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P1YP3YP3YP3YP3Y錯誤2020Q2--12-31第一金融銀行股份有限公司0000036029大型加速文件服務器問題債務重組貸款4,673,000美元，3,906,000美元和4,791,000美元，在考慮到經濟和商業狀況以及收集努力後，其利息收取值得懷疑，分別於2020年6月30日和2019年6月30日和2019年12月31日計入非權責發生制貸款。包括截至2020年6月30日、2019年6月30日和2019年12月31日分別為7275,000美元、464,000美元和251,000美元的購買信用減值貸款。00000360292020-01-012020-06-3000000360292020-06-3000000360292019-06-3000000360292019-12-3100000360292019-04-012019-06-3000000360292019-01-012019-06-3000000360292020-04-012020-06-3000000360292019-01-012019-12-3100000360292018-12-3100000360292019-04-232019-04-2300000360292019-04-2300000360292018-01-012018-12-3100000360292019-06-262019-06-2600000360292020-01-282020-01-2800000360292020-07-2800000360292020-03-3100000360292019-03-310000036029美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2019-06-300000036029Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-06-300000036029Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2019-06-300000036029Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2019-06-300000036029美國-GAAP：Corporation 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PortfolioSegmentMember2019-03-310000036029美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000036029US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000036029美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310000036029美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310000036029Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-03-310000036029Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000036029美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMember2020-03-310000036029FIN：農業PortfolioSegmentMember2020-03-310000036029Ffin:ResidentialAndCommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-03-310000036029US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2020-03-31iso4217：美元xbrli：共享xbrli：純iso4217：美元xbrli：共享鰭：位置FIN：投資FIN：安全貸款
目錄
 
 
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
 
 
形式
10-Q
 
 
 
☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年6月30日
 
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
從開始的過渡期
                    
至
                    
佣金檔案編號
0-7674
 
 
First Financial BankShares，Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
 
 
 
德克薩斯州
  
75-0944023
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)
  
(I.R.S.僱主
識別號碼)
 
鬆樹街400號, 阿比林, 德克薩斯州
  
79601
(主要行政機關地址)
  
(郵政編碼)
(325)
627-7155
(登記人的電話號碼，包括區號)
 
 
根據該法第12(B)節登記的證券：
 
每一類的名稱
   
交易代碼
   
每間交易所的註冊名稱
普通股，面值0.01美元    翅片    納斯達克股票市場有限責任公司
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  
☒
*
☐
用複選標記表示註冊人是否已經按照條例第405條的規定以電子方式提交了需要提交的每個交互數據文件
S-T
(本章§232.405)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內)。是  
☒
*
☐
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器
非加速
Filer，一家規模較小的報告公司或一家新興的成長型公司。請參閲規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
12b-2
交易法的一部分。
 
大型加速文件管理器   ☒    加速的文件管理器   ☐
非加速文件管理器   ☐    規模較小的新聞報道公司   ☐
     新興市場成長型公司   ☐
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則中所定義
12b-2
該法案的一部分)。是的，是的。
☐
*☒
註明截至最後實際可行日期發行人所屬的每一類普通股的流通股數量：
 
班級
  
截至2020年7月28日未償還
普通股，每股面值0.01美元   142,035,396
 
 
 
目錄
表中的
內容
 
 
 
  
 
第一部分
 
     
 
 
  
 
財務信息
 
         
 
 
 
 
項目
 
 
  
頁
 
         
 
 
  
 
      1.   
 
合併財務報表-未經審計
  
 
3
 
 
 
  
 
  
 
合併資產負債表-未經審計
  
 
4
 
 
 
  
 
  
 
合併收益表-未經審計
  
 
5
 
 
 
  
 
  
 
綜合全面收益表-未經審計
  
 
6
 
 
 
  
 
  
 
股東權益合併報表-未經審計
  
 
7
 
 
 
  
 
  
 
合併現金流量表--未經審計
  
 
9
 
 
 
  
 
  
 
合併財務報表附註-未經審計
  
 
10
 
         
 
 
  
 
2.   
 
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
  
 
37
 
         
 
 
  
 
3.   
 
關於市場風險的定量和定性披露
  
 
60
 
         
 
 
  
 
4.   
 
管制和程序
  
 
60
 
     
 
 
  
 
第二部分
 
     
 
 
  
 
其他資料
 
         
 
 
  
 
1.   
 
法律程序
  
 
61
 
         
 
 
  
 
1A.
 
危險因素
  
 
61
 
         
 
 
  
 
2.   
 
未登記的股權證券銷售和收益的使用
  
 
61
 
         
 
 
  
 
3.   
 
高級證券違約
  
 
61
 
         
 
 
  
 
4.   
 
礦場安全資料披露
  
 
62
 
         
 
 
  
 
5.   
 
其他資料
  
 
62
 
         
 
 
  
 
6.   
 
陳列品
  
 
63
 
         
 
 
  
 
  
 
簽名
  
 
65
 
 
2
目錄
第一部分
財務信息
 
第(1)項。
財務報表。
First Financial BankShares，Inc.的合併資產負債表。於2020年6月30日、2019年6月30日(未經審計)及2019年12月31日止三家及附屬公司(“本公司”或“本公司”)及三家及各附屬公司(“本公司”或“本公司”)的綜合收益、綜合收益及股東權益報表
六個月
截至2020年6月30日和2019年6月30日(未經審計)，以及截至2019年6月30日和2019年6月30日的合併現金流量表
六個月
截至2020年6月30日和2019年6月30日(未經審計)和合並財務報表附註(未經審計)，以下各頁
4
至3
6
.
 
3
目錄
First Financial BankShares，Inc.及附屬公司
綜合資產負債表
(千美元，每股除外)
 
  
6月30日，
    
12月31日，
  
    2020     2019     2019  
  
(未經審計)
    
 
資產
      
現金和銀行到期款項
   $
188,373
     $
178,345
     $
231,534
  
出售的聯邦基金
    
—  
      
700
      
3,150
  
銀行有息活期存款
    
196,426
      
128,652
      
47,920
  
                         
現金和現金等價物合計
    
384,799
      
307,697
      
282,604
  
                         
銀行有息定期存款
    
—  
      
960
      
—  
  
                         
證券
可供出售的，
按公允價值計算
    
4,118,863
      
3,259,492
      
3,413,317
  
                         
貸款：
    
     
     
 
持有以供投資
    
5,253,067
      
4,040,952
      
4,194,969
  
減去貸款損失撥備
    
(68,947
 )    
(51,820
 )    
(52,499
 )
                         
為投資而持有的淨貸款
    
5,184,120
      
3,989,132
      
4,142,470
  
持有待售($63,293, $18,981及$23,076(按公允價值分別於2020年6月30日及2019年12月31日計算)
    
66,370
      
22,305
      
28,228
  
                         
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
淨貸款
    
5,250,490
      
4,011,437
      
4,170,698
  
                         
銀行房舍和設備，淨值
    
138,933
      
134,322
      
131,022
  
商譽和無形資產淨額
    
319,365
      
174,151
      
173,667
  
其他資產
    
127,367
      
91,234
      
90,919
  
                         
總資產
   $
10,339,817
     $
7,979,293
     $
8,262,227
  
                         
負債和股東權益
      
無息存款
   $
2,941,679
     $
2,167,552
     $
2,065,128
  
有息存款
    
5,215,963
      
4,202,214
      
4,538,678
  
                         
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
總存款
    
8,157,642
      
6,369,766
      
6,603,806
  
                         
應付股息
    
18,462
      
16,294
      
16,306
  
借款
    
449,224
      
362,005
      
381,356
  
其他負債
    
132,040
      
66,480
      
33,562
  
                         
負債共計
    
8,757,368
      
6,814,545
      
7,035,030
  
                         
承諾和或有事項
  
 
 
  
 
 
  
 
 
                         
股東權益：
  
 
 
  
 
 
  
 
 
普通股
-
($0.01面值，授權200,000,000股份；142,035,396, 135,809,224和135,891,755分別於2020年6月30日和2019年12月31日發行的股票)
    
1,420
      
1,358
      
1,359
  
資本盈餘
    
666,963
      
448,349
      
450,676
  
留存收益
    
762,830
      
655,794
      
707,656
  
庫存股(按成本計算的股份：932,018, 929,441和927,4082020年6月30日和2019年12月31日，
 
分別為2019年)
    
(8,697
 )    
(7,823
 )    
(8,222
 )
遞延補償
    
8,697
      
7,823
      
8,222
  
累計其他綜合收益，扣除所得税後的淨額
    
151,236
      
59,247
      
67,506
  
                         
股東權益總額
    
1,582,449
      
1,164,748
      
1,227,197
  
                         
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
總負債和股東權益
   $
10,339,817
     $
7,979,293
     $
8,262,227
  
                         
請參閲合併財務報表附註。
 
4
目錄
First Financial BankShares，Inc.及附屬公司
綜合收益表-(未經審計)
(千美元，每股除外)
 
     截至6月30日的三個月，      截至6月30日的6個月，  
 
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
利息收入：
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
貸款利息及費用
   $
65,932
     $
55,740
     $
128,927
     $
108,971
  
投資證券的利息：
    
     
     
     
 
應税
    
14,029
      
13,925
      
28,684
      
27,213
  
免徵聯邦所得税
    
12,149
      
9,244
      
21,844
      
19,007
  
出售的聯邦基金利息和銀行的有息存款
    
87
      
667
      
842
      
1,286
  
                                 
利息收入總額
    
92,197
      
79,576
      
180,297
      
156,477
  
利息支出：
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
存款利息
    
2,550
      
7,286
      
9,230
      
13,947
  
其他
    
412
      
675
      
929
      
1,401
  
                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息支出總額
    
2,962
      
7,961
      
10,159
      
15,348
  
                                 
淨利息收入
    
89,235
      
71,615
      
170,138
      
141,129
  
貸款損失準備金
    
8,700
      
600
      
18,550
      
1,565
  
                                 
計提貸款損失撥備後的淨利息收入
    
80,535
      
71,015
      
151,588
      
139,564
  
                                 
非利息收入：
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
信託費
    
6,961
      
7,027
      
14,398
      
14,006
  
存款賬户手續費
    
4,318
      
5,374
      
10,233
      
10,550
  
自動櫃員機、轉換費和信用卡手續費
    
8,049
      
7,352
      
15,449
      
14,192
  
出售收益及按揭貸款費用
    
13,676
      
4,721
      
17,528
      
8,195
  
出售的淨收益
可供出售
證券(包括$1,512及$676三個人的
-
分別截至2020年和2019年6月30日的月份，以及美元3,574及$676六個人的
-
截至2019年6月30日(分別為2020年和2019年，與累計其他綜合收益重新分類相關)
    
1,512
      
676
      
3,574
      
676
  
出售喪失抵押品贖回權資產的淨收益
    
52
      
53
      
53
      
122
  
出售資產的淨收益(虧損)
    
(24
 )    
6
      
92
      
6
  
收回貸款的利息
    
154
      
903
      
419
      
1,241
  
其他
    
2,221
      
1,864
      
3,905
      
3,425
  
                                 
非利息收入總額
    
36,919
      
27,976
      
65,651
      
52,413
  
非利息費用：
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
薪金、佣金及僱員福利
    
30,814
      
27,394
      
60,456
      
53,918
  
養老金計劃部分結算損失
    
—  
      
—  
      
—  
      
900
  
入住費淨額
    
3,101
      
2,779
      
6,128
      
5,542
  
設備費用
    
2,010
      
2,331
      
4,085
      
4,784
  
FDIC保險費
    
463
      
538
      
508
      
1,076
  
自動櫃員機、轉賬和信用卡費用
    
2,610
      
2,427
      
5,595
      
4,810
  
專業費和服務費
    
2,497
      
1,987
      
5,090
      
3,820
  
印刷、文具及用品
    
533
      
502
      
1,099
      
868
  
運營虧損和其他虧損
    
728
      
480
      
1,304
      
746
  
軟件攤銷和費用
    
2,010
      
1,783
      
4,034
      
3,380
  
無形資產攤銷
    
508
      
264
      
1,017
      
532
  
其他
    
8,047
      
7,819
      
19,324
      
15,297
  
                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總非利息費用
    
53,321
      
48,304
      
108,640
      
95,673
  
                                 
所得税前收益
    
64,133
      
50,687
      
108,599
      
96,304
  
I
收入税費
(包括$318及$142分別截至2020年和2019年6月30日的三個月，以及美元751及$142(截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月分別與重新分類項目的所得税費用相關)
    
10,663
      
8,594
      
17,898
      
15,959
  
                                 
淨收益
   $
53,470
     $
42,093
     $
90,701
     $
80,345
  
                                 
基本每股收益
   $
0.38
     $
0.31
     $
0.64
     $
0.59
  
                                 
稀釋後每股收益
   $
0.38
  
 
   $
0.31
     $
0.64
     $
0.59
  
                                 
每股股息
   $
0.13
     $
0.12
     $
0.25
     $
0.23
  
                                 
請參閲合併財務報表附註。
 
5
目錄
First Financial BankShares，Inc.及附屬公司
綜合全面收益表-(未經審計)
(千美元)
 
     截至6月30日的三個月，     截至6月30日的6個月，  
 
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
淨收益
   $
53,470
     $
42,093
     $
90,701
     $
80,345
  
                                 
其他綜合收益項目：
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
投資證券未實現收益變動
可供出售的，
所得税前
    
36,524
      
37,057
      
109,561
      
72,071
  
                                 
淨收益中投資證券已實現收益的重新分類調整，
 
所得税前
    
(1,512
 )    
(676
 )    
(3,574
 )    
(676
 )
                                 
其他綜合收益項目合計
    
35,012
      
36,381
      
105,987
      
71,395
  
                                 
與其他綜合收益項目相關的所得税費用
    
(7,352
 )    
(7,640
 )    
(22,257
 )    
(14,993
 )
                                 
綜合收益
   $
81,130
     $
70,834
     $
174,431
     $
136,747
  
                                 
請參閲合併財務報表附註。
6
目錄
First Financial BankShares，Inc.及附屬公司
合併股東權益報表
(千美元，每股除外)
 
     普通股     資本     留用     庫房股票     遞延     
累積
其他
綜合
     
總計
股東的
  
     股份     數量     盈餘     收益     股份     金額     補償      收益      權益  
2019年3月31日餘額(未經審計)
 
 
135,680,420
 
 
$
1,356
 
 
$
445,672
 
 
$
629,988
 
 
 
(928,678
)
 
$
(7,660
)
 
$
7,660
 
 
$
30,506
 
 
$
1,107,522
 
淨收益(未經審計)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
42,093
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
42,093
 
股票期權行權(未經審計)
 
 
81,272
 
 
 
2
 
 
 
938
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
940
 
限制性股票授予(未經審計)
 
 
47,532
 
 
 
—  
 
 
 
1,426
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
1,426
 
宣佈的現金股息，$0.12
每股(未經審計)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
(16,287
)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
(16,287
)
可供出售的投資證券扣除相關所得税後未實現收益的變化(未經審計)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
28,741
 
 
 
28,741
 
與董事有關而購買(贖回)的股份
遞延薪酬計劃，淨額
(未經審計)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
(763
)
 
 
(163
)
 
 
163
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
股票期權費用(未經審計)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
313
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
313
 
                                                                         
2019年6月30日餘額(未經審計)
 
 
135,809,224
 
 
$
1,358
 
 
$
448,349
 
 
$
655,794
 
 
 
(929,441
)
 
$
(7,823
)
 
$
7,823
 
 
$
59,247
 
 
$
1,164,748
 
                                                                         
2020年3月31日的餘額(未經審計)
 
 
142,314,930
 
 
$
1,423
 
 
$
673,535
 
 
$
727,828
 
 
 
(928,417
)
 
$
(8,437
)
 
$
8,437
 
 
$
123,576
 
 
$
1,526,362
 
淨收益(未經審計)
 
 
—  
 
 
 
—
  
 
 
 
—  
 
 
 
53,470
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
53,470
 
股票期權行權(未經審計)
 
 
16,532
 
 
 
—  
 
 
 
289
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
289
 
限制性股票授予(未經審計)
 
 
28,736
 
 
 
—  
 
 
 
795
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
795
 
宣佈的現金股息，$0.13
每
共享(未經審計)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
(18,468
)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
(18,468
)
可供出售的投資證券扣除相關所得税後未實現收益的變化(未經審計)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
27,660
 
 
 
27,660
 
購買(贖回)的股份
與董事的聯繫
遞延薪酬計劃，淨額
(未經審計)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
(3,601
)
 
 
(260
)
 
 
260
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
股票期權費用(未經審計)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
349
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
349
 
根據股票回購的股份
回購授權
(未經審計)
 
 
(324,802
)
 
 
(3
)
 
 
(8,005
)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
(8,008
)
                                                                         
2020年6月30日餘額(未經審計)
 
 
142,035,396
 
 
$
1,420
 
 
$
666,963
 
 
$
762,830
 
 
 
(932,018
)
 
$
(8,697
)
 
$
8,697
 
 
$
151,236
 
 
$
1,582,449
 
                                                                         
 
(續)
 
7
目錄
First Financial BankShares，Inc.及附屬公司
合併股東權益報表
(千美元，每股除外)
 
     普通股     資本     留用     庫房股票     遞延     
累積
其他
綜合
     
總計
股東的
  
     股份     數量     盈餘     收益     股份     金額     補償      收益      權益  
2018年12月31日的餘額
 
 
67,753,133
 
 
$
678
 
 
$
443,114
 
 
$
606,658
 
 
 
(467,811
)
 
$
(7,507
)
 
$
7,507
 
 
$
2,845
 
 
$
1,053,295
 
淨收益(未經審計)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
80,345
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
80,345
 
股票期權行權(未經審計)
 
 
168,349
 
 
 
2
 
 
 
3,184
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
3,186
 
限制性股票授予(未經審計)
 
 
47,532
 
 
 
—  
 
 
 
1,426
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
1,426
 
宣佈的現金股息，$0.23

每股(未經審計)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
(30,531
)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
(30,531
)
可供出售的投資證券扣除相關所得税後未實現收益的變化(未經審計)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
56,402
 
 
 
56,402
 
購買(贖回)的股份
與董事的聯繫
遞延薪酬計劃，淨額
(未經審計)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
2,709
 
 
 
(316
)
 
 
316
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
股票期權費用(未經審計)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
625
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
625
 
送一送二
股票拆分形式為
100股票股息百分比(未經審計)
 
 
67,840,210
 
 
 
678
 
 
 
—  
 
 
 
(678
)
 
 
(464,339
)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
                                                                         
2019年6月30日餘額(未經審計)
 
 
135,809,224
 
 
$
1,358
 
 
$
448,349
 
 
$
655,794
 
 
 
(929,441
)
 
$
(7,823
)
 
$
7,823
 
 
$
59,247
 
 
$
1,164,748
 
                                                                         
2019年12月31日的餘額
 
 
135,891,755
 
 
$
1,359
 
 
$
450,676
 
 
$
707,656
 
 
 
(927,408
)
 
$
(8,222
)
 
$
8,222
 
 
$
67,506
 
 
$
1,227,197
 
收購TB&T時發行的股票
Bancshare，Inc.(未經審計)
 
 
6,275,574
 
 
 
63
 
 
 
220,210
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
220,273
 
淨收益(未經審計)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
90,701
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
90,701
 
股票期權行權(未經審計)
 
 
160,720
 
 
 
1
 
 
 
2,480
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
2,481
 
限制性股票授予(未經審計)
 
 
32,149
 
 
 
—  
 
 
 
913
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
913
 
宣佈的現金股息，$0.25

每股(未經審計)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
(35,527
)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
(35,527
)
可供出售的投資證券扣除相關所得税後未實現收益的變化(未經審計)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
83,730
 
 
 
83,730
 
購買(贖回)的股份
與董事的聯繫
遞延薪酬計劃，淨額
(未經審計)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
(4,610
)
 
 
(475
)
 
 
475
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
股票期權費用(未經審計)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
689
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
689
 
根據股票回購的股份
回購授權
(未經審計)
 
 
(324,802
)
 
 
(3
)
 
 
(8,005
)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
(8,008
)
                                                                         
2020年6月30日餘額(未經審計)
 
 
142,035,396
 
 
$
1,420
 
 
$
666,963
 
 
$
762,830
 
 
 
(932,018
)
 
$
(8,697
)
 
$
8,697
 
 
$
151,236
 
 
$
1,582,449
 
                                                                         
請參閲合併財務報表附註。
 
8
目錄
First Financial BankShares，Inc.及附屬公司
合併現金流量表-(未經審計)
(千美元)
 
  
截至6月30日的6個月，
  
 
2020
   
2019
 
來自經營活動的現金流：
  
 
 
  
 
 
淨收益
  
$
90,701
     $
80,345
  
將淨收益與經營活動提供的淨現金進行調整：
    
     
 
折舊攤銷
    
5,935
      
5,946
  
貸款損失準備金
    
18,550
      
1,565
  
證券溢價攤銷(折價累加)，淨額
    
17,018
      
12,217
  
出售資產收益，淨額
    
(3,719
 )    
(804
 ) 
遞延聯邦所得税(費用)福利
    
(407
 )    
2,206
  
貸款變更
持有待售
    
(36,018
 )    
(631
 )
其他資產的變動
    
(16,452
 )    
2,649
  
其他負債的變動
    
38,274
      
5,219
  
                 
調整總額
    
23,181
      
28,367
  
                 
經營活動提供的淨現金
    
113,882
      
108,712
  
                 
投資活動的現金流：
  
 
 
  
 
 
收購TB&T Bancshare，Inc.收到的現金
    
61,028
      
—  
  
銀行有息定期存款淨減少
    
—  
      
498
  
中的活動
可供出售
證券：
    
     
 
銷貨
    
252,958
      
66,052
  
到期日
    
5,654,371
      
2,201,877
  
購貨
    
(6,392,611
 )    
(2,280,686
 )
貸款淨增加
    
(614,577
 )    
(88,629
 )
購買銀行房舍和設備
    
(7,681
 )    
(6,360
 )
出售銀行房舍和設備及其他資產所得款項
    
1,144
      
187
  
                 
投資活動所用現金淨額
    
(1,045,368
 )    
(107,061
 )
                 
融資活動的現金流：
  
 
 
  
 
 
無息存款淨增
    
638,726
      
51,445
  
有息存款淨增
    
365,985
      
137,932
  
借款淨增(減)
    
67,868
      
(106,701
 )
普通股交易：
    
     
 
發行股票所得款項
    
2,481
      
3,186
  
支付的股息
    
(33,371
 )    
(28,463
 )
股票回購
    
(8,008
 )    
—  
  
                 
籌資活動提供的現金淨額
    
1,033,681
      
57,399
  
                 
現金及現金等價物淨增加情況
    
102,195
      
59,050
  
                 
期初現金和現金等價物
    
282,604
      
248,647
  
                 
期末現金和現金等價物
  
$
384,799
     $
307,697
  
                 
補充信息和非現金交易：
    
     
 
已付利息
  
$
10,246
     $
15,062
  
已繳納的聯邦所得税
    
—  
      
12,752
  
將貸款和銀行房產轉移到其他房地產
    
45
      
364
  
已購買但未交收的投資證券
    
33,554
      
29,355
  
向高級人員及董事授予限制性股票
    
913
      
1,426
  
在收購TB&T BancShares，Inc.時發行的股票。
      220,273       —    
請參閲合併財務報表附註。
 
9
目錄
First Financial BankShares，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
1.重要會計政策摘要：
業務性質
First Financial BankShares，Inc.(德克薩斯州一家公司)(“公司”，“我們”或“我們”)是一家金融控股公司，擁有一家銀行的所有股本，78截至2020年6月30日，位於德克薩斯州的地點。該公司的附屬銀行是德克薩斯州阿比林的全國協會第一金融銀行。該公司的主要收入來源是向全國第一金融銀行協會所在市場區域的消費者和商業客户提供貸款和銀行服務。此外，該公司還擁有First Financial Trust&Asset Management Company、National Association、First Financial Insurance Agency，Inc.和First Technology Services，Inc.。
以下是本公司及其子公司在編制隨附的綜合財務報表時採用的主要會計政策摘要。本公司遵循的會計原則及其應用方法均符合美國公認會計原則(“GAAP”)和銀行業的通行做法。
自合併財務報表發佈之日起，該公司對後續事件進行了潛在確認評估。
在編制財務報表時使用概算
按照美國公認會計原則(U.S.GAAP)編制財務報表，要求管理層作出影響報告期內資產和負債報告金額、或有資產和負債報告金額以及報告期間收入和費用報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。該公司的重要估計包括其貸款損失撥備和證券估值。
整固
隨附的綜合財務報表包括本公司及其子公司的賬目，這些賬目均為全資擁有。所有重要的公司間賬户和交易都已取消。
股票拆分和增持授權股份
2019年4月23日，公司董事會宣佈二送一股票拆分公司的未償還普通股
 
以100%股票股息的形式持有的股票
自2019年6月3日起生效。此外，公司股東批准了修訂和重新簽署的成立證書的修正案，將授權股份的數量增加到200,000,000。本報告中的所有每股金額都進行了重述，以反映這次股票拆分。相當於根據股票拆分發行的額外普通股面值的金額在截至六個月的合併財務報表中反映為從留存收益向普通股的轉移。
-
截至2019年6月30日的月份。
股票回購
2020年3月12日，公司董事會授權回購至多4,000,000截至2021年9月30日的普通股。此前，董事會曾授權回購至多2,000,000普通股截至2020年9月30日。股票回購計劃
 
10
目錄
授權管理層在回購被認為對以下方面有利的時間回購股票
公司和股東。根據適用的法律法規，任何股票回購將通過公開市場、大宗交易或私下協商的交易進行。根據回購計劃，有不是的公司需要回購的最低股份數量。到2020年6月30日，324,802股票回購總額為$。8,008,000根據這個回購計劃。2020年6月30日之後到2020年7月28日，不是的回購了更多的股票。
*s.
野兔
重新調配
基化
是
卡萊蒂
紅色。
採辦
2020年1月1日，公司收購100TB&T BancShares，Inc.已發行股本的%。通過將一家全資子公司與TB&T Bancshare，Inc.合併，並將其併入TB&T Bancshare，Inc.在這樣的合併之後，TB&T Bancshare，Inc.及其全資子公司德克薩斯州布賴恩/學院站銀行信託分別合併為本公司和全國第一金融銀行協會。TB&T Bancshare，Inc.的運營結果於收購日期後，已計入本公司的綜合收益。有關更多信息，請參見注釋11。
新“信貸損失準備會計準則”的現狀
2020年1月1日，亞利桑那州立大學
2016-13,
金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量
該方法對公司生效，公司用當前的預期信用損失(CECL)方法取代了已發生損失方法，而預期損失方法則被稱為當前的預期信用損失(CECL)方法。CECL方法下的預期信貸損失計量適用於按攤銷成本計量的金融資產，包括應收貸款。它也適用於
失衡
未計入保險的賬面信用風險(貸款承諾、備用信用證、財務擔保和其他類似工具)。此外，亞利桑那州立大學
2016-13
對以下項目的會計進行了更改
可供出售
債務證券。其中一個變化是要求信貸損失作為津貼列報，而不是以資產減記的形式列報。
可供出售
債務證券管理層不打算出售，或者認為他們更有可能被要求出售。
2020年3月27日，美國總統簽署了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)，其中包括實體推遲實施ASU的選項
2016-13
直至總統宣佈國家緊急狀態終止日期或2020年12月31日，兩者以較早者為準。公司選擇推遲實施ASU
2016-13
並根據亞利桑那州立大學之前存在的已發生損失模型計算並記錄了其貸款損失準備金。
2016-13.
在CARE法案簽署和我們選擇推遲實施CECL之前，我們在首席信貸官以及首席會計官、首席貸款官和首席財務官的指導下，與我們的跨職能工作組一起完成了CECL實施計劃。工作組還包括來自不同職能領域的個人，包括信貸、風險管理、會計和信息技術等。我們的
中國石油天然氣集團公司
NTI
努寧
*實施計劃包括
s
評估和記錄流程、內部控制和數據源；模型開發、記錄和驗證；以及系統配置等。我們與第三方供應商簽訂了合同，以幫助我們實施CECL。
其他近期發佈有效的權威性會計準則
亞利桑那州立大學2016-02年度“租賃”
ASU
2016-02
修訂了現行租賃會計，要求承租人確認(I)租賃負債，這是承租人支付租賃產生的租賃款的義務，以貼現方式衡量，以及(Ii)確認
使用權
資產，代表承租人在租賃期內使用或控制指定資產使用的權利的資產。ASU
2016-02
租賃會計要求並沒有重大改變適用於出租人的會計要求；然而，在必要時進行了某些修改，以使出租人會計與承租人會計模式保持一致。修訂後的指導意見於2019年第一季度生效，需要使用修改後的租賃追溯方法進行過渡
 
11
目錄
在財務報表中列示的最早的比較期間開始時存在的，或在其開始之後訂立的。本公司評估了新租賃標準的撥備，由於租賃協議的金額和數量較小，均被視為經營租賃，因此對本公司於2019年1月1日的影響並不顯著。
ASU 2017-08，“應收賬款-不可退還的費用和其他成本
:
購買的可贖回債務證券的溢價攤銷。“
ASU
2017-08
解決了所有以面值溢價購買的可贖回債券的攤銷方法。根據修訂後的指導方針，實體被要求將可贖回債券的溢價攤銷至最早的贖回日期。ASU
2017-08
雖然允許提前採用，但在2019年生效。公司選擇儘早採用ASU
2017-08
2017年第一季度。採用這一指導方針並未對公司的財務報表產生實質性影響。
亞利桑那州立大學2017-04年度，“無形資產-商譽和其他”。
ASU
2017-04
將修改和簡化現行商譽減值測試，取消現行規定中的第二步。在新的指導方針下，實體應通過將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較來進行商譽減值測試，並就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用。實體仍可以選擇執行
定性
對報告單位進行評估，以確定是否需要進行定量減損測試。ASU
2017-04
於2020年1月1日對本公司生效，對本公司財務報表無重大影響。
ASU 2018-13，“公允價值計量(主題820)”。-披露框架
-
“修改公允價值計量的披露要求。”
ASU
2018-13
修改主題820中關於公允價值計量的披露要求。亞利桑那州立大學(ASU)的修正案
2018-13
刪除不再被認為對成本有利的披露，修改/澄清某些披露的具體要求，並添加確定為相關的披露要求。ASU
2018-13
於2020年1月1日生效，對本公司財務報表無重大影響。
ASU 2019-12，“所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理”。
ASU 2019-12通過消除與以下方法相關的某些例外情況簡化了所得税的會計處理
期間內
税收分配、計算過渡期所得税的方法以及確認外部基數差異的遞延税項負債。ASU 2019
-12還簡化了特許經營税的會計方面，並頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽税基上升的交易的會計處理。ASU 2019-12對本公司的年度報告期從2020年12月15日之後開始生效，並在其內的過渡期內有效。採用ASU 2019-12預計不會對公司的財務報表產生實質性影響。
投資證券
管理層將債務和股權證券分類為
持有至成熟，
可供出售的，
或根據其意圖進行交易。管理層有積極意願和能力持有至到期日的債務證券被歸類為
持有至到期
並按成本入賬，經溢價攤銷及折扣增加調整後，按利息方法確認為利息收入調整。未分類的債務證券
持有至到期
或交易被歸類為
可供出售
並按公允價值記錄，所有未實現收益和未實現虧損均被認為是暫時性的，扣除遞延所得税，從收益中剔除，並在綜合全面收益表中報告。
可供出售
有未實現損益的債務證券在實現之前不計入收益，並在累計其他綜合收益中報告税後淨額。公允價值下降
可供出售
如果沒有能力或意圖持有收回，低於成本的債務證券被視為非臨時性的，在收益中反映為已實現虧損。如果公司不打算出售，也不會被要求在其攤銷成本基礎恢復之前出售，則只有減值的信貸部分在收益中反映為已實現虧損，非信貸部分在其他全面收益中確認。(注1)如果公司不打算出售，也不會被要求在攤銷成本基礎上出售，則只有減值的信貸部分在收益中反映為已實現虧損，非信貸部分在其他全面收益中確認。在估計非暫時性減值虧損時，我們考慮(1)公允價值一直低於成本的時間長度和程度，(2)發行人的財務狀況和近期前景，以及(3)我們將我們在發行人的投資保留一段時間的意圖和能力，以允許任何預期的公允價值恢復，股權證券的公允價值增加或減少計入收益。
本公司記錄其
可供出售
公允價值的債務和股權證券組合。這些證券的公允價值是根據現行權威會計準則的方法確定的。公允價值具有波動性，可能會受到多個因素的影響，包括市場利率、提前還款速度、貼現率、信用評級和收益率曲線。投資證券的公允價值是基於可用的市場報價。如無報價市價，則公允價值以同類工具的報價為基礎，或因該證券類別的市場流動性不佳而採用一系列市場公允價值估計而估計的公允價值。
12
目錄
當債務證券的公允價值低於其攤銷成本時，根據情況存在的時間長度和公允價值低於攤銷成本的程度，進行額外的分析，以確定是否存在非臨時性減值條件。
可供出售
和
持有至到期
債務證券每季度分析一次，以確定可能出現的非臨時性減值。該分析考慮(I)我們是否有意在收回及/或到期日之前出售我們的債務證券，(Ii)我們是否更有可能須在收回及/或到期日之前出售我們的債務證券，(Iii)公允價值已低於攤銷成本的時間長短及程度，以及(Iv)發行人的財務狀況。通常情況下，可用於進行這些評估的信息有限且變化迅速，這使得對公允價值的估計受到判斷的影響。如果實際信息或條件與估計的不同，債務證券的減值程度可能與之前估計的不同，這可能會對公司的經營業績和財務狀況產生重大影響。
該公司的投資組合包括美國國債、州和政治部門的債務、抵押貸款傳遞證券、公司債券和一般債務或基於收入的市政債券。這類證券的定價通常在市場上是容易獲得和透明的。公司利用獨立的第三方定價服務對其投資證券進行估值，公司對此進行審查，並審查基本的定價方法是否合理，並確保這些價格與定價矩陣保持一致。本公司以季度為基礎，通過與從其他第三方渠道獲得的價格進行比較，驗證獨立定價服務提供的價格。
貸款
持有以供投資
和貸款損失撥備
為投資而持有的貸款以未付本金減去未賺取的收入和貸款損失準備。貸款利息的計算方法是對未償還本金的每日餘額採用單利法計算。該公司推遲並攤銷淨貸款發放費和成本，作為收益的調整。貸款損失撥備是通過計入費用的貸款損失準備金設立的。當管理層認為本金不太可能收回時，貸款從貸款損失準備金中扣除。
貸款損失準備金是代表管理層對截至資產負債表日期公司貸款組合中固有的可能損失的最佳估計的數額。貸款損失撥備由三部分組成：(I)根據特定分類貸款的可能虧損確定的特定準備金；(Ii)考慮歷史損失率和估計虧損出現時間的歷史估值準備金組成部分；以及(Iii)基於一般經濟狀況和公司內部和外部其他定性風險因素的定性準備金。貸款損失準備按收入收取的費用增加，減去
沖銷
(扣除回收後的淨額)。管理層對津貼適當性的定期評估是基於一般經濟狀況、借款人的財務狀況、抵押品的價值和流動性、拖欠、以前的貸款損失經驗，以及定期審查投資組合的結果。為釐定我們的歷史估值儲備，貸款組合(減去現金擔保貸款、政府擔保貸款及分類貸款)乘以本公司經估計虧損出現期間調整後的歷史虧損率。具體撥款根據信貸質量的惡化或改善以及特定貸款損失風險的相應增加或減少而增加或減少。此外，我們調整了對定性因素的考慮，如當前當地經濟狀況和趨勢，包括但不限於失業、石油和天然氣價格、乾旱狀況、貸款人員、政策和程序的變化、信貸集中的變化、問題貸款趨勢和嚴重程度的變化以及貸款數量和條款的趨勢變化。這一定性準備金用於估計我們的投資組合中沒有反映在歷史損失因素中的額外損失領域。
13
目錄
雖然我們相信我們使用現有的最佳信息來確定貸款損失撥備，但如果情況或經濟條件與我們做出初步決定時使用的假設有很大不同，未來的調整可能是必要的。經濟的下滑可能會導致更高水平的經濟衰退。
不良資產
資產和沖銷、增加貸款撥備和減少收入。此外，銀行監管機構定期審查我們的貸款損失撥備和方法，並可能根據美國公認會計原則(U.S.GAAP)，根據他們對審查時可獲得的信息的判斷以及我們方法的改變，要求增加貸款損失撥備。
當管理層經考慮經濟及業務情況及收款努力後，相信借款人的財務狀況以致收息有問題，則停止應計貸款利息，並將款項付予本金。除消費貸款外，一般所有逾期貸款都大於90根據合同條款，天數放在
非應計項目。
當合同到期的所有本金和利息金額都已付清，當前和將來的付款都得到合理保證時，貸款才會恢復應計狀態。消費貸款通常是
沖銷
當貸款逾期90天時。對於投資組合中的其他貸款，在制定
沖銷
決定。
如果根據當前信息和事件，管理層確定我們很可能無法按照貸款協議收回所有到期金額，包括預定的本金和利息支付，則貸款被視為減值。如果貸款被減值，如有必要，將分配特定的估值免税額。不良貸款的利息支付通常用於本金，除非本金的可收回性得到合理保證，在這種情況下，利息以現金為基礎確認。不良貸款或其部分在被認為無法收回時予以沖銷。
該公司的政策要求根據抵押品的公允價值減去出售成本來衡量減值抵押品依賴貸款的撥備。年的其他貸款減值
非抵押品
從屬貸款是根據預期未來現金流的現值或貸款的可觀察市場價格來衡量的。在2020年6月30日、2019年6月30日和2019年12月31日，所有重大減值貸款都已被確定為依賴抵押品，並已使用抵押品的估計公允價值減去出售成本來衡量損失撥備。
本公司會不時修改與借款人的貸款協議。經修改的貸款在滿足兩個條件時被視為問題債務重組：(I)借款人正經歷財務困難和(Ii)本公司作出的讓步，否則不會被考慮用於具有類似信用風險特徵的借款人。貸款條款的修改可能包括降低利率、降低本金或延長到期期限。對於所有減值貸款，包括公司的問題債務重組，公司對借款人的財務狀況和償還前景進行定期的、有充分記錄的信用評估，以評估根據協議條款要求全額收回所有本金和利息的可能性。當對本金和利息的最終可收回性存在疑問時，問題債務重組仍在繼續。
非應計項目
地位和收到的付款被用來在必要的程度上減少本金，以消除這種疑慮。這種應計狀態的確定是判斷的，並基於與每一次問題債務重組相關的事實和情況。考慮到相關抵押品、經修訂的貸款條款和現金流，每筆貸款都被單獨評估減值，並根據可能的損失記錄特定準備金。截至2020年6月30日、2019年6月30日、2019年12月31日，公司問題債務基本全部重組貸款。
都在開着
 
非應計項目
.
CARE法案的條款包括一項選舉，不將關於問題債務重組的會計指導應用於貸款修改，如延期或延期，與
新冠肺炎
在2020年3月1日與(I)2020年12月31日或(Ii)結束後60天之間訂立
新冠肺炎
國家緊急狀態。這項減免只能適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天的借款人的修改。公司選擇採納CARE法案的這些條款。
14
目錄
收購的貸款，包括在企業合併中收購的貸款，最初按公允價值記錄，不計入估值津貼。收購的貸款被分為那些被認為是信用受損的貸款和那些被認為是履約的貸款。為了做出這一決定，管理層考慮了諸如逾期地位、
非應計項目
狀態和信用風險評級。收購的履約貸款的公允價值是通過按現行市場利率對預期現金流量(本金和利息)進行貼現來確定的。收購日的公允價值和本金餘額之間的差額，即公允價值折價，在收購投資組合的估計壽命內計入利息收入。
購入的信用減值貸款是指自發起以來顯示信用質量惡化的證據，並且在收購時本公司很可能無法收回所有合同欠款的貸款。其收購公允價值(包括於收購日期的信貸部分)乃基於預期將收取的本金及利息現金流量估計，或估計抵押品價值(如現金流量不可估計，並按現行市場利率貼現)。收購時預期的貼現現金流和貸款投資之間的差額按水平收益率法在貸款有效期內確認為利息收入，除非管理層無法合理預測現金流，在這種情況下，貸款被置於非應計項目。在收購日期之後，預期現金流的增加通常將導致在適用的範圍內收回之前記錄的任何貸款損失撥備，和/或從
不可增生的
與可增加產量的差異，這將被前瞻性地確認。收購後預期現金流的減少被確認為減值。這些減值貸款的估值撥備僅反映收購後發生的虧損。2020年6月30日、2019年6月30日和2019年12月31日的購入信用減值貸款賬面金額為1美元。7,275,000, $464,000及$251,000，而合同餘額為#美元。9,818,000, $750,000及$345,000分別為。其他購入的信用減值貸款披露由於無關緊要而被遺漏。
其他房地產
其他擁有的房地產是止贖財產，持有等待處置，最初按公允價值記錄，減去出售的估計成本。在喪失抵押品贖回權時，如果房地產的公允價值減去估計的銷售成本，低於公司記錄的相關貸款投資，則通過計入貸款損失撥備確認減記。隨後的任何價值減值都通過從收入中計入費用來確認。該等財產的經營及持有費用，扣除有關收入及處置損益，計入出售已喪失抵押品贖回權資產的淨收益(虧損)。
銀行房舍和設備
銀行房舍和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊和攤銷主要是在相關資產的預計使用年限內按直線計算。租賃改進按各自租約的使用年限或改進的估計使用年限(以較短者為準)攤銷。
企業合併、商譽和其他無形資產
本公司對採購法核算下的所有業務合併進行核算。被收購實體的有形和無形資產和負債按公允價值入賬。無形資產具有
有限的使用年限代表與收購核心礦藏相關的未來收益，並攤銷。七年了利用一種近似於礦牀的預期磨損量的方法。壽命無限期的商譽不攤銷，而是在每年6月30日之前每年進行減值測試。有不是的為三號和六號記錄的減值
-
截至2020年或2019年6月30日的月份
分別為。
15
目錄
根據回購協議出售的證券
根據回購協議出售的證券，歸類為借款，通常在一到四天從交易日期開始。根據回購協議出售的證券反映在與交易有關的收到的現金金額上。公司可能被要求根據標的證券的估計公允價值提供額外的抵押品。
細分市場報告
該公司已確定其銀行區域符合當前權威會計指導的綜合標準，因為其每個銀行區域都提供類似的產品和服務，以類似的方式運作，擁有相似的客户並向同一監管機構報告，因此在同一地理區域(德克薩斯州)經營一條業務線(社區銀行)。
現金流量表
就報告現金流量而言，現金及現金等價物包括手頭現金、應付銀行款項，包括原來到期日為#年的銀行有息存款。90天或更短時間，聯邦基金出售。
累計其他綜合收益(虧損)
公司的未實現淨收益
可供出售
證券(扣除適用的所得税費用後)總額為$151,236,000及$60,571,000分別於2020年6月30日和2019年6月30日，最低養老金負債(扣除適用的所得税優惠後)總計($1,324,000)2019年6月30日，計入累計其他綜合收益。有不是的截至2020年6月30日的最低養老金負債金額(見附註9)。
所得税
該公司的所得税撥備是以所得税前收入為基礎的，根據財務報告和應税收入之間的永久性差異進行了調整。遞延税項資產和負債採用負債(或資產負債表)法確定。根據這種方法，遞延税金淨資產或負債是根據各種資產負債表資產和負債的賬面和計税基礎之間的臨時差異的税收影響來確定的，並對税率和法律的變化給予當期確認。
基於股票的薪酬
公司向員工授予固定數量股票的股票期權，行使價格等於授予日股票的公允價值。公司記錄的股票期權費用總額為#美元。349,000及$313,000分別為2020年和2019年6月30日止的三個月。公司記錄的股票期權費用總額為#美元。689,000及$625,000為.
六個月
分別截至2020年和2019年6月30日。
該公司還為固定數量的股票授予限制性股票。該公司記錄了與其董事和高級管理人員限制性股票授予相關的費用，總額為#美元。482,000及$345,000，分別為截至2020年和2019年6月30日的三個月。該公司記錄了與其董事和高級管理人員限制性股票授予相關的費用，總額為#美元。932,000及$685,000為.
六個月
分別截至2020年和2019年6月30日。
有關詳細信息，請參閲註釋8。
廣告費
廣告費在發生時計入費用。
 
16
目錄
每股數據
每股淨收益(“EPS”)是用淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數來計算的。本公司在計算稀釋每股收益時，假設購買普通股和未歸屬限制性股票的所有已發行股票期權已在年初(或發行時間，如果晚些時候)行使和/或歸屬。未償還期權和限制性股票的攤薄效應通過庫存股方法的應用反映出來，即行使期權和限制性股票的收益被假設用於按各自年度的平均市場價格購買普通股。
週期
。三家公司的反攤薄股份
六個月
截至2020年6月30日的有448,000和35,000，並將其排除在EPS的計算之外。對於三個和
六個-
 
月份
截至2019年6月30日，沒有抗稀釋劑。下表將基本每股收益的計算與稀釋每股收益的計算進行了協調：
 
  
網
收益
(單位：萬人)
    
加權
平均值
股份
    
每股收益
數量
  
截至2020年6月30日的三個月：
    
     
     
 
基本每股淨收益
   $
53,470
      
141,973,522
     $
0.38
  
股票期權和股票授予的效果
    
—  
      
480,561
      
—  
  
                         
稀釋後每股淨收益
   $
53,470
      
142,454,083
     $
0.38
  
                         
 
網
收益
(單位：萬人)
    
加權
平均值
股份
    
每股收益
數量
  
對於
六個月
截至2020年6月30日：
    
     
     
 
基本每股淨收益
   $
90,701
      
142,045,779
     $
0.64
  
股票期權和股票授予的效果
    
—  
      
473,529
      
—  
  
                         
稀釋後每股淨收益
   $
90,701
      
142,519,308
     $
0.64
  
                         
 
網
收益
(單位：萬人)
    
加權
平均值
股份
    
每股收益
數量
  
截至2019年6月30日的三個月：
    
     
     
 
基本每股淨收益
   $
42,093
      
135,650,599
     $
0.31
  
股票期權和股票授予的效果
    
—  
      
567,636
      
—  
  
                         
稀釋後每股淨收益
   $
42,093
      
136,218,235
     $
0.31
  
                         
 
網
收益
(單位：萬人)
    
加權
平均值
股份
    
每股收益
數量
  
對於
六個月
截至2019年6月30日：
    
     
     
 
基本每股淨收益
   $
80,345
      
135,572,859
     $
0.59
  
股票期權和股票授予的效果
    
—  
      
622,952
      
—  
  
                         
稀釋後每股淨收益
   $
80,345
      
136,195,811
     $
0.59
  
                         
17
目錄
附註2
-
中國證券公司(Securities)
本公司的業務摘要
可供出售
證券如下(以千為單位)：
  
2020年6月30日
  
  
攤銷
成本核算基礎
    
毛
未實現
持有漲幅較大的股票
    
毛
未實現
持有虧損的股票
    
估計數
公允價值
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國國債
   $
 
10,083
     $
40
     $
(1
 )   $
10,122
  
國家和政治分區的義務
    
1,836,572
      
113,757
      
(50
 )    
1,950,279
  
公司債券和其他
    
4,398
      
171
      
—  
      
4,569
  
住房貸款抵押證券
    
1,517,139
      
54,652
      
(118
 )    
1,571,673
  
商業抵押貸款支持證券
    
559,062
      
23,159
      
(1
 )    
582,220
  
                                 
總證券
可供出售
   $
 
3,927,254
     $
191,779
     $
(170
 )
 
   $
 
4,118,863
  
                                 
  
2019年6月30日
  
  
攤銷
成本核算基礎
    
毛
未實現
持有漲幅較大的股票
    
毛
未實現
持有虧損的股票
    
估計數
公允價值
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國國債
   $
9,984
     $
36
     $
—  
     $
10,020
  
國家和政治分區的義務
    
1,103,682
      
53,593
      
(61
 )    
1,157,214
  
公司債券和其他
    
4,643
      
51
      
—  
      
4,694
  
住房貸款抵押證券
    
1,579,544
      
19,732
      
(3,101
 )    
1,596,175
  
商業抵押貸款支持證券
    
484,919
      
6,929
      
(459
 )    
491,389
  
                                 
總證券
可供出售
   $
 
3,182,772
     $
80,341
     $
(3,621
 )
 
   $
 
3,259,492
  
                                 
  
2019年12月31日
  
  
攤銷
成本核算基礎
    
毛
未實現
持有漲幅較大的股票
    
毛
未實現
持有虧損的股票
    
估計數
公允價值
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國國債
   $
9,997
     $
22
     $
—  
     $
10,019
  
國家和政治分區的義務
    
1,231,619
      
57,764
      
(400
 )    
1,288,983
  
公司債券和其他
    
4,643
      
65
      
—  
      
4,708
  
住房貸款抵押證券
    
1,586,872
      
23,139
      
(1,148
 )    
1,608,863
  
商業抵押貸款支持證券
    
494,674
      
6,356
      
(286
 )    
500,744
  
                                 
總證券
可供出售
   $
 
3,327,805
     $
87,346
     $
(1,834
 )
 
   $
 
3,413,317
  
                                 
該公司投資於預期到期日與合同到期日不同的抵押貸款支持證券。之所以出現這些差異，是因為借款人可能有權在有或沒有提前還款罰款的情況下催繳或預付債務。這些證券包括抵押抵押債券(CMO)和其他資產支持證券。這些證券在2020年6月30日的預期到期日是通過使用餘額的預定攤銷和歷史預付率來計算的。在2020年6月30日和2019年6月30日，以及2019年12月31日，本公司沒有持有風險高於標準抵押貸款支持證券的CMO。
18
目錄
的攤餘成本和估計公允價值
可供出售
按合同和預期到期日計算，2020年6月30日的證券如下所示(以千為單位)：
  
攤銷
成本核算基礎
    
估計數
公允價值
  
一年內到期
   $
128,535
     $
129,521
  
在一年到五年後到期
    
625,856
      
669,229
  
在五年到十年後到期
    
1,079,767
      
1,148,866
  
十年後到期
    
16,895
      
17,354
  
抵押貸款支持證券
    
2,076,201
      
2,153,893
  
                 
總計
   $
3,927,254
     $
4,118,863
  
                 
下表披露了該公司的投資證券，這些證券已連續
未實現虧損
職位不到12個月和12個月或更長時間(以千為單位)：
                                                                                         
 
少於12個月
    
12個月或更長時間
    
總計
  
2020年6月30日
   
公允價值
     
未實現
損失
     
公允價值
     
未實現
損失
     
公允價值
     
未實現
損失
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國國債
   $
 
 
5,055
     $
1
     $
 
—  
     $
 
 —  
     $
5,055
     $
 
 
1
  
國家和政治分區的義務
    
18,249
      
50
      
—  
      
—  
      
18,249
      
50
  
住房貸款抵押證券
    
12,590
      
45
      
6,454
      
73
      
19,044
      
118
  
商業抵押貸款支持證券
    
4,936
      
1
      
—  
      
—  
      
4,936
      
1
  
                                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總計
   $
40,830
     $
97
     $
6,454
     $
73
     $
47,284
     $
170
  
                                                 
                                                                                         
 
不到12個月
    
12個月或更長時間
    
總計
  
2019年6月30日
   
公允價值
     
未實現
損失
     
公允價值
     
未實現
損失
     
公允價值
     
未實現
損失
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
國家和政治分區的義務
   $
 
—  
     $
 
—  
     $
 
9,777
     $
 
61
     $
 
9,777
     $
 
 
61
  
住房貸款抵押證券
    
17,594
      
77
      
404,946
      
3,024
      
422,540
      
3,101
  
商業抵押貸款支持證券
    
—  
      
—  
      
134,881
      
459
      
134,881
      
459
  
                                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總計
   $
17,594
     $
77
     $
549,604
     $
3,544
     $
567,198
     $
3,621
  
                                                 
 
                                                                                         
 
少於12個月
    
12個月或更長時間
    
總計
  
2019年12月31日
   
公允價值
     
未實現
損失
     
公允價值
     
未實現
損失
     
公允價值
     
未實現
損失
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
國家和政區劃分的義務
   $
 
 
65,787
     $
 
400
     $
 
326
     $
 
 —  
     $
 
 
66,113
     $
  
400
  
住房貸款抵押證券
    
100,004
      
306
      
103,983
      
842
      
203,987
      
1,148
  
商業抵押貸款支持證券
    
74,560
      
178
      
35,178
      
108
      
109,738
      
286
  
                                                 
總計
   $
240,351
     $
884
     $
139,487
     $
950
     $
379,838
     $
 
 
1,834
  
                                                 
 
19
目錄
未實現虧損頭寸的投資總數142020年6月30日。我們不認為這些未實現虧損是“暫時的”，因為(I)我們無意在回收和/或到期之前出售我們的證券，以及(Ii)我們更有可能不必在回收和/或到期之前出售我們的證券。在作出這項決定時，我們亦會考慮公允價值低於成本的時間長短和程度，以及發行人的財政狀況。注意到的未實現虧損與利率相關，原因是2020年6月30日的利率水平與購買時相比。我們已檢討發行人的評級，並未發現任何因該等證券的信貸問題而導致最終償還本金的問題。我們的抵押貸款相關證券由GNMA、FNMA和FHLMC支持，或者由這些機構支持的證券擔保。2020年6月30日，88.76我們的
可供出售
屬於各州和政治區義務的證券是在德克薩斯州境內發行的，其中51.14%由德克薩斯永久學校基金擔保。
在2020年6月30日，$2,685,8281,000,000個
該公司的證券被質押為公共或信託基金存款、回購協議、達拉斯聯邦儲備銀行的借款額度以及法律要求或允許的其他目的的抵押品。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月內，銷售分類為
可供出售
總計$157,5213,000元及1,000元65,821分別是，000,000。2020年第二季度和2019年第二季度來自安全銷售的總已實現收益總計為1,516,000及$689,000分別為。年證券銷售已實現虧損總額
截至6月30日的三個月期間，
2
020年和2019年總額為$4,000及$13,000分別為。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內，投資證券的銷售分類為
可供出售
總計$252,9583,000元及1,000元66,052分別是，000,000。毛利已實現的證券銷售收益在
六個月期
截至2020年6月30日和2019年6月30日的期間總計為$3,578,000及$693,000分別為。年內證券銷售的已實現虧損總額
六個月期
截至2020年6月30日和2019年6月30日的期間總計為$4,000及$17,000分別為。
採用特定識別法確定成本，計算已實現損益。
20
目錄
附註3-為投資而持有的貸款和貸款損失撥備
貸款
為投資而持有
按融資應收賬款類別分列如下(單位：千)：
 
                                                     
    
6月30日，
     
12月31日，
  
  
2020
   
2019
   
2019
 
商品化
   $
1,509,454
     $
813,887
     $
856,326
  
農耕
    
97,448
      
97,535
      
103,640
  
房地產
    
3,235,208
      
2,730,585
      
2,823,372
  
消費者
    
410,957
      
398,945
      
411,631
  
                         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款總額
為投資而持有
   $
5,253,067
     $
4,040,952
     $
4,194,969
  
                         
本公司的
非應計項目
貸款、應計貸款、逾期90天及以上貸款和重組貸款如下(單位：千)：
 
                                                     
    
6月30日，
     
12月31日，
  
  
202
0
    
2019
   
2019
 
非應計項目
貸款*
   $
39,320
     $
26,408
     $
24,582
  
仍在累積和逾期90天或更長時間的貸款
    
92
      
300
      
153
  
問題債務重組
貸款
 
靜止的
累計**
    
25
      
471
      
26
  
                         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總計
   $
39,437
     $
27,179
     $
24,761
  
                         
 
* 包括$7,275,000, $464,000及$251,000分別截至2020年和2019年6月30日和2019年12月31日的購買信用減值貸款的數量。
** 問題債務重組貸款#美元4,673,000, $3,906,000及$4,791,000，在考慮到經濟和商業情況以及收集工作後，其利息收集是否包括在
非應計項目
貸款期限分別為2020年6月30日和2019年12月31日，以及2019年12月31日。
本公司記錄的不良貸款投資及相關估值撥備如下(單位：千)：
 
2020年6月30日
     
2019年6月30日
     
2019年12月31日
  
錄下來
投資
    
估價
津貼
    
錄下來
投資
    
估價
津貼
    
錄下來
投資
    
估價
津貼
  
                                             
$
39,320
     $
3,046
     $
26,408
     $
3,866
     $
24,582
     $
3,228
  
                                             
公司有$39,724,000, $27,860,000及$25,770,000在……裏面
非應計項目，
逾期90天或更長時間，並仍在累計，重組貸款和喪失抵押品贖回權的資產分別於2020年和2019年6月30日和2019年12月31日。
非應計項目
2020年6月30日和2019年6月30日以及2019年12月31日的貸款包括以下按融資應收賬款類別劃分的貸款(以千為單位)：
 
                                                     
    
6月30日，
     
12月31日，
  
  
2020
   
2019
   
2019
 
商品化
   $
4,618
     $
8,189
     $
3,093
  
農耕
    
1,056
      
1,047
      
1,376
  
房地產
    
33,170
      
16,787
      
19,787
  
消費者
    
476
      
385
      
326
  
                         
總計
   $
39,320
     $
26,408
     $
24,582
  
                         
21
目錄
不是的承諾從2020年6月30日起預付與不良貸款相關的大量額外資金。
下表按融資應收賬款類別彙總了公司的減值貸款和相關撥備(以千計)。不是的利息收入在被歸類為減值貸款後確認為減值貸款。
 
2020年6月30日
  
未付
合同
校長
天平
    
錄下來
投資
不帶編號
免税額*
    
錄下來
投資
使用
津貼
    
總計
錄下來
投資
    
相關
津貼
    
年初至今
平均值
錄下來
投資
    
三個-
月份
平均值
錄下來
投資
  
商品化
   $
6,013
     $
739
     $
3,879
     $
4,618
     $
1,250
     $
24,270
     $
23,572
  
農耕
    
1,287
      
529
      
527
      
1,056
      
83
      
219
      
179
  
房地產
    
45,703
      
20,370
      
12,800
      
33,170
      
1,711
      
17,586
      
17,107
  
消費者
    
585
      
—  
      
476
      
476
      
2
      
606
      
552
  
                                                         
總計
   $
53,588
     $
21,638
     $
17,682
     $
39,320
     $
3,046
     $
42,681
     $
41,410
  
                                                         
 
* 包括$7,275,000購買的信用減值貸款。
 
2019年6月30日
  
未付
合同
校長
天平
    
錄下來
投資
不帶編號
免税額*
    
錄下來
投資
使用
津貼
    
總計
錄下來
投資
    
相關
津貼
    
年初至今

平均值
錄下來
投資
    
三個-
月份
平均值
錄下來
投資
  
商品化
   $
9,340
     $
6,212
     $
1,977
     $
8,189
     $
1,022
     $
8,699
     $
8,562
  
農耕
    
1,108
      
434
      
613
      
1,047
      
119
      
1,090
      
1,071
  
房地產
    
24,262
      
5,034
      
11,753
      
16,787
      
2,515
      
18,054
      
17,105
  
消費者
    
525
      
27
      
358
      
385
      
210
      
465
      
427
  
                                                         
總計
   $
35,235
     $
11,707
     $
14,701
     $
26,408
     $
3,866
     $
28,308
     $
27,165
  
                                                         
 
* 包括$464,000購買的信用減值貸款。
 
2019年12月31日
  
未付
合同
校長
天平
    
錄下來
投資
不帶編號
免税額*
    
錄下來
投資
使用
津貼
    
總計
錄下來
投資
    
相關
津貼
    
年初至今
-
日期

平均值

錄下來

投資
 
商品化
   $
4,511
     $
630
     $
2,463
     $
3,093
     $
1,042
     $
3,488
  
農耕
    
1,603
      
658
      
718
      
1,376
      
235
      
1,644
  
房地產
    
27,366
      
7,081
      
12,706
      
19,787
      
1,950
      
21,726
  
消費者
    
469
      
—  
      
326
      
326
      
1
      
449
  
                                                 
總計
   $
33,949
     $
8,369
     $
16,213
     $
24,582
     $
3,228
     $
27,307
  
                                                 
 
* 包括$251,000購買的信用減值貸款。
公司在確認為減值前確認減值貸款的利息收入約為#美元。750,000截至2019年12月31日的年度內。該等金額為三個月期及
六個月期
截至6月30日、2020年和2019年的時期並不重要。
從信用風險的角度來看，該公司對其貸款的評級為
伊夫
類別：(一)合格，(二)特別提及，(三)不合格，(四)可疑或(五)損失(這些損失是
已註銷)。
貸款評級反映了對與貸款相關的違約和損失風險的判斷。作為我們計劃的一部分，公司對我們的信用評級進行審查
正在進行中
監控我們貸款組合的信用質量。評級進行調整，以反映截至每個報告期每個信貸被認為固有的風險和損失程度。我們的方法是根據信用質量的惡化(以及相應的風險和損失的增加)來增加特定的撥款，或者根據信用質量的改善(以及相應的風險和損失的減少)來減少特定的撥款。
22
目錄
被評為特別提及的信用顯示出財務疲軟或信用狀況惡化的明顯跡象，然而，這種擔憂並不明顯，因此公司通常預計在短期內會出現重大虧損。這類信用通常保持在標準信用條款內的表現能力，並且信用敞口不像評級更嚴格的信用那樣突出。
信用評級不達標是指由於不利趨勢或金融、管理、經濟或政治性質的事態發展，或抵押品存在重大弱點，可能或已經危及正常償還本金和利息的信用。對這些學分進行長時間的鍛鍊是一種明顯的可能性。因此，需要迅速採取糾正行動，以加強公司的地位，和/或減少風險，並確保借款人採取足夠的補救措施。在這樣的信貸中，信用風險敞口變得更有可能，並對信貸的二級支持進行認真的評估。
被評為可疑信貸是指全數收回本金看起來非常可疑，預計會有一定程度的損失，即使最終損失金額可能尚未確定和/或存在其他可能影響收回債務的因素。根據現有信息，公司需要採取積極行動，以避免或最大限度地減少損失。評級為可疑的信用通常也放在
非應計項目。
以下是該公司對其貸款的內部評級
為投資而持有
按融資應收賬款和投資組合細分類別劃分，相同(以千計)：
 
2020年6月30日
  
經過
    
特殊
提一下
    
不合標準
    
疑團
    
總計
  
商品化
   $
1,465,595
     $
8,950
     $
34,909
     $
 —  
     $
1,509,454
  
農耕
    
90,824
      
4,790
      
1,834
      
—  
      
97,448
  
房地產
    
3,086,894
      
49,493
      
98,821
      
—  
      
3,235,208
  
消費者
    
408,857
      
256
      
1,844
      
—  
      
410,957
  
                                         
總計
   $
5,052,170
     $
63,489
     $
137,408
     $
—  
     $
5,253,067
  
                                         
 
2019年6月30日
  
經過
    
特殊
提一下
    
不合標準
    
疑團
    
總計
  
商品化
   $
767,275
     $
31,124
     $
15,488
     $
—  
     $
813,887
  
農耕
    
94,481
      
58
      
2,996
      
—  
      
97,535
  
房地產
    
2,656,139
      
20,044
      
54,402
      
—  
      
2,730,585
  
消費者
    
397,017
      
264
      
1,664
      
—  
      
398,945
  
                                         
總計
   $
3,914,912
     $
51,490
     $
74,550
     $
 —  
     $
4,040,952
  
                                         
 
2019年12月31日
  
經過
    
特殊
提一下
    
不合標準
    
疑團
    
總計
  
商品化
   $
825,775
     $
20,971
     $
9,580
     $
—  
     $
856,326
  
農耕
    
101,614
      
64
      
1,962
      
—  
      
103,640
  
房地產
    
2,717,227
      
42,036
      
64,109
      
—  
      
2,823,372
  
消費者
    
409,698
      
300
      
1,633
      
—  
      
411,631
  
                                         
總計
   $
4,054,314
     $
63,371
     $
77,284
     $
—  
     $
4,194,969
  
                                         
23
目錄
本公司逾期貸款情況如下(以千計)：
 
2020年6月30日
  
15-59

日數
過去時
到期*
    
60-89

日數
過去時
到期
    
更大
比
 
90
日數
    
總計
過去時
到期
    
電流
    
總計
貸款
    
90天
逾期
仍然
應計
  
商品化
   $
 
4,563
     $
 
474
     $
129
     $
5,166
     $
1,504,288
     $
1,509,454
     $
—  
  
農耕
    
1,080
      
15
      
—  
      
1,095
      
96,353
      
97,448
      
—  
  
房地產
    
13,678
      
110
      
726
      
14,514
      
3,220,694
      
3,235,208
      
—  
  
消費者
    
410
      
83
      
105
      
598
      
410,359
      
410,957
      
92
  
                                                         
總計
   $
19,731
     $
682
     $
960
     $
21,373
     $
5,231,694
     $
5,253,067
     $
92
  
                                                         
 
2019年6月30日
  
15-59

日數
過去時
到期*
    
60-89

日數
過去時
到期
    
更大
比
90
日數
    
總計
過去時
到期
    
電流
    
總計
貸款
    
90天
逾期
仍然
應計
  
商品化
   $
 
2,671
     $
352
     $
610
     $
3,633
     $
810,254
     $
813,887
     $
58
  
農耕
    
315
      
163
      
30
      
508
      
97,027
      
97,535
      
30
  
房地產
    
16,130
      
712
      
865
      
17,707
      
2,712,878
      
2,730,585
      
180
  
消費者
    
821
      
99
      
40
      
960
      
397,985
      
398,945
      
32
  
                                                         
總計
   $
19,937
     $
1,326
     $
1,545
     $
22,808
     $
4,018,144
     $
4,040,952
     $
300
  
                                                         
 
2019年12月31日
  
15-59

日數
過去時
到期*
    
60-89

日數
過去時
到期
    
更大
比
90
日數
    
總計
過去時
到期
    
電流
    
總計
貸款
    
90天
逾期
仍然
應計
  
商品化
   $
3,257
     $
557
     $
722
     $
4,536
     $
851,790
     $
856,326
     $
112
  
農耕
    
183
      
44
      
400
      
627
      
103,013
      
103,640
      
—  
  
房地產
    
12,890
      
288
      
195
      
13,373
      
2,809,999
      
2,823,372
      
—  
  
消費者
    
572
      
151
      
45
      
768
      
410,863
      
411,631
      
41
  
                                                         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
總計
   $
16,902
     $
1,040
     $
1,362
     $
19,304
     $
4,175,665
     $
4,194,969
     $
153
  
                                                         
 
* 該公司監測商業、農業和房地產貸款逾期15天后的情況。消費貸款在此類貸款逾期30天后進行監測。
下表詳細説明瞭按投資組合分類的貸款損失撥備(以千為單位)。有不是的2020年6月30日、2019年6月30日和2019年12月31日購買的信用減值貸款撥備。將一部分津貼分配給一類貸款並不排除其可用於吸收其他類別的損失。
 
2020年6月30日
  
商品化
    
農耕
    
房地產
    
消費者
    
總計
  
貸款單獨評估減值
   $
1,250
     $
83
     $
1,711
     $
2
     $
3,046
  
集體評估減值貸款
    
17,322
      
2,461
      
40,912
      
5,206
      
65,901
  
                                         
總計
   $
18,572
     $
2,544
     $
42,623
     $
5,208
     $
68,947
  
                                         
 
2019年6月30日
  
商品化
    
農耕
    
房地產
    
消費者
    
總計
  
貸款單獨評估減值
   $
1,022
     $
119
     $
2,515
     $
210
     $
3,866
  
集體評估減值貸款
    
12,877
      
1,241
      
28,284
      
5,552
      
47,954
  
                                         
總計
   $
13,899
     $
1,360
     $
30,799
     $
5,762
     $
51,820
  
                                         
24
目錄
2019年12月31日
    商品化      農耕      房地產      消費者      總計  
貸款單獨評估減值
   $
1,042
     $
235
     $
1,950
     $
1
     $
3,228
  
集體評估減值貸款
    
11,080
      
971
      
32,024
      
5,196
      
49,271
  
                                         
總計
   $
12,122
     $
1,206
     $
33,974
     $
5,197
     $
52,499
  
                                         
貸款損失撥備的變化按投資組合分類彙總如下(以千計)：
 
截至2020年6月30日的三個月
    商品化     農耕      房地產     消費者     總計  
期初餘額
   $
11,773
     $
2,154
     $
41,256
     $
5,257
     $
60,440
  
貸款損失準備金
    
6,820
      
361
      
1,469
      
50
      
8,700
  
恢復
    
540
      
29
      
59
      
73
      
701
  
沖銷
    
(561
 )    
—  
      
(161
 )    
(172
 )    
(894
 ) 
                                         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期末餘額
   $
18,572
     $
2,544
     $
42,623
     $
5,208
     $
68,947
  
                                         
 
截至2019年6月30日的三個月
    商品化     農耕     房地產     消費者     總計  
期初餘額
   $
12,475
     $
1,430
     $
31,887
     $
5,793
     $
51,585
  
貸款損失準備金
    
1,418
      
61
      
(929
 )    
50
      
600
  
恢復
    
423
      
5
      
60
      
209
      
697
  
沖銷
    
(417
 )    
(136
 )    
(219
 )    
(290
 )    
(1,062
 ) 
                                         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期末餘額
   $
13,899
     $
1,360
     $
30,799
     $
5,762
     $
51,820
  
                                         
 
截至2020年6月30日的6個月
    商品化     農耕     房地產     消費者     總計  
期初餘額
   $
12,122
     $
1,206
     $
33,974
     $
5,197
     $
52,499
  
貸款損失準備金
    
7,615
      
1,310
      
9,390
      
235
      
18,550
  
恢復
    
690
      
30
      
135
      
164
      
1,019
  
沖銷
    
(1,855
 )    
(2
 )    
(876
 )    
(388
 )    
(3,121
 ) 
                                         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期末餘額
   $
18,572
     $
2,544
     $
42,623
     $
5,208
     $
68,947
  
                                         
 
截至2019年6月30日的6個月
    商品化     農耕     房地產     消費者     總計  
期初餘額
   $
11,948
     $
1,446
     $
32,342
     $
5,466
     $
51,202
  
貸款損失準備金
    
1,612
      
42
      
(531
 )    
442
      
1,565
  
恢復
    
1,073
      
7
      
149
      
349
      
1,578
  
沖銷
    
(734
 )    
(135
 )    
(1,161
 )    
(495
 )    
(2,525
 ) 
                                         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期末餘額
   $
13,899
     $
1,360
     $
30,799
     $
5,762
     $
51,820
  
                                         
根據本公司的減值方法，本公司記錄的與貸款損失準備餘額相關的貸款投資如下(單位：千)。購買的信用減值貸款為$7,275,000, $464,000及$251,000在2020年6月30日和2019年6月31日，以及2019年12月31日，分別包括在單獨評估的減值貸款中。
 
2020年6月30日
    商品化      農耕      房地產      消費者      總計  
貸款單獨評估減值
   $
4,618
     $
1,056
     $
33,170
     $
476
     $
39,320
  
集體評估減值貸款
    
1,504,836
      
96,392
      
3,202,038
      
410,481
      
5,213,747
  
                                         
總計
   $
1,509,454
     $
97,448
     $
3,235,208
     $
410,957
     $
5,253,067
  
                                         
25
目錄
2019年6月30日
  
商品化
    
農耕
    
房地產
    
消費者
    
總計
  
貸款單獨評估減值
   $
8,189
     $
1,047
     $
16,787
     $
385
     $
26,408
  
集體評估減值貸款
    
805,698
      
96,488
      
2,713,798
      
398,560
      
4,014,544
  
                                         
總計
   $
813,887
     $
97,535
     $
2,730,585
     $
398,945
     $
4,040,952
  
                                         
 
2019年12月31日
  
商品化
    
農耕
    
房地產
    
消費者
    
總計
  
貸款單獨評估減值
   $
3,093
     $
1,376
     $
19,787
     $
326
     $
24,582
  
集體評估減值貸款
    
853,233
      
102,264
      
2,803,585
      
411,305
      
4,170,387
  
                                         
總計
   $
856,326
     $
103,640
     $
2,823,372
     $
411,631
     $
4,194,969
  
                                         
該公司被修改並被認為是有問題的債務重組的貸款如下(以千計)：
 
  
截至2020年6月30日的三個月
    
截至2020年6月30日的6個月
  
 
數
    
預-

改型
錄下來
投資
    
後-
改型
錄下來
投資
    
數
    
預-

改型
錄下來
投資
    
後-
改型
錄下來
投資
  
商品化
    
4
     $
196
     $
196
      
9
     $
484
     $
484
  
農耕
    
—  
      
—  
      
—  
      
1
      
134
      
134
  
房地產
    
1
      
123
      
123
      
1
      
123
      
123
  
消費者
    
—  
      
—  
      
—  
      
1
      
14
      
14
  
                                                 
總計
    
5
     $
319
     $
319
      
12
     $
755
     $
755
  
                                                 
 
  
截至2019年6月30日的三個月
    
截至2019年6月30日的6個月
  
 
數
    
預-

改型
錄下來
投資
    
後-
改型
錄下來
投資
    
數
    
預-

改型
錄下來
投資
    
後-
改型
錄下來
投資
  
商品化
    
2
     $
122
     $
122
      
3
     $
279
     $
279
  
農耕
    
2
      
253
      
253
      
10
      
619
      
619
  
房地產
    
—  
      
—  
      
—  
      
4
      
650
      
650
  
消費者
    
—  
      
—  
      
—  
      
—  
      
—  
      
—  
  
                                                 
總計
    
4
     $
375
     $
375
      
17
     $
1,548
     $
1,548
  
                                                 
下面的餘額提供了有關貸款如何修改為問題債務重組貸款的信息(以千為單位)：
 
  
截至2020年6月30日的三個月
    
截至2020年6月30日的6個月
  
 
調整後
利息
率
    
延展
成熟性
    
聯合
費率和
成熟性
    
調整後
利息
率
    
延展
成熟性
    
聯合
費率和
成熟性
  
商品化
   $
—  
     $
—  
     $
196
     $
—  
     $
260
     $
224
  
農耕
    
—  
      
—  
      
—  
      
—  
      
134
      
—  
  
房地產
    
—  
      
—  
      
123
      
—  
      
—  
      
123
  
消費者
    
—  
      
—  
      
—  
      
—  
      
14
      
—  
  
                                                 
總計
   $
—  
     $
—  
     $
319
     $
—  
     $
408
     $
347
  
                                                 
26
目錄
  
截至2019年6月30日的三個月
    
截至2019年6月30日的6個月
  
 
調整後
利息
率
    
延展
成熟性
    
聯合
費率和
成熟性
    
調整後
利息
率
    
延展
成熟性
    
聯合
費率和
成熟性
  
商品化
   $
—  
     $
122
     $
—  
     $
—  
     $
279
     $
—  
  
農耕
    
—  
      
253
      
—  
      
—  
      
354
      
265
  
房地產
    
—  
      
—  
      
—  
      
—  
      
202
      
448
  
消費者
    
—  
      
—  
      
—  
      
—  
      
—  
      
—  
  
                                                 
總計
   $
—  
     $
375
     $
—  
     $
—  
     $
835
     $
713
  
                                                 
在三個月的時間裏
-
截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的幾個月，在之前12個月內沒有任何貸款被修改為問題債務重組貸款，並出現付款違約。在六個月裏
-
截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的月份，沒有任何貸款被修改為問題債務
重組後的
在過去12個月內發生拖欠付款的貸款。就本披露而言，違約是指問題債務重組貸款，借款人在該貸款中90天逾期或更多，或導致取消抵押品贖回權並收回適用抵押品。
截至2020年6月30日，公司已不是的承諾向在問題債務重組中修改條款的貸款客户提供額外資金。
如這些財務報表附註1所述，“CARE法案”為銀行提供了一種選擇，可以選擇不對與下列事項有關的某些貸款修改進行核算
新冠肺炎
作為問題債務重組，只要借款人截至2019年12月31日逾期不超過30天。上述披露的問題債務重組與
新冠肺炎
修改。
從2020年3月中旬開始，該公司開始根據具體情況向選定的借款人提供推遲和修改本金和/或利息支付的服務。截至2020年6月30日，本公司約有2家，
2
00筆貸款，總額為$468,539,0002000萬美元未償還貸款，須遵守延期和修改協議，代表10.30為投資而持有的未償還貸款的百分比，不包括購買力平價貸款。
我們的子公司銀行已經與達拉斯聯邦住房貸款銀行(FHLB)建立了信用額度，為那些有資格獲得證券質押以確保某些無保險存款的客户提供流動性和滿足質押要求。在2020年6月30日，$3,134,584,000我們銀行子公司持有的貸款受一攬子留置權的約束，作為這一信用額度的擔保。在2020年6月30日，有不是的此信貸額度下的未償還餘額。
附註4-持有待售貸款
持有待售貸款總額為$66,370,000, $22,3053,000元及1,000元28,228分別於2020年6月30日和2019年6月30日以及2019年12月31日達到1,000,000人。在2020年6月30日和2019年6月30日，以及2019年12月31日，$3,077,000, $3,324,000及$5,152,000按成本或公允價值中較低者估值，剩餘金額按公允價值選項計值。持有待售貸款的公允價值選擇權的變化於2018年6月30日生效，並與本公司採取行動，在二級市場強制交付和購買遠期抵押貸款支持證券以管理公允價值變化(有關更多信息，請參閲附註5)一起進行。
該等貸款按服務發行基準出售，採用市場法估值，方法為：(I)由類似按揭貸款支持的證券的公允價值，經若干因素調整，以近似於整個按揭貸款的公允價值，包括應佔按揭服務及信用風險的價值；(Ii)目前購買貸款的承諾；或(Iii)經信用風險及其他個別貸款特徵調整後的近期類似貸款的可觀察市場交易。由於這些價格來自市場可觀察到的投入，本公司在公允價值披露中將這些估值歸類為第2級(見附註10)。持有待售按揭貸款的利息收入根據合約利率確認，並在綜合收益表的貸款利息收入中反映。
27
目錄
本公司對出售的任何住宅按揭貸款並無持續擁有權。
本公司發放若干按揭貸款，在二手市場出售。抵押貸款銷售合同包含賠償條款，如果貸款違約，通常是在前三到六個月，或者如果文件被確定為不符合規定。該公司因這些賠償而造成的歷史性損失微不足道。
注5：
-
衍生金融工具
本公司與客户訂立利率鎖定承諾(“利率鎖定承諾”)，以特定利率發放住宅按揭貸款，並最終在二手市場出售。這些承諾包含固定的到期日，只要貸款符合承銷指導方針並在公司設定的時間範圍內完成，就向借款人提供利率擔保。
該公司購買遠期抵押貸款支持證券合同，以管理與部分IRLC相關的利率變化相關的公允價值變化。這些工具通常是在綜合制定IRLC時簽訂的。
這些金融工具不被指定為對衝工具，用於資產和負債管理需要。所有衍生品都以公允價值計入其他資產或其他負債，並在損益表中計入收益。
綜合貸款公司的公允價值乃根據相關貸款的現行二級市場價格及息票、到期日及信貸質素相若的估計服務價值釐定，惟須視乎預期貸款融資概率(拉入率)扣除估計發放貸款的成本而定。內部退休貸款公司的公允價值可能會因利率和估計拉出利率的變化而發生變化。由於估值基於可觀察到的市場投入，這些承諾在公允價值披露中被歸類為第2級(見附註10)。
遠期抵押貸款支持證券合約是在交易所交易或在高度活躍的交易商市場內交易。為釐定該等工具的公允價值，本公司採用特定衍生合約的交易所價格或交易商市場價格，因此該等工具被分類為水平。
1
在公允價值披露中(見附註10)。估計公允價值可能主要由於利率變化而發生變化。這些遠期合約的影響包括在收益表的銷售收益和抵押貸款費用中。
下表提供了未償還衍生品頭寸的未償還名義餘額和公允價值(以千美元為單位)：
 
2020年6月30日：
  
出類拔萃
概念上的
天平
    
資產
導數
公允價值
    
負債
導數
公允價值
  
IRLC
   $
190,431
     $
5,037
     $
—  
  
遠期抵押貸款支持證券交易
    
201,500
      
—  
      
1,099
  
 
2019年6月30日：
  
出類拔萃
概念上的
天平
    
資產
導數
公允價值
    
負債
導數
公允價值
  
IRLC
   $
89,655
     $
1,525
     $
 —  
  
遠期抵押貸款支持證券交易
    
72,500
      
—  
      
254
  
 
2019年12月31日：
  
出類拔萃
概念上的
天平
    
資產
導數
公允價值
    
負債
導數
公允價值
  
IRLC
   $
47,415
     $
886
     $
 —  
  
遠期抵押貸款支持證券交易
    
78,500
      
—  
      
152
  
 
28
目錄
附註6-借款
借款包括以下內容(以千美元為單位)：
 
  
6月30日，
    
12月31日，
  
 
2020
   
2019
   
2019
 
根據與客户達成的回購協議出售的證券
   $
444,249
     $
356,555
     $
375,106
  
購買的聯邦基金
    
4,975
      
5,450
      
6,250
  
達拉斯聯邦住房貸款銀行的預付款
    
—  
      
—  
      
—  
  
                         
總計
   $
449,224
     $
362,005
     $
381,356
  
                         
根據回購協議出售的證券通常是與公司的重要客户一起出售的，這些客户需要為其資金提供短期流動資金，公司為這些資金質押了公允價值至少等於借款金額的某些證券。這些協議每天到期，因此質押抵押品公允價值下降帶來的風險微乎其微。質押的證券是抵押貸款支持證券。這些協議不包括“權利”。
抵銷“
因此，本公司不會就財務報告目的抵銷該等協議。
注7
-
五種所得税
所得税支出為#美元。10,6632020年第二季度為3000美元，相比之下，2020年第二季度為#美元8,5942019年同期為1000,000人。公司税前收入的有效税率為16.63%和16.96分別為2020年第二季度和2019年第二季度的6%。所得税支出為#美元。17,898截至2020年6月30日的6個月為8,000美元，而截至2020年6月30日的6個月為1,000美元15,9592019年同期為1000,000人。公司税前收入的有效税率為16.48%和16.57截至六月底止六個月的百分比
 
30,
分別為2020年和2019年。有效税率不同於法定的聯邦税率21%主要是由於某些投資證券和貸款獲得的免税利息收入、支付給我們員工持股計劃的股息的扣除以及與我們的董事遞延薪酬計劃相關的超額税收優惠。
注8
-
股票期權計劃和限制性股票計劃
公司授予固定數量的股票的激勵性股票期權，行使價格等於授予員工之日股票的公允價值。2019年6月26日，本公司授予398,850行權價為$的激勵性股票期權29.70每股。期權的公允價值為$。7.31每個選項，並使用Black-Scholes期權定價模型採用以下加權平均假設：無風險利率為1.83%；預期股息率為1.62%；預期壽命為6.64年；以及預期的波動率26.69%。2020年1月28日，本公司授予11,250行權價為$的激勵性股票期權34.55每股。由於重要性不大，沒有提供本次授予的其他股票期權披露。
公司記錄的股票期權費用總額為#美元。349,000及$313,000分別為截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月。公司記錄的股票期權費用總額為#美元。689,000及$625,000截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月。由於金額微不足道，權威會計準則下的額外披露要求已被省略。
2018年4月24日，on
連任
九位現任董事中的一位，21,420總價值$的限制性股票540,000都被授予了這些
非員工
於授出日期至2019年4月23日(即董事任期屆滿的下一屆年度股東大會日期)期間的開支，並已於授出日期至2019年4月23日(即董事任期屆滿的下一屆年度股東大會日期)期間支出。2019年4月23日，on
連任
九位現任董事和兩位新董事，21,714總價值$的限制性股票660,000都被授予了這些
非員工
並於授出日期至2020年4月28日(本公司下一年度)期間支出。
 
董事任期屆滿的股東大會。2020年1月28日，選舉產生了新的董事，434總價值$的限制性股票15,000都被授予了這項權利
非員工
並於授權日至2020年4月28日，即本公司的下一年度期間支出。
29
目錄
董事任期屆滿的股東大會。2020年4月28日，在
連任
在十位現任董事中，21,560總價值$的限制性股票600,000都被授予了這些
非員工
於授出日期起至2021年4月27日(本公司董事任期屆滿的下一屆年度股東大會)期間屆滿。公司記錄了與這些限制性股票授予相關的董事費用#美元。160,000及$135,000分別為截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月。公司記錄了與這些限制性股票授予相關的董事費用#美元。335,000及$270,000截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月。
2017年10月24日，本公司授予28,382總價值$的限制性股票655,000支付給某些人員，這些人員在歸屬期內一至三年。2018年10月23日，本公司授予52,042總價值$的限制性股票1,440,000對某些軍官來説，這是在一年多的時間裏花費的三年期歸屬期間。2019年6月26日，本公司授予23,428總價值$的限制性股票695,000支付給某些人員，這些人員在歸屬期內三年。2019年10月22日，本公司授予22,188總價值$的限制性股票785,000支付給某些軍官，這筆費用將在一年多的時間內支付三年期歸屬期間。2020年1月28日，本公司授予2,979總價值$的限制性股票103,000支付給某些軍官，這筆費用將在一年多的時間內支付三年期歸屬期間。2020年5月18日，本公司授予7,176總價值$的限制性股票200,000
 
至
一名軍官
這筆費用將在一年多的時間內支付。三年期歸屬期間。公司為高級職員記錄的限制性股票費用為#美元。322,000及$210,000分別截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月期間。公司為高級職員記錄的限制性股票費用為#美元。597,000及$415,000分別截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月期間。
附註9
-
*養老金計劃
該公司有一個自2004年1月1日起凍結的固定收益養老金計劃，根據該計劃，沒有新的參與者加入該計劃，參與者也沒有額外的服務年限。養老金計劃幾乎覆蓋了當時公司的所有員工。2018年12月，該公司確定，努力終止其養老金義務符合股東的最佳利益。該公司按年率計算大約53%的養卹金福利義務，並在結算時記錄了總計#美元的損失。1,546,000截至2018年12月31日的年度。於2019年，本公司繼續採取步驟，以完全清償及終止其餘下的退休金責任，並記錄與最終終止#美元有關的虧損。2,673,000。產生的虧損包括以前在其他全面收益中記錄的未實現虧損，以及退還給剩餘參與者的資金餘額超額，由為將終止期間的利率變動降至最低而簽訂的對衝工具的收益所抵消。截至2019年12月31日，養老金計劃內所有餘額為零，本公司義務已解除。對於三個人來説-還有
六個月期
截至2019年6月30日止期間，公司記錄的養老金相關費用合計為$19,000及$942,000分別為。
附註10-公允價值披露
公允價值計量的權威會計準則將公允價值定義為在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。公允價值計量假設出售資產或轉讓負債的交易發生在資產或負債的主要市場，或在沒有主要市場的情況下，發生在資產或負債的最有利市場。用於計量資產或負債公允價值的本金(或最有利)市場價格不得根據交易費用進行調整。有序交易是指假設在計量日期之前的一段時間內對市場的風險敞口，以考慮到涉及此類資產和負債的交易的常見和慣例的營銷活動；它不是強制交易。市場參與者是主體市場中(一)獨立、(二)見多識廣、(三)會交易、(四)願意交易的買賣雙方。
30
目錄
權威的會計準則要求使用與市場法、收益法和/或成本法一致的估值方法。市場法使用涉及相同或可比資產和負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。收益法使用估值技術在貼現的基礎上將未來的金額(如現金流或收益)轉換為單一的現值。成本法基於目前替換資產服務能力所需的金額(重置成本)。應始終如一地應用估值技術。估值技術的投入指的是市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。投入可能是可觀察的，意味着那些反映了市場參與者將用於根據從獨立來源獲得的市場數據制定的資產或負債定價的假設，或者是不可觀察的，意味着那些反映了報告實體自己關於市場參與者將根據相關情況下可獲得的最佳信息制定的資產或負債定價的假設的那些假設。在這方面，權威指引確立了估值投入的公允價值等級，對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權，對不可觀察到的投入給予最低優先權。公允價值層次結構如下：
 
 
•
 
第1級投入-報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
 
 
•
 
第2級投入-第1級中包括的報價以外的直接或間接資產或負債可觀察到的投入。這些包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價、資產或負債中可觀察到的報價以外的投入(例如，利率、波動性、提前還款速度、損失嚴重程度、信用風險和違約率)或主要來自可觀察到的市場數據或以相關或其他方式證實的投入。
 
 
•
 
第三級投入-重要的不可觀察的投入，反映了一個實體自己的假設，市場參與者將使用這些假設為資產或負債定價。
按公允價值計量的資產和負債的估值方法説明，以及根據估值層次對該等工具進行的一般分類如下。
一般情況下，公允價值是以市場報價為基礎(如有)。如果沒有這樣的報價市場價格，公允價值是基於內部開發的模型，這些模型主要使用可觀察到的基於市場的參數作為輸入。可能會進行估值調整，以確保金融工具按公允價值記錄。雖然管理層認為本公司的估值方法與其他市場參與者是適當和一致的，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期對公允價值的不同估計。
分類為
可供出售
交易以公允價值報告，利用1級和2級投入。對於這些證券，公司從一家獨立的定價服務機構獲得公允價值計量。公允價值計量考慮可觀察到的數據，這些數據可能包括市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、交易商報價、市場共識提前還款速度、信用信息以及證券的條款和條件等。
見與確定貸款公允價值有關的附註4和5
待售，
IRLC和遠期抵押貸款支持證券交易。
31
目錄
有不是的在三級和六級期間在級別1和級別2之間或級別2和級別3之間進行轉移
-
截至2020年6月30日和2019年6月30日的月份，以及截至2019年12月31日的年度。
下表彙總了公司的
可供出售
證券、貸款
待售，
和按公允價值經常性計量的衍生品，按用於計量公允價值的公允價值層次內的估值投入水平分隔(以千美元為單位)：
2020年6月30日
 
     1級
輸入量		      2級
輸入量		      第3級
輸入量		      總交易會
價值		  
可供出售
投資證券：
    
     
     
     
 
美國國債
   $
10,122
     $
—  
     $
 —  
     $
10,122
  
國家和政治分區的義務
    
—  
      
1,950,279
      
—  
      
1,950,279
  
住房貸款抵押證券
    
—  
      
1,571,673
      
—  
      
1,571,673
  
商業抵押貸款支持證券
    
—  
      
582,220
      
—  
      
582,220
  
其他證券
    
4,569
      
—  
      
—  
      
4,569
  
                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總計
   $
14,691
     $
4,104,172
     $
 —  
     $
4,118,863
  
                                 
貸款
持有待售
   $
—  
     $
63,293
     $
 —  
     $
63,293
  
                                 
IRLC
   $
—  
     $
5,037
     $
 —  
     $
5,037
  
                                 
遠期抵押貸款支持證券交易
   $
(1,099
)
   $
—
    $
 —  
     $
(1,099
 )
                                 
2019年6月30日
 
     1級
輸入量		      2級
輸入量		      第3級
輸入量		      總交易會
價值		  
可供出售
投資證券：
    
     
     
     
 
美國國債
   $
10,020
     $
—  
     $
—  
     $
10,020
  
國家和政治分區的義務
    
—  
      
1,157,214
      
—  
      
1,157,214
  
公司債券
    
—  
      
228
      
—  
      
228
  
住房貸款抵押證券
    
—  
      
1,596,175
      
—  
      
1,596,175
  
商業抵押貸款支持證券
    
—  
      
491,389
      
—  
      
491,389
  
其他證券
    
4,466
      
—  
      
—  
      
4,466
  
                                 
總計
   $
14,486
     $
3,245,006
     $
 —  
     $
3,259,492
  
                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款
持有待售
   $
 —  
     $
18,981
     $
 —  
     $
18,981
  
                                 
IRLC
   $
 —  
     $
1,525
     $
 —  
     $
1,525
  
                                 
遠期抵押貸款支持證券交易
   $ (254
)
   $
—
    $
 —  
     $
(254
 )
                                 
32
目錄
2019年12月31日
 
  
1級
輸入量
    
2級
輸入量
    
第3級
輸入量
    
總公平
價值
  
可供出售
投資證券：
    
     
     
     
 
美國國債
   $
10,019
     $
—  
     $
 —  
     $
10,019
  
國家和政治分區的義務
    
—  
      
1,288,983
      
     
1,288,983
  
公司債券
    
—  
      
230
      
—  
      
230
  
住房貸款抵押證券
    
—  
      
1,608,863
      
—  
      
1,608,863
  
商業抵押貸款支持證券
    
—  
      
500,744
      
—  
      
500,744
  
其他證券
    
4,478
      
—  
      
—  
      
4,478
  
                                 
總計
   $
14,497
     $
3,398,820
     $
 —  
     $
3,413,317
  
                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款
持有待售
   $
—  
     $
23,076
     $
—  
     $
23,076
  
                                 
IRLC
   $
—  
     $
886
     $
—  
     $
886
  
                                 
遠期抵押貸款支持證券交易
   $
(152
) 
   $
—
     $
 —  
     $
(152
 )
                                 
若干金融資產及金融負債在非經常性基礎上按公允價值計量，即該等工具並非持續按公允價值計量，但在某些情況下(例如，當有減值證據時)須進行公允價值調整。減值貸款按標的抵押品的公允價值減去銷售成本報告，如果只從抵押品中還款的話。抵押品價值是根據可觀察到的市場數據使用二級投入估計的。截至2020年6月30日，賬面價值為1美元的不良貸款17,682,000減少了總額為#美元的具體估值準備金3,046,000由此產生的公允淨值為#美元。14,636,000.
按公允價值非經常性計量的若干非金融資產和非金融負債包括其他擁有的房地產、商譽和其他無形資產以及其他非金融長期資產。三年內按公允價值非經常性基礎計量的非金融資產
六個人-
截至的月份
6月30日
、2020和2019年包括擁有的其他房地產
，在最初從貸款中轉移到其他擁有的房地產後，
重新測量
以公允價值計入出售喪失抵押品贖回權資產的收益(損失)的減記。在報告期內，所有喪失抵押品贖回權的資產的公允價值計量都使用了基於可觀察市場數據的二級投入、通常是第三方評估或基於定製貼現標準的三級投入。由於評估的年限、缺乏可比銷售額、物業的預期持有期或物業的特殊用途類型，這些評估將單獨評估，並在必要時進行折現。此類折扣根據基於上述因素的評估而有所不同，但通常範圍為5%至25評估價值的%。
重新評估
對於擁有的其他房地產，至少每年按照監管準則的要求執行，如果出現特殊情況，則更頻繁地執行。沒有其他房地產擁有的財產是
重新測量
在他們最初轉移到三年內擁有的其他房地產之後-
六個月
截至2020年6月30日和2019年6月30日。
在2020年6月30日和2019年6月30日，以及2019年12月31日，其他房地產擁有的總額為$202,000, $635,000及$982,000分別為。
根據現行權威會計指引，本公司須披露其金融工具資產及負債的估計公允價值，包括符合上述規定的估計公允價值。對本公司而言，與大多數金融機構一樣，其幾乎所有的資產和負債都被視為金融工具。然而，該公司的許多金融工具缺乏一個可用的交易市場，其特點是自願的買家和自願的賣家進行交換交易。
33
目錄
金融工具的估計公允價值金額已由本公司利用現有市場信息及適當的估值方法釐定。然而，需要相當大的判斷力來解釋數據以制定公允價值估計。因此，這裏提出的估計不一定表明該公司在當前市場交易中可能變現的金額。使用不同的市場假設及/或估計方法可能會對估計公允價值金額產生重大影響。
此外，金融機構之間可能不太可能有合理的可比性，因為由於許多金融工具沒有活躍的二級市場，允許的估值方法範圍很廣，而且必須進行大量估計。缺乏統一的估值方法也給這些估計的公允價值帶來了更大程度的主觀性。
來自銀行的現金和到期、出售的聯邦基金、銀行的有息存款和定期存款以及應計應收和應付利息在性質上是流動的，被認為是公允價值層次的1級或2級。
具有指定到期日的金融工具已使用現值貼現現金流量進行估值，貼現率與類似資產和負債的當前市場貼現率接近，並被視為公允價值層次的第2和第3級。沒有規定到期日的金融工具負債的估計公允價值等於隨需付款金額和賬面價值，被視為公允價值層次的第一級。
公司合同的賬面價值和估計公允價值
表外
沒有資金的信用額度、貸款承諾和信用證，通常在融資時按市場定價，不是實質性的。
34
目錄
在現行權威指引下，所有金融工具的估計公允價值和賬面價值如下(以千計)。
 
     6月30日，      12月31日，       
     2020      2019      2019       
     攜載
價值		      估計數
公允價值		      攜載
價值		      估計數
公允價值		      攜載
價值		      估計數
公允價值		      公允價值
等級
現金和銀行到期款項
   $
188,373
     $
188,373
     $
178,345
     $
178,345
     $
231,534
     $
231,534
    
1級
出售的聯邦基金
    
—  
      
—  
      
700
      
700
      
3,150
      
3,150
    
1級
銀行有息活期存款
    
196,426
      
196,426
      
128,652
      
128,652
      
47,920
      
47,920
    
1級
銀行有息定期存款
    
—  
      
—  
      
960
      
960
      
—  
      
—  
    
2級
可供出售
有價證券
    
4,118,863
      
4,118,863
      
3,259,492
      
3,259,492
      
3,413,317
      
3,413,317
    
1級和2級
為投資而持有的貸款
    
5,184,120
      
5,174,126
      
3,989,132
      
4,026,543
      
4,142,470
      
4,209,826
    
第3級
持有待售貸款
    
66,370
      
66,630
      
22,305
      
22,347
      
28,228
      
28,343
    
2級
應計應收利息
    
45,801
      
45,801
      
36,954
      
36,954
      
36,894
      
36,894
    
2級
規定期限的存款
    
466,122
      
468,819
      
433,511
      
433,811
      
420,013
      
421,397
    
2級
無指定到期日的存款
    
7,691,520
      
7,691,520
      
5,936,255
      
5,936,255
      
6,183,793
      
6,183,793
    
1級
借款
    
449,224
      
449,224
      
362,005
      
362,005
      
381,356
      
381,356
    
2級
應計應付利息
    
541
      
541
      
694
      
694
      
628
      
628
    
2級
IRLC
    
5,037
      
5,037
      
1,525
      
1,525
      
886
      
886
    
2級
遠期抵押貸款支持證券交易
    
1,099
      
1,099
      
254
      
254
      
152
      
152
    
1級
35
目錄
注11-採購
在……上面2019年9月19日，我們達成了收購TB&T Bancshare，Inc.的協議和重組計劃。及其全資銀行子公司，德克薩斯州布萊恩/學院站的銀行信託公司。2020年1月1日，交易完成。根據協議，我們發佈了6,275,574以該公司普通股換取TB&T銀行股份有限公司的全部已發行股票。此外，TBT Bancshare，Inc.賺了$1,920,000在交易結束前向股東派發特別股息。
在結束時，一個完整的
-
公司全資子公司併入TB&T Bancshare，Inc.緊接着TB&T Bancshare，Inc.被併入公司，德克薩斯州布萊恩/學院站的銀行信託公司被合併為公司的全資子公司第一金融銀行，全國協會，德克薩斯州阿比林。此次收購的主要目的是擴大該公司在休斯頓市場附近的市場份額。導致收購價格產生商譽的因素包括它們的盈利記錄、強大的管理層和董事會、強勁的當地經濟環境和增長機會。本次收購的經營結果計入公司自2020年1月1日起的綜合收益。
下表列出了在收購日在綜合資產負債表上記錄的初步金額(以千美元為單位)：
支付代價的公允價值：
   
已發行普通股(6,275,574股份)
   $
220,273
  
         
 
 
 
 
 
取得的可識別資產的公允價值：
    
 
現金和現金等價物
  
$
61,028
  
有價證券
可供出售
    
93,967
  
貸款
    
447,702
  
可識別無形資產
    
4,798
  
其他資產
    
25,377
  
         
取得的可識別資產總額
  
$
632,872
  
         
承擔負債的公允價值：
    
 
存款
  
$
549,125
  
其他負債
    
5,397
  
         
承擔的總負債
  
$
554,522
  
         
取得的可確認淨資產的公允價值
    
78,350
  
         
 
 
 
 
 
收購產生的商譽
   $
141,923
  
         
本次收購中記錄的商譽按照權威的業務合併指引入賬。因此，商譽將不會攤銷，但將每年進行減值測試。所記錄的商譽不能在聯邦所得税中扣除。
所購貸款總額的公允價值為#美元。447,702收購時為5,000美元，而合同金額為1,000美元455,181,000。收購時購買的信貸減值貸款的公允價值為#美元。7,517,000與合同金額#美元相比10,061,000。由於非實質性原因，其他購買的信用減值貸款披露被遺漏。所有其他收購的貸款都被認為是履約貸款。
36
目錄
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
前瞻性陳述
此表格
10-Q
包含1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節意義上的某些前瞻性陳述。在此表單中使用時
10-Q,
諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“預測”、“項目”等詞語以及與我們或我們的管理層有關的類似表達都是前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於我們管理層目前掌握的信息。由於某些因素，包括但不限於公司年報第I部分第1A項中討論的因素，實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。
10-K
截至2019年12月31日止年度及公司季度報告表格第II部分第1A項
10-Q
截至2020年3月31日的季度，每種情況下的標題均為“風險因素”，並如下：
 
  •  
一般經濟狀況，包括當地、州、國家和國際，以及它們可能對我們和我們的客户造成的影響；
 
  •  
冠狀病毒的作用
(新冠肺炎)
關於我們的公司，我們分支機構所在的社區，德克薩斯州和美利堅合眾國，關係到經濟和整體金融穩定；
 
  •  
如果資產超過100億美元，降低交換費的影響；
 
  •  
政府和監管機構對
新冠肺炎
大流行；
 
  •  
惡劣天氣條件的影響，包括颶風、龍捲風、洪水和乾旱；
 
  •  
國內和國際金融和商品市場以及石油和天然氣價格的波動和幹擾；
 
  •  
政府對美國金融系統的幹預，包括最近立法、税收、會計和監管行動和改革的影響，包括冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(“多德-弗蘭克法案”)、Jumpstart Our Business Startups法案、消費者金融保護局、聯邦銀行當局通過的巴塞爾III資本比率以及減税和就業法案；
 
  •  
政治不穩定；
 
  •  
聯邦政府解決國民經濟問題的能力；
 
  •  
來自其他金融機構和金融服務提供商的競爭環境的變化；
 
  •  
貿易、貨幣和財政政策及法律，包括美國聯邦儲備委員會(“聯邦儲備委員會”)的利率政策的影響和變化；
 
  •  
監管機構以及上市公司會計監督委員會、財務會計準則委員會和其他會計準則制定者可能採用的會計政策和做法變化的影響；
 
  •  
本公司及其子公司必須遵守的法律法規(包括税收、銀行、證券、保險方面的法律法規)變化的影響；
 
  •  
貸款需求的變化；
 
  •  
擔保我們貸款組合的抵押品價值和貸款損失撥備水平的波動；
 
  •  
與貸款活動相關的潛在環境責任風險；
 
  •  
我們對未來貸款損失估計的準確性；
 
  •  
我們對證券投資組合表現的估計和假設的準確性；
 
  •  
與我們有業務往來的其他金融機構的穩健性；
 
  •  
通貨膨脹、利率、市場和貨幣波動；
 
37
目錄
  •  
改變消費支出、借貸和儲蓄習慣；
 
  •  
商品價格變化(例如，石油和天然氣、牛和風能)；
 
  •  
我們吸引存款和提高市場佔有率的能力；
 
  •  
我們流動性狀況的變化；
 
  •  
我們供應商、內部控制系統或信息系統可靠性的變化；
 
  •  
對我們技術信息系統的網絡攻擊，包括來自我們客户和外部第三方供應商的欺詐；
 
  •  
我們吸引和留住合格員工的能力；
 
  •  
收購和整合被收購的業務；
 
  •  
與我們的收購相關的商譽和其他無形資產的可能減值；
 
  •  
在我們的市場領域持續的銀行兼併和收購的後果，導致競爭對手數量減少，但規模更大，實力更強；
 
  •  
擴大業務，包括開設分支機構、提供新產品和向新市場擴張；
 
  •  
更改我們的薪酬和福利計劃；
 
  •  
天災、流行病、戰爭或恐怖主義；以及
 
  •  
我們成功地管理了上述項目所涉及的風險。
這些前瞻性陳述反映了我們管理層對未來事件的當前看法，會受到與我們的運營、運營結果、增長戰略和流動性有關的這些和其他風險、不確定性和假設的影響。歸因於我們或代表我們行事的人的所有隨後的書面和口頭前瞻性陳述，其全部內容均受本段的明確限定。我們沒有義務公開更新或以其他方式修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因(法律要求除外)。
引言
作為一家金融控股公司，我們的大部分收入來自貸款和投資的利息、信託費和服務費。我們貸款和投資的主要資金來源是我們的子公司第一金融銀行持有的存款，該銀行位於德克薩斯州阿比林的全國協會。我們最大的支出是工資和相關的員工福利。我們通常通過計算平均資產回報率、平均股本回報率、監管槓桿和基於風險的資本比率以及效率比率來衡量我們的業績，效率比率的計算方法是將非利息支出除以淨利息收入之和，在税收等值的基礎上和非利息收入。
以下關於經營和財務狀況的討論和分析應結合本表格第1項所列財務報表和附註閲讀
10-Q
以及公司2019年年報中包含的表格
10-K.
冠狀病毒更新/狀態
冠狀病毒
(新冠肺炎)
大流行給我們服務的社區、德克薩斯州、美國和整個世界帶來了巨大的健康、經濟和其他重大壓力。我們已經實施了一系列程序以應對大流行，以支持我們的員工、客户和股東的安全和福祉，這些程序將持續到本報告日期：
 
  •  
我們已經按照疾病控制中心的指導方針解決了我們78家分行和其他地點的安全問題，雖然這些分行通常仍然對客户開放，但我們已經採取措施，並繼續評估，儘可能多地向我們的汽車銀行推送流量和交易；
 
  •  
我們根據需要每週或更長時間召開執行會議，以解決正在迅速變化的問題；
 
  •  
我們把年度股東大會從實體會議改為虛擬會議；
 
38
目錄
  •  
通過以下方式向貸款客户提供延期和延期
新冠肺炎
前提是此類客户在2019年12月31日未逾期30天；
 
  •  
我們選擇參加CARE法案薪資保護計劃(PPP)，該計劃為我們的客户提供政府擔保和可免除的貸款。截至2020年6月30日，我們完成了大約6,500份申請，併為其中703.12美元的貸款提供了資金(見下文)。我們相信，這些貸款和我們參與該計劃對我們的客户和我們所服務的社區都有好處；
 
  •  
我們選擇參加美聯儲的主街貸款計劃，為我們的客户提供持續的貸款。截至2020年6月30日，尚未為任何貸款提供資金。
我們繼續密切監測這一大流行，並預計隨着這種情況的繼續發展，未來將做出改變以應對這一大流行。
關鍵會計政策
我們根據公認會計原則和銀行業慣例編制合併財務報表。這些政策，在某些領域，需要我們做出重大的估計和假設。
在以下情況下，我們認為一項政策至關重要：(1)會計估計要求我們在進行會計估計時對高度不確定的事項做出假設；以及(2)本期本應合理使用的不同估計，或會計估計合理地可能在不同時期發生的變化，將對財務報表產生重大影響。
我們認為我們最關鍵的會計政策是(1)增加貸款損失準備和貸款損失費用撥備，以及(2)增加證券估值。我們有其他重要的會計政策，並繼續評估這些政策對我們綜合財務報表的重大影響，但我們認為這些其他政策要麼一般不要求我們做出困難或主觀的估計和判斷，要麼它們不太可能對我們在特定時期報告的業績產生實質性影響。我們關於(1)我們的貸款損失準備和我們的貸款損失費用撥備以及(2)我們的證券估值的政策包括在我們的綜合財務報表附註(未經審計)的附註1中，從第10頁開始。其他詳細信息包括在我們的綜合財務報表附註(未經審計)的附註4和5中，應該與本分析一起閲讀。
股票分割
2019年4月23日，公司董事會宣佈
送一送二
股票拆分以100%股票股息的形式進行，自2019年6月3日起生效。本報告中的所有每股金額都進行了重述，以反映這次股票拆分。相當於根據股票拆分將發行的額外普通股面值的金額在截至2019年6月30日的六個月的合併財務報表中反映為從留存收益向普通股的轉移。
股票回購
2020年3月12日，公司董事會授權在2021年9月30日之前回購最多400萬股普通股。股票回購計劃授權管理層在回購被認為對公司和股東有利的時候回購股票。根據適用的法律法規，任何股票回購將通過公開市場、大宗交易或私下協商的交易進行。根據回購計劃，公司需要回購的股份沒有最低數量。截至2020年6月30日，根據這項回購計劃，公司回購了324,802股股票，總額為800萬美元。在2020年6月30日之後和2020年7月28日之前，沒有額外的股票回購。
 
39
目錄
採辦
2019年9月19日，我們達成了收購TB&T Bancshare，Inc.的重組協議和計劃。及其全資銀行子公司，德克薩斯州布萊恩/學院站的銀行信託公司。2020年1月1日，交易完成。根據協議，我們發行了628萬股本公司普通股，以換取TB&T BancShares，Inc.的全部流通股。此外，根據重組計劃，TB&T Bancshare，Inc.在本次交易完成前向其股東支付了總計192萬美元的特別股息。在交易結束時，該公司的全資子公司Braos Merge Sub.，Inc.與TB&T Bancshare，Inc.合併為TB&T Bancshare Inc.。作為本公司的全資子公司繼續生存。在這樣的合併之後，TB&T Bancshare，Inc.被併入公司，德克薩斯州布萊恩/學院站的銀行信託公司被合併為公司的全資子公司-德克薩斯州阿比林的第一金融銀行全國協會(First Financial Bank，National Association，Texas)。總收購價格比收購的淨資產的估計公允價值高出約141.92美元，公司將這些超出的部分記錄為商譽。TB&T Bancshare，Inc.的資產負債表和經營業績已納入公司自2020年1月1日起生效的財務報表。有關更多信息和披露，請參閲合併財務報表附註11。
參與購買力平價貸款
該公司選擇參加購買力平價貸款計劃，但需要提前還款，處理了大約6,500筆貸款，資助了703.12美元。該公司收到的費用總額約為2607萬美元，併產生了362萬美元的增量直接發起成本，這兩項費用都已推遲，並將在還款期或這些貸款的合同期限較短的24個月內攤銷。該公司在2020年第二季度將這筆淨額中的283萬美元確認為利息收入。
新“信貸損失準備會計準則”的現狀
2020年1月1日，亞利桑那州立大學
2016-13
金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量
該方法對公司生效，公司用當前的預期信用損失(CECL)方法取代了已發生損失方法，而預期損失方法則被稱為當前的預期信用損失(CECL)方法。CECL方法下的預期信貸損失計量適用於按攤銷成本計量的金融資產，包括應收貸款。它也適用於
失衡
未計入保險的賬面信用風險(貸款承諾、備用信用證、財務擔保和其他類似工具)。此外，亞利桑那州立大學
2016-13
對以下項目的會計進行了更改
可供出售
債務證券。其中一個變化是要求信貸損失作為津貼列報，而不是以資產減記的形式列報。
可供出售
債務證券管理層不打算出售，或者認為他們更有可能被要求出售。
2020年3月27日，美國總統簽署了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)，其中包括實體可以選擇將ASC 326的實施推遲到總統或2020年12月31日國家緊急狀態聲明終止日期較早的日期。公司選擇推遲實施ASU
2016-13
並根據亞利桑那州立大學之前存在的已發生損失模型計算並記錄了其貸款損失準備金。
2016-13.
在CARE法案簽署和我們決定推遲實施CECL之前，我們在首席信貸官以及首席會計官、首席貸款官和首席財務官的指導下，與我們的跨職能工作組一起繼續我們的CECL實施計劃。該工作組包括來自不同職能領域的個人，包括信貸、風險管理、會計和信息技術等。我們的實施計劃
 
40
目錄
包括對流程、內部控制和數據源的評估和記錄；模型開發、記錄和驗證；以及系統配置等。我們與第三方供應商簽訂了合同，以幫助我們實施CECL。如果我們完成了CECL的採用和實施，我們相信我們在2020年1月1日的貸款損失撥備金額將約為5200萬美元。截至2019年12月31日，我們的貸款損失撥備總額為5250萬美元。此外，我們已經評估了某些債務證券和其他金融資產的預期信貸損失，預計這些津貼不會很大。此外，ASU的採用和實施
2016-13
預計不會對我們的監管資本比率產生重大影響。
當我們繼續評估亞利桑那州立大學的條款時
2016-13
從和對於三個-和
六個-
截至2020年6月30日的幾個月，我們在制定預測及其對CECL計算的影響時考慮了以下因素：
 
  •  
持續時間、範圍和嚴重程度
新冠肺炎；
 
  •  
政府援助的效果；
 
  •  
失業及其對經濟和市場的影響；
 
  •  
油氣價格及其對經濟的影響；
 
  •  
房地產價值；以及
 
  •  
我們TB&T Bancshare，Inc.收購我們的聯合貸款組合。
截至本報告日期，我們無法提供截至2020年6月30日我們在CECL模式下的貸款損失撥備估計數，以及三家公司和三家銀行的貸款損失撥備-
六個-
幾個月之後就結束了。
 
41
目錄
運營結果
性能摘要
。2020年第二季度淨收益為5347萬美元，比去年同期的4209萬美元增加了1138萬美元。2020年第二季度每股基本收益為0.38美元，而去年同期為0.31美元。
2020年第二季度平均資產回報率為2.06%，而2019年第二季度為2.14%。2020年第二季度的平均股本回報率為14.00%，而2019年第二季度為15.04%。2020年第二季度的平均有形股本回報率為17.67%，而2019年第二季度為17.81%。
的淨收益
六個月期
截至2020年6月30日的期間為9070萬美元，而2019年同期為8035萬美元。2020年前六個月的基本每股收益為0.64美元，而2019年同期為0.59美元。
2020年前六個月的平均資產回報率為1.86%，而去年同期為2.08%。2020年前六個月的平均股本回報率為12.09%，而2019年前六個月為14.78%。2020年前六個月的平均有形股本回報率為15.33%，而2019年前六個月為17.58%。
淨利息收入
。淨利息收入是盈利資產的利息收入與為這些資產提供資金而產生的負債的利息支出之間的差額。我們的盈利資產主要由貸款和投資證券組成。我們為這些資產提供資金的負債主要包括無息存款和有息存款。
税額當量
2020年第二季度淨利息收入為9214萬美元，而去年同期為7328萬美元。與2019年相比，2020年的增長主要歸因於主要來自我們的TB&T收購的計息資產的增加，所持投資證券的增加，以及公司參與PPP貸款的影響
程序最大免税
2020年第二季度，證券分別比2019年同期增加了12.億美元和630.45美元。與2019年同期相比，2020年第二季度平均有息負債增加了14.4億美元，主要是因為我們的客户將PPP貸款金額存入我行、TB&T收購和內部有機增長。與2019年第二季度相比，2020年第二季度創收資產收益率下降了51個基點，有息負債利率下降了50個基點。
税額當量
2020年前六個月的淨利息收入為174.87美元，而去年同期為144.61美元。與2019年相比，2020年的增長主要歸因於主要來自我們的TB&T收購的計息資產的增加，持有的投資證券的增加，以及公司參與PPP貸款計劃的影響。2020年前六個月的平均收益資產比2019年同期增加了18.5億美元。平均貸款和
免税
2020年前六個月，證券分別比2019年前六個月增加了949.47美元和375.58美元。
與2019年同期相比，2020年前六個月的平均有息負債增加了11.3億美元，主要是因為我們的客户將PPP貸款金額存入我行、TB&T收購和內部有機增長。2020年前6個月，創收資產收益率比2019年前6個月下降35個基點，有息負債利率下降32個基點。
 
42
目錄
表1將更改分配給
税額當量
可歸因於交易量和利率的變動量之間的淨利息收入。
表1-利息收入和利息支出變動(單位：千)：
 
    
截至2020年6月30日的三個月
與之前三個月相比，截止日期為三個月

2019年6月30日
    
截至2020年6月30日的6個月
與截至6月底的6個月相比

2019年6月30日
  
    
變化可歸因於以下幾個方面：
    
總計
變化
    
變化可歸因於以下幾個方面：
    
總計
變化
  
    
體積
     
率
    
體積
     
率
  
短期投資
    $ 1,401      $ (1,981 )    $ (580 )    $ 2,132      $ (2,576 )    $ (444 ) 
應税投資證券
      2,268        (2,163 )      105       4,596        (3,124 )      1,472  
免税
投資證券(1)
      5,720        (1,602 )      4,118       6,863        (2,823 )      4,040  
貸款(1)(2)
      16,700        (6,484 )      10,216       25,953        (5,950 )      20,003  
  
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
  
利息收入
      26,089        (12,230 )      13,859       39,544        (14,473 )      25,071  
有息存款
      1,632        (6,368 )      (4,736 )      2,842        (7,558 )      (4,716 ) 
短期借款
      890        (1,153 )      (263 )      981        (1,454 )      (473 ) 
  
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
  
利息費用
      2,522        (7,521 )      (4,999 )      3,823        (9,012 )      (5,189 ) 
  
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
  
淨利息收入(1)
    $ 23,567      $ (4,709 )    $ 18,858     $ 35,721      $ (5,461 )    $ 30,260  
  
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
  
 
(1)
在以下情況下計算
税額當量
假設邊際税率為21%。
(2)
非應計項目
貸款包括在貸款中。
2020年第二季度的淨息差為
3.78%，比2019年同期下降20個基點。2020年前六個月的淨息差為3.84%，較2019年同期減少15個基點。我們在2020年和2019年的淨息差繼續面臨下行壓力，主要是由於短期利率處於歷史低位波動的時間延長，以及債券市場目前經歷的收益率曲線持平至倒置。我們已經能夠通過為某些貸款設定最低利率、改善貸款風險定價以及將計息負債的利率降至最低，在一定程度上緩解這些較低的短期利率和平坦/倒置收益率曲線的影響。2020年3月，由於市場經歷了波動，我們利用這種波動以優惠的税收等值利息收益率購買了高質量的市政債券。美聯儲(Federal Reserve)在2018年加息100個基點，但隨後在2019年第三季度和第四季度降息75個基點，然後在2020年第一季度再降息150個基點，導致目前的目標利率區間為0至25個基點。公司參與PPP貸款計劃從(I)攤銷貸款費用(正)和(Ii)1%貸款利率(負)影響了淨息差。
 
43
目錄
淨息差，它衡量的是
税額當量
淨利息收入佔平均收益資產的百分比如表2所示。
表2--平均餘額、平均收益率和費率(單位為千，百分比除外)：
 
    
截至6月30日的三個月，
  
    
2020
    
2019
  
    
平均值
天平
    
收入/
費用
     
產量/
率
    
平均值
天平
    
收入/
費用
     
產量/
率
  
資產
               
短期投資(1)
    $ 353,468     $ 87        0.10 %    $ 112,817     $ 667        2.37 % 
應税投資證券(二)
      2,399,364       14,030        2.34       2,063,497       13,925        2.70  
免税
投資證券(2)(3)
      1,800,339       14,733        3.27       1,169,889       10,615        3.63  
貸款(3)(4)
      5,248,052       66,249        5.08       4,043,055       56,033        5.56  
  
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
  
盈利資產總額
      9,801,223     $ 95,099        3.90 %      7,389,258     $ 81,240        4.41 % 
現金和銀行到期款項
      181,752            167,764       
銀行房舍和設備，淨值
      138,744            134,280       
其他資產
      87,091            63,629       
商譽和其他無形資產淨額
      319,200            174,263       
貸款損失撥備
      (63,192 )           (52,005 )      
  
 
 
         
 
 
       
總資產
    $ 10,464,818          $ 7,877,189       
  
 
 
         
 
 
       
負債與股東權益
               
有息存款
    $ 5,135,772     $ 2,550        0.20 %    $ 4,196,123     $ 7,286        0.70 % 
短期借款
      877,076       412        0.19       378,389       675        0.72  
  
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
  
有息負債總額
      6,012,848     $ 2,962        0.20 %      4,574,512     $ 7,961        0.70 % 
無息存款
      2,830,960            2,136,264       
其他負債
      84,501            44,097       
  
 
 
         
 
 
       
負債共計
      8,928,309            6,754,873       
股東權益
      1,536,509            1,122,316       
  
 
 
         
 
 
       
總負債和股東權益
    $ 10,464,818          $ 7,877,189       
  
 
 
         
 
 
       
淨利息收入(3)
      $ 92,137          $ 73,279     
    
 
 
         
 
 
     
費率分析：
               
利息收入/收益性資產
           3.90 %           4.41 % 
利息支出/收益性資產
           (0.12 )           (0.43 ) 
       
 
 
         
 
 
  
淨息差
           3.78 %           3.98 % 
       
 
 
         
 
 
  
 
44
目錄
    
截至6月30日的6個月，
  
    
2020
    
2019
  
    
平均值
天平
    
收入/
費用
     
產量/
率
    
平均值
天平
    
收入/
費用
     
產量/
率
  
資產
               
短期投資(1)
    $ 292,245     $ 842        0.58 %    $ 109,005     $ 1,286        2.38 % 
應税投資證券(二)
      2,331,347       28,685        2.46       1,994,563       27,213        2.73  
免税
投資證券(2)(3)
      1,573,591       25,933        3.30       1,198,016       21,893        3.65  
貸款(3)(4)
      4,957,744       129,572        5.26       4,008,275       109,569        5.51  
  
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
  
盈利資產總額
      9,154,927     $ 185,032        4.06 %      7,309,859     $ 159,961        4.41 % 
現金和銀行到期款項
      189,285            177,601       
銀行房舍和設備，淨值
      139,520            134,239       
其他資產
      87,818            64,004       
商譽和其他無形資產淨額
      318,822            174,396       
貸款損失撥備
      (61,134 )           (52,146 )      
  
 
 
         
 
 
       
總資產
    $ 9,829,238          $ 7,807,953       
  
 
 
         
 
 
       
負債與股東權益
               
有息存款
    $ 5,019,929     $ 9,231        0.37 %    $ 4,170,250     $ 13,947        0.67 % 
短期借款
      668,840       928        0.28       393,432       1,401        0.72  
  
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
  
有息負債總額
      5,688,769     $ 10,159        0.36 %      4,563,682     $ 15,348        0.68 % 
無息存款
      2,561,248            2,109,640       
其他負債
      70,726            38,758       
  
 
 
         
 
 
       
負債共計
      8,320,743            6,712,080       
股東權益
      1,508,495            1,095,873       
  
 
 
         
 
 
       
總負債和股東權益
    $ 9,829,238          $ 7,807,953       
  
 
 
         
 
 
       
淨利息收入(3)
      $ 174,873          $ 144,613     
    
 
 
         
 
 
     
費率分析：
               
利息收入/收益性資產
           4.06 %           4.41 % 
利息支出/收益性資產
           (0.22 )           (0.42 ) 
       
 
 
         
 
 
  
淨息差
           3.84 %           3.99 % 
       
 
 
         
 
 
  
 
(1)
短期投資包括出售的聯邦基金、銀行的有息存款和銀行的有息定期存款。
(2)
平均餘額包括以下各項的未實現損益
可供出售
證券。
(3)
在以下情況下計算
税額當量
假設邊際税率為21%。
(4)
非應計項目
貸款包括在貸款中。
非利息收入
。2020年第二季度的非利息收入增至3692萬美元，而2019年同期為2798萬美元。按揭相關收入由去年同期的472萬美元增加至1,368萬美元，增幅為189.68%，原因是新發放的貸款額大幅增加。截至2019年6月30日，該公司的抵押貸款渠道增加到182.14美元，而2019年6月30日為6,590萬美元。自動櫃員機、交換費和信用卡手續費與去年同期的735萬美元相比增長了9.48%，達到805萬美元，這是由於借記卡發行量的持續增長和我們對TB&T的收購。2020年第二季度的非利息收入還包括151萬美元的證券銷售收益，而去年同期為6.76億美元。與去年同期的703萬美元相比，2020年第二季度的信託費用減少了6.6萬美元，降至696萬美元，這主要是由於礦物和租賃獎金費用的減少。信託資產管理的公允價值從一年前的61.9億美元增加到67.8億美元。存款服務費從去年同期的537萬美元降至432萬美元，這主要是由於2020年第二季度大流行導致的經濟活動不足。
的非利息收入
六個月期
截至2020年6月30日的期間為6565萬美元，比2019年同期增加1324萬美元。2020年前六個月，抵押貸款相關收入增至1,753萬美元，而去年同期為820萬美元，原因是貸款發放量大幅增加，以及與二級抵押貸款市場銷售相關的改為強制交付帶來的額外收入(見綜合財務報表(未經審計)附註4和5)。自動櫃員機、交換費和信用卡手續費增長8.86%，至1,545萬美元，上年同期為1,419萬美元，原因是
 
45
目錄
借記卡和我們的TB&T收購。2020年前六個月的非利息收入還包括357萬美元的證券銷售收益，而去年同期為6.76億美元。2020年前六個月，信託費用小幅增加至1,440萬美元，而2019年同期為1,401萬美元。信託資產管理的公允價值從一年前的61.9億美元增加到67.8億美元，但由於石油和天然氣產量的減少，我們來自石油和天然氣管理的收入減少了4.38億美元。2020年前六個月的貸款收回利息減少了82.2萬美元，與2019年同期的124萬美元相比，減少了82.2萬美元，這是因為在2019年前六個月收取了一筆更大的貸款，而這筆貸款之前是非應計項目。此外，存款服務費從去年同期的1055萬美元降至1023萬美元，這主要是由於2020年第二季度大流行導致的經濟活動不足。
自動櫃員機和交換費是商家為處理電子支付交易而向我們和其他髮卡銀行支付的費用。自動櫃員機和交換費包括借記卡使用收入、借記卡交易的銷售點收入和自動櫃員機服務費。美聯儲適用於擁有100億美元或以上資產的金融機構的規定規定，電子借記交易的最高允許交換費限制為每筆交易21美分加5個基點乘以交易價值之和。管理層估計，自動櫃員機和交換費的降低每年的影響約為12億美元。
(税前)
一旦公司達到100億美元。美聯儲要求規定，這些規定將於7月1日起生效
ST
跟隨
年終
其中，截至12月31日，一家金融機構的總資產超過100億美元。
ST
。截至2020年6月30日，公司總資產超過100億美元門檻，主要原因是公司參與PPP貸款計劃的影響。管理層繼續監控公司的資產負債表水平，並可能利用策略將公司的資產水平降至100億美元以下，以減輕借記卡收入的損失。
表3--非利息收入(千)：
 
    
三個月

6月30日，
     
截至六個月

6月30日，
  
    
2020
    
增加
(減少)
    
2019
     
2020
     
增加
(減少)
    
2019
  
信託費
    $ 6,961     $ (66 )    $ 7,027      $ 14,398      $ 392     $ 14,006  
存款賬户手續費
      4,318       (1,056 )      5,374        10,233        (317 )      10,550  
自動櫃員機、轉換費和信用卡手續費
      8,049       697       7,352        15,449        1,257       14,192  
出售收益及按揭貸款費用
      13,676       8,955       4,721        17,528        9,333       8,195  
出售的淨收益
可供出售
有價證券
      1,512       836       676        3,574        2,898       676  
出售喪失抵押品贖回權資產的淨收益
      52       (1 )      53        53        (69 )      122  
出售資產的淨收益(虧損)
      (24 )      (30 )      6        92        86       6  
收回貸款的利息
      154       (749 )      903        419        (822 )      1,241  
其他：
               
支票打印費
      60       12       48        122        33       89  
保險箱租賃費
      177       58       119        370        57       313  
信用人身費
      394       (26 )      420        566        (48 )      614  
經紀佣金
      334       (83 )      417        719        (44 )      763  
雜項收入
      1,256       396       860        2,128        482       1,646  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
  
總計其他
      2,221       357       1,864        3,905        480       3,425  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
  
非利息收入總額
    $ 36,919     $ 8,943     $ 27,976      $ 65,651      $ 13,238     $ 52,413  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
  
 
46
目錄
非利息支出
。2020年第二季度的非利息支出總額為5332萬美元，與2019年同期的4830萬美元相比增加了502萬美元。衡量一家金融機構是否有效管理非利息支出的一個重要指標是效率比率，其計算方法是將非利息支出除以一年的淨利息收入之和。
税額當量
基礎收入和非利息收入。較低的比率表明效率更高，因為非利息支出總額較低，產生的收入更多。我們2020年第二季度的效率比率為41.32%，而2019年同期為47.71%。2020年第二季度，公司效率比率的降低主要是由於與購買力平價貸款發放成本相關的362萬美元非利息費用的延期。
2020年第二季度的工資、佣金和員工福利總額為3081萬美元，與2019年同期相比增加了342萬美元。這一增長主要是由於(I)收購TB&T，(Ii)從2020年3月1日起生效的年度擇優加薪，以及(Iii)更高的抵押貸款相關佣金，但被362萬美元的PPP發起成本推遲所抵消。2020年第二季度所有其他類別的非利息支出總額為2251萬美元，高於去年同期的2091萬美元。2020年第二季度的非利息支出包括與TB&T收購相關的技術合同終止和轉換相關成本，總計5.83億美元。
2020年前六個月的非利息支出總額為108.64美元，比2019年同期的9,567萬美元增加了1,297萬美元。我們2020年前六個月的效率比率為45.17%，而2019年同期為48.56%。管理層指出，公司2020年前六個月效率比率的下降主要是由於與購買力平價貸款發放成本相關的362萬美元非利息支出的延期。
2020年前6個月的工資、佣金和員工福利總額為6046萬美元，與2019年同期相比增加了654萬美元。這一增長主要是由於(I)TB&T收購，(Ii)從2020年3月1日起生效的年度加薪，以及(Iii)更高的抵押貸款相關佣金，但被362萬美元的PPP發起成本的延期所抵消。2020年前6個月，所有其他類別的非利息支出總額為4818萬美元，比2019年同期增加643萬美元。2020年前六個月的非利息支出包括與TB&T收購相關的技術合同終止和轉換相關成本，總計439萬美元。
 
47
目錄
表4-非利息支出(單位：千)：
 
    
截至6月30日的三個月，
     
截至6月30日的6個月，
  
    
2020
     
增加
(減少)
    
2019
     
2020
     
增加
(減少)
    
2019
  
薪金及佣金
    $ 23,270      $ 2,703     $ 20,567      $ 45,973      $ 5,729     $ 40,244  
醫療
      2,284        (4 )      2,288        4,981        198       4,783  
利潤分享
      1,978        94       1,884        2,950        (425 )      3,375  
養卹金
      —          (19 )      19        —          (42 )      42  
401(K)比賽費用
      897        196       701        1,736        311       1,425  
工資税
      1,714        302       1,412        3,530        521       3,009  
股票期權和股票授予費用
      671        148       523        1,286        246       1,040  
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
  
工資和員工福利總額
      30,814        3,420       27,394        60,456        6,538       53,918  
養老金計劃部分結算損失
      —          —         —          —          (900 )      900  
入住費淨額
      3,101        322       2,779        6,128        586       5,542  
設備費用
      2,010        (321 )      2,331        4,085        (699 )      4,784  
FDIC評估費
      463        (75 )      538        508        (568 )      1,076  
自動櫃員機、兑換和信用卡費用
      2,610        183       2,427        5,595        785       4,810  
專業費和服務費
      2,497        510       1,987        5,090        1,270       3,820  
印刷、文具及用品
      533        31       502        1,099        231       868  
運營虧損和其他虧損
      728        248       480        1,304        558       746  
軟件攤銷和費用
      2,010        227       1,783        4,034        654       3,380  
無形資產攤銷
      508        244       264        1,017        485       532  
其他：
                
數據處理費
      444        92       352        867        100       767  
郵資
      384        (22 )      406        685        (156 )      841  
廣告
      485        (393 )      878        805        (957 )      1,762  
代理銀行手續費
      227        51       176        431        84       347  
電話
      913        (50 )      963        1,876        (47 )      1,923  
公共關係和商業發展
      526        (226 )      752        1,401        (115 )      1,516  
董事酬金
      611        123       488        1,236        291       945  
審計和會計費
      770        286       484        1,214        288       926  
律師費
      404        118       286        698        115       583  
監管考試費用
      277        (14 )      291        553        (29 )      582  
旅行
      200        (336 )      536        512        (363 )      875  
快遞費
      201        11       190        417        27       390  
擁有的其他房地產
      31        (31 )      62        71        (1 )      72  
其他雜項費用
      2,574        619       1,955        8,558        4,790       3,768  
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
  
總計其他
      8,047        228       7,819        19,324        4,027       15,297  
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
  
總非利息費用
    $ 53,321      $ 5,017     $ 48,304      $ 108,640      $ 12,967     $ 95,673  
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
  
 
48
目錄
資產負債表回顧
貸款
。我們的投資組合包括向位於我們子公司銀行服務的主要貿易區的企業、專業人士、個人以及農場和牧場經營機構發放的貸款。房地產貸款是指主要用於
1-4
家庭住宅和商業地產。房地產抵押領域的貸款結構一般提供
重新定價
將長期固定利率貸款固有的利率風險降至最低的間隔期。截至2020年6月30日，持有的投資貸款總額為52.5億美元，與2019年12月31日的餘額相比增加了10.6億美元。這一增長主要是由於我們參與了PPP貸款計劃和我們對TB&T的收購。與2019年12月31日相比，商業貸款增加653.13美元，農業貸款減少619萬美元，房地產貸款增加411.84美元，消費貸款減少674萬美元。2020年第二季度貸款平均為52.5億美元，比上年第二季度平均餘額增加12.億美元。2020年前六個月的貸款平均為49.6億美元，比上年增加了949.47美元
六個月期
期間平均餘額。
表5-貸款構成(單位：千)：
 
    
6月30日，
     
12月31日，

2019
  
    
2020
     
2019
  
商品化
    $ 1,509,454      $ 813,887      $ 856,326  
農耕
      97,448        97,535        103,640  
房地產
      3,235,208        2,730,585        2,823,372  
消費者
      410,957        398,945        411,631  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
貸款總額
為投資而持有
    $ 5,253,067      $ 4,040,952      $ 4,194,969  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2020年6月30日，我們的房地產貸款約佔我們貸款組合的61.59%，包括(I)
1-4
家庭住宅貸款39.45%，(Ii)商業地產貸款29.58%，一般業主自住，(Iii)包括牧場、醫院和大學在內的其他貸款14.51%，(Iv)住宅開發建設貸款9.29%，包括我們的定製和投機性房屋建設貸款，(V)商業開發建設貸款7.17%。
截至2020年6月30日、2019年6月30日和2019年12月31日，持有的待售貸款(包括二級市場抵押貸款)總額分別為6637萬美元、2231萬美元和2823萬美元。在2020年6月30日、2019年6月30日和2019年12月31日，分別使用成本或公允價值較低的方法對308萬美元、332萬美元和515萬美元進行估值，其餘金額根據公允價值期權方法進行估值。請參閲綜合財務報表(未經審計)附註4和5，該附註4和5與二級抵押貸款市場銷售改為強制交付有關。
資產質量
。我們的貸款組合由我們的中央獨立貸款審查小組定期審查，並由貨幣監理署(“OCC”)定期檢查。當管理層認為在原有條件下本金或利息的可收回性變得可疑時，貸款被置於非權責發生制狀態。截至2020年6月30日，非應計項目、逾期90天或更長時間且仍在積累的重組貸款加上喪失抵押品贖回權的資產為3972萬美元，而2019年6月30日為2786萬美元，2019年12月31日為2577萬美元。截至2020年6月30日，這些資產佔貸款和喪失抵押品贖回權資產的比例為0.75%，而2019年6月30日和2019年12月31日分別為0.69%和0.61%。截至2020年6月30日，這些資產佔總資產的百分比為0.38%，而2019年6月30日和2019年12月31日分別為0.35%和0.31%。我們認為這些資產的水平是可控的，不知道截至2020年6月30日有任何重大分類信用沒有適當披露為不良。
補充石油和天然氣信息
。截至2020年6月30日，公司對油氣行業的風險敞口總計佔總貸款的2.78%，不包括購買力平價貸款，即128.14美元，比2019年12月31日增加了835萬美元。
 
49
目錄
年終
貸款水平包括(I)開發及生產貸款10.09%，(Ii)油氣田服務貸款7.36%，(Iii)房地產貸款41.50%，(Iv)應收賬款及存貨2.15%，(V)汽車10.82%及(Vi)其他28.08%。以下是截至2020年6月30日、2019年6月30日和2019年12月31日的季度和截至2019年12月31日的油氣信息：
 
    
6月30日，
    
12月31日，

2019
  
    
2020
    
2019
  
石油和天然氣相關貸款，不包括購買力平價貸款
    $ 128,143     $ 107,097     $ 119,789  
石油和天然氣相關貸款佔總貸款的百分比，不包括購買力平價貸款
      2.78 %      2.64 %      2.84 % 
與油氣相關的分類貸款
    $ 28,366     $ 3,438     $ 7,041  
非應計項目
油氣相關貸款
      3,702       621       481  
石油和天然氣相關貸款的季度/年度淨沖銷隨後結束
      195       —         —    
石油和天然氣相關貸款的津貼佔石油和天然氣貸款的百分比
      4.17 %      2.95 %      2.54 % 
補充性
新冠肺炎
行業曝光率。
此外，截至2020年6月30日，零售/餐飲/酒店業的貸款餘額總計338.76美元，佔公司總貸款的7.34%，這還不包括購買力平價貸款。截至2020年6月30日，這些行業的分類貸款和不良貸款總額分別為1584萬美元和575萬美元。與這個投資組合相關的淨沖銷總額為178,000美元，三個和三個月的淨沖銷總額為308,000美元
六個月
分別截至2020年6月30日。有關該公司零售/餐飲/酒店業的更多信息如下：
 
    
6月30日，
    
3月31日，
  
    
2020
    
2020
  
零售貸款
    $ 216,244     $ 217,380  
餐廳貸款
      46,418       25,570  
酒店貸款
      51,957       46,690  
其他酒店業貸款
      23,230       8,470  
旅行貸款
      908       937  
  
 
 
    
 
 
  
零售/餐飲/酒店業貸款總額，不包括購買力平價貸款
    $ 338,757     $ 299,047  
  
 
 
    
 
 
  
零售/餐飲/酒店業佔總貸款的百分比，不包括購買力平價貸款
      7.34 %      6.39 % 
分類零售/餐飲/酒店業貸款
    $ 15,837     $ 5,680  
非應計項目零售/餐飲/酒店業貸款
      5,752       867  
零售/食肆/酒店業貸款的淨撇賬
      178       130  
 
50
目錄
表6-
非應計項目，
逾期90天或更長時間且仍在累計的重組貸款和喪失抵押品贖回權的資產(千元，百分比除外)：
 
    
6月30日，
    
12月31日，

2019
  
    
2020
    
2019
  
非應計項目
貸款*
    $ 39,320     $ 26,408     $ 24,582  
仍在累積和逾期90天或更長時間的貸款
      92       300       153  
問題債務重組貸款**
      25       471       26  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
  
不良貸款
      39,437       27,179       24,761  
喪失抵押品贖回權的資產
      287       681       1,009  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
  
不良資產總額
    $ 39,724     $ 27,860     $ 25,770  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
  
作為貸款和喪失抵押品贖回權資產的百分比
      0.75 %      0.69 %      0.61 % 
佔總資產的百分比
      0.38       0.35       0.31  
 
*
包括截至2020年6月30日和2019年6月30日以及2019年12月31日的728萬美元、4.64億美元和2.51億美元的購買信用減值貸款。
 
**
其他467萬美元、391萬美元和479萬美元的問題債務重組貸款，其利息收取在考慮到經濟和商業狀況以及收集努力後，是否包括在
非應計項目
貸款期限分別為2020年6月30日和2019年12月31日，以及2019年12月31日。
我們記錄了在以下日期收到的利息付款
非應計項目
減少本金的貸款。在將貸款放在
非應計項目，
我們確認截至2019年12月31日的年度減值貸款利息收入約為15.1萬美元。如果在截至2019年12月31日的年度內，這些減值貸款的利息按全額權責發生制確認，則此類收入將約為239萬美元。2020年和2019年過渡期的這樣的金額並不大。
 
51
目錄
貸款損失撥備和撥備
。貸款損失撥備是指我們根據我們對貸款組合的審查和評估，確定截至特定日期適合吸收現有貸款的可能損失的金額，在現有貸款中，不太可能完全收回。有關我們方法的討論，請參閲我們的合併財務報表附註1(未經審計)。2020年第二季度的貸款損失撥備為870萬美元，而2019年第二季度為6億美元。年貸款損失準備金為1,855萬美元。
六個月期
截至2020年6月30日的期間，2019年同期為157萬美元。2020年的貸款損失撥備主要反映了失業率上升和經濟衰退對我們貸款組合的壓力。
新冠肺炎
大流行病和石油和天然氣價格的下降。2020年第二季度，淨貸款沖銷佔平均貸款的百分比為0.01%，而2019年第二季度為0.04%。按平均貸款的百分比計算，2020年前6個月的淨貸款沖銷為0.09%，而2019年前6個月為0.05%。截至2020年6月30日，貸款損失撥備佔總貸款的百分比為1.30%，而截至2019年6月30日的撥備為1.28%，截至2019年12月31日的撥備為1.24%。雖然我們注意到我們的貸款損失撥備佔總貸款的百分比保持相對持平，但我們在TB&T Bancshare，Inc.獲得了455.18美元的貸款。收購按公允價值入賬，包括信貸因素，並無相應的貸款損失撥備入賬。公司在收購日對收購的貸款組合記錄了765萬美元的折扣，截至2020年6月30日，此類金額總計669萬美元。
表7--貸款損失經歷和貸款損失撥備(千元，百分比除外)：
 
    
三個月

6月30日，
    
截至六個月

6月30日，
  
    
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
貸款損失撥備為
期末
    $ 68,947     $ 51,820     $ 68,947     $ 51,820  
持有以供投資的貸款，利率為
期末
      5,253,067       4,040,952       5,253,067       4,040,952  
期間平均貸款總額
      5,248,052       4,043,055       4,957,744       4,008,275  
淨沖銷/平均貸款(年化)
      0.01 %      0.04 %      0.09 %      0.05 % 
貸款免税額
虧損/期末
貸款總額
      1.30 %      1.28 %      1.30 %      1.28 % 
貸款免税額
虧損/非應計項目
貸款，逾期90天仍在應計和重組的貸款
      174.83 %      190.66 %      174.83 %      190.66 % 
銀行有息的活期存款。
截至2019年6月30日，我們在銀行的有息存款為196.43美元，而截至2019年6月30日和12月31日，我們在銀行的有息存款分別為129.61美元和4,792萬美元。截至2020年6月30日，銀行的有息存款包括存放在達拉斯聯邦儲備銀行的196.12美元，以及存放在達拉斯聯邦住房貸款銀行的3.02億美元。
可供銷售
有價證券
。截至2020年6月30日，公允價值41.2億美元的證券被歸類為證券
可供出售的。
與2019年12月31日相比，
可供出售
2020年6月30日的投資組合
反映(I)美國國債增加1.03億美元，(Ii)各州和政治分區的債務增加661.30美元，(Iii)公司債券和其他減少1.39億美元，(Iv)抵押貸款支持證券增加4,429萬美元。我們看到，由於税收當量收益率的有利轉變，我們在2020年上半年購買的州和政治區債券有所增加。我們的抵押貸款相關證券由GNMA、FNMA或FHLMC支持，或者由這些機構支持的證券擔保。
有關2020年6月30日、2019年6月30日和2019年12月31日以及2019年12月31日與投資組合相關的其他披露，請參閲合併財務報表(未經審計)附註2。
 
52
目錄
表8-債券到期日及收益率
可供銷售
在2020年6月30日持有的證券(單位為千，百分比除外)：
 
    
即將成熟
  
    
一年

或更少
    
一年後

穿過

五年
    
五年後

穿過

十年了
    
事後

十年了
    
總計
  
可供銷售：
   
數量
     
產率
    
數量
     
產率
    
數量
     
產率
    
數量
     
產率
    
數量
     
產率
  
美國國債
    $ 10,122        0.85 %    $ —          —   %    $ —          —   %    $ —          —   %    $ 10,122        0.85 % 
國家和政治分區的義務
      114,830        4.81       669,229        4.09       1,148,866        3.27       17,354        3.39       1,950,279        3.64  
公司債券和其他證券
      4,569        2.11       —          —         —          —         —          —         4,569        2.11  
抵押貸款支持證券
      120,484        2.30       1,686,942        2.54       346,467        2.43       —          —         2,153,893        2.51  
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
  
總計
    $ 250,005        3.39 %    $ 2,356,171        2.98 %    $ 1,495,333        3.07 %    $ 17,354        3.39 %    $ 4,118,863        3.04 % 
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
  
所有收益率都是根據
税額當量
假設邊際税率為21%。收益率：
可供出售
證券是以攤銷成本為基礎的。抵押貸款支持證券的到期日基於合同到期日，可能會因提前支付標的抵押貸款而有所不同。其他證券的到期日以到期日或贖回日中較早者為準。
截至2020年6月30日，該投資組合整體税金等值收益率為3.04%，加權平均年限為4.42年，修正久期為3.94年。
存款
。我們子公司銀行持有的存款是我們的主要資金來源。截至2020年6月30日，存款總額為81.6億美元，相比之下，截至2019年6月30日的存款總額為63.7億美元，截至2019年12月31日的存款總額為66億美元。表9提供了這三家銀行的平均存款和支付的利率的細目。
六個月期
分別截至2020年6月30日和2019年6月30日。
表9--平均存款構成(千元，百分比除外)：
 
    
截至6月30日的三個月，
  
    
2020
    
2019
  
    
平均值
天平
     
平均值

率
    
平均值

天平
     
平均值

率
  
無息存款
    $ 2,830,960        —   %    $ 2,136,264        —   % 
有息存款：
           
計息支票
      2,486,194        0.14       2,054,770        0.77  
儲蓄和貨幣市場賬户
      2,183,507        0.16       1,705,154        0.56  
10萬美元以下的定期存款
      196,165        0.31       188,188        0.69  
定期存款10萬美元或以上
      269,906        0.92       248,011        1.04  
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
  
有息存款總額
      5,135,772        0.20 %      4,196,123        0.70 % 
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
  
總平均存款總額
    $ 7,966,732        $ 6,332,387     
  
 
 
       
 
 
     
存款總成本
         0.13 %         0.46 % 
     
 
 
       
 
 
  
 
53
目錄
    
截至6月30日的6個月，
  
    
2020
    
2019
  
    
平均值
天平
     
平均值

率
    
平均值

天平
     
平均值

率
  
無息存款
    $ 2,561,248        —   %    $ 2,109,640        —   % 
有息存款：
           
計息支票
      2,466,112        0.33       2,056,068        0.74  
儲蓄和貨幣市場賬户
      2,083,604        0.31       1,675,909        0.56  
10萬美元以下的定期存款
      197,960        0.56       189,921        0.62  
定期存款10萬美元或以上
      272,253        1.03       248,352        0.94  
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
  
有息存款總額
      5,019,929        0.37 %      4,170,250        0.67 % 
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
  
總平均存款總額
    $ 7,581,177        $ 6,279,890     
  
 
 
       
 
 
     
存款總成本
         0.25 %         0.45 % 
     
 
 
       
 
 
  
借款。
借款包括購買的聯邦基金、根據回購協議出售的證券以及截至2019年6月30日、2019年6月30日和2019年12月31日分別為449.22美元、362.01美元和381.36美元的FHLB預付款。根據回購協議出售的證券通常與本公司的重要客户有聯繫，這些客户需要為其資金提供短期流動性，我們為這些客户質押了某些公允價值至少等於借款金額的證券。2019年第二季度，聯邦基金購買的平均餘額、根據回購協議出售的證券以及從FHLB獲得的預付款分別為877.08美元和378.39美元。2020年第二季和2019年第二季這些借款支付的加權平均利率分別為0.19%和0.72%。聯邦基金購買、根據回購協議出售的證券和聯邦住房金融局墊款的平均餘額分別為668.84美元和393.43美元。
六個月期
分別截至2020年6月30日和2019年6月30日。2020和2019年前六個月這些短期借款的加權平均利率分別為0.28%和0.72%。
資本資源
我們通過保持足夠的監管資本比率來評估資本資源，以在銀行業開展業務。與資本資源有關的問題主要出現在我們加速增長但沒有保留大量利潤的情況下，或者我們經歷了嚴重的資產質量惡化時。
截至2020年6月30日，股東權益總額為15.8億美元，佔總資產的15.30%，而截至2019年6月30日，股東權益總額為11.6億美元，佔總資產的14.60%，截至2019年12月31日，股東權益總額為12.3億美元，佔總資產的14.85%。截至2019年6月30日、2019年6月30日和2019年12月31日，計入股東權益的投資證券未實現收益(虧損)分別為151.24美元、6,057萬美元和6,751萬美元。
可供出售的，
扣除相關所得税後的淨額。2020年第二季度，股東權益總額平均為15.4億美元，佔平均資產的14.68%，而2019年同期為11.2億美元，佔平均資產的14.25%。在截至2020年6月30日的六個月裏，總股東權益平均為15.1億美元，佔15.35%，而2019年同期為11.億美元，佔總資產的14.04%。
銀行業監管機構通過巴塞爾III監管資本框架下的基於風險的資本比率和槓桿率來衡量資本充足率，並迅速採取糾正行動的規定。基於風險的資本規則規定了資產的權重和
表外
承諾和
 
54
目錄
根據規定的風險類別發生的或有事件。然後將監管資本除以風險加權資產，以確定風險調整後的資本比率。槓桿率的計算方法是將股東權益減去無形資產除以
本季度至今
平均資產減去無形資產。
自2015年1月起，在《巴塞爾協議III》監管資本框架下，保本緩衝的實施對公司有效，從0.625的水平開始，此後每年遞增0.625，直至2019年1月1日達到2.50%.資本節約緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失，並要求提高資本水平，以便進行資本分配和其他支付。未能達到緩衝金額將導致公司進行資本分配(包括股息支付和股票回購)以及向高管支付酌情獎金的能力受到限制。
截至2020年和2019年6月30日和2019年12月31日，我們的總資本與風險加權資產比率分別為22.03%、21.16%和21.13%，一級資本與風險加權資產比率分別為20.78%、20.04%和20.06%；普通股一級資本與風險加權資產比率分別為20.78%、20.04%和20.06%，槓桿率分別為11.25%、12.29%和12.60%。截至2020年6月30日和2019年6月30日以及2019年12月31日的監管資本比率是根據巴塞爾III規則計算的。
公司和銀行在巴塞爾III監管資本框架下的監管資本比率如下：
 
    
實際
    
最低投資資本

必需-巴塞爾III

完全
分階段實施*
    
規定必須

被認為是很好的-
大寫
  
截至2020年6月30日：
   
數量
     
比率
    
數量
     
比率
    
數量
     
比率
  
總資本與風險加權資產之比：
                
固形
    $ 1,191,492        22.03 %    $ 567,829        10.50 %    $ 540,789        10.00 % 
北卡羅來納州第一金融銀行
    $ 1,086,019        20.13 %    $ 566,561        10.50 %    $ 539,582        10.00 % 
第一級資本與風險加權資產的比例：
                
固形
    $ 1,123,866        20.78 %    $ 459,671        8.50 %    $ 324,474        6.00 % 
北卡羅來納州第一金融銀行
    $ 1,018,543        18.88 %    $ 458,645        8.50 %    $ 431,666        8.00 % 
普通股一級資本至風險加權資產：
                
固形
    $ 1,123,866        20.78 %    $ 378,552        7.00 %      —          不適用  
北卡羅來納州第一金融銀行
    $ 1,018,543        18.88 %    $ 377,708        7.00 %    $ 350,728        6.50 % 
槓桿率：
                
固形
    $ 1,123,866        11.25 %    $ 399,750        4.00 %      —          不適用  
北卡羅來納州第一金融銀行
    $ 1,018,543        10.22 %    $ 398,459        4.00 %    $ 498,074        5.00 % 
 
*
截至2020年6月30日，《巴塞爾協議III》下的保本緩衝已經全部到位。
分階段實施。
 
55
目錄
    
實際
    
最低資本
必需-巴塞爾III
完全
分階段實施*
    
規定必須
被認為是很好的-
大寫
  
截至2019年6月30日：
   
數量
     
比率
    
數量
     
比率
    
數量
     
比率
  
總資本與風險加權資產之比：
                
固形
    $ 995,299        21.16 %    $ 493,803        10.50 %    $ 470,288        10.00 % 
北卡羅來納州第一金融銀行
    $ 901,188        19.21 %    $ 492,484        10.50 %    $ 469,032        10.00 % 
第一級資本與風險加權資產的比例：
                
固形
    $ 942,670        20.04 %    $ 399,745        8.50 %    $ 282,173        6.00 % 
北卡羅來納州第一金融銀行
    $ 848,560        18.09 %    $ 398,677        8.50 %    $ 375,226        8.00 % 
普通股一級資本至風險加權資產：
                
固形
    $ 942,670        20.04 %    $ 329,202        7.00 %      —          不適用  
北卡羅來納州第一金融銀行
    $ 848,560        18.09 %    $ 328,323        7.00 %    $ 304,871        6.50 % 
槓桿率：
                
固形
    $ 942,670        12.29 %    $ 306,707        4.00 %      —          不適用  
北卡羅來納州第一金融銀行
    $ 848,560        11.11 %    $ 305,515        4.00 %    $ 381,893        5.00 % 
 
    
實際
    
最低資本
項下的要求
巴塞爾協議三
移入
    
規定必須
被認為是很好的-
大寫
  
截至2019年12月31日：
   
數量
     
比率
    
數量
     
比率
    
數量
     
比率
  
總資本與風險加權資產之比：
                
固形
    $ 1,051,029        21.13 %    $ 522,275        10.50 %    $ 497,405        10.00 % 
北卡羅來納州第一金融銀行
    $ 908,778        18.31 %    $ 521,081        10.50 %    $ 496,268        10.00 % 
第一級資本與風險加權資產的比例：
                
固形
    $ 997,721        20.06 %    $ 422,794        8.50 %    $ 298,443        6.00 % 
北卡羅來納州第一金融銀行
    $ 855,470        17.24 %    $ 421,828        8.50 %    $ 397,014        8.00 % 
普通股一級資本至風險加權資產：
                
固形
    $ 997,721        20.06 %    $ 348,184        7.00 %      —          不適用  
北卡羅來納州第一金融銀行
    $ 855,470        17.24 %    $ 347,388        7.00 %    $ 322,574        6.50 % 
槓桿率：
                
固形
    $ 997,721        12.60 %    $ 316,850        4.00 %      —          不適用  
北卡羅來納州第一金融銀行
    $ 855,470        10.84 %    $ 315,570        4.00 %    $ 394,463        5.00 % 
由於採用了巴塞爾協議iii監管資本框架，我們的附屬銀行選擇繼續將累積的其他綜合收益排除在
可供出售
本公司須就其季度財務申報向資本公司(“AOCI”)轉讓證券(“AOCI”)，並實際上保留先前資本規則下的AOCI待遇。
利率風險
當有息資產和有息負債的到期日或重新定價區間不同時，就會產生利率風險。我們對利率風險的敞口主要是通過我們的戰略來管理的，即選擇產生有利收益的有息資產和有息負債的類型和條款，同時限制市場利率變化的潛在負面影響。我們使用no
失衡
管理利率風險的表金融工具。
我們的子公司銀行有一個資產負債管理委員會，負責監測利率風險和投資政策的遵守情況。子公司銀行利用收益模擬模型作為
 
56
目錄
衡量與市場利率變化相關的利率風險量的主要量化工具。該模型量化了各種利率情景對未來12個月的預計淨利息收入和淨收入的影響。該模型衡量了相對於假設未來12個月利率波動的基本情況，對淨利息收入的影響。這些模擬納入了有關資產負債表增長和組合、定價和
重新定價
以及現有資產負債表和計劃資產負債表的到期日特徵。
截至2020年6月30日，模型模擬預測，利率上升100個基點和200個基點將導致未來12個月淨利息收入相對於當前財務報表結構的正差異分別為4.43%和8.86%，而利率下降100和200個基點將導致未來12個月淨利息收入相對於當前財務報表結構的負差異分別為3.05%和5.03%。這些都是真誠的估計，並假設我們的利息敏感型資產和負債的構成分別存在於
年終
在相關的12個月測量期內，市場利率將保持不變，市場利率的變化在收益率曲線上是瞬時和持續的，無論特定資產或負債的定價特徵的持續時間如何。此外，這項分析並沒有考慮到我們可能會因應市場利率的變化而採取任何行動。我們認為，這些預估不一定表明，如果立即升息或降息，這種幅度的話實際可能會發生什麼。作為計息資產和負債
重新定價
在不同的時間框架和市場利率變動的比例下，必須根據這些變量的歷史關係做出各種假設，才能得出任何結論。由於這些相關性是基於競爭和市場條件，我們預計我們未來的結果可能與前面的估計不同，這種差異可能是實質性的。
如果我們無法保持我們的有息資產和有息負債的合理到期日和重新定價，我們可能會被要求以不利的方式處置我們的資產，或者支付比市場更高的利率來為我們的活動提供資金。我們的資產負債委員會負責監督和監控這一風險。
流動資金
流動性是我們在現金需求出現時滿足它們的能力。這種需求可以從貸款需求、存款提取或收購機會中發展出來。開立備用信用證和向我們的貸款客户承諾為未來借款提供資金所產生的潛在義務是影響我們流動性需求的其他因素。其中許多債務和承諾預計將到期而不會動用；因此，總承諾額不一定代表影響我們流動性狀況的未來現金需求。這些類型的金融工具產生的潛在流動性需求由該工具的合同名義金額表示。資產流動性是由現金和資產提供的，這些資產隨時可以出售或將在不久的將來到期。流動資產包括現金、出售的聯邦基金和銀行定期存款的短期投資。流動性也是通過獲得資金來源來提供的，這些資金來源包括核心儲户和代理銀行，他們在我們的子公司銀行開立賬户，並將聯邦資金出售給我們。其他資金來源包括我們從短期來源借款的能力，例如從代理銀行購買聯邦資金，根據回購協議從FHLB出售證券和墊款(見下文)，以及與非附屬銀行弗羅斯特銀行(Frost Bank)建立的2500萬美元無資金循環信貸額度，該額度將於2021年6月到期(見下一段)。
我們的子公司銀行也有聯邦基金購買的信用額度，有兩個
非附屬公司
銀行總額為130.00美元。截至2020年6月30日，這些信貸額度沒有提取任何金額。我們的子公司銀行還擁有(I)可用的信貸額度，截至2020年6月30日，FHLB總計17.9億美元，由我們的部分貸款組合和某些投資證券擔保，以及(Ii)獲得達拉斯聯邦儲備銀行貸款計劃。截至2020年6月30日，本公司在這些信貸額度下沒有未償還的預付款。
該公司與弗羅斯特銀行續簽了貸款協議，自2019年6月30日起生效。根據貸款協議，經續簽和修訂，我們被允許從以下循環額度提取最高2500萬美元
 
57
目錄
信用。在2021年6月30日之前，利息按季度支付
華爾街日報
最優惠利率和信貸額度將於2021年6月30日到期。如果在2021年6月30日存在餘額，本金餘額將轉換為五年內按季度支付的定期融資，利息按季度支付
華爾街日報
優惠價。信貸額度是無擔保的。在信貸協議的其他條款中，我們必須在貸款協議期限內滿足某些金融契約，包括但不限於要求我們保持一定資本、有形淨值、貸款損失準備金、不良資產和現金流覆蓋率的契約。此外，信貸協議載有若干營運契約，其中包括限制派息超過綜合淨收入的55%、限制產生債務(不包括在收購中取得的任何金額)，以及禁止出售除在正常業務過程中以外的資產。自1995年以來，我們歷史上一直宣佈股息佔綜合淨收入的百分比，從1995年的37%(低)到2003年和2006年的53%(高)。截至2020年6月30日，公司遵守了財務和運營契約。截至2020年6月30日或2019年12月31日，信貸額度下沒有未償還餘額。
此外，我們預計未來對金融機構的收購、分行地點的擴大或新產品的推出也可能對我們的現金資源產生需求。我們母公司的可用現金和現金等價物(截至2020年6月30日總計8,985萬美元)、投資證券(截至2020年6月30日總計362萬美元並在9至10年內到期)、我們子公司的可用股息(截至2020年6月30日總計257.09美元)、可用信貸額度的利用以及未來債券或股權發行預計將成為這些潛在收購或擴張的資金來源。
我們的流動資金狀況受到持續監測，並在認為適當的情況下對資金來源和使用之間的平衡進行調整。流動性風險管理是我們資產/負債管理流程中的一個重要元素。我們定期模擬流動性壓力情景，以評估因經濟中斷、金融市場波動、意外信貸事件或管理層認為可能存在問題的其他重大事件而導致的潛在流動性外流或融資問題。這些情景被納入我們的應急資金計劃，這為確定我們的流動性需求提供了基礎。截至2020年6月30日，管理層未意識到任何合理可能對我們的流動性、資本資源或運營產生重大不利影響的事件。我們正在密切監測冠狀病毒對我們的客户和我們所服務的社區的經濟影響。鑑於我們的附屬銀行擁有強大的核心存款基礎和相對較低的貸存比率，我們認為我們目前的流動資金狀況足以滿足我們的短期和長期流動資金需求。此外，管理層並不知道任何有關流動性的監管建議會對我們產生重大不利影響。
失衡
板材排列。
我們是金融工具的一方，擁有
失衡
單筆風險在正常的業務過程中，以滿足我們客户的融資需求。這些金融工具包括無資金支持的信貸額度，承諾延長出售給代理銀行的信貸和聯邦基金，以及備用信用證。這些工具在不同程度上涉及超過我們綜合資產負債表確認金額的信貸和利率風險因素。
我們在金融工具的交易對手因無資金支持的信用額度、提供信用證的承諾和備用信用證而無法履行時面臨的信用損失風險，由這些工具的合同名義金額表示。我們通常使用與我們相同的信貸政策來作出承諾和有條件的義務。
處於平衡狀態
板式儀器。
沒有資金的信貸額度和信貸承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户放貸的協議。這些承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承諾額預計將到期而不動用，總承諾額不一定代表未來的現金需求。我們對每個客户的信譽進行評估
逐個案例
根據。我方認為在展期時需要獲得的抵押品金額，是根據我方對交易對手的信用評估而定的。持有的抵押品各不相同，但可能包括應收賬款、庫存、財產、廠房和設備以及創收的商業財產。
 
58
目錄
備用信用證是我們為保證客户向第三方履行義務而開具的有條件承諾。開立信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。信用證的平均抵押品價值通常超過合同金額。
表10-截至2020年6月30日的承諾(單位：千)：
 
    
理論上的總價值
金額
vbl.承諾
  
資金不足的信貸額度
    $ 810,957  
用於發放信貸的資金不足的承諾
      520,515  
備用信用證
      40,214  
  
 
 
  
商業承諾總額
    $ 1,371,686  
  
 
 
  
我們相信我們別無選擇
失衡
表安排或與未合併的特殊目的實體的交易，這將使我們承擔未在財務報表表面反映的負債。與利率鎖定承諾相關的金額不包括在此表中。
母公司資金來源
。我們為各種運營費用、股息和現金收購提供資金的能力通常取決於我們自己的收益(不影響我們的子公司)、現金儲備和來自我們子公司的資金。從歷史上看，這些資金是由公司間股息和管理費產生的，這些費用僅限於償還實際費用。我們預計我們的經常性現金來源將繼續包括我們子公司的股息和管理費。截至2020年6月30日，我們的子公司在未經監管機構事先批准的情況下，可用於支付公司間股息的金額約為257.09美元。我們的子公司總共支付了500萬美元的股息和400萬美元的股息
六個月期
分別截至2020年6月30日和2019年6月30日。
分紅
。我們的長期股息政策是向股東支付約佔年度淨收益40%的現金股息，同時保持充足的資本以支持增長。我們還受到與弗羅斯特銀行的信貸額度協議中的貸款契約的限制，股息不能超過此類貸款協議中定義的淨收入的55%。2020和2019年前六個月的現金股息支付率分別佔淨收益的39.17%和38.00%。鑑於我們目前的資本狀況以及預期的收益和資產增長率，我們預計目前的股息政策不會有任何重大變化。2020年4月28日，董事會宣佈2020年第二季度每股現金股息0.13美元，比2019年增長8.33%。
我們的銀行子公司是一個全國性的銀行協會，也是聯邦儲備系統的成員，根據聯邦法律，如果在任何日曆年宣佈的所有股息的總和將超過(1)該銀行該年度的淨利潤(根據法規定義和解釋)加上(2)前兩個日曆年的留存淨利潤(根據法規定義和解釋)的總和，則我們的銀行子公司必須事先獲得OCC的批准才能宣佈和支付股息，減去任何必要的盈餘轉移。
要支付股息，我們和我們的子公司銀行必須保持充足的資本，高於監管規定。此外，如適用的監管當局相信其管轄範圍內的銀行正從事或即將從事不安全或不健全的業務(視乎該銀行的財政狀況，可能包括派發股息)，該主管當局可在通知及聆訊後，要求該銀行停止及停止該不安全業務。美聯儲(Federal Reserve)、聯邦存款保險公司(FDIC)和聯邦存款保險公司(OCC)都表示，支付將銀行資本基礎耗盡到不足水平的股息將是一種不安全和不健全的銀行做法。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)、OCC和FDIC已經發布了政策聲明，建議銀行控股公司和投保銀行通常只應從當前運營收益中支付股息。
 
59
目錄
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
管理層認為利率風險是本公司的重大市場風險。關於這一市場風險的披露見“第二項--管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--資金來源--利率風險”。
 
第四項。
管制和程序
截至2020年6月30日，在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序(如規則定義)的設計和操作的有效性進行了評估
13A-15(E)
或
15D-15(E)
1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)。我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序能夠防止所有的錯誤和所有的欺詐。
一個控制系統，無論構思和操作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或控制的管理超越性都可以規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被檢測到。我們的首席執行官和首席財務官根據我們對我們的披露控制和程序的評估得出結論，截至2020年6月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
經吾等評估後，財務報告的內部控制或對該等內部控制有重大影響或合理可能產生重大影響的其他因素並無重大改變。
 
60
目錄
第二部分
其他資料
 
第(1)項。
法律程序
我們和我們的子公司不時地成為我們銀行業務正常過程中出現的訴訟的當事人。然而，我們、我們的子公司或其任何財產目前沒有重大待決的法律程序。除了州和聯邦銀行當局的定期例行檢查外，沒有任何政府當局正在等待或已知正在考慮的程序。
 
項目71A。
危險因素
以前在公司年報表格第I部分第1A項下披露的風險因素沒有實質性變化
10-K
截至2019年12月31日止年度及公司季度報告表格第II部分第1A項
10-Q
截至2020年3月31日的季度。
 
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
普通股回購
2020年3月12日，公司董事會授權在2021年9月30日之前回購最多400萬股普通股。股票回購計劃授權管理層在認為回購對公司和股東有利的時候回購股票。根據適用的法律法規，任何股票回購將通過公開市場、大宗交易或私下協商的交易進行。根據回購計劃，公司需要回購的股份沒有最低數量。截至2020年6月30日，根據這一回購計劃，共回購了324,802股票，總金額為8,008,000美元。
下表列出了根據公司的回購計劃回購的股票：
 
週期
   
(a)

總人數

的股份

購得
     
(b)

平均值

付出的代價

每股
     
(c)

中國股票總數為股

作為以下項目的一部分購買

中國公開宣佈了改革計劃，或

節目
     
(d)

最大持股數量為股

可能還會買到的東西

根據該計劃，該組織計劃實施更多或更多的計劃。
  
2020年4月1日至2020年4月30日
      324,802      $ 24.7530        324,802        3,675,198  
2020年5月1日至2020年5月31日
      —          —          —          3,675,198  
2020年6月1日至2020年6月30日
      —          —          —          3,675,198  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總計
      324,802      $ 24.7530        324,802        3,675,198  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
第三項。
高級證券違約
不適用
 
61
目錄
第四項。
礦場安全資料披露
不適用
 
第五項。
其他資料
正如之前在公司於2020年4月24日提交給證券交易委員會的當前Form 8-K報告中所報道的那樣，公司首席財務官J.C.Bruce Hildebrand將於2020年8月2日退休。詹姆斯·R·戈登將接替約翰·希爾德布蘭德先生擔任公司首席財務官，自2020年7月29日起生效。
 
62
目錄
項目6.
陳列品
 
    2.1
    —    重組協議和計劃，日期為2017年10月至12日，由First Financial BankShares，Inc.、Kingwood Merge Sub，Inc.和Commercial BancShares，Inc.簽署。(附表已依據規例第601(B)(2)項略去S-K)(通過引用將附件2.1併入註冊人表格8-K2017年10月12日提交)。
    2.2
    —    重組協議和計劃，日期為2019年9月19日，由First Financial BankShares，Inc.，Braos Merge Sub，Inc.和TB&T BancShares，Inc.簽署。(附表已依據規例第601(B)(2)項略去S-K)(通過引用將附件2.1併入註冊人表格8-K2019年9月20日提交)。
    3.1
    —    修改和重新註冊的成立證書(通過引用合併自注冊人表格的附件3.110-Q2019年7月30日提交)。
    3.2
    —    修訂和重新制定註冊人章程(通過引用註冊人表格附件3.2併入8-K2020年4月3日提交)。
    4.1
    —    第一次金融普通股股票樣本證書(參照註冊人修正案第291號附件3併入，形成8-A在表格上存檔8-A/A(1994年1月7日第1號)。
    4.2
    —    註冊人證券説明(引用自注冊人表格附件4.210-K(2020年2月14日提交)。
  10.1
    —    2002激勵性股票期權計劃(引用自注冊人表格的附件10.310-Q提交(2010年5月4日)。++
  10.2
    —    2012激勵性股票期權計劃(根據2012年3月1日提交的1934年證券交易法第2914(A)節，通過引用納入註冊人最終委託書的附錄A)。++
  10.3
    —    日期為2013年6月30日的第一金融銀行股份有限公司之間的貸款協議。和Frost Bank(通過引用合併自注冊人表格的附件10.18-K2013年7月1日提交)。
  10.4
    —    第一金融銀行股份公司之間的貸款協議第一修正案，日期為2015年6月30日。和Frost Bank(通過引用合併自注冊人表格的附件10.18-K2015年6月30日提交)。
  10.5
    —    第一金融銀行股份公司之間的貸款協議第二修正案，日期為2017年6月30日。和Frost Bank(通過引用合併自注冊人表格的附件10.18-K2017年6月30日提交)。
  10.6
    —    第一金融銀行股份公司之間的貸款協議第三修正案，日期為2019年6月30日。和Frost Bank(通過引用合併自注冊人表格的附件10.18-K2019年7月1日提交)。
  10.7
    —    2020年4月28日修訂和重訂的2015年限制性股票計劃(引用自注冊人表格的附件10.18-K提交(2020年5月1日)++
  10.8
    —    高管認可協議表(通過引用合併自注冊人表格的附件10.18-K提交(2020年6月30日)++
  31.1
    —    規則13A-14(A) / 15(D)-14(A)First Financial BankShares，Inc.首席執行官證書*
  31.2
    —    規則13A-14(A) / 15(D)-14(A)First Financial BankShares，Inc.首席財務官證書*
  32.1
    —    第1350節第一金融股份有限公司首席執行官證書(First Financial BankShares，Inc.+)
  32.2
    —    第1350節第一金融銀行股份有限公司首席財務官證書(First Financial BankShares，Inc.+)
101.INS
    —    XBRL實例文檔。-實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。*
101.SCH
    —    XBRL分類擴展架構文檔。*
101.CAL
    —    XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。*
101.DEF
    —    XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。*
101.LAB
    —    XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。*
 
63
目錄
*
在此存檔
+
隨函提供。就1934年“證券交易法”第18節而言，本展品不應被視為“存檔”，或以其他方式承擔該節的責任，也不應被視為根據1933年“證券法”或“1934年證券交易法”被納入任何文件中。
++
安排管理合同或補償計劃。
 
64
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
 
   
First Financial BankShares，Inc.
日期：2020年7月28日
    
依據：
  
/s/F.Scott Dueser
     
司各特·杜塞(F.Scott Dueser)
     
總裁兼首席執行官
日期：2020年7月28日
    
依據：
  
布魯斯·希爾德布蘭德
     
布魯斯·希爾德布蘭德
     
執行副總裁兼首席財務官
 
65