美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
關於截至的季度期間2020年6月30日
或
由_至_的過渡期
佣金檔案編號 001-00035
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) | |||
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) | |||
(登記人的電話號碼，包括區號) (617 ) 443-3000
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 þ 沒有。¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 þ 沒有。¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
☑ | 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的報告公司。 | |
新興成長型公司： | |||
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則. ¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐ 沒有。☑
有8,753,289,000 普通股，每股面值0.06美元，已發行2020年6月30日.
目錄
頁 | |
關於通用電氣 | 3 |
管理層對財務狀況和經營成果(MD&A)的探討與分析 | 3 |
合併結果 | 3 |
細分市場運營 | 8 |
公司項目和抵銷 | 17 |
其他綜合信息 | 19 |
資本資源與流動性 | 20 |
關鍵會計估計 | 26 |
新會計準則 | 26 |
非GAAP財務指標 | 27 |
管制和程序 | 34 |
其他財務數據 | 34 |
危險因素 | 34 |
財務報表和附註 | 36 |
損益表(損益表) | 36 |
財務狀況表 | 40 |
現金流量表 | 42 |
綜合全面收益表(損益表) | 44 |
合併股東權益變動表 | 44 |
附註1重要會計政策的列報依據和摘要 | 45 |
注2待售業務和停業業務 | 46 |
附註3投資證券 | 47 |
附註4本期和長期應收賬款 | 49 |
附註5融資應收賬款和備抵 | 50 |
附註6庫存 | 50 |
附註7財產、廠房和設備 | 51 |
附註8商譽及其他無形資產 | 51 |
附註9收入 | 52 |
附註10合同和其他遞延資產&進度收款和遞延收入 | 53 |
附註11借款 | 54 |
附註12保險負債和年金福利 | 55 |
附註13退休後福利計劃 | 56 |
附註14所得税 | 56 |
附註15股東權益 | 57 |
附註16每股收益信息 | 58 |
附註17金融工具 | 58 |
附註18可變利息實體 | 61 |
附註19承諾、擔保、產品擔保和其他或有損失 | 61 |
附註20公司間交易記錄 | 63 |
注21貝克休斯彙總財務信息 | 64 |
附註22其他收入 | 64 |
前瞻性陳述 | 65 |
陳列品 | 66 |
表格10-Q交叉引用索引 | 66 |
簽名 | 66 |
關於通用電氣 | ||
關於通用電氣的事。 通用電氣公司(General Electric Company，簡稱通用電氣)是一家高科技工業公司，通過其電力、可再生能源、航空和醫療四大工業部門以及金融服務部門Capital在全球開展業務。有關我們的運營結果和最近的業務組合行動的信息，請參閲管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析的綜合結果部分，以及合併財務報表的註釋2。重新分類為非連續性業務的部門的結果在所有列報的期間都進行了重新預測。
通用電氣的網址為www.ge.com，投資者關係網站為www.ge.com/Investor-relationship，我們的公司博客為www.gereports.com，通用電氣的Facebook頁面、Twitter賬户和其他社交媒體(包括@GE_Reports)包含大量有關通用電氣的信息，包括為投資者提供的財務和其他信息。通用電氣鼓勵投資者不時訪問這些網站，因為信息在更新，新的信息也在發佈。
管理層對財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析。 通用電氣公司(本公司)的合併財務報表將通用電氣的工業製造和服務業務與通用電氣資本的金融服務業務結合在一起，並按照美國公認會計原則(GAAP)編制。由於使用四捨五入的數字，表中的某些列和行可能無法添加。本報告中提供的百分比是從以百萬為單位的基礎數字中計算出來的。除非另有説明，否則整個MD&A的討論都是基於持續運營。MD&A應與“財務報表”和“合併財務報表附註”一併閲讀。為了在我們的綜合收益表(虧損)中顯示銷售和銷售成本的財務報表，根據證券交易委員會的規定，“貨物”必須包括所有有形產品的銷售，而“服務”必須包括所有其他銷售，包括其他服務活動。在整個MD&A中，我們將產品服務協議下的銷售以及貨物(如備件和設備升級)和相關服務(如監控、維護和維修)的銷售稱為“服務”的銷售，這是我們業務的重要組成部分。
我們相信，如果投資者瞭解我們如何衡量和談論我們的業績，他們將更好地瞭解我們的公司。由於我們業務的多樣性，我們以三欄的形式展示我們的財務報表，這使得投資者可以將我們的GE工業業務與GE Capital業務分開查看。我們相信這為投資者提供了有用的信息。在本報告中使用時，除非上下文另有説明，否則我們使用這些術語表示以下意思：
固形--GE與GE Capital合二為一，起到消除兩者交易的作用。我們在合併收益(虧損)表、財務狀況表和現金流量表的左欄中顯示合併結果。
通用電氣-將除GE Capital以外的所有附屬公司合併在一起，其持續運營是在單行的基礎上公佈的，從而消除了此類附屬公司之間的交易。由於通用電氣在單行基礎上介紹通用電氣金融的持續運營，通用電氣與通用電氣金融之間交易產生的任何公司間利潤都將在通用電氣層面上抵消。我們在綜合收益(虧損)表、財務狀況表和現金流量表的中間一欄展示通用電氣的結果。
通用電氣資本-將GE Capital的所有附屬公司合併在一起，以消除此類附屬公司之間的交易。我們在綜合收益(虧損)表、財務狀況表和現金流量表的右欄中展示通用電氣資本的結果。
通用電氣工業公司-GE不包括GE Capital的持續業務。我們相信，這為投資者提供了一個關於我們的工業業務和公司項目的結果的視角。
本文包含“前瞻性陳述”-有關可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中表達的結果大不相同的不確定因素的詳細信息，請參閲風險因素和前瞻性陳述部分。
在隨附的財務信息分析中，我們有時使用來自合併財務數據的信息，但這些信息沒有出現在根據公認會計準則編制的財務報表中。根據SEC的規定，其中某些數據被認為是“非GAAP財務指標”。請參閲非GAAP財務計量部分，瞭解我們使用這些非GAAP財務計量的原因，以及與其最直接可比的GAAP財務計量的對賬情況。
合併結果
重大進展。 冠狀病毒病2019年(新冠肺炎)大流行。新冠肺炎疫情嚴重影響了全球經濟，導致勞動力和旅行限制，供應鏈和生產中斷，許多行業的需求和支出減少。自第一季度後期以來，這些因素對我們的運營、財務業績和證券價格以及我們所服務行業的許多客户和供應商的運營和財務業績產生了實質性的不利影響。本節簡要概述了我們如何應對新冠肺炎對通用電氣運營、財務狀況和業績的當前和潛在影響，並在本報告的MD&A和其他相關章節中提供了更多詳細信息。
2020第二季度表格10-Q3
MD&A | 合併結果 | |
我們已在整個公司範圍內並與我們的董事會一起採用運營和治理節奏，以協調和監督與新冠肺炎疫情相關的行動，包括成立一個內部特別工作組，以保護全球員工的健康和安全，並保持業務連續性；評估財務和運營影響、財務規劃和降低成本、現金及其他應對措施；資金和流動性管理以及相關的財務行動；企業風險管理和其他跨我們全球商業、供應鏈、人力資源、控制力、政府事務和其他組織的職能活動。特別是，我們在第二季度採取了一系列行動來增強和擴大我們在GE和GE Capital的流動性(如下面“債券發行和投標”中所述)，我們繼續評估市場狀況的發展，並採取預防措施來加強我們的財務狀況。我們在2020年第二季度結束時414億美元合併現金、現金等價物和限制性現金，以及我們可用的信用額度。有關詳細信息，請參閲資本資源和流動性部分。
雖然與新冠肺炎疫情直接和間接相關的因素對我們所有業務的運營和財務業績都產生了不同程度的影響，但到目前為止，影響最大的是我們的航空部門和我們資本部門內的GE Capital航空服務飛機租賃業務。這場大流行對全球航空業產生了實質性的不利影響，導致全球航班時刻表減少，閒置飛機數量增加，利用率降低，航空業內部勞動力減少，財務業績下降，以及各行業參與者要求政府提供財政援助。這減少了我們航空部門對更高利潤率服務收入的需求，直接影響到我們在2020年的盈利能力和現金流。我們的醫療保健部門對某些類型的產品和服務的需求增加，包括呼吸機、監測解決方案、X光、麻醉和護理點式超聲波產品線，但由於患者推遲了某些程序和醫院推遲了支出，業務其他部門的需求下降部分抵消了這一需求。我們的其他業務也受到市場發展的不利影響，包括新項目、新訂單和相關首付的延遲或取消。此外，工作場所、旅行和供應鏈中斷導致交貨延遲和其他賬單里程碑的實現，直接影響到我們截至2020年6月30日的六個月的盈利能力和現金流。我們預計，根據大流行的嚴重程度和持續時間，2020年上半年經歷的許多與需求、盈利能力和現金流有關的影響將在未來時期繼續下去。有關與航空和GECAS相關的影響的更多詳細信息, 醫療保健和我們的其他業務，請參閲MD&A中各自的細分部分。
隨着供需動態的持續變化，通用電氣的每一項業務和公司都在採取成本和現金行動來管理風險，並積極緩解新冠肺炎帶來的財務影響。2020年，我們的目標是在整個公司範圍內削減超過20億美元的運營成本和超過30億美元的現金保存行動，其中包括超過10億美元的成本支出和超過20億美元的航空現金保存行動，以調整其成本結構並保持其服務客户的能力。到目前為止，我們已經通過公司整體層面的行動實現了超過三分之一的節省，預計2020年下半年會有進一步的結果。在截至2020年6月30日的6個月中，不包括業務處置，我們減少了大約8,700名合併員工，其中航空公司減少了5,300人，電力公司減少了1,500人。
目前，通用電氣無法預測新冠肺炎影響的全部持續時間和規模，也無法預測我們終端市場、運營和供應鏈從大流行中恢復的速度。有關相關風險和不確定性的詳細信息，請參閲風險因素部分。
生物製藥公司。2020年3月31日，我們完成了將我們醫療保健部門內的BioPharma業務出售給Danaher公司。有關詳細信息，請參閲分段操作-醫療部分和註釋2。
貝克休斯。我們確認了一項税前未實現收益為18億美元 (16億美元税後)和税前未實現虧損39億美元 (31億美元税後)，分別為截至2020年6月30日的三個月和六個月，用於我們對貝克休斯的投資。有關詳細信息，請參閲註釋2、3和21。
商譽減值。在2020年第二季度，我們確認了9億美元的非現金税前減值費用，這筆費用與我們航空部門的附加報告部門的商譽有關，這筆費用記錄在公司持續運營的收益中。我們還確認了一筆8億美元的非現金税前減值費用，這筆費用與我們資本部門內的GECAS報告部門有關。有關詳細信息，請參閲註釋8。
債券發行和招標。 2020年第二季度，我們採取了一系列行動，增強和延長通用電氣和通用金融的流動性，總共發行了135億美元的較長期債務，並將近期債務到期日減少了105億美元，剩餘的30億美元將在2021年底前保持槓桿中性。這些行動的税前損失總額為2億美元。在這些行動之後，通用電氣工業公司在2020年和2021年沒有剩餘的債務到期日，通用電氣金融公司在2020年有50億美元的剩餘債務到期日，在2021年有30億美元的剩餘債務到期日。
今年到目前為止，我們還減少了通用電氣和通用電氣金融之間的債務90億美元，自2019年初以來，我們累計減少了大約220億美元的債務。有關詳細信息，請參閲資本資源和流動性和附註11的借款部分。
2020年第二季度業績。 綜合收入為$17.7十億美元，降下來 57億美元本季度，受以下因素推動減少量D GE Industrial和GE Capital的收入。通用電氣工業收入減少量d 53億美元 (25%)，主要是由我們工業部門的減少推動的。
42020第二季度表格10-Q
MD&A | 合併結果 | |
持續每股收益為$(0.27)。不包括未實現收益(虧損)、商譽減值、營業外收益成本、重組和其他費用以及債務清償成本，調整後每股收益*為$(0.15).
在截至的三個月內2020年6月30日，GE工業利潤為(9億)美元利潤率是(5.7)%, 降下來 5億美元，主要是由於我們的工業部門減少，部分被我們對貝克休斯的投資在本季度的未實現收益所抵消。18億美元調整後的公司運營成本*減少了3億美元。 調整後的GE工業有機利潤**減少量d 20億美元，主要是由於新冠肺炎的影響，特別是我們航空部門的影響，以及電力的減少。
通用電氣運營活動現金流(CFOA)為#美元(3.3)十億美元，(11億美元)在截至以下日期的六個月內2020年6月30日和2019年。GE CFOA減少主要是由於淨收入下降(主要是新冠肺炎的影響)，以及用於營運資本的現金增加，但因合同和其他遞延資產的變化、客户津貼應計項目的增加以及支付税款的現金減少而部分抵消。通用電氣工業自由現金流*是(43億美元)和(22億美元)在截至以下日期的六個月內2020年6月30日和2019年。減少的主要原因是如上所述通用電氣CFOA的減少。有關詳細信息，請參閲資本資源和流動性-現金流量表部分。
訂單是與客户簽訂的合同承諾，承諾以商定的價格提供特定的商品或服務。
通用電氣工業訂單 | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||
(單位：十億) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
裝備 | $ | 7.1 | $ | 11.3 | $ | 16.3 | $ | 21.3 | |||||
服務 | 6.6 | 10.9 | 16.9 | 21.5 | |||||||||
訂單總數(A) | $ | 13.8 | $ | 22.2 | $ | 33.3 | $ | 42.8 | |||||
總有機訂單 | $ | 13.9 | $ | 21.3 | $ | 33.5 | $ | 41.4 | |||||
(A)包括截至2019年6月30日的三個月與BioPharma相關的8億美元，以及截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月分別為11億美元和18億美元。
在截至的三個月內2020年6月30日，訂單減少量d $8.5億(38%)在報告的基礎上減少了74億美元(35%)，主要是航空業務減少了74億美元(35%)，這主要是由於新冠肺炎和波音737 MAX停飛導致商業設備和服務訂單減少，以及電力業務由於設備訂單減少而減少。設備訂單有機減少33億美元(31%)，服務訂單有機減少41億美元(38%)。
在截至以下日期的六個月內2020年6月30日，訂單減少量d $9.6億(22%)在報告的基礎上減少了80億美元(19%)，航空業務減少了80億美元(19%)，這主要是由於新冠肺炎和波音737 MAX停飛導致的商業設備和服務訂單的下降，電力和可再生能源的業務減少了，但被醫療保健業務的增長部分抵消了。設備訂單有機減少36億美元(18%)，服務訂單有機減少44億美元(21%)。不包括BioPharma，訂單有機減少了81億美元(20%)。
積壓是指未完成的產品和產品服務客户訂單(產品服務合同銷售的預期期限)。
通用電氣工業積壓 (單位：十億) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | 2019年6月30日 | ||||||
裝備 | $ | 73.3 | $ | 79.0 | $ | 79.4 | |||
服務 | 307.3 | 325.6 | 295.9 | ||||||
總積壓(A) | $ | 380.5 | $ | 404.6 | $ | 375.3 | |||
(A)截至2020年6月30日的積壓不包括BioPharma業務，因為該業務將在2020年第一季度處置。截至2019年12月31日和2019年6月30日的積壓分別包括與BioPharma相關的12億美元和11億美元。
自.起2020年6月30日, 積壓減少量d 240億美元 (6%)從2019年12月31日起，主要由航空公司推動由於我們商業服務積壓的減少和商業發動機訂單的取消，此外，銷售額還超過了新訂單。商業服務的減少反映了取消設備單元訂單、預期發動機利用率降低、客户機隊重組和合同修改。由於銷售額超過新訂單，電力和可再生能源減少，醫療保健減少，出售了12億美元的BioPharma業務。積壓增額d $5.2億(1%)從2019年6月30日起，由於加價在服務積壓中為$11.4億(4%)，主要在航空，部分由電力抵消，以及減少設備積壓金額為$6.2億(8%)，主要在電力、航空和醫療保健領域。不包括BioPharma的處置，Backlog自2019年6月30日以來增加了63億美元(2%)。
剩餘履約義務(RPO)是GAAP中定義的術語，是指積壓訂單，不包括為客户提供取消或終止能力而不會招致實質性處罰的任何採購訂單。我們計劃繼續報告積壓，因為我們相信，考慮到它與總訂單的相關性，這對投資者來説是一個有用的指標。有關詳細信息，請參閲註釋9。
*非GAAP財務指標
2020第二季度表格10-Q5
MD&A | 合併結果 | |
2020年6月30日(單位：十億) | 裝備 | 服務 | 總計 | ||||||
積壓 | $ | 73.3 | $ | 307.3 | $ | 380.5 | |||
調整數 | (28.8 | ) | (124.1 | ) | (152.9 | ) | |||
剩餘履行義務 | $ | 44.4 | $ | 183.2 | $ | 227.6 | |||
對報告的積壓的1529億美元自.起2020年6月30日在很大程度上是由以下因素的調整推動的$142.6我們航空部門的訂貨總額為10億美元：(1)積壓包括我們已收到可取消採購訂單的發動機合同；(2)我們的服務積壓包括無需實質性處罰即可取消的合同，主要是時間和材料合同；(3)積壓包括根據長期服務協議簽訂的發動機，即使發動機尚未投入使用。對報告的積壓進行的這些調整預計將在一年後得到滿足。
收入 | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||
(單位：十億) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
合併收入 | $ | 17.7 | $ | 23.4 | $ | 38.3 | $ | 45.6 | |||||
裝備 | 8.3 | 10.3 | 17.5 | 19.9 | |||||||||
服務 | 7.8 | 11.1 | 17.4 | 21.9 | |||||||||
通用電氣工業收入 | $ | 16.1 | $ | 21.4 | $ | 34.9 | $ | 41.7 | |||||
GE Capital的收入 | $ | 1.8 | $ | 2.3 | $ | 3.8 | $ | 4.5 | |||||
在截至的三個月內2020年6月30日, 固形收入是降下來 57億美元，由減少量D GE工業收入為53億美元和減少量D GE Capital的收入為$0.5十億。
通用電氣工業公司營業收入減少量d 53億美元 (25%)，服務和設備減少。服務的減少主要是在航空；由於零件出貨量減少和商店訪問量減少而導致的商業服務；以及天然氣動力；由於交易和升級收入的下降。設備減少主要集中在航空業；由於出售了BioPharma業務，Healthcare的商業安裝和備用發動機單元出貨量減少了403，以及在可再生能源的電網和水電業務中，部分被與重型燃氣輪機出貨量增加相關的燃氣發電設備收入的增加所抵消.這一減少包括處置以下資產的淨影響9億美元以及美元走強的影響3億美元。剔除收購、處置和外幣換算的影響，通用電氣工業有機收入**減少量d 42億美元 (20%)，服務收入減少32億美元(29%)，設備收入減少9億美元(10%)。
通用電氣資本營業收入減少量d $0.5億(20%)，主要是由於銷售PK Air Finance的利息收入減少和租金收入減少，以及收益減少，但被新冠肺炎和相關市場影響的按市值計價效應和減值部分抵消。
在截至以下日期的六個月內2020年6月30日, 固形收入是降下來 73億美元，由減少量D GE工業收入為68億美元和減少量D GE Capital的收入為$0.8十億。
通用電氣工業公司營業收入減少量d $6.8億(16%)，服務和設備減少。服務的減少主要是在航空領域；由於零件出貨量減少和商店訪問量減少而導致的商業服務，以及天然氣電力公司；由於交易和升級收入的下降，這一下降是由商業服務推動的。設備減少主要集中在航空業；由於出售了BioPharma業務，Healthcare的商業安裝和備用發動機單元出貨量減少了682，以及可再生能源的電網和水電業務，部分被天然氣發電的增長所抵消；這是由於與重型燃氣輪機出貨量增加相關的設備收入，以及可再生能源的陸上風能來自更高的渦輪機出貨量.這一減少包括處置以下資產的淨影響13億美元以及美元走強的影響4億美元。剔除收購、處置和外幣換算的影響，通用電氣工業有機收入**減少量d 51億美元 (13%)，服務收入減少42億美元(19%)，設備收入減少10億美元(5%)。不包括BioPharma的處置，通用電氣工業有機收入*減少了52億美元(13%)。
通用電氣資本營業收入減少量d $0.8億(17%)，主要是由於出售PK Air Finance導致的利息收入下降，以及新冠肺炎和相關市場影響導致的租金收入下降、收益減少以及按市值計價的影響和減值。
每股收益(虧損)和每股收益(虧損) | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||
(以十億美元計；每股以美元計，稀釋後) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
持續收益 | $ | (2.2 | ) | $ | (0.3 | ) | $ | 4.1 | $ | 0.6 | |||
持續每股收益 | $ | (0.27 | ) | $ | (0.03 | ) | $ | 0.46 | $ | 0.07 | |||
在截至的三個月內2020年6月30日, 固形持續收益減少量d $1.910億美元，原因是減少量在通用電氣工業利潤的5億美元和一個減少量在GE Capital中的收益為$1.4十億。
*非GAAP財務指標
62020第二季度表格10-Q
MD&A | 合併結果 | |
通用電氣工業公司利潤減少量d 5億美元受我們工業部門的減少和商譽減值增加的推動，部分被我們在貝克休斯的投資本季度的未實現收益所抵消18億美元調整後的公司運營成本*減少3億美元。通用電氣工業利潤率為(5.7)%，減少了390基點主要是由於如上所述的淨減幅相同。調整後的通用電氣工業利潤*是(5億)美元，減少了20億美元有機地*，由於我們的工業部門，主要是航空和電力部門的減少，部分被調整後的公司運營成本的下降所抵消*。調整後的通用電氣工業利潤率*為(3.2)%，有機下降1,030個基點*，主要是由於如上所述的相同淨降幅。在航空公司，主要司機是商業備件和商業備用發動機出貨量下降，商店訪問量減少，反映某些長期服務協議的賬單和成本假設變化的累積影響的税前費用為6億美元，以及與客户信用風險相關的預期未來虧損。在…在電力方面，主要驅動因素是收入下降，與業績不佳的合資企業(JV)相關的費用約為1億美元，但部分被成本生產率的提高所抵消。
通用電氣資本持續收益減少量d $1.410億美元，主要是由於商譽減值、按市值計價的影響和其他減損，包括GECAS固定翼飛機組合由於新冠肺炎和相關市場的影響，成交量下降，債務招標成本下降，收益下降。2020年和2019年第二季度的收益分別為1億美元和2億美元，這主要與GECAS飛機和發動機的銷售有關，導致2020和2019年第二季度的收益均為1億美元，以及A的非重現出售股權方法投資，2019年EFS獲得1億美元的收益。
在截至以下日期的六個月內2020年6月30日, 固形持續收益增額d 35億美元由於增額在通用電氣工業利潤的50億美元和一個減少量在GE Capital的收益中16億美元.
通用電氣工業公司利潤增額d 50億美元主要由出售我們的BioPharma業務的收益推動123億美元經調整的公司運營成本*減少3億美元，部分被我們在貝克休斯的投資的未實現虧損所抵消39億美元，我們工業部門的下降和更高的商譽減值。 通用電氣工業利潤率為16.2%，增加1450個基點，主要是由於如上所述的相同淨增長。調整後的通用電氣工業利潤*是6億美元, a 減少量的84%有機*，主要是由於我們的航空、電力和可再生能源部門減少，但部分被調整後公司運營成本的下降所抵消*。調整後的通用電氣工業利潤率*為1.6%，有機下降710個基點*，主要是由於如上所述的相同淨降幅。在航空公司，主要司機是商業備件和商業備用發動機出貨量下降，並減少了商店參觀和8億美元的税前費用，以反映某些長期服務協議的賬單和成本假設更改的累積影響，以及與客户信用風險相關的預期未來損失. 在…除電力外，主要驅動因素是收入下降，與業績不佳的合資企業相關的費用約為1億美元，但部分被成本生產率的提高所抵消。在可再生能源，陸上風能的更高銷售額被Grid和Hydro的銷售量下降，以及2019年第一季度終止兩份離岸風電合同帶來的1億美元非現金收益不再出現.
通用電氣資本持續收益減少量d 16億美元主要是由於商譽的減值、按市值計價的影響和其他減損，包括在GECAS固定翼飛機組合中由於新冠肺炎和相關的市場影響，交易量下降，債務招標成本，較低的收益和2019年税制改革頒佈調整的不再發生，部分被與出售生物製藥相關的税收優惠和較低的超額利息成本所抵消。2020年上半年和2019年上半年的收益分別為3億美元和4億美元，這主要與GECAS飛機和發動機的銷售有關，導致2020和2019年上半年的收益均為2億美元，以及A的非重現出售股權方法投資，2019年EFS獲得1億美元的收益。
航空和GECAS 737最大航空業通過通用電氣和法國賽峯集團的子公司賽峯飛機發動機共同擁有的CFM國際公司(CFM)開發、生產和銷售LEAP飛機發動機。LEAP-1B發動機是波音737 MAX的獨家發動機。2019年3月，全球監管機構下令波音737 MAX機隊暫時停飛。在2019年第二季度，波音公司宣佈暫時降低737 Max的生產率，CFM降低了LEAP-1B的生產率，以滿足波音修改後的Aircr船尾建造速率。2019年12月，波音公司宣佈將從2020年1月開始暫停737 MAX的生產。截至2020年6月30日的航空商業設備積壓包括10,000多臺LEAP-1A和1B發動機，包括自年底以來大約1,000台LEAP-1B機組訂單取消的影響。有關詳細信息，請參閲細分業務-航空部分。在2020年，CFM和波音達成了一項協議，調整2020年的生產率，並確保2019年和2020年交付的發動機的付款條款(扣除進度收集)。2020年5月，波音公司恢復了737 MAX的生產。CFM和波音公司繼續密切合作，以確保成功重新投入服務，並在應對近期行業中斷的同時堅定地致力於安全。
自.起2020年6月30日，GECAS擁有29架這樣的飛機，其中26架與各航空公司簽約租賃，這些航空公司仍有義務支付合同租金。此外，GECAS已經向波音公司支付了與訂購的78架此類飛機相關的交付前付款，並根據與航空公司的購買和回租合同，做出了再購買18架飛機的融資承諾。在2020年4月期間，GECAS與波音公司達成協議，重組其737 MAX訂單，包括之前取消的職位，導致目前仍有78個訂單。
自.起2020年6月30日，我們與737 MAX計劃相關的淨資產約為28億美元(50億美元的資產和22億美元的負債)，其中主要包括由進度收款和GECAS交付前付款抵消的航空應收賬款，以及需要租賃的自有飛機。沒有發生與波音737 MAX飛機和相關餘額相關的減值費用，因為我們仍然相信這些資產是完全可以收回的。我們繼續與我們的航空公司客户、承租人和波音公司一起監測波音737 MAX恢復服務和恢復交付的發展情況。
LEAP對我們來説仍然是一個強大的發動機計劃，我們在2020年上半年為波音和空客平臺交付了450台發動機，自成立以來交付了3840台發動機。
*非GAAP財務指標
2020第二季度表格10-Q7
MD&A | 分段操作 | |
分段操作。 請參閲我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告，瞭解有關我們確定持續運營的工業和資本部門利潤以及我們為我們的部門分配公司成本的更多信息。
可報告細分市場摘要 | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | V% | 2020 | 2019 | V% | |||||||||||||
權力 | $ | 4,156 | $ | 4,681 | (11 | ) | % | $ | 8,181 | $ | 9,298 | (12 | ) | % | |||||
可再生能源 | 3,505 | 3,627 | (3 | ) | % | 6,698 | 6,165 | 9 | % | ||||||||||
航空業 | 4,384 | 7,877 | (44 | ) | % | 11,276 | 15,831 | (29 | ) | % | |||||||||
醫療保健 | 3,893 | 4,934 | (21 | ) | % | 8,620 | 9,616 | (10 | ) | % | |||||||||
資本 | 1,845 | 2,321 | (21 | ) | % | 3,768 | 4,548 | (17 | ) | % | |||||||||
部門總收入 | 17,783 | 23,439 | (24 | ) | % | 38,544 | 45,458 | (15 | ) | % | |||||||||
公司項目和抵銷 | (33 | ) | (25 | ) | (32 | ) | % | (271 | ) | 158 | U | ||||||||
合併收入 | $ | 17,750 | $ | 23,414 | (24 | ) | % | $ | 38,273 | $ | 45,616 | (16 | ) | % | |||||
權力 | $ | (40 | ) | $ | 117 | U | $ | (168 | ) | $ | 228 | U | |||||||
可再生能源 | (195 | ) | (184 | ) | (6 | ) | % | (498 | ) | (371 | ) | (34 | ) | % | |||||
航空業 | (680 | ) | 1,385 | U | 325 | 3,046 | (89 | ) | % | ||||||||||
醫療保健 | 550 | 958 | (43 | ) | % | 1,446 | 1,740 | (17 | ) | % | |||||||||
資本 | (1,476 | ) | (89 | ) | U | (1,506 | ) | 46 | U | ||||||||||
部門總利潤(虧損) | (1,842 | ) | 2,188 | U | (401 | ) | 4,688 | U | |||||||||||
公司項目和抵銷 | 1,459 | (976 | ) | F | 7,523 | (1,205 | ) | F | |||||||||||
通用電氣商譽減值 | (877 | ) | (744 | ) | (18 | ) | % | (877 | ) | (744 | ) | (18 | ) | % | |||||
通用電氣利息和其他財務費用 | (396 | ) | (382 | ) | (4 | ) | % | (766 | ) | (902 | ) | 15 | % | ||||||
通用電氣非運營收益成本 | (596 | ) | (558 | ) | (7 | ) | % | (1,212 | ) | (1,122 | ) | (8 | ) | % | |||||
通用電氣所得税福利(準備金) | 66 | 170 | (61 | ) | % | (121 | ) | (97 | ) | (25 | ) | % | |||||||
可歸屬於通用電氣普通股股東的持續運營收益(虧損) | (2,186 | ) | (302 | ) | U | 4,146 | 618 | F | |||||||||||
非持續經營的收益(虧損)，税後淨額 | 7 | 219 | (97 | ) | % | (171 | ) | 2,881 | U | ||||||||||
可歸因於非控股權益、非持續經營的淨收益減少 | — | (23 | ) | F | (2 | ) | 11 | U | |||||||||||
非持續經營的收益(虧損)，扣除税金和非控股權益後的淨額 | 7 | 241 | (97 | ) | % | (168 | ) | 2,870 | U | ||||||||||
通用電氣普通股股東應佔合併淨收益(虧損) | $ | (2,179 | ) | $ | (61 | ) | U | $ | 3,977 | $ | 3,488 | 14 | % | ||||||
權力。 我們繼續監測新冠肺炎對近期需求的影響，以及它對我們的運營產生的影響，包括供應鏈和我們為現有客户提供服務的能力。全球電力需求在第二季度下降，然而，燃氣發電和通用電氣燃氣輪機利用率都保持穩定。因此，與前一年相比，我們的長期服務協議賬單有所增加。由於油價和經濟放緩，我們完成交易的能力受到客户預算和融資渠道限制的影響，特別是在天然氣電力公司。我們正在看到對我們的供應商和我們供應鏈的影響，這導致了零部件和設備輸出的延遲。此外，由於旅行和國家限制，我們客户資產的維修也被推遲。雖然短期內可能會出現市場挑戰，但我們認為，天然氣在電力市場中的作用的長期前景並未發生實質性變化。
Power正在繼續調整其業務規模，以更好地與市場需求保持一致，並以專注於客户生命週期體驗的運營嚴謹和紀律來推動其業務。我們繼續與我們的客户合作，通過現場服務旅行中斷來有效地為他們的車隊提供服務，以保持可操作性。 由於新冠肺炎近期預計銷量下降，我們已經採取了幾項措施來抵消這些壓力。此外，我們凍結了招聘，在可能的情況下加快了計劃中的員工裁員，並根據需求情況啟動了有意義的增量裁員計劃。
展望未來，我們預計電力市場將繼續受到行業產能過剩、服務裝機容量的競爭帶來的價格壓力增加、由於融資和新興市場工作的複雜性以及新冠肺炎的持續影響而導致交易完成的不確定時間的影響。提高能效和可再生能源普及率等市場因素繼續影響長期需求。
在應對新冠肺炎疫情的近期影響的同時，我們將繼續投資於新產品開發，如HA渦輪機和升級，因為這些對我們的客户和業務的長期戰略至關重要。我們的基本面依然強勁，積壓了約800億美元，燃氣輪機安裝基礎超過7000台，其中包括長期服務協議下的約1800台。
82020第二季度表格10-Q
MD&A | 分段操作 | |
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||
命令 | 銷貨 | 命令 | 銷貨 | ||||||||||||||||
(單位) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
通用電氣燃氣輪機 | 6 | 20 | 25 | 11 | 15 | 35 | 32 | 20 | |||||||||||
重型燃氣輪機(一) | 2 | 16 | 15 | 4 | 8 | 27 | 20 | 11 | |||||||||||
HA-渦輪機(B) | — | 7 | 5 | — | 2 | 10 | 9 | 1 | |||||||||||
航空衍生物(A) | 4 | 4 | 10 | 7 | 7 | 8 | 12 | 9 | |||||||||||
通用電氣燃氣輪機千兆瓦(C) | 0.4 | 4.6 | 2.6 | 6.7 | |||||||||||||||
(一)重型燃氣輪機和空氣衍生產品是通用電氣燃氣輪機的子類。 (二)HA渦輪機是重型燃氣輪機的一部分。 (C)所列期間報告的與金融訂單相關的千兆瓦。 | |||||||||||||||||||
(數十億美元) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | 2019年6月30日 | ||||||
裝備 | $ | 17.1 | $ | 17.7 | $ | 19.6 | |||
服務 | 63.0 | 67.6 | 67.1 | ||||||
總積壓 | $ | 80.2 | $ | 85.3 | $ | 86.7 | |||
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||
裝備 | $ | 0.3 | $ | 2.1 | $ | 1.8 | $ | 3.1 | |||||||||
服務 | 2.5 | 2.8 | 5.1 | 5.5 | |||||||||||||
訂單總數 | $ | 2.9 | $ | 4.9 | $ | 7.0 | $ | 8.6 | |||||||||
燃氣動力 | $ | 3.1 | $ | 3.2 | $ | 5.9 | $ | 6.5 | |||||||||
電力產品組合 | 1.1 | 1.4 | 2.2 | 2.8 | |||||||||||||
部門總收入 | $ | 4.2 | $ | 4.7 | $ | 8.2 | $ | 9.3 | |||||||||
裝備 | $ | 1.5 | $ | 1.5 | $ | 3.0 | $ | 3.0 | |||||||||
服務 | 2.7 | 3.2 | 5.2 | 6.3 | |||||||||||||
部門總收入 | $ | 4.2 | $ | 4.7 | $ | 8.2 | $ | 9.3 | |||||||||
分部利潤(虧損) | $ | — | $ | 0.1 | $ | (0.2 | ) | $ | 0.2 | ||||||||
細分市場利潤率 | (1.0 | ) | % | 2.5 | % | (2.1 | ) | % | 2.5 | % | |||||||
在截至的三個月內2020年6月30日，細分市場訂單下降了$2.0億(42%)，部門收入下降了美元0.5億(11%)，部門利潤下降了$0.2十億。
訂單有機地減少了20億美元(41%)，這主要是由於燃氣動力重型燃氣輪機機組和服務訂單以及蒸汽設備訂單的減少。
收入有機減少了4億美元(9%)*，這主要是由於天然氣動力服務收入的減少，這主要與計劃停電以及交易部件銷售和升級的延遲有關，但與另外11台重型燃氣輪機發貨量有關的天然氣動力設備收入的增加部分抵消了這一下降。蒸汽設備和服務收入也有所下降。
利潤有機減少了2億美元*，原因是收入下降，與Gas Power在中國表現不佳的合資企業有關的費用約為1億美元，以及我們後來退出Power Conversion的傳統產品線的Power投資組合中的質量儲備，部分抵消了由於不斷努力調整業務規模而提高的成本生產率。
對於六截至的月份2020年6月30日，分段順序為降下來 $1.6億(19%)，部門收入為降下來 $1.1億(12%)，部門利潤為降下來 $0.4十億。
截至的積壓2020年6月30日減少51億美元(6%)和65億美元 (8%)分別從2019年12月31日和2019年6月30日開始，主要是由於銷售額超過了新訂單。
訂單有機減少了15億美元(18%)，主要由於燃氣動力重型燃氣輪機機組和維修訂單及蒸汽設備訂單減少.
收入有機減少了10億美元(10%)*，主要原因是天然氣動力服務收入減少，主要與計劃停電延遲以及交易性部件銷售和升級有關，部分被天然氣動力設備的增加所抵消與另外9台重型燃氣輪機機組發貨相關的收入。蒸汽設備和服務收入也有所下降。.
利潤有機減少4億美元*原因是收入，一筆費用其中約1億美元與Gas Power在中國表現不佳的合資公司和Power產品組合中的質量儲備有關，我們後來在Power Conversion中退出了這一儲備，但這部分被持續努力調整業務規模所推動的成本生產率提高所抵消。
*非GAAP財務指標
2020第二季度表格10-Q9
MD&A | 分段操作 | |
可再生能源。 在2020年第二季度，由於新冠肺炎疫情的影響，我們的許多全球製造基地暫時關閉或減產，我們的長期項目現場都出現了延誤。因此，整個部門的設備收入，尤其是我們的電網和水電業務的收入受到了負面影響。由於業務連續性和客户需求的重要性，我們能夠繼續維護客户資產。除了在巴西的某些業務外，我們所有的製造地點後來都重新開業，並正在恢復到新冠肺炎之前的產能水平。雖然我們認為可再生能源產品和服務的長期前景沒有發生實質性變化，但我們正在監測大流行對可再生能源行業的影響，包括用電量預測和客户資本支出水平、供應鏈、融資的可用性以及我們執行設備和長期項目的能力，包括可能與客户相關的延誤的影響。為了應對銷量下降，我們實施了額外的降成本措施、重組和現金儲備行動。
我們繼續觀察全球陸上風能市場的增長，以及美國生產税收抵免(PTC)週期和客户偏好轉向更大、更高效的機組以壓低成本並與其他發電選擇競爭的積極影響。儘管市場競爭激烈，但全球陸上風電訂單定價已經企穩。在美國，為了應對新冠肺炎與項目完成時間相關的風險，最近將分階段延長一年，將預計於2020年和2021年完成的項目的最後期限進一步延長了一年。根據目前的立法，PTC的逐步淘汰將於2024年結束。我們預計2020年陸上風能的交付將繼續保持高水平的生產，並在此期間密切監測我們的執行情況，包括可能的項目延遲、供應鏈和項目完成中斷的風險，這些風險可能因新冠肺炎或其他原因而中斷。
電網市場仍然具有挑戰性，因為我們在高壓直流(HVDC)和高壓(HV)產品線上繼續面臨定價壓力。雖然我們在這兩個產品線的訂單都出現了下降，但在2020年7月，我們宣佈Grid Solutions Equipment and Services(Grid)獲得了英國1.4GW海上風電項目的HVDC範圍。電網和水電業務都在執行他們的扭虧為盈計劃。
新產品的推出對我們的陸上和離岸客户仍然很重要，他們正在展示採用大型渦輪機新技術的意願，這些新技術可以降低能源成本。我們繼續專注於降低我們產品的成本舉措，外包葉片生產，並開發更大、更高效的渦輪機，如Haliade-X(離岸風能)和Cypress(陸上風能)，我們注意到市場對這些渦輪機非常感興趣。我們正在為Haliade-X的大規模生產做準備，預計它將收到2020年下半年通過國家認證。
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||
命令 | 銷貨 | 命令 | 銷貨 | |||||||||||||||||
(單位) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
陸上 | 風力渦輪機 | 645 | 984 | 830 | 804 | 1,383 | 1,954 | 1,561 | 1,157 | |||||||||||
風力渦輪機兆瓦 | 2,167 | 2,670 | 2,311 | 2,257 | 4,500 | 5,334 | 4,404 | 3,245 | ||||||||||||
拆卸電源 | 118 | 494 | 357 | 221 | 124 | 594 | 576 | 377 | ||||||||||||
(數十億美元) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | 2019年6月30日 | ||||||
裝備 | $ | 15.5 | $ | 16.3 | $ | 15.3 | |||
服務 | 10.4 | 11.2 | 10.4 | ||||||
總積壓 | $ | 25.9 | $ | 27.5 | $ | 25.7 | |||
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||
裝備 | $ | 2.5 | $ | 2.9 | $ | 5.1 | $ | 5.9 | |||||||||
服務 | 0.5 | 0.8 | 0.9 | 1.3 | |||||||||||||
訂單總數 | $ | 3.0 | $ | 3.7 | $ | 6.1 | $ | 7.2 | |||||||||
陸上風 | $ | 2.5 | $ | 2.4 | $ | 4.6 | $ | 3.9 | |||||||||
網格解決方案設備和服務 | 0.8 | 0.9 | 1.7 | 1.9 | |||||||||||||
海德魯、離岸風能和其他 | 0.2 | 0.2 | 0.4 | 0.4 | |||||||||||||
部門總收入 | $ | 3.5 | $ | 3.6 | $ | 6.7 | $ | 6.2 | |||||||||
裝備 | $ | 2.7 | $ | 2.9 | $ | 5.3 | $ | 4.8 | |||||||||
服務 | 0.8 | 0.8 | 1.4 | 1.3 | |||||||||||||
部門總收入 | $ | 3.5 | $ | 3.6 | $ | 6.7 | $ | 6.2 | |||||||||
分部利潤(虧損) | $ | (0.2 | ) | $ | (0.2 | ) | $ | (0.5 | ) | $ | (0.4 | ) | |||||
細分市場利潤率 | (5.6 | ) | % | (5.1 | ) | % | (7.4 | ) | % | (6.0 | ) | % | |||||
102020第二季度表格10-Q
MD&A | 分段操作 | |
在截至的三個月內2020年6月30日，細分市場訂單下降了$0.7億(19%)，部門收入下降了美元0.1億(3%)，部門利潤持平。
陸上風電和電網的訂單有機減少了6億美元(17%)，部分被海德魯增加的1億美元訂單所抵消。這個包括在服務中的設備訂單和補給單元的減少，主要是由於新冠肺炎造成的延誤。
營收有機增長1%*，營收更高與前一年相比，陸上風電的風力渦輪機出貨量增加了26台，發貨量增加了2兆瓦，再發電機組增加了136萬台，這被水電和電網收入的下降所抵消，這主要與新冠肺炎有關執行延遲和執行挑戰。
利潤有機下降了15%*，由於供應鏈和項目完成的負面影響，電網和水電的中斷以及與質量相關的成本被陸上風能的設備定價和較低的項目執行損失部分抵消。
對於六截至的月份2020年6月30日，分段順序為降下來 $1.1億(16%)，部門收入為向上 $0.5億(9%)，部門利潤為降下來 $0.1億(34%).
截至的積壓2020年6月30日與2019年12月31日相比減少了16億美元(6%)主要受北美陸上風能的推動，因為美國PTC週期的階段性下降，外幣兑換以及Grid和Hydro的較低訂單。積壓增額d $0.2億(1%)從2019年6月30日起，服務積壓增加10億美元，與更大的陸上風電安裝設備基數和更高的陸上和離岸風電設備積壓相關，部分抵消了以下因素鑑於美國PTC週期的階段性下降，RepPower部門的服務積壓減少了8億美元，在Grid和Hydro進行外幣兑換和更低的訂單。
訂單有機減少10億美元(14%)，主要是由於陸上風力渦輪機和再動力機組訂單減少，主要是美國PTC週期與上年相比，以及大型電網自動控制系統(ACS)訂單不再出現，但被海德魯訂單增加1億美元部分抵消。
收入有機增加7億美元(12%)*，主要是由於單位基礎上的風力渦輪機出貨量增加了404台，發貨量增加了36%，陸上風能的再發電機組比上年增加了199台，但被水電和電網收入的下降(主要是由於新冠肺炎的履行延遲和執行方面的挑戰)部分抵消了這一增長。
利潤有機減少1億美元(40%)*，因為由於供應鏈和項目履行中斷，以及2019年第一季度終止兩份離岸風能合同帶來的1億美元非現金收益不再重現，Grid和Hydro的銷售量下降，抵消了陸上風能銷售量上升的影響。
航空業。 全球性的新冠肺炎疫情繼續給全球航空業帶來實質性的不利影響。航空商業引擎和服務業務的一個關鍵基礎驅動因素是全球商業空中交通，這反過來又受到經濟活動以及消費者和企業旅行傾向的推動。大流行在2020年3月迅速演變，並導致政府旅行限制、公共衞生建議以及相關的經濟活動下降。這些因素導致商用飛機離境大幅下降，這是賬單和創收商店參觀的領先指標。4月份，飛機出港次數比新冠肺炎之前的基線減少了大約76%。因此，航空公司停飛了他們的機隊，在許多情況下，還暫時停止了客運業務。由於全球航空業的萎縮，航空公司的航空公司和機身客户正在採取措施解決需求減少的問題，這反過來又對航空公司的業務運營和財務業績產生了實質性的不利影響。航空業正在密切關注政府行動以及經濟和行業預測，儘管此類預測在繼續演變，並反映出商業航空運輸量下降的嚴重程度和持續時間的不確定性。航空業繼續跟蹤全球離境情況，截至2020年6月30日，全球離境人數比新冠肺炎之前的基線低了約60%，此後又有所改善，到2020年7月下降了約43%。更廣泛地説，我們正與我們的航空公司和機身客户就商業航空旅行、新飛機生產和售後服務的前景進行頻繁的對話。考慮到目前的趨勢，我們預計主要由窄體飛機提供服務的國內旅行航線將在主要由寬體飛機提供服務的國際旅行航線之前恢復。然而，航空公司估計，市場復甦的持續時間將持續數年，這取決於各種因素，包括旅客的安全擔憂，對新冠肺炎的遏制，醫療進展，以及經濟狀況.
航空業已經並正在繼續採取幾項商業行動來應對當前的不利環境，預計這將在2020年帶來超過10億美元的成本節約和20億美元的現金保存行動。我們繼續與我們的航空公司和租賃客户合作，並與我們的機身客户密切合作，以調整2020年及以後的生產率。在2020年上半年，航空公司採取了幾項措施，包括凍結招聘，取消加薪，以及減少所有與安全無關的可自由支配支出，包括資本支出以及工程和開發努力。航空公司還宣佈了一項計劃，永久裁員約佔其全球員工總數的25%。2020年第二季度，除了計劃的永久性裁員外，航空公司還實施了90天的臨時休假，影響了大約50%的美國維護、維修和大修員工，並實施了為期四周的臨時休假，影響了其在美國的組裝業務和零部件製造車間。
*非GAAP財務指標
2020第二季度表格10-Q11
MD&A | 分段操作 | |
航空業的運營和財務表現受到商業空中交通需求、油價、機隊退役和新飛機需求的影響。我們監測和預測這些因素中的每一個，作為航空公司長期規劃過程的一部分，這可能會導致更多的業務重組行動。鑑於與全球新冠肺炎大流行的嚴重程度和持續時間相關的不確定性，以及整個航空業對這些因素的影響，如果實際結果與航空公司目前的估計有很大不同，航空公司可能需要在未來一段時間內記錄額外的費用、減損或其他不利的財務影響。在2020年第二季度，我們確認了9億美元的非現金税前減值費用，這筆費用與我們航空部門的附加報告部門的商譽有關，這筆費用記錄在公司持續運營的收益中。
就軍事環境而言，航空公司繼續預測強勁的軍事需求，為我們的軍事業務創造未來的增長機會，因為美國國防部和外國政府繼續開展飛行業務，並已撥出預算對其現有機隊進行升級和現代化。
由於商業環境的變化，工程總額(包括公司和客户資金支出)比上一年有所下降。與2019年上半年相比，公司資助的研發支出有所下降，我們預計這種減少將繼續與上述行動保持一致。然而，客户出資的工程努力，主要是在我們的軍事業務，繼續增加。
隨着全球航空業的復甦，航空業現在正在採取行動，以保護其為客户服務的能力。雖然近期的重點仍然是駕馭新冠肺炎大流行，但航空在創新和技術領導方面的深厚歷史，商用發動機裝機量約為38,000台，軍用發動機裝機量約為27,000台，長期服務協議下的裝機量約為12,000台，以及2580億美元積壓代表着強勁的長期基本面。航空業正在採取行動加強業務，並尋求從這場危機中走出，變得更強大，並隨着時間的推移推動長期現金和盈利增長。
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||
命令 | 銷貨 | 命令 | 銷貨 | ||||||||||||||||||||
(除特別註明外，以單位計算) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||
商用發動機 | 58 | 899 | 320 | 723 | 203 | 1,698 | 792 | 1,474 | |||||||||||||||
LEAP引擎(A) | 24 | 693 | 178 | 437 | 30 | 1,329 | 450 | 861 | |||||||||||||||
軍用發動機 | 463 | 53 | 204 | 143 | 735 | 79 | 350 | 304 | |||||||||||||||
備件費率(B) | $ | 13.1 | $ | 27.0 | $ | 20.0 | $ | 28.5 | |||||||||||||||
(一)LEAP引擎是商用引擎的子集。 (B)商業外運備件和及時使用的備件和材料商店訪問，每天數百萬美元。 | |||||||||||||||||||||||
(數十億美元) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | 2019年6月30日 | ||||||
裝備 | $ | 36.7 | $ | 39.1 | $ | 38.2 | |||
服務 | 221.6 | 234.1 | 205.7 | ||||||
總積壓 | $ | 258.3 | $ | 273.2 | $ | 243.9 | |||
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||
裝備 | $ | 2.0 | $ | 3.5 | $ | 4.3 | $ | 6.7 | |||||||||
服務 | 1.7 | 5.1 | 6.9 | 10.6 | |||||||||||||
訂單總數 | $ | 3.7 | $ | 8.6 | $ | 11.2 | $ | 17.3 | |||||||||
商用引擎和服務 | $ | 2.2 | $ | 5.8 | $ | 7.0 | $ | 11.8 | |||||||||
軍事 | 1.2 | 1.0 | 2.1 | 2.0 | |||||||||||||
系統和其他 | 1.0 | 1.1 | 2.1 | 2.0 | |||||||||||||
部門總收入 | $ | 4.4 | $ | 7.9 | $ | 11.3 | $ | 15.8 | |||||||||
裝備 | $ | 2.0 | $ | 3.0 | $ | 4.5 | $ | 6.1 | |||||||||
服務 | 2.4 | 4.8 | 6.8 | 9.7 | |||||||||||||
部門總收入 | $ | 4.4 | $ | 7.9 | $ | 11.3 | $ | 15.8 | |||||||||
分部利潤 | $ | (0.7 | ) | $ | 1.4 | $ | 0.3 | $ | 3.0 | ||||||||
細分市場利潤率 | (15.5 | ) | % | 17.6 | % | 2.9 | % | 19.2 | % | ||||||||
在截至的三個月內2020年6月30日，細分市場訂單下降了$4.8億(56%)，部門收入下降35億美元 (44%)，部門利潤下降21億美元 (149%).
訂單有機減少了48億美元(56%)，這主要是由於航空公司客户減緩或推遲了新發動機訂單，以及現有機隊停飛時維護和維修操作的延遲，導致商業設備和服務訂單均下降了80%以上。與前一年相比，軍事訂單增加了60%，主要是受設備和新開發訂單的推動。
122020第二季度表格10-Q
MD&A | 分段操作 | |
收入有機減少34億美元(44%)*。設備收入下降的主要原因是商業安裝和備用發動機出貨量減少了403台，其中LEAP減少了259台，CFM56減少了74台，部分原因是737 MAX接地和生產放緩。商業服務收入下降的主要原因是商業備件出貨量減少，商店訪問量減少，以及我們長期服務協議中賬單和成本假設變化的累積影響。軍事收入增加的主要原因是發動機出貨量增加和開發合同收入增加。.
利潤有機減少21億美元*，主要是由於商業備件和商業備用發動機出貨量下降，以及我們服務協議中的店鋪訪問量減少。在截至2020年6月30日的三個月裏，航空公司記錄了2億美元的費用，這是由於主要與商用發動機相關的需求下降，導致生產量下降。航空業還記錄了總計2億美元的税前費用，這是因為在目前的環境下，預計未來的虧損主要與客户信用風險有關。此外，航空公司錄得4億美元税前費用，以反映某些長期服務協議的賬單和成本假設更改的累積影響，反映發動機利用率降低、預期的客户機隊重組和合同修改。如果實際客户經營行為與航空公司目前的估計有很大不同，未來可能會進行額外的調整，這些調整可能對某些長期服務協議至關重要。
對於六截至的月份2020年6月30日，分段順序為降下來 $6.1億(35%)，部門收入為降下來 46億美元 (29%)，部門利潤為降下來 27億美元 (89%).
截至的積壓2020年6月30日與2019年12月31日相比減少了149億美元(5%)，主要原因是我們的商業服務積壓減少和商業設備訂單取消, 除了銷售額超過新訂單之外。自年底以來，商業設備取消包括大約1000個LEAP-1B單元訂單取消和22個GE9X單元訂單取消。商業服務積壓的減少反映了與設備單元訂單取消相關的長期服務協議的部分取消、發動機利用率降低的估計以及預期的客户機隊重組和合同修改。除了2020年期間從積壓中刪除的取消外，還有幾個公開的客户公告表明有意取消，然而，截至2020年6月30日，客户與航空公司或飛機制造商的採購訂單尚未取消。根據目前獲得的信息，已宣佈但未取消的訂單價值不到總積壓的20億美元。未來可能需要對積壓進行調整，以增加新商用發動機訂單的取消、機隊退役或客户飛機利用率和運營行為的變化。積壓增額d $14.4億(6%)從2019年6月30日開始，主要是由於長期服務協議增加，但被商業設備訂單減少所抵消。
訂單有機減少59億美元(34%)，主要原因是商業設備和服務訂單減少，因為航空公司客户放緩或推遲了新發動機訂單，以及在現有機隊停飛的同時推遲了維護和維修操作。與前一年相比，軍事訂單增加了60%，主要受設備和新開發訂單的推動，其中包括美國海軍部海軍航空系統司令部(NAVAIR)在2020年第一季度訂購F414發動機的大量訂單。
收入有機減少43億美元(28%)*。設備收入下降，主要是因為商業安裝和備用發動機發貨量減少了682台，其中LEAP減少了411台，CFM56減少了172台，部分原因是737 MAX接地和生產放緩。商業服務收入下降，主要原因是商業備件出貨量減少，商店訪問量減少，以及我們長期服務協議中賬單和成本假設變化的累積影響。軍事收入增加的主要原因是發動機出貨量增加和開發合同收入增加。
利潤有機減少27億美元(89%)*，主要是由於商業備件和商業備用發動機出貨量下降，以及我們服務協議中的店鋪訪問量減少。在截至2020年6月30日的6個月中，由於產量下降，航空公司記錄了3億美元的費用，並鑑於主要與商用發動機相關的需求下降，啟動了重組行動。航空業還記錄了總計3億美元的税前費用，這是因為在目前的環境下，預計未來的虧損主要與客户信用風險有關。此外，航空公司還記錄了5億美元的税前費用，以反映某些長期服務協議的賬單和成本假設變化的累積影響，反映了發動機利用率降低、預期的客户機隊重組和合同修改。如果實際客户經營行為與航空公司目前的估計有很大不同，未來可能會進行額外的調整，這些調整可能對某些長期服務協議至關重要。
*非GAAP財務指標
2020第二季度表格10-Q13
MD&A | 分段操作 | |
醫療保健。 在2020年上半年，對我們某些與應對新冠肺炎大流行高度相關的產品的需求有所增加，包括呼吸機、監測解決方案、X射線、麻醉和護理點式超聲波產品線。然而，我們也看到其他產品和服務的需求減少和採購延遲，這些產品和服務對應對工作並不關鍵，或者可以推遲程序(磁共振、造影劑和核示蹤劑)。這場大流行正在推動我們全球市場的不確定性，以及額外的供應鏈和物流成本，我們預計這種情況將繼續下去。為了應對預期的近期波動和成本壓力，我們已經啟動了額外的成本削減、重組和現金保存行動。
在人口增長和老齡化、慢性病和與生活方式相關的疾病增加、新興市場對醫療保健的需求加速以及診斷成像使用日益增加的宏觀趨勢的推動下，全球醫療保健市場繼續擴大。使我們能夠以更具成本效益的方式解決越來越多的疾病、疾病和患者的技術創新，也推動了我們每個全球市場的增長。
從長遠來看，醫療保健系統(HCS)設備市場繼續以較低的個位數或更高的速度增長，同時對新設備和我們現有安裝基礎上的服務的需求也在繼續。然而，在特定市場的政治、環境和經濟週期的推動下，存在短期變化。新興市場的增長是由擴大需求和獲得醫療保健的長期趨勢推動的。在醫療保健行業宏觀趨勢的推動下，發達市場預計近期將保持穩定。
我們從中國進口的某些類型的醫療設備和部件受到關税的影響，導致產品成本增加。我們繼續採取緩解措施，包括將這些部件的採購和製造轉移到中國以外。美國和中國的關税都有所緩和，但這取決於美中貿易關係的變化。
藥物診斷(PDX)業務定位於造影劑和核示蹤劑市場。由於這些產品有助於提高提供給臨牀醫生的診斷信息的精確度，由於這些產品有助於提高提供給臨牀醫生的診斷信息的精確度，預計這一市場將在長期內增長，原因是診斷成像程序的持續增長以及這些相同程序的對比度和示蹤劑增強生物標記物的增加。不過，短期來看，與新冠肺炎無關的手續減少暫時降低了需求。
我們繼續專注於創造新產品和數字解決方案，並擴大現有產品的使用，這些產品是根據我們全球客户的不同需求量身定做的。2020年3月，我們在指揮中心軟件平臺中推出了兩個新的實時應用。傳染病瓷磚幫助醫院管理新冠肺炎患者的預後和工作人員的安全。關鍵資源磁貼可幫助管理重症監護病房(ICU)、非ICU牀位和呼吸機，以幫助確保資源得到最佳配置以滿足患者需求。此外，GE還與微軟合作部署了其壁畫虛擬護理解決方案，該解決方案可幫助集中管理多名擁有新冠肺炎的ICU患者的狀態。我們還推出了Air Recon DL，這是業界第一個FDA 510(K)許可的基於深度學習的MR圖像重建技術，提供更短的掃描時間和更好的圖像質量。
(數十億美元) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | 2019年6月30日 | ||||||
裝備 | $ | 6.1 | $ | 7.0 | $ | 6.7 | |||
服務 | 11.1 | 11.5 | 11.5 | ||||||
總積壓(A) | $ | 17.2 | $ | 18.5 | $ | 18.2 | |||
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||
裝備 | $ | 2.4 | $ | 3.2 | $ | 5.8 | $ | 6.1 | |||||||||
服務 | 1.8 | 2.0 | 3.8 | 4.0 | |||||||||||||
訂單總數(A) | $ | 4.2 | $ | 5.2 | $ | 9.5 | $ | 10.1 | |||||||||
醫療保健系統 | $ | 3.5 | $ | 3.6 | $ | 7.0 | $ | 7.0 | |||||||||
藥物診斷學 | 0.4 | 0.5 | 0.8 | 1.0 | |||||||||||||
生物製藥 | — | 0.8 | 0.8 | 1.6 | |||||||||||||
部門總收入 | $ | 3.9 | $ | 4.9 | $ | 8.6 | $ | 9.6 | |||||||||
裝備 | $ | 2.0 | $ | 2.8 | $ | 4.7 | $ | 5.5 | |||||||||
服務 | 1.8 | 2.1 | 3.9 | 4.1 | |||||||||||||
部門總收入 | $ | 3.9 | $ | 4.9 | $ | 8.6 | $ | 9.6 | |||||||||
分部利潤 | $ | 0.5 | $ | 1.0 | $ | 1.4 | $ | 1.7 | |||||||||
細分市場利潤率 | 14.1 | % | 19.4 | % | 16.8 | % | 18.1 | % | |||||||||
(A)截至2020年6月30日的積壓不包括BioPharma業務，因為該業務在2020年第一季度進行了處置。截至2019年12月31日和2019年6月30日的積壓分別包括與BioPharma相關的12億美元和11億美元。訂單包括截至2019年6月30日的三個月與BioPharma相關的8億美元，以及分別截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月與BioPharma相關的11億美元和18億美元。 | |||||||||||||||||
142020第二季度表格10-Q
MD&A | 分段操作 | |
在截至的三個月內2020年6月30日，細分市場訂單下降了$1.0億(18%)，部門收入下降10億美元 (21%)，部門利潤下降4億美元 (43%).
訂購我們在PDX下降的推動下，RE有機下降了1%，但由於需求增加，HCS上升了3%，部分抵消了這一下降，其中包括美國衞生與公眾服務部(HHS)與福特合作交付5萬台呼吸機的3億美元訂單。
收入有機減少1億美元(4%)*，主要是由於非必要例行程序的減少導致PDX的數量減少。
利潤有機下降了4%*，主要是因為PDX業務量減少，但被HCS增加和成本降低部分抵消。
對於六截至的月份2020年6月30日，分段順序為降下來 $0.6億(6%)，部門收入下降10億美元 (10%)，部門利潤為降下來 3億美元 (17%).
截至的積壓2020年6月30日與2019年12月31日相比減少了12億美元(7%)，減少量d $1.0億(5%)從2019年6月30日起，主要是由於生物製藥的性情。不包括Biophma，Backlog增加了1億美元(1%)從2019年6月30日起.
訂單增加4億美元(4%)或在本地，由於需求增加，HCS上漲了5%，其中包括HHS與福特和BioPharma合作交付50,000台呼吸機的3億美元訂單，部分被PDX抵消. 不包括BioPharma，訂單有機增加了2億美元(3%)。
收入有機持平*，這是由於新冠肺炎和生物製藥公司直接使用的HCS產品的需求增加，但被PDX的銷量減少(非必要的常規程序減少)所抵消。不包括BioPharma，收入有機減少了1億美元(1%)*。
利潤有機增加1億美元(4%)*，主要原因是HCS和BioPharma的增加，以及成本的降低被PDX數量的減少所抵消。不包括BioPharma，利潤有機下降(1%)*。
資本。 我們繼續評估加快進一步縮減GE Capital規模的戰略選擇，其中一些可能導致重大財務費用，具體取決於任何最終安排的時間、談判條款和條件。
在GE Capital，新冠肺炎疫情的主要影響與其GECAS業務有關。這場大流行導致全球航班時刻表減少，很難預測其長期影響。2020年第二季度，GECAS報告單位的估計公允價值降至賬面價值以下，反映了內部預測的下調和市場倍數的下降。因此，我們記錄了8億美元的商譽減值。在GECAS的8億美元商譽中，有7億美元來自於2015年收購我們的直升機租賃業務里程碑航空。此外，相關的市場波動導致我們的流出保險業務持有的投資證券的信用利差較高，這導致了第一季度的計分和減值。，在2020年第二季度部分恢復.
截至2020年6月30日，GECAS擁有965架固定翼飛機，其中17架賬面價值4億美元可出租給客户(地面飛機)。我們至少每年測試一次我們運營租賃組合中每架固定翼飛機的可回收性。此外，我們在資產重新租賃或當前租賃條款發生變化等情況下進行季度評估。
我們將在2020年第三季度進行詳細的年度投資組合審查，其中將納入第三方評估數據、所有現金流假設的更新以及我們正在監測的不斷髮展的市場或客户動態。鑑於這種環境，我們在第二季度加快了審查速度，根據我們對客户信用風險違約和未來12個月任何未放置租賃資產剝離的評估，將重點放在收回風險較高的租賃上，這約佔我們固定翼飛機運營租賃組合的20%。這一分析導致了3億美元的税前減值。在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，我們的固定翼飛機運營租賃組合。截至2019年6月30日的三個月和六個月的税前減值微不足道。税前減值增加的原因是，由於大流行病造成的市場影響，目前合同下的飛機和發動機租金的未來可收入性現金流預測不斷下降。作為年度第三季度減值審查過程的一部分，我們將分析剩餘的投資組合。現金流預測的持續惡化，包括當前租金、停機時間、釋放率和剩餘假設，可能會導致經營租賃組合未來的減值。
基於由此給航空公司客户帶來的壓力，GECAS繼續看到推遲請求的增加。截至2020年6月30日，我們收到了大約80%的航空公司客户提出的延期請求(主要是短期請求)，這些客户在大約64個國家和地區運營，並已批准了大約60%的請求。由於新冠肺炎和相關市場的影響，我們預計將繼續收到我們的全球航空公司客户提出的推遲租金和/或租賃重組的請求。區域或國際旅行的長期中斷可能會導致未來期間這類請求的增加，這可能會導致貿易應收賬款餘額增加。隨着GECAS評估未來的租賃重組，存在租賃修改的風險，這可能對GECAS的運營、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
*非GAAP財務指標
2020第二季度表格10-Q15
MD&A | 分段操作 | |
(數十億美元) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||
GECAS | $ | 36.0 | $ | 38.0 | ||
能源金融服務(EFS) | 1.8 | 1.8 | ||||
營運資金解決方案(WCS)(A) | 6.8 | 9.0 | ||||
保險 | 49.6 | 46.3 | ||||
其他持續業務(A) | 20.2 | 22.5 | ||||
部門總資產 | $ | 114.5 | $ | 117.5 | ||
通用電氣資本債務權益比率 | 4.2:1 | 3.9:1 | ||||
(A)2020年第一季度，工業金融剩餘的3億美元資產轉移到其他持續業務。
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||
(單位：十億) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
GECAS | $ | 1.0 | $ | 1.2 | $ | 2.1 | $ | 2.5 | |||||
EFS | — | 0.1 | 0.1 | 0.1 | |||||||||
WCS | 0.1 | 0.2 | 0.2 | 0.5 | |||||||||
保險 | 0.8 | 0.7 | 1.4 | 1.4 | |||||||||
其他持續經營的業務 | — | — | — | — | |||||||||
部門總收入 | $ | 1.8 | $ | 2.3 | $ | 3.8 | $ | 4.5 | |||||
GECAS | $ | (1.0 | ) | $ | 0.3 | $ | (0.9 | ) | $ | 0.6 | |||
EFS | (0.1 | ) | 0.1 | — | 0.1 | ||||||||
WCS | — | 0.1 | — | 0.1 | |||||||||
保險 | 0.1 | — | — | — | |||||||||
其他持續業務(A) | (0.5 | ) | (0.5 | ) | (0.7 | ) | (0.8 | ) | |||||
部門總利潤 | $ | (1.5 | ) | $ | (0.1 | ) | $ | (1.5 | ) | $ | — | ||
(a) 其他持續業務主要包括以前分配給作為GE Capital退出計劃一部分出售的資產的債務的超額利息成本、優先股股息成本和未分配給GE Capital部門的利息成本，這些成本是由GE Capital的利息分配過程推動的。GE Capital部門的利息成本是根據其資產期限分配給GE Capital部門的，使用發起時的市場利率，這與債務產生時的資產狀況不同。*因此，實際利息支出高於分配給GE Capital部門其餘部門的利息支出。到2021年1月，幾乎所有優先股股息成本都將成為通用電氣的義務。有關詳細信息，請參閲註釋15。此外，我們預計隨着債務到期和/或再融資，未分配的利息成本將逐漸下降。
在截至的三個月內2020年6月30日，部門收入下降了$0.5億(20%)，部門收益下降14億美元.
資本收入減少了$0.5億(20%)，主要是由於銷售PK Air Finance的利息收入減少和租金收入減少，以及收益減少，但被新冠肺炎和相關市場影響的按市值計價效應和減值部分抵消。資本收益減少了$1.4這主要是由於商譽減值、按市值計價的影響和其他減值，包括新冠肺炎及其相關市場影響、銷量下降、債務招標成本和收益下降導致的GECAS固定翼飛機組合的減值。2020年和2019年第二季度的收益分別為1億美元和2億美元，這主要與GECAS飛機和發動機的銷售有關，導致2020和2019年第二季度的收益均為1億美元，以及A的非重現出售股權方法投資，2019年EFS獲得1億美元的收益。
對於六截至的月份2020年6月30日，部門收入下降了$0.8億(17%)，部門收益下降16億美元.
資本收入減少了$0.8億(17%)，主要是由於出售PK Air Finance導致的利息收入下降，以及新冠肺炎和相關市場影響導致的租金收入下降、收益減少以及按市值計價的影響和減值。資本收益減少了$1.6這主要是由於商譽減值、按市值計價效應和其他減值，包括新冠肺炎和相關市場影響導致的GECAS固定翼飛機組合減值、銷量下降、債務招標成本、收益下降以及2019年税改頒佈調整不再發生，部分被與出售BioPharma相關的税收優惠和較低的超額利息成本所抵消。2020年上半年和2019年上半年的收益分別為3億美元和4億美元，這主要與GECAS飛機和發動機的銷售有關，導致2020和2019年上半年的收益均為2億美元，以及A的非重現出售股權方法投資，2019年EFS獲得1億美元的收益。
162020第二季度表格10-Q
MD&A | 公司項目和抵銷 | |
公司項目和抵銷。 包括我們的照明部門和GE Digital業務在所有期間的結果。
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
營業收入 | |||||||||||||
公司收入 | $ | 410 | $ | 408 | $ | 788 | $ | 1,000 | |||||
淘汰和其他 | (444 | ) | (433 | ) | (1,058 | ) | (841 | ) | |||||
公司項目和抵銷合計 | $ | (33 | ) | $ | (25 | ) | $ | (271 | ) | $ | 158 | ||
營業利潤(成本) | |||||||||||||
處置和持有待售業務的收益(虧損) | $ | 74 | $ | (116 | ) | $ | 12,513 | $ | 250 | ||||
重組和其他費用 | (433 | ) | (345 | ) | (641 | ) | (602 | ) | |||||
未實現收益(虧損) | 1,825 | (51 | ) | (3,968 | ) | (38 | ) | ||||||
商譽減值(A)(附註8) | (728 | ) | (744 | ) | (728 | ) | (744 | ) | |||||
調整後的公司總運營成本(非GAAP) | (156 | ) | (465 | ) | (530 | ) | (813 | ) | |||||
公司項目和抵銷合計(GAAP) | $ | 582 | $ | (1,720 | ) | $ | 6,646 | $ | (1,948 | ) | |||
減去：收益(虧損)和重組及其他 | 738 | (1,255 | ) | 7,176 | (1,135 | ) | |||||||
調整後的公司總運營成本(非GAAP) | $ | (156 | ) | $ | (465 | ) | $ | (530 | ) | $ | (813 | ) | |
功能和操作 | $ | (163 | ) | $ | (331 | ) | $ | (429 | ) | $ | (688 | ) | |
淘汰 | (32 | ) | (34 | ) | (130 | ) | (28 | ) | |||||
環境、健康和安全(EHS)和其他項目 | 38 | (100 | ) | 29 | (97 | ) | |||||||
調整後的公司總運營成本(非GAAP) | $ | (156 | ) | $ | (465 | ) | $ | (530 | ) | $ | (813 | ) | |
(A)包括8.77億美元的非現金税前減值費用，扣除截至2020年6月30日的三個月和六個月我們航空部門附加報告部門的非控股權益可歸因於1.49億美元的淨額。他説：
調整後的公司總運營成本*不包括出售和持有待售業務的收益(虧損)、重組和其他費用，包括商譽和未實現的收益(虧損)。我們認為，調整公司成本*以排除與正在進行的公司運營沒有密切關聯的項目的影響，為管理層和投資者提供了一種有意義的措施，增加了我們正在進行的公司成本的期間間可比性。
未實現收益(虧損)主要與我們截至2020年6月30日的三個月和六個月的Baker Hughes股票、截至2020年6月30日的六個月的我們的風險投資組合以及截至2019年6月30日的三個月的Wabtec股權投資受到的按市值計算的影響有關。
在截至的三個月內2020年6月30日，收入保持相對持平。企業成本減少了23億美元，主要是由於未實現淨收益增加了19億美元，主要是因為我們的Baker Hughes股票在2020年第二季度按市值計算獲得了18億美元的收益，而2019年第二季度與我們在Wabtec的股權投資相關的未實現淨虧損為1億美元。由於淨已實現收益增加了2億美元，企業成本也有所下降，這主要是因為2019年第二季度不再出現1億美元的已實現虧損，這主要與我們的Wabtec投資有關。這些減少被2020年第二季度1億美元的較高重組費用部分抵消，這主要是由於航空，部分被公司內部較低的重組成本所抵消。商譽費用與去年同期相比相對持平。公司在2020年第二季度確認了與我們的航空部門相關的7億美元的商譽減值淨費用，而2019年第二季度與我們的可再生能源部門相關的商譽減值費用為7億美元。
調整後的公司總運營成本*減少了3億美元，這主要是由於我們的數字業務減少了1億美元的成本，與現有EHS事項相關的成本降低了1億美元，以及重組和成本削減行動導致的公司成本降低了1億美元。公司間淘汰活動持平，反映出我們的航空部門在2020年第二季度沒有向GECAS業務銷售備用發動機。
在截至以下日期的六個月內2020年6月30日, 收入減少了4億美元，主要是由於2019年4月出售我們目前的業務導致收入減少了2億美元，以及部門間抵銷增加了2億美元。公司成本減少了86億美元，主要是由於2020年第一季度出售我們的BioPharma業務增加了123億美元的淨收益。這一下降被39億美元的較高淨未實現虧損部分抵消，這些虧損主要與我們的Baker Hughes股票按市值計價的39億美元的影響和我們的風險投資組合在2020年前六個月的1億美元減值有關。商譽費用與去年同期相比相對持平。公司在2020年第二季度確認了與我們的航空部門相關的7億美元的商譽減值淨費用，而2019年第二季度與我們的可再生能源部門相關的商譽減值費用為7億美元。
A調整後的公司總運營成本*減少了3億美元，這主要是因為我們的數字業務減少了2億美元，與現有EHS相關的成本減少了1億美元，重組和成本削減行動導致的公司成本減少了1億美元，但部分被公司間淘汰活動增加的1億美元所抵消，這些減少主要來自與我們可再生能源部門的風能項目相關的項目融資投資。
*非GAAP財務指標
2020第二季度表格10-Q17
MD&A | 公司項目和抵銷 | |
雖然第二季度沒有出現與新冠肺炎有關的重大影響，但公司未來的潛在影響可能包括但不限於，我們的長期負債(主要是養老金和某些環境義務)的增加，或因利率變化而導致的資產回報下降，整體市場狀況導致的額外資產減值，以及我們數字業務收入的下降。有關養老金假設的詳細信息，請參閲“關鍵會計估計”部分。
重組。 重組行動是我們改善成本努力的重要組成部分。重組和其他費用主要涉及裁員、與整合銷售、服務和製造設施相關的設施退出成本、收購的整合以及某些其他資產減記，如與產品線退出相關的資產減記。我們將繼續密切關注經濟環境，包括新冠肺炎的影響，並預計將採取進一步的重組行動，使我們的成本結構與盈利和降成本目標更加緊密地結合起來。
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||
(單位：十億) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
裁員 | $ | 0.3 | $ | 0.2 | $ | 0.5 | $ | 0.4 | |||||
工廠關閉及相關成本和其他資產減記 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | |||||||||
購置/處置淨費用 | — | 0.1 | — | 0.1 | |||||||||
總重組和其他費用 | $ | 0.4 | $ | 0.3 | $ | 0.6 | $ | 0.6 | |||||
產品/服務成本 | $ | 0.1 | $ | 0.1 | $ | 0.3 | $ | 0.2 | |||||
銷售、一般和行政費用 | 0.3 | 0.3 | 0.4 | 0.4 | |||||||||
其他收入 | — | — | — | $ | — | ||||||||
總重組和其他費用 | $ | 0.4 | $ | 0.3 | $ | 0.6 | $ | 0.6 | |||||
權力 | $ | 0.1 | $ | 0.1 | $ | 0.1 | $ | 0.1 | |||||
可再生能源 | 0.1 | — | 0.1 | 0.1 | |||||||||
航空業 | 0.2 | — | 0.2 | — | |||||||||
醫療保健 | — | — | 0.1 | 0.1 | |||||||||
公司 | 0.1 | 0.2 | 0.1 | 0.3 | |||||||||
總重組和其他費用 | $ | 0.4 | $ | 0.3 | $ | 0.6 | $ | 0.6 | |||||
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月，重組和其他費用的現金支出分別約為3億美元和3億美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月，重組和其他費用的現金支出分別約為5億美元和6億美元。
分部結果中不包括成本和收益。 正如部門經營部分所討論的，某些金額不包括在工業部門業績中，因為出於內部和外部的目的，這些數額被排除在其經營業績的衡量之外。這些費用主要與重組、收購和處置活動有關。
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||
費用 | 損益(損益) | 費用 | 損益(損益) | ||||||||||||||||||||||
(單位：十億) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||
權力 | $ | 0.1 | $ | 0.1 | $ | — | $ | — | $ | 0.1 | $ | 0.1 | $ | — | $ | — | |||||||||
可再生能源 | 0.1 | 0.8 | — | — | 0.1 | 0.8 | — | — | |||||||||||||||||
航空業 | 0.9 | — | — | — | 1.0 | — | — | — | |||||||||||||||||
醫療保健 | — | — | — | — | 0.1 | 0.1 | 12.3 | — | |||||||||||||||||
總分段數 | $ | 1.0 | $ | 0.9 | $ | — | $ | — | $ | 1.2 | $ | 1.0 | $ | 12.4 | $ | — | |||||||||
公司項目和抵銷 | 0.1 | 0.2 | 1.9 | 0.1 | 0.1 | 0.3 | (3.8 | ) | 0.2 | ||||||||||||||||
工業總量 | $ | 1.1 | $ | 1.1 | $ | 1.9 | $ | 0.2 | $ | 1.3 | $ | 1.3 | $ | 8.5 | $ | 0.2 | |||||||||
182020第二季度表格10-Q
MD&A | 其他合併信息 | |
其他合併信息
利息和其他財務費用 | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||
(單位：十億) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
通用電氣 | $ | 0.4 | $ | 0.4 | $ | 0.8 | $ | 0.9 | |||||
通用電氣資本 | 0.7 | 0.6 | 1.2 | 1.3 | |||||||||
與截至2019年6月30日的三個月相比，通用電氣截至2020年6月30日的三個月的利息和其他財務費用沒有變化，因為由於2012-2013年美國國税局(IRS)審計完成，2019年6月税收負債應計利息的不再發生抵消了債務支出和應收賬款銷售融資成本的下降。截至2020年6月30日的6個月通用電氣利息和其他財務費用的減少，主要是由於應收賬款銷售的債務費用和融資成本較低，但由於完成了2012-2013年美國國税局審計，2019年6月應計税負利息不再發生，部分抵消了這一影響。通用電氣利息和其他財務費用的主要組成部分是短期和長期借款利息以及銷售應收賬款的融資成本。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月，公司記錄的通用電氣利息和其他財務費用總額為3億美元和其他財務費用，工業部門記錄的利息和其他財務費用總額為1億美元和2億美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月，公司分別錄得5億美元和5億美元，工業部門分別錄得2億美元和4億美元.
截至2020年6月30日的三個月，GE Capital利息和其他財務費用增加，主要是由於完成了購買債務的投標報價造成的損失，以及通用電氣償還公司間貸款(有效地將該利息成本轉移回GE Capital)導致的承擔債務利息上升，部分被到期和購債導致的平均借款餘額下降以及市場利率變化導致的平均利率下降所抵消。截至2020年6月30日的六個月，GE Capital利息和其他財務費用減少，主要是由於到期日和債務購買導致的平均借款餘額下降，以及市場利率變化導致的平均利率下降，但被完成購買債務投標報價造成的虧損部分抵消，以及如上所述承擔債務的利息上升。
合併所得税。
在截至的三個月內2020年6月30日，綜合所得税税率為8.5%，而截至2019年6月30日的三個月為61.1%。
截至6月30日的三個月所得税綜合撥備(福利)為2億美元，2020截至6月30日的三個月為2億美元，2019。撥備基本沒有變化，因為美國國税局(IRS)完成了2012-2013年美國綜合所得税申報表審計(4億美元)帶來的2019年收益不再出現，但被不包括不可抵扣減值費用的税前收入(2億美元)和與第二季度Baker Hughes剩餘權益按市值計價收益相關的税收優惠所抵消，貝克休斯剩餘權益的税率低於21%(1億美元)。
綜合税收撥備(福利)包括截至6月30日的三個月通用電氣(不包括通用金融)的(1億)美元和(2億)美元。2020和2019分別為。
在截至以下日期的六個月內2020年6月30日, 綜合所得税税率為(3.3)%，而截至2019年6月30日的6個月為(5.0)%。2020年和2019年的負税率反映了税前收入的税收優惠。
截至6月30日的六個月所得税綜合撥備(福利)為1億美元，2020截至2019年6月30日的6個月，金額微不足道。税收撥備的減少主要是由於税前收入減少，其中不包括出售我們的BioPharma業務的收益和不可抵扣的商譽減損費用(17億美元)，部分被與出售BioPharma相關的税費所抵消不包括2019年準備步驟確認的金額的業務(11億美元)和2019年不會再次受益於美國國税局完成了對2012-2013年美國綜合所得税申報單的審計(4億美元)。
綜合税收撥備(優惠)包括截至6月30日的六個月的1億美元和通用電氣(不包括通用金融)的1億美元。2020和2019分別為。
停產的業務。 非持續業務主要包括我們的貝克休斯和運輸部門，以及GE Capital部門的某些業務(我們在波蘭的抵押貸款組合和與出售GE Capital業務相關的後續負債)。有關我們非持續經營業務的更多財務信息，請參見附註2。
波蘭的抵押貸款組合(Bank BPH)包括浮動利率住宅抵押貸款，其中87%以外幣(主要是瑞士法郎)為指數或計價。截至2020年6月30日，總投資組合的賬面價值為24億美元，90天拖欠率為1.64%，平均貸款與價值比率約為67.5%。該投資組合以公允價值減去出售成本記錄，這反映了市場收益率以及我們對波蘭正在進行的與外幣計價抵押貸款相關的訴訟的影響的最佳估計。截至2020年6月30日止六個月的非持續經營收入，包括就投資組合的賬面價值確認微不足道的估值撥備，這主要是由於新冠肺炎及相關市場影響導致折現率上升所致。未來新冠肺炎的經濟影響、市場收益率或估計法律責任的變化可能導致未來報告期內與這些貸款相關的進一步損失。
2020第二季度表格10-Q19
MD&A | 資本資源和流動性 | |
資本資源和流動性
金融政策。 我們打算維持紀律嚴明的財政政策，包括維持高現金結餘。我們的目標是可持續的長期信用評級在Single-A範圍內，實現GE Industrial淨債務*與EBITDA的比率低於2.5倍，隨着時間的推移，股息與我們的同行一致，GE Capital的債務與股本比率低於4：1。除了淨債務*與EBITDA之比，我們還評估其他槓桿指標，包括總債務與EBITDA之比，我們將最終通過一系列措施調整我們的去槓桿化行動，以確保我們的運營隨着時間的推移，我們打算繼續降低槓桿率，以駕馭這段不確定的時期，儘管我們現在預計將在比之前宣佈的更長的時間內實現我們之前的目標。
流動性政策。 我們保持對流動性的高度關注，並根據來源和用途定義我們的流動性風險容忍度，以保持足夠的流動性頭寸，以在正常和壓力條件下履行我們的義務。我們打算保持高水平的現金，並在我們駕馭當前環境時最大限度地提高靈活性。在通用電氣和通用電氣金融，我們都在管理我們的流動性，以便在整個商業週期內提供充足的資金，以滿足我們的業務需求和財務義務，以及資本分配和增長目標。
我們相信，我們在循環信貸安排下的綜合流動資金和可獲得性將足以滿足我們的流動資金需求。.
綜合流動性。 以下為截至2020年6月30日的現金、現金等價物和限制性現金摘要。
(單位：十億) | 2020年6月30日 | 2020年6月30日 | ||||||
通用電氣 | $ | 25.4 | 美國 | $ | 23.9 | |||
通用電氣資本 | 16.0 | 非美國 | 17.6 | |||||
固形 | $ | 41.4 | 固形 | $ | 41.4 | |||
非美國實體持有的現金通常再投資於活躍的外國商業運營；然而，我們幾乎所有未匯回的收益都要繳納美國聯邦税，如果再投資發生變化，我們預計能夠匯回可用現金(不包括在實行貨幣管制的國家持有的金額)，而不會產生額外的聯邦税收成本。遣返美國的任何外國預扣税都可能被美國的外國税收抵免部分抵消。
通用電氣的流動性。 通用電氣的主要流動性來源包括現金和現金等價物、我們經營業務的自由現金流、應收賬款貨幣化、處置收益和短期借款安排。包括商業票據計劃和循環信貸安排。現金產生可能會受到許多因素的影響，包括季節性、大型設備訂單的首付款接收、長期合同的開單時間、市況以及我們執行處置的能力。此外，我們預計隨着時間的推移，我們在貝克休斯的剩餘股份將有序出售。
截至2020年6月30日，通用電氣現金、現金等價物和限制性現金總計254億美元，其中包括21億美元在實施貨幣管制限制的國家持有的現金和9億美元的限制性使用現金。在實行貨幣管制的國家持有的現金是指在可能限制向美國轉移資金或限制我們向美國轉移資金而不產生實質性成本的國家持有的金額。限制使用現金是指不能為運營提供資金的金額，主要包括出售的應收賬款的抵押品和與某些正在進行的訴訟事項相關的限制資金。
通用電氣資本的流動性。 GE Capital的主要流動性來源包括現金和現金等價物、資產出售產生的現金和我們業務的現金流。以及通用電氣償還公司間貸款和通用電氣的出資。我們預計將保持足夠的流動性狀況，為我們的保險義務和債務到期日提供資金。有關GE Capital業務利息費用分配的更多信息，請參閲部門運營-資本部分。
截至2020年6月30日，GE Capital的現金、現金等價物和限制性現金總額為160億美元，其中12億美元受到監管限制，主要是保險實體。
通用電氣金融在2020年、2019年和2018年第一季度分別向其保險子公司提供了20億美元、19億美元和35億美元的出資額，並預計將進一步提供20億美元的出資額。到2024年大約70億美元。這些繳費受到堪薩斯保險部(KID)的持續監測，根據準備金充足率測試的結果或KID修改2018年1月規定的繳費時間表的決定，要繳納的總金額可能會增加或減少，或者時間可能會加快。我們將繼續監測波動的利率環境，包括再投資率和我們的投資組合表現的影響，以及其他因素，以確定對我們預期的未來資本貢獻的相關影響，並參閲關鍵會計估計部分，以討論利率變化對我們的保險負債的敏感性。根據資本維持協議，通用電氣在這些保險子公司維持特定的資本水平。展望未來，我們預計通過GE Capital流動性、GE Capital資產出售、GE Capital未來收益和GE的資本金貢獻，為任何保險資本需求提供資金。
借款。 固形截至2020年6月30日和2019年12月31日，總借款分別為819億美元和909億美元。有關GE和GE Capital借款的摘要，請參閲下表。
*非GAAP財務指標
202020第二季度表格10-Q
MD&A | 資本資源和流動性 | |
通用電氣(單位：十億) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | 通用電氣資本(單位：十億) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||
商業票據 | $ | 0.5 | $ | 3.0 | 優先票據及附屬票據 | $ | 35.2 | $ | 36.5 | |||||
通用電氣高級票據 | 18.4 | 15.5 | 通用電氣承擔的高級和從屬票據 | 25.4 | 31.4 | |||||||||
公司間同業拆借自 通用電氣資本 | 4.7 | 12.2 | 向通用電氣提供的公司間貸款 | (4.7 | ) | (12.2 | ) | |||||||
通用電氣的其他借款 | 1.5 | 2.2 | GE Capital的其他借款 | 1.8 | 3.4 | |||||||||
總GE | GE Capital合計 | |||||||||||||
調整後借款(A) | $ | 25.1 | $ | 32.9 | 調整後借款(A) | $ | 57.7 | $ | 59.0 | |||||
(a) 截至2020年6月30日和2019年12月31日，合併借款分別為819億美元和909億美元，其中包括分別從GE Capital取消了9億美元和10億美元的其他GE借款，這主要與與GE應收賬款貨幣化計劃相關的現金結算時間有關。
截至2020年6月30日，通用電氣調整後的借款與2019年12月31日相比有所減少，主要原因是通用電氣金融公司間貸款的償還75億美元，債務回購42億美元，商業票據減少25億美元，以及其他債務的淨償還和到期日11億美元，部分抵消了75億美元新長期債務的發行。
截至2020年6月30日，與2019年12月31日相比，GE Capital調整後借款減少的主要原因是98億美元的債務回購，55億美元的債務到期日和13億美元的較低無追索權借款，部分抵消了通用電氣75億美元公司間貸款的償還(這有增加GE Capital借款的影響)，發行了60億美元的新長期債務，以及18億美元主要與公允價值對衝關係中債務的公允價值調整和匯率變化有關。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，通用電氣工業淨債務*分別為340億美元和479億美元。這一減少的主要原因是，通用電氣金融公司償還了75億美元的公司間貸款，回購了42億美元的債務，減少了25億美元的商業票據，淨償還和其他債務的到期日為11億美元，以及更高的期末現金餘額，但部分被75億美元的新發行的長期債務所抵消。
負債管理活動。2020年第二季度，我們採取了一系列行動，增強和延長通用電氣和通用金融的流動性，總共發行了135億美元的較長期債務，並將近期債務到期日減少了105億美元，剩餘的30億美元將在2021年底前保持槓桿中性。有關這些操作的詳細信息，請參閲下面的內容。
通用電氣總共發行了75億美元的優先票據本金總額(2020年4月為60億美元，2020年6月為15億美元)，其中包括2027年到期的10億美元，2030年到期的12.5億美元，2040年到期的15億美元，以及2050年到期的37.5億美元。通用電氣利用這些收益完成了投標要約，購買了42億美元的通用電氣優先票據，到期日從2020年到2024年，減少了18億美元的商業票據和其他債務，並在2020年6月向通用電氣金融償還了15億美元的公司間貸款。這些交易在本季度內是槓桿率中性的，並通過延長我們近團隊的工業債務到期日來增強流動性。
GE Capital總共發行了60億美元的優先票據本金總額(2020年5月為45億美元，2020年6月為15億美元)，並用所得資金完成了投標要約，購買了2021年至2023年到期的總計44億美元的債務。作為6月份債券發行的一部分，通用電氣金融還從通用電氣獲得了另外15億美元的公司間貸款償還收益。GE Capital預計，這些行動剩餘的30億美元淨收益將主要用於為2021年到期的長期債務提供資金，因此，預計到2021年底，這些行動將是槓桿中性的。
下表提供了分別在GE和GE Capital財務狀況報表中報告的短期和長期借款總額與經假設債務和公司間貸款調整後的借款總額的對賬：
2020年6月30日(單位：十億) | 通用電氣 | 通用電氣資本 | 固形 | ||||||
短期和長期借款總額 | $ | 45.8 | $ | 37.0 | $ | 81.9 | |||
通用電氣從通用電氣金融承擔的債務(A) | (25.4 | ) | 25.4 | — | |||||
具有抵銷權的公司間貸款(A) | 4.7 | (4.7 | ) | — | |||||
GE和GE Capital之間的公司間應付(應收)總額 | (20.7 | ) | 20.7 | — | |||||
經假設債務和公司間貸款調整後的借款總額 | $ | 25.1 | $ | 57.7 | $ | 81.9 | |||
(A)參閲我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的資本資源和流動性部分，瞭解有關承擔債務和帶有抵銷權的公司間貸款的更多詳細信息。
GE Capital向GE提供的公司間貸款有權抵銷GE Capital根據假設債務協議欠GE的金額，GE可隨時預付全部或部分貸款，無需支付溢價或罰金。這些貸款按市場條件定價，截至2020年6月30日的集體加權平均利率為3.4%，期限約為12.4年。
*非GAAP財務指標
2020第二季度表格10-Q21
MD&A | 資本資源和流動性 | |
通用電氣已經承諾了循環信貸額度。下表提供了已承諾和可用信用額度的彙總。
通用電氣承諾和可用的循環信貸安排(單位：十億) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||
未使用的後備循環銀團信貸安排 | $ | 15.0 | $ | 20.0 | ||
未使用的循環銀團信貸安排 | — | 14.8 | ||||
雙邊循環信貸安排 | 5.2 | 7.2 | ||||
承諾循環信貸融資總額 | $ | 20.2 | $ | 42.0 | ||
減去抵銷撥備 | — | 6.7 | ||||
可用循環信貸融資淨額總額 | $ | 20.2 | $ | 35.3 | ||
作為我們普通課程再融資流程的一部分，2020年4月17日，我們對未使用的後備循環銀團信貸安排進行了再融資。在再融資方面，我們終止了未使用的200億美元后備循環銀團信貸安排，並簽訂了一項新的150億美元后備循環銀團信貸安排，將於2023年4月到期。該設施不包含任何抵銷條款。
根據GE Capital和GE之間的協議條款，GE Capital有權迫使GE根據150億美元未使用的備用循環銀團信貸安排借款。根據這項協議，通用電氣將把收益作為公司間貸款轉移到通用電氣金融公司，這將受到與通用電氣和貸款銀行之間相同的條款和條件的約束。通用電氣金融沒有行使這一權利。
新150億美元貸款的關閉還終止了原定於2020年12月到期的148億美元未使用循環銀團信貸安排，該貸款在出售我們醫療保健部門的BioPharma業務後，自2020年4月14日起總循環承諾額為42億美元。
下表彙總了通用電氣在2020年和2019年第二季度短期借款的主要外部來源的活動。通用電氣不時使用雙邊循環信貸安排來滿足其短期流動性需求。
(單位：十億) | 通用電氣商業票據 | 雙邊循環信貸安排 | 總計 | |||||||
2020 | 第二季度平均借款 | $ | 1.7 | $ | — | $ | 1.7 | |||
第二季未償還借款最高限額 | 2.2 | — | 2.2 | |||||||
截至6月30日的期末餘額 | 0.5 | — | 0.5 | |||||||
2019 | 第二季度平均借款 | $ | 3.0 | $ | 1.3 | $ | 4.3 | |||
第二季未償還借款最高限額 | 3.1 | 1.8 | 4.8 | |||||||
截至6月30日的期末餘額 | 3.0 | — | 3.0 | |||||||
上表中的借款總額、平均借款和最高借款是根據商業票據和循環信貸安排之和的每日未償還餘額計算的。
信用評級和條件。 我們一直依賴，並可能繼續依賴短期和長期債務資本市場為我們的業務提供資金，其中很大一部分是。債務融資的成本和可獲得性受到我們的信用評級的影響。穆迪投資者服務公司(Moody‘s)、標準普爾全球評級公司(S&P)和惠譽評級公司(Fitch)目前對通用電氣和通用電氣資本的短期和長期債務進行評級。下表列出了通用電氣和通用金融截至本申請日期的信用評級。
穆迪 | 標準普爾 | 惠譽 | ||
通用電氣 | 展望 | 負性 | 負性 | 穩定 |
短期 | P-2 | A-2 | F3 | |
長期 | Baa1 | BBB+ | 血腦屏障 | |
通用電氣資本 | 展望 | 負性 | 負性 | 穩定 |
短期 | P-2 | A-2 | F3 | |
長期 | Baa1 | BBB+ | 血腦屏障 | |
2020年4月10日，標普確認了通用電氣和通用金融的短債和長債評級，並將展望從穩定改為負面。
2020年4月12日，惠譽將通用電氣和通用金融的短債和長債信用評級分別從F2下調至F3，將BBB+下調至BBB，展望為穩定。
2020年4月13日，穆迪對通用電氣和通用金融的短債和長債評級予以肯定，並將評級展望從穩定改為負面。
222020第二季度表格10-Q
MD&A | 資本資源和流動性 | |
我們正在披露我們的信用評級和本季度對這些評級的任何更新，以加強對我們流動性來源的瞭解，以及我們的評級對資金成本的影響。以及獲得流動資金的途徑。我們的評級可能會在任何時候被指定評級機構修改或撤銷，每個評級都應該獨立於任何其他評級進行評估。有關信用評級下調的一些潛在後果的描述，請參閲我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中風險因素的財務風險部分。
下表提供了根據公司最重要的合同信用評級條件與我們當前評級的接近程度，如果進一步下調評級，估計潛在流動性影響的摘要。
(單位：十億) | 下面的觸發器 | 2020年6月30日 | ||
衍生物 | ||||
終止合同 | BBB/Baa2 | $ | (0.3 | ) |
現金保證金過帳 | BBB/Baa2 | (0.9 | ) | |
應收款銷售方案 | ||||
現金混入損失 | A-2/P-2 | $ | (0.2 | ) |
替代資金來源 | A-2/P-2 | (0.5 | ) | |
擔保債券現金抵押品過帳 | BBB-/Baa3 | $ | (0.8 | ) |
這些領域的潛在流動性影響在本季度內的時間可能有所不同，如以下各節所述，這些部分提供了有關該公司重大信用評級條件的更多細節。
債務狀況。基本上截至2020年6月30日的所有債務協議都不包含重大信用評級契約。通用電氣未使用的備用循環銀團信貸安排和我們的某些雙邊循環信貸安排包含慣例的淨債務與EBITDA金融契約，通用電氣已於2020年6月30日會見了該契約。
導數條件。 掉期、遠期和期權合同根據標準主協議執行，這些協議通常包含相互降級條款，這些條款規定，如果適用GE實體的信用評級降至與交易對手(主要是BBB/BAA2)商定的指定評級水平以下，交易對手有能力要求終止。我們的主協議通常還包含條款，規定在發生某些其他事件(如破產或一方違約事件)時的終止權。如果協議在上述任何情況下終止，則應支付的終止金額將以淨額確定，並可能考慮任何過帳的抵押品。在考慮了我們提供的抵押品和未償還的利息支付後，受此類終止條款約束的衍生品負債淨額於2020年6月30日為3億美元。這不包括與嵌入式衍生品相關的風險敞口，這些風險不受這些規定的約束。
此外，如果我們的信用評級降至BBB/BAA2以下，我們的某些衍生品，主要是利率掉期，將受到額外的現金保證金入賬要求。額外保證金的數額將根據市場走勢和我們頭寸的變化等因素而有所不同。截至2020年6月30日，如果我們低於這些評級水平，我們可能被要求公佈的額外保證金金額約為9億美元。
有關我們的風險敞口、我們對衍生品的使用以及這項活動對我們財務報表的影響的詳細信息，請參閲附註17。
其他條件。 當我們根據我們的應收賬款銷售計劃為第三方投資者提供服務時，合同允許通用電氣在向第三方投資者付款之前，將從客户那裏收取的出售給第三方投資者的融資應收賬款與我們自己的現金混合在一起，前提是我們的短期信用評級不低於A-2/P-2(本計劃不包含任何惠譽評級要求)。如果我們的任何評級降至這樣的水平以下，我們可能會被要求將欠第三方投資者的某些現金收款分離到受限制的銀行賬户中，並將失去與此類收款混合在一起的短期流動性好處。對我們季度內流動性的財務影響將根據特定季度的收款活動而有所不同，並可能導致我們循環信貸工具的利用率增加。現金混合的損失將導致通用電氣2020年第一季度季度內流動性估計最多減少約2億美元。
我們一直依賴，並可能繼續依賴證券化計劃，為向第三方投資者出售通用電氣應收賬款提供替代資金。萬一我們的短期信用評級降到某些級別，我們不允許將季度末與銷售應收賬款有關的某些現金混為一談。. 惠譽在2020年第二季度下調評級，導致通用電氣在2020年6月30日將4億美元歸類為限制性現金。截至2020年6月30日，如果我們的信用評級降至A-2/P-2以下，GE Capital將被要求歸類為限制性現金的現金金額約為5億美元。
結合正常的商業交易和某些監管要求，本公司可能會定期簽訂協議，要求我們向交易對手提交擔保保證金。在2020年第一季度，我們與我們的某些擔保債券提供商達成了協議修正案，可能要求我們在信用評級降至BBB-/Baa3以下的情況下提供現金抵押品。截至2020年6月30日，如果我們跌破這些水平，我們可能被要求提交的最大現金抵押品金額約為8億美元。
2020第二季度表格10-Q23
MD&A | 資本資源和流動性 | |
外匯兑換。 由於我們的全球業務，我們產生和產生的收入和支出的很大一部分是以美元以外的貨幣計算的。這些主要貨幣包括歐元、英鎊、巴西雷亞爾和中國人民幣等。外幣波動對收益的影響(不包括基礎對衝項目的收益影響)在截至2020年6月30日的三個月和六個月不到1億美元，在截至2019年6月30日的三個月和六個月不到1億美元。這一分析排除了經濟套期保值的預測未來交易中的任何抵消效應。
有關我們的風險敞口、我們對衍生品的使用以及這項活動對我們財務報表的影響的詳細信息，請參閲附註17。
現金流量表-截至2020年6月30日的6個月與2019年相比。我們將我們的工業和金融服務業務的現金流業績分開管理，以便我們和我們的投資者能夠將我們的工業業務的經營活動的現金與我們的金融服務業務的現金流分開評估。
有關影響我們合併現金流量表的某些交易的進一步信息，請參閲通用電氣和通用電氣資本之間的公司間交易部分以及附註4和20。
通用電氣持續運營的現金流。通用電氣CFOA最重要的現金來源是與客户相關的活動，其中最大的是收取產品或服務銷售產生的現金。現金最重要的運營用途是向我們的供應商、員工、税務機關付款，為退休後計劃捐款，並向其他人支付廣泛的材料、服務和税收。
用於經營活動的通用電氣現金2020年為33億美元，比2019年增加22億美元，主要原因是：淨收入普遍下降(扣除出售BioPharma的收益和與我們在Baker Hughes的權益相關的非現金虧損後)，主要是由於我們航空部門受到新冠肺炎的影響；用於營運資金的現金增加了18億美元；被合同變更和其他遞延資產10億美元部分抵消，主要是由於航空公司估計盈利能力的8億美元淨不利變化(見附註10)所有其他業務活動的現金增加12億美元(主要原因是與航空有關的客户津貼應計增加6億美元和設備項目成本應計增加3億美元)；支付所得税的現金減少4億美元。
2020年用於員工福利負債(這是所有其他經營活動的組成部分)的現金為8億美元，與2019年相比相對持平。我們還利用了“冠狀病毒、援助、救濟和經濟保障法”(CARE Act)的規定，允許僱主推遲繳納社會保障税，因此，我們在2020年第二季度推遲了1億美元。根據CARE法案，我們可能會選擇將進一步的社會保障税推遲到2020年下半年。
用於營運資金的現金增加的原因是：用於應付賬款的現金增加38億美元，這主要是因為2020年的應付款數量較低，以及與前期材料採購有關的付款，但部分被一些應付款的延期所抵消；進度收款8億美元的淨利用率增加，其中包括由於我們的航空軍事裝備業務在2020年第二季度收到的7億美元的早期付款的部分抵消，這是美國國防部在2020年第二季度努力支持其供應鏈中的供應商的努力的一部分。用於營運資本的現金增加部分被經常應收賬款產生的現金增加17億美元所抵消，這主要是由於應收賬款銷售額下降，部分抵消了這一增長；用於庫存的現金減少11億美元，這主要是由於材料採購減少，但被清算減少部分抵消。
通用電氣投資活動帶來的現金2020年為197億美元，比2019年增加171億美元，主要是由於：出售我們的BioPharma業務的淨收益為204億美元；通用電氣在2019年不再向GE Capital出資15億美元；被2019年剝離我們的運輸業務的28億美元的收益和出售我們在Wabtec的保留所有權權益的不再重複的收益部分抵消。2020年，用於房地產、廠房和設備以及內部使用軟件(GE Industrial自由現金流*的組成部分)的現金為11億美元，與2019年相比減少了2億美元。
用於融資活動的通用電氣現金2020年為85億美元，與2019年相比增加了72億美元，主要原因是：通用電氣金融向通用電氣償還了75億美元的公司間貸款；完成了購買通用電氣長期債務的投標要約42億美元；商業票據減少了25億美元；部分被2020年第二季度75億美元的長期債務新本金髮行所抵消。
通用電氣非持續業務的現金流。2019年用於非持續業務投資活動的GE現金主要反映了我們在2019年第三季度處置該部門之前與Baker Hugues相關的投資流出。通用電氣2019年用於為非持續業務活動融資的現金主要反映了貝克休斯向非控股權益支付的股息。
*非GAAP財務指標
242020第二季度表格10-Q
MD&A | 資本資源和流動性 | |
通用電氣資本來自持續運營的現金流。GE Capital來自經營活動的現金二零一零年的應收賬款為1，0億美元，較2019年減少30,000,000美元，主要原因是：主要受新冠肺炎及其他市場相關影響推動的短期延長客户付款期限所致的貿易應收賬款增加，以及持續經營的盈利(虧損)所產生的現金普遍減少；部分被收到的現金抵押品淨增加及衍生合約交易對手支付的和解款項5,000,000美元所抵銷。
GE Capital從投資活動中獲得的現金於二零一零年，GE Capital的營業收入為75,000,000美元，較二零一九年增加67,000,000美元，主要由於：GE Capital償還GE Capital公司間貸款75,000,000美元，以及與持續業務(主要是我們的公司職能)與非持續業務(主要是世界移動通信)之間的淨結算有關的現金增加19億美元；部分被應收融資減少20,000,000美元及主要受新冠肺炎及其他市場相關影響推動的GE Capital銷售按金減少10,000,000美元所抵銷。
GE Capital用於融資活動的現金2020年為113億美元，比2019年增加65億美元，主要是由於：54億美元的借款淨償還增加，以及通用電氣2019年對GE Capital的15億美元的出資不再出現；部分抵消了衍生品現金結算減少的2億美元的外幣債務對衝。
通用電氣營運資金交易。Oracle Receivables的銷售。為了管理短期流動性和信用敞口，通用電氣可能會將當前的客户應收賬款出售給GE Capital和其他第三方。該等交易乃按公平條款進行，任何與金錢時間價值有關的折扣，於該等應收賬款出售予GE Capital或第三方期間，於各自的GE Industrial業務內確認。有關詳細信息，請參閲註釋4。
供應鏈金融項目。通用電氣促進了與第三方的自願供應鏈融資計劃，這些計劃為參與的通用電氣供應商提供機會，由供應商和第三方自行決定將其通用電氣應收賬款出售給第三方。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，通用電氣應付賬款中包含的金額為$2.4受第三方計劃影響的數十億供應商發票。通過這些第三方計劃支付的GE供應商發票總額為$2.5億美元和4億美元用於截至六個月2020年6月30日和2019年6月30日。
與資金參與通用電氣資本計劃相關的通用電氣負債以應付賬款的形式列示，總額為#美元。0.7截至2020年6月30日和2019年12月31日，分別為21億美元和21億美元。
通用電氣和通用電氣資本之間的公司間交易。 相關公司之間的交易是按公平條款進行的，並在我們財務報表的GE和GE Capital欄中報告，我們相信這為我們的綜合財務報表提供了有用的補充信息。有關詳細信息，請參閲註釋20。
GE Capital金融交易。在.期間六截至的月份2020年6月30日和2019，GE Capital從第三方收購五標價總計為$1美元的飛機0.6十億美元，28標價總計為$1美元的飛機3.5分別為10億架，將租賃給其他公司，由通用電氣航空及其附屬公司製造的發動機提供動力。GE Capital還向GE Aviation及其附屬公司支付了與通用航空的備用發動機和發動機零部件相關的款項$0.110億美元和0.2億美元，其中包括$0.1十億美元，$0.130億美元給CFM國際公司六截至的月份2020年6月30日和2019分別為。此外，通用電氣金融(GE Capital)有美元2.210億美元和2.0發動機賬面淨值10億美元，最初由通用電氣航空公司及其附屬公司製造，隨後租回給通用電氣航空公司及其附屬公司，地址為2020年6月30日和2019年12月31日分別為。在截至2020年6月30日的三個月裏，我們的航空部門沒有向我們的GECAS業務銷售備用發動機。
另外，在六截至的月份2020年6月30日和2019，通用電氣確認的設備收入為1美元1.2分別來自我們的電力和可再生能源部門的客户，GE Capital是這些部門的被投資人或承諾成為基礎項目的被投資人。
對於其中某些投資，為了滿足其承銷標準，GE Capital可能會從GE獲得與第三方業績相關的直接擔保。通用電氣擔保包括直接履約或付款擔保、投資回報擔保和資產價值擔保。自.起2020年6月30日，通用電氣向通用電氣金融提供了#美元的未償還擔保。0.910億美元的資金風險敞口和0.810億美元的無資金承諾，其中包括工業企業出具的擔保。記錄的這些擔保的或有負債在截至時微不足道。2020年6月30日並且基於各個交易級別的違約、損失和/或回報。
2020第二季度表格10-Q25
MD&A | 關鍵會計估計 | |
關鍵會計估計。 有關我們的會計政策和關鍵會計估計的進一步討論，請參閲MD&A中的關鍵會計估計和其他項目部分以及截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告的合併財務報表附註1。新冠肺炎相關市場事件可能會對我們的保險業務和養老金假設產生影響。
保險和投資合同。截至2020年6月30日，我們410億美元的保險負債和年金福利主要由406億美元的投資證券和19億美元的商業抵押貸款(扣除虧損撥備後)支持。
未來政策福利儲備。我們在第三季度進行的年度保費不足測試中使用的貼現率假設可能需要未來改變，這些假設是在我們的決選保險組合中進行的。較低的貼現率，在保持所有其他假設不變的情況下，將導致我們在GAAP基礎上增加未來的政策福利準備金。此外，法定的資產充足測試可能會要求較低的折現率，以釐定向我們的保險附屬公司提供的資本額。
我們的GAAP貼現率是基於我們投資組合的實際收益率和我們預測的再投資率，這包括我們預計投資到期日收益的未來利率，扣除運營現金流和預計的未來資本貢獻。雖然市場利率的變動會影響再投資率，但對我們現有投資的實際收益並無實質影響。雖然固定收益證券的信貸利差在2020年上半年擴大，但美國的基準利率已經下降，這可能會影響其他貼現率假設，包括再投資率增加到預期長期平均投資收益率和預期長期平均投資收益率(包括預期違約率的變化)的時期。此外，收益率較高的資產類別的預期回報可能會發生變化。
有關我們未來政策福利儲備假設的更多信息，請參閲我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中MD&A中其他項目中包含的GAAP儲備敏感性。
投資。我們的投資證券組合可能會經歷更高的未實現總虧損、信用評級下調和更高的違約率，並導致支持我們保險負債的資產損失準備金增加。有關我們投資證券的詳細信息，請參閲附註3。
養老金假設。 正如我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的關鍵會計估計中所討論的那樣，我們的固定收益養老金計劃是以精算為基礎進行會計處理的，並每年進行衡量。在2020年上半年，金融市場和利率經歷了波動，這可能會導致用於衡量我們養老金福利義務的貼現率發生變化，或者我們的養老金資產可能實現的收益率低於我們預期的長期回報率，這兩者中的任何一種都可能導致我們在2020年12月31日衡量養老金計劃時的資金狀況發生實質性變化。我們的貼現率是使用高質量固定收益證券的市場觀察收益率的加權平均來確定的，這些證券的到期日與福利的支付相對應，而美國的基準利率已經降低，高質量固定收益證券的信貸利差擴大了。
正如我們在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中披露的那樣，我們主要養老金計劃的關鍵假設的變化將產生以下影響。
• | 貼現率-貼現率降低25個基點將使下一年的養老金成本增加約2億美元，並將增加約23億美元的養老金福利義務。 |
• | 預期資產回報率-預期資產回報率下降50個基點，將使下一年的養老金成本增加約3億美元。 |
新會計準則。財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2018-12號，金融服務-保險(主題944)：有針對性地改進長期合同會計，生效日期從2021年12月31日之後開始，並有可能提前通過。2020年7月，FASB提議(有待評論)將採用推遲到2022年12月15日之後。我們正在評估該標準對我們綜合財務報表的影響，並預計它的採用將大大改變我們長期保險負債的計量會計。ASU要求用於衡量各種保險負債的現金流假設至少每年審查一次，如果實際經驗或其他證據表明需要根據收益中記錄的任何必要變化修訂先前的假設，則對其進行更新。根據現行會計指引，貼現率以預期投資收益率為基礎，而根據ASU，貼現率將相當於反映負債期限特徵的中上級(即單一A級)固定收益工具收益率，並要求在每個報告期內根據其他全面收益中記錄的變化進行更新。在計量新準則下的保險責任時，不得將不同發行年份的合同組合在一起。這些變化消除了保費不足測試和影子調整。雖然我們繼續評估該標準對我們正在進行的財務報告的影響，但我們預計採用ASU將對我們的財務報表產生重大影響。由於ASU只適用於根據GAAP計量我們的長期保險負債，它不會影響我們的保險準備金的會計處理，也不會影響法定會計慣例下的資本和盈餘水平。
262020第二季度表格10-Q
MD&A | 非GAAP財務指標 | |
非GAAP財務指標。 我們認為，提出非GAAP財務措施為管理層和投資者提供了有用的措施，以評估整個公司及其業務的業績和趨勢。這包括在採取行動加強我們的整體財務狀況和我們的業務管理方式之後，在最近幾個時期對GAAP財務措施進行調整，以增加期間之間的可比性。
此外，管理層認識到，在不同的情況下，其他公司可能會對某些非GAAP術語進行不同的解釋。在本報告的各個部分，我們在描述我們的(1)收入，特別是GE工業有機收入；BioPharma有機收入，GE工業有機收入，GE工業設備和服務有機收入(2)利潤，特別是GE工業有機利潤和利潤率；BioPharma有機利潤和利潤率，調整後的GE工業利潤和利潤率(不包括某些項目)；調整後的GE工業有機利潤和利潤率；調整後的GE工業有機利潤和利潤率(不包括某些項目)時，我們參考了以下非GAAP財務指標來描述我們的收入，特別是GE工業有機收入；調整後的GE工業有機收入，GE工業設備和服務有機收入；(2)利潤，特別是GE工業有機利潤和利潤率；和調整後每股收益(虧損)(EPS)，(3)現金流，特別是通用電氣工業自由現金流(FCF)，以及(4)債務餘額，特別是通用電氣工業淨債務。
我們使用這些非GAAP財務指標的原因以及與它們最直接可比的GAAP財務指標的協調情況如下。
按部門劃分的通用電氣工業有機收入、利潤(虧損)和利潤率(非GAAP) | |||||||||||||||||||||||||||||
截至6月30日的三個月 | 營業收入 | 分部利潤(虧損) | 利潤率 | ||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 2020 | 2019 | V% | 2020 | 2019 | V% | 2020 | 2019 | V分 | ||||||||||||||||||||
功率(GAAP) | $ | 4,156 | $ | 4,681 | (11 | )% | $ | (40 | ) | $ | 117 | U | (1.0 | )% | 2.5 | % | (3.5)分 | ||||||||||||
減少：收購 | 4 | 19 | (5 | ) | (2 | ) | |||||||||||||||||||||||
減去：業務處置 | — | 22 | — | — | |||||||||||||||||||||||||
減去：外幣影響 | (65 | ) | — | 20 | — | ||||||||||||||||||||||||
動力有機(非GAAP) | $ | 4,218 | $ | 4,640 | (9 | )% | $ | (54 | ) | $ | 120 | U | (1.3 | )% | 2.6 | % | (3.9)分 | ||||||||||||
可再生能源(GAAP) | $ | 3,505 | $ | 3,627 | (3 | )% | $ | (195 | ) | $ | (184 | ) | (6 | )% | (5.6 | )% | (5.1 | )% | (0.5)分 | ||||||||||
減少：收購 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
減去：業務處置 | 8 | 23 | — | (1 | ) | ||||||||||||||||||||||||
減去：外幣影響 | (133 | ) | — | 15 | — | ||||||||||||||||||||||||
有機可再生能源(非GAAP) | $ | 3,630 | $ | 3,603 | 1 | % | $ | (210 | ) | $ | (183 | ) | (15 | )% | (5.8 | )% | (5.1 | )% | (0.7)分 | ||||||||||
航空(GAAP) | $ | 4,384 | $ | 7,877 | (44 | )% | $ | (680 | ) | $ | 1,385 | U | (15.5 | )% | 17.6 | % | (33.1)分 | ||||||||||||
減少：收購 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
減去：業務處置 | — | 46 | — | (4 | ) | ||||||||||||||||||||||||
減去：外幣影響 | (5 | ) | — | 3 | — | ||||||||||||||||||||||||
航空有機(非GAAP) | $ | 4,389 | $ | 7,831 | (44 | )% | $ | (683 | ) | $ | 1,390 | U | (15.6 | )% | 17.7 | % | (33.3)分 | ||||||||||||
醫療保健(GAAP) | $ | 3,893 | $ | 4,934 | (21 | )% | $ | 550 | $ | 958 | (43 | )% | 14.1 | % | 19.4 | % | (5.3)分 | ||||||||||||
減少：收購 | 7 | — | (11 | ) | — | ||||||||||||||||||||||||
減去：業務處置 | — | 828 | — | 361 | |||||||||||||||||||||||||
減去：外幣影響 | (72 | ) | — | (15 | ) | — | |||||||||||||||||||||||
醫療保健有機(非GAAP) | $ | 3,958 | $ | 4,106 | (4 | )% | $ | 577 | $ | 598 | (4 | )% | 14.6 | % | 14.6 | % | 0分 | ||||||||||||
較少：BioPharma有機(非GAAP) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
不包括生物製藥有機(非GAAP)的醫療保健 | $ | 3,958 | $ | 4,106 | (4 | )% | $ | 577 | $ | 598 | (4 | )% | 14.6 | % | 14.6 | % | 0分 | ||||||||||||
2020第二季度表格10-Q27
MD&A | 非GAAP財務指標 | |
截至6月30日的六個月 | 營業收入 | 分部利潤(虧損) | 利潤率 | ||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 2020 | 2019 | V% | 2020 | 2019 | V% | 2020 | 2019 | V分 | ||||||||||||||||||||
功率(GAAP) | $ | 8,181 | $ | 9,298 | (12 | )% | $ | (168 | ) | $ | 228 | U | (2.1 | )% | 2.5 | % | (4.6)分 | ||||||||||||
減少：收購 | 19 | 19 | (3 | ) | (2 | ) | |||||||||||||||||||||||
減去：業務處置 | 15 | 56 | 2 | — | |||||||||||||||||||||||||
減去：外幣影響 | (111 | ) | — | 22 | — | ||||||||||||||||||||||||
動力有機(非GAAP) | $ | 8,257 | $ | 9,223 | (10 | )% | $ | (189 | ) | $ | 230 | U | (2.3 | )% | 2.5 | % | (4.8)分 | ||||||||||||
可再生能源(GAAP) | $ | 6,698 | $ | 6,165 | 9 | % | $ | (498 | ) | $ | (371 | ) | (34 | )% | (7.4 | )% | (6.0 | )% | (1.4)分 | ||||||||||
減少：收購 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
減去：業務處置 | 8 | 23 | — | (1 | ) | ||||||||||||||||||||||||
減去：外幣影響 | (197 | ) | — | 23 | — | ||||||||||||||||||||||||
有機可再生能源(非GAAP) | $ | 6,888 | $ | 6,142 | 12 | % | $ | (520 | ) | $ | (371 | ) | (40 | )% | (7.5 | )% | (6.0 | )% | (1.5)分 | ||||||||||
航空(GAAP) | $ | 11,276 | $ | 15,831 | (29 | )% | $ | 325 | $ | 3,046 | (89 | )% | 2.9 | % | 19.2 | % | (16.3)分 | ||||||||||||
減少：收購 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
減去：業務處置 | 13 | 226 | (2 | ) | 15 | ||||||||||||||||||||||||
減去：外幣影響 | (7 | ) | — | 7 | — | ||||||||||||||||||||||||
航空有機(非GAAP) | $ | 11,270 | $ | 15,604 | (28 | )% | $ | 321 | $ | 3,031 | (89 | )% | 2.8 | % | 19.4 | % | (16.6)分 | ||||||||||||
醫療保健(GAAP) | $ | 8,620 | $ | 9,616 | (10 | )% | $ | 1,446 | $ | 1,740 | (17 | )% | 16.8 | % | 18.1 | % | (1.3)分 | ||||||||||||
減少：收購 | 21 | 21 | (11 | ) | (4 | ) | |||||||||||||||||||||||
減去：業務處置 | — | 831 | — | 329 | |||||||||||||||||||||||||
減去：外幣影響 | (125 | ) | — | (20 | ) | — | |||||||||||||||||||||||
醫療保健有機(非GAAP) | $ | 8,723 | $ | 8,765 | — | % | $ | 1,477 | $ | 1,414 | 4 | % | 16.9 | % | 16.1 | % | 0.8pts | ||||||||||||
較少：BioPharma有機(非GAAP) | $ | 839 | 762 | $ | 380 | $ | 311 | ||||||||||||||||||||||
不包括生物製藥有機(非GAAP)的醫療保健 | $ | 7,884 | $ | 8,003 | (1 | )% | $ | 1,098 | $ | 1,104 | (1 | )% | 13.9 | % | 13.8 | % | 0.1pts | ||||||||||||
我們相信，這些措施通過排除收購、處置和外匯的影響，使管理層和投資者能夠更全面地瞭解現有的、正在進行的業務的基本經營結果和趨勢，因為這些活動可能會掩蓋潛在的趨勢。我們還相信，分別為我們的工業業務提供有機收入*和有機利潤*，為管理層和投資者提供有關我們工業業務趨勢的有用信息，並使我們能夠更直接地與其他非金融公司進行比較。 | |||||||||||||||||||||||||||||
BioPharma有機收入、利潤(虧損)和利潤率(非GAAP) | ||||||||||||||||||||||||||||||
截至6月30日的三個月 | 營業收入 | 分部利潤(虧損) | 利潤率 | |||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 2020 | 2019 | V% | 2020 | 2019 | V% | 2020 | 2019 | V分 | |||||||||||||||||||||
生物製藥(GAAP) | $ | — | $ | 828 | U | $ | — | $ | 371 | U | — | % | 44.8 | % | (44.8 | )PTS | ||||||||||||||
減少：收購 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
減去：業務處置 | — | 828 | — | 371 | ||||||||||||||||||||||||||
減去：外幣影響 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
生物製藥有機(非GAAP) | $ | — | $ | — | — | % | $ | — | $ | — | — | % | — | % | — | % | 0.0pts | |||||||||||||
截至6月30日的六個月 | 2020 | 2019 | V% | 2020 | 2019 | V% | 2020 | 2019 | V分 | |||||||||||||||||||||
生物製藥(GAAP) | $ | 830 | $ | 1,593 | (48 | )% | $ | 382 | $ | 683 | (44 | )% | 46.0 | % | 42.9 | % | 3.1 | PTS | ||||||||||||
減少：收購 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
減去：業務處置 | — | 831 | — | 372 | ||||||||||||||||||||||||||
減去：外幣影響 | (9 | ) | — | 2 | — | |||||||||||||||||||||||||
生物製藥有機(非GAAP) | $ | 839 | $ | 762 | 10 | % | $ | 380 | $ | 311 | 22 | % | 45.3 | % | 40.8 | % | 4.5 | PTS | ||||||||||||
*非GAAP財務指標
282020第二季度表格10-Q
MD&A | 非GAAP財務指標 | |
通用電氣工業有機收入(非GAAP) | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||
(百萬美元) | 2020 | 2019 | V% | 2020 | 2019 | V% | |||||||||||
通用電氣工業收入(GAAP) | $ | 16,066 | $ | 21,416 | (25.0 | )% | $ | 34,910 | $ | 41,740 | (16.4 | )% | |||||
減少：收購 | 26 | 19 | 68 | 39 | |||||||||||||
減去：業務處置(A) | 8 | 919 | 37 | 1,300 | |||||||||||||
減去：外幣影響(B) | (280 | ) | — | (446 | ) | — | |||||||||||
通用電氣工業有機收入(非GAAP) | $ | 16,312 | $ | 20,478 | (20.3 | )% | $ | 35,252 | $ | 40,401 | (12.7 | )% | |||||
減去：BioPharma有機收入(非GAAP) | — | — | 839 | 762 | |||||||||||||
GE工業有機收入(不包括BioPharma有機收入)(非GAAP) | $ | 16,312 | $ | 20,478 | (20.3 | )% | $ | 34,413 | $ | 39,639 | (13.2 | )% | |||||
(A)2019年的處置影響主要與我們的BioPharma業務有關，收入為8.31億美元，中河和漢布爾場地處置的收入分別為1.25億美元和1.01億美元，目前在我們的公司部門內，收入為1.55億美元。 (B)2019年外匯影響主要是由美元對歐元、巴西雷亞爾和人民幣升值推動的。 | |||||||||||||||||
我們相信，這些措施通過排除收購、處置和外匯的影響，使管理層和投資者能夠更全面地瞭解現有的、正在進行的業務的基本經營結果和趨勢，因為這些活動可能會掩蓋潛在的趨勢。 | |||||||||||||||||
通用電氣工業設備和服務 | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||
有機收入(非GAAP)(百萬美元) | 2020 | 2019 | V% | 2020 | 2019 | V% | |||||||||||
通用電氣工業設備收入(GAAP) | $ | 8,299 | $ | 10,269 | (19.2 | )% | $ | 17,476 | $ | 19,878 | (12.1 | )% | |||||
減少：收購 | 2 | 14 | 13 | 14 | |||||||||||||
減去：業務處置 | 8 | 830 | 19 | 1,144 | |||||||||||||
減去：外幣影響 | (197 | ) | — | (309 | ) | — | |||||||||||
通用電氣工業設備有機收入(非GAAP) | $ | 8,486 | $ | 9,425 | (10.0 | )% | $ | 17,752 | $ | 18,720 | (5.2 | )% | |||||
通用電氣工業服務收入(GAAP) | $ | 7,767 | $ | 11,147 | (30.3 | )% | $ | 17,434 | $ | 21,863 | (20.3 | )% | |||||
減少：收購 | 24 | 4 | 55 | 25 | |||||||||||||
減去：業務處置 | — | 90 | 18 | 156 | |||||||||||||
減去：外幣影響 | (83 | ) | — | (138 | ) | — | |||||||||||
通用電氣工業服務有機收入(非GAAP) | $ | 7,826 | $ | 11,053 | (29.2 | )% | $ | 17,500 | $ | 21,682 | (19.3 | )% | |||||
我們相信，這些措施通過排除收購、處置和外匯的影響，使管理層和投資者能夠更全面地瞭解現有的、正在進行的業務的基本經營結果和趨勢，因為這些活動可能會掩蓋潛在的趨勢。 | |||||||||||||||||
2020第二季度表格10-Q29
MD&A | 非GAAP財務指標 | |
調整後的通用電氣工業利潤和利潤率 | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||
(不包括某些項目)(非GAAP)(百萬美元) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
通用電氣總收入(GAAP) | $ | 16,066 | $ | 21,416 | $ | 34,910 | $ | 41,740 | |||||
費用 | |||||||||||||
通用電氣總成本和費用(GAAP) | $ | 19,105 | $ | 21,972 | $ | 38,238 | $ | 42,073 | |||||
減去：通用電氣利息和其他財務費用 | 396 | 382 | 766 | 902 | |||||||||
減去：非運營收益成本 | 596 | 558 | 1,212 | 1,122 | |||||||||
減去：重組和其他(A) | 433 | 345 | 641 | 611 | |||||||||
減去：商譽減值(B) | 728 | 744 | 728 | 744 | |||||||||
添加：非控股權益 | (147 | ) | (1 | ) | (110 | ) | 22 | ||||||
調整後的GE工業成本(非GAAP) | $ | 16,805 | $ | 19,943 | $ | 34,781 | $ | 38,715 | |||||
其他收入 | |||||||||||||
通用電氣其他收入(GAAP) | $ | 2,116 | $ | 172 | $ | 8,990 | $ | 1,024 | |||||
減去：未實現收益(虧損)(C) | 1,825 | (51 | ) | (3,968 | ) | (38 | ) | ||||||
減去：重組和其他 | — | — | — | 9 | |||||||||
減去：出售或持有待售業務的損益(C) | 74 | (116 | ) | 12,513 | 250 | ||||||||
調整後通用電氣其他收入(非GAAP) | $ | 217 | $ | 339 | 445 | 804 | |||||||
通用電氣工業利潤(GAAP) | $ | (922 | ) | $ | (384 | ) | $ | 5,663 | $ | 692 | |||
通用電氣工業利潤率(GAAP) | (5.7 | )% | (1.8 | )% | 16.2 | % | 1.7 | % | |||||
調整後的通用電氣工業利潤(非GAAP) | $ | (521 | ) | $ | 1,812 | $ | 575 | $ | 3,829 | ||||
調整後的通用電氣工業利潤率(非GAAP) | (3.2 | )% | 8.5 | % | 1.6 | % | 9.2 | % | |||||
(A)有關詳細信息，請參閲“公司項目和抵銷-重組”部分。 | |||||||||||||
(b) 包括8.77億美元的非現金税前減值費用，扣除截至2020年6月30日的三個月和六個月我們航空部門附加報告部門的非控股權益可歸因於1.49億美元。有關詳細信息，請參閲註釋8。 | |||||||||||||
(C)有關詳細信息，請參閲“公司項目和抵銷”部分。 | |||||||||||||
我們認為這些措施是有意義的，因為它們增加了各時期業績的可比性。 | |||||||||||||
調整後的GE工業有機利潤 | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||||
*(非GAAP)(百萬美元) | 2020 | 2019 | V% | 2020 | 2019 | V% | ||||||||||
調整後的通用電氣工業利潤(非GAAP) | $ | (521 | ) | $ | 1,812 | U | $ | 575 | $ | 3,829 | (85 | )% | ||||
減少：收購 | (11 | ) | (2 | ) | (9 | ) | (6 | ) | ||||||||
減去：業務處置 | — | 356 | (1 | ) | 335 | |||||||||||
減去：外幣影響 | 20 | — | 30 | — | ||||||||||||
調整後的通用電氣工業有機利潤(非GAAP) | $ | (529 | ) | $ | 1,459 | U | $ | 554 | $ | 3,499 | (84 | )% | ||||
調整後的通用電氣工業利潤率(非GAAP) | (3.2 | )% | 8.5 | % | (11.7)分 | 1.6 | % | 9.2 | % | (7.6)分 | ||||||
調整後的通用電氣工業有機利潤率(非GAAP) | (3.2 | )% | 7.1 | % | (10.3)分 | 1.6 | % | 8.7 | % | (7.1)分 | ||||||
我們相信，這些措施通過排除收購、處置和外匯的影響，使管理層和投資者能夠更全面地瞭解現有的、正在進行的業務的基本經營結果和趨勢，因為這些活動可能會掩蓋潛在的趨勢。 | ||||||||||||||||
302020第二季度表格10-Q
MD&A | 非GAAP財務指標 | |
調整後收益(虧損)(非GAAP) | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||
(百萬美元) | 2020 | 2019 | V% | 2020 | 2019 | V% | |||||||||
可歸屬於通用電氣普通股股東的持續運營綜合收益(虧損)(GAAP)(A) | $ | (2,186 | ) | $ | (302 | ) | U | $ | 4,135 | $ | 600 | F | |||
新增：增加可贖回非控股權益(RNCI) | (135 | ) | — | (135 | ) | — | |||||||||
減去：GE Capital可歸因於GE普通股股東的持續運營收益(虧損)(GAAP) | (1,476 | ) | (89 | ) | (1,506 | ) | 46 | ||||||||
通用電氣工業收益(虧損)(非GAAP) | (845 | ) | (213 | ) | U | 5,506 | 554 | F | |||||||
營業外福利成本(税前)(GAAP) | (596 | ) | (558 | ) | (1,212 | ) | (1,122 | ) | |||||||
税收對營業外收益成本的影響 | 125 | 117 | 255 | 236 | |||||||||||
減去：營業外福利成本(税後淨額) | (471 | ) | (441 | ) | (957 | ) | (886 | ) | |||||||
出售或持有待售業務的損益(税前)(B) | 74 | (116 | ) | 12,513 | 250 | ||||||||||
處置或持有待售業務的損益税後影響 | 30 | 2 | (1,235 | ) | 37 | ||||||||||
減去：出售或持有待售業務的收益(虧損)和減值(税後淨額) | 104 | (114 | ) | 11,278 | 287 | ||||||||||
重組及其他(税前)(C) | (433 | ) | (345 | ) | (641 | ) | (602 | ) | |||||||
重組及其他的税收影響 | 91 | 71 | 134 | 124 | |||||||||||
減去：重組和其他(扣除税收) | (342 | ) | (273 | ) | (507 | ) | (479 | ) | |||||||
商譽減值(税前)(D) | (728 | ) | (744 | ) | (728 | ) | (744 | ) | |||||||
商譽減值的税收效應 | (23 | ) | (55 | ) | (23 | ) | (55 | ) | |||||||
減去：商譽減值(税後淨額) | (751 | ) | (799 | ) | (751 | ) | (799 | ) | |||||||
未實現收益(虧損)(B) | 1,825 | (51 | ) | (3,968 | ) | (38 | ) | ||||||||
未實現收益(虧損)税 | (277 | ) | 11 | 819 | 8 | ||||||||||
減去：未實現收益(虧損) | 1,548 | (40 | ) | (3,149 | ) | (30 | ) | ||||||||
清償債務成本 | (63 | ) | — | (63 | ) | — | |||||||||
税收對清償債務成本的影響 | 13 | — | 13 | — | |||||||||||
減去：債務清償成本(税後淨額) | (50 | ) | — | (50 | ) | — | |||||||||
BioPharma交易費用(税前) | — | — | — | — | |||||||||||
生物製藥交易費用税 | — | — | — | (14 | ) | ||||||||||
減去：BioPharma交易費用(扣除税收) | — | — | — | (14 | ) | ||||||||||
RNCI的吸積 | (135 | ) | — | (135 | ) | — | |||||||||
税收對RNCI增值的影響 | — | — | — | — | |||||||||||
減去：RNCI(扣除税收後的淨值)的增加值 | (135 | ) | — | (135 | ) | — | |||||||||
較少：通用電氣工業美國税制改革頒佈調整 | — | — | — | (101 | ) | ||||||||||
調整後通用電氣工業收益(虧損)(非GAAP) | $ | (748 | ) | $ | 1,454 | U | $ | (222 | ) | $ | 2,577 | U | |||
GE Capital可歸屬於GE普通股股東的持續運營收益(虧損)(GAAP) | (1,476 | ) | (89 | ) | U | (1,506 | ) | 46 | U | ||||||
商譽減值(税前)(E) | (839 | ) | — | (839 | ) | — | |||||||||
商譽減值的税收效應 | 3 | — | 3 | — | |||||||||||
減去：商譽減值(税後淨額) | (836 | ) | — | (836 | ) | — | |||||||||
清償債務成本 | (143 | ) | — | (143 | ) | — | |||||||||
税收對清償債務成本的影響 | 24 | — | 24 | — | |||||||||||
減去：債務清償成本(税後淨額) | (119 | ) | — | (119 | ) | — | |||||||||
較少：GE Capital美國税制改革頒佈調整 | — | — | — | 99 | |||||||||||
減少：GE Capital與BioPharma銷售相關的税收優惠 | — | — | 88 | — | |||||||||||
調整後通用電氣資本收益(虧損)(非GAAP) | $ | (522 | ) | $ | (89 | ) | U | $ | (640 | ) | $ | (53 | ) | U | |
調整後通用電氣工業收益(虧損)(非GAAP) | $ | (748 | ) | $ | 1,454 | U | $ | (222 | ) | $ | 2,577 | U | |||
新增：調整後GE Capital收益(虧損)(非GAAP) | (522 | ) | (89 | ) | U | (640 | ) | (53 | ) | U | |||||
調整後收益(虧損)(非GAAP) | $ | (1,270 | ) | $ | 1,365 | U | $ | (862 | ) | $ | 2,524 | U | |||
(A)計算每股盈利時，包括按兩級法分配參與證券。有關詳細信息，請參閲註釋16。 | |||||||||||||||
(B)有關詳細信息，請參閲“公司項目和抵銷”部分。 | |||||||||||||||
(C)有關詳細信息，請參閲“公司項目和抵銷-重組”部分。 | |||||||||||||||
(D)包括8.77億美元的非現金税前減值費用，扣除截至2020年6月30日的三個月和六個月我們的附加報告部門在航空部門的非控股權益可歸因於1.49億美元。有關詳細信息，請參閲註釋8。 | |||||||||||||||
(E)詳情見附註8。 | |||||||||||||||
2020第二季度表格10-Q31
MD&A | 非GAAP財務指標 | |
調整後每股收益(虧損)(EPS) | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||
(非GAAP) | 2020 | 2019 | V% | 2020 | 2019 | V% | |||||||||
可歸屬於通用電氣普通股股東的持續運營的合併每股收益(GAAP) | $ | (0.25 | ) | $ | (0.03 | ) | U | $ | 0.47 | $ | 0.07 | F | |||
新增：增加可贖回非控股權益(RNCI) | (0.02 | ) | — | (0.02 | ) | — | |||||||||
減去：GE Capital可歸因於GE普通股股東的持續運營每股收益(GAAP) | (0.17 | ) | (0.01 | ) | (0.17 | ) | 0.01 | ||||||||
通用電氣工業每股收益(非GAAP) | (0.10 | ) | (0.02 | ) | U | $ | 0.63 | $ | 0.06 | F | |||||
營業外福利成本(税前)(GAAP) | (0.07 | ) | (0.06 | ) | (0.14 | ) | (0.13 | ) | |||||||
税收對營業外收益成本的影響 | 0.01 | 0.01 | 0.03 | 0.03 | |||||||||||
減去：營業外福利成本(税後淨額) | (0.05 | ) | (0.05 | ) | (0.11 | ) | (0.10 | ) | |||||||
處置或持有待售業務的損益(税前) | 0.01 | (0.01 | ) | 1.43 | 0.03 | ||||||||||
處置或持有待售業務的損益税後影響 | — | — | (0.14 | ) | — | ||||||||||
減去：出售或持有待售業務的收益(虧損)和減值(税後淨額) | 0.01 | (0.01 | ) | 1.29 | 0.03 | ||||||||||
重組及其他(税前) | (0.05 | ) | (0.04 | ) | (0.07 | ) | (0.07 | ) | |||||||
重組及其他的税收影響 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.01 | |||||||||||
減去：重組和其他(扣除税收) | (0.04 | ) | (0.03 | ) | (0.06 | ) | (0.05 | ) | |||||||
商譽減值(税前) | (0.08 | ) | (0.09 | ) | (0.08 | ) | (0.09 | ) | |||||||
商譽減值的税收效應 | — | (0.01 | ) | — | (0.01 | ) | |||||||||
減去：商譽減值(税後淨額) | (0.09 | ) | (0.09 | ) | (0.09 | ) | (0.09 | ) | |||||||
未實現收益(虧損) | 0.21 | (0.01 | ) | (0.45 | ) | — | |||||||||
未實現收益(虧損)税 | (0.03 | ) | — | 0.09 | — | ||||||||||
減去：未實現收益(虧損) | 0.18 | — | (0.36 | ) | — | ||||||||||
清償債務成本 | (0.01 | ) | — | (0.01 | ) | — | |||||||||
税收對清償債務成本的影響 | — | — | — | — | |||||||||||
減去：債務清償成本(税後淨額) | (0.01 | ) | — | (0.01 | ) | — | |||||||||
BioPharma交易費用(税前) | — | — | — | — | |||||||||||
生物製藥交易費用税 | — | — | — | — | |||||||||||
減去：BioPharma交易費用(扣除税收) | — | — | — | — | |||||||||||
RNCI的吸積 | (0.02 | ) | — | (0.02 | ) | — | |||||||||
税收對RNCI增值的影響 | — | — | — | — | |||||||||||
減去：RNCI(扣除税收後的淨值)的增加值 | (0.02 | ) | — | (0.02 | ) | — | |||||||||
較少：通用電氣工業美國税制改革頒佈調整 | — | — | — | (0.01 | ) | ||||||||||
調整後的GE工業每股收益(非GAAP) | $ | (0.09 | ) | $ | 0.17 | U | $ | (0.03 | ) | $ | 0.30 | U | |||
GE Capital可歸屬於GE普通股股東的持續運營每股收益(GAAP) | (0.17 | ) | (0.01 | ) | U | (0.17 | ) | 0.01 | U | ||||||
商譽減值(税前) | (0.10 | ) | — | (0.10 | ) | — | |||||||||
商譽減值的税收效應 | — | — | — | — | |||||||||||
減去：商譽減值(税後淨額) | (0.10 | ) | — | (0.10 | ) | — | |||||||||
清償債務成本 | (0.02 | ) | — | (0.02 | ) | — | |||||||||
税收對清償債務成本的影響 | — | — | — | — | |||||||||||
減去：債務清償成本(税後淨額) | (0.01 | ) | — | (0.01 | ) | — | |||||||||
較少：GE Capital美國税制改革頒佈調整 | — | — | — | 0.01 | |||||||||||
減少：GE Capital與BioPharma銷售相關的税收優惠 | — | — | 0.01 | ||||||||||||
調整後的GE Capital每股收益(非GAAP) | $ | (0.06 | ) | $ | (0.01 | ) | U | $ | (0.07 | ) | $ | (0.01 | ) | U | |
調整後的GE工業每股收益(非GAAP) | $ | (0.09 | ) | $ | 0.17 | U | $ | (0.03 | ) | $ | 0.30 | U | |||
添加：調整後的GE Capital每股收益(非GAAP) | (0.06 | ) | (0.01 | ) | U | (0.07 | ) | (0.01 | ) | U | |||||
調整後每股收益(非GAAP) | $ | (0.15 | ) | $ | 0.16 | U | $ | (0.10 | ) | $ | 0.29 | U | |||
每股收益金額是獨立計算的。因此，每股金額的總和可能不等於總金額。 | |||||||||||||||
我們的養老金和其他福利計劃的服務成本包括在調整後的收益*中，這代表了向我們的員工提供養老金福利的持續成本。營業外收益成本的構成主要受資本配置決策和市場表現的推動。我們認為，調整後收益*和調整後每股收益*中的留存成本為管理層和投資者提供了一個有用的衡量標準，以評估整個公司的業績，並增加了期間之間的可比性。我們還使用調整後每股收益*作為公司層面2020年度高管激勵計劃的績效指標。我們相信，分別為我們的金融服務業務公佈調整後的工業收益*和調整後的工業每股收益*也為管理層和投資者提供了有關我們的工業和金融服務業務相對於整個公司的相對規模的有用信息。 | |||||||||||||||
*非GAAP財務指標
322020第二季度表格10-Q
MD&A | 非GAAP財務指標 | |
通用電氣工業自由現金流(FCF)(非GAAP) | 截至6月30日的六個月 | |||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | ||||
通用電氣CFOA(GAAP) | $ | (3,266 | ) | $ | (1,068 | ) |
增加：房產、廠房和設備的總增加額 | (1,002 | ) | (1,116 | ) | ||
添加：內部使用軟件的總增加量 | (95 | ) | (137 | ) | ||
減去：與企業銷售相關的税收 | (88 | ) | (108 | ) | ||
通用電氣工業自由現金流(非GAAP) | $ | (4,275 | ) | $ | (2,212 | ) |
我們相信，投資者可能會發現，比較通用電氣的工業自由現金流*在沒有現金用於與業務銷售相關的税收影響的情況下表現是有用的。我們相信，這項措施將更好地讓管理層和投資者評估我們的工業運營產生自由現金流的能力。 | ||||||
通用電氣工業淨債務(非GAAP)(單位：百萬) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||
通用電氣短期和長期借款總額(GAAP) | $ | 45,814 | $ | 52,059 | ||
較少：GE Capital由通用電氣承擔的短期和長期債務 | 25,398 | 31,368 | ||||
添加：GE Capital的公司間貸款 | 4,726 | 12,226 | ||||
調整後的GE借款總額 | $ | 25,142 | $ | 32,917 | ||
養卹金和主要退休人員福利計劃負債總額(税前)(A) | 27,773 | 27,773 | ||||
減税：21%的税率 | 5,832 | 5,832 | ||||
養老金和主要退休人員福利計劃負債總額(税後淨額) | $ | 21,941 | $ | 21,941 | ||
通用電氣經營租賃負債 | 3,117 | 3,369 | ||||
通用電氣優先股 | 5,826 | 5,738 | ||||
減：通用電氣50%的優先股 | 2,913 | 2,869 | ||||
50%的優先股 | $ | 2,913 | $ | 2,869 | ||
總通用電氣現金、現金等價物和限制性現金的扣除 | (25,428 | ) | (17,613 | ) | ||
減去：通用電氣現金、現金等價物和限制性現金的25% | (6,357 | ) | (4,403 | ) | ||
扣除通用電氣現金、現金等價物和限制性現金的75% | $ | (19,071 | ) | $ | (13,210 | ) |
通用電氣工業淨債務總額(非GAAP) | $ | 34,041 | $ | 47,886 | ||
(A)代表截至2019年12月31日本金養老金計劃、其他養老金計劃和退休人員福利計劃的淨赤字狀況合計。我們福利計劃的資金狀況在第四季度每年更新。 | ||||||
在本文件中，我們使用通用電氣工業淨債務*，它是根據評級機構的方法計算的。我們包括通用電氣工業淨債務的計算*為投資者提供更多關於信用評級機構如何衡量通用電氣工業槓桿的清晰信息。 | ||||||
*非GAAP財務指標
2020第二季度表格10-Q33
其他 | ||
控制和程序。 在我們首席執行官和首席財務官的指導下，我們對我們的披露控制和程序以及財務報告的內部控制進行了評估，得出以下結論：(I)我們的披露控制和程序於2020年6月30日，及。(Ii)在截至該季度的季度內，財務報告的內部控制並無改變。2020年6月30日已經或相當可能會對財務報告的這種內部控制產生重大影響。
其他財務數據。 在.期間截至2020年6月30日的三個月，通用電氣以平均價格30.61美元回購50萬股普通股，與結算一項與公司遞延激勵薪酬計劃相關的對衝工具有關。
風險因素。 以下列出的風險因素更新了我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告和截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q中的風險因素。這些風險因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大影響。
全球性的新冠肺炎疫情正在對我們的運營和財務業績以及我們所服務行業的許多客户和供應商的運營和財務業績產生實質性的不利影響。我們無法預測這場大流行和相關影響將在多大程度上繼續對我們的業務運營、財務業績、運營結果、財務狀況和實現我們的戰略目標產生不利影響。我們的運營和財務業績受到新冠肺炎疫情的負面影響，該疫情已經並預計將繼續導致全球經濟活動放緩(包括對各種商品和服務的需求減少)，全球供應鏈中斷，以及金融市場的大幅波動和中斷。由於新冠肺炎大流行的嚴重程度、規模和持續時間及其經濟後果是不確定、快速變化和難以預測的，因此，大流行對我們的運營和財務業績的影響，以及對我們成功執行業務戰略和計劃的能力的影響，仍然是不確定和難以預測的。此外，新冠肺炎大流行對我們的業務和財務業績的最終影響取決於許多我們無法控制的因素，包括但不限於：政府、企業和個人已經並將繼續採取的應對大流行病的行動(包括對旅行和勞動力壓力的限制或傾向)；大流行的影響以及為應對全球和區域經濟、旅行和經濟活動而採取的行動；聯邦、州、地方或非美國資金計劃的可用性；全球主要市場的總體經濟不確定性和金融市場的波動；全球經濟。當新冠肺炎大流行消退時，恢復的速度也會加快。
新冠肺炎疫情使我們的運營、財務業績和財務狀況面臨一系列風險，包括但不限於以下討論的風險：
與運營相關的風險：在我們的所有業務中，我們都面臨着越來越多的運營挑戰，包括需要保護員工的健康和安全、需要關閉工廠、工作場所中斷以及限制人員、原材料和貨物的流動，無論是在我們自己的設施還是在我們的客户和供應商的設施。我們也正在經歷，並預計將繼續經歷對產品和服務的需求和數量下降，這可能導致訂單和積壓訂單減少，客户要求推遲付款或其他合同修改，供應鏈清算不足，交貨延遲和其他賬單里程碑的實現，新項目和相關首付款的延遲或取消，以及其他直接或間接與新冠肺炎疫情相關的因素，對我們的業務產生不利影響。雖然我們已經採取了一些成本和現金管理措施來應對這些動態，但我們抵消或減輕與新冠肺炎相關的不利影響的能力是有限的。我們預計，經濟和全球供應鏈和中斷持續的時間越長，對我們的業務運營、財務業績和運營結果的不利影響就越大，這可能包括未來期間的額外費用、商譽或其他資產減值和其他不利財務影響。
與客户相關的風險：特別是，新冠肺炎的地區和國際航空旅行中斷導致商務和休閒客運量嚴重下降，對我們的航空公司和飛機制造商客户、他們的業務生存能力以及他們對我們的服務和產品的需求產生了實質性的不利影響。新冠肺炎引起的旅客航空旅行趨勢的變化可能會隨着時間的推移繼續發展或持續，並進一步助長這一不利影響。我們還注意到整個航空業要求延期付款、合同修改、飛機租賃重組和類似行動的數量大幅增加，這些趨勢可能會導致GE航空和GE Capital航空服務公司未來的費用、商譽或其他資產減值和其他重大不利財務影響，以及我們在2020年第二季度確認的本報告中描述的費用。我們一直依賴於我們航空業務的實力，因為我們一直在努力改善通用電氣其他業務的運營和執行，並加強公司的資產負債表。因此，航空業的中斷對通用電氣來説尤為重要，這可能會持續一段不確定的時間。在我們的所有業務中，我們在不同程度上預計，由於新冠肺炎疫情和更廣泛的不利經濟狀況的持續影響，一些現有的或潛在的客户將繼續推遲或取消購買我們產品和服務的計劃，或者可能無法及時履行先前的義務。
342020第二季度表格10-Q
危險因素 | ||
槓桿和市場相關風險：目前的金融市場動態和波動性對我們降低槓桿率的時間表構成了更高的風險，我們現在預計將在比之前宣佈的更長的時間內實現我們之前的目標，因為我們尋求保持適當的流動性，以彌補運營產生的較低(或負)現金流，或者因為影響我們槓桿率的變量隨着極端的市場波動而波動。例如，重新計量時較低的貼現率和較低的資產估值可能會對我們的養老金赤字、GAAP保險準備金和保險法定計算等長期負債的計算產生重大影響。此外，金融和大宗商品市場的極端波動已經並可能繼續對其他資產估值產生不利影響，例如我們在Baker Hughes的剩餘股權的市值，以及支持我們養老金和長期保險負債的投資組合的價值。我們的長期負債對許多因素和假設很敏感，這些因素和假設可能會朝着抵消方向移動，應該在相關計量事件發生時考慮。
與流動性和資金相關的風險：雖然我們有大量的現金和流動性來源，並可以獲得承諾的信貸額度，但長期從運營中產生較低(或負)的現金流可能會對我們的財務狀況和戰略目標的實現產生不利影響。正如此前報道的那樣，2020年4月，穆迪和標普將通用電氣和通用金融的信用評級展望從穩定改為負面，惠譽下調了通用電氣和通用金融的信用評級。也不能保證我們不會因為我們的業務表現弱於預期、降低槓桿率的進展緩慢或其他因素而不會面臨更多的信用評級下調。未來評級下調可能會進一步對我們的資金成本和相關利潤率、流動性、競爭地位和進入資本市場的機會產生不利影響，而大幅下調評級可能會對我們的工業業務產生不利的商業影響。金融和信貸市場的狀況也可能限制資金的可獲得性或增加融資成本(包括應收賬款貨幣化或供應鏈融資計劃)，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。儘管美國聯邦和其他政府已經宣佈了一系列支持企業的貸款計劃，但我們根據這些計劃獲得資金的能力或意願可能會受到法規或其他指導的限制，或者受到與這些計劃條款相關的進一步變化或不確定性的限制。
由於新冠肺炎疫情繼續對我們的運營和財務業績造成不利影響，它可能還會增加我們在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中的風險因素中描述的許多其他風險。特別是關於“全球宏觀環境”、“供應鏈”、“槓桿和借款”、“流動性”和“經濟、客户和交易對手”的風險因素，由該風險因素中的信息更新。另請參閲關鍵會計估計一節，瞭解與新冠肺炎相關的市場事件可能如何影響我們的保險業務和養老金假設的更多細節，並參閲附註8，瞭解我們正在繼續監控減值的商譽和報告單位的更多細節。此外，新冠肺炎疫情還可能以我們目前未知的方式影響我們的運營和財務業績，或者我們目前預計不會對我們的運營或財務業績構成重大風險。
2020第二季度表格10-Q35
財務報表 | ||
損益表(損益表) | 截至6月30日的三個月 | |||||
(未經審計) | 固形 | |||||
(單位：百萬；每股金額：美元) | 2020 | 2019 | ||||
貨物銷售 | $ | $ | ||||
服務銷售 | ||||||
GE Capital的服務收入 | ||||||
**總收入(附註9) | ||||||
銷貨成本 | ||||||
售出的服務成本 | ||||||
銷售、一般和行政費用 | ||||||
利息和其他財務費用 | ||||||
保險損失和年金福利 | ||||||
商譽減值(附註8) | ||||||
營業外收益成本 | ||||||
其他成本和費用 | ||||||
**總成本和費用 | ||||||
其他收入(附註22) | ||||||
GE Capital持續運營的收益(虧損) | ||||||
所得税前持續經營的收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||
所得税優惠(撥備) | ||||||
持續經營的收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||
非持續經營的税後淨收益(虧損)(注2) | ||||||
淨收益(虧損) | ( | ) | ||||
減去可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||
公司應佔淨收益(虧損) | ( | ) | ||||
優先股股息 | ( | ) | ( | ) | ||
通用電氣普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
通用電氣普通股股東應佔金額 | ||||||
持續經營的收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
減去可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)； | ||||||
**繼續運營 | ( | ) | ( | ) | ||
可歸因於公司的持續經營收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||
優先股股息 | ( | ) | ( | ) | ||
可歸因於持續經營的收益(虧損) | ||||||
**向通用電氣普通股股東致敬 | ( | ) | ( | ) | ||
非持續經營的收益(虧損)，税後淨額 | ||||||
減去可歸因於的淨收益(虧損) | ||||||
取消非控股權益，停止運營 | ( | ) | ||||
通用電氣普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
持續經營的每股收益(虧損)(附註16) | ||||||
稀釋後每股收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
每股基本收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
每股淨收益(虧損)(附註16) | ||||||
稀釋後每股收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
每股基本收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
宣佈的每股普通股股息 | $ | $ | ||||
362020第二季度表格10-Q
財務報表 | ||
損益表(虧損)(續) | 截至6月30日的三個月 | ||||||||||||
(未經審計) | Ge(A) | 通用電氣資本 | |||||||||||
(單位：百萬；每股金額：美元) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
貨物銷售 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
服務銷售 | |||||||||||||
GE Capital的服務收入 | |||||||||||||
**總收入** | |||||||||||||
銷貨成本 | |||||||||||||
售出的服務成本 | |||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | |||||||||||||
利息和其他財務費用 | |||||||||||||
保險損失和年金福利 | |||||||||||||
商譽減值(附註8) | |||||||||||||
營業外收益成本 | |||||||||||||
其他成本和費用 | |||||||||||||
**總成本和費用 | |||||||||||||
其他收入(附註22) | |||||||||||||
GE Capital持續運營的收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
所得税前持續經營的收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税優惠(撥備) | |||||||||||||
持續經營的收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
非持續經營的税後淨收益(虧損)(注2) | |||||||||||||
淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
減去可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
公司應佔淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
優先股股息 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
通用電氣普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||
通用電氣普通股股東應佔金額： | |||||||||||||
*預計持續運營的收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||
扣除可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)， | |||||||||||||
*持續運營。 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
*可歸因於公司的持續經營收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
**優先股股息減少 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
*可歸因於持續運營的淨收益(虧損) | |||||||||||||
**對通用電氣普通股股東負責 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
*非持續經營的淨收益(虧損)，税後淨額 | |||||||||||||
*減去可歸因於的淨收益(虧損) | |||||||||||||
*取消非控股權益，停止運營 | ( | ) | |||||||||||
通用電氣普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||
(a) 代表所有GE Industrial附屬公司和GE Capital在單線基礎上繼續運營的合併。請參閲註釋1。
2020第二季度表格10-Q37
財務報表 | ||
損益表(損益表) | 截至6月30日的六個月 | |||||
(未經審計) | 固形 | |||||
(單位：百萬；每股金額：美元) | 2020 | 2019 | ||||
貨物銷售 | $ | $ | ||||
服務銷售 | ||||||
GE Capital的服務收入 | ||||||
**總收入(附註9) | ||||||
銷貨成本 | ||||||
售出的服務成本 | ||||||
銷售、一般和行政費用 | ||||||
利息和其他財務費用 | ||||||
保險損失和年金福利 | ||||||
商譽減值(附註8) | ||||||
營業外收益成本 | ||||||
其他成本和費用 | ||||||
**總成本和費用 | ||||||
其他收入(附註22) | ||||||
GE Capital持續運營的收益(虧損) | ||||||
所得税前持續經營的收益(虧損) | ||||||
所得税優惠(撥備) | ||||||
持續經營的收益(虧損) | ||||||
非持續經營的税後淨收益(虧損)(注2) | ( | ) | ||||
淨收益(虧損) | ||||||
減去可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | ( | ) | ||||
公司應佔淨收益(虧損) | ||||||
優先股股息 | ( | ) | ( | ) | ||
通用電氣普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | $ | ||||
通用電氣普通股股東應佔金額 | ||||||
*預計持續運營的收益(虧損) | $ | $ | ||||
扣除可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)， | ||||||
*持續運營。 | ( | ) | ||||
*可歸因於公司的持續經營收益(虧損) | ||||||
**優先股股息減少 | ( | ) | ( | ) | ||
*可歸因於持續運營的淨收益(虧損) | ||||||
**對通用電氣普通股股東負責 | ||||||
*非持續經營的淨收益(虧損)，税後淨額 | ( | ) | ||||
扣除可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)， | ||||||
*停止運營。 | ( | ) | ||||
通用電氣普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | $ | ||||
*持續運營的每股收益(虧損)(附註16) | ||||||
*稀釋後每股盈餘(虧損) | $ | $ | ||||
*每股基本收益(虧損)* | $ | $ | ||||
**每股淨收益(虧損)(附註16) | ||||||
*稀釋後每股盈餘(虧損) | $ | $ | ||||
*每股基本收益(虧損)* | $ | $ | ||||
宣佈的每股普通股股息 | $ | $ | ||||
382020第二季度表格10-Q
財務報表 | ||
損益表(虧損)(續) | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||
(未經審計) | Ge(A) | 通用電氣資本 | |||||||||||
(單位：百萬；每股金額：美元) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
貨物銷售 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
服務銷售 | |||||||||||||
GE Capital的服務收入 | |||||||||||||
**總收入** | |||||||||||||
銷貨成本 | |||||||||||||
售出的服務成本 | |||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | |||||||||||||
利息和其他財務費用 | |||||||||||||
保險損失和年金福利 | |||||||||||||
商譽減值(附註8) | |||||||||||||
營業外收益成本 | |||||||||||||
其他成本和費用 | ( | ) | |||||||||||
**總成本和費用 | |||||||||||||
其他收入(附註22) | |||||||||||||
GE Capital持續運營的收益(虧損) | ( | ) | |||||||||||
所得税前持續經營的收益(虧損) | ( | ) | |||||||||||
所得税優惠(撥備) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
持續經營的收益(虧損) | ( | ) | |||||||||||
非持續經營的税後淨收益(虧損)(注2) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
淨收益(虧損) | ( | ) | |||||||||||
減去可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | ( | ) | |||||||||||
公司應佔淨收益(虧損) | ( | ) | |||||||||||
優先股股息 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
通用電氣普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
通用電氣普通股股東應佔金額： | |||||||||||||
*預計持續運營的收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
扣除可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)， | |||||||||||||
*持續運營。 | ( | ) | |||||||||||
可歸因於公司的持續經營收益(虧損) | ( | ) | |||||||||||
**優先股股息減少 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
*可歸因於持續運營的淨收益(虧損) | |||||||||||||
**對通用電氣普通股股東負責 | ( | ) | |||||||||||
*非持續經營的淨收益(虧損)，税後淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
扣除可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)， | |||||||||||||
*停止運營。 | ( | ) | |||||||||||
通用電氣普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
(A)代表將所有GE Industrial聯屬公司與GE Capital以單線方式持續經營的業務加在一起。請參閲註釋1。
2020第二季度表格10-Q39
財務報表 | ||
財務狀況表(未經審計) | 固形 | |||||
(單位為百萬，不包括股份金額) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | ||||
投資證券(附註3) | ||||||
本期應收賬款(附註4) | ||||||
融資應收賬款-淨額(附註5) | ||||||
存貨(附註6) | ||||||
GE Capital其他應收賬款 | ||||||
財產、廠房和設備--淨額(附註7) | ||||||
GE Capital應收賬款 | ||||||
對GE Capital的投資 | ||||||
商譽(附註8) | ||||||
其他無形資產-淨額(附註8) | ||||||
合約及其他遞延資產(附註10) | ||||||
所有其他資產 | ||||||
遞延所得税(附註14) | ||||||
持有待售業務的資產(注2) | ||||||
非持續經營業務的資產(附註2) | ||||||
總資產 | $ | $ | ||||
短期借款(附註11) | $ | $ | ||||
通用電氣承擔的短期借款(附註11) | ||||||
應付帳款，主要是貿易帳款 | ||||||
進度收款和遞延收入(附註10) | ||||||
其他通用電氣流動負債 | ||||||
合併證券化實體的無追索權借款(附註11) | ||||||
長期借款(附註11) | ||||||
通用電氣承擔的長期借款(附註11) | ||||||
保險負債及年金利益(附註12) | ||||||
非流動薪酬和福利 | ||||||
所有其他負債 | ||||||
持有待售業務的負債(注2) | ||||||
停辦業務的負債(附註2) | ||||||
負債共計 | ||||||
優先股(5,939,875股已發行股票，截至2020年6月30日 和2019年12月31日) | ||||||
普通股(8,753,289,000股和8,738,434,000股已發行股票 分別於2020年6月30日和2019年12月31日) | ||||||
累計其他全面收益(虧損)-GE應佔淨額 | ( | ) | ( | ) | ||
其他資本 | ||||||
留存收益 | ||||||
國庫持有的較少普通股 | ( | ) | ( | ) | ||
通用電氣股東權益總額 | ||||||
非控制性利益 | ||||||
總股本 | ||||||
負債和權益總額 | $ | $ | ||||
402020第二季度表格10-Q
財務報表 | ||
財務狀況表(續) | Ge(A) | 通用電氣資本 | |||||||||||
(未經審計)*(以百萬為單位，不包括股份金額) | 6月30日， 2020 | 2019年12月31日 | 6月30日， 2020 | 2019年12月31日 | |||||||||
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
投資證券(附註3) | |||||||||||||
本期應收賬款(附註4) | |||||||||||||
融資應收賬款-淨額(附註5) | |||||||||||||
存貨(附註6) | |||||||||||||
GE Capital其他應收賬款 | |||||||||||||
財產、廠房和設備--淨額(附註7) | |||||||||||||
GE Capital應收賬款 | |||||||||||||
對GE Capital的投資 | |||||||||||||
商譽(附註8) | |||||||||||||
其他無形資產-淨額(附註8) | |||||||||||||
合約及其他遞延資產(附註10) | |||||||||||||
所有其他資產 | |||||||||||||
遞延所得税(附註14) | |||||||||||||
持有待售業務的資產(注2) | |||||||||||||
非持續經營業務的資產(附註2) | |||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
短期借款(附註11) | $ | $ | $ | $ | |||||||||
通用電氣承擔的短期借款(附註11) | |||||||||||||
應付帳款，主要是貿易帳款 | |||||||||||||
進度收款和遞延收入(附註10) | |||||||||||||
其他通用電氣流動負債 | |||||||||||||
合併證券化實體的無追索權借款(附註11) | |||||||||||||
長期借款(附註11) | |||||||||||||
通用電氣承擔的長期借款(附註11) | |||||||||||||
保險負債及年金利益(附註12) | |||||||||||||
非流動薪酬和福利 | |||||||||||||
所有其他負債 | |||||||||||||
持有待售業務的負債(注2) | |||||||||||||
停辦業務的負債(附註2) | |||||||||||||
負債共計 | |||||||||||||
優先股(5,939,875股已發行股票，截至2020年6月30日 和2019年12月31日) | |||||||||||||
普通股(8,753,289,000股和8,738,434,000股已發行股票 分別於2020年6月30日和2019年12月31日) | |||||||||||||
累計其他全面收益(虧損)-GE應佔淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他資本 | |||||||||||||
留存收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
國庫持有的較少普通股 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
通用電氣股東權益總額 | |||||||||||||
非控制性利益 | |||||||||||||
總股本 | |||||||||||||
負債和權益總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
(A)代表將所有GE Industrial聯屬公司與GE Capital以單線方式持續經營的業務加在一起。請參閲註釋1。
2020第二季度表格10-Q41
財務報表 | ||
現金流量表 | 截至6月30日的六個月 | |||||
(未經審計) | 固形 | |||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | ||||
淨收益(虧損) | $ | $ | ||||
(收益)非持續經營虧損 | ( | ) | ||||
調整以調節淨收益(虧損) | ||||||
用於從經營活動中提供的現金 | ||||||
財產、廠房和設備的折舊和攤銷(附註7) | ||||||
無形資產攤銷(附註8) | ||||||
商譽減值(附註8) | ||||||
(收益)GE Capital保留的持續運營虧損 | ||||||
(收益)買賣業務權益的虧損(附註22) | ( | ) | ( | ) | ||
(收益)權益證券虧損(附註22) | ||||||
本金退休金計劃成本(附註13) | ||||||
主要養老金計劃僱主供款 | ( | ) | ( | ) | ||
其他退休後福利計劃(淨額) | ( | ) | ( | ) | ||
所得税撥備(福利) | ( | ) | ( | ) | ||
本年度收回(支付)的所得税現金 | ( | ) | ( | ) | ||
合同和其他遞延資產的減少(增加) | ( | ) | ||||
GE流動應收賬款減少(增加) | ( | ) | ( | ) | ||
庫存的減少(增加) | ( | ) | ( | ) | ||
應付帳款增加(減少) | ( | ) | ||||
GE進度集合增加(減少) | ( | ) | ||||
所有其他經營活動 | ( | ) | ||||
來自(用於)經營活動的現金-持續經營 | ( | ) | ||||
來自(用於)經營活動的現金--非持續經營 | ( | ) | ( | ) | ||
經營活動所得(用於)現金 | ( | ) | ||||
物業、廠房和設備的附加費 | ( | ) | ( | ) | ||
財產、廠房和設備的處置 | ||||||
添加到內部使用的軟件 | ( | ) | ( | ) | ||
融資應收賬款淨減少(增加) | ( | ) | ||||
出售已停止經營的業務所得款項 | ||||||
主營業務處置所得收益 | ||||||
購買的主要業務的現金淨額(支付) | ( | ) | ||||
GE對GE Capital的出資 | ||||||
出售Wabtec的保留所有權權益 | ||||||
所有其他投資活動 | ( | ) | ( | ) | ||
來自(用於)投資活動的現金--持續經營 | ||||||
來自(用於)投資活動的現金--非持續經營 | ( | ) | ||||
來自(用於)投資活動的現金 | ||||||
淨增加(減少)借款(期限90天或以下) | ( | ) | ( | ) | ||
新發行債務(到期日超過90天) | ||||||
償還和其他債務減免(期限超過90天) | ( | ) | ( | ) | ||
GE對GE Capital的出資 | ||||||
支付給股東的股息 | ( | ) | ( | ) | ||
所有其他融資活動 | ( | ) | ( | ) | ||
來自(用於)融資活動的現金--持續經營 | ( | ) | ( | ) | ||
來自(用於)融資活動的現金--非持續經營 | ( | ) | ||||
來自(用於)融資活動的現金 | ( | ) | ( | ) | ||
貨幣匯率變動對現金、現金等價物和 受限現金 | ( | ) | ||||
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | ( | ) | ||||
年初現金、現金等價物和限制性現金 | ||||||
截至6月30日的現金、現金等價物和限制性現金 | ||||||
截至6月30日，停產業務的現金、現金等價物和限制性現金減少 | ||||||
6月30日持續經營的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | ||||
422020第二季度表格10-Q
財務報表 | ||
現金流量表(續) | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||
(未經審計) | Ge(A) | 通用電氣資本 | |||||||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
(收益)非持續經營虧損 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
調整以調節淨收益(虧損) | |||||||||||||
用於從經營活動中提供的現金 | |||||||||||||
財產、廠房和設備的折舊和攤銷(附註7) | |||||||||||||
無形資產攤銷(附註8) | |||||||||||||
商譽減值(附註8) | |||||||||||||
(收益)GE Capital保留的持續運營虧損 | ( | ) | |||||||||||
(收益)買賣業務權益的虧損(附註22) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
(收益)權益證券虧損(附註22) | ( | ) | |||||||||||
本金退休金計劃成本(附註13) | |||||||||||||
主要養老金計劃僱主供款 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
其他退休後福利計劃(淨額) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税撥備(福利) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
本年度收回(支付)的所得税現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
合同和其他遞延資產的減少(增加) | ( | ) | |||||||||||
GE流動應收賬款減少(增加) | ( | ) | |||||||||||
庫存的減少(增加) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
應付帳款增加(減少) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
GE進度集合增加(減少) | ( | ) | |||||||||||
所有其他經營活動 | ( | ) | |||||||||||
來自(用於)經營活動的現金-持續經營 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
來自(用於)經營活動的現金--非持續經營 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
經營活動所得(用於)現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
物業、廠房和設備的附加費 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
財產、廠房和設備的處置 | |||||||||||||
添加到內部使用的軟件 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
融資應收賬款淨減少(增加) | |||||||||||||
出售已停止經營的業務所得款項 | |||||||||||||
主營業務處置所得收益 | |||||||||||||
購買的主要業務的現金淨額(支付) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
GE對GE Capital的出資 | ( | ) | |||||||||||
出售Wabtec的保留所有權權益 | |||||||||||||
所有其他投資活動 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
來自(用於)投資活動的現金--持續經營 | |||||||||||||
來自(用於)投資活動的現金--非持續經營 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
來自(用於)投資活動的現金 | |||||||||||||
淨增加(減少)借款(期限90天或以下) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
新發行債務(到期日超過90天) | |||||||||||||
償還和其他債務減免(期限超過90天) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
GE對GE Capital的出資 | |||||||||||||
支付給股東的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所有其他融資活動 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
來自(用於)融資活動的現金--持續經營 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
來自(用於)融資活動的現金--非持續經營 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
來自(用於)融資活動的現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
貨幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
年初現金、現金等價物和限制性現金 | |||||||||||||
截至6月30日的現金、現金等價物和限制性現金 | |||||||||||||
停產業務的現金、現金等價物和受限現金減少 6月30日 | |||||||||||||
持續經營的現金、現金等價物和限制性現金 6月30日 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
(a) 代表所有GE Industrial附屬公司的加在一起，以及GE Capital在單行基礎上派息的影響。請參閲註釋1。
2020第二季度表格10-Q43
財務報表 | ||
綜合全面收益表(虧損)(未經審計) | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||
(單位：百萬，扣除税後淨額) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||
減去可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
公司應佔淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||
投資證券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
貨幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
現金流對衝 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
福利計劃 | |||||||||||||
其他綜合收益(虧損) | |||||||||||||
減去：可歸因於非控股權益的其他綜合收益(虧損) | ( | ) | |||||||||||
公司應佔其他綜合收益(虧損) | $ | $ | $ | $ | |||||||||
綜合收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
公司應佔綜合收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||
綜合股東權益變動表(未經審計) | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||
已發行優先股 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
已發行普通股 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
期初餘額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
投資證券 | ( | ) | ||||||||||||
貨幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
現金流對衝 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
福利計劃 | ||||||||||||||
累計其他綜合收益(虧損)期末餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
期初餘額 | ||||||||||||||
庫存股處置損益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
以股票為基礎的薪酬 | ||||||||||||||
其他變動 | ( | ) | ||||||||||||
其他資本期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
期初餘額 | ||||||||||||||
公司應佔淨收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||||
股息和與股東的其他交易 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
會計變更(注1) | ( | ) | ||||||||||||
留存收益期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
期初餘額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
購貨 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
性情 | ||||||||||||||
國庫期末餘額中持有的普通股 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
通用電氣股東權益餘額 | ||||||||||||||
非控股利益平衡(附註15) | ||||||||||||||
六月三十日的總股本結餘(A) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
(a) | 總股本餘額減少了$( |
442020第二季度表格10-Q
財務報表 | 合併財務報表附註 | |
附註1.主要會計政策的列報和彙總依據。我們以三欄的形式提交財務報表，這使得投資者可以看到我們的通用電氣工業業務與我們的金融服務業務是分開的。我們相信，這為我們的合併財務報表提供了有用的補充信息。就我們在GE和GE Capital之間的交易而言，這些交易是按公平條款進行的，在我們的財務報表各自的列中報告，並在合併中註銷。
我們的財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的，該原則要求我們基於對當前和未來經濟和市場狀況的假設進行估計，這些假設會影響我們財務報表中報告的金額和相關披露。儘管我們目前的估計考慮到了當前和預期的未來情況(如果適用)，但實際情況可能與我們的預期不同，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大影響。特別是，一些估計已經並將繼續受到正在進行的2019年冠狀病毒病(新冠肺炎)大流行的影響。新冠肺炎大流行的嚴重程度、規模和持續時間，以及經濟後果都是不確定的，變化迅速，難以預測。因此，我們的會計估計和假設可能會隨着時間的推移而改變，以應對新冠肺炎。這些變化可能會導致未來商譽、無形資產、長期資產和投資證券的減值，修訂長期產品服務協議的估計盈利能力，增加應收賬款和債務證券的信貸損失，減少我們税收資產的賬面價值，或者增加截至相關計量事件時的保險負債和養老金義務。
在編制我們的現金流量表時，我們進行了某些調整，以反映以其他方式不能通過財務狀況表的變化計算的現金流量。這些調整可能包括但不限於，貨幣兑換、收購和處置業務、分類為持有待售的業務、向房地產、廠房和設備供應商結算的時間、非現金損益和其他資產負債表重新分類的影響。
我們已將某些前期金額重新分類，以符合本期的列報情況。由於使用四捨五入的數字，某些列和行可能無法相加。所顯示的百分比是從以百萬為單位的基礎數字中計算出來的。每股收益金額是根據持續業務收益、非持續業務收益和淨收益獨立計算的。因此，每股金額的總和可能不等於總金額。除非另有説明，綜合財務報表這些附註中的信息均與持續經營有關。我們的某些業務已被宣佈為停產。當組件滿足持有出售、出售或剝離的標準時，我們將其處置代表着對我們的運營和財務結果產生重大影響的戰略轉變的業務視為非連續性業務。有關詳細信息，請參閲註釋2。
隨附的綜合財務報表和附註未經審計。這些合併財務報表中報告的結果不應被視為一定表明全年可能預期的結果。這些合併財務報表應與我們截至年度的Form 10-K年度報告中包含的財務報表和附註一起閲讀2019年12月31日.
我們的重要會計政策載於上述年報附註1。我們在此包括對這些政策的某些更新。
信貸損失撥備。 當我們記錄收入交易產生的客户應收賬款、合同資產和融資應收賬款，以及GE Capital的徑流保險業務中的商業抵押貸款和再保險應收賬款、財務擔保和某些承諾時，我們記錄了資產在預期壽命內的當前預期信貸損失(CECL)的信貸損失撥備。信貸損失準備是從資產的攤餘成本基礎上扣除的估值賬户，以按預期收取的金額列報其賬面淨值。每個期間，信貸損失準備都通過收益進行調整，以反映資產剩餘壽命內預期的信貸損失。我們評估有未實現損失的債務證券，以確定是否有任何損失是由於對發行人信用或基礎抵押品的擔憂而產生的，並在需要時記錄信用損失撥備。
我們根據過去事件的相關信息估計預期的信貸損失，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。在衡量預期信用損失時，我們將具有相似國家風險和信用風險特徵的資產彙集在一起。相關信息的變化可能會明顯影響對預期信貸損失的估計。
會計變更。 2020年1月1日，我們通過了ASU No.2016-13， 金融工具-信貸損失(ASU 2016-13)。ASU 2016-13要求我們前瞻性地為資產在預期壽命內固有的當前預期信貸損失記錄信貸損失撥備，取代僅在損失變得可能和可估計時才確認損失的已發生損失模型。我們錄製了一個$221 百萬增加我們的信貸損失撥備，並$175 百萬減去扣除税後的留存收益，反映留存收益的累積效應。
2020年3月，SEC發佈了最終規則，修訂了SEC法規第S-X號規則第3-10條對註冊擔保證券擔保人和發行人的披露要求。最終規則對2021年1月4日或之後提交的文件有效，但允許提前申請。由於該規則提供的簡化，從截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告開始，我們選擇提前採用披露要求。
2020第二季度表格10-Q45
財務報表 | 合併財務報表附註 | |
注2.待售業務及停業業務
持有待售企業的資產和負債。 2020年3月31日，我們完成了醫療保健部門生物製藥業務的出售，總對價為$21,149 百萬(經過一定的營運資金調整後)。對價包括$20,732 百萬現金和$417 百萬丹納赫承擔的養老金負債。此外，我們還招致了$154 百萬第二季度與交易直接相關的現金支付的比例。因此，我們確認的税前收益為$12,341 百萬 ($11,199 百萬税後)在我們的綜合損益表中。
在2020年上半年，我們出售了所有分類為持有待售的剩餘業務，包括公司部門內剩餘的照明業務和資本部門內剩餘的PK AirFinance業務。
停產經營. 非持續業務主要包括我們的貝克休斯和運輸部門，以及GE Capital部門的某些業務(我們在波蘭的抵押貸款組合和與出售GE Capital業務相關的後續負債)。這些業務的經營結果、財務狀況和現金流在列報的所有期間均報告為非持續經營。
2019年9月，我們將我們在Baker Hughes的所有權權益從50.2 %至36.8 %並將其結果重新分類為列報的所有期間的非連續性業務。
我們與Baker Hughes(BKR)的持續參與主要是通過我們的剩餘權益、持續的產品和服務採購和銷售、我們向BKR提供的過渡服務，以及我們與BKR在2019年第四季度成立的航空衍生合資企業(JV)。
合資公司由通用電氣和BKR共同控制，由於我們對BKR的投資具有重要意義，因此由通用電氣進行整合。我們的航空部門向合資公司銷售產品和服務。反過來，合資企業主要向BKR和我們的Power部門銷售產品和服務。合資企業和通用電氣業務之間的交易在合併中被取消。在2020年上半年，我們的銷售額為$252 百萬向BKR購買合資企業的產品和服務，我們收取了$225 百萬。如果我們對BKR的投資減少到以下20%，我們將不再在BKR擁有重大影響力，因此，我們將不會鞏固合資企業。預計合資企業的潛在解固不會對GE Industrial的自由現金流產生實質性影響。
此外，在2020年上半年，我們的銷售額為$265 百萬 以及購買$101 百萬對於合資企業以外的產品和服務，與BKR合作。我們募集了淨現金$451 百萬來自BKR與銷售、採購和過渡服務相關的信息。此外，我們還接待了$130 百萬從BKR應收本票的還款和#年的股息$136 百萬我們的投資。
2019年2月，我們完成了與Wabtec運輸業務的剝離和隨後的合併。因此，我們記錄了$3,471 百萬 ($2,508 百萬税後)停止運營。
停止經營的結果 (單位：百萬) | 貝克·休斯 | 交通運輸 | *GE Capital | 總計 | |||||||||||||||||||||||
截至6月30日的三個月 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||
運籌學 | |||||||||||||||||||||||||||
商品和服務的銷售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
GE Capital的服務收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
銷售商品和服務的成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
其他收入、成本和費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
停止經營前的收益(虧損) 免徵所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
所得税優惠(撥備) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
非持續經營的收益(虧損)， 税後淨額(A) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
處置 | |||||||||||||||||||||||||||
所得税前處置損益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
所得税優惠(撥備) | |||||||||||||||||||||||||||
處置收益(虧損)，税後淨額 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||
非持續經營的收益(虧損)， 扣除税收後的淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
462020第二季度表格10-Q
財務報表 | 合併財務報表附註 | |
(單位：百萬) | 貝克·休斯 | 交通運輸 | *GE Capital | 總計 | |||||||||||||||||||||||
截至6月30日的六個月 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||
運籌學 | |||||||||||||||||||||||||||
商品和服務的銷售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
GE Capital的服務收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
銷售商品和服務的成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
其他收入、成本和費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
停止經營前的收益(虧損) 免徵所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
所得税優惠(撥備) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
非持續經營的收益(虧損)， 税後淨額(A) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
處置 | |||||||||||||||||||||||||||
所得税前處置損益 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
所得税優惠(撥備) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
處置收益(虧損)，税後淨額 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
非持續經營的收益(虧損)， 扣除税收後的淨額 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
(a) 本公司應佔非持續業務所得税後的收益(虧損)為$17 百萬和$242 百萬分別為截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月。本公司應佔非持續業務所得税後的收益(虧損)為$(155 )百萬和$317 百萬分別截至2020年和2019年6月30日的6個月。
非持續經營的資產和負債(單位：百萬) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | ||||
投資證券 | ||||||
當期應收賬款 | ||||||
待售融資應收賬款(波蘭抵押貸款組合) | ||||||
包括財產、廠房和設備 | ||||||
遞延所得税 | ||||||
所有其他資產 | ||||||
非持續經營的資產(A) | $ | $ | ||||
應付帳款、進度收款和遞延收入 | $ | $ | ||||
所有其他負債(B) | ||||||
非持續經營的負債(A) | $ | $ | ||||
(a) 包括非連續性業務的資產和負債$3,462 百萬和$84 百萬截至2020年6月30日，分別與GE Capital相關。
注3.投資證券. 我們所有的債務證券都被歸類為可供出售的，基本上都是投資級債務證券，在我們的分期付款保險業務中支持對年金人和投保人的義務。我們債務證券的公允價值變動計入其他全面收益。公允價值易於確定的股權證券包括在本標題中，其公允價值的變化記錄在收益中。
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
(單位：百萬) | 攤銷 成本 | 毛 未實現 利得 | 毛 未實現 損失 | 估計數 公允價值 | 攤銷 成本 | 毛 未實現 利得 | 毛 未實現 損失 | 估計數 公允價值 | |||||||||||||||||
債款 | |||||||||||||||||||||||||
美國企業 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
非美國公司 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
州和市 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
抵押貸款和資產擔保 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
政府和機構 | |||||||||||||||||||||||||
權益 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
2020第二季度表格10-Q47
財務報表 | 合併財務報表附註 | |
截至2020年6月30日的債務證券攤銷成本，不包括應計利息$413 百萬，這在GE Capital的其他應收賬款中報告。
投資證券於2020年6月30日的估計公允價值自2019年12月31日以來下降，主要是由於我們在BKR的剩餘權益按市值計價的影響，但部分被市場收益率的下降和對我們保險業務的新投資所抵消，即剩餘BKR權益的公允價值 而應收本票是$5,910 百萬2020年6月30日。
未實現虧損總額$(271 )百萬和$(29 )百萬與公允價值為$3,066 百萬和$168 百萬截至2020年6月30日，分別處於虧損狀態不到12個月和12個月或更長時間的公司。未實現虧損總額$(11 )百萬 和$(20 )百萬與公允價值為$724 百萬和$274 百萬截至2019年12月31日，分別處於虧損狀態不到12個月和12個月或更長時間的公司。
截至2020年6月30日，未實現虧損總額為$(300 )百萬包括$(136 )百萬與美國公司證券相關，主要是在能源行業，以及$(113 )百萬與商業抵押貸款支持證券(CMBS)相關。基本上，我們所有處於未實現虧損狀態的CMBS都獲得了主要評級機構的投資級信用評級，並以房地產商業抵押貸款池為抵押。
公允價值易於確定的股權證券的未實現淨收益(虧損)，在持續經營的其他收入中記錄。$1,929 百萬和$(51 )百萬截至的三個月及$(3,843 )百萬和$(42 )百萬分別截至2020年和2019年6月30日的6個月。截至2020年6月30日止六個月確認的金額主要包括$3,865 百萬與我們對BKR的興趣有關。
出售債券和股權證券的收益、發行人提前贖回以及bkr期票的本金支付總額。$1,450 百萬和$2,913 百萬截至的三個月及$2,705 百萬和$4,334 百萬分別截至2020年和2019年6月30日的6個月。投資證券的總已實現收益為$82 百萬和$32 百萬在截至的三個月內和$128 百萬和$76 百萬在截至以下日期的六個月內2020年6月30日和2019年。已實現虧損和減值總額為$(69 )百萬和$(67 )百萬在截至的三個月內和$(85 )百萬和$(105 )百萬在截至以下日期的六個月內2020年6月30日和2019年。
債務證券(不包括抵押貸款和資產支持證券)投資的合同到期日為2020年6月30日，到期日如下：
(單位：百萬) | 攤銷 成本 | 估計數 公允價值 | ||||
一年內 | $ | $ | ||||
在一年到五年之後 | ||||||
在五年到十年之後 | ||||||
十年後 | ||||||
我們預計實際到期日將不同於合同到期日，因為發行人有權贖回或預付某些債務。
我們幾乎所有的股權證券都被歸類在第一級，幾乎所有的債務證券都被歸類在第二級，因為它們的估值是根據重大的可觀察到的投入來確定的。公允價值為$5,453 百萬和$5,210 百萬被歸類為3級，因為評估模型的重要輸入在以下位置是不可觀察到的2020年6月30日和2019年12月31日。在.期間六截至的月份2020年6月30日和2019年，沒有重大的資金調入或調出3級。
482020第二季度表格10-Q
財務報表 | 合併財務報表附註 | |
附註4.本期和長期應收賬款
當期應收賬款 | 固形 | 通用電氣 | |||||||||||
(單位：百萬) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||
客户應收賬款(A) | $ | $ | $ | $ | |||||||||
雜項應收賬款(B)(C) | |||||||||||||
信貸損失撥備(D) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
當期應收賬款總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
(A)包括CFM的航空應收賬款，因為機隊最多臨時停飛737$1,367 百萬和$1,397 百萬分別截至2020年6月30日和2019年12月31日。在2020年期間，CFM和波音達成了一項協議，以確保2019年和2020年交付的發動機的付款條款(扣除進度收集)。根據協議，應收賬款預計將從波音公司收取，一直持續到2021年第一季度。
(b) 包括供應商預付款、收入分享計劃、我們航空業務的應收賬款、其他非基於收入的應收税金(主要是與我們在美國以外各國業務相關的增值税)、來自已處置業務的應收賬款(包括交易性服務協議的應收賬款)以及某些在合併後沖銷的公司間餘額。航空收入分享計劃應收賬款是通過在計劃的整個生命週期內開發和供應某些發動機部件而參與發動機計劃的第三方應支付的金額。參與者分享計劃收入，獲得客户進度付款的一部分，並分擔與折扣和保修相關的成本。
(c)合併本期應收賬款包括遞延購買價格，該價格代表我們通過其中一項應收賬款出售給第三方的本期客户應收賬款的留存風險。GE Capital持有的延期收購價格餘額為2020年6月30日而2019年12月31日是$537 百萬美元和$421 分別為百萬美元。
通用電氣當前客户應收賬款的銷售。當通用電氣將客户應收賬款出售給通用金融或第三方時，它加快了從客户那裏收取的現金的接收速度。在任何給定的期間，銷售客户應收賬款所收到的現金金額與通用電氣在沒有出售這些客户應收賬款的情況下本來應該收取的現金金額相比，代表了與這項活動相關的期間產生或使用的現金。GE向GE Capital或第三方出售客户應收賬款按公平條款進行，與貨幣時間價值相關的任何折扣在出售客户應收賬款時由GE確認。 自.起 2020年6月30日到2019年，通用電氣大約銷售了45 %和59 %分別向通用電氣金融或第三方支付其客户應收賬款總額。通用電氣銷售的客户應收賬款相關活動如下：
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | |||||||||||||
通用電氣資本 | 第三方 | 通用電氣資本 | 第三方 | ||||||||||||
1月1日的餘額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
通用電氣向通用電氣金融公司的銷售 | — | — | |||||||||||||
通用電氣向第三方銷售 | — | ||||||||||||||
GE Capital向第三方銷售 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
集合和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
從長期客户應收賬款重新分類 | |||||||||||||||
6月30日的餘額 | $ | (a) | $ | $ | (a) | $ | |||||||||
(a) 在2020年6月30日和2019年6月30日，661 百萬美元和$964 百萬分別由GE Capital購買及保留的當期應收賬款已由GE Capital出售予GE Capital並有追索權(即GE保留全部或部分違約風險)。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月裏，GE Capital對附帶追索權出售的應收賬款的索賠對GE現金流(CFOA)的影響微乎其微。
長期應收賬款 | 固形 | 通用電氣 | |||||||||||
(單位：百萬) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||
長期客户應收賬款(A) | $ | $ | $ | $ | |||||||||
長期雜項應收賬款(B) | |||||||||||||
信貸損失撥備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
長期應收賬款總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
(A)2020年6月30日和2019年12月31日，GE Capital舉行$223 百萬和$400 百萬分別為通用電氣長期客户應收賬款，其中$197 百萬和$312 百萬是在有追索權的情況下購買的(即通用電氣保留了全部或部分違約風險)。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月裏，通用電氣出售了金額微不足道的長期客户應收賬款。
2020第二季度表格10-Q49
財務報表 | 合併財務報表附註 | |
未合併應收賬款融資。GE Capital擁有二 循環應收賬款安排，在該安排下，從通用電氣購買的客户應收賬款出售給第三方。在第一個設施中，其程序大小為$3,000 百萬在出售應收賬款時，我們收到現金收益和遞延購買價格，公司關於出售的應收賬款的剩餘風險僅限於遞延購買價格的餘額。在第二個設施中，其程序大小為$800 百萬在出售應收賬款時，我們只收到現金收益，因此本公司對出售的應收賬款沒有剩餘風險。第二個設施的程序大小從$1,200 百萬至$800 百萬在截至2020年6月30日的六個月內。
與這些設施相關的活動包括在上表GE Current Customer Receivables銷售額中的GE Capital Sales to Third Third行中，如下所示：
截至6月30日的六個月(單位：百萬) | 2020 | 2019 | |||||
出售給應收賬款設施的客户應收賬款 | $ | $ | |||||
客户應收賬款的現金採購總價 | |||||||
現金收款再投資購買客户應收賬款 | |||||||
延期收購價的非現金增加 | $ | $ | |||||
按延期收購價收到的現金付款 | |||||||
附註5.融資應收賬款和備抵
固形 | 通用電氣資本 | ||||||||||||
(單位：百萬) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||
貸款，扣除遞延收入後的淨額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
融資租賃投資，扣除遞延收益後的淨額 | |||||||||||||
損失撥備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
融資應收賬款-淨額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
綜合融資租賃收入為$34 百萬 和$45 百萬在分別截至2020年和2019年6月30日的三個月中， 和$78 百萬和$91 百萬分別在截至2020年和2019年6月30日的6個月中。
我們使用拖欠和非應計數據作為關鍵業績指標來管理我們的GE Capital融資應收賬款組合。在2020年6月30日，8.5 %, 4.7 %和4.6 % 大多數融資應收賬款分別逾期30天以上、逾期90天以上和非應計項目，絕大多數非應計項目融資應收賬款有抵押品擔保。在2019年12月31日，4.2 %, 2.9 %和 6.1 %在融資應收賬款中，逾期30天以上、逾期90天以上和非應計項目的應收賬款分別佔總應收賬款的6%。
GE Capital融資應收賬款包括從GE購買的應收賬款，在我們的綜合財務狀況表中重新分類為當前應收賬款或所有其他資產。只要這些應收賬款是以完全或有限追索權購買的，它們就不包括在上述拖欠和非應計數據中。有關詳細信息，請參閲註釋4。
注6.庫存
(單位：百萬) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||
原材料和在製品 | $ | $ | ||||
成品 | ||||||
總庫存 | $ | $ | ||||
502020第二季度表格10-Q
財務報表 | 合併財務報表附註 | |
注7.物業、廠房及設備
(單位：百萬) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||
原價 | $ | $ | ||||
減去累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||
財產、廠房和設備--淨額 | $ | $ | ||||
財產、廠房和設備的合併折舊和攤銷$1,290 百萬和$970 百萬在截至的三個月內2020年6月30日和2019、和$2,281 百萬和$1,965 百萬分別在截至2020年和2019年6月30日的6個月中。
在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，我們的GECAS業務確認了$292 百萬和$337 百萬分別就其固定翼飛機運營租賃組合。截至2019年6月30日的三個月和六個月的税前減值微不足道。我們主要使用收益法來確定這些資產的公允價值。這些費用包括在損益表(損益表)和我們的資本部門內銷售的服務成本中。
我們運營租賃組合的收入，主要來自我們的GECAS業務，是$795 百萬和$1,017 百萬分別截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月，包括固定租賃收入$714 百萬和$774 百萬和可變租賃收入$82 百萬和$243 百萬分別為。我們運營租賃組合的收入是$1,672 百萬和$1,949 百萬分別截至2020年和2019年6月30日止六個月，幷包括固定租賃收入$1,419 百萬和$1,539 百萬和可變租賃收入$253 百萬和$411 百萬分別為。
經營租賃資產和負債。我們的綜合使用權經營租賃(ROU)資產，包括在我們的財務狀況報表中的財產、廠房和設備中$2,683 百萬和$2,896 百萬，分別截至2020年6月30日和2019年12月31日。我們的綜合經營租賃負債，包括在我們的財務狀況表中的所有其他負債中，是$2,930 百萬和$3,162 百萬，分別截至2020年6月30日和2019年12月31日，其中包括通用電氣工業經營租賃負債$3,117 百萬和$3,369 百萬分別為。
經營租賃費用 | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
長期(固定) | $ | $ | $ | $ | |||||||||
長期(可變) | |||||||||||||
短期 | |||||||||||||
經營租賃總費用 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
附註8.商譽及其他無形資產
商譽(單位：百萬) | 2020年1月1日 | 減損 | 貨幣兑換 及其他 | 餘額為 2020年6月30日 | ||||||||
權力 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
可再生能源 | ( | ) | ||||||||||
航空業 | ( | ) | ||||||||||
醫療保健 | ( | ) | ||||||||||
資本 | ( | ) | ||||||||||
公司 | ( | ) | ||||||||||
總計 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
我們在第四季度每年測試商譽減值。在評估報告單位的公允價值因年度減值測試日期之間發生的事件或情況而低於賬面價值的可能性時，我們會考慮所有現有證據，包括(I)最近一次測試日期的減值測試結果(特別是公允價值超過賬面價值的幅度)，(Ii)下調內部預測或市場倍數(及其幅度)下降(如果有)，以及(Iii)市值低於賬面價值(以及這些下降的幅度和持續時間)。由於近期事件的影響，包括當前市場狀況下滑帶來的挑戰，我們於2020年第二季度在我們航空部門的附加報告部門和資本部門的GECAS報告部門進行了中期減值測試，這兩個部門都採用了收入和市場估值方法的組合。分析結果顯示，兩個報告單位的賬面價值均超過其各自的公允價值。因此，我們記錄的非現金減值損失為$877 百萬和$839 百萬對於Additive和GECAS報告單位，分別在我們的綜合收益表(虧損)中的商譽減值部分。Additive的所有商譽都是2016年收購Arcam AB和Concept激光GmbH的結果。中的$839 百萬對GECAS的善意，$729 百萬產生於2015年收購我們的直升機租賃業務里程碑航空公司。減損費用之後，有$222 百萬商譽保留在我們的附加報告部門，並且不是的 商譽仍保留在我們的GECAS報告單位。由於我們的附加報告單位的公允價值現在等於其賬面價值，我們將繼續監測該報告單位的剩餘商譽在未來期間的減值情況。
2020第二季度表格10-Q51
財務報表 | 合併財務報表附註 | |
此外，在2020年第二季度，我們分析了最近發生的事件(包括業務和行業特定考慮因素)對我們的Grid Solutions軟件報告部門在公司內部數字業務中的公允價值的影響，並得出結論，不需要進行中期減值測試。雖然該報告單位的商譽目前沒有減損，但不能保證商譽在未來期間不會減損。我們將繼續關注該報告單位的經營業績、現金流預測和當前市況下滑帶來的挑戰，以及新冠肺炎對該報告單位的影響，因為其公允價值並未顯著超過其賬面價值。在2020年6月30日，我們網格解決方案軟件報告部門的商譽為$871 百萬.
其他無形資產-淨額(單位：百萬) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||
應攤銷的無形資產 | $ | $ | ||||
附註9.收入下表中的設備和服務收入分類與我們的部門MD&A報告一致。
設備和服務收入 | |||||||||||||||||||
截至6月30日的三個月*(單位：百萬) | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||
裝備 | 服務 | 總計 | 裝備 | 服務 | 總計 | ||||||||||||||
權力 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
可再生能源 | |||||||||||||||||||
航空業 | |||||||||||||||||||
醫療保健 | |||||||||||||||||||
公司項目和行業淘汰 | |||||||||||||||||||
通用電氣工業總收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
截至6月30日的六個月(單位：百萬) | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||
裝備 | 服務 | 總計 | 裝備 | 服務 | 總計 | ||||||||||||||
權力 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
可再生能源 | |||||||||||||||||||
航空業 | |||||||||||||||||||
醫療保健 | |||||||||||||||||||
公司項目和行業淘汰 | ( | ) | |||||||||||||||||
通用電氣工業總收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
收入 | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
燃氣動力 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
電力產品組合 | |||||||||||||||
權力 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
陸上風 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
網格解決方案設備和服務 | |||||||||||||||
海德魯、離岸風能和其他 | |||||||||||||||
可再生能源 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
商用引擎和服務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
軍事 | |||||||||||||||
系統和其他 | |||||||||||||||
航空業 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
醫療保健系統 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
藥物診斷學 | |||||||||||||||
生物製藥 | |||||||||||||||
醫療保健 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
公司項目和行業淘汰 | |||||||||||||||
通用電氣工業總收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
資本 | |||||||||||||||
GE Capital-GE淘汰 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
合併收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
522020第二季度表格10-Q
財務報表 | 合併財務報表附註 | |
附註10.合同和其他遞延資產&進度收款和遞延收入
合同和其他遞延資產 減少量d $1,246 百萬在#年的上半年2020。我們的長期服務協議減少量D主要是由於$4,527 百萬和預期盈利能力的淨不利變化$791 百萬在航空和$22 百萬在Power，被確認的收入抵消$4,670 百萬。航空公司長期服務協議的減少包括$536 百萬税前費用反映某些長期服務協議的賬單和成本假設變化的累積影響，反映發動機利用率降低、預期的客户機隊重組和合同修改。如果實際客户經營行為與航空公司目前的估計有很大不同，未來可能會進行額外的調整，這些調整可能對某些長期服務協議至關重要。
2020年6月30日*(單位：百萬) | 權力 | 航空業 | 可再生能源 | 醫療保健 | 其他 | 總計 | ||||||||||||
超過賬單的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
超過收入的賬單 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
長期服務協議(A) | ||||||||||||||||||
短期和其他服務協議 | ||||||||||||||||||
設備合同收入(B) | ||||||||||||||||||
合同總資產 | ||||||||||||||||||
遞延庫存成本 | ||||||||||||||||||
非經常性工程成本 | ||||||||||||||||||
客户預付款和其他(C) | ( | ) | ||||||||||||||||
合同和其他遞延資產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2019年12月31日(單位：百萬) | ||||||||||||||||||
超過賬單的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
超過收入的賬單 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
長期服務協議(A) | ||||||||||||||||||
短期和其他服務協議 | ||||||||||||||||||
設備合同收入(B) | ||||||||||||||||||
合同總資產 | ||||||||||||||||||
遞延庫存成本 | ||||||||||||||||||
非經常性工程成本 | ||||||||||||||||||
客户預付款和其他(C) | ( | ) | ||||||||||||||||
合同和其他遞延資產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(a) | 包括航空客户應支付的發動機、備件和服務銷售金額，我們將根據長期服務協議從維修設備收取更高的使用費，總計。$ |
(b) | 其中包括Power客户銷售服務升級的到期金額，我們通過根據長期服務協議從維修設備中收取增量固定或基於使用的費用，總計。$ |
(c) | 包括航空公司客户銷售發動機、備件和服務的預付款和應付金額，我們將通過未來期間交付的貨物和服務的遞增費用收取這些款項，總額為。$ |
進度收款和遞延收入 減少量d $604 百萬在#年的上半年2020主要是由於收入確認的時間超過了新收到的收藏品，主要是在Power和Renewable Energy。這些減少被我們#年航空軍事裝備業務收到的早期付款部分抵消。$708 百萬作為美國國防部在疫情期間支持其供應鏈供應商的努力的一部分。
年初包括在負債狀況中的合同確認的收入為$6,585 百萬和$7,498 百萬為.六截至的月份2020年6月30日和2019，分別.
2020第二季度表格10-Q53
財務報表 | 合併財務報表附註 | |
2020年6月30日*(單位：百萬) | 權力 | 航空業 | 可再生能源 | 醫療保健 | 其他 | 總計 | ||||||||||||
設備合同進度收款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他進度集合 | ||||||||||||||||||
總進度集合 | ||||||||||||||||||
遞延收入(A) | ||||||||||||||||||
GE Progress收款和遞延收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2019年12月31日*(單位：百萬) | ||||||||||||||||||
設備合同進度收款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他進度集合 | ||||||||||||||||||
總進度集合 | ||||||||||||||||||
遞延收入(A) | ||||||||||||||||||
GE Progress收款和遞延收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(a) | 這一餘額包括與美國航空公司客户預付款相關的財務折扣。$ |
附註11.借款
(單位：百萬) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||
商業票據 | $ | $ | ||||
長期借款的當期部分 | ||||||
通用電氣承擔的長期借款的當前部分 | ||||||
其他 | ||||||
通用電氣短期借款總額 | $ | $ | ||||
長期借款的當期部分 | $ | $ | ||||
向通用電氣支付的公司間往來款項 | ||||||
其他 | ||||||
GE Capital短期借款總額 | $ | $ | ||||
淘汰 | ( | ) | ( | ) | ||
短期借款總額 | $ | $ | ||||
高級註釋 | $ | $ | ||||
通用電氣承擔的高級票據 | ||||||
通用電氣承擔的從屬票據 | ||||||
其他 | ||||||
通用電氣長期借款總額 | $ | $ | ||||
高級註釋 | $ | $ | ||||
附屬票據 | ||||||
向通用電氣支付的公司間往來款項 | ||||||
其他 | ||||||
GE Capital長期借款總額 | $ | $ | ||||
淘汰 | ( | ) | ( | ) | ||
長期借款總額 | $ | $ | ||||
合併證券化實體的無追索權借款 | ||||||
借款總額 | $ | $ | ||||
在…2020年6月30日，GE Capital作為GE Capital退出計劃的一部分承擔的未償還GE Capital借款是$25,398 百萬 ($3,679 百萬短期和$21,719 百萬長期)，通用電氣從GE Capital獲得的應收賬款$20,672 百萬。兩者的不同之處$4,726 百萬 ($442 百萬在短期借款和$4,284 百萬在長期借款中)代表GE Capital通過公司間貸款而不是GE向外部發行借款而用可用現金向GE提供資金的借款金額。GE總共償還了$7.5 十億通用電氣金融(GE Capital)2020年第二季度的公司間貸款。
在…2020年6月30日，GE借款總額為$25,142 百萬包括通用電氣發行的以下借款$20,416 百萬以及通用電氣金融公司向通用電氣金融公司提供的公司間貸款$4,726 百萬如上所述。
GE已為GE Capital發行的所有可交易的優先和次級長期債務證券的本金和利息的支付提供全面和無條件的擔保。本保證適用於 $32,426 百萬和$34,683 百萬GE Capital債務分別於2020年6月30日和2019年12月31日到期。
542020第二季度表格10-Q
財務報表 | 合併財務報表附註 | |
合併證券化實體的無追索權借款包括無足輕重金額和$1,569 百萬分別為2020年6月30日和2019年12月31日的長期借款當前部分。詳情見附註4和18。
在2020年的第二季度，通用電氣總共發行了$7,500 百萬優先無抵押債務的本金總額，包括$1,000 百萬的3.450 %2027年到期的票據，$1,250 百萬的3.625 %2030年到期的票據，$1,500 百萬的4.250 %2040年到期的票據，以及$3,750 百萬的4.350 %2050年到期的票據，並用這些收益除了出售BioPharma的部分收益用於償還總計$7,500 百萬向GE Capital提供的公司間貸款和完成投標購買要約$4,237 百萬某些通用電氣無擔保債務的本金總額，包括$2,046 百萬的2.700 %2022年到期的票據，€934 百萬 ($1,011 百萬等效)的0.375 %2022年到期的票據，€425 百萬 ($460 百萬等效)的1.250 %2023年到期的票據，€376 百萬 ($407 百萬等值)，2020年到期的浮息票據，以及$312 百萬的3.375 %2024年到期的票據。總計為這些購買支付的現金代價是$4,282 百萬總數是多少呢？購入票據的賬面金額為$4,228 百萬，導致損失$63 百萬(包括$9 百萬與投標相關的費用和其他成本)，在通用電氣收益表(虧損)中計入利息和其他財務費用。除了購買價格外，通用電氣還支付了截至購買日已購買票據的任何應計和未付利息。
2020年第二季度，GE Capital共發出$6,000 百萬合計2025年至2032年到期的優先無擔保債務本金，並將這些收益與償還通用電氣公司間貸款的收益一起用於完整的投標報價將購買總共$9,787 百萬合計某些優先無擔保債務的本金金額。為這些購買支付的現金代價總額為$9,950 百萬而購入票據的賬面總額為$9,827 百萬，導致總共損失$143 百萬(包括$20 百萬與投標相關的費用和其他成本)，在GE Capital收益表(虧損)中計入利息和其他財務費用。除了購買價格外，通用電氣金融公司還支付了截至購買之日所購買票據的任何應計和未付利息。
注12.保險負債及年金利益 保險責任和年金福利主要是在我們的分期付款保險活動中對年金人和被保險人的義務。
2020年6月30日*(單位：百萬) | 長期護理保險合同 | 結構性結算年金和人壽保險合同 | 其他 合約 | 其他調整(A) | 總計 | ||||||||||
未來政策福利儲備 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
索賠準備金 | — | ||||||||||||||
投資合同 | — | ||||||||||||||
未賺取的保費及其他 | — | ||||||||||||||
淘汰 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
2019年12月31日(單位：百萬) | |||||||||||||||
未來政策福利儲備 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
索賠準備金 | — | ||||||||||||||
投資合同 | — | ||||||||||||||
未賺取的保費及其他 | — | ||||||||||||||
淘汰 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
保險責任和年金福利的增加$1,128 百萬從2019年12月31日至2020年6月30日，主要是由於$1,218 百萬這是由於投資證券的未實現收益增加造成的，如果這些收益實現，將導致溢價不足。
索賠準備金包括已發生的索賠$945 百萬和$981 百萬,其中與確認我們分別在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月的定期準備金評估中對上一年索賠準備金的調整有關的微不足道的金額。已支付的索賠是$888 百萬和$824 百萬分別在截至2020年和2019年6月30日的6個月中。
2020第二季度表格10-Q55
財務報表 | 合併財務報表附註 | |
注13退休後福利計劃我們發起了一系列養老金和退休人員健康和人壽保險福利計劃，我們在三 類別、本金養老金計劃、其他養老金計劃和本金退休福利計劃。主要養老金計劃代表通用電氣養老金計劃和通用電氣補充養老金計劃。其他養老金計劃包括養老金資產或債務大於或超過以下金額的美國和非美國養老金計劃$50 百萬。主要退休人員福利計劃向某些符合條件的參與者提供健康和人壽保險福利，這些參與者分擔醫療福利的費用。養老金資產或債務少於以下的較小養老金計劃$50 百萬和其他退休人員福利計劃沒有提出。
對福利計劃運作的影響。 福利計劃成本的組成部分而不是服務成本包括在我們的綜合收益(虧損)表的非營業福利成本中。
本金養老金計劃 | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
所賺取利益的服務成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
前期服務成本攤銷 | |||||||||||||
計劃資產的預期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
福利義務的利息成本 | |||||||||||||
精算損失淨攤銷 | |||||||||||||
削減/結算損失(收益) | |||||||||||||
福利計劃成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
主要退休人員福利計劃收入為$22 百萬和$30 百萬截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月，以及$54 百萬和$91 百萬分別截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月，其中包括削減收益$33 百萬2019年因運輸交易而產生。在截至2020年和2019年6月30日的三個月，以及截至2020年和2019年6月30日的六個月，其他養老金計劃的成本並不重要。
我們還為符合條件的美國員工制定了固定繳費計劃，提供可自由支配的繳費。固定繳款計劃成本為$87 百萬和$90 百萬截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月，以及$182 百萬和$191 百萬分別截至2020年和2019年6月30日的6個月。
注14.所得税。我們的綜合有效所得税率是(3.3 )%和(5.0 )%分別在截至2020年和2019年6月30日的6個月內。2020年和2019年的負税率反映了税前收入的税收優惠。2020年的税率低於美國法定税率，主要是因為出售我們的BioPharma業務的税率較低。銷售的低税率反映了美國以外的收益，税率低於21%因為我們錄製了$633 百萬2019年第四季度與交易準備步驟相關的税收。這部分被與我們航空部門的附加業務和資本部門的GECAS業務相關的大部分不可扣除的商譽減值費用所抵消。2019年的比率得益於有利的審計決議、美國商業信貸以及我們的Digital ServiceMax業務的較低税收處置。這部分被全球活動的成本所抵消，包括基數侵蝕和全球無形低税收入撥備，以及與我們可再生能源部門的電網解決方案設備和服務業務相關的基本上不可抵扣的商譽減值費用。
美國國税局(IRS)目前正在審計我們2014-2015年和2016-2018年的綜合美國所得税申報單。2014-2015年度的審計有可能在未來12個月內完成。英國税務當局不允許GE Capital在2004-2015年間提出的利息扣除要求，這可能會導致大約$1 十億，其中包括可能的税收評估和遞延税收資產的減少，不包括利息和罰款。我們正在對不準予提出異議。我們遵守英國所有適用的税法和司法原則，並相信整個利益更有可能因其技術價值而得以維持。
562020第二季度表格10-Q
財務報表 | 合併財務報表附註 | |
注15.股東權益
累計其他綜合收益(虧損) | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
期初餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
重新上課前的AOCI-扣除8美元、23美元、7美元和15美元(A)的税後的淨額 | |||||||||||||
來自AOCI的重新分類-扣除$(2)、$(5)、$(14)和$(6)的税淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
AOCI | ( | ) | |||||||||||
可歸因於非控股權益的較少AOCI | |||||||||||||
投資證券AOCI期末餘額 | $ | $ | 60 | $ | $ | 60 | |||||||
期初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
重新上課前的AOCI-扣除25美元、13美元、20美元和39美元的税後的淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
從AOCI重新分類-扣除$0、$0、$0和$(4)(B)的税淨額 | |||||||||||||
AOCI | ( | ) | ( | ) | |||||||||
可歸因於非控股權益的較少AOCI | ( | ) | |||||||||||
貨幣換算調整AOCI期末餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
期初餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||
重新分類前的AOCI-扣除税金$(24)、$(8)、$(69)和$3 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
來自AOCI的再分類-扣除$(1)、$4、$8和$1(B)的税淨額 | |||||||||||||
AOCI | ( | ) | ( | ) | |||||||||
可歸因於非控股權益的較少AOCI | ( | ) | |||||||||||
現金流對衝AOCI期末餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||
期初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
重新上課前的AOCI-扣除税金$(2)、$13、$28和$(35) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
從AOCI重新歸類-扣除税金$187，$164，$426和$347(B) | |||||||||||||
AOCI | |||||||||||||
可歸因於非控股權益的較少AOCI | ( | ) | ( | ) | |||||||||
福利計劃AOCI期末餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
6月30日的AOCI | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
(A)包括以下調整$(2,229 )百萬和$(1,054 )百萬分別截至2020年和2019年6月30日的三個月，以及$(962 )百萬和$(2,011 )百萬截至2020年和2019年6月30日的六個月，分別與我們的徑流保險業務中的保險負債和年金福利相關，以反映如果相關的未實現投資安全收益實現將會得到確認的影響。有關詳細信息，請參閲註釋12。
(B)包括從AOCI重新評定的總級別$836 百萬，包括$688 百萬，税後淨額，截至2020年6月30日的6個月，與出售我們醫療保健部門內的生物製藥業務有關。
2016年，我們發佈了$5,694 百萬通用電氣D系列優先股，2021年1月21日可贖回。除了D系列，$250 百萬通用電氣現有的A系列、B系列和C系列優先股也有流通股。通用電氣優先股於2020年6月30日的總賬面價值為$5,826 百萬並將增加到$5,944 百萬通過週期性的累加，通過各自的調用日期。有關詳細信息，請參閲我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告。
合併關聯公司股權中的非控股權益總額為$1,579 百萬 和 $1,545 百萬分別於2020年6月30日和2019年12月31日。
可贖回的非控股權益，在我們的綜合財務狀況表中的所有其他負債中列示，包括我們的聯屬公司發行的普通股，這些普通股可由這些權益的持有人選擇贖回，相當於 $474 百萬和$439 百萬分別截至2020年6月30日和2019年12月31日。
2020第二季度表格10-Q57
財務報表 | 合併財務報表附註 | |
注16.每股收益信息
截至6月30日的三個月 | 2020 | 2019 | |||||||||||
(以百萬計算每股收益；以美元計算每股金額) | 稀釋 | 基本型 | 稀釋 | 基本型 | |||||||||
持續經營收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
優先股股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
增加可贖回的非控股權益，税後淨額(A) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
普通股股東應佔持續經營收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
非持續經營的收益(虧損) | |||||||||||||
通用電氣普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
通用電氣已發行普通股股份 | |||||||||||||
員工薪酬相關股份(含股票期權) | — | — | |||||||||||
總平均等值股份總數 | |||||||||||||
持續經營的每股收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
非持續經營的每股收益(虧損) | |||||||||||||
每股淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
潛在攤薄證券(B) | |||||||||||||
截至6月30日的六個月 | 2020 | 2019 | |||||||||||
(計算每股收益；單位為百萬；每股金額為美元) | 稀釋 | 基本型 | 稀釋 | 基本型 | |||||||||
持續經營收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
優先股股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
增加可贖回的非控股權益，税後淨額(A) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
普通股股東應佔持續經營收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
非持續經營的收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
通用電氣普通股股東應佔淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
通用電氣已發行普通股股份 | |||||||||||||
員工薪酬相關股份(含股票期權) | — | — | |||||||||||
總平均等值股份總數 | |||||||||||||
持續經營收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
停產損失 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
淨收益 | |||||||||||||
潛在攤薄證券(B) | |||||||||||||
(A)代表在我們航空部門內我們的添加劑業務中可贖回的非控股權益的增值調整。
(B)未償還股票獎勵不包括在每股攤薄收益的計算中，因為它們的效果是反攤薄的。
我們的未歸屬限制性股票單位獎勵包含不可沒收的股息或股息等價物權利，被視為參與證券，因此，根據兩級法計算每股收益時包括在內。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月裏，由於持續運營的虧損，虧損沒有分配給參與的證券。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月裏，應用這種治療效果微乎其微。
注17.金融工具下表提供有關非按公允價值列賬的資產及負債的資料，但不包括融資租賃、無可隨時釐定公允價值的權益證券及非金融資產及負債。基本上所有這些資產都被認為是3級，我們負債的公允價值的絕大多數被認為是2級。
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||
(單位：百萬) | 攜載 金額 (淨額) | 估計數 公允價值 | 攜載 金額 (淨額) | 估計數 公允價值 | ||||||||||
資產 | 貸款和其他應收款 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
負債 | 借款(附註11) | |||||||||||||
投資合約(附註12) | ||||||||||||||
與2019年12月31日相比，2020年6月30日借款賬面價值的公允價值較低，主要是由於通用電氣信貸利差擴大，部分被市場利率下降所抵消。與賬面金額不同，借款的估計公允價值包括$863 百萬和$1,106 百萬分別於2020年6月30日和2019年12月31日的應計利息。
按公允價值反映在所附財務報表中的資產和負債不包括在上述披露中；這些項目包括現金及其等價物、投資證券和衍生金融工具。.
582020第二季度表格10-Q
財務報表 | 合併財務報表附註 | |
衍生品和套期保值。我們的政策要求衍生品僅用於管理風險，而不能用於投機目的。總名義總值為$89,801 百萬 ($44,760 百萬在GE Capital和$45,041 百萬在GE)和$98,018 百萬 ($55,704 百萬在GE Capital和$42,314 百萬在GE)分別於2020年6月30日和2019年12月31日，GE Capital名義上主要涉及管理金融資產和負債之間的利率和貨幣風險，GE名義上主要涉及管理貨幣風險。
衍生工具的公允價值 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||||
(單位：百萬) | 總概數 | 所有其他資產 | 所有其他負債 | 總概數 | 所有其他資產 | 所有其他負債 | |||||||||||||
利率合約 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
貨幣兑換合約 | |||||||||||||||||||
衍生品計入套期保值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
利率合約 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
貨幣兑換合約 | |||||||||||||||||||
其他合同 | |||||||||||||||||||
未計入套期保值的衍生品 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
毛導數 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
淨額結算和信貸調整 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
現金抵押品調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
在財務狀況表中確認的淨衍生工具 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
淨應計利息 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
作為抵押品持有的證券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
淨額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
本公司綜合財務狀況表中衍生工具的公允價值不包括應計利息。現金抵押品調整不包括收到和過帳的超額抵押品$104 百萬和$998 百萬在…2020年6月30日、和$104 百萬和$603 百萬分別於2019年12月31日。作為抵押品持有的證券不包括收到的超額抵押品$37 百萬和$27 百萬在…2020年6月30日和2019年12月31日。
公允價值套期保值。我們使用衍生品來對衝利率和貨幣匯率變化對我們借款的影響。在…2020年6月30日，套期保值調整的累計金額$6,503 百萬(包括$2,342 百萬關於終止的套期保值關係)計入被套期保值負債的賬面金額$46,255 百萬。2019年6月30日，累計套期保值調整金額$4,221 百萬(包括$2,568 百萬關於終止的套期保值關係)計入被套期保值負債的賬面金額$58,344 百萬。套期保值調整的累計金額主要記錄在長期借款中。
現金流對衝。現金流量對衝的公允價值變動在AOCI中記錄，並在對衝交易發生期間的收益中記錄。在AOCI中確認的收益(損失)為$53 百萬和$(49 )百萬在截至的三個月內2020年6月30日和2019年，以及$(260 )百萬和$(2 )百萬分別截至2020年和2019年6月30日的6個月。這些數額主要與貨幣兑換和利率合同有關。
與預測交易的現金流對衝有關的AOCI總額為$118 百萬損失在2020年6月30日。我們希望重新分類$85 百萬未來12個月的盈利虧損與相關預測交易的盈利影響同步。對於列報的所有期間，我們確認了一筆與對衝的預測交易和確定承諾相關的非實質性金額，這些金額在最初指定的期間結束時沒有發生。在…2020年6月30日和2019年，對衝預測交易的衍生品工具的最長期限為15 年份和13 年份分別為。
淨投資套期保值。對於這些套期保值，衍生工具或債務工具的公允價值變動與現貨貨幣匯率變動相關的部分記錄在AOCI的單獨組成部分中。衍生品與現滙和遠期匯率差異相關的公允價值變動部分計入每期收益。如果對衝投資被出售、大量清算或失去控制權，AOCI記錄的金額會影響收益。
截至三個月在AOCI中確認的套期保值工具的總收益(虧損)2020年6月30日2019年是$(90 )百萬和$86 百萬，截至2020年和2019年6月30日的6個月為$68 百萬和$18 百萬分別，主要來自外幣債務。對於所有呈列的期間，我們確認了一筆從評估中剔除並在收益中確認的非實質性金額。
指定為淨投資對衝的外幣債務賬面價值為$7,743 百萬和$12,421 百萬在…2020年6月30日和2019年。從aoci重新分類為收益的收益(虧損)對於截至三個月和六個月的收益都是無關緊要的。2020年6月30日和2019年。
2020第二季度表格10-Q59
財務報表 | 合併財務報表附註 | |
衍生品對收益的影響。所有衍生品在我們的資產負債表上都以公允價值標示，無論它們是出於會計目的而被指定為套期保值關係，還是被用作經濟套期保值。對於未被指定為對衝工具的衍生品，在收益中確認的幾乎所有收益或虧損要麼被當期相關風險價值的本期變動所抵消，要麼被記錄在當期收益中的當期收益或記錄風險發生時的未來期間所抵消。
下表顯示了我們的衍生金融工具在綜合收益表中的影響：
截至2020年6月30日的三個月 | 截至2019年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(單位：百萬) | 營業收入 | 銷售成本 | 利息支出 | SG&A | 其他收入 | 營業收入 | 銷售成本 | 利息支出 | SG&A | 其他收入 | |||||||||||||||||||||
在綜合收益表中列報的總金額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
現金流量套期保值的總效應 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||
套期保值項目 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
指定為對衝工具的衍生工具 | |||||||||||||||||||||||||||||||
公允價值套期保值的總效果 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
利率合約 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
貨幣兑換合約 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
未指定為對衝的衍生工具的總效果 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
截至2020年6月30日的6個月 | 截至2019年6月30日的6個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(單位：百萬) | 營業收入 | 銷售成本 | 利息支出 | SG&A | 其他收入 | 營業收入 | 銷售成本 | 利息支出 | SG&A | 其他收入 | |||||||||||||||||||||
在綜合收益表中列報的總金額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
現金流量套期保值的總效應 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||
套期保值項目 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
指定為對衝工具的衍生工具 | |||||||||||||||||||||||||||||||
公允價值套期保值的總效果 | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
利率合約 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
貨幣兑換合約 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
未指定為對衝的衍生工具的總效果 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
現金流對衝不包括的金額為$7 百萬和零 在截至的三個月內2020年6月30日和2019年，以及$22 百萬和零 分別截至2020年和2019年6月30日的6個月。這一數額主要在我們的綜合收益表(損益表)的收入中確認。
交易對手信用風險。我們管理交易對手違約的風險，而不是根據我們在單個交易對手基礎上達成的協議條款向我們付款。如果我們同意與交易對手進行衍生產品風險的淨額結算，我們將與該交易對手淨額計算我們的風險敞口，並應用發佈給我們的抵押品的價值來確定風險敞口。我們根據規定的限制積極監控這些淨風險敞口，並採取適當的應對措施，包括要求額外的抵押品。我們對交易對手的風險敞口(包括應計利息)，扣除我們持有的抵押品，淨額為$317 百萬和$368 百萬在…2020年6月30日和2019年12月31日。交易對手對我們衍生品負債(包括應計利息)的風險敞口(扣除我們發佈的抵押品)為$375 百萬和$159 百萬在…2020年6月30日和2019年12月31日。
602020第二季度表格10-Q
財務報表 | 合併財務報表附註 | |
注18。可變利益實體。 除三 VIE詳見附註4，在我們的綜合財務狀況表中，我們擁有$2,621 百萬和$2,134 百萬和法律責任$1,553 百萬和$1,233 百萬分別於2020年6月30日和2019年12月31日，來自其他合併VIE。創建這些實體是為了幫助我們的客户促進或資助購買通用電氣產品和服務。這些實體沒有可能使我們蒙受的損失大大超過合併資產和負債之間的差額的特徵。截至2020年6月30日，我們合併VIE的幾乎所有資產都只能用於清償這些VIE的負債。
注19.承諾、擔保、產品保修和其他或有損失
承諾.資本部門內的GECAS業務已經向各種波音、空客和其他飛機制造商下了多年訂單，標價約為$27,836 百萬(包括292 預計交付日期為14 %在2020年，22 %在2021年和64 %2022年至2026年)，與航空公司的二手飛機訂單約為$2,292 百萬(包括53 二手飛機，預計交付日期為29 %在2020年，60 %在2021年和11 %2022年)在2020年6月30日。當我們購買飛機時，它是按合同價格進行的，通常低於飛機制造商的標價，不包括任何預付的交付款項。自.起2020年6月30日，我們已經做了$3,424 百萬向飛機制造商交付預付款。
在2020年4月期間，GECAS與波音公司達成協議，重組其737 MAX訂單，包括之前取消的職位，結果是78 命令現在仍然有效。
GE Capital的總投資承諾為$2,722 百萬在…2020年6月30日。該等承諾主要包括以下項目的項目融資投資：熱能及風能項目。$1,114 百萬以及我們的分流保險業務對投資證券和其他資產的投資$1,581 百萬，這些承諾中包括對以下未合併的VIE進行額外投資的義務$248 百萬和$1,298 百萬分別為。有關詳細信息，請參閲註釋18。
自.起2020年6月30日，在我們的航空部門，我們已承諾提供#美元的融資援助。2,010 100萬美元，用於未來客户購買配備我們發動機的飛機。
保證。欲瞭解更多信息，請參閲我們截至年度的Form 10-K年度報告2019年12月31日.
產品保修. 我們在銷售相關產品時提供預計的產品保修費用。由於保修估計是基於最佳可用信息(主要是歷史索賠經驗)的預測，因此索賠成本可能與提供的金額不同。產品保修的責任是$2,036 百萬和$2,165 百萬分別於2020年6月30日和2019年12月31日。
法律問題。 以下信息是對截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中的附註23和截至2020年3月31日的季度Form 10-Q的附註19中關於法律問題的討論的補充和修正；有關以下未更新的先前報告的法律問題的信息，請參閲這些討論。在我們的正常業務過程中，我們不時涉及各種仲裁、集體訴訟、商業訴訟、調查和其他法律、監管或政府行動，包括下述可能對我們的經營結果產生重大影響的重大事項。*在許多訴訟中，包括下述具體事項，本質上很難確定任何損失是否可能或甚至是合理可能的，或估計可能損失的規模或範圍，並且法律事項的應計費用只有在特定事項的損失被認為是可能的並可合理估計的情況下才會被記錄下來。在我們的業務過程中，我們經常參與各種仲裁、集體訴訟、商業訴訟、調查和其他法律、法規或政府行動，包括下列可能對我們的經營結果產生重大影響的重大事項。通常很難預測和確定有意義的損失估計或損失範圍，直到我們知道所涉及的具體索賠、我們對這些索賠的抗辯成功的可能性、所尋求的損害賠償或其他救濟、發現或其他程序考慮因素將如何影響結果、其他各方的和解姿態以及可能對結果產生實質性影響的其他因素。就這些事宜而言，除非另有説明，否則我們相信目前無法提供有意義的損失估計數字，而且法律事宜要經過多年才能解決的情況並不少見，期間有關的發展和新資料必須不斷評估。
2020第二季度表格10-Q61
財務報表 | 合併財務報表附註 | |
阿爾斯通的遺產很重要。2015年11月，我們從阿爾斯通手中收購了熱能、可再生能源和電網業務。在收購之前，賣方是二 涉及反競爭活動和不正當支付的重大案件：(1)2007年1月，阿爾斯通被罰款€65 百萬歐盟委員會因參與1988年至2004年運營的氣體絕緣開關設備卡特爾而被歐盟委員會罰款(罰款後來降至€59 百萬)，以及(2)2014年12月，阿爾斯通在美國承認多次違反《反海外腐敗法》，並支付了$772 百萬。作為通用電氣收購會計的一部分，我們建立了總額為$858 百萬與遺留商業慣例相關的法律和合規事項，這些遺留商業慣例是不同司法管轄區這些和相關案件的主題，包括以下描述的以前報告的在以色列的法律程序。儲備餘額為$856 百萬和$875 百萬分別於2020年6月30日和2019年12月31日。
無論管轄範圍如何，指控涉及被指控的反競爭行為或收購前期間的不當付款，作為違法和/或損害賠償的來源。鑑於與這些問題相關的重大訴訟和合規活動，以及我們正在努力解決這些問題，很難評估支付的款項最終是否與建立的準備金一致。對這一準備金的估計涉及重大判斷，可能沒有反映此類訴訟和調查固有的各種不確定性和不可預測的結果，目前我們無法對這一準備金金額以外的合理可能的額外損失範圍進行有意義的估計。尋求的損害賠償可能包括返還基礎業務交易的利潤、罰款和/或罰款、利息或其他形式的解決方案。可能影響與這些和相關事項相關的最終損失金額的因素包括：評估和評估合作的方式、確定損害賠償時的檢察裁量權、確定罰款和處罰的公式、所應用的法律和調查資源的期限和金額、每個管轄區內的政治和社會影響、任何和解或以前扣除的税收後果，以及其他考慮因素。這些和相關事項的索賠造成的實際損失可能超過規定的數額。
2013年9月，以色列反托拉斯局發佈了一項決定，阿爾斯通、西門子股份公司和ABB有限公司被要求對據稱在以色列氣體絕緣開關設備市場上的反競爭安排負責。雖然沒有與這一決定相關的罰款，但索賠人在2013年提起了兩起民事訴訟，要求賠償約$950 百萬和$600 百萬這兩項指控分別涉及以色列中央地區法院待決的裁決所涉的指控行為。法院在2020年3月批准了各方之間的和解協議，該協議於6月成為最終協議，通用電氣正在支付大約$47 百萬在這些事情的結論中。
股東及相關訴訟。2019年2月，兩起推定的集體訴訟(Birnbaum案和Sheet Metal Workers Local 17 Trust Funds案)提交給美國紐約南區地區法院，將GE和現任和前任GE高管列為被告。2019年4月，法院發佈了合併這兩起訴訟的命令。2019年6月，首席原告提交了修改後的合併起訴書。它指控違反了1934年證券交易法第10(B)和20(A)條，理由是據稱對通用電氣的H級渦輪機和與通用電氣電力業務相關的商譽進行了錯誤陳述。訴訟代表在2017年12月4日至2018年12月6日期間收購通用電氣股票的股東尋求賠償。2019年8月，首席原告提交了第二份修改後的起訴書。2020年5月，法院批准了通用電氣駁回此案的動議，2020年6月，原告向第二巡迴法院提出上訴。
環境、健康和安全問題。欲瞭解更多信息，請參閲我們截至年度的Form 10-K年度報告2019年12月31日.
622020第二季度表格10-Q
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注20.公司間交易. 以下是從合併後的GE和GE Capital總額到合併現金流的一系列公司間沖銷。
截至6月30日的六個月 | ||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | ||||
GE和GE Capital合併後的現金來自(用於)經營活動-持續運營 | $ | ( | ) | $ | ||
*通用電氣當期應收賬款出售給通用金融(A) | ( | ) | ||||
*通用電氣出售給通用金融的長期應收賬款(B) | ||||||
供應鏈融資計劃(C) | ||||||
**其他重新分類和取消 | ( | ) | ||||
來自(用於)經營活動的合併現金--持續經營 | $ | ( | ) | $ | ||
GE和GE Capital合併後的現金來自(用於)投資活動-持續運營 | $ | $ | ||||
*通用電氣當前應收賬款出售給通用電氣金融 | ( | ) | ||||
*通用電氣出售給通用金融的長期應收賬款(B) | ( | ) | ( | ) | ||
供應鏈融資計劃(C) | ( | ) | ( | ) | ||
*GE Capital向GE提供長期貸款 | ( | ) | ||||
*GE Capital對GE Capital的貢獻 | ||||||
**其他重新分類和取消 | ( | ) | ||||
來自(用於)投資活動的合併現金--持續經營 | $ | $ | ||||
GE和GE Capital合併後的現金來自(用於)融資活動-持續運營 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
*通用電氣當前應收賬款出售給通用電氣金融 | ||||||
*GE Capital向GE提供長期貸款 | ||||||
GE對GE Capital的出資 | ( | ) | ||||
**其他重新分類和取消 | ||||||
來自(用於)融資活動的合併現金--持續經營 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
(a) | I包括消除$ |
(b) | 主要包括將GE Capital購買和保留的長期應收賬款重新分類為當期應收賬款。 |
(c) |
在應收貸款遞延購買價格上收到的現金付款反映為在我們的綜合現金流量表的GE Capital和合並列的投資活動產生的現金。通用電氣向通用電氣金融公司的客户應收賬款銷售在我們的現金流量表通用電氣一欄中被歸類為來自經營活動的現金。有關詳細信息，請參閲註釋4。
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財務報表 | 合併財務報表附註 | |
注21。貝克休斯總結了財務信息。我們解釋了我們在貝克休斯的剩餘權益(包括377.4 百萬股票和應收期票)按公允價值計算。截至2020年6月30日，我們在貝克休斯的權益的公允價值為$5,910 百萬。自解除合併之日起，我們沒有出售貝克休斯的任何股份，並確認了一項税前未實現收益：$1,846 百萬 ($1,552 百萬税後)和税前未實現虧損$3,865 百萬 ($3,080 百萬税後)，分別為截至2020年6月30日的三個月和六個月，基於股價$15.39 。有關詳細信息，請參閲註釋2和3。
貝克休斯的財務信息摘要如下。
截至2020年6月30日的三個月 | 截至2020年6月30日的6個月 | |||||
營業收入 | $ | $ | ||||
毛利 | ||||||
淨收益(損失) | ( | ) | ( | ) | ||
可歸因於該實體的淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||
貝克休斯是SEC註冊人，有單獨的備案要求，其財務信息可以從www.sec.gov或www.bakerhughes.com獲得。
注22。其他收入
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
買賣商業權益(A) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
許可和特許權使用費收入 | |||||||||||||
聯營公司 | |||||||||||||
淨利息和投資收入(B) | ( | ) | |||||||||||
其他項目 | |||||||||||||
通用電氣 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
淘汰 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
總計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
(a) | 包括一項税前收益$ |
(b) | 包括一項税前未實現收益$ |
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其他項目 | ||
前瞻性陳述
我們的公共通信和SEC文件可能包含與未來事件相關的陳述，而不是過去的事件。這些前瞻性陳述通常涉及我們預期的未來業務和財務表現以及財務狀況，通常包含諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“看到”、“將會”、“將會”、“估計”、“預測”、“目標”、“初步”或“範圍”等詞彙。前瞻性表述涉及在不同程度上存在不確定性的事項，例如有關新冠肺炎疫情對我們的業務運營、財務結果和財務狀況以及對世界經濟的潛在影響的表述；我們預期的財務表現，包括現金流、收入、有機增長、利潤率、每股收益和收益；宏觀經濟和市場狀況以及波動性；計劃中的和潛在的業務或資產處置；我們的去槓桿化計劃，包括槓桿率和目標、減少債務行動的時機和性質以及我們的信用評級和展望；通用電氣和通用電氣資本。我們業務的成本結構和降低成本的計劃；重組、商譽減值或其他財務費用；或税率。
對我們來説，可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述中表達的結果大不相同的特殊不確定性包括：
• | 新冠肺炎大流行的嚴重程度、規模和持續時間，包括大流行以及企業和政府對大流行的反應對我們的運營和人員、對我們和我們客户業務的商業活動和需求以及對全球供應鏈的影響； |
• | 我們無法預測新冠肺炎疫情及其相關影響將在多大程度上繼續對我們的業務運營、財務業績、運營結果、財務狀況、證券價格和戰略目標的實現造成不利影響； |
• | 宏觀經濟和市場狀況的變化和市場波動(包括新冠肺炎疫情引起的發展和波動)，包括利率、證券和其他金融資產的價值(包括我們在貝克休斯的股權持有量)、石油和其他大宗商品的價格和匯率，以及這些變化和波動對我們財務狀況的影響； |
• | 我們的去槓桿化和資本分配計劃，包括減少債務的行動、通用電氣股息的時間和金額、有機投資和其他優先事項； |
• | 進一步下調我們目前的短期和長期信用評級或評級展望，或評級申請或方法的變化，以及對我們的流動性、資金狀況、成本和競爭地位的相關影響； |
• | 通用電氣的流動性以及我們通用電氣工業現金流和收益的金額和時間，可能會受到客户、供應商、競爭、合同和其他動態和條件的影響； |
• | GE Capital的資本和流動性需求，包括與GE Capital的分流保險業務和非持續業務有關的資本和流動性需求，保險業務所需出資的金額和時間，以及我們可能採取的任何戰略行動；金融和信貸市場狀況對GE Capital出售金融資產能力的影響；融資的可用性和成本；以及GE Capital對特定交易對手和市場的風險敞口； |
• | 我們成功執行和完成資產處置或其他交易，包括我們退出我們在貝克休斯的股權頭寸的計劃，完成此類交易的時間，以及通用電氣的預期收益和收益； |
• | 全球經濟趨勢、競爭和地緣政治風險，包括我們服務的關鍵市場的投資或經濟增長率的變化，或者美中之間的貿易緊張局勢升級； |
• | 可能影響我們服務的主要行業和客户的需求水平和財務表現的市場發展或客户行動，例如我們電力業務的長期、週期性和競爭壓力、可再生能源市場的定價和其他壓力、航空旅行的需求水平和其他客户動態(如飛機提前退役)、關鍵地理市場的狀況以及我們產品和服務的競爭格局的其他變化； |
• | 我們業務的運營執行力，包括我們改善電力和可再生能源業務運營和執行的能力，以及我們航空業務的業績； |
• | 可能影響我們業務的法律、法規或政策的變化，如貿易政策和關税、與氣候變化相關的法規以及美國税制改革和其他税法變化的影響； |
• | 我們對新產品、服務和平臺的投資決策，以及我們以具有成本效益的方式推出新產品的能力； |
• | 我們有能力通過實施運營變革、重組和其他降低成本的措施來提高利潤率； |
• | 監管和監管、調查和法律程序的影響以及法律合規風險，包括阿爾斯通、SEC和其他調查和法律程序的影響； |
• | 我們的產品或與我們的產品集成的第三方產品的實際或潛在故障的影響，如波音737-MAX的機隊停飛，以及其恢復服務和恢復交付的時間，以及相關的聲譽影響； |
• | 潛在的信息技術、網絡安全或數據安全漏洞的影響；以及 |
• | 本報告、我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告和截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告中“風險因素”部分描述的其他因素，這些描述可能會在我們提交給證券交易委員會的任何未來報告中更新或修改。 |
這些或其他不確定因素可能導致我們未來的實際結果與我們的前瞻性陳述中表達的大不相同。我們不承諾更新我們的前瞻性陳述。本文件包括某些基於當前估計和預測的前瞻性預測財務信息。實際結果可能大不相同。
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其他項目 | ||
展品
附件4 | 通用電氣金融基金有限責任公司作為發行人，通用電氣公司作為擔保人，紐約梅隆銀行作為受託人，日期為2020年5月18日(合併日期為2020年5月18日的通用電氣公司目前的8-K表格報告附件4.1(委員會檔案號第001-00035號))。 | |
附件11 | 計算每股收益。數據見本報告附註16。 | |
附件31(A) | 根據修訂後的1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)規則進行的認證。 | |
附件31(B) | 根據修訂後的1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條規則進行的認證. | |
附件32 | 根據“美國法典”第18編第1350條的認證。 | |
展品101 | 以下材料摘自通用電氣公司截至2020年6月30日的季度報告Form 10-Q，格式為XBRL(可擴展商業報告語言)；(I)截至2020年及2019年6月30日止三個月及六個月盈利(虧損)表；(Ii)截至2020年6月30日及2019年12月31日財務狀況表；(Iii)截至2020年及2019年6月30日止六個月現金流量表；(Iv)截至2020年及2019年6月30日止三個月及六個月綜合全面收益(虧損表)；(V)截至2020年及2019年6月30日止三個月及六個月股東權益變動表；及( | |
展品104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 | |
表格10-Q交叉引用索引
項目編號 | 一頁(一頁) | |||
第一部分-財務信息 | ||||
第1項 | 財務報表 | 36-64 | ||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 3-33 | ||
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 22-24, 59-60 | ||
項目4. | 管制和程序 | 34 | ||
第II部分-其他資料 | ||||
第1項 | 法律程序 | 61-62 | ||
第1A項 | 危險因素 | 34-35 | ||
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 34 | ||
項目3. | 高級證券違約 | 不適用 | ||
項目4. | 礦場安全資料披露 | 不適用 | ||
第五項。 | 其他資料 | 不適用 | ||
第6項 | 陳列品 | 66 | ||
簽名 | 66 | |||
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
2020年7月29日 | /s/託馬斯·S·蒂姆科 | |
日期 | 託馬斯·S·提姆科 副總裁、首席財務官兼財務總監 首席會計官 | |
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