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自我保險
我們為與工人賠償、一般責任和汽車責任相關的預期損失的很大一部分進行自我保險。一般來説,每次事件的免賠額從100萬美元到1000萬美元不等,這取決於保險範圍以及索賠是發生在美國境外還是發生在美國境內。保險的購買超過了免賠額,以減少我們對災難性事件的風險敞口。對已發生但未報告的工人補償、一般責任索賠和已發生但未報告的索賠的已發生未償債務的估計數進行了記錄。估計是基於我們認為可靠的保險行業內常用的理算師估計、歷史經驗和統計方法。“我們還聘請了第三方精算師對我們的國內傷亡損失以及我們專屬自保保險公司的損失進行審查。”儘管如此,保險估計包括關於索賠頻率和嚴重程度、索賠發展和和解做法的某些假設和管理層判斷。這些因素的意外變化可能會產生在這些計劃下報告的大不相同的費用金額。
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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格:10-Q
|
| |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至季度的季度:**2020年6月30日
或
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| |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
對於從中國到日本的過渡期,中國從日本到日本的過渡時期,日本和日本之間的過渡時期,美國和日本之間的過渡期將從現在開始。
委託文件編號:1-4221
Helmerich&Payne,Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | | 73-0679879 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
南博爾德大道1437號,套房1400, 塔爾薩, 俄克拉荷馬州, 74119
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(918) 742-5531
(登記人的電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,
如果自上次報告以來發生更改)
根據該法第12(B)條登記的證券:
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| | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股(面值0.10美元) | 幽門螺桿菌 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)註冊人在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒沒有。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒沒有。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。☐沒有。☒
|
| | |
班級 | | 截至2020年7月21日的未償還債務 |
普通股,面值0.10美元 | | 107,478,166 |
Helmerich&Payne,Inc.
表格10-Q的索引
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| | 頁 |
| | |
第一部分:第一部分。 | 財務信息 | 3 |
| | |
第1項 | 財務報表 | 3 |
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| 截至2020年6月30日和2019年9月30日的未經審計簡明資產負債表 | 3 |
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| 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月未經審計的合併經營報表 | 4 |
| | |
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月未經審計的簡明綜合全面損失表 | 5 |
| | |
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月未經審計的股東權益簡明合併報表 | 6 |
| | |
| 截至2020年和2019年6月30日的9個月未經審計的現金流量表簡併報表 | 8 |
| | |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 9 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 50 |
| | |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 50 |
| | |
項目4. | 管制和程序 | 50 |
| | |
第二部分。 | 其他資料 | 50 |
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第1項 | 法律程序 | 50 |
| | |
第1A項 | 危險因素 | 51 |
| | |
第6項 | 陳列品 | 54 |
| | |
簽名 | 55 |
第一部分:財務信息
項目1.財務報表
Helmerich&Payne,Inc.
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 6月30日, | | 9月30日, |
(除共享數據和每股金額外,以千為單位) | 2020 | | 2019 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 426,245 |
| | $ | 347,943 |
|
短期投資 | 65,787 |
| | 52,960 |
|
應收賬款,扣除準備後的淨額分別為4699美元和9927美元 | 302,194 |
| | 495,602 |
|
材料和用品庫存,淨額 | 113,034 |
| | 149,653 |
|
預付費用和其他費用 | 83,284 |
| | 68,928 |
|
流動資產總額 | 990,544 |
| | 1,115,086 |
|
| | | |
投資 | 25,280 |
| | 31,991 |
|
財產,廠房和設備,淨額 | 3,754,206 |
| | 4,502,084 |
|
其他非流動資產: | | | |
商譽 | 45,653 |
| | 82,786 |
|
無形資產,淨額 | 82,740 |
| | 86,716 |
|
經營性租賃使用權資產 | 47,534 |
| | — |
|
其他資產 | 16,369 |
| | 20,852 |
|
其他非流動資產合計 | 192,296 |
| | 190,354 |
|
| | | |
總資產 | $ | 4,962,326 |
| | $ | 5,839,515 |
|
| | | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 36,181 |
| | $ | 45,383 |
|
應付股息 | 27,244 |
| | 77,763 |
|
應計負債 | 178,742 |
| | 287,092 |
|
流動負債總額 | 242,167 |
| | 410,238 |
|
| | | |
非流動負債: | | | |
長期債務,淨額 | 480,269 |
| | 479,356 |
|
遞延所得税 | 685,589 |
| | 806,611 |
|
其他 | 143,162 |
| | 115,746 |
|
非流動負債--非連續性業務 | 15,082 |
| | 15,341 |
|
非流動負債總額 | 1,324,102 |
| | 1,417,054 |
|
承擔和或有事項(附註16) |
| |
|
股東權益: | | | |
普通股,面值0.10美元,授權股份1.6億股,截至2020年6月30日和2019年9月30日分別發行112,151,563股和112,080,262股,截至2020年6月30日和2019年9月30日分別發行107,471,295股和108,437,904股 | 11,215 |
| | 11,208 |
|
優先股,無面值,授權1,000,000股,未發行股份 | — |
| | — |
|
額外實收資本 | 514,673 |
| | 510,305 |
|
留存收益 | 3,096,168 |
| | 3,714,307 |
|
累計其他綜合損失 | (27,082 | ) | | (28,635 | ) |
庫存股,截至2020年6月30日和2019年9月30日,按成本計算分別為4,680,268股和3,642,358股 | (198,917 | ) | | (194,962 | ) |
股東權益總額 | 3,396,057 |
| | 4,012,223 |
|
總負債和股東權益 | $ | 4,962,326 |
| | $ | 5,839,515 |
|
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Helmerich&Payne,Inc.
簡明合併操作報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | 截至9個月 六月三十日, |
(以千元為單位,不包括每股淨額) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
營業收入 | | | | | | | |
合約鑽井服務 | $ | 314,405 |
| | $ | 684,788 |
| | $ | 1,556,093 |
| | $ | 2,139,798 |
|
其他 | 2,959 |
| | 3,186 |
| | 9,567 |
| | 9,642 |
|
| 317,364 |
| | 687,974 |
| | 1,565,660 |
| | 2,149,440 |
|
運營成本和費用 | | | | | | | |
合同鑽井服務運營費用,不包括折舊和攤銷 | 205,198 |
| | 443,114 |
| | 1,022,270 |
| | 1,372,426 |
|
其他運營費用 | 1,549 |
| | 1,414 |
| | 4,286 |
| | 4,308 |
|
折舊攤銷 | 110,161 |
| | 143,297 |
| | 372,298 |
| | 427,917 |
|
研究與發展 | 3,638 |
| | 7,066 |
| | 16,730 |
| | 21,347 |
|
銷售、一般和行政 | 43,108 |
| | 46,590 |
| | 134,894 |
| | 144,604 |
|
資產減值費用 | — |
| | 224,327 |
| | 563,234 |
| | 224,327 |
|
重組費用 | 15,495 |
| | — |
| | 15,495 |
| | — |
|
出售資產的收益 | (4,201 | ) | | (9,960 | ) | | (18,790 | ) | | (27,050 | ) |
| 374,948 |
| | 855,848 |
| | 2,110,417 |
| | 2,167,879 |
|
持續經營造成的經營虧損 | (57,584 | ) | | (167,874 | ) | | (544,757 | ) | | (18,439 | ) |
其他收入(費用) | | | | | | | |
利息和股息收入 | 771 |
| | 2,349 |
| | 6,551 |
| | 6,861 |
|
利息費用 | (6,125 | ) | | (6,257 | ) | | (18,320 | ) | | (17,145 | ) |
投資證券的收益(虧損) | 2,267 |
| | (13,271 | ) | | (7,325 | ) | | (50,228 | ) |
出售附屬公司的收益 | — |
| | — |
| | 14,963 |
| | — |
|
其他 | (2,914 | ) | | (1,599 | ) | | (3,711 | ) | | (1,051 | ) |
| (6,001 | ) | | (18,778 | ) | | (7,842 | ) | | (61,563 | ) |
所得税前持續經營虧損 | (63,585 | ) | | (186,652 | ) | | (552,599 | ) | | (80,002 | ) |
所得税優惠 | (17,578 | ) | | (32,031 | ) | | (116,853 | ) | | (5,602 | ) |
持續經營虧損 | (46,007 | ) | | (154,621 | ) | | (435,746 | ) | | (74,400 | ) |
所得税前非持續經營所得 | 9,151 |
| | 7,244 |
| | 22,675 |
| | 22,798 |
|
所得税撥備 | 8,743 |
| | 7,306 |
| | 22,463 |
| | 23,231 |
|
停業收入(虧損) | 408 |
| | (62 | ) | | 212 |
| | (433 | ) |
淨損失 | $ | (45,599 | ) | | $ | (154,683 | ) | | $ | (435,534 | ) | | $ | (74,833 | ) |
| | | | | | | |
每股普通股基本虧損: | | | | | | | |
持續經營虧損 | $ | (0.43 | ) | | $ | (1.42 | ) | | $ | (4.05 | ) | | $ | (0.71 | ) |
停產損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
淨損失 | $ | (0.43 | ) | | $ | (1.42 | ) | | $ | (4.05 | ) | | $ | (0.71 | ) |
| | | | | | | |
普通股稀釋虧損: | | | | | | | |
持續經營虧損 | $ | (0.43 | ) | | $ | (1.42 | ) | | $ | (4.05 | ) | | $ | (0.71 | ) |
停產損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
淨損失 | $ | (0.43 | ) | | $ | (1.42 | ) | | $ | (4.05 | ) | | $ | (0.71 | ) |
| | | | | | | |
加權平均流通股: | | | | | | | |
基本型 | 107,439 |
| | 109,425 |
| | 108,185 |
| | 109,324 |
|
稀釋 | 107,439 |
| | 109,425 |
| | 108,185 |
| | 109,324 |
|
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Helmerich&Payne,Inc.
簡明綜合全面損失表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | 截至9個月 六月三十日, |
(千) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨損失 | $ | (45,599 | ) | | $ | (154,683 | ) | | $ | (435,534 | ) | | $ | (74,833 | ) |
扣除所得税後的其他全面收入: | | | | | | | |
最低養老金負債調整,截至2020年6月30日的三個月和九個月的所得税淨額分別為(30萬美元)和(60萬美元),截至2019年6月30日的三個月和九個月的所得税淨額分別為(10萬美元)和(20萬美元) | 521 |
| | 226 |
| | 1,553 |
| | 675 |
|
其他綜合收入 | 521 |
| | 226 |
| | 1,553 |
| | 675 |
|
綜合損失 | $ | (45,078 | ) | | $ | (154,457 | ) | | $ | (433,981 | ) | | $ | (74,158 | ) |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Helmerich&Payne,Inc.
股東權益簡明合併報表
三個和 截至2020年6月30日的9個月
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位,每股金額除外) | 普通股 | | 附加 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 收入(虧損) | | 國庫券和股票 | | |
股份 | | 數量 | | | | | 股份 | | 數量 | | 總計 |
平衡,2019年9月30日 | 112,080 |
| | $ | 11,208 |
| | $ | 510,305 |
| | $ | 3,714,307 |
| | $ | (28,635 | ) | | 3,642 |
| | $ | (194,962 | ) | | $ | 4,012,223 |
|
綜合收益: | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 30,605 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 30,605 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 516 |
| | — |
| | — |
| | 516 |
|
宣佈的股息(每股0.71美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (78,652 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (78,652 | ) |
行使員工股票期權,扣除因員工税扣繳的股票後的淨額 | — |
| | — |
| | (3,103 | ) | | — |
| | — |
| | (110 | ) | | 7,148 |
| | 4,045 |
|
限制性股票獎勵的歸屬,扣除因僱員税而扣留的股份 | 71 |
| | 7 |
| | (18,126 | ) | | — |
| | — |
| | (258 | ) | | 14,718 |
| | (3,401 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | — |
| | 10,201 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,201 |
|
餘額,2019年12月31日 | 112,151 |
| | $ | 11,215 |
| | $ | 499,277 |
| | $ | 3,666,260 |
| | $ | (28,119 | ) | | 3,274 |
| | $ | (173,096 | ) | | $ | 3,975,537 |
|
綜合收益: | | | | | | | | | | | | | | | |
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (420,540 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (420,540 | ) |
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 516 |
| | — |
| | — |
| | 516 |
|
宣佈的股息(每股0.71美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (76,754 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (76,754 | ) |
行使員工股票期權,扣除因員工税扣繳的股票後的淨額 | — |
| | — |
| | (47 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 47 |
| | — |
|
限制性股票獎勵的歸屬,扣除因僱員税而扣留的股份 | — |
| | — |
| | (53 | ) | | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 53 |
| | — |
|
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | — |
| | 10,751 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,751 |
|
股份回購 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,460 |
| | (28,504 | ) | | (28,504 | ) |
平衡,2020年3月31日 | 112,151 |
| | $ | 11,215 |
| | $ | 509,928 |
| | $ | 3,168,966 |
| | $ | (27,603 | ) | | 4,733 |
| | $ | (201,500 | ) | | $ | 3,461,006 |
|
綜合收益: | | | | | | | | | | | | | | | |
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (45,599 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (45,599 | ) |
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 521 |
| | — |
| | — |
| | 521 |
|
宣佈的股息(每股0.25美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (27,199 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (27,199 | ) |
行使員工股票期權,扣除因員工税扣繳的股票後的淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
限制性股票獎勵的歸屬,扣除因僱員税而扣留的股份 | — |
| | — |
| | (2,879 | ) | | — |
| | — |
| | (53 | ) | | 2,583 |
| | (296 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | — |
| | 7,624 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,624 |
|
平衡,2020年6月30日 | 112,151 |
| | $ | 11,215 |
| | $ | 514,673 |
| | $ | 3,096,168 |
| | $ | (27,082 | ) | | 4,680 |
| | $ | (198,917 | ) | | $ | 3,396,057 |
|
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Helmerich&Payne,Inc.
股東權益簡明合併報表
三個和 截至2019年6月30日的9個月
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位,每股金額除外) | 普通股 | | 附加 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 收入(虧損) | | 國庫券和股票 | | |
股份 | | 數量 | | | | | 股份 | | 數量 | | 總計 |
平衡,2018年9月30日 | 112,009 |
| | $ | 11,201 |
| | $ | 500,393 |
| | $ | 4,027,779 |
| | $ | 16,550 |
| | 3,015 |
| | $ | (173,188 | ) | | $ | 4,382,735 |
|
綜合收益: | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 18,959 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 18,959 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 225 |
| | — |
| | — |
| | 225 |
|
宣佈的股息(每股0.71美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (78,488 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (78,488 | ) |
行使員工股票期權,扣除因員工税扣繳的股票後的淨額 | — |
| | — |
| | (6,756 | ) | | — |
| | — |
| | (125 | ) | | 6,980 |
| | 224 |
|
限制性股票獎勵的歸屬,扣除因僱員税而扣留的股份 | 71 |
| | 7 |
| | (16,673 | ) | | — |
| | — |
| | (215 | ) | | 12,129 |
| | (4,537 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | — |
| | 7,158 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,158 |
|
採用ASC 606的累積效果調整 | — |
| | — |
| | — |
| | (38 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (38 | ) |
採用ASU No.2016-01的累積效果調整 | — |
| | — |
| | — |
| | 29,071 |
| | (29,071 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
餘額,2018年12月31日 | 112,080 |
| | $ | 11,208 |
| | $ | 484,122 |
| | $ | 3,997,283 |
| | $ | (12,296 | ) | | 2,675 |
| | $ | (154,079 | ) | | $ | 4,326,238 |
|
綜合收益: | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 60,891 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 60,891 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 224 |
| | — |
| | — |
| | 224 |
|
宣佈的股息(每股0.71美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (78,466 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (78,466 | ) |
行使員工股票期權,扣除因員工税扣繳的股票後的淨額 | — |
| | — |
| | (107 | ) | | — |
| | — |
| | (7 | ) | | 409 |
| | 302 |
|
限制性股票獎勵的歸屬,扣除因僱員税而扣留的股份 | — |
| | — |
| | (25 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 25 |
| | — |
|
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | — |
| | 9,431 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9,431 |
|
平衡,2019年3月31日 | 112,080 |
| | $ | 11,208 |
| | $ | 493,421 |
| | $ | 3,979,708 |
| | $ | (12,072 | ) | | 2,668 |
| | $ | (153,645 | ) | | $ | 4,318,620 |
|
綜合收益: | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | (154,683 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (154,683 | ) |
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 226 |
| | — |
| | — |
| | 226 |
|
宣佈的股息(每股0.71美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (78,479 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (78,479 | ) |
行使員工股票期權,扣除因員工税扣繳的股票後的淨額 | — |
| | — |
| | (225 | ) | | — |
| | — |
| | (15 | ) | | 870 |
| | 645 |
|
限制性股票獎勵的歸屬,扣除因僱員税而扣留的股份 | — |
| | — |
| | (489 | ) | | — |
| | — |
| | (6 | ) | | 336 |
| | (153 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | — |
| | 8,878 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,878 |
|
因採用ASU No.2018-02而擱淺的税務影響的重新分類 | — |
| | — |
| | — |
| | 4,239 |
| | (4,239 | ) | | | | | | — |
|
平衡,2019年6月30日 | 112,080 |
| | $ | 11,208 |
| | $ | 501,585 |
| | $ | 3,750,785 |
| | $ | (16,085 | ) | | 2,647 |
| | $ | (152,439 | ) | | $ | 4,095,054 |
|
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Helmerich&Payne,Inc.
簡明現金流量表合併表
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的9個月, |
(單位:萬人) | 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨損失 | $ | (435,534 | ) | | $ | (74,833 | ) |
對非持續經營(收入)損失的調整 | (212 | ) | | 433 |
|
持續經營虧損 | (435,746 | ) | | (74,400 | ) |
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調節的調整: | | | |
折舊攤銷 | 372,298 |
| | 427,917 |
|
資產減值費用 | 563,234 |
| | 224,327 |
|
重組費用 | 3,536 |
| | — |
|
債務貼現攤銷和債務發行成本 | 1,358 |
| | 1,176 |
|
壞賬撥備 | 4,151 |
| | 544 |
|
以股票為基礎的薪酬 | 32,059 |
| | 25,467 |
|
投資證券損失 | 7,325 |
| | 50,228 |
|
出售資產的收益 | (18,790 | ) | | (27,050 | ) |
出售附屬公司的收益 | (14,963 | ) | | — |
|
遞延所得税優惠 | (122,366 | ) | | (25,503 | ) |
其他 | (2,891 | ) | | 5,356 |
|
資產負債變動情況: | | | |
應收帳款 | 189,280 |
| | 63,002 |
|
材料和用品庫存 | (1,657 | ) | | 1,473 |
|
預付費用和其他費用 | 3,051 |
| | (9,556 | ) |
其他非流動資產 | 5,343 |
| | (5,899 | ) |
應付帳款 | (16,170 | ) | | 276 |
|
應計負債 | (118,178 | ) | | 8,110 |
|
遞延所得税負債 | 892 |
| | 11 |
|
其他非流動負債 | (5,475 | ) | | (6,052 | ) |
持續經營活動提供的現金淨額 | 446,291 |
| | 659,427 |
|
非持續經營活動中用於經營活動的現金淨額 | (38 | ) | | (56 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 446,253 |
| | 659,371 |
|
投資活動的現金流量: | | | |
資本支出 | (120,960 | ) | | (403,570 | ) |
購買短期投資 | (78,303 | ) | | (71,852 | ) |
收購業務的付款,扣除收購的現金後的淨額 | — |
| | (2,781 | ) |
出售短期投資所得收益 | 66,033 |
| | 68,015 |
|
出售附屬公司的收益 | 15,056 |
| | — |
|
出售資產所得款項 | 31,200 |
| | 36,227 |
|
其他 | (50 | ) | | — |
|
投資活動所用現金淨額 | (87,024 | ) | | (373,961 | ) |
籌資活動的現金流量: | | | |
支付的股息 | (233,124 | ) | | (235,058 | ) |
已支付的發債成本 | — |
| | (3,912 | ) |
行使股票期權所得收益 | 4,100 |
| | 2,901 |
|
在股權獎勵淨額結算時支付的僱員税 | (3,752 | ) | | (6,420 | ) |
因收購業務而支付或有代價 | (4,250 | ) | | — |
|
股份回購 | (28,504 | ) | | — |
|
其他 | (446 | ) | | — |
|
用於融資活動的現金淨額 | (265,976 | ) | | (242,489 | ) |
現金及現金等價物和限制性現金淨增加 | 93,253 |
| | 42,921 |
|
期初現金和現金等價物及限制性現金 | 382,971 |
| | 326,185 |
|
期末現金和現金等價物及限制性現金 | $ | 476,224 |
| | $ | 369,106 |
|
| | | |
補充披露現金流信息: | | | |
期內支付的現金: | | | |
已付利息 | 11,511 |
| | $ | 12,794 |
|
已繳納所得税,淨額 | $ | 43,629 |
| | 11,213 |
|
經營租賃費的支付 | 13,945 |
| | — |
|
與購置財產、廠房和設備有關的應付賬款和應計負債的變化 | 2,251 |
| | 16,279 |
|
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Helmerich&Payne,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
注1操作性質
Helmerich&Payne,Inc.惠普(“惠普”,與其子公司一起被確定為“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”,除非另有説明或上下文另有要求)通過其運營子公司提供以業績為導向的鑽井解決方案和技術,旨在使油氣勘探和生產公司的碳氫化合物開採更安全、更經濟。
在2020財年第三季度,我們對業務進行了重組(請參見附註18-重組費用)以適應行業低迷期間的規模,並重新組織我們的運營,以與新的營銷和管理戰略保持一致。以前在惠普技術公司可報告部門中報告的業務現在在北美解決方案可報告部門中進行管理和提交。因此,從2020財年第三季度開始,我們的合同鑽井服務業務被組織成以下可報告的運營業務部門:北美解決方案、墨西哥灣近海和國際解決方案。所有分部披露都已針對這些分部變化進行了重新預測。我們的房地產業務,我們的新研發項目孵化器項目,以及我們的全資專屬自保保險公司都包括在“其他”中。參考注17-業務分類和地理信息有關我們的可報告細分市場的更多詳細信息。
我們的北美解決方案業務主要位於科羅拉多州、路易斯安那州、俄亥俄州、俄克拉何馬州、新墨西哥州、北達科他州、賓夕法尼亞州、德克薩斯州、猶他州、西弗吉尼亞州和懷俄明州。此外,墨西哥灣的離岸業務在墨西哥灣進行,我們的國際解決方案業務的鑽井平臺主要位於四國際地點:阿根廷、巴林、哥倫比亞和阿聯酋。
我們還擁有、開發和運營有限的商業地產。我們的房地產投資僅位於俄克拉何馬州塔爾薩,包括一個購物中心、多租户工業倉庫物業和未開發的房地產。
2020財年處置
2019年12月,我們完成了出售赫爾默裏奇和佩恩國際鑽井公司的全資子公司的交易。(“HPIDC”),TerraVici鑽井解決方案公司。(“TerraVici”)。作為這筆交易的結果,100%TerraVici的已發行股本中的一部分被轉讓給買家,以換取大約$15.1百萬,導致出售TerraVici的總收益約為$15.0百萬. 在出售之前,TerraVici是惠普技術公司可報告部門的一個組成部分,該部門過渡到北美解決方案業務部門。這筆交易並不代表我們業務的戰略轉變,也不會對我們未來的業務和財務業績產生重大影響。
附註2重要會計政策、風險和不確定性摘要
中期財務信息
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會(“SEC”)有關中期財務信息的適用規則及規定編制。因此,該等中期財務報表並不包括GAAP為完成財務報表所需的所有資料或腳註披露,因此應與綜合財務報表及其附註一併閲讀。201910-K表格年度報告和其他目前提交給證券交易委員會的文件。管理層認為,所有調整,包括那些正常重複性質的調整,都已包括在內,這些調整是公平地展示所展示時期的結果所必需的。*所展示的中期經營結果可能不一定表明全年的預期結果。(表10-K的年度報告和其他當前提交給證券交易委員會的文件)管理層認為,所有必要的調整,包括那些正常重複性質的調整,都已包括在內,以便公平地展示所展示的各個時期的結果。
鞏固原則
未經審計的簡明合併財務報表包括Helmerich&Payne公司的賬目。及其境內和境外子公司。子公司的合併始於公司獲得子公司的控制權,並在公司失去子公司的控制權時終止。具體地説,本會計年度內收購或出售的子公司的收入和費用計入未經審計的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損),自公司獲得控制權之日起至公司停止控制子公司之日止。所有重要的公司間賬户和交易在合併中都已取消。
新冠肺炎與歐佩克+的產量影響
最近爆發了一種新型冠狀病毒(“新冠肺炎”),並發展成為一種大流行,導致了嚴重的全球經濟混亂,包括北美和我們運營的許多其他地理區域,或者我們的客户所在的地區,或者我們的供應商或供應商運營的地區。政府當局為防止新冠肺炎在世界各地傳播而採取的行動,包括強制關閉所有非必要的商業設施,尋求自願關閉這些設施,以及對旅行、商業運營和公共集會或互動施加限制或建議,已顯著減少了全球經濟活動,從而導致原油需求下降。特別是,我們運營的某些國家的旅行限制,包括關閉邊境進入該國,導致我們的某些鑽井平臺無法有效地配備人員或輪換人員,從而無法操作,並可能導致我們無法履行與客户簽訂的合同義務。州和地方當局也實施了多步驟政策,目標是重新開放。然而,某些司法管轄區已經開始重新開放,但面對新的新冠肺炎案件增加,卻又回到了限制之中,這導致我們的業務運營進一步中斷。此外,與新冠肺炎有關的感知感染風險和健康風險,以及全球許多人的疾病,已經並將繼續改變消費者的行為,以及世界各地公司的政策,導致這些政府當局旨在阻止新冠肺炎傳播的許多相同效果。, 例如自我強加或自願的社會隔離和隔離以及遠程工作政策。我們遵守我們運營所在地的當地政府管轄政策和程序。在某些情況下,我們的海外業務的政策和程序比我們在北美的業務更為嚴格,這導致至少一個外國司法管轄區的所有鑽探業務在一段時間內完全暫停。此外,一個外國司法管轄區的客户聲稱,由於不可抗力,導致暫停期間的應税收入為零。
2020年3月初,石油輸出國組織(“歐佩克+”)增產導致原油供應增加,再加上全球應對措施和圍繞新冠肺炎疫情的不明朗因素導致原油需求下降,導致原油價格大幅下跌。因此,我們看到客户2020年的資本預算大幅減少,對陸地鑽井平臺的需求也相應大幅下降。此外,在2020年4月,歐佩克+敲定了一項減產協議,減產幅度為9.7百萬2020年5月至6月期間的日產量。2020年6月6日,OPEC+同意將此類減產延長至2020年7月底。然而,由於市場供過於求的局面持續存在,石油和天然氣市場的價格仍然低迷。由於近期生產不穩定和持續爆發的新冠肺炎疫情,以及報告石油和天然氣庫存、行業需求以及全球和國家經濟表現的變化,預計石油和天然氣價格將繼續波動。
這些事件已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況和經營結果的各個方面產生不利影響。新冠肺炎和長期過剩石油供應對我們的業務、財務狀況和經營業績的最終影響程度將在很大程度上取決於未來的事態發展,包括新冠肺炎疫情在美國和我們運營的世界各地的持續時間和蔓延情況,以及對油氣行業的相關影響,這些都是高度不確定的,目前無法確定地預測。
從財務角度看,我們相信,即使經歷了新冠肺炎、石油供應過剩和低油價造成的更長時間的中斷,本公司在運營和財務方面也處於良好的地位,能夠繼續運營。於2020年6月30日,公司擁有現金及現金等價物及短期投資$492.0百萬。2018年信貸安排(定義見附註8--債務)有$750.0百萬在聚合可用性中,最多$75.0百萬可作為信用證使用。自.起2020年6月30日,這裏有不是的未償還的借款或信用證,留下$750.0百萬可根據2018年信貸安排借款。我們目前預計不需要動用2018年信貸安排。此外,公司2025年票據(定義見附註8--債務)2025年3月19日之前不要來。
現金、現金等價物和限制性現金
現金和現金等價物包括手頭現金、銀行活期存款以及所有原始到期日為3個月或更短的高流動性投資。$376.1百萬的現金和現金等價物駐留在美國的賬户中,其餘的$50.1百萬都在其他國家。我們的現金、現金等價物和短期投資面臨潛在的信用風險,我們的某些現金賬户的餘額超過了聯邦保險的限額。
我們的現金是有限的$50.0百萬和$34.3百萬在…2020年6月30日和2019、和$35.0百萬和$41.8百萬在…2019年9月30日和2018分別為。在總數中,2020年6月30日和2019年9月30日, $1.9百萬 和$3.0百萬分別與收購鑽井技術公司有關。$2.0百萬截至兩個財年末,來自我們全資專屬自保保險公司的額外資本化,$46.1百萬和$30.0百萬分別代表管理層選擇限制我們全資專屬自保保險公司潛在保險索賠的額外金額,以及$0.03百萬在…2020年6月30日用於其他限制目的。限制金額主要投資於聯邦保險的存款賬户。
限制性現金和現金等價物反映在未經審計的簡明綜合資產負債表的下列項目中: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日, | | 9月30日, |
(千) | 2020 | | 2019 | | 2019 | | 2018 |
現金 | $ | 426,245 |
| | $ | 334,775 |
| | $ | 347,943 |
| | $ | 284,355 |
|
受限現金 | | | | | | | |
預付費用和其他費用 | 46,643 |
| | 30,543 |
| | 31,291 |
| | 39,830 |
|
其他資產 | 3,336 |
| | 3,788 |
| | 3,737 |
| | 2,000 |
|
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 476,224 |
| | $ | 369,106 |
| | $ | 382,971 |
| | $ | 326,185 |
|
租約
我們租賃各種辦公室、倉庫、設備和車輛。租賃合同通常簽訂的固定期限為1至15年份但是可以具有擴展選項。租賃條款是以個人為基礎進行談判的,包含各種不同的條款和條件。租賃協議不強加任何契約,但租賃資產不得用作借款目的的擔保。
截至2019年財年結束,房地產、廠房和設備的租賃被歸類為融資租賃或經營租賃。根據經營租賃支付的款項(扣除從出租人收到的任何獎勵)在租賃期內按直線原則計入損益表(“劃一租賃成本”)。
自2019年10月1日起,租賃在租賃資產可供本公司使用之日確認為使用權資產以及應計負債和其他非流動負債內的相應負債。每筆租賃付款在負債和融資成本之間分攤。融資成本在租賃期內確認,以對每期負債的剩餘餘額產生恆定的定期利息率。對於融資型租賃,使用權資產按資產使用年限和租賃期中較短者按直線原則折舊,並作為劃一租賃成本與經營租賃融資成本之間的差額進行折舊。
租賃產生的資產和負債最初按現值計量。租賃負債包括下列租賃付款的淨現值:
| |
• | 固定付款(包括實質固定付款)減去任何應收租賃獎勵 |
| |
• | 購買期權的行權價格(如果承租人合理確定將行使該期權),以及 |
| |
• | 如果租賃期限反映承租人行使選擇權,支付終止租賃的罰款。 |
租賃付款使用租賃中隱含的利率進行貼現。如果無法確定該利率,則使用承租人的增量借款利率,該利率是承租人在類似的經濟環境中以類似的條款和條件借入必要的資金以獲得類似價值的資產所需支付的利率。
使用權資產按成本計量,包括以下內容:
| |
• | 在生效日期或之前支付的任何租賃付款減去收到的任何租賃獎勵 |
與短期租賃和低價值資產租賃相關的付款在直線法基礎上確認為損益費用。短期租約是租期在12個月或以下的租約。低價值資產包括IT設備和辦公傢俱。
在確定租賃期限時,管理層將考慮所有事實和情況,這些事實和情況會產生經濟誘因,促使公司行使延期選擇權或不行使終止選擇權。只有在合理確定延長(或不終止)租約的情況下,延長期權(或終止期權後的期限)才包括在租賃期內。如果發生重大事件或情況發生重大變化,並在承租人的控制範圍內,將對評估進行審查。參考附註6-租契有關我們租約的更多信息,請訪問。
最近發佈的會計更新
美國GAAP的變更由財務會計準則委員會(“FASB”)以FASB會計準則編纂(“ASC”)的會計準則更新(“ASU”)的形式確定。我們考慮所有華碩的適用性和影響力。以下未列出的華碩已被評估及確定為不適用、以下所列華碩的澄清、無關緊要或已被本公司採納。
下表簡要介紹了最近的會計聲明以及我們對這些聲明對我們財務報表的影響的分析: |
| | | |
標準 | 描述 | 日期: 收養 | 對美國財務報告或其他重大事項的影響 |
最近採用的會計公告 |
ASU No.2016-02,租約(主題842)和隨後發佈的相關華碩 | ASU 2016-02號要求租賃資產的組織--稱為“承租人”--在資產負債表上確認那些租期超過12個月的租約所產生的權利和義務的資產和負債。出租人會計與當前的美國GAAP基本相似。此外,租賃活動的披露將擴大到包括定性和具體的定量信息。ASU No.2016-02在2018年12月15日之後的財年有效,包括這些財年內的過渡期。ASU 2016-02要求採用修改後的追溯過渡方法,並可以選擇使用某些實際的權宜之計。 | 2019年10月1日 | 根據需要,我們在2020財年第一季度採用了此ASU。有關更多信息,請參閲附註6-租賃。
|
ASU編號2018-15,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算 | 該ASU旨在降低實施雲計算服務安排的成本核算的複雜性。ASU No.2018-15將服務合同託管安排中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化要求相一致。此更新在2019年12月15日之後開始的年度和中期有效。本次更新中的修訂應追溯或前瞻性地適用於在通過之日之後發生的所有實施費用。允許提前收養。 | 2019年10月1日 | 我們很早就在2020財年第一季度採用了此ASU。預期的影響對我們未經審計的簡明綜合財務報表和披露並不重要。
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截至2020年6月30日尚未採用的標準 |
ASU No.2016-13,金融工具-信貸損失(主題326)及隨後發佈的相關ASU | 這個ASU引入了一種新的模型來確認金融工具上的信用損失,該模型是基於對當前預期信用損失的估計。新模式將適用於:(1)按攤銷成本計量的貸款、應收賬款、貿易應收賬款和其他金融資產;(2)貸款承諾和某些其他表外信貸敞口;(3)通過其他綜合收益(虧損)按公允價值計量的債務證券和其他金融資產;(4)證券化金融資產的受益權益。此更新在2019年12月15日之後開始的年度和中期有效。巴塞羅那 | 2020年10月1日 | 我們目前正在評估新指引可能對我們未經審計的簡明綜合財務報表和披露的影響。 |
ASU No.2018-14,補償-退休福利-定義福利計劃-總則(主題715-20):披露框架-對定義福利計劃披露要求的更改 | 本ASU修訂ASC 715,以增加、刪除和澄清與固定福利、養老金和其他退休後計劃相關的披露要求。此更新適用於截至2020年12月15日之後的年度和中期。 | 2021年10月1日 | 我們目前正在評估新指引可能對我們未經審計的簡明綜合財務報表和披露的影響。 |
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ASU第2019-12號,金融工具-所得税(主題740):簡化所得税會計 | 本ASU通過刪除與主題740相關的某些例外,簡化了所得税的會計處理。亞利桑那州立大學還通過澄清和修改現有指南,改進了GAAP在主題740的其他領域的一致應用,並簡化了GAAP。此更新在2020年12月15日之後開始的年度和中期有效。允許早日通過修正案,包括公共實體在尚未發佈財務報表的任何過渡期內通過修正案。選擇在過渡期內提早通過修正案的實體應反映截至包括該過渡期在內的年度期間開始時的任何調整。此外,選舉提前通過的實體必須在同一時期通過所有修正案。 | 2021年10月1日 | 我們目前正在評估新指引可能對我們未經審計的簡明綜合財務報表和披露的影響。 |
自我保險
我們為與工人賠償、一般責任和汽車責任相關的預期損失的很大一部分進行自我保險。一般來説,免賠額的範圍從$1百萬至$10百萬每次事故取決於承保範圍以及索賠是發生在美國境外還是發生在美國境內。保險的購買超過了免賠額,以減少我們對災難性事件的風險敞口。對已發生但未報告的工人補償、一般責任索賠和已發生但未報告的索賠的已發生未償債務的估計數進行了記錄。估計是基於我們認為可靠的保險行業內常用的理算師估計、歷史經驗和統計方法。“我們還聘請了第三方精算師對我們的國內傷亡損失以及我們專屬自保保險公司的損失進行審查。”儘管如此,保險估計包括關於索賠頻率和嚴重程度、索賠發展和和解做法的某些假設和管理層判斷。這些因素的意外變化可能會產生在這些計劃下報告的大不相同的費用金額。
2019年10月1日,我們選擇利用全資保險專屬公司(“專屬公司”)為我們的工傷賠償、一般責任和汽車責任保險計劃的免賠額提供保險。2019年10月1日之前發生的傷亡索賠將保留在運營部門賬簿上,這些索賠的未來調整將繼續反映在運營部門內。2019年10月1日之前發生的遺留索賠準備金仍將作為我們運營部門的負債,直到它們得到解決。這些準備金的變化將在發生時反映在部門收益中。我們將繼續利用俘虜來承擔設備和鑽井平臺資產損失的風險。本公司和被捕者與第三方保險公司維持超額財產和意外傷害再保險計劃,以努力限制這些計劃涵蓋的重大事件的財務影響。我們的運營子公司通常按月向被捕者支付保費,以彌補基於外部精算分析的估計損失。這些保費目前在一個受限制的賬户中持有,導致風險從我們的運營子公司轉移到被捕者身上。精算師估計本公司的承保費用三個和九個截至的月份2020年6月30日大約是$1.1百萬和$15.8百萬在我們未經審計的簡明綜合營業報表中,分別計入鑽井服務合同運營費用。年內公司間保費收入及開支三個和九個截至的月份2020年6月30日相當於$10.4百萬和$28.9百萬這些公司間保險費在北美解決方案公司、墨西哥灣離岸公司和國際解決方案公司可報告的運營部門內反映為部門運營費用,並在“其他”部門內反映為部門間銷售額。該公司之前的自我保險員工健康計劃風險超過了員工免賠額。從本財年第二季度開始2020,專屬自保保險公司發佈了一項止損計劃,將向公司的健康計劃補償超過$50,000。這項計劃還將在每個保單年度結束時由外部精算師進行審查。100%的止損溢價被俘虜留作準備金。止損計劃在合併的基礎上不會產生實質性影響。
國際解決方案鑽井風險
國際解決方案鑽井業務可能會對我們的收入和淨營業收入做出重大貢獻。我們不能保證我們能夠成功地進行此類業務,如果做不到這一點,可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。此外,我們國際解決方案業務的成功將受到許多意外事件的影響,其中一些是管理層無法控制的。這些意外事件包括總體和地區經濟狀況、貨幣匯率波動、修改後的外匯管制、國際監管要求的變化和國際就業問題,這些意外事件包括:總體和地區經濟狀況、貨幣匯率波動、修改後的外匯管制、國際監管要求的變化和國際就業問題。不動產和個人財產被沒收的風險以及遵守外國法律的負擔。“此外,如果發生延長的勞工罷工或國家經歷重大的政治、經濟或社會不穩定,我們可能會遇到勞動力和/或操作某些鑽井平臺所需的材料和供應短缺,從而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成不利的實質性影響。
我們開展業務的許多國家都採取了應對新冠肺炎大流行的措施。這些措施,包括強制關閉所有非必要的商業設施,尋求自願關閉這些設施,以及對旅行、商業運營和公共集會或互動施加限制或建議,大大減少了全球經濟活動,從而導致對原油的需求下降。特別是,我們運營的某些國家的旅行限制,包括關閉邊境進入該國,導致我們的某些鑽井平臺無法有效地配備人員或輪換人員,從而無法操作,並可能導致我們無法履行與客户簽訂的合同義務。
我們還經歷了與我們的阿根廷業務相關的某些風險。在阿根廷,雖然我們的白天匯率是以美元計價的,但我們是以阿根廷比索支付的。我們的一家二線子公司的阿根廷分行通過阿根廷外匯市場將阿根廷比索兑換成美元並將美元匯回國內,將美元匯給其美國母公司。阿根廷也有實施貨幣管制的歷史,這些管制限制美元的兑換和匯回,包括2019年9月實施並目前生效的管制。由於這些貨幣管制,我們從阿根廷子公司向其美國母公司匯款的能力受到了限制。過去,阿根廷政府還對原油、柴油和汽油價格實施了價格管制,並對這些價格實施了匯率凍結。這些價格管制和匯率凍結可能在未來再次實施。此外,阿根廷政府在2020年出臺了勞動法規,禁止員工無正當理由、因缺勤(或減少工作)或不可抗力而被解僱或停職,但某些例外情況可能會導致向停職員工支付補償和/或增加公司的遣散費。這些禁令給我們的阿根廷業務帶來了重大挑戰,目前還不確定這些禁令將持續多久。此外,由於阿根廷在2020年5月拖欠了一些國際債務,人們對阿根廷的債務負擔持續感到擔憂。這些擔憂可能會進一步負面影響阿根廷的經濟,並對我們的阿根廷業務產生不利影響。阿根廷的經濟被認為是高度通貨膨脹的, 其定義為累計通貨膨脹率超過100百分比儘管如此,我們所有的外國子公司都使用美元作為功能貨幣,當地貨幣貨幣資產和負債被重新計量為美元,外幣交易產生的損益包括在當前的經營業績中。
對於三個和九個截至的月份2020年6月30日,我們經歷了外匯總量損失的$3.2百萬和$6.0百萬分別為。對於三個和九個截至的月份2019年6月30日,我們記錄的外幣損失總額為$0.1百萬和$4.6百萬分別為。未來,我們可能會遇到更大的貨幣貶值、外匯限制或其他從阿根廷或其他地方匯回美元的困難,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。自.起2020年6月30日,我們在阿根廷的現金餘額是$38.6百萬.
由於當地法律的影響,我們未來在某些地區的業務可能通過當地公民擁有權益的實體以及我們僅持有少數股權的實體(包括合資企業)進行,或者根據我們與當地實體簽訂的合同進行業務的安排進行。儘管我們相信通過該等實體或根據該等安排開展業務都不會對我們的業務或收入產生重大不利影響,但不能保證我們在所有情況下都能夠按照我們可以接受的條款重組或重組我們的業務,以符合當地法律(或其管理)。
儘管我們試圖將此類風險的潛在影響降至最低,方法是在超過一地理區域,在三個和九個截至的月份2020年6月30日,大約7.3百分比和7.9百分比我們的運營收入分別來自合同鑽井業務的國際地點,而6.8百分比和7.7百分比在.期間三個和九個截至的月份2019年6月30日分別為。在.期間三個和九個截至的月份2020年6月30日,大約33.2百分比和68.2百分比國際地點的營業收入分別來自南美業務,而95.1百分比和92.1百分比在.期間三個和九個截至的月份2019年6月30日分別為。幾乎所有的南美運營收入都來自阿根廷和哥倫比亞。由上述風險類型引起的一個或多個國際事件的未來發生可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響國家統計局。
注3業務組合
2019財年收購
於2019年8月21日,我們完成了對一家獨立公司DrillScan Energy SAS及其子公司(“DrillScan”)的收購,DrillScan現在是本公司的全資子公司,總對價約為$32.7百萬,其中包括$17.7百萬或有對價。截至收購日,收購的總資產和承擔的負債的公允價值為$36.3百萬和$3.6百萬,分別包括商譽$14.9百萬。在收購的總資產中,$19.1百萬被分配到可識別的無形資產。DrillScan是為石油和天然氣行業提供專有鑽井工程軟件、油井工程服務和培訓的領先供應商。DrillScan的運營包括在北美解決方案報告部分。對DrillScan的收購按照FASB ASC 805“業務組合”作為業務組合入賬,這要求所收購的資產和假定的負債在收購日期按公允價值記錄。根據公認會計原則,允許一個實體在一段合理的時間內(不超過一年)獲得必要的信息,以識別和計量企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值。在2020財年第二季度,由於確定了與收購DrillScan有關的新信息,或有對價和商譽的收購日期公允價值增加了大約$1.2百萬。此次收購的計量期在截至2020年6月30日的季度結束,因此,最終確定了收購價格會計。
2018年11月1日,我們完成了對一家獨立公司Angus Jamieson Consulting(“AJC”)的收購,AJC現在是本公司的全資子公司,總對價約為$3.4百萬。AJC是一家基於軟件的培訓和諮詢公司,總部設在蘇格蘭的因弗內斯,被廣泛認為是井眼定位的行業領先者。AJC的業務包括在北美解決方案報告部分。對AJC的收購已根據FASB ASC 805“業務合併”作為業務合併入賬,這要求所收購的資產和假定的負債在其收購日期以公允價值入賬。購買價格的分配包括$3.1百萬.
附註4停產作業
來自非持續經營的流動和非流動負債包括委內瑞拉境內應付的市政税和所得税以及到期的社會義務。國內義務產生的所有費用在我們的未經審計的綜合經營報表中報告為非持續經營。
的活動三個和九個截至的月份2020年6月30日主要原因是委內瑞拉玻利瓦爾貶值導致不確定的税收負債重新計量。2018年初,委內瑞拉政府宣佈改變現有的雙匯率外幣兑換制度,取消其大量補貼的外匯匯率,這是10玻利瓦爾兑美元,並重新啟動了一種名為DICOM的兑換系統。委內瑞拉政府還建立了一種名為“主權玻利瓦爾”的新貨幣,這是由消除五舊貨幣中的零。DICOM浮動率大約是204,418玻利瓦爾兑美元匯率為1美元兑玻利瓦爾2020年6月30日。*DICOM浮動匯率可能不反映易貨市場匯率。
附註5財產、廠房和設備
截至的物業、廠房和設備2020年6月30日和2019年9月30日包括以下內容: |
| | | | | | | | | |
(千) | 估計使用壽命 | | 2020年6月30日 | | 2019年9月30日 |
合同鑽井服務設備 | 4-15年 | | $ | 7,330,464 |
| | $ | 7,881,323 |
|
小管 | 4年份 | | 616,460 |
| | 618,310 |
|
房地產業 | 10-45年 | | 72,525 |
| | 72,507 |
|
其他 | 2-23年 | | 465,278 |
| | 471,803 |
|
在建(1) | | | 70,062 |
| | 117,761 |
|
| | | 8,554,789 |
| | 9,161,704 |
|
累計折舊 | | | (4,800,583 | ) | | (4,659,620 | ) |
財產,廠房和設備,淨額 | | | $ | 3,754,206 |
| | $ | 4,502,084 |
|
| |
(1) | 在建項目中包括升級或翻新我們現有船隊中某些鑽井平臺的在建項目成本。此外,我們還包括其他資本維護採購訂單,這些訂單正在進行/正在進行中。隨着這些不同項目的完成,成本隨後被分類到適當的使用年限類別。 |
折舊
未經審計的合併經營報表中的折舊費用為$108.4百萬和$141.9百萬為.截至2020年6月30日的三個月和2019、和$366.8百萬和$423.7百萬為.截至2020年6月30日的9個月和2019分別為。包括在折舊費用中的是放棄$0.9百萬和$1.4百萬為.截至2020年6月30日的三個月和2019、和$2.6百萬和$6.8百萬為.截至2020年6月30日的9個月和2019分別為。
出售資產的收益
我們從出售以下資產中獲得收益$4.2百萬和$10.0百萬為.截至2020年6月30日的三個月和2019、和$18.8百萬和$27.1百萬為.截至2020年6月30日的9個月和2019分別為。這些收益主要與補償鑽井作業中損壞或丟失的鑽桿有關。
減損
與我們的政策一致,每當事件或環境變化表明我們的鑽機和相關設備的賬面價值可能超過估計的未貼現的未來現金流量淨額時,我們就評估這些資產的減值。除其他事項外,我們的評估還包括對外部市場因素的評估,以及對特定鑽井平臺資產組未來適銷性的評估。
在2020年財政年度第二季度,發生了幾件嚴重影響當前鑽井服務需求的重大經濟事件,包括歐佩克+的價格戰導致原油價格大幅下跌,以及新冠肺炎疫情導致需求下降。為了在充滿挑戰的市場中保持競爭優勢,公司管理層引入了一項新戰略,專注於運營各種類型的高性能升級鑽井平臺,並逐步淘汰較舊、能力較差的船隊。這使得我們將傳統國內FlexRig3資產組的超規格鑽機與我們的FlexRig5資產組組合在一起,創建了一個新的“國內超規格FlexRig”資產組,同時將傳統國內常規資產組、FlexRig4資產組和FlexRig3非超規格鑽機合併為一個資產組(國內非超規格資產組)。鑑於我們國內非超級規格資產組和所有國際資產組目前和預期的低利用率,我們認為這些經濟因素是這些資產組可能受損的指標。
作為這些指標的結果,我們於2020年3月31日對國內非超級規範和國際常規、FlexRig3和FlexRig4資產組進行了減值測試,這些資產組的總賬面淨值為$605.8百萬。我們得出的結論是,每個資產組的賬面淨值不能通過估計的未貼現現金流收回,並記錄了#的非現金減值費用。$441.4百萬在截至2020年6月30日的9個月未經審計的簡明綜合經營報表中。中的$441.4百萬已記錄的減損費用總額,$292.4百萬和$149.0百萬分別記錄在北美解決方案部門和國際解決方案部門。2020財年第三季度沒有確認進一步的減值。減值是指每個資產組的賬面淨值超過其公允價值的金額。
我們的未貼現現金流模型中使用的最重要假設包括授予未來鑽井合同的時間、鑽機利用率、預計剩餘使用壽命以及未來出售/處置收到的淨收益。這些假設被ASC主題820公允價值計量和披露歸類為3級輸入,因為它們基於不可觀察到的輸入,並且主要依賴於管理假設和預測。
在確定每個資產組的公允價值時,我們採用了收益法和市場法相結合的方法。估值中的重要假設是基於市場參與者的假設,並被ASC主題820公允價值計量和披露歸類為2級和3級投入。
截至2020年3月31日,公司還記錄了與正在進行的鑽井設備和循環庫存有關的額外非現金減值費用。$44.9百萬和$38.6百萬,這兩家公司的賬面總價值分別為$68.4百萬和$38.6百萬分別在截至2020年6月30日的9個月的未經審計簡明綜合經營報表中列出。中的$83.5百萬記錄在建鑽井設備和旋轉庫存的總減損費用,$75.8百萬和$7.7百萬分別記錄在北美解決方案部門和國際解決方案部門。
退役
雖然原油市場失衡是一個全球現象,但在截至2020年6月30日的三個月裏,由於儲存限制,它對美國市場的影響更為嚴重。汽油和柴油等成品油需求下降的突發性和總體幅度,造成了這類產品的充足供應,導致原油及其相關成品油的庫存水平大幅上升,達到了儲存能力的高端。這大大降低了需要,甚至在某些情況下,完全消除了煉廠將原油用作原料的能力。因此,我們的客户-E&P公司出售產品的機會可能有限,即使這樣,售價也可能非常低,不划算。因此,一些勘探和開採公司選擇關閉和停產,不完成額外鑽探的油井和/或不再鑽探更多油井,直到市場失衡得到糾正,恢復生產和鑽探油井是經濟的。
在截至2020年6月30日的三個月內,我們停用了二鑽機和35分別來自我們傳統的國內常規資產組和FlexRig3資產組的鑽井平臺。截至2020年3月31日,退役鑽井平臺受損。
附註6租契
ASC 842採用
2019年10月1日,我們通過了ASC 842,按照ASC 842的具體過渡條款的允許,通過累積效應調整追溯地通過了2019年和2018財年的比較期間。因此,新租賃規則產生的重新分類和調整在2019年10月1日的期初資產負債表中確認。
於採納ASC 842後,吾等確認與先前根據ASC 840原則分類為經營租賃之租賃有關之租賃負債。這些負債是按剩餘租賃付款的現值計量的,使用承租人截至2019年10月1日的增量借款利率進行貼現,因為我們的大多數合同都沒有提供隱含利率。於2019年10月1日適用於經營租賃負債的加權平均承租人增量借款利率約為2.9%.
會計政策變更影響了2019年10月1日資產負債表中的以下項目: |
| | | | | | | | | | | |
(千) | 2019年9月30日 | | 調整數 | | 2019年10月1日 |
其他非流動資產: | | | | | |
經營性租賃使用權資產 | $ | — |
| | $ | 56,071 |
| | $ | 56,071 |
|
流動負債: | | | | | |
應計負債 | — |
| | 16,277 |
| | 16,277 |
|
非流動負債: | | | | | |
其他 | — |
| | 39,794 |
| | 39,794 |
|
自.起2020年6月30日由於會計政策的改變,從2019年9月30日開始,分部資產和負債都有所增加。所有可報告的部門都受到政策變化的影響。
在首次應用ASC 842時,我們使用了本主題允許的以下實用權宜之計:
| |
• | 我們不會在最初申請之日重新評估合同是否為租約或包含租約;相反,對於在過渡日期之前簽訂的合同,我們依賴於我們在採用日期之前應用ASC 840的評估。 |
| |
• | 在合同包含延長或終止租賃的選擇權的情況下,採用事後諸葛亮的方法來確定租賃期限。 |
我們的會計政策選擇不確認租期在12個月或以下的租約和低價值租約的使用權資產和相應的負債。此外,ASC 842按基礎資產類別向出租人提供了不分離租賃和非租賃組件的實際便利,並且當非租賃組件是組合組件的主要元素時,説明ASC 606下的組合組件。出租人實際權宜之計僅限於租賃(如果單獨核算)將被分類為ASC 842項下的經營租賃的情況。
關於我們的鑽井服務合同,這些合同在截至2020年6月30日的9個月,我們得出的結論是,我們的鑽井合同包含租賃部分,而非租賃部分是此類合同組合部分的主要元素。因此,我們選擇應用實際權宜之計,不將租賃和非租賃組成部分分開,並計入ASC 606項下的合併組成部分。因此,我們預計我們的收入確認模式或披露不會因採用ASC 842而發生任何變化。
租賃位置 |
| | | | | | | |
(千) | 2019年10月1日 | | 2020年6月30日 |
已披露經營租賃承諾 | $ | 62,218 |
| | $ | 54,333 |
|
| | | |
使用承租人在首次申請之日的增量借款利率貼現 | $ | 57,323 |
| | $ | 53,107 |
|
(減去):在直線基礎上確認為費用的短期租賃 | (1,252 | ) | | (5,602 | ) |
已確認的租賃責任 | $ | 56,071 |
| | $ | 47,505 |
|
| | | |
其中: | | | |
流動租賃負債 | $ | 16,277 |
| | $ | 11,792 |
|
非流動租賃負債 | 39,794 |
| | 35,713 |
|
已確認的使用權資產涉及下列類型的資產: |
| | | | | | | |
(千) | 2019年10月1日 | | 2020年6月30日 |
特性 | $ | 52,188 |
| | $ | 44,413 |
|
裝備 | 3,652 |
| | 2,606 |
|
其他 | 231 |
| | 515 |
|
總使用權資產 | $ | 56,071 |
| | $ | 47,534 |
|
使用權資產按與租賃負債相等的金額計量,並根據於2019年9月30日在資產負債表上確認的任何預付或應計租賃付款金額進行調整。
租賃費
下表提供了與我們運營租賃的租賃成本相關的某些信息: |
| | | | | | | |
(千) | 三個月 2020年6月30日 | | 截至9個月 2020年6月30日 |
經營租賃成本 | $ | 4,085 |
| | $ | 12,642 |
|
短期租賃成本 | 234 |
| | 1,303 |
|
總租賃成本 | $ | 4,319 |
| | $ | 13,945 |
|
租賃條款和折扣率
下表提供了與截至以下日期我們的經營租賃的加權平均剩餘租賃期限和加權平均折扣率相關的某些信息2020年6月30日. |
| | |
| 2020年6月30日 |
加權平均剩餘租期 | 5.1 |
|
加權平均貼現率 | 2.6 | % |
租賃義務
根據初始或剩餘不可撤銷租期超過一年的經營租契所規定的未來最低租金,請參閲2020年6月30日(以千為單位)如下: |
| | | |
財政年度 | 數量 |
2020 | $ | 6,186 |
|
2021 | 12,218 |
|
2022 | 9,011 |
|
2023 | 7,696 |
|
2024 | 7,311 |
|
此後 | 11,911 |
|
總計 | $ | 54,333 |
|
租金總支出是$4.3百萬和$3.9百萬為.截至2020年6月30日的三個月和2019、和$13.9百萬和$11.6百萬為.截至2020年6月30日的9個月和2019分別為。塔爾薩公司辦公樓和塔爾薩工業設施未來的最低租賃付款占上表所示金額的很大一部分。我們塔爾薩公司辦公室的租賃協議於2003年5月30日開始生效,隨後進行了修改,最近一次修改是在2018年3月12日。該協議將於2025年1月31日到期;但是,我們有二 五-年續約選擇權,未被確認為我們使用權資產和租賃負債的一部分。我們的塔爾薩工業設施(我們在那裏進行FlexRig組件的維護和組裝)的租賃協議從2018年12月21日開始,將於2025年6月30日到期;但是,我們有二 二-年度續期選擇權,被確認為我們使用權資產和租賃負債的一部分。
附註7商譽和無形資產
商譽
商譽代表在收購之日,收購價格超過企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值。商譽不攤銷,但在報告單位層面進行潛在減值測試,至少每年進行一次,或者當存在潛在減值跡象時進行測試。我們的所有商譽都在我們的北美解決方案公司的可報告部門範圍內。
以下為商譽變動情況摘要(單位:千): |
| | | |
2019年9月30日的餘額 | $ | 82,786 |
|
加法 | 1,200 |
|
損損 | (38,333 | ) |
2020年6月30日的餘額 | $ | 45,653 |
|
在2020財年第二季度,由於確認了與收購DrillScan有關的新信息,或有代價和商譽的收購日期公允價值增加了約$1.2百萬.
無形資產
有限壽命的無形資產在這些資產為我們的現金流做出貢獻的期間使用直線方法攤銷,並根據我們的長期資產估值政策對減值進行評估。我們所有的無形資產都在我們的北美解決方案公司的可報告部門內。“無形資產包括以下內容: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年6月30日 | | 2019年9月30日 |
(千) | 加權平均估計使用壽命 | | 毛 攜載 數量 | | 累積 攤銷 | | 網 | | 毛 攜載 數量 | | 累積 攤銷 | | 網 |
有限壽命無形資產: | | | | | | | | | | | | | |
發達的技術 | 15年份 | | $ | 89,097 |
| | $ | 14,817 |
| | $ | 74,280 |
| | $ | 89,096 |
| | $ | 10,256 |
| | $ | 78,840 |
|
知識產權 | 13年份 | | 1,500 |
| | 75 |
| | 1,425 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
商品名稱 | 20年份 | | 5,865 |
| | 763 |
| | 5,102 |
| | 5,865 |
| | 522 |
| | 5,343 |
|
客户關係 | 5年份 | | 4,000 |
| | 2,067 |
| | 1,933 |
| | 4,000 |
| | 1,467 |
| | 2,533 |
|
| | | $ | 100,462 |
| | $ | 17,722 |
| | $ | 82,740 |
| | $ | 98,961 |
| | $ | 12,245 |
| | $ | 86,716 |
|
未經審計的簡明合併經營報表中的攤銷費用為$1.8百萬和$1.4百萬為.截至2020年6月30日的三個月和2019、和$5.5百萬和$4.2百萬為截至2020年6月30日的9個月和2019分別為。我無形攤銷估計約為$1.8百萬在本財年剩餘時間內2020,大約$7.2百萬對於財政年度而言2021和2022,大約$6.5百萬對於本財年而言2023並且大約$6.4百萬對於本財年而言2024.
損損
與我們的政策一致,我們每年在我們會計年度的第四季度測試商譽是否減值,如果有指標表明商譽可能減值,我們會更頻繁地測試商譽。由於附註5--財產、廠房和設備,在2020財年第二季度,我們得出結論,商譽可能會受損,並測試分配商譽餘額的惠普技術報告部門的可恢復性。這導致了一個非現金的的減值費用$38.3百萬在未經審計的簡明綜合經營報表中記錄截至2020年6月30日的9個月.
惠普科技報告部門的可收回金額是根據公允價值計算確定的,該公允價值計算使用基於公司向董事會提交的涵蓋五年期間的財務預測的現金流量預測,以及14百分比。這五年之後的現金流是使用沒有隱含增長因素的第五年數據推斷出來的。報告單位級別定義為運營部門或低於運營部門的一個級別。
在惠普技術報告部門內接受減值測試的無形資產的可收回金額是根據未貼現的現金流量預測確定的,該預測使用了公司提交給董事會的涵蓋五年的財務預測,並根據無形資產的剩餘加權平均使用壽命進行了外推。
我們現金流模型中使用的最重要的假設包括授予未來合同的時間、商業定價條款、利用率、貼現率和終端價值。這些假設被ASC主題820公允價值計量和披露歸類為3級輸入,因為它們基於不可觀察到的輸入,並且主要依賴於管理假設和預測。雖然我們認為我們分析中使用的假設和預期未來現金流的概率加權平均是合理和適當的,但不同的假設和估計可能會對分析和我們由此得出的結論產生重大影響。
附註8債務
我們有以下未償還的無擔保長期債務,到期日如下表所示: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年9月30日 |
(千) | 臉 數量 | | 未攤銷 貼現和發債 成本 | | 書 價值 | | 臉 數量 | | 未攤銷 貼現和發債 成本 | | 書 價值 |
無擔保優先票據: | | | | | | | | | | | |
截止日期為2025年3月19日 | $ | 487,148 |
| | $ | (6,879 | ) | | $ | 480,269 |
| | $ | 487,148 |
| | $ | (7,792 | ) | | $ | 479,356 |
|
| 487,148 |
| | (6,879 | ) | | 480,269 |
| | 487,148 |
| | (7,792 | ) | | 479,356 |
|
減少一年內到期的長期債務 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
長期債務 | $ | 487,148 |
| | $ | (6,879 | ) | | $ | 480,269 |
| | $ | 487,148 |
| | $ | (7,792 | ) | | $ | 479,356 |
|
高級註釋
HPIDC 2025註釋
2015年3月19日,我們的子公司Helmerich&Payne International Drilling Co.(“HPIDC”)已發出$500.0百萬的4.65百分比HPIDC 2025年到期的無擔保優先票據(“HPIDC 2025票據”),已於2019年9月27日全額贖回,詳情見“--交換要約、同意徵集和贖回”。HPIDC 2025票據的利息每半年支付一次,分別於3月15日和9月15日支付。債務貼現將使用實際利息方法攤銷為利息支出。*債務發行成本在債務的規定壽命內直線攤銷,約為
交換要約、徵求同意和贖回
在……上面2018年12月20日,我們已敲定要約(“交換要約”),以交換(“交換要約”)任何及所有未償還的HPIDC 2025票據,以(I)最多$500.0百萬新的本金總額4.65百分比本公司於2025年到期之無抵押優先票據(“本公司2025年票據”),連同登記權;及(Ii)現金,據此,吾等發行約$487.1百萬合計本金金額為公司2025年債券。公司2025年債券的利息從2019年3月15日開始,每半年支付一次,時間為每年的3月15日和9月15日。債務發行成本在債務的規定期限內直線攤銷,這近似於實際利息法。
在交換要約完成後,HPIDC有大約$12.9百萬合計本金金額為HPIDC 2025債券。在……上面2018年12月20日作為受託人,HPIDC、本公司和Wells Fargo Bank,National Association為管理HPIDC 2025債券的契約簽訂了補充契約,以根據與交換要約同時進行的徵求同意的方式採納若干建議修訂。
2019年9月27日,我們贖回了剩餘的大約$12.9百萬HPIDC 2025債券的本金總額約為$14.6百萬,包括應計利息和預付保費。在贖回HPIDC 2025票據的同時,HPIDC被解除為公司2025票據和2018年信貸安排(定義見本文)下的擔保人。由於這種發佈,惠普是公司2025年票據和2018年信貸安排下的唯一義務人。
信貸安排
2018年11月13日,我們由作為借款人的公司、作為行政代理的富國銀行(Wells Fargo Bank)、作為行政代理的全國協會(National Association)和貸款人訂立了一項信貸協議,規定了一項無擔保循環信貸安排(經修訂,即“2018年信貸安排”),該安排將於2024年11月13日到期。2018年信貸安排有$750.0百萬在聚合可用性中,最多$75.0百萬可作為信用證使用。2018年信貸安排還允許該安排下的總承諾增加$300.0百萬,取決於某些條件的滿足,以及從新的或現有的貸款人那裏獲得額外的承諾。2018年信貸安排下的借款按倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)或基本利率的利差應計利息。我們還為設施的未使用餘額支付承諾費。借款利差和承諾費是根據穆迪和標準普爾確定的公司優先無擔保債務的債務評級確定的。與倫敦銀行同業拆借利率的利差範圍為0.875百分比至1.500百分比年費和承諾費從0.075百分比至0.200百分比每年。2018年信貸安排中有一項財務契約,要求我們將總債務與總資本的比率保持在小於或等於50百分比。2018年信貸安排包含額外的條款、條件、限制和契諾,我們認為這些條款、條件、限制和契諾在類似規模和信用質量的公司的無擔保債務安排中是常見的和習慣的,包括優先債務(如信貸協議中定義的)不得超過的限制17.5百分比公司的淨資產。自.起2020年6月30日,這裏有不是的未償還的借款或信用證,留下$750.0百萬可根據2018年信貸安排借款。
自.起2020年6月30日,我們有過二向銀行開立的未償還信用證,金額為$24.8百萬和$2.1百萬分別為。
自.起2020年6月30日,我們還舉辦了一場$20.0百萬無擔保獨立信用額度貸款,用於獲得國際信用證、銀行擔保和履約保證金的簽發。中的$20.0百萬, $14.3百萬的財務擔保是未償還的,截至2020年6月30日.
適用於所有無擔保債務的協議包含額外的條款、條件和限制,我們認為這些條款、條件和限制在規模和信用質量相似的公司的無擔保債務安排中是常見的和習慣的。2020年6月30日, 我們遵守了所有的債務契約.
附註9所得税
2020年3月27日,冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)成為法律。除其他事項外,CARE法案還包括針對公司的某些所得税條款;然而,截至2020年6月30日,我們預計不會有任何好處對公司的所得税條款產生重大影響。
我們使用估計的年度實際税率來確定中期報告期的所得税撥備。在計算我們估計的年度有效税率時,我們考慮了預測的年度税前收入和估計的永久賬面與税收差異。隨着信息和假設的變化,將對有效税率和估計進行調整。
我們的所得税收益來自持續經營的截至2020年6月30日的三個月和2019曾經是$17.6百萬和$32.0百萬,分別導致有效税率為27.6百分比和17.2百分比分別為。我們的所得税收益來自持續經營的截至2020年6月30日的9個月和2019曾經是$116.9百萬和$5.6百萬,分別導致有效税率為21.1百分比和7.0百分比分別為。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月的離散調整與我們遞延州所得税税率的降低、返回撥備調整以及不確定税收負債的沖銷有關。
在接下來的12個月裏,我們不能肯定地預測我們是否能最終解決與我們的美國和國際業務相關的任何不確定的税收狀況,這些狀況可能導致我們未確認的税收優惠的增加或減少。然而,我們預計增減不會對我們的持續經營業績或財務狀況產生實質性影響。
附註10股東權益
本公司獲得董事會(以下簡稱“董事會”)的授權,可回購最多400萬每歷年普通股。*回購可以使用我們的現金和現金等價物或其他可用的來源。不是的於截至該三個月止三個月內購買普通股2020年6月30日。在.期間截至2020年6月30日的9個月,我們購買了1.5百萬普通股,總成本為$28.5百萬,這些股票作為庫存股持有。我們有不是的在三年和三年內購買普通股截至2019年6月30日的9個月.
現金股息為$0.71每股於2020年3月4日宣佈為2020年5月11日登記在冊的股東,並於2020年6月1日支付。額外的現金股息為$0.25每股股票於2020年6月3日宣佈為2020年8月17日登記在冊的股東,並於2020年8月31日支付。因此,我們記錄了一筆應付股息為$27.2百萬在應付股息內 截至以下日期未經審計的簡明綜合資產負債表2020年6月30日.
累計其他綜合虧損構成如下: |
| | | | | | | |
(千) | 6月30日, 2020 | | 9月30日, 2019 |
税前金額: | | | |
未實現精算損失 | $ | (35,078 | ) | | $ | (37,084 | ) |
| $ | (35,078 | ) | | $ | (37,084 | ) |
税後收入: | | | |
未實現精算損失 | $ | (27,082 | ) | | $ | (28,635 | ) |
| $ | (27,082 | ) | | $ | (28,635 | ) |
以下是年度與固定收益養老金計劃相關的累計其他綜合虧損(扣除税項)的變化彙總三個和九個截至的月份2020年6月30日: |
| | | | | | | |
(千) | 截至2020年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日的9個月 |
期初餘額 | $ | (27,603 | ) | | $ | (28,635 | ) |
該期間的活動 | | | |
從累計其他全面收益中重新分類的金額 | 521 |
| | 1,553 |
|
本期其他綜合收益淨額 | 521 |
| | 1,553 |
|
2020年6月30日的餘額 | $ | (27,082 | ) | | $ | (27,082 | ) |
附註11與客户簽訂合同的收入
合同鑽井服務收入
由於2020財年第二季度油價大幅下跌,我們的客户減少了鑽探活動,我們收到了定期和完井合同下鑽井平臺的釋放通知。定期合同下鑽井平臺的釋放會導致對我們的提前終止賠償,而根據合同在通知窗口之外提供的井對井合同下的鑽井平臺釋放會導致對我們的通知費用的拖欠。在.期間截至2020年6月30日的三個月和2019,與定期合同相關的提前終止收入大約為$49.5百萬和$0.8百萬、和$57.8百萬和$9.1百萬,分別用於截至2020年6月30日的9個月和2019。在.期間截至2020年6月30日的三個月和2019,與井到井合同相關的通知費收入大約是$0.9百萬和$0.8百萬、和$3.0百萬和$1.0百萬為.截至2020年6月30日的9個月和2019分別為。
由於低迷的市場狀況和近期的負面前景,我們的某些客户已經選擇重新談判現有的鑽探合同。在2020財年第二季度,我們同意了一些現有鑽井合同的某些價格優惠;然而,對當前和未來期間的總影響並不大。
合同費用
我們將履行成本資本化為$6.3百萬和$13.9百萬自.起2020年6月30日和2019年9月30日分別為。
剩餘履約義務
分配給未履行的履約義務(通常稱為積壓)的總交易價格,截至9月1日。2020年6月30日當時的情況大約是這樣。$650.7百萬,其中約有$173.3百萬預計將在本財年剩餘時間內確認2020,大約$331.8百萬在本財年期間2021,並且大約是$145.6百萬*在本財年期間2022在那之後。這些金額不包括預期的合同續簽。此外,當前包含逐月條款的合同在我們的待辦事項中表示為一未履行履約義務的月份。我們的合同可以由客户選擇取消或修改;但是,由於我們的客户在基礎項目上部署的資本水平,我們在過去沒有受到合同取消或修改的重大不利影響。在過去,我們的合同可以由客户選擇取消或修改;但是,由於客户在基礎項目上部署的資本水平,我們過去沒有受到合同取消或修改的實質性不利影響。然而,新冠肺炎大流行的影響本質上是不確定的,因此,本公司無法合理估計大流行的持續時間和最終影響,包括它可能對我們與客户的合同義務產生的影響。
合同資產負債
下表彙總了我們合同資產和負債的餘額: |
| | | | | | | |
(千) | 2020年6月30日 | | 2019年9月30日 |
合同資產 | $ | 2,337 |
| | $ | 2,151 |
|
|
| | | |
(千) | 2020年6月30日 |
2019年9月30日合同負債餘額 | $ | 23,354 |
|
已收/應計和延期付款 | 16,005 |
|
期內確認的收入 | (29,138 | ) |
2020年6月30日合同負債餘額 | $ | 10,221 |
|
附註12基於股票的薪酬
2020年3月3日,赫爾默裏奇與佩恩公司(Helmerich&Payne,Inc.)2020綜合激勵計劃(“2020計劃”)由我們的股東批准。“2020計劃”取代了我們股東批准的Helmerich&Payne,Inc.2016綜合激勵計劃(“2016計劃”)。2020計劃是一項以股票和現金為基礎的激勵計劃,除其他事項外,授權董事會或董事會人力資源委員會授予高管、員工和非員工董事股票期權、股票增值權、限制性股票和限制性股票單位、股票獎金、其他基於股票的獎勵和現金獎勵,以及根據Helmerich&Payne,Inc.頒發的未償還獎勵。2005年長期激勵計劃,Helmerich&Payne,Inc.2010年長期激勵計劃和2016年計劃仍受制於這些計劃的條款和條件。從2019財年開始,我們用績效股票單位取代股票期權,作為我們高管長期股權激勵薪酬的一個組成部分。因此,有不是的*在此期間授予的新的無限制股票期權截至2020年6月30日的9個月。我們還取消了將股票期權作為非僱員董事薪酬計劃的一個要素。董事會已決定僅以限制性股票的形式向非僱員董事發放基於股票的薪酬。在.期間截至2020年6月30日的9個月, 727,009限制性股票獎勵股份及258,857業績份額單位是根據2016年計劃授予的,54,118限制性股票獎勵的股票是根據2020年計劃授予的。
合同鑽井服務運營費用、銷售費用、一般費用和行政費用中確認的股票付款安排的補償費用匯總如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的9個月, |
(千) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
基於股票的薪酬費用 | | | | | | | |
股票期權 | $ | 422 |
| | $ | 719 |
| | $ | 1,409 |
| | $ | 3,073 |
|
限制性股票 | 8,716 |
| | 6,771 |
| | 24,359 |
| | 19,374 |
|
績效共享單位 | 1,969 |
| | 1,388 |
| | 6,291 |
| | 3,020 |
|
重組費用中包含的基於股票的薪酬福利 | (3,483 | ) | | — |
| | (3,483 | ) | | — |
|
| $ | 7,624 |
| | $ | 8,878 |
| | $ | 28,576 |
| | $ | 25,467 |
|
以股票為基礎的薪酬支出總額中,三個和九個截至的月份2020年6月30日, $2.4百萬和$7.6百萬分別計入我們未經審計的簡明綜合營業報表的鑽井服務合同運營費用。對於三個和九個截至的月份2019年6月30日, $1.9百萬和$5.4百萬分別記錄在合同鑽井服務運營費用中。
以股票為基礎的薪酬支出總額中,三個和九個截至的月份2020年6月30日, $8.7百萬和$24.5百萬,分別記錄在我們未經審計的濃縮的銷售費用、一般費用和管理費用中
合併經營報表。對於三個和九個截至的月份2019年6月30日, $6.9百萬和$20.1百萬分別計入銷售費用、一般費用和行政費用。
股票期權
所有現有長期激勵計劃下的股票期權活動摘要三個和九個截至的月份2020年6月30日如下表所示: |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 |
(以千為單位,每股金額和年份除外) | 股份 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權 平均值 剩餘 合同 以年為單位的期限 | | 集料 內在性 價值 |
在2020年3月31日未償還 | 3,028 |
| | $ | 62.44 |
| | | | |
已行使 | — |
| | — |
| | | | |
沒收/過期 | (29 | ) | | 62.74 |
| | | | |
截至2020年6月30日未償還 | 2,999 |
| | $ | 62.43 |
| | 4.57 | | $ | — |
|
已歸屬,預計將於2020年6月30日歸屬 | 2,999 |
| | $ | 62.43 |
| | 4.57 | | $ | — |
|
可於2020年6月30日行使 | 2,650 |
| | $ | 62.42 |
| | 4.22 | | $ | — |
|
|
| | | | | |
| 截至2020年6月30日的9個月 |
(以千為單位,每股金額和年份除外) | 股份 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 |
截至2019年9月30日未償還 | 3,238 | | $ | 60.86 |
|
已行使 | (202) | | 38.02 |
|
沒收/過期 | (37) | | 57.67 |
|
截至2020年6月30日未償還 | 2,999 | | $ | 62.43 |
|
不是的在截至2020年6月30日的三個月內行使了期權。截至2019年6月30日止三個月內行使的期權總內在價值為$0.3百萬。期間行使的期權的總內在價值截至2020年6月30日的9個月和2019曾經是$0.3百萬和$7.9百萬分別為。
自.起2020年6月30日,與股票期權相關的未確認薪酬成本為$1.6百萬,預計將在加權平均期間內確認1.4年份.
限制性股票
限制性股票獎勵由我們的普通股組成,並且是超時授予的。四年了限制股的非既得股支付不可沒收股息。我們在授權期內以直線方式確認補償費用。*限制性股票獎勵的公允價值是根據我們股票在授予日的收盤價確定的。2020年6月30日,那裏有$38.8百萬與未歸屬的限制性股票獎勵相關的未確認補償成本總額的百分比。該成本預計將在加權平均期間確認2.5好多年了。
我們的限制性股票獎勵的現狀摘要,截至2020年6月30日及於年度內已發行的非既有限制性股票的變動九其後截至的月份如下: |
| | | | | | |
| 截至2020年6月30日的9個月 |
(以千為單位,每股金額除外) | 股份 | | 加權平均 贈與日期集市 每股價值 |
截至2019年9月30日已發行的未歸屬限制性股票 | 1,085 |
| | $ | 61.28 |
|
授與(1) | 781 |
| | 39.99 |
|
既得 (2) | (482 | ) | | 60.04 |
|
沒收 | (58 | ) | | 49.37 |
|
截至2020年6月30日已發行的非既有限制性股票 | 1,326 |
| | $ | 49.70 |
|
| |
(1) | 授予的限制性股票獎勵的數量包括授予擁有公司股票而沒有實際所有權或轉讓任何股票的利益的幻影股票。對象授予的虛擬股票數。截至2020年6月30日的9個月曾經是20,616. |
| |
(2) | 授予的限制性股票獎勵數量包括我們代表員工扣繳的股票,以滿足法定的預扣税款要求。 |
績效共享單位
我們已經對某些員工進行了獎勵,這些員工受到基於市場的業績條件(“業績份額單位”)的約束。根據適用的業績份額單位獎勵協議和2016年計劃中規定的條款和條件,授予業績份額單位的歸屬期限為三年(“授權期”)取決於某些業績目標的實現情況。此類業績分享單位獎勵包括二單獨的組件。組成第一個組件的所有性能共享單元受三-年業績週期。構成第二個組成部分的所有業績份額單位進一步劃分為三單獨的部分,每個部分都受單獨的一-全年業績週期內三業績股單位歸屬一般取決於(I)本公司相對於同業集團公司(“同業集團”)在適用業績週期內的總股東回報(“TSR”)業績目標的實現情況,及(Ii)業績股單位獎獲得者在整個歸屬期內的持續聘用情況,以及(Ii)業績股單位的歸屬一般取決於(I)本公司相對於同業集團(“同業集團”)在適用業績週期內的總股東回報(TSR)業績目標的實現情況,以及(Ii)業績份額單位獎獲得者在整個歸屬期間的持續聘用情況。
在歸屬期末,接受者將獲得與歸屬績效股票單位數量相關的股息等價物(如果有的話)。單位歸屬範圍為零至200百分比根據本公司於歸屬日期的TSR相對於同業集團的TSR而授出的單位。
通過蒙特卡羅模擬方法確定績效股單位的授予日期公允價值。蒙特卡羅模擬方法需要使用高度主觀的假設。我們在該方法中的主要假設包括我們的股票和我們自主確定的Peer Group公司的股票的價格和預期波動性、無風險回報率以及公司和我們的Peer Group公司之間的交叉相關性。估值模型假設股息立即進行再投資。自.起2020年6月30日,那裏有$8.5百萬與未歸屬績效份額單位相關的未確認薪酬成本。這一成本預計將在加權平均期內確認1.9年份.
截至以下日期,我們的績效共享單位的狀況摘要2020年6月30日及非既有業績股份單位於年內已發行之變動九其後截至的月份如下: |
| | | | | | |
| 截至2020年6月30日的9個月 |
(以千為單位,每股金額除外) | 股份 | | 加權平均 贈與日期集市 每股價值 |
截至2019年9月30日已發行的非既有業績股單位 | 145 |
| | $ | 62.66 |
|
授與 | 259 |
| | 43.40 |
|
沒收 | (45 | ) | | $ | 50.98 |
|
截至2020年6月30日未償還的非既有業績股單位 | 359 |
| | $ | 50.23 |
|
年內授予的業績份額單位的加權平均公允價值計算截至2020年6月30日的9個月是基於下表所列的以下加權平均假設。 |
| | |
| 截至2020年6月30日的9個月 |
無風險利率(1) | 1.6 | % |
預期股票波動率(2) | 34.8 | % |
預期期限(以年為單位) | 3.2 |
|
| |
(1) | 無風險利率是以業績份額單位預期期限的美國國債為基礎的。 |
| |
(2) | 預期波動是基於我們股票在一段時間內基於歷史經驗的每日收盤價,這與業績份額單位的預期期限大致相同。 |
附註13普通股每股收益(虧損)
ASC 260,每股收益,要求公司在計算每股收益時,將具有不可沒收的股息權或股息等價物的未授予股票支付獎勵視為單獨的證券類別。*我們已經並預計將繼續向員工授予包含不可沒收股息權的限制性股票授予。*此類授予被視為ASC 260下的參與證券。因此,我們被要求在計算基本每股收益時包括這些授予,並使用兩個類別計算基本每股收益計算每股收益的兩級法是一種收益分配公式,根據宣佈的(或累計的)股息和未分配收益的參與權,確定每類普通股和參與證券的每股收益。
每股基本收益採用兩類法計算,並根據列示期間已發行普通股的加權平均數計算。
攤薄後每股收益以期內已發行普通股和等值普通股的加權平均數計算,採用股票期權、非既得性限制性股票和績效股單位的兩級法。
在計算每股收益的兩級方法下,支付的股息和一部分未分配的淨收入(而不是虧損)分配給獲得股息的未授權限制性股票授予,這些股票被認為是參與證券。
下表列出了每股基本虧損和攤薄虧損的計算方法: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | 截至9個月 六月三十日, |
(以千為單位,每股金額除外) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | | | |
持續經營虧損 | $ | (46,007 | ) | | $ | (154,621 | ) | | $ | (435,746 | ) | | $ | (74,400 | ) |
停業收入(虧損) | 408 |
| | (62 | ) | | 212 |
| | (433 | ) |
淨損失 | (45,599 | ) | | (154,683 | ) | | (435,534 | ) | | (74,833 | ) |
每股基本虧損調整 | | | | | | | |
分配給未歸屬股東的虧損 | (331 | ) | | (772 | ) | | (2,327 | ) | | (2,332 | ) |
| | | | | | | |
每股基本虧損分子: | | | | | | | |
從持續運營中脱穎而出 | (46,338 | ) | | (155,393 | ) | | (438,073 | ) | | (76,732 | ) |
從停產的運營中脱穎而出 | 408 |
| | (62 | ) | | 212 |
| | (433 | ) |
| (45,930 | ) | | (155,455 | ) | | (437,861 | ) | | (77,165 | ) |
對每股攤薄虧損的調整: | | | | | | | |
非既得利益股東未分配收益再分配的效果 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| | | | | | | |
稀釋每股虧損的分子: | | | | | | | |
從持續運營中脱穎而出 | (46,338 | ) | | (155,393 | ) | | (438,073 | ) | | (76,732 | ) |
從停產的運營中脱穎而出 | 408 |
| | (62 | ) | | 212 |
| | (433 | ) |
| $ | (45,930 | ) | | $ | (155,455 | ) | | $ | (437,861 | ) | | $ | (77,165 | ) |
分母: | | | | | | | |
基本每股虧損分母-加權平均股份 | 107,439 |
| | 109,425 |
| | 108,185 |
| | 109,324 |
|
股票期權、限制性股票和業績單位對稀釋股的影響 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
稀釋每股虧損的分母-調整後的加權平均股票 | 107,439 |
| | 109,425 |
| | 108,185 |
| | 109,324 |
|
| | | | | | | |
每股普通股基本虧損: | | | | | | | |
持續經營虧損 | $ | (0.43 | ) | | $ | (1.42 | ) | | $ | (4.05 | ) | | $ | (0.71 | ) |
停產損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
淨損失 | $ | (0.43 | ) | | $ | (1.42 | ) | | $ | (4.05 | ) | | $ | (0.71 | ) |
| | | | | | | |
普通股稀釋虧損: | | | | | | | |
持續經營虧損 | $ | (0.43 | ) | | $ | (1.42 | ) | | $ | (4.05 | ) | | $ | (0.71 | ) |
停產損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
淨損失 | $ | (0.43 | ) | | $ | (1.42 | ) | | $ | (4.05 | ) | | $ | (0.71 | ) |
我們三家公司都出現了淨虧損,而且截至2020年6月30日的9個月因此,我們本期稀釋後每股收益的計算相當於我們的基本每股收益計算,因為稀釋後每股收益不包括任何假定的股權獎勵行使。*這些被排除在外,因為它們被認為是反稀釋的,這意味着納入它們將減少適用期間報告的每股淨虧損。
以下可歸因於流通股獎勵的平均股票被排除在每股稀釋虧損的計算之外,因為它們被計入將是反稀釋的: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | 截至9個月 六月三十日, |
(以千為單位,每股金額除外) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
不包括在每股攤薄虧損計算中的股票 | 4,708 |
| | 2,753 |
| | 3,882 |
| | 2,768 |
|
加權平均每股價格 | $ | 58.27 |
| | $ | 64.22 |
| | $ | 60.63 |
| | $ | 64.21 |
|
附註14金融工具公允價值計量
我們有某些資產和負債需要按公允價值計量和披露。公允價值被定義為在測量日期市場參與者之間有序交易中,在資產或負債的本金或最有利市場上出售資產或轉移負債將收到的交換價格(退出價格)。*我們使用ASC 820-10中建立的公允價值層次來衡量公允價值,以確定投入的優先順序:
| |
• | 第1級-報告實體在計量日期可以獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。 |
| |
• | 第2級-可觀察的投入,但不包括在第1級中的報價,如活躍市場中類似資產或負債的報價;非活躍市場中類似資產和負債的報價;或可觀察到或可由可觀察市場數據證實的其他投入。 |
| |
• | 第三級-很少或沒有市場活動支持的不可觀察到的投入,對資產或負債的公允價值具有重大意義。*這包括使用重大不可觀察到的投入的定價模型、貼現現金流方法和類似技術。 |
非合格補充儲蓄計劃中持有的資產按公允價值列賬,公允價值總額為$16.3百萬在…2020年6月30日和$15.7百萬在…2019年9月30日。這些資產由共同基金組成,這些共同基金使用1級投入進行計量。
短期投資包括分類為交易型證券的證券。交易證券的已實現和未實現損益均包括在未經審計的簡明綜合經營報表的其他收入(費用)中。這些證券按公允價值記錄。
我們的非金融資產,如無形資產、商譽和財產、廠房和設備,在業務合併中收購或確認減值費用時,按公允價值入賬。如果在未經審計的簡明綜合資產負債表中按公允價值計量,這些通常會被歸類在公允價值層次的第2級或第3級。
大多數現金等價物投資於流動性高的貨幣市場共同基金,主要投資於美國政府的直接或間接債務,以及聯邦保險的存款賬户。由於這些投資的到期日較短,現金和現金等價物的賬面價值接近公允價值。
其他流動資產、應計負債及其他負債的賬面價值接近公允價值。2020年6月30日和2019年9月30日.
下表彙總了截至以下日期未經審計的簡明合併資產負債表中按公允價值計量的資產和負債2020年6月30日: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | 公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
經常性公允價值計量: | | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | |
存單 | $ | 1,743 |
| | $ | — |
| | $ | 1,743 |
| | $ | — |
|
公司和市政債務證券 | 45,185 |
| | — |
| | 45,185 |
| | — |
|
美國政府和聯邦機構證券 | 18,859 |
| | 18,859 |
| | — |
| | — |
|
短期投資總額 | 65,787 |
| | 18,859 |
| | 46,928 |
| | — |
|
現金和現金等價物 | 426,245 |
| | 426,245 |
| | — |
| | — |
|
投資 | 8,940 |
| | 8,597 |
| | 343 |
| | — |
|
其他流動資產 | 46,643 |
| | 46,643 |
| | — |
| | — |
|
其他資產 | 3,336 |
| | 3,336 |
| | — |
| | — |
|
按公允價值計量的總資產 | $ | 550,951 |
| | $ | 503,680 |
| | $ | 47,271 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
或有獲利負債 | $ | 12,723 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 12,723 |
|
在…2020年6月30日我們的金融工具以公允價值計量,使用第1級投入,包括現金等價物、美國機構發行的債務證券、活躍市場的股權證券和被歸類為受限資產的貨幣市場基金。-受限金額的當前部分包括在預付費用和其他中,非流動部分包括在其他資產中。對於這些項目,可以隨時獲得當前市場報價。
在…2020年6月30日,使用第2級投入以公允價值計量的資產包括存單、市政債券和公司債券,這些資產使用利用可觀察到的市場投入的經紀人報價計量。
我們的金融工具使用3級不可觀察的投入衡量,包括主要與我們2019財年的業務收購相關的潛在溢價支付。
下表列出了我們的金融資產和負債的公允價值變動的對賬,這些資產和負債在公允價值等級中被歸類為公允價值層次中的第3級公允價值計量,在指定的時期內: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | 截至9個月 六月三十日, |
(千) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初淨負債 | $ | 11,823 |
| | $ | 9,015 |
| | $ | 18,373 |
| | $ | 11,160 |
|
加法 | — |
| | — |
| | 1,500 |
| | 673 |
|
總損益: | | | | | | | |
包括在收益中 | 900 |
| | 540 |
| | (2,900 | ) | | (2,278 | ) |
安置點 (1) | — |
| | — |
| | (4,250 | ) | | — |
|
截至6月30日的淨負債, | $ | 12,723 |
| | $ | 9,555 |
| | $ | 12,723 |
| | $ | 9,555 |
|
下表提供了有關我們的級別3不可觀察的輸入的定量信息(以千為單位)2020年6月30日: |
| | | | | | | | | | | | | |
公允價值 | | 估價技術 | | 不可觀察的輸入 | | 不可觀察的輸入 | | 量程 | | 加權平均 (1) |
$1,000 | | 蒙特卡羅模擬 | | 貼現率 | | 2.0 | % | | | | |
| | | | 收入波動性 | | 34.6 | % | | | | |
| | | | 無風險利率 | | 1.2 | % | | | | |
$11,723 | | 概率分析 | | 貼現率 | | 1.0 | % | | | | |
| | | | 付款金額 | | | | $3,000 - $7,000 | | $ | 5,400 |
|
| | | | 概率 | | | | 40% - 60% | | 53 | % |
| |
(1) | 與使用概率分析估值的或有對價相關的付款金額和概率(第三級不可觀察到的投入)的加權平均值分別由付款金額和概率付款金額的相對未貼現公允價值加權。 |
上述重大不可觀察到的投入可能會根據經濟和市場狀況的變化而發生變化。 使用重大不可觀察到的投入,在截至報告日期的公允價值計量中造成不確定性。使用蒙特卡羅模擬法計量或有對價的公允價值時使用的重大不可觀察投入為(I)貼現率、(Ii)收入波動率和(Iii)無風險比率。單獨大幅增加或減少貼現率和無風險利率將導致公允價值計量大幅降低或提高。孤立的收入波動性的重大變化將導致公允價值計量大幅降低或提高。使用概率分析計量或有對價的公允價值時使用的重大不可觀察投入為(I)貼現率、(Ii)支付金額和(Iii)概率。單獨大幅增加或減少貼現率將導致公允價值計量大幅降低或提高。單獨支付金額或概率的大幅增加或減少將導致公允價值計量大幅增加或減少。我們不可能預測未來經濟或市場狀況對我們估計的公允價值的影響。
下列資料提供有關長期固定利率債務的補充公允價值資料,請參閲2020年6月30日和2019年9月30日: |
| | | | | | | |
(百萬) | 2020年6月30日 | | 2019年9月30日 |
長期固定利率債務的賬面價值 | $ | 480.3 |
| | $ | 479.4 |
|
長期固定利率債務的公允價值 | 520.5 |
| | 526.4 |
|
的公允價值$520.5百萬固定利率債券基於經紀商報價。由於這些票據在市場上交易不活躍,因此被歸類為2級。
我們投資的估計公允價值反映在我們未經審計的簡明綜合資產負債表上,作為投資,是基於一級投入。(由於我們投資的公允價值發生了變化,我們記錄了利得的$2.3百萬和一個損失的$7.3百萬為.三個和九個截至的月份2020年6月30日分別為。
附註15員工福利計劃
淨週期效益成本的構成要素
以下內容提供了以下地址的信息2020年6月30日和2019,與公司發起的國內固定收益養老金計劃Helmerich&Payne,Inc.相關。僱員退休計劃(“退休金計劃”): |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | 截至9個月 六月三十日, |
(千) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
利息成本 | $ | 1,097 |
| | $ | 1,097 |
| | $ | 3,291 |
| | $ | 3,291 |
|
計劃資產的預期收益 | (1,381 | ) | | (1,386 | ) | | (4,143 | ) | | (4,158 | ) |
確認的精算淨損失 | 669 |
| | 291 |
| | 2,007 |
| | 874 |
|
沉降量 | $ | 1,814 |
| | $ | 1,548 |
| | $ | 1,814 |
| | $ | 1,548 |
|
養老金淨支出 | $ | 2,199 |
| | $ | 1,550 |
| | $ | 2,969 |
| | $ | 1,555 |
|
根據ASC 715,補償-退休福利,如果在計劃年度內進行的一次性分配超過該計劃年度的預計服務成本和利息成本的總和,則需要進行結算會計。在截至2019年6月30日的前三個月和前九個月,以及截至2020年6月30日的前三個月和前九個月,一次性支付都超過了這一門檻。據此,我們確認的和解費用為。$1.5百萬截至2019年6月30日的前三個月和前九個月的費用和結算費用$1.8百萬截至2020年6月30日的三個月和九個月,我們的簡明綜合運營報表中的其他費用。
僱主供款
我們做到了不是的3.在退休期間,我不會為養老金計劃繳費九截至的月份2020年6月30日。在本財年剩餘時間內2020,我們預計不需要法律規定的最低供款;但是,我們可能會在本財政年度的剩餘時間內供款。2020如果需要為意外分配提供資金,而不是清算養老金資產。
附註16承付款和或有事項
購買承諾
提前訂購設備、零部件和用品,以促進高效建設和資本改善進度。2020年6月30日,我們對設備、零部件和供應品的採購承諾約為$11.2百萬.
租賃義務
參考附註6-租契瞭解有關我們租賃義務的更多信息。
擔保安排
我們對擔保人發行的債券負有或有責任,這些債券與我們在正常業務過程中作出的某些承諾有關。*我們已同意賠償擔保人就該等債券支付的任何款項。
偶然事件
在我們的正常業務過程中,由於現有條件、情況或一系列情況涉及可能的或有損益或有可能實現的不確定性而產生或有事項。我們根據ASC 450“或有事項”的規定對收益或有事項進行核算,因此,在實現之前,我們不記錄收益或有事項或有確認收入。我們委內瑞拉子公司的財產和設備於2010年6月30日被委內瑞拉政府查封。-HPIDC,我們的全資子公司,也是我們委內瑞拉公司的母公司。*我們委內瑞拉子公司的財產和設備於2010年6月30日被委內瑞拉政府沒收。-HPIDC,我們的全資子公司,也是我們委內瑞拉的母公司委內瑞拉國家石油公司(Petroleos de委內瑞拉,S.A.)和委內瑞拉國家石油公司(PDVSA Petroleo,S.A.)正在為違反國際法奪取其委內瑞拉鑽井業務尋求賠償。“雖然存在實現復甦的可能性,但我們目前無法確定我們可能收到的時間或金額,或者復甦的可能性。”
2017年10月,HPIDC的一名員工受到人身傷害,隨後對該運營商提起了訴訟。根據HPIDC與運營商之間的鑽井合同條款,HPIDC在訴訟中對運營商進行了賠償。
受到一定的限制。與運營商達成了和解協議。截至2019年9月30日,我們累計$9.5百萬這起訴訟後來在截至2020年6月30日的9個月.
本公司及其子公司是我們正常業務過程中出現的各種其他未決法律訴訟的當事人。“我們為某些免賠額下的某些業務風險提供保險。”雖然不能保證,但根據我們迄今的經驗,並考慮到既定的準備金和保險,我們相信,這些項目的最終解決不會對我們的財務狀況、現金流或經營結果產生實質性的不利影響。“當我們確定可能發生損失並可合理估計時,我們使用當時可獲得的信息根據我們的最佳估計為此類或有事項應計未貼現的負債。如果估計的損失是一系列潛在結果,並且在該範圍內沒有更好的估計,則我們應計該範圍的低端金額。如果我們披露不利結果可能是重大的或有意外情況,或根據管理層的判斷,我們得出的結論是,該事項應以其他方式披露。
注17業務細分和地理信息
業務描述
我們是一家以業績為導向的鑽井解決方案和技術公司,總部設在俄克拉何馬州塔爾薩,業務遍及美國所有主要陸上盆地以及南美和中東地區。我們的合同鑽井業務主要包括承包公司擁有的鑽井設備,主要是給大型石油和天然氣勘探公司。“我們相信我們是鑽井和技術創新方面公認的行業領先者。
在2020財年第三季度,作為我們重組努力的一部分(見附註18-重組費用) 與我們的首席運營決策者評估業績和分配資源的方式一致,我們實施了組織變革。通過將專有鑽機技術、自動化軟件和數字專業知識結合到我們的鑽機運營中,我們正在從基於產品的產品(如鑽機或單獨的技術包)轉向基於集成解決方案的方法。以前在惠普技術公司可報告部門中報告的業務現在在北美解決方案可報告部門中進行管理和提交。因此,從2020財年第三季度開始,我們的合同鑽井服務業務分為以下可報告的運營業務部門:北美解決方案、墨西哥灣近海和國際解決方案。所有分部的披露都根據這些分部的變化進行了重塑。我們的房地產業務、我們的新研發項目孵化器計劃以及我們的全資專屬自保保險公司都包括在“其他”中。合併的收入和費用反映了公司間交易的消除。
每個可報告的經營部門都是一個單獨管理的戰略業務部門,合併的收入和費用反映了所有重大公司間交易的消除。其他包括額外的不可報告的經營部門。“其他”中包括的外部收入主要包括租金收入。
細分市場性能
我們根據持續業務(部門營業收入(虧損))在所得税前的收入或虧損來評估部門業績,這包括:
但不包括出售資產和公司出售的收益、一般和行政成本、公司折舊和公司重組費用。
一般及行政成本主要根據特定識別而分配至各分部,如該識別不切實際,則按我們認為可合理反映所提供服務使用率的其他方法分配。
我們的可報告部門的彙總財務信息截至2020年6月30日的三個月和2019如下表所示: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 |
(單位:萬人) | 北美解決方案 | | 墨西哥灣近海 | | 國際 解決方案 | | 其他 | | 淘汰 | | 總計 |
對外銷售 | $ | 254,434 |
| | $ | 37,494 |
| | $ | 22,477 |
| | $ | 2,959 |
| | $ | — |
| | $ | 317,364 |
|
網段間 | — |
| | — |
| | — |
| | 10,384 |
| | (10,384 | ) | | — |
|
總銷售額 | 254,434 |
| | 37,494 |
| | 22,477 |
| | 13,343 |
| | (10,384 | ) | | 317,364 |
|
| | | | | | | | | | | |
分部營業收入(虧損) | (25,157 | ) | | 3,013 |
| | (9,540 | ) | | 4,389 |
| | — |
| | (27,295 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三個月 |
(單位:萬人) | 北美解決方案(1) | | 墨西哥灣近海 | | 國際 解決方案 | | 其他 | | 淘汰 | | 總計 |
對外銷售 | $ | 600,831 |
| | $ | 37,674 |
| | $ | 46,283 |
| | $ | 3,186 |
| | $ | — |
| | $ | 687,974 |
|
網段間 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總銷售額 | 600,831 |
| | 37,674 |
| | 46,283 |
| | 3,186 |
| | — |
| | 687,974 |
|
| | | | | | | | | | | |
分部營業收入(虧損) | (147,015 | ) | | 5,078 |
| | (5,023 | ) | | (731 | ) | | — |
| | (147,691 | ) |
| |
(1) | 上期信息已經重述,以反映惠普技術公司的可報告部門向北美解決方案公司的可報告部門的轉變。 |
我們的可報告部門的彙總財務信息截至2020年6月30日的9個月和2019如下表所示: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的9個月 |
(單位:萬人) | 北美解決方案 | | 墨西哥灣近海 | | 國際 解決方案 | | 其他 | | 淘汰 | | 總計 |
對外銷售 | $ | 1,325,076 |
| | $ | 110,828 |
| | $ | 120,189 |
| | $ | 9,567 |
| | $ | — |
| | $ | 1,565,660 |
|
網段間 | — |
| | — |
| | — |
| | 28,927 |
| | (28,927 | ) | | — |
|
總銷售額 | 1,325,076 |
| | 110,828 |
| | 120,189 |
| | 38,494 |
| | (28,927 | ) | | 1,565,660 |
|
| | | | | | | | | | | |
分部營業收入(虧損) | (315,705 | ) | | 6,022 |
| | (158,894 | ) | | 3,704 |
| | — |
| | (464,873 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的9個月 |
(單位:萬人) | 北美解決方案(1) | | 墨西哥灣近海 | | 國際 解決方案 | | 其他 | | 淘汰 | | 總計 |
對外銷售 | $ | 1,867,253 |
| | $ | 109,167 |
| | $ | 163,378 |
| | $ | 9,642 |
| | $ | — |
| | $ | 2,149,440 |
|
網段間 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總銷售額 | 1,867,253 |
| | 109,167 |
| | 163,378 |
| | 9,642 |
| | — |
| | 2,149,440 |
|
| | | | | | | | | | | |
分部營業收入 | 20,514 |
| | 16,778 |
| | 9,575 |
| | 1,988 |
| | — |
| | 48,855 |
|
| |
(1) | 上期信息已經重述,以反映惠普技術公司的可報告部門向北美解決方案公司的可報告部門的轉變。 |
下表將上表中每個部分的營業收入(虧損)與未經審計的合併綜合營業報表中報告的所得税前持續經營的收入(虧損)進行核對: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的9個月, |
(千) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分部營業收入(虧損) | $ | (27,295 | ) | | $ | (147,691 | ) | | $ | (464,873 | ) | | $ | 48,855 |
|
出售資產的收益 | 4,201 |
| | 9,960 |
| | 18,790 |
| | 27,050 |
|
公司銷售、一般和行政費用、公司折舊和公司重組費用 | (34,490 | ) | | (30,143 | ) | | (98,674 | ) | | (94,344 | ) |
持續經營造成的經營虧損 | (57,584 | ) | | (167,874 | ) | | (544,757 | ) | | (18,439 | ) |
其他收入(費用) | | | | | | | |
利息和股息收入 | 771 |
| | 2,349 |
| | 6,551 |
| | 6,861 |
|
利息費用 | (6,125 | ) | | (6,257 | ) | | (18,320 | ) | | (17,145 | ) |
投資證券的收益(虧損) | 2,267 |
| | (13,271 | ) | | (7,325 | ) | | (50,228 | ) |
出售附屬公司的收益 | — |
| | — |
| | 14,963 |
| | — |
|
其他 | (2,914 | ) | | (1,599 | ) | | (3,711 | ) | | (1,051 | ) |
未分配的總金額 | (6,001 | ) | | (18,778 | ) | | (7,842 | ) | | (61,563 | ) |
所得税前持續經營虧損 | $ | (63,585 | ) | | $ | (186,652 | ) | | $ | (552,599 | ) | | $ | (80,002 | ) |
下表按可報告部門列出總資產: |
| | | | | | | |
(千) | 6月30日, 2020 | | 9月30日, 2019 |
總資產(1) | | | |
北美解決方案(2) | $ | 3,990,736 |
| | $ | 5,284,141 |
|
墨西哥灣近海 | 104,262 |
| | 102,442 |
|
國際解決方案 | 188,126 |
| | 217,094 |
|
其他 | 33,655 |
| | 32,532 |
|
| 4,316,779 |
| | 5,636,209 |
|
投資和公司運營 | 645,547 |
| | 203,306 |
|
持續運營的總資產 | 4,962,326 |
| | 5,839,515 |
|
停產經營 | — |
| | — |
|
| $ | 4,962,326 |
| | $ | 5,839,515 |
|
| |
(1) | 按部門劃分的資產不包括對子公司和部門間活動的投資。 |
| |
(2) | 上期信息已經重述,以反映惠普技術公司的可報告部門向北美解決方案公司的可報告部門的轉變。 |
下表根據所提供服務的位置按國家/地區列出了來自外部客户的收入: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的9個月, |
(千) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
營業收入 | | | | | | | |
美國 | $ | 294,335 |
| | $ | 641,270 |
| | $ | 1,442,670 |
| | $ | 1,984,695 |
|
阿根廷 | 7,231 |
| | 40,977 |
| | 77,522 |
| | 123,666 |
|
巴林 | 6,430 |
| | 1,855 |
| | 21,497 |
| | 6,909 |
|
阿拉伯聯合酋長國 | 8,403 |
| | — |
| | 14,857 |
| | 4,728 |
|
哥倫比亞 | 413 |
| | 3,451 |
| | 6,313 |
| | 28,075 |
|
其他外國 | 552 |
| | 421 |
| | 2,801 |
| | 1,367 |
|
總計 | $ | 317,364 |
| | $ | 687,974 |
| | $ | 1,565,660 |
| | $ | 2,149,440 |
|
參考注11-與客户簽訂合同的收入有關採用ASC 606確認收入的更多信息。
附註18重組費用
從2020年第三季度開始,我們實施了成本控制,並開始評估進一步的措施,以應對大宗商品價格疲軟、新冠肺炎疫情相關的不確定性以及由此引發的市場波動。我們重組了我們的業務,以適應行業低迷時期的規模,並重新組織我們的業務,以與新的營銷和管理戰略保持一致。由於這次評估,我們開始了一些重組工作,其中包括減少我們的資本分配計劃,改變我們的組織結構,以及減少人員編制。 所招致的費用,截至 2020年6月30日與重組相關的福利包括自願或非自願終止員工的一次性遣散費、與沒收有關的福利以及與修改基於股票的補償獎勵有關的費用。
下表彙總了本公司於年內發生的重組費用。截至2020年6月30日的9個月:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:萬人) | 北美解決方案 | | 墨西哥灣近海 | | 國際解決方案 | | 其他 | | 企業併購 | | 總計 |
員工離職福利 | $ | 10,273 |
| | $ | 1,440 |
| | $ | 2,308 |
| | $ | 328 |
| | $ | 4,629 |
| | $ | 18,978 |
|
基於股票的薪酬福利 | (3,036 | ) | | (178 | ) | | (11 | ) | | (61 | ) | | (197 | ) | | (3,483 | ) |
重組費用總額 | $ | 7,237 |
| | $ | 1,262 |
| | $ | 2,297 |
| | $ | 267 |
| | $ | 4,432 |
| | $ | 15,495 |
|
下表彙總了本公司年度重組費用的應計項目。截至2020年6月30日的9個月:
|
| | | |
(單位:萬人) | 員工離職福利 |
2019年9月30日的應計重組費用 | $ | — |
|
收費 | 18,978 |
|
現金支付 | (11,959 | ) |
2020年6月30日的應計重組費用 | $ | 7,019 |
|
這些費用記錄在重組費用中。本公司未經審核的簡明綜合經營報表及相關負債記錄於未經審核的簡明綜合資產負債表的應付賬款內。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
有關前瞻性陳述的注意事項
這份關於Form 10-Q(“Form 10-Q”)的季度報告包含符合“1933年證券法”(“證券法”)第27A條和“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E條(“交易法”)含義的前瞻性陳述。本10-Q表格中除有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述,包括但不限於有關我們未來財務狀況、業務戰略、預算、預計成本和計劃以及未來經營管理目標的陳述,均為前瞻性陳述。此外,前瞻性陳述通常可以通過使用“可能”、“將會”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“預測”、“項目”、“目標”、“繼續”或其否定或類似術語來識別。前瞻性陳述基於受風險、不確定性和假設影響的當前計劃、估計和預期。雖然我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證這些預期將被證明是正確的。實際結果可能與這些前瞻性陳述所表明或預期的大不相同。包含此類陳述不應被視為表示將實現此類計劃、估計或期望。
這些前瞻性陳述包括但不限於以下內容:
| |
• | 我們的資本結構和我們通過股息或股票回購向股東返還現金的能力; |
| |
• | 我們未來非經常開支的數額和性質,以及我們預期如何為非經常開支提供資金; |
| |
• | 我們客户未來鑽探活動水平和資本支出的變化,無論是由於全球資本市場和流動性、石油和天然氣價格的變化或其他原因,這可能導致我們閒置或堆疊更多鑽井平臺,或增加我們的資本支出以及建造或採購鑽井平臺; |
| |
• | 最近和持續爆發的一種新型冠狀病毒株(“新冠肺炎”)的效果、影響、潛在持續時間或其他影響以及最近的油價暴跌,以及我們對此可能抱有的任何期望; |
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• | 由於一般或特定行業的經濟條件、機械故障、性能或其他原因,我們的合同可能被取消、暫停、重新談判或終止(無論是否有原因); |
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• | 我們相信法律訴訟的最終結果不會對我們的財務業績產生實質性影響; |
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• | 聯邦和州立法和監管行動的影響,影響我們的成本,增加運營限制或延誤,以及對我們業務的其他不利影響; |
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• | 環境或其他責任、風險、損害或損失,無論是否與風暴或颶風(包括殘骸或碎片清除)、碰撞、擱淺、井噴、火災、爆炸、其他事故、恐怖主義或其他有關,保險覆蓋範圍和合同賠償可能不足、無法強制執行或以其他方式無法獲得; |
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• | 税務事宜,包括我們的實際税率、税務狀況、審計結果、税法、條約和法規的變化、納税評估和納税責任;以及 |
可能導致實際結果與我們的預期或前瞻性陳述中討論的結果大不相同的重要因素在本表格10-Q第II部分第1A項“風險因素”項下披露。2019表格10-K中項目1A-“風險因素”和項目7-“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”下的年度報告。歸因於我們或代表我們行事的人的所有後續書面和口頭前瞻性聲明,其全部內容均明確地受到此類警告性聲明的限制。由於潛在的風險和不確定性,我們告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述。除非法律要求,我們沒有義務根據內部估計、預期或其他方面的變化來更新或修改這些前瞻性陳述。
執行摘要
Helmerich&Payne,Inc.惠普(“惠普”,與其子公司一起被確定為“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”,除非另有説明或上下文另有要求)通過其運營子公司提供以業績為導向的鑽井解決方案和技術,旨在使油氣勘探和生產公司的碳氫化合物開採更安全、更經濟。自.起2020年6月30日,我們的鑽機船隊總共包括302臺鑽機。我們的合同鑽井服務部門包括北美解決方案部門(擁有262個鑽井平臺)、墨西哥灣近海解決方案部門(擁有8個海上平臺鑽井平臺)和國際解決方案部門(截至2020年6月30日。在會議結束時第三財政年度的季度2020,我們有81個合同鑽機,其中58個是定期合同,23個工作良好,相比之下,218個合同鑽機2019年9月30日。我們的長期戰略仍然專注於創新、技術、安全、卓越運營和可靠性。隨着我們的前進,我們相信我們先進的制服鑽井船隊、技術產品、資金實力、合同積壓以及強大的客户和員工基礎使我們能夠很好地應對持續動盪的市場狀況,並利用未來的機會。
市場前景
我們的收入來自從事原油和天然氣勘探、開發和生產的公司(“E&P”)的資本支出。一般來説,資本支出的水平取決於原油和天然氣的當前和預期未來價格,而這些價格是由各種供求因素決定的。這兩種大宗商品從歷史上看都是週期性的,我們預計它們將繼續具有周期性和高度波動性。
關於北美解決方案公司,非常規頁巖石油鑽探帶來的來自美國的石油和天然氣生產的復甦,對石油和天然氣的供應以及美國陸地鑽探行業使用的鑽井平臺類型產生了重大影響。在北美解決方案公司(North America Solutions)方面,非常規頁巖石油鑽探帶來的美國石油和天然氣生產的復甦,嚴重影響了美國陸地鑽探行業的石油和天然氣供應。非常規鑽井在美國的出現始於2009年初,並隨着E&P鑽探更長的、井間距更緊的分支井而繼續發展。在此期間,我們設計、製造並向市場交付了新技術交流驅動鑽機(FlexRig®),大大增加了我們的車隊。多年來,非常規鑽探的進展速度一直是週期性和波動性的,這是由原油和天然氣價格波動決定的,這種波動有時被證明是戲劇性的。
在這段時間裏,在美國鑽探的橫向油井的長度一直在增長。更長的分支井的發展要求該行業的許多鑽機升級到一定的規格,以滿足鑽井更長的分支井的技術挑戰。符合這些規格的升級鑽機在行業中通常被稱為超級規格鑽機,具有以下具體特徵:交流驅動,最小1500馬力的絞車,最小75萬磅。吊鈎額定載荷,7500磅/平方英寸泥漿循環系統,以及多井襯墊能力。
鑽井較長分支井的技術要求通常需要使用超規格鑽機,即使較短的分支井不需要,由於利用超規格鑽機獲得的鑽井效率,客户對超規格鑽機也有強烈的偏好。因此,整個行業非超級規格鑽機的使用量出現了結構性下降。然而,由於擁有一支龐大的超規格船隊,我們獲得了市場份額,併成為行業內最大的超規格鑽機供應商。因此,我們相信我們處於有利地位,能夠對各種市場狀況做出反應。
2020年3月初,石油輸出國組織(“歐佩克+”)增產導致原油供應增加,加上全球應對措施和圍繞新冠肺炎疫情的不確定性導致原油需求下降,導致原油條帶價格大幅下跌。自2020年曆年開始以來,原油價格從每桶約60美元跌至每桶20美元的中低區間,在某些情況下甚至更低。因此,我們看到客户2020年的資本預算大幅減少,與2019年的日曆年水平相比下降了近50%。陸上鑽機的需求相應大幅下降,因此2020年日曆年的鑽機總數平均將明顯低於2019年日曆年。在2020歷年期間,我們的北美解決方案鑽機數量已從2019年12月31日的195台合同鑽機減少到2020年6月30日的68台合同鑽機。截至2020年6月30日的68個簽約鑽井平臺中,有48個處於活躍狀態,14個鑽井平臺暖堆疊,6個冷疊鑽井平臺。當鑽井平臺堆疊時,它們仍然符合合同條款,但通常支付較低的費率,其中期限天數通常不會減少,但我們的運營費用通常會減少。我們相信,我們的鑽機數量不會進一步大幅下降,任何進一步的下降都不會那麼戲劇性。我們預計,在客户啟動2021年資本預算之前,我們的鑽井平臺數量不會增加。
我們超規格FlexRig船隊的利用率在2018年底達到頂峯,221個超規格鑽機中有216個在工作(利用率為98%);然而,最近對陸地鑽機需求的下降導致客户閒置了我們超規格FlexRig船隊的很大一部分。在2020年6月30日,我們有168我們FlexRig船隊中閒置的超級規格鑽機234高規格鑽機(28%利用率)。
總體而言,我們的其他業務部門,即墨西哥灣離岸和國際解決方案部門,都面臨着同樣的宏觀環境,對我們的北美解決方案部門產生了不利影響,這些不利因素也給這些業務部門帶來了類似的挑戰。
惠普認識到新冠肺炎疫情帶來的不確定性和擔憂,然而,隨着時間的推移,我們設法使該公司在面臨如此重大的不確定性時,在財務和運營方面都處於有利地位。新冠肺炎疫情對本公司產生了間接而重大的財務影響。全球應對疫情的反應導致對原油的需求下降,再加上原油供應充足,導致原油價格大幅下降,導致我們的客户明顯減少了運營和計劃的資本支出。新冠肺炎對惠普運營的直接影響造成了一些挑戰,我們認為該公司正在充分應對這些挑戰,以確保我們的運營強勁地持續下去,儘管活動水平較低。
該公司是國土安全部和網絡安全和基礎設施安全局定義的“基本關鍵基礎設施”公司,並因此繼續運營鑽井平臺和技術解決方案,為我們的客户提供有價值的服務,以支持全球能源基礎設施。
惠普所有利益相關者-我們的員工、客户和供應商-的健康和安全仍然是公司的首要任務。因此,惠普已經實施了額外的政策和程序,旨在保護我們利益相關者的福祉,並將新冠肺炎對我們持續運營的影響降至最低。我們已實施的一些保障措施包括:
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• | 公司調集了一支全球性的新冠肺炎響應團隊來管理不斷變化的情況 |
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• | 該公司轉向面向辦公室人員的全球“遠程工作”模式(從2020年3月13日開始) |
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• | 我們遵循疾病預防控制中心的指導方針來評估新冠肺炎的實際和潛在的暴露。 |
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◦ | 作業人員和第三方人員在向現場報到之前必須完成新冠肺炎問卷,辦公室人員在返回各自的辦公室之前必須完成一份問卷,以評估實際和潛在的新冠肺炎暴露,被確定為高風險的個人不允許在現場。 |
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◦ | 作業人員在獲準進入鑽井現場之前,要測量他們的體温。 |
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• | 我們遵守我們業務所在地的當地政府管轄政策和程序;在某些情況下,我們的海外業務的政策和程序更為嚴格。t韓在我們的北美業務,這導致在一段時間內完全暫停至少一個外國司法管轄區的所有鑽探業務 |
截至2020年7月15日,惠普大約4,050名員工中有45名確診為新冠肺炎病例。在接到員工檢測呈陽性的通知後,公司會遵循預先制定的指導方針,安排員工休假。在完全康復後,員工在返回工作崗位之前需要隔離14天。該公司還遵循其接觸者追蹤指南,並隔離了在過去14天內與該員工有過接觸的員工。此外,在允許員工重新進入工作地點之前,公司對該員工的工作地點應用了改進的衞生程序。
從財務角度看,我們相信,即使新冠肺炎造成了更長時間的中斷,本公司也有能力繼續作為一家持續經營的企業。我們已採取措施,將成本和資本支出降至更好地反映較低活動環境的水平。2020財年第二季度採取的行動包括將年度股息減少約2億美元,計劃2020財年資本支出減少9500萬美元,固定運營管理費用減少約5000萬美元。在2020財年第三季度,該公司採取進一步措施,計劃2020財年的資本支出再減少4000萬美元,銷售、一般和行政成本結構按年率再減少2500萬美元。這些節約成本的舉措達到了頂峯,導致了1,550萬美元2020財年第三季度的重組費用。我們預計我們的國際解決方案業務也將進一步降低成本,並正在通過當地司法法規來實施這些措施。我們還將未來的季度股息從每股0.71美元降至0.25美元,從我們的董事會(“董事會”)於2020年6月3日宣佈2020財年第三季度的股息開始。這一削減將導致該公司每年保留約2億美元。於2020年6月30日,公司擁有現金及現金等價物及短期投資4.92億美元2018年信貸安排(如本文定義)下的可獲得性為7.5億美元,導致近期流動資金約為12億美元。我們目前預計不需要動用2018年信貸安排。
作為公司正常運營的一部分,我們定期監測我們客户和供應商的信譽,篩選出我們認為通過支付或交付商品或服務來未能履行其交易對手義務的高風險客户和供應商。我們還對我們的應收賬款和欠我們的其他金額進行例行審查,以評估和量化這些金額的最終可收回性。截至2020年6月30日,公司的應收賬款淨額為470萬美元和產生的壞賬費用為240萬美元和420萬美元分別在截至2020年6月30日的三個月和九個月內。截至2019年12月31日的三個月,我們在未經審計的簡明合併運營報表上的合同鑽井服務運營費用中記錄了200萬美元的壞賬回收。2020年3月31日之後,我們調整了針對特定客户的信用風險監測,以應對上述最近的經濟事件。
新冠肺炎大流行的性質本質上是不確定的,因此,本公司無法合理估計大流行的持續時間和最終影響,包括隨後任何恢復的時間或水平。因此,公司無法確定對公司業務、經營結果和/或未來財務狀況的影響程度。
近期發展
流動資金
2019年11月,我們作為借款人、富國銀行、作為行政代理的全國協會和貸款方,由公司和公司之間對我們的2018年信貸安排進行了第一次修訂(“2018年信貸安排修訂”)。其中,2018年信貸安排修正案(I)將2018年信貸安排的到期日延長了一年,至2024年11月13日,(Ii)刪除了某些負面契約,以及(Iii)刷新了只需獲得延長貸款人同意的允許延長到期日的次數。
重組
從2020年第三季度開始,我們實施了成本控制,並開始評估進一步的措施,以應對大宗商品價格疲軟、新冠肺炎疫情相關的不確定性以及由此引發的市場波動。我們重組了我們的業務,以適應行業低迷時期的規模,並重新組織我們的業務,以與新的營銷和管理戰略保持一致。由於這次評估,我們開始了一些重組工作,其中包括減少我們的資本分配計劃,改變我們的組織結構,以及減少人員編制。
業務部門
在2020財年第三季度,作為我們重組努力的一部分(見附註18-重組費用) 與我們的首席運營決策者評估業績和分配資源的方式一致,我們實施了組織變革。通過將專有鑽機技術、自動化軟件和數字專業知識結合到我們的鑽機運營中,我們正在從基於產品的產品(如鑽機或單獨的技術包)轉向基於集成解決方案的方法。以前在惠普技術公司可報告部門中報告的業務現在在北美解決方案可報告部門中進行管理和提交。因此,從2020財年第三季度開始,我們的合同鑽井服務業務分為以下可報告的運營業務部門:北美解決方案、墨西哥灣近海和國際解決方案。所有分部的披露都根據這些分部的變化進行了重塑。我們的房地產業務、我們的新研發項目孵化器計劃以及我們的全資專屬自保保險公司都包括在“其他”中。合併的收入和費用反映了公司間交易的消除。
自我保險
2019年10月1日,我們選擇利用全資保險專屬公司(“專屬公司”)為我們的工傷賠償、一般責任和汽車責任保險計劃的免賠額提供保險。2019年10月1日之前發生的傷亡索賠將保留在運營部門賬簿上,這些索賠的未來調整將繼續反映在運營部門內。2019年10月1日之前發生的遺留索賠準備金仍將作為我們運營部門的負債,直到它們得到解決。這些準備金的變化將在發生時反映在部門收益中。我們將繼續利用俘虜來承擔設備和鑽井平臺資產損失的風險。本公司和被捕者與第三方保險公司維持超額財產和意外傷害再保險計劃,以努力限制這些計劃涵蓋的重大事件的財務影響。我們的運營子公司通常按月向被捕者支付保費,以彌補基於外部精算分析的估計損失。這些保費目前在一個受限制的賬户中持有,導致風險從我們的運營子公司轉移到被捕者身上。精算師估計本公司的承保費用三個和九個截至的月份2020年6月30日大約是110萬美元和1,580萬美元在我們未經審計的簡明綜合營業報表中,分別計入鑽井服務合同運營費用。年內公司間保費收入及開支三個和九個截至的月份2020年6月30日相當於1040萬美元和2,890萬美元這些公司間保險費在北美解決方案公司、墨西哥灣離岸公司和國際解決方案公司可報告的運營部門內反映為部門運營費用,並在“其他”部門內反映為部門間銷售額。該公司之前的自我保險員工健康計劃風險超過了員工免賠額。*從2020財年第二季度開始,這家專屬自保保險公司發佈了一項止損計劃,將補償公司健康計劃中超過員工免賠額的索賠$50,000。該計劃還將在每個保單年度結束時由外部精算師進行審查。至少百分之百的止損保費將由被捕者留出作為準備金。止損計劃在合併的基礎上不會產生實質性影響。
2020財年處置
2019年12月,我們完成了出售赫爾默裏奇和佩恩國際鑽井公司的全資子公司的交易。(“HPIDC”),TerraVici鑽井解決方案公司。(“TerraVici”)。作為這筆交易的結果,100%TerraVici的已發行股本中的一部分被轉讓給買家,以換取大約1510萬美元,導致出售TerraVici的總收益約為1500萬美元. 在出售之前,TerraVici是惠普技術公司可報告部門的一個組成部分,該部門過渡到北美解決方案業務部門。這筆交易並不代表我們業務的戰略轉變,也不會對我們未來的業務和財務業績產生重大影響。
減損
在2020年財政年度第二季度,發生了幾件嚴重影響當前鑽井服務需求的重大經濟事件,包括歐佩克+的價格戰導致原油價格大幅下跌,以及新冠肺炎疫情導致需求下降。
財產、廠房和設備及庫存為了在充滿挑戰的市場中保持競爭優勢,公司管理層引入了一項新戰略,專注於運營各種類型的高性能升級鑽井平臺,並逐步淘汰較舊、能力較差的船隊。這使得我們將傳統國內FlexRig3資產組和FlexRig5資產組的超規格鑽機組合在一起,創建了一個新的“國內超規格FlexRig”資產組,同時將傳統國內常規資產組、FlexRig4資產組和FlexRig3非超規格鑽機合併為一個資產組(國內非超規格資產組)。鑑於我們國內非超級規格資產組和所有國際資產組目前和預期的低利用率,我們認為這些經濟因素是這些資產組可能受損的指標。
由於這些指標,截至2020年3月31日,我們對國內非超規格和國際常規、FlexRig3和FlexRig4資產組進行了減值測試,這些資產組的總賬面淨值為6.058億美元。我們的結論是,每個資產組的賬面淨值無法通過估計的未貼現現金流量收回,並在截至2020年6月30日的9個月內在未經審計的簡明綜合經營報表中記錄了4.414億美元的非現金減值費用。在4.414億美元中已記錄的減損費用總額,北美解決方案部門和國際解決方案部門分別錄得2.924億美元和1.49億美元。2020財年第三季度沒有確認進一步的減值。減值是指每個資產組的賬面淨值超過其公允價值的金額。
我們的未貼現現金流模型中使用的最重要假設包括授予未來鑽井合同的時間、鑽機利用率、預計剩餘使用壽命以及未來出售/處置收到的淨收益。這些假設被ASC主題820公允價值計量和披露歸類為3級輸入,因為它們基於不可觀察到的輸入,並且主要依賴於管理假設和預測。
在確定每個資產組的公允價值時,我們採用了收益法和市場法相結合的方法。估值中的重要假設是基於市場參與者的假設,並被ASC主題820公允價值計量和披露歸類為2級和3級投入。
截至2020年3月31日,公司還記錄了與正在進行的鑽井設備和循環庫存有關的額外非現金減值費用。4490萬美元和3860萬美元,這兩家公司的賬面總價值分別為6840萬美元和3860萬美元分別在截至2020年6月30日的9個月的未經審計簡明綜合經營報表中列出。在8350萬美元中記錄在建鑽井設備和旋轉庫存的總減損費用,北美解決方案部門和國際解決方案部門分別錄得7580萬美元和770萬美元。
商譽與我們的政策一致,我們每年在我們會計年度的第四季度測試商譽是否減值,如果有指標表明商譽可能減值,我們會更頻繁地測試商譽。由於附註5--財產、廠房和設備在2020財年第二季度,我們得出商譽和無形資產可能減值的結論,並測試了分配商譽餘額和記錄無形資產的惠普技術報告部門的可恢復性。這導致商譽僅限於非現金。的減值費用3830萬美元於截至2020年3月31日止三個月,於未經審核簡明綜合經營報表中計入資產減值費用。
惠普科技報告部門的可收回金額是根據公允價值計算確定的,該公允價值計算使用基於公司向董事會提交的涵蓋五年期間的財務預測的現金流量預測,以及14%。這五年之後的現金流是使用沒有隱含增長因素的第五年數據推斷出來的。報告單位級別定義為運營部門或低於運營部門的一個級別。
在惠普技術報告部門內接受減值測試的無形資產的可收回金額是根據未貼現的現金流量預測確定的,該預測使用了公司提交給董事會的涵蓋五年的財務預測,並根據無形資產的剩餘加權平均使用壽命進行了外推。
我們現金流模型中使用的最重要的假設包括授予未來合同的時間、商業定價條款、利用率、貼現率和終端價值。這些假設被ASC主題820公允價值計量和披露歸類為3級輸入,因為它們基於不可觀察到的輸入,並且主要依賴於管理假設和預測。雖然我們認為我們分析中使用的假設和預期未來現金流的概率加權平均是合理和適當的,但不同的假設和估計可能會對分析和我們由此得出的結論產生重大影響。
合同積壓
自.起2020年6月30日,及2019年9月30日,我們的合同鑽井積壓,即預期未來已執行合同的日費率收入,是6億美元和12億美元分別為。這個減少量積壓在2020年6月30日從…2019年9月30日這主要是由於當時的市場狀況導致執行的鑽井合同數量下降,在某種程度上導致提前終止合同的數量增加。大致73.4%中的2020年6月30日合理地預計總積壓將在本財年完成2021在那之後。
定期合同通常規定由客户選擇終止,如果合同在固定期限到期之前終止,我們將提前支付解約金。由於低迷的市場狀況和近期的負面前景,從2020財年第二季度開始,我們的某些客户以及我們的競爭對手的客户已經選擇重新談判或提前終止現有的鑽探合同。這種重新談判包括要求降低合同日費率,以換取額外的條款,臨時堆放鑽井平臺,以及其他建議。我們已經收到了在2020年6月30日合同下的鑽井平臺的提前終止通知。在截至2020年和2019年6月30日的三個月內,與定期合同相關的提前終止收入分別為4950萬美元和80萬美元,截至2020年和2019年6月30日的九個月分別為5780萬美元和910萬美元。
為了應對目前的市場狀況,幾家運營商選擇將他們的鑽井平臺置於閒置但簽約的狀態,作為提前終止的替代方案。這包括“熱堆疊”和“冷堆疊”。當鑽機在暫停鑽井活動時仍在現場時,會發生熱堆疊,而在確定下一步之前,當鑽機復員並暫時返回堆場時,會發生冷堆疊。當鑽井平臺堆疊時,它們仍然符合合同條款,但通常支付較低的費率,其中期限天數通常不會減少,但我們的運營費用會減少。在許多情況下,對於堆疊式鑽井平臺,對於堆疊的總天數,按原始合同費率在原始合同長度的基礎上按比例增加天數。截至2020年6月30日,北美解決方案公司內有14個熱堆疊鑽井平臺和6個冷堆疊鑽井平臺。墨西哥灣近海有兩個鑽井平臺是冷堆疊的,國際解決方案公司有六個鑽井平臺是暖堆疊的。
下表列出了截至以下日期按可報告類別劃分的總積壓情況2020年6月30日和2019年9月30日,以及2020年6月30日合理預計將在本財年完成積壓2021其後: |
| | | | | | | | | | |
(單位:十億) | 2020年6月30日 | | 2019年9月30日 | | 合理的百分比 需要填寫的信息 2021財年 在此之後 |
北美解決方案 | $ | 0.5 |
| | $ | 1.0 |
| | 73.1 | % |
墨西哥灣近海 | — |
| | — |
| | — |
|
國際解決方案 | 0.1 |
| | 0.2 |
| | 87.2 |
|
| $ | 0.6 |
| | $ | 1.2 |
| | |
|
提前終止合同可能會導致鑽井平臺長時間閒置,這可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。在一些有限的情況下,例如我們持續的不可接受的業績,我們將不會向我們支付提前解約金。提前解約可能會導致實際賺取的收入與報告的積壓收入不同。見“項目1A”。風險因素-我們目前積壓的合同鑽探收入可能會繼續下降,最終可能無法實現,因為在某些情況下,固定期限合同可能會在沒有提前解約金的情況下終止。,“在我們的2019提交給美國證券交易委員會(SEC)的關於固定期限合同風險的10-K表格年度報告。此外,請參閲“第1A項危險因素 – 公共衞生危機、流行病和流行病的影響和影響,例如最近和正在發生的新冠肺炎疫情,已經並預計將繼續對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。" 在此表格內填寫10-Q。
的行動結果截至2020年6月30日的三個月和2019
綜合運營結果
網損失我們報道了一起損失從持續運營的4600萬美元 ($0.43稀釋後每股虧損)營業收入3.174億美元為.截至2020年6月30日的三個月與之相比,損失從持續運營的1.546億美元 ($1.42稀釋後每股虧損)營業收入6.88億美元為.截至2019年6月30日的三個月。包括在網絡中的數據。損失為.截至2020年6月30日的三個月是收入的40萬美元 (不是的(稀釋後每股影響)。包括停止運營在內,我們錄得淨額損失的4560萬美元 ($0.43稀釋後每股虧損)截至2020年6月30日的三個月與一張網相比損失的1.547億美元 ($1.42稀釋後每股虧損)截至2019年6月30日的三個月.
研究與發展對於截至2020年6月30日的三個月和2019,我們招致了360萬美元和710萬美元分別用於研究和開發費用。
銷售、一般和管理費用銷售、一般和行政費用減少至4310萬美元在.期間截至2020年6月30日的三個月與.相比4660萬美元在截至2019年6月30日的三個月。在這一點上。350萬美元 減少量在本財年2020與2019年同期相比,主要原因是應計可變薪酬費用較低。
資產減值費用在.期間截至2020年6月30日的三個月,沒有發現會導致資產減值費用的觸發事件。在.期間截至2019年6月30日的三個月,主要是由於FlexRig4鑽井機隊的縮減,我們減記了多餘的資本備件和鑽井支持設備,賬面淨值總計2.353億美元,因此,減值費用為2.243億美元已記錄在我們未經審計的簡明綜合經營報表中。
重組費用從2020年第三季度開始,我們實施了成本控制,並開始評估進一步的措施,以應對大宗商品價格疲軟、新冠肺炎疫情相關的不確定性以及由此引發的市場波動。由於這次評估,我們開始了一些重組工作,其中包括減少我們的資本分配計劃,改變我們的組織結構,以及減少人員編制。對於截至2020年6月30日的三個月,我們招致了1,550萬美元在重組費用上。
所得税我們徵收所得税。效益的1,760萬美元為.截至2020年6月30日的三個月(包括大約590萬美元主要與我們的遞延州所得税税率和撥備報酬率調整有關)與所得税相比效益的3,200萬美元為.截至2019年6月30日的三個月(包括大約680萬美元主要與我們遞延的州所得税税率的降低有關)。我們財政年度的法定聯邦所得税税率2020是21.0%(在遞增的州税和外國税之前)。
北美解決方案運營部門 |
| | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | |
(單位:千,運營統計除外) | 2020 | | 2019 (2) | | 更改百分比: |
營業收入 | $ | 254,434 |
| | $ | 600,831 |
| | (57.7 | ) |
直接運營費用 | 152,663 |
| | 380,454 |
| | (59.9 | ) |
研究與發展 | 3,459 |
| | 4,966 |
| | (30.3 | ) |
銷售、一般和行政費用 | 13,533 |
| | 16,654 |
| | (18.7 | ) |
折舊 | 102,699 |
| | 128,864 |
| | (20.3 | ) |
資產減值費用 | — |
| | 216,908 |
| | — |
|
重組費用 | 7,237 |
| | — |
| | — |
|
分段運營虧損 | $ | (25,157 | ) | | $ | (147,015 | ) | | (82.9 | ) |
營運統計數字 (1): | |
| | |
| | |
營收天數 | 8,101 |
| | 19,846 |
| | (59.2 | ) |
平均每天的鑽井平臺收入 | $ | 27,975 |
| | $ | 26,627 |
| | 5.1 |
|
平均每天的鑽機費用 | 15,412 |
| | 15,523 |
| | (0.7 | ) |
平均每天的鑽機毛利 | $ | 12,563 |
| | $ | 11,104 |
| | 13.1 |
|
鑽井平臺利用率 | 32 | % | | 62 | % | | (48.4 | ) |
| |
(1) | 每天收入、費用和利潤率的運營統計不包括報銷的“自付”費用2,780萬美元和7240萬美元在.期間截至2020年6月30日的三個月和2019分別為。 |
| |
(2) | 上期信息已經重述,以反映惠普技術公司的可報告部門向北美解決方案公司的可報告部門的轉變。 |
操作損失 北美解決方案部門擁有損失的2520萬美元為.截至2020年6月30日的三個月與運營中的損失的1.47億美元在本財年同期2019。*減少主要是由年內錄得的資產減值費用所推動。截至2019年6月30日的三個月並被較低的活動和重組費用部分抵消截至2020年6月30日的三個月。收入是2.544億美元和6.008億美元在截至2020年6月30日的三個月和2019分別包括在年收入中。截至2020年6月30日的三個月提前解約收入是4880萬美元與.相比70萬美元在本財年同期內2019。定期合同通常規定在客户選擇的情況下終止,如果合同在固定期限到期之前終止,我們將提前向我們支付解約金(除非在有限的情況下,包括我們持續的不可接受的表現)。
營業收入不包括每天提前終止合同的收入$6,024和$33為.截至2020年6月30日的三個月和2019分別為平均每天鑽井平臺收入減少通過$4,643至$21,951由於我們的部分合同鑽井平臺在2020財年第三季度處於閒置但簽約狀態,平均每日收入和平均每日費用較低。相較於截至2019年6月30日的三個月,我們的營收天數減少了59%。這一下降是由2020年3月發生的油價暴跌推動的,這促使我們的客户從2020年3月下半月開始迅速降低鑽井平臺活動,並持續到2020財年第三季度。
直接運營費用平均每天費用減少 $111至$15,412在.期間截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月。在這一點上,我們的目標是減少量這是由於之前提到的閒置但簽約鑽機的影響,部分被與空轉鑽機相關的一次性費用和更高的自我保險費用所抵消。
折舊折舊包括以下費用:廢棄設備的費用10萬美元和120萬美元為.截至2020年6月30日的三個月和2019分別進行了測試。截至2020年6月30日的三個月,包括折舊費40萬美元計劃在財年轉換的鑽井平臺上組件的加速折舊2020相比於100萬美元的加速折舊截至2019年6月30日的三個月.
資產減值費用在.期間截至2020年6月30日的三個月,沒有發現會導致資產減值費用的觸發事件。在.期間截至2019年6月30日的三個月,我們記錄了一筆資產減值費用為2.169億美元這主要是由於我們的FlexRig4鑽機船隊規模縮小所致。
重組費用對於截至2020年6月30日的三個月,我們招致了720萬美元在重組費用上。
利用鑽井平臺利用率減少至32%為.截至2020年6月30日的三個月與.相比62%在.期間截至2019年6月30日的三個月。請訪問。2020年6月30日在北美解決方案部門的262個現有鑽井平臺中,有68個簽訂了合同。在68個簽訂合同的鑽井平臺中,54個簽訂了定期合同,14個在現貨市場工作。在54個固定期限合同的鑽機中,有19個是閒置但簽約的,在現貨市場工作的14個鑽機中,有一個是閒置但簽約的。
墨西哥灣近海作業段 |
| | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | |
(單位:千,運營統計除外) | 2020 | | 2019 | | 更改百分比: |
營業收入 | $ | 37,494 |
| | $ | 37,674 |
| | (0.5 | ) |
直接運營費用 | 28,967 |
| | 28,869 |
| | 0.3 |
|
銷售、一般和行政費用 | 1,248 |
| | 1,145 |
| | 9.0 |
|
折舊 | 3,004 |
| | 2,582 |
| | 16.3 |
|
重組費用 | 1,262 |
| | — |
| | — |
|
分部營業收入 | $ | 3,013 |
| | $ | 5,078 |
| | (40.7 | ) |
營運統計數字 (1): | |
| | |
| | |
|
營收天數 | 455 |
| | 546 |
| | (16.7 | ) |
平均每天的鑽井平臺收入 | $ | 49,654 |
| | $ | 39,643 |
| | 25.3 |
|
平均每天的鑽機費用 | 34,702 |
| | 27,222 |
| | 27.5 |
|
平均每天的鑽機毛利 | $ | 14,952 |
| | $ | 12,421 |
| | 20.4 |
|
鑽井平臺利用率 | 63 | % | | 75 | % | | (16.0 | ) |
| |
(1) | 每天收入、費用和利潤率的運營統計不包括報銷的“自付”費用820萬美元和730萬美元為.截至2020年6月30日的三個月和2019分別為。運營統計數據僅包括我們擁有的鑽井平臺,不包括其近海平臺管理和合同勞務收入670萬美元和880萬美元、海洋平臺管理費和承包勞務費500萬美元和670萬美元,和貨幣重估費用27000美元和16萬美元為.截至2020年6月30日的三個月和2019分別為。 |
操作收入在.期間截至2020年6月30日的三個月,墨西哥灣近海段已經開始運營收入的300萬美元與運營相比收入的510萬美元為.截至2019年6月30日的三個月。這減少量主要歸因於130萬美元在此期間發生的重組費用截至2020年6月30日的三個月.
營業收入平均每天的鑽井平臺收入增額 25%在截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月由於我們的一個客户將其活動從惠普管理的客户擁有的鑽井平臺轉移到惠普擁有的鑽井平臺。
直接運營費用平均鑽機費用增額至$34,702在這段時間裏每天截至2020年6月30日的三個月從…$27,222這主要是因為我們的一個客户將其活動從惠普管理的客户擁有的鑽井平臺轉移到了惠普擁有的鑽井平臺。
重組費用對於截至2020年6月30日的三個月,我們招致了130萬美元在重組費用上。
利用自.起2020年6月30日,我們8個可用的平臺鑽井平臺中有5個簽訂了合同,相比之下我們八個人中有六個可用的平臺鑽機截止日期2019年6月30日.
國際解決方案運營部門 |
| | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | |
(單位:千,運營統計除外) | 2020 | | 2019 | | 更改百分比: |
營業收入 | $ | 22,477 |
| | $ | 46,283 |
| | (51.4 | ) |
直接運營費用 | 27,595 |
| | 34,146 |
| | (19.2 | ) |
銷售、一般和行政費用 | 1,129 |
| | 1,150 |
| | (1.8 | ) |
折舊 | 996 |
| | 8,591 |
| | (88.4 | ) |
資產減值費用 | — |
| | 7,419 |
| | — |
|
重組費用 | 2,297 |
| | — |
| | — |
|
分段運營虧損 | $ | (9,540 | ) | | $ | (5,023 | ) | | 89.9 |
|
營運統計數字 (1): | |
| | |
| | |
營收天數 | 988 |
| | 1,510 |
| | (34.6 | ) |
平均每天的鑽井平臺收入 | $ | 19,642 |
| | $ | 29,669 |
| | (33.8 | ) |
平均每天的鑽機費用 | 21,589 |
| | 21,650 |
| | (0.3 | ) |
平均每天的鑽機毛利 | $ | (1,947 | ) | | $ | 8,019 |
| | (124.3 | ) |
鑽井平臺利用率 | 34 | % | | 51 | % | | (33.3 | ) |
| |
(1) | 每天收入、費用和利潤率的運營統計不包括報銷的“自付”費用310萬美元和150萬美元為.截至2020年6月30日的三個月和2019分別為。貨幣重估費用的影響也不包括在內。320萬美元和收入為$3080000為.截至2020年6月30日的三個月和2019分別為。 |
操作損失國際解決方案部門有一個運營損失的950萬美元為.截至2020年6月30日的三個月與運營中的損失的500萬美元為.截至2019年6月30日的三個月。這一變化主要是由於年內較低的活動和重組費用推動的。截至2020年6月30日的三個月,部分由年內資產減值費用的記錄所抵消。截至2019年6月30日的三個月.
營業收入我們經歷了一個35% 減少量在收入天數中比較截至2020年6月30日的三個月致截至2019年6月30日的三個月因為消費者對大宗商品價格下跌的反應。在此期間,活躍鑽井平臺的平均數量為10.9個。截至2020年6月30日的三個月與.相比16.6在本財年同期2019。平均每天的鑽井平臺收入下降,這既是由於鑽井平臺的組合操作,也是由於客户採取行動將幾個鑽井平臺置於較低的備用率。
直接運營費用平均每天的鑽機費用減少至$21,589在這段時間裏每天截至2020年6月30日的三個月相比於$21,650在這段時間裏每天截至2019年6月30日的三個月*這一下降是由於年內活動減少所致。截至2020年6月30日的三個月並被貨幣重估費用的增加部分抵消。
資產減值費用在.期間截至2020年6月30日的三個月,沒有發現會導致資產減值費用的觸發事件。在.期間截至2019年6月30日的三個月,主要是由於FlexRig4鑽井機隊的縮減,我們減記了多餘的資本備件和鑽井支持設備,因此,資產減值費用為740萬美元已記錄在我們未經審計的簡明綜合經營報表中。
重組費用對於截至2020年6月30日的三個月,我們招致了230萬美元在重組費用上。
利用我們的利用率減少在.期間截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月。在…2020年6月30日,共8個32國際解決方案部門的現有鑽井平臺已簽約。在8個簽約鑽井平臺中,3個簽訂了固定期限合同,5個在現貨市場工作。
其他操作
我們其他業務的結果(不包括公司重組費用、公司銷售、一般和行政成本以及公司折舊)如下: |
| | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | |
(千) | 2020 | | 2019 | | 更改百分比: |
營業收入 | $ | 13,343 |
| | $ | 3,186 |
| | 318.8 |
|
直接運營費用 | 7,906 |
| | 1,414 |
| | 459.1 |
|
研究與發展 | 179 |
| | 2,100 |
| | (91.5 | ) |
銷售、一般和行政費用 | 309 |
| | — |
| | — |
|
折舊 | 293 |
| | 403 |
| | (27.3 | ) |
重組費用 | 267 |
| | — |
| | — |
|
營業收入(虧損) | $ | 4,389 |
| | $ | (731 | ) | | (700.4 | ) |
操作收入 2019年10月1日,我們選擇利用俘虜為我們的工人賠償、一般責任和汽車責任索賠計劃的免賠額提供保險。直接運營成本包括估計損失的應計費用,估計損失約為110萬美元在截至2020年6月30日的三個月內分配給俘虜。被捕者在以下期間記錄的公司間保費收入截至2020年6月30日的三個月相當於1040萬美元,這些公司在整合時被淘汰。
的行動結果截至2020年6月30日的9個月和2019
綜合運營結果
網損失我們報道了一起損失從持續運營的4.357億美元 ($4.05稀釋後每股虧損)營業收入16億美元為.截至2020年6月30日的9個月與之相比,損失從持續運營的7,440萬美元 ($0.71稀釋後每股虧損)營業收入21億美元為.截至2019年6月30日的9個月。包括在網絡中的數據。損失為.截至2020年6月30日的9個月是收入的20萬美元 (不是的(稀釋後每股影響)。包括停止運營在內,我們錄得淨額損失的4.355億美元 ($4.05稀釋後每股虧損)截至2020年6月30日的9個月與一張網相比損失的7480萬美元 ($0.71稀釋後每股虧損)截至2019年6月30日的9個月.
研究與發展對於截至2020年6月30日的9個月和2019,我們招致了1670萬美元和2130萬美元分別用於研究和開發費用。
銷售、一般和管理費用銷售、一般和行政費用減少至1.349億美元在.期間截至2020年6月30日的9個月與.相比1.446億美元在截至2019年6月30日的9個月。在這一點上。970萬美元 減少量在本財年2020與財年同期相比2019主要原因是應計可變薪酬費用較低。
資產減值費用在.期間截至2020年6月30日的9個月,我們減值了幾項資產,包括庫存、財產、廠房和設備以及商譽,導致減值費用為5.632億美元(税後淨額4.386億美元,或稀釋後每股5.21美元),計入#年綜合經營報表的資產減值費用截至2020年6月30日的9個月。相比之下,在截至2019年6月30日的9個月,主要是由於FlexRig4鑽井機隊的縮減,我們減記了過剩的資本備件和鑽井支持設備,賬面淨值總計2.353億美元,因此,資產減值費用為2.243億美元已記錄在我們未經審計的簡明綜合經營報表中。
重組費用從2020年第三季度開始,我們實施了成本控制,並開始評估進一步的措施,以應對大宗商品價格疲軟、新冠肺炎疫情相關的不確定性以及由此引發的市場波動。由於這次評估,我們開始了一些重組工作,其中包括減少我們的資本分配計劃,改變我們的組織結構,以及減少人員編制。對於截至2020年6月30日的三個月,我們招致了1,550萬美元在重組費用上。
所得税我們徵收所得税。效益的1.169億美元為.截至2020年6月30日的9個月(其中包括離散税效益大約有350萬美元與所得税相比,主要涉及遞延州所得税税率的降低、撥備回報調整、股權補償和不確定税負的沖銷(訴訟時效到期)。效益的560萬美元(其中包括一項離散的税收優惠,約為820萬美元與我們遞延州所得税税率的降低、恢復撥備調整以及隨着訴訟時效到期而撤銷不確定的税負有關)截至2019年6月30日的9個月*降低我們財政年度的法定聯邦所得税税率2020是21.0%(在遞增的州税和外國税之前)。
北美解決方案運營部門 |
| | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的9個月, | | |
(單位:千,運營統計除外) | 2020 | | 2019 (2) | | 更改百分比: |
營業收入 | $ | 1,325,076 |
| | $ | 1,867,253 |
| | (29.0 | ) |
直接運營費用 | 832,229 |
| | 1,176,746 |
| | (29.3 | ) |
研究與發展 | 15,871 |
| | 19,247 |
| | (17.5 | ) |
銷售、一般和行政費用 | 42,798 |
| | 50,361 |
| | (15.0 | ) |
折舊 | 336,098 |
| | 383,477 |
| | (12.4 | ) |
資產減值費用 | 406,548 |
| | 216,908 |
| | 87.4 |
|
重組費用 | 7,237 |
| | — |
| | — |
|
分部營業收入(虧損) | $ | (315,705 | ) | | $ | 20,514 |
| | (1,639.0 | ) |
營運統計數字 (1): | |
| | |
| | |
營收天數 | 43,058 |
| | 63,040 |
| | (31.7 | ) |
平均每天的鑽井平臺收入 | $ | 26,953 |
| | $ | 26,152 |
| | 3.1 |
|
平均每天的鑽機費用 | 15,507 |
| | 15,198 |
| | 2.0 |
|
平均每天的鑽機毛利 | $ | 11,446 |
| | $ | 10,954 |
| | 4.5 |
|
鑽井平臺利用率 | 54 | % | | 66 | % | | (18.2 | ) |
| |
(1) | 每天收入、費用和利潤率的運營統計不包括報銷的“自付”費用1.645億美元和2.186億美元在.期間截至2020年6月30日的9個月和2019分別為。 |
| |
(2) | 上期信息已經重述,以反映惠普技術公司的可報告部門向北美解決方案公司的可報告部門的轉變。 |
操作收入(虧損) 北美解決方案部門擁有損失的3.157億美元為.截至2020年6月30日的9個月與運營相比收入的2050萬美元在本財年同期2019。*下降的主要原因是在截至2020年6月30日的9個月中記錄了更大的資產減值損失和活動減少。收入是13億美元和19億美元在截至2020年6月30日的9個月和2019分別包括在北美解決方案公司的北美解決方案收入中截至2020年6月30日的9個月提前解約收入是5710萬美元與.相比430萬美元在本財年同期內2019。定期合同通常規定在客户選擇的情況下終止,如果合同在固定期限到期之前終止,我們將提前向我們支付解約金(除非在有限的情況下,包括我們持續的不可接受的表現)。截至2019年6月30日的9個月,北美解決方案公司的運營費用中包括與和解訴訟相關的1800萬美元的成本。
營業收入不包括提前終止每天的收入$1,326和$67為.截至2020年6月30日的9個月和2019分別為平均每天鑽井平臺收入減少通過$458至$25,627由於我們的部分合同鑽井平臺在2020財年第三季度處於閒置但簽約狀態,平均每日收入和平均每日費用較低。相較於截至2019年6月30日的9個月,我們的營收天數減少了32%。這一下降最初是由我們的許多上市E&P客户對自由現金流產生和預算紀律的關注推動的,這一關注始於2019年財年。此外,2020年3月發生的油價暴跌促使我們的客户從2020年3月下半月開始迅速降低鑽井活動,並持續到2020財年第三季度。
直接運營費用平均每天費用增額 $309至$15,507在.期間截至2020年6月30日的9個月與截至2019年6月30日的9個月。在這一點上,我們的目標是增額這是由於與閒置鑽機相關的一次性費用和較高的自我保險費用,部分被之前提到的閒置但簽約鑽機的影響所抵消。
折舊折舊包括以下費用:廢棄設備的費用170萬美元和610萬美元為.截至2020年6月30日的9個月和2019分別進行了測試。截至2020年6月30日的9個月,包括折舊費140萬美元計劃在財年轉換的鑽井平臺上組件的加速折舊2020相比於460萬美元的加速折舊截至2019年6月30日的9個月.
資產減值費用在.期間截至2020年6月30日的9個月,我們減損了國內常規、FlexRig3和FlexRig4資產組,以及正在進行的鑽井設備和旋轉庫存。這導致該公司的減值費用總額為3.682億美元(扣除税後淨額為2.852億美元,或稀釋後每股3.40美元)截至2020年6月30日的9個月。相比之下,在截至2019年6月30日的9個月,我們記錄了一筆資產減值費用為2.169億美元主要受我們FlexRig4鑽機船隊縮減的推動。在.期間截至2020年6月30日的9個月,我們還錄得商譽減值虧損3830萬美元(扣除税後淨額2970萬美元,或稀釋後每股0.36美元)。該等非現金減值費用計入年度簡明綜合經營報表的資產減值費用截至2020年6月30日的9個月.
重組費用對於截至2020年6月30日的三個月,我們招致了720萬美元在重組費用上。
利用北美解決方案鑽井平臺利用率減少至54%為.截至2020年6月30日的9個月與.相比66%在.期間截至2019年6月30日的9個月。請訪問。2020年6月30日在北美解決方案部門的262個現有鑽井平臺中,有68個簽訂了合同。在68個簽訂合同的鑽井平臺中,54個簽訂了定期合同,14個在現貨市場工作。在54個固定期限合同的鑽機中,有19個是閒置但簽約的,在現貨市場工作的14個鑽機中,有一個是閒置但簽約的。
墨西哥灣近海作業段 |
| | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的9個月, | | |
(單位:千,運營統計除外) | 2020 | | 2019 | | 更改百分比: |
營業收入 | $ | 110,828 |
| | $ | 109,167 |
| | 1.5 |
|
直接運營費用 | 91,660 |
| | 82,158 |
| | 11.6 |
|
銷售、一般和行政費用 | 3,293 |
| | 2,719 |
| | 21.1 |
|
折舊 | 8,591 |
| | 7,512 |
| | 14.4 |
|
重組費用 | 1,262 |
| | — |
| | — |
|
分部營業收入 | $ | 6,022 |
| | $ | 16,778 |
| | (64.1 | ) |
營運統計數字 (1): | |
| | |
| | |
|
營收天數 | 1,462 |
| | 1,611 |
| | (9.2 | ) |
平均每天的鑽井平臺收入 | $ | 45,105 |
| | $ | 35,561 |
| | 26.8 |
|
平均每天的鑽機費用 | 37,348 |
| | 26,276 |
| | 42.1 |
|
平均每天的鑽機毛利 | $ | 7,757 |
| | $ | 9,285 |
| | (16.5 | ) |
鑽井平臺利用率 | 67 | % | | 74 | % | | (9.5 | ) |
| |
(1) | 每天收入、費用和利潤率的運營統計不包括報銷的“自付”費用2490萬美元和1850萬美元為.截至2020年6月30日的9個月和2019分別為。運營統計數據僅包括我們擁有的鑽井平臺,不包括其近海平臺管理和合同勞務收入2000萬美元和3330萬美元、海洋平臺管理費和承包勞務費1210萬美元和2130萬美元,和貨幣重估費用1930萬美元和九萬九千元為.截至2020年6月30日的9個月和2019分別為。 |
操作收入在.期間截至2020年6月30日的9個月,墨西哥灣近海段已經開始運營收入的600萬美元與運營相比收入的1680萬美元為.截至2019年6月30日的9個月。這減少量這主要是由於在2020財政年度第一季度遣散回海岸的兩個鑽井平臺的貢獻較低。兩個鑽井平臺中的一個在2020年3月開始動員到一個新的平臺,並在2020財年第三季度開始鑽井作業。此外,在此期間,我們產生了370萬美元的壞賬支出截至2020年6月30日的9個月.
營業收入平均每天的鑽井平臺收入增額 27%在截至6月30日的9個月,與截至2019年6月30日的9個月由於我們的一個客户將其活動從惠普管理的客户擁有的鑽井平臺轉移到惠普擁有的鑽井平臺。
直接運營費用平均鑽機費用增額至$37,348在這段時間裏每天截至2020年6月30日的9個月從…$26,276由於上面提到的因素,每天都會發生這種情況。
重組費用對於截至2020年6月30日的三個月,我們招致了130萬美元在重組費用上。
利用自.起2020年6月30日,我們8個可用的平臺鑽井平臺中有5個簽訂了合同,相比之下我們八個人中有六個可用的平臺鑽機截止日期2019年6月30日.
國際解決方案運營部門 |
| | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的9個月, | | |
(單位:千,運營統計除外) | 2020 | | 2019 | | 更改百分比: |
營業收入 | $ | 120,189 |
| | $ | 163,378 |
| | (26.4 | ) |
直接運營費用 | 99,634 |
| | 114,736 |
| | (13.2 | ) |
銷售、一般和行政費用 | 3,832 |
| | 4,225 |
| | (9.3 | ) |
折舊 | 16,634 |
| | 27,423 |
| | (39.3 | ) |
資產減值費用 | 156,686 |
| | 7,419 |
| | 2,012.0 |
|
重組費用 | 2,297 |
| | — |
| | — |
|
分部營業收入(虧損) | $ | (158,894 | ) | | $ | 9,575 |
| | (1,759.5 | ) |
營運統計數字 (1): | |
| | |
| | |
營收天數 | 4,154 |
| | 4,828 |
| | (14.0 | ) |
平均每天的鑽井平臺收入 | $ | 27,281 |
| | $ | 32,285 |
| | (15.5 | ) |
平均每天的鑽機費用 | 20,919 |
| | 21,261 |
| | (1.6 | ) |
平均每天的鑽機毛利 | $ | 6,362 |
| | $ | 11,024 |
| | (42.3 | ) |
鑽井平臺利用率 | 48 | % | | 55 | % | | (12.7 | ) |
| |
(1) | 每天收入、費用和利潤率的運營統計不包括報銷的“自付”費用690萬美元和750萬美元為.截至2020年6月30日的9個月和2019分別為。貨幣重估費用的影響也不包括在內。590萬美元和460萬美元為.截至2020年6月30日的9個月和2019分別為。 |
操作收入(虧損)國際解決方案部門有一個運營損失的1.589億美元為.截至2020年6月30日的9個月與運營相比收入的960萬美元為.截至2019年6月30日的9個月。這項減少主要是由於年內錄得資產減值損失所致。截至2020年6月30日的9個月,以及較低的活動和重組費用截至2020年6月30日的9個月.
營業收入我們經歷了一個14% 減少量在收入天數中比較截至2020年6月30日的9個月至財年同期2019。在此期間,活躍鑽井平臺的平均數量為15.2個。截至2020年6月30日的9個月與本財年同期的17.72019。平均每天鑽井平臺收入下降了16%主要是因為阿根廷比索貶值,由於從當地貨幣兑換成美元導致我們的日均收入減少,以及客户採取行動將幾個鑽井平臺置於較低的備用費率。
直接運營費用平均鑽機費用減少至$20,919在這段時間裏每天截至2020年6月30日的9個月相比於$21,261在這段時間裏每天截至2019年6月30日的9個月。這一下降是由於年內活動減少所致。截至2020年6月30日的9個月.
資產減值費用在.期間截至2020年6月30日的9個月,我們除了循環庫存外,還減損了我們的國際常規、FlexRig3和FlexRig4資產組。這導致了總計的減值費用為1.567億美元(扣除税後淨額1.238億美元,或每股稀釋後1.45美元),計入年內未經審計綜合經營報表的資產減值費用截至2020年6月30日的9個月。相比之下,在截至2019年6月30日的9個月,主要是由於FlexRig4鑽機船隊的縮減,我們減記了資本備件和鑽井支持設備,因此,我們記錄了1%的資產減值費用。740萬美元,在我們未經審計的簡明綜合經營報表中。
重組費用對於截至2020年6月30日的三個月,我們招致了230萬美元在重組費用上。
利用我們的利用率減少在.期間截至2020年6月30日的9個月與財年同期相比2019。在…2020年6月30日,共8個32國際解決方案部門的現有鑽井平臺已簽約。在8個簽約鑽井平臺中,3個簽訂了固定期限合同,5個在現貨市場工作。
其他操作
我們其他業務的結果(不包括公司重組費用、公司銷售、一般和行政成本以及公司折舊)如下: |
| | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的9個月, | | |
(千) | 2020 | | 2019 | | 更改百分比: |
營業收入 | $ | 38,494 |
| | $ | 9,642 |
| | 299.2 |
|
直接運營費用 | 31,960 |
| | 4,308 |
| | 641.9 |
|
研究與發展 | 859 |
| | 2,100 |
| | (59.1 | ) |
銷售、一般和行政費用 | 796 |
| | — |
| | — |
|
折舊 | 908 |
| | 1,246 |
| | (27.1 | ) |
重組費用 | 267 |
| | — |
| | — |
|
營業收入 | $ | 3,704 |
| | $ | 1,988 |
| | 86.3 |
|
操作收入 2019年10月1日,我們選擇利用俘虜為我們的工人賠償、一般責任和汽車責任索賠計劃的免賠額提供保險。直接運營成本包括估計損失的應計費用,估計損失約為1,580萬美元在截至2020年6月30日的9個月內分配給俘虜。被捕者在以下期間記錄的公司間保費收入截至2020年6月30日的9個月相當於2,890萬美元,這些公司在整合時被淘汰。
流動性與資本資源
流動資金的來源
我們可用流動性的來源包括手頭現有的現金餘額、運營現金流以及2018年信貸安排下的可用性。我們的流動性要求包括滿足持續的營運資金需求,為我們的資本支出項目提供資金,支付宣佈的股息,以及償還我們的未償債務。從歷史上看,我們主要通過內部產生的現金流為運營提供資金。在內部產生的現金流不足以滿足流動性需求的時期,我們可以利用手頭的現金,從可用的信貸來源借款,進入資本市場或出售我們的有價證券。“同樣,如果我們正在產生過剩的現金流,我們可能會投資於評級較高的短期貨幣市場和債務證券,這些投資可以包括美國國債、美國機構發行的債務證券、公司債券和商業票據、存單和貨幣市場基金。我們的有價證券是按公允價值記錄的。
我們可能會不時尋求進入債務和股權資本市場,以籌集額外資本,必要時增加流動性,為我們的額外購買提供資金,交換或贖回優先票據,或償還2018年信貸安排下的任何金額。我們進入債務和股權資本市場的能力取決於多個因素,包括我們的信用評級、市場和行業狀況以及市場對我們行業的看法、一般經濟狀況、我們的收入積壓和我們的資本支出承諾。
新冠肺炎疫情和最近油價暴跌的影響對一般經濟、金融和業務狀況以及我們的業務和財務狀況以及我們的客户、供應商和供應商的業務和財務狀況產生了重大不利影響,並可能(其中包括)影響我們產生運營現金流的能力,以可接受的條款進入資本市場,並影響我們未來根據2018年信貸安排借款的需求或能力。除了我們潛在的資金來源之外,這些全球性事件的影響可能會影響我們的流動性,或者需要改變我們的資金分配或來源,實施額外的成本削減措施,並進一步改變我們的財務戰略。雖然新冠肺炎疫情和最近的油價暴跌可能會對我們的流動性來源和使用產生廣泛的影響,但最終的影響(如果有的話)將取決於未來的事態發展,目前無法預測。
現金流
我們的現金流會因多種因素而波動,其中包括:我們合同下的鑽機數量、我們根據這些合同收到的日間費率、我們運營鑽探設備的效率、收取未付應收賬款的時間、向供應商支付運營成本的時間以及資本支出,所有這些都受到新冠肺炎疫情和最近油價暴跌的影響。當我們的收入增加時,淨營運資本通常是資本的使用,而相反,當我們的收入減少時,淨營運資本通常是資本的來源。到目前為止,總體通脹趨勢並未對我們的營業利潤率產生實質性影響。
自.起2020年6月30日,我們有過4.262億美元手頭的現金和6580萬美元短期投資。我們的現金流用於截至2020年6月30日的9個月和2019如下所示: |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的9個月, |
(千) | 2020 | | 2019 |
淨現金由以下人員提供(使用): | | | |
經營活動 | $ | 446,253 |
| | $ | 659,371 |
|
投資活動 | (87,024 | ) | | (373,961 | ) |
融資活動 | (265,976 | ) | | (242,489 | ) |
現金及現金等價物和限制性現金淨增加 | $ | 93,253 |
| | $ | 42,921 |
|
經營活動
不包括現金和短期投資的淨營運資本為2.563億美元自.起2020年6月30日與.相比3.039億美元自.起2019年9月30日。包括在截至以下日期的應收賬款中2020年6月30日是4230萬美元的提前解約費5100萬美元所得税應收賬款。經營活動提供的現金流大約4.463億美元為.截至2020年6月30日的9個月與大約6.594億美元為.截至2019年6月30日的9個月*下降的主要原因是活動減少和不利的營運資金使用的差異。
投資活動
資本支出我們的投資活動主要與我們船隊的資本支出有關。我們的資本支出在截至2020年6月30日的9個月是1.21億美元與.相比4.036億美元在.期間截至2019年6月30日的9個月。資本支出同比下降的原因是超級規格升級減少,以及活動減少導致維護資本支出水平下降。
出售資產我們出售資產的收益總額3120萬美元在.期間截至2020年6月30日的9個月和3620萬美元在.期間截至2019年6月30日的9個月。這些銷售主要與補償鑽井作業中損壞或丟失的鑽桿有關。
出售附屬公司2019年12月,我們完成了出售HPIDC的全資子公司TerraVici的交易。作為這筆交易的結果,100%TerraVici的已發行股本的一部分被轉讓給買家,以換取大約1510萬美元因此,出售TerraVici的總收益約為1500萬美元。
持有的股票組合 我們管理由斯倫貝謝有限公司普通股組成的有價證券,在年末第三財政年度的季度2020,其公允價值為860萬美元。投資組合的價值會受到市場波動的影響,隨着時間的推移可能會有很大的變化。我們的有價證券在我們的資產負債表上按公允價值記錄。
我們持有的有價證券截至2020年6月30日如下所示: |
| | | | | | | | | |
(單位為千,份額除外) | 新股數量 | | 成本核算基礎 | | 市場價值 |
斯倫貝謝股份有限公司 | 467,500 |
| | 3,713 |
| | $ | 8,597 |
|
籌資活動
股份回購增加2350萬美元財務活動於年內使用的現金淨額截至2020年6月30日的9個月與財年同期相比2019主要是因為2,850萬美元2020財年第二季度股票回購的現金流出。
分紅 我們支付了股息$2.13在這兩個時間段內每股截至2020年6月30日的9個月和2019。支付的股息總額為2.331億美元和2.351億美元在.期間截至2020年6月30日的9個月和2019分別為。2020年3月31日,我們重申了我們的承諾,將於2020年6月1日向2020年5月11日收盤時登記在冊的股東支付之前宣佈的每股0.71美元的季度股息,並宣佈,作為我們資本分配更新的一部分,我們打算將未來的季度現金股息減少到每股0.25美元。現金股息為$0.25每股股票於2020年6月3日宣佈為2020年8月17日登記在冊的股東,並於2020年8月31日支付。未來股息的宣佈和數額由董事會酌情決定,並受我們的財務狀況、經營業績、現金流和董事會認為相關的其他因素的影響。
信貸安排
2018年11月13日,我們由作為借款人的公司、作為行政代理的富國銀行(Wells Fargo Bank)、作為行政代理的全國協會(National Association)和貸款人訂立了一項信貸協議,規定了一項無擔保循環信貸安排(經修訂,即“2018年信貸安排”),該安排將於2024年11月13日到期。2018年信貸安排有7.5億美元在聚合可用性中,最多7500萬美元可作為信用證使用。2018年信貸安排還允許該安排下的總承諾增加3.0億美元,取決於某些條件的滿足,以及從新的或現有的貸款人那裏獲得額外的承諾。2018年信貸安排下的借款按倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)或基本利率的利差應計利息。我們還為設施的未使用餘額支付承諾費。借款利差和承諾費是根據穆迪和標準普爾確定的公司優先無擔保債務的債務評級確定的。與倫敦銀行同業拆借利率的利差範圍為0.875%至1.500%年費和承諾費從0.075%至0.200%每年。2018年信貸安排中有一項財務契約,要求我們將總債務與總資本的比率保持在小於或等於50%。2018年信貸安排包含額外的條款、條件、限制和契諾,我們認為這些條款、條件、限制和契諾在類似規模和信用質量的公司的無擔保債務安排中是常見的和習慣的,包括優先債務(如信貸協議中定義的)不得超過的限制17.5%公司的淨資產。自.起2020年6月30日,這裏有不是的未償還的借款或信用證,留下7.5億美元可根據2018年信貸安排借款。
自.起2020年6月30日,我們有過二向銀行開立的未償還信用證,金額為2480萬美元和210萬美元分別為。自.起2020年6月30日,我們還舉辦了一場2000萬美元無擔保獨立信用額度貸款,用於獲得國際信用證、銀行擔保和履約保證金的簽發。中的2000萬美元, 1430萬美元的財務擔保是未償還的,截至2020年6月30日。適用於所有無擔保債務的協議包含額外的條款、條件和限制,我們認為這些條款、條件和限制在規模和信用質量相似的公司的無擔保債務安排中是常見的和慣例的。在…2020年6月30日, 我們遵守了所有的債務契約,我們預計我們將在下一財年的下一個季度繼續遵守2020.
高級註釋
交換要約、徵求同意和贖回
在……上面2018年12月20日,吾等已敲定要約(“交換要約”),以交換(“交換要約”)任何及所有2025年到期的HPIDC 4.65%未償還無抵押優先票據(“HPIDC 2025票據”),換取(I)最多5.0億美元本公司於2025年到期之新無抵押優先票據(“本公司2025年票據”)本金總額為4.65%,並附有登記權,及(Ii)現金,據此,吾等發行約4.871億美元合計本金金額為公司2025年債券。公司2025年債券的利息從2019年3月15日開始,每半年支付一次,時間為每年的3月15日和9月15日。債務發行成本在債務的規定期限內直線攤銷,這近似於實際利息法。
在交換要約完成後,HPIDC有大約1290萬美元合計本金金額為HPIDC 2025債券。在……上面2018年12月20日作為受託人,HPIDC、本公司和Wells Fargo Bank,National Association為管理HPIDC 2025債券的契約簽訂了補充契約,以根據與交換要約同時進行的徵求同意的方式採納若干建議修訂。
2019年9月27日,我們贖回了剩餘的大約1290萬美元HPIDC 2025債券的本金總額約為1460萬美元,包括應計利息和預付保費。在贖回HPIDC 2025票據的同時,HPIDC被釋放為公司2025票據和2018年信貸安排下的擔保人。由於這種發佈,惠普是公司2025年票據和2018年信貸安排下的唯一義務人。
未來現金需求
我們的運營現金需求,預定的債務償還,利息支付,任何宣佈的股息,以及本財年的估計資本支出2020預計將通過流動現金和經營活動提供的現金提供資金。2020年3月31日,作為資本配置更新的一部分,我們宣佈打算將未來季度現金股息減少到每股0.25美元。不能保證我們將繼續以目前的水平產生現金流。*如果需要,我們可能會決定從我們的7.5億美元2018年信貸安排。我們無擔保優先票據項下的債務總額為4.803億美元在…2020年6月30日並於2025年3月19日到期。長期債務與總資本的比率為12.5%和10.9%在…2020年6月30日和2019分別為。有關債務協議的其他信息,請參閲附註8--債務未經審計的簡明合併財務報表。
自那以來,我們的財政狀況沒有其他重大變化。2019年9月30日.
表外安排
按照S-K規則第303(A)(4)(Ii)項的定義,我們沒有表外安排。
物質承諾
我們的2019Form 10-K的年度報告在以下位置沒有重大變化2020年6月30日,而不是在附註16--承付款和或有事項未經審計的簡明合併財務報表。
關鍵會計政策和估算
我們的會計政策和估計對於瞭解我們的財務狀況和經營結果是關鍵的或最重要的,並且需要管理層做出最困難的判斷,這些政策和估計在我們的201910-K表格年度報告除租賃會計外,這些關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。我們於2019年10月1日採用ASC 842-租賃。有關採用asc 842後對我們租賃政策的更改的進一步討論,請參閲附註6-租契未經審計的簡明合併財務報表。
近期發佈的會計準則
看見附註2-主要會計政策、風險和不確定性摘要根據最近採用的會計準則和尚未採用的新會計準則編制的未經審計的簡明合併財務報表。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
有關我們的市場風險的説明,請參閲
| |
• | 附註14-金融工具公允價值計量未經審計的簡明合併財務報表,載於本協議第一部分第一項中關於股權價格風險的未經審計的簡明合併財務報表,本文通過引用將其併入本報告; |
| |
• | “第7A項。關於市場風險的定量和定性披露20192019年11月15日提交給SEC的Form 10-K年度報告; |
| |
• | 附註8--債務與利率風險有關的本協議第I部分第1項所載的未經審計的簡明合併財務報表,並將其併入本文作為參考;以及 |
| |
• | 附註2-主要會計政策、風險和不確定性摘要根據本協議第一部分第一項中關於外幣匯率風險的未經審計的簡明合併財務報表,將其併入本文作為參考。 |
項目4.控制和程序
截至本報告所述期間結束時,在包括首席執行官和首席財務官在內的我們管理層的參與下,對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。*基於該評估,我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)得出結論,我們的披露控制和程序於2020年6月30日確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。
我們對財務報告的內部控制在最近一個會計季度內沒有發生重大變化,這些變化對我們的財務報告內部控制沒有重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。我們對我們的內部控制系統的評估包括考慮到由於聯邦和州的社會距離準則,我們的控制所有者和控制執行者中遠程工作的比例很高。
第二部分:報告和其他信息
項目1.法律程序
委內瑞拉徵用。
我們的全資子公司Helmerich&Payne International Drilling Co.和Helmerich&Payne de委內瑞拉,C.A.於2011年9月23日向美國哥倫比亞特區地區法院提起訴訟,起訴委內瑞拉玻利瓦爾共和國、委內瑞拉石油公司(Petroleos de委內瑞拉)和委內瑞拉國家石油公司(PDVSA Petroleo,S.A.)違反國際法和違約,要求賠償我們的委內瑞拉鑽井業務。雖然存在實現復甦的可能性,但我們目前無法確定我們可能收到的時間或金額,如果有的話,或者復甦的可能性。
第1A項風險因素:
影響我們的業務和經營結果的因素很多,其中許多是我們無法控制的。除了下面列出的風險因素和本10-Q表中提供的其他信息外,您還應該仔細閲讀和考慮我們的“財務狀況和經營結果的管理討論和分析”中的第1A項-“風險因素”和第7項-“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。2019我們可能會在提交10-K表格的年度報告中詳細介紹這些風險,這些風險可能會導致我們未來的實際經營結果與目前預期或預期的結果大不相同;然而,下文討論的近期和持續爆發的新冠肺炎疫情的潛在影響也可能會影響其中大部分風險。
公共衞生危機、流行病和流行病的影響和影響,例如最近和正在發生的新冠肺炎疫情,已經並預計將繼續對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。.
公共衞生危機、流行病和流行病,如最近和正在爆發的新冠肺炎疫情,已經並預計將繼續對我們的運營、我們客户的運營和全球經濟產生負面影響,包括全球對石油和天然氣的需求以及對我們服務的需求水平。對這類事件的恐懼也改變了石油和天然氣公司用於勘探和生產活動的資本支出水平,並對許多國家(或全球)的經濟和金融市場造成了不利影響,導致經濟低迷,影響了對我們服務的需求。.例如,最近新冠肺炎的爆發和發展成為一種流行病,導致我們在許多國家的政府當局強制關閉,尋求自願關閉,並對旅行、商業運營和公共集會或互動施加限制或提出建議。除其他事項外,這些行動導致我們辦公室人員的“遠程工作”模式和我們的一些人員被隔離,這反過來又導致某些人員無法或不願意進入我們的辦公室、鑽井平臺或客户設施,並可能降低組織效率。州和地方當局也實施了多步驟政策,目標是重新開放。然而,某些司法管轄區已經開始重新開放,但面對新的新冠肺炎案件增加,卻又回到了限制之中,這導致我們的業務運營進一步中斷。此外,與新冠肺炎相關的感知感染風險和健康風險,以及全球許多人的疾病,已經導致了這些政府當局旨在阻止新冠肺炎傳播的許多相同的效果。此外,2020年3月初,歐佩克+增產導致原油供應增加,加上全球應對措施和圍繞新冠肺炎疫情的不確定性導致原油需求下降,導致原油價格大幅下跌。儘管歐佩克+在2020年4月敲定了2020年5月至6月期間減產970萬桶/日的協議,並在2020年6月同意將此類減產延長至2020年7月底,但由於越來越多的全球儲存網絡被利用,以及新冠肺炎導致原油需求減少,原油價格持續低迷。這些事件已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況和經營結果的各個方面產生不利影響。,包括但不限於我們的增長、成本、勞動力或設備短缺、物流約束、客户對我們服務的需求和總體行業需求、石油和天然氣公司的資本支出、我們的流動性、與此相關的證券和交易市場的價格、我們進入資本市場的能力、我們的某些客户正在破產或因其他原因無法向供應商(包括我們)付款,以及全球經濟和金融市場的總體情況。新冠肺炎對我們的業務、財務狀況和經營業績的最終影響程度將在很大程度上取決於未來的發展,包括疫情在美國和我們運營的世界部分地區的持續時間和蔓延,以及對油氣行業的相關影響,這些都是高度不確定的,目前無法確定地預測。
我們的業務依賴於石油和天然氣行業的活動水平,這一水平受到石油和天然氣價格波動等因素的顯著影響。
我們的業務取決於陸地和近海石油天然氣工業的情況。對我們服務的需求和我們能夠對此類服務收取的費率取決於石油和天然氣行業的勘探和生產活動以及支出水平,而這些活動和支出水平直接受到石油和天然氣價格趨勢以及市場對此類價格的預期的影響。
最近新冠肺炎事件導致的油價大幅下跌和歐佩克+的活動導致我們的鑽探活動和服務價格都大幅下降,這已經並預計將繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們成功開發了用於我們業務的新技術,不能保證未來對這些技術的需求。客户可能不願意或不願意採用我們的新技術。我們亦可能難以就我們的科技服務洽談令人滿意的條款,或可能無法取得足夠的價格,使我們在研究及發展新科技方面的投資獲得預期回報。
石油和天然氣價格和產量水平,以及市場對這些價格和產量水平的預期一直不穩定,這已經並可能在未來對我們的業務和運營產生不利影響。價格和產量水平的波動受到許多我們無法控制的因素的影響,包括:
| |
• | 國內外石油、天然氣及相關產品的供求情況;勘探、開發、生產和輸送石油、天然氣的成本; |
| |
• | 資本和大宗商品市場的不確定性以及石油和天然氣生產商獲得資本的能力; |
| |
• | 儲存和運輸能力的可獲得性和限制,例如,包括最近對儲存可獲得性的擔憂,這種擔憂因全球新冠肺炎大流行導致石油和天然氣需求大幅減少和相應的供應過剩而加劇,以及過去幾年二疊紀盆地經歷的外賣限制; |
| |
• | 當地和國際政治、經濟、衞生和天氣狀況,特別是在石油和天然氣生產國,例如包括當地和國際流行病以及其他災害或事件(如全球新冠肺炎大流行)的影響; |
| |
• | 石油輸出國組織(“歐佩克”)、其成員國和其他產油國(如俄羅斯)就油價和產量水平採取的行動,包括宣佈可能改變這些水平; |
| |
• | 產油區或其他地理區域的政治、軍事衝突或在美國或其他地方的恐怖主義行為; |
| |
• | 與石油、天然氣開採有關或者影響全球能源需求的技術進步; |
| |
• | 對石油和天然氣出口和/或進口的法律和其他限制或限制; |
| |
• | 影響石油、天然氣儲量勘探開發的環境和其他法律、政府法規。 |
陸地和近海勘探、開發和生產活動的水平以及石油和天然氣的價格都是波動的,未來可能會繼續波動。更高的石油和天然氣價格並不一定會轉化為活動的增加,因為對我們服務的需求通常是由我們的客户對未來大宗商品價格的預期推動的。然而,全球對石油和天然氣的需求持續下降,石油或天然氣供應過剩,再加上儲存和運輸能力的限制,關閉正在鑽探但尚未完工的油井或油井,或者石油或天然氣價格長期處於低位,已經並可能在未來導致陸地和近海地區的勘探和開發減少,對我們服務的需求下降,這已經並可能在未來對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
合同鑽井服務業務競爭激烈,現有鑽機過剩可能對我們的鑽機利用率和利潤率產生不利影響。
合同鑽井服務業務競爭激烈。合同鑽井服務的競爭涉及設備的價格、效率、狀況、類型和操作能力、聲譽、操作安全、環境影響、客户關係、鑽井平臺可用性和行業內的鑽井平臺過剩能力等因素。競爭主要是以地區為基礎的,在任何特定的時間都可能因地區的不同而有很大的不同。陸地鑽機可以很容易地從一個地區移動到另一個地區,以應對活動水平的變化,這可能導致任何地區的鑽機供應過剩,從而導致價格競爭加劇。
近年來,競爭對手對新鑽井技術的開發有所增加,我們的競爭對手未來在運營效率和安全性方面的改進可能會進一步負面影響我們差異化服務的能力。此外,在大宗商品價格下跌的情況下,如果鑽井和相關技術服務的需求下降加劇了價格競爭,降低了其他因素的重要性,那麼差異化戰略可能就不那麼有效了。
我們定期尋求提高我們服務的價格,以抵消不斷上升的成本,併為我們的股東創造更高的回報。然而,我們經營的行業競爭非常激烈,我們在提高或維持現有價格方面並不總是成功的。由於活躍鑽機數量低於2014年達到的峯值,而且包括高性能AC鑽機在內的許多鑽機仍處於閒置狀態,行業內存在相當大的定價壓力。即使我們能夠提高我們的價格,我們也可能無法在不對我們的活動水平造成負面影響的情況下,以足以抵消成本上升的速度這樣做。由於成本增加而無法維持我們的定價和提高我們的定價,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
過去十年,美國石油和天然氣服務業經歷了需求低迷,包括從2014年開始並於2016年觸底的顯著低迷,以及目前我們正在經歷的低迷,這是全球新冠肺炎疫情和歐佩克+成員國2020年3月原油產量升級的結果。在我們的行業經歷了一段低迷時期後,儘管石油和天然氣價格以及鑽探活動出現反彈,但可用的鑽機數量可能遠遠超過滿足需求所需的數量。在現有和更具競爭力的鑽井平臺過剩的情況下,我們可能會繼續在更換固定期限合同、延長到期合同或在現貨市場獲得新合同方面遇到困難,新合同可能包含較低的日費率和大幅較差的優惠條款。因此,我們未來可能難以維持或提高定價、鑽井平臺利用率和利潤率,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。截止日期:2020年6月30日,我們有221個可用的鑽井平臺沒有合同。
此外,由於全球新冠肺炎疫情導致石油和天然氣服務需求大幅減少,我們的某些競爭對手可能會進入破產程序、債務再融資交易、管理層變動或其他戰略舉措,試圖降低運營成本以維持市場地位,這可能會導致此類競爭對手出現更強大或更健康的資產負債表,進而提高未來與我們競爭的能力。我們還可能看到我們的競爭對手之間的企業整合,這可能會顯著改變行業狀況和行業內的競爭,並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
對管理的依賴和對經驗豐富的人員的競爭可能會對我們的運營或財務業績產生負面影響。
我們在很大程度上依賴於我們的高管和其他關鍵員工的努力來管理我們的運營。管理層成員的流失可能會對我們的業務產生實質性影響。同樣,我們使用高技能人員來運營和支持我們的業務。在利用率高的時候,可能很難留住合格的人員,在某些情況下還很難找到合格的人員,這可能會導致更高的勞動力成本。在此期間,我們的勞動力成本可能會以比我們提高服務價格的能力更快的速度增長。此外,在最近石油和天然氣價格持續下跌期間,油田服務人員大幅減少。這減少了能源行業可用的熟練勞動力,這可能會導致勞動力成本上升。無法獲得或找到足夠數量的合格人員可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外,管理層成員、合格人員或相當數量的員工因疾病(包括新冠肺炎、殘疾或死亡)而意外流失,可能會對我們造成不利影響。
我們的業務受到網絡安全風險的影響。
我們的行動依賴於有效和安全的信息技術系統。信息技術系統面臨的威脅,包括網絡攻擊和網絡事件造成的威脅,繼續增加。網絡安全風險可能包括但不限於惡意軟件、試圖未經授權訪問我們的數據和未經授權發佈、損壞或丟失我們的數據和個人信息、通信中斷、我們的知識產權丟失或我們的FlexRig和其他敏感或專有技術被盜、我們的數據交付系統或其他網絡安全和基礎設施系統(包括我們的財產和設備)的丟失或損壞。為應對新冠肺炎疫情,公司於2020年3月轉向辦公室人員“遠程工作”模式。此模式顯著增加了遠程網絡和在線會議服務的使用,使員工能夠在公司基礎設施之外工作,在某些情況下還可以使用自己的個人設備。這導致對信息技術資源的需求增加,並使公司面臨更多的網絡安全風險,包括由於遠程訪問增加和其他與網絡安全相關的事件而導致的對敏感信息的未經授權訪問。
這些網絡安全風險可能:
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• | 導致我們的聲譽受損、停機、收入損失,並增加了預防、響應或緩解網絡安全事件的成本。 |
我們的業務、金融和其他系統可能會受到損害,這可能會在很長一段時間內不被注意到。雖然我們正在利用各種程序和控制措施來減輕此類風險,但不能保證我們實施的或我們促使第三方服務提供商實施的行動和控制措施足以保護我們的系統、信息或其他財產。此外,我們所依賴的客户或第三方也面臨類似的威脅,可能會直接或間接影響我們的業務和運營。網絡事件或攻擊的發生可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
項目6.展品
以下文件作為本表格10-Q的展品包括在內。以下通過引用併入本表格的展品由其後的括號中提供的信息表示。如果展品後面沒有插入括號,則該展品將隨附存檔或提供。
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陳列品 數 | 描述 |
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3.1 | Helmerich&Payne,Inc.公司註冊證書的修訂和重新發布。(通過引用公司於2012年3月14日提交的Form 8-K的附件3.1,SEC文件號第001-04221號合併於此)。 |
3.2 | 修訂和重新制定赫爾默裏奇和佩恩公司章程。(在此引用本公司於2017年12月5日提交的Form 8-K的附件3.1,SEC文件號第001-04221號)。 |
*10.1 | Helmerich&Payne,Inc.限制性股票協議格式2020適用於董事的綜合激勵計劃。 |
31.1 | 首席執行官證書,根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過。 |
31.2 | 首席財務官證書,根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過。 |
32 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350節對首席執行官和首席財務官的認證。 |
101 | Helmerich S&Payne,Inc.季度報告中的財務報表(Form 10-Q)。截至2020年6月30日的季度,提交日期為2020年7月29日,格式為內聯廣泛業務報告語言(XBRL):(I)未經審計的簡明綜合資產負債表,(Ii)未經審計的簡明綜合經營報表,(Iii)未經審計的簡明綜合全面收益表(虧損),(Iv)未經審計的股東權益簡明綜合報表,(V)未經審計的簡明綜合經營報表,(Iii)未經審計的簡明綜合全面收益表(虧損),(Iv)未經審計的股東權益簡明綜合報表,(V)未經審計的簡明綜合經營報表 |
104 | 封面交互日期文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
*管理或補償計劃或安排
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
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| | Helmerich&Payne,Inc. |
| | (註冊人) |
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日期: | 2020年7月29日 | 依據: | /S/約翰·W·林賽 |
| | | 約翰·W·林賽(John W.Lindsay),首席執行官 |
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日期: | 2020年7月29日 | 依據: | /S/馬克·W·史密斯 |
| | | 首席財務官馬克·W·史密斯(Mark W.Smith) (首席財務官) |