美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
 
表格10-Q
 
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

截至2020年6月30日的季度

或

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的☐過渡報告

由_至_的過渡期

委託檔案編號：000-25927

馬卡塔瓦銀行公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)

密西根
  
38-3391345
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)
  
(國際税務局僱主識別號碼)

密歇根州荷蘭馬卡塔瓦大道10753號，郵編：49424
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

註冊人電話號碼，包括區號：(616)820-1444

根據該法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱
商品代號
每間交易所的註冊名稱
普通股
MCBC
納斯達克

勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)，(1)已提交1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。
是，否，☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個 個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型 加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：

大型加速文件服務器☐
加速文件服務器☐
非加速文件管理器
小型報表公司
新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法 第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
 
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是，☐否
 
截至最後可行日期，發行人所屬各類普通股的已發行股數：截至2020年7月23日，公司普通股(無面值)的已發行股數為34,114,901股。
 
前瞻性陳述
 
本報告包含基於管理層對金融服務業、經濟和Macatawa銀行 公司的信念、假設、當前預期、估計和預測的前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過諸如“展望”、“計劃”或“戰略”等詞語或短語來識別；事件或趨勢“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“很可能”或“可能”或“可能”發生或“繼續”，已 “開始”或“計劃”或“按計劃進行”，或公司或其管理層“預期”、“相信”、“估計”、“計劃”、“預測”、“打算”、“預測”、“項目”或“預期”特定結果，或“承諾”，“確信”、 “樂觀”或“認為”某一事件將會發生，或其他詞語或短語，如“持續”、“未來”、“跡象”、“努力”、“趨向”、“探索”、“出現”、“直到”、“近期”、“關注”、“前進”、“焦點”、“開始”、 “倡議”、“趨勢”以及此類詞語和類似表達的變體。此類陳述基於當前的信念和預期，涉及重大風險和不確定因素，可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同 。這些陳述包括，除其他外，與全球冠狀病毒(新冠肺炎)大流行對我們公司和我們客户的業務、財務狀況和經營業績、未來盈利資產水平、我們貸款組合的未來構成、信用質量指標的趨勢、未來資本水平和資本需求、房地產估值的風險和不確定性有關的陳述。, 未來 收回和喪失抵押品贖回權的財產和不良資產的水平，與管理和處置收回和喪失抵押品贖回權的財產和不良資產相關的未來損失和成本水平，未來的貸款沖銷水平，其他擁有的房地產的未來水平，貸款損失和準備金回收的未來水平，資產處置比率，未來股息，未來增長和資金來源，未來資金成本，未來流動性 水平，未來盈利水平，未來利率水平，未來淨息差利率變化對收益的影響、未來的經濟狀況、新的或改變的會計準則的未來影響、未來的損失 恢復、貸款需求和貸款增長以及其他收入來源的未來水平。管理層對貸款損失撥備和撥備、無形資產(包括遞延税項資產)和 擁有的其他房地產的適當賬面價值以及投資證券的公允價值(包括任何投資證券的任何減值是臨時性的還是非臨時性的，以及任何減值的金額)的確定涉及固有的前瞻性判斷 。所有提到未來時間段的陳述都是前瞻性的。所有關於利率敏感性的信息都是前瞻性的。房地產、金融和信貸市場 以及國家和地區經濟的變化對銀行業，特別是麥卡特瓦銀行公司的未來影響也具有內在的不確定性。這些陳述不是對未來業績的保證，涉及某些風險、不確定性和假設(“風險因素”)，這些風險、不確定性 和假設(“風險因素”)在時間、範圍等方面難以預測, 發生的可能性和程度。因此，實際結果和結果可能與此類 前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。Macatawa銀行公司不承諾更新前瞻性陳述，以反映前瞻性陳述發表之日之後可能出現的情況或事件的影響。
 
風險因素包括但不限於，在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告“第1A項-風險因素”中描述的風險因素。這些因素和其他因素代表了 可能出現的風險因素，並可能導致最終實際結果與之前的前瞻性陳述之間的差異。

索引

   
頁
數
     
第一部分。
財務信息：
  
     
 
第1項
  
 
合併財務報表
4
     
 
合併財務報表附註
10
     
 
第二項。
  
 
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
38
     
 
項目3.
  
 
關於市場風險的定量和定性披露
55
     
 
項目4.
  
 
管制和程序
56
     
第二部分。
其他資料：
  
     
 
第1A項
  
 
危險因素
57
     
 
第二項。
  
 
未登記的股權證券銷售和收益的使用
58
     
 
第6項
  
 
陳列品
58
     
簽名
  
59

指數
第一部分：財務信息
第1項

馬卡塔瓦銀行公司
綜合資產負債表
截至2020年6月30日(未經審計)和2019年12月31日
(千美元，每股數據除外)
 

   
六月三十日，
2020
    
十二月三十一號，
2019
  
資產
            
現金和銀行到期款項
  
$
33,079
    
$
31,942
  
出售的聯邦基金和其他短期投資
    
426,926
      
240,508
  
現金和現金等價物
    
460,005
      
272,450
  
可供出售的公允價值債務證券
    
229,489
      
225,249
  
持有至到期的債務證券(公允價值2020-92,539美元和2019年-85,128美元)
    
89,195
      
82,720
  
聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票
    
11,558
      
11,558
  
按公允價值持有的待售貸款
    
1,677
      
3,294
  
貸款總額
    
1,562,688
      
1,385,627
  
貸款損失撥備
    
(15,855
)
    
(17,200
)
淨貸款
    
1,546,833
      
1,368,427
  
房舍和設備-網
    
43,052
      
43,417
  
應計應收利息
    
6,014
      
4,866
  
銀行擁有的人壽保險
    
42,654
      
42,156
  
其他房地產自有淨額
    
2,624
      
2,748
  
遞延税金淨資產
    
2,754
      
2,078
  
其他資產
    
15,293
      
9,807
  
總資產
  
$
2,451,148
    
$
2,068,770
  
負債和股東權益
                
存款
                
不計息
  
$
748,624
    
$
482,499
  
計息
    
1,369,667
      
1,270,795
  
總存款
    
2,118,291
      
1,753,294
  
其他借款資金
    
70,000
      
60,000
  
長期債務
    
20,619
      
20,619
  
應計費用和其他負債
    
12,900
      
17,388
  
負債共計
    
2,221,810
      
1,851,301
  
承擔和或有負債
    
—
      
—
  
股東權益
                
普通股，無面值，授權發行200,000,000股；於2020年6月30日和2019年12月31日發行和發行的34,114,901股和34,103,542股
    
218,349
      
218,109
  
留存收益(虧損)
    
6,425
      
(2,184
)
累計其他綜合收入
    
4,564
      
1,544
  
股東權益總額
    
229,338
      
217,469
  
總負債和股東權益
  
$
2,451,148
    
$
2,068,770
  

請參閲合併財務報表附註。

-4-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併損益表
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間
(未經審計)
(千美元，每股數據除外)
 

   
三個月
告一段落
六月三十日，
2020
    
三個月
告一段落
六月三十日，
2019
    
六個月
告一段落
六月三十日，
2020
    
六個月
告一段落
六月三十日，
2019
  
利息收入
                        
貸款，包括手續費
  
$
14,488
    
$
16,125
    
$
29,339
    
$
32,576
  
有價證券
                                
應税
    
954
      
988
      
2,015
      
1,984
  
免税
    
864
      
865
      
1,746
      
1,704
  
FHLB庫存
    
115
      
157
      
239
      
317
  
出售的聯邦基金和其他短期投資
    
86
      
1,104
      
662
      
1,848
  
利息收入總額
    
16,507
      
19,239
      
34,001
      
38,429
  
利息費用
                                
存款
    
895
      
2,365
      
2,497
      
4,622
  
其他借款
    
356
      
345
      
705
      
672
  
長期債務
    
209
      
574
      
449
      
1,159
  
利息支出總額
    
1,460
      
3,284
      
3,651
      
6,453
  
淨利息收入
    
15,047
      
15,955
      
30,350
      
31,976
  
貸款損失準備金
    
1,000
      
(200
)
    
1,700
      
(450
)
計提貸款損失撥備後的淨利息收入
    
14,047
      
16,155
      
28,650
      
32,426
  
非利息收入
                                
服務費及收費
    
860
      
1,078
      
1,970
      
2,128
  
按揭貸款淨收益
    
1,849
      
614
      
2,499
      
825
  
信託費
    
945
      
1,003
      
1,880
      
1,893
  
自動櫃員機和借記卡費用
    
1,321
      
1,481
      
2,658
      
2,808
  
出售證券的收益
    
—
      
—
      
—
      
—
  
銀行自營人壽保險(“BOLI”)收入
    
231
      
249
      
472
      
485
  
其他
    
648
      
673
      
1,334
      
1,287
  
非利息收入總額
    
5,854
      
5,098
      
10,813
      
9,426
  
非利息支出
                                
薪金和福利
    
5,766
      
6,379
      
12,457
      
12,623
  
處所的佔用情況
    
949
      
996
      
1,958
      
2,089
  
傢俱和設備
    
882
      
866
      
1,737
      
1,710
  
法律和專業
    
247
      
211
      
538
      
441
  
市場營銷和促銷
    
239
      
233
      
477
      
461
  
數據處理
    
787
      
761
      
1,547
      
1,491
  
FDIC評估
    
76
      
119
      
76
      
239
  
兑換和其他刷卡費用
    
327
      
365
      
674
      
711
  
債券和D&O保險
    
104
      
103
      
209
      
206
  
收回和喪失抵押品贖回權財產的淨(收益)損失
    
2
      
(34
)
    
32
      
(69
)
問題資產的管理和處置
    
15
      
49
      
46
      
137
  
其他
    
1,110
      
1,286
      
2,475
      
2,534
  
非利息費用總額
    
10,504
      
11,334
      
22,226
      
22,573
  
所得税前收入
    
9,397
      
9,919
      
17,237
      
19,279
  
所得税費用
    
1,759
      
1,916
      
3,188
      
3,630
  
淨收入
  
$
7,638
    
$
8,003
    
$
14,049
    
$
15,649
  
普通股基本每股收益
  
$
0.22
    
$
0.24
    
$
0.41
    
$
0.46
  
稀釋後每股普通股收益
  
$
0.22
    
$
0.24
    
$
0.41
    
$
0.46
  
每股普通股現金股息
  
$
0.08
    
$
0.07
    
$
0.16
    
$
0.14
  

請參閲合併財務報表附註。

-5-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
綜合全面收益表
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間
(未經審計)
(千美元)
 

   
三個月
告一段落
六月三十日，
2020
    
三個月
告一段落
六月三十日，
2019
    
六個月
告一段落
六月三十日，
2020
    
六個月
告一段落
六月三十日，
2019
  
淨收入
  
$
7,638
    
$
8,003
    
$
14,049
    
$
15,649
  
其他全面收入：
                                
未實現收益(虧損)：
                                
可供出售的債務證券未實現收益(虧損)淨變化
    
884
      
2,320
      
3,823
      
4,581
  
税收效應
    
(186
)
    
(487
)
    
(803
)
    
(962
)
可供出售的債務證券未實現收益(虧損)扣除税後的淨變化
    
698
      
1,833
      
3,020
      
3,619
  
減去：重新分類調整：
                                
淨收入中所列收益的重新分類
    
—
      
—
      
—
      
—
  
税收效應
    
—
      
—
      
—
      
—
  
淨收益(税後淨額)中包含的收益的重新分類
    
—
      
—
      
—
      
—
  
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
    
698
      
1,833
      
3,020
      
3,619
  
綜合收益
  
$
8,336
    
$
9,836
    
$
17,069
    
$
19,268
  

請參閲合併財務報表附註。

-6-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併股東權益變動表
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間
(未經審計)
(千美元，每股數據除外)
 

 
普普通通
股票
  
留用
收益
(赤字)
  
累積
其他
綜合
收入(虧損)
  
總計
股東的
權益
  
餘額，2019年4月1日
  
$
217,842
    
$
(19,384
)
  
$
(492
)
  
$
197,966
  
截至2019年6月30日的三個月的淨收入
    
—
      
8,003
      
—
      
8,003
  
每股0.07美元的現金股息
    
—
      
(2,383
)
    
—
      
(2,383
)
回購452股股份，以換取對既有限制性股票預扣的税款
    
(5
)
    
—
      
—
      
(5
)
可供出售的債務證券未實現收益扣除税後的淨變化
    
—
      
—
      
1,833
      
1,833
  
股票補償費用
    
105
      
—
      
—
      
105
  
餘額，2019年6月30日
  
$
217,942
    
$
(13,764
)
  
$
1,341
    
$
205,519
  
                                 
                                 
平衡，2020年4月1日
  
$
218,207
    
$
1,507
    
$
3,866
    
$
223,580
  
截至2020年6月30日的三個月的淨收入
    
—
      
7,638
      
—
      
7,638
  
每股0.08美元的現金股息
    
—
      
(2,720
)
    
—
      
(2,720
)
可供出售的債務證券未實現收益扣除税後的淨變化
    
—
      
—
      
698
      
698
  
股票補償費用
    
142
      
—
      
—
      
142
  
平衡，2020年6月30日
  
$
218,349
    
$
6,425
    
$
4,564
    
$
229,338
  

 
普普通通
股票
  
留用
收益
(赤字)
  
累積
其他
綜合
收入(虧損)
  
總計
股東的
權益
  
餘額，2019年1月1日
  
$
217,783
    
$
(24,652
)
  
$
(2,278
)
  
$
190,853
  
截至2019年6月30日的6個月的淨收入
    
—
      
15,649
      
—
      
15,649
  
每股0.14美元的現金股息
    
—
      
(4,761
)
    
—
      
(4,761
)
回購452股股份，以換取對既有限制性股票預扣的税款
    
(5
)
    
—
      
—
      
(5
)
可供出售的債務證券未實現收益扣除税後的淨變化
    
—
      
—
      
3,619
      
3,619
  
股票補償費用
    
164
      
—
      
—
      
164
  
餘額，2019年6月30日
  
$
217,942
    
$
(13,764
)
  
$
1,341
    
$
205,519
  
                                 
                                 
平衡，2020年1月1日
  
$
218,109
    
$
(2,184
)
  
$
1,544
    
$
217,469
  
截至2020年6月30日的6個月的淨收入
    
—
      
14,049
      
—
      
14,049
  
每股0.16美元的現金股息
    
—
      
(5,440
)
    
—
      
(5,440
)
回購1,608股股票，用於對既有限制性股票預扣税款
    
(11
)
    
—
      
—
      
(11
)
可供出售的債務證券未實現收益扣除税後的淨變化
    
—
      
—
      
3,020
      
3,020
  
股票補償費用
    
251
      
—
      
—
      
251
  
平衡，2020年6月30日
  
$
218,349
    
$
6,425
    
$
4,564
    
$
229,338
  

請參閲合併財務報表附註。

-7-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
綜合現金流量表
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月期間
(未經審計)
(千美元)
 

   
六個月
告一段落
六月三十日，
2020
    
六個月
告一段落
六月三十日，
2019
  
經營活動現金流
            
淨收入
  
$
14,049
    
$
15,649
  
將淨收入與經營活動的現金淨額進行調整：
                
折舊攤銷
    
1,457
      
1,328
  
股票補償費用
    
251
      
164
  
貸款損失準備金
    
1,700
      
(450
)
可供出售的貸款的來源
    
(79,415
)
    
(28,815
)
出售源自可供出售的貸款所得款項
    
83,531
      
29,039
  
按揭貸款淨收益
    
(2,499
)
    
(825
)
其他房地產減記
    
32
      
10
  
其他房地產銷售淨(得)損
    
—
      
(79
)
遞延所得税費用
    
(1,483
)
    
311
  
應計利息、應收賬款和其他資產變動
    
(6,634
)
    
(2,217
)
銀行擁有的人壽保險收益
    
(472
)
    
(485
)
應計費用和其他負債的變動
    
5,190
      
2,501
  
經營活動淨現金
    
15,707
      
16,131
  
投資活動的現金流
                
貸款發放額和付款額，淨額
    
(180,106
)
    
62,606
  
購買可供出售的證券
    
(77,214
)
    
(14,869
)
購買持有至到期日的證券
    
(19,815
)
    
(12,497
)
收益來自：
                
證券的到期日及催繳
    
64,342
      
25,142
  
證券本金償還
    
15,808
      
3,944
  
其他房地產的銷售
    
92
      
382
  
處所和設備的增建工程
    
(805
)
    
(841
)
投資活動的現金淨額
    
(197,698
)
    
63,867
  
融資活動的現金流
                
存款的變動
    
364,997
      
(15,633
)
其他借款資金的償還和到期日
    
—
      
(10,000
)
來自其他借款資金的收益
    
10,000
      
10,000
  
行使股票期權所得收益
    
—
      
—
  
回購股份，以換取對既有限制性股票預扣的税款
    
(11
)
    
(5
)
支付的現金股息
    
(5,440
)
    
(4,761
)
融資活動的現金淨額
    
369,546
      
(20,399
)
現金和現金等價物淨變化
    
187,555
      
59,599
  
期初現金及現金等價物
    
272,450
      
171,284
  
期末現金和現金等價物
  
$
460,005
    
$
230,883
  

請參閲合併財務報表附註。

-8-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併現金流量表(續)
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月期間
(未經審計)
(千美元)
 

   
六個月
告一段落
六月三十日，
2020
    
六個月
告一段落
六月三十日，
2019
  
補充現金流信息
            
已付利息
  
$
3,793
    
$
6,047
  
已繳所得税
    
3,515
      
825
  
補充非現金披露：
                
從貸款轉移到其他房地產
    
—
      
—
  
安全結算
    
475
      
1,747
  

請參閲合併財務報表附註。

-9-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

注1-重要會計政策摘要
 
合併原則：隨附的合併財務報表包括Macatawa銀行公司(“本公司”、“我們”、“我們”)及其全資子公司Macatawa銀行(“ 銀行”)的賬户。所有重要的公司間賬户和交易在合併中都已取消。
 
Macatawa銀行是一家密歇根州特許銀行，其存款賬户由聯邦存款保險公司承保。本行在密歇根州的肯特縣、渥太華縣和阿勒根縣北部設有26個提供全方位服務的分支機構，提供全方位的商業和 消費者銀行及信託服務。
 
該公司擁有Macatawa法定信託II的所有普通股，這是一家發行信託優先證券的授予人信託，並未根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則 與公司合併。

最近事件：2019年12月，關於中國流感大流行的消息開始浮出水面，這種流感被稱為新型冠狀病毒，簡稱新冠肺炎。2020年1月，美國限制任何從中國旅行的人 入境。但在2020年2月，疫情在歐洲和中東廣泛而迅速地蔓延，特別是在意大利和伊朗。案例從2020年2月開始在美國浮出水面，並於2020年3月初加速。( 美聯儲於2020年3月3日將隔夜聯邦基金利率下調50個基點，並於2020年3月15日再下調100個基點，並宣佈恢復量化寬鬆政策。)在2020年3月9日當週，個別 州開始實施限制措施，推動“社會疏遠”。這些限制措施包括關閉學校、限制公眾集會次數、鼓勵在家工作安排等措施。

在密歇根州，從2020年3月24日開始，州長格雷琴·惠特默(Gretchen Whitmer)發佈了一系列“留在家裏，保持安全”的行政命令，要求居民“在最大限度上可行”，並禁止“維持或保護生命”不必要的親自工作。這些“留在家裏，保持安全”的行政命令嚴重限制了密歇根州的經濟活動，要求不被認為是必要的企業嚴格限制或關閉 經營。根據後來的“留在家裏，保持安全”行政命令，這些行政命令嚴重限制了密歇根州的經濟活動，要求不被認為是必要的企業嚴格限制或關閉 業務。根據後來的“留在家裏，保持安全”行政命令，這些行政命令嚴重限制或關閉了不必要的經濟活動。惠特默州長允許某些行業開始重新開放，如汽車、製造、建築和零售，但必須遵守嚴格的健康和安全要求以及 嚴格的社會距離措施。*2020年6月1日，惠特默州長髮布了一項“重新開放”行政命令，廢除了當時的“呆在家裏，保持安全”的行政命令，並允許根據密歇根州安全啟動計劃 進行有限的活動。2020年6月5日，惠特默州長髮布了一項補充的重新開放行政命令，該命令沒有撤銷重新開放的命令，但對密歇根州北部下半島和密歇根州上半島地區進行了修改，允許舉行更大規模的社交 集會和額外活動。補充重新開放令還允許在整個密歇根州提供非必要的個人護理服務。重新開業的命令被另一項行政命令進一步修改，該行政命令涉及重新啟動職業體育 ，另一項行政命令關閉了密歇根州所有酒吧的室內服務。截至2020年6月30日，密歇根州的大多數企業，除健身中心和某些休閒和娛樂企業外，都被允許在一定程度上開業，遵守嚴格的健康和安全要求、嚴格的社會疏遠措施和非手術口罩要求。

國會在2020年3月下旬通過了一系列措施，旨在向經濟中注入現金，以抵消企業關閉和限制帶來的負面影響。新冠肺炎疫情是一場極不尋常的、 史無前例的、不斷演變的公共衞生和經濟危機，可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生負面的實質性影響，並且已經並可能繼續對我們的許多客户的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。此外，全國和密歇根州史無前例的經濟停擺的負面後果可能會導致未來更高水平的拖欠、貸款 減值和貸款損失，並需要額外的貸款損失撥備，這將對我們的運營結果產生負面影響。

該公司迅速響應不斷變化的環境，執行其業務連續性計劃，併購買和部署更多設備，以允許大多數員工遠程工作。 銀行的分行設施仍然開放，但大堂關閉，交易通過免下車窗口或在線渠道進行。公司對現場人員實施輪換，加強設施的日常清潔 ，並指示員工在其辦公室內保持適當的社交距離。*截至2020年6月30日，分支機構全面開放，有額外的健康和安全要求，以遵守惠特默州長目前的行政命令，包括 日常深度清潔、非手術口罩要求和嚴格的社交距離措施。

在2020年3月22日，聯邦銀行機構發佈了一份“關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構貸款修改和報告的跨機構聲明”。該指導意見鼓勵金融機構謹慎地與可能因新冠肺炎的影響而無法履行合同義務的借款人合作。該指導意見接着解釋説，聯邦銀行機構在與財務會計準則委員會工作人員磋商後得出結論，短期修改(例如6個月)是在善意的基礎上對截至救助計劃實施日期的借款人進行的。“指導意見”接着解釋説，聯邦銀行機構在與財務會計準則委員會工作人員磋商後得出結論，短期修改(例如6個月)是在善意的基礎上對截至救助計劃實施日期的借款人進行的。不是問題債務 重組(“TDR”)。在冠狀病毒援助組織中，救濟和經濟保障法案於2020年3月27日在國會通過。CARE法案第4013條也涉及新冠肺炎的相關修改，並明確規定，截至2019年12月31日的現行貸款的新冠肺炎相關修改 不是TDR。截至2020年6月30日，世行已應用該指導方針修改了724筆個人貸款，本金餘額總計3.368億美元。這些修改大多涉及三個月的延期。

-10-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

注1-重要會計政策摘要(續)

修訂後的CARE法案包括一筆6590億美元的撥款，用於金融機構通過小企業管理局(SBA)支薪支票保護計劃(PPP)發放的貸款。如果根據PPP的要求將收益用於工資和其他允許的目的，這些PPP貸款全部或部分是可以免除的。這些貸款的固定利率為1.00%，期限為兩年(2020年6月5日之前發放的貸款)或 五年如果沒有得到寬恕，則全部或部分。付款將推遲到SBA將獲得的寬恕金額匯給貸款人之日，或者如果借款人在承保期間的最後 天內沒有申請寬恕，則推遲到承保期間最後 日之後10個月的日期。截至2020年6月30日，本銀行已發起總計3.357億美元的1643筆PPP貸款，平均貸款規模為20.95萬美元。在截至2020年6月30日的三個月裏，從SBA收取了總計980萬美元的費用。這些費用將在24個月或70個月的合同期內遞延並攤銷為利息收入(視情況而定)。一旦SBA寬恕， 未攤銷費用然後確認為利息收入。參與PPP對銀行2020年第二季度的資產組合和淨利息收入產生了重大影響，並將在2020年剩餘時間繼續影響資產組合和淨利息收入 。PPP計劃已延長至2020年8月8日，並可能再次延長。雖然銀行可能在2020年第三季度有額外的PPP貸款來源，但不太可能達到2020年第二季度的速度，因為申請從2020年6月開始大幅放緩。截止到2020年6月30日, 世行擁有4.27億美元的隔夜資金和3.319億美元的代理銀行借款能力。此外， 美聯儲已經為參與PPP的金融機構實施了一項流動性安排。
 
列報基礎：所附未經審計綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則以及表格10-Q和S-X條例第10條的説明編制的。因此，它們不包括美利堅合眾國普遍接受的完整財務報表會計原則所要求的所有信息和腳註 。管理層認為，公允列報所需的所有調整(僅由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。
 
截至2020年6月30日的3個月和6個月期間的經營業績不一定表明截至2020年12月31日的一年可能預期的結果。欲瞭解更多信息，請參閲公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的 綜合財務報表和相關附註。
 
估計的使用：為了按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表，管理層根據可獲得的 信息進行估計和假設。*這些估計和假設會影響財務報表中報告的金額和提供的披露，未來的結果可能會有所不同。-貸款損失準備、遞延税項資產估值、或有損失、其他房地產的公允價值和金融工具的公允價值尤其可能發生變化。
 
貸款損失撥備：貸款損失撥備(撥備)是我們的貸款組合中固有的可能發生的信貸損失的估值撥備，增加了貸款損失撥備和 收回撥備，減少了貸款沖銷。管理層認為，根據投資組合中已知的和固有的風險、過去的貸款損失經驗、關於特定借款人情況的信息 以及估計的抵押品價值、經濟狀況和其他相關因素，貸款損失撥備餘額是充足的。可以為特定貸款分配撥備，但對於管理層判斷應註銷的任何貸款，均可撥付全部撥備。 當管理層認為貸款餘額確認不可收回時，貸款損失將計入撥備。管理層繼續對以前註銷的餘額進行收集工作，並將回收作為 貸款損失撥備的補充。
 
津貼由具體部分和一般部分組成。具體部分涉及個別分類為減值的貸款。一般組成部分涵蓋非分類貸款，並基於 根據當前質量因素調整後的歷史損失經驗。該公司根據商業貸款的貸款類別和貸款風險等級分配，進行損失轉移分析，跟蹤貸款損失和收回情況。PPP貸款獲得 0美元分配，因為它們由SBA全額擔保，並可根據SBA寬恕標準獲得豁免。自2020年6月30日起，商業貸款採用18個月的年化歷史虧損經驗，住宅抵押貸款和消費貸款採用12個月的歷史虧損經驗 。這些歷史損失百分比根據某些定性因素進行調整(包括向上和向下)，包括經濟趨勢、信用質量趨勢、估值 趨勢、集中風險、貸款審查質量、人員變動、外部因素和其他考慮因素。在2020年3月31日和2020年6月30日，增加了對經濟趨勢的定性因素分配，以提供與新冠肺炎疫情相關的額外 覆蓋範圍。
 
如果根據目前的信息和事件，相信本公司很可能無法按照貸款協議的合同條款收回所有到期金額，則貸款被減值。貸款 如果其條款已修改且已做出讓步，且借款人正在經歷財務困難，則被視為問題債務重組，並被歸類為減值貸款。

-11-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

注1-重要會計政策摘要(續)
 
對關係餘額超過50萬美元、內部風險等級為6級或更低的商業和商業房地產貸款進行減值評估。如果貸款減值，則分配一部分津貼，並使用貸款的現有利率或抵押品的公允價值按估計未來現金流的現值報告貸款，如果預計僅通過抵押品償還，則減去估計的銷售成本。 大量較小余額的同質貸款(如消費和住宅房地產貸款)將被集體評估減值，而不會單獨確定它們是否存在減值披露。
 
問題債務重組也被視為減值，減值通常按估計未來現金流的現值計量，使用最初的貸款有效利率或使用 抵押品的公允價值，如果預計僅通過抵押品償還，則減去出售的估計成本。

喪失抵押品贖回權的資產：通過或代替貸款喪失抵押品贖回權而獲得的資產，主要是其他擁有的房地產，最初以公允價值減去收購時出售的估計成本記錄，建立了新的 成本基礎。如果公允價值下降，則通過費用計入估值津貼。收購後的成本會計入費用，除非它們為物業增值。
 
所得税：所得税費用是本年度到期或可退還的所得税以及遞延税金資產和負債變動的總和。遞延税項資產和負債是預期的未來税額 資產和負債的賬面金額和計税基礎之間的暫時性差異的後果，使用制定的税率計算。如果需要，估值津貼可以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。
 
只有當税務審查“更有可能”在税務審查中持續的情況下，公司才會確認税收狀況是一種利益，並推定會進行税務審查。確認的金額 是經審核實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額。對於不符合“可能性很大”測試的税務倉位，不會記錄任何税收優惠.本公司確認所得税費用中與所得税事項相關的利息和罰款 。
 
收入確認：*公司確認收入是因為收入是根據合同條款賺取的，隨着交易的發生，或者因為提供了服務並得到合理的收款保證。*公司的主要收入來源是銀行貸款和投資證券的利息收入。*公司還從銀行提供的各種銀行服務中賺取非利息收入。
 
利息收入：公司最大的收入來源是利息收入，利息收入主要根據寫入貸款和投資合同的合同條款按權責發生制確認。
 
非利息收入：公司的大部分非利息收入來自：(1)存款相關服務的服務費，(2)抵押貸款銷售相關的收益，(3)信託費和(4)借記卡和 信用卡交換收入。*這些服務大多是基於交易的，收入被確認為提供相關服務。
 
衍生品：本行的某些商業貸款客户已直接與本行訂立利率互換協議。*在本行與其客户訂立互換協議的同時， 本行與代理銀行按反映本行與其商業貸款客户的利率互換的條款訂立相應的利率互換協議。*這稱為背靠背互換協議。*根據此安排，本行有五個獨立的利率互換，每個利率互換均按公允價值列賬。 本行與其客户訂立互換協議的同時，本行與代理銀行訂立相應的利率互換協議，條款與該行與其商業貸款客户的利率互換條款相同。本銀行不受損益表影響。截至2020年6月30日和2019年12月31日，此類 協議的名義總金額分別為9650萬美元和7030萬美元，併產生公允價值分別為500萬美元和180萬美元的衍生資產，分別計入其他資產和衍生負債500萬美元和180萬美元 ，這兩項資產分別計入其他負債。
 
重新分類：上期財務報表中的一些項目進行了重新分類，以符合當前的列報方式。

-12-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

注1-重要會計政策摘要(續)

採用新標準：--2020年3月12日，證券交易委員會敲定了對“加速申報人”和“大型加速申報人”定義的修訂。修正案提高了滿足這些類別的 門檻標準，並於2020年4月27日生效。*在這些變化之前，由於公司最近第二季度末的公開流通股超過7500萬美元，但不到7億美元，該公司被指定為“加速申報公司”。*規則更改將“較小的報告公司”的定義擴大到包括最近 財年公開流通股低於7億美元、年收入低於1億美元的實體。*公司預計在2019年財政年度的基礎上滿足這一擴大的較小報告公司類別，不再被視為加速申報公司。*本公司預計在2019年財政年度的基礎上滿足這一擴大的較小報告公司類別，將不再被視為加速申報公司。*本公司預計在2019年財政年度的基礎上滿足這一擴大的較小報告公司類別，不再被視為加速申報公司如果公司在特定財年的年收入超過1億美元 ，其類別將改回“加速申報”。“加速申報”或“大型加速申報”的分類要求上市公司獲得審計師證明其財務報告的內部控制 。較小的報告公司也有額外的時間提交季度和年度財務報表。所有上市公司都被要求獲取並提交年度財務報表審計，並提供管理層對財務報告內部控制有效性的斷言。但是，如果一家公司不是加速或大型加速申報公司，則不需要外部審計師證明財務報告的內部控制。*由於銀行的總資產超過10億美元 ，它仍然受到FDICIA的約束, 這要求審計師對銀行的監管財務報告進行內部控制證明。因此，除了提供額外的時間來提交季度和年度財務報表 之外，這一變化並未顯著改變公司的年度報告和審計要求。

新發布的尚未生效的標準：美國FASB發佈了ASU No.2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量。 本ASU通過將當前GAAP中的 已發生損失減值方法替換為反映預期信用損失的方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息來通知信用損失估計，為財務報表用户提供更多關於金融工具的預期信用損失和其他承諾的決策有用信息，以延長報告實體在每個報告日期持有的信用。-新指南 消除反映一個實體當前對所有預期信貸損失的估計。新指南拓寬了實體在為集體或單獨衡量的資產製定其預期信用損失估計時必須考慮的信息 ，以包括預測信息以及過去的事件和當前情況。對預期信用損失沒有具體的計量方法，允許實體採用合理反映其信用損失估計預期的 方法。雖然實體仍可使用其目前的系統和方法記錄信貸損失撥備，但根據新規則，用於記錄信貸損失撥備 的投入一般需要改變，以適當反映對所有預期信貸損失的估計，並使用合理和可支持的預測。此外，可供出售債務證券的信用損失現在必須 作為津貼而不是減記。

ASU No.2019-10金融工具-信用損失(主題326)、衍生品和對衝(主題815)和租賃(主題842)-生效日期將 本ASU對較小的報告公司(如本公司)的生效日期更新為2022年12月15日之後的會計年度。如果本公司選擇了應用此新ASU的軟件供應商，並於2018年第二季度開始實施該軟件， 在2018年第三季度完成了整合，並在2018年第四季度使用當前的GAAP產生損失模型與兩個系統進行了並行計算。 公司從2019年1月開始使用此軟件進行月度發生損失計算，並開始將新的當前預期信用損失模型假設建模為貸款損失備抵計算。*在2019年第二季度、第三季度和第四季度，本公司根據公司確定的貸款部門，模擬了美國會計準則 中規定的各種方法。在繼續評估採用新標準的影響時，公司預計將繼續運行並行計算和微調假設。*2020年第一季度在美國爆發的新冠肺炎疫情 可能會對招致損失模型下的津貼計算產生重大影響，這種影響將在新標準下得到放大。國會和 銀行監管機構正在努力，要求進一步推遲

-13-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

注2-證券
 
期末證券的攤銷成本和公允價值如下(單位：千美元)：

   
攤銷
成本
    
毛
未實現
收益
    
毛
未實現
損失
    
公平
價值
  
2020年6月30日
                        
可供出售
                        
美國財政部和聯邦機構證券
  
$
55,633
    
$
499
    
$
(1
)
  
$
56,131
  
美國機構MBS和CMO
    
62,687
      
1,849
      
(3
)
    
64,533
  
免税的州和市政債券
    
46,315
      
1,910
      
(6
)
    
48,219
  
應税州和市政債券
    
52,287
      
1,353
      
(32
)
    
53,608
  
公司債券和其他債務證券
    
6,789
      
209
      
—
      
6,998
  
   
$
223,711
    
$
5,820
    
$
(42
)
  
$
229,489
  
持有至到期
                                
免税的州和市政債券
  
$
89,195
    
$
3,344
    
$
—
    
$
92,539
  

   
攤銷
成本
    
毛
未實現
收益
    
毛
未實現
損失
    
公平
價值
  
2019年12月31日
                        
可供出售
                        
美國財政部和聯邦機構證券
  
$
74,839
    
$
95
    
$
(185
)
  
$
74,749
  
美國機構MBS和CMO
    
45,795
      
474
      
(68
)
    
46,201
  
免税的州和市政債券
    
44,718
      
1,244
      
—
      
45,962
  
應税州和市政債券
    
51,683
      
404
      
(65
)
    
52,022
  
公司債券和其他債務證券
    
6,263
      
55
      
(3
)
    
6,315
  
   
$
223,298
    
$
2,272
    
$
(321
)
  
$
225,249
  
持有至到期
                                
免税的州和市政債券
  
$
82,720
    
$
2,408
    
$
—
    
$
85,128
  

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間，沒有出售證券。

截至2020年6月30日，債務證券的合同到期日如下(以千美元為單位)：

   
持有至到期證券
    
可供出售的證券
  
   
攤銷
成本
    
公平
價值
    
攤銷
成本
    
公平
價值
  
在一年或更短的時間內到期
  
$
23,576
    
$
23,683
    
$
31,973
    
$
32,199
  
截止日期為一至五年
    
33,796
      
34,952
      
70,139
      
72,260
  
截止日期為五年至十年
    
13,198
      
14,276
      
58,747
      
60,394
  
十年後到期
    
18,625
      
19,628
      
62,852
      
64,636
  
   
$
89,195
    
$
92,539
    
$
223,711
    
$
229,489
  

-14-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

注2-證券(續)

截至2020年6月30日和2019年12月31日未實現虧損的證券，按投資類別和單個證券處於連續未實現虧損狀態的時間長短彙總如下 (以千美元為單位)：

   
少於12個月
    
12個月或以上
    
總計
  
2020年6月30日
  
公平
價值
    
未實現
損失
    
公平
價值
    
未實現
損失
    
公平
價值
    
未實現
損失
  
可供出售
                                    
美國財政部和聯邦機構證券
  
$
1,999
    
$
(1
)
  
$
—
    
$
—
    
$
1,999
    
$
(1
)
美國機構MBS和CMO
    
2,054
      
(3
)
    
—
      
—
      
2,054
      
(3
)
免税的州和市政債券
    
1,545
      
(6
)
    
—
      
—
      
1,545
      
(6
)
應税州和市政債券
    
2,064
      
(32
)
    
—
      
—
      
2,064
      
(32
)
公司債券和其他債務證券
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
總計
  
$
7,662
    
$
(42
)
  
$
—
    
$
—
    
$
7,662
    
$
(42
)
                                                 
持有至到期
                                                
免税的州和市政債券
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
  

   
少於12個月
    
12個月或以上
    
總計
  
2019年12月31日
  
公平
價值
    
未實現
損失
    
公平
價值
    
未實現
損失
    
公平
價值
    
未實現
損失
  
可供出售
                                    
美國財政部和聯邦機構證券
  
$
15,009
    
$
(97
)
  
$
27,026
    
$
(87
)
  
$
42,035
    
$
(184
)
美國機構MBS和CMO
    
19,117
      
(56
)
    
1,196
      
(12
)
    
20,313
      
(68
)
免税的州和市政債券
    
319
      
—
      
—
      
—
      
319
      
—
  
應税州和市政債券
    
8,569
      
(57
)
    
2,981
      
(9
)
    
11,550
      
(66
)
公司債券和其他債務證券
    
932
      
—
      
852
      
(3
)
    
1,784
      
(3
)
暫時受損總數
  
$
43,946
    
$
(210
)
  
$
32,055
    
$
(111
)
  
$
76,001
    
$
(321
)
                                                 
持有至到期
                                                
免税的州和市政債券
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
  

非暫時性減損
 
管理層至少每季度評估一次證券的非臨時性減值(“OTTI”)，並在經濟或市場狀況需要這樣的評估時更頻繁地進行評估。截至2020年6月30日，可供出售的公允價值總計770萬美元的8只 證券的未實現虧損總額為42,000美元。但截至2020年6月30日，沒有持有至到期的證券出現未實現虧損。管理層有意願和能力持有分類為持有至到期的 證券，直至到期，屆時公司將獲得證券的全部價值。此外，管理層認為，在收回成本之前，本公司更有可能不會被要求出售其任何 投資證券。管理層確定，截至2019年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間的未實現虧損可歸因於利率變化，而不是信用質量。因此，每個期間都不需要收取OTTI費用。
 
賬面價值約為510萬美元和300萬美元的證券分別於2020年6月30日和2019年12月31日被質押為公共存款、信用證和法律要求或允許的其他目的的擔保。

-15-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

附註3-貸款
 
投資組合貸款如下(千美元)：

   
六月三十日，
2020
    
十二月三十一號，
2019
  
工商業：
            
商業和工業，不包括PPP
  
$
405,093
    
$
499,572
  
工資保障計劃(PPP)
    
335,668
      
—
  
工商業合計
    
740,761
      
499,572
  
商業地產：
                
住宅開發項目
    
10,930
      
14,705
  
對住宅開發商無擔保
    
—
      
—
  
空置和未改善
    
42,275
      
41,796
  
商業發展
    
615
      
665
  
住宅得到改善
    
122,712
      
130,861
  
商業改進
    
281,620
      
292,799
  
製造業和工業
    
111,804
      
117,632
  
總商業地產
    
569,956
      
598,458
  
消費者
                
住宅抵押貸款
    
182,816
      
211,049
  
不安全
    
217
      
274
  
房屋淨值
    
64,554
      
70,936
  
其他擔保
    
4,384
      
5,338
  
總消費者
    
251,971
      
287,597
  
貸款總額
    
1,562,688
      
1,385,627
  
貸款損失撥備
    
(15,855
)
    
(17,200
)
   
$
1,546,833
    
$
1,368,427
  

截至2020年6月30日，商業和工業貸款中包括根據PPP發放的3.357億美元貸款。該計劃是由CARE法案於2020年3月創建的，目的是支持企業度過新冠肺炎 流行病。*根據該計劃，將資金用於工資和某些其他費用的借款人有資格獲得小企業管理局的貸款餘額減免。貸款 支付後8周開始，他們可以向銀行提交豁免申請。所有貸款都由小企業管理局100%擔保。我們預計，到2020年12月31日，大多數公私夥伴關係貸款都有資格獲得小企業管理局的寬恕。更改與貸款豁免和其他相關因素相關的SBA 要求和流程。

-16-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

附註3-貸款(續)

按投資組合分類的貸款損失撥備活動如下(千美元)：

截至2020年6月30日的三個月
  
商品化
和
工業
    
商品化
房地產
    
消費者
    
未分配
    
總計
  
期初餘額
  
$
8,807
    
$
6,913
    
$
3,130
    
$
39
    
$
18,889
  
沖銷
    
(1,192
)
    
(2,957
)
    
(34
)
    
—
      
(4,183
)
恢復
    
83
      
17
      
49
      
—
      
149
  
貸款損失準備金
    
(2,267
)
    
3,289
      
(7
)
    
(15
)
    
1,000
  
期末餘額
  
$
5,431
    
$
7,262
    
$
3,138
    
$
24
    
$
15,855
  

截至2019年6月30日的三個月
  
商品化
和
工業
    
商品化
房地產
    
消費者
    
未分配
    
總計
  
期初餘額
  
$
6,989
    
$
6,447
    
$
3,426
    
$
30
    
$
16,892
  
沖銷
    
—
      
—
      
(41
)
    
—
      
(41
)
恢復
    
141
      
67
      
27
      
—
      
235
  
貸款損失準備金
    
101
      
(205
)
    
(116
)
    
20
      
(200
)
期末餘額
  
$
7,231
    
$
6,309
    
$
3,296
    
$
50
    
$
16,886
  

截至2020年6月30日的6個月
  
商品化
和
工業
    
商品化
房地產
    
消費者
    
未分配
    
總計
  
期初餘額
  
$
7,658
    
$
6,521
    
$
3,009
    
$
12
    
$
17,200
  
沖銷
    
(1,192
)
    
(2,957
)
    
(73
)
    
—
      
(4,222
)
恢復
    
102
      
991
      
84
      
—
      
1,177
  
貸款損失準備金
    
(1,137
)
    
2,707
      
118
      
12
      
1,700
  
期末餘額
  
$
5,431
    
$
7,262
    
$
3,138
    
$
24
    
$
15,855
  

截至2019年6月30日的6個月
  
商品化
和
工業
    
商品化
房地產
    
消費者
    
未分配
    
總計
  
期初餘額
  
$
6,856
    
$
6,544
    
$
3,449
    
$
27
    
$
16,876
  
沖銷
    
—
      
(132
)
    
(66
)
    
—
      
(198
)
恢復
    
277
      
291
      
90
      
—
      
658
  
貸款損失準備金
    
98
      
(394
)
    
(177
)
    
23
      
(450
)
期末餘額
  
$
7,231
    
$
6,309
    
$
3,296
    
$
50
    
$
16,886
  

-17-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

附註3-貸款(續)
 
下表列出了貸款損失準備餘額和按投資組合細分和減值方法記錄的貸款投資餘額(以千美元為單位)：

2020年6月30日
  
商品化
和
工業
    
商品化
房地產
    
消費者
    
未分配
    
總計
  
貸款損失撥備：
                              
可歸因於貸款的期末津貼：
                              
單獨審查損害情況
  
$
517
    
$
37
    
$
350
    
$
—
    
$
904
  
集體評估減損情況
    
4,914
      
7,225
      
2,788
      
24
      
14,951
  
期末津貼餘額合計
  
$
5,431
    
$
7,262
    
$
3,138
    
$
24
    
$
15,855
  
貸款：
                                        
單獨審查損害情況
  
$
1,714
    
$
5,052
    
$
4,688
    
$
—
    
$
11,454
  
集體評估減損情況
    
739,047
      
564,904
      
247,283
      
—
      
1,551,234
  
總期末貸款餘額
  
$
740,761
    
$
569,956
    
$
251,971
    
$
—
    
$
1,562,688
  

2019年12月31日
  
商品化
和
工業
    
商品化
房地產
    
消費者
    
未分配
    
總計
  
貸款損失撥備：
                              
可歸因於貸款的期末津貼：
                              
單獨審查損害情況
  
$
1,213
    
$
32
    
$
379
    
$
—
    
$
1,624
  
集體評估減損情況
    
6,445
      
6,489
      
2,630
      
12
      
15,576
  
期末津貼餘額合計
  
$
7,658
    
$
6,521
    
$
3,009
    
$
12
    
$
17,200
  
貸款：
                                        
單獨審查損害情況
  
$
5,797
    
$
2,928
    
$
5,140
    
$
—
    
$
13,865
  
集體評估減損情況
    
493,775
      
595,530
      
282,457
      
—
      
1,371,762
  
總期末貸款餘額
  
$
499,572
    
$
598,458
    
$
287,597
    
$
—
    
$
1,385,627
  

-18-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

注3--銀行貸款(續)
 
下表列出了截至2020年6月30日按貸款類別單獨評估的減值貸款(以千美元為單位)：

2020年6月30日
  
未付
校長
天平
    
錄下來
投資
    
津貼
已分配
  
在沒有記錄相關津貼的情況下：
                  
工商業
  
$
168
    
$
168
    
$
—
  
商業地產：
                        
住宅開發項目
    
—
      
—
      
—
  
對住宅開發商無擔保
    
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
—
      
—
      
—
  
商業發展
    
—
      
—
      
—
  
住宅得到改善
    
195
      
195
      
—
  
商業改進
    
4,083
      
4,083
      
—
  
製造業和工業
    
—
      
—
      
—
  
     
4,278
      
4,278
      
—
  
消費者：
                        
住宅抵押貸款
    
—
      
—
      
—
  
不安全
    
—
      
—
      
—
  
房屋淨值
    
—
      
—
      
—
  
其他擔保
    
—
      
—
      
—
  
     
—
      
—
      
—
  
合計，無相關津貼記錄
  
$
4,446
    
$
4,446
    
$
—
  
在記錄了津貼的情況下：
                        
工商業
  
$
1,546
    
$
1,546
    
$
517
  
商業地產：
                        
住宅開發項目
    
73
      
73
      
7
  
對住宅開發商無擔保
    
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
—
      
—
      
—
  
商業發展
    
—
      
—
      
—
  
住宅得到改善
    
—
      
—
      
—
  
商業改進
    
350
      
350
      
16
  
製造業和工業
    
351
      
351
      
14
  
     
774
      
774
      
37
  
消費者：
                        
住宅抵押貸款
    
4,082
      
4,082
      
305
  
不安全
    
161
      
161
      
12
  
房屋淨值
    
420
      
420
      
31
  
其他擔保
    
25
      
25
      
2
  
     
4,688
      
4,688
      
350
  
合計，有記錄的免税額
  
$
7,008
    
$
7,008
    
$
904
  
總計
  
$
11,454
    
$
11,454
    
$
904
  

-19-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

注3--銀行貸款(續)
 
下表列出了截至2019年12月31日按貸款類別單獨評估的減值貸款(以千美元為單位)：

2019年12月31日
  
未付
校長
天平
    
錄下來
投資
    
津貼
已分配
  
在沒有記錄相關津貼的情況下：
                  
工商業
  
$
180
    
$
180
    
$
—
  
商業地產：
                        
住宅開發項目
    
—
      
—
      
—
  
對住宅開發商無擔保
    
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
130
      
130
      
—
  
商業發展
    
—
      
—
      
—
  
住宅得到改善
    
377
      
377
      
—
  
商業改進
    
1,380
      
1,380
      
—
  
製造業和工業
    
—
      
—
      
—
  
     
1,887
      
1,887
      
—
  
消費者：
                        
住宅抵押貸款
    
—
      
—
      
—
  
不安全
    
—
      
—
      
—
  
房屋淨值
    
—
      
—
      
—
  
其他擔保
    
—
      
—
      
—
  
     
—
      
—
      
—
  
合計，無相關津貼記錄
  
$
2,067
    
$
2,067
    
$
—
  
在記錄了津貼的情況下：
                        
工商業
  
$
5,617
    
$
5,617
    
$
1,213
  
商業地產：
                        
住宅開發項目
    
76
      
76
      
3
  
對住宅開發商無擔保
    
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
—
      
—
      
—
  
商業發展
    
—
      
—
      
—
  
住宅得到改善
    
28
      
28
      
2
  
商業改進
    
578
      
578
      
16
  
製造業和工業
    
359
      
359
      
11
  
     
1,041
      
1,041
      
32
  
消費者：
                        
住宅抵押貸款
    
4,242
      
4,242
      
313
  
不安全
    
198
      
198
      
14
  
房屋淨值
    
677
      
677
      
50
  
其他擔保
    
23
      
23
      
2
  
     
5,140
      
5,140
      
379
  
合計，有記錄的免税額
  
$
11,798
    
$
11,798
    
$
1,624
  
總計
  
$
13,865
    
$
13,865
    
$
1,624
  

-20-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

附註3-貸款(續)
 
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間減值貸款的平均餘額和確認的減值貸款利息的信息(以千美元為單位)：

   
三
月份
告一段落
六月三十日，
2020
    
三
月份
告一段落
六月三十日，
2019
    
六
月份
告一段落
六月三十日，
2020
    
六
月份
告一段落
六月三十日，
2019
  
期內不良貸款平均數：
                        
工商業
  
$
4,261
    
$
5,039
    
$
5,438
    
$
5,833
  
商業地產：
                                
住宅開發項目
    
73
      
170
      
73
      
171
  
對住宅開發商無擔保
    
—
      
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
—
      
131
      
—
      
135
  
商業發展
    
—
      
—
      
—
      
—
  
住宅得到改善
    
196
      
417
      
232
      
374
  
商業改進
    
6,485
      
2,138
      
6,154
      
2,239
  
製造業和工業
    
353
      
371
      
355
      
374
  
消費者
    
4,707
      
5,880
      
4,810
      
6,034
  
減值期間確認的利息收入：
                                
工商業
    
17
      
230
      
290
      
518
  
商業地產
    
157
      
52
      
256
      
96
  
消費者
    
112
      
65
      
169
      
140
  
現金基礎利息收入確認
                                
工商業
    
18
      
265
      
295
      
547
  
商業地產
    
181
      
52
      
309
      
101
  
消費者
    
105
      
63
      
165
      
139
  

-21-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

附註3-貸款(續)

非應計貸款包括集體評估減值的較小余額同質貸款和單獨分類的減值貸款。下表按貸款類別列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日記錄的 非應計投資和逾期90天以上的貸款：

2020年6月30日
  
非權責發生制
    
超過90
日數
應計
  
工商業
  
$
—
    
$
—
  
商業地產：
                
住宅開發項目
    
—
      
—
  
對住宅開發商無擔保
    
—
      
—
  
空置和未改善
    
—
      
—
  
商業發展
    
—
      
—
  
住宅得到改善
    
97
      
—
  
商業改進
    
2,760
      
—
  
製造業和工業
    
—
      
—
  
     
2,857
      
—
  
消費者：
                
住宅抵押貸款
    
100
      
—
  
不安全
    
—
      
—
  
房屋淨值
    
—
      
—
  
其他擔保
    
—
      
—
  
     
100
      
—
  
總計
  
$
2,957
    
$
—
  

2019年12月31日
  
非權責發生制
    
超過90天
應計
  
工商業
  
$
—
    
$
—
  
商業地產：
                
住宅開發項目
    
—
      
—
  
對住宅開發商無擔保
    
—
      
—
  
空置和未改善
    
—
      
—
  
商業發展
    
—
      
—
  
住宅得到改善
    
98
      
—
  
商業改進
    
—
      
—
  
製造業和工業
    
—
      
—
  
     
98
      
—
  
消費者：
                
住宅抵押貸款
    
105
      
—
  
不安全
    
—
      
—
  
房屋淨值
    
—
      
—
  
其他擔保
    
—
      
—
  
     
105
      
—
  
總計
  
$
203
    
$
—
  

-22-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

附註3-貸款(續)

下表按貸款類別列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日記錄的逾期貸款投資賬齡(以千美元為單位)：

2020年6月30日
  
30-90
日數
    
大於
90天
    
總計
逾期
    
貸款備註
逾期
    
總計
  
工商業
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
740,761
    
$
740,761
  
商業地產：
                                        
住宅開發項目
    
—
      
—
      
—
      
10,930
      
10,930
  
對住宅開發商無擔保
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
—
      
—
      
—
      
42,275
      
42,275
  
商業發展
    
—
      
—
      
—
      
615
      
615
  
住宅得到改善
    
—
      
97
      
97
      
122,615
      
122,712
  
商業改進
    
3,135
      
—
      
3,135
      
278,485
      
281,620
  
製造業和工業
    
—
      
—
      
—
      
111,804
      
111,804
  
     
3,135
      
97
      
3,232
      
566,724
      
569,956
  
消費者：
                                        
住宅抵押貸款
    
—
      
98
      
98
      
182,718
      
182,816
  
不安全
    
—
      
—
      
—
      
217
      
217
  
房屋淨值
    
—
      
—
      
—
      
64,554
      
64,554
  
其他擔保
    
—
      
—
      
—
      
4,384
      
4,384
  
     
—
      
98
      
98
      
251,873
      
251,971
  
總計
  
$
3,135
    
$
195
    
$
3,330
    
$
1,559,358
    
$
1,562,688
  

2019年12月31日
  
30-90
日數
    
大於
90天
    
總計
逾期
    
貸款備註
逾期
    
總計
  
工商業
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
499,572
    
$
499,572
  
商業地產：
                                        
住宅開發項目
    
—
      
—
      
—
      
14,705
      
14,705
  
對住宅開發商無擔保
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
—
      
—
      
—
      
41,796
      
41,796
  
商業發展
    
—
      
—
      
—
      
665
      
665
  
住宅得到改善
    
171
      
15
      
186
      
130,675
      
130,861
  
商業改進
    
103
      
—
      
103
      
292,696
      
292,799
  
製造業和工業
    
—
      
—
      
—
      
117,632
      
117,632
  
     
274
      
15
      
289
      
598,169
      
598,458
  
消費者：
                                        
住宅抵押貸款
    
2
      
103
      
105
      
210,944
      
211,049
  
不安全
    
—
      
—
      
—
      
274
      
274
  
房屋淨值
    
8
      
—
      
8
      
70,928
      
70,936
  
其他擔保
    
3
      
—
      
3
      
5,335
      
5,338
  
     
13
      
103
      
116
      
287,481
      
287,597
  
總計
  
$
287
    
$
118
    
$
405
    
$
1,385,222
    
$
1,385,627
  

-23-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

附註3-貸款(續)

截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司已分別向在問題債務重組(TDR)中修改貸款條款的客户分配了904,000美元和1,624,000美元的特定準備金。- 這些貸款可能涉及條款重組，以允許客户根據其當前現金流滿足較低的貸款支付要求，從而降低喪失抵押品贖回權的風險。這些貸款還可能包括以現有 合同利率續簽的貸款。但低於可比信貸的市場利率。本公司一直積極利用這些計劃，並與客户合作，以降低喪失抵押品贖回權的風險。對於商業貸款，這些修改通常包括 僅利息期，在某些情況下，降低貸款利率。*在某些情況下，修改將包括將票據分成兩張票據，第一張票據的結構由當前現金流和 抵押品支持。第二張票據用於剩餘的無擔保債務。第二張票據立即註銷，只有在第一張票據全額支付後才收回。這種修改類型通常被稱為A-B票據結構。對於 消費抵押貸款，重組通常包括降低利率，以提供付款和現金流緩解。對於每次重組，根據修訂的條款，對借款人的財務狀況和 還款前景進行全面的信用承銷分析，以評估結構是否成功，以及現金流是否足以支持重組後的債務。此外，還會進行分析，以確定 重組後的貸款是否應處於權責發生制狀態。一般情況下，貸款在重組時是否處於權責發生制, 重組後它仍將按權責發生制。*在某些情況下，如果 貸款的實際付款歷史表明它在重組條款下有現金流，則非權責發生制貸款可能會在重組時被置於權責發生制。*在重組條款下連續六次付款後，非權責發生制重組貸款將被審查，以確定是否可能升級到應計狀態。
 
如果隨後進行了修改或續簽，並且貸款採用市場條款，包括具有類似信用 風險特徵的新債務的合同利率不低於市場利率，則TDR和減值貸款名稱可能會被刪除。此外，還可以從根據A-B票據結構修改的貸款中刪除TDR名稱。如果剩餘的“A”票據在 重組時處於市場利率(考慮借款人的信用風險和當時的市場狀況)，則可以刪除TDR名稱。如果剩餘的“A”票據在 重組時處於市場利率(考慮到借款人的信用風險和當時的市場狀況)，則可以刪除TDR名稱。如果剩餘的“A”票據在 重組時處於市場利率，則可以刪除TDR和減值貸款名稱。根據新條款，在履行六個月後，貸款可以在隨後的日曆年從TDR指定中刪除。通過分析從同行收集的市場定價信息和使用貸款定價模型，確定相對於借款人信用風險的市場 利率。該模型的一般目標是考慮信用風險的差異，實現從一個 信貸到下一個 信貸的一致股本回報率。在該模型中，風險較高的信貸獲得更高的潛在損失分攤，因此需要更高的利率才能實現
 
與其他減值貸款一樣，根據每筆貸款最可能的還款來源估算每個TDR的貸款損失撥備。對於依賴抵押品的減值商業房地產貸款， 撥備是基於基礎抵押品的公允價值減去估計銷售成本計算的。對於預計從業務運營現金流中償還的減值商業貸款，撥備是基於 貼現現金流計算的。對於某些TDR組，如住宅抵押貸款，對於他們來説，津貼是基於折現現金流計算的，根據池的加權利率的變化計算津貼。對於我們降低了合同利率的商業TDR， 津貼分配是通過使用按原始合同利率折扣的新支付條件來衡量現金流來計算的。
 
下表列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日的問題債務重組信息(以千美元為單位)：

   
2020年6月30日
    
2019年12月31日
  
   
數量
貸款
    
出類拔萃
錄下來
天平
    
數量
貸款
    
出類拔萃
錄下來
天平
  
工商業
    
6
    
$
1,714
      
7
    
$
5,797
  
商業地產
    
13
      
2,292
      
15
      
2,770
  
消費者
    
65
      
4,688
      
69
      
5,140
  
     
84
    
$
8,694
      
91
    
$
13,707
  
 
2020年3月下旬，聯邦銀行業監管機構發佈了指導意見，如果貸款在修改計劃實施時是現行的，則對受新冠肺炎大流行和政府停擺令影響的借款人所做的修改不需要被確定為TDR。CARE法案的第4013條也涉及與新冠肺炎相關的修改，並規定截至2019年12月31日對有效貸款所做的此類修改不是 TDR。截至2020年6月30日，世行已經應用了這一指導方針，並進行了724次這樣的修改，本金餘額總計3.368億美元。*世行在做出任何TDR 決定時，將繼續遵循銀行業監管機構發佈的指導方針。

-24-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

附註3-貸款(續)

下表顯示了截至2020年6月30日和2019年12月31日與應計問題債務重組相關的信息。該表列出了重組前處於 非應計狀態、在重組時應計的問題債務重組金額，以及根據截至每個報告期間的重組條款連續六個月付款後升級為應計狀態的問題債務重組金額 (以千美元為單位)：

   
六月三十日，
2020
    
十二月三十一號，
2019
  
應計TDR-重組時的非應計項目
  
$
—
    
$
—
  
應計TDR-重組時應計
    
7,342
      
8,295
  
應計TDR-連續六次付款後升級為應計
    
1,255
      
5,314
  
   
$
8,597
    
$
13,609
  

下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間執行的問題債務重組的信息(以千美元為單位)：

   
截至2020年6月30日的三個月
    
截至2019年6月30日的三個月
  
   
數量為
貸款
    
前TDR
天平
    
減記
vt.在.的基礎上
TDR
    
數量為
貸款
    
前TDR
天平
    
減記
vt.在.的基礎上
TDR
  
工商業
    
—
    
$
—
    
$
—
      
—
    
$
—
    
$
—
  
商業地產
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
消費者
    
1
      
27
      
—
      
1
      
24
      
—
  
     
1
    
$
27
    
$
—
      
1
    
$
24
    
$
—
  

   
截至2020年6月30日的6個月
    
截至2019年6月30日的6個月
  
   
數量為
貸款
    
前TDR
天平
    
減記
vt.在.的基礎上
TDR
    
數量為
貸款
    
前TDR
天平
    
減記
vt.在.的基礎上
TDR
  
工商業
    
—
    
$
—
    
$
—
      
—
    
$
—
    
$
—
  
商業地產
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
消費者
    
2
      
30
      
—
      
1
      
24
      
—
  
     
2
    
$
30
    
$
—
      
1
    
$
24
    
$
—
  

根據會計準則，並不是所有的貸款修改都是TDR。TDR是公司向陷入財務困境的借款人授予特許權的修改或續訂。*公司審查所有 修改和續訂以確定TDR地位。*在某些情況下，借款人可能遇到財務困境，但公司不提供特許權。這些修改不被視為TDR。在其他情況下， 公司可能會提供優惠，如降低利率。但借款人沒有經歷財務困境。如果公司的利率與競爭對手的利率一致，則可能會出現這種情況。*這些修改也不會被 視為TDR。*最後，對於沒有經歷財務困境的借款人，以現有條款續簽的任何貸款都不會被視為TDR。與其他不被視為TDR或減值的貸款一樣，津貼分配是基於適用貸款等級和貸款類別的歷史分配 。
 
TDR的違約率一直很低，在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間，逾期90天以上或在重組後12個月內轉移到 非應計項目的貸款餘額並不重要。

-25-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

附註3-貸款(續)
 
信用質量指標：*公司根據借款人償債能力的相關信息 將貸款分類為風險類別，如：當前財務信息、歷史支付經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素。*公司對商業貸款進行單獨分析 ，並按信用風險等級對這些關係進行分類。*公司採用八分評級制度，5至8級被視為分類(或觀察)信用。所有商業貸款在起源時都被賦予一個等級。在每次 續訂或任何修訂時。當信用首次降級為監視信用(通過續訂、修訂、信貸員標識或貸款審查流程)時，信用部門 和信貸員將生成行政貸款審查(ALR)。所有監視信用都有季度完成的ALR，分析借款人及其擔保人的抵押品狀況和現金流。信用管理人員每季度與信貸員會面，詳細討論每個信用，並幫助制定進展情況的解決方案作為ALR的一部分，信貸員建議更改分配的貸款等級。此外，貸款審查在發起、續訂或 修改時審查所有貸款等級，並在貸款審查過程中選擇貸款時再次審查。*信用將保留在ALR上，直到其等級提高到4或信用關係處於零餘額。*公司對 風險等級使用以下定義：
 
1.極佳-由非常穩健的財務狀況支持的貸款，或由銀行自己的存款擔保的貸款。對銀行的風險最小，金融狀況嚴重迅速惡化的可能性極小 。
 
2.高於平均水平-由穩健的財務報表支持的貸款，表明有能力償還或以有價證券擔保(並適當保證金)的借款。 銀行面臨的名義風險和嚴重金融惡化的可能性極小。這些學分的整體質量非常高。
 
3.優質貸款-貸款有令人滿意的資產質素和流動資金、良好的債務能力覆蓋，以及在所有關鍵職位上都有良好的管理。貸款由可接受的、保證金充足的 抵押品擔保。如果不利的市場狀況佔上風，則存在輕微的惡化風險。
 
4.可接受風險-對銀行具有可接受風險的貸款，其質量可能略低於平均水平。借款人的財務實力有限，槓桿率相當高。 如果不利的市場狀況佔上風，則存在一定的惡化可能性。這些積分應由關係經理密切監控。
 
5.邊際可接受-貸款質量邊際，銀行風險高於正常水平。借款人表現出可接受的資產質量，但流動性很低，槓桿率很高。 在沒有能力承受不利市場狀況的情況下，盈利表現不一致。主要還款來源值得商榷，但次要還款來源仍是一個選擇。需要關係 經理和管理層密切關注。
 
6.不合標準-借款人的淨資產和支付能力或質押的抵押品對貸款的保護不足。主要和次要還款來源 有問題。沉重的債務狀況可能是顯而易見的，數量和收益可能正在惡化。如果不立即解決和糾正缺陷，銀行可能會蒙受一些損失。
 
7.可疑-財務報表薄弱或沒有財務報表支持的貸款，以及償還全部貸款的能力都是可疑的。這類貸款的特徵通常是抵押品不足、資不抵債或財務狀況極差。一筆分類可疑的貸款具有一個分類不合格固有的所有缺點，並增加了一個缺點使收回或全額清算成為高度可疑的特點 。損失的可能性極高，然而，可能正在進行活動，以最大限度地減少損失或最大限度地恢復。
 
8.損失貸款被認為是無法收回的，作為銀行資產價值很小或沒有價值。

-26-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

附註3-貸款(續)
 
截至2020年6月30日和2019年12月31日，按貸款類別劃分的商業貸款風險等級類別如下(千美元)：

2020年6月30日
    
1
      
2
      
3
      
4
      
5
      
6
      
7
      
8
    
總計
  
工商業
  
$
350,615
    
$
21,679
    
$
102,811
    
$
260,995
    
$
2,823
    
$
1,838
    
$
—
    
$
—
    
$
740,761
  
商業地產：
                                                                        
住宅開發項目
    
—
      
—
      
222
      
10,708
      
—
      
—
      
—
      
—
      
10,930
  
對住宅開發商無擔保
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
—
      
4,843
      
9,159
      
26,691
      
1,582
      
—
      
—
      
—
      
42,275
  
商業發展
    
—
      
—
      
75
      
540
      
—
      
—
      
—
      
—
      
615
  
住宅得到改善
    
—
      
—
      
26,290
      
95,821
      
504
      
—
      
97
      
—
      
122,712
  
商業改進
    
—
      
6,718
      
62,903
      
204,562
      
4,327
      
350
      
2,760
      
—
      
281,620
  
製造業和工業
    
—
      
2,194
      
32,756
      
73,188
      
3,666
      
—
      
—
      
—
      
111,804
  
   
$
350,615
    
$
35,434
    
$
234,216
    
$
672,505
    
$
12,902
    
$
2,188
    
$
2,857
    
$
—
    
$
1,310,717
  

2019年12月31日
    
1
      
2
      
3
      
4
      
5
      
6
      
7
      
8
    
總計
  
工商業
  
$
15,000
    
$
11,768
    
$
158,851
    
$
290,267
    
$
17,664
    
$
6,022
    
$
—
    
$
—
    
$
499,572
  
商業地產：
                                                                        
住宅開發項目
    
—
      
—
      
312
      
14,393
      
—
      
—
      
—
      
—
      
14,705
  
對住宅開發商無擔保
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
—
      
9,201
      
8,085
      
22,819
      
1,691
      
—
      
—
      
—
      
41,796
  
商業發展
    
—
      
—
      
79
      
586
      
—
      
—
      
—
      
—
      
665
  
住宅得到改善
    
—
      
—
      
20,142
      
109,932
      
518
      
171
      
98
      
—
      
130,861
  
商業改進
    
—
      
6,893
      
67,915
      
213,790
      
3,847
      
354
      
—
      
—
      
292,799
  
製造業和工業
    
—
      
2,404
      
36,401
      
77,435
      
1,392
      
—
      
—
      
—
      
117,632
  
   
$
15,000
    
$
30,266
    
$
291,785
    
$
729,222
    
$
25,112
    
$
6,547
    
$
98
    
$
—
    
$
1,098,030
  

根據公司內部風險評級系統，商業貸款評級為6級或更低，被視為不合格、可疑或虧損。分類為不合格或更差的商業貸款在期末的情況如下($ ，單位為千美元)：

   
六月三十日，
2020
    
十二月三十一號，
2019
  
未歸類為受損
  
$
591
    
$
591
  
分類為受損
    
4,454
      
6,054
  
分類為不合格或更差的商業貸款總額
  
$
5,045
    
$
6,645
  

本公司會考慮貸款組合的表現及其對貸款損失撥備的影響。對於消費貸款類別，公司還根據之前提交的貸款的賬齡狀態 以及支付活動來評估信用質量。下表顯示了根據支付活動記錄的消費貸款投資(以千美元為單位)：

2020年6月30日
  
住宅
按揭
    
消費者
不安全
    
家
權益
    
消費者
其他
  
表演
  
$
182,716
    
$
217
    
$
64,554
    
$
4,384
  
不良資產
    
100
      
—
      
—
      
—
  
總計
  
$
182,816
    
$
217
    
$
64,554
    
$
4,384
  

2019年12月31日
  
住宅
按揭
    
消費者
不安全
    
家
權益
    
消費者
其他
  
表演
  
$
210,946
    
$
274
    
$
70,936
    
$
5,338
  
不良資產
    
103
      
—
      
—
      
—
  
總計
  
$
211,049
    
$
274
    
$
70,936
    
$
5,338
  

-27-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

注4-擁有的其他房地產
 
擁有的其他房地產如下(以千美元為單位)：

   
六
截至的月份
六月三十日，
2020
    
年
告一段落
十二月三十一號，
2019
    
六
截至的月份
六月三十日，
2019
  
期初餘額
  
$
3,112
    
$
4,183
    
$
4,183
  
增加，從貸款中轉移
    
—
      
—
      
—
  
出售所擁有的其他房地產的收益
    
(92
)
    
(589
)
    
(382
)
出售時轉回估值免税額
    
—
      
(453
)
    
(171
)
所擁有的其他房地產的銷售損益
    
—
      
(29
)
    
79
  
     
3,020
      
3,112
      
3,709
  
減去：估值津貼
    
(396
)
    
(364
)
    
(642
)
期末餘額
  
$
2,624
    
$
2,748
    
$
3,067
  

估值津貼的活動情況如下(千美元)：

   
六
截至的月份
六月三十日，
2020
    
六
截至的月份
六月三十日，
2019
  
期初餘額
  
$
364
    
$
803
  
從費用中收取的附加費用
    
32
      
10
  
出售時的沖銷
    
—
      
(171
)
期末餘額
  
$
396
    
$
642
  

-28-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

附註5-公允價值
 
ASC主題820“公允價值計量和披露”建立了公允價值等級，要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少 不可觀察到的投入的使用。可用於計量公允價值的三個級別的投入包括：
 

 1級：
截至測量日期，該實體有能力進入的活躍市場上相同資產或負債的報價(未調整)。
 

 第2級：
除一級價格外的其他重要可觀察輸入，如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或可觀察到或可由可觀察到的 市場數據證實的其他可觀察到的輸入。
 

 第3級：
反映報告實體自己對市場參與者將用於資產或負債定價的假設的重大不可觀察的輸入。
 
投資證券：投資證券的公允價值由矩陣定價確定，這是一種在行業中廣泛使用的數學技術，用於對債務證券進行估值，而不是完全依賴於特定證券的報價，而是依賴於證券與其他基準報價證券的關係(2級投入)。某些證券持有至到期的公允價值是通過使用可觀察和不可觀察的市場投入(3級投入)計算 貼現現金流來確定的。
 
持有待售貸款：持有待售貸款的公允價值基於具有約束力的第三方投資者報價(2級投入)。
 
減值貸款：確定為減值的貸款使用以下三種方法之一進行計量：貸款的可觀察市場價格、抵押品的公允價值或預期未來現金流的現值。對於 每個呈現的期間，沒有任何減值貸款使用貸款的可觀察市場價格進行計量。*如果減值貸款已經沖銷，或者如果抵押品的公允價值低於記錄的貸款投資，我們將建立 特定準備金，並將該貸款報告為非經常性3級。 如果減值貸款已經沖銷，或者如果抵押品的公允價值低於記錄的貸款投資，我們將建立 特定準備金，並將該貸款報告為非經常性3級。這些評估可以採用單一的估值方法，也可以採用多種方法 ，包括可比銷售額法和收益法。評估師通常在評估過程中進行調整，以調整現有可比銷售和收入數據之間的差異。此類調整通常意義重大 ，通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。
 
其他擁有的房地產：其他擁有的房地產(OREO)最初按公允價值記錄，收購時減去估計的出售成本，建立新的成本基礎。對OREO的調整 按公允價值衡量，減去出售成本。公允價值通常基於第三方評估或房地產經紀人對房產的評估。這些評估和評估可能使用單一估值方法或組合方法 ，包括可比銷售額法和收益法。評估師在評估過程中通常會進行調整，以調整可用的可比銷售額和收入數據之間的差異。*此類調整通常意義重大 ，通常會導致3級分類。*在賬面金額超過公允價值、減去估計銷售成本的情況下，通過估值撥備確認減值損失，並將物業報告為非經常性 3級。
 
利率互換：對於利率互換協議，我們利用第三方定價來源提供的定價來衡量公允價值，該定價來源使用市場可觀察到的輸入，如預測收益率 曲線和其他不可觀察到的輸入，因此，利率互換協議被歸類為3級。
 
-29-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

附註5-公允價值(續)
 
按公允價值經常性計量的資產摘要如下(以千計)：
   
公平
    
報價在
活躍的市場
對於相同的
資產
    
重要的其他人
可觀測
輸入量
    
顯着性
看不見的
輸入量
  
   
價值
    
(1級)
    
(2級)
    
(3級)
  
2020年6月30日
                        
美國財政部和聯邦機構證券
  
$
56,131
    
$
—
    
$
56,131
    
$
—
  
美國機構MBS和CMO
    
64,533
      
—
      
64,533
      
—
  
免税的州和市政債券
    
48,219
      
—
      
48,219
      
—
  
應税州和市政債券
    
53,608
      
—
      
53,608
      
—
  
公司債券和其他債務證券
    
6,998
      
—
      
6,998
      
—
  
其他股權證券
    
1,518
      
—
      
1,518
      
—
  
持有待售貸款
    
1,677
      
—
      
1,677
      
—
  
利率掉期
    
5,012
      
—
      
—
      
5,012
  
利率掉期
    
(5,012
)
    
—
      
—
      
(5,012
)
                                 
2019年12月31日
                                
美國財政部和聯邦機構證券
  
$
74,749
    
$
—
    
$
74,749
    
$
—
  
美國機構MBS和CMO
    
46,201
      
—
      
46,201
      
—
  
免税的州和市政債券
    
45,962
      
—
      
45,962
      
—
  
應税州和市政債券
    
52,022
      
—
      
52,022
      
—
  
公司債券和其他債務證券
    
6,315
      
—
      
6,315
      
—
  
其他股權證券
    
1,481
      
—
      
1,481
      
—
  
持有待售貸款
    
3,294
      
—
      
3,294
      
—
  
利率掉期
    
1,830
      
—
      
—
      
1,830
  
利率掉期
    
(1,830
)
    
—
      
—
      
(1,830
)

在非經常性基礎上按公允價值計量的資產摘要如下(以千計)：

   
公平
    
報價在
活躍的市場
對於相同的
資產
    
重要的其他人
可觀測
輸入量
    
顯着性
看不見的
輸入量
  
   
價值
    
(1級)
    
(2級)
    
(3級)
  
2020年6月30日
                        
減值貸款
  
$
1,553
    
$
—
    
$
—
    
$
1,553
  
擁有的其他房地產
    
281
      
—
      
—
      
281
  
                                 
2019年12月31日
                                
減值貸款
  
$
5,151
    
$
—
    
$
—
    
$
5,151
  
擁有的其他房地產
    
405
      
—
      
—
      
405
  

-30-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

附註5-公允價值(續)
 
有關按非經常性基礎計量的第3級公允價值計量的定量信息在期末如下(以千美元為單位)：
   
資產交易會
價值
  
估價
技法
  
看不見的
輸入量
  
範圍(%)
2020年6月30日
                    
減值貸款
  
$
1,553
  
銷售比較法
  
對差異進行調整
在可比銷售額之間
  
1.0至30.0
         
收益法
  
資本化率
  
9.5至11.0
擁有的其他房地產
    
281
  
銷售比較法
  
對差異進行調整
在可比銷售額之間
  
3.0至20.0
         
收益法
  
資本化率
  
9.5至11.0

   
資產交易會
價值
  
估價
技法
  
看不見的
輸入量
  
範圍(%)
2019年12月31日
                    
減值貸款
  
$
5,151
  
銷售比較法
  
對差異進行調整
在可比銷售額之間
  
1.5至20.0
         
收益法
  
資本化率
  
9.5至11.0
擁有的其他房地產
    
405
  
銷售比較法
  
對差異進行調整
在可比銷售額之間
  
3.0至20.0
         
收益法
  
資本化率
  
9.5至11.0

-31-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

附註5-公允價值(續)

此前未公佈的金融工具的賬面金額和估計公允價值如下：截至2020年6月30日和2019年12月31日(以千美元為單位)：

 標高在
  
2020年6月30日
    
2019年12月31日
  

公允價值
等級
  
攜載
數量
  
公平
價值
    
攜載
數量
  
公平
價值
  
金融資產
                          
現金和銀行到期款項
1級
  
$
33,079
    
$
33,079
    
$
31,942
    
$
31,942
  
現金等價物
2級
    
426,926
      
426,926
      
240,508
      
240,508
  
持有至到期日的證券
第3級
    
89,195
      
92,539
      
82,720
      
85,128
  
FHLB股票
      
11,558
  
北美
      
11,558
  
北美
  
貸款，淨額
2級
    
1,545,280
      
1,581,193
      
1,363,276
      
1,395,446
  
銀行自營人壽保險
第3級
    
42,654
      
42,654
      
42,156
      
42,156
  
應計應收利息
2級
    
6,014
      
6,014
      
4,866
      
4,866
  
金融負債
                                  
存款
2級
    
(2,118,291
)
    
(2,119,088
)
    
(1,753,294
)
    
(1,753,877
)
其他借款資金
2級
    
(70,000
)
    
(73,282
)
    
(60,000
)
    
(61,006
)
長期債務
2級
    
(20,619
)
    
(18,165
)
    
(20,619
)
    
(18,167
)
應計應付利息
2級
    
(376
)
    
(376
)
    
(518
)
    
(518
)
表外信貸相關項目
                                  
貸款承諾
      
—
      
—
      
—
      
—
  

用於估計公允價值的方法和假設描述如下。
 
賬面金額是現金和現金等價物、銀行擁有的人壽保險、應計應收和應付利息、活期存款、短期借款以及經常和充分重新定價的可變利率貸款或存款的估計公允價值 。證券公允價值由矩陣定價確定，矩陣定價是業內廣泛使用的一種數學技術，用於評估如上所述的債務證券。對於固定利率貸款、其他金融機構的有息定期存款 ，或存款以及不經常重新定價或重新定價限額的可變利率貸款或存款，公允價值基於使用適用於估計壽命和信用風險的當前市場利率的貼現現金流 (包括考慮擴大信用利差)。債務的公允價值是基於類似融資的當前利率。由於FHLB股票的可轉讓性受到限制，因此無法確定FHLB股票的公允價值。表外信貸相關項目的公允價值 不大。

上文披露的金融工具的估計公允價值遵循ASU 2016-01的指引，該指引規定了一種“退出價格”方法來估計和披露納入信貸、流動性和市場化因素折價的金融工具的公允價值 。
 
附註6-存款
 
存款彙總如下(千美元)：

   
六月三十日，
2020
    
十二月三十一號，
2019
  
無息需求
  
$
748,624
    
$
482,499
  
計息需求
    
523,232
      
479,341
  
儲蓄和貨幣市場賬户
    
712,296
      
639,329
  
存單
    
134,139
      
152,125
  
   
$
2,118,291
    
$
1,753,294
  

截至2020年6月30日，超過FDIC保險限額25萬美元的定期存款約為3330萬美元，截至2019年12月31日，定期存款約為3770萬美元。

-32-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

附註7-其他借款資金
 
其他借入的資金包括從聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)預付款和從聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)借款。
 
聯邦住房貸款銀行預付款
 
期末，聯邦住房貸款銀行的預付款如下(千美元)：

主要條款
  
預支
數量
  
期限範圍
  
加權
平均值
利率，利率
  
2020年6月30日
              
單一期限固定利率墊款
  
$
40,000
  
2021年4月至2024年7月
    
2.50
%
可能的預付款
    
30,000
  
2024年11月至2030年2月
    
1.36
%
   
$
70,000
            

主要條款
  
預支
數量
  
期限範圍
  
加權
平均值
利率，利率
  
2019年12月31日
              
單一期限固定利率墊款
  
$
40,000
  
2021年4月至2024年7月
    
2.50
%
可能的預付款
    
20,000
  
2024年11月
    
1.81
%
   
$
60,000
            

-33-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

附註7-其他借入資金(續)
 
每筆墊款如果在到期日之前支付，都要繳納預付費。固定利率墊款在到期日支付。可攤銷抵押貸款墊款是固定利率墊款，按 攤銷至到期日計劃償還。這些墊款分別在2020年6月30日和2019年12月31日通過一攬子留置權安排由總計4.609億美元和4.981億美元的住宅和商業房地產貸款作抵押。
 
截至2020年6月30日，FHLB預付款的計劃償還情況如下(以千為單位)：

2020
  
$
—
  
2021
    
10,000
  
2022
    
—
  
2023
    
10,000
  
2024
    
40,000
  
此後
    
10,000
  
   
$
70,000
  

聯邦儲備銀行借款
 
該公司與聯邦儲備銀行有融資安排。*截至2020年6月30日和2019年12月31日，沒有未償還的借款，基於2020年6月30日和2019年12月31日分別質押給聯邦儲備銀行的商業和抵押貸款總額為1,250萬美元和1,520萬美元，公司的 未使用借款能力約為1,110萬美元和1,300萬美元。
 
注8-普通股每股收益
 
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間，基本和稀釋後每股普通股收益的分子和分母對帳如下(千美元，每股除外 數據)：

   
三個月
告一段落
2020年6月30日
    
三個月
告一段落
2019年6月30日
    
六個月
告一段落
2020年6月30日
    
六個月
告一段落
2019年6月30日
  
普通股可用淨收益
  
$
7,638
    
$
8,003
    
$
14,049
    
$
15,649
  
加權平均已發行股票，包括參與股票獎勵-基本
    
34,108,982
      
34,042,886
      
34,108,057
      
34,041,628
  
稀釋潛在普通股：
                                
股票期權
    
—
      
—
      
—
      
—
  
加權平均流通股-稀釋
    
34,108,982
      
34,042,886
      
34,108,057
      
34,041,628
  
普通股基本每股收益
  
$
0.22
    
$
0.24
    
$
0.41
    
$
0.46
  
稀釋後每股普通股收益
  
$
0.22
    
$
0.24
    
$
0.41
    
$
0.46
  

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間，沒有普通股的反稀釋股票。

-34-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

附註9-聯邦所得税
 
所得税費用如下(千美元)：

   
三個月
告一段落
2020年6月30日
    
三個月
告一段落
2019年6月30日
    
六個月
告一段落
2020年6月30日
    
六個月
告一段落
2019年6月30日
  
電流
  
$
2,970
    
$
1,851
    
$
4,671
    
$
3,319
  
遞延
    
(1,211
)
    
65
      
(1,483
)
    
311
  
   
$
1,759
    
$
1,916
    
$
3,188
    
$
3,630
  

通過對税前收入應用法定聯邦税率計算的財務報表税費和金額之間的差額調節如下(以千美元為單位)：

   
三個月
告一段落
2020年6月30日
    
三個月
告一段落
2019年6月30日
    
六個月
告一段落
2020年6月30日
    
六個月
告一段落
2019年6月30日
  
法定費率
    
21
%
    
21
%
    
21
%
    
21
%
適用於税前收入的法定税率
  
$
1,974
    
$
2,083
    
$
3,620
    
$
4,049
  
扣除
                                
免税利息收入
    
(177
)
    
(173
)
    
(355
)
    
(340
)
銀行擁有的人壽保險
    
(48
)
    
(52
)
    
(99
)
    
(102
)
其他，淨
    
10
      
58
      
22
      
23
  
   
$
1,759
    
$
1,916
    
$
3,188
    
$
3,630
  

遞延税項資產的變現(扣除已記錄的估值津貼)在很大程度上取決於未來的應税收入、現有應税臨時差額的未來沖銷以及將 虧損結轉到可用納税年度的能力。在評估估值免税額的需要時，我們會考慮正面和負面的證據，包括結轉年度的應税收入、遞延税項負債的預定沖銷、預期未來的應税收入 和税務籌劃策略。在2020年6月30日和2019年12月31日，為與清算銀行通過貸款 結算獲得的合夥權益的資產相關的資本損失設立了92,000美元的估值撥備。管理層認為，所有剩餘的遞延税項資產都更有可能以遞延税項負債和預計的未來應税收入變現。

記錄的遞延税項淨資產包括以下金額的遞延税項資產和負債(千美元)：

   
六月三十日，
2020
    
十二月三十一號，
2019
  
遞延税項資產
            
貸款損失撥備
  
$
3,330
    
$
3,612
  
遞延貸款淨費用
    
1,748
      
—
  
非應計貸款利息
    
154
      
182
  
擁有的其他房地產的估值免税額
    
83
      
76
  
其他
    
299
      
248
  
遞延税項總資產
    
5,614
      
4,118
  
估值免税額
    
(92
)
    
(92
)
遞延税項淨資產合計
    
5,522
      
4,026
  
遞延税項負債
                
折舊
    
(1,124
)
    
(1,053
)
預付費用
    
(171
)
    
(172
)
可供出售證券的未實現收益
    
(1,213
)
    
(406
)
遞延貸款淨成本
    
—
      
(67
)
其他
    
(260
)
    
(250
)
遞延税項總負債
    
(2,768
)
    
(1,948
)
遞延税金淨資產
  
$
2,754
    
$
2,078
  

截至2020年6月30日或2019年12月31日，沒有未確認的税收優惠，本公司預計未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會大幅增加或減少 。在2015年前的幾年內，該公司不再接受美國國税局(Internal Revenue Service)的審查。

-35-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

附註10-承付款和表外風險
 
一些金融工具用於滿足客户的融資需求和減少利率變化的風險。這些金融工具包括承諾延長信用證和備用信用證。 這些工具在不同程度上涉及的信貸和利率風險超過了財務報表中報告的金額。
 
授信承諾是指只要不違反承諾書中規定的任何條件，並且通常有固定到期日，就向客户提供貸款的協議。這些金融工具在使用之前通常不會獲得抵押品或其他 擔保，許多承諾會在未使用的情況下到期。備用信用證是對第三方有條件的保證客户履約的承諾 。如果對方不履約，信用損失的風險由承諾書和備用信用證的合同金額表示。
 
具有表外風險的金融工具合同金額彙總如下(單位：千美元)：

   
六月三十日，
2020
    
十二月三十一號，
2019
  
提供貸款的承諾
  
$
83,367
    
$
65,648
  
信用證
    
12,897
      
15,303
  
未使用的信貸額度
    
584,989
      
502,200
  

截至2020年6月30日和2019年12月31日，為將出售到二級市場的抵押貸款提供資金的名義承諾金額分別約為2510萬美元和1100萬美元。
 
截至2020年6月30日，銀行提供貸款的承諾中約有30.0%是以固定利率提供的，以當前市場利率提供。*其餘提供貸款的承諾是與最優惠 或一個月LIBOR掛鈎的浮動利率，通常在30天內到期。*大多數未使用的信貸額度都是與最優惠掛鈎的浮動利率。
 
附註11--或有事項
 
本公司及其附屬公司定期成為在正常業務過程中發生的某些索賠和法律訴訟的被告。截至2020年6月30日，本公司或其任何子公司為當事一方或其任何財產為標的的 沒有重大待決法律程序。
 
附註12-股東權益
 
監管資本
 
本公司和本銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的監管資本要求。資本充足率準則和及時糾正措施規定涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化計量。資本金額和分類還取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他 因素的定性判斷，在某些情況下，監管機構可以降低分類。不能滿足各種資本要求可能會引發監管行動，這可能會對財務報表產生直接的實質性影響。
 
及時糾正措施條例提供了五類，包括資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足，儘管這些 術語並不用於表示整體財務狀況。如果一家銀行只有足夠的資本，除了其他事項外，還需要獲得監管部門的批准，接受、續簽或展期經紀存款。如果銀行資本不足， 資本分配、增長和擴張都是有限的，需要制定資本恢復計劃。
 
2013年7月，美國聯邦儲備委員會(美聯儲/FED)理事會和FDIC批准了實施巴塞爾銀行監管委員會針對美國銀行的資本指引的規則(俗稱巴塞爾 III)。這些規則包括4.5%的普通股一級資本與風險加權資產比率(CET1比率)和2.5%的風險加權資產的資本保存緩衝，這實際上導致了最低CET1比率為7.0%。一級資本與風險加權資產的最低比率 為6.0%(在有資本保存緩衝的情況下，有效地導致最低一級資本比率為8.5%)，這實際上導致總資本與風險加權資產的最低比率為 10.5%(有資本保存緩衝)，並要求最低槓桿率為4.0%。

-36-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

附註12-股東權益(續)
 
截至2020年6月30日和2019年12月31日，實際資本水平和最低要求水平為(千美元)：

               
最小
資本
    
最低資本
具有以下功能的充分性
    
為了身體健康
大寫為
立即更正
  
   
實際
    
充分性
    
資本緩衝
    
行動規則
  
   
數量
    
比率
    
數量
    
比率
    
數量
    
比率
    
數量
    
比率
  
2020年6月30日
                                                
CET1資本(相對於風險加權資產)
                                                
固形
  
$
224,774
      
14.9
%
  
$
67,776
      
4.5
%
  
$
105,430
      
7.0
%
    
不適用
      
不適用
  
銀行
    
238,145
      
15.8
      
67,700
      
4.5
      
105,421
      
7.0
    
$
97,981
      
6.5
%
一級資本(相對於風險加權資產)
                                                                
固形
    
244,774
      
16.3
      
90,368
      
6.0
      
128,022
      
8.5
      
不適用
      
不適用
  
銀行
    
238,145
      
15.8
      
90,361
      
6.0
      
128,011
      
8.5
      
120,481
      
8.0
  
總資本(與風險加權資產之比)
                                                                
固形
    
260,629
      
17.3
      
120,491
      
8.0
      
158,145
      
10.5
      
不適用
      
不適用
  
銀行
    
254,000
      
16.9
      
120,481
      
8.0
      
158,131
      
10.5
      
150,601
      
10.0
  
一級資本(相對於平均資產)
                                                                
固形
    
244,774
      
10.5
      
93,350
      
4.0
      
不適用
      
不適用
      
不適用
      
不適用
  
銀行
    
238,145
      
10.2
      
93,319
      
4.0
      
不適用
      
不適用
      
116,649
      
5.0
  
                                                                 
2019年12月31日
                                                                
CET1資本(相對於風險加權資產)
                                                                
固形
  
$
215,925
      
13.5
%
  
$
72,187
      
4.5
%
  
$
112,290
      
7.0
%
    
不適用
      
不適用
  
銀行
    
228,761
      
14.3
      
72,182
      
4.5
      
112,284
      
7.0
    
$
104,263
      
6.5
%
一級資本(相對於風險加權資產)
                                                                
固形
    
235,925
      
14.7
      
96,249
      
6.0
      
136,353
      
8.5
      
不適用
      
不適用
  
銀行
    
228,761
      
14.3
      
96,243
      
6.0
      
136,344
      
8.5
      
128,324
      
8.0
  
總資本(與風險加權資產之比)
                                                                
固形
    
253,125
      
15.8
      
128,332
      
8.0
      
168,436
      
10.5
      
不適用
      
不適用
  
銀行
    
245,961
      
15.3
      
128,324
      
8.0
      
168,425
      
10.5
      
160,405
      
10.0
  
一級資本(相對於平均資產)
                                                                
固形
    
235,925
      
11.5
      
82,130
      
4.0
      
不適用
      
不適用
      
不適用
      
不適用
  
銀行
    
228,761
      
11.2
      
82,070
      
4.0
      
不適用
      
不適用
      
102,587
      
5.0
  

分別於2020年6月30日和2019年12月31日未償還的信託優先證券約2000萬美元，符合一級資本的條件。有關信託優先證券的更多信息，請參閲我們的2019 Form 10-K 優先證券。
 
該行在2020年6月30日和2019年12月31日被歸類為“資本充足”。

-37-
指數
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
 
麥卡特瓦銀行公司是一家密歇根州的公司，也是一家註冊的銀行控股公司。它全資擁有Macatawa銀行和Macatawa法定信託II。Macatawa銀行是一家密歇根州特許銀行，存款賬户由FDIC承保。該銀行在肯特縣、渥太華縣和密歇根州阿勒根縣北部設有26個分行以及一個貸款和運營服務機構，提供全方位的商業和消費者銀行及信託服務。Macatawa法定信託II是設保人信託，發行了2000萬美元的集合信託優先證券。*Macatawa法定信託II不在我們的合併財務報表中合併。有關合並的詳細信息 ，請參閲合併財務報表附註。
 
截至2020年6月30日，我們的總資產為24.5億美元，總貸款為15.6億美元，總存款為21.2億美元，股東權益為2.293億美元。截至2020年6月30日的三個月，我們確認淨收入為760萬美元，而2019年同期為800萬美元。截至2020年6月30日的6個月，我們確認的淨收入為1,400萬美元，而2019年同期為1,560萬美元。截至2020年6月30日，根據監管資本標準，該行被歸類為 “資本充足”。
 
我們在2019年每個季度支付了每股0.07美元的股息，在2020年第一季度和第二季度支付了每股0.08美元的股息。

2019年12月，關於中國流感大流行的消息開始浮出水面，這種流感被稱為新型冠狀病毒，簡稱新冠肺炎。2020年1月，美國限制任何從中國旅行的人入境。到了2020年2月，疫情在整個歐洲和中東地區廣泛而迅速地蔓延，特別是在意大利和伊朗。美國從2020年2月開始出現案例，2020年3月初加速，美聯儲 於2020年3月3日將隔夜聯邦基金利率下調50個基點，2020年3月15日又下調100個基點，並宣佈重啟量化寬鬆政策；而在2020年3月9日當週，個別州開始 實施限制措施，推動“社會疏遠”，這些限制措施包括關閉學校、限制公眾集會次數、鼓勵在家工作安排等措施。

在密歇根州，從2020年3月24日開始，州長格雷琴·惠特默(Gretchen Whitmer)發佈了一系列“留在家裏，保持安全”的行政命令，要求居民“在最大限度上可行”，並禁止“維持或保護生命”不必要的親自工作。這些“留在家裏，保持安全”的行政命令嚴重限制了密歇根州的經濟活動，要求不被認為是必要的企業嚴格限制或關閉 經營。根據後來的“留在家裏，保持安全”行政命令，這些行政命令嚴重限制了密歇根州的經濟活動，要求不被認為是必要的企業嚴格限制或關閉 業務。根據後來的“留在家裏，保持安全”行政命令，這些行政命令嚴重限制或關閉了不必要的經濟活動。惠特默州長允許某些行業開始重新開放，如汽車、製造、建築和零售，但必須遵守嚴格的健康和安全要求以及 嚴格的社會距離措施。*2020年6月1日，惠特默州長髮布了一項“重新開放”行政命令，廢除了當時的“呆在家裏，保持安全”的行政命令，並允許根據密歇根州安全啟動計劃 進行有限的活動。2020年6月5日，惠特默州長髮布了一項補充的重新開放行政命令，該命令沒有撤銷重新開放的命令，但對密歇根州北部下半島和密歇根州上半島地區進行了修改，允許舉行更大規模的社交 集會和額外活動。補充重新開放令還允許在整個密歇根州提供非必要的個人護理服務。重新開業的命令被另一項行政命令進一步修改，該行政命令涉及重新啟動職業體育 ，另一項行政命令關閉了密歇根州所有酒吧的室內服務。截至2020年6月30日，密歇根州的大多數企業，除健身中心和某些休閒和娛樂企業外，都被允許在一定程度上開業，遵守嚴格的健康和安全要求、嚴格的社會疏遠措施和非手術口罩要求。

國會在2020年3月下旬通過了一系列措施，旨在向經濟中注入現金，以抵消企業關閉和限制帶來的負面影響。新冠肺炎疫情是一場極不尋常的、 史無前例的、不斷演變的公共衞生和經濟危機，可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生負面的實質性影響，並且已經並可能繼續對我們的許多客户的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。此外，全國和密歇根州史無前例的經濟停擺的負面後果可能會導致未來更高水平的拖欠、貸款 減值和貸款損失，並需要額外的貸款損失撥備，這將對我們的運營結果產生負面影響。

該公司迅速響應不斷變化的環境，執行其業務連續性計劃，併購買和部署更多設備，以允許大多數員工遠程工作。 銀行的分行設施仍然開放，但大堂關閉，交易通過免下車窗口或在線渠道進行。公司對現場人員實施輪換，加強設施的日常清潔 ，並指示員工在其辦公室內保持適當的社交距離。*截至2020年6月30日，分支機構全面開放，有額外的健康和安全要求，以遵守惠特默州長目前的行政命令，包括 日常深度清潔、非手術口罩要求和嚴格的社交距離措施。

在2020年3月22日，聯邦銀行機構發佈了一份“關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構貸款修改和報告的跨機構聲明”。該指導意見鼓勵金融機構與可能因新冠肺炎的影響而無法履行合同義務的借款人謹慎合作。該指導意見接着解釋説，在與財務會計準則委員會工作人員 協商後，聯邦銀行機構得出結論，短期修改(例如6個月)是在善意的基礎上對截至救濟實施日期的借款人進行的。“指導意見”接着解釋説，在與財務會計準則委員會工作人員磋商後，聯邦銀行機構得出結論，短期修改(例如6個月)是在善意的基礎上對截至救濟實施日期的借款人進行的。計劃不是麻煩的 債務重組(“TDR”)。在冠狀病毒援助組織中，救濟和經濟保障法案於2020年3月27日在國會通過。CARE法案第4013條也涉及新冠肺炎的相關修改，並明確規定，截至2019年12月31日的現行貸款的新冠肺炎相關修改 不是TDR。截至2020年6月30日，世行已應用該指導方針修改了724筆個人貸款，本金餘額總計3.368億美元。這些修改大多涉及三個月的延期。

-38-
指數
修訂後的CARE法案包括一筆6590億美元的撥款，用於金融機構通過小企業管理局(SBA)支薪支票保護計劃(PPP)發放的貸款。如果根據PPP的要求將收益用於工資和其他允許的目的，這些PPP貸款全部或部分是可以免除的。這些貸款的固定利率為1.00%，期限為兩年(2020年6月5日之前發放的貸款)或 五年如果沒有得到寬恕，則全部或部分。付款將推遲到SBA將獲得的寬恕金額匯給貸款人之日，或者如果借款人在承保期間的最後 天內沒有申請寬恕，則推遲到承保期間最後 日之後10個月的日期。這些貸款100%由SBA提供擔保。截至2020年6月30日，世行共發放了1643筆PPP貸款，總計3.357億美元，平均貸款規模為24.95萬美元。在截至2020年6月30日的三個月裏，從SBA收取了總計980萬美元的貸款費用。這些費用將在24個月或70個月的合同期內遞延並攤銷為利息收入(視情況而定)。在SBA寬恕後，然後，未攤銷費用被確認為利息收入。參與PPP對銀行在2020年第二季度的資產組合和淨利息收入產生了重大影響，並將 在2020年剩餘時間繼續影響資產組合和淨利息收入。*PPP計劃已延長至2020年8月8日，並可能再次延長。*銀行可能在2020年第三季度有更多的PPP貸款來源, 但不太可能達到2020年第二季度的速度，因為申請從2020年6月開始大幅放緩。截至2020年6月30日，世行擁有4.27億美元的隔夜資金和3.319億美元的代理銀行可用借款能力 。此外，美聯儲已經為參與PPP的金融機構實施了一項流動性工具。因此，世行相信它有足夠的流動性來源，因為隨着PPP借款人部署這些資金，存款餘額 會下降。
 
我們處於資產敏感型位置，因此短期利率的下降對我們的淨利息收入有淨負面影響，因為我們的生息資產的重新定價速度將快於我們的有息負債 。考慮到我們的資產敏感度，幾年前，我們在可變利率貸款上設定了下限，以幫助抵消利率下降對淨利息收入的負面影響。這些下限的好處在2020年第二季度變得更加明顯 ，如果美聯儲將短期利率維持在2020年3月建立的低水平，這些下限的好處將在未來幾個季度體現出來。此外，考慮到貸款的利息收入和SBA支付的手續費，我們的PPP貸款發起活動應該會對2020年剩餘季度的收益提供一些抵消的 積極影響。關於2020年第二季度發放的購買力平價貸款，金額為980萬美元 ，其中93.8萬美元在2020年第二季度確認。我們預計剩餘費用的大部分將在2020年得到確認，因為相關貸款得到了SBA的免除。*由於借款人 行為、SBA要求和與貸款豁免相關的流程的變化以及其他相關因素，這一預期可能會發生變化。雖然新冠肺炎的影響可能會對全球、全國和密歇根州的經濟產生深遠而持久的影響，但我們相信 我們有足夠的資本和財務實力，以及流動性資源，可以減輕新冠肺炎疫情對我們運營和財務狀況的影響，同時繼續服務於我們的社區並保護股東價值。 這一預期可能會因借款人的行為而發生變化, 改變與貸款豁免和其他相關因素相關的SBA要求和流程。
 
行動結果
 
摘要：截至2020年6月30日的三個月，淨收入為760萬美元，而2019年同期為800萬美元。截至2020年6月30日的三個月，稀釋後每股淨收入為0.22美元，而2019年同期為0.24美元。截至2020年6月30日的六個月的淨收入為1400萬美元，而2019年同期為1560萬美元。這六個月的稀釋後每股淨收入 2020年為0.41美元，而2019年同期為0.46美元。
 
與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月的收益均有所下降，主要原因是淨利息收入減少和貸款損失撥備增加。截至2020年6月30日的三個月，淨利息 收入降至1,500萬美元，而2019年同期為1,600萬美元。截至2020年6月30日的6個月，淨利息收入降至3,040萬美元，而截至6月30日的6個月為3,200萬美元。2019年。這些淨利息收入的下降主要是由於美聯儲從2019年7月開始至2020年3月降低短期利率。
 
截至2020年6月30日的三個月的貸款損失撥備為100萬美元，而2019年同期為負20萬美元。*我們在截至2020年6月30日的三個月 處於淨貸款沖銷頭寸，淨貸款沖銷為400萬美元，而2019年同期的淨貸款收回為19.4萬美元。*我們在截至2019年6月30日的六個月也處於淨貸款沖銷頭寸，在截至6月30日的三個月和六個月期間，貸款淨沖銷為300萬美元，而2019年同期的淨貸款收回為46萬美元。在截至6月30日的三個月和六個月期間，2020年受到與一家電影院企業的單一貸款關係 有關的410萬美元減記的影響，其中標的資產通過破產程序出售。*2020年期間貸款損失撥備的增加也受到了定性環境因素增加的影響，以應對可歸因於新冠肺炎疫情的損失風險 增加。下面將對這些項目進行更全面的討論。
 
淨利息收入：截至2020年6月30日的三個月，淨利息收入總計1,500萬美元，而2019年同期為1,600萬美元。截至2020年6月30日的6個月，淨利息 收入降至3,040萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為3,200萬美元。
 
截至2020年6月30日的三個月，淨利息收入受到平均收益資產與2019年同期相比增加3.558億美元的積極影響。然而，與2019年同期相比，我們截至2020年6月30日的三個月的平均收益 資產收益率下降了116個基點，從4.16%降至3.00%。截至2020年6月30日的6個月，與2019年同期相比，我們的平均盈利資產增加了2.095億美元，而我們的平均盈利資產收益率與2019年同期相比下降了87個基點，從4.20%降至3.33%。

-39-
指數
與2019年同期相比，2020年第二季度的淨利息收入減少了90.8萬美元。其中，430萬美元是由於賺取或支付的利率發生變化。部分被平均利息資產和計息負債量變化導致的340萬美元的增長所抵消。 最大的變化來自商業貸款(不包括PPP貸款)的利息收入，與2019年同期相比，商業貸款的利息收入在2020年第二季度大幅波動。 淨變化為250萬美元，利息收入因利率下降240萬美元，利息收入因投資組合收縮而減少4.2萬美元。PPP貸款淨貢獻160萬美元 2020年第二季度的利息收入。另一個較大的變化來自於出售的聯邦基金和其他短期投資的利息收入，與2019年同期相比，2020年第二季度減少了100萬美元。 出售的聯邦基金和其他短期投資的利息收入減少了100萬美元，420萬美元是由於賺取的費率減少，但平均餘額增加320萬美元，部分抵消了這一減少額。

截至2020年6月30日的三個月，平均生息資產總額為22.2億美元，而2019年同期為18.6億美元。期間間平均貸款增加2.062億美元， 出售的平均聯邦基金和其他短期投資增加1.322億美元是增長的主要驅動因素。截至2020年6月30日的三個月，淨利差為2.74%，而2019年同期為3.45% 。不包括PPP貸款的商業貸款收益率從截至6月30日的三個月的4.84%下降。2019年同期為3.91%，2020年同期為3.91%，住宅按揭貸款收益率從截至2019年6月30日的三個月的3.72%降至2020年同期的3.70%，消費貸款收益率從2019年第二季度的5.36%降至2020年第二季度的4.18%，特別是商業貸款和消費貸款收益率的下降， 是由於這些類別的貸款佔主導地位，浮動利率與最優惠利率和倫敦銀行同業拆借利率掛鈎，從2019年到2020年大幅下降。
 
由於經濟出現放緩跡象，聯邦儲備委員會在2019年第三季度將聯邦基金目標利率下調了50個基點，並在2019年第四季度下調了25個基點。由於與新冠肺炎有關的消息和政府行動的迴應，聯邦儲備委員會於2020年3月將聯邦基金目標利率下調了150個基點。由於公司處於資產敏感型地位，市場利率的下調 對利潤率產生了負面影響，因為公司的生息資產重新定價速度快於有息負債我們的資產敏感性很大程度上是由於利率可變的商業和消費者貸款。我們幾年前為這兩種貸款類型設定了下限利率。*這些下限為短期利率下降時的淨利息收入提供了保護。截至2020年6月30日，我們與最優惠利率或一個月期LIBOR 掛鈎的可變利率商業和消費者貸款達到4.781億美元。其中約82%，即3.901億美元有利率下限。如果沒有這些下限，2020年第二季度的淨利息收入將比聲明的低約 100萬美元。

2020年第二季度資金成本降至0.40%，而2019年第二季度為1.01%。2020年前六個月，資金成本從2019年同期的1.00%降至0.53%。隨着2020年第一季度和2019年第三季度和第四季度聯邦基金利率下降，我們的計息支票、儲蓄和貨幣市場賬户支付的利率大幅下降，導致我們的資金成本 下降。此外，我們在12月31日贖回2000萬美元的信託優先證券，也對資金成本的降低做出了貢獻。所以在2020年期間沒有相關的利息支出。

-40-
指數
下表顯示了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月期間的淨息差分析(以千美元為單位)：

   
截至6月30日的三個月，
  
   
2020
    
2019
  
   
平均值
天平
    
利息
掙來
或已支付
    
平均值
產率
或成本
    
平均值
天平
    
利息
掙來
或已支付
    
平均值
產率
或成本
  
資產
                                    
應税證券
  
$
183,062
    
$
954
      
2.06
%
  
$
179,264
    
$
988
      
2.21
%
免税證券(1)
    
132,037
      
864
      
3.37
      
118,481
      
865
      
3.76
  
商業貸款(2)
    
1,047,600
      
10,366
      
3.91
      
1,051,018
      
12,850
      
4.84
  
工資保障計劃貸款(3)
    
263,992
      
1,615
      
2.42
      
—
      
—
      
—
  
住宅按揭貸款
    
190,750
      
1,763
      
3.70
      
235,611
      
2,193
      
3.72
  
消費貸款
    
71,498
      
744
      
4.18
      
80,990
      
1,082
      
5.36
  
聯邦住房貸款銀行股票
    
11,558
      
115
      
3.93
      
11,558
      
157
      
5.37
  
出售的聯邦基金和其他短期投資
    
315,696
      
86
      
0.11
      
183,431
      
1,104
      
2.38
  
生息資產總額(1)
    
2,216,193
      
16,507
      
3.00
      
1,860,353
      
19,239
      
4.16
  
非息資產：
                                                
現金和銀行到期款項
    
26,779
                      
30,570
                  
其他
    
95,916
                      
87,957
                  
總資產
  
$
2,338,888
                    
$
1,978,880
                  
負債
                                                
存款：
                                                
計息需求
  
$
507,431
    
$
89
      
0.07
%
  
$
450,089
    
$
427
      
0.38
%
儲蓄和貨幣市場賬户
    
699,143
      
215
      
0.12
      
604,012
      
1,216
      
0.81
  
定期存款
    
143,318
      
591
      
1.66
      
148,462
      
722
      
1.95
  
借款：
                                                
其他借款資金
    
70,000
      
356
      
2.01
      
60,081
      
345
      
2.27
  
長期債務
    
20,619
      
209
      
4.02
      
41,238
      
574
      
5.50
  
計息負債總額
    
1,440,511
      
1,460
      
0.40
      
1,303,882
      
3,284
      
1.01
  
無息負債：
                                                
無息活期賬户
    
657,367
                      
465,017
                  
其他無息負債
    
14,723
                      
9,093
                  
股東權益
    
226,287
                      
200,888
                  
總負債和股東權益
  
$
2,338,888
                    
$
1,978,880
                  
淨利息收入
          
$
15,047
                    
$
15,955
          
淨息差(1)
                    
2.60
%
                    
3.15
%
淨息差(1)
                    
2.74
%
                    
3.45
%
平均生息資產與平均計息負債之比
    
153.85
%
                    
142.68
%
                

(1)
收益率是在税額基礎上使用假設税率21%在2020年6月30日和2019年6月30日公佈的。
(2)
包括截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的貸款費用分別為282,000美元和163,000美元。其中包括截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的平均非權責發生貸款約570萬美元和326,000美元 。不包括工資支票保護計劃貸款。
(3)
包括截至2020年6月30日的三個月的98.3萬美元的貸款費用。

-41-
指數
下表顯示了截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月期間的淨息差分析(以千美元為單位)：
 
   
截至6月30日的6個月，
  
   
2020
    
2019
  
   
平均值
天平
    
利息
掙來
或已支付
    
平均值
產率
或成本
    
平均值
天平
    
利息
掙來
或已支付
    
平均值
產率
或成本
  
資產
                                    
應税證券
  
$
187,297
    
$
2,015
      
2.15
%
  
$
181,363
    
$
1,984
      
2.19
%
免税證券(1)
    
130,004
      
1,746
      
3.46
      
117,294
      
1,704
      
3.74
  
商業貸款(2)
    
1,075,460
      
22,402
      
4.12
      
1,064,186
      
26,020
      
4.86
  
工資保障計劃貸款
    
131,996
      
1,615
      
2.42
      
—
      
—
      
—
  
住宅按揭貸款
    
198,266
      
3,671
      
3.71
      
237,076
      
4,390
      
3.70
  
消費貸款
    
73,846
      
1,651
      
4.49
      
82,163
      
2,166
      
5.32
  
聯邦住房貸款銀行股票
    
11,558
      
239
      
4.09
      
11,558
      
317
      
5.45
  
出售的聯邦基金和其他短期投資
    
248,287
      
662
      
0.53
      
153,571
      
1,848
      
2.39
  
生息資產總額(1)
    
2,056,714
      
34,001
      
3.33
      
1,847,211
      
38,429
      
4.20
  
非息資產：
                                                
現金和銀行到期款項
    
27,960
                      
29,706
                  
其他
    
93,681
                      
86,758
                  
總資產
  
$
2,178,355
                    
$
1,963,675
                  
負債
                                                
存款：
                                                
計息需求
  
$
471,170
    
$
279
      
0.12
%
  
$
436,176
    
$
833
      
0.39
%
儲蓄和貨幣市場賬户
    
675,089
      
928
      
0.27
      
613,369
      
2,442
      
0.80
  
定期存款
    
148,439
      
1,290
      
1.75
      
143,119
      
1,347
      
1.89
  
借款：
                                                
其他借款資金
    
66,869
      
705
      
2.09
      
59,931
      
672
      
2.23
  
長期債務
    
20,619
      
449
      
4.30
      
41,238
      
1,159
      
5.60
  
計息負債總額
    
1,382,186
      
3,651
      
0.53
      
1,293,833
      
6,453
      
1.00
  
無息負債：
                                                
無息活期賬户
    
559,928
                      
464,319
                  
其他無息負債
    
12,828
                      
8,327
                  
股東權益
    
223,413
                      
197,196
                  
總負債和股東權益
  
$
2,178,355
                    
$
1,963,675
                  
淨利息收入
          
$
30,350
                    
$
31,976
          
淨息差(1)
                    
2.80
%
                    
3.20
%
淨息差(1)
                    
2.98
%
                    
3.50
%
平均生息資產與平均計息負債之比
    
148.80
%
                    
142.77
%
                
 
(1)
收益率是在税額基礎上使用假設税率21%在2020年6月30日和2019年6月30日公佈的。
(2)
包括截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月的貸款費用分別為461,000美元和513,000美元。包括截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月的平均非權責發生貸款約410萬美元和541,000美元 。不包括工資保障計劃貸款。
(3)
包括截至2020年6月30日的6個月的983,000美元的貸款費用。

-42-
指數
下表列出了由於數量和利率的變化而導致的淨利息收入變化的美元金額(以千美元為單位)：

   
截至6月30日的三個月，
2020 vs 2019年
由於…而增加(減少)
    
截至6月30日的6個月，
2020 vs 2019年
由於…而增加(減少)
  
   
體積
    
率
    
總計
    
體積
    
率
    
總計
  
                                     
利息收入
                                    
應税證券
  
$
111
    
$
(145
)
  
$
(34
)
  
$
108
    
$
(77
)
  
$
31
  
免税證券
    
483
      
(484
)
    
(1
)
    
414
      
(372
)
    
42
  
商業貸款，不包括購買力平價貸款
    
(42
)
    
(2,442
)
    
(2,484
)
    
791
      
(4,409
)
    
(3,618
)
工資保障計劃貸款
    
1,615
      
—
      
1,615
      
1,615
      
—
      
1,615
  
住宅按揭貸款
    
(415
)
    
(15
)
    
(430
)
    
(719
)
    
—
      
(719
)
消費貸款
    
(117
)
    
(221
)
    
(338
)
    
(202
)
    
(313
)
    
(515
)
聯邦住房貸款銀行股票
    
—
      
(42
)
    
(42
)
    
—
      
(78
)
    
(78
)
出售的聯邦基金和其他短期投資
    
3,149
      
(4,167
)
    
(1,018
)
    
2,003
      
(3,189
)
    
(1,186
)
利息收入總額
    
4,784
      
(7,516
)
    
(2,732
)
    
4,010
      
(8,438
)
    
(4,428
)
利息費用
                                                
計息需求
  
$
331
    
$
(669
)
  
$
(338
)
  
$
182
    
$
(736
)
  
$
(554
)
儲蓄和貨幣市場賬户
    
1,135
      
(2,136
)
    
(1,001
)
    
650
      
(2,164
)
    
(1,514
)
定期存款
    
(24
)
    
(107
)
    
(131
)
    
116
      
(173
)
    
(57
)
其他借款資金
    
191
      
(180
)
    
11
      
133
      
(100
)
    
33
  
長期債務
    
(236
)
    
(129
)
    
(365
)
    
(487
)
    
(223
)
    
(710
)
利息支出總額
    
1,397
      
(3,221
)
    
(1,824
)
    
594
      
(3,396
)
    
(2,802
)
淨利息收入
  
$
3,387
    
$
(4,295
)
  
$
(908
)
  
$
3,416
    
$
(5,042
)
  
$
(1,626
)

貸款損失撥備：截至2020年6月30日的三個月的貸款損失準備金為100萬美元，而2019年同期為負200,000美元。。 2020年上半年的貸款損失準備金為170萬美元，而2019年同期為負450,000美元。由於2020年期間的貸款損失準備金受到額外質量調整的影響， 為新冠肺炎疫情相關的估計損失撥備以及2019年6月的大筆沖銷，其中一些2020年6月進行了410萬美元的沖銷，原因是與一家電影院業務的一筆貸款 關係，該業務的標的資產已通過破產程序出售。我們的投資組合中沒有其他類型的貸款。 持續強勁的資產質量指標和貸款組合收縮部分抵消了這一點。從2019年12月31日到2020年6月30日，獲得較高配置的5級和6級貸款的餘額減少了1660萬美元。減值貸款的特定準備金從72萬美元減少了72萬美元。從2019年12月31日到2020年6月30日，5級和6級貸款的餘額減少了1660萬美元。減值貸款的特定準備金從72萬美元減少了72萬美元。*5級和6級貸款的餘額從2019年12月31日到2020年6月30日減少了1660萬美元。截至2020年6月30日，2019年的淨貸款為90.4萬美元。如果不包括由SBA 100%擔保的PPP貸款，截至2020年6月30日的三個月，貸款總額減少了1.683億美元。截至2020年6月30日的三個月，淨貸款沖銷為400萬美元，而2019年同期的淨貸款回收為19.4萬美元。
 
截至2020年6月30日的三個月，總貸款收回為14.9萬美元，2019年同期為23.5萬美元。*在截至2020年6月30日的三個月，我們有420萬美元的沖銷，而2019年同期為41,000美元 。*截至2020年6月30日的6個月，我們經歷了120萬美元的總貸款收回，而2019年同期為65.8萬美元。截至2020年6月30日的6個月，我們的總沖銷為65.8萬美元
 
最近一個季度和上年同期的貸款損失撥備金額都是由於根據我們確定撥備充分性的方法 將我們的貸款損失撥備建立在我們認為必要的水平上的結果。有關我們的貸款損失撥備的更多信息以及我們確定其水平的方法，可以在下面的“貸款損失撥備”標題下找到。

-43-
指數
非利息收入：截至2020年6月30日的3個月和6個月的非利息收入分別為590萬美元和1080萬美元，而2019年同期的非利息收入分別為510萬美元和940萬美元。非利息收入的構成如下表所示(單位：千)：

   
三個月
告一段落
六月三十日，
2020
    
三個月
告一段落
六月三十日，
2019
    
六個月
告一段落
六月三十日，
2020
    
六個月
告一段落
六月三十日，
2019
  
手續費及存款賬户收費
  
$
860
    
$
1,078
    
$
1,970
    
$
2,128
  
按揭貸款淨收益
    
1,849
      
614
      
2,499
      
825
  
信託費
    
945
      
1,003
      
1,880
      
1,893
  
出售證券的收益
    
—
      
—
      
—
      
—
  
自動櫃員機和借記卡費用
    
1,321
      
1,481
      
2,658
      
2,808
  
銀行自營人壽保險(“BOLI”)收入
    
231
      
249
      
472
      
485
  
投資服務費
    
228
      
353
      
652
      
649
  
其他收入
    
420
      
320
      
682
      
638
  
非利息收入總額
  
$
5,854
    
$
5,098
    
$
10,813
    
$
9,426
  

在截至2020年6月30日的三個月中，抵押貸款的淨收益增加了120萬美元，與2019年同期相比，在截至2019年6月30日的六個月中增加了170萬美元。 由於利率環境降低，導致2020年期間產生的待售貸款數量增加，刺激了我們向二級市場出售的固定利率貸款的更多再融資。在截至2020年6月30日的三個月中，起源於出售的抵押貸款為5010萬美元。與2019年同期的2140萬美元相比，2020年前六個月起源於出售的抵押貸款為7940萬美元，而2019年同期為2880萬美元。
 
在截至2020年6月30日的三個月中，投資服務費下降了12.5萬美元，與截至2019年6月30日的三個月和六個月相比，截至2020年6月30日的六個月分別增加了3000美元。截至2019年6月30日的三個月的降幅 是由於新冠肺炎經濟停擺導致投資服務活動放緩。與截至2019年6月30日的三個月和六個月相比，自動取款機和借記卡的手續費 分別下降了 ，原因是我們的客户在2020年第二季度新冠肺炎經濟停擺期間減少了使用量。*存款賬户的手續費在截至6月30日的三個月和六個月下降。 在截至6月30日的三個月和六個月中，存款賬户的手續費有所下降。 截至2019年6月30日的三個月和六個月，我們的客户使用量減少。*存款賬户的手續費在截至6月30日的三個月和六個月分別下降與2019年同期相比，2020年的透支費較低，這是因為我們的客户在低利率環境下通常保留了較高的存款餘額，以及與 新冠肺炎疫情相關的不確定性，從而導致透支較少。

非利息費用：與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月，非利息費用減少了83萬美元，降至1050萬美元。- 截至2020年6月30日的6個月，非利息費用減少了34.7萬美元，至2220萬美元，而2019年同期為2260萬美元。非利息費用的構成如下表所示(單位：千)：

   
三個月
告一段落
六月三十日，
2020
    
三個月
告一段落
六月三十日，
2019
    
六個月
告一段落
六月三十日，
2020
    
六個月
告一段落
六月三十日，
2019
  
薪金和福利
  
$
5,766
    
$
6,379
    
$
12,457
    
$
12,623
  
處所的佔用情況
    
949
      
996
      
1,958
      
2,089
  
傢俱和設備
    
882
      
866
      
1,737
      
1,710
  
法律和專業
    
247
      
211
      
538
      
441
  
市場營銷和促銷
    
239
      
233
      
477
      
461
  
數據處理
    
787
      
761
      
1,547
      
1,491
  
FDIC評估
    
76
      
119
      
76
      
239
  
兑換和其他刷卡費用
    
327
      
365
      
674
      
711
  
債券和D&O保險
    
104
      
103
      
209
      
206
  
收回和喪失抵押品贖回權財產的淨(收益)損失
    
2
      
(34
)
    
32
      
(69
)
問題資產的管理和處置
    
15
      
49
      
46
      
137
  
對外服務
    
378
      
493
      
831
      
945
  
其他非利息支出
    
732
      
793
      
1,644
      
1,589
  
總非利息費用
  
$
10,504
    
$
11,334
    
$
22,226
    
$
22,573
  

-44-
指數
與截至2019年6月30日的三個月相比，大多數類別的非利息費用相對沒有變化，這是因為我們不斷努力管理費用和擴大運營規模。在截至2020年6月30日的三個月裏，我們的非利息支出(工資和福利)中最大的組成部分比2019年同期減少了613,000美元。這一下降的部分原因是為減輕新冠肺炎疫情的影響而採取的措施，包括人員 招聘和薪酬凍結，高級管理人員減薪，以及停止401k匹配繳費和獎金應計。此外，我們的醫療保險計劃索賠減少，以及由於1,635筆PPP貸款產生的商業貸款 生產成本延遲增加。但由於抵押貸款發放量增加，可變薪酬增加，部分抵消了這些下降。由於相同的因素組合，截至2020年6月30日的6個月的工資和福利與截至2019年6月30日的6個月相比減少了166,000美元 。下表確定了薪金和福利的主要組成部分(以千計)：
 
   
三個月
告一段落
六月三十日，
2020
    
三個月
告一段落
六月三十日，
2019
    
六個月
告一段落
六月三十日，
2020
    
六個月
告一段落
六月三十日，
2019
  
薪金及其他補償
    
5,561
      
5,505
      
11,241
      
10,813
  
商業貸款延期支付工資
    
(529
)
    
(219
)
    
(670
)
    
(382
)
獎金應計
    
54
      
282
      
323
      
568
  
抵押貸款產品-可變薪酬
    
334
      
132
      
518
      
207
  
401K匹配捐款
    
58
      
178
      
270
      
372
  
醫療保險費
    
288
      
501
      
775
      
1,045
  
薪金和福利總額
  
$
5,766
    
$
6,379
    
$
12,457
    
$
12,623
  
 
在截至2020年6月30日的三個月中，入住費下降了47,000美元，與2019年同期相比，截至2020年6月30日的六個月下降了131,000美元，原因是與某些分支機構相關的維護成本降低了 。在截至2020年6月30日的三個月中，傢俱和設備費用增加了16,000美元，與2019年同期相比，截至2020年6月30日的六個月增加了27,000美元，原因是與設備和服務合同相關的成本 。
 
由於使用了評估積分，截至2020年6月30日的三個月，我們的FDIC評估成本與2019年同期相比減少了43,000美元。2019年1月，FDIC通知我們，由於FDIC存款保險基金超過了1.35%的目標比率，銀行 將獲得約40萬美元的評估信貸，以抵消未來的評估。總計266,000美元的評估積分在2019年第三季度和第四季度申請 ，136,000美元在2020年第一季度申請，其餘36,000美元在2020年第二季度申請。未來期間的費用將增加，因為截至2020年6月30日，世行已經使用了所有的評估信用。
 
與管理和處置問題資產相關的成本在過去幾年中大幅下降。*這些費用包括法律費用以及收回和喪失抵押品贖回權的財產 管理費用。收回和止贖財產管理費用包括調查評估、財產維護和管理以及其他處置和搬運成本；收回和止贖財產的淨(收益)損失包括出售財產的淨損益和因未實現財產價值下降而造成的未實現損失。

這些成本在下表中逐項列出(以千為單位)：

   
三個月
告一段落
六月三十日，
2020
    
三個月
告一段落
六月三十日，
2019
    
六個月
告一段落
六月三十日，
2020
    
六個月
告一段落
六月三十日，
2019
  
法律和專業-不良資產
  
$
8
    
$
26
    
$
24
    
$
69
  
收回和喪失抵押品贖回權的財產管理
    
7
      
23
      
22
      
68
  
收回和喪失抵押品贖回權財產的淨(收益)損失
    
2
      
(34
)
    
32
      
(69
)
總計
  
$
17
    
$
15
    
$
78
    
$
68
  

隨着問題貸款和資產水平的下降，與這些不良資產相關的成本在過去幾年裏大幅下降。其他擁有的房地產從2019年6月30日的310萬美元 下降到2020年6月30日的260萬美元。
 
截至2020年6月30日的三個月期間，收回的資產和喪失抵押品贖回權的財產的淨(收益)虧損與2019年同期相比不利地波動了3.6萬美元。但2020年前六個月，與2019年同期相比，淨 (收益)虧損不利地波動了10.1萬美元。這些費用的淨增長是由於2019年同期實現的淨收益的改善。在截至2020年6月30日的三個月期間，估值 減記總額為2,000美元，而2019年同期沒有估值減記。在截至2020年6月30日的6個月期間，估值減記總額為32,000美元，而2019年同期的估值減記為10,000美元。 在截至2020年6月30日的三個月裏，淨實現收益總計為0美元，而2019年同期的淨實現收益為3.4萬美元。在截至2020年6月30日的六個月中，已實現淨收益總計為0美元，而2019年同期的已實現淨收益 為79,000美元。
 
由於持續努力管理和調整這些成本，截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，外部服務與2019年同期相比分別下降了115,000美元和114,000美元。

-45-
指數
聯邦所得税支出：在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，我們記錄了180萬美元和320萬美元的聯邦所得税支出，而2019年同期分別為190萬美元和360萬美元。截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，我們的有效税率分別為18.72%和18.50%，而2019年同期分別為19.32%和18.83%。
 
財務狀況
 
截至2020年6月30日，總資產為24.5億美元，較2019年12月31日增加3.824億美元。這一變化反映了現金和現金等價物增加了1.876億美元，可供出售的證券增加了420萬美元，持有至到期的證券增加了650萬美元，購買力平價貸款增加了3.357億美元，但不包括購買力平價貸款的貸款組合減少了1.586億美元，部分抵消了這一增加。截至2020年6月30日，總存款比2019年12月31日增加了3.65億美元 。
 
現金和現金等價物：截至2019年6月30日，我們的現金和現金等價物(包括出售的聯邦基金和短期投資)為4.6億美元，而截至2019年12月31日為272.5美元 。這些餘額的增加與我們的總存款增加有關，原因是客户在低利率環境下持有更高的餘額，特別是流動性存款，以及與 新冠肺炎大流行相關的不確定性。
 
證券：截至2020年6月30日，可供出售的債務證券為2.295億美元，而2019年12月31日為2.252億美元。截至2020年6月30日的餘額主要由美國機構證券、機構抵押貸款支持證券和各種市政投資組成。截至2020年6月30日，我們的持有至到期投資組合為8920萬美元，而截至2019年12月31日為8270萬美元。我們持有至到期的投資組合 由州、市政和私募商業債券組成。
 
投資組合貸款和資產質量：2020年前六個月，投資組合貸款總額增加了1.771億美元，截至2020年6月30日為15.6億美元，而2019年12月31日為13.9億美元 。在2020年前六個月，我們的商業投資組合增加了2.127億美元。小企業管理局創建了Paycheck Protection Program，為小企業提供資金， 在新冠肺炎疫情期間維持工資和運營。我們是該計劃的積極參與者，在2020年第二季度共發放了1,635筆貸款，總額為3.357億美元。借款人使用PPP貸款的資金 來維持工資和某些固定費用，如租金、入住率、等有資格獲得SBA 100%的貸款減免。我們預計我們的PPP借款人中的絕大多數將在2020年下半年申請並獲得貸款豁免的批准 。*由於借款人行為、SBA要求的變化和與貸款豁免相關的流程以及其他相關因素，這一預期可能會發生變化。不包括PPP來源，我們的商業 貸款在2020年前六個月減少了1.23億美元。我們的消費者投資組合減少了740萬美元和
 
組合抵押貸款通常是可調整利率貸款，也是符合二級市場要求、期限為15年或更短的固定利率貸款。與2019年同期相比，2020年前6個月組合抵押貸款 增加了310萬美元，從2019年前6個月的1500萬美元增加到2020年同期的1810萬美元。

與2019年同期相比，2020年前6個月發放的待售住房抵押貸款增加了5060萬美元。2020年前六個月發放的待售住宅抵押貸款為7940萬美元 ，而2019年前六個月為2880萬美元。

-46-
指數
下表顯示了我們在2020年和2019年前六個月將在投資組合中持有的貸款的貸款發起活動，按貸款類型細分，還顯示了平均發起貸款規模(以 千美元為單位)：

   
截至2020年6月30日的6個月
    
截至2019年6月30日的6個月
  
   
投資組合
起源
    
百分比：
總計
起源
    
平均值
貸款規模
    
投資組合
起源
    
百分比：
總計
起源
    
平均值
貸款規模
  
商業地產：
                                    
住宅開發項目
  
$
2,561
      
0.5
%
    
366
    
$
4,770
      
2.8
%
    
477
  
對住宅開發商無擔保
    
170
      
—
      
170
      
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
12,311
      
2.3
      
1,759
      
2,179
      
1.2
      
436
  
商業發展
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
住宅得到改善
    
34,264
      
6.4
      
519
      
20,459
      
11.9
      
280
  
商業改進
    
22,289
      
4.2
      
1,013
      
34,899
      
20.3
      
1,203
  
製造業和工業
    
5,515
      
1.0
      
306
      
9,478
      
5.5
      
1,053
  
總商業地產
    
77,110
      
14.4
      
637
      
71,785
      
41.7
      
570
  
工商業(1)
    
422,929
      
78.9
      
243
      
66,678
      
38.8
      
580
  
總商業廣告
    
500,039
      
93.3
      
269
      
138,463
      
80.5
      
575
  
消費者
                                                
住宅抵押貸款
    
18,097
      
3.4
      
355
      
15,010
      
8.7
      
235
  
不安全
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
房屋淨值
    
17,274
      
3.2
      
101
      
17,079
      
9.9
      
102
  
其他擔保
    
544
      
0.1
      
15
      
1,534
      
0.9
      
27
  
總消費者
    
35,915
      
6.7
      
139
      
33,623
      
19.5
      
117
  
貸款總額
  
$
535,954
      
100.0
%
    
253
    
$
172,086
      
100.0
%
    
326
  


(1)
截至2020年6月30日的6個月包括3.357億美元的PPP貸款來源

下表顯示了我們在2020年前六個月和2019年前六個月的商業貸款活動細分情況(以千美元為單位)：

   
六個月
告一段落
六月三十日，
2020
    
六個月
告一段落
六月三十日，
2019
  
商業貸款來源(1)
  
$
500,039
    
$
138,463
  
償還商業貸款
    
(206,256
)
    
(170,076
)
未分配的更改-可用信用
    
(81,096
)
    
(19,910
)
商業貸款總額淨減少
  
$
212,687
    
$
(51,523
)


(1)
截至2020年6月30日的6個月包括3.357億美元的PPP貸款來源

總體而言，商業貸款組合在2020年前六個月增加了2.127億美元。我們的商業和工業貸款組合增加了2.412億美元，而我們的商業房地產貸款減少了 $2850萬美元。*如上所述，2020年前六個月的商業生產包括3.357億美元的PPP貸款。*我們的商業貸款總產出增加了3.615億美元，從2019年前六個月的1.385億美元增加到2020年同期的5.0億美元。在此之後，我們的商業貸款組合增加了3.615億美元，從2019年前六個月的1.385億美元增加到2020年同期的5.0億美元。我們的商業和工業投資組合受季節性波動的影響，我們通常在每年第二季度遇到某些商業 貸款類別的大筆償還，特別是苗圃和花卉生產，以及對汽車、休閒車和船隻經銷商的貸款。剔除PPP貸款活動，2020年前六個月餘額波動最大的商業貸款類別為：農產品(下降2630萬美元)，建築業(下降620萬美元)，製造業(下降1920萬美元)，零售業(下降5,700萬美元)和房地產及租賃/租賃(下降 1,330萬美元)。零售業包括向汽車經銷商提供的平面圖貸款額度。*該行業借款下降的主要原因是我們的經銷商通過庫存銷售，但由於新冠肺炎經濟停擺導致供應短缺， 我們的經銷商無法獲得新的庫存。
 
商業和商業房地產貸款仍然是我們最大的貸款細分市場，截至2020年6月30日和2019年12月31日，商業和商業房地產貸款分別佔總貸款組合的83.9%和79.2%。 截至2020年6月30日和2019年12月31日，住宅抵押貸款和消費貸款分別約佔總貸款的16.1%和20.8%。

-47-
指數
下表顯示了貸款組合構成的進一步細目(以千為單位)：

   
2020年6月30日
    
2019年12月31日
  
   
天平
    
百分比：
貸款總額
    
天平
    
百分比：
貸款總額
  
商業地產：(1)
                        
住宅開發項目
  
$
10,930
      
0.7
%
  
$
14,705
      
1.1
%
對住宅開發商無擔保
    
—
      
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
42,275
      
2.7
      
41,796
      
3.0
  
商業發展
    
615
      
—
      
665
      
0.1
  
住宅得到改善
    
122,712
      
7.9
      
130,861
      
9.4
  
商業改進
    
281,620
      
18.0
      
292,799
      
21.1
  
製造業和工業
    
111,804
      
7.2
      
117,632
      
8.5
  
總商業地產
    
569,956
      
36.5
      
598,458
      
43.2
  
工商業
    
740,761
      
47.4
      
499,572
      
36.0
  
商業廣告總數(2)
    
1,310,717
      
83.9
      
1,098,030
      
79.2
  
消費者
                                
住宅抵押貸款
    
182,816
      
11.7
      
211,049
      
15.3
  
不安全
    
217
      
—
      
274
      
—
  
房屋淨值
    
64,554
      
4.1
      
70,936
      
5.1
  
其他擔保
    
4,384
      
0.3
      
5,338
      
0.4
  
總消費者
    
251,971
      
16.1
      
287,597
      
20.8
  
貸款總額
  
$
1,562,688
      
100.0
%
  
$
1,385,627
      
100.0
%


(1)
包括業主自住和非業主自住的商業房地產。

(2)
2020年6月30日的餘額包括總計3.357億美元的PPP貸款。
 
截至2020年6月30日和2019年12月31日，商業房地產貸款分別佔總貸款組合的36.5%和43.2%，主要包括對業主和非業主自住型商業物業的企業主和開發商的貸款，以及對單户和多户住宅物業開發商的貸款。在上表中，我們按住宅和商業房地產擔保的貸款顯示了我們的商業房地產投資組合，並按開發階段 顯示了我們的商業房地產投資組合。改善後的貸款通常以在建或建成並投入使用的物業為擔保。開發貸款以正在開發或完全開發的物業為擔保。空置和 未改善的貸款由尚未開始開發的原始土地和農地擔保。
 
我們的消費性住宅抵押貸款組合(還包括向個人房主發放的住宅建設貸款)在2020年6月30日和2019年12月31日分別佔組合貸款的11.7%和15.3%。( 我們預計將繼續在我們的貸款組合中保留某些類型的住宅抵押貸款(主要是高質量、低貸款價值比的貸款)，以繼續分散我們的信用風險並部署我們過剩的流動性。
 
由於利率狀況，2020年前6個月起源於銷售的住宅抵押貸款數量比2019年前6個月大幅增加。*2020年初市場利率下降 導致我們向二級市場出售的固定利率抵押貸款的再融資增加。
 
我們的其他消費貸款組合包括以個人財產和房屋淨值擔保的貸款、固定期限貸款和信用額度貸款。截至2020年6月30日，這一投資組合減少了740萬美元，從2019年12月31日的7650萬美元減少到6920萬美元，這主要是由於房屋淨值貸款的減少。這些其他消費貸款在2020年6月30日和2019年12月31日分別佔我們投資組合貸款的4.4%和5.5%。
 
我們的貸款組合由我們的高級管理層、我們的信貸員以及獨立於我們的貸款發起人和信用管理的內部貸款審查小組定期審查。由高級管理層和經驗豐富的貸款和催收人員組成的行政貸款 委員會每季度召開一次會議，管理我們的內部觀察名單，並主動管理高風險貸款。
 
當對我們其中一筆貸款的利息或本金的可收回性存在合理懷疑時，該貸款被置於非應計項目狀態。以前應計但未收取的任何利息將被沖銷，並從當前收益中扣除 。

不良資產包括不良貸款、喪失抵押品贖回權的資產和收回的資產。截至2020年6月30日，不良資產總額為560萬美元，而截至2019年12月31日的不良資產總額為300萬美元。 2020年前6個月或2019年前6個月沒有新增擁有的其他房地產。*截至2020年6月30日，沒有贖回貸款，因此我們預計2020年擁有的其他房地產幾乎沒有新增。2020年前6個月，出售止贖房產的收益 為92,000美元，銷售淨實現收益為0美元。2019年前6個月，出售喪失抵押品贖回權的房產的收益為382,000美元。

-48-
指數
不良貸款包括非權責發生狀態的貸款，以及拖欠超過90天但仍在積累的貸款。截至2020年6月30日，不良貸款包括290萬美元的商業房地產貸款以及10萬美元的消費者和住宅抵押貸款。截至2020年6月30日，不良貸款總額為300萬美元，佔總投資組合貸款的0.19%，而截至2019年12月31日，不良貸款總額為20.3萬美元，佔總投資組合貸款的0.01%。這六個月的不良貸款增加了 2020年歸因於一項貸款關係，該關係於2020年6月註銷了410萬美元。這筆貸款的剩餘餘額290萬美元構成了不良貸款總額的大部分 。
 
喪失抵押品贖回權和收回的資產包括為清償貸款而獲得的資產。截至2020年6月30日，喪失抵押品贖回權的資產總額為260萬美元，截至2019年12月31日，止贖資產總額為270萬美元。截至二零二零年六月三十號的全部餘額為 ，由八處商業地產組成。所有通過喪失抵押品贖回權或代替喪失抵押品贖回權而獲得的財產最初以其公允價值減去出售的估計成本轉讓，然後在轉讓後使用 成本或市場法中較低的方法每月評估減值。對所有喪失抵押品贖回權的資產，至少每年都要獲得最新的財產估值。
 
截至2020年6月30日，我們喪失抵押品贖回權的資產組合的加權平均年齡為8.34年。以下是我們在2020年6月30日和2019年12月31日喪失抵押品贖回權的資產組合按物業類型 分類的細目，以及自我們佔有以來物業減記的百分比和綜合減記百分比，包括當物業是貸款抵押品時發生的損失(以千美元為單位)：

   
2020年6月30日
    
2019年12月31日
  
喪失抵押品贖回權的資產財產類型
  
攜載
價值
    
止贖
資產
減記
    
聯合
減記
(貸款及
止贖
資產)
    
攜載
價值
    
止贖
資產
減記
    
聯合
減記
(貸款及
止贖
資產)
  
單身家庭
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
住宅地塊
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
多户住宅
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
空置土地
    
66
      
72.0
%
    
78.2
%
    
79
      
66.6
%
    
74.1
%
住宅開發
    
215
      
51.2
      
77.7
      
326
      
38.7
      
69.1
  
商務辦公室
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
商業工業
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
商業改進
    
2,343
      
—
      
—
      
2,343
      
—
      
—
  
   
$
2,624
      
13.1
      
27.3
    
$
2,748
      
11.7
      
25.8
  

-49-
指數
下表顯示了我們不良資產的構成和金額(以千美元為單位)：

   
六月三十日，
2020
    
十二月三十一號，
2019
  
非權責發生制貸款
  
$
2,957
    
$
203
  
拖欠90天或以上且仍在累積的貸款
    
—
      
—
  
不良貸款總額(不良貸款)
    
2,957
      
203
  
喪失抵押品贖回權的資產
    
2,624
      
2,748
  
收回的資產
    
—
      
—
  
不良資產總額(NPA)
  
$
5,581
    
$
2,951
  
不良貸款佔總貸款的比例
    
0.19
%
    
0.01
%
不良資產與總資產之比
    
0.23
%
    
0.14
%

下表顯示了我們在2020年6月30日和2019年12月31日的問題債務重組(TDR)的組成和金額(以千美元為單位)：

 
2020年6月30日
  
2019年12月31日
  
 
商品化
  
消費者
  
總計
  
商品化
  
消費者
  
總計
  
執行TDR
  
$
3,909
    
$
4,688
    
$
8,597
    
$
8,469
    
$
5,140
    
$
13,609
  
不良TDR(1)
    
97
      
—
      
97
      
98
      
—
      
98
  
TDR總數
  
$
4,006
    
$
4,688
    
$
8,694
    
$
8,567
    
$
5,140
    
$
13,707
  

(1)
包括在上述不良資產表中
 
截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們總共有870萬美元和1370萬美元的貸款在TDR中進行了條款修改。這些貸款可能涉及條款重組，以便 允許客户通過滿足基於其當前現金流的較低貸款支付要求來降低止贖風險。這些貸款還可能包括以現有合同利率續簽，但低於可比 信貸的市場利率的貸款。對於每次重組，根據修訂後的條款，對借款人的財務狀況和還款前景進行全面的信用承銷分析，以評估結構是否成功，以及現金流是否足以支持重組後的債務。此外，還會進行分析，以確定重組後的貸款是否應處於權責發生制狀態。一般情況下，如果貸款在重組時是權責發生制，重組後仍將保持 權責發生制。在某些情況下，如果一筆非權責發生制貸款的實際付款歷史表明，該貸款在重組時會有現金流，則該貸款可在重組時按應計制計提。 在根據重組條款連續六次付款後，將審查一筆非權責發生制重組貸款，以確定是否可能升級到應計狀態。*在隨後進行修改或續訂，並將貸款推向市場條款的情況下，包括不低於具有類似信用風險特徵的新債務的市場利率的合同 利率，TDR和減值名稱可能是2019年至2020年6月30日，由於支付 和現有TDR的支付超過新增加的TDR。*截至6月30日，有84筆貸款被確定為TDR, 2020年，而截至2019年12月31日，貸款為91筆。
 
與其他減值貸款一樣，根據每筆貸款最可能的還款來源估算每個TDR的貸款損失撥備。對於依賴抵押品的減值商業房地產貸款， 撥備是基於基礎抵押品的公允價值減去估計銷售成本計算的。對於預計從業務運營現金流中償還的減值商業貸款，撥備是基於 貼現現金流計算的。對於某些TDR組，如住宅抵押貸款，對於他們來説，津貼是基於折現現金流計算的，根據池的加權利率的變化計算津貼。對於我們降低了合同利率的商業TDR， 津貼分配是通過使用按原始合同利率折扣的新支付條件來衡量現金流來計算的。

在2020年3月22日，聯邦銀行機構發佈了一份“關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構貸款修改和報告的跨機構聲明”。該指導意見鼓勵金融機構與可能因新冠肺炎的影響而無法履行合同義務的借款人謹慎合作。該指導意見接着解釋説，在與財務會計準則委員會工作人員 協商後，聯邦銀行機構得出結論，短期修改(例如6個月)是在善意的基礎上對截至救濟實施日期的借款人進行的。“指導意見”接着解釋説，在與財務會計準則委員會工作人員磋商後，聯邦銀行機構得出結論，短期修改(例如6個月)是在善意的基礎上對截至救濟實施日期的借款人進行的。計劃不是麻煩的 債務重組(“TDR”)。在冠狀病毒援助組織中，救濟和經濟保障法案於2020年3月27日在國會通過。CARE法案第4013條也涉及新冠肺炎的相關修改，並明確規定，截至2019年12月31日的現行貸款的新冠肺炎相關修改 不是TDR。截至2020年6月30日，世行已應用該指導方針修改了724筆個人貸款，本金餘額總計3.368億美元。這些修改大多涉及三個月的延期。

貸款損失撥備：2020年6月30日的貸款損失撥備為1590萬美元，比2019年12月31日減少130萬美元。*貸款損失撥備 佔2020年6月30日組合貸款總額的1.01%，2019年12月31日的1.24%。*2020年6月30日的比率受到2020年第二季度產生的3.357億美元PPP貸款的影響。不包括這些 貸款的比率在6月30日為1.29%。貸款損失撥備對不良貸款覆蓋率由2019年12月31日的8473%降至2020年6月30日的536.2。

-50-
指數
下表顯示了過去五個季度某些信用指標的變化(以百萬美元為單位)：

   
截至的季度
六月三十日，
2020
    
截至的季度
三月三十一號，
2020
    
截至的季度
十二月三十一號，
2019
    
截至的季度
九月三十日，
2019
    
截至的季度
六月三十日，
2019
  
商業貸款
  
$
1,310.7
    
$
1,120.0
    
$
1,098.0
    
$
1,072.5
    
$
1,030.6
  
不良貸款
    
3.0
      
7.2
      
0.2
      
0.2
      
0.3
  
其他房地產自有資產和回購資產
    
2.6
      
2.6
      
2.7
      
3.1
      
3.1
  
不良資產總額
    
5.6
      
9.9
      
3.0
      
3.3
      
3.4
  
淨沖銷(收回)
    
4.0
      
(1.0
)
    
(0.0
)
    
(0.3
)
    
(0.2
)
總違約率
    
3.3
      
0.5
      
0.4
      
0.2
      
0.4
  

2020年6月進行了410萬美元的沖銷，這與與一家電影院業務的單一貸款關係有關，該業務的標的資產通過破產程序出售。這是一項孤立的 沖銷，其金額因新冠肺炎經濟停擺而放大。我們的投資組合中沒有其他此類貸款。雖然2020年第二季度的大量沖銷導致我們在2020年6月30日進行了本季度的淨貸款 沖銷，但在2020年6月30日，我們的投資組合中沒有其他類型的貸款。雖然2020年第二季度的大量沖銷導致我們有該季度的淨貸款 沖銷，我們在過去22個季度中有20個季度實現了淨貸款回收。截至2020年6月30日，我們的拖欠總額為330萬美元，截至2019年12月31日，我們的拖欠總額為40.5萬美元。截至2020年6月30日，我們的拖欠百分比為0.21%。
 
這些因素都會影響我們所需的貸款損失撥備水平，以及我們的貸款損失撥備。2020年前六個月貸款損失撥備減少了130萬美元。我們在截至2020年6月30日的6個月記錄了170萬美元的貸款損失撥備，而2019年同期為負45萬美元。截至2020年6月30日的6個月的淨貸款沖銷為300萬美元，而2019年同期的淨貸款 回收為46萬美元。2020年前六個月的淨沖銷(收回)與平均貸款之比按年率計算為0.41%，2019年前六個月為-0.07%。
 
儘管2020年第二季度進行了大量沖銷，但我們對最近幾個季度總沖銷水平的下降感到鼓舞。然而，我們確實認識到，未來的沖銷和由此產生的 貸款損失撥備預計將受到整體經濟和房地產市場變化的時機和程度的影響，特別是受新冠肺炎的影響。
 
根據我們對貸款組合中可能的估計損失的評估，我們的貸款損失撥備維持在我們認為合適的水平。我們衡量貸款損失撥備和相關撥備的適當水平 的方法取決於幾個關鍵因素，其中包括被視為減值的貸款的特定撥備，根據我們的貸款評級系統未被視為減值的商業貸款的一般撥備，以及基於歷史趨勢對具有類似風險特徵的同質貸款組的一般分配。
 
總體而言，截至2020年6月30日，不良貸款減少了240萬美元，降至1150萬美元，而2019年12月31日為1390萬美元。 2020年6月30日，不良貸款特定撥備減少了72萬美元，至90.4萬美元，而2019年12月31日為160萬美元。截至2020年6月30日，不良貸款特定撥備佔不良貸款總額的7.9%，2019年12月31日為11.7%。
 
分配給未被認為減值的商業貸款的一般撥備是基於這類貸款的內部風險等級。我們使用基於八分制的貸款評級方法。貸款 在有擔保的房地產和無擔保的房地產之間進行分層。*房地產有擔保的投資組合進一步按房地產類型分層。*每個分層的投資組合都被分配了一個損失分攤因子。*分配給貸款類別的數字等級越高，通常會產生更大的分配百分比。貸款風險等級的變化會影響到損失分攤係數。 為貸款類別分配的數字等級越高，通常會產生更大的分配百分比。貸款風險等級的變化會影響
 
我們損失係數的確定是基於我們按貸款等級劃分的實際損失歷史，並根據管理層的判斷，在 分析日期影響投資組合可收集性的重大因素進行了調整。*我們使用滾動的18個月實際淨沖銷歷史作為我們計算的基礎。*在過去幾年中，18個月期間的計算反映了淨沖銷經驗的大幅減少。*我們解決了貸款損失撥備計算中應用的定性因素考慮中的這種 波動。在評估整體質量成分時，我們還考慮了資產質量較強的延長時期。
 
在2020年6月30日，我們還考慮了打擊新冠肺炎的全球經濟停擺對我們的貸款借款人和當地經濟的影響。在截至2020年6月30日的季度裏，我們對我們商業貸款組合中的每一項信貸進行了分析，以評估關閉對每項業務的影響，並確定潛在的損失敞口。雖然這一分析顯示，我們的投資組合面臨的壓力有限，而且預計重大刺激和緩解措施將緩解關閉的影響，但我們認為，下調我們的經濟質量因素是合適的，在此之後2020年，我們在2020年6月30日又增加了6個基點。由於當前環境下抵押品可能貶值，我們在2020年6月30日還增加了4個基點的估值定性因素。
 
某些行業將比其他行業更受新冠肺炎和政府行動的經濟影響的負面影響。例如，靠大量人口聚集在一起而蓬勃發展的企業，如酒店業、餐飲業和體育賽事，可能會比其他行業遭受更長的負面影響。“我們相信我們的商業組合足夠多元化，我們的商業集中度最大的是房地產、租賃和租賃(22%)，其次是製造業(13%)和零售業(10%)。

-51-
指數
下表按行業類型對我們2020年6月30日的商業貸款組合進行了細分，並確定了在我們的評級系統中具有及格評級(4或更高)和 批評評級(5或更低)(以千美元為單位)的每種類型貸款的百分比：
 

   
2020年6月30日
  
   
不包括PPP
    
PPP貸款
    
總計
    
百分比：
貸款總額
    
4級百分比
或者更好
    
5級百分比
或者更糟
  
工業：
                                    
農產品
  
$
52,136
    
$
17,617
    
$
69,753
      
5.32
%
    
96.04
%
    
3.96
%
採礦和採油
    
1,935
      
103
      
2,038
      
0.16
%
    
100.00
%
    
0.00
%
公用事業
    
—
      
44
      
44
      
0.00
%
    
100.00
%
    
0.00
%
建設
    
75,390
      
51,443
      
126,833
      
9.68
%
    
99.37
%
    
0.63
%
製造業
    
116,064
      
59,638
      
175,702
      
13.41
%
    
96.83
%
    
3.17
%
批發貿易
    
63,868
      
16,446
      
80,314
      
6.13
%
    
99.90
%
    
0.10
%
零售業
    
111,379
      
22,598
      
133,977
      
10.22
%
    
99.97
%
    
0.03
%
運輸和倉儲
    
43,882
      
20,956
      
64,838
      
4.95
%
    
97.84
%
    
2.16
%
信息
    
3,518
      
4,596
      
8,114
      
0.62
%
    
65.98
%
    
34.02
%
金融保險
    
37,861
      
6,569
      
44,430
      
3.39
%
    
100.00
%
    
0.00
%
房地產與租賃
    
289,263
      
4,250
      
293,513
      
22.39
%
    
99.39
%
    
0.61
%
專業、科學和技術服務
    
5,403
      
24,258
      
29,661
      
2.26
%
    
99.12
%
    
0.88
%
公司和企業的管理
    
6,267
      
349
      
6,616
      
0.50
%
    
100.00
%
    
0.00
%
行政和支助服務
    
22,395
      
28,695
      
51,090
      
3.90
%
    
100.00
%
    
0.00
%
教育服務
    
3,310
      
10,054
      
13,364
      
1.02
%
    
99.25
%
    
0.75
%
醫療保健和社會援助
    
60,460
      
32,403
      
92,863
      
7.08
%
    
99.99
%
    
0.01
%
藝術、娛樂和康樂
    
7,909
      
4,458
      
12,367
      
0.94
%
    
97.17
%
    
2.83
%
住宿和餐飲服務
    
42,398
      
12,996
      
55,394
      
4.23
%
    
96.99
%
    
3.01
%
其他服務
    
31,595
      
18,089
      
49,684
      
3.79
%
    
99.26
%
    
0.74
%
公共行政
    
16
      
106
      
122
      
0.01
%
    
100.00
%
    
0.00
%
私人住户
    
—
      
—
      
—
      
0.00
%
    
0.00
%
    
0.00
%
商業貸款總額
  
$
975,049
    
$
335,668
    
$
1,310,717
      
100.00
%
    
98.63
%
    
1.37
%

上表中的住宿和餐飲服務包括我們對餐廳和酒店的貸款。“我們審查了該行業組中的每一種關係，並根據它們的運營性質和我們的貸款結構確定，我們認為我們的損失敞口是有限的。此外，上面提到的信息部分顯示貸款等級為5級或更低的佔總數的34.02%。這整個餘額僅與電影 影院關係的剩餘餘額有關，2020年6月的大筆沖銷就是在該餘額上進行的。這一剩餘餘額已被視為完全可以收回
 
同類貸款組，如住宅房地產以及開放式和封閉式消費貸款，根據貸款類型獲得津貼分配。*住宅抵押貸款和消費貸款組合適用滾動12個月(四個季度)的歷史虧損經驗 期限。與未被視為減值的商業貸款一樣，津貼分配百分比的確定主要基於我們的歷史損失經驗。( 這些分配是根據總體經濟和業務狀況、信用質量和拖欠趨勢、抵押品價值、以及這些類似貸款池最近的虧損經歷。*同質貸款津貼在2020年6月30日為 270萬美元，在2019年12月31日為260萬美元。
 
免税額的分配並不意味着對貸款損失撥備的使用有限制。貸款損失撥備的全部撥備可用於任何貸款損失，而不分貸款類型。
 
房地和設備：截至2020年6月30日，他們的房地和設備總額為4310萬美元，比2019年12月31日的4340萬美元減少了36.5萬美元。
 
存款和其他借款：截至2020年6月30日，存款總額增加3.65億美元，至21.2億美元，而12月31日為17.5億美元，2019年，非利息 支票賬户餘額在2020年前六個月增加了2.661億美元。有息活期賬户餘額在2020年前六個月增加了4390萬美元，儲蓄和貨幣市場賬户餘額增加了7300萬美元。2020年前六個月，存單減少了1800萬美元。我們的整體存款餘額增加是因為客户在這種低利率環境下持有更高水平的流動性存款，以及由於 與新冠肺炎大流行。由於包括購買力平價貸款收益在內的餘額尚未充分利用，商業存款也有所增加。我們認為，我們成功地保持個人和企業支票和儲蓄賬户的餘額 主要歸功於我們對優質客户服務的關注，客户與當地銀行打交道的願望，我們分行網絡的便利性，以及我們複雜的產品線的廣度和深度。
 
-52-
指數
截至2020年6月30日，無息活期賬户佔總存款的35.4%，截至2019年12月31日，佔總存款的27.5%。對於我們的許多商業客户來説，這些餘額通常在年底增加，然後在第一季度下降。由於計息賬户替代方案支付的利率普遍較低，我們的許多商業客户選擇將餘額保留在這些流動性更高的無息活期賬户類型中。有息需求，包括貨幣 市場和儲蓄賬户，分別佔2020年6月30日和2020年6月30日總存款的58.3%和63.8%2019年。截至2020年6月30日，定期賬户佔總存款的百分比為6.3%，2019年12月31日為8.7%。

截至2020年6月30日，借款資金總計9060萬美元，其中聯邦住房貸款銀行(FHLB)墊款7000萬美元，與信託優先證券相關的長期債務2060萬美元。截至2019年12月31日，借款資金總計8060萬美元，包括FHLB墊款6000萬美元，與信託優先證券相關的長期債務2060萬美元。在截至6月30日的6個月中，借款資金增加了1000萬美元。2020年的原因是在2020年2月增加了 1000萬美元的FHLB預付款。
 
資本資源
 
截至2020年6月30日，股東權益總額為2.293億美元，比2019年12月31日的2.175億美元增加了119萬美元。這一增長主要是由於2020年前六個月淨收入為1400萬美元，累計其他全面收入增加了300萬美元，但部分被向股東支付的540萬美元現金股息所抵消。截至2020年6月30日，該行被歸類為“資本充足”。
 
美國銀行的資本準則通常被稱為巴塞爾III準則。這些規則包括普通股一級資本與風險加權資產比率(CET1比率)為4.5%，以及風險加權資產的資本保存緩衝為 2.5%，有效地導致最低CET1比率為7.0%。巴塞爾協議III的一級資本與風險加權資產的最低比率為6.0%(在有資本保存緩衝的情況下，有效地導致最低一級資本比率為8.5%)，總資本與風險加權資產的最低比率為10.5%(有資本保存緩衝)，巴塞爾協議III要求的最低槓桿率為4.0%。根據巴塞爾協議III，公司和銀行的資本比率繼續超過資本充足的最低資本要求。
 
下表顯示了我們過去幾個季度的監管資本比率(綜合基礎上)：

馬卡特瓦銀行公司
  
六月三十日，
2020
    
三月三十一號，
2020
    
十二月三十一日，
2019
    
九月三十號，
2019
    
六月三十日，
2019
  
總資本與風險加權資產之比
    
17.3
%
    
15.8
%
    
15.8
%
    
16.8
%
    
16.8
%
普通股第1級至風險加權資產
    
14.9
      
13.4
      
13.5
      
13.2
      
13.1
  
一級資本與風險加權資產之比
    
16.3
      
14.7
      
14.7
      
15.8
      
15.7
  
一級資本與平均資產之比
    
10.5
      
11.9
      
11.5
      
12.2
      
12.3
  

截至2020年6月30日，約有2000萬美元的未償還信託優先證券符合一級資本的條件。
 
流動性
 
Macatawa銀行的流動性：一家金融機構的流動性反映了其管理各種資金來源和用途的能力。我們的合併現金流量表 將這些來源和用途分類為運營、投資和融資活動。我們主要專注於開發獲得各種借款來源的渠道，以補充我們的存款收集活動，併為我們的投資和貸款組合提供資金 。我們的流動性來源包括我們在FRB貼現窗口的借款能力、聯邦住房貸款銀行、從我們的代理銀行購買的聯邦基金信用額度和其他擔保借款來源、借款人支付的貸款 、我們可供出售的證券的到期日和銷售情況、我們存款的增長、出售的聯邦基金和其他短期投資，以及上文討論的各種資本資源。
 
流動性管理涉及滿足客户現金流要求的能力。我們的客户可能是有信用需求的借款人，也可能是想要提取資金的儲户。我們的流動性管理 包括定期監控我們被認為是流動性和非流動性的資產，以及我們的資金來源被認為是核心和非核心的、短期(少於12個月)和長期的。除了其他 項目外，我們已經建立了參數來監控我們的流動資產與短期負債的水平、我們對非核心資金的依賴程度以及我們可用借款能力的水平。我們保持多元化的批發融資結構，並積極管理我們即將到期的批發 來源，以降低流動性短缺的風險。我們還制定了應急資金計劃，以對可能引發流動性短缺的某些事件產生的流動性需求進行壓力測試，例如貸款快速增長超過 正常增長水平或在極端情況下失去存款和其他資金來源。
 
我們積極採取措施保持強勁的流動性狀況。*世行減少了對非核心資金來源(包括經紀存款)的依賴，並專注於實現低於同行平均水平的非核心資金 依賴比率。*自2011年12月以來，我們的資產負債表上沒有經紀存款。*我們繼續保持可觀的資產負債表內流動性。截至2020年6月30日，世行持有4.269億美元的聯邦 資金出售和其他短期投資。此外，截至2020年6月30日，該行可從代理銀行借款約3.297億美元。

-53-
指數
在正常業務過程中，我們會履行某些合同義務，包括在我們的整體流動性管理中考慮的義務。下表彙總了我們在2020年6月30日的重要合同 義務(以千美元為單位)：

   
少於
1年
    
1至3年
    
3-5年
    
多過
5年
  
長期債務
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
20,619
  
定期存款到期日
    
111,170
      
20,136
      
2,777
      
56
  
其他借款資金
    
10,000
      
5,000
      
45,000
      
10,000
  
經營租賃義務
    
244
      
268
      
85
      
—
  
總計
  
$
121,414
    
$
25,404
    
$
47,862
    
$
30,675
  

除了正常的貸款資金外，我們還通過未使用的信用額度、無資金支持的貸款承諾和備用信用證來維持流動性，以滿足客户的融資需求。“這些承諾的水平和波動也在我們的整體流動性管理中考慮。”截至2020年6月30日，我們總共有5.85億美元的未使用的信用額度，8340萬美元的無資金貸款承諾和1290萬美元的備用信用證。
 
控股公司的流動性：如果需要籌集額外資本，公司的主要流動性來源是來自銀行的股息、現有的現金資源和資本市場。根據銀行法規和我行所在密歇根州的法律，銀行在任何日曆年可以宣佈和支付給公司的股息金額都有限制。*根據州法律的限制， 銀行向公司支付的股息不得超過留存收益。*2019年，銀行向公司支付了股息。本公司支付了2000萬美元贖回信託優先證券 ，並向股東支付了950萬美元的股息。*2020年2月25日，銀行向本公司支付了總計280萬美元的股息，預計2020年2月27日將向 登記在冊的股東支付每股0.08美元的普通股現金股息。本次現金股息支付的現金分配總額為270萬美元。2020年5月26日，由於預期2020年5月28日向登記在冊的股東支付每股0.08美元的普通股現金股息 ，銀行向公司支付了總計270萬美元的股息。此次現金股息支付的現金分配總額為270萬美元，但公司保留了每個期間的剩餘餘額，用於一般企業用途。( 於2020年6月30日，銀行的留存收益餘額為7580萬美元。
 
如有需要，本公司有權為流動資金目的連續20個季度延遲支付信託優先證券的利息。在延期期間，本公司不得宣佈或支付 其普通股的任何股息，或支付與信託優先證券同等或低於信託優先證券的任何未償還債務。
 
本公司於2020年6月30日的現金結餘為680萬美元，本公司相信其有足夠的流動資金履行其現金流義務。
 
關鍵會計政策和估算：
 
為了按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表，管理層根據現有信息進行估計和假設。這些估計 和假設會影響財務報表中報告的金額，未來的結果可能會有所不同。*貸款損失準備、其他房地產自有估值、或有損失、收入確認和所得税被認為是關鍵的 ，因為管理判斷和估計的使用所要求的水平，使得它們特別容易發生變化。
 
我們確定貸款損失準備和相關貸款損失準備的方法在上面的“貸款損失準備”討論中進行了描述。“由於影響貸款可收款性的因素很多，這一會計領域需要做出重大的 判斷。這些因素的意外變化可能會顯著改變貸款損失準備和相關的貸款損失準備的水平。” 雖然根據我們的內部分析和我們的判斷，我們認為我們已經為貸款損失提供了足夠的撥備。 雖然根據我們的內部分析，並根據我們的判斷，我們已經為貸款損失提供了足夠的撥備，但這些因素的意外變化可能會顯著改變貸款損失準備的水平。 儘管根據我們的內部分析和我們的判斷，我們已經為貸款損失提供了足夠的撥備，不能保證我們的分析已經正確確定了我們的貸款 投資組合中所有可能的損失。因此，我們可能會記錄未來的貸款損失撥備，這些撥備可能與我們在2020年前六個月記錄的水平有很大不同。
 
通過喪失抵押品贖回權或代替喪失抵押品贖回權而獲得的資產(主要是擁有的其他房地產)最初以公允價值減去收購時的估計成本出售，從而建立新的成本基礎。新房地產 評估通常在喪失抵押品贖回權時獲得，並用於建立公允價值。如果公允價值下降，則通過費用記錄估值津貼。估計這些財產的初始和持續公允價值涉及 許多因素和判斷，包括持有時間、完工成本、持有成本、貼現率、吸收和其他因素
 
或有損失在可能出現虧損並且可以合理估計損失金額或範圍時被記錄為負債。因此，這也是一個涉及重大判斷的會計領域。儘管根據我們的判斷、內部分析和與法律顧問的諮詢，我們認為我們已正確核算了或有損失，但此類或有負債狀態的未來變化可能會導致 或有負債水平發生重大變化，並對運營收益產生相關影響。

-54-
指數
非利息收入按照合同要求確認，並在我們履行合同條款下的義務時確認。*我們的大部分非利息收入來自基於交易的服務 ，此類收入確認為提供相關服務。
 
我們的所得税會計涉及遞延税資產和負債的估值，主要與財務報告和 税務目的收入和費用確認時間的差異有關。截至2020年6月30日，我們有560萬美元的遞延税總資產和280萬美元的遞延税總負債，導致遞延税淨資產為280萬美元。會計準則要求公司基於對所有可用證據的考慮，評估是否應該根據所有可用證據建立 估值免税額，並使用“可能性最大”的標準。銀行通過貸款結算獲得的合夥權益的資產被清算，從而減少了遞延税淨資產，從而產生了92,000美元的估值撥備。 該估值撥備維持在2020年6月30日，導致 遞延税淨資產餘額為280萬美元。鑑於2019年和2020年前六個月的積極結果，我們在2020年6月30日得出結論，我們的遞延税淨資產不需要其他估值撥備。 税收法律的變化 所有權的變化和我們未來的收益水平可能會影響我們淨遞延税資產的最終實現。
 
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露。
 
我們的一級市場風險敞口是利率風險，其次是流動性風險。我們所有的交易都是以美元計價，沒有特別的外匯風險。Macatawa銀行只有 有限的農業相關貸款資產，因此對大宗商品價格的變化沒有重大敞口。
 
我們的資產負債表對美國最優惠利率、抵押貸款利率、美國國債利率和各種貨幣市場指數的現行利率的變化非常敏感，在各種資產和負債類別中都是如此。我們的 資產/負債管理流程幫助我們提供流動性，同時保持利息資產和計息負債之間的平衡。
 
我們利用模擬模型作為我們的主要工具，評估由於市場利率的潛在變化而導致的淨利息收入和股權經濟價值(“EVE”)的變化方向和幅度 。模型中的關鍵假設包括合同現金流、利息敏感型資產和利息敏感型負債的到期日、某些資產的提前還款速度以及影響貸款和存款定價的市場條件變化 。我們還包括可自由支配的定價負債產品的定價下限，這限制了各種支票和儲蓄產品在利率下降的情況下可以降到多低。這些下限反映了我們的定價理念，以應對不斷變化的利率 。
 
我們在假設各種情景下市場利率逐步變化的環境下，對未來12個月的淨利息收入進行了預測。由此產生的淨利息收入變化表明 我們的收益對市場利率的方向性變化非常敏感。模擬還衡量在利率立即變化或衝擊下的EVE或我們資產和負債的淨現值在 各種情況下的變化，這是通過使用基於市場的貼現率對估計的未來現金流進行貼現計算得出的。
 
下表顯示了基於我們截至2020年6月30日的資產負債表，利率變化對未來12個月和前夕淨利息收入的影響(單位：千美元)：

利率情景
  
經濟上的
價值
權益
    
百分比
變化
    
淨利息
收入
    
百分比
變化
  
利率上升200個基點
  
$
283,912
      
2.25
%
  
$
59,668
      
11.43
%
利率上升100個基點
    
283,025
      
1.93
      
56,607
      
5.71
  
無變動
    
277,666
      
—
      
53,547
      
—
  
利率下降100個基點
    
279,579
      
0.69
      
54,147
      
1.12
  
利率下降200個基點
    
279,520
      
0.67
      
54,331
      
1.46
  

如果利率上升，這項分析表明，我們準備在未來12個月內改善淨利息收入。如果利率下降，這項分析表明，我們 將在未來12個月經歷淨利息收入的減少。
 
我們還預測了各種情況下即時和平行利率衝擊對淨利息收入的影響，以衡量我們在極端條件下收益的敏感度。
 
季度模擬分析由資產/負債委員會對照可接受的利率風險參數進行監控，並向董事會報告。
 
除利率變化外，未來淨利息收入的水平還取決於其他一些變量，包括：貸款、存款和其他 收益性資產和有息負債的增長、構成和絕對水平；經濟和競爭狀況；貸款、投資和存款收集策略的潛在變化；以及客户偏好。

-55-
指數
第四項：
控制和程序
 
(a)
信息披露控制和程序的評估。在我們管理層(包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)的參與下，我們根據交易所法案規則13a-15(E)的定義，對截至2020年6月30日，即本報告所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制程序和程序的設計和運作的有效性進行了評估。
 
在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好， 都只能為實現預期的控制目標提供合理保證，正如本公司的設計目的一樣，管理層必須運用其判斷來評估 本公司採用的控制和程序的收益是否超過其成本。
 
我們的首席執行官和首席財務官在評估截至本報告涵蓋的期限 結束時公司的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)所定義)的有效性後，得出結論認為，公司的披露控制和程序有效，可確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、 處理、彙總和報告。
 
(b)
內部控制的變化。在本報告所述期間，本公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能影響本公司財務報告內部控制的變化。 本報告涵蓋的期間內，本公司的財務報告內部控制沒有發生任何重大影響或合理可能會對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。

-56-
指數
第II部分-其他資料

第1A項
風險因素。

冠狀病毒大流行(新冠肺炎)可能會對本公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響，並且已經並可能繼續對其許多客户的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

2019年12月，關於中國流感大流行的消息開始浮出水面，這種流感被稱為新型冠狀病毒，簡稱新冠肺炎。2020年1月，美國限制任何從中國旅行的人入境。到了2020年2月，疫情在整個歐洲和中東地區廣泛而迅速地蔓延，特別是在意大利和伊朗。美國從2020年2月開始出現病例，2020年3月初加速上升；美聯儲 於2020年3月3日下調隔夜聯邦基金利率50個基點，2020年3月15日再下調百個基點，並宣佈重啟量化寬鬆政策；2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎 為世界性大流行。

針對新冠肺炎，許多州和地方政府出臺了緊急限制措施，大大限制了個人活動和企業和行業的經營。 在2020年3月9日這一週，個別州開始實施限制措施，提倡“社會疏遠”。這些限制措施包括關閉學校、限制公眾集會次數、鼓勵在家工作 安排等措施。

在密歇根州，從2020年3月24日開始，州長格雷琴·惠特默(Gretchen Whitmer)發佈了一系列“留在家裏，保持安全”的行政命令，要求居民“在可行的最大限度內”呆在家裏，並禁止“維持或保護生命”不必要的親自工作。這些“留在家裏，保持安全”的行政命令嚴重限制了密歇根州的經濟活動，要求不被認為是必要的企業 嚴格限制或關閉經營。根據後來的“留在家裏，保持安全”的行政命令，這些行政命令嚴重限制了密歇根州的經濟活動，要求不被認為是必要的企業 嚴格限制或關閉經營。惠特默州長允許某些行業開始重新開放，如汽車、製造、建築和零售，但必須遵守嚴格的健康和安全要求以及嚴格的社會距離措施。n 2020年6月1日，惠特默州長髮布了一項“重新開放”行政命令，廢除了當時的“呆在家裏，保持安全”的行政命令，並允許根據密歇根安全啟動計劃 進行有限的活動。2020年6月5日，惠特默州長髮布了一項補充重開行政命令，該命令沒有撤銷重開命令，但對密歇根州北部下半島和密歇根州上半島地區進行了修改，允許舉行更大規模的社交聚會和額外活動。補充重新開放令還允許在整個密歇根州提供非必要的個人護理服務。另一項行政命令進一步修改了重新開業的命令， 解決了重新啟動職業體育的問題，另一項行政命令關閉了密歇根州所有酒吧的室內服務。截至2020年6月30日，密歇根州的大多數企業，除健身中心和某些休閒娛樂企業外，都被允許以一定的身份開業，遵守嚴格的健康和安全要求。 根據嚴格的健康和安全要求，密歇根州的大多數企業，除健身中心和某些休閒娛樂企業外，都被允許以一定的身份營業，遵守嚴格的健康和安全要求, 嚴格的社交距離措施和非手術口罩要求。州長的行政命令，以及聯邦政府和疾病控制和預防中心發佈的指導意見，對許多不同類型的企業產生了重大影響，並導致密歇根州和全美範圍內的企業暫時或永久關閉，以及大量裁員和休假 ，未來很可能會繼續這樣做，特別是如果州長惠特默未來發布包含對個人和企業的更嚴格限制的行政命令或額外的 “呆在家裏，保持安全”行政命令，這是有可能的。

新冠肺炎對美國生活的方方面面都產生了實質性影響，包括對公眾健康的威脅，市場波動加劇，以及對國家和地方經濟的嚴重影響。新冠肺炎對公司業務的最終影響將取決於眾多高度不確定、不能有把握預測的因素和未來發展。“目前，尚不清楚新冠肺炎疫情將持續多久，或者 何時解除對個人和企業的限制，企業及其員工能夠恢復正常活動。此外，可能會出現更多關於新冠肺炎疫情嚴重程度的信息。包括密歇根州和全國新冠肺炎案件的大幅增加，如果新冠肺炎的病情惡化，聯邦，州和地方政府可能會採取額外的行動來遏制新冠肺炎或治療其影響，包括惠特默州長可能會發布額外的行政命令，其中包括收緊對個人和企業的限制，或者額外的“呆在家裏，安全”的行政命令，這是有可能的，這將對密歇根州的經濟和密歇根州的企業產生進一步重大的負面影響 。即使在正式限制取消後，客户、企業及其員工的行為發生了什麼變化，包括社交距離做法，也是未知的 。由於新冠肺炎疫情以及為遏制它或減少其影響而採取的行動，該公司可能會經歷擔保未償還貸款的抵押品價值的變化。, 借款人信用質量下降和 借款人無法根據其條款償還貸款。這些以及類似的因素和事件可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大負面影響，並且已經並可能 繼續對許多客户的業務、財務狀況和運營結果產生重大負面影響。此外，全國和密歇根州史無前例的經濟停擺的負面後果 可能導致未來更高水平的拖欠、貸款減值和貸款損失，並需要額外的貸款損失撥備，這將對我們的運營結果產生負面影響。

-57-
指數
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用。

下表提供了有關公司在2020年第二季度購買自己的普通股的信息。*所有員工交易都是在股票補償計劃下進行的。*其中包括為履行限制性股票歸屬時發生的預扣税款義務而交出的Macatawa銀行公司普通股 股票。*扣留的股票價值是根據Macatawa銀行公司普通股在歸屬日期的收盤價確定的。*公司沒有公開宣佈的回購計劃或計劃。

   
總計
數量
股份
購得
    
平均值
支付的價格
每股
    
總人數
作為以下方式購買的股份
公開的一部分
已宣佈的計劃或
節目
  
週期
                  
2020年4月1日-4月30日
                  
員工交易記錄
    
—
    
$
—
      
—
  
2020年5月1日-5月31日
                        
員工交易記錄
    
—
      
—
      
—
  
2020年6月1日-6月30日
                        
員工交易記錄
    
—
      
—
      
—
  
截至2020年6月30日的第二季度總額
                        
員工交易記錄
    
—
    
$
—
      
—
  

第6項
展品。

3.1
重述的公司章程。之前於2016年10月27日在Macatawa銀行公司的Form 10-Q季度報告中提交給委員會，附件3.1。在此引用作為參考。
3.2
附例。之前於2015年2月19日在Macatawa銀行公司截至2014年12月31日的年度Form 10-K年度報告中提交給委員會，附件3.2。此處 通過引用併入。
4.1
重述的公司章程。這裏引用了表3.1作為參考。
4.2
附例。這裏引用了表3.2作為參考。
4.3
長期債務。登記人有未償還的長期債務，截至本報告之時，這筆債務不超過登記人總合並資產的10%。註冊人同意 應要求向SEC提供界定此類長期債務持有人權利的協議副本。
31.1
首席執行官證書。
31.2
首席財務官證書。
32.1
根據“美國法典”第18編第1350條的認證。
101.INS
XBRL實例文檔
101.SCH
XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE
XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔

-58-
指數
簽名
 
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

 
馬卡塔瓦銀行公司
   
 
/s/Ronald L.Haan
 
羅納德·L·漢(Ronald L.Haan)
 
首席執行官
 
(首席行政主任)
   
 
/s/喬恩·W·斯威茨
 
喬恩·W·斯威茨
 
高級副總裁兼
 
首席財務官
 
(首席財務會計官)
   
日期：2020年7月23日


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