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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年6月28日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金檔案編號1-183
這個好時公司公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 23-0691590 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
東巧克力大道19號, 好時, 帕17033
(主要行政辦公室地址和郵政編碼)
(717) 534-4200
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一類的名稱 | | 交易代碼 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,面值一美元 | | HSY | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x 沒有。¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x 沒有。¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | x | | 加速文件管理器 | ¨ | | 非加速文件管理器 | ¨ | | 小型報表公司 | ☐ |
| | | | | | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐ 沒有。x
註明截至最後實際可行日期,註冊人所屬各類普通股的流通股數量。
普通股,一美元面值-147,408,714股票,截至2020年7月17日。
B類普通股,一美元面值-60,613,777股票,截至2020年7月17日。
好時公司
表格10-Q季度報告
截至2020年6月28日止的期間
目錄
| | | | | | | | |
第一部分財務信息 | | 2 |
項目1.財務報表 | | 2 |
截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合收益表 | | 2 |
截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合全面收益表 | | 3 |
截至2020年6月28日和2019年12月31日的合併資產負債表 | | 4 |
截至2020年6月28日和2019年6月30日的6個月合併現金流量表 | | 5 |
截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和六個月的股東權益合併報表 | | 6 |
未經審計的合併財務報表附註 | | 8 |
注1-主要會計政策摘要 | | 8 |
注2-業務收購和資產剝離 | | 10 |
附註3-商譽和無形資產 | | 11 |
附註4--短期和長期債務 | | 11 |
附註5-衍生工具 | | 13 |
附註6-公允價值計量 | | 16 |
附註7-租契 | | 18 |
附註8-持有待售資產和負債 | | 20 |
注9-業務調整活動 | | 20 |
附註10-所得税 | | 21 |
附註11-養卹金和其他退休後福利計劃 | | 22 |
附註12-股票薪酬計劃 | | 23 |
注13-細分市場信息 | | 25 |
附註14-庫存股活動 | | 28 |
附註15-非控股權益 | | 28 |
附註16--或有事項 | | 29 |
注17-每股收益 | | 29 |
附註18--其他(收入)費用,淨額 | | 31 |
附註19-補充資產負債表信息 | | 33 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | | 34 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | | 48 |
項目4.控制和程序 | | 49 |
第二部分:其他資料 | | 50 |
項目1.法律訴訟 | | 50 |
第1A項危險因素 | | 50 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | | 50 |
第3項高級證券違約 | | 50 |
項目4.礦山安全披露 | | 50 |
項目5.其他信息 | | 50 |
項目6.展品 | | 51 |
簽名 | | 52 |
第一部分-財務信息
第一項財務報表
好時公司
合併損益表
(以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | | | 截至六個月 | | |
| | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
淨銷售額 | | $ | 1,707,329 | | | $ | 1,767,217 | | | $ | 3,744,646 | | | $ | 3,783,705 | |
銷售成本 | | 914,777 | | | 892,473 | | | 2,085,472 | | | 2,016,457 | |
毛利 | | 792,552 | | | 874,744 | | | 1,659,174 | | | 1,767,248 | |
銷售、市場推廣和行政費用 | | 408,949 | | | 453,793 | | | 884,333 | | | 907,366 | |
長期資產減值費用 | | 1,600 | | | 4,741 | | | 9,143 | | | 4,741 | |
| | | | | | | | |
業務調整(收益)成本 | | (1,370) | | | 6,140 | | | (475) | | | 6,202 | |
營業利潤 | | 383,373 | | | 410,070 | | | 766,173 | | | 848,939 | |
利息支出,淨額 | | 38,079 | | | 33,776 | | | 74,334 | | | 71,234 | |
其他(收入)費用,淨額 | | 11,217 | | | 13,125 | | | 22,750 | | | 18,602 | |
所得税前收入 | | 334,077 | | | 363,169 | | | 669,089 | | | 759,103 | |
所得税撥備 | | 66,035 | | | 49,898 | | | 132,264 | | | 141,951 | |
包括非控股權益的淨收益 | | 268,042 | | | 313,271 | | | 536,825 | | | 617,152 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入 | | (859) | | | 431 | | | (3,213) | | | (46) | |
可歸因於好時公司的淨收入 | | $ | 268,901 | | | $ | 312,840 | | | $ | 540,038 | | | $ | 617,198 | |
| | | | | | | | |
每股淨收益-基本: | | | | | | | | |
普通股 | | $ | 1.33 | | | $ | 1.54 | | | $ | 2.66 | | | $ | 3.03 | |
B類普通股 | | $ | 1.21 | | | $ | 1.39 | | | $ | 2.41 | | | $ | 2.75 | |
| | | | | | | | |
每股淨收益-稀釋後: | | | | | | | | |
普通股 | | $ | 1.29 | | | $ | 1.48 | | | $ | 2.58 | | | $ | 2.93 | |
B類普通股 | | $ | 1.20 | | | $ | 1.38 | | | $ | 2.41 | | | $ | 2.74 | |
| | | | | | | | |
每股支付的股息: | | | | | | | | |
普通股 | | $ | 0.773 | | | $ | 0.722 | | | $ | 1.546 | | | $ | 1.444 | |
B類普通股 | | $ | 0.702 | | | $ | 0.656 | | | $ | 1.404 | | | $ | 1.312 | |
請參閲:未經審計的合併財務報表附註
好時公司
綜合全面收益表
(千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三個月內 | | | | | | | | | | | | 在截至以下日期的六個月內 | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月28日 | | | | | | 2019年6月30日 | | | | | | 2020年6月28日 | | | | | | 2019年6月30日 | | | | |
| | 税前金額 | | 税收(費用)優惠 | | 税後金額 | | 税前金額 | | 税收(費用)優惠 | | 税後金額 | | 税前金額 | | 税收(費用)優惠 | | 税後金額 | | 税前金額 | | 税收(費用)優惠 | | 税後金額 |
包括非控股權益的淨收益 | | | | | | $ | 268,042 | | | | | | | $ | 313,271 | | | | | | | $ | 536,825 | | | | | | | $ | 617,152 | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣換算調整: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期內外幣折算損益 | | $ | 3,052 | | | $ | — | | | 3,052 | | | $ | 7,651 | | | $ | — | | | 7,651 | | | $ | (48,292) | | | $ | — | | | (48,292) | | | $ | 11,079 | | | $ | — | | | 11,079 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
養老金和退休後福利計劃: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
精算淨收益(損失)和前期服務費用 | | (16,685) | | | 3,954 | | | (12,731) | | | — | | | — | | | — | | | (16,685) | | | 3,954 | | | (12,731) | | | — | | | — | | | — | |
重新分類為收入 | | 8,542 | | | (2,183) | | | 6,359 | | | 6,720 | | | (1,773) | | | 4,947 | | | 13,297 | | | (2,731) | | | 10,566 | | | 13,438 | | | (3,580) | | | 9,858 | |
現金流對衝: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金流套期保值衍生產品損益 | | 675 | | | 838 | | | 1,513 | | | (2,547) | | | 1,130 | | | (1,417) | | | 6,056 | | | (268) | | | 5,788 | | | (3,336) | | | 1,848 | | | (1,488) | |
重新分類為收入 | | 1,205 | | | (817) | | | 388 | | | 1,395 | | | (885) | | | 510 | | | 3,297 | | | (1,930) | | | 1,367 | | | 2,833 | | | (1,776) | | | 1,057 | |
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額 | | $ | (3,211) | | | $ | 1,792 | | | (1,419) | | | $ | 13,219 | | | $ | (1,528) | | | 11,691 | | | $ | (42,327) | | | $ | (975) | | | (43,302) | | | $ | 24,014 | | | $ | (3,508) | | | 20,506 | |
包括非控股權益在內的綜合收益總額 | | | | | | $ | 266,623 | | | | | | | $ | 324,962 | | | | | | | $ | 493,523 | | | | | | | $ | 637,658 | |
可歸因於非控股權益的綜合(虧損)收入 | | | | | | (826) | | | | | | | 338 | | | | | | | (3,288) | | | | | | | 416 | |
可歸因於好時公司的全面收入 | | | | | | $ | 267,449 | | | | | | | $ | 324,624 | | | | | | | $ | 496,811 | | | | | | | $ | 637,242 | |
請參閲:未經審計的合併財務報表附註
好時公司
綜合資產負債表
(單位為千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月28日 | | 2019年12月31日 |
| | (未經審計) | | |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,165,331 | | | $ | 493,262 | |
應收賬款-貿易,淨額 | | 540,398 | | | 568,509 | |
盤存 | | 999,380 | | | 815,251 | |
| | | | |
預付費用和其他費用 | | 197,835 | | | 240,080 | |
流動資產總額 | | 2,902,944 | | | 2,117,102 | |
財產,廠房和設備,淨額 | | 2,165,346 | | | 2,153,139 | |
商譽 | | 1,979,002 | | | 1,985,955 | |
其他無形資產 | | 1,314,332 | | | 1,341,166 | |
其他資產 | | 524,687 | | | 512,000 | |
遞延所得税 | | 24,760 | | | 31,033 | |
總資產 | | $ | 8,911,071 | | | $ | 8,140,395 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 530,042 | | | $ | 550,828 | |
應計負債 | | 643,938 | | | 702,372 | |
應計所得税 | | 54,091 | | | 19,921 | |
短期債務 | | 198,299 | | | 32,282 | |
長期債務的當期部分 | | 788,448 | | | 703,390 | |
流動負債總額 | | 2,214,818 | | | 2,008,793 | |
長期債務 | | 4,091,211 | | | 3,530,813 | |
其他長期負債 | | 643,847 | | | 655,777 | |
遞延所得税 | | 205,106 | | | 200,018 | |
負債共計 | | 7,154,982 | | | 6,395,401 | |
| | | | |
股東權益: | | | | |
好時公司股東權益 | | | | |
優先股,已發行股份:無在2020和2019年 | | — | | | — | |
普通股,已發行股份:160,939,2482020年6月28日和2019年12月31日 | | 160,939 | | | 160,939 | |
B類普通股,已發行股份:60,613,7772020年6月28日和2019年12月31日 | | 60,614 | | | 60,614 | |
額外實收資本 | | 1,161,878 | | | 1,142,210 | |
留存收益 | | 1,516,543 | | | 1,290,461 | |
財政部-普通股,按成本計算:13,570,656在2020年6月28日和12,723,5922019年12月31日 | | (779,176) | | | (591,036) | |
累計其他綜合損失 | | (367,193) | | | (323,966) | |
總計-好時公司股東權益 | | 1,753,605 | | | 1,739,222 | |
附屬公司的非控股權益 | | 2,484 | | | 5,772 | |
股東權益總額 | | 1,756,089 | | | 1,744,994 | |
總負債和股東權益 | | $ | 8,911,071 | | | $ | 8,140,395 | |
請參閲:未經審計的合併財務報表附註
好時公司
綜合現金流量表
(千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 | | |
| 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
經營活動 | | | |
包括非控股權益的淨收益 | $ | 536,825 | | | $ | 617,152 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊攤銷 | 142,524 | | | 144,346 | |
基於股票的薪酬費用 | 25,490 | | | 23,712 | |
遞延所得税 | 3,309 | | | 8,783 | |
長期資產減值(見注6) | 9,143 | | | 4,741 | |
| | | |
股權投資減記 | 18,550 | | | 9,785 | |
| | | |
其他 | 27,311 | | | 24,117 | |
扣除業務收購和資產剝離後的資產和負債變化: | | | |
應收賬款-貿易,淨額 | 11,794 | | | 55,399 | |
盤存 | (194,396) | | | (173,074) | |
預付費用和其他流動資產 | 15,730 | | | 18,175 | |
應付賬款和應計負債 | (19,304) | | | (33,797) | |
應計所得税 | 65,169 | | | (15,499) | |
退休金及其他福利計劃的供款 | (8,333) | | | (8,919) | |
其他資產和負債 | (19,765) | | | 4,407 | |
經營活動提供的淨現金 | 614,047 | | | 679,328 | |
投資活動 | | | |
增資(包括軟件) | (185,784) | | | (176,270) | |
| | | |
| | | |
對符合税收抵免資格的合夥企業的股權投資 | (26,392) | | | (30,270) | |
| | | |
其他投資活動 | 2,374 | | | 154 | |
| | | |
投資活動所用現金淨額 | (209,802) | | | (206,386) | |
籌資活動 | | | |
短期債務淨增(減) | 166,017 | | | (311,183) | |
扣除債務發行成本後的長期借款 | 989,876 | | | 5,020 | |
償還長期債務和融資租賃 | (352,104) | | | (4,054) | |
| | | |
| | | |
支付的現金股息 | (314,279) | | | (295,483) | |
普通股回購 | (211,196) | | | (254,429) | |
股票期權的行使 | 17,544 | | | 161,399 | |
| | | |
融資活動提供的現金淨額 | 295,858 | | | (698,730) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (17,351) | | | 3,753 | |
增加(減少)現金和現金等價物,包括分類為持有待售的現金 | 682,752 | | | (222,035) | |
減去:分類為持有待售的現金和現金等價物增加(見注8) | (10,683) | | | — | |
現金及現金等價物淨增(減)額 | 672,069 | | | (222,035) | |
期初現金和現金等價物 | 493,262 | | | 587,998 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 1,165,331 | | | $ | 365,963 | |
補充披露 | | | |
已付利息 | $ | 74,944 | | | $ | 72,167 | |
已繳所得税 | 71,633 | | | 136,922 | |
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好時公司
合併股東權益報表
截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月
(千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 擇優 股票 | | 普普通通 股票 | | B類
普通股
股票 | | 附加 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 財務處 普普通通 股票 | | 累計其他
綜合
收入(虧損) | | 非控制性 在以下項目中的權益 子公司 | | 總計 股東的 權益 |
平衡,2020年3月29日 | | — | | | 160,939 | | | 60,614 | | | 1,153,130 | | | 1,404,453 | | | (742,164) | | | (365,741) | | | 3,310 | | | 1,674,541 | |
淨收益(損失) | | | | | | | | | | 268,901 | | | | | | | (859) | | | 268,042 | |
其他綜合(虧損)收入 | | | | | | | | | | | | | | (1,452) | | | 33 | | | (1,419) | |
股息(包括股息等價物): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$0.773每股 | | | | | | | | | | (114,260) | | | | | | | | | (114,260) | |
B類普通股,$0.702每股 | | | | | | | | | | (42,551) | | | | | | | | | (42,551) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以股票為基礎的薪酬 | | | | | | | | 12,612 | | | | | | | | | | | 12,612 | |
行使股票期權和以激勵為基礎的交易 | | | | | | | | (3,864) | | | | | 5,008 | | | | | | | 1,144 | |
普通股回購 | | | | | | | | | | | | (42,020) | | | | | | | (42,020) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年6月28日 | | $ | — | | | $ | 160,939 | | | $ | 60,614 | | | $ | 1,161,878 | | | $ | 1,516,543 | | | $ | (779,176) | | | $ | (367,193) | | | $ | 2,484 | | | $ | 1,756,089 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 擇優 股票 | | 普普通通 股票 | | B類
普通股
股票 | | 附加 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 財務處 普普通通 股票 | | 累計其他
綜合
收入(虧損) | | 非控制性 在以下項目中的權益 子公司 | | 總計 股東的 權益 |
餘額,2019年3月31日 | | — | | | 299,287 | | | 60,614 | | | 996,181 | | | 7,193,240 | | | (6,786,065) | | | (348,520) | | | 8,623 | | | 1,423,360 | |
淨收入 | | | | | | | | | | 312,840 | | | | | | | 431 | | | 313,271 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | 11,784 | | | (93) | | | 11,691 | |
股息(包括股息等價物): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$0.722每股 | | | | | | | | | | (108,041) | | | | | | | | | (108,041) | |
B類普通股,$0.656每股 | | | | | | | | | | (39,762) | | | | | | | | | (39,762) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以股票為基礎的薪酬 | | | | | | | | 12,665 | | | | | | | | | | | 12,665 | |
行使股票期權和以激勵為基礎的交易 | | | | | | | | 66,341 | | | | | 60,485 | | | | | | | 126,826 | |
普通股回購 | | | | | | | | | | | | (55,929) | | | | | | | (55,929) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2019年6月30日 | | $ | — | | | $ | 299,287 | | | $ | 60,614 | | | $ | 1,075,187 | | | $ | 7,358,277 | | | $ | (6,781,509) | | | $ | (336,736) | | | $ | 8,961 | | | $ | 1,684,081 | |
請參閲:未經審計的合併財務報表附註
好時公司
合併股東權益報表
截至2020年6月28日和2019年6月30日的6個月
(千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 擇優 股票 | | 普普通通 股票 | | B類
普通股
股票 | | 附加 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 財務處 普普通通 股票 | | 累計其他
綜合
收入(虧損) | | 非控制性 在以下項目中的權益 子公司 | | 總計 股東的 權益 |
餘額,2019年12月31日 | | — | | | 160,939 | | | 60,614 | | | 1,142,210 | | | 1,290,461 | | | (591,036) | | | (323,966) | | | 5,772 | | | 1,744,994 | |
淨收益(損失) | | | | | | | | | | 540,038 | | | | | | | (3,213) | | | 536,825 | |
其他綜合損失 | | | | | | | | | | | | | | (43,227) | | | (75) | | | (43,302) | |
股息(包括股息等價物): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$1.546每股 | | | | | | | | | | (228,854) | | | | | | | | | (228,854) | |
B類普通股,$1.404每股 | | | | | | | | | | (85,102) | | | | | | | | | (85,102) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以股票為基礎的薪酬 | | | | | | | | 25,180 | | | | | | | | | | | 25,180 | |
行使股票期權和以激勵為基礎的交易 | | | | | | | | (5,512) | | | | | 23,056 | | | | | | | 17,544 | |
普通股回購 | | | | | | | | | | | | (211,196) | | | | | | | (211,196) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年6月28日 | | $ | — | | | $ | 160,939 | | | $ | 60,614 | | | $ | 1,161,878 | | | $ | 1,516,543 | | | $ | (779,176) | | | $ | (367,193) | | | $ | 2,484 | | | $ | 1,756,089 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 擇優 股票 | | 普普通通 股票 | | B類
普通股
股票 | | 附加 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 財務處 普普通通 股票 | | 累計其他
綜合
收入(虧損) | | 非控制性 在以下項目中的權益 子公司 | | 總計 股東的 權益 |
餘額,2018年12月31日 | | — | | | 299,287 | | | 60,614 | | | 982,205 | | | 7,032,020 | | | (6,618,625) | | | (356,780) | | | 8,545 | | | 1,407,266 | |
淨收益(損失) | | | | | | | | | | 617,198 | | | | | | | (46) | | | 617,152 | |
其他綜合收入 | | | | | | | | | | | | | | 20,044 | | | 462 | | | 20,506 | |
股息(包括股息等價物): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$1.444每股 | | | | | | | | | | (215,329) | | | | | | | | | (215,329) | |
B類普通股,$1.312每股 | | | | | | | | | | (79,525) | | | | | | | | | (79,525) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以股票為基礎的薪酬 | | | | | | | | 23,128 | | | | | | | | | | | 23,128 | |
行使股票期權和以激勵為基礎的交易 | | | | | | | | 69,854 | | | | | 91,545 | | | | | | | 161,399 | |
普通股回購 | | | | | | | | | | | | (254,429) | | | | | | | (254,429) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
亞利桑那州立大學2016-02年度與租約有關的影響 | | | | | | | | | | 3,913 | | | | | | | | | 3,913 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2019年6月30日 | | $ | — | | | $ | 299,287 | | | $ | 60,614 | | | $ | 1,075,187 | | | $ | 7,358,277 | | | $ | (6,781,509) | | | $ | (336,736) | | | $ | 8,961 | | | $ | 1,684,081 | |
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好時公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
1. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
本報告中提供的未經審計的綜合財務報表包括好時公司(“公司”、“好時”、“我們”或“我們”)以及我們擁有多數股權的子公司和實體的賬户,在消除公司間賬户和交易後,我們在這些子公司和實體中擁有控股權。如果我們擁有大多數已發行有表決權的普通股,而少數股東沒有實質性的參與權,我們通過合同或經濟利益(我們是其中的主要受益者)擁有重大控制權,或者我們有權指導對實體經濟業績影響最大的活動,我們就擁有控股權。當我們在其他公司擁有20%到50%的權益併產生重大影響時,我們使用權益會計方法。其他不受控制的、我們沒有能力施加重大影響的投資,按成本法核算。權益和成本法投資均作為其他非流動資產計入綜合資產負債表。
該等財務報表乃根據美國中期財務報告公認會計原則(“GAAP”)及Form 10-Q報告規則及規定編制。因此,它們不包含GAAP全面財務報表所要求的某些信息和披露。財務報表反映了所有調整(包括正常的經常性調整),我們認為,這些調整對於公平列報所示期間的經營結果、財務狀況和現金流量是必要的。
由於對我們業務的季節性影響,截至2020年6月28日的季度的運營業績可能不能表明截至2020年12月31日的年度可能預期的業績。這些財務報表應與我們截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度報告(我們的《Form 10-K年報》)結合閲讀,讓您更完整地瞭解我們的會計政策、財務狀況、經營業績等事項。
新冠肺炎
2020年3月11日,世界衞生組織將近期出現的新型冠狀病毒(即“新冠肺炎”)定為全球大流行。我們繼續積極監測新冠肺炎及其對我們運營和財務業績的潛在影響。在我們繼續努力支持社區食品供應的同時,員工的健康和安全仍然是我們的首要任務。到目前為止,我們的供應鏈網絡受到的幹擾微乎其微,我們所有的製造工廠目前都在營業。我們還與我們的業務部門、合同製造商、分銷商、承包商和其他外部業務合作伙伴密切合作,將對我們業務的潛在影響降至最低。
由於3月底和4月初實施的就地避難限制,以及我們投資組合中多個領域的零售客流量下降以及消費者購物和消費行為的波動性,我們在2020年第二季度經歷了淨銷售額和每股收益的下降。我們認為,新冠肺炎的財務影響是暫時的,不會對我們的商業模式和增長戰略產生重大影響。因此,我們不認為新冠肺炎是加速我們年度減值測試的觸發事件。
我們評估了我們的商譽和無限期無形資產,並確定不存在臨時觸發事件,因為我們報告單位的公允價值不太可能低於它們各自的賬面價值。此外,我們評估了我們的長期資產,包括我們的財產、廠房和設備、租賃使用權資產和其他無形資產,沒有注意到減值指標。
5月底和6月初,許多州政府開始分階段重新開放各自的經濟。這些分階段的辦法促進提供有限的餐飲服務、户外用餐、增加旅行和重新開放零售店,同時遵守新的指導方針和加強的安全措施,包括社交距離和口罩協議。然而,由於最近幾周新冠肺炎的新病例不斷上升,某些州已經暫停或取消了重新開放經濟的計劃。
新冠肺炎對我們整個2020年的合併財務報表的影響還不確定,最終將取決於疫情的持續時間和嚴重程度,以及經濟復甦和聯邦,
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
州和地方政府採取的應對行動。我們將繼續評估這些對我們的業務和合並財務報表的潛在影響的性質和程度。
近期會計公告
最近採用的會計公告
2018年8月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2018-14號,薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(主題715-20):披露框架-更改定義福利計劃的披露要求修改了固定收益養老金計劃和其他退休後計劃的披露要求。ASU 2018-14在2020年12月15日之後的年度期間有效,允許提前採用。本ASU中的修訂應在追溯的基礎上應用於提交的所有期間。我們選擇在2019年第四季度提前採用本ASU的條款。採用新準則並未對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU No.2016-13,金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量。本會計準則修改了某些金融工具預期信用損失的計量。ASU 2016-13適用於2019年12月15日之後的年度期間和這些年度期間內的過渡期。本ASU中的修訂應在修改後的追溯基礎上應用於提交的所有期限。我們在2020年第一季度採用了該ASU的條款。採用新準則並未對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-13號,公允價值計量(主題820),披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本會計準則單位通過刪除、修改或增加某些披露來修改公允價值計量的披露要求。ASU 2018-13適用於2019年12月15日之後的年度期間和這些年度期間內的過渡期,並允許提前採用。關於未實現損益變動、用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值的修訂,以及對計量不確定性的敍述性描述,應僅適用於採用的最初會計年度中最近的中期或年度。所有其他修訂應追溯適用於在其生效日期提交的所有期間。我們在2020年第一季度採用了該ASU的條款。採用新準則並未對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-15號,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40),客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算。本ASU將服務合同託管安排中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化要求保持一致。ASU 2018-15適用於2019年12月15日之後的年度期間和這些年度期間內的過渡期,並允許提前採用。本ASU中的修訂應追溯或前瞻性地適用於自通過之日起發生的所有實施成本。我們在2020年第一季度前瞻性地採用了本ASU的條款。採用新準則並未對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
最近發佈的尚未採用的會計公告
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,所得税(主題740):簡化所得税會計。本會計準則旨在通過剔除專題740中一般原則的某些例外,並澄清當前指導方針的某些方面,以促進報告實體之間的一致性,從而簡化與所得税會計有關的各個方面。ASU 2019-12在2020年12月15日之後的年度期間有效,並在這些年度期間內的過渡期內有效,允許提前採用。選舉提前通過的實體必須在同一時期通過所有修正案。本ASU內的大多數修訂要求在前瞻性的基礎上實施,而某些修訂必須在追溯或修改的追溯基礎上實施。我們目前正在評估新標準對我們的綜合財務報表和相關披露的影響。
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU的目的是為GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選權宜之計和例外,以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。在2022年12月31日之前,實體可以在預期的基礎上在發行時應用本ASU。我們目前正在評估新標準對我們的綜合財務報表和相關披露的影響。
本會計年度內發佈或生效的其他新會計聲明對我們的合併財務報表或披露沒有或預計會產生實質性影響。
2. 業務收購和資產剝離
2020年活動
在2020年第二季度,我們完成了Krave Pure Foods,Inc.的資產剝離,沙爾芬·伯傑(Scharffen Berger)和達戈巴品牌,所有這些以前都包括在我們的合併財務報表中的北美部門的業績中。資產剝離的總收益及其對我們的綜合收益表的影響,無論是單獨的還是總體的,都是無關緊要的。
2019年活動
One Brands,LLC
2019年9月23日,我們完成了對One Brands,LLC(“One Brands”)的收購,One Brands,LLC(“One Brands”)以前是一傢俬人持股公司,向美國的零售商和分銷商銷售一系列低糖、高蛋白營養棒,一格作為其主要產品。One Brands的購買對價總計為$402,160由手頭現金和短期借款組成。One Brands收購的收購相關成本無關緊要。
此次收購已作為收購入賬,因此,One Brands的運營結果自收購之日起已包括在我們的合併財務報表的北美分部結果中。購買對價根據收購的資產和承擔的負債各自的公允價值分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 初始分配(1) | | 調整數 | | 最終分配 |
商譽 | $ | 179,240 | | | $ | 825 | | | $ | 180,065 | |
其他無形資產 | 206,800 | | | — | | | 206,800 | |
獲得的其他資產,主要是流動資產 | 25,926 | | | (491) | | | 25,435 | |
承擔的其他負債,主要是流動負債 | (9,806) | | | (334) | | | (10,140) | |
取得的淨資產 | $ | 402,160 | | | $ | — | | | $ | 402,160 | |
(1)如公司2019年年報Form 10-K所述。
上述採購價格分配已於2020年第一季度末敲定。對初始分配的計量期調整是基於獲得的關於所收購的具體資產和承擔的負債的更詳細信息。
商譽被確定為購買價格超過取得的淨資產(包括可識別的無形資產)的公允價值。此次收購產生的商譽預計可從税收目的扣除,反映了利用我們的品牌建設專業知識、供應鏈能力和零售關係加速增長和獲得One Brands產品組合的價值。
其他無形資產包括價值#美元的商標。144,900,客户關係價值$58,800以及不競爭的契諾,價值$3,100。商標被分配的預計使用年限為33幾年來,客户關係被分配了估計的使用壽命,範圍從17從現在到現在19五年和不競爭的契約被分配了估計的使用壽命為4好多年了。
好時公司|2020年第2季度表格10-Q|第10頁
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
3. 商譽和無形資產
截至2020年6月28日的6個月,按可報告分部劃分的商譽賬面價值變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 北美 | | 加拿大皇家銀行國際公司和其他公司 | | 總計 |
2019年12月31日的餘額 | | $ | 1,967,466 | | | $ | 18,489 | | | $ | 1,985,955 | |
| | | | | | |
測算期調整(請參閲附註2) | | 825 | | | — | | | 825 | |
| | | | | | |
外幣折算 | | (5,496) | | | (2,282) | | | (7,778) | |
2020年6月28日的餘額 | | $ | 1,962,795 | | | $ | 16,207 | | | $ | 1,979,002 | |
下表提供了各主要類別無形資產的賬面總額和累計攤銷情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月28日 | | | | 2019年12月31日 | | |
| | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 |
應攤銷的無形資產: | | | | | | | | |
商標 | | $ | 1,207,594 | | | $ | (86,910) | | | $ | 1,212,172 | | | $ | (73,262) | |
與客户相關 | | 202,371 | | | (42,670) | | | 207,749 | | | (40,544) | |
專利 | | 7,980 | | | (7,885) | | | 16,711 | | | (16,525) | |
| | | | | | | | |
總計 | | 1,417,945 | | | (137,465) | | | 1,436,632 | | | (130,331) | |
| | | | | | | | |
不需攤銷的無形資產: | | | | | | | | |
商標 | | 33,852 | | | | | 34,865 | | | |
其他無形資產合計 | | $ | 1,314,332 | | | | | $ | 1,341,166 | | | |
截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月的攤銷費用總額為美元11,580及$12,672分別為。截至2020年6月28日和2019年6月30日的6個月的攤銷費用總額為美元23,220及$24,910分別為。
4. 短期和長期債務
短期債務
作為短期融資的一種來源,我們利用手頭的現金和原始期限不超過三個月的商業票據或銀行貸款。我們維持一美元1.510億美元的無擔保循環信貸安排,可選擇額外增加借款$500在貸款人同意的情況下,100萬美元。該設施計劃於2024年7月2日到期,但是,在通知該設施下的行政代理後,我們可以將終止日期延長至多兩個額外的一年期限。
信貸協議包含某些財務和其他契約、慣例陳述、擔保和違約事件。截至2020年6月28日,我們遵守了與信貸協議有關的所有契約,我們沒有在法律上限制這些資金的重大補償餘額協議。有關更多信息,請參閲我們2019年年報Form 10-K中包含的合併財務報表。
好時公司|2020年第2季度表格10-Q|第11頁
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
除了循環信貸安排外,我們還與國內和國際商業銀行保持信貸額度。與我們的循環信貸安排和信用額度相關的承諾費並不重要。短期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月28日 | | 2019年12月31日 |
以信用額度為抵押的短期外國銀行借款 | $ | 48,421 | | | $ | 32,282 | |
美國商業票據 | 149,878 | | | — | |
短期債務總額 | $ | 198,299 | | | $ | 32,282 | |
未償還商業票據加權平均利率 | 0.4 | % | | 不適用 |
長期債務
長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
債務類型和利率 | | 到期日 | | 2020年6月28日 | | 2019年12月31日 |
2.900%註釋(1) | | 2020年5月15日 | | $ | — | | | $ | 350,000 | |
4.125%註釋 | | 2020年12月1日 | | 350,000 | | | 350,000 | |
8.800%債券 | | 2021年2月15日 | | 84,715 | | | 84,715 | |
3.100%註釋 | | 2021年5月15日 | | 350,000 | | | 350,000 | |
2.625%註釋 | | 2023年5月1日 | | 250,000 | | | 250,000 | |
3.375%註釋 | | 2023年5月15日 | | 500,000 | | | 500,000 | |
2.050%註釋 | | 2024年11月15日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
0.900%註釋(2) | | 2025年6月1日 | | 300,000 | | | — | |
3.200%註釋 | | 2025年8月21日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
2.300%註釋 | | 2026年8月15日 | | 500,000 | | | 500,000 | |
7.200%債券 | | 2027年8月15日 | | 193,639 | | | 193,639 | |
2.450%註釋 | | 2029年11月15日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
1.700%註釋(2) | | 2030年6月1日 | | 350,000 | | | — | |
3.375%註釋 | | 2046年8月15日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
3.125%註釋 | | 2049年11月15日 | | 400,000 | | | 400,000 | |
2.650%註釋(2) | | 2050年6月1日 | | 350,000 | | | — | |
融資租賃義務(見注7) | | | | 80,447 | | | 79,643 | |
利率互換、債務發行成本和未攤銷債務貼現的淨影響 | | | | (29,142) | | | (23,794) | |
長期債務總額 | | | | 4,879,659 | | | 4,234,203 | |
小電流部分 | | | | 788,448 | | | 703,390 | |
長期部分 | | | | $ | 4,091,211 | | | $ | 3,530,813 | |
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
(1)2020年5月,我們償還了$350,000的2.900到期的票據的百分比。
(2)在2020年第二季度,我們發行了300,000的0.9002025年到期的債券百分比,$350,000的1.7002030年到期的債券百分比和$350,000的2.6502050年到期的債券百分比(“2020年債券”)。發行2020年債券的收益,扣除折扣和發行成本後,總額為$989,876。2020年票據是根據2018年5月提交的表格S-3的貨架登記聲明發行的,該聲明登記了數額不詳的債務證券。
利息支出
淨利息支出包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | | | 截至六個月 | | |
| | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
利息費用 | | $ | 40,520 | | | $ | 39,192 | | | $ | 79,776 | | | $ | 79,855 | |
資本化利息 | | (1,664) | | | (1,391) | | | (3,081) | | | (2,648) | |
利息費用 | | 38,856 | | | 37,801 | | | 76,695 | | | 77,207 | |
利息收入 | | (777) | | | (4,025) | | | (2,361) | | | (5,973) | |
利息支出,淨額 | | $ | 38,079 | | | $ | 33,776 | | | $ | 74,334 | | | $ | 71,234 | |
5. 衍生工具
我們面臨的市場風險主要來自外幣匯率、利率和商品價格的變化。我們使用某些衍生工具來管理這些風險。其中包括管理利率風險的利率掉期、管理外幣匯率風險的外幣遠匯合約,以及管理商品市場價格風險敞口的商品期貨和期權合約。
在簽訂這些合約時,我們已承擔了交易對手可能無法履行合約條款所可能帶來的風險。我們通過簽訂具有抵押品張貼要求的交易所交易合約和/或在合同執行前進行財務評估、定期評估交易對手業績和維持不同的合格交易對手組合來降低這一風險。我們預計交易對手違約不會造成任何重大損失。
商品價格風險
我們訂立商品期貨及期權合約及其他商品衍生工具,以減低與購買原材料、能源需求及運輸服務有關的未來價格波動的影響。我們一般對商品價格風險進行套期保值。3-至24-月期。我們的未平倉商品衍生品合約名義價值為#美元。817,521截至2020年6月28日和美元589,662截至2019年12月31日。
用於管理大宗商品價格風險的衍生品不被指定為對衝會計處理。因此,這些衍生工具的公允價值變動被記錄為在銷售成本內發生的變動。中討論過的注13,我們將我們的分部收入定義為在出售相關庫存之前不包括商品衍生品的損益,屆時相關損益反映在分部收入中。這使我們能夠繼續將衍生品損益與被對衝的基礎經濟敞口保持一致,從而消除我們報告的分部收入中按市值計價的波動性。
外匯價格風險
我們面臨與我們的國際業務相關的外幣匯率風險,包括非功能性貨幣公司間債務和某些子公司的其他非功能性貨幣交易。對衝的主要貨幣包括歐元、加元、日元、英鎊、巴西雷亞爾和馬來西亞林吉特。我們通常使用外幣遠期外匯合約來對衝這些風險敞口,期限從3至12月份。這些合約要麼被指定為現金流對衝,要麼不被指定。作為現金流量套期保值的外匯合約名義淨額為#美元。84,383在2020年6月28日和美元65,8262019年12月31日。這些合同的公允價值變動的有效部分記錄在其他
好時公司|2020年第2季度表格10-Q|第13頁
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
綜合收益並重新分類為對衝交易影響收益的同期收益。未被指定為會計套期保值的外匯合同名義淨額為#美元。42,057在2020年6月28日和美元50,8312019年12月31日。該等工具的公允價值變動直接計入銷售或銷售成本、市場推廣及行政費用,視乎相關風險的性質而定。
利率風險
我們通過發行債券和進行固定利率到浮動利率掉期來管理我們的固定和浮動利率債務的目標組合,以緩解利率波動可能導致的收益和現金流的波動。這些掉期被指定為公允價值套期保值,其衍生產品的損益和被套期保值項目的抵銷虧損或收益在當期收益中確認為利息支出(收入),淨額。我們有一種公允價值對衝關係的利率衍生工具,名義金額為#美元。350,0002020年6月28日和2019年12月31日。
為了管理利率敞口,在前幾年,我們利用利率掉期協議來防範與預測的債務交易相關的不利利率變化。這些在發行相關債務時結算的掉期被指定為現金流對衝,在其他全面收益中遞延的收益和虧損被確認為對衝利息支付影響收益的同期利息支出的調整。
股權價格風險
我們面臨與我們對員工的遞延補償義務相關的某些廣泛市場指數的市場價格變化的風險。為了緩解這一風險,我們使用股權互換合約來對衝與市場層面股權回報相關的風險敞口部分。這些合同不是出於會計目的而指定為套期保值的,簽訂的期限為3至12月份。這些衍生工具的公允價值變動計入銷售、營銷和行政費用,以及相關負債的變動。截至2020年6月28日和2019年12月31日,未平倉合同的名義金額為$。22,995及$28,187分別為。
下表顯示截至2020年6月28日和2019年12月31日綜合資產負債表內衍生品資產和負債的分類情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月28日 | | | | 2019年12月31日 | | |
| | 資產(1) | | 負債(1) | | 資產(1) | | 負債(1) |
被指定為現金流對衝工具的衍生品: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | 4,492 | | | $ | 370 | | | $ | 1,235 | | | $ | 1,779 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
指定為公允價值對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | |
利率互換協議 | | 2,829 | | | — | | | 555 | | | — | |
| | | | | | | | |
未指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | |
商品期貨和期權(二) | | — | | | 23,840 | | | 9,080 | | | 626 | |
遞延補償衍生品 | | 4,626 | | | — | | | 2,557 | | | — | |
外匯合約 | | — | | | 2,111 | | | 1,496 | | | — | |
| | 4,626 | | | 25,951 | | | 13,133 | | | 626 | |
總計 | | $ | 11,947 | | | $ | 26,321 | | | $ | 14,923 | | | $ | 2,405 | |
(1)衍生品資產在我們的綜合資產負債表中被歸類為預付費用和其他以及其他資產。衍生負債在我們的綜合資產負債表中被歸類為應計負債和其他長期負債。
好時公司|2020年第2季度表格10-Q|第14頁
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未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
(2)截至2020年6月28日,在負債淨額基礎上反映的金額為資產#美元。95,969及負債$117,217與商品期貨合約的應收或應付現金轉移相關,反映該期間最後一個交易日報價市場價格的變化。2019年12月31日在資產淨值基礎上反映的可比金額為資產#美元。46,075及負債$37,606。於2020年6月28日和2019年12月31日,分別反映在與其他非交易所交易衍生工具公允價值相關的資產和負債中的餘額。
衍生工具對損益表的影響
衍生工具對截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月綜合收益表的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 非指定限制區 | | | | 現金流對衝 | | | | | | | | | | |
| | 在收入(A)中確認的損益 | | | | 在其他全面收益中確認的收益(虧損)(“保監處”) | | | | 將累積保單的損益重新分類為收入(B) | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | | | |
商品期貨和期權 | | $ | 2,624 | | | $ | 55,531 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
外匯合約 | | (554) | | | (526) | | | 675 | | | (2,547) | | | 1,138 | | | 975 | | | | | |
利率互換協議 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,343) | | | (2,370) | | | | | |
遞延補償衍生品 | | 4,626 | | | (2,070) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
總計 | | $ | 6,696 | | | $ | 52,935 | | | $ | 675 | | | $ | (2,547) | | | $ | (1,205) | | | $ | (1,395) | | | | | |
衍生工具對截至2020年6月28日及2019年6月30日止六個月綜合收益表的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 非指定限制區 | | | | 現金流對衝 | | | | | | | | | | |
| | 在收入(A)中確認的損益 | | | | 在保險業保險中確認的收益(損失) | | | | 將累積保單的損益重新分類為收入(B) | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | | | |
商品期貨和期權 | | $ | (74,468) | | | $ | 28,890 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
外匯合約 | | (3,876) | | | (311) | | | 6,056 | | | (3,336) | | | 1,390 | | | 1,906 | | | | | |
利率互換協議 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,687) | | | (4,739) | | | | | |
遞延補償衍生品 | | (1,133) | | | 973 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
總計 | | $ | (79,477) | | | $ | 29,552 | | | $ | 6,056 | | | $ | (3,336) | | | $ | (3,297) | | | $ | (2,833) | | | | | |
(a)非指定商品期貨和期權合約收入中確認的收益(損失)計入銷售成本。非指定外幣遠期外匯合約和遞延補償衍生工具收入中確認的收益(虧損)計入銷售、營銷和行政費用。
(b)從AOCI重新分類為外幣遠期外匯合約收入的收益(虧損)計入銷售、營銷和行政費用。從AOCI重新分類為利率掉期協議收入的虧損計入了利息支出。
預期在未來12個月重新分類為盈利的衍生工具(包括利率掉期協議和外幣遠期外匯合約)的税前淨虧損金額約為#美元。5,252截至2020年6月28日。這一金額主要與利率互換協議相關。
公允價值套期保值關係
下表顯示截至2020年6月28日和2019年12月31日,綜合資產負債表上記錄的與指定為公允價值會計對衝的利率掉期衍生品累計基數調整相關的金額。
好時公司|2020年第2季度表格10-Q|第15頁
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合併資產負債表中包含對衝項目的行項目 | | 的賬面金額 套期保值資產/(負債) | | | | 計入賬面資產/(負債)的公允價值套期保值調整累計金額 | | |
| | 2020年6月28日 | | 2019年12月31日 | | 2020年6月28日 | | 2019年12月31日 |
長期債務 | | $ | (347,171) | | | $ | (349,445) | | | $ | 2,829 | | | $ | 555 | |
在截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月裏,我們確認了利息支出的税前淨收益為$608淨增量利息支出為$584分別與我們的定息到浮息互換安排有關。在截至2020年6月28日和2019年6月30日的6個月裏,我們確認了利息支出的税前淨收益為$759淨增量利息支出為$1,214分別與我們的定息到浮息互換安排有關。
6. 公允價值計量
公允價值計量的會計準則要求金融資產和負債按照公允價值層次的下列類別之一進行分類和披露:
| | |
1級-基於活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。 |
2級-基於市場數據證實的可觀察到的基於市場的投入或不可觀察到的投入。 |
第3級-基於無法觀察到的輸入,這些輸入反映了實體自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。 |
我們做到了不是的在本報告所述期間,沒有任何3級金融資產或負債,也沒有在各級別之間進行任何轉移。
下表列出了截至2020年6月28日和2019年12月31日在合併資產負債表中按公允價值經常性計量的資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產(負債) | | | | | | |
| | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
2020年6月28日: | | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | |
外匯合約(一) | | $ | — | | | $ | 4,492 | | | $ | — | | | $ | 4,492 | |
利率互換協議(二) | | — | | | 2,829 | | | — | | | 2,829 | |
遞延補償衍生工具(3) | | — | | | 4,626 | | | — | | | 4,626 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
外匯合約(一) | | — | | | 2,481 | | | — | | | 2,481 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
商品期貨和期權(四) | | 23,840 | | | — | | | — | | | 23,840 | |
2019年12月31日: | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | |
外匯合約(一) | | $ | — | | | $ | 2,731 | | | $ | — | | | $ | 2,731 | |
利率互換協議(二) | | — | | | 555 | | | — | | | 555 | |
遞延補償衍生工具(3) | | — | | | 2,557 | | | — | | | 2,557 | |
商品期貨和期權(四) | | 9,080 | | | — | | | — | | | 9,080 | |
負債: | | | | | | | | |
外匯合約(一) | | — | | | 1,779 | | | — | | | 1,779 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
商品期貨和期權(四) | | 626 | | | — | | | — | | | 626 | |
(1)外幣遠期外匯合約的公允價值是指該合約在期末與當前市場外幣匯率之間的差額。我們估計國外資產的公允價值
好時公司|2020年第2季度表格10-Q|第16頁
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
通過獲取類似條款的合約的現貨和遠期匯率的市場報價,並在必要時根據到期日差異進行調整,每季度進行一次貨幣遠期外匯合約。
(2)利率互換協議的公允價值是指按合同利率計算的現金流現值與按期末當前市場利率計算的現金流現值的差額。我們根據相同或類似金融工具的報價每季度計算利率掉期協議的公允價值。
(3)遞延補償衍生品的公允價值基於市場利率的報價和廣泛的市場股票指數。
(4)商品期貨和期權合約的公允價值以市場報價為基礎。
其他金融工具
由於這些工具的到期日相對較短,截至2020年6月28日和2019年12月31日,現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和短期債務的賬面價值接近公允價值。
我們長期債務的估計公允價值是基於類似債務發行的市場報價,因此在估值層次中被歸類為第二級。包括當前部分在內的長期債務的公允價值和賬面價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 | | | | 賬面價值 | | |
| | 2020年6月28日 | | 2019年12月31日 | | 2020年6月28日 | | 2019年12月31日 |
長期債務的當期部分 | | $ | 806,276 | | | $ | 712,863 | | | $ | 788,448 | | | $ | 703,390 | |
長期債務 | | 4,402,998 | | | 3,656,540 | | | 4,091,211 | | | 3,530,813 | |
總計 | | $ | 5,209,274 | | | $ | 4,369,403 | | | $ | 4,879,659 | | | $ | 4,234,203 | |
其他公允價值計量
除了在經常性基礎上按公允價值記錄的資產和負債外,GAAP還要求在某些情況下,我們還在非經常性基礎上按公允價值記錄資產和負債。
2020年活動
在截至2020年6月28日的前六個月,我們記錄了以下減值費用,這些費用使用公允價值層次結構定義的重大不可觀察輸入或3級輸入:
| | | | | | | | |
| | 2020 |
調整至處置組(1) | | $ | 6,200 | |
其他資產減記(2) | | 2,943 | |
長期資產減值費用 | | $ | 9,143 | |
(1)關於我們分類為持有待售的處置小組,如中所述注8在2020年期間,我們記錄了減值費用以調整長期資產價值。出售集團的公允價值受到與第三方買家的潛在銷售價格的支撐。我們預計出售出售集團的工作將於2020年完成。
(2)關於之前的一次出售,公司減記了某些被視為無法收回的應收賬款。
2019年活動
在2019年第二季度,我們記錄的減值費用總計為$4,741。這些費用主要由尚未達到持有待售標準的選定長期資產組成。
關於在2019年第三季度收購One Brands,請參閲附註2,我們使用各種估值技術來確定公允價值,主要的技術是貼現現金流分析、特許權使用費減免、多期超額收益的一種形式以及有無估值方法,這些方法使用了公允價值層次定義的重大不可觀察投入或第三級投入。
好時公司|2020年第2季度表格10-Q|第17頁
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
7. 租契
我們租賃辦公和零售空間、倉庫和配送設施、土地、車輛和設備。我們在開始時就確定協議是租賃還是包含租賃。初始期限為12個月或以下的租賃不計入資產負債表。
使用權(“ROU”)資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。淨收益資產和負債以租賃期內租賃付款的估計現值為基礎,並在租賃開始日確認。
由於我們的大部分租約沒有提供隱含利率,我們使用我們的估計增量借款利率來確定租賃付款的現值。估計遞增借款利率是根據租賃開始日可獲得的信息得出的。
我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。我們的有限數量的租賃協議包括根據通貨膨脹定期調整的租金支付。我們的租賃協議一般不包含剩餘價值擔保或重大限制性契約。
對於支持銷售、營銷和一般行政活動的房地產、設備和車輛,公司將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。這些資產類別構成了我們租約的大部分。支持生產活動的房地產和設備租賃的租賃和非租賃組成部分不作為單一租賃組成部分入賬。此類合同的對價根據相對獨立價格分配給租賃組成部分和非租賃組成部分,如果沒有現成的可觀察價格,則可以是可觀察價格,也可以是估計價格。
由於新冠肺炎對我們某些部分業務運營能力的影響,在2020年第二季度,我們獲得了非實質性的租金優惠,主要是精選寫字樓的租金優惠。我們將繼續評估新冠肺炎對我們長期資產集團的潛在影響的性質和程度,包括任何必要的租賃協議重新評估。
截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月租賃費用構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月 | | |
租賃費 | | 分類 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
經營租賃成本 | | 銷售成本或SM&A成本(1) | | $ | 10,673 | | | $ | 10,273 | |
融資租賃成本: | | | | | | |
ROU資產攤銷 | | 折舊及攤銷(1) | | 1,949 | | | 1,884 | |
租賃負債利息 | | 利息支出,淨額 | | 1,112 | | | 1,112 | |
淨租賃成本(2) | | | | $ | 13,734 | | | $ | 13,269 | |
截至2020年6月28日和2019年6月30日的6個月租賃費用構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至六個月 | | |
租賃費 | | 分類 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
經營租賃成本 | | 銷售成本或SM&A成本(1) | | $ | 21,217 | | | $ | 20,487 | |
融資租賃成本: | | | | | | |
ROU資產攤銷 | | 折舊及攤銷(1) | | 3,979 | | | 3,818 | |
租賃負債利息 | | 利息支出,淨額 | | 2,234 | | | 2,213 | |
淨租賃成本(2) | | | | $ | 27,430 | | | $ | 26,518 | |
(1)與供應鏈相關的金額包括在銷售成本中。
(2)淨租賃成本不包括短期租賃、可變租賃成本或轉租收入,所有這些都是非實質性的。
好時公司|2020年第2季度表格10-Q|第18頁
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
關於我們的租賃條件和折扣率的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月28日 | | 2019年12月31日 |
加權-平均剩餘租賃年限(年) | | | | |
經營租賃 | | 13.2 | | 14.3 |
融資租賃 | | 30.3 | | 31.4 |
| | | | |
加權平均貼現率 | | | | |
經營租賃 | | 3.9 | % | | 3.8 | % |
融資租賃 | | 5.9 | % | | 6.0 | % |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租約 | | 分類 | | 2020年6月28日 | | 2019年12月31日 |
資產 | | | | | | |
經營租賃ROU資產 | | 其他資產(非流動) | | $ | 222,854 | | | $ | 220,678 | |
| | | | | | |
融資租賃ROU資產,按成本計算 | | 財產、廠房和設備,毛額 | | 100,841 | | | 101,142 | |
累計攤銷 | | 累計折舊 | | (6,570) | | | (7,225) | |
融資租賃ROU資產,淨額 | | 財產,廠房和設備,淨額 | | 94,271 | | | 93,917 | |
| | | | | | |
租賃資產總額 | | | | $ | 317,125 | | | $ | 314,595 | |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
電流 | | | | | | |
操作 | | 應計負債 | | $ | 31,234 | | | $ | 29,209 | |
金融 | | 長期債務的當期部分 | | 4,575 | | | 4,079 | |
非電流 | | | | | | |
操作 | | 其他長期負債 | | 184,626 | | | 184,163 | |
金融 | | 長期債務 | | 75,872 | | | 75,564 | |
租賃總負債 | | | | $ | 296,307 | | | $ | 293,015 | |
截至2020年6月28日,我們租賃負債的到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經營租賃 | | 融資租賃 | | 總計 |
2020年(今年剩餘時間) | $ | 19,802 | | | $ | 4,260 | | | $ | 24,062 | |
2021 | 37,074 | | | 7,925 | | | 44,999 | |
2022 | 23,244 | | | 6,307 | | | 29,551 | |
2023 | 15,446 | | | 4,620 | | | 20,066 | |
2024 | 14,118 | | | 4,579 | | | 18,697 | |
此後 | 172,979 | | | 165,115 | | | 338,094 | |
租賃付款總額 | 282,663 | | | 192,806 | | | 475,469 | |
減去:推定利息 | 66,803 | | | 112,359 | | | 179,162 | |
租賃總負債 | $ | 215,860 | | | $ | 80,447 | | | $ | 296,307 | |
好時公司|2020年第2季度表格10-Q|第19頁
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(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
截至2020年6月28日,該公司作為承租人簽訂了額外的租賃,主要是房地產租賃。這些租賃尚未開始,將導致淨收益資產和相應的租賃負債約為#美元。13,000。這些租約預計將在2020年下半年開始,租期在一年至半之間。五年.
與租賃有關的補充現金流和其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 | | |
| | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | |
來自營業租賃的營業現金流 | | 21,335 | | | 19,142 | |
融資租賃的營業現金流 | | 2,234 | | | 2,213 | |
融資租賃帶來的現金流融資 | | 2,105 | | | 1,920 | |
| | | | |
以租賃負債換取的淨收益資產: | | | | |
經營租賃 | | 20,814 | | | 21,838 | |
融資租賃 | | 2,076 | | | 3,498 | |
8. 持有待售資產及負債
截至2020年6月28日,以下處置集團已被歸類為持有待售,並以賬面淨值或估計銷售額減去出售成本中的較低者陳述:
•樂天上海食品有限公司(“LSFC”)合資公司,該合資公司於2018年第二季度停業並歸類為持有出售。我們在2018年第三季度和第四季度出售了合資企業的部分設備,預計剩餘業務的出售將在2020年完成。
截至2020年6月28日,歸類為資產和負債的待售金額並不大。
9. 業務重組活動
我們定期進行業務調整活動,旨在提高我們的效率,並將我們的業務重點放在支持我們的關鍵增長戰略上。與業務調整活動相關的遣散費和其他計劃成本在我們的綜合收益表中分類如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | | | 截至六個月 | | |
| | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
銷售、市場推廣和行政費用 | | $ | 2,645 | | | $ | 238 | | | $ | 2,645 | | | $ | 660 | |
業務調整(收益)成本 | | (1,370) | | | 6,140 | | | (475) | | | 6,202 | |
與業務重組活動相關的成本 | | $ | 1,275 | | | $ | 6,378 | | | $ | 2,170 | | | $ | 6,862 | |
在截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和六個月期間,計劃記錄的與這些活動相關的成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | | | 截至六個月 | | |
| | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
增長利潤率計劃: | | | | | | | | |
遣散費 | | $ | (1,410) | | | $ | 5,823 | | | $ | (653) | | | $ | 5,823 | |
其他計劃成本 | | 2,685 | | | 555 | | | 2,823 | | | 1,039 | |
總計 | | $ | 1,275 | | | $ | 6,378 | | | $ | 2,170 | | | $ | 6,862 | |
好時公司|2020年第2季度表格10-Q|第20頁
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未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
下表列出了截至2020年6月28日的6個月符合退出和處置成本資格的成本的負債活動:
| | | | | |
| 總計 |
2019年12月31日的負債餘額 | $ | 9,118 | |
2020年業務重組費用(1) | 2,170 | |
現金支付 | (8,192) | |
| |
截至2020年6月28日的負債餘額(在應計負債內報告) | $ | 3,096 | |
(1)負債結轉中反映的成本是與員工相關的費用和某些第三方服務提供商費用。
增長保證金計劃的成本和相關收益大致相關63%到北美細分市場,並且37%到國際和其他細分市場。然而,部門經營結果不包括這些業務調整費用,因為我們評估不包括此類成本的部門業績。
增長利潤率計劃
2017年第一季度,公司董事會一致通過了單一計劃下的幾項舉措,旨在推動未來幾年淨銷售額、營業收入和每股攤薄收益的持續增長,該計劃側重於提高全球效率和效益,優化公司供應鏈,精簡公司運營模式,降低行政費用,以產生長期節省。
執行此增長利潤率計劃的税前費用總額為$347,704。這包括長期資產減值費用#美元。208,712與2017年支持我們中國業務的運營相關,以及16,300出售上海金絲猴業務產生的增量減值費用。除了減損費用外,我們還產生了#美元的員工離職費用。52,457和其他業務重組成本為$70,235。該計劃於2020年第二季度完成,計劃總費用中的現金部分為#美元。105,130。該公司在全球範圍內裁員約15%,其中大部分裁員來自美國以外的小時員工職位。
在截至2020年6月28日的三個月和六個月裏,我們確認了與增長利潤率計劃相關的總成本為$1,275及$2,170分別為。在截至2019年6月30日的三個月和六個月裏,我們確認了與增長利潤率計劃相關的總成本為$6,378及$6,862分別為。這些費用包括員工遣散費,這在很大程度上與改善我們公司運營模式的成本結構的舉措有關,作為優化我們全球供應鏈的一部分。此外,我們還產生了其他計劃成本,這些成本主要與第三方費用有關,以支持我們提高全球效率和效力的計劃。
10. 所得税
我們的大部分應納税所得額是在美國產生的,並按美國法定税率#納税。21%。截至2020年6月28日和2019年6月30日的6個月的有效税率為19.8%和18.7%。相對於法定税率,2020年的有效税率受到投資税收抵免和基於員工股份支付的好處的影響,但部分被國家税收抵消。
好時及其子公司在美國和其他外國司法管轄區提交納税申報單,包括各種州和地方申報單。我們在我們的備案轄區內定期接受税務當局的審計,其中一些審計目前正在進行中,包括在馬來西亞、墨西哥和美國的不同審查階段的多年審計。税務審計的結果不能肯定地預測,包括解決或潛在和解的時間。如果我們税務審計中解決的任何問題的解決方式與管理層的預期不一致,我們可能會被要求在解決期間調整我們的所得税撥備。根據我們目前的評估,我們認為已經為所有所得税的不確定因素做了足夠的撥備。我們合理地預計未確認税收優惠的負債將減少約$。3,353在接下來的12個月內,由於税務審計時效和結算期的到期。
好時公司|2020年第2季度表格10-Q|第21頁
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未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法
2020年3月27日,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”)簽署成為法律。CARE法案提供了一套實質性的刺激和援助方案,旨在應對新冠肺炎大流行的影響,包括減税和政府貸款、贈款和投資。CARE法案對我們截至2020年6月28日的三個月和六個月的合併財務報表沒有實質性影響。
11. 養老金和其他退休後福利計劃
淨定期效益成本
截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月的定期福利淨成本構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | | | 其他好處 | | |
| | 三個月 | | | | 三個月 | | |
| | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
服務成本 | | $ | 5,411 | | | $ | 5,210 | | | $ | 41 | | | $ | 37 | |
利息成本 | | 6,966 | | | 9,150 | | | 1,505 | | | 1,959 | |
計劃資產的預期收益 | | (13,142) | | | (13,493) | | | — | | | — | |
攤銷先前服務(信貸)費用 | | (1,824) | | | (1,808) | | | 75 | | | 203 | |
淨虧損(收益)攤銷 | | 6,582 | | | 8,421 | | | (10) | | | (96) | |
結算損失 | | 3,653 | | | — | | | — | | | — | |
總定期淨收益成本 | | $ | 7,646 | | | $ | 7,480 | | | $ | 1,611 | | | $ | 2,103 | |
我們捐獻了美元。248和美元3,976在2020年第二季度,分別增加到養老金計劃和其他福利計劃。在2019年第二季度,我們貢獻了$272及$3,986分別加入我們的養老金計劃和其他福利計劃。2020財年和2019年財年的繳費還包括我們不合格的養老金計劃和退休後福利計劃的福利支付。
截至2020年6月28日和2019年6月30日的6個月的定期福利淨成本構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | | | 其他好處 | | |
| | 截至六個月 | | | | 截至六個月 | | |
| | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
服務成本 | | $ | 10,843 | | | $ | 10,417 | | | $ | 80 | | | $ | 75 | |
利息成本 | | 13,956 | | | 18,306 | | | 3,012 | | | 3,918 | |
計劃資產的預期收益 | | (26,310) | | | (26,989) | | | — | | | — | |
攤銷先前服務(信貸)費用 | | (3,651) | | | (3,617) | | | 150 | | | 406 | |
淨虧損(收益)攤銷 | | 13,164 | | | 16,841 | | | (19) | | | (192) | |
結算損失 | | 3,653 | | | — | | | — | | | — | |
總定期淨收益成本 | | $ | 11,655 | | | $ | 14,958 | | | $ | 3,223 | | | $ | 4,207 | |
我們捐獻了美元。1,005和美元7,328在2020年前六個月,分別增加到養老金計劃和其他福利計劃。在2019年前6個月,我們貢獻了$1,170及$7,749分別加入我們的養老金計劃和其他福利計劃。2020財年和2019年財年的繳費還包括我們不合格的養老金計劃和退休後福利計劃的福利支付。
與養老金和其他退休後福利計劃有關的定期福利淨成本中的非服務成本部分反映在合併損益表中的其他(收入)費用淨額中(見注18).
好時公司|2020年第2季度表格10-Q|第22頁
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未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
在2020年第二季度,我們在我們的小時退休計劃中確認了養老金結算費用,原因是由於增長幅度計劃導致退休或離開公司的員工一次性提取養老金結算費用。
非現金結算費用代表了相應計劃累積的未確認精算損失的一部分加速,當累計一次性分配超過該計劃的預期年度服務和利息成本時,就會觸發非現金結算費用。關於2020年第二季度結算,相關計劃資產和負債採用重新計量日期的貼現率重新計量,即69比截至2019年12月31日的利率低一個基點,計劃資產的預期回報率為5.3%.
12. 股票補償計劃
用於補償和獎勵目的的基於股份的授予是根據股權和獎勵補償計劃(“EICP”)進行的。EICP規定向我們的業務成功開展所依賴的僱員、非僱員董事和某些服務提供商授予以下一項或多項基於股票的薪酬獎勵:
•不合格股票期權(“股票期權”);
•績效庫存單位(“PSU”)和績效庫存;
•股票增值權;
•限制性股票單位(“RSU”)和限制性股票;以及
•其他股票獎勵。
EICP還規定,如果獲得我們董事會薪酬和執行組織委員會的批准,並且如果按照本公司適用的遞延薪酬計劃,參與者可以推遲基於股票的薪酬獎勵。目前,薪酬和執行組織委員會已授權根據公司的延期薪酬計劃,某些符合條件的員工推遲發放PSU和RSU獎金。我們的董事會已經授權我們的非僱員董事推遲他們選擇根據我們的董事補償計劃轉換為遞延股票單位的現金預聘金、委員會主席費用和授予的RSU的任何部分。
在行使股票期權或支付PSU和RSU時,普通股從我們累積的庫存股中發行。股息等價物在同一日期以與我們普通股支付的股息相同的比率計入RSU的貸方。股息等價物計入留存收益,並計入應計負債,直至支付為止。
在獎勵完全歸屬之前,對有資格退休的員工的獎勵在員工第一次有資格退休並且不再需要提供服務來賺取獎勵之日期間攤銷為費用。此外,歷史數據僅用於估計罰沒率和記錄那些預計將授予的獎勵的基於股份的薪酬支出。
在本報告所述期間,所有類型的基於股票的薪酬計劃的薪酬支出和已確認的相關所得税福利如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | | | 截至六個月 | | |
| | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
税前補償費用 | | $ | 12,915 | | | $ | 13,156 | | | $ | 25,490 | | | $ | 23,712 | |
相關所得税優惠 | | 2,492 | | | 2,160 | | | 4,894 | | | 4,482 | |
股票薪酬計劃的薪酬費用主要包括銷售、營銷和行政費用。截至2020年6月28日,與尚未確認的非既得性獎勵相關的基於股票的薪酬支出總額為美元。71,898預計確認這筆金額的加權平均期間約為2.1好多年了。
股票期權
根據EICP授予的每個股票期權的行權價等於我們普通股在授予日在紐約證券交易所的收盤價。每個股票期權的最長期限為10年。批予股額
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未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
期權提供按比例評級的歸屬,通常在四年內。 股票期權的費用以授予日期公允價值為基礎,並在歸屬期內以直線方法確認,扣除估計的沒收。
截至2020年6月28日期間,與授予股票期權有關的活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
股票期權 | 股份 | 加權平均 行權價(每股) | 加權平均剩餘 合同條款 | 聚合內在價值 |
期初未清償款項 | 2,420,461 | | $97.80 | 5.7年份 | |
授與 | 15,260 | | $157.32 | | |
已行使 | (406,121) | | $93.17 | | |
沒收 | (39,181) | | $102.36 | | |
截至2020年6月28日的未償還款項 | 1,990,419 | | $99.11 | 5.3年份 | $ | 53,705 | |
截至2020年6月28日可行使的期權 | 1,533,325 | | $97.56 | 4.6年份 | $ | 43,378 | |
已授予期權的加權平均公允價值為#美元。21.31及$15.25分別截至2020年6月28日和2019年6月30日的每股收益。公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型和以下加權平均假設估計的:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 | | |
| | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
股息收益率 | | 2.1 | % | | 2.7 | % |
預期波動率 | | 17.5 | % | | 17.0 | % |
無風險利率 | | 1.3 | % | | 2.5 | % |
預期期限(以年為單位) | | 6.7 | | 6.5 |
行使期權的總內在價值為#美元。23,597及$67,117分別截至2020年6月28日和2019年6月30日的期間。
績效股票單位和限制性股票單位
根據EICP,我們向選定的高管和其他關鍵員工發放PSU。授予取決於某些業績目標的實現。我們授予PSU為期3年的性能週期。如果我們在適用的3年業績週期結束時達到財務指標的目標,我們將向參與者獎勵由此產生的普通股數量。根據授予時確定的條款,股票數量可以根據這些業績指標的結果增加到最大或減少到最小門檻。
對於授予的PSU,目標獎勵是基於市場的總股東回報和基於業績的組成部分的組合。至於以市場為基礎的條件成分,在釐定授出日期公允價值時會考慮市場波動及其他因素,而不論是否符合市場條件,只要已提供所需服務,相關補償開支均會予以確認。對於基於績效的條件組件,我們估計每個季度達到績效條件的概率,並相應地調整補償費用。在截至2020年6月28日和2019年6月30日的六個月內,PSU贈款的績效分數可以從目標金額的0%到250%不等。
我們在3年期限內按比例確認與PSU相關的補償費用。補償費用基於授予日期的公允價值,因為授予只能以我們普通股的股票結算。PSU的授予日期公允價值是根據基於市場的股東總回報組成部分的蒙特卡洛模擬模型和基於業績的組成部分授予日公司普通股的收盤價確定的。
在截至2020年6月28日和2019年6月30日的6個月內,我們向EICP下的某些高管和其他關鍵員工授予了RSU。我們還將RSU授予非僱員董事。
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未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
我們根據我們普通股的授予日期公允價值,在指定的授予授予期間確認與員工RSU相關的補償費用。我們根據直線法確認員工RSU的費用。與非僱員董事RSU相關的補償費用在歸屬期間(扣除估計沒收)按比例確認。
截至2020年6月28日期間,與發放PSU和RSU有關的活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
績效股票單位和限制性股票單位 | | 單位數 | | 加權平均授予日股權獎勵公允價值(單位) |
年初未償還款項 | | 1,089,916 | | | $112.52 |
授與 | | 326,283 | | | $163.30 |
性能假設更改(%1) | | (13,443) | | | $110.27 |
既得 | | (276,924) | | | $109.32 |
沒收 | | (106,304) | | | $119.00 |
截至2020年6月28日的未償還款項 | | 1,019,528 | | | $131.88 |
(1)根據性能指標反映高於和低於目標水平的PSU淨數量。
下表列出了有關未來可能分配給員工和非員工董事的PSU和RSU的公允價值的信息。此外,該表還提供了用於使用蒙特卡羅模擬模型在授予日確定基於市場的總股東回報組成部分的公允價值的假設。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 | | |
| | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
已批出的單位 | | 326,283 | | | 442,672 | |
加權平均-授予日的公允價值 | | $ | 163.30 | | | $ | 113.71 | |
蒙特卡羅模擬假設: | | | | |
估計值 | | $ | 80.08 | | | $ | 48.40 | |
股息收益率 | | 2.0 | % | | 2.6 | % |
預期波動率 | | 17.3 | % | | 20.3 | % |
歸屬股份的公允價值總計為#美元。41,874及$40,163分別截至2020年6月28日和2019年6月30日的期間。
遞延PSU、遞延RSU和代表董事費用的遞延股票單位合計280,980截至2020年6月28日的單位。每個單位相當於一公司普通股的份額。
13. 細分市場信息
我們的組織結構旨在確保繼續專注於北美地區,同時強調我們重點關注的國際市場的盈利增長。我們的業務主要圍繞地理區域組織,這使我們能夠建立流程,在全球市場取得可重複的成功。因此,我們根據地理位置定義了我們的運營部門,因為這與我們的首席運營決策者(“CODM”)管理我們業務的方式一致,包括資源分配和績效評估。我們的北美業務產生了大約92%的綜合收入,是我們唯一需要報告的部門。我們的其他經營部門均未達到符合可報告部門資格的量化門檻;因此,這些經營部門被合併並在下文中作為國際和其他部門披露。
•北美 - 這一細分市場負責我們在美國和加拿大的傳統巧克力和非巧克力糖果市場地位,以及我們雜貨和不斷增長的零食市場地位。這包括髮展和擴大我們在巧克力和非巧克力糖果、食品儲藏室、餐飲服務和其他零食產品線的業務。
•國際和其他 - 國際和其他是所有其他不單獨重要的運營部門的組合,包括我們在北美以外運營的那些地理區域。
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(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
我們目前在中國、墨西哥、巴西、印度和馬來西亞都有業務和生產產品,主要面向這些地區的消費者,並在亞洲、拉丁美洲、中東、歐洲、非洲等地區的出口市場分銷和銷售糖果產品。這部分業務還包括我們的全球零售業務,包括好時巧克力世界在好時、賓夕法尼亞州、紐約市、拉斯維加斯、尼亞加拉瀑布(安大略省)和新加坡的門店,以及與向世界各地的第三方授權使用公司某些商標和產品相關的業務。
就分部報告而言,我們使用“分部收入”來評估分部業績和分配資源。分部收入不包括未分配的一般公司行政費用、商品衍生品的未分配按市值計價的收益和虧損、業務重組和減損費用、收購相關成本和其他不尋常的損益,這些收益或虧損不在我們對分部業績的衡量範圍內。我們營業收入的這些項目是在公司層面集中管理的,不包括在CODM審查的部門收入衡量標準以及用於激勵性薪酬目的的部門業績衡量標準之外。
中討論過的附註5,用於管理大宗商品價格風險的衍生品不被指定為對衝會計處理。這些衍生品按公允市場價值確認,由此產生的已實現和未實現(收益)虧損在報告分部以外的未分配衍生(收益)虧損中確認,直到相關存貨出售為止,屆時相關收益和虧損將重新分配到分部收入中。這使我們能夠將衍生品損益與被對衝的基礎經濟敞口保持一致,從而消除我們報告的部門收入中按市值計價的波動性。
支持我們全球業務的某些製造、倉儲、配送和其他活動被整合在一起,以最大限度地提高效率和生產率。因此,資產和資本支出沒有按部門管理,也沒有包括在為評估業績或分配資源而報告給CODM的信息中。我們披露由特定於部門的資產產生的折舊和攤銷,因為這些金額包括在報告給CODM的部門收入的衡量標準中。
我們部門的淨銷售額和收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | | | 截至六個月 | | |
| | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
淨銷售額: | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,583,787 | | | $ | 1,568,040 | | | $ | 3,428,608 | | | $ | 3,374,998 | |
國際和其他 | | 123,542 | | | 199,177 | | | 316,038 | | | 408,707 | |
總計 | | $ | 1,707,329 | | | $ | 1,767,217 | | | $ | 3,744,646 | | | $ | 3,783,705 | |
| | | | | | | | |
部門收入(虧損): | | | | | | | | |
北美 | | $ | 497,587 | | | $ | 470,898 | | | $ | 1,079,142 | | | $ | 1,035,659 | |
國際和其他 | | (3,969) | | | 21,944 | | | 12,035 | | | 42,187 | |
部門總收入 | | 493,618 | | | 492,842 | | | 1,091,177 | | | 1,077,846 | |
未分配的公司費用(%1) | | 106,883 | | | 125,205 | | | 231,450 | | | 242,889 | |
商品衍生品未分配的按市值計價的損失(收益) | | 487 | | | (53,552) | | | 82,241 | | | (25,585) | |
長期資產減值費用(請參閲注6) | | 1,600 | | | 4,741 | | | 9,143 | | | 4,741 | |
與業務調整活動相關的成本(請參閲附註9) | | 1,275 | | | 6,378 | | | 2,170 | | | 6,862 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
營業利潤 | | 383,373 | | | 410,070 | | | 766,173 | | | 848,939 | |
淨利息支出(見附註4) | | 38,079 | | | 33,776 | | | 74,334 | | | 71,234 | |
其他(收入)費用,淨額(見注18) | | 11,217 | | | 13,125 | | | 22,750 | | | 18,602 | |
所得税前收入 | | $ | 334,077 | | | $ | 363,169 | | | $ | 669,089 | | | $ | 759,103 | |
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(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
(1)這些費用包括集中管理的(A)與法律、庫房、財務和人力資源相關的公司職能成本,(B)與監督和管理全球業務相關的費用,包括倉儲、分銷和製造、信息系統和全球共享服務,(C)非現金股票薪酬支出,(D)收購相關成本,以及(E)與部門業績不相關的其他損益。
商品衍生品未分配的按市值計價調整內的活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | | | 截至六個月 | | |
| | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
收入中確認的商品衍生品頭寸按市值計價的淨(收益)損失 | | $ | (2,624) | | | $ | (55,531) | | | $ | 74,468 | | | $ | (28,890) | |
商品衍生品頭寸的淨收益從未分配改為分部收入 | | 3,111 | | | 1,979 | | | 7,773 | | | 3,305 | |
在未分配的衍生品損失(收益)中確認的商品衍生品頭寸按市值計價的淨虧損(收益) | | $ | 487 | | | $ | (53,552) | | | $ | 82,241 | | | $ | (25,585) | |
截至2020年6月28日,已在我們的合併銷售成本中確認但尚未分配到應報告部門的大宗商品衍生品按市值計價的累計虧損金額為美元。13,274。根據我們對相關對衝項目確認時間的預測,我們預計商品衍生品的税前淨虧損將重新分類為#美元。165以細分未來12個月的經營業績。
包括在上述分部收入中的折舊和攤銷費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | | | 截至六個月 | | |
| | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
北美 | | $ | 54,379 | | | $ | 55,137 | | | $ | 108,081 | | | $ | 109,082 | |
國際和其他 | | 7,037 | | | 7,314 | | | 14,246 | | | 14,664 | |
公司 | | 10,484 | | | 9,566 | | | 20,197 | | | 20,600 | |
總計 | | $ | 71,900 | | | $ | 72,017 | | | $ | 142,524 | | | $ | 144,346 | |
關於我們按地理區域分類的淨銷售額的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | | | 截至六個月 | | |
| | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
淨銷售額: | | | | | | | | |
美國 | | $ | 1,504,266 | | | $ | 1,493,283 | | | $ | 3,271,542 | | | $ | 3,221,543 | |
所有其他國家 | | 203,063 | | | 273,934 | | | 473,104 | | | 562,162 | |
總計 | | $ | 1,707,329 | | | $ | 1,767,217 | | | $ | 3,744,646 | | | $ | 3,783,705 | |
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未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
我們的大部分產品是以糖果或糖果為基礎的,包括巧克力和非巧克力糖果產品,口香糖和薄荷點心產品,塗抹食品,零食和混合食品,以及食品儲藏品,如烘焙原料,配料和聖代糖漿。我們的零食組合包括即食爆米花、烘焙和不含反式脂肪的零食、蛋白質棒和其他對您更好的零食。關於我們按產品線分類的淨銷售額的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | | | 截至六個月 | | |
| | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
淨銷售額: | | | | | | | | |
糖果和以糖果為基礎的產品組合 | | $ | 1,592,181 | | | $ | 1,663,225 | | | $ | 3,500,415 | | | $ | 3,587,155 | |
零食組合 | | 115,148 | | | 103,992 | | | 244,231 | | | 196,550 | |
總計 | | $ | 1,707,329 | | | $ | 1,767,217 | | | $ | 3,744,646 | | | $ | 3,783,705 | |
14. 庫存股活動
我們的庫存股活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月28日的6個月 | | |
| 股份 | | 美元 |
| | | 以千計 |
根據預先批准的股份回購計劃在公開市場回購的股份 | 951,138 | | | $ | 150,000 | |
| | | |
回購股份以取代為股票期權和激勵薪酬而發行的庫存股 | 450,000 | | | 61,196 | |
總股份回購 | 1,401,138 | | | 211,196 | |
為股票期權和激勵性薪酬而發行的股票 | (554,074) | | | (23,056) | |
淨變化 | 847,064 | | | $ | 188,140 | |
2018年7月,我們的董事會批准了一筆500,000股份回購授權回購我們普通股的股份。截至2020年6月28日,美元260,000根據該計劃,仍可用於回購我們的普通股。我們被授權在公開市場和私下協商的交易中購買我們的流通股。該計劃沒有到期日,收購的普通股將作為庫存股持有。根據批准的股份回購授權進行的購買是對我們回購股票的做法的補充,這些股票足以抵消根據激勵薪酬計劃發行的股票。
好時公司
合併財務報表附註-(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
15. 非控股權益
附屬公司的非控股權益
我們目前擁有一臺50LSFC的控股權益,LSFC是一家於2007年在中國成立的合資企業,目的是製造產品並向合資夥伴銷售產品。
顯示與非控股權益相關的2020年活動的前滾如下:
| | | | | |
| 非控股權益 |
餘額,2019年12月31日 | $ | 5,772 | |
可歸因於非控股權益的淨虧損 | (3,213) | |
其他全面虧損-外幣換算調整 | (75) | |
平衡,2020年6月28日 | $ | 2,484 | |
2020年可歸因於非控股權益的淨虧損反映了50%分配的與LSFC相關的業務重組和減值成本(見附註9).
16. 或有事件
在我們的正常業務過程中,我們會受到各種未決或威脅的法律程序和索賠的影響。雖然不能確切地預測或確定此類訴訟和索賠的結果,但我們認為,這些事項,無論是個別的還是總體的,預計都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。在我們看來,這些事項,無論是個別的還是總體的,都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
17. 每股收益
我們使用兩類法計算普通股和B類普通股的基本每股收益。B類普通股可以隨時按股轉換為普通股。普通股稀釋後每股收益的計算假設使用IF-轉換方法轉換B類普通股,而B類普通股稀釋後每股收益不假設這些股票的轉換。
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
我們根據普通股和已發行B類普通股的加權平均股數計算基本每股收益和稀釋後每股收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | | | | | |
| | 2020年6月28日 | | | | 2019年6月30日 | | |
| | 普通股 | | B類普通股 | | 普通股 | | B類普通股 |
基本每股收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
分配收益分配(支付現金股利) | | $ | 113,925 | | | $ | 42,551 | | | $ | 109,258 | | | $ | 39,762 | |
未分配收益的分配 | | 81,891 | | | 30,534 | | | 119,616 | | | 44,204 | |
總收入-基本收入 | | $ | 195,816 | | | $ | 73,085 | | | $ | 228,874 | | | $ | 83,966 | |
| | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | |
總加權平均股份-基本股份 | | 147,635 | | | 60,614 | | | 149,025 | | | 60,614 | |
| | | | | | | | |
每股收益-基本 | | $ | 1.33 | | | $ | 1.21 | | | $ | 1.54 | | | $ | 1.39 | |
| | | | | | | | |
稀釋後每股收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
在基本計算中使用的總收入分配 | | $ | 195,816 | | | $ | 73,085 | | | $ | 228,874 | | | $ | 83,966 | |
將B類普通股轉換為普通股後的總收益重新分配 | | 73,085 | | | — | | | 83,966 | | | — | |
未分配收益的重新分配 | | — | | | (123) | | | — | | | (254) | |
總收益-攤薄 | | $ | 268,901 | | | $ | 72,962 | | | $ | 312,840 | | | $ | 83,712 | |
| | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | |
基本計算中使用的份數 | | 147,635 | | | 60,614 | | | 149,025 | | | 60,614 | |
稀釋證券的加權平均效應: | | | | | | | | |
將B類普通股轉換為已發行普通股 | | 60,614 | | | — | | | 60,614 | | | — | |
員工股票期權 | | 521 | | | — | | | 817 | | | — | |
業績和限制性股票單位 | | 300 | | | — | | | 361 | | | — | |
總加權平均股份-稀釋股份 | | 209,070 | | | 60,614 | | | 210,817 | | | 60,614 | |
| | | | | | | | |
每股收益-稀釋後 | | $ | 1.29 | | | $ | 1.20 | | | $ | 1.48 | | | $ | 1.38 | |
不包括截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月的每股收益計算15和47股票期權(以千計),這將是反稀釋的。
好時公司|2020年第2季度表格10-Q|第30頁
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 | | | | | | |
| | 2020年6月28日 | | | | 2019年6月30日 | | |
| | 普通股 | | B類普通股 | | 普通股 | | B類普通股 |
基本每股收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
分配收益分配(支付現金股利) | | $ | 229,177 | | | $ | 85,102 | | | $ | 215,958 | | | $ | 79,525 | |
未分配收益的分配 | | 164,541 | | | 61,218 | | | 234,836 | | | 86,879 | |
總收入-基本收入 | | $ | 393,718 | | | $ | 146,320 | | | $ | 450,794 | | | $ | 166,404 | |
| | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | |
總加權平均股份-基本股份 | | 147,954 | | | 60,614 | | | 148,864 | | | 60,614 | |
| | | | | | | | |
每股收益-基本 | | $ | 2.66 | | | $ | 2.41 | | | $ | 3.03 | | | $ | 2.75 | |
| | | | | | | | |
稀釋後每股收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
在基本計算中使用的總收入分配 | | $ | 393,718 | | | $ | 146,320 | | | $ | 450,794 | | | $ | 166,404 | |
將B類普通股轉換為普通股後的總收益重新分配 | | 146,320 | | | — | | | 166,404 | | | — | |
未分配收益的重新分配 | | — | | | (309) | | | — | | | (462) | |
總收益-攤薄 | | $ | 540,038 | | | $ | 146,011 | | | $ | 617,198 | | | $ | 165,942 | |
| | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | |
基本計算中使用的份數 | | 147,954 | | | 60,614 | | | 148,864 | | | 60,614 | |
稀釋證券的加權平均效應: | | | | | | | | |
將B類普通股轉換為已發行普通股 | | 60,614 | | | — | | | 60,614 | | | — | |
員工股票期權 | | 620 | | | — | | | 699 | | | — | |
業績和限制性股票單位 | | 408 | | | — | | | 391 | | | — | |
總加權平均股份-稀釋股份 | | 209,596 | | | 60,614 | | | 210,568 | | | 60,614 | |
| | | | | | | | |
每股收益-稀釋後 | | $ | 2.58 | | | $ | 2.41 | | | $ | 2.93 | | | $ | 2.74 | |
不包括截至2020年6月28日和2019年6月30日的6個月的每股收益計算15和1,476股票期權(以千計),這將是反稀釋的。
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(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
18. 其他(收入)費用,淨額
除其他(收入)費用外,淨額報告與與我們的核心業務沒有直接關係的活動相關的某些損益。其他(收入)費用淨額組成部分摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | 截至六個月 | | |
| 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
符合歷史税收抵免條件的合夥企業股權投資減記(見附註10) | $ | 7,447 | | | $ | 8,633 | | | $ | 18,550 | | | $ | 9,785 | |
與養卹金和其他退休後福利計劃有關的定期福利淨費用中的非服務費用部分(見注11) | 3,806 | | | 4,336 | | | 3,955 | | | 8,673 | |
| | | | | | | |
其他(收入)費用,淨額 | (36) | | | 156 | | | 245 | | | 144 | |
總計 | $ | 11,217 | | | $ | 13,125 | | | $ | 22,750 | | | $ | 18,602 | |
好時公司|2020年第2季度表格10-Q|第32頁
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
19. 補充資產負債表信息
某些綜合資產負債表賬户的組成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月28日 | | 2019年12月31日 |
庫存: | | | | |
原料 | | $ | 347,999 | | | $ | 271,125 | |
在製品 | | 132,235 | | | 98,842 | |
成品 | | 694,351 | | | 614,698 | |
先進先出(FIFO)的庫存 | | 1,174,585 | | | 984,665 | |
調整到後進先出 | | (175,205) | | | (169,414) | |
總庫存 | | $ | 999,380 | | | $ | 815,251 | |
| | | | |
預付費用和其他費用: | | | | |
預付費用 | | $ | 40,816 | | | $ | 84,058 | |
| | | | |
其他流動資產 | | 157,019 | | | 156,022 | |
預付費用和其他費用合計 | | $ | 197,835 | | | $ | 240,080 | |
| | | | |
財產、廠房和設備: | | | | |
土地 | | $ | 106,745 | | | $ | 105,627 | |
建築 | | 1,300,667 | | | 1,298,985 | |
機器設備 | | 3,143,217 | | | 3,120,003 | |
在建 | | 254,041 | | | 209,788 | |
財產、廠房和設備,毛額 | | 4,804,670 | | | 4,734,403 | |
累計折舊 | | (2,639,324) | | | (2,581,264) | |
財產,廠房和設備,淨額 | | $ | 2,165,346 | | | $ | 2,153,139 | |
| | | | |
其他資產: | | | | |
| | | | |
大寫軟件,NET | | $ | 168,187 | | | $ | 153,842 | |
| | | | |
經營租賃ROU資產 | | 222,854 | | | 220,678 | |
其他非流動資產 | | 133,646 | | | 137,480 | |
其他資產總額 | | $ | 524,687 | | | $ | 512,000 | |
| | | | |
應計負債: | | | | |
薪金、補償和福利 | | $ | 160,864 | | | $ | 230,518 | |
廣告、促銷和產品津貼 | | 272,984 | | | 279,440 | |
經營租賃負債 | | 31,234 | | | 29,209 | |
| | | | |
其他 | | 178,856 | | | 163,205 | |
應計負債總額 | | $ | 643,938 | | | $ | 702,372 | |
| | | | |
其他長期負債: | | | | |
退休後福利負債 | | $ | 206,382 | | | $ | 211,206 | |
養老金福利負債 | | 60,579 | | | 58,773 | |
經營租賃負債 | | 184,626 | | | 184,163 | |
其他 | | 192,260 | | | 201,635 | |
其他長期負債總額 | | $ | 643,847 | | | $ | 655,777 | |
| | | | |
累計其他綜合虧損: | | | | |
外幣換算調整 | | $ | (131,922) | | | $ | (83,704) | |
養老金和退休後福利計劃,税後淨額 | | (191,352) | | | (189,187) | |
現金流套期保值,税後淨額 | | (43,919) | | | (51,075) | |
累計其他綜合損失合計 | | $ | (367,193) | | | $ | (323,966) | |
好時公司|2020年第2季度表格10-Q|第33頁
第二項:財務管理人員對財務狀況和經營成果的討論和分析
本管理層的討論和分析(“MD&A”)旨在通過關注某些關鍵指標每年的變化來了解好時的財務狀況、運營結果和現金流。MD&A應與我們未經審計的綜合財務報表和附註一起閲讀。本次討論包含多個前瞻性陳述,所有這些陳述都是基於當前的預期。實際結果可能大不相同。請參閲下面的安全港聲明以及我們的2019年Form 10-K年度報告、我們截至2020年3月29日的季度Form 10-Q季度報告以及我們於2020年5月27日提交的當前Form 8-K報告中包含的風險因素和其他信息。
有關實現未來業績目標的主要風險的信息。
MD&A按以下部分組織:
•概述
•影響我們業務的趨勢
•綜合運營結果
•細分結果
•流動性與資本資源
•安全港聲明
概述
好時是一家全球糖果領先者,以通過巧克力、糖果、薄荷糖、口香糖和其他美味的零食給世界帶來好處而聞名。我們是北美最大的優質巧克力生產商,美國領先的零食製造商,巧克力和非巧克力糖果的全球領先者。我們以80多個品牌在全球約85個國家和地區營銷、銷售和分銷我們的產品。
我們通過兩個部門報告我們的業務:北美和國際及其他。我們的大部分產品是以糖果或糖果為基礎的,包括巧克力和非巧克力糖果產品,口香糖和薄荷點心產品,塗抹食品,零食和混合食品,以及食品儲藏品,如烘焙原料,配料和聖代糖漿。糖果和以糖果為基礎的產品組合主要以下列知名品牌銷售好時百貨(Hershey‘s), 瑞斯的和親吻,以及KIT KAT®,Jolly Rancher,破冰機,Twizzler,Heath,Payday,吉百利以及各種其他流行品牌。我們的零食組合包括即食爆米花、烘焙和不含反式脂肪的零食、蛋白質棒和其他對您更好的零食。零食組合主要以以下品牌銷售:SkinnyPop, 海盜的戰利品, 一格, 帕基和燕麥片.
資產剝離
在2020年第二季度,我們完成了Krave Pure Foods,Inc.的資產剝離。(“克萊夫”)和沙爾芬·伯傑(Scharffen Berger)和達戈巴品牌。資產剝離的總收益及其對我們的綜合收益表的影響,無論是單獨的還是總體的,都是無關緊要的。
影響我們業務的趨勢
2020年3月11日,世界衞生組織將近期出現的新型冠狀病毒(即“新冠肺炎”)定為全球大流行。新冠肺炎首先在中國湖北省武漢市被檢測到,並繼續蔓延,顯著影響了包括美國在內的全球各個市場。落實各項政策和舉措,減少新冠肺炎的全球傳播。
地方、州和國家政府在這場大流行期間繼續強調食品供應的重要性,並要求食品製造商和零售商保持開放,以滿足我們社區的需求。員工安全是我們的第一要務,因此,我們在我們的製造設施制定了準備計劃。我們的生產設施目前是開放的,但是,我們已經調整了班次安排,強制實施了社會距離,增加了衞生設施,並調整了針對工人缺勤的時間和考勤政策。我們的銷售團隊將繼續支持
好時公司|2020年第2季度表格10-Q|第34頁
在遵守社會距離準則、實行彈性工作時間、減少人與人之間的互動和增加安全措施的同時,加強社區食品供應。此外,該公司在6月份重新開張了好時巧克力世界在美國(3個分店)和尼亞加拉瀑布(安大略省)的有限容量門店,加強了安全措施和強制社交距離。該公司在新加坡的巧克力世界專賣店仍然暫時關閉。
同樣在6月份,我們開始分階段重新開放位於賓夕法尼亞州好時的公司總部和其他加強安全協議的精選辦事處。我們已經成功登上了幾個團隊,但入住率仍然很低,因為我們繼續監測最新的新冠肺炎相關公共衞生和政府指導。因此,我們的大多數辦公室員工在可能的情況下繼續遠程工作。我們有危機管理團隊來監控不斷變化的情況,並在認為必要時建議風險緩解措施。到目前為止,我們的供應鏈網絡受到的幹擾微乎其微,包括我們的配料、包裝或其他來源材料的供應,儘管如果新冠肺炎疫情繼續影響世界各地的市場,可能會出現更嚴重的中斷。“我們還在與我們的業務部門、合同製造商、分銷商、承包商和其他外部業務合作伙伴密切合作,將對我們業務的潛在影響降至最低。
我們相信我們有足夠的流動性來滿足我們的現金需求,然而,我們繼續評估並在必要時採取行動,以保持充足的流動性,並確保我們的業務能夠在這些不確定的時期繼續運營。我們最近的流動性措施包括增加我們的短期商業票據餘額和2020年5月發行的10億美元債券,利率從0.900%到2.650%不等,到期日從2025年到2050年。此外,在新冠肺炎疫情期間,我們繼續限制整個組織的可自由支配支出,並重新排列我們的資本項目的優先順序。我們計劃推進新的全球企業資源規劃(“ERP”)系統實施和供應鏈能力項目,因為這些投資對我們的長期增長具有戰略重要性。然而,正如之前宣佈的那樣,在這些不確定的時間裏,由於資源限制和與關鍵設計階段相關的挑戰,我們確實有選擇地暫停了ERP系統實施的某些方面。我們預計這將使我們的整個ERP實施推遲大約一年。
由於3月底和4月初實施的就地避難限制,以及我們投資組合中多個領域的零售客流量下降以及消費者購物和消費行為的波動性,在截至2020年6月28日的三個月和六個月內,我們的淨銷售額和收入都有所下降。不利影響主要與我們的國際和其他部門有關(請參閲細分結果包括在本MD&A中)。我們認為,新冠肺炎的財務影響是暫時的,不會對我們的商業模式和增長戰略產生重大影響。
5月底和6月初,許多州政府開始分階段重新開放各自的經濟。這些分階段的辦法促進提供有限的餐飲服務、户外用餐、增加旅行和重新開放零售店,同時遵守新的指導方針和加強的安全措施,包括社交距離和口罩協議。然而,由於最近幾周新冠肺炎的新病例不斷上升,某些州已經暫停或取消了重新開放經濟的計劃。根據新冠肺炎的時長和嚴重程度,我們可能會經歷零售客流量、消費者購物和消費行為的持續波動。我們將繼續評估這些對我們業務、綜合經營結果、分部結果、流動性和資本資源的潛在影響的性質和程度。
好時公司|2020年第2季度表格10-Q|第35頁
綜合經營成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | | | | | 截至六個月 | | | | |
| | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 百分比變化 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 百分比變化 |
以百萬美元計,不包括每股金額 | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 1,707.3 | | | $ | 1,767.2 | | | (3.4) | % | | $ | 3,744.6 | | | $ | 3,783.7 | | | (1.0) | % |
銷售成本 | | 914.8 | | | 892.5 | | | 2.5 | % | | 2,085.5 | | | 2,016.5 | | | 3.4 | % |
毛利 | | 792.5 | | | 874.7 | | | (9.4) | % | | 1,659.1 | | | 1,767.2 | | | (6.1) | % |
毛利 | | 46.4 | % | | 49.5 | % | | | | 44.3 | % | | 46.7 | % | | |
SM&A費用 | | 408.9 | | | 453.8 | | | (9.9) | % | | 884.3 | | | 907.4 | | | (2.5) | % |
SM&A費用佔淨銷售額的百分比 | | 24.0 | % | | 25.7 | % | | | | 23.6 | % | | 24.0 | % | | |
長期資產減值費用 | | 1.6 | | | 4.7 | | | (66.3) | % | | 9.1 | | | 4.7 | | | 92.8 | % |
業務調整(收益)成本 | | (1.4) | | | 6.1 | | | (122.3) | % | | (0.5) | | | 6.2 | | | (107.7) | % |
營業利潤 | | 383.4 | | | 410.1 | | | (6.5) | % | | 766.2 | | | 848.9 | | | (9.7) | % |
營業利潤率 | | 22.5 | % | | 23.2 | % | | | | 20.5 | % | | 22.4 | % | | |
利息支出,淨額 | | 38.1 | | | 33.8 | | | 12.7 | % | | 74.3 | | | 71.2 | | | 4.4 | % |
其他(收入)費用,淨額 | | 11.2 | | | 13.1 | | | (14.5) | % | | 22.8 | | | 18.6 | | | 22.3 | % |
所得税撥備 | | 66.1 | | | 50.0 | | | 32.3 | % | | 132.3 | | | 141.9 | | | (6.8) | % |
有效所得税率 | | 19.8 | % | | 13.7 | % | | | | 19.8 | % | | 18.7 | % | | |
包括非控制性權益的淨收入 | | 268.0 | | | 313.2 | | | (14.4) | % | | 536.8 | | | 617.2 | | | (13.0) | % |
減去:可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入 | | (0.9) | | | 0.4 | | | (299.3) | % | | (3.2) | | | — | | | NM |
可歸因於好時公司的淨收入 | | $ | 268.9 | | | $ | 312.8 | | | (14.0) | % | | $ | 540.0 | | | $ | 617.2 | | | (12.5) | % |
每股淨收益-稀釋後收益 | | $ | 1.29 | | | $ | 1.48 | | | (12.8) | % | | $ | 2.58 | | | $ | 2.93 | | | (11.9) | % |
| | | | | | | | | | | | |
注:由於上述金額的四捨五入,百分比變化可能不會直接計算(如圖所示)。 | | | | | | | | | | | | |
NM=沒有意義 | | | | | | | | | | | | |
運營結果-2020年第二季度與2019年第二季度
淨銷售額
與2019年同期相比,2020年第二季度的淨銷售額下降3.4%,反映由於新冠肺炎對我們國際市場銷售的影響,銷量下降7.0%,自有零售和世界旅遊零售額下降,某些產品漲價帶來彈性驅動的影響,以及0.7%的外幣匯率的不利影響,這些都反映了淨銷售額與2019年同期相比下降了3.4%,反映出由於新冠肺炎對我們國際市場的影響,以及自有零售和世界旅遊零售額的下降,以及0.7%的外幣匯率的不利影響,淨銷售額同比下降了3.4%。由於某些產品價格上漲而實現3.5%的有利價格,以及淨收購和資產剝離帶來的0.8%的收益(主要是由2019年收購One Brands,LLC(“One Brands”)推動),部分抵消了這些下降,但被2020年剝離Krave和One Brands沙爾芬·伯傑(Scharffen Berger)和達戈巴品牌)。
美國主要市場指標
2020年第二季度,我們在擴大的多門店聯合便利店渠道(IRI MULO+C-Stores)中的美國零售外賣總額增長了4.1%,其中包括糖果、薄荷、口香糖、鹹味零食、肉類零食和食品雜貨。我們在美國的糖果、薄荷和口香糖(“CMG”)消費者外賣增加了3.2%,使CMG的市場份額增加了約227個基點。
CMG的消費者外賣和市場份額信息反映了經過測量的分銷渠道,約佔我們美國糖果零售業務的90%。這些分銷渠道主要包括食品、藥品、大眾銷售商和便利店渠道,外加沃爾瑪公司、部分美元渠道、俱樂部和軍事渠道。這些指標基於信息資源所報告的測量的市場掃描購買,
好時公司|2020年第2季度表格10-Q|第36頁
公司的市場洞察和分析提供商IRI(以下簡稱“IRI”),提供了一種評估我們零售外賣和相對於整個類別的市場地位的手段。
銷售成本和毛利率
與2019年同期相比,2020年第二季度的銷售成本增長了2.5%。這一增長是由於我們的大宗商品衍生品工具上增加了5290萬美元的按市值計價的不利活動,這些工具旨在經濟上對衝未來幾年的大宗商品購買。此外,銷售成本增加歸因於運費和物流成本上升,以及額外的廠房成本,特別是個人防護設備(“個人防護設備”)成本,以及與新冠肺炎相關的衞生和工資激勵措施的增加。這些驅動因素被有利的供應鏈生產率部分抵消。
與2019年同期相比,2020年第二季度毛利率下降了310個基點。這一下降主要是由於大宗商品衍生工具對按市值計價的不利影響,運費和物流成本上升,以及額外的工廠成本。這些因素被有利的價格實現和供應鏈生產率部分抵消。
銷售、市場營銷和管理
銷售、營銷和行政(SM&A)費用在2020年第二季度下降了4480萬美元,降幅為9.9%。廣告及相關消費者營銷總支出下降14.0%,主要得益於媒體成本效益和精選新冠肺炎在北美及國際等細分市場的品牌投資優化。不包括廣告及相關消費營銷的SM&A費用於2020年第二季度下降約7.6%,主要是由於新冠肺炎相關的差旅限制和獎勵薪酬降低而節省了差旅和會議費用。
長期資產減值費用
於2020年第二季度,我們記錄了160萬美元的減值費用,以調整與我們分類為持有待售的處置集團相關的長期資產價值,如中所述注8未經審計的合併財務報表。出售集團的公允價值受到與第三方買家的潛在銷售價格的支撐。我們預計出售出售集團的工作將於2020年完成。在2019年第二季度,我們記錄了470萬美元的長期資產減值費用,其中主要包括尚未滿足持有出售標準的精選土地。
業務調整活動
2020年第二季度的業務重組收益為140萬美元,而2019年第二季度的成本為610萬美元,主要與增長利潤率計劃有關,該計劃在附註9未經審計的合併財務報表。
營業利潤和營業利潤率
與2019年同期相比,2020年第二季度營業利潤下降6.5%,主要原因是毛利潤下降,如上所述,部分被SM&A費用下降所抵消。在這些相同因素的推動下,營業利潤率從2019年的23.2%下降到2020年的22.5%。
利息支出,淨額
與2019年同期相比,2020年第二季度的淨利息支出增加了430萬美元。增加的主要原因是2020年利息收入下降,因為我們確認了2019年與國際地方税結算相關的好處,以及2020年與2019年相比長期債務餘額較高(主要是由於2019年10月發行的10億美元票據)。
其他(收入)費用,淨額
其他(收入)支出,2020年第二季度淨支出總額為1,120萬美元,而2019年第二季度的支出為1,310萬美元。淨支出減少的主要原因是,有資格獲得聯邦歷史和能源税抵免的股權投資減記較少,以及2020年與養老金和其他退休後福利計劃相關的定期福利淨成本中的非服務成本部分較低。
好時公司|2020年第2季度表格10-Q|第37頁
所得税和有效税率
我們2020年第二季度的有效所得税税率為19.8%,而2019年第二季度為13.7%。相對於21%的法定税率,2020年有效税率受益於投資税收抵免和税收準備金變化,部分被國家税收抵消。相對於21%的法定税率,2019年的有效税率受到了外國估值津貼、員工持股支付的好處和投資税收抵免的影響,這些都被國家税收部分抵消。
可歸因於好時公司的淨收入和稀釋後每股收益
與2019年同期相比,2020年第二季度淨收入減少4520萬美元,降幅14.0%,而稀釋後每股收益減少0.19美元,降幅12.8%。如上所述,淨收益和稀釋後每股收益的下降主要是由於毛利潤下降和所得税增加,部分被SM&A費用下降所抵消。我們2020年稀釋後的每股收益還受益於根據我們董事會批准的回購計劃進行的股票回購導致的加權平均流通股減少。
運營結果-2020年前6個月與2019年前6個月
淨銷售額
與2019年同期相比,2020年前六個月的淨銷售額下降1.0%,反映出銷量下降4.5%,原因是新冠肺炎對我們國際市場的銷售造成影響,以及自有零售和世界旅遊零售額下降,以及某些產品漲價帶來的彈性驅動影響,以及0.4%的外幣匯率的不利影響。由於某些產品價格上漲而實現3.1%的有利價格,以及淨收購和資產剝離帶來的0.8%的收益(主要是由2019年收購One Brands推動的,2020年剝離Krave和沙爾芬·伯傑(Scharffen Berger)和達戈巴品牌)。
銷售成本和毛利率
與2019年同期相比,2020年前六個月的銷售成本增長了3.4%。這一增長是由於我們的大宗商品衍生品工具按市值計價的不利活動增加了1.034億美元。這些衍生品工具旨在對未來幾年的大宗商品購買進行經濟對衝,然而,它們在2020年前六個月受到金融市場波動的重大影響。此外,銷售成本的增加歸因於運費和物流成本的增加以及工廠成本的增加,特別是個人防護用品成本、與新冠肺炎相關的衞生設施和工資激勵措施的增加。這些驅動因素被有利的供應鏈生產率部分抵消。
與2019年同期相比,2020年前6個月的毛利率下降了240個基點。這一下降主要是由於大宗商品衍生工具對市值的不利影響,運費和物流成本上升,以及額外的工廠成本。這些因素被有利的價格實現和供應鏈生產率部分抵消。
銷售、市場營銷和管理
2020年前六個月,SM&A費用減少了2300萬美元,降幅為2.5%。廣告及相關消費者營銷費用總額下降4.5%,主要受媒體成本效益和精選品牌投資優化的推動,新冠肺炎在北美和國際等細分市場均有相關投資。不包括廣告及相關消費營銷的SM&A費用於2020年前六個月下降約1.4%,主要原因是新冠肺炎相關的旅行限制節省了差旅和會議費用。
好時公司|2020年第2季度表格10-Q|第38頁
長期資產減值費用
在2020年前六個月,我們記錄了以下減值費用:
| | | | | | | | |
以數百萬美元計 | | |
調整至處置組(1) | | $ | 6.2 | |
其他資產減記(2) | | 2.9 | |
長期資產減值費用 | | $ | 9.1 | |
(1)關於我們分類為持有待售的處置小組,如中所述注8根據未經審核綜合財務報表,於2020年前六個月,我們計入減值費用以調整長期資產價值。出售集團的公允價值受到與第三方買家的潛在銷售價格的支撐。我們預計出售出售集團的工作將於2020年完成。
(2)關於之前的一次出售,公司減記了某些被視為無法收回的應收賬款。
在2019年前六個月,我們記錄了470萬美元的長期資產減值費用,這是
主要由尚未符合持有待售標準的精選土地組成。
業務調整活動
2020年前六個月的業務重組收益為50萬美元,而2019年前六個月的成本為620萬美元,主要與增長利潤率計劃有關,該計劃將在附註9未經審計的合併財務報表。
營業利潤和營業利潤率
與2019年同期相比,2020年前六個月的營業利潤下降了9.7%,主要原因是毛利潤下降,如上所述,部分被SM&A費用下降所抵消。在這些相同因素的推動下,營業利潤率從2019年的22.4%下降到2020年的20.5%。
利息支出,淨額
與2019年同期相比,2020年前六個月的淨利息支出增加了310萬美元。增加的主要原因是2020年利息收入下降,因為我們確認了2019年與國際地方税結算相關的好處,以及2020年與2019年相比長期債務餘額較高(主要是由於2019年10月發行的10億美元票據)。
其他(收入)費用,淨額
其他(收入)支出,2020年前六個月的淨支出總額為2280萬美元,而2019年前六個月的支出為1860萬美元。淨支出增加的主要原因是,有資格獲得聯邦歷史和能源税抵免的股權投資的減記增加,但被2020年與養老金和其他退休後福利計劃相關的淨定期福利成本中較低的非服務成本部分部分抵消。
所得税和有效税率
我們2020年前六個月的有效所得税税率為19.8%,而2019年前六個月為18.7%。相對於21%的法定税率,2020年的有效税率受到投資税收抵免和基於員工股份支付的好處的有利影響,但部分被州税收抵消。相對於21%的法定税率,2019年的有效税率受到了外國估值津貼、員工持股支付的好處和投資税收抵免的影響,這些都被國家税收部分抵消。
可歸因於好時公司的淨收入和稀釋後每股收益
與2019年同期相比,2020年前六個月的淨收入減少了7720萬美元,降幅為12.5%,而稀釋後的每股收益下降了0.35美元,降幅為11.9%。淨收入和稀釋後每股收益的下降主要是由毛利潤下降推動的,但部分被較低的SM&A費用和較低的税收所抵消。我們2020年稀釋後的每股收益還受益於根據我們董事會批准的回購計劃進行的股票回購導致的加權平均流通股減少。
好時公司|2020年第2季度表格10-Q|第39頁
細分結果
下面的摘要提供了對我們兩個可報告部門的運營結果的討論:北美和國際及其他部門。這些細分市場反映了我們在地理位置上的運營。就分部報告而言,我們使用“分部收入”來評估分部業績和分配資源。分部收入不包括未分配的一般公司行政費用、商品衍生品的未分配按市值計價的收益和虧損、業務重組和減損費用、收購相關成本和其他不尋常的損益,這些收益或虧損不在我們對分部業績的衡量範圍內。我們營業收入的這些項目大部分是在公司層面集中管理的,不包括在CODM審查的部門收入衡量之外,並用於資源分配和內部管理報告和業績評估。分部收入和分部收入利潤率將在隨後的分部討論中介紹,它們是非GAAP衡量標準,並不聲稱可以替代營業收入作為衡量經營業績的標準。我們相信,這些衡量標準對投資者和我們財務信息的其他用户在評估持續經營盈利能力以及評估與我們的競爭對手相關的經營業績方面是有用的,因為它們排除了與我們正在進行的部門業務沒有直接關係的活動。
我們的部門業績,包括與我們合併業績的對賬,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | | | 截至六個月 | | |
| | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
以數百萬美元計 | | | | | | | | |
淨銷售額: | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,583.8 | | | $ | 1,568.0 | | | $ | 3,428.6 | | | $ | 3,375.0 | |
國際和其他 | | 123.5 | | | 199.2 | | | 316.0 | | | 408.7 | |
總計 | | $ | 1,707.3 | | | $ | 1,767.2 | | | $ | 3,744.6 | | | $ | 3,783.7 | |
| | | | | | | | |
部門收入(虧損): | | | | | | | | |
北美 | | $ | 497.6 | | | $ | 470.9 | | | $ | 1,079.1 | | | $ | 1,035.7 | |
國際和其他 | | (4.0) | | | 21.9 | | | 12.0 | | | 42.2 | |
部門總收入 | | 493.6 | | | 492.8 | | | 1,091.1 | | | 1,077.9 | |
未分配的公司費用(%1) | | 106.9 | | | 125.2 | | | 231.4 | | | 242.9 | |
商品衍生品未分配的按市值計價損失(收益)(2) | | 0.5 | | | (53.6) | | | 82.2 | | | (25.6) | |
長期資產減值費用 | | 1.6 | | | 4.7 | | | 9.1 | | | 4.7 | |
與業務重組活動相關的成本 | | 1.3 | | | 6.4 | | | 2.2 | | | 6.9 | |
營業利潤 | | 383.3 | | | 410.1 | | | 766.2 | | | 849.0 | |
利息支出,淨額 | | 38.1 | | | 33.8 | | | 74.3 | | | 71.2 | |
其他(收入)費用,淨額 | | 11.2 | | | 13.1 | | | 22.8 | | | 18.6 | |
所得税前收入 | | $ | 334.0 | | | $ | 363.2 | | | $ | 669.1 | | | $ | 759.2 | |
(1)這些費用包括集中管理的(A)與法律、庫房、財務和人力資源相關的公司職能成本,(B)與監督和管理全球業務相關的費用,包括倉儲、分銷和製造、信息系統和全球共享服務,(C)非現金股票薪酬支出,(D)收購相關成本,以及(E)與部門業績不相關的其他損益。
(2)淨虧損(收益)商品衍生品頭寸按市值計價的虧損,確認為未分配的衍生品虧損(收益)。看見注13未經審計的合併財務報表。
好時公司|2020年第2季度表格10-Q|第40頁
北美
北美部門負責我們在美國和加拿大的巧克力和非巧克力糖果市場地位,以及我們雜貨和不斷增長的零食市場地位。這包括髮展和擴大我們在巧克力和非巧克力糖果、食品儲藏室、餐飲服務和其他零食產品線的業務。截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月,北美業績分別佔我們淨銷售額的92.8%和88.7%,如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | | | 百分比 | | 截至六個月 | | | | 百分比 |
| | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 變化 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 變化 |
以數百萬美元計 | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 1,583.8 | | | $ | 1,568.0 | | | 1.0 | % | | $ | 3,428.6 | | | $ | 3,375.0 | | | 1.6 | % |
分部收入 | | 497.6 | | | 470.9 | | | 5.7 | % | | 1,079.1 | | | 1,035.7 | | | 4.2 | % |
段邊距 | | 31.4 | % | | 30.0 | % | | | | 31.5 | % | | 30.7 | % | | |
運營結果-2020年第二季度與2019年第二季度
與2019年同期相比,我們北美部門2020年第二季度的淨銷售額增加了1,580萬美元,增幅為1.0%,反映出4.2%的有利價格實現,這歸因於某些產品的價格上漲,以及與上年相比貿易促銷支出水平的下降,以及淨收購和資產剝離帶來的0.8%的收益(主要是由2019年收購One Brands推動的,部分被Krave和Krave在2020年的資產剝離所抵消沙爾芬·伯傑(Scharffen Berger)和達戈巴品牌)。上述增幅被3.8%的交易量下降部分抵銷,主要是由於前述價格上漲和新冠肺炎對業務的相關影響以及0.2%的不利外幣匯率造成的彈性驅動。
我們的北美分部收入於2020年第二季度較2019年同期增加2,670萬美元,增幅為5.7%,主要是由於新冠肺炎帶來的有利價格實現、貿易推廣支出減少以及廣告和相關消費者營銷費用的減少,但被供應鏈相關成本(特別是個人防護用品成本上升、與新冠肺炎相關的衞生和工資激勵措施增加)以及銷量下降部分抵消了這一影響。
運營結果-2020年前6個月與2019年前6個月
與2019年同期相比,我們北美部門2020年前六個月的淨銷售額增加了5360萬美元,增幅為1.6%,反映出由於某些產品價格上漲,實現了3.5%的有利價格實現,以及淨收購和資產剝離帶來的0.9%的收益(主要是由2019年收購One Brands推動的,部分被2020年Krave和Krave的資產剝離所抵消沙爾芬·伯傑(Scharffen Berger)和達戈巴品牌)。上述增幅被2.7%的交易量下降部分抵銷,這主要是由於前述價格上漲和新冠肺炎對業務的相關影響以及0.1%的不利外幣匯率造成的彈性驅動。
我們的北美分部收入於2020年上半年較2019年同期增加4,340萬美元,增幅為4.2%,主要是由於新冠肺炎帶來的有利價格實現、貿易推廣支出下降以及廣告和相關消費營銷支出減少,但被供應鏈相關成本上升(特別是個人防護用品成本上升、與新冠肺炎相關的衞生和工資激勵措施增加)以及銷量下降部分抵消了這一影響。
好時公司|2020年第2季度表格10-Q|第41頁
國際和其他
國際和其他部門包括我們目前生產、進口、營銷、銷售或分銷巧克力和非巧克力糖果及其他產品的所有其他國家。目前,這包括我們在中國和其他亞洲市場、拉丁美洲、歐洲、非洲和中東的業務,以及對這些地區的出口。雖然這是一個不太重要的組成部分,但這一細分市場還包括我們的全球零售業務,包括好時巧克力世界在好時、賓夕法尼亞州、紐約市、拉斯維加斯、尼亞加拉瀑布(安大略省)和新加坡的門店,以及與向世界各地的第三方許可使用某些商標和產品相關的業務。截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月,國際和其他業績分別佔我們淨銷售額的7.2%和11.3%,如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | | | 百分比 | | 截至六個月 | | | | 百分比 |
| | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 變化 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 變化 |
以數百萬美元計 | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 123.5 | | | $ | 199.2 | | | (38.0) | % | | $ | 316.0 | | | $ | 408.7 | | | (22.7) | % |
分部(虧損)收入 | | (4.0) | | | 21.9 | | | (118.3) | % | | 12.0 | | | 42.2 | | | (71.6) | % |
段邊距 | | (3.2) | % | | 11.0 | % | | | | 3.8 | % | | 10.3 | % | | |
運營結果-2020年第二季度與2019年第二季度
與2019年同期相比,我們國際和其他部門的淨銷售額在2020年第二季度下降了7570萬美元,降幅為38.0%,反映出銷量下降了31.3%,受到4.6%的外幣匯率的不利影響,以及2.1%的不利價格實現。銷量下降歸因於我們的戰略重點市場的銷售額大幅下降,尤其是墨西哥,淨銷售額下降了54.5%,以及由於當地政府實施檢疫協議以減緩新冠肺炎的傳播,我們的出口市場的銷售額也有所下降。
我們的國際和其他部門還包括授權、自營零售和世界旅遊零售,2020年第二季度,由於公司在新冠肺炎疫情期間暫時關閉了好時巧克力世界在美國(3家門店)、安大略省尼亞加拉瀑布和新加坡的所有門店,該部門的淨銷售額下降了約51.0%。今年6月,該公司在美國和尼亞加拉瀑布(安大略省)重新開設了好時巧克力世界門店,增加了安全措施,並加強了社會距離。該公司在新加坡的巧克力世界專賣店仍然暫時關閉。
我們的國際和其他部門在2020年第二季度產生了400萬美元的虧損,而2019年第二季度的收入為2190萬美元。這一下降是由於與新冠肺炎事件相關的淨銷售額水平較低所推動的。
運營結果-2020年前6個月與2019年前6個月
與2019年同期相比,我們國際和其他部門的淨銷售額在2020年前六個月下降了9270萬美元,降幅為22.7%,反映出銷量下降了19.0%,受到3.4%外幣匯率的不利影響,以及0.3%的不利價格實現。銷量下降歸因於我們戰略重點市場的銷售額大幅下降,尤其是中國和墨西哥,這兩個市場的淨銷售額分別下降了41.4%和26.4%,以及由於地方政府為減緩新冠肺炎的傳播而實施檢疫協議,導致我們出口市場的銷售額下降。
我們的國際和其他部門還包括授權、自營零售和世界旅遊零售,2020年前六個月,由於公司在新冠肺炎疫情期間暫時關閉了好時巧克力世界在美國(3家門店)、安大略省尼亞加拉瀑布和新加坡的所有門店,該部門的淨銷售額下降了約31.5%。今年6月,該公司在美國和尼亞加拉瀑布(安大略省)重新開設了好時巧克力世界門店,增加了安全措施,並加強了社會距離。該公司在新加坡的巧克力世界專賣店仍然暫時關閉。
好時公司|2020年第2季度表格10-Q|第42頁
我們的國際和其他部門在2020年前六個月創造了1200萬美元的收入,而2019年前六個月為4220萬美元。這一下降是由於與新冠肺炎事件相關的淨銷售額水平較低所推動的。
未分配的公司費用
未分配的公司費用包括集中管理的(A)與法律、庫房、財務和人力資源相關的公司職能成本,(B)與監督和管理我們的全球業務相關的費用,包括倉儲、分銷和製造、信息系統和全球共享服務,(C)非現金股票薪酬費用,以及(D)與部門業績不相關的其他損益。
2020年第二季度,未分配的企業費用總額為1.069億美元,而2019年第二季度為1.252億美元,主要原因是與新冠肺炎出差限制相關的差旅和會議費用節省,以及激勵薪酬降低。2020年前六個月,未分配的企業支出總額為2.314億美元,而2019年前六個月為2.429億美元,主要原因是與新冠肺炎旅行限制相關的差旅和會議費用節省。
流動性和資本資源
從歷史上看,我們的主要流動性來源一直是運營產生的現金。國內季節性營運資金需求通常在夏季達到高峯,通常通過利用手頭現金、銀行借款或發行商業票據來滿足。商業票據也可以不時地發行,為正在進行的商業交易提供資金,例如償還長期債務、商業收購和其他一般公司用途。
截至2020年6月28日,我們的現金和現金等價物總計12億美元。截至2019年12月31日,我們的現金和現金等價物總計4.933億美元。與2019年年末餘額相比,我們2020年前六個月的現金和現金等價物增加了6.721億美元。這一增加主要是由於我們於2020年5月發行了1,000億美元的債券,因為我們打算緩解任何潛在的新冠肺炎風險,但這部分被2020年5月到期的350,000,000美元債券的償還所抵消。關於淨現金來源的更多細節將在下面的討論中概述。
截至2020年6月28日,我們的現金和現金等價物餘額中約有30%由美國境外的子公司持有。在2020年前六個月,某些國際子公司以前未分配的收益不再被視為無限期再投資;然而,該公司之前確認了根據美國税制改革到期的一次性美國匯回税,因此只確認了一筆微不足道的預扣税。對於國際子公司持有的公司剩餘現金,我們打算繼續將未分配的收益無限期地再投資。我們相信我們有足夠的流動性來滿足我們的現金需求,包括我們在美國的現金需求。
現金流彙總
下表來源於我們的現金流量表合併報表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 | | | | | |
以數百萬美元計 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | | |
現金淨額由(用於): | | | | | | | |
經營活動 | | $ | 614.0 | | | $ | 679.3 | | | | |
投資活動 | | (209.8) | | | (206.4) | | | | |
融資活動 | | 295.9 | | | (698.7) | | | | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | (17.3) | | | 3.8 | | | | |
減去:歸類為持有待售資產的現金(見注8) | | (10.7) | | | — | | | | |
增加(減少)現金和現金等價物 | | $ | 672.1 | | | $ | (222.0) | | | | |
經營活動
2020年前六個月,我們從運營活動中產生了6.14億美元的現金,與2019年同期的6.793億美元相比,減少了6530萬美元。經營活動提供的現金淨額減少主要是由以下因素推動的:
•經非現金運營費用(包括折舊、攤銷、基於股票的薪酬、遞延所得税、長期資產費用、股權投資減記和其他費用)調整後的淨收入導致2020年的現金流比2019年減少6950萬美元。
•淨營運資本(包括貿易應收賬款、存貨、應付賬款和應計負債)2020年消耗現金2.019億美元,2019年消耗1.515億美元。這5040萬美元的波動主要是由以下因素推動的:
◦應收賬款提供的現金減少4360萬美元,主要是由於較短期銷售額的減少以及客户付款的時間安排,導致2020年第二季度末的應收賬款投資略高於2019年同期。
•其他資產和負債使用的現金增加2,420萬美元,主要是受2020年大宗商品衍生品活動與2019年相比的影響。
•經營活動提供的現金減少被以下現金淨流入部分抵消:
◦2020年,所得税產生了6520萬美元的現金,而2019年使用的現金為1550萬美元。這8070萬美元的波動主要是由於CARE法案推遲了2020年的季度估計税款支付。2020年,我們繳納了7160萬美元的所得税,而2019年同期為1.369億美元。
投資活動
2020年前6個月,我們使用現金進行投資活動2.098億美元,比2019年同期的2.064億美元增加了340萬美元。投資活動中使用的現金淨額的增加主要是由以下因素推動的:
•資本支出。2020年前六個月,主要用於支持產能擴張、創新和成本節約的資本支出(包括資本化軟件)為1.858億美元,而2019年同期為1.763億美元。在新冠肺炎疫情期間,我們預計2020年全年的資本支出(包括資本化軟件)約為4億至4.5億美元,因為我們將繼續評估和重新排序我們的資本項目。
•對合夥企業的投資有資格享受税收抵免。我們對合夥實體進行投資,而合夥實體又對有資格獲得聯邦歷史和能源税收抵免的項目進行股權投資。我們在2020年前六個月的投資約為2640萬美元,而2019年同期為3030萬美元。
融資活動
2020年前六個月,我們通過融資活動產生了2.959億美元的現金,比2019年同期使用的現金6.987億美元增加了9.946億美元。融資活動提供的現金淨額的增加主要是由以下因素推動的:
•短期借款,淨額。除了使用手頭的現金外,我們還使用短期借款(商業票據和銀行借款)來滿足季節性營運資金要求和持續的業務需求。2020年前6個月,我們主要通過發行短期商業票據產生了1.66億美元的現金流,以及短期外國銀行借款的增加。2019年前6個月,我們淨減少短期借款3.112億美元,主要原因是商業票據的償還,部分被短期外國借款的增加所抵消。
•長期債務借款和償還。*於2020年首6個月,我們發行了3億美元於2025年到期的0.900釐債券、3.5億美元於2030年到期的1.700釐債券及3.5億美元於2050年到期的2.650釐債券(“2020年債券”)。2020年債券發行的收益,扣除折扣和發行成本後,總計9.899億美元。此外,於2020年5月,我們償還了到期的3.5億美元2.900%債券。在2019年前6個月,我們的長期債務借款和償還活動微乎其微。
•股息支付。2020年前六個月,向我們普通股和B類普通股持有人支付的股息總額為3.143億美元,比2019年同期的2.955億美元增加了1880萬美元。關於我們2020年向股東支付的現金股息的詳細情況如下:
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| | 截至的季度 | | |
以百萬美元計,不包括每股金額 | | 2020年3月29日 | | 2020年6月28日 |
每股支付的股息-普通股 | | $ | 0.773 | | | $ | 0.773 | |
每股支付的股息-B類普通股 | | $ | 0.702 | | | $ | 0.702 | |
支付的現金股息總額 | | $ | 157.8 | | | $ | 156.5 | |
申報日期 | | 2020年1月28日 | | 2020年4月21日 |
記錄日期 | | 2020年2月21日 | | 2020年5月22日 |
付款日期 | | 2020年3月16日 | | 2020年6月15日 |
好時公司|2020年第2季度表格10-Q|第45頁
•股份回購。根據我們補充為股票期權和激勵薪酬發行的股票的做法,以及根據預先批准的股票回購計劃在公開市場回購的股票,我們在2020年前六個月和2019年前六個月分別使用現金進行了總計2.112億美元和2.544億美元的股票回購。
•行使股票期權的收益,包括税收優惠。2020年前6個月,我們從員工行使股票期權中獲得了1750萬美元,扣除從基於股票的獎勵中預扣的員工税,與2019年同期的1.614億美元相比,減少了1.439億美元。
近期會計公告
有關最近採用和發佈的會計準則的信息包括在附註1未經審計的合併財務報表。
好時公司|2020年第2季度表格10-Q|第46頁
安全港聲明
我們受到不斷變化的經濟、競爭、監管和技術風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性影響。關於1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款,我們注意到以下因素,其中包括可能導致未來結果與我們在本報告中直接或暗示討論的前瞻性陳述、預期和假設大不相同的因素。本報告中包含的許多前瞻性陳述可以通過使用諸如“打算”、“相信”、“預期”、“預期”、“應該”、“計劃”、“預計”、“估計”和“潛在”等詞語來識別。
可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述中預測的結果大不相同的因素包括但不限於以下因素:
•我們公司的聲譽或品牌形象可能會因為與我們產品、配料或包裝的質量和安全、人權和工作場所權利以及其他環境、社會或治理問題有關的問題或擔憂而受到影響,這反過來可能會對我們的經營業績產生負面影響;
•原材料和能源成本的增加,加上原材料供應充足,可能會影響未來的財務業績;
•價格上漲可能不足以抵消成本增加並保持盈利能力,或者可能導致與定價彈性相關的銷售量下降;
•市場對新產品和現有產品的需求可能會下降;
•日益激烈的市場競爭可能會損害我們的業務;
•我們製造業務或供應鏈的中斷可能會削弱我們生產或交付成品的能力,從而對我們的經營業績造成負面影響;
•我們的財務業績可能會因未能成功執行或整合收購、資產剝離和合資企業而受到不利影響;
•政府法律法規的變化可能會增加我們的成本和負債,或影響對我們產品的需求;
•政治、經濟和/或金融市場狀況可能會對我們的財務業績產生負面影響;
•我們的國際業務可能達不到預期的增長目標,這可能會對我們的整體業務和運營結果產生不利影響;
•我們的信息技術基礎設施的中斷、故障或安全漏洞可能會對我們的運營產生負面影響;
•我們可能無法僱傭、聘用和留住我們推動增長戰略所需的有才華的全球勞動力;
•我們可能沒有完全實現與我們的戰略計劃或重組計劃相關的預期成本節約和/或運營效率,這可能會對我們的業務產生不利影響;
•設計或實施新的企業資源規劃系統的複雜情況可能會對我們的業務和運營產生不利影響;
•我們的業務和財務業績可能會受到以下因素的負面影響:未能成功管理消費者和貿易模式的中斷,以及與疾病爆發的實際或預期影響相關的運營挑戰,包括流行病、流行病或類似的廣泛的公共衞生問題,如當前的新冠肺炎全球大流行;以及
好時公司|2020年第2季度表格10-Q|第47頁
•我們於2020年5月27日提交的2019年Form 10-K年度報告、我們截至2020年3月29日的季度Form 10-Q季度報告以及我們當前的Form 8-K報告中討論的其他事項。
我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,以反映本Form 10-Q季度報告提交之日之後的實際結果、預期或事件或情況的變化。他説:
第三項關於市場風險的定量和定性披露
截至2020年6月28日和2019年12月31日,未償還利率掉期名義總金額為3.5億美元。名義金額涉及固定利率到浮動利率掉期,即在2020年6月28日左右和2019年12月31日將可比金額的固定利率債務轉換為可變利率債務。截至2020年6月28日,假設將利率提高100個基點應用於這筆目前的可變利率債務,將使2020年前六個月的利息支出增加約180萬美元,2019年全年增加350萬美元。
此外,截至2020年6月28日和2019年12月31日,扣除現金的短期債務總額分別達到2.57億美元和4.61億美元的淨現金頭寸。截至2020年6月28日,假設將利率上調100個基點應用於這種可變利率短期債務,將使2020年前6個月的利息支出減少約310萬美元,2019年全年的利息支出減少430萬美元。
我們認為,目前與我們剩餘債務組合(不包括通過固定至浮動工具轉換為可變利率的固定利率債務)利率市場波動有關的風險微乎其微,因為這些債務基本上是長期和固定利率的。一般來説,固定利率債券的公平市場價值會隨着利率的下降而增加,隨着利率的上升而減少。市場利率每提高100個基點,我們在2020年6月28日和2019年12月31日的固定利率長期債務的公允價值將分別減少約3.65億美元和2.46億美元。然而,由於我們目前沒有計劃在到期前回購我們的未償還固定利率工具,市場利率波動對我們長期債務的影響不會影響我們的經營業績或財務狀況。
截至2020年6月28日和2019年12月31日,假設市場匯率近期不利變化10%導致的外幣遠期外匯合約公允價值潛在下降為2,430萬美元和5,540萬美元,一般被與我們交易活動相關的外匯減少所抵消。
截至2020年6月28日,我們的未平倉大宗商品衍生品合約名義價值為8.175億美元,截至2019年12月31日,名義價值為5.897億美元。於2020年第二季度末,假設基礎商品價格下降10%,商品衍生工具公允價值的潛在變化將使我們的未實現淨虧損增加7480萬美元,一般被基礎商品購買成本的減少所抵消。
除上述外,市場風險與我們在Form 10-K的2019年年報中描述的風險沒有重大變化。
好時公司|2020年第2季度表格10-Q|第48頁
第294項控制和程序:
對披露控制和程序的評價
我們已經建立了披露控制和程序(如1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義),旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了公司截至#年的披露控制和程序的有效性。2020年6月28日。基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在2020年6月28日.
我們廣泛依賴信息系統和技術來管理我們的業務並總結經營成果。我們正在多年實施新的全球企業資源規劃(“ERP”)系統,該系統將取代我們現有的運營和財務系統。ERP系統旨在準確地維護公司的財務記錄,增強運營功能,並向公司的管理團隊提供與業務運營相關的及時信息。預計在未來幾年內將分階段實施。我們已經完成了某些流程的實施,包括2018年第二季度的綜合財務報告平臺,以及2019年第一季度的貿易推廣和直銷系統。這些轉變沒有導致我們對財務報告的內部控制發生重大變化。然而,隨着更新流程的下一階段與企業資源規劃的實施相結合,我們將適當考慮這些流程的改變是否需要改變財務報告內部控制的設計和測試的有效性。
在截至的季度裏,我們對財務報告的內部控制沒有變化。2020年6月28日對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的事項。
好時公司|2020年第2季度表格10-Q|第49頁
第II部分-其他資料
第1項法律訴訟
有關法律程序的資料載於附註16未經審計的合併財務報表。
第1A項風險因素。
在評估對我們普通股的投資時,除其他事項外,投資者應仔細考慮我們截至2020年3月29日的季度報告的2019年年報10-K表第I部分,第二部分,第1A項“風險因素”,我們的10-Q表季度報告(“2020年第二季度報告”)第I部分,第1A項“風險因素”,2020年5月27日提交的當前8-K表報告的第8.01項,以及本季度報告中包含的信息,這些因素都是投資者在評估對我們普通股的投資時所披露的,其中包括我們的2019年年報第I部分,第1A項,“風險因素”,以及我們截至2020年3月29日的季度報告10-Q表的第I部分,第II部分,第1A項,“風險因素”,以及本季度報告中包含的信息除了我們在2020年第二季度報告和我們於2020年5月27日提交的當前Form 8-K報告中所描述的情況外,我們在Form 10-K年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二條股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
發行人購買股票證券
下表顯示了在截至2020年6月28日的三個月中,好時公司或其代表或好時公司任何“關聯買家”(根據1934年“證券交易法”修訂後的第10b-18(A)(3)條規定)在每個會計月購買普通股的情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間: | | 總數 的股份 已購買(1) | | 平均價格 付訖 每股 | | 購買的
股票總數為
,作為
公開宣佈的
或計劃的一部分(2) | | 近似值 的美元價值 那年5月的股票 但仍將被購買 根據計劃或 節目(2) |
| | | | | | | | (單位:千元人民幣) |
3月30日至4月26日 | | 285,000 | | | $ | 140.15 | | | — | | | $ | 260,000 | |
4月27日至5月24日 | | 15,000 | | | $ | 138.38 | | | — | | | $ | 260,000 | |
5月25日至6月28日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 260,000 | |
總計 | | 300,000 | | | $ | 140.07 | | | — | | | |
(1)在截至2020年6月28日的三個月內,在公開市場交易中購買了30萬股普通股,這與我們回購足以抵消根據激勵薪酬計劃發行的股票的做法有關。
(2)2018年7月,我們的董事會批准了5億美元的股票回購授權。截至2020年6月28日,根據該計劃,約有2.6億美元可用於回購我們的普通股。股票回購計劃沒有到期日。
第3項高級證券違約
不適用。
第四項礦山安全資料披露
不適用。
第5項其他資料
不適用。
好時公司|2020年第2季度表格10-Q|第50頁
第六項展品
以下證物作為本季度報告10-Q表的一部分歸檔:
| | | | | | | | |
展品編號 | | 描述 |
31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條,對首席執行官米歇爾·G·巴克(Michele G.Buck)進行認證。* |
31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條,對首席財務官Steven E.Voskuil進行認證。* |
32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條,首席執行官Michele G.Buck和首席財務官Steven E.Voskuil獲得認證。** |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構 |
101.CAL | | XBRL分類可拓計算鏈接庫 |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤鏈接庫 |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義鏈接庫 |
104 | | 截至2020年6月28日的季度期間,公司的Form 10-Q季度報告的封面採用內聯XBRL格式,包含在附件101中。 |
| | |
* | | 在此存檔 |
** | | 隨信提供 |
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好時公司|2020年第2季度表格10-Q|第51頁
簽名
根據1934年證券交易法的要求,公司已正式安排本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 好時公司 | |
| | | 管理員(註冊人) | |
| | | | |
日期: | 2020年7月23日 | | /s/Steven E.Voskuil | |
| | | 史蒂文·E·沃斯奎爾 | |
| | | 首席財務官和首席會計官 | |
| | | (首席財務會計官) | |