目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格11-K
根據以下規定提交的年度報告
條例第15(D)條
1934年證券交易法
(馬克一)
根據1934年“證券交易所法”第15(D)節的規定，美國證券交易委員會將根據其年度報告提交年度報告，該年度報告將根據1934年“證券交易所法”第15(D)節的規定提交。
截至2019年12月31日的財年
或
根據1934年“證券交易法”第15(D)節的規定，歐盟委員會將根據1934年“證券交易法”第15(D)節提交過渡報告。
在由至至的過渡期內
委託檔案第001-32749號
A.如果與下面指定的發行人的地址不同，請提供該計劃的全稱和該計劃的地址：
費森尤斯北美醫療保健401(K)儲蓄計劃
冬街920號
馬薩諸塞州沃爾瑟姆，郵編：02451-1457年
B.N美國銀行表示，根據該計劃持有的證券的發行人名稱及其主要執行辦公室的地址：
費森尤斯醫療保健股份公司(Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA)
Else-Kröner Straãe 1
弗吉尼亞州巴德洪堡61352號H.德國
目錄
費森尤斯醫療保健
北美401(K)儲蓄計劃
財務報表
和補充附表
2019年12月31日和2018年12月31日
目錄
費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表和補充附表
並報告
獨立註冊會計師事務所
Fresenius Medical Care North America 401(K)Savings Plan(The Plan)受1974年“僱主退休收入保障法”(ERISA)的約束。因此，代替表格11-K第1-3項的要求，已根據ERISA的財務報告要求編制了以下財務報表和明細表，以代替Fresenius Medical Care North America 401(K)Savings Plan(Fresenius Medical Care North America 401(K)Savings Plan)(The Plan Fresenius Medical Care North America 401(K)Save Plan)。
以下財務報表和附表作為本年度報告表格11-K的一部分提交：
索引
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頁 |
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獨立註冊會計師事務所報告 |
1-2 |
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財務報表： |
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截至2019年12月31日和2018年12月31日可用於福利的淨資產報表 |
3 |
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截至2019年12月31日的年度可用於福利的淨資產變動表 |
4 |
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財務報表附註 |
5-22 |
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補充附表*： |
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截至2019年12月31日的資產明細表(年末持有) |
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簽名： |
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簽名 |
24 |
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獨立註冊會計師事務所的同意 |
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展品索引 |
25 |
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附件23.1-WithumSmith+Brown，PC同意 |
26 |
*-勞工部關於ERISA下報告和披露的規則和條例2520.103-10節要求的其他時間表已被省略，因為它們不適用。
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致：行政委員會
費森尤斯北美醫療保健401(K)儲蓄計劃
對財務報表的幾點看法
我們已經審計了截至2019年12月31日和2018年12月31日的Fresenius Medical Care North America 401(K)儲蓄計劃(？儲蓄計劃)所附的可用於福利的淨資產報表，以及截至2019年12月31日的年度可用於福利的相關淨資產變動表，以及相關的附註和時間表(統稱為？財務報表)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地呈現了截至2019年12月31日和2018年12月31日可用於該計劃福利的淨資產，以及截至2019年12月31日的年度可用於福利的淨資產的變化，符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
意見依據
這些財務報表由計劃管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與該計劃保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯誤陳述的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。該計劃不需要，也不要求我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對該計劃的財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不會發表這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計，以及評估財務報表的整體呈報。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
1
目錄
補充資料
截至2019年12月31日的資產附表(截至年底)中的補充信息已接受與審計計劃財務報表同時執行的審計程序。補充信息由計劃管理層負責。我們的審計程序包括確定補充信息是否與財務報表或基礎會計和其他記錄(如適用)保持一致，並執行程序以測試補充信息中所列信息的完整性和準確性。在對附表中的補充信息形成我們的意見時，我們評估了補充信息(包括其形式和內容)是否符合勞工部1974年“員工退休收入保障法”下的報告和披露規則和規定。我們認為，所附附表中的補充信息在所有重要方面都與整個財務報表有關。
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/s/WithumSmith+Brown，PC |
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自1999年以來，我們一直擔任該計劃的審計師。
新澤西州普林斯頓
2020年6月26日
2
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費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
可用於福利的淨資產報表
2019年12月31日和2018年12月31日
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2019 |
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2018 |
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資產： |
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參與者導向的投資，按公允價值計算 |
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$ |
2,276,295,286 |
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$ |
1,752,620,158 |
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按合同價值計算的穩定價值投資 |
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619,765,461 |
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554,441,322 |
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現金 |
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190,474 |
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439,545 |
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應收利息和應收股息 |
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1,645 |
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3,048 |
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應收供款-僱主 |
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66,934,338 |
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61,836,258 |
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應收參與者票據 |
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93,092,474 |
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85,482,717 |
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總資產 |
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3,056,279,678 |
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2,454,823,048 |
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負債： |
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購買證券的應付金額 |
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314,089 |
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243,939 |
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應計行政費用 |
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610,038 |
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558,359 |
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總負債 |
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924,127 |
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802,298 |
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可用於福利的淨資產 |
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$ |
3,055,355,551 |
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$ |
2,454,020,750 |
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請參閲財務報表附註。
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費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
可供受益的淨資產變動表
截至2019年12月31日的年度
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新增內容： |
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參與者貢獻- |
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工資延期 |
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$ |
209,327,078 |
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翻轉 |
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17,318,935 |
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僱主供款- |
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匹配 |
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66,200,362 |
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定義貢獻 |
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733,976 |
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應收參與者票據利息收入 |
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5,496,338 |
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股息和利息收入 |
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22,662,844 |
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投資價值淨增值 |
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451,001,068 |
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添加總數 |
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772,740,601 |
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扣除額： |
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支付給參與者的福利 |
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237,707,107 |
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行政費用 |
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2,974,359 |
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總扣除額 |
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240,681,466 |
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轉移前的淨增加 |
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532,059,135 |
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從其他計劃調入 |
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70,535,707 |
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轉出至其他計劃 |
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(1,260,041 |
) | |
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淨添加 |
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601,334,801 |
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可用於福利的淨資產，年初 |
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2,454,020,750 |
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可用於福利的淨資產，年終 |
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$ |
3,055,355,551 |
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請參閲財務報表附註。
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費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
1.中國政府沒有對該計劃進行描述。
組織-費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃(該計劃)由National Medical Care，Inc.贊助。d/b/a費森尤斯醫療保健北美公司(NMC？，以及與NMC擁有、控制或共同控制的某些實體，即？公司)，以造福公司員工。NMC是費森尤斯醫療保健股份公司(Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA)的間接全資子公司，後者是一家德國股份制合夥企業(Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA)。
本計劃的管理由NMC董事會任命的管理委員會負責。根據與信安金融集團達成的過渡服務協議，富國銀行機構退休和信託公司是該計劃的受託人和記錄保管人。2019年4月9日，富國銀行宣佈與信安金融集團達成協議，出售旗下機構退休與信託業務。
以下對該計劃的描述僅提供一般信息。特殊規定可能適用於根據公司收購而加入本計劃的某些參與者。所有參與者應參閲計劃文件，瞭解本計劃條款的完整説明。
一般-該計劃是一個確定的繳費計劃，涵蓋幾乎所有符合該計劃資格要求的員工。該計劃受制於1974年《僱員退休收入保障法》(ERISA？)的規定。可以從計劃管理員處獲得計劃的摘要説明。
資格-員工在完成90天服務後的每月第一天有資格參加計劃，但有進一步限制，如計劃文件中所述。臨時僱員有資格從完成一年資格服務後的第一個月的第一個月開始進行選擇性繳費。完成至少900小時的服務，即可獲得一年的服務資格。
公司配對-員工在服務90天后的第一個月有資格獲得公司配對繳費。
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費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
1、*計劃説明(續)
參與者賬户-每個參與者的賬户都記入參與者和公司的繳費和計劃收益分配的貸方。參與者和僱主繳費按照參與者的指示投資於本計劃提供的一個或多個指定投資選項。此外，參與者還可以選擇建立一個計劃級別的經紀帳户，該帳户提供了投資於各種證券的機會。參與者可以隨時更改他們的投資選擇。計劃收入的分配基於參與者帳户餘額。參與者有權獲得的利益是可以從參與者的既得帳户中提供的利益。
參與者和公司匹配貢獻-每個參與者可以在税前基礎上貢獻其合格收入的1%至75%，但受某些美國國税局(IRS)的限制。年滿50歲及以上的參與員工可以選擇在超過計劃最高限額的情況下對計劃進行追趕税前貢獻。2019年追加的最高捐款為6,000美元。公司向該計劃提供等額供款，數額相當於符合條件的員工收入的前6%的50%，但受某些限制。服務滿90天的參與者開始繳納公司配對繳費。公司的等額繳費是按年提供資金的。在計劃年度末(12月31日)未受僱於本公司的參與者沒有資格獲得等額繳費。
參與者在任何時候都可以100%獲得他們自己的貢獻和相關收入。參與者在2007年1月1日之前終止，根據終止時生效的歸屬時間表，向僱主授予匹配的繳款。自2007年1月1日起積極參加的人員按照以下時間表歸入僱主匹配的繳費：
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服務期限 |
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既得百分比 |
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不足1年 |
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0% |
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1但不足2年 |
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20% |
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2但不足3年 |
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40% |
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3但不足4年 |
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60% |
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4但不足5年 |
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80% |
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5年或以上 |
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100% |
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費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
1、*計劃説明(續)
公司利潤分享-公司可以為所有符合條件的參與者的利益，對計劃做出酌情的利潤分享貢獻。在與供款有關的計劃年度服務滿90天並在與供款有關的計劃年度的最後一天受僱於本公司的員工有資格參加該計劃的這一部分。任何可自由支配的利潤分享供款將立即100%歸屬，並根據補償分配給符合條件的參與者，截至2002年1月1日，服務年限為10年或以上的參與者有權獲得更高的利潤分享分配。2019年該計劃沒有利潤分享貢獻。
沒收-截至2019年12月31日和2018年12月31日，沒收的賬户餘額分別為1320108美元和1102486美元。沒收用於減少公司繳費和/或抵消計劃的管理費用。2020年1月，公司使用沒收的賬户餘額中的994,291美元減少了2020年資助的公司2019年的配對繳費。2019年1月，公司使用被沒收的賬户餘額790,344美元來減少公司2018年的匹配繳款，這些繳款是在2019年提供資金的。
固定繳款-公司為所有符合條件的參與者的利益向稱為固定繳款的計劃付款。滿足以下所有要求的員工都有資格參加該計劃的這一部分：(I)該員工於2002年3月9日受僱於該公司；(Ii)該員工於2002年3月9日參加了費森尤斯醫療保健北美退休計劃(養老金計劃)，以及(Iii)該員工截至2002年3月9日已經完成了十年的福利服務。(Ii)該員工於2002年3月9日受僱於該公司；(Ii)該員工於2002年3月9日參加了費森尤斯醫療保健北美退休計劃(Fresenius Medical Care North America退休計劃)；(Iii)該員工已完成了10年的福利服務。只要符合參加資格的員工在與繳費相關的計劃年度的最後一天受僱於公司，則有資格參加的員工只會在完成15年福利服務後獲得給定計劃年度的固定繳款分配，所有符合資格的參與者立即100%獲得此類繳款。
每個合格參與者的固定繳費金額由精算確定，主要基於參與者的服務年限、補償水平、養老金計劃的預計收益以及本計劃利潤分享部分的預計收益。在確定確定的供款資金額時，與年度薪酬百分比增長、年度投資回報和預期利潤分享資金水平相關的某些精算假設被做出。
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費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
1、*計劃説明(續)
分配-在僱傭終止時，參與者有權從計劃中提取其既得帳户餘額。僱傭終止時任何剩餘的未償還貸款餘額均視為分配。帳户餘額低於5,000美元的被解僱員工必須從計劃中提取其帳户餘額。參與者帳户餘額大於5,000美元的被解僱員工可以選擇將接收來自計劃的分配推遲到70 1/2歲。該計劃允許帳户餘額大於5,000美元的任何參與者選擇不超過25年的年金形式的支出。在某些情況下，在終止之前，遇到困難的參與者可以(經行政委員會批准並遵守ERISA)要求從其賬户餘額中提取。此外，計劃參與者有資格在59.5歲接受服務分配。
計劃終止-儘管公司希望將該計劃作為永久的遞延納税儲蓄計劃繼續實施，以使公司員工獲得獨有利益，但該計劃的繼續並不是公司承擔的一項合同義務。本公司保留根據ERISA規定修改或終止本計劃的權利。如果公司終止本計劃，賬户將在終止日期進行估值，並在符合ERISA和/或當時可能存在的其他法律要求的情況下一次性支付給每個參與者。受影響的計劃參與者將在計劃終止時100%歸屬。
2、財務報表、重大會計政策摘要、財務報表、財務報表、重大會計政策摘要。
會計方法-所附財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(美國GAAP)使用權責發生制會計方法編制的。
投資-投資按公允價值報告(按合同價值報告的完全利益反應合同除外)。公允價值是在計量日期市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。有關公允價值計量的討論，請參閲附註5。
根據美國公認會計原則(GAAP)的要求，該計劃在一個穩定價值獨立賬户中的投資，以及完全效益響應型投資合同中的基礎投資，在按合同價值計算的可用於收益的淨資產報表中列報。與此類合同有關的可用於收益的淨資產變動表也按合同價值列報。合同價值代表作出的貢獻加上收益，減去參與者的提款，是完全符合福利的投資合同的相對衡量標準，因為合同價值是如果參與者根據計劃條款發起允許的交易，他們通常會獲得的金額。
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費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
2、報告重要會計政策摘要(續)
證券的買入和賣出是以交易日為基礎進行記錄的。股息收入在除股息日入賬，利息收入按權責發生制入賬。
應收參加者票據--參加者應收票據按其未付本金餘額加上任何應計但未付利息計量。參與者可以從其既有賬户借入最低1,000美元，最高不超過50,000美元或賬户餘額的50%，以較小的金額為準。貸款由參與者賬户中的餘額擔保。根據定義，每季度確定的原始貸款利率定為比最優惠利率高出2%。本金和利息按月工資扣除按比例支付。
福利支付-福利在支付時記錄。
行政費用-本計劃的某些行政費用已由公司吸收。此外，某些與投資有關的行政費用反映為淨投資收入的減少，不容易確定。
估計-根據美國GAAP編制財務報表要求計劃管理員做出影響某些報告金額和或有資產和負債披露的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
新的會計聲明-2018年8月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新(ASU？)2018-13，披露框架：公允價值計量披露要求的變化。此更新通過刪除、添加和修改某些披露來更改公允價值計量的披露要求。ASU 2018-13適用於2019年12月15日之後發佈的年度財務報表，以及這些年度期間內的中期。允許提前收養。本公司預計此次更新不會對該計劃的財務報表產生實質性影響。
重新分類-某些2018年餘額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
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費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
3.增加投資者的投資選擇，增加參與者的投資選擇
下表介紹了截至12月31日的投資選擇和每個基金選擇的投資的公允價值(或適當的合同價值)：
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2019 |
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2018 |
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貝萊德大盤股混合指數基金選項-該選項投資於股票指數基金F，這是貝萊德機構信託公司(BlackRock Institution Trust Company N.A.)提供的一隻集合投資基金，通過投資於構成該指數的股票，尋求與標準普爾500®指數的表現相匹配。 |
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$ |
634,432,471 |
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$ |
491,767,449 |
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貝萊德中型股指數基金選項-該選項投資於由貝萊德機構信託公司(BlackRock Institution Trust Company N.A.)提供的集合投資基金Mid Capitalization Equity Index Fund F，該基金尋求通過投資於構成指數的股票來與標準普爾400®指數的表現相匹配。 |
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133,000,220 |
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104,853,800 |
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| ||
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貝萊德小型股指數基金選項-該選項投資於羅素2000®指數基金F，這是貝萊德機構信託公司N.A.提供的一隻集合投資基金，旨在通過投資於構成指數的多元化股票樣本來與羅素2000®指數的表現相匹配。 |
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142,186,076 |
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117,533,796 |
| ||
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|
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| ||
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貝萊德國際指數基金選項-此選項投資於貝萊德MSCI ACWI ex美國指數基金F，這是貝萊德機構信託公司N.A.提供的一隻集合投資基金，旨在通過投資於構成指數的股票，與MSCI ACWI ex美國指數的表現相匹配。 |
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76,085,763 |
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60,622,339 |
| ||
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貝萊德美國債務指數基金選項-該選項投資於美國債務指數基金F，這是貝萊德機構信託公司(BlackRock Institution Trust Company N.A.)提供的一隻集合投資基金，旨在通過投資於組成指數的債券的多元化樣本，與巴克萊資本綜合債券指數(Barclays Capital Aggregate Bond Index)的表現相匹配。 |
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65,707,661 |
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57,592,747 |
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費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
3、提供投資者、投資者和參與者投資選擇(續)
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2019 |
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2018 |
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貝萊德TIPS指數基金選項-該選項投資於美國財政部通脹保值證券基金F，這是貝萊德機構信託公司(BlackRock Institution Trust Company N.A.)提供的一隻集體投資基金，旨在通過投資於組成指數的部分或全部債券，與巴克萊資本美國TIPS指數(Barclays Capital U.S.TIPS Index)的表現相匹配。 |
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12,141,134 |
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9,399,285 |
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貝萊德新興市場指數基金選項-該基金投資於新興市場指數不可貸基金F，這是貝萊德機構信託公司(BlackRock Institution Trust Company N.A.)提供的一隻集合投資基金，通過投資於構成指數的股票，尋求與摩根士丹利資本國際新興市場指數(MSCI Emerging Markets Index)的表現相匹配。 |
|
21,777,971 |
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16,498,622 |
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MassMutual穩定價值獨立賬户選項-此選項旨在提供穩定的回報率，該回報率來自核心債券投資組合的表現，使基金不受債券市場每日波動的影響。固定回報率每季度重置一次。 |
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364,840,936 |
|
324,611,750 |
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目標日期退休基金選項-這些選項投資於上述標的基金的組合，併為計劃參與者設計，預計在基金名稱中指定的年份左右退休。隨着目標退休日期的臨近，這些期權的資產配置策略普遍變得越來越保守。目標日期選項如下： |
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目標退休收入基金方案 |
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32,317,019 |
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28,413,442 |
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2015年目標退休基金選項 |
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43,078,717 |
|
45,385,806 |
|
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2020年目標退休基金選項 |
|
150,145,161 |
|
135,393,573 |
|
|
目標退休2025基金選項 |
|
229,847,533 |
|
186,022,088 |
|
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目標退休2030基金選項 |
|
223,127,120 |
|
168,468,082 |
|
|
目標退休2035基金選項 |
|
226,481,201 |
|
166,414,075 |
|
|
目標退休2040基金選項 |
|
167,062,134 |
|
121,130,991 |
|
|
目標退休2045基金選項 |
|
117,118,652 |
|
82,003,587 |
|
|
目標退休2050基金選項 |
|
125,756,928 |
|
84,616,410 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
先鋒長期債券指數基金期權-該期權是一隻公開交易的共同基金，尋求與巴克萊資本美國長期政府/信貸浮動調整債券指數的表現相匹配。 |
|
40,665,768 |
|
24,600,370 |
|
11
目錄
費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
4、提供投資者、參與者的投資選擇(續)
|
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
|
費森尤斯公司股票基金期權-該期權投資於費森尤斯醫療保健股份公司(Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA)的股票和現金。該期權自2015年6月15日起凍結。 |
|
50,776,742 |
|
51,387,530 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
|
經紀鏈接-這一投資選項允許參與者與嘉信理財建立計劃級經紀賬户，以便有機會投資於普通股、共同基金、公司債券和其他證券。 |
|
39,511,540 |
|
30,345,738 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
|
總計 |
|
$ |
2,896,060,747 |
|
$ |
2,307,061,480 |
|
4、穩定的價值分賬
該計劃向參與者提供了一個穩定的價值單獨賬户選項，稱為MassMutual穩定價值單獨賬户，由對基礎擔保投資合同的投資組成。這一基金選項旨在提供有保證的回報率，並按季度重新設定計入利率。本計劃已與Massachusetts Mutual Life Insurance Company(MassMutual)訂立團體年金合約，根據該合約，本計劃的存款存放於MassMutual的一般投資賬户以外的賬户內，從而使該賬户免受MassMutual進行的其他業務活動所產生的責任。獨立賬户投資於固定收益證券的多元化投資組合，包括公司債券、抵押貸款支持債券以及政府和機構債券，並可能包括衍生品工具。截至2019年12月31日，該計劃在合同中投資的合同價值為619,765,461美元。截至2018年12月31日，該計劃在合同中的投資合同價值為554,441,322美元。
穩定價值單獨賬户被認為是完全對利益有反應的，根據該賬户，參與者可以按合同價值提取資金，以支付福利、貸款或轉移到其他投資選擇。
12
目錄
費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
4、穩定價值獨立賬户(續)
如果存在以下條件之一，將限制計劃按合同價值進行交易的能力。
1)經承包人/計劃發起人通知，合同持有人/計劃發起人通知，合同持有人/計劃發起人不同意完全或部分終止計劃，
2)根據合同人/計劃發起人的通知，政府同意完全或部分終止單獨賬户擔保投資合同(SAGIC)，
3)根據美國國税局(IRS)確定該計劃不再符合規範第401(A)條的決定，美國聯邦儲備委員會(IRS)對該計劃進行了審查。
4)調查發現承包人違反SAGIC合同，無法在違約後15個工作日內治癒。
5)取消股票交易、股票交易、股票市值事件提款，包括但不限於：
·*計劃投資基金的設立、激活或實質性改變；在SAGIC協議的背景下，監管方面的變化將對MassMutual產生實質性的不利財務影響，
·*
·摩根大通、高盛、摩根大通、摩根大通的僱主指示將資產從SAGIC轉移到任何其他基金。
截至這些財務報表日期，上述條件均不存在。計劃管理員不認為有可能發生任何會限制計劃與計劃參與者按合同價值進行交易的能力的事件。
13
目錄
費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
5、會計準則、會計準則、公允價值計量。
根據美國公認會計原則，公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中，為轉移資產或負債的本金或最有利市場上的負債而收到的或支付的交換價格(退出價格)。在美國公認會計原則下，已經建立了公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的投入進行優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(1級計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(3級計量)。
公允價值層次的三個層次如下：
|
1級 |
基於計劃有能力進入的活躍市場中相同資產或負債的未調整報價的可觀察投入。 |
|
2級 |
於計量日期可直接或間接觀察到的資產或負債的投入，但第1級所包括的報價除外。投入包括活躍市場中類似資產或負債的報價；不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；以及主要通過相關或其他方式從可觀察到的市場數據獲得或證實的投入。 |
|
第3級 |
資產或負債的市場活動很少或根本沒有市場活動的不可觀察的投入。這些投入反映了Plan管理層對數據的假設，這些數據是市場參與者根據當時可獲得的最佳信息為資產或負債定價時使用的。 |
14
目錄
費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
5、會計準則、會計準則、公允價值計量(續)
以下是2019年12月31日和2018年12月31日按公允價值計量的計劃資產所使用的估值方法的説明。
費森尤斯醫療保健股份公司(Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA)的股票是該計劃對費森尤斯醫療保健股份公司(Fresenius Medical Care AG&Co.)股票的投資，KGaA公司(該計劃發起人的母公司)在紐約證券交易所以美國存託憑證(ADR)的形式交易，估值為該股票在該計劃年度最後一個工作日的收盤價。
共同基金-共同基金的份額按報價的市場價格估值，這代表了該計劃在年底持有的股份的資產淨值(NAV)。
經紀鏈接-包括在經紀鏈接賬户中的是普通股和公司債券。普通股按個別證券交易市場的年終報價估值。某些公司債以債券交易市場的收盤價估值，而在場外交易市場交易的公司債則以上次報出的出價和要價的平均值估值。
上述方法可能產生的公允價值計算可能不能反映可變現淨值或反映未來公允價值。此外，儘管本計劃認為其估值方法與其他市場參與者是適當和一致的，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致報告日的公允價值計量有所不同。
15
目錄
費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
5、會計準則、會計準則、公允價值計量(續)
以下表格在公允價值層次結構內按級別列出了截至2019年12月31日和2018年12月31日該計劃的公允價值投資：
|
|
|
2019年12月31日 |
| ||||||||||
|
|
|
1級 |
|
2級 |
|
第3級 |
|
總計 |
| ||||
|
共同基金 |
|
$ |
40,522,365 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
40,522,365 |
|
|
費森尤斯醫療 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
CARE AG&Co KGaA股 |
|
49,552,039 |
|
|
|
|
|
49,552,039 |
| ||||
|
經紀聯繫(A) |
|
39,360,187 |
|
151,353 |
|
|
|
39,511,540 |
| ||||
|
按公允價值計算的總投資 |
|
$ |
129,434,591 |
|
$ |
151,353 |
|
$ |
|
|
129,585,944 |
| |
|
按資產淨值計算的總投資* |
|
|
|
|
|
|
|
2,146,709,342 |
| ||||
|
總投資 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2,276,295,286 |
| |||
|
|
|
2018年12月31日 |
| ||||||||||
|
|
|
1級 |
|
2級 |
|
第3級 |
|
總計 |
| ||||
|
共同基金 |
|
$ |
26,046,082 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
26,046,082 |
|
|
費森尤斯醫療 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
CARE AG&Co KGaA股 |
|
49,941,817 |
|
|
|
|
|
49,941,817 |
| ||||
|
經紀聯繫(A) |
|
30,210,562 |
|
135,176 |
|
|
|
30,345,738 |
| ||||
|
按公允價值計算的總投資 |
|
$ |
106,198,461 |
|
$ |
135,176 |
|
$ |
|
|
106,333,647 |
| |
|
按資產淨值計算的總投資* |
|
|
|
|
|
|
|
1,646,286,521 |
| ||||
|
總投資 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,752,620,158 |
| |||
*根據小題820-10，使用每股資產淨值(或其等值)實際權宜之計以公允價值計量的某些投資沒有被歸類在公允價值層次中。此表中列示的公允價值金額旨在允許將公允價值層次結構與可用於福利的淨資產報表中列示的金額進行協調。
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費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
5、報告公允價值計量標準(續)
(A)-選擇經紀鏈接投資選項的計劃參與者在經紀賬户中的投資。此類投資包括各種類別的普通股、共同基金、公司債券和計劃參與者指示的其他投資。
在截至2019年12月31日的年度內，1級、2級或3級之間沒有任何轉移。
下表列出了2019年12月31日和2018年12月31日的計劃投資摘要，並報告了資產淨值。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
救贖 |
| ||
|
|
|
公允價值 |
|
公允價值 |
|
救贖 |
|
限制 |
|
告示 |
| ||
|
投資 |
|
2019年12月31日** |
|
2018年12月31日** |
|
頻率，頻率 |
|
救贖 |
|
週期 |
| ||
|
股票指數基金 |
|
$ |
1,043,395,007 |
|
$ |
784,574,009 |
|
每日 |
|
無 |
|
無 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
羅素2000指數基金 |
|
224,639,751 |
|
172,042,011 |
|
每日 |
|
無 |
|
無 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
中等市值股票指數基金 |
|
249,213,631 |
|
185,947,746 |
|
每日 |
|
無 |
|
無 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
美國債券指數基金 |
|
215,360,397 |
|
190,945,592 |
|
每日 |
|
無 |
|
無 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
貝萊德MSCI ACWI不含美國指數基金 |
|
301,440,220 |
|
225,937,958 |
|
每日 |
|
無 |
|
無 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
美國財政部通脹保護證券基金 |
|
16,641,266 |
|
13,796,603 |
|
每日 |
|
無 |
|
無 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
新興市場指數不可貸基金 |
|
94,650,966 |
|
73,042,902 |
|
每日 |
|
無 |
|
無 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
黑石短期投資基金 |
|
1,368,104 |
|
|
|
每日 |
|
無 |
|
無 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
總計 |
|
$ |
2,146,709,342 |
|
$ |
1,646,286,521 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*投資的公允價值是以投資的資產淨值作為實際的權宜之計來估計的。
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費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
6.取消從參與者那裏獲得的應收票據。
參與者在任何時候都可以借入其既有賬户餘額的50%(但不超過5萬美元)，最低貸款額為500美元。此類貸款由參與者的賬户餘額擔保。截至2019年12月31日和2018年12月31日，這些貸款的合理年利率為6.75%至7.25%，一般必須在五年或更短時間內等額償還。對於購買主要住房的貸款，可以允許較長的還款期。此外，參與者還從其既得賬户餘額中借款。計劃參與者是利害關係方，這些交易不受禁止交易規則的約束。
7、交易記錄：交易記錄；關聯方交易記錄；
該計劃投資於貝萊德機構信託公司(BlackRock Institution Trust Company N.A.)提供和管理的集合投資基金。貝萊德在2019年收取了736,272美元的計劃投資管理費，其中截至2019年12月31日和2018年12月31日分別支付了196,804美元和162,069美元。
該計劃的受託人和記錄保管人富國銀行(Wells Fargo)機構退休和信託基金在2019年向該計劃收取了1,628,193美元的記錄保存服務費用。截至2019年12月31日和2018年12月31日，該計劃對這些服務的應付金額分別為413,234美元和396,291美元。
該計劃投資於富國銀行貨幣市場基金。根據ERISA的定義，此類投資的交易被視為利益方交易，但不受禁止交易規則的約束。
該計劃投資於該計劃發起人的母公司費森尤斯醫療保健股份公司(Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA)的股票。根據ERISA的定義，此類投資的交易被視為利益方交易，但不受禁止交易規則的約束。
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費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
8、中國會計準則編制財務報表對賬形成5500
以下是截至2019年12月31日的年度財務報表中淨增加金額的對賬，以形成5500。
|
每個財務報表中可用於收益的淨資產變動表的淨增加額 |
|
$ |
601,334,801 |
|
|
|
|
|
| |
|
根據可用於財務報表收益的淨資產變動錶轉出到其他計劃。 |
|
1,260,041 |
| |
|
|
|
|
| |
|
根據可用於財務報表收益的淨資產變動表從其他計劃調入 |
|
(70,535,707 |
) | |
|
|
|
|
| |
|
每張表格5500的淨收入 |
|
$ |
532,059,135 |
|
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費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
9、美國、印度計劃的税收狀況。
美國國税局在2015年4月30日的信函中認定，根據《國税法》(《税法》)第401(A)節，該計劃構成有條件的信託，因此，根據第501(A)節的規定，該計劃被視為免徵聯邦所得税。儘管該計劃自收到決定函以來已被修改，但該計劃的管理人和該計劃的税務律師認為，該計劃的設計和運營目前符合該法規的適用要求。因此，該計劃的財務報表中沒有列入所得税撥備。
美國公認會計準則(GAAP)要求計劃管理層評估計劃採取的税收立場，並在計劃採取了不確定的立場，而該立場很可能在税務機關審查後無法持續的情況下確認納税責任。計劃管理員分析了計劃採取的税收立場，並得出結論，截至2019年12月31日，沒有或預計將採取的不確定税收立場需要在財務報表中確認負債或披露。*計劃接受税務機關的例行審計；然而，目前沒有對任何正在進行的税期進行審計。此外，這些財務報表中列報的期間沒有與税收相關的利息或罰款。
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費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
10.增加風險和不確定因素
該計劃為集體投資基金、穩定的價值單獨賬户、共同基金和費森尤斯醫療保健股份公司KGaA的股票的任何組合提供了各種投資選擇。此外，計劃參與者可以通過計劃級別的經紀賬户投資於各種證券。這些投資面臨各種風險，如利率風險、市場風險和信用風險。由於這些風險，近期內市值、利率或其他因素的變化至少有可能對參與者的賬户餘額和可供受益的淨資產表中報告的金額產生重大影響。
11.將資金從其他計劃轉移/轉移到其他計劃
2019年3月，FMC實踐服務計劃的資產被合併到該計劃中。根據合併轉入該計劃的資產總額為131,246美元。
2019年4月，NxStage Medical，Inc.401(K)退休儲蓄計劃被併入該計劃。根據合併轉入該計劃的資產總額為70404461美元。
上述轉賬總額為70535707美元，在淨資產變動表中反映為轉賬。
2019年1月，太平洋心血管協會401(K)計劃的資產被調出該計劃。總額1260041美元作為轉賬反映在淨資產變動表上。
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財務報表附註
12、*後續活動
該公司評估了從財務報表發佈之日起到2020年6月26日(這些財務報表可供發佈之日)發生的後續事件。
除附註1所述的富國銀行與信安金融集團的協議外，沒有後續事件需要對這些財務報表進行調整或披露。
管理層目前正在評估最近引入新冠肺炎病毒的情況，並評估其對計劃的影響，並得出結論，雖然病毒可能對計劃投資的公允價值產生負面影響，但具體影響截至該等財務報表日期尚不容易確定。財務報表不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整。
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費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
身份證號碼。-04-2835488
圖則編號-002
表格5500附表H第IV部第4I行-
資產明細表
(年底舉行)
2019年12月31日
|
|
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(b) |
|
(c) |
|
(d) |
|
(e) |
| |||
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(a) |
|
髮卡人的身份 |
|
描述 |
|
成本 |
|
當前值 |
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集體投資基金- |
|
|
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|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
* |
|
貝萊德機構信託公司N.A.： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
股票指數基金F |
|
16,600,782 |
|
單位 |
|
** |
|
$ |
1,043,395,007 |
|
|
|
|
羅素2000指數基金F |
|
4,321,888 |
|
單位 |
|
** |
|
224,639,751 |
| |
|
|
|
中型股指基金F |
|
2,508,198 |
|
單位 |
|
** |
|
249,213,631 |
| |
|
|
|
美國債券指數基金F |
|
6,350,868 |
|
單位 |
|
** |
|
215,360,397 |
| |
|
|
|
貝萊德MSCI ACWI不含美國指數基金F |
|
10,593,631 |
|
單位 |
|
** |
|
301,440,220 |
| |
|
|
|
美國財政部通脹保值證券基金F |
|
750,882 |
|
單位 |
|
** |
|
16,641,266 |
| |
|
|
|
新興市場指數不可貸基金F |
|
3,887,540 |
|
單位 |
|
** |
|
94,650,966 |
| |
|
|
|
短期投資基金 |
|
1,368,104 |
|
單位 |
|
|
|
1,368,104 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,146,709,342 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
* |
|
費森尤斯醫療保健股份公司(Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA) |
|
1,345,426 |
|
股票(ADR) |
|
** |
|
49,552,039 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
互惠基金- |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
先鋒長期債券指數基金 |
|
1,759,730 |
|
股份 |
|
** |
|
39,297,663 |
| |
|
* |
|
富國銀行貨幣市場基金 |
|
1,224,702 |
|
股份 |
|
** |
|
1,224,702 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
40,522,365 |
| |
|
|
|
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成批相互穩定值單獨帳户 |
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團體年金合同 |
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619,765,461 |
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經紀鏈接 |
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經紀賬户 |
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39,511,540 |
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應收參與者票據 |
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利息區間6.75%-7.25% |
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93,092,474 |
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總計 |
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$ |
2,989,153,221 |
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*表示ERISA定義的利益方
見獨立註冊會計師事務所報告。
23
目錄
簽名
計劃。根據1934年證券交易法的要求，受託人(或管理員工福利計劃的其他人)已正式促使本年度報告由以下正式授權的簽名人代表其簽署。
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費森尤斯醫療保健北美 | |||
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401(K)儲蓄計劃 | |||
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日期 |
2020年6月26日 |
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依據： |
/s/Mark Fawcett |
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馬克·福塞特(Mark Fawcett)，受託人 | ||
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目錄
展品索引
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證物編號： |
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展品説明 |
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內部頁碼 |
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順序頁碼 |
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23.1 |
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經Smith+Brown，PC同意 |
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