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聯合 國家
證券和 兑換 選委會
華盛頓, D. C. 20549
形式10-Q
|
| | |
☒ | | 根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年6月30日.
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| | |
☐ | | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金檔案編號001-15373
企業金融服務公司
在州成立為法團特拉華州
税務局僱主身分證編號43-1706259
地址:150北默拉梅克
克萊頓, 鉬 63105
電話:(314) 725-5500
___________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
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| | | | |
每一類的名稱 | | 交易代碼 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | EFSC | | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒*否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
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| | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 小型報表公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇使用延長的過渡期來遵守根據“交易所法案”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)
是☐編號:☒
自.起2020年7月22日,註冊人擁有26,206,044已發行普通股,每股面值0.01美元。
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企業金融服務公司及其子公司
目錄
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| | 頁 |
第一部分-財務信息 | |
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項目1.財務報表 | |
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簡明綜合資產負債表(未經審計) | 1 |
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簡明合併業務報表(未經審計) | 2 |
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簡明綜合全面收益表(未經審計) | 3 |
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簡明合併股東權益報表(未經審計) | 4 |
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現金流量表簡明合併報表(未經審計) | 5 |
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簡明合併財務報表附註(未經審計) | 6 |
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 26 |
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 49 |
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項目4.控制和程序 | 50 |
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第II部分-其他資料 | |
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項目1.法律訴訟 | 50 |
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項目1A.各種風險因素 | 50 |
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第二項股權證券的未登記銷售和收益使用 | 53 |
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第3項高級證券違約 | 53 |
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項目4.礦山安全披露 | 53 |
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項目5.其他信息 | 53 |
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項目6.展品 | 54 |
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簽名 | 56 |
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縮略語、縮略語和實體詞彙
以下確定的縮略語和縮略語用於本10-Q表的各個部分,包括第2項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,以及本10-Q表第1項中的簡明綜合財務報表和簡明綜合財務報表附註。
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| | | | |
前交叉韌帶 | 信貸損失準備 | | FDIC | 聯邦存款保險公司 |
ACLL | 貸款信貸損失撥備(不包括證券撥備和無資金承擔撥備) | | FHLB | 聯邦住房貸款銀行 |
ASC | 會計準則編碼 | | 公認會計原則 | 公認會計原則(美國) |
ASU | 會計準則更新 | | Libor | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
銀行 | 企業銀行與信託 | | MD&A | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
C&I | 工商業 | | PCD | 購買的信用惡化 |
CECL | 當前預期信用損失 | | PCI | 購買的信用減損 |
公司 | 企業金融服務公司及其子公司 | | 購買力平價 | 工資保障計劃 |
克雷 | 商業地產 | | SBA | 小企業管理局(Small Business Administration) |
DCF | 貼現現金流 | | 證交會 | 證券交易委員會 |
EFSC | 企業金融服務公司 | | 軟件 | 有擔保隔夜融資利率 |
企業 | 企業金融服務公司及其子公司 | | 三位一體 | 利邦資本公司 |
FASB | 財務會計準則委員會 | | | |
第1部分-項目1-財務報表
企業金融服務公司及其子公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
|
| | | | | | | |
(以千為單位,不包括每股和每股數據) | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
資產 | | | |
現金和銀行到期款項 | $ | 100,804 |
| | $ | 74,769 |
|
出售的聯邦基金 | 2,381 |
| | 3,060 |
|
生息存款(包括分別質押作抵押品的47,085美元和15,285美元) | 245,542 |
| | 89,427 |
|
現金和現金等價物合計 | 348,727 |
| | 167,256 |
|
90天以上的生息存款 | 6,907 |
| | 3,730 |
|
可供出售的證券 | 998,104 |
| | 1,135,317 |
|
持有至到期證券,淨額 | 345,791 |
| | 181,166 |
|
持有待售貸款 | 16,029 |
| | 5,570 |
|
貸款 | 6,140,051 |
| | 5,314,337 |
|
減去:貸款信貸損失撥備 | 110,270 |
| | 43,288 |
|
貸款總額,淨額 | 6,029,781 |
| | 5,271,049 |
|
其他投資 | 43,106 |
| | 38,044 |
|
固定資產,淨額 | 58,231 |
| | 60,013 |
|
商譽 | 210,344 |
| | 210,344 |
|
無形資產,淨額 | 23,196 |
| | 26,076 |
|
其他資產 | 277,285 |
| | 235,226 |
|
總資產 | $ | 8,357,501 |
| | $ | 7,333,791 |
|
| | | |
負債與股東權益 | | | |
無息存款賬户 | $ | 1,965,868 |
| | $ | 1,327,348 |
|
生息交易賬户 | 1,508,535 |
| | 1,367,444 |
|
貨幣市場賬户 | 1,962,916 |
| | 1,713,615 |
|
儲蓄賬户 | 603,095 |
| | 536,169 |
|
存單: | | | |
中間人 | 85,414 |
| | 215,758 |
|
其他 | 573,752 |
| | 610,689 |
|
總存款 | 6,699,580 |
| | 5,771,023 |
|
次級債權證及票據 | 203,384 |
| | 141,258 |
|
FHLB預付款 | 250,000 |
| | 222,406 |
|
其他借款 | 196,532 |
| | 230,886 |
|
應付票據 | 31,429 |
| | 34,286 |
|
其他負債 | 108,613 |
| | 66,747 |
|
負債共計 | $ | 7,489,538 |
| | $ | 6,466,606 |
|
| | | |
承擔和或有負債(附註5) | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
優先股,面值0.01美元; 5,000,000股授權股票;0股已發行和已發行股票 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元;授權股份45,000,000股;分別發行28,176,087股和28,067,087股 | 281 |
| | 281 |
|
庫存股,按成本計算;分別為1,980,093股和1,523,842股 | (73,528 | ) | | (58,181 | ) |
額外實收資本 | 527,734 |
| | 526,599 |
|
留存收益 | 380,667 |
| | 380,737 |
|
累計其他綜合收入 | 32,809 |
| | 17,749 |
|
股東權益總額 | 867,963 |
| | 867,185 |
|
總負債和股東權益 | $ | 8,357,501 |
| | $ | 7,333,791 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
企業金融服務公司及其子公司
簡明合併業務報表(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位為千,每股數據除外) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
利息收入: | | | | | | | |
貸款利息及費用 | $ | 64,478 |
| | $ | 69,628 |
| | $ | 131,647 |
| | $ | 130,653 |
|
債務證券的利息: | | | | | | | |
應税 | 6,587 |
| | 7,757 |
| | 14,144 |
| | 13,232 |
|
免税 | 1,812 |
| | 861 |
| | 3,301 |
| | 1,308 |
|
生息存款利息 | 87 |
| | 703 |
| | 387 |
| | 1,150 |
|
股權證券股息 | 227 |
| | 252 |
| | 400 |
| | 475 |
|
利息收入總額 | 73,191 |
| | 79,201 |
|
| 149,879 |
|
| 146,818 |
|
利息支出: | | | | | | | |
存款 | 4,383 |
| | 13,119 |
| | 14,271 |
| | 24,939 |
|
次級債權證及票據 | 2,316 |
| | 1,958 |
| | 4,235 |
| | 3,606 |
|
FHLB預付款 | 455 |
| | 1,696 |
| | 1,350 |
| | 3,094 |
|
應付票據和其他借款 | 204 |
| | 713 |
| | 822 |
| | 1,121 |
|
利息支出總額 | 7,358 |
| | 17,486 |
|
| 20,678 |
|
| 32,760 |
|
淨利息收入 | 65,833 |
| | 61,715 |
| | 129,201 |
| | 114,058 |
|
信貸損失準備金 | 19,591 |
| | 1,722 |
| | 41,855 |
| | 3,198 |
|
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 | 46,242 |
| | 59,993 |
|
| 87,346 |
|
| 110,860 |
|
非利息收入: | | | | | | | |
存款賬户手續費 | 2,616 |
| | 3,366 |
| | 5,759 |
| | 6,301 |
|
財富管理收入 | 2,326 |
| | 2,661 |
| | 4,827 |
| | 4,653 |
|
卡服務收入 | 2,225 |
| | 2,461 |
| | 4,472 |
| | 4,251 |
|
税收抵免收入 | (221 | ) | | 572 |
| | 1,815 |
| | 730 |
|
雜項收入 | 3,014 |
| | 2,904 |
| | 6,495 |
| | 5,259 |
|
非利息收入總額 | 9,960 |
| | 11,964 |
|
| 23,368 |
|
| 21,194 |
|
非利息費用: | | | | | | | |
僱員補償及福利 | 22,389 |
| | 20,687 |
| | 44,074 |
| | 40,039 |
|
入住率 | 3,185 |
| | 3,188 |
| | 6,532 |
| | 5,825 |
|
數據處理 | 2,144 |
| | 2,458 |
| | 4,226 |
| | 4,364 |
|
專業費用 | 1,287 |
| | 1,037 |
| | 2,149 |
| | 1,783 |
|
合併相關費用 | — |
| | 10,306 |
| | — |
| | 17,576 |
|
其他 | 8,907 |
| | 11,378 |
| | 19,604 |
| | 19,305 |
|
總非利息費用 | 37,912 |
| | 49,054 |
|
| 76,585 |
|
| 88,892 |
|
| | | | | | | |
所得税前收入費用 | 18,290 |
| | 22,903 |
|
| 34,129 |
|
| 43,162 |
|
所得税費用 | 3,656 |
| | 4,479 |
| | 6,627 |
| | 8,582 |
|
淨收入 | $ | 14,634 |
| | $ | 18,424 |
|
| $ | 27,502 |
|
| $ | 34,580 |
|
| | | | | | | |
普通股每股收益 | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.56 |
| | $ | 0.69 |
| | $ | 1.04 |
| | $ | 1.36 |
|
稀釋 | 0.56 |
| | 0.68 |
| | 1.04 |
| | 1.36 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
企業金融服務公司及其子公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(千) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 14,634 |
| | $ | 18,424 |
| | $ | 27,502 |
| | $ | 34,580 |
|
其他全面收益(虧損),税後: | | | | | | | |
可供出售債務證券未實現收益變動 | 10,984 |
| | 12,842 |
| | 21,548 |
| | 24,344 |
|
可供出售債務證券銷售已實現(收益)損失的重新分類調整 | — |
| | — |
| | (3 | ) | | 220 |
|
持有至到期證券(收益)損失的重新分類 | (329 | ) | | 3 |
| | (485 | ) | | 5 |
|
期內產生的現金流量套期保值未實現虧損變動 | (1,177 | ) | | (1,265 | ) | | (6,357 | ) | | (2,217 | ) |
現金流量套期保值損失的重新分類 | 234 |
| | 4 |
| | 357 |
| | 4 |
|
税後其他綜合收入總額 | 9,712 |
| | 11,584 |
| | 15,060 |
| | 22,356 |
|
綜合收益 | $ | 24,346 |
| | $ | 30,008 |
| | $ | 42,562 |
| | $ | 56,936 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
企業金融服務公司及其子公司
簡明合併股東權益報表(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的3個月和6個月 | | | | | | | | | | | |
(單位為千,每股數據除外) | 普通股 | | 庫房股票 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累積 其他 綜合收益(虧損) | | 總計 股東權益 |
2020年3月31日的餘額 | $ | 281 |
| | $ | (73,528 | ) | | $ | 525,838 |
| | $ | 370,748 |
| | $ | 23,097 |
| | $ | 846,436 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 14,634 |
| | — |
| | 14,634 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9,712 |
| | 9,712 |
|
綜合收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 14,634 |
| | 9,712 |
| | 24,346 |
|
普通股支付的現金股息,每股0.18美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (4,715 | ) | | — |
| | (4,715 | ) |
股權補償計劃下的發行,35,485股,淨額 | — |
| | — |
| | 827 |
| | — |
| | — |
| | 827 |
|
股份薪酬 | — |
| | — |
| | 1,069 |
| | — |
| | — |
| | 1,069 |
|
2020年6月30日的餘額 | $ | 281 |
| | $ | (73,528 | ) | | $ | 527,734 |
| | $ | 380,667 |
| | $ | 32,809 |
| | $ | 867,963 |
|
| | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | $ | 281 |
| | $ | (58,181 | ) | | $ | 526,599 |
| | $ | 380,737 |
| | $ | 17,749 |
| | $ | 867,185 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 27,502 |
| | — |
| | 27,502 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 15,060 |
| | 15,060 |
|
綜合收益總額 | — |
| | — |
| | — |
| | 27,502 |
| | 15,060 |
| | 42,562 |
|
普通股支付的現金股息,每股0.36美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (9,458 | ) | | — |
| | (9,458 | ) |
普通股回購 | — |
| | (15,347 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (15,347 | ) |
股權補償計劃下的發行量,10.9萬股,淨額 | — |
| | — |
| | (894 | ) | | — |
| | — |
| | (894 | ) |
股份薪酬 | — |
| | — |
| | 2,029 |
| | — |
| | — |
| | 2,029 |
|
採用ASU 2016-13的重新分類(CECL) | — |
| | — |
| | — |
| | (18,114 | ) | | — |
| | (18,114 | ) |
2020年6月30日的餘額 | $ | 281 |
| | $ | (73,528 | ) | | $ | 527,734 |
| | $ | 380,667 |
| | $ | 32,809 |
| | $ | 867,963 |
|
| | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的三個月和六個月 | | | | | | | | | | | |
(單位為千,每股數據除外) | 普通股 | | 庫房股票 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累積 其他 綜合收益(虧損) | | 總計 股東權益 |
2019年3月31日的餘額 | $ | 280 |
| | $ | (42,655 | ) | | $ | 521,761 |
| | $ | 316,959 |
| | $ | 1,490 |
| | $ | 797,835 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 18,424 |
| | — |
| | 18,424 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11,584 |
| | 11,584 |
|
綜合收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 18,424 |
| | 11,584 |
| | 30,008 |
|
普通股支付的現金股息,每股0.15美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (4,035 | ) | | — |
| | (4,035 | ) |
股權補償計劃下的發行,28,341股,淨額 | — |
| | — |
| | 707 |
| | — |
| | — |
| | 707 |
|
股份薪酬 | — |
| | — |
| | 986 |
| | — |
| | — |
| | 986 |
|
2019年6月30日的餘額 | $ | 280 |
| | $ | (42,655 | ) | | $ | 523,454 |
| | $ | 331,348 |
| | $ | 13,074 |
| | $ | 825,501 |
|
| | | | | | | | | | | |
2018年12月31日的餘額 | $ | 239 |
| | $ | (42,655 | ) | | $ | 350,936 |
| | $ | 304,566 |
| | $ | (9,282 | ) | | $ | 603,804 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 34,580 |
| | — |
| | 34,580 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 22,356 |
| | 22,356 |
|
綜合收益總額 | — |
| | — |
| | — |
| | 34,580 |
| | 22,356 |
| | 56,936 |
|
普通股支付的現金股息,每股0.29美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (7,798 | ) | | — |
| | (7,798 | ) |
股權補償計劃下的發行,103,430股,淨額 | 1 |
| | — |
| | (1,234 | ) | | — |
| | — |
| | (1,233 | ) |
股份薪酬 | — |
| | — |
| | 1,907 |
| | — |
| | — |
| | 1,907 |
|
與收購利邦資本公司相關而發行的股份,3,990,822股 | 40 |
| | — |
| | 171,845 |
| | — |
| | — |
| | 171,885 |
|
2019年6月30日的餘額 | $ | 280 |
| | $ | (42,655 | ) | | $ | 523,454 |
| | $ | 331,348 |
| | $ | 13,074 |
| | $ | 825,501 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
企業金融服務公司及其子公司
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
(單位為千,共享數據除外) | 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 27,502 |
| | $ | 34,580 |
|
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整 | | | |
折舊 | 3,048 |
| | 2,743 |
|
信貸損失準備金 | 41,855 |
| | 3,198 |
|
遞延所得税 | (4,937 | ) | | 3,813 |
|
債務證券淨攤銷 | 2,756 |
| | 1,189 |
|
無形資產攤銷 | 2,880 |
| | 2,418 |
|
按揭貸款源自可供出售的按揭貸款 | (94,536 | ) | | (11,645 | ) |
出售按揭貸款所得收益 | 84,799 |
| | 10,629 |
|
虧損(收益)發生在: | | | |
出售投資證券 | (4 | ) | | 292 |
|
出售其他房地產 | 5 |
| | (48 | ) |
出售州税收抵免 | (211 | ) | | (107 | ) |
股份薪酬 | 2,029 |
| | 1,907 |
|
貸款貼現淨增量 | (4,049 | ) | | (4,702 | ) |
其他資產和負債變動,淨額 | (2,277 | ) | | (23,700 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 58,860 |
| | 20,567 |
|
投資活動的現金流量: | | | |
收購現金收購價格,扣除收購的現金和現金等價物後的淨額 | — |
| | (23,377 | ) |
貸款淨增加 | (815,437 | ) | | (121,115 | ) |
收益來自: | | | |
出售可供出售的債務證券 | 207 |
| | 263,298 |
|
可供出售的債務證券的償還或到期日 | 140,218 |
| | 58,229 |
|
債務證券的償還或到期日,持有至到期日 | 8,711 |
| | 2,864 |
|
贖回其他投資 | 25,978 |
| | 31,138 |
|
出售持有待售的州税收抵免 | 1,924 |
| | 2,252 |
|
出售其他房地產 | 609 |
| | 2,281 |
|
銀行自營壽險保單的結算 | 974 |
| | — |
|
購買以下產品的付款: | | | |
可供出售的債務證券 | (152,082 | ) | | (363,900 | ) |
其他投資 | (38,527 | ) | | (43,589 | ) |
州税收抵免待售 | (3,730 | ) | | (1,852 | ) |
固定資產,淨額 | (1,532 | ) | | (2,236 | ) |
投資活動所用現金淨額 | (832,687 | ) | | (196,007 | ) |
籌資活動的現金流量: | | | |
無息存款賬户淨增(減) | 638,520 |
| | (88,219 | ) |
有息存款賬户淨增(減) | 290,036 |
| | (21,615 | ) |
FHLB預付款收益,淨額 | 27,700 |
| | 312,500 |
|
應付票據收益 | — |
| | 40,000 |
|
應付票據的償還 | (2,857 | ) | | (4,857 | ) |
發行次級債券所得款項淨額 | 61,953 |
| | — |
|
其他借款淨減少 | (34,355 | ) | | (60,490 | ) |
普通股支付的現金股利 | (9,458 | ) | | (7,798 | ) |
普通股回購付款 | (15,347 | ) | | — |
|
發行股權工具的付款,淨額 | (894 | ) | | (1,233 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | 955,298 |
| | 168,288 |
|
現金及現金等價物淨增(減)額 | 181,471 |
| | (7,152 | ) |
期初現金和現金等價物 | 167,256 |
| | 196,552 |
|
期末現金和現金等價物 | $ | 348,727 |
| | $ | 189,400 |
|
現金流量信息的補充披露: | | | |
期內支付的現金用於: | | | |
利息 | $ | 20,574 |
| | $ | 32,036 |
|
所得税 | 30 |
| | 11,915 |
|
非現金交易: | | | |
轉讓給清償貸款所擁有的其他房地產 | $ | — |
| | $ | 7,783 |
|
其他融資房地產的銷售 | 48 |
| | — |
|
以租賃義務換取的使用權資產 | 200 |
| | — |
|
與收購相關而發行的普通股 | — |
| | 171,885 |
|
將證券從可供出售轉移到持有至到期日 | 163,592 |
| | — |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
企業金融服務公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注1-重要會計政策摘要
企業金融服務公司(“本公司”、“EFSC”或“企業”)在編制簡明綜合財務報表時使用的重要會計政策摘要如下:
業務和整合
Enterprise是一家金融控股公司,通過其銀行子公司Enterprise Bank&Trust向位於亞利桑那州、堪薩斯州、密蘇裏州和新墨西哥州市場的個人和企業客户提供全方位的銀行和財富管理服務。
的經營業績三個和六個截至的月份2020年6月30日不一定表明任何其他中期或截至12月31日的年度的預期結果,2020。欲瞭解更多信息,請參閲公司截至年度的Form 10-K年報中包含的合併財務報表及其附註2019年12月31日,與提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件相同。
財務報表列報基礎
隨附之本公司及其附屬公司之未經審核簡明綜合財務報表乃根據中期財務資料之公認會計原則及S-X規則10-Q表及第10-01條之指示編制。除本文所披露者外,本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報所載綜合財務報表附註所披露的資料並無重大變動。
簡明綜合財務報表包括本公司及其子公司的帳目,這些帳目均為全資擁有。所有公司間賬户和交易都已取消。
管理層認為,合併財務報表包含為公平列報中期財務狀況、經營業績和現金流量所必需的所有調整(包括正常經常性應計項目)。
最近採用的會計公告
2020年1月1日,本公司採用ASU 2016-13“金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量,“它用通常稱為CECL方法的預期損失方法取代了已發生的損失方法。CECL方法下的預期信貸損失計量適用於按攤銷成本計量的金融資產,包括應收貸款和持有至到期的債務證券。它也適用於表外信用敞口,如貸款承諾、備用信用證、財務擔保和其他類似工具。此外,該準則對可供出售債務證券的會計進行了修改,包括要求將信貸損失作為撥備列報,而不是作為可供出售債務證券的減記。
該公司對所有按攤銷成本計量的金融資產和表外信貸敞口採用了修改後的追溯法,採用了這一標準。2020年1月1日以後報告期間的結果將根據新標準公佈,而上一期間的金額將繼續根據以前適用的GAAP報告。該公司記錄的税後留存收益減少了$18.1百萬自2020年1月1日起採用本標準累計效果。
該公司採用了這一標準,對以前被歸類為PCI資產的PCD資產採用了預期過渡方法。截至通過之日,管理層沒有重新評估PCI資產是否符合PCD資產的標準。
公司選擇不保留某些貸款的PCI池,這些貸款現在是單獨核算的。因此,它們現在被包括在不良貸款和分類貸款中。截至通過之日,管理層沒有重新評估對池中計入的個人收購金融資產的修改是否為問題債務重組。
下表説明瞭採用的影響:
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(千美元) | 2019年12月31日 | | 採用的影響 | | 2020年1月1日 |
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資產: | | | | | |
貸款 | $ | 5,314,337 |
| | $ | 7,091 |
| | $ | 5,321,428 |
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貸款信貸損失撥備 | 43,288 |
| | 28,387 |
| | 71,675 |
|
持有至到期債務證券信貸損失撥備 | — |
| | 303 |
| | 303 |
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遞延税項資產 | 14,851 |
| | 5,898 |
| | 20,749 |
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| | | | | |
負債: | | | | | |
無資金承付款儲備金 | 430 |
| | 2,413 |
| | 2,843 |
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股東權益 | | | | | |
留存收益 | 380,737 |
| | (18,114 | ) | | 362,623 |
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公司還採用了ASU 2018-13,“公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化”2020年1月1日。該公司此前選擇了在2019年第二季度採取刪除或修改披露的選項。關於未實現損益變動、用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值的修訂,以及對計量不確定性的敍述性描述僅在最近一箇中期或年度內前瞻性應用。所有其他修訂追溯適用於在生效日期提交的所有期間。採用這一更新並沒有對公司的合併財務報表產生實質性影響。
已發佈但尚未採用的會計準則
FASB ASU 2020-04,“參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響”。”*2020年3月,FASB發佈了“參考匯率改革(主題848)”哪一個 為合約、套期保值關係和其他交易提供可選的權宜之計和例外,這些交易參考了倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考匯率改革而停止的另一個參考利率。本指導對截至2020年3月12日至2022年12月31日的合同修改有效。該公司目前正在評估可選的權宜之計和例外情況,尚未確定這一標準可能對其合併財務報表產生的影響。
貸款
本公司已選擇將應計應收利息餘額與攤銷成本法分開列報,將應計應收利息餘額從表格披露中剔除,並且不對應計應收利息估算ACL,因為這些金額及時作為信用損失費用註銷。
應計應收利息合計$19.7百萬於2020年6月30日,並在合併資產負債表上的其他資產中報告。
PCD貸款
該公司購買了貸款,其中一些自發起以來經歷了比微不足道的信用惡化更嚴重的情況。PCD貸款按支付金額入賬。ACL的確定方法與為投資而持有的其他貸款相同。集體確定的初始ACL分配給個人貸款。貸款的購買價格和ACL的總和成為其初始攤銷成本基礎。初始攤銷成本基礎和貸款面值之間的差額是非信貸折扣或溢價,在貸款有效期內攤銷為利息收入。後續對ACL的更改將通過調配費用記錄。
貸款信貸損失準備
ACLL是一個估值賬户,從攤餘成本基礎中扣除,以顯示預計將收取的淨金額。當管理層認為貸款餘額的不可收回性得到確認時,貸款就從備用金中沖銷。
管理層使用從內部和外部來源獲得的與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的相關可用信息來估計津貼。信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對歷史損失信息的調整是根據當前貸款特定風險特徵的差異(如承保標準、投資組合、拖欠水平或期限的差異)以及環境條件的變化(如失業率、物業價值或其他相關因素的變化)進行的。
當存在類似的風險特徵時,ACLL是以集體為基礎進行衡量的。該公司確定了以下投資組合細分市場:
C&I-C&I貸款包括向各行各業的中小型企業提供的貸款。這些貸款通常以庫存、應收賬款、設備、房地產和其他商業資產為抵押,並可能得到個人擔保等其他信用增強的支持。風險主要是由於借款人的預期現金流和實際現金流之間的差異造成的。然而,這些貸款的可回收性也取決於主要由擔保這些貸款的抵押品類型決定的其他因素。擔保這些貸款的抵押品的公允價值可能會隨着市場狀況的變化而波動。C&I包括由借款基礎支持的循環貸款,借款基礎根據基礎抵押品的數量而波動。C&I貸款的一部分包括企業價值貸款,即對私人股本支持的公司具有優先債務敞口的貸款。
克雷-CRE貸款包括公司持有不動產作為抵押品的各種貸款。商業房地產貸款活動通常僅限於業主自住的房產或由目前有銀行關係的客户擁有的投資者房產。CRE貸款的主要風險包括借款人無力支付、作為抵押品的房地產價值大幅下降以及利率大幅上升,這可能會使房地產抵押貸款無利可圖。房地產貸款可能更多地受到房地產市場或一般經濟狀況的不利影響。
建築與土地開發-該公司發起貸款,為建設項目提供資金,包括一至四户住宅、多户住宅、商業辦公和工業項目。建設貸款一般以房地產第一留置權為抵押,利率浮動。建設貸款被認為具有較高的風險,因為建設完成和時機風險,以及最終償還對利率變化、政府對房地產的調控和長期融資的可用性非常敏感。此外,經濟狀況可能會影響該公司收回其建築貸款投資的能力。不利的經濟狀況可能會對房地產市場產生負面影響,從而影響借款人完成和銷售項目的能力。此外,標的抵押品的公允價值可能會隨着市場狀況的變化而波動。
住宅房地產-該公司發起貸款,為一至四户住宅提供資金,由第一留置權和第二留置權擔保。這些貸款的償還取決於借款人的支付能力和基礎抵押品的公允價值。由於初級留置權的地位,擁有第二留置權的住宅貸款本質上風險更高。
農耕-農業貸款一般以設備、牛、莊稼或其他非不動產為擔保,有時以基礎不動產擔保。農業貸款主要作為CRE和C&I貸款的一個組成部分。
消費者-該公司向客户提供廣泛的消費貸款,包括個人信用額度、信用卡和汽車貸款。這些貸款的償還取決於借款人的支付能力和基礎抵押品的公允價值。消費貸款作為其他貸款的一個組成部分包括在內。
本公司使用貼現現金流方法來衡量集體評估的貸款的ACL,這些貸款按信用風險水平細分。貼現現金法納入了對違約概率、違約損失、提前還款和貸款合同期限削減的假設。在確定違約概率時,該公司利用迴歸分析,根據歷史或同行評估,確定作為投資組合細分中相關虧損驅動因素的某些經濟因素。全國失業是幾乎所有投資組合中使用的虧損驅動因素,除了消費者。國內生產總值的年度百分比變化也用於C&I、建築、農業和消費者投資組合。商業地產指數、全國房價指數和消費者價格指數的年度百分比變化分別用於CRE、住宅房地產和消費者投資組合。合同條款不包括預期的延期、續簽和修改,除非以下任何一項適用:管理層在報告日期有合理的預期,即問題債務重組將與個別借款人一起執行,或者延長或續簽選項包括在報告日期的原始或修改後的合同中,公司不能無條件取消。
該公司使用一年的合理和可支持的預測,該預測考慮了基線、上行和下行的經濟情景。對於超出預測期的期間,公司將在6個月的時間內以直線方式恢復歷史虧損率。
不具有共同風險特徵的貸款是以個人為基礎進行評估的。單獨評估的貸款也不包括在集體評估中。當管理層確定可能喪失抵押品贖回權時,預期的信貸損失以報告日期抵押品的公允價值為基礎,並根據銷售成本進行適當調整。
注2-每股收益
基本每股普通股收益數據的計算方法是將淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數量。已發行普通股包括普通股和限制性股票獎勵,接受者已滿足歸屬條件。稀釋後每股普通股收益按庫存股方法對期內已發行的所有稀釋性潛在普通股生效。
下表彙總了所示期間的每股普通股數據和金額。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位為千,每股數據除外) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
報告的淨收入 | $ | 14,634 |
| | $ | 18,424 |
| | $ | 27,502 |
| | $ | 34,580 |
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| | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | 26,180 |
| | 26,887 |
| | 26,325 |
| | 25,415 |
|
額外稀釋普通股等價物 | 15 |
| | 53 |
| | 29 |
| | 73 |
|
加權平均稀釋後已發行普通股 | 26,195 |
| | 26,940 |
| | 26,354 |
| | 25,488 |
|
| | | | | | | |
普通股基本每股收益: | $ | 0.56 |
| | $ | 0.69 |
| | $ | 1.04 |
| | $ | 1.36 |
|
稀釋後每股普通股收益: | 0.56 |
| | 0.68 |
| | $ | 1.04 |
| | $ | 1.36 |
|
對於三個和六個截至的月份2020年6月30日普通股等價物約為157,000和147,000分別被排除在每股收益計算之外,因為它們的影響將是反稀釋的。相比較而言,有130,000和99,000分別排除在上一年期間的普通股等價物。
注3-投資
下表列出了可供出售並持有至到期的證券的攤銷成本、未實現損益總額、信貸損失撥備和公允價值:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 |
(千) | 攤銷成本 | | 毛 未實現收益 | | 毛 未實現虧損 | | 信貸損失準備 | | 公允價值 |
可供出售的證券: | | | | | | | | | |
美國政府資助企業的義務 | $ | 9,966 |
| | $ | 275 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 10,241 |
|
國家和政治分區的義務 | 245,961 |
| | 8,450 |
| | (133 | ) | | — |
| | 254,278 |
|
機構抵押貸款支持證券 | 693,082 |
| | 27,915 |
| | (6 | ) | | — |
| | 720,991 |
|
美國國庫券 | 9,975 |
| | 591 |
| | — |
| | — |
| | 10,566 |
|
公司債務證券 | 2,000 |
| | 28 |
| | — |
| | — |
| | 2,028 |
|
*可供出售的總證券 | $ | 960,984 |
| | $ | 37,259 |
| | $ | (139 | ) | | $ | — |
| | $ | 998,104 |
|
持有至到期證券: | | | | | | | | | |
國家和政治分區的義務 | $ | 96,547 |
| | $ | 336 |
| | $ | (122 | ) | | $ | (16 | ) | | $ | 96,745 |
|
機構抵押貸款支持證券 | 127,353 |
| | 2,469 |
| | (28 | ) | | — |
| | 129,794 |
|
公司債務證券 | 122,536 |
| | 7,693 |
| | — |
| | (629 | ) | | 129,600 |
|
*總證券持有至到期 | $ | 346,436 |
| | $ | 10,498 |
|
| $ | (150 | ) |
| $ | (645 | ) | | $ | 356,139 |
|
減去:信貸損失撥備 | 645 |
| | | | | | | | |
*持有至到期證券總數,淨額 | $ | 345,791 |
| | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
(千) | 攤銷成本 | | 毛 未實現收益 | | 毛 未實現虧損 | | 公允價值 |
可供出售的證券: | | | | | | | |
美國政府支持的企業承擔更多義務 | $ | 9,954 |
| | $ | 92 |
| | $ | — |
| | $ | 10,046 |
|
*承認各州和政治分區的義務 | 207,269 |
| | 6,118 |
| | (363 | ) | | 213,024 |
|
*機構抵押貸款支持證券(MBS) | 888,129 |
| | 15,083 |
| | (1,191 | ) | | 902,021 |
|
美國國庫券 | 9,971 |
| | 255 |
| | — |
| | 10,226 |
|
*可供出售的總證券 | $ | 1,115,323 |
| | $ | 21,548 |
| | $ | (1,554 | ) | | $ | 1,135,317 |
|
持有至到期證券: | | | | | | | |
*國家和政治分區的法律義務 | $ | 11,704 |
| | $ | 170 |
| | $ | — |
| | $ | 11,874 |
|
*機構抵押貸款支持證券(MBS) | 46,346 |
| | 675 |
| | — |
| | 47,021 |
|
公司債務證券 | 123,116 |
| | 128 |
| | (200 | ) | | 123,044 |
|
*持有至到期的總證券 | $ | 181,166 |
| | $ | 973 |
| | $ | (200 | ) |
| $ | 181,939 |
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2020年第二季度,公司轉讓市政券和機構抵押貸款支持證券,賬面價值為$163.6百萬和公允價值$175.1百萬從可供出售到持有至到期。公司認為持有至到期類別更符合公司對這些證券的意圖。證券的轉讓是以轉讓時的公允價值進行的。未攤銷部分$11.5百萬轉讓時的未實現持有收益保留在累計的其他綜合收益和持有至到期證券的賬面價值中。這些金額將在證券的剩餘壽命內攤銷。
在…2020年6月30日和2019年12月31日,沒有任何一家發行人的證券持有量超過10%股東權益,美國政府機構和贊助企業除外。該機構抵押貸款支持證券均由美國政府機構和贊助企業發行。公允價值為$449.9百萬和$484.8百萬在…2020年6月30日和2019年12月31日它們分別被質押作為擔保公共機構存款的抵押品,以及用於法律或合同條款所要求的其他目的。
債務證券的攤餘成本和估計公允價值2020年6月30日,按合同到期日列出,如下所示。預期到期日可能與合同到期日不同,因為借款人可能有權催繳或預付債務,有沒有催繳或預付罰款。抵押貸款支持證券的加權平均壽命約為3年份.
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售 | | 持有至到期 |
(千) | 攤銷成本 | | 估計公允價值 | | 攤銷成本 | | 估計公允價值 |
在一年或更短的時間內到期 | $ | 2,313 |
| | $ | 2,345 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
在一年到五年後到期 | 25,981 |
| | 27,058 |
| | 10,207 |
| | 10,597 |
|
在五年到十年後到期 | 9,455 |
| | 9,915 |
| | 126,285 |
| | 133,206 |
|
十年後到期 | 230,153 |
| | 237,795 |
| | 82,591 |
| | 82,542 |
|
機構抵押貸款支持證券 | 693,082 |
| | 720,991 |
| | 127,353 |
| | 129,794 |
|
| $ | 960,984 |
| | $ | 998,104 |
|
| $ | 346,436 |
|
| $ | 356,139 |
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下表彙總了出現未實現虧損的可供出售投資證券:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 |
少於12個月 | | 12個月或以上 | | 總計 |
(千) | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 |
國家和政治分區的義務 | $ | 33,821 |
| | $ | 133 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 33,821 |
| | $ | 133 |
|
機構抵押貸款支持證券 | 8,366 |
| | 5 |
| | 66 |
| | 1 |
| | 8,432 |
| | 6 |
|
| $ | 42,187 |
| | $ | 138 |
|
| $ | 66 |
|
| $ | 1 |
|
| $ | 42,253 |
|
| $ | 139 |
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
下表為出現未實現虧損的投資證券彙總: |
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
少於12個月 | | 12個月或以上 | | 總計 |
(千) | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 |
國家和政治分區的義務 | 56,327 |
| | 363 |
| | — |
| | — |
| | 56,327 |
| | 363 |
|
機構抵押貸款支持證券 | 131,693 |
| | 756 |
| | 41,491 |
| | 435 |
| | 173,184 |
| | 1,191 |
|
公司債務證券 | 67,964 |
| | 200 |
| | — |
| | — |
| | 67,964 |
| | 200 |
|
| $ | 255,984 |
| | $ | 1,319 |
|
| $ | 41,491 |
|
| $ | 435 |
|
| $ | 297,475 |
|
| $ | 1,754 |
|
這兩家公司的未實現虧損2020年6月30日和2019年12月31日,主要歸因於自購買證券以來市場利率的變化。管理層每季度系統地評估投資證券的公允價值非暫時性下降。這種分析要求管理層考慮各種因素,其中包括:(1)預期收取的現金流與證券攤銷成本相比的現值;(2)價值下降的持續時間和幅度;(3)一個或多個發行人的財務狀況;(4)證券的結構;(5)出售證券的意圖,或者是否更有可能要求公司在預期的市場價值恢復之前出售證券。在…2020年6月30日,管理層對所有有未實現虧損的證券進行了季度分析,並得出結論
除了暫時受損外,沒有個別證券受到損害。可供出售債務證券的應計利息總額$3.6百萬2020年6月30日,並被排除在信貸損失估計之外。
持有至到期債務證券的應計應收利息總額$2.3百萬在2020年6月30日,並被排除在預期信貸損失的估計之外。預期信用損失的估計考慮了根據當前情況調整的歷史信用損失信息和合理和可支持的預測。截至2020年6月30日,持有至到期證券的ACL為$0.6百萬.
注4-貸款
以下為按類別劃分的貸款摘要,詳情如下:2020年6月30日和2019年12月31日:
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| | | | | | | |
(千) | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
工商業 | $ | 3,165,611 |
| | $ | 2,361,157 |
|
房地產: | | | |
商業投資者所有 | 1,309,895 |
| | 1,299,884 |
|
商業-業主佔用 | 738,549 |
| | 697,437 |
|
建設和土地開發 | 481,221 |
| | 457,273 |
|
住宅 | 326,992 |
| | 366,261 |
|
房地產貸款總額 | 2,856,657 |
| | 2,820,855 |
|
其他 | 142,224 |
| | 134,941 |
|
未計入貸款費用前的貸款 | 6,164,492 |
| | 5,316,953 |
|
未賺取的貸款費用,淨額 | (24,441 | ) | | (2,616 | ) |
貸款,包括未賺取的貸款費用 | $ | 6,140,051 |
| | $ | 5,314,337 |
|
PPP貸款總額$830.2百萬在2020年6月30日,或$807.8百萬扣除未賺取的費用後的淨額$22.4百萬。截至2020年6月30日的貸款餘額還包括收購貸款的折扣$22.2百萬。截至2020年6月30日$2.4十億承諾給FHLB和聯邦儲備銀行。
截至三個月和六個月按類別劃分的ACLL活動摘要2020年6月30日具體如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | 工商業 | | CRE-投資者擁有 | | CRE- 所有者已佔用 | | 建設和土地開發 | | 住宅房地產 | | 其他 | | 總計 |
貸款信貸損失撥備: | | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日的餘額 | $ | 45,981 |
| | $ | 19,892 |
|
| $ | 9,477 |
|
| $ | 9,895 |
|
| $ | 5,395 |
|
| $ | 1,547 |
|
| $ | 92,187 |
|
信貸損失準備金 | 7,168 |
| | 2,599 |
| | 1,600 |
| | 6,038 |
| | 744 |
| | 242 |
| | 18,391 |
|
沖銷 | (3,303 | ) | | (224 | ) | | — |
| | — |
| | (32 | ) | | (105 | ) | | (3,664 | ) |
恢復 | 293 |
| | 2,752 |
| | 11 |
| | 29 |
| | 226 |
| | 45 |
| | 3,356 |
|
2020年6月30日的餘額 | $ | 50,139 |
| | $ | 25,019 |
|
| $ | 11,088 |
|
| $ | 15,962 |
|
| $ | 6,333 |
|
| $ | 1,729 |
|
| $ | 110,270 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | 工商業 | | CRE-投資者擁有 | | CRE- 所有者已佔用 | | 建設和土地開發 | | 住宅房地產 | | 其他 | | 總計 |
貸款信貸損失撥備: | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | $ | 27,455 |
| | $ | 5,935 |
| | $ | 4,873 |
| | $ | 2,611 |
| | $ | 1,280 |
| | $ | 1,134 |
| | $ | 43,288 |
|
CECL採用率 | 6,494 |
| | 10,726 |
| | 2,598 |
| | 5,183 |
| | 3,470 |
| | (84 | ) | | 28,387 |
|
PCD貸款立即註銷 | — |
| | (5 | ) | | (57 | ) | | (217 | ) | | (1,401 | ) | | — |
| | (1,680 | ) |
2020年1月1日的餘額 | $ | 33,949 |
| | $ | 16,656 |
| | $ | 7,414 |
| | $ | 7,577 |
| | $ | 3,349 |
| | $ | 1,050 |
| | $ | 69,995 |
|
信貸損失準備金 | 18,759 |
| | 5,823 |
| | 3,594 |
| | 8,347 |
| | 2,755 |
| | 808 |
| | 40,086 |
|
沖銷 | (3,366 | ) | | (226 | ) | | — |
| | (31 | ) | | (154 | ) | | (191 | ) | | (3,968 | ) |
恢復 | 797 |
| | 2,766 |
| | 80 |
| | 69 |
| | 383 |
| | 62 |
| | 4,157 |
|
2020年6月30日的餘額 | $ | 50,139 |
| | $ | 25,019 |
| | $ | 11,088 |
| | $ | 15,962 |
| | $ | 6,333 |
| | $ | 1,729 |
| | $ | 110,270 |
|
上述類別包括的企業價值貸款準備金和農業貸款準備金如下$15.8百萬和$2.4百萬分別為。
2020年1月1日,公司採用CECL方法論,增加了$28.4百萬致全美聯誼會。一旦被收養,$1.7百萬非應計PCD貸款的比例低於$100,000立即被註銷。在CECL方法下,公司記錄了$18.4百萬和$40.1百萬分別為截至2020年6月30日的三個月和六個月的貸款信貸損失撥備,而$1.7百萬和$3.2百萬按已發生損失法分別計提上一年度貸款損失準備。貸款信貸損失撥備增加主要是由於本公司對未來12個月宏觀經濟因素的預測,受新冠肺炎疫情影響,2020年第一季度宏觀經濟因素明顯惡化。這一預測在2020年第二季度繼續惡化。
CECL方法結合了各種經濟情景。該公司在模型中使用了三個預測:穆迪基線、較強勁的近期增長和適度的衰退預測。該公司將這些方案的權重定為80%, 10%,及10%分別為。這些預測納入了寬鬆的貨幣政策和政府刺激的當前和預期影響。因此,CECL模型沒有針對負面質量因素進行調整,例如貸款延期和購買力平價的潛在損失緩解。預測的一些關鍵風險可能導致未來為信貸損失撥備,包括如果第二波COVID來襲,額外的關閉和自我隔離,小企業破產發生在更高的水平,或者失業率上升。80/10/10權重增加了大約$1.0百萬連接到ACL。
按類別劃分的不良貸款投資記錄為2020年6月30日和2019年12月31日,詳情如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 |
(千) | 非權責發生制 | | 重組,累算 | | 逾期90天以上並仍在應計利息的貸款 | | 不良貸款總額 | | 無津貼的非權責發生制貸款 |
工商業 | $ | 27,431 |
| | $ | 3,642 |
| | $ | 865 |
| | $ | 31,938 |
| | $ | 20,553 |
|
房地產: | | | | | | | | | |
*商業-投資者所有 | 2,389 |
| | — |
| | — |
| | 2,389 |
| | 1,677 |
|
*商業-業主佔用 | 2,400 |
| | — |
| | — |
| | 2,400 |
| | 1,403 |
|
中國建設和土地開發總公司 | 207 |
| | — |
| | — |
| | 207 |
| | 207 |
|
*住宅 | 4,421 |
| | 78 |
| | — |
| | 4,499 |
| | 3,444 |
|
其他 | 19 |
| | — |
| | 21 |
| | 40 |
| | — |
|
*總計 | $ | 36,867 |
| | $ | 3,720 |
|
| $ | 886 |
|
| $ | 41,473 |
| | $ | 27,284 |
|
在截至2020年6月30日的6個月裏,沒有確認非權責發生貸款的利息收入。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
(千) | 非權責發生制 | | 重組,累算 | | 逾期90天以上並仍在應計利息的貸款 | | 不良貸款總額 |
工商業 | $ | 22,328 |
| | $ | — |
| | $ | 250 |
| | $ | 22,578 |
|
房地產: | | | | | | | |
*商業-投資者所有 | 2,303 |
| | — |
| | — |
| | 2,303 |
|
*商業-業主佔用 | 213 |
| | — |
| | — |
| | 213 |
|
*住宅 | 1,251 |
| | 79 |
| | — |
| | 1,330 |
|
其他 | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
*總計 | $ | 26,096 |
| | $ | 79 |
| | $ | 250 |
| | $ | 26,425 |
|
下表顯示了按貸款類別劃分的抵押品依賴型不良貸款在2020年6月30日的攤銷成本基礎:
|
| | | | | | | | | | | |
| 抵押品的類型 |
(千) | 商業地產 | | 住宅房地產 | | 一攬子留置權 |
工商業 | $ | 13,124 |
| | $ | — |
| | $ | 4,872 |
|
房地產: | | | | | |
商業投資者所有 | 2,389 |
| | — |
| | — |
|
商業-業主佔用 | 1,811 |
| | — |
| | — |
|
建設和土地開發 | — |
| | 207 |
| | — |
|
住宅 | — |
| | 4,271 |
| | — |
|
總計 | $ | 17,324 |
| | $ | 4,478 |
| | $ | 4,872 |
|
在截至2020年6月30日的三個月裏,沒有發生問題債務重組。截至2020年6月30日的6個月以及截至2019年6月30日的3個月和6個月期間,按類別記錄的問題債務重組投資如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年6月30日 |
(單位為千,貸款數量除外) | 貸款數量 | | 修改前未記錄餘額 | | 修改後未記錄餘額 | | 貸款數量 | | 修改前未記錄餘額 | | 修改後未記錄餘額 |
工商業 | 1 |
| | $ | 3,731 |
| | $ | 3,731 |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
房地產: | | | | | | | | | | | |
商業-業主佔用 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 188 |
| | 188 |
|
住宅 | 2 |
| | 155 |
| | 155 |
| | 2 |
| | 332 |
| | 332 |
|
總計 | 3 |
| | $ | 3,886 |
| | $ | 3,886 |
| | 3 |
| | $ | 520 |
| | $ | 520 |
|
在截至2020年6月30日或2019年6月30日的三個月或六個月內,沒有問題債務重組貸款隨後違約。
為了應對新冠肺炎疫情,該公司實施了短期延期計劃,允許客户主要推遲付款,最長可達90天。根據CARE法案或跨部門指導的延期不包括在上述問題債務重組中。截止到2020年6月30日,$685.7百萬貸款機構都參加了這些計劃,包括$361.4百萬在推遲全額本金和利息支付的貸款中$324.3百萬在……裏面
僅限延期本金的貸款。的權益$4.0百萬已延期,並將在最終到期時收取。公司已將所有要求延期的貸款調整到一個水平六額外監控的風險評級。
已記錄的逾期貸款投資的賬齡2020年6月30日如下所示。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 |
(千) | 30-89天 *逾期未付 | | 90人或以上 日數 逾期 | | 總計 逾期 | | 電流 | | 總計 |
工商業 | $ | 6,684 |
| | $ | 22,623 |
| | $ | 29,307 |
| | $ | 3,113,890 |
| | $ | 3,143,197 |
|
房地產: | | | | | | | | | |
商業投資者所有 | 116 |
| | 2,095 |
| | 2,211 |
| | 1,307,684 |
| | 1,309,895 |
|
商業-業主佔用 | 2,723 |
| | 1,208 |
| | 3,931 |
| | 734,618 |
| | 738,549 |
|
建設和土地開發 | 58 |
| | — |
| | 58 |
| | 481,163 |
| | 481,221 |
|
住宅 | 951 |
| | 1,738 |
| | 2,689 |
| | 324,303 |
| | 326,992 |
|
其他 | 100 |
| | 21 |
| | 121 |
| | 140,076 |
| | 140,197 |
|
總計 | $ | 10,632 |
| | $ | 27,685 |
|
| $ | 38,317 |
|
| $ | 6,101,734 |
|
| $ | 6,140,051 |
|
該公司根據有關借款人償債能力的相關信息,如當前財務信息、付款經驗、信用文件和當前經濟因素等,將貸款分類為風險類別。此分析每季度執行一次。本公司使用以下風險評級定義:
| |
• | 職系1, 2,及3 –包括向持續記錄強勁收益、資產負債表狀況和資本狀況良好、流動性充足、現金流穩健、管理團隊在各自行業擁有經驗和深度的借款人發放的貸款。 |
| |
• | 職等4 –包括向盈利能力呈積極趨勢、資本和資產負債表狀況令人滿意、流動性和現金流充足的借款人發放的貸款。 |
| |
• | 職等5 –包括向借款人發放的貸款,這些貸款可能在銷售額、盈利能力、資本化、流動性和現金流方面表現出波動趨勢。 |
| |
• | 職等6 –包括對已經發生不利變化或感覺到疲軟的借款人的貸款,但可能在不久的將來可以糾正。或者,此評級類別還可能包括借款人開始扭轉負面趨勢或狀況的情況,或者最近已從7, 8,或9評級。 |
| |
• | 職等7-觀看信貸是指那些經歷了性質不確定為嚴重或影響“持續關注”預期的財務挫折的借款人。雖然有可能,但由於強有力的抵押品和/或擔保人的支持,目前預計不會出現任何損失。 |
| |
• | 職等8 – 不合標準信貸包括那些資產負債表狀況、流動性和現金流出現重大虧損和持續下降趨勢的借款人。還款依賴可能已經轉向二手來源。可能存在抵押品風險,可能需要額外的準備金。 |
| |
• | 職等9 – 疑團信貸包括可能顯示出不太可能得到糾正的惡化趨勢的借款人。抵押品價值可能看起來不足以完全收回,因此需要部分沖銷,或者與借款人重新談判債務。借款人可能已經宣佈破產,或者很可能在短期內破產。所有有疑問的評級信用都將屬於非應計項目。 |
按風險類別記錄的貸款投資情況2020年6月30日,它基於最近執行的分析,如下所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按起始年份分列的定期貸款 | | | | | | |
(千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 在先 | | 循環貸款轉為定期貸款 | | 循環貸款 | | 總計 |
工商業 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通過(1-6) | | $ | 1,239,062 |
| | $ | 535,477 |
| | $ | 318,046 |
| | $ | 180,269 |
| | $ | 47,210 |
| | $ | 85,529 |
| | $ | 14,954 |
| | $ | 510,168 |
| | $ | 2,930,715 |
|
觀看(7) | | 26,347 |
| | 13,354 |
| | 4,850 |
| | 6,468 |
| | 24,044 |
| | 175 |
| | — |
| | 62,293 |
| | 137,531 |
|
分類(8-9) | | 3,775 |
| | 15,068 |
| | 8,155 |
| | 3,950 |
| | 5,093 |
| | 3,673 |
| | 295 |
| | 23,222 |
| | 63,231 |
|
工商合計 | | $ | 1,269,184 |
| | $ | 563,899 |
| | $ | 331,051 |
| | $ | 190,687 |
| | $ | 76,347 |
| | $ | 89,377 |
| | $ | 15,249 |
| | $ | 595,683 |
| | $ | 3,131,477 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業地產-投資者所有 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
通過(1-6) | | $ | 246,319 |
| | $ | 321,849 |
| | $ | 204,242 |
| | $ | 126,567 |
| | $ | 153,904 |
| | $ | 181,761 |
| | $ | 3,284 |
| | $ | 35,460 |
| | $ | 1,273,386 |
|
觀看(7) | | 5,136 |
| | 4,220 |
| | 1,192 |
| | 369 |
| | 12,681 |
| | 1,275 |
| | — |
| | — |
| | 24,873 |
|
分類(8-9) | | — |
| | 966 |
| | 8,286 |
| | 455 |
| | 249 |
| | 1,680 |
| | — |
| | — |
| | 11,636 |
|
商業地產總額-投資者擁有 | | $ | 251,455 |
| | $ | 327,035 |
| | $ | 213,720 |
| | $ | 127,391 |
| | $ | 166,834 |
| | $ | 184,716 |
| | $ | 3,284 |
| | $ | 35,460 |
| | $ | 1,309,895 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業地產-業主自住 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
通過(1-6) | | $ | 147,313 |
| | $ | 200,519 |
| | $ | 92,624 |
| | $ | 79,058 |
| | $ | 44,990 |
| | $ | 80,172 |
| | $ | 2,756 |
| | $ | 42,883 |
| | $ | 690,315 |
|
觀看(7) | | 9,473 |
| | 1,963 |
| | 261 |
| | 9,729 |
| | 8,533 |
| | 5,074 |
| | — |
| | 2,500 |
| | 37,533 |
|
分類(8-9) | | 601 |
| | 1,156 |
| | 4,267 |
| | 458 |
| | — |
| | 4,219 |
| | — |
| | — |
| | 10,701 |
|
商業地產合計-業主佔用 | | $ | 157,387 |
| | $ | 203,638 |
| | $ | 97,152 |
| | $ | 89,245 |
| | $ | 53,523 |
| | $ | 89,465 |
| | $ | 2,756 |
| | $ | 45,383 |
| | $ | 738,549 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
建築房地產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通過(1-6) | | $ | 75,983 |
| | $ | 167,936 |
| | $ | 121,909 |
| | $ | 37,555 |
| | $ | 28,060 |
| | $ | 12,906 |
| | $ | — |
| | $ | 20,631 |
| | $ | 464,980 |
|
觀看(7) | | 2,408 |
| | 722 |
| | 1,254 |
| | 11,047 |
| | — |
| | 546 |
| | — |
| | — |
| | 15,977 |
|
分類(8-9) | | — |
| | 227 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 37 |
| | — |
| | — |
| | 264 |
|
總建築房地產 | | $ | 78,391 |
| | $ | 168,885 |
| | $ | 123,163 |
| | $ | 48,602 |
| | $ | 28,060 |
| | $ | 13,489 |
| | $ | — |
| | $ | 20,631 |
| | $ | 481,221 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通過(1-6) | | $ | 26,448 |
| | $ | 33,085 |
| | $ | 22,074 |
| | $ | 19,931 |
| | $ | 34,427 |
| | $ | 115,036 |
| | $ | 591 |
| | $ | 63,505 |
| | $ | 315,097 |
|
觀看(7) | | 181 |
| | 895 |
| | 842 |
| | — |
| | — |
| | 2,027 |
| | 279 |
| | 802 |
| | 5,026 |
|
分類(8-9) | | 184 |
| | 1,265 |
| | 758 |
| | 13 |
| | 213 |
| | 3,445 |
| | — |
| | 50 |
| | 5,928 |
|
住宅房地產總量 | | $ | 26,813 |
| | $ | 35,245 |
| | $ | 23,674 |
| | $ | 19,944 |
| | $ | 34,640 |
| | $ | 120,508 |
| | $ | 870 |
| | $ | 64,357 |
| | $ | 326,051 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通過(1-6) | | $ | 8,758 |
| | $ | 25,567 |
| | $ | 20,615 |
| | $ | 682 |
| | $ | 3,705 |
| | $ | 34,455 |
| | $ | — |
| | $ | 43,971 |
| | $ | 137,753 |
|
觀看(7) | | — |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 3 |
|
分類(8-9) | | — |
| | 1 |
| | 3 |
| | 4 |
| | — |
| | 19 |
| | 10 |
| | 7 |
| | 44 |
|
總計其他 | | $ | 8,758 |
| | $ | 25,570 |
| | $ | 20,618 |
| | $ | 686 |
| | $ | 3,705 |
| | $ | 34,474 |
| | $ | 10 |
| | $ | 43,979 |
| | $ | 137,800 |
|
在上表中,2020和2019年的貸款起源,分類為WATCH或分類,主要代表最初承保並起源於前幾年的續簽或修改。
對於某些貸款,主要是信用卡,公司會根據賬齡狀況評估信用質量。
下表顯示了根據付款活動記錄的貸款投資:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 |
(千) | | 表演 | | 不執行 | | 總計 |
工商業 | | $ | 11,682 |
| | $ | 38 |
| | $ | 11,720 |
|
房地產: | | | | | | |
住宅 | | 941 |
| | — |
| | 941 |
|
其他 | | 2,376 |
| | 21 |
| | 2,397 |
|
總計 | | $ | 14,999 |
| | $ | 59 |
| | $ | 15,058 |
|
按風險類別記錄的投資,按類別劃分的貸款,在2019年12月31日,詳情如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
(千) | 通過(1-6) | | 觀看(7) | | 分類(8及9) | | 總計* |
工商業 | $ | 2,151,084 |
| | $ | 124,718 |
| | $ | 70,021 |
| | $ | 2,345,823 |
|
房地產: | | | | | | | |
商業投資者所有 | 1,242,569 |
| | 17,572 |
| | 2,840 |
| | 1,262,981 |
|
商業-業主佔用 | 643,276 |
| | 28,773 |
| | 6,473 |
| | 678,522 |
|
建設和土地開發 | 437,134 |
| | 12,140 |
| | 106 |
| | 449,380 |
|
住宅 | 348,246 |
| | 4,450 |
| | 2,496 |
| | 355,192 |
|
其他 | 132,096 |
| | 3 |
| | 51 |
| | 132,150 |
|
總計 | $ | 4,954,405 |
| | $ | 187,656 |
|
| $ | 81,987 |
| | $ | 5,224,048 |
|
*不包括$90.3百萬%的貸款被記為PCI
注5-承諾和或有事項
公司在滿足客户融資需求的正常業務過程中發行具有表外風險的金融工具。這些金融工具包括承諾延長信用證和備用信用證。這些工具可能在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸和利率風險因素。
本公司的參與程度和在金融工具另一方不履行承諾提供信用證和備用信用證的情況下可能面臨的最大信用損失風險由這些工具的合同金額表示。
該公司在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與其綜合資產負債表中包括的金融工具的信貸政策相同。
截至的表外金融工具的合同金額2020年6月30日,及2019年12月31日,詳情如下:
|
| | | | | | | |
(千) | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
提供信貸的承諾 | $ | 1,659,225 |
| | $ | 1,469,413 |
|
信用證 | 51,798 |
| | 47,969 |
|
表外信用風險
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件,就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能有很大的使用限制,可能需要支付費用。提供信貸的總承諾額為2020年6月30日,及2019年12月31日,大約$161.3百萬和$144.8百萬分別代表固定利率貸款承諾。由於某些承諾額可能到期而不被動用或可能被撤銷,因此總承諾額不一定代表未來的現金需求。該公司根據具體情況評估每個客户的信用。如果公司認為有必要延長信貸期限,獲得的抵押品金額將根據管理層對借款人的信用評估而定。持有的抵押品各不相同,但可能包括應收賬款、庫存、房舍和設備以及房地產。其他負債包括$4.9百萬和$0.4百萬可歸因於以下項目的未墊付承付款的估計損失2020年6月30日,及2019年12月31日分別為。
備用信用證是公司為保證客户履行義務或向第三方付款而出具的有條件承諾。這些備用信用證的簽發是為了支持公司客户的合同義務。開立信用證所涉及的信用風險與向客户發放貸款所涉及的風險基本相同。自.起2020年6月30日,備用信用證的剩餘條款大致在1個月至4年.
偶然事件
本公司及其附屬公司不時參與因其業務而引起的各種法律訴訟。管理層相信,本公司或其附屬公司並無該等訴訟待決或受到威脅,而該等訴訟如裁定不利,將會對本公司或其任何附屬公司的業務、綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
注6-衍生金融工具
運用衍生工具的風險管理目標
本公司因其業務運作和經濟狀況而面臨一定的風險。本公司主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的敞口。該公司主要通過管理其資產和負債的金額、來源和期限以及衍生金融工具的使用來管理經濟風險,包括利率、流動性和信用風險。具體地説,本公司訂立衍生金融工具,以管理因業務活動而產生的風險,這些業務活動導致收到或支付未來已知和不確定的現金金額,其價值由利率決定。公司的衍生金融工具用於管理公司已知或預期現金收入與主要與公司借款相關的已知或預期現金支付的金額、時間和持續時間的差異。本公司並不為交易目的而訂立衍生金融工具。
利率風險的現金流對衝
該公司使用利率衍生品的目的是增加利息支出的穩定性,並管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這一目標,該公司主要使用利率掉期作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率掉期涉及從交易對手收取可變金額,以換取公司在協議有效期內支付固定利率,而不交換相關名義金額。這些衍生品被用來對衝與現有可變利率債務相關的可變現金流。這些現金流對衝包括:(1)三個月期倫敦銀行同業拆借利率浮動掉期$62.0百萬次級債券的加權平均固定利率為2.62%大約超過六年了,(2)聯邦基金有效利率的掉期$100.0百萬一夜之間滾動FHLB
預付款為固定利率。1.12%為三年,以及(3)在倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)3個月期掉期$100.0百萬滾動三個月期FHLB預付款五年.
對於被指定為利率風險現金流對衝的衍生品,衍生工具的收益或虧損計入累計的其他全面收益,隨後重新分類為被對衝交易影響收益的同期利息支出。在與衍生品相關的累積其他綜合收益中報告的金額將重新分類為利息支出,因為該公司的可變利率債務需要支付利息。在接下來的12個月裏,公司估計額外的$2.8百萬將被重新歸類為利息支出的增加。
非指定限制區
未被指定為套期保值的衍生品不被認為是投機性的,是該公司向某些客户提供的服務的結果。本公司與商業銀行客户進行利率互換,以方便其各自的風險管理策略。這些利率掉期同時通過抵消公司與第三方執行的衍生品進行對衝,使公司將此類交易造成的淨風險敞口降至最低。由於與該計劃相關的利率衍生品不符合嚴格的對衝會計要求,客户衍生品和抵銷衍生品的公允價值的變化直接在收益中確認為其他非利息收入的組成部分。
下表顯示截至以下日期本公司衍生金融工具的公允價值及其在資產負債表上的分類2020年6月30日和2019年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| *衍生資產 | | 衍生負債 |
| 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 |
(千) | 名義金額 | 資產負債表位置 | 公允價值 | 名義金額 | 資產負債表位置 | 公允價值 | | 資產負債表位置 | 公允價值 | 資產負債表位置 | 公允價值 |
指定為對衝工具的衍生工具 |
利率互換 | $ | 261,962 |
| 其他資產 | $ | — |
| $ | 61,962 |
| 其他資產 | $ | — |
| | 其他負債 | $ | 10,840 |
| 其他負債 | $ | 2,872 |
|
總計 | | | $ | — |
| | | $ | — |
| | | $ | 10,840 |
| | $ | 2,872 |
|
| | | | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 |
利率互換 | $ | 1,021,528 |
| 其他資產 | $ | 35,728 |
| $ | 749,819 |
| 其他資產 | $ | 11,055 |
| | 其他負債 | $ | 35,988 |
| 其他負債 | $ | 11,875 |
|
總計 | | | $ | 35,728 |
| | | $ | 11,055 |
| | | $ | 35,988 |
| | $ | 11,875 |
|
下表列出了截至以下日期的公司金融工具的毛列報、抵銷的影響和淨列報,這些金融工具受抵銷的影響2020年6月30日和2019年12月31日。資產或負債總額可以與公允價值表格披露進行核對。公允價值表格披露提供了金融資產和負債在資產負債表中列示的位置。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日 |
| | | 財務狀況表中未抵銷的總金額 | | |
(千) | 已確認的總金額 | | 財務狀況表中的毛額抵銷 | | 財務狀況表列報的資產淨額 | | 金融工具 | | 公允價值抵押品已過帳 | | 淨額 |
資產: | | | | | | | | | | | |
利率互換 | $ | 35,728 |
| | $ | — |
| | $ | 35,728 |
| | $ | 14 |
| | $ | — |
| | $ | 35,714 |
|
| | | | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | | | |
利率互換 | $ | 46,828 |
| | $ | — |
| | $ | 46,828 |
| | $ | 14 |
| | $ | 46,222 |
| | $ | 592 |
|
根據回購協議出售的證券 | 196,532 |
| | — |
| | 196,532 |
| | — |
| | 196,532 |
| | — |
|
|
截至2019年12月31日 |
| | | 財務狀況表中未抵銷的總金額 | | |
(千) | 已確認的總金額 | | 財務狀況表中的毛額抵銷 | | 財務狀況表列報的資產淨額 | | 金融工具 | | 公允價值抵押品已過帳 | | 淨額 |
資產: | | | | | | | | | | | |
利率互換 | $ | 11,055 |
| | $ | — |
| | $ | 11,055 |
| | $ | 56 |
| | $ | — |
| | $ | 10,999 |
|
| | | | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | | | |
利率互換 | $ | 14,747 |
| | $ | — |
| | $ | 14,747 |
| | $ | 56 |
| | $ | 14,573 |
| | $ | 118 |
|
根據回購協議出售的證券 | 230,886 |
| | — |
| | 230,886 |
| | — |
| | 230,886 |
| | — |
|
自.起2020年6月30日,與這些協議相關的淨負債頭寸衍生工具的公允價值,包括應計利息,但不包括對不履行風險的任何調整,是$46.8百萬。此外,公司與其某些衍生交易對手有最低抵押品發佈門檻,並已發佈以下抵押品$47.1百萬.
注7-公允價值計量
下表彙總了截至以下日期按公允價值經常性計量的金融工具2020年6月30日和2019年12月31日,由用於計量公允價值的公允價值層次結構內的估值投入水平分隔:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 |
(千) | 報價在 活躍的市場 對於相同的資產 (1級) | | 顯着性 其他 可觀測輸入 (2級) | | 顯着性 看不見的 輸入量 (3級) | | 總公平 價值 |
資產 | | | | | | | |
可供出售的證券 | | | | | | | |
美國政府資助企業的義務 | $ | — |
| | $ | 10,241 |
| | $ | — |
| | $ | 10,241 |
|
國家和政治分區的義務 | — |
| | 254,278 |
| | — |
| | 254,278 |
|
機構抵押貸款支持證券 | — |
| | 720,991 |
| | — |
| | 720,991 |
|
美國國庫券 | — |
| | 10,566 |
| | — |
| | 10,566 |
|
公司債務證券 | — |
| | 2,028 |
| | — |
| | 2,028 |
|
可供出售的證券總額 | — |
| | 998,104 |
|
| — |
|
| 998,104 |
|
衍生物 | — |
| | 35,728 |
| | — |
| | 35,728 |
|
總資產 | $ | — |
| | $ | 1,033,832 |
|
| $ | — |
|
| $ | 1,033,832 |
|
| | | | | | | |
負債 | |
| | |
| | |
| | |
|
衍生物 | $ | — |
| | $ | 46,828 |
| | $ | — |
| | $ | 46,828 |
|
負債共計 | $ | — |
| | $ | 46,828 |
|
| $ | — |
|
| $ | 46,828 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
(千) | 報價在 活躍的市場 對於相同的資產 (1級) | | 顯着性 其他 可觀測輸入 (2級) | | 顯着性 看不見的 輸入量 (3級) | | 總公平 價值 |
資產 | | | | | | | |
可供出售的證券 | | | | | | | |
美國政府資助企業的義務 | $ | — |
| | $ | 10,046 |
| | $ | — |
| | $ | 10,046 |
|
國家和政治分區的義務 | — |
| | 213,024 |
| | — |
| | 213,024 |
|
住房貸款抵押證券 | — |
| | 902,021 |
| | — |
| | 902,021 |
|
美國國庫券 | — |
| | 10,226 |
| | — |
| | 10,226 |
|
可供出售的證券總額 | — |
| | 1,135,317 |
|
| — |
|
| 1,135,317 |
|
衍生金融工具 | — |
| | 11,055 |
| | — |
| | 11,055 |
|
總資產 | $ | — |
| | $ | 1,146,372 |
|
| $ | — |
|
| $ | 1,146,372 |
|
| | | | | | | |
負債 | |
| | | | |
| | |
衍生物 | $ | — |
| | $ | 14,747 |
| | $ | — |
| | $ | 14,747 |
|
負債共計 | $ | — |
| | $ | 14,747 |
|
| $ | — |
|
| $ | 14,747 |
|
本公司不時以非經常性基礎按公允價值計量某些資產。這些資產包括按成本或公允價值中較低者計量的資產,該等資產在期末以低於成本的公允價值確認。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (1) | | (1) | | (1) | | (1) | | | | |
(千) | 總公允價值 | | 有效的報價 市場: 雷同 資產 (1級) | | 顯着性 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 顯着性 看不見的 輸入量 (3級) | | 這三家公司的總虧損 截至2020年6月30日的月份 | | 截至2020年6月30日的6個月的總虧損 |
減值貸款 | $ | 3,627 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3,627 |
| | $ | 3,219 |
| | $ | 3,230 |
|
其他房地產 | 3,899 |
| | — |
| | — |
| | 3,899 |
| | 79 |
| | 777 |
|
總計 | $ | 7,526 |
| | $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | 7,526 |
|
| $ | 3,298 |
| | $ | 4,007 |
|
| | | | | | | | | | | |
(1)該等金額僅代表期間內按公允價值計量並截至報告日期仍持有的餘額。 |
以下為本公司於綜合資產負債表內的金融工具之賬面值及公允價值摘要2020年6月30日和2019年12月31日.
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
(千) | 賬面金額 | | 估計公允價值 | | 水平 | | 賬面金額 | | 估計公允價值 | | 水平 |
資產負債表資產 | | | | | | | | | | | |
持有至到期證券,淨額 | 345,791 |
| | 356,139 |
| | 2級 | | 181,166 |
| | 181,939 |
| | 2級 |
其他投資 | 43,106 |
| | 43,106 |
| | 2級 | | 38,044 |
| | 38,044 |
| | 2級 |
持有待售貸款 | 16,029 |
| | 16,029 |
| | 2級 | | 5,570 |
| | 5,570 |
| | 2級 |
貸款,淨額 | 6,029,781 |
| | 5,876,000 |
| | 第3級 | | 5,271,049 |
| | 5,205,651 |
| | 第3級 |
州税收抵免,持有出售 | 38,820 |
| | 44,164 |
| | 第3級 | | 36,802 |
| | 39,046 |
| | 第3級 |
| | | | | | | | | | | |
資產負債表負債 | | | | | | | | | | | |
存單 | 659,166 |
| | 665,374 |
| | 第3級 | | 826,447 |
| | 825,203 |
| | 第3級 |
次級債權證及票據 | 203,384 |
| | 192,852 |
| | 2級 | | 141,258 |
| | 130,985 |
| | 2級 |
FHLB預付款 | 250,000 |
| | 251,978 |
| | 2級 | | 222,406 |
| | 221,402 |
| | 2級 |
其他借款和應付票據 | 227,961 |
| | 227,961 |
| | 2級 | | 265,172 |
| | 265,172 |
| | 2級 |
有關用於估計每類金融工具公允價值的方法和假設的信息,請參閲附註19 – 公允價值計量在公司年報表格中10-截至本年度的K2019年12月31日,與提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件相同。
附註8-次級債權證
本公司次級債券於2020年6月30日及2019年12月31日的每次發行金額及條款如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 數量 | | 到期日 | | 初始呼叫日期(1) | | 利率,利率 |
(千) | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
EFSC Clayco法定信託I | $ | 3,196 |
| | $ | 3,196 |
| | 2033年12月17日 | | 2008年12月17日 | | 浮動@3個月LIBOR+2.85% |
EFSC資本信託II | 5,155 |
| | 5,155 |
| | 2034年6月17日 | | 2009年06月17日 | | 浮動@3個月LIBOR+2.65% |
EFSC法定信託III | 11,341 |
| | 11,341 |
| | 2034年12月15日 | | 2009年12月15日 | | 浮動@3個月LIBOR+1.97% |
EFSC Clayco法定信託II | 4,124 |
| | 4,124 |
| | 2035年9月15日 | | 2010年9月15日 | | 浮動@3個月LIBOR+1.83% |
EFSC法定信託IV | 10,310 |
| | 10,310 |
| | 2035年12月15日 | | 2010年12月15日 | | 浮動@3個月LIBOR+1.44% |
EFSC法定信託V | 4,124 |
| | 4,124 |
| | 2036年9月15日 | | 2011年9月15日 | | 浮動@3個月LIBOR+1.60% |
EFSC資本信託VI | 14,433 |
| | 14,433 |
| | 2037年3月30日 | | 2012年3月30日 | | 浮動@3個月LIBOR+1.60% |
EFSC資本信託VII | 4,124 |
| | 4,124 |
| | 2037年12月15日 | | 2012年12月15日 | | 浮動@3個月LIBOR+2.25% |
Jeffco Stat Trust I(2) | 7,819 |
| | 7,886 |
| | 2031年2月22日 | | 2011年2月22日 | | FIXED@10.20% |
Jeffco Stat Trust II(2) | 4,415 |
| | 4,388 |
| | 2034年3月17日 | | 2009年03月17日 | | 浮動@3個月LIBOR+2.75% |
利邦資本信託III(2) | 5,239 |
| | 5,206 |
| | (2034年9月8日) | | 2009年9月8日 | | 浮動@3個月LIBOR+2.70% |
利邦資本信託IV(2) | 10,310 |
| | 10,302 |
| | 2035年11月23日 | | 2010年8月23日 | | 固定@6.88% |
利邦資本信託V(2) | 7,625 |
| | 7,543 |
| | 2036年12月15日 | | 2011年9月15日 | | 浮動@3個月LIBOR+1.65% |
次級債券總額 | 92,215 |
| | 92,132 |
| | | | | | |
| | | | | | | | | |
5.75%固定利率至浮動利率的次級票據 | 63,250 |
| | — |
| | 2030年6月1日 | | 2025年6月1日 | | 固定@5.75%,直到 2025年6月1日,然後浮動@基準利率(3個月期限SOFR)+5.66% |
4.75%固定利率至浮動利率的次級票據 | 50,000 |
| | 50,000 |
| | 2026年11月1日 | | 2021年11月1日 | | 固定@4.75%,直到 2021年11月1日,然後浮動@3個月倫敦銀行同業拆借利率+3.387% |
發債成本 | (2,081 | ) | | (874 | ) | | | | | | |
固定利率至浮動利率的次級票據合計 | 111,169 |
| | 49,126 |
| | | | | | |
| | | | | | | | | |
次級債權證及票據總額 | $ | 203,384 |
| | $ | 141,258 |
| | | | | | |
| | | | | | | | | |
(1) 可在初始呼叫日期之後的每個季度進行呼叫。 |
(2)購進會計調整體現在餘額上,也影響實際利率。 |
| | | | | | | | | |
2020年5月21日,本公司發佈$63.3百萬的5.75%2030年到期的固定利率至浮動利率次級債券(以下簡稱“2030年債券”)。自發行日期起至2025年6月1日止(包括該日在內),2030年債券將按相等於5.75%年息,每半年支付一次,分別於每年6月1日和12月1日支付。從2025年6月1日起至2025年6月1日至(但不包括到期日或較早贖回日),2030年債券將按等於基準利率的浮動利率計息(預計為三個月期SOFR(定義見本公司與作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)於2020年5月21日簽訂的契約,以及隨後的第一份補充契約),另外566.0基點,每季度支付欠款一次,分別為每年3月1日、6月1日、9月1日和12月1日,從2025年9月1日開始。
儘管有上述規定,如果基準利率小於零,則基準利率視為零。
注9-累計其他綜合收益
下表為按組成部分劃分的累計其他税後綜合收益變動情況:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | 可供出售債務證券未實現淨收益(虧損) | | 持有至到期證券的未攤銷收益(虧損) | | 現金流量套期保值未實現淨虧損 | | 總計 |
平衡,2020年3月31日 | $ | 25,538 |
| | $ | 4,778 |
| | $ | (7,219 | ) | | $ | 23,097 |
|
淨變化 | 10,984 |
| | (329 | ) | | (943 | ) | | 9,712 |
|
從可供出售轉移到持有至到期 | $ | (8,650 | ) | | $ | 8,650 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
平衡,2020年6月30日 | $ | 27,872 |
| | $ | 13,099 |
| | $ | (8,162 | ) | | $ | 32,809 |
|
| | | | | | | |
餘額,2019年12月31日 | $ | 14,977 |
| | $ | 4,934 |
| | $ | (2,162 | ) | | $ | 17,749 |
|
淨變化 | 21,545 |
| | (485 | ) | | (6,000 | ) | | 15,060 |
|
從可供出售轉移到持有至到期 | $ | (8,650 | ) | | $ | 8,650 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
平衡,2020年6月30日 | $ | 27,872 |
| | $ | 13,099 |
| | $ | (8,162 | ) | | $ | 32,809 |
|
| | | | | | | |
(千) | 可供出售債務證券未實現淨收益(虧損) | | 持有至到期證券的未攤銷收益(虧損) | | 現金流量套期保值未實現淨虧損 | | 總計 |
餘額,2019年3月31日 | $ | 2,675 |
| | $ | (233 | ) | | $ | (952 | ) | | $ | 1,490 |
|
淨變化 | 12,842 |
| | 3 |
| | (1,261 | ) | | 11,584 |
|
餘額,2019年6月30日 | $ | 15,517 |
| | $ | (230 | ) | | $ | (2,213 | ) | | $ | 13,074 |
|
| | | | | | | |
餘額,2018年12月31日 | $ | (9,047 | ) | | $ | (235 | ) | | $ | — |
| | $ | (9,282 | ) |
淨變化 | 24,564 |
| | 5 |
| | (2,213 | ) | | 22,356 |
|
餘額,2019年6月30日 | $ | 15,517 |
| | $ | (230 | ) | | $ | (2,213 | ) | | $ | 13,074 |
|
下表顯示了其他綜合收益組成部分的税前和税後變化:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, |
(千) | 2020 | | 2019 |
| 税前 | | 税收效應 | | 税後 | | 税前 | | 税收效應 | | 税後 |
可供出售債務證券未實現收益變動 | $ | 14,587 |
| | $ | 3,603 |
| | $ | 10,984 |
| | $ | 17,054 |
| | $ | 4,212 |
| | $ | 12,842 |
|
持有至到期證券(收益)損失的重新分類(b) | (437 | ) | | (108 | ) | | (329 | ) | | 4 |
| | 1 |
| | 3 |
|
期內產生的現金流量套期保值未實現虧損變動 | (1,563 | ) | | (386 | ) | | (1,177 | ) | | (1,679 | ) | | (414 | ) | | (1,265 | ) |
現金流量套期保值損失的重新分類(b) | 311 |
| | 77 |
| | 234 |
| | 5 |
| | 1 |
| | 4 |
|
其他綜合收益合計 | $ | 12,898 |
| | $ | 3,186 |
| | $ | 9,712 |
| | $ | 15,384 |
| | $ | 3,800 |
| | $ | 11,584 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2020 | | 2019 |
| 税前 | | 税收效應 | | 税後 | | 税前 | | 税收效應 | | 税後 |
可供出售債務證券未實現收益變動 | $ | 28,616 |
| | $ | 7,068 |
| | $ | 21,548 |
| | $ | 32,329 |
| | $ | 7,985 |
| | $ | 24,344 |
|
可供出售債務證券銷售已實現(收益)損失的重新分類調整(a) | (4 | ) | | (1 | ) | | (3 | ) | | 292 |
| | 72 |
| | 220 |
|
持有至到期證券(收益)損失的重新分類(b) | (644 | ) | | (159 | ) | | (485 | ) | | 7 |
| | 2 |
| | 5 |
|
期內產生的現金流量套期保值未實現虧損變動 | (8,442 | ) | | (2,085 | ) | | (6,357 | ) | | (2,944 | ) | | (727 | ) | | (2,217 | ) |
現金流量套期保值損失的重新分類(b) | 474 |
| | 117 |
| | 357 |
| | 5 |
| | 1 |
| | 4 |
|
其他綜合收益合計 | $ | 20,000 |
| | $ | 4,940 |
| | $ | 15,060 |
| | $ | 29,689 |
| | $ | 7,333 |
| | $ | 22,356 |
|
(a)税前金額在合併經營報表的非利息收入/費用中報告
(b)税前金額在合併經營報表的利息收入/費用中報告
第二項:管理層對財務狀況和財務狀況的討論和分析
行動結果
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含被視為“前瞻性陳述”的信息和陳述,符合修訂後的1933年“證券法”第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”第21E節的含義。前瞻性陳述包括但不限於有關公司計劃、目標、預期或結果的陳述,以及有關公司及其子公司未來業績、運營、產品和服務的陳述。前瞻性陳述通常是
本新聞稿包含與使用“可能”、“可能”、“將”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“可能”、“繼續”、“打算”以及這些術語的負面和其他變體以及類似詞語和表達方式相一致的表述,儘管一些前瞻性表述可能會有所不同。前瞻性陳述固有地受到風險和不確定性的影響,我們預測未來計劃或戰略的結果或實際效果的能力本質上是不確定的。您應該知道,我們的實際結果可能與前瞻性陳述中包含的結果大不相同。新冠肺炎疫情正對我們、我們的客户、交易對手、員工和第三方服務商造成不利影響,對我們的業務、財務狀況、經營業績、流動性和前景的最終影響程度尚不確定。一般商業和經濟狀況持續惡化,包括失業率進一步上升,或國內或全球金融市場動盪,都可能對我們的收入和資產負債價值造成不利影響,減少可獲得的資金,導致信貸緊縮,並進一步推高股票價格。
波動性。此外,由於新冠肺炎事件或因新冠肺炎事件而導致的法律、法規或監管政策或做法的改變,可能會對我們產生重大和不可預測的影響。其他可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於:我們將收購有效地整合到我們的業務中的能力,留住這些業務的客户,並發展收購的業務;信用風險;獲得不良貸款的房地產評估估值的變化;我們收回貸款投資的能力;抵押品基礎貸款公允價值的波動;訴訟結果和其他或有事件。對一般和當地經濟狀況的風險敞口;與現行利率快速上升或下降相關的風險;可能影響商譽估計和假設的業務前景變化;銀行業內部整合;來自銀行和其他金融機構的競爭;我們吸引和留住關係主管和其他關鍵人員的能力;聯邦和州監管施加的負擔;監管要求的變化;會計政策和做法或會計準則的變化,包括ASU 2016-13(主題326),“金融工具信用損失的衡量”,通常稱為CECL模式,它已經改變了我們天災、戰爭或恐怖活動,或流行病,或新冠肺炎或類似疫情的爆發,及其對我們所處的經濟和商業環境的影響;新冠肺炎造成的經濟混亂導致的失業率和違約率上升;針對新冠肺炎發佈的政府命令的影響;以及在本報告第一部分第1A項“風險因素”項下討論的其他風險。2019這些前瞻性表述包括截至2020年3月31日的季度的Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告第二部分第1A項,以及提交給證券交易委員會的其他報告,所有這些都可能導致公司的實際結果與前瞻性陳述中陳述的結果不同。
告誡讀者不要過度依賴我們的前瞻性陳述,這些前瞻性陳述僅反映了管理層截至該陳述發表之日的分析和預期。前瞻性陳述僅在發表之日發表,公司不打算也不承擔義務在本報告發布之日之後公開修改或更新前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,除非聯邦證券法另有要求。您應該明白,不可能預測或識別所有風險因素。讀者應仔細閲讀我們不時提交給證券交易委員會的所有披露,這些披露可在我們的網站www.enterprisebank.com的“投資者關係”項下獲得。
引言
下面的討論描述了公司財務狀況在第一年發生的重大變化六幾個月來2020與截至的財務狀況相比2019年12月31日。此外,本次討論總結了影響本公司年度經營業績、流動資金和現金流的重要因素。三個和六個截至的月份2020年6月30日,與#年同期相比2019。本討論應與本報告所附的簡明綜合財務報表以及我們截至年度的Form 10-K年度報告一起閲讀2019年12月31日.
新冠肺炎大流行
2020年1月31日,由於一種新型冠狀病毒在全球範圍內暴發,衞生與公眾服務部部長宣佈進入公共衞生緊急狀態(新冠肺炎)。在世界衞生組織將新冠肺炎疫情歸類為大流行之後,美國總統於2020年3月13日宣佈該疫情為全國緊急狀態。新冠肺炎繼續在全球範圍內積極傳播,包括整個美國。這場大流行以及隨之而來的旅行禁令、非必要業務的關閉、社會疏遠措施和政府在全國各地的應對措施,對全球經濟、金融市場以及所有行業的業務開展方式產生了深遠的影響,並影響了該公司的許多客户和客户。如果大流行的經濟影響持續很長一段時間,情況停滯或惡化,我們的信貸損失撥備、非利息收入和盈利能力可能會受到不利影響。
該公司採取了積極和有紀律的措施,以促進其員工、客户和利益相關者的安全和整體福祉,並管理其財務業績。採取的措施包括啟動公司的業務連續性計劃,成立溝通和行動工作組,採取成本控制措施,
對商務旅行的限制,將面對面會議轉變為虛擬會議,以及在家工作的任務。該公司還與其客户合作,在某些情況下實施適當的貸款延期策略。
2020年3月27日,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”)簽署成為法律。CARE法案包含幫助個人和企業的條款,包括SBA的Paycheck Protection Program(“PPP”)。PPP提供了3490億美元的擔保貸款,如果滿足某些要求,這些貸款是可以免除的。2020年4月24日,PPP計劃又增加了3100億美元。CARE法案包括一項條款,允許存款機構選擇將CECL標準的採用推遲到(1)新冠肺炎國家緊急狀態結束或(2)2020年12月31日兩者中較早的一個。公司沒有選擇延期選項。
2020年4月7日,美國銀行機構發佈了一份關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的跨機構聲明(修訂版)。聲明描述了新冠肺炎相關貸款修改的會計處理,包括澄清現行會計規則與CARE法案提供的臨時救濟之間的互動。聲明還鼓勵機構與受新冠肺炎影響的借款人進行建設性的合作,並表示機構不會批評受監管的機構謹慎修改貸款。CARE法案和機構間聲明都緩解了問題債務重組對會計和報告的影響。該公司實施了短期延期計劃,允許客户主要將付款推遲至多90天。截至2020年6月30日,已有6.857億美元的貸款參與了這些計劃。
關鍵會計政策
以下會計政策被認為對了解公司的財務狀況和經營結果最為關鍵。這些關鍵的會計政策要求管理層對本質上不確定的事情做出最困難、最主觀、最複雜的判斷。由於這些估計和判斷是基於當前情況,它們可能會隨着時間的推移而改變,或者根據實際經驗證明是不準確的。如果採用不同的假設或條件,並根據該等變化的嚴重程度,可以合理地預期財務狀況和/或經營結果可能出現重大差異。我們在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論了與我們的關鍵會計政策有關的對我們業務運營的影響和任何相關風險,這些政策會影響我們報告的和預期的財務結果。有關這些和其他會計政策應用的詳細討論,請參閲公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告。
本公司已根據公認會計準則編制本報告中的綜合財務信息。本公司作出的估計和假設影響報告期內報告的資產和負債額、合併財務報表日的或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。這些估計包括貸款、商譽、無形資產和其他長期資產的估值,以及計算所得税時使用的假設等。這些估計和假設是基於管理層的最佳估計和判斷。管理層根據虧損經驗及其他因素(包括管理層認為在當時情況下合理的當前經濟環境)持續評估其估計及假設。當事實和情況需要時,我們會調整這些估計和假設。這個三個和六個截至2020年6月30日的幾個月,新冠肺炎疫情帶來的不確定性增加,這可能會影響管理層做出的估計和假設。由於未來事件及其影響不能精確確定,實際結果可能與這些估計大不相同。由於經濟環境持續變化而導致的估計變化將反映在未來期間的財務報表中。不能保證實際結果不會與這些估計不同。
信貸損失準備
2020年1月1日,本公司採用最新會計準則2016-13“金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量.“這一標準被稱為CECL,要求對某些金融資產的終身預期信貸損失進行估計,以攤銷成本衡量。
本公司對有資金的貸款、無資金的貸款和持有至到期的證券保持單獨的津貼,統稱為ACL。ACL是一個估價賬户,根據管理層對經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測的估計,將成本基礎調整為預期收取的金額。為了確定有資金和無資金貸款的額度,投資組合被分成具有相似風險特徵的池,然後按信用等級進一步分開。不具有相似風險特徵的貸款是以個人為基礎進行評估的,不包括在集體評估中。該公司根據貸款損失經驗估計津貼金額,並根據當前和預測的經濟狀況(包括失業、GDP變化以及商業和住宅房地產價格)進行調整。該公司對經濟狀況的預測使用內部和外部信息,並考慮基線、上行和下行情況的加權平均。由於經濟狀況可能發生變化且難以預測,估計的貸款違約和損失的預期金額以及撥備的充足性可能會發生重大變化,並對公司的信貸成本產生直接影響。
商譽和其他無形資產
本公司於每年第四季度或每當事件或環境變化顯示本公司可能無法收回各自賬面值的商譽或無形資產時完成商譽減值測試。減值測試涉及使用各種估計和假設。管理層相信所採用的估計和假設是合理的。
商譽在報告單位層面進行減值評估。報告單位定義為與運營部門相同的級別或低於該級別的一個級別。運營部門是業務的組成部分,有單獨的財務信息可用,管理層在決定如何分配資源和評估業績時會定期評估這些信息。該公司有一個報告單位和一個運營部門。
商譽的潛在減值必須首先進行定性評估,對相關事件或情況進行評估,以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果這項測試表明商譽很可能已經減損,那麼量化減值測試就完成了。量化減值測試計算報告單位的公允價值,並將其與包括商譽在內的賬面金額進行比較。如果商譽的賬面價值超過其隱含的公平市價,則確認減值損失。這一損失等於商譽的賬面價值超過其隱含的公平市場價值。
商譽以外的無形資產,如核心存款無形資產,被確定為有限壽命的,在其估計剩餘使用年限內攤銷。只要發生事件或環境變化表明資產的賬面金額可能無法收回,就會對這些資產進行減值審查。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面金額與資產預期產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果一項資產的賬面金額超過其估計的未來現金流量,則按該資產賬面金額超過該資產公允價值的金額確認減值費用。
截至2020年6月30日,由於公司市值降至賬面價值以下,對商譽和無形資產進行了評估。商譽和無形餘額的減值評估在2020年第二季度沒有發現任何減值,儘管不能保證新冠肺炎疫情導致的長期市場波動不會在未來期間導致商譽或其他無形資產的減值。
執行摘要
公司於2019年3月8日完成對利邦的收購。利邦的運營結果包括在我們從即日起的業績中,這可能會影響與截至2019年6月30日的六個月的某些比較。
以下是我們年內財務表現的重點。三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019.
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(單位為千,每股數據除外) | 在截至以下日期的三個月內或就該三個月而言 | | 截至該日止六個月或截至該日止六個月 |
6月30日, 2020 | | 6月30日, 2019 | | 6月30日, 2020 | | 6月30日, 2019 |
收益 | | | | | | | |
利息收入總額 | $ | 73,191 |
| | $ | 79,201 |
| | $ | 149,879 |
| | $ | 146,818 |
|
利息支出總額 | 7,358 |
| | 17,486 |
| | 20,678 |
| | 32,760 |
|
淨利息收入 | 65,833 |
| | 61,715 |
| | 129,201 |
| | 114,058 |
|
信貸損失準備金 | 19,591 |
| | 1,722 |
| | 41,855 |
| | 3,198 |
|
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 | 46,242 |
| | 59,993 |
| | 87,346 |
| | 110,860 |
|
非利息收入總額 | 9,960 |
| | 11,964 |
| | 23,368 |
| | 21,194 |
|
總非利息費用 | 37,912 |
| | 49,054 |
| | 76,585 |
| | 88,892 |
|
所得税前收入費用 | 18,290 |
| | 22,903 |
| | 34,129 |
| | 43,162 |
|
所得税費用 | 3,656 |
| | 4,479 |
| | 6,627 |
| | 8,582 |
|
淨收入 | $ | 14,634 |
| | $ | 18,424 |
| | $ | 27,502 |
| | $ | 34,580 |
|
| | | | | | | |
基本每股收益 | $ | 0.56 |
| | $ | 0.69 |
| | $ | 1.04 |
| | $ | 1.36 |
|
稀釋後每股收益 | $ | 0.56 |
| | $ | 0.68 |
| | $ | 1.04 |
| | $ | 1.36 |
|
| | | | | | | |
平均資產回報率 | 0.72 | % | | 1.05 | % | | 0.71 | % | | 1.07 | % |
平均普通股權益回報率 | 6.78 | % | | 9.09 | % | | 6.38 | % | | 9.45 | % |
平均有形普通股權益回報率1 | 9.28 | % | | 12.92 | % | | 8.76 | % | | 12.93 | % |
淨息差(税額等值) | 3.53 | % | | 3.86 | % | | 3.65 | % | | 3.87 | % |
核心淨息差1 | 3.50 | % | | 3.80 | % | | 3.60 | % | | 3.80 | % |
效率比 | 50.02 | % | | 66.58 | % | | 50.20 | % | | 65.72 | % |
核心效率比1 | 50.66 | % | | 53.30 | % | | 50.94 | % | | 53.65 | % |
普通股每股賬面價值 | $ | 33.13 |
| | $ | 30.68 |
| | | | |
每股普通股有形賬面價值1 | $ | 24.22 |
| | $ | 21.74 |
| | | | |
| | | | | | | |
資產質量 | | | | | | | |
淨沖銷 | $ | 309 |
| | $ | 970 |
| | $ | 1,491 |
| | $ | 2,796 |
|
不良貸款 | 41,473 |
| | 19,842 |
| | | | |
分類資產 | 96,678 |
| | 91,715 |
| | | | |
不良貸款佔總貸款的比例 | 0.68 | % | | 0.39 | % | | | | |
不良資產佔總資產的比例 | 0.55 | % | | 0.42 | % | | | | |
ACLL至總貸款 | 1.80 | % | | 0.85 | % | | | | |
平均貸款淨沖銷(年化) | 0.02 | % | | 0.08 | % | | 0.05 | % | | 0.12 | % |
| | | | | | | |
(1)非GAAP衡量標準。本節的標題“非GAAP財務衡量標準的使用”中包含了一份對賬報告。 |
對於三個和六個截至的月份2020年6月30日與三個和六個截至的月份2019年6月30日,公司注意到以下趨勢:
| |
• | 該公司積極支持購買力平價計劃中的客户。下表列出了購買力平價貸款的詳細信息: |
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| 截至的季度 |
(千) | 2020年6月30日 |
未償還購買力平價貸款,扣除未賺取的費用 | $ | 807,814 |
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平均未償還購買力平價貸款,淨額 | 634,632 |
|
購買力平價平均貸款規模 | 224 |
|
購買力平價利息和手續費收入 | 4,083 |
|
PPP未賺取費用 | 22,414 |
|
購買力平價平均產量 | 2.59 | % |
參與購買力平價對公司2020年第二季度的財務指標產生了影響。由於購買力平價,貸款和存款增長、每股收益和資產回報率都有所增加。相反,淨息差、津貼覆蓋率、槓桿率和有形普通股權益與有形資產的比率都有所下降。由於PPP貸款由SBA擔保,CET1、Tier 1和基於風險的總資本不受PPP貸款餘額的影響。
| |
• | 截至2020年6月30日的三個月和六個月,公司的淨收益為1460萬美元和2750萬美元,而去年同期分別為1840萬美元和3460萬美元。截至2020年6月30日的三個月和六個月,稀釋後每股收益分別為0.56美元和1.04美元,2019年同期稀釋後每股收益分別為0.68美元和1.36美元。截至2020年6月30日的三個月和六個月的淨收入和每股收益分別受到税前撥備(税後分別為1480萬美元和3150萬美元)的信貸損失撥備的影響。截至2020年6月30日的三個月和六個月的信貸損失撥備增加,主要是由於經濟預測惡化。截至2019年6月30日的三個月和六個月的淨收入和每股收益分別受到合併相關費用的税前基礎上的1030萬美元和1760萬美元(税後分別為800萬美元和1370萬美元)的影響。 |
| |
• | 截至2020年6月30日的三個月和六個月的淨利息收入分別比去年同期增長7%和13%,主要得益於貸款和投資量的增加,這兩個方面都受益於利邦的收購和貸款組合的增長。三個月期也受益於PPP貸款導致的貸款額上升。截至2020年6月30日的三個月和六個月,收益資產交易量增加和融資成本下降給淨利息收入帶來的好處被LIBOR的下降部分抵消。 |
截至2020年6月30日的三個月和六個月的等值税項淨息差分別為3.53%和3.65%,而去年同期分別為3.86%和3.87%。淨利差受到短期利率下降的影響,因為該公司大約60%的貸款組合(不包括PPP)的利率是可變的,其中大多數與一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)掛鈎,在過去一年中大幅下降。2020年第二季度投資組合和購買力平價貸款的增加促進了淨利息收入的增長;然而,與不包括購買力平價的貸款組合收益率相比,這些產品的收益率較低,降低了淨息差。該公司通過降低某些有管理的貨幣市場和計息交易賬户的成本來應對利率趨勢。淨利息收入和利潤率均受益於2020年第二季度計息存款利率比2019年第二季度下降84個基點。截至2020年6月30日的6個月,有息存款利率比去年同期下降了64個基點。
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• | 與去年同期相比,截至2020年6月30日的3個月和6個月的非利息收入分別減少了200萬美元和增加了220萬美元。2020年第二季度,存款餘額的增加為分析的商業客户提供了更多的收益抵免,導致服務費收入比去年同期有所下降。信用卡和借記卡交易量下降影響了截至2020年6月30日的三個月的卡服務收入。在截至6月30日的6個月裏,由於收購利邦在財富管理和信用卡服務收入方面獲得了完整的收入,非利息收入有所增加。税收抵免收入、掉期費用和對銀行擁有的人壽保險的索賠也推動了同比增長。 |
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• | 與去年同期相比,截至2020年6月30日的3個月和6個月的非利息支出分別減少了1110萬美元和1230萬美元。減少的主要原因是與合併相關的費用減少。 |
資產負債表亮點:
貸款-截至2020年6月30日,貸款總額比2019年12月31日增加8.257億美元,增幅15.1%,達到61億美元。貸款組合的增長主要是由購買力平價貸款推動的。
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• | 存款-存款總額增加9.286億美元,增幅15.5%,達到67億美元自.起2020年6月30日主要得益於與購買力平價相關的存款、政府刺激檢查和有機增長。所代表的無息存款賬户29.3%佔總存款的百分比為2020年6月30日,貸存比率為91.6%. |
| |
• | 資產質量-貸款信貸損失撥備佔貸款總額的比例提高到1.80%在…2020年6月30日2019年12月31日時為0.81%。截至2020年6月30日,不良資產佔總資產的比例為0.55%,而截至2019年12月31日,不良資產佔總資產的比例為0.45%。2020年1月1日採用CECL後,由於對以前計入履約貸款池的貸款進行了重新分類,不良貸款增加了680萬美元。 |
| |
• | 附屬票據-在第二季度2020,該公司發行了6,330萬美元2030年到期的5.75%固定利率至浮動利率次級票據。這些票據從2025年開始可以贖回,幷包括在二級資本中。 |
| |
• | 股東權益-總股東權益為8.68億美元有形普通股權益與有形資產的比率1曾經是7.81%在…2020年6月30日相比之下,截至2019年12月31日,這一比例為8.89%。購買力平價的資產負債表增長是有形普通股權益與有形資產比率下降的主要原因。銀行監管資本充足率保持“資本充裕”,普通股一級資本充足率為11.75%,基於風險的總資本充足率為13.00%. |
1非公認會計準則的衡量標準。本節的標題“非GAAP財務衡量標準的使用”中包含了一份對賬報告。
行動結果
淨利息收入
平均資產負債表
下表列出了所示期間與我們的平均有息資產和有息負債相關的某些信息,以及相應的賺取和支付的利率,所有這些信息都是在税收等值的基礎上提供的。下表所列非核心獲得貸款是從聯邦存款保險公司獲得的,以前由分攤損失協議涵蓋。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
(千) | 平均餘額 | | 利息 收入/支出 | | 平均值 產量/ 率 | | 平均餘額 | | 利息 收入/支出 | | 平均值 產量/ 率 |
資產 | | | | | | | | | | | |
生息資產: | | | | | | | | | | | |
應税組合貸款(1) | $ | 5,982,117 |
| | $ | 63,250 |
| | 4.25 | % | | $ | 5,056,172 |
| | $ | 68,093 |
| | 5.40 | % |
免税組合貸款(2) | 36,864 |
| | 447 |
| | 4.88 |
| | 26,821 |
| | 453 |
| | 6.77 |
|
非核心收購貸款--合同 | 13,095 |
| | 172 |
| | 5.28 |
| | 12,188 |
| | 284 |
| | 9.35 |
|
非核心收購貸款-增量增長 | | | 719 |
| | 22.08 |
| | | | 910 |
| | 29.95 |
|
貸款總額 | 6,032,076 |
| | 64,588 |
| | 4.31 |
| | 5,095,181 |
|
| 69,740 |
| | 5.49 |
|
應税債務和股權投資 | 1,076,158 |
| | 6,814 |
| | 2.55 |
| | 1,120,526 |
| | 8,009 |
| | 2.87 |
|
免税債務和股權投資(2) | 285,695 |
| | 2,406 |
| | 3.39 |
| | 126,003 |
| | 1,143 |
| | 3.64 |
|
短期投資 | 177,267 |
| | 87 |
| | 0.20 |
| | 111,291 |
| | 703 |
| | 2.53 |
|
證券和短期投資總額 | 1,539,120 |
| | 9,307 |
| | 2.43 |
| | 1,357,820 |
|
| 9,855 |
| | 2.91 |
|
生息資產總額 | 7,571,196 |
| | 73,895 |
| | 3.93 |
| | 6,453,001 |
| | 79,595 |
| | 4.95 |
|
無息資產 | 587,008 |
| | | | | | 604,604 |
| | | | |
*總資產 | $ | 8,158,204 |
| | | | | | $ | 7,057,605 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | |
負債與股東權益 | | | | | | | | | | | |
有息負債: | | | | | | | | | | | |
生息交易賬户 | $ | 1,487,467 |
| | $ | 244 |
| | 0.07 | % | | $ | 1,384,090 |
| | $ | 2,134 |
| | 0.62 | % |
貨幣市場賬户 | 1,941,874 |
| | 995 |
| | 0.21 |
| | 1,576,333 |
| | 6,996 |
| | 1.78 |
|
儲蓄 | 590,104 |
| | 45 |
| | 0.03 |
| | 562,503 |
| | 231 |
| | 0.16 |
|
存單 | 718,529 |
| | 3,099 |
| | 1.73 |
| | 815,138 |
| | 3,758 |
| | 1.85 |
|
有息存款總額 | 4,737,974 |
| | 4,383 |
| | 0.37 |
| | 4,338,064 |
|
| 13,119 |
| | 1.21 |
|
次級債券 | 169,311 |
| | 2,316 |
| | 5.50 |
| | 141,059 |
| | 1,958 |
| | 5.57 |
|
FHLB預付款 | 251,231 |
| | 455 |
| | 0.73 |
| | 263,384 |
| | 1,696 |
| | 2.58 |
|
根據回購協議出售的證券 | 192,117 |
| | 57 |
| | 0.12 |
| | 164,037 |
| | 338 |
| | 0.83 |
|
其他借款資金 | 32,842 |
| | 147 |
| | 1.80 |
| | 40,338 |
| | 375 |
| | 3.73 |
|
有息負債總額 | 5,383,475 |
| | 7,358 |
| | 0.55 |
| | 4,946,882 |
|
| 17,486 |
| | 1.42 |
|
無息負債: | | | | | | | | | | | |
活期存款 | 1,813,760 |
| | | | | | 1,244,008 |
| | | | |
其他負債 | 92,806 |
| | | | | | 53,609 |
| | | | |
負債共計 | 7,290,041 |
| | | | | | 6,244,499 |
| | | | |
股東權益 | 868,163 |
| | | | | | 813,106 |
| | | | |
總負債和股東權益 | $ | 8,158,204 |
| | | | | | $ | 7,057,605 |
| | | | |
淨利息收入 | | | $ | 66,537 |
| | | | | | $ | 62,109 |
| | |
淨息差 | | | | | 3.38 | % | | | | | | 3.53 | % |
淨息差 | | | | | 3.53 | % | | | | | | 3.86 | % |
核心淨息差(3) | | | | | 3.50 | % | | | | | | 3.80 | % |
| |
(1) | 平均餘額包括非權責發生制貸款。這類貸款的收入計入利息,但只有在收到後才予以確認。貸款費用,扣除遞延貸款發放費和成本攤銷後的淨額,計入利息收入約為360萬美元和90萬美元為.三截至的月份2020年6月30日和2019分別。 |
| |
(2) | 年,非應納税所得額按24.7%的税率在税額等值的基礎上列報。2020和2019。税額等值調整為70萬美元和40萬美元為.三截至的月份2020年6月30日和2019分別為。 |
| |
(3) | 非公認會計準則的衡量標準。本節的標題“非GAAP財務衡量標準的使用”中包含了一份對賬報告。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2020 | | 2019 |
(千) | 平均餘額 | | 利息 收入/支出 | | 平均值 產量/ 率 | | 平均餘額 | | 利息 收入/支出 | | 平均值 產量/ 率 |
資產 | | | | | | | | | | | |
生息資產: | | | | | | | | | | | |
應税組合貸款(1) | $ | 5,640,977 |
| | $ | 128,569 |
| | 4.58 | % | | $ | 4,763,916 |
| | $ | 127,320 |
| | 5.39 | % |
免税組合貸款(2) | 37,019 |
| | 938 |
| | 5.10 |
| | 27,418 |
| | 878 |
| | 6.46 |
|
非核心收購貸款--合同 | 14,163 |
| | 379 |
| | 5.38 |
| | 13,564 |
| | 605 |
| | 8.99 |
|
非核心收購貸款-增量增長 | | | 1,992 |
| | 28.29 |
| | | | 2,067 |
| | 30.74 |
|
貸款總額 | 5,692,159 |
| | 131,878 |
| | 4.66 |
| | 4,804,898 |
| | 130,870 |
| | 5.49 |
|
應税債務和股權投資 | 1,096,703 |
| | 14,544 |
| | 2.67 |
| | 976,875 |
| | 13,707 |
| | 2.83 |
|
免税債務和股權投資(2) | 257,707 |
| | 4,384 |
| | 3.42 |
| | 95,823 |
| | 1,737 |
| | 3.66 |
|
短期投資 | 134,758 |
| | 387 |
| | 0.58 |
| | 106,752 |
| | 1,150 |
| | 2.17 |
|
證券和短期投資總額 | 1,489,168 |
| | 19,315 |
| | 2.61 |
| | 1,179,450 |
| | 16,594 |
| | 2.84 |
|
生息資產總額 | 7,181,327 |
| | 151,193 |
| | 4.23 |
| | 5,984,348 |
| | 147,464 |
| | 4.97 |
|
無息資產 | 579,577 |
| | | | | | 525,540 |
| | | | |
*總資產 | $ | 7,760,904 |
| | | | | | $ | 6,509,888 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | |
負債與股東權益 | | | | | | | | | | | |
有息負債: | | | | | | | | | | | |
生息交易賬户 | $ | 1,431,311 |
| | $ | 1,581 |
| | 0.22 | % | | $ | 1,231,537 |
| | $ | 3,924 |
| | 0.64 | % |
貨幣市場賬户 | 1,876,482 |
| | 5,735 |
| | 0.61 |
| | 1,549,255 |
| | 13,511 |
| | 1.76 |
|
儲蓄 | 566,549 |
| | 188 |
| | 0.07 |
| | 431,843 |
| | 414 |
| | 0.19 |
|
存單 | 755,871 |
| | 6,767 |
| | 1.80 |
| | 763,988 |
| | 7,090 |
| | 1.87 |
|
有息存款總額 | 4,630,213 |
| | 14,271 |
| | 0.62 |
| | 3,976,623 |
| | 24,939 |
| | 1.26 |
|
次級債券 | 155,303 |
| | 4,235 |
| | 5.48 |
| | 132,653 |
| | 3,606 |
| | 5.48 |
|
FHLB預付款 | 235,842 |
| | 1,350 |
| | 1.15 |
| | 239,535 |
| | 3,094 |
| | 2.60 |
|
根據回購協議出售的證券 | 197,002 |
| | 419 |
| | 0.43 |
| | 175,603 |
| | 611 |
| | 0.70 |
|
其他借款資金 | 33,556 |
| | 403 |
| | 2.42 |
| | 27,689 |
| | 510 |
| | 3.71 |
|
有息負債總額 | 5,251,916 |
| | 20,678 |
| | 0.79 |
| | 4,552,103 |
| | 32,760 |
| | 1.45 |
|
無息負債: | | | | | | | | | | | |
活期存款 | 1,564,513 |
| | | | | | 1,166,595 |
| | | | |
其他負債 | 77,876 |
| | | | | | 52,994 |
| | | | |
負債共計 | 6,894,305 |
| | | | | | 5,771,692 |
| | | | |
股東權益 | 866,599 |
| | | | | | 738,196 |
| | | | |
總負債和股東權益 | $ | 7,760,904 |
| | | | | | $ | 6,509,888 |
| | | | |
淨利息收入 | | | $ | 130,515 |
| | | | | | $ | 114,704 |
| | |
淨息差 | | | | | 3.44 | % | | | | | | 3.52 | % |
淨息差 | | | | | 3.65 | % | | | | | | 3.87 | % |
核心淨息差(3) | | | | | 3.60 | % | | | | | | 3.80 | % |
| | | | | | | | | | | |
| |
(1) | 平均餘額包括非權責發生制貸款。這類貸款的收入計入利息,但只有在收到後才予以確認。截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的6個月,利息收入中包括的貸款費用(扣除遞延貸款發放費和成本攤銷後的淨額)分別約為490萬美元和210萬美元。 |
| |
(2) | 非應税收入是在完全等值税收的基礎上提出的,2020年和2019年的税率為24.7%。截至2020年和2019年6月30日的六個月,等值税額調整分別為130萬美元和60萬美元。 |
| |
(3) | 非公認會計準則的衡量標準。本MD&A部分的標題為“非GAAP財務衡量標準的使用”,其中包含了一份對賬報告。 |
速率/體積
下表在所示期間的税額等值基礎上,彙總了由於收益率/利率和交易量的變化而導致的利息收入和利息支出的變化。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年與2019年相比 |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 由於…而增加(減少) | | 由於…而增加(減少) |
(千) | 卷(1) | | 費率(2) | | 網 | | 卷(1) | | 費率(2) | | 網 |
從以下項目賺取的利息: | | | | | | | | | | | |
應税貸款 | $ | 11,129 |
| | $ | (15,972 | ) | | $ | (4,843 | ) | | $ | 21,761 |
| | $ | (20,512 | ) | | $ | 1,249 |
|
免税貸款(3) | 141 |
| | (147 | ) | | (6 | ) | | 269 |
| | (209 | ) | | 60 |
|
非核心獲得貸款 | 83 |
| | (386 | ) | | (303 | ) | | 116 |
| | (417 | ) | | (301 | ) |
應税債務和股權投資 | (313 | ) | | (882 | ) | | (1,195 | ) | | 1,646 |
| | (809 | ) | | 837 |
|
免税債務和股權投資(3) | 1,346 |
| | (83 | ) | | 1,263 |
| | 2,766 |
| | (119 | ) | | 2,647 |
|
短期投資 | 264 |
| | (880 | ) | | (616 | ) | | 245 |
| | (1,008 | ) | | (763 | ) |
生息資產總額 | $ | 12,650 |
| | $ | (18,350 | ) | | $ | (5,700 | ) | | $ | 26,803 |
| | $ | (23,074 | ) | | $ | 3,729 |
|
| | | | | | | | | | | |
利息支付日期: | | | | | | | | | | | |
生息交易賬户 | $ | 147 |
| | $ | (2,037 | ) | | $ | (1,890 | ) | | $ | 557 |
| | $ | (2,900 | ) | | $ | (2,343 | ) |
貨幣市場賬户 | 1,313 |
| | (7,314 | ) | | (6,001 | ) | | 2,415 |
| | (10,191 | ) | | (7,776 | ) |
儲蓄 | 10 |
| | (196 | ) | | (186 | ) | | 102 |
| | (328 | ) | | (226 | ) |
存單 | (426 | ) | | (233 | ) | | (659 | ) | | (71 | ) | | (252 | ) | | (323 | ) |
次級債券 | 383 |
| | (25 | ) | | 358 |
| | 628 |
| | 1 |
| | 629 |
|
FHLB預付款 | (75 | ) | | (1,166 | ) | | (1,241 | ) | | (47 | ) | | (1,697 | ) | | (1,744 | ) |
根據回購協議出售的證券 | 50 |
| | (331 | ) | | (281 | ) | | 68 |
| | (260 | ) | | (192 | ) |
其他借款 | (60 | ) | | (168 | ) | | (228 | ) | | 94 |
| | (201 | ) | | (107 | ) |
有息負債總額 | 1,342 |
| | (11,470 | ) | | (10,128 | ) | | 3,746 |
| | (15,828 | ) | | (12,082 | ) |
淨利息收入 | $ | 11,308 |
| | $ | (6,880 | ) | | $ | 4,428 |
| | $ | 23,057 |
| | $ | (7,246 | ) | | $ | 15,811 |
|
(1)成交量乘以前期收益率/比率的變化。
(2)收益率/比率乘以前期成交量的變化。
(三)非應納税所得額採用每個納税年度有效的聯邦和州法定所得税合併税率,在税額等值基礎上列報。
注:利率和成交量引起的利息變化已按利率和成交量變化的絕對金額的關係按比例分配給利率和成交量變化。
截至2020年6月30日的三個月和六個月的淨利息收入(按税額計算)分別比去年同期增長7%和13%,主要得益於貸款和投資量的增加,這兩項都受益於利邦的收購和貸款組合的增長。三個月期也受益於購買力平價貸款帶來的較高貸款額。盈利資產數量增加和融資成本下降給淨利息收入帶來的好處被盈利資產收益率的下降部分抵消了。
截至2020年6月30日的三個月和六個月的等值税項淨息差分別為3.53%和3.65%,而去年同期分別為3.86%和3.87%。淨利差受到短期利率下降的影響,因為該公司大約60%的貸款組合(不包括PPP)的利率是可變的,其中大多數與一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)掛鈎,在過去一年中大幅下降。截至2020年6月30日的三個月和六個月,一個月平均LIBOR分別為0.35%和0.89%,而去年同期分別為2.44%和2.47%。年投資組合和購買力平價貸款增加
2020年第二季度促進了淨利息收入的增長;然而,與不包括購買力平價的貸款組合收益率相比,這些產品的收益率較低,降低了淨息差。
該公司通過降低某些有管理的貨幣市場和計息交易賬户的成本來應對利率趨勢。淨利息收入和利潤率均受益於2020年第二季度計息存款利率比2019年第二季度下降84個基點。截至2020年6月30日的6個月,有息存款利率比去年同期下降了64個基點。此外,本季度新發行的次級債使淨息差減少了兩個基點。
該公司管理其資產負債表,以抵禦核心淨利差的壓力,核心淨利差可能受到對存款的持續競爭、當前利率狀況和短期利率變動的負面影響。
非利息收入
下表提供了所示期間非利息收入的主要組成部分的對比摘要。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年與2019年相比 |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(千) | 2020 | | 2019 | | 增加(減少) | | 2020 | | 2019 | | 增加(減少) |
存款賬户手續費 | $ | 2,616 |
| | $ | 3,366 |
| | $ | (750 | ) | | (22 | )% | | $ | 5,759 |
| | $ | 6,301 |
| | $ | (542 | ) | | (9 | )% |
財富管理收入 | 2,326 |
| | 2,661 |
| | (335 | ) | | (13 | )% | | 4,827 |
| | 4,653 |
| | 174 |
| | 4 | % |
卡服務收入 | 2,225 |
| | 2,461 |
| | (236 | ) | | (10 | )% | | 4,472 |
| | 4,251 |
| | 221 |
| | 5 | % |
税收抵免收入 | (221 | ) | | 572 |
| | (793 | ) | | (139 | )% | | 1,815 |
| | 730 |
| | 1,085 |
| | 149 | % |
雜項收入 | 3,014 |
| | 2,904 |
| | 110 |
| | 4 | % | | 6,495 |
| | 5,259 |
| | 1,236 |
| | 24 | % |
非利息收入總額 | $ | 9,960 |
| | $ | 11,964 |
| | $ | (2,004 | ) | | (17 | )% | | $ | 23,368 |
| | $ | 21,194 |
| | $ | 2,174 |
| | 10 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
與2019年同期相比,截至2020年6月30日的三個月,非利息收入減少了200萬美元,降幅為17%。存款賬户餘額的增加為企業客户提供了更多的收益抵免,導致服務費收入比去年同期有所下降。信用卡和借記卡交易量下降影響了截至2020年6月30日的三個月的卡服務收入。該公司本季度的税收抵免收入比去年同期減少,這主要是由於項目的時間延遲。
與2019年同期相比,截至2020年6月30日的6個月,非利息收入增加了220萬美元,增幅為10%。與前一年相比,財富管理和信用卡服務在2020年受益於利邦收購的全部收入。税收抵免收入增加的部分原因是税收抵免的公允價值調整。由於貼現率中的LIBOR部分下降,這些項目的公允價值增加。2020年雜項收入比2019年增加120萬美元,主要原因是掉期費用增加90萬美元和人壽保險單索賠70萬美元,但被非核心獲得費用收入減少40萬美元部分抵消。
非利息支出
下表顯示了所示期間非利息費用的主要組成部分的對比彙總。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年與2019年相比 |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(千) | 2020 | | 2019 | | 增加(減少) | | 2020 | | 2019 | | 增加(減少) |
僱員補償及福利 | $ | 22,389 |
| | $ | 20,687 |
| | $ | 1,702 |
| | 8 | % | | $ | 44,074 |
| | $ | 40,039 |
| | $ | 4,035 |
| | 10 | % |
入住率 | 3,185 |
| | 3,188 |
| | (3 | ) | | — | % | | 6,532 |
| | 5,825 |
| | 707 |
| | 12 | % |
數據處理 | 2,144 |
| | 2,458 |
| | (314 | ) | | (13 | )% | | 4,226 |
| | 4,364 |
| | (138 | ) | | (3 | )% |
專業費用 | 1,287 |
| | 1,037 |
| | 250 |
| | 24 | % | | 2,149 |
| | 1,783 |
| | 366 |
| | 21 | % |
合併相關費用 | — |
| | 10,306 |
| | (10,306 | ) | | (100 | )% | | — |
| | 17,576 |
| | (17,576 | ) | | (100 | )% |
其他 | 8,907 |
| | 11,378 |
| | (2,471 | ) | | (22 | )% | | 19,604 |
| | 19,305 |
| | 299 |
| | 2 | % |
總非利息費用 | $ | 37,912 |
| | $ | 49,054 |
| | $ | (11,142 | ) | | (23 | )% | | $ | 76,585 |
| | $ | 88,892 |
| | $ | (12,307 | ) | | (14 | )% |
| | | | | | | | |
效率比 | 50.02 | % | | 66.58 | % | | (16.56 | )% | |
|
| | 50.20 | % | | 65.72 | % | | (15.52 | )% | |
|
|
核心效率比1 | 50.66 | % | | 53.30 | % | | (2.64 | )% | |
|
| | 50.94 | % | | 53.65 | % | | (2.71 | )% | |
|
|
1非公認會計準則的衡量標準。本節的標題“非GAAP財務衡量標準的使用”中包含了一份對賬報告。 |
與2019年同期相比,2020年第二季度的非利息支出減少了1110萬美元,降幅為23%。較上年同期減少主要受2019年第二季度發生的利邦交易1030萬美元合併相關費用的影響。在截至2020年6月30日的6個月裏,非利息支出比去年同期減少了1,230萬美元,降幅為14%,主要是由於與合併相關的支出為1,760萬美元,部分被業績增長導致的員工薪酬增加所抵消。
效率收益主要來自淨利息收入的增長,加上非利息支出的減少,導致公司的核心效率比率持續提高。12020年第二季度核心效率比率為50.66%,而2019年第二季度為53.30%。
所得税
該公司2020年第二季度的有效税率為20.0%,而2019年同期為19.6%。截至2020年6月30日的6個月,有效税率為19.4%,而2019年同期為19.9%。
資產負債表摘要
|
| | | | | | | | | | | | | | |
(千) | 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 | | 增加(減少) |
現金和現金等價物合計 | $ | 348,727 |
| | $ | 167,256 |
| | $ | 181,471 |
| | 108 | % |
有價證券 | 1,343,895 |
| | 1,316,483 |
| | 27,412 |
| | 2 | % |
為投資而持有的貸款 | 6,140,051 |
| | 5,457,517 |
| | 682,534 |
| | 13 | % |
總資產 | 8,357,501 |
| | 7,333,791 |
| | 1,023,710 |
| | 14 | % |
存款 | 6,699,580 |
| | 5,771,023 |
| | 928,557 |
| | 16 | % |
負債共計 | 7,489,538 |
| | 6,466,606 |
| | 1,022,932 |
| | 16 | % |
股東權益總額 | 867,963 |
| | 867,185 |
| | 778 |
| | — | % |
資產
按類型劃分的貸款
該公司擁有多元化的貸款組合,在任何一個經濟部門都沒有特別集中的信貸;然而,組合的很大一部分,包括C&I類別,是以房地產為抵押的。公司借款人履行合同義務的能力部分取決於當地經濟及其對房地產市場的影響。
下表彙總了該公司貸款組合的構成:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
(千) | 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 | | 增加(減少) |
工商業 | $ | 3,143,197 |
| | $ | 2,361,157 |
| | $ | 782,040 |
| | 33 | % |
商業地產-投資者所有 | 1,309,895 |
| | 1,299,884 |
| | 10,011 |
| | 1 | % |
商業地產-業主自住 | 738,549 |
| | 697,437 |
| | 41,112 |
| | 6 | % |
建設和土地開發 | 481,221 |
| | 457,273 |
| | 23,948 |
| | 5 | % |
住宅房地產 | 326,992 |
| | 366,261 |
| | (39,269 | ) | | (11 | )% |
其他 | 140,197 |
| | 132,325 |
| | 7,872 |
| | 6 | % |
為投資而持有的筆貸款 | $ | 6,140,051 |
| | $ | 5,314,337 |
| | $ | 825,714 |
| | 16 | % |
貸款增長8.257億美元至61億美元在…2020年6月30日自2019年12月31日。貸款增長主要是由於截至2020年6月30日的8.078億美元PPP未償還貸款。C&I客户的循環線利用率在2020年第二季度下降,部分原因是PPP資金流入我們的客户。低利率和較高的再融資活動減少了住宅房地產投資組合,而建築和商業房地產貸款增加了。
下表説明瞭貸款增長情況,其中包括選定的專業貸款明細:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
(千) | 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 | | 增加(減少) |
C&I-General | $ | 1,057,899 |
| | $ | 1,186,667 |
| | $ | (128,768 | ) | | (11 | )% |
中鐵投資者擁有-一般 | 1,302,235 |
| | 1,290,258 |
| | 11,977 |
| | 1 | % |
CRE所有者已佔用-常規 | 599,800 |
| | 582,579 |
| | 17,221 |
| | 3 | % |
購買力平價 | 807,814 |
| | — |
| | 807,814 |
| | NM |
|
企業價值貸款1 | 382,828 |
| | 428,896 |
| | (46,068 | ) | | (11 | )% |
壽險保費融資1 | 520,705 |
| | 472,822 |
| | 47,883 |
| | 10 | % |
住宅房地產.總則 | 326,697 |
| | 366,261 |
| | (39,564 | ) | | (11 | )% |
建造及土地發展-總則 | 455,686 |
| | 428,681 |
| | 27,005 |
| | 6 | % |
税收抵免1 | 363,222 |
| | 294,210 |
| | 69,012 |
| | 23 | % |
農業1 | 191,093 |
| | 139,873 |
| | 51,220 |
| | 37 | % |
其他 | 132,072 |
| | 124,090 |
| | 7,982 |
| | 6 | % |
貸款總額 | $ | 6,140,051 |
| | $ | 5,314,337 |
| | $ | 825,714 |
| | 16 | % |
| | | | | | | |
注:某些前期金額已在各類別之間重新分類,以符合本期列報。 |
1專業類別可能包括C&I、CRE、建築和土地開發或其他貸款的組合。 |
專業貸款產品,特別是企業價值貸款、人壽保險保費融資和税收抵免,主要由C&I貸款組成。這些貸款來自與房地產規劃公司和私募股權基金髮展的關係,在地理上不受我們四個市場的約束。這些專門的貸款產品提供了通過進入新市場在地理上進行擴張和多樣化的機會。該公司繼續專注於建立高質量的C&I關係,因為它們通常具有可變的利率,並允許交叉銷售
涉及其他銀行產品的機會。C&I貸款增長,加上典型的固定利率CRE貸款,支持管理層努力維持靈活的資產敏感利率風險頭寸。專業貸款產品在2020年下降,主要是由於企業價值貸款減少,但被人壽保險保費融資和税收抵免的增加所抵消。人壽保險保費融資和税收抵免通常是風險較低的產品,因為獲得貸款的抵押品價值很高。農業貸款的增加主要是因為生豬和養豬的一種關係,而其他貸款的增加主要是因為向金融機構提供的貸款,作為公司代理業務部門的一部分。
為了應對新冠肺炎疫情,該公司處理了允許客户推遲付款的短期延期。大約99%的延期是90天或更短的時間。截至2020年6月30日,已有6.857億美元貸款獲得延期,其中53%延期所有本金和利息,47%僅支付利息。
下表彙總了按類別修改的貸款:
|
| | | |
(千) | 六月三十日, 2020 |
工商業 | $ | 171,108 |
|
商業地產 | 404,295 |
|
建設和土地開發 | 88,368 |
|
住宅房地產 | 21,762 |
|
其他 | 134 |
|
為投資而持有的筆貸款 | $ | 685,667 |
|
信貸損失撥備和撥備
2020年1月1日採用CECL使ACLL增加了2,840萬美元,即65%,無資金承諾的津貼增加了240萬美元。這些增長主要在留存收益中被抵消,不影響綜合業務表。下表總結了由於採用CECL而引起的ACLL的變化;按貸款類別劃分的貸款沖銷和收回,以及計入費用的津貼的增加。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(千) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期間開始時的津貼 | $ | 92,187 |
| | $ | 43,095 |
| | $ | 43,288 |
| | $ | 43,476 |
|
CECL採用率 | — |
| | — |
| | 28,387 |
| | — |
|
PCD貸款立即註銷 | — |
| | — |
| | (1,680 | ) | | — |
|
期初津貼,根據CECL的採用情況進行調整 | 92,187 |
| | 43,095 |
| | 69,995 |
| | 43,476 |
|
沖銷: | | | | | | | |
工商業 | (3,303 | ) | | (1,380 | ) | | (3,366 | ) | | (3,233 | ) |
房地產: | | | | | | | |
商品化 | (224 | ) | | (431 | ) | | (226 | ) | | (587 | ) |
建設和土地開發 | — |
| | — |
| | (31 | ) | | (45 | ) |
住宅 | (32 | ) | | (26 | ) | | (154 | ) | | (93 | ) |
其他 | (105 | ) | | (53 | ) | | (191 | ) | | (182 | ) |
總沖銷 | (3,664 | ) | | (1,890 | ) |
| (3,968 | ) |
| (4,140 | ) |
恢復: | | | | | | | |
工商業 | 293 |
| | 32 |
| | 797 |
| | 61 |
|
房地產: | | | | | | | |
商品化 | 2,763 |
| | 58 |
| | 2,846 |
| | 67 |
|
建設和土地開發 | 29 |
| | 489 |
| | 69 |
| | 498 |
|
住宅 | 226 |
| | 124 |
| | 383 |
| | 488 |
|
其他 | 45 |
| | 217 |
| | 62 |
| | 230 |
|
總回收率 | 3,356 |
| | 920 |
|
| 4,157 |
|
| 1,344 |
|
淨(沖銷)回收 | (308 | ) | | (970 | ) |
| 189 |
|
| (2,796 | ) |
信貸損失準備金 | 18,391 |
| | 1,722 |
| | 40,086 |
| | 3,198 |
|
其他 | — |
| | (25 | ) | | — |
| | (56 | ) |
期滿時的津貼 | $ | 110,270 |
| | $ | 43,822 |
|
| $ | 110,270 |
|
| $ | 43,822 |
|
下表列出了信貸損失準備金的組成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(千) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
貸款損失準備金 | $ | 18,391 |
| | $ | 1,722 |
| | $ | 40,086 |
| | $ | 3,198 |
|
表外承付準備金 | 1,206 |
| | — |
| | 2,055 |
| | — |
|
持有至到期日證券撥備 | 342 |
| | — |
| | 342 |
| | — |
|
追討應累算利息 | (348 | ) | | — |
| | (628 | ) | | — |
|
信貸損失準備金 | $ | 19,591 |
| | $ | 1,722 |
| | $ | 41,855 |
| | $ | 3,198 |
|
信貸損失撥備包括無資金承諾的損失撥備,是將ACL維持在與管理層對資產負債表日貸款組合預期損失的評估一致的水平的收益費用。公司還記錄非應計貸款的利息沖銷和直接收回利息。
通過計提信用損失撥備。由於目前的經濟狀況,截至2020年6月30日的三個月和六個月的信貸損失撥備分別為1,960萬美元和4,190萬美元。CECL要求在確定估計損失時將經濟預測考慮在內。因此,CECL通常會在經濟低迷開始時要求更高水平的撥備。2020年信貸損失撥備的增加主要是由於2019年底以來經濟預測的變化,由於新冠肺炎大流行以及由此導致的商業活動放緩,從2020年3月開始,經濟預測明顯惡化。在估計ACL時使用的兩個主要經濟損失驅動因素包括GDP和失業率的百分比變化。該公司對GDP百分比變化的預測包括(10.0%)至8.0%的範圍。該公司對失業率的預測範圍為7.9%至11.8%。本公司採用一年的合理和可支持的預測。
如果公司沒有確認未來時期的沖銷和經濟預測的改善,公司可能會確認信貸損失準備金的沖銷。相反,如果經濟狀況和公司的預測惡化,公司可以確認信貸損失撥備的增加水平。這項撥備也反映了當期的沖銷情況。
該公司2020年前六個月的淨沖銷金額為150萬美元,主要原因是根據公司的信貸政策,對低於10萬美元的非應計貸款進行了行政沖銷。這些沖銷大多是作為CECL採用的一部分增加到非應計項目上的貸款。截至2020年6月30日,ACLL佔貸款的1.80%,而2019年12月31日為0.81%。
不良資產
在採用CECL之前,PCI貸款是在履行貸款池中核算的,沒有單獨確定為非應計項目或分類。在CECL會計模式下,該公司選擇不保留某些貸款的PCI池,這些貸款現在是單獨核算的,現在包括在不良貸款和分類貸款中。PCI貸款在CECL中稱為PCD。
下表列出了截至指定日期的不良資產類別和其他比率。
|
| | | | | | | | | | | |
(千) | 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 | | 6月30日, 2019 |
非權責發生制貸款 | $ | 36,867 |
| | $ | 26,096 |
| | $ | 15,659 |
|
逾期90天或以上而仍在累積利息的貸款 | 886 |
| | 250 |
| | 3,999 |
|
問題債務重組 | 3,720 |
| | 79 |
| | 184 |
|
不良貸款總額 | 41,473 |
| | 26,425 |
| | 19,842 |
|
其他房地產 | 4,874 |
| | 6,344 |
| | 10,531 |
|
不良資產總額 | $ | 46,347 |
| | $ | 32,769 |
| | $ | 30,373 |
|
| | | | | |
總資產 | $ | 8,357,501 |
| | $ | 7,333,791 |
| | $ | 7,181,855 |
|
貸款總額 | 6,140,051 |
| | 5,314,337 |
| | 5,149,497 |
|
不良貸款佔總貸款的比例 | 0.68 | % | | 0.50 | % | | 0.39 | % |
不良資產佔總資產的比例 | 0.55 | % | | 0.45 | % | | 0.42 | % |
ACLL處理不良貸款 | 266 | % | | 164 | % | | 221 | % |
截至2020年6月30日,不良貸款從2019年12月31日的2640萬美元增加到4150萬美元,部分原因是採用CECL增加了680萬美元的PCD貸款,這些貸款之前計入了應計貸款池。2020年增加的500萬美元非權責發生制企業價值貸款也促進了增長。由於減記90萬美元和銷售額60萬美元,2020年其他房地產減少。
不良貸款
按貸款類型劃分的不良貸款如下:
|
| | | | | | | | | | | |
(千) | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 | | 2019年6月30日 |
工商業 | $ | 31,938 |
| | $ | 22,578 |
| | $ | 15,112 |
|
商業地產 | 4,789 |
| | 2,516 |
| | 1,670 |
|
建設和土地開發 | 207 |
| | — |
| | — |
|
住宅房地產 | 4,499 |
| | 1,330 |
| | 3,060 |
|
其他 | 40 |
| | 1 |
| | — |
|
總計 | $ | 41,473 |
| | $ | 26,425 |
|
| $ | 19,842 |
|
下表彙總了不良貸款變動情況:
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
(千) | 2020 | | 2019 |
不良貸款,期初 | $ | 26,425 |
| | $ | 16,745 |
|
CECL採用率 | 8,462 |
| | — |
|
PCD貸款立即註銷 | (1,680 | ) | | — |
|
不良貸款,1月1日 | $ | 33,207 |
| | $ | 16,745 |
|
對非權責發生制貸款的追加 | 12,154 |
| | 10,605 |
|
對重組貸款的追加 | 3,750 |
| | — |
|
沖銷 | (3,970 | ) | | (3,965 | ) |
其他本金減少 | (4,250 | ) | | (5,136 | ) |
搬到其他房地產去了 | — |
| | (1,732 | ) |
轉到表演行業 | (6 | ) | | (674 | ) |
逾期90天或以上而仍在累積利息的貸款 | 588 |
| | 3,999 |
|
不良貸款,期末 | $ | 41,473 |
| | $ | 19,842 |
|
其他房地產
其他房地產價值為490萬美元2020年6月30日相比之下,在2019年6月30日.
下表彙總了其他房地產的變動情況:
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
(千) | 2020 | | 2019 |
其他房地產期初 | $ | 6,344 |
| | $ | 469 |
|
為準備出售財產而資本化的附加費和費用 | — |
| | 7,783 |
|
收購帶來的額外收益 | — |
| | 4,512 |
|
減記價值 | (856 | ) | | — |
|
銷貨 | (615 | ) | | (2,233 | ) |
其他房地產期末 | $ | 4,873 |
| | $ | 10,531 |
|
根據評估中顯示的當前市場活動,公允價值減記計入其他非利息支出。
存款
|
| | | | | | | | | | | | | | |
(千) | 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 | | 增加(減少) |
無息存款賬户 | $ | 1,965,868 |
| | $ | 1,327,348 |
| | $ | 638,520 |
| | 48 | % |
生息交易賬户 | 1,508,535 |
| | 1,367,444 |
| | 141,091 |
| | 10 | % |
貨幣市場賬户 | 1,962,916 |
| | 1,713,615 |
| | 249,301 |
| | 15 | % |
儲蓄賬户 | 603,095 |
| | 536,169 |
| | 66,926 |
| | 12 | % |
存單: | | | | | | | |
中間人 | 85,414 |
| | 215,758 |
| | (130,344 | ) | | (60 | )% |
其他 | 573,752 |
| | 610,689 |
| | (36,937 | ) | | (6 | )% |
總存款 | $ | 6,699,580 |
| | $ | 5,771,023 |
| | $ | 928,557 |
| | 16 | % |
| | | | | | | |
非定期存款/總存款 | 90 | % | | 86 | % | | | | |
活期存款/總存款 | 29 | % | | 23 | % | | | | |
總存款為2020年6月30日是67億美元,增加了16%自2019年12月31日。存款的增加受到了PPP的影響,因為許多受助者自獲得PPP資金以來一直保持着較高的存款水平。政府刺激、制約和有機增長也影響了存款餘額。由於流動性增加,2020年經紀存單有所減少。無息存款佔總存款的百分比為29%在…2020年6月30日,與23%在…2019年12月31日分別為。
股東權益
股東權益合計8.68億美元在…2020年6月30日,增加了80萬美元從…2019年12月31日。在此期間的重大活動前六名幾個月來2020具體情況如下:
流動性與資本資源
流動資金
我們的流動資金管理目標是確保我們有能力以及時和具有成本效益的方式產生足夠的現金或現金等價物,以履行我們到期的承諾。對流動性的典型需求是活期存款、不續期的到期定期存款,以及根據對客户的信貸承諾提供的資金。資金可從多個來源獲得,例如核心存款基礎、貸款和證券償還和到期日。
流動性是通過出售證券投資組合、與代理銀行的聯邦基金額度、從美聯儲(Fed)和聯邦住房金融局(FHLB)借款、獲得大額經紀存款的能力,以及向其他銀行出售貸款參與的能力來提供的。這些替代方案是我們流動性計劃的重要組成部分,為資產負債管理戰略提供了靈活性和高效的執行。
銀行資產負債管理委員會監督我們的流動性狀況,其參數由銀行董事會批准。 我們的流動性狀況每月通過衡量流動資產和非流動資產和負債的數量進行監測。我們的 流動性管理框架包括以下幾個衡量標準
關鍵要素,如貸存比、流動性比率和撫養比率。該公司的流動資金框架還納入了應急計劃,以評估資金來源的性質和波動性,並確定這些來源的替代方案。雖然核心存款以及貸款和投資償還是流動性的主要來源,但資金多元化是流動性管理的另一個關鍵因素,通過戰略性地改變儲户類型、期限、融資市場和工具來實現。
世行有多種資金來源,可以增加財務靈活性。除了目前借入的金額外,在2020年6月30日,銀行的借款能力為5.62億美元從得梅因的FHLB根據一攬子貸款承諾,並有一個額外的8.79億美元根據質押貸款協議,可從聯邦儲備銀行獲得。銀行有無擔保的聯邦基金額度與六代理銀行合計9000萬美元,及3.67億美元通過美國金融交易所的無擔保信貸。
投資證券是管理銀行流動性目標的另一個重要工具。證券總額14億美元在…2020年6月30日,幷包括在內4.5億美元質押作為事業單位存款、國庫、借款票據等要求的抵押品。其餘9.04億美元如有必要,可以質押或出售以增強流動性。
在正常業務過程中,銀行進行某些形式的表外交易,包括無資金來源的貸款承諾和信用證。這些交易是通過銀行的各種風險管理程序進行管理的。管理層在評估公司的流動性時同時考慮表內和表外交易。世界銀行已經17億美元截至時未使用的承付款2020年6月30日。這些承諾的性質是,在任何時候為它們提供資金總額的可能性都很低。
母公司流動性
管理母公司的流動資金,以提供向股東支付股息、償還債務、必要時投資於子公司以及滿足其他經營要求所需的資金。母公司滿足其流動資金要求的主要資金來源是來自銀行的股息和支付,以及發行股票(即行使股票期權、股票發行)的收益。母公司的另一個資金來源包括髮行次級債券和其他債務工具。
該公司在表格S-3上有一個有效的自動貨架登記聲明,允許發行各種形式的股權和債務證券。該公司根據註冊聲明發行證券的能力取決於市場狀況,以及根據證券交易委員會的規定,該公司繼續有資格使用S-3表格。
在……上面2016年11月1日,公司發行了5000萬美元本金總額4.75%到期日為2026年11月1日,最初的年利率為4.75%,每半年支付一次利息。起頭2021年11月1日,利率每季度重置為三個月期倫敦銀行同業拆借利率加利差338.7基點,按季支付。
2020年5月21日,本公司發佈6,330萬美元本金總額5.75%到期日期為2030年6月1日的固定利率至浮動利率次級票據,初始年利率為5.75%,每半年支付一次利息。從2025年6月1日開始,利率每季度重置為3個月SOFR利率加上利差566.0基點,按季支付。
本公司與另一家銀行訂有優先無擔保循環信貸協議(“循環協議”),容許最多2500萬美元該協議將於2021年2月到期。*收益可用於一般企業用途。*循環協議必須持續遵守一些習慣性的正負契約以及指定的金融契約。自2009年起。2020年6月30日,根據循環協議,沒有未償還的金額。
於2019年3月,本公司簽訂了一份為期五年的定期票據,4000萬美元該債券將於2024年3月到期。該公司主要將發行票據所得款項用作收購利邦完成時的現金代價。剩餘餘額為2020年6月30日曾經是3100萬美元.
自.起2020年6月30日,公司有9200萬美元未償還的次級債權證作為以下事項的一部分13法定信託基金。這些債券被歸類為債務,但包括在監管資本中,而且相關的利息支出是免税的,這使得它們成為一個有吸引力的資金來源。
管理層相信我們目前在控股公司的現金水平6800萬美元,連同公司的其他可用資金來源,這將足以滿足2020年剩餘時間的所有預計現金需求。
資本資源
本公司和本銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的和可能的額外酌情行動,如果採取這些行動,可能會對財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架,公司及其銀行附屬公司必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。銀行附屬機構的資本額和分類還取決於監管機構對組成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。
根據法規建立的確保資本充足性的量化措施要求公司和銀行保持總、一級和普通股一級資本與風險加權資產以及一級資本與平均資產的最低金額和比率(見下表)。要被歸類為“資本充足”,銀行必須維持最低總風險(10%)、一級風險(8%)、普通股一級風險(6.5%)和一級槓桿率(5%)。自.起2020年6月30日,及2019年12月31日,本公司及本行均符合其須遵守的所有資本充足規定。
該行繼續超過監管標準,達到“資本充足”(最高類別)的定義2020年6月30日.
下表彙總了公司在指定日期的各種資本比率:
|
| | | | | | | | | | | | |
(千) | 6月30日, 2020 | | 2019年12月31日 | | 大寫良好的最低百分比 | | 最低資本要求,包括資本保護緩衝 |
總資本與風險加權資產之比 | 14.40 | % | | 12.90 | % | | 不適用 | | 10.50 | % |
一級資本與風險加權資產之比 | 11.37 |
| | 11.40 |
| | 不適用 | | 8.50 |
|
普通股一級資本與風險加權資產之比 | 9.91 |
| | 9.90 |
| | 不適用 | | 7.00 |
|
槓桿率(一級資本對平均資產的比率) | 9.16 |
| | 10.05 |
| | 不適用 | | 4.00 |
|
有形普通股權益與有形資產之比1 | 7.81 |
| | 8.89 |
| | 不適用 | | |
基於風險的資本總額 | $ | 919,693 |
| | $ | 804,273 |
| | | | |
一級資本 | 726,574 |
| | 710,480 |
| | | | |
普通股一級資本 | 632,919 |
| | 616,825 |
| | | | |
| | | | | | | |
1*不是必需的監管資本比率 | | | | |
下表彙總了該行在指定日期的各種資本比率:
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| | | | | | | | | | | | | |
(千) | 6月30日, 2020 | | 2019年12月31日 | | 大寫良好的最低百分比 | | 最低資本要求,包括資本保護緩衝 |
總資本與風險加權資產之比 | 13.00 | % | | 12.40 | % | | 10.00 | % | | 10.50 | % |
一級資本與風險加權資產之比 | 11.75 |
| | 11.70 |
| | 8.00 |
| | 8.50 |
|
普通股一級資本與風險加權資產之比 | 11.75 |
| | 11.69 |
| | 6.50 |
| | 7.00 |
|
槓桿率(一級資本對平均資產的比率) | 9.48 |
| | 10.31 |
| | 5.00 |
| | 4.00 |
|
基於風險的資本總額 | $ | 829,134 |
| | $ | 769,254 |
| | | | |
一級資本 | 749,402 |
| | 725,461 |
| | | | |
普通股一級資本 | 749,347 |
| | 725,406 |
| | | | |
2020年3月,美國銀行機構發佈了一項臨時最終規則,為在2020年底之前實施CECL的銀行組織提供了將CECL對監管資本影響的估計推遲兩年的選項,然後是三年的過渡期。本公司於2020年1月1日採用CECL。有關採用CECL的更多信息,請參閲“項目1.注1-重要會計政策摘要”。本公司選擇了美國銀行機構規則規定的過渡條款。因此,採用CECL方法產生的監管資本效應要到2025年1月1日才能完全反映在公司的監管資本中。根據公司截至2020年6月30日的監管資本狀況,採用CECL方法的估計影響將使普通股一級資本比率減少約44個基點。採用CECL對監管資本比率的實際影響可能會發生變化,因為最終影響要到過渡期的第二年結束才能確定。
該公司認為有形普通股權益比率是資本實力的重要衡量標準,儘管它被認為是非GAAP衡量標準。本節的標題“非GAAP財務衡量標準的使用”中包含了一份對賬報告。
非GAAP財務衡量標準的使用:
公司的會計和報告政策符合公認會計原則和銀行業的通行做法。然而,該公司提供了其他財務指標,如核心淨利息收入、核心淨利潤率、核心效率比率、有形普通股權益、平均有形普通股權益回報率和有形普通股權益比率,這些在本報告中被視為“非GAAP財務衡量標準”。一般而言,非GAAP財務衡量標準是對一家公司的財務業績、財務狀況或現金流的數字衡量標準,不包括(或包括)根據GAAP計算和提出的最直接可比衡量標準中包含(或排除)的金額。
本公司認為其核心淨利息收入、核心淨息差、核心效率比率、有形普通股權益、平均有形普通股權益回報率和有形普通股權益比率,統稱為“核心業績衡量標準”,即使它們是非公認會計準則衡量標準,也是財務績效的重要衡量標準,因為它們提供了補充信息,用以評估從聯邦存款保險公司收購併以前由虧損分攤協議涵蓋的非核心收購貸款的影響,以及相關的收入和支出、某些不可比較項目的影響,以及核心業績衡量標準包括非核心收購貸款的合同利息,但不包括這些貸款的增量增值。核心業績衡量標準還不包括與非核心收購貸款直接相關的費用。核心業績指標還不包括某些其他收入和支出項目,例如與合併相關的費用,以及本公司認為不能指示或有助於衡量本公司持續經營業績的投資證券銷售收益或虧損。所附表格包含這些核心業績衡量標準與GAAP衡量標準的對賬。公司認為有形普通股權益比率為投資者提供了有關公司資本實力的有用信息,儘管它被認為
這是一項非GAAP財務指標,不屬於本公司必須遵守的監管資本要求的一部分。
該公司相信,當這些非GAAP衡量標準和比率與相應的GAAP衡量標準和比率一起使用時,將提供有關公司業績和資本實力的有意義的補充信息。公司管理層在評估公司的經營業績和相關趨勢以及預測未來時期時,使用並相信投資者從參考這些非GAAP衡量標準和比率中受益。然而,這些非GAAP衡量標準和比率應該被考慮作為根據GAAP編制的比率的補充,而不是替代或更好地替代這些比率。在下表中,該公司在適用的情況下提供了最具可比性的GAAP財務衡量標準和比率與非GAAP財務衡量標準和比率的對賬,或對所示時期的非GAAP財務衡量標準的對賬。
核心績效衡量標準
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | | 截至該日止六個月或截至該日止六個月 |
(千) | 6月30日, 2020 | | 6月30日, 2019 | | 6月30日, 2020 | | 6月30日, 2019 |
淨利息收入 | $ | 65,833 |
| | $ | 61,715 |
| | $ | 129,201 |
| | $ | 114,058 |
|
減去:遞增收入 | 719 |
| | 910 |
| | 1,992 |
| | 2,067 |
|
核心淨利息收入 | 65,114 |
| | 60,805 |
| | 127,209 |
| | 111,991 |
|
| | | | | | | |
非利息收入總額 | 9,960 |
| | 11,964 |
| | 23,368 |
| | 21,194 |
|
減去:出售投資證券的收益 | — |
| | — |
| | 4 |
| | — |
|
減去:來自非核心收購資產的其他收入 | — |
| | 2 |
| | — |
| | 367 |
|
減去:其他非核心收入 | 265 |
| | 266 |
| | 265 |
| | 266 |
|
核心非利息收入 | 9,695 |
| | 11,696 |
| | 23,099 |
| | 20,561 |
|
| | | | | | | |
總核心收入 | 74,809 |
| | 72,501 |
| | 150,308 |
| | 132,552 |
|
| | | | | | | |
總非利息費用 | 37,912 |
| | 49,054 |
| | 76,585 |
| | 88,892 |
|
減去:與非核心收購貸款相關的其他費用 | 12 |
| | 103 |
| | 24 |
| | 206 |
|
減去:與合併相關的費用 | — |
| | 10,306 |
| | — |
| | 17,576 |
|
核心非利息支出 | 37,900 |
| | 38,645 |
| | 76,561 |
| | 71,110 |
|
| | | | | | | |
核心效率比 | 50.66 | % | | 53.30 | % | | 50.94 | % | | 53.65 | % |
淨息差與核心淨息差之比(税額等值)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(千) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨利息收入 | $ | 66,537 |
| | $ | 62,109 |
| | $ | 130,515 |
| | $ | 114,704 |
|
減去:遞增收入 | 719 |
| | 910 |
| | 1,992 |
| | 2,067 |
|
核心淨利息收入,税額等值 | $ | 65,818 |
| | $ | 61,199 |
| | $ | 128,523 |
| | $ | 112,637 |
|
| | | | | | | |
平均收益資產 | $ | 7,571,196 |
| | $ | 6,453,005 |
| | $ | 7,181,327 |
| | $ | 5,984,348 |
|
報告的淨息差 | 3.53 | % | | 3.86 | % | | 3.65 | % | | 3.87 | % |
核心淨息差 | 3.50 | % | | 3.80 | % | | 3.60 | % | | 3.80 | % |
有形普通股權益比率
|
| | | | | | | |
(千) | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
股東權益總額 | $ | 867,963 |
| | $ | 867,185 |
|
減去:商譽 | 210,344 |
| | 210,344 |
|
減去:無形資產 | 23,196 |
| | 26,076 |
|
有形普通股權益 | $ | 634,423 |
| | $ | 630,765 |
|
| | | |
總資產 | $ | 8,357,501 |
| | $ | 7,333,791 |
|
減去:商譽 | 210,344 |
| | 210,344 |
|
減去:無形資產,淨額 | 23,196 |
| | 26,076 |
|
有形資產 | $ | 8,123,961 |
| | $ | 7,097,371 |
|
| | | |
有形普通股權益與有形資產之比 | 7.81 | % | | 8.89 | % |
平均股東權益和平均有形普通股權益
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(千) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
平均股東權益 | $ | 868,163 |
| | $ | 813,106 |
| | $ | 866,599 |
| | $ | 738,196 |
|
減去:平均商譽 | 210,344 |
| | 211,251 |
| | 210,344 |
| | 176,529 |
|
減去:平均無形資產,淨額 | 23,873 |
| | 29,965 |
| | 24,587 |
| | 22,261 |
|
平均有形普通股權益 | $ | 633,946 |
| | $ | 571,890 |
| | $ | 631,668 |
| | $ | 539,406 |
|
關鍵會計政策
與公司的關鍵會計政策有關的對業務運營的影響和任何相關風險都在通篇中進行了描述管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析這些政策會影響我們報告和預期的財務結果。有關上述及其他會計政策應用的詳細説明,請參閲公司截至12月31日的Form 10-K年度報告。2019.
第3項:關於市場風險的定量和定性披露
本項所列披露須受第2項所載題為“根據1995年私人證券訴訟改革法作出的安全港聲明”一節所規限-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析本報告和本報告其他地方提出的其他警示聲明。
利率風險
我們的利率風險管理做法旨在優化淨利息收入,同時防範某些利率情景可能導致的惡化。利率敏感度因不同類型的生息資產和計息負債而異。我們試圖在類似的時間範圍內維持主要由貸款和投資組成的生息資產,以及主要由存款、到期或重新定價組成的有息負債,以最大限度地減少或消除市場利率變化的任何影響。為了衡量收益對匯率變化的敏感度,該公司使用了收益模擬模型。
該公司通過使用模擬建模來確定其短期未來收益對假設正負100至300個基點的平行利率衝擊的敏感度(由於當前的利率水平,向下衝擊的情景未在下表中顯示)。收益模擬包括將資產負債表建模為持續實體。未來的業務假設包括管理的利率產品、對未來利率敏感餘額的預付款以及到期資產和負債的再投資。然後根據假設的利率變化對這些項目進行建模,以預測淨利息收入。得出的下一個12個月期間的淨利息收入與使用統一利率計算的淨利息收入金額進行比較。該公司使用收益敏感度模型來跟蹤收益對正負100個基點平行利率衝擊的敏感度。
下表彙總了利率衝擊對淨利息收入的預期影響:
|
| |
利率衝擊1 | 年變化百分比 淨利息收入 |
+300 bp | 7.8% |
+200 bp | 4.9% |
+100 bp | 2.1% |
| |
1 由於目前的利率水平,沒有顯示下行衝擊情景。 |
除上表所示的利率衝擊外,公司還模擬了各種動態情況下的淨利息收入
利率情景。一般來説,利率的積極變化會導致淨利息收入水平上升,而基於利率下降的情景,特別是涉及長期利率下降的情景,會導致淨利息收入減少。
在2020年6月30日,通過降低較長期利率,基於更平坦的收益率曲線的模型情景會導致12個月內淨利息收入略有下降。
截至2020年6月30日,該公司擁有31億美元的可變利率貸款,其中基於LIBOR的貸款為25億美元,基於Prime的貸款為3.32億美元。大約86%的基於LIBOR的貸款與一個月期LIBOR掛鈎。在全部浮動利率貸款中,12億美元(39%)的利率下限,其中約10億美元(86%)目前的利率下限定價。
本公司偶爾使用利率衍生金融工具作為資產/負債管理工具,以對衝上述淨利息收入模擬所顯示的利率風險錯配。它們用於調整該公司對利率波動的風險敞口,並在貸款收益率與其資金來源的利率之間提供更穩定的利差。
項目4:控制和程序
對披露控制和程序的評價
在公司首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下,管理層根據交易法規則13a-15評估了公司披露控制程序和程序的設計和運作的有效性,截至2020年6月30日。披露控制和程序包括但不限於旨在確保發行人根據1934年“證券交易法”(經修訂)提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給發行人管理層(包括其主要高管和主要財務官)或履行類似職能的人員的控制和程序,以便及時做出關於所需披露的決定。
基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序截至2020年6月30日為實現上述目標提供合理保證。
對內部控制的更改
在本季度報告所涵蓋的期間,公司財務報告內部控制中的Form 10-Q沒有發生重大影響或合理地可能對這些控制產生重大影響的變化。
第II部分-其他資料
項目1:法律訴訟
本公司及其附屬公司不時參與因其業務而引起的各種法律訴訟。管理層相信,本公司或其附屬公司並無該等訴訟待決或受到威脅,而該等訴訟如裁定不利,將會對本公司或其任何附屬公司的業務、綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
項目1A:風險因素
有關影響公司的風險因素的信息,請參閲本報告第I部分第2項(Form 10-Q)和我們截至2019年12月31日的Form 10-K財年報告第I部分第1A項中關於前瞻性陳述的警示語言,並補充了以下附加風險因素。
最近的全球冠狀病毒(新冠肺炎)大流行導致金融、大宗商品和其他市場出現大幅波動,並可能損害我們的業務和運營業績。
2019年12月,中國湖北省武漢市首次報道了一株新型冠狀病毒(新冠肺炎)。自那以後,新冠肺炎的感染已經蔓延到包括美國在內的其他國家。2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎為大流行。鑑於情況的持續性和動態性,很難預測新冠肺炎疫情對我們業務的影響,也不能保證我們應對或減輕新冠肺炎疫情不利影響的努力會有效。到目前為止,影響包括金融、大宗商品和其他市場的大幅波動時期。如果這種波動持續下去,可能會對我們的客户以及我們的業務、財務狀況和運營結果以及我們的增長戰略產生不利影響。
我們的業務取決於客户進行銀行和其他金融交易的意願和能力。新冠肺炎的傳播已經並可能繼續對整個美國經濟造成嚴重幹擾,已經並可能繼續導致我們客户的業務中斷,消費者信心和業務普遍下降。此外,美國聯邦、州和地方政府最近為應對這一流行病而採取的行動,包括旅行禁令、呆在家裏的命令以及學校、商業和娛樂場所的關閉,可能會對我們的客户和我們開展業務的市場產生重大不利影響。新冠肺炎疫情和其他我們無法控制的事件造成的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展是高度不確定和無法預測的,包括可能出現的關於新冠肺炎疫情嚴重程度的新信息,以及為遏制新冠肺炎疫情或其影響而採取的行動等。
對我們客户的幹擾可能導致拖欠、違約、喪失抵押品贖回權和貸款損失的風險增加,以及財富管理收入下降。疫情的升級還可能在一段時間內對區域經濟狀況產生負面影響,導致當地貸款需求、貸款擔保人的流動性、貸款抵押品(特別是房地產)、貸款來源和存款可獲得性下降。如果全球遏制新冠肺炎的反應升級或不成功,我們可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
該公司對員工商務旅行實施了更多限制,將面對面會議轉換為虛擬會議,並強制要求在家工作。本公司還與其客户合作,在某些情況下實施了適當的貸款延期策略。這些針對新冠肺炎疫情的行動,以及我們供應商和業務合作伙伴採取的類似行動,並沒有實質性地削弱我們支持員工、開展業務和服務客户的能力,但不能保證這些行動將足以成功緩解新冠肺炎先生帶來的風險,也不能保證我們的運營能力在未來不會受到實質性影響。例如,如果我們的關鍵人員或大部分員工無法有效工作,包括由於生病、隔離、政府行動或其他與新冠肺炎疫情有關的限制,我們的業務運營可能會中斷。同樣,如果我們的任何供應商或業務合作伙伴無法繼續提供我們賴以維持日常運營的產品和服務,我們為客户服務的能力可能會受到影響。
新冠肺炎疫情的蔓延和政府的應對措施可能會擾亂我們運營地區的銀行和其他金融活動,並可能給我們帶來廣泛的業務連續性問題。
新冠肺炎的爆發以及美國聯邦、州和地方政府的應對措施可能會導致我們提供的服務中斷。我們依賴第三方供應商開展業務,並處理、記錄和監控交易。如果這些供應商中的任何一家無法繼續為我們提供這些服務,或者他們向我們提供這些服務的能力受到中斷,可能會對我們為客户提供服務的能力產生負面影響。此外,新冠肺炎疫情可能會對我們的員工和客户在我們運營的地理區域從事銀行和其他金融交易的能力產生負面影響,並可能給我們帶來廣泛的業務連續性問題。如果關鍵人員或大量員工由於感染、檢疫或新冠肺炎在我們市場地區爆發的其他影響和限制而無法聯繫到我們,我們也可能受到不利影響。雖然我們有業務連續性計劃和其他保障措施,但不能保證這些計劃和保障措施會有效。如果我們不能及時從這些業務中斷中恢復過來,我們的業務和財務狀況以及經營業績將受到不利影響。我們還可能產生額外的費用來補救此類中斷造成的損害,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們參與SBA PPP貸款計劃使我們面臨與不遵守PPP相關的風險,以及與我們管理PPP貸款計劃相關的訴訟風險,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
本公司是通過小企業管理局管理的購買力平價貸款計劃的參與貸款人,該計劃是為了幫助符合條件的企業、組織和自僱人士在新冠肺炎期間為其運營成本提供資金而創建的
大流行。根據這一計劃,SBA為PPP下的貸款金額提供100%的擔保。PPP於2020年4月3日開業;然而,由於CARE法案通過到PPP開放之間的短暫窗口,關於PPP操作的法律、規則和指導存在一些模稜兩可的地方,這使公司面臨與不遵守PPP相關的風險。舉例來説,其他金融機構在處理公私營合作計劃申請時所採用的程序和程序,亦曾遭遇訴訟。PPP相關訴訟造成的任何財務責任、訴訟費用或聲譽損害都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外,如果SBA認定PPP貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷,則公司可能面臨PPP貸款的信用風險。如果發現不足之處,小企業管理局可以否認其在擔保項下的責任,減少擔保金額,或者,如果已經在擔保項下支付,則要求向公司追回與不足相關的任何損失。
與新冠肺炎疫情相關或由其引起的不可預測的未來事態發展可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
由於最近沒有類似的全球性疫情造成類似的全球影響,我們還不知道新冠肺炎疫情對我們的業務、運營或全球經濟造成的影響有多大。未來的任何發展都將是高度不確定和無法預測的,包括大流行的範圍和持續時間、我們在家工作安排的有效性、第三方供應商支持我們運營的能力以及政府當局和其他第三方為應對大流行而採取的任何行動。我們正在繼續監測新冠肺炎大流行及其相關風險,儘管局勢的迅速發展和變化無常使我們無法對其對我們的最終影響作出任何具體預測。然而,如果新冠肺炎疫情繼續蔓延或以其他方式導致當前經濟和商業環境持續或惡化,我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流以及我們的監管資本和流動性比率可能會受到重大不利影響,並且我們在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中描述的許多風險將會增加。
第二項:未登記的股權證券買賣和所得款項的使用
沒有。
第3項:優先證券違約
沒有。
第四項:礦山安全披露
不適用。
項目5:其他信息
沒有。
第六項:展品
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2.1 | 企業金融服務公司、企業銀行和信託公司、三一資本公司和洛斯阿拉莫斯國家銀行之間的合併協議和計劃,日期為2018年11月1日(本文通過參考註冊人於2018年11月2日提交的當前8-K表格報告的附件2.1(文件號001-15373)併入)。 |
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3.1 | 註冊人註冊證書(通過參考1996年12月16日提交的S-1表格註冊人註冊説明書附件3.1(第333-14737號文件)合併於此)。 |
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3.2 | 註冊人註冊證書修正案(引用1999年7月1日提交的註冊人註冊説明書附件4.2(第333-82087號文件))。 |
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3.3 | 註冊人註冊證書修正案(在此引用註冊人截至1999年9月30日的10-Q表格季度報告附件3.1(第001-15373號文件))。 |
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3.4 | 註冊人註冊證書修正案(通過引用2002年4月30日提交的註冊人當前報告的第99.2號附件(第001-15373號文件))。 |
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3.5 | 註冊人註冊證書修正案(結合於2008年11月20日提交的註冊人委託書14-A表格附錄A(文件編號001-15373))。 |
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3.6 | A系列固定利率累積永久優先股註冊人指定證書,日期為2008年12月17日(通過引用2008年12月23日提交的註冊人當前8-K報表的附件3.1(文件第001-15373號)合併於此)。 |
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3.7 | 註冊人註冊證書修正案(在此引用註冊人截至2014年6月30的10-Q表格季度報告附件3.1(第001-15373號文件))。 |
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3.8 | 註冊人註冊證書修正案(參照2019年7月26日提交的註冊人10-Q季度報告附件3.8(文件編號001-15373)合併於此)。 |
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3.9 | 修訂和重新修訂註冊人章程(通過引用2015年6月12日提交的註冊人當前8-K報告(文件編號001-15373)的附件3.1併入本文)。 |
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4.1 | 根據S-K條例第601(B)(4)(Iii)項省略長期借款票據。本公司承諾應要求向證券交易委員會提供此類票據的副本。 |
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*31.1 | 規則13(A)-14(A)要求的首席執行官證書。 |
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*31.2 | 規則13(A)-14(A)要求的首席財務官證明。 |
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**32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的“美國法典”第18編第1350節規定的首席執行官認證。 |
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**32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的“美國法典”第18編第1350節規定的首席財務官認證。 |
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101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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104 | 企業金融服務公司(Enterprise Financial Services Corp)截至10-Q季度的季度報告封面2020年6月30日,格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。 |
*隨函存檔
**隨函提供。儘管註冊人在任何其他備案文件中納入了表格10-Q上的本季度聲明,但除非本文或其中另有特別規定,否則在此提供並指定了兩個(**)的證物不得被視為通過引用任何其他備案文件而被納入。
簽名
根據修訂後的1934年“證券交易法”的要求,註冊人已於#年#月#日在密蘇裏州克萊頓市正式安排下列簽署人(正式授權人)代表註冊人在本報告上簽字。(##*$${##**$$}2020年7月24日.
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| 企業金融服務公司 |
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| 依據: | /s/詹姆斯·B·拉利 | |
| | 詹姆斯·B·拉利 | |
| | 首席執行官 | |
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| 發信人: | /s/基恩·S·特納 | |
| | 基恩·S·特納 | |
| | 首席財務官 | |