美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
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根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間
或
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
從開始的過渡期 至 |
委託文檔號：
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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(州或其他司法管轄區) |
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(I.R.S.僱主 |
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公司或組織) |
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識別號碼) |
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(主要行政機關地址) |
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(郵政編碼) |
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每一類的名稱 |
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交易代碼 |
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每間交易所的註冊名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速濾波器 |
☒ |
加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件管理器 |
☐ |
小型報表公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是：。
註明截至最後可行日期，註冊人所屬的每一類普通股的流通股數量：截至2020年7月10日，有
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含的陳述不是歷史事實，而是1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述包括那些涉及Autoliv公司的活動、事件或發展的陳述。(“Autoliv”，“公司”或“我們”)或其管理層相信或預期未來可能發生的情況。所有前瞻性陳述均基於我們目前的預期、各種假設和/或可從第三方獲得的數據。我們的期望和假設是真誠表達的，我們相信這些期望和假設是有合理基礎的。然而，不能保證這些前瞻性陳述一定會成為現實或被證明是正確的，因為前瞻性陳述本身就會受到已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些風險、不確定因素和其他因素可能會導致未來的實際結果、表現或成就與此類前瞻性陳述中明示或暗示的未來結果、表現或成就大不相同。
在某些情況下，您可以通過“估計”、“預期”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”或這些術語和其他類似術語的否定詞來識別這些表述，儘管並不是所有的前瞻性表述都包含這樣的詞語。
由於這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，因此結果可能與前瞻性陳述中陳述的結果大不相同，原因包括但不限於：總體經濟狀況；冠狀病毒(新冠肺炎)大流行對公司財務狀況、業務運營、運營成本、流動性和競爭的影響；輕型汽車生產的變化；公司作為供應商的車輛生產計劃的波動；一般行業和市場狀況的變化或地區增長或下降；我們產能調整的變化和成功實施：重組和降低成本與效率計劃。競爭加劇造成的業務損失；原材料、燃料和能源成本上升；消費者和客户對最終產品偏好的變化；客户流失；監管條件的變化；客户破產、合併或重組或剝離客户品牌；我們經營的各個司法管轄區貨幣或利率的不利波動；零部件短缺；市場對我們新產品的接受程度；與任何新的或收購的業務和技術整合相關的成本或困難；與客户進行定價談判的持續不確定性；成功整合合資企業的收購和運營；成功實施戰略合作伙伴關係與合作。產品責任、保修和召回索賠和調查以及其他訴訟和客户對此的反應(包括豐田召回的解決方案)；我們養老金和其他退休後福利的費用增加, 包括：我們養老金計劃的更高資金需求；停工或其他勞工問題；未決或未來訴訟或侵權索賠可能產生的不利結果；我們保護知識產權的能力；反壟斷調查或其他政府調查以及與我們的業務行為相關的訴訟的負面影響；政府當局的納税評估和我們有效税率的變化；對關鍵人員的依賴；影響或限制我們業務的立法或法規變化；政治條件；對客户和供應商的依賴以及與客户和供應商的關係；以及在我們於2020年2月21日提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中，本季度報告中Form 10-Q的第1A項“風險因素”、第1A項“風險因素”和項目7“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中識別的其他風險和不確定因素。
對於本文件或任何其他文件中包含的任何前瞻性聲明，我們要求“1995年私人證券訴訟改革法”中包含的前瞻性聲明的安全港的保護，我們沒有義務根據新信息或未來事件公開更新或修改任何前瞻性聲明，除非法律要求。
2
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索引 |
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第一部分-財務信息 |
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4 |
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項目1.報告財務報表 |
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4 |
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1. |
陳述的基礎 |
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9 |
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2. |
新會計準則 |
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9 |
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3. |
公允價值計量 |
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10 |
|
4. |
所得税 |
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12 |
|
5. |
盤存 |
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12 |
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6. |
重組 |
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12 |
|
7. |
與產品相關的負債 |
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13 |
|
8. |
退休計劃 |
|
13 |
|
9. |
或有負債 |
|
14 |
|
10. |
股票激勵計劃 |
|
15 |
|
11. |
每股收益 |
|
15 |
|
12. |
關聯方交易 |
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16 |
|
13. |
收入分解 |
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17 |
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14. |
後續事件 |
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17 |
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
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18 |
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
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30 |
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項目4.控制和程序 |
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30 |
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第II部分-其他資料 |
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31 |
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項目1.法律程序 |
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31 |
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第1A項。危險因素 |
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31 |
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第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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33 |
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項目3.高級證券違約 |
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33 |
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項目4.礦山安全披露 |
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33 |
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第5項其他資料 |
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33 |
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項目6.展品 |
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34 |
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3
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
合併損益表(未經審計)
(百萬美元，每股數據除外)
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截至6月30日的三個月 |
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截至6月30日的6個月內 |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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淨銷售額 |
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$ |
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銷售成本 |
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毛利 |
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銷售、一般和行政費用 |
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研究、開發和工程費用，淨額 |
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無形資產攤銷 |
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其他收入(費用)，淨額 |
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( |
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營業(虧損)收入 |
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權益法投資收益 |
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利息收入 |
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利息費用 |
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( |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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其他非營業項目，淨額 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税前收入(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税優惠(費用) |
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( |
) |
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( |
) |
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淨(虧損)收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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減去：可歸因於非控股權益的淨收入 |
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可歸因於控股權益的淨(虧損)收入 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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基本每股淨(虧損)收益1) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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攤薄後每股淨(虧損)收益1) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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加權平均已發行股數，淨額 股庫存股(單位：百萬) |
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加權平均流通股數量， *假設稀釋和國庫淨值 新股(百萬股) |
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每股現金股息-宣佈2) |
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$ |
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$ |
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每股現金股息-支付 |
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$ |
|
|
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$ |
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
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|
1) |
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2) |
|
請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
綜合全面收益表(未經審計)
(百萬美元)
|
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|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的6個月內 |
|
||||||||||
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2020 |
|
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2019 |
|
|
2020 |
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2019 |
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淨(虧損)收入 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
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$ |
( |
) |
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$ |
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其他税前綜合收益(虧損)： |
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累計換算調整的變化 |
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( |
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固定福利計劃未實現部分的淨變化 |
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其他税前綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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|
計入其他綜合損失的納税效果 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
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( |
) |
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綜合(虧損)收益 |
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( |
) |
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|
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( |
) |
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減去：可歸因於 *非控股權益 |
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可歸因於以下原因的綜合(虧損)收入 *擁有控股權 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
精簡合併資產負債表(未經審計)
(百萬美元)
|
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|
自.起 |
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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資產 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款淨額 |
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庫存，淨額 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產，廠房和設備，淨額 |
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投資和其他非流動資產 |
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經營性租賃使用權資產 |
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商譽 |
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無形資產，淨額 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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短期債務 |
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$ |
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應付帳款 |
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應計費用 |
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經營租賃負債-流動 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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養老金負債 |
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經營租賃負債--非流動負債 |
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其他非流動負債 |
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非流動負債共計 |
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普通股 |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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庫存股 |
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( |
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總控股權權益 |
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非控股權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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$ |
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$ |
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|
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
6
簡明合併現金流量表(未經審計)
(百萬美元)
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|
截至6月30日的6個月內 |
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|
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2020 |
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2019 |
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經營活動 |
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淨(虧損)收入 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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調整，非現金項目，將淨(虧損)收入與經營活動提供的現金進行核對 其他活動： |
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折舊攤銷 |
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遞延所得税 |
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( |
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( |
) |
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其他非現金項目，淨額 |
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( |
) |
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營運資本增加(減少)： |
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EC反壟斷付款 |
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— |
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( |
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營業資產和負債淨變動 |
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( |
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其他，淨 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 |
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房地產、廠房和設備支出 |
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( |
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出售物業、廠房及設備所得款項 |
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投資活動所用現金淨額 |
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) |
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( |
) |
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融資活動 |
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短期債務淨減少 |
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( |
) |
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( |
) |
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增加長期債務 |
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償還長期債務 |
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( |
) |
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— |
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支付的股息 |
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( |
) |
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( |
) |
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行使普通股期權 |
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其他，淨 |
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( |
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融資活動提供的現金淨額 |
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( |
) |
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匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
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增加(減少)現金和現金等價物 |
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( |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
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$ |
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|
$ |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
7
合併總權益報表(未經審計)
(百萬美元)
|
|
普普通通 股票 |
|
|
附加 付清 資本 |
|
|
留用 收益 |
|
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累積 其他 全面 損失 |
|
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財務處 股票 |
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|
總計 控管 利息的 權益 |
|
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非 控管 利息 |
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總計 權益 |
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||||||||
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2019年12月31日的餘額 |
$ |
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$ |
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$ |
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2020年3月31日的餘額 |
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綜合(虧損)收入總額 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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宣佈的現金股息1) |
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2020年6月30日的餘額 |
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1) |
逆轉本公司於2020年4月2日宣佈的2020年第二季度宣佈的已取消股息。 |
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普普通通 股票 |
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附加 付清 資本 |
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留用 收益 |
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累積 其他 全面 損失 |
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財務處 股票 |
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總計 控管 利息的 權益 |
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非 控管 利息 |
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總計 權益 |
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2018年12月31日的餘額 |
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外幣折算 *調整。 |
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養老金負債 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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宣佈的現金股息 |
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2019年3月31日的餘額 |
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綜合收入總額 |
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分發給Veoneer |
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2019年6月30日的餘額 |
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請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註。
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備註：這個未經審計的冷凝CO非索爾化財務報表
(除非另有説明，否則除每股金額外，所有金額均以百萬美元表示)
2020年6月30日
1.陳述依據
隨附的中期未經審計簡明綜合財務報表是根據中期財務信息的美國公認會計原則(美國GAAP)以及表格10-Q和S-X條例第10條的説明編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整合並財務報表所需的所有信息和腳註。未經審核簡明綜合財務報表已按與上一年度經審核綜合財務報表相同的基準編制，所有被認為公允列報所需的調整均已計入綜合財務報表。所有這些調整都是正常的經常性調整。過渡期的結果不一定表明未來任何時期或截至2020年12月31日的財年的預期結果。
截至2019年12月31日的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的綜合財務報表中衍生出來的，但不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的所有信息和腳註，以完成綜合財務報表。
本公司已取得以下成就：
本報告中非歷史事實的陳述為前瞻性陳述，涉及可能影響公司實際結果的風險和不確定因素。有關可能導致Autoliv的實際結果與本報告中包含的前瞻性陳述大不相同的重要因素的描述，可以在本報告和Autoliv提交給證券交易委員會(SEC)的其他報告中找到。欲瞭解更多信息，請參閲公司於2020年2月21日提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表、腳註及其定義。
2.新會計準則
美國GAAP的變更是由財務會計準則委員會(“FASB”)以FASB會計準則編纂的會計準則更新(“ASUS”)的形式確定的。
本公司考慮所有華碩的適用性及影響。以下未列明的華碩經評估後確定為不適用或預期會對本公司的綜合財務報表造成非實質性影響。
新會計準則的採納
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)，金融工具信用損失的測量這要求衡量和確認所持金融資產的預期信貸損失，並加強披露。本公司2016-13年ASU範圍內的金融資產主要為短期貿易應收賬款。從歷史上看，該公司的實際信貸損失並不大。除了繼續單獨評估預期信用損失的逾期客户餘額外，考慮到歷史經驗和前瞻性假設，該公司還實施了一種反映應收賬款預期信用損失的新方法。該方法根據官方公佈的信用評級和公司的歷史經驗，利用客户羣體的平均短期違約率來計算一組客户的預期信用損失。這些違約率被認為是公司對客户支付能力的最佳估計。本公司將在考慮客户信用評級、客户過往付款及虧損經驗、當前市場及經濟狀況，以及本公司對未來市場及經濟狀況的預期時，採用其最佳判斷，定期重新評估客户羣及適用客户羣的違約率。ASU 2016-13於2020年1月1日被公司前瞻性採用。採用ASU 2016-13年度並未對合並財務報表產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)，客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算將作為服務合同的託管安排中產生的實施費用資本化的要求與將開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)而產生的實施費用資本化的要求相一致。作為服務合同的託管安排的服務要素的會計不受ASU 2018-15修訂的影響。ASU 2018-15中的修正案對公共業務實體在2019年12月15日之後的年度期間和這些年度內的過渡期有效。本公司於2020年1月1日前瞻性採用ASU 2018-15，對綜合財務報表的影響將視乎本公司未來雲計算安排的性質而定。
9
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響，它們為應用程序提供了可選的權宜之計和例外美國如果滿足某些標準，GAAP應適用於受參考匯率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易。中的修正案亞利桑那州立大學2020-04僅適用於合約、套期保值關係以及參考LIBOR或其他預期參考利率的其他交易 由於參考匯率改革而停產。中的修正案亞利桑那州立大學2020-04對於截止日期的所有實體均有效 2020年3月12日 到2022年12月31日.ASU 2020-04標準的通過情況做沒有對合並財務報表產生重大影響。
已發佈但尚未採用的會計準則
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)，簡化所得税會計簡化了所得税的核算。ASU 2019-12對公共業務實體在2020年12月15日之後的年度期間有效，並允許提前採用。與外國權益法投資或外國子公司所有權變更有關的修訂應在修改的追溯基礎上適用，對截至採用會計年度開始的留存收益進行累計效果調整。公司計劃自2021年1月1日起採用ASU 2019-12。本公司的結論是，即將採用的ASU 2019-12年度不會對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。
3.公允價值計量
資產和負債按公允價值經常性計量
現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、短期債務及其他流動金融資產及負債的賬面價值因該等工具的短期到期日而接近其公允價值。
該公司使用衍生金融工具(“衍生品”)作為其債務管理的一部分，以減輕因其受到利率和匯率變化的影響而產生的市場風險。本公司不為交易或其他投機目的而進行衍生品交易。本公司使用衍生工具符合本公司整體財務政策所載的策略。所有衍生工具均按公允價值在合併財務報表中確認。就某些衍生工具而言，不應用對衝會計是因為非對衝會計處理產生相同的會計結果，或對衝不符合對衝會計要求，儘管就減輕因利率及匯率變動而出現的市場風險訂立了相同的理據。
用於計量工具公允價值的判斷程度通常與定價可觀測性水平相關。定價的可觀測性受到幾個因素的影響，包括資產或負債的類型，資產或負債是否有既定的市場，以及交易的特定特徵。具有活躍報價或可根據活躍報價計量公允價值的工具一般具有較高的定價可觀測性，而用於計量公允價值的判斷程度較低。相反，很少交易或沒有報價的資產通常具有較少或沒有定價可觀察性，而用於計量公允價值的判斷程度較高。
在公允價值等級中，該公司的所有衍生品都被歸類為2級金融工具。第2級定價投入不同於活躍市場的報價，在報告日期可直接或間接觀察到。該等資產及負債的性質包括有報價但交易次數較少的項目，以及使用其他金融工具進行公允估值的項目，其參數可直接觀察。
指定為對衝工具的衍生工具
有
未被指定為對衝工具的衍生工具
未被指定為套期保值工具的衍生品涉及經濟套期保值，並按市場計價，所有金額均在綜合收益表中確認。2020年6月30日和2019年12月31日未被指定為對衝工具的衍生品為外匯掉期。
10
截至2020年6月30日和2019年6月30日止三個月期間，在其他營業外項目確認的損益淨額為#美元
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間，確認為利息支出的損益是微不足道的。
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日-2019年12月31日 |
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公允價值計量 |
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公允價值計量 |
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描述 |
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標稱 體積 |
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導數 資產 (其他 流動資產) |
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導數 責任 (其他 當前 負債) |
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標稱 體積 |
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導數 資產 (其他 流動資產) |
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導數 責任 (其他 當前 負債) |
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未被指定為套期保值的衍生品 測試儀器。 |
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外匯掉期，較少 超過6個月 |
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3) |
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5) |
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6) |
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未指定的衍生品總額 將其作為對衝工具 |
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6) |
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債務公允價值
長期債務的公允價值是根據二級市場參與者提供的報價市場價格確定的，或者是沒有報價的長期債務的公允價值，使用基於公司當前類似類型融資借款利率的貼現現金流量法估算。該公司已經確定，這些債務的公允價值計量都在公允價值等級的第2級之內。
下表彙總了債務的公允價值和賬面價值(百萬美元)。
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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攜載 價值1) |
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公平 價值 |
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攜載 價值1) |
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1) |
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在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
除了在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債外，公司資產負債表中還有按公允價值在非經常性基礎上計量的資產和負債，包括某些長期資產，包括權益法投資、商譽和其他無形資產，通常與減值有關。
11
本公司已確定，這些資產和負債中包含的公允價值計量主要依賴於特定於本公司的投入以及本公司關於資產使用和負債結算的假設，因為沒有可觀察到的投入。公司已確定這些公允價值計量中的每一項都位於公允價值等級的第三級。為確定長期資產的公允價值，本公司利用長期資產預期產生的預計現金流量，然後在長期資產的預期壽命內對未來現金流量進行貼現。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間，公司
4.所得税
2020年第二季度有效税率為
該公司在美國聯邦司法管轄區、各州和非美國司法管轄區提交所得税申報單。在任何給定的時間，該公司都在多個税務轄區接受多年的税務審計。在2015年前的幾年內，本公司不再接受美國聯邦所得税當局的所得税審查。除極少數例外，在2010年前的幾年內，公司不再接受美國州或地方税務機關或非美國税務機關的所得税審查。
截至2020年6月30日，本公司不知道任何因税務審查而提出的所得税調整會對本公司的簡明綜合財務報表產生重大影響。這類審計的結束可能會導致在未來某個時期或某些時期增加或減少未確認的税收優惠。
在2020年前六個月，公司錄得淨增長$
5.庫存
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截至 |
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六月三十日， 2020 |
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12月31日， 2019 |
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原料 |
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正在進行的工作 |
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成品 |
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總庫存，扣除準備金後的淨額 |
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6.結構調整
截至2020年6月30日的三個月和六個月期間的重組撥備費用主要涉及2020年第二季度啟動的結構效率計劃，主要是在美洲和歐洲。這項新計劃預計將於2021年結束。. 於截至二零二零年六月三十日止三個月及六個月期間，現金支付主要涉及結構效率計劃於2019年啟動。
截至2020年6月30日，大約
12
下表彙總了與員工相關的重組準備金資產負債表狀況的變化(百萬美元)。與僱員有關的準備金的變化已從綜合收益表中的其他收入(費用)淨額中扣除。除與員工相關的成本外，重組成本在所有列示的期間都是無關緊要的。
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截至6月30日的三個月 |
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截至6月30日的六個月 |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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期初儲備 |
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撥備-收費 |
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撥備-沖銷 |
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現金支付 |
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翻譯差異 |
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期末儲備 |
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7.與產品有關的法律責任
如果本公司的產品未能按所述方式使用，並導致或據稱導致人身傷害和/或財產損壞或其他損失，本公司將承擔產品責任和保修索賠。本公司有產品風險準備金。此類準備金與產品性能問題有關，包括召回、產品責任和保修問題。有關進一步解釋，請參閲下面的附註9.或有負債。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間，支付的撥備和現金主要與召回和保修相關問題有關。截至2020年6月30日的準備金餘額與年初相比有所減少，主要是由於現金支付。
根據與剝離Veoneer，Inc.有關的協議。2018年6月29日(統稱為《分拆協議》)，Autoliv因某些合格電子產品相關召回，需對Veoneer進行賠償。截至2020年6月30日，賠償責任約為$
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截至6月30日的三個月 |
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截至6月30日的六個月 |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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期初儲備 |
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儲備變動 |
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現金支付 |
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8.退休計劃
與該公司的固定福利退休計劃相關的總定期福利淨成本的組成部分如下(百萬美元)：
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截至6月30日的三個月 |
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截至6月30日的六個月 |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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服務成本 |
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計劃資產的預期收益 |
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先前服務費用攤銷 |
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精算損失攤銷 |
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淨定期效益成本 |
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上表中的服務成本和先前服務成本組成部分的攤銷在綜合損益表的營業收入中列報。其餘部分-利息成本、計劃資產預期回報率和精算損失攤銷-在綜合收益表中作為其他非營業項目淨額報告。
13
9.或有負債
法律程序
針對公司或其子公司的各種索賠、訴訟和訴訟正在待決或受到威脅，涉及在其正常業務活動過程中出現的一系列與商業、產品責任和其他事項有關的事項。訴訟受到許多不確定因素的影響，任何訴訟的結果都不能保證。在與律師討論後，除下文所述的反壟斷訴訟造成的損失外，管理層認為，公司目前參與的各種法律訴訟和調查不會對Autoliv的綜合財務狀況產生重大不利影響，但公司不能保證Autoliv未來不會遭受重大訴訟、產品責任或其他損失。
反壟斷事務
幾個司法管轄區的當局對全球汽車行業零部件供應商之間的涉嫌反競爭行為進行了廣泛的調查，在某些情況下，還進行了長期調查。這些調查包括但不限於該公司銷售的產品。 除了已結案的事項外，其他有大量輕型汽車製造或銷售的國家當局可能會發起類似的調查。
歐盟委員會調查：
2011年6月，歐洲反壟斷機構歐洲委員會(“EC”)的代表訪問了
2017年11月，歐盟委員會結束了部分獨立調查，2018年該公司支付了1歐元的罰款
2019年3月，歐共體完成了調查的剩餘部分，2019年公司支付了1歐元的罰款
產品保修、召回和知識產權
如果Autoliv的產品沒有達到預期的性能，它將面臨各種損害和賠償要求。即使在最終發現產品功能正常的情況下，此類索賠也可能被提出，並導致公司的成本和其他損失。如果產品(實際或據稱)未能按預期運行或存在缺陷，公司可能面臨保修和召回索賠。如果該(實際或聲稱的)故障或缺陷導致或被指控導致人身傷害和/或財產損失，本公司還可能面臨產品責任和其他索賠。不能保證公司在未來不會遭遇重大保修、召回或產品(或其他)責任索賠或損失，也不能保證公司不會產生針對此類索賠的鉅額抗辯費用。該公司可能被要求參與涉及其產品的召回。每個車輛製造商在產品召回和與其供應商相關的其他產品責任訴訟方面都有自己的做法。隨着供應商越來越完整地參與到汽車設計過程中，並承擔更多的汽車組裝功能，汽車製造商在面臨召回和產品責任索賠時，越來越多地指望供應商做出貢獻。政府安全監管機構也可能在保修和召回實踐中發揮作用。對公司提出的超出保險範圍的保修、召回或產品責任索賠可能會對公司的業務產生重大不利影響。汽車製造商也越來越多地要求他們的外部供應商保證或保證他們的產品，並根據新的汽車保修承擔這些產品的維修和更換費用。車輛製造商可能試圖要求公司對部分或全部責任負責, 當所提供的產品沒有按照我們所代表的或客户預期的性能運行時，產品的維修或更換成本。因此，客户未來提出保修索賠的成本可能是實質性的。然而，該公司相信其已建立的儲備是足夠的。
此外，隨着汽車製造商越來越多地使用全球平臺和程序，質量性能評估也在全球範圍內進行。任何一個或多個質量、保修或其他召回問題(包括那些影響少數單位和/或具有較小財務影響的問題)可能會導致車輛製造商實施臨時或長期暫停新訂單等措施，這可能會對公司的運營結果產生重大影響。
根據我們以前的索賠經驗，該公司為潛在的召回和產品責任索賠提供保險，保險範圍基於我們之前的索賠經驗。此外，該公司簽訂的許多協議，包括剝離協議，都要求Autoliv就某些索賠向其他各方進行賠償。Autoliv不能保證保險水平足以覆蓋我們的業務或其他義務中可能出現的每一項索賠，無論是現在還是將來，或者如果我們現在或將來希望延長、增加或以其他方式調整我們的保險，這些保險將始終可用。
14
豐田召回：2016年6月29日，該公司宣佈正在與豐田汽車公司合作召回約
根據ASC 450，本公司已確定與此問題有關的損失是可能的，因此已累計了與更換部件的潛在成本相關的非實質性金額。豐田召回給公司帶來的最終成本可能與公司累計的金額有很大不同。然而，公司仍然相信，扣除預期的保險賠償後，公司的損失將低於#美元。
知識產權：在其產品中，本公司使用可能受第三方知識產權保護的技術。雖然公司確實尋求獲得必要的權利，以使用與其產品相關的知識產權，但它可能無法做到這一點。如果本公司未能履行上述義務，本公司可能面臨來自該權利所有者的重大索賠。如果本公司銷售的產品侵犯了該權利，其客户因此而遭受的索賠可以由本公司賠償。這樣的説法可能是實質性的。
以上附註7.產品相關負債表彙總了產品相關負債資產負債表狀況的變動情況。
10.股票激勵計劃
符合條件的公司員工和非員工董事參加Autoliv公司1997年的股票激勵計劃，該計劃經修訂後獲得了Autoliv基於股票的獎勵，其中包括股票期權(SOS)、限制性股票單位(RSU)和績效股票(PSS)。
該公司記錄了大約$
11.每股盈利
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月期間，大約
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月內，大約
15
兩級法下基本每股收益和稀釋每股收益的計算如下：
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截至6月30日的三個月 |
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截至6月30日的六個月 |
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(單位為百萬，不包括每股金額) |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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分子： |
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基本和稀釋： |
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可歸因於控股權益的淨收入 |
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分紅參股獎勵 *享有同等權利 |
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適用於普通股的淨收入 **股東名單 |
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分配給參賽者的收益 份股票獎勵1) |
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可歸因於普通股的淨收入 **股東名單 |
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分母：1) |
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基本情況：加權平均普通股 |
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新增：加權平均股票期權/ 份股票獎勵 |
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稀釋：2) |
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每股淨(虧損)收益-基本 |
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每股淨(虧損)收益-稀釋後2) |
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( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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1) |
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2) |
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12.關聯方交易
本公司從Veoneer採購成品。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月期間，關聯方從Veoneer購買的金額為$
截至2020年6月30日和2019年12月31日，應付和應付關聯方的金額如下：
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關聯方 |
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截至 |
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(單位：百萬美元) |
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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關聯方應收賬款1) |
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$ |
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關聯方應付款2) |
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關聯方應計費用3) |
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1) |
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2) |
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3) |
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16
13.收入分類
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間，公司的分類收入如下。
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按產品劃分的淨銷售額 |
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截至6月30日的三個月 |
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截至6月30日的六個月 |
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(百萬美元) |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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安全氣囊產品及其他1) |
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$ |
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$ |
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安全帶產品1) |
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總淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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1) |
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按地區劃分的淨銷售額 |
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截至6月30日的三個月 |
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截至6月30日的六個月 |
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(百萬美元) |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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中國 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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日本 |
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亞洲其他地區 |
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美洲 |
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歐洲 |
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總淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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合同餘額
合同資產涉及公司在報告日期對已完成但未開具賬單的工作(通常與收入隨時間確認的合同一起)的對價權利，幷包括在簡明綜合資產負債表上的其他流動資產中。當接受付款的權利變得無條件時，合同資產被重新分類到應收賬款餘額中。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間，合同資產餘額的淨變化(反映了調整已完成但未開單的工作的收入確認所需的調整)不是實質性的。
14.其後發生的事件
2020年6月30日之後沒有需要報告的事件。
17
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
閲讀以下討論和分析時，應結合本文其他地方包含的簡明綜合財務報表及其附註，以及我們於2020年2月21日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告(截至2019年12月31日)。除非另有説明，否則所有金額均以百萬為單位。
Autoliv，Inc.(“Autoliv”或“公司”)是特拉華州的一家公司，其主要執行辦事處位於瑞典斯德哥爾摩。該公司是一家控股公司，擁有兩家主要經營子公司：Autoliv AB和Autoliv ASP，Inc。
通過其運營子公司，Autoliv是一家汽車安全系統供應商，產品範圍廣泛，包括乘客和司機安全氣囊、側面安全氣囊、窗簾安全氣囊、安全帶和方向盤的模塊和組件。Autoliv也是防鞭打系統、行人保護系統和兒童座椅的供應商。
Autoliv提交給證券交易委員會的文件，包括本Form 10-Q季度報告、Form 10-K年度報告、Form 8-K當前報告、委託書和我們所有其他報告和聲明及其修正案，在以電子方式提交給SEC或以電子方式提交給SEC後，在合理可行的情況下儘快(通常與提交文件的當天)在我們的公司網站www.autoliv.com上免費提供。
Autoliv公司證券的主要交易市場是紐約證券交易所(NYSE)，在那裏，Autoliv公司的普通股交易代碼為“ALV”。Autoliv的瑞典存託憑證(SDR)在納斯達克斯德哥爾摩大市值公司名單上交易，代碼為“ALIV SDB”。特別提款權期權在納斯達克斯德哥爾摩市場以“Autoliv SDB”的名稱交易，Autoliv股票的期權在納斯達克OMX PHLX和紐約證券交易所期權市場交易，交易代碼為“ALV”。
Autoliv的財年將於12月31日結束。
高管概述
該公司在第二季度管理的挑戰是前所未有的。新冠肺炎疫情首先是一場人類危機，保障健康和安全是本公司的首要任務，其全球智能啟動行動手冊有助於本公司安全地重新啟動運營。該公司擁有一個穩固的組織，在繼續執行公司長期戰略的同時，設法降低了成本並安全地重新開始運營。
需求下降的速度和範圍，加上波動較大的增長，對公司第二季度的財務業績產生了重大影響。該公司最大的市場美洲和歐洲在4月份幾乎停滯不前，隨後在5月份和6月份重新啟動和增長。需要進行日常調整，以應對低迷和不穩定的客户需求，包括自3月份以來裁員3700人，解僱人員，大幅削減資本支出和可自由支配支出。
至關重要的是，公司必須在降低成本的反應與管理從季度中期開始並持續到7月前幾周的復甦能力需求之間取得平衡。公司還需要為新常態的市場需求和預期的增長保留產能。該公司相信，實施和計劃的行動使其處於有利地位，能夠從任何需求復甦中受益。
該公司的銷售額降幅略高於全球LVP，後者第二季度與去年同期相比下降了近50%。該公司的有機銷售發展在所有地區都好於LVP，但由於高安全含量市場比低安全含量市場下降得更多，銷售組合不利。
令人鼓舞的是，運營現金流在6月份轉為正數。同樣積極的是，該公司的客户採購活動和車型發佈計劃幾乎沒有變化。該公司對這些活動的工程支持仍然很高，儘管有一些有限的新型號發佈延遲。上半年的訂單量與去年持平。
去年啟動的結構效率計劃(SEP)在2020年第二季度末接近完成。作為下一步，該公司已經在2020年第二季度推出了第二個SEP，即SEP2。該公司還尋求繼續在2019年資本市場日上概述的戰略舉措和結構改善項目。我們的雄心是確保公司在LVP減少的環境中有足夠的成本結構來支持其中期盈利目標，儘管額外的挑戰可能意味着需要更多的時間來實現公司的目標。
2020年第二季度財務亮點
$1,048m淨銷售額
48%有機銷售下降(非美國GAAP衡量標準)
18
(22.3)%營業利潤率
$(2.00)每股收益--減少3.25美元
2020年第二季度的主要業務發展
|
• |
有機銷售(非美國GAAP衡量)下降了2.6個百分點，比全球輕型汽車產量下降的幅度還要大，負的地區組合抵消了公司在每個地區的優異表現。4月份的銷售額同比有機下降了65%，5月份下降了55%，6月份下降了20%。上半年的訂單量與去年持平，支持了長期的銷售優異表現。 |
|
• |
客户工廠關閉和動盪的行業增長對盈利能力和現金流產生負面影響，並通過持續的高工程活動為未來的型號發佈做準備。我們的流動性狀況仍然強勁，擁有17億美元的現金和承諾的、未使用的貸款安排。第二季度運營現金流為負1.28億美元，但在6月份轉為正值。 |
|
• |
大幅降低成本，帶來短期和長期效果包括與第一季度相比將人員成本降低25%，並推出SEP2，其目標是每年額外削減約6500萬美元的員工成本。進一步潛在的結構性費用削減，包括佔地面積，仍在評估中。 |
新冠肺炎疫情相關業務動態
奧託利夫在管理和預測新冠肺炎疫情對汽車行業的整體影響方面面臨着與許多其他公司相同的挑戰。在這種情況下，該公司於2020年4月2日撤回了之前發佈的2020年指南，直到可以更好地評估大流行的影響。
2020年上半年
新冠肺炎疫情對我們已經在第一季度的運營產生了重大影響，特別是在中國，我們客户的大部分工廠在2月份關閉了幾周，3月份在低水平運營。在歐洲和北美，由於大流行導致客户工廠關閉，3月下半月的銷售額大幅下降。大量客户工廠在4月份和5月份的部分時間關閉，隨後在6月份加速。根據IHS的數據，與2019年第一季度相比，2020年第一季度全球輕型車產量(LVP)下降了22%，與2019年第二季度相比，2020年第二季度下降了45%。除了全球LVP下降外，緩慢而不穩定的重啟和增產對我們2020年上半年的銷售額和盈利能力產生了重大影響。
流動性和管理行動，以管理這一充滿挑戰的時期
|
• |
為了應對持續的波動和不確定性，公司取消了2020年第二季度的股息，並暫停了未來的股息；儘管如此，董事會將按季度審查此類暫停。此外，該公司在3月和4月分兩批從其現有的循環信貸安排(RCF)中提取了11億美元的現金，並在5月份從瑞典出口信貸公司獲得了60億瑞典克朗(6億美元)的貸款，這筆貸款主要用於償還5億美元的循環信貸安排。截至2020年6月30日，現金餘額和未使用、承諾的信貸安排約為17億美元，這為公司提供了健康的流動性狀況，因為2020年和2021年的債務到期日分別為2.18億美元和2.75億美元。2020年第二季度的資本支出也同比減少了50%。 |
|
• |
公司高管自願同意在2020年第二季度將基本工資削減20%，非僱員董事會成員同意在2020年第二季度削減20%的現金薪酬。 |
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• |
與2020年第一季度相比，該公司在2020年第二季度減少了5.6%的員工。本公司還建立了嚴格的庫存控制，密切監控應收賬款，並與供應商密切合作，以駕馭新冠肺炎帶來的持續波動。此外，由於需求的快速變化，公司調整了生產和每週工作時間，減少或暫停了對日常運營不關鍵的可自由支配支出，並加快了成本節約計劃和解僱人員，其中許多人是政府支持的計劃。 |
|
• |
結構效率計劃I(SEP1)在2020年第二季度末接近完成，公司在2020年第二季度啟動了SEP2。SEP1於2019年第二季度推出，間接員工減少了約800人。SEP1花費了公司大約5200萬美元；然而，每年從SEP1節省的成本約為6000萬美元。SEP2的目標是再減少大約900名間接員工，每年為公司節省6500萬美元。SEP2的目標是在2021年完成，估計將花費公司大約6500萬美元。SEP1和SEP2的成本包括在我們的產能調整中。 |
|
• |
基於公司的智能啟動手冊，該手冊是為新冠肺炎相關停工後的升級而開發的，公司已投資於員工安全設備，根據需要重新設計生產線和工作場所，並調整新的流程，以便與供應商和客户互動，以安全地管理公司的重新啟動和升級 |
19
|
運營部。與新冠肺炎有關的直接成本，如個人防護設備、臨時供應商支持和額外運費，在第二季度約為1,000萬美元 2020. |
2020年下半年
在全球所有地區，包括Autoliv在內的汽車行業都處於不同的運營升級階段。這是一個積極的趨勢，但也存在一定的挑戰，因為全球LVP預計仍將低於2019年的水平，而且客户叫價的波動性仍然很高。高波動性和低成交量可預測性對運營效率(包括成本和資本效率)產生了負面影響。波動率逐漸下降，但仍高於所有地區的正常水平。正如早些時候傳達的那樣，該公司還預計2020年下半年的盈利能力會受到充氣機更換銷售額下降、與未來工廠投資相關的成本以及更高的折舊和攤銷的不利影響。該公司預計，由於2019年資本市場日概述的結構效率計劃和戰略舉措、強勁訂單的執行以及原材料成本下降等成本削減行動，下半年將實現盈利。
接下來的步驟
雖然我們繼續專注於降低成本的行動，但我們正在與客户和供應商協調提高產量。雖然能見度有限，但以下是我們目前對三個最重要地區的看法摘要。
中國：根據IHS的數據，OEM在第二季度恢復到危機前的生產水平，LVP同比增長7%。中國汽車工業協會報告稱，2020年第二季度零售額比2019年第二季度增長7.1%。
歐洲：LVP從4月份同比下降93%逐步改善到5月份的61%和6月份的29%。西歐的汽車註冊量在本季度有所改善，但6月份仍比去年同期低22%左右，因為歐洲大部分地區的經銷商直到5月底或6月才重新開業。至少在未來幾個月內，生產率可能會繼續波動，減少班次，以適應不確定的需求和零部件供應。
北美：LVP從4月99%的同比降幅逐步改善到5月的85%和6月的26%。輕型車銷量在本季度有所改善，從4月份的860萬輛SAAR增加到5月份的1230萬輛和6月份的1310萬輛。零售銷售明顯強於車隊銷售，因為租賃公司等大型車隊買家尚未大量購買。6月底的經銷商庫存較低，為2.6 100萬美元，即59天的供應量，未來幾個月庫存積累仍有需求支撐的空間。
非美國GAAP財務指標
以下一些討論提到了非美國公認會計原則的財務衡量標準：見下面提供的“有機銷售”、“經營營運資本”、“淨債務”、“槓桿率”、“調整後的營業收入”、“調整後的營業利潤”和“調整後的每股收益”的對賬。管理層認為，這些非美國公認會計原則的財務衡量標準向投資者提供了有關公司業務表現的補充信息，並幫助投資者分析公司業務的趨勢。關於管理層使用這些財務措施的補充説明如下。投資者應將這些非美國GAAP財務指標視為根據美國GAAP編制的財務報告指標的補充，而不是替代。這些歷史上的非美國GAAP財務指標在本報告的每一節中都被確認為適用，並以表格的形式將它們與最直接可比的美國GAAP財務指標進行了協調。應該注意的是，按照定義，這些措施可能無法與其他公司使用的同名措施相比較。
20
行動結果
概述
下表顯示了管理層內部使用的一些關鍵比率，用於分析公司當前和未來的財務業績和核心業務，以及確定公司財務狀況和經營結果的趨勢。我們已經向投資者提供了這些信息，以幫助對過去和現在的經營業績進行有意義的比較，並幫助突出正在進行的核心業務的結果。這些比率在下文中有更全面的解釋，應與我們的Form 10-K年度報告中的綜合財務報表和Form 10-Q季度報告中未經審計的簡明綜合財務報表一起閲讀。
密鑰比率
(百萬美元，每股數據除外)
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|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
|||||||||
|
|
|
或截至6月30日 |
|
|
或截至6月30日 |
|
|||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
2019 |
|
||||
|
母公司股東每股權益總額 |
|
$ |
22.24 |
|
|
$ |
23.21 |
|
|
$ |
22.24 |
|
$ |
23.21 |
|
|
已動用資本1) |
|
|
3,793 |
|
|
|
3,849 |
|
|
|
3,793 |
|
|
3,849 |
|
|
淨負債2) |
|
|
1,838 |
|
|
|
1,811 |
|
|
|
1,838 |
|
|
1,811 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營運資本 2) |
|
|
498 |
|
|
|
645 |
|
|
|
498 |
|
|
645 |
|
|
相對於銷售額的運營營運資金，%10) |
|
|
7.0 |
|
|
|
7.5 |
|
|
|
7.0 |
|
|
7.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利率，%3) |
|
|
1.4 |
|
|
|
18.6 |
|
|
|
11.9 |
|
|
18.0 |
|
|
營業利潤率，%4) |
|
|
(22.3 |
) |
|
|
7.9 |
|
|
|
(3.4 |
) |
|
7.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總股本回報率，%5) |
|
|
(34.9 |
) |
|
|
21.8 |
|
|
|
(9.7 |
) |
|
22.4 |
|
|
已動用資本回報率，%6) |
|
|
(25.0 |
) |
|
|
18.3 |
|
|
|
(5.3 |
) |
|
18.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末編制7) |
|
|
61,800 |
|
|
|
65,700 |
|
|
|
61,800 |
|
|
65,700 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款未付天數8) |
|
|
104 |
|
|
|
72 |
|
|
|
75 |
|
|
72 |
|
|
庫存未付天數9) |
|
|
74 |
|
|
|
35 |
|
|
|
53 |
|
|
35 |
|
|
1) |
總股本和淨債務。 |
|
2) |
請參閲下面“流動性和資本來源”標題下的表格介紹，將這一非美國公認會計準則與美國公認會計準則進行協調。 |
|
3) |
相對於銷售額的毛利。 |
|
4) |
相對於銷售額的營業(虧損)收入。 |
|
5) |
相對於平均總股本的淨(虧損)收入。 |
|
6) |
營業(虧損)收入和權益法投資的收入，相對於平均使用的資本。 |
|
7) |
員工加上臨時工和小時工。 |
|
8) |
相對於日均銷售額的未付應收賬款。 |
|
9) |
相對於日均銷售額的未清償庫存。 |
|
10) |
最近12個月的淨銷售額。2019年，不包括歐盟反壟斷非現金撥備。 |
截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月
合併銷售
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
淨銷售額變動的組成部分 |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
報告的變更 |
|
|
貨幣效應1) |
|
|
有機3) |
|
|||||
|
安全氣囊和其他2) |
$ |
653.8 |
|
|
$ |
1,435.7 |
|
|
|
(54.5 |
)% |
|
|
(3.4 |
)% |
|
|
(51.1 |
)% |
|
安全帶2) |
|
393.8 |
|
|
|
719.0 |
|
|
|
(45.2 |
)% |
|
|
(4.1 |
)% |
|
|
(41.1 |
)% |
|
總計 |
$ |
1,047.6 |
|
|
$ |
2,154.7 |
|
|
|
(51.4 |
)% |
|
|
(3.6 |
)% |
|
|
(47.8 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亞洲 |
$ |
587.9 |
|
|
$ |
757.7 |
|
|
|
(22.4 |
)% |
|
|
(2.4 |
)% |
|
|
(20.0 |
)% |
|
其中：來自中國的美國人 |
|
366.4 |
|
|
|
349.5 |
|
|
|
4.8 |
% |
|
|
(3.7 |
)% |
|
|
8.5 |
% |
|
日本 |
|
104.6 |
|
|
|
191.1 |
|
|
|
(45.3 |
)% |
|
|
2.1 |
% |
|
|
(47.4 |
)% |
|
亞洲其他地區 |
|
116.9 |
|
|
|
217.1 |
|
|
|
(46.2 |
)% |
|
|
(4.5 |
)% |
|
|
(41.7 |
)% |
|
美洲 |
|
213.4 |
|
|
|
758.1 |
|
|
|
(71.9 |
)% |
|
|
(5.3 |
)% |
|
|
(66.6 |
)% |
|
歐洲 |
|
246.3 |
|
|
|
638.9 |
|
|
|
(61.4 |
)% |
|
|
(3.1 |
)% |
|
|
(58.3 |
)% |
|
總計 |
$ |
1,047.6 |
|
|
$ |
2,154.7 |
|
|
|
(51.4 |
)% |
|
|
(3.6 |
)% |
|
|
(47.8 |
)% |
|
1) |
貨幣換算的影響。 |
21
|
2) |
包括公司銷售和其他銷售。 |
|
3) |
非美國GAAP衡量標準。 |
按產品分類的銷售額-安全氣囊
除紡織品外，我們所有不同安全氣囊產品的銷售額在第二季度都出現了有機下降(非美國GAAP衡量標準)，降幅在40%到80%之間。紡織品有機增長40%，反映了個人防護設備製造用紡織品的新銷售，充氣機銷售有機下降約75%。
按產品分類的銷售額-安全帶
安全帶銷售的有機下降(非美國GAAP指標)大致反映了地區銷售的下降，其中中國的安全帶銷售有機增長了12%，而所有其他地區的有機安全帶銷售下降了17%至76%。
按地區劃分的銷售額
該公司的全球有機產品銷售額(非美國GAAP指標)下降了47.8%，而LVP下降了45.2%(根據IHS的數據)。除中國外，所有地區的銷售額都出現了有機下降，增長了8.5%。有機銷售下降最大的驅動因素是美洲和歐洲，其次是日本和亞洲其他地區。我們的有機銷售發展在所有地區都超過了LVP-在不包括中國的亞洲地區高出近11個百分點，在美洲超過5個百分點，在歐洲高出約3個百分點，在中國高出1.6個百分點。儘管我們在所有地區都表現優異，但我們的銷量並沒有在全球範圍內表現優異，這是因為北美和歐洲等每輛車安全含量較高的市場的降幅明顯大於中國等每輛車安全含量較低的市場，這導致汽車安全市場的降幅明顯超過LVP。
|
2020年第2季度有機增長1) |
|
美洲 |
|
|
歐洲 |
|
|
中國 |
|
|
日本 |
|
|
亞洲其他地區 |
|
|
全球 |
|
||||||
|
自動更新 |
|
|
(66.6 |
)% |
|
|
(58.3 |
)% |
|
|
8.5 |
% |
|
|
(47.4 |
)% |
|
|
(41.7 |
)% |
|
|
(47.8 |
)% |
|
主要增長動力 |
|
紡織品 |
|
|
充氣機 |
|
|
大眾、福特、豐田、馬自達、本田 |
|
|
本田、鈴木 |
|
|
雷諾 |
|
|
比亞迪，紡織品 |
|
||||||
|
主要下跌驅動因素 |
|
FCA，本田，日產，福特，通用，充氣機 |
|
|
大眾、雷諾、戴姆勒、PSA、寶馬、福特、FCA |
|
|
日產，充氣機 |
|
|
三菱、豐田、馬自達、日產、斯巴魯 |
|
|
現代/起亞、鈴木、豐田、三菱、五十鈴 |
|
|
FCA、日產、本田、福特、大眾、豐田、現代/起亞、通用、雷諾 |
|
||||||
|
1) |
非美國GAAP衡量標準。 |
輕型車生產發展動向
與去年同期相比的變化
|
|
|
美洲 |
|
|
歐洲 |
|
|
中國 |
|
|
日本 |
|
|
亞洲其他地區 |
|
|
全球 |
|
||||||
|
LVP1) |
|
|
(71.8 |
)% |
|
|
(61.2 |
)% |
|
|
6.9 |
% |
|
|
(47.4 |
)% |
|
|
(60.7 |
)% |
|
|
(45.2 |
)% |
|
1)資料來源：IHS，2020年7月。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
22
收益
|
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|||||
|
(百萬美元，每股數據除外) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|||
|
淨銷售額 |
|
$ |
1,047.6 |
|
|
$ |
2,154.7 |
|
|
|
(51.4 |
)% |
|
毛利 |
|
|
14.4 |
|
|
|
399.7 |
|
|
|
(96.4 |
)% |
|
銷售額的百分比 |
|
|
1.4 |
% |
|
|
18.6 |
% |
|
|
(17.2 |
)pp |
|
S，G&A |
|
|
(98.5 |
) |
|
|
(101.1 |
) |
|
|
(2.6 |
)% |
|
銷售額的百分比 |
|
|
(9.4 |
)% |
|
|
(4.7 |
)% |
|
|
4.7 |
聚丙烯 |
|
R、D&E、NET |
|
|
(88.0 |
) |
|
|
(117.0 |
) |
|
|
(24.8 |
)% |
|
銷售額的百分比 |
|
|
(8.4 |
)% |
|
|
(5.4 |
)% |
|
|
3.0 |
聚丙烯 |
|
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
(59.0 |
) |
|
|
(9.2 |
) |
|
|
541.3 |
% |
|
營業(虧損)收入 |
|
|
(233.5 |
) |
|
|
169.5 |
|
|
|
(237.8 |
)% |
|
銷售額的百分比 |
|
|
(22.3 |
)% |
|
|
7.9 |
% |
|
|
(30.2 |
)pp |
|
調整後的營業(虧損)收入1) |
|
|
(171.4 |
) |
|
|
183.2 |
|
|
|
(193.6 |
)% |
|
銷售額的百分比 |
|
|
(16.4 |
)% |
|
|
8.5 |
% |
|
|
(24.9 |
)pp |
|
財務和非經營性項目，淨額 |
|
|
(13.1 |
) |
|
|
(18.7 |
) |
|
|
(29.9 |
)% |
|
(虧損)税前收入 |
|
|
(246.6 |
) |
|
|
150.8 |
|
|
|
(263.5 |
)% |
|
税率 |
|
|
29.3 |
% |
|
|
27.4 |
% |
|
|
1.9 |
聚丙烯 |
|
淨(虧損)收入 |
|
|
(174.3 |
) |
|
|
109.4 |
|
|
|
(259.3 |
)% |
|
(虧損)稀釋後每股收益2) |
|
|
(2.00 |
) |
|
|
1.25 |
|
|
|
(260.0 |
)% |
|
調整後(虧損)每股收益，稀釋後1),2) |
|
|
(1.40 |
) |
|
|
1.38 |
|
|
|
(201.4 |
)% |
|
1) |
非美國GAAP衡量標準，不包括產能調整和反壟斷相關事項的成本。 |
|
2) |
假設在適用的情況下進行攤薄，並扣除庫藏股。有權獲得股息等價物的參與股票獎勵採用兩級法，不包括在每股收益計算中。 |
2020年第二季度發展
毛利與2019年同期相比，減少了3.85億美元，毛利率下降了17.2個百分點。毛利率下降主要是由於LVP下降導致銷售額下降和資產利用率下降所致。儘管材料和勞動力成本大幅降低，但4月份的銷售額大幅下降，加上5月份和6月份的波動較大的重新啟動和增長，可見性和可預測性有限，這對我們的毛利率產生了重大影響。2020年第二季度，新冠肺炎的直接成本約為1,000萬美元。
S，G&A與前一年相比下降了300萬美元，降幅為3%，主要是由於人員成本下降。
R、D&E、NET與上一年相比下降了2900萬美元，主要是由於員工人數減少和休假導致人員成本下降帶來的同比積極影響。
其他收入(費用)，淨額與一年前相比下降了5,000萬美元，主要是由於2020年第二季度的產能調整應計項目為6,200萬美元，而去年同期為1,300萬美元。第二季度的應計項目主要與我們未來在結構效率計劃II下削減間接勞動力有關。
營業(虧損)收入與2019年同期相比減少4.03億美元，原因是毛利潤和其他收入(費用)較低，淨額被S，G&A和R，D&E，淨額的較低成本部分抵消。
調整後的營業(虧損)收入(非美國GAAP衡量標準) 與前一年相比減少了約3.55億美元，主要是由於毛利潤下降，部分被S，G&A和R，D&E淨值的下降所抵消。
財務和非經營性項目，淨額改進方式 600萬美元，主要是由於債務利率下降和外幣收益。
(虧損)税前收入與上年相比減少3.97億美元，主要原因是營業收入下降。
税率與去年同期的27.4%相比，增長了29.3%，受到不利的國家組合的影響，一些國家在沒有税收優惠的情況下出現了一些虧損。
(虧損)稀釋後每股收益與去年同期相比減少了3.25美元，主要驅動因素是營業收入下降5.70美元，税收下降部分緩解了2.37美元。
23
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月
合併銷售
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
|
|
|
|
淨銷售額變動的組成部分 |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
報告的變更 |
|
|
貨幣效應1) |
|
|
有機3) |
|
|||||
|
安全氣囊和其他2) |
$ |
1,855.9 |
|
|
$ |
2,883.4 |
|
|
|
(35.6 |
)% |
|
|
(2.6 |
)% |
|
|
(33.0 |
)% |
|
安全帶2) |
|
1,037.5 |
|
|
|
1,445.3 |
|
|
|
(28.2 |
)% |
|
|
(3.3 |
)% |
|
|
(24.9 |
)% |
|
總計 |
$ |
2,893.4 |
|
|
$ |
4,328.7 |
|
|
|
(33.2 |
)% |
|
|
(2.9 |
)% |
|
|
(30.3 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亞洲 |
$ |
1,185.1 |
|
|
$ |
1,508.5 |
|
|
|
(21.4 |
)% |
|
|
(2.1 |
)% |
|
|
(19.3 |
)% |
|
其中：來自中國的美國人 |
|
563.9 |
|
|
|
680.0 |
|
|
|
(17.1 |
)% |
|
|
(3.5 |
)% |
|
|
(13.6 |
)% |
|
日本 |
|
307.6 |
|
|
|
399.2 |
|
|
|
(22.9 |
)% |
|
|
1.7 |
% |
|
|
(24.6 |
)% |
|
亞洲其他地區 |
|
313.6 |
|
|
|
429.3 |
|
|
|
(26.9 |
)% |
|
|
(3.6 |
)% |
|
|
(23.3 |
)% |
|
美洲 |
|
885.5 |
|
|
|
1,501.1 |
|
|
|
(41.0 |
)% |
|
|
(3.3 |
)% |
|
|
(37.7 |
)% |
|
歐洲 |
|
822.8 |
|
|
|
1,319.1 |
|
|
|
(37.6 |
)% |
|
|
(3.0 |
)% |
|
|
(34.6 |
)% |
|
總計 |
$ |
2,893.4 |
|
|
$ |
4,328.7 |
|
|
|
(33.2 |
)% |
|
|
(2.9 |
)% |
|
|
(30.3 |
)% |
|
1) |
貨幣換算的影響。 |
|
2) |
包括公司銷售和其他銷售。 |
|
3) |
非美國GAAP衡量標準。 |
按產品分類的銷售額-安全氣囊
今年上半年，除紡織品外，我們所有不同的安全氣囊產品的銷售額都出現了有機下降(非美國GAAP衡量標準)，降幅在27%至65%之間。紡織業增加百分之十八，反映個人防護用品製造業用紡織品的新銷售。充氣泵的銷量有機下降了約65%。
按產品分類的銷售額-安全氣囊
日本出現了輕微的有機(非美國GAAP衡量)安全帶銷售增長，而所有其他地區的有機銷售下降了12%至45%。
按地區劃分的銷售額
根據IHS的數據，全球有機產品銷售降幅(非美國GAAP衡量標準)為30.3%，比LVP好3.3個百分點。所有地區的銷售額都出現了有機下降。有機銷售下降最大的驅動因素是美洲和歐洲，其次是亞洲其他地區、日本和中國。我們的有機銷售發展在所有地區都超過了LVP-在亞洲(不包括中國)高出9.4個百分點，在中國高出7.3個百分點，在歐洲高出4.7個百分點，在美洲高出4.5個百分點。
|
2020年前六個月有機增長1) |
|
美洲 |
|
|
歐洲 |
|
|
中國 |
|
|
日本 |
|
|
亞洲其他地區 |
|
|
全球 |
|
||||||
|
自動更新 |
|
|
(37.7 |
)% |
|
|
(34.6 |
)% |
|
|
(13.6 |
)% |
|
|
(24.6 |
)% |
|
|
(23.3 |
)% |
|
|
(30.3 |
)% |
|
主要增長動力 |
|
特斯拉、紡織品、馬自達 |
|
|
充氣機 |
|
|
比亞迪、福特、馬自達 |
|
|
本田、鈴木 |
|
|
雷諾，通用汽車 |
|
|
特斯拉，比亞迪 |
|
||||||
|
主要下跌驅動因素 |
|
FCA，本田，日產，福特，通用，充氣機 |
|
|
戴姆勒、大眾、雷諾、寶馬、福特、PSA、FCA、沃爾沃 |
|
|
日產、長城、本田、吉利、大眾 |
|
|
三菱、豐田、馬自達、日產、斯巴魯 |
|
|
現代/起亞、鈴木、豐田、三菱、五十鈴 |
|
|
FCA，本田，日產，大眾，福特，戴姆勒，現代/起亞，豐田，充氣 |
|
||||||
輕型車生產發展動向
與去年同期相比發生了變化
|
|
|
美洲 |
|
|
歐洲 |
|
|
中國 |
|
|
日本 |
|
|
亞洲其他地區 |
|
|
全球 |
|
||||||
|
LVP1) |
|
|
(42.2 |
)% |
|
|
(39.3 |
)% |
|
|
(20.9 |
)% |
|
|
(26.6 |
)% |
|
|
(38.3 |
)% |
|
|
(33.6 |
)% |
|
1)資料來源：IHS，2020年7月。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
24
賺得s
|
|
截至6月30日的6個月內 |
|
|
|
|
|
|||||
|
(百萬美元，每股數據除外) |
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|||
|
淨銷售額 |
$ |
2,893.4 |
|
|
$ |
4,328.7 |
|
|
|
(33.2 |
)% |
|
毛利 |
|
345.4 |
|
|
|
778.5 |
|
|
|
(55.6 |
)% |
|
銷售額的百分比 |
|
11.9 |
% |
|
|
18.0 |
% |
|
|
(6.1 |
)pp |
|
S，G&A |
|
(192.0 |
) |
|
|
(202.5 |
) |
|
|
(5.2 |
)% |
|
銷售額的百分比 |
|
(6.6 |
)% |
|
|
(4.7 |
)% |
|
|
1.9 |
聚丙烯 |
|
R、D&E、NET |
|
(190.6 |
) |
|
|
(224.4 |
) |
|
|
(15.1 |
)% |
|
銷售額的百分比 |
|
(6.6 |
)% |
|
|
(5.2 |
)% |
|
|
1.4 |
聚丙烯 |
|
其他收入(費用)，淨額 |
|
(56.9 |
) |
|
|
(3.2 |
) |
|
|
1,678.1 |
% |
|
營業(虧損)收入 |
|
(99.2 |
) |
|
|
342.7 |
|
|
|
(128.9 |
)% |
|
銷售額的百分比 |
|
(3.4 |
)% |
|
|
7.9 |
% |
|
|
(11.3 |
)pp |
|
調整後的營業(虧損)收入1) |
|
(35.4 |
) |
|
|
349.6 |
|
|
|
(110.1 |
)% |
|
銷售額的百分比 |
|
(1.2 |
)% |
|
|
8.1 |
% |
|
|
(9.3 |
)pp |
|
財務和非經營性項目，淨額 |
|
(36.0 |
) |
|
|
(38.3 |
) |
|
|
(6.0 |
)% |
|
(虧損)税前收入 |
|
(135.2 |
) |
|
|
304.4 |
|
|
|
(144.4 |
)% |
|
税率 |
|
26.5 |
% |
|
|
27.4 |
% |
|
|
(0.9 |
)pp |
|
淨(虧損)收入 |
|
(99.4 |
) |
|
|
220.9 |
|
|
|
(145.0 |
)% |
|
(虧損)稀釋後每股收益2) |
|
(1.14 |
) |
|
|
2.52 |
|
|
|
(145.2 |
)% |
|
調整後(虧損)每股收益，稀釋後1),2) |
|
(0.53 |
) |
|
|
2.57 |
|
|
|
(120.6 |
)% |
|
1) |
非美國GAAP衡量標準，不包括產能調整和反壟斷相關事項的成本。 |
|
2) |
假設在適用的情況下進行攤薄，並扣除庫藏股。有權獲得股息等價物的參與股票獎勵採用兩級法，不包括在每股收益計算中。 |
2020年前六個月的發展
毛利與2019年同期相比，下降了4.33億美元，毛利率下降了6.1個百分點。毛利率下降主要是由於LVP下降導致銷售額下降和資產利用率下降所致。儘管材料和勞動力成本大幅降低，但隨後的銷售急劇下降，以及可見性和可預測性有限的動盪的重新啟動和增長，對我們的毛利率產生了重大影響。
S，G&A減少1000萬美元，降幅為5%，原因是人員成本降低。
R、D&E、NET下降3,400萬美元，降幅為15%，主要是由於員工人數減少和休假導致人員成本下降帶來的積極影響。
其他收入(費用)，淨額與去年同期相比下降了5400萬美元，主要是由於2020年上半年的產能調整應計項目為6400萬美元，而去年同期為1300萬美元。應計款項主要與未來在結構性效率計劃下削減間接勞動人口有關。
營業(虧損)收入淨減少4.42億美元，主要原因是毛利潤和其他收入(費用)淨額下降，部分被S，G&A和R，D&E淨額成本下降所抵消。
調整後的營業(虧損)收入(非美國GAAP衡量標準) 減少3.85億美元，主要是由於毛利潤下降，但部分被S，G&A和R，D&E，淨成本的下降所抵消。
財務和非經營性項目，淨額增加了約200萬美元，達到3600萬美元，主要是由於債務利率降低。
(虧損)税前收入減少4.4億美元，主要是由於營業收入下降。
税率26.5%，而去年為27.4%，受不利的國家組合和一些沒有税收優惠的虧損的影響。
(虧損)稀釋後每股收益減少3.66美元，其中主要驅動因素是營業收入下降6.20美元，税收下降部分緩解了2.50美元。
25
流動資金和資金來源
2020年第二季度發展
營運資本(非美國GAAP衡量標準，見下表)佔銷售額的7.0%，而去年同期為銷售額的7.5%，主要原因是應收賬款下降幅度大於應付賬款。該公司的目標是，與最近12個月銷售額相關的運營營運資金不應超過10%。
營業現金流負1.28億美元，而去年同期為負2100萬美元，主要原因是淨收入較低，但部分被2019年第二季度支付的2.03億美元的歐盟反壟斷付款以及2020年第二季度運營資產和負債變化的積極影響所抵消。
資本支出，淨額6,400萬美元較上年同期減少6,400萬美元，反映我們努力削減資本開支以支持現金流。資本支出淨額與銷售額之比為6.1%，而去年同期為5.9%。
淨負債(非美國GAAP衡量標準，見下表) 截至2020年6月30日，這一數字達到18.38億美元，比一年前增加了2700萬美元，比2019年12月31日增加了1.88億美元。
流動性頭寸截至2020年6月30日，我們的現金餘額為12億美元，包括承諾的、未使用的貸款工具，我們的流動性狀況為17億美元。2020年到期的債務為2.18億美元，另有2.75億美元將於2021年到期。
槓桿率(非美國GAAP衡量標準，見下表)Autoliv的政策是保持與強勁的投資級信用評級相稱的槓桿率。該公司將其槓桿率衡量為經養老金負債調整後的淨債務(非美國GAAP衡量標準)，與調整後的EBITDA相關(見下表計算)。長期目標是將槓桿率保持在1倍左右，在0.5倍至1.5倍的範圍內。截至2020年6月30日，該公司的槓桿率為2.9倍，而2019年6月30日的槓桿率為1.8倍。這一增長是由於與去年同期相比，本季度調整後的EBITDA較低。2019年12月31日，槓桿率為1.7倍。
總股本與2019年6月30日相比減少了8300萬美元，主要是由於1.08億美元的股息和1億美元的負面外幣影響，部分被1.41億美元的淨收入所抵消。
2020年前六個月的發展
營業現金流為2800萬美元，而去年同期為1.33億美元。1.05億美元的下降主要是由於淨收入下降，但被2019年第二季度2.03億美元的歐盟反壟斷付款以及2020年上半年運營資產和負債變化的積極影響部分抵消。
資本支出，淨額1.52億美元較上年同期減少36%，反映我們努力削減資本開支以支持現金流。資本支出，淨銷售額為5.3%，而2019年同期為5.4%。
非美國GAAP衡量標準
美國公認會計準則財務措施與“調整後營業收入”、“調整後營業利潤率”和“調整後每股收益”的調整
(百萬美元，每股數據除外)
|
|
|
截至2020年6月30日的三個月 |
|
|
截至2019年6月30日的三個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
報告的美國 公認會計原則 |
|
|
調整數1) |
|
|
非美國 公認會計原則 |
|
|
報告的美國 公認會計原則 |
|
|
調整數1) |
|
|
非美國 公認會計原則 |
|
||||||
|
營業(虧損)收入 |
|
$ |
(233.5 |
) |
|
$ |
62.1 |
|
|
$ |
(171.4 |
) |
|
$ |
169.5 |
|
|
$ |
13.7 |
|
|
$ |
183.2 |
|
|
營業利潤率，% |
|
|
(22.3 |
) |
|
|
5.9 |
|
|
|
(16.4 |
) |
|
|
7.9 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
8.5 |
|
|
(虧損)稀釋後每股收益 |
|
|
(2.00 |
) |
|
|
0.60 |
|
|
|
(1.40 |
) |
|
|
1.25 |
|
|
|
0.13 |
|
|
|
1.38 |
|
|
1) |
包括容量調整成本和反壟斷相關事項。 |
26
|
|
|
截至2020年6月30日的6個月 |
|
|
截至2019年6月30日的6個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
報告的美國 公認會計原則 |
|
|
調整數1) |
|
|
非美國 公認會計原則 |
|
|
報告的美國 公認會計原則 |
|
|
調整數1) |
|
|
非美國 公認會計原則 |
|
||||||
|
營業(虧損)收入 |
|
$ |
(99.2 |
) |
|
$ |
63.8 |
|
|
$ |
(35.4 |
) |
|
$ |
342.7 |
|
|
$ |
6.9 |
|
|
$ |
349.6 |
|
|
營業利潤率，% |
|
|
(3.4 |
) |
|
|
2.2 |
|
|
|
(1.2 |
) |
|
|
7.9 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
8.1 |
|
|
(虧損)稀釋後每股收益 |
|
|
(1.14 |
) |
|
|
0.61 |
|
|
|
(0.53 |
) |
|
|
2.52 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
2.57 |
|
|
1) |
包括容量調整成本和反壟斷相關事項。 |
包括在非美國GAAP調整中的項目
(百萬美元，每股數據除外)
|
|
|
截至2020年6月30日的三個月 |
|
|
截至2019年6月30日的三個月 |
|
||||||||||
|
|
|
百萬 |
|
|
每股 |
|
|
百萬 |
|
|
每股 |
|
||||
|
容量調整 |
|
$ |
61.9 |
|
|
$ |
0.71 |
|
|
$ |
13.2 |
|
|
$ |
0.15 |
|
|
反壟斷相關事項 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.00 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
0.01 |
|
|
營業收入調整總額 |
|
|
62.1 |
|
|
|
0.71 |
|
|
|
13.7 |
|
|
|
0.16 |
|
|
非美國GAAP調整税1) |
|
|
(9.9 |
) |
|
|
(0.11 |
) |
|
|
(2.7 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
|
淨收入調整總額 |
|
$ |
52.2 |
|
|
$ |
0.60 |
|
|
$ |
11.0 |
|
|
$ |
0.13 |
|
|
1) |
税金是根據調整的相應司法管轄區的税法計算的。 |
|
|
|
截至2020年6月30日的6個月 |
|
|
截至2019年6月30日的6個月 |
|
||||||||||
|
|
|
百萬 |
|
|
每股 |
|
|
百萬 |
|
|
每股 |
|
||||
|
容量調整 |
|
$ |
63.6 |
|
|
$ |
0.73 |
|
|
$ |
13.1 |
|
|
$ |
0.15 |
|
|
反壟斷相關事項 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.00 |
|
|
|
(6.2 |
) |
|
|
(0.07 |
) |
|
營業收入調整總額 |
|
|
63.8 |
|
|
|
0.73 |
|
|
|
6.9 |
|
|
|
0.08 |
|
|
非美國GAAP調整税1) |
|
|
(9.9 |
) |
|
|
(0.12 |
) |
|
|
(2.7 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
|
淨收入調整總額 |
|
$ |
53.9 |
|
|
$ |
0.61 |
|
|
$ |
4.2 |
|
|
$ |
0.05 |
|
|
1) |
税金是根據調整的相應司法管轄區的税法計算的。 |
該公司在與投資者的溝通中以及管理層對運營產生的營運資本現金髮展情況的審查中，使用了下表中定義的非美國GAAP衡量標準“營運營運資本”。相比之下，用於得出這一衡量標準的對賬項目是作為公司整體現金和債務管理的一部分進行管理的，但它們不是日常運營管理職責的一部分。表中的歷史時期已重述，以僅反映持續運營。
美國GAAP財務措施與“營運資本”的協調
(百萬美元)
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年6月30日- |
|
|
2019年12月31日-2019年12月31日 |
|
|||
|
流動資產總額 |
|
$ |
3,382.9 |
|
|
$ |
3,052.2 |
|
|
$ |
3,002.1 |
|
|
流動負債總額 |
|
|
(2,152.0 |
) |
|
|
(2,418.4 |
) |
|
|
(2,410.2 |
) |
|
營運資金 |
|
|
1,230.9 |
|
|
|
633.8 |
|
|
|
591.9 |
|
|
現金和現金等價物 |
|
|
(1,223.2 |
) |
|
|
(406.4 |
) |
|
|
(444.7 |
) |
|
短期債務 |
|
|
492.9 |
|
|
|
366.8 |
|
|
|
368.1 |
|
|
衍生工具(資產)和負債，流動 |
|
|
(2.6 |
) |
|
|
(3.5 |
) |
|
|
(4.2 |
) |
|
應付股息1) |
|
|
0.0 |
|
|
|
54.1 |
|
|
|
54.1 |
|
|
營運資本 |
|
$ |
498.0 |
|
|
$ |
644.8 |
|
|
$ |
565.2 |
|
|
1) |
2020年4月2日，公司取消了2020年第二季度宣佈的股息。 |
27
對美國公認會計準則財務指標的調整去“淨負債”
(百萬美元)
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日- |
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|
2019年12月31日-2019年12月31日 |
|
|||
|
短期債務 |
|
$ |
492.9 |
|
|
$ |
366.8 |
|
|
$ |
368.1 |
|
|
長期債務 |
|
|
2,567.0 |
|
|
|
1,850.2 |
|
|
|
1,726.1 |
|
|
債務總額 |
|
|
3,059.9 |
|
|
|
2,217.0 |
|
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|
2,094.2 |
|
|
現金和現金等價物 |
|
|
(1,223.2 |
) |
|
|
(406.4 |
) |
|
|
(444.7 |
) |
|
債務發行成本/債務相關衍生品淨額 |
|
|
1.2 |
|
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0.3 |
|
|
|
0.3 |
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|
淨負債 |
|
$ |
1,837.9 |
|
|
$ |
1,810.9 |
|
|
$ |
1,649.8 |
|
非美國GAAP指標淨債務也用於非美國GAAP指標“槓桿率”.管理層使用這一衡量標準來分析公司在其債務政策下可能產生的債務金額。管理層認為，這項政策還為信貸和股權投資者提供了指導，説明公司準備在多大程度上利用其業務。有關槓桿率的詳細信息，請參閲表。
“槓桿率”的計算
(百萬美元)
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年6月30日- |
|
|
2019年12月31日-2019年12月31日 |
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|||
|
淨負債1) |
|
$ |
1,837.9 |
|
|
$ |
1,810.9 |
|
|
$ |
1,649.8 |
|
|
養老金負債 |
|
|
235.7 |
|
|
|
202.8 |
|
|
|
240.2 |
|
|
按保單計算的債務 |
|
|
2,073.6 |
|
|
|
2,013.7 |
|
|
|
1,890.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入2) |
|
|
142.5 |
|
|
|
248.1 |
|
|
|
462.8 |
|
|
減去；停產淨虧損2) |
|
|
– |
|
|
|
(2.0 |
) |
|
|
– |
|
|
淨收益持續經營2) |
|
|
142.5 |
|
|
|
246.1 |
|
|
|
462.8 |
|
|
所得税 2) |
|
|
66.3 |
|
|
|
231.7 |
|
|
|
185.6 |
|
|
利息支出，淨額2,3) |
|
|
61.9 |
|
|
|
68.2 |
|
|
|
65.9 |
|
|
無形資產的折舊和攤銷2) |
|
|
349.9 |
|
|
|
349.9 |
|
|
|
350.6 |
|
|
反壟斷相關事項、產能調整和分離成本2 |
|
|
105.5 |
|
|
|
221.4 |
|
|
|
48.6 |
|
|
每項政策的EBITDA |
|
$ |
726.1 |
|
|
$ |
1,117.3 |
|
|
$ |
1,113.5 |
|
|
槓桿率 |
|
|
2.9 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
1.7 |
|
|
1) |
淨債務(非美國GAAP衡量標準)是短期和長期債務以及債務相關衍生品，減去現金和現金等價物。 |
|
2) |
最近12個月。 |
|
3) |
利息費用，淨額為利息費用，包括清償債務的成本，如果有的話，減去利息收入。 |
人員編制
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年6月30日- |
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|||
|
人員編制 |
|
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61,800 |
|
|
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65,500 |
|
|
|
65,700 |
|
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其中： |
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|
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|
|
製造業中的直接工人 |
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70 |
% |
|
|
71 |
% |
|
|
71 |
% |
|
成本最高的國家/地區 |
|
|
81 |
% |
|
|
81 |
% |
|
|
80 |
% |
|
臨時人員 |
|
|
6 |
% |
|
|
8 |
% |
|
|
10 |
% |
與2020年3月31日相比，總人數(正式員工和臨時人員)減少了3697人。2020年第二季度的減少是由於直接勞動力減少了約7%，而間接勞動力減少了約2%。我們應對歐洲和美洲需求下降的措施還包括讓員工休假，縮短每週工作時間，以降低工資和工資成本。我們在幾乎所有地區的業務目前都處於不同的升級階段，因為客户需求在5月和6月逐漸增加。與一年前相比，員工總數減少了3903人，這是由於直接勞動力減少了約7%，間接勞動力減少了4%。
展望2020
在更好地評估新冠肺炎大流行的影響之前，不會提供2020年全年的適應症。
表外安排
本公司沒有任何表外安排對其財務狀況、經營業績或現金流具有或合理地可能對其當前或未來產生重大影響。
28
合同義務和承諾
與公司於2020年2月21日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中報告的截至2019年12月31日的年度報告中報告的金額相比，公司未來的合同義務沒有實質性變化。
最近發生的其他事件
2020年第二季度的關鍵發佈
以下是2020年第二季度推出的一些關鍵機型。
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|
• |
雪佛蘭郊區/Tahoe&GMC育空/育空XL：方向盤，駕駛員/乘客安全氣囊。 |
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|
• |
菲亞特500： 方向盤，駕駛員/乘客安全氣囊，側面安全氣囊，頭部/充氣窗簾安全氣囊。 |
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|
• |
奧迪3豪華轎車： 方向盤，駕駛員/乘客安全氣囊，前中心安全氣囊，安全帶。 |
|
|
• |
XPENG P7： 方向盤，駕駛員/乘客安全氣囊，側面安全氣囊，頭部/充氣窗簾安全氣囊，安全帶。 |
|
|
• |
Lynk&Co 06：司機/乘客安全氣囊、側面安全氣囊、頭部/充氣窗簾安全氣囊、安全帶。 |
|
|
• |
別克設想S： 方向盤，駕駛員/乘客安全氣囊，側面安全氣囊，頭部/充氣窗簾安全氣囊。 |
|
|
• |
起亞·索倫託(Kia Sorento)： 側面安全氣囊、頭部/充氣窗簾安全氣囊、前中心安全氣囊、安全帶。 |
|
|
• |
大眾Polo轎車： 方向盤、駕駛員/乘客安全氣囊、安全帶。 |
|
|
• |
大眾泰龍X： 方向盤，駕駛員/乘客安全氣囊，側面安全氣囊，頭部/充氣窗簾安全氣囊，安全帶。 |
其他項目
|
• |
月29日，奧託利夫提供了最新的市場和業務情況，包括公司為應對新冠肺炎疫情造成的汽車業低迷而採取的措施。宣佈的措施包括降低資本支出和員工相關成本，並通過與瑞典出口信貸公司簽訂約6億美元的貸款安排，加強流動性狀況和信貸資源。 |
|
• |
2020年6月9日，Autoliv宣佈提拔凱文·福克斯(Kevin Fox)擔任巴西副總裁，晉升為美洲總裁和Autoliv執行管理團隊成員，從6月15日起生效。福克斯先生擁有領導大規模業務的豐富經驗，並在近20年來推動了積極的成果。他於1996年在Autoliv開始了他的職業生涯，在工程、運營和質量方面擁有領導職位的經驗，並擔任過工廠經理。 |
|
• |
2020年7月1日，Per Ericson加入Autoliv，擔任人力資源和可持續發展執行副總裁和Autoliv執行管理團隊成員，接替決定離開瑞典職位搬回美國的Sherry Vasa。Ericson先生曾在Haldex的Stora Enso擔任高級人力資源職務，最近擔任的職務是Husqvarna的高級副總裁兼集團業務開發主管。 |
29
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
截至2020年6月30日，公司於2020年2月21日提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中提供的與市場風險的定量和定性披露相關的信息沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
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(a) |
對披露控制和程序的評價 |
在公司管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對截至本報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序(該術語在1934年證券交易法(修訂後的“交易法”)規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的設計和操作的有效性進行了評估。基於這樣的評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至期末，公司的披露控制和程序是有效的。
|
(b) |
財務報告內部控制的變化 |
在與本報告相關的會計季度內，公司財務報告內部控制(該術語在“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)條中定義)沒有發生任何對公司財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能對其產生重大影響的變化。在本報告所涉及的會計季度內，本公司的財務報告內部控制沒有任何變化(該術語在“交易法”下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)。
30
第II部分-其他資料
項目1.法律程序
在我們的正常業務過程中，我們會受到由我們和我們的子公司提起或針對我們和我們的子公司提起的法律訴訟。
有關某些正在進行的法律訴訟的摘要，請參閲本季度報告表格10-Q的第一部分，項目1“財務報表，附註9或有負債”。該等資料以引用方式併入本第二部分第1項-“法律訴訟”內。
第1A項。危險因素
除以下規定外， 截至2020年6月30日，公司於2020年2月21日提交給美國證券交易委員會的截至2019年12月31日的Form 10-K中第1A項披露的風險因素沒有發生實質性變化。
我們面臨着與新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行相關的風險，這些風險已經並預計將繼續對我們的業務和財務業績產生不利影響。
新冠肺炎疫情造成全球經濟大幅波動，導致經濟活動和就業明顯減少，已經並可能繼續擾亂全球汽車業和客户對輕型汽車的銷售、生產量和終端消費者的採購，而新冠肺炎疫情的蔓延也造成了汽車製造商和供應商的製造、交付和整體供應鏈的中斷。全球輕型車產量大幅減少，一些汽車製造商已經放緩，在一段時間內完全關閉製造業務和/或在一些國家和地區重新開始生產。因此，我們已經修改了生產計劃，我們的產品生產和分銷延遲，對客户的銷售下降，我們已經並可能繼續經歷這種情況。“隨着我們和我們的客户恢復生產，生產量一直並可能繼續波動。我們還採取了保護措施來改善我們的生產環境，以確保我們工人的健康和安全，這已經對我們的生產力產生了影響。此外，如果大流行造成的全球經濟影響持續或增加，整體客户需求可能會繼續下降，這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大和不利的影響。此外，如果我們的勞動力或我們客户的勞動力中有很大一部分直接或由於政府關閉或其他原因受到新冠肺炎的影響，相關的停工或設施關閉將導致停產或延誤生產。
大流行對我們、我們的客户、我們的供應鏈和我們的業務的全面影響這將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，不能有把握地預測，包括疫情或隨後疫情的持續時間和嚴重程度。即使大流行已經消退，我們也可能會繼續受到影響，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會繼續受到影響。特別是，如果新冠肺炎繼續傳播或重新出現，特別是在我們業務最集中的美國、歐洲和中國，導致旅行、商業、社會和其他類似限制的時間延長，我們可能會經歷以下情況：
|
|
• |
為控制或緩解病毒傳播而採取的政府和監管措施對我們的運營和財務結果造成的不利影響，我們的設施或我們的客户或供應商的設施暫時關閉，這可能會影響我們及時滿足客户訂單的能力，或者對我們的供應鏈造成負面影響； |
|
|
• |
我們所依賴的第三方，包括我們的供應商、客户、承包商、商業銀行和外部業務合作伙伴，未能履行各自對公司的義務，或他們履行義務的能力發生重大中斷，這可能是由於他們自身的財務或運營困難(包括破產或違約)造成的； |
|
|
• |
由於疾病、隔離、旅行禁令、就地避難令或其他限制，我們的員工的有效工作能力受到幹擾或限制； |
|
|
• |
如果我們的高管、管理人員和其他員工的健康受到影響，特別是如果有相當數量的個人受到影響，我們的業務運營就會中斷； |
|
|
• |
任何意外、新冠肺炎生病或員工受傷都可能導致訴訟、生產延誤和聲譽受損，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響； |
|
|
• |
工具和服務價格的變化可能會受到全球需求和持續的新冠肺炎疫情的影響。這樣的加價可能會大幅增加我們的運營成本，並對我們的利潤率造成不利影響； |
|
|
• |
政府和監管機構可能會選擇推遲新的汽車安全法規，這可能會在短期內影響每輛輕型汽車被動安全系統的全球平均含量； |
|
|
• |
我們的一些競爭對手屬於(或可能是)政府實體所有和/或接受各種形式的政府援助或支持，我們可能沒有資格獲得這些援助或支持，這可能會使我們處於競爭劣勢； |
31
|
|
• |
網絡安全和隱私風險以及與支持遠程操作的技術可靠性有關的風險增加； |
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• |
我們普通股的市場價格突然和/或嚴重下跌；以及 |
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• |
新冠肺炎大流行期間和影響期間發生的成本和損失的收入可能無法收回。 |
除上述具體描述的風險外，新冠肺炎的影響很可能牽連並加劇1A項披露的其他風險。在我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的風險因素。
您不應預期或期望我們的普通股支付現金股息。
我們的股息政策由董事會酌情決定，並取決於許多因素，包括我們的收益、財務狀況、現金和資本需求、負債和槓桿，以及一般經濟或商業狀況。鑑於全球新冠肺炎疫情的演變、全球低收入者的下降、當時圍繞經濟衰退的不確定性以及客户違約的固有風險，董事會在決定有必要暫停季度股息後，於2020年4月2日暫停了季度股息。不能保證我們的董事會將來會宣佈分紅。
我們的業務面臨着國際業務固有的風險。
我們目前在不同的國家和司法管轄區開展業務，包括將我們的某些製造和分銷設施設在國際上，這使我們受到這些司法管轄區的法律、政治、法規和社會要求以及經濟條件的約束。其中一些國家被認為是成長型市場和新興市場。國際銷售和運營，特別是在成長型市場的銷售和運營，使我們在海外開展業務面臨某些固有的風險，包括：
|
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• |
接觸當地的經濟狀況； |
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• |
法律、法規、貿易或貨幣或財政政策的意外變化，包括利率、外幣匯率以及我們開展業務的新興市場和國家通貨膨脹率的變化； |
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|
• |
外國税收後果； |
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|
• |
無法收取或延遲收取與子公司匯款和其他付款相關的增值税和/或其他應收款； |
|
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• |
暴露在當地政治動盪和具有挑戰性的勞動條件下； |
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• |
在我們開展業務的國家，特別是新興市場，總體經濟和政治狀況的變化； |
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• |
徵收和國有化； |
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• |
執行法定協議或者通過外國法律制度收取應收賬款的； |
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• |
成長型市場中的工資上漲； |
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• |
貨幣管制，包括由於政府限制、貿易保護政策和貨幣管制而缺乏外幣流動性，這可能造成利潤匯回或其他匯款的困難； |
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• |
遵守越來越多的適用反賄賂法律的要求； |
|
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• |
減少各個市場的知識產權保護； |
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• |
投資限制或要求；以及 |
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|
• |
徵收產品關税以及遵守各種國際和美國出口法的負擔。 |
該公司在美國和許多外國司法管轄區都要納税。經濟合作與發展組織(“經合組織”)繼續其於2015年開始的基數侵蝕和利潤轉移(“BEPS”)項目，提出了關於全球最低税率、進一步制定一套協調的税收規則以及在司法管轄區之間分配徵税權的新建議。這些建議如果被我們經營業務的國家採納，可能會導致税收政策的變化，包括轉讓定價政策，這最終可能會影響我們的納税義務。在這一點上，這些提議和建議的時間或影響尚不清楚。美國或外國司法管轄區税法或政策的變化可能導致我們全球收益的實際税率更高，任何此類變化都可能對我們的業務前景、現金流、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。他説：
32
我們的國際業務還依賴於美國與我們的客户和供應商開展業務的外國之間的良好貿易關係。現任美國總統政府給美國與其某些貿易夥伴之間的未來關係帶來了不確定性，包括可能適用於美國與其他國家之間貿易的貿易政策和協議、條約、政府法規和關税。這些事態發展可能會對全球經濟狀況和全球金融市場的穩定產生實質性的不利影響，並可能顯著減少全球貿易，特別是這些國家與美國之間的貿易。它還可能影響向美國進口某些外國生產的汽車。同樣，某些國家的政治局勢，特別是巴西、中國、法國、俄羅斯、土耳其和英國的政治局勢，使得很難預測與這些國家的貿易成本短期內的穩定。與此同時，2020年11月的美國總統大選可能會導致美國貿易政策的轉變，這在目前是不可能預測的。國家政策的變化或持續的不確定性可能會抑制經濟活動，限制我們接觸供應商或客户，並對我們的現金流、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
增加我們在成長型市場的製造足跡，以及我們與這些市場的汽車製造商的業務關係，是我們戰略的特別重要元素。因此，我們未來對上述風險的敞口可能會更大，我們對與發展中國家相關的風險的敞口可能會增加，比如政治動盪的風險和當地基礎設施的可靠性。
國際貿易政策的重大變化，包括最近頒佈的USMCA，可能會對我們的財務表現產生不利影響
2018年10月，美國、墨西哥和加拿大達成了一項貿易協議，將取代北美自由貿易協定(NAFTA)，即美國墨西哥加拿大協定(USMCA)。USMCA已經得到墨西哥、美國和加拿大的批准。USMCA於2020年7月1日簽訂。當被收養時，USMCA改變了汽車原產地規則，該規則規定汽車必須有多大比例的零部件來自北美地區的國家。 作為汽車業的反映，我們在美國、墨西哥和加拿大的汽車零部件製造設施高度依賴USMCA自由貿易區內的免税貿易。由於特朗普政府的這些政策變化和其他提議，可能會對國際貿易產生更大的限制和經濟抑制。美國貿易政策的新關税和其他變化可能引發受影響國家的報復性行動。這樣的變化有可能對美國經濟或其某些部門產生不利影響，包括我們的行業和全球對我們產品的需求，因此，可能會對我們的財務業績產生負面影響。
我們在亞洲的業務面臨激烈的競爭，對經濟和市場狀況非常敏感。
我們在整個亞洲的汽車供應市場運營，包括中國、韓國和印度競爭激烈的市場。在這些市場中，我們都面臨着來自國際和較小的國內製造商的競爭。由於亞洲市場對我們的利潤和增長具有重要意義，我們在中國、韓國和印度面臨風險。我們預計，更多的國際和國內競爭對手可能會尋求進入中國、韓國和/或印度市場，從而導致競爭加劇。競爭加劇可能會導致降價、利潤減少，使我們無法獲得或保住市場份額。中國經歷了市場波動加劇和經濟增長水平放緩的時期，導致中國汽車產量增長率低於以往。我們在亞洲的業務對推動中國、韓國和印度汽車銷量的經濟和市場狀況非常敏感，如果這些市場的汽車需求減少，可能會受到影響。如果我們不能維持我們在這些亞洲市場的地位，增長速度放緩，或者這些市場的汽車銷量下降，我們的業務前景、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
股票回購計劃
在截至2020年6月30日的季度內，公司沒有進行股票回購。根據公司董事會於2000年5月9日首次批准的股票回購計劃，該公司被授權購買最多4750萬股普通股。根據現有授權，可回購2,986,288股。股票回購計劃沒有到期日。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項其他資料
不適用。
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項目6.EXHIBITS
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證物編號： |
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描述 |
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3.1 |
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Autoliv的重新註冊證書，經修改後，通過引用Form 10-Q季度報告的附件3.1併入本文(文件號001-12933，提交日期為2015年4月22)。 |
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3.2 |
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Autoliv的第三次重述附則通過引用當前8-K表格報告的附件3.1併入本文(文件號001-12933，提交日期為2015年12月18)。 |
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4.1 |
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契約，日期為2009年3月30日，由Autoliv，Inc.和作為受託人的美國銀行全國協會，在此引用Autoliv註冊表8-A的附件4.1(文件號001-12933，提交日期為2009年3月30)。 |
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4.2 |
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第二補充契約(包括全球票據形式)，日期為2012年3月15日，由Autoliv，Inc.和作為受託人的美國銀行全國協會，在此引用當前8-K表格報告的附件4.1(文件號001-12933，提交日期為2012年3月15日)。 |
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4.3 |
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2014年4月23日Autoliv ASP，Inc.，Autoliv，Inc.之間的票據購買和擔保協議格式。以及其中指定的採購商，在此引用表格10-Q季度報告的附件4.6(文件號001-12933，提交日期為2014年4月25日)。 |
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4.4 |
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修訂和放棄2018年5月24日Autoliv，Inc.和Autoliv ASP，Inc.之間的2014年票據購買和擔保協議。以及其中指定的票據持有人，通過引用Form 10-Q季度報告(文件號001-12933，提交日期為2018年7月27日)的附件4.4併入本文。 |
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4.5 |
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Autoliv，Inc.瑞典存託憑證的一般條款和條件。代表Autoliv，Inc.的普通股，自2018年5月30日起生效，Skandinaviska Enskilda Banken AB(PUBL)擔任託管人，通過引用Form 10-Q季度報告的附件4.5併入本文(文件號001-12933，提交日期為2018年7月27日)。 |
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4.6 |
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2018年6月26日Autoliv，Inc.、Autoliv ASP，Inc.之間的代理協議和滙豐銀行有限公司，在此引用Form 10-Q季度報告的附件4.6(文件號001-12933，提交日期為2018年7月27日)。 |
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4.7 |
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Autoliv，Inc.、Autoliv ASP，Inc.之間的基本上市細節協議，日期為2019年4月11日和其中指名的交易商，通過引用Form 10-Q季度報告(文件號001-12933，提交日期為2019年4月26日)的附件4.7併入本文。 |
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4.8 |
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Autoliv，Inc.、Autoliv ASP，Inc.之間的計劃協議，日期為2019年4月11日。以及其中指定的交易商，在此通過引用Form 10-Q季度報告(文件號001-12933，提交日期為2019年4月26日)的附件4.8併入本文。 |
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4.9 |
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Autoliv，Inc.、Autoliv ASP，Inc.之間的代理協議，日期為2019年4月11日以及其中指定的交易商，通過引用Form 10-Q季度報告(文件號001-12933，提交日期為2019年4月26日)的附件4.9併入本文。 |
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4.10 |
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Autoliv，Inc.、Autoliv ASP，Inc.之間的基本上市細節協議，日期為2020年2月21日以及其中指定的經銷商，在此通過引用Form 10-Q季度報告(文件號001-12933，提交日期為2020年4月24日)的附件4.10併入本文。 |
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4.11 |
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修訂和重新簽署了Autoliv，Inc.和Autoliv ASP，Inc.之間的計劃協議，日期為2020年2月21日。以及其中指定的經銷商，在此通過引用Form 10-Q季度報告(文件號001-12933，提交日期為2020年4月24日)的附件4.11併入本文。 |
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4.12 |
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修訂和重新簽署了Autoliv，Inc.和Autoliv ASP，Inc.之間的代理協議，日期為2020年2月21日。以及其中指定的經銷商，在此通過引用Form 10-Q季度報告(文件號001-12933，提交日期為2020年4月24日)的附件4.11併入本文。 |
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10.1* |
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融資協議，日期為2020年5月28日，由Autoliv AB作為借款人Autoliv，Inc.簽署。Autoliv ASP作為擔保人，AB Svensk Exportkredit作為貸款人。 |
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10.2*+ |
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非僱員董事表格根據經修訂和重述的Autoliv，Inc.1997年股票激勵計劃，2020年限制性股票單位授予協議. |
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10.3*+ |
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Autoliv，Inc.之間的僱傭協議，日期為2020年5月20日，自2020年7月1日起生效。還有佩爾·埃裏克森。 |
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10.4*+ |
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Autoliv，Inc.之間的僱傭協議，日期為2020年6月8日，自2020年6月15日起生效。還有凱文·福克斯。 |
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31.1* |
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Autoliv，Inc.首席執行官證書根據修訂後的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條。 |
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34
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證物編號： |
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描述 |
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31.2* |
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Autoliv，Inc.首席財務官證書根據證券規則第13a-14(A)及15d-14(A)條 經修訂的1934年“交易所法案”。 |
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32.1* |
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Autoliv，Inc.首席執行官證書根據美國聯邦法典第18編第1350條，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過。 |
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32.2* |
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Autoliv，Inc.首席財務官證書根據美國聯邦法典第18編第1350條，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過。 |
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101.INS* |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互日期文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH* |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL* |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF* |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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101.LAB* |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE* |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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104* |
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封面交互式數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
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謹此提交。 |
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管理合同或補償計劃。 |
35
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
日期：2020年7月17日
Autoliv，Inc.
(註冊人)
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依據： |
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/s/Fredrik Westin |
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弗雷德裏克·威斯汀 |
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首席財務官 |
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(正式授權人員及首席財務官) |
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