目錄

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-K

根據1934年證券交易法令第13或15(D)條提交的年報

截至2020年3月31日的財年

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的☐過渡報告

由_的過渡期

委託檔案編號0-01989

Seneca食品公司 (註冊人的確切名稱見其章程)

根據交易法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：

無

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。

是，☐否

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。

是，☐否

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是，否，☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定需要提交的每個互動數據文件。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)

是，☐否

根據納斯達克全球市場系統(NASDAQ Global Market System)2019年9月27日的收盤價報告，非關聯公司持有的註冊人有表決權和無表決權普通股的總市值約為194,326,000美元。

截至2020年5月26日，已發行的A類普通股有7,383,993股，B類普通股有1,733,902股。

引用成立為法團的文件：

解釋性説明

本Form 10-K年度報告是根據美國證券交易委員會於2020年3月25日發佈的第34-88465號文件(下稱“該命令”)提交的截至2020年3月31日的財政年度(“2020年財政年度”)。Seneca食品公司於2020年6月12日提交了8-K表格(“8-K表格”)，表明它依賴該命令給予的救濟。

與本公司在Form 8-K中所作的陳述一致，本公司在2020年7月2日之前無法提交其2020財年Form 10-K，因此由於與冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”)相關的情況而依賴於該訂單。新冠肺炎對本公司的日常活動造成幹擾，包括暫時關閉本公司的公司辦公室和其他地點，導致本公司的某些員工以及審計參與組成員只能有限地使用本公司的設施和支持人員。這些中斷損害了該公司在2020財年10-K報表上執行必要工作的能力，其中包括截至2020年6月14日的原定到期日的財務報表。

前瞻性陳述

本年度報告中關於Form 10-K的某些陳述是根據1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的含義作出的前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及許多風險和不確定因素。前瞻性陳述既不是現在時態，也不是過去時態，在某些情況下，可以通過使用“將”、“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“應該”、“可能”、“目標”、“可能”、“可以”和其他表示未來趨勢和事件的詞語來識別。前瞻性陳述僅反映該陳述發表之日的情況，並僅反映管理層截至該日期的分析。公司沒有義務更新任何前瞻性陳述。以下因素(除其他外)可能會導致實際結果和未來事件與前瞻性陳述中陳述或預期的結果和未來事件大不相同：新冠肺炎疫情對我們的業務、供應商、客户、消費者和員工的影響、原材料的成本和可用性、競爭、成本控制、銷售水平、政府監管、消費者偏好、行業趨勢、天氣條件、作物產量、自然災害、召回、訴訟、對第三方的依賴、工資和其他因素。另見“第一部分，第1A項，風險因素”和本報告其他部分所述的因素，以及公司根據“交易法”提交的文件中所描述的那些因素。

第一部分

項目1

業務

塞涅卡食品公司的歷史與發展

Seneca Foods Corporation(“本公司”)是北美領先的包裝蔬菜供應商之一，在美國各地設有工廠。該公司提供的產品包括罐裝、冷凍和瓶裝農產品和零食薯片，其產品以自有品牌以及公司擁有或許可的國家和地區品牌銷售，包括Seneca®、Libby‘s®、Nellie’s®阿姨、Read®、Green Valley®和Cherryman®。該公司根據合同包裝協議為B&G食品北美公司(“B&G”)包裝綠巨人、樂蘇爾和其他品牌的罐頭蔬菜以及精選的綠巨人冷凍蔬菜。

截至2020年3月31日，該公司的設施包括位於美國各地的23個戰略位置的包裝廠、一個罐頭製造廠、三個種子包裝業務、一個農業業務和一個後勤支持網絡。該公司還維護倉庫，這些倉庫通常位於其包裝工廠附近。該公司是一家紐約公司，總部位於紐約州馬裏恩市南大街3736號，電話號碼是(315)926-8100。

該公司成立於1949年，在其72年的經營中，公司進行了50多次戰略性收購，包括1983年購買了Libby品牌的長期許可證，1995年購買了通用磨坊的Green Giant包裝資產，並於1995年與通用磨坊運營有限責任公司(“GMOL”)簽訂了聯盟協議，以及在2003年收購了奇基塔加工食品公司(Chiquita Proceded Foods)。該公司相信，這些收購增強了公司在美國自有品牌和食品服務蔬菜罐頭市場的領導地位，並顯著增加了其國際銷售額。2006年8月，該公司收購了位於加利福尼亞州莫德斯托的Signature Fruit Company，LLC，這是一家領先的罐頭水果生產商，於2019年出售。2013年，公司完成了對獨立食品有限責任公司100%會員權益的收購。2014年4月，公司購買了Truitt Bros.Inc.50%的股權。2016年，該公司收購了Gray&Company和Diana Foods Co.，Inc.，這兩家公司都是馬拉斯奇諾櫻桃和其他櫻桃產品的領先供應商。收購的工廠位於密歇根州的哈特和俄勒岡州的代頓。2018年，公司購買了Truitt Bros.，Inc.剩餘的50%股權。使其成為全資子公司。2019年，該公司出售了黎巴嫩冷凍包裝業務和馬裏恩罐頭工廠。在2020年，該公司出售了其位於明尼蘇達州羅切斯特的部分工廠，並以其位於華盛頓州桑尼賽德的工廠換取了其在CraftAg的部分投資。同樣在2020年，該公司從威斯康星州坎布里亞市的德爾蒙特食品公司收購了一家工廠。

可用的信息

該公司的網址是www.senecafoods.com。公司年度報告Form 10-K、公司季度報告Form 10-Q、當前報告Form 8-K以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的任何修訂在以電子方式提交或提交給證券交易委員會後，在合理可行的情況下儘快可在公司網站上查閲。公司網站上的所有此類文件都是免費提供的。我們網站上的信息不是Form 10-K年度報告的一部分。

此外，公司網站還包括與公司治理事宜相關的項目，包括董事會各委員會的章程和公司的商業行為和道德準則。本公司打算在其網站上披露對“商業行為和道德守則”任何條款的任何修訂或豁免，否則根據美國證券交易委員會和納斯達克的規則，這些條款將被要求披露。

關於行業細分的財務信息

本公司根據三個須申報的分部管理業務-主要分部是蔬菜的包裝及銷售，其次是熟食產品的包裝及銷售，第三個分部是零食產品的包裝及銷售，最後是其他產品的包裝及銷售。前三個部分構成了食品操作。食品業務佔總銷售額的99%，其中約74%為蔬菜罐頭包裝，7%為水果罐頭包裝，10%為冷凍果蔬包裝，1%為水果屑包裝。熟食約佔公司銷售額的8%。非食品類業務主要涉及罐頭和罐頭的銷售，以及我們卡車和飛機業務產生的外部收入，佔公司總銷售額的1%。

對企業的敍事性描述

主要產品和市場

食品包裝

本公司的主要產品包括蔬菜罐頭、冷凍蔬菜和其他食品。這些產品通過主要的雜貨店在全國範圍內銷售，包括超市、大眾銷售商、有限雜貨店、俱樂部商店和一元店。此外，產品還銷售給食品服務分銷商、工業市場、其他食品包裝商、90個國家的出口客户以及聯邦、州和地方政府，用於學校和其他餵養計劃。食品包裝業務主要由紐約、密歇根州、肯塔基州、俄勒岡州、威斯康星州、華盛頓州、愛達荷州、伊利諾伊州和明尼蘇達州的工廠支持。有關公司部門的更多信息，請參見第8項“財務報表和補充數據”的附註14。

下表彙總了截至2020年3月31日和2019年3月31日的年度按主要產品類別劃分的淨銷售額：

原材料的來源和可獲得性

該公司的食品包裝工廠位於主要的蔬菜生產州。蔬菜主要是通過與獨立種植者簽訂供應合同獲得的。

知識產權

該公司最重要的品牌，Libby‘s^®根據1982年3月授予本公司的商標許可持有，並由本公司每10年續期一次，合計有效期至2081年3月。最初的許可方是Libby，McNeill&Libby，Inc.，當時是雀巢公司的間接子公司。(“雀巢”)，該許可證是與該公司購買許可方在美國的某些罐裝蔬菜業務有關的，而該許可證是與該公司購買許可方在美國的某些罐裝蔬菜業務有關的。Corlib Brands Management，Ltd在2006年從雀巢獲得了許可證。許可證僅限於貨架穩定、冷凍和熱包裝的蔬菜，包括公司的主要蔬菜品種-玉米、豌豆和綠豆-以及某些其他熱包裝蔬菜品種和酸菜。

公司需要每年向Corlib Brands(現在稱為Libby‘s Brand Holding，Ltd.)支付特許權使用費，後者可能會因未支付特許權使用費、在許可地區以外的銷售中使用商標、未能在任何歷年實現許可商標下的最低銷售水平或公司根據協議發生重大違約或違約(未在指定的治癒期限內治癒)而終止許可。通過收購Signature Fruit Company，LLC，LLC也使用Libby的^®品牌名稱，公司重新談判許可協議，並在Libby的基礎上創建了一個新的合併協議^®水果、蔬菜和幹豆的收入美元。截至2020年3月31日的一年，總共支付了21.7萬美元的特許權使用費。

該公司還銷售罐頭蔬菜、冷凍蔬菜和其他幾個品牌的食品，這些品牌已經獲得了公司的註冊商標，包括，Nellie阿姨的^®，Cherryman^®、綠谷^®，閲讀^®和Seneca^®以及其他區域品牌。

季節性業務

雖然每種蔬菜都有生產和銷售高峯期的季節性週期，但不同的週期在某種程度上是相互抵消的。最低限度的食品包裝發生在公司截至3月31日的最後一個會計季度，這是其包裝工廠進行維護、維修和設備更換的最佳時間。商品供應、當前定價以及預期的新作物數量和質量會影響公司銷售和收益的時機和數量。當公司主要蔬菜的季節性收穫期剛剛結束時，這些包裝蔬菜的庫存處於最高水平。對於豌豆，庫存高峯期是仲夏，而對於公司產量最高的蔬菜玉米，庫存高峯期是中秋。

下表説明瞭這些季節性波動，其中提供了所示時期的某些未經審計的季度財務信息：

積壓

在食品包裝行業，年底的銷售訂單積壓被認為沒有意義。傳統上，較大的客户為他們即將到來的季節的預期購買提供暫定預訂。隨着相關國家收成預期規模的數據變得可用，這些預訂量將進一步發展。一般來説，這些預訂量是一個標準，而不是一個堅定的承諾，因為實際的收穫結果可能與早期估計有很大不同。在實際操作中，在季節性生產完成之前，本公司已將其幾乎所有預期的季節性生產確定為潛在的銷售網點。

競爭與客户

食品行業的競爭是激烈的，品牌認知度和推廣、質量、服務和價格是公司相對市場地位的主要決定因素。該公司相信它是蔬菜罐頭的主要生產商，但一些罐頭、冷凍和其他形式的蔬菜產品的銷售量超過了該公司的銷售量。據該公司瞭解，美國包裝蔬菜行業大約有13家競爭對手，其中許多是私人持股公司。

在過去的一年裏，公司大約9%的包裝食品銷售是以公司的品牌品牌Seneca為零售客户包裝的^®, 利比百貨(Libby‘s)^®，Cherryman^®、綠谷^®，內莉阿姨家^®並閲讀^®。大約18%的包裝食品銷售是為機構食品分銷商包裝的，64%的包裝是以我們客户的私人品牌零售的。其餘9%是根據與B&G Foods簽訂的合同包裝協議(“綠色巨人協議”)出售的(見第8項財務報表和補充數據附註14)。終止綠色巨人協議將大大降低公司的銷售額和盈利能力，除非公司與綠色巨人或其他主要蔬菜營銷商建立新的大量供應關係。非綠巨人客户代表零售、機構、分銷商和工業市場的各個領域；除綠巨人協議的銷售額外，公司不認為自己依賴任何單一的銷售來源。

該公司的主要品牌產品是其Libby‘s蔬菜罐頭產品，根據一家領先的市場研究公司的數據，該產品躋身全國前三大品牌之列。

2020年年報中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的經營結果”標題下的信息僅供參考。

環境監管

環境保護

環境保護是每個食品包裝設施都在努力工作的領域。在所有地點，公司都與聯邦、州和地方環保部門合作開發和維護合適的防污染設施。一般而言，我們相信我們的污染控制設施與競爭對手相等或稍優於競爭對手，並在環保標準之內。本公司預計在不久的將來不會有任何重大資本支出符合環境法規。

已經提出並頒佈了一系列旨在減少氣候變化影響的國家、國家和國際法規。在美國，聯邦一級很有可能出臺某種形式的監管措施，以應對氣候變化的影響。這種監管可能會造成額外的成本，形式包括徵税、限制產量、為保持遵守法律和法規而進行資本投資，或要求獲得或交易排放限額。

環境訴訟與或有事件

在其正常業務過程中，本公司被列為某些尋求金錢賠償的法律程序的一方，包括涉及產品責任索賠、工人賠償和其他僱員索賠、侵權和其他一般責任索賠的訴訟，本公司為這些索賠投保以及專利侵權和相關訴訟。該公司所處的行業受到高度監管，還定期參與政府對違反監管規定的行為以及與其產品製造相關的其他事項，包括但不限於環境、員工和產品安全問題。雖然預測或確定這些事項的最終結果是不可行的，但公司不認為這些法律程序中的任何不利決定會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

就業

截至2019年12月底，公司約有3,200名員工，其中3,100名全職員工和100名季節性員工在食品包裝領域工作，100名全職員工在其他活動中工作。由於我們的打包旺季季節性員工增加，員工人數增加了大約5000人。

該公司與三個工會簽訂了六項集體談判協議，涵蓋大約840名全職員工。這些協議的條款導致公司非工會員工的工資和福利與可比職位的工資和福利基本相同。有兩個協議將在2022年日曆到期，兩個協議將在2023年日曆到期，一個協議將在2024年日曆到期，一個協議將在2025年日曆到期。

內銷和外銷

第1A項

危險因素

下列因素以及在本10-K表格或公司提交給證券交易委員會的其他文件中描述的因素可能會對公司的綜合財務狀況、經營結果或現金流產生不利影響。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他因素也可能影響我們的業務運營或財務業績。本公司在本節中稱自己為“我們”、“我們”或“我們”。

蔬菜產業風險

蔬菜行業產能過剩對銷售價格有下行影響。

罐頭蔬菜種類正在減少，與此同時，超市裏用於這些類別的貨架空間也在減少。生鮮和易腐爛的企業正在改善他們在世界各地的配送系統，新鮮農產品的供應正在影響消費者與加工蔬菜相關的購買模式。我們的財務業績和增長與美國蔬菜包裝業的狀況有關，這是一個成熟的行業，在過去10年中增長緩慢。我們的淨銷售額是產品供應和市場定價的函數。在蔬菜包裝行業，產品可獲得性和市場價格往往是相反的關係：產品越多，市場價格越低，產品越少，市場價格就越高。產品的可獲得性是種植面積、生長條件、作物產量和庫存水平的直接結果，所有這些因素每年都會有所不同。此外，在全球對某些產品的需求受到全球經濟放緩的影響之際，美國以外的蔬菜生產正在增加，特別是在歐洲、亞洲和南美。這些因素可能會對供應和競爭產生重大影響，並對價格造成下行壓力。此外，市場價格可能會受到我們競爭對手的種植和庫存水平以及個人定價決定的影響。一般來説，蔬菜包裝業的市場價格對產品供應的變化的調整速度比單個包裝商調整其成本結構的速度更快；因此，在供過於求的情況下，包裝商的利潤率可能會減弱。在行業供過於求的時期，我們通常會經歷利潤率較低的情況。

過去，蔬菜包裝業的特點是產能過剩，這對我們的價格和利潤率造成了壓力。在過去的幾年裏，我們已經關閉了包裝工廠，以應對價格下跌的壓力。不能保證我們的利潤率會隨着有利的市場狀況而提高，也不能保證我們能夠在低迷的市場狀況下有利可圖地運營。

生長週期和不利的天氣條件可能會降低我們的運營結果。

我們的運營受到我們包裝的蔬菜生長週期的影響。當蔬菜可以採摘時，我們必須迅速收割和包裝，否則就放棄一整年包裝新鮮採摘的蔬菜的機會。我們的大部分蔬菜都是農民與我們簽約種植的。因此，即使我們不能或不能收穫或包裝蔬菜，我們也必須向合同種植者支付費用。我們的大部分生產發生在我們會計年度的第二季度(7月至9月)，這與我們包裝的大多數產品的生長季結束的季度相對應。由於我們產品的季節性消費模式，我們的大部分銷售發生在每個會計年度的第三季度和第四季度。因此，庫存水平在第二季度和第三季度最高，應收賬款水平在第三季度和第四季度最高。我們第三和第四會計季度產生的淨銷售額對我們的經營結果有重大影響。由於這些季節性波動，任何特定季度的結果，特別是我們財政年度上半年的結果，不一定代表全年或未來幾年的結果。

我們在不知道天氣對作物或整個行業生產的影響的情況下制定了種植計劃。每種蔬菜作物生長季節期間的天氣條件將影響該作物的產量和生長時間。由於我們的大部分蔬菜都是在美國不止一個地區生產的，這在一定程度上降低了我們的整個作物受到災難性天氣影響的風險。中西部北部是我們包裝的主要蔬菜，即豌豆、綠豆和玉米的主要種植區，也是我們競爭對手蔬菜生產的重要來源。與天氣有關的減產的不利影響可能會通過提高蔬菜的銷售價格而部分緩解。

我們包裝或以其他方式需要的商品材料會受到價格上漲的影響，這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。

我們使用的材料，如蔬菜、鋼材(用於製造罐頭)、配料、袋子和其他包裝材料，以及我們業務中使用的電力和天然氣，都是可能因外部因素(包括市場波動、可用性、貨幣波動以及政府法規和農業項目的變化)而導致價格波動的商品。主要商品的一般庫存狀況，如大田玉米、大豆和小麥，都是我們必須與之競爭種植面積的商品，可能會對這些商品的價格產生重大影響，這可能轉化為我們合同商品所需支付的類似價格波動。這些計劃和其他事件可能會導致這些商品的供應減少、供應成本上升或我們的生產計劃中斷。如果這些商品的價格上漲到超出我們可以轉嫁給客户的範圍，我們的營業收入就會減少。

與我們的運營相關的風險

新冠肺炎：流行病或疾病爆發，如新冠肺炎疫情，可能會擾亂我們的業務，包括我們的供應鏈、我們的製造業務以及客户和消費者對我們產品的需求，並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

最近的新冠肺炎疫情或未來的任何大流行或疾病爆發將對我們的業務和我們的綜合運營結果產生最終影響尚不確定。到目前為止，隨着新冠肺炎疫情蔓延到美國，我們已經看到客户和消費者對我們產品的需求增加，消費者開始裝載食品儲藏室，並增加了他們在家中的消費，這是由於社交距離和呆在家裏的要求增加的結果。我們公司對超市、大眾商家、倉儲俱樂部、批發商和電子商務客户的淨銷售額的增加抵消了餐飲服務客户的下降。然而，如果社交距離和呆在家裏的需求減少，這種增加的客户和消費者需求在未來幾個月可能會減少，我們無法預測這種影響可能發生的性質和時間。

疫情的蔓延，或者像新冠肺炎這樣的疾病暴發，可能會對我們的運作造成負面影響。如果我們的大部分員工或我們第三方業務合作伙伴的員工無法工作，包括因病、旅行或與新冠肺炎大流行或未來的任何大流行或疾病爆發相關的政府限制，我們的運營可能會受到負面影響。由於我們的一些可觀的季節性外來務工人員可能居住在公司提供的住房中，可能會觀察到像新冠肺炎這樣的疫情，並需要在可能的範圍內加以控制，以避免更廣泛的社區傳播，發展勞動力可用性，並滿足可能對我們的運營產生負面影響的衞生協議。流行病或疾病爆發可能會導致大範圍的健康危機，這可能會對經濟和金融市場、消費者支出和信心水平產生不利影響，從而導致經濟低迷，從而影響客户和消費者對我們產品的需求。

我們管理和緩解這些因素的努力可能不會成功，這些努力的有效性取決於我們無法控制的因素，包括任何大流行或疾病爆發的持續時間和嚴重程度，以及為遏制其傳播和減輕對公共衞生的影響而採取的第三方行動。

新冠肺炎大流行對我們業務的最終影響將取決於許多因素，其中包括，但不限於社會疏遠和呆在家裏的時間長短；第二波或第三波新冠肺炎風暴是否會影響美國和北美其他地區；我們繼續運營生產設施和維持供應鏈而不造成實質性中斷的能力；以及大流行導致的宏觀經濟條件和後續復甦速度可能在多大程度上影響消費者的飲食習慣。我們無法預測中斷的持續時間或範圍。因此，目前還不能合理估計財務影響。

我們依賴主要客户。

我們的產品在競爭激烈的市場中銷售，其中包括集中度提高和大型零售商和折扣店的存在不斷增加。對關鍵客户的依賴可能會導致這些客户的定價壓力增加。

我們在2020財年和2019年包裝的綠色巨人產品分別約佔我們總銷售額的9%和6%。我們在合同包裝協議下的綠色巨人產品的銷售和財務業績在很大程度上取決於我們能否以具有競爭力的成本生產優質的綠色巨人蔬菜，以及B&G食品能否成功營銷我們生產的產品。B&G食品成功營銷這些產品的能力將取決於B&G食品的銷售努力以及上述“蔬菜行業產能過剩對銷售價格的下行影響”中描述的因素。我們不能保證B&G食品的銷售量，也不能控制影響銷售量的許多關鍵因素。

此外，美國農業部(USDA)在2020財年和2019年的採購量分別約佔我們總銷售額的5.1%和2.1%。。美國農業部購買我們的產品是通過政府的競爭性投標過程進行的。我們根據美國農業部提出的產品要求和需求進行投標，如果我們是中標人，我們將履行合同並交付產品。政府承包過程是複雜的，並受到眾多法規和要求的約束。如果我們不遵守政府合同的規定和要求，可能會危及我們與政府簽訂合同的能力，並可能導致銷售減少或禁止向美國農業部提交投標。政府採購流程也可能發生變化，導致我們無法滿足新的要求。此外，政府對我們產品的需求可能會減少，這將導致對美國農業部的銷售減少。

如果我們失去了一個重要客户，或者如果對一個重要客户的銷售額大幅下降，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。

如果我們不能保持產品的市場份額，我們的業務和收入可能會受到不利影響。

我們所有的產品都在激烈的競爭條件下與其他國家和地區的食品包裝公司競爭。我們以自己的品牌出售的蔬菜產品，不單止與蔬菜包裝競爭對手生產的蔬菜產品競爭，還與我們生產並以自己的品牌銷售給其他公司的產品競爭，例如我們根據合同包裝協議出售給B&G Foods的Green Giant蔬菜，以及我們出售給各種帶有客户自己品牌的零售雜貨連鎖店的蔬菜。

購買我們的產品並以自己的品牌銷售的客户控制着這些產品的營銷計劃。近年來，許多大型零售食品連鎖店一直在為自己的蔬菜品牌增加促銷、供應和貨架空間分配，損害了包裝商擁有的蔬菜品牌，包括我們自己的品牌。我們無法預測客户/競爭對手的定價或促銷活動，也無法預測它們是否會對我們產生負面影響。存在競爭壓力和其他因素，這可能導致我們的產品失去市場份額或導致重大的價格侵蝕，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

物流和其他運輸相關成本的增加可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。

我們為客户提供有競爭力的服務的能力取決於可靠和低成本的交通工具的可用性。我們使用多種運輸方式將我們的產品推向市場。它們包括卡車、多式聯運、有軌電車和輪船。由於任何原因(包括燃料可獲得性或成本、影響行業的法規或運輸業的勞動力短缺)中斷這些服務的及時供應或增加這些服務的成本，都可能對我們為客户提供服務的能力產生不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

如果我們受到產品責任索賠的影響，我們可能會招致鉅額和意想不到的成本，我們的商業聲譽可能會受到不利影響。

如果食用其產品導致傷害或疾病，食品包裝商將承擔重大責任。我們與監管機構、行業和供應商合作，隨時瞭解事態發展。對我們不利的產品責任判決也可能導致鉅額和意想不到的支出，影響消費者對我們產品的信心，並轉移管理層對其他責任的注意力。產品責任索賠還可能導致聯邦和州監管機構加強審查，並可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。雖然我們維持全面的一般責任保險，但不能保證這個水平的保險是足夠的，也不能保證我們將能夠繼續維持現有的保險或以合理的費用獲得類似的保險(如果有的話)。產品召回或部分或完全沒有保險的判決可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們越來越依賴信息技術;我們的信息技術基礎設施的中斷、故障或安全漏洞可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。

我們可能面臨與我們收集、管理和處理的數據相關的潛在責任，如果我們的信息安全政策和程序無效，或者如果我們被要求為我們收集、處理和存儲數據的方法辯護，我們可能會招致法律費用。未來與我們的數據處理方法有關的調查、訴訟或負面宣傳可能會對我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流產生不利影響，因為與此類發展相關的成本和負面市場反應。我們可能沒有資源或技術專業知識來預測或防止迅速演變的網絡攻擊類型。實際或預期的攻擊將導致我們的成本增加，包括僱傭額外人員、購買額外保護技術、培訓員工以及聘請第三方專家和顧問的成本。此外，數據和安全漏洞也可能是由於非技術問題造成的，包括我們或與我們有商業關係的人導致未經授權發佈機密信息的違規行為。任何損害或違反我們安全的行為都可能導致違反適用的隱私和其他法律，嚴重的法律和財務風險，以及對我們的安全措施失去信心，這可能會對我們的運營結果和我們的聲譽產生實質性的不利影響。

我們產生農業食品包裝廢物，並受到嚴格的環境監管。

作為一家食品包裝商，我們定期處理生產廢物(青貯)和加工水以及工廠運營和維護中使用的材料，我們的工廠鍋爐產生用於包裝的熱量，通常產生少量排放到空氣中。這些活動和運作受到聯邦和州法律以及各自的聯邦和州環境機構的監管。偶爾，我們可能會被要求對監管機構發現的違反環境法的條件進行補救，或者支付補救廢物處理場的費用，我們既不擁有也不運營這些地點，但我們和其他公司通常通過獨立的廢物處理公司在這些地點存放廢物。未來可能發生的環境補救、繳費和罰款成本可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們某些產品和商品的生產能力集中在有限的幾個設施中，一旦發生災難，我們的生產就會受到實質性的破壞。

我們只有三家生產水果產品的工廠和一家生產南瓜產品的工廠。我們有兩個生產空罐的工廠，一個的生產能力比另一個大得多，這兩個工廠不能互換，因為每個工廠不一定都能生產所需的所有罐頭尺寸。雖然我們維持財產和業務中斷保險範圍，但不能保證在這些或其他公司設施發生災難或嚴重中斷的情況下，這一水平的保險範圍是足夠的。如果發生這樣的事件，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們可能會進行收購或產品創新，並可能難以整合它們，或者可能無法實現預期的效益。

未來，我們可能會收購其他業務或推出新產品，儘管不能保證這些會發生。這類業務涉及眾多風險和重大投資。不能保證我們能夠以有利的條件確定和收購收購候選者，能夠有利可圖地管理或成功整合我們可能收購的未來業務或我們可能推出的新產品，而不會產生重大成本、延誤或問題。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。

我們依賴季節性的勞動力，我們無法僱傭足夠的員工可能會對我們的業務產生不利影響。

在我們2020財年結束時，我們大約有3200名員工，其中3100名全職員工和100名季節性員工在食品包裝領域工作，100名員工在其他活動中工作。在夏收高峯期，我們僱傭了大約5000名季節性員工來幫助包裝蔬菜。如果季節性勞動力短缺，特別是由於新冠肺炎的原因，特別是在2020年期間，或者如果提高最低工資標準，這可能會對我們的運營成本產生負面影響。我們的許多包裝業務都位於農村社區，那裏可能沒有足夠的勞動力池，需要我們從其他地區僱用員工。無法在關鍵的收穫期僱用和培訓足夠的員工可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

可能會有更多的政府立法和監管活動，以迴應消費者對雙酚A的看法。

有持續的州立法活動，以禁止雙酚A(“雙酚A”)在食品接觸包裝。這些立法決定主要是由消費者認為雙酚A可能有害的看法推動的。儘管美國和國際政府機構有科學證據和普遍共識，雙酚A是安全的，不會對人類健康構成風險，但仍採取了這些行動。立法行動加上公眾對食品安全的認知日益增強，可能需要我們更換包裝材料中用作襯裏的一些材料。如果做不到這一點，可能會導致銷售損失以及使用含有BPA材料的庫存的價值損失。該公司與其他罐頭製造商以及搪瓷供應商合作，決定積極尋找不使用雙酚A生產的罐頭襯裏的替代材料。然而，某些應用程序不能立即獲得商業上可接受的替代方案，也不能保證這些步驟會成功。不到1%的罐裝產品(不包括B&G食品和購買的罐裝產品)仍然包括雙酚A。

2011年食品安全現代化法案的實施可能會影響運營

制定“食品安全現代化法案”(“FSMA”)的目的是使食品和藥物管理局(“FDA”)能夠通過加強食品安全系統來更好地保護公眾健康。FSMA的目的是將FDA的努力集中在預防食品安全問題上，而不是主要依賴於在問題發生後做出反應。該法律還為FDA提供了新的執法機構，旨在實現更高的預防和基於風險的食品安全標準的遵從率，並在問題確實發生時更好地應對和遏制問題。增加的檢查，FDA的強制召回權力，對國外來源或供應的食品的更嚴格的審查，以及更多的記錄訪問可能會對我們的業務產生影響。由於我們已經處於高度監管的業務中，在FDA更多權威的更嚴格的審查下運營似乎不太可能對我們的業務產生負面影響。這項法律還賦予FDA重要的新工具，使進口食品與國產食品保持相同的標準。

該公司的業績取決於成功的市場倡議和消費者對該公司產品的接受程度。

該公司的產品介紹和產品改進，以及它的其他市場倡議，都是為了利用新的客户或消費者趨勢而設計的。FDA最近發佈了一份關於鈉的聲明，其中提到了醫學研究所的一份聲明，該聲明稱過多的鈉是導致高血壓的主要因素。我們的一些產品每份推薦的鈉含量適中，這是根據消費者對口味的偏好而定的。為了保持成功，公司必須對這些新趨勢作出預測和反應，並開發新產品或包裝來應對這些新趨勢。雖然公司投入了大量資源來實現這一目標，但我們可能無法成功開發新產品或包裝，或者我們的新產品或包裝可能不被客户或消費者接受。

與“衝突礦物”相關的法規可能會導致我們招致額外的費用，並可能限制供應，增加主要用於生產罐頭產品的某些金屬的成本。

2012年8月22日，SEC通過了一項新規則，要求披露被稱為衝突礦物的特定礦物，這些礦物對於提交公開報告的公司製造或承包製造的產品的功能或生產是必要的。該規定要求公司在每年5月31日之前提交披露報告，要求公司進行原產國調查、按要求進行盡職調查、披露和報告此類礦產是來自剛果民主共和國還是鄰國。衝突礦物規則可能會影響以有競爭力的價格採購某些礦物，並影響充足數量的某些礦物的供應，包括主要用於我們的罐頭製造的錫。在鋼鐵生產中提供無衝突礦物或其他零部件的供應商數量可能有限。此外，可能存在與遵守披露要求相關的重大成本，例如與確定我們的罐頭製造中使用的某些礦物的來源相關的成本，以及此類驗證活動可能導致的產品、包裝或供應來源更改的成本。由於我們的供應鏈很複雜，我們可能無法通過我們實施的程序充分核實我們產品中使用的相關礦物的來源，這可能會損害我們的業務。此外，我們可能會遇到重大挑戰，以滿足那些要求我們產品的所有組件都必須認證為無衝突的客户，如果我們無法做到這一點，這可能會使我們和我們的競爭對手處於不利地位。

融資風險

全球經濟狀況可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

不利的經濟狀況，包括美國和全世界經濟衰退的影響，可能會對我們的業務和財務業績產生負面影響。這些經濟狀況可能會負面影響(I)消費者對我們產品的需求，(Ii)我們產品的銷售組合，(Iii)我們及時收回應收賬款的能力，(Iv)供應商提供我們經營所需材料的能力，以及(V)我們獲得融資或以其他方式進入資本市場的能力。美元對其他世界貨幣的強勢可能導致來自進口產品的競爭加劇，並減少對我們國際客户的銷售。長期的經濟衰退可能會導致收入、利潤率和收益下降。此外，經濟形勢可能會對我們的貸款人或客户產生影響，導致他們無法履行對我們的義務。任何這些風險的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

我們管理營運資本和左輪車的能力對我們的成功至關重要。

截至2020年3月31日，我們的總債務約為3.125億美元，包括各種債務協議和我們循環信貸安排(“Revolver”)的1.069億美元未償餘額。2020財年的預定償債金額為2830萬美元。在我們的第二財季和第三財季，我們的運營通常需要比運營提供的現金更多的現金。在這種情況下，有必要在我們的左輪車下借款。我們未來通過信貸融資的能力將受到幾個因素的影響，包括我們的信譽、我們以有利可圖的方式運營的能力，以及一般市場和信貸狀況。我們業務的重大變化或運營中的現金流出可能會產生對額外營運資金的需求。無法以我們合理接受的條款獲得額外營運資金或使用Revolver將對我們的運營產生重大不利影響。此外，如果我們需要用一部分現金流來支付債務的本金和利息，這將減少我們用於運營、營運資本、資本支出、擴張、收購或一般公司或其他業務活動的資金。

如果不遵守我們債務協議和Revolver的要求，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們的債務協議和變革包含金融和其他限制性契約，其中包括限制我們借錢的能力，包括現有債務的再融資。這些規定可能會限制我們經營業務、把握商機和應對不斷變化的商業、市場和經濟狀況的能力。此外，與其他可能受到較少限制(如果有的話)的公司相比，它們可能會使我們處於競爭劣勢。如果不遵守我們的轉債協議和債務協議的要求，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們已經抵押了我們在子公司中擁有的應收賬款、庫存和股本或其他所有權權益，以確保信貸安排的安全。如果違約發生，而且沒有治癒，有擔保的貸款人可以取消這種抵押品的抵押品贖回權。

與我們的庫存有關的風險

如果我們現有的股東一起行動，也許能夠對需要股東批准的事項施加控制權。

我們B類普通股的持有者每股有一票投票權，而我們A類普通股的持有者每股有二十分之一的投票權。此外，持有我們10%累積可轉換投票優先股(A系列)、10%累積可轉換投票優先股(B系列)和(僅就董事選舉而言)6%累積投票優先股(我們稱為我們的有表決權優先股)的持有者有權每股投一票。截至2020年3月31日，B類普通股和有投票權優先股的持有者持有當時已發行並有權投票的所有股本股份合併投票權的88.1%。如果這些股東共同行動，將能夠控制我們董事的選舉，並實現或阻止某些需要合併類別多數或絕對多數批准的公司交易，包括合併和其他業務合併。這可能會導致我們採取您認為不符合您最佳利益的公司行動，並可能影響我們普通股的價格。

截至2020年3月31日，我們現任高管和董事實益擁有我們12.1%的A類普通股流通股、54.5%的B類普通股流通股和53.5%的有表決權優先股，或我們流通股總投票權的49.1%。投票權的這種集中可能會抑制公司控制權的變化，並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。

我們的公司證書和章程包含阻止公司收購的條款。

我們公司註冊證書和附則的某些條款以及“紐約商業公司法”的條款可能具有延遲或阻止控制權變更的效果。我們的公司註冊證書和章程中的各種條款可能會阻止未經我們董事批准的控制權變更，並可能剝奪股東在試圖主動收購時獲得高於我們普通股現行市場價格的任何溢價的機會。在我們的公司註冊證書和章程中的各種條款可能會阻止未經董事批准的控制權變更，並可能剝奪股東在試圖主動收購時獲得高於我們普通股現行市場價格的任何機會。此外，這些條款的存在可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。這些規定包括：

我們不會為普通股支付股息，也不指望未來會支付普通股股息。

在超過25年的時間裏，我們沒有宣佈或支付我們普通股的任何現金股息，我們也不打算在不久的將來這樣做。此外，根據我們的循環信貸安排的條款，我們的普通股不允許支付現金股息。

其他風險

税收立法可能會影響未來的現金流。

本公司採用後進先出(LIFO)的存貨核算方法。截至2020年3月31日，我們有1.443億美元的後進先出準備金，按美國公司税率計算，這相當於約3610萬美元的所得税，根據庫存成本的變化，所得税的支付將推遲到未來的日期。不時地，關於美國税法變化的討論包括後進先出法被廢除的可能性。如果後進先出條例被廢除，3,610萬美元的延期納税，加上在廢除日期之前實現的任何未來福利，很可能需要在一段時間內償還。償還這些延期繳納的税款將減少我們可用於為我們的運營、營運資本、資本支出、擴張、收購或一般公司或其他業務活動提供資金的現金數量。這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。

我們保險子公司的税收地位可能會受到挑戰，導致所得税繳納速度加快。

與我們的工人補償計劃相結合，我們經營着一家全資保險子公司鄧迪保險公司(Dundee Insurance Company，Inc.)。就我們的綜合聯邦所得税申報表而言，我們承認該子公司為聯邦所得税目的的保險公司。如果國税局(“IRS”)認定該子公司不符合保險公司的資格，我們可能會被要求加快向IRS支付所得税，否則我們將推遲到未來期間支付所得税。

項目1B

未解決的員工意見

作為一家較小的報告公司，我們不需要根據這一項提供信息。

項目2

特性

下表詳細説明瞭該公司的製造工廠和倉庫：

這些設施主要包裝各種蔬菜產品。大部分設施歸本公司所有。本公司是若干用於包裝和倉儲的設備和不動產的經營租賃的承租人。

本公司相信該等設施適合及足夠作目前的預定用途。所有位置雖然利用率很高，但都有能力根據銷售要求進行擴展。由於季節性的生產週期，很難衡量確切的利用程度。在某些情況下，正在達到理論上的完全效率水平；然而，擴大生產天數或小時數可以使一個季節的產量增加高達20%。

該公司的某些設施被抵押給金融機構，以保證長期債務。有關公司長期債務和租賃承諾的更多信息，請參見第8項“財務報表和補充數據”的附註5、6和7。

項目3

法律程序

見項目8“財務報表和補充數據”所列合併財務報表附註15，“法律訴訟和其他或有事項”。

另見項目1，業務--環境法規，瞭解有關環境法律程序的信息。

項目4

礦場安全資料披露

不適用。

第二部分

項目5

註冊人普通股、相關證券持有人事項和發行人購買股權證券的市場

每類優先股在股息支付和申報方面均優先於任何普通股。此外，請參考2020年年報《股東信息》中的信息，該報告通過引用併入。

根據股權補償計劃獲授權發行的證券

2007年股權激勵計劃(簡稱“2007年股權激勵計劃”)於2007年8月10日在公司股東年會上通過，並於2017年7月28日延期。2007年股權計劃將於2027年8月到期，最初授權發行最多10萬股A類普通股和B類普通股或這兩類股票的組合。根據2007股權計劃的條款，2020財年授予了4064股。截至2020年3月31日，根據2007年股權計劃，可供分配的股票有55,049股，作為未來獎勵的一部分。截至本表格10-K之日，未根據2007年股權計劃授予任何額外的股份。

沒有未經本公司股東批准的股權補償計劃。

普通股業績圖表

作為一家較小的報告公司，我們不需要根據這一項提供信息。

發行人購買股票證券

項目6

選定的財務數據

作為一家較小的報告公司，我們不需要根據這一項提供信息。

項目7

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

請參閲2020年年度報告《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》中的信息，該報告以引用方式併入。

第7A項

關於市場風險的定量和定性披露

作為一家較小的報告公司，我們不需要根據這一項提供信息。

項目8

財務報表和補充數據

請參閲2020年年報“合併財務報表及其附註，包括獨立註冊會計師事務所報告”中的信息，該報告以引用方式併入。

項目9

會計與財務信息披露的變更與分歧

一個也沒有。

第9A項

管制和程序

對披露控制和程序的評價

截至2020年3月31日，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年3月31日，公司的披露控制和程序：(1)旨在確保與公司有關的重要信息由這些實體中的其他人瞭解，特別是在本報告編寫期間，以便及時做出關於所需披露的決定，以及(2)是有效的，因為它們提供了合理的保證，即我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求公司披露的信息得到了記錄。在證券交易委員會的規則和表格規定的期限內彙總和報告。

管理層關於財務報告內部控制的年度報告

我們的管理層負責建立和維護對公司財務報告的充分內部控制(根據“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定)。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現所有的錯報。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

我們的管理層評估了截至2020年3月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，我們的管理層採用了特雷德威委員會(COSO)贊助組織委員會在#年提出的標準。內部控制-集成架構 (2013).根據我們的評估，管理層認為，根據這些標準，截至2020年3月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的。

本公司獨立註冊會計師已發佈本公司財務報告內部控制有效性報告。該報告將顯示在下一頁上。

獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告

致Seneca食品公司的股東和董事會

財務報告內部控制之我見

我們審計了Seneca Foods Corporation(“本公司”)截至2020年3月31日的財務報告內部控制，依據內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(“COSO框架”)。我們認為，根據COSO框架中確立的標準，截至2020年3月31日，公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(美國)的標準，審計了隨附的本公司截至2020年3月31日的綜合資產負債表、截至2020年3月31日年度的相關淨收益、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們2020年7月2日的報告表達了一個毫無保留的意見。

意見依據

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的第9A項“管理層財務報告內部控制年度報告”中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的職責是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的界定及其侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持記錄，合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置；(2)提供合理保證，記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/Plante Moran，PC

自2020年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

密歇根州索斯菲爾德

2020年7月2日

財務報告內部控制的變化

除與ASC 842租賃會計有關的內部控制變動外，於截至2020年3月31日止年度內，我們對財務報告的內部控制(定義見外匯法案第13a-15(F)及15d-15(F)條)並無對本公司的財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能產生重大影響。

項目9B

其他資料

一個也沒有。

第三部分

項目10

董事、高管與公司治理

有關董事的信息在此引用自公司根據1934年證券交易法(經修訂)第14A條提交的公司最終委託書(“委託書”)中題為“有關董事的信息”一節，該委託書將於2020年8月18日舉行的公司股東年會上提交。委託書將在公司截至2020年3月31日的會計年度結束後120天內提交。

通過引用委託書中標題為“高管”的章節，在此併入關於高管的信息。

關於遵守“交易法”第16(A)條的信息在此引用自委託書中題為“拖欠第16(A)條報告”的章節。

在本協議第一部分第1項中標題為“可獲得的信息”的小節中找到的有關公司的商業行為和道德準則的信息也在此併入本第10項中作為參考。

有關本公司審計委員會、其成員和審計委員會財務專家的信息在此引用委託書中“董事會治理”一節中“審計委員會”一節中的“審計委員會”一節。

項目11

高管薪酬

委託書中的下列標題下包含的信息在此引用作為參考：“薪酬討論和分析”、“薪酬彙總表”、“2020財年年末的傑出股權獎勵”、“養老金福利”、“董事薪酬”和“薪酬委員會聯鎖”。委託書中“薪酬委員會報告”標題下包含的信息通過引用併入本文；但是，這些信息不應被視為“徵集材料”或“存檔”給證券交易委員會，或受第14A或14C條例的約束，或承擔交易法第18條的責任。

項目12

某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜

有關某些實益所有人和管理層的擔保所有權的信息在此引用自委託書中題為“某些實益所有人的擔保所有權”和“管理層和董事的擔保所有權”的章節。

項目13

某些關係和相關交易，以及董事獨立性

關於與關聯方的交易和董事獨立性的信息在此引用自委託書中題為“獨立董事”和“某些交易和關係”的章節。

項目14

首席會計師費用及服務

關於主要會計師費用和服務的信息在此引用自委託書中題為“主要會計師費用和服務”的部分。

第四部分

項目15

展品和財務報表明細表

*表示管理或補償協議

項目16

表格10-K摘要

一個也沒有。

獨立註冊會計師事務所報告書

董事會和股東

塞涅卡食品公司

馬裏恩(Marion)，紐約

我們在2020年7月2日的報告中提到的與Seneca Foods Corporation財務報表有關的審計，通過參考截至2020年3月31日的年度股東年度報告納入Form 10-K第8項，還包括對所附索引中列出的財務報表時間表的審計。本財務報表明細表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對本財務報表進度表發表意見。

我們認為，當將該財務報表表與基本財務報表作為一個整體來考慮時，該財務報表表在所有重要方面都公平地呈現了其中所載的信息。

/s/Plante Moran，PC

自2020年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

密歇根州索斯菲爾德

2020年7月2日

獨立註冊會計師事務所報告書

股東和董事會

塞涅卡食品公司

馬裏恩(Marion)，紐約

我們日期為2019年6月13日的報告中提到的與Seneca Foods Corporation合併財務報表有關的審計，通過參考提交給股東的截至2019年3月31日的年度報告納入Seneca Foods Corporation截至2019年3月31日的Form 10-K表格第8項，還包括對所附索引中列出的財務報表時間表的審計。本財務報表明細表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對本財務報表進度表發表意見。

我們認為，該等財務報表附表在與基本綜合財務報表整體一併閲讀時，在所有重要方面均公平地呈報其中所載的信息。

/s/bdo USA，LLP

威斯康星州密爾沃基 2019年6月13日

簽名

根據“交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。

根據交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署：