HTLD-201912310000799233錯誤2019財年--12-31錯誤錯誤82,054,510是不是的是錯誤堪薩斯北大道901號北自由愛荷華州錯誤是千真萬確0.010.015,0005,000——0.010.01395,000395,00090,68990,68982,02881,9308,6618,7590.080.080.0853052535310570000000000015200.50.5106111010—21.052,150040.890.880.90.890.880.900007992332019-01-012019-12-31iso4217:美元00007992332019-06-30xbrli:共享00007992332020-02-1700007992332019-12-3100007992332018-12-31iso4217:美元xbrli:共享00007992332018-01-012018-12-3100007992332017-01-012017-12-310000799233美國-GAAP:CommonStockMember2016-12-310000799233US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2016-12-310000799233美國-GAAP:RetainedEarningsMember2016-12-310000799233美國-GAAP:SecuryStockMember2016-12-3100007992332016-12-310000799233美國-GAAP:CommonStockMember2017-01-012017-12-310000799233US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-01-012017-12-310000799233美國-GAAP:RetainedEarningsMember2017-01-012017-12-310000799233美國-GAAP:SecuryStockMember2017-01-012017-12-310000799233美國-GAAP:CommonStockMember2017-12-310000799233US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310000799233美國-GAAP:RetainedEarningsMember2017-12-310000799233美國-GAAP:SecuryStockMember2017-12-3100007992332017-12-310000799233美國-GAAP:CommonStockMember2018-01-012018-12-310000799233US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-12-310000799233美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-12-310000799233美國-GAAP:SecuryStockMember2018-01-012018-12-310000799233美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310000799233US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000799233美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310000799233美國-GAAP:SecuryStockMember2018-12-310000799233美國-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-12-310000799233US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310000799233美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-12-310000799233美國-GAAP:SecuryStockMember2019-01-012019-12-310000799233美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000799233US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000799233美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310000799233美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-31Htld:段UTR:D0000799233Htld:通信和實用程序費用成員2019-01-012019-12-310000799233Htld:通信和實用程序費用成員2018-01-012018-12-310000799233Htld:拖拉機成員2019-12-310000799233Htld:開拓者成員2019-12-310000799233SRT:ScenarioForecastMember2011-12-152022-01-01xbrli:純0000799233Htld:土地改善和建築成員SRT:最小成員數2019-01-012019-12-310000799233SRT:最大成員數Htld:土地改善和建築成員2019-01-012019-12-310000799233美國-GAAP:租賃改進成員SRT:最小成員數2019-01-012019-12-310000799233美國-GAAP:租賃改進成員SRT:最大成員數2019-01-012019-12-310000799233SRT:最小成員數美國-GAAP:傢俱和固定成員2019-01-012019-12-310000799233SRT:最大成員數美國-GAAP:傢俱和固定成員2019-01-012019-12-310000799233Htld:ShopAndServiceEquipmentMemberSRT:最小成員數2019-01-012019-12-310000799233Htld:ShopAndServiceEquipmentMemberSRT:最大成員數2019-01-012019-12-310000799233Htld:收入設備成員SRT:最小成員數2019-01-012019-12-310000799233SRT:最大成員數Htld:收入設備成員2019-01-012019-12-31Htld:客户0000799233US-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:應收賬款成員2019-01-012019-12-310000799233US-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:應收賬款成員2018-01-012018-12-310000799233US-GAAP:客户集中度風險成員Htld:SalesRevenueAndServicesNetMember2019-01-012019-12-310000799233US-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:應收賬款成員2019-12-310000799233US-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:應收賬款成員2018-12-310000799233US-GAAP:客户集中度風險成員Htld:SalesRevenueAndServicesNetMember2018-01-012018-12-310000799233US-GAAP:客户集中度風險成員Htld:SalesRevenueAndServicesNetMember2017-01-012017-12-3100007992332019-08-262019-08-2600007992332017-07-052017-07-0600007992332019-08-260000799233US-GAAP:客户關係成員2019-12-310000799233美國-GAAP:行業名稱成員2019-12-310000799233US-GAAP:非競爭性協議成員2019-12-310000799233US-GAAP:客户關係成員2018-01-012018-12-310000799233US-GAAP:客户關係成員2018-12-310000799233美國-GAAP:行業名稱成員2018-12-310000799233US-GAAP:非競爭性協議成員2018-12-310000799233US-GAAP:客户關係成員SRT:最小成員數2019-01-012019-12-310000799233SRT:最大成員數US-GAAP:客户關係成員2019-01-012019-12-310000799233美國-GAAP:行業名稱成員SRT:最小成員數2019-01-012019-12-310000799233美國-GAAP:行業名稱成員SRT:最小成員數2018-01-012018-12-310000799233SRT:最大成員數美國-GAAP:行業名稱成員2019-01-012019-12-310000799233SRT:最大成員數美國-GAAP:行業名稱成員2018-01-012018-12-310000799233US-GAAP:非競爭性協議成員SRT:最小成員數2019-01-012019-12-310000799233US-GAAP:非競爭性協議成員SRT:最小成員數2018-01-012018-12-310000799233SRT:最大成員數US-GAAP:非競爭性協議成員2019-01-012019-12-310000799233SRT:最大成員數US-GAAP:非競爭性協議成員2018-01-012018-12-3100007992332013-11-1100007992332016-11-0100007992332018-08-310000799233Htld:AccordionFeatureMember2019-12-3100007992332014-12-310000799233US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員SRT:最小成員數2019-01-012019-12-310000799233SRT:最大成員數US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2019-01-012019-12-310000799233美國-GAAP:優質費率成員2019-01-012019-12-310000799233SRT:最小成員數2019-01-012019-12-310000799233SRT:最大成員數2019-01-012019-12-310000799233Htld:自動可靠性保留限制最低成員2019-12-310000799233Htld:AutoliabilityretentionlimitmaximumMemberMember2019-12-310000799233Htld:WorkerscompensationretentionlimitminimumMember2019-12-310000799233Htld:WorkerscompensationretentionlimitmaximumMember2019-12-31UTR:費率0000799233Htld:終端設施成員2019-01-012019-12-310000799233Htld:終端設施成員Htld:RelatedPartyMember2019-01-012019-12-310000799233Htld:終端設施成員2018-01-012018-12-310000799233Htld:終端設施成員2017-01-012017-12-310000799233Htld:終端設施成員Htld:RelatedParty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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K/A
(第1號修正案)
(馬克一)
[X] 根據1934年證券交易法令第13或15(D)條提交的年報
截至的財政年度2019年12月31日
[ ] 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
從中國到印度的過渡期
佣金檔案編號0-15087
哈特蘭快遞公司。
(註冊人的確切姓名,詳見其約章)
| | | | | | | | |
內華達州 | | 93-0926999 |
(州或其他司法管轄區 | | (I.R.S.僱主 |
屬於公司或組織) | | 識別號碼) |
| | |
堪薩斯北大道901號, 北自由, 愛荷華州 | | 52317 |
(主要行政辦事處地址) | | (郵政編碼) |
319-626-3600
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:監管機構。
| | | | | | | | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,面值0.01美元 | HTLD | 納斯達克 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第15(D)節第13節提交報告。
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器[X] | 加速文件管理器[] | 非加速文件管理器[] | 小型報表公司[] |
| | | 新興成長型公司[] |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。[]
I用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
截至2019年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的有投票權普通股的總市值為$0.8在進行這一計算時,註冊人在沒有任何目的的情況下假設Gerdin家族、我們的董事和我們的高管作為一個羣體是附屬公司,而不是其他人。*截至2020年2月17日,有82,054,510已發行普通股(面值0.01美元),不包括86,275未歸屬限制性股票的股份。
解釋性説明
本表格10-K/A第1號修訂(以下簡稱“修訂”)修訂哈特蘭快遞公司的表格10-K年報。(“本公司”)於2020年2月25日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2019年12月31日的財年報告(“Form 10-K”)。在Form 10-K中,公司提交了截至2017年12月31日的會計年度的公司合併財務報表報告(“財務報表審計報告”)和公司前審計師(畢馬威律師事務所)的財務報告內部控制報告(“內部控制審計報告”)。公司將用畢馬威有限責任公司關於本修正案中包括的公司綜合財務報表的最新報告取代10-K表格中提交的財務報表審計報告,刪除財務報表審計報告中與本表格10-K中未包括的財務報表相關的部分,以及在其他情況下不需要包括在表格10-K中的部分。該公司還刪除了內部控制審計報告。
提交這份10-K/A表格只是為了包括畢馬威有限責任公司關於公司合併財務報表的最新報告,並刪除內部控制審計報告。表格10-K沒有其他更改。合併財務報表和合並財務報表附註與以前在表格10-K中提交的相同。
本修正案反映的是截至表格10-K提交日期的信息,不反映該日期之後發生的事件,也不會以任何方式修改或更新表格10-K中的披露,除非上文特別註明。
根據修訂後的“1934年證券交易法”第12b-15條,本修訂包括2002年修訂的“薩班斯-奧克斯利法案”第302和906條所要求的新證明,日期為本修訂提交之日。
第八項:財務報表和補充數據
均富律師事務所(Grant Thornton,LLP)(2019年和2018年)和畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)(2017年)的報告,我們的獨立註冊會計師事務所,我們的合併財務報表及其附註,以及財務報表時間表從F-1頁開始。
第四部分
項目15.物證、財務報表明細表
(A)表1.表1.財務報表和明細表。
| | | | | |
獨立註冊會計師事務所報告書 | F-1 |
合併資產負債表-截至2019年12月31日和2018年12月31日 | F-5 |
綜合全面收益表-截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日止年度 | F-6 |
股東權益合併報表-截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度 | F-7 |
合併現金流量表-截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度 | F-8 |
合併財務報表附註 | F-10 |
2.財務報表明細表
| | | | | |
附表二-估值和合格賬户和儲備-截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度 | S-1 |
未列明的附表已被略去,原因是該等附表並不適用或不是必需的,或須載列於綜合財務報表或附註內的資料已包括在該等附表或附註內。
以下是S-K條例第601項規定的展品:以下(B)段列出了以下(B)項規定的展品。
(B)提供以下所有展品。以下展品與本表格10-K一起存檔,或通過參考下列展品旁邊列出的文件併入本文件:
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2.1 | | 股票購買協議,日期為2017年7月6日,由Saltchuk Resources,Inc.、州際分銷商Co.、哈特蘭快遞公司(Heartland Express,Inc.)簽署。愛荷華州政府和哈特蘭快遞公司,以擔保人的身份。在截至2017年9月30日的季度中,通過引用附件2.1併入公司的Form 10-Q。 | |
| 2.2 | | 收購和合並協議,日期為2019年8月26日,由中西部控股集團有限公司,Millis房地產租賃公司,LLC,Millis Real Estate Leaging,LLC,Heartland Trucking,Inc.,Heartland Express Inc.的成員簽署。愛荷華州的哈特蘭快遞公司(Heartland Express,Inc.)以擔保人的身份發言,大衞·P·米利斯(David P.Millis)以賣方代表的身份發言。在截至2019年9月30日的季度10-Q表格中通過引用附件2.1併入本公司。 | |
| 3.1 | | 經修訂的公司章程。在截至2017年9月30日的季度中,通過引用附件3.1併入公司的Form 10-Q。 | |
| 3.2 | | 修訂及重訂附例。在截至2017年9月30日的季度中,通過引用附件3.2併入公司的Form 10-Q。 | |
| 4.1** | | 根據1934年“證券交易法”第12條登記的註冊人證券的説明。 | |
| 10.1* | | 哈特蘭快遞公司2011年度限制性股票獎勵計劃。本公司於二零一一年六月十三日提交的附表14-A通過參考附錄A註冊成立。 | |
| 10.2* | | 不合格延期補償計劃。在截至2006年12月31日的年度10-K表格中通過引用附件10.3併入本公司。 | |
| 10.3* | | 2011年限制性股票獎勵計劃下的表格獎勵通知。在截至2011年12月31日的年度10-K表格中通過引用附件10.3併入本公司。 | |
| 10.4 | | 信貸協議,日期為2013年11月11日,由富國銀行、全國協會和哈特蘭快遞公司簽署,並在富國銀行、全國協會和哈特蘭快遞公司之間簽訂。愛荷華州的哈特蘭快遞公司(Heartland Express,Inc.)、A&M快遞公司(A&M Express,Inc.)、哈特蘭快遞公司、維護服務公司(Maintenance Services,Inc.)、哈特蘭快遞服務公司(Heartland Express Services,Inc.)在截至2013年12月31日的年度10-K表格中通過引用附件10.4併入本公司。 | |
| 10.5 | | 信貸協議第一修正案,日期為2018年8月31日,由富國銀行、全國協會和哈特蘭快遞公司簽署,並在富國銀行、全國協會和哈特蘭快遞公司之間簽署。愛荷華州的哈特蘭快遞公司、A&M快遞公司、哈特蘭快遞公司、維護服務公司和哈特蘭快遞服務公司。在截至2018年9月30日的季度,通過引用附件10.1併入公司的Form 10-Q。 | |
| 21** | | 註冊人的子公司。 | |
| 31.1*** | | 根據修訂後的“證券交易法”規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席執行官。 | |
| 31.2*** | | 根據修訂後的“證券交易法”規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席財務官。 | |
| 32.1**** | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350條規定的首席執行官證書。 | |
| 32.2**** | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350條對首席財務官的認證。 | |
| | | | |
| 101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
| 101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | |
| 101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
| 101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | |
*管理合同或補償計劃或安排。
**作為表格10-K的證物提交。
*現送交存檔。
*隨函提供。
簽名
根據1934年證券法第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的下列簽名人代表其簽署報告。
| | | | | | | | |
| | 哈特蘭快遞公司。 |
| | |
日期:。 | 2020年7月21日 | 依據:/s/Christopher A.菌株 |
| | 克里斯托弗A菌株 |
| | 財務副總裁兼財務主管, |
| | 和首席財務官 |
| | (首席會計和財務官) |
| | |
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
哈特蘭快遞公司
對財務報表的幾點看法
我們已經審計了隨附的哈特蘭快遞公司的合併資產負債表。截至2019年12月31日及2018年12月31日,內華達州一家公司)及附屬公司(“本公司”),截至2019年12月31日止兩年內各年度的相關綜合全面收益表、股東權益及現金流量表,以及相關附註及財務報表附表II(統稱“財務報表”),以及截至2019年12月31日止兩年內各年度的相關綜合收益表、股東權益及現金流量表及相關附註及財務報表附表II(統稱為“財務報表”)。在我們看來, 財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司的財務狀況 截至2019年12月31日和2018年12月31日,其 運營及其智能交通系統(ITS) 截至2019年12月31日止兩年每年的現金流量,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據2013年建立的標準,審計了公司截至2019年12月31日的財務報告內部控制內部控制-集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈,我們的報告日期為2020年2月25日 發表了毫無保留的意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯誤陳述的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查支持財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計,以及評估財務報表的整體呈報。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,並且:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
汽車責任和工傷索賠準備金應計
正如綜合財務報表附註1和附註7進一步描述的那樣,本公司對其與汽車責任和工人賠償有關的部分風險進行了自我保險。當公司通過維持資金以彌補可能的損失而不是通過購買保險單來進行保險時,就會產生自我保險。本公司通過評估個人索賠的性質和嚴重程度,並根據歷史發展趨勢估計未來索賠的發展,為未付索賠的自我保險部分的成本進行累算。由於法律成本、已發生但未報告的索賠以及各種其他不確定因素,解決自我保險索賠債務的實際成本可能與公司的準備金估計不同。
我們將對汽車責任和工傷索賠應計項目的估計分別確定為200萬美元和100萬美元的自我保險公司留存,這是一項關鍵的審計事項。汽車責任和未支付的工人賠償索賠責任是通過預測與索賠有關的估計最終損失減去迄今支付的實際成本來確定的。這些估計數依賴於這樣的假設,即歷史索賠模式是已發生但未完全支付的未來索賠的準確表示。將汽車責任和工人賠償索賠作為重要審計事項進行評估的主要考慮因素是,與確定這類索賠的嚴重程度相關的估計不確定性水平很高,以及管理層在估計解決或處置這些索賠的總成本時固有的主觀性。
我們與這一重要審計事項相關的審計程序包括以下內容:
•我們測試了汽車責任和工傷索賠控制的有效性,包括索賠費用和支付的完整性和準確性。
•我們測試了管理層確定汽車負債和應計工傷賠償的過程,包括評估在精算專家的協助下估計最終索賠損失所使用的方法和假設的合理性。
•我們通過選取歷史索賠數據樣本和檢查源文檔來測試索賠數據的關鍵屬性,從而對精算計算中使用的索賠數據進行了測試。
自2018年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
/s/均富律師事務所
俄克拉何馬州塔爾薩
2020年2月25日
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
哈特蘭快遞公司
財務報告內部控制之我見
我們對哈特蘭快遞公司財務報告的內部控制進行了審計。(內華達州一家公司)和子公司(“公司”),根據2013年建立的標準,截至2019年12月31日內部控制-集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。我們認為,根據2013年制定的標準,截至2019年12月31日,公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制內部控制-集成框架由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準審計了本公司截至2019年12月31日及截至該年度的綜合財務報表,我們於2020年2月25日的報告對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的管理層財務報告內部控制年度報告(以下簡稱“管理層報告”)中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的職責是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
我們對公司財務報告內部控制的審計和意見不包括中西部控股集團公司的財務報告內部控制。和Millis Real Estate Leaging,LLC,全資子公司,其財務報表反映的總資產和收入分別佔截至2019年12月31日和截至2019年12月31日的年度相關合並財務報表金額的21.1%和8.8%。正如管理層的報告中指出的那樣,中西部控股集團(Midwest Holding Group,Inc.)和Millis Real Estate Leaging,LLC在2019年被收購。管理層對公司財務報告內部控制有效性的斷言排除了對中西部控股集團財務報告的內部控制。和米利斯房地產租賃有限責任公司(Millis Real Estate Leaging,LLC)。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持記錄,合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置;(2)提供合理保證,記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/均富律師事務所
俄克拉何馬州塔爾薩
2020年2月25日
獨立註冊會計師事務所報告書
致股東和董事會
哈特蘭快遞公司:
對合並財務報表的幾點看法
我們已經審計了隨附的哈特蘭快遞公司的綜合全面收益表、股東權益表和現金流量表。截至2017年12月31日止年度之各附屬公司(本公司)及相關附註及財務報表附表二(統稱為綜合財務報表)。我們認為,合併財務報表在所有實質性方面都公平地呈現了截至2017年12月31日的年度的運營結果和現金流,符合美國公認的會計原則。
意見依據
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
/s/畢馬威有限責任公司
我們在2002-2018年間擔任本公司的審計師。
愛荷華州得梅因
2018年3月1日
| | | | | | | | | | | | | | |
哈特蘭快遞公司。 及附屬公司 綜合資產負債表 (以千為單位,每股金額除外) | | | | |
資產 | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 76,684 | | | $ | 161,448 | |
貿易應收賬款淨額 | | 56,753 | | | 48,955 | |
預付輪胎 | | 9,107 | | | 9,378 | |
其他流動資產 | | 8,947 | | | 12,551 | |
應收所得税 | | 323 | | | 170 | |
流動資產總額 | | 151,814 | | | 232,502 | |
財產和設備 | | | | |
土地及土地改善工程 | | 60,637 | | | 46,095 | |
建築 | | 70,603 | | | 57,505 | |
租賃權的改進 | | 437 | | | 437 | |
傢俱和固定裝置 | | 4,255 | | | 3,057 | |
商店和服務設備 | | 13,726 | | | 10,968 | |
税務設備 | | 583,134 | | | 479,068 | |
在建 | | 6,351 | | | 6,540 | |
| | 739,143 | | | 603,670 | |
減去累計折舊 | | 212,856 | | | 200,550 | |
財產和設備,淨額 | | 526,287 | | | 403,120 | |
商譽 | | 168,295 | | | 132,410 | |
其他無形資產,淨額 | | 27,136 | | | 14,494 | |
遞延所得税,淨額 | | 6,006 | | | 4,535 | |
其他資產 | | 19,393 | | | 19,152 | |
| | $ | 898,931 | | | $ | 806,213 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付賬款和應計負債 | | $ | 11,060 | | | $ | 10,552 | |
薪酬和福利 | | 24,712 | | | 22,558 | |
保險應計項目 | | 17,584 | | | 22,130 | |
其他應計項目 | | 10,051 | | | 9,449 | |
流動負債總額 | | 63,407 | | | 64,689 | |
長期負債 | | | | |
應付所得税 | | 5,956 | | | 5,577 | |
遞延所得税,淨額 | | 93,698 | | | 71,041 | |
保險應計項目減去當期部分 | | 51,211 | | | 48,934 | |
長期負債總額 | | 150,865 | | | 125,552 | |
承擔和或有事項(附註14) | | | | |
股東權益 | | | | |
優先股,面值0.01美元;授權5,000股;未發行 | | — | | | — | |
普通股股本,面值0.01美元;授權395,000股;2019年發行90,689股; 2018年;2019年和2018年分別為82,028和81,930 | | 907 | | | 907 | |
額外實收資本 | | 4,141 | | | 3,454 | |
留存收益 | | 826,666 | | | 760,262 | |
庫存股,按成本計算;2019年和2018年分別為8,661股和8,759股 | | (147,055) | | | (148,651) | |
| | 684,659 | | | 615,972 | |
| | $ | 898,931 | | | $ | 806,213 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
哈特蘭快遞公司。 | | | | | | | |
及附屬公司 | | | | | | | |
綜合全面收益表 | | | | | | | |
(以千為單位,每股金額除外) | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年度, | | | | |
| | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | | | |
營業收入 | | | $ | 596,815 | | | $ | 610,803 | | | $ | 607,336 | |
| | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | |
薪金、工資和福利 | | | 240,139 | | | 227,872 | | | 236,872 | |
租購交通工具 | | | 7,984 | | | 18,700 | | | 30,002 | |
燃料 | | | 101,871 | | | 110,536 | | | 104,381 | |
運營和維護 | | | 24,479 | | | 27,143 | | | 29,609 | |
營業税和營業執照 | | | 14,459 | | | 16,390 | | | 16,615 | |
保險及索償 | | | 17,003 | | | 17,227 | | | 18,850 | |
通信和公用事業 | | | 4,953 | | | 6,086 | | | 5,781 | |
折舊攤銷 | | | 100,212 | | | 100,519 | | | 103,690 | |
其他運營費用 | | | 22,781 | | | 21,506 | | | 24,666 | |
處置財產和設備的收益 | | | (31,341) | | | (24,963) | | | (26,674) | |
| | | 502,540 | | | 521,016 | | | 543,792 | |
| | | | | | | |
營業收入 | | | 94,275 | | | 89,787 | | | 63,544 | |
| | | | | | | |
利息收入 | | | 3,955 | | | 2,130 | | | 1,129 | |
| | | | | | | |
利息費用 | | | (1,052) | | | — | | | (175) | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | | | 97,178 | | | 91,917 | | | 64,498 | |
| | | | | | | |
聯邦和州所得税(福利)費用 | | | 24,211 | | | 19,240 | | | (10,675) | |
| | | | | | | |
淨收入 | | | $ | 72,967 | | | $ | 72,677 | | | $ | 75,173 | |
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | | | — | | | — | | | — | |
綜合收益 | | | $ | 72,967 | | | $ | 72,677 | | | $ | 75,173 | |
| | | | | | | |
每股淨收益 | | | | | | | |
基本型 | | | $ | 0.89 | | | $ | 0.88 | | | $ | 0.90 | |
稀釋 | | | $ | 0.89 | | | $ | 0.88 | | | $ | 0.90 | |
| | | | | | | |
加權平均流通股 | | | | | | | |
基本型 | | | 81,980 | | | 82,378 | | | 83,298 | |
稀釋 | | | 82,024 | | | 82,410 | | | 83,336 | |
| | | | | | | |
宣佈的每股股息 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.08 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
哈特蘭快遞公司。 | | | | | | | | | | |
和 附屬公司 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
合併股東權益報表 | | | | | | | | | | |
(以千為單位,每股金額除外) | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 資本 | | 附加 | | | | | | |
| | 股票, | | 實繳 | | 留用 | | 財務處 | | |
| | 普普通通 | | 資本 | | 收益 | | 股票 | | 總計 |
餘額,2017年1月1日 | | $ | 907 | | | $ | 3,433 | | | $ | 625,668 | | | $ | (124,182) | | | $ | 505,826 | |
淨收入 | | — | | | — | | | 75,173 | | | — | | | 75,173 | |
普通股股息,每股0.08美元 | | — | | | — | | | (6,667) | | | — | | | (6,667) | |
基於股票的薪酬,扣除税收後的淨額 | | — | | | 85 | | | — | | | 228 | | | 313 | |
餘額,2017年12月31日 | | 907 | | | 3,518 | | | 694,174 | | | (123,954) | | | 574,645 | |
淨收入 | | — | | | — | | | 72,677 | | | — | | | 72,677 | |
普通股股息,每股0.08美元 | | — | | | — | | | (6,589) | | | — | | | (6,589) | |
普通股回購 | | — | | | — | | | — | | | (25,087) | | | (25,087) | |
基於股票的薪酬,扣除税收後的淨額 | | — | | | (64) | | | — | | | 390 | | | 326 | |
餘額,2018年12月31日 | | 907 | | | 3,454 | | | 760,262 | | | (148,651) | | | 615,972 | |
淨收入 | | — | | | — | | | 72,967 | | | — | | | 72,967 | |
普通股股息,每股0.08美元 | | — | | | — | | | (6,563) | | | — | | | (6,563) | |
發行用於收購的普通股 | | — | | | 113 | | | — | | | 637 | | | 750 | |
基於股票的薪酬,扣除税收後的淨額 | | — | | | 574 | | | — | | | 959 | | | 1,533 | |
餘額,2019年12月31日 | | $ | 907 | | | $ | 4,141 | | | $ | 826,666 | | | $ | (147,055) | | | $ | 684,659 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
哈特蘭快遞公司。 | | | | | | |
及附屬公司 | | | | | | |
綜合現金流量表 | | | | | | |
(千) | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, | | | | |
經營活動 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
淨收入 | | $ | 72,967 | | | $ | 72,677 | | | $ | 75,173 | |
將淨收入與提供的現金淨額進行調整 按經營活動分類: | | | | | | |
折舊攤銷 | | 100,932 | | | 101,329 | | | 103,905 | |
遞延所得税 | | 4,699 | | | 2,755 | | | (27,121) | |
基於股票的薪酬費用 | | 2,065 | | | 539 | | | 511 | |
處置財產和設備的收益 | | (31,341) | | | (24,963) | | | (26,674) | |
某些營運資金項目的變化(扣除收購後的淨額): | | | | | | |
貿易應收賬款 | | 6,676 | | | 15,338 | | | 15,239 | |
預付費用和其他流動資產 | | 509 | | | 1,227 | | | 860 | |
應付賬款、應計負債和應計費用 | | (10,758) | | | (26,012) | | | (26,893) | |
應計所得税 | | 623 | | | 3,653 | | | (5,462) | |
經營活動提供的淨現金 | | 146,372 | | | 146,543 | | | 109,538 | |
投資活動 | | | | | | |
出售財產和設備的收益 | | 92,942 | | | 130,752 | | | 147,578 | |
購買財產和設備,扣除貿易淨額 | | (163,780) | | | (169,276) | | | (184,114) | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | | (61,927) | | | — | | | (86,728) | |
其他資產的變動 | | (26) | | | 710 | | | (233) | |
投資活動所用現金淨額 | | (132,791) | | | (37,814) | | | (123,497) | |
融資活動 | | | | | | |
支付的現金股息 | | (6,563) | | | (6,589) | | | (6,667) | |
與股票薪酬相關的員工税預扣股份 | | (532) | | | (213) | | | (198) | |
已獲得債務的償還 | | (93,348) | | | — | | | (23,303) | |
普通股回購 | | — | | | (25,087) | | | — | |
用於融資活動的現金淨額 | | (100,443) | | | (31,889) | | | (30,168) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 | | (86,862) | | | 76,840 | | | (44,127) | |
現金、現金等價物和限制性現金 | | | | | | |
期初 | | 182,938 | | | 106,098 | | | 150,225 | |
期末 | | $ | 96,076 | | | $ | 182,938 | | | $ | 106,098 | |
現金流量的補充披露 信息 | | | | | | |
已付利息 | | $ | 929 | | | $ | — | | | $ | 153 | |
期內繳納所得税的現金,扣除退款後的淨額 | | $ | 18,888 | | | $ | 12,832 | | | $ | 21,909 | |
非現金投融資活動: | | | | | | |
應付賬款中購置的財產和設備 | | $ | 1,476 | | | $ | 1,944 | | | $ | 3,387 | |
出售其他流動資產中的收入設備 | | $ | 1,282 | | | $ | 3,783 | | | $ | 869 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金的對賬 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
現金和現金等價物 | | $ | 76,684 | | | $ | 161,448 | | | $ | 75,378 | |
包括在其他流動資產中的受限現金 | | $ | 1,594 | | | $ | 3,105 | | | $ | 7,936 | |
包括在其他資產中的受限現金 | | $ | 17,798 | | | $ | 18,385 | | | $ | 22,784 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | | $ | 96,076 | | | $ | 182,938 | | | $ | 106,098 | |
| | | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
哈特蘭快遞公司。
及附屬公司
合併財務報表附註
注1.調查結果。重大會計政策
業務性質
哈特蘭快遞公司是一家在內華達州註冊成立的控股公司,擁有哈特蘭快遞公司的全部股票。愛荷華州的哈特蘭快遞服務公司、哈特蘭快遞維護服務公司、中西部控股集團有限責任公司和Millis Transfer公司。2017年7月6日,哈特蘭快遞,Inc.愛荷華州間分銷商公司收購了州際分銷商公司。(“IDC”),隨後併入哈特蘭快遞公司。愛荷華州自2017年10月1日起生效。 2018年12月31日,A&M Express,Inc.被併入哈特蘭快遞公司。來自愛荷華州。2019年8月26日,哈特蘭快遞,Inc.愛荷華州的收購了中西部控股集團(Midwest Holding Group,Inc.)以及米利斯房地產租賃有限責任公司(統稱為“米利斯轉移”),這是一家總部位於威斯康星州黑河瀑布的卡車運輸公司。自2019年12月31日起,Millis Transfer,Inc.和中西部控股集團(Midwest Holding Group,Inc.)分別轉換為Millis Transfer,LLC和Midwest Holding Group,LLC。此外,自2019年12月31日起,Millis Real Estate Leaging,LLC,Rivera Real Estate,LLC和Great River Leaging,LLC合併為Millis Transfer,LLC。我們和我們的子公司一起,是一家中短途的卡車承運人(每批貨物的里程主要在500英里或更少)。 我們主要為從華盛頓到佛羅裏達、從新英格蘭到加利福尼亞州的主要託運人提供全國性的基於資產的乾式貨車卡車服務。
鞏固原則
隨附的合併財務報表包括母公司哈特蘭快遞公司及其子公司,全部為全資擁有,所有重大的公司間項目和交易均已在合併中剔除。
預算的使用
按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制合併財務報表,要求管理層作出影響財務報表之日報告的資產和負債額、披露或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用金額的估計和假設,實際結果可能與這些估計不同。
段信息
我們在美國(美國)提供整車服務以及加拿大的部分地區。這些卡車服務主要是乾貨車卡車市場的基於資產的運輸服務,我們還提供卡車温度控制運輸服務,以選擇專門的客户,這些服務對我們的運營並不重要。我們在2017年第一季度退出了非資產型貨運經紀業務,但由於收購了IDC,我們收購了非資產型貨運經紀業務,並在2017年第四季度期間再次運營了非資產型貨運經紀業務,直到這項業務終止。在2018年和2019年期間,我們沒有經營非資產型貨運經紀業務。我們的首席運營決策者在合併的基礎上監督和管理我們的所有運輸服務,包括以前收購的實體。作為前述工作的結果,我們已經確定我們已經一分部,符合關於披露企業分部及相關信息的權威會計準則。
現金和現金等價物
現金等價物是短期、高流動性的投資,利率風險不大,收購時原始到期日為三個月或更短。截至2019年12月31日和2018年12月31日,限制性和指定現金和投資總額為1美元。19.4百萬美元和$21.5分別為百萬美元。2019年12月31日,$1.6百萬美元計入其他流動資產和#美元。17.8百萬美元計入綜合資產負債表中的其他非流動資產。2018年12月31日,$3.1百萬美元計入其他流動資產和#美元。18.4百萬美元計入合併資產負債表中的其他非流動資產,限制和指定資金是指國家機構出於自我保險目的而要求的存款,以及指定用於特定目的而不是一般業務用途的資金。
投資
市政債券:$1.52019年12月31日和2018年12月31日的100萬美元,按攤銷成本列報,歸類為持有至到期,幷包括在其他非流動資產的限制性現金中。從持有至到期的市政債券投資中獲得的投資收入一般免徵聯邦所得税,並確認為賺取的。
貿易應收賬款與壞賬準備
隨着時間的推移,公司確認收入,因為承諾服務的控制權轉移給了我們的客户,這一金額反映了我們預期有權換取這些服務的對價。發貨和履行義務的完成允許根據客户賬户的信用條款收取付款,客户賬户通常是在網上的。30以一天或更短的時間為基礎。*我們使用核銷歷史和我們對壞賬撥備的瞭解來估計壞賬撥備。*我們每月審查我們的壞賬撥備的充分性。*我們在收款努力中咄咄逼人,導致每年核銷的數量很少。導致賬户被認為無法收款的情況包括客户申請破產和耗盡所有實際收款努力。*我們將使用必要的法律追索權,在法律規定的可行範圍內收回儘可能多的應收賬款。*我們將使用必要的法律追索權,儘可能多地收回法律上切實可行的應收賬款。*我們將使用必要的法律追索權,在法律上切實可行的情況下收回儘可能多的應收賬款1.1百萬美元和$0.92019年12月31日和2018年12月31日分別為100萬。
預付輪胎、財產、設備和折舊
財產和設備按扣除累計折舊後的成本報告。保養和維修在發生時計入運營費用。輪胎與營收設備分開資本化,在合併資產負債表中單獨報告為“預付輪胎”並攤銷。兩年·扣除折舊費用美元。0.7百萬美元和$0.8截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度分別有100萬美元計入綜合全面收益表中的通信和公用事業。就財務報表而言,除新拖拉機外的所有資產均按直線法計算折舊。*我們按125%餘額遞減法確認新拖拉機(不包括通過收購獲得的拖拉機)的折舊費用。新拖拉機折舊為殘值$。15,000,而新拖車折舊至殘值#美元。4,000。通過收購獲得的收入設備通常在收購之日重估為當前市場價值。這些收購的資產按直線折舊,與剩餘的預期使用期保持一致。隨着所購設備的更換,我們的車隊又回到了拖拉機餘額遞減折舊和拖車直線折舊的基本方法。
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資產的壽命如下: | |
| 年數 |
土地改善及樓宇 | 5-30 |
租賃權的改進 | 5-25 |
傢俱和固定裝置 | 3-5 |
商店和服務設備 | 3-10 |
税務設備 | 5-7 |
長期資產減值
當發生表明資產賬面金額可能無法收回的事件或情況變化時,我們定期評估財產和設備以及應攤銷無形資產的減值。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產組的賬面金額與該組預期產生的未來未貼現淨現金流量進行比較來評估的。如果這類資產被認為是減值的,應確認的減值是以資產的賬面價值超過資產公允價值的金額來衡量的。不是的截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日止年度確認的減值費用。
金融工具的公允價值
現金及現金等價物、應收貿易賬款、持有至到期投資及應付賬款的公允價值均按成本入賬,並根據該等金融工具的短期性質及高信用質量,按大致公允價值計入該等金融工具的現金及現金等價物、應收貿易賬款、持有至到期投資及應付賬款。
廣告費
我們在發生時支出所有廣告費用。所有廣告費用都計入綜合全面收益表中的其他運營費用。廣告費是$1.9百萬,$1.8百萬美元,以及$2.0截至2019年12月31日、2018年和2017年的年度分別為100萬。
商譽
商譽不需攤銷,每年以及每當發生事件或環境變化表明可能發生減值時,都會進行減值測試。本公司自9月30日起進行年度減值測試。本公司首先評估定性因素,以確定我們報告單位的公允價值是否更有可能(即超過50%的可能性)低於其賬面價值(包括商譽)。如果在評估質量因素後,本公司認為我們報告單位的公允價值更有可能少於其賬面價值,則本公司將對可識別淨資產進行全面的公允價值評估,以確定潛在的商譽減值並計量將確認的商譽減值損失金額(如果有)。截至2019年9月30日,公司對定性因素的評估告知其結論,商譽減值並未發生。考慮的重要定性因素包括公司股價上漲和持續強勁的現金流。我們的報告單位的公允價值遠遠超過其賬面價值。管理層決定不是的截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度需要減值費用。
其他無形資產,淨額
其他無形資產,NET由商號、不競爭契約和客户關係組成。所有確定為有限壽命的無形資產都在其預計使用壽命內攤銷。無形資產的使用年限是指預計該資產對未來現金流的直接或間接貢獻的期間。當發生表明無形資產賬面值可能無法收回的事件或環境變化時,我們定期評估應攤銷無形資產的減值。管理層決定不是的截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度需要無形減值費用。有關無形資產的其他信息,請參閲附註5。
保險應計項目
我們為汽車責任、貨物損失和損壞、人身傷害和財產損失(“BI/PD”)和工人賠償投保。保險應計項目反映了索賠的估計成本,包括已發生但未報告的估計損失和損失調整費用,且不在保險覆蓋範圍內。事故和工傷賠償應計項目是根據個別情況估計的,包括儲量開發,以及根據我們自己的歷史經驗和行業索賠趨勢估計已發生但未報告的損失。保險應計費用不打折。除了內部編制的準備金和估算額外,我們還利用精算專家對內部編制的事故和工傷賠償應計項目進行獨立的年度評估。貨物和BI/PD保險和索賠的成本包括在保險和索賠費用中,而工傷保險和索賠的成本則包括在綜合全面收益表的工資、工資和福利中。保險應計項目在綜合資產負債表中以流動或非流動的形式列示,這取決於我們對何時付款的預期。
健康保險應計項目反映了與健康相關的索賠的估計成本,包括已發生但未報告的估計費用。*健康保險成本和索賠包括在綜合全面收益表中的工資、工資和福利中。*健康保險應計項目為#美元。6.0百萬美元和$4.9截至2019年12月31日和2018年12月31日,合併資產負債表中的其他應計項目分別計入百萬美元。
收入和費用確認
隨着時間的推移,公司確認收入,因為承諾服務的控制權轉移給了我們的客户,這一金額反映了我們預期有權換取這些服務的對價。發貨和履行義務的完成通常允許我們的大多數客户在發貨日期後30天內收取貨款。
該公司的運營與卡車運輸行業的運營一致,在卡車運輸行業,貨物每週7天,每天24小時運輸,但必須遵守小時服務規則。公司的平均運輸長度為每趟400-500英里,公司接受的每一批貨物都被認為是一份單獨的合同,履行義務是交付貨物。我們每批貨物的平均運輸長度一般等於不到一天的連續運輸時間。該公司根據里程數估計多站裝載的收入,並根據運輸時間估計單站裝載的收入,因為客户同時接收和消費所提供的好處。本公司在報告的整個期間內運輸運費並賺取穩定的收入。這些進行中負荷的估計收入存在相應的合同資產#美元。1.2300萬美元和300萬美元1.1分別截至2019年12月31日和2018年12月31日。已記錄的合同資產計入資產負債表的應收賬款行項目。相應的負債記錄在應付賬款和應計負債以及補償和福利項目中,用於#年的估計費用。
這些進程內負載相同。截至2019年12月31日和2018年12月31日,公司沒有與我們的運營相關的合同責任。
基於股票的薪酬
我們有一個基於股票的薪酬計劃,規定向我們的員工授予限制性股票獎勵。我們使用基於股票薪酬的公允價值會計方法來核算限制性股票獎勵。限售股歸屬時的股票發行為庫存股。限制性股票授予的補償費用在每個獎勵的必要服務期內確認,並計入綜合全面收益表中的工資、工資和福利。總薪酬為$11.2與根據該計劃授予的所有獎勵相關的100萬美元已在每個單獨歸屬期的必要服務期內攤銷,就好像該獎勵實質上是2011至2022年間的多個獎勵一樣。
每股收益
每股基本收益基於每年已發行的加權平均普通股,稀釋後每股收益基於基本加權每股收益加上普通股等價物的額外加權普通股。在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度內,我們根據公司2011年限制性股票獎勵計劃向我們的某些員工授予了普通股限制性股票。2019年、2018年和2017年基本和稀釋後每股收益(EPS)的分子(淨收入)和分母(加權平均流通股數)對帳如下(單位:千,每股數據除外):
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| 2019 | | | | |
| 淨收入(分子) | | 股份(分母) | | 每股金額 |
基本每股收益 | $ | 72,967 | | | 81,980 | | | $ | 0.89 | |
限制性股票的效力 | — | | | 44 | | | |
稀釋每股收益 | $ | 72,967 | | | 82,024 | | | $ | 0.89 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018 | | | | |
| 淨收入(分子) | | 股份(分母) | | 每股金額 |
基本每股收益 | $ | 72,677 | | | 82,378 | | | $ | 0.88 | |
限制性股票的效力 | — | | | 32 | | | |
稀釋每股收益 | $ | 72,677 | | | 82,410 | | | $ | 0.88 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2017 | | | | |
| 淨收入(分子) | | 股份(分母) | | 每股金額 |
基本每股收益 | $ | 75,173 | | | 83,298 | | | $ | 0.90 | |
限制性股票的效力 | — | | | 38 | | | |
稀釋每股收益 | $ | 75,173 | | | 83,336 | | | $ | 0.90 | |
所得税
我們使用資產負債法核算所得税。遞延税項資產和負債確認為可歸因於現有資產和負債的財務報表賬面金額與其各自的計税基礎之間的暫時性差異所造成的未來税收後果。遞延税項資產和負債是使用預計將收回或結算這些暫時性差異的年度的應納税所得額預計適用於應納税所得額的制定税率來計量的。此類金額將根據需要進行調整。以反映暫時性差異逆轉時預期生效的税率變動。*税率變動對遞延税項的影響在變更頒佈期間確認。*我們沒有對2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的任何遞延税項資產計入估值津貼。在……裏面
管理層認為,由於我們的盈利能力、應税收入和遞延税項負債的沖銷歷史,我們更有可能在未來期間利用這些遞延税項資產。
根據權威性所得税會計指引,在設立估值準備時,我們會考慮未來的應税收入來源,如“現有應税暫時性差異和結轉的未來沖銷”和“税務籌劃策略”。“如果我們確定遞延税項資產未來不會變現,對遞延税項資產的估值調整將根據導致遞延税項資產的資產性質和由此得出的事實和情況計入收益或累計其他綜合損失。
我們根據可能與隨後幾年提交的所得税申報單中反映的實際結果不同的估計和假設來計算當前和遞延税金撥備。基於提交的申報單的所有調整在確定時都會記錄下來。
只有在所得税頭寸更有可能持續的情況下,我們才會承認這些頭寸的影響。所有確認的所得税頭寸都是以大於50被實現的可能性為%。確認或計量的變更反映在判斷變更發生的期間。我們將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款記錄在所得税費用中。
新會計公告
2017年1月,FASB發佈了ASU 2017-04“簡化商譽減值測試”,其中繼續要求實體審查減值指標,執行定性評估,並分析報告單位的公允價值與潛在減值的商譽賬面價值相比,但取消或取代了先前指導中的額外測試和評估。此更新的規定從2019年12月15日之後的財年開始生效,允許在2017年1月1日之後進行的減值測量測試提前採用。我們在2019年9月採用了該標準的規定,作為我們於2019年9月進行的年度減值測試的一部分。採用這一標準對我們的減值分析沒有實質性影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13年,“金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的衡量”。這一更新要求對所持金融資產的預期信貸損失與已發生的信貸損失進行計量和確認。ASU 2016-13在2019年12月15日之後的年度期間和其中的過渡期有效。我們已於2020年1月1日起採用該標準,採用該標準的影響並未對我們的財務報表產生實質性影響。
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02,“租賃(主題842)”。這一更新旨在通過要求公共實體在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債,並披露有關租賃安排的關鍵信息,從而提高實體之間的透明度和可比性。為了實現標準的目標,承租人將確認使用權資產,該資產代表其在租賃期內使用標的資產的權利,並確認支付租賃付款義務的租賃責任。使用權資產和租賃負債最初都將按租賃付款的現值計量,隨後的計量取決於租賃是融資租賃還是經營租賃的分類。對於十二個月或以下的租賃,承租人可以按標的資產類別作出會計政策選擇,不確認租賃資產和租賃負債。如果承租人做出這一選擇,它應該在租賃期內一般以直線方式確認此類租約的租賃費。
2018年7月,FASB發佈了ASU 2018-10“租賃(主題842)-編碼改進”,其中包含對ASC主題842的幾項FASB編碼改進,包括幾個實施問題和ASU 2018-11“租賃(主題842)-有針對性的改進”,為實體提供了實施ASC主題842的額外過渡方法。實體可以選擇在採納之日應用新準則,承認留存收益期初餘額的累積效果調整以及先前確定的修改後的追溯法,這兩種方法都包括一些公司可能選擇應用的實際權宜之計。根據累積效應調整,將不會重述比較期間,而是在傳統的ASC主題840指導下提出。根據經修訂的追溯法,租約在呈列的最早期間開始時根據註明的指引予以確認和計量。新標準對上市公司在2018年12月15日之後的年度期間和這些年內的過渡期有效,並允許提前採用。截至2019年1月1日,我們已經採用了這一指導方針,採用的影響對我們的財務報表並不重要。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(主題740):“簡化所得税的會計處理。”亞利桑那州立大學通過刪除主題740中一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計處理。ASU還澄清和修訂了現有指南,以改進報告實體之間的一致性應用。本ASU在2020年12月15日之後開始的會計年度有效,包括報告期內的過渡期;
但是,允許提前領養。我們目前正在評估這一標準對我們合併財務報表的影響。
注2.調查結果。信用風險集中度與大客户
我們的主要客户主要代表消費品、家電、食品和汽車行業。我們的信貸是在無擔保的基礎上發放給客户的。五最大的客户約佔36%, 37%和38分別佔截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日年度營業收入的比例。我們的五最大的客户約佔30%和36截至2019年12月31日和2018年12月31日的應收賬款總額的百分比。
有一佔比超過10截至2019年12月31日的年度營業收入的百分比為10.9%。該客户的應收賬款為$。5.8百萬美元和$6.7分別截至2019年12月31日和2018年12月31日。一客户佔比超過10營業收入的百分比為12.5%和12.6分別截至2018年和2017年的同期百分比。
注3。收入確認
隨着時間的推移,公司確認收入,因為承諾服務的控制權轉移給了我們的客户,這一金額反映了我們預期有權換取這些服務的對價。發貨和履行義務的完成通常允許我們的大多數客户在發貨日期後30天內收取貨款。
該公司的運營與卡車運輸行業的運營一致,在卡車運輸行業,貨物每週7天,每天24小時運輸,但必須遵守小時服務規則。公司的平均運輸長度為每趟400-500英里,公司接受的每一批貨物都被認為是一份單獨的合同,履行義務是交付貨物。我們每批貨物的平均運輸長度一般等於不到一天的連續運輸時間。該公司根據里程數估計多站裝載的收入,並根據運輸時間估計單站裝載的收入,因為客户同時接收和消費所提供的好處。本公司在報告的整個期間內運輸運費並賺取穩定的收入。這些進行中負荷的估計收入存在相應的合同資產#美元。1.2300萬美元和300萬美元1.1分別截至2019年12月31日和2018年12月31日。已記錄的合同資產計入資產負債表的應收賬款行項目。在應付賬款和應計負債以及補償和福利項目中記錄了這些相同過程中負荷的估計費用的相應負債。截至2019年12月31日和2018年12月31日,公司沒有與我們的運營相關的合同責任。
記錄的總收入為#美元。596.8百萬,$610.8百萬美元,以及$607.3截至2019年12月31日、2018年和2017年的12個月分別為3.8億美元。燃油附加費收入為$75.0百萬,$85.3百萬美元,以及$72.5截至2019年12月31日、2018年和2017年的12個月分別為100萬。在綜合全面收益表中記錄的附屬收入和其他收入合計為#美元。13.5百萬,$14.9百萬美元,以及$24.3截至2019年12月31日、2018年和2017年的12個月分別為100萬。
注4.收購Millis Transfer和州際分銷商公司。
2019年8月26日,哈特蘭快遞,Inc.愛荷華州政府(“買方”)和作為擔保人的哈特蘭快遞公司與Millis Transfer簽訂了收購和合並協議。Millis Transfer是一家卡車運輸公司,總部設在威斯康星州黑河瀑布,提供基於資產的乾貨車卡車運輸服務,包括當地、地區和專用服務。
2017年7月6日,《公司》的全資子公司愛荷華州哈特蘭快遞公司(《買方》)收購了華盛頓公司IDC。根據“國內税收法典”第1361(B)(3)(C)(Ii)(I)和(Ii)條,出於税務目的,該交易被視為賣方將IDC的資產出售給買方,隨後買方根據“國內收入法典”第351條將此類資產貢獻給IDC。股票購買協議包含慣例陳述、擔保、契諾和賠償條款。IDC隨後被併入買方,自2017年10月1日起生效。
根據Millis Transfer收購的收購及合併協議,買方收購了Millis Transfer的全部未償還股權(“交易”)。買主付了$156.0總對價為100萬歐元,包括現金(扣除營運資本調整後的淨額)、公司普通股的限制性股票和米利斯轉讓的承擔債務。
通過Millis Transfer收購,支付的現金總額、扣除營運資本調整後的淨額和發行的普通股6270萬美元從公司的可用現金和從庫存股發行的公司普通股的限制性股票中獲得資金。這筆交易包括假設#美元。93.3百萬美元的米利斯轉會債務,其中不是的截至2019年12月31日,未償債務。收購和合並協議包含慣例陳述、擔保、契約、第三方託管和賠償條款。
根據2017年7月收購IDC的交易,該公司支付了美元93.02000萬美元現金,淨額約為美元6.3獲得了1.8億美元的現金。
以下截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度未經審計的備考財務信息假設收購Millis發生在2018年1月1日。以下財務信息中反映的預計調整涉及會計政策變化,如收入設備折舊費用的變化、無形資產的攤銷、某些運營和維護成本的會計處理,以及終端租金費用的其他調整,以使Millis的業績與本公司的業績以及本報告期間的所得税影響保持一致。這些預計調整的淨影響使淨收入增加了#美元。3.0300萬美元和300萬美元3.6截至2019年12月31日和2018年12月31日的期間分別為2000萬美元。
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| 截至年終的一年 | | 截至年終的一年 |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| (千) | | |
營業收入 | $694,672 | | $760,917 |
淨收入 | $75,951 | | $76,259 |
千禧年的預計金額並不意味着如果收購發生在提出的期間開始時或將來可能獲得的結果,實際將會獲得的結果。
以下截至2017年12月31日的年度未經審計的備考財務信息假設收購IDC發生在2017年1月1日。以下財務信息中反映的預計調整涉及會計政策變化,如收入設備折舊費用的變化、無形資產的攤銷、某些運營和維護成本的會計處理,以及為使IDC結果與本公司的結果保持一致而對終端租金費用進行的其他調整,以及本報告期間的所得税影響。這些預計調整的淨影響使淨收入增加了#美元。5.7截至2017年12月31日的一年為1.2億美元。
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| 截至年終的一年 |
| (2017年12月31日) |
| (千) |
營業收入 | $ | 756,498 | |
淨收入 | $ | 72,752 | |
IDC的預計金額並不意味着如果收購發生在提出的期間開始時或將來可能取得的結果,則實際取得的結果。
被收購業務的結果自收購之日起計入合併財務報表。米利斯代表21.1截至2019年12月31日的合併總資產的%,並代表8.8截至2019年12月31日的12個月營業收入的1%。與Millis收購相關的費用為$0.51000萬美元包括在截至2019年12月31日的12個月的綜合全面收益表中的其他運營費用行項目內。IDC收購相關費用為$0.9百萬美元計入截至2017年12月31日的年度綜合全面收益表。
下表詳細説明瞭MILIS購買價格的分配情況。最終購買價格分配仍受其他可能確定的購買會計調整的影響,例如無形資產的最終估值、營運資金調整和所得税,因此可能與下文反映的大不相同。確認的商譽代表公司業務與Millis轉移合併後的預期協同效應,以及其他不符合單獨確認標準的無形資產。在交易中確認的商譽和無形資產不能在税收方面扣除。
與Millis轉讓相關的資產和負債在收購日期按其公允價值記錄,金額如下:
| | | | | |
米利斯轉讓收購日期公平市價 | (千) |
貿易和其他應收賬款 | $ | 14,474 | |
其他流動資產 | 1,656 | |
財產和設備 | 117,060 | |
其他非流動資產 | 802 | |
無形資產 | 15,300 | |
商譽 | 35,885 | |
總資產 | 185,177 | |
應付賬款、應計費用和長期債務的流動部分 | (31,737) | |
保險應計項目 | (4,371) | |
長期債務 | (70,191) | |
遞延税金 | (16,201) | |
已支付現金和已發行普通股總額 | $ | 62,677 | |
| | | | | |
MILIS轉讓收購總價對價 | (千) |
根據購股協議支付的現金 | $ | 61,927 | |
根據收購和合並協議發行的普通股
| 750 | |
**已支付現金和已發行普通股總額
| $ | 62,677 | |
注5.無形資產與商譽
所有確定為有限壽命的無形資產都在其預計使用壽命內攤銷。無形資產的使用年限是指預計該資產對未來現金流的直接或間接貢獻的期間。有一美元15.3截至2019年12月31日的12個月內,與收購Millis Transfer相關的可識別無形資產總額變化百萬美元。攤銷費用為$2.7百萬,$2.5百萬美元和$2.9截至2019年12月31日、2018年和2017年的12個月,折舊和攤銷分別計入綜合全面收益表的折舊和攤銷。截至2019年12月31日和2018年12月31日,應攤銷的無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | | | | | |
| 攤銷期限(年) | | 總金額 | | 累計攤銷 | | 無形資產淨值 |
| | | (千) | | | | |
客户關係 | 15-20 | | $ | 23,000 | | | $ | 3,221 | | | $ | 19,779 | |
商號 | 0.5-10 | | 12,900 | | | 8,260 | | | 4,640 | |
不競爭的契諾 | 1-10 | | 5,300 | | | 2,583 | | | 2,717 | |
| | | $ | 41,200 | | | $ | 14,064 | | | $ | 27,136 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018 | | | | | | |
| 攤銷期限(年) | | 總金額 | | 累計攤銷 | | 無形資產淨值 |
| | | (千) | | | | |
客户關係 | 20 | | $ | 13,600 | | | $ | 2,329 | | | $ | 11,271 | |
商號 | 0.5-6 | | 8,100 | | | 7,021 | | | 1,079 | |
不競爭的契諾 | 1-10 | | 4,200 | | | 2,056 | | | 2,144 | |
| | | $ | 25,900 | | | $ | 11,406 | | | $ | 14,494 | |
無形資產的未來攤銷費用估計為#美元。2.42020年為百萬美元,$2.42021年為百萬美元,$2.32022年為百萬美元,$2.22023年為百萬美元,以及$1.92024年的百萬美元。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的12個月商譽賬面金額變動情況如下:
| | | | | |
| (千) |
2017年12月31日的餘額 | $ | 132,410 | |
採辦 | — | |
2018年12月31日的餘額 | $ | 132,410 | |
採辦 | 35,885 | |
2019年12月31日的餘額 | $ | 168,295 | |
注6:30。長期債務
2013年11月,哈特蘭快遞公司(Heartland Express,Inc.)本公司全資附屬公司愛荷華州銀行(“借款人”)與美國全國銀行協會富國銀行(“銀行”)訂立信貸協議。根據信貸協議,本行提供了一筆為期5年、金額為1美元的貸款。250.0百萬無擔保循環信貸額度,用於幫助償還收購時獲得的所有債務,並可用於未來的營運資金、設備融資和一般公司用途。世行最初的承諾額減少到#美元。175.02016年11月1日至2018年10月31日為100萬。然而,2018年8月31日,借款人和銀行簽訂了本信貸協議的第一修正案。第一修正案(I)規定了$100.0百萬無擔保循環信貸額度(“轉盤”),可用於營運資金、設備融資、允許收購和一般公司用途,(Ii)提供未承諾手風琴功能,允許公司根據銀行的酌情決定權一次性請求將轉盤增加至多$。100.0百萬美元,(Iii)將信用證協議的子功能從#美元增加到20.0百萬至$30.0(Iv)將信貸協議的到期日延長至2021年8月31日,但須視乎借款人是否有能力隨時終止承諾,而不會對借款人造成額外成本。
信貸協議為無抵押,並以我們綜合集團的所有資產作負質押,但信貸協議中所述與準許收購相關的債務、新的購買貨幣債務和資本租賃義務除外。信貸協議項下的借款可以是:(I)一個月期或三個月期倫敦銀行同業拆借利率(指數)加上兩個月之間的利差0.700%和0.900年利率,基於公司的綜合融資債務與調整後的EBITDA比率或(Ii)Prime(指數)加0.0%。由於截至2019年12月31日沒有借款和未償還金額,因此不計算加權平均可變年百分率。轉盤的未使用部分需要交納承諾費0.0725%和0.1750年利率,基於公司的綜合融資債務與調整後的EBITDA比率。
信貸協議載有慣常的金融契約,包括但不限於:(I)經調整的最高槓杆率為2:1,以往績12個月為基礎按季計算;。(Ii)最低純收入規定為#元。1.00,以往績12個月為基礎按季計算,。(Iii)最低有形淨值為$。250.0(Iv)對其他債務和留置權的限制。信貸協議還包括慣例違約事件、契諾、陳述和擔保,以及賠償條款。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們遵守了各自的金融契約。
我們有不是的截至2019年12月31日或2018年12月31日的長期未償債務。截至2019年12月31日,與循環信用額度相關的未償還信用證為#美元。11.3百萬美元,而不是$10.7截至2018年12月31日,為100萬。截至2019年12月31日,根據信貸協議,未來借款的可獲得性為$88.7百萬美元,而不是$89.3截至2018年12月31日,為100萬。
注7.報告。汽車責任和工傷賠償保險應計項目
我們作為汽車責任的自保公司,定義為包括財產損失、人身傷害或貨物,基於定義的保險保留額$。0.1根據我們的米利斯保單,百萬美元或$2.0根據我們的中心地帶保單,根據被保險人、事故日期和損失事件的情況,任何個人索賠都將獲得100萬美元的賠償。在哈特蘭保單中,有額外的$1.0700萬美元之間的總自我保險走廊,適用於索賠金額在5美元之間的索賠2.0百萬美元和$3.02000萬。對於哈特蘭保單索賠,超出這些金額的債務由保險承保,最高可達$。100.0百萬對於米利斯保單索賠,我們保留索賠責任,索賠金額在$3.0300萬美元和300萬美元10.02000萬美元,而超過這些金額的債務由保險承保,最高可達#美元100.0百萬我們保留任何超過$的負債。100.0百萬我們為拖拉機和拖車的財產損失提供自我保險。
我們擔任工人賠償責任的自我保險人,賠償金額為#美元。0.5百萬或$1.0根據被保險方、事故日期和損失事件的情況,任何個人索賠均為100萬英鎊。超過這一數額的負債由保險承保。愛荷華州最初要求我們存入$0.7作為自我保險計劃的一部分,將100萬美元存入信託基金。該賬户的淨收益將成為所需存款的一部分,截至2019年12月31日和2018年12月31日,該賬户的存款總額為$1.5百萬這筆存款被歸類為持有至到期的市政債券,並計入綜合資產負債表上的其他非流動資產。
此外,我們還向保險公司提供了總額約為#美元的信用證。12.8與我們的責任和工人賠償保險安排以及聯邦汽車承運人安全管理局的自我保險要求有關的100萬美元。不是的截至2019年12月31日或2018年12月31日,任何信用證的未償還餘額。
意外及工傷賠償應計項目包括估計的和解金額、和解費用,以及因車輛意外及貨物損失而已發生但尚未申報的財產損失、人身傷害及公共責任損失的索償估計,以及不在保險承保範圍內的工傷賠償申索。意外及工傷賠償應計項目是根據個別個案的估計(包括儲量發展),以及根據我們本身的歷史經驗及行業索償趨勢而估計已發生但未申報的損失。*由於已申報的負債是一項估計,因此最終的賠償責任可能較已申報的更多或更少。*我們利用精算專家對內部開發的事故和工傷賠償應計項目進行獨立的年度評估。如果需要對以前設立的應計項目進行調整,這些金額將計入當期的營業費用。這些應計項目是以未貼現的方式入賬的。截至2019年12月31日和2018年12月31日,估計將在資產負債表日起一年內支付的索賠已歸類為流動負債內的保險應計項目。
注8.報告內容。所得税
2017年12月22日,美國國會通過了税法,對美國聯邦所得税法進行了重大修改,包括將聯邦企業税率從35.0%至21.0%,自2018年1月1日起生效。管理層已評估税法對本公司的相關規定,並在財務報表中説明瞭聯邦和州的影響,因此最終確定了税法2018年税收影響的會計處理。
截至12月31日的遞延税項資產和負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 |
| | (千) | | |
遞延所得税資產: | | | | |
壞賬準備 | | $ | 262 | | | $ | 224 | |
應計費用 | | 3,892 | | | 3,179 | |
以股票為基礎的薪酬 | | 178 | | | 92 | |
保險應計項目 | | 15,054 | | | 15,415 | |
國家淨營業虧損結轉 | | 2,618 | | | — | |
聯邦淨營業虧損結轉和信貸 | | 8,793 | | | — | |
未確認税收優惠的間接税優惠 | | 1,052 | | | 963 | |
其他 | | 3 | | | 2 | |
遞延税項總資產總額 | | 31,852 | | | 19,875 | |
減去估值免税額 | | — | | | — | |
遞延税項淨資產 | | 31,852 | | | 19,875 | |
遞延所得税負債: | | | | |
財產和設備 | | (101,843) | | | (74,794) | |
商譽和可攤銷無形資產 | | (15,939) | | | (10,319) | |
預付費用 | | (1,762) | | | (1,268) | |
| | (119,544) | | | (86,381) | |
遞延納税淨負債 | | $ | (87,692) | | | $ | (66,506) | |
上述遞延税額已在隨附的2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表中分類如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 |
| | (千) | | |
非流動資產,淨額 | | $ | 6,006 | | | $ | 4,535 | |
長期負債,淨額 | | (93,698) | | | (71,041) | |
| | $ | (87,692) | | | $ | (66,506) | |
我們在2019年12月31日和2018年12月31日沒有記錄任何遞延税項資產的估值津貼。但管理層認為,由於我們的盈利能力、應税收入和遞延税項負債的沖銷歷史,我們更有可能在未來期間利用這些遞延税項資產。
所得税費用包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (千) | | | | |
當期所得税: | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 14,122 | | | $ | 11,985 | | | $ | 17,997 | |
狀態 | | 5,698 | | | 4,498 | | | (1,495) | |
| | 19,820 | | | 16,483 | | | 16,502 | |
遞延所得税: | | | | | | |
聯邦制 | | 5,595 | | | 5,537 | | | (28,020) | |
狀態 | | (1,204) | | | (2,780) | | | 843 | |
| | 4,391 | | | 2,757 | | | (27,177) | |
總計 | | $ | 24,211 | | | $ | 19,240 | | | $ | (10,675) | |
所得税撥備與應用美國聯邦税率確定的金額不同,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (千) | | | | |
按法定税率徵收的聯邦税(分別為21%、21%、35%) | | $ | 20,406 | | | $ | 19,302 | | | $ | 22,574 | |
州税,扣除聯邦福利後的淨額 | | 3,561 | | | 2,200 | | | 178 | |
永久差額將返還 | | 540 | | | 408 | | | 309 | |
返回撥備調整 | | (392) | | | (1,327) | | | (325) | |
不確定所得税罰款和利息,淨額 | | 289 | | | (1,067) | | | (1,208) | |
頒佈聯邦税率變化 | | — | | | — | | | (32,789) | |
其他 | | (193) | | | (276) | | | 586 | |
| | $ | 24,211 | | | $ | 19,240 | | | $ | (10,675) | |
在2019年12月31日和2018年12月31日,我們總共有$5.0百萬美元和$4.6未確認的税收優惠總額分別為百萬美元,計入合併資產負債表中的長期所得税。4.0百萬美元和$3.6百萬代表未確認的税收優惠金額,如果確認,將分別影響我們截至2019年12月31日和2018年12月31日的有效税率。0.4百萬美元,淨減少$1.3在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,主要由於某些限制法規到期,扣除與各自州的新增和結算,產生了提高2019年有效州税率和降低2018年有效州税率的效果。該等未確認税項優惠的累算利息及罰款淨額為#美元。0.9百萬美元和$1.0分別於2019年12月31日及2018年12月31日計入應付所得税,並計入綜合資產負債表的應付所得税,截至2019年12月31日、2018年及2017年12月31日止年度計入所得税支出的淨利息及罰金約為零,收益為$1.4百萬美元,並獲得$0.9分別為百萬美元。在初始記錄不確定的納税狀況時,所得税費用因未清償頭寸和罰金的應計利息而每期增加。所得税費用在各期間減去與由於適用訴訟時效失效或頭寸結算而逆轉的不確定税收頭寸相關的應計利息和罰金金額。在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度內,由於適用的訴訟時效和結算失效導致的利息和罰款逆轉,所得税支出減少,扣除同期利息和罰款應計項目的增加。這些未確認的税收優惠與我們公司子公司的州所得税申報頭寸相關的風險有關。
未確認税收優惠的期初和期末金額對賬如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (千) | | |
1月1日的餘額, | $ | 4,585 | | | $ | 5,839 | |
基於與本年度相關的納税狀況的增加 | 1,138 | | | 700 | |
增加前幾年的税收頭寸 | 124 | | | — | |
因適用的訴訟時效過期而減少的 | (701) | | | (1,954) | |
安置點 | (136) | | | — | |
十二月三十一日的餘額, | $ | 5,010 | | | $ | 4,585 | |
在對不確定的税收狀況進行審計並最終解決之前,可能需要幾年的時間。對於不確定的税收頭寸,很難預測最終結果或解決的時機。未確認的税收優惠金額可能在未來12個月內大幅增加或減少,這是合理的。這些變化可能是由於訴訟時效過期、考試或其他不可預見的情況造成的。我們沒有任何與税務事宜有關的未決訴訟。*目前,管理層對未確認税收優惠總額合理可能變化的最佳估計約為不是的改為增加$1.0在接下來的12個月裏,由於某些訴訟時效的到期和估計的增加,聯邦訴訟時效將在2016年及以後幾年內保持開放。2009及以後的納税年度由州税務機關根據各州的税法和行政慣例進行審計。
注9.報告。經營租約
在與IDC收購相關的期間,我們擁有某些營收設備的運營租賃。這些租約的租金費用,包括租賃終止付款,為#美元。0.3百萬,$5.0百萬美元,以及$8.0分別為截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度,並計入綜合全面收益表中的租金和購入運輸。收購的最後剩餘租約於2019年3月31日終止。這些費用包括在綜合全面收益表中的租金和購買的運輸費用。
我們以經營租約的形式出租某些碼頭設施。從歷史上看,這些租約的一部分是與有限責任公司簽訂的,其成員包括我們的一名董事會成員,以及一家商業拖拉機經銷商,其所有者包括我們的一名董事會成員。關聯方租金支付是由於之前的收購而簽訂的,這些租賃於2018年結束。航站樓設施的租金費用為#美元。2.5百萬(包括不是的於截至2019年12月31日止年度的相關租賃開支),並預期在完成購買華盛頓州塔科馬碼頭設施(預計將於2020年完成)後進一步減少。航站樓設施的租金費用為#美元。4.8百萬美元,以及$3.9百萬美元,(包括關聯方租金費用總計$0.8百萬美元,以及$1.6分別截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度,並計入綜合全面收益表中的租金和購入運輸。剩下的各種租約都是按月租約,或者在2020年到期。我們負責與碼頭租賃相關的所有税費、保險費和水電費。
有關關聯方交易的其他信息,請參閲附註13。
注10.權益
我們有一個股票回購計劃,6.9截至2019年12月31日,仍有100萬股授權回購。有不是的在截至2019年12月31日的年度內,在公開市場回購的股份,1.42018年為2.5億美元,以及無2017年。根據市場狀況、現金流要求、證券法限制和其他因素,預計回購將不時繼續,直到回購已授權的股票數量,或直至授權終止。股份回購授權是酌情的,沒有到期日。
在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度內,我們的董事會宣佈了定期季度股息,總額為$6.6百萬,$6.6百萬美元,以及$6.7未來現金股息的支付和股息金額將取決於我們的財務狀況、我們的經營業績、我們的現金需求、我們的税收待遇和某些公司法要求,以及我們董事會認為相關的因素。
注11.基於股票的薪酬
2011年7月,哈特蘭快遞公司股東特別會議。舉行了會議,會上批准了哈特蘭快遞公司。2011年限制性股票獎勵計劃(“計劃”)獲批。該計劃提供的截止日期為0.9百萬股,用於向我們的合格高級職員和員工授予限制性股票。該計劃有0.2截至2019年12月31日,仍可用於限制性股票授予的1500萬股票。2017年至2019年授予的股票有各種歸屬條款,從授予之日起立即到4年不等,股價在1美元至1美元之間。18.12及$23.37。與這些獎勵相關的補償費用是根據我們股票在授予日的市值計算的。與限制性股票獎勵相關的補償費用計入綜合全面收益表中的工資、工資和福利。在釐定公允價值時並無作出重大假設。與限制性股票獎勵相關的薪酬支出為$2.1百萬,$0.5百萬美元,以及$0.5截至2019年12月31日、2018年和2017年的年度分別為100萬。未確認的補償費用為$0.42019年12月31日的百萬美元,將在加權平均期間確認0.7好多年了。
下表總結了我們截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的限制性股票獎勵活動。2019年授予的獎勵的歸屬日期在截至2019年12月31日的全年中發生得相對均勻。2019年、2018年和2017年期間授予的獎項的公允價值為#美元。1.8百萬,$0.8百萬美元和$0.6分別為百萬美元。
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | |
| 限制性股票獎勵數量(以千為單位) | | 加權平均授予日期公允價值 |
1月1日未歸屬 | 26.5 | | | $ | 21.31 | |
授與 | 114.0 | | | 19.88 | |
既得 | (87.9) | | | 19.93 | |
沒收 | (0.5) | | | 17.11 | |
年終未償還(未歸屬) | 52.1 | | | $ | 20.55 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2018 | | |
| 限制性股票獎勵數量(以千為單位) | | 加權平均授予日期公允價值 |
1月1日未歸屬 | 53.7 | | | $ | 21.82 | |
授與 | 10.0 | | | 18.58 | |
既得 | (35.7) | | | 21.48 | |
沒收 | (1.5) | | | 17.11 | |
年終未償還(未歸屬) | 26.5 | | | $ | 21.31 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2017 | | |
| 限制性股票獎勵數量(以千為單位) | | 加權平均授予日期公允價值 |
年初未歸屬 | 53.0 | | | $ | 21.53 | |
授與 | 27.0 | | | 22.98 | |
既得 | (25.3) | | | 22.07 | |
沒收 | (1.0) | | | 17.11 | |
年終未償還(未歸屬) | 53.7 | | | $ | 21.82 | |
注12.報告內容。利潤分享計劃和退休計劃
我們有退休儲蓄計劃(“退休儲蓄計劃”),適用於幾乎所有服務滿一年且年齡在19歲或以上的員工。所有員工可以根據美國國税法(Internal Revenue Code)的限制進行401(K)繳費。退休儲蓄計劃規定向非司機員工提供酌情利潤分享繳費,並向司機員工提供相當比例的酌情百分比繳費(“哈特蘭計劃”)。繼2019年8月26日收購Millis Transfer後,創建了退休儲蓄計劃(“Millis Transfer Plan”)。米利斯調任計劃具有前面提到的心臟地帶計劃的特徵,但它是針對米利斯調任員工的。此外,我們還收購了退休儲蓄計劃,在我們收購IDC的過程中,為司機和非司機員工提供了可自由支配的匹配繳費(簡稱IDC計劃)。2018年1月1日,IDC計劃被合併到心臟地帶計劃。我們對退休儲蓄計劃的利潤分享貢獻總額約為$1.6百萬,$1.0百萬美元,以及$1.8截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度分別為100萬美元。
注13.關聯方交易
我們歷史上從某些有限責任公司(其成員包括我們的一名董事會成員)和一家商業拖拉機經銷商(其所有者包括我們的一名董事會成員)租用碼頭設施,用於運營租賃,直到2018年11月租約結束。
我們從上述商業拖拉機經銷商處購買了零部件和服務。我們欠這家商用拖拉機經銷商的人情零及$0.1百萬美元,分別計入截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表中的應付賬款和應計負債。
截至2019年12月31日、2018年、2017年12月31日止年度與關聯方的付款(收款)情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (千) | | | | |
拖車銷售收據 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (12) | |
部件和服務的付款 | 310 | | | 551 | | | 650 | |
終止租賃付款 | — | | | 713 | | | 1,625 | |
| $ | 310 | | | $ | 1,264 | | | $ | 2,263 | |
注14.交易記錄。承諾和或有事項
我們是普通的、例行的訴訟和與我們的業務相關的行政訴訟的當事人。管理層認為,我們在未決法律程序下的潛在風險已在隨附的綜合財務報表中進行了充分的撥備。
截至2019年12月31日,拖拉機(扣除拖拉機銷售承諾)、拖車設備和已行使的碼頭採購選擇權的估計採購承諾總額為#美元。113.3百萬
注15。季度財務信息(未經審計)
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| | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 |
| | (單位為千,每股數據除外) | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 139,536 | | | $ | 142,144 | | | $ | 147,908 | | | $ | 167,227 | |
營業收入 | | 20,843 | | | 29,030 | | | 26,739 | | | 17,663 | |
所得税前收入 | | 21,988 | | | 30,259 | | | 27,415 | | | 17,516 | |
淨收入 | | 17,318 | | | 22,361 | | | 20,501 | | | 12,787 | |
基本每股淨收益 | | 0.21 | | | 0.27 | | | 0.25 | | | 0.16 | |
稀釋後每股淨收益 | | 0.21 | | | 0.27 | | | 0.25 | | | 0.16 | |
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截至2018年12月31日的年度 | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 156,695 | | | $ | 155,826 | | | $ | 151,279 | | | $ | 147,003 | |
營業收入 | | 12,948 | | | 22,147 | | | 25,132 | | | 29,560 | |
所得税前收入 | | 13,290 | | | 22,570 | | | 25,718 | | | 30,339 | |
淨收入 | | 13,378 | | | 17,803 | | | 19,056 | | | 22,440 | |
基本每股淨收益 | | 0.16 | | | 0.22 | | | 0.23 | | | 0.27 | |
稀釋後每股淨收益 | | 0.16 | | | 0.22 | | | 0.23 | | | 0.27 | |
附註16:00。後續事件
沒有發生需要額外披露的事件。
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附表II 帳目和儲備金的估值和資格 (單位為千,每股數據除外) | | | | | | | | | | |
| | | | C欄 | | | | | | |
列A | | B欄 | | 收費至 | | | | D欄 | | E欄 |
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| | 餘額為 | | 成本 | | | | | | 天平 |
| | 起頭 | | 和 | | 其他 | | | | 在末尾 |
描述 | | 期間的 | | 費用 | | 帳目 | | 扣減 | | 期間的 |
壞賬準備: | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | | $ | 900 | | | $ | 200 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,100 | |
截至2018年12月31日的年度 | | 1,475 | | | — | | | — | | | 575 | | | 900 | |
截至2017年12月31日的年度 | | 1,475 | | | — | | | — | | | — | | | 1,475 | |
見所附獨立註冊會計師事務所報告。