表格 11-K
年度報告 根據
至該條例第15(D)條
1934年證券交易法
(標記 一)
| 根據1934年“證券交易法”第15(D)節提交的年度報告 |
截至2019年12月31日的財年
或
| ☐ | 根據1934年“證券交易法”第15(D)節提交的過渡報告 |
委託檔案第001-38336號
| A. | 計劃的全稱和計劃的地址(如果與下面指定的發行人不同)： |
PCS美國員工集體討價還價員工儲蓄計劃
| B. | 根據本計劃持有的證券發行人名稱及其主要執行機構地址： |
Nutrien Ltd.
套房500,122，1ST南大街
薩斯卡通，薩斯喀徹温省
S7K 7G3加拿大
PCS美國
員工集體儲蓄計劃
討價還價的員工
財務報表和補充附表
2019年12月31日和2018年12月31日
(附獨立註冊公共會計報告
(堅固於其上)
PCS美國
集體協商員工的員工儲蓄計劃
2019年12月31日和2018年12月31日
目錄
| 頁 | ||||
| 獨立註冊會計師事務所報告書 |
1 | |||
| 可用於福利的淨資產報表 |
3 | |||
| 截至2019年12月31日和2018年12月31日 |
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| 可用於福利的淨資產變動表 |
4 | |||
| 截至2019年12月31日的年度 |
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| 財務報表附註 |
5 | |||
| 補充時間表： | ||||
| 附表H，第4i行資產明細表(持有於 年末) |
12 | |||
| 截至2019年12月31日 |
||||
獨立註冊會計師事務所報告書
Nutrien北美養老金和退休委員會，計劃管理人，
和管理
針對 集體討價還價員工的PCS美國員工儲蓄計劃
科羅拉多州洛夫蘭
對財務報表的意見
我們已經審計了截至2019年12月31日和2018年12月31日的PCS美國員工集體協商員工儲蓄計劃(？計劃)所附的 可用於福利的淨資產報表，以及截至2019年12月31日的年度可用於福利的淨資產變動表和相關附註(統稱為？財務報表)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地呈現了截至2019年12月31日和2018年12月31日的PCS美國員工集體儲蓄計劃福利可用淨資產，以及截至2019年12月31日的年度可用於福利的淨資產變化， 符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
補充資料
截至2019年12月31日，表5500，附表H，第4i行資產附表(持有於年底)所附附表中的補充信息已通過與PCS美國員工儲蓄計劃集體協商員工財務報表審核同時執行的審核程序。補充信息由計劃管理層負責 。我們的審核程序包括確定補充信息是否與財務報表或基礎會計記錄和其他記錄相符(如果適用)，並執行 程序以測試補充信息中顯示的信息的完整性和準確性。在對附表中的補充信息形成我們的意見時，我們評估了補充信息(包括其形式和內容)是否符合勞工部1974年“僱員退休收入保障法”下的報告和披露規則和規定。我們認為，所附附表中的補充信息 在所有重要方面都與整個財務報表有關。
意見基礎
這些財務報表由計劃管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些財務 報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須獨立於PCS美國員工儲蓄計劃 集體協商的員工。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的 財務報表是否沒有重大錯報(無論是由於錯誤還是欺詐)的保證。PCS美國員工集體討價還價員工儲蓄計劃不需要也不要求我們對其財務報告內部控制進行 審計。作為我們審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，但不是為了對 計劃的財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不會發表這樣的意見。
1
我們的審計包括執行評估財務 報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查支持財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計 還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/s/EIDE Bailly LLP
自2019年以來，我們一直擔任PCS美國 員工集體討價還價員工的審計師儲蓄計劃。
科羅拉多州丹佛市
2020年6月29日
2
PCS美國
員工儲蓄計劃
對於集體協商的員工
可用於福利的淨資產報表
截至12月31日
(美元 美元)
| 2019 | 2018 | |||||||
| 資產 |
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| 現金和現金等價物 |
165,818 | | ||||||
| 按公允價值計算的投資(附註5)： |
49,264,673 | 41,655,159 | ||||||
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| 應收款： |
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| 僱主供款 |
| 266,044 | ||||||
| 應收參與者票據 |
1,121,644 | 1,033,498 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 應收賬款總額 |
1,121,644 | 1,299,542 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 可用於福利的淨資產 |
50,552,135 | 42,954,701 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
見財務報表附註。
3
PCS美國
員工儲蓄計劃
對於集體協商的員工
可用於福利的淨資產變動表
截至十二月三十一日止的年度
(美元 美元)
| 2019 | ||||
| 加法 |
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| 投資收益： |
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| 投資公允價值已實現和未實現淨增值 |
4,816,857 | |||
| 利息和股息 |
3,677,803 | |||
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|
|||
| 8,494,660 | ||||
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| 捐款： |
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| 僱主 |
1,258,008 | |||
| 參與者 |
2,291,924 | |||
| 滾轉 |
4,366 | |||
|
|
|
|||
| 3,554,298 | ||||
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|
|
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| 添加總數 |
12,048,958 | |||
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|
|
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| 扣減 |
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| 支付給參與者的分配 |
4,586,318 | |||
| 行政費用淨額(附註2) |
58,898 | |||
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|
|
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| 總扣除額 |
4,645,216 | |||
|
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|
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| 計劃轉移前淨資產增加 |
7,403,742 | |||
| 計劃合併中的轉讓(注1) |
193,692 | |||
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|
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| 淨資產增加 |
7,597,434 | |||
| 可用於收益的淨資產： |
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| 年初 |
42,954,701 | |||
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| 年終 |
50,552,135 | |||
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|||
見財務報表附註。
4
PCS美國
員工儲蓄計劃
對於集體協商的員工
財務報表附註
2019年12月31日和2018年12月31日
(美元 美元)
| 1. | 計劃説明 |
以下PCS美國員工集體討價還價員工儲蓄計劃(該計劃)的説明 僅供一般參考之用。參與者應參考計劃文件，瞭解計劃條款的更完整説明。
計劃發起人，PCS Administration(USA)，Inc.本計劃是Nutrien Ltd.(Nutrien Crao)的全資子公司。 本計劃是為本公司、PCS純淨磷酸鹽、PCS N2 Ohio，L.P.(利馬)和White Springs農業化學品公司的所有符合條件的員工的利益而設立的固定繳款計劃， 由集體談判協議代表，如本計劃所定義的那樣。 本計劃是為本計劃中定義的 由集體談判協議代表的本公司所有合格員工、PCS純淨磷酸鹽、PCS N2 Ohio，L.P.(利馬)和White Springs農業化學品公司 建立的固定繳款計劃。該計劃受制於1974年《僱員退休收入保障法》(ERISA？)的規定。
2019年12月31日和2018年12月31日，該計劃的受託人是富達管理信託公司(Fidelity Management Trust Company，簡稱Fidelity)或受託人。 2019年12月31日和2018年12月31日，該計劃的記錄管理人是受託人的附屬公司富達投資機構運營公司(Fidelity Investments Institution Operations Company，Inc.)。本計劃由Nutrien董事會任命的三人或更多人組成的委員會( 委員會)管理。計劃委員會決定該計劃的投資產品的適當性，並監測投資業績。
2019年12月31日，位於亞利桑那州佛羅倫薩、佛羅裏達州Mulberry和佐治亞州americus的工會員工Agrium 401(K)儲蓄計劃(Agrium 計劃)與該計劃合併。轉移的193,692美元顯示在可用於福利的淨資產變動表上的計劃合併轉移行中。自合併日期起，從Agrium 計劃合併到本計劃的金額受計劃條款管轄，Agrium計劃不再作為獨立計劃自合併日期起生效。
2018年1月1日，在獲得所有必需的監管批准後，Agrium Inc.和薩斯喀徹温省的Potash Corporation of Saskatchewan，Inc.(Agrium？)和Potash Corporation of Saskatchewan，Inc.(加拿大鉀肥)通過成為Nutrien的全資子公司，以對等合併的方式合併了他們的業務。Nutrien繼續在合併的基礎上經營Agrium和PotashCorp。除了根據計劃註銷PotashCorp普通股以及將PotashCorp普通股轉換為Nutrien普通股外， 計劃沒有因合併而發生任何變化。
| a) | 捐款 |
根據計劃的定義，參與者每年最多可貢獻符合條件的補償的50%，但受修訂後的1986年國內 收入法(IRC？)的某些限制。這些貢獻可能是税前貢獻和/或税後貢獻。年齡在 50歲及以上的參與者也可以做出追趕貢獻。該計劃具有自動投保條款，根據該條款，新參與者將繳納3%的税前繳費，除非他們正式 放棄參與或選擇不同的參與級別。自動登記條款不適用於本計劃覆蓋的利馬員工。對於2012年4月2日或之後自動加入該計劃的某些參與者，税前遞延率每年自動增加 。
公司100%匹配參與者貢獻的 合格薪酬的前3%。追趕捐款不符合參加公司比賽的資格。參與者還可以從不符合公司匹配條件的其他符合條件的 福利或繳費計劃(展期繳費)中展期代表分配的金額。公司還代表利馬每位符合條件的員工，按照計劃 的定義，繳納合格薪酬的6%的基本繳費。
公司還可酌情支付每位合格參與者合格薪酬的0%至 3%不等的公司績效貢獻。截至2019年12月31日的年度，沒有可自由支配的公司業績貢獻。
| b) | 參與者資格和計劃條目 |
公司員工如果由公司 參與子公司或關聯公司的集體談判單位代表，則有資格參加本計劃。正式的全職員工在開始與公司合作後，一旦實際可行，就會加入該計劃。非正式全職員工且在其他方面不符合條件的員工 將加入該計劃，屆時他們將完成一年的資格服務。
5
PCS美國
員工儲蓄計劃
對於集體協商的員工
財務報表附註
2019年12月31日和2018年12月31日
(美元 美元)
| c) | 歸屬 |
參與者將立即獲得他們自己的繳費和可自由支配的公司績效繳費，外加其實際收益 。歸屬本公司的等額繳費以連續服務年限為基礎。參與者每年獲得20%的積分服務，並且在五年的積分服務後100%獲得獎勵。利馬 參與者在三年服務期後將全部歸屬於公司的基本貢獻，但不適用部分歸屬(即三年懸崖歸屬)。終止參與者的沒收餘額用於減少 未來的公司繳費。
| d) | 分佈 |
服務終止時，參與者可以選擇獲得等於其賬户利息 價值的一次性付款，或在參與者的預計壽命內按月、按季或按年分期付款。帳户 從其他計劃轉賬的參與者也可享受其他形式的福利。根據本計劃的規定，參與者可以選擇在服務終止之前收到福利付款。參與者可以選擇以現金或整個Nutrien普通股 股票的形式獲得他們對Nutrien普通股的投資。該計劃包括具有紅利支付計劃的員工持股計劃功能，參與者可以選擇以Nutrien普通股或現金的形式獲得他們持有的Nutrien普通股支付的紅利。
| e) | 應收參與者票據 |
參與者可以從其基金賬户借款，最高限額為50,000美元或其既得 賬户餘額的50%，兩者以較小的金額為準。貸款期限從一年到五年不等，或者購買主要住房的貸款期限最長為20年。貸款由參與者賬户中的餘額擔保。貸款根據貸款時的現行條款計息 。目前的條款將利率定為最優惠利率加2%。本金和利息通過工資扣減按比例支付。一名參與者通常在任何時候都不能有超過一筆未償還貸款。截至2019年12月31日，參與者貸款的到期日為2036年，利率從4.63%到7.50%不等。
| f) | 參與者帳户 |
為每個計劃參與者維護個人帳户。每個參與者的賬户均記入參與者的 貢獻、公司的匹配貢獻、公司可自由支配的績效貢獻(如果適用)以及計劃收益分配中。這些賬户還負責提款和分攤計劃損失 和管理費用。分配基於計劃中定義的參與者收入或帳户餘額。參與者有權獲得的利益是可以提供給參與者的既得帳户的利益。
| g) | 投資選擇 |
參與者將其賬户餘額和繳款直接投資於該計劃提供的各種投資選擇。該計劃 目前提供Nutrien普通股、精選的共同和共同集合信託基金、短期基金和一個集合投資穩定價值基金。參與者在Nutrien普通股的投資分配的股息 再投資於Nutrien普通股。Nutrien股票購買賬户是一種貨幣市場基金，用於記錄Nutrien普通股的零股買賣情況，不能作為參與者指導的 投資選項。
根據自動投保條款加入計劃且未進行 投資選擇的參與者，其繳費和公司繳費將投資於計劃的默認基金，該基金已被指定為富達自由基金，特別是富達自由基金，其目標退休日期 最接近參與者可能退休的年份，基於參與者的當前年齡並假設正常退休年齡為65歲。
6
PCS美國
員工儲蓄計劃
對於集體協商的員工
財務報表附註
2019年12月31日和2018年12月31日
(美元 美元)
| 2. | 重大會計政策 |
| a) | 會計基礎 |
所附財務報表採用權責發生制會計編制。
| b) | 預算的使用 |
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露，以及報告期內淨資產變動的報告金額 。實際結果可能與這些估計不同。
| c) | 分佈 |
分配在支付時記錄。沒有分配給選擇退出該計劃的參與者的賬户，但截至2019年12月31日和2018年12月31日， 尚未支付。
| d) | 投資估值和收入確認 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日，該計劃的投資按公允價值報告。公允價值是在計量日期市場參與者之間有序交易中出售資產將收到的價格 。
三級層次結構用於 披露按公允價值計量的資產和負債。資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。
這三個級別的定義如下：
第1級：基於相同資產或負債的活躍市場報價(未經調整)的可觀察投入。
第2級-基於活躍市場中類似資產和負債的報價、相同 資產和負債在非活躍市場中的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的可觀察到的投入，或通過相關或其他方式從可觀察到的市場數據中得出或得到其證實的投入。
級別3-無法觀察到的輸入，這些輸入反映了實體自己對市場參與者將使用哪些輸入進行定價的假設， 根據當時可獲得的最佳信息對資產或負債進行定價。
以下介紹了本計劃用來估計本計劃所持投資的公允價值的估值方法 和假設。2019年12月31日和2018年12月31日使用的方法沒有變化。
普通股:Nutrien普通股按個別證券 交易活躍市場上報告的收盤價估值。
共同基金 和短期資金S：按基金報告的每日收盤價估值。 該計劃持有的共同基金是在美國證券交易委員會註冊的開放式共同基金。這些基金被要求公佈其每日資產淨值(資產淨值)，並以該價格進行交易。該計劃持有的共同基金 被視為交易活躍。
共同集體信託：作為實際的權宜之計，信託的公允價值 基於信託發行人基於基礎投資的公允價值確定的計劃在一年的最後一個營業日持有的單位的資產淨值。此信託共享 本金增長和保存的共同目標。它通過持有各種共同基金間接投資於美國和國際普通股以及固定收益證券的組合。目前對這些投資沒有贖回限制或資金不足的承諾。
穩定價值基金Fidelity Managed Income Portfolio II(The Portfolio)，集合投資穩定價值基金， 按公允價值(即合同價值)列報，因為該投資組合的投資合同完全對收益有反應。投資組合的合同價值是參與者通常進行交易的價值，是參與者和 公司貢獻的總和，加上應計利息減去提款。作為實際的權宜之計，穩定價值基金的參與單位的公允價值以穩定價值基金經審計的財務報表中報告的該基金的資產淨值為基礎。資產淨值被確定為合同價值，即參與者通常進行交易的價值。每天允許贖回，沒有限制或通知期，也沒有資金不足的承諾。
7
PCS美國
員工儲蓄計劃
對於集體協商的員工
財務報表附註
2019年12月31日和2018年12月31日
(美元 美元)
上述方法可能會產生公允價值計算，該公允價值計算可能不會 指示可實現淨值或反映未來公允價值。此外，儘管本計劃認為其估值方法與其他市場參與者是適當和一致的，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致報告日期的公允價值計量有所不同。
證券的買入 和賣出以交易日期為基礎進行記錄。利息收入按權責發生制入賬。股息在除息日入賬。投資公允價值的已實現和未實現淨增值 包括該計劃在年內買賣和持有的投資的損益。
管理 對共同基金和集合投資穩定價值基金的投資計入本計劃的費用和運營費用從每天賺取的收入中扣除，不單獨計入費用。因此，管理費 和運營費用反映為此類投資的投資回報減少。
| e) | 應收參與者票據 |
應收參加者票據按其未付本金餘額加上任何應計但未付利息計量。拖欠參與者 貸款根據本計劃的條款記錄為分配。
| f) | 行政收入(費用) |
計劃的管理費用由計劃或計劃發起人按照計劃文件的規定支付。 某些投資的投資管理費作為投資回報的減少額計入，並未單獨反映在可用於收益的淨資產變動表中。當投資經理將投資費用的一部分返還給受託人以抵消管理費用時，就會產生行政收入。這種收入分享產生的任何超額收入都保留在一個未分配的賬户中，可以從該賬户支付未來的計劃費用。
| g) | 標準和修正案應有效實施 |
本計劃將於2020年1月1日採用以下會計準則更新，對財務報表無實質性影響。
| 標準 | 描述 | 影響 | ||||
| 會計準則更新(ASU) 2017-06號 計劃會計：定義繳費養老金計劃(主題962)，員工福利計劃總信託 報告 |
披露總信託的投資和其他資產和負債，以及該計劃在這些餘額中的利息的美元金額。按公允價值計量的投資 將按一般投資類型列示。 | 該計劃的投資於2020年1月1日通過主信託進行投資(請參閲附註10)。因此，該計劃將在其2020年的財務報表中應用與此 ASU相關的更改。 |
| 3. | 納税狀況 |
美國國税局(IRS)已確定並通過日期為2018年5月10日的信函通知公司，該計劃和 相關信託是根據IRC的適用規定設計的。在發出決定函之後，對計劃進行了修改。然而，本公司和計劃管理層認為，該計劃目前是按照IRC的適用要求設計和運作的 ，並且該計劃和相關信託繼續免税。因此，該計劃的 財務報表中沒有計入所得税撥備。
計劃管理員分析了計劃採取的税收頭寸，並得出結論，截至2019年12月31日，沒有采取或預期採取需要在財務報表中確認負債(或資產)或披露的不確定頭寸。該計劃由徵税轄區進行例行審核。 但是，目前沒有對任何正在進行的税期進行審核。
8
PCS美國
員工儲蓄計劃
對於集體協商的員工
財務報表附註
2019年12月31日和2018年12月31日
(美元 美元)
| 4. | 計劃終止 |
儘管公司尚未表示有此意向，但根據計劃文件，公司有權在任何 時間停止其出資，並在符合ERISA規定的情況下終止計劃。在該計劃終止的情況下，參與者將100%歸其賬户所有。
| 5. | 投資 |
| a) | 按層次劃分的計劃投資公允價值 |
| 截至公允價值的投資資產 2019年12月31日 |
||||||||||||||||
| 1級 | 2級 | 第3級 | 總計 | |||||||||||||
| Nutrien普通股 |
5,284,421 | | | 5,284,421 | ||||||||||||
| 共同基金： |
||||||||||||||||
| 大盤股基金 |
6,263,576 | | | 6,263,576 | ||||||||||||
| 平衡資金 |
22,478,786 | | | 22,478,786 | ||||||||||||
| 中型股票型基金 |
1,115,635 | | | 1,115,635 | ||||||||||||
| 多市值股票型基金 |
1,646,468 | | | 1,646,468 | ||||||||||||
| 國際股票基金 |
668,894 | | | 668,894 | ||||||||||||
| 債券基金 |
352,791 | | | 352,791 | ||||||||||||
| 短期資金 |
1,442,963 | | | 1,442,963 | ||||||||||||
|
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|
|||||||||
| 按公允價值計算的投資資產小計 |
39,253,534 | | | 39,253,534 | ||||||||||||
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| 以資產淨值計算的共同集合信託的投資(i) |
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7,414,497 | ||||||||||||||
| 以資產淨值穩定價值基金衡量的投資(i) |
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2,596,642 | ||||||||||||||
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| 總計 |
49,264,673 | |||||||||||||||
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| 截至公允價值的投資資產 2018年12月31日 |
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| 1級 | 2級 | 第3級 | 總計 | |||||||||||||
| Nutrien普通股 |
5,373,689 | | | 5,373,689 | ||||||||||||
| 共同基金： |
||||||||||||||||
| 大盤股基金 |
5,162,416 | | | 5,162,416 | ||||||||||||
| 平衡資金 |
17,433,023 | | | 17,433,023 | ||||||||||||
| 中型股票型基金 |
804,584 | | | 804,584 | ||||||||||||
| 多市值股票型基金 |
1,287,859 | | | 1,287,859 | ||||||||||||
| 國際股票基金 |
571,204 | | | 571,204 | ||||||||||||
| 債券基金 |
229,356 | | | 229,356 | ||||||||||||
| 短期資金 |
1,509,341 | | | 1,509,341 | ||||||||||||
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| 按公允價值計算的投資資產小計 |
32,371,472 | | | 32,371,472 | ||||||||||||
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| 以資產淨值計算的共同集合信託的投資(i) |
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6,106,384 | ||||||||||||||
| 以資產淨值穩定價值基金衡量的投資(i) |
|
3,177,303 | ||||||||||||||
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| 總計 |
41,655,159 | |||||||||||||||
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(I)根據公認會計原則，按資產淨值計量作為實際權宜之計的投資並未歸類於 公允價值層次。列報的公允價值金額旨在與可用於福利的淨資產報表中列報的金額進行對賬。
9
PCS美國
員工儲蓄計劃
對於集體協商的員工
財務報表附註
2019年12月31日和2018年12月31日
(美元 美元)
| b) | 公允價值水平的變化 |
監測可觀察到的市場數據的可用性，以評估公允價值 層次內的金融工具的適當分類。經濟條件或基於模型的估值技術的變化可能需要將金融工具從一個公允價值水平轉移到另一個公允價值水平。在這種情況下，轉移在報告期末報告。
計劃管理層根據金融工具的性質以及相對於可用於計劃福利的總淨資產的 轉移規模，評估了級別之間轉移的重要性。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的一年中，1級、2級或3級沒有重大轉移。
| 6. | 穩定價值基金 |
富達管理收益投資組合II是一隻穩定價值基金，是富達集團 員工福利計劃信託的混合池。該投資組合投資於固定利息保險公司投資合同、貨幣市場基金、公司和政府債券、抵押貸款支持證券、債券基金和其他固定收益證券， 目標是提供高水平的回報，同時也提供穩定的投資回報，並保存資本和流動性，以支付其退休計劃投資者的計劃福利。
某些事件限制了該計劃與投資組合發行人以合同價值進行交易的能力。此類事件包括： (A)該計劃未能符合IRC的資格；(B)建立了一個與該計劃在員工繳費方面形成競爭的固定繳款計劃；(C)對投資組合或投資組合的管理 進行了任何實質性修改，但未經包裝發行人同意；(D)適用於該計劃的任何法律、法規或行政裁決的任何變化，可能對該投資組合的現金流產生重大不利影響；(D)任何適用於該計劃的法律、法規或行政裁決的任何變化都可能對該投資組合的現金流產生重大不利影響；(D)該計劃可能會對該投資組合的現金流產生重大不利影響；(E)給予基金單位持有人的任何 旨在誘導或影響基金單位持有人不投資於投資組合或將資產轉移出投資組合的任何通信；(F)直接將資產從投資組合轉移到競爭投資 期權；或(G)投資組合無法維持涵蓋其標的資產的一攬子合同。計劃管理員不認為有可能發生任何此類價值事件，這將限制計劃與參與者以 合同價值進行交易的能力。
參與者通常可以指示按合同價值提取或轉移其在投資組合中的全部或部分 投資。2019年12月31日和2018年12月31日的授信利率分別為2.24%和2.17%，這是基於基礎資產組合的利率。截至2019年12月31日的一年， 平均收益率為2.71%。該計劃的參與者可以立即從投資組合中贖回。該投資組合沒有贖回限制，參與者不需要贖回通知期 。
| 7. | 關聯方和 利益方交易 |
某些計劃投資是由富達投資機構運營公司(Fidelity Investments Institution Operations Company，Inc.)管理的投資基金的股份，富達投資機構運營公司是受託人、投資經理和記錄保管人的 附屬公司。這些交易符合免税條件利益方交易。該計劃為 投資管理服務支付的費用作為每個基金賺取的回報的減少額包括在內。
截至2019年12月31日和2018年12月31日，計劃 分別持有約110,299股和114,334股Nutrien普通股，公允價值分別為5,284,421美元和5,373,689美元。在截至2019年12月31日的年度內，該計劃記錄的股息收入為196,471美元。
| 8. | 風險和不確定性 |
該計劃利用各種投資工具，包括共同基金、集合投資穩定價值基金、共同集體信託、短期基金和普通股。一般來説，投資證券面臨各種風險，如利率、信貸和整體市場波動。由於與某些投資證券相關的風險水平， 投資證券的價值可能在短期內發生變化，該等變化可能對財務報表中報告的金額產生重大影響。截至2019年12月31日，參與者導向的投資明顯集中在Nutrien普通股(11%)、一隻集體投資基金(15%)、一隻被動管理的標準普爾500指數基金(13%)和兩隻被動管理的年份目標日期基金 基金(11%和10%)。
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PCS美國
員工儲蓄計劃
對於集體協商的員工
財務報表附註
2019年12月31日和2018年12月31日
(美元 美元)
| 9. | 財務報表與表格5500的對賬 |
以下是截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務報表與表格5500的對賬：
| 2019 | 2018 | |||||||
| 可用於收益的淨資產報表： |
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| 根據財務報表可用於收益的淨資產 |
50,552,135 | 42,954,701 | ||||||
| 公司業績貢獻應收賬款 |
| (266,044 | ) | |||||
| 完全效益型穩定價值基金從合同價值調整為公允價值 |
35,168 | 36,367 | ||||||
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| 每張表格5500的淨資產 |
50,587,303 | 42,725,024 | ||||||
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| 可用於收益的淨資產變動表： |
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| 每份財務報表的淨資產增加 |
7,597,434 | |||||||
| 公司業績貢獻應收賬款增加 |
266,044 | |||||||
| 從合同價值調整到公允價值的淨變化 |
(1,199 | ) | ||||||
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| 按表格5500計算的淨收入和轉賬 |
7,862,279 | |||||||
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| 10. | 後續事件 |
該計劃的管理層評估了截至2020年6月29日(財務報表可供 發佈之日)的後續事件，以確保財務報表包括對2019年12月31日之後發生的事件的適當披露或確認。
2020年1月1日，對《計劃》作了以下修改：
| | 計劃名稱改為Nutrien集體討價還價的401(K)退休計劃 |
| | 該計劃的投資通過Nutrien 401(K)退休計劃總信託進行投資 |
2019年12月，中國武漢報告了一種新的冠狀病毒株(新冠肺炎)。2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為大流行。最終影響將取決於未來的發展，包括疫情的持續時間和蔓延 。截至財務報表發佈之日，新冠肺炎尚未對本計劃可用於計劃福利的淨資產產生實質性影響，但未來的任何影響 都高度不確定，無法預測。
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PCS美國
員工儲蓄計劃
對於集體協商的員工
附表H，第4I行資產明細表(年底持有)
截至2019年12月31日
僱主識別號碼：562111626
圖則編號：007
(美元)
| (a) |
(B)髮卡人的身分 |
(C)投資項目説明 |
(D)費用** | (E)電流 價值 |
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| 註冊投資公司的股份： | ||||||||||||
| * | 富達管理信託公司 |
富達500指數基金機構 |
| 6,263,576 | ||||||||
| 伊頓·萬斯亞特蘭大首都 |
Eaton Vance Atlanta Capital SMID-Cap基金 R6類 |
1,115,635 | ||||||||||
| * | 富達管理信託公司 |
富達擴展市場指數FD FID ADV |
1,646,468 | |||||||||
| 港灣國際基金 |
港灣國際基金機構 |
498,437 | ||||||||||
| Dimension Fund Advisors(DFA) |
DFA新興市場核心股權投資組合機構類 |
123,589 | ||||||||||
| 先鋒隊 |
先鋒總國際股票指數基金管理 |
46,868 | ||||||||||
| * | 富達管理信託公司 |
富達自由指數收入基金投資者類別 |
206,222 | |||||||||
| * | 富達管理信託公司 |
富達自由指數2005基金投資者類別 |
140,124 | |||||||||
| * | 富達管理信託公司 |
2010年富達自由指數基金投資者類別 |
669,046 | |||||||||
| * | 富達管理信託公司 |
富達自由指數2015基金投資者類 |
1,032,787 | |||||||||
| * | 富達管理信託公司 |
富達自由指數2020基金投資者類別 |
5,547,657 | |||||||||
| * | 富達管理信託公司 |
富達自由指數2025基金投資者類別 |
4,738,469 | |||||||||
| * | 富達管理信託公司 |
富達自由指數2030基金投資者類別 |
1,306,387 | |||||||||
| * | 富達管理信託公司 |
富達自由指數2035基金投資者類別 |
1,960,911 | |||||||||
| * | 富達管理信託公司 |
富達自由指數2040基金投資者類別 |
1,364,463 | |||||||||
| * | 富達管理信託公司 |
富達自由指數2045基金投資者類別 |
2,756,766 | |||||||||
| * | 富達管理信託公司 |
富達自由指數2050基金投資者類別 |
1,787,348 | |||||||||
| * | 富達管理信託公司 |
富達自由指數2055基金投資者類別 |
571,305 | |||||||||
| * | 富達管理信託公司 |
富達自由指數2060基金投資者類別 |
394,942 | |||||||||
| * | 富達管理信託公司 |
富達自由指數2065基金投資者類別 |
2,359 | |||||||||
| 太平洋投資管理公司(PIMCO) |
太平洋投資管理公司應對通脹多資產基金機構 |
559 | ||||||||||
| 太平洋投資管理公司(PIMCO) |
太平洋投資管理公司總回報基金機構 |
214,098 | ||||||||||
| 先鋒隊 |
先鋒總債券市場指數基金海軍上將 |
138,134 | ||||||||||
| 共同集體信託(JPMorgan Trust I) |
摩根大通分析師大盤股核心 |
7,414,497 | ||||||||||
| * | 富達管理信託公司 | 富達政府貨幣市場基金 |
1,441,392 | |||||||||
| * | 混合池子信託公司富達管理信託公司(Fidelity Management Trust Company) |
富達管理收益投資組合II |
2,596,642 | |||||||||
| * | Nutrien Ltd普通股 | 普通股，110,299股 |
5,284,421 | |||||||||
| * | Nutrien股票購買帳户 | 貨幣市場 |
1,571 | 1,571 | ||||||||
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| 投資小計 |
49,264,673 | |||||||||||
| * | 參與者貸款 | 2019年至2036年到期；利率從4.6%到7.5%不等 | 1,121,644 | |||||||||
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| 年末持有的總資產 |
50,386,317 | |||||||||||
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| * | 認明利益相關方。 |
| ** | 參與者引導的投資不需要成本信息，因此不包括成本信息。 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，受託人(或管理員工福利計劃的其他人員)已正式安排 本年度報告由下列正式授權的簽名人代表他們簽署。
| PCS美國員工儲蓄計劃 (圖則名稱) | ||||||
| 日期：2020年6月29日 | /s/Roxane Schwaner | |||||
| 姓名： Roxane Schwaner | ||||||
| 職位：美國養老金和福利部 主任 | ||||||
| 個人電腦管理(美國)公司， | ||||||
| 作為計劃管理員 | ||||||
展品索引
| 展品編號 |
展品説明 | |
| 23.1 |
Eide Bailly LLP同意 | |