美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(馬克一)
關於截至的季度期間
或
佣金檔案編號
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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(州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
(I.R.S.僱主 標識號) |
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(主要執行機構地址、郵政編碼、電話號碼)
根據該法第12(B)節登記的證券：
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每一類的名稱 |
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交易代碼 |
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每間交易所的註冊名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見交易法規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速濾波器 |
☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件管理器 |
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小型報表公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是
註明截至最後實際可行日期發行人所屬的每一類普通股的流通股數量：
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班級 |
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截至2020年6月30日的未償還款項 |
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普通股，沒有面值 |
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IMAX公司
目錄
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第一部分財務信息
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第1項 |
財務報表 |
3 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
44 |
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項目3. |
關於市場風險的定量和定性披露 |
74 |
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項目4. |
管制和程序 |
75 |
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第二部分：其他資料
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第1項 |
法律程序 |
76 |
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第1A項 |
危險因素 |
76 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
77 |
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第6項 |
陳列品 |
78 |
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簽名 |
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79 |
2
IMAX公司
第一部分財務信息
第(1)項。 財務報表
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頁 |
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以下未經審計的簡明合併財務報表作為本報告的一部分提交： |
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截至2020年6月30日和2019年12月31日的簡明綜合資產負債表 |
4 |
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截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合運營報表 |
5 |
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截至2020年6月30日和2019年6月30日止三個月和六個月的簡明綜合全面(虧損)收益表 |
6 |
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截至2020年和2019年6月30日止六個月的簡明現金流量表 |
7 |
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截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的簡明股東權益綜合報表 |
8 |
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簡明合併財務報表附註 |
9 |
3
IMAX公司
壓縮合並資產負債表
(除每股金額外，以千美元計算)
(未經審計)
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6月30日， |
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十二月三十一號， |
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2020 |
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2019 |
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資產 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款，扣除信貸損失準備後的淨額 |
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融資應收賬款，扣除信貸損失準備後的淨額 |
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應收可變對價，扣除信貸損失準備後的淨額 |
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盤存 |
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預付費用 |
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電影資產 |
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不動產、廠場和設備 |
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股權證券投資 |
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其他資產 |
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遞延所得税資產 |
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其他無形資產 |
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商譽 |
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總資產 |
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負債 |
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銀行負債 |
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應付帳款 |
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應計負債和其他負債 |
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遞延收入 |
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遞延所得税負債 |
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負債共計 |
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承諾和或有事項 |
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非控制性權益 |
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股東權益 |
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股本普通股-票面價值。授權-不限號碼。 |
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減去：國庫股， |
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其他權益 |
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累積赤字 |
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累計其他綜合損失 |
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普通股股東應佔股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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(見附註，這些附註是這些簡明合併財務報表的組成部分)
4
IMAX公司
簡明合併操作報表
(單位為數千美元，每股金額除外)
(未經審計)
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三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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營業收入 |
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技術銷售 |
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圖像增強和維護服務 |
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技術租賃 |
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財政收入 |
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適用於收入的成本和費用 |
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技術銷售 |
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圖像增強和維護服務 |
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技術租賃 |
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(毛利損失)毛利 |
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銷售、一般和行政費用 |
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研究與發展 |
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無形資產攤銷 |
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信用損失費用 |
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資產減值 |
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退出成本、重組費用和相關減值 |
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營業收入(虧損) |
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權益證券公允價值損益 |
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退休福利非服務性支出 |
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利息收入 |
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利息費用 |
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(虧損)税前收入 |
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所得税優惠(費用) |
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被投資人損失中的權益，税後淨額 |
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淨(虧損)收入 |
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減去：可歸因於非控股權益的淨虧損(收益) |
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普通股股東應佔淨(虧損)收入 |
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普通股股東應佔每股淨(虧損)收入-基本和稀釋後： |
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每股淨(虧損)收益-基本和稀釋後收益 |
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( |
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(見附註，這些附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。)
5
IMAX公司
簡明綜合綜合(虧損)損益表
(單位：千美元)
(未經審計)
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三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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淨(虧損)收入 |
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現金流量套期保值工具未實現淨收益(虧損) |
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現金流套期保值工具已實現淨虧損 |
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外幣換算調整 |
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固定福利和退休後福利計劃 |
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其他税前綜合收益(虧損) |
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與其他綜合(虧損)收入相關的所得税(費用)福利 |
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其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
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綜合(虧損)收益 |
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減去：可歸因於非控股權益的綜合(虧損)收入 |
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普通股股東應佔綜合(虧損)收益 |
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$ |
( |
) |
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|
$ |
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(見附註，這些附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。)
6
IMAX公司
簡明合併現金流量表
(單位：千美元)
(未經審計)
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截至六個月 |
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6月30日， |
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2020 |
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2019 |
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現金(用於)由以下機構提供： |
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經營活動 |
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淨(虧損)收入 |
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( |
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將淨(虧損)收入調整為經營活動的現金： |
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折舊攤銷 |
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信用損失費用 |
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資產減記 |
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遞延所得税(福利)費用 |
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基於股份和其他非現金薪酬 |
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未實現外幣匯兑損失(收益) |
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權益證券公允價值損失 |
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被投資人損失中的權益 |
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資產負債變動情況： |
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應收帳款 |
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盤存 |
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) |
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電影資產 |
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遞延收入 |
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( |
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其他經營性資產和負債的變動 |
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( |
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( |
) |
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經營活動提供的現金淨額(用於) |
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投資活動 |
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購置房產、廠房和設備 |
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為聯合收入分享安排購買設備 |
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收購其他無形資產 |
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股權證券投資 |
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投資活動所用現金淨額 |
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籌資活動 |
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信貸工具借款增加 |
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償還信貸工具借款 |
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已支付的信貸便利修改費 |
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限售股單位和期權的結算 |
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回購庫存股以供未來結算限售股單位 |
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普通股回購，IMAX中國 |
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對已授予的員工股票獎勵預扣和支付的税款 |
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已發行普通股-行使股票期權 |
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普通股回購 |
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( |
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向非控股權益發行附屬股(資本回報率淨額) |
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支付給非控股權益的股息 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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( |
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匯率變動對現金的影響 |
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(見附註，這些附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。)
7
IMAX公司
簡明合併股東權益表
(單位：千美元)
(未經審計)
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三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2020 |
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2020 |
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授予日行使的股票期權的公允價值 |
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(見附註，這些附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。)
8
IMAX公司
簡明合併財務報表附註
(表格金額以千美元為單位，除非另有説明)
(未經審計)
1.陳述依據
會計原則
IMAX公司及其合併子公司(“本公司”)按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會的規章制度編制財務報表。根據美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已在該等規則和法規允許的情況下從本報告中濃縮或省略。(本公司認為，未經審計的簡明綜合財務報表反映了公平陳述中期業績所需的所有正常經常性調整。公司簡明綜合經營報表中公佈的中期業績不一定代表全年的業績，特別是由於新冠肺炎全球疫情的影響，這一過渡期的業績更是如此。(請參閲注2。)
本公司的簡明合併財務報表閲讀時應結合ITS 2019年10-K年報(“2019年10-K年報”)中包含的經審計的綜合財務報表閲讀，該年報應參考本公司採用的重要會計政策的摘要。“2019年10-K年報”應與ITS 2019年年報10-K年報(“2019年10-K年報”)一起閲讀。這個簡明合併財務報表根據本公司2019年10-K表格中披露的相同會計政策編制，但如下文附註4所述。在2020年第一季度，該公司更新了收入、成本和費用中適用於收入的某些賬户名稱，以更好地描述其創收活動和相關成本的性質。
鞏固原則
該等簡明綜合財務報表包括本公司的賬目，但確認為可變權益實體(“VIE”)的附屬公司除外，而本公司並非主要受益人。所有公司間賬户和交易，包括所有未實現的權益法投資交易的公司間利潤，都已註銷。
本公司擁有以下權益
本公司綜合VIE的總資產和負債如下：
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6月30日， |
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十二月三十一號， |
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2020 |
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2019 |
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總資產 |
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負債共計 |
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估計和假設
在編制公司簡明合併財務報表時，管理層對各種會計政策的運用作出判斷。政策判斷領域與公司2019年Form 10-K中報告的領域一致，但採用2020年1月1日生效的當前預期信貸損失估計除外，該估計也涉及重大判斷和估計，如下注4所述。此外，管理層在推導編制簡明綜合財務報表時使用的關鍵會計估計時，還對公司未來的經營業績和現金流量作出假設。如公司2019年Form 10-K中披露的，此類估計來源包括用於確定應收賬款、庫存、電影資產、長期資產(包括用於支持以下項目的資產)的可收回金額的估計
9
聯合收入分享安排)、商譽和遞延税項資產，以及與未來票房表現相關的可變對價的估計。
到目前為止，公司的運營已經受到新冠肺炎大流行的重大影響，如附註2所述。關於大流行將對票房結果和IMAX影院系統的安裝以及公司的客户、供應商和員工產生影響的程度和持續時間，仍然存在重大的持續不確定性。未來應收賬款信貸損失、存貨減記、電影資產減值、長期資產減值(包括支持公司聯合收入分享安排的影院系統設備)、商譽減值、遞延税項資產估值津貼以及基於未來票房表現的可變對價應收賬款逆轉的可能性增加。在目前的環境下，對票房結果、IMAX影院系統安裝和客户信譽的假設比正常情況下有更大的變異性，這在未來可能會對公司的金融和非金融資產的估值產生重大影響。由於標的合同的長期性，該公司用於測試某些長期資產可回收性的現金流估計基於較長的時間範圍，這為與標的資產集團相關的現金流恢復留出了時間，管理層已將這一因素納入其估計中。管理層估計的準確性在一定程度上取決於IMAX網絡中影院重新開放的時間，以及製片廠發行新電影的時間。這些影院重新開放和電影上映的情景具有高度的不確定性，已被計入管理層的現金流估計中。瞭解新冠肺炎對公司客户和業務發展的長期影響, 在2020年剩下的時間裏，管理層的估計有很大的可能發生變化。
2、新冠肺炎大流行的影響
2020年1月下旬，為了應對與新型冠狀病毒及其引發的疾病相關的公共衞生風險(“新冠肺炎”)，中國政府指示在中國的參展商暫時關閉超過
新冠肺炎全球大流行的影響導致本公司截至2020年6月30日的三個月和六個月的收入、收益和運營現金流大幅下降，原因是GBO業績大幅下降，某些劇院系統的安裝被推遲，維護服務普遍暫停。在IMAX網絡中的大量影院關閉期間，該公司的收益和運營現金流已經並將繼續大幅下降，因為它從聯合收入分享安排和數字重新灌錄服務中產生的基於GBO的收入遠遠低於正常水平，它無法向任何仍處於關閉狀態的影院提供正常維護服務，雖然一些安裝活動仍在繼續，但某些影院系統的安裝已經並可能繼續延遲。此外，根據現有的影院銷售或租賃安排，該公司在向其參展商合作伙伴收取應支付的款項方面已經並可能繼續遭遇延誤，這些合作伙伴目前正因影院關閉而面臨財務困難。
T即使在部分或所有影院重新開放後，該公司仍可能繼續受到新冠肺炎全球大流行的重大影響。新冠肺炎對全球經濟的影響導致某些國家的失業率達到創紀錄的水平，這已經並可能繼續導致消費者支出下降。消費者行為恢復的時機和程度，以及將可自由支配的收入花在看電影上的意願，可能會推遲該公司產生基於GBO的大量收入的能力，直到消費者行為正常化和消費者支出恢復的時候。
為了應對與新冠肺炎疫情相關的不確定性，該公司已經並將繼續採取重大措施，通過取消非必要成本、減少員工工時並將所有非必要資本支出推遲到最低水平來保存現金。該公司還實施了積極的現金管理流程，除其他事項外，所有支出款項都需要得到高級管理層的批准。此外，在2020年第一季度，公司提取了$
10
(見注7)。此外，本公司已申請用於工資補貼，税收抵免以及根據新頒佈的新冠肺炎救濟法在其開展業務的國家提供的其他財政支持. 這個公司接收d 大致$
與2020年第一季度一致，本公司在考慮到可獲得的最新信息後進行了商譽減值量化測試，並確定其商譽
在2020年第二季度，本公司還更新了支持其聯合收入分享安排的劇院系統設備賬面價值的可恢復性測試，這些測試記錄在房地產、廠房和設備中。在進行可收回審查時，本公司估計了預期因使用資產而產生的未貼現的未來現金流量，並確定存在
如果業務狀況進一步惡化，或長期保持低迷，管理層對IMAX系統和聯合收入分享安排報告單位的經營業績和未來現金流的估計可能不足以支持分配給它們的商譽，因此需要減值費用。公司將繼續在報告單位層面評估商譽的可回收性，自第四財季開始，並在任何事件或情況變化表明可能存在潛在減值的情況下，按年度評估商譽的可回收性。與未來預期信貸損失(附註4)和遞延税項資產(附註11)相關的估計也可能受到未來估計變化的重大影響。(請參閲注1。)
3.中國最近發佈的會計準則尚未採用
2020年3月，FASB發佈了ASU No.2020-04《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》(“ASU 2020-04”)。ASU 2019-05的目的是在滿足某些標準的情況下，為將GAAP應用於合約、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供可選的權宜之計和例外。ASU 2020-04中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。該公司目前正在評估ASU 2020-04年度對其簡明綜合財務報表的影響。
公司考慮最近發佈的所有FASB會計準則編碼更新的適用性和影響。上述未註明的會計準則更新經評估後確定為不適用於本公司截至2020年6月30日止期間的簡明綜合財務報表或不具重大意義。
4.評估當前預期的信貸損失
2016年，FASB發佈了ASU No.2016-13，“金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的衡量”(“ASC主題326”)，通過創建基於預期損失而不是已發生損失的減值模型，修正了之前發佈的關於金融工具減值的指導意見。該標準要求，按攤餘成本基礎計量的金融資產應按預計收取的淨額列報。公司的應收賬款、融資應收賬款和可變對價應收賬款均在美國會計準則2016-13號的規定範圍內。本公司於2020年1月1日採用ASU第2016-13號及多個聯營華碩，累積虧損不需進行累積效應調整。
11
應收帳款
應收賬款主要包括根據影院銷售和銷售型租賃安排目前欠該公司的款項、由於票房表現而從影院運營商那裏賺取的或有費用以及影院維護服務費用。在較小程度上，應收賬款還包括電影製片廠和其他內容創作者應支付的款項，用於將電影數字化重新錄製為IMAX格式，以及用於電影發行和後期製作服務。
為了減輕與應收賬款相關的信用風險，管理層在與客户達成協議之前進行初始信用評估，然後通過分析收款歷史和賬齡來定期監控每個客户的信用質量。這一監測過程包括至少每月召開一次會議，以確定信用問題和信用質量分類的潛在變化。一旦客户就逾期餘額支付了大量款項，或者當客户同意付款計劃並根據該計劃開始付款時，客户可以改進其信用質量分類。信用質量分類的變更取決於管理部門的批准。
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良好的信譽-影院運營商繼續保持良好的信譽，因為付款和報告都是最新的。 |
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• |
信用觀察-影院運營商已證明延遲付款，但仍在繼續與公司保持積極溝通。列入信用觀察名單的影院運營商將受到加強監控。此外，根據未償還餘額的大小、拖欠的時間長短等因素，未來的交易可能需要得到管理層的批准。這些應收賬款的狀況好於僅限預批交易類別的應收賬款，但不如信譽良好類別的應收賬款。 |
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• |
僅限預先批准的交易-影院運營商在很少或根本沒有與公司溝通的情況下顯示延遲付款。向大區運營商提供的所有服務和發貨都必須經過管理層的審查和批准。這些應收賬款的狀況好於所有交易暫停類別的應收賬款，但不如信用觀察類別的應收賬款狀況好。在某些情況下，視個別事實及與每位客户有關的情況而定，只限預先批准交易類別的客户的租賃淨投資及融資銷售應收賬款餘額可能會暫停確認財務收入。關於公司租賃和融資銷售應收賬款的淨投資的討論見下文。 |
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• |
所有交易暫停-影院運營商嚴重拖欠、反應遲鈍或沒有與公司進行真誠的談判。一旦劇院運營商被歸入所有交易暫停類別，該劇院將被置於非應計狀態，與該劇院相關的所有收入確認都將停止。 |
該公司收回其應收賬款餘額的能力在很大程度上取決於個別劇院運營商的生存能力和償付能力，而這在很大程度上受到消費者行為和一般經濟狀況的影響。影院運營商或其他客户可能會遇到財務困難，導致他們無法履行對公司的付款義務。
本公司通過利用歷史損失率的計算來制定按應收賬款類別和客户類型劃分的信用損失估計，該計算方法利用歷史損失率，然後根據考慮到管理層的內部信用質量分類以及宏觀經濟和行業風險因素後判斷為具有高於正常風險狀況的特定應收賬款進行調整。
下表彙總了截至2020年6月30日的三個月和六個月與應收賬款相關的信用損失準備中的活動情況：
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截至2020年6月30日的三個月 |
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截至2020年6月30日的6個月 |
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戲院 運營者 |
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演播室 |
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其他 |
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總計 |
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戲院 運營者 |
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演播室 |
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其他 |
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總計 |
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期初餘額 |
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恢復 |
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外匯，外匯 |
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期末餘額 |
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12
截至2020年6月30日的三個月和六個月，公司記錄了當前預期信貸損失撥備為$
融資應收賬款
融資應收賬款來自影院運營商，由該公司對銷售型租賃的淨投資和與IMAX影院系統融資銷售相關的應收賬款組成。與應收賬款類似，管理層在與客户達成協議之前進行初始信用評估，然後通過分析收款歷史和賬齡來定期監控每個客户的信用質量。這一監測過程包括至少每月召開一次會議，以確定信用問題和信用質量分類的潛在變化。一旦客户就逾期餘額支付了大量款項，或者當客户同意付款計劃並根據該計劃開始付款時，客户可以改進其信用質量分類。信用質量分類的變更取決於管理部門的批准。如上所述，公司用於應收賬款的內部信用質量分類也用於應收賬款融資。
該公司收回其融資應收餘額的能力在很大程度上取決於個別劇院運營商的生存能力和償付能力，而這在很大程度上受到消費者行為和一般經濟狀況的影響。影院運營商可能會遇到財務困難，導致他們無法履行對公司的付款義務。
該公司根據應收賬款類別和客户類型對信用損失的估計是通過利用歷史損失率的計算得出的，這些損失率隨後根據特定應收賬款進行調整，這些應收賬款在考慮到管理層的內部信用質量分類以及宏觀經濟和行業風險因素後被判斷為具有高於正常水平的風險。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，融資應收賬款包括：
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6月30日， |
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十二月三十一號， |
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2020 |
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2019 |
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租賃淨投資 |
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銷售型租約到期的最低總付款 |
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信貸損失撥備 |
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租賃淨投資 |
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融資銷售項下應支付的最低毛付款總額 |
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非勞動金融收入 |
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融資銷售項下到期的最低付款現值 |
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信貸損失撥備 |
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融資銷售應收賬款淨額 |
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一年內到期的融資銷售應收賬款淨額 |
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一年後到期的融資銷售應收賬款淨額 |
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融資銷售應收賬款總額 |
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13
截至2020年6月30日和2019年12月31日，與本公司的銷售型租賃安排和融資銷售應收賬款相關的加權平均剩餘租賃期和加權平均利率(視情況而定)如下：
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6月30日， |
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十二月三十一號， |
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2020 |
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2019 |
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加權-平均剩餘租期(年) |
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銷售型租賃安排 |
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加權平均利率 |
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銷售型租賃安排 |
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融資銷售應收賬款 |
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下表提供了截至2020年6月30日和2019年12月31日公司按信用質量指標劃分的租賃淨投資情況：
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按起始年份劃分 |
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截至2020年6月30日 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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2016 |
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在先 |
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總計 |
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租賃淨投資： |
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信用質量分類： |
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信譽良好 |
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信用觀察 |
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預先批准的交易 |
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事務已掛起 |
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租賃淨投資總額 |
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本期核銷總額 |
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本期恢復 |
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本期淨沖銷 |
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按起始年份劃分 |
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截至2019年12月31日 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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2016 |
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2015 |
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在先 |
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總計 |
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租賃淨投資： |
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信用質量分類： |
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信譽良好 |
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信用觀察 |
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預先批准的交易 |
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事務已掛起 |
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租賃淨投資總額 |
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14
下表提供了截至2020年6月30日和2019年12月31日公司按信用質量指標劃分的融資銷售應收賬款信息：
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|
按起始年份劃分 |
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截至2020年6月30日 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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2016 |
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在先 |
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總計 |
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融資銷售應收賬款： |
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信用質量分類： |
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信譽良好 |
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信用觀察 |
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預先批准的交易 |
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事務已掛起 |
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融資銷售應收賬款總額 |
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本期核銷總額 |
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本期恢復 |
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本期淨沖銷 |
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按起始年份劃分 |
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截至2019年12月31日 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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2016 |
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2015 |
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在先 |
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總計 |
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融資銷售應收賬款： |
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信用質量分類： |
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信譽良好 |
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信用觀察 |
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預先批准的交易 |
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事務已掛起 |
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融資銷售應收賬款總額 |
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下表提供了公司截至2020年6月30日和2019年12月31日的租賃淨投資和融資銷售應收賬款的賬齡分析：
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截至2020年6月30日 |
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|
累計 和 電流 |
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30-89 日數 |
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90+ 日數 |
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開帳單 |
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未開票 |
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錄下來 應收賬款 |
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津貼 對於學分 損失 |
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網 |
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租賃淨投資 |
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融資銷售應收賬款 |
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總計 |
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截至2019年12月31日 |
|
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|
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|
累計 和 電流 |
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30-89 日數 |
|
|
90+ 日數 |
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開帳單 |
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|
未開票 |
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錄下來 應收賬款 |
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津貼 對於學分 損失 |
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網 |
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租賃淨投資 |
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融資銷售應收賬款 |
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總計 |
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15
下表提供了截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司對租賃和融資銷售應收賬款的淨投資，以及該公司繼續應計財務收入的逾期賬單金額：
|
|
|
截至2020年6月30日 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
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累計 和 電流 |
|
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30-89天 |
|
|
90天以上 |
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開帳單 |
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未開票 |
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津貼 對於學分 損失 |
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網 |
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租賃淨投資 |
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融資銷售應收賬款 |
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總計 |
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截至2019年12月31日 |
|
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|
|
累計 和 電流 |
|
|
30-89天 |
|
|
90天以上 |
|
|
開帳單 |
|
|
未開票 |
|
|
津貼 對於學分 損失 |
|
|
網 |
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租賃淨投資 |
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融資銷售應收賬款 |
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總計 |
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下表提供了截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司對租賃和融資銷售應收賬款的淨投資情況，這些應收賬款處於非應計狀態：
|
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截至2020年6月30日 |
|
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截至2019年12月31日 |
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錄下來 應收賬款 |
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津貼 對於學分 損失 |
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網 |
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錄下來 應收賬款 |
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津貼 對於學分 損失 |
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租賃淨投資 |
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被歸類為“所有交易暫停”類別的影院經營者被置於非應計狀態，與該影院相關的所有收入確認都將停止。雖然財務收入的確認被暫停，但客户收到的付款將用來抵銷所欠的未償餘額。如果付款足以支付任何未儲備的應收賬款，則在收到剩餘現金的範圍內記錄對賬單金額計提的撥備(如適用)的收回。一旦收款問題得到解決，客户恢復良好信譽，本公司將恢復確認財務收入。
截至2020年6月30日的三個月和六個月，公司確認了$
16
下表彙總了截至2020年和2019年6月30日止三個月和六個月與公司租賃和融資銷售應收賬款淨投資相關的信貸損失準備活動：
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截至2020年6月30日的三個月 |
|
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截至2020年6月30日的6個月 |
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淨投資 |
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融資 |
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淨投資 |
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融資 |
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在租約中 |
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銷售應收款 |
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在租約中 |
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銷售應收款 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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本期撥備 |
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核銷 |
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恢復 |
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— |
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外匯，外匯 |
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— |
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( |
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( |
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期末餘額 |
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$ |
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截至2019年6月30日的三個月 |
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截至2019年6月30日的6個月 |
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淨投資 |
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淨融資 |
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淨投資 |
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淨融資 |
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在租約中 |
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銷售應收款 |
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在租約中 |
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銷售應收款 |
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期初餘額 |
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$ |
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沖銷 |
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恢復 |
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備抵 |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2020年6月30日止三個月及六個月，本公司錄得當期預期信貸損失撥備為$
應收可變對價
在銷售安排中，如果超過某些年度最低票房收入門檻，影院運營商可能會向公司支付可變的對價。此類可變對價在銷售確認期間計入收入，並在未來期間根據實際結果和估計變化進行調整。可變對價只有在公司認為不存在重大收入逆轉風險的情況下才會得到確認。
該公司收取可變對價應收賬款的能力在很大程度上取決於個別劇院經營者的生存能力和償付能力，而這在很大程度上受到消費者行為和一般經濟狀況的影響。影院運營商可能會遇到財務困難，導致他們無法履行對公司的付款義務。
本公司通過利用融資銷售應收賬款的歷史損失率進行計算，根據應收賬款的類別和客户類型對信用損失進行估計，然後根據特定應收賬款進行調整，這些應收賬款在考慮到管理層的內部信用質量分類以及宏觀經濟和行業風險因素後被判斷為具有高於正常風險的情況。
17
下表彙總了年內與可變對價應收賬款相關的信貸損失準備中的活動。 截至2020年6月30日的3個月和6個月:
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截至2020年6月30日的三個月 |
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截至2020年6月30日的6個月 |
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戲院 運營者 |
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|
戲院 運營者 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
— |
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本期撥備 |
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核銷 |
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恢復 |
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— |
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— |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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截至2020年6月30日的6個月，公司記錄了1美元的撥備
5.租約安排
作為承租人的IMAX公司
截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月，在銷售、一般和行政費用中記錄的租賃費用構成如下：
|
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的6個月， |
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||||||||||||
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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經營租賃成本(1) |
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$ |
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$ |
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租賃資產攤銷 |
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租賃負債利息 |
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總租賃成本 |
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$ |
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$ |
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(1) |
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18
截至2020年6月30日和2019年6月30日止三個月和六個月，與租賃相關的補充現金流信息如下：
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截至六個月 |
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6月30日， |
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2020 |
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2019 |
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為計入租賃負債的金額支付的現金 |
$ |
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$ |
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以租賃義務換取的使用權資產 |
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$ |
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$ |
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截至2020年6月30日和2019年12月31日，與租賃相關的資產負債表補充信息如下：
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6月30日， |
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十二月三十一號， |
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2020 |
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2019 |
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資產 |
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使用權資產 |
不動產、廠場和設備 |
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負債 |
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經營租約 |
應計負債和其他負債 |
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$ |
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$ |
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截至2020年6月30日和2019年12月31日，與本公司經營租賃相關的加權平均剩餘租期和加權平均利率如下：
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|
6月30日， |
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十二月三十一號， |
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2020 |
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2019 |
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加權-平均剩餘租賃年限(年) |
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加權平均貼現率 |
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% |
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% |
截至2020年6月30日，本公司經營租賃負債到期日如下：
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經營租約 |
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2020(剩餘6個月) |
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$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減去：利息費用 |
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( |
) |
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經營租賃負債現值 |
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$ |
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*作為出租人的IMAX公司
19
IMAX影院系統，自安排發貨條款中指定的日期開始，至IMAX影院系統退還給公司之日結束。
該公司還通過聯合收入分享安排向客户提供IMAX影院系統。在這些安排的傳統形式下，作為以長期租賃方式提供IMAX系統的交換，該公司根據或有票房收入的一定百分比以及在某些情況下的特許收入賺取租金，而不是要求客户支付固定的預付費用或每年的最低付款。該公司已評估其聯合收入分享安排的性質，並得出結論認為該等安排包含經營租賃。根據聯合收入分享安排，客户有能力和權利操作硬件組件或指示其他人以客户確定的方式操作它們。公司的聯合收入分享安排通常是不可取消的。
本公司於安排開始時將其租賃安排分類，如有需要，在修訂租賃安排後，以確定該等租賃安排是銷售型租約還是經營性租約。
2020年4月10日，財務會計準則委員會工作人員發佈了一份公開的問答文件，就新冠肺炎疫情影響相關租賃特許權適用租賃會計準則的利益相關者問題進行了解答。指導意見允許，在總對價沒有變化的情況下，與付款時間相關的特許權不被計入租約修改。相反，任何這樣的讓步都可以被視為合同沒有改變或作為可變租賃付款。在2020年第二季度，該公司採用了財務會計準則委員會的救濟指導，並選擇對任何此類租賃讓步進行核算，就像基礎合同沒有發生變化一樣。採用這一指導方針對公司的簡明綜合財務報表沒有實質性影響。
6.庫存不足。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，庫存包括：
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6月30日， |
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十二月三十一號， |
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2020 |
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2019 |
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原料 |
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$ |
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$ |
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在製品 |
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成品 |
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$ |
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$ |
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與2019年12月31日相比，庫存增加了美元。
截至2020年6月30日，庫存包括1美元的產成品。
在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，公司確認減記$
20
7.銀行信貸安排及其他融資安排
截至2020年6月30日和2019年12月31日，銀行負債情況包括：
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|
6月30日， |
|
|
十二月三十一號， |
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2020 |
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2019 |
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信貸安排 |
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$ |
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$ |
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營運資金安排 |
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— |
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未攤銷債務發行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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信貸協議
本公司擁有一份信貸協議，即第五次修訂和重新簽署的信貸協議，由富國銀行、全國協會(“富國銀行”)作為代理，以及貸款方組成的銀團(“信貸協議”)。本公司於信貸協議項下之責任由其若干附屬公司(“擔保人”)擔保，並以本公司及擔保人幾乎所有資產之優先擔保權益作抵押。信貸協議提供的貸款(“信貸貸款”)於
信貸協議的循環借款能力為#美元。
2020年第一季度，為應對與新冠肺炎全球大流行爆發相關的不確定因素及其對本公司業務的影響，本公司提取了
信貸安排下的借款按(I)倫敦銀行同業拆息加保證金計息，由本公司選擇，保證金範圍為
此外，信貸安排還有備用費用，從
21
本公司在指定期限結束後，根據信貸安排交付合規證書，備用費用為
該公司產生的費用約為#美元。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，本公司
營運資金安排
富國銀行外匯基金
在信貸安排內，本公司可購買外幣遠期合約及/或其他掉期安排。其外幣遠期合約的淨結算虧損為#美元。
NBC設施
2019年10月28日，本公司簽訂了一項
8.預算承諾、或有事項和擔保
承付款
在正常業務過程中，該公司與第三方簽訂合同協議，其中包括不可撤銷的付款義務，該公司在未來一段時間內對此負有責任。這些安排可以包括約束公司的條款，如果公司因協議描述的違約事件以外的任何原因終止協議，則必須支付最低付款和/或罰款。
或有事項及擔保
本公司涉及在正常業務過程中發生的訴訟、索賠和訴訟，包括以下確定的訴訟、索賠和訴訟程序。管理層必須評估與這些法律或有事項相關的任何不利判決或結果的可能性，以及可能或合理可能損失的潛在範圍。當損失可能已經發生，並且損失金額可以合理估計時，公司將記錄責任準備金。記錄或披露的任何負債金額的確定至少每季度審查一次，審查的基礎是對每個風險敞口進行仔細分析，在某些情況下，還會在外部法律顧問的協助下，考慮到談判、和解、裁決和其他與案件有關的信息的影響。由於新的發展或結算戰略的變化導致管理層判斷的變化，這些或有事項的記錄或披露的負債額在未來可能會發生變化。公司記錄的負債的任何由此產生的調整都可能對其在判斷髮生變化的一個或多個時期的經營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。本公司相信其已就任何該等事宜作出足夠撥備。
22
(a)2004年1月，公司及其子公司IMAX劇院服務有限公司開始就電子傳媒有限公司(“EML”)違反其與公司2000年12月的協議一事向國際商會(“ICC”)的國際仲裁法院尋求損害賠償。於二零零四年六月，本公司向國際商會就EML的聯屬公司E-City Entertainment(I)PVT Limited(“E-City”)展開相關仲裁。2008年3月27日，仲裁小組作出了有利於本公司的終審裁決。
(b)2013年11月11日，詹古投資公司(Giencourt Investments，S.A.)(“Giencourt”)向位於佛羅裏達州邁阿密的國際爭議解決中心提起仲裁，理由是公司涉嫌違反其影院協議和與Giencourt的相關許可協議。2015年12月14日當週舉行了證人證詞仲裁聽證會。在聽證會上，詹古爾的專家確定了高達約美元的貨幣損失。
(c)除上述事項外，本公司目前正參與其他法律訴訟或政府調查，而本公司管理層認為該等訴訟不會對本公司的財務狀況或未來經營業績造成重大影響，但不能保證任何此等訴訟的最終結果。
(d)在正常業務過程中，公司簽訂可能包含符合擔保定義的功能的協議。擔保是一種合同(包括賠償)，或有要求公司向第三方支付(現金、金融工具、其他資產、股票或提供服務)的依據是：(A)與交易對手的資產、負債或股權擔保有關的基礎利率、外匯匯率、股權或商品工具、指數或其他變量的變化，(B)另一方未根據義務協議履行義務，或(C)另一第三方未能在到期時償還債務。
財務擔保
本公司若干附屬公司已根據信貸協議向第三方提供重大財務擔保。
23
產品保修
本公司的產品保修應計項目在簡明綜合資產負債表中作為應計負債和其他負債的一部分記錄，不到#美元。
董事/高級人員的彌償
本公司的一般附例載有對其董事/高級職員、前董事/高級職員及應本公司為股東或債權人的實體的董事/高級職員的要求行事的人士的彌償，以在本公司所允許的範圍內向他們作出彌償加拿大商業公司法(B)董事及/或高級職員因其服務而被起訴的任何訴訟、訴訟或法律程序所涉及的開支(包括律師費)、判決、罰款及實際及合理招致的任何款項(如他們誠實及真誠地行事，以期達致本公司的最佳利益)。此外，本公司已與每位董事訂立賠償協議，以落實上述規定。賠償的性質使本公司無法對其可能需要向交易對手支付的最高潛在金額做出合理估計。本公司已購買董事及高級職員責任保險。
其他賠償協議
在公司正常運營過程中，公司向交易對手提供賠償，例如：IMAX影院系統租賃和銷售協議以及IMAX影院系統安裝或服務的監督；電影製作、放映和發行協議；不動產租賃協議；以及僱傭協議。這些賠償協議要求公司賠償交易對手因交易或公司在這些協議下違約或不履行而可能遭受的訴訟索賠而產生的費用。雖然這些賠償協議的條款根據合同的不同而有所不同，但它們通常會延長到協議的有效期。少數協議沒有對最高潛在賠償金額作出任何限制；但是，幾乎所有的IMAX影院系統租賃和銷售協議都將這種最高潛在責任限制在系統的購買價格上。由於該公司在某些情況下並無指明可能需要支付的最高賠償金額，以致該公司無法就其可能須支付予交易對手的最高潛在金額作出合理估計。從歷史上看，該公司曾
9、業務簡明合併報表補充信息
|
|
(a) |
銷售費用 |
該公司推遲直接銷售成本，如銷售佣金和其他與其銷售和銷售型租賃安排相關的金額，直到確認相關收入。這些成本以及直接廣告和營銷，包括在適用於收入-技術銷售的成本和費用中，總額為#美元。
包括廣告和營銷在內的電影開發成本總共收回不到#美元。
佣金被確認為適用於收入的成本和費用-技術租金在他們賺取的當月。這些費用總計不到$。
24
|
|
(b) |
外匯 |
包括在截至2020年6月30日的三個月和六個月的銷售、一般和行政費用中 是一筆$的損失
|
|
(c) |
協作安排 |
共同分享收入安排
在一項聯合收入分享安排中，該公司獲得影院票房的一部分，在某些安排中獲得特許權收入的一部分，以及一小筆預付款或初始付款，以換取在影院運營商的場地放置IMAX影院系統。根據聯合收入分享安排，客户有能力和權利操作硬件組件或指示其他人以客户確定的方式操作它們。該公司的聯合收入分享安排通常在以下情況下是不可取消的
公司與以下公司簽署了傳統的和混合的聯合收入分享協議
本公司與其客户根據聯合收入分享安排進行的交易應佔金額包括在收入-技術銷售和收入-技術租賃中，截至2020年6月30日的三個月和六個月的金額為$
IMAX DMR
在IMAX DMR安排中，該公司將傳統的電影轉換成公司的大屏幕格式，允許向全球IMAX影院網絡發佈好萊塢內容。在典型的IMAX DMR電影安排中，該公司從電影製片廠獲得一定比例的票房收入，以換取將商業電影轉換為IMAX DMR格式並通過IMAX網絡發行。近年來，通過IMAX DMR安排賺取的總票房收入的百分比平均約為
在截至2020年6月30日的6個月中，IMAX DMR的大部分收入來自
本公司與其客户根據IMAX DMR安排進行交易的金額計入收入-圖像增強和維護服務，截至2020年6月30日的三個月和六個月的金額為$
合拍電影安排
在某些電影安排中，公司與第三方聯合制作電影，第三方保留對該電影的版權和權利。在某些情況下，公司獲得電影的獨家院線發行權。根據這些安排，雙方向公司的部分擁有的子公司提供資金，用於電影的製作和發行以及相關的開發成本。
25
截至2020年6月30日，本公司已
截至2020年6月30日的三個月和六個月，費用總額為$
截至2020年6月30日的三個月和六個月，收入為
10.現金流量表簡明合併報表補充信息
|
|
(a) |
現金流量表簡明綜合報表中報告的其他營業資產和負債的變化包括： |
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截至六個月 |
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|||||||
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6月30日， |
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|||||||
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2020 |
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2019 |
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減少(增加)： |
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融資應收賬款 |
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預付費用 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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應收可變對價 |
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( |
) |
|
|
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( |
) |
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其他資產 |
|
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( |
) |
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|
|
( |
) |
|
增加(減少)： |
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|
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|
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應付帳款 |
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( |
) |
|
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|
( |
) |
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應計負債和其他負債 |
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( |
) |
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|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
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( |
) |
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|
(b) |
折舊和攤銷包括以下內容： |
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|
截至六個月 |
|
|||||||
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6月30日， |
|
|||||||
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2020 |
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2019 |
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電影資產 |
$ |
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|
$ |
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|
財產、廠房和設備： |
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聯合收入分享安排 |
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其他財產、廠房和設備 |
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其他無形資產 |
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其他資產 |
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遞延融資成本 |
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|
$ |
|
|
|
|
$ |
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26
|
|
(c) |
減記包括以下內容： |
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|
截至六個月 |
|
|||||||
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|
6月30日， |
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2020 |
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2019 |
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電影資產(1) |
$ |
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|
$ |
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其他資產(2) |
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聯合收入分享安排(3) |
|
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不動產、廠場和設備 |
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盤存 |
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其他無形資產 |
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$ |
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$ |
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(1) |
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(2) |
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(3) |
|
|
|
(d) |
重要的非現金投資活動包括以下內容： |
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截至六個月 |
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6月30日， |
|
|||||||
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2020 |
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2019 |
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||
|
與以下相關的應計項目淨(減少)增加： |
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|
*投資於聯合收入分享安排 |
$ |
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( |
) |
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$ |
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*收購其他無形資產 |
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( |
) |
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*購買房產、廠房和設備 |
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|
|
|
|
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( |
) |
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
11.免徵所得税
|
|
(a) |
所得税費用 |
本公司截至2020年6月30日止三個月的有效税收優惠率為
在……裏面2020年第一季度，管理層完成了對其戰略的重新評估，該戰略涉及在全球範圍內部署公司資本資源的最有效方式。根據這次重新評估的結果，管理層得出結論，某些外國子公司的歷史收益超過維持業務運營所需的金額，將不再無限期地進行再投資。因此，該公司確認了一項遞延税款負債#美元。
27
匯回任何此類收益。2020年第二季度，適用的外國預扣税估計數減少了#美元。
截至2020年6月30日的三個月，公司記錄的所得税優惠為美元。
本公司截至2020年6月30日止六個月的有效税率如下-
為截至2020年6月30日的6個月，本公司記錄的所得税費用為$
截至2020年6月30日，公司的簡明綜合資產負債表包括遞延所得税淨資產#美元。
本公司的中國子公司已扣除母公司上期發放的某些基於股份的薪酬，並確認了相關的遞延税項資產#美元。
|
|
(b) |
所得税對其他綜合(虧損)所得的影響 |
計入公司其他綜合(虧損)收入的所得税(費用)收益與下列項目有關：
|
|
三個月 |
截至六個月 |
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|
6月30日， |
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6月30日， |
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||||||||||
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2020 |
|
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2019 |
|
|
2020 |
|
2019 |
|
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|
現金流套期保值工具的未實現變化 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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結算時現金流量套期保值工具的已實現變化 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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固定福利計劃中未確認的精算收益 |
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— |
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— |
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— |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
|
$ |
( |
) |
28
12.中國資本股票
|
|
(a) |
基於股份的薪酬 |
在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏，基於股票的薪酬支出總額為$
|
|
三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||
|
適用於收入的成本和費用 |
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
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|
$ |
|
|
|
|
銷售、一般和行政費用 |
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|
研究與發展 |
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— |
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$ |
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$ |
|
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|
$ |
|
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|
|
$ |
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|
*
下表按每種獎勵類型彙總了公司基於股份的薪酬支出：
|
|
三個月 |
|
|
截至六個月 |
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||||||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||
|
股票期權 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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限售股單位 |
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績效股票單位 |
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— |
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IMAX中國股票期權 |
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IMAX中國長期激勵計劃限售股 |
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IMAX中國長期激勵計劃業績股票單位 |
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— |
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— |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
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|
$ |
|
|
|
截至2020年6月30日的6個月，上述費用包括$
股票期權摘要
下表彙總了截至6月30日的6個月公司股票期權計劃(“SOP”)和IMAX修訂和重新啟動的長期激勵計劃(“IMAX LTIP”)項下的活動：
|
|
|
股份數 |
|
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|
加權平均練習 每股價格 |
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2020 |
|
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2019 |
|
|
2020 |
|
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2019 |
|
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|
未償還股票期權，期初 |
|
|
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$ |
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$ |
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授與 |
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— |
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— |
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已行使 |
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( |
) |
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— |
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沒收 |
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( |
) |
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( |
) |
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過期 |
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( |
) |
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( |
) |
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取消 |
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( |
) |
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( |
) |
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未償還股票期權，期末 |
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|
可行使的股票期權，期末 |
|
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|
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|
|
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|
|
|
這些股票期權不再根據公司之前批准的SOP授予。
29
受限股份單位(“RSU”)摘要
下表概述了截至6月30日的6個月根據IMAX LTIP發放的RSU的活動：
|
|
|
獲獎人數 |
|
|
加權平均授予日期 每股公允價值 |
|
||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
||||
|
未償還的RSU，期初 |
|
|
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$ |
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$ |
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授與 |
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既得利益和安置權 |
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( |
) |
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( |
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沒收 |
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( |
) |
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( |
) |
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未完成的RSU，期末 |
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績效存量單位彙總
在2020年第一季度，公司擴大了基於股票的薪酬計劃，將績效股票單位(“PSU”)包括在內。公司授予兩種類型的PSU獎勵，一種是根據員工服務和某些基於EBITDA的目標的實現情況授予的，另一種是根據員工服務和某些股票價格目標的實現情況授予的。這些獎項在三年的表演期內授予。以EBITDA為目標的PSU的公允價值等於授予日的收盤價或授予日之前5天公司普通股的平均收盤價。具有股價目標的PSU的公允價值在授予日使用蒙特卡羅模擬(“Monte Carlo模型”)確定，蒙特卡羅模擬是一種估值模型，考慮到實現授標中股價目標的可能性(“蒙特卡洛模型”)。每種PSU類型的補償費用在必要的服務期內以直線方式確認。
蒙特卡洛模型確定的公允價值受公司股票價格以及一些高度複雜和主觀變量的假設的影響。這些變量包括但不限於，公司在獎勵期限內的預期股價波動，以及實際和預期的員工股票期權行使行為。補償費用在授予之日根據授予的美元價值確定。
為具有EBITDA目標的PSU確認的補償費用的數額和時間取決於管理層對實現這些目標的可能性和時間的評估。如果管理層評估的結果是，預計授予的PSU數量將比之前預期的更多，則在做出此類決定的期間將記錄增加補償費用的最新調整。相反，如果管理層評估的結果是預計授予的PSU數量將低於之前的預期，則在做出此類決定的期間將記錄為減少補償費用而進行的壽命至今的調整。
補償費用不會針對估計的沒收進行調整，而是根據獎勵的實際沒收情況進行調整。
下表概述了截至6月30日的6個月內，根據IMAX LTIP發放的PSU的活動：
|
|
|
獲獎人數 |
|
|
加權平均授予日期 每股公允價值 |
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|
|
|
2020 |
|
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2019 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
||||
|
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授與 |
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— |
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$ |
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|
$ |
|
— |
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|
沒收 |
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( |
) |
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— |
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— |
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|
未完成的PSU，期末 |
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— |
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— |
|
30
發行人購買股票證券
在截至2020年6月30日的六個月內購買的股票總數不包括
截至2020年6月30日，IMAX LTIP受託人持有
|
|
(b) |
基本和稀釋加權平均未償還股票 |
下表協調了基本加權平均份額和稀釋加權平均份額計算的分母：
|
|
三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||
|
普通股加權平均數(000股)： |
|
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已發行和未償還，期初 |
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加權平均回購股數(扣除股份) 期內發出的文件 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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計算BASIC時使用的加權平均份額數 *每股淨收益 |
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|
假設行使股票期權、RSU和PSU，扣除股份 假設已回購，如果稀釋 |
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— |
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|
— |
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|
計算稀釋時使用的加權平均股份數 *每股淨收益 |
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年6月30日的三個月和六個月，稀釋加權平均流通股的計算不包括
31
13.增加與客户簽訂合同的收入
(A)有關收入的分類資料
下表按類型和可報告部門彙總了截至2020年6月30日的三個月和六個月的公司收入：
|
|
截至2020年6月30日的三個月 |
|
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|
|
來自以下項目的收入 |
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|
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|
與客户簽訂合同 |
|
|
來自以下項目的收入 |
|
|
|
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|
|
固定 考慮 |
|
|
變量 考慮 |
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|
租賃 安排 |
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財政收入 |
|
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總計 |
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技術銷售 |
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IMAX系統 |
$ |
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$ |
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$ |
|
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$ |
|
|
|
|
$ |
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|
聯合收入分享安排，固定費用 |
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|
其他大區業務(1) |
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( |
) |
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|
|
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|
( |
) |
|
其他銷售(2) |
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|
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|
|
|
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|
|
小計 |
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圖像增強和維護服務 |
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IMAX DMR |
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IMAX維護 |
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電影后期製作 |
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電影發行 |
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其他 |
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小計 |
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技術租賃 |
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聯合收入分享安排，或有租金(3) |
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( |
) |
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( |
) |
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小計 |
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( |
) |
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( |
) |
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財政收入 |
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IMAX系統 |
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總計 |
$ |
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|
$ |
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|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
32
|
|
截至2020年6月30日的6個月 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
來自以下項目的收入 |
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|
|
|
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與客户簽訂合同 |
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來自以下項目的收入 |
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固定 考慮 |
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變量 考慮 |
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租賃 安排 |
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財政收入 |
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總計 |
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技術銷售 |
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IMAX系統 |
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$ |
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$ |
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|
聯合收入分享安排，固定費用 |
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其他大區業務 |
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其他銷售(2) |
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小計 |
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圖像增強和維護服務 |
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IMAX DMR |
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IMAX維護 |
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電影后期製作 |
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電影發行 |
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|
其他 |
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小計 |
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技術租賃 |
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聯合收入分享安排，或有租金 |
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小計 |
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財政收入 |
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IMAX系統 |
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總計 |
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(1) |
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(2) |
其他銷售包括新業務計劃。 |
|
(3) |
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33
下表彙總了公司按類型和可報告部門劃分的年收入 截至三個月和六個月 2019年6月30日:
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截至2019年6月30日的三個月 |
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來自以下項目的收入 |
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與客户簽訂合同 |
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來自以下項目的收入 |
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固定 考慮 |
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變量 考慮 |
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租賃 安排 |
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財政收入 |
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總計 |
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技術銷售 |
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IMAX系統 |
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聯合收入分享安排，固定費用 |
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其他大區業務 |
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其他銷售(1) |
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小計 |
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圖像增強和維護服務 |
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IMAX DMR |
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IMAX維護 |
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電影后期製作 |
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電影發行 |
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其他(1) |
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小計 |
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技術租賃 |
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聯合收入分享安排，或有租金 |
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其他(1) |
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小計 |
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財政收入 |
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IMAX系統 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
34
|
|
截至2019年6月30日的6個月 |
|
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|
|
來自以下項目的收入 |
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|
與客户簽訂合同 |
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來自以下項目的收入 |
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固定 考慮 |
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變量 考慮 |
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租賃 安排 |
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財政收入 |
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總計 |
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技術銷售 |
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IMAX系統 |
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聯合收入分享安排，固定費用 |
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其他大區業務 |
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其他銷售(1) |
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小計 |
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圖像增強和維護服務 |
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IMAX DMR |
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IMAX維護 |
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電影后期製作 |
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電影發行 |
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其他(1) |
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小計 |
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技術租賃 |
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聯合收入分享安排，或有租金 |
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其他(1) |
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小計 |
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財政收入 |
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IMAX系統 |
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(1)
(請參閲附註2，瞭解與新冠肺炎疫情有關的當前影響和不確定性的信息，這些影響和不確定性正在影響公司的收入。)
(B)遞延收入
該公司的IMAX影院系統銷售和租賃安排包括要求它在安排的有效期內提供維護服務，但每年受消費者物價指數調整的影響。在客户預付整個保修期的維修費的情況下，在延長保修和維護義務到期後的幾年內，應向公司支付額外費用。每年續訂時的付款要麼是預付的，要麼是拖欠的，頻率可以每月到每年不同。在2020年6月30日，$
如果公司在履行其履行義務之前收到對價，收入的確認將推遲。遞延收入餘額的大部分與該公司收到的IMAX影院系統付款有關，該系統的控制權尚未移交給客户。與單個大區相關的遞延收入餘額隨着進度付款的進行而增加，然後在系統控制權移交給客户時取消確認。確認日期是可變的，取決於許多因素，包括一些公司無法控制的因素。
(有關信息，請參閲註釋2關於影響公司收入的新冠肺炎大流行的當前影響和不確定性.)
|
|
|
|
35
14.會計分部報告
公司首席執行官(“CEO”)是其首席運營決策者(“CODM”)，這一術語在美國公認會計原則(GAAP)中有定義。CODM與其他管理層成員一起，根據部門收入和毛利率評估部門業績。銷售、一般及行政開支、研發成本、無形資產攤銷、當期預期信貸損失撥備(收回)、若干減記、利息收入、利息開支及税項(開支)利益並不分配予各分部。
|
|
(i) |
IMAX技術網，根據或有票房收入賺取收入，包括IMAX DMR部分和聯合收入分享安排(“JRSA”)部分的或有租金； |
|
|
(Ii) |
IMAX技術銷售和維護，包括IMAX系統、IMAX維護和其他劇院業務部門的業績，以及JRSA部門的固定收入； |
|
|
(三) |
新業務計劃，包括與探索新業務線和公司核心業務之外的新計劃相關的活動；以及 |
|
|
(四) |
電影發行和後期製作，包括與電影內容許可相關的活動，主要為公司的機構影院合作伙伴發行電影(通過電影發行部分)，以及提供電影后期製作和質量控制服務(通過電影后期製作部分)。 |
他説，公司正在按分類提供信息，以向讀者提供更多相關信息。
IMAX DMR部門和電影后期製作部門之間的交易按交換價值估值。部門間利潤在合併時被抵消，以及以下披露的利潤。
36
下表列出了截至2020年6月30日的三個月按類別劃分的收入和(利潤率損失)毛利率細目：
|
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|
營業收入 |
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(毛利損失)毛利(3) |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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|
IMAX技術網絡 |
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IMAX DMR |
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( |
) |
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$ |
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聯合收入分享安排，或有租金(4) |
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( |
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( |
) |
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( |
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IMAX技術的銷售和維護 |
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IMAX系統(1) |
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聯合收入分享安排，固定費用 |
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IMAX維護 |
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|
— |
|
|
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( |
) |
|
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|
|
其他大區業務(2)(5) |
|
|
( |
) |
|
|
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|
|
|
( |
) |
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|
|
|
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|
|
新的業務計劃 |
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|
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|
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|
電影發行和後期製作 |
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|
電影發行 |
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( |
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|
後期製作 |
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( |
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( |
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|
其他 |
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( |
) |
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總計 |
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|
$ |
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|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
下表列出了截至2020年6月30日的6個月按類別劃分的收入和(毛利損失)毛利率細目：
|
|
|
營業收入 |
|
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(毛利損失)毛利(3) |
|
||||||||||
|
|
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2020 |
|
|
2019 |
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2020 |
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2019 |
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|
IMAX技術網絡 |
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IMAX DMR |
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聯合收入分享安排，或有租金 |
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( |
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( |
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IMAX技術的銷售和維護 |
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|
IMAX系統(1) |
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|
聯合收入分享安排，固定費用 |
|
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|
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|
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|
IMAX維護 |
|
|
|
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|
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|
( |
) |
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|
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|
其他大區業務(2) |
|
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|
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新的業務計劃 |
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|
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|
電影發行和後期製作 |
|
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電影發行 |
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( |
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( |
) |
|
後期製作 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
小計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
(1)
37
|
(2) |
|
|
(3) |
|
|
(4) |
正如附註2所述，由於承租人激勵措施繼續攤銷，公司報告收入為負，這些激勵措施通常是從租賃收入中扣除的，而在此期間，由於新冠肺炎全球大流行，租賃收入處於異常低的水平。 |
|
(5) |
由於對上一時期收入的調整，該公司報告收入為負。 |
地理信息
按地理區域劃分的收入基於客户的位置。與IMAX DMR相關的收入是根據放映重新錄製的電影的影院的地理位置列出的。IMAX DMR的收入是通過與製片廠和其他第三方的合同關係產生的，這些關係可能不在與影院相同的地理位置。
|
|
|
三個月 |
|
|
|
截至六個月 |
|
|||||||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
|
6月30日， |
|
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|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||
|
營業收入 |
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|
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美國 |
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$ |
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$ |
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亞洲(不包括大中華區) |
|
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|
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大中華區 |
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俄羅斯與獨聯體 |
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西歐 |
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拉丁美洲 |
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加拿大 |
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世界其他地區 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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15.僱員退休金及退休後福利
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(a) |
定義福利計劃 |
該公司有一項無資金支持的固定收益補充高管退休計劃(“SERP”)，覆蓋其首席執行官理查德·L·格爾方德(Richard L.Gelfond)。
38
截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司與SERP相關的預計福利義務和無資金狀況如下:
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6月30日， |
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十二月三十一號， |
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2020 |
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2019 |
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預計福利義務： |
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期間開始時的義務 |
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$ |
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$ |
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前期服務成本 |
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— |
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利息成本 |
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精算收益 |
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( |
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債務、期末和無資金狀況 |
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$ |
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$ |
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小型企業資源計劃的累積福利責任為$。
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(b) |
固定繳費養老金計劃 |
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(c) |
退休後福利-高管 |
公司為Gelfond先生和公司董事會主席Bradley J.Wechsler制定了一項資金不足的退休後計劃。該計劃規定，公司將維持蓋爾方德先生和韋克斯勒先生的健康福利，直到他們有資格享受聯邦醫療保險，此後，公司將按照蓋爾方德先生和韋克斯勒先生的選擇提供醫療保險補充保險。截至2020年6月30日，本計劃下公司的退休後福利義務為$
|
|
(d) |
退休後福利-加拿大僱員 |
該公司為滿足特定資格要求的加拿大員工制定了一項無資金的退休後計劃。公司將為符合條件的參與者提供退休後的健康和福利福利。截至2020年6月30日，本計劃下公司的退休後福利義務為$
|
|
(e) |
遞延薪酬福利計劃 |
39
16.美國金融工具公司(FIFI Financial Instruments)
|
|
(a) |
現金和現金等價物 |
該公司在各大金融機構持有現金。該公司的現金投資於評級較高的金融機構。
|
|
(b) |
公允價值計量 |
由於這些工具的短期到期日，本公司一年內到期的現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面價值接近公允價值。該公司的其他金融工具包括以下內容：
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截至2020年6月30日 |
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截至2019年12月31日 |
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攜載 數量 |
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估計數 公允價值 |
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攜載 數量 |
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估計數 公允價值 |
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1級 |
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現金和現金等價物(1) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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股權證券(3) |
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2級 |
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融資銷售應收賬款淨額(2) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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銷售型租賃淨投資(2) |
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應收可轉換貸款(2) |
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股權證券(1) |
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外匯合約—指定轉發(3) |
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( |
) |
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( |
) |
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外匯合約—非指定轉發(3) |
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銀行負債--營運資金安排項下(1) |
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( |
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( |
) |
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銀行負債--信貸安排項下(1) |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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(1) |
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(2) |
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(3) |
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(c) |
外匯風險管理 |
本公司面臨外幣匯率變化帶來的市場風險。該公司的大部分收入是以美元計價的，而其很大一部分成本和支出是以加元計價的。公司淨美元現金流的一部分定期兑換成加元，通過現貨市場為加元支出提供資金。在中國和日本，該公司分別有與其人民幣和日元業務相關的持續運營費用。淨現金流通過現貨市場兑換成美元或從美元兑換成美元。該公司還根據以人民幣、日元、加元和歐元計價的租賃獲得現金收入，這些現金通過現貨市場兑換成美元。另外，因為IMAX電影在中國產生了票房
本公司簽訂了一系列外幣遠期合約，以管理本公司與外幣波動相關的風險。其中某些外幣遠期合約最初符合FASB/ASC衍生品和對衝主題下的對衝會計標準，並於2020年6月30日繼續符合對衝有效性測試(“外幣對衝”)，
40
費用和庫存。對於與銷售費用、一般費用和行政費用有關的外幣現金流量對衝工具，預測交易的套期保值損益的有效部分在#中報告。O特德C全面的INcome，並重新分類到C濃縮C未整合聖對……的態度O預測事務發生時的操作。與以下有關的外幣現金流對衝工具存貨，預測交易的套期保值收益或虧損的有效部分在O特德C全面的I來電並重新分類為盤存 在……裏面這個壓縮合並B阿蘭斯S海特s當預測的事務發生時。 任何無效部分都會立即在凝聚C未整合S毀掉……O準備好了。
2020年4月28日，財務會計準則委員會工作人員發佈了一份公開的問答文件(問答)，迴應了有關新冠肺炎對現金流對衝會計的顛覆性影響的常見問題。FASB會計準則編纂主題815，衍生工具和對衝，就何時停止現金流量對衝會計，以及何時和如何將累計其他全面收益(AOCI)中遞延的金額重新分類為收益提供指導。問答文件闡述了在應用第815主題下的現金流量對衝會計時，應如何考慮推遲或取消與新冠肺炎疫情影響相關的預測交易。*本公司在應用第815主題下的現金對衝流量會計時，已考慮了該問答文件。該指導對公司的簡明綜合財務報表沒有實質性影響。
以下表格披露反映了衍生工具和套期保值活動對公司簡明綜合財務報表的影響：
外匯合約名義價值：
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6月30日， |
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十二月三十一號， |
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2020 |
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2019 |
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指定為對衝工具的衍生工具： |
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外匯合約-遠期 |
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$ |
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未指定為對衝工具的衍生工具： |
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外匯合約-遠期 |
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— |
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$ |
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$ |
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外匯合約衍生品公允價值：
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6月30日， |
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十二月三十一號， |
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資產負債表位置 |
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2020 |
|
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2019 |
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|
指定為對衝工具的衍生工具： |
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外匯合約-遠期 |
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其他資產 |
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$ |
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$ |
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|
|
|
應計負債和其他負債 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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未指定為對衝工具的衍生工具： |
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|
外匯合約-遠期 |
|
其他資產 |
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|
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|
— |
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|
應計負債和其他負債 |
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( |
) |
|
|
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
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41
外幣套期保值關係中的衍生品如下：
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的6個月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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外匯合約 |
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導數損益 |
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-向前 |
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在OCI中獲得認可 |
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(有效部分) |
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( |
) |
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$ |
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衍生損失的位置 |
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從AOCI重新分類 |
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的6個月， |
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(有效部分) |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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外匯合約 |
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銷售、一般和 |
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-向前 |
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行政費用 |
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( |
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( |
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$ |
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) |
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( |
) |
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不動產、廠場和設備 |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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盤存 |
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— |
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$ |
( |
) |
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— |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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截至6月30日的三個月， |
|
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截至6月30日的6個月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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外匯合約 |
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確認的派生收益(虧損) |
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-向前 |
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並不在保險業監理處 |
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— |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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外幣關係中的非指定衍生工具如下：
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的6個月， |
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導數增益的位置 |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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外匯合約 |
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銷售、一般和 |
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-向前 |
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行政費用 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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— |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
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本公司截至2020年6月30日的現有虧損淨額估計為$
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(d) |
對股票證券的投資 |
截至2020年6月30日，簡明綜合資產負債表包括$
2019年1月17日，IMAX中國的全資子公司IMAX China(Hong Kong)，Limited作為投資者與貓眼娛樂(“貓眼”)(作為發行人)和摩根士丹利亞洲有限公司(作為保薦人、承銷商和承銷商代表)訂立基石投資協議。根據本協議，IMAX中國(香港)有限公司同意投資$
該公司的投資為#美元。
42
截至2020年6月30日除減值費用外，本公司持有符合FASB ASC 325分類為股權證券標準的企業優先股的投資，按歷史成本計價，扣除減值費用後列賬。這些股權證券投資的賬面價值為$
17.收購非控股權益
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(a) |
IMAX中國非控股權益 |
該公司間接擁有大約
|
|
(b) |
其他非控股權益 |
下表彙總了截至2020年6月30日的6個月公司子公司臨時股本中非控股權益的變動情況：
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截至2019年12月31日的餘額 |
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$ |
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淨損失 |
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( |
) |
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截至2020年6月30日的餘額 |
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$ |
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18.調整退出成本、重組費用和相關減值
2018年，該公司對其業務進行了戰略評估，並決定退出某些非核心業務或計劃，其中包括關閉其VR地點。此外，作為管理層降低成本努力的一部分，公司削減了某些職能並重新調整了資源。在截至2019年6月30日的六個月內，公司確認費用為$
43
第二項。 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下是管理層對IMAX Corporation及其合併子公司(“IMAX”或“公司”)截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的財務狀況和運營結果(或“MD&A”)的討論和分析。MD&A應與附隨的第1項簡明合併財務報表中的附註14“分部報告”一併閲讀。
該公司間接擁有IMAX中國控股公司約69.81%的股份。(“IMAX中國”)，其股票在香港證券交易所交易。IMAX中國是本公司的合併子公司。
關於前瞻性信息的特別説明
本季度報告中包含的某些陳述可能構成“1995年美國私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述包括但不限於對業務和技術戰略以及實施戰略的措施的提及、競爭優勢、目標、業務、運營和技術的擴張和增長、未來的資本支出(包括其數額和性質)、對公司未來成功的計劃和對公司未來經營、財務和技術結果的預期。這些前瞻性陳述是基於公司根據其經驗和對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法以及它認為在這種情況下合適的其他因素所作的某些假設和分析。然而，實際結果和發展是否符合公司的預期和預測會受到一些風險和不確定性的影響，包括但不限於與在外國司法管轄區的投資和運營以及未來的任何國際擴張相關的風險，包括與地方政府的經濟、政治和監管政策以及美國和加拿大的法律和政策相關的風險；與公司在中國的增長和運營相關的風險；IMAX DMR的表現®與電影有關的風險；IMAX影院系統協議的簽署；商業展覽業的條件、變化和發展；與貨幣波動有關的風險；公司經營的市場競爭加劇的潛在影響；其他公司的競爭行動；未能對數字技術的變化和進步做出反應的風險；與商業參展商和電影製片廠最近整合有關的風險；與新業務舉措相關的風險；室內和室外娛樂業的狀況；公司可能面臨和追求的機會(或缺乏機會)。這些風險與公司無法保護其知識產權有關；一般的經濟、市場或商業狀況；積壓的IMAX影院系統未能轉化為收入；法律法規的變化；未能充分實現公司任何重組舉措預期的成本節約和效益；新冠肺炎對我們的業務、財務狀況、經營結果以及客户和參展商合作伙伴的業務的影響；以及其他許多公司無法控制的因素。因此，本季度報告中的所有前瞻性陳述都受到這些警告性陳述的限制，公司的實際結果或預期的發展可能無法實現，即使實質性實現，也可能不會對公司產生預期的後果或影響。公司不承擔公開更新或以其他方式修改任何前瞻性信息的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
公司在向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交文件後，在合理可行的情況下儘快免費提供其Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告，以及對這些報告的任何修訂。報告可通過證券交易委員會網站www.sec.gov和公司網站www.imax.com免費獲取，或致電公司投資者關係部212-821-0100。除非另有明確説明，否則公司網站上包含的任何信息都不應被視為包括在本申請文件中或以其他方式併入本申請文件中。
公司公司和投資者關係網站上發佈的信息可能被認為對投資者具有重大意義。因此，投資者、媒體和其他對公司感興趣的人除了關注公司的新聞稿、證券交易委員會的文件以及公開電話會議和網絡廣播外，還應該關注公司的網站。
IMAX®，IMAX®圓頂，IMAX®3D、IMAX®3D穹頂，在IMAX中體驗®, 這個IMAX經驗®, vbl.一種IMAX經驗®, vbl.一種IMAX3D體驗®，IMAX DMR®，DMR®，IMAX nXos® 把電影拍得淋漓盡致®是本公司或其子公司的商標和商品名稱，受不同司法管轄區的法律註冊或以其他方式保護。
44
概述
IMAX是世界領先的娛樂技術公司之一，專門從事技術創新，為呈現當今一些最身臨其境的娛樂體驗提供動力。通過其專有軟件、影院架構、專利知識產權和專門設備，IMAX提供獨特的端到端電影解決方案，以創建最高質量、最身臨其境的電影和其他娛樂活動體驗，IMAX®品牌已經享譽全球。頂級電影製作人和電影製片廠利用IMAX的尖端視覺和聲音技術，以創新的方式與觀眾聯繫，因此，IMAX的網絡是全球主要電影和其他活動最重要和最成功的發行平臺之一。
該公司在其業務的所有方面都利用其創新的技術和工程，主要包括將電影和其他演示文稿數字化地重新錄製成IMAX格式(“IMAX DMR”)，以及出售或租賃優質的IMAX影院系統(“IMAX影院系統”)。
IMAX影院系統基於該公司52年曆史中開發的專有和專利圖像、音頻和其他技術。購買或租賃IMAX影院系統的客户是經營商業影院(特別是多廳影院)、博物館、科學中心或目的地娛樂場所的影院參展商。該公司通常不擁有IMAX網絡中的影院，但在出售或租賃IMAX影院系統的同時許可其商標的使用。
截至2020年6月30日，共有1,615個IMAX影院系統在81個國家和地區運營，其中包括1,527個商業影院、13個商業目的地和75個機構地點。相比之下，截至2019年6月30日，IMAX影院系統公司在81個國家和地區運營的IMAX影院系統為1,541家，其中包括1,445家商業影院、15個商業目的地和81個機構地點。(有關IMAX網絡組成的其他信息，請參閲下表“IMAX網絡和積壓”。)
IMAX影院系統為該公司的參展商客户提供了以下好處：
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• |
能夠展示經過IMAX DMR的內容®轉換過程，產生比傳統影院體驗更高的圖像和聲音保真度； |
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• |
配備專門設備和自動影院控制系統的先進高分辨率投影儀，其產生的對比度和亮度明顯高於傳統影院系統； |
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• |
大屏幕和專有的劇院幾何結構，使視野大大擴大，從而使屏幕延伸到觀眾外圍視覺的邊緣，並創造出更逼真的圖像； |
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• |
先進的音響系統組件，可向IMAX影院中的任何特定地點提供更廣闊的聲音圖像和精確的聲音來源； |
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• |
專門的劇院聲學，使背景噪音減少了四倍；以及 |
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|
• |
全球知名的IMAX品牌的許可證。 |
此外，在IMAX影院上映的某些電影是使用專有的IMAX膠片和IMAX認證的數碼相機拍攝的，這些相機為電影製作人提供定製的指導和工作流程，以提供進一步增強和差異化的圖像質量，以及在電影屏幕上多提供高達26%的圖像的電影縱橫比。
這些組件一起使IMAX影院的觀眾感覺就像他們是屏幕動作的一部分，創造了比傳統影院更強烈、更身臨其境和更令人興奮的體驗。
作為工程和科學成就的結果，這些成就是這個IMAX經驗®,該公司的參展商客户通常對IMAX DMR電影收取比在其他禮堂展出的電影更高的溢價。溢價定價，加上與IMAX DMR電影相關的更高的上座率，為公司的參展商客户和電影製片廠在IMAX網絡上發佈他們的電影創造了額外的票房。IMAX DMR電影產生的額外票房幫助IMAX成為好萊塢大片的關鍵優質發行和營銷平臺。
45
作為娛樂技術的世界領先者之一，該公司努力保持在電影技術進步的前沿。在2018年， t他公司引進了激光IMAX，a 為商業影院中的IMAX影院設計的激光投影系統，代表着IMAX專有技術的進一步發展。該公司相信，帶有激光的IMAX可提供更高的分辨率、更清晰、更明亮的圖像、更深的對比度以及當今電影製片人可用的最廣泛的顏色。該公司進一步相信，採用激光技術的IMAX是有幫助的促進全球商業IMAX網絡的下一個主要租約續訂和升級週期。
到目前為止，該公司已經與AMC娛樂控股公司等領先的全球參展商簽署了IMAX與激光公司的協議。其中包括AMC(“AMC”)、Cineworld Group PLC(“Cineworld”)、CGV Holdings Limited(“CGV”)和Les Cinéma PathéGaumont(“Pathé”)(其中包括新建影院、升級現有IMAX影院和升級現有積壓安排)。截至2020年6月30日，已安裝141個配備激光系統的IMAX，公司的積壓包括154個配備激光系統的新IMAX和94個升級至配備激光系統的IMAX。
該公司還在試驗新技術和新內容，以此作為加深消費者參與度和品牌忠誠度的一種方式，其中包括策劃將在IMAX影院展出的獨特、差異化的替代內容，特別是在沒有好萊塢大片內容的時期。2019年，該公司試行了包括阿尼瑪，這是一個只有一晚的活動，以Radiohead的湯姆·約克(Thom Yorke)的音樂為特色，聲音花園：藝術家窩點的現場直播：TheIMAX經驗，和坎耶·韋斯特的電影耶穌是王： 這個IMAX經驗在精選的IMAX影院。
新冠肺炎大流行的影響
2020年1月下旬，為了應對與新型冠狀病毒及其引發的疾病(“新冠肺炎”)相關的公共健康風險，中國政府指示在中國的放映商暫時關閉70,000多家電影院，包括中國大陸所有約700家IMAX影院。2020年3月11日，由於新型冠狀病毒引發的公共衞生危機日益惡化，新冠肺炎被世界衞生組織定性為流行病，在接下來的幾周裏，地方、州和國家政府頒佈了呆在家裏的命令，並對大型公眾集會實施了限制，導致世界各國的電影院暫時關閉，包括這些國家幾乎所有的IMAX影院。由於影院關閉，好萊塢和中國電影製片廠推遲了多部電影的影院上映，其中許多電影計劃在IMAX影院上映，而其他電影則直接在流媒體平臺上映。截至本報告之日，許多國家已經取消了在家工作的訂單，電影院正在逐步重新開張，但容量減少，物理距離要求和其他安全措施也有所減少。在2020年6月30日之後，IMAX商業影院網絡中約40%的影院已於7月開始公佈總票房(GBO)成績。這些影院遍佈40個國家，包括國內、大中華區和其他世界市場。
新冠肺炎全球大流行的影響導致本公司截至2020年6月30日的三個月和六個月的收入、收益和運營現金流大幅下降，原因是GBO業績大幅下降，某些劇院系統的安裝被推遲，維護服務普遍暫停。在IMAX網絡中的大量影院關閉期間，該公司的收益和運營現金流已經並將繼續大幅下降，因為它從聯合收入分享安排和數字重新灌錄服務中產生的基於GBO的收入遠遠低於正常水平，它無法向任何仍處於關閉狀態的影院提供正常維護服務，雖然一些安裝活動仍在繼續，但某些影院系統的安裝已經並可能繼續延遲。此外，根據現有的影院銷售或租賃安排，該公司在向其參展商合作伙伴收取應支付的款項方面已經並可能繼續遭遇延誤，這些合作伙伴目前正因影院關閉而面臨財務困難。
本公司可即使在一些或所有影院重新開放後，仍將繼續受到新冠肺炎全球大流行的重大影響。新冠肺炎對全球經濟的影響導致某些國家的失業率達到創紀錄的水平，這已經並可能繼續導致消費者支出下降。消費者行為恢復的時機和程度，以及將可自由支配的收入花在看電影上的意願，可能會推遲該公司產生基於GBO的大量收入的能力，直到消費者行為正常化和消費者支出恢復的時候。
為了應對與新冠肺炎疫情相關的不確定性，該公司已經並將繼續採取重大措施，通過取消非必要成本、減少員工工時並將所有非必要資本支出推遲到最低水平來保存現金。該公司還實施了積極的現金管理流程，除其他事項外，所有支出款項都需要得到高級管理層的批准。此外，在2020年第一季度，該公司動用了其信貸安排下2.8億美元的可用借款能力，該貸款隨後於2020年6月進行了修訂，其中包括， 在2021年第一季度之前暫停基礎信貸協議中的高級擔保淨槓桿率金融契約。(見簡明綜合財務報表附註7。)。此外，公司還申請了工資補貼，
46
根據新頒佈的新冠肺炎救濟立法，在其開展業務的國家提供税收抵免和其他財政支持。該公司在2020年7月收到約220萬美元 根據加拿大緊急工資補貼計劃並預計在該計劃下將獲得100萬美元美國CARE法案，這兩個都是公認的2020年第二季度AS減少s 到%s艾琳g一般和行政費用(290萬美元)以及適用於簡明綜合業務報表中收入的成本和開支(30萬美元)。在適用的情況下，公司將繼續審查並申請這些計劃剩餘條款的額外補貼和積分.
與2020年第一季度一致，該公司在考慮到可獲得的最新信息後進行了商譽減值量化測試，並確定截至2020年6月30日其商譽沒有減損。截至當日，該公司的商譽總額為3900萬美元，其中1900萬美元與IMAX系統報告部門有關，1360萬美元與聯合收入分享安排報告部門有關，640萬美元與IMAX維護報告部門有關。減值測試是在報告單位水平上進行的，方法是將每個單位的賬面價值(包括商譽)與其公允價值進行比較。根據管理層估計的長期預測，使用貼現現金流模型評估每個報告單位的公允價值，並根據該模型進行各種敏感性分析。這些估計數和這些估計數未來變化的可能性取決於一些基本變量和一系列可能的結果。實際結果可能與管理層的估計有很大不同，特別是由於與新冠肺炎大流行相關的不確定性。(見簡明綜合財務報表附註1。)。
如果業務狀況進一步惡化，或長期保持低迷，管理層對IMAX系統和聯合收入分享安排報告單位的經營業績和未來現金流的估計可能不足以支持分配給它們的商譽，因此需要減值費用。公司將繼續在報告單位層面評估商譽的可回收性，自第四財季開始，並在任何事件或情況變化表明可能存在潛在減值的情況下，按年度評估商譽的可回收性。與未來預期信貸損失和遞延税項資產相關的估計也可能受到未來估計變化的實質性影響。(見簡明綜合財務報表附註1、4及11。)。
看見風險因素-由於新冠肺炎全球疫情的影響，本公司的收入、收益和現金流大幅下降，其業務、財務狀況和經營結果在未來的報告期內可能繼續受到重大損害“在本10-Q表格第二部分第1A項中。
收入來源
為了進行MD&A，該公司將其可報告的部門劃分為以下四個類別：(I)IMAX技術網絡；(Ii)IMAX技術銷售和維護；(Iii)新業務舉措；以及(Iv)電影發行和後期製作。在這些類別中，公司的以下應報告部門包括：(I)IMAX DMR；(Ii)聯合收入分享安排；(Iii)IMAX系統；(Iv)IMAX維護；(V)其他影院業務；(Vi)新業務舉措；(Vii)電影發行；以及(Viii)電影后期製作。在2020年第一季度，該公司更新了收入、成本和費用中適用於收入的某些賬户名稱，以更好地描述其創收活動和相關成本的性質。有關公司收入來源的更多詳細信息，請參閲截至2019年12月31日的2019年10-K表格(“2019年10-K表格”)。
IMAX技術網絡
IMAX技術網絡根據或有票房收入賺取收入，幷包括IMAX DMR部門和來自聯合收入分享安排(“JRSA”)部門的或有租金，詳情如下。
IMAX DMR
該公司已經開發了IMAX DMR，這是一項專有技術，可以將好萊塢電影數字化地重新掌握為IMAX格式。在典型的IMAX DMR電影安排中，該公司從電影製片廠獲得一定比例的票房收入，以換取將商業電影轉換為IMAX DMR格式並通過IMAX網絡發行。近年來，IMAX DMR安排賺取的總票房收入的百分比平均約為12.5%，但在大中華區除外，在大中華區，公司在某些好萊塢電影的淨票房收入中所佔比例較低。
IMAX DMR以數字方式增強用於在IMAX屏幕上放映的電影膠片的圖像分辨率，同時保持或增強視覺清晰度和聲音質量這個IMAX經驗是已知的。此外，將在IMAX影院上映的電影的原始配樂將為IMAX數字音響系統重新錄製，以配合該電影的IMAX DMR發行。與在傳統影院播放的配樂不同，IMAX重新錄製的配樂是未壓縮且完全保真的。
47
IMAX音響系統使用專有揚聲器系統和專有環繞立體聲配置，確保每個影院座位都處於最佳收聽位置。
IMAX電影還受益於個別電影製作人專門為電影的IMAX發行所做的增強：該公司將這些增強統稱為“IMAX DNA”。近年來，電影製作人和電影製片廠一直在尋求IMAX特定的增強功能，以激發人們對他們的電影的興趣和興奮。這些改進包括用IMAX攝像機拍攝電影以增加觀眾對電影的沉浸感，以及利用IMAX屏幕的獨特尺寸，以更大的縱橫比將電影投影到電影屏幕上，提供高達26%的圖像。復仇者：結局，史上票房最高的電影於2019年4月上映，完全是用IMAX攝像機拍攝的。另外，在二零二零年，環球影業的1917上映時帶有專門為IMAX屏幕格式化的精選場景。
該公司相信，國際票房的增長仍然是公司增長的重要驅動力。為了支持國際市場的持續增長，該公司尋求支持其國際電影戰略，在選定的市場(特別是中國)以吸引人的本地IMAX DMR發行來補充公司的好萊塢DMR電影名單。*2019年，18部當地語言的IMAX DMR電影在IMAX網絡上映，其中14部在中國，日本、韓國、印度和俄羅斯各一部。大片內扎：IMAX經驗該片於2019年7月在中國上映，是該公司第一部中文動畫本土電影片名。在截至2020年6月30日的6個月裏，兩部當地語言的IMAX DMR電影在IMAX網絡上映，一部在俄羅斯，一部在日本。該公司預計將宣佈在2020年剩餘時間及以後向IMAX網絡發行更多本地語言的IMAX DMR電影。
該公司仍在與好萊塢所有主要製片廠就增加電影進行積極談判，以填補IMAX網絡的短期和長期電影名單。然而，由於與新冠肺炎全球大流行相關的影院關閉，好萊塢和中國電影製片廠推遲了多部電影的影院上映，其中許多電影原定於在imax影院上映，而其他電影則直接在流媒體平臺上映。因此，任何電影的預期上映日期都是不確定的。
共同分享收入安排-或有租金
JRSA部門通過聯合收入分享安排向參展商提供IMAX影院系統。根據這些安排的傳統形式，IMAX以長期租賃的形式提供IMAX投影和音響系統，其中公司承擔大部分設備和安裝費用。作為前期投資的交換，該公司根據或有票房收入的一定百分比以及在某些情況下的特許權收入賺取租金，而不是要求客户支付固定的預付款或每年的最低付款。在整個安排期限內，客户都需要支付租金，按月或按季支付。本公司在整個租賃期內保留IMAX影院系統設備組件的所有權，並在安排結束時將設備歸還給本公司。
根據某些其他聯合收入分享安排(稱為混合安排)，客户負責在交付和安裝IMAX影院系統之前支付固定的預付款，金額通常是公司從典型銷售交易中獲得的金額的一半。與傳統的聯合收入分享安排一樣，客户還會在安排期限內向公司支付或有票房收入的一定百分比，儘管這個百分比通常是傳統聯合收入分享安排的一半。對於採取租賃形式的混合聯合收入分享安排，或有租金在IMAX技術網絡中報告，而固定預付款在IMAX技術銷售和維護中記錄為收入，如下所述。有關採取銷售形式的混合聯合收入分享安排，請參閲下面IMAX技術銷售和維護部分的討論。
根據大多數聯合收入分享安排(傳統和混合)，初始不可取消期限為10年或更長時間，客户可以續簽一至兩個額外期限，期限為三至五年。本公司有權因客户不付款或其他違約而拆除設備。客户不得取消合同，除非公司未能履行其義務。
根據該公司的聯合收入分享安排，從客户那裏賺取的收入可能因季度和年度的不同而有所不同，這取決於許多因素，包括電影表演、影院系統配置的組合、這些影院系統的安裝時間、安排的性質、影院的位置、大小和管理，以及其他特定於個別安排的因素。
聯合收入分享安排還要求IMAX在租賃期內向客户提供維護和延長保修服務，以換取單獨的固定年費。這些費用在IMAX技術銷售和維護中報告，如下所述。
48
IMAX技術銷售和MAIn維護
IMAX技術銷售和維護類別包括IMAX系統、IMAX維護和其他大區業務部門的業績，以及JRSA部門的某些收入，如下所述。
IMAX系統
IMAX系統部門通過銷售安排或長期租賃安排向參展商提供IMAX影院系統，出於會計目的，這些安排被歸類為銷售型租賃。根據這些安排，作為提供IMAX影院系統的交換，公司賺取初始費用和持續對價(可包括固定的年度最低付款和超過最低付款的或有費用)。以及維護費和延長保修費(參見下面的“IMAX維護”)。初始費用根據系統配置和影院位置的不同而有所不同。初始費用在簽署協議時間和系統安裝時間之間分期支付給公司，屆時這些費用總額加上未來年度最低付款的現值將被確認為收入。財務收入在融資銷售或銷售型租賃安排期間確認。此外，在銷售安排中，如果超過某些年度最低票房收入門檻，則可能到期的或有費用的估計在確認銷售時記錄為收入，並在未來期間根據實際結果和估計的變化進行調整。這種可變對價只有在公司認為不存在重大收入逆轉風險的情況下才會在銷售交易中確認。
在銷售安排中，IMAX影院系統設備的所有權通常轉讓給客户。但是，在某些情況下，公司保留設備的所有權或擔保權益，直到客户支付了協議要求的所有款項或設備的某些裝運事件發生為止。在銷售型租賃安排中，IMAX影院系統設備的所有權仍歸公司所有。本公司有權因客户不付款或其他違約而拆除設備。
根據該公司的劇院系統銷售或租賃協議，從客户那裏賺取的收入根據許多因素而有所不同，這些因素包括出售或租賃的劇院系統配置的數量和組合、安裝劇院系統的時間、安排的性質以及其他特定於個別合同的因素。
聯合收入分享安排-固定費用
根據某些稱為混合安排的聯合收入分享安排，客户負責在交付和安裝IMAX影院系統之前支付固定的預付款，金額通常是公司從典型銷售交易中獲得的金額的一半。對於採用租賃形式的混合聯合收入分享安排，或有租金在IMAX技術網絡中報告(如上所述)，而固定預付款則在IMAX技術銷售和維護中報告。
IMAX維護
對於所有IMAX影院，影院所有者或運營商還負責向公司支付年度維護費和延長保修費。根據這些安排，該公司為其網絡中的每個影院提供主動和緊急的維護服務，以確保每場演出都達到最高的IMAX質量標準。年度維護費在劇院協議的整個期限內支付。
其他大區業務
另一個影院業務部門主要包括IMAX投影系統部件和3D眼鏡的售後銷售。
49
新業務 倡議
新業務計劃部分包括與探索公司核心業務之外的新業務線和新舉措，尋求利用其專有的創新技術、其在娛樂技術領域的領先地位以及其與內容創作者的獨特關係。這些新的業務計劃目前包括IMAX增強型和聯網影院，如下所述。
IMAX增強版
2018年9月，該公司宣佈了一項名為IMAX Enhanced的新家庭娛樂許可和認證計劃。這項計劃是與音頻領先者DTS(Xperi的子公司)一起發起的，利用了兩家公司在圖像和聲音科學方面數十年的綜合專業知識。該認證計劃將高端消費電子產品與IMAX數字重新錄製的4K高動態範圍(HDR)內容和DTS音頻技術相結合，為消費者提供身臨其境的家庭視覺和聲音體驗。
要被該計劃接受，領先的消費電子產品製造商必須設計4K HDR電視、A/V接收器、音響系統和其他家庭影院設備，以滿足由IMAX和DTS工程師以及一些好萊塢領先技術專家組成的認證委員會制定的一套仔細規定的音頻和視頻性能標準。
該計劃將以數字方式重新掌握內容，以產生更鮮豔的顏色、更強的對比度和更清晰的清晰度，並將提供IMAX標誌性的聲音體驗。
IMAX增強計劃設備的合作伙伴包括索尼電子公司、德農公司、馬蘭茨公司、先鋒公司和TCL公司(等等)，以及包括索尼影業公司和派拉蒙影業公司在內的電影製片廠合作伙伴。
互聯大區
該公司目前正在探索新的技術和內容形式，以此作為深化消費者參與度和品牌忠誠度的一種方式，包括進一步連接IMAX網絡的新技術，並促進向IMAX影院觀眾帶來更多獨特的內容，包括現場活動。該公司相信，這種額外的連接可以為IMAX網絡提供更具創新性的內容，進而允許公司以新的方式吸引觀眾。
該公司仍然相信，IMAX網絡是推出和分發原創內容的有價值的平臺，特別是在旺季和非旺季之間的時期，也就是所謂的肩期。
電影發行和後期製作
通過電影發行部門，該公司主要為其機構影院合作伙伴授權電影內容和發行大幅面電影。該公司通常發行其製作的或已從獨立製片人手中獲得發行權的電影。該公司收取影院票房收入的一定比例或固定金額作為發行費。該公司預計將發佈IMAX原創作品，小行星獵人，2020年晚些時候。
電影后期製作部分為大幅面電影(無論是由IMAX還是第三方製作)提供電影后期製作和質量控制服務，以及數字後期製作服務。
50
IMAX NETWORK和Backlog
IMAX網絡
下表提供了截至2020年6月30日和2019年6月30日按類型和地理位置劃分的IMAX網絡的詳細信息：
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|
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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商品化 多路複用 |
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商品化 目的地 |
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體制性 |
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總計 |
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商品化 多路複用 |
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|
商品化 目的地 |
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體制性 |
|
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總計 |
|
||||||||
|
美國 |
|
|
371 |
|
|
|
4 |
|
|
|
30 |
|
|
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405 |
|
|
|
367 |
|
|
|
4 |
|
|
|
33 |
|
|
|
404 |
|
|
加拿大 |
|
|
39 |
|
|
|
2 |
|
|
|
7 |
|
|
|
48 |
|
|
|
39 |
|
|
|
2 |
|
|
|
7 |
|
|
|
48 |
|
|
大中華區(1) |
|
|
699 |
|
|
|
— |
|
|
|
15 |
|
|
|
714 |
|
|
|
648 |
|
|
|
— |
|
|
|
15 |
|
|
|
663 |
|
|
西歐 |
|
|
114 |
|
|
|
4 |
|
|
|
7 |
|
|
|
125 |
|
|
|
105 |
|
|
|
5 |
|
|
|
10 |
|
|
|
120 |
|
|
亞洲(不包括大中華區) |
|
|
122 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
126 |
|
|
|
112 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
116 |
|
|
俄羅斯與獨聯體 |
|
|
68 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
68 |
|
|
|
65 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
65 |
|
|
拉丁美洲(2) |
|
|
50 |
|
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|
1 |
|
|
|
12 |
|
|
|
63 |
|
|
|
48 |
|
|
|
1 |
|
|
|
12 |
|
|
|
61 |
|
|
世界其他地區 |
|
|
64 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
66 |
|
|
|
61 |
|
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
64 |
|
|
總計 |
|
|
1,527 |
|
|
|
13 |
|
|
|
75 |
|
|
|
1,615 |
|
|
|
1,445 |
|
|
|
15 |
|
|
|
81 |
|
|
|
1,541 |
|
|
(1) |
大中華區包括中國大陸、香港、臺灣和澳門。 |
|
(2) |
拉丁美洲包括南美、中美洲和墨西哥。 |
該公司目前相信，隨着時間的推移，其商業多重影院網絡可能會從2020年6月30日運營的1,527家IMAX影院增長到全球約3,318家IMAX影院。該公司相信，其未來增長的大部分將來自國際市場。截至2020年6月30日，運營中的IMAX影院系統有72.0%位於國際市場(定義為除美國和加拿大以外的所有國家)，高於截至2019年6月30日的70.7%。來自國際市場的收入和總票房繼續超過來自美國和加拿大的收入和總票房。與公司國際業務相關的風險在公司2019年10-K報表第1A項中的“風險因素-公司在國際上開展業務，這使其面臨可能對其運營、銷售和未來增長前景產生負面影響的不確定因素和風險”中進行了概述。
以營收衡量，大中華區是公司最大的市場，截至2019年12月31日的年度，大中華區業務約佔總營收的31%。截至2020年6月30日，公司在大中華區有714家影院在運營，另有271家影院積壓，計劃到2023年安裝。公司在大中華區的積壓佔公司目前積壓(包括升級)的48.5%。該公司最大的單一國際合作夥伴是在中國的萬達電影(“萬達”)。萬達對公司的總承諾為大中華區的359個IMAX影院系統(其中354個IMAX影院系統屬於雙方的共同收入分享安排)。見公司2019年10-K表格1A項中的“風險因素-公司在中國的業務持續擴張所面臨的風險”。
見本10-Q表第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析-新冠肺炎疫情的影響”和本10-Q表第二部分1A項的“風險因素--由於新冠肺炎全球大流行，公司的收入、收益和現金流大幅下降，其業務、財務狀況和經營結果在未來的報告期可能繼續受到重大損害”。
51
下表所示s 提供 有關以下內容的詳細信息商業影院%s在操作中這個IMAX網絡按安排類型及截至時的地理位置列出 2020年6月30日和2019:
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2020年6月30日 |
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|
IMAX網絡中的商業影院 |
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|
|
傳統型 JRSA |
|
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雜交 JRSA |
|
|
銷售/銷售- 類型租用 |
|
|
總計 |
|
||||
|
國內合計(美國和加拿大) |
|
|
278 |
|
|
|
5 |
|
|
|
127 |
|
|
|
410 |
|
|
國際： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大中華區 |
|
|
358 |
|
|
|
104 |
|
|
|
237 |
|
|
|
699 |
|
|
亞洲(不包括大中華區) |
|
|
33 |
|
|
|
2 |
|
|
|
87 |
|
|
|
122 |
|
|
西歐 |
|
|
45 |
|
|
|
27 |
|
|
|
42 |
|
|
|
114 |
|
|
俄羅斯與獨聯體 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
68 |
|
|
|
68 |
|
|
拉丁美洲 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
48 |
|
|
|
50 |
|
|
世界其他地區 |
|
|
14 |
|
|
|
— |
|
|
|
50 |
|
|
|
64 |
|
|
國際合計 |
|
|
452 |
|
|
|
133 |
|
|
|
532 |
|
|
|
1,117 |
|
|
全球總計(1) |
|
|
730 |
|
|
|
138 |
|
|
|
659 |
|
|
|
1,527 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年6月30日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
IMAX網絡中的商業影院 |
|
|||||||||||||
|
|
|
傳統型 JRSA |
|
|
雜交 JRSA |
|
|
銷售/銷售- 類型租用 |
|
|
總計 |
|
||||
|
國內合計(美國和加拿大) |
|
|
275 |
|
|
|
5 |
|
|
|
126 |
|
|
|
406 |
|
|
國際： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大中華區 |
|
|
328 |
|
|
|
101 |
|
|
|
219 |
|
|
|
648 |
|
|
亞洲(不包括大中華區) |
|
|
34 |
|
|
|
1 |
|
|
|
77 |
|
|
|
112 |
|
|
西歐 |
|
|
41 |
|
|
|
26 |
|
|
|
38 |
|
|
|
105 |
|
|
俄羅斯與獨聯體 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
65 |
|
|
|
65 |
|
|
拉丁美洲 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
47 |
|
|
|
48 |
|
|
世界其他地區 |
|
|
14 |
|
|
|
— |
|
|
|
47 |
|
|
|
61 |
|
|
國際合計 |
|
|
418 |
|
|
|
128 |
|
|
|
493 |
|
|
|
1,039 |
|
|
全球總計(1) |
|
|
693 |
|
|
|
133 |
|
|
|
619 |
|
|
|
1,445 |
|
|
(1) |
上表的期間間變化報告的是扣除永久關閉的影院的影響後的淨額。 |
截至2020年6月30日，在運營中的傳統聯合收入分享安排下的730家(2019-693)家影院中，有278家(2019-275家)位於美國和加拿大，佔38.1%(2019-39.7%)，其餘452家(2019-418年)或61.9%(2019-60.3%)位於國際市場。
52
銷售積壓
下表提供了公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的銷售積壓詳細信息：
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|
|
2019年6月30日 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
數量 |
|
|
|
美元價值 |
|
|
|
數量 |
|
|
|
美元價值 |
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
系統 |
|
|
|
(千) |
|
|
|
系統 |
|
|
|
(千) |
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
新的 |
|
|
|
升級換代 |
|
|
|
新的 |
|
|
|
升級換代 |
|
|
|
新的 |
|
|
|
升級換代 |
|
|
|
新的 |
|
|
|
升級換代 |
|
|
||||||||
|
銷售和銷售型租賃安排 |
|
|
179 |
|
|
|
|
11 |
|
|
|
$ |
207,544 |
|
|
|
$ |
14,518 |
|
|
|
|
179 |
|
|
|
|
3 |
|
|
|
$ |
227,676 |
|
|
|
$ |
4,421 |
|
|
|
混合JRSA |
|
|
147 |
|
|
|
|
7 |
|
|
|
|
106,400 |
|
|
|
|
5,560 |
|
|
|
|
145 |
|
|
|
|
9 |
|
|
|
|
105,884 |
|
|
|
|
7,110 |
|
|
|
傳統JRSA |
|
|
133 |
|
(1) |
|
|
82 |
|
(1) |
|
|
300 |
|
(2) |
|
|
5,500 |
|
(2) |
|
|
167 |
|
(1) |
|
|
109 |
|
(1) |
|
|
400 |
|
(2) |
|
|
7,300 |
|
(2) |
|
|
|
|
459 |
|
|
|
|
100 |
|
|
|
$ |
314,244 |
|
|
|
$ |
25,578 |
|
|
|
|
491 |
|
|
|
|
121 |
|
|
|
$ |
333,960 |
|
|
|
$ |
18,831 |
|
|
|
(1) |
包括46個IMAX影院系統(2019-60)，在這些系統中，客户可以選擇從聯合收入分享安排轉換為銷售安排。 |
|
(2) |
反映合同預付款。未來的或有付款不會反映出來，因為這些付款是基於票房結果的協商份額。 |
積壓的IMAX影院系統數量反映了已簽署合同下的最低承諾數量。美元價值根據每年簽署的新安排的數量而波動，這增加了積壓，IMAX影院系統的安裝和驗收以及合同的結算，這兩者都減少了積壓。銷售積壓通常代表簽署的IMAX影院系統銷售和租賃協議下的固定合同收入，該公司認為這些收入將在相關係統安裝和驗收時確認為收入，以及可變對價的估計，但它不包括分配給維護和延長保修收入的金額。積壓銷售的價值不包括該公司擁有股權的影院的收入、經營租賃和長期有條件的影院承諾。聯合收入分享安排下的影院通常沒有積壓的美元價值，儘管聯合收入分享安排下的某些IMAX影院系統規定了合同預付款，因此根據這些付款帶來積壓價值。該公司認為，銷售積壓中列出的IMAX影院系統安裝合同義務是有效的和具有約束力的承諾。
在正常業務過程中，公司不時會有客户因各種原因(包括無法獲得某些同意、批准或融資)而無法繼續安裝IMAX影院系統。一旦確定客户不會繼續安裝，則終止或修改與客户的協議。如果協議終止，一旦公司和客户解除了協議規定的所有未來義務，客户以前向公司支付的全部或部分初始租金或費用將確認為收入。
該公司的某些合同包含選項，供客户選擇在合同期限內升級系統類型或在簽署後但在安裝之前更改合同結構(例如，從聯合收入分享安排更改為銷售)。目前積壓的信息反映了所有已知的選舉。
53
下表所示s 提供有關公司銷售額的詳細信息按安排類型和地理位置列出的積壓(截至 2020年6月30日和2019:
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|
|||||||||||||
|
|
|
IMAX影院系統積壓 |
|
|
|||||||||||||
|
|
|
傳統型 JRSA |
|
|
雜交 JRSA |
|
|
出售/租賃 |
|
|
總計 |
|
|
||||
|
國內合計(美國和加拿大) |
|
|
124 |
|
|
|
3 |
|
|
|
11 |
|
|
|
138 |
|
|
|
國際： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大中華區 |
|
|
67 |
|
|
|
121 |
|
|
|
83 |
|
|
|
271 |
|
|
|
亞洲(不包括大中華區) |
|
|
5 |
|
|
|
15 |
|
|
|
32 |
|
|
|
52 |
|
|
|
西歐 |
|
|
12 |
|
|
|
13 |
|
|
|
7 |
|
|
|
32 |
|
|
|
俄羅斯與獨聯體 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
15 |
|
|
|
16 |
|
|
|
拉丁美洲 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
|
|
13 |
|
|
|
世界其他地區 |
|
|
4 |
|
|
|
1 |
|
|
|
32 |
|
|
|
37 |
|
|
|
國際合計 |
|
|
91 |
|
|
|
151 |
|
|
|
179 |
|
|
|
421 |
|
|
|
全球總計 |
|
|
215 |
|
|
|
154 |
|
|
|
190 |
|
|
|
559 |
|
(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年6月30日 |
|
|
|||||||||||||
|
|
|
IMAX影院系統積壓 |
|
|
|||||||||||||
|
|
|
傳統型 JRSA |
|
|
雜交 JRSA |
|
|
出售/租賃 |
|
|
總計 |
|
|
||||
|
國內合計(美國和加拿大) |
|
|
156 |
|
|
|
3 |
|
|
|
8 |
|
|
|
167 |
|
|
|
國際： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大中華區 |
|
|
86 |
|
|
|
135 |
|
|
|
80 |
|
|
|
301 |
|
|
|
亞洲(不包括大中華區) |
|
|
12 |
|
|
|
— |
|
|
|
38 |
|
|
|
50 |
|
|
|
西歐 |
|
|
16 |
|
|
|
16 |
|
|
|
9 |
|
|
|
41 |
|
|
|
俄羅斯與獨聯體 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14 |
|
|
|
14 |
|
|
|
拉丁美洲 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
|
|
11 |
|
|
|
世界其他地區 |
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
|
23 |
|
|
|
28 |
|
|
|
國際合計 |
|
|
120 |
|
|
|
151 |
|
|
|
174 |
|
|
|
445 |
|
|
|
全球總計 |
|
|
276 |
|
|
|
154 |
|
|
|
182 |
|
|
|
612 |
|
(2) |
|
(1) |
包括154個採用激光投影系統配置的新IMAX，以及94個將現有位置升級到採用激光投影系統配置的IMAX。 |
|
(2) |
包括139個具有激光投影系統配置的新IMAX，以及118個將現有位置升級到具有激光投影系統配置的IMAX。 |
截至2020年6月30日，大約75.3%的積壓IMAX影院系統安排計劃安裝在國際市場上(2019-72.7%)。
見本10-Q表第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析-新冠肺炎疫情的影響”和本10-Q表第二部分1A項的“風險因素--由於新冠肺炎全球大流行，公司的收入、收益和現金流大幅下降，其業務、財務狀況和經營結果在未來的報告期可能繼續受到重大損害”。
54
簽名和安裝
下表提供了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的IMAX影院系統簽約和安裝的詳細信息：
|
|
在截至的三個月內 |
|
|
在截至以下日期的六個月內 |
|
||||||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||
|
大區系統簽名： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新的IMAX影院系統 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和銷售型租賃安排 |
|
|
12 |
|
|
|
|
7 |
|
|
|
|
14 |
|
|
|
|
16 |
|
|
混合聯合收入分享租賃安排 |
|
|
17 |
|
|
|
|
45 |
|
|
|
|
17 |
|
|
|
|
48 |
|
|
傳統的聯合收入分享安排 |
|
|
— |
|
|
|
|
2 |
|
|
|
|
2 |
|
|
|
|
4 |
|
|
全新IMAX影院系統總數 |
|
|
29 |
|
|
|
|
54 |
|
|
|
|
33 |
|
|
|
|
68 |
|
|
IMAX影院系統的升級 |
|
|
— |
|
|
|
|
19 |
|
|
|
|
11 |
|
|
|
|
28 |
|
|
IMAX影院系統簽約總數 |
|
|
29 |
|
|
|
|
73 |
|
|
|
|
44 |
|
|
|
|
96 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在截至的三個月內 |
|
|
在截至以下日期的六個月內 |
|
||||||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||
|
大區系統安裝： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新的IMAX影院系統 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和銷售型租賃安排 |
|
|
2 |
|
|
|
|
9 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
15 |
|
|
混合聯合收入分享租賃安排 |
|
|
1 |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
|
2 |
|
|
|
|
9 |
|
|
傳統的聯合收入分享安排 |
|
|
— |
|
|
|
|
13 |
|
|
|
|
2 |
|
|
|
|
17 |
|
|
全新IMAX影院系統總數 |
|
|
3 |
|
|
|
|
27 |
|
|
|
|
8 |
|
|
|
|
41 |
|
|
IMAX影院系統的升級 |
|
|
— |
|
|
|
|
8 |
|
|
|
|
7 |
|
|
|
|
11 |
|
|
IMAX影院系統安裝總數 |
|
|
3 |
|
|
|
|
35 |
|
|
|
|
15 |
|
|
|
|
52 |
|
見本10-Q表第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析-新冠肺炎疫情的影響”和本10-Q表第二部分1A項的“風險因素--由於新冠肺炎全球大流行，公司的收入、收益和現金流大幅下降，其業務、財務狀況和經營結果在未來的報告期可能繼續受到重大損害”。
55
行動結果
該公司的業務和未來前景由其首席執行官理查德·L·格爾方德(Richard L.Gelfond)使用各種財務和運營指標進行評估，包括：
|
|
• |
劇院系統安排的簽署、安裝和財務表現，特別是聯合收入分享安排和涉及激光放映系統的安排； |
|
|
• |
電影表演和新電影項目的獲得，特別是IMAX DMR電影； |
|
|
• |
持續投資和改進公司的技術以增強差異化這個IMAX體驗，與其他電影體驗相比； |
|
|
• |
公司各部門的收入和毛利，如下所述； |
|
|
• |
經非常項目調整後的綜合經營收益； |
|
|
• |
的整體執行力、可靠性和消費者接受度這個IMAX經驗; |
|
|
• |
新業務措施是否成功；以及 |
|
|
• |
短期和長期現金流預測。 |
首席執行官是公司的首席運營決策者(“CODM”)，根據美國公認會計原則(GAAP)的定義。CODM與其他管理層成員一起，根據部門收入和毛利率評估部門業績。銷售、一般及行政開支、研發成本、無形資產攤銷、當期預期信貸損失撥備(收回)、若干減記、利息收入、利息開支及所得税(開支)利益並不分配給各分部。
該公司已將其可報告的部門劃分為以下四個類別：(I)IMAX技術網絡；(Ii)IMAX技術銷售和維護；(Iii)新業務舉措；以及(Iv)電影發行和後期製作。這些類別中包括該公司的以下可報告部門：(I)IMAX DMR；(Ii)聯合收入分享安排；(Iii)IMAX系統；(Iv)IMAX維護；(V)其它影院業務；(Vi)新業務舉措；(Vii)電影發行；以及(Viii)電影后期製作，以上每一項都在“收入來源”中進行了描述。這種分類與CODM審查公司的財務業績，並就資源分配和投資做出戰略決策以滿足長期業務目標的方式是一致的。管理層認為，基於上述四個類別的討論和分析對讀者來説更為相關和有用，因為公司的綜合經營報表標題綜合了幾個部門的結果。
56
的行動結果三個月六月三十日, 2020 和六月三十日, 2019
截至2020年6月30日的三個月，公司報告普通股股東應佔淨虧損(2600萬美元)，或每股基本及稀釋後收益(0.44美元)，而2019年同期普通股股東應佔淨收益為1,140萬美元，或每股基本及稀釋後收益0.19美元。在截至2020年6月30日的三個月裏，該公司報告了調整後的普通股股東應佔淨虧損*為2610萬美元，或每股基本和稀釋後淨虧損*為0.44美元，而2019年同期調整後的普通股股東應佔淨收益*為1970萬美元，或每股稀釋後收益*為0.32美元。
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的收入和(利潤率損失)毛利率按類別和報告部門的細目：
|
(單位：千美元) |
|
營業收入 |
|
|
(毛利損失)毛利 |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
IMAX技術網絡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IMAX DMR |
|
$ |
546 |
|
|
$ |
39,293 |
|
|
$ |
(30 |
) |
|
$ |
23,961 |
|
|
聯合收入分享安排，或有租金(3) |
|
|
(137 |
) |
|
|
25,540 |
|
|
|
(6,501 |
) |
|
|
19,318 |
|
|
|
|
|
409 |
|
|
|
64,833 |
|
|
|
(6,531 |
) |
|
|
43,279 |
|
|
IMAX技術的銷售和維護 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IMAX系統(1) |
|
|
4,549 |
|
|
|
16,501 |
|
|
|
2,650 |
|
|
|
8,019 |
|
|
聯合收入分享安排，固定費用 |
|
|
369 |
|
|
|
2,548 |
|
|
|
48 |
|
|
|
870 |
|
|
IMAX維護 |
|
|
— |
|
|
|
13,207 |
|
|
|
(1,908 |
) |
|
|
5,640 |
|
|
其他大區業務(2)(4) |
|
|
(309 |
) |
|
|
2,580 |
|
|
|
(564 |
) |
|
|
841 |
|
|
|
|
|
4,609 |
|
|
|
34,836 |
|
|
|
226 |
|
|
|
15,370 |
|
|
新的業務計劃 |
|
|
632 |
|
|
|
478 |
|
|
|
512 |
|
|
|
281 |
|
|
電影發行和後期製作 |
|
|
3,182 |
|
|
|
3,601 |
|
|
|
(1,396 |
) |
|
|
458 |
|
|
小計 |
|
|
8,832 |
|
|
|
103,748 |
|
|
|
(7,189 |
) |
|
|
59,388 |
|
|
其他 |
|
|
23 |
|
|
|
1,049 |
|
|
|
(499 |
) |
|
|
165 |
|
|
總計 |
|
$ |
8,855 |
|
|
$ |
104,797 |
|
|
$ |
(7,688 |
) |
|
$ |
59,553 |
|
|
(1) |
包括IMAX影院系統公司的銷售和銷售型租賃安排的初始預付款和固定最低付款的現值，以及IMAX影院系統公司銷售的估計可變對價的現值。在較小的程度上，還包括與這些收入流相關的財務收入。 |
|
(2) |
主要包括IMAX投影系統部件和3D眼鏡的售後銷售。 |
(3)*公司報告收入為負，原因是承租人激勵措施繼續攤銷，這些激勵措施通常是從租賃收入中扣除的，而租賃收入在新冠肺炎全球大流行期間處於異常低的水平，這在合併合併財務報表附註2中討論過。
(4)*由於對前期收入的調整，公司報告收入為負。
|
* |
請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準”，瞭解這一非GAAP財務衡量標準的説明，並與最具可比性的GAAP金額進行對賬。 |
57
收入和毛利率
由於新冠肺炎的全球大流行，IMAX網絡中的幾乎所有影院在2020年第二季度都關閉了。因此，與上一年相比，該公司這一時期的經營業績大幅下降。截至2020年6月30日的三個月，與2019年同期相比，收入和毛利率分別減少了9590萬美元(92%)和6720萬美元(113%)。
IMAX技術網絡
IMAX技術網絡的業績受發行到該網絡的電影的商業成功水平和票房表現以及其他因素的影響，這些因素包括髮行電影的時間、影院發行窗口的長度、公司DMR和聯合收入分享安排下的收視率以及與在此期間發行的電影相關的營銷支出水平。影響IMAX技術網絡業績的其他因素包括外幣兑美元價值的波動和潛在的貨幣貶值。
截至2020年6月30日的三個月，與2019年同期相比，IMAX技術網絡收入和毛利率分別下降了6440萬美元(99%)和4980萬美元(115%)。有關該期間IMAX DMR和JRSA或有租金結果的單獨討論，請參見下文。
IMAX DMR
由於新冠肺炎的全球大流行，IMAX網絡中的幾乎所有影院在2020年第二季度都關閉了。因此，截至2020年6月30日的三個月，與2019年同期相比，IMAX DMR的收入和毛利率分別減少了3870萬美元(99%)和2400萬美元(100%)。這些減少是由於新冠肺炎影院關閉導致IMAX DMR電影在2020年第二季度產生的GBO收入減少3.623億美元(99%)。2020年第二季度，GBO是通過放映一部新電影產生的，而2019年第二季度放映了19部電影(15部新片和4部結轉)。
除了收入水平外，IMAX DMR毛利率還受到與該時期放映電影相關的成本的影響，可能會因時期而異，特別是在營銷費用方面。在截至2020年6月30日的三個月裏，與IMAX DMR電影相關的營銷費用為零，而2019年同期為950萬美元。
共同分享收入安排-或有租金
*由於新冠肺炎全球大流行，IMAX網絡中的幾乎所有影院在2020年第二季度都關閉了。因此，截至2020年6月30日的三個月，與2019年同期相比，JRSA或有租金收入和毛利率分別減少了2570萬美元(101%)和2580萬美元(134%)。該等減少乃由於新冠肺炎影院關閉，令聯合收入分成安排下的影院於二零二零年第二季的總營收減少一億八千五百一百萬元(100%)。他説：
除了收入水平外，JRSA利潤率還受到與此類安排相關的成本水平的影響，例如與基礎影院系統相關的折舊費用和使用激光將影院系統從數字氙氣升級到IMAX所發生的成本，以及主要用於推出新影院的廣告、營銷和佣金成本。一段時間內相對於上一年的折舊費用水平是大區網絡增長和網絡中大區系統配置組合的函數。截至2020年6月30日的三個月，JRSA毛利包括620萬美元的折舊費用，而去年同期為570萬美元，原因是根據聯合收入分享安排運營的影院數量增加了5%。在截至2020年6月30日的三個月裏，JRSA毛利率包括不到10萬美元的廣告、營銷和佣金成本，而去年同期為20萬美元。
58
IMAX技術的銷售和維護
IMAX技術銷售和維護結果的主要驅動因素是一段時間內安裝的IMAX影院系統的數量、每次安裝所賺取的毛利率百分比水平，以及每個影區安裝附帶的相關維護合同。IMAX影院系統在新建影院或多廳影院的安裝主要取決於這些項目的建設時間，而這些項目不在該公司的控制範圍之內。IMAX影院系統在該公司的影院系統積壓中佔了很大一部分。
下表提供了截至2019年6月30日、2020和2019年6月30日的三個月IMAX影院系統安裝組合的詳細信息：
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截至6月30日的三個月， |
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2020 |
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2019 |
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數量 系統 |
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營業收入 |
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數量 系統 |
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營業收入 |
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新的IMAX影院系統-已安裝並獲得認可 |
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銷售和銷售型租賃安排(1) |
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|
2 |
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|
$ |
1,731 |
|
|
|
9 |
|
|
$ |
11,664 |
|
|
聯合收入分享安排-混合 |
|
|
1 |
|
|
|
356 |
|
|
|
5 |
|
|
|
2,525 |
|
|
全新IMAX影院系統總數 |
|
|
3 |
|
|
|
2,087 |
|
|
|
14 |
|
|
|
14,189 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
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IMAX影院系統升級-已安裝並獲得認可 |
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|
銷售和銷售型租賃安排 |
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— |
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|
— |
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1 |
|
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|
1,533 |
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安裝和識別的IMAX影院系統總數 |
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|
3 |
|
|
$ |
2,087 |
|
|
|
15 |
|
|
$ |
15,722 |
|
|
(1) |
出售IMAX影院系統的安排包括固定的預付款和持續的考慮，包括在安排期限內指數化的年度最低付款增加，以及在影院超過某些票房門檻的情況下提供超過最低商定付款的額外付款的條款。 |
根據銷售和銷售型租賃安排，每個IMAX影院系統的平均收入根據與單個參展商的IMAX影院系統承諾的數量、參展商的地點和各種其他因素而有所不同。在截至2020年6月30日的三個月裏，根據銷售和銷售型租賃安排，每個IMAX影院系統的平均收入為90萬美元，而去年同期為130萬美元。
截至二零二零年六月三十日止三個月，IMAX Technology的銷售及維修收入及毛利率較上年同期分別減少3,020萬美元(87%)及1,510萬美元(99%)，原因是影院系統安裝步伐大幅放緩，以及新冠肺炎全球疫情導致定期維修服務暫停。有關此期間的IMAX系統和IMAX維護結果的單獨討論，請參見下文。
IMAX系統
在截至2020年6月30日的三個月裏，與去年同期相比，IMAX Systems的收入和毛利率分別下降了1200萬美元(72%)和540萬美元(67%)。這些減少是由於當前時期IMAX影院系統安裝減少了12個，因為由於新冠肺炎全球大流行，影院系統安裝的速度顯着放緩。
IMAX維護
截至2020年6月30日止三個月，IMAX維修收入及毛利分別減少1,320萬美元(100%)及7，50萬美元(134%)，因新冠肺炎全球大流行導致定期維修服務暫停及相關收入未獲確認。
維護利潤率取決於大區網絡中大區系統配置的組合、與較大關係相關的批量定價以及安裝和/或服務的時間和日期。
59
電影發行和郵寄-p生產
截至2020年6月30日的三個月，與去年同期相比，電影發行和後期製作收入分別減少了40萬美元(12%)，毛利率減少了190萬美元。2020年第二季度的業績受到賬面價值減記期間記錄的220萬美元減值虧損的重大影響根據管理層定期的季度回收評估，由於預計票房總額和相關收入減少，某些紀錄片和另類內容電影資產出現虧損。自.起2020年6月30日,在記錄這些減記之後，該公司的電影資產總額為1310萬美元，主要包括紀錄片和DMR內容。這些資產的可回收性假設票房結果回到歷史水平，因為在新冠肺炎的限制解除後，影院重新開放。不能保證這些資產的賬面價值不會有額外的減記，因為公司正在繼續評估新冠肺炎疫情的持續影響。(見簡明綜合財務報表附註1及附註2。)。
銷售、一般和行政費用
與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月，銷售、一般和管理費用減少了230萬美元(7%)。截至2020年6月30日的三個月，不包括基於股份的薪酬影響的銷售、一般和行政費用為2330萬美元，而2019年同期為2560萬美元，減少了230萬美元(9%)。
與上一年的比較受到新冠肺炎政府救濟的顯著影響，在此期間，根據加拿大緊急工資補貼計劃和美國CARE法案，公司有權獲得政府救濟，其中2,900萬美元在2020年第二季度確認為銷售、一般和行政費用的減少。與上一季度相比，管理層在新冠肺炎全球大流行期間所做的成本控制工作也對此產生了影響，從而降低了員工成本、差旅、設施和營銷相關費用等。這些因素被大約800萬美元的勞動力和其他成本的減少部分抵消，這些成本被資本化為庫存、電影資產和合資影院設備或分配給適用於收入的成本的勞動力和其他成本的減少所抵消，這是由於公司在新冠肺炎全球大流行期間產能閒置。“
信用損失費用
截至2020年6月30日止三個月，本公司記錄了1,400,000美元的當期預期信貸損失撥備，反映其與劇院和工作室相關的應收賬款餘額的信用質量下降，管理層認為這主要與新冠肺炎疫情有關，這一點在合併財務報表附註2中進行了討論。管理層對預期信貸損失的判斷是基於管理層可獲得的事實，並涉及對未來的估計。由於新冠肺炎疫情的性質史無前例，其對本公司客户及其履行對本公司財務義務的能力的影響很難預測。因此，事後看來，該公司對信貸損失的判斷和相關估計可能最終被證明是不正確的。在截至2019年6月30日的三個月裏，信貸損失費用為90萬美元。(見簡明綜合財務報表附註2及附註3。)。
權益證券公允價值損益
2019年第一季度，IMAX中國的全資子公司IMAX中國(香港)有限公司與貓眼娛樂(“貓眼”)訂立基石投資協議，並以1,520萬美元購買股權證券。該等權益證券於香港聯合交易所買賣，本公司須於每個期間調整該等證券的公允價值，以反映當時的市值。本次調整將根據各期末市場收盤價進行波動。截至2020年6月30日止三個月，本公司對貓眼投資的公允價值出現200萬美元的未實現收益，而上年同期的未實現虧損為450萬美元，兩者均在簡明綜合經營報表中確認。
所得税
該公司截至2020年6月30日的三個月的有效税收優惠率為25.4%，不同於加拿大26.2%的法定税率，主要是由於永久賬面税收差異、投資和其他税收抵免、司法税率差異、管理層對與解決各種税務檢查有關的或有負債的估計，以及與撤銷某些外國子公司的無限期再投資主張相關的預扣税，如下所述。
60
在……裏面2020年第一季度，管理層完成了對其戰略的重新評估，該戰略涉及在全球範圍內部署公司資本資源的最有效方式。根據這次重新評估的結果，管理層得出結論，某些外國子公司的歷史收益超過維持業務運營所需的金額，將不再無限期地進行再投資。因此，該公司確認了一項遞延税項負債1,970萬美元 在……裏面年第一季度2020年，對於估計數與這些歷史收益相關的適用外國預扣税，這些税收將在匯回任何此類收益時支付。在2020年第二季度，適用的外國預扣税估計數減少了120萬美元，降至1850萬美元由於可分配歷史收益的數額減少. 在加拿大境外持有的現金，截至2020年6月30日曾經是7500萬美元 (2019年12月31日 — 9010萬美元)，其中6150萬美元在中華人民共和國(“中華人民共和國”)舉行(2019年12月31日 — 6760萬美元).
截至2020年6月30日的三個月，公司記錄的所得税優惠為1020萬美元(2019年-税費530萬美元)，其中包括上文討論的120萬美元的外國預扣税減免。 此外，在2020年第二季度，公司確認了30萬美元(2019年-10萬美元)的所得税支出，這與不確定的税收頭寸撥備有關。
截至2020年6月30日，公司的簡明綜合資產負債表包括4680萬美元的遞延所得税淨資產，扣除20萬美元的估值津貼(2019年12月31日-2390萬美元)。截至2020年6月30日，公司的簡明綜合資產負債表包括遞延所得税負債1850萬美元(2019年12月31日-零美元)。在截至2020年6月30日的三個月內，由於當期確認的虧損，遞延税項資產增加了890萬美元。如簡明綜合財務報表附註1所述，這些遞延税項資產的可回收性受未來應税收入的某些水平以及與會計估計相關的不確定因素的影響。根據對公司未來預期收益的審查，管理層對公司遞延税項資產可收回程度的估計沒有變化。如果實際結果與管理層對未來應税收入的估計不同，可能需要增加估值免税額。
本公司的中國子公司已扣除母公司上期發放的某些基於股份的薪酬，並確認了相關的遞延税項資產#美元。
非控制性權益
本公司的簡明綜合財務報表主要包括IMAX中國的淨收益(虧損)中的非控股權益，以及其原有電影基金子公司活動中的非控股權益的影響。截至2020年6月30日止三個月，本公司附屬公司非控股權益應佔淨虧損為410萬美元(2019年─淨收益為240萬美元)。
61
的行動結果六截至的月份六月三十日, 2020 和2019
截至2020年6月30日的六個月，公司報告普通股股東應佔淨虧損(7530萬美元)，或每股基本及稀釋後收益(1.26美元)，而2019年同期普通股股東應佔淨收益為1,970萬美元，或每股基本及稀釋後收益0.32美元。在截至2020年6月30日的6個月裏，該公司報告了調整後的普通股股東應佔淨虧損*為5480萬美元，或每股基本和稀釋後淨虧損*為0.92美元，而2019年同期調整後的普通股股東應佔淨收益*為3050萬美元，或每股稀釋後收益*為0.50美元。
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月的收入和(利潤率損失)毛利率按類別和報告部門的細分：
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(單位：千美元) |
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營業收入 |
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(毛利損失)毛利 |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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|
IMAX技術網絡 |
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|
|
|
|
|
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|
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|
IMAX DMR |
|
$ |
11,175 |
|
|
$ |
67,243 |
|
|
$ |
4,413 |
|
|
$ |
43,736 |
|
|
聯合收入分享安排，或有租金 |
|
|
5,834 |
|
|
|
43,584 |
|
|
|
(8,119 |
) |
|
|
31,253 |
|
|
|
|
|
17,009 |
|
|
|
110,827 |
|
|
|
(3,706 |
) |
|
|
74,989 |
|
|
IMAX技術的銷售和維護 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
IMAX系統(1) |
|
|
10,237 |
|
|
|
29,527 |
|
|
|
5,826 |
|
|
|
15,071 |
|
|
聯合收入分享安排，固定費用 |
|
|
1,139 |
|
|
|
5,087 |
|
|
|
227 |
|
|
|
1,165 |
|
|
IMAX維護 |
|
|
7,370 |
|
|
|
26,158 |
|
|
|
(1,149 |
) |
|
|
10,921 |
|
|
其他大區業務(2) |
|
|
954 |
|
|
|
4,206 |
|
|
|
46 |
|
|
|
1,316 |
|
|
|
|
|
19,700 |
|
|
|
64,978 |
|
|
|
4,950 |
|
|
|
28,473 |
|
|
新的業務計劃 |
|
|
1,110 |
|
|
|
1,312 |
|
|
|
873 |
|
|
|
900 |
|
|
電影發行和後期製作 |
|
|
5,676 |
|
|
|
6,263 |
|
|
|
(3,331 |
) |
|
|
433 |
|
|
小計 |
|
|
43,495 |
|
|
|
183,380 |
|
|
|
(1,214 |
) |
|
|
104,795 |
|
|
其他 |
|
|
262 |
|
|
|
1,615 |
|
|
|
(1,388 |
) |
|
|
(102 |
) |
|
總計 |
|
$ |
43,757 |
|
|
$ |
184,995 |
|
|
$ |
(2,602 |
) |
|
$ |
104,693 |
|
|
(1) |
包括IMAX影院系統公司的銷售和銷售型租賃安排的初始預付款和固定最低付款的現值，以及IMAX影院系統公司銷售的估計可變對價的現值。在較小的程度上，還包括與這些收入流相關的財務收入。 |
|
(2) |
主要包括IMAX投影系統部件和3D眼鏡的售後銷售。 |
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* |
請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準”，瞭解這一非GAAP財務衡量標準的説明，並與最具可比性的GAAP金額進行對賬。 |
收入和毛利率
由於新冠肺炎全球大流行，在截至2020年6月30日的六個月內，IMAX網絡中的基本上所有影院都關閉了很大一部分時間，大中華區的影院從1月下旬開始關閉，本公司剩餘的幾乎所有影院從3月中下旬開始關閉。因此，該公司前6個月的經營業績與上一年相比大幅下降。截至2020年6月30日的6個月，與2019年同期相比，收入和毛利率分別減少了1.412億美元(76%)和1.073億美元(102%)。
IMAX技術網絡
IMAX技術網絡的業績受發行到該網絡的電影的商業成功水平和票房表現以及其他因素的影響，這些因素包括髮行電影的時間、影院發行窗口的長度、公司DMR和聯合收入分享安排下的收視率以及與在此期間發行的電影相關的營銷支出水平。影響IMAX技術網絡業績的其他因素包括外幣兑美元價值的波動和潛在的貨幣貶值。
62
對於 截至2020年6月30日的6個月,IMAX技術網絡收入毛利率下降通過 9,380萬美元 (85%)和 7870萬美元 (105%)，分別相對而言，與#年同期相比，2019. 有關詳細信息，請參閲下面的內容各別商榷sIMAX DMR和JRSA或有租金該期間的業績.
IMAX DMR
由於新冠肺炎全球大流行，在截至2020年6月30日的六個月內，IMAX網絡中的基本上所有影院都關閉了很大一部分時間，大中華區的影院從1月下旬開始關閉，本公司剩餘的幾乎所有影院從3月中下旬開始關閉。因此，截至2020年6月30日的六個月，與2019年同期相比，IMAX DMR的收入和毛利率分別減少了5610萬美元(83%)和3930萬美元(90%)。這些減少是由於影院關閉導致IMAX DMR電影產生的GBO減少了5.234億美元(84%)。在截至2020年6月30日的6個月裏，GBO主要來自14部電影(10部新片和4部續展)的放映，而截至2019年6月30日的6個月放映了39部電影(27部新片和12部續展)。
除了收入水平外，IMAX DMR毛利率還受到與該時期放映電影相關的成本的影響，可能會因時期而異，特別是在營銷費用方面。截至2020年6月30日的6個月，與IMAX DMR電影相關的營銷費用為240萬美元，而2019年同期為1340萬美元。
共同分享收入安排-或有租金
由於新冠肺炎全球大流行，在截至2020年6月30日的六個月內，IMAX網絡中的基本上所有影院都關閉了很大一部分時間，大中華區的影院從1月下旬開始關閉，本公司剩餘的幾乎所有影院從3月中下旬開始關閉。因此，截至2020年6月30日的六個月，與2019年同期相比，JRSA或有租金收入和毛利率分別減少了3780萬美元(87%)和3940萬美元(126%)。收入和毛利率下降的原因是，由於影院關閉，本期聯合收入分享安排下的影院產生的GBO減少了2.74億美元(86%)。截至2020年6月30日，有868家影院在聯合收入分享安排下運營，而截至2019年6月30日，有826家影院，增長了5%。
除了收入水平外，JRSA利潤率還受到與此類安排相關的成本水平的影響，例如與基礎影院系統相關的折舊費用和使用激光將影院系統從數字氙氣升級到IMAX所發生的成本，以及主要用於推出新影院的廣告、營銷和佣金成本。一段時間內相對於上一年的折舊費用水平是大區網絡增長和網絡中大區系統配置組合的函數。截至2020年6月30日的六個月，JRSA毛利率包括1320萬美元的折舊費用，而去年同期為1130萬美元，原因是根據聯合收入分享安排運營的影院數量增加了5%。在截至2020年6月30日的6個月中，JRSA毛利率包括某些廣告、營銷和佣金成本60萬美元，而去年同期為30萬美元。
IMAX技術的銷售和維護
IMAX技術銷售和維護結果的主要驅動因素是一段時間內安裝的IMAX影院系統的數量、每次安裝所賺取的毛利率百分比水平，以及每個影區安裝附帶的相關維護合同。
IMAX影院系統在新建影院或多廳影院的安裝主要取決於這些項目的建設時間，而這些項目不在該公司的控制範圍之內。IMAX影院系統在該公司的影院系統積壓中佔了很大一部分。下表提供了截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月IMAX影院系統安裝組合的詳細信息：
63
|
|
|
截至6月30日的6個月， |
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|||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
|
|
數量 系統 |
|
|
營業收入 |
|
|
數量 系統 |
|
|
營業收入 |
|
||||
|
新的IMAX影院系統-已安裝並獲得認可 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和銷售型租賃安排(1) |
|
|
4 |
|
|
$ |
3,731 |
|
|
|
15 |
|
|
$ |
19,942 |
|
|
聯合收入分享安排-混合 |
|
|
2 |
|
|
|
1,126 |
|
|
|
9 |
|
|
|
5,064 |
|
|
全新IMAX影院系統總數 |
|
|
6 |
|
|
|
4,857 |
|
|
|
24 |
|
|
|
25,006 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IMAX影院系統升級-已安裝並獲得認可 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和銷售型租賃安排 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
2,028 |
|
|
安裝和識別的IMAX影院系統總數 |
|
|
6 |
|
|
$ |
4,857 |
|
|
|
26 |
|
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$ |
27,034 |
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(1) |
出售IMAX影院系統的安排包括固定的預付款和持續的考慮，包括在安排期限內指數化的年度最低付款增加，以及在影院超過某些票房門檻的情況下提供超過最低商定付款的額外付款的條款。 |
根據銷售和銷售型租賃安排，每個IMAX影院系統的平均收入根據與單個參展商的IMAX影院系統承諾的數量、參展商的地點和各種其他因素而有所不同。在截至2020年6月30日的6個月裏，根據銷售和銷售型租賃安排，每個IMAX影院系統的平均收入為90萬美元，而去年同期為130萬美元。
截至二零二零年六月三十日止六個月，IMAX Technology的銷售及維護收入及毛利率較上年同期分別減少4,530萬美元(70%)及2,350萬美元(83%)，原因是影院系統安裝步伐大幅放緩，以及因新冠肺炎全球大流行引發的公共健康風險導致網絡影院暫時關閉，導致常規維護服務暫停，導致IMAX Technology的銷售及維護收入及毛利率分別較上年同期減少4,530萬美元(70%)及2,350萬美元(83%)。有關此期間的IMAX系統和IMAX維護結果的單獨討論，請參見下文。
IMAX系統
截至2020年6月30日的6個月，與去年同期相比，IMAX Systems的收入和毛利率分別下降了1930萬美元(65%)和920萬美元(61%)。這些減少是由於本期IMAX影院系統安裝減少了20台，因為由於新冠肺炎全球大流行，影院系統安裝的速度顯着放緩。
IMAX維護
截至2020年6月30日止六個月，由於常規維修服務暫停及相關收入於新冠肺炎全球大流行導致實質上所有影院暫時關閉期間，IMAX維修收入及毛利率分別減少1,880萬美元(72%)及1,210萬美元(111%)。
維護利潤率取決於大區網絡中大區系統配置的組合、與較大關係相關的批量定價以及安裝和/或服務的時間和日期。
電影發行和後期製作
截至2020年6月30日的六個月，與去年同期相比，電影發行和後期製作收入分別減少了60萬美元(9%)，毛利率減少了380萬美元。本六個月期間的業績受到減記賬面價值期間錄得的450萬美元減值虧損的重大影響。根據管理層定期的季度回收評估，由於預計票房總額和相關收入減少，某些紀錄片和另類內容電影資產出現虧損。自.起2020年6月30日在記錄這些減記後，公司的電影資產總額為1310萬美元，主要包括紀錄片和DMR內容。這些資產的可回收性假設票房結果回到歷史水平，因為在新冠肺炎的限制解除後，影院重新開放。不能保證這些資產的賬面價值不會有額外的減記，因為公司正在繼續評估新冠肺炎疫情的持續影響。(見簡明綜合財務報表附註1及附註2。)。
64
銷售、一般和行政費用
與2019年同期相比，截至2020年6月30日的6個月，銷售、一般和管理費用減少了140萬美元(2%)。截至2020年6月30日的三個月，不包括基於股份的薪酬影響的銷售、一般和行政費用為4820萬美元，而2019年同期為4940萬美元，減少120萬美元(2%)。
與上一年的比較受到新冠肺炎政府救濟的顯著影響，在此期間，根據加拿大緊急工資補貼計劃和美國CARE法案，公司有權獲得政府救濟，其中2,900萬美元在2020年第二季度確認為銷售、一般和行政費用的減少。與前一時期相比，管理層在新冠肺炎全球大流行期間所做的成本控制努力也影響到了這一數字，從而降低了員工成本、差旅、設施和營銷相關費用等。這些因素被大約900萬美元的勞動力和其他成本的減少部分抵消，這些成本被資本化為庫存、電影資產和合資影院設備或分配給適用於收入的成本的勞動力和其他成本的減少所抵消，這是由於該公司在新冠肺炎全球大流行期間產能閒置造成的。
研究與發展
在過去的幾年裏，該公司的研究和開發工作有很大一部分集中在IMAX和激光上，這是該公司的基於激光的投影系統，該公司認為該系統可以提供更高的分辨率、更清晰和更明亮的圖像、更深的對比度以及當今電影製作人可用的最廣泛的顏色範圍。
在截至2020年6月30日的6個月中，與去年同期相比，研發費用增加了110萬美元(46%)，主要是由於與互聯劇院計劃。
該公司還打算繼續在其他被認為對公司持續商業成功很重要的領域進行研究和開發，包括進一步提高其投影儀的可靠性、認證更多的IMAX相機、提高公司的圖像質量、擴大公司數字技術在劇院和家庭娛樂中的適用性以及改進DMR流程。
此外，在新冠肺炎全球大流行導致的影院關閉期間，公司一直並打算繼續利用時間和資源，致力於利用和開發技術和系統，以幫助為其影院網絡帶來更多的交互性，更好地管理公司的某些內部工作流程，並更好地組織和編碼公司的某些數據。在電影院業務之前的不利事件和低迷期間，公司促進了許多創新，這些創新幫助其在近年來實現了全球增長，包括開發其專有DMR流程，並創建了聯合
信用損失費用
截至2020年6月30日止六個月，本公司記錄了1,170萬美元的當期預期信貸損失撥備，反映其劇院和影城相關應收賬款餘額的信用質量下降，管理層認為這主要與新冠肺炎疫情有關，如合併財務報表附註2所述。管理層對預期信貸損失的判斷是基於管理層可獲得的事實，並涉及對未來的估計。由於新冠肺炎疫情的性質史無前例，其對本公司客户及其履行對本公司財務義務的能力的影響很難預測。因此，事後看來，該公司對信貸損失的判斷和相關估計可能最終被證明是不正確的。截至2019年6月30日的6個月，信貸損失費用為140萬美元。(見簡明綜合財務報表附註2及附註3。)。
資產減值
截至2020年6月30日的六個月，公司記錄的資產減值為120萬美元(2019-零美元)，主要與在此期間減值的內容相關資產的減記有關。(見簡明綜合財務報表附註1及附註2。)。
權益證券公允價值損益
2019年第二季度，IMAX中國的全資子公司IMAX中國(香港)有限公司與貓眼娛樂(“貓眼”)訂立基石投資協議，並以1,520萬美元購買股權證券。該等權益證券於香港聯合交易所買賣，本公司須於每個期間調整該等證券的公允價值，以反映當時的市值。這一調整將根據每個交易日結束時的收盤價進行波動。
65
週期。對於 截至2020年6月30日的6個月,*評估本公司對貓眼投資的公允價值經驗豐富未實現的損失 250萬美元，與 未實現的損失 210萬美元 在同一時期在上一年，這兩者都是在簡明綜合經營報表中確認。
所得税
公司截至2020年6月30日的6個月的有效税率為-6.3%，不同於加拿大26.2%的法定税率，主要原因是永久賬面税收差異、投資和其他税收抵免、司法管轄區税率差異、與解決各種税務檢查有關的或有負債的管理層估計，以及與撤銷某些外國子公司的無限期再投資主張相關的預扣税，如下所述。
在……裏面2020年第一季度，管理層完成了對其戰略的重新評估，該戰略涉及在全球範圍內部署公司資本資源的最有效方式。根據這次重新評估的結果，管理層得出結論，某些外國子公司的歷史收益超過維持業務運營所需的金額，將不再無限期地進行再投資。因此，該公司確認了1,970萬美元的遞延税項負債在2020年第一季度，與這些歷史收益相關的估計適用的外國預扣税將在匯回任何此類收益時支付。在2020年第二季度，適用的外國預扣税估計數減少了120萬美元，降至1850萬美元由於可分配歷史收益減少。截至2020年6月30日，加拿大境外持有的現金為7,500萬美元(2019年12月31日-9,010萬美元)，其中6,150萬美元存放在中華人民共和國(“中華人民共和國”)(2019年12月31日-6,760萬美元)。
為截至2020年6月30日的6個月，本公司記錄的所得税費用為530萬美元(2019年-900萬美元), 其中包括1850萬美元以上討論的外國預扣税。此外，在截至2020年6月30日的6個月內，公司確認所得税支出為510萬美元(2019-50萬美元)與不確定税收頭寸撥備有關，以及70萬美元的支出(2019-確認30萬美元)，以減少在此期間確認的基於股份的薪酬成本的税收優惠。
截至2020年6月30日，公司的簡明綜合資產負債表包括4680萬美元的遞延所得税淨資產，扣除20萬美元的估值津貼(2019年12月31日-2390萬美元)。截至2020年6月30日，公司的簡明綜合資產負債表包括遞延所得税負債1850萬美元(2019年12月31日-零美元)。在截至2020年6月30日的6個月內，由於期內確認的虧損，遞延税項資產增加了2,290萬美元。如簡明綜合財務報表附註1所述，這些遞延税項資產的可回收性受未來應税收入的某些水平以及與會計估計相關的不確定因素的影響。根據對公司未來預期收益的審查，管理層對公司遞延税項資產可收回程度的估計沒有變化。如果實際結果與管理層對未來應税收入的估計不同，可能需要增加估值免税額。
本公司的中國子公司已扣除母公司上期發放的某些基於股份的薪酬，並確認了相關的遞延税項資產#美元。
權益法投資
在截至2020年6月30日的6個月裏，由於註銷了與股權方法投資相關的遞延税項資產，公司報告了與其在股權投資中的比例份額相關的虧損50萬美元，而去年同期為20萬美元。
非控制性權益
本公司的簡明綜合財務報表包括IMAX中國的淨收益(虧損)中的非控股權益，以及其原有電影基金子公司活動中的非控股權益的影響。截至2020年6月30日止六個月，本公司附屬公司非控股權益應佔淨虧損為1,410萬美元(2019年─淨收益為6,700萬美元)。
66
流動性和資本資源
信貸協議
本公司擁有一份信貸協議，即第五次修訂和重新簽署的信貸協議，由富國銀行、全國協會(“富國銀行”)作為代理，以及貸款方組成的銀團(“信貸協議”)。本公司於信貸協議項下之責任由其若干附屬公司(“擔保人”)擔保，並以本公司及擔保人幾乎所有資產之優先擔保權益作抵押。信貸協議(“信貸安排”)提供的貸款將於2023年6月28日到期。
信貸協議的循環借款能力為300.0美元，幷包含未承諾手風琴功能，允許公司根據某些條件將其借款能力進一步擴大至440.0美元或更高，具體取決於構成增量貸款的循環貸款和定期貸款的組合。
2020年第一季度，為應對與新冠肺炎全球疫情爆發相關的不確定性及其對本公司業務的影響，本公司動用了信貸安排項下的2.8億美元可用借款能力，導致未償還借款總額為3.00億美元。
信貸協議載有一項契約，要求本公司於任何財政季度最後一天(信貸協議定義)維持高級擔保淨槓桿率(定義見信貸協議)不超過3.25：1.00。此外，信貸協議包含慣常的肯定和否定契約，包括限制債務、留置權、資本支出、資產出售、投資和限制性付款的契約，每種情況都受協商的例外情況和籃子的約束。信貸協議還包含慣例陳述、擔保和違約事件條款。
於二零二零年六月十日，本公司訂立信貸協議第一修正案(“修訂”)，其中包括(I)暫停高級擔保淨槓桿率契諾至2021年第一季，(Ii)其後重新確立高級擔保淨槓桿率契諾，惟在該契諾經測試(視乎適用而定)後，本公司將獲準自2019年第三季及第四季起使用其季度EBITDA(定義見信貸協議)，以代替EBITDA用於(Iii)增加於每個歷月末計量的最低流動資金承諾75,000,000美元，及(Iv)限制本公司作出若干受限制的付款、處置及投資、設立或承擔留置權及招致信貸協議本來會準許的債務的能力。根據修訂對負向契諾、最低流動資金契約及信貸協議若干其他條文的修訂由修訂日期起生效，直至交付2021年第四季度的合規證書及本公司全權酌情選擇以其實際EBITDA或年化EBITDA計算其符合高級擔保淨槓桿率之日(“指定期間”)較早為止。截至2020年6月30日，該公司遵守了經修訂的信貸協議下的所有要求，根據目前的預測，預計至少在下一年都會遵守。
信貸貸款項下的借款按(I)倫敦銀行同業拆借利率加每年1.00%至1.75%的保證金；或(Ii)美國基本利率加0.25%至1.00%的保證金計算利息，每種情況都取決於公司的總槓桿率(定義見信貸協議)；然而，條件是自修訂生效日期起至本公司在指定期間結束後根據信貸安排交付合規證書為止，LIBOR借款的適用保證金將為每年2.50%，美國基準利率借款的適用保證金將為每年1.75%，而LIBOR借款的適用保證金將為每年2.50%，美國基準利率借款的適用保證金將為每年1.75%。截至2020年6月30日的三個月和六個月的實際利率分別為1.83%和1.86%(2019-3.52%和3.55%)。
此外，信貸安排每年有0.25%至0.38%不等的備用費用，這是根據本公司對信貸安排未使用部分的總槓桿率計算的；但條件是，自修訂生效之日起，直至本公司在指定期間結束後提交信貸安排下的合規證書為止，備用費用將為每年0.50%。
該公司與修正案有關的費用約為100萬美元，這些費用將以直線方式攤銷至2021年12月31日。
見本10-Q表第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析-新冠肺炎疫情的影響”和本10-Q表第二部分1A項的“風險因素--由於新冠肺炎全球大流行，公司的收入、收益和現金流大幅下降，其業務、財務狀況和經營結果在未來的報告期可能繼續受到重大損害”。
67
週轉金設施
2019年7月24日，IMAX(上海)多媒體科技有限公司。公司在中國持有多數股權的子公司IMAX上海)續簽了高達2億元人民幣(約合3000萬美元)的無擔保循環融資，以滿足持續的營運資金需求(“營運資金融資”)。截至2020年6月30日，營運資金安排下有170萬元人民幣(合20萬美元)未償還借款，還有1.983億元人民幣(合2980萬美元)可用於未來借款。截至2019年12月31日，營運資金安排下沒有提取任何金額。週轉基金項下可供借款的金額不受備用費用的限制。截至2020年6月30日的三個月和六個月的實際利率分別為4.35%。2020年6月30日之後，IMAX上海續簽了營運資金安排。
信用證和其他承諾
截至2020年6月30日，本公司在信貸安排下沒有任何未償還的信用證或預付款擔保(2019年12月31日-零美元)。
2019年10月28日，本公司通過加拿大國家銀行簽訂了一項500萬美元的預付款擔保和信用證融資機制，僅與加拿大出口發展局(NBC融資機制)全面承保的擔保結合使用，以基本相同的條款取代於2019年9月30日到期的蒙特利爾銀行融資機制。NBC基金是無擔保的，包括典型的肯定和否定契約，包括在財政年度結束後120天內提交年度合併財務報表。截至2020年6月30日，本公司在NBC貸款項下並無任何未償還信用證或預付款擔保。
現金和現金等價物
截至2020年6月30日，本公司的主要流動資金來源包括：(I)現金及現金等價物餘額(3.19億美元，反映2020年第一季度信貸安排的全部動用)；(Ii)預期收取的貿易應收賬款，包括根據聯合收入分享安排和與電影製片廠達成的DMR協議所欠的金額；(Iii)預期從未來12個月到期的融資應收賬款中收取的款項；以及(Iv)預期在未來12個月內就其現有銷售和銷售型租賃支付的款項。
本公司截至2020年6月30日的現金及現金等價物餘額為3.19億美元，包括在加拿大境外持有的7,500萬美元現金(2019年12月31日-9,010萬美元)，其中6,150萬美元持有在中華人民共和國(“中華人民共和國”)(2019年12月31日-6,760萬美元)。在2020年第一季度，管理層完成了關於在全球部署公司資本資源的最有效方式的戰略的重新評估。根據這次重新評估的結果，管理層得出結論，某些外國子公司的歷史收益超過維持業務運營所需的金額，將不再無限期地進行再投資。因此，在截至2020年6月30日的6個月此外，公司確認了1850萬美元的遞延税負，用於支付與這些歷史收益相關的適用外國預扣税，這些税款將在將任何此類收益匯回國內時支付。
在截至2020年6月30日的六個月內，現金和現金等價物增加了2.095億美元，這反映了信貸安排在2020年第一季度的全部提取，如上所述。由於新冠肺炎全球疫情導致收入和收益大幅下降，用於資助公司經營活動的2,090萬美元現金部分抵消了這一融資現金流入。此外，在截至2020年6月30日的六個月內，公司根據股份回購計劃回購了3660萬美元的普通股，並投資390萬美元購買設備，用於與參展商的聯合收入分享安排。根據管理層目前2020年的運營計劃，該公司預計將繼續使用現金根據聯合收入分享安排部署更多的IMAX影院系統。
如果管理層對IMAX影院系統和電影表演、影院裝置和電影製作的未來簽約計劃得不到實現，公司的經營現金流將受到不利影響。該公司按季度和年度預測其短期流動資金需求。由於本公司未來現金流是基於估計，且可能存在本公司無法控制的因素(見本公司2019年10-K表第(1A)項的“風險因素”)，因此不能保證本公司將能夠繼續通過運營現金流為其運營提供資金。根據公司典型的銷售和銷售型租賃協議的條款，公司在完成其義務履行之前收到大量現金付款。同樣，該公司的一些電影製作在相關的現金支出之前收到現金支付。巴塞羅那
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新冠肺炎全球大流行的影響導致本公司的收入、收益和營業現金流在年內大幅下降。截至2020年6月30日的3個月和6個月作為GBO 結果明顯下降，安裝了某些劇院系統曾經是延遲服務和維護服務是一般停職。在IMAX網絡中的大量影院關閉期間，本公司已經並將繼續經歷收益和運營現金流大幅下降，因為它從聯合收入分享安排和數字重新灌錄服務中產生的基於GBO的收入明顯低於正常水平，無法為任何仍然關閉的影院提供正常維護服務，以及雖然某些安裝活動仍在繼續，但某些劇院系統安裝已經並可能繼續延遲。此外，根據現有的影院銷售或租賃安排，本公司在收取以下參展商合作伙伴應支付的款項方面已經並可能繼續遇到延誤是由於劇院關閉而面臨財政困難。
根據公司目前的現金餘額和運營現金流，預計未來12個月將有足夠的資本和流動性為其正常運營提供資金。
見本10-Q表第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析-新冠肺炎疫情的影響”和本10-Q表第二部分1A項的“風險因素--由於新冠肺炎全球大流行，公司的收入、收益和現金流大幅下降，其業務、財務狀況和經營結果在未來的報告期可能繼續受到重大損害”。
經營活動
公司在經營活動中使用或提供的現金淨額受到多個因素的影響，包括：(I)現有IMAX影院系統銷售和租賃協議向客户收取的現金水平；(Ii)新簽署的IMAX影院系統銷售和租賃協議收取的預付款金額；(Iii)公司發行和/或發行到IMAX影院的電影的票房表現；(Iv)庫存購買水平；以及(V)公司的運營費用水平，包括
截至2020年6月30日的6個月，運營活動使用的淨現金總額為2090萬美元，而截至2019年6月30日的6個月，運營活動提供的淨現金為4850萬美元。截至2020年6月30日止六個月，經營活動的現金淨流出主要是由於新冠肺炎全球大流行導致本公司收入及盈利大幅減少所致。此外，該公司還經歷了IMAX影院系統在客户地點的製造、發貨和安裝放緩，導致庫存增加。這些現金流出被應收賬款減少3700萬美元部分抵消。
投資活動
截至2020年6月30日的6個月，用於投資活動的現金淨額總計570萬美元，其中包括投資於設備的390萬美元，這些設備將用於公司與參展商的聯合收入分享安排。此外，該公司還收購了120萬美元的無形資產，主要與購買或開發軟件有關，併購買了60萬美元的財產、廠房和設備。截至2019年6月30日的六個月，用於投資活動的現金淨額總計4,270萬美元，其中包括IMAX中國的全資子公司IMAX中國(香港)有限公司以1,520萬美元購買貓眼的股權證券。
截至2020年6月30日的6個月，資本支出(包括公司在聯合收入分享設備、購買物業、廠房和設備、其他無形資產和電影資產投資方面的投資)為980萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為3570萬美元。
籌資活動
截至2020年6月30日的6個月，融資活動提供的淨現金總額為2.357億美元，而截至2019年6月30日的6個月，融資活動使用的現金淨額為4130萬美元。在截至2020年6月30日的六個月內，融資活動提供的現金淨額主要是由於上文討論的2020年第一季度提取的2.8億美元的信貸安排借款，以及從IMAX中國的營運資金安排提取的20萬美元，部分抵消了根據本公司的股份回購計劃回購普通股所支付的3660萬美元，為結算受限股份單位和相關税收而購買庫存股所支付的330萬美元，以及根據IMAX中國股票回購計劃回購普通股的150萬美元。向IMAX中國的非控股股東支付210萬美元的股息和100萬美元的信貸協議修訂費。
69
合同義務
截至2020年6月30日，公司根據合同義務應支付的款項如下：
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按期到期付款 |
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(單位：千美元) |
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總計 義務 |
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不到一年 |
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1至3年 |
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3至5年 |
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此後 |
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購買義務(1) |
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36,035 |
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$ |
34,063 |
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$ |
1,960 |
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$ |
— |
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$ |
12 |
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養老金義務(2) |
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20,298 |
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— |
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20,298 |
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— |
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— |
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經營租賃義務(3) |
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20,512 |
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3,680 |
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4,827 |
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3,861 |
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8,144 |
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信貸安排(4) |
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300,000 |
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— |
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300,000 |
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— |
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— |
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營運資金安排(5) |
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244 |
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244 |
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— |
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— |
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— |
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退休後福利義務 |
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2,151 |
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103 |
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217 |
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236 |
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1,595 |
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$ |
379,240 |
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|
$ |
38,090 |
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$ |
327,302 |
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$ |
4,097 |
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$ |
9,751 |
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(1) |
代表根據與供應商有約束力的承諾支付的總付款，以及訂購但尚未開票的供應的未付付款。 |
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(2) |
該公司有一個無資金的固定收益養老金計劃，SERP，覆蓋Gelfond先生，應支付的固定收益為2030萬美元。上表假設Gelfond先生將根據SERP的條款，在退休後六個月獲得2,030萬美元的一次性付款，這筆款項將在其當前僱傭協議的最後期限(2022年12月31日)結束時支付，儘管Gelfond先生當時並未通知本公司他打算退休。 |
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(3) |
代表根據經營租約支付的最低年度租金總額，主要包括公司在紐約的物業以及各自有和經營的劇院的租金。 |
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(4) |
本公司無須就信貸安排支付任何最低付款。 |
(5)在2020年6月30日之後，IMAX上海續簽了營運資金安排。
養卹金和退休後義務
該公司有一個沒有資金的固定收益養老金計劃，SERP，覆蓋蓋爾方德先生。根據對現有僱傭協議的日期為2019年11月1日的修訂，Gelfond先生的聘用期延長至2022年12月31日，儘管Gelfond先生當時尚未通知本公司他打算退休。根據Gelfond先生僱傭協議的修訂條款，根據SERP支付給Gelfond先生的福利總額已定為2,030萬美元。截至2020年6月30日，本公司的簡明綜合資產負債表包括在應計負債和其他負債(2019年12月31日-1,880萬美元)內記錄的相關福利義務約1,900萬美元。
公司有一項退休後計劃，為符合特定資格要求的加拿大員工提供健康和福利福利。截至2020年6月30日，本公司的簡明綜合資產負債表包括在應計負債和其他負債(2019年12月31日-160萬美元)內記錄的150萬美元的無資金來源福利義務。
2000年7月，公司同意在退休後維持公司前聯席首席執行官、現任董事會主席格爾方德先生和布拉德利·J·韋克斯勒先生的健康福利。截至2020年6月30日，本公司的簡明綜合資產負債表包括在應計負債和其他負債(2019年12月31日-70萬美元)內記錄的60萬美元的無資金來源福利義務。
該公司維持着一項涵蓋IMAX娛樂公司前首席執行官和公司高級執行副總裁的無限制遞延薪酬福利計劃(“退休計劃”)。根據退休計劃的條款，如果他發生離職(如其中定義)，福利將全數歸屬。2018年第四季度，高管發生離職，因此，退休計劃福利於2018年12月31日完全歸屬，加速成本在綜合運營報表中確認並反映在高管過渡成本中。截至2020年6月30日，本公司的簡明綜合資產負債表包括在應計負債和其他負債(2019年12月31日-360萬美元)內記錄的360萬美元的基金福利義務。
近期發佈的會計準則
關於最近發佈的會計準則及其對公司財務報表的影響的討論，見第一項簡明合併財務報表附註3。
70
非GAAP財務指標
GAAP是指美國公認的會計原則。在本報告中，該公司根據GAAP和美國證券交易委員會規則在非GAAP的基礎上提出財務措施。具體地説，該公司提出以下非GAAP財務衡量標準，作為其業績的補充衡量標準：
|
|
• |
調整後的普通股股東應佔淨(虧損)收入； |
|
|
• |
調整後的每股基本和稀釋後普通股股東應佔淨(虧損)收入； |
|
|
• |
EBITDA；以及 |
|
|
• |
每項信貸安排調整後的EBITDA。 |
經調整的普通股股東應佔淨(虧損)收入和經調整的普通股股東應佔淨(虧損)收入不包括(如適用)：(I)基於股份的補償；(Ii)退出成本、重組費用和相關減值、(Iii)股權投資的公允價值變化、(Iv)新冠肺炎政府救濟福利以及這些調整的相關税收影響，以及(V)與取消無限期再投資主張對某些子公司歷史收益的影響有關的所得税影響。
公司認為，這些非GAAP財務措施是重要的補充措施，使公司財務報表的管理層和使用者能夠查看運營趨勢，並在不受基於股份的薪酬的税後影響的情況下，在可比較的基礎上分析可控的運營業績普通股股東應佔淨(虧損)收入中包含的某些不尋常項目. 雖然基於股票的薪酬是公司員工和高管薪酬方案的一個重要方面，但它是一項非現金支出，不包括在某些內部業務業績衡量標準之外。
下表列出了普通股股東應佔淨(虧損)收入和可比每股金額(最直接可比的GAAP衡量標準)與調整後普通股股東應佔淨(虧損)收入和調整後普通股股東應佔淨(虧損)收入的對賬情況。該公司認為，普通股股東應佔淨(虧損)收入是最直接可比的GAAP衡量標準，因為它反映的是與公司股東相關的收益，而不是包括非控股權益。因此，從2020年第一季度開始，本公司已經更新了本文中包括的此類非GAAP財務指標的對賬。
|
|
|
三個月 |
|
|
|
三個月 |
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||||||||||||
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|
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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||||||||||||
|
(單位為數千美元，每股金額除外) |
|
淨虧損 |
|
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|
稀釋每股收益 |
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|
淨收入 |
|
|
|
稀釋每股收益 |
|
||||
|
報告的普通股股東應佔淨(虧損)收入 |
|
$ |
(25,967 |
) |
|
|
$ |
(0.44 |
) |
|
|
$ |
11,397 |
|
|
|
$ |
0.19 |
|
|
調整數(1): |
|
|
|
|
|
|
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|
股份薪酬 |
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|
6,168 |
|
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|
0.10 |
|
|
|
$ |
6,799 |
|
|
|
|
0.11 |
|
|
權益證券的公允價值變動 |
|
|
(1,413 |
) |
|
|
|
(0.02 |
) |
|
|
|
3,101 |
|
|
|
|
0.05 |
|
|
新冠肺炎政府救濟金 |
|
|
(3,151 |
) |
|
|
|
(0.05 |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
對上述項目的税收影響 |
|
|
(857 |
) |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
|
(1,604 |
) |
|
|
|
(0.03 |
) |
|
與取消對某些子公司歷史收益的無限期再投資主張有關的所得税影響 |
|
|
(841 |
) |
|
|
|
(0.02 |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
調整後淨(虧損)收入(1) |
|
$ |
(26,061 |
) |
|
|
$ |
(0.44 |
) |
|
|
$ |
19,693 |
|
|
|
$ |
0.32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行基本股票 |
|
|
|
|
|
|
|
58,808 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
61,331 |
|
|
加權平均已發行稀釋股 |
|
|
|
|
|
|
|
58,808 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
61,507 |
|
71
|
|
截至六個月 |
|
|
截至六個月 |
|
|||||||||||
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年6月30日 |
|
||||||||||
|
(單位為數千美元，每股金額除外) |
|
淨虧損 |
|
|
稀釋每股收益 |
|
|
淨收入 |
|
|
稀釋每股收益 |
|
||||
|
報告的普通股股東應佔淨(虧損)收入 |
|
$ |
(75,321 |
) |
|
$ |
(1.26 |
) |
|
$ |
19,662 |
|
|
$ |
0.32 |
|
|
調整數(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股份薪酬 |
|
|
10,243 |
|
|
|
0.17 |
|
|
|
11,076 |
|
|
|
0.18 |
|
|
退出成本、重組費用和相關減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
850 |
|
|
|
0.01 |
|
|
權益證券公允價值變動 |
|
|
1,752 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
1,401 |
|
|
|
0.03 |
|
|
新冠肺炎政府救濟金 |
|
|
(3,151 |
) |
|
|
(0.05 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
對上述項目的税收影響 |
|
|
(1,195 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
|
|
(2,484 |
) |
|
|
(0.04 |
) |
|
與取消對某些子公司歷史收益的無限期再投資主張有關的所得税影響 |
|
|
12,885 |
|
|
|
0.21 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
調整後淨(虧損)收入(1) |
|
$ |
(54,787 |
) |
|
$ |
(0.92 |
) |
|
$ |
30,505 |
|
|
$ |
0.50 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行基本股票 |
|
|
|
|
|
|
59,613 |
|
|
|
|
|
|
|
61,354 |
|
|
加權平均已發行稀釋股 |
|
|
|
|
|
|
59,613 |
|
|
|
|
|
|
|
61,525 |
|
|
(1) |
反映了普通股股東的應佔金額。 |
除了上面討論的非GAAP財務措施外，管理層還使用“EBITDA”，這一術語在信貸協議中有定義，在此稱為“每項信貸安排的調整後EBITDA”。根據信貸協議的允許，每項信貸安排的調整後EBITDA除了不包括利息、税項、折舊和攤銷外，還包括調整。因此，提出這一非GAAP財務指標是為了更全面地分析公司的經營業績，並提供有關公司在本期遵守其信貸協議要求的更多信息(如果適用)。此外，本公司認為，調整後的EBITDA每項信貸安排提供了相關和有用的信息，被分析師、投資者和本公司行業中其他感興趣的各方廣泛使用，以評估、評估和基準本公司的業績。
EBITDA定義為淨(虧損)收入，不包括：(I)扣除利息收入後的利息支出；(Ii)所得税(福利)支出；以及(Iii)折舊和攤銷，包括電影資產攤銷。經調整的每項信貸安排的EBITDA定義為EBITDA，不包括：(I)基於股份的和其他非現金補償；(Ii)股權投資的公允價值收益(虧損)；(Iii)減記，扣除回收後的淨額，包括資產減值和信貸損失支出；以及(Iv)(Iv)股權核算投資的虧損。
下表列出了普通股股東應佔淨虧損(GAAP最直接的可比性衡量標準)與EBITDA和調整後的EBITDA(每項信貸安排的調整後EBITDA)的對賬情況。該公司認為，普通股股東應佔淨虧損是最直接可比的GAAP衡量標準，因為它反映的是與公司股東相關的收益，而不是包括非控股權益。因此，從2020年第一季度開始，本公司已經更新了本文中包括的此類非GAAP財務指標的對賬。
72
|
|
截至2020年6月30日的三個月(1) |
|
|
||||||||||||
|
|
歸因於 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
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|
非控制性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
興趣和 |
|
|
減去：歸因於 |
|
|
歸因於 |
|
|
||||||
|
|
普通股股東 |
|
|
非控制性權益 |
|
|
普通股股東 |
|
|
||||||
|
(單位：千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
報告淨虧損 |
$ |
|
(30,047 |
) |
|
$ |
|
(4,080 |
) |
|
$ |
|
(25,967 |
) |
|
|
加(減)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税(福利)費用 |
|
|
(10,248 |
) |
|
|
|
638 |
|
|
|
|
(10,886 |
) |
|
|
利息支出，扣除利息收入後的淨額 |
|
|
524 |
|
|
|
|
(96 |
) |
|
|
|
620 |
|
|
|
折舊和攤銷，包括電影資產攤銷 |
|
|
11,930 |
|
|
|
|
1,049 |
|
|
|
|
10,881 |
|
|
|
EBITDA |
$ |
|
(27,841 |
) |
|
$ |
|
(2,489 |
) |
|
$ |
|
(25,352 |
) |
|
|
基於股份和其他非現金薪酬 |
|
|
6,541 |
|
|
|
|
299 |
|
|
|
|
6,242 |
|
|
|
股權投資公允價值收益 |
|
|
(2,025 |
) |
|
|
|
(612 |
) |
|
|
|
(1,413 |
) |
|
|
減記，包括資產減值和信貸損失費用 |
|
|
3,843 |
|
|
|
|
1,815 |
|
|
|
|
2,028 |
|
|
|
每項信貸安排調整後的EBITDA |
$ |
|
(19,482 |
) |
|
$ |
|
(987 |
) |
|
$ |
|
(18,495 |
) |
|
|
|
截至2020年6月30日的12個月(1) |
|
|
||||||||||||
|
|
歸因於 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
興趣和 |
|
|
減去：歸因於 |
|
|
歸因於 |
|
|
||||||
|
|
普通股股東 |
|
|
非控制性權益 |
|
|
普通股股東 |
|
|
||||||
|
(單位：千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
報告淨虧損 |
$ |
|
(57,210 |
) |
|
$ |
|
(9,093 |
) |
|
$ |
|
(48,117 |
) |
|
|
加(減)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用 |
|
|
13,069 |
|
|
|
|
6,707 |
|
|
|
|
6,362 |
|
|
|
利息支出，扣除利息收入後的淨額 |
|
|
922 |
|
|
|
|
(424 |
) |
|
|
|
1,346 |
|
|
|
折舊和攤銷，包括電影資產攤銷 |
|
|
60,865 |
|
|
|
|
4,897 |
|
|
|
|
55,968 |
|
|
|
EBITDA |
$ |
|
17,646 |
|
|
$ |
|
2,087 |
|
|
$ |
|
15,559 |
|
|
|
基於股份和其他非現金薪酬 |
|
|
22,710 |
|
|
|
|
730 |
|
|
|
|
21,980 |
|
|
|
股權投資公允價值損失 |
|
|
978 |
|
|
|
|
274 |
|
|
|
|
704 |
|
|
|
減記，包括資產減值和信貸損失費用 |
|
|
23,404 |
|
|
|
|
5,420 |
|
|
|
|
17,984 |
|
|
|
權益會計投資損失 |
|
|
304 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
304 |
|
|
|
每項信貸安排調整後的EBITDA |
$ |
|
65,042 |
|
|
$ |
|
8,511 |
|
|
$ |
|
56,531 |
|
|
|
(1) |
高級擔保淨槓桿率使用截至12個月的調整後EBITDA每項信貸安排計算。於二零二零年第二季，本公司訂立信貸融資協議修訂，其中包括(其中包括)暫停高級擔保淨槓桿率財務契諾至2021年第一季。有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註7。 |
該公司告誡其財務報表的使用者，這些非GAAP財務指標可能無法與其它公司報告的同名指標相比。此外，該公司使用的非GAAP財務計量不應被視為替代或優於可比GAAP金額。
表外安排
目前沒有任何表外安排對公司當前或未來的財務狀況產生或可能產生重大影響。
73
第三項。 數量和質量關於市場風險的強制性披露
公司面臨外幣匯率和利率的市場風險，這可能會影響經營業績、財務狀況和現金流。市場風險是一種工具價值的潛在變化，例如，利率和貨幣匯率的波動。本公司的主要市場風險敞口是美元、加元和人民幣之間匯率不利波動的風險。本公司不會將金融工具用於交易或其他投機目的。
外匯匯率風險
該公司的大部分收入以美元計價，而其很大一部分成本和費用以加元計價。公司淨美元現金流的一部分轉換為加元，通過現貨市場為加元支出提供資金。此外，IMAX電影在81個不同的國家和地區產生票房，因此適用的當地貨幣和美元之間的不利匯率可能會對該公司公佈的總票房和收入產生影響。該公司通過其持有多數股權的子公司IMAX(上海)多媒體技術有限公司在中國擁有創收影院的收入現金流和持續的運營支出。在日本，該公司有與其日本業務相關的以日元計價的持續運營支出。人民幣和日圓淨現金流通過即期市場兑換成美元。該公司還根據以人民幣、日元、歐元和加元計價的租賃獲得現金收入。
本公司透過本公司的日常經營及融資活動，以及在適當情況下，透過使用衍生金融工具，管理其對匯率風險的敞口。這些衍生金融工具被用來對衝經濟風險，以及減少由於市場利率變化而導致的收益和現金流波動。
於2020年6月30日(2019年12月31日-4.716億元人民幣或6760萬美元)，本公司若干附屬公司持有約4.349億元人民幣(6150萬美元)的現金及現金等價物，並須在當地以人民幣進行交易。外幣兑換交易，包括任何資金匯入和匯出中國，均受管制，並須經中國國家外匯管理局批准方可完成。與中國經濟有關的任何發展和中國政府採取的任何行動都不在本公司的控制範圍內；但是，本公司監測和管理其資本和流動性要求，以確保符合當地的法規和政策要求。
截至2020年6月30日的三個月和六個月，公司分別錄得外匯淨虧損30萬美元和淨虧損100萬美元，而截至2019年6月30日的三個月和六個月，與外幣計價貨幣資產和負債的換算相關的外匯淨虧損分別為20萬美元和40萬美元。
本公司簽訂了一系列外幣遠期合約，以管理本公司與外幣波動相關的風險。遠期合約的結算日期為2020年和2021年。外幣衍生品在資產負債表中按公允價值確認和計量。公允價值變動(損益)在簡明綜合經營報表中確認，但指定為外幣現金流量對衝工具並符合資格的衍生品除外。該公司目前擁有與銷售、一般和管理費用以及庫存相關的現金流對衝工具。對於與銷售、一般和行政費用相關的外幣現金流量對衝工具，預測交易的對衝損益的有效部分在其他全面收益中報告，並在預測交易發生時重新分類到簡明綜合經營報表。對於與存貨相關的外幣現金流對衝工具，預測交易的對衝損益的有效部分在其他全面收益中報告，並在預測交易發生時重新分類到簡明綜合資產負債表上的存貨。任何無效部分都會立即在簡明綜合經營報表中確認。
截至2020年6月30日，符合對衝會計資格的外幣現金流對衝工具的名義價值為3240萬美元(2019年12月31日-3610萬美元)。截至2020年6月30日的三個月和六個月，這些合同的公允價值變化分別錄得130萬美元的收益和150萬美元的虧損(2019年收益分別為30萬美元和40萬美元)。截至2020年6月30日的三個月和六個月，虧損30萬美元和虧損70萬美元分別從累積的其他全面收入重新分類為銷售、一般和行政費用、庫存和物業、廠房和設備(2019年虧損分別為40萬美元和70萬美元)。截至2020年6月30日，公司估計的現有虧損淨額為40萬美元，預計將在未來12個月內重新分類為收益。不符合FASB會計準則編撰衍生工具和套期保值主題中套期保值會計要求的遠期合同的升值或貶值是
74
錄製到S艾琳G一般和A管理性的E體驗一下。 截至2020年6月30日，不符合對衝會計資格的遠期合約的名義價值為360萬美元(2019年12月31日— $零).
就所有衍生工具而言，本公司須承受交易對手可能無法履行其對本公司的義務的交易對手信用風險。為了管理這一風險，本公司只與主要金融機構進行衍生品交易。
於2020年6月30日，公司以加元、人民幣、日元和歐元換算成美元的融資應收賬款和營運資金項目為1.199億美元。假設2020年6月30日外幣匯率較報價外幣匯率升值或貶值10%，則以外幣計價的融資應收賬款和營運資金項目公允價值的潛在變化為1,200萬美元。該公司銷售、一般和行政費用的很大一部分以加元計價。假設2020年6月30日外幣匯率升值或貶值1%，銷售、一般和行政費用金額的潛在變化將為10萬美元。
利率風險管理
該公司的收益也受到利率變化的影響，因為這些變化對其現金利息收入以及信貸安排下可變利率借款的利息支出產生了影響。
截至2020年6月30日，公司的信貸安排(2019年12月31日-2000萬美元)和IMAX中國的營運資金安排(2019年12月31日-零)分別提取了3.0億美元和20萬美元。
該公司在可變利率債務方面的最大風險敞口來自倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的變化。截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司擁有可變利率債務工具，分別佔其總負債的55.3%和8.1%。如果公司的利率增加10%，公司的利息支出將增加40萬美元，現金利息收入將增加20萬美元。這些金額是通過考慮假設利率對公司截至2020年6月30日的可變利率債務和現金餘額的影響而確定的。
項目4. 管制和程序
對披露控制和程序的評價
該公司保持着披露控制和程序，旨在確保根據1934年“證券交易法”(修訂)提交的報告中要求披露的信息在規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並將其傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官(“CFO”)，以便及時討論所需披露的問題。任何披露控制和程序系統的有效性都有固有的限制，包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。
公司管理層在其首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2020年6月30日公司“披露控制和程序”(如1934年“證券交易法”第13a-15(E)或15d-15(E)條所界定)的有效性，並得出結論，在本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的。公司將繼續定期評估其披露控制和程序，並將根據需要不時進行修改，以確保在證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告信息。
財務報告內部控制的變化
截至2020年6月30日止三個月內，本公司財務報告內部控制並無發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。儘管由於新冠肺炎疫情，我們的大部分員工都在遠程工作，但我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性的影響。我們將繼續關注不斷變化的新冠肺炎情況，以最大限度地減少其對我們內部控制設計和操作有效性的影響。
75
第二部分：其他資料
第(1)項。 法律程序
有關涉及本公司的法律訴訟資料，請參閲附列第1項簡明綜合財務報表附註8的簡明綜合財務報表附註8。
項目11A。危險因素
本表格10-Q和下面的風險因素應與第1A項中的風險因素一起閲讀，並作為補充。本公司2019年Form 10-K表中的風險因素描述了本公司正在或可能面臨的各種風險和不確定因素，下面的風險因素取代了本公司截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q中第1A項披露的風險因素。以下和公司2019年10-K表格中描述的風險並不是公司面臨的唯一風險。公司目前不知道或公司目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對其業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
由於新冠肺炎全球疫情的影響，本公司的收入、收益和現金流大幅下降，其業務、財務狀況和經營業績在未來的報告期內可能會繼續受到重大損害。
2020年1月下旬，為了應對與新冠肺炎疫情相關的公共衞生風險，中國政府指示在中國的參展商暫時關閉70,000多家電影院，包括中國大陸所有大約700家IMAX影院。2020年3月11日，由於新型冠狀病毒引發的公共衞生危機日益惡化，新冠肺炎被世界衞生組織定性為流行病，在接下來的幾周裏，地方、州和國家政府頒佈了呆在家裏的命令，並對大型公眾集會實施了限制，導致世界各國的電影院暫時關閉，包括這些國家幾乎所有的IMAX影院。由於影院關閉，好萊塢和中國電影製片廠已經推遲了多部電影的影院上映，其中包括許多原定在IMAX影院上映的影片，而其他電影則直接上映到流媒體平臺.截至本報告之日，許多國家已經取消了在家工作的訂單，電影院正在逐步重新開張，但容量減少，物理距離要求和其他安全措施也有所減少。在2020年6月30日之後，IMAX商業影院網絡中約40%的影院已於7月開始報告GBO。這些影院遍佈40個國家，包括國內、大中華區和其他世界市場。
受新冠肺炎全球疫情的影響，公司在2020年第一季度和第二季度的收入、收益和運營現金流大幅下降，原因是IMAX影院產生的與票房相關的收入下降，某些影院系統的安裝延遲，以及維修服務暫停。在此期間，該公司產生的基於票房的收入大大低於正常水平，預計在IMAX網絡中的大量影院關閉期間，公司的總體收入和收益將繼續大幅下降。此外，鑑於觀影人次何時恢復到歷史水平的不確定性，不能保證即使在部分或所有影院重新開放後，本公司也不會繼續受到新冠肺炎全球大流行的重大影響。此外，新冠肺炎對全球經濟的影響導致某些國家的失業率達到創紀錄的水平，這已經並可能繼續導致消費者支出下降。消費者行為恢復的時機和程度，以及將可自由支配的收入花在看電影上的意願，可能會推遲該公司產生基於GBO的大量收入的能力，直到消費者行為正常化和消費者支出恢復的時候。
此外，不能保證公司已經採取並將繼續採取的保存現金和管理開支的步驟將會帶來公司預期的成本節約。亦不能保證本公司根據本公司經營所在國家新頒佈的新冠肺炎救濟法律在國內或國際上有資格獲得的任何工資補貼、税收抵免和其他財務支持或任何其他政府福利和支持將按預期金額兑現。本公司無法預測該等福利將以何種方式分配或管理，本公司亦不能保證其能夠及時或完全獲得該等福利。本公司尋求獲得或可能在未來申請的某些福利以前從未以目前的規模管理過，甚至根本沒有管理過。本公司預期將獲得或可能在未來申請的任何利益，可能與目前估計的水平不同，可能對本公司的運營施加額外的條件和限制，或者提供的救濟可能比目前預期的要少。不能保證公司將通過這些或其他可能由公司所在國家/地區的政府創建、擴展或實施的計劃獲得任何額外的物質財政支持。
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此外，公司還經歷了可能會繼續經歷延遲收取根據現有影院銷售或租賃安排應向其參展商合作伙伴支付的款項，這些合作伙伴是現在面臨着由於劇院關閉而造成的財政困難。這些合作伙伴的付款能力不能得到保證，並受到不斷變化的經濟環境的影響。不能保證公司的一些參展商合作伙伴不會進入破產程序。*在這種情況下，將適用管理重組的當地法律，也不能保證公司根據這些監管制度成功獲得欠它的全部或部分款項。此外，公司不得不從積壓的電影院安裝中推遲，並可能被要求在未來進一步推遲或取消此類安裝。因此，公司未來的收入和現金流可能會受到不利影響。
*鑑於情況的動態性，雖然截至本報告提交之日，本公司已受到負面影響，但很難預測新冠肺炎全球大流行對本公司未來報告期的財務狀況、流動性、業務和經營業績的不利影響的全面程度。對公司的這種影響的程度和持續時間將取決於未來的發展，包括但不限於全球電影院重新開放的時間，以及延遲電影的上映時間，消費者行為和一般經濟狀況，公司參展商合作伙伴的償付能力，他們及時付款的能力，以及涉及我們的參展商合作伙伴的任何潛在的建設或安裝延誤。這類事件具有高度不確定性，無法準確預測。此外，不能保證公司的流動資金需求在這次大流行期間不會大幅增加。此外，流動資金需求以及本公司業務和運營的其他變化可能會影響本公司遵守經修訂信貸協議下的某些契諾的能力。根據長期估計預測，該公司還可能遭受減值損失。這些估計數和這些估計數未來變化的可能性取決於一些基本變量和一系列可能的結果。實際結果可能與管理層的估計有很大不同，特別是由於與新冠肺炎大流行相關的不確定性. 如果業務狀況進一步惡化，或持續低迷很長一段時間，管理層對報告單位的經營業績和未來現金流的估計可能不足以支持分配給他們的商譽，因此需要減值費用。與未來預期信貸損失和遞延税項資產相關的估計也可能受到未來估計變化的實質性影響。
此外，新冠肺炎大流行和為遏制它而實施的公共衞生措施也可能會增加本公司報告中描述的許多其他風險。201910-K表格，包括但不限於與傷害我們的關鍵人員、轉移管理層的資源和時間來應對新冠肺炎的影響相關的風險，這些影響可能會對公司實施其業務計劃和追求某些機會的能力產生負面影響，潛在的損害，我們對財務報告的內部控制的有效性，由於員工在家工作而造成的網絡安全和數據隱私風險，以及由於信貸安排的全部耗盡而增加債務的風險，包括公司尋求豁免契諾或對此類借款進行再融資的能力，其中包括新冠肺炎疫情及相關防護措施持續的時間越長，對本公司的不利影響可能越嚴重。
第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
2017年，公司董事會批准了一項新的2.0億美元的公司普通股股份回購計劃，該計劃將於2020年6月30日到期。直到2020年6月，董事會批准將該計劃延長12個月，目前將於2021年6月30日到期。回購可以在公開市場進行，也可以通過私下交易進行，視乎市場情況、適用的法律要求和其他相關因素，公司沒有回購股份的義務，股份回購計劃可能隨時被公司暫停或中止。截至2020年6月30日止三個月內，本公司並無根據此計劃回購任何股份。截至2020年6月30日，公司根據其批准的回購計劃有8940萬美元可用。
2019年，IMAX中國宣佈，其股東授予董事會一般授權，授權董事會在符合適用法律的情況下，回購IMAX中國的股份，金額不超過截至2019年6月6日IMAX中國已發行股份總數的10%(35,605,560股)。本計劃已於2020年6月11日IMAX中國2020年會當天到期。在2020年股東周年大會期間，股東批准回購IMAX中國的股份，以不超過截至2020年6月11日已發行股份總數的10%(34,848,398股)。該計劃有效期至2021年IMAX中國年會。回購可以在公開市場進行，也可以通過適用法律允許的其他方式進行。IMAX中國沒有回購股份的義務，股份回購計劃可能隨時被IMAX中國暫停或中止。截至2020年6月30日止三個月及六個月，IMAX中國分別回購425,800股及906,400股普通股，平均價分別為每股11.63港元及13.13港元(分別為每股1.5美元及1.69美元)。
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在此期間購買的股票總數截至2020年6月30日的3個月和6個月，根據本公司和IMAX中國的回購計劃，不包括任何股票購得管理基於員工股份的薪酬計劃。
項目6. 陳列品
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陳列品 不是的。 |
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描述 |
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10.48 |
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IMAX公司和梅根·科利根之間的僱傭協議，日期為2018年10月18日。 |
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10.49 |
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IMAX公司和馬克·韋爾頓之間的僱傭安排摘要，2011年10月3日生效。通過引用附件10.38併入IMAX公司截至2011年9月30的10-Q表格(文件號：001-35066)。 |
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10.50 |
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2020年6月10日簽訂的第五次修訂和重新簽署的信貸協議第一修正案。通過引用IMAX公司日期為2020年6月11日的8-K表格(文件號為第001-35066號)的附件10.1併入。 |
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10.51 |
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二是修訂和重新制定了長期激勵計劃。通過引用IMAX公司日期為2020年6月5日的8-K表格(文件號為第001-35066號)的附件10.1併入。 |
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31.1 |
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理查德·L·格爾方德(Richard L.Gelfond)根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節(日期為2020年7月28日)進行的認證。 |
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31.2 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節的認證，日期為2020年7月28日，由Patrick McClymont頒發。 |
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32.1 |
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根據理查德·L·格爾方德(Richard L.Gelfond)於2020年7月28日根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節進行的認證。 |
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32.2 |
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根據帕特里克·麥克萊蒙(Patrick McClymont)於2020年7月28日根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節進行的認證。 |
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101.INS |
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XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
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XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
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IMAX公司 |
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日期：2020年7月28日 |
依據： |
/s/Patrick McClymont |
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帕特里克·麥克萊蒙 |
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執行副總裁兼首席財務官 |
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(首席財務官) |
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日期：2020年7月28日 |
依據： |
/s/凱文·M·德萊尼 |
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凱文·M·德萊尼 |
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財務與控制部高級副總裁 |
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(首席會計官) |
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