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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

 

形式10-Q

 

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

關於截至的季度期間5月30日2020

或

☐

根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

從開始的過渡期                    至                    

委託文件編號：001-08504

 

UniFirst公司演講

(註冊人的確切姓名，詳見其約章)

 

 

馬薩諸塞州

04-2103460

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

(I.R.S.僱主

識別號碼)

 

 

瓊斯平路68號, 威爾明頓, 馬英九

01887

(主要行政辦事處地址)

(郵政編碼)

(978)658-8888

(註冊人電話號碼，包括區號)

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每一類的名稱

交易代碼

每間交易所的註冊名稱

普通股，每股面值0.10美元

UNF

紐約證券交易所

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  ☒*☐

 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件管理器

☒

加速文件管理器

☐

 

 

 

 

非加速文件管理器

☐

規模較小的新聞報道公司

☐

 

 

 

 

新興市場成長型公司

☐

 

 

 

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

 

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒

 

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。

 

截至2020年7月2日，UniFirst公司普通股和B類普通股的流通股數量為15,248,511和3,643,009分別為。

 

 

UniFirst公司

Form 10-Q季度報告

截至2020年5月30日的季度

目錄

 

第一部分-財務信息

3

 

 

項目1--未經審計的財務報表

3

 

 

截至2020年5月30日和2019年5月25日的13周和39周合併損益表

3

 

 

截至2020年5月30日和2019年5月25日的13周和39周綜合全面收益表

4

 

 

截至2020年5月30日和2019年8月31日的合併資產負債表

5

 

 

截至2020年5月30日和2019年5月25日的13周和39周股東權益合併報表

6

 

 

截至2020年5月30日和2019年5月25日的39周合併現金流量表

8

 

 

合併財務報表附註

9

 

 

項目2-管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

23

 

 

項目3--關於市場風險的定量和定性披露

36

 

 

項目4--控制和程序

36

 

 

第II部分-其他資料

37

 

 

項目1--法律訴訟

37

 

 

項目1A--風險因素

37

 

 

項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用

38

 

 

第3項-高級證券違約

39

 

 

項目4--礦場安全披露

39

 

 

項目5-其他信息

39

 

 

項目6--展品

40

 

 

簽名

41

 

 

證書

 

EX-31.1節-302首席執行官認證

 

EX-31.2第302節CFO認證

 

EX-32.1節-906首席執行官認證

 

EX-32.2節906 CFO認證

 

 

2

第一部分-財務信息

第二項1.財務報表

合併損益表

UniFirst公司及其子公司

(未經審計)

 

 

 

十三週結束了

 

 

三十九周結束

 

(單位為千，每股數據除外)

 

2020年5月30日

 

 

2019年5月25日

 

 

2020年5月30日

 

 

2019年5月25日

 

營業收入

 

$

445,518

 

 

$

453,720

 

 

$

1,375,516

 

 

$

1,329,755

 

業務費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本(1)

 

 

303,223

 

 

 

279,900

 

 

 

893,961

 

 

 

838,621

 

銷售和行政費用(1)

 

 

88,405

 

 

 

88,207

 

 

 

272,013

 

 

 

242,487

 

折舊攤銷

 

 

26,182

 

 

 

25,401

 

 

 

77,612

 

 

 

75,563

 

業務費用共計

 

 

417,810

 

 

 

393,508

 

 

 

1,243,586

 

 

 

1,156,671

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入

 

 

27,708

 

 

 

60,212

 

 

 

131,930

 

 

 

173,084

 

其他(收入)費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入，淨額

 

 

(1,054

)

 

 

(2,293

)

 

 

(5,590

)

 

 

(6,007

)

其他費用，淨額

 

 

1,556

 

 

 

805

 

 

 

2,623

 

 

 

2,037

 

其他收入合計(淨額)

 

 

502

 

 

 

(1,488

)

 

 

(2,967

)

 

 

(3,970

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前收入

 

 

27,206

 

 

 

61,700

 

 

 

134,897

 

 

 

177,054

 

所得税撥備

 

 

5,921

 

 

 

14,480

 

 

 

30,690

 

 

 

43,908

 

淨收入

 

$

21,285

 

 

$

47,220

 

 

$

104,207

 

 

$

133,146

 

每股收益-基本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

$

1.17

 

 

$

2.58

 

 

$

5.73

 

 

$

7.25

 

B類普通股

 

$

0.94

 

 

$

2.06

 

 

$

4.58

 

 

$

5.80

 

每股收益-稀釋後：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

$

1.12

 

 

$

2.46

 

 

$

5.46

 

 

$

6.93

 

收入分配給-基本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

$

17,871

 

 

$

39,563

 

 

$

87,519

 

 

$

111,626

 

B類普通股

 

$

3,414

 

 

$

7,657

 

 

$

16,688

 

 

$

21,520

 

分配給-攤薄的收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

$

21,285

 

 

$

47,220

 

 

$

104,207

 

 

$

133,146

 

加權平均流通股-基本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

15,255

 

 

 

15,341

 

 

 

15,285

 

 

 

15,400

 

B類普通股

 

 

3,643

 

 

 

3,710

 

 

 

3,643

 

 

 

3,710

 

加權平均流通股

**-稀釋：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

18,995

 

 

 

19,168

 

 

 

19,074

 

 

 

19,220

 

 

(1)

不包括公司財產、廠房和設備的折舊以及無形資產的攤銷。

隨附的註釋是這些內容不可分割的一部分

合併財務報表。 

3

綜合全面收益表

UniFirst公司及其子公司

(未經審計)

 

 

 

十三週結束了

 

 

三十九周結束

 

(單位：千)

 

2020年5月30日

 

 

2019年5月25日

 

 

2020年5月30日

 

 

2019年5月25日

 

淨收入

 

$

21,285

 

 

$

47,220

 

 

$

104,207

 

 

$

133,146

 

其他全面收益(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣換算調整

 

 

(3,835

)

 

 

(2,649

)

 

 

(3,615

)

 

 

(3,513

)

養老金福利負債

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

350

 

 

 

—

 

衍生工具公允價值變動，扣除

免徵所得税

 

 

79

 

 

 

184

 

 

 

156

 

 

 

277

 

衍生金融工具重新分類

對收益的影響

 

 

(47

)

 

 

(46

)

 

 

(107

)

 

 

(122

)

其他綜合收益(虧損)

 

 

(3,803

)

 

 

(2,511

)

 

 

(3,216

)

 

 

(3,358

)

綜合收益

 

$

17,482

 

 

$

44,709

 

 

$

100,991

 

 

$

129,788

 

 

隨附的註釋是這些內容不可分割的一部分

合併財務報表。

4

合併資產負債表

UniFirst公司及其子公司

(未經審計)

 

(以千為單位，股票和麪值數據除外)

 

2020年5月30日

 

 

2019年8月31日

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

現金、現金等價物和短期投資

 

$

421,253

 

 

$

385,341

 

應收賬款，減去準備金#美元17,611及$9,935

 

 

200,110

 

 

 

203,457

 

盤存

 

 

104,503

 

 

 

100,916

 

服務中的租賃商品

 

 

161,732

 

 

 

184,318

 

預付税款

 

 

1,713

 

 

 

4,060

 

預付費用和其他流動資產

 

 

36,201

 

 

 

35,699

 

流動資產總額

 

 

925,512

 

 

 

913,791

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

財產，廠房和設備，淨額

 

 

584,299

 

 

 

574,509

 

商譽

 

 

424,588

 

 

 

401,178

 

客户合同，淨額

 

 

60,061

 

 

 

56,588

 

其他無形資產，淨額

 

 

26,868

 

 

 

16,132

 

遞延所得税

 

 

458

 

 

 

448

 

經營性租賃使用權資產淨額

 

 

44,670

 

 

 

—

 

其他資產

 

 

86,817

 

 

 

84,674

 

總資產

 

$

2,153,273

 

 

$

2,047,320

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

應付帳款

 

$

57,701

 

 

$

77,918

 

應計負債

 

 

126,342

 

 

 

111,721

 

應計税

 

 

—

 

 

 

205

 

經營租賃負債，流動

 

 

12,191

 

 

 

—

 

流動負債總額

 

 

196,234

 

 

 

189,844

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應計負債

 

 

119,608

 

 

 

117,074

 

應計和遞延所得税

 

 

98,192

 

 

 

99,172

 

經營租賃負債

 

 

31,139

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債共計

 

 

445,173

 

 

 

406,090

 

承擔和或有事項(附註12)

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

 

 

優先股，$1.00票面價值；2,000,000授權股份；不是的已發行及已發行的股份

**表現突出

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股，$0.10票面價值；30,000,000授權股份；15,247,440和

  15,332,759截至2020年5月30日發行和發行的股票，以及

分別為2019年8月31日和

 

 

1,525

 

 

 

1,533

 

B類普通股，$0.10票面價值；20,000,000授權股份；3,643,009

截至2020年5月30日和2019年8月31日發行和發行的股票。

分別

 

 

364

 

 

 

364

 

資本盈餘

 

 

85,572

 

 

 

84,946

 

留存收益

 

 

1,657,543

 

 

 

1,588,075

 

累計其他綜合損失

 

 

(36,904

)

 

 

(33,688

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益總額

 

 

1,708,100

 

 

 

1,641,230

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總負債和股東權益

 

$

2,153,273

 

 

$

2,047,320

 

 

隨附的註釋是這些內容不可分割的一部分

合併財務報表

5

合併股東權益報表

UniFirst公司及其子公司

 

(單位：千)

 

普普通通

股份

 

 

乙類

普普通通

股份

 

 

普普通通

股票

 

 

乙類

普普通通

股票

 

 

資本

盈餘

 

 

留用

收益

 

 

累積

其他

綜合

損失

 

 

總計

權益

 

餘額，2018年8月25日

 

 

15,431

 

 

 

3,710

 

 

$

1,543

 

 

$

371

 

 

$

82,973

 

 

$

1,405,239

 

 

$

(25,159

)

 

$

1,464,967

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

38,320

 

 

 

—

 

 

 

38,320

 

衍生工具公允價值變動

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

88

 

 

 

88

 

外幣折算

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,282

)

 

 

(2,282

)

宣佈的普通股股息

   ($0.1125每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,736

)

 

 

—

 

 

 

(1,736

)

宣佈的B類普通股股息

   ($0.0900每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(334

)

 

 

—

 

 

 

(334

)

基於股份的薪酬，淨額(2)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,042

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,042

 

行使股份獎勵，淨額(1)

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

會計變更的累積影響

它的原則是，NET

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

39,433

 

 

 

—

 

 

 

39,433

 

餘額，2018年11月24日

 

 

15,433

 

 

 

3,710

 

 

 

1,543

 

 

 

371

 

 

 

84,015

 

 

 

1,480,922

 

 

 

(27,353

)

 

 

1,539,498

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

47,606

 

 

$

—

 

 

$

47,606

 

衍生工具公允價值變動

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(71

)

 

 

(71

)

外幣折算

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,418

 

 

 

1,418

 

宣佈的普通股股息

   ($0.1125每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,732

)

 

 

—

 

 

 

(1,732

)

宣佈的B類普通股股息

   ($0.0900每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(334

)

 

 

—

 

 

 

(334

)

基於股份的薪酬，淨額(2)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

659

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

659

 

行使股份獎勵，淨額(1)

 

 

12

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

25

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

26

 

普通股回購

 

 

(45

)

 

 

—

 

 

 

(4

)

 

 

—

 

 

 

(245

)

 

 

(6,031

)

 

 

—

 

 

 

(6,280

)

餘額，2019年2月23日

 

 

15,400

 

 

 

3,710

 

 

$

1,540

 

 

$

371

 

 

$

84,454

 

 

$

1,520,431

 

 

$

(26,006

)

 

$

1,580,790

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

47,220

 

 

 

—

 

 

 

47,220

 

衍生工具公允價值變動

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

138

 

 

 

138

 

外幣折算

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,649

)

 

 

(2,649

)

宣佈的普通股股息

   ($0.1125每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,720

)

 

 

—

 

 

 

(1,720

)

宣佈的B類普通股股息

   ($0.0900每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(334

)

 

 

—

 

 

 

(334

)

基於股份的薪酬，淨額(2)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

902

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

902

 

行使股份獎勵，淨額(1)

 

 

7

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

21

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

22

 

普通股回購

 

 

(100

)

 

 

—

 

 

 

(10

)

 

 

—

 

 

 

(541

)

 

 

(14,122

)

 

 

—

 

 

 

(14,673

)

平衡，2019年5月25日

 

 

15,307

 

 

 

3,710

 

 

$

1,531

 

 

$

371

 

 

$

84,836

 

 

$

1,551,475

 

 

$

(28,517

)

 

$

1,609,696

 

 


6

合併股東權益報表(續)

UniFirst公司及其子公司

 

(單位：千)

 

普普通通

股份

 

 

乙類

普普通通

股份

 

 

普普通通

股票

 

 

乙類

普普通通

股票

 

 

資本

盈餘

 

 

留用

收益

 

 

累積

其他

綜合

損失

 

 

總計

權益

 

餘額，2019年8月31日

 

 

15,333

 

 

 

3,643

 

 

$

1,533

 

 

$

364

 

 

$

84,946

 

 

$

1,588,075

 

 

$

(33,688

)

 

$

1,641,230

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

48,242

 

 

 

—

 

 

 

48,242

 

衍生工具公允價值變動

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5

)

 

 

(5

)

外幣折算

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

989

 

 

 

989

 

宣佈的普通股股息

   ($0.25每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,825

)

 

 

—

 

 

 

(3,825

)

宣佈的B類普通股股息

   ($0.20每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(729

)

 

 

—

 

 

 

(729

)

普通股回購

 

 

(51

)

 

 

 

 

 

 

(5

)

 

 

 

 

 

 

(274

)

 

 

(9,694

)

 

 

 

 

 

 

(9,973

)

基於股份的薪酬，淨額(1)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,575

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,575

 

行使股份獎勵，淨額(2)

 

 

16

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

(1,498

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,496

)

餘額，2019年11月30日

 

 

15,298

 

 

 

3,643

 

 

 

1,530

 

 

 

364

 

 

 

84,749

 

 

 

1,622,069

 

 

 

(32,704

)

 

 

1,676,008

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

34,680

 

 

 

—

 

 

 

34,680

 

衍生工具公允價值變動

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

22

 

 

 

22

 

外幣折算

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(769

)

 

 

(769

)

養老金福利負債，淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

350

 

 

 

350

 

宣佈的普通股股息

   ($0.25每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,835

)

 

 

—

 

 

 

(3,835

)

宣佈的B類普通股股息

   ($0.20每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(729

)

 

 

—

 

 

 

(729

)

普通股回購

 

 

(21

)

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

(112

)

 

 

(4,116

)

 

 

 

 

 

 

(4,230

)

基於股份的薪酬，淨額(1)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,651

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,651

 

行使股份獎勵，淨額(2)

 

 

16

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

(1,711

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,710

)

平衡，2020年2月29日

 

 

15,293

 

 

 

3,643

 

 

$

1,529

 

 

$

364

 

 

$

84,577

 

 

$

1,648,069

 

 

$

(33,101

)

 

$

1,701,438

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

21,285

 

 

 

—

 

 

 

21,285

 

衍生工具公允價值變動

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

32

 

 

 

32

 

外幣折算

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,835

)

 

 

(3,835

)

宣佈的普通股股息

   ($0.25每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,797

)

 

 

—

 

 

 

(3,797

)

宣佈的B類普通股股息

   ($0.20每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(729

)

 

 

—

 

 

 

(729

)

基於股份的薪酬，淨額(1)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,390

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,390

 

行使股份獎勵，淨額(2)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(142

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(142

)

普通股回購

 

 

(46

)

 

 

—

 

 

 

(4

)

 

 

—

 

 

 

(253

)

 

 

(7,285

)

 

 

—

 

 

 

(7,542

)

平衡，2020年5月30日

 

 

15,247

 

 

 

3,643

 

 

$

1,525

 

 

$

364

 

 

$

85,572

 

 

$

1,657,543

 

 

$

(36,904

)

 

$

1,708,100

 

 

(1)

這些金額在扣除本公司為履行與歸屬某些限制性股票或限制性股票單位的某些股份相關的某些預扣税款義務而預扣的任何股份後顯示。

(2)

這些數額是扣除所得税影響後顯示的。  

隨附的註釋是這些內容不可分割的一部分

合併財務報表。

7

合併現金流量表

UniFirst公司及其子公司

(未經審計)

 

三十九周結束

(單位：千)

 

2020年5月30日

 

 

2019年5月25日

 

來自經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

104,207

 

 

$

133,146

 

將淨收入與經營活動提供的現金進行調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊攤銷

 

 

77,612

 

 

 

75,563

 

遞延融資成本攤銷

 

 

84

 

 

 

84

 

免除責任

 

 

—

 

 

 

(7,346

)

股份薪酬

 

 

4,617

 

 

 

4,281

 

環境或有事項的累積性

 

 

403

 

 

 

566

 

資產報廢債務的增值

 

 

694

 

 

 

647

 

遞延所得税

 

 

81

 

 

 

733

 

其他

 

 

36

 

 

 

(954

)

資產和負債變動，扣除收購後的淨額：

 

 

 

 

 

 

 

 

應收賬款，減去準備金

 

 

4,517

 

 

 

(3,117

)

盤存

 

 

(3,570

)

 

 

(4,821

)

服務中的租賃商品

 

 

23,900

 

 

 

(7,606

)

預付費用及其他流動資產和其他資產

 

 

3,669

 

 

 

(2,346

)

應付帳款

 

 

(17,846

)

 

 

(5,725

)

應計負債

 

 

5,246

 

 

 

(9,931

)

預繳和應計所得税

 

 

1,782

 

 

 

26,265

 

經營活動提供的淨現金

 

 

205,432

 

 

 

199,439

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資活動的現金流量：

 

 

 

 

 

 

 

 

收購業務，扣除收購的現金後的淨額

 

 

(41,098

)

 

 

(2,379

)

資本支出，包括軟件成本資本化

 

 

(91,155

)

 

 

(88,198

)

出售資產所得收益

 

 

261

 

 

 

238

 

投資活動所用現金淨額

 

 

(131,992

)

 

 

(90,339

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

籌資活動的現金流量：

 

 

 

 

 

 

 

 

行使以股份為基礎的獎勵所得收益

 

 

75

 

 

 

49

 

與股權獎勵的淨股份結算相關的預扣和支付的税款

 

 

(3,423

)

 

 

(1,678

)

普通股回購

 

 

(21,745

)

 

 

(20,953

)

支付現金股利

 

 

(11,159

)

 

 

(6,204

)

用於融資活動的現金淨額

 

 

(36,252

)

 

 

(28,786

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

匯率變動的影響

 

 

(1,276

)

 

 

(1,416

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金、現金等價物和短期投資淨(減)增

 

 

35,912

 

 

 

78,898

 

期初現金、現金等價物和短期投資

 

 

385,341

 

 

 

270,512

 

期末現金、現金等價物和短期投資

 

$

421,253

 

 

$

349,410

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

補充披露現金流信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

非現金資本支出

 

$

7,672

 

 

$

8,114

 

 

隨附的註釋是這些內容不可分割的一部分

合併財務報表。

 

 

8

UniFirst公司及其子公司

合併財務報表附註

1.陳述依據

UniFirst公司(“本公司”)的這些合併財務報表是根據證券交易委員會的規則和規定編制的，未經審計。按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據這些規則和規定進行了濃縮或省略；然而，公司認為所提供的信息反映了管理層認為對公平陳述中期業績所必需的所有調整(僅包括正常的經常性調整)。

建議將這些合併財務報表與公司截至2019年8月31日財年的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其附註一併閲讀。本會計年度公司遵循的會計政策除了採用附註2中討論的最近會計聲明外，沒有發生重大變化。中期業績並不代表未來任何中期或整個會計年度的業績。

2.近期會計公告

2016年2月，財務會計準則委員會(下稱“財務會計準則委員會”)發出最新指引，列明合約雙方(即承租人及出租人)確認、計量、呈列及披露租約的原則。新的指導方針要求承租人採用雙重方法，根據租賃是否實際上是承租人融資購買的原則，將租賃分類為融資租賃或經營性租賃。這一分類將決定租賃費用是基於有效利息法還是基於租賃期內的直線基礎確認。承租人還被要求記錄所有租期超過12個月的租約的使用權資產和租賃負債，無論其分類如何。租期為12個月或以下的租約將與現有的經營租約指導類似。公司於2019年9月1日採用修改後的追溯採納法採用本標準。該標準在過渡過程中提供了許多可選的實用權宜之計，本公司在採用本標準後選擇了其中某些實用權宜之計。具體地説，本公司選擇了該標準允許的一攬子實際權宜之計，允許承租人結轉其現有租約的數量、每份租約的分類以及截至採納期的初始直接租賃成本的處理。本公司還選擇了與租賃和非租賃組成部分相關的實際權宜之計，作為一種會計政策選擇，允許承租人不將非租賃組成部分與租賃組成部分分開，而是將合同中支付的對價作為單一租賃組成部分進行核算。此外，公司對所有租期在12個月或以下的租約選擇了短期租約確認豁免, 這意味着它將不會確認這些租約的使用權資產或租賃負債。採用這一標準後，公司確認了使用權資產，淨額為#美元。48.7百萬美元，相應的租賃負債為#美元46.2100萬美元，減少預付費用和其他流動資產#1.2百萬美元和$1.3分別為百萬美元。該準則的採用並未對公司的綜合收益表或綜合現金流量表產生實質性影響。

2016年6月，FASB發佈了最新的指導意見，引入了一種新的前瞻性方法，基於預期損失，估計包括應收貿易賬款在內的某些類型金融工具的信貸損失。對預期信貸損失的估計將要求各實體納入歷史信息、當前信息以及合理和可支持的預測。本指引還擴大了披露要求，使財務報表使用者能夠了解實體估計預期信貸損失的假設、模型和方法。本指南對年度報告期以及這些年度期間內允許提前採用的2019年12月15日之後開始的任何過渡期有效。據此，本指導意見自2020年8月30日起對本公司生效。該公司預計，採用本指南不會對其財務報表和相關披露產生實質性影響。

2018年8月，FASB發佈了最新的指導意見，修改了對發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。本指南將對年度報告期以及截至2020年12月15日之後的年度報告期內的任何過渡期有效，並將要求在追溯的基礎上應用，並允許提前採用。據此，該標準自2021年8月29日起對本公司生效。該公司目前正在評估這一指導方針對其財務報表和相關披露的影響。

2018年8月，FASB發佈了指導意見，解決了客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本進行會計處理的問題，並增加了與內部使用軟件和雲計算安排發生的實施成本相關的某些披露要求。本指南將服務合同託管安排中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化要求保持一致。本指南對年度報告期以及這些年度期間內允許提前採用的2019年12月15日之後開始的任何過渡期有效。本次更新中的修訂可追溯或前瞻性地適用於在通過之日之後發生的所有實施成本。據此，本指導意見自2020年8月30日起對本公司生效。該公司目前正在評估這一指導方針對其財務報表和相關披露的影響。

9

UniFirst公司及其子公司

合併財務報表附註(續)

 

2019年12月，FASB發佈了更新的指導意見，通過刪除某些例外情況來簡化所得税的核算和改善這個始終如一地應用和簡化美國GAAP在本主題的其他領域。本指南適用於允許提前採用的年度報告期以及這些年度期間內允許提前採用的2020年12月15日之後開始的任何過渡期。據此，本指導意見自2021年8月29日起對本公司生效。該公司目前正在評估這一指導方針對其財務報表和相關披露的影響。

 

3.收入確認

下表顯示了公司在截至2020年5月30日和2019年5月25日的13周和39周的收入，分別按服務類型分類：

 

 

 

十三週結束了

 

 

三十九周結束了

 

 

 

2020年5月30日

 

 

2019年5月25日

 

 

2020年5月30日

 

 

2019年5月25日

 

(以千為單位，百分比除外)

 

營業收入

 

 

所佔百分比

營業收入

 

 

營業收入

 

 

所佔百分比

營業收入

 

 

營業收入

 

 

所佔百分比

營業收入

 

 

營業收入

 

 

所佔百分比

營業收入

 

核心洗衣房運營

 

$

388,411

 

 

 

87.2

%

 

$

399,781

 

 

 

88.1

%

 

$

1,216,901

 

 

 

88.5

%

 

$

1,184,666

 

 

 

89.1

%

特種服裝

 

 

36,163

 

 

 

8.1

%

 

 

37,313

 

 

 

8.2

%

 

 

105,545

 

 

 

7.7

%

 

 

101,506

 

 

 

7.6

%

急救

 

 

20,944

 

 

 

4.7

%

 

 

16,626

 

 

 

3.7

%

 

 

53,070

 

 

 

3.9

%

 

 

43,583

 

 

 

3.3

%

總收入

 

$

445,518

 

 

 

100.0

%

 

$

453,720

 

 

 

100.0

%

 

$

1,375,516

 

 

 

100.0

%

 

$

1,329,755

 

 

 

100.0

%

 

有關細分定義的其他詳細信息，請參閲附註16“細分報告”。

收入確認政策

在截至2020年5月30日和2019年5月25日的13周內，大約85.7%和91.0分別有%的公司收入來自公司員工在客户營業地點為核心洗衣房業務、特種服裝和急救客户提供路線服務的費用。在截至2020年5月30日和2019年5月25日的39周內，大約89.2%和91.0分別有%的公司收入來自公司員工在客户營業地點為核心洗衣房業務、特種服裝和急救客户提供路線服務的費用。該公司路線服務客户合同的收入代表單一的履約義務。隨着時間的推移，公司確認這些收入，因為服務是根據所提供服務的性質和合同費率(輸入法)進行的。該公司的某些客户合同，主要是在該公司的核心洗衣房業務範圍內，包括定價條款和條件，其中包括可變對價的組成部分。根據合同中規定的基於客户的績效指標，可變對價通常採用對價的形式。具體地説，有些合同包含折扣或回扣，客户可以通過達到指定的數量水平來賺取這些折扣或回扣。可變對價的每個組成部分都是根據公司在合同規定的測算期內的實際業績賺取的。為確定交易價格，本公司根據具體的合同條款和相關計量期間的已知履約結果，採用最可能金額法估計可變對價。在確定是否應限制可變對價時，公司會考慮其控制之外的因素是否會導致收入大幅逆轉。在作出這些評估時，本公司會考慮潛在逆轉的可能性和程度。公司的履約期通常與月度發票期相對應。在截至2020年5月30日或5月25日的13周和39周內，公司的收入確認沒有受到重大限制, 2019年本公司在每個報告期內重新評估這些估計。該公司在綜合資產負債表的應計負債中保留這些折扣和回扣的負債。可變對價還包括在合同開始時支付給客户的對價。根據最新的收入確認會計指導，該公司將這一對價資本化，並在合同有效期內將其攤銷為收入的減少。這些資產計入綜合資產負債表中的其他資產。

10

UniFirst公司及其子公司

合併財務報表附註(續)

 

取得合約的費用

當佣金被認為是獲得路線服務客户合同的遞增佣金時，公司將推遲支付給員工-合作伙伴的佣金費用。遞延佣金在預期受益期內按直線攤銷。本公司持續審核遞延佣金餘額以計提減值。遞延佣金根據公司預計確認費用的時間分為當期佣金和非當期佣金。當前部分包括在預付費用和其他流動資產中，非流動部分包括在公司綜合資產負債表的其他資產中。截至2020年5月30日，與遞延佣金相關的流動和非流動資產總額為1美元。13.1百萬美元和$54.9分別為百萬美元。截至2019年8月31日，與遞延佣金相關的流動和非流動資產合計為$12.4百萬美元和$50.3分別為百萬美元。在截至2020年5月30日和2019年5月25日的13周內，公司記錄了美元3.4百萬美元和3.0分別為與遞延佣金相關的攤銷費用100萬英鎊。在截至2020年5月30日和2019年5月25日的39周內，公司錄得美元10.2百萬美元和8.7分別為與遞延佣金相關的攤銷費用100萬英鎊。這項費用在合併損益表上歸類為銷售費用和行政費用。

4.收購

在截至2020年5月30日的39周內，本公司完成8購買總價約為$200美元的業務收購41.3百萬美元，其中包括$38.8這是與收購密蘇裏州一家工業洗衣業務(“密蘇裏州收購”)有關的100萬美元。該公司已撥出$4.4百萬，$23.5百萬美元和$10.9百萬美元分別計入有形資產、商譽和無形資產，在初步購買中計入密蘇裏州的收購。對於所收購的某些資產，購買價格的初始分配是不完整的。這些收購的經營結果自各自的收購日期起已包含在公司的綜合財務業績中。這些收購與公司的綜合財務結果相比並不重要，因此沒有提供形式上的財務信息。

5.公允價值計量

按公允價值經常性計量的資產或負債彙總如下(以千計)：

 

 

 

截至2020年5月30日

 

 

 

1級

 

 

2級

 

 

第3級

 

 

公允價值

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金等價物

 

$

195,978

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

195,978

 

養老金計劃資產

 

 

—

 

 

 

4,342

 

 

 

—

 

 

 

4,342

 

外幣遠期合約

 

 

—

 

 

 

323

 

 

 

—

 

 

 

323

 

按公允價值計算的總資產

 

$

195,978

 

 

$

4,665

 

 

$

—

 

 

$

200,643

 

 

 

 

截至2019年8月31日

 

 

 

1級

 

 

2級

 

 

第3級

 

 

公允價值

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金等價物

 

$

214,038

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

214,038

 

養老金計劃資產

 

 

—

 

 

 

4,603

 

 

 

—

 

 

 

4,603

 

外幣遠期合約

 

 

—

 

 

 

254

 

 

 

—

 

 

 

254

 

按公允價值計算的總資產

 

$

214,038

 

 

$

4,857

 

 

$

—

 

 

$

218,895

 

 

本公司以上所列現金等價物代表貨幣市場證券，因其按市場報價計價，故被歸類於公允價值等級的第T-1級。本公司不會調整該等金融工具的市場報價。

上面列出的公司養老金計劃資產代表由保誠退休保險和年金公司(“PRIAC”)維護和運營的擔保存款賬户。所有資產都與PRIAC的一般資產合併，主要投資於私人配售的證券和抵押貸款。在每個日曆年度開始時，PRIAC會通知公司下一個日曆年度的年利率，該利率將應用於擔保存款賬户中的金額。在確定適用的利率時，PRIAC會考慮上一年標的資產的投資表現；然而，無論投資表現如何，本公司都會獲得合同保證的最低迴報率。因此，公司的養老金計劃資產包括在公允價值層次的第二級。

11

UniFirst公司及其子公司

合併財務報表附註(續)

 

本公司的外幣遠期合約是本公司簽訂的按固定匯率將加元兑換成美元的合約，目的是管理與以下項目相關的風險敞口 這個其一家子公司的某些預測加元計價銷售。這些合同包括在預付費用和其他流動資產和其他長期資產中，截至  2020年5月30日 和2019年8月31日。遠期合約的公允價值基於類似的交易所交易衍生品，因此包括在公允價值層次的第二級。

6.衍生工具及對衝活動

截至2020年5月30日，該公司擁有名義價值約為美元的遠期合同。5.9未償還的百萬加元，並記錄了合同的公允價值#美元。0.1百萬美元的其他長期資產和0.2預付費用和其他流動資產100萬美元，累計其他綜合損失相應減少#美元0.2100萬美元，扣除税後記入淨額。在截至2020年5月30日的13周和39周內，公司將美元重新分類0.1從與衍生金融工具相關的累計其他綜合收入轉為收入。截至2020年5月30日，這些遠期合同的收益導致累積的其他綜合虧損減少，預計將在2022年2月25日到期之前重新分類為收入。

7.員工福利計劃

固定供款退休儲蓄計劃

該公司有一個固定繳費退休儲蓄計劃，為所有不符合集體談判協議的合格美國和加拿大員工提供401(K)功能。公司匹配員工的部分貢獻，並可酌情支付額外的貢獻。(工業和信息化部電子科學技術情報研究所陳皓)根據該計劃，在截至2020年5月30日和2019年5月25日的13周內，從費用中扣除的捐款為$1.9百萬美元和5.8分別為百萬美元。根據該計劃，在截至2020年5月30日和2019年5月25日的39周內，從費用中扣除的捐款為#美元。12.4百萬美元和14.6分別為百萬美元。

養老金計劃和行政人員補充退休計劃

本公司為本公司某些合資格的員工維持一項無基金資助的高級管理人員退休計劃，並二凍結的非繳費固定收益養老金計劃。截至2020年5月30日和2019年5月25日的13周內，與這些計劃相關的費用金額為$0.7百萬美元和$0.5分別為百萬美元。在截至2020年5月30日和2019年5月25日的39周內，與這些計劃相關的費用金額為$0.7百萬美元和$1.6分別為百萬美元。

8.每股收益

作為計算每股收益的一部分，該公司通過將收入分配給其未歸屬的參與證券來計算每股收益。下表為公司普通股和B類普通股應佔金額採用兩級法計算每股基本收益(單位為千，每股數據除外)：

 

 

 

十三週結束了

 

 

三十九周結束了

 

 

 

2020年5月30日

 

 

2019年5月25日

 

 

2020年5月30日

 

 

2019年5月25日

 

可供股東使用的淨收入

 

$

21,285

 

 

$

47,220

 

 

$

104,207

 

 

$

133,146

 

基本收入的淨收入分配：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

$

17,871

 

 

$

39,563

 

 

$

87,519

 

 

$

111,626

 

B類普通股

 

 

3,414

 

 

 

7,657

 

 

 

16,688

 

 

 

21,520

 

 

 

$

21,285

 

 

$

47,220

 

 

$

104,207

 

 

$

133,146

 

基本情況下的加權平均股數：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

15,255

 

 

 

15,341

 

 

 

15,285

 

 

 

15,400

 

B類普通股

 

 

3,643

 

 

 

3,710

 

 

 

3,643

 

 

 

3,710

 

 

 

 

18,898

 

 

 

19,051

 

 

 

18,928

 

 

 

19,110

 

基本每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

$

1.17

 

 

$

2.58

 

 

$

5.73

 

 

$

7.25

 

B類普通股

 

$

0.94

 

 

$

2.06

 

 

$

4.58

 

 

$

5.80

 

 

12

UniFirst公司及其子公司

合併財務報表附註(續)

 

公司必須使用以下兩種方法中稀釋程度較高的一種來計算普通股每股攤薄收益：

 

•

庫存股票法；或

 

•

假定參與證券的兩類方法不執行或轉換。

截至2020年5月30日及2019年5月25日止十三週及三十九周，本公司每股攤薄收益假設將所有既有B類普通股轉換為普通股，並對其未歸屬參與股份採用兩類法。下表列出了截至2020年5月30日和2019年5月25日的13周和39周普通股每股攤薄收益的計算(單位為千，每股數據除外)：

 

 

 

截至2020年5月30日的13周

 

 

截至2020年5月30日的39周

 

 

 

收益

轉到普通

股東

 

 

普普通通

股份

 

 

收入

人均

分享

 

 

收益

轉到普通

股東

 

 

普普通通

股份

 

 

收入

人均

分享

 

如報告所述-基本

 

$

17,871

 

 

 

15,255

 

 

$

1.17

 

 

$

87,519

 

 

 

15,285

 

 

$

5.73

 

補充：稀釋潛在普通股的影響

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

以股份為基礎的獎勵

 

 

—

 

 

 

97

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

146

 

 

 

 

 

B類普通股

 

 

3,414

 

 

 

3,643

 

 

 

 

 

 

 

16,688

 

 

 

3,643

 

 

 

 

 

據報道-稀釋

 

$

21,285

 

 

 

18,995

 

 

$

1.12

 

 

$

104,207

 

 

 

19,074

 

 

$

5.46

 

 

 

 

截至2019年5月25日的13周

 

 

截至2019年5月25日的39周

 

 

 

收益

轉到普通

股東

 

 

普普通通

股份

 

 

收入

人均

分享

 

 

收益

轉到普通

股東

 

 

普普通通

股份

 

 

收入

人均

分享

 

如報告所述-基本

 

$

39,563

 

 

 

15,341

 

 

$

2.58

 

 

$

111,626

 

 

 

15,400

 

 

$

7.25

 

補充：稀釋潛在普通股的影響

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

以股份為基礎的獎勵

 

 

—

 

 

 

117

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

110

 

 

 

 

 

B類普通股

 

 

7,657

 

 

 

3,710

 

 

 

 

 

 

 

21,520

 

 

 

3,710

 

 

 

 

 

據報道-稀釋

 

$

47,220

 

 

 

19,168

 

 

$

2.46

 

 

$

133,146

 

 

 

19,220

 

 

$

6.93

 

 

基於股票的獎勵將導致發行7,328和2,724在截至2020年5月30日的13周和39周內，普通股股票分別被排除在每股稀釋收益的計算之外，因為它們是反稀釋的。基於股票的獎勵將導致發行797和909在截至2019年5月25日的13周和39周，普通股股票分別被排除在每股稀釋收益的計算之外，因為它們是反稀釋的。

9.庫存

存貨以成本或可變現淨值中較低者為準，扣除任何超額和陳舊存貨準備金。在製品庫存和產成品庫存由材料、人工和製造間接費用組成。判斷和估計是用來確定手頭的新商品可以賣給客户或用於租賃業務的可能性。在估計過剩和陳舊庫存時，歷史庫存使用量和當前收入趨勢都被考慮在內。如果實際產品需求和市場狀況不如管理層預測的有利，可能需要額外的庫存減記。該公司採用先進先出(“FIFO”)的方法對其庫存進行估值。

截至2020年5月30日和2019年8月31日的庫存構成如下(單位：千)：

 

 

 

2020年5月30日

 

 

2019年8月31日

 

原料

 

$

18,287

 

 

$

23,000

 

在製品

 

 

2,908

 

 

 

2,864

 

成品

 

 

83,308

 

 

 

75,052

 

總庫存

 

$

104,503

 

 

$

100,916

 

 

13

UniFirst公司及其子公司

合併財務報表附註(續)

 

10.商譽及其他無形資產

本公司收購一項業務時，分配給所收購的有形資產、負債和無形資產的金額以各自截至收購日確定的公允價值為準。購買價格超過有形資產、負債和無形資產的部分計入商譽。

商譽賬面金額變動情況如下(單位：千)：

 

截至2019年8月31日的餘額

 

$

401,178

 

期內記錄的商譽

 

 

23,544

 

其他

 

 

(134

)

截至2020年5月30日的餘額

 

$

424,588

 

 

儘管本公司在2019年財政年度減值評估中發現公允價值大幅超額，但本公司確定，其現金流量預測的減少以及新冠肺炎疫情導致的市值大幅下降表明，截至2020年5月30日，可能發生了減值虧損。因此，該公司對截至2020年5月30日其各報告單位的商譽是否更有可能受損進行了定性評估。該公司在當前預測的基礎上重新審視了它以前的預測和假設，這些預測和假設受到各種風險和不確定因素的影響，包括：(1)預測的收入、支出和現金流量，包括新冠肺炎疫情對公司業務影響的持續時間和程度；(2)目前的貼現率；(3)公司市值的減少；(4)可觀察到的市場交易；(5)監管環境的變化；(6)將提供的政府支持的性質和數量。

根據本公司截至2020年5月30日的中期減值評估，本公司已確定其商譽並無減損。然而，公司無法預測這些情況將持續多久，政府或私人可能會推出哪些額外措施，或者任何此類額外措施可能會對其業務產生什麼影響。

 

公司合併資產負債表中的無形資產淨值如下(以千計)：

 

 

 

毛重運輸

數量

 

 

累積

攤銷

 

 

淨載客量

數量

 

2020年5月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

客户合同

 

$

233,922

 

 

$

173,861

 

 

$

60,061

 

軟體

 

 

63,011

 

 

 

37,971

 

 

 

25,040

 

其他無形資產

 

 

35,567

 

 

 

33,739

 

 

 

1,828

 

 

 

$

332,500

 

 

$

245,571

 

 

$

86,929

 

2019年8月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

客户合同

 

$

221,306

 

 

$

164,718

 

 

$

56,588

 

軟體

 

 

48,838

 

 

 

34,813

 

 

 

14,025

 

其他無形資產

 

 

35,063

 

 

 

32,956

 

 

 

2,107

 

 

 

$

305,207

 

 

$

232,487

 

 

$

72,720

 

 

11.資產報廢義務

如果能夠對公允價值作出合理估計，本公司將在產生資產報廢義務的期間確認資產報廢義務。相關資產報廢成本作為長期資產賬面價值的一部分進行資本化。公司繼續以直線方式折舊物業、廠房和設備的增加額，並確認與各種剩餘壽命的貼現負債相關的增值費用，折現負債的幅度約為1至24年份.

14

UniFirst公司及其子公司

合併財務報表附註(續)

 

本公司截至2020年5月30日的39周資產報廢負債對賬如下(單位：千)：

 

 

 

2020年5月30日

 

截至2019年8月31日的期初餘額

 

$

12,727

 

增值費用

 

 

694

 

匯率變動的影響

 

 

34

 

截至2020年5月30日的餘額

 

$

13,455

 

 

資產報廢債務包括在隨附的綜合資產負債表的長期應計負債中。

12.承擔及或有事項

本公司及其業務受各種聯邦、州和地方法律法規的約束，其中包括空氣排放、廢水排放以及危險廢物和其他物質的產生、處理、儲存、運輸、處理和處置。特別是，工業洗衣店目前使用並必須處理洗滌劑廢水和其他殘留物，過去使用的是全氯乙烯和其他乾洗溶劑。該公司十分關注處置這些物料所涉及的環境問題，並已採取措施，多年來避免不當處置這些物料。多年來，本公司已就與處置危險材料有關的針對本公司的訴訟或索賠達成和解或作出貢獻，不能保證本公司將來不需要花費重大金額來補救任何此類處置的後果。

美國公認會計準則(GAAP)要求在很可能已經發生負債並且負債金額可以合理估計的情況下，記錄或有負債。要確定負債的存在以及要記錄的金額，需要作出重大判斷。在記錄或有負債之前，公司在考慮相關事實和情況時定期諮詢律師和外部顧問。制定的法律、監管命令或法令、管理層對成本的估計、無風險利率、保險收益、其他各方的參與、付款時間、公司律師和外部顧問的投入或其他事實情況的變化可能會對環境和其他或有負債的記錄金額產生重大影響。

根據環境法，房地產的業主或承租人可能需要承擔移除或補救某些位於或位於該房產內或源自該房產的危險或有毒物質的費用，以及相關的調查費用和財產損壞費用。這類法律往往規定責任，而不考慮業主或承租人是否知道或對此類危險或有毒物質的存在負有責任。不能保證收購或租賃的地點的運營符合環境法律法規，也不能保證未來的使用或條件不會導致根據此類法律向公司施加責任，或使公司面臨侵權訴訟等第三方訴訟，也不能保證公司的經營符合環境法律法規，也不能保證未來的使用或條件不會導致根據此類法律向公司施加責任，或使公司面臨侵權訴訟等第三方訴訟。本公司繼續根據與適用環境主管部門協商的同意書條款或以其他方式處理位於馬薩諸塞州沃本、馬薩諸塞州薩默維爾、馬薩諸塞州斯普林菲爾德、得克薩斯州烏瓦爾德、加利福尼亞州斯托克頓或與之相關的地點的環境條件。二與佛蒙特州威廉斯敦的前業務相關的網站，以及位於北卡羅來納州戈德斯伯勒和北卡羅來納州威爾明頓的網站。

本公司已累積與上述地盤有關的若干成本，因為已確定該等成本是可能的，並可合理估計。本公司擁有與上述馬薩諸塞州沃本地塊相關的一塊土地(“中心區”)的潛在風險。目前，沃本地塊的同意法令沒有定義或要求在中心區進行任何補救工作。美國環境保護署(“EPA”)已向本公司及同意法令的其他簽署方提供關於Woburn場地地下水和土壤補救措施的設計和實施以及中部地區環境狀況調查的意見。該公司和其他簽字人已經實施並提議在沃本工地進行額外的工作，但環境保護局的許多意見仍有待解決。該公司已累計成本，以執行某些工作，以迴應環境保護局的意見。此外，該公司已實施緩解措施，並繼續監測馬薩諸塞州薩默維爾工地的環境狀況。本公司已收到並回復馬薩諸塞州環保部的審計結果通知，該通知涉及本公司於2009年就該地塊的一部分提交的監管文件。該公司已收到當地運輸當局的要求，要求償還與其在薩默維爾地區建造一個新的市政中轉站有關的某些費用。這個車站是正在進行的交通系統擴建的一部分。本公司已預留與此事項相關的費用；然而，鑑於與此事項相關的不確定因素，這些成本及相關準備金可能會發生變化。

15

UniFirst公司及其子公司

合併財務報表附註(續)

 

該公司定期審查和評估可能需要補救和監測的地點，並根據各種估計和假設確定其估計成本。這些估算是使用其內部來源或由第三方環境工程師或其他服務提供商編制的。內部編制的估算基於：

 

•

管理層在補救和監督公司現場方面的判斷力和經驗；

 

•

監管機構提供的有關補救和監測費用的信息；

 

•

可能負責補救和監察特定地點的其他潛在責任方(下稱“責任方”)的數目、財政資源和相對責任程度；及

 

•

典型的成本在PRPS之間的分配。

通常對每個站點的相關成本都有一系列合理的估算。根據美國公認會計原則，該公司的應計項目反映了它認為是最佳估計的範圍內的金額，或者如果該範圍內沒有任何一點是較好的估計，則反映該估計範圍的低端。如果公司認為特定負債的金額和付款時間都可以可靠地確定，公司將使用以下比率調整成本(以現值美元計算)3預期付款前的通貨膨脹率為%，並使用當前無風險利率貼現現值的成本。截至2020年5月30日，公司使用的無風險利率範圍為0.7%至1.4%.

對於已貼現的環境負債，本公司在附帶的綜合收益表中按實際利息法計入銷售和行政費用中的利息增加。截至2020年5月30日的39周內，公司環境負債的變化情況如下(單位：千)：

 

 

 

2020年5月30日

 

截至2019年8月31日的期初餘額

 

$

27,718

 

預算的修訂

 

 

1,200

 

已撥備儲備金所招致的費用

 

 

(961

)

保險收益

 

 

90

 

利息增值

 

 

403

 

折現率的變動

 

 

1,426

 

截至2020年5月30日的餘額

 

$

29,876

 

 

以下反映了截至2020年5月30日，未來五個財年及之後，目前已確定的環境補救責任的預期付款和保險收益，以現值美元計算。

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2024

 

 

此後

 

 

總計

 

估計成本-當前美元

 

$

10,184

 

 

$

2,186

 

 

$

1,353

 

 

$

1,091

 

 

$

1,058

 

 

$

12,032

 

 

$

27,904

 

估計保險收益

 

 

(69

)

 

 

(173

)

 

 

(159

)

 

 

(173

)

 

 

(159

)

 

 

(693

)

 

 

(1,426

)

預計淨成本

 

$

10,115

 

 

$

2,013

 

 

$

1,194

 

 

$

918

 

 

$

899

 

 

$

11,339

 

 

$

26,478

 

通貨膨脹的影響

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7,656

 

貼現的效果

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(4,258

)

截至2020年5月30日的餘額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

29,876

 

 

估計的保險收益主要來自作為與保險公司法律和解的一部分收到的年金。年收益約為$0.3數百萬人存入一個託管賬户，該賬户為與佛蒙特州威廉斯敦的前運營相關的兩個地點的補救和監測費用提供資金。本年度已收到但未支出的年度收益將累積在此賬户中，並可能在未來幾年用於與本網站相關的成本，直至2027年。截至2020年5月30日，該託管賬户的餘額約為#美元，該賬户以信託形式持有，沒有記錄在公司隨附的合併資產負債表中。4.5百萬估計的保險收益中還包括本公司根據法律和解有權收到的作為補償的金額。三保險公司為德克薩斯州烏瓦爾德的工地估計成本。

該公司的核服裝去污設施由核管理委員會或在某些情況下由適用的州機構頒發許可證，並受聯邦、州和地方當局的監管。不能保證此類法規不會對本公司的成衣去污業務造成重大幹擾。

16

UniFirst公司及其子公司

合併財務報表附註(續)

 

截至2017年8月26日止年度(“2017財年”)，本公司錄得税前非現金減值費用$55.8一旦確定正在開發的客户關係管理(“CRM”)系統的版本不可能完成並投入使用，將不可能完成並投入使用。2018年12月28日，公司與其主承包商就公司記錄減值費用的CRM系統版本達成和解協議。作為和解協議的一部分，本公司在截至2019年2月23日的13周內共錄得收益$21.11000萬美元，作為銷售和行政費用的減少，其中包括公司收到一筆一次性現金付款#美元13.01000萬美元，以及免除承包商之前應支付的金額。該公司還獲得了硬件和相關維護服務，公允價值為#美元。0.81000萬美元作為和解協議的一部分。

本公司亦不時面對因其業務運作而引起的法律訴訟及索償，包括上述人身傷害索償、客户合約事宜、僱傭索償及環境索償。

雖然本公司無法確定與或有負債(包括訴訟和環境或有事項)有關的最終法律和財務責任，但本公司相信，超出保險金額的此類負債總額(如果有)已根據美國公認會計原則(GAAP)進行了適當的應計。然而，任何特定未來時期的未來財務狀況和/或經營結果可能會受到公司假設或戰略的變化的重大影響，這些假設或戰略與這些或有事件或非公司所能控制的變化有關。

13.入息税

根據ASC 740所得税(“ASC 740”)，每個中期被認為是年度期間的組成部分，税費使用估計的年度實際税率來計量。一個實體必須根據整個會計年度估計的年度有效税率記錄每個季度的所得税支出，並使用該税率在本年度迄今的基礎上計提所得税，並根據過渡期內發生的離散應税事件進行調整。

實際税率

本公司截至2020年5月30日止13周的有效税率為21.8與之相比的百分比23.5上一年同期的百分比。本公司截至2020年5月30日的39周的實際税率為22.8與之相比的百分比24.8上一年同期的百分比。截至2020年5月30日止十三週及三十九周的有效税率下降，主要是由於釋放若干預留税款所帶來的利益，以及與行使股票增值權相關的税收優惠所致。有一美元0.4百萬美元和$1.8由於釋放某些税收儲備而產生的百萬離散税收優惠和#美元0.5百萬美元和$1.9分別在截至2020年5月30日的13周和39周內，與行使股票增值權相關的百萬離散税收優惠。

不確定的税收狀況

公司確認與不確定税收狀況相關的利息和罰金是所得税費用的一個組成部分，這與以前報告期對這些項目的確認是一致的。在截至2020年5月30日的13周內，減少了1美元0.4本公司的未確認税收優惠為100萬美元。在截至2020年5月30日的39周內，未確認的税收優惠減少了1美元。1.8由於税收儲備的釋放，這一數字達到了100萬美元。

美國和加拿大的所有聯邦所得税法規分別在2015財年和2012財年之前(包括2012財年)失效。除少數例外情況外，在2015財年之前，該公司不再接受州和地方所得税審查。本公司並不知悉任何未確認税項優惠總額在未來12個月內有合理可能出現重大變動的税務狀況。

17

UniFirst公司及其子公司

合併財務報表附註(續)

 

14.長期債務

該公司有一筆$250與銀行銀團簽訂的100萬美元無擔保循環信貸協議(“信貸協議”)，於2021年4月11日。根據信貸協議，公司可以根據其選擇的歐洲美元利率或基本利率，再加上基於公司綜合融資債務比率的利差，以可變利率借入資金。要取得信貸，必須遵守若干財務及其他契約，包括信貸協議所界定的最高綜合融資債務比率及最低綜合利息覆蓋比率。該公司在財政季度的基礎上測試其對這些金融契約的遵守情況。自2020年5月30日起，根據信貸協議適用於公司借款的利率將按LIBOR加75在各自借款時的基點。截至2020年5月30日，公司擁有不是的未償還借款，且未償還信用證金額達$70.8百萬，剩下$179.2根據信貸協議，可供借款的金額為100萬美元。

截至2020年5月30日，本公司遵守了信貸協議下的所有契諾。

15.累計其他綜合虧損

截至2020年5月30日和2019年5月25日的13周和39周，累計其他綜合虧損(扣除税後)各組成部分的變化情況如下(以千為單位)：

 

 

 

截至2020年5月30日的13周

 

 

 

外方

通貨

翻譯

 

 

退休金-

相關(1)

 

 

導數

財務

儀器儀表(1)

 

 

總計

累積

其他

綜合

損失

 

截至2020年2月29日的期初餘額

 

$

(24,420

)

 

$

(8,889

)

 

$

208

 

 

$

(33,101

)

重新分類前的其他綜合收益(虧損)

 

 

(3,835

)

 

 

—

 

 

 

79

 

 

 

(3,756

)

從累計的其他金額重新分類的金額

--全面虧損

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(47

)

 

 

(47

)

本期淨額其他綜合(虧損)收入

 

 

(3,835

)

 

 

—

 

 

 

32

 

 

 

(3,803

)

截至2020年5月30日的期末餘額

 

$

(28,255

)

 

$

(8,889

)

 

$

240

 

 

$

(36,904

)

 

 

 

截至2020年5月30日的39周

 

 

 

外方

通貨

翻譯

 

 

退休金-

相關(1)

 

 

導數

財務

儀器儀表(1)

 

 

總計

累積

其他

綜合

損失

 

截至2019年8月31日的餘額

 

$

(24,640

)

 

$

(9,239

)

 

$

191

 

 

$

(33,688

)

重新分類前的其他綜合(虧損)收益

 

 

(3,615

)

 

 

—

 

 

 

156

 

 

 

(3,459

)

從累計的其他金額重新分類的金額

--全面虧損

 

 

—

 

 

 

350

 

 

 

(107

)

 

 

243

 

本期淨額其他綜合(虧損)收入

 

 

(3,615

)

 

 

350

 

 

 

49

 

 

 

(3,216

)

截至2020年5月30日的期末餘額

 

$

(28,255

)

 

$

(8,889

)

 

$

240

 

 

$

(36,904

)

 

 

 

截至2019年5月25日的13周

 

 

 

外方

通貨

翻譯

 

 

退休金-

相關(1)

 

 

導數

財務

儀器儀表(1)

 

 

總計

累積

其他

綜合

損失

 

截至2019年2月23日的期初餘額

 

$

(21,980

)

 

$

(4,135

)

 

$

109

 

 

$

(26,006

)

重新分類前的其他綜合(虧損)收益

 

 

(2,649

)

 

 

—

 

 

 

184

 

 

 

(2,465

)

從累計的其他金額重新分類的金額

--全面虧損

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(46

)

 

 

(46

)

本期淨額其他綜合(虧損)收入

 

 

(2,649

)

 

 

—

 

 

 

138

 

 

 

(2,511

)

截至2019年5月25日的期末餘額

 

$

(24,629

)

 

$

(4,135

)

 

$

247

 

 

$

(28,517

)

18

UniFirst公司及其子公司

合併財務報表附註(續)

 

 

 

 

截至2019年5月25日的39周

 

 

 

外方

通貨

翻譯

 

 

退休金-

相關(1)

 

 

導數

財務

儀器儀表(1)

 

 

總計

累積

其他

綜合

損失

 

截至2018年8月25日的餘額

 

$

(21,116

)

 

$

(4,135

)

 

$

92

 

 

$

(25,159

)

重新分類前的其他綜合(虧損)收益

 

 

(3,513

)

 

 

—

 

 

 

277

 

 

 

(3,236

)

從累計的其他金額重新分類的金額

--全面虧損

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(122

)

 

 

(122

)

本期淨額其他綜合(虧損)收入

 

 

(3,513

)

 

 

—

 

 

 

155

 

 

 

(3,358

)

截至2019年5月25日的期末餘額

 

$

(24,629

)

 

$

(4,135

)

 

$

247

 

 

$

(28,517

)

 

(1)

金額顯示的是扣除税金後的淨額。 

截至2020年5月30日和2019年5月25日的39周，從累計其他綜合虧損中重新歸類的税後淨額如下(以千為單位)：

 

 

 

十三週結束了

 

 

三十九周結束

 

 

 

2020年5月30日

 

 

2019年5月25日

 

 

2020年5月30日

 

 

2019年5月25日

 

養老金福利負債(淨額)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重新分類到損益表(A)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

350

 

 

$

—

 

合計(扣除税金)

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

350

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生金融工具，淨額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

遠期合約(B)

 

 

(47

)

 

 

(46

)

 

 

(107

)

 

 

(122

)

合計(扣除税金)

 

 

(47

)

 

 

(46

)

 

 

(107

)

 

 

(122

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重新分類的總金額，扣除税後的淨額

 

$

(47

)

 

$

(46

)

 

$

243

 

 

$

(122

)

 

(a)

在隨附的綜合損益表中包括銷售和行政費用的金額。

(b)

在隨附的綜合損益表中包括在收入中的金額。  

16.細分市場報告

運營部門被確定為企業的組成部分，其獨立的離散財務信息可供首席運營決策者或決策小組在就如何分配資源和評估業績做出決策時進行評估。公司的首席運營決策者是公司的首席執行官。本公司擁有六根據首席執行官審閲的信息，該公司的業務部門包括：美國租賃和清潔、加拿大租賃和清潔、製造(“MFG”)、公司、特種服裝和急救。美國租賃和清潔運營部門與加拿大租賃和清潔運營部門已合併為美國和加拿大租賃和清潔報告部門，因此，公司五報告段。

美國和加拿大租賃和清潔報告部門在美國和加拿大購買、租賃、清潔、交付和銷售制服、防護服和非服裝物品。美國和加拿大租賃和清潔報告部門的洗衣地點被公司稱為“工業洗衣店”或“工業洗衣地點”。

19

UniFirst公司及其子公司

合併財務報表附註(續)

 

MFG運營部門設計和製造制服和非服裝項目，主要是為了向美國和加拿大的租賃和清潔報告部門提供這些商品。MFG的收入是主要當貨物從公司的製造設施或其分包製造商運往公司的其他地點時產生。這些公司間收入記錄的轉移價格通常高於實際製造成本。製成品在投入使用前一直存入庫存，到時它們將按此轉移價格攤銷。在合併的基礎上，公司間收入和收入被抵消，庫存和在役租賃商品的賬面價值減少到製造成本。扣除公司間MFG抵銷的MFG淨額的所得税前收入抵消了美國和加拿大租賃和清潔報告部門發生的商品攤銷成本，因為這個報告部門的商品成本是根據以高於公司製造成本的轉移價格從MFG購買的庫存攤銷和確認的。

公司運營部門包括與公司配送中心、銷售和營銷、信息系統、工程、採購、供應鏈、會計和財務、人力資源、其它一般和行政成本以及利息支出相關的成本。公司運營部門產生的收入代表公司直接從其配送中心進行的某些直接銷售。這一運營部門銷售的產品與美國和加拿大租賃和清潔報告部門出租和銷售的產品相同。在下表中，公司運營部門沒有資產或資本支出，因為在首席執行官審閲的信息中沒有向該運營部門分配資產。然而，與某些資產相關的折舊和攤銷費用反映在公司經營部門的營業收入和所得税前收入中。引起折舊和攤銷的資產包括在美國和加拿大租賃和清潔報告部門的總資產中，因為公司就是這樣跟蹤和審查這些資產的。公司部門中的大部分費用與美國和加拿大租賃和清潔部門的成本有關，其餘成本與特種服裝和急救部門有關。

特種服裝經營部門主要為核心和潔淨室應用採購、租賃、清潔、交付和銷售特種服裝和非服裝產品，並在有限的客户地點提供潔淨室清潔服務。急救運營部門銷售急救櫃服務和其他安全用品，提供一定的安全培訓，以及維持批發分銷和藥丸包裝業務。

該公司將美國和加拿大的租賃和清潔、MFG和公司報告部門合併為其“核心洗衣房業務”，並將其作為小計包括在下表中(以千為單位)：

 

十三週結束了

 

美國和

加拿大人

租金

和

清洗

 

 

MFG

 

 

網

內部通信

MFG

埃利姆

 

 

公司

 

 

小計

堆芯

洗衣

運籌學

 

 

專業

成衣

 

 

急救

 

 

總計

 

2020年5月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入

 

$

362,288

 

 

$

44,949

 

 

$

(44,949

)

 

$

26,123

 

 

$

388,411

 

 

$

36,163

 

 

$

20,944

 

 

$

445,518

 

營業收入(虧損)

 

$

42,994

 

 

$

13,226

 

 

$

5,398

 

 

$

(41,927

)

 

$

19,691

 

 

$

6,380

 

 

$

1,637

 

 

$

27,708

 

利息收入，淨額

 

$

(865

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(189

)

 

$

(1,054

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(1,054

)

税前收益(虧損)

 

$

43,856

 

 

$

13,344

 

 

$

5,398

 

 

$

(42,543

)

 

$

20,055

 

 

$

5,514

 

 

$

1,637

 

 

$

27,206

 

2019年5月25日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入

 

$

391,151

 

 

$

58,596

 

 

$

(58,596

)

 

$

8,630

 

 

$

399,781

 

 

$

37,313

 

 

$

16,626

 

 

$

453,720

 

營業收入(虧損)

 

$

70,474

 

 

$

18,684

 

 

$

3,115

 

 

$

(38,830

)

 

$

53,443

 

 

$

5,368

 

 

$

1,401

 

 

$

60,212

 

利息收入，淨額

 

$

(1,008

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(1,285

)

 

$

(2,293

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(2,293

)

税前收益(虧損)

 

$

71,480

 

 

$

18,606

 

 

$

3,116

 

 

$

(37,975

)

 

$

55,227

 

 

$

5,072

 

 

$

1,401

 

 

$

61,700

 

20

UniFirst公司及其子公司

合併財務報表附註(續)

 

 

三十九周結束

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年5月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入

 

$

1,173,252

 

 

$

163,620

 

 

$

(163,620

)

 

$

43,649

 

 

$

1,216,901

 

 

$

105,545

 

 

$

53,070

 

 

$

1,375,516

 

營業收入(虧損)

 

$

178,289

 

 

$

52,486

 

 

$

5,965

 

 

$

(124,884

)

 

$

111,856

 

 

$

15,886

 

 

$

4,188

 

 

$

131,930

 

利息收入，淨額

 

$

(2,965

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(2,625

)

 

$

(5,590

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(5,590

)

税前收益(虧損)

 

$

181,232

 

 

$

52,393

 

 

$

5,965

 

 

$

(123,852

)

 

$

115,738

 

 

$

14,971

 

 

$

4,188

 

 

$

134,897

 

2019年5月25日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入

 

$

1,157,467

 

 

$

187,120

 

 

$

(187,120

)

 

$

27,199

 

 

$

1,184,666

 

 

$

101,506

 

 

$

43,583

 

 

$

1,329,755

 

營業收入(虧損)

 

$

189,807

 

 

$

63,576

 

 

$

415

 

 

$

(96,460

)

 

$

157,338

 

 

$

12,073

 

 

$

3,673

 

 

$

173,084

 

利息收入，淨額

 

$

(3,113

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(2,894

)

 

$

(6,007

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(6,007

)

税前收益(虧損)

 

$

192,899

 

 

$

63,322

 

 

$

415

 

 

$

(94,710

)

 

$

161,926

 

 

$

11,455

 

 

$

3,673

 

 

$

177,054

 

 

17.購回的股份及派發股息

2019年10月23日，公司宣佈將季度股息提高至1美元。0.25普通股的每股收益為$0.20B類普通股每股收益，高於$0.1125及$0.09分別為每股。任何股息支付的金額和時間均須經董事會每季度批准。

2019年1月2日，公司董事會批准了一項股份回購計劃，授權公司不時回購最高不超過1美元的股份。100.02000萬股普通股流通股。根據該計劃進行的回購，如果有的話，將在公開市場或私人談判的交易中進行。任何回購的時間、方式、價格和金額將取決於各種因素，包括經濟和市場狀況、公司股價、公司流動性要求和優先事項、適用的法律要求和其他因素。股票回購計劃將使用公司根據其信貸協議可用的現金或能力提供資金，並可隨時暫停或停止。截至2020年5月30日，本公司累計回購314,917股票，每股平均價格為$165.96根據股票回購計劃，使用手頭現金。在截至2020年5月30日的13周和39周內，公司回購46,667和117,767分別以每股平均價格$1的價格出售股票。161.65及$184.67分別為。

18.租契

公司擁有某些運營設施、車輛和設備的運營租約，這些租約提供了使用標的資產的權利，並要求在租賃期內支付租賃費。對每一份新合同進行評估，以確定安排是否包含租約，以及該租約是否符合融資或經營租賃的分類標準。所有已確認的租賃均記錄在綜合資產負債表上，其中相應的經營租賃使用權資產淨值代表租賃期內相關資產的使用權，經營租賃負債代表因租賃而產生的支付租賃款項的責任。初始期限為12個月或以下的短期經營租賃不計入綜合資產負債表。

經營租賃使用權資產、淨額及經營租賃負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認，幷包括在合理確定將予行使時延長或終止租賃的選擇權。租賃付款的現值主要是根據租賃開始日的現有信息，使用遞增借款利率確定的。經營性租賃的租賃費用在租賃期內以直線法記錄，可變租賃成本記錄為已發生。租賃費用和可變租賃成本主要記錄在公司綜合收益表的收入成本中。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。

21

UniFirst公司及其子公司

合併財務報表附註(續)

 

下表為截至2020年5月30日止39周的經營租賃成本及與經營租賃使用權資產、淨負債及經營租賃負債相關的信息：

 

(單位：千，租期和貼現率除外)

 

 

 

 

租賃費

 

 

 

 

經營租賃成本包括短期租賃費用和可變租賃成本，這在該期間並不重要

 

$

13,528

 

 

 

 

 

 

運營現金流影響

 

 

 

 

為計入經營租賃負債的金額支付的現金

 

$

9,805

 

以新的經營租賃負債換取的經營租賃使用權資產

 

$

5,893

 

加權平均剩餘租賃期限-經營租賃

 

4.5

 

加權平均貼現率-營業租賃

 

 

2.85

%

 

截至2020年5月30日，公司各會計年度經營租賃負債的合同未來最低租賃支付如下：

 

(單位：千)

 

 

 

 

2020年1月(剩餘三個月)

 

$

3,298

 

2021

 

 

12,857

 

2022

 

 

10,041

 

2023

 

 

7,571

 

2024

 

 

5,152

 

此後

 

 

6,954

 

總付款

 

 

45,873

 

較少的興趣

 

 

(2,543

)

租賃付款現值合計

 

$

43,330

 

 

 

 

22

 

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

前瞻性陳述的避風港

這份關於Form 10-Q的季度報告和任何通過引用合併的文件都可能包含符合聯邦證券法含義的前瞻性陳述。本季度報告中包含的關於Form 10-Q的前瞻性陳述以及通過引用併入的任何文件均受“1995年私人證券訴訟改革法”所規定的安全港的約束。前瞻性陳述可以通過諸如“估計”、“預期”、“項目”、“計劃”、“預期”、“打算”、“相信”、“尋求”、“可能”、“應該”、“可能”、“將會”、“戰略”、“目標”、“假設”、“努力”或其負面版本，以及類似的表述及其使用的上下文來識別。此類前瞻性陳述是基於我們目前的預期，僅在作出之日發表。這類陳述高度依賴於各種風險、不確定因素和其它重要因素，這些因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中反映的結果大不相同。此類因素包括但不限於不利經濟條件造成的不確定性，包括但不限於新冠肺炎疫情等非常事件或情況引起的不確定性，以及它們對我們客户的業務和員工水平的影響；我們業務和運營的中斷，包括我們的設施限制或關閉，或我們客户或供應商的業務和運營與新冠肺炎疫情等特殊事件或情況相關的不確定性；對我們完善和成功整合收購業務的能力的不確定性；與環境合規和補救相關的任何現有或新發現的費用和負債的不確定性, 懸而未決或未來意外事件或索賠的任何不利結果，我們成功競爭而利潤率不會大幅下降的能力，業務水平的季節性和季度波動，我們保持積極的勞動關係和避免成為可能擾亂我們業務的企業工會運動的目標的能力，貨幣波動對我們的運營結果和財務狀況的影響，我們對第三方供應原材料的依賴，這些供應可能會由於特殊事件或情況(如新冠肺炎疫情)而嚴重中斷，由於聯邦或州法律、規則和法規的任何變化或政府對此類法律、規則和法規的解釋而導致的成本增加，天然氣、電力、燃料和勞動力價格水平的不確定性，石油和天然氣價格大幅下跌對我們業務的負面影響，包括但不限於由非常事件或情況(如新冠肺炎大流行)、國內醫療成本持續增加、工人索賠成本增加、醫療索賠成本增加(包括由新冠肺炎大流行等特殊事件或情況引起的)所導致的成本增加。我們保持和發展客户基礎的能力，對我們產品和服務的需求和價格，我們特種服裝業務的波動，我們主要服裝製造廠所在墨西哥和尼加拉瓜員工的不穩定，供應鏈中斷或感染，包括但不限於，由於非常事件或情況，如新冠肺炎大流行，我們適當和有效地設計、建造, 實施和運行新的客户關係管理(“CRM”)計算機系統，我們的信息技術系統中斷或故障，包括由於網絡攻擊，遵守美國證券交易委員會、紐約證券交易所和會計規則的任何變化所需的額外專業和內部成本，罷工和失業水平，我們評估和潛在降低內部成本的努力，與反恐戰爭相關的經濟和其他發展及其對經濟的影響，外貿政策和關税或其他對進口商品徵收的關税對我們業務的影響，運營結果和財務狀況，我們成功實施我們的業務戰略和流程的能力，包括我們的資本分配戰略和“項目1A”中描述的其他因素。風險因素“和我們截至2019年8月31日的10-K表格年度報告中的其他部分，以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中，包括但不限於”第1A項“。風險因素“以及本季度報告中Form 10-Q的其他部分。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映它們作出之日之後發生的事件或情況。

業務概述

UniFirst公司及其子公司，以下簡稱“我們”、“我們的”、“公司”或“UniFirst”，是美國最大的工作服和防護工作服供應商之一。我們設計、製造、個性化、租賃、清潔、交付和銷售各種制服和防護服，包括襯衫、褲子、夾克、工作服、實驗室大衣、工作服、圍裙和特殊防護服，如阻燃和高能見度服裝。我們還出租和銷售工業擦拭產品、地墊、設施服務產品和其他非成衣用品，提供洗手間和清潔用品、急救櫃服務和其他安全用品，併為各種製造商、零售商和服務公司提供一定的安全培訓。

我們為眾多行業類別的各種規模的企業提供服務。典型的客户包括汽車服務中心和經銷商、快遞服務、食品和百貨零售商、食品加工商和服務運營、燈具製造商、維修設施、餐館、服務公司、軟性和耐用品批發商、運輸公司、醫療保健企業以及出於形象、身份識別、保護或實用目的而需要員工服裝的其他公司。我們還為客户提供洗手間和清潔用品，包括空氣清新劑、紙製品和洗手皂。

23

 

在某些專門設施，我們還對可能接觸到放射性物質的工作服和其他物品進行淨化和清潔，併為特殊的潔淨室防護着裝和設施提供服務。這些專門服務的典型客户包括政府機構、研發實驗室、高科技公司和運營核反應堆的公用事業公司。

我們繼續通過收購和有機增長向更多的地理市場擴張。我們目前通過260多個客户服務、分銷和製造設施為美國、加拿大和歐洲的300,000多個客户地點提供服務。

正如我們的合併財務報表附註16中提到和描述的那樣，我們有五個報告部門：美國和加拿大租賃和清潔、MFG、公司、特種服裝和急救。我們將美國和加拿大租賃和清潔報告部門的洗衣房位置稱為“工業洗衣店”或“工業洗衣房位置”，將美國和加拿大租賃和清潔、製造和公司報告部門合併稱為我們的“核心洗衣房業務”。

關鍵會計政策和估算

對我們財務狀況和經營結果的討論是以綜合財務報表為基礎的，綜合財務報表是按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。因此，管理層需要根據現有信息做出某些被認為是合理的估計、判斷和假設。這些估計和假設影響在財務報表日期報告的資產和負債額、收入和費用以及或有資產和負債的披露。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。

關鍵會計政策被定義為反映重大判斷和不確定性、所使用的最重要和最普遍的會計政策以及對外部因素重大變化最敏感的領域。我們認為影響我們在編制本報告中提出的綜合財務報表時使用的更重要判斷和估計的關鍵會計估計在管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析以及我們截至2019年8月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包括的綜合財務報表附註中進行了描述。

新冠肺炎考核

一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發繼續影響多個國家，包括美國、加拿大和我們開展業務的歐洲國家。關於新冠肺炎的傳播及其對人類健康和企業的影響，事態發展持續迅速。*應對新冠肺炎大流行的新的和不斷變化的政府行動每天都在發生。由於許多客户關閉業務或運營能力有限，我們2020財年第三季度的收入受到了重大不利影響。儘管隨着政府限制開始取消，我們的許多客户已經開始重新開業或提高運營水平，但我們對許多此類客户的銷售額低於大流行前的水平，可能無法恢復到大流行前的水平。此外，儘管我們的一些客户已經開始重新開業或提高運營水平，但我們對許多此類客户的銷售額低於大流行前的水平，可能無法恢復到大流行前的水平。此外，儘管我們的一些客户已經開始重新開業或提高運營水平，但我們對許多此類客户的銷售額低於大流行前的水平，可能無法恢復到大流行前的水平。隨着任何新的新冠肺炎疫情的發生，這些客户可能會再次被迫關閉或限制運營。任何此類關閉或運營水平的降低都可能對我們的業務產生重大不利影響。*在疫情期間，我們有時也會遇到某些產品的供應鏈中斷，包括洗手液和口罩。但此類中斷仍在繼續發生，但最近已有所緩解。

截至2020年5月30日，我們的現金、現金等價物和短期投資為4.213億美元，我們可以通過2.5億美元的無擔保循環信貸安排獲得1.792億美元的借款能力，我們相信這將繼續幫助我們管理新冠肺炎疫情對我們業務的影響，並滿足相關的流動性需求。

我們仍然專注於我們團隊合作伙伴的安全和福祉，以及我們客户的服務。我們將繼續審查和評估迅速變化的新冠肺炎疫情及其對我們的團隊合作伙伴、我們的客户、我們的供應商和我們業務的影響，以便我們能夠尋求應對對我們業務和服務客户的影響。

因為有關新冠肺炎的傳播及其影響的事態發展繼續如此迅速，而且由於這次大流行的性質前所未有，我們無法預測新冠肺炎對我們的業務、財務狀況和運營結果造成的不利影響的程度和持續時間。

24

 

國家、州和地方政府通過各種方式應對新冠肺炎疫情，包括但不限於宣佈進入緊急狀態，限制人們聚集在一起或在一定物理距離內互動(即社會距離)，在某些情況下，命令企業關閉或關閉限制操作或人們呆在家裏。儘管我們已經允許繼續在我們運營的所有司法管轄區開展業務，包括強制關閉某些業務的司法管轄區，以及我們期望是獲準在任何命令或其他情況下繼續運作限制由任何人強加的 政府當局在未來，不能保證我們會允許操作在未來的每一項政府命令下或其他限制在每個地方。如果我們要受制於政府命令或其他對我們業務運營的限制，我們可能會被要求限制，或關閉，我們未來在某些地點的運營。任何此類限制或關閉都可能對我們為客户提供服務的能力以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。尤其是，對我們在墨西哥或尼加拉瓜的製造設施的任何限制或關閉，或我們的配送中心在肯塔基州歐文斯伯勒發生的這一事件可能會對我們製造產品和服務客户的能力產生重大不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

新冠肺炎疫情對我們的業務和運營造成了重大幹擾，並可能在未來對我們的業務和運營造成重大幹擾，其中包括隔離、工人生病、工人因病或其他原因缺勤、社會距離措施和其他旅行、健康相關、商業或其他限制。由於類似的原因，新冠肺炎疫情也對我們的供應商及其製造商產生了不利影響，並可能繼續產生不利影響。根據上述所有影響對我們的業務和運營以及對我們供應商的業務和運營的影響的程度和持續時間，我們的成本可能會繼續增加，包括我們解決人員健康和安全問題的成本，我們從供應商獲得產品或服務的能力可能會受到不利影響，我們為某些客户提供服務的能力可能會受到不利影響，因此，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性影響根據新冠肺炎疫情的範圍和持續時間，如果我們的大量人員感染新冠肺炎並需要治療，我們的醫療費用可能會大幅增加。因此，新冠肺炎或其他原因導致的醫療成本的任何大幅增加都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

新冠肺炎疫情還造成了實質性的不利經濟狀況，這些不利的經濟狀況正在並可能繼續影響我們的業務以及我們供應商和客户的業務。美國失業率大幅上升，美國經濟已進入經濟衰退。但一些分析師預測，當前的經濟衰退可能會持續很長一段時間，並變得嚴重。雖然新冠肺炎疫情對我們的業務和運營以及我們的客户和供應商的業務和運營的影響程度和持續時間尚不確定，但新冠肺炎疫情的持續蔓延、相關公共衞生措施的實施以及旅行、健康相關、商業和其他限制措施的實施，以及由此產生的重大不利經濟狀況，可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。

請參閲“第1A項。為了進一步探討新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和經營業績造成的風險和潛在風險，我們在本季度報告(Form 10-Q)中加入了“風險因素”這一主題。

25

 

運營結果

下表顯示了截至2020年5月30日和2019年5月25日的13周和39周的某些選定財務數據，包括每個項目代表的收入百分比。

 

 

 

十三週結束了

 

 

三十九周結束

 

(以千為單位，百分比除外)

 

2020年5月30日

 

 

%%的

營業收入

 

 

2019年5月25日

 

 

%%的

營業收入

 

 

%

變化

 

 

2020年5月30日

 

 

%%的

營業收入

 

 

2019年5月25日

 

 

%%的

營業收入

 

 

%

變化

 

營業收入

 

$

445,518

 

 

 

100.0

%

 

$

453,720

 

 

 

100.0

%

 

 

(1.8

)%

 

$

1,375,516

 

 

 

100.0

%

 

$

1,329,755

 

 

 

100.0

%

 

 

3.4

%

業務費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本(1)

 

 

303,223

 

 

 

68.1

 

 

 

279,900

 

 

 

61.7

 

 

 

8.3

 

 

 

893,961

 

 

 

65.0

 

 

 

838,621

 

 

 

63.1

 

 

 

6.6

 

銷售和行政管理

預算費用(1)

 

 

88,405

 

 

 

19.8

 

 

 

88,207

 

 

 

19.4

 

 

 

0.2

 

 

 

272,013

 

 

 

19.8

 

 

 

242,487

 

 

 

18.2

 

 

 

12.2

 

折舊攤銷

 

 

26,182

 

 

 

5.9

 

 

 

25,401

 

 

 

5.6

 

 

 

3.1

 

 

 

77,612

 

 

 

5.6

 

 

 

75,563

 

 

 

5.7

 

 

 

2.7

 

業務費用共計

 

 

417,810

 

 

 

93.8

 

 

 

393,508

 

 

 

86.7

 

 

 

6.2

 

 

 

1,243,586

 

 

 

90.4

 

 

 

1,156,671

 

 

 

87.0

 

 

 

7.5

 

營業收入

 

 

27,708

 

 

 

6.2

 

 

 

60,212

 

 

 

13.3

 

 

 

(54.0

)

 

 

131,930

 

 

 

9.6

 

 

 

173,084

 

 

 

13.0

 

 

 

(23.8

)

其他收入，淨額

 

 

502

 

 

 

0.1

 

 

 

(1,488

)

 

 

(0.3

)

 

 

(133.7

)

 

 

(2,967

)

 

 

(0.2

)

 

 

(3,970

)

 

 

(0.3

)

 

 

(25.3

)

所得税前收入

 

 

27,206

 

 

 

6.1

 

 

 

61,700

 

 

 

13.6

 

 

 

(55.9

)

 

 

134,897

 

 

 

9.8

 

 

 

177,054

 

 

 

13.3

 

 

 

(23.8

)

所得税撥備

 

 

5,921

 

 

 

1.3

 

 

 

14,480

 

 

 

3.2

 

 

 

(59.1

)

 

 

30,690

 

 

 

2.2

 

 

 

43,908

 

 

 

3.3

 

 

 

(30.1

)

淨收入

 

$

21,285

 

 

 

4.8

%

 

$

47,220

 

 

 

10.4

%

 

 

(54.9

)%

 

$

104,207

 

 

 

7.6

%

 

$

133,146

 

 

 

10.0

%

 

 

(21.7

)%

 

(1)

不包括我們財產、廠房和設備的折舊以及我們無形資產的攤銷。

一般信息

我們的收入來自設計、製造、個性化、租賃、清潔、交付和銷售各種制服和防護服，包括襯衫、褲子、夾克、工作服、實驗服、工作服和圍裙，以及特殊的防護服，如阻燃和高能見度服裝。我們還租賃工業擦拭產品、地墊、設施服務產品和其他非服裝用品，並向各種製造商、零售商和服務公司提供洗手間和清潔用品、急救櫃服務和其他安全用品。我們有五個報告部門，美國和加拿大租賃和清潔，製造，特種服裝，急救和公司。我們將美國和加拿大的租賃和清潔、MFG和公司報告部門加在一起稱為我們的“核心洗衣房業務”。

收入成本包括服務中租賃商品的攤銷和與直銷相關的商品成本，以及與運營我們的核心洗衣房業務、特種服裝設施和急救地點相關的勞動力和其他生產、服務和交付成本以及分銷成本。銷售和管理成本包括與我們的銷售和營銷職能相關的成本，以及與我們的公司辦事處、非運營環境地點和運營地點(包括信息系統、工程、材料管理、製造計劃、財務、預算和人力資源)相關的一般和管理成本。

我們擁有大量的工廠，並在美國和加拿大的能源生產地區開展了相當大一部分業務。總體而言，與許多競爭對手相比，我們對這些地區的業務依賴程度相對更高。例如，從2014年開始的油價大幅下跌直接影響了我們的石油行業客户，因為他們削減了運營水平，這對我們服務或供應石油行業的業務的客户以及位於受益於前幾年油價上漲推動的強勁增長所帶來的經濟擴張的地區的無關業務的客户產生了相應的影響。因此，在油價大幅下跌之後的一段時間裏，我們的有機增長受到了佩戴者基礎人數減少以及損失賬户增加的負面影響。最近能源價格的波動已經並可能繼續對我們北美能源依賴型市場現有客户的佩戴者水平產生重大影響。我們的運營業績還直接受到用於為我們的車輛提供燃料的汽油和用於運營我們工廠的天然氣的成本的影響。雖然很難量化能源價格變化對我們未來財務業績的正面和負面影響，但總的來説，我們相信石油和天然氣價格的大幅下跌將對我們的業績產生整體負面影響，這是因為我們的客户削減了石油和天然氣行業的開支，這將超過降低能源成本對我們運營成本的好處。

我們的運營結果也可能受到加拿大匯率下降的不利影響。

我們的業務受到各種州和聯邦法規的約束，包括就業法律法規、最低工資要求、加班要求、工作條件要求、公民身份要求、醫療保險要求以及其他影響我們勞動力成本的法律法規。我們預計，由於州和地方最低工資水平的提高，我們的勞動力成本在2020財年將會上升。

26

 

2019年10月23日，我們宣佈將普通股季度股息提高到每股0.25美元，將B類普通股季度股息分別從每股0.1125美元和0.09美元提高到0.2美元。未來股息支付的金額和時間取決於董事會每個季度的批准。

2019年1月2日，我們的董事會批准了一項股份回購計劃，授權公司不時回購高達100.0美元的普通股流通股。根據該計劃進行的回購，如果有的話，將在公開市場或私人談判的交易中進行。任何回購的時間、方式、價格和金額將取決於各種因素，包括經濟和市場狀況、公司股價、公司流動性要求和優先事項、適用的法律要求和其他因素。股票回購計劃將使用公司根據其信貸協議可用的現金或能力提供資金，並可能隨時暫停或停止。截至2020年5月30日，根據股份回購計劃，本公司共回購314,917股股份，每股平均價格為165.96美元。

在截至2020年5月30日的13周和39周內，公司分別回購了46,667股和117,767股，每股平均價分別為161.65美元和184.67美元。在截至2019年5月25日的13周和39周內，本公司回購了99,500股和144,500股，每股平均價格分別為147.01美元和145.01美元。

在2017財年，一旦確定正在開發的CRM系統版本不太可能完成並投入使用，我們就記錄了5580萬美元的税前非現金減值費用。2018年12月28日，我們與我們的主承包商就我們記錄減值費用的CRM系統版本達成了和解協議。作為和解協議的一部分，我們在截至2019年2月23日的13周內記錄了總計2110萬美元的收益，作為銷售和管理費用的減少，其中包括我們收到了1300萬美元的一次性現金付款，以及免除了承包商之前應支付的金額。作為和解協議的一部分，我們還收到了公平價值80萬美元的硬件和相關維護服務。

在2018財年第四季度，我們啟動了一個多年CRM項目，以進一步開發、實施和部署我們許可的第三方應用。這一新的解決方案旨在改善功能、能力和信息流，並提高為客户服務的自動化程度。截至2020年5月30日，我們已經為我們的新CRM項目提供了2060萬美元的資金。

截至2020年5月30日的13周與截至2019年5月25日的13周

營業收入

 

(以千為單位，百分比除外)

 

2020年5月30日

 

 

2019年5月25日

 

 

美元

變化

 

 

百分比

變化

 

核心洗衣房運營

 

$

388,411

 

 

$

399,781

 

 

$

(11,370

)

 

 

(2.8

)%

特種服裝

 

 

36,163

 

 

 

37,313

 

 

 

(1,150

)

 

 

(3.1

)%

急救

 

 

20,944

 

 

 

16,626

 

 

 

4,318

 

 

 

26.0

%

合併合計

 

$

445,518

 

 

$

453,720

 

 

$

(8,202

)

 

 

(1.8

)%

 

與截至2019年5月25日的13周相比，截至2020年5月30日的13周內的綜合收入有所下降，主要原因是我們的核心洗衣房業務收入下降，原因是新冠肺炎相關客户關閉以及仍在營業的客户相關佩戴者減少。在截至2020年5月30日的13周裏，收入的下降被2010萬美元的大規模直銷以及安全和個人防護設備銷售的增加部分抵消了。

與2019年第三季度相比，2020財年第三季度特種服裝收入下降，主要是因為我們在美國和加拿大的核業務的直銷活動減少，這部分被我們潔淨室和歐洲核業務的增長所抵消。特種服裝的業績經常受到季節性、客户電力反應堆停電的時間和時間以及基於項目的活動的影響。

與2019年第三季度相比，2020財年第三季度的急救收入有所增長，主要是因為新冠肺炎增加了對該部門安全和個人防護設備產品的需求。

27

 

收入成本

 

(以千為單位，百分比除外)

 

2020年5月30日

 

 

2019年5月25日

 

 

美元

變化

 

 

百分比

變化

 

收入成本

 

$

303,223

 

 

$

279,900

 

 

$

23,323

 

 

 

8.3

%

收入的%

 

 

68.1

%

 

 

61.7

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

核心洗衣房運營收入成本佔收入的百分比在截至2020年5月30日的13周內與上年同期相比有所增加。*這一增長是由於許多項目，包括我們的租金收入下降對我們成本結構的影響，前期支出攤銷導致的商品攤銷佔收入的比例上升，與2010萬美元的大型直銷相關的收入成本上升，我們在本季度實施的某些臨時員工補償計劃產生的額外成本，以及壞賬支出的增加這些項目被較低的激勵性薪酬、醫療保健、能源和旅行相關成本部分抵消。

 

特種服裝收入成本佔收入的百分比在截至2020年5月30日的13周內與去年同期相比有所下降。這一下降主要是由於破產客户的壞賬收回，以及與旅行相關的成本降低。這些項目被較高的商品支出和因新冠肺炎大流行而產生的成本(包括員工薪酬和內部使用安全用品的支付金額)部分抵消。

銷售和管理費用

 

(以千為單位，百分比除外)

 

2020年5月30日

 

 

2019年5月25日

 

 

美元

變化

 

 

百分比

變化

 

銷售和管理費用

 

$

88,405

 

 

$

88,207

 

 

$

198

 

 

 

0.2

%

收入的%

 

 

19.8

%

 

 

19.4

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與去年同期相比，我們在截至2020年5月30日的13周內的銷售和管理成本有所增加。這一增長主要是由於間接税成本增加，以及我們在本季度實施的某些與新冠肺炎相關的臨時員工補償計劃產生的額外成本。這些促成增長的項目被較低的激勵性薪酬、醫療保健和與旅行相關的成本佔收入的百分比所部分抵消。

折舊及攤銷

 

(以千為單位，百分比除外)

 

2020年5月30日

 

 

2019年5月25日

 

 

美元

變化

 

 

百分比

變化

 

折舊攤銷

 

$

26,182

 

 

$

25,401

 

 

$

781

 

 

 

3.1

%

收入的%

 

 

5.9

%

 

 

5.6

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與去年同期相比，截至2020年5月30日的13周的折舊和攤銷費用增加，主要是由於前幾個季度投入使用的資本支出增加。折舊和攤銷的增加反映了公司對業務的持續資本投資。

 

營業收入

 

在截至2020年5月30日和2019年5月25日的13周內，如上所述，我們的收入和成本發生了變化，導致我們的運營收入和運營利潤率發生了以下變化：

 

(以千為單位，百分比除外)

 

2020年5月30日

 

 

2019年5月25日

 

 

美元

變化

 

 

百分比

變化

 

核心洗衣房運營

 

$

19,691

 

 

$

53,443

 

 

$

(33,752

)

 

 

(63.2

)%

特種服裝

 

 

6,380

 

 

 

5,368

 

 

 

1,012

 

 

 

18.9

%

急救

 

 

1,637

 

 

 

1,401

 

 

 

236

 

 

 

16.8

%

營業收入

 

$

27,708

 

 

$

60,212

 

 

$

(32,504

)

 

 

(54.0

)%

收入的%

 

 

6.2

%

 

 

13.3

%

 

 

 

 

 

 

 

 

28

 

其他收入，淨額

 

(以千為單位，百分比除外)

 

2020年5月30日

 

 

2019年5月25日

 

 

美元

變化

 

 

百分比

變化

 

利息收入，淨額

 

$

(1,054

)

 

$

(2,293

)

 

$

1,239

 

 

 

(54.0

)%

其他費用，淨額

 

 

1,556

 

 

 

805

 

 

 

751

 

 

 

93.3

%

其他收入合計(淨額)

 

$

502

 

 

$

(1,488

)

 

$

1,990

 

 

 

(133.7

)%

 

與去年同期相比，截至2020年5月30日的13週期間的其他收入淨額減少，主要是由於利率下降、外匯損失增加和定期養老金成本增加導致的利息收入減少。

所得税撥備

 

(以千為單位，百分比除外)

 

2020年5月30日

 

 

2019年5月25日

 

 

美元

變化

 

 

百分比

變化

 

所得税撥備

 

$

5,921

 

 

$

14,480

 

 

$

(8,559

)

 

 

(59.1

)%

有效所得税率

 

 

21.8

%

 

 

23.5

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與去年同期相比，我們截至2020年5月30日的13周的有效税率下降，主要是由於某些税收準備金的減免和與行使股票增值權相關的50萬美元的離散税收優惠。

截至2020年5月30日的39周與截至2019年5月25日的39周

營業收入

 

(以千為單位，百分比除外)

 

2020年5月30日

 

 

2019年5月25日

 

 

美元

變化

 

 

百分比

變化

 

核心洗衣房運營

 

$

1,216,901

 

 

$

1,184,666

 

 

$

32,235

 

 

 

2.7

%

特種服裝

 

 

105,545

 

 

 

101,506

 

 

 

4,039

 

 

 

4.0

%

急救

 

 

53,070

 

 

 

43,583

 

 

 

9,487

 

 

 

21.8

%

合併合計

 

$

1,375,516

 

 

$

1,329,755

 

 

$

45,761

 

 

 

3.4

%

與截至2019年5月25日的39周相比，截至2020年5月30日的39周的綜合收入有所增長，這主要是由於我們核心洗衣房業務的收入增長。剔除收購使我們的收入增加0.7%和加元疲軟導致收入減少0.1%的影響，我們核心洗衣房業務的有機增長為2.1%。有機增長主要包括新的銷售，價格上漲，以及我們現有客户佩戴者水平的淨變化，但被損失的客户所抵消。於截至二零二零年五月三十日止三十九周內，核心洗衣房業務租金收入因新冠肺炎相關客户關閉及仍在營業的客户相關佩戴者減少而受到負面影響。在截至2020年5月30日的39周內，我們有2010萬美元的大筆直銷，部分抵消了我們租金收入的下降。

與截至2019年5月25日的39周相比，截至2020年5月30日的39周的特種服裝收入有所增長，這主要是由於我們在美國和加拿大的核業務的直銷活動增加，以及我們的潔淨室業務表現強勁。特種服裝的結果通常會受到季節性、客户電力反應堆停運的時間和時間以及基於項目的活動的影響。

與截至2019年5月25日的39周相比，截至2020年5月30日的39周急救收入增加，主要是由於我們的批發分銷業務表現強勁，以及新冠肺炎增加了對該部門安全和個人防護設備產品的需求。

29

 

收入成本

 

(以千為單位，百分比除外)

 

2020年5月30日

 

 

2019年5月25日

 

 

美元

變化

 

 

百分比

變化

 

收入成本

 

$

893,961

 

 

$

838,621

 

 

$

55,340

 

 

 

6.6

%

收入的%

 

 

65.0

%

 

 

63.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

核心洗衣業務截至2020年5月30日的39周，收入成本佔收入的百分比比去年同期有所增加。這一增長是由於一些項目，包括與新冠肺炎有關的租金收入下降對我們成本結構的影響，由於前期支出攤銷導致商品攤銷佔收入的比例上升，與2,010萬美元的大型直銷相關的收入成本上升，額外的員工補償支出，壞賬支出增加，以及內部使用安全用品成本的增加。這些項目被較低的激勵性薪酬、醫療保健、能源和旅行相關成本部分抵消。

與去年同期相比，截至2020年5月30日的39周，我們的特種服裝收入成本佔收入的百分比有所下降。收入成本佔收入的百分比下降的主要原因是，在截至2020年5月30日的39周內，生產和服務以及交付工資成本以及其他交付成本降低。

銷售和管理費用

 

(以千為單位，百分比除外)

 

2020年5月30日

 

 

2019年5月25日

 

 

美元

變化

 

 

百分比

變化

 

銷售和管理費用

 

$

272,013

 

 

$

242,487

 

 

$

29,526

 

 

 

12.2

%

收入的%

 

 

19.8

%

 

 

18.2

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與去年同期相比，截至2020年5月30日的39周，我們的銷售和行政成本有所增加。增加的主要原因是在截至2019年5月25日的39周內，與主承包商就CRM系統版本達成的和解協議相關的收益為2110萬美元，我們在2017財年記錄了5580萬美元的減值費用。促成增長的還有2019財年第一季度環境訴訟和解帶來的300萬美元收益，以及截至2020年5月30日的39周內間接税成本上升。這些項目推動了截至2020年5月30日的39周的增長，但部分被較低的激勵性薪酬、醫療保健和旅行相關成本所抵消。

折舊及攤銷

 

(以千為單位，百分比除外)

 

2020年5月30日

 

 

2019年5月25日

 

 

美元

變化

 

 

百分比

變化

 

折舊攤銷

 

$

77,612

 

 

$

75,563

 

 

$

2,049

 

 

 

2.7

%

收入的%

 

 

5.6

%

 

 

5.7

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與去年同期相比，截至2020年5月30日的39周的折舊和攤銷費用增加，主要是由於過去幾個季度投入使用的資本支出增加。折舊和攤銷的增加反映了公司對業務的持續資本投資。

 

30

 

營業收入

 

在截至2020年5月30日和2019年5月25日的39周內，如上所述，我們的收入和成本發生了變化，導致我們的運營收入和運營利潤率發生了以下變化：

 

(以千為單位，百分比除外)

 

2020年5月30日

 

 

2019年5月25日

 

 

美元

變化

 

 

百分比

變化

 

核心洗衣房運營

 

$

111,856

 

 

$

157,338

 

 

$

(45,482

)

 

 

(28.9

)%

特種服裝

 

 

15,886

 

 

 

12,073

 

 

 

3,813

 

 

 

31.6

%

急救

 

 

4,188

 

 

 

3,673

 

 

 

515

 

 

 

14.0

%

營業收入

 

$

131,930

 

 

$

173,084

 

 

$

(41,154

)

 

 

(23.8

)%

營業利潤率

 

 

9.6

%

 

 

13.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

其他收入，淨額

 

(以千為單位，百分比除外)

 

2020年5月30日

 

 

2019年5月25日

 

 

美元

變化

 

 

百分比

變化

 

利息收入，淨額

 

$

(5,590

)

 

$

(6,007

)

 

$

417

 

 

 

(6.9

)%

其他費用，淨額

 

 

2,623

 

 

 

2,037

 

 

 

586

 

 

 

28.8

%

其他收入合計(淨額)

 

$

(2,967

)

 

$

(3,970

)

 

$

1,003

 

 

 

(25.3

)%

 

與去年同期相比，截至2020年5月30日的39周內其他收入淨額減少的主要原因是利率下降和定期養老金成本增加導致的利息收入下降。

所得税撥備

 

(以千為單位，百分比除外)

 

2020年5月30日

 

 

2019年5月25日

 

 

美元

變化

 

 

百分比

變化

 

所得税撥備

 

$

30,690

 

 

$

43,908

 

 

$

(13,218

)

 

 

(30.1

)%

有效所得税率

 

 

22.8

%

 

 

24.8

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與去年同期相比，我們截至2020年5月30日的39周的有效税率有所下降，主要是由於某些税收準備金的減免和與行使股票增值權相關的190萬美元的離散税收優惠。

 

 

流動性與資本資源

一般信息

截至2020年5月30日，現金、現金等價物和短期投資總額為4.213億美元，比2019年5月25日增加了7180萬美元，當時總額為3.494億美元。在截至2020年5月30日和2019年5月25日的39周內，我們的運營活動分別產生了2.054億美元和1.994億美元的現金。

根據我們董事會於2019年1月2日批准的股票回購計劃，我們在截至2020年5月30日的39周內回購了117,767股普通股，總金額約為2170萬美元。

我們相信，雖然不能保證，我們目前的現金、現金等價物和短期投資餘額、我們未來業務產生的現金和我們信貸協議(定義如下)下的可用金額將足以滿足我們目前預期的至少未來12個月的營運資本和資本支出需求，並將幫助我們管理新冠肺炎疫情對我們業務的影響，並解決相關的流動性需求。

31

 

經營活動提供的現金流歷來是我們流動性的主要來源。我們通常使用這些現金流來為我們的大部分(如果不是全部)運營、資本支出和收購活動以及普通股股息提供資金。和股票回購。我們還可以使用經營活動提供的現金流，以及應付貸款和長期債務的收益，為增長和收購機會以及其他現金需求提供資金。

分別截至2020年5月30日和2019年5月25日的39周現金流來源和用途摘要如下：

 

(以千為單位，百分比除外)

 

2020年5月30日

 

 

2019年5月25日

 

 

百分比

變化

 

經營活動提供的淨現金

 

$

205,432

 

 

$

199,439

 

 

 

3.0

%

投資活動所用現金淨額

 

 

(131,992

)

 

 

(90,339

)

 

 

46.1

%

用於融資活動的現金淨額

 

 

(36,252

)

 

 

(28,786

)

 

 

25.9

%

匯率變動的影響

 

 

(1,276

)

 

 

(1,416

)

 

 

(9.9

)%

淨增(減)現金、現金等價物和

支持短期投資

 

$

35,912

 

 

$

78,898

 

 

 

(54.5

)%

 

經營活動提供的現金

經營活動提供的現金增加的主要原因是，與去年同期相比，截至2020年5月30日的39周，租賃商品支出減少，應收賬款收款有所改善。此外，2019財年第一季度支付給員工的一次性獎金也是導致現金增加的原因。但這些增加被2019年第二季度與CRM系統版本主承包商達成的和解協議收到的1300萬美元現金部分抵消，我們記錄了5580萬美元同樣部分抵消了增長的還有2019年第一財季環境訴訟和解帶來的300萬美元。

用於投資活動的現金

投資活動中使用的現金淨增加主要是由於收購了一家總部位於密蘇裏州的工業洗衣業務，該業務於2019年9月以3880萬美元的價格完成，使用手頭的可用現金。與去年同期相比，截至2020年5月30日的39周的資本支出增加了300萬美元，這也是造成增長的原因之一。

用於融資活動的現金

融資活動中使用的現金增加的主要原因是，與去年同期相比，截至2020年5月30日的39周內支付的股息增加了500萬美元。

長期債務和借款能力

我們與一個銀行銀團有一份2.5億美元的無擔保循環信貸協議(“信貸協議”)，該協議將於2021年4月11日到期。根據信貸協議，我們可以根據我們選擇的歐洲美元利率或基本利率，加上基於我們的綜合融資債務比率的利差，以可變利率借入資金。要取得信貸，必須遵守若干財務及其他契約，包括信貸協議所界定的最高綜合融資債務比率及最低綜合利息覆蓋比率。我們在財政季度的基礎上測試我們對這些金融契約的遵守情況。截至2020年5月30日，根據信貸協議適用於我們借款的利率將按各自借款時的LIBOR加75個基點計算。截至2020年5月30日，我們沒有未償還借款，未償還信用證金額為7080萬美元，剩餘1.792億美元可根據信貸協議借款。

截至2020年5月30日，我們遵守了信貸協議下的所有契約。

32

 

衍生工具與套期保值活動

2018年6月，我們簽訂了12份遠期合同，以固定匯率將CAD兑換成美元，以管理與我們一家子公司的某些預測CAD計價銷售相關的風險敞口。對衝交易被指定為我們的一家國內子公司每個財季開具的第一筆以加元計價的收入，從2019年第三財季開始，一直持續到2022年第二財季。在這幾個季度中，我們將以0.7814的平均加元匯率銷售約1070萬加元。我們的結論是，遠期合約符合根據美國公認會計準則(GAAP)作為現金流對衝的標準。

截至2020年5月30日，我們有名義價值約為590萬加元的未償還遠期合同，並記錄了合同的公允價值10萬美元的其他長期資產和20萬美元的預付費用和其他流動資產，累計其他綜合虧損相應減少20萬美元，這是在税後記錄的。在截至2020年5月30日的13周和39周內，我們將積累的其他全面收入中的10萬美元重新歸類為與衍生金融工具相關的收入。這些遠期合同的收益導致截至2020年5月30日的累計其他綜合虧損減少，預計將在2022年2月25日到期之前重新分類為收入。

承諾和或有事項

我們受各種聯邦、州和地方法律法規的約束，其中包括空氣排放、廢水排放，以及危險廢物和其他物質的產生、處理、儲存、運輸、處理和處置。特別是，工業洗衣店目前使用並必須處理洗滌劑廢水和其他殘留物，過去使用的是全氯乙烯和其他乾洗溶劑。我們十分關注棄置這些物料所引起的環境問題，並已採取措施，多年來避免不當棄置這些物料。多年來，我們已就有關處置危險材料而向我們提出的訴訟或索償達成和解，或協助了結該等訴訟或索償，但不能保證我們日後不須花費重大金額以補救任何此類處置的後果。

美國公認會計準則(GAAP)要求在很可能已經發生負債並且負債金額可以合理估計的情況下，記錄或有負債。要確定負債的存在以及要記錄的金額，需要作出重大判斷。在記錄或有負債之前，我們定期諮詢律師和外部顧問，以考慮相關事實和情況。制定的法律、監管命令或法令、我們對成本的估計、無風險利率、保險收益、其他各方的參與、付款時間、我們的律師和外部顧問的投入或其他事實情況的變化可能會對我們的環境和其他或有負債記錄的金額產生重大影響。

根據環境法，房地產的業主或承租人可能需要承擔移除或補救某些位於或位於該房產內或從該房產散發出來的危險或有毒物質的費用，以及相關的調查費用和財產損壞費用。這類法律往往規定責任，而不考慮業主或承租人是否知道或對這種危險或有毒物質的存在負有責任。不能保證收購或租賃地點的運營符合環境法律法規，也不能保證未來的使用或條件不會導致根據此類法律向本公司施加責任，或使本公司面臨侵權訴訟等第三方訴訟。我們繼續根據與適用環境主管部門協商的同意令條款或其他條款，解決位於馬薩諸塞州沃本、馬薩諸塞州薩默維爾、馬薩諸塞州斯普林菲爾德、得克薩斯州烏瓦爾德、加利福尼亞州斯托克頓、佛蒙特州威廉斯敦兩個與以前運營相關的地點，以及位於北卡羅來納州戈爾茨伯勒和北卡羅來納州威爾明頓的地點或與之相關的環境條件。

我們累積了與上述地點有關的某些成本，因為我們已確定成本是可能的，並可以合理地估計。我們有可能接觸到與上述馬薩諸塞州沃本相關的一塊土地(“中心區”)。目前，沃本地塊的同意法令沒有定義或要求在中心區進行任何補救工作。美國環境保護署(下稱“環保署”)已向我們及同意法令的其他簽署方提供意見，內容包括沃本遺址的地下水和土壤補救措施的設計和實施，以及對中部地區環境狀況的調查。我們和其他簽字人已經實施並提議在沃本工地做額外的工作，但環境保護局的許多評論仍有待解決。我們已經累積了執行某些工作的費用，以迴應環境保護局的評論。此外，我們已實施緩解措施，並繼續監測馬薩諸塞州薩默維爾工地的環境狀況。我們已經收到並回應了馬薩諸塞州環保部關於我們在2009年提交的關於該網站一部分的監管提交的審計結果通知。我們收到當地交通管理局的要求，要求償還與其在薩默維爾地區建造一個新的市政中轉站有關的某些費用。這個車站是正在進行的交通系統擴建的一部分。我們已保留了與此事相關的費用；然而，鑑於與此事相關的不確定因素，這些費用和相關準備金可能會發生變化。

33

 

我們定期審查和評估可能需要補救和監控的地點，並根據各種估計和假設確定我們的估計成本。這些估算是使用我們的內部來源或由第三方環境工程師或其他服務提供商編制的。內部編制的估算基於：

 

•

管理層在補救和監控現場方面的判斷力和經驗；

 

•

監管機構提供的有關補救和監測費用的信息；

 

•

可能負責補救和監察特定地點的其他潛在責任方(下稱“責任方”)的數目、財政資源和相對責任程度；及

 

•

典型的成本在PRPS之間的分配。

通常對每個站點的相關成本都有一系列合理的估算。根據美國公認會計原則，我們的應計項目代表我們認為是最佳估計的範圍內的金額，或者如果範圍內沒有任何一點是更好的估計，則代表估計範圍的低端。當我們認為特定負債的金額和付款時間都可以可靠地確定時，我們使用3%的通貨膨脹率調整以現值計算的成本，直到預期付款時，並使用當前無風險利率將成本貼現至現值。截至2020年5月30日，我們使用的無風險利率從0.7%到1.4%不等。

對於已貼現的環境負債，我們根據實際利息法將利息增加計入綜合收益表的銷售和行政費用。截至2020年5月30日的39周內，我們環境負債金額的變化如下(以千為單位)：

 

 

 

2020年5月30日

 

截至2019年8月31日的期初餘額

 

$

27,718

 

預算的修訂

 

 

1,200

 

已撥備儲備金所招致的費用

 

 

(961

)

保險收益

 

 

90

 

利息增值

 

 

403

 

折現率的變動

 

 

1,426

 

截至2020年5月30日的餘額

 

$

29,876

 

 

以下反映了截至2020年5月30日，未來五個財年及此後與目前確定的環境補救責任相關的預期付款和保險收益，以現值美元計算。

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2024

 

 

此後

 

 

總計

 

估計成本-當前美元

 

$

10,184

 

 

$

2,186

 

 

$

1,353

 

 

$

1,091

 

 

$

1,058

 

 

$

12,032

 

 

$

27,904

 

估計保險收益

 

 

(69

)

 

 

(173

)

 

 

(159

)

 

 

(173

)

 

 

(159

)

 

 

(693

)

 

 

(1,426

)

預計淨成本

 

$

10,115

 

 

$

2,013

 

 

$

1,194

 

 

$

918

 

 

$

899

 

 

$

11,339

 

 

$

26,478

 

通貨膨脹的影響

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7,656

 

貼現的效果

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(4,258

)

截至2020年5月30日的餘額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

29,876

 

 

估計的保險收益主要來自作為我們與保險公司法律和解的一部分收到的年金。每年大約30萬美元的收益存入托管賬户，用於支付與我們以前在佛蒙特州威廉斯敦的運營相關的兩個地點的補救和監測費用。本年度已收到但未支出的年度收益將累積在此賬户中，並可能在未來幾年用於與本網站相關的成本，直至2027年。截至2020年5月30日，該託管賬户的餘額約為450萬美元，該賬户以信託形式持有，沒有記錄在我們的合併資產負債表中。估計保險收益中還包括我們根據法律和解有權從三家保險公司獲得的金額，作為德克薩斯州烏瓦爾德工地估計成本的補償。

我們的核衣物去污設施由核管理委員會(Nuclear Regulatory Commission)或在某些情況下由適用的州機構頒發許可證，並受聯邦、州和地方當局的監管。我們在英國和荷蘭也有核服裝去污設施。這些設施由各自國家適用的聯邦機構許可和管理。我們不能保證這些規管不會對我們的成衣去污業務造成重大影響。

34

 

此外，我們亦不時面對因經營業務而引起的法律訴訟及索償，包括上述人身傷害索償、客户合約索償、僱傭索償及環境索償。

雖然我們無法確定有關或有負債(包括訴訟及環境或有事項)的最終法律及財務責任，但我們相信超出保險承保金額的該等負債總額(如有的話)，已按照美國普遍接受的會計原則適當地累算。然而，任何特定未來時期的未來財務狀況和/或運營結果可能會受到我們與這些或有事件相關的假設或戰略的變化或我們無法控制的變化的重大影響。

表外安排

截至2020年5月30日，我們沒有任何表外安排，如美國證券交易委員會S-K條例第303(A)(4)(Ii)項所定義。

通貨膨脹的影響

總的來説，我們認為我們的經營結果並不依賴於通貨膨脹率的適度變化。從歷史上看，我們能夠通過我們的客户關係、通常規定與通貨膨脹率保持一致的價格上漲的客户協議以及繼續專注於提高運營生產率，來管理通貨膨脹率更重大變化的影響。

合同義務和其他商業承諾

截至2020年5月30日，我們在截至2019年8月31日的年度報告Form 10-K中披露的合同義務沒有實質性變化。

近期會計公告

有關最近實施和發佈的會計標準的更多信息，請參閲本季度報告Form 10-Q中包含的我們的合併財務報表的註釋2“最近的會計聲明”。

35

 

第3項：定量和定性(Quantity And QUALITATI)VE關於市場風險的披露

外幣兑換風險

我們已經確定，我們所有的外國子公司主要以當地貨幣運營，這些貨幣代表這些子公司的功能貨幣。我們外國子公司的所有資產和負債都使用資產負債表日的匯率換算成美元。匯率波動對資產和負債換算的影響被記錄為股東權益的一個組成部分。收入和支出按會計年度每個月有效的平均匯率換算。因此，我們的財政狀況和經營業績受到美元相對於外國貨幣價值波動的影響。在截至2020年5月30日的13周和39周，以美元以外的貨幣計價的收入分別約佔綜合收入總額的7.0%和7.6%。截至2020年5月30日和2019年8月31日，以美元以外貨幣計價的總資產分別約佔合併資產總額的6.5%。如果在截至2020年5月30日的13周和39周內，匯率比實際匯率增加或減少10%，我們的收入將分別增加或減少約310萬美元和1050萬美元，截至2020年5月30日的總資產將增加或減少約1400萬美元。

2018年6月，我們簽訂了12份遠期合同，以固定匯率將CAD兑換成美元，以管理與我們一家子公司的某些預測CAD計價銷售相關的風險敞口。對衝交易被指定為我們的一家國內子公司每個財季開具的第一筆以加元計價的收入，從2019年第三財季開始，一直持續到2022年第二財季。在這幾個季度中，我們將以0.7814的平均加元匯率銷售大約1210萬加元。我們的結論是，遠期合約符合根據美國公認會計準則(GAAP)作為現金流對衝的標準。

截至2020年5月30日，我們有名義價值約為590萬加元的未償還遠期合同，並記錄了合同的公允價值10萬美元的其他長期資產和20萬美元的預付費用和其他流動資產，累計其他綜合虧損相應減少20萬美元，這是在税後記錄的。在截至2020年5月30日的13周和39周內，我們將積累的其他全面收入中的10萬美元重新歸類為與衍生金融工具相關的收入。這些遠期合同的收益導致截至2020年5月30日的累計其他綜合虧損減少，預計將在2022年2月25日到期之前重新分類為收入。

除上文討論的遠期合約外，我們不實施對衝計劃，以減輕我們外國子公司的功能貨幣相對於美元的價值發生重大變化的影響，這些功能貨幣包括加元、歐元、英鎊、墨西哥比索和尼加拉瓜科爾多瓦。未套期保值的外幣交易造成的任何損失或收益，包括公司間賬户的匯率波動，都報告為交易損失(收益)和我們的其他收入淨額。公司間應付賬款和應收賬款以加元、歐元、英鎊、墨西哥比索和尼加拉瓜科爾多瓦計價。在截至2020年5月30日的13周和39周內，交易損失分別為100萬美元和120萬美元，計入其他收入。如果匯率在截至2020年5月30日的13周和39周內上升或下降10%，我們將分別確認約30萬美元和50萬美元的匯兑損益。

請參閲“第1A項。在本季度報告(Form 10-Q)中使用“風險因素”，進一步討論新冠肺炎疫情對我們的業務、財務業績和普通股市場價格造成的風險和潛在風險。

項目4.控制和程序

披露控制和程序

根據1934年“證券交易法”(“交易法”)規則13a-15的要求，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對截至本報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。根據他們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求公司披露的與公司有關的重大信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息被積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時，我們的管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能提供實現預期控制目標的合理保證，管理層在設計和評估控制和程序時必須運用其判斷。我們繼續審查我們的披露控制和程序，以及我們對財務報告的內部控制，並可能不時做出改變，以提高其有效性，並確保我們的系統與我們的業務同步發展。

財務報告內部控制的變化

在2020財年第三季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

36

 

第II部分-其他資料

我們不時會受到法律訴訟及因我們目前的業務運作所引起的索賠，包括我們的綜合財務報表中所描述的人身傷害、客户合同、僱傭索賠和環境問題。我們維持保險範圍，為許多此類索賠提供賠償，我們預計我們不會因此而遭受任何重大損失。請參閲合併財務報表附註12“承付款和或有事項”以及項目1A。風險因素在下面，供進一步討論。

項目71A。危險因素

除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分第1A項中討論的因素。我們在截至2019年8月31日的年度報告Form 10-K中提及的“風險因素”，可能會對我們的業務、財務狀況和未來業績產生重大影響。我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。除了之前更新的或本Form 10-Q季度報告中其他地方披露的額外事實信息與此類風險因素有關(包括但不限於第I部分第2項-“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論的事項)外，我們在截至2019年8月31日的Form 10-K年度報告中列出的風險因素沒有實質性變化，但以下情況除外：(A)在截至2019年8月31日的年度Form 10-Q季度報告中披露的額外事實信息與此類風險因素相關(但不限於，第I部分第2項-“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論的事項)；

新冠肺炎疫情及其帶來的重大不利經濟狀況已經並可能繼續對我們的業務產生重大不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生更重大的不利影響。

一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)在多個國家爆發，包括美國、加拿大和我們開展業務的歐洲國家，這些國家、州和地方政府以多種方式應對新冠肺炎疫情，包括但不限於宣佈進入緊急狀態、限制人們在一定物理距離內聚集或互動(即社會距離)，在某些情況下，命令企業關閉或限制經營或人們留在家裏。儘管我們已被允許繼續在我們經營的所有司法管轄區經營，包括在強制關閉某些業務的司法管轄區，我們預計未來將被允許在任何政府當局施加的任何命令或其他限制下經營，但不能保證我們將被允許在未來的每一個政府命令或其他限制下在任何地點經營。即使我們受到政府命令或我們業務經營的其他限制，我們也可能被要求限制或關閉，任何此類限制或關閉都可能對我們為客户提供服務的能力以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。尤其是，對我們在墨西哥或尼加拉瓜的製造設施或我們在肯塔基州歐文斯伯勒的配送中心的任何限制或關閉，都可能對我們製造產品和服務客户的能力產生實質性的不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響，尤其是對我們在墨西哥或尼加拉瓜的製造設施或我們在肯塔基州歐文斯伯勒的配送中心的任何限制或關閉都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

新冠肺炎疫情對我們的業務和運營造成了重大幹擾，並可能在未來對我們的業務和運營造成重大幹擾，其中包括隔離、工人生病、工人因病或其他原因缺勤、社會距離措施和其他旅行、健康相關、商業或其他限制。由於類似的原因，新冠肺炎疫情也對我們的供應商及其製造商產生了不利影響，並可能繼續產生不利影響。*根據上述所有影響對我們的業務和運營以及對我們供應商的業務和運營的影響的程度和持續時間，我們的成本可能會繼續增加，包括我們解決人員健康和安全問題的成本，我們從供應商獲得產品或服務的能力可能會繼續受到不利影響，我們為某些客户提供服務的能力可能會受到不利影響，因此，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。我們的成本可能會繼續增加，包括我們解決人員健康和安全問題的成本，我們從供應商那裏獲得產品或服務的能力可能會繼續受到不利影響，我們為某些客户提供服務的能力可能會受到不利影響，因此，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會繼續增加根據新冠肺炎疫情的範圍和持續時間，如果我們的大量人員感染新冠肺炎並需要治療，我們的醫療費用可能會大幅增加。因此，新冠肺炎或其他原因導致的醫療成本的任何大幅增加都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

37

 

這個新冠肺炎流行病還導致了實質性的不利經濟狀況，這些不利的經濟狀況正在並可能繼續影響我們的業務以及我們供應商和客户的業務。美國失業率大幅上升，美國經濟已進入經濟衰退。但一些分析師預測，當前的經濟衰退可能會持續很長一段時間，並變得嚴重。雖然新冠肺炎疫情對我們的業務和運營以及我們的客户和供應商的業務和運營的影響程度和持續時間尚不確定，但新冠肺炎疫情的持續蔓延、相關公共衞生措施的實施以及旅行、健康相關、商業和其他限制措施的實施，以及由此產生的重大不利經濟狀況，可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。新冠肺炎疫情還造成了金融市場的嚴重混亂和波動，我們在紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)的普通股市場價格有時會大幅下跌。-根據新冠肺炎疫情的程度和持續時間，我們在紐約證券交易所的普通股價格可能會繼續波動和下跌。.

由於我們在能源生產地區的大量存在，能源價格的長期下跌可能會對我們的財務業績產生負面影響。

我們擁有大量的工廠，並在美國和加拿大的能源生產地區開展了相當大一部分業務。總體而言，與許多競爭對手相比，我們對這些地區的業務依賴程度相對更高。例如，從2014年開始的油價大幅下跌直接影響了我們的石油行業客户，因為他們削減了運營水平，這對我們服務或供應石油行業的業務的客户以及位於受益於前幾年油價上漲推動的強勁增長所帶來的經濟擴張的地區的無關業務的客户產生了相應的影響。因此，在油價大幅下跌之後的一段時間裏，我們的有機增長受到了我們佩戴者基礎人數減少以及損失賬户增加的負面影響。*最近能源價格的波動已經並可能繼續對我們北美能源依賴型市場現有客户的佩戴者水平產生重大影響。我們的運營業績還直接受到用於為我們的車輛提供燃料的汽油和用於運營我們工廠的天然氣的成本的影響。雖然很難量化能源價格變化對我們未來財務業績的正面和負面影響，但總的來説，我們相信石油和天然氣價格的大幅下跌將對我們的業績產生整體負面影響，這是因為我們的客户削減了石油和天然氣行業的開支，這將超過降低能源成本對我們運營成本的好處。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

下表提供了截至2020年5月30日的13周內回購我們的股權證券的信息：

 

 

 

(A)總數

數量

美國證券交易所的股票價格

已購買(1)

 

 

(B)平均數

每個人支付的價格是多少

共享(1)

 

 

(C)客户總數

的股份

購買方式為

公開的一部分

宣佈了新的計劃

或程序(1)

 

 

(D)最高

號碼(或

近似值

美元(價值)%

那年5月的股票

但仍將被收購

根據計劃

或程序(1)

 

2020年3月1日-2020年3月28日

 

 

46,667

 

 

$

161.65

 

 

 

46,667

 

 

$

47,736,951

 

2020年3月29日-2020年4月26日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

47,736,951

 

2020年4月26日-2020年5月30日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

47,736,951

 

 

 

 

46,667

 

 

$

161.65

 

 

 

46,667

 

 

 

 

 

 

(1)

2019年1月2日，我們的董事會批准了一項股份回購計劃，授權公司不時回購最多100.0美元的我們已發行普通股。根據該計劃進行的回購，如果有的話，將在公開市場或私人談判的交易中進行。任何回購的時間、方式、價格和金額將取決於各種因素，包括經濟和市場狀況、公司股價、公司流動性要求和優先事項、適用的法律要求和其他因素。到目前為止，股票回購計劃的資金來自我們的可用現金，可能會在任何時候暫停或停止。

38

 

在 截至2020年5月30日的13周，我們回購了46,667股票，每股平均價格為 $161.65.

第293項優先證券違約

沒有。

第294項礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

沒有。

39

 

項目6.展品

 

31.1

 

規則13a-14(A)/15d-14(A)史蒂文·S·辛特羅斯的認證(隨函存檔)。

 

 

 

31.2

 

規則13a-14(A)/15d-14(A)謝恩·奧康納的認證(隨函存檔)。

 

 

 

32.1

 

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官證書(隨函提供)。

 

 

 

32.2

 

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節規定的首席財務官證書(隨函提供)。

 

 

 

101.SCH

 

內聯XBRL分類擴展架構文檔(隨附存檔)。

101.CAL

 

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔(隨函存檔)。

101.LAB

 

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔(隨函存檔)。

101.PRE

 

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔(隨函存檔)。

101.DEF

 

內聯XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase文檔(隨函存檔)。

104

 

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101*中的適用分類擴展信息)(隨函存檔)。

 

 

40

 

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

 

 

 

UniFirst公司

 

 

 

2020年7月9日

依據：

/s/Steven S.Stros

 

 

史蒂文·S·辛特羅斯

 

 

總裁兼首席執行官

 

 

 

2020年7月9日

依據：

/s/Shane O‘Connor

 

 

肖恩·奧康納

 

 

高級副總裁兼首席財務官

 

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