錯誤--12-31Q120191775West Oak Commons Ct NE瑪麗埃塔鎵0001376339錯誤加速文件管理器錯誤0.0010.001150000000150000000112703926112703926109098663108871913P3Y0.0010.0015000000500000000003605263383201300013763392019-01-012019-03-3100013763392020-06-2500013763392018-12-3100013763392019-03-3100013763392018-01-012018-03-310001376339美國-GAAP：SecuryStockMember2017-12-310001376339美國-GAAP：RetainedEarningsMember2017-12-310001376339US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-03-310001376339美國-GAAP：SecuryStockMember2018-01-012018-03-310001376339美國-GAAP：CommonStockMember2018-03-3100013763392017-12-310001376339美國-GAAP：CommonStockMember2017-12-3100013763392018-03-310001376339US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001376339美國-GAAP：SecuryStockMember2018-03-310001376339美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-03-310001376339美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-01-012018-03-310001376339US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-03-310001376339美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001376339美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001376339US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001376339美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001376339US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001376339美國-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-03-310001376339美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310001376339美國-GAAP：SecuryStockMember2019-03-310001376339US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001376339美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001376339美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001376339美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成員2019-01-010001376339美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成員2019-01-012019-01-010001376339美國-GAAP：租賃改進成員2018-12-310001376339US-GAAP：建築施工進度成員2019-03-310001376339美國-GAAP：傢俱和固定成員2019-03-310001376339美國-GAAP：設備成員2019-03-310001376339美國-GAAP：租賃改進成員2019-03-310001376339美國-GAAP：設備成員2018-12-310001376339US-GAAP：建築施工進度成員2018-12-310001376339美國-GAAP：傢俱和固定成員2018-12-310001376339US-GAAP：許可協議成員2018-12-310001376339US-GAAP：客户關係成員2018-12-310001376339美國-GAAP：商標和貿易名稱成員2018-12-310001376339MDXG：PatentsinProcessMember2018-12-310001376339US-GAAP：許可協議成員2019-03-310001376339MDXG：PatentsinProcessMember2019-03-310001376339美國-GAAP：商標和貿易名稱成員2019-03-310001376339US-GAAP：客户關係成員2019-03-310001376339US-GAAP：非競爭性協議成員2018-12-310001376339US-GAAP：非競爭性協議成員2019-03-310001376339美國-GAAP：專利成員2019-03-310001376339美國-GAAP：專利成員2018-12-310001376339美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberMDXG：CreditAgreement成員2015-10-120001376339美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberMDXG：CreditAgreement成員2018-08-310001376339SRT：最小成員數美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberMDXG：CreditAgreement成員US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2015-10-122015-10-120001376339SRT：最大成員數美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberMDXG：CreditAgreement成員US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2015-10-122015-10-120001376339美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberMDXG：CreditAgreement成員2015-10-122015-10-120001376339美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2018-01-012018-03-310001376339美國-GAAP：RestrictedStockMember2018-01-012018-03-310001376339美國-GAAP：RestrictedStockMember2019-01-012019-03-310001376339美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-01-012019-03-310001376339mdxg:DepartmentofVeteransAffairsOfficeoftheInspectorGeneralsInvestigationMemberUS-GAAP：SubequentEventMember2019-01-012019-12-310001376339mdxg：Kruchoskiet.al.v.MimedxGroupInc.Member2017-01-202017-01-200001376339SRT：最小成員數2019-03-310001376339MDXG：SecuritiesClassActionMember2019-01-162019-01-160001376339SRT：最大成員數2019-03-310001376339MDXG：SECInvestigationMemberUS-GAAP：SubequentEventMember2019-11-182019-12-310001376339US-GAAP：備用LettersOfCreditMember2017-12-310001376339mdxg:DepartmentofVeteransAffairsOfficeoftheInspectorGeneralsInvestigationMember2019-01-012019-01-310001376339mdxg:DepartmentofVeteransAffairsOfficeoftheInspectorGeneralsInvestigationMember2018-05-012018-05-310001376339mdxg：ShareholderDerivativeSuitsMember2018-12-060001376339MDXG：DirectCustomersMember2019-01-012019-03-310001376339MDXG：DirectCustomersMember2018-01-012018-03-310001376339MDXG：總代理商成員2018-01-012018-03-310001376339MDXG：總代理商成員2019-01-012019-03-310001376339MDXG：HayfinLoanAgreement成員美國-GAAP：老年人注意事項成員US-GAAP：SubequentEventMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-07-022020-07-020001376339MDXG：TermLoanAgreement成員美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員US-GAAP：SubequentEventMember2020-07-022020-07-020001376339SRT：首席財務官員成員US-GAAP：SubequentEventMember2019-11-182019-12-310001376339MDXG：TermLoanAgreement成員美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員US-GAAP：SubequentEventMember2019-06-100001376339SRT：ScenarioForecastMemberMDXG：AmendedTermLoanAgreement成員美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2020-04-012020-05-310001376339US-GAAP：SubequentEventMember2020-04-012020-04-010001376339SRT：ScenarioForecastMemberMDXG：TermLoanAgreement成員美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2020-04-012020-05-310001376339SRT：ScenarioForecastMemberMDXG：TermLoanAgreement成員美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2020-06-112021-06-100001376339mdxg:HayfinLoanAgreementDelayedDrawTermLoanMember美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員US-GAAP：SubequentEventMember2020-06-302020-06-300001376339SRT：ScenarioForecastMemberMDXG：HayfinLoanAgreeme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美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
|
| |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
屈氏季度期末
2019年3月31日
或 |
| |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_
佣金檔案編號001-35887
MiMedx集團，Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | |
弗羅裏達 | | 26-2792552 |
(成立為法團的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
|
| | |
1775West Oak Commons Ct NE 佐治亞州瑪麗埃塔 | | 30062 |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
(770) 651-9100
(登記人的電話號碼，包括區號)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是 ¨ 不 x
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交併發佈在其公司網站(如果有)中，根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和發佈的每個交互數據文件。
是 ¨ 不 x
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
|
| | | | |
大型加速濾波器¨ | 加速文件管理器x | 非加速文件管理器¨ (不要檢查是否有規模較小的報告公司) | 小型報表公司¨ | 新興成長型公司¨ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易所法案”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨ |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐沒有。x
有110,328,875註冊人的普通股，每股面值0.001美元，截至2020年6月25日.
目錄
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第一部分：財務信息 | |
項目1 | 財務報表 | |
| 簡明綜合資產負債表 | 5 |
| 簡明合併操作報表 | 6 |
| 股東權益簡明合併報表 | 7 |
| 簡明現金流量表合併表 | 8 |
| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
項目2 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 25 |
項目3 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
項目4 | 管制和程序 | 31 |
第二部分：其他信息 |
項目1 | 法律程序 | 33 |
第1A項 | 危險因素 | 33 |
項目2 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 33 |
項目3 | 高級證券違約 | 33 |
項目4 | 礦場安全資料披露 | 33 |
項目5 | 其他資料 | 33 |
項目6 | 陳列品 | 35 |
簽名 | | 36 |
如本文所用，術語“MiMedx,” ““公司”(The Company),” “我們,” “我們的“和”我們“指佛羅裏達州的MiMedx Group，Inc.及其合併後的子公司作為一個合併實體，除非這些術語顯然僅指MiMedx Group，Inc.。
解釋性説明
如本公司於2020年3月17日提交的截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告(“2018表格10-K“)，公司在2017年10月之後沒有提交任何定期報告，直到提交2018年Form 10-K。2018年6月，經過調查(“審計委員會調查“)，經管理層同意，本公司董事會審計委員會認為，本公司此前發佈的關於截至2016年12月31日、2015年、2014年、2013年和2012年的每個會計年度以及該等年度內的每個中期的綜合財務報表和財務資料，以及本公司截至2017年3月31日、2017年6月30日和2017年9月30日的10-Q表格季度報告中包含的未經審計的簡明綜合財務報表(統稱為”非信賴期)，則需要重述(重述“)，由於在確認美國公認會計原則下的收入時存在會計違規行為，因此不能再依賴(”公認會計原則“)。2018年Form 10-K包含我們之前未提交的截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度的經審核綜合運營報表、股東權益和現金流，以及截至2016年12月31日的年度的經審計的合併財務報表，這些報表是從我們之前提交的截至2016年12月31日的Form 10-K年度報告中重述的。2018年Form 10-K還包括我們截至2018年12月31日和2017年12月31日的經審計的合併資產負債表。
本10-Q表格是為公司繼續努力成為當前的申請者而編寫的。本聲明應與公司先前提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告一併閲讀(“2019年表格10-K”).
前瞻性陳述
本10-Q表格包含前瞻性陳述。所有與未來可能發生的事件或結果有關的陳述都是前瞻性陳述，包括但不限於以下陳述：
| |
• | 我們的戰略重點，正如我們的戰略優先事項和我們執行這些優先事項的能力所表明的那樣； |
| |
• | 我們有能力獲得足夠的資本來實施我們的戰略優先事項； |
| |
• | 我們對我們為當前和未來運營成本提供資金的能力的期望； |
| |
• | 我們產品的監管途徑，包括我們現有的和計劃中的調查性新藥申請和上市前批准要求，我們臨牀試驗的設計和成功，以及某些產品的生物許可申請(“BLAS”)； |
| |
• | 我們對按照當前良好製造規範(“cGMP”)生產某些產品的能力的期望； |
| |
• | 我們對與遵守法規標準相關的成本的期望，包括我們的臨牀試驗、追求BLAS和cGMP遵從性所產生的成本； |
| |
• | 我們有能力在美國食品和藥物管理局(“FDA”)宣佈的執行自由裁量期結束期間和之後繼續營銷我們的微粉化產品和某些其他產品； |
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• | 對政府和其他第三方對我們產品的承保和報銷的期望； |
| |
• | 我們有能力獲得足夠的人體組織供應來製造和加工我們的產品； |
| |
• | 我們有能力在納斯達克資本市場重新上市我們的普通股，每股票面價值0.001美元(“普通股”)； |
| |
• | 審計委員會調查、重述和相關訴訟產生的持續和未來影響； |
| |
• | 我們計劃改善我們內部控制環境中已發現的重大弱點，並加強我們的內部控制環境；以及 |
前瞻性陳述一般可以通過諸如“預期”、“將會”、“改變”、“打算”、“尋求”、“目標”、“未來”、“計劃”、“繼續”、“潛在”、“可能”、“可能”、“估計”、“可能”、“預期”、“將會”和類似的表述來識別。這些陳述基於許多假設，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素
這些前瞻性表述可能會對公司的運營產生重大影響，並可能導致公司的實際行動、結果、財務狀況、業績或成就與任何此類前瞻性陳述明示或暗示的未來行動、結果、財務狀況、業績或成就大不相同。可能造成這種差異的因素包括但不限於在標題“#”下討論的因素。危險因素“在本10-Q表和我們2019年的10-K表中。
除非法律要求，否則公司不打算也沒有義務更新或公開發布任何前瞻性陳述的任何修訂，無論是由於收到新的信息、後續事件的發生、情況的變化還是其他原因。本表格10-Q中包含的每個前瞻性陳述都特別符合上述因素。建議讀者在得出任何結論或做出任何投資決定之前，結合上述重要免責聲明仔細閲讀本10-Q表格，不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅適用於本10-Q表格提交給美國證券交易委員會(SEC)之日(“證交會”).
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
MiMedx集團，Inc.及附屬公司
簡明合併資產負債表
(單位為千，共享數據除外)
|
| | | | | | | |
| 2019年3月31日
(未經審計) | | 2018年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 28,381 |
| | $ | 45,118 |
|
庫存，淨額 | 16,428 |
| | 15,986 |
|
預付費用 | 4,620 |
| | 6,673 |
|
應收所得税 | 466 |
| | 454 |
|
其他流動資產 | 7,292 |
| | 5,818 |
|
流動資產總額 | 57,187 |
| | 74,049 |
|
財產和設備，淨額 | 16,377 |
| | 17,424 |
|
使用權資產 | 4,075 |
| | — |
|
商譽 | 19,976 |
| | 19,976 |
|
無形資產，淨額 | 8,292 |
| | 9,608 |
|
其他資產 | 1,535 |
| | 1,787 |
|
總資產 | $ | 107,442 |
| | $ | 122,844 |
|
負債和股東權益 | | | |
流動負債： | | | |
應付帳款 | $ | 10,691 |
| | $ | 14,864 |
|
應計補償 | 15,523 |
| | 23,024 |
|
應計費用 | 35,737 |
| | 31,842 |
|
其他流動負債 | 2,396 |
| | 1,817 |
|
流動負債總額 | 64,347 |
| | 71,547 |
|
其他負債 | 4,743 |
| | 1,642 |
|
負債共計 | 69,090 |
| | 73,189 |
|
承擔和或有事項(附註13) |
|
| |
|
|
股東權益： | | | |
優先股；面值0.001美元；授權股票500萬股，已發行和已發行股票為0股 | $ | — |
| | $ | — |
|
普通股；面值0.001美元；授權股份150,000,000股；
截至2019年3月31日，已發行112,703,926份，未償還108,871,913份；截至2018年12月31日，已發行112,703,926份，未償還109,098,663份 | 113 |
| | 113 |
|
額外實收資本 | 166,296 |
| | 164,744 |
|
按成本計算的庫存量：
2019年3月31日為3,832,013股，2018年12月31日為3,605,263股 | (38,224 | ) | | (38,642 | ) |
累積赤字 | (89,833 | ) | | (76,560 | ) |
股東權益總額 | 38,352 |
| | 49,655 |
|
總負債和股東權益 | $ | 107,442 |
| | $ | 122,844 |
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見未經審計的簡明綜合財務報表附註
MiMedx集團，Inc.及附屬公司
簡明合併操作報表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
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| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
| 2019 | | 2018 |
| | | |
淨銷售額 | $ | 66,555 |
| | $ | 84,149 |
|
銷售成本 | 7,418 |
| | 9,358 |
|
毛利 | 59,137 |
| | 74,791 |
|
| | | |
業務費用： | | | |
銷售、一般和行政 | 50,862 |
| | 65,910 |
|
調查、重述及有關事宜 | 18,107 |
| | 2,113 |
|
研究與發展 | 2,902 |
| | 3,545 |
|
無形資產攤銷 | 233 |
| | 252 |
|
無形資產減值 | 446 |
| | — |
|
營業(虧損)收入 | (13,413 | ) | | 2,971 |
|
| | | |
其他收入(費用) | | | |
利息收入，淨額 | 211 |
| | 96 |
|
其他費用，淨額 | (29 | ) | | — |
|
| | | |
所得税撥備前收入(虧損) | (13,231 | ) | | 3,067 |
|
所得税撥備(費用)福利 | (42 | ) | | 1,552 |
|
| | | |
淨(虧損)收入 | $ | (13,273 | ) | | $ | 4,619 |
|
| | | |
普通股每股淨(虧損)收益-基本 | $ | (0.12 | ) | | $ | 0.04 |
|
| | | |
每股普通股淨(虧損)收益-攤薄 | $ | (0.12 | ) | | $ | 0.04 |
|
| | | |
加權平均流通股-基本 | 106,420,317 |
| | 104,747,411 |
|
| | | |
加權平均流通股-稀釋 | 106,420,317 |
| | 113,709,387 |
|
見未經審計的簡明綜合財務報表附註
MiMedx集團，Inc.及附屬公司
股東簡明合併報表’權益
(單位為千，共享數據除外)
(未經審計)
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已發行普通股 | 額外實收 | 庫房股票 | 累積 | |
| | 股份 | 數量 | 資本 | 股份 | 數量 | 財政赤字 | 總計 |
2018年12月31日的餘額 | | 112,703,926 |
| $ | 113 |
| $ | 164,744 |
| 3,605,263 |
| $ | (38,642 | ) | $ | (76,560 | ) | $ | 49,655 |
|
以股份為基礎的薪酬和費用 | | — |
| — |
| 3,014 |
| — |
| — |
| — |
| 3,014 |
|
發行限制性股票 | | — |
| — |
| (3,025 | ) | (251,305 | ) | 3,025 |
| — |
| — |
|
限制性股票取消/沒收 | | — |
| — |
| 1,563 |
| 141,381 |
| (1,563 | ) | — |
| — |
|
回購股份，以便在歸屬限制性股票時預扣税款 | | — |
| — |
|
| 336,674 |
| (1,044 | ) | | (1,044 | ) |
淨損失 | | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (13,273 | ) | (13,273 | ) |
2019年3月31日的餘額 | | 112,703,926 |
| $ | 113 |
| $ | 166,296 |
| 3,832,013 |
| $ | (38,224 | ) | $ | (89,833 | ) | $ | 38,352 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已發行普通股 | 額外實收 | 庫房股票 | 累積 | |
| | 股份 | 數量 | 資本 | 股份 | 數量 | 赤字 | 總計 |
2017年12月31日的餘額 | | 112,703,926 |
| $ | 113 |
| $ | 164,649 |
| 3,356,409 |
| $ | (44,384 | ) | $ | (46,581 | ) | $ | 73,797 |
|
以股份為基礎的薪酬和費用 | | — |
| — |
| 4,931 |
| — |
| — |
| — |
| 4,931 |
|
股票期權的行使 | | — |
| — |
| (8,211 | ) | (786,708 | ) | 11,765 |
| — |
| 3,554 |
|
發行限制性股票 | | — |
| — |
| (23,915 | ) | (1,805,475 | ) | 23,915 |
| — |
| — |
|
限制性股票取消/沒收 | | — |
| — |
| 1,672 |
| 132,404 |
| (1,672 | ) | — |
| — |
|
股票回購 | | — |
| — |
| — |
| 507,600 |
| (7,572 | ) | — |
| (7,572 | ) |
回購股份，以便在歸屬限制性股票時預扣税款 | | — |
| — |
| — |
| 464,801 |
| (4,073 | ) | — |
| (4,073 | ) |
淨收入 | | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 4,619 |
| 4,619 |
|
2018年3月31日的餘額 | | 112,703,926 |
| $ | 113 |
| $ | 139,126 |
| 1,869,031 |
| $ | (22,021 | ) | $ | (41,962 | ) | $ | 75,256 |
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見未經審計的簡明綜合財務報表附註
MiMedx集團，Inc.及附屬公司
簡明合併現金流量表
(千)
(未經審計) |
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
| 2019 | | 2018 |
來自經營活動的現金流： | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (13,273 | ) | | $ | 4,619 |
|
將淨(虧損)收入調整為經營活動的現金淨額： | | | |
股份薪酬 | 3,014 |
| | 4,931 |
|
折舊 | 1,695 |
| | 1,221 |
|
無形資產攤銷 | 233 |
| | 252 |
|
應收票據折價攤銷 | — |
| | (51 | ) |
遞延融資成本攤銷 | — |
| | 43 |
|
非現金租賃費用 | 269 |
| | — |
|
固定資產處置損失 | 1 |
| | — |
|
無形資產減值 | 1,258 |
| | — |
|
遞延所得税的變動 | — |
| | (1,267 | ) |
因下列方面的變化而增加(減少)的現金： | | | |
庫存減少。 | (442 | ) | | (157 | ) |
*預付費用 | 2,053 |
| | (266 | ) |
*應收所得税 | (12 | ) | | (159 | ) |
*其他流動資產 | (1,612 | ) | | (1,041 | ) |
*應付賬款 | (4,173 | ) | | 5,075 |
|
*應計薪酬 | (7,501 | ) | | (5,302 | ) |
*應計費用 | 3,895 |
| | 2,412 |
|
**其他負債 | (665 | ) | | (134 | ) |
經營活動提供的淨現金流量(用於) | (15,260 | ) | | 10,176 |
|
| | | |
來自投資活動的現金流： | | | |
*購買設備 | (648 | ) | | (3,069 | ) |
*應收票據本金付款 | 389 |
| | — |
|
*專利申請費用 | (174 | ) | | (38 | ) |
用於投資活動的淨現金流量 | (433 | ) | | (3,107 | ) |
| | | |
籌資活動的現金流量： | | | |
*行使股票期權所得收益 | — |
| | 3,554 |
|
根據回購計劃回購的股份 | — |
| | (7,572 | ) |
回購股份，用於在歸屬限制性股票時扣繳税款 | (1,044 | ) | | (4,073 | ) |
用於融資活動的現金流量淨額 | (1,044 | ) | | (8,091 | ) |
| | | |
現金淨變動 | (16,737 | ) | | (1,022 | ) |
| | | |
期初現金和現金等價物 | 45,118 |
| | 27,476 |
|
期末現金和現金等價物 | $ | 28,381 |
| | $ | 26,454 |
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見未經審計的簡明綜合財務報表附註
MiMedx集團，Inc.
未經審計簡明合併財務報表附註
截至2019年3月31日的三個月
MiMedx集團，Inc.(除文意另有所指外，連同其附屬公司“MiMedx、“或”公司)是一家先進的傷口護理和新興的治療性生物製劑公司，開發和分銷人類胎盤組織同種異體移植，為多個醫療保健部門提供受專利保護的工藝。該公司的產品來自使用專有加工方法加工的人胎盤組織。該公司的使命是提供幫助身體自我康復的產品和紙巾。本公司所有產品均受美國食品及藥物管理局(“林業局”).
MiMedx是人類同種異體胎盤移植的領先供應商，人體組織可以從一個人(捐贈者)移植到另一個人(接受者)身上。該公司在以下地區運營一我們的業務部門是再生生物材料，包括為醫療保健的傷口護理、燒傷、外科、整形外科、脊柱、運動醫學、眼科和牙科部門設計、製造和營銷產品和組織加工服務。公司的同種異體移植產品系列包括：擁有AmnioFix®和EpiFix®品牌的dHACM系列；擁有EpiCord®和AmnioCord®品牌的臍帶系列；以及擁有AmnioFill™品牌的胎盤膠原系列。AmnioFix和EpiFix是來源於人胎盤膜羊膜和絨毛膜層的同種異體組織；EpiCord和AmnioCord是來源於臍帶組織的同種異體組織。羊膜填充物是一種胎盤結締組織基質，來源於胎盤盤和其他胎盤組織。
公司的業務模式主要集中在美利堅合眾國，但公司正在探索未來潛在的國際擴張機會。
請參閲公司截至年度報告Form 10-K中的公司合併財務報表附註32018年12月31日並於2020年3月17日提交給美國證券交易委員會(“2018表格10-K“)獲取所有重要會計政策的説明。
陳述的基礎
隨附的未經審計簡明綜合財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的(“公認會計原則“)從中期財務信息到表格10-Q和規則S-X第10條的説明。因此，它們不包括GAAP為完成財務報表所要求的所有信息和腳註。對GAAP的更改由財務會計準則委員會(FASB)確定(”FASB“)以會計準則更新的形式(”ASU‘’)至FASB的會計準則編撰(“ASC管理層認為，公平列報所列期間的經營結果所需的所有調整(由正常經常性應計項目組成)均已包括在內。截至三個月 2019年3月31日和2018，並不一定表明本財年可能預期的結果。2018年12月31日，派生自該日經審計的綜合財務報表，但不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。
這些未經審計的簡明綜合財務報表應與本公司截至該年度的歷史綜合財務報表一併閲讀2018年12月31日，包括在2018年Form 10-K中。
預算的使用
簡明綜合財務報表是根據公認會計準則編制的。根據公認會計原則，管理層須作出估計及假設，以影響於報告期內簡明綜合財務報表及已呈報簡明綜合經營報表日期的資產及負債額及或有資產及負債的披露。實際結果可能與這些估計不同。重大估計包括財產和設備以及無形資產的估計使用壽命和潛在減值、或有負債估計、使用權資產和租賃負債的計量、管理層對公司持續經營能力的評估、基於股份支付的公允價值估計以及遞延税項資產估值。
鞏固原則
簡明合併財務報表包括MiMedx集團公司的賬户。及其全資子公司。合併後，所有公司間餘額和交易均已沖銷。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金和聯邦存款保險公司(“FDIC“)在各家銀行持有的保額存單，原期限為三個月或以下。
應收票據
應收票據是指與客户簽訂的正式付款協議，通常出現在裝運和開出的金額已顯著老化的情況下，以及由Stability Biologics，LLC(“SILTERATION BIOLOGICS，LLC”)發行的本票(“穩定性‘’)，作為2017年剝離穩定資產的一部分。穩定的本票在截至2019年9月30日的三個月內全額支付。本公司的應收票據計入綜合資產負債表中的其他流動和長期資產，並在考慮市場參與者投入成本、市場狀況、流動性、經營業績和其他質量因素後進行估值。
盤存
存貨以成本或可變現淨值中的較低者計價，採用先進先出法(“First-In，First-Out”)。先進先出‘’)方法。當產品經過各種生產步驟和庫存地點時，庫存通過原材料、在製品和成品好的階段進行跟蹤。直到工作單關閉時，通過各種生產流程吸收人工和間接費用成本。在計算生產管理費率時，使用歷史產量和正常能力。庫存陳舊儲備用於説明移動緩慢的庫存以及由於需求減少而不再需要的庫存。(B)在計算生產間接費用比率時，使用歷史產量和正常能力。庫存陳舊儲備用於説明移動緩慢的庫存以及由於需求減少而不再需要的庫存。在計算生產間接費用比率時，使用歷史產量和正常能力。庫存陳舊儲備用於説明移動緩慢的庫存以及由於需求減少而不再需要的庫存。
收入確認
本公司的產品主要銷售給個人客户和獨立分銷商(統稱為“顧客“)。在2018年和2019年第一季度，公司的控制環境造成了圍繞其所有客户安排的不確定性，這些安排需要考慮與適用文獻下的適當收入確認相關的因素。控制環境允許存在由公司和公司管理層其他現任和前任成員在交易開始時發起或同意的合同外或無文件條款或安排(附帶協議)。在初始銷售(例如，高於既定客户信用額度的銷售延長和異常長的付款期限、退貨或換貨權利以及或有付款義務)之後也達成了讓步，這使得在產品發貨給客户時確認收入的能力受到質疑。
公司採用ASC主題606來自與客户的合同收入(“ASC 606”) 2018年1月1日，採用修改後的追溯法。ASC 606確立了報告有關公司向客户提供商品或服務合同所產生的收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性的信息的原則。核心原則要求實體確認收入，以描述向客户轉讓貨物或服務的金額，其金額應反映其預期有權獲得的對價，以換取那些被確認為履行履約義務的貨物或服務。該公司通過審查客户合同以及會計政策和慣例來確定不同之處，包括確定合同和評估公司的履約義務、交易價格、客户付款、控制權轉讓以及委託人與代理人的考量，從而評估ASC 606指南的影響。
ASC 606建立收入確認的五步模型。這些步驟中的第一步需要識別合同，如ASC 606-10-25-1中所述。具體標準(“第1步標準“)對這項裁定的意見如下：
| |
• | 合同各方已(書面、口頭或按照其他商業慣例)批准合同，並承諾履行各自的義務； |
| |
• | 該實體可以確定每一方關於要轉讓的貨物或服務的權利；以及 |
| |
• | 實體很可能會收取其有權獲得的基本上所有對價，以換取將轉讓給客户的商品或服務。 |
本公司的結論是，在向客户發運產品時，沒有滿足上述前三個標準，第四個標準已經滿足，並且本公司承認，對於上述最後一個標準是否符合，存在一定程度的不確定性
已經見過了。雖然合同各方可能以書面形式批准了合同和採購訂單，但公司的結論是，在向客户發運產品後，沒有足夠的證據表明，由於存在合同外或無文件記錄的條款或安排(例如，關於付款條款、退貨權等)，其客户承諾履行合同中規定的義務。本公司不能可靠地確定每一方在將產品裝運給客户時轉讓的權利。該公司的銷售人員繼續與客户簽訂附帶協議，這與明確聲明的銷售條款直接衝突。這些附帶協議在交易雙方的權利和義務方面造成了很大的歧義。這種做法繼續導致付款期限延長和退貨發生在最初的銷售之後很長一段時間。本公司的業務實踐為客户創造了一項隱含的權利，即要求本公司履行未來的未知業績。因此，各方(尤其是本公司)在產品裝運時不能按照ASC 606-10-25-1的要求充分確定其關於轉讓的貨物的權利。在向客户發運產品時，本公司無法可靠地確定其銷售給客户的產品的付款條件。雖然雙方都知道書面付款條款，但公司普遍的商業慣例(例如，非正式和無文件的附帶協議)凌駕於書面付款條款之上，並經常導致付款條款的延長。該公司的合同似乎確實有商業實質(即風險、時間, 或預計公司未來現金流的金額將因合同而發生變化)，因為大多數訂單的履行最終導致公司收到現金。因此，公司得出結論認為，在向客户發運產品(即履行採購訂單)時，似乎滿足了這一標準。該公司收取其有權獲得的對價以換取發運給客户的產品的可能性是值得懷疑的。在評估某一數額的對價是否可能收取時，公司考慮了客户在到期時支付該數額對價的能力和意向。從歷史上看，客户在到期時支付金額的意圖是不確定的，因為客户收到的關於付款條款和退貨權的信息相互矛盾，而且沒有遵守信用額度。ASC 606中的評估基於客户是否有能力和意圖為公司正在交付的產品付款。對客户支付能力的評估通常是通過信用檢查過程和公司應收賬款團隊為每個客户建立信用額度來完成的。雖然公司確實有建立信用額度的程序，但前面提到的證據表明，某些銷售人員和管理層成員經常推翻這些信用額度。儘管進行了這些覆蓋，但該公司收回了2018年的大部分賬單，並記錄了微不足道的核銷金額。此外，該公司收集的定量和定性證據使人對其裝船時賬單的可收集性產生了相當大的懷疑。, 但這一證據不足以使該公司得出結論，認為收藏品是不可能的。由於上述考慮，該公司認定其收入安排不符合ASC 606要求的“合同”要求所需的標準(即這些安排沒有通過收入確認模式的第一步標準)。
該公司無法達到這些標準是因為與客户的合同調整存在不確定性，這是由高層不適當的語氣和合同外安排共同造成的。因此，自公司採用ASC 606之日起，自2018年1月1日起至2019年3月31日止，公司得出結論認為，它在實物交付產品時不符合步驟1標準。在產品交付之後，圍繞合同調整的不確定性直到：(1)客户在付款前退回產品；或(2)公司收到客户的付款後才能得到解決。在這一點上，公司確定存在會計合同，公司交付產品的履行義務和客户支付產品的義務都得到了履行。本公司確定其合同的交易價格等於從客户收到的對價金額減去預期退還或貸記給客户的金額，這被確認為退款負債，並在每個報告期結束時根據情況變化進行更新。退款負債包括在我們精簡的綜合資產負債表的應計費用中。
GPO費用
本公司銷售給集團採購組織(“GPO“)以GPO商定的價格直接與公司進行交易的成員。GPO的資金來自公司支付的管理費。這些費用被設定為購買量的百分比，這通常是3%對GPO成員的銷售記錄。在採用ASC 606之前，對於2018年1月1日之前提交的所有期間，公司將支付給GPO的管理費作為收入減少列報，因為公司從GPO費用交換中獲得的收益與GPO成員購買公司產品的收益沒有充分的分離。在採用ASC 606後，公司得出結論，雖然它受益於GPO向其成員提供的准入，但這一好處與公司與GPO合同中的其他承諾沒有區別，也與公司向最終客户銷售商品沒有區別。因此，該公司繼續列報支付給GPO的費用，作為產品收入的減少。
銷售成本
銷售成本包括與將公司產品運往最終銷售目的地直接相關的所有成本。金額包括製造產品的直接和間接成本，包括原材料、人員成本和將收集的紙巾轉化為成品所需的直接管理費用、產品測試成本、質量保證成本、與公司製造和倉庫設施相關的設施成本、折舊、運費、操作設備的成本以及運往客户的產品的其它運輸和處理成本。
遞延銷售成本是由於存貨所有權從公司轉移到客户，但尚未滿足所有收入確認標準的交易造成的。一旦所有收入確認標準均已滿足，則確認銷售收入和相關成本。該等金額已記入簡明綜合資產負債表的其他流動資產內。
租約
自2019年1月1日起，本公司根據ASC 842核算其租約，租約。本公司決定一項安排在開始時是否為租約或包含租約。截至2019年3月31日，未經審計的簡明綜合資產負債表中，使用權資產和相關負債分別計入使用權資產、其他流動負債和其他負債的經營租賃產生。
經營租賃資產代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表本公司支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃資產及負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的估計現值確認。本公司使用估計的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。租賃付款的可變部分，如公平市價調整、公用事業和維護成本，在確定租賃負債現值時計入已發生的費用，其中將包括在合理確定公司將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。作為一項會計政策選擇，本公司不包括初始期限為12個月或更短的短期租賃。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。本公司繼續在截至2018年12月31日的綜合資產負債表、截至三個月的未經審計簡明綜合經營報表中計入租賃2018年3月31日，以及截至以下三個月的綜合現金流量表2018年3月31日在ASC 840下。見注6，“租約“有關租賃義務的更多信息，請訪問。
專利費
該公司因申請基於組織的產品和方法的專利而產生一定的法律和相關費用。公司將該等成本資本化，以便在專利的預期壽命內攤銷，前提是預期由此產生的專利或替代未來用途帶來的經濟效益，並計入未經審計的壓縮綜合資產負債表中的無形資產。該公司的資本化程度約為$0.2百萬和$0.0百萬年前三個月的專利成本2019和2018分別為。
庫房股票
本公司按成本法核算庫存股的購買。為行使期權授予和發行限制性股票而重新發行的庫存股按先進先出法入賬。
近期頒佈和採用的會計準則
2016年2月，FASB發佈了ASU No.2016-02，“租賃(主題842)“，修訂了租賃會計準則。財務會計準則委員會發布了這一更新，以提高各組織之間的透明度和可比性。此次更新要求在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債，並披露有關租賃安排的關鍵信息。根據ASU 2018-11租約(主題842)：有針對性的改進，公司採用了使用附加(可選)方法的ASU從2019年1月1日起生效。公司最初記錄的使用權資產和租賃負債為$4.3百萬，淨額$0.9百萬租金抵免，以及$5.2百萬、使用權資產、其他流動負債和非流動部分的其他負債。有不是的由於期初留存收益的影響，本公司繼續在ASC主題840項下對前期財務報表中的租賃進行會計處理。
在採納新租賃標準時，本公司選擇了採用新標準所允許的一攬子實際權宜之計，允許本公司在新標準下對其當前分類下的現有租賃進行核算，並省略任何歸類為初始直接成本的新成本。本公司還選擇了允許按標的資產類別選擇會計政策的實際權宜之計，將單獨的租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。有關租約的其他資料，請參閲附註6。
2016年8月，FASB發佈了ASU No.2016-15，“現金流量表(主題230)某些現金收入和現金支付的分類“。此次更新涉及八個具體的現金流問題，目的是減少實踐中現有的多樣性。本ASU在2017年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內對公共業務實體有效。此更新中的修訂可以追溯應用，也可以前瞻性應用，並允許及早採用。本公司自2018年1月1日起採用該標準，並在提交的所有期間追溯應用ASU。
2017年1月，FASB發佈了ASU No.2017-04，“無形資產-商譽和其他(主題350)簡化商譽減損測試”.此次更新取消了商譽減值測試中的步驟2。此ASU在2019年12月15日之後的財年有效。此更新中的修訂應在預期的基礎上應用。公司自2017年1月1日起採用本標準。
2018年2月，FASB發佈了ASU No.2018-02，“損益表-報告全面收入(主題220)，以解決累計其他綜合收益中的某些所得税影響(“AOCI“)由於2017年頒佈的税制改革。修訂後的指引提供了一個選項，將AOCI內的税收影響重新歸類為税制改革影響記錄期間的留存收益。這些修正案在2018年12月15日之後的財年生效，包括過渡期。本公司已於2019年1月1日採用此ASU，這對本公司的經營業績或財務狀況沒有任何影響，因為AOCI中沒有受税收影響的餘額。
2018年6月，FASB發佈了ASU 2018-07，“薪酬-股票薪酬(主題718)：改進非員工股份支付會計” (“亞利桑那州立大學2018-07“)，簡化了向非僱員支付股份的會計，使之與向員工支付股份的會計一致，但某些例外情況除外。在新的指導方針下，股權分類非員工獎勵的衡量將固定在授予日期。ASU 2018-07年期對2018年12月15日之後開始的中期和年度報告期有效，並允許提前採用。本公司於2019年1月1日採用新標準。2018-07年度採用ASU並未對公司的合併財務報表和相關披露產生實質性影響.
最近發佈的尚未採用的會計公告
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，“金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量這引入了一種新的模型，用於基於對當前預期信貸損失的估計來確認金融工具的信貸損失。這包括應收賬款、應收貿易賬款、貸款、持有至到期的債務證券、租賃淨投資和某些表外信貸敞口。指導意見還修改了可供出售債務證券的減值模型。此ASU對MiMedx和所有不符合2019年12月15日之後財年較小報告公司資格的公共申報公司有效。本公司預計採用不會對綜合財務報表產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，“公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化” (“亞利桑那州立大學2018-13年度“)，它改變了ASC 820”公允價值計量“的公允價值計量披露要求，基於FASB概念聲明，財務報告概念框架-第8章：”財務報表附註“中的概念，包括對成本和收益的考慮。ASU 2018-13在2019年12月15日之後的財年對所有實體有效。在發佈ASU 2018-13年度後，允許儘早採用任何已消除或修改的披露。該公司正在評估採用ASU 2018-13將對其合併財務報表產生的影響。
所有其他華碩已發行，並於截至三個月尚未生效2019年3月31日截至本報告日期，經評估並確定為不適用或預期對本公司的財務狀況或經營結果影響最小。
淨營運資金
自.起2019年3月31日，該公司大約有$28.4百萬現金和現金等價物。*公司報告的流動資產總額約為$57.2百萬和流動負債約為$64.3百萬自.起2019年3月31日.
整體流動性與資本資源
本公司最大的現金需求是截至三個月 2019年3月31日是用於一般營運資金需求的現金。此外，公司的其他現金需求包括資本支出、調查和重述費用。該公司通過現有的現金儲備為其現金需求提供資金。公司相信其來自經營和融資活動的預期現金以及現有的現金和現金等價物將使公司能夠滿足其運營需求。
自該等綜合財務報表刊發之日起計，未來十二個月之流動資金需求及為其計劃投資活動提供資金。
庫存由以下物品組成(以千計)：
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| | | | | | | |
| 2019年3月31日 | | 2018年12月31日 |
原料 | $ | 473 |
| | $ | 516 |
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在製品 | 11,139 |
| | 11,123 |
|
成品 | 5,357 |
| | 4,936 |
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庫存，毛數 | 16,969 |
| | 16,575 |
|
報廢儲備 | (541 | ) | | (589 | ) |
庫存，淨額 | $ | 16,428 |
| | $ | 15,986 |
|
財產和設備包括以下內容(以千計)：
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| | | | | | | |
| 3月31日，
2019 | | 12月31日，
2018 |
租賃權的改進 | $ | 5,281 |
| | $ | 4,804 |
|
實驗室和潔淨室設備 | 14,197 |
| | 13,787 |
|
傢俱和辦公設備 | 15,427 |
| | 15,145 |
|
在建 | 984 |
| | 1,507 |
|
包括財產和設備，毛 | 35,889 |
| | 35,243 |
|
減去累計折舊 | (19,512 | ) | | (17,819 | ) |
包括財產和設備，淨值 | $ | 16,377 |
| | $ | 17,424 |
|
本項目的折舊費用截至2019年3月31日的三個月和2018，大約是$1.7百萬和$1.2百萬分別為。
如附註2所述，2019年1月1日，MiMedx採用了新的租賃會計和報告指南。該公司的經營租賃主要用於公司辦公室、車輛和某些設備。此類租賃不要求支付任何或有租金，不施加任何財務限制，也不包含任何剩餘價值擔保。本公司決定一項安排在開始時是否為租約或包含租約。
根據ASC 842過渡指引，本公司並無選擇事後實際權宜之計，以釐定現有租約的租約期，使公司可在新指引生效日期前考慮有關實際或可能行使選擇權以延長或終止租約的現有資料。本公司的若干租約包括續期選擇權及升級條款；由於本公司未能合理確定行使該等選擇權，續期選擇權並未計入租賃負債及使用權資產的計算內。
經營租賃支付的租賃費用在租賃期內按直線確認。經營租賃資產和負債根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於本公司的大部分租約沒有易於確定的隱含貼現率，因此本公司使用其遞增借款利率來計算租賃付款的現值。作為實際的權宜之計，本公司已作出會計政策選擇，在協議包含租賃組成部分和非租賃組成部分的情況下，不將租賃組成部分與非租賃組成部分分開。在計算使用權資產和相關租賃負債時，公司包括租賃和非租賃部分。
本公司並無作為出租人或擁有任何分類為融資租賃的租賃。
運營租賃成本是$0.4百萬在截至的三個月內2019年3月31日並記錄在銷售、一般和行政費用中。租賃義務的利息是$0.1百萬在截至的三個月內2019年3月31日並被記錄下來
在銷售、一般和行政費用方面。為計入經營租賃負債的金額支付的現金為$0.5百萬在…2019年3月31日。截至三個月的租賃資產攤銷2019年3月31日曾經是$0.3百萬.
與經營租賃有關的補充資產負債表信息如下(金額以千計，不包括租期和貼現率)：
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| | | | |
| | 2019年3月31日 |
資產 | |
| 使用權資產 | $ | 4,075 |
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| | |
負債 | |
| 短期租賃負債 | $ | 1,087 |
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| 長期租賃負債 | $ | 3,805 |
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| | |
加權-平均剩餘租賃年限(年) | 3.8 |
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加權平均貼現率 | 11.5 | % |
經營租賃負債到期日如下(單位：千)：
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| | | | |
截至十二月三十一日止的一年， | 到期日 |
2019年(不包括截至2019年3月31日的三個月) | $ | 1,185 |
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2020 | 1,561 |
|
2021 | 1,528 |
|
2022 | 1,552 |
|
2023 | 196 |
|
此後 | — |
|
租賃付款總額 | 6,022 |
|
減去：推定利息 | (1,130 | ) |
| | $ | 4,892 |
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在2018年12月31日及之後，經營租賃項下未來的最低租賃付款如下(以千為單位)：
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| | | | |
截至十二月三十一日止的一年， | 到期日 |
2019 | $ | 1,640 |
|
2020 | 1,579 |
|
2021 | 1,625 |
|
2022 | 1,673 |
|
2023 | 205 |
|
此後 | — |
|
租賃付款總額 | $ | 6,722 |
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無形資產彙總如下(單位：千)：
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年3月31日 | | 2018年12月31日 |
| | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 淨賬面金額 | | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 淨賬面金額 |
攤銷無形資產 | | | | | | | | |
執照 | | $ | 1,414 |
| $ | (1,099 | ) | $ | 315 |
| | $ | 1,414 |
| $ | (1,066 | ) | $ | 348 |
|
專利和技術訣竅 | | 8,966 |
| (4,589 | ) | 4,377 |
| | 9,180 |
| (4,475 | ) | 4,705 |
|
客户和供應商關係 | | 3,761 |
| (2,216 | ) | 1,545 |
| | 4,271 |
| (2,202 | ) | 2,069 |
|
競業禁止協議 | | 120 |
| (45 | ) | 75 |
| | 120 |
| (38 | ) | 82 |
|
已攤銷無形資產總額 | | $ | 14,261 |
| $ | (7,949 | ) | $ | 6,312 |
| | $ | 14,985 |
| $ | (7,781 | ) | $ | 7,204 |
|
| | | | | | | | |
未攤銷無形資產 | | | | | | | | |
商號和商標 | | $ | 1,008 |
| | $ | 1,008 |
| | $ | 1,008 |
| | $ | 1,008 |
|
正在申請的專利 | | 972 |
| | 972 |
| | 1,396 |
| | 1,396 |
|
無形資產總額 | | $ | 16,241 |
| | $ | 8,292 |
| | $ | 17,389 |
| | $ | 9,608 |
|
的攤銷費用截至2019年3月31日的三個月和2018，大約是$0.2百萬和$0.3百萬分別為。專利和與工藝相關的專利因被遺棄而減記$0.8百萬和$0.0百萬在.期間截至2019年3月31日的三個月和2018分別為。這些減記被記錄為銷售、一般和行政費用的組成部分。本公司發生了與客户關係有關的減值損失，該損失被確定為無法追回$0.4百萬和$0.0百萬為.截至2019年3月31日的三個月和2018分別為。
預計未來無形資產攤銷截至2019年3月31日，如下(以千為單位)：
|
| | | |
| 估計數 |
| 攤銷 |
截至十二月三十一日止的一年， | 費用 |
2019年(不包括截至2019年3月31日的三個月) | $ | 736 |
|
2020 | 985 |
|
2021 | 977 |
|
2022 | 955 |
|
2023 | 955 |
|
此後 | 1,704 |
|
| $ | 6,312 |
|
應計費用包括以下費用(以千計)：
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| | | | | | | |
| 2019年3月31日 | | 2018年12月31日 |
法律費用 | $ | 14,252 |
| | $ | 10,056 |
|
結算費用 | 9,573 |
| | 8,673 |
|
價格調整與退役軍人事務結算 | 6,894 |
| | 6,894 |
|
估計收益 | 2,028 |
| | 2,325 |
|
外部佣金 | 1,060 |
| | 1,233 |
|
累積臨牀試驗 | 627 |
| | 962 |
|
其他 | 1,303 |
| | 1,699 |
|
*總計 | $ | 35,737 |
| | $ | 31,842 |
|
於二零一五年十月十二日，本公司與其附屬公司訂立信貸協議(“信貸協議“)與某些貸款人和美國銀行(北卡羅來納州)作為行政代理。信貸協議設立了以本公司為受益人的優先擔保循環信貸安排，到期日為2018年10月12日，貸款人總承諾最高可達$50百萬。信貸協議還規定了一項未承諾的增量融資，最高可達$35百萬，可作為一項或多項循環承諾增加或新的定期貸款行使，所有這些均須受信貸協議所載若干慣常條款及條件的規限。本公司在信貸協議項下的責任由本公司的附屬公司擔保。貸款方在信貸協議及其他信貸文件項下的責任以各貸款方几乎所有資產的留置權及擔保權益以及貸款方擁有的每間附屬公司股權的質押作為抵押，惟須受若干慣常例外情況所規限。該貸款項下的借款按倫敦銀行同業拆借利率加碼計息。1.5%至2.25%。與啟動信貸安排相關的費用總額約為$0.5百萬。這些遞延融資成本在年內攤銷為利息支出。三-設施的使用年限。信貸協議包含慣例陳述、擔保、契諾和違約事件，包括對公司支付某些股息的限制。
2018年8月31日，由於公司未能及時向SEC提交定期報告，貸款方終止了根據信貸協議發放貸款和開具信用證的承諾。因此，自那時以來，本公司一直沒有能力根據信貸協議借款。有不是的於終止時，本公司並無根據信貸協議發放未償還借款或信用證，而本公司在信貸協議的整個期限內從未在信貸安排項下支取任何款項。沒有因為終止而支付終止罰款。
每股普通股基本淨(虧損)收益採用期內已發行普通股的加權平均數計算，每股普通股稀釋後的淨收入採用來自股票期權、限制性股票和庫藏股方法的權證的普通股和稀釋性普通股等價股的加權平均數計算。
下表列出了每股基本和攤薄淨(虧損)收入的計算方法(除股份數據外，以千為單位)：
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| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
| 2019 | | 2018 |
淨(虧損)收入 | $ | (13,273 | ) | | $ | 4,619 |
|
基本每股收益的分母-加權平均股票 | 106,420,317 |
| | 104,747,411 |
|
稀釋證券的影響：股票期權、限制性股票和已發行認股權證(A) | 803,487 |
| | 8,961,976 |
|
稀釋每股收益的分母-經稀釋證券調整的加權平均股票 | 106,420,317 |
| | 113,709,387 |
|
每股普通股收益(虧損)-基本 | $ | (0.12 | ) | | $ | 0.04 |
|
(虧損)每股普通股收益-攤薄 | $ | (0.12 | ) | | $ | 0.04 |
|
(A)在上述計算中，採用庫存股方法計算的已發行證券如下：
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| | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
| 2019 | | 2018 |
未償還股票期權 | 609,292 |
| | 6,856,369 |
|
限制性股票獎 | 194,195 |
| | 2,105,607 |
|
| 803,487 |
| | 8,961,976 |
|
本公司的實際税率為(0.3)%和(50.6)%分別截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月。該公司目前對其遞延税項資產有全額估值津貼。有不是的2018年同期的估值免税額和實際税率反映了某些離散税目。
選定的現金付款、收款和非現金活動如下(以千為單位)：
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
| 2019 | | 2018 |
支付利息的現金 | $ | 1 |
| | $ | 39 |
|
已繳所得税 | 46 |
| | 38 |
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13.合同承諾和或有事項
合同承諾
除附註6註明的租約外“租約他説：“本公司承諾提供會議空間。這些租約期滿了。3至3.5年份在2019年3月31日之後，通常包含續訂選項。該公司預計，這些租約中的大部分將在到期時續簽或更換。
房租費用截至2019年3月31日的三個月和2018，大約是$0.4百萬和$0.3百萬分別在銷售成本、研發費用、銷售費用、一般費用和行政費用中分攤。
信用證
以前，作為公司設施租賃的一項條件，公司在備用信用證項下的債務金額約為$0.1百萬。該公司在2018年修改了租約，以消除這一義務。
訴訟和監管事項
在正常業務過程中，本公司及其子公司是眾多民事索賠和訴訟的當事人，並受到監管機構的審查、調查和信息要求。其中一些問題涉及對大量金額的索賠。本公司的經驗顯示，原告或申索人所聲稱的損害賠償，往往是基於未經證實的法律理論而誇大，沒有事實支持，及/或與法院可能作出的最終裁決無關。此外，訴訟和監管事項的結果以及最終解決的時間本身就很難預測。這些因素使本公司難以對整體或個別索賠的合理可能結果的範圍提供有意義的估計。不過，我們會按個別情況，為可能招致損失的法律索償設立準備金，並可合理估計該等損失的數額。本公司截至2019年3月31日底的財務報表反映了本公司目前對與這些事項相關的可能損失的最佳估計，包括遵守各種和解協議的成本(如適用)。解決這些索賠的實際費用可能大大高於或低於保留金額。有關我們法律程序的更多信息，請參閲第3項下的披露。“法律程序“以及附註16，”承諾和或有事項“在我們2019年的Form 10-K中。
以下是對某些訴訟和監管事項的描述：
股東派生訴訟
2018年12月6日，美國佐治亞州北區地區法院進入合併令三股東派生訴訟(埃文斯訴佩蒂特等人案。於2018年9月25日提交，Georgalas訴Petit等人案。已於2018年9月27日提交，並且Roloson訴Petit等人案。2018年10月22日提交)，已在佐治亞州北區提交。2019年1月22日，原告提起經核實的合併股東派生訴狀。合併訴訟對公司的某些前高級管理人員和某些現任和前任董事提出違反受託責任、公司浪費和不當得利的索賠：帕克·H·佩蒂特、威廉·C·泰勒、邁克爾·J·森肯、約翰·E·克蘭斯頓、亞歷山德拉·O·哈登、約瑟夫·G·布萊澤、J·特里·杜伯裏、查爾斯·R·埃文斯、拉里·W·帕帕桑、路易斯·A·阿吉拉爾、布魯斯·L·哈克、查爾斯·E·庫布、尼爾·S·耶斯頓和克里斯托弗·M。這些指控通常涉及被告違反其受託責任的指控，由於收入確認不當，導致或允許該公司歪曲其財務報表。本公司於2019年2月18日提出留置動議，待本公司特別訴訟委員會完成調查。特別訴訟委員會完成了與此行動相關的調查，並於2019年7月1日向法院提交了調查結果的執行摘要。雙方(連同Hialeah衍生品訴訟、Nix和Demaio衍生品訴訟以及Murphy衍生品訴訟的各方，分別如下所述)於2020年2月11日舉行了調解。經過持續的討論，雙方於2020年5月1日通知法院，原告和本公司已原則上就這一合併衍生訴訟達成和解，和解還包括Hialeah衍生訴訟、Nix和Demaio衍生訴訟以及Murphy衍生訴訟中提出的所有索賠。截至本10-Q表格提交之日，雙方正在起草並打算提交和解規定和尋求初步批准和解的動議。
2018年10月29日，Hialeah市員工退休制度(“希雅利亞)向佛羅裏達州里昂縣第二司法巡迴法院提起股東派生訴訟(佛羅裏達法院“)。起訴書指控公司的某些前高管以及某些現任和前任董事違反受託責任和不當得利：帕克·H·佩蒂特、威廉·C·泰勒、邁克爾·J·森肯、約翰·E·克蘭斯頓、亞歷山德拉·O·哈登、約瑟夫·G·布萊澤、J·特里·杜伯裏、查爾斯·R·埃文斯、布魯斯·L·哈克、查爾斯·E·庫布、拉里·W·帕帕桑和尼爾·S·葉斯頓。這些指控通常涉及被告違反其受託責任的指控，由於收入確認不當，導致或允許該公司歪曲其財務報表。本公司於2019年2月7日採取行動擱置訴訟，以便首先解決先前在佐治亞州北區提交的合併衍生品訴訟，並讓本公司的特別訴訟委員會有時間完成調查。該公司還於2019年4月8日提交了解散動議。如上所述，原告參與了與先前在格魯吉亞北區提交的合併派生訴訟有關的調解，並且原則上是和解該合併派生訴訟的協議的當事方。協議原則上規定，這起訴訟的原告將在佐治亞州北區輸入的判決成為最終判決之日起七個歷日內提交駁回通知，以有偏見地駁回其訴訟。
證券集體訴訟
2019年1月16日，美國佐治亞州北區地區法院進入合併令二所謂的證券集體訴訟(MacPhee訴MiMedx Group，Inc.，等人。已於2018年2月23日提交，並Kline訴MiMedx Group，Inc.，等人案。2018年2月26日提交)。該命令還任命伊利諾伊州木匠養老基金為主要原告。2019年5月1日，首席原告提交了一份合併的修正起訴書，將公司、邁克爾·J·森肯(Michael J.Senken)、帕克·H·佩蒂特(Parker H.Petit)、威廉·C·泰勒(William C.Taylor)、克里斯托弗·M·現金曼(Christopher M.Cashman)和Cherry Bekaert&Holland LLP列為被告。經修訂的申訴(“證券集體訴訟控訴“)涉嫌違反經修訂的1934年”證券交易法“第10(B)條(”《交換法》“)、根據其頒佈的規則10b-5和”交易法“第20(A)條。它聲稱課程時間為2013年3月7日至2018年6月29日。在各被告提出駁回動議後，首席原告獲準提出修改後的申訴。主要原告於2020年3月30日提交了針對本公司、Michael Senken、Pete Petit、William Taylor和Cherry Bekaert&Holland(Christopher Cashman被撤銷被告身份)的修訂起訴書；被告於2020年5月29日提交了駁回動議。
調查
SEC調查
2017年4月4日，公司收到美國證券交易委員會的傳票，要求提供與公司收入確認、與某些分銷商和客户的做法、內部會計控制和某些僱傭行動有關的信息(其中包括)。該公司配合美國證券交易委員會的調查(“SEC調查“)。2019年11月，SEC對公司和公司前高管帕克·H·佩蒂特(Parker H.Petit)、邁克爾·J·森肯(Michael J.Senken)和威廉·C·泰勒(William C.Taylor)提出索賠。SEC指控，從2013年到2017年，該公司過早確認了向分銷商銷售的收入，並誇大了收入增長。美國證交會的起訴書還指控，該公司不正當地確認收入，因為其前首席執行官和首席運營官與某些分銷商達成了未披露的附帶安排。這些附帶安排允許分銷商將產品退還給本公司，或限制分銷商向最終用户銷售時的付款義務。美國證券交易委員會的起訴書進一步指控，該公司前首席執行官、首席運營官和首席財務官據稱隱瞞了他們的計劃多年，包括在公司前控制人對公司對特定分銷商交易的會計提出擔憂之後。美國證券交易委員會還指控，公司前首席執行官、首席運營官和首席財務官都誤導了公司的外部審計師、公司審計委員會成員和詢問這些交易的外部律師。美國證券交易委員會對該公司及其前首席執行官、首席運營官和首席財務官提起訴訟，指控他們違反了聯邦證券法的反欺詐、報告、賬簿和記錄以及內部控制條款。美國證券交易委員會還指控該公司前首席執行官、首席運營官和首席財務官對公司外部審計師撒謊。2019年11月，在不承認或否認SEC指控的情況下，本公司與SEC達成和解，同意輸入永久限制和禁止本公司違反聯邦證券法某些條款的最終判決。作為決議的一部分，該公司支付了$1.5百萬。就該公司而言，和解協議結束了SEC在其起訴書中指控的事項。美國證券交易委員會針對該公司前高管的訴訟仍在繼續。
紐約南區聯邦檢察官辦公室(“USAO-SDNY“)調查
USAO-SDNY對與SEC調查中存在爭議的話題進行了類似的調查。USAO-SDNY要求該公司向證券交易委員會提供公司提供的所有信息的副本，並提出額外的信息要求。USAO-SDNY對不同的個人進行了面談，包括公司的員工和前員工。USAO-SDNY於2019年11月對前高管佩蒂特(Petit)和泰勒(Taylor)提出起訴書，指控他們進行證券欺詐和合謀實施證券欺詐，向美國證券交易委員會(SEC)提交虛假文件，並不適當地影響與涉嫌不當行為相關的審計行為，這些行為導致2015財年收入數據被誇大。該公司正在與USAO-SDNY合作。
退伍軍人事務部(“VA“)監察長辦公室(”VA-OIG“)及律政司民事事務科(”美國司法部-民事訴訟“)傳票及/或調查
退伍軍人事務部-OIG已向該公司發出傳票，要求提供有關該公司與退伍軍人管理局臨牀醫生的財務關係的信息。美國司法部-民事部門也要求提供類似的信息。該公司已經充分合作，並向退伍軍人事務部和司法部-Civil提供了響應信息。退伍軍人事務部-OIG定期要求提供有關支付給退伍軍人管理局臨牀醫生的額外文件和信息。最近，在2020年6月3日，該公司收到退伍軍人事務部-OIG的傳票，要求提供有關公司與退伍軍人長灘醫療系統的兩家醫療保健提供者的財務關係和互動的信息。該公司一直在繼續配合並回應這些要求。
作為其合作的一部分，該公司在答覆傳票時提供了關於其與三現在是南卡羅來納州的前退伍軍人管理局員工，他們最終於2018年5月被起訴。起訴書中提到了公司支付給前退伍軍人管理局員工的演講費，以及現在的公司前員工和前退伍軍人管理局員工之間的其他互動。2019年1月，起訴被推遲18月份允許三名退伍軍人管理局前僱員進入並完成審前分流方案，完成該方案將導致起訴書被駁回。據本公司所知，二一些退伍軍人管理局的前僱員提前完成了計劃，對他們的起訴書已被駁回。到目前為止，還沒有就這件事對該公司採取任何行動。
Qui Tam行動
2017年1月19日，公司一名前員工提起訴訟。龜潭美國南卡羅來納州地區法院對虛假索賠法案的申訴(美利堅合眾國，前版本。Jon Vitale訴MiMedx Group，Inc.)聲稱公司對患者援助項目患者訪問網絡基金會的捐款違反了“反回扣條例”，並導致向政府提交虛假索賠。政府拒絕幹預，訴狀於2018年8月10日開封。該公司於2018年10月1日提出解散動議。公司的解散動議於2019年5月15日部分獲得批准，部分被否決。此案正在調查中。
2017年1月20日，二公司前僱員向美國明尼蘇達州地區法院提交了Qui Tam虛假索賠法案的申訴(Kruchoski et.艾爾V.MiMedx集團，Inc.)。修改後的申訴於2017年1月27日提交。經營申訴稱，該公司未能提供真實、完整和準確的信息，説明與該公司的“聯邦供應時間表”合同有關的向商業客户提供的價格。2019年5月7日，律政司(“美國司法部“)拒絕介入，此案已被解封。2020年4月，在沒有承認指控的情況下，該公司同意支付$6.5百萬要求司法部解決這件事。
前僱員訴訟
2016年12月13日，公司向佛羅裏達州棕櫚灘縣巡迴法院提起訴訟(MiMedx集團，Inc.V.Academy Medical，LLC et.艾爾)聲稱對一名前僱員提出了幾項索賠，主要是基於他在公司受僱期間涉嫌的競爭活動(違反合同、違反受託責任和違反忠誠義務)。這名前僱員反訴要求金錢賠償和禁令救濟，指控舉報人報復行為違反了多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法(Dodd-Frank Wall Street改革and Consumer Protection Act)。多德-弗蘭克法案“)、非法解僱和誹謗。法院駁回了多德-弗蘭克法案舉報人的反訴，作為迴應，這名前僱員於2018年9月11日提交了修改後的申訴，增加了有關解僱後報復違反多德-弗蘭克法案的指控。法院於2019年1月24日駁回了該前僱員的報復反訴。在這次解僱後，只有這名前僱員的非法解僱和誹謗指控仍然懸而未決。當事人解決了這件事，該案於2019年9月5日被駁回。
2016年12月29日，公司向美國伊利諾伊州北區地區法院(MiMedx集團，Inc.V.邁克爾·福克斯)，指控針對公司一名前僱員的幾項索賠，主要基於他在受僱於公司期間涉嫌的競爭活動(違反合同、違反受託責任和違反忠誠義務)。前僱員反訴公司要求金錢賠償和禁制令救濟，指控工資調整不當，幹擾前僱員從公司解僱後的工作，並進行報復。雙方解決了這一問題，該案於2019年11月4日被駁回。
2018年7月13日，一名前僱員向美國德克薩斯州北區地區法院投訴公司(詹妮弗·R·斯科特訴MiMedx集團，Inc.)，指控性別歧視和報復。當事人解決了此事，該案於2019年11月6日撤銷。
2018年11月19日，公司前首席財務官向佐治亞州科布縣高等法院提起申訴(Michael J.Senken訴MiMedx Group，Inc.)中，他聲稱本公司違反了其根據本公司章程和附例的義務，向他墊付並賠償他因某些公司內部調查和訴訟而招致的律師費和費用。該公司於2019年4月19日提交了答辯書，否認了原告的索賠。到目前為止，法院還沒有設定最後期限。
2019年1月21日，一名前僱員在南卡羅來納州里奇蘭縣第五司法巡回法庭提出申訴(喬恩·邁克爾·維塔萊訴MiMedx集團，Inc.埃特。艾爾)指控公司實施報復、誹謗和不當得利，並尋求金錢賠償。這位前僱員聲稱，他在提出與保險欺詐有關的擔憂後遭到報復，後來又因有關起訴南卡羅來納州退伍軍人管理局三名員工的言論而誹謗。2019年2月19日，該案移送至美國南卡羅來納州地區法院。公司於2019年4月8日提出解散動議，被法院駁回。這個案子還在調查中。
2019年12月，MiMedx收到了前區域銷售總監Thomas Tierney於2018年7月向勞工部職業安全與健康管理局(OSHA)部門提交的針對MiMedx和被引用個人的投訴通知，Tierney訴MiMedx Group，Inc.，Parker Petit，William Taylor，Christopher Cashman，Jr.桑頓·昆茨還有亞歷山德拉·哈登案號4-5070-18-243蒂爾尼聲稱，他被MiMedx解僱是為了報復，因為他報告了對收入確認做法、合規問題和企業文化的擔憂，違反了薩班斯-奧克斯利法案的反報復條款，各方就此事達成和解，OSHA於2020年5月20日駁回了申訴。
誹謗索賠
2018年6月4日，麻雀基金管理公司LP(“麻雀“)向美國紐約南區地區法院提出控告本公司和A先生的訴訟，包括誹謗和民事共謀(麻雀基金管理公司，L.P.訴MiMedx集團，Inc.埃特。艾爾)。起訴書要求金錢賠償和禁令救濟，並指控被告開始了一場公開詆譭Sparrow的運動，謊稱Sparrow是一名賣空者，通過散佈虛假信息試圖操縱我們普通股的價格，從事非法和犯罪行為。2019年3月31日，一名法官批准了被告的全部駁回動議，但允許斯帕羅提交修正後的
抱怨。裁判官已建議批准斯帕羅的修訂動議，但部分予以拒絕，法官採納了裁判官的建議。Sparrow於2020年4月3日對MiMedx(Petit先生已被從訴訟中除名)提交了修改後的訴狀，該公司提交了答辯。這個案子還在調查中。
2019年6月17日，總督研究的校長們(“總督“)，向佛羅裏達州布羅沃德縣第十七司法巡迴法院提起訴訟(弗雷澤·約翰·佩林等人。艾爾V.MiMedx集團，Inc.埃特。艾爾)起訴公司和Petit先生，指控誹謗和惡意起訴基於被告據稱公開詆譭總督的活動和公司先前對原告提起的訴訟，但公司後來在沒有損害的情況下駁回了訴訟。2019年11月1日，法院以司法管轄權為由批准了Petit先生的駁回動議，駁回了本公司的駁回動議，並批准原告提交經修訂的申訴，以解決其於2019年11月21日對Petit先生提出的索賠中的不足之處。該公司於2019年12月20日提交了答覆。
知識產權訴訟
骨庫行動
2014年5月16日，本公司對移植科技公司提起專利侵權訴訟。d/b/a同種異體骨庫移植(“骨庫“)和德克薩斯人類生物製品有限公司(Texas Human Biologics，Ltd.)。(“生物製品”)在美國德克薩斯州西區地區法院(MiMedx Group，Inc.五、組織移植技術有限公司。d/b/a/同種異體骨庫移植等。al.)。該公司聲稱，骨庫和生物製品公司通過製造和銷售其胎盤衍生組織移植產品侵犯了公司的某些專利，公司正在尋求永久禁令救濟和未指明的損害賠償。2014年7月10日，骨庫和生物製品公司對申訴提交了答辯書，否認了申訴中的指控，並提起反訴，尋求不侵權和無效的宣告性判決。此事在開庭前於2019年達成和解，該案於2019年4月4日被駁回。
NuTech行動
2015年3月2日，公司對NuTech Medical，Inc.提起專利侵權訴訟。(“NUTECH“)和DCI捐贈服務公司。(“DCI“)在美國阿拉巴馬州北區地區法院(MiMedx集團，Inc.V.NuTech Medical，Inc.埃特。艾爾)。該公司指控NuTech和DCI通過製造、使用、銷售和/或提供其組織移植產品侵犯並繼續侵犯本公司的專利。本公司還聲稱，NuTech在知情的情況下，故意向客户和潛在客户作出關於其產品的虛假和誤導性陳述。該公司正在尋求永久禁令救濟和未指明的損害賠償。此案被擱置，等待公司財務報表的重述。由於本公司已完成其重述，此案已重新開庭，證據開示重新開始。
奧西里斯行動
2019年2月20日，奧西里斯治療公司。(“奧西里斯“)向佐治亞州北區美國地區法院重新提交其商業祕密和違反合同的訴訟(已在另一個論壇中被駁回)(奧西里斯治療公司V.MiMedx集團，Inc.)。奧西里斯聲稱，為了非法獲取商業機密，該公司收購了奧西里斯的前分銷商穩定公司(Stability)。2020年2月24日，法院發佈命令，部分批准和否決了MiMedx一方的駁回動議。法院駁回了Osiris關於侵權幹預、合謀違約、不正當競爭、合謀實施不正當競爭的指控，駁回了MiMedx就Osiris和Stability之間的違約指控提出的駁回動議，認定Osiris是否可以通過刺穿MiMedx與其前子公司之間的公司面紗來維持這樣的索賠存在疑問，如果Osiris不能穿透公司面紗，針對MiMedx的索賠失敗；如果奧西里斯能夠揭穿公司面紗，違約索賠必須在仲裁程序中提起.MiMedx沒有采取行動駁回奧西里斯關於挪用商業祕密和合謀挪用商業祕密的指控.MiMedx計劃針對所有剩餘的索賠進行辯護。
截至2019年3月31日，本公司已累計約$16.4百萬與上文討論的法律程序有關。
其他事項
根據“佛羅裏達商業公司法”及其與現任和前任高級管理人員和董事達成的協議，公司有義務賠償參與訴訟(包括由公司提起或根據公司權利提起的訴訟)的現任和前任高級管理人員和董事，但某些例外情況除外，並有義務預支為此類事項辯護的費用。該公司已經承擔了履行這些賠償和費用預付款義務的大量成本，並預計未來還將繼續這樣做。
除上述事項外，本公司還是本公司日常業務過程中出現的各種其他法律事項的當事人，目前這些事項均不被視為個別重大事項。由於訴訟固有的不確定性，不能保證任何特定索賠或訴訟的解決不會對本公司的業務、經營業績、財務狀況或流動資金產生重大不利影響。
MiMedx有二主要分銷渠道：(1)直接面向客户(醫療保健專業人員和/或機構)(“直接客户)，以及(2)通過分銷商銷售(分銷商“)。為符合ASC 606-10-50-5規定的披露要求，本公司將其客户分為這兩類。這種按客户類型分組並不構成資源分配的基礎，但這些信息旨在使讀者能夠更好地理解收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性如何受到適用於每種客户類型的經濟因素的影響。這些分組也不符合ASC 280-10-50-1項下的標準，不符合單獨運營部門的資格。該公司沒有重大的海外業務，也沒有一個外部客户10%在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內，收入的來源達到或更多。
以下是按每種客户類型列出的淨銷售額摘要(以千為單位)：
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| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
| 2019 | | 2018 |
| | | |
直接客户 | $ | 64,542 |
| | $ | 80,520 |
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分銷商 | 2,013 |
| | 3,629 |
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總計 | $ | 66,555 |
| | $ | 84,149 |
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愛德華·J·博爾科夫斯基的離職和過渡服務協議
於2019年11月18日，本公司訂立分離及過渡服務協議(“分居協議“)與Edward J.Borkowski先生辭去本公司執行副總裁兼臨時首席財務官一職，以及辭去他在本公司及其附屬公司擔任的任何及所有高級管理人員、董事或其他職位，自2019年11月15日起生效。根據離職協議，Borkowski先生同意履行臨時首席財務官關於2018年Form 10-K的職責，並協助其職責的過渡，從2019年11月15日至本公司向SEC提交2018年Form 10-K後的第一個工作日或2019年12月31日(“過渡期“)。從過渡期結束至2020年3月31日，Borkowski先生同意提供本公司可能要求的服務，涉及截至2019年12月31日止年度的2018 Form 10-K及本公司Form 10-K年度報告。公司付給博爾科夫斯基先生$1.7百萬截至2019年12月31日，其餘$2.3百萬根據“離職協定”應支付給博爾科夫斯基先生的款項已於2020年4月和5月支付。
定期貸款
於2019年6月10日，本公司訂立定期貸款協議(“英國電信貸款協議“)與藍色火炬金融有限責任公司(Blue Torch Finance LLC)作為行政代理和抵押品代理，借入面值為$75.0百萬(“BT定期貸款“)，其中的全部金額已經借入並提供資金。BT定期貸款所得款項已用於(I)營運資金及一般公司用途，及(Ii)支付與BT定期貸款及相關交易有關的交易費、成本及開支。英國電信定期貸款將於2022年6月20日到期，按季度分期償還$0.9百萬；餘額將於2022年6月20日到期。英國電信定期貸款是在原發行貼現後淨髮放的。$2.3百萬。該公司還招致了$6.7百萬遞延融資成本。
適用於BT定期貸款項下任何借款的利息，利率等於倫敦銀行同業拆借利率加8.00%年利率或(如果沒有倫敦銀行同業拆借利率)最優惠利率加7.00%每年。英國電信定期貸款的利率等於10.46%在簽署英國電信貸款協議的時候。
英國電信貸款協議最初包含金融契約，要求該公司在綜合基礎上維護以下各項：
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• | 最高總槓桿率，定義為有資金的債務除以合併調整後的EBITDA，不超過3.0截至之前連續四個會計季度的最後一天，降至1.0。 |
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• | 最低流動資金，定義為不受限制的現金和現金等價物，小於$40.0百萬截至BT定期貸款結束日期後每個財月的最後一個工作日，截至2020年5月31日的財月(包括該財月)。在2020年6月30日開始的財政月內，本公司的流動資金不得低於$30.0百萬。從截至2020年12月31日的財月開始，如果總槓桿率低於2.50至1.0截至任何一個會計月的最後一個營業日，公司的流動資金不能低於$20.0百萬. |
BT貸款協議還規定，根據BT貸款協議的定義，任何貸款的預付款，無論是自願的還是強制性的，都將使MiMedx自BT定期貸款的預付款之日起繳納預付款罰金：
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• | 在2019年6月10日至2020年6月10日期間，3%在該日預付的英國電訊定期貸款本金為何；及 |
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• | 在2020年6月11日至2021年6月10日期間，2%在該日預付的BT定期貸款本金。 |
2021年6月10日之後的本金提前還款不受提前還款處罰。
BT貸款協議還包括此類貸款的慣常違約事件，在發生此類違約事件時，受習慣救濟權的約束，BT貸款協議下的所有未償還貸款均可加速和/或終止貸款人的承諾。
2020年4月22日，對BT貸款協議進行了修訂，規定將最高總槓桿率(每季度測試)從總槓桿率提高到3.00將總槓桿率提高到1.00，新的總槓桿率為5.00截至2020年6月30日、2020年9月30日和2020年12月31日的季度期間降至1.00，並規定將最低流動性契約(每月要求)從$40百萬至$20百萬2020年4月和5月以及從$30百萬至$20百萬2020年6月至11月。關於這項修訂，該公司同意支付一筆約為$0.7百萬，添加到本金餘額中，並且一將利率上調一個百分點，至倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加碼9%.
於二零二零年七月二日，本公司根據BT貸款協議償還BT定期貸款本金及應計但未付利息，並支付預付違約金，並終止BT貸款協議，詳情如下“BT貸款協議的償還和終止.”
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案
2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案》簽署成為法律。該法案包括關於可退還工資税抵免、推遲某些工資税的僱主部分、對某些企業的貸款和贈款、淨營業虧損結轉期、替代最低税收抵免退款、修改淨利息扣除限制以及對合格裝修物業的税收折舊方法進行技術更正的規定。公司申請並收到了一份$10.0百萬支付支票保護計劃下的貸款。2020年5月11日，公司償還了PPP貸款。
此外，對淨營業虧損結轉的税收規則的修改預計將導致估計的聯邦退税。$11.3百萬以及由此帶來的所得税優惠。
從2020年3月下旬到本10-Q表日止，新冠肺炎疫情以及政府和社會對此的反應已經影響到公司的業務、經營結果和財務狀況。新冠肺炎的持續或額外爆發或其他衞生疫情的爆發可能會損害本公司的運營，並以多種方式增加本公司的成本和費用。新冠肺炎大流行的最終影響是高度不確定的，可能會發生變化。該公司還不知道延遲或對業務、臨牀試驗、醫療保健系統或整個全球經濟的全面影響程度，也不知道這些影響將持續多久。新冠肺炎疫情或其他衞生流行病的影響可能會對公司的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
轉租
2020年4月1日，公司成功轉租了將於2023年5月31日到期的工業倉庫空間。本公司進行了一項資產回收測試，比較了可歸因於轉租的估計未貼現未來現金流的總和及其賬面金額。剩餘租賃期的未貼現現金流總額超過該資產的賬面價值，因此存在不是的損害。
發行1億美元B系列可轉換優先股
2020年7月2日，本公司發佈$100百萬其B系列優先股的股票，面值$0.001每股(“B系列 優先股“)至EW Healthcare Partners的附屬公司，並由Hayfin Capital Management LLP管理的某些基金根據與EW Healthcare Partners的附屬公司獵鷹基金2控股公司(Falcon Fund 2 Holding Company，L.P.)簽訂的證券購買協議，以及由Hayfin Capital Management LLP管理的某些基金，日期為六月三十日，2020，購買總價為$100百萬(“優先股交易”).
與Hayfin的7500萬美元貸款安排
在……上面六月三十日，2020年，公司與Hayfin Services，LLP(Hayfin Capital Management LLP的附屬公司)(其中包括)簽訂了一項貸款協議，該協議是Hayfin Capital Management LLP(以下簡稱“Hayfin Capital Management LLP”)的附屬公司Hayfin貸款協議“)，該項目的資金來源是七月二日，2020(“Hayfin貸款交易“)，並向本公司提供一筆總金額為#美元的優先擔保定期貸款$50百萬(“海芬定期貸款“)和額外的$25百萬延遲提取定期貸款(“DD TL“)以承諾但未開出的融通的形式。定期貸款及DD TL於2025年7月2日到期(“到期日“)。定期貸款及DD TL並無固定攤銷(即只計至到期日的利息)。
Hayfin貸款協議下的借款按等於LIBOR的利率計息(下限為1.5%)外加6.75%。保證金將有資格降至6.5%或6.0%基於Hayfin貸款協議中定義的未來總淨槓桿水平。該公司預付承諾費為2%Hayfin定期貸款和DD TL的總和。分部載貨貨櫃須繳付額外承諾費，承諾費為1%未支取的金額。
Hayfin貸款協議包含某些肯定契約，這些契約將某些報告和/或業績義務強加給公司及其子公司，包括(I)最高總淨槓桿率5.0x至2020年12月31日，卸任至4.5x至2021年6月30日，並至4.0x此後至到期日；(Ii)為計算目的而設定的現金淨額上限總淨槓桿率設定為$10百萬；。(Iii)本條例草案所載的本條例草案第TL部同時生效的契約。3.5x總淨槓桿率，在根據DD TL提取任何款項之前進行測試；以及(Iv)最低流動資金為$10百萬，一份每月測試的全天候契約。
BT貸款協議的償還和終止
於二零二零年七月二日，本公司終止BT貸款協議，並償還$72.0百萬BT貸款協議項下本金和應計但未付利息的未償還餘額。由於提前償還BT貸款協議項下的貸款，本公司還支付了一筆金額為#美元的預付溢價。$1.4百萬。該公司使用優先股交易和Hayfin貸款交易的部分收益支付了未償還餘額、應計但未支付的利息和預付款溢價。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
概述
MiMedx是先進傷口護理領域的行業領先者，也是一家新興的治療性生物製劑公司，為多個醫療保健部門開發和分銷具有專利保護工藝的同種異體胎盤組織。我們的產品來自使用我們專有加工方法(包括PURION®工藝)加工的人胎盤組織。除了終端滅菌外，我們還採用無菌處理技術來生產我們的同種異體移植物。MiMedx在醫療保健的傷口護理、燒傷、外科、整形外科、脊柱、運動醫學、眼科和牙科領域提供產品。我們的使命是提供產品和紙巾來幫助身體自我癒合。我們所有的產品都受到FDA的監管。
MiMedx是人類同種異體胎盤移植的領先供應商，人體組織可以從一個人(捐贈者)移植到另一個人(接受者)身上。MiMedx已經通過直銷和寄售兩種方式提供了超過190萬份同種異體移植物。我們的生物材料平臺技術包括AmnioFix®、EpiFix®、EpiCord®、AmnioCord®和AmnioFill®。AmnioFix和EpiFix是我們的同種異體組織移植，來源於人類胎盤膜的羊膜層和絨毛膜層。EpiCord和AmnioCord是來源於臍帶組織的同種異體組織移植。羊膜填充物是一種來源於胎盤盤和其他胎盤組織的胎盤結締組織基質。
我們的EpiFix和EpiCord產品系列被推廣用於外部使用，例如用於高級傷口護理應用，而我們的AmnioFix、AmnioCord和AmnioFill產品則用於外科應用，包括下肢修復、整形手術、血管手術以及多種骨科修復和重建。
MiMedx有兩個主要分銷渠道：(1)直接面向客户(醫療保健專業人員和/或機構)；(2)通過分銷商銷售。
我們業務的發展趨勢
由於審計委員會調查中發現的問題，我們的某些業務領域受到了影響
審計委員會的調查結果使我們招致了鉅額的法律費用、罰款和處罰。此外，該公司還發生了與相關重述相關的重大成本。市場上的負面宣傳給公司向客户銷售產品和留住有才華的員工帶來了挑戰。所有這些問題都導致公司產生了巨大的成本，並對我們的財務業績產生了負面影響。在截至2019年3月31日的三個月內，我們發生了1810萬美元與審計委員會調查和相關重述有關的費用。
人口結構的變化正在傷口護理領域創造機會
由於美國的某些人口趨勢，包括人口老齡化、肥胖症和糖尿病發病率的增加，以及相關的對無法癒合的慢性傷口的易感性增加，高級傷口護理類別預計將繼續增長。此外，越來越多的患者需要高級治療，這給醫療保健系統帶來了巨大的成本負擔。我們預計這些轉變將使我們的業務受益。
在尋找獲得長期競爭優勢的途徑時，我們計劃繼續投資於研發。
我們繼續根據我們對高級傷口護理的關注來評估這些機會。我們仍然專注於推進我們的BLA計劃，因此正在協調客户的投入、行業專業知識和額外的資源，以尋求FDA批准微粉化脱水人羊膜/絨毛膜(“dHACM“)尋找治療多個適應症中肌肉骨骼退化的潛在適應症。此外，我們預計要達到不斷髮展的監管標準，還會產生額外的成本。
截至今年首三個月的經營業績比較2019年3月31日，至截至以下三個月為止的三個月2018年3月31日
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
| (千) |
| 2019 | | 2018 | | $CHANGE | | %變化 |
淨銷售額 | $ | 66,555 |
| | $ | 84,149 |
| | $ | (17,594 | ) | | (20.9 | )% |
毛利 | 59,137 |
| | 74,791 |
| | (15,654 | ) | | (20.9 | )% |
銷售、一般和行政 | 50,862 |
| | 65,910 |
| | (15,048 | ) | | (22.8 | )% |
調查、重述及有關事宜 | 18,107 |
| | 2,113 |
| | 15,994 |
| | 756.9 | % |
研究與發展 | 2,902 |
| | 3,545 |
| | (643 | ) | | (18.1 | )% |
無形資產攤銷 | 233 |
| | 252 |
| | (19 | ) | | (7.5 | )% |
無形資產減值 | 446 |
| | — |
| | 446 |
| | 100 | % |
利息收入，淨額 | 211 |
| | 96 |
| | 115 |
| | 119.8 | % |
其他費用，淨額 | (29 | ) | | — |
| | (29 | ) | | (100.0 | )% |
所得税撥備(費用)福利 | (42 | ) | | 1,552 |
| | (1,594 | ) | | (102.7 | )% |
淨(虧損)收入 | $ | (13,273 | ) | | $ | 4,619 |
| | $ | (17,892 | ) | | (387.4 | )% |
營業收入
我們記錄了截至這個季度的收入。2019年3月31日的6660萬美元, a 1,760萬美元或20.9% 減少量在截至的季度內2018年3月31日的收入8,410萬美元。這個減少量主要原因是由於不利的保險覆蓋範圍發展導致銷售單位減少。此外，2018年12月宣佈的裁員中，有一半是銷售人員，這導致拜訪客户的次數減少。此外，由於審計委員會的調查造成的負面宣傳，收入受到了不利影響。
毛利率
年第一季毛利率持平2019在…89%與#年第一季度的相同百分比相比2018.
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用包括人事成本、專業費用、銷售佣金、銷售培訓成本、行業展會費用和開支、產品促銷和產品宣傳費用、設施成本和其他銷售、營銷和行政成本、折舊和基於股份的薪酬。年第一季度的銷售、一般和行政費用2019 減少大致1500萬美元，或22.8%vt.向，向.5090萬美元與.相比6590萬美元年第一季度2018。減少的主要原因是我們在2018年12月宣佈裁員約240名全職員工，佔我們員工總數的24%，其中約一半是銷售人員。這一削減是基礎廣泛的組織重組、成本降低和效率計劃的一部分，目的是更好地確保我們的成本結構考慮到我們的收入預期是適當的。
調查、重述及相關費用
年第一季度的調查、重報和相關費用2019大約增加了1600萬美元，或756.9%vt.向，向.1810萬美元與.相比210萬美元年第一季度2018。法律、會計和其他專業諮詢費的增加主要是因為訴訟增加。
研發費用：
我們的研發費用減少大致60萬美元，或18.1%vt.向，向.290萬美元在#年第一季度2019，相比之下，大約350萬美元在#年第一季度2018。這一下降主要與臨牀試驗活動的同比減少以及2018年大幅減少動物研究的決定有關。
無形資產攤銷
與無形資產相關的攤銷費用減少(7.5)%年第一季度2019與#年第一季度相比2018.
無形資產減值
的無形資產減值40萬美元是由於截至2019年3月31日的三個月內與剝離穩定相關的某些客户關係無形資產減值所致。
利息收入，淨額
利息收入，淨增至20萬美元在截至2019年3月31日的三個月內，10萬美元在截至2018年3月31日的三個月內。這一增長是由於我們增加了對逾期客户餘額徵收財務費用的程度，導致利息收入增加。
其他收入(費用)，淨額
其他收入(費用)，淨額在#年第一季度保持相對持平2019與#年第一季度相比2018.
所得税撥備(費用)福利
實際税率從(50.6)%在這段時間裏2018至(0.3)%在2019年的這個時期。出現差額，主要是由於在此期間錄得的全額估值免税額。2019如在同一期間並無入賬的估價免税額2018。此外，本公司在2018年這一期間記錄了與基於共享的薪酬相關的重大永久性差異。
流動性與資本資源
我們的業務需要資金用於其經營活動，包括與通過直接和間接銷售渠道銷售產品相關的成本、進行研發活動的成本、合規成本，以及與正在進行的訴訟和其他事項相關的法律和諮詢費。我們通常通過經營活動和現金儲備為我們的運營資本需求提供資金。我們希望在近期和中期使用資本來實施我們的優先事項，包括資本投資、完成cGMP合規的步驟、推進我們的IND應用程序、為我們的某些微粉化產品尋求BLAS，以及解決某些法律問題。
自.起2019年3月31日，該公司大約有2,840萬美元現金和現金等價物。該公司報告的流動資產總額約為5720萬美元和流動負債總額約為6430萬美元在…2019年3月31日.
我們的普通股自2018年11月8日起在納斯達克資本市場停牌，隨後於2019年3月在納斯達克資本市場退市。因此，我們進入資本市場籌集債務或股權資本的能力受到了極大的限制。有關詳細信息，請參閲“風險因素-我們的普通股可能不會重新上市，或者一旦重新上市，可能就不會繼續上市“和”我們的普通股已經從納斯達克資本市場退市，這可能會對我們普通股的交易價格和我們股東可用的流動性水平產生負面影響“在我們2019年的Form 10-K中。
2019年6月10日，我們簽訂了定期貸款協議(“英國電信貸款協議“)與藍色火炬金融有限責任公司(Blue Torch Finance LLC)作為行政代理和抵押品代理，借入面值為7500萬美元(“BT定期貸款“)，其中的全部金額已經借入並提供資金。BT定期貸款所得款項(I)用作營運資金及一般公司用途，及(Ii)支付與BT定期貸款及相關交易有關的交易費、成本及開支。英國電信定期貸款將於2022年6月20日到期，按季度分期償還90萬美元；餘額將於2022年6月20日到期。英國電信定期貸款是在原發行貼現後淨髮放的。230萬美元。該公司還招致了670萬美元遞延融資成本。
適用於BT定期貸款項下任何借款的利息，利率等於LIBOR加每年8.00%的保證金，或(如果LIBOR不可用)最優惠利率加7.00%的保證金。在簽署BT貸款協議時，BT定期貸款的利率等於10.46%。
英國電信貸款協議包含金融契約，要求公司在合併的基礎上維持以下各項：
| |
• | 最大總槓桿率，定義為有資金的債務除以合併調整後的EBITDA，截至前連續四個會計季度的最後一天不超過3.0至1.0。 |
| |
• | 最低流動性，定義為不受限制的現金和現金等價物，截至BT定期貸款截止日期後每個財月的最後一個工作日，截至2020年5月31日(包括2020年5月31日)的最低流動性低於4000萬美元。在2020年6月30日開始的財政月中，該公司的流動資金不得低於3000萬美元。從截至2020年12月31日的財月開始，如果截至任何一個財月的最後一個營業日的總槓桿率低於2.50至1.0，公司的流動性不能低於2000萬美元。 |
BT定期貸款協議還規定，根據BT貸款協議的定義，任何貸款的預付款，無論是自願的還是強制性的，都將使MiMedx自BT定期貸款的預付款之日起繳納預付款罰金，金額為：
| |
• | 在2019年6月10日至2020年6月10日期間，相當於在該日預付的BT定期貸款本金3%的金額；以及 |
| |
• | 在2020年6月11日至2021年6月10日期間，相當於在該日期預付的BT定期貸款本金2%的金額。 |
2021年6月10日之後的本金提前還款不受提前還款處罰。
BT貸款協議還包括此類貸款的慣常違約事件，一旦發生此類違約事件，受習慣救濟權的約束，BT貸款協議下的所有未償還貸款均可加速和/或終止貸款人的承諾。
2020年4月22日，對BT貸款協議進行了修訂，規定將最高總槓桿率(每季度測試)從總槓桿率提高到3.00將總槓桿率提高到1.00，新的總槓桿率為5.00截至2020年6月30日、2020年9月30日和2020年12月31日的季度期間降至1.00，並規定將最低流動性契約(每月要求)從4000萬美元至2000萬美元2020年4月和5月以及從3000萬美元至2000萬美元2020年6月至11月。關於這項修訂，該公司同意支付一筆約為70萬美元，添加到本金餘額中，並且一將利率上調一個百分點，至倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加碼9%.
2020年6月30日，我們與Hayfin Services LLP簽訂了一項貸款協議，Hayfin Services LLP是Hayfin Capital Management LLP(TheHayfin貸款協議)，該項目於2020年7月2日獲得資助(Hayfin貸款交易“)，這為我們提供了一筆總金額為5000萬美元的優先擔保定期貸款(”海芬 定期貸款“)和另外2500萬美元的延遲提款定期貸款(”DD TL“)以承諾但未開出的融通的形式。定期貸款及DD TL於2025年7月2日到期(“到期日“)。定期貸款及DD TL並無固定攤銷(即只計至到期日的利息)。
2020年7月2日，我們發行了價值1億美元的B系列優先股，每股票面價值0.001美元。B系列 優先股“)向EW Healthcare Partners的一家附屬公司和Hayfin Capital Management LLP根據與EW Healthcare Partners的附屬公司Falcon Fund 2 Holding Company，L.P.簽訂的證券購買協議管理的某些基金，以及截至2020年6月30日的Hayfin Capital Management LLP管理的某些基金，總購買價為1億美元(優先股交易”).
於二零二零年七月二日，本公司終止BT貸款協議，並償還7200萬美元BT貸款協議項下本金和應計但未付利息的未償還餘額。由於提前償還BT貸款協議項下的貸款，本公司還支付了一筆金額為#美元的預付溢價。140萬美元。該公司使用優先股交易和Hayfin貸款交易的部分收益支付了未償還餘額、應計但未支付的利息和預付款溢價。
我們相信，我們來自經營活動的預期現金、現有現金和現金等價物，以及優先股交易和Hayfin貸款交易的收益，將使我們能夠滿足我們的運營流動資金需求，併為本10-Q表日後一年的計劃投資活動提供資金。
股份回購
在.期間截至2019年3月31日的三個月，公司回購336,674員工在歸屬限制性股票時為履行預扣税款義務而交出的股份。除此之外，本公司沒有回購其普通股的任何股份截至2019年3月31日的三個月。未來回購的時間和金額(如果有的話)將取決於公司的股價、經濟和市場狀況、監管要求和其他公司考慮因素。本公司可隨時啟動、暫停或停止股票回購計劃下的購買。
偶然事件
見本公司第一部分第1項簡明合併財務報表附註13。
合同義務
對於截至2019年3月31日的三個月與我們2018年Form 10-K中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中披露的內容相比，我們的經營租賃義務沒有重大變化。
關於現金流的探討
在.期間截至三個月 2019年3月31日運營提供的淨現金減少大致2550萬美元到大約1,530萬美元所用現金的百分比與1020萬美元由經營活動提供的現金截至三個月 2018年3月31日。減少的主要原因是淨收入減少，以及與上一年相比，應付賬款、應計補償和所得税的不利變化。
年內用於投資活動的現金淨額截至三個月 2019年3月31日大約是40萬美元，相比之下，大約310萬美元為截至三個月 2018年3月31日。減少的主要原因是年內購買的設備較少。截至三個月 2019年3月31日.
年內用於融資活動的現金淨額截至三個月 2019年3月31日 減少大致710萬美元至100萬美元與.相比810萬美元在此期間使用的現金截至三個月 2018年3月31日。年內用於融資活動的現金截至三個月 2018年3月31日包括大約760萬美元根據回購計劃進行的股票回購，以及410萬美元在歸屬限制性股票時預扣税款的股票回購，與年內沒有為此目的回購股票相比較截至三個月 2019年3月31日。這部分被公司收到的360萬美元在此期間股票期權的行使截至三個月 2018年3月31日相比之下，在年內行使股票期權的收入為0美元截至三個月 2019年3月31日.
非GAAP財務指標
除GAAP業績外，我們還提供某些非GAAP指標，包括扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA“)和調整後的EBITDA。我們相信，這些措施的公佈為管理層和投資者提供了有關我們業績的重要補充信息。這些測量不能替代GAAP測量。公司管理層使用這些非GAAP衡量標準作為輔助手段，定期監測我們從季度到季度和從年度到年度的持續財務表現，並與可比公司進行基準比較。
EBITDA旨在提供對公司經營業績的衡量，因為它消除了融資和資本支出的影響。EBITDA由GAAP淨收益(虧損)組成，不包括：(I)折舊、(Ii)無形資產攤銷、(Iii)利息收入和(Iv)所得税撥備。
調整後的EBITDA旨在通過剔除EBITDA中可能不定期、一次性或非經常性的項目，提供EBITDA和我們更廣泛的業務運營的持久、規範化視圖，其中最突出的是與審計委員會調查和重述相關的費用。這使我們能夠識別我們業務的潛在趨勢，否則這些項目可能會掩蓋這些趨勢。
經調整的EBITDA由GAAP淨(虧損)收入組成，不包括：(I)折舊、(Ii)無形資產攤銷、(Iii)利息收入、(Iv)所得税撥備、(V)與審計委員會調查和重述相關的成本、(Vi)無形資產減值和(Vii)基於股份的薪酬。
下表顯示了GAAP淨(虧損)收入與EBITDA和調整後EBITDA的對賬(單位：千)：
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
| 2019 | | 2018 |
淨(虧損)收入 | $ | (13,273 | ) | | $ | 4,619 |
|
| | | |
非GAAP調整： | | | |
折舊費 | 1,695 |
| | 1,221 |
|
無形資產攤銷 | 233 |
| | 252 |
|
利息收入，淨額 | (211 | ) | | (96 | ) |
所得税撥備費用(福利) | 42 |
| | (1,552 | ) |
EBITDA | $ | (11,514 | ) | | $ | 4,444 |
|
| | | |
其他非GAAP調整： | | | |
與審計委員會調查及重述有關連而招致的費用 | 18,107 |
| | 2,113 |
|
無形資產減值 | 1,258 |
| | — |
|
股份薪酬 | 3,014 |
| | 4,931 |
|
調整後的EBITDA | $ | 10,865 |
| | $ | 11,488 |
|
關鍵會計政策
在編制財務報表時，我們遵循公認會計原則，這要求我們做出某些估計，並應用影響其財務狀況和運營結果的判斷。我們不斷審查我們的會計政策和財務信息披露。在編制財務報表時要求使用估計和判斷的重要會計政策的摘要載於2018表格10-K。在本報告所涵蓋的季度內，除本文所載未經審計簡明綜合財務報表附註2所披露外，先前披露的會計政策和假設沒有重大變化。
近期會計公告
有關近期會計聲明的影響，請參閲本文所載簡明合併財務報表附註2。
表外安排
公司沒有表外安排。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
基於我們缺乏未償還的市場風險敏感型工具2019年3月31日，我們已經確定，截至該日期，我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流沒有重大的市場風險敞口。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
管理層維持一套披露控制和程序(如1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。評估的結果是，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，由於某些材料的原因，截至2019年3月31日，我們的披露控制和程序沒有生效
財務報告的內部控制存在弱點，如我們2018年10-K的第9A項“控制和程序”所述。
財務報告內部控制的變化
根據交易法規則13a-15(D)和15d-15(D)，管理層必須在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估每個會計季度發生的財務報告內部控制的任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響，或有合理的可能性對財務報告內部控制產生重大影響。正如我們在2018年Form 10-K的項目9A“控制和程序”中討論的“管理層關於財務報告的內部控制報告”，我們發現，截至2018年12月31日，特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架(2013)”(“COSO框架”)中建立的五個內部控制組成部分中的每一個都存在未補救的重大弱點。除第9A項下的“補救計劃和狀況”中披露的以外。根據2018年Form 10-K中的控制程序和程序，我們對財務報告的內部控制在我們最近的財季沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。
論內部控制有效性的內在侷限性
任何財務報告內部控制系統的有效性都受到內在限制，包括在設計、實施、操作和評估控制和程序時行使判斷力，以及無法完全消除不當行為。因此，任何財務報告的內部控制制度都只能為其目標的實現提供合理的保證，而不是絕對的保證。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。我們打算在業務需要或適當時繼續監控和升級我們的內部控制，但我們不能保證此類改進將足以在2019年或未來期間為我們提供有效的財務報告內部控制。
第II部分-其他資料
項目1.法律訴訟
本公司及其附屬公司是在其正常業務活動過程中產生的眾多索賠和訴訟的當事人，其中一些索賠涉及鉅額索賠。目前還不能確定這些訴訟的最終結果。有關更多信息，請參閲本表格10-Q第I部分第1項中簡明合併財務報表的附註13.“合同承諾和或有事項”，該附註通過引用併入本文。
第1A項危險因素
除本報告中列出的信息外，應仔細考慮2019 Form 10-K中第I部分第1A項“風險因素”中討論的因素可能對本公司的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響的因素，並將其併入本文作為參考。這些並不是該公司面臨的唯一風險。其他目前未知或公司目前認為無關緊要的風險和不確定性也可能對公司的業務、財務狀況或未來業績產生不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
(A)沒有。
(B)沒有。
(c) 股票回購:
下表列出了截至三個月期間由或代表公司或任何關聯購買者(定義見交易法第10b-18條)購買公司股權證券的相關信息。2019年3月31日:
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| | | | | | | | | | | | | |
| 總人數
購買的股份(a) | | 平均支付價格
每股 | | 根據公開宣佈的計劃購買的股份總數 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值 |
2018年12月31日剩餘總額 | | | | | | | $ | — |
|
| | | | | | | |
2019年1月1日-1月31日 | 12,134 |
| | $ | 1.94 |
| | — |
| | $ | — |
|
| | | | | | | |
2019年2月1日-2月28日 | 323,860 |
| | $ | 3.15 |
| | — |
| | $ | — |
|
| | | | | | | |
2019年3月1日-3月31日 | 680 |
| | $ | 3.18 |
| | — |
| | $ | — |
|
| | | | | | | |
本季度合計 | 336,674 |
| | $ | 3.10 |
| | — |
| | |
(a) 本季度回購的股票僅包括員工在歸屬限制性股票時為履行預扣税款義務而交出的股票。
第3項高級證券違約
一個也沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
一個也沒有。
項目6.展品
|
| | |
陳列品 數 | | 描述 |
3.1 | | 公司章程連同修訂章程，分別於2010年5月14日、2012年8月8日、2012年11月8日、2015年5月15日生效(通過引用附件3.1併入2017年3月1日提交的註冊人表格10-K中). |
3.2 | | 公司章程修正案自2018年11月6日起生效(通過引用附件3.1併入2018年11月7日提交的註冊人表格8-A中). |
3.3 | | 截至2018年10月3日修訂和重述的MiMedx Group，Inc.章程(通過引用附件3.1併入2018年10月4日提交的註冊人表格8-K中). |
31.1 # | | 首席執行官的認證根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條。 |
31.2 # | | 首席財務官的認證根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條。 |
32.1 # | | 首席執行官的認證根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條。 |
32.2 # | | 首席財務官的認證根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條。 |
101.INS | | XBRL實例文檔 |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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| | |
2020年7月6日 | MiMedx集團，Inc. |
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| 依據： | /s/彼得·M·卡爾森(Peter M.Carlson) |
| | 彼得·M·卡爾森 |
| | 首席財務官和首席財務官 |