ESTC-20200430000170775304-30錯誤2020年4月30日2020財年P15MP15MP2YP1YP1YP2YP1YP2YP1Y00017077532019-05-012020-04-30iso4217:美元00017077532019-10-31xbrli:共享00017077532020-06-2200017077532020-04-3000017077532019-04-30iso4217:歐元xbrli:共享0001707753US-GAAP:ConvertiblePferredStockMember2020-04-300001707753US-GAAP:ConvertiblePferredStockMember2019-04-300001707753ESTC:普通SharesZeroPointZeroOneMember2019-04-300001707753ESTC:普通SharesZeroPointZeroOneMember2020-04-30iso4217:美元xbrli:共享0001707753ESTC:LicenseSelfManagedMember2019-05-012020-04-300001707753ESTC:LicenseSelfManagedMember2018-05-012019-04-300001707753ESTC:LicenseSelfManagedMember2017-05-012018-04-300001707753ESTC:訂閲SelfManagedAndSaaSMember2019-05-012020-04-300001707753ESTC:訂閲SelfManagedAndSaaSMember2018-05-012019-04-300001707753ESTC:訂閲SelfManagedAndSaaSMember2017-05-012018-04-300001707753ESTC:SubscriptionMember2019-05-012020-04-300001707753ESTC:SubscriptionMember2018-05-012019-04-300001707753ESTC:SubscriptionMember2017-05-012018-04-300001707753ESTC:專業服務會員2019-05-012020-04-300001707753ESTC:專業服務會員2018-05-012019-04-300001707753ESTC:專業服務會員2017-05-012018-04-3000017077532018-05-012019-04-3000017077532017-05-012018-04-300001707753estc:SeriesDRedeemableConvertiblePreferredStockMember2017-04-300001707753美國-GAAP:CommonStockMember2017-04-300001707753美國-GAAP:SecuryStockMember2017-04-300001707753US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-04-300001707753us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-04-300001707753美國-GAAP:RetainedEarningsMember2017-04-3000017077532017-04-300001707753美國-GAAP:CommonStockMember2017-05-012018-04-300001707753US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-05-012018-04-300001707753美國-GAAP:SecuryStockMember2017-05-012018-04-300001707753ESTC:PrelertAcquisitionMember美國-GAAP:CommonStockMember2017-05-012018-04-300001707753ESTC:OpbeatAcquisitionMember美國-GAAP:CommonStockMember2017-05-012018-04-300001707753US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMemberESTC:OpbeatAcquisitionMember2017-05-012018-04-300001707753ESTC:OpbeatAcquisitionMember2017-05-012018-04-300001707753ESTC:SwiftypeAcquisitionMember美國-GAAP:CommonStockMember2017-05-012018-04-300001707753US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMemberESTC:SwiftypeAcquisitionMember2017-05-012018-04-300001707753ESTC:SwiftypeAcquisitionMember2017-05-012018-04-300001707753美國-GAAP:RetainedEarningsMember2017-05-012018-04-300001707753us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-05-012018-04-300001707753estc:SeriesDRedeemableConvertiblePreferredStockMember2018-04-300001707753美國-GAAP:CommonStockMember2018-04-300001707753美國-GAAP:SecuryStockMember2018-04-300001707753US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-300001707753us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-300001707753美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-04-3000017077532018-04-300001707753美國-GAAP:CommonStockMember2018-05-012019-04-300001707753US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-05-012019-04-300001707753estc:SeriesDRedeemableConvertiblePreferredStockMember2018-05-012019-04-300001707753美國-GAAP:CommonStockMemberESTC:LambdaLabAcquisitionMember2018-05-012019-04-300001707753美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-05-012019-04-300001707753us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-05-012019-04-300001707753estc:SeriesDRedeemableConvertiblePreferredStockMember2019-04-300001707753美國-GAAP:CommonStockMember2019-04-300001707753美國-GAAP:SecuryStockMember2019-04-300001707753US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-300001707753us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-300001707753美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-300001707753美國-GAAP:CommonStockMember2019-05-012020-04-300001707753US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-05-012020-04-300001707753美國-GAAP:CommonStockMemberESTC:EndgameAcquisitionMember2019-05-012020-04-300001707753US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMemberESTC:EndgameAcquisitionMember2019-05-012020-04-300001707753ESTC:EndgameAcquisitionMember2019-05-012020-04-300001707753美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-05-012020-04-300001707753us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-012020-04-300001707753estc:SeriesDRedeemableConvertiblePreferredStockMember2020-04-300001707753美國-GAAP:CommonStockMember2020-04-300001707753美國-GAAP:SecuryStockMember2020-04-300001707753US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-300001707753us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-300001707753美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-04-300001707753美國-GAAP:IPO成員2018-10-012018-10-3100017077532018-10-310001707753US-GAAP:超額分配選項成員2018-10-012018-10-3100017077532018-10-012018-10-310001707753美國-GAAP:CommonStockMember2018-10-012018-10-310001707753US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-10-012018-10-310001707753SRT:最小成員數2018-10-310001707753SRT:最大成員數2018-10-31ESTC:客户0001707753US-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:應收賬款成員2019-05-012020-04-30xbrli:純0001707753US-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember2018-05-012019-04-300001707753US-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember2019-05-012020-04-300001707753US-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember2017-05-012018-04-30ESTC:線束段0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證券交易委員會
華盛頓特區20549
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形式10-K
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| | | | | |
(馬克·科恩) | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至2020年4月30日的財年
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
對於從中國到日本的過渡期,中國從日本到日本的過渡時期,日本和日本之間的過渡期。
佣金文件編號:001-38675
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彈性N.V.
(註冊人的確切姓名,詳見其約章)
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| | | | | |
這個荷蘭 | 不適用 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
800 West El Camino Real, 350套房
山景, 加利福尼亞94040
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:(650) 458-2620
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根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
(每節課的標題) | | 交易代碼 | | (註冊的每間交易所的名稱) |
普通股,每股面值0.01歐元 | | ESTC | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。是*☒No和☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法案的第13或15(D)節提交報告。☐:是,如果註冊人不需要根據該法案的第13或15(D)節提交報告,請使用複選標記。不 ☒
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是*☒和No.☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。是*☒和No.☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 小型報表公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。☐*排名第一的☒
根據2019年10月31日(註冊人第二財季的最後一個營業日)普通股在紐約證券交易所的收盤價計算,註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值約為#美元。3.9十億。
截至2020年6月22日,註冊人已發行普通股數量為85,282,748.
以引用方式併入的文件
註冊人的最終委託書中與註冊人2020年股東周年大會有關的部分(“2020年委託書”)以引用方式併入本年報第III部分的10-K表格(如有註明)。2020年委託書將在註冊人截至2020年4月30日的財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)。
目錄
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第一部分 | | |
第(1)項。 | 業務 | 3 |
項目71A。 | 危險因素 | 15 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 41 |
第二項。 | 特性 | 41 |
第三項。 | 法律程序 | 41 |
第四項。 | 礦場安全資料披露 | 41 |
| | |
第II部 | | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 42 |
項目6. | 選定的財務數據 | 43 |
項目7. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 46 |
項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 68 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 69 |
項目9。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 108 |
項目9A。 | 管制和程序 | 108 |
項目9B。 | 其他資料 | 109 |
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第III部 | | |
第(10)項。 | 董事、高管與公司治理 | 110 |
項目11. | 高管薪酬 | 110 |
第12項。 | 若干實益擁有人及管理層的擔保所有權及相關股東事宜 | 110 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 110 |
第14項。 | 主要會計費用及服務 | 110 |
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第IIIV部 | | |
第15項。 | 展品、財務報表明細表 | 111 |
項目16 | 表格10-K摘要 | 113 |
一般信息
除非上下文另有説明,本報告中提及的術語“Elastic”、“本公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指Elastic N.V.及其子公司。此處提供的所有信息均基於我們的會計日曆。除非另有説明,否則提及的特定年份、季度、月份或期間指的是公司截至4月30日的會計年度以及這些會計年度的相關季度、月份和期間。
商標
Elastic設計徽標、“Elastic”以及本年度報告(Form 10-K)中出現的我們的其他註冊或普通法商標、服務標記或商號均為Elastic N.V.及其子公司的財產。本年度報告中以Form 10-K格式提及的其他商標和商號均為其各自所有者的財產。僅為方便起見,本年度報告中提及的10-K表格中的商標和商號可能不帶®或™符號。
關於前瞻性陳述的説明
這份Form 10-K年度報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”的前瞻性陳述,這些陳述涉及很大的風險和不確定性。前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含諸如“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等詞,或者這些詞或其他與我們的期望、戰略、計劃有關的類似術語或表達的否定意義。或意圖。本年度報告(Form 10-K)中包含的前瞻性陳述包括但不限於關於以下內容的陳述:
•2019年新型冠狀病毒病(“新冠肺炎”)對我們的業務、運營、招聘和財務業績的影響,以及對我們的客户和合作夥伴業務的影響,包括政府封鎖、限制和新規的影響;
•我們未來的財務業績,包括我們對收入、收入成本、毛利或毛利率、運營費用(包括銷售和營銷、研發以及一般和行政費用的變化)的預期,以及我們實現和保持未來盈利能力的能力;
•我們有能力繼續交付和改進我們的產品,併成功開發新產品,包括與安全相關的產品和SaaS產品;
•客户接受和購買我們的現有產品和新產品,包括擴展和採用我們的SaaS產品;
•我們的服務表現和安全,包括預防、檢測和補救潛在安全漏洞(包括不良行為者)所需的資源和成本;
•我們維持和擴大用户和客户基礎的能力;
•我們的產品市場不斷開拓;
•來自行業內擁有更多資源、認知度和影響力的其他產品和公司的競爭;
•外幣匯率和利率波動對我們業績的影響;
•我們參與的市場變化和創新的速度,以及這些市場的競爭性質;
•我們的業務戰略和我們建立業務的計劃;
•我們有能力有效地管理我們的增長,包括我們招聘速度的任何變化;
•我們的國際擴張戰略;
•我們的經營業績和現金流;
•我們收購互補業務的戰略以及我們成功整合收購的業務和技術的能力,包括EndGame,Inc.的成功整合。及其子公司(“EndGame”);
•收購EndGame對我們營業利潤率的潛在影響;
•收購對我們未來產品供應的影響;
•我們對未來運營的信念和目標;
•我們與包括合作伙伴在內的第三方的關係和依賴;
•我們保護知識產權的能力;
•我們發展品牌的能力;
•支付股票期權和其他股權獎勵的影響;
•資本資源充足;
•我們成功抗辯訴訟的能力對我們不利;
•我們有能力成功執行我們的入市戰略,並在現有市場和新市場擴張;
•至少在未來12個月內有足夠的現金滿足現金需求;
•我們有能力遵守目前在美國和國際上適用於或開始適用於我們業務的法律和法規;
•吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力;
•失去關鍵人員的影響,包括亞倫·卡茨(Aaron Katz),他已經從首席税務官的職位過渡,預計將擔任顧問角色,直至2020年8月,以及鑑於新冠肺炎疫情造成的當前經濟狀況不穩定,我們能否吸引到合格的繼任者;
•我們對自然災害、公共衞生流行病和流行病對我們的業務、經營結果和財務狀況的影響的預期;
•對季節性的期望;
•本公司普通股未來交易價格;
•以及總體市場、政治、經濟和商業狀況(包括新冠肺炎疫情引發的事態發展和波動)。
此外,“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於截至本年度報告Form 10-K之日向我們提供的信息,雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎,但此類信息可能是有限或不完整的,我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有潛在可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,告誡投資者不要過度依賴這些陳述。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本年度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果會受到“風險因素”一節和本年度報告Form 10-K中其他部分所描述的風險、不確定性和其他因素的影響。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險和不確定因素時有出現,我們無法預測所有可能對本10-K表格年度報告中的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。新冠肺炎大流行的任何額外或不可預見的影響都可能加劇這些風險。我們不能向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況大不相同。
本年度報告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陳述僅涉及截至作出此類陳述之日的事件。除法律要求外,我們沒有義務在本年度報告10-K表格日期之後更新任何前瞻性陳述,或使此類陳述符合實際結果或修訂後的預期。我們可能無法實際實現我們的前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期,您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
第一部分
項目1.業務
Elastic是一家搜索公司。
搜索是各種體驗的基礎。Elastic使搜索的強大功能(從大量數據中即時查找相關信息和洞察力的能力)可用於各種應用程序和解決方案,包括企業搜索、可觀察性和安全性。
Elastic支持拼車應用程序背後的搜索,以幫助定位附近的乘客和司機。Elastic增強了搜索功能,可以為電子商務應用程序找到合適的產品添加到購物車中。Elastic增強了對數字創意軟件公司的搜索能力,使用户能夠在數百萬數字資產中進行搜索,以找到合適的照片、字體或調色板來完成創意項目。Elastic每天記錄數十億事件,以跟蹤和管理擁有全國移動用户網絡的電信公司的網站性能問題和網絡中斷。Elastic支持實時處理TB級的日常數據,以監控金融服務公司在整個IT環境中的數千台服務器的使用情況。彈性支持大學的網絡安全操作,以保護數千台設備和關鍵數據。所有這些都是搜索。
我們搜索的原因保持不變:我們在尋找洞察力、信息和答案。但隨着時間的推移,我們搜索的方式和內容會發生變化,從圖書館的杜威十進制系統到萬維網的谷歌,再到與虛擬助手進行日常查詢的對話。今天,我們搜索的內容已經包含了數量迅速增加的結構化和非結構化數據,這些數據來自各種來源,例如數據庫、網站、應用程序、移動設備和聯網設備。雖然搜索體驗通常始於搜索框,但它們並不侷限於搜索框。將手指拖過智能手機屏幕上的地圖就是搜索。放大直方圖中的特定時間範圍是搜索。在日誌文件中挖掘錯誤是搜索。預測未來兩週的存儲容量是搜索。使用自然語言處理來分析用户情感就是搜索。
Elastic創建了Elastic Stack,這是一套功能強大的軟件產品,可以從任何來源、以任何格式接收和存儲數據,並在毫秒或更短的時間內執行搜索、分析和可視化。開發人員在彈性堆棧的基礎上構建,將搜索功能應用於他們的數據並解決業務問題。我們還在Elastic Stack上構建了軟件解決方案,解決了各種使用案例:用於工作場所搜索、應用程序搜索和站點搜索的Elastic Enterprise Search,用於日誌記錄、指標和應用程序性能管理(“APM”)的Elastic可觀察性,以及用於安全信息和事件管理(“SIEM”)和終端安全的Elastic Security。
彈性堆棧和我們的解決方案設計為在公共雲或私有云、混合環境或傳統內部部署環境中運行。隨着技術格局的變化,我們的產品不斷增長和適應。從這個意義上説,我們相信我們的公司是真正有彈性的。
我們的起源植根於開源,這促進了我們的軟件的快速採用,並使我們的技術能夠有效地分發。開發人員可以直接在雲中下載或部署我們的軟件,作為我們網站上的託管產品,用於開發和生產環境。我們提供的產品和解決方案包括免費和付費產品和解決方案。
我們的商業模式是基於開源和專有軟件的結合。對於下載我們產品的自我管理用户,我們免費提供我們軟件的一些專有功能。其他專有功能只能通過付費訂閲獲得,其中還包括訪問所有免費和付費功能的支持。我們還提供軟件即服務(“SaaS”)。我們的SaaS產品中沒有免費訂閲層。與一些開源公司不同,我們不會構建原始開源項目的單獨企業版本。相反,我們開發和測試一個健壯的代碼庫,並對其進行控制。我們相信,保持對源代碼的完全控制使我們能夠為我們的用户和客户開發更好的產品。我們的銷售和營銷工作從已經採用我們軟件的開發人員和其他用户開始,然後發展到在其組織中擁有廣泛購買力的部門決策者和高級管理人員。所有這些行動都幫助我們建立了一個強大的商業商業模式。
隨着時間的推移,我們的客户通常會顯著擴展他們對我們產品的使用。擴展包括增加使用我們產品的開發人員數量,提高我們產品在特定用例中的利用率,以及將我們的產品應用於新的用例。我們的一些直銷努力集中在鼓勵在我們的客户羣中進行這些類型的擴張。
我們的業務在世界各地都經歷了快速增長。截至2020年4月30日,我們擁有超過11,300名客户,而截至2019年4月30日和2018年4月30日,我們分別擁有超過8,100名和超過5,000名客户。我們在截至2020年4月30日的年度(“2020財年”)的收入為4.276億美元,在截至2019年4月30日的年度(“2019財年”)的收入為2.717億美元,在截至2018年4月30日的年度(“2018財年”)的收入為1.599億美元,分別比截至2020年4月30日和2019年4月30日的年度增長57%和70%。訂閲量分別佔我們總訂閲量的92%、91%和93%
分別截至2020年4月30日、2019年和2018年4月30日的年度收入。在截至2020年4月30日、2019年和2018年4月30日的年度裏,來自美國以外的收入分別佔我們總收入的43%、43%和39%。
在截至2020年、2019年和2018年4月30日的年度,我們分別發生了1.672億美元、1.023億美元和5270萬美元的淨虧損,我們在經營活動中使用的現金淨額分別為3060萬美元、2390萬美元和2080萬美元。我們預計在可預見的將來我們將繼續蒙受淨虧損。
我們的產品
我們創建Elastic的目的是將搜索的力量帶到廣泛的商業和消費者使用案例中。我們的產品使我們的用户和客户能夠在海量數據中即時找到相關信息和見解。
我們提供彈性堆棧(Elastic Stack),這是一套功能強大的軟件產品,可以從任何來源、以任何格式接收和存儲數據,並在毫秒或更短的時間內執行搜索、分析和可視化。Elastic Stack旨在供開發人員直接使用,以支持各種用例。我們還提供基於彈性堆棧構建的軟件解決方案,可滿足各種使用案例。彈性堆棧和我們的解決方案設計為在公共雲或私有云、混合環境或傳統內部部署環境中運行。
彈性堆棧
彈性堆棧由四個主要產品組成:
•彈性搜索。彈性搜索是彈性堆棧的核心。它是一個分佈式實時搜索和分析引擎和數據存儲,適用於所有類型的數據,包括文本數據、數字數據、地理空間數據、結構化數據和非結構化數據。
•基巴納。Kibana是彈性堆棧的用户界面。它是存儲在Elasticsearch中的數據的可視化圖層。它也是彈性堆棧所有部分的管理和配置界面。
•洛格斯塔什。Logstash是動態數據處理管道,用於將數據同時從多個源接收到Elasticsearch或其他存儲系統。
•節拍。Beats是用於將數據從邊緣機器發送到Elasticsearch或Logstash的輕量級、單用途數據傳送器系列。
Elastic Stack的一些功能是開源的,而其他功能是專有的。一些專有功能免費授權給用户,而另一些則需要付費訂閲。付費專有功能支持對時間序列數據進行大規模自動異常檢測、促進遵守數據安全和隱私法規以及允許實時通知和警報等功能。Elastic Stack中所有免費和付費功能的源代碼都以“開放代碼”的形式向公眾開放。
我們的解決方案
我們在彈性堆棧的基礎上構建了許多解決方案,使組織可以更輕鬆地將我們的軟件用於某些常見用例。與Elastic Stack一樣,我們的解決方案包含開源功能、免費專有功能和付費專有功能的組合。我們提供的解決方案包括:
•企業搜索。我們的企業搜索解決方案為網站、應用程序和工作場所中的文檔和結果提供強大的搜索功能。企業搜索包括:Workplace Search,這是一個適用於工作場所的統一搜索平臺,可以無縫連接到最廣泛使用的企業系統和工具;App Search,這是一個靈活的、API驅動的工具,用於構建搜索體驗,以支持網站和門户網站、電子商務、移動應用程序搜索和客户支持;以及Site Search,它可以輕鬆地為任何網站帶來強大的搜索功能。
•可觀察性。我們的可觀察性解決方案支持跨應用、網絡和基礎設施的IT生態系統進行統一分析。可觀察性包括:日誌,用於搜索和分析PB級的結構化和非結構化日誌;Metrics,用於搜索和分析數字和時間序列數據;APM,用於深入瞭解應用程序性能和運行狀況指標,並讓開發人員對其代碼充滿信心;以及正常運行時間,用於輕鬆跟蹤和監控主機、網站、服務和應用程序的可用性。
•塞庫爾特y. 我們的安全解決方案為預防、檢測和響應威脅提供統一保護。安全性包括:SIEM,集成到網絡、主機、用户和雲數據源,以及工作流和操作、可共享分析、事件管理和調查;以及端點安全,用於在單個堆棧集成代理中進行預防、檢測和響應。
我們的部署選項
彈性堆棧和我們的解決方案通常可以部署在公共雲或私有云、混合環境或傳統內部部署環境中,以滿足各種用户和客户需求。
•自我管理。如今,大多數用户管理他們自己的彈性堆棧部署和我們的解決辦法。為了幫助處理更復雜的部署方案,我們提供付費專有產品Elastic Cloud Enterprise(ECA),以跨多個部署提供集中調配、管理和監控。
•SaaS。 許多客户對減輕管理負擔的SaaS部署替代方案越來越感興趣。針對這些客户,我們開發了一系列名為Elastic Cloud的SaaS產品,包括Elasticsearch Service、Site Search Service和App Search Service。我們在來自多個公共雲提供商的基礎設施上託管和管理我們的彈性雲產品。
我們的業務模式
我們的商業模式指的是我們如何提供我們的軟件,包括我們的免費和開放的分發和進入市場的戰略,以及我們如何向客户收費。我們相信我們的商業模式為我們的用户、我們的客户和我們的公司創造了巨大的價值。
我們的商業模式是基於開源和專有軟件的結合。我們使用免費和開放的分銷策略營銷和分銷Elastic Stack和我們的解決方案。開發者和其他用户可以直接從我們的網站下載我們的軟件。我們軟件的一些功能可以免費使用。其他服務只能通過付費訂閲提供,包括訪問專有功能和支持。這些付費功能只需簡單的許可證更新即可解鎖,無需重新部署軟件。我們還提供我們的軟件即服務,作為彈性雲的一部分。我們的彈性雲產品中沒有免費訂閲層。我們的客户購買額外訂用和擴大現有訂用價值的比率取決於許多因素,包括客户對我們產品的滿意度、部署的性質和規模、解決額外使用案例的願望以及對額外專有功能的感知需求。所有Elastic Stack功能的源代碼,無論它們是開源的還是專有的,都是以“開放代碼”的形式向公眾開放的。
我們的分發模式促進了快速高效的採用,特別是通過使個人開發人員和其他用户能夠下載和使用我們的軟件,而無需付費、註冊或正式銷售互動的摩擦。它還圍繞我們的產品和解決方案培養了一個充滿活力的開發人員社區,從而推動了我們的產品的採用,並增加了用户之間的互動。此外,這種方法允許對我們的代碼和產品進行社區審查,從而使我們能夠提高軟件的可靠性和安全性。我們相信,我們的產品被下載的次數和我們開發人員社區的規模表明瞭我們的開源戰略的好處和我們產品的採用率的增長。但是,我們通常無法看到,也無法準確確定我們下載的產品的活躍使用頻率。
我們設計我們的策略是為了避免與開源模型相關的一些風險。其中一個風險涉及對我們產品的方向和路線圖的控制。我們對我們的產品和解決方案的源代碼保持完全控制。雖然社區成員可以建議對我們的產品進行更改,但只有Elastic員工可以提交對代碼庫的更改。此外,與一些開源公司不同,我們不會構建原始開源項目的單獨企業版。相反,我們開發、維護和測試由整個開發人員社區共享的單一健壯代碼庫。
一些開源公司只出售對他們免費提供的軟件的支持。我們認為,這可能會造成不一致的激勵,因為支持供應商會從低軟件質量中獲益。因此,我們專注於設計包含專有功能、易於使用和可靠的高質量軟件產品。我們僅將支持作為訂閲的一部分。
我們相信構建能夠為用户(包括開發人員、架構師、DevOps人員、IT專業人員和安全分析師)提供價值和吸引力的產品。同時,軟件公司應該能夠與做出重大技術採購決策的部門或組織領導接觸並建立關係。在Elastic,我們兩者兼而有之。
我們產品的優點
我們產品的優勢包括以下幾點:
•速度。這個 Elastic Stack即使在最大的結構化和非結構化數據集中也能在毫秒內找到符合搜索條件的匹配項。其無模式結構和倒排索引支持對大量結構化、非結構化和時間序列數據的實時搜索。
•比例尺。這個 彈性堆棧是一個分佈式系統,可以大規模擴展。它具有將搜索索引細分為多個稱為碎片的部分的能力,這使得數據量可以水平擴展,操作可以分佈在數百個或更多的系統上。運行數百個節點的開發人員與在筆記本電腦上運行單個節點的開發人員具有相同的用户體驗。
•相關性。ElasticSearch使用多種分析技術來確定存儲數據和查詢之間的相似性,生成高度相關的結果,反映對文本和上下文的深入理解。其複雜但對開發人員友好的查詢語言允許高級搜索和分析。此外,彈性堆棧的速度允許查詢迭代,進一步增強了搜索結果的相關性。
•易用性。彈性堆棧的設計可以在幾分鐘內將用户從數據帶到儀錶板或從查詢到洞察。它提供輕鬆的入門體驗,特點是簡化的下載和部署、合理的默認值、簡單直觀的查詢語言,而且不需要預先定義模式。管理任務(如保護彈性堆棧)和調查任務(如數據可視化)都是直觀的,並集成到用户體驗中。
•柔韌性。彈性堆棧能夠以任何形式(無論是結構化的還是非結構化的)接收、篩選、存儲、搜索和分析數據。這些功能使Elastic Stack能夠針對各種使用案例從各種數據源生成洞察力。彈性堆棧的靈活性還使用户能夠開始使用我們的產品及其現有系統,從而降低了採用門檻。
•延展性。開發人員可以使用彈性堆棧作為解決各種用例的基礎。我們構建Elastic Stack的開源方法使開發人員能夠創新並利用它來滿足他們的特定需求。此外,我們的開發人員社區積極與我們合作,改進和擴展彈性堆棧。
我們的增長戰略
我們打算實施以下增長戰略:
•通過提高易用性和擴大我們的用户社區來提高產品採用率。隨着我們的工程努力集中在用户體驗上,我們將繼續開發軟件,使我們的產品更易於開發人員和非開發人員使用和採用。我們將繼續通過各種接觸點(如社區會議、全球社區團體、黑客馬拉鬆、我們稱之為Elastic{On}的全球活動)以及我們網站、用户論壇和代碼庫上的參與來繼續與全球開發者互動,以擴大我們的用户社區。
•通過獲取新客户來擴大我們的客户基礎。通過我們的分發模式,自我管理的用户可以很容易地直接從我們的網站下載我們的軟件,並免費使用許多功能,這有助於快速採用。通過我們的SaaS產品Elastic Cloud,我們提供了最快捷、最簡單的免費試用入門方式。但是,彈性雲中沒有免費的訂閲層。我們的銷售和營銷團隊開展活動,以進一步提高用户社區的知名度和採用率。因此,我們的許多銷售潛在客户在與我們建立商業關係之前就已經熟悉了我們的技術。此外,我們利用我們的合作伙伴網絡來提高知名度,並擴大我們的銷售和營銷範圍,以瞄準新客户。我們將繼續吸引我們的社區和我們的合作伙伴來提高知名度,並對我們的銷售和營銷團隊進行投資,以擴大我們的客户基礎。
•通過新的使用案例和更大規模的部署在我們現有的客户羣中進行擴展。對於初始項目或用例,我們通常通過單個開發人員或小型團隊進入組織,目的是快速解決技術挑戰或業務問題。由於我們產品的快速成功,彈性知識經常在組織內傳播給由開發人員、架構師、IT運營人員、安全人員和高級管理人員組成的新團隊。我們將繼續投資於幫助用户和客户使用我們的產品取得成功,我們將產品的初步成功視為推動擴展到新的用例和項目以及在組織內進行更大規模部署的途徑。
•通過持續投資我們的技術來擴大我們的產品領先地位。我們將繼續投資於我們的自我管理和SaaS產品,以擴展到新的使用案例、行業、地理位置和客户。
•提高彈性雲的使用率。我們相信,提供我們的SaaS產品代表着一個重要的增長機會。我們計劃通過更多的公共雲提供商在地理上擴展彈性雲。隨着時間的推移,我們計劃將更多解決方案功能作為彈性雲的一部分提供。
•擴大我們的戰略和地區夥伴關係。我們的 合作伙伴幫助我們提高對Elastic和我們產品的認識,在Elastic堆棧之上構建新的解決方案以解決客户痛點,並擴展我們的
覆蓋我們沒有正式銷售業務的地理區域和垂直市場。我們有各種各樣的合作伙伴,我們將繼續尋求合作伙伴關係,以進一步發展彈性堆棧和我們的客户覆蓋範圍。
•有選擇地進行收購和戰略投資。我們有選擇地在業務和技術方面進行收購和戰略投資,以推動產品和市場的擴張。自成立以來,我們通過戰略交易獲得了支持我們的安全產品(前身為EndGame)、站點搜索和應用程序搜索產品(前身為Swiftype)、APM產品(前身為Opbet)、機器學習功能(前身為Prelert)、Beats產品(前身為Packetbeat)、彈性雲SaaS產品(前身為Swiftype)以及Kibana和Logstash產品的技術。我們打算繼續有選擇地進行收購和戰略投資。
顧客
各種規模的組織,跨許多行業,無論是私人的還是公共的,都會根據不同的使用案例購買我們的產品。截至2020年4月30日,我們擁有超過11,300名客户。在截至2020年4月30日的一年中,沒有任何客户佔我們收入的10%以上。
工程學
我們的工程組織專注於增強現有產品和開發新產品,包括開源和專有產品,這些產品易於使用,可在任何環境中運行,包括在公共雲或私有云、混合環境或傳統內部部署環境中運行。憑藉遍佈30多個國家的分佈式工程團隊,我們能夠招聘、聘用和留住高素質、經驗豐富的開發人員、技術負責人和產品經理,並快速運營以推動產品發佈、修復錯誤和創建新產品。
我們的軟件開發流程基於跨彈性堆棧、我們的解決方案和彈性雲的迭代版本。我們是由高度自治和負責任的小型職能團隊組成的。我們的分佈式和高度模塊化的團隊結構和定義良好的軟件開發流程也使我們能夠成功地整合我們已獲得的技術。
截至2020年4月30日,我們的研發組織擁有635名員工,佔員工總數的33%。我們打算繼續投資於我們的研發能力,以擴展我們的產品。在截至2020年4月30日和2019年4月30日的一年中,研發支出總額分別為1.654億美元和1.012億美元。我們計劃繼續投入大量資源進行研究和開發。
銷售及市場推廣
我們讓個人開發人員很容易開始使用我們的產品,以推動病毒式採用。用户可以直接從我們的網站下載我們的軟件,無需任何銷售互動,並立即開始使用全套免費和付費功能。自管理訂閲和SaaS訂閲在初始試用期內均可使用我們的付費功能。
由於我們的自由開放戰略,我們的銷售前景往往已經在使用我們的技術。我們的銷售和營銷努力在兩個關鍵方面擴展了我們的自由開放戰略。首先,我們開展低調的營銷活動,讓用户和客户在下載我們的軟件後保持參與度。這包括通過我們的網站提供高質量的內容、文檔、網絡研討會、視頻和博客。其次,我們針對通常已部署我們軟件的合格潛在客户和客户開展高接觸性的虛擬和現場活動,以推動我們的產品和解決方案的進一步知名度、採用率和擴展。
我們的銷售團隊主要按地理位置劃分,其次按潛在客户和客户的員工數量劃分。我們依靠內部銷售開發代表根據他們進行購買的可能性來確定銷售線索。我們主要通過直銷行動尋求銷售機會,在某些情況下還會得到合作伙伴的協助。我們在客户組織內的關係通常超出技術的初始用户範圍,包括各個級別的技術和業務決策者。我們還通過客户成功團隊與我們的客户進行持續接觸,以確保客户滿意並擴大他們對我們技術的使用。
截至2020年4月30日,我們的銷售和營銷組織擁有708名員工,包括銷售開發、現場銷售、銷售工程、業務開發、客户成功和營銷人員。
夥伴
我們保持合作伙伴關係,幫助我們向客户營銷和交付我們的產品,並補充我們的社區。我們的合作伙伴關係包括以下內容:
•雲提供商。我們與許多主要的雲提供商合作,以提高人們對我們產品的認識,並使訪問我們的軟件變得更加容易。我們與Google和Microsoft合作,分別在Google Cloud Platform(“GCP”)和Microsoft Azure上提供Elasticsearch服務(Elastic Cloud的一部分)。我們與阿里巴巴合作,在中國和世界其他地區提供阿里巴巴雲彈性搜索服務。我們還與IBM建立了合作關係,在其雲上提供彈性堆棧部署模板。通過這些合作關係,這些公司的客户可以訪問Elastic的支持工程師,並可以使用我們的免費和付費專有功能。此外,我們還在亞馬遜網絡服務(“AWS”)上提供我們的Elasticsearch服務,以便通過我們的網站直接購買。Elasticsearch的Elasticsearch Service與Amazon Elasticsearch Service不同。我們不與Amazon合作,不為Amazon Elasticsearch Service提供支持,也不向Amazon或Amazon Elasticsearch Service的客户提供訪問我們的任何免費或付費專有功能的權限。
•系統集成商、渠道合作伙伴和推薦合作伙伴。我們擁有由系統集成商、渠道合作伙伴和推薦合作伙伴關係組成的全球網絡,幫助將我們的產品交付給世界各地的各種企業和政府客户。
•OEM和MSP合作伙伴。除了我們的原始設備製造(“OEM”)和託管服務提供商(“MSP”)之外,合作伙伴在向其客户提供的產品或服務中嵌入了Elastic訂閲。OEM或MSP合作伙伴可以在其產品中包含Elastic的付費和無償專有功能,獲得Elastic對產品開發的持續支持,並獲得與Elastic相關的最終客户問題支持。
•技術合作夥伴。我們的技術合作夥伴與Elastic合作,為最終用户創建包含Elastic和合作夥伴技術的標準化解決方案。例如,我們與Micro Focus合作,將我們的產品與他們的ArcSight產品集成。技術合作夥伴代表着比社區貢獻更深層次的協作,不同於OEM和MSP合作伙伴等面向分銷的關係。
專業服務
我們提供諮詢和培訓,作為我們服務的一部分。為了幫助客户加速使用我們的軟件取得成功,我們的諮詢團隊由工程師和架構師組成,他們為項目帶來了實踐經驗和深厚的技術知識。我們的培訓課程使我們的用户能夠獲得開發、部署和管理我們的軟件所需的技能。
客户支持
我們努力使開發人員能夠輕鬆下載、安裝、部署和使用Elastic Stack和我們的解決方案。為此,我們的用户社區起到了支持資源的作用,使開發人員能夠參與自助和協作。
但是,在許多情況下,例如涉及複雜的企業IT環境、大型部署和新奇用例的情況下,我們的用户需要我們的支持。因此,我們將支持作為我們為產品銷售的訂閲的一部分。我們的全球支持組織由高技術支持工程師組成,他們提供包括故障排除、技術審核、羣集調整和升級幫助在內的支持體驗。我們的支持團隊分佈在20多個國家/地區,每年365天、每天24小時提供多種語言的服務。
我們認為,軟件公司不應該有構建低質量軟件的動機。在這方面,我們不會將支持與我們的軟件訂用分開銷售。
我們的技術
我們的產品包括彈性堆棧、我們的解決方案以及支持各種部署方案的軟件。由於我們的解決方案構建在彈性堆棧之上,因此彈性堆棧中內置的創新和新功能可能會使我們的許多解決方案受益。通過利用彈性堆棧的強大功能和我們的開發人員能力,我們的客户可以定製和擴展我們的解決方案,以滿足他們的需求。
彈性堆棧的技術特點
ElasticSearch是Elastic Stack的核心,用户在這裏存儲、搜索和分析數據。Elasticsearch的主要功能包括:
•存儲任何類型的數據。ElasticSearch結合了傳統搜索引擎的強大部分,例如支持快速全文搜索的倒排索引和用於分析的列存儲,以及對多種數據類型(包括文本、日期、數字、地理空間數據、日期/數字範圍和IP地址)的本機支持。使用合理的默認值,並且不需要預先定義模式,Elasticsearch使您可以輕鬆地隨着數據集的增長進行簡單和微調。
•強大的查詢語言。Elasticsearch查詢域特定語言是一種靈活的、富於表現力的搜索語言,它在任何類型的數據上公開了一組豐富的查詢功能。從簡單的布爾運算符到自定義的相關性函數,用户可以準確地表達他們正在尋找的內容,並帶來他們自己的相關性定義。查詢語言還包括一個可組合的聚合框架,使用户能夠跨多個維度彙總、切片和分析結構化或半結構化數據集。這些功能的示例包括按支出跟蹤前十名用户、逐周查看數據、跨地理位置分析數據,以及使用特定過濾器深入查看詳細信息,所有這些都只需一次搜索。
•開發人員友好性。ElasticSearch具有一致的、文檔完整的API,在初始開發期間的一個節點上的工作方式與在生產中的100個節點上的工作方式相同。ElasticSearch還附帶了許多語言客户端,這些客户端提供了與各種流行編程框架集成的自然方式,從而縮短了學習曲線,縮短了實現價值的時間。
•高速行駛。默認情況下,存儲在Elasticsearch中的所有內容都會編制索引,這樣用户就不需要事先決定要運行哪些查詢。我們的架構優化了吞吐量、數據可用性時間和查詢延遲。ElasticSearch可以輕鬆地每秒索引數百萬個事件,新添加的數據幾乎可以立即用於搜索。
•規模和可用性高。ElasticSearch旨在橫向擴展,並對節點或硬件故障具有彈性。當節點加入羣集時,數據會自動重新平衡,查詢和索引會無縫分佈在新節點上。這使得添加硬件以增加索引吞吐量或提高查詢吞吐量變得容易。ElasticSearch還可以檢測節點故障和硬件或網絡問題,並通過彈出故障或無法訪問的節點並創建數據的新副本來自動保護用户數據。
•機器學習和警報。機器學習功能(如異常檢測、預測和分類)與Elastic Stack緊密集成,可實時自動建模數據行為(如趨勢和週期),從而更快地發現問題、簡化根本原因分析並減少誤報。如果沒有這些功能,就很難跨複雜、大容量、快速移動的數據集實時識別基礎設施問題或入侵者等問題。
•保安。安全功能使管理員有權向其各種類型的用户(如IT、運營和應用團隊)授予特定級別的訪問權限。ElasticSearch充當整個彈性堆棧的中央身份驗證中心。安全功能包括加密通信和靜態加密;基於角色的訪問控制;單點登錄和身份驗證;字段級、屬性級和文檔級安全性;以及審核日誌記錄。
Kibana是彈性堆棧的用户界面。它允許用户管理彈性堆棧和可視化數據。此外,我們的許多解決方案的接口都內置在Kibana中。Kibana的主要特點包括:
•瀏覽並可視化存儲在Elasticsearch中的數據。基巴納 提供由結構化過濾和非結構化搜索提供支持的交互式數據視圖、可視化和儀錶板,使用户能夠更快地找到答案。各種數據可視化類型(如簡單的折線圖和條形圖、專門構建的地理空間和時間序列可視化、樹形圖、網絡圖、熱圖、散點圖和直方圖)支持不同的用户需求。
•整合Elasticsearch的高級分析和機器學習。Kibana的查詢、過濾和數據彙總功能反映了Elasticsearch強大的查詢領域特定語言和聚合框架,同時使其具有交互性。
•管理彈性堆棧。Kibana提供了一個廣泛的用户界面,顯示了Elastic Stack組件的運行狀況,並提供集羣警報以通知管理員問題。其集中管理用户界面(UI)使大規模操作彈性堆棧變得更容易。
•解決方案主頁。Kibana是我們的用户和客户訪問我們的可觀察性和安全性解決方案的用户界面的地方。Kibana提供核心服務,如安全、警報和數據可視化組件。這使得用户很容易發現我們的解決方案提供的所有功能,並使解決方案用户能夠從Kibana的核心功能中獲益。
•應用程序框架。Kibana被設計為可擴展的。對沒有默認隨Kibana一起分發的高度專業化的可視化類型感興趣的用户可以通過Kibana插件定製體驗,並使該插件可供社區使用。社區已經通過Elastic文檔和代碼共享平臺(如GitHub)共享了數十個Kibana插件。
Beats和Logstash是數據攝取工具,使用户能夠從任何來源收集和豐富任何類型的數據,以便存儲在Elasticsearch中。Beats和Logstash具有可擴展的模塊化體系結構。Beats是專門為收集設備、服務器和容器內部的數據而構建的輕量級代理。Beats的主要功能包括:
•探員。BEAT是為在邊緣高效收集特定類型數據而構建的輕量級代理,例如用於收集日誌數據的FileBeat、用於收集系統或服務度量數據的MetricBeat、用於收集安全數據的AuditBeat、用於收集網絡數據的PacketBeat和用於收集可用性數據的心跳。數十個社區節拍可以從專門的來源收集數據。
•可擴展性和社區節拍。Beats平臺支持快速創建可在各種邊緣技術上運行的自定義Beats,以進行數據收集。社區已經通過Elastic文檔分享了90多個Beat,還有更多的可以通過GitHub等代碼共享平臺獲得。
Logstash支持集中收集和提取、轉換和加載功能。Logstash的主要功能包括:
•數據轉換引擎。Logstash是一個集中式數據轉換引擎,可以從多個源接收和提取數據,轉換和過濾數據,並將其發送到多個輸出。Logstash擁有強大而靈活的配置語言,允許用户創建數據流採集和轉換邏輯,而無需編寫代碼。這極大地擴展並加速了為各種組織和個人創建數據管理管道的能力。
•插件。Logstash從各種來源收集數據,例如網絡設備、隊列、端點和公共雲服務。Logstash通過查找本地數據源(如地理位置數據庫)和遠程數據源(如關係數據庫)來豐富數據。Logstash可以將事件輸出到Elasticsearch或下游隊列和其他數據存儲。我們為許多常見的集成開發並支持80多個插件。
•Logstash可擴展性和社區插件。 一個充滿活力的用户社區通過數百個社區Logstash插件擴展了我們的覆蓋範圍,這些插件可以跨許多用例與各種數據源集成。
我們解決方案的技術特點
我們的解決方案旨在將彈性堆棧用於常見使用情形的價值實現時間和部署成本降至最低。我們解決方案的功能通常包括通過標準化API或自定義代理進行專門的數據收集,以及用於特定數據分析、可視化、工作流和操作的自定義用户界面。我們的大多數解決方案都可以自我管理或通過彈性雲訪問。
企業搜索為用户提供了快速為客户、合作伙伴和團隊帶來搜索體驗並無縫擴展的工具。
•工作場所搜索。工作場所搜索將現代搜索帶入協作決策和體驗。它無縫連接到一些世界上採用最廣泛的生產力工具、客户關係管理平臺、雲存儲平臺、協作工具、運營管理平臺和內容管理系統。自定義源提供了一組優雅的API,使客户和用户可以從更多來源攝取任何類型的內容,同時保留訪問控制信息。
•應用程序搜索。App Search簡化了構建面向客户的卓越搜索體驗的過程。App Search還提供了許多共享的基礎技術,這些技術使Enterprise Search中的產品在直觀的用户體驗中具有強大的功能。App Search將Elasticsearch的強大功能集中到一組精緻的API和直觀的儀錶板上,使用户能夠利用可擴展性、可調的相關性控制、全面的文檔、維護良好的客户端和強大的分析功能輕鬆構建領先的搜索體驗。
•站點搜索。站點搜索提供了用户需要的工具,可以輕鬆構建功能強大的網站搜索。免維護的爬蟲使內容保持最新,而直觀的定製功能和強大的分析功能提供了對搜索相關性的完全控制。所有這些功能都得到了Elasticsearch的大規模支持。
觀察性結合了跨IT應用、網絡和基礎設施的IT生態系統的分析,以提供對性能、可用性、可用性、採用率和異常行為的可操作洞察力。
•日誌。大規模記錄索引、搜索和分析結構化和非結構化日誌,以監控組織的服務、基礎架構和應用程序的運行狀況和性能。用户可以分析和可視化從日誌中提取的信息,以瞭解系統行為和趨勢,從而優化性能並先發制人地解決潛在問題。通過以即席方式查詢日誌,用户可以對性能問題進行分類、故障排除和解決。
•指標。Metrics從IT系統(包括應用程序、數據存儲、主機、容器、雲基礎設施等)獲取、搜索、可視化和分析數字和時間序列數據。用户可以查看性能和利用率趨勢,以優化和規劃未來需求。指標可幫助用户實現基礎設施服務級別目標(“SLO”),並通過了解各個組件的狀態如何符合整體情況來解決停機或性能問題。
•APM。APM可在代碼級別深入瞭解應用程序性能。開發人員可以檢測應用程序,並從前端到後端跨服務查看事務的生命週期。這可以讓開發人員對他們交付的代碼充滿信心,並可以讓運營團隊瞭解代碼級錯誤和性能瓶頸,從而加快調查期間的根本原因分析和解決。
•正常運行時間。客户和用户利用正常運行時間跟蹤和監控支持業務運營的主機、網站、服務和應用端點的可用性。通過主動監控,客户可以在最終用户報告故障組件之前將其檢測出來。
安全性提供統一保護,以防止、檢測和響應整個IT生態系統中的各種威脅。
•暹羅。Elastic SIEM自動化威脅檢測和補救,縮短平均檢測時間(“MTTD”)和平均響應時間(“MTTR”)。通過預置的Beats集成,SIEM可以從雲、網絡、終端、應用程序和其他系統獲取數據。使用Elastic Common Schema(“ECS”),用户可以集中分析來自不同數據源的信息,如日誌、流和上下文數據。SIEM為安全團隊檢測和響應威脅提供了交互式工作空間。團隊可以對事件進行分類,並進行調查,在互動的時間表上收集證據。SIEM還簡化了案例的打開和更新,將潛在事件轉發到安全運營工作流和IT票務系統。
•終端安全。Endpoint Security將預防、檢測和響應結合到單個自治代理中,該代理甚至可以在隔離環境中運行。它專為方便使用和提高速度而設計,可以幫助在攻擊的早期階段阻止威脅。終端安全包括防範勒索軟件、惡意軟件、網絡釣魚、利用漏洞、無文件攻擊等。當一起部署時,SIEM和Endpoint Security可提供強大的安全態勢,對潛在威脅具有廣泛的可見性。
彈性雲和彈性雲企業
彈性堆棧和我們的解決方案可以部署在公共雲或私有云、混合環境或傳統的內部部署環境中。我們將我們的部署模式分為兩類:自我管理,指的是用户在他們自己管理的基礎設施(如自己的數據中心或私有云或公共雲環境)上部署彈性堆棧和解決方案;彈性雲,指的是我們託管和管理的SaaS產品。為了幫助自主管理的用户處理更復雜的部署場景,我們提供彈性雲企業版(Elastic Cloud Enterprise)。
•彈性雲。Elastic Cloud是我們不斷髮展的SaaS產品和技術系列,可輕鬆在雲中部署、操作和擴展Elastic產品和解決方案。彈性雲產品包括Elasticsearch Service、Site Search Service、App Search Service,由我們在某些大型雲商上提供。
•彈性雲企業版。作為構建我們的彈性雲產品的一部分,我們構建了一個全面的協調和管理基礎架構工具,可輕鬆調配、監控、管理、保護、升級和備份構成我們的彈性雲產品的數千個羣集。然後,我們將此基礎設施打包為一種稱為彈性雲企業版的可下載且易於安裝的專有產品,使客户可以使用此工具進行自我管理部署。彈性雲企業版使我們的客户能夠調配、監控、管理、保護、升級和備份任意數量的羣集。它還通過允許我們的客户利用共享資源來幫助他們提高硬件利用率和運營效率
管理多個羣集的硬件資源,同時仍在這些羣集之間保持強大的隔離級別。
我們的源代碼
我們通過“源代碼”來定義我們的文化,“源代碼”表達了我們的核心企業價值觀。
•回家,吃晚飯。工作和生活之間沒有平衡這回事。如果我們在生活中找到平衡,我們就是成功的。Elastic賦予員工這樣做的靈活性。回家吃晚飯,中午出去跑步,照顧生病的孩子,或者看望父母。找到平衡意味着在工作中更具創新性和效率。這就是更好的彈性。
•空間,時間。很容易陷入日常工作模式。留出空間和時間做夢需要有意識的努力。擁抱高失敗率也是如此。成就感來自於做顯而易見的事,幻想不明顯的事。兩者都是Elastic的基礎。
•這要看情況了。讓一些事情變得簡單是相當複雜的,而讓其他事情成為可能就更復雜了。我們接受並珍視這兩項工作所需的知識。當有人問問題時,繫好安全帶。噓*這就要變成現實了。你的旅程可能會以“視情況而定”開始。
•進步,簡單完美。完美不是目的地。線條內的顏色或線條外的顏色。選個顏色就行了。就像2048年一樣簡單。移動的彈性是指能夠生存、茁壯成長並經得起時間考驗的彈性。
•01.02,/Format。我們的產品是按設計配送的,我們公司是按意向配送的。由於有多種語言、視角和文化,在翻譯中很容易丟失一些東西。通過電子郵件和聊天,更是如此。在我們得到一臺永久的同理心機器之前,不要想當然地認為這是惡意的。分佈式彈性會產生多樣化的彈性,這會產生更好的彈性。
•和你一樣,都是。 我們每個人都有不同的形狀,有不同的興趣和技能。我們都有口音。慶祝一下吧。你就這樣來吧。不需要讓神經元去嘗試去適應一個任意的模式。我們寧願你讓他們去塑形彈性公司工作。
•謙遜,雄心勃勃。雄心壯志驅使我們挑戰自己和我們周圍的人做得更好。這不是成為*混蛋的藉口。謙虛一點。要有雄心壯志。在Elastic,我們都是。
•速度、規模、相關性。Elastic是一家搜索公司。我們通過產生規模化運營和相關的快速結果來關注對用户的價值。這是我們的DNA。我們相信搜索是一種體驗。它定義了我們,把我們捆綁在一起,使我們獨一無二。
我們的分佈式文化
彈性堆棧功能強大,因為它是分佈式的,可以從每個附加節點獲得速度和穩定性。我們公司模仿我們構建的分佈式系統的優點。
•分佈式系統,分佈式團隊。 Elastic出生於一家分佈式公司,創始人在以色列、德國和荷蘭,早期員工來自英國、法國、西班牙、捷克和美國。從我們在開源項目中的經驗來看,我們知道偉大的代碼和令人驚歎的想法可以來自任何人、任何地方。
•多樣性中的力量。 作為一家分佈式公司,就是要利用多樣性的內在優勢。不同的人處理問題的方式不同。我們需要這個。當各種各樣的人達成共識時,結果就是一個應該經得起時間考驗的解決方案。
•支持彈性。分佈式系統只有在具有彈性的情況下才是強大的。我們公司也是如此。我們不斷改進彈性堆棧,以應對分銷方面的挑戰,就像我們不斷改進支持員工的方式一樣,無論他們身在何處。組織的彈性還需要認識到,使分發發揮作用的不是工具,而是人。成功的協作需要的不僅僅是視頻通話和共享日曆。只有熱情的歡迎才能讓新員工知道所有的文化都被接受了。這意味着總是假設我們的同齡人有最好的意圖。
•建立同志情誼。我們是故意僱傭的。我們招聘得很周到。聰明。好奇。好的。尊敬的人。這些都是我們在每個彈性人身上尋找的品質。我們的目標不是建立一個簡單地合作良好的公司;我們的目標是建立一個共同創造、共同想象、共同歡笑的公司。
一起跳舞跳得很好。我們想要建立一種同志情誼的文化,這樣無論某人在哪裏,他們都會感覺到聯繫在一起。
•分發給我們?分發給你嗎?分發我們!Elastic這家公司只是Elastic社區的一部分。我們的內部團隊與Elastic用户之間的直接聯繫是我們成功的基礎。正是這種交流文化使我們能夠保持對開源的承諾。分發並不總是容易的,也不是每個人都適合,但我們相信這是我們成功的基礎。
社區
我們的團隊超越了我們的員工基礎。它包括所有下載我們軟件的用户。我們的用户在我們的網站論壇、推特、gihub、Stack overflow、Quora、facebook、微博、微信等網站上與我們互動。
為了打造最能滿足用户需求的產品,我們專注於並投資於建立一個強大的社區。每次下載Elastic Stack都是一個新的機會,可以教育我們的下一位貢獻者,瞭解新的用例,探索新功能的需求,或者會見團隊的未來成員。社區是我們身份的核心,將我們的產品與我們的用户緊密地聯繫在一起。社區使我們能夠獲得他們坦誠的反饋,在我們的所有功能(開源、免費專有和付費專有)中,在我們的用户和我們產品的構建者之間建立了一條直接的溝通渠道,使我們能夠使我們的產品變得更簡單、更好。
彈性社區有一套行為準則。它涵蓋了Elastic社區在任何論壇、郵件列表、wiki、網站、代碼庫、IRC頻道、私人通信或公共會議中的行為。它旨在確保Elastic社區成為成員和用户可以自由、公開地交流、協作和貢獻想法和代碼的空間。它還涵蓋了我們的社區基本規則:體貼、耐心、尊重、友善、有效溝通,以及在不確定的時候尋求幫助。
競爭
我們的市場競爭激烈、發展迅速、支離破碎,並受到不斷變化的技術、不斷變化的客户需求和頻繁推出的新產品的影響。我們的主要競爭對手包括:
•企業搜索(APP Search、Site Search和Workplace Search):現有的產品,如Solr(開源產品)、LucidWorks Fusion、搜索工具,包括Google Custom Search Engine(一個基於廣告的網站搜索工具,用户控制有限),以及Workplace Search Tools,包括Coveo、Endeca(被甲骨文收購)和Autonomy(被惠普收購,現在由Micro Focus提供)。
•對於可觀察性(日誌記錄、指標、APM和正常運行時間監控):軟件供應商具有特定的可觀察性解決方案來分析日誌數據、指標、APM數據或基礎設施正常運行時間,例如Splunk、New Relic、Dynatrace、AppDynamics(思科系統公司所有)和Datadog。
•對於S安全(SIEM和端點安全):安全分析解決方案供應商,如Splunk和ArcSight Siem(由Micro Focus提供)和端點安全供應商,如CrowdStrike、Carbon Black(被VMware收購)、McAfee和Symantec(被Broadcom收購)。
•某些雲託管提供商,包括Amazon Web Services,提供基於Elastic開源組件的SaaS產品。這些產品不受Elastic支持,並且沒有Elastic的任何專有功能,無論是免費的還是付費的。
本行業公司的主要競爭因素是:
•產品功能,包括速度、規模和相關性,用於增強搜索體驗;
•一個可擴展的產品“堆棧”,使開發人員能夠構建各種解決方案;
•強大靈活的技術,可以管理種類繁多、數據量大的數據;
•易於部署和易於使用;
•能夠滿足各種不斷變化的客户需求和用例;
•有較強的銷售和營銷力度;
•跨公共雲或私有云、混合環境或傳統內部部署環境的靈活部署模式;
•產品化解決方案,設計成可迅速採用,以滿足特定應用;
•與開發人員和IT管理人員分享心得;
•多種類型的用户(開發人員、架構師、DevOps人員、IT專業人員、安全分析師以及部門和組織領導人)採用產品;
•安全可靠的企業級技術;
•客户羣規模和用户採用水平;
•培訓、諮詢和客户支持的質量;
•品牌知名度和美譽度;以及
•總擁有成本較低。
我們相信,在上述因素的基礎上,我們的比較是有利的。然而,我們的許多競爭對手擁有更多的財政、技術和其他資源,更高的品牌認知度,更大的銷售力量和營銷預算,更廣泛的分銷網絡和存在,與現有或潛在客户和合作夥伴建立的更多關係,更多樣化的產品和服務,以及更大和更成熟的知識產權組合。他們或許能夠利用這些資源來獲得業務,從而阻止客户購買我們的產品。此外,我們預計我們的行業將繼續吸引新公司,包括可能推出新產品的規模較小的新興公司。我們還可能擴展到新的市場,並在這些市場遇到更多的競爭對手。雖然我們的產品和解決方案在不同的使用案例中有不同的競爭對手,例如應用程序搜索、站點搜索、工作場所搜索、日誌記錄、指標、APM、業務分析和安全分析,但我們相信目前很少有競爭對手有能力解決我們所有的使用案例。我們相信,我們的行業需要不斷的變革和創新,我們計劃繼續將搜索作為一項基礎性技術來發展,以解決今天的問題和未來出現的新問題。
知識產權
我們依靠專利、專利申請、註冊和未註冊商標、版權、商業祕密、許可協議、保密程序、與第三方的保密協議以及其他合同措施的組合來保護我們的核心技術和其他知識產權資產。此外,我們維持一項政策,要求我們的員工、承包商和顧問簽訂披露和發明轉讓協議。截至2020年4月30日,我們在美國已經頒發了15項專利,到期時間從2031年到2037年不等,48項美國專利申請正在審批中,12項非美國專利申請正在審批中。懸而未決的專利申請如果發佈,將在2032年至2039年之間到期。此外,截至2020年4月30日,我們在美國有33個註冊商標,在美國有8個待決商標申請,在各個非美國司法管轄區有306個註冊商標,在各個非美國司法管轄區有9個待決商標申請。
我們所依賴的法律、程序和限制可能只能提供有限的保護,我們的任何知識產權都可能受到挑戰、無效、規避、侵犯或挪用。此外,某些國家的法律對專有權利的保護程度不及美國或其他司法管轄區的法律,因此我們可能無法在某些司法管轄區保護我們的專有技術。有關其他信息,請參閲標題為“風險因素-與業務相關的風險”部分。
此外,我們的技術還包含根據開源軟件許可證(如Apache Software License Version 2.0)向公眾許可的軟件組件。我們從我們技術的獨立開源組件貢獻者開發和發佈的軟件中獲得許多組件。開源許可證授予被許可人使用、複製、修改和重新分發我們平臺的廣泛權限。因此,開源開發和許可實踐可能會限制我們軟件版權資產的價值。
僱員
截至2020年4月30日,我們在35個國家和地區擁有1,936名員工。我們的員工中沒有一個是由工會代表的。在我們開展業務的某些國家/地區(如法國和西班牙),我們遵守並遵守當地勞動法的要求,這些要求可能會自動使我們的員工受到全行業集體談判協議的約束。我們沒有遇到過任何停工的情況。
企業信息
我們是在荷蘭註冊成立的一傢俬人有限責任公司(貝洛特·維努託·斯卡普遇到了貝佩克特·阿阿斯普拉克利克海德)於2012年2月9日更名為Searchworkings Global B.V.於2012年6月19日更名為
ElasticSearch Global B.V.,2013年12月11日,我們更名為Elasticsearch Global B.V.,2018年5月29日,我們更名為Elastic B.V.,就在2018年10月10日首次公開募股(IPO)完成之前,我們轉變為上市有限責任公司(Naamloze Vennootschap我們的主要執行辦公室位於加利福尼亞州山景城350號西El Camino Real 800West El Camino Real,Suite350,California 94040,電話號碼是(6504582620)。我們在荷蘭商會的貿易登記處登記,編號為54655870。我們的註冊辦事處位於荷蘭阿姆斯特丹埃德281,1016號Keizersgracht。
我們的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)上市,代碼為“ESTC”。
我們的網站地址是www.elastic.co。本公司網站包含或可通過本公司網站訪問的信息並不構成本10-K表格年度報告的一部分,本10-K表格年度報告中包含的本公司網站地址僅為不活躍的文本參考。
我們通過各種方式向公眾公佈有關我們、我們的產品和服務以及其他事項的重要信息,包括向美國證券交易委員會提交的文件、新聞稿、公開電話會議、我們的網站(www.elastic.co)、我們網站的投資者關係部分(https://ir.elastic.co),)、我們的博客(www.elastic.co/https://twitter.com/elastic),)和/或社交媒體,包括我們的twitter賬户(facebook.com/elastic.co),和/或LinkedIn帳户(www.linkedin.com/company/elastic-co),以便向公眾廣泛、非排他性地分發信息。我們鼓勵投資者和其他人審查它在這些地點公佈的信息,因為這些信息可能被認為是重要信息。請注意,此列表可能會不時更新。
可用的信息
我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13(A)和15(D)節提交的報告修正案均已提交給證券交易委員會。我們必須遵守“交易法”的信息要求,並向證券交易委員會提交或提供報告、委託書和其他信息。我們向證券交易委員會提交的此類報告和其他信息可在證券交易委員會網站上免費查閲,網址為www.elastic.co/ir。SEC維持着一個互聯網站,其中包含以電子方式向SEC提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息,網址為www.sec.gov。
第1A項風險因素。
危險因素
下面介紹與我們的業務和我們普通股所有權相關的風險和不確定因素。在決定投資我們的普通股之前,您應仔細考慮以下風險,以及本10-K表格年度報告中的所有其他信息,包括我們的綜合財務報表及其相關附註。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到的,或者我們目前認為不是實質性的額外風險和不確定性,也可能成為影響我們的重要因素。如果發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況、經營業績和前景都可能受到重大不利影響。在這種情況下,我們普通股的價格可能會下跌,你可能會損失部分或全部投資。此外,新冠肺炎的影響和經濟環境的任何惡化都可能加劇下面所述的風險,其中任何一項都可能對我們產生實質性影響。這種情況正在迅速變化,可能會出現我們目前沒有意識到的額外影響。
與業務相關的風險
持續的新冠肺炎疫情可能會損害我們的業務和運營結果。
持續的新冠肺炎疫情和控制其傳播的努力大大減少了全球範圍內的人員、貨物和服務的流動,包括我們銷售產品和服務以及開展業務運營的大部分或所有地區。我們已經採取了預防措施,旨在幫助將病毒對我們的員工、我們的客户和我們所在的社區的風險降至最低。新冠肺炎疫情的蔓延促使我們調整了業務做法(包括暫停員工出差、調整員工工作地點、虛擬舉辦活動和培訓),我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合員工、客户和業務合作伙伴利益的行動採取進一步行動。目前還不能確定這些措施是否足以減輕病毒帶來的風險,或者是否能令政府當局滿意。新冠肺炎和我們的預防措施對我們業務的影響有多大,將取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定,目前無法預測,包括但不限於,大流行的持續時間和地理傳播,其嚴重性,遏制病毒或治療其影響的行動,以及正常經濟增長的速度和程度。
並且可以恢復運行狀態。在新冠肺炎疫情得到遏制和全球經濟活動企穩之前,我們已經並將繼續很難預測我們的經營業績。中斷的程度和持續時間以及由此導致的業務活動下降都是不確定的,可能會對我們的銷售和營銷工作、我們及時與客户簽訂合同的能力、我們的國際擴張努力、我們提供專業服務的能力、我們在整個組織內招聘員工的能力產生負面影響,這反過來可能會對我們的銷售渠道產生長期影響,或者在我們適應完全遠程的員工隊伍時產生運營或其他挑戰,其中任何一項都可能損害我們的業務。此外,新冠肺炎疫情已經並可能繼續無限期地幹擾我們的客户、渠道合作伙伴和政府實體的運營,包括旅行限制和/或業務關閉,所有這些都可能對我們的業務和運營結果(包括現金流)產生負面影響。即使在新冠肺炎疫情消退之後,我們也可能會繼續感受到它對全球經濟的影響,包括已經發生或未來可能發生的任何衰退、經濟下滑或失業增加,從而對我們的業務造成實質性的不利影響。我們的客户和潛在客户可能會對業務(包括技術)支出進行更嚴格的審查,特別是在受新冠肺炎疫情影響最大的行業,銷售週期延長,對我們解決方案的需求減少,客户未能按照我們的協議條款向我們付款,網絡威脅增加,客户續約率降低以及競爭加劇,所有這些都可能對我們的業務運營和財務狀況造成實質性不利影響。
雖然我們已經制定並將繼續制定旨在幫助減輕大流行對我們業務的負面影響的計劃,但這些努力可能不會奏效,長期的經濟低迷可能會限制我們緩解努力的有效性。
我們的業務和運營經歷了快速增長,如果我們沒有適當地管理好未來的增長(如果有的話),或者無法改進我們的系統和流程,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景都將受到不利影響。
我們經歷了快速增長和對我們產品的需求增加。我們的員工人數和客户數量都大幅增加。例如,截至2017年4月30日,我們的客户總數已從2800多家增加到2020年4月30日的11300多家。由於新冠肺炎疫情的影響,客户數量可能會出現波動。此外,鑑於新冠肺炎疫情持續存在的不確定性,我們已採取措施放緩招聘步伐。我們業務和產品的增長和擴張給我們的管理、運營和財務資源帶來了持續而重大的壓力。此外,隨着客户在越來越多的使用案例中採用我們的技術,我們不得不支持更復雜的商業關係。我們必須繼續改進和擴大我們的信息技術和金融基礎設施、我們的運營和管理系統、我們與各種合作伙伴和其他第三方的關係,以及我們以有效方式管理員工和流程的能力,以有效地管理我們迄今的增長和任何未來的增長。
我們可能無法成功地保持產品改進的多樣性和速度,或無法高效或及時地或以不會對我們的運營結果產生負面影響的方式實施系統、流程和控制。我們未能改進我們的系統、流程和控制,或它們未能按預期方式運行,可能會導致我們無法管理業務增長,無法準確預測收入、費用和收益,或無法防止虧損。
隨着我們擴大業務並作為一家上市公司運營,我們可能會發現在管理員工增長的同時保持我們的企業文化是困難的。如果不能以保護我們文化的方式管理我們預期的增長和相關的組織變革,可能會對我們未來的增長和業務目標的實現產生負面影響。此外,如果我們不快速有效地整合和培訓新員工,我們的工作效率和產品質量可能會受到不利影響。如果不能有效地管理未來的任何增長,可能會導致成本增加,對客户對我們產品的滿意度產生負面影響,並損害我們的運營結果。
我們有虧損的歷史,可能無法在一致的基礎上實現盈利或正現金流,甚至根本無法實現。如果我們不能實現盈利或正現金流,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
自我們成立以來,我們歷年都蒙受了損失。在截至2020年4月30日、2019年和2018年4月30日的年度中,我們分別淨虧損1.672億美元、1.023億美元和5270萬美元。因此,截至2020年4月30日,我們的累計赤字為4.843億美元。我們預計,在可預見的未來,我們的運營費用將大幅增加,因為我們將繼續增強我們的產品,擴大我們的客户基礎,追求更大的交易,擴大我們的銷售和營銷活動,擴大我們的業務,招聘更多的員工,並繼續開發我們的技術。這些努力可能會被證明比我們目前預期的更昂貴,我們可能不會成功地增加足夠的收入,或者根本不能成功抵消這些更高的費用。然而,我們在截至2020年4月30日的季度中經歷了這種情況,由於旅行和旅行的減少,新冠肺炎大流行導致的某些運營費用可能會繼續淨減少。
相關費用。收入增長可能會放緩或收入可能會下降,原因有很多,包括對我們產品的需求放緩、競爭加劇或經濟低迷,包括新冠肺炎疫情的結果。您不應該認為我們最近幾個時期的收入增長預示着我們未來的業績。任何不能隨着我們的業務增長而增加收入的情況都可能阻止我們完全或在一致的基礎上實現盈利或正現金流,這將導致我們的業務、財務狀況和運營結果受到影響。
我們可能無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭。
我們產品的市場競爭激烈,發展迅速,並受到技術快速變化的影響。我們認為,我們的競爭能力取決於我們控制之內和之外的許多因素,包括以下因素:
•產品功能,包括速度、規模和相關性,用於增強搜索體驗;
•一個可擴展的產品“堆棧”,使開發人員能夠構建各種解決方案;
•強大靈活的技術,可以管理種類繁多、數據量大的數據;
•易於部署和易於使用;
•能夠滿足各種不斷變化的客户需求和用例;
•銷售和營銷策略的實力和執行力;
•跨公共雲或私有云、混合環境或傳統內部部署環境的靈活部署模式;
•產品化解決方案,設計成可迅速採用,以滿足特定應用;
•與開發人員和IT管理人員分享心得;
•多種類型的用户(開發人員、架構師、DevOps人員、IT專業人員、安全分析師以及部門和組織領導人)採用產品;
•安全可靠的企業級技術;
•客户羣規模和用户採用水平;
•培訓、諮詢和客户支持的質量;
•品牌知名度和美譽度;以及
•總擁有成本較低。
我們面臨着來自老牌和新興競爭對手的競爭。我們目前的主要競爭對手大致可分為以下幾類:
企業搜索(APP Search、Site Search和Workplace Search):現有的產品,如Solr(開源產品)、LucidWorks Fusion、搜索工具,包括Google Custom Search Engine(一個基於廣告的網站搜索工具,用户控制有限),以及Workplace Search Tools,包括Coveo、Endeca(被甲骨文收購)和Autonomy(被惠普收購,現在由Micro Focus提供)。
對於可觀察性(日誌記錄、指標、APM和正常運行時間監控):軟件供應商具有特定的可觀察性解決方案來分析日誌數據、指標、APM數據或基礎設施正常運行時間,例如Splunk、New Relic、Dynatrace、AppDynamics(思科系統公司所有)和Datadog。
安全(SIEM和端點安全):安全分析解決方案供應商,如Splunk和ArcSight Siem(由Micro Focus提供)和端點安全供應商,如CrowdStrike、Carbon Black(被VMware收購)、McAfee和Symantec(被Broadcom收購)。
某些雲託管提供商,包括Amazon Web Services,提供基於Elastic開源組件的SaaS產品。這些產品不受Elastic支持,並且沒有Elastic的任何專有功能,無論是免費的還是付費的。
我們現有和潛在的一些競爭對手擁有比我們更長的運營歷史,更多的財務、技術、營銷和其他資源,更強的品牌認知度,更廣泛的全球分銷和存在,與現有或潛在客户和合作夥伴建立的更多關係,以及更大的客户基礎。這些因素可能會讓我們的競爭對手比我們更快地對新技術或新興技術以及客户偏好的變化做出反應。這些競爭對手可能會進行更廣泛的研究和開發工作,開展更深遠和更成功的銷售和營銷活動,擁有更有經驗的銷售專業人員,並採取更積極的定價政策,使他們能夠比我們建立更大的客户基礎。創新的新創業公司和大型競爭對手
在研發方面進行重大投資的公司可能會開發與我們的產品競爭的類似產品,或者獲得比我們的產品更高的市場接受度。這可能會吸引客户離開我們的產品,並減少我們的市場份額。如果我們無法預料到或對這些競爭挑戰作出反應,我們的競爭地位將會減弱,這將對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們有限的經營歷史使我們很難評估我們目前的業務和前景,並可能增加與您的投資相關的風險。
我們成立於2012年。我們有限的運營歷史使我們很難評估我們目前的業務和未來前景,包括我們規劃和模擬未來增長的能力。我們已經並將繼續遇到快速發展的公司在不斷髮展的行業中經常遇到的風險和困難,包括本10-K表格年度報告中描述的風險。如果我們不能成功地應對這些風險,我們的業務和經營業績將受到不利影響,我們普通股的市場價格可能會下降。
此外,我們的歷史財務數據有限,我們在一個快速發展的市場中運營。因此,如果我們有更長的運營歷史或在更可預測的市場運營,對我們未來收入和支出的任何預測可能都不會那麼準確。
如果我們不能跟上技術和競爭的發展,我們的業務就會受到損害。
搜索技術市場,包括企業搜索、可觀察性和安全性,受到快速的技術變化、不斷髮展的行業標準和不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求和偏好的影響。我們的成功取決於我們有能力增強現有產品,擴大產品的使用案例,預測並響應不斷變化的客户需求、要求和偏好,並及時開發和推出與技術和競爭發展同步的新產品。我們過去在發佈新產品、部署選項和產品增強方面遇到過延遲,未來可能也會遇到類似的延遲。因此,在過去,我們的一些客户推遲購買我們的產品,直到下一次升級發佈。未來安裝或實施新版本的延遲或問題可能會導致客户放棄購買我們的產品,轉而購買我們的競爭對手的產品。
此外,新產品推出的成功取決於許多因素,包括但不限於及時和成功的產品開發、市場接受度、我們管理與新產品發佈相關的風險的能力、新產品的軟件組件的可用性、與新產品的預期需求相關的開發和其他支出的有效管理、新開發產品的可用性,以及新產品在引入的早期階段可能存在錯誤、錯誤或其他缺陷或不足的風險。我們過去在新產品和產品更新中遇到過錯誤、錯誤或其他缺陷或缺陷,將來可能會有類似的經歷。此外,我們增加產品使用率的能力在一定程度上取決於產品新用例的開發,這通常是由我們的開發人員社區推動的,可能不在我們的控制範圍之內。我們還已經投資,並可能繼續投資,收購互補的業務、技術、服務、產品和其他資產,以擴大我們可以為客户提供的產品,例如我們在2019年收購EndGame。我們可能會進行這些投資,但不確定它們是否會帶來現有或潛在客户會接受的產品或增強功能。此外,即使我們能夠開發新產品和產品增強功能,我們也不能確保它們將獲得市場認可。如果我們不能成功地改進現有產品以滿足不斷變化的客户需求,增加我們產品的採用率和使用率,開發新產品,或者如果我們增加產品使用量的努力比我們預期的更昂貴,那麼我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。
我們一些產品的市場是新的、未經驗證的和不斷髮展的,我們未來的成功取決於這些市場的增長和擴大,以及我們有效適應和應對不斷變化的市場的能力。
我們的某些產品(如我們的企業搜索、可觀察性和安全解決方案)的市場相對較新、發展迅速或未經驗證。因此,很難預測這些產品的客户採用率和更新換代、客户對這些產品的需求、這些市場的規模、增長率、擴展和壽命、競爭產品的進入或現有競爭產品的成功。我們滲透這些新的和不斷髮展的市場的能力取決於許多因素,包括與我們的產品相關的成本、性能和感知價值。如果這些市場沒有像預期的那樣繼續增長,或者如果我們無法預測或應對這些市場的變化,我們的競爭地位將會減弱,這將對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們的經營業績可能會在每個季度波動,這可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響。
我們的運營結果,包括我們的收入、收入成本、毛利率、運營費用、現金流和遞延收入,過去每個季度都在波動,未來可能會繼續大幅變化,因此對我們的運營結果進行期間間的比較可能沒有意義。因此,我們在任何一個季度的財務業績都不應被視為未來業績的指標。我們的季度財務業績可能會因各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的,可能很難預測,可能會也可能不會完全反映我們業務的潛在表現。可能導致我們季度財務業績波動的因素包括:
•我們吸引新客户和留住現有客户的能力;
•現有客户的流失;
•客户續約率;
•我們在美國和國際上成功拓展業務的能力;
•我們有能力培養開發人員和用户的生態系統,以擴展我們產品的用例;
•我們有能力獲得新的合作伙伴並留住現有的合作伙伴;
•我們的產品所針對的整體市場增長率的波動;
•收入組合的波動,這可能會影響我們的毛利率和營業收入;
•與維持和擴大我們的業務和運營有關的運營費用的數額和時間,包括在銷售和營銷、研發以及一般和行政資源方面的投資;
•彈性雲網絡中斷或性能下降;
•與隱私、數據保護或信息安全有關的實際或預期的違反或故障;
•關鍵人員的增減;
•災難性事件的影響,恐怖主義、自然災害和公共衞生流行病等人為問題的影響;
•一般經濟、行業和市場情況;
•在續訂客户協議時,增加或減少我們訂閲的元素數量或價格更改;
•我們的價格政策或我們競爭對手的價格政策的變化;
•客户的預算週期和採購實踐;
•潛在客户決定購買替代解決方案;
•潛在客户決定開發內部解決方案作為我們產品的替代品;
•我們的客户面臨破產或信用困難,這可能會對他們購買或支付我們的產品的能力產生不利影響;
•我們及時收取發票或應收賬款的能力;
•延遲履行客户訂單的能力;
•未來訴訟或其他糾紛的費用和潛在結果;
•未來會計公告或會計政策變更;
•我們的整體實際税率,包括公司税結構的任何重組和任何新的立法或監管發展所造成的影響;
•股票薪酬費用的波動;
•外幣匯率波動情況;
•我們或我們的競爭對手推出新產品的時機和成功,或我們行業競爭動態的任何其他變化,包括競爭對手、客户或合作伙伴之間的整合;
•與開發或收購技術或業務有關的費用的時間安排,以及被收購公司未來可能收取的商譽減值費用;以及
•本10-K表格年度報告中描述的其他風險因素。
一個或多個上述因素或其他因素的影響可能會導致我們的經營業績發生重大變化。例如,新冠肺炎大流行的全面影響尚不清楚,而且還在迅速演變,隨着病毒及其相關政治、社會和經濟影響的蔓延,可能會在一段未知的時間內導致我們的運營結果發生重大不利變化。這種波動可能會導致我們達不到投資者或證券分析師的預期,這可能會導致我們普通股的交易價格大幅下跌,我們還可能面臨代價高昂的訴訟,包括證券集體訴訟。
如果我們不能增加對新客户的訂閲銷售額,不能向現有客户銷售額外的訂閲,或者不能擴大現有客户訂閲的價值,我們未來的收入和運營結果將受到損害。
我們將我們產品的某些功能作為開放源碼軟件提供,不需要付費,還提供我們的一些專有功能,不需要付費。客户購買訂閲是為了獲得對其他功能和支持的訪問權限。我們未來的成功取決於我們向新客户(包括大型企業)銷售我們的訂閲的能力,以及通過向我們的現有用户銷售付費訂閲並擴大現有客户訂閲的價值和數量來擴大我們產品與現有客户的部署的能力。我們銷售新訂閲的能力取決於許多因素,包括我們產品的價格、競爭對手提供的產品價格以及客户的預算。我們在取代現有競爭對手的產品方面也面臨困難。此外,我們銷售和營銷重點的一個重要方面是在現有客户中擴大部署。我們的客户購買額外訂用和擴大現有訂用價值的比率取決於許多因素,包括客户對我們產品的滿意度、部署的性質和規模、解決額外使用案例的願望、對額外功能的感知需求以及總體經濟狀況。我們在很大程度上依賴我們的客户為我們的產品確定新的使用案例,以擴大此類部署並發展我們的業務。如果我們的客户不認識到我們產品的潛力,我們的業務將受到實質性的不利影響。如果我們向新客户銷售訂閲和擴大現有客户部署的努力不成功,我們的總收入和收入增長率可能會下降,我們的業務將受到影響。
如果我們的現有客户不續訂他們的訂閲,可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們預計我們收入的很大一部分將來自現有訂閲的續訂。我們的客户沒有合同義務在訂閲期限結束後續訂他們的訂閲。我們的自我管理部署訂閲通常從一年到三年不等,而我們的許多彈性雲客户要麼按月購買訂閲,要麼按照至少一年的承諾合同購買訂閲。
我們客户的續約率可能會下降或波動,原因有很多,包括他們對我們的產品和客户支持的滿意度、我們的產品與不斷變化的新技術集成的能力、產品中斷的頻率和嚴重程度、我們的產品正常運行時間或延遲,以及我們或競爭對手產品的定價。如果我們的客户續訂他們的訂閲,他們可能會續訂更短的訂閲期限,或者按照對我們不太經濟有利的其他條款續訂。我們可能無法準確預測未來的更新趨勢。如果我們的客户不續訂,或以不太優惠的條件續訂,我們的收入可能會比預期增長得更慢,或者會下降,我們的淨擴張率可能會下降。
由於開放源碼軟件許可證賦予第三方的權利,進入我們競爭的市場的技術壁壘有限,競爭對手可能相對容易進入我們的市場與我們競爭,其中一些競爭對手可能比我們擁有更多的資源。
任何人都可以訪問我們的開源特性的源代碼,然後重新分發它(修改或未修改的形式),並使用它在我們的市場上競爭。此外,我們還公開了Elastic Stack專有功能的源代碼,這可能會使其他公司更有效地競爭。由於開放源碼許可所允許的許可,這樣的競爭可以在沒有傳統專有軟件公司所要求的管理費用和準備時間的程度的情況下發展。競爭對手有可能開發自己的軟件,包括基於我們產品的軟件,這可能會減少對我們產品的需求,並給我們的訂閲帶來定價壓力。例如,亞馬遜將我們的一些開源功能作為其Amazon Web Services產品的一部分提供。因此,亞馬遜與我們爭奪潛在客户,雖然亞馬遜不能提供我們的專有軟件,但亞馬遜的產品可能會減少對我們產品的需求,亞馬遜產品的定價可能會限制我們調整產品價格的能力。我們不能保證我們能夠成功地與當前和未來的競爭對手競爭,也不能保證我們的競爭力
壓力或新開源軟件的可用性不會導致降價、運營利潤率下降和市場份額損失,其中任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流。
如果我們不有效地發展和擴大我們的銷售和營銷能力,包括擴大和培訓我們的銷售隊伍,我們可能無法增加新客户、增加對現有客户的銷售額或擴大現有客户訂閲的價值,我們的業務將受到不利影響。
我們將大量資源用於銷售和營銷活動,這需要我們投入大量的財務和其他資源,包括在我們經驗有限或沒有經驗的市場。如果我們的銷售和營銷努力不能帶來顯著的收入增長或低於預期的增長,我們的業務和運營結果將受到損害。
如果我們不能僱傭、培訓和留住有才華、有效率的銷售人員,我們可能無法通過擴大銷售隊伍來實現收入增長。我們依靠我們的銷售隊伍來獲得新客户,並推動對現有客户的額外銷售。我們認為,對具有必要技能和技術知識的銷售人員(包括銷售代表、銷售經理和銷售工程師)的競爭非常激烈。我們實現顯著收入增長的能力在很大程度上將取決於我們能否成功招聘、培訓和留住足夠的銷售人員來支持我們的增長,隨着我們推出新的產品、解決方案和營銷戰略,我們可能需要重新培訓現有的銷售人員。新員工需要大量培訓,可能需要相當長的時間才能達到最高工作效率。我們最近的招聘和計劃招聘可能不會像我們預期的那樣迅速變得富有成效,而且我們可能無法在我們開展業務或計劃開展業務的市場招聘或留住足夠數量的合格人員。此外,特別是在我們繼續快速增長的情況下,我們的銷售隊伍中有很大一部分將相對缺乏與我們、我們的訂閲和我們的業務模式合作的經驗。如果我們的新的和現有的銷售人員不能在合理的時間內達到預期的生產力水平,或者如果我們的銷售和營銷計劃無效,我們的增長和運營結果可能會受到負面影響。此外,EndGame以前的銷售隊伍很小,我們其餘的銷售隊伍沒有銷售EndGame終端安全產品的經驗。如果我們不能僱傭和培訓足夠數量的有效銷售人員,我們的銷售人員就不能及時達到顯著的生產力水平。, 否則我們的銷售人員不能成功地獲得新客户或向現有客户羣增加銷售額,我們的業務將受到損害。
我們提高產品銷售額的能力在很大程度上取決於我們客户支持的質量,如果我們不能提供高質量的支持,將對我們的業務、聲譽和運營結果產生不利影響。
在我們的產品部署到客户的IT環境中後,我們的客户依賴我們的技術支持服務來解決與我們產品相關的問題。如果我們不能幫助我們的客户快速解決部署後問題,或對我們的產品提供有效的持續支持和教育,我們向現有客户銷售額外訂閲或擴大現有客户訂閲價值的能力將受到不利影響,我們在潛在客户中的聲譽可能會受到損害。許多較大的企業和政府實體客户擁有比較小客户更復雜的IT環境,需要更高級別的支持。如果我們不能滿足這些企業客户的要求,與他們一起增長銷售額可能會更加困難。
此外,招聘、聘用和培訓合格的技術支持員工可能需要幾個月的時間。我們可能無法以足夠快的速度招聘這樣的資源來跟上需求,特別是如果我們產品的銷售額超過了我們的內部預測。此外,由於與新冠肺炎疫情相關的持續不確定性,我們已採取措施放緩招聘步伐,招聘、入職和培訓新員工也可能會出現延誤。如果我們在招聘、培訓和保留足夠的支持資源方面不成功,我們為客户提供充分和及時支持的能力以及客户對我們產品的滿意度將受到不利影響。我們未能提供和維持高質量的支持服務,或者市場認為我們沒有提供或維持高質量的支持服務,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們在很大程度上依賴於訂閲收入,由於我們在相關認購期內確認了訂閲收入的很大一部分,因此銷售的下滑或回升不會立即完全反映在我們的運營業績中。
訂閲收入佔我們收入的絕大部分,截至2020年4月30日、2019年和2018年4月30日的年度分別佔總收入的92%、91%和93%。在相關時間段內,我們每月確認訂閲收入的很大一部分。因此,我們每個會計季度報告的大部分訂閲收入都是對前幾個會計季度簽訂的訂閲合同的遞延收入的確認。因此,任何一個會計季度新訂閲量或續訂訂閲量的下降都不會完全或立即反映在該會計季度的收入中,並將對我們未來會計季度的收入產生負面影響。因此,我們訂閲的新銷售或續訂銷售大幅下滑的影響要到未來才能完全反映在我們的經營業績中。
我們軟件中真實或可感知的缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障可能會導致我們損失收入、損害我們的聲譽,並使我們承擔責任。
我們的產品本質上是複雜的,儘管進行了廣泛的測試和質量控制,但在過去和將來可能存在缺陷或錯誤,特別是在第一次推出時,或者在其他方面沒有預期的性能。這些缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障可能導致我們的聲譽受損、客户或收入流失、產品退貨、訂單取消、服務終止或市場不接受我們的軟件。隨着客户對我們的產品(包括最近收購或開發的產品)的使用擴展到更敏感、更安全或任務關鍵的用途,我們可能會受到更嚴格的審查、潛在的聲譽風險或潛在的責任,如果我們的軟件無法在此類部署中發揮預期的作用。我們過去有過,將來可能需要發佈軟件的更正版本來修復這些缺陷、錯誤或性能故障,這可能需要我們分配大量的研發和客户支持資源來解決這些問題。
由於現有或未來的適用法律或不利的司法裁決,我們的客户和合作夥伴協議中可能包含的任何責任限制條款可能不會生效。銷售和支持我們的產品需要承擔責任索賠的風險,鑑於我們的產品在整個企業環境中的使用情況,這一風險可能會很大。此外,我們對這一責任的保險可能不足以支付潛在的索賠。
不正確地實施或使用我們的軟件,或我們的客户未能更新我們的軟件,可能會導致客户不滿,並對我們的業務、運營、財務業績和增長前景產生負面影響。
我們的產品經常在大規模、複雜的IT環境中運行。我們的客户和一些合作伙伴需要培訓和經驗,瞭解如何正確使用我們的產品並從中獲益,以最大限度地發揮他們的潛力。如果我們的產品未正確或按預期實施、配置、更新或使用,或未及時實施、配置、更新或使用,可能會導致性能不足、錯誤、數據丟失、損壞和/或安全漏洞。例如,有報告稱我們的客户沒有正確保護我們產品的實施,這可能會導致數據不受保護,這種情況在未來可能會繼續存在。由於我們的客户依賴我們的軟件來管理廣泛的運營,不正確地實施、使用我們的軟件或我們的客户未能更新我們的軟件,或者我們未能培訓客户如何有效地使用我們的軟件,可能會導致客户不滿、負面宣傳,並可能對我們的聲譽和品牌造成不利影響。如果我們不能有效地向客户提供培訓和實施服務,可能會導致失去向這些客户進行後續銷售的機會,並減少新客户的訂閲,並對我們的業務和增長前景產生不利影響。
如果第三方提供我們開源軟件的不充分或有缺陷的實現,我們的聲譽可能會受到損害。
某些雲託管提供商(包括Amazon Web Services)提供基於Elastic Stack開源組件的SaaS產品,在營銷此類產品時使用這些開源組件的名稱。這些產品不受我們的支持,並且沒有我們的任何專有功能。我們無法控制這些第三方如何使用或提供我們的開源技術。這些第三方可能不充分或不正確地實施我們的開源技術,或者無法根據不斷變化的技術或安全要求更新此類技術,這可能會導致與其開源產品相關的實際或感知的缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障。用户、客户和潛在客户可能會將這些第三方產品與我們自己的產品混淆,並將此類缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障歸因於我們的產品。我們的開源軟件的缺陷實施對我們的聲譽和品牌造成的任何損害都可能導致銷售損失和市場對我們的產品缺乏認可度,並可能對我們的業務和增長前景產生不利影響。
我們依靠傳統的網絡搜索引擎將流量引導到我們的網站。如果我們的網站不能在無償搜索結果中排名突出,我們網站的流量可能會下降,我們的業務將受到不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們通過谷歌等傳統網絡搜索引擎上的無償互聯網搜索結果來吸引用户的能力。我們從搜索引擎吸引到我們網站的用户數量在很大程度上是由於我們的網站在無償搜索結果中的排名和排名。這些排名可能會受到許多因素的影響,其中許多因素不在我們的直接控制之下,它們可能會經常變化。例如,搜索引擎可以改變其排名算法、方法或設計佈局。因此,我們網站的鏈接可能不夠突出,不足以帶動我們網站的流量,我們可能不知道如何或以其他方式影響結果。任何指向我們網站的用户數量的減少都可能會減少我們的收入或要求我們增加客户獲取支出。
如果違反我們的安全措施或以其他方式獲得對私人或專有數據的未經授權訪問,我們的軟件可能會被視為不安全,客户可能會減少使用或停止使用我們的產品,我們可能會招致重大責任。
任何安全漏洞,包括由網絡安全攻擊、網絡釣魚攻擊或任何未經授權的訪問、未經授權的使用、病毒或類似的違規或中斷造成的漏洞,都可能導致機密信息丟失、我們的聲譽受損、訴訟、監管調查或其他責任。這些攻擊可能來自個人黑客、犯罪集團和國家支持的組織。作為安全解決方案的提供商,我們可能會成為惡意行為者專門針對的攻擊目標,這些攻擊旨在繞過我們的安全功能,將其作為進入客户終端、網絡或系統的入口點。如果我們的安全措施因第三方行為、員工錯誤、產品缺陷或漏洞、瀆職或其他原因而被破壞,從而導致有人未經授權訪問我們的機密信息或個人信息,或者我們客户的機密信息或個人信息,我們的聲譽可能會受到損害,我們的業務可能會受到影響,我們可能會招致重大責任。即使是認為安全性不足的看法也可能損害我們的聲譽,並對我們贏得新客户和留住現有客户的能力產生負面影響。此外,我們可能需要花費大量資本和其他資源來解決任何數據安全事件或漏洞。
此外,我們的許多客户可能會使用我們的軟件來處理他們的敏感和專有信息,包括業務戰略、財務和運營數據、個人或身份信息以及其他相關數據。因此,未經授權訪問或使用這些數據可能會導致我們客户的敏感和專有信息丟失、泄露、損壞或破壞,並導致訴訟、監管調查和索賠、賠償義務和其他責任。它還可能阻礙我們獲得和維護信息安全認證的能力,這些認證支持客户採用我們的產品並留住這些客户。我們已經實施了行政、技術和物理措施,旨在保護客户信息的完整性,防止數據丟失、挪用和其他安全漏洞和事件,並可能在未來實施額外的預防措施時產生重大成本。
我們聘請第三方供應商和服務提供商存儲並以其他方式處理我們和我們客户的某些數據,包括敏感和個人信息。我們的供應商和服務提供商也可能成為網絡攻擊、惡意軟件、網絡釣魚計劃和欺詐的目標。我們監控供應商和服務提供商數據安全的能力有限,在任何情況下,第三方都可能繞過這些安全措施,導致未經授權訪問、誤用、披露、丟失或破壞我們和我們客户的數據,包括敏感和個人信息。
用於破壞或獲得對系統或網絡的未經授權訪問的技術在不斷髮展,在某些情況下,直到針對目標啟動才能識別。我們和我們的服務提供商可能無法預見這些技術、及時做出反應或實施足夠的預防措施。
此外,我們不能保證我們的客户和用户協議、與第三方供應商和服務提供商的合同或其他合同中的責任條款的任何限制將是可強制執行的或足夠的,或者以其他方式保護我們免受與安全違規或其他安全相關事項有關的任何特定索賠的任何責任或損害。我們亦不能確保我們現有的保險範圍會繼續以可接受的條款提供,或有足夠的金額可供承保與保安事故或違規有關的索償,或保險公司不會拒絕承保任何未來的索償。成功地向我們提出超出可用保險範圍的索賠,或我們的保險單發生變化,包括保費增加或實施大量免賠額或共同保險要求,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。
與我們的技術和基礎設施相關的中斷或性能問題,以及我們對第三方技術的依賴,可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。
我們依賴第三方雲平臺來託管我們的雲產品。如果我們由於任何原因遇到服務中斷,我們的雲產品也同樣會中斷。我們向客户提供的服務中斷可能會導致客户的內部和麪向消費者的應用程序無法正常運行,這可能會對我們的業務、運營結果、客户關係和聲譽產生重大不利影響。
此外,我們的網站和內部技術基礎設施可能會由於各種因素而出現性能問題,包括基礎設施更改、人為或軟件錯誤、網站或第三方託管中斷、容量限制、技術故障、自然災害或欺詐或安全攻擊。我們使用和分發開源軟件可能會增加這種風險。如果我們的網站不可用,或者我們的用户無法在合理的時間內或根本無法下載我們的產品或訂購訂閲或服務,我們的業務可能會受到損害。我們預計將繼續進行大量投資,以維持和改善網站性能,併為我們的產品快速發佈新功能和應用程序。如果我們不能根據需要有效地升級我們的系統並持續開發我們的技術以適應技術的實際和預期變化,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們業務的許多方面都依賴於第三方服務提供商,任何未能維護這些關係的行為都可能損害我們的業務。
我們的成功取決於我們與第三方服務提供商的關係,包括雲託管基礎設施、客户關係管理系統、財務報告系統、人力資源管理系統、信用卡處理平臺、營銷自動化系統和工資處理系統等提供商。如果這些第三方中的任何一方難以達到我們的要求或標準,由於長時間的停機或中斷而變得不可用,暫時或永久停止運營,面臨財務困境或其他業務中斷,提高他們的費用,如果我們與這些提供商中的任何一家的關係惡化,或者如果我們與這些第三方簽訂的任何協議在沒有適當的過渡安排的情況下終止或沒有續簽,我們向客户提供產品和服務的能力可能會受到增加的成本和延誤,我們管理我們財務的能力可能會中斷,從客户那裏收到付款可能會延遲,我們的我們產生和管理銷售線索的能力可能會減弱,或者我們的業務運營可能會中斷。任何此類中斷都可能對我們的業務和財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響,直到我們更換此類供應商或開發替代技術或運營為止。此外,如果我們不能成功識別高質量的服務提供商,與他們談判具有成本效益的關係或有效管理這些關係,可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們銷售週期的長度可能無法預測,特別是通過我們的渠道合作伙伴銷售或向大客户銷售時,我們的銷售工作可能需要相當長的時間和費用。
我們的運營結果可能會波動,部分原因是我們訂閲的銷售週期的長度和變化無常,以及對我們的運營費用進行短期調整的困難。我們的運營結果在一定程度上取決於對新客户(包括大客户)的銷售,以及對現有客户的銷售增加。根據交易複雜性以及銷售是由我們直接還是通過渠道合作伙伴進行銷售,我們的銷售週期(從最初與我們的銷售團隊聯繫到簽約訂閲)的長度可能會因客户而異。對於一些客户,我們的銷售週期可能會延長到一年以上,銷售週期的長度可能會因為新冠肺炎疫情的影響而進一步受到影響。我們通常預計,在充滿挑戰的經濟環境下,一些客户會更仔細地審查他們的支出,這可能會導致銷售週期變長。隨着我們將更多的銷售努力瞄準較大的企業客户,我們可能會面臨更高的成本、更長的銷售週期、更激烈的競爭和更少的可預測性來完成我們的一些銷售。客户決定使用我們的解決方案可能是整個企業範圍的決定,這可能需要更多關於我們產品使用案例的培訓或長時間的談判。此外,較大的客户可能需要更多配置、集成服務和功能。很難準確預測我們何時甚至是否會向潛在客户銷售產品,或者我們是否能增加對現有客户的銷售。因此,在某些情況下,大量的個人銷售發生在我們預期的之後的幾個季度。, 或者根本沒有發生過。一個季度內一筆或多筆大型交易的損失或延遲可能會影響我們該季度和未來幾個季度的現金流和運營結果。因為我們很大一部分費用在短期內是相對固定的,如果某個季度的收入低於我們的預期,我們的現金流和運營結果將受到影響,這可能導致我們的普通股價格下降。
我們依賴我們的高管和其他關鍵員工,失去一名或多名員工或無法吸引和留住高技能員工可能會損害我們的業務。
我們未來的成功,在一定程度上取決於我們能否繼續吸引和留住高技能人才。失去我們的任何關鍵人員的服務,無法吸引或留住合格的人員,或延遲招聘所需的人員,特別是在工程和銷售方面,都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外,我們吸引更多人才的能力可能會受到新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性和不安全感的影響。我們的任何關鍵人員失去服務,也增加了我們對留在我們身邊的其他關鍵人員的依賴。雖然我們已經與我們的主要人員簽訂了聘用邀請函,但他們的聘用沒有特定的期限,屬於隨意聘用。由於我們產品的複雜性,我們還在很大程度上依賴於現有工程人員的持續服務。
我們未來的業績還有賴於我們的高級管理層,特別是我們的首席執行官兼董事長謝伊·巴農的持續服務和持續貢獻,以執行我們的業務計劃,發現和追求新的機會和產品創新。我們對我們的任何員工都不保留關鍵人物人壽保險單。高級管理層服務的流失可能會嚴重延遲或阻礙我們發展和戰略目標的實現,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。例如,我們宣佈亞倫·卡茨(Aaron Katz)從首席營收官過渡到顧問角色,預計他將任職到2020年8月1日。我們已開始物色繼任者,但尋找時間可能會延長,可能不能及時或完全吸引到合資格的繼任者,特別是在新冠肺炎疫情造成經濟不穩定的情況下,潛在的候選人可能會對過渡持謹慎態度。如果我們不能緩解這些問題,或者
其他類似的風險,如我們的管理層更替、我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
此外,我們經營的行業普遍存在着對技能人才的激烈競爭以及高員工流失率。我們可能無法成功地吸引、整合或留住合格的人員來滿足我們當前或未來的需求。我們可能需要投入大量的現金和股權來吸引和留住新員工,而且我們可能永遠無法實現這些投資的回報。此外,如果我們從競爭對手那裏僱傭人員,我們可能會受到指控,稱他們被不當索取,他們泄露了專有或其他機密信息,或者他們的前僱主擁有他們的發明或其他工作產品。
如果我們不能維護和提升我們的品牌,特別是在開發商中,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們相信,發展和保持我們品牌的廣泛知名度,特別是在開發人員中的知名度,對於實現我們的軟件的廣泛接受和吸引新用户和客户至關重要。品牌推廣活動可能不會提高用户或客户的知名度,也不會增加收入,即使這樣,任何收入的增加也可能無法抵消我們建立品牌所產生的費用。例如,我們對Elastic{On}的持續關注和投資以及對我們的品牌、用户參與度和客户參與度的類似投資可能不會產生足夠的財務回報。如果我們不能成功推廣和維護我們的品牌,我們可能無法吸引或留住必要的用户和客户,以實現我們的品牌建設努力的足夠回報,或實現廣泛的品牌知名度,這對廣泛採用我們的產品至關重要。
我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻,如果我們不能在成長過程中保持這種文化,我們可能會失去我們努力培育的創新、創造力和創業精神,這可能會損害我們的業務。
我們相信,我們的文化過去一直是,並將繼續是我們成功的關鍵貢獻者。隨着我們的擴張,我們預計將繼續招聘員工。如果我們在成長過程中不繼續保持我們的企業文化,我們可能無法培養我們認為支持我們成長所需的創新、創造力和創業精神。此外,我們的許多現有員工可能會從公開市場出售我們的普通股中獲得可觀的收益,這可能會導致員工流失和員工之間的財富差距,從而對員工之間的關係和我們的整體文化產生不利影響。額外的員工增長可能會導致我們的企業文化發生變化,這可能會損害我們的業務。
我們依賴渠道合作伙伴來執行我們的部分銷售;如果我們的渠道合作伙伴表現不佳,或者我們無法與我們的渠道合作伙伴保持成功的關係,我們營銷、銷售和分銷我們解決方案的能力將更加有限,我們的運營結果可能會受到損害。
我們收入的一部分來自通過我們的渠道合作伙伴的銷售,特別是對美國聯邦政府客户和某些國際市場的銷售,這些銷售可能會增長,並在未來佔我們收入的更大比例。我們為某些渠道合作伙伴提供特定的培訓和計劃,以幫助他們銷售我們的產品,但不能保證這些步驟是否有效。此外,我們的渠道合作伙伴可能在營銷和銷售我們的產品方面不成功。如果我們無法為渠道合作伙伴制定和維護有效的銷售激勵計劃,我們可能無法激勵這些合作伙伴向客户銷售我們的產品。
其中一些合作伙伴可能還會營銷、銷售和支持與我們競爭的產品,可能會將更多資源投入到此類競爭產品的營銷、銷售和支持中,可能會有動機來推廣我們競爭對手的產品,損害我們自己的產品,或者可能會完全停止銷售我們的產品。我們與渠道合作伙伴的協議通常期限為一到三年,通常任何一方都可以在每個續訂日期之前提前通知,以任何理由終止協議。我們不能向您保證我們將保留這些渠道合作伙伴,或者我們將能夠獲得更多或替換的渠道合作伙伴。失去一個或多個重要的渠道合作伙伴,或任何一個渠道合作伙伴的訂單數量或規模減少,都可能損害我們的運營結果。此外,我們的許多新渠道合作伙伴需要大量培訓,可能需要幾個月或更長時間才能實現生產效率。我們的渠道合作伙伴銷售結構可能會使我們面臨訴訟、潛在責任和聲譽損害,例如,如果我們的任何渠道合作伙伴向客户歪曲我們產品的功能或違反法律或我們或他們的公司政策。如果我們的渠道合作伙伴未能成功完成我們產品的訂單,或者如果我們無法與高質量的渠道合作伙伴達成協議並留住他們,我們銷售產品和運營結果的能力可能會受到損害。
如果我們不能與我們的合作伙伴保持成功的關係,我們的業務運營、財務業績和增長前景可能會受到不利影響。
我們與各種合作伙伴(包括雲提供商、系統集成商、渠道合作伙伴、推薦合作伙伴、OEM和MSP合作伙伴以及技術合作夥伴)保持合作關係,共同向我們的最終客户提供產品並補充我們廣泛的用户社區。特別是,我們與系統集成商和推薦合作伙伴合作,以營銷和銷售我們的訂閲。
我們與合作伙伴的協議通常是非排他性的,這意味着我們的合作伙伴可能會向客户提供幾家不同公司的產品,包括與我們競爭的產品,或者可能是或成為競爭對手的產品。如果我們的合作伙伴不能有效地營銷和銷售我們的產品,選擇更努力地營銷和銷售他們自己或競爭對手的產品,不能滿足我們客户的需求,或者不能向我們的客户提供專業服務,特別是考慮到新冠肺炎疫情的影響,我們發展業務和銷售我們產品的能力可能會受到損害。我們的合作伙伴可以在有限的通知或不通知的情況下停止營銷我們的產品,並且只需很少的處罰或不受處罰。我們失去了大量的合作伙伴,我們可能無法取代他們,或者未能招募到更多的合作伙伴,這可能會損害我們的運營結果。
我們未來實現收入增長的能力將在一定程度上取決於我們能否成功地與我們的合作伙伴保持成功的關係,並幫助我們的合作伙伴增強他們營銷和銷售我們訂閲的能力。如果我們不能保持與這些合作伙伴的關係,我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流都可能受到損害。
我們產品的銷售價格可能會下降,這可能會減少我們的毛利潤,並對我們的財務業績產生不利影響。
我們產品的銷售價格可能會下降,或者我們可能會出於各種原因引入新的定價模式,包括競爭定價壓力、折扣、預期或與推出新產品或促銷計劃一起推出。例如,在截至2019年4月30日的一年中,我們在推出新產品的同時降低了一些彈性雲產品的價格。在我們參與的細分市場中,競爭繼續加劇,我們預計未來競爭將進一步加劇,從而導致定價壓力增加。擁有更多樣化產品的較大競爭對手可能會降低與我們競爭的產品的價格,或者可能將它們與其他產品捆綁在一起。此外,某些國家和地區的貨幣波動可能會對這些國家和地區的客户和渠道合作伙伴願意支付的實際價格產生負面影響。我們產品的任何銷售價格的下降,如果沒有相應的成本下降或產量增加,都會對我們的毛利潤產生不利影響。毛利潤還可能受到以下因素的不利影響:我們的訂閲組合從自我管理轉向毛利率較低的雲產品,以及我們的專業服務組合相對於訂閲的任何增加。我們不能向您保證,我們將能夠將我們的價格和毛利潤維持在使我們能夠實現並保持盈利的水平。
我們預計我們的收入組合將隨着時間的推移而變化,這可能會損害我們的毛利率和運營業績。
我們預計我們的收入組合會隨着時間的推移而變化,這是由於許多因素,包括我們對自我管理的訂閲和我們的雲產品的訂閲以及我們的專業服務收入的組合。由於適用於我們的訂閲和專業服務的收入確認政策不同,我們的業務組合在每個季度之間的變化可能會導致確認的收入出現很大差異。此外,我們的毛利率和經營業績可能會受到收入組合和成本變化以及許多其他因素的影響,包括進入新市場或低利潤率市場的增長;進入定價和成本結構不同的市場;定價折扣;以及價格競爭加劇。這些因素中的任何一個或某些因素的累積影響可能會導致我們的毛利率和經營業績出現重大波動。這種變化性和不可預測性可能導致我們無法滿足內部預期,或者無法滿足證券分析師或投資者在特定時期的預期。如果我們由於這些或任何其他原因未能達到或超過這樣的預期,我們普通股的市場價格可能會下跌。
我們發展業務的能力將在一定程度上取決於我們SaaS產品的擴展和採用。
我們相信,我們未來的成功在一定程度上將取決於我們的SaaS產品系列Elastic Cloud的採用率的增長。我們已經並將繼續承擔開發、銷售和支持我們的彈性雲產品的鉅額成本。我們認為,我們必須提供一系列SaaS產品,以滿足更喜歡基於雲的解決方案而不是自我管理解決方案的細分市場,並且對我們產品的基於雲的產品的需求將會不斷增加。在截至2020年、2019年和2018年4月30日的年度中,彈性雲分別貢獻了我們總收入的22%、17%和16%。然而,由於雲計算解決方案的使用正在快速發展,很難預測我們的基於雲的產品的一般市場採用率、客户採用率和保留率的潛在增長(如果有的話)。由於我們控制範圍之內或之外的原因,可能會導致對我們基於雲的產品的需求下降,這些原因包括但不限於客户缺乏接受能力、將雲產品推向市場和維護這些產品面臨的技術挑戰、安全或隱私問題、我們無法正確管理和支持我們的基於雲的產品、競爭技術和產品、疲軟的經濟狀況以及企業支出減少等。例如,Amazon Web Services提供基於Elastic Stack開源組件的SaaS產品。因此,亞馬遜與我們爭奪潛在客户,雖然亞馬遜不能提供我們的專有軟件,但亞馬遜的產品可能會減少對我們產品的需求,亞馬遜產品的定價可能會限制我們調整產品價格的能力。如果我們不能在技術上或商業上開發、營銷或交付滿足客户需求的基於雲的產品,或者我們在基於雲的產品上的投資不能產生預期的回報, 或者,如果我們無法降低提供基於雲的產品的成本,我們的
業務、競爭地位、財務狀況和經營結果可能受到損害。您應該根據我們在這個新的和不斷髮展的市場中遇到的風險和困難來考慮我們的業務和前景。
如果不能保護我們的專有技術和知識產權,可能會嚴重損害我們的業務和運營結果。
我們的成功在很大程度上取決於我們保護我們專有技術、方法、訣竅和品牌的能力。我們依靠商標、版權、專利、合同限制和其他知識產權法律和保密程序來建立和保護我們的專有權利。不過,我們在保護知識產權方面所採取的步驟可能並不足夠。如果我們不能執行我們的權利,或如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權,我們將無法保護我們的知識產權。Elastic Stack的專有功能的源代碼是公開提供的,這可能會使其他公司能夠複製我們的專有技術,從而更有效地競爭。如果我們不能充分保護我們的知識產權,我們的競爭對手可能會獲得我們的專有技術,我們的業務可能會受到損害。此外,保護我們的知識產權可能要付出巨大的代價。我們擁有或可能獲得的任何專利、商標或其他知識產權可能會受到他人的質疑或通過行政程序或訴訟而無效。截至2020年4月30日,我們有15項已頒發的美國專利,48項待決的美國專利申請,12項待決的非美國申請,其中包括4項專利合作條約專利申請。不能保證我們的專利申請會導致頒發專利。即使我們將來繼續尋求專利保護,我們的技術也可能得不到進一步的專利保護。此外,未來頒發的任何專利都可能不會為我們提供競爭優勢,或者可能會成功地受到第三方的挑戰。此外,有關法律規範的有效性、可執行性, 知識產權保護的範圍是不確定的。儘管我們採取了預防措施,但未經授權的第三方可能會複製我們的產品,並使用我們認為是專有的信息來創建與我們競爭的產品。並非在我們產品可獲得的每個國家/地區,我們都能獲得有效的專利、商標、版權和商業祕密保護。我們可能無法阻止第三方獲得與我們的商標和其他專有權類似、侵犯或降低其價值的域名或商標。一些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國,知識產權執法機制也可能不足。隨着我們擴大國際活動,我們面臨的未經授權複製和使用我們的產品和專有信息的風險可能會增加。因此,即使我們作出努力,也未必能防止第三者侵犯或盜用我們的知識產權。
我們與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議,並與其他各方簽訂保密協議。不能保證這些協議將有效地控制對我們專有信息的訪問和分發。此外,這些協議可能不會阻止我們的競爭對手獨立開發與我們的產品相當或更好的技術。
為了保護我們的知識產權,我們可能要花費大量的資源來監察和保護我們的知識產權。將來可能有必要提起訴訟,以加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密。例如,2019年9月4日,我們向加利福尼亞州北區美國地區法院起訴Foragunn GmbH侵犯版權和協助性侵犯版權,2019年9月27日,我們起訴亞馬遜公司(Amazon.com,Inc.)。在加利福尼亞州北區的美國地區法院起訴商標侵權和虛假廣告。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長,並會分散管理層的注意力,並可能導致我們的部分知識產權受到損害或損失。此外,我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴,這些都會攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用,以及任何代價高昂的訴訟或轉移管理層的注意力和資源,可能會推遲我們產品的進一步銷售或實施,損害我們產品的功能,推遲新產品的推出,導致我們將劣質或成本更高的技術替代到我們的產品中,或損害我們的聲譽。
我們可能會因任何侵犯、挪用或侵犯另一方知識產權的索賠而招致鉅額費用。
近年來,軟件業中涉及專利和其他知識產權的訴訟不絕於耳。提供軟件的公司越來越多地受到指控侵犯、挪用或侵犯專有權,特別是專利權的訴訟,隨着我們獲得更大的市場知名度,我們面臨着更高的被侵犯知識產權、挪用或侵權索賠的風險。我們目前沒有大量的專利組合,這可能會阻止我們通過自己的專利組合來阻止專利侵權索賠,而我們的競爭對手和其他公司現在和未來可能會擁有比我們大得多、更成熟的專利組合。專利訴訟的風險隨着一類專利持有者數量的增加而放大,我們將其稱為非執業實體,其唯一或主要業務是主張此類權利要求,而我們自己的知識產權組合可能對他們幾乎沒有威懾價值。我們可能會在起訴或
為任何知識產權訴訟辯護。如果我們提起訴訟以強制執行我們的權利,或者被第三方起訴,聲稱我們的產品侵犯、挪用或侵犯了他們的權利,訴訟可能代價高昂,並可能轉移我們的管理資源。
我們可能成為其中一方或要求我們提供賠償的任何知識產權訴訟,可能需要我們做以下一項或多項工作:
•停止銷售或使用含有我們涉嫌侵犯、挪用或侵犯的知識產權的產品;
•支付大量律師費、和解金或其他費用或損害賠償金;
•獲得可能無法按合理條款或根本無法獲得的許可證,以出售或使用相關技術;或
•重新設計涉嫌侵權的產品,以避免侵權、挪用或違規,這可能是昂貴的、耗時的或不可能的。
如果由於任何針對我們的知識產權侵權、挪用或違規索賠或任何賠償客户此類索賠的義務,我們被要求支付大量款項或採取上述任何其他行動,此類付款或行為可能會損害我們的業務。
各種協議中的賠償條款可能會使我們面臨侵犯知識產權、挪用、違規和其他損失的重大責任。
我們與客户和其他第三方的協議可能包括賠償條款,根據這些條款,我們同意賠償客户因知識產權侵權、挪用或違規索賠、我們對財產或人員造成的損害或與我們的軟件、服務或其他合同義務相關或產生的其他責任而遭受或發生的損失。鉅額賠償可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。雖然我們通常在合同上限制我們對此類賠償義務的責任,但我們仍可能招致與之相關的重大責任。與客户就此類義務發生的任何糾紛都可能對我們與該客户以及其他現有客户和新客户的關係產生不利影響,並損害我們的業務和運營結果。
我們使用開源軟件可能會對我們銷售產品的能力產生負面影響,並可能使我們面臨訴訟。
我們的技術結合了開源軟件,我們希望在未來繼續將開源軟件整合到我們的產品中。適用於開源軟件的許可證很少得到法院的解釋,這些許可證有可能被解釋成可能對我們的產品商業化能力施加意想不到的條件或限制的方式。此外,我們不能向您保證,我們沒有以與適用許可證的條款或我們當前的政策和程序不一致的方式將其他開源軟件合併到我們的軟件中。如果我們未能遵守這些許可,我們可能會受到某些要求的約束,包括要求我們免費提供包含開放源代碼軟件的解決方案,要求我們為基於、結合或使用開放源代碼軟件創建的修改或衍生作品提供源代碼,以及我們根據適用的開源許可條款許可此類修改或衍生作品。如果分發此類開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件,我們可能會被要求招致針對此類指控的鉅額法律費用,並可能受到重大損害賠償,被禁止銷售我們包含開源軟件的產品,並被要求遵守對這些產品的苛刻條件或限制,這可能會擾亂這些產品的分發和銷售。此外,也有針對將開源軟件合併到其產品中的公司的索賠,這些索賠挑戰了開源軟件的所有權, 並且此類開放源碼軟件的許可方不對此類索賠提供任何擔保或賠償。在上述任何情況下,我們和我們的客户都可能被要求向第三方尋求許可以繼續提供我們的產品,並在無法及時完成重新設計的情況下重新設計我們的產品或停止銷售我們的產品。由於我們的解決方案依賴於某些開源軟件,我們和我們的客户可能還會受到要求侵權、挪用或違規的各方的訴訟,而此類訴訟對我們來説可能是昂貴的辯護或強制令。一些開放源碼項目具有已知的漏洞和架構不穩定性,並且是以“原樣”方式提供的,如果處理不當,可能會對我們產品的性能產生負面影響。上述任何情況都可能需要我們投入額外的研發資源來重新設計我們的解決方案,可能導致客户不滿,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的營銷策略之一是提供產品的開源和免費試用,而我們可能無法實現這一策略的好處。
我們依賴潛在客户創造戰略,包括提供產品的開源和免費試用,以創造銷售機會。這些策略可能不會成功地繼續創造增加收入所需的足夠銷售機會。許多用户從未將我們產品的開源或免費試用版轉換為付費版本。如果用户沒有成為付費客户,或者我們無法成功吸引付費客户,我們就不會意識到這些營銷策略的預期好處,我們增長收入的能力將受到不利影響。
如果Apache許可證2.0版無法實施,我們的軟件開發和許可模式可能會受到負面影響。
我們軟件的重要組件已在Apache License 2.0下提供。本許可證規定,只要滿足某些條件,在其許可下授權的任何原創作品及其任何衍生作品都可以複製和分發。法院可能會裁定本許可證不可強制執行,或者有人可以主張對在其下開發和分發的程序的專有權的要求。如果法院裁定本許可證不可強制執行,或不得複製或分發我們產品的開源組件,則可能會對我們全部或部分產品的分發或開發產生負面影響。
在與我們的業務運營相關的過程中,我們可能會收集、存儲、傳輸或以其他方式處理某些個人數據。因此,我們的業務必須遵守各種政府和行業法規,以及與隱私、數據保護和信息安全相關的其他義務。
在我們提供產品的各個司法管轄區,隱私、數據保護和信息安全已成為重要問題。全世界針對這些問題的監管框架正在迅速演變,在可預見的未來可能仍然不確定。聯邦、州或非美國政府機構或機構過去已採用、將來可能採用新的法律法規,或可能對影響數據保護、數據隱私和/或信息安全和/或監管將互聯網用作商業媒介的現有法律法規進行修訂。例如,為加州居民提供新的數據隱私權的《加州消費者隱私法》(The CCPA)於2020年1月1日生效。CCPA規定了民事處罰和對違規行為的私人訴權,這可能會增加我們的合規成本和潛在的責任。美國其他州也在考慮制定綜合性隱私立法。行業組織也定期在這些領域採用和倡導新標準。CCPA和這些其他法律和立法建議下的許多義務仍然不確定,我們不能完全預測它們對我們業務的影響。如果我們不遵守這些法律或標準中的任何一項,我們可能會受到調查、執法行動、民事訴訟、罰款和其他懲罰,所有這些都可能產生負面宣傳,對我們的業務產生負面影響。
此外,在美國,我們可能會受到聯邦機構、州總檢察長和消費者保護機構提出的調查和/或執法行動的影響。我們公開發布有關我們處理、使用和披露個人身份信息的做法的聲明和其他文檔。儘管我們努力遵守我們發佈的聲明和文檔,但我們有時可能無法遵守或被指控未能遵守。如果我們的隱私聲明和其他提供有關隱私和安全的承諾和保證的文檔的發佈被發現具有欺騙性、不公平或不真實地代表我們的實際做法,可能會使我們面臨州和聯邦的潛在行動。
在國際上,我們運營的大多數司法管轄區都建立了自己的隱私、數據保護和信息安全法律框架,我們或我們的客户必須遵守這些法律框架。在歐盟內部,“歐洲一般數據保護條例”(“GDPR”)於2018年5月25日全面生效,適用於個人數據的處理(包括收集和使用)。與歐盟以前生效的數據保護法相比,GDPR對我們的業務施加了額外的義務和風險,並大幅增加了我們在任何不遵守情況下可能受到的懲罰。根據GDPR,行政罰款最高可達2000萬歐元或該集團全球年營業額的4%,以較高者為準。
我們在遵守新的數據保護法律框架時產生了大量費用,我們可能需要對我們的業務運營進行額外的重大更改,所有這些都可能對我們的收入和整體業務產生不利影響。此外,由於這些新制度缺乏實質性的執行歷史,我們無法預測新興標準將如何應用於我們。儘管我們努力嘗試遵守新的數據保護義務,但監管機構可能會確定我們沒有這樣做,並對我們進行罰款和公開譴責,這可能會損害我們的公司。
除其他規定外,GDPR亦規管將受GDPR規管的個人資料轉移至未被發現對該等個人資料提供足夠保護的第三國,包括美國。基於我們對當前監管義務的理解和數據保護機構的指導,包括歐盟委員會批准的標準合同條款,我們已經做出了一定的努力,以確保將個人數據從歐洲經濟區(“EEA”)轉移到美國和其他司法管轄區。儘管如此,我們可能不能成功地保持從歐洲經濟區傳輸此類數據的一致手段,特別是由於歐洲經濟區內持續的法律和立法活動挑戰或質疑了向尚未被發現為個人數據提供足夠保護的國家傳輸數據的現有手段,尤其是由於歐洲經濟區內持續的法律和立法活動對向未被發現為個人數據提供足夠保護的國家傳輸數據的現有手段提出了挑戰或質疑。
一些國家也在考慮或已經通過立法,要求在當地存儲和處理數據,或類似的要求,這可能會增加提供我們服務的成本和複雜性。我們還可能遇到歐洲或多國客户在繼續使用我們的產品時猶豫不決、不情願或拒絕使用我們的產品的情況,原因是由於歐洲經濟區對國際數據傳輸和強加給他們的數據保護義務的商業情緒發生變化,這類客户可能面臨潛在的風險敞口。我們可能會發現有必要建立系統來在歐洲經濟區維護源自歐洲經濟區的個人數據,或者可能需要採取其他額外的步驟來提供本地數據處理,這可能涉及大量費用,並可能導致我們需要從業務的其他方面轉移資源,所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。我們和我們的客户可能面臨歐洲數據保護當局採取執法行動的風險,直到我們和我們從歐洲經濟區向我們傳輸的個人數據根據歐洲法律合法化為止(如果有的話)。
除了政府監管外,隱私權倡導者和行業團體可能會提出新的、不同的自律標準,這些標準可能在法律上或合同上適用於我們。這種自律標準的一個例子是支付卡行業數據安全標準(PCI DSS),其涉及支付卡信息的處理。如果我們或我們的支付處理商未能遵守PCI DSS,可能會導致罰款和其他處罰,我們可能會遭受聲譽損害和業務損害。此外,我們的客户越來越期望我們遵守比法律、法規或自律要求更嚴格的隱私、數據保護和信息安全要求,我們可能在合同上有義務遵守與我們在我們的產品上或通過我們的產品處理或保護數據有關的額外或不同標準。任何不能滿足客户要求的情況都可能對我們的收入和增長前景產生不利影響。
我們還預計,對現有法律法規或新提出的法律法規的解釋以及與隱私、數據保護和信息安全有關的其他義務將繼續發生變化,這可能會削弱我們或我們的客户收集、使用或披露與消費者相關的信息的能力,這可能會減少對我們產品的需求,增加我們的成本,並削弱我們維持和增長客户基礎以及增加收入的能力。由於許多與隱私、數據保護和信息安全相關的法律和法規以及行業標準的解釋和應用都不確定,因此這些法律和法規可能被解釋和應用的方式與我們的數據管理實踐或我們產品的功能不一致,我們可能面臨罰款、訴訟、監管調查和其他索賠和處罰,我們可能被要求從根本上改變我們的產品或業務實踐,其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。任何無法充分解決隱私、數據保護和信息安全問題(即使毫無根據),或者任何實際或被認為未能遵守適用的隱私、數據保護或信息安全法律、法規和其他義務的行為,都可能導致我們承擔額外的成本和責任,損害我們的聲譽,抑制銷售,並對我們的業務造成不利影響。此外,遵守適用於我們客户業務的法律、法規和政策的成本和其他負擔可能會限制我們產品的使用和採用,並減少對我們產品的總體需求。隱私、數據保護和信息安全方面的顧慮,無論是否有效,都可能會阻礙市場採用我們的產品。, 特別是在美國以外的某些行業和國家。如果我們不能適應與互聯網相關的不斷變化的法律、法規和標準,我們的業務可能會受到損害。
我們可能會收購其他需要管理層高度關注的業務,擾亂我們的業務,稀釋股東價值。我們可能無法整合收購的業務和技術,收購可能會對我們的運營結果產生不利影響。
作為我們業務戰略的一部分,我們可能會收購或投資於互補的公司、產品或技術。我們過去收購了,並預計未來將收購我們認為將補充或擴大現有業務的業務,例如我們在2019年10月收購了EndGame。確定合適的收購候選者是困難的,我們可能無法以有利的條件完成此類收購,如果有的話。如果我們完成未來的收購,我們可能最終不會加強我們的競爭地位或實現我們的目標和業務戰略,我們可能會受到被收購公司、產品或技術承擔的索賠或債務的影響,我們完成的任何收購都可能會被我們的客户、投資者和證券分析師視為負面。此外,如果我們不能成功地將EndGame或未來的收購,或與此類收購相關的技術整合到我們的公司中,合併後的公司的收入和運營結果可能會受到不利影響。任何整合過程都可能需要大量的時間和資源,這可能會擾亂我們正在進行的業務,分散管理層的注意力,我們可能無法成功管理整合過程。我們可能無法成功評估或利用收購的技術或人員,無法實現預期的收購協同效應,也無法準確預測收購交易和此類收購的整合(包括會計費用)的財務影響。我們可能不得不支付現金,產生債務,或發行股權或與股權掛鈎的證券,以支付未來的任何收購。, 其中每一項都可能對我們的財務狀況或我們普通股的市場價格產生不利影響。出售股權或發行與股權掛鈎的債券來為未來的任何收購提供資金,可能會導致我們的股東的股權被稀釋。債務的產生將導致固定債務的增加,還可能包括阻礙我們管理業務能力的契約或其他限制。此外,我們可能會收購尚未盈利、需要持續投資的發展階段公司,這可能會對我們造成不利影響。
影響我們的運營結果和流動性。任何這些風險的發生都可能損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
隨着對EndGame的收購,我們面臨着與合併後的業務整合、我們的現金資源和財務業績、未披露的負債以及員工和客户留住相關的風險。
自2019年10月完成對EndGame的收購以來,我們正在投入大量的管理層注意力和資源,將前EndGame業務的業務實踐和運營與我們的業務整合起來。作為整合過程的一部分,我們可能遇到的潛在困難包括與整合和合規的成本、轉移管理層注意力、我們創建和執行統一標準、程序、政策和信息系統的能力、潛在的未知責任以及意外增加的費用或延誤相關的困難。
我們對此次收購的盡職調查可能沒有發現EndGame的未披露負債。如果有未披露的債務,Elastic作為繼承人所有者可能會對此類未披露的債務負責。這些未披露的負債可能會對業務和運營結果產生不利影響,並可能對我們普通股的價值產生不利影響。
收購還可能導致可能對我們的經營業績產生不利影響的重大費用或其他負債,例如與收購和/或整合合併後的業務和運營相關的現金費用和非現金會計費用。
我們行業或全球經濟的不利或不確定條件或信息技術支出的減少可能會限制我們發展業務的能力,並對我們的運營結果產生負面影響。
根據行業或全球經濟的變化對我們或我們的客户的影響,我們的運營結果可能會有所不同。當前或未來的經濟不確定性或衰退可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。美國和國外總體經濟的負面狀況,包括國內生產總值(GDP)增長變化、金融和信貸市場波動、國際貿易關係、政治動盪、自然災害、戰爭、傳染病和對美國、歐洲、亞太地區或其他地區的恐怖襲擊,可能會導致我們客户和潛在客户的商業投資減少,包括信息技術支出,並對我們的業務增長產生負面影響。例如,新冠肺炎疫情可能會減少我們客户的業務支出,導致我們和/或我們客户的業務中斷,限制前往客户地點的旅行,或者導致影響我們的員工、合作伙伴和客户的受影響人羣的隔離。此外,政府當局為遏制新冠肺炎在美國和海外的傳播而採取的緩解和遏制措施可能會嚴重影響我們合作伙伴和客户的業務連續性,減少我們客户的業務運營,推遲他們與我們的接觸(包括由於旅行限制和麪對面會面的限制),從而可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。只要我們的產品被客户和潛在客户認為是可自由支配的,我們的收入可能會受到一般信息技術支出延遲或減少的不成比例的影響。此外,客户可以選擇開發內部軟件作為使用我們產品的替代方案。更有甚者, 競爭對手可能會通過降低價格來應對市場狀況。我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間,一般情況下或在任何特定行業內都是如此。如果我們經營的一般經濟或市場的經濟狀況在目前水平上沒有改善或惡化,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們受到政府的進出口管制和經濟制裁計劃的約束,如果我們違反這些管制,可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力,或者讓我們承擔責任。
我們的軟件受美國出口管制法律和法規的約束,包括“出口管理條例”(“EAR”),以及由外國資產管制辦公室(“OFAC”)維持的貿易和經濟制裁。因此,向某些國家、最終用户和最終用户出口或再出口我們的產品可能需要出口許可證。如果我們不遵守這樣的美國出口管制法律法規、美國經濟制裁或其他類似法律,我們可能會受到民事和刑事處罰,包括鉅額罰款,員工和管理人員可能因故意違規而入獄,以及可能失去我們的出口或進口特權。為特定銷售或產品獲得必要的出口許可證可能是不可能的,而且可能非常耗時,並可能導致銷售機會的延遲或喪失。此外,美國出口管制法律和經濟制裁禁止向某些美國禁運或制裁的國家、政府和個人出口產品,以及禁止將產品出口到被禁止的最終用途。監督和確保遵守這些複雜的美國出口管制法律尤其具有挑戰性,因為我們的產品廣泛分佈在世界各地,無需註冊即可下載。此外,由於我們在產品中加入了加密功能,因此我們還必須遵守這些法律中適用於加密項目的某些條款。儘管我們採取預防措施確保我們和我們的合作伙伴遵守所有相關的出口管制法律和法規,但我們或我們的合作伙伴任何未能遵守此類法律和法規的行為都可能給我們帶來負面後果,包括聲譽損害、政府調查和處罰。
此外,各國對某些加密技術的進口進行監管,包括通過進口許可和許可證要求,並已頒佈法律,可能會限制我們分銷產品的能力,或者可能會限制我們的最終客户在這些國家實施我們的產品的能力。我們產品的變化或這些國家進出口法規的變化可能會導致我們的產品延遲進入國際市場,阻止我們擁有國際業務的最終客户在全球範圍內部署我們的產品,或者在某些情況下,完全阻止或延遲向某些國家、政府或個人出口或進口我們的產品。出口或進口法律或法規、經濟制裁或相關法律的任何變更,現有出口、進口或制裁法律或法規的執行或範圍的改變,或此類出口、進口或制裁法律或法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化,都可能導致我們產品的使用量減少,或導致我們向具有國際業務的現有或潛在最終客户出口或銷售我們產品的能力下降。任何產品使用量的減少或我們向國際市場出口或在國際市場銷售產品的能力受到限制,都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的國際業務和擴張使我們面臨幾個風險。
截至2020年4月30日,我們的客户分佈在100多個國家,我們的戰略是繼續在國際上擴張。此外,由於我們利用分散勞動力的戰略,截至2020年4月30日,我們的員工分佈在超過35個國家/地區。我們目前的國際業務涉及和未來的舉措將涉及各種風險,包括:
•監管要求、税收、貿易法、關税、出口配額、關税或其他貿易限制的意外變化;
•不同的勞工法規,特別是在歐盟,與美國相比,那裏的勞動法通常對員工更有利,包括這些地區被認為是小時工資和加班的法規;
•暴露於許多與隱私、數據保護和信息安全有關的嚴格法律和法規,特別是在歐盟,並且可能不一致;
•特定國家或者地區政治、經濟條件的變化;
•英國退出歐盟(Brexit)對英國、歐盟、美國等國經濟影響的政治、經貿不確定性;
•貨幣匯率變動帶來的風險;
•公共衞生流行病或流行病對我們的員工、合作伙伴和客户的影響;
•在遠距離高效管理數量增加的員工所固有的挑戰,包括需要實施適當的系統、政策、福利和合規計劃;
•與實施貿易和經濟制裁有關的風險,包括OFAC頒佈的限制,以及美國或其他司法管轄區的其他類似貿易保護法規和措施;
•在我們的追索權可能更有限的國家,及時收回客户欠我們的金額的能力降低;
•我們將從一個國家獲得的業務收益再投資於其他國家業務的能力受到限制,以滿足我們在其他國家的業務的資本需求;
•有限或不利的知識產權保護;以及
•根據反腐敗和反洗錢法律(包括美國1977年修訂的“反海外腐敗法”(“FCPA”)以及其他司法管轄區的類似適用法律和法規)承擔的責任。
如果我們不能解決這些困難和挑戰,或者在我們的國際業務和擴張過程中遇到的其他問題,我們可能會招致意想不到的責任,或者我們的業務可能會受到普遍的損害。
如果我們不能成功地維持和擴大我們的國際業務,我們可能會遭受更多的損失,我們的收入增長可能會受到損害。
我們未來的業績在一定程度上取決於我們是否有能力維持和擴大我們目前經營的國際市場的滲透率,並將業務擴展到更多的國際市場。我們依靠直銷和渠道合作伙伴關係在國際市場銷售我們的產品。我們在國際上擴張的能力將取決於我們的
能夠提供反映我們目標國際客户需求的功能和外語翻譯。我們在國際上擴張的能力涉及各種風險,包括需要投入大量資源進行這種擴張,以及在這些不太熟悉的競爭環境下,這些投資可能在不久的將來無法獲得回報。我們也可以選擇通過其他合作伙伴來開展我們的國際業務。如果我們不能確定合作伙伴或談判優惠條件,我們的國際增長可能會受到限制。此外,當我們試圖在特定的國際市場建立我們的存在時,我們已經並可能繼續在產生物質收入之前招致鉅額費用。
我們未能籌集額外資本或產生擴大業務和投資新產品所需的大量資本,可能會降低我們的競爭能力,並可能損害我們的業務。
我們預計我們現有的現金和現金等價物將足以滿足我們至少在未來12個月的預期現金需求。在那之後,我們可能需要籌集額外的資金,而且我們可能無法以優惠的條件獲得額外的債務或股權融資,如果有的話。如果我們籌集額外的股權融資,我們的股東可能會經歷他們的所有權權益大幅稀釋,我們普通股的每股價值可能會下降。此外,如果我們進行債務融資,債務持有人將優先於普通股持有人,我們可能需要接受限制我們承擔額外債務能力的條款。我們還可能被要求採取其他行動,否則將符合債券持有人的利益,並迫使我們保持特定的流動性或其他比率,其中任何一項都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。如果我們需要額外的資本,而又不能以可接受的條件籌集,我們可能不能:
•開發或提升我們的產品;
•繼續擴大我們的銷售、營銷和研發機構;
•取得互補技術、產品或業務;
•在美國或國際上拓展業務;
•僱用、培訓和留住員工;或
•應對競爭壓力或意外的營運資金要求。
如果我們沒有足夠的資本來做這些事情中的任何一件,都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
如果不遵守反賄賂、反腐敗和反洗錢的法律,我們可能會受到懲罰和其他不良後果。
我們受“反海外腐敗法”、“英國反賄賂法”和其他國內外不同司法管轄區的反腐敗、反賄賂和反洗錢法律的約束。我們利用渠道合作伙伴在海外銷售我們的產品,並使用其他第三方,包括招聘公司、專業僱主組織、法律、會計和其他專業顧問以及當地供應商來滿足我們在海外開展業務的相關需求。我們和這些第三方可能與政府機構、國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動,我們可能要為我們的渠道合作伙伴和第三方代表以及我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權此類活動。雖然我們有政策和程序來解決此類法律的合規性問題,但我們不能向您保證渠道合作伙伴、第三方代表、我們的員工、承包商或代理不會採取違反我們的政策和適用法律的行為,我們可能最終要對此負責。任何違反“反海外腐敗法”、“英國反賄賂法”或其他適用的反賄賂、反腐敗法律和反洗錢法律的行為都可能導致舉報人投訴、媒體不利報道、調查、喪失出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁,或者暫停或取消美國政府合同的資格,所有這些都可能對我們的聲譽、業務、經營業績和前景產生不利影響。
我們的部分收入來自對政府實體的銷售,這些實體面臨着許多挑戰和風險。
對政府實體的銷售受到一些風險的影響。向政府實體銷售可能競爭激烈、費用昂貴且耗時,通常需要大量的前期時間和費用,但不能保證這些努力會帶來銷售。像我們這樣的產品的政府認證要求可能會改變,從而限制我們在獲得修訂後的認證之前向美國聯邦政府、美國州政府或非美國政府部門銷售產品的能力。政府對我們產品的需求和付款可能會受到公共部門預算週期和資金授權的影響,資金減少或延遲會對公共部門對我們產品的需求產生不利影響。對美國聯邦政府機構的銷售,包括機密合同,受到複雜的聯邦法規的約束。如果不遵守這些規定,可能會導致合同終止或其他不良後果,包括但不限於對我們將來向美國聯邦政府機構銷售產品的資格產生不利影響。此外,我們依賴某些合作伙伴為我們的某些政府實體客户提供技術支持服務,以解決與我們的產品相關的任何問題。
如果我們的合作伙伴不能有效地幫助我們的政府實體客户部署我們的產品,不能成功地幫助我們的政府實體客户快速解決部署後的問題,或提供有效的持續支持,我們向新的和現有的政府實體客户銷售其他產品的能力將受到不利影響,我們的聲譽可能會受到損害。
政府實體可能擁有法定、合同或其他法律權利,可以為了方便或因違約而終止與我們或我們的渠道合作伙伴的合同,任何此類終止都可能對我們未來的運營結果產生不利影響。政府會定期調查和審計政府承包商的行政流程,任何不利的審計都可能導致政府拒絕繼續購買我們的訂閲,如果審計發現不當或非法活動,可能會導致政府拒絕繼續購買我們的訂閲、減少收入或罰款或民事或刑事責任,這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
實際税率的意外變化或因審查我們的收入或其他納税申報單而產生的不利結果可能使我們承擔比預期更大的税負。
我們的所得税義務在一定程度上是基於我們的公司結構和公司間安排,包括我們開發、評估和使用我們的知識產權的方式,以及我們公司間交易的估值。適用於我們業務的税法,包括荷蘭、美國和其他司法管轄區的法律,可能會受到修改和解釋,某些司法管轄區可能會積極解釋其法律,以努力增加税收。我們運營所在司法管轄區的税務當局可能會挑戰我們評估已開發技術或公司間安排的方法,這可能會增加我們的全球有效税率,並損害我們的財務狀況和運營結果。税務機關可能不同意我們的某些立場,這種審查或審計的任何不利結果都可能對我們的財務狀況和經營結果產生負面影響。此外,我們全球所得税和其他税收負債撥備的確定需要管理層做出重大判斷,而且在某些交易中,最終的税收決定是不確定的。雖然我們相信我們的估計是合理的,但最終的税收結果可能與我們的綜合財務報表中記錄的金額不同,並可能對我們在做出此類決定的一個或多個期間的財務業績產生重大影響。
我們的公司結構和公司間安排受不同司法管轄區的税法約束,我們可能有義務支付額外的税款,這將損害我們的經營業績。
根據我們目前的公司結構,我們可能要在世界各地的幾個司法管轄區徵税,税法越來越複雜,其適用情況可能不確定。我們在這些司法管轄區繳納的税款可能會因為適用税收原則的變化而大幅增加,包括提高税率、新税法或修改現有税法和先例的解釋。此外,我們運營的司法管轄區的當局可以審查我們的納税申報單,或者要求我們在我們目前沒有提交的司法管轄區提交納税申報單,並可能徵收額外的税、利息和罰款。這些機構還可以聲稱各種預扣要求適用於我們或我們的子公司,斷言我們或我們的子公司不能享受税收條約的好處,或者挑戰我們評估已開發技術或公司間安排(包括我們的轉讓定價)的方法。有關税務機關可能會認定我們經營業務的方式沒有達到預期的税收後果。如果出現這樣的分歧,而我們的立場不能持續下去,我們可能會被要求支付額外的税款、利息和罰款。我們繳納或徵收的任何税額的增加都可能增加我們在全球的有效税率,並損害我們的業務和運營結果。
我們使用我們的淨營業虧損結轉來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
截至2020年4月30日和2019年4月30日,我們在不同司法管轄區的淨營業虧損結轉分別為13億美元和4.857億美元,可用於未來的所得税。適用司法管轄區對我們利用營業淨虧損結轉的能力施加的限制可能會導致所得税的繳納時間早於此類限制無效時的繳納時間,並可能導致該等淨營業虧損結轉到期而未使用,在每種情況下都會減少或消除該等淨營業虧損結轉的好處。此外,在淨營業虧損結轉到期之前,我們可能無法產生足夠的應税收入來利用我們的淨營業虧損結轉。如果這些事件中的任何一個發生,我們可能無法從我們的淨營業虧損結轉中獲得部分或全部預期收益。
災難性的事件,或恐怖主義等人為問題,可能會擾亂我們的業務。
重大自然災害(如地震、火災、洪水或重大停電)可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。我們在以地震活動聞名的舊金山灣區有許多員工和高管。如果我們或我們的合作伙伴的能力受到上述任何事件的阻礙,銷售可能會延遲,從而導致無法實現特定季度的財務目標。此外,恐怖主義行為、其他地緣政治動盪或健康問題,如大流行或流行病的爆發,如新冠肺炎大流行,或對此類事件的恐懼,可能會導致我們的業務或我們合作伙伴、客户或整個經濟的業務中斷。我們的合作伙伴或客户的任何業務中斷都會影響
一個給定的財政季度可能會對我們該季度和未來幾個季度的季度業績產生重大不利影響。例如,新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響有多大,將取決於未來的事態發展,這些情況具有高度的不確定性,無法預測。此外,新冠肺炎疫情對許多國家的經濟造成了不利影響,導致經濟低迷,這可能會影響對我們產品的需求,並可能影響我們的經營業績。如果我們的災難恢復計劃被證明是不充分的,上述所有風險都可能進一步增加。見題為“持續的新冠肺炎疫情可能損害我們的業務和運營結果”的風險因素。
我們面臨貨幣匯率波動的風險,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。
我們的部分訂閲是在美國境外產生的,運營費用是以外幣計價的,可能會因外幣匯率的變化而波動。美元走強增加了我們向美國以外的客户提供產品的實際成本,導致我們產品的購買延遲,並延長了我們的銷售週期。如果美元繼續走強,可能會對我們的財務狀況和經營業績造成不利影響。此外,未來增加的國際銷售,包括通過我們的渠道合作伙伴,可能會導致更多的外幣計價銷售,增加我們的外匯風險。此外,在美國境外發生的以外幣計價的運營費用正在增加,並受到外幣匯率變化的影響。如果我們不能成功對衝與貨幣波動相關的風險,我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。到目前為止,我們沒有進行任何套期保值交易,以努力降低我們面臨的外匯兑換風險。雖然我們未來可能決定進行套期保值交易,但這些套期保值交易的可用性和有效性可能有限,我們可能無法成功對衝我們的風險,這可能會對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響。
季節性可能會引起我們的銷售額和經營結果的波動。
從歷史上看,我們經歷了基於與新客户和現有客户簽訂協議的時間以及每個報告期簽訂的年度和月度合同之間的組合而產生的季度波動和季節性。我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流的趨勢受到我們銷售週期中季節性的影響,這通常反映了我們第二季度和第四季度銷售額增加,第一季度和第三季度銷售額下降的趨勢,儘管我們認為這一趨勢在某種程度上被我們的整體增長所掩蓋。我們預計,這種季節性將繼續影響我們未來的運營結果,隨着我們繼續瞄準更大的企業客户,這種季節性可能會變得更加明顯。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷是基於改變或被證明是不正確的假設,我們的經營結果可能會低於證券分析師和投資者的預期,導致我們普通股的交易價格下降。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響合併財務報表和附註中報告金額的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設,如本年度報告(Form 10-K)中其他部分的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”所規定的,其結果構成對資產、負債、權益、收入和費用的賬面價值作出判斷的基礎,而這些資產、負債、權益、收入和費用從其他來源看起來並不明顯。如果我們的假設發生變化,或者如果實際情況與我們的假設不同,我們的運營結果可能會受到不利影響,這可能會導致我們的運營結果低於我們公開宣佈的指引或證券分析師和投資者的預期,從而導致我們普通股的市場價格下降。編制合併財務報表時使用的重要假設和估計包括與收入確認、基於股票的補償費用的計量、無形資產的會計、商譽減值測試以及包括遞延税項資產和負債在內的所得税會計有關的假設和估計。
與我們普通股所有權相關的風險
無論我們的經營業績如何,我們普通股的市場價格一直並可能繼續波動,或者可能下降。
股票市場,特別是科技公司的證券,經歷了極端的價格和成交量波動,已經並將繼續影響許多科技公司的股權證券的市場價格。許多科技公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。持續的新冠肺炎疫情的經濟影響和不確定性加劇了整個股票市場和我們普通股市場價格的波動。在過去,股東們
在市場波動時期後提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟,可能會使我們付出鉅額費用,分散資源和管理層對我們業務的關注,並對我們的業務造成不利影響。我們普通股的市場價格可能會因眾多因素而大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括:
•經營業績的實際或預期變化或波動;
•我們可能向公眾提供的財務預測,這些預測是否有任何變化,或我們未能達到這些預測;
•我們或我們的競爭對手宣佈新產品或新的或終止的重要合同、商業關係或資本承諾;
•行業或金融分析師或投資者對我們的新聞稿、其他公開公告和提交給證券交易委員會的文件的反應;
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為;
•投資者對科技股市場或整個股市失去信心;
•我們普通股的未來銷售或預期未來銷售;
•投資者對我們的看法、我們產品的好處以及我們經營的行業;
•整體股市價格和成交量時有波動;
•其他科技公司的經營業績和/或股票市場估值的變化,特別是本行業的技術公司的經營業績和/或股票市場估值的變化;
•行業或金融分析師未能保持對我們的報道,跟蹤我們公司的任何分析師改變財務估計,或我們未能達到這些估計或投資者的預期;
•我們的業務或我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展;
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟,或監管機構對我們或我們的競爭對手的運營進行的調查;
•關於我們的知識產權或我們的解決方案或第三方專有權的發展或爭議;
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務或技術的收購,包括我們對EndGame的收購;
•侵犯隱私、數據保護或信息安全,或與之相關的故障;
•適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋;
•我們管理層或董事會的任何重大變動,特別是與巴農先生有關的變動;
•總體經濟狀況和我們的市場緩慢或負增長,包括新冠肺炎疫情的結果;以及
•其他事件或因素,包括戰爭、恐怖主義事件或對這些事件的反應造成的事件或因素。
我們的股份所有權集中在內部人士手中,可能會限制您影響公司事務的能力,包括影響董事選舉結果和其他需要股東批准的事項的能力。
截至2020年4月30日,我們的高管和董事合計實益擁有我們已發行普通股的28%。因此,這些股東共同行動,將對需要我們股東批准的事項產生重大影響,包括通過財務報表、宣佈股息、任命和解聘董事、增資、修訂我們的公司章程以及批准重大公司交易。即使其他股東反對,公司也可能採取行動。這種所有權集中可能還會延遲或阻止其他股東可能認為有益的我們控制權的變更。
在融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃或其他方面增發股票將稀釋所有其他股東的權益。
我們的公司章程授權我們發行最多1.65億股普通股和最多1.65億股優先股,並擁有我們公司章程中包含的權利和優先權。2018年9月28日,我們的特別股東大會(“2018年特別大會”)授權我們的董事會發行普通股。
和優先股至我們的授權股本,從2018年10月10日起為期五年。在遵守適用規則和法規的情況下,我們可以不時發行普通股或可轉換為普通股的證券,用於融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃或其他方面。任何此類發行都可能導致我們現有股東的大量稀釋,除非存在優先購買權,並導致我們普通股的市場價格下降。
我們普通股的某些持有人可能無法行使優先購買權,因此可能會在未來發行普通股時遭遇重大稀釋。
吾等普通股持有人原則上就任何普通股發行或授予認購普通股權利享有按比例優先認購權,除非荷蘭法律或吾等組織章程細則另有規定或吾等股東大會(“股東大會”)決議案另有明確規定,或(倘獲股東周年大會或特別大會授權)吾等董事會決議案另有規定。我們的2018年特別會議授權我們的董事會,從2018年10月10日起的五年內限制或排除普通股的優先購買權,這可能會導致現有股東在我們的權益大幅稀釋。
優先股的發行不存在優先購買權,優先股持有人(如有)沒有優先購買權收購新發行的普通股。此外,在向公司僱員或實物供款發行股份或授予認購股份的權利方面,不存在優先購買權。
在公開市場上大量出售我們的普通股,或者認為可能會發生這種情況,可能會降低我們的普通股本來可能達到的價格。
在公開市場出售我們的大量普通股,特別是我們的董事、高管和主要股東的出售,或認為這些出售可能發生,可能會對我們的普通股的市場價格產生不利影響,並可能使您更難在您認為合適的時間和價格出售您的普通股。
此外,根據我們於2016年7月19日修訂並重述的投資者權利協議,基於截至2020年4月30日的流通股,總計20,263,691股普通股的持有者有權根據證券法獲得與這些股票註冊相關的權利。如果這些持有我們普通股的人行使他們的登記權,大量出售我們的普通股,他們可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。我們還登記了根據我們的股權補償計劃可能發行的所有普通股的要約和出售,這些普通股可能會被出售,並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們公司章程和荷蘭法律中的某些反收購條款可能會阻止或可能使對我們公司的收購變得更加困難,限制我們的股東更換或罷免我們董事會成員的嘗試,並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們的公司章程包含可能延遲或阻止公司控制權變更的條款。這些規定還可能使股東難以任命不是由我們董事會現任成員提名的董事或採取其他公司行動,包括對我們的管理層進行變動。這些規定包括:
•我們董事會成員的三年任期交錯,因此在任何一年可能只有大約三分之一的董事會成員需要選舉;
•一項條款規定,如果不是由我們的董事會提議的,我們的董事會成員只有在股東大會上以三分之二多數票(相當於我們已發行股本的至少50%)才能被免職;
•規定董事會成員必須經董事會有約束力的提名才能被任命,而董事會提名必須以代表我們已發行股本至少50%的三分之二多數票才能被推翻;(B)規定董事會成員必須經董事會有約束力的提名才能被任命,而董事會提名必須以代表我們已發行股本至少50%的三分之二多數票才能被推翻;
•將我們董事會可能發行的某類優先股納入我們的法定股本,以稀釋股東(包括任何潛在收購者或激進股東)的利益,以推遲或阻止任何潛在的主動要約或股東行動;
•要求某些事項,包括對我們公司章程的修改,只能由我們的股東根據我們董事會的提議進行表決;以及
•股東召開股東大會或在會議議程上增加項目的最低持股門檻(基於面值)。
我們受“荷蘭公司治理守則”的約束,但不遵守“荷蘭公司治理守則”中所有建議的治理條款。這可能會影響您作為股東的權利。
作為一家荷蘭公司,我們受“荷蘭公司治理守則”(“DCGC”)的約束。DCGC包含管理委員會、監事會、股東和股東大會、財務報告、審計師、披露、合規和執行標準的原則和建議的管治規定。“區議會條例”是以“不遵守或解釋”的原則為基礎。因此,上市公司必須在其在荷蘭提交的年度報告中披露它們是否遵守了DCGC建議的治理條款。如果他們不遵守這些規定(例如,因為相互衝突的要求),公司必須説明不遵守的原因。DCGC適用於在政府認可的證券交易所上市的所有荷蘭公司,無論是在荷蘭還是其他地方,包括紐約證交所。這些原則和建議的治理條款適用於我們的董事會(關於角色和組成、利益衝突和獨立性要求、董事會委員會和薪酬)、股東和股東大會(例如,關於反收購保護和我們向股東提供信息的義務)以及財務報告(例如,外部審計師和內部審計要求)。我們遵守DCGC的所有適用條款,除非此類條款與美國交易所上市要求或美國或荷蘭的市場慣例相沖突。這可能會影響您作為股東的權利,並且您可能得不到與完全符合DCGC建議治理條款的荷蘭公司股東相同的保護級別。
在可預見的未來,我們不打算分紅。因此,您實現投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。
我們從未宣佈或支付過我們股票的任何現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益用於我們的業務運營,並預計在可預見的未來不會向我們的普通股支付任何股息。如果這一狀況發生變化,只有當我們的股本超過已發行股本的實繳和催繳部分的金額,再加上荷蘭法律或我們的公司章程要求保持的準備金,才能支付未來的股息。因此,投資者必須依賴於在價格升值後出售普通股,而這可能永遠不會發生,這是實現投資未來收益的唯一途徑。
如果行業或金融分析師不發表關於我們業務的研究或報告,或者如果他們發佈關於我們普通股的不準確或不利的研究報告,我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場受到行業或金融分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。我們不控制這些分析師,也不控制他們報告中包含的內容和觀點。如果報道我們的任何分析師對我們公司發表了不準確或不利的意見,我們的股價很可能會下跌。此外,在科技行業的許多公司未能達到或明顯超過公司公開宣佈的財務指引或分析師或公眾投資者的預期後,這些公司的股價已經大幅下跌。如果我們的財務業績沒有達到或大大超過我們宣佈的指引或分析師或公眾投資者的預期,我們的股價可能會下跌。此外,分析師可能會下調我們的普通股評級,或者發表對我們不利的研究報告。如果一名或多名跟蹤我們公司的分析師停止跟蹤我們,或未能定期發佈有關我們的報告,我們在金融市場的可見度可能會下降,這反過來可能會導致我們的股價或交易量下降。
作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張,分散管理層的注意力,並影響我們吸引和留住合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司,我們必須遵守交易所法案的報告和公司治理要求、紐約證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規,包括薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)和多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(Dodd-Frank Wall Street改革and Consumer Protection Act)。這些規章制度的合規性增加了,我們預計將繼續增加我們的法律和財務合規成本,使一些活動變得更加困難、耗時或成本更高,並增加對我們系統和資源的需求,特別是在我們不再是2012年Jumpstart Our Business Act(“JOBS法案”)定義的“新興成長型公司”的情況下。
其中,“交易所法案”要求我們提交關於我們的業務和經營結果的年度、季度和當前報告,“薩班斯-奧克斯利法案”要求我們對財務報告保持有效的披露控制和程序以及內部控制。為了改善我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制以達到這一標準,需要大量的資源和管理監督。因此,管理層的注意力可能會被轉移到其他業務上,這可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。雖然我們已經聘請了額外的人員來幫助遵守這些要求,但我們未來可能需要進一步擴大我們的法律和財務部門,或者聘請外部顧問,這將增加我們的成本和支出。
此外,與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準正在給上市公司帶來不確定性,增加了法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時。這些法律、條例和標準有不同的解釋,在許多情況下是因為它們缺乏特殊性,因此,隨着監管機構和理事機構提供新的指導方針,它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性,以及持續修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們打算投入資源以符合不斷髮展的法律、法規和標準,這一投資可能會導致一般和行政費用的增加,並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力與監管機構的預期活動不同,監管機構可能會對我們提起法律訴訟,我們的業務和前景可能會受到損害。由於在要求上市公司提交的文件和這份Form 10-K年度報告中披露了信息,我們的業務和財務狀況將變得更加明顯,這可能導致威脅或實際的訴訟,包括競爭對手和其他第三方的訴訟。如果索賠成功,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到實質性損害,即使索賠不會導致訴訟或解決索賠對我們有利,這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源也可能轉移我們管理的資源,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景造成實質性損害。
如果我們不能維持有效的披露控制制度和財務報告的內部控制,我們可能無法準確地報告我們的財務業績或防止欺詐,因此,投資者的信心和我們普通股的市場價格可能會受到不利影響。
作為美國的一家上市公司,我們必須遵守薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act),該法案要求我們在財務報告方面保持有效的披露控制和程序以及內部控制。為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性,我們已經並預計我們將繼續花費大量資源,包括與會計相關的成本和重要的管理監督。例如,自我們首次公開募股以來,我們聘請了更多具有適當上市公司經驗和技術會計知識的會計和財務人員來協助我們的合規努力。此外,自2020年4月30日起,我們不再是“就業法案”中定義的“新興成長型公司”,因此我們必須遵守“薩班斯-奧克斯利法案”第404節的審計師認證要求。我們已經並預計將繼續招致鉅額費用,並投入大量的管理努力來遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求。為了協助我們遵守這些規定,我們將來可能需要僱用更多員工,或聘請外部顧問,這將增加我們的運營費用。
儘管進行了大量投資,但由於業務條件的變化,我們目前的控制和我們開發的任何新控制都可能變得不夠充分。此外,我們在財務報告的披露控制和內部控制方面的弱點可能會在未來被發現。任何未能實施或保持有效控制,或在實施或改進過程中遇到任何困難,都可能損害我們的經營結果,或導致我們無法履行我們的報告義務,並可能導致我們重報前期財務報表。任何未能對財務報告實施和保持有效的內部控制也可能對定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響,這些報告涉及我們提交給證券交易委員會的定期報告中要求包括的財務報告內部控制的有效性。
無效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,使我們受到紐約證券交易所、SEC或其他監管機構的制裁或調查,並可能導致我們普通股的交易價格下跌。
對美國民事責任的索賠可能不會對我們強制執行。
我們是根據荷蘭法律註冊成立的,我們的大部分資產位於美國以外。此外,我們的一名董事會成員和本文中提到的某些專家居住在美國境外。因此,投資者可能難以在美國境內向我們或居住在美國境外的該等其他人士送達法律程序文件,或難以在美國以外的任何訴訟(包括基於美國聯邦證券法民事責任條款的訴訟)中執行在美國以外的任何訴訟中針對此等人士作出的判決。此外,在美國以外司法管轄區的法院提起的原始訴訟中,投資者可能很難執行以美國聯邦證券法為前提的權利。
美國和荷蘭之間沒有相互承認和執行民商事判決(仲裁裁決除外)的條約。因此,美國任何聯邦或州法院基於民事責任做出的最終判決,無論是否完全基於美國聯邦證券法,都不能在荷蘭強制執行,除非相關索賠在荷蘭有管轄權的法院重新提起訴訟。然而,在此類訴訟中,荷蘭法院可能會承認美國聯邦或州法院判決的約束力,而不重新審查由此判決的實質性事項,如果:(I)
如果(I)該判決是根據國際公認的國際私法原則作出的,(Ii)該判決產生於符合荷蘭正當程序理念的法律程序中,(Iii)該判決不違反荷蘭的公共政策,(Iv)該判決與(X)同一當事人之間的荷蘭法院先前的判決,或(Y)外國法院關於同一主題、基於相同原因的爭端中先前的判決(如果該先前的外國判決在荷蘭可被承認的話)不相牴觸,(Ii)該判決是以國際公認的國際私法原則為依據作出的,(Ii)該判決是由符合荷蘭正當程序理念的法律程序產生的,(Iii)該判決不違反荷蘭的公共政策,(Iv)該判決與(X)同一當事人之間關於同一主題、基於相同原因的外國法院先前的判決並不矛盾。
基於上述情況,不能保證美國投資者能夠針對我們或本公司董事會成員、官員或本文中提到的荷蘭或美國以外國家居民的某些專家,執行在美國法院獲得的任何民商事判決,包括根據美國聯邦證券法作出的判決。
此外,不能保證荷蘭法院會在最初的訴訟中向我們、我們的董事會成員、我們的高級管理人員或某些專家施加民事責任,該原始訴訟完全基於美國聯邦證券法在荷蘭有管轄權的法院對我們或這些成員、高級管理人員或專家分別提起的訴訟。
如果我們被描述為被動的外國投資公司,我們普通股的美國持有者可能會遭受不利的税收後果。
就美國聯邦所得税而言,在任何納税年度,非美國公司通常被視為被動外國投資公司(“PFIC”),條件是(1)該年度至少75%的總收入是被動收入,或(2)至少50%的資產價值(基於該年度資產的季度價值平均值)可歸因於產生或持有用於產生被動收入的資產。就PFIC資產測試而言,我們的資產價值通常將參考我們的市值來確定。根據我們過去和現在對收入和資產的預測,我們預計在本納税年度或可預見的未來不會成為PFIC。不過,我們必須每年(在該年度結束後)就我們是或已成為PFIC作出另一項事實決定。由於我們的預測可能與我們的實際業務結果不同,我們的市值和資產價值可能會波動,我們不能向您保證,在本納税年度或任何未來納税年度,我們不會成為或成為PFIC。如果我們是任何納税年度的PFIC,在此期間有美國持有人(定義見“重要的美國聯邦所得税考慮事項”)持有我們的普通股,則美國持有人可能要承擔不利的税收後果。強烈敦促每個美國持有者就這些規則的應用和任何潛在選舉的可用性諮詢其税務顧問。
如果美國持有者被視為至少擁有我們普通股的10%,該持有者可能會受到不利的美國聯邦所得税後果的影響。
如果美國持有人被視為(直接、間接或建設性地)擁有我們普通股至少10%的價值或投票權,該持有人可能被視為我們集團中每個“受控外國公司”(如果有)的“美國股東”。根據減税和就業法案實施的變化,由於我們集團包括一家或多家美國子公司,我們的某些非美國子公司可以被視為受控制的外國公司(無論我們是否被視為受控制的外國公司)。受控外國公司的美國股東可能被要求每年報告一次,並在其美國應税收入中按比例計入“F分部收入”、“全球無形低税收入”以及受控外國公司對美國財產的投資。, 不管我們是否分發。就受控制的外國公司而言,作為美國股東的個人通常不會被允許某些減税或外國税收抵免,而這些減税或外國税收抵免將被允許給作為美國公司的美國股東。我們不能保證我們將協助投資者確定我們的任何非美國子公司是否被視為受控外國公司,或任何投資者是否就任何此類受控外國公司被視為美國股東,或向任何可能是美國股東的投資者提供遵守前述報告和納税義務所需的信息。不遵守這些報告義務可能會使作為美國股東的美國持有者面臨鉅額罰款,並可能阻止就該持有者應提交報告的年度的美國聯邦所得税申報單啟動訴訟法規。美國持股人應就這些規則在我們普通股投資中的潛在應用諮詢其顧問。
如果我們的股東不繳納荷蘭預扣税,我們可能無法進行分配或回購股票。
我們可以按15%的法定税率對我們向股東發放的股息和類似分配徵收荷蘭股息預扣税。如果股息分配的結構是償還資本或回購股票,荷蘭預扣税可能仍應按15%繳納。只有在有限的情況下,這種資本的償還或股份的回購才能免除股息預扣税。
第1B項。未解決的員工評論。
無
項目2.財產
作為一家分佈式公司,我們的員工分佈在世界各地,擁有辦公室和員工中心。其中最大的樞紐位於加利福尼亞州的山景城,我們在那裏租賃了大約40,000平方英尺。
所有的辦公室都是租來的,我們沒有任何不動產。隨着我們繼續增加員工和擴大地理範圍,我們打算在未來獲得更多空間。我們相信,我們現有的設施足以滿足我們目前的需求,隨着我們的發展,將有合適的額外空間可用於擴大現有樞紐或在新地點開設新樞紐。
第3項法律訴訟
本項目要求的信息通過引用項目8併入本文。“財務報表和補充數據”附註7,“承付款和或有事項”包括在本年度報告其他部分的Form 10-K中。
我們可能會不時受到正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠的影響,包括專利、商業、產品責任、僱傭、集體訴訟、舉報人和其他訴訟和索賠,以及政府和其他監管機構的調查和訴訟。此外,第三方可以不時以信件和其他通信的形式向我們提出索賠。我們目前並不參與任何法律程序,而我們認為這些法律程序一旦裁定對我們不利,會對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。未來的訴訟可能有必要通過確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性來保護我們自己、我們的合作伙伴和我們的客户,或者確立我們的專有權。目前或未來的任何訴訟結果都不能肯定地預測,而且無論結果如何,訴訟都可能因為辯護和和解費用、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。
第四項礦山安全資料披露
不適用。
第二部分
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項及發行人購買股權證券。
普通股市場信息
我們的普通股於2018年10月5日在紐約證券交易所開始交易,交易代碼為“ESTC”。在此之前,我們的普通股沒有公開交易市場。
紀錄持有人
截至2020年6月22日,我們的普通股共有107名登記在冊的股東。由於我們的許多普通股是由經紀商和其他機構代表股東持有的,我們無法估計這些記錄持有者代表的股東總數。
股利政策
我們從未宣佈或支付過普通股的任何股息,我們預計在可預見的未來也不會宣佈或支付股息。
最近出售的未註冊證券
一個也沒有。
發行人購買股票證券
一個也沒有。
股票表現圖表
本業績圖表不應被視為根據“交易法”第(18)節向證券交易委員會“存檔”,或通過引用將其併入我們根據“證券法”提交的任何文件中。
下圖將我們普通股的累計股東總回報與標準普爾500指數和標準普爾500信息技術指數的累計總回報進行了比較。該圖表假設在2018年10月5日(我們最初的交易日)收盤時,我們的普通股投資了100美元。標準普爾500指數和標準普爾500信息技術指數的數據假設股息進行再投資。我們首次公開募股(IPO)中普通股的發行價為每股36.00美元,2018年10月5日收盤價為70.00美元。
下圖中的比較是基於歷史數據,並不表示,也不打算預測我們普通股的未來表現。
本績效圖表不應被視為“徵集材料”,也不應被視為根據“交易法”第18條向證券交易委員會“存檔”,或以其他方式承擔該條款下的責任,並且不應被視為通過引用納入Elastic N.V.根據“證券法”或“交易法”提交的ANT文件。
發行人和關聯購買人購買股權證券
一個也沒有。
第6項:精選財務數據。
以下精選的綜合財務數據應結合本年度報告10-K表第二部分第8項財務報表中包含的綜合財務報表和相關注釋,與第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”一併閲讀。以下列出的截至2020年4月30日、2019年和2018年4月30日年度的精選綜合經營報表數據以及截至2020年4月30日和2019年4月30日的綜合資產負債表數據來源於本年度報告Form 10-K中其他部分包含的經審計的綜合財務報表。截至2018年4月30日的綜合資產負債表數據來源於本年度報告Form 10-K中未包括的經審計的綜合財務報表。本節中選定的綜合財務數據並不打算取代我們的綜合財務報表和相關附註,其全部內容受Form 10-K年度報告中其他地方包含的綜合財務報表和相關附註的限制。我們的歷史結果並不一定預示着我們未來的結果。
合併運營報表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (千) | | | | |
營業收入 | | | | | |
許可證-自我管理 | $ | 53,536 | | | $ | 39,474 | | | $ | 25,759 | |
訂閲-自我管理和SaaS | 338,634 | | | 208,780 | | | 123,623 | |
訂閲總收入 | 392,170 | | | 248,254 | | | 149,382 | |
專業服務 | 35,450 | | | 23,399 | | | 10,553 | |
總收入 | 427,620 | | | 271,653 | | | 159,935 | |
收入成本(1)(2)(3) | | | | | |
許可證成本-自我管理 | 948 | | | 387 | | | 387 | |
訂閲成本-自我管理和SaaS | 84,819 | | | 53,560 | | | 27,920 | |
收入總成本-訂閲 | 85,767 | | | 53,947 | | | 28,307 | |
專業服務費 | 36,923 | | | 24,063 | | | 12,433 | |
收入總成本 | 122,690 | | | 78,010 | | | 40,740 | |
毛利 | 304,930 | | | 193,643 | | | 119,195 | |
營業費用(1)(2)(3)(4) | | | | | |
研究與發展 | 165,370 | | | 101,167 | | | 55,641 | |
銷售及市場推廣 | 219,040 | | | 147,296 | | | 82,606 | |
一般和行政 | 91,625 | | | 46,536 | | | 28,942 | |
業務費用共計 | 476,035 | | | 294,999 | | | 167,189 | |
營業虧損(1)(2)(3)(4) | (171,105) | | | (101,356) | | | (47,994) | |
其他收入(費用),淨額 | 1,963 | | | 3,441 | | | (1,357) | |
所得税前虧損 | (169,142) | | | (97,915) | | | (49,351) | |
所得税撥備(受益於) | (1,968) | | | 4,388 | | | 3,376 | |
淨損失 | $ | (167,174) | | | $ | (102,303) | | | $ | (52,727) | |
普通股股東應佔每股基本虧損和攤薄淨虧損 | $ | (2.12) | | | $ | (1.86) | | | $ | (1.65) | |
加權平均股份,用於計算普通股股東應佔每股淨虧損,基本虧損和稀釋虧損 | 78,799,732 | | | 54,893,365 | | | 32,033,792 | |
(1)包括基於股票的薪酬費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (千) | | | | |
收入成本 | | | | | |
訂閲成本-自我管理和SaaS | $ | 4,147 | | | $ | 3,383 | | | $ | 699 | |
專業服務費 | 2,980 | | | 1,208 | | | 329 | |
研究與發展 | 23,621 | | | 16,100 | | | 5,045 | |
銷售及市場推廣 | 19,334 | | | 11,996 | | | 3,560 | |
一般和行政 | 9,925 | | | 7,255 | | | 3,109 | |
基於股票的薪酬總費用 | $ | 60,007 | | | $ | 39,942 | | | $ | 12,742 | |
(2)包括員工股票交易的僱主工資税如下(2018財年的信息沒有意義):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (千) | | | | |
收入成本 | | | | | |
訂閲成本-自我管理和SaaS | $ | 349 | | | $ | 28 | | | $ | — | |
專業服務費 | 178 | | | 10 | | | — | |
研究與發展 | 2,179 | | | 939 | | | — | |
銷售及市場推廣 | 3,237 | | | 747 | | | — | |
一般和行政 | 1,550 | | | 90 | | | — | |
基於股票的薪酬總費用 | $ | 7,493 | | | $ | 1,814 | | | $ | — | |
(3)包括收購的無形資產攤銷,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (千) | | | | |
收入成本 | | | | | |
許可證成本-自我管理 | $ | 948 | | | $ | 387 | | | $ | 387 | |
訂閲成本-自我管理和SaaS | 5,820 | | | 2,421 | | | 1,521 | |
銷售及市場推廣 | 3,300 | | | 148 | | | 119 | |
已獲得無形資產的全部攤銷 | $ | 10,068 | | | $ | 2,956 | | | $ | 2,027 | |
(4)包括與收購相關的費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (千) | | | | |
研究與發展 | $ | 34 | | | $ | 689 | | | $ | 655 | |
銷售及市場推廣 | 522 | | | — | | | — | |
一般和行政 | 17,418 | | | 259 | | | 608 | |
與收購相關的總費用 | $ | 17,974 | | | $ | 948 | | | $ | 1,263 | |
合併資產負債表數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止到四月三十號, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (千) | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 297,081 | | | $ | 298,000 | | | $ | 50,941 | |
營運資金 | $ | 158,815 | | | $ | 226,061 | | | $ | 7,116 | |
總資產 | $ | 803,911 | | | $ | 485,738 | | | $ | 183,013 | |
遞延收入,包括當期和非當期收入 | $ | 259,702 | | | $ | 170,666 | | | $ | 102,561 | |
可贖回可轉換優先股 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 200,921 | |
累積赤字 | $ | (484,251) | | | $ | (317,077) | | | $ | (214,774) | |
股東權益合計(虧損) | $ | 413,647 | | | $ | 263,012 | | | $ | (153,529) | |
第七項管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本年度報告Form 10-K其他部分中標題為“選定的綜合財務數據”以及我們的綜合財務報表和相關附註一起閲讀。正如標題為“關於前瞻性陳述的説明”一節中所討論的那樣,以下討論和分析包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與下面討論的結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素和本年度報告10-K表格其他部分“風險因素”一節中討論的因素。我們的財政年度結束是4月30日。
概述
Elastic是一家搜索公司。我們提供的技術使用户能夠在海量的結構化和非結構化數據中搜索範圍廣泛的消費者和企業應用程序。我們的主要產品是Elastic Stack,這是一套功能強大的軟件產品,可以從任何來源、以任何格式接收和存儲數據,並在毫秒或更短的時間內執行搜索、分析和可視化。Elastic Stack旨在供開發人員直接使用,以支持各種用例。我們還提供基於彈性堆棧構建的三種軟件解決方案-企業搜索、可觀察性和安全性。我們的解決方案旨在部署到任何地方:公共雲或私有云、混合環境或傳統內部部署環境。我們的產品被各行各業的各種規模的個人開發人員和組織使用。
彈性搜索是彈性堆棧的核心。它是一個分佈式的實時搜索和分析引擎和數據存儲,用於瀏覽所有類型的數據,包括文本、數字、地理空間、結構化和非結構化數據。Elasticsearch的第一次公開發布是在2010年,由我們的聯合創始人Shay Banon作為開源項目發佈。本公司成立於2012年。從那時起,我們添加了新產品,發佈了新功能,收購了公司,並創建了新的解決方案,以擴展我們產品的功能。
我們的商業模式是基於開源和專有軟件的結合。我們使用免費和開放的分銷策略營銷和分銷Elastic Stack和我們的解決方案。開發人員可以直接從我們的網站下載我們的軟件。我們軟件的一些功能可以免費下載和使用。其他功能只能通過付費訂閲獲得,包括訪問特定的專有功能,還包括支持。無需重新部署軟件即可解鎖這些付費功能。我們的雲產品沒有免費訂閲層,所有訂閲都是付費的。
我們相信,我們的分銷戰略為我們的用户、我們的客户和我們的公司帶來了許多好處。它促進了開發人員的快速高效採用,特別是通過授權個人開發人員下載和使用我們的軟件,而無需付費、註冊或正式銷售互動的摩擦。它圍繞我們的產品和解決方案培養了一個充滿活力的開發人員社區,從而推動了我們的產品的採用,並增加了用户之間的互動。此外,這種方法允許對我們的代碼和產品進行社區審查,從而使我們能夠提高軟件的可靠性和安全性。
我們的收入主要來自銷售我們軟件的訂閲。我們提供各種付費訂閲級別,提供不同級別的專有功能和支持訪問權限。我們不單獨銷售支持。我們的自我管理部署訂閲協議通常有一到三年的期限,我們通常每年都會提前支付費用。Elastic Cloud客户可以按月購買訂閲,也可以按照至少一年的承諾合同購買訂閲。在截至2020年4月30日、2019年和2018年4月30日的年度中,訂閲分別佔總收入的92%、91%和93%。我們還從諮詢和培訓服務中獲得收入。
截至2020年4月30日、2019年4月30日和2018年4月30日,我們分別擁有超過11300名客户、8100多名客户和5000多名客户。我們將客户定義為在截至測量日期的季度內通過年度或按月訂閲產生收入的實體。所有附屬實體通常被算作單個客户。客户承諾的年度合同值(“ACV”)是根據該客户的訂閲條款計算的,代表截至測量日期的承諾年度訂閲總額。按月訂閲不包括在ACV計算中。截至2020年4月30日、2019年4月30日和2018年4月30日,ACV代表超過10萬美元的客户數量分別超過610人、440人和275人。
我們從事各種銷售和營銷工作,以擴展我們的免費和開放的分銷模式。我們採用多點觸控營銷活動來培養我們的用户和客户,並在他們下載我們的軟件後保持他們的參與度。此外,我們將直接銷售重點放在採用我們軟件的用户和客户,以及在其組織中擁有廣泛購買力的部門決策者和高級管理人員。我們的銷售團隊主要按地理位置劃分,其次按客户的員工數量劃分。他們既關注用户向客户的初始轉換,也關注對現有客户的額外銷售。除了我們的直銷努力,我們還保持合作伙伴關係,以進一步擴大我們的產品在世界各地的覆蓋範圍和知名度。
我們將繼續進行大量投資來開發彈性堆棧和我們的解決方案,並擴大我們的全球銷售和營銷足跡。憑藉遍佈35個國家和地區的分散團隊,我們能夠招聘、聘用和留住高素質、經驗豐富的技術和銷售人員,並快速運營以推動產品發佈、修復錯誤以及創建和營銷新產品。截至2020年4月30日,我們擁有1,936名員工。
2019年10月8日,公司收購了提供端點保護技術的安全公司EndGame的全部流通股,收購總價為2.34億美元。Elastic通過以下方式支付了收購價:(I)發行2,218,694股關於EndGame的已發行股本、認股權證、可轉換票據和某些保留獎勵的普通股,(Ii)現金償還EndGame的2040萬美元的未償債務,(Iii)承擔EndGame的未償還期權,(Iv)向費用基金支付40萬美元的現金保證金,用於支付EndGame證券持有人代表和代理的費用和開支,(V)現金支付EndGame的未償債務,(Iv)向費用基金支付40萬美元的現金保證金,以支付EndGame證券持有人代表和代理的費用和開支,(V)現金支付EndGame的未償債務2040萬美元(6)現金支付與收購費用相關的預扣税,以280萬美元的股份結算。大約11%的已發行普通股,即235,031股,在收購結束日後18個月內以賠償託管基金的形式持有。有關收購的進一步討論,請參閲合併財務報表附註中的附註5“收購”。
我們經歷了顯著的增長,在截至2020年4月30日的一年中,收入從截至2019年4月30日的年度的2.717億美元和截至2018年4月30日的1.59億美元增加到4.276億美元,同比增長57%,截至2019年4月30日的年度增長70%。在截至2020年4月30日的一年中,來自美國以外的收入佔我們總收入的43%。對於我們的非美國業務,我們的大部分收入和支出都是以歐元和英鎊等貨幣計價的。在截至2020年4月30日、2019年或2018年4月30日的年度中,沒有任何客户佔我們收入的10%以上。到目前為止,我們還沒有盈利。在截至2020年、2019年和2018年4月30日的年度,我們分別發生了1.672億美元、1.023億美元和5270萬美元的淨虧損,我們在經營活動中使用的現金淨額分別為3060萬美元、2390萬美元和2080萬美元。自我們成立以來,我們每年都會出現虧損,截至2020年4月30日,我們的累計赤字為4.843億美元。我們預計在可預見的將來我們將繼續蒙受淨虧損。不能保證我們什麼時候能盈利。
新冠肺炎
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎為大流行。新冠肺炎疫情對我們運營和財務業績的全面影響程度將取決於某些事態發展,包括病毒的持續時間和傳播、對我們客户和我們銷售週期的影響、對我們客户、員工或行業事件的影響以及對我們供應商的影響,所有這些都是不確定和無法預測的。由於我們以訂閲為基礎的業務模式,新冠肺炎的影響可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的經營業績中,如果有的話。在近期和中期內,我們可能會遇到潛在客户延遲採購決定的增加和更長的銷售週期,這反過來可能會導致交易延遲完成,給計算的賬單帶來短期不利因素,以及對收入增長和其他關鍵指標的潛在未來影響。
影響我們業績的主要因素
我們相信,我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素,包括以下描述的因素。雖然這些因素中的每一個都為我們的業務提供了重要的機遇,但它們也構成了重要的挑戰,我們必須成功應對這些挑戰,以保持我們的增長並改善我們的運營結果。
發展彈性社區。我們的戰略包括提供開放源碼、免費專有和付費專有軟件的組合,並培育一個用户和開發人員社區。我們的戰略旨在追求我們認為在使用我們的技術方面具有巨大的尚未開發的潛力。在開發人員開始使用我們的軟件並開始參與我們的開發人員社區之後,他們更有可能將我們的技術應用於其他用例,並在他們的組織中宣傳我們的技術。這減少了我們的銷售人員就我們的解決方案對潛在潛在線索進行培訓所需的時間。為了利用我們的機會,我們打算進行進一步的投資,使全球的軟件開發人員都能訪問和了解Elastic Stack。我們打算繼續投資於我們的產品,並通過在美國和國際上的內容、活動和會議來支持和吸引我們的用户羣和開發人員社區。當我們進行這些投資時,我們的經營結果可能會波動。
開發新功能以擴展可應用彈性堆棧的用例。Elastic Stack可由開發人員直接應用於各種用例,也可通過我們提供的解決方案應用。我們的收入主要來自基於彈性堆棧的企業搜索、可觀察性和安全性訂閲。我們相信,在彈性堆棧的基礎上發佈彈性堆棧的附加功能和我們解決方案的附加功能將推動我們產品的使用,並最終推動我們的增長。為此,我們計劃繼續投資構建新的功能和解決方案,以擴展我們的解決方案和彈性堆棧的功能,並使其更容易應用於其他使用案例。這些投資可能會在產生效益之前對我們的經營業績產生不利影響,因為它們最終會產生效益。
通過將我們軟件的用户轉換為付費訂户來擴大我們的客户基礎。我們的財務業績取決於通過將我們軟件的免費用户轉變為付費訂户來擴大我們的付費客户羣。我們的分發模式已迅速被世界各地的開發人員採用。我們在銷售和營銷方面投入了大量資金,並預計將繼續投入大量資金,以將更多的免費用户轉化為付費用户。考慮到我們龐大而多樣化的用户基礎,我們在銷售和營銷方面的投資是巨大的。這些投資可能會在此類投資產生的預期效益之前發生,因此它們可能會在短期內對我們的經營業績產生不利影響。
在我們現有的客户羣內擴張。我們未來的增長和盈利能力取決於我們向現有客户推動額外銷售的能力。客户通常通過增加使用我們產品的開發人員數量、提高我們產品在特定使用案例中的利用率以及將我們產品的使用擴展到其他使用案例來擴大其組織內對我們軟件的使用。我們的一些直銷努力集中在鼓勵在我們的客户羣中進行這些類型的擴張。
我們的客户關係是如何隨着時間的推移而擴展的一個指標是我們的淨擴展率,它基於已簽訂年度訂閲協議的客户的ACV趨勢。為了計算給定月末的擴展率,我們從該月末或前期值之前12個月的所有此類客户的ACV開始計算。然後,我們計算給定月末或當前期值時這些相同客户的ACV,其中包括他們訂閲價值的任何增長,並扣除前12個月的收縮或損耗。然後,我們將當前期間值除以前一期間值,以得出擴展率。任何時期末的淨增長率是過去12個月中每個月末的增長率的加權平均值。我們相信,我們的淨擴張率提供了有關我們業務現有客户演變的有用信息。淨擴展率包括我們的擴展、續訂、合同或屬性訂閲的美元加權價值。例如,如果每個客户都訂閲了一年,並以完全相同的金額續訂了訂閲,則淨擴展率將為100%。降低年度訂閲美元價值(收縮)或不續訂年度訂閲(自然減員)的客户將對淨擴展率產生不利影響。在2020財年,我們每個季度的淨增長率繼續保持在130%以上。
隨着大型組織跨多個使用案例、項目、部門和用户擴展彈性堆棧的使用,他們通常開始需要跨多個部署集中調配、管理和監控。為了滿足這些要求,我們提供彈性企業訂閲。我們將繼續將我們的一些直銷努力集中在推動我們的付費產品的採用上。
越來越多地採用彈性雲. 彈性雲是我們的SaaS產品系列,包括Elasticsearch Service、Site Search Service和App Search Service,是我們業務的重要增長機會。組織越來越多地尋找可減輕管理負擔的SaaS部署替代方案。在某些情況下,自行管理Elastic Stack部署的開源用户隨後會成為Elastic Cloud的付費訂户。在截至2020年、2019年和2018年4月30日的年度中,彈性雲分別貢獻了我們總收入的22%、17%和16%。我們相信,提供SaaS部署替代方案對於實現我們的長期增長潛力非常重要,我們預計Elastic Cloud對我們訂閲收入的貢獻將隨着時間的推移而增加。但是,由於相關的託管和管理成本,彈性雲對我們業務的相對貢獻增加可能會對我們的毛利率產生不利影響。
非GAAP財務指標
除了我們根據美國GAAP確定的結果外,我們認為以下非GAAP衡量標準在評估我們的經營業績時是有用的。我們使用以下非GAAP財務信息來評估我們正在進行的業務,並用於內部規劃和預測。我們認為,非公認會計準則的財務信息,當綜合考慮時,可能會對投資者有所幫助,因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性。然而,非GAAP財務信息僅供補充信息之用,作為一種分析工具有其侷限性,不應孤立地考慮或作為根據美國GAAP提供的財務信息的替代品。特別值得一提的是,自由現金流不能替代經營活動中使用的現金。此外,自由現金流作為衡量我們的財務業績和流動性的效用進一步受到限制,因為它不代表給定時期我們現金餘額的總增減。此外,其他公司,包括我們行業中的公司,可能會以不同的方式計算類似名稱的非GAAP衡量標準,或者可能使用其他衡量標準來評估它們的業績,所有這些都可能降低我們的非GAAP財務衡量標準作為比較工具的有效性。下面提供了每個非GAAP財務指標與根據美國GAAP陳述的最直接可比財務指標的對賬。我們鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標,以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調情況,不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
我們相信,當這些非GAAP財務指標與相應的GAAP財務指標一起使用時,通過排除某些可能不能指示我們的業務、經營結果或未來前景的項目,可以提供有關我們業績的有意義的補充信息。
非GAAP毛利和非GAAP毛利率
我們將非GAAP毛利和非GAAP毛利分別定義為GAAP毛利和GAAP毛利,不包括基於股票的薪酬費用、員工股票交易的僱主工資税和收購無形資產的攤銷。我們相信,非GAAP毛利和非GAAP毛利為我們的管理層和投資者提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性,並促進了不同時期之間的運營比較,因為這些指標通常會由於與整體經營業績無關的原因而消除不同時期某些變量的影響。
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| 截至四月三十日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (千) | | | | |
毛利 | $ | 304,930 | | | $ | 193,643 | | | $ | 119,195 | |
基於股票的薪酬費用 | 7,127 | | | 4,591 | | | 1,028 | |
僱主對員工股票交易徵收的工資税 | 527 | | | 38 | | | — | |
已獲得無形資產的攤銷 | 6,768 | | | 2,808 | | | 1,908 | |
非GAAP毛利 | $ | 319,352 | | | $ | 201,080 | | | $ | 122,131 | |
毛利 | 71 | % | | 71 | % | | 75 | % |
非GAAP毛利(非GAAP毛利佔收入的百分比) | 75 | % | | 74 | % | | 76 | % |
非GAAP營業虧損和非GAAP營業利潤率
我們將非GAAP營業虧損和非GAAP營業利潤率分別定義為GAAP營業虧損和GAAP營業利潤率,不包括基於股票的薪酬費用、員工股票交易的僱主工資税、收購的無形資產攤銷和收購相關費用。我們相信,非GAAP營業虧損和非GAAP營業利潤率為我們的管理層和投資者提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性,並促進了不同時期之間的運營比較,因為這些指標通常會由於與整體經營業績無關的原因而消除不同時期某些變量的影響。
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| 截至四月三十日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (千) | | | | |
營業虧損 | $ | (171,105) | | | $ | (101,356) | | | $ | (47,994) | |
基於股票的薪酬費用 | 60,007 | | | 39,942 | | | 12,742 | |
僱主對員工股票交易徵收的工資税 | 7,493 | | | 1,814 | | | — | |
已獲得無形資產的攤銷 | 10,068 | | | 2,956 | | | 2,027 | |
收購相關費用 | 17,974 | | | 948 | | | 1,263 | |
非GAAP運營損失 | $ | (75,563) | | | $ | (55,696) | | | $ | (31,962) | |
營業利潤 | (40) | % | | (37) | % | | (30) | % |
非GAAP營業利潤率(運營非GAAP虧損佔收入的百分比) | (18) | % | | (21) | % | | (20) | % |
自由現金流量和自由現金流量邊際
自由現金流是一種非GAAP財務衡量標準,我們將其定義為經營活動提供的淨現金(用於)減去購買的財產和設備。自由現金流保證金的計算方法是自由現金流除以總收入。我們相信,自由現金流和自由現金流利潤率是有用的流動性指標,可以向管理層和投資者提供有關我們核心業務產生的現金數量的信息,這些現金在購買房地產和設備後,可以用於戰略計劃,包括投資於我們的業務,以及有選擇地進行收購和戰略投資。我們進一步相信,自由現金流和自由現金流利潤率的歷史和未來趨勢,即使是負的,也提供了有關我們的經營活動產生(或消耗)的可用於(或不可用於)戰略計劃的現金數量的有用信息。例如,如果自由現金流為負,我們可能需要獲得現金儲備或其他資本來源來投資於戰略計劃。自由現金流和自由現金流邊際的一個限制是
它們不反映我們未來的合同承諾。此外,自由現金流並不代表一定時期內我們現金餘額的全部增加或減少。
下表列出了我們在報告期間的現金流量,以及自由現金流量和自由現金流量利潤率與經營活動中使用的淨現金的對賬,這是根據GAAP計算的最直接的可比財務指標:
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| 截至四月三十日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (千) | | | | |
經營活動中使用的現金淨額 | $ | (30,564) | | | $ | (23,937) | | | $ | (20,819) | |
減去:購置房產和設備 | (5,063) | | | (3,447) | | | (2,968) | |
自由現金流 | $ | (35,627) | | | $ | (27,384) | | | $ | (23,787) | |
投資活動提供的淨現金(用於) | $ | (29,187) | | | $ | (8,283) | | | $ | 8,330 | |
籌資活動提供的現金淨額 | $ | 58,539 | | | $ | 281,788 | | | $ | 3,427 | |
用於經營活動的現金淨額(佔總收入的百分比) | (7) | % | | (9) | % | | (13) | % |
減去:購置房產和設備(佔總收入的百分比) | (1) | % | | (1) | % | | (2) | % |
自由現金流利潤率 | (8) | % | | (10) | % | | (15) | % |
計算的賬單
我們將計算賬單定義為總收入加上在我們的合併現金流量表上列示或源自我們的合併現金流量表的遞延總收入的增加減去一定時期內未開單的應收賬款總額的(增加)減少。計算賬單不包括通過收購獲得的遞延收入和未開單應收賬款的影響。我們通常每年預先向客户開具發票,在較小程度上也會提前多年、每季度、每月、每月欠款或在交貨時開具發票。我們的管理層使用經過計算的賬單來了解和評估我們的近期現金流和經營業績。下表列出了我們計算出的各期賬單,以及計算出的賬單與總收入(根據GAAP計算的最直接可比性財務指標)的對賬:
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| 截至四月三十日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (千) | | | | |
總收入 | $ | 427,620 | | | $ | 271,653 | | | $ | 159,935 | |
增加:遞延收入總額增加 | 85,670 | | | 71,876 | | | 45,814 | |
減去:未開票應收賬款增加 | (592) | | | (571) | | | (25) | |
計算賬單 | $ | 512,698 | | | $ | 342,958 | | | $ | 205,724 | |
經營成果的構成要素
營業收入
訂閲。他説,我們的收入主要是通過銷售軟件訂閲產生的,這些軟件要麼由用户自主管理,要麼由我們在雲中託管和管理。訂閲提供對付費專有軟件功能的訪問,以及對我們付費和無償軟件的支持。
來自自我管理訂閲的部分收入通常在許可證交付時預先確認。這項收入在我們的綜合運營報表中顯示為許可證自主管理。來自自管理訂閲的剩餘收入在訂閲期限內按費率確認,而來自需要訪問雲或由我們在雲中託管和管理的訂閲的收入在訂閲期限內或按使用情況按比例確認;兩者都在訂閲自管理和SaaS中顯示在我們的合併運營報表中。
專業服務。教育專業服務包括諮詢服務以及公共和私人培訓。諮詢服務通常是基於時間的安排。專業服務的收入在執行這些服務時確認。
收入成本
訂閲。自營許可成本包括某些無形資產的攤銷。訂閲成本-自我管理和SaaS主要包括員工與支持我們的訂閲安排相關的人員和相關成本、某些第三方費用以及某些無形資產和其他資產的攤銷。人員及相關成本或人員成本包括現金薪酬、員工福利和基於股票的薪酬、第三方承包商的成本以及分配的管理費用。第三方費用包括雲託管成本和與我們的客户支持直接相關的其他費用。我們預計,隨着訂閲收入的增加,訂閲自管理和SaaS的成本將以絕對值計算增加。
專業服務。專業服務收入成本主要包括與提供培訓、實施和其他專業服務直接相關的人員成本、第三方承包商成本、設施租賃費和分配的間接費用。我們預計,隨着我們對業務的投資和專業服務收入的增加,我們的專業服務收入成本將以絕對美元計算增加。
毛利和毛利率。毛利代表收入減去收入成本。毛利率,即毛利佔收入的百分比,已經並將繼續受到各種因素的影響,包括我們獲得新客户和與現有客户續訂的時間、我們訂閲和專業服務的平均銷售價格、我們託管服務所代表的收入金額、銷售的訂閲組合、訂閲和專業服務之間的收入組合、諮詢和培訓之間的專業服務組合、交易量增長和支持案例數量增長。我們預計我們的毛利率會隨着時間的推移而波動,這取決於上述因素。我們預計來自彈性雲的收入將作為總收入的百分比增加,我們預計這將因相關的託管和管理成本而對我們的毛利率產生不利影響。
營業費用
研究和開發。研發費用主要包括人員成本和分配給員工和承包商的間接費用。隨着我們繼續開發新技術並進一步投資於我們現有的產品,我們預計在可預見的未來,我們的研究和開發費用將以絕對美元計算增加。
銷售部和市場部。銷售和營銷費用主要包括人員成本、佣金、分配的管理費用以及與營銷計劃和用户活動相關的成本。營銷計劃包括廣告、活動、品牌建設以及客户獲取和保留活動。我們預計,隨着我們擴大銷售隊伍並增加對營銷資源的投資,我們的銷售和營銷費用將以絕對美元計算增加。我們將支付給內部銷售人員的與獲得客户合同相關的銷售佣金和相關工資税資本化。銷售佣金成本在預期受益期內攤銷。
一般的和行政的。一般和行政費用主要包括我們的管理、財務、法律、人力資源和其他行政人員的人事成本。我們的一般費用和行政費用還包括專業費、會計費、審計費、税務費和律師費,以及保險、分攤間接費用和其他公司費用。我們預計,隨着我們增加一般和行政職能的規模,以支持我們的業務增長,我們的一般和行政費用將以絕對美元計算增加。我們還預計,我們將繼續為員工和與上市公司運營相關的第三方諮詢服務招致額外成本。
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用),淨額主要由以本位幣以外的貨幣計價的交易的損益和利息收入(費用)組成。
所得税撥備(受益於)
所得税撥備(受益)主要包括與我們開展業務的荷蘭、美國聯邦、州和外國司法管轄區相關的所得税。我們的有效税率受到經常性項目的影響,例如荷蘭以外司法管轄區的税率和我們在這些司法管轄區賺取的相對收入金額、不可抵扣的基於股票的薪酬以及我們估值免税額的變化。
運營結果
下表列出了我們這幾個時期的運營結果,以美元表示,並佔我們總收入的百分比。本公司已選擇省略對截至2018年4月30日的財年某些項目的財務狀況和運營結果以及截至2019年4月30日的財年與2018年4月30日的年度比較的討論和分析。這樣的討論和分析可以在《管理層對財務狀況的討論與分析》中找到
本公司於2019年6月28日向美國證券交易委員會提交的截至2019年4月30日的財政年度Form 10-K年度報告中的“經營業績和經營業績”,通過引用併入本文。結果的期間間比較不一定表明未來期間的結果。
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| 截至四月三十日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (千) | | | | |
營業收入 | | | | | |
許可證-自我管理 | $ | 53,536 | | | $ | 39,474 | | | $ | 25,759 | |
訂閲-自我管理和SaaS | 338,634 | | | 208,780 | | | 123,623 | |
訂閲總收入 | 392,170 | | | 248,254 | | | 149,382 | |
專業服務 | 35,450 | | | 23,399 | | | 10,553 | |
總收入 | 427,620 | | | 271,653 | | | 159,935 | |
收入成本(1)(2)(3) | | | | | |
許可證成本-自我管理 | 948 | | | 387 | | | 387 | |
訂閲成本-自我管理和SaaS | 84,819 | | | 53,560 | | | 27,920 | |
收入總成本-訂閲 | 85,767 | | | 53,947 | | | 28,307 | |
專業服務費 | 36,923 | | | 24,063 | | | 12,433 | |
收入總成本 | 122,690 | | | 78,010 | | | 40,740 | |
毛利 | 304,930 | | | 193,643 | | | 119,195 | |
營業費用(1)(2)(3)(4) | | | | | |
研究與發展 | 165,370 | | | 101,167 | | | 55,641 | |
銷售及市場推廣 | 219,040 | | | 147,296 | | | 82,606 | |
一般和行政 | 91,625 | | | 46,536 | | | 28,942 | |
業務費用共計 | 476,035 | | | 294,999 | | | 167,189 | |
營業虧損(1)(2)(3)(4) | (171,105) | | | (101,356) | | | (47,994) | |
其他收入(費用),淨額 | 1,963 | | | 3,441 | | | (1,357) | |
所得税前虧損 | (169,142) | | | (97,915) | | | (49,351) | |
所得税撥備(受益於) | (1,968) | | | 4,388 | | | 3,376 | |
淨損失 | $ | (167,174) | | | $ | (102,303) | | | $ | (52,727) | |
(1)包括基於股票的薪酬費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (千) | | | | |
收入成本 | | | | | |
訂閲成本-自我管理和SaaS | $ | 4,147 | | | $ | 3,383 | | | $ | 699 | |
專業服務費 | 2,980 | | | 1,208 | | | 329 | |
研究與發展 | 23,621 | | | 16,100 | | | 5,045 | |
銷售及市場推廣 | 19,334 | | | 11,996 | | | 3,560 | |
一般和行政 | 9,925 | | | 7,255 | | | 3,109 | |
基於股票的薪酬總費用 | $ | 60,007 | | | $ | 39,942 | | | $ | 12,742 | |
(2) 包括員工股票交易的僱主工資税如下(2018財年的信息沒有意義):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (千) | | | | |
收入成本 | | | | | |
訂閲成本-自我管理和SaaS | $ | 349 | | | $ | 28 | | | $ | — | |
專業服務費 | 178 | | | 10 | | | — | |
研究與發展 | 2,179 | | | 939 | | | — | |
銷售及市場推廣 | 3,237 | | | 747 | | | — | |
一般和行政 | 1,550 | | | 90 | | | — | |
股票交易的僱主工資税總額 | $ | 7,493 | | | $ | 1,814 | | | $ | — | |
(3) 包括收購的無形資產攤銷,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (千) | | | | |
收入成本 | | | | | |
許可證成本-自我管理 | $ | 948 | | | $ | 387 | | | $ | 387 | |
訂閲成本-自我管理和SaaS | 5,820 | | | 2,421 | | | 1,521 | |
銷售及市場推廣 | 3,300 | | | 148 | | | 119 | |
已獲得無形資產的全部攤銷 | $ | 10,068 | | | $ | 2,956 | | | $ | 2,027 | |
(4)包括與收購相關的費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (千) | | | | |
研究與發展 | $ | 34 | | | $ | 689 | | | $ | 655 | |
銷售及市場推廣 | 522 | | | — | | | — | |
一般和行政 | 17,418 | | | 259 | | | 608 | |
與收購相關的總費用 | $ | 17,974 | | | $ | 948 | | | $ | 1,263 | |
下表列出了選定的合併業務報表數據,以佔總收入的百分比表示的每個時期的數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
營業收入 | | | | | |
許可證-自我管理 | 13 | % | | 14 | % | | 16 | % |
訂閲-自我管理和SaaS | 79 | % | | 77 | % | | 77 | % |
訂閲總收入 | 92 | % | | 91 | % | | 93 | % |
專業服務 | 8 | % | | 9 | % | | 7 | % |
總收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | | | | | |
許可證成本-自我管理 | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % |
訂閲成本-自我管理和SaaS | 20 | % | | 20 | % | | 17 | % |
收入總成本-訂閲 | 20 | % | | 20 | % | | 17 | % |
專業服務費 | 9 | % | | 9 | % | | 8 | % |
收入總成本 | 29 | % | | 29 | % | | 25 | % |
毛利 | 71 | % | | 71 | % | | 75 | % |
營業費用 | | | | | |
研究與發展 | 39 | % | | 37 | % | | 35 | % |
銷售及市場推廣 | 51 | % | | 54 | % | | 52 | % |
一般和行政 | 21 | % | | 17 | % | | 18 | % |
業務費用共計 | 111 | % | | 108 | % | | 105 | % |
營業虧損 | (40) | % | | (37) | % | | (30) | % |
其他收入(費用),淨額 | 0 | % | | 1 | % | | (1) | % |
所得税前虧損 | (40) | % | | (36) | % | | (31) | % |
所得税撥備(受益於) | (1) | % | | 2 | % | | 2 | % |
淨損失 | (39) | % | | (38) | % | | (33) | % |
截至2020年4月30日和2019年4月30日的財政年度比較
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | 變化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| (千) | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | |
許可證-自我管理 | $ | 53,536 | | | $ | 39,474 | | | $ | 14,062 | | | 36 | % |
訂閲-自我管理和SaaS | 338,634 | | | 208,780 | | | 129,854 | | | 62 | % |
訂閲總收入 | 392,170 | | | 248,254 | | | 143,916 | | | 58 | % |
專業服務 | 35,450 | | | 23,399 | | | 12,051 | | | 52 | % |
總收入 | $ | 427,620 | | | $ | 271,653 | | | $ | 155,967 | | | 57 | % |
在截至2020年4月30日的一年中,總收入比前一年增加了1.56億美元,增幅為57%。
在截至2020年4月30日的一年中,訂閲總收入比前一年增加了1.439億美元,增幅為58%。收入的增長主要是由於新業務帶來的業務量推動的增長,因為現有客户購買了額外的訂閲,在截至2020年4月30日的一年中,我們的訂閲客户羣增長到了11,300多名客户,而前一年的客户數量超過了8,100名。
在截至2020年4月30日的一年中,專業服務收入比前一年增加了1210萬美元,增幅為52%。專業服務收入的增長歸因於更多地採用我們的專業服務產品。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | 變化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| (千) | | | | | | |
收入成本 | | | | | | | |
許可證成本-自我管理 | $ | 948 | | | $ | 387 | | | $ | 561 | | | 145 | % |
訂閲成本-自我管理和SaaS | 84,819 | | | 53,560 | | | 31,259 | | | 58 | % |
收入總成本-訂閲 | 85,767 | | | 53,947 | | | 31,820 | | | 59 | % |
專業服務費 | 36,923 | | | 24,063 | | | 12,860 | | | 53 | % |
收入總成本 | $ | 122,690 | | | $ | 78,010 | | | $ | 44,680 | | | 57 | % |
毛利 | $ | 304,930 | | | $ | 193,643 | | | $ | 111,287 | | | 57 | % |
毛利率: | | | | | | | |
許可證-自我管理 | 98 | % | | 99 | % | | | | |
訂閲-自我管理和SaaS | 75 | % | | 74 | % | | | | |
總認購保證金 | 78 | % | | 78 | % | | | | |
專業服務 | (4) | % | | (3) | % | | | | |
總毛利率 | 71 | % | | 71 | % | | | | |
在截至2020年4月30日的一年中,訂閲收入的總成本比前一年增加了3,180萬美元,增幅為59%。這一增長主要是由於雲基礎設施成本增加了2060萬美元,以及我們支持組織的員工人數增加帶來的人員和相關費用增加了520萬美元。此外,收購的無形資產攤銷增加了330萬美元。人事和相關費用的增加包括工資和相關税收增加380萬美元,以及基於股票的薪酬支出增加80萬美元。截至2020年4月30日的一年,總認購利潤率與前一年持平,為78%。
在截至2020年4月30日的一年中,專業服務收入成本與前一年相比增加了1290萬美元,增幅為53%。這一增長主要是由於人員和相關成本增加了1210萬美元,以及由於我們的諮詢和培訓機構增加了員工人數,軟件和設備費用增加了70萬美元,租金增加了70萬美元。分包商費用減少170萬美元,部分抵消了這些增加。人事和相關費用的增加包括增加830萬美元的工資和相關税收,以及增加180萬美元的基於股票的薪酬支出。
在截至2020年4月30日的一年中,專業服務收入的毛利率為(4%),而前一年為(3%)。從歷史上看,我們提供的專業服務主要包括培訓,然而,最近我們對諮詢服務的需求有所增加。在截至2020年4月30日的一年中,我們對我們的專業服務組織的員工進行了投資,我們相信,隨着我們的持續增長,我們將需要這些員工。隨着我們尋求擴大我們的專業服務業務,我們的專業服務毛利率在短期內可能會波動或下降。
營業費用
研究與發展
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | 變化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| (千) | | | | | | |
研究與發展 | $ | 165,370 | | | $ | 101,167 | | | $ | 64,203 | | | 63 | % |
在截至2020年4月30日的一年中,由於我們繼續投資於新產品和現有產品的開發,研發費用比前一年增加了6420萬美元,增幅為63%。人員和相關成本增加了5130萬美元,軟件和設備費用增加了340萬美元,這主要是由於員工人數的增加。此外,與我們的研發活動相關的雲基礎設施成本增加了340萬美元。人事和相關費用的增加包括工資和相關税收增加3820萬美元,以及基於股票的薪酬支出增加750萬美元。
銷售及市場推廣
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | 變化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| (千) | | | | | | |
銷售及市場推廣 | $ | 219,040 | | | $ | 147,296 | | | $ | 71,744 | | | 49 | % |
在截至2020年4月30日的一年中,銷售和營銷費用比前一年增加了7170萬美元,增幅為49%。這一增長主要是因為隨着我們繼續增加銷售和營銷員工人數,人員和相關成本增加了5510萬美元,軟件和設備費用增加了300萬美元。此外,由於我們擴大了全球營銷活動的覆蓋範圍,營銷費用增加了520萬美元,收購的無形資產攤銷增加了320萬美元。 人事和相關費用的增加包括工資和相關税收增加3390萬美元,與合同購置費用攤銷有關的佣金支出增加640萬美元,以及基於股票的薪酬支出增加730萬美元。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | 變化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| (千) | | | | | | |
一般和行政 | $ | 91,625 | | | $ | 46,536 | | | $ | 45,089 | | | 97 | % |
在截至2020年4月30日的一年中,與前一年相比,一般和行政費用增加了4510萬美元,增幅為97%。由於我們對員工人數的持續投資,人員和相關成本增加了3730萬美元。法律和專業諮詢費用增加了810萬美元,主要原因是與收購EndGame和國際擴張有關的費用。人事和相關費用的增加包括增加工資和相關税收1760萬美元,與收購相關的薪酬增加1250萬美元以及增加270萬美元的股票薪酬支出。
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | 變化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| (千) | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | $ | 1,963 | | | $ | 3,441 | | | $ | (1,478) | | | (43) | % |
截至2020年4月30日的一年中,其他收入為200萬美元,而前一年為340萬美元。這一減少主要是由於200萬美元的外匯波動帶來的較大負面影響,以及部分原因是其他收入減少了50萬美元。y利息收入增加90萬美元,抵消了這一影響。
所得税撥備(受益於)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | 變化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| (千) | | | | | | |
所得税撥備(受益於) | $ | (1,968) | | | $ | 4,388 | | | $ | (6,356) | | | (145) | % |
所得税帶來的收益為200萬美元,而上一年的撥備為440萬美元。額外的税收優惠主要是由於税前虧損增加,受益於“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”帶來的淨營業虧損結轉,股票補償的税收優惠被美國、荷蘭和英國的遞延税項資產估值津貼部分抵消。 我們的有效税率分別為截至2020年4月30日和2019年4月30日的年度税前淨虧損的1.2%和(4.5%)。
季度運營業績
下表列出了我們每個季度的未經審計的季度綜合運營報表數據,以及每個項目佔我們每個季度總收入的百分比。每個季度的信息都是根據本年度報告(Form 10-K)中包含的我們經審計的綜合財務報表編制的,管理層認為,這些信息反映了對這些財務報表中包含的財務信息進行公允陳述所必需的正常的、經常性的所有調整。我們的歷史結果並不一定預示着未來可能會出現的結果。以下季度財務數據應與本年度報告(Form 10-K)中其他部分包含的綜合財務報表一起閲讀。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 | | 2019年10月31日 | | 2019年7月31日 | | 2019年4月30日 | | 2018年1月31日 | | 2018年10月31日 | | 2018年7月31日 |
營業收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
許可證-自我管理 | $ | 16,862 | | | | $ | 14,495 | | | | $ | 12,272 | | | | $ | 9,907 | | | | $ | 12,624 | | | | $ | 9,406 | | | | $ | 10,204 | | | | $ | 7,240 | |
訂閲-自我管理和SaaS | 97,041 | | | 89,703 | | | 79,407 | | | 72,483 | | | 60,999 | | | 55,180 | | | 48,232 | | | 44,369 | |
訂閲總收入 | 113,903 | | | 104,198 | | | 91,679 | | | 82,390 | | | 73,623 | | | 64,586 | | | 58,436 | | | 51,609 | |
專業服務 | 9,720 | | | 8,983 | | | 9,427 | | | 7,320 | | | 6,976 | | | 6,249 | | | 5,139 | | | 5,035 | |
總收入 | 123,623 | | | 113,181 | | | 101,106 | | | 89,710 | | | 80,599 | | | 70,835 | | | 63,575 | | | 56,644 | |
收入成本(1)(2)(3) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
許可證成本-自我管理 | 346 | | | 347 | | | 158 | | | 97 | | | 97 | | | 96 | | | 97 | | | 97 | |
訂閲成本-自我管理和SaaS | 23,987 | | | 23,196 | | | 19,741 | | | 17,895 | | | 16,548 | | | 13,941 | | | 12,870 | | | 10,201 | |
收入總成本-訂閲 | 24,333 | | | 23,543 | | | 19,899 | | | 17,992 | | | 16,645 | | | 14,037 | | | 12,967 | | | 10,298 | |
專業服務費 | 9,940 | | | 9,862 | | | 8,862 | | | 8,259 | | | 6,797 | | | 6,387 | | | 5,620 | | | 5,259 | |
收入總成本 | 34,273 | | | 33,405 | | | 28,761 | | | 26,251 | | | 23,442 | | | 20,424 | | | 18,587 | | | 15,557 | |
毛利 | 89,350 | | | 79,776 | | | 72,345 | | | 63,459 | | | 57,157 | | | 50,411 | | | 44,988 | | | 41,087 | |
營業費用(1)(2)(3)(4) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
研究與發展 | 45,591 | | | 46,119 | | | 38,478 | | | 35,182 | | | 31,004 | | | 25,850 | | | 25,332 | | | 18,981 | |
銷售及市場推廣 | 58,180 | | | 54,829 | | | 54,020 | | | 52,011 | | | 45,044 | | | 37,196 | | | 34,634 | | | 30,422 | |
一般和行政 | 20,153 | | | 21,096 | | | 31,808 | | | 18,568 | | | 13,194 | | | 11,151 | | | 12,092 | | | 10,099 | |
業務費用共計 | 123,924 | | | 122,044 | | | 124,306 | | | 105,761 | | | 89,242 | | | 74,197 | | | 72,058 | | | 59,502 | |
營業虧損(1)(2)(3)(4) | (34,574) | | | (42,268) | | | (51,961) | | | (42,302) | | | (32,085) | | | (23,786) | | | (27,070) | | | (18,415) | |
其他收入(費用),淨額 | 687 | | | (1,339) | | | 1,684 | | | 931 | | | 704 | | | 1,877 | | | 264 | | | 596 | |
所得税前虧損 | (33,887) | | | (43,607) | | | (50,277) | | | (41,371) | | | (31,381) | | | (21,909) | | | (26,806) | | | (17,819) | |
所得税撥備(受益於) | (2,736) | | | 674 | | | (304) | | | 398 | | | 3,454 | | | (558) | | | 733 | | | 759 | |
淨損失 | $ | (31,151) | | | | $ | (44,281) | | | | $ | (49,973) | | | | $ | (41,769) | | | | $ | (34,835) | | | | $ | (21,351) | | | | $ | (27,539) | | | | $ | (18,578) | |
普通股股東應佔每股基本虧損和攤薄淨虧損 | $ | (0.38) | | | $ | (0.55) | | | $ | (0.64) | | | $ | (0.56) | | | $ | (0.48) | | | $ | (0.30) | | | $ | (0.63) | | | $ | (0.56) | |
加權平均股份,用於計算普通股股東應佔每股淨虧損,基本虧損和稀釋虧損 | 82,123,381 | | | 80,737,237 | | | 77,772,406 | | | 74,643,782 | | | 72,307,990 | | | 70,725,336 | | | 43,978,770 | | | 32,978,163 | |
(1)包括基於股票的薪酬費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 | | 2019年10月31日 | | 2019年7月31日 | | 2019年4月30日 | | 2018年1月31日 | | 2018年10月31日 | | 2018年7月31日 |
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | |
訂閲成本-自我管理和SaaS | $ | 1,278 | | | | $ | 1,008 | | | | $ | 946 | | | | $ | 915 | | | | $ | 1,195 | | | | $ | 1,095 | | | | $ | 680 | | | | $ | 413 | |
專業服務費 | 902 | | | 879 | | | 638 | | | 561 | | | 440 | | | 364 | | | 227 | | | 177 | |
研究與發展 | 6,534 | | | 6,256 | | | 5,870 | | | 4,961 | | | 4,714 | | | 4,604 | | | 4,685 | | | 2,097 | |
銷售及市場推廣 | 5,828 | | | 4,540 | | | 4,658 | | | 4,308 | | | 3,911 | | | 3,471 | | | 2,762 | | | 1,852 | |
一般和行政 | 2,690 | | | 2,905 | | | 2,304 | | | 2,026 | | | 1,667 | | | 1,577 | | | 2,885 | | | 1,126 | |
基於股票的薪酬總費用 | $ | 17,232 | | | | $ | 15,588 | | | | $ | 14,416 | | | | $ | 12,771 | | | | $ | 11,927 | | | | $ | 11,111 | | | | $ | 11,239 | | | | $ | 5,665 | |
(2) 包括以下員工股票交易的僱主工資税(截至2019年4月30日的三個月的信息沒有意義):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 | | 2019年10月31日 | | 2019年7月31日 | | 2019年4月30日 | | 2018年1月31日 | | 2018年10月31日 | | 2018年7月31日 |
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | |
訂閲成本-自我管理和SaaS | $ | 28 | | | | $ | 21 | | | | $ | 166 | | | | $ | 134 | | | | $ | 28 | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | |
專業服務費 | 42 | | | 16 | | | 86 | | | 34 | | | 10 | | | — | | | — | | | — | |
研究與發展 | 293 | | | 238 | | | 888 | | | 760 | | | 939 | | | — | | | — | | | — | |
銷售及市場推廣 | 421 | | | 335 | | | 1,887 | | | 594 | | | 747 | | | — | | | — | | | — | |
一般和行政 | 61 | | | 129 | | | 753 | | | 607 | | | 90 | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬總費用 | $ | 845 | | | | $ | 739 | | | | $ | 3,780 | | | | $ | 2,129 | | | | $ | 1,814 | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | |
(3)包括收購的無形資產攤銷,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 | | 2019年10月31日 | | 2019年7月31日 | | 2019年4月30日 | | 2018年1月31日 | | 2018年10月31日 | | 2018年7月31日 |
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | |
自行管理的許可證成本 | $ | 346 | | | | $ | 347 | | | | $ | 158 | | | | $ | 97 | | | | $ | 97 | | | | $ | 96 | | | | $ | 97 | | | | $ | 97 | |
訂閲成本-自我管理和SaaS | 1,763 | | | 2,660 | | | 861 | | | 536 | | | 570 | | | 638 | | | 637 | | | 576 | |
銷售及市場推廣 | 1,441 | | | 1,451 | | | 379 | | | 29 | | | 33 | | | 38 | | | 40 | | | 37 | |
已獲得無形資產的全部攤銷 | $ | 3,550 | | | | $ | 4,458 | | | | $ | 1,398 | | | | $ | 662 | | | | $ | 700 | | | | $ | 772 | | | | $ | 774 | | | | $ | 710 | |
(4)包括與收購相關的費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 | | 2019年10月31日 | | 2019年7月31日 | | 2019年4月30日 | | 2018年1月31日 | | 2018年10月31日 | | 2018年7月31日 |
研究與發展 | $ | — | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | 34 | | | | $ | 168 | | | | $ | 173 | | | | $ | 174 | | | $ | 174 | |
銷售及市場推廣 | 14 | | | 395 | | | | 113 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | — | |
一般和行政 | 198 | | | 933 | | | 13,849 | | | 2,438 | | | — | | | — | | | 53 | | | 206 | |
與收購相關的總費用 | $ | 212 | | | $ | 1,328 | | | $ | 13,962 | | | $ | 2,472 | | | $ | 168 | | | $ | 173 | | | $ | 227 | | | $ | 380 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
下表列出了選定的合併業務表數據,以佔總收入的百分比表示的每個時期的數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 | | 2019年10月31日 | | 2019年7月31日 | | 2019年4月30日 | | 2018年1月31日 | | 2018年10月31日 | | 2018年7月31日 |
營業收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
許可證-自我管理 | 14 | % | | 13 | % | | 12 | % | | 11 | % | | | 15 | % | | 13 | % | | 16 | % | | 13 | % |
訂閲-自我管理和SaaS | 78 | % | | 79 | % | | 79 | % | | 81 | % | | | 76 | % | | 78 | % | | 76 | % | | 78 | % |
訂閲總收入 | 92 | % | | 92 | % | | 91 | % | | 92 | % | | | 91 | % | | 91 | % | | 92 | % | | 91 | % |
專業服務 | 8 | % | | 8 | % | | 9 | % | | 8 | % | | | 9 | % | | 9 | % | | 8 | % | | 9 | % |
總收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本(1)(2)(3) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
許可證成本-自我管理 | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % |
訂閲成本-自我管理和SaaS | 20 | % | | 21 | % | | 20 | % | | 20 | % | | | 21 | % | | 20 | % | | 20 | % | | 18 | % |
收入總成本-訂閲 | 20 | % | | 21 | % | | 20 | % | | 20 | % | | | 21 | % | | 20 | % | | 20 | % | | 18 | % |
專業服務費 | 8 | % | | 9 | % | | 8 | % | | 9 | % | | | 8 | % | | 9 | % | | 9 | % | | 9 | % |
收入總成本 | 28 | % | | 30 | % | | 28 | % | | 29 | % | | | 29 | % | | 29 | % | | 29 | % | | 27 | % |
毛利 | 72 | % | | 70 | % | | 72 | % | | 71 | % | | | 71 | % | | 71 | % | | 71 | % | | 73 | % |
營業費用(1)(2)(3)(4) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
研究與發展 | 37 | % | | 41 | % | | 38 | % | | 39 | % | | | 39 | % | | 36 | % | | 40 | % | | 34 | % |
銷售及市場推廣 | 47 | % | | 48 | % | | 53 | % | | 58 | % | | | 56 | % | | 52 | % | | 54 | % | | 54 | % |
一般和行政 | 16 | % | | 18 | % | | 31 | % | | 21 | % | | | 16 | % | | 16 | % | | 19 | % | | 18 | % |
業務費用共計 | 100 | % | | 107 | % | | 122 | % | | 118 | % | | | 111 | % | | 104 | % | | 113 | % | | 106 | % |
營業虧損(1)(2)(3)(4) | (28) | % | | (37) | % | | (50) | % | | (47) | % | | | (40) | % | | (33) | % | | (42) | % | | (33) | % |
其他收入(費用),淨額 | 1 | % | | (2) | % | | 0 | % | | 1 | % | | | 1 | % | | 2 | % | | 0 | % | | 1 | % |
所得税前虧損 | (27) | % | | (39) | % | | (50) | % | | (46) | % | | | (39) | % | | (31) | % | | (42) | % | | (32) | % |
所得税撥備(受益於) | (2) | % | | 0 | % | | (1) | % | | 1 | % | | | 4 | % | | (1) | % | | 1 | % | | 1 | % |
淨損失 | (25) | % | | (39) | % | | (49) | % | | (47) | % | | | (43) | % | | (30) | % | | (43) | % | | (33) | % |
(1)包括基於股票的薪酬費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 | | 2019年10月31日 | | 2019年7月31日 | | 2019年4月30日 | | 2018年1月31日 | | 2018年10月31日 | | 2018年7月31日 |
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | |
訂閲成本-自我管理和SaaS | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 2 | % | | 1 | % | | 1 | % |
專業服務費 | 1 | % | | 1 | % | | 0 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % |
研究與發展 | 5 | % | | 5 | % | | 6 | % | | 6 | % | | 6 | % | | 7 | % | | 8 | % | | 4 | % |
銷售及市場推廣 | 5 | % | | 4 | % | | 5 | % | | 5 | % | | 5 | % | | 5 | % | | 4 | % | | 3 | % |
一般和行政 | 2 | % | | 3 | % | | 2 | % | | 2 | % | | 2 | % | | 2 | % | | 5 | % | | 2 | % |
基於股票的薪酬總費用 | 14 | % | | 14 | % | | 14 | % | | 15 | % | | 15 | % | | 16 | % | | 18 | % | | 10 | % |
(2) 包括以下員工股票交易的僱主工資税(截至2019年4月30日的三個月的信息沒有意義):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 | | 2019年10月31日 | | 2019年7月31日 | | 2019年4月30日 | | 2018年1月31日 | | 2018年10月31日 | | 2018年7月31日 |
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | |
訂閲成本-自我管理和SaaS | 0 | % | | 0 | % | | | 0 | % | | | 0 | % | | | 0 | % | | | 0 | % | | | 0 | % | | 0 | % |
專業服務費 | 0 | % | | 0 | % | | | 0 | % | | | 0 | % | | | 0 | % | | | 0 | % | | | 0 | % | | 0 | % |
研究與發展 | 0 | % | | 0 | % | | | 1 | % | | | 1 | % | | | 1 | % | | | 0 | % | | | 0 | % | | 0 | % |
銷售及市場推廣 | 1 | % | | 1 | % | | | 2 | % | | | 1 | % | | | 1 | % | | | 0 | % | | | 0 | % | | 0 | % |
一般和行政 | 0 | % | | 0 | % | | | 1 | % | | | 1 | % | | | 0 | % | | | 0 | % | | | 0 | % | | 0 | % |
基於股票的薪酬總費用 | 1 | % | | 1 | % | | 4 | % | | 3 | % | | 2 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % |
(3)包括收購的無形資產攤銷,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 | | 2019年10月31日 | | 2019年7月31日 | | 2019年4月30日 | | 2018年1月31日 | | 2018年10月31日 | | 2018年7月31日 |
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | |
許可證成本-自我管理 | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % |
訂閲成本-自我管理和SaaS | 2 | % | | 3 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % |
銷售及市場推廣 | 1 | % | | 1 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % |
已獲得無形資產的全部攤銷 | 3 | % | | 4 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % |
(4)包括與收購相關的費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 | | 2019年10月31日 | | 2019年7月31日 | | 2019年4月30日 | | 2018年1月31日 | | 2018年10月31日 | | 2018年7月31日 |
研究與發展 | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % |
銷售及市場推廣 | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % |
一般和行政 | 0 | % | | 1 | % | | 14 | % | | 3 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 1 | % |
與收購相關的總費用 | 0 | % | | 1 | % | | 14 | % | | 3 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 1 | % |
收入和費用的季度趨勢
由於我們現有客户訂閲範圍的擴大和新客户數量的增加,我們的季度總訂閲收入在所述每個時期都有連續增長。從歷史上看,我們經歷了基於與客户簽訂新協議的時間、續簽時間以及每個報告期內簽訂的年度和月度合同之間的組合而產生的季度波動和季節性。收入趨勢受到銷售週期季節性的影響,這通常反映了我們第二季度和第四季度收入增加,第一季度和第三季度收入下降的趨勢,儘管我們認為這一趨勢在某種程度上被我們的整體收入增長所掩蓋。由於我們通常至少提前一年每年為訂閲協議開具發票,但我們在這些協議期限內按比例確認大部分收入,因此我們在每個期間報告的收入的很大一部分可歸因於確認與之前期間開具的訂閲發票相關的遞延收入。因此,任何一個時期訂閲量的增加或減少通常不會完全反映在我們該時期的收入中,而會對我們未來時期的收入產生積極或消極的影響。因此,我們產品的銷售額和市場接受度下降的影響可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的經營業績中。在每月SaaS訂閲合同的時間和規模方面,我們的季度收入和結果可能還會經歷更大的變異性和可比性降低,特別是對於較小的客户。專業服務收入的增長是獨立諮詢和培訓服務增加的結果,這是因為我們的產品越來越多地被採用。
我們的收入成本在每個季度都在連續增加,主要原因是現有客户和新客户更多地採用彈性雲,這導致託管成本增加,以及隨着我們支持和專業服務團隊的壯大,人員成本也在增長。
我們的總毛利相對持平。我們預計我們來自彈性雲的收入佔總收入的百分比將繼續增加,這可能會因為相關的託管成本而對我們的毛利率產生不利影響。
隨着相關員工人數和其他成本的增加,我們的運營費用通常會在列示的期間內按順序增加。截至2020年4月30日的第二季度,一般和行政成本增加,主要原因是與完成EndGame收購相關的成本。
我們在荷蘭、美國和許多其他司法管轄區都要繳納所得税。我們的税費在季度之間波動,主要是由於第二季度和第四季度季節性較高的收益,以及外國司法管轄區税率的影響,以及我們在這些司法管轄區賺取的相對收入金額。
流動性與資本資源
截至2020年4月30日,我們的現金和現金等價物和限制性現金分別為2.971億美元和230萬美元,營運資本為1.588億美元。我們的受限現金構成了金融機構的現金存款,用於支持不可撤銷租賃協議的房東信用證。
我們的運營產生了重大的運營虧損,截至2020年4月30日,我們的累計赤字為4.843億美元。由於我們打算如上所述進行投資,在可預見的未來,我們已經並預計將繼續每年遭受運營虧損和產生負現金流,因此,我們可能需要額外的資本資源來執行我們的戰略計劃,以發展我們的業務。
我們相信,儘管與新冠肺炎相關的不斷變化的市場和經濟狀況存在不確定性,我們現有的現金和現金等價物將足以滿足我們至少未來12個月的運營和資本需求。我們對我們的財政資源將在多長時間內足以支持我們的運營的評估是前瞻性陳述,涉及風險和不確定因素。我們的實際結果可能會因多種因素而有所不同,我們未來的資本需求,無論是短期還是長期,都將取決於許多因素,包括我們的增長率、支持我們研發工作的支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、新推出解決方案或功能的時機,以及市場對我們的解決方案和服務的持續接受程度。我們將來可能會達成協議,收購或投資於互補的業務、服務和技術,包括知識產權。我們基於可能被證明是錯誤的假設做出了這一估計,我們可以比目前預期的更快地使用我們可用的資本資源。我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。如果需要從外部獲得額外的資金,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集到資金。如果我們不能在需要時籌集額外資金,或因為資金不足而不能擴大業務或把握商機,我們的業務、經營業績和財政狀況都會受到不利影響。
下表彙總了我們在報告期間的現金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (千) | | | | |
經營活動中使用的現金淨額 | $ | (30,564) | | | $ | (23,937) | | | $ | (20,819) | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (29,187) | | | $ | (8,283) | | | $ | 8,330 | |
籌資活動提供的現金淨額 | $ | 58,539 | | | $ | 281,788 | | | $ | 3,427 | |
經營活動中使用的淨現金
截至2020年4月30日的一年中,經營活動中使用的現金淨額為3060萬美元,這是由於經非現金費用1.17億美元調整後淨虧損1.672億美元,以及營業資產和負債變化導致的現金淨流入1960萬美元。非現金費用主要包括6000萬美元的股票薪酬費用,2830萬美元的遞延合同收購成本攤銷,1290萬美元的折舊和無形資產攤銷費用,880萬美元的非現金收購費用。740萬美元的非現金運營租賃成本以及110萬美元的其他非現金交易,這些交易被遞延所得税增加150萬美元部分抵消。營業資產和負債變化帶來的現金淨流入是由於帳單增加導致的遞延收入增加了8570萬美元,以及由於我們業務的增長和員工人數的增加,應付賬款、應計費用和應計補償和福利淨增加3090萬美元,以及預付和其他資產減少了270萬美元。這些資金流入被以下因素部分抵消:應收賬款增加4680萬美元,原因是我們從客户那裏收取更高的賬單和收款時間;延期合同收購成本增加4620萬美元,原因是我們增加了新客户和擴大了現有客户訂閲,導致我們的銷售佣金增加。與採用新租賃會計準則相關的經營租賃負債增加670萬美元。
截至2019年4月30日的年度內,經營活動中使用的現金淨額為2390萬美元,原因是經7070萬美元的非現金費用調整後淨虧損1.023億美元,以及運營資產和負債變化導致的現金淨流入770萬美元。非現金費用主要包括基於股票的薪酬支出3990萬美元、遞延合同收購成本攤銷2140萬美元、折舊和無形資產攤銷支出570萬美元以及遞延所得税減少360萬美元。營業資產和負債變化帶來的現金淨流入是由於賬單增加導致遞延收入增加7190萬美元,以及由於業務增長和員工人數增加,應付賬款、應計費用以及應計補償和福利淨增加1690萬美元的結果。這些流入被遞延合同收購成本增加3,000萬美元所部分抵消,這是因為我們的銷售佣金因新客户的增加和現有客户訂閲的擴大而增加,應收賬款增加了2,980萬美元,這是由於我們的業務增長導致預付託管成本和預付軟件訂閲成本增加,以及預付費用和其他資產增加了2,130萬美元,這些費用和其他資產主要與我們的業務增長推動的預付託管成本和預付軟件訂閲成本增加有關。
截至2018年4月30日的年度內,經營活動中使用的現金淨額為2080萬美元,原因是經3020萬美元的非現金費用調整後淨虧損5270萬美元,以及運營資產和負債變化導致的現金淨流入170萬美元。非現金費用主要包括基於股票的補償支出1270萬美元,遞延合同收購成本攤銷1270萬美元,折舊和無形資產攤銷支出510萬美元,這些費用被遞延所得税增加30萬美元部分抵消。營業資產和負債變化帶來的現金淨流入是由於賬單增加導致遞延收入增加4580萬美元,以及由於業務增長和員工人數增加導致應付賬款、應計費用以及應計補償和福利淨增加1340萬美元的結果。這些流入被以下因素部分抵消:應收賬款增加2,160萬美元,原因是我們客户的賬單增加和收款時間安排增加;遞延合同收購成本增加2,050萬美元,因為我們的銷售佣金因增加新客户和擴大現有客户訂閲量而增加;預付費用和其他資產增加1,540萬美元,主要與我們業務增長導致的預付費託管成本和預付費軟件訂閲成本增加有關。
投資活動提供的淨現金(用於)
用於投資活動的現金淨額2920萬美元在截至2020年4月30日的年度內,主要由於2440萬美元現金用於收購EndGame,在此期間的資本支出為510萬美元。
截至2019年4月30日的一年中,投資活動中使用的現金淨額為830萬美元,這是由於用於資本支出的現金為340萬美元,其他投資活動的現金為290萬美元,扣除收購的現金後的業務收購淨額為200萬美元。
截至2018年4月30日的年度內,投資活動提供的現金淨額為830萬美元,這是由於1500萬美元的短期投資到期,但用於業務收購的現金(扣除收購的現金淨額)370萬美元和資本支出300萬美元部分抵消了這一淨額。
融資活動提供的淨現金
在截至2020年4月30日的年度內,融資活動提供的現金淨額為5850萬美元這是由於期內行使期權所得的6150萬美元,但這部分被支付280萬美元的預扣税所抵消,這筆預扣税是以本公司普通股結算的與收購相關的費用。
在截至2019年4月30日的年度內,融資活動提供的現金淨額為2.818億美元,扣除我們首次公開募股(IPO)的承銷折扣和佣金以及行使股票期權的1860萬美元收益後,淨收益為2.695億美元。這些部分被570萬美元的發行成本支付、未授予的提前行使期權的回購和60萬美元的其他融資支付所抵消。
在截至2018年4月30日的年度內,融資活動提供的現金淨額為340萬美元,這是由於行使股票期權的收益為380萬美元,但被40萬美元的其他融資支付部分抵消。
表外安排
於報告期內,吾等並無任何表外融資安排,或目前與任何未合併實體或金融合夥企業(包括稱為結構性融資或特殊目的實體的實體)並無任何關係,而該等實體乃為促進表外安排或其他合約上狹窄或有限的目的而設立。
合同義務和承諾
我們的主要承諾包括辦公空間經營租賃項下的義務和購買義務。下表彙總了截至2020年4月30日的我們的合同義務:
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| 總計 | | 少於 1年 | | 1至3年 | | 3-5年 | | 多過 5年 |
| (千) | | | | | | | | |
購買義務(1) | $ | 133,902 | | | $ | 33,403 | | | $ | 72,166 | | | $ | 28,333 | | | $ | — | |
經營租賃承諾(2) | 40,594 | | | 8,636 | | | 16,187 | | | 12,968 | | | 2,803 | |
總計 | $ | 174,496 | | | $ | 42,039 | | | $ | 88,353 | | | $ | 41,301 | | | $ | 2,803 | |
(1)包括我們與不同供應商簽訂的雲託管承諾不可取消協議項下的購買義務。上表按年率反映了這些承諾,但是,付款時間可能會因使用的服務而異。此外,根據所使用的服務,這些運力承諾下的實際付款可能高於最低總額。
(2)包括我們寫字樓經營租賃項下未來不可取消的最低租金支付,不包括我們的分租户支付的租金和可變運營費用。截至2020年4月30日,我們的分租户支付的不可取消租金預計在未來五年將達到150萬美元。
除了上述合同義務外,截至2020年4月30日,我們還有230萬美元的未付信用證,用於支付某些房東的辦公空間。這些信用證每年續簽一次,到2023年在不同的日期到期。
上表未反映根據向某些員工發放的現金結算限制性股票單位承擔的義務。請參閲註釋11股權激勵計劃在本年度報告Form 10-K的其他地方添加到我們的合併財務報表中。
上表中的合同承諾額與可強制執行和具有法律約束力的協議相關聯。我們可以取消而不會受到重大處罰的合同義務不包括在上表中。在正常業務過程中發出的採購訂單不包括在上表中,因為我們的採購訂單代表的是採購授權,而不是具有約束力的協議。
關鍵會計政策
我們按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表。根據公認會計原則編制財務報表需要做出某些估計、假設和判斷,這些估計、假設和判斷可能會影響我們的合併財務報表。對我們的業績有重大影響的會計政策在我們的合併財務報表附註2中進行了描述,該附註2包括在本年度報告的其他地方的Form 10-K中。本節討論的會計政策是我們認為最關鍵的政策。我們認為,如果一項會計政策受到重大判斷水平的影響,並且該判斷的變化合理地可能對我們的業績產生重大影響,則該政策是至關重要的。
收入確認
我們的收入主要來自銷售自我管理訂閲(包括專有功能、支持和維護的許可證)和SaaS訂閲。我們還從專業服務中獲得收入,這些服務包括諮詢和培訓。
在ASC主題606下,與客户簽訂合同的收入,當我們的客户獲得承諾的產品或服務的控制權時,我們確認收入,其金額反映了我們預期從這些商品或服務的交換中獲得的對價。我們的合同包括不同的條款和條件,識別和評估這些條款和條件對收入確認的影響需要做出重大判斷。在確定我們在履行每項協議下的義務時應確認的適當收入金額時,我們執行以下步驟:
(I)與客户訂立的合約的識別;
我們通過訂單與客户簽訂合同,在某些情況下,訂單受主銷售協議的約束。當訂單獲得批准時,我們確定我們與客户簽訂了合同,可以確定每一方關於要轉讓的產品或服務的權利,可以確定服務的付款條款,我們已經確定客户有能力和意圖付款,並且合同具有商業實質。我們使用判斷來確定客户的支付能力和意願,這是基於各種因素,包括客户的歷史記錄
付款體驗,或在新客户的情況下,與該客户有關的信用、聲譽和財務或其他信息。在合同開始時,我們評估兩個或多個合同是否應該合併並計入一個單獨的合同,以及合併或單獨的合同是否包括一個以上的履行義務。我們已經得出結論,我們與客户的合同不包含產生單獨履行義務的保修。
(Ii) 確定承諾的貨物或服務是否是履行義務;
合同中承諾的履行義務是根據將轉讓給客户的產品和服務確定的,這些產品和服務都可以是不同的,從而客户可以單獨或與第三方或我們隨時可用的其他資源一起受益於產品或服務,並且在合同上下文中是不同的,因此產品和服務的轉讓可以與合同中的其他承諾分開識別。
我們的自我管理訂閲既包括提供對我們軟件中專有功能的訪問的義務,也包括提供支持(開源和專有功能)和維護的義務。我們的SaaS產品提供對託管軟件和支持的訪問,我們認為這是一項單一的性能義務。
與服務相關的履約義務涉及提供諮詢和培訓服務。這些服務與訂閲不同,不會導致軟件的大量定製。
(三) 交易價格的計量;
我們根據合同中固有的各種履行義務的獨立銷售價格(“SSP”)來衡量交易價格。SSP是根據我們單獨銷售這些產品的價格確定的,假設這些產品中的大多數都在定價範圍內。在無法直接觀察到SSP的情況下(例如,當我們不單獨銷售軟件許可證時),我們使用可能包括市場狀況和其他需要重大判斷的可觀察輸入的信息來推導SSP。由於按數量、訂用期限、銷售渠道和其他情況對產品和服務進行分層,單個產品和服務通常有多個SSP。如果根據我們的判斷,合同項下的累積收入很可能不會在未來發生重大逆轉,則可變對價包括在交易價格中。我們的合同中沒有一份包含重要的融資部分。
(四) 將交易價格分配給履行義務;以及
如果合同包含單一履行義務,則將整個交易價格分配給該單一履行義務。對於包含多個履約義務的合同,我們根據相對的SSP將交易價格分配給每個履約義務。如果其中一項履約義務超出了SSP範圍,我們將考慮該範圍的中點來分配SSP。我們還考慮合同中是否有任何額外的實質性權利,如果有,我們根據SSP將交易價格的一部分分配給這些權利。
(V)在我們履行各項履約義務時確認收入。
收入在通過將承諾的產品或服務轉讓給客户而履行相關履約義務時確認。我們的自我管理訂閲包括交付許可證時的前期收入確認,以及根據這些訂閲元素的隨時可用性質在支持和維護合同期內按比例確認的收入。當我們履行履行義務時,我們的SaaS產品收入將在合同期內按比例確認。
專業服務包括諮詢服務以及公共和私人培訓。諮詢服務通常是基於時間的安排。來自專業服務的收入在執行這些服務時確認。
我們通過我們的銷售團隊和渠道合作伙伴直接產生銷售額。對渠道合作伙伴的銷售是以折扣進行的,一旦滿足上述所有收入確認標準,就會按此折扣價記錄收入。如果我們向這些渠道合作伙伴提供回扣、獎勵或聯合營銷基金,記錄的收入就會減少這一數額。渠道合作伙伴通常在向我們下訂單之前收到來自最終客户的訂單。渠道合作伙伴的付款不取決於合作伙伴向最終客户收取的費用。
合同餘額
確認收入的時間可能與向客户開具發票的時間不同。對於年度合同,我們通常在簽訂合同時向客户開具發票。對於多年協議,我們通常在合同開始日期的每個週年紀念日之前每年向客户開具發票。我們記錄與收入相關的未開票應收賬款。
確認的金額超過發票金額,因為我們有權無條件地開具發票並在未來收到與這些已履行義務相關的付款。合同負債包括在合同期內確認的遞延收入。
遞延合同購置成本
遞延合同收購成本是指客户合同收購的增量成本,主要包括銷售佣金和相關的工資税。如果佣金實際上是遞增的,如果沒有客户合同就不會發生,我們將根據銷售補償計劃確定是否應該遞延成本。
從2019年5月1日起,我們更新了銷售佣金計劃,納入了針對與新客户簽訂的合同和針對現有客户的增量銷售以及後續訂閲續訂的不同佣金費率。在這一變化之後,續訂訂閲合同的銷售佣金被認為與與新客户簽訂的合同支付的佣金和向現有客户增加的銷售佣金不相稱,因為佣金率與各自合同價值的比例存在實質性差異。自2019年5月1日起,為與新客户簽訂的合同支付的佣金和對現有客户的增量銷售將在估計的五年受益期內攤銷,而為續訂合同支付的佣金將根據續訂合同池的相關合同續約期內相關收入確認的模式攤銷。我們根據與新客户的合同支付的佣金和向現有客户增加的銷售確定受益期,考慮到其最初估計的客户壽命及其軟件的技術壽命和相關的重要功能。支付給專業服務的佣金通常按照相關收入攤銷,因為新的和續簽的專業服務支付的佣金是相稱的。遞延合同購置成本的攤銷在合併業務表的銷售和營銷費用中確認。
在截至2020年4月30日、2019年和2018年4月30日的年度內,我們沒有確認任何遞延合同收購成本的減值。
基於股票的薪酬費用
授予員工的股票獎勵相關的薪酬費用以獎勵之日的公允價值計算。我們使用Black-Scholes期權定價模型來確定獎勵的授予日期和公允價值。相關的股票薪酬費用在要求員工提供服務以換取股票獎勵的期間內以直線方式確認,一般為四年。
我們使用Black-Scholes期權定價模型需要輸入高度主觀的假設,包括標的普通股的公允價值、期權的預期期限、我們普通股價格的預期波動率、無風險利率和我們普通股的預期股息率。用於確定獎勵公允價值的假設代表管理層的最佳估計。這些估計涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用。
這些假設和估計如下:
•普通股的公允價值。見下面的“普通股估值”。
•預期期限。預期期限代表我們的基於股票的獎勵預計將突出的時期。預期期限假設乃根據期權的歸屬條款、行使條款及合約期釐定。對於被認為是“普通的”期權授予,預期期限是使用簡化方法估計的。簡化方法將預期期限計算為授權日和合同到期日之間的中點。
•預期的波動性。由於我們普通股的交易歷史有限,預期波動率是從我們行業內幾家不相關的上市公司的平均歷史股票波動率得出的,我們認為這些公司在相當於期權預期期限的一段時間內與其自身業務相當。
•無風險利率。我們在Black-Scholes期權定價模型中使用的無風險利率是基於美國國債零息發行的隱含收益率,剩餘期限相當於每個預期期限的期權的隱含收益率。
•股息率。預期股息假設是基於我們目前對預期股息政策的預期。由於我們沒有支付任何股息的歷史,我們使用的預期股息收益率為零。
下表總結了Black-Scholes期權定價模型中用來確定我們授予和假設的股票期權公允價值的假設:
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| 截至四月三十日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
預期期限(以年為單位) | 2.00 - 7.27 | | 6.02 - 6.08 | | 6.02 - 6.08 |
預期股價波動 | 54.8% | | 40.5% - 46.7% | | 40.7% - 44.1% |
無風險利率 | 1.4% - 2.0% | | 2.4% - 3.1% | | 1.8% - 2.6% |
股息率 | 0% | | 0% | | 0% |
我們將繼續使用判斷來評估與我們基於股票的薪酬相關的預期基礎上的假設。隨着我們繼續積累與我們普通股相關的更多數據,我們可能會改進我們的估計過程,這可能會對我們未來的基於股票的薪酬支出產生重大影響。
在首次公開募股之前,我們還評估了當我們的某些關聯股東從我們的員工和創始人手中購買的股票超過該等股票的公允價值時,是否需要記錄基於股票的薪酬支出。我們在合併營業報表中將任何這種超額價值確認為基於股票的補償費用。
普通股估值
對於首次公開招股完成後的估值,我們的補償委員會根據我們普通股在授予日報告的收盤價來確定普通股相關股權獎勵的公允價值。我們的普通股是公開交易的,因此可能會受到市場價格大幅波動的影響。我們普通股市場價格的增加和減少也將增加和減少我們在未來期間授予的股票獎勵的公允價值。
在我們的首次公開募股(IPO)完成之前,作為我們股權獎勵基礎的普通股的公允價值是由我們的董事會在考慮了同期的第三方估值和管理層的意見後確定的。我們普通股的估值是根據美國註冊會計師協會(American Institute Of Certified Public Accounters Practice Assistant)中概述的指導方針確定的。作為補償發行的私人持股公司股權證券的估值。在沒有公開交易市場的情況下,我們的董事會在管理層的參與下做出了重大判斷,並考慮了許多客觀和主觀因素,以確定我們普通股截至每個期權授予日期的公允價值,包括以下因素:
•由不相關的第三方評估公司定期進行的同期評估;
•我們的可贖回可轉換優先股相對於我們普通股的價格、權利、優先權和特權;
•我國普通股流通性不足;
•我們實際和預期的經營業績和財務業績;
•當前業務狀況和預測;
•我們對關鍵人員的聘用和我們的管理經驗;
•我們推出新產品的歷史和時機;
•我們所處的發展階段;
•在當時的市場條件下,實現流動性事件的可能性,如首次公開募股(IPO)或合併或收購我們的業務;
•私營公司涉及證券的股票獎勵缺乏流動性;
•可比上市公司的市場表現;
•二級股票交易,包括二級股票購買交易,其中包括我們的某些員工、創始人和某些關聯股東;以及
•美國和全球資本市場狀況。
在評估我們的普通股時,我們的業務的公允價值,或企業價值,是同時使用收益法和市場法確定的。收益法基於對公司將產生的未來現金流的預期來估計價值。這些未來現金流使用基於風險投資支持的早期公司的資本回報率的貼現率折現至其現值,並進行調整以反映我們現金流中固有的風險。
市場法是根據公司與同類行業可比上市公司的比較來估計價值的。從可比較的公司中,確定一個具有代表性的市值倍數,然後將其應用於公司的財務業績,以估計目標公司的價值。
然後,使用期權定價方法和概率加權預期回報方法(PWERM)將產生的股權價值分配給每一類股票。期權定價方法基於二項式網格模型,該模型允許識別一系列可能的未來結果,每個結果都有關聯的概率。當未來可能結果的範圍難以預測,從而產生高度投機性的預測時,期權定價方法是合適的。PWERM涉及對企業未來可能的結果進行前瞻性分析。當可以用概率分佈以相對較高的置信度來預測離散的未來結果時,該方法特別有用。PWERM考慮的離散未來結果包括IPO,以及基於非IPO市場的結果。使用PWERM確定企業的公允價值要求我們對IPO流動性事件和保持私有結果的可能性以及我們預期這些結果可能產生的價值做出假設和估計。我們在制定這些假設和估計時運用重大判斷,主要基於我們使用收益法和市場法確定的企業價值、我們對業務的瞭解以及我們對離散結果發生的合理預期。在確定股權價值並將其分配給各種類別的股票後,就會應用缺乏市場價值的折扣(DLOM)來得出普通股的公允價值。DLOM的應用基於這樣的理論,即作為私人公司股票的所有者,股東出售該股票的機會有限,任何此類出售都將涉及重大交易成本,從而降低整體公平市場價值。
我們對授予日之間普通股公允價值的評估部分基於當前可獲得的財務和運營信息,以及與每次授予的時間相比較的最新估值中提供的普通股價值。就財務報告而言,我們考慮估值日期與授出日期之間的時間量,以決定是否採用最新普通股估值。這一確定包括評價隨後的估值是否表明在上一次估值與授予日之間估值發生了任何重大變化。
收購、商譽和無形資產
我們在企業合併中將購買對價的公允價值分配給有形資產、承擔的負債和根據估計公允價值收購的無形資產。購買對價的公允價值超過這些可識別資產和負債的公允價值的部分分配給商譽。購買對價的分配要求管理層做出重大估計和假設,特別是關於無形資產的估計和假設。這些估計可能包括但不限於,從市場參與者的角度來看,收購客户和收購技術的未來預期現金流、使用壽命和貼現率。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本質上是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計不同。在自收購日期起計最多一年的計量期內,我們可以記錄對收購資產和承擔的負債進行的調整,並與商譽進行相應的抵銷。在測算期結束時,任何後續調整都記錄在收益中。
我們至少每年評估一次減值商譽,在第四季度,當事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回時。出於減損測試的目的,我們已確定我們有一個報告單位。我們的商譽減值測試從定性評估開始,以確定是否有必要進行商譽減值量化測試。如果定性因素顯示報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值,則進行商譽減值量化測試。為了進行定量分析,我們將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。如果估計公允價值超過賬面價值,商譽被視為沒有減損,不需要額外的步驟。然而,如果報告單位的公允價值低於賬面價值,那麼在第二步中,商譽的賬面價值將與其隱含公允價值進行比較。
收購的無形資產在其預計使用年限內攤銷。當事件或情況顯示無形資產的賬面金額可能無法收回時,我們會評估無形資產的可收回程度,以計及可能的減值。這些資產的可回收性是通過將賬面金額與無形資產預期產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如審核顯示我們無形資產的賬面價值不可收回,則該等資產的賬面價值將減至公允價值。
所得税
我們在荷蘭和許多其他司法管轄區(包括美國的聯邦、州和地方司法管轄區)以及我們開展業務的所有其他税收管轄區或國家都要繳納所得税。我們在荷蘭以外的活動所得須繳納當地所得税。
我們採用資產負債法核算所得税。這種方法要求就資產和負債的賬面金額和計税基礎之間的暫時性差異所產生的預期未來税收後果確認遞延税項資產和負債。我們評估部分或全部遞延税項資產變現的可能性是否更大。我們對我們的遞延税項資產計入估值津貼,只要我們認為這些資產不太可能變現。遞延税項資產的最終變現取決於未來應納税所得額的產生。
我們只有在税務機關根據税務立場的技術優點進行審查後,更有可能維持該税務立場的情況下,才會確認不確定的税務立場所帶來的税務利益。税收優惠是根據最終和解時更有可能實現的最大好處來衡量的。我們根據不斷變化的事實和情況調整我們不確定的税收狀況的準備金。我們承認徵税當局的利息和罰款是所得税撥備的一個組成部分。
我們根據與我們的計劃和估計一致的假設,對我們未來的應税收入進行估計和判斷。如果實際金額與估計數字不同,估值免税額可能會受到重大影響。對遞延税項資產估值準備的任何調整都將在確定需要調整的期間的綜合經營報表中記錄。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
我們在美國國內和國際上都有業務,我們在正常的業務過程中面臨市場風險。
利率風險
截至2020年4月30日,我們擁有現金、現金等價物和限制性現金2.994億美元。我們的現金、現金等價物和限制性現金以現金存款和貨幣市場基金的形式持有。我們投資活動的主要目標是保護資本,滿足流動性需求,並對現金和投資進行受託控制。我們不以交易或投機為目的進行投資。由於這些工具屬短期性質,我們不相信即時加息或減息10%會對我們投資組合的公平市值有重大影響。然而,利率下降會減少我們未來的利息收入。
外幣風險
我們的收入和支出主要以美元計價。在截至2020年4月30日的一年中,我們在外匯交易上錄得220萬美元的虧損。到目前為止,我們還沒有正式的外匯套期保值計劃,但如果我們對外匯的敞口變得更大,我們可能會在未來這樣做。對於在美國境外開展的業務,我們可能會以子公司的當地貨幣產生收入和成本,從而產生部分自然對衝。因此,到目前為止,匯率的變化沒有對業務產生重大影響;然而,隨着我們在全球範圍內繼續發展業務,我們將繼續重新評估我們的外匯敞口。我們不認為美元對其他貨幣的相對價值立即上升或下降10%會對經營業績產生實質性影響。
截至2020年4月30日,我們的現金、現金等價物和限制性現金主要以美元、歐元和英鎊計價。當前匯率上升或下降10%不會對我們的現金、現金等價物和受限的現金餘額產生實質性影響。
通貨膨脹風險
我們不相信通脹對我們的業務、財政狀況或經營業績有實質影響。
項目8.財務報表和補充數據
本項目8所需的補充財務信息包括在第二部分第7項中,管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,標題為“季度運營數據結果”,其通過引用結合於此。
以下財務報表作為本年度報告Form 10-K的一部分提交:
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獨立註冊會計師事務所報告書 | | 70 |
財務報表: | | |
| 截至2020年4月30日和2019年4月30日的合併資產負債表 | 73 |
| 截至2020年4月30日、2019年和2018年4月30日的年度綜合營業報表 | 74 |
| 截至2020年4月30日、2019年和2018年4月30日止年度的綜合全面虧損表 | 75 |
| 截至2020年4月30日、2019年4月30日和2018年4月30日的可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字)合併報表 | 76 |
| 截至2020年4月30日、2019年和2018年4月30日的合併現金流量表 | 77 |
| 合併財務報表附註 | 78 |
獨立註冊會計師事務所報告書
至 Elastic N.V.的董事會和股東
財務報表與財務報告內部控制之我見
我們已經審計了隨附的彈性公司及其子公司的綜合資產負債表。 (“本公司”)截至2020年4月30日及2019年4月30日, 及截至2020年4月30日止三個年度各年度的相關綜合經營表、全面虧損表、可贖回可轉換優先股及股東權益(虧損)表及現金流量表,包括相關附註(統稱為“綜合財務表”)。 我們還根據下列標準對公司截至2020年4月30日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-集成框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
在我們看來,合併後的 上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年4月30日和2019年4月30日的財務狀況, 以及截至2020年4月30日的三年內每年的經營業績和現金流 符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。同樣,我們認為,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,截至2020年4月30日,根據內部控制-集成框架(2013)由COSO發佈。
淺談會計原則的變化
如合併財務報表附註2所述,本公司自2019年5月1日起改變了租賃的會計處理方式。
意見基礎
本公司管理層負責這些合併財務報表,維護財務報告的有效內部控制,並評估財務報告內部控制的有效性,這包括在第9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的職責是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併的 財務報表沒有重大錯誤陳述,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重要方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並後的 財務報表包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併報告的整體列報情況。 財務報表。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的界定及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照普遍接受的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行。(2)公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,以根據普遍接受的會計原則記錄交易,以便編制財務報表;以及公司的收入和支出僅按照
(Iii)就防止或及時偵測可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證;及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下述關鍵審計事項係指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項,且(I)涉及對審計委員會具有重大意義的帳目或披露。 合併財務報表和(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,而吾等亦不會透過傳達下述關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨意見。
收入確認-合同條款和條件的識別和評估
如綜合財務報表附註2所述,管理層在確定應確認的收入時採用以下步驟:(I)確認與客户的合同;(Ii)確定承諾的貨物或服務是否是履約義務;(Iii)交易價格的計量;(Iv)將交易價格分配給履約義務;以及(V)當公司履行每項履約義務時確認收入。該公司的合同包括不同的條款和條件,識別和評估這些條款和條件對收入確認的影響需要做出重大判斷。在截至2020年4月30日的會計年度,該公司的收入為4.276億美元。
我們確定執行與收入確認相關的程序,特別是識別和評估合同中的條款和條件是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是,管理層在識別和評估影響收入確認的合同中的條款和條件時做出了重大判斷。這反過來又導致審計師在執行程序和評估審計證據方面具有高度的判斷力、主觀性和努力,以確定合同中的條款和條件是否得到管理層的適當識別和評估。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認過程有關的控制措施的有效性,包括與確定和評估影響收入確認的合同條款和條件有關的控制措施。這些程序還包括(I)通過抽樣審查收入合同,測試管理層識別和評估特定條款與客户的完整性和準確性,以及(Ii)評估合同條款和條件,包括它們對收入確認的影響。
收購EndGame,Inc.-已開發技術無形資產的評估
如合併財務報表附註5所述,2019年10月8日,公司完成了對EndGame,Inc.的收購。總收購價格為2.34億美元,其中記錄的已開發技術約為3270萬美元。正如管理層披露的那樣,多期超額收益模型被用於評估開發的技術無形資產。管理層在估計已開發技術無形資產的公允價值時應用了重大判斷,這涉及使用與現有和任何未來產品供應的收入增長率假設相關的重大估計。
我們決定執行與收購EndGame,Inc.所產生的已開發技術無形資產的估值相關的程序的主要考慮因素是。在估計已開發技術無形資產的公允價值時,管理層是否做出了重大判斷,這是一個關鍵的審計事項。這反過來又導致審計師在執行程序和評估管理層對開發的技術無形資產的公允價值計量(包括任何未來產品的收入增長率假設)時具有高度的判斷力、主觀性和努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收購會計有關的控制措施的有效性,包括對管理層對已開發技術無形資產的估值的控制,以及對與已開發技術無形資產相關的支持數據(包括任何未來產品的收入增長率)的重大假設和有效性的開發的控制。除其他外,這些程序還包括(I)測試管理層評估已開發技術無形資產公允價值的過程,(Ii)
評估多期超額收益模型的適當性,(Iii)測試模型中使用的基礎數據的完整性、準確性和相關性,以及(Iv)評估管理層使用的重要假設的合理性,包括任何未來產品的收入增長率。評估與未來提供的任何產品的收入增長率相關的假設的合理性,並考慮(I)收購業務過去的表現,(Ii)與外部市場和行業數據的一致性,以及(Iii)該假設是否與審計其他領域獲得的其他證據一致。
/s/普華永道會計師事務所
加州聖何塞
2020年6月26日
自2018年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
彈性N.V.
合併資產負債表
(以千為單位,共享和每股數據除外)
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| 截止到四月三十號, | | |
| 2020 | | 2019 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 297,081 | | | $ | 298,000 | |
限制性現金 | 2,308 | | | 2,280 | |
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元1,247及$1,411分別截至2020年4月30日和2019年4月30日 | 128,690 | | | 81,274 | |
遞延合同購置成本 | 19,537 | | | 17,215 | |
預付費用和其他流動資產 | 32,623 | | | 30,872 | |
流動資產總額 | 480,239 | | | 429,641 | |
財產和設備,淨額 | 7,760 | | | 5,448 | |
商譽 | 197,877 | | | 19,846 | |
經營性租賃使用權資產 | 32,783 | | | — | |
無形資產,淨額 | 50,455 | | | 6,723 | |
遞延合同購置成本,非流動 | 24,012 | | | 8,935 | |
遞延税項資產 | 3,164 | | | 1,748 | |
其他資產 | 7,621 | | | 13,397 | |
總資產 | $ | 803,911 | | | $ | 485,738 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 11,485 | | | $ | 4,450 | |
應計費用和其他負債 | 22,210 | | | 18,740 | |
應計薪酬和福利 | 48,409 | | | 22,147 | |
經營租賃負債 | 7,639 | | | | — | |
遞延收入 | 231,681 | | | 158,243 | |
流動負債總額 | 321,424 | | | 203,580 | |
遞延收入,非流動 | 28,021 | | | 12,423 | |
非流動經營租賃負債 | 27,827 | | | | — | |
其他非流動負債 | 12,992 | | | 6,723 | |
負債共計 | 390,264 | | | 222,726 | |
承付款和或有事項(附註7) |
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股東權益: | | | |
可轉換優先股,歐元0.01票面價值;165,000,000授權股份,0截至2020年4月30日和2019年4月30日發行和發行的股票 | — | | | — | |
普通股,面值歐元0.01每股:165,000,000授權股份;82,856,978截至2020年4月30日已發行和已發行的股票,以及73,675,083截至2019年4月30日已發行和已發行的股票 | 856 | | | 754 | |
國庫股,35,937股份(以平均價格$回購)10.30每股) | (369) | | | (369) | |
額外實收資本 | 898,788 | | | 581,135 | |
累計其他綜合損失 | (1,377) | | | (1,431) | |
累積赤字 | (484,251) | | | (317,077) | |
股東權益總額 | 413,647 | | | 263,012 | |
總負債和股東權益 | $ | 803,911 | | | $ | 485,738 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
彈性N.V.
合併運營報表
(以千為單位,共享和每股數據除外)
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| 截至四月三十日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
營業收入 | | | | | |
許可證-自我管理 | $ | 53,536 | | | $ | 39,474 | | | $ | 25,759 | |
訂閲-自我管理和SaaS | 338,634 | | | 208,780 | | | 123,623 | |
訂閲總收入 | 392,170 | | | 248,254 | | | 149,382 | |
專業服務 | 35,450 | | | 23,399 | | | 10,553 | |
總收入 | 427,620 | | | 271,653 | | | 159,935 | |
收入成本 | | | | | |
許可證成本-自我管理 | 948 | | | 387 | | | 387 | |
訂閲成本-自我管理和SaaS | 84,819 | | | 53,560 | | | 27,920 | |
收入總成本-訂閲 | 85,767 | | | 53,947 | | | 28,307 | |
專業服務費 | 36,923 | | | 24,063 | | | 12,433 | |
收入總成本 | 122,690 | | | 78,010 | | | 40,740 | |
毛利 | 304,930 | | | 193,643 | | | 119,195 | |
營業費用 | | | | | |
研究與發展 | 165,370 | | | 101,167 | | | 55,641 | |
銷售及市場推廣 | 219,040 | | | 147,296 | | | 82,606 | |
一般和行政 | 91,625 | | | 46,536 | | | 28,942 | |
業務費用共計 | 476,035 | | | 294,999 | | | 167,189 | |
營業虧損 | (171,105) | | | (101,356) | | | (47,994) | |
其他收入(費用),淨額 | 1,963 | | | 3,441 | | | (1,357) | |
所得税前虧損 | (169,142) | | | (97,915) | | | (49,351) | |
所得税撥備(受益於) | (1,968) | | | 4,388 | | | 3,376 | |
淨損失 | $ | (167,174) | | | $ | (102,303) | | | $ | (52,727) | |
普通股股東應佔每股基本虧損和攤薄淨虧損 | $ | (2.12) | | | $ | (1.86) | | | $ | (1.65) | |
加權平均股份,用於計算普通股股東應佔每股淨虧損,基本虧損和稀釋虧損 | 78,799,732 | | | 54,893,365 | | | 32,033,792 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
彈性N.V.
合併全面損失表
(以千計)
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| 截至四月三十日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
淨損失 | $ | (167,174) | | | | $(102,303) | | | $ | (52,727) | |
其他全面虧損: | | | | | | | | | | |
外幣換算調整 | 54 | | | | (470) | | | | 931 | |
其他綜合收益(虧損) | 54 | | | | (470) | | | | 931 | |
全面損失總額 | $ | (167,120) | | | | $ | (102,773) | | | | $ | (51,796) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
彈性N.V.
可贖回可轉換優先股合併報表
和股東權益(赤字)
(數以千計,但共享數據除外)
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| 可贖回的可兑換的 優先股 | | | | | 普通股 | | | | 財務處 股份 數量 | | 附加 實繳 資本 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 累積 赤字 | | 總計 股東的 權益(赤字) |
| 股份 | | 數量 | | | 股份 | | 數量 | | | | | | | | | | |
截至2017年4月30日的餘額 | 28,939,466 | | | $ | 200,921 | | | | 31,130,047 | | | $ | 31 | | | $ | (25) | | | $ | 35,395 | | | $ | (1,892) | | | $ | (162,047) | | | $ | (128,538) | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 668,518 | | | 1 | | | — | | | 2,336 | | | — | | | — | | | 2,337 | |
發行與提前行使的股票期權相關的普通股 | — | | | — | | | | 148,630 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股回購 | — | | | — | | | | (33,937) | | | — | | | (344) | | | — | | | — | | | — | | | (344) | |
早期行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | | | 109 | | | | | | | 109 | |
與收購Prelert相關而發行的普通股 | — | | | — | | | | 98,425 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與收購Opbet相關而發行的普通股 | — | | | — | | | | 488,998 | | | — | | | — | | | 4,018 | | | — | | | — | | | 4,018 | |
與收購Swiftype相關發行的普通股 | — | | | — | | | | 732,274 | | | 1 | | | — | | | 8,391 | | | — | | | — | | | 8,392 | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 12,293 | | | — | | | — | | | 12,293 | |
淨損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (52,727) | | | (52,727) | |
外幣折算 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 931 | | | — | | | 931 | |
截至2018年4月30日的餘額 | 28,939,466 | | | 200,921 | | | | 33,232,955 | | | 33 | | | (369) | | | 62,542 | | | (961) | | | (214,774) | | | (153,529) | |
從B.V.轉換為N.V.時面值的變化。 | — | | | — | | | | — | | | 303 | | | — | | | (303) | | | — | | | — | | | — | |
首次公開發行時可贖回可轉換優先股轉換為普通股 | (28,939,466) | | | (200,921) | | | | 28,939,466 | | | 289 | | | — | | | 200,632 | | | — | | | — | | | 200,921 | |
首次公開發行普通股,扣除承銷折扣和發行成本 | — | | | — | | | | 8,050,000 | | | 93 | | | — | | | 263,749 | | | — | | | — | | | 263,842 | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 3,117,320 | | | 33 | | | — | | | 18,519 | | | — | | | — | | | 18,552 | |
認購限制性股票獎勵後發行普通股 | — | | | — | | | | 244,498 | | | 3 | | | — | | | (3) | | | — | | | — | | | — | |
早期行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 1,019 | | | — | | | — | | | 1,019 | |
將受回購規限的普通股歸屬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 449 | | | — | | | — | | | 449 | |
回購提前行使的股票期權 | — | | | — | | | | (43,630) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與收購Lambda Lab相關發行的普通股 | — | | | — | | | | 134,474 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 34,531 | | | — | | | — | | | 34,531 | |
淨損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (102,303) | | | (102,303) | |
外幣折算 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (470) | | | — | | | (470) | |
截至2019年4月30日的餘額 | — | | | — | | | | 73,675,083 | | | 754 | | | (369) | | | 581,135 | | | (1,431) | | | (317,077) | | | 263,012 | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 6,815,098 | | | 77 | | | — | | | 61,386 | | | — | | | — | | | 61,463 | |
在解除限制性股票單位後發行普通股 | — | | | — | | | | 152,688 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
與收購EndGame相關而發行的普通股 | — | | | — | | | | 1,983,663 | | | 21 | | | — | | | 167,316 | | | — | | | — | | | 167,337 | |
因收購以第三方託管方式持有的EndGame而發行的普通股 | — | | | — | | | | 235,031 | | | 2 | | | — | | | 19,824 | | | — | | | — | | | 19,826 | |
股票期權計劃作為EndGame收購對價的設想 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 9,309 | | | — | | | — | | | 9,309 | |
回購未歸屬的RSA | — | | | — | | | | (4,585) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
將受回購規限的普通股歸屬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 2,730 | | | — | | | — | | | 2,730 | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 57,088 | | | — | | | — | | | 57,088 | |
淨損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (167,174) | | | (167,174) | |
外幣折算 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 54 | | | — | | | 54 | |
截至2020年4月30日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 82,856,978 | | | $ | 856 | | | $ | (369) | | | $ | 898,788 | | | $ | (1,377) | | | $ | (484,251) | | | $ | 413,647 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
彈性N.V.
合併現金流量表
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
經營活動現金流 | | | | | |
淨損失 | $ | (167,174) | | | $ | (102,303) | | | $ | (52,727) | |
調整以調節淨虧損與經營活動中使用的現金: | | | | | |
折舊攤銷 | 12,859 | | | 5,695 | | | 5,066 | |
遞延合同購置費用攤銷 | 28,314 | | | 21,374 | | | 12,731 | |
非現金經營租賃成本 | 7,422 | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬費用 | 60,007 | | | 39,942 | | | 12,742 | |
以股份結算的非現金收購費用 | 8,834 | | | — | | | — | |
遞延所得税 | (1,539) | | | 3,621 | | | (323) | |
其他 | 1,123 | | | 69 | | | 1 | |
扣除業務收購影響後的營業資產和負債變化: | | | | | |
應收帳款,淨額 | (46,753) | | | (29,804) | | | (21,606) | |
遞延合同購置成本 | (46,217) | | | (30,006) | | | (20,497) | |
預付費用和其他流動資產 | (2,950) | | | (18,049) | | | (6,920) | |
其他資產 | 5,603 | | | (3,292) | | | (8,502) | |
應付帳款 | 5,968 | | | 2,226 | | | (23) | |
應計費用和其他負債 | 5,220 | | | 10,872 | | | 5,380 | |
應計薪酬和福利 | 19,710 | | | 3,842 | | | 8,045 | |
經營租賃負債 | (6,661) | | | — | | | — | |
遞延收入 | 85,670 | | | 71,876 | | | 45,814 | |
經營活動中使用的現金淨額 | (30,564) | | | (23,937) | | | (20,819) | |
投資活動的現金流 | | | | | |
購買財產和設備 | (5,063) | | | (3,447) | | | (2,968) | |
短期投資的到期日 | — | | | — | | | 15,000 | |
業務收購,扣除收購的現金後的淨額 | (24,373) | | | (1,986) | | | (3,702) | |
其他 | 249 | | | (2,850) | | | — | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (29,187) | | | (8,283) | | | 8,330 | |
融資活動的現金流 | | | | | |
首次公開發行普通股所得款項淨額 | — | | | 269,514 | | | — | |
行使股票期權時發行普通股所得款項 | 61,463 | | | 18,552 | | | 2,337 | |
發行普通股所得款項與提前行使股票期權有關 | — | | | — | | | 1,566 | |
普通股回購 | — | | | — | | | (344) | |
回購提前行使的期權 | — | | | (500) | | | — | |
應付票據的償還 | (90) | | | (106) | | | (132) | |
支付遞延發售費用 | — | | | (5,672) | | | — | |
以股份結算的收購費用相關預扣税金的繳納 | (2,834) | | | — | | | — | |
籌資活動提供的現金淨額 | 58,539 | | | 281,788 | | | 3,427 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 321 | | | (897) | | | 781 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 | (891) | | | 248,671 | | | (8,281) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 300,280 | | | 51,609 | | | 59,890 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 299,389 | | | $ | 300,280 | | | $ | 51,609 | |
現金流量信息的補充披露 | | | | | |
繳納所得税的現金 | $ | 3,497 | | | $ | 3,067 | | | $ | 3,189 | |
為經營租賃負債支付的現金 | $ | 7,371 | | | $ | — | | | $ | — | |
支付利息的現金 | $ | 2 | | | $ | 9 | | | $ | 14 | |
非現金投融資信息的補充披露 | | | | | |
購買列入應付帳款的財產和設備 | $ | 101 | | | $ | 157 | | | $ | 6 | |
新租賃義務的經營性租賃使用權資產 | $ | 12,332 | | | $ | — | | | $ | — | |
早期行使的股票期權的歸屬 | $ | — | | | $ | 1,019 | | | $ | 109 | |
受回購規限股份的歸屬 | $ | 2,730 | | | $ | 449 | | | $ | — | |
為企業收購而發行普通股 | $ | 178,329 | | | $ | — | | | $ | 12,410 | |
股票期權計劃作為企業合併對價的設想 | $ | 9,309 | | | $ | — | | | $ | — | |
遞延發售成本應計,未付 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 242 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
1. 業務的組織和描述
彈性N.V.(“彈性”或“公司”)於2012年根據荷蘭法律註冊成立。Elastic是一家搜索公司。它創建了彈性堆棧(Elastic Stack),這是一套功能強大的軟件產品,可以從任何來源、以任何格式接收和存儲數據,並在毫秒或更短的時間內執行搜索、分析和可視化。開發人員在彈性堆棧的基礎上構建,將搜索功能應用於他們的數據並解決業務問題。該公司還提供基於彈性堆棧的軟件解決方案:企業搜索、可觀察性和安全性。Elastic Stack和該公司的解決方案專為在公共或私有云、混合環境或傳統內部部署環境中運行而設計。
首次公開發行(IPO)
2018年10月,本公司完成首次公開發行(IPO)並進行發行和出售8,050,000普通股,發行價為$。36.00每股,包括1,050,000根據普通股全部行使承銷商購買增發股份的選擇權。該公司收到淨收益#美元。263.8百萬美元,扣除承保折扣和佣金#美元20.3百萬美元,並提供費用$5.7百萬緊接IPO完成之前,所有28,939,466本公司當時已發行的可贖回可轉換優先股的股份自動轉換為28,939,466普通股按其各自的換股比率計算,公司重新分類為$200.6從臨時股本到額外實收資本的百萬美元和0.3在其合併資產負債表上,將100萬股轉換為普通股。
公司章程指定並授權公司發行72面值為歐元的百萬股普通股0.001每股股份,直至緊接首次公開招股完成前為止,當時法定普通股增加至165此外,普通股的面值從歐元改為0.001每股兑換歐元0.01根據本公司轉換為荷蘭上市有限責任公司時荷蘭法律的要求,每股(Naamloze Vennootschap).
2. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,包括本公司及其全資子公司的財務報表。所有公司間交易和賬户都已在合併中註銷。
財政年度
該公司的會計年度將於4月30日結束。例如,2020財年的提法是指截至2020年4月30日的財年。
預算及判決的使用
按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設影響報告期內報告的資產和負債額、披露財務報表之日的或有資產和負債以及報告的收入和費用。這些估計包括但不限於已確認和遞延金額之間的收入分配、遞延合同收購成本、壞賬準備、基於股票的薪酬估值、公司首次公開募股前普通股的公允價值、收購的無形資產和商譽的公允價值、收購的無形資產以及財產和設備的使用壽命(無論安排是租賃還是包含租賃)、用於經營租賃的貼現率以及遞延所得税估值撥備。該公司根據歷史和預期結果、趨勢和各種它認為在這種情況下是合理的其他假設,包括對未來事件的假設來作出這些估計。
2019年3月,世界衞生組織宣佈2019年新發現的冠狀病毒病(“新冠肺炎”)為大流行。預計這場大流行將導致全球經濟活動放緩,這可能會減少對包括該公司客户在內的各種商品和服務的需求,同時還會在一段未知的時間內擾亂銷售渠道和營銷活動。新冠肺炎可能對本公司的財務狀況或經營業績造成多大程度的影響尚不確定。
對未來事件及其影響的估計和假設不能確定,因此需要作出判斷。截至該等財務報表發出日期,本公司並不知悉有任何特定事件或情況需要本公司更新其估計、判斷或修訂賬面價值
公司的資產或負債。隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些估計可能會發生變化,一旦知道,就會在合併財務報表中確認。實際結果可能與這些估計不同,任何此類差異都可能對公司的財務報表產生重大影響。
就業法案延長過渡期
由於截至2019年10月31日,我們的非關聯公司持有的普通股的市值,本公司不再是2012年Jumpstart Our Business Startups Act中定義的“新興成長型公司”(“EGC”),公司於2020年4月30日過渡到大型加速申請者地位。作為一家EGC,本公司選擇不利用延長的過渡期,以遵守適用於非新興成長型公司的上市公司的新的或修訂的會計聲明。因此,向大型加速申報機構的過渡沒有對公司的綜合財務報表產生影響。
外幣
本公司的報告貨幣為美元。本公司根據ASC第830號“外幣事項”,根據各子公司經營所處的主要經濟環境的貨幣,確定各子公司的功能貨幣。這些子公司的財務報表中包含的項目是使用該功能貨幣計量的。
對於以美元為功能貨幣的子公司,外幣計價的貨幣資產和負債按當前匯率重新計量為美元,外幣計價的非貨幣資產和負債按歷史匯率重新計量為美元。外幣重新計量和結算的收益或損失計入其他收入(費用),淨額計入綜合經營報表。截至2020年4月30日、2019年及2018年4月30日止年度,本公司確認重新計量虧損1美元2.2百萬,$0.2百萬美元和$1.3分別為百萬美元。
對於功能貨幣不是美元的子公司,公司使用期末匯率來換算資產和負債,使用月平均匯率來換算收入和費用,使用歷史匯率來換算股東權益(赤字)為美元。本公司在合併資產負債表中將換算損益計入累計的其他全面虧損,作為股東權益的一個組成部分。
綜合損失
公司的綜合虧損包括淨虧損和外幣換算調整的未實現損益。
現金、現金等價物和限制性現金
本公司認為所有高流動性投資,包括購買之日原始到期日為三個月或以下的貨幣市場基金,均為現金等價物。由於這些票據的到期日較短,公司現金等價物的賬面價值接近公允價值。限制性現金是指存放在金融機構的現金,用於支持某些房東的不可撤銷租賃協議的信用證。
公司綜合現金流量表中報告的現金、現金等價物和限制性現金包括綜合資產負債表中顯示的現金和現金等價物以及限制性現金的總額。公司合併現金流量表中報告的現金、現金等價物和限制性現金包括以下內容(以千計):
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| 截止到四月三十號, | | |
| 2020 | | 2019 |
現金和現金等價物 | $ | 297,081 | | | $ | 298,000 | |
限制性現金 | 2,308 | | | 2,280 | |
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 299,389 | | | $ | 300,280 | |
短期投資
在購買之日原始到期日為三個月或更短的投資被視為現金等價物,而所有其他投資根據投資的性質、到期日和可用於當前業務的情況被歸類為短期或長期投資。該公司在購買時確定其投資的適當分類,並在每個資產負債表日期重新評估該指定。公司的短期投資包括
指原始到期日大於3個月但不足12個月的銀行存款,在綜合資產負債表中歸類為流動資產內的短期投資。
金融工具的公允價值
公司的金融工具包括現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債。由於離到期日較短,現金等價物按攤餘成本列報,與資產負債表日的公允價值接近。應收賬款、應付賬款及應計負債按賬面價值列報,由於距預期收款或付款日期的時間較短,因此賬面價值接近公允價值。
在主要由現金等價物組成的綜合資產負債表中,按公允價值在經常性基礎上記錄的資產和負債根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類。公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格(退出價格),公允價值被定義為在計量日為資產或負債在本金或最有利市場上進行有序交易而收到的交換價格或支付的轉移負債的交換價格。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。本公司在每個報告期使用公允價值等級按公允價值計量其金融資產和負債,這要求本公司在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入:
•第一級:包括可觀察到的投入,例如在測量日期相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
•第二級:指除第一級價格外的其他可觀察的投入,如類似資產和負債在活躍市場的報價,不活躍的市場的報價,或基本上整個資產或負債的可觀察到的或可以由可觀察的市場數據證實的其他投入。
•第三級:指很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債公允價值有重大影響的不可觀察到的投入。
本公司金融工具(包括現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計負債)的賬面價值因距到期日、收款或付款的時間較短而接近其各自的公允價值。
信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要是現金、現金等價物、限制性現金、短期投資和應收賬款。公司投資戰略的主要重點是保存資本和滿足流動性要求。該公司在有時存款超過聯邦保險限額的金融機構維持其現金賬户。該公司將多餘的現金投資於高評級的貨幣市場基金和短期投資。本公司在正常業務過程中向客户提供信貸。本公司進行信用分析,並監測客户的財務狀況,以降低信用風險。應收貿易賬款按發票金額入賬,不計息。管理層對客户進行持續的信用評估,並在認為必要時為客户賬户上的潛在信用損失留出餘地。
一客户佔應收賬款淨額的10%或以上(11%),截至2019年4月30日,沒有客户佔應收賬款淨額的10%或更多。不客户佔比超過10分別為公司截至2020年4月30日、2019年和2018年4月30日止年度收入的30%。
應收賬款、未開票應收賬款和壞賬準備
應收賬款主要由客户當前應付的賬單金額組成。本公司的應收賬款存在催收風險。應收賬款總額因此風險而減去壞賬準備。這項撥備是為公司客户無法支付所需款項而造成的估計損失。本公司根據各種因素,包括過往的催收經驗、客户的信貸質素、應收賬款結餘的年齡、目前的經濟狀況,以及個別客户出現的具體情況,釐定是否需要撥備壞賬。當管理層確定無法收回餘額,並且公司不再積極收回應收賬款時,應收賬款將從備抵中註銷。
該公司通常不會在其合同中提供退款權利。壞賬準備反映了公司對公司應收賬款組合中固有的可能損失的最佳估計。該公司的應收賬款沒有出現重大的信用損失。截至2020年4月30日和2019年4月30日,壞賬撥備為1美元。1.2百萬美元和$1.4分別為百萬美元。與公司壞賬準備有關的活動如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
期初餘額 | $ | 1,411 | | | $ | 776 | | | $ | 357 | |
壞賬費用 | 193 | | | 1,105 | | | 1,265 | |
帳目核銷 | (357) | | | (470) | | | (846) | |
期末餘額 | $ | 1,247 | | | $ | 1,411 | | | $ | 776 | |
未開票應收賬款是指根據公司的收入確認政策,公司已確認已履行義務的收入,但尚未開具賬單的金額。未開賬單的應收賬款餘額為#美元。2.6百萬美元和$1.7分別截至2020年4月30日和2019年4月30日。
資本化軟件成本
待銷售、租賃或以其他方式營銷的軟件的軟件開發成本在技術可行性確定之前按已發生的費用計入費用,此時這些成本將資本化,直至產品可向客户全面發佈並在產品的預計壽命內攤銷。技術可行性是在工作原型完成後確定的,該原型已被認證為沒有關鍵錯誤,並且是發佈候選版本。到目前為止,開發對外銷售的軟件的成本尚未資本化,因為目前的軟件開發過程基本上是與確定技術可行性同時完成的。因此,所有相關軟件開發成本均作為已發生費用計入綜合經營報表中的研發費用。
僅為滿足公司內部要求而購買、開發或修改軟件的相關成本,在開發時沒有銷售此類軟件的實質性計劃,或與基於網絡的產品開發相關的成本資本化。在項目的初步規劃和評估階段以及在實施後運行階段發生的費用按發生的費用計入費用。在項目的應用程序開發階段發生的成本被資本化。在截至2020年4月30日、2019年4月30日和2018年4月30日的年度,該公司沒有將任何與為內部使用開發的軟件或基於網絡的產品相關的成本資本化。
財產和設備
財產和設備按成本入賬,並使用直線法在其估計使用年限內折舊。在報廢或出售時,處置資產的成本和相關累計折舊將從財務報表中扣除,由此產生的任何收益或虧損將反映在綜合經營表中。所列期內並無因退休或出售而招致的重大損益。維修和維護費用在發生時計入。
租約
租賃產生於合同義務,該合同義務轉讓在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備的使用的權利,以換取對價。本公司根據是否存在已識別資產以及本公司是否在整個使用期內控制已識別資產的使用來確定一項安排在開始時是否為租賃或包含租賃。在租賃開始之日,公司確定融資和運營之間的租賃分類,並確認每個租賃組成部分的使用權資產和相應的租賃負債。使用權資產代表公司使用標的資產的權利,租賃負債代表公司在租賃期內付款的義務。經營性租賃使用權資產還包括支付的任何租賃款項,不包括租賃獎勵。租賃條款可能包括在合理確定公司將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。本公司將租賃組成部分和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。
租賃負債最初按租賃期內剩餘租賃付款的現值計量。用於確定現值的貼現率是公司的遞增借款利率,除非租賃中隱含的利率很容易確定。本公司根據租賃開始日可獲得的類似期限借款的信息估計其遞增借款利率。使用權資產最初計量為租賃付款的現值,經初始直接成本、向出租人支付的預付租賃款項和租賃獎勵進行調整後進行調整。
收購
該公司過去已經完成了對其他業務的多項收購,未來可能會收購更多的業務或技術。在企業合併中收購的業務的結果從收購之日起包括在公司的綜合財務報表中。本公司將收購價格(即所提供代價的總和,可能包括現金、股權或兩者在業務合併中的組合)分配給被收購業務在收購日的可識別資產和負債的公允價值。購買價格超過分配給可識別資產和負債的金額(如果有)的部分計入商譽。確定收購資產和承擔負債的公允價值需要管理層使用重大判斷和估計,包括估值方法的選擇、對未來收入和現金流的估計、貼現率以及選擇可比公司。
當公司向被收購公司的股東發放基於股票或現金的獎勵時,公司會評估這些獎勵是收購後服務的對價還是補償。評估包括,獎勵的授予是否取決於被收購公司股東在收購日期之後的繼續僱用情況。如果歸屬需要繼續僱用,獎勵將被視為收購後服務的補償,並確認為必要服務期內的費用。
到目前為止,公司業務合併中收購的資產和承擔的負債主要由商譽和有限壽命的無形資產組成,主要由開發的技術、正在進行的研究和開發、客户關係和商號組成。可識別無形資產的估計公允價值和使用年限基於許多因素,包括對被收購業務未來經營業績和現金流的估計和假設、被收購業務的性質以及已識別無形資產的具體特徵。用於確定已確認無形資產的公允價值和使用年限的估計和假設可能會因眾多因素而發生變化,這些因素包括市場狀況、技術發展、經濟狀況和競爭。就公允價值的釐定而言,本公司可聘請獨立評估公司協助評估所取得的無形資產及若干有形資產及承擔的若干責任。
本公司發生的與收購相關的交易成本不作為轉移對價的組成部分計入,但在發生成本的期間計入營業費用。
商譽
商譽是指收購價格超過在企業合併中收購的淨資產的公允價值,採用收購會計方法核算,不攤銷。該公司至少每年在每年第四季度對商譽進行減值測試,如果事件或環境變化表明這項資產可能減值,則更頻繁地測試商譽。為進行減值測試,本公司已確定其一運行段和一報告單位。本公司的商譽減值測試從定性評估開始,以確定是否需要進行商譽減值量化測試。如果定性因素顯示報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值,則進行商譽減值量化測試。對於定量分析,本公司將其報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。如果估計公允價值超過賬面價值,商譽被視為沒有減損,不需要額外的步驟。然而,如果報告單位的公允價值低於賬面價值,那麼在第二步中,商譽的賬面價值將與其隱含公允價值進行比較。有不是的截至2020年4月30日、2019年和2018年4月30日止年度錄得商譽減值。
收購的無形資產
收購的可攤銷無形資產在資產的預計使用年限內按直線攤銷。
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| 使用壽命 (以年為單位) |
發達的技術 | 4-5 |
客户關係 | 4 |
商品名稱 | 4 |
長期資產減值
每當事件或情況顯示長期資產(包括物業及設備及應攤銷收購無形資產)賬面值可能無法完全收回時,本公司會評估該等資產的可收回程度,以計提可能出現的減值。此類事件和變化可能包括:相對於預期經營業績的業績發生重大變化、資產使用發生重大變化、行業或經濟趨勢出現重大負面趨勢,以及
公司的經營戰略。這些資產的可回收性是通過將賬面金額與資產預期產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如果審查顯示長期資產的賬面價值無法收回,則該等資產的賬面價值將降至公允價值。本公司確定,在截至2020年4月30日、2019年和2018年4月30日的年度內,沒有發生表明其長期資產減值的事件或情況變化。
除可回收性評估外,本公司還定期審查財產和設備以及可攤銷無形資產的剩餘估計使用年限。如果任何資產的預計使用年限假設發生變化,剩餘的未攤銷餘額將按預期基準在修訂後的估計使用年限內折舊或攤銷。
遞延發售成本
遞延發售成本已資本化,包括與在首次公開招股中出售本公司普通股有關的費用及開支,包括法律、會計、印刷及其他與首次公開招股相關的成本。在2018年10月完成首次公開募股(IPO)後,$0.2之前推遲的發售成本為百萬美元,以及額外的發售成本$5.5100萬美元重新歸類為股東權益(赤字),並與發行所得相抵銷。
收入確認
該公司的收入主要來自銷售自我管理訂閲(包括專有功能、支持和維護的許可證)和SaaS訂閲。該公司還從專業服務中獲得收入,這些服務包括諮詢和培訓。
在ASC主題606“與客户的合同收入”中,當其客户獲得承諾的貨物或服務的控制權時,公司確認收入,其數額反映了公司預期從這些貨物或服務的交換中獲得的對價。該公司的合同包括不同的條款和條件,識別和評估這些條款和條件對收入確認的影響需要做出重大判斷。在確定在履行其每項協議下的義務時應確認的適當收入金額時,該公司執行以下步驟:
(I)與客户簽訂的合同的標識;
公司通過訂單與客户簽訂合同,在某些情況下,訂單受主銷售協議的約束。當訂單獲得批准時,本公司確定其與客户簽訂了合同,可以確定每一方關於要轉讓的產品或服務的權利,可以確定服務的支付條件,公司已經確定客户有能力和意圖支付,並且合同具有商業實質。公司在確定客户的支付能力和意向時採用判斷,這基於各種因素,包括客户的歷史支付經驗,或者對於新客户來説,信用、聲譽和與客户有關的財務或其他信息。在合同開始時,公司評估兩份或兩份以上的合同是否應該合併並計入一份合同,以及合併後的合同或單一合同是否包括一項以上的履約義務。該公司已得出結論,其與客户的合同不包含產生單獨履約義務的保修。
(Ii)確定承諾的貨物或服務是否為履行義務;
合同中承諾的履行義務是根據將轉讓給客户的產品和服務確定的,這些產品和服務都可以是不同的,從而客户可以單獨或與第三方或公司隨時提供的其他資源一起受益於產品或服務,並且在合同上下文中是不同的,因此產品和服務的轉讓可以與合同中的其他承諾分開識別。
該公司的自我管理訂閲既包括提供對其軟件中專有功能的訪問的義務,也包括提供支持(開放源碼和專有功能)和維護的義務。該公司的SaaS產品提供對託管軟件的訪問以及支持,該公司認為這是一項單一的性能義務。
與服務相關的履約義務涉及提供諮詢和培訓服務。這些服務與訂閲不同,不會導致軟件的大量定製。
(三)交易價格的計量;
本公司參照合同中固有的各種履行義務的獨立銷售價格(“SSP”)來計量交易價格。SSP是根據公司單獨銷售這些產品的價格確定的,假設這些產品中的大多數都在定價範圍內。在不能直接觀察到SSP的情況下,例如當公司沒有單獨銷售軟件許可證時,公司使用
可能包括市場狀況和其他需要重大判斷的可觀察到的投入的信息。由於按數量、訂用期限、銷售渠道和其他情況對產品和服務進行分層,單個產品和服務通常有多個SSP。如果根據公司的判斷,合同項下的累積收入很可能不會在未來發生重大逆轉,可變對價將包括在交易價格中。該公司的所有合同都沒有包含重要的融資部分。
(四)履約義務的交易價格分配;
如果合同包含單一履行義務,則將整個交易價格分配給該單一履行義務。對於包含多個履約義務的合同,公司根據相對的SSP將交易價格分配給每個履約義務。如果其中一項履約義務超出了SSP範圍,公司將考慮該範圍的中點來分配SSP。公司還考慮合同中是否有任何額外的實質性權利,如果有,公司根據SSP將交易價格的一部分分配給這些權利。
(五)公司履行各項履約義務時的收入確認;
收入在通過將承諾的產品或服務轉讓給客户而履行相關履約義務時確認。該公司的自我管理訂閲既包括交付許可證時的預付收入確認,也包括根據這些訂閲要素的隨時可用性質,在支持和維護合同期內按比例確認的收入。公司SaaS產品的收入在公司履行履行義務的合同期內按比例確認。
專業服務包括諮詢服務以及公共和私人培訓。諮詢服務通常是基於時間的安排。來自專業服務的收入在執行這些服務時確認。
該公司通過其銷售團隊和渠道合作伙伴直接產生銷售額。對渠道合作伙伴的銷售是以折扣進行的,一旦滿足上述所有收入確認標準,就會按此折扣價記錄收入。只要公司向這些渠道合作伙伴提供回扣、獎勵或聯合營銷基金,記錄的收入就會減去這一數額。渠道合作伙伴通常在向公司下訂單之前收到來自最終客户的訂單。渠道合作伙伴的付款不取決於合作伙伴向最終客户收取的費用。
遞延合同購置成本
遞延合同收購成本是指客户合同收購的增量成本,主要包括銷售佣金和相關的工資税。如果佣金實際上是遞增的,如果沒有客户合同就不會發生,公司將根據銷售補償計劃確定是否應該遞延成本。
在截至2020年4月30日的財年中,公司更新了其銷售佣金計劃,納入了與新客户簽訂的合同的不同佣金費率和對現有客户的增量銷售,以及後續的訂閲續訂。在這一變化之後,續訂訂閲合同的銷售佣金被認為與與新客户簽訂的合同支付的佣金和向現有客户增加的銷售佣金不相稱,因為佣金率與各自合同價值的比例存在實質性差異。自2019年5月1日起,為與新客户簽訂合同和向現有客户增加銷售而支付的佣金將在預計受益期內攤銷五年而為續簽合同支付的佣金則根據續簽合同池的相關續簽合同期間的相關收入確認模式攤銷。該公司根據其最初估計的客户壽命、軟件的技術壽命和相關的重要功能,確定與新客户簽訂合同和向現有客户增加銷售所支付的佣金的受益期。支付給專業服務的佣金通常按照相關收入攤銷,因為新的和續簽的專業服務支付的佣金是相稱的。遞延合同購置成本的攤銷在合併業務表的銷售和營銷費用中確認。
本公司定期審查遞延合同收購成本的賬面金額,以確定是否發生了可能影響這些遞延成本受益期的事件或環境變化。
有關本公司遞延合約收購成本的進一步披露亦載於附註6。資產負債表組成部分。
收入成本
收入成本主要包括與向公司客户提供訂閲和專業服務有關的成本,包括人員成本(工資、獎金和福利,以及基於股票的薪酬)和相關成本
客户支持和服務人員的費用,以及雲基礎設施成本、第三方費用、固定資產折舊、與收購的無形資產相關的攤銷以及分配的管理費用。
研究與發展
研發成本在發生時計入費用,主要包括人員成本,包括工資、獎金和福利,以及基於股票的薪酬。研發成本還包括折舊和分配的間接費用。
廣告
廣告費用根據廣告的性質在發生或第一次投放廣告時計入運營費用,包括直接營銷、活動、公關、銷售宣傳材料和合作夥伴計劃。廣告費是$7.7百萬,$6.5百萬,$1.7截至2020年4月30日、2019年和2018年4月30日的年度分別為100萬美元。廣告費用在合併經營報表中計入銷售和營銷費用。
基於股票的薪酬
與發放給員工的股票獎勵相關的薪酬支出,包括股票期權、限制性股票獎勵(“RSA”)和限制性股票單位(“RSU”),按授予之日的公允價值計量,並在必要的服務期內確認。股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的。RSA和RSU的公允價值是在授予之日根據本公司相關普通股的公允價值估計的。
股票期權和RSU的補償費用在必要的服務期內以直線方式確認。只要潛在的業績狀況可能發生,RSA的補償費用就會在必要的服務期內按等級攤銷。截至日期發出的RSA包括指定流動資金事件形式的履約條件。流動資金事件條件於2018年10月4日本公司S-1表格註冊聲明(“IPO註冊聲明”)生效時得到滿足。該日,公司記錄的累計股票薪酬支出為#美元。1.7對截至2018年10月4日服務條件已完全滿足的所有RSA使用加速歸因法。與特別服務協議相關的其餘未確認的基於股票的補償費用將在其剩餘的必要服務期內入賬。本公司在沒收發生時予以確認。
普通股股東應佔每股淨虧損
本公司計算每股基本淨虧損的方法是將淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均數減去需要回購的股份。每股攤薄淨虧損是通過將期內所有潛在攤薄普通股等價物(包括股票期權和限制性股票單位)計算出來的。
在2018年10月IPO完成前,公司按照參股證券公司所要求的兩級法計算了普通股股東應佔基本和攤薄每股淨虧損。本公司將所有系列可贖回可轉換優先股及提早行使的購股權視為參與證券,因為持有人有權在普通股派發股息時按同等基準收取非累積股息。在兩類法下,由於可贖回可轉換優先股及提前行使購股權的持有人並無合約義務分擔虧損,故普通股股東應佔淨虧損並不計入可贖回可轉換優先股及提前行使購股權之可贖回可轉換優先股及提前行使購股權。
在兩級法下,普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均數量減去應回購的股份。普通股股東應佔每股攤薄淨虧損的計算方法是將期內所有具有攤薄潛力的已發行普通股計算在內。就此計算而言,可贖回可轉換優先股、收購普通股的購股權、或有可發行股份和提前行使的購股權被視為潛在攤薄普通股,但由於其影響是反攤薄的,因此被排除在普通股股東應佔稀釋每股淨虧損的計算之外。
首次公開發售完成後,當時已發行的所有可贖回可轉換優先股股份將自動轉換為等值數目的普通股。一對一基數及其賬面金額重新分類為股東權益(虧損)。截至2020年4月30日,本公司並無任何已發行及已發行的優先股。
庫存股
回購的本公司普通股按成本計入庫存股,並計入股東權益組成部分。
分段
經營分部被定義為實體的組成部分,可獲得單獨的財務信息,並由首席運營決策者(“CODM”)定期審核。該公司的首席執行官是其首席運營官。該公司的CODM審查在綜合基礎上提交的財務信息,以便作出經營決策、分配資源和評估財務業績。因此,本公司已確定其在一個運營部門和一個可報告部門運營。本公司在合併財務報表附註15中提供有關其經營部門和地理區域的財務信息。
所得税
該公司在荷蘭和許多外國司法管轄區繳納所得税。這些外國司法管轄區的法定税率可能與荷蘭不同。該公司使用資產負債法為報告的經營結果的預期税收後果記錄了所得税撥備。根據這一方法,本公司確認遞延税項資產和負債是因為財務報告與資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異以及營業虧損和税收抵免結轉帶來的預期未來税項後果。遞延税項資產和負債是使用預期適用於預期實現或結算這些税項資產和負債的年度的應税收入的税率來計量的。該公司記錄了一項估值津貼,以將其遞延税項資產減少到它認為更有可能變現的淨額。
該公司納税義務的計算涉及處理複雜税收法律和法規應用中的不確定因素。ASC第740條,所得税,規定,如果根據技術是非曲直,通過審查,包括任何相關上訴或訴訟程序的解決方案,更有可能維持不確定的税收狀況,則可以確認來自不確定税收狀況的税收優惠。本公司已根據本公司對每個期末可獲得的事實、情況和信息的評估,評估其所得税頭寸,並記錄了所有需要審查的年度的税收優惠。對於公司已確定存在大於五十鑑於税收優惠將持續的可能性最大,本公司已記錄了在與完全瞭解所有相關信息的税務機關最終達成和解後可能實現的最大金額的税收優惠。對於那些確定税收優惠將持續不到50%的所得税職位,沒有確認任何税收優惠。
雖然本公司相信已為其不確定的税務狀況預留足夠款項,但本公司不能保證該等事宜的最終税務結果不會有重大不同。隨着公司的國際擴張,它將面臨更多的複雜性,公司未來未確認的税收優惠可能會增加。當事實和情況發生變化時,公司會對其準備金進行調整,例如結束税務審計或改進估計。若該等事項的最終税務結果與所記錄的金額不同,則該等差異將影響作出該等釐定期間的所得税撥備。
客户存款
該公司的某些合同是通過EndGame,Inc.獲得的。(“EndGame”)收購,允許在客户方便時終止,或者公司可能收到主銷售協議的預付款。在這些情況下,公司不認為合同超過了存在可強制執行的權利和義務的期限。與這些協議相關的收到金額在合併資產負債表的遞延收入之外分類,這些金額不代表合同餘額。截至2020年4月30日,該公司擁有2.6800萬美元的客户存款包括在應計費用和其他負債中,以及#美元8.5700萬不可退還的客户存款包括在其他負債中,非流動在綜合資產負債表上。
最近採用的會計公告
租約:2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-02年度會計準則更新(“ASU”),編碼為會計準則編碼842(“ASC 842”),要求承租人在資產負債表上記錄除短期租賃以外的所有租賃產生的資產和負債。根據ASC 842,承租人確認租賃付款的負債和使用權資產。本指導意見保留了融資租賃和經營性租賃的區別,融資租賃的分類標準保持相似。對於融資租賃,承租人將租賃負債的利息與使用權資產的攤銷分開確認。此外,還款
本金在融資活動中列報,利息支付在合併現金流量表中在經營活動中列報。對於經營租賃,承租人在直線基礎上確認單一租賃成本,並將經營活動中的所有現金支付歸類到合併現金流量表中。
本公司採用了新的租賃會計準則,自2019年5月1日起生效,採用了2018年7月發佈的ASU No.2018-11,租賃-目標改進中描述的額外過渡方法。根據額外過渡方法,本公司於2019年5月1日確認初步應用該指引作為對其綜合資產負債表上的經營租賃使用權資產和經營租賃負債的調整的累積效果,而不追溯適用於比較期間。通過後,公司選擇了以下選項:
·一攬子實際權宜之計,允許不重新評估(1)現有合同是否包含租約,(2)現有租約的租約分類,以及(3)現有的初始直接成本是否符合新定義,
·ASC副主題842-10中的實際權宜之計是,不將非租賃組件與租賃組件分開,而是按基礎資產類別將與該租賃組件相關聯的每個單獨的租賃組件和非租賃組件作為單個租賃組件進行説明,以及
·不確認短期租賃的使用權資產和租賃負債,因為短期租賃的租期不超過12個月,不包括購買公司合理確定將行使的標的資產的選擇權。
採用ASC 842導致確認使用權資產#美元。28.12000萬美元,其中包括現有遞延租金#美元的影響1.02000萬美元,預付租金$0.22000萬美元,租賃負債為$28.9截至2019年5月1日,為1.2億美元。有關更多詳細信息,請參閲附註9,租賃。
採用新的租賃會計準則對公司綜合現金流量表中經營、投資或融資活動提供的或用於經營、投資或融資活動的現金沒有影響。採用新的租賃會計準則不影響本公司的綜合經營報表和本公司的可贖回可轉換優先股和股東權益(虧損)綜合報表,也不影響以前報告的財務業績。
綜合收益:2018年2月,FASB發佈了ASU No.2018-02,損益表-報告全面收入(主題220):累計其他全面收入中某些税收影響的重新分類,為財務報表編制者提供了將累積其他全面收入中的滯留税收影響重新分類為留存收益的選項,在每個記錄了減税和就業法案(或其部分)中美國聯邦企業所得税税率變化影響的期間。本ASU中的修正案可以在採用期間適用,也可以追溯到在減税和就業法案中認識到美國聯邦企業所得税税率變化的影響的每個(或多個)時期。本指導意見於2019年5月1日生效。2020財年沒有從累積的其他綜合虧損中重新分類為淨收入的記錄。
尚未採用的新會計公告
信貸損失:2016年6月,FASB發佈了ASU No.2016-13,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量,此後發佈了各種修正案,包括ASU No.2018-19,ASU No.2019-04和ASU No.2019-05。準則和相關修訂修改了大多數金融資產的信貸損失會計,並要求使用預期損失模型,取代目前使用的已發生損失方法。根據這一模式,實體將被要求估計這類工具的終身預期信貸損失,並記錄撥備,以抵消金融資產的攤銷成本基礎,從而淨列報金融資產的預期收入額。新的指導方針將在截至2021年4月30日的財年對公司生效,但允許提前採用。該公司預計採用新會計準則不會對其綜合財務報表產生實質性影響。
商譽減值:2017年1月,FASB發佈了ASU No.2017-04,無形資產-商譽和其他(話題350):簡化商譽減值測試。新標準將取消兩步減值測試中的第二步,從而簡化商譽的衡量。第二步通過比較報告單位商譽的隱含公允價值和該商譽的賬面價值來計量商譽減值損失。新的指導意見要求實體將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較,併為賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用。此外,實體在計量商譽減值損失時,應考慮任何可扣税商譽對報告單位賬面金額的所得税影響(如果適用)。新的指導方針在截至2021年4月30日的一年內對公司生效,但允許提前採用。該公司預計採用新會計準則不會對其綜合財務報表產生實質性影響。
公允價值計量:2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-13,公允價值計量(主題820),其中修改、刪除和增加了基於FASB的公允價值計量的某些披露要求
概念陳述,財務報告的概念框架-第8章:財務報表附註。關於未實現損益變動、用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值以及對計量不確定性的敍述性説明的修訂應僅適用於採用的最初會計年度中最近的中期或年度。所有其他修訂應追溯適用於在其生效日期提交的所有期間。新的指導方針將在截至2021年4月30日的會計年度對公司生效。允許提前收養。該公司預計採用新會計準則不會對其綜合財務報表產生實質性影響。
無形資產:2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-15,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理,該要求將作為服務合同的託管安排中發生的實施成本資本化的要求與資本化開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本的要求相一致。作為服務合同的託管安排的服務要素的會計不受本ASU中的修訂的影響。新的指導方針將在截至2021年4月30日的財年對公司生效,但允許提前採用。該公司預計採用新會計準則不會對其綜合財務報表產生實質性影響。
所得税:2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,所得税(主題740):簡化所得税會計取消了ASC 740中有關期間內税收分配、遞延納税義務和所得税計算一般方法的一般原則的某些例外情況。此外,ASU還對部分基於收入的特許經營税、與政府進行的導致商譽計税基礎提高的交易、不納税的法人實體的單獨財務報表以及在過渡時期頒佈税法修改等事項進行了其他修改。新的指導方針將在截至2022年4月30日的會計年度對公司生效。允許提前收養。該公司預計採用新會計準則不會對其綜合財務報表產生實質性影響。
3. 收入和業績義務
收入的分類
下表列出了按類別劃分的收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | | 2019 | | | | 2018 | | |
| 數量 | | 所佔百分比 總計 營業收入 | | 數量 | | 所佔百分比 總計 營業收入 | | 數量 | | 所佔百分比 總計 營業收入 |
自我管理訂閲 | $ | 299,880 | | | 70 | % | | $ | 202,419 | | | 74 | % | | $ | 123,898 | | | 77 | % |
執照 | 53,536 | | | 12 | % | | 39,474 | | | 14 | % | | 25,759 | | | 16 | % |
認購 | 246,344 | | | 58 | % | | 162,945 | | | 60 | % | | 98,139 | | | 61 | % |
SaaS | 92,290 | | | 22 | % | | 45,835 | | | 17 | % | | 25,484 | | | 16 | % |
訂閲總收入 | 392,170 | | | 92 | % | | 248,254 | | | 91 | % | | 149,382 | | | 93 | % |
專業服務 | 35,450 | | | 8 | % | | 23,399 | | | 9 | % | | 10,553 | | | 7 | % |
總收入 | $ | 427,620 | | | 100 | % | | $ | 271,653 | | | 100 | % | | $ | 159,935 | | | 100 | % |
剩餘履約義務
截至2020年4月30日,該公司擁有535.6剩餘業績義務中有100萬美元,其中包括尚未交付的產品和服務收入。截至2020年4月30日,公司預計將確認約83剩餘業績義務的%作為下一年的收入24幾個月,其餘時間在此之後。
4. 公允價值計量
本公司在每個報告期使用公允價值層次來計量按公允價值經常性計量的金融資產和負債,公允價值體系在計量公允價值時優先使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值層次中金融工具的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
下表彙總了截至2020年4月30日在經常性基礎上按公允價值計量的資產(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
金融資產: | | | | | | | |
現金和現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 197,314 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 197,314 | |
下表彙總了截至2019年4月30日在經常性基礎上按公允價值計量的資產(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
金融資產: | | | | | | | |
現金和現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 261,864 | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | 261,864 | |
貨幣市場基金由購買日剩餘到期日為三個月或以下的現金等價物組成,公司使用活躍市場對相同資產的報價來確定其貨幣市場基金一級投資的公允價值。
5. 收購
2020財年收購
EndGame,Inc.
2019年10月8日,本公司收購了提供端點保護技術的安全公司EndGame的全部流通股,總收購價為1美元。234.02000萬。Elastic通過以下方式支付購買價款:(I)發行2,218,694有關EndGame的已發行股本、認股權證、可轉換票據和某些保留獎勵的普通股,(Ii)現金償還EndGame的未償債務#美元20.42000萬美元,(Iii)假設EndGame的未償還股票期權,(Iv)a$0.4向費用基金支付100萬現金保證金,用於EndGame證券持有人代表和代理的費用和開支,(V)現金支付EndGame的交易費用#美元5.92000萬美元,以及(Vi)現金支付與收購費用有關的預扣税,以股票結算#美元。2.82000萬。大致11已發行普通股的%,或235,031股票,由賠償託管基金持有,用於18在收購結束日期之後的幾個月內。為確定總收購價格#美元234.02000萬美元,公司使用普通股價格$89.3836該價格是根據連續二十(20)個交易日(截至收購完成日前五(5)個交易日止)連續二十(20)個交易日的成交量加權平均價(四位小數點後四位)確定的。
作為代價轉讓的股份的公允價值為$。84.12每股,並根據本公司普通股於收購日的收市價釐定。假設的股票期權的公允價值是通過使用Black-Scholes期權定價模型和截至收購日期的適用假設確定的。
收購日承擔的股票期權將繼續授予,因為EndGame員工在收購後提供服務。這些獎勵的公允價值將記錄為每個股票期權各自歸屬期間的基於股票的補償費用。
收購事項按業務合併入賬,總收購價按收購日有形及無形資產及負債各自的公允價值分配至淨資產及負債,超出部分記為商譽。收購的資產和承擔的負債的價值是基於截至本年度報告10-K表格的公允價值的初步估計。該公司繼續收集有關其估計和假設的信息,包括潛在的負債、或有事項和購買價格的分配。如有必要,本公司將在計量期內對收購的淨資產、承擔的負債和商譽的公允價值進行調整。
下表彙總了美國GAAP採購價格的組成部分以及按公允價值初步分配的採購價格(以千為單位):
| | | | | |
支付的現金 | $ | 26,633 | |
普通股 | 178,331 | |
股票期權計劃的假設 | 9,309 | |
總對價 | $ | 214,273 | |
上述美國GAAP收購價對價不包括作為加快股權獎勵和參與留任紅利池的一部分而發行的Elastic普通股。
下表彙總了購置的資產和承擔的負債的初步估計公允價值(單位:千):
| | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,220 | |
限制性現金 | 40 | |
應收帳款 | 2,661 | |
預付和其他流動資產 | 549 | |
經營性租賃使用權資產 | 4,363 | |
財產和設備 | 503 | |
無形資產 | 53,800 | |
其他資產 | 58 | |
商譽 | 178,764 | |
應付帳款 | (1,112) | |
應計費用和其他流動負債 | (3,035) | |
應計薪酬和福利 | (5,042) | |
經營租賃負債,流動 | (981) | |
遞延收入,當期 | (3,532) | |
遞延收入,非流動 | (2,661) | |
非流動經營租賃負債 | (3,551) | |
其他非流動負債 | (8,771) | |
總購買注意事項 | $ | 214,273 | |
可識別的無形資產包括(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 總計 | | 使用壽命(以年為單位) |
發達的技術 | | | | $ | 32,700 | | | 5 |
客户關係 | | | | 19,200 | | | 4 |
商品名稱 | | | | 1,900 | | | 4 |
無形資產 | | | | $ | 53,800 | | | |
開發的技術包括EndGame開發的軟件產品和安全平臺。客户關係包括與購買EndGame產品和服務的平臺用户簽訂的合同,這些產品和服務具有獨特的價值。商標名代表公司在收購結束日存在的EndGame商標名和相關設計的權利。
分配給已開發技術的公允價值主要使用多期超額收益模型確定,該模型估計來自資產的收入和現金流量,然後扣除可歸因於以其他方式確認的支持資產的部分現金流量。管理層在估計已開發技術無形資產的公允價值時應用了重大判斷,這涉及使用與現有和任何未來產品供應的收入增長率假設相關的重大估計。公司客户關係的公允價值是使用收益法確定的,這種方法使用與管理層確定的收入和客户增長率有關的估計和假設,將預期的未來現金流量折現為現值。分配給商號的公允價值
使用免收特許權使用費法確定,即資產所有者從擁有無形資產而不是支付使用資產的租金或特許權使用費費率中獲得利益。收購的無形資產在其各自的使用年限內按直線攤銷,這近似於這些資產的使用模式。
認可商譽$178.8100萬美元不能從税收方面扣除,主要歸因於新市場的計劃增長、收購產生的協同效應和收購勞動力的價值。
假設的有形資產及負債淨額於收購日按其各自的賬面金額估值,因為本公司相信該等金額接近其目前的公允價值。
自收購之日起,EndGame就已包含在公司的綜合經營業績中。EndGame的業績對公司截至2020年4月30日的年度綜合業績無關緊要。
以下未經審計的備考簡明綜合財務信息將EndGame的收購視為在2018年5月1日(可比上一報告期開始時)完成,包括與收購價格的估值和分配相關的備考調整,主要是已收購無形資產的攤銷和遞延收入公允價值調整;基於股份的薪酬支出;會計政策的協調;應用的影響ASC主題606,從與客户的合同中獲得的收入, 對EndGame的歷史財務報表的影響;以及反映在歷史財務報表中的直接交易成本。此數據僅供參考,並不代表或指示如果收購發生在2018年5月1日將報告的運營結果。它不應被視為合併後公司未來經營結果的代表(以千計)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至四月三十日止的年度, | | |
| | | 2020 | | 2019 |
預計收入(1) | | | $ | 435,234 | | | $ | 285,917 | |
預計淨虧損(1) | | | $ | (176,019) | | | $ | (152,280) | |
(1)好像對EndGame的收購是在2018年5月1日完成的
公司發生的非經常性收購成本為$17.52000萬美元,包括以公司普通股結算的非現金費用#美元8.82000萬美元和相關的預扣税現金支付#美元。2.8在截至2020年4月30日的年度綜合營業報表中計入一般和行政費用,並反映在上述截至2019年4月30日的年度的預計淨虧損中。EndGame產生的非經常性收購成本為$1.51000萬美元還反映在上述截至2019年4月30日的年度的預計淨虧損中。
2019財年收購
蘭布達實驗室公司(Lambda Lab Corp.)
2018年7月,公司收購了100蘭姆達實驗室公司(Lambda Lab Corp.)股本的%。(“Lambda Lab”),一家總部位於美國的私人持股公司。Lambda Lab是一家代碼搜索公司,其產品建立在Elasticsearch之上,專注於建立對代碼的語義理解,通過強大的搜索功能公開。此次收購的購買對價為$2.02000萬美元現金。被排除在購買對價之外的是134,474普通股$2.2向Lambda Lab的某些員工發放了2000萬張。該等股份可回購,並視乎該等僱員是否繼續受僱於本公司而定。截至2020年4月30日,沒有股份需要回購,所有基於股票的薪酬費用都已確認。截至2020年4月30日及2019年4月30日止年度,本公司錄得以股票為基礎的薪酬開支為$0.9300萬美元和300萬美元1.4分別為2000萬人。
下表彙總了Lambda Lab採購價格的組成部分以及按公允價值初步分配的採購價格(以千為單位):
| | | | | |
支付的現金 | $ | 1,997 | |
發達的技術 | $ | 1,339 | |
商品名稱 | 15 | |
商譽 | 1,038 | |
購得的淨負債 | (395) | |
總購買注意事項 | $ | 1,997 | |
分配給開發技術的金額為#美元。1.3百萬分配給已開發技術的公允價值主要是使用多期超額收益模型來確定的,該模型估計了以下來源的收入和現金流
然後扣除部分現金流,這些現金流可以歸因於以其他方式確認的支持資產。所獲得的開發技術是按直線攤銷的。四年,這近似於這些資產的使用模式。
商譽$1.0與收購Lambda Lab有關的百萬歐元(其中沒有一項可為税務目的扣除)被記錄,這主要歸因於收購產生的協同效應和收購勞動力的價值。
採購成本為$0.2在截至2019年4月30日的年度綜合經營表中,有100萬美元計入一般和行政費用。
自收購之日起,Lambda Lab已被納入公司的綜合經營業績。
2018財年收購
Swiftype,Inc.
2017年10月,本公司收購了100Swiftype,Inc.股本的%。(“Swiftype”)是一家總部位於美國的私人持股公司,Swiftype為組織、網站和應用程序提供企業搜索和搜索引擎平臺。此次收購已作為業務合併入賬,自收購之日起,公司已將Swiftype的財務業績納入綜合財務報表。
下表彙總了SWIFTYPE採購價格的組成部分以及按公允價值分配的採購價格(以千為單位):
| | | | | |
支付的現金 | $ | 1,724 | |
普通股 | 8,392 | |
總對價 | $ | 10,116 | |
發達的技術 | $ | 5,392 | |
商品名稱 | 97 | |
客户關係 | 158 | |
商譽 | 1,885 | |
取得的淨資產 | 2,584 | |
總購買注意事項 | $ | 10,116 | |
包括在收購的淨資產中的是#美元1.1所獲得的百萬現金。
十五股權對價的百分比,或109,842向前股東發行的普通股,須於十五-任何賠償索賠的收購結束後一個月的週年紀念日。不本公司在2019年1月到期的賠償期內提出賠償要求。
分配給已開發技術、客户關係和商號(收購的無形資產)的金額合計為#美元。5.6百萬分配給已開發技術的公允價值是使用多期超額收益模型確定的,該模型估計了來自資產的收入和現金流量,然後扣除了可以歸因於以其他方式確認的支持資產的部分現金流量。公司客户關係的公允價值是使用收益法確定的,這種方法使用管理層確定的估計和假設將預期的未來現金流量折現為現值。分配給商號的公允價值是使用特許權使用費減免法確定的,即資產所有者通過擁有無形資產而不是支付使用資產的租金或特許權使用費來實現收益。收購的可識別無形資產按直線攤銷。四年,這近似於這些資產的使用模式。
下表列出了購置的可識別無形資產的組成部分及其截至購置之日的估計使用壽命(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 使用壽命 (以年為單位) |
發達的技術 | $ | 5,392 | | | 4 |
客户關係 | 158 | | | 4 |
商品名稱 | 97 | | | 4 |
可識別無形資產總額 | $ | 5,647 | | | |
商譽$1.9與收購Swiftype相關的百萬美元,其中沒有一項可為税務目的扣除,這主要歸因於收購產生的協同效應和被收購勞動力的價值。
採購成本為$0.3在截至2018年4月30日的年度綜合經營表中,有100萬美元計入一般和行政費用。
Opbet,Inc.
2017年5月,公司收購了100Opbet,Inc.股本的%。總部設在美國的私人持股公司(“Opbeat”),是一家APM公司,通過監控應用程序代碼更改的端到端性能影響,幫助開發人員更快地發現和修復問題。
下表彙總了Opeat收購價格的組成部分以及按公允價值分配的收購價格(以千為單位):
| | | | | |
支付的現金 | $ | 3,123 | |
普通股 | 4,019 | |
總對價 | $ | 7,142 | |
發達的技術 | $ | 1,846 | |
商譽 | 4,925 | |
取得的淨資產 | 371 | |
總購買注意事項 | $ | 7,142 | |
包括在收購的淨資產中的是#美元0.1所獲得的百萬現金。
十五股權對價的百分比,或73,349普通股,須於十五-收購結束一個月的週年紀念日,用於任何賠償索賠。不本公司在2018年8月到期的賠償期內提出賠償要求。
分配給開發技術的金額為#美元。1.8百萬分配給已開發技術的公允價值主要使用多期超額收益模型確定,該模型估計來自資產的收入和現金流量,然後扣除可歸因於以其他方式確認的支持資產的部分現金流量。所獲得的開發技術是按直線攤銷的。四年,這近似於這些資產的使用模式。
下表列出了購置的可識別無形資產的組成部分及其截至購置之日的估計使用壽命(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 使用壽命 (以年為單位) |
發達的技術 | $ | 1,846 | | | 4 |
商譽$4.9沒有一項可扣税的百萬美元計入與Opbatt收購有關,這主要歸因於收購產生的協同效應和被收購勞動力的價值。
採購成本為$0.3在截至2018年4月30日的年度綜合經營表中,有100萬美元計入一般和行政費用。
創始人的考慮因素阻礙了他們的發展
Opbet的創始人總共獲得了#美元的現金支付。0.7在收購完成的一年和兩年的週年紀念日,每年都有600萬美元。這些付款取決於是否繼續受僱於該公司,因此不包括在購買對價中。被排除在購買對價之外的還有93,052普通股$0.9向Opeat的創始人發行了100萬美元的債券,因為這些股票可以回購,直到收購完成兩年,並取決於這些創始人是否繼續受僱於本公司。回購選擇權在收購結束後的每個週年紀念日失效,相當於普通股的50%。該公司記錄的基於股票的薪酬費用為#美元。0.9在過去的幾年中,二-一年的歸屬期限。截至2020年4月30日及2019年4月30日止年度,本公司錄得以股票為基礎的薪酬開支不到$0.1300萬美元和300萬美元0.5分別為2000萬人。
用於購買對價的普通股公允價值
作為本公司首次公開發售前收購支付代價的一部分而發行的普通股的公允價值由本公司董事會根據眾多主客觀因素(包括但不限於由獨立第三方估值公司進行的同期估值)確定。由於收購完成時公司尚未公開交易,公司董事會考慮了可比公司的估值、可贖回可轉換優先股的銷售、向無關第三方出售普通股、經營和財務業績、公司普通股缺乏流動性,以及一般和特定行業的經濟前景等因素。
6. 資產負債表組成部分
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截止到四月三十號, | | |
| 2020 | | 2019 |
預付費託管費 | $ | 12,228 | | | | $ | 12,006 | |
存款 | 1,857 | | | | 1,268 | |
預付費軟件訂用成本 | 3,104 | | | | 4,326 | |
遞延股票薪酬費用 | — | | | | 784 | |
預付税款 | 3,612 | | | | | |
預繳增值税 | 5,167 | | | | 4,239 | |
其他 | 6,655 | | | | 8,249 | |
預付費用和其他流動資產總額 | $ | 32,623 | | | $ | 30,872 | |
財產和設備,淨值
財產和設備的成本和累計折舊如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截止到四月三十號, | | |
| 使用壽命(以年為單位) | | 2020 | | 2019 |
租賃權的改進 | 估計使用年限或剩餘租賃期限中較短的部分 | | $ | 8,405 | | | $ | 6,176 | |
計算機硬件和軟件 | 3 | | 5,687 | | | 5,393 | |
傢俱和固定裝置 | 3-5 | | 5,072 | | | 3,094 | |
在建資產 | | | 1,661 | | | 1,243 | |
總資產和設備 | | | 20,825 | | | 15,906 | |
減去:累計折舊 | | | (13,065) | | | (10,458) | |
財產和設備,淨額 | | | $ | 7,760 | | | $ | 5,448 | |
與財產和設備有關的折舊費用為美元。2.8百萬,$2.7百萬美元和$3.0截至2020年4月30日、2019年和2018年4月30日的年度分別為100萬美元。
無形資產淨額
截至2020年4月30日,無形資產包括以下內容(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總公允價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 | | 加權平均 剩餘 使用壽命 (以年為單位) |
發達的技術 | $ | 44,830 | | | $ | 12,412 | | | $ | 32,418 | | | 4.1 |
客户關係 | 19,598 | | | 3,210 | | | 16,388 | | | 3.4 |
商品名稱 | 2,872 | | | 1,223 | | | 1,649 | | | 3.4 |
總計 | $ | 67,300 | | | $ | 16,845 | | | $ | 50,455 | | | 3.9 |
截至2019年4月30日,無形資產包括以下內容(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總公允價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 | | 加權平均 剩餘 使用壽命 (以年為單位) |
發達的技術 | $ | 12,130 | | | $ | 5,646 | | | $ | 6,484 | | | 2.5 |
客户關係 | 398 | | | 268 | | | 130 | | | 2.2 |
商品名稱 | 972 | | | 863 | | | 109 | | | 2.2 |
總計 | $ | 13,500 | | | $ | 6,777 | | | $ | 6,723 | | | 2.5 |
截至2020年4月30日、2019年和2018年4月30日止年度的無形資產攤銷費用如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入成本-許可成本-自我管理 | $ | 948 | | | $ | 387 | | | $ | 387 | |
收入成本-訂閲成本-自我管理和SaaS | 5,820 | | | 2,421 | | | 1,521 | |
銷售及市場推廣 | 3,300 | | | 148 | | | 119 | |
收購無形資產攤銷總額 | $ | 10,068 | | | $ | 2,956 | | | $ | 2,027 | |
截至2020年4月30日,與無形資產相關的預期未來攤銷費用如下(單位:千,按財年計算):
| | | | | |
2021 | $ | 14,167 | |
2022 | 12,948 | |
2023 | 11,890 | |
2024 | 8,716 | |
2025 | 2,734 | |
此後 | — | |
總計 | $ | 50,455 | |
商譽
下表表示商譽的更改(以千為單位):
| | | | | |
| 賬面金額 |
截至2018年4月30日的餘額 | $ | 19,182 | |
從收購中添加 | 1,038 | |
外幣折算調整 | (374) | |
截至2019年4月30日的餘額 | $ | 19,846 | |
從收購中添加 | 178,764 | |
外幣折算調整 | (733) | |
截至2020年4月30日的餘額 | $ | 197,877 | |
有不是的截至2020年4月30日、2019年和2018年4月30日止年度商譽減值。
應計費用和其他負債
應計費用和其他負債包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截止到四月三十號, | | |
| 2020 | | 2019 |
應計費用 | $ | 10,864 | | | $ | 8,124 | |
應付所得税 | — | | | 149 | |
應繳增值税 | 7,230 | | | 4,236 | |
股份回購責任 | — | | | 1,612 | |
其他 | 4,116 | | | 4,619 | |
應計費用和其他負債總額 | $ | 22,210 | | | $ | 18,740 | |
應計薪酬和福利
應計報酬和福利包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截止到四月三十號, | | |
| 2020 | | 2019 |
累積假期 | $ | 17,971 | | | $ | 9,655 | |
累算佣金 | 16,259 | | | 6,510 | |
應計工資和預扣税 | 7,588 | | | 1,868 | |
合併後賠償責任 | — | | | 655 | |
其他 | 6,591 | | | 3,459 | |
應計薪酬和福利總額 | $ | 48,409 | | | $ | 22,147 | |
合同餘額
確認收入的時間可能與向客户開具發票的時間不同。對於年度合同,公司通常在簽訂合同時向客户開具發票。對於多年協議,公司通常在合同開始日期的每個週年紀念日之前每年向客户開具發票。公司記錄與確認的收入超過發票金額相關的未開票應收賬款,因為公司有權無條件地開具發票並在未來收到與已履行義務相關的付款。合同負債包括在合同期內確認的遞延收入。
下表提供了有關未開單應收賬款、遞延合同購置成本和與客户簽訂的合同的遞延收入的信息(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截止到四月三十號, | | |
| 2020 | | 2019 |
未開票應收賬款,包括在應收賬款中,淨額 | $ | 2,622 | | | $ | 1,710 | |
遞延合同購置成本 | $ | 43,549 | | | $ | 26,150 | |
遞延收入 | $ | 259,702 | | | $ | 170,666 | |
未開票應收賬款和遞延收入餘額的重大變化如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未開票應收賬款 | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
期初餘額 | $ | 1,710 | | | $ | 1,139 | | | $ | 1,114 | |
期初從未開票應收賬款轉入應收賬款的金額 | (1,710) | | | (1,139) | | | (1,114) | |
期內確認的超過開具發票的收入 | 2,622 | | | 1,710 | | | 1,139 | |
期末餘額 | $ | 2,622 | | | $ | 1,710 | | | $ | 1,139 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 遞延收入 | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
期初餘額 | $ | 170,666 | | | $ | 102,561 | | | $ | 54,152 | |
通過收購增加的內容 | 6,192 | | | — | | | 859 | |
因開具發票而增加,不包括在該期間確認為收入的金額 | 242,136 | | | 163,963 | | | 96,944 | |
在期初計入遞延收入餘額的已確認收入 | (159,292) | | | (95,858) | | | (49,394) | |
期末餘額 | $ | 259,702 | | | $ | 170,666 | | | $ | 102,561 | |
遞延合同購置成本
遞延合同收購成本是指客户合同收購的增量成本,主要包括銷售佣金和相關的工資税。如果佣金實際上是遞增的,如果沒有客户合同就不會發生,公司將根據銷售補償計劃確定是否應該遞延成本。
在截至2019年4月30日和2018年4月30日的財政年度內,鑑於佣金率與各自合同價值的比例沒有實質性差異,續簽合同的銷售佣金被認為與與新客户簽訂的合同支付的佣金和對現有客户的增量銷售佣金相稱。自2019年5月1日起,公司更新了銷售佣金計劃,對與新客户簽訂的合同和對現有客户的增量銷售以及後續訂閲續訂納入了不同的佣金費率。在這一變化之後,續訂訂閲合同的銷售佣金被認為與與新客户簽訂的合同支付的佣金和向現有客户增加的銷售佣金不相稱,因為佣金率與各自合同價值的比例存在實質性差異。因此,為與新客户簽訂合同而支付的佣金和向現有客户增加的銷售現在在估計的受益期內攤銷。五年雖然與續簽合同有關的佣金現在根據續簽合同池的相關續簽合同期間的相關收入確認模式攤銷。該公司根據其最初估計的客户壽命、軟件的技術壽命和相關的重要功能,確定與新客户簽訂合同和向現有客户增加銷售所支付的佣金的受益期。支付給專業服務的佣金通常按照相關收入攤銷,因為新的和續簽的專業服務支付的佣金是相稱的。遞延合同購置成本的攤銷在合併業務表的銷售和營銷費用中確認。
本公司定期審查遞延合同收購成本的賬面金額,以確定是否發生了可能影響這些遞延成本受益期的事件或環境變化。“公司”做到了不是的在截至2020年4月30日、2019年和2018年4月30日的年度內,不確認遞延合同收購成本的任何減值。
下表彙總了遞延合同購置成本的活動(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
期初餘額 | $ | 26,150 | | | $ | 18,079 | | | $ | 10,135 | |
合同購置成本資本化 | 45,713 | | | 29,445 | | | 20,675 | |
遞延合同購置費用攤銷 | (28,314) | | | (21,374) | | | (12,731) | |
期末餘額 | $ | 43,549 | | | $ | 26,150 | | | $ | 18,079 | |
遞延合同購置成本,當前 | 19,537 | | | 17,215 | | | 12,125 | |
遞延合同購置成本,非流動 | 24,012 | | | 8,935 | | | 5,954 | |
延期合同採購總成本 | $ | 43,549 | | | $ | 26,150 | | | $ | 18,079 | |
7. 承諾和或有事項
雲託管承諾
2018年12月,本公司簽訂了一項不可取消的雲託管容量協議修正案,自2019年1月起生效,總購買承諾為$60.030億美元,在未來幾年內支付三年在協議簽訂之日之後。2019年12月,本公司簽訂了一項不可取消的雲託管容量協議修正案
與不同的供應商簽訂購買承諾,總金額為$100.030億美元,在未來幾年內支付四年自協議生效之日起生效。2020年4月,本公司簽訂了一項不可取消的雲託管能力與新供應商的協議,從2020年4月起生效,總採購承諾為$4.230億美元,在未來幾年內支付三年在協議簽訂之日之後。下表按年率反映了這些承諾,但是,付款時間可能會因使用的服務而異。此外,根據所使用的服務,這些運力承諾下的實際付款可能高於最低總額。
截至2020年4月30日的未來最低雲託管承諾如下(以千為單位):
| | | | | | | | |
截至4月30日的年份, | | 雲託管承諾 |
2021 | | $ | 33,403 | |
2022 | | 37,583 | |
2023 | | 34,583 | |
2024 | | 28,333 | |
總計 | | $ | 133,902 | |
信用證
公司總共有$2.3截至2020年4月30日,以某些房東為受益人的未償還信用證中有100萬美元用於辦公空間。
法律事項
本公司不時涉及日常業務過程中出現的索償及其他法律事宜。當這些索賠發生時,公司會對其進行調查。雖然索賠本質上是不可預測的,但本公司目前不知道任何事項,如果被確定為對本公司不利,將單獨或合併對其業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
當損失可能且可合理估計時,公司應計解決法律和其他或有事項的估計。
雖然訴訟和索賠的結果本質上是不可預測的,但本公司不認為截至2020年4月30日有任何訴訟或索賠中的事項有合理可能導致公司遭受重大損失。
賠償
本公司在正常業務過程中與其他公司(包括商業合作伙伴、業主、承包商和進行其研究和開發的各方)簽訂協議,訂立賠償條款。根據這些安排,公司同意對因公司活動而遭受或發生的某些損失向被補償方進行賠償、使其不受損害,並向被補償方進行賠償。(2)本公司同意賠償因本公司的活動而遭受或發生的某些損失,使其不受損害,並賠償給被補償方。根據這些協議,該公司未來可能需要支付的最高潛在金額無法確定。本公司從未為與這些賠償協議相關的訴訟辯護或解決索賠而產生費用。因此,該公司認為這些協議的公允價值並不重要。公司維持商業一般責任保險和產品責任保險,以抵消公司在這些賠償條款下的某些潛在責任。
此外,本公司還對其高級管理人員、董事和某些關鍵員工在各自身份下誠信服務的情況進行賠償。到目前為止,已經有不是的根據任何賠償條款提出的索賠。
8. 可贖回可轉換優先股
本公司先前已發行一個或多個系列的可贖回可轉換優先股,每個系列均附有該等名稱、權利、資格、限制及限制。*在緊接IPO完成前,當時已發行的所有可贖回可轉換優先股均於上市日自動轉換為等值數目的普通股。一-以一對一的基礎及其賬面金額重新分類為股東權益。截至2020年4月30日,有不是的已發行和已發行的可贖回可轉換優先股。
9. 租約
該公司的租約包括公司辦公空間和不可撤銷經營租賃協議下的各種設備,這些協議將在2025年之前的不同日期到期。截至2020年4月30日,公司沒有融資租賃。
截至2020年4月30日的年度綜合經營報表中包括的租賃成本組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | |
經營租賃成本 | | $ | 8,435 | |
短期租賃成本 | | 3,111 | |
可變租賃成本 | | 1,883 | |
總租賃成本 | | $ | 13,429 | |
截至2020年4月30日的租賃期限和折扣率信息摘要如下:
| | | | | | | | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | 4.83 |
加權平均貼現率 | | 5.08 | % |
截至2020年4月30日,根據不可取消的經營租賃,在未貼現現金流的基礎上,未來的最低租賃付款如下(以千為單位):
| | | | | | | | |
截至4月30日的年份, | | |
2021 | | $ | 8,636 | |
2022 | | 8,138 | |
2023 | | 8,049 | |
2024 | | 7,112 | |
2025 | | 5,857 | |
此後 | | 2,803 | |
最低租賃付款總額 | | $ | 40,595 | |
扣除的計入利息 | | $ | (5,129) | |
未來最低租賃付款現值 | | $ | 35,466 | |
減去流動租賃負債 | | $ | (7,639) | |
非流動經營租賃負債 | | $ | 27,827 | |
| | |
截至2019年4月30日,根據以前的租賃會計標準,不可取消融資和經營租賃項下的未來最低租賃付款如下(以千為單位):
| | | | | | | | |
截至4月30日的年份, | | |
2020 | | $ | 6,455 | |
2021 | | 5,494 | |
2022 | | 5,106 | |
2023 | | 5,217 | |
2024 | | 4,602 | |
此後 | | 7,020 | |
*總計 | | $ | 33,894 | |
10. 普通股
公司章程指定並授權公司發行72面值為歐元的百萬股普通股0.001每股股份,直至緊接首次公開招股完成前為止,當時法定普通股增加至165此外,每股普通股的面值從歐元改為0.001每股兑換歐元0.01根據本公司轉換為荷蘭上市有限責任公司時荷蘭法律的要求,每股(Naamloze Vennootschap).
普通股的每個持有者都有權每股普通股一票。普通股持有人也有權在資金合法可用並經董事會宣佈時獲得股息,但須符合所有類別已發行股票持有人享有優先股息權利的優先權利。不自成立至2020年4月30日止年度,公司董事會已宣佈派息。
預留供發行的普通股
本公司預留普通股供發行如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到四月三十號, | | |
| 2020 | | 2019 |
已發行和未償還的股票期權 | 15,260,506 | | | 22,866,438 | |
已發行和未償還的RSU | 2,472,092 | | | 740,467 | |
根據2012年計劃,可供未來發行的剩餘股份 | 12,461,850 | | | 9,649,123 | |
預留普通股總數 | 30,194,448 | | | 33,256,028 | |
提前行使期權
若干普通股購股權持有人有權在股東自願或非自願終止僱用時行使未歸屬期權,但須受本公司以原來行使價格持有的回購權利所規限。截至2020年4月30日和2019年4月30日,有不是的提前行使並需回購的未歸屬普通股。與未歸屬普通股相關的收益在股票歸屬之前被記錄為負債,此時它們被轉移到額外的實收資本。
為提前行使期權而發行的股票計入已發行和流通股,因為它們是合法發行和發行的。
11. 股權激勵計劃
2012年9月,公司董事會通過並經公司股東批准的2012年度股票期權計劃,於2018年9月修訂重述(經修訂重述為“2012計劃”)。根據二零一二年計劃,董事會及薪酬委員會作為二零一二年計劃的管理人,可向合資格的員工、董事及顧問授予股票期權及其他以股權為基礎的獎勵,例如限制性股票獎勵(“RSA”)或限制性股票單位(“RSU”),以吸引及留住擔任重大責任職位的最佳人才,為員工、董事及顧問提供額外的激勵,以及促進本公司業務的成功。公司董事會或薪酬委員會決定所有股權獎勵的授予時間表。根據2012年計劃授予新員工的股票期權通常授予四年使用25%的期權股份歸屬一年從歸屬開始之日起,然後按比例在以下範圍內36以員工繼續為本公司服務為準的月份。對現有員工的更新津貼通常每月授予超過四年在員工繼續為公司服務的前提下。*股權結算授予新員工的RSU通常在一段時間內授予四年與客户合作25%的歸屬於一-歸屬開始日期的週年紀念日,其餘部分在下一年每半年歸屬一次三年,但須受承授人繼續為本公司服務的規限。授予現有員工的股權結算RSU通常在一段時間內每半年授予一次。四年在承授人繼續為本公司服務的情況下,本公司的薪酬委員會可在其認為適當的情況下,在批准以股權為基礎的獎勵時,明確偏離一般歸屬時間表。股票期權到期十年在授予之日之後。除非2012計劃終止,否則在某些條件下取消的股票期權、RSA和RSU將可供未來根據2012計劃授予或出售。
有關期間可供批出的股權獎勵如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | |
| 2020 | | 2019 |
在財年開始時提供 | 9,649,123 | | | 2,061,282 | |
授權的裁決 | 3,683,754 | | | 12,000,000 | |
授予的期權 | (172,031) | | | (4,722,404) | |
選項已取消 | 1,181,482 | | | 976,130 | |
回購的期權 | — | | | 43,630 | |
已批准的RSU | (2,101,271) | | | (732,701) | |
已取消RSU | 216,208 | | | 23,186 | |
回購的RSA | 4,585 | | | — | |
在期末可用 | 12,461,850 | | | 9,649,123 | |
收購中假設的終局股權激勵計劃
關於收購EndGame,本公司承擔了收購日根據EndGame修訂和重訂的二零一零年股票激勵計劃發行的所有未償還的現金股票期權。假定的股票期權將繼續未償還,並將受其各自計劃的規定管轄,幷包括在下面的股票期權活動表中。
股票期權
下表彙總了股票期權活動(單位為千,不包括股票和每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償還股票期權 | | | | | | |
| 數量 股票期權 出類拔萃 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | | 剩餘 合同 術語 (以年為單位) | | 集料 內在性 價值 |
截至2018年4月30日的餘額 | 22,237,484 | | | $ | 8.65 | | | 8.31 | | $ | 98,365 | |
已授予的股票期權 | 4,722,404 | | | $ | 23.27 | | | | | |
行使的股票期權 | (3,117,320) | | | $ | 5.95 | | | | | |
股票期權已取消 | (976,130) | | | $ | 11.78 | | | | | |
截至2019年4月30日的餘額 | 22,866,438 | | | $ | 11.90 | | | 7.98 | | $ | 1,684,106 | |
已授予的股票期權 | 172,031 | | | $ | 81.39 | | | | | |
收購中假定的股票期權 | 245,390 | | | $ | 48.99 | | | | | |
行使的股票期權 | (6,815,098) | | | $ | 9.01 | | | | | |
股票期權已取消 | (1,181,482) | | | $ | 15.81 | | | | | |
收購中假定的股票期權被取消 | (26,773) | | | $ | 71.35 | | | | | |
截至2020年4月30日的餘額 | 15,260,506 | | | $ | 14.17 | | | 7.27 | | $ | 767,795 | |
自2020年4月30日起可行使 | 8,007,248 | | | $ | 11.29 | | | 6.80 | | $ | 424,133 | |
可行使的股票期權包括352,391包括截至2020年4月30日未授予的股票期權。
內在價值合計是指購買普通股的股票期權的行權價格與公司普通股公允價值之間的差額。已授出股票期權的加權平均授出日每股公允價值為#美元。50.921美元和1美元10.22分別截至2020年和2019年4月30日的年度。
截至2020年4月30日,公司有未確認的基於股票的薪酬支出美元。53.8與公司預計將在加權平均期內確認的未歸屬股票期權相關的百萬美元2.14好多年了。
RSA
2017年10月,公司收購了100總部設在美國的私人持股公司Swiftype股本的30%。作為交易的一部分,該公司向某些員工授予了基於服務和基於績效的授權條件。基於業績的歸屬條件應在以下兩者中較早的一個得到滿足:(1)控制權變更交易或(2)首次公開募股生效日期後的鎖定期屆滿,
但須持續服務至禁售期結束。基於服務的歸屬條件將基於以下兩個歸屬時間表之一來滿足:(I)歸屬50在Swiftype收購完成後,持有1%的股份,25%的股份一-閉幕週年紀念日,以及25%的股份二-關閉週年紀念日,或(Ii)歸屬50%的股份一-Swiftype收購完成一週年,並50%的股份二-閉幕一週年。
與該等獎勵相關的績效歸屬條件於本公司於2018年10月4日IPO生效時被視為可能。*於該日,本公司對當日已滿足適用服務基礎歸屬條件的RSA使用加速歸屬法記錄了累積的追趕股票補償支出,剩餘費用將在剩餘的必需服務期內確認。*截至2020年4月30日,基本的績效及服務歸屬條件已完全滿足,沒有一股已發行的普通股未獲確認。*截至2020年4月30日,基本的績效及服務歸屬條件已完全滿足,已發行普通股均未獲確認。*截至2020年4月30日,基本的業績及服務歸屬條件已完全滿足,已發行的普通股均未獲確認與RSA相關的基於股票的薪酬支出為#美元。0.2截至2020年4月30日的一年為100萬美元。
下表彙總了2012年計劃的RSA活動:
| | | | | | | | | | | |
| 獲獎人數: | | 加權的- 平均值 授予日期 公允價值 |
在2018年4月30日未償還 | 244,498 | | | $ | 11.46 | |
已訂閲RSA | (244,498) | | | $ | 11.46 | |
在2019年4月30日未償還 | — | | | | |
在2020年4月30日未償還 | — | | | |
RSU
於截至2020年4月30日止年度內,本公司授予2,101,271按加權平均授權日計算的RSU公允價值為$68.25每單位100美元,包括1,388現金結算的RSU。現金結算的RSU將根據適用的歸屬和支付條款作為現金獎金支付。現金結算的RSU在同時滿足基於服務和基於績效的授予條件的情況下進行授予。基於服務的授予條件一般已經結束四年使用25%歸屬於一-獎勵週年紀念日,其餘部分在下一年按季度授予36以承授人繼續為本公司服務為準。基於業績的歸屬條件定義為(I)支付給本公司股權證券持有人的代價為現金、公開交易股票或兩者的組合的控制權變更,或(Ii)首次公開募股的任何鎖定期屆滿,但在每種情況下,承授人均須繼續服務至該日期。由於公司首次公開募股,基於業績的歸屬條件被認為是可能的,公司記錄了累計基於股票的補償費用#美元。0.82018年10月,與現金結算的RSU相關的百萬美元。截至2020年4月30日,公司負債為$3.5在綜合資產負債表的應計補償和福利中記錄的現金結算RSU相關的百萬美元。
截至2020年4月30日的年度,與RSU相關的基於股票的薪酬支出為$28.1百萬截至2020年4月30日,公司有未確認的基於股票的薪酬支出美元。144.3與股權結算的RSU相關的百萬美元,公司預計將在加權平均期間確認3.42好多年了。
下表彙總了2012年計劃的RSU活動:
| | | | | | | | | | | |
| 獲獎人數 | | 加權平均授予日期公允價值 |
截至2018年4月30日的未償還和未歸屬 | 57,000 | | | $ | 13.07 | |
已批准的RSU | 732,701 | | | $ | 64.55 | |
釋放的RSU | (26,048) | | | $ | 14.84 | |
已取消RSU | (23,186) | | | $ | 59.93 | |
截至2019年4月30日的未償還和未歸屬 | 740,467 | | | $ | 62.48 | |
已批准的RSU | 2,101,271 | | | $ | 68.25 | |
釋放的RSU | (153,438) | | | $ | 72.55 | |
已取消RSU | (216,208) | | | $ | 62.25 | |
截至2020年4月30日的未償還和未歸屬 | 2,472,092 | | | $ | 66.78 | |
公允價值的確定
使用期權定價模型在授予日確定基於股票的期權的公允價值受公司普通股的公允價值以及關於一些複雜和主觀變量的假設的影響。公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來計算股票期權的公允價值,這需要使用假設,包括實際和預計的員工股票期權行使行為、公司普通股的預期價格波動、無風險利率和預期股息。這些輸入中的每一個都是主觀的,通常需要重要的判斷才能確定。
普通股公允價值:在首次公開發行(IPO)之前,股票獎勵相關普通股的公允價值歷來由董事會確定,並由公司管理層提供意見。董事會此前在授予獎項時考慮多項客觀及主觀因素,包括可比公司估值、出售可贖回可轉換優先股、向無關第三方出售普通股、經營及財務表現、本公司普通股缺乏流動資金,以及一般及特定行業的經濟前景,以釐定普通股的公允價值。首次公開發售後,相關普通股的公允價值由授予日本公司普通股在紐約證券交易所公開交易的收盤價確定。
預期期限:--預期期限代表期權預期未平倉期。對於被認為是“普通的”期權授予,公司使用簡化的方法確定預期期限。簡化的方法認為期限是期權的歸屬時間和合同期限的平均值。
預期波動率:然而,由於本公司普通股的交易歷史有限,預期波動率乃根據本公司所屬行業內數間不相關公眾公司在相當於期權預期期限的期間內,本公司認為與其本身業務相若的平均歷史股票波動率而衍生。
無風險利率:據報道,無風險利率是基於授予期限大致等於期權預期期限的零息美國國庫券時生效的美國公債收益率曲線。
股息率:**預期股息假設為零,因本公司從未派發股息,目前亦無計劃派發股息。
該公司的預期波動率和預期期限涉及管理層的最佳估計,這兩者都會影響根據Black-Scholes期權定價模型計算的期權的公允價值,並最終影響期權有效期內將確認的費用。
授予和假定的股票期權的公允價值在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型在以下假設下進行估計:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
預期期限(以年為單位) | 2.00 - 7.27 | | 6.02 - 6.08 | | 6.02 - 6.08 |
預期股價波動 | 54.8% | | 40.5% - 46.7% | | 40.7% - 44.1% |
無風險利率 | 1.4% - 2.0% | | 2.4% - 3.1% | | 1.8% - 2.6% |
股息率 | 0% | | 0% | | 0% |
基於股票的薪酬費用
公司合併營業報表中確認的股票薪酬費用總額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入成本-訂閲成本-自我管理和SaaS | $ | 4,147 | | | $ | 3,383 | | | $ | 699 | |
收入成本--專業服務 | 2,980 | | | 1,208 | | | 329 | |
研究與發展 | 23,621 | | | 16,100 | | | 5,045 | |
銷售及市場推廣 | 19,334 | | | 11,996 | | | 3,560 | |
一般和行政 | 9,925 | | | 7,255 | | | 3,109 | |
基於股票的薪酬總費用 | $ | 60,007 | | | $ | 39,942 | | | $ | 12,742 | |
截至2020年4月30日、2019年和2018年4月30日的年度基於股票的薪酬支出總額包括費用$3.3百萬,$4.4百萬美元,以及$0.4百萬美元,分別與企業合併產生的費用相關。
12. 普通股股東應佔每股淨虧損
下表列出了普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(單位為千,不包括股票和每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
分子: | | | | | |
淨損失 | $ | (167,174) | | | $ | (102,303) | | | $ | (52,727) | |
分母: | | | | | |
加權平均股份,用於計算普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄後每股淨虧損 | 78,799,732 | | | 54,893,365 | | | 32,033,792 | |
普通股股東應佔每股基本虧損和攤薄淨虧損 | $ | (2.12) | | | $ | (1.86) | | | $ | (1.65) | |
下列已發行的潛在稀釋普通股被排除在本報告所述期間普通股股東應佔稀釋後每股淨虧損的計算之外,因為包括它們的影響將是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
可贖回可轉換優先股 | — | | | — | | | 28,939,466 | |
股票期權 | 15,260,506 | | | 22,866,438 | | | 22,237,484 | |
RSU | 2,368,740 | | | 595,503 | | | — | |
或有發行股票 | 235,031 | | | — | | | — | |
需回購的股份 | — | | | 254,350 | | | 276,243 | |
提前行使的股票期權 | — | | | — | | | 148,630 | |
總計 | 17,864,277 | | | 23,716,291 | | | 51,601,823 | |
13. 所得税
該公司在荷蘭註冊成立,但在不同國家經營,税法和税率各不相同。扣除所得税撥備前收入(虧損)的地域分類摘要如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
荷蘭語 | $ | (173,338) | | | $ | (121,803) | | | $ | (58,810) | |
外方 | 4,196 | | | 23,888 | | | 9,459 | |
所得税前虧損 | $ | (169,142) | | | $ | (97,915) | | | $ | (49,351) | |
所得税撥備的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
目前: | | | | | |
荷蘭語 | $ | 518 | | | $ | — | | | $ | — | |
外方 | (560) | | | 912 | | | 3,731 | |
當期税費總額 | $ | (42) | | | $ | 912 | | | $ | 3,731 | |
延期: | | | | | |
荷蘭語 | $ | — | | | $ | (233) | | | $ | — | |
外方 | (1,926) | | | 3,709 | | | (355) | |
遞延税費總額 | (1,926) | | | 3,476 | | | (355) | |
所得税撥備總額 | $ | (1,968) | | | $ | 4,388 | | | $ | 3,376 | |
該公司的實際税率與荷蘭法定税率25%有很大不同,這主要是由於荷蘭頒佈税法導致的遞延税項資產重估,以及荷蘭、美國和英國遞延税項資產的估值免税額,被基於股票的薪酬所抵消。對……的調和
按法定所得税率計算的所得税佔合併經營報表中所得税撥備的比例如下(除税率外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | | 2019 | | | | 2018 | | |
| 税收 | | 率 | | 税收 | | 率 | | 税收 | | 率 |
荷蘭法定所得税 | $ | (42,286) | | | 25.0 | % | | $ | (24,479) | | | 25.0 | % | | $ | (12,338) | | | 25.0 | % |
外國所得按不同税率徵税 | 313 | | | (0.2) | % | | (310) | | | 0.3 | % | | (670) | | | 1.4 | % |
以股票為基礎的薪酬 | (53,050) | | | 31.4 | % | | (24,848) | | | 25.3 | % | | 4,669 | | | (9.4) | % |
研發學分 | (7,771) | | | 4.6 | % | | (2,161) | | | 2.2 | % | | (697) | | | 1.4 | % |
更改估值免税額 | 97,734 | | | (57.8) | % | | 43,071 | | | (44.0) | % | | 11,495 | | | (23.3) | % |
遞延税項資產重估 | 1,991 | | | (1.2) | % | | 11,883 | | | (12.1) | % | | 1,081 | | | (2.2) | % |
其他 | 1,101 | | | (0.6) | % | | 1,232 | | | (1.2) | % | | (164) | | | 0.3 | % |
所得税撥備 | $ | (1,968) | | | 1.2 | % | | $ | 4,388 | | | (4.5) | % | | $ | 3,376 | | | (6.8) | % |
遞延所得税
遞延税項資產根據資產和負債的賬面金額和計税基礎之間的暫時性差異而產生的預期未來税項後果進行確認。管理層評估部分或全部遞延税項資產變現的可能性是否更大。遞延税項資產在管理層認為不太可能變現的程度上按估值撥備進行減值。遞延税項資產的最終變現取決於未來應納税所得額的產生。管理層根據與公司計劃和估計一致的假設,對未來的應税收入進行估計和判斷。
公司遞延税金資產的重要組成部分摘要如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截止到四月三十號, | | |
| 2020 | | 2019 |
遞延税項資產: | | | |
應計補償 | $ | 3,267 | | | $ | 1,685 | |
淨營業虧損結轉 | 208,629 | | | 84,194 | |
遞延收入 | 3,876 | | | — | |
無形資產/資產 | — | | | 2,321 | |
以股票為基礎的薪酬 | 7,203 | | | 4,089 | |
研發學分 | 15,333 | | | 3,584 | |
其他 | 3,882 | | | 1,875 | |
遞延税項總資產 | 242,190 | | | 97,748 | |
減去估值免税額 | (225,197) | | | (92,309) | |
遞延税項資產總額 | $ | 16,993 | | | $ | 5,439 | |
遞延税項負債: | | | |
遞延合同購置成本 | $ | (8,423) | | | $ | (5,878) | |
無形資產 | (8,841) | | | — | |
遞延收入 | — | | | (858) | |
其他 | (218) | | | (674) | |
遞延税項總負債 | (17,482) | | | (7,410) | |
遞延税金淨資產(負債) | $ | (489) | | | $ | (1,971) | |
截至2020年4月30日和2019年4月30日的遞延税項資產估值免税額為1美元。225.2百萬美元和$92.3分別為百萬美元。由於公司自成立以來在荷蘭和加利福尼亞州(美國)司法管轄區產生虧損,管理層對這些司法管轄區的遞延税淨資產保持全額估值津貼。此外,美國和英國的司法管轄區在可見的將來預計會累積虧損,因此已為這些地區設立估值免税額。荷蘭、美國和聯合王國司法管轄區的估值免税額增加了#美元。35.3百萬,$94.5百萬美元和$3.1百萬,
分別在截至2020年4月30日和2020年4月30日的年度內10.6百萬,$35.0百萬美元和$0.8截至2019年4月30日的年度分別為百萬估值津貼。截至2020年4月30日和2019年4月30日,荷蘭遞延税資產的估值免税額為1美元。88.4百萬美元和$53.1百萬美元,截至2020年4月30日和2019年4月30日,美國遞延税項資產的估值免税額為1美元。132.9百萬美元和$38.4分別為100萬美元,截至2020年4月30日聯合王國遞延税項資產的估值免税額為#美元。3.9百萬美元,一共有$0.8截至2019年4月30日的百萬估值津貼。
截至2020年4月30日,公司在荷蘭、美國(聯邦和州)和英國所得税目的的淨營業虧損(NOL)結轉為$。396.2百萬,$490.2百萬,$416.8百萬美元和$18.6分別為1000萬美元,它們將在截至年底的一年內開始到期2022年4月30日, 2031年4月30日和2024年4月30日,英國的虧損將無限期結轉。該公司還為美國(聯邦和州)和加拿大提供研發税收抵免結轉,所得税用途為#美元。11.3百萬,$1.3百萬美元和$0.6分別為100萬美元,開始過期2030年4月30日, 2022年4月30日和2037年4月30日分別為。*與荷蘭、美國和英國的NOL結轉和其他税收屬性相關的遞延税項資產受到全額估值免税額的限制。
2020年3月27日,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)簽署成為美國法律。該法案提供緊急援助、增加流動性的機會以及其他政府計劃,以支持受2020年冠狀病毒大流行影響的個人、家庭和企業,部分方式是修改美國税法。CARE法案之前被TCJA第172(A)條限制為應税收入的80%,取消了這一限制,併為納税人提供了五年的結轉期,適用於2017年12月31日之後至2021年1月1日之前的納税年度產生的NOL。由於截至2019年4月30日的年度的重大虧損,以及CARE法案的結果,本公司計劃將截至2019年4月30日的年度的NOL追溯到前五個財年(2014年4月30日-2018年4月30日),以估計所得税優惠美元完全抵消這些税收年度的應納税所得額3.32000萬。
不確定的税收狀況
該公司納税義務的計算涉及處理複雜税收法律和法規應用中的不確定因素。ASC 740,所得税它規定,如果根據技術上的是非曲直,在審查(包括任何相關的上訴或訴訟程序的解決方案)時,更有可能維持不確定的税收狀況,則可確認該税收狀況帶來的税收利益。本公司已根據本公司對每個期末可獲得的事實、情況和信息的評估,評估其所得税頭寸,並記錄了所有需要審查的年度的税收優惠。
雖然本公司相信已為其不確定的税務狀況預留足夠款項,但本公司不能保證該等事宜的最終税務結果不會有重大不同。隨着公司的擴張,它將面臨更多的複雜性,公司未來未確認的税收優惠可能會增加。當事實和情況發生變化時,公司會對其準備金進行調整,例如結束税務審計或改進估計。若該等事項的最終税務結果與所記錄的金額不同,則該等差異將影響作出該等釐定期間的所得税撥備。
該公司有未確認的税收優惠#美元。9.7截至2020年4月30日,其中無在考慮任何估值免税額之前,會影響實際税率。他説:該公司未確認的總税收優惠活動摘要如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止到四月三十號, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
年初餘額 | $ | 3,870 | | | $ | 2,019 | | | $ | 1,196 | |
與前期税收頭寸相關的增加 | 2,283 | | | 240 | | | 6 | |
與本期税收頭寸有關的增加 | 3,553 | | | 1,611 | | | 817 | |
截至年底的餘額 | $ | 9,706 | | | $ | 3,870 | | | $ | 2,019 | |
大致 $2.32020財年前幾個時期的税收職位增加了1.6億美元,這是由於公司計劃作為頒佈的CARE法案的一部分提交修訂後的美國聯邦所得税申報單,這將產生從前幾年結轉的額外研發税收抵免。大約$3.6與本期相關的税收頭寸增加的1.8億美元來自收購EndGame Inc.的研發税收抵免。
該公司的政策是將任何未確認的税收優惠所產生的罰款和利息確認為所得税費用的一個組成部分。截至2020年4月30日、2019年及2018年4月30日止年度內,公司確認不到0.1百萬,$0.1百萬美元和$0.2利息和罰金分別為百萬美元。截至2020年4月30日和2019年4月30日,綜合資產負債表上記錄的應計利息和罰款金額為1美元。0.2百萬美元和$0.3分別為百萬美元。
本公司須接受各國內及國際税務機關定期審核所得税申報表。*本公司目前正接受荷蘭税務機關就截至2015年4月30日至2017年4月30日的納税年度及德國税務當局就截至2016年4月30日至2018年4月30日的納税年度進行的審計。*本公司目前正接受荷蘭税務當局就截至2015年4月30日至2017年4月30日的税務年度及德國税務當局就截至2016年4月30日至2018年4月30日的税務年度的審計
該公司預計其不確定的税收狀況在未來12個月內不會有任何重大增加或減少。該公司在包括荷蘭和美國在內的多個司法管轄區提交納税申報單。從截至2014年4月30日的財年開始,該公司的納税申報文件在各個税務管轄區仍然開放。如果這些檢查解決得不好,可能會對其經營結果產生實質性的負面影響。
與收益匯回相關的荷蘭所得税和非荷蘭預扣税,或與投資於非荷蘭子公司(不包括美國子公司)相關的臨時差額,都沒有撥備,因為公司打算將這些子公司的收益無限期地再投資,或者公司得出結論,這些收益的分配將產生一項無形的額外税負。該公司美國子公司的收益目前被視為匯回荷蘭,儘管由於荷蘭和美國之間的所得税條約中的荷蘭參與豁免條款和免除預扣税的規定,沒有記錄與這種匯回有關的荷蘭所得税或美國預扣税。截至2020年4月30日,累計收益為$48.9100萬美元,來自非美國子公司。如果這些收入匯回國內,他們將在荷蘭免税,來自這些外國司法管轄區的股息預扣税金額將為#美元。0.8由於荷蘭與各自的外國司法管轄區之間簽訂了各種所得税條約,這一數字為600萬美元。
2017年12月22日,TCJA簽署成為法律,對美國國税法進行了重大修改。變化包括但不限於,從2018年1月1日起將美國企業所得税税率(“美國聯邦税率”)從35%降至21%。
TCJA包含幾項於2018年1月1日生效的新税收規定,如引入全球無形低税收入(GILTI)。由於公司的淨營業虧損,GILTI撥備為#美元。0.5於截至2020年4月30日止年度,並無對本公司業績造成重大影響。
14. 員工福利計劃
該公司在美國有一項固定繳款計劃,旨在根據國內收入法第401節(“401(K)計劃”)獲得資格。本公司已與第三方提供商簽約,擔任託管人和受託人,並處理和維護參與者數據的記錄。管理401(K)計劃所產生的幾乎所有費用都由公司支付。這項401(K)計劃基本上涵蓋了所有符合最低年齡和服務要求的員工,並允許參與者在税前基礎上推遲其年度薪酬的一部分。公司為401(K)計劃做出的貢獻最高可達6參與員工的W-2收入和工資的%。該公司記錄了$8.3百萬,$5.0百萬美元和$2.8在截至2020年4月30日、2019年和2018年4月30日的年度內,與401(K)計劃相關的費用分別為100萬美元。
公司在某些其他國家也有固定繳款計劃,公司為這些國家記錄了#美元。3.6百萬,$1.9百萬美元和$1.4分別在截至2020年4月30日、2019年和2018年4月30日的年度內支出100萬美元。
15. 段信息
下表彙總了基於客户帳單地址按地理區域劃分的公司總收入(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
美國 | $ | 241,648 | | | $ | 155,935 | | | $ | 97,006 | |
世界其他地區 | 185,972 | | | 115,718 | | | 62,929 | |
總收入 | $ | 427,620 | | | $ | 271,653 | | | $ | 159,935 | |
除美國外,在本報告所述期間,沒有其他國家或地區超過總收入的10%或更多。
下表按地理區域列出了公司的長期資產,包括財產和設備、淨資產和經營租賃使用權資產(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截止到四月三十號, | | |
| 2020 | | 2019 |
美國 | $ | 30,373 | | | $ | 3,219 | |
荷蘭 | 3,529 | | | 1,769 | |
英國 | 5,854 | | | 251 | |
世界其他地區 | 787 | | | 209 | |
長期資產總額 | $ | 40,543 | | | $ | 5,448 | |
第九項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。
一個也沒有。
第9A項。控制和程序。
對披露控制和程序的評價
我們維持“交易法”下規則13a-15(E)和規則15d-15(E)中定義的“披露控制和程序”,旨在提供合理保證,確保我們在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在提供合理保證的控制和程序,確保公司根據“交易所法案”提交或提交的報告中要求披露的信息已累計並傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管和主要財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本Form 10-K年度報告所涵蓋期間結束時,我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年4月30日,我們的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保證,確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息(A)在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,以及(B)積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護充分的“財務報告內部控制”,如“交易法”規則13a-15(F)和規則15d-15(F)所定義。我們的管理層根據下列標準對截至2020年4月30日的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
根據評估結果,管理層得出結論,自2020年4月30日起,我們對財務報告的內部控制是有效的。我們截至2020年4月30日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)審計,該公司的報告包含在本表格10-K第8項中。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年4月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化,這些變化與交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)要求的評估相關。
控制有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理保證,並在合理保證水平下有效。然而,我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有的錯誤和所有的欺詐。一個控制系統,無論構思和運作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證
滿足了控制系統的要求。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實:決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或控制的管理超越性都可以規避控制。任何控制系統的設計,部分也是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述的目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被檢測到。
第9B項。其他信息。
一個也沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所要求的資料(下一段所載資料除外)將包括在我們2020年股東周年大會的最終委託書(“2020委託書”)中,該委託書將在截至2020年4月30日的年度結束後120天內提交給證券交易委員會,並通過引用併入本文。
我們已經通過了商業行為和道德準則(“行為準則”),適用於我們的所有員工、高級管理人員和董事,包括我們的首席執行官、首席財務官和其他高管和高級財務官。“行為準則”的全文可在我們的網站上查閲,網址是elastic.co。我們董事會的審計委員會負責監督“行為準則”。董事會或其指定的委員會必須批准董事會成員或執行人員行為準則的任何豁免,總法律顧問必須批准任何行為準則的豁免,如果總法律顧問不在,則首席財務官必須批准員工、代理或承包商行為準則的任何豁免。我們預計,根據適用法律或紐約證券交易所上市標準的要求,對行為準則的任何修訂或對其要求的任何豁免都將在我們的網站上披露。本10-K表格中包含我們的網站地址,不包括或通過引用將我們網站上的信息或可通過本網站訪問的信息合併到本表格10-K中。
項目11.高管薪酬
本項目所需的信息將在2020年的委託書中陳述,並通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項
本項目所需的信息將在2020年的委託書中陳述,並通過引用併入本文。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性
本項目所需的信息將在2020年的委託書中陳述,並通過引用併入本文。
項目14.主要會計費用和服務
本項目所需的信息將在2020年的委託書中陳述,並通過引用併入本文。
第四部分
項目15.證物、財務報表明細表
(A)(1)財務報表
請參閲本年度報告第8項表格10-K中的財務報表索引。
(A)(2)財務報表附表
所有財務報表附表均已略去,因為有關指示並無要求提供該等資料或不適用,或所需資料已包括在財務報表或該等財務報表附註內。
(A)(3)展品
我們已將隨附的展品索引中列出的展品歸檔或合併,以供參考。
展品索引
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| | | | 通過引用併入本文 | | | | | | | | |
證物編號: | | 展品説明 | | 形式 | | 文件編號 | | 陳列品 | | 申報日期 | | 在此存檔 |
2.1 | | | 重組協議和計劃,日期為2019年6月5日,由Elastic N.V.、復仇者聯盟收購公司、EndGame,Inc.以及股東代表服務有限責任公司,僅以EndGame證券持有人代表的身份。 | | 8-K | | 001-38675 | | 2.1 | | | 6/5/2019 | | |
3.1 | | | Elastic N.V.組織章程(The Association of Elastic N.V.)(英文譯本)。 | | 10-Q | | 001-38675 | | 3.1 | | | 12/12/2018 | | |
3.2 | | | 彈性公司章程修訂契據。(英文譯本)。 | | 10-Q | | 001-38675 | | 3.2 | | | 12/12/2018 | | |
3.3 | | | “彈性N.V.公司章程轉換及修訂契約”(英文譯本)。 | | 10-Q | | 001-38675 | | 3.3 | | | 12/12/2018 | | |
4.1 | | | 修訂並重新簽署了本公司與其普通股若干持有人之間的投資者權利協議,日期為2016年7月19日。 | | S-1 | | 333-227191 | | 4.1 | | | 9/5/2018 | | |
4.2 | | | 股本説明。 | | 10-K | | 001-38675 | | 4.2 | | 6/28/2019 | | |
10.1+ | | 註冊人與其每一位董事和行政人員之間的賠償協議格式。 | | S-1/A | | 333-227191 | | 10.1 | | | 9/24/2018 | | |
10.2+ | | 2012年股票期權計劃及相關表格協議。 | | | | | | | | | | | X |
10.3+ | | 控制權變更及分紅協議表格。 | | S-1 | | 333-227191 | | 10.3 | | | 9/5/2018 | | |
10.4+ | | 公司與Janesh Moorjani之間的控制和服務協議變更,日期為2018年8月1日。 | | S-1 | | 333-227191 | | 10.4 | | | 9/5/2018 | | |
10.5+ | | 公司與Shay Banon之間的僱傭協議,日期為2018年9月4日。 | | S-1 | | 333-227191 | | 10.5 | | | 9/5/2018 | | |
10.6+ | | 公司與Janesh Moorjani之間的聘書,日期為2018年8月1日。 | | S-1 | | 333-227191 | | 10.6 | | | 9/5/2018 | | |
10.7+ | | 公司與Kevin Kluge之間的聘書,日期為2018年8月1日。 | | S-1 | | 333-227191 | | 10.8 | | | 9/5/2018 | | |
10.8+ | | 公司與W.H.Baird Garrett之間的聘書,日期為2018年7月31日。 | | S-1 | | 333-227191 | | 10.9 | | | 9/5/2018 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.9+ | | 公司與Jonathan Chadwick之間的邀請函,日期為2018年7月27日。 | | S-1 | | 333-227191 | | 10.10 | | | 9/5/2018 | | |
10.10+ | | | 寫字樓租賃協議,由本公司和Asset Growth Partners,L.P.簽署,日期為2014年7月9日。 | | S-1 | | 333-227191 | | 10.11 | | | 9/5/2018 | | |
10.11 | | | 寫字樓租賃協議第一修正案,由註冊人和Asset Growth Partners,L.P.提出,日期為2015年3月30日。 | | S-1 | | 333-227191 | | 10.12 | | | 9/5/2018 | | |
10.12 | | | 寫字樓租賃協議第二修正案,由註冊人和Asset Growth Partners,L.P.提出,日期為2015年9月16日。 | | S-1 | | 333-227191 | | 10.13 | | | 9/5/2018 | | |
10.13 | | | 寫字樓租賃協議第三修正案,由註冊人和Asset Growth Partners,L.P.提出,日期為2018年4月18日。 | | S-1 | | 333-227191 | | 10.14 | | | 9/5/2018 | | |
10.14+ | | | 公司與Aaron Katz於2020年2月26日簽署的分離和過渡協議。 | | 8-K | | 001-38675 | | 10.1 | | | 2/26/2020 | | |
10.15+ | | | EndGame,Inc.修訂並重新制定2010年股票激勵計劃(經修訂)及相關格式協議. | | S-8 | | 333-234152 | | 4.2 | | | 10/10/2019 | | |
21.1 | | | 註冊人子公司名單。 | | | | | | | | | | X |
23.1 | | | 獨立註冊會計師事務所普華永道有限責任公司同意。 | | | | | | | | | | X |
24.1 | | | 授權書(載於本報告簽名頁)。 | | | | | | | | | | X |
31.1 | | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官進行認證。 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官進行認證。 | | | | | | | | | | X |
32.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官認證。 | | | | | | | | | | X |
32.2* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的認證。 | | | | | | | | | | X |
101 | | 以下財務信息來自Elastic N.V.截至2020年4月30日的財政年度的Form 10-K年度報告,採用內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式:(I)截至2020年4月30日和2019年4月30日的綜合資產負債表;(Ii)截至2020年4月30日、2019年4月30日和2018年4月30日的財政年度的綜合經營報表;(Iii)截至2020年4月30日的財政年度的綜合全面虧損報表(Iv)截至2020年4月30日、2019年4月30日和2018年4月30日會計年度的可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字)合併報表;(V)截至2020年4月30日、2019年4月30日和2018年4月30日會計年度的合併現金流量表;(Vi)合併財務報表附註 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
104 | | Elastic N.V.截至2020年4月30日的財政年度Form 10-K年度報告的封面採用內聯XBRL格式(包含在附件101中)。 | | | | | | | | | | X |
+1表示管理合同或補償計劃或安排。
*根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的第18U.S.C.第1350條,本年度報告表格10-K的附件32.1和32.2作為附件32.1和32.2附在本年度報告中,不應被視為註冊人就修訂後的1934年證券交易法第18條或交易法的目的提交的證明,也不應通過引用將其納入註冊人根據證券法提交的任何文件中,無論任何一般註冊語言包含在
項目16.表格10-K總結
一個也沒有。
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排本報告由正式授權的下列簽字人代表其簽署。.
| | | | | | | | |
| 彈性N.V. | |
| | |
日期:2020年6月26日 | 依據: | /s/s謝伊·巴農 |
| | 謝伊·巴農 |
| | 首席執行官 (首席行政主任) |
授權書
通過這些陳述,我知道所有人,每個在下面簽名的人構成並任命Janesh Moorjani和Shay Banon,以及他們每個人作為他或她的真正合法的事實律師和代理人,以任何和所有的身份代替該個人,簽署對本Form 10-K年度報告的任何和所有修訂,並將其連同所有證物和與此相關的其他文件提交給美國證券交易委員會,授予上述事實上的律師,並向美國證券交易委員會授予該等事實上的律師以任何和所有的身份,並將其連同所有證物和與此相關的其他文件提交給證券交易委員會,授予上述事實上的律師,並授予該等律師以任何和所有身份的代理,並將其連同所有證物和與此相關的其他文件提交給證券交易委員會,授予上述事實律師和完全有權作出和執行與此有關的每項必需和必要的作為和事情,盡其可能或可以親自作出的一切意圖和目的,在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人,或他們中的任何一人,或該個人的代理人,可以合法地作出或安排作出憑藉本條例而作出的一切行為和事情的全部權力和權限,並在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人,或他們中的任何一人,或該個人的代理人,可以合法地作出或安排作出本條例所規定的一切行為和事情。
根據修訂後的1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
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名字 | | 標題 | | 日期 |
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/s/s謝伊·巴農 | | 首席執行官兼主席(首席執行官) | | 2020年6月26日 |
謝伊·巴農 | | | | |
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/s/*Janesh Moorjani | | 首席財務官(首席會計和財務官) | | 2020年6月26日 |
賈內什·穆爾賈尼 | | | | |
| | | | |
/s/s喬納森·查德威克(Jonathan Chadwick) | | 主任 | | 2020年6月26日 |
喬納森·查德威克 | | | | |
| | | | |
/s/s彼得·芬頓(Peter Fenton) | | 主任 | | 2020年6月26日 |
彼得·芬頓 | | | | |
| | | | |
/s/艾莉森·格里森 | | 主任 | | 2020年6月26日 |
艾莉森·格里森 | | | | |
| | | | |
/s/Caryn Marooney | | 主任 | | 2020年6月26日 |
卡林·馬魯尼(Caryn Marooney) | | | | |
| | | | |
/s/s切坦·普塔貢塔(Chetan Puttagunta) | | 主任 | | 2020年6月26日 |
切坦·普塔貢塔 | | | | |
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/s/s史蒂文·舒爾曼(Steven Schuurman) | | 主任 | | 2020年6月26日 |
史蒂文·舒爾曼 | | | | |
| | | | |
/s/s米開朗基羅·沃爾皮 | | 主任 | | 2020年6月26日 |
米開朗基羅·沃爾皮 | | | | |