由Brookfield Renewable Corporation提交

根據1933年證券法第425條

並當作依據規則14a-12提交

1934年證券交易法

主題公司:TerraForm Power,Inc.

註冊號碼:333-234614及234614-01


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有關前瞻性聲明的警示性聲明本演示文稿包含加拿大證券法定義的前瞻性聲明和信息,以及1933年美國證券法第27A條(經修訂)、1934年美國證券交易法第21E條(經修訂)、1995年美國私人證券訴訟改革法和任何適用的加拿大證券 法規中關於Brookfield Renewable的業務和運營的“安全港”條款所指的“前瞻性聲明”。 本演示文稿包含加拿大證券法定義的前瞻性聲明和信息,以及1933年美國證券法第27A條(經修訂)、1934年美國證券交易法第21E條(經修訂)以及任何適用的加拿大證券 法規中關於Brookfield Renewable的業務和運營的前瞻性聲明。前瞻性陳述可能包括估計、計劃、預期、意見、預測、預測、指導或其他非事實陳述。 本演示文稿中的前瞻性陳述包括有關Brookfield Renewable的資產質量及其將產生的現金流的彈性、Brookfield Renewable的預期財務業績 和FFO的派息率(定義如下)、預期流動性、我們的核心市場(包括北美、歐洲、拉丁美洲、中國和印度)的前景以及通脹的預期影響的陳述 回報和成本降低,資產的未來調試,我們投資組合的合同性質,技術多樣化,收購和投資機會,融資和再融資機會,機會循環資本收益,未來能源價格和電力需求,實現長期平均發電量,項目開發和資本支出成本,能源政策,經濟增長,可再生資產類別的增長潛力,Brookfield Renewable和Brookfield Renewable獲得資本和流動性的 未來增長前景和分銷概況。在某些情況下, 前瞻性陳述可通過使用“計劃”、 “預期”、“計劃”、“估計”、“打算”、“預期”、“相信”、“潛在”、“傾向”、“繼續”、“嘗試”、 “可能”、“主要”、“大約”、“努力”、“追求”、“努力”、“尋求”、“目標”、“相信”、“交付”、 “增長”、“相信”、“交付”、 “可能”、“主要”、“大約”、“努力”、“追求”、“努力”、“目標”、“相信”、“交付”、“傾向”、“可能”、“主要”、“大約”、“努力”、“追求”、“目標”“預先”或此類詞語和短語的變體,或某些行動、事件或結果“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”或 “將會”採取、發生或實現的聲明。儘管我們相信本演示文稿中的前瞻性陳述和信息所表達或暗示的我們預期的未來結果、業績或成就是基於 合理的假設和期望的,但我們不能向您保證這些預期將被證明是正確的。您不應過度依賴前瞻性陳述和信息,因為此類陳述和信息涉及已知 和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就與此類前瞻性 陳述和信息明示或暗示的預期未來結果、業績或成就大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同的因素包括,但不限於:由於氣候變化或其他原因,我們水電設施的水文變化,我們風能設施的風力 條件,我們太陽能設施的輻照度或一般天氣的變化,這些因素可能會導致實際結果與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同,這些因素包括但不限於:我們的水電設施的水文變化,我們的風能設施的風力 條件的變化, 我們的任何設施;能源市場供需波動;我們無法以類似條款重新談判或更換即將到期的購電協議;水租費(或類似費用)增加或供水監管發生變化;技術進步削弱或消除了我們項目的競爭優勢;我們投資組合中無合同發電量的增加;與我們運營的電力市場相關的行業風險;巴西MRE平衡池的終止或改變;加強監管我們的特許權和許可證即將到期,不能按類似條款續簽或更換;我們的風能和太陽能可再生能源設施的不動產權利受到 高於授予我們的留置權和承租人權利的不利影響;我們工廠的運營成本增加;我們未能遵守政府許可中的條件,或我們無法維持政府許可;設備故障,包括與風力渦輪機和太陽能電池板相關的故障; 大壩故障以及與此相關的成本和潛在責任;不可抗力事件;無法承保的損失貨幣匯率的不利變化和我們無法有效管理外匯風險 ;互聯設施和傳輸系統的可用性和訪問權;健康、安全、安保和環境風險;糾紛、政府和監管機構的調查和訴訟;我們合同的交易對手沒有履行義務 對不良交易對手執行合同的時間和費用以及成功的不確定性;我們的運營受到當地社區的影響;欺詐、賄賂、腐敗, 其他非法行為 或不充分或失敗的內部流程或系統;我們對計算機化業務系統的依賴,這可能使我們面臨網絡攻擊;我們投資的新開發的技術沒有達到預期的表現;勞動力中斷和 經濟不利的集體談判協議;由於資本市場的狀況,我們無法為我們的運營提供資金;我們的貸款、債務和安全協議對我們施加的運營和財務限制;我們 信用評級的變化;我們無法確定足夠的投資機會和完成交易;我們的投資組合和交易的增長我們無法開發綠地項目或找到適合開發綠地項目的新地點;與發電設施的建設和運營相關的延誤、成本超支和其他問題,以及與我們 與社區和合資夥伴達成的安排相關的風險;Brookfield Asset Management選擇不為我們尋找收購機會,以及我們無法獲得Brookfield Asset Management 確定的所有可再生能源收購;我們無法控制我們所有的運營或投資;政治不穩定或政府政策的變化由於未來在新市場的收購,我們將受到外國法律或法規的約束 ;為可再生能源提供激勵的政府政策的改變;我們在證券投資的價值下降, 包括其他公司的公開交易證券;我們不受 與美國國內發行人相同的披露要求的約束;我們組織結構內的經濟利益與控制權分離;我們有限合夥單位、優先有限合夥單位或可為我們的有限合夥單位交換的證券的未來出售和發行,或者對此類出售或發行的看法,可能會壓低我們有限合夥單位或優先有限合夥單位的交易價格;我們組織結構內多個 級別的債務產生;被視為“投資”。我們對財務報告的內部控制的有效性;我們對Brookfield Asset Management和Brookfield Asset Management對我們的重大影響的依賴;Brookfield Asset Management的部分或全部主要專業人員的離職;Brookfield Asset Management選擇持有其在Brookfield Renewable的 所有權權益的方式的變化;Brookfield Asset Management的行為方式不符合Brookfield Renewable或我們的單位持有人的最佳利益;以及在以下方面描述的其他因素:Brookfield Asset Management對財務報告的有效性;我們對Brookfield Asset Management和Brookfield Asset Management對我們的重大影響的依賴;Brookfield Asset Management部分或全部關鍵專業人員的離職;Brookfield Asset Management選擇持有其在Brookfield Renewable的所有權權益的方式的變化我們告誡,前面列出的可能影響未來結果的重要因素並不詳盡。前瞻性陳述代表我們截至 演示文稿發表之日的觀點,不應被視為代表我們截至隨後任何日期的觀點。雖然我們預計後續事件和發展可能會導致我們的觀點發生變化,但除適用法律要求外,我們不承擔任何更新前瞻性 聲明的義務。有關這些已知和未知風險的更多信息, 請參閲我們年報20-F表格中的“風險因素”。巴塞羅那


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我們擁有業內最高質量的現金流 所有數字都是TERP交易的形式,並基於長期平均發電量,與BEP成比例。這些數字是TERP交易的形式,基於收入,與BEP成比例。不包括金融合同和 巴西和哥倫比亞,在這兩個國家,考慮到各自電力市場的結構,我們預計與到期合同相關的能源將在正常過程中重新收縮。Hydro Focused1簽約現金流17%6%64%66%15年平均PPA Term2不斷增長的全球足跡1現金流受到強大的合同配置文件的支持,並在技術和地理位置上實現了很好的多樣化


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我們同時增長並降低了我們的 現金流今天在任何單一市場的LTA水文年度下降約20%對我們的FFO~2.50美元+FFO每單位0.87美元FFO 2010 2020 10%+CAGR New York 16%新英格蘭7%MISO 5%PJM 4%基於LTA 和形式TERP交易的預測數字的影響不到2%。


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致收件人的通知其他 信息及其位置本演示文稿既不是徵集委託書,也不是對可能提交給證券交易委員會的任何委託書或其他文件的替代。任何招標只能通過提交給證券交易委員會的材料進行。 儘管如此,本演示文稿可能被視為Brookfield Renewable Partners L.P.與交易有關的招標材料。(“BEP”)、Brookfield Renewable Corporation(“BEPC”)和TerraForm Power,Inc. (“TERP”或“TerraForm Power”)。必利勝和必和必拓已向證券交易委員會提交了相關材料,包括提交給證券交易委員會的表格F-1/F-4(檔案號333-234614和333-234614-01)(“F-1/F-4”)(“F-1/F-4”),這是對錶格F-1的修正,其中包括TerraForm Power的委託書,也構成必和必拓和必和必拓的招股説明書。2020年6月29日,SEC宣佈F-1/F-4生效。TerraForm Power於2020年6月29日左右開始向TerraForm Power的股東郵寄最終的 委託書/招股説明書。本演示文稿不能替代BEP、BEPC或TerraForm Power可能 向證券交易委員會提交或發送給股東的與交易相關的註冊聲明、委託書/招股説明書或任何其他文件。敦促TerraForm POWER的股東閲讀提交給證券交易委員會的所有相關文件,包括也提交給證券交易委員會的最終委託書/招股説明書,因為它們包含有關交易的重要信息。投資者和證券持有人可以免費獲得F-1/F-4的副本,包括與TERP收購有關的委託書/招股説明書,與BEPC可交換股票的 特別分銷有關的招股説明書,以及在SEC網站上免費提交給SEC的其他文件, http://www.sec.gov.Terraform Power公司提交給證券交易委員會的文件副本可在Terraform Power公司的網站上免費獲取,網址為:http://www.terraform.com/.美國環保局和英國環保局向證券交易委員會提交的文件副本可在英國環保局的網站上免費獲得,網址是:http://bep.brookfield.com/.。招標TerraForm Power及其 董事和高管、BEPC及其董事和高管、BEP及其董事和高管的參與者可能被視為 與TerraForm Power普通股持有者 相關的委託書徵集的參與者。有關TerraForm Power公司董事和高管的信息已在其網站上公佈,網址為:http://www.terraformpower.com/.。有關環境保護局董事和高管的信息可在其 網站上公佈,網址為:http://bep.brookfield.com/.有關BEPC董事和高管的信息列在F-1/F-4上。投資者可以通過閲讀有關TERP收購的委託書 聲明/招股説明書來獲取有關此類參與者利益的更多信息。如上段所述,您可以免費獲得這些文件的副本。非徵集任何證券監督管理機構均未批准或不批准 本演示文稿的內容。本演示不應構成出售要約或徵求出售要約或徵求購買任何證券的要約,也不得在任何司法管轄區進行此類 要約、招攬或出售在根據任何此類司法管轄區的證券法註冊或資格之前被視為非法的證券出售。除非招股説明書符合修訂後的“1933年證券法”第10節的要求,否則不得提出證券要約。