除以已發行普通股的平均數量來計算的。稀釋每股收益金額假設發行所有潛在稀釋已發行股票等價物的普通股。
用於計算美國鋁業公司普通股股東應佔基本每股收益和稀釋每股收益的信息如下(百萬股):
|
|
第二季度結束 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
美國鋁業公司應佔淨虧損 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
平均流通股-基本 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
稀釋證券的影響: |
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
股票期權 |
|
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— |
|
|
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— |
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|
— |
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— |
|
庫存單位 |
|
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— |
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— |
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— |
|
平均流通股-稀釋後 |
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|
在2020年第二季度和六個月期間,基本平均流通股和稀釋後平均流通股持平,因為普通股潛在股份的效果是反稀釋的。美國鋁業在2020年第二季度或六個月期間產生了淨收入,
在2019年第二季度和六個月期間,由於普通股潛在股份的反稀釋效應,基本平均流通股和稀釋後的平均流通股持平。美國鋁業是否在第二季度或2019年的六個月期間產生了淨收入,
11
G.累計其他綜合虧損
下表詳細説明瞭構成美國鋁業公司股東和非控股權益的累計其他綜合虧損的三個組成部分的活動:
|
|
美國鋁業公司 |
|
|
非控股權益 |
|
||||||||||
|
|
第二季度結束 6月30日, |
|
|
第二季度結束 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
退休金和其他退休後福利(L) |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他綜合(虧損)收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未確認的精算淨損失和以前的服務 *成本/效益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
税收優惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
其他綜合損失合計 重新分類前的收入,扣除税收後的淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
精算損失淨額和先期攤銷 降低服務成本/收益(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税費(2) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
從累計中重新分類的總金額 *其他綜合虧損,税後淨額(7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合(虧損)收入合計 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他綜合收入(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流套期保值(M) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
其他綜合(虧損)收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期重估的淨變化 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
税收優惠(費用) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
其他綜合(虧損)收入合計 重新分類前的收入,扣除税收後的淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
重新分類為收益的淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
鋁合約(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
金融合同(5) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
利率合約(6) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
外匯合約(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
小計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
税收(費用)優惠(2) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
總金額從 **積累了其他全面的 淨虧損,税後淨額(7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
其他綜合(虧損)收入合計 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他綜合損失合計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
12
|
|
美國鋁業公司 |
|
|
非控股權益 |
|
||||||||||
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
退休金和其他退休後福利(L) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他綜合(虧損)收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未確認的精算淨損失和以前的服務 *成本/效益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
税收優惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他綜合損失合計 重新分類前的收入,扣除税收後的淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
精算損失淨額和先期攤銷 降低服務成本/收益(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税費(2) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
從累計中重新分類的總金額 *其他綜合虧損,税後淨額(7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合(虧損)收入合計 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他綜合(虧損)收入(3) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流套期保值(M) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他全面收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
定期重估的淨變化 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
税收(費用)優惠 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
其他全面收益(虧損)合計 重新分類前的收入,扣除税收後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
重新分類為收益的淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
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|
鋁合約(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
金融合同(5) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
利率合約(6) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
外匯合約(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
小計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
税收(費用)優惠(2) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
總金額從 **積累了其他全面的 淨虧損,税後淨額(7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
其他全面收益(虧損)合計 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
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( |
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期末餘額 |
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累計其他綜合損失合計 |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
(1) |
這些數額包括在計算養卹金和其他退休後福利的定期福利淨費用中(見附註L)。 |
(2) |
這些數額在所附綜合業務表的所得税準備金中報告。 |
(3) |
在報告的所有期間,沒有與利率變化相關的税收影響,也沒有任何金額重新歸類為收益。 |
(4) |
這些金額主要在隨附的綜合業務表上的銷售額中報告。 |
(5) |
這些金額在隨附的合併業務表上列在售出貨物成本中。 |
(6) |
這些金額在扣除所附的綜合業務表後的其他費用(收入)中報告。 |
(7) |
正數表示對應的收益費用,負數表示對應的收益收益。 |
13
H.投資 –
截至2020年6月30日的第二季度 |
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沙特阿拉伯 合資企業 |
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採礦 |
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能量 |
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其他 |
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銷貨 |
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銷貨成本 |
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淨(虧損)收入 |
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( |
) |
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( |
) |
關聯公司淨(虧損)收入中的權益, *在調節調整之前進行調整 |
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( |
) |
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其他 |
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年美國鋁業公司淨(虧損)收入中的權益 三家關聯公司 |
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截至2019年6月30日的第二季度 |
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銷貨 |
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銷貨成本 |
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淨(虧損)收入 |
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關聯公司淨(虧損)收入中的權益, *在調節調整之前進行調整 |
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其他 |
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年美國鋁業公司淨(虧損)收入中的權益 三家關聯公司 |
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— |
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截至2020年6月30日的6個月 |
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銷貨 |
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銷貨成本 |
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淨(虧損)收入 |
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) |
關聯公司淨(虧損)收入中的權益, *在調節調整之前進行調整 |
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) |
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) |
其他 |
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) |
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年美國鋁業公司淨(虧損)收入中的權益 三家關聯公司 |
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截至2019年6月30日的6個月 |
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銷貨 |
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銷貨成本 |
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淨(虧損)收入 |
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) |
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— |
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( |
) |
關聯公司淨(虧損)收入中的權益, *在調節調整之前進行調整 |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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年美國鋁業公司淨(虧損)收入中的權益 三家關聯公司 |
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( |
) |
2019年第二季度,美國鋁業公司(Alcoa Corporation)和沙特阿拉伯礦業公司(Ma‘den)修改了管理當時組成合資企業的三家公司各自運營的合資協議。修訂導致多項改變,包括剝離本公司於Ma‘den Rolling Company(MRC)的投資。因此,沙特合資企業只包括2019年第二季度和六個月期間的MRC業績。
公司發展的基礎是什麼?TM有限合夥,包括在上表的其他中,已減少到
一、應收賬款
2019年10月25日,本公司的一家全資子公司簽訂了一項
14
循環基礎。指定應收賬款池中未售出的部分將作為抵押品質押給採購銀行,以擔保已售出的應收賬款。 在截至2020年6月30日的第二季度和六個月內,
J.庫存
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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成品 |
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在製品 |
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鋁土礦和氧化鋁 |
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購進的原材料 |
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運營用品 |
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K債務。
信貸便利。
循環信貸安排
2020年4月21日,本公司與美國鋁業荷蘭控股公司(Alcoa Nederland Holding B.V.)美國鋁業公司(ANHBV)是美國鋁業公司的全資子公司,該公司訂立了循環信貸協議(經修訂後的循環信貸協議)第2號修正案(修正案2),暫時將槓桿率要求(以總負債除以綜合EBITDA計算)調整為
於二零二零年六月二十四日,本公司與澳新銀行就循環信貸協議(修訂編號3)訂立一項額外修訂,以(I)永久調整綜合EBITDA的計算方式,允許加回若干額外的非現金成本,及(Ii)暫時調整2020年度餘下會計季度的綜合現金利息開支(定義見循環信貸協議)及總負債的計算方式,以計算截至2020年12月31日止財政年度內若干優先票據的綜合現金利息開支(定義見循環信貸協議)及債務總額,包括
ANHBV可以選擇延長第3號修正案下的期限,以適用於截至2021年3月31日和2021年6月30日的一個或兩個會計季度。然而,這樣做也會使循環信貸安排下的借款可獲得性在各自的財政季度減少三分之一,相當於截至2020年12月31日的財政年度任何票據發行淨收益的三分之一。如果ANHBV延長臨時修正案,2020年7月發行的債券將使循環信貸安排下的承諾總額減少約#美元。
循環信貸安排下的承付款總額仍為#美元。
美國鋁業挪威分行信貸安排
2019年10月2日,美國鋁業公司的全資子公司美國鋁業挪威公司與挪威克朗公司簽訂了一份為期一年的多幣種循環信貸安排協議
2020年7月3日,美國鋁業挪威公司修改了循環信貸安排協議,使協議條款與上文討論的循環信貸協議第2號修正案和第3號修正案保持一致。
15
144A債務。
2020年7月,ANHBV完成了第144A條(1933年美國證券法修訂)的債務發行,發行金額為#美元。
L.養卹金和其他退休後福利 –
|
|
第二季度結束 六月三十日, |
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截至六個月 六月三十日, |
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養老金福利 |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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服務成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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利息成本(1) |
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計劃資產的預期收益(1) |
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( |
) |
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確認的精算淨損失(1) |
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先前服務費用攤銷(1) |
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— |
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削減開支(2) |
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淨定期收益成本 |
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$ |
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第二季度結束 六月三十日, |
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截至六個月 六月三十日, |
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其他退休後福利 |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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服務成本 |
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$ |
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利息成本(1) |
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確認的精算淨損失(1) |
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以前服務福利的攤銷(1) |
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( |
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( |
) |
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— |
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削減開支(2) |
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( |
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— |
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( |
) |
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— |
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淨定期收益成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1) |
這些數額在所附合並業務表上的其他費用(收入)中報告(見附註Q)。 |
(2) |
這些金額在重組和其他費用中報告,扣除所附的綜合業務表(見附註D)和現金流量表後為淨額。 |
計劃行動。2020年,管理層對某些養老金計劃採取了以下行動:
行動#1-2020年2月,本公司簽訂了新的、
行動#2-2020年2月,公司通知參加公司一項固定福利養老金計劃的Alumerie de DesChambault的所有未加入工會的小時工,他們將從2021年1月1日起停止為未來服務積累退休福利。這一變化將影響大約
16
行動#3-2020年4月, 作為公司投資組合審查的一部分,美國鋁業宣佈,由於市場狀況下降,它將削減其位於華盛頓州芬代爾的Intalco冶煉廠的剩餘產能。全面削減預計將在2020年第三季度完成。Intalco僱傭了大約
上述行動導致重新衡量各自的計劃,包括更新用於確定受影響計劃的福利義務的貼現率。
操作編號 |
|
數量 受影響 平面圖 與會者 |
|
加權 平均值 貼現 截止日期的費率 12月31日, 2019 |
|
|
平面圖 重新測量 日期 |
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加權 平均值 貼現率 自計劃之日起 重新測量 日期 |
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增加到 累計 養卹金 效益 責任 |
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增加到 應計其他 退休後 效益 責任 |
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削減 充電(增益)(1) |
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1 |
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~ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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2 |
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~ |
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— |
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3a |
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~ |
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— |
|
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3b |
|
~ |
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— |
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— |
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( |
) |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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(1) |
這些數額代表部分現有先前服務成本或收益的加速攤銷,並從累積的其他全面虧損重新分類為重組和其他費用,在所附的綜合業務表上為淨額(見附註D)。 |
資金和現金流。根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案的允許,該公司將推遲大約$
M.衍生工具和其他金融工具
公允價值
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的價格。公允價值層次區分(I)基於從獨立來源獲得的市場數據(可觀察到的投入)開發的市場參與者假設,以及(Ii)實體自己對基於情況下可獲得的最佳信息(不可觀察到的投入)開發的市場參與者假設的假設。公允價值等級由三個大的等級組成,對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。公允價值層次的三個層次如下所述:
|
• |
第1級-活躍市場的未調整報價,在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價。 |
|
• |
第2級-第1級內可直接或間接觀察到的資產或負債報價以外的投入,包括活躍市場中類似資產或負債的報價;不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價;資產或負債可觀測到的報價以外的投入(例如利率);以及主要來自可觀測市場數據或以相關或其他方式證實的投入。 |
|
• |
級別3-既對公允價值計量重要又不可觀察的輸入。 |
衍生物
美國鋁業公司面臨與其正在進行的業務運營相關的某些風險,包括商品價格、外幣匯率和利率變化的風險。美國鋁業公司的商品和衍生產品活動包括鋁、能源、外匯和利率合約,這些合約是為了交易以外的目的而持有的。它們主要用於緩解不確定性和波動性,並覆蓋潛在的風險敞口。美國鋁業公司不參與能源、天氣衍生品或其他非交易所商品交易活動。
17
美國鋁業公司的幾個鋁、能源和外匯合同在公允價值層次下被歸類為1級或2級。所有這些合約都被指定為公允價值或現金流對衝工具。美國鋁業公司(Alcoa Corporation)也有幾種根據公允價值層次分類為3級的衍生品工具,這些工具要麼被指定為現金流對衝,要麼被指定為非指定。
下表提供了1級、2級和3級衍生品的詳細信息(請參閲下表中的其他3級信息):
|
|
2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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資產 |
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負債 |
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|
資產 |
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負債 |
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第1級和第2級衍生工具 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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第3級衍生工具 |
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總計 |
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$ |
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減:當前 |
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非電流 |
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$ |
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$ |
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$ |
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在其他綜合(虧損)收入中確認的未實現(虧損)收益 |
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已實現(虧損)收益從其他綜合(虧損)收入重新歸類為收益 |
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||||||||||
截至6月30日的第二季度, |
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2020 |
|
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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第1級和第2級衍生工具 |
|
$ |
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|
$ |
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|
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
第3級衍生工具 |
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|
( |
) |
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|
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( |
) |
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非控股和股權 |
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( |
) |
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( |
) |
總計 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
截至2020年6月30日的季度,已實現虧損為
|
|
在其他綜合(虧損)收益中確認的未實現收益(虧損) |
|
|
已實現(虧損)收益從其他綜合(虧損)收入重新歸類為收益 |
|
||||||||||
截至6月30日的六個月, |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
第1級和第2級衍生工具 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
第3級衍生工具 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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非控股和股權 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
總計 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
截至2020年6月30日的6個月,已實現虧損1美元
18
額外的3級披露
下表提供了與上述3級導數儀表(兆瓦時)的重要不可觀測輸入相關的定量信息:
|
|
2020年6月30日 |
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不可觀察的輸入 |
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不可觀測的輸入範圍 |
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資產衍生品 |
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|
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財務合同 |
|
$ |
|
|
|
的相互關係 |
|
電量(每兆瓦時) |
|
2020: $32.29 |
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|
|
|
|
|
遠期能源價格與居民消費價格指數 |
|
|
|
2021: $28.35 |
總資產衍生工具 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
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負債衍生工具 |
|
|
|
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|
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|
|
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電力合同 |
|
$ |
|
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|
所需能源的兆瓦時 |
|
LME(每公噸) |
|
2020: $1,594 |
|
|
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|
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|
產生預測的結果 |
|
|
|
2027: $2,119 |
|
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公噸鋁 |
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電 |
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每年400萬兆瓦小時 |
電力合同 |
|
|
|
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|
所需能源的兆瓦時 產生預測的結果 公噸鋁 |
|
LME(每公噸) |
|
2020: $1,594 2029: $2,227 2036: $2,523 |
|
|
|
|
|
|
|
|
中西部保費 (每磅) |
|
2020: $0.0900 2029: $0.1500 2036: $0.1500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
電 |
|
每年1100萬兆瓦時的速度 |
電力合同 |
|
|
|
|
|
生產預測的公噸鋁所需的能源MWh |
|
LME(每公噸) |
|
2020: $1,594 2020: $1,616 |
|
|
|
|
|
|
|
|
中西部保費 (每磅) |
|
2020: $0.0900 2020: $0.1400 |
|
|
|
|
|
|
|
|
電 |
|
每年200萬兆瓦時 |
電力合同(未指定) |
|
|
|
|
估計的價差在 30年期債券收益率為 美國鋁業和交易對手 |
|
信用利差 |
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3.55%:30年期公債收益率差 6.55%:美國鋁業(預估) 3.00%:交易對手 |
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總負債衍生工具 |
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$ |
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上表中的總資產衍生工具和總負債衍生工具減少了$
隨附的綜合資產負債表中記錄的第3級衍生工具的公允價值如下:
資產衍生品 |
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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指定為對衝工具的衍生工具: |
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電流-電力合同 |
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— |
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活期財務合同 |
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非流動電力合同 |
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— |
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非流動財務合同 |
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— |
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指定為對衝工具的衍生工具總額 |
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$ |
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$ |
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總資產衍生工具 |
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$ |
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$ |
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負債衍生工具 |
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指定為對衝工具的衍生工具: |
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電流-電力合同 |
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$ |
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非流動電力合同 |
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非流動財務合同 |
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— |
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指定為對衝工具的衍生工具總額 |
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$ |
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$ |
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未指定為對衝工具的衍生工具: |
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電流-電力合同 |
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$ |
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$ |
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非流動電力合同 |
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未指定為對衝工具的衍生工具總額 |
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$ |
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$ |
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總負債衍生工具 |
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$ |
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$ |
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19
假設市場利率保持不變,利率為六月三十日,2020,實現了損失共$
於2020年6月30日及2019年12月31日,電力合約與指定為現金流對衝的嵌入式衍生品對衝預測的鋁銷量
下表列出了3級衍生工具的活動對賬情況:
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資產 |
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負債 |
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截至2020年6月30日的第二季度 |
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電力合同 |
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財務 契約 |
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電力合同 |
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財務 契約 |
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嵌入式 學分 導數 |
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2020年4月1日 |
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包括在下列項目中的總損益: |
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銷售額(已實現) |
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) |
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— |
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— |
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銷貨成本(已變現) |
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— |
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— |
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— |
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— |
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其他費用(收入)、淨額(未實現/已實現) |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
其他綜合(虧損)收入(未實現) |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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— |
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其他 |
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— |
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( |
) |
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— |
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2020年6月30日 |
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$ |
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$ |
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計入收益的未實現損益變動 於2020年6月30日持有的衍生工具合約: |
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其他費用(收入),淨額 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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資產 |
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負債 |
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截至2020年6月30日的6個月 |
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電力合同 |
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財務 契約 |
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電力合同 |
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財務 契約 |
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嵌入式 學分 導數 |
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2020年1月1日 |
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— |
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— |
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包括在下列項目中的總損益: |
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銷售額(已實現) |
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) |
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銷貨成本(已變現) |
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其他費用(收入)、淨額(未實現/已實現) |
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— |
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其他綜合(虧損)收入(未實現) |
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— |
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) |
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( |
) |
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其他 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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) |
2020年6月30日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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計入收益的未實現損益變動 於2020年6月30日持有的衍生工具合約: |
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其他費用(收入),淨額 |
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報告期內並無購買、出售或結算第3級衍生工具。
其他金融工具
美國鋁業公司其他金融工具的賬面價值和公允價值如下:
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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攜載 價值 |
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公平 價值 |
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攜載 價值 |
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公平 價值 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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限制性現金 |
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一年內到期的長期債務 |
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長期債務,一年內到期金額較少 |
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20
其他金融工具的公允價值估計採用以下方法:
現金和現金等價物以及限制性現金。由於票據到期日較短,賬面金額接近公允價值。現金和現金等價物以及限制性現金的公允價值金額被歸入公允價值層次結構的第1級。
一年內到期的長期債務和一年內到期的金額較少的長期債務。公允價值是基於公共債務的報價市場價格和美國鋁業公司目前可用於發行類似條款和到期日的非公共債務的利率。所有長期債務的公允價值金額被歸類在公允價值等級的第二級。
聯合國所得税-美國鋁業公司截至2020年6月30日的2020年估計年化有效税率(AeTR)不同於美國聯邦法定税率
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截至6月30日的六個月, |
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2020 |
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2019 |
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所得税前收入(虧損) |
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) |
估計年化有效税率 |
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) |
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% |
所得税優惠 |
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( |
) |
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( |
) |
與沒有税收優惠的司法管轄區的虧損相關的不利税收影響 |
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離散税費 |
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所得税撥備 |
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遞延税項被記錄為當報告的資產和負債金額被收回或支付時預計將發生的未來税收後果。這些未來的税收後果是由於美國鋁業資產和負債的財務和税基之間的差異造成的,在頒佈時會根據税率和税法的變化進行調整。
遞延税項淨資產的未來實現每季度審查一次,如果管理層評估中使用的正面和負面證據發生變化,則會進行更頻繁的審查,並基於對各自未來應納税收入(定義為税前收入、其他全面收入和永久性税收差異的總和)的預測,不包括沖銷暫時性差異和結轉。
管理層預測的應税收入基於宏觀經濟指標,涉及的假設包括但不限於:大宗商品價格;產量水平;關鍵投入和原材料,如鋁土礦、氧化鋁、燒鹼、煅燒石油焦、液體瀝青、能源、勞動力和運輸成本。這些都是管理層用來制定財務和運營計劃的相同假設,這些財務和運營計劃用於管理公司,並根據實際結果衡量業績。此外,新冠肺炎疫情可能會導致美國鋁業運營地點的宏觀經濟環境和經濟出現不確定性和變化。這些變化的不利影響可能會影響用於開發預測應税收入的假設,並可能導致需要對某些遞延税項資產計提估值津貼。
當税收優惠很可能(大於50%)無法實現時,計入估值免税額以減少遞延税項資產。在評估是否需要估值津貼時,管理層會運用判斷來評估所有可用的正面和負面證據,並考慮所有潛在的應税收入來源,包括結轉期間可用的收入、應税暫時性差異的未來沖銷、應税收入的預測以及來自税務籌劃策略的收入。積極的證據包括一些因素,如盈利運營的歷史,對結轉期內未來盈利能力的預測,包括來自税收規劃戰略的預測,以及美國鋁業在類似業務方面的經驗。現有的有利合同和向既定市場銷售產品的能力是另一個積極的證據。負面證據包括累計虧損、未來虧損預測或結轉期等項目,這些項目的時間不夠長,不足以根據現有的收入預測來使用遞延税項資產。沒有計入估值準備的遞延税項資產可能無法在事實和情況發生變化時變現,從而導致未來需要收取建立估值準備的費用。
截至2019年12月31日,美國鋁業加拿大公司處於沒有估值津貼的三年累計虧損狀況,根據管理層的判斷,積極證據的權重超過了累積虧損的負面證據。2020年6月30日,在管理層的判斷中,正面證據持續抵消累計虧損的負面證據。根據事實和情況的變化,管理層可能會得出結論,美國鋁業加拿大公司的遞延税項資產可能無法變現,從而導致未來需要收取建立估值津貼的費用。美國鋁業加拿大公司的遞延税淨資產為#美元。
21
O.租賃
管理層記錄了幾種類型的經營租賃的使用權資產和租賃負債,包括土地和建築物、氧化鋁精煉過程控制技術、工廠設備、車輛和計算機設備。租約的剩餘期限為
租賃費用和運營現金流包括:
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第二季度結束 6月30日, |
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截至六個月 6月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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經營租賃成本 |
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可變租賃付款 |
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短期租賃費 |
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截至2020年6月30日和2019年12月31日的加權平均租賃期限和加權平均貼現率如下:
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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經營租賃加權平均租期(年) |
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經營租賃加權平均貼現率 |
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以下為在綜合資產負債表中確認的使用權資產和相關租賃債務合計:
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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物業、廠房和設備、淨值 |
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其他流動負債 |
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$ |
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其他非流動負債和遞延信貸 |
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經營租賃負債總額 |
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$ |
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新租約$
截至2020年6月30日,與經營租賃義務相關的未來現金流如下:
2020年(不包括截至6月30日的六個月) |
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$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此後 |
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租賃付款總額(未打折) |
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減去:相對於淨現值的折扣 |
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) |
總計 |
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P.或有事項
環境問題
美國鋁業公司參與了幾個地點的環境評估和清理工作。這些包括目前或以前擁有或運營的設施和毗鄰物業,以及廢物場地,包括Superfund(綜合環境響應、補償和責任法案(CERCLA))場地。
當清理計劃成為可能並且成本可以合理估計時,記錄環境修復的責任。隨着評估和清理工作的進行,負債將根據在確定補救行動範圍和相關費用方面取得的進展進行調整。責任可能會因污染的性質和程度、補救要求的變化和技術進步等因素而發生實質性變化。
22
美國鋁業公司的環境修復準備金餘額反映了修復已確定的環境條件的最可能成本,這些成本可以合理估計。
2018年12月31日的餘額 |
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已招致的負債 |
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現金支付 |
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沖銷以前記錄的負債 |
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2019年12月31日的餘額 |
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已招致的負債 |
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現金支付 |
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( |
) |
外幣折算及其他 |
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( |
) |
2020年6月30日的餘額 |
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$ |
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截至2020年6月30日和2019年12月31日,美國鋁業公司環境修復準備金餘額的當期部分為#美元
在2019年第二季度和六個月期間,公司產生了#美元的負債
據估計,2020年6月30日環境修復儲備現金流出的時間如下:第一天,第二天。
2020年(不包括截至2020年6月30日的六個月) |
$ |
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2021 - 2025 |
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此後 |
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總計 |
$ |
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2020年6月30日和2019年12月31日,與正在進行積極補救或未來補救的重要地點相關的儲備餘額為#美元。
波索斯·德·卡爾達斯(巴西)-與2015年關閉巴西Poços de Caldas的Alcoa Alumínio S.A.冶煉廠相關的儲備是用於修復歷史上用過的陶罐儲存和處置區。目前正在審查最後的補救計劃;這種審查可能需要調整準備金餘額。
富西納和波託維斯梅,意大利-美國鋁業公司的子公司美國鋁業公司(Alcoa Trasformazioni S.r.l.)已關閉的Fusina和Portovesme冶煉廠的補救項目正在進行中,這些項目已獲得意大利環境和國土保護部(MOE)的批准。這兩個地點的土壤修復工作正在進行中,預計Fusina將於2022年完成,Portovesme將於2020年完成。此外,在截至2022年的10年內,每年向能源部支付扶西納遺址地下水緊急遏制和自然資源破壞的費用。Portovesme的一個地下水修復項目將在2020年完成最終的修復設計,這可能會導致現有保護區的變化。
蘇裏南-與2017年關閉蘇拉爾科煉油廠和鋁土礦相關的儲備用於處理和處置煉油廠廢物和土壤修復。這項工作於2017年開始,預計2025年底完成。
阿肯色州颶風克里克-與1990年關閉阿肯色州颶風溪附近的兩個礦區和煉油廠相關的保護區是用於持續監測和維護礦區和殘渣處理區周圍的水質。
23
馬塞納,紐約-與公司子公司雷諾金屬公司2015年關閉Massena East冶煉廠相關的儲備是用於在拆除建築物後進行地下土壤修復。補救工作預計將於2021年開始,並將需要
德克薩斯州舒適點(Point Comfort)-與2019年關閉Point Comfort氧化鋁煉油廠相關的儲備用於處理現場包含的工業廢物、地下補救以及關閉後的監測和維護。目前正在審查最終的補救計劃,這可能會導致現有保護區的變化。
舍温,德克薩斯州-關於2018年解決與之前擁有的Sherwin氧化鋁煉油廠有關的糾紛,該公司的子公司Copano Enterprise LLC接受了最終關閉四個鋁土礦殘渣廢物處理區(稱為Copano設施)的責任。第一個殘渣處理區的工作於2018年開始,將需要8到
華盛頓州朗維尤-關於與華盛頓州生態部達成的2018年同意法令和清理行動計劃,該公司的子公司西北合金公司承擔了未來修復華盛頓州朗維尤附近受污染土壤和沉積物的某些責任。
其他地點-該公司正在退役幾個國家的各種其他工廠和補救地點,以進行潛在的重新開發或將土地恢復到自然狀態。總體而言,大約有
税收
西班牙-2013年7月,在對2006至2009納税年度進行企業所得税審計後,收到西班牙税務當局的評估,不允許Parentco的西班牙合併税務集團申請某些利息扣除。2015年,Parentco就這一評估向西班牙中央税務行政法院提出上訴,但被駁回。兩個月後,Parentco向西班牙國家法院(National Court)提起上訴。這筆分攤額(包括利息)為#美元。
2018年7月,國家法院駁回了Parentco對評估的上訴;然而,它要求西班牙税務當局發佈一份新的評估報告,其中考慮了這家前西班牙合併税務集團前幾個納税年度的可用淨營業虧損,這些淨運營虧損可以在納税年度內使用。隨後,Arconic Inc.美國鋁業公司(統稱為兩家公司)估計,包括適用利息在內的新評估金額在#美元範圍內。
2018年11月8日,這兩家公司向西班牙最高法院提出上訴請願書,2019年3月被受理,2019年5月6日提交上訴。2019年6月18日,州檢察官對上訴提出了反對意見,兩家公司正在等待最高法院的進一步迴應。
另外,2017年1月,國家法院發佈了一項有利於前西班牙合併税務集團的裁決,該裁決與2003至2005納税年度的類似評估有關,實際上使該評估無效。此外,2017年8月,這些公司沒有收到正式評估,而是與西班牙税務當局就2010至2013納税年度達成和解,這些税務年度一直在接受類似事項的審計。美國鋁業公司在這項和解協議中的份額對公司的綜合財務報表並不重要。與2003至2005納税年度和2010至2013納税年度相關的最終結果並不代表2006至2009納税年度的潛在最終結果,原因是程序上的差異。此外,這些公司可能會在2013年後的納税年度收到類似的評估;然而,管理層預計,如果收到任何此類評估,將不會對美國鋁業公司的綜合財務報表產生重大影響。
巴西(阿瓦布)-2013年3月,Awab接到巴西聯邦税務局(RFB)的通知,約為$
24
這是由於對所使用的分攤方法提出質疑,對信貸的使用提出質疑,以及據稱缺乏書面證據。2013年4月8日,Awab向RFB提出了對其索賠的辯護。如果Awab在這一管理過程中成功,RFB將沒有進一步的追索權。如果這一過程不成功,Awab可以選擇在司法層面提起訴訟。除了Awab的行政上訴,2015年6月,頒佈了新的税法,廢除了税法中作為RFB在這一問題上評估50%罰款的基礎的條款。因此,該等事宜合理可能損失的估計範圍為#元。
澳大利亞(Aofa)-2019年12月,澳發收到澳大利亞税務局(ATO)的審計立場聲明(SOAP),涉及某些歷史性的第三方氧化鋁銷售的定價。SOAP提出的調整建議將導致澳發支付的額外所得税約為#美元。
在2020年期間,肥皂是ATO內部獨立審查程序的主題。在這一過程結束時,ATO決定繼續進行擬議的調整,併發布了Aofa於2020年7月7日收到的評估通知(該通知)。通知聲稱對奧發應付所得税的索賠約為#美元。
本公司不同意ATO的立場,Aofa將繼續為此事辯護,並尋求所有可用的爭議解決方法,直至幷包括向澳大利亞法院提起訴訟,這一過程可能持續數年,並可能涉及鉅額費用。本公司堅持認為,受ATO審查的銷售(最終出售給巴林鋁業公司)是友發二十年來公平交易的結果,並且是以與其他第三方氧化鋁客户支付的價格一致的公平價格進行的。
根據ATO的爭議解決做法,奧發將支付。
本公司仍然相信奧發的税務狀況很可能會持續下去,因此不會就此事確認任何税項支出。然而,由於此事的最終解決目前還不確定,公司無法預測與結果相關的潛在損失或損失範圍,這可能會對其運營結果和財務狀況產生重大影響.
澳發是本公司與在澳大利亞證券交易所上市的澳大利亞上市公司Alumina Limited合資企業的一部分。本公司及氧化鋁有限公司擁有
25
一般信息
除上述事項外,已經或可能對美國鋁業公司提起或提起各種其他訴訟、索賠和訴訟,包括與環境、安全和健康、商業、税收、產品責任、知識產權侵權、僱傭、員工和退休人員福利事宜以及正常業務過程中產生的其他訴訟和索賠有關的訴訟、索賠和訴訟。雖然在這些其他事項中索賠的金額可能很大,但由於存在相當大的不確定因素,最終責任並不容易確定。因此,本公司於某一特定期間的流動資金或經營業績可能會受到上述一項或多項其他事項的重大影響。然而,根據目前掌握的事實,管理層相信,處置這些待決或斷言的其他事項不會對本公司的財務狀況產生重大不利影響,無論是個別的還是總體的。
問:其他費用(收入),淨額
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第二季度結束 6月30日, |
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截至六個月 6月30日, |
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2020 |
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股權損失 |
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按市值計價衍生工具的淨(收益)損失 三種儀器(M) |
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截至2020年6月30日的第二季度和六個月的資產出售淨收益包括淨收益$
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第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
(以百萬美元為單位,每股金額、平均實現價格和平均成本金額除外;幹公噸以百萬美元(Mdmt);公噸以千噸(Kmt))
本管理層對Parentco的財務狀況和運營結果討論和分析中的引用是指賓夕法尼亞州的美國鋁業公司(Alcoa Inc.)及其截至2016年10月31日的合併子公司,當時該公司更名為Arconic Inc.。(後來更名為Howmet航空航天公司)。2016年11月1日(分離之日),Parentco拆分成兩家獨立的上市公司,美國鋁業公司(Alcoa Corporation)和Arconic Inc.。(分離事務)。關於分離交易,截至2016年10月31日,本公司和Arconic Inc.訂立多項影響分居交易的協議,包括分居和分配協議及税務事宜協議。有關分離交易的更多信息,請參閲美國鋁業公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K第II部分第7項中的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析概述。
業務動態
冠狀病毒
為了應對冠狀病毒(新冠肺炎)大流行,美國鋁業繼續以全面的措施運營,以保護公司員工的健康,防止我們所在地的感染,並減輕影響。由於這些措施和鋁行業被歸類為基本業務,美國鋁業的所有鋁土礦、氧化鋁精煉廠和鋁製造設施繼續運營,並採取了全面的健康和業務連續性措施。每個地點都實施了廣泛的準備和響應計劃,其中包括社會距離協議和其他保護行動,與我們開展業務的國家的美國疾病控制和預防中心、世界衞生組織和所有其他相關政府機構的指導相一致。這些操作包括:
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調整班次安排和其他工作模式,以實現員工的分離,並確保關鍵資源的宂餘; |
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• |
在每個地點制定並實施額外的衞生協議和清潔程序; |
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向我們的供應商、供應商、客户和送貨人員部署關於我們全面行動的溝通,包括健康和安全協議; |
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發佈全球通訊,教育和更新員工的公共衞生做法,以減輕病毒在我們社區的潛在傳播; |
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實施准入限制;進入美國鋁業工地前,每個人都必須沒有新冠肺炎的跡象和症狀; |
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• |
在可行的情況下實施遠程工作程序;以及 |
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消除了不必要的旅行。 |
到目前為止,該公司的地點與承包商和員工相關的幹擾微乎其微。截至2020年6月30日,全公司約有475例確診員工和承包商新冠肺炎病例;然而,大多數員工和承包商已經接受治療,已經重返工作崗位,目前正在為我們的運營做出貢獻。
新冠肺炎疫情對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流造成了一定的負面影響,例如,由於新冠肺炎疫情的經濟影響,貝克庫爾(加拿大)冶煉廠的重啟在2020年第一季度末有所放緩,但後來又恢復了,截至2020年6月30,其運營能力約為銘牌產能的90%。重啟原本預計在2020年第二季度末完成,現在預計在2020年第三季度完成。此外,新冠肺炎對客户對增值鋁產品的需求產生了負面影響,因為客户為應對大流行的經濟影響而降低了產量水平。這導致鋁產品的利潤率較低,因為銷售從增值產品轉向商品級產品。此外,美國鋁業還經歷了金屬價格低迷的挑戰,這種挑戰可能會在短期內持續下去。該公司的供應來源沒有發生任何重大中斷。
美國鋁業和美國鋁業基金會繼續支持我們運營地點附近的社區,特別關注受大流行影響更嚴重的巴西南部社區。美國鋁業基金會承諾提供1000多美元,通過其人道主義援助項目支持新冠肺炎在美國鋁業開展業務的社區的救援工作。這還不包括基金會已經承諾在我們開展業務的社區進行贈款的近3美元,這些資金正用於提供所需的支持,如醫療用品、設備和食品。
隨着新冠肺炎對全球經濟的影響不斷髮展,本公司正在不斷評估此次疫情對宏觀經濟環境的廣泛影響,包括本公司運營所在的特定地區和終端市場。由於大流行對宏觀經濟環境的影響,管理層評估了未來可恢復性
27
在考慮公司當前市值的同時,考慮公司資產,包括商譽和長期資產,以及遞延税項資產的變現能力。管理層的結論是不是的資產減值而且不需要額外的估價免税額。在第二季截至6月30日的6個月裏, 2020.
新冠肺炎大流行的規模和持續時間尚不清楚。這場大流行可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利的未來影響。具體地説,如果這種全球健康威脅持續存在,可能會對以下方面產生不利影響:
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• |
全球對鋁的需求,對我們從運營中產生現金流的能力產生了負面影響; |
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• |
客户的流動性,這可能會對應收賬款的可收回性和我們的現金流產生負面影響; |
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• |
我們供應鏈內關鍵供應商的商業可持續性,這可能導致更高的庫存成本和/或無法履行客户訂單; |
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• |
美國鋁業為我們設施的資本支出和所需維護提供資金的能力,這可能會對我們的運營能力、運營結果和盈利能力產生負面影響; |
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• |
全球金融和信貸市場以及我們以可接受的條件或根本不能獲得額外信貸或融資的能力,這可能會對我們的流動性和財務狀況產生負面影響; |
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• |
公司履行我們未償債務和信貸安排協議中的契約的能力;* |
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• |
權益法投資和主要合資夥伴的財務狀況,對經營業績、現金流和投資餘額的可回收性產生負面影響; |
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• |
美國鋁業在某些司法管轄區創造收入的能力,對我們遞延税項資產的變現產生負面影響; |
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• |
養老金資產投資回報、利率下降和繳費延期,導致要求公司繳費增加或不利繳費時機,對未來現金流產生負面影響; |
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套期保值工具的有效性;** |
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某些長期無形資產的可回收性,包括商譽; |
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與健康和安全有關的僱員索賠所產生的法律義務;以及 |
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我們工作地點的生產效率不高,對運營結果產生負面影響。 |
前面列出的新冠肺炎大流行的潛在不利影響並不是包羅萬象的,也不一定是按重要性或大小排列的。這場大流行對公司的業務、財務狀況、經營業績、現金流和/或市值的潛在影響很難預測,並將在隨後的時期繼續受到監測。 不利條件的進一步或長期惡化可能會對我們的財務狀況產生負面影響,並導致資產減值費用,包括長期資產或商譽,或影響遞延税項資產的變現能力。
除了利用所有可用的預防和緩解選擇來確保業務的連續性外,該公司還實施了各種現金保存舉措。這些措施包括:
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• |
將2020年計劃的非關鍵資本支出削減100美元; |
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推遲支付不受監管的環境和資產報廢債務25000美元; |
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根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案的允許,將美國約220美元的養老金繳費從2020年推遲到2021年1月1日,並將約14美元的僱主工資税推遲到2021年和2022年;以及, |
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• |
在關鍵生產角色之外實施招聘限制,在整個組織內實施和擴大旅行限制,並利用其他適當的政府支持計劃節省或推遲大約35美元。 |
戰略行動
美國鋁業在推動降低成本和可持續盈利的戰略行動方面繼續取得進展,然而,新冠肺炎疫情的全球影響可能會影響之前宣佈的戰略行動的時機。2019年末,美國鋁業公司宣佈了以下戰略行動:
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• |
實施新的運營模式,使組織更精簡、更一體化、以操作員為中心,並降低管理費用; |
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• |
到2021年初進行非核心資產出售,預計將產生約500至1000美元的淨收益,以支持其更新的戰略優先事項;以及, |
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• |
未來五年的經營組合調整,將150萬公噸的冶煉能力和400萬公噸的氧化鋁精煉能力納入審查範圍。審查將考慮重大改進、潛在的削減、關閉或資產剝離的機會。 |
28
新的運營模式已經實施,公司基本上完成了被取消的角色的過渡。 在…六月三十日,2020,大約225 在260名員工中預計將因實施新的運營模式而終止是分開的。除了根據遣散費計劃離職的員工外,公司還削減了60個職位,因為開放職位或退休沒有得到取代。
2020年1月,該公司宣佈將運營阿肯色州Gum Springs廢物處理設施的美國鋁業全資子公司Elemental Environmental Solutions LLC(EES)出售給一家全球環境公司,交易價值250美元。交易於2020年1月31日完成,根據該交易,公司獲得200美元,另外50美元由第三方託管,如果交易完成後某些條件得到滿足,將向美國鋁業支付,這將導致額外的收益。作為這項交易的結果,該公司在2020年第一季度確認了180美元的收益(税前和税後),並預計每年淨收入增加約10美元。2020年第二季度,由於根據協議條款進行了某些收盤後調整,額外記錄了1美元的收益。
2020年4月22日,美國鋁業宣佈,在市場狀況下滑的情況下,將削減其位於華盛頓州芬代爾的Intalco冶煉廠剩餘的230 KMT無競爭力的冶煉能力。預計全面削減279個國民黨人,其中包括49個早先被削減的國民黨人的能力,預計將在2020年第三季度完成。截至2020年6月30日,冶煉廠削減的總產能約為279 KMT總基礎產能的209 KMT。該冶煉廠在截至2020年6月30日的六個月中錄得淨虧損71美元。這一行動將使美國鋁業在Béancour(加拿大)冶煉廠重啟完成後,其被削減的總冶煉能力達到約830 KMT,約佔其全球總冶煉能力的30%。
該公司在2020年第二季度記錄了大約27美元的重組費用(税前和税後),這與員工相關成本和合同終止成本的削減有關,這些費用都是基於現金的費用,預計將主要在2020年第三季度支付。Intalco在宣佈這一消息時約有700名員工,由於裁員,員工人數正在大幅減少。
2020年6月25日,美國鋁業與代表西班牙北部San Ciprián鋁廠員工的西班牙勞資委員會啟動了為期30天的正式協商程序,公司和西班牙勞資委員會已同意延長至2020年8月4日。正式磋商是在2020年5月28日開始的非正式進程結束後開始的。集體解僱可能會影響鋁廠多達534名員工。聖西普蘭鋁廠已經發生了重大和經常性的財務損失,預計這種損失將繼續下去。該公司設想進行重組,保留部分賭場的運營。在正式諮詢過程完成之前,不會做出最終決定。聖西普蘭廠址既有鋁廠,也有氧化鋁精煉廠;聖西普蘭氧化鋁精煉廠不包括在這一正式諮詢過程中。
2019年12月,該公司宣佈永久關閉其位於德克薩斯州Point Comfort的氧化鋁煉油廠,這是其多年投資組合審查的第一個行動。自2016年以來,該廠230萬噸的煉油能力一直被全面削減。由於決定關閉煉油廠,274美元的費用計入重組和其他費用,淨額(見美國鋁業公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K第II部分第8項的合併財務報表附註D)。從2020年開始,與正在進行的削減開支(不包括關閉成本)相比,關閉預計將帶來每年約15美元的淨收入改善(税後和非控制利息)和約10美元的現金節省(美國鋁業的份額)。
2020年計劃
2020年2月,美國鋁業宣佈了2020年的計劃,以推動更精簡的營運資本和提高生產率。首先,通過利用跨採購、運營和商業團隊管理供應鏈的整體解決方案,該公司的目標是在2020年內實現75至100美元的營運資本收益,以改善其運營現金流。其次,該公司預計將在2020年通過運營效率計劃和採取的具體舉措提高生產率,降低成本,成本約為100美元。
流動性槓桿
通過以上討論的新冠肺炎應對舉措、戰略行動和2020年計劃的結合,該公司的目標是在2020年實現約90億美元的現金改善。截至2020年6月30日,公司正在按部就班地實現計劃的總體目標。
此外,管理層已經採取了幾項措施來改善美國鋁業的流動性槓桿。這些措施包括修改公司的循環信貸協議,暫時提供更有利的槓桿率計算,永久調整綜合EBITDA的計算,以及在最多連續四個完整會計季度暫時調整綜合現金利息支出和總負債的計算方式。於2020年第一季度,本公司還修訂了其一家全資子公司由某些客户擔保的為期三年的循環信貸安排協議
29
應收賬款,將其轉換為應收賬款購買協議,該協議提供了更快清算某些客户應收賬款的選項。
2020年4月8日,公司的全資子公司美國鋁業挪威公司(Alcoa挪威ANS)從其一年期、多幣種循環信貸安排中提取了100美元,未來可能會在正常業務過程中不時這樣做。於二零二零年六月二十九日到期時,已償還提取款項(包括應計利息2.93%)。2020年7月3日,美國鋁業挪威公司修改了循環信貸安排協議,使協議條款與循環信貸協議修正案(上文討論)保持一致。
於2020年7月,美國鋁業公司的全資附屬公司澳新銀行以一項私人交易方式發行本金總額750億美元,2027年到期的5.500%優先債券(2027年債券),豁免遵守經修訂的1933年證券法(證券法)的註冊要求。此次發行的淨收益約為73.6萬美元,反映了對2027年債券的初始購買者的折扣以及發行成本。
有關上述流動性措施的更多詳細信息,請參閲管理層討論和分析的流動性和資本資源部分下的信貸安排。
運營結果
選定的財務數據:
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第二季度結束 6月30日, |
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截至六個月 6月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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銷貨 |
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$ |
2,148 |
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|
$ |
2,711 |
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$ |
4,529 |
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$ |
5,430 |
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美國鋁業公司應佔淨虧損 |
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$ |
(197 |
) |
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$ |
(402 |
) |
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$ |
(117 |
) |
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$ |
(601 |
) |
可歸因於美國鋁業的稀釋每股虧損 中國石油天然氣集團公司普通股股東 |
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$ |
(1.06 |
) |
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$ |
(2.17 |
) |
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$ |
(0.63 |
) |
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$ |
(3.24 |
) |
氧化鋁第三方出貨(國民黨) |
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2,415 |
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2,299 |
|
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4,780 |
|
|
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4,628 |
|
鋁產品第三方出貨量(國民黨) |
|
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789 |
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724 |
|
|
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1,514 |
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|
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1,433 |
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每公噸氧化鋁平均實現價格 |
|
$ |
250 |
|
|
$ |
376 |
|
|
$ |
274 |
|
|
$ |
381 |
|
每公噸原鋁平均實現價格 |
|
$ |
1,694 |
|
|
$ |
2,167 |
|
|
$ |
1,835 |
|
|
$ |
2,193 |
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概述-2020年第二季度可歸因於美國鋁業公司的淨虧損為197美元,而2019年第二季度可歸因於美國鋁業公司的淨虧損為402美元。在截至2020年6月30日的6個月裏,美國鋁業公司的淨虧損為117美元,而在截至2019年6月30日的6個月裏,美國鋁業公司的淨虧損為601美元。季度和6個月可比期間(205美元和484美元)業績的改善主要與以下方面有關:
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• |
降低重組和其他費用,淨額; |
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• |
所得税撥備較低; |
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• |
可歸因於非控股權益的淨收入較低; |
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• |
降低原材料和能源成本; |
|
• |
有利的貨幣影響,主要是由於澳元和巴西雷亞爾的變化。 |
部分偏移為:
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• |
較低的氧化鋁和鋁價;以及, |
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• |
由於對附加值鋁產品的需求減少,導致產品溢價下降。 |
此外,剝離阿肯色州Gum Springs的一個廢物處理設施的收益對可比的2020年6個月期間產生了有利的影響。
銷貨-與2019年第二季度相比,2020年第二季度的銷售額下降了563美元,降幅為21%;與2019年同期相比,2020年6個月的銷售額下降了901美元,降幅為17%。這兩個時期的下降主要與以下因素有關:
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• |
降低氧化鋁和鋁價; |
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• |
由於附加值鋁產品需求減少,導致產品溢價下降;及 |
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• |
2019年7月剝離兩家西班牙設施導致收入下降。 |
部分抵消:
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• |
由於重新啟動而產生更高的銷售額Béancour魁北克的冶煉廠。 |
30
銷貨成本— 作為銷售額的百分比,售出貨物的成本是89.9%和87.4%在第二季度和六個月期間of分別在2020年,與.相比80.7%和80.5% 在……裏面第二季度和六個月期間分別為2019年的. 這個第二季度 和六個月的期限百分數s w艾爾氧化鋁價格下跌帶來的負面影響 和鋁製品 它們是部分偏移量由有利的國外通貨影響以及原材料成本。六個月的期限也受到了有利的影響 較低能量費用.
銷售、一般管理和其他費用-與2019年同期相比,2020年第二季度和六個月期間的銷售、一般行政和其他費用分別減少了24美元和48美元,降幅為35%和32%。這兩個時期都受到了新運營模式節省的成本、較低的專業服務費用、較低的差旅費用以及主要來自巴西雷亞爾的有利外匯影響的有利影響。2019年6個月期間還包括因破產而對加拿大客户應收賬款記錄的壞賬準備金的不利影響。
計提折舊、損耗和攤銷準備-與2019年同期相比,2020年第二季度和六個月期間的折舊、損耗和攤銷撥備分別減少了22美元和24美元,降幅為13%和7%。這兩個時期的下降主要是由於資產加權平均使用壽命的變化以及巴西雷亞爾和澳元對貨幣的影響。
重組和其他費用,淨額- 在2020年第二季度和六個月期間,美國鋁業公司記錄的重組和其他費用淨額分別為37美元和39美元,主要包括與Intalco(華盛頓)冶煉廠削減27美元(兩個時期)相關的成本,以及與被削減的韋納奇(華盛頓)冶煉廠相關的額外合同成本分別為11美元和13美元。
在2019年第二季度和六個月期間,美國鋁業公司記錄了重組和其他費用,淨額分別為370美元和483美元,主要由以下組成部分組成:
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• |
與西班牙Avilés和La Coruña冶煉廠削減有關的退出費用分別為5美元和108美元; |
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• |
與削減某些退休金福利有關的38美元(兩期);以及 |
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• |
319美元(兩個期間)與剝離美國鋁業公司在MRC的權益有關。 |
有關上述淨費用的額外詳情,請參閲本表格10-Q第I部分第1項的合併財務報表附註D。
其他費用(收入),淨額-其他費用(收入),2020年第二季度淨額為51美元,2019年第二季度為50美元,2020年六個月期間為81美元,2019年六個月期間為91美元。2020年第二季度1美元的變化在很大程度上是由於美國鋁業公司在權益法投資收益中所佔份額的不利變化,部分被資產出售虧損的減少和外匯影響的有利變化所抵消。在可比的6個月期間,172美元的有利變化主要歸因於2020年在阿肯色州Gum Springs的一個廢物處理設施的剝離收益。
非控股權益-2020年第二季度和六個月期間,可歸因於非控股權益的淨收入分別為47美元和106美元,而2019年第二季度和六個月期間分別為109美元和250美元。這些金額完全與Alumina Limited在幾個關聯經營實體中的40%所有權權益有關。見本表格10-Q第I部分第1項綜合財務報表附註A。巴塞羅那
在2020年第二季度和六個月期間,這些合併實體,特別是氧化鋁部門實體,與2019年第二季度和六個月期間相比,產生的淨收入較低。收益的不利變化主要是由較低的氧化鋁價格推動的(參見下文分部信息下的氧化鋁)。
31
段信息
鋁土礦
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第二季度結束 6月30日, |
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截至六個月 6月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
|
|
2019 |
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生產 (Mdmt) |
|
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12.2 |
|
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11.3 |
|
|
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23.8 |
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23.2 |
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第三方貨件(MDMT) |
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1.6 |
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1.5 |
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3.0 |
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2.7 |
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部門間發貨(MDMT) |
|
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10.8 |
|
|
|
10.3 |
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|
|
21.3 |
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20.5 |
|
總出貨量(日) |
|
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12.4 |
|
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11.8 |
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24.3 |
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|
|
23.2 |
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第三方銷售 |
|
$ |
66 |
|
|
$ |
67 |
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|
$ |
137 |
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|
$ |
132 |
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細分市場同業銷售 |
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|
245 |
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|
|
246 |
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480 |
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482 |
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總銷售額 |
|
$ |
311 |
|
|
$ |
313 |
|
|
$ |
617 |
|
|
$ |
614 |
|
分段調整後的EBITDA |
|
$ |
131 |
|
|
$ |
112 |
|
|
$ |
251 |
|
|
$ |
238 |
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運營成本 |
|
$ |
209 |
|
|
$ |
220 |
|
|
$ |
422 |
|
|
$ |
415 |
|
每幹公噸鋁土礦的平均成本 |
|
$ |
17 |
|
|
$ |
19 |
|
|
$ |
17 |
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|
$ |
18 |
|
上表中的產量可能與總出貨量不同,主要原因是生產的權益分配和與各自權益投資的承購協議之間的差異。上表中的運營成本包括所有與生產相關的成本:轉換成本,如人工、材料和公用事業;折舊、損耗和攤銷;以及工廠管理費用。
與2019年同期相比,2020年第二季度和六個月期間鋁土礦產量分別增長了8%和3%。鋁土礦部門在2020年第二季度和六個月期間分別實現了季度和上半年的產量紀錄。季度和6個月可比期間的改善主要歸功於Willowdale(澳大利亞)、Juruti(巴西)和Boké(幾內亞)礦。
與2019年同期相比,2020年第二季度和六個月期間鋁土礦部門的第三方銷售額分別下降了1%和增長了4%。在2020年第二季度,下降的原因是平均實現價格較低,但部分被出貨量增加所抵消。2020年六個月期間的增長主要是由於出貨量增加,但部分被較低的平均實現價格所抵消。
與2019年同期相比,2020年第二季度和6個月期間的部門間銷售額持平,原因是部門間發貨量增加抵消了部門間銷售平均實現價格的下降。部門間出貨量增加是由於氧化鋁部門產量增加,推動部門間鋁土礦需求上升。
與2019年同期相比,2020年第二季度和6個月期間的分部調整後EBITDA分別增加了19美元和13美元。這兩個時期的改善主要是出貨量增加以及美元兑澳元和巴西雷亞爾走強帶來的有利外幣走勢的結果。
2020年第三季度與2019年第三季度相比,預計部門間銷售的平均實現價格會更低.
32
氧化鋁
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第二季度結束 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
生產(國民黨) |
|
|
3,371 |
|
|
|
3,309 |
|
|
|
6,669 |
|
|
|
6,549 |
|
第三方發貨(KMT) |
|
|
2,415 |
|
|
|
2,299 |
|
|
|
4,780 |
|
|
|
4,628 |
|
部門間發貨(KMT) |
|
|
987 |
|
|
|
1,070 |
|
|
|
2,062 |
|
|
|
2,042 |
|
總出貨量(KMT) |
|
|
3,402 |
|
|
|
3,369 |
|
|
|
6,842 |
|
|
|
6,670 |
|
第三方銷售 |
|
|
603 |
|
|
$ |
864 |
|
|
|
1,310 |
|
|
$ |
1,761 |
|
細分市場同業銷售 |
|
|
289 |
|
|
|
445 |
|
|
|
625 |
|
|
|
862 |
|
總銷售額 |
|
$ |
892 |
|
|
$ |
1,309 |
|
|
$ |
1,935 |
|
|
$ |
2,623 |
|
分段調整後的EBITDA |
|
$ |
88 |
|
|
$ |
369 |
|
|
$ |
281 |
|
|
$ |
741 |
|
每噸氧化鋁實現的第三方平均價格 |
|
$ |
250 |
|
|
$ |
376 |
|
|
$ |
274 |
|
|
$ |
381 |
|
運營成本 |
|
$ |
788 |
|
|
$ |
925 |
|
|
$ |
1,632 |
|
|
$ |
1,848 |
|
每公噸氧化鋁的平均成本 |
|
$ |
232 |
|
|
$ |
275 |
|
|
$ |
238 |
|
|
$ |
277 |
|
總出貨量包括不是氧化鋁部門生產的公噸。購買這種氧化鋁是為了滿足特定的客户承諾。氧化鋁部門承擔購買的氧化鋁的損失風險,直到產品控制權移交給該部門的客户。此外,上表中的運營成本包括所有與生產相關的成本:消耗的原材料;轉換成本,如人工、材料和公用事業;折舊和攤銷;以及工廠管理費用。
在2020年6月30日,氧化鋁部門擁有 基本產能為12,759 KMT,削減煉油產能214 KMT,而2019年6月30日的基本產能為15,064 KMT,削減煉油產能為2,519 KMT。基數的減少和產能的縮減是由於永久關閉之前被削減的Point Comfort氧化鋁煉油廠。
氧化鋁產量在第二季度和六個月可比期間均增長了2%。。兩次上調都是這主要是由於整個煉油系統的運營持續穩定。在2020年第二季度,氧化鋁部門實現了創紀錄的季度產量(噸/天),Wagerup(澳大利亞)和聖路易斯(巴西)煉油廠都創下了截至2020年6月30日的6個月的上半年產量紀錄。
氧化鋁部門的第三方銷售額在2020年第二季度和六個月期間分別下降了30%和26%,與2019年同期相比。這兩個時期的降幅都是主要是由於平均實現價格下降,這主要是由較低的氧化鋁平均指數價格(滯後30天)推動的。這兩次價格下跌都被出貨量增加部分抵消。與2019年同期相比,2020年第二季度和六個月期間的第三方出貨量分別增長了5%和3%。
與2019年同期相比,2020年第二季度和六個月期間的部門間銷售額分別下降了35%和27%。第二季度的下降主要是由於平均實現價格下降,其次是出貨量的減少。六個月期間的下降是由於鋁部門需求增加略微抵消了平均實現價格的下降。來自鋁業部門的需求增加主要是由於Béancour(加拿大)Intalco冶煉廠的削減部分抵消了冶煉廠的影響(見下文鋁)。
與2019年同期相比,2020年第二季度和6個月期間的分部調整後EBITDA分別減少了281美元和460美元。這兩個時期的下降主要是由於氧化鋁平均實現價格的下降,但由於美元走強(特別是對澳元和巴西雷亞爾)、鋁土礦和燒鹼成本下降以及總出貨量增加,部分抵消了由於美元走強(特別是對澳元和巴西雷亞爾)而出現的淨有利外幣走勢。
2020年第三季度與2019年第三季度相比,較低 鋁土礦和鋁土礦的成本 燒鹼預計將被更高的能源成本(主要是澳大利亞的天然氣成本)部分抵消。
33
鋁
|
|
第二季度結束 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
合計鋁材信息 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
第三方鋁出貨量(KMT) |
|
|
789 |
|
|
|
724 |
|
|
|
1,514 |
|
|
|
1,433 |
|
第三方銷售 |
|
$ |
1,475 |
|
|
$ |
1,757 |
|
|
$ |
3,073 |
|
|
$ |
3,492 |
|
細分市場同業銷售 |
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
|
|
5 |
|
|
|
7 |
|
總銷售額 |
|
$ |
1,477 |
|
|
$ |
1,761 |
|
|
$ |
3,078 |
|
|
$ |
3,499 |
|
分段調整後的EBITDA |
|
$ |
(34 |
) |
|
$ |
3 |
|
|
$ |
28 |
|
|
$ |
(93 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
原鋁信息 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
生產(國民黨) |
|
|
581 |
|
|
|
533 |
|
|
|
1,145 |
|
|
|
1,070 |
|
第三方發貨(KMT) |
|
|
710 |
|
|
|
638 |
|
|
|
1,362 |
|
|
|
1,266 |
|
第三方銷售 |
|
$ |
1,202 |
|
|
$ |
1,382 |
|
|
$ |
2,499 |
|
|
$ |
2,776 |
|
每公噸已實現的第三方平均價格 |
|
$ |
1,694 |
|
|
$ |
2,167 |
|
|
$ |
1,835 |
|
|
$ |
2,193 |
|
總出貨量(KMT) |
|
|
730 |
|
|
|
656 |
|
|
|
1,393 |
|
|
|
1,295 |
|
運營成本 |
|
$ |
1,306 |
|
|
$ |
1,512 |
|
|
$ |
2,633 |
|
|
$ |
3,080 |
|
每公噸平均成本 |
|
$ |
1,788 |
|
|
$ |
2,305 |
|
|
$ |
1,890 |
|
|
$ |
2,378 |
|
鋁第三方總出貨量和原鋁總出貨量包括非鋁部門生產的公噸。該部門購買此類鋁是為了滿足某些客户承諾。鋁部門承擔購買的鋁的損失風險,直到產品控制權移交給該部門的客户。總鋁信息包括扁軋鋁,而原鋁信息不包括。運營成本包括所有與生產相關的成本:消耗的原材料;轉換成本,如人工、材料和公用事業;折舊和攤銷;以及工廠管理費用。
每公噸原鋁的平均實現第三方價格包括三個要素:a)基礎賤金屬部件,基於LME的報價;b)區域溢價,表示與向特定地區實物交付金屬相關的基準LME部件的增量價格(例如,在美國銷售的金屬的中西部溢價);以及c)產品溢價,表示接收特定形狀的實物金屬(例如,鋼坯、板坯、棒材等)的增量價格。或者是合金。
下表提供了美國鋁業公司旗下各冶煉廠的年度綜合基數和閒置產能(單位均為KMT):
|
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
設施 |
|
國家 |
|
基本容量 |
|
|
閒置容量 |
|
|
基本容量 |
|
|
閒置容量 |
|
|
基礎變更 |
|
|
空閒更改 |
|
||||||
波特蘭 (1) |
|
澳大利亞 |
|
|
197 |
|
|
|
30 |
|
|
|
197 |
|
|
|
30 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
聖路易斯(Alumar) (1) |
|
巴西 |
|
|
268 |
|
|
|
268 |
|
|
|
268 |
|
|
|
268 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
貝伊·科莫(Baie Comeau) |
|
加拿大 |
|
|
280 |
|
|
|
— |
|
|
|
280 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
Béancour (1) |
|
加拿大 |
|
|
310 |
|
|
|
25 |
|
|
|
310 |
|
|
|
259 |
|
|
|
— |
|
|
|
(234 |
) |
德尚堡 |
|
加拿大 |
|
|
260 |
|
|
|
— |
|
|
|
260 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
Fjar Ima aál |
|
冰島 |
|
|
344 |
|
|
|
— |
|
|
|
344 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
李斯塔 |
|
挪威 |
|
|
94 |
|
|
|
— |
|
|
|
94 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
莫紹恩 |
|
挪威 |
|
|
188 |
|
|
|
— |
|
|
|
188 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
聖西普里安 |
|
西班牙 |
|
|
228 |
|
|
|
— |
|
|
|
228 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
阿維萊斯 |
|
西班牙 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
93 |
|
|
|
93 |
|
|
|
(93 |
) |
|
|
(93 |
) |
拉科魯尼亞 |
|
西班牙 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
87 |
|
|
|
87 |
|
|
|
(87 |
) |
|
|
(87 |
) |
Intalco (2) |
|
美國 |
|
|
279 |
|
|
|
209 |
|
|
|
279 |
|
|
|
49 |
|
|
|
— |
|
|
|
160 |
|
馬塞納·韋斯特 |
|
美國 |
|
|
130 |
|
|
|
— |
|
|
|
130 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
沃裏克 |
|
美國 |
|
|
269 |
|
|
|
108 |
|
|
|
269 |
|
|
|
108 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
韋納奇 |
|
美國 |
|
|
146 |
|
|
|
146 |
|
|
|
146 |
|
|
|
146 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
2,993 |
|
|
|
786 |
|
|
|
3,173 |
|
|
|
1,040 |
|
|
|
(180 |
) |
|
|
(254 |
) |
(1) |
這些數字代表了美國鋁業公司根據其在各自冶煉廠的所有權權益在設施產能中所佔的份額。 |
34
(2) |
2020年4月22日,美國鋁業宣佈削減剩餘的230家國民黨Intalco冶煉廠的冶煉能力。 全面削減第279份國民黨,其中包括49國民黨早先縮減的容量,預計將完成 在.期間這個第三季度的2020. |
由於重啟過程,Béancour冶煉廠的閒置產能從2019年第二季度到2020年第二季度減少了234 KMT。由於新冠肺炎疫情的經濟影響,Béancour(加拿大)冶煉廠的重啟在2020年第一季度末有所放緩,但後來又恢復了,截至2020年6月30日,其運營能力約為銘牌總產能的90%。重啟原本預計在2020年第二季度末完成,現在預計在2020年第三季度完成。
由於這些冶煉廠的削減(2019年2月)和隨後的資產剝離(2019年7月),Avilés和La Coruña設施的基地和閒置產能從2019年第二季度下降到2020年第二季度。除了這些地點的冶煉廠外,每個設施的賭場和位於La Coruña的漿料廠也被剝離。
由於2020年4月22日宣佈的削減進程,從2019年第二季度到2020年第二季度,Intalco(華盛頓)冶煉廠的閒置產能增加了160 KMT。預計Intalco冶煉廠279 KMT的全部產能將在2020年第三季度縮減。
原鋁產量於2020年第二及六個月期間分別較2019年同期增加9%及7%,主要由於上文所述的Béancour冶煉廠重啟所致。
與2019年同期相比,2020年第二季度和六個月期間鋁部門的第三方銷售額分別下降了16%和12%,這主要是由於已實現金屬價格的下降。原鋁平均實現價格的變化主要是由於可比第二季度和六個月期間的LME平均價格(滯後15天)分別下降了17%和12%,加上兩個比較期間的地區和產品溢價下降。在2019年第二季度和六個月期間,產品溢價經歷了第232條關税帶來的定價好處,這在2020年可比期間沒有重複。此外,由於對增值產品的需求減少,產品溢價也有所下降。金屬價格走低的不利影響被主要由貝卡諾酒店重新啟動推動的銷售量增加部分抵消了兩個比較時期的冶煉廠。
與2019年第二季度相比,2020年第二季度調整後的分部EBITDA減少了37美元。這一下降主要是由於金屬價格下降和附加值產品的不利組合造成的。這些不利影響被氧化鋁和碳成本的下降以及重啟的有利影響部分抵消。Béancour冶煉廠與資產剝離阿維萊斯和拉科魯尼亞設施。與2019年同期相比,2020年6個月期間,分部調整後的EBITDA增加了121美元。在此期間的變化主要是由較低的氧化鋁、碳和能源價格的有利影響推動的,重啟Béancour冶煉廠與資產剝離阿維萊斯和La Coruña設施,與第232條關税相關的有利影響,有利的匯率影響,以及2019年記錄的針對加拿大客户因破產而應收的壞賬準備金不再出現的有利影響。這些有利的影響被較低的已實現金屬價格和增值產品需求下降帶來的不利產品組合部分抵消。
35
2020年第三季度與2019年第三季度相比,繼續近期內低金屬價格帶來的挑戰可能會發生。此外,Béancour冶煉廠重啟、Intalco冶煉廠削減以及原材料成本下降帶來的有利影響預計將被附加值產品需求下降導致的利潤率下降部分抵消。
某些細分市場信息的對賬
總細分第三方銷售與合併銷售的對賬
|
|
第二季度結束 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
鋁土礦 |
|
$ |
66 |
|
|
$ |
67 |
|
|
$ |
137 |
|
|
$ |
132 |
|
氧化鋁 |
|
|
603 |
|
|
|
864 |
|
|
|
1,310 |
|
|
|
1,761 |
|
鋁: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
原鋁 |
|
|
1,202 |
|
|
|
1,382 |
|
|
|
2,499 |
|
|
|
2,776 |
|
其他(1) |
|
|
273 |
|
|
|
375 |
|
|
|
574 |
|
|
|
716 |
|
總細分市場第三方銷售額 |
|
|
2,144 |
|
|
|
2,688 |
|
|
|
4,520 |
|
|
|
5,385 |
|
其他 |
|
|
4 |
|
|
|
23 |
|
|
|
9 |
|
|
|
45 |
|
合併銷售 |
|
$ |
2,148 |
|
|
$ |
2,711 |
|
|
$ |
4,529 |
|
|
$ |
5,430 |
|
(1) |
其他包括平軋鋁和能源的第三方銷售,以及與指定為鋁遠期銷售現金流對衝的嵌入式衍生品工具相關的已實現損益。 |
分部總運營成本與合併銷售貨物成本的對賬
|
|
第二季度結束 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
鋁土礦 |
|
$ |
209 |
|
|
$ |
220 |
|
|
$ |
422 |
|
|
$ |
415 |
|
氧化鋁 |
|
|
788 |
|
|
|
925 |
|
|
|
1,632 |
|
|
|
1,848 |
|
原鋁 |
|
|
1,306 |
|
|
|
1,512 |
|
|
|
2,633 |
|
|
|
3,080 |
|
其他(1) |
|
|
312 |
|
|
|
362 |
|
|
|
626 |
|
|
|
727 |
|
部門總運營成本 |
|
|
2,615 |
|
|
|
3,019 |
|
|
|
5,313 |
|
|
|
6,070 |
|
淘汰(2) |
|
|
(566 |
) |
|
|
(694 |
) |
|
|
(1,132 |
) |
|
|
(1,436 |
) |
折舊、損耗、攤銷準備(3) |
|
|
(146 |
) |
|
|
(166 |
) |
|
|
(309 |
) |
|
|
(330 |
) |
其他(4) |
|
|
29 |
|
|
|
30 |
|
|
|
85 |
|
|
|
65 |
|
貨物銷售綜合成本 |
|
$ |
1,932 |
|
|
$ |
2,189 |
|
|
$ |
3,957 |
|
|
$ |
4,369 |
|
(1) |
其他主要與鋁部門的平軋鋁產品部門有關。 |
(2) |
此行項目表示與鋁土礦和氧化鋁之間以及氧化鋁和鋁之間的部門間銷售相關的銷售成本的消除。 |
(3) |
折舊、損耗和攤銷包括在用於計算每個鋁土礦、氧化鋁和原鋁產品部門的平均成本的運營成本中(請參閲上面的鋁土礦、氧化鋁和鋁)。然而,出於財務報告的目的,折舊、損耗和攤銷在美國鋁業公司的合併經營報表中作為單獨的項目列示。 |
(4) |
其他包括與轉型相關的成本,以及影響美國鋁業公司合併經營報表上銷售的商品成本的某些其他項目,這些項目沒有包括在各部門的運營成本中(參見下文“調整後的總部門調整EBITDA至美國鋁業公司合併淨虧損的對賬”腳註1和腳註3),這些項目均未計入各分部的運營成本(見下文“調整後的EBITDA總額與美國鋁業公司應佔合併淨虧損的對賬”腳註1和3)。 |
36
分部調整後EBITDA總額與美國鋁業公司合併淨虧損的對賬
|
|
第二季度結束 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
部門調整後EBITDA合計 |
|
$ |
185 |
|
|
$ |
484 |
|
|
$ |
560 |
|
|
$ |
886 |
|
未分配金額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
轉化(1) |
|
|
(10 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
(26 |
) |
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5 |
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段間剔除 |
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30 |
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(1 |
) |
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22 |
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85 |
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公司費用(2) |
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(21 |
) |
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(28 |
) |
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(48 |
) |
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(52 |
) |
計提折舊、損耗和攤銷準備 |
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(152 |
) |
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(174 |
) |
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(322 |
) |
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(346 |
) |
重組和其他費用,淨額 |
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(37 |
) |
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(370 |
) |
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(39 |
) |
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(483 |
) |
利息費用 |
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(32 |
) |
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(30 |
) |
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(62 |
) |
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(60 |
) |
其他(費用)收入,淨額 |
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(51 |
) |
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(50 |
) |
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81 |
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(91 |
) |
其他(3) |
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(17 |
) |
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(11 |
) |
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(52 |
) |
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(29 |
) |
所得税前綜合(虧損)收入 |
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(105 |
) |
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(177 |
) |
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114 |
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(85 |
) |
所得税撥備 |
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(45 |
) |
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(116 |
) |
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(125 |
) |
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(266 |
) |
可歸因於非控股權益的淨收入 |
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|
(47 |
) |
|
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(109 |
) |
|
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(106 |
) |
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(250 |
) |
可歸因於美國鋁業公司的合併淨虧損 |
|
$ |
(197 |
) |
|
$ |
(402 |
) |
|
$ |
(117 |
) |
|
$ |
(601 |
) |
(1) |
除其他項目外,轉換還包括先前關閉的業務的調整後EBITDA。 |
(2) |
公司費用包括運營公司總部和其他全球行政設施的一般行政費用和其他費用,以及公司技術中心的研發費用。 |
(3) |
其他包括某些影響銷售和銷售成本的項目、一般行政管理以及美國鋁業公司合併運營報表中未包括在可報告部門的調整後EBITDA中的其他費用。 |
環境問題
請參閲本表格10-Q第I部分第1項綜合財務報表附註P的環境事宜一節。
流動性與資本資源
新冠肺炎疫情導致的市況變化可能會對美國鋁業獲得額外融資的能力和借款成本產生不利影響。無法產生足夠的收益可能會影響公司履行我們的未償債務和循環信貸安排協議中的財務契約的能力,並限制我們獲得這些流動資金來源的能力,或者按照公司可以接受的條款對我們的未償債務或信貸協議進行再融資或重新談判的能力。此外,新冠肺炎疫情對市場狀況的影響可能會對美國鋁業的客户、供應商、合資夥伴和股權方法投資的流動性產生不利影響,這可能會對未償還應收賬款的收款能力和我們的現金流產生負面影響。為應對新冠肺炎疫情帶來的衝擊,本公司實施了各種現金保值舉措。這些措施包括:
|
• |
將2020年計劃的非關鍵資本支出削減100美元; |
|
• |
推遲支付不受監管的環境和資產報廢債務25000美元; |
|
• |
根據CARE法案的允許,將美國約220美元的養老金繳費推遲到2021年1月1日,將約1400萬美元的僱主工資税推遲到2021年和2022年;以及, |
|
• |
在關鍵生產角色之外實施招聘限制,在整個組織內實施和擴大旅行限制,並利用其他適當的政府支持計劃節省或推遲大約35美元。 |
美國鋁業公司的借貸成本和進入資本市場的能力不僅受到市場狀況的影響,還受到主要信用評級機構對美國鋁業公司債務的短期和長期債務評級的影響。
2020年4月9日,穆迪投資者服務公司(Moody‘s)確認了美國鋁業長期債務的Ba1評級。此外,穆迪確認目前的前景為穩定。7月7日,穆迪重申了美國鋁業長期債務的Ba1評級以及穩定前景。
2020年4月29日,惠譽評級(Fitch)確認了美國鋁業公司長期債務的BB+評級。此外,惠譽確認目前的前景為穩定。7月7日,惠譽重申了美國鋁業長期債務的BB+評級以及穩定的前景。
37
2020年6月26日,標準普爾全球評級(S&P)確認了美國鋁業長期債務的BB+評級,並將前景修正為負面。
來自運營的現金
2020年6個月期間,業務提供的現金為198美元,而2019年同期為250美元,導致提供的現金減少52美元。現金(用途)和來源的顯著變化包括:
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• |
某些營運資金賬户(應收賬款、存貨和應付賬款、貿易)12200萬美元; |
|
• |
(41美元)由於收取增值税應收賬款的時間安排; |
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• |
(69美元)主要由客户預付款、員工補償支付的時間安排以及波特蘭(澳大利亞)設施2020年確認州撥款收入導致的應計費用增加,以緩解2019年6個月期間記錄的先前遞延信貸;以及 |
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• |
349美元,與包括所得税在內的税收變化有關。現金來源包括與2020年6個月期間相比2019年6個月期間納税減少有關的變化,主要是所得税支付,以及基礎税收賬户的變化。 |
用於經營的現金的剩餘變化主要歸因於相關綜合業務表金額的變化。
在2020年第三季度,友發將支付約74美元(107澳元)與本10-Q表第一部分第一項合併財務報表附註P中描述的税務糾紛有關。於付款後,友發將記錄一項非流動預付税項資產,因為本公司仍相信友發的税務狀況更有可能持續,因此不會就此事確認任何税項支出。根據澳大利亞税法,初始利息評估和額外利息可從友發2020年的應税收入中扣除,從而在2020年下半年減少約150美元(219澳元)的現金納税。未來幾年的複利也可從奧發相應時期的收入中扣除。如果Aofa最終成功,利息扣除將作為糾紛解決當年的收入納税。2020年期間,友發將繼續記錄其税收撥備和納税義務,不受ATO評估的影響,因為它預計會佔上風。2020年應繳税款將保留在奧發的資產負債表上,隨後幾年的利息扣除的税收效應增加了這一數字,直到糾紛解決為止,這預計需要幾年時間。
籌資活動
2020年6個月期間用於融資活動的現金為115美元,而2019年6個月期間為270美元,因此出現了155美元的有利變化。
2020年6個月期間使用現金的主要原因是向Alumina Limited支付了9000萬美元的現金淨額(見上文經營業績中的非控股權益)以及與剝離的西班牙設施相關的24000美元的財政捐款。
2019年6個月期間現金的使用主要是由於向Alumina Limited支付了265美元的現金淨額(見上文經營業績中的非控股權益).
信貸安排
循環信貸安排提供1,500美元的優先擔保循環信貸安排,用於美國鋁業公司及其子公司的營運資金和/或其他一般公司用途。循環信貸協議包括多個契諾,包括金融契諾,這些契諾要求維持特定的利息支出覆蓋比率和槓桿率。槓桿率將總負債與信貸安排協議中定義的計算收益指標進行比較,以確定是否遵守財務契約。槓桿率的計算還確定了基於定義的收益指標公司可以擁有的最大負債。
於2020年4月21日,本公司與ANHBV訂立循環信貸協議第2號修正案,自2020年第二季度(修訂期)開始,將未來連續四個會計季度的槓桿率要求由2.50至1.00臨時修訂至3.00至1.00。槓桿率要求將從2021年第二季度開始恢復到2.50%至1.00。臨時修訂對本公司於修訂期間的最高負債計算有正面影響。此外,於修訂期內,根據經修訂循環信貸協議,本公司、ANHBV及任何受限制附屬公司將被限制作出若干限制性付款或招致增量擔保貸款。
38
2020年6月24日,公司和ANHBV簽訂了關於循環信貸的第3號修正案協議書那(i) 永久調整循環信貸中定義的合併EBITDA的計算協議書通過允許向後添加某些額外的非現金費用和(2)臨時調整,為剩下的財政季度在2020年,綜合現金利息支出和總負債(如循環信貸中所定義)的方式協議書)是關於截至2020年12月31日的財政年度內某些高級票據發行的計算,包括以下描述的2020年7月發行。
ANHBV可以選擇延長第3號修正案下的期限,以適用於截至2021年3月31日和2021年6月30日的一個或兩個會計季度。然而,這樣做也會減少循環信貸安排下的借款可獲得性,減少該等財政季度此類票據發行淨收益的三分之一。如果ANHBV延長臨時修正案,2020年7月發行的債券將使循環信貸安排下的承諾總額在適用的財政季度減少245美元。
循環信貸機制下的承諾額總額仍為1,500美元,本公司有能力通過借款能力和信用證開立相結合的方式獲得這筆資金。截至2020年6月30日和2019年12月31日,美國鋁業公司遵守了所有公約。
2019年10月2日,美國鋁業公司的全資子公司美國鋁業挪威公司簽訂了一項為期一年的多幣種循環信貸安排協議,金額為13億挪威克朗(約合134美元),由美國鋁業公司在無擔保的基礎上提供全面和無條件的擔保。2020年4月8日,美國鋁業挪威公司對這項貸款提取了100美元,未來可能會在正常業務過程中不時這樣做。於二零二零年六月二十九日到期時,已償還提取款項(包括應計利息2.93%)。2020年7月3日,美國鋁業挪威公司修改了循環信貸安排協議,使協議條款與上文討論的循環信貸協議第2號修正案和第3號修正案保持一致。
2019年10月25日,本公司的一家全資子公司簽訂了一項120美元的三年期循環信貸融資協議,以某些客户應收賬款為擔保。2020年4月20日,該公司修改了這項協議,將其轉變為應收賬款購買協議,出售以前由信貸安排擔保的至多120美元的應收賬款。指定應收賬款池中未售出的部分將作為抵押品質押給採購銀行,以擔保已售出的應收賬款。在截至2020年6月30日的第二季度和6個月內,沒有根據這一計劃出售應收賬款。
美國鋁業合計的額外借款能力可以通過美國鋁業的兩項信貸安排來提取。公司可能會定期使用這些設施,以確保滿足營運資金需求。有關美國鋁業信貸安排的其他信息,請參閲本Form 10-Q中的合併財務報表附註K和2019年年報Form 10-K第II部分第8項中的合併財務報表附註L。
於2020年7月,美國鋁業公司的全資附屬公司澳新銀行以一項豁免證券法註冊規定的私人交易,發行本金總額為750億美元、2027年到期的5.500%優先債券(2027年債券)。此次發行的淨收益約為73.6萬美元,反映了對2027年債券的初始購買者的折扣以及發行成本。該公司打算將淨收益用於一般公司目的,包括增加其資產負債表中的現金。對初始購買者的折扣以及完成融資的成本被推遲,並將在2027年債券期限內攤銷為利息支出。2027年債券的利息每半年支付一次,時間為6月和12月,將於2020年12月15日開始。
公司的流動資金選擇,包括信貸安排和應收賬款購買協議,在管理現金流方面提供了靈活性。管理層相信,公司手頭的現金、未來的經營現金流和流動資金選擇權,再加上其戰略行動和現金保存舉措,足以滿足其近期的運營和投資需求。
投資活動
2020年6個月期間投資活動提供的現金為28美元,而2019年6個月期間用於投資活動的現金為258美元,因此有利的變化為286美元。
在2020年6個月期間,現金來源主要是出售資產的收益199美元,主要是Gum Springs廢物處理設施,但被資本支出168美元部分抵消,其中包括137美元的維持項目和31美元的尋求回報項目。
在2019年6個月期間,現金的使用主要歸因於資本支出158美元,其中包括112美元的維持項目和46美元的尋求回報項目,以及增加111美元的投資,但部分被出售資產11美元的收益所抵消。
39
合同義務
在CARE法案允許的情況下,公司將把大約220美元的養老金繳費從2020年推遲到2021年1月1日,主要用於美國的計劃。因此,截至2020年6月30日,美國鋁業2020年對固定收益養老金計劃的最低要求繳費現在估計約為75美元,其中約40美元主要用於美國計劃,在CARE頒佈之前於2020年1月繳費,在2020年6個月期間向非美國計劃繳費約19美元。
最近採用和最近發佈的會計準則
見本表格10-Q第I部分第1項綜合財務報表附註B。
公司信息的傳播
美國鋁業公司打算未來通過其網站發佈有關公司發展和財務業績的公告,Http://www.alcoa.com,以及通過新聞稿、提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的文件、電話會議和網絡廣播。
40
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
見本表格10-Q第I部分綜合財務報表附註M的衍生工具及其他金融工具部分。
第(4)項控制和程序。
(A)評估披露控制和程序
美國鋁業公司的首席執行官和首席財務官評估了公司的披露控制和程序,這些控制和程序在1934年美國證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義,經修訂,截至本報告所涉期間結束,他們得出的結論是,這些控制和程序自2020年6月30日起有效。
(B)財務報告內部控制的變化
在2020年第二季度,財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能會對本公司的財務報告內部控制產生重大影響。
41
第II部分-其他資料
第1A項風險因素。
我們面臨着許多風險,這些風險可能會對我們的業務、運營結果、現金流、流動性或財務狀況產生實質性的負面影響。關於我們風險因素的討論可以在第1A項中找到。風險因素,請參閲我們截至2019年12月31日的財年Form 10-K年度報告。以下信息包括與冠狀病毒(新冠肺炎)大流行有關的其他風險。新冠肺炎的影響還可能加劇第1A項討論的其他風險。在截至2019年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中,風險因素中的任何一個都可能對我們產生實質性的不利影響。這種情況正在不斷演變,可能會出現我們目前沒有意識到的額外影響。
全球公共衞生危機,如目前的冠狀病毒(新冠肺炎)大流行,可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
2019年12月,中國爆發了一種新型冠狀病毒株(新冠肺炎),此後幾乎蔓延到世界所有地區。疫情隨後於2020年3月被世界衞生組織宣佈為大流行。到目前為止,新冠肺炎大流行和為控制或緩解疫情而採取的預防措施已經並正在繼續造成受影響地區的業務放緩或關閉,以及全球和美國金融市場的重大混亂。
擁有全球業務使該公司面臨全球公共衞生危機的影響,例如目前的新冠肺炎大流行。圍繞全球公共衞生危機規模和持續時間的不確定性可能會導致全球市場和經濟的不穩定,以多種方式和不同程度影響我們的業務。雖然我們無法預測新冠肺炎大流行對我們的業務、財務狀況、銷售、運營結果、現金流和市值的最終影響,但如果這種全球健康威脅持續下去,可能會產生不利影響:*
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• |
全球對鋁的需求,對我們從運營中產生現金流的能力產生了負面影響; |
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• |
我們的運營,包括由於對我們產品的需求減少、政府法規和/或由於疾病或公共衞生限制導致設施中的工人減少,導致我們的運營中斷、減少或關閉; |
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• |
關鍵供應商的商業可持續性或我們供應鏈內的運輸中斷,這可能導致更高的庫存成本和/或無法獲得關鍵原材料或履行客户訂單; |
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• |
客户的流動性,這可能會對應收賬款的可收回性和我們的現金流產生負面影響; |
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• |
美國鋁業為我們設施的資本支出和所需維護提供資金的能力,這可能會對我們的運營結果和盈利能力產生負面影響。 |
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• |
全球金融和信貸市場以及我們以可接受的條件或根本不能獲得額外信貸或融資的能力,這可能會對我們的流動性和財務狀況產生負面影響; |
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• |
公司履行我們未償債務和信貸安排協議中的契約的能力;* |
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• |
養老金資產的投資回報和利率下降,以及繳費延期,導致要求公司繳費增加或不利的繳費時機,對未來現金流產生負面影響; |
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• |
美國鋁業在某些司法管轄區創造收入的能力,對我們遞延税項資產的變現產生負面影響; |
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• |
某些長期無形資產的可回收性,包括商譽; |
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• |
我們投資和主要合資夥伴的財務狀況,對運營結果、現金流和投資餘額的可回收性產生負面影響; |
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• |
套期保值工具的有效性; |
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• |
與健康和安全有關的僱員索賠所產生的法律義務;以及 |
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• |
我們能夠高效地管理某些公司職能和其他活動,這是員工遠程工作的結果。 |
例如,由於新冠肺炎疫情的經濟影響,Béancour(加拿大)冶煉廠的重啟在2020年第一季度末有所放緩,但後來又恢復了,截至2020年6月30日,其運營能力約為銘牌總產能的90%。重啟原本預計在2020年第二季度末完成,現在預計在2020年第三季度完成。此外,新冠肺炎對客户對增值鋁產品的需求產生了負面影響,因為客户為應對大流行的經濟影響而降低了產量水平。這導致鋁產品的利潤率較低,因為銷售從增值產品轉向商品級產品。此外,美國鋁業還經歷了金屬價格低迷的挑戰,這種挑戰可能會在短期內持續下去。該公司的供應來源沒有發生任何重大中斷。
不利條件的進一步或長期惡化可能會對我們的業務、財務狀況、銷售、經營結果、現金流和/或市值產生負面影響,並導致資產減值費用,包括長期資產或商譽,或影響遞延税項資產的變現。圍繞新冠肺炎的局勢仍然不穩定,鑑於其固有的不確定性,我們預計這場大流行在短期內將繼續造成全球市場和經濟的不穩定。持續時間和
42
震級新冠肺炎疫情的影響大小取決於目前無法準確預測的未來事態發展,例如病毒的嚴重程度和傳播率、遏制行動的程度和有效性以及這些因素和其他因素對我們的員工、客户、供應商、合資夥伴和股權方法投資的影響。如果這些情況長期存在,新冠肺炎疫情,包括上述任何一種因素以及其他目前未知的因素,預計將對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
第二條股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
發行人購買股票證券
2018年10月17日,美國鋁業公司宣佈,其董事會批准了一項普通股回購計劃,根據該計劃,公司可以購買其已發行普通股的股票,交易總價值最高可達200美元,具體取決於現金可用性、市場狀況和其他因素。該計劃下的回購可以使用各種方法進行,其中可能包括公開市場購買、私下協商的交易或根據規則10b5-1計劃進行的回購。此程序沒有預先確定的到期日期。美國鋁業公司打算註銷回購的普通股。
2020年第二季度 |
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購買的股份總數 |
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加權平均每股支付價格 |
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作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 |
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根據該計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值 |
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四月一日至四月三十日 |
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- |
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$ |
- |
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- |
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$ |
150,000,000 |
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5月1日至5月31日 |
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150,000,000 |
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6月1日至6月30日 |
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150,000,000 |
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總計 |
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第二項第四項礦山安全披露。
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和美國證券交易委員會S-K(17 CFR 229.104)條例第104項要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本報告的附件95.1中。
43
項目6.展品。
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4.1 |
美國鋁業荷蘭控股公司(Alcoa Nederland Holding B.V.)、美國鋁業公司(Alcoa Corporation)、美國鋁業公司(Alcoa Corporation)的某些子公司以及作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司(National Association)之間的契約,日期為2020年7月13日(通過參考2020年7月13日提交的公司當前8-K報表的附件4.1合併(文件號1-37816)) |
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10.1 |
美國鋁業公司(Alcoa Corporation)、美國鋁業荷蘭控股公司(Alcoa Nederland Holding B.V.)、美國鋁業公司(Alcoa Nederland Holding B.V.)、其不時的貸款人和發行人以及摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)於2020年4月21日修訂的截至2016年9月16日的循環信貸協議的第3號修正案,於2016年10月26日修訂,於2017年11月14日修訂和重述,並於2018年11月21日修訂和重述,其中美國鋁業公司(Alcoa Corporation)、美國鋁業荷蘭控股公司(Alcoa Nederland Holding B.V.)、貸款人和發行人,以及摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為貸款人和發行人的行政代理(通過引用本公司於2020年6月25日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-37816)的附件10.1併入) |
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31.1 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節進行的認證 |
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31.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條進行的認證 |
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32.1 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節進行的認證 |
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32.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證 |
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95.1 |
煤礦安全信息披露 |
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101.INS |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
44
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
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美國鋁業公司 |
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2020年7月29日: |
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/s/威廉·F·奧普林格(William F.Oplinger) |
日期 |
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威廉·F·奧普林格 |
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執行副總裁兼 |
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首席財務官 |
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(首席財務官) |
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2020年7月29日 |
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/s/Molly S.Beerman |
日期 |
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莫莉·S·比爾曼 |
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高級副總裁兼財務總監 |
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(首席會計官) |
45