---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

1.	重要會計政策摘要

我們隨附的未經審計的綜合財務報表是根據證券交易委員會的規則和規定編制的。這些報表也是根據公認會計原則編制的，反映了我們認為為公平陳述中期業績所需的所有調整。所有這些調整都是正常的經常性調整。這個2019年終合併資產負債表數據來自經審計的合併財務報表，但不包括GAAP要求的所有披露。這些未經審計的綜合財務報表應與我們年度報告中的已審計綜合財務報表和腳註一起閲讀。我們的重要會計政策在我們年報的綜合財務報表附註1中進行了説明。由於我們業務的季節性，三個月和三個月的運營結果六截至的月份2020年6月30日，不一定能反映12個月的預期結果。

我們提供天然氣分銷服務給我們的大約2.2百萬我們在俄克拉何馬州、堪薩斯州和得克薩斯州的分公司分別通過俄克拉荷馬天然氣公司、堪薩斯天然氣服務公司和德克薩斯天然氣服務公司為客户提供服務。我們主要為所有三個州的住宅、商業和運輸客户提供服務。

預算的使用-根據GAAP編制我們的合併財務報表和相關披露要求我們對不能確切知道的影響資產和負債報告金額的價值或條件做出估計和假設，以及在合併財務報表日期披露或有資產和負債。這些估計和假設也會影響報告期內報告的收入和支出金額。可能估計的項目包括但不限於資產的經濟使用年限、資產和負債的公允價值、壞賬撥備、交付但尚未讀表的天然氣的未開單收入、購買但尚未收到發票的天然氣、所得税撥備(包括任何遞延税額免税額)、訴訟結果以及各種其他記錄或披露的金額。

我們根據歷史經驗和其他我們認為合理的基於情況的方法，持續評估這些估計。然而，實際結果可能與估計大不相同。對這些估計的修訂對我們的財務狀況或經營結果的任何影響都記錄在引起修訂的事實為我們所知的期間。

分段-我們在一個可報告的業務部門運營：受監管的公用事業公司，主要向住宅、商業和運輸客户輸送天然氣。我們部門的會計政策與我們年報中綜合財務報表附註1所述的政策相同。我們主要根據淨收入來評估我們的財務業績。對於三個和截至六個月 2020年6月30日，及2019，我們沒有一個外部客户，我們從他們那裏獲得了10%或更多的毛收入。

物業、廠房及設備-在建工程的應付帳款和資產轉移成本減少了大約$6.9百萬並增加$2.4百萬為.截至六個月 2020年6月30日和2019年。這些金額不包括在我們的綜合現金流量表的資本支出中。

應收帳款-應收賬款是指對非關聯客户出售的天然氣或提供的服務提出的有效索賠，扣除可疑賬款撥備後的淨額。我們評估客户的信譽。在我們的關税允許的情況下，那些不符合最低標準的客户可能會被要求在適當的時候提供擔保，包括存款和其他形式的抵押品。大約2.2百萬在三個州的客户中，我們沒有實質性地暴露在集中的信用風險之下。我們根據圍繞客户信用風險的因素、歷史趨勢、對當前環境的考慮和其他信息來維持對可疑賬户的撥備。我們通過我們每個司法管轄區的購買天然氣成本調整機制，收回與被認為無法收回的註銷賬户相關的天然氣成本。在2020年6月30日和2019年12月31日，我們的壞賬撥備是$12.2百萬和$6.6百萬分別為。

最近發佈的會計準則更新-2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》，提供了參考匯率改革所需的會計分析和修改協議(例如，貸款、債務證券、衍生品、借款)所需的會計分析和影響。它還提供了可選的權宜之計，使公司能夠繼續將對衝會計應用於受參考匯率改革影響的某些對衝關係。在2020年第一季度，我們採用了這一新的指導方針，適用於在2020年3月12日至2022年12月31日期間修改的合同。我們的

---

One Gas信貸協議和One Gas 364天信貸協議下的循環信貸額度以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)為參考利率。如果修改了，我們可能會選擇可選的實用權宜之計，以前瞻性地説明修改的原因。我們的採用沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。“

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12年度的“所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理”，其中刪除了在確認投資遞延税、執行期間內分配和計算過渡期所得税方面的某些例外。ASU 2019-12還增加了降低某些領域複雜性的指導，包括確認税收商譽的遞延税款，以及將税收分配給合併集團的成員。本標準在2020年12月15日之後的會計年度的中期和年度期間有效，並允許提前採用。我們現正評估採用這項標準的時間和影響。

    

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算(FASB新興問題特別工作組的共識)。”在此指導下，如果公司根據內部使用軟件指導將這些相同的成本資本化，用於軟件許可證的安排，則公司應推遲其產生的實施成本。延期執行費用應在主辦安排期限內攤銷，包括任何可能的續簽。我們是我們運營中使用的各種信息系統的託管安排的一方，這些安排被確定為服務合同。我們採用了這一新的指導方針，對2020年1月1日開始的託管安排服務合同中發生的實施成本採用了預期過渡方法。在某些司法管轄區，我們收到監管機構的命令，允許我們在監管機構批准的內部使用軟件系統的使用期限內，而不是在託管安排的期限內，攤銷2020年1月1日之後簽訂的託管安排的延期實施成本。計算的託管安排期限與我們監管機構批准的內部使用軟件壽命之間的攤銷差額將作為監管資產遞延，並在超過託管安排期限的剩餘內部使用軟件壽命內攤銷。我們的採用沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。“

2018年2月，FASB發佈了ASU 2018-02《損益表-報告全面收入(主題220)：累計其他全面收入的某些税收影響的重新分類》，允許因2017年減税和就業法案造成的滯留税收影響，從累計其他全面收入(虧損)重新分類為留存收益。我們在2019年第一季度採用了這一新指導方針，我們的採用沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。這一變化反映在我們的綜合權益表中。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13年度的“金融工具-信用損失：金融工具信用損失的衡量”，其中為其範圍內的工具(包括應收貿易賬款)的信用損失會計引入了新的指導方針。我們在2020年第一季度採用了這一新的指導方針，採用了修改後的回溯法。我們在本指導範圍內的金融資產主要包括我們從客户那裏獲得的貿易應收賬款。我們衡量壞賬準備的政策在前述的應收賬款政策中披露。我們沒有制定任何新的會計政策，也沒有因為採納本指導意見而修改我們現有的任何政策。我們的採用沒有導致我們期初留存收益的累積調整，也沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。

---

2.收入

應計未開單天然氣銷售收入為2020年6月30日和2019年12月31日，我們$49.0百萬和$109.7百萬分別計入我們綜合資產負債表的應收賬款中。

下表列出了我們在指定時期按來源分類的收入：

		三個月								截至六個月
		六月三十日，								六月三十日，
		2020				2019				2020				2019
		(幾千美元)
向客户銷售天然氣		$	243,308			$	258,560			$	724,026			$	880,052
運輸收入		24,481				23,991				58,238				59,019
雜項收入		3,120				5,428				7,590				10,856
與客户簽訂合同的總收入		270,909				287,979				789,854				949,927
其他收入-與天然氣銷售相關		(3		)		207				6,544				(2,737		)
其他收入		2,381				2,374				5,057				4,370
其他總收入合計		2,378				2,581				11,601				1,633
總收入		$	273,287			$	290,560			$	801,455			$	951,560

3.	監管資產和負債

下表彙總了所示期間的監管資產和負債(扣除攤銷後的淨額)：

				2020年6月30日
				電流				非電流				總計
				(幾千美元)
未收回的購氣成本				$	7,247			$	—			$	7,247
養卹金和離職後福利費用				21,156				353,616				374,772
重新獲得的債務成本				812				5,271				6,083
MGP補救成本				98				11,660				11,758
從價税				4,095				—				4,095
天氣歸一化				4,674				—				4,674
其他				9,879				2,694				12,573
監管資產總額，扣除攤銷後的淨額				47,961				373,241				421,202
所得税税率變動(一)				(2,265		)		(558,115		)		(560,380		)
超收購氣成本				(23,898		)		—				(23,898		)
監管負債總額，扣除攤銷後的淨額				(26,163		)		(558,115		)		(584,278		)
監管資產和負債淨額				$	21,798			$	(184,874	)		$	(163,076	)

(A)包括與取消堪薩斯州公用事業州所得税有關的8150萬美元遞延税款的重新分類。

---

				2019年12月31日
				電流				非電流				總計
				(幾千美元)
未收回的購氣成本				$	17,172			$	—			$	17,172
養卹金和離職後福利費用				21,213				373,266				394,479
重新獲得的債務成本				812				5,677				6,489
MGP補救成本				98				9,709				9,807
從價税				2,921				—				2,921
其他				5,224				2,384				7,608
監管資產總額，扣除攤銷後的淨額				47,440				391,036				438,476
所得税税率變動				(10,297		)		(503,518		)		(513,815		)
超收購氣成本				(27,623		)		—				(27,623		)
天氣歸一化				(7,281		)		—				(7,281		)
監管總負債				(45,201		)		(503,518		)		(548,719		)
監管資產和負債淨額				$	2,239			$	(112,482	)		$	(110,243	)

我們綜合資產負債表中的監管資產，根據各監管機構的授權，有可能收回。基本利率和某些附加條款的設計目的是在這些利率生效期間收回成本，但通常不會為我們作為監管資產遞延的金額提供投資回報。我們所有的監管資產都將在未來的監管程序中接受各自監管機構的審查。我們並不知道有任何證據顯示這些成本不能透過附加費或基本差餉收回，而我們相信我們將能夠收回這些成本，與我們以往收回的成本一致。

所得税税率變化的監管責任代表制定的聯邦和州所得税税率變化對我們的ADIT的影響的遞延影響，以及由於所得税變化對我們的税率的影響而產生的其他監管責任的遞延。2020年5月，一項修訂堪薩斯州所得税法的法案簽署成為法律，從2021年1月1日起免除受KCC監管的公用事業公司繳納堪薩斯州所得税。由於這項立法的頒佈，我們重新衡量了我們的平地。作為受監管實體，ADIT的減少$81.5百萬被記錄為編輯法規責任，並將退還給我們的客户。該法案規定，如果公用事業公司要求，這一編輯將在不少於30年的時間內退還給堪薩斯州客户，具體時間將在我們下一次一般費率程序中確定。

作為對2017年減税和就業法案的迴應，我們收到了會計命令，要求我們為我們的税率中包括的税額差額建立監管責任，這些税額是根據35聯邦企業所得税税率百分比和新的21自2018年1月起生效的聯邦企業所得税税率百分比，並退還由於有效税率變化導致的重新計量而減少的ADIT。所得税税率變化的監管責任反映了2018年俄克拉荷馬州天然氣PBRC產生的抵免部分，該部分於2018年應計，並在2019年8月開始的12個月期間計入客户。

此外，所得税税率變化監管責任反映了與我們的Adit重新測量相關的編輯，這是2017年減税和就業法案的結果。我們的客户從2019年開始收到監管機構確定的這一責任的信用。我們的客户每年根據符合本規範規定的編輯部分的税收標準化規則的攤銷期限以及編輯的所有其他組成部分的五到十年的不同期限獲得抵免。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月內，所得税費用反映了$2.5百萬和$2.1百萬分別用於攤銷與退還給客户的編輯相關的監管責任。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月內，所得税費用反映了$9.4百萬和$8.9百萬分別為。

我們已在我們的每個司法管轄區收到會計指令，授權我們為監管目的累計和遞延產生的某些增量成本，包括壞賬費用和某些收入損失，扣除與新冠肺炎相關的費用削減。根據這些命令，收回任何淨增量成本和損失收入的適當性將在每個司法管轄區的未來費率案件或替代費率追回文件中確定。為了財務報告的目的，根據這些會計命令，任何作為監管資產遞延以供未來收回的金額都必須是有可能收回的。截至2020年6月30日，未記錄任何監管資產。我們繼續評估新冠肺炎對我們業務的影響，並將在被認為可能復甦的時候記錄監管資產用於財務報告。

---

4.	信貸安排和短期應付票據

我們有一個商業票據計劃，根據該計劃，我們可以發行最高金額為$700百萬為短期借款需求提供資金。商業票據的到期日各不相同，但不能超過。270自簽發之日起算的天數。商業票據通常以面值減去代表利息因素的折扣出售。在…2020年6月30日，我們有過$230.5百萬未償還的商業票據。

One Gas信用協議是$700百萬循環無擔保信貸安排，幷包括$20百萬信用證分設施和一個6000萬美元擺動線子設施。我們可以要求增加最多額外的承諾額$500百萬在滿足慣例條件後，包括收到新貸款人的承諾或現有貸款人增加的承諾。2019年10月，我們將One Gas Credit協議延長了一年，並修改了協議，規定如果貸款人同意，我們可以將到期日再延長一年兩次。One Gas信用協議將於#年到期2024年10月，並可為營運資金、資本開支、收購及合併、簽發信用證及其他一般公司用途提供流動資金。

One Gas Credit協議包含某些財務、運營和法律契約。除其他事項外，這些公約還包括將One Gas的總債務與資本比率維持在不超過70%在任何日曆季度末。在…2020年6月30日，我們的總負債與資本比率是45百分比我們遵守了“一個天然氣信用協議”下的所有契約。

在…2020年6月30日，我們有過$1.2百萬在開立的信用證中，根據“一個天然氣信貸協議”沒有借款，$698.8百萬剩餘的信用額度，這筆錢可以用來償還我們的任何商業票據借款。

2020年4月，我們簽訂了One Gas 364天信貸協議。One Gas 364天信貸協議是$250百萬循環無擔保信貸安排，包含借款的各種習慣條件以及肯定、負和負的財務比率維持契約，所有這些契約均與One Gas Credit協議的實質相同。One Gas 364天信貸協議還包含適用的保證金利率和季度融資手續費的條款，兩者都隨着我們信用評級的變化而調整。*根據我們目前的信用評級，借款(如果有的話)將按LIBOR加115個基點計息，季度融資手續費為10個基點。如果LIBOR不可用，而且這種情況不太可能是暫時的，我們的貸款人可以用一個或多個有擔保的隔夜融資利率或另一個替代基準利率取代LIBOR，為受影響的貸款建立替代利率。在…2020年6月30日，根據One Gas 364天信貸協議，我們沒有借款。

5.	長期債務

2020年4月，One Gas發行了3億美元的2.00%優先票據，2030年到期。發行所得款項用於減少未償還商業票據的金額，並用於一般企業用途。

6.	租契

7.	權益

在市場上的股票計劃-2020年2月，我們通過簽訂股權分配協議啟動了一項市場股權計劃，根據該協議，我們可以發行和出售我們普通股的股票，總髮行價最高可達$250百萬(包括根據與股權分配協議和相關補充確認書籤訂的總遠期銷售確認書可以出售的任何普通股)。普通股的出售是通過紐約證券交易所的普通經紀商交易、大宗交易或我們之間另有約定的方式進行的。

---

還有銷售代理。根據該計劃，我們沒有義務提供和出售普通股。截至2020年6月30日，我們已經發行並出售了4,783我們普通股的股份，$249.6百萬根據該計劃可供發行的股本。

宣佈的股息-2020年7月，我們宣佈股息為$0.54每股($2.16年化基礎上的每股)，為截至以下日期登記在冊的股東2020年8月14日，付款日期為2020年9月1日.

8.	累計其他綜合損失

下表説明瞭從我們的合併損益表中累計的其他全面虧損中重新分類的影響：

		三個月							截至六個月							中受影響的行項目
累計其他詳細信息		六月三十日，							六月三十日，							合併報表
綜合損耗分量		2020			2019				2020			2019				收入的百分比
		(幾千美元)
養卹金和其他離職後福利計劃義務(A)
淨虧損攤銷		$	10,623		$	8,821			$	21,246		$	17,642
攤銷未確認的先前服務信貸		(29		)	(168		)		(58		)	(336		)
		10,594			8,653				21,188			17,306
擱淺税收影響的重新分類(B)		—			—				—			(1,218		)
監管調整(C)		(10,296		)	(8,440		)		(20,592		)	(15,662		)
		298			213				596			426				所得税前收入
		(75		)	(53		)		(149		)	(106		)		所得税費用
該期間的重新分類總數		$	223		$	160			$	447		$	320			淨收入

(A)累計其他綜合虧損的這些組成部分計入定期淨收益成本的計算中。有關我們的定期淨收益成本的更多詳細信息，請參閲附註10.

(B)反映2019財年採用ASU 2018-02的影響，這與2017年減税和就業法案導致的累積其他全面收入中的滯留税收效應有關。有關我們採用此標準的更多信息，請參見注釋1。

(C)監管調整是指預計可通過差餉收回的退休金和其他離職後福利成本，並作為我們監管資產的一部分遞延。有關監管資產和負債的額外披露，請參閲附註3。

9.	每股收益

基本每股收益以淨收入為基礎，根據所述期間內已發行普通股的每日加權平均數計算。此外，這一計算還包括尚未作為普通股發行的完全既得股票獎勵。稀釋每股收益包括基本每股收益，加上根據我們的薪酬計劃授予的未歸屬股票獎勵，但僅限於這些工具稀釋每股收益的程度。

下表列出了在所示時期內持續運營的基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法：

	截至2020年6月30日的三個月
	收入				股份			每股 數量
	(千元，每股除外)
基本每股收益計算
普通股可用淨收益	$	25,325			53,053			$	0.48
稀釋每股收益計算
稀釋證券的影響	—				211
普通股和普通股等價物的可用淨收入	$	25,325			53,264			$	0.48

---

	截至2019年6月30日的三個月
	收入				股份			每股 數量
	(千元，每股除外)
基本每股收益計算
普通股可用淨收益	$	24,470			52,890			$	0.46
稀釋每股收益計算
稀釋證券的影響	—				325
普通股和普通股等價物的可用淨收入	$	24,470			53,215			$	0.46

	截至2020年6月30日的6個月
	收入				股份			每股 數量
	(千元，每股除外)
基本每股收益計算
普通股可用淨收益	$	117,002			53,030			$	2.21
稀釋每股收益計算
稀釋證券的影響	—				236
普通股和普通股等價物的可用淨收入	$	117,002			53,266			$	2.20

	截至2019年6月30日的6個月
	收入				股份			每股 數量
	(千人，每股除外)
基本每股收益計算
普通股可用淨收益	$	118,130			52,858			$	2.23
稀釋每股收益計算
稀釋證券的影響	—				352
普通股和普通股等價物的可用淨收入	$	118,130			53,210			$	2.22

10.	員工福利計劃

下表列出了所示期間我們的養老金和其他離職後福利計劃的定期福利淨成本的組成部分：

	養老金福利
	三個月							截至六個月
	六月三十日，							六月三十日，
	2020			2019				2020			2019
	(幾千美元)
淨定期收益成本的構成
服務成本	$	3,217		$	3,008			$	6,434		$	6,016
利息成本	8,545			10,168				17,090			20,336
預期資產回報率	(15,280		)	(15,485		)		(30,560		)	(30,970		)
淨虧損攤銷	10,580			8,260				21,160			16,520
淨定期收益成本	$	7,062		$	5,951			$	14,124		$	11,902

---

	其他離職後福利
	三個月							截至六個月
	六月三十日，							六月三十日，
	2020			2019				2020			2019
	(幾千美元)
淨定期收益成本(信用)的組成部分
服務成本	$	423		$	434			$	846		$	868
利息成本	1,889			2,329				3,778			4,658
預期資產回報率	(3,867		)	(3,147		)		(7,734		)	(6,294		)
攤銷未確認的先前服務信貸	(29		)	(168		)		(58		)	(336		)
淨虧損攤銷	43			561				86			1,122
定期淨收益成本(信用)	$	(1,541	)	$	9			$	(3,082	)	$	18

我們通過向客户收取的費率收回符合條件的養老金福利計劃和其他離職後福利計劃的成本。某些監管機構要求，這些成本的回收必須基於具體的指導方針。這些基於監管的金額與根據GAAP計算的定期福利成本之間的差額將作為監管資產或負債遞延，並在適用監管機構授權的費率中收回的期間攤銷為費用。與淨定期福利成本相關的監管延期對這三家公司來説並不重要。截至六個月 2020年6月30日和2019.

11.	所得税

我們使用估計的年度實際税率來確定中期報告期的所得税撥備。在計算我們估計的年度有效税率時，我們考慮了預測的年度税前收入和估計的永久賬面與税收差異，以及税收抵免。隨着信息和假設的變化，將對有效税率和估計進行調整。

截至2020年6月30日，我們沒有不確定的税收頭寸。税法或税率的變化在包括制定日期的財務報告期內確認。我們在2017年前的幾年內不再接受所得税審查。

2020年5月，一項修訂堪薩斯州所得税法的法案簽署成為法律，從2021年1月1日起免除受KCC監管的公用事業公司繳納堪薩斯州所得税。由於這項立法的頒佈，我們重新衡量了我們的平地。作為受監管實體，ADIT的減少$81.5百萬被記錄為編輯法規責任，並將退還給我們的客户。該法案規定，如果公用事業公司要求，這一編輯將在不少於30年的時間內退還給堪薩斯州客户，具體時間將在我們下一次一般費率程序中確定。有關更多信息，請參閲本季度報告中合併財務報表附註3。

12.	其他收入和其他費用

下表列出了所示期間的其他收入和其他費用的構成：

---

		三個月								截至六個月
		六月三十日，								六月三十日，
		2020				2019				2020				2019
		(幾千美元)
服務成本以外的淨定期收益成本		$	(1,253	)		$	(1,469	)		$	(2,376	)		$	(3,068	)
與不合格員工福利計劃相關的投資收益(虧損)		3,947				1,050				(312		)		3,491
其他，淨		(300		)		(446		)		(706		)		(859		)
其他收入(費用)合計(淨額)		$	2,394			$	(865	)		$	(3,394	)		$	(436	)

13.	承諾和或有事項

新冠肺炎-我們在新冠肺炎大流行期間提供基本服務。我們實施了一套全面的政策、程序和指導方針，以保護我們員工、客户和社區的安全，同時繼續為我們的客户提供天然氣服務。根據我們監管機構的命令，俄克拉荷馬州和堪薩斯州分別於2020年3月中旬至5月20日和2020年5月31日暫停了因不付款而導致的客户斷線。德克薩斯州的斷電仍處於暫停狀態。在第二季度，新冠肺炎事件對我們的運營業績造成了影響，這些影響包括但不限於：滯納金、重新接通和收款費以及與每個費率司法管轄區因不付款而暫停斷線相關的壞賬費用增加；個人防護用品、清潔用品、外部服務和其他費用的增加；以及因疫情而受到限制的差旅費用減少。我們已在我們的每個司法管轄區收到會計指令，授權我們為監管目的累計和遞延產生的某些增量成本，包括壞賬費用和某些收入損失，扣除與新冠肺炎相關的費用削減。展望未來，我們預計我們的收入和支出在大流行期間將繼續受到影響，包括來自商業和運輸客户的收入可能會減少，暫時或永久地受到大流行的影響。

環境問題-我們受到多項歷史、野生動物保護和環境法律和/或法規的約束，這些法律和/或法規影響到我們現在和未來業務的許多方面。受監管的活動包括但不限於涉及空氣排放、暴雨和廢水排放、固體廢物和危險廢物的處理和處置、濕地保護、危險材料運輸以及管道和設施建設的活動。這些法律和法規要求我們獲得和/或遵守各種環境許可、註冊、許可證、許可和其他批准。不遵守這些法律、法規、執照和許可或發現目前未知的環境條件可能會使我們面臨罰款、處罰和/或運營中斷，這可能會對我們的運營結果產生重大影響。此外，根據“清潔空氣法”和其他類似的聯邦和州法律，排放控制和/或其他監管或許可任務可能需要意外的資本支出。我們不能保證現有的環境法規不會修改，也不能保證新的法規不會通過或不適用於我們。修訂或附加的法規或法規會導致合規成本增加或額外的運營限制，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。到目前為止，我們在環境調查和補救合規性方面的支出與我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有重大關係，我們與環境事務有關的支出在三年內對收益或現金流沒有實質性影響。截至六個月 2020年6月30日和2019.

對於某些環境條件，我們擁有或保留法律責任12堪薩斯州的前MGP遺址。這些地點含有通常與MGP地點相關的污染物，並受到各種環境法律法規的控制或補救。與KDHE的同意協議管轄這些地點的所有環境調查和補救工作。同意協議的條款要求我們調查這些地點，並根據調查和風險分析的結果制定補救行動。修復通常涉及受污染土壤的管理，可能涉及拆除建築物和監測和/或修復地下水。已在以下位置實現監管關閉三中的12這些地點可能會受到未來潛在需求的制約，這可能會導致額外的費用。

我們有一個AAO，允許堪薩斯天然氣服務公司推遲並尋求收回在這些地方及其附近進行調查和補救所需的費用122017年1月1日之後發生的前MGP站點，上限為$15.0百萬，扣除任何相關的保險賠償。在未來的費率程序中批准收回的費用將在15年內攤銷。未攤銷的金額將不包括在費率基數或累計運輸費用中。在未來的時間裏

---

調查和補救工作，扣除任何相關的保險賠償，預計將超過$15.0百萬，堪薩斯天然氣服務公司將被要求向KCC提交申請以獲得批准，以增加$15.0百萬帽子。

我們已經完成或正在着手清除土壤污染源。12並繼續在以下地點監測地下水八中的12根據KDHE批准的計劃選址。在2019年第一季度，我們完成了一個項目，在之前沒有進行過活躍土壤修復的第十二個地點清除污染源和相關的受污染物質。我們亦正就處理該幅土地其餘部分的各種方案的可行性進行研究，現正最後定稿。

在另一個地點，定期監測表明通常與MGP地點相關的污染物水平升高。2020年，我們估計與額外調查和補救相關的潛在成本在$2.0百萬至$6.0百萬。我們已經向KDHE提交了這一地點的補救計劃，KDHE正在審查該計劃。由於將採用的最終補救辦法存在不確定性，因此對補救費用的單一可靠估計是不可行的。因此，在二零二零年第二季，我們錄得$2.0百萬根據我們在堪薩斯州的AAO，這也增加了我們的監管資產。

我們還擁有或保留對德克薩斯州前MGP地點某些環境條件的法律責任。應德克薩斯州環境質量委員會的要求，我們開始根據他們的德克薩斯州風險降低計劃調查與該地點相關的污染水平和程度。初步現場調查顯示，該地點含有一般與MGP地點有關的污染物，並受到各種環境法律法規的控制或補救。在調查完成之前，我們無法確定需要採取哪些積極補救措施(如果有的話)。由於污染程度和程度的不確定性，目前對潛在補救費用的可靠估計是不可行的。

到目前為止，我們在環境評估、緩解、補救和合規方面的支出與我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有重大關係，我們與環境事務有關的支出在三年內對收益或現金流沒有實質性影響。截至六個月 2020年6月30日和2019。對於我們未知的MGP站點，可能存在環境問題。因此，未來的成本取決於任何補救行動的最終確定和監管批准、場地的複雜性、所需的補救水平、不斷變化的技術和政府法規，以及不能通過保險收回或無法從客户那裏收回的費率的程度，這些都可能對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。

我們受到聯邦、州和地方當局的環境監管。由於圍繞聯邦和州環境法律和法規發展的固有不確定性，我們無法具體確定這些法律和法規可能對我們現有和未來設施產生的影響。隨着對我們經營的資產類型的更嚴格的標準、更嚴格的監管和更廣泛的許可要求的趨勢，我們的環境支出在未來可能會增加，這些支出可能無法通過保險完全收回，或者無法從客户那裏按費率收回，這些成本可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。我們預計這些事項的支出不會對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。

管道安全-我們受PHMSA法規的約束，包括誠信管理法規。PHMSA法規要求運營高壓傳輸管道的管道公司對通過人口稠密地區或特定指定HCA附近的管道段進行完整性評估。2012年1月，管道安全、監管確定性和創造就業法案簽署成為法律。這項法律增加了違反聯邦管道安全法規的最高處罰，並指示交通部和交通部長就對我們可能重要或不重要的問題進行進一步的審查或研究。這些問題包括但不限於以下問題：

•	評估天然氣管道完整性管理要求是否應擴大到目前的HCA之外；

•	核實第3類和第4類位置的管道記錄和HCA，以確認MAOP；以及

•	測試上面運行的以前未測試的管道的要求30百分比以HCA為單位的屈服強度。

2016年4月，PHMSA在聯邦登記冊上發佈了NPRM，即天然氣傳輸和收集管道安全規則，以修訂適用於陸上天然氣傳輸和收集管道安全的管道安全法規。建議包括改變管道完整性管理要求和其他與安全相關的要求。NPRM的評議期截至2016年7月7日，PHMSA正在審查評論。作為評論審查過程的一部分，PHMSA正在接受技術管道安全標準委員會(PHMSA的非正式名稱為GPAC)的建議。GPAC是一個法定授權的諮詢委員會，就擬議的天然氣管道安全政策向PHMSA提供建議。GPAC審查PHMSA提出的監管倡議，以確保技術可行性、合理性、成本效益和

---

每項建議的實用性。自2017年1月以來，GPAC已經召開了六次會議，審查公眾意見，並向PHMSA提出建議。GPAC於2018年3月28日完成了對NPRM的審查，但天然氣收集管道除外。GPAC於2019年6月就天然氣收集管道問題召開會議。除了審查公眾和委員會的評論外，PHMSA宣佈他們將把這項NPRM分成三個獨立的最終規則制定：

•	第一個最終規則涉及管道安全、監管確定性和創造就業法案的立法授權，將被稱為天然氣輸送管道安全：MAOP重新確認，擴大評估要求，以及其他相關修訂；

•	第二個最終規則將被稱為天然氣輸送管道的安全：維修標準、完整性管理改進、陰極保護、變更管理和其他相關修訂，並將涵蓋NPRM的所有剩餘要素(天然氣收集管道除外)；以及

•	第三條最終規則將被稱為天然氣收集管道的安全，將針對天然氣收集管道。

已經向PHMSA提出了許多改進NPRM的建議。行業行業協會對修訂適用於天然氣輸送和收集管道的聯邦安全法規的“立法授權”規則制定提出了聯合評論。

2019年10月1日，PHMSA公佈了上述三項最終規則中的第一項，涉及2011年的國會授權。這一最終規則將完整性管理原則擴展到HCA之外，並要求操作員收集向前推進的可追蹤、可驗證和完整的記錄，保留管道生命週期內的現有記錄和新記錄，並重新確認人口稠密地區的管道MAOP。最後的規則還概述了在15年內重新確認管道MAOP的方法。第一條最終規定將於2020年7月1日生效。與遵守第一次最終規則制定有關的潛在資本和運營支出正在審查中，但預計不會是實質性的。

PHMSA表示，現在預計第二次懸而未決的規則制定將在2020年作為最終規則發佈。與遵守這項懸而未決的規則制定有關的潛在資本和業務支出目前正在評估中，根據最終規則，這些支出可能會很大。我們不受第三條最終規則的影響，因為我們沒有天然氣收集管道。

法律程序-我們是在我們正常運作過程中出現的各種訴訟事項和索賠的當事人。雖然訴訟和索償的結果不能肯定地預測，但我們相信，這些事情可能造成的合理損失，無論是個別的還是總體的，都不是實質性的。此外，我們相信這類事件的可能結果不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。

14.	衍生金融工具與公允價值計量

會計處理-我們按公允價值記錄所有衍生品工具，但預計會導致實物交割的正常購買和正常銷售除外。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於該工具是否已被指定為套期保值關係的一部分並符合條件，如果是，持有該工具的原因，或監管裁決是否要求不同的會計處理。

如果滿足某些條件，我們可能會選擇指定一種衍生工具作為對衝工具，以降低公允價值或現金流變化的風險。我們沒有選擇將我們的任何衍生工具指定為套期保值。

下表彙總了我們對衍生工具進行會計處理的各種方式及其對我們綜合財務報表的影響：

		識別與測量
會計處理		資產負債表		收益表
正常購買和 正常銷售	-	公允價值未記錄	-	未在收益中確認的公允價值變動
按市值計價	-	按公允價值記錄	-	在購買天然氣成本調整機制中確認並可通過其收回的公允價值變動

公允價值計量-我們將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所獲得的價格。我們使用市場法和收益法來確定資產和負債的公允價值，並考慮交易所在的市場。

---

被處決了。我們計量一組金融資產和負債的公允價值，與市場參與者在計量日期對淨風險敞口的定價方式一致。

公允價值層次結構-在每個資產負債表日期，我們利用公允價值等級，根據用於估計公允價值的投入的可觀測性，對我們的合併財務報表中確認或披露的公允價值金額進行分類。層次結構的級別如下所述：

•	第1級-相同資產或負債在活躍市場的未調整報價；

•	第2級-第1級中包括的報價以外的重大可觀察價格輸入，這些價格在報告日期直接或間接可觀察到。本質上，這是指主要來源於可觀察到的市場數據或得到可觀察到的市場數據證實的投入；以及

•	第3級-可能包括一個或多個對建立公允價值估計有重要意義的不可觀察到的輸入。這些不可觀測的輸入是基於現有的最佳信息開發的，可能包括我們自己的內部數據。

我們確認在每個報告期結束時轉入和流出這些級別的資金。

在公允價值層次內決定我們的公允價值計量的適當分類，需要管理層對市場數據可觀察到的程度或可觀察到的市場數據所證實的程度做出判斷。我們根據對整個公允價值計量有重要意義的最低水平的投入，對公允價值在單個水平內使用多個投入確定的衍生工具進行分類。

衍生工具 - 在…2020年6月30日，我們持有截至2021年3月採暖季的購買天然氣看漲期權，名義總金額為14.7Bcf，我們為其支付了#年的保費。$5.8百萬，並且其公允價值為$4.9百萬。在…2019年12月31日，我們持有截至2020年3月採暖季的購買天然氣看漲期權，名義總金額為14.3Bcf，我們為其支付了#年的保費。$4.4百萬，並且其公允價值為$0.3百萬。支付的保費和收到的任何現金結算都記錄為我們當前監管資產中未收回的購買天然氣成本的一部分，因為這些合同包括在購買天然氣成本調整機制中，並且可以通過這些合同收回。此外，與這些合同相關的公允價值變化將作為我們合併資產負債表中未收回的購買天然氣成本的一部分遞延。我們的天然氣看漲期權被歸類為1級，因為公允價值金額是基於活躍市場的未調整報價，包括NYMEX結算價格。有不是的在顯示的期間內在級別之間進行轉移。

其他金融工具 - 由於這些項目的短期性質，現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款的大約公允價值等於賬面價值。我們的現金和現金等價物由銀行和貨幣市場賬户組成，並被歸類為一級。於2020年6月30日和2019年12月31日，我們的其他流動和非流動資產包括$2.9百萬和$2.6百萬分別為公司債券和$2.9百萬和$3.0百萬分別持有美國國庫券。公司債券和美國國庫券的公允價值接近我們的賬面價值，分別被歸類為2級和1級。

---

第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

---

•	降低逾期付款、重新接通和收款費用，以及與我們每個費率轄區因不付款而暫停接通的壞賬相關的增量費用；

•	個人防護設備、清潔用品、外部服務和其他費用的增量費用；以及

•	降低因大流行而受到限制的旅行費用。

---

---

---

---

---

•	從新費率增加340萬美元，主要是在堪薩斯州和德克薩斯州；以及

•	住宅銷售額增加200萬美元，主要原因是客户淨增長；被

•	減少190萬美元，主要是由於我們每個費率轄區為應對新冠肺炎疫情而暫停不付款的斷線，從而降低了逾期付款、重新連接和收款費用。

•	新費率增加1130萬美元，主要是在堪薩斯州和德克薩斯州；

•	住宅銷售增加450萬元，主要是由於客户淨增長；以及

•	由於堪薩斯州更高的從價附加費，乘客和附加費回收增加了130萬美元；抵消了

•	與2019年同期相比，由於2020年天氣轉暖，銷售額淨額下降，主要是在堪薩斯州和俄克拉何馬州，銷售額減少了410萬美元。截至6月30日的6個月，

---

•	減少280萬元，主要是由於我們每個費率管轄區因新冠肺炎疫情而暫停不付款而導致延遲繳費、重新接駁和收款費用下降；以及

•	減少160萬美元，原因是運輸量減少，主要是在堪薩斯州。

•	壞賬開支增加320萬元；及

•	與應對新冠肺炎疫情有關的費用增加220萬美元，部分抵消；

•	減少因新冠肺炎疫情而受到限制的差旅費用170萬美元；以及

•	與員工相關的成本減少110萬美元。

•	與僱員有關的費用減少270萬美元，反映了與不合格僱員福利計劃負債價值變化相關的費用減少370萬美元和勞動力成本增加90萬美元；

•	與法律有關的費用減少230萬元；以及

•	因新冠肺炎疫情而受到限制的差旅費減少200萬美元，減少額由以下因素部分抵消：

•	壞賬支出增加400萬美元；以及

•	增加了220萬美元的費用，這與我們應對新冠肺炎疫情有關。

•	其他費用淨額增加300萬美元，主要原因是與不合格員工福利計劃相關的投資價值減少380萬美元；以及

•	所得税支出增加110萬美元，主要是由於實際税率的提高。

---

---

•	俄克拉荷馬州-2016-2020年，截至2014年12月31日的10年加權平均硬盤，使用俄克拉荷馬州11個氣象站計算，並按平均客户數量加權。

•	堪薩斯-2019年4月及以後，1988-2017年間使用堪薩斯州三個氣象站計算的30年滾動平均值，並按氣象站和客户對HDD進行加權。從2017年到2019年3月，由美國國家海洋和大氣管理局發佈的1981-2010年30年平均值，使用堪薩斯州的四個氣象站計算，並按氣象站和客户對HDD進行加權。

•	德克薩斯州-每個司法管轄區在我們最近的費率程序中授權的HDD的平均值，並使用按服務區域劃分的天然氣實際分銷銷售量的滾動10年平均值進行加權。

•	俄克拉荷馬州每月11個氣象站和客户；

•	堪薩斯州的3個氣象站和每月客户；以及

•	9個氣象站和按服務地區劃分的德克薩斯州天然氣分銷銷售量。

---

---

---

---

---

•	評估天然氣管道完整性管理要求是否應擴大到目前的HCA之外；

•	核實第3類和第4類位置的管道記錄和HCA，以確認MAOP；以及

•	要求測試以前未測試過的管道在HCA中的屈服強度超過30%。

•	第一個最終規則涉及管道安全、監管確定性和創造就業法案的立法授權，將被稱為天然氣輸送管道安全：MAOP重新確認，擴大評估要求，以及其他相關修訂；

•	第二個最終規則將被稱為天然氣輸送管道的安全：維修標準、完整性管理改進、陰極保護、變更管理和其他相關修訂，並將涵蓋NPRM的所有剩餘要素(天然氣收集管道除外)；以及

•	第三條最終規則將被稱為天然氣收集管道的安全，將針對天然氣收集管道。

---

---

•	我們有能力收回運營成本、所得税和相當於物業、廠房和設備成本、監管資產的金額，以及我們在監管費率下的允許回報率；

•	我們管理運營和維護成本的能力；

•	天然氣配送服務監管的變化，特別是俄克拉何馬州、堪薩斯州和得克薩斯州的監管；

•	經濟氣候，特別是對住宅和商業客户的天然氣需求的影響；

•	本新聞稿不適用於大流行或其他健康危機的持續時間和嚴重程度，例如最近爆發的新冠肺炎疫情，包括其對我們的運營、客户、承包商、供應商和員工的影響，以及國際、聯邦、州和地方政府、機構、執法部門和/或衞生當局為應對它而實施的措施，這些風險可能(與新冠肺炎一樣)加劇或加劇一個或多個上述和/或其他風險，並嚴重擾亂或阻止我們在正常過程中長期運營；

•	來自替代能源形式的競爭，包括但不限於電力、太陽能、風能、地熱能和生物燃料；

•	客户節能儲能的努力；

•	天氣變化，包括對需求的季節性影響、風暴和災害的發生以及氣候變化；

•	負債可能會使我們更容易受到一般不利的經濟和行業狀況的影響，限制我們借入額外資金的能力，和/或使我們與競爭對手相比處於競爭劣勢；

•	我們確保可靠、價格有競爭力和靈活的天然氣運輸和供應的能力，包括天然氣生產商決定減產或關閉生產天然氣井，以及現有的供應和運輸和儲存安排到期，這些安排沒有被類似條款和定價的合同所取代；

•	運行的設施的機械完整性；

•	操作危險和不可預見的操作中斷；

•	不利的勞動關係；

•	我們減少盈利滯後的策略、保證金策略和風險緩解策略的有效性，這些策略可能受到我們無法控制的風險的影響，如大宗商品價格波動和交易對手資信；

•	一般情況下，在債務到期之前或到期時，是否有資金可用來償還債務，並通過(I)手頭現金、(Ii)運營現金流或(Iii)進入資本市場，為我們的運營和資本支出提供資金；

•	前瞻性陳述所涵蓋期間金融市場的變化，特別是那些影響資本可用性以及我們為現有債務和投資和收購提供資金再融資的能力的變化；

•	評級機構的行動，包括債務評級、一般企業評級和評級機構評級標準的變化；

---

•	通貨膨脹和利率的變化；

•	我們有能力收回為客户購買天然氣的成本；

•	潛在減值費用的影響；

•	天然氣市場的波動和變化；

•	市政當局的行動可能導致最不發達國家特許經營權的損失或其他不利影響；

•	交易對手和客户按合同約定並在到期時付款和履行；

•	改變或增加我們和我們的子公司必須遵守的現有環境、安全、税收和其他法律；

•	估計的不確定性，包括環境補救的應計費用和成本；

•	技術進步，包括提高效率或改善電力相對於天然氣的競爭地位的技術；

•	人口增長率和我們服務的市場人口結構的變化，以及這些地區的住房市場狀況；

•	自然行為以及受到威脅或實際的恐怖主義和戰爭的潛在影響；

•	根據專家的説法，自新冠肺炎大流行開始以來，網絡攻擊的數量和複雜性都有所增加，或者技術系統遭到破壞，可能擾亂我們的運營，或者導致客户、員工或公司的機密或敏感信息的丟失或泄露；此外，由於大流行而增加的遠程工作安排需要增強和修改我們的IT基礎設施(例如互聯網、虛擬專用網絡、遠程協作系統等)，而促進遠程工作的技術(包括第三方服務提供商)出現任何故障，都可能限制我們進行正常工作的能力

•	保險覆蓋範圍是否足以彌補損失；

•	我們減少納税的策略的效果；

•	訴訟和監管調查、訴訟(包括我們的税率案件)的影響，或由於2017年減税和就業法案而進行的詢問和我們監管機構的要求；

•	會計準則變更；

•	公司治理標準的變化；

•	發現我們內部控制的重大弱點；

•	我們有能力遵守我們契約中的所有契約、One Gas Credit協議和One Gas 364天信貸協議，如果不及時糾正，可能會引發我們的義務違約；

•	我們吸引和留住有才華的員工、管理層和董事的能力；

•	提供醫療福利的成本以及養老金和退休後醫療福利的意外增加，以及我們的固定福利計劃的貼現率下降、債務和股權證券的市值下降以及資金需求增加；

•	成功完成合並、收購或剝離計劃的能力，因合併、收購或剝離而施加的監管或其他限制，以及合併、收購或剝離後業務的成功；以及

•	根據2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法，加強監管、加強披露和公司治理要求的相關成本。

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露

---

第四項。	控制和程序

---

第1項。	法律程序

第1A項。	危險因素

---

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用

第三項。	高級證券違約

第四項。	礦場安全資料披露

第五項。	其他資料

第六項。	展品

---

---