生物高技術全球公司(BioHitech Global，Inc.)

4,550,000股普通股

Bio Hitech Global，Inc.我們將發行455萬股普通股，每股票面價值0.0001美元(“普通股”)，價格為每股1.81美元(“發售”)。 我們將從此次發行中獲得8,235,500美元的總收益。

普通股在納斯達克資本市場交易，代碼為“BHTG”。2020年7月28日，我們普通股在納斯達克資本市場(NASDAQ Capital Market)的最新銷售價格為每股1.77美元。敬請索取普通股的最新市場報價。

非關聯公司持有的我們的已發行普通股 的總市值約為2900萬美元，這是根據截至2020年7月24日非關聯公司持有的14,128,890股已發行普通股以及我們的 普通股在2020年7月24日在納斯達克資本市場的平均出價和要價2.05美元計算得出的。根據S-3表格I.B.6的一般指示，在任何情況下，只要非關聯公司持有的我們普通股的總市值 低於7,500萬美元，我們將不會 根據註冊説明書(本招股説明書是其中的一部分)出售價值超過非關聯公司在任何12個月期間持有的普通股總市值 的三分之一的證券。在截至本招股説明書附錄日期的前12個歷月 期間，我們根據表格S-3的一般指示I.B.6出售了總計3,379,799美元的證券 。

投資我們的證券涉及高度風險 。有關投資我們證券時應考慮的信息的討論，請參閲本招股説明書補充説明書第S-9頁開始的“風險因素” 。

證券交易委員會或任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未就本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的充分性或準確性作出判斷。任何相反的陳述都是刑事犯罪 。

(1)除承銷折扣外，我們已同意 向承銷商發行部分承銷補償權證，以購買普通股，並向 承銷商報銷某些費用。有關承保補償的其他信息，請參閲“承保”。

我們已授予 承銷商代表45天的選擇權，可額外購買最多682,500股普通股，僅用於超額配售(如果有)。

承銷商預計在2020年7月29日左右將股票交付給購買者 。

銷售線索賬簿管理經理

Maxim Group LLC

聯合圖書運行者(Co-Book Runner)

斯巴達資本證券有限責任公司

本招股説明書補充日期為 2020年7月28日。

招股説明書副刊

招股説明書

關於本招股説明書副刊

本招股説明書附錄 和隨附的招股説明書是我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的表格S-3註冊聲明的一部分，該聲明採用“擱置”註冊流程。本文檔分為兩部分。第一部分是本 招股説明書附錄，它描述了本次發售的條款，還添加和更新了附帶的 招股説明書以及通過引用併入附帶的招股説明書中的文檔中包含的信息。第二部分是隨附的招股説明書 日期為2018年6月29日，其中提供了有關我們的普通股股票和我們 根據我們的擱置註冊聲明 不時提供的其他證券的更多一般信息，其中一些可能不適用於本招股説明書 附錄提供的證券。一般來説，當我們只提到“招股説明書”時，我們指的是兩個部分的結合。本招股説明書 附錄和此處通過引用併入的信息可能會添加、更新或更改隨附的招股説明書中的信息。 您應閲讀整個招股説明書附錄以及隨附的招股説明書和此處通過引用併入的文檔 ，這些文檔在“您可以找到更多信息的地方”和“通過引用併入某些 信息”的標題下描述。如果本招股説明書附錄中包含的信息與附帶的招股説明書或其中引用的任何文件中包含的信息存在衝突， 另一方面，本招股説明書附錄中的信息以本招股説明書附錄中的信息為準。

我們還注意到， 我們在任何協議中所作的陳述、擔保和契諾完全是為了該協議各方的利益，包括在某些 情況下，為了在該協議各方之間分擔風險，而不應被視為對您的陳述、 擔保或契諾。該協議作為任何文檔的證物存檔於隨附的招股説明書中。 通過引用併入所附招股説明書中的 文檔中包含的陳述、擔保和契諾完全是為了該協議各方的利益而作出的陳述、擔保和契諾，並且不應被視為對您的陳述、 擔保或契諾。此外，此類陳述、保證或契諾僅在作出之日才是準確的。 因此，不應依賴此類陳述、保證和契諾準確地反映我們事務的當前狀態 。您僅應依賴本招股説明書附錄中包含的信息或通過引用併入其中的信息， 隨附的招股説明書以及我們可能向您提供的與本次發售相關的任何免費撰寫的招股説明書。我們 和承銷商都沒有授權任何其他人向您提供不同的信息。如果任何人向您提供不同的 或不一致的信息，您不應依賴它。

您應僅依賴 本招股説明書附錄中包含的信息、隨附的招股説明書以及通過引用併入本文和其中的信息 。我們沒有授權其他任何人向您提供不同的信息。您不應假設本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中的 信息在這些文件前面的 日期以外的任何日期是準確的，或者通過引用合併的任何文件在其提交日期以外的任何日期都是準確的。 您不應將本招股説明書或隨附的招股説明書視為與 證券相關的要約或要約，因為在任何司法管轄區，此類與證券有關的要約或招股均未獲授權。此外， 如果提出要約或要約的人沒有資格這樣做，或者如果您收到此類 要約或要約是非法的，則您不應將本招股説明書附錄或隨附的招股説明書視為與證券有關的要約或要約。

本招股説明書附錄 是我們利用“擱置”註冊流程向美國證券交易委員會提交的註冊聲明及其修正案的一部分 (註冊文件號：第333-225999號)。根據此擱置註冊流程， 我們提供使用本招股説明書附錄和隨附的招股説明書出售普通股。在此招股説明書 附錄中，我們向您提供有關我們在此次發行中出售的證券的具體信息。本招股説明書 附錄和隨附的招股説明書均包含有關我們的重要信息、我們提供的證券以及您在投資前應瞭解的其他信息 。本招股説明書附錄還添加、更新和更改附帶的 招股説明書中包含的信息。在投資我們的證券之前，您應閲讀本招股説明書附錄和隨附的招股説明書，以及在本招股説明書補充説明書S-26頁的“通過引用合併某些文檔”項下描述的 其他信息 。

本招股説明書附錄 包含本文描述的某些文檔中包含的某些條款的摘要，但請參考實際 文檔以獲取完整信息。所有的摘要都被實際文件完整地限定了。本招股説明書附錄所屬的註冊 説明書中的某些 文件的副本已存檔、將存檔或將通過引用併入註冊 聲明中作為證物，您可以在 標題 “此處可找到更多信息”下獲取這些文件的副本。

除非上下文 另有要求，否則在本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中，術語“BioHitech”、“We”、“我們”和“Our”均指特拉華州的BioHitech Global，Inc.。

潛在投資者 只能依賴本招股説明書附錄中包含的信息。我們未授權任何人向潛在 投資者提供不同或其他信息。本招股説明書附錄不是出售要約，也不是尋求在任何不允許要約或出售的司法管轄區購買這些證券的要約 。本招股説明書 附錄中包含的信息僅在本招股説明書附錄的日期是正確的，無論本招股説明書 附錄的交付時間或這些證券的任何銷售時間。

前瞻性信息

我們提醒您， 本招股説明書附錄中包含的某些與歷史結果無關的陳述屬於“1995年私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。具有預測性、 取決於或提及未來事件或條件，或包含“預期”、“預期”、“ ”“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”、“希望”或類似表述的陳述 構成前瞻性陳述。它們還包括有關以下內容的聲明：

這些前瞻性 陳述基於我們當前的預期，受許多風險、不確定性和假設的影響。這些陳述 不是對未來業績的保證，會受到風險、不確定性和其他因素的影響，其中一些因素是我們 無法控制的，難以預測，可能會導致實際結果與 前瞻性陳述中表達或預測的結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性 陳述中的結果大不相同的重要因素包括：

我們相信這些前瞻性的 陳述是合理的，但是您不應該過度依賴任何基於當前 預期的前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述僅在其發表之日起發表。如果這些風險或不確定性 成為現實，或者如果我們的任何基本假設不正確，我們的實際結果可能與我們在任何前瞻性陳述中表達或暗示的結果 大不相同。這些風險和其他風險在本招股説明書附錄、 隨附的招股説明書、我們通過引用併入本招股説明書附錄的文件和隨附的 招股説明書以及我們提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的其他文件中均有詳細説明。我們不承擔 在本招股説明書附錄日期之後公開更新或修改這些前瞻性陳述以反映 未來事件或情況的任何義務。我們根據這些警示因素對我們的任何和所有前瞻性陳述進行限定。

摘要

此摘要 不完整，不包含您在投資本 招股説明書附錄和隨附的招股説明書提供的證券之前應考慮的所有信息。在做出投資決定之前，您應將本摘要與整個招股説明書附錄 和隨附的招股説明書一起閲讀，包括我們的財務報表、這些財務報表的註釋以及本招股説明書附錄中“您可以找到更多信息的地方”和“通過 參考併入某些文檔”標題下確定的其他文檔 。有關投資我們證券所涉及的風險的討論，請參閲本招股説明書 附錄中從S-8頁開始的風險因素部分。

新冠肺炎的影響

本公司的運營和業務 由於新冠肺炎大流行在美國和世界範圍內蔓延的前所未有的情況而受到幹擾 。由於最初和不斷演變的政府命令和指導方針影響到公司在紐約和西弗吉尼亞州的 財務運營，以及美國其他州的財務報表編制流程的其他貢獻者 與社交距離、原地居留訂單、旅行和其他業務限制相關的時間安排，因此，如本報告通篇所述，必要的 和人員、記錄和信息的即時訪問已受到不利影響。

公司概況

本公司的使命是通過開發和部署具有成本效益的技術解決方案來減少廢物管理行業對環境的影響。 本公司的技術套件包括食物垃圾的現場生物處理設備、將城市固體廢物轉化為EPA認可的可再生燃料的專利處理 設施，以及用於減少食物垃圾產生的專有實時數據 分析工具。這些專有解決方案可使 各種規模的某些企業和市政當局在降低處置成本的同時對環境產生積極影響。當單獨或組合使用時， 我們相信該公司的解決方案可以減少與廢物運輸相關的碳足跡，重新利用不可回收的塑料 ，並顯著減少垃圾填埋場的使用量。

旋轉系列™沼氣池

該公司目前銷售一種好氧 消化技術解決方案，用於在食物垃圾產生時進行處理。其旋轉系列消化器 一直被描述為自給式機器人消化系統，我們相信這些系統與標準洗碗機一樣易於安裝 ，沒有特殊的電氣或管道要求。單元的大小取決於容量，最小的單元大約 家用洗衣機的大小。消化器利用生物過程將食物垃圾轉化為液體， 可以安全地排入普通下水道。此流程可通過消除與食物垃圾處理相關的運輸和物流成本 ，大幅降低客户的成本，包括 餐廳、雜貨店、郵輪公司和酒店/酒店公司。這一過程還減少了與食物垃圾運輸和垃圾填埋場分解有關的温室氣體，這些都與氣候變化有關。該公司提供多種 大小的革命系列消化器，目標客户為中小型廚餘垃圾產生器，提供銷售和租賃兩種選擇，通常比傳統處理方式更經濟 。革命系列消化器是在美國製造和組裝的。

為了擴展其消化器的功能 ，該公司開發了一個複雜的物聯網(“IoT”)技術平臺，為其 客户提供有關其廢物產生和運營實踐的透明度。此專利流程從消化器收集與重量相關的 數據，以提供實時數據，提供有價值的信息，分析後可提高效率 並驗證企業的可持續發展努力。該公司通過SaaS(“軟件即服務”) 模式提供其物聯網平臺，該模式要麼捆綁在租賃協議中，要麼通過單獨的年度軟件許可證銷售。在推出其革命系列消化器 之前，該公司以Eco-Safe品牌銷售其前幾代消化器。這些設備 較大，通常銷售給包括聯邦政府在內的中型和大型食物垃圾產生器。公司 繼續為其旋轉線系列消化器增加新的容量大小，以滿足客户需求。

2020年1月30日，公司宣佈 向嘉年華公司提供其革命系列消化器的採購合同，該公司估計在兩年內的價值 為1,400萬美元。在簽訂該合同之前，該公司一直在擴展其核心基礎設施，以期 履行該合同。由於新冠肺炎的原因，嘉年華公司在北美的遠洋業務已暫時停止 至2020年9月30日，由於目前的不確定性，本合同項下的銷售和服務 已推遲實施。合同仍然有效，公司預計隨着圍繞新冠肺炎的不確定性在未來幾個月得到解決，本 合同項下的銷售和服務將恢復。

HEBioT資源回收技術

2016年，本公司通過收購一家歐洲工程公司開發的依賴高效生物處理(“HEBioT”) 在市政或企業層面處理廢物的專利機械生物處理(“MBT”) 技術的若干開發權，擴大了其技術業務 。這項技術通過將包括有機廢物和不可回收塑料在內的很大一部分進水口轉化為美國環保局認可的可用作部分煤炭替代燃料 ，從而大幅減少了垃圾填埋場的使用量。該公司目前正在探索其固體回收燃料(“SRF”)的其他用途，如用於熱電聯產的燃料和用作生物塑料原料的燃料。

本公司還通過2017和2018年的一系列交易 收購了全國第一個利用位於西弗吉尼亞州馬丁斯堡的HEBioT技術的城市廢物處理設施(“馬丁斯堡設施”)的控股權。馬丁斯堡設施於2019年開始運營，每年能夠處理多達11萬噸混合城市垃圾。在滿負荷的情況下， 馬丁斯堡設施每年估計可節省超過230萬立方英尺的垃圾填埋空間，並消除 許多與垃圾填埋相關的温室氣體。該公司計劃在未來幾年 建造更多的HEBioT設施，目前正在批准在紐約州建造第二個設施。

組合產品

該公司的一整套產品和 服務將其定位為美國傳統廢物處理的經濟高效、基於技術的替代方案的提供商 。單獨或結合使用該公司的技術解決方案，可以通過顯著減少與廢物運輸和垃圾填埋相關的温室氣體，幫助其客户實現可持續發展 目標。此外， 將城市垃圾重新利用為更清潔的燃燒，EPA承認，可再生燃料可以進一步減少與傳統處置方式相關的潛在有害排放 。通過利用本公司的技術可以實現與氣候變化相關的碳和其他温室氣體的總體減少，這可以作為美國廢物處理 未來的典範。

新產品選項

除了公司的產品 專注於通過開發和部署高性價比的 技術解決方案來減少廢物管理行業的環境影響外，由於與我們的客户和潛在客户的對稱性以及對後COVID環境技術的新需求， 公司於2020年5月12日與Altapure，LLC(“Alapure”)達成了一項協議。阿爾塔普是一家技術開發和生產超聲波消毒產品的公司，負責銷售其獲得專利的環保型高級消毒產品系列，包括其最新產品ap-4™，這是一種增強型、自動化、非接觸式高級消毒 亞微米氣溶膠系統，我們相信該系統可安全處理和快速殺滅孢子、病毒和繁殖菌，如但不限於：新冠肺炎、不動桿菌等。<English>A</English>_r<foreign language=“English”>A</foreign><foreign language=“English”>A</foreign>一<foreign language=“English”>A</foreign>，不動桿菌<foreign language=“English”>AP</foreign><foreign language=“English”>A</foreign>>。並於2020年6月開始現場產品展示。

近期發展

2020年7月23日，公司召開2020年 年度股東大會(以下簡稱“股東大會”)。在會議上，公司的股東：(I)再次選舉Frank E.Celli、James D.Chambers、Anthony Fuller、Robert A.Graham、Harriet Hentges和Douglas VanOort為董事會成員，每個人的任期一年，至2021年股東年會結束，直至他們各自的繼任者 均經正式選舉合格或各自早先辭職或免職為止；(Ii)批准了一項修正案，任期至2021年股東年會結束，直至他們各自的繼任者均獲得正式選舉和資格，或至他們各自早先辭職或被免職為止；(Ii)批准一項修正案，任期至2021年股東年會結束，直至他們各自的繼任者均獲得正式選舉和資格，或至各自先前辭職或被免職為止；(Iii)批准 2017年股權激勵計劃修正案，將根據該計劃授權發行的股票數量增加50萬股； (Iv)在諮詢基礎上批准本公司高管的薪酬；(V)在諮詢基礎上批准 “3年”作為未來就我們的高管薪酬進行諮詢投票的頻率；以及(Vi)批准 任命Marcum LLP為本公司本財年的獨立註冊會計師事務所

2019年，該公司決定不再 繼續申請兩項後來被放棄的美國專利申請。其中的技術對公司當前的 或計劃中的產品和服務並不重要，也不涉及與分析來自 公司的革命系列™消化器的數據相關的專利技術。

公司信息

本公司於2013年3月20日根據特拉華州法律註冊成立為SWIFT START Corp.。2015年8月6日，SWIFT START Corp.與BioHitech Global，Inc.簽訂了 並完成了合併協議和重組計劃。和Bio Hi Tech America，LLC，之後 採納了Bio Hi Tech，America，LLC的商業計劃，並更名為BioHitech Global，Inc.同樣在2015年8月6日，公司修改了註冊證書，更名為BioHitech Global，Inc.並增加了其法定股本的數量 。

我們的主要行政人員 辦事處位於紐約州栗子嶺紅學院路80號101室，郵編：10972。我們的電話號碼是845-262-1081。您 也可以通過我們的互聯網網站www.Biohitech.com或發送電子郵件給我們 (info@Biohitech.com)與我們聯繫或獲取更多信息。本公司網站上包含的信息不包含在本招股説明書附錄中，也不是本招股説明書附錄 的一部分。

產品摘要

此摘要重點介紹了有關此產品的某些信息 ，以及本招股説明書附錄中其他地方包含或通過引用併入的精選信息。 此摘要不完整，不包含您在決定是否投資 我們的普通股之前應考慮的所有信息。為了更全面地瞭解本公司和本次產品，我們鼓勵您閲讀並 仔細考慮本招股説明書附錄和隨附招股説明書中的更詳細信息，包括通過引用併入本招股説明書附錄和隨附招股説明書的 信息，以及 在本招股説明書附錄S-9頁和隨附招股説明書第3頁的“風險因素”標題下引用的信息 以及通過引用併入本招股説明書附錄和隨附招股説明書的文件中的信息。

危險因素

投資我們的 普通股風險很高。在決定是否投資我們的普通股之前，您應仔細考慮 我們於2020年5月22日提交給證券交易委員會的最近一份10-K表格年度報告和2020年6月29日提交給證券交易委員會的最近一份10-Q表格 中“風險因素”標題下討論的風險、不確定性和假設 這些內容通過引用併入本文，並且可能會被我們未來提交給證券交易委員會的其他報告不時修訂、補充或取代 。可能存在其他未知或不可預測的經濟、商業、競爭、監管或 其他因素，這些因素可能會對我們未來的業績產生重大不利影響。如果這些風險中的任何一個實際發生，我們的 業務、業務前景、財務狀況或經營結果都可能受到嚴重損害。這可能會導致我們普通股的交易價格 下跌，導致您的全部或部分投資損失。還請仔細閲讀上面標題為“有關前瞻性陳述的告誡”的第 節。

與流行病相關的風險

最近的新冠肺炎冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”) 可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況、流動性和現金流造成不利影響。

雖然 最近爆發的新冠肺炎對我們業務的全面影響目前尚不清楚，也很難預測，但我們業務的各個方面都受到了影響 ，可能會受到不利影響。

截至本招股説明書增刊之日， 新冠肺炎已被世界衞生組織宣佈為流行病，已被美國 政府宣佈為國家緊急狀態，並已導致所有州被指定為災區。新冠肺炎在全球 市場上造成了很大的波動，包括我們證券的市場價格。新冠肺炎的傳播導致衞生官員建議採取預防措施 ，以緩解病毒的傳播，特別是大量旅行和聚集的時候。此外，各州和市政當局 已經制定了隔離和“就地避難所”條例，嚴格限制人們的行動和旅行能力，並要求非必要的企業和組織關閉。

目前尚不清楚這些限制(將導致全球經濟普遍放緩)將如何影響我們的業務、運營結果、財務狀況 和我們未來的戰略計劃。

我們的消化器產品線歷來 面向食品分銷商、會議中心、酒店、餐廳、體育場館、市政當局和學術機構等大型組織進行營銷。 我們的業務一直面向大型組織，如食品分銷商、會議中心、酒店、餐廳、體育場館、市政當局和學術機構。目前尚不清楚長期爆發的旅行、商業和其他類似限制如何對我們的業務運營以及我們客户和供應商的業務運營產生不利影響；長時間的中斷 將對我們的業務運營產生負面影響。

最近的就地避難所和僅限必需品的旅行規定 對我們的許多客户產生了負面影響。此外，雖然我們的消化器是在美國生產的 ，但由於我們的任何或所有 供應商設施的運營中斷，我們仍可能遇到嚴重的供應鏈中斷。如果我們在收到產品方面遇到重大延誤，我們將在履行 訂單和最終收到付款方面遇到延誤，這可能會導致銷售損失和客户流失，並對我們的 財務狀況和運營結果造成不利影響。

我們業務的HEBioT產品線在其所在的州被歸類為公共服務 ，無論 可能對其所在地區的其他業務施加什麼限制，該產品都將繼續運營。該設施依賴於其他實體來收集和運送城市固體廢物， 這些實體也被歸類為公共服務實體，並依賴於水泥窯行業的客户購買其 固體回收燃料。如果無法接收城市生活垃圾或將其出售給客户，將對我們的財務狀況和 運營結果產生不利影響。

特定於我們業務的風險

我們有運營虧損的歷史， 不能保證我們能夠實現或保持盈利。

我們有運營虧損的歷史， 由於我們所在行業的競爭和發展性質，可能無法實現或保持盈利。我們的 無法持續盈利可能會對公司的業務產生不利影響，包括我們籌集額外 資金的能力。

我們可能無法繼續經營下去。

截至2019年12月31日的年度， 公司的綜合淨虧損為10,280,061美元，綜合運營虧損為7,535,214美元，合併經營活動中使用的淨現金 為7,134,600美元。截至2019年12月31日，綜合股東權益總額為 至7,369,725美元，母公司應佔綜合股東權益為2,024,143美元，公司綜合營運資金赤字為5,351,686美元。該公司還沒有財務盈利的歷史。從歷史上看，流動性的主要來源一直是發行債務和股權證券。目前，本公司沒有確定的承諾 為其未來的運營和戰略計劃提供全部資金，儘管在2019年12月31日之後，本公司通過發行F系列可贖回、可轉換優先股和認股權證籌集了1,565,000美元 。該公司於2020年5月13日通過Paycheck保護計劃獲得了421,300美元的資金。這些因素令人對該公司是否有能力繼續 作為持續經營的企業產生了極大的懷疑。

本公司目前正在 為一般業務籌集額外債務，並支持其租賃活動。公司還可以通過證券交易委員會宣佈於2018年7月11日生效的S-3表格註冊聲明(“貨架註冊”) 投資於多項戰略舉措來籌集資金。貨架登記在2019年9月通過祕密上市的普通股公開發行籌集了3,035,557美元的淨收益。不能保證公司 將能夠籌集足夠的資本或債務來維持運營或實施其他戰略計劃，也不能保證此類融資 將以對公司有利的條款進行。

我們在廢物服務行業面臨着激烈的競爭 ，如果我們不能在市場上成功競爭，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響 。

廢物服務行業競爭激烈， 經歷了整合期，需要大量的勞動力和資金資源。我們競爭的一些市場 由一家或多家大型老牌公司提供服務，這些公司比我們更知名，資金也更充足。激烈的競爭 不僅是為了向客户提供服務，也是為了開發新的產品和服務，並在 每個市場內收購其他業務。我們的一些競爭對手比我們擁有更多的財政和其他資源。

在我們的廢物處理市場，我們還與替代處理和回收設施的運營商 展開競爭。我們還越來越多地與尋求將廢物 用作替代用途原料的公司競爭。公共實體可能具有財務優勢，因為它們有能力收取用户費用或 類似費用、徵收税收、獲得免税融資，在某些情況下還可以利用政府補貼。

如果我們無法在市場上成功競爭， 我們的業務和財務狀況可能會受到重大不利影響。

廢物服務行業受到範圍廣泛且變化迅速的政府監管。更改這些法規中的一個或多個可能會導致對我們產品和服務的 需求減少。

美國聯邦、州和地方各級嚴格的政府法規 對廢物行業產生了重大影響，遵守這些法規的成本 很高。大量複雜的法律、規則、命令和解釋規範着環境保護、健康、安全、土地使用、分區、交通和相關事項。除其他事項外，政府法規和執法行動可能會限制廢物行業內的運營，並可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。

我們相信，對我們消化器產品的需求 是直接響應最近禁止某些大型商業食品製造商、零售商 和酒店企業將食物垃圾丟棄到垃圾填埋場的法律法規而產生的。我們的消化器只是這些企業遵守這些法規和其他法規的一種解決方案 。如果更改或取消這些規定，幾乎可以肯定的是，對我們產品的需求 會大大減少，我們的收入也會因此受到不利影響。

目前，我們在消化器中使用的微生物 已被批准用於減少食物浪費，並可倒入傳統的下水道系統。但是，如果 確定我們不能再使用這些微生物，則不能保證我們可以開發替代工藝 來保證我們的產品可以繼續銷售。此外，如果現有客户無法 使用我們的消化器處理廚餘垃圾，我們可能會面臨索賠。

我們還可能產生針對政府機構和私人當事人提起的環境訴訟為 辯護的費用。我們未來可能會成為指控環境損害、人身傷害和/或財產損害的各方提起的訴訟 的被告，或者試圖推翻或阻止 對我們產品的授權的訴訟的被告，所有這些都可能導致我們承擔重大責任。

我們可能會受到垃圾填埋場和某些長期處置趨勢的負面影響。

在MBT業務線方面， 存在來自其他垃圾填埋場的競爭，包括確保城市固體廢物(“MSW”)原料安全的大型州外垃圾填埋場 。這些設施可能會合法降價以維持市場份額，迫使公司在供應商交付的原料 上進行價格競爭，這可能會對項目的預期財務業績造成負面影響。

廢物政策可能會鼓勵建造更多 可再生能源工廠，在這種情況下，MBT設施將與這些未來的可再生能源工廠爭奪原料 。此外，其他零浪費政策、通過堆肥增加當地回收和再利用以及 其他未來旨在消除和/或減少廢物的廢物政策可能意味着可用於公司 MBT項目的生活垃圾將會減少。

回收的再生材料市場波動很大。

該公司的MBT項目及其 廢物收集業務預計回收材料的最低迴報。如果情況發生變化，以致無法收回最低迴報 ，則可能會對項目和企業的財務業績產生負面影響。

固體回收燃料(“SRF”)市場不發達 。

公司的MBT項目依賴於 以經濟合理的價格向適當的工業用户銷售SRF的能力。不能保證公司 將能夠與此類消費者簽訂長期或現貨市場合同。

我們未來可能會進行收購 ，目的是補充或擴大我們的業務，包括開發其他處置產品和補充服務。 但是，我們可能無法完成這些交易，如果執行，這些交易可能不會改善我們的業務，或者 可能會帶來重大風險，並可能對我們的運營產生負面影響。

我們未來可能會進行收購 以獲取或開發其他處置產品和補充服務。此外，我們可能會不時收購與我們的核心業務戰略相輔相成的 項業務。我們可能無法確定合適的收購候選者。 如果我們確定合適的收購候選者，我們可能無法以我們可以接受的價格或條款 和條件成功談判收購，包括由於我們的債務義務施加的限制。此外，我們可能無法 獲得完成潛在收購所需的監管批准。

我們能否實現任何 未來潛在收購的好處，包括成本節約和運營效率，在一定程度上取決於我們成功 將此類被收購企業的運營與我們的運營相結合的能力。收購的業務和其他資產的集成 可能需要大量的管理時間和資源，否則我們現有的 運營的持續管理將需要這些時間和資源。此外，如果未來完成任何收購，我們可能無法成功整合被收購的公司 或其運營，或者如果整合比預期的更困難，我們可能會遇到中斷，這可能會對未來的盈利能力產生重大 不利影響。一些可能會影響我們整合能力或實現預期收購 收益的風險包括：

我們的業務和戰略計劃可能需要資金。

我們當前的業務和戰略計劃 需要額外資金。我們最終的成功可能取決於我們籌集額外資金和資本的能力。在沒有額外融資或大量收入和利潤的 情況下，公司將不得不從非常不同的 和更受限的方向處理其業務計劃，試圖獲得額外的資金來源來為其增長提供資金，從貸款人或其他地方借款 或採取其他行動試圖提供資金。我們不能保證在需要時能夠獲得足夠的 額外資金，也不能保證這些資金(如果可用)能夠以我們滿意的條件獲得。

我們預計未來將需要籌集 額外資本來滿足我們的業務需求，這樣的融資可能成本高昂或難以獲得 ，並且可以預期會稀釋當前股東的所有權利益。

根據目前的戰略投資計劃 ，我們預計未來需要籌集更多資金。此類額外資本可能無法按合理的 條款獲得或根本無法獲得。我們可能需要通過借款或公共或私人債務或股權融資來籌集更多資金，以實現 各種目標，包括但不限於：

我們有限的運營歷史無法為投資者 提供足夠的歷史作為投資決策的基礎。

我們目前正在擴大我們的業務。 我們的運營受到建立不斷擴大的企業所固有的所有風險的影響。 必須根據擴展公司中經常遇到的問題、費用、困難、複雜情況和延誤來考慮成功的可能性 。目前不能保證我們將盈利運營或將有足夠的營運資金 來履行我們到期的義務。

投資者必須考慮擴張公司經常遇到的風險和困難，尤其是在快速發展的市場中。這些風險包括以下幾個方面：

我們不能確定我們的業務戰略 是否會成功，或者我們是否會成功應對這些風險。如果我們不能成功應對這些風險， 我們的業務、潛在客户、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響，我們可能 沒有資源繼續或擴大我們的業務運營。

我們依賴高技能人員，如果我們無法 留住或激勵關鍵人員，或無法聘請更多合格人員，我們可能無法有效增長。

我們的業績在很大程度上取決於 高技能人員的才華和努力。我們未來的成功取決於我們持續發現、聘用、 開發、激勵和留住組織所有領域的高技能人員的能力。我們持續有效競爭的能力 取決於我們留住和激勵現有員工的能力。由於我們依賴其熟練的專業人員和勞動力， 如果不能吸引、整合、激勵和留住現有和/或其他關鍵員工，可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響 。

如果我們不能有效地管理增長或為產品 可擴展性和集成做好準備，可能會對我們的員工效率、產品質量、營運資金 水平和運營結果產生不利影響。

我們的產品市場或進入新市場的任何重大增長都可能需要擴大我們的員工基礎，以用於管理、運營、財務、 和其他目的。在任何增長階段，我們都可能面臨與我們的運營和財務系統及控制相關的問題， 包括質量控制、交付和服務能力。我們還需要繼續擴大、培訓和管理我們的員工 基礎。未來的持續增長將使管理層成員承擔更多責任，如識別、招聘、 維護、整合和激勵新員工。

除了人力資源管理方面的困難 增加之外，我們可能還需要增加流動性來為擴大現有業務、開發新產品和僱用更多員工提供資金。為實現有效的增長管理，我們將被要求繼續改進 我們的運營、管理以及財務系統和控制。我們未能有效管理增長可能會導致運營 和財務效率低下，從而對我們的盈利能力產生負面影響。我們不能向投資者保證我們將 能夠及時有效地滿足該需求，並保持現有和潛在客户所要求的質量標準。

我們的管理團隊可能無法成功實施 我們的業務戰略。

如果我們的管理團隊不能執行 其業務戰略，那麼我們的發展，包括收入的建立和我們的銷售和營銷活動， 將受到實質性的不利影響。此外，在有效管理預算、預測 和任何未來增長帶來的其他流程控制問題方面，我們可能會遇到困難。我們可能會尋求擴充或更換我們管理團隊的成員 ，或者我們可能會失去管理團隊的關鍵成員，並且我們可能無法吸引具有足夠技能和經驗的新管理人才 。

如果我們無法留住主要高管和其他關鍵 附屬公司，我們的增長可能會受到嚴重抑制，我們的業務可能會受到損害，對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的成功在一定程度上歸功於某些關鍵人員的管理、銷售和營銷以及運營和技術專長。我們的首席執行官Frank E.Celli、我們的首席運營官Robert Joyce和我們的首席財務官Brian C.Essman在我們的業務運營中執行關鍵職能 。這些損失中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、 和運營結果產生重大不利影響。如果我們失去任何高級管理層的服務，我們可能無法找到合適或合格的 替代者，並可能產生招聘和培訓新人員的額外費用，這可能會嚴重擾亂我們的業務和 前景。

我們的財務結果可能不符合 投資者的預期，可能會因許多因素而波動，因此，投資者不應依賴我們的收入和/或財務 預測作為未來業績的指標。

經營業績的波動或 經營業績未能達到預期，投資者可能會對我們證券的價值產生負面影響。運營業績 可能會因各種因素而波動，這些因素可能會影響任何特定季度的收入或支出。運營 結果的波動可能會導致我們證券的價值下降。投資者不應依賴收入或財務預測或運營結果的比較 作為未來業績的指標。由於以下列出的因素，在 未來一段時間內，運營結果可能會低於投資者的預期。這可能會導致我們證券的市場價格 下跌，並對我們籌集債務和資本的能力產生負面影響。可能影響我們經營業績的因素包括：

我們的管理層對我們財務報告內部控制的有效性 進行了評估，得出的結論是，截至2019年12月31日，我們的財務報告內部控制無效 。如果我們不能保持有效的財務報告內部控制體系，我們可能無法 準確地報告我們的財務結果或防止欺詐。

根據美國證券法，我們有報告義務 。根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley)第404條或“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)的要求，美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)或證券交易委員會(SEC)通過了規則，要求每家上市公司在其年度報告中包括一份關於該公司財務報告內部控制有效性的管理報告。有效的財務報告內部控制 對於我們提供可靠的財務報告、有效地防止欺詐和作為上市公司運營是必要的。

我們的管理層對我們財務報告內部控制的有效性進行了評估，得出結論認為，截至2019年12月31日，我們對財務報告的內部控制 無效，截至2020年3月31日沒有重大變化。重大缺陷是指內部控制方面的 缺陷或缺陷的組合，使得我們公司財務報表的重大錯報 有合理的可能性無法防止或不能及時發現和糾正。(注1)重大缺陷是指內部控制方面的缺陷或缺陷的組合，使得我們公司財務報表的重大錯報 有可能得不到預防或及時發現和糾正。根據他們的評估， 我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在2019年12月31日和2019年3月31日並未 生效，以確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在 證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在 確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息被累積並傳達給我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的控制和程序，以使我們能夠及時做出關於要求披露的決定。由於我們的業務有限，我們的員工數量較少， 禁止職責分工。隨着我們業務的發展和擴大，我們將根據需要聘請更多員工和專家。 但是，不能保證我們的業務會擴大。

我們未能糾正重大弱點 或未能發現和解決任何其他重大弱點或不足，可能會導致我們的財務 報表不準確、財務報表編制延遲以及投資者對我們 財務報表的可靠性失去信心，進而可能對我們普通股的交易價格產生負面影響。財務報告內部控制無效 還可能使我們面臨更大的欺詐或挪用公司資產的風險，並可能使我們 面臨從我們普通股上市的證券交易所退市、監管調查或民事或刑事制裁 。因此，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到實質性的不利影響 。

我們在競爭激烈的市場中運營，我們 不確定是否會有消費者對我們的服務的需求。

我們的一些競爭對手比我們大得多 ，資本狀況也比我們好得多。我們的競爭對手可能會更好地解決我們 正在解決的相同市場機會。這些競爭對手，無論是單獨或與合作伙伴合作，都可能成功開發出比我們的更有效或更大的市場成功的商業模式。該公司尤其容易受到在營銷方面投入更多資金的大公司的影響。此外，我們的服務市場潛力很大，但競爭非常激烈。幾乎沒有或 沒有確鑿的數據來證實對我們服務的需求，或者該需求將如何隨着時間的推移進行細分。

不能保證公司將盈利 或將產生正現金流。

公司正在繼續發展和 擴大其業務線、客户基礎和經常性收入，預計未來在此過程中可能會繼續虧損 。此外，由於許多我們無法控制的因素，公司未來的經營業績可能會受到重大 波動的影響，例如競爭水平、監管變化和一般經濟狀況 。

我們使用數字和 其他病毒式營銷來擴大消費者對我們服務的認知度的努力可能不會成功。

如果我們無法保持或提高 我們的數字和其他病毒式營銷戰略的效力，或者如果我們決定通過 使用成本更高的營銷活動來擴大我們的營銷覆蓋範圍，我們可能會遇到營銷費用增加的情況，這可能會對我們的 運營結果產生不利影響。我們不能向您保證我們將成功地維持或擴大我們的客户基礎，否則 將大幅減少我們的收入，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們可能會受到許可和施工風險的負面影響 。

對於MBT業務線， 本公司必須維護或獲取專門的許可證，並獲得州和地方各監管部門的監管批准 其運營或設施建設。如果沒有這樣的設施，可能會延誤或阻止計劃中的MBT設施的建設或運行 。此外，與建造專門的 設施相關的風險也很大。這些風險可能會延誤、推遲或對項目的預期財務業績造成負面影響。

與證券市場相關的風險 和對我國證券的投資

新冠肺炎引發的證券市場普遍不確定性。

自新冠肺炎上臺以來，由於新冠肺炎的不確定性以及由此引起的政府、企業和普通民眾的反應和結果，美國和 世界各國證券市場經歷了前所未有的壓力。這些不確定性導致所有 市場部門下跌，由於逃往安全地帶而導致交易量增加，以及政府採取行動支持市場。因此，在 新冠肺炎穩定下來之前，市場可能無法提供給本公司用於籌集所需資本。如果我們 不能在需要時獲得融資，按計劃全部執行所需的金額或按經濟上可行的條款獲得融資，我們可能無法維持必要的資本來執行我們的戰略計劃，並可能不得不減少計劃的未來增長和業務範圍 。

我們的高管和某些股東擁有 重大投票權，通過這種所有權，可能會影響我們的公司和我們的公司行動。

截至2020年7月28日，我們的現任高管、董事 及其附屬公司持有流通股約22%的投票權。這些 高級管理人員、董事、附屬公司和某些股東可能在決定任何公司 交易的結果或提交給我們股東審批的其他事項(包括合併、合併和出售我們所有 或幾乎所有資產)、董事選舉和其他重大公司行動方面具有控制性影響力。因此，我們的高管 在阻止或導致控制權變更方面具有重大影響力；因此，如果沒有他們的同意，我們可能會被阻止 進行可能對我們有利的交易。我們高管和某些股東的利益可能會 與本公司和本公司股東產生利益衝突。有關投票權的其他詳細信息 請參閲下面標題為“證券説明”的部分。

我們普通股的流動性一直很有限。

2018年4月9日，該公司從 場外交易市場(OTCQB)提升至納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)。我們普通股的流動性好壞參半，不能保證流動性將持續 ，也不能保證我們證券的交易價格不會因為我們股票的賣家多於買家而降低。活躍的交易市場通常會降低價格波動性，提高買賣訂單的執行效率。缺少活躍的 交易市場會降低交易股票的流動性。

我們普通股的交易量可能 是有限的，是零星的。造成這種情況的原因有很多，包括我們是一家小公司 ，股票分析師、股票經紀人、機構投資者和投資界的其他人相對不知道它能產生或影響銷售量，而且即使我們引起了這些人的注意，他們也可能傾向於規避風險 ，在我們變得更加成熟和可行之前，他們可能不願效仿像我們這樣未經證實的公司，也不願購買或建議購買我們的普通股 股票因此，與經驗豐富的發行人相比，我們 股票的交易活動可能會有一段時間最少，而經驗豐富的發行人擁有大量穩定的交易活動，通常會 支持持續銷售，而不會對股價產生不利影響。我們不能保證我們普通股的更廣泛或更活躍的公開交易市場將會發展或持續，或當前的交易水平將會持續。

我們的股票價格可能會波動。

我們普通股的市場價格 可能波動很大，可能會因各種因素而大幅波動，其中許多因素都不在我們的控制範圍之內。 包括：

其中許多因素是我們無法控制的 ，可能會降低我們普通股的市場價格，而不管我們的經營業績如何。我們不能對我們普通股的現行市場價格在任何時候做出任何預測或預測，包括我們的普通股 是否會維持當前的市場價格，或者出售股票或可供 出售的普通股隨時對現行市場價格產生什麼影響。

此外，證券市場不時經歷與特定 公司經營業績無關的重大價格和成交量波動。這些市場波動也可能對我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響。

我們的普通股受價格波動影響，與我們的運營無關 。

我們普通股的市場價格可能會 因各種因素而大幅波動，包括市場對我們實現計劃增長能力的看法、 同行業其他公司的季度經營業績、我們普通股的交易量、經濟和金融市場總體狀況的變化 或影響公司競爭對手或公司本身的其他事態發展。

普通股價格下跌可能會影響 我們籌集營運資金的能力，並對我們繼續運營的能力產生不利影響。

我們 普通股價格的持續下跌可能會導致我們普通股的流動性減少，並降低我們籌集資金的能力。 我們普通股價格的下跌可能對我們的流動性、我們的運營和戰略計劃特別不利。 這樣的降價可能會迫使我們重新分配其他計劃用途的資金，並可能對我們的業務 計劃和運營產生重大負面影響，包括我們開發新服務和繼續現有運營的能力。如果我們的普通股價格 下跌，我們不能保證我們將能夠籌集額外的資本或從運營中獲得足夠的資金 來履行我們的義務。如果我們未來不能籌集到足夠的資金，我們可能無法擁有資源來 繼續我們的正常運營。

集中擁有我們的普通股會帶來普通股價格突然變化的風險 。

任何股東出售其所持股份的很大一部分 可能會對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。

根據規則144，出售我們目前發行的和 已發行的普通股可能會變得可以自由交易，並可能稀釋您的股票市場，並對我們普通股的價格產生壓抑的 影響。

大約40%的普通股流通股 是1933年證券法(“證券法”)(“證券法”)(“第144條”)下第144條所指的“限制性證券”。作為限制性股票，這些股票只能根據 有效的註冊聲明，或根據規則144的要求或根據 證券法和適用的州證券法要求的其他適用豁免進行轉售。第144條實質上規定，持有受限證券至少六個月的非關聯公司可以出售其普通股股份。根據第144條規定，持有受限證券至少六個月的附屬公司在某些條件下可以每三個月在經紀交易中出售數量不超過公司流通股1%的普通股 或出售前4個日曆周的平均周交易量。 在經紀交易中，出售的股票數量不超過公司普通股流通股的1%或出售前4個日曆周的平均每週交易量。根據規則144或根據 證券法的任何其他豁免(如果可用)或根據我們普通股的後續登記進行的出售， 可能會對我們普通股在任何可能發展的活躍市場上的價格產生壓低作用。

如果我們未來增發股票或衍生證券 ，將導致我們現有股東的股權被稀釋。

我們的公司註冊證書經修訂後， 授權發行最多50,000,000股普通股，每股面值0.0001美元。我們的董事會可能會選擇 發行部分或全部此類股票，或者選擇購買部分或全部此類股票的衍生證券，以在未來提供額外的融資 。

我們不打算在不久的將來宣佈或向我們的 股東支付任何股息。

我們過去沒有宣佈任何普通股股息 ，近期也不打算派發股息。任何未來 股息的宣佈、支付和金額將由董事會酌情決定，並將取決於運營結果、 現金流和財務狀況、運營和資本要求以及董事會認為相關的其他因素。 不能保證未來會支付股息，如果支付股息，也不能保證任何此類股息的 金額。

作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張，並分散管理層的注意力。

作為一家上市公司，我們必須遵守經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)、2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(“薩班斯-奧克斯利法案”)、1933年“證券法”以及納斯達克治理規則的 報告要求。這些 規章制度和要求非常廣泛。我們可能會產生與我們的上市公司公司治理和報告要求相關的鉅額成本 。這可能會將管理層的注意力從其他業務上轉移，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響 。我們還預計，這些適用的 規則和法規可能會使我們獲得董事和高級管理人員責任保險變得更加困難和昂貴， 我們可能被要求接受降低的保單限額和承保範圍，或者為了獲得相同或類似的 承保範圍而產生更高的成本。 因此，我們可能更難吸引和留住合格的人員加入我們的董事會或擔任高管 。

未來財務會計準則或慣例的更改可能會導致不利的意外財務報告波動，並影響報告的運營結果。

會計準則或做法的更改 可能會對我們報告的結果產生重大影響，甚至可能影響我們對更改生效前完成的交易的報告 。新的會計準則和對會計準則的不同解釋已經並可能在未來發生。 對現有規則的更改或對當前做法的質疑可能會對我們報告的財務結果或我們開展業務的方式產生不利影響 。

“細價股”規則可能會使購買或出售我們的普通股變得困難 。

我們普通股的交易之前 一直受“細價股”規則的約束。美國證券交易委員會通過的法規一般將細價股定義為 任何市場價格低於每股5.00美元的股權證券，但某些例外情況除外。這些規則要求 任何經紀自營商向先前客户和認可投資者以外的其他人推薦我們的普通股，必須在出售前 為購買者做出特別的書面適宜性判定，並收到購買者的書面協議 以執行交易。除非有例外情況，否則法規要求在涉及 細價股的任何交易之前提交一份披露時間表，説明細價股市場和與細價股交易相關的風險 。此外，經紀自營商必須披露支付給經紀自營商和註冊代表的佣金 以及他們提供的證券的當前報價。此類要求給經紀自營商帶來的額外負擔可能會 阻礙經紀自營商進行我們普通股的交易，這可能會嚴重限制我們普通股的市場價格和流動性 。

與此產品相關的風險

如果您在此次 發售中購買我們的股票，您的股票的賬面價值可能會立即大幅稀釋。

我們 普通股的每股公開發行價可能大大高於緊接 發行前的普通股每股有形賬面淨值。在本次發售中以每股1.81美元的公開發行價 出售4,550,000股我們的普通股後，在扣除我們估計的承銷折扣和佣金以及我們應支付的估計發售費用 後，本次發售中我們普通股的購買者將立即在其收購的普通股的有形賬面淨值 中產生每股1.58美元的攤薄。有關此次發行中的投資者可能經歷的稀釋的詳細説明， 請參閲“稀釋”。

此外，在 已行使或可能行使已發行的股票期權或認股權證或發行的其他股票的範圍內，您可能會經歷進一步的 稀釋。

本次發行後，可能會有大量普通股 在市場上出售，這可能會壓低我們普通股的市場價格。

本次發行後，在公開市場上出售大量我們普通股的 股票可能會導致我們普通股的市場價格 下跌。我們普通股的大部分流通股是，並且在此提供的普通股股票 將可以自由交易，不受限制，也可以根據修訂後的1933年證券法或證券法 進行進一步登記。

我們在使用從此次發售中獲得的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權 ，並且可能無法有效地使用這些淨收益。

我們的管理層將 擁有廣泛的酌處權來應用我們在此次發售中收到的淨收益，包括用於標題為“收益的使用”部分中描述的 任何目的，並且您將沒有機會作為您的投資決策的一部分來評估我們的管理層是否恰當地使用了淨收益。由於 將決定我們使用本次發售淨收益的因素的數量和可變性，它們的最終使用可能與其當前預期的 使用有很大差異。如果我們的管理層不能有效地運用這些資金，可能會導致財務損失，這可能會對我們的業務產生重大的 不利影響，並導致我們的普通股價格下跌。在使用之前，我們可能會將本次發行的淨收益 投資於短期、投資級、有息證券。這些投資可能不會給我們的股東帶來良好的回報 。

如果上述一個或多個 風險或不確定性成為現實，或者基礎假設被證明是不正確的，實際結果可能與預期、相信、估計、預期、預期或計劃的結果大不相同

股利政策

我們從未就普通股宣佈 或支付任何現金股息，目前也不預期在可預見的將來支付現金股息。 我們目前打算保留我們未來的收益(如果有的話)用於我們的業務，因此在可預見的將來不會支付現金 股息。未來股息(如果有)的支付將由我們的董事會在 考慮各種因素(包括我們的財務狀況、經營業績、當前和預期的現金需求以及 擴張計劃)後自行決定。

收益的使用

我們估計，本次 發行的淨收益，扣除我們預計的承保折扣和佣金以及我們應支付的預計發售費用，在成交時 約為7,320,805美元。我們打算將淨收益用於營運資金和一般公司用途， 可能包括但不限於進行收購或其他業務合併。我們目前沒有任何收購或其他業務合併的具體計劃 。我們的管理層將在分配此次發行的淨收益方面保留廣泛的自由裁量權。

稀釋

如果您投資本次發行，您的所有權 權益將立即稀釋至普通股每股公開發行價 與本次發行後我們普通股的調整後每股有形賬面淨值之間的差額。截至2020年3月31日，我們的有形賬面淨值約為230萬美元，或普通股每股0.94美元。截至2020年3月31日的每股有形賬面淨值等於我們的總有形資產減去合併子公司的總負債、優先股優先股和非控股權益 除以截至2020年3月31日的已發行普通股股數。

在本次發行中以每股1.81美元的公開發行價出售4,550,000股我們的普通股 ，並扣除承銷 折扣和佣金以及我們預計應支付的發售費用後，截至2020年3月31日，我們的調整後有形賬面淨值約為230萬美元，或每股普通股約為0.94美元。這意味着我們的現有股東的有形賬面淨值立即增加約每股1.17美元，對此次發行的投資者立即 稀釋約每股1.17美元。下表説明瞭此計算以每股 為基礎。

以上對參與本次發售的投資者每股攤薄的説明 假設不轉換已發行的優先股 ，也不行使已發行的期權或已發行的認股權證來購買我們普通股的股票。轉換已發行的 優先股股份或行使每股轉換價格或行使 價格低於每股發行價的已發行期權或認股權證，將增加此次發行中對投資者的攤薄。

資本化

下表列出了我們截至2020年3月31日的資本總額：

表中截至2020年3月31日的已發行和已發行股票數量不包括：

除非另有説明，否則本招股説明書 附錄中的所有信息均假定承銷商不會行使其購買至多682,500股普通股的選擇權 以彌補超額配售(如果有)。

我們提供的證券説明

普通股

我們 普通股的重要條款和條款在附帶的招股説明書(從第6頁 開始)的“普通股説明”標題下進行了説明。截至2020年7月27日，我們有18,027,091股普通股已發行。我們的普通股在納斯達克 資本市場上市，代碼為“BHTG”。

承保

我們通過下面列出的承銷商發售本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中描述的普通股 股票。Maxim Group LLC 擔任此次發行的主要簿記管理人，並代表下面提到的每一家承銷商。斯巴達資本證券有限責任公司(Spartan Capital Securities，LLC)是此次發行的聯席賬簿運營方。在符合承銷協議條款的情況下，下面指名的承銷商已同意購買其名稱旁邊列出的證券數量。承銷商承諾 購買並支付所有證券(如果購買了任何證券)，以下所述的超額配售選擇權涵蓋的證券除外 。

承銷商已通知我們，他們 建議以每股1.81美元的價格向公眾發行普通股。承銷商建議將普通股的 股以同樣的價格減去每股不超過0.0724美元的特許權出售給某些交易商。發行後， 承銷商可能會更改這些數字。

此次發售的普通股預計將在2020年7月29日左右準備好交割，並立即可用資金支付。承銷商可以 拒絕全部或部分訂單。

我們已授予承銷商選擇權 ，可以向公眾以相同的價格和相同的承銷折扣向我們額外購買最多682,500股普通股，如下表所示。承銷商可以在本招股説明書補充日期 之後的45天內隨時行使此選擇權，但僅限於超額配售(如果有)。在承銷商行使選擇權的範圍內， 承銷商將有義務在一定條件下購買其行使選擇權的普通股股票。

下表彙總了我們將支付給承銷商的承保折扣 。在不行使和完全行使超額配售選擇權的情況下顯示這些金額 。除了承保折扣外，我們還同意支付承銷商最高7萬美元的費用和開支， 其中可能包括向承銷商提供法律顧問的費用和開支。我們 同意報銷的承銷商的費用和開支不包括在下表所列的承保折扣中。承保折扣和承銷商將獲得的 可報銷費用通過我們與 承銷商之間的公平協商確定。

我們估計此次 發行的總費用(不包括承保折扣)為173,500美元。這包括7萬美元的承銷商手續費和開支。 這些費用由我們支付。

我們還同意賠償承銷商 的某些責任，包括根據修訂後的1933年證券法承擔的民事責任，或支付承銷商可能被要求就這些責任支付的款項 。

承銷商的認股權證

我們已同意向承銷商發行 普通股購買認股權證(“承銷商認股權證”)，涵蓋數量相當於318,500股普通股的普通股 (佔本次發行出售的普通股總數的7%，不包括 超額配售)。承銷商的認股權證在註冊聲明生效日期後六(6)個月內不得行使 ，並將在該生效日期後5年內到期。承銷商的認股權證將以相當於 至每股1.991美元(相當於每股公開發行價的110%)的價格行使。承銷商的認股權證不得贖回。 承銷商和承銷商認股權證的普通股股份已被FINRA視為賠償 ，因此根據FINRA第5110(G)(1)條的規定，其禁售期為180天。承銷商的權證 不得出售、轉讓、轉讓、質押或質押，也不得作為任何對衝、賣空、衍生工具、賣權、 或看漲交易的標的，從而導致證券在本次發行登記生效之日起180天內有效經濟處置，但可以全部或部分轉讓給承銷商的任何高級管理人員或合夥人，以及承銷團的成員，但不得全部或部分轉讓給承銷商的任何高級管理人員或合夥人，以及承銷團的成員，除非這些認股權證可以全部或部分轉讓給承銷商的任何高級管理人員或合夥人，以及承銷團的成員，否則不得出售、轉讓、轉讓、質押或質押或作為任何對衝、賣空、衍生品、看跌期權或看漲期權交易的標的。 或其他允許的，符合FINRA規則5110(G)(2)。承銷商的認股權證將包含 一次要求登記出售普通股標的股票的條款，費用由我方承擔(如果我們涵蓋承銷商認股權證和標的普通股的登記 聲明不再有效), 以及自本次發售的註冊聲明生效日期起五(5)年內不受限制的“搭載” 註冊權，費用由 我們承擔。在某些情況下(包括股票拆分或其他公司事件)以及FINRA第5110(F)(2)(G) 規則允許的情況下，在行使承銷商認股權證時可發行的股票行使價和數量可能會調整 。

禁止出售類似證券

我們的每位董事和高級管理人員以及我們的某些 股東已同意，在本招股説明書補充説明書公佈之日起九十(90)天內，不會在未經承銷商事先書面同意的情況下，直接或間接提供、出售、同意出售或以其他方式處置任何普通股或任何可轉換為普通股的證券 。這些鎖定協議提供了 個有限的例外情況，承銷商可以隨時放棄其限制。

我們同意在未經承銷商事先書面同意的情況下，在2020年9月29日之前，不會提出、出售、同意 直接或間接出售任何普通股或任何可轉換為或可交換為普通股的證券 。我們還同意 在發售結束後九十(90)天內不進行任何浮動利率交易。

價格穩定、空頭頭寸 和懲罰性出價

為促進此次發行，承銷商 可以在發行期間和之後進行穩定、維持或以其他方式影響我們普通股價格的交易。 具體地説，承銷商可以通過出售比我們賣給承銷商的普通股更多的普通股 來超額配售或以其他方式為其賬户建立我們普通股的空頭頭寸。承銷商可以通過 行使購買額外股份的選擇權或在公開市場購買股票的方式平倉任何空頭頭寸。

此外，承銷商可以通過公開市場競價或購買股票來穩定 或維持我們普通股的價格，並可能實施懲罰性出價。如果實施 懲罰性出價，如果回購之前在本次發售中分發的股票 ，無論是與穩定交易或其他方面相關的股票，則允許參與此次發售的經紀自營商獲得的銷售特許權將被收回。這些交易的 效果可能是將我們普通股的市場價格穩定或維持在公開市場上可能 盛行的水平之上。實施懲罰性出價也可能影響我們普通股的價格， 這會阻礙我們普通股的轉售。任何穩定或其他交易的規模或影響都是不確定的。 這些交易可能會在納斯達克資本市場或其他地方受到影響，如果開始，可能會隨時停止。

與此次發行相關的是，承銷商 和銷售集團成員還可以在納斯達克資本市場上進行我們普通股的被動做市交易。 被動做市包括在納斯達克資本市場上展示受獨立做市商價格限制的出價 ，並根據訂單流進行受這些價格限制的購買。證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)頒佈的M規則第103條限制了每個被動做市商可以進行的淨買入金額和顯示的每個出價的 規模。被動做市可能會將我們普通股的市場價格穩定在公開市場上可能佔主導地位的水平之上，如果開始，可能會隨時停止。

對於上述交易對我們普通股價格 可能產生的任何影響的方向或大小，我們和承銷商均不做任何 陳述或預測。此外，吾等和承銷商均不表示承銷商將在這些交易中參與 ，也不會在沒有通知的情況下停止任何交易。

聯屬

承銷商及其附屬機構是從事各種活動的 全方位服務金融機構，可能包括證券交易、商業和投資銀行、金融諮詢、投資管理、投資研究、本金投資、套期保值、融資和經紀活動 。承銷商將來可以在與我們或我們的附屬公司的正常業務過程中從事投資銀行業務和其他商業交易 。承銷商將來可能會收到這些交易的慣常手續費和佣金。

承銷商及其關聯公司在其各項業務活動的正常過程中，可以進行或持有廣泛的投資，積極進行債權和股權證券(或相關衍生證券)和金融工具(包括銀行貸款)的自有賬户和客户賬户的交易，此類投資和證券活動可能涉及發行人的證券和/或工具。 承銷商及其關聯公司也可以就此提出投資建議和/或發表獨立的研究意見 。 承銷商及其關聯公司也可以就此提出投資建議和/或發表或發表或表達獨立的研究意見 ，這類投資和證券活動可能涉及發行人的證券和/或工具。 承銷商及其關聯公司還可以就以下方面提出投資建議和/或發表或發表獨立的研究意見 此類證券和工具的多頭和/或空頭頭寸 。

電子報價、銷售和分銷

承銷商或部分證券交易商可以通過電子郵件等電子方式分發本次發行的招股説明書。此外，承銷商 可能會將此產品的互聯網分銷提供給其某些互聯網訂閲客户。承銷商可以 將有限數量的證券配售給其在線經紀客户。電子招股説明書可在任何此類承銷商維護的 互聯網網站上獲得。除電子格式的招股説明書外，承銷商網站 上的信息不屬於本招股説明書附錄或隨附的招股説明書。

上市

我們的普通股在納斯達克 資本市場上市，代碼為“BHTG”。

轉讓代理和註冊處

我們普通股的轉讓代理和登記員是VStock Transfer，LLC，18LC18Lafayette Place，Woodmel，NY 11598，電話：(11598)8288436。

限售

加拿大。證券 只能在加拿大出售給購買或被視為購買本金的購買者，這些購買者是認可投資者，如National Instrument 45-106中定義的 招股章程的豁免或證券法(安大略省)第73.3(1)款，並且是 國家文書31 103中定義的許可客户註冊要求、豁免和持續的註冊人義務。 證券的任何轉售必須符合適用證券法的招股説明書 要求的豁免，或在不受招股説明書 要求約束的交易中進行。

如果本招股説明書附錄(包括 對招股説明書的任何修訂)包含失實陳述，加拿大某些省或地區的證券法可向購買者提供撤銷或損害賠償，前提是 購買者在購買者所在省或地區的證券法規定的期限內行使撤銷或損害賠償。買方 應參考買方所在省或地區的證券法的任何適用條款，瞭解這些權利的詳細信息 或諮詢法律顧問。

根據《國家文書》第3A.3節 33 105承保衝突(NI 33 105)，承銷商無需遵守NI 33-105關於與本次發行相關的承銷商利益衝突的披露要求 。

歐洲經濟區。對於已實施招股説明書指令的每個歐洲經濟區成員國(每個，“相關 成員國”)，不得在該相關成員國向公眾要約任何證券，但可根據 招股説明書指令下的以下豁免，隨時向該相關成員國的公眾要約 任何證券(如果這些證券已在該相關成員國實施)：

就本規定而言， 與任何相關成員國的任何證券有關的“向公眾要約”一詞是指以任何形式和任何手段就要約條款和將予要約的任何證券進行的溝通 ，以使 投資者能夠決定購買任何證券，因為這些證券可能因該成員國實施 招股説明書指令的任何措施而有所變化，“招股説明書指令”一詞是指指令2003/71在相關成員國實施的範圍內)，幷包括相關成員國的任何相關 實施措施，而“2010 PD修訂指令”一詞是指指令 2010/73/EU。

大不列顛及北愛爾蘭聯合王國。每個承銷商 均聲明並同意：

瑞士。證券 可能不會在瑞士公開發售，也不會在瑞士證券交易所(“Six”)或瑞士任何其他 證券交易所或受監管的交易機構上市。本文件的編制未考慮ART項下發行招股説明書的披露標準 。652A或ART。根據“瑞士債法”的1156條或上市招股説明書的披露標準 。從27歲起。六個上市規則或瑞士任何其他證券交易所或受監管交易機構的上市規則 。本文檔以及與證券或發售相關的任何其他發售或營銷材料均不得 在瑞士公開分發或公開提供。

本文檔或任何其他產品 或與產品或證券相關的營銷材料都沒有或將提交任何瑞士監管機構 備案或批准。特別是，本文件不會向瑞士金融市場監督管理局FINMA備案，證券的發售也不會受到瑞士金融市場監督管理局(FINMA)的監管，而且證券的發售沒有也不會根據瑞士 聯邦集體投資計劃法案(“CISA”)獲得授權。因此，不得在瑞士或從瑞士進行中國證券監督管理局及其實施條例和公告所界定的公開分銷、要約或廣告 ，也不得向任何非合格投資者分銷。 瑞士境內或瑞士以外不得進行任何公開分銷、要約發行或廣告宣傳，而給予中國證券管理局集體投資計劃權益收購人 的投資者保障並不延伸至證券收購人。

澳大利亞。尚未向澳大利亞證券和投資委員會(“ASIC”)提交與此次發行相關的配售文件、 招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件。

本招股説明書不構成“2001年公司法”(“公司法”) 項下的招股説明書、 產品披露聲明或其他披露文件 ，也不包含“公司法”規定的招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件所需的信息 。

在澳洲，根據公司法第708條所載的一項或多項豁免，任何證券要約 只能向“老練投資者”(公司法第708(8)條所指的 )、“專業投資者”( 公司法第708(11)條所指的)或其他人士(“豁免投資者”)作出，因此 根據公司法第6D章在不向投資者披露的情況下提供證券是合法的。

澳大利亞獲豁免投資者 申請的證券不得在根據發售配發之日起12個月內在澳大利亞出售， 除非根據公司法第708條豁免或其他規定，公司法第6D章不要求向投資者披露，或者要約是根據 符合公司法第6D章的披露文件進行的。任何購買證券的人都必須遵守澳大利亞的此類轉售限制。

本招股説明書僅包含一般信息 ，不考慮任何特定個人的投資目標、財務狀況或特殊需求。 本招股説明書不包含任何證券推薦或金融產品建議。在做出投資決定之前，投資者 需要考慮本招股説明書中的信息是否適合他們的需求、目標和情況，如果需要， 請就這些事項徵求專家意見。

法律事項

我們在此發行的 證券的有效性已傳遞給BioHitech Global，Inc.。作者：McCarter&English，LLP，新澤西州東不倫瑞克 。紐約州Ellenoff Grossman&Schole LLP將擔任此次 發行相關承銷商的法律顧問。

專家

本招股説明書補編中引用了我們截至2019年12月31日和2018年12月31日兩個財政年度的 Form 10-K年度報告中的財務報表 和相關財務報表附表，該財務報表和相關財務報表附表已由Marcum LLP(一家獨立註冊的上市會計師事務所)進行審計，其日期為2020年5月22日的報告中所述，其中包含一段説明段落，內容涉及對本公司是否有能力如財務報表附註1和 所述繼續作為持續經營企業而持續經營的重大 懷疑 ，該等財務報表和相關財務報表附表已由Marcum LLP(一家獨立註冊的公共會計師事務所)審計。 財務報表附註1和 並依賴 根據其作為會計和審計專家的權威所提供的該公司的報告而成立為法團。

在那裏您可以找到更多信息

我們已根據證券法向 證券交易委員會提交了關於我們根據 本招股説明書附錄提供的普通股股票的S-3表格註冊聲明。本招股説明書附錄和隨附的招股説明書並不包含註冊説明書中規定的所有信息和註冊説明書的附件。我們向SEC提交年度、季度和特別報告、 委託書和其他信息。您可以在 證券交易委員會公共資料室閲讀和複製我們提交給證券交易委員會的任何文件，地址為華盛頓特區20549，NE.100F街。有關公共資料室的更多 信息，請撥打證券交易委員會電話1-800-SEC-0330。我們提交給證券交易委員會的文件也可以在證券交易委員會的網站上查閲，網址是：http://www.sec.gov. We，還有一個網站，網址是：www.Biohitech.com.您可以在這些材料以電子方式向SEC存檔或提供給SEC之後，在合理可行的情況下儘快免費訪問 。我們網站上包含的信息不是本 招股説明書的一部分，本招股説明書中包含我們的網站地址僅作為非活動文本參考。您也可以在正常營業時間 在我們公司總部查閲 這些文件，地址為NY 10972栗子嶺紅學院路80號第101號套房。

本招股説明書附錄 和隨附的招股説明書是我們提交給證券交易委員會的註冊聲明(及其修正案)的一部分。本招股説明書 以及任何後續的招股説明書補充材料並不包含SEC規則和法規允許的註冊説明書中的所有信息 。您可以從證券交易委員會獲取註冊聲明的副本，地址為上面列出的 或從證券交易委員會的網站上列出。

通過 引用合併某些文檔

SEC允許我們 通過引用將我們提交的一些文件併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書， 這意味着：

我們通過引用併入以下文件，這些文件是根據《交易法》提交給證券交易委員會的：

根據交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)條 提交的所有文件(不包括根據Form 8-K第2.02項或第7.01項 提供的任何信息，此處未通過引用併入本文)，在本招股説明書附錄日期之後和本次發售終止之前的 應被視為通過引用併入本招股説明書附錄，並自提交之日起成為本招股説明書附錄的 部分。此外，在初始註冊聲明日期之後且在註冊聲明生效之前，根據交易所法案第13(A)、13(C)、 14或15(D)條提交的所有文件 本招股説明書附錄構成一部分的所有文件應被視為通過引用併入本招股説明書附錄 ，並自提交之日起成為本招股説明書附錄的一部分。

您應假定 本招股説明書附錄中顯示的信息僅在本招股説明書附錄日期是準確的。自該日期以來，我們的業務、 財務狀況和運營結果可能發生了變化。

我們將免費向收到招股説明書附錄的每個人(包括任何受益所有人)提供一份 本招股説明書附錄中通過引用方式併入的任何和所有信息的副本(不包括證物，除非通過引用特別將其併入這些文檔中)，並不向請求者收取任何費用。 應此人的書面或口頭請求 ，我們將免費向該人提供該信息的副本(不包括證物，除非特別通過引用方式併入這些文檔中)。請將 請求直接發送到以下地址：

生物高技術全球公司(BioHitech Global，Inc.)

紅學院路80號，101號套房

紐約州栗子嶺，郵編：10972

電話：(845)262-1081

電子郵件：info@Biohitech.com

您還可以 在SEC網站www.sec.gov上免費訪問這些文檔。本招股説明書中包含的信息並非 以引用方式併入本招股説明書，您不應將本招股説明書或隨附的任何招股説明書附錄 中的任何信息視為本招股説明書或隨附的任何招股説明書補充內容，也不應將我們網站上的任何信息視為本招股説明書或

此 招股説明書中的信息不完整，可能會更改。在提交給 證券交易委員會的註冊聲明生效之前，我們不能出售這些證券。本招股説明書不是出售這些證券的要約，我們也不會在任何不允許要約或出售的州徵集 購買這些證券的要約。

待完成，日期為 2018年6月29日

招股説明書

BioHitech GLOBAL，Inc.

$50,000,000

普通股

優先股

債務證券

權證

單位

本招股説明書涉及 普通股、優先股、債務證券、認股權證和由上述內容組成的單位，我們可能會不時 按出售時確定的條款分一次或多次公開發售，總髮行價最高可達50,000,000美元。 我們將在本招股説明書的補充文件中提供這些證券的具體條款。在投資之前，您應仔細閲讀本招股説明書和任何副刊 。本招股説明書不得用於發行和出售證券，除非附有該證券的招股説明書附錄 。

我們的普通股在納斯達克資本市場交易，代碼為“BHTG”。

這些證券可以 由我們直接銷售，或通過不時指定的交易商或代理銷售給承銷商或通過承銷商銷售，或者通過這些方式的組合 銷售。請參閲本招股説明書中的“分銷計劃”。我們還可以在任何適用的招股説明書附錄中説明 這些證券的任何特定產品的分銷計劃。如果任何代理、承銷商或交易商 參與銷售本招股説明書所涉及的任何證券，我們將在招股説明書附錄中披露他們的姓名和 我們與他們的安排性質。我們預計從任何此類出售中獲得的淨收益也將 包含在招股説明書附錄中。

投資我們的 證券涉及重大風險。有關在購買這些證券之前應考慮的信息，請參閲第3頁的“風險因素” 。

證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本 招股説明書是否真實或完整。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書 除非附有招股説明書附錄，否則不得用於銷售證券。

本招股説明書不是在任何不允許要約的州出售 任何證券的要約。

本招股書日期為2018年6月29日 。

潛在投資者只能依賴本招股説明書中包含的信息 。我們未授權任何人向潛在投資者提供不同的 或其他信息。本招股説明書不是出售要約，也不是在任何不允許要約或出售的司法管轄區尋求購買這些證券的要約 。本招股説明書中包含的信息僅在本招股説明書的日期是正確的， 無論本招股説明書的交付時間或這些證券的任何銷售時間。

目錄

關於本招股説明書的重要信息

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會(SEC)或 “SEC”提交的“擱置”註冊聲明的 部分。通過使用擱置註冊聲明，我們可以不時在一個或多個產品中出售本招股説明書中描述的任何證券組合 。我們可能使用此招股説明書發行和出售總計50,000,000美元的證券。 本招股説明書僅為您提供我們可能提供的證券的一般性説明。每次我們出售證券時，我們都會 提供此招股説明書的補充，其中包含有關所提供證券條款的具體信息。本副刊 還可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。在購買任何證券之前，您應仔細 閲讀本招股説明書和任何補充資料，以及第16頁“通過引用合併某些文檔”標題下描述的附加信息。

您應僅依賴此處包含的信息或通過引用併入本招股説明書和附錄中的信息 。我們沒有授權 任何其他人向您提供不同的信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息， 您不應依賴它。我們不會在不允許 出售這些證券的任何司法管轄區提出出售這些證券的要約。您應假設本招股説明書中出現的信息，以及我們之前向 證監會提交併通過引用併入本文的信息，僅在本招股説明書封面上的日期是準確的。自該日期以來，我們的 業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。

我們不會使用此 招股説明書來發行和出售證券，除非它附帶更全面地描述所提供的證券 和發售條款的附錄。

有關前瞻性信息的注意事項

我們是根據1995年“私人證券訴訟改革法”中有關前瞻性陳述的安全港條款 作出這一聲明的。這些前瞻性陳述不是歷史事實，而是我們企業和行業的意圖、信念或當前期望 。我們在本招股説明書中作出聲明，包括通過引用併入的聲明， 是前瞻性聲明。在本招股説明書或任何其他演示文稿中使用時，包括“預期”、“估計”、“可能”、“應該”、“可能”、“ ”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“相信”、“打算”、“目標”、“ ”項目以及類似表述的非歷史性陳述旨在識別前瞻性陳述。它們還包括有關以下內容的陳述 ：

這些前瞻性 陳述基於我們當前的預期，受許多風險、不確定性和假設的影響。這些陳述 不是對未來業績的保證，會受到風險、不確定性和其他因素的影響，其中一些因素是我們 無法控制的，難以預測，可能會導致實際結果與 前瞻性陳述中表達或預測的結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性 陳述中的結果大不相同的重要因素包括：

我們相信這些前瞻性的 陳述是合理的，但是您不應該過度依賴任何基於當前 預期的前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述僅在其發表之日起發表。如果這些風險或不確定性 成為現實，或者如果我們的任何基本假設不正確，我們的實際結果可能與我們在任何前瞻性陳述中表達或暗示的結果 大不相同。這些風險和其他風險在本招股説明書、 本招股説明書的任何補充文件、我們通過引用併入本招股説明書的文件以及我們提交給證券交易委員會的其他文件 中均有詳細説明。我們不承擔在本招股説明書日期 之後公開更新或修改這些前瞻性陳述以反映未來事件或情況的任何義務。我們根據這些警示因素對我們的任何和所有前瞻性陳述進行限定 。

摘要-關於BioHitech Global，Inc.

此摘要突出顯示 選定的信息，並不包含對您重要的所有信息。您應仔細閲讀本招股説明書、 任何適用的招股説明書附錄以及我們在本招股説明書第16頁的“通過 參考合併某些文檔”中向您推薦的文檔，以瞭解有關我們和我們的財務報表的信息，以及第16頁的“您 可以找到更多信息的位置”。

除 上下文另有要求外，術語“我們”、“公司”或“BioHitech 全球”均指BioHitech Global，Inc.

我們的生意

公司自成立以來的 願景一直是通過開發和利用我們自己的實踐和專有技術以及從全球其他地區獲得的成功實踐和技術 來顛覆北美的廢物管理行業，以創建一個商業上可行的、全面整合的、可持續的廢物管理公司的新水平。 本公司自成立以來一直致力於通過開發和利用我們自己的實踐和專有技術，以及從全球其他地區獲得的成功實踐和技術，來顛覆北美的廢物管理行業。該公司提供 一套可單獨使用或串聯使用的技術和服務。該公司提供具有成本效益的技術 用於現場減少和消除食物垃圾，並提供專有技術用於處理來自市政當局和大型組織的固體廢物 通過機械和生物過程回收某些可回收物、減輕重量並生產 環保局認可的替代燃料商品，用於垃圾填埋的材料明顯減少。該公司還打算 在某些市場提供傳統的垃圾收集服務。

該公司 最初的重點主要放在其正在進行的消化池業務上。2014至2015年間，該公司通過開發技術，將消化器市場 從單純的食物垃圾分流轉變為提供信息，使客户能夠通過改進供應鏈管理和其他效率來減少、消除或最大限度地減少食物浪費，從而擴展了其面向中大型食物垃圾產生器的生態安全消化器產品 。

在2016年，公司 啟動了其革命系列消化器的開發，這是一款技術先進的消化器，面向較小的食物垃圾產生器， 體積更小、易於安裝，並且提供更低的價位。革命系列消化器已於2017年下半年上市 。

此外，在2016年和 2017年間，該公司在其技術消化池單一產品線的基礎上進行了擴展，啟動了機械生物 處理(“MBT”)設施的戰略舉措，這些設施依靠高效生物處理(“HEBioT”)在市政或企業層面處理 廢物，將很大一部分進料量轉化為美國環保局認可的替代 商品燃料。

2017年，公司 啟動了與傳統廢物管理和回收服務相關的戰略活動。隨後，在2018年1月， 公司對一家傳統廢物管理和回收公司進行了初步投資，主要業務位於新澤西州南部和賓夕法尼亞州東部市場，2018年4月，這筆初始投資隨後收購了另一家主要業務位於馬裏蘭州和賓夕法尼亞州的傳統廢物管理和回收公司，包括對公司也有投資的在建HEBioT設施的初步投資 。

傳統廢物和回收收集、現場消化器和基於設施的HEBioT技術相結合，形成了一個獨特的產品 ，為尋求實現零廢物的客户提供交鑰匙解決方案。該公司設想在某些零售客户的地點使用其消化器來處理 食物垃圾，區域處理服務將直接針對該公司的 HEBioT設施。這一經濟高效的解決方案可以使每個客户的垃圾中只有不到20%被直接送往垃圾填埋場， 因此產生的足跡幾乎為零。

公司信息

我們的主要行政人員 辦事處位於紐約州栗子嶺紅學院路80號101室，郵編：10972。我們的電話號碼是845-262-1081。您 也可以通過我們的互聯網網站www.Biohitech.com或發送電子郵件給我們 (info@Biohitech.com)與我們聯繫或獲取更多信息。我們網站上包含的信息不包含在此招股説明書中，也不是此 招股説明書的一部分。

危險因素

在購買任何已發行證券之前，您應仔細 考慮我們最新的Form 10-K年度報告中包含的風險因素，以及後續的Form 10-Q季度報告和當前的Form 8-K報告所更新或補充的風險因素，其中每個報告都通過引用併入本招股説明書的附錄中， 在購買任何已發行證券之前，這些風險因素可能會通過我們根據交易法提交的 未來文件不時更新。

收益的使用

除非適用的 招股説明書另有説明，否則我們預計將出售這些證券的淨收益用於一般公司 用途，其中可能包括研發、償還現有債務、營運資本、資本支出 以及設施開發、收購、合資和股票回購計劃。截至本招股説明書發佈之日，我們 尚未確定這些收益可能有任何具體用途。如果截至招股説明書附錄的日期， 我們已確定任何此類用途，我們將在招股説明書附錄中對其進行説明。根據本招股説明書和任何招股説明書補充材料 不時發行的證券金額，以及應用 出售這些證券的淨收益的確切金額和時間，將取決於我們的資金需求。如果我們在發行證券時 選擇與本招股説明書中描述的不同或更具體地使用收益，則該用途將在與該等證券相關的招股説明書附錄中進行説明 。

配送計劃

我們可以將證券 出售給一個或多個承銷商或交易商以供他們公開發行和銷售，也可以將證券直接出售給投資者 或通過一個或多個代理或經紀交易商，包括那些僅作為代理受僱以促進向特定投資者直接銷售證券的機構 。我們還可以通過代理出售通過本招股説明書提供的證券，包括普通經紀交易、大宗交易、配售、“在市場”交易、看跌或看漲交易或任何其他不涉及做市商或成熟市場的 方式，或通過上述任何方式。適用的招股説明書附錄將 列出發行條款和分銷方式，並將指明與此次發行相關的任何作為承銷商、交易商或代理的公司 ，包括：

我們可以根據規則415(A)(4)在 向現有交易市場進行市場發售。市場上的任何產品都將通過 承銷商或承銷商作為我們的主要代理。

我們可能會不時以一個或多個可更改的固定價格或招股説明書補充説明確定的 價格在一筆或多筆交易中分銷我們的 證券，包括以協商價格和在“市場”產品中分銷。我們可以通過配股、遠期合約或類似安排出售 我們的證券。

我們向承銷商或代理人支付的任何承銷折扣 或與發行我們的證券相關的其他補償，以及承銷商允許給交易商的任何折扣、 優惠或佣金，將在招股説明書附錄中列出。承銷商可以 不時向交易商或通過交易商出售我們的證券，這些交易商可能會從承銷商那裏獲得折扣、 優惠或佣金等形式的補償，並從他們可能代理的買家那裏獲得佣金。參與分銷我們證券的承銷商、 交易商和代理可能被視為證券法 項下的承銷商，他們從我們那裏獲得的任何折扣或佣金以及轉售我們證券的任何利潤可能被視為 證券法規定的承銷折扣和佣金。將確定任何此類承銷商或代理，並將在本招股説明書的適用附錄中説明從我們收到的任何 此類賠償。除非本招股説明書附錄中另有規定 ，否則承銷商或代理人購買我們證券的義務 將受先行條件的約束，如果購買了任何證券，承銷商將有義務購買我們提供的所有證券 。允許或回售或支付給經銷商的公開發行價和任何折扣或優惠可能會不時更改 。

根據本招股説明書和適用的招股説明書附錄出售的任何普通股 將有資格在納斯達克資本市場或我們當時證券交易所在的其他證券交易所進行交易。

根據與我們簽訂的協議，承銷商及其 控制人、交易商和代理可能有權賠償並分擔 特定民事責任，包括證券法下的責任。

根據本招股説明書 發行的證券，除我們的普通股外，將是未建立交易市場的新發行證券 ，除非適用的招股説明書附錄中另有規定。目前還沒有確定招股説明書附錄中確定的承銷商 是否會在證券市場進行交易。承銷商在 證券上做市的，可以隨時停止做市，恕不另行通知。我們不能對證券交易市場的流動性 提供任何保證。

除非適用的 招股説明書另有説明，否則承銷商購買發售證券的義務 將受我們將在向承銷商出售時與承銷商簽訂的承銷協議中包含的某些條件的約束 。除非適用的招股説明書附錄另有説明，否則如果 購買了任何證券，承銷商將有義務購買所提供的系列證券中的所有證券。任何首次公開募股(IPO)價格以及允許、回售或支付給經銷商的任何折扣或優惠 可能會不時更改。

承銷商可以在公開市場買賣證券。任何承銷商均可根據 交易所法案下的規則M從事賣空、 超額配售、穩定交易、空頭回補交易和懲罰性出價。穩定交易允許投標人購買標的證券，只要穩定出價不超過規定的最大值 。空頭回補交易涉及在分銷完成後在公開市場購買證券 以回補空頭頭寸。當交易商最初出售的證券在回補交易中被購買以回補空頭頭寸時，懲罰性出價允許承銷商從交易商那裏收回出售特許權。這些活動 可能會導致證券價格高於正常情況下的價格。承銷商可以在證券可能交易的任何交易所或其他市場從事這些活動 。如果開始，承銷商可以隨時終止這些活動 。

為了 在現有協議允許的範圍內，我們還可以根據“ 信用的股權額度”不定期地出售證券。在這種情況下，我們將與其中指定的買方簽訂普通股購買協議， 將在我們將提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告中進行説明。在表格8-K中，我們將描述根據購買協議和其他購買條款，我們可能要求購買者購買證券總額 ，以及授予購買者從我們購買證券的任何權利。除了我們根據購買協議向股權線購買者發行普通股外，本招股説明書(以及 適用的招股説明書補充或生效後修訂)還包括 股權線購買者不定期向公眾轉售這些股票。股權額度購買者將被視為證券法第2(A)(11)節 含義內的“承銷商”。其轉售可以通過多種方式實現，包括但不限於， 普通經紀交易和經紀招攬買家和大宗交易的交易，在這些交易中，經紀或 交易商將試圖以代理身份出售股票，但可能會以委託人的身份定位和轉售部分大宗股票，以 促進交易。股權額度購買者將受委員會的各種反操縱規則約束 ，例如，不得從事與轉售我們的證券相關的任何穩定活動，也不得 競購或購買我們的任何證券，或試圖誘使任何人購買我們的任何證券，但根據1934年證券交易法(修訂後的“證券交易法”或“交易法”)所允許的 除外。

我們可以提供的證券

我們 可能會不時在一個或多個產品中出售：普通股、優先股、債務證券、權證和/或由上述任何組合組成的單位 。本招股説明書中包含的證券説明彙總了我們可能提供的各種證券的主要一般條款和規定。我們將在與任何證券相關的適用招股説明書附錄 中説明該招股説明書附錄提供的證券的特定條款。如果我們在 適用的招股説明書附錄中註明，證券的條款可能與我們下面彙總的條款不同。如果適用，我們還將 在招股説明書補充信息中包括與證券相關的重要美國聯邦所得税考慮因素 ，以及證券將在其上市的證券交易所或市場(如果有)的相關信息。

我們提供的任何證券的 條款將在出售時確定。

我們 可以發行可交換和/或轉換為普通股或根據本招股説明書 出售的任何其他證券的債務證券。當我們發售特定證券時，本招股説明書的附錄將提交給 證監會，該委員會將描述發售和出售證券的條款。

下面的 摘要描述了我們股本的主要條款，並受我們的公司註冊證書和章程 的約束，並且完全受我們的公司註冊證書和章程的約束，這些章程作為證據包括在以下通過引用併入的某些文件中，並受到特拉華州適用法律的 條款的約束。我們建議您參考上述文件和特拉華州公司法，以獲取以下彙總條款的詳細説明 。

普通股説明

一般信息

我們 被授權發行5000萬股普通股，面值0.0001美元。截至2018年6月15日，約84名記錄持有人發行和發行了約14,508,930股普通股 。

如果我們根據本招股説明書發售普通股 ，我們將提供招股説明書補充資料，説明發售條款， 包括髮售的股數和發行價。

表決權

普通股的每位 持有者在提交股東表決的所有事項上，每持有一股普通股有權投一票。

分紅

在符合任何優先股持有人權利的前提下，普通股持有人有權按比例從我們董事會宣佈的可用於股息的資金中按比例獲得股息 。我們在歷史上沒有宣佈或 支付過普通股的現金股息。

其他權利

在我們清算、解散或清盤的情況下，我們普通股的持有者有權按比例分享支付債務和任何當時已發行優先股的清算優先權(如果有)後剩餘的所有資產 。我們普通股的持有者 無權享有優先購買權，也沒有認購、贖回或轉換特權。我們根據本招股説明書和適用的 招股説明書附錄在發售中發行的所有已發行普通股 股票均為全額繳費且不可評估。普通股持有人的權利、優惠和特權 受制於我們 董事會可能指定的任何系列優先股的股票持有人的權利，並可能受到這些權利的不利影響，我們可能會根據本招股説明書或在未來 的其他時間在一次或多次發行中發行這些優先股。

轉讓代理和註冊處

我們普通股的轉讓代理和登記處是VStock Transfer有限責任公司，地址是紐約伍德米爾拉斐特廣場18號，郵編：11598。

上市

我們的 普通股在納斯達克資本市場上市，代碼為“BHTG”。我們根據本招股説明書出售的任何普通股， 如有補充，將在納斯達克資本市場上市。

優先股説明

一般信息

我們 有權在一個或多個系列中發行最多10,000,000股優先股，附帶由我們的董事會 確定的指定、優先和 相對、參與、期權和其他特殊權利、資格、限制或限制，而不需要我們的股東進一步投票或採取任何行動，包括股息權、轉換權、投票權、 贖回權以及贖回和清算優先條款。截至2018年6月15日，我們有333,401股A系列可贖回 可贖回優先股，1,111,200股B系列可轉換優先股和1,000,000股C系列可轉換 指定股票，其中333,401股，428,333股和427,500股，其中250,001股，0股和427,500股已發行。 由於公司於4月9日上調至納斯達克，2018年6月20日，公司董事會批准註銷所有未發行的B系列可轉換優先股 ，總共有8,238,266股優先股可供指定 。

我們 董事會可以通過對每個系列採用指定證書 來確定構成任何系列的股票數量和這些系列的名稱。與每個系列相關的招股説明書副刊將具體説明優先股的條款，包括：

您 還應參考適用的指定證書，以瞭解與我們的特定優先股系列相關的條款、優先選項和權利 的完整信息，我們將把這些內容合併為本招股説明書所包含的 註冊聲明中的一個展品。招股説明書附錄將在適用的範圍內説明與優先股相關的美國聯邦所得税後果 。

我們 發行的優先股可能具有延遲或阻止控制權變更的效果。我們發行優先股 可能會減少可分配給普通股持有人的收益和資產金額，或者可能對普通股持有人的權利和權力(包括投票權)產生不利影響。優先股的發行可能會 降低我們普通股的市場價格。

A系列可轉換優先股

經修訂的A系列可轉換優先股(“A系列股”)的 股可隨時按一股普通股的價格轉換為 股普通股，轉換後的A系列股票的聲明價值為5.00美元。折算率 將根據低於折算價的每股收購價 調整股票拆分、重新分類和發行某些證券。在A股首次發行後的第一年，如果公司有包括股權或股權掛鈎工具的初級 融資，A股持有人可以要求公司贖回 系列A股，贖回金額相當於初級融資總收益的50%或當時已發行的 系列A股的100%，兩者以較小者為準。A系列股票有權獲得股息，從2017年12月31日開始按季度支付，年利率 為9%(9%)。在股息、分配和清算支付方面，A系列股票的排名高於註冊人的普通股。 在某些情況下，包括但不限於 破產、A股違約或其他債務，A股持有人還有權要求註冊人贖回 最低換股金額的135%的A股。

C系列可轉換優先股

C系列可轉換優先股的 股票(“C系列股票”)的聲明價值為每股10.00美元， 可根據持有人的選擇權以每股4.75美元的轉換價格轉換為公司的普通股。 C系列股票不可贖回，並按每股4票的比率與普通股一起投票，並按已發行股票聲明價值的10.25%應計 股息。

債務證券説明

一般信息

本招股説明書可能提供的 債務證券包括票據、債券或其他負債證據。 債務證券可以是優先債務證券，也可以是次級債務證券，在任何一種情況下，都可以是有擔保的，也可以是無擔保的。我們提供和出售的任何 債務證券將是我們的直接義務。債務證券可以分一個或多個系列發行。任何一個系列的所有 債務證券不需要同時發行，除非另有規定，否則經未償還債務證券持有人同意，可以重新開放一系列債務證券 ，以發行該系列的額外債務證券 ，或設立該系列債務證券的附加條款(此類附加條款僅適用於該系列的 未發行或附加債務證券)。契約表格已作為註冊聲明的證物提交 本招股説明書是該聲明的一部分，並受我們可能與受託人簽訂的任何修訂或補充的約束， 但是，我們可以發行不受契約約束的債務證券，只要此類債務證券的條款不另外要求在契約中列出 。契約的具體術語彙總如下，我們向您推薦 有關這些重要術語的詳細説明，請參閲契約。適用於特定系列 債務證券的附加或不同條款將在與該 系列債務證券發行相關的招股説明書附錄中進行説明(如有實質性內容)。除其他事項外，在適用的範圍內，這些規定可包括以下內容：

除非 在適用的招股説明書附錄中另有説明，否則我們將以完全登記的形式發行債務證券，不含息票 ，面額為1,000美元，整數倍於1,000美元，利息將以360天的一年 12個30天的月為基礎計算。如果任何付息日期或到期日不是工作日，則 付款將在下一個工作日支付，不會產生額外利息，其效果與最初的 計劃日期相同。“營業日”是指在紐約 非星期六、星期日或法定假日，受託人和商業銀行在紐約營業的任何日曆日。

除非我們在招股説明書附錄中另行通知您 ，否則我們的每一系列優先債務證券將與我們所有 其他非次級債務並列償付權。次級債務證券的支付權將排在次要位置，並從屬於我們所有的非次級債務 。

除非 在適用的招股説明書附錄中另有説明，否則受託人將擔任該契約項下債務證券的付款代理和登記員 。我們可以在契約項下擔任付款代理。

招股説明書附錄將在適用範圍內包含與債務證券相關的美國聯邦所得税後果説明。

契諾

適用的招股説明書附錄將描述任何契諾，例如限制我們或我們的子公司 (如果有)招致、發行、承擔或擔保任何債務的限制性契諾，或者限制我們或我們的子公司(如果有)支付 股息或收購我們或其任何股本。

合併、 資產合併和轉讓

契約允許我們與其他實體合併或合併，和/或我們出售、轉讓或租賃我們的全部或 幾乎所有財產和資產，前提是：

如果 我們與任何其他實體合併或合併或合併到任何其他實體，或者按照契約的條款和條件出售或租賃我們的全部或幾乎所有資產，則產生的或獲得的實體將取代我們在契約和 債務證券中，其效力與其是契約和債務證券的原始方具有同等效力。因此， 此類繼承實體可以我們的名義行使我們在契約和債務證券項下的權利和權力，並且，除 租賃的情況外，我們將免除在契約和債務證券項下的所有責任和義務。

儘管有上述規定，如果在轉讓生效後， 另一實體是我們的全資子公司，我們可以將我們的所有財產和資產轉讓給該實體。術語“全資子公司”是指我們和/或 我們的其他全資子公司(如果有)擁有所有已發行股本的任何子公司。

修改及豁免

根據該契約，經受修改或修訂影響的未償還債務證券本金總額不少於多數的持有人同意，我們的部分權利和義務以及債務證券持有人的部分權利可以修改或修改 。但是，未經 持有者同意，以下修改和修改將不會對任何 持有者生效：

根據該契約，持有未償還債務證券本金總額不少於多數的持有人可以 代表債務證券的所有持有人：

違約事件

除非 我們在適用的招股説明書附錄中另有説明，否則本契約項下的“違約事件”將指 關於任何系列債務證券的以下任何事項：

違約事件的補救措施

如果發生並持續發生違約事件，受託人或該系列未償還債務證券本金總額不低於25%的持有人可以宣佈所有債務證券的全部本金立即到期應付， 但如果違約事件是由破產、資不抵債或重組中的某些事件引起的，則該系列所有債務證券的全部本金 將立即到期並支付，而受託人或持有人不採取任何行動。 如果違約事件是由破產、資不抵債或重組中的某些事件引起的，則受託人或持有人可以宣佈所有債務證券的全部本金立即到期並支付，而不需要受託人或持有人採取任何行動。 如果發生這樣的聲明，持有該系列未償還債務證券本金總額 的多數的持有人可以在有條件的情況下撤銷聲明。

契約要求我們至少每年向受託人提供一份由我們的首席執行官、 首席財務官或主要會計官(視屬何情況而定)出具的證明，證明該高級管理人員知道我們遵守了該契約下的所有條件和契諾 。如果受託人善意地確定 拒絕通知債務證券持有人符合持有人的最佳利益，則受託人可以不向債務證券持有人發出任何 違約通知，但任何債務證券本金或利息的支付除外。就本款而言，“失責”指 任何在通知或時間流逝後或兩者均會成為契據下失責事件的事件。

除非持有人向受託人提供令人滿意的擔保或賠償，否則 受託人沒有義務應任何 債務證券持有人的要求、命令或指示行使其在契約項下的任何權利或權力。如果提供了令人滿意的擔保或 賠償，則在受託人其他權利的限制下，未償還債務證券本金總額為 的多數持有人可指定下列時間、方法和地點：

只有在以下情況下，債務擔保的 持有人才有權啟動與契約有關的任何訴訟或要求任何補救措施：

但是， 任何債務擔保的持有人都有絕對權利在到期時收到債務擔保本金和利息的付款 並提起訴訟強制執行這筆付款。

滿足感和解除感；失敗感

義齒滿意度 和解除。除非在適用的招股説明書附錄中另有説明，否則在任何時候，

則該契約 將不再對該系列的債務證券具有進一步效力，但下列情況除外：

失敗 和聖約人失敗。除非在適用的招股説明書附錄中另有説明，否則我們可以根據 選擇任何系列的任何債務證券：

我方 必須遵守以下條件，方能生效失效或約定失效：

關於失效，本契約所考慮的任何不可撤銷的信託協議除其他事項外，必須包括以下條款 ：

隨附的招股説明書附錄 可能會進一步描述允許或限制特定系列債務證券的失效或契約失效的任何條款 。

環球證券

除非 在適用的招股説明書附錄中另有説明，否則本招股説明書提供的每種債務證券將以代表該系列債務證券全部或部分的一種或多種全球債務證券的 形式發行。這意味着我們不會 向持有者頒發該系列債務證券的證書。相反，代表該系列 的全球債務證券將交存證券託管人或代表證券託管人，並以託管人或 託管人的名義登記。任何此類存託機構必須是根據“交易法”註冊的清算機構。我們將在適用的 招股説明書補充資料中説明與全球證券代表的一系列債務證券有關的存託安排的具體條款 。

通知

我們 將通過郵寄方式向債務證券持有人發出通知，地址在安全登記冊中列出的地址。如果是關於未註冊證券或息票證券的通知 ，我們可以在紐約普通發行的報紙上刊登通知 。

執政法

一系列債務證券的具體條款將在與該系列債務證券相關的招股説明書附錄中進行説明。 任何契約都將受修訂後的1939年《信託契約法》的約束和管轄，並可能在簽署後不時進行補充或修訂 。除非在適用的招股説明書附錄中另有説明，否則我們可以發行的債務證券的金額不會受到限制 ，優先債務證券和次級債務證券都不會以我們的任何財產或資產作為擔保 。因此，通過擁有債務證券，您就是我們的無擔保債權人之一。

關於 受託人

在正常業務過程中，我們可能會不時與根據 契約指定的受託人或其關聯公司開立存款賬户並進行其他銀行交易。

認股權證説明

我們 可能會不時出售認股權證。如果我們這樣做，我們將在招股説明書 附錄中描述認股權證的具體條款。特別是，我們可能會發行認股權證，用於購買一個或多個 系列的普通股、優先股和/或債務證券。我們也可以單獨或與其他證券一起發行權證，這些權證可以附加在 上，也可以與這些證券分開發行。

我們 將通過我們將根據單獨協議頒發的認股權證證書來證明每一系列認股權證。我們將與認股權證代理簽訂 認股權證協議。我們將在與特定系列認股權證相關的適用招股説明書 附錄中註明認股權證代理人的姓名和地址。

我們 將在適用的招股説明書補充説明該系列認股權證的條款，包括：

持有人 可以按照適用的 招股説明書附錄的規定，通過提交代表要行使的認股權證的認股權證證書和其他要求的 信息，並以立即可用的資金向認股權證代理人支付所需金額，從而行使認股權證。我們將在適用的招股説明書補充中列出認股權證持有人將被要求交付給認股權證代理人的信息 。

在 收到所需付款以及在認股權證代理人辦公室或適用招股説明書附錄中指明的任何其他辦公室正確填寫並正式籤立的認股權證證書後，我們將在 行使時發行和交付可購買的證券。如果持有人行使的認股權證數量少於認股權證證書所代表的所有認股權證，我們將為剩餘的認股權證頒發 新的認股權證證書。

持有者 在您行使這些權利之前，將不會擁有在行使認股權證時可購買的證券持有人的任何權利。 因此，持有人除其他事項外，將無權就您在行使認股權證時可以購買的證券 投票或接受股息支付或類似分配。

以上提供的 信息僅是我們提供出售認股權證的條款摘要。因此，投資者在投資我們之前，必須 仔細查看適用的認股權證協議，瞭解有關這些認股權證的具體條款和條件的更多信息 。此外，請仔細閲讀適用的招股説明書附錄 中提供的信息，其中包含您在評估對我們證券的投資時需要考慮的其他重要信息。

法律事項

有關本招股説明書及其任何附錄下提供的證券有效性的某些法律事項 將由紐約州紐約市的Kane Kessler，P.C.代為 我們處理。任何承銷商或代理人的律師將在適用的招股説明書 附錄中註明。

專家

BioHitech Global，Inc.截至2017年12月31日和2016年12月31日的合併財務 報表。截至2017年12月31日和2016年12月31日，本招股説明書中通過引用合併的 已根據Marcum LLP的報告註冊成立，Marcum LLP是一家獨立註冊會計師事務所，通過引用在本招股説明書中註冊成立，根據其作為會計和審計專家的權威，在本招股説明書中註冊為 。

您可以在此處找到 更多信息

我們向證券交易委員會提交年度、季度 和特別報告、委託書和其他信息。您可以在證券交易委員會公共資料室閲讀和複製我們向委員會提交的任何文件 ，地址為華盛頓特區20549，NE.100F街。有關公共資料室的更多信息，請致電委員會 ，電話：1-800-SEC-0330。我們提交給美國證券交易委員會的文件也可在證券交易委員會的網站上 向公眾查閲，網址是：http://www.sec.gov.

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會提交的註冊聲明的 部分。本招股説明書和任何後續的招股説明書補充資料並不包含 證監會規則和法規允許的註冊説明書中的所有信息。您可以通過上述地址或從上述委員會網站 獲取委員會的註冊聲明副本 。

通過 引用合併某些文檔

委員會允許 我們通過引用將我們向其提交的一些文件“合併”到本招股説明書中，這意味着：

我們通過引用併入以下文件，這些文件是根據《交易法》提交給歐盟委員會的：

在本招股説明書日期之後、本次發售終止 之前，根據交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)條提交的所有文件(不包括根據第2.02項或Form 8-K第7.01項 提供的任何信息，在此不作為參考)，應被視為通過引用併入本招股説明書，並自提交之日起作為本招股説明書的一部分。此外，根據交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)條提交的所有文件，在初始註冊聲明日期 之後、本招股説明書 構成其組成部分的註冊聲明生效之前，應被視為通過引用併入本招股説明書，並自提交之日起 成為本招股説明書的一部分。

您應假定 本招股説明書中顯示的信息僅在本招股説明書日期之前是準確的。自該日期以來，我們的業務、財務狀況 和運營結果可能發生了變化。

我們將應 個人的書面或口頭請求，免費向每個收到招股説明書的人(包括任何受益所有人)提供一份通過引用方式併入本招股説明書中的任何和所有信息的副本(不包括證物 ，除非特別通過引用方式併入這些文檔中)。請通過以下地址向我們提出請求：

BioHitech GLOBAL，Inc.紅色校舍路80號，101室
紐約州栗子嶺，郵編：10972
(845) 262-1081

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優先股

債務證券

權證

單位

招股説明書

我們未授權任何經銷商、銷售人員 或其他人員向您提供本招股説明書以外的書面信息，或就本招股説明書中未説明的事項進行陳述 。你不能依賴未經授權的信息。本招股説明書不是出售這些證券的要約，也不是 我們邀請您在任何不允許或不合法的司法管轄區購買這些證券的要約。 本招股説明書的交付或本招股説明書日期之後在本招股説明書下進行的任何銷售均不表示 本招股説明書中包含的信息或我們的事務自本招股説明書發佈之日起未發生變化。

4,550,000股普通股

展望副刊

銷售線索賬簿管理經理

Maxim Group LLC

聯合圖書運行者(Co-Book Runner)

斯巴達資本證券有限責任公司

本招股説明書日期為2020年7月28日