CCL-20200531
錯誤2020Q2000081509711/30000112525911/30普通股(面值1.66美元)0.010.011,9601,9607316571.661.66217217130130606000008150972019-12-012020-05-310000815097CCL：CarnivalPublicLimitedCompanyMember2019-12-012020-05-310000815097美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-012020-05-310000815097CCL：普通共享成員CCL：CarnivalPublicLimitedCompanyMember2019-12-012020-05-310000815097CCL：A1625SeniorNotesDue2021成員2019-12-012020-05-310000815097CCL：A1875高級筆記Due2022成員CCL：CarnivalPublicLimitedCompanyMember2019-12-012020-05-310000815097CCL：A1000老年人注意事項：2029成員CCL：CarnivalPublicLimitedCompanyMember2019-12-012020-05-31xbrli：共享00008150972020-07-010000815097CCL：CarnivalPublicLimitedCompanyMember2020-07-01iso4217：美元0000815097CCL：CruisePassengerTicketMember2020-03-012020-05-310000815097CCL：CruisePassengerTicketMember2019-03-012019-05-310000815097CCL：CruisePassengerTicketMember2019-12-012020-05-310000815097CCL：CruisePassengerTicketMember2018-12-012019-05-310000815097CCL：CruiseOnboard和OdOtherMember2020-03-012020-05-310000815097CCL：CruiseOnboard和OdOtherMember2019-03-012019-05-310000815097CCL：CruiseOnboard和OdOtherMember2019-12-012020-05-310000815097CCL：CruiseOnboard和OdOtherMember2018-12-012019-05-3100008150972020-03-012020-05-3100008150972019-03-012019-05-3100008150972018-12-012019-05-310000815097CCL：CruiseMember2020-03-012020-05-310000815097CCL：CruiseMember2019-03-012019-05-310000815097CCL：CruiseMember2019-12-012020-05-310000815097CCL：CruiseMember2018-12-012019-05-31iso4217：美元xbrli：共享00008150972020-05-3100008150972019-11-300000815097美國-GAAP：CommonStockMember2020-05-310000815097美國-GAAP：CommonStockMember2019-11-300000815097CCL：普通共享成員2020-05-310000815097CCL：普通共享成員2019-11-300000815097CCL：普通共享成員CCL：CarnivalPublicLimitedCompanyMember2020-05-310000815097CCL：普通共享成員CCL：CarnivalPublicLimitedCompanyMember2019-11-3000008150972018-11-3000008150972019-05-310000815097美國-GAAP：CommonStockMember2019-02-280000815097CCL：普通共享成員2019-02-280000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-280000815097美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-02-280000815097us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-280000815097美國-GAAP：SecuryStockMember2019-02-2800008150972019-02-280000815097美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-012019-05-310000815097us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-012019-05-310000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-012019-05-310000815097美國-GAAP：SecuryStockMember2019-03-012019-05-310000815097美國-GAAP：CommonStockMember2019-05-310000815097CCL：普通共享成員2019-05-310000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-05-310000815097美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-05-310000815097us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-310000815097美國-GAAP：SecuryStockMember2019-05-310000815097美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-290000815097CCL：普通共享成員2020-02-290000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-290000815097美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-02-290000815097us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-290000815097美國-GAAP：SecuryStockMember2020-02-2900008150972020-02-290000815097美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-012020-05-310000815097us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-012020-05-310000815097美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-012020-05-310000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-012020-05-310000815097CCL：普通共享成員2020-03-012020-05-310000815097美國-GAAP：CommonStockMember2020-05-310000815097CCL：普通共享成員2020-05-310000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-310000815097美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-05-310000815097us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-310000815097美國-GAAP：SecuryStockMember2020-05-310000815097美國-GAAP：CommonStockMember2018-11-300000815097CCL：普通共享成員2018-11-300000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-11-300000815097美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-11-300000815097us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-11-300000815097美國-GAAP：SecuryStockMember2018-11-300000815097美國-GAAP：RetainedEarningsMembersrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-11-300000815097srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-11-300000815097美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-012019-05-310000815097us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-012019-05-310000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-012019-05-310000815097美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-012019-05-310000815097美國-GAAP：CommonStockMember2019-11-300000815097CCL：普通共享成員2019-11-300000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-11-300000815097美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-11-300000815097us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-11-300000815097美國-GAAP：SecuryStockMember2019-11-300000815097美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-012020-05-310000815097us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-012020-05-310000815097美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-012020-05-310000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-012020-05-310000815097CCL：普通共享成員2019-12-012020-05-310000815097美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-012020-05-310000815097CCL：CruiseOnboard和OdOtherMemberUS-GAAP：情景調整成員2019-03-012019-05-310000815097CCL：CruiseOnboard和OdOtherMemberUS-GAAP：情景調整成員2018-12-012019-05-310000815097US-GAAP：情景調整成員CCL：CruiseMember2019-03-012019-05-310000815097US-GAAP：情景調整成員CCL：CruiseMember2018-12-012019-05-310000815097美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成員2019-12-010000815097CCL：CruiseMember2020-05-310000815097CCL：CruiseMember2019-11-3000008150972019-12-010000815097美國-GAAP：商業紙張會員2020-05-310000815097CCL：以歐洲計價的商業用紙成員2020-05-310000815097CCL：英鎊計價商業用紙成員2020-05-310000815097美國-GAAP：商業紙張會員2019-12-012020-05-310000815097US-GAAP：LineOfCreditMemberCCL：ExportCreditFacilityDue2032成員2019-12-012019-12-310000815097CCL：SeniorSecuredNotesDue2023成員美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-04-30xbrli：純0000815097CCL：SeniorSecuredNotesDue2023成員美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-05-310000815097CCL：SeniorSecuredNotesDue2023成員美國-GAAP：SecuredDebtMemberus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMember2019-12-012020-05-310000815097CCL：SeniorSecuredNotesDue2023成員美國-GAAP：SecuredDebtMemberus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMemberSRT：最大成員數2019-12-012020-05-310000815097CCL：老年人可轉換節點Due2023成員US-GAAP：可轉換負債成員2020-04-300000815097CCL：老年人可轉換節點Due2023成員US-GAAP：可轉換負債成員2020-04-012020-04-30CCL：天0000815097CCL：老年人可轉換節點Due2023成員SRT：最小成員數us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMemberUS-GAAP：可轉換負債成員2019-12-012020-05-310000815097CCL：老年人可轉換節點Due2023成員us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMemberUS-GAAP：可轉換負債成員2019-12-012020-05-310000815097CCL：老年人可轉換節點Due2023成員SRT：最小成員數us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMemberUS-GAAP：可轉換負債成員2019-12-012020-05-310000815097CCL：老年人可轉換節點Due2023成員us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMemberUS-GAAP：可轉換負債成員2019-12-012020-05-310000815097CCL：老年人可轉換節點Due2023成員US-GAAP：可轉換負債成員2020-05-310000815097CCL：老年人可轉換節點Due2023成員US-GAAP：可轉換負債成員2019-12-012020-05-310000815097ccl:SterlingDenominatedFloatingRateBankLoanDue2025Memberccl:SterlingDenominatedFloatingRateBankLoanMember2020-02-012020-02-290000815097ccl:EuroDenominatedFixedRateBankLoanDue2021MemberCCL：歐元計價固定利率銀行貸款成員2020-04-012020-04-300000815097美國-GAAP：SecuredDebtMemberccl:SeniorSecuredTermLoanFacilityDue2025MemberUS-GAAP：SubequentEventMember2020-06-30CCL：分期付款iso4217：歐元0000815097美國-GAAP：SecuredDebtMemberccl:SeniorSecuredTermLoanFacilityDue2025MemberUS-GAAP：SubequentEventMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-06-012020-06-300000815097美國-GAAP：SecuredDebtMemberccl:SeniorSecuredTermLoanFacilityDue2025MemberUS-GAAP：SubequentEventMember美國-GAAP：歐洲美元成員2020-06-012020-06-300000815097美國-GAAP：SecuredDebtMemberccl:SeniorSecuredTermLoanFacilityDue2025MemberUS-GAAP：SubequentEventMember2020-06-012020-06-30CCL：原告0000815097US-GAAP：SubequentEventMemberSRT：最小成員數2020-03-092020-06-260000815097US-GAAP：SubequentEventMember2020-04-072020-06-260000815097us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-05-310000815097us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-05-310000815097us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-05-310000815097US-GAAP：公允價值輸入級別3成員us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-05-310000815097us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-11-300000815097us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員2019-11-300000815097us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-11-300000815097US-GAAP：公允價值輸入級別3成員us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-11-300000815097CCL：FixedRateMemberus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-05-310000815097CCL：FixedRateMemberus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-05-310000815097CCL：FixedRateMemberus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-05-310000815097CCL：FixedRateMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-05-310000815097CCL：FixedRateMemberus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-11-300000815097CCL：FixedRateMemberus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員2019-11-300000815097CCL：FixedRateMemberus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-11-300000815097CCL：FixedRateMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-11-300000815097CCL：FloatingRateMemberus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-05-310000815097us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberCCL：FloatingRateMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-05-310000815097us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberCCL：FloatingRateMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-05-310000815097US-GAAP：公允價值輸入級別3成員us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberCCL：FloatingRateMember2020-05-310000815097CCL：FloatingRateMemberus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-11-300000815097us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberCCL：FloatingRateMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員2019-11-300000815097us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberCCL：FloatingRateMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-11-300000815097US-GAAP：公允價值輸入級別3成員us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberCCL：FloatingRateMember2019-11-300000815097US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-05-310000815097US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員2019-11-300000815097US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-05-310000815097US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員2019-11-300000815097US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-11-300000815097US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-11-300000815097us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-05-310000815097us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-11-300000815097US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-05-31CCL：郵輪0000815097CCL：北美和澳大利亞成員2019-12-012020-05-310000815097CCL：歐洲和亞洲成員2019-12-012020-05-310000815097CCL：北美和澳大利亞成員2019-11-300000815097CCL：歐洲和亞洲成員2019-11-300000815097CCL：北美和澳大利亞成員2020-05-310000815097CCL：歐洲和亞洲成員2020-05-310000815097CCL：NAASegmentMember2020-03-012020-05-310000815097CCL：EASegmentMember2020-03-012020-05-310000815097CCL：NAASegmentMember2019-12-012020-05-310000815097CCL：EASegmentMember2019-12-012020-05-310000815097美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberus-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-05-310000815097美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberus-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-11-300000815097美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：其他當前資產成員2020-05-310000815097美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：其他當前資產成員2019-11-300000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-11-300000815097美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberccl:AccruedLiabilitiesAndOtherLiabilitiesMember2020-05-310000815097美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberccl:AccruedLiabilitiesAndOtherLiabilitiesMember2019-11-300000815097美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember美國-GAAP：其他非當前責任成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-11-300000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberccl:AccruedLiabilitiesAndOtherLiabilitiesMemberCCL：外匯現匯合同成員2020-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberccl:AccruedLiabilitiesAndOtherLiabilitiesMemberCCL：外匯現匯合同成員2019-11-300000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberccl:AccruedLiabilitiesAndOtherLiabilitiesMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2020-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberccl:AccruedLiabilitiesAndOtherLiabilitiesMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2019-11-300000815097美國-GAAP：其他非當前責任成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2020-05-310000815097美國-GAAP：其他非當前責任成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2019-11-300000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：CurrencySwapMember2019-11-300000815097US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-05-310000815097US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-11-300000815097美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-012020-05-310000815097美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-03-012019-05-310000815097美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-012020-05-310000815097美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2018-12-012019-05-310000815097ccl:NetInvestmentHedgingExcludedComponentMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-012020-05-310000815097ccl:NetInvestmentHedgingExcludedComponentMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-03-012019-05-310000815097ccl:NetInvestmentHedgingExcludedComponentMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-012020-05-310000815097ccl:NetInvestmentHedgingExcludedComponentMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2018-12-012019-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberCCL：外匯現匯合同成員2020-03-012020-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberCCL：外匯現匯合同成員2019-03-012019-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberCCL：外匯現匯合同成員2019-12-012020-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberCCL：外匯現匯合同成員2018-12-012019-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：外匯兑換選項成員2020-03-012020-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：外匯兑換選項成員2019-03-012019-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：外匯兑換選項成員2019-12-012020-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：外匯兑換選項成員2018-12-012019-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2020-03-012020-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2019-03-012019-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2019-12-012020-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2018-12-012019-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2020-03-012020-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2019-03-012019-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2019-12-012020-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2018-12-012019-05-310000815097CCL：SterlingDenominatedDebtMember2020-05-310000815097CCL：SterlingDenominatedDebtMember2020-03-012020-05-310000815097CCL：SterlingDenominatedDebtMember2019-12-012020-05-310000815097CCL：歐元計價債務成員2020-05-310000815097US-GAAP：現金流量對衝成員CCL：EnchantedPrincessMemberCCL：外匯現匯合同成員2020-05-310000815097US-GAAP：現金流量對衝成員CCL：MardiGrasMemberCCL：外匯現匯合同成員2020-05-310000815097SRT：最小成員數2020-05-310000815097SRT：最大成員數2020-05-31CCL：網段0000815097US-GAAP：運營細分市場成員CCL：北美和澳大利亞成員2020-03-012020-05-310000815097US-GAAP：運營細分市場成員CCL：歐洲和亞洲成員2020-03-012020-05-310000815097US-GAAP：運營細分市場成員CCL：CruiseMember2020-03-012020-05-310000815097US-GAAP：運營細分市場成員CCL：TourAndOtherMember2020-03-012020-05-310000815097US-GAAP：運營細分市場成員CCL：北美和澳大利亞成員2019-03-012019-05-310000815097US-GAAP：運營細分市場成員CCL：歐洲和亞洲成員2019-03-012019-05-310000815097US-GAAP：運營細分市場成員CCL：CruiseMember2019-03-012019-05-310000815097US-GAAP：運營細分市場成員CCL：TourAndOtherMember2019-03-012019-05-310000815097US-GAAP：運營細分市場成員CCL：北美和澳大利亞成員2019-12-012020-05-310000815097US-GAAP：運營細分市場成員CCL：歐洲和亞洲成員2019-12-012020-05-310000815097US-GAAP：運營細分市場成員CCL：CruiseMember2019-12-012020-05-310000815097US-GAAP：運營細分市場成員CCL：TourAndOtherMember2019-12-012020-05-310000815097US-GAAP：運營細分市場成員CCL：北美和澳大利亞成員2018-12-012019-05-310000815097US-GAAP：運營細分市場成員CCL：歐洲和亞洲成員2018-12-012019-05-310000815097US-GAAP：運營細分市場成員CCL：CruiseMember2018-12-012019-05-310000815097US-GAAP：運營細分市場成員CCL：TourAndOtherMember2018-12-012019-05-310000815097SRT：北美成員2020-03-012020-05-310000815097SRT：北美成員2019-03-012019-05-310000815097SRT：北美成員2019-12-012020-05-310000815097SRT：北美成員2018-12-012019-05-310000815097SRT：歐洲成員2020-03-012020-05-310000815097SRT：歐洲成員2019-03-012019-05-310000815097SRT：歐洲成員2019-12-012020-05-310000815097SRT：歐洲成員2018-12-012019-05-310000815097CCL：澳大利亞和亞洲成員2020-03-012020-05-310000815097CCL：澳大利亞和亞洲成員2019-03-012019-05-310000815097CCL：澳大利亞和亞洲成員2019-12-012020-05-310000815097CCL：澳大利亞和亞洲成員2018-12-012019-05-310000815097CCL：所有其他地理區域成員2020-03-012020-05-310000815097CCL：所有其他地理區域成員2019-03-012019-05-310000815097CCL：所有其他地理區域成員2019-12-012020-05-310000815097CCL：所有其他地理區域成員2018-12-012019-05-310000815097美國-GAAP：股票補償計劃成員2020-03-012020-05-310000815097美國-GAAP：股票補償計劃成員2019-12-012020-05-310000815097美國-GAAP：可轉換債務證券成員2020-03-012020-05-310000815097美國-GAAP：可轉換債務證券成員2019-12-012020-05-310000815097CCL：CSSCCarnivalCruiseShippingLimitedMember2020-05-310000815097CCL：CSSCCarnivalCruiseShippingLimitedMember2019-11-300000815097CCL：EASegmentMemberCCL：CSSCCarnivalCruiseShippingLimitedMember2019-12-310000815097CCL：EASegmentMemberCCL：CSSCCarnivalCruiseShippingLimitedMember2019-12-012019-12-310000815097美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-11-300000815097美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2018-11-3000008150972020-05-012020-05-31CCL：乘客0000815097CCL：ShipOneSoldInJuneMemberUS-GAAP：SubequentEventMemberCCL：NAASegmentMember2020-06-012020-06-300000815097CCL：ShipTwoSoldInJuneMemberUS-GAAP：SubequentEventMemberCCL：NAASegmentMember2020-06-012020-06-300000815097CCL：EASegmentMemberCCL：ShipOneSoldInJuneMemberUS-GAAP：SubequentEventMember2020-06-012020-06-300000815097CCL：EASegmentMemberCCL：ShipTwoSoldInJuneMemberUS-GAAP：SubequentEventMember2020-06-012020-06-300000815097US-GAAP：SubequentEventMemberCCL：ShipOneSoldInJulyMemberCCL：NAASegmentMember2020-07-012020-07-310000815097US-GAAP：SubequentEventMemberCCL：ShipTwoSoldIn JulyMemberCCL：NAASegmentMember2020-07-012020-07-31


美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
☑根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年5月31日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
從開始的過渡期            至            

委託文件編號：001-9610*委員會檔案號：001-15136
嘉年華公司
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/815097/000081509720000059/ccl-20200531_g1.jpg
嘉年華公司
(註冊人的確切姓名為
(在其章程中指明)		(註冊人的確切姓名為
(在其章程中指明)
中華民國巴拿馬
英格蘭和威爾士
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)		(州或其他司法管轄區)
公司或組織)
59-156297698-0357772
(國際税務局僱主識別號碼)(國際税務局僱主識別號碼)
西北87大道3655號嘉年華之家，百港巡遊
邁阿密,弗羅裏達33178-2428南安普敦市SO15第一英國
(委託人地址
行政辦公室)
(郵政編碼)		(委託人地址
行政辦公室)
(郵政編碼)

(305)599-260001144 23 8065 5000
(註冊人電話號碼，
包括區號)		(註冊人電話號碼，
包括區號)
無無
(以前的名字，以前的地址
和上一財年，如果
自上次報告以來已更改)		(以前的名字，以前的地址
和上一財年，如果
自上次報告以來已更改)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股(面值0.01美元)CCL
紐約證券交易所公司
普通股分別由美國存托股份(面值1.66美元)、特別表決權股份、1.00英鎊面值以及在P&O公主特別表決權信託中實益權益的信託股份代表Cuk
紐約證券交易所公司
高級債券2021年到期，利率1.625釐CCL21紐約證券交易所有限責任公司
高級債券2022年到期，利率1.875釐CUK22紐約證券交易所有限責任公司
1.000釐高級債券，2029年到期CUK29紐約證券交易所有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)是否在過去90天內遵守了此類提交要求。是☑無☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☑無☐
用複選標記表示註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器s
☑加速文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐
1

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易所法案”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐沒有☑

在2020年7月1日，嘉年華公司表現突出600,663,402普通股，面值0.01美元。
在2020年7月1日，嘉年華公司表現突出182,572,740普通股面值1.66美元，一股特別投票股，面值1.00英鎊，以及在P&O公主特別投票權信託中實益權益的600,663,402股信託股份。


2
目錄
嘉年華公司&PLC
目錄
頁
第一部分-財務信息
第1項
財務報表
3
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
27
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
36
項目4.
管制和程序
37
第II部分-其他資料
第1項
法律程序
38
第1A項
危險因素
38
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
38
第6項
陳列品
44
簽名
47

2
目錄
第一部分-財務信息

第1項財務報表.

嘉年華公司&PLC
合併損益表(損益表)
(未經審計)
(單位為百萬，每股數據除外)
 
 截至5月31日的三個月，截至六個月
五月三十一日，
 2020201920202019
營業收入
客票$446  $3,257  $3,680  $6,456  
車載和其他294  1,580  1,849  3,054  
740  4,838  5,529  9,511  
運營成本和費用
佣金、運輸及其他297  613  1,064  1,322  
車載和其他114  485  585  952  
工資單及相關705  566  1,315  1,123  
燃料201  423  598  804  
食物108  269  385  538  
船舶和其他減損589  —  919  —  
其他操作471  803  1,142  1,562  
2,484  3,159  6,007  6,301  
銷售和行政管理492  621  1,170  1,250  
折舊攤銷577  542  1,147  1,059  
商譽減值1,364  —  2,096  —  
4,918  4,323  10,420  8,609  
營業收入(虧損)(4,177) 515  (4,891) 902  
營業外收入(費用)
利息收入6  5  11  9  
利息支出，扣除資本化利息後的淨額(182) (54) (237) (105) 
其他收入(費用)，淨額(32) (7) (39) (9) 
(208) (56) (265) (105) 
所得税前收入(虧損)(4,385) 459  (5,155) 797  
所得税優惠(費用)，淨額11  (8) —  (10) 
淨收益(虧損)$(4,374) $451  $(5,155) $787  
每股收益
基本型$(6.07) $0.65  $(7.34) $1.14  
稀釋$(6.07) $0.65  $(7.34) $1.13  

附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
目錄
嘉年華公司&PLC
綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
(百萬)
 
 截至5月31日的三個月，截至六個月
五月三十一日，
 2020201920202019
淨收益(虧損)$(4,374) $451  $(5,155) $787  
計入其他全面收益(虧損)的項目
外幣換算調整變動23  (194) 48  (114) 
其他43  (13) 56  (13) 
其他全面收益(虧損)65  (207) 103  (127) 
綜合收益(虧損)合計$(4,309) $244  $(5,052) $660  
附註是這些合併財務報表的組成部分。

4
目錄
嘉年華公司&PLC
綜合資產負債表
(未經審計)
(單位：百萬，面值除外)
 
 五月三十一日，
2020		2019年11月30日
資產
流動資產
現金和現金等價物$6,881  $518  
貿易和其他應收賬款淨額604  444  
盤存362  427  
預付費用和其他費用374  671  
*流動資產總額8,222  2,059  
財產和設備，淨值37,139  38,131  
經營性租賃使用權資產(A)1,413  —  
商譽790  2,912  
其他無形資產1,168  1,174  
其他資產1,086  783  
$49,817  $45,058  
負債和股東權益
流動負債
短期借款$3,562  $231  
長期債務的當期部分2,373  1,596  
經營租賃負債的當期部分(A)153  —  
應付帳款1,809  756  
應計負債及其他1,343  1,809  
客户存款2,618  4,735  
*流動負債總額11,858  9,127  
長期債務14,870  9,675  
長期經營租賃負債 (a)
1,292  —  
其他長期負債956  890  
偶然事件
股東權益
嘉年華公司普通股，面值0.01美元；授權股份1,960股；2020年發行731股，2019年發行657股
7  7  
嘉年華公司普通股，面值1.66美元；2020年和2019年發行217股360  358  
額外實收資本9,683  8,807  
留存收益21,155  26,653  
累計其他綜合收益(虧損)(“AOCI”)(1,962) (2,066) 
庫存股，嘉年華公司2020和2019年的130股，嘉年華公司2020和2019年的60股，按成本計算
(8,404) (8,394) 
*總股東權益20,840  25,365  
$49,817  $45,058  

(a)我們採納了以下條款租約2019年12月1日。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
目錄
嘉年華公司&PLC
綜合現金流量表
(未經審計)
(百萬)
 
 截至六個月
五月三十一日，
 20202019
經營活動
淨收益(損失)$(5,155) $787  
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額
折舊攤銷1,147  1,059  
減損3,015  2  
股份薪酬38  27  
船舶銷售和其他收益，淨額56  7  
(900) 1,883  
經營性資產和負債變動情況
應收賬款(202) (50) 
盤存58  5  
預付費用和其他費用171  (302) 
應付帳款1,052  68  
應計負債及其他3  48  
客户存款(1,987) 1,516  
經營活動提供(用於)的現金淨額(1,804) 3,169  
投資活動
購買財產和設備(1,668) (3,021) 
出售船舶所得收益236  6  
支付燃料衍生產品結算費用—  (6) 
購買少數股東權益(81) —  
衍生產品結算及其他淨額257  103  
投資活動提供(用於)的現金淨額(1,256) (2,918) 
融資活動
短期借款收益(償還)淨額3,333  (357) 
償還長期債務本金(383) (338) 
發行長期債券所得款項6,674  1,722  
支付的股息(689) (694) 
購買庫存股(12) (316) 
普通股發行，淨額558  2  
其他，淨(56) (45) 
融資活動提供的現金淨額9,425  (26) 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響1  (5) 
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額6,366  220  
期初現金、現金等價物和限制性現金530  996  
期末現金、現金等價物和限制性現金$6,896  $1,215  

附註是這些合併財務報表的組成部分。


6
目錄
嘉年華公司&PLC
合併股東權益報表
(未經審計)
(百萬)

三個月
普普通通
股票		普普通通
股份		附加
付清
資本		留用
收益		AOCI財務處
股票		股東權益總額
2019年2月28日$7  $358  $8,776  $25,033  $(1,869) $(8,063) $24,241  
淨收益(損失)—  —  —  451  —  —  451  
其他綜合收益(虧損)—  —  —  —  (207) —  (207) 
宣佈的現金股息($0.50每股)
—  —  —  (346) —  —  (346) 
根據回購計劃和其他計劃購買庫存股—  —  9  —  —  (41) (32) 
2019年5月31日$7  $358  $8,785  $25,138  $(2,076) $(8,104) $24,108  
2020年2月29日$7  $358  $8,829  $25,527  $(2,028) $(8,404) $24,290  
淨收益(損失)—  —  —  (4,374) —  —  (4,374) 
其他綜合收益(虧損)—  —  —  —  65  —  65  
通過承銷公開發行普通股(扣除發行費用和承銷商折價)1  —  555  —  —  —  556  
可轉換優先票據的股權構成—  —  286  —  —  —  286  
根據回購計劃和其他計劃購買庫存股—  2  12  2  —  —  16  
2020年5月31日$7  $360  $9,683  $21,155  $(1,962) $(8,404) $20,840  


7
目錄
截至六個月
普普通通
股票		普普通通
股份		附加
付清
資本		留用
收益		AOCI財務處
股票		總計
股東的
權益
2018年11月30日$7  $358  $8,756  $25,066  $(1,949) $(7,795) $24,443  
會計原則的變化(A)—  —  —  (24) —  —  (24) 
淨收益(損失)—  —  —  787  —  —  787  
其他綜合收益(虧損)—  —  —  —  (127) —  (127) 
宣佈的現金股息($1.00每股)
—  —  —  (691) —  —  (691) 
根據回購計劃和其他計劃購買庫存股—  —  29  —  —  (310) (280) 
2019年5月31日$7  $358  $8,785  $25,138  $(2,076) $(8,104) $24,108  
2019年11月30日$7  $358  $8,807  $26,653  $(2,066) $(8,394) $25,365  
淨收益(損失)—  —  —  (5,155) —  —  (5,155) 
其他綜合收益(虧損)—  —  —  —  103  —  103  
宣佈的現金股息($0.50每股)
—  —  —  (342) —  —  (342) 
通過承銷公開發行普通股(扣除發行費用和承銷商折價)1  —  555  —  —  —  556  
可轉換優先票據的股權構成—  —  286  —  —  —  286  
根據回購計劃和其他計劃購買庫存股—  2  35  —  —  (10) 27  
2020年5月31日$7  $360  $9,683  $21,155  $(1,962) $(8,404) $20,840  

(a)我們採納了以下條款與客户簽訂合同的收入和衍生工具與套期保值2018年12月1日。
附註是這些合併財務報表的組成部分。

8
目錄
嘉年華公司&PLC
合併財務報表附註
(未經審計)
注1-一般信息

合併財務報表包括嘉年華公司和嘉年華公司及其各自子公司的賬目，連同它們的合併子公司，它們在本合併財務報表和本Form 10-Q聯合季度報告的其他地方統稱為“嘉年華公司和嘉年華公司”、“我們”、“我們”和“我們”。

流動性與管理計劃

由於新冠肺炎的傳播，我們之前宣佈暫停我們的全球郵輪業務。影響旅行的重大事件，包括新冠肺炎，通常會對預訂模式產生影響，影響的全面程度通常取決於事件影響旅行決策的時間長度。我們相信，新冠肺炎對我們的運營和全球預訂量的影響將繼續對我們的財務業績和流動性產生實質性的負面影響，這種負面影響可能會遠遠超出這種爆發的遏制。

我們不能向您保證，我們用來估計流動性需求的假設將是正確的，因為我們以前從未經歷過客輪業務完全停止的情況，因此，我們的預測能力是不確定的。此外，全球大流行的規模、持續時間和速度都不確定。因此，我們無法合理確定地估計對我們的業務、財務狀況或短期或長期財務或運營結果的影響，但我們繼續預計2020年下半年美國GAAP和調整後的基礎都會出現淨虧損。我們已經並將繼續採取行動改善我們的流動性，包括削減資本支出和運營費用，暫停支付嘉年華公司普通股和嘉年華公司普通股的股息，並回購嘉年華公司的普通股，以及進行各種融資交易。2020年5月，我們宣佈在全公司範圍內裁員、休假和減薪，包括高級管理人員。

基於這些行動和關於新冠肺炎影響的假設，我們得出的結論是，我們將能夠產生足夠的流動性，至少在未來12個月內履行我們的義務。

陳述的基礎
截至2020年5月31日及2019年5月31日止三個月及六個月的綜合收益表(虧損)、綜合全面收益表(虧損)、綜合現金流量表及綜合股東權益表，以及截至2020年5月31日的綜合資產負債表均未經審核，我們的管理層認為，該等調整包含公允報表所需的所有調整，僅包括正常經常性調整。我們的中期合併財務報表應與經審計的合併財務報表以及嘉年華公司和plc 2019年聯合年度報告Form 10-K(“Form 10-K”)和Form 10-K/A(分別於2020年1月28日和2020年3月31日提交給美國證券交易委員會)中包括的相關説明一起閲讀。
在截至2019年5月31日的三個月和六個月內，我們重新分類了$71300萬美元和300萬美元99從巡迴演出和其他收入到機上和其他收入，以及61300萬美元和300萬美元90從巡演和其他成本和費用中扣除1000萬美元到其他運營成本和費用中，以符合本年度的演示文稿。
新冠肺炎使用概算及風險和不確定性

按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制我們的中期綜合財務報表要求管理層作出影響報告和披露金額的估計和假設。新冠肺炎的影響將在多大程度上直接或間接影響我們的業務、運營、運營結果和財務狀況，包括我們對商譽和商標的估值、船舶減值、應收貿易和應收票據的收款能力以及待決訴訟撥備，將取決於高度不確定的未來發展。我們相信，我們已在我們的財務報表中對新冠肺炎的影響做出了合理的估計和判斷，這些估計在未來可能會有變化。

會計聲明

2019年12月1日，我們通過了FASB發佈的指導意見，租約採用經修訂的追溯辦法，允許各實體要麼將新租賃標準適用於列報的最早期間的開始，要麼僅適用於採用期間的合併財務報表，而不重複以前的期間。我們已選擇在通過之日適用新的指南，而不重複以前的階段。
9
目錄

我們已經根據新的指導方針對我們的內部控制進行了修改，以解決租賃的收集、記錄和會計處理問題。在通過新的指導方針後，最重大的影響是確認#美元。1.4截至2019年12月1日，在我們的合併資產負債表中，與經營租賃相關的200億美元使用權資產和租賃負債在經營租賃使用權資產和長期經營租賃負債中報告，負債的當前部分在經營租賃負債的當前部分中報告。應用新準則沒有累積效應，因此我們的留存收益在採用時沒有調整。這一指導方針對我們的綜合收益表(虧損)、綜合全面收益表(虧損)、綜合現金流量表以及遵守我們當前協議下的債務契約的情況產生了無形的影響。

財務會計準則委員會發布了修訂後的指導意見，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件, 這要求作為服務合同的雲計算安排中的客户遵循內部使用軟件指南來確定將哪些實現成本資本化為資產或所發生的費用。與遞延執行費用有關的費用要求在與相關託管費用相同的淨收益(虧損)項目中列報。此外，延期執行費用的付款需要在現金流量表的合併報表中作為相關託管費用的付款列報在同一行項目中。此指導要求我們在2021年第一季度採用，並且必須採用前瞻性或回溯性方法。允許提前收養。我們目前正在評估這一指導方針將對我們的合併財務報表產生的影響。

財務會計準則委員會發布了修訂後的指導意見，金融工具--信貸損失它要求一個實體提供某些金融資產(包括貿易應收賬款)的預計收款淨額。在初次確認時和在每個報告期，本指導意見將要求實體確認一項撥備，該撥備反映該實體對金融工具有效期內預期發生的信貸損失的當前估計。本指引要求我們在2021年第一季度採納，並將前瞻性應用，並對留存收益進行累積效應調整。允許提前收養。我們目前正在評估這一指導方針將對我們的合併財務報表產生的影響。

注2-收入和費用確認

客人郵輪押金在收到時最初包括在客户押金負債中。客户保證金隨後被確認為郵輪收入，連同船上和其他活動的收入，所有相關的航程直接成本和費用在完成持續時間為10晚或更短的航程後，按比例確認為郵輪成本和費用，如果航程超過10晚，則按比例確認。與按比例相比，在完成航程的基礎上確認這些較短持續時間的郵輪收入和成本費用的影響並不大。我們的某些產品是捆綁銷售的，我們根據這些商品和服務的估計獨立銷售價格，在客票收入、機上收入和其他收入之間分配捆綁服務和商品的價值。客人取消費用，如果適用，在取消時確認在郵輪乘客機票收入中。

我們向客人銷售的往返於我們船舶母港附近機場的航空和其他交通工具包括在客票收入中，購買這些服務的相關成本包括在運輸成本中。我們從銷售第三方岸上觀光活動中獲得的收益包括在船上和其他收入中，相關成本包括在船上和其他成本中。代表我們的車載特許權人收取的金額，扣除匯給他們的金額，計入車載和其他收入中，作為特許權收入。如上所述，所有這些金額都是在完成航次或按比例確認的基礎上確認的。

客票收入包括我們向客人收取的手續費、税費和手續費。這些費用、税項和收費的一部分會根據賓客人數的不同而有所不同，並直接用於創收安排。在確認相應收入時，這部分費用、税費和手續費作為佣金、運輸和其他成本支出。截至5月31日的三個月和六個月，包括在佣金、運輸和其他費用中的手續費、税費和收費為#美元。41百萬美元和$2152020年為100萬美元，154百萬美元和$3172019年將達到100萬。手續費、税費和手續費的剩餘部分在確認相應收入時在其他營業費用中支出。

我們的酒店和運輸業務的收入和費用，包括在我們的旅遊和其他部分，在提供服務時確認。長期租賃船舶的收入也包括在我們的Tour和其他部分，在協議期限內按比例確認。

10
目錄
客户存款

我們的付款條件通常要求支付初始定金來確認預訂，餘款在航行前到期。郵輪前從客人那裏收到的現金記錄在客户存款和我們綜合資產負債表上的其他長期負債中。這些金額包括可退還的押金。我們為因郵輪運營暫停而取消航程預訂的客人提供靈活性，允許客人獲得增強的未來郵輪積分(“FCC”)或選擇接受現金退款。我們希望被要求就部分取消的郵輪支付客户押金的現金退款。要支付的現金退款金額可能取決於暫停的時間長短和客人接受FCC的程度。我們記錄了FCC的負債，因為我們從預訂了取消航行的客人那裏收到了現金。我們的客户存款是$2.9截至2020年5月31日的10億美元4.9截至2019年11月30日，10億美元。我們客户存款的當前部分是$。2.6截至2020年5月31日，10億美元。這些金額包括與客人選擇現金退款之前取消的郵輪有關的押金。向選擇現金退款的客人支付的退款記錄在應付賬款中。由於與新冠肺炎的期限和程度相關的不確定性，我們無法估計2020年5月31日客户押金將在收益中確認的金額，與將退還給客户或作為未來旅行信用發放的金額進行比較. 在截至2020年5月31日和2019年5月31日的6個月中，我們確認的收入為3.510億美元和3.7截至2019年11月30日和2018年12月1日，與我們的客户存款相關的30億美元。從歷史上看，我們的客户存款餘額會因為現金收取的季節性、收入的確認、客户存款的退款和外幣換算而發生變化。

合同應收款

雖然我們通常要求客户在巡航之前或同時全額付款，但我們對收入來源中相對較小的一部分給予信用條款。我們也有來自信用卡商家的應收賬款，用於購買郵輪機票和船上收入。這些應收款包括在貿易和其他應收款淨額內。

合同資產

合同資產是在航程開始前支付的金額，我們將其記錄為預付費用和其他費用中的資產，隨後在收入確認或航程取消時確認為佣金、運輸和其他費用。我們的合同資產為$9百萬美元和$154截至2020年5月31日和2019年12月1日。

注3-債款

截至2020年5月31日，我們的短期借款主要包括#美元3.0在我們的多幣種循環信貸安排(“循環貸款”)下借款30億美元，#美元4672000萬美元商業票據，$58百萬歐元計價的商業票據和1美元31百萬英鎊計價的商業票據。在截至2020年5月31日的6個月中，我們的借款為5251000萬美元，並且不是的償還原始到期日超過三個月的商業票據。截至2019年5月31日的六個月，沒有借款或償還原始到期日超過三個月的商業票據。

在2019年12月，我們借入了$823根據一項出口信貸安排，到2032財年，每半年一次到期的出口信貸安排下的2000萬美元。

2023年擔保票據

2020年4月，我們發行了$4.030億美元的本金總額11.52023年到期的優先優先擔保票據百分比(“2023年擔保票據”)。除非提前贖回或回購，否則2023年擔保票據將於2023年4月1日到期。它們由嘉年華公司和我們擁有或運營我們的船隻和物質知識產權的某些子公司擔保，並由抵押品擔保，其中包括賬面淨值為$#的船隻和知識產權。28.3截至2020年5月31日的100億美元和某些其他資產。在2023年1月1日之前，我們可以贖回價格相當於2023年1月1日的贖回價格全部或部分贖回2023年擔保票據100本金的%，外加“全額”溢價，以及贖回日的應計利息和未付利息。在2023年1月1日或之後，我們可以贖回價格相當於2023年1月1日或之後的贖回價格全部或部分贖回2023年擔保票據100本金的%，另加贖回日的應計未付利息。我們也可以贖回2023年擔保票據，全部但不是部分，贖回價格相當於100如果嘉年華公司或任何擔保人因税收法律、法規或裁決的變化或其官方申請、管理或解釋的變化而不得不為2023年擔保票據支付任何額外金額，則可支付本金的%，加上贖回日的應計和未付利息。一旦發生某些控制權變更事件，我們必須提出以相當於以下價格回購2023年擔保票據101本金的%，加上截至購買日的應計和未付利息。
11
目錄

管理2023年擔保票據的契約包含限制我們能力的契諾，其中包括：(I)產生額外債務或發行某些優先股；(Ii)就我們的股本支付股息或進行其他分派或進行其他限制性付款；(Iii)進行某些投資；(Iv)出售某些資產；(V)設立資產留置權；(Vi)合併、合併、出售或以其他方式處置我們的所有或幾乎所有資產；以及(Vii)與我們的聯屬公司進行某些交易。這些公約受到一些重要限制和例外的約束。

可轉換票據

2020年4月，我們發行了$2.030億美元的本金總額5.752023年到期的%可轉換優先票據(“可轉換票據”)。可轉換票據將於2023年4月1日到期，除非我們提前回購或贖回，或在到期日之前根據其條款提前轉換。可轉換票據由嘉年華公司及其為2023年擔保票據提供擔保的子公司以優先無擔保基礎提供擔保。

根據下述條件，可轉換票據可由持有人根據我們的選擇轉換為現金、普通股或兩者的組合。可轉換票據的初始轉換率為100我們的普通股每$1股1,000可換股票據的本金金額，相當於初始換股價$10每股普通股。初始轉換價格受到某些反攤薄調整的影響，如果可轉換票據與税收贖回或某些公司事件相關地轉換，則初始轉換價格也可能增加。

只有在以下情況下，可轉換票據才可以在緊接2023年1月1日前一個營業日交易結束前的任何時間進行轉換：

•在2020年5月31日財季結束後開始的任何財季內(且僅在該財季期間)，如果普通股的最後一次報告銷售價格至少為20在一段期間內的交易日(不論是否連續)30在上一會計季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的%；
•在.期間五在任何時間之後的營業日期間五連續交易日期間(“測算期”)，在此期間，每美元的交易價格1,000測算期內每個交易日的可轉換票據本金少於98最近一次報告的普通股每股銷售價格乘積的百分比和每個該交易日的換算率；
•在緊接任何贖回税款日期前的第二個預定交易日的營業時間結束前；或
•在特定的公司事件發生時。

在2023年1月1日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可以隨時轉換他們的可轉換票據。

截至2020年5月31日，允許可轉換票據持有人轉換的條件尚未滿足，因此可轉換票據尚未可轉換。在2020年5月31日之後，持有人有權在2020年7月1日至2020年9月30日止的日曆季度內的任何時間轉換其全部或部分可轉換票據，轉換率為100每股$普通股股份1,000可轉換票據本金金額。

如果我們經歷了某些公司事件(每個事件都是“根本性的變化”)，在符合某些條件的情況下，持有人可能會要求我們
以現金回購全部或部分可轉換票據，回購價格相當於100的本金的%
將回購的可轉換票據，加上基本變化回購日期的應計和未付利息。

我們可以在2022年12月31日或之前的任何時間贖回全部但不是部分的可轉換票據，贖回價格相當於100若吾等或任何擔保人因税務法律、法規或裁決的改變或其官方應用、管理或解釋的改變而須就可轉換票據支付任何額外金額，則本公司或任何擔保人須就可轉換票據支付本金的%，加上贖回日的應計及未付利息。

我們將可轉換票據作為單獨的負債和權益部分進行會計處理。我們將負債部分的賬面價值確定為其現金流的現值。

代表轉換選擇權的權益部分賬面值為#美元。2861000萬美元，是通過從可轉換票據的初始收益中減去負債部分的賬面價值計算的。可轉換票據本金金額超過負債部分賬面金額代表債務折扣，該債務折扣在實際利率法下使用有效利率法在可轉換票據期限內攤銷為利息支出。
12
目錄
年的利率12.9%。只要權益成分繼續滿足權益分類條件，就不會重新計量。

可轉換票據負債部分的賬面淨值如下：

(百萬)2020年5月31日
校長$2,013  
減去：未攤銷債務貼現和交易費用(333) 
$1,680  

與可轉換票據相關的已確認利息支出如下：

(百萬)截至2020年5月31日的3個月和6個月
合同利息支出$17  
債務攤銷、貼現和交易費用15  
$32  

修改

2020年2月，我們延長了一筆美元452最初於2022年到期的100萬英鎊浮息銀行貸款至2025年，並有延長至2026年的選擇權。

2020年4月，我們修訂並延長了一項$166從最初於2020年9月到期的100萬歐元計價固息銀行貸款，轉為2021年3月到期的浮息貸款。

某些出口信貸機構提供為期12個月的債務攤銷和金融契約假期(“債務假期”)。我們簽訂了補充協議或債務假期修訂附函，通過在貸款項下設立單獨的貸款部分，將某些原本應在2021年3月31日之前償還的本金推遲到2021年3月31日，並在接下來的四年內償還。
債務契約遵守情況

我們的許多債務協議都包含一個或多個金融契約，要求我們：

•維持最低償債範圍
•維持最低股東權益
•限制我們的債務與資本比率
•限制我們的擔保債務和其他債務的數額

截至2020年5月31日，我們遵守了所有債務契約。

根據我們某些債務融資的條款，我們必須保持最低償債範圍(EBITDA到最近結束的四個財政季度的綜合淨利息費用)不低於3.0在每個財政季度末降至1.0。我們已簽訂補充協議或附函，以修訂我們與本公約有關的協議，以：

•在債務假期期間，在2021年3月31日、2021年8月31日或2021年12月31日之前免除我們的出口信貸安排的合規性。我們將被要求分別從2021年5月31日、2021年11月30日或2022年2月28日的下一次測試日期開始遵守。
•對於我們的某些銀行貸款，在2021年11月30日之前放棄合規性。我們將被要求從2022年2月28日的下一次測試日期開始遵守。
•對於剩餘的適用銀行貸款，在其各自的到期日之前放棄遵守。

任何契約豁免都可能導致成本增加、利率上升、額外的限制性契約和其他可用的貸款人。 適用的保護措施。我們不能保證我們能夠及時獲得額外的豁免，或者以完全可以接受的條件獲得豁免。如果我們不能獲得額外的豁免或償還債務，這
13
目錄
將導致違約事件，並可能加速我們所有未償債務和衍生品合同應付款項下的到期金額。因此，如果不能獲得額外的豁免，將會對我們造成重大的不利影響。
有擔保定期貸款安排

2020年6月，我們借入本金總額為$2.8200億美元二分期付款($1.91000億歐元800(億美元)，根據2025年6月30日到期的優先優先擔保定期貸款安排(“有擔保定期貸款安排”)。美元部分的利息年利率等於調整後的倫敦銀行同業拆借利率(帶有1%樓層)加7.5%。歐元部分的利息年利率等於歐洲銀行間同業拆借利率(帶有0%樓層)加7.5%。擔保定期貸款工具的兩部分均可全部或部分按我們的選擇權提前支付，價格等於面值加上成交後第一年的慣例完整金額，102成交後第二年票面價值的%，此後面值。擔保定期貸款安排由嘉年華公司和目前為2023年擔保票據提供擔保的相同子公司擔保，並以目前擔保2023年擔保票據的相同抵押品作為優先擔保。有擔保定期貸款工具包含的契諾與管理2023年有擔保票據的契約中的契諾基本相似。這些公約受到一些重要限制和例外的約束。

信用評級更新

2020年3月和4月，穆迪和標普全球下調了我們的長期發行人、高級有擔保債務和高級無擔保債務評級。我們的短期商業票據信用評級也被下調。2020年5月和6月，穆迪和標普全球進一步下調了我們的長期發行人評級和短期評級，這使得我們無法發行政府支持的計劃以外的額外商業票據。此外，我們的長期評級被兩家評級機構列入進一步下調評級的審查名單。

注4-偶然事件
訴訟

我們經常參與在我們業務的正常過程或附帶過程中產生的法律程序、索賠、爭議、監管事項和政府檢查或調查，包括本節中所述的那些程序、索賠、爭議、監管事項和政府檢查或調查。此外，由於新冠肺炎的影響，我們已經並可能在未來對我們提出訴訟索賠、執法行動、監管行動和調查，包括但不限於因人身傷害和生命損失而引起的訴訟索賠、執法行動、監管行動和調查。現有的斷言還處於初始階段。我們預計，這些索賠和訴訟中的許多，或者這些索賠和訴訟的任何和解，都將由保險覆蓋，從歷史上看，我們的責任的最高金額(扣除任何保險可追回金額)一直限制在我們的自我保險保留水平。

當我們確定可能出現不利結果並且損失金額可以合理估計時，我們會在合併財務報表中記錄未決訴訟的撥備。

法律程序和政府調查受到內在不確定性的影響，可能會出現不利的裁決或其他事件。不利的決議可能會涉及到大量的金錢損失。此外，在尋求行為補救的事項中，不利的解決方案可能包括禁令或其他命令，禁止我們以完全或特別的方式銷售一種或多種產品，排除特定的商業行為或要求其他補救措施。不利的結果可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況或流動性造成實質性的不利影響。

正如之前披露的那樣，2019年5月2日，根據古巴自由和民主團結法第三章，也被稱為赫爾姆斯-伯頓法案，向美國佛羅裏達州南區地區法院提起了針對嘉年華公司的訴訟。2020年4月17日，法院撤銷了哈瓦那碼頭公司對其他郵輪公司提起的幾乎相同的案件的駁回，當時駁回了我們對先前駁回動議的未決複議動議，並允許原告提出修改後的申訴。因此，在2020年4月27日，我們提交了一項動議，尋求上訴許可。2020年5月18日，我們提交了駁回原告修改後的申訴的動議，簡報現已完成。2020年6月26日，法院駁回了我們尋求上訴許可的動議，並駁回了我們將證據開示暫緩90天的動議。

或有債務--賠償
我們簽訂的一些債務合同包括賠償條款，如果發生某些事件，我們有義務向交易對手付款。這些意外情況通常與税收的變化或法律的變化有關，這些變化增加了我們貸款人的成本。賠償條款中沒有規定或名義上的金額，我們無法估計這些賠償條款下未來可能支付的最高金額(如果有的話)。
14
目錄
其他或有事項
我們與許多信用卡處理商簽訂了協議，這些信用卡處理商處理與我們的郵輪度假相關的客户押金。其中某些協議允許信用卡處理商在某些情況下要求我們以現金形式提供儲備基金。雖然協議各不相同，但通常可以通過扣留客户付款的百分比或直接向卡處理商提供現金資金來滿足這些要求。截至2020年5月31日，我們已被要求提供儲備資金$271000萬美元，並且已經有了$14為滿足這些要求而扣留的客户存款中的1.8億美元。我們預計根據這些協議扣留的資金約為#美元。80每月100,000,000美元，最高不超過$6002000萬。

新冠肺炎行動

集體訴訟

2020年4月7日，保羅·特納(Paul Turner)，來自美國的前客人科斯塔·盧米諾薩對科斯塔·克羅西爾公司提起了據稱的集體訴訟。(“Costa”)和Costa Cruise Line，Inc.美國佛羅裏達州南區地區法院要求賠償，理由是據稱與新冠肺炎在船上接觸有關的嚴重精神痛苦和/或與承包新冠肺炎在船上有關的據稱身體傷害和嚴重精神痛苦。訴訟主張對疏忽、疏忽造成情緒困擾、故意施加情緒困擾、違反佛羅裏達法規817.41節的誤導性廣告和疏忽的失實陳述提出索賠。

2020年4月8日，來自中國的眾多昔日嘉賓“大公主”對嘉年華公司和我們的兩家子公司公主郵輪有限公司提起了據稱的集體訴訟。(“公主”)及法航航運國際有限公司。(“法航”)，根據據稱與新冠肺炎在飛機上接觸、與新冠肺炎在飛機上聯繫、和/或在飛機上與新冠肺炎聯繫並隨後因新冠肺炎去世而引起的嚴重精神痛苦，要求賠償。起訴書主張對疏忽和嚴重疏忽提出索賠。這起訴訟最初是在美國加利福尼亞州北區地區法院提起的，然而，在2020年5月4日，雙方簽訂了一項規定，並於2020年5月5日獲得法院的批准，即根據原告門票合同的條款，將案件移交給美國加州中區地區法院。轉讓後，原告於2020年6月2日提交了第一份修改後的起訴書，將嘉年華公司和嘉年華公司列為被告，取代嘉年華公司和嘉年華公司，並刪除了法航作為被告，並增加了疏忽和故意造成精神痛苦的索賠。

2020年5月27日，服務燈公司利潤分享計劃代表嘉年華公司證券的所有購買者在2020年1月28日至5月1日期間向美國佛羅裏達州南區地區法院提起據稱針對嘉年華公司、阿諾德·W·唐納德和大衞·伯恩斯坦的集體訴訟。2020年6月3日，約翰·P·埃爾門斯多普(John P.Elmensdorp)向美國佛羅裏達州南區地區法院提起了據稱的集體訴訟，指控同樣的被告，並將米奇·艾里森(Micky Arison)添加為被告。本次行動代表嘉年華公司2019年9月26日至2020年4月30日期間證券的所有購買者。該等投訴指被告違反1934年“證券交易法”第10(B)及20(A)條，作出與嘉年華公司新冠肺炎知情及迴應有關的失實陳述及遺漏，並尋求就指稱的失實陳述及遺漏追討未指明的損害賠償及公平濟助。

2020年6月4日，又一批來自“大公主”向美國加州中心區地區法院提起據稱針對嘉年華公司、嘉年華公司和公主的集體訴訟，根據上述集體訴訟中提出的相同事實理論要求賠償。該訴訟主張對疏忽、嚴重疏忽、疏忽造成的精神痛苦和故意造成的精神痛苦提出索賠。

2020年6月4日，格雷戈裏·艾歇爾(Gregory Eicher)，來自美國的前客人“大公主”向美國加州中心區地區法院提起據稱針對公主的集體訴訟，要求賠償，理由是據稱與新冠肺炎在船上接觸有關的嚴重精神痛苦和/或與承包新冠肺炎在船上有關的據稱身體傷害和嚴重精神痛苦。該訴訟主張對疏忽、疏忽造成的精神痛苦和故意造成的精神痛苦提出索賠。

2020年6月4日，來自中國的眾多昔日嘉賓紅寶石公主向美國加州中心區地區法院提起據稱針對公主的集體訴訟，要求賠償，理由是據稱與新冠肺炎在船上接觸有關的嚴重精神痛苦和/或與承包新冠肺炎在船上有關的據稱身體傷害和嚴重精神痛苦。該訴訟主張對疏忽、疏忽造成的精神痛苦和故意造成的精神痛苦提出索賠。

15
目錄
2020年6月24日，倫納德·C·林賽(Leonard C.Lindsay)和卡爾·E·W·澤納(Carl E.W.Zehner)，來自扎丹丹在西雅圖的美國華盛頓西區地區法院提起據稱針對嘉年華公司、嘉年華公司、荷蘭美國航運公司和荷蘭美國航運公司的集體訴訟。以據稱的嚴重人身傷害和精神痛苦為由，為新冠肺炎合同的人和聲稱接觸新冠肺炎的人尋求賠償。該訴訟主張對疏忽、嚴重疏忽、疏忽造成的精神痛苦和故意造成的精神痛苦提出索賠。此案還通過向乘客披露某些信息和醫療監測的形式尋求禁制令救濟。

我們認為，這些行動中提出的索賠是沒有根據的，並正在採取適當行動加以抗辯。

個人行為

在2020年3月9日至2020年7月7日期間，超過100曾登上各種船隻的前美國客人，包括但不限於，鑽石公主, “大公主”，或紅寶石公主在美國加州中心區地區法院對公主提起個人訴訟，在某些訴訟中還對嘉年華公司和/或嘉年華公司提起訴訟。2020年6月11日，一位曾在船上航行的前客人珊瑚公主在洛杉磯縣加利福尼亞州高等法院對公主、嘉年華公司和嘉年華公司提起訴訟。這些訴訟包括基於各種理論的侵權索賠，包括但不限於疏忽和未能發出警告。這些案件的原告聲稱受到了各種各樣的傷害：一些原告聲稱只是精神上的痛苦，而另一些原告則聲稱受傷是因為新冠肺炎的檢測呈陽性。包括不當死亡索賠的案件數量較少。被告會分別就每宗投訴作出迴應。2020年6月2日，在針對公主號的個人訴訟中，提出瞭解僱動議，指控與在船上接觸新冠肺炎有關的情緒困擾。

另外，在二零二零年四月七號到二零二零年七月七號之間，四前美國客人來自科斯塔·魯米諾薩在美國佛羅裏達州南區地區法院或巡迴法院對科斯塔提起個人訴訟邁阿密-戴德縣的司法巡回法庭。這些原告就事實指控尋求賠償，這些指控類似於提起上述所謂集體訴訟的前美國客人提出的指控。被告會分別就每宗投訴作出迴應。

2020年6月16日，帕特里夏·維克斯(Patricia Vickers)代表傑西·維克斯(Jessie Vickers)的遺產，傑西·維克斯曾是狂歡節狂歡節搖頭丸，在美國佐治亞州南區地區法院對嘉年華公司提起訴訟，要求賠償，其依據是一項指控新冠肺炎因承包而不當死亡的索賠。該訴訟主張對玩忽職守提出索賠。

2020年6月30日，肯尼斯和諾拉·胡克，來自扎丹丹，向位於西雅圖的美國華盛頓州西區地區法院提起訴訟，要求賠償與胡克先生簽訂新冠肺炎合同有關的經濟和非經濟損害賠償以及懲罰性賠償。該訴訟主張對玩忽職守提出索賠。

這些個人行動尋求金錢和懲罰性賠償，但沒有具體説明具體金額。我們正在採取適當的行動來防禦他們。

政府問詢和調查

聯邦、州和非美國政府機構和官員正在調查或以其他方式尋求有關新冠肺炎事件和相關事項的信息、證詞和/或文件，包括但不限於以下所述事項。我們正在內部調查這些問題，並正在配合所有請求。調查可能導致未來實施民事和刑事處罰。

2020年3月和4月，外國政府當局發起了幾次調查或調查，涉及紅寶石公主，包括澳大利亞和新西蘭當局。

2020年5月，我們收到了美國眾議院運輸和基礎設施委員會和參議院商業、科學和運輸委員會關於新冠肺炎問題的要求。2020年4月，聯邦海事委員會宣佈，它將領導一項實況調查，以確定乘客郵輪公司可以採取的商業措施，以減輕新冠肺炎的相關影響。

16
目錄
注5-公允價值計量、衍生工具和套期保值活動與金融風險
公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中因出售資產而收到的或為轉移負債而支付的金額，並使用以下三個類別之一的投入進行計量：
•一級計量是基於活躍市場上我們有能力獲得的相同資產或負債的未經調整的報價。對這些物品的估價不需要大量的判斷。
•第二級計量以活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價或資產或負債可觀察到的報價以外的市場數據為基礎。
•3級計量基於難以觀察到的數據，這些數據很少或根本沒有市場活動的支持，並且對資產或負債的公允價值具有重要意義。
在解釋用於制定公允價值估計的市場數據時，可能需要相當大的判斷力。因此，本文提出的對公允價值的某些估計並不一定表明當前或未來市場交易中可能實現的金額。

未按公允價值經常性計量的金融工具 
 2020年5月31日2019年11月30日
 攜載
價值		公允價值攜載
價值		公允價值
(百萬)1級2級第3級1級2級第3級
資產
長期其他資產(A)$94  $—  $30  $62  $181  $—  $31  $149  
總計$94  $—  $30  $62  $181  $—  $31  $149  
負債
固定利率債務(B)$13,061  $—  $12,901  $—  $7,438  $—  $7,782  $—  
浮動利率債務(B)8,362  —  7,112  —  4,195  —  4,248  —  
總計$21,422  $—  $20,013  $—  $11,634  $—  $12,030  $—  
 
(a)長期其他資產由應收票據組成，其中包括船舶銷售貸款。我們的第2級應收票據的公允價值是基於以適當的市場利率貼現的估計未來現金流。我們的3級應收票據的公允價值是使用風險調整貼現率估計的。
(b)上述債務金額不包括利率互換或發債成本的影響。我們上市票據的公允價值是基於它們在不夠活躍到1級的市場中未經調整的報價，因此被認為是2級。我們其他債務的公允價值是根據適用於這筆債務的當前市場利率估計的。

按公允價值經常性計量的金融工具
 2020年5月31日2019年11月30日
(百萬)1級2級第3級1級2級第3級
資產
現金和現金等價物$6,881  $—  $—  $518  $—  $—  
限制性現金15  —  —  13  —  —  
衍生金融工具—  —  —  —  58  —  
總計$6,896  $—  $—  $530  $58  $—  
負債
衍生金融工具$—  $12  $—  $—  $25  $—  
總計$—  $12  $—  $—  $25  $—  

17
目錄
在非經常性基礎上按公允價值計量的非金融工具
商譽和商標的價值評估 

由於新冠肺炎對我們預期未來運營現金流的影響，我們對截至2020年2月29日的某些商譽報告單位和截至2020年5月31日的所有商譽報告單位進行了中期貼現現金流分析。於截至二零二零年五月三十一日止六個月內，我們確定二我們的北美和澳大利亞(“NAA”)部門報告單位和二我們的歐洲和亞洲(“EA”)分部報告單位中有60%不再超過其賬面價值。我們確認商譽減值費用為#美元。1.430億美元和350億美元2.1在截至2020年5月31日的三個月和六個月內分別為100億美元，並且對這些報告單位沒有剩餘的商譽。我們還進行了商標損害審查，並確定我們的商標沒有損害。

我們報告單位商譽和商標公允價值的確定包括許多假設，這些假設受到各種風險和不確定性的影響。在我們的現金流分析中使用的主要假設(所有這些都被認為是3級投入)包括：

•市場條件、港口限制或戰略的變化，包括關於在各品牌之間分配新船和在各品牌之間轉讓船舶的決定
•預測未來的經營業績，包括淨收入收益和燃料費用
•加權-市場參與者的平均資本成本，根據這些郵輪品牌運營的地理區域的風險進行調整

我們相信我們作出了合理的估計和判斷。影響公允價值釐定的條件、情況或策略的改變(包括有關在各品牌之間分配新船舶及在各品牌之間轉讓船舶的決定)可能會導致需要確認額外的減值費用。其他討論請參閲附註1-“新冠肺炎對估計數和風險及不確定性的一般使用”。

商譽
(百萬)NAA
線段		電子藝界
線段		總計
2019年11月30日$1,898  $1,014  $2,912  
減損費用(1,319) (777) (2,096) 
外幣折算調整—  (26) (26) 
2020年5月31日$579  $211  $790  

商標
(百萬)NAA
線段		電子藝界
線段		總計
2019年11月30日$927  $240  $1,167  
外幣折算調整—  (6) (6) 
2020年5月31日$927  $234  $1,162  

船舶的減損 

每當事件或情況表明潛在的減值時，我們都會審查我們的長期資產的減值情況。由於新冠肺炎對我們預期未來運營現金流的影響，我們確定發生了某些減值觸發因素。因此，我們對我們船隊中的一些船舶進行了截至2020年2月29日和2020年5月31日的未貼現現金流分析。根據這些未貼現現金流分析，我們確定某些船舶的賬面淨值超過了其估計的未貼現未來現金流。我們根據這些船舶的貼現現金流或估計銷售價值來估計它們的公允價值。然後，我們將這些估計公允價值與賬面淨值進行了比較，因此，我們確認了以下船舶減損費用：

•$348300萬美元和300萬美元150截至2020年5月31日的三個月，NAA和EA部門的船舶減損費用分別為1.6億美元。
•$520300萬美元和300萬美元308截至2020年5月31日的6個月，NAA和EA部門的船舶減損費用分別為1.6億美元。
18
目錄

我們分析中使用的主要假設包括戰略的變化(包括關於船舶銷售、預計銷售收益和時機的決定，以及船舶在品牌之間的轉移)、恢復服務、預測未來的經營業績，包括淨收入收益和燃料費用。所有的主要假設都被認為是級別3的輸入。其他討論請參閲附註1-“新冠肺炎對估計數和風險及不確定性的一般使用”。

衍生工具與套期保值活動
(百萬)資產負債表位置2020年5月31日2019年11月30日
衍生資產
指定為對衝工具的衍生工具
交叉貨幣掉期(A)預付費用和其他費用$—  $32  
其他資產—  25  
衍生資產總額$—  $58  
衍生負債
指定為對衝工具的衍生工具
交叉貨幣掉期(A)應計負債和其他$—  $1  
其他長期負債—  9  
外幣零成本領口(B)應計負債和其他2  1  
利率互換(C)應計負債及其他5  6  
其他長期負債6  9  
衍生負債總額$12  $25  
 
(a)截至2020年5月31日，我們沒有交叉貨幣掉期。截至2019年11月30日，我們的交叉貨幣掉期總額為$1.910億美元被指定為我們以歐元計價的功能貨幣在外國業務中的淨投資的對衝。
(b)在2020年5月31日和2019年11月30日，我們有外幣衍生品，包括被指定為部分歐元計價造船付款的外幣現金流對衝的外幣零成本領子。有關這些衍生品的更多信息，請參閲下面的“新建貨幣風險”。
(c)我們有被指定為現金流對衝的利率掉期，根據這一點，我們可以獲得浮動利率支付，以換取支付固定利率。這些利率互換協議實際上改變了美元266在2020年5月31日為百萬美元，300截至2019年11月30日，基於EURIBOR的浮動利率歐元債務與固定利率歐元債務之間的比例為100萬歐元。2020年5月31日，這些利率互換結算至2025年。

我們的衍生合約包括與交易對手的抵銷權。我們已經選擇在交易對手中淨額計算我們的某些衍生品資產和負債。

2020年5月31日
(百萬)總金額資產負債表中的總金額抵銷資產負債表中列示的淨額總額資產負債表中未抵銷的總額淨額
資產$—  $—  $—  $—  $—  
負債$12  $—  $12  $—  $12  
2019年11月30日
(百萬)總金額資產負債表中的總金額抵銷資產負債表中列示的淨額總額資產負債表中未抵銷的總額淨額
資產$58  $—  $58  $(4) $54  
負債$25  $—  $25  $(4) $21  
19
目錄
我們的衍生品符合條件並被指定為在其他全面收益(虧損)和淨收益(虧損)中確認的對衝工具的影響如下：
 截至5月31日的三個月，截至六個月
五月三十一日，
(百萬)2020201920202019
在AOCI中確認的收益(虧損)：
交叉貨幣掉期-淨投資對衝-包括的組成部分$133  $18  $131  $20  
交叉貨幣掉期-淨投資對衝-不包括的組成部分$(43) $10  $(1) $(1) 
外幣零成本套期保值現金流套期保值$1  $(1) $(1) $(1) 
外幣遠期-現金流對衝$38  $—  $53  $—  
利率掉期-現金流對衝$4  $—  $4  $1  
從AOCI-現金流對衝重新分類的收益(虧損)：
利率掉期-扣除資本化利息後的利息支出$(1) $(2) $(3) $(4) 
在衍生工具上確認的收益(損失)(不包括在有效性測試之外的金額--淨投資套期保值)
交叉貨幣掉期-扣除資本化利息後的利息支出$2  $6  $12  $11  

預計在未來12個月內重新分類為收益的預計現金流對衝的未實現損益金額並不大。
財務風險
燃料價格風險
我們通過管理我們的燃料消耗來管理我們對燃料價格風險的敞口。我們幾乎所有因燃油價格變化而面臨的市場風險都與我們船舶上的燃油消耗有關。我們通過船舶維護實踐、修改行程和實施創新技術來管理燃油消耗。
外幣匯率風險
總體戰略
我們通過正常的運營和融資活動來管理我們對外幣匯率波動的敞口，包括淨額計算某些敞口，以利用任何自然抵消，並在被認為合適的情況下，通過使用衍生品和非衍生品金融工具。*我們的主要重點是監控和管理我們的業務面臨的經濟外幣匯率風險，以及如果我們將一種貨幣兑換成另一種貨幣，就實現的經濟外幣兑換風險。“我們目前只對衝我們在海外業務中的某些船舶承諾和淨投資。我們確實使用的對衝工具的財務影響通常抵消了被對衝的基礎風險的變化。
操作貨幣風險
我們的業務主要使用美元、澳元、歐元或英鎊作為其功能貨幣。我們的業務也有以非功能性貨幣計價的收入和費用。外幣匯率的變動會影響我們的財務報表。
投資貨幣風險
我們認為我們在國外業務的投資是以穩定的貨幣計價的，具有長期性。我們通過指定部分外幣債務和衍生品作為這些投資的對衝，部分減輕了我們在海外業務投資的貨幣風險。截至2020年5月31日，我們已指定816在截至2020年5月31日的三個月和六個月裏，我們確認了80萬英鎊計價的債務，作為我們在外國業務中淨投資的非衍生品對衝36300萬美元和300萬美元38在其他綜合收益(虧損)的累計換算調整部分，這些非衍生淨投資對衝的收益為1.8億美元。我們還有$5.3200億歐元計價的債務，這為我們的業務提供了歐元功能貨幣的經濟抵消。
20
目錄
新建貨幣風險

我們的造船合同通常以歐元計價。我們決定為我們的郵輪品牌對衝非功能性貨幣船承諾是在個案的基礎上做出的，考慮到風險敞口的金額和持續時間、市場波動性、經濟趨勢、我們按貨幣計算的總體預期淨現金流以及其他抵銷風險。我們使用外幣衍生品合約來管理部分造船付款的外幣匯率風險。截至2020年5月31日，對於以下新建項目，我們獲得了部分歐元計價船廠付款的外幣合同。這些合約被指定為現金流對衝。
簽訂了在以下時間內成熟加權平均下限税率加權平均上限税率
外幣零成本領口
魔法公主20192020年6月$1.04  $1.28  
狂歡節20192020年10月$1.05  $1.28  
如果即期匯率在到期日是在上限和下限之間，那麼我們就不會在零成本領子下欠下或收到任何付款。
截至2020年5月31日，我們剩餘的新建貨幣匯率風險主要涉及向非歐元功能貨幣品牌支付以歐元計價的新建合同，這意味着總未對衝承諾為#美元。7.310億美元用於計劃從2020年到2025年交付的新建築。
我們未來可能下的以與我們的郵輪品牌不同的貨幣計價的造船訂單的成本將受到外幣匯率波動的影響，這些外幣匯率波動可能會影響我們訂購新郵輪的決定。
利率風險
我們通過我們的債務組合管理和投資策略來管理我們對利率波動的敞口。“我們評估我們的債務組合，以確定是否通過使用利率互換、發行新債、修改現有債務或提前償還現有債務來定期調整固定和浮動利率債務的組合。

信用風險集中程度

作為我們持續控制程序的一部分，我們監控與我們有重要業務往來的金融機構和其他機構相關的信用風險集中程度。我們尋求通過以下方式將這些信用風險敞口降至最低，包括主要與我們的現金等價物、投資、應收票據、承諾融資安排、或有債務、衍生工具、保險合同、長期船舶租賃和新船進度付款擔保相關的交易對手不履行義務：

•與實力雄厚的金融機構、保險公司和出口信貸機構開展業務
•使我們的交易對手多樣化。
•我們有關於信用評級和投資到期日的指導方針，以幫助保障流動性和將風險降至最低
•通常要求抵押品和/或擔保來支持重大資產出售、長期船舶租賃和向造船廠支付新船進度付款的應收票據。

截至2020年5月31日，我們在衍生品工具下的敞口並不重大。我們還監控亞洲、澳大利亞和歐洲旅行社和旅行社的信譽，其中包括亞洲的包租協議以及我們在正常業務過程中向其提供信貸的信用卡和借記卡提供商。我們的信用敞口還包括與旅行社和旅行社直接收到的現金相關的或有義務，這些現金是旅行社和旅行社在澳大利亞和歐洲大部分地區從郵輪銷售中收取的現金，在這些地方，我們有義務兑現客人向其旅行社和旅行社支付的郵輪款項，無論我們是否收到這些付款。與應收貿易賬款和其他應收賬款、包租協議和或有債務相關的信用風險集中不被認為是實質性的，這主要是由於大量不相關的賬户、這些或有債務的性質以及它們的短期到期日。通常，我們不需要抵押品或其他擔保來支持正常的信用銷售。

從歷史上看，我們沒有經歷過重大的信用損失，包括交易對手不履行義務。由於新冠肺炎對經濟的影響，我們已經並預計將繼續經歷信貸損失的增加。
21
目錄


注6-租約

我們作為承租人的幾乎所有租賃都是港口設施和房地產的經營租賃，幷包括在截至2020年5月31日的綜合資產負債表中的經營租賃使用權資產、長期經營租賃負債和經營租賃負債的當前部分。

我們有港口設施和房地產租賃協議，包括租賃和非租賃組成部分，在這種情況下，我們將這些組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。

我們不確認原始期限少於以下的任何租賃的租賃資產和租賃負債。一年。對於我們的一些港口設施和房地產租賃協議，我們可以選擇將目前的租賃期延長1至10好多年了。一般來説，我們不會將續訂期權作為現值計算的組成部分，因為我們不能合理地確定我們是否會行使這些期權。

由於我們的大部分租約沒有一個容易確定的隱含利率，我們估計增量借款利率(“IBR”)以確定租賃付款的現值。我們在估計IBR時使用判斷，包括考慮租賃期限、租賃計價的貨幣，以及抵押品和我們的信用風險對利率的影響。適用於在採用時已生效的租契租約，我們使用截至2019年12月1日的剩餘租賃期來確定IBR。對於2019年12月1日之後開始的租賃的租賃負債的初始計量，採用租賃開始日的IBR。

我們在租賃期內以直線方式攤銷租賃資產。費用的構成如下：


(百萬)截至2020年5月31日的三個月截至2020年5月31日的6個月
經營租賃費用$55  $103  
可變租賃費用(A)(B)$(21) $10  


(a)可變租賃費用是指與我們的多年優惠泊位協議相關的成本，根據乘客數量的不同而有所不同。這些成本記錄在我們的綜合損益表中的佣金、運輸和其他費用中。除港口設施外，與經營租賃相關的可變和短期租賃成本對我們的綜合財務報表並不重要。
(b)我們的幾個優惠泊位協議都有不可抗力條款。我們已把根據這項條文給予的優惠視作浮動付款調整。如果我們對不可抗力條款的解釋有爭議，我們可能會被要求記錄和支付額外的擔保付款。

我們有多個協議，總未打折的最低承諾約為$4302000萬，已經簽約，但截至2020年5月31日租賃期尚未開始。這些基本上都與我們使用某些港口設施的權利有關。租約預計將在2020年至2022年之間開始。

在截至2020年5月31日的6個月內，我們獲得了1243.8億的使用權資產，以換取新的經營租賃負債。租賃現金流出與截至2020年5月31日的三個月和六個月確認的租賃費用實質上一致。

餘下租約條款的加權平均數及加權平均折扣率如下：

2020年5月31日
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃(年)13
加權平均貼現率-經營租賃3.2 %

22
目錄
截至2020年5月31日，經營租賃負債到期日如下：

(百萬)
年
2020年剩餘時間$92  
2021191  
2022159  
2023153  
2024145  
此後1,066  
租賃付款總額1,806  
減去：現值折扣(360) 
租賃負債現值$1,445  

在ASC 840下，租約截至2019年11月30日，港口設施和其他資產的不可取消經營租賃項下的未來最低租賃付款如下：

(百萬)
年
2020$219  
2021196  
2022161  
2023173  
2024167  
此後1,408  
$2,324  

對於我們作為出租人的定期包機安排，以及與郵輪客人進行的與機艙使用相關的交易，我們不會將租賃和非租賃部分分開。由於非租賃部分是協議中的主要部分，我們根據收入確認指導對這些交易進行會計處理。

我們有以我們為出租人的銷售型船舶租賃。截至2020年5月31日，與這些租賃相關的淨投資為$482000萬。
注7-段信息
我們的經營部門按照提供給我們的首席運營決策者(“CODM”)的內部報告信息進行報告，CODM是嘉年華公司和嘉年華公司的總裁兼首席執行官。CODM評估業績，並根據對我們所有細分市場的結果的審查，決定為嘉年華公司&plc分配資源。我們的四可報告的細分市場包括(1)NAA郵輪業務，(2)EA郵輪業務，(3)郵輪支持和(4)巡遊等。

我們每個NAA和EA可報告部門的運營部門都是基於它們的經濟和其他特徵(包括地理客户來源)的相似性進行彙總的。我們的郵輪支持部門包括我們的主要港口目的地和其他服務組合，所有這些都是為了我們的郵輪品牌的利益而運營的。我們的旅遊和其他部分代表荷蘭美國公主阿拉斯加旅遊的酒店和運輸業務以及其他業務。
23
目錄
截至5月31日的三個月，
(百萬)營業收入運營成本和
費用		賣
和
行政性		折舊
和
攤銷		操作
收益(虧損)
2020
NAA$457  $1,631  $297  $369  $(2,860) (a) 
電子藝界238  773  126  168  (1,174) (b) 
巡航支持22  53  61  33  (125) 
遊覽和其他24  28  8  7  (19) 
$740  $2,484  $492  $577  $(4,177) 
2019
NAA$3,162  $2,033  $342  $339  $447  
電子藝界1,561  1,033  185  166  177  
巡航支持44  32  87  27  (102) 
遊覽和其他71  61  7  9  (7) 
$4,838  $3,159  $621  $542  $515  
(A)包括$1.0十億美元的商譽減值費用。
(B)包括$345百萬商譽減值費用。
截至5月31日的六個月，
(百萬)營業收入運營成本和
費用		賣
和
行政性		折舊
和
攤銷		操作
收入(虧損)
2020
NAA$3,597  $3,904  $697  $733  $(3,056) (c) 
電子藝界1,790  2,090  333  334  (1,743) (d) 
巡航支持66  (34) 126  64  (91) 
遊覽和其他76  47  14  16  —  
$5,529  $6,007  $1,170  $1,147  $(4,891) 
2019
NAA$6,239  $4,043  $695  $667  $833  
電子藝界3,087  2,108  390  318  270  
巡航支持86  60  152  55  (180) 
遊覽和其他99  90  13  19  (22) 
$9,511  $6,301  $1,250  $1,059  $902  
(C)包括$1.315億美元的商譽減值費用。
(D)包括$7771.6億美元的商譽減值費用。

根據我們客人的來源，按地理區域劃分的收入如下：
截至5月31日的三個月，截至5月31日的六個月，
(百萬)2020201920202019
北美$404  $2,639  $3,051  $5,159  
歐洲250  1,350  1,616  2,749  
澳大利亞和亞洲65  741  680  1,324  
其他21  108  182  279  
$740  $4,838  $5,529  $9,511  

24
目錄
注8-每股收益 
 三個月
五月三十一日，		截至六個月
五月三十一日，
(單位為百萬，每股數據除外)2020201920202019
基本每股收益和稀釋後每股收益的淨收益(虧損)$(4,374) $451  $(5,155) $787  
加權平均流通股721  691  702  692  
股權計劃的攤薄效應—  2  —  2  
稀釋加權平均流通股721  693  702  694  
基本每股收益$(6.07) $0.65  $(7.34) $1.14  
稀釋後每股收益$(6.07) $0.65  $(7.34) $1.13  

不包括在稀釋後每股收益計算中的反稀釋股票如下：

(百萬)三個月
2020年5月31日		截至六個月
2020年5月31日
股權獎勵—  1  
可轉換優先票據120  60  
總反稀釋證券120  61  

我們2019年稀釋後每股收益的計算中沒有排除反稀釋股票。

注9-補充現金流信息
(百萬)2020年5月31日2019年11月30日
現金和現金等價物(合併資產負債表)$6,881  $518  
包括在預付費用和其他及其他資產中的限制性現金15  13  
現金總額、現金等價物和限制性現金(現金流量表)$6,896  $530  

我們做到了不是的在截至2020年5月31日的6個月內，不發行出售船舶時的應收票據。截至2019年5月31日的六個月，我們發行了出售船舶時的應收票據#美元。1042000萬。

注10-其他資產

我們擁有CSSC嘉年華郵輪船務有限公司(“CSSC嘉年華”)的少數權益，這是一家總部位於中國的郵輪公司，將運營自己的船隊，服務於中國市場。我們對CSSC-嘉年華的投資是$131截至2020年5月31日為100萬美元，48截至2019年11月30日，為1.2億美元。2019年12月，我們向CSSC-Carnival出售了一家擁有完全所有權的實體的控股權二EA部門發貨並確認相關收益$1072000萬美元，包括在我們的綜合損益表(虧損)中的其他運營費用中。我們將繼續按照光船租賃協議運營這兩艘船，直到2021年。

25
目錄
注11-固定收益養老金計劃和重組成本

我們有幾個單一僱主固定收益養老金計劃，其中包括一些船上和岸上的員工。美國和英國的海濱員工計劃不對新會員開放，資金水平達到或高於美國或英國法規要求的水平。按照英國法規的要求，英國員工計劃正在進行三年一次的估值。由於新冠肺炎疫情及其對經濟環境和我們運營的影響，估值的最終確定可能導致計劃赤字，然後根據英國法規觸發資金義務。其餘的固定福利計劃主要是沒有資金的。在確定我們計劃在2019年11月30日和2018年11月30日的所有福利義務時，我們假設加權平均貼現率為2.42019年和3.42018年為%。

2020年5月，我們宣佈在整個公司範圍內進行裁員、休假和減薪，以應對我們全球郵輪業務的長時間停頓。我們產生了$$的重組成本392000萬美元，主要包括遣散費和我們繼續向受影響的員工支付健康福利。這些成本包括在我們的綜合損益表的銷售和行政項目中。

注12-後續事件

財產和設備

2020年6月，我們達成了一項協議，出售NAA部分1,350-載客量船舶。

2020年6月，我們達成了一項協議，出售NAA部分1,260-載客量船舶。

在2020年6月，我們達成了一項協議，出售EA部門2,010-載客量船舶。

在2020年6月，我們出售並轉移了一個EA部門1,930-載客量船舶。

2020年7月，我們達成了一項協議，出售NAA部分2,060-載客量船舶。

2020年7月，我們達成了一項協議，出售NAA部分2,050-載客量船舶。


26
目錄
第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析.

關於可能影響未來結果的因素的注意事項

本文件中包含的一些陳述、估計或預測是“前瞻性陳述”，涉及與我們有關的風險、不確定因素和假設，包括一些關於未來結果、運營、展望、計劃、目標、聲譽、現金流、流動性和其他尚未發生的事件的陳述。這些聲明旨在獲得1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節規定的避風港的資格。除歷史事實以外的所有陳述均可被視為前瞻性陳述。這些陳述是基於對我們的業務和我們經營的行業的當前預期、估計、預測和預測，以及我們管理層的信念和假設。只要可能，我們已經嘗試通過使用諸如“將”、“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“相信”、“取決於”、“預期”、“目標”、“預期”、“預測”、“計劃”、“未來”、“打算”、“計劃”、“估計”、“目標”、“指示”、“展望”等詞語來識別這些陳述，“以及類似的未來意向表達或該等條款的否定。

前瞻性陳述包括那些與我們的前景和財務狀況有關的陳述，包括但不限於以下陳述：
•淨營收收益率
•船舶折舊壽命和剩餘價值的估計
•預訂量
•商譽、船舶和商標公允價值
•定價和入住率
•流動資金
•利息、税費和燃料費
•調整後每股收益
•貨幣匯率
•新冠肺炎冠狀病毒全球大流行對我們財務狀況和經營業績的影響
•郵輪淨成本，不包括每個可用下鋪日的燃料
由於前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，有許多因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的大不相同。本説明包含重要的警告性陳述，涉及我們認為可能對我們的前瞻性陳述的準確性產生重大影響，並對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響的已知因素。此外，這些風險和不確定性中的許多目前被新冠肺炎疫情放大，並將繼續被放大，或在未來可能被放大。要預測或識別所有這些風險是不可能的。可能還有我們認為無關緊要或未知的額外風險。這些因素包括但不限於：
•新冠肺炎已經並預計將繼續對我們的財務狀況和運營產生重大影響，這影響了我們獲得可接受的融資以資助由此導致的運營現金減少的能力。新冠肺炎疫情目前和不確定的未來影響，包括它對人們旅行能力或意願的影響(包括在郵輪上)，預計將繼續影響我們的業績、運營、前景、計劃、目標、增長、聲譽、訴訟、現金流、流動性和股票價格。
•由於新冠肺炎事件的爆發，我們已經暫停了我們的客輪運營，如果我們不能在短期內重新開始正常運營，我們可能會在2021年5月31日之前違反某些債務設施的維護契約。
•影響人們旅行能力或願望的世界事件可能會導致對郵輪的需求下降。
•與我們的船隻、客人或郵輪度假業有關的事件，以及惡劣的天氣條件和其他自然災害可能會影響我們的客人和船員的滿意度，並導致聲譽損害。
•更改或不遵守我們運作所依據的法律及法規，例如與健康、環境、安全及保安、資料私隱及保護、反貪污、經濟制裁、貿易保護及税務有關的法律及法規，可能會引致訴訟、執法行動、罰款、懲罰及聲譽損害。
•數據安全的破壞和數據隱私的缺失，以及我們的主要辦事處、信息技術運營和系統網絡的中斷和其他損害，以及未能跟上技術的發展，都可能對我們的業務運營、我們的客人和機組人員的滿意度造成不利影響，並導致聲譽損害。
•招聘、培養和留住長期離家居住的合格船上人員的能力可能會對我們的業務運營、客人服務和滿意度產生不利影響。
•燃油價格的上升、燃料消耗種類的改變以及燃料供應的可獲得性可能會對我們預定的行程和成本造成不利影響。
•外幣匯率的波動可能會對我們的財務業績造成不利影響。
•郵輪和陸上度假業的產能過剩和競爭可能會導致我們的郵輪銷售、定價和目的地選擇下降。
•我們試圖擴大業務的地理區域可能發展緩慢，或者最終沒有按照我們的預期發展
27
目錄
•不能實施我們的造船計劃以及船舶維修、維護和整修可能會對我們的業務運營和客人的滿意度產生不利影響。

上述風險因素的排序並不是為了反映我們對優先級或可能性的指示。
不應依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。在符合適用法律或任何相關證券交易所規則下的任何持續義務的情況下，我們明確表示不承擔在本文件日期後發佈任何該等前瞻性陳述的任何更新或修訂的義務，以反映任何該等陳述所基於的預期或事件、條件或情況的任何變化。

近期發展

為恢復客人運營做準備

我們希望在政府和衞生當局的持續合作下，分階段恢復客人運營。預計特定品牌和船隻將隨着時間的推移恢復服務，以符合我們的最高優先事項的方式為客人提供無與倫比的歡樂假期，這些優先事項是合規、環境保護以及我們的客人、船員和我們的船隻訪問的社區的健康、安全和福祉。我們預計首航將從一些交通便利的母港出發。我們預計，未來的運力將受到我們的船隻分階段重新進入、從我們的船隊中移除運力以及新船交付延遲的影響。
結合我們的運力優化戰略，我們打算在2020財年加快拆除之前預計將在隨後幾年出售的船舶。我們已經在2020年6月期間出售了一艘船，並達成了處置五艘船的協議，並就另外三艘船達成了初步協議，預計這些船都將在未來90天內離開船隊。這些協議是在2020財年之前宣佈的出售四艘船的基礎上達成的。總共有13艘船預計將離開船隊，這意味着目前的運力減少了近9%。我們目前預計，原定於2020財年和2021財年交付的9艘船舶中，只有5艘將在2021財年結束前交付。

健康和安全協議

為了準備恢復我們的航行，並與我們為客人提供安全健康環境的承諾相一致，我們正在積極諮詢各種醫療政策專家和公共衞生當局，並與他們密切合作，以制定更好的程序和協議，以促進我們船上的健康和安全。全面的重啟協議可能包括醫療、篩查、測試、緩解和衞生等領域，以解決郵輪碼頭的到達和離開、登船和下船過程、船上體驗和岸上游覽。

有關預訂的最新信息

我們的品牌已經宣佈了各種激勵措施和靈活性，允許精選航次的某些預訂付款，以支持客人對新預訂的信心。這些激勵措施因品牌和帆船運動而異，包括船上積分和減免或可退還的押金。此外，我們為因暫停而取消航程預訂的客人提供靈活性，為客人提供增強的未來郵輪積分(“FCC”)或選擇現金退款的靈活性。增強型FCC提高了客人原始預訂的價值，或提供更多的機上積分。截至2020年6月21日，約有一半受影響的客人要求現金退款。儘管營銷和銷售支出大幅減少，但我們繼續看到2021年新預訂的需求。F或者六週結束時邊2020年5月31日，2021年的預訂量中約有三分之二是新預訂量。在最近的預訂期，即2020年6月的前三週，2021年的預訂量中，近60%是新預訂量。剩下的2021年預訂量是由於客人將他們的FCC應用於未來的特定郵輪。

截至2020年5月31日，目前可供銷售的2021年全年累計提前預訂量在歷史範圍內，在可比基礎上，價格在低至中位數範圍內，包括應用的FCC和車載積分的負面收益影響。然而，與前六週相比，我們看到截至2020年5月31日的六週的預訂量有所改善。

截至2020年6月21日，在可比基礎上，目前可供銷售的2021年全年可供銷售容量的累計提前預訂量保持在歷史範圍內，價格在低至中位數範圍內，包括應用的FCC和車載積分的負面收益影響。2021年全年，截至2020年6月21日的9周的預訂量明顯落後於前一年。
28


截至2020年5月31日，客户存款的當前部分為26億美元，其中大部分是FCC。我們的客户存款餘額中有1.21億美元與第三季度的航行有關，3.53億美元與第四季度的航行有關。我們繼續預計，2020年下半年客户存款餘額的任何下降，預計都將發生在第三季度，降幅將明顯小於2020年第二季度的降幅。

新冠肺炎迴應

面對新冠肺炎全球大流行的影響，我們在3月中旬暫停了嘉賓郵輪業務。為了應對這一前所未有的情況，我們採取行動保護客人和船上團隊成員的健康和安全，優化客人操作的暫停，並最大限度地提高我們的流動性頭寸。

保護客人和團隊成員的健康和安全

在此期間，我們有超過26萬名賓客返回家中，與全球眾多國家協調。我們包機，利用商業航班，甚至用我們的船載着不會飛的客人回家。此外，我們與各地方政府部門夜以繼日地工作，利用我們的船隻，包租了數百架飛機，以最快的速度遣返了船上的隊員。我們已經成功地將大約77,000名我們的船上團隊成員遣返到全球130多個國家，這基本上是我們所有的船上勞動力，但仍將留在船上的安全配員團隊成員除外。
優化來賓操作中的暫停

我們估計，一旦所有船舶都處於暫停狀態，我們正在進行的船舶運營和管理費用每月約為2.5億美元。我們繼續想方設法進一步降低每月的這一要求。

降低運營費用

在客户運營暫停期間，我們採取了重大措施來降低運營費用：
•W在維護合規、環保和安全的同時，我們大幅降低了船舶運營費用，包括食品、燃料、保險和港口費，我們將船舶轉入停泊狀態，無論是在錨地還是在港口，並在安全配員水平上配備人員。
•截至2020年7月7日，我艦有53艘處於完全暫停狀態。我們預計，在2020年第三季度，我們幾乎所有的船隻都將達到完全暫停狀態。
•顯著降低營銷和銷售費用
•在公司範圍內實施裁員、休假、減少工作周以及削減工資和福利的組合，包括高級管理人員
•凍結了整個組織的招聘，大大減少了顧問和承包商的角色

減少資本支出

我們已經減少了資本支出，預計2020年下半年非新建資本支出為3億美元，其中大部分是之前承諾的支出。
我們現在Tly預計，原定於2020財年和2021財年交付的9艘船舶中，只有5艘將在2021財年結束前交付。我們有承諾的未來融資，包括與這些新建造相關的船舶出口信貸安排。

請參閲“風險因素”-“新冠肺炎已經，並預計將繼續對我們的財務狀況和運營產生重大影響，這影響了我們獲得可接受的融資的能力，為由此導致的運營現金減少提供資金。新冠肺炎疫情目前和不確定的未來影響，包括它對人們旅行(包括郵輪)的能力或意願的影響，預計將繼續影響我們的業績、運營、前景、計劃、目標、增長、聲譽、訴訟、現金流、流動性和股價。”

新會計公告

有關會計聲明的進一步討論，請參閲合併財務報表的附註1-“一般會計聲明”。
29
目錄

關鍵會計估計

有關我們的關鍵會計估計的討論，請參閲表格10-K中包含的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。關於我們在2020年第一季度和第二季度確認的商譽和船舶減值費用的討論包括在隨附的綜合財務報表中。

季節性

我們的客票收入是季節性的。從歷史上看，我們的第三季度(包括北半球的夏季月份)對郵輪的需求最大，儘管2020年將繼續受到新冠肺炎的不利影響。第三季度的這種更高的需求導致了更高的門票價格和入住率，因此，我們的營業收入中最大的份額是在這段時間內賺取的。這一歷史趨勢已經被全球郵輪業務的暫停所打破。此外，荷蘭美國公主阿拉斯加旅遊公司幾乎所有的收入和淨收入(虧損)都是從5月到9月與阿拉斯加的郵輪季節一起產生的。2020年，阿拉斯加郵輪季將受到新冠肺炎影響的不利影響。

統計信息
三個月
五月三十一日，		截至六個月
五月三十一日，
2020201920202019
ALBDS(千)(A)3,621  21,645  25,598  42,944  
入住率(B)96.1 %105.3 %103.1 %105.0 %
載客量(千人)426  3,101  3,489  6,038  
燃料消耗量(公噸)(千)482  835  1,314  1,664  
每公噸消耗的燃料成本$418  $507  $455  $483  
貨幣(美元兑1)
澳元$0.63  $0.70  $0.66  $0.71  
計算機輔助設計$0.72  $0.75  $0.74  $0.75  
歐元$1.09  $1.12  $1.10  $1.13  
英鎊$1.24  $1.30  $1.27  $1.29  
人民幣$0.14  $0.15  $0.14  $0.15  

我們在2020年3月中旬暫停了客户運營，第二季度的大部分時間都處於暫停狀態。客户運營的暫停繼續對我們業務的各個方面產生實質性的負面影響，包括上述統計信息。

關於統計信息的説明

(a)ALBD是我們用來近似費率和容量差異的一段時間內客運量的標準衡量標準，基於我們用來執行分析的一致應用的公式，以確定導致我們的郵輪收入和費用變化的主要非運力驅動因素。ALBD假設我們出售的每個艙位可容納兩名乘客，計算方法是將該期間的客運量乘以創收船舶運營天數。

(b)根據郵輪行業的慣例，入住率是使用ALBDS的分母計算的，即假設每個船艙有兩名乘客，即使有些船艙可以容納三名或更多乘客。超過100%的百分比表明，平均有兩名以上的乘客佔用了一些機艙。




30
目錄
運營結果

固形
截至5月31日的三個月，增加(減少)百分比六個月
截至5月31日，		增加(減少)百分比
(百萬)20202019變化20202019變化
營業收入
我買了兩張客票。$446  $3,257  $(2,811) (86)%$3,680  $6,456  $(2,776) (43)%
乘客和乘客登上飛機等294  1,580  (1,287) (81)%1,849  3,054  (1,205) (39)%
740  4,838  (4,098) (85)%5,529  9,511  (3,981) (42)%
運營成本和費用
中國國際貿易委員會、交通運輸和其他297  613  (316) (51)%1,064  1,322  (258) (20)%
乘客和乘客登上飛機等114  485  (371) (77)%585  952  (367) (39)%
*工資總額及相關數據705  566  139  24 %1,315  1,123  192  17 %
一種新型燃料。201  423  (222) (52)%598  804  (206) (26)%
食物108  269  (161) (60)%385  538  (152) (28)%
建造新船和其他減損589  —  589  100 %919  —  918  100 %
*其他運營方式471  803  (332) (41)%1,142  1,562  (420) (27)%
2,484  3,159  (675) (21)%6,007  6,301  (294) (5)%
提供銷售和行政服務。492  621  (129) (21)%1,170  1,250  (80) (6)%
*扣除折舊和攤銷577  542  35  6 %1,147  1,059  89  8 %
**商譽減值1,364  —  1,364  100 %2,096  —  2,096  100 %
4,918  4,323  595  14 %10,420  8,609  1,811  21 %
營業收入(虧損)$(4,177) $515  $(4,693) (911)%$(4,891) $902  $(5,792) (642)%

NAA
截至5月31日的三個月，增加(減少)百分比截至5月31日的六個月，增加(減少)百分比
(百萬)20202019變化20202019變化
營業收入
我買了兩張客票。$271  $2,066  $(1,795) (87)%$2,324  $4,080  $(1,756) (43)%
乘客和乘客登上飛機等185  1,095  (910) (83)%1,274  2,159  (885) (41)%
457  3,162  (2,705) (86)%3,597  6,239  (2,641) (42)%
運營成本和費用1,631  2,033  (402) (20)%3,904  4,043  (139) (3)%
銷售和行政管理297  342  (45) (13)%697  695  2  — %
折舊攤銷369  339  30  9 %733  667  66  10 %
商譽減值1,019  —  1,019  100 %1,319  —  1,319  100 %
3,316  2,715  601  22 %6,653  5,406  1,248  23 %
營業收入(虧損)$(2,860) $447  $(3,306) (740)%$(3,056) $833  $(3,889) (467)%

31
目錄
電子藝界
截至5月31日的三個月，增加(減少)百分比截至5月31日的六個月，增加(減少)百分比
(百萬)20202019變化20202019變化
營業收入
我買了兩張客票。$184  $1,215  $(1,031) (85)%$1,397  $2,412  $(1,015) (42)%
乘客和乘客登上飛機等54  346  (292) (85)%393  675  (282) (42)%
238  1,561  (1,323) (85)%1,790  3,087  (1,297) (42)%
運營成本和費用773  1,033  (260) (25)%2,090  2,108  (19) (1)%
銷售和行政管理126  185  (59) (32)%333  390  (57) (15)%
折舊攤銷168  166  2  1 %334  318  16  5 %
商譽減值345  —  345  100 %777  —  777  100 %
1,412  1,384  28  2 %3,533  2,817  716  25 %
營業收入(虧損)$(1,174) $177  $(1,351) (763)%$(1,743) $270  $(2,014) (745)%

我們在2020年3月中旬暫停了客户運營，因此第二季度的大部分時間都處於暫停狀態。客户運營的暫停繼續對我們業務的各個方面產生實質性的負面影響。客户運營暫停持續的時間越長，對我們的流動性和財務狀況的影響就越大。

在截至2020年5月31日的三個月和六個月，由於我們的客輪業務暫停，我們的收入與去年同期相比大幅下降，導致本期間的運營虧損。我們無法確切地預測我們何時能恢復正常運作。因此，我們目前無法提供收益預測。我們預計2020年下半年美國GAAP和調整後的基礎都將出現淨虧損.

W在保持合規、環保和安全的同時，我們通過將船舶轉變為停泊或停靠的狀態，並在安全的人員配備水平上，大幅降低了船舶運營費用，包括食品、燃料、保險和港口費。截至2020年7月7日，我艦有53艘處於完全暫停狀態。我們預計，基本上我們所有的船隻都將在第三季度達到完全暫停狀態。我們估計，一旦所有船舶都處於暫停狀態，我們正在進行的船舶運營和管理費用每月約為2.5億美元。我們繼續想方設法進一步降低每月的這一要求。

此外，在本季度，我們產生了與遣返客人和船員、增強健康方案和對我們的船舶進行消毒、重組成本和辯護相關的增量新冠肺炎相關成本。

由於新冠肺炎對我們預期未來運營現金流的影響，我們在截至2020年5月31日止三個月及六個月內分別確認商譽減值費用14億美元及21億美元。此外，在截至2020年5月31日的三個月和六個月內，我們分別確認了4.98億美元和8.28億美元的船舶減損費用。
對非GAAP財務計量的解釋

我們使用調整後的淨收入和調整後的每股收益作為我們郵輪部門和公司財務業績的非GAAP財務衡量標準。這些非GAAP財務指標與美國GAAP淨收益(虧損)和美國GAAP稀釋後每股收益一起提供。

我們認為，船舶銷售、減值費用、重組成本和其他損益的損益不是我們核心運營業務的一部分，也不是我們未來收益表現的指標。因此，我們認為將這些項目從我們的淨收益(虧損)和每股收益中剔除更有意義，因此，我們公佈了不包括這些項目的調整後淨收益和調整後每股收益。

調整後的EBITDA是一項非GAAP衡量標準，我們認為，調整後EBITDA的列報為投資者提供了有關我們的運營盈利能力的更多信息，這些信息經某些非現金項目和其他收益和支出調整後，我們認為這些收益和支出不是我們核心運營業務的一部分，也不是我們未來收益表現的指標。此外，我們相信，調整後EBITDA的列報為投資者提供了有關我們運營我們的能力的額外信息
32
目錄
符合我們債務協議中規定的限制的業務。我們將經調整EBITDA定義為經(I)利息、(Ii)税項、(Iii)折舊及攤銷及(Iv)其他特殊項目調整的調整後淨收益或虧損。使用調整後的EBITDA有實質性限制。調整後的EBITDA沒有考慮直接影響我們淨收益或虧損的某些重大項目。解決這些限制的最好辦法是獨立考慮排除項目的經濟影響，並將調整後的EBITDA與根據公認會計原則計算的淨收入一起考慮。

我們的非GAAP財務信息的呈現並不打算與根據美國GAAP編制的財務信息分開考慮，作為對其的替代，或優於根據美國GAAP編制的財務信息。我們的非GAAP財務指標可能與其他公司提供的同類信息不完全可比，這是使用這些指標將我們與其他公司進行比較的潛在風險。

關鍵業績非GAAP財務指標

下表將調整後的淨收入(虧損)和調整後的EBITDA與所述時期的淨收入(虧損)進行核對：


三個月截至六個月
五月三十一日，五月三十一日，
(單位為百萬，每股數據除外)2020201920202019
淨收益(損失)
報告美國GAAP淨收益(虧損)$(4,374) $451  $(5,155) $787  
*減少船舶銷售和減值的損失(收益)1,953  (16) 2,882  (14) 
**控制重組費用39  —  39  —  
*其他—  22  3  22  
*調整後淨收益(虧損)$(2,382) $457  $(2,231) $795  
**扣除資本化利息後的淨利息支出182  54  237  105  
*利息收入*(6) (5) (11) (9) 
*所得税支出，淨額(11) 8  —  10  
**扣除折舊和攤銷577  542  1,147  1,059  
*調整後的EBITDA$(1,640) $1,056  $(859) $1,959  
加權平均流通股721  693  702  694  
每股收益
**美國GAAP稀釋每股收益$(6.07) $0.65  $(7.34) $1.13  
*減少船舶銷售和減值的損失(收益)2.71  (0.02) 4.10  (0.02) 
**控制重組費用0.05  —  0.06  —  
*其他—  0.03  —  0.03  
*調整後每股收益$(3.30) $0.66  $(3.18) $1.15  

33
目錄

流動性、財務狀況與資本資源

我們已經並將繼續採取行動來改善我們的流動性，包括以下幾個方面。
•2020年3月13日，我們完全動用了30億美元的循環貸款。
•2020年3月24日，我們結算了未償還的衍生品，獲得了2.2億美元的收益。
•於2020年4月，我們完成(I)公開發售71,875,000股嘉年華公司普通股，每股價格為8.00美元，所得款項淨額為5.56億美元；及(Ii)非公開發售合共20億美元的可換股票據本金總額。可轉換票據將於2023年4月1日到期，我們在可轉換票據下的義務(在無擔保的基礎上)由擔保我們在2023年擔保票據和有擔保定期貸款安排下的義務的相同實體擔保。
•2020年4月，我們完成了本金總額為40億美元的私募，本金為11.5%的2023年擔保票據，將於2023年4月1日到期。我們在2023年擔保票據下的義務由嘉年華公司和我們的某些子公司擔保，並以抵押品為優先擔保，其中包括船隻、知識產權和某些其他資產。
•我們有資格參加一個政府商業票據計劃，提供超過7億美元的可用流動性。
•2020年4月，我們延長了1.66億歐元-以銀行計價的貸款，最初於2020年到期，至2021年3月。
•我們的某些出口信貸代理交易對手已提供債務假期。我們已就債務假期修訂達成補充協議或附函，通過設立單獨的貸款部分，在接下來的四年內償還，將某些原本應在2021年3月之前到期的本金償還推遲。在債務假期方面，我們還簽訂了補充協議或附函，以免除我們的出口信貸安排的最低償債範圍金融契約，直至2021年3月31日、2021年8月31日或2021年12月31日(視情況適用)。我們將被要求分別從2021年5月31日、2021年11月30日或2022年2月28日的下一次測試日期開始遵守。
•我們獲得了2021年11月之前某些銀行貸款的最低償債範圍金融契約的豁免。我們還獲得了對剩餘適用銀行貸款的公約豁免，直至其各自的到期日。
•為了進一步提高我們的流動資金，以及遵守我們最近債務協議中包含的股息限制，我們已經暫停支付嘉年華公司普通股和嘉年華公司普通股的股息，並暫停回購嘉年華公司的普通股。
•在2020年6月30日，我們分兩批借入本金總額28億美元(19億美元和8億歐元)，根據有擔保定期貸款安排該債券將於2025年6月30日到期。美元部分的利息年利率等於調整後的倫敦銀行同業拆借利率(下限為1%)加7.5%。歐元部分的利息年利率等於歐洲銀行間同業拆借利率(下限為0%)加7.5%。。擔保定期貸款安排的兩部分均可按我們的選擇權全部或部分預付，價格等於成交後第一年的面值加上慣例的整體金額，成交後第二年的面值的102%，此後面值。擔保定期貸款安排由嘉年華公司和目前為2023年擔保票據提供擔保的相同子公司擔保，並以目前擔保2023年擔保票據的相同抵押品作為優先擔保。有擔保定期貸款工具包含的契諾與管理2023年有擔保票據的契約中的契諾基本相似。這些公約受到一些重要限制和例外的約束。
•我們目前還在努力與歐洲某些政府實體獲得新冠肺炎相關的融資，這可能會提供額外的可用流動資金。
•我們已經在2020年6月期間出售了一艘船，並達成了處置五艘船的協議，並就另外三艘船達成了初步協議，預計這些船都將在未來90天內離開船隊。這些協議是在2020財年之前宣佈的出售四艘船的基礎上達成的。總共有13艘船預計將離開船隊，這意味着目前的運力減少了近9%。我們目前預計，原定於2020財年和2021財年交付的9艘船舶中，只有5艘將在2021財年結束前交付。

截至2020年5月31日，我們總共有76億美元的可用流動性。此外，我們還有88億美元的承諾出口信貸安排，可用於資助原計劃到2023年的船舶交付。

在客人運營暫停期間，2020年下半年的月平均現金消耗率估計約為6.5億美元。這一比率包括大約2.5億美元的持續船舶運營和行政費用、營運資金變化(不包括客户存款和信用卡處理機準備金的變化)、利息。
34
目錄
費用和承諾的資本支出(扣除承諾的出口信貸安排)，也不包括預定的債務到期日。我們繼續探索機會，進一步降低我們每月的現金消耗率。

2020年3月和4月，穆迪和標普全球下調了我們的長期發行人、高級有擔保債務和高級無擔保債務評級。我們的短期商業票據信用評級也被下調。2020年5月和6月，穆迪和標普全球進一步下調了我們的長期發行人評級和短期評級，這使得我們無法發行政府支持的計劃以外的額外商業票據。此外，我們的長期評級被兩家評級機構列入進一步下調評級的審查名單。

截至2020年5月31日，我們的營運資金赤字為36億美元，而截至2019年11月30日的營運資金赤字為71億美元。營運資本赤字的減少是由於現金和現金等價物的增加以及客户存款的減少，但短期債務、應付賬款和長期債務的當前部分的增加部分抵消了這一影響。從歷史上看，我們的運營存在巨大的營運資本赤字。出現赤字的主要原因是，在我們的商業模式下，我們幾乎所有的客票收據都是在適用的開航日期之前收取的。在開航日期之前，這些預付旅客收據通常仍是一項流動負債。這些預收款產生的現金與手頭其他來源的現金可互換使用，如我們的借款和其他運營現金。作為預付收據收到的現金可以用來支付運營費用、償還債務、進行長期投資或任何其他現金用途。截至2020年5月31日和2019年11月30日，我們的營運資金赤字中分別包括26億美元和47億美元的客户存款。我們為因暫停而取消航程預訂的客人提供靈活性，允許客人獲得增強的未來郵輪積分(“FCC”)或選擇接受現金退款。我們希望被要求就部分取消的郵輪支付客户押金的現金退款。要支付的現金退款金額可能取決於暫停的時間長短和客人接受FCC的程度。我們記錄了FCC的負債，因為我們從預訂了取消航行的客人那裏收到了現金。截至2020年6月21日，約有一半受影響的客人要求現金退款。 此外，我們的應收賬款水平相對較低，庫存投資有限。我們預計，未來我們將繼續出現營運資本赤字。

請參閲合併財務報表的附註1-“一般、流動性和管理層的計劃”，以瞭解有關我們流動性的更多討論。

現金的來源和用途
經營活動
在截至2020年5月31日的6個月中，我們的業務在運營活動中使用了(18億)美元的淨現金流，與2019年同期提供的32億美元相比，減少了50億美元，降幅為(157%)。

投資活動
在截至2020年5月31日的6個月中，用於投資活動的淨現金為13億美元。這是由以下因素推動的：
•資本支出9.15億美元，用於我們正在進行的新造船計劃
•資本支出7.53億美元，用於船舶改進和更換、信息技術和建築及改善
•出售船舶所得收益2.36億元
•結算未償還衍生工具所得的2.2億元收益

在截至2019年5月31日的6個月中，用於投資活動的淨現金為29億美元。這是由以下原因引起的：
•資本支出21億美元，用於我們正在進行的新造船計劃
•8.76億美元的資本支出，用於船舶改進和更換、信息技術和建築及改善
籌資活動
在截至2020年5月31日的6個月中，融資活動提供的現金淨額為94億美元，原因如下：
•短期借款淨收益33億美元，用於我們在整個期間不同時間的現金供應和需求，包括循環貸款30億美元的收益
•償還3.83億美元的長期債務
35
目錄
•發行67億美元的長期債務，包括髮行2023年有擔保票據的淨收益39億美元和發行可轉換票據的淨收益20億美元
•支付現金股息6.89億元
•根據我們的回購計劃，在公開市場交易中購買1,200萬元嘉年華公司普通股
•我們公開發售嘉年華公司普通股所得的5.56億美元淨收益

在截至2019年5月31日的6個月中，用於融資活動的現金淨額為2600萬美元，原因如下：
•淨償還3.57億美元的短期借款，這與我們在整個期間內不同時間的現金供應和需求有關
•償還3.38億美元的長期債務
•發行17億美元的長期債務
•支付現金股息6.94億元
•在我們的回購計劃下，在公開市場交易中購買價值3.16億美元的嘉年華公司普通股和嘉年華公司普通股

資金來源

截至2020年5月31日，我們有76億美元的可用流動性，其中包括現金和現金等價物以及政府商業票據計劃下的借款。此外，我們還有88億美元的承諾出口信貸安排，可用於資助原計劃到2023年的船舶交付。ESE的承諾來自許多大型和成熟的銀行和出口信貸機構，我們相信它們將履行與我們的合同協議。“

(單位：十億)2020202120222023
承諾的未來融資在2020年5月31日可用： $2.8  $2.8  $2.3  $0.9  

我們的許多債務協議包含各種財務契約，包括年度合併財務報表中附註3-“債務”和附註5-“債務”中描述的那些契約，這些契約包括在我們的表格10-K中。截至2020年5月31日，我們遵守了債務契約。

表外安排

吾等並不參與任何表外安排，包括擔保合約、留存權益或或有權益、某些衍生工具及可變利息實體，而該等安排對我們的綜合財務報表現時或未來可能會有重大影響。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露.

有關我們的套期保值策略和市場風險的討論，請參閲下面的討論和我們合併財務報表中的附註10-“公允價值計量、衍生工具和對衝活動和財務風險”，以及管理層在我們的10-K表格中對財務狀況和經營結果的討論和分析。

利率風險

我們的債務構成，包括利率互換的影響如下：
2020年5月31日
固定費率
49 %
歐元固定匯率
13 %
浮動匯率22 %
歐元浮動匯率
12 %
英鎊浮動匯率
4 %

36
目錄
項目4.控制和程序。

A. 對披露控制和程序的評價

披露控制和程序旨在提供合理保證，確保我們根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。*披露控制和程序包括但不限於旨在確保我們根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息積累並傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和主要財務官的控制和程序，這些控制和程序旨在確保我們根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息得到積累，並傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和主要財務官。*披露控制和程序旨在確保積累我們根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息，並將其傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管以便及時作出關於要求披露的決定。
我們的總裁兼首席執行官以及我們的首席財務官和首席會計官已經評估了我們的披露控制和程序，並得出結論，截至2020年5月31日，這些控制和程序在上述合理的保證水平下是有效的。

B. 財務報告內部控制的變化

在截至2020年5月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
37
目錄
第II部分-其他資料

第1項法律程序.

除下文所述程序外，本公司合併財務報表附註4-“或有事項”所述的法律程序，包括“新冠肺炎訴訟”項下所述的法律程序，均納入本“法律程序”一節，以供參考。

2020年4月8日，前供應商德柯蒂斯有限責任公司(DeCurtis LLC)在佛羅裏達州中區對嘉年華公司提起訴訟，要求對德柯蒂斯沒有侵犯嘉年華公司與其海洋獎章系統和技術相關的幾項專利的聲明進行救濟。這起訴訟還提出了根據1890年謝爾曼反壟斷法(Sherman Anti Trust Act)提出的某些壟斷索賠、不正當競爭和侵權幹預，並尋求宣告性判斷，即嘉年華公司的某些專利是不可強制執行的。德柯蒂斯要求賠償，包括費用和成本，並要求聲明它沒有侵權和/或嘉年華公司的專利不可強制執行。2020年4月10日，嘉年華公司在佛羅裏達州南區對德柯蒂斯提起訴訟，指控其違約、侵犯商業祕密和侵犯專利。嘉年華公司要求賠償，包括費用和成本，以及永久禁止德柯蒂斯從事此類活動的命令。在這兩起訴訟中，被告都提出了駁回動議。我們相信任何處罰的最終結果都不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

第1A項危險因素.

以下10-Q表格中的風險因素應仔細考慮，包括“風險因素”中討論的風險因素以及我們的10-K表格、截至2020年2月29日的10-Q表格以及自10-K表格發佈之日起提交給證券交易委員會的其他文件中討論的其他風險。這些風險可能會對我們的業績、運營、前景、計劃、目標、增長、聲譽、現金流、流動性和股價產生實質性的負面影響。我們的業務還可能受到我們目前沒有意識到的或我們目前認為對我們的運營無關緊要的風險的影響。

•新冠肺炎已經並預計將繼續對我們的財務狀況和運營產生重大影響，這影響了我們獲得可接受的融資以資助由此導致的運營現金減少的能力。新冠肺炎疫情目前和不確定的未來影響，包括它對人們旅行能力或意願的影響(包括在郵輪上)，預計將繼續影響我們的業績、運營、前景、計劃、目標、增長、聲譽、訴訟、現金流、流動性和股票價格。

新冠肺炎的傳播和最近圍繞全球大流行的事態發展對我們業務的各個方面都產生了實質性的負面影響。我們已經暫停了所有品牌的客輪運營，這種暫停可能會延長。此外，我們一直並將繼續受到相關事態發展的負面影響，包括加強政府法規和旅行建議，美國國務院、疾病控制和預防中心和其他監管機構的建議，以及旅行禁令和限制，每一項都已經並預計將繼續對全球客源和我們進入各個停靠港口產生重大影響。

到目前為止，我們已經並預計將繼續招致巨大的成本，因為我們暫停了客輪業務，提供空運將我們的乘客送回他們的家鄉，遣返船上的團隊成員，並幫助我們的一些船員，這些船員現在或將在停靠後無法回家，提供食物和住房。我們將繼續承擔新冠肺炎的相關費用，因為我們將對我們的船舶進行清潔，對我們的船舶實施額外的衞生相關協議，以及為恢復客人運營做準備。此外，該行業可能會受到加強的健康和衞生要求的影響，以試圖應對未來的疫情，這些要求可能成本高昂，並需要大量時間在我們的全球船隊郵輪業務中實施。

由於新冠肺炎在我們一些船隻上的爆發，以及在某些情況下導致的疾病和生命損失，我們一直是負面宣傳的對象，這可能會對我們的品牌吸引力產生長期影響，從而減少在我們船隻上度假的需求。我們無法預測媒體關注對我們品牌的負面影響將持續多久，也無法預測通過營銷和定價行動解決潛在旅行者擔憂所需的投資水平。

我們已經收到並可能繼續收到新冠肺炎提出的訴訟、其他政府調查和其他行動。我們無法預測任何此類訴訟的數量或結果，其中一些訴訟可能導致未來施加民事和刑事處罰，以及它們將對我們的財務業績產生什麼影響，但任何此類影響都可能是實質性的。根據法院的命令，我們仍然要承擔廣泛、複雜和受到密切監督的義務。
38
目錄
美國佛羅裏達州南區地區法院監督的環境合規計劃，這是之前披露的和解協議的結果，該協議涉及克魯斯公主與美國司法部在2016年達成的認罪協議違反緩刑條件。我們仍然完全致力於履行這些義務。新冠肺炎給公司帶來了巨大的挑戰，這可能會造成實質性的不利影響。

我們通過參加保障與賠償(“P&I”)俱樂部，承保了與新冠肺炎相關的某些責任、費用和開支，包括直接和增量成本，包括但不限於某些檢疫費用以及對乘客和機組人員的某些責任。P&I俱樂部是由會員擁有的互助賠償協會。每次發生(意味着特定船隻上的每次爆發)都有1000萬美元的免賠額。我們不能向您保證，我們將獲得保險收益，這將完全補償我們在這些保單下的負債、成本和費用。我們沒有為我們的船舶或其他業務造成的收入或收益損失投保。

我們總共有16艘郵輪預計將在2025年之前交付，其中包括幾艘在2020財年剩餘時間交付的郵輪。新冠肺炎對我們正在建造的造船廠運營的影響將導致我們無法預測的、可能會延長的船舶交付延遲。

我們無法預測何時我們的任何船隻將重新開航，港口將重新對我們的船隻開放。此外，即使取消旅行忠告和限制，郵輪的需求可能在很長一段時間內仍然疲軟，我們無法預測每個品牌是否以及何時會恢復到疫情爆發前的需求或票價。特別是，我們的預訂量可能會受到感知或實際經濟環境的不利變化的負面影響，包括失業率上升、收入水平下降以及新冠肺炎的影響導致的個人財富損失。此外，我們無法預測新冠肺炎將對我們的合作伙伴，如旅行社、供應商和其他供應商造成的影響。我們可能會因為我們的合作伙伴遭受的不利影響而受到不利影響。

我們以前從未經歷過客輪業務的完全停止，因此，我們預測這種停止對我們的品牌和未來前景的影響的能力是不確定的。特別是，我們無法預測由於我們的全球船隊郵輪業務暫停(可能會延長)以及公眾對旅行(特別是乘坐郵輪)的健康和安全以及旅行和郵輪需求的相關下降對我們的財務業績和現金退還押金所需的現金流的影響。此外，我們吸引和留住客人和船員的能力在一定程度上取決於我們公司和我們品牌的認知和聲譽，以及公眾對一般旅行健康和安全的擔憂，以及特別是對郵輪行業和我們的船隻的擔憂。因此，我們預計2020年下半年美國GAAP和調整後的基礎都將出現淨虧損，我們預測現金流入和額外資本需求的能力受到阻礙。

由於上述所有原因，我們已經籌集了，並可能需要進一步籌集額外資金。我們能否獲得融資和融資成本，除其他因素外，還取決於全球經濟狀況、全球融資市場狀況、是否有足夠的融資、我們的前景和我們的信用評級。由於新冠肺炎對我們流動性的影響，在2020年5月和6月，穆迪和標普全球進一步下調了我們的長期發行人評級和我們的短期評級，這使得我們無法發行除政府支持的計劃以外的額外商業票據。此外，我們的長期評級被兩家評級機構列入進一步下調評級的審查名單。

如果我們的信用評級進一步下調，或者一般市場狀況將更高的風險歸因於我們的評級水平、我們的行業或我們，我們獲得資金的機會和任何債務融資的成本都將受到進一步的負面影響。此外，未來債務協議的條款可能包括更具限制性的契約，或要求增加抵押品，這可能會進一步限制我們的業務運作，或因我們當時生效的契約限制而無法獲得。不能保證未來會有債務融資來為我們的義務提供資金，也不能保證它們會以與我們的預期一致的條款提供。此外，新冠肺炎對金融市場的影響預計將對我們通過股權融資籌集資金的能力產生不利影響。

此外，新冠肺炎疫情明顯增加了經濟和需求的不確定性。目前新冠肺炎的爆發和持續蔓延可能會導致全球經濟衰退，這將對我們的財務狀況和運營產生進一步的不利影響。在過去的經濟衰退中，對我們郵輪度假的需求受到了嚴重的負面影響，導致入住率下降和不利的價格，同時信貸和其他吸引遊客的手段的使用也相應增加。目前的經濟預測顯示，由於採取社會疏遠和其他政策來減緩病毒的傳播，美國和其他地區的失業率將大幅上升，一旦我們恢復運營，可能會對我們全球船隊郵輪業務的預訂需求產生負面影響，這些影響可能會存在很長一段時間。

39
目錄
疫情對我們的業務和整個郵輪行業的影響程度是高度不確定的，最終將取決於未來的發展，包括但不限於疫情的持續時間和嚴重程度，需求和價格恢復正常所需的時間，以及恢復正常的經濟和運營狀況。在新冠肺炎對我們的業務、運營、財務狀況和經營業績產生不利影響的程度上，它還可能具有加劇第1A項所述許多其他風險的效果。“風險因素”包括在我們的10-K表格中。

•任何潛在的政府救災援助都可能對我們的企業活動造成很大限制，而且可能不會以對我們有利的條件提供。.

如果任何政府同意提供救災援助，它可以對接受援助的人施加某些要求，包括對高管薪酬、股票回購、股息、提前償還債務、產生額外債務和其他類似限制，直到援助得到全額償還或贖回為止。我們不能向您保證，任何這樣的政府救災援助，如果獲得通過，將不會對我們的企業活動造成重大限制，也不會以對我們有利或根本不有利的條款。此類限制和條款可能會對我們的業務和運營產生不利影響。

•我們的鉅額債務可能會對我們的財務健康和經營靈活性造成不利影響。.

我們有大量的債務和大量的償債義務。

我們的鉅額債務可能會給我們帶來重要的負面後果。我們的鉅額債務可能會：
◦要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務和資金償還
我們的債務，從而減少了我們現金流的可得性，為營運資本、資本支出提供資金
及其他一般公司用途；
◦增加我們在不利的一般經濟或行業條件下的脆弱性；
◦限制我們計劃或應對業務或我們所在行業的變化的靈活性；
◦與負債較少的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢；
◦使我們更容易受到業務、經濟或我們所在行業低迷的影響；
◦限制我們未來籌集額外債務或股權資本的能力，以滿足我們與以下方面的要求
營運資金、資本支出、發展項目、戰略舉措或其他目的；
◦限制我們進行戰略性收購、引進新技術或開拓業務
機遇；
◦使我們難以就我們的債務履行義務；以及
◦使我們面臨利率上升的風險，因為我們的某些借款現在(將來也可能是)
可變利率。

•儘管我們有槓桿作用，但我們可能會招致更多債務，這可能會對我們的業務產生不利影響，並阻止我們履行與債務有關的義務。

我們將來可能會招致大量的額外債務。雖然規管我們現有債務的文書載有有關產生額外債務的限制，但這些限制是受多項重要的規限和例外情況所規限的，而在某些情況下，遵守這些限制而可能招致的債務數額可能相當龐大，而部分債務是可以獲得保證的。管理我們現有負債的工具並不阻止我們承擔不構成其中定義的“負債”的負債。如果在我們現有的債務水平上增加新的債務，我們的業務可能會受到不利影響，這可能會阻止我們履行與債務有關的義務。

•我們受到限制性債務契約的約束，這可能會限制我們為未來的運營和資本需求提供資金，以及追求商業機會和活動的能力。此外，如果我們不遵守這些限制中的任何一項，可能會對公司造成實質性的不利影響.

有擔保定期貸款工具、管理2023年有擔保票據的契約、循環貸款協議和我們的某些其他債務工具限制了我們經營業務的靈活性。例如，有擔保定期貸款安排和管理2023年有擔保票據的契約限制或限制嘉年華公司、嘉年華公司及其某些各自子公司的能力，除其他外：

◦招致或擔保額外債務的；
◦支付股息、分紅、贖回、回購股本及其他限制性付款；
◦進行一定的投資；
40
目錄
◦完善一定的資產出售；
◦與關聯公司進行某些交易；
◦授予或承擔某些留置權；以及
◦合併、合併或轉讓我們的全部或幾乎所有資產。

所有這些限制都會受到重大例外和限制。儘管有這些例外和限制，我們不能向您保證，我們的有擔保定期貸款工具、管理2023年有擔保票據的契約、循環工具和某些其他債務工具中的運營和財務限制和契諾不會對我們未來的運營或資本需求提供資金或從事其他可能符合我們利益的業務活動的能力產生不利影響。未來的任何債務可能包括類似或其他限制性條款。此外，我們遵守這些公約的能力，包括與綜合淨利有關的財務公約，以及限制，可能會受到我們無法控制的事件影響。這些因素包括當前的經濟、金融和行業狀況。如果我們違反任何這些契諾或限制，我們可能會根據我們的有擔保定期貸款安排、管理2023年有擔保票據的契約、循環貸款安排和我們的某些其他債務安排的條款違約，相關貸款人可以選擇宣佈債務以及應計和未付的利息和其他費用(如果有)立即到期和應付，並對任何抵押品(如果有)進行擔保，以擔保該債務。如果我們在有擔保定期貸款工具、管理2023年有擔保票據的契約、循環工具或我們簽訂的某些其他債務工具下的債務被加速，我們的資產可能不足以全額償還我們的債務。包含交叉違約條款的其他債務工具下的借款也可能加快或成為按需支付。在這種情況下，我們的資產可能不足以清償當時尚未清償的債務。

•我們需要大量現金來償還債務和維持運營。我們產生現金的能力取決於許多我們無法控制的因素，我們可能無法產生償還債務所需的現金。.

我們履行償債義務或對債務進行再融資的能力取決於我們未來的運營和財務表現以及產生現金的能力。這將受到我們成功實施業務戰略的能力，以及一般經濟、金融、競爭、監管和其他我們無法控制的因素的影響，比如新冠肺炎疫情造成的破壞。如果我們不能產生足夠的現金來履行我們的償債義務或為我們的其他業務需求提供資金，我們可能需要為我們的全部或部分債務進行再融資，獲得額外的融資，推遲計劃的資本支出或出售資產。我們不能向您保證，我們將能夠通過上述任何一項產生足夠的現金。如果我們不能對我們的債務進行再融資，獲得額外的融資，或以商業合理的條款或根本不能出售資產，我們可能無法履行我們對債務的義務。請參閲“流動性、財務狀況和資本資源”。

•我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險，這可能導致我們的償債義務大幅增加。.

有擔保定期貸款安排、循環貸款協議及若干其他安排項下的借款利率浮動，使我們面臨利率風險。如果利率上升，我們對某些浮動利率債務的償債義務將增加，即使借款金額保持不變，我們的淨收入和現金流，包括可用於償還債務的現金，將相應減少。

此外，2017年7月，負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局宣佈，2021年以後將不再説服或強制銀行提交LIBOR利率。目前尚不清楚，屆時LIBOR是否會不復存在，是否會開發出令人滿意的替代率，或者是否會建立新的計算LIBOR的方法，使其在2021年之後繼續存在。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)正在與另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)合作，該委員會是一個由美國大型金融機構等實體組成的指導委員會，正在考慮用一種新的指數取代美元LIBOR，該指數由美國國債(SOFR)支持，衡量隔夜拆借現金的成本。SOFR是觀察和向後看的，這與現行方法下的LIBOR形成了鮮明對比，LIBOR是一個估計的前瞻性利率，在某種程度上依賴於提交小組成員的專家判斷。SOFR作為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)替代率是否獲得市場吸引力仍是個問題。因此，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)在這個時候的前景是不確定的。如果倫敦銀行同業拆息不復存在，我們的債務中按浮動利率計息的部分的利息支付水平將受到影響，這可能會對我們在該等債務下支付的利息金額產生不利影響。

我們已經並將繼續進行利率互換，將浮動利率轉換為固定利率支付，以降低利率波動。然而，我們可能不會就我們所有的浮動利率債務維持利率掉期，任何此類掉期都可能不能完全緩解我們的利率風險，可能被證明是不利的，或者可能會產生額外的風險。
41
目錄

•由於新冠肺炎事件的爆發，我們已經暫停了我們的客輪運營，如果我們不能在短期內重新開始正常運營，我們可能會在2021年5月31日之前違反某些債務設施的維護契約。

截至2020年5月31日，我們遵守了所有債務契約。

根據我們某些債務融資的條款，我們必須在每個會計季度結束時保持最低償債範圍(EBITDA到最近結束的四個會計季度的綜合淨利息費用)不低於3.0至1.0。我們已簽訂補充協議或附函，以修訂我們與本公約有關的協議，以：

•在債務假期期間，在2021年3月31日、2021年8月31日或2021年12月31日之前免除我們的出口信貸安排的合規性。我們將被要求分別從2021年5月31日、2021年11月30日或2022年2月28日的下一次測試日期開始遵守。
•對於我們的某些銀行貸款，在2021年11月30日之前放棄合規性。我們將被要求從2022年2月28日的下一次測試日期開始遵守。
•對於剩餘的適用銀行貸款，在其各自的到期日之前放棄遵守。

儘管我們對此契約有豁免，但如果我們無法在短期內重新開始正常運營，我們可能會在2021年5月31日或某些協議的未來時期違反我們的最低償債範圍契約。如果我們預計會不遵守規定，我們會在任何違反公約的情況下，根據適用的貸款安排再次向貸款人尋求豁免。

豁免契約已經並可能繼續導致成本增加、利率上升、額外的限制性契約和其他適用於我們的債務安排下可用的貸款人保障，而這些增加的成本、限制和修改可能因債務安排的不同而有所不同。我們根據這些安排為貸款人提供額外保障的能力，包括授予抵押品擔保權益的能力，將受到我們債務限制的限制。我們不能保證我們能夠及時、以可接受的條件或根本不能獲得豁免。如果我們不能根據任何一項或多項債務安排獲得契約豁免，我們將無法達成此類協議，這可能導致我們的其他債務協議交叉違約。因此，我們將需要對適用的一項或多項債務安排進行再融資或償還，並將被要求籌集額外的債務或股本，或剝離資產，以對該等一項或多項債務安排進行再融資或償還。如果我們不能根據任何一項或多項債務安排獲得契諾豁免，便不能保證我們有能力籌集足夠的債務或股本，或剝離資產，為該等貸款或貸款再融資或償還。

就每項債務融資而言，如果我們不能獲得豁免、不進行再融資或不償還這些債務融資，便會導致該等融資違約的情況發生，從而加速該等債務融資的負債速度，因此，我認為這是不合理的，因為如果我們不能取得豁免、不進行再融資或不償還這些債務融資，便會導致該等融資出現違約情況，令債務加速。反過來，這將導致違約事件，並可能加速我們所有未償債務和衍生品合同應付款項下的到期金額。因此，如果不能獲得上述公約豁免，將會產生重大的不利影響。

•我們某些債務融資的契約可能會要求我們在未來獲得這些融資。

我們的某些債務融資包含可能要求我們在某些資產上提供擔保權益的條款。在我們的某些債務安排中，要求如果我們的優先債務的信用評級低於投資級(發生在2020年6月24日)，並且在這個時候，我們就債務授予的留置權或擔保權益的金額超過了我們總資產的25%(為此，不包括任何無形資產的價值)，如我們最近的綜合資產負債表所示，那麼我們將被要求提供某些指定資產的優先擔保權益。此外，根據我們的出口信貸安排，如果就某艘船隻批出抵押權益或留置權，以取得某些其他債務安排下的借款，則須提供較某些指定船隻優先的抵押權益。

如果出現上述情況，我們可能無法遵守這項規定，並期望根據有關安排向貸款人尋求豁免。任何此類豁免可能會導致成本增加、利率上升、額外的限制性契諾和其他適用於我們的債務安排下可用的貸款人保障，而這些增加的成本、限制和修改可能因債務安排而異。我們根據這些安排為貸款人提供額外保障的能力，包括授予抵押品擔保權益的能力，將受到
42
目錄
我們已經授予的債務和擔保權益。如果我們不能獲得豁免，這類事件的發生可能會導致我們的擔保債務水平大幅增加。


第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用.

A. 回購計劃

根據一項於二零零四年生效的股份回購計劃，吾等已獲授權回購嘉年華公司普通股及嘉年華公司普通股(“回購計劃”)。自2018年8月起，該公司批准修改回購計劃下的一般授權，將批准時剩餘的授權回購補充到10億美元。在截至2020年5月31日的三個月內，沒有根據回購計劃回購嘉年華公司普通股或嘉年華公司普通股。為了增強我們的流動性並遵守我們最近融資交易中的限制，董事會於2020年6月15日終止了回購計劃。

在公開宣佈的計劃或計劃之外，沒有購買嘉年華公司普通股和嘉年華公司普通股。

B. 嘉年華plc股東批准

根據回購計劃，嘉年華公司普通股回購需要年度股東批准。現有股東批准的最高普通股數量為1820萬股，有效期至嘉年華plc 2021年年度股東大會結束或2021年10月5日較早者。為了增強我們的流動性並遵守我們最近融資交易中的限制，我們終止了回購計劃。
43
目錄
第6項展品。
展品索引
通過引用併入本文已歸檔/
陳設
特此聲明
陳列品
數
展品説明形式陳列品歸檔
日期
公司章程及附例
3.1  
第三次修訂和重新修訂嘉年華公司章程
   8-K3.14/17/2003
3.2  
第三次修訂及重新修訂“嘉年華公司附例”
   8-K3.14/20/2009
3.3  
嘉年華公司章程
   8-K3.34/20/2009
材料合同
10.1  
股份工資表嘉年華公司2020股票計劃限制性股票單位協議
X
10.2  
股份薪金表格限制性股份單位協議嘉年華plc 2014員工股份計劃
X
10.3  
嘉年華公司2020股票計劃非僱員董事年度限制性股票獎勵協議格式
X
10.4  
嘉年華公司2020股票計劃聘用人限制性股票授予協議非僱員董事股份的格式
X
10.5  
嘉年華公司2020股票計劃
X
10.6  
嘉年華金融(Carnival Finance)、有限責任公司(LLC)和嘉年華公司(Carnival Corporation)作為借款人、嘉年華公司(Carnival Plc)和其他擔保人、現有或將成為本協議各方的各金融機構、作為貸款人行政代理的北卡羅來納州摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)和作為證券代理的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間於2020年6月30日簽署的定期貸款協議**
X
10.7  
嘉年華公司(Carnival Corporation)作為發行人、嘉年華公司(Carnival Plc)、附屬擔保人和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人，與2023年到期的5.75%可轉換優先票據有關的契約，日期為2020年4月6日
X
10.8  
嘉年華公司(Carnival Corporation)作為發行人、嘉年華公司(Carnival Plc)、其他擔保方和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人、主要支付代理、轉讓代理、登記員和證券代理，與2023年到期的11.500優先優先擔保票據有關的契約，日期為2020年4月8日**
X
10.9  
嘉年華公司(Carnival Corporation)作為發行人、嘉年華公司(Carnival Plc)、附屬擔保人，以及美國銀行全國協會(U.S.Bank，National Association)作為受託人，於2020年6月30日簽署的第一份補充契約，與2023年到期的5.75%可轉換優先票據有關
X
第13a-14(A)/15d-14(A)條認證
31.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的第13a-14(A)條對嘉年華公司總裁兼首席執行官的認證
X
31.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的第13a-14(A)條對嘉年華公司首席財務官和首席會計官的認證
X
31.3
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的第13a-14(A)條對嘉年華公司總裁兼首席執行官的認證
X
44
目錄
展品索引
通過引用併入本文已歸檔/
陳設
特此聲明
陳列品
數
展品説明形式陳列品歸檔
日期
31.4
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的第13a-14(A)條對嘉年華公司首席財務官和首席會計官的認證
X
第1350節認證
32.1*
根據“美國法典”第18編第1350條認證嘉年華公司總裁兼首席執行官，該條款是根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的
X
32.2*
根據“美國法典”第18編第1350條認證嘉年華公司的首席財務官和首席會計官，該條是根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的
X
32.3*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對嘉年華公司總裁兼首席執行官的認證
X
32.4*
根據“美國法典”第18編第1350條(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過)對嘉年華公司首席財務官和首席會計官的認證
X


展品索引
通過引用併入本文已歸檔/
陳設
特此聲明
陳列品
數
展品説明形式陳列品歸檔
日期
交互式數據文件
101  嘉年華公司聯合季度報告Form 10-Q截至2020年5月31日提交給證券交易委員會的合併財務報表採用內聯XBRL格式，如下：
(一)2020年和2019年5月31日終了的三個月和六個月的綜合損益表；X
(二)截至2020年5月31日和2019年5月31日止三個月和六個月的綜合全面收益(虧損)表；X
(三)截至2020年5月31日和2019年11月30日的綜合資產負債表；X
(4)截至2020年5月31日和2019年5月31日止六個月的合併現金流量表；X
(V)截至2020年5月31日和2019年5月31日的三個月和六個月的股東權益合併報表；X
(Vi)綜合財務報表附註，按摘要和明細註明。X
104  嘉年華公司和plc於2020年7月10日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年5月31日的聯合季度報告Form 10-Q的封面，格式為Inline XBRL(作為附件101包括在內)

45
目錄
*這些物品是提供的，沒有歸檔。
**根據S-K條例第601(B)(10)項，本展品的某些部分已被省略。

46
目錄
簽名

根據1934年證券交易法的要求，每個註冊人都已正式促使本報告由其正式授權的簽署人代表其簽署。

嘉年華公司嘉年華PLC
依據：/s/阿諾德·W·唐納德依據：/s/阿諾德·W·唐納德
阿諾德·W·唐納德阿諾德·W·唐納德
總裁兼首席執行官總裁兼首席執行官
依據：/s/大衞·伯恩斯坦依據：/s/大衞·伯恩斯坦
大衞·伯恩斯坦大衞·伯恩斯坦
首席財務官和首席會計官首席財務官和首席會計官
日期：2020年7月10日日期：2020年7月10日


47