美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格11-K
有關員工購股、儲蓄和類似計劃的年度 報告
依據該條例第15(D)條
1934年證券交易法
| 根據1934年“證券交易法”第15(D)節提交的年度報告 |
截至2019年12月31日的財年
或
| ☐ | 根據1934年“證券交易法”第15(D)節提交的過渡報告 |
從 到 的過渡期
委員會檔案第001-37911號
| A. | 計劃的全稱和計劃的地址(如果與下面指定的發行人不同)： |
安海斯-布希401(K)節約和
退休計劃
一個 個Busch餐廳
密蘇裏州聖路易斯市，郵編：63118
| B. | 根據本計劃持有的證券發行人名稱及其主要執行機構地址： |
百威英博(Anheuser-Busch InBev SA/NV)
布魯韋伊普林1,3000魯汶
比利時
安海斯-布希401(K)
儲蓄和退休計劃
財務報表和
獨立註冊的報告
會計師事務所
2019年12月31日和2018年12月31日
目錄
| 頁 | ||||
| 獨立註冊會計師事務所報告 |
4 | |||
| 財務報表 |
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| 可用於福利的淨資產報表 |
5 | |||
| 可用於福利的淨資產變動表 |
6 | |||
| 財務報表附註 |
7 - 15 | |||
| 補充資料 |
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| 年終持有的資產明細表 |
16 | |||
獨立註冊會計師事務所報告
計劃參與者、計劃管理員和養老金投資委員會
安海斯-布希401(K)儲蓄和退休計劃
密蘇裏州聖路易斯，
對財務報表的意見
我們 已審計了截至2019年12月31日和2018年12月31日的Anheuser-Busch 401(K)儲蓄和退休計劃(該計劃)所附的可用於Anheuser-Busch 401(K)儲蓄和退休計劃(該計劃)的淨資產報表，以及截至2019年12月31日的可用於 福利的相關淨資產變動表，以及相關的附註和時間表(統稱財務報表)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地呈現了截至2019年12月31日和2018年12月31日可用於本計劃福利的淨資產 ，以及截至2019年12月31日的年度可用於福利的淨資產的變化，符合美國普遍接受的會計原則 。
意見依據
這些 財務報表由計劃管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對計劃的財務報表發表意見。我們是一家在公共公司 會計監督委員會(美國)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須獨立於該計劃。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得 財務報表是否沒有重大錯報(無論是由於錯誤還是欺詐)的合理保證。
我們的審計包括 執行評估財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上檢查有關財務報表中的金額和披露的證據 。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和做出的重大估計，以及評估財務 報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
補充資料
年底持有的補充資產明細表在審計計劃 財務報表的同時執行了審計程序。補充信息由計劃管理層負責。我們的審計程序包括確定補充信息是否與財務報表或基礎 會計和其他記錄(如果適用)保持一致，並執行程序以測試補充信息中提供的信息的完整性和準確性。在形成對補充信息的意見時，我們評估了 補充信息(包括其形式和內容)是否符合勞工部1974年“員工退休收入保障法”下的報告和披露規則和規定。在我們 看來，補充信息在所有重要方面都是與整個財務報表相關的。
/s/Clark， 謝弗，哈克特公司
自2016年以來，我們一直擔任該計劃的審計師。
哥倫布，俄亥俄州
2020年6月26日
安海斯-布希401(K)
儲蓄和退休計劃
可用於福利的淨資產報表
(千美元)
| 十二月三十一號， | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 資產 |
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| 按公允價值計算的投資 |
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| 集體信託基金 |
$ | 2,420,270 | $ | 1,988,460 | ||||
| 註冊投資公司 |
637,083 | 635,981 | ||||||
| A-B英博公司ADR基金 |
146,280 | 131,302 | ||||||
|
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|
|
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| 按公允價值計算的總投資 |
3,203,633 | 2,755,743 | ||||||
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| 應收賬款 |
||||||||
| 應收參與者票據 |
54,194 | 54,599 | ||||||
| 公司貢獻 |
1,738 | 1,595 | ||||||
|
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| 應收賬款合計 |
55,932 | 56,194 | ||||||
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| 可用於福利的淨資產 |
$ | 3,259,565 | $ | 2,811,937 | ||||
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| 請參閲財務報表附註。 | 第5頁 |
安海斯-布希401(K)
儲蓄和退休計劃
淨資產變動表
可享受福利
(千美元)
截至2019年12月31日的年度
| 淨資產增加歸因於： |
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| 捐款 |
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| 與會者 |
$ | 100,855 | ||
| 公司 |
56,807 | |||
| 翻轉 |
9,963 | |||
|
|
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| 捐款總額 |
167,625 | |||
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| 從淨資產中扣除歸因於： |
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| 分發給參與者 |
(317,922 | ) | ||
| 校正分佈 |
(5 | ) | ||
| 行政費用 |
(1,705 | ) | ||
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| 總扣除額 |
(319,632 | ) | ||
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|
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| 投資收益 |
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| 投資公允價值淨增值 |
554,537 | |||
| 分紅 |
21,796 | |||
|
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|
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| 淨投資收益 |
576,333 | |||
|
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| 應收參與者票據利息收入 |
2,680 | |||
|
|
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| 資產調撥前淨增加 |
427,006 | |||
| 移入的資產 |
20,622 | |||
|
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|||
| 淨增長 |
447,628 | |||
| 可用於福利的淨資產-年初 |
2,811,937 | |||
|
|
|
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| 可用於福利的淨資產-年終 |
$ | 3,259,565 | ||
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| 請參閲財務報表附註。 | 第6頁 |
安海斯-布希401(K)
儲蓄和退休計劃
財務報表附註
2019年12月31日和2018年12月31日
| 1. | 計劃説明 |
以下對安海斯-布希401(K)儲蓄和退休計劃(本計劃)的描述僅供一般參考 。參與者應參考計劃文件，瞭解計劃條款的更完整説明。
一般信息
該計劃是一項固定繳款計劃，涵蓋安海斯-布希公司、有限責任公司(本公司)和本公司某些子公司 的所有合格員工和收養僱主。該計劃受1974年修訂的“僱員退休收入保障法”(ERISA)的規定約束。
計劃管理
指定的受託人是作為計劃發起人和計劃管理人的公司，以及作為受託人的先鋒信託公司。作為計劃發起人，公司有權修改或終止計劃，並指定名為 個受託人的計劃。受託人有權按照本計劃和信託協議的規定對信託資產進行投資、管理和控制。
資格
計劃 允許參加計劃的僱主的員工立即參加計劃，但被分類為兼職、季節性和臨時工的小時工除外，他們必須完成一年的服務，在此期間員工工作 1,000小時，才有資格參加計劃。合格員工的參與是自願的。
捐款
參與者可以通過税前 繳費和/或税後繳費的工資扣除，繳納基本工資的1%至50%，但受計劃文件和國內税法(守則)規定的限制。某些高薪員工的繳款率 可能會受到限制，以滿足本準則的非歧視條款。
| 第7頁 |
安海斯-布希401(K)
儲蓄和退休計劃
財務報表附註(續)
年滿50歲的參與者還可以 在無與倫比的基礎上向本計劃繳納 税前和Roth税後追趕款，但受 守則規定的限制。
公司向某些參與者提供匹配的現金繳款金額，最高為參與者向本計劃繳納的基本工資的特定百分比 。根據本計劃的規定，公司還向某些參與者提供非選擇性捐款。
歸屬
參與者將 立即獲得他們的自願繳費和展期繳費以及投資收益。公司供款在完成三年歸屬服務後歸屬。公司繳費還在某些情況下授予 ，包括因死亡或永久殘疾而終止僱傭。
沒收
在參與者100%獲得 公司繳費之前，由於參與者終止僱傭和帳户分配而導致沒收。沒收的未歸屬金額用於減少未來的公司貢獻，在截至2019年12月31日的年度內使用了約2,475,000美元。截至2019年12月31日或2018年12月31日，沒有未使用的沒收餘額。
利益的支付
該計劃允許在有一定限制的情況下進行在職撤資。終止分配 以一次性或分期付款方式進行，由參與者繳費和既得公司繳費的市場價值組成。
第8頁
安海斯-布希401(K)
儲蓄和退休計劃
財務報表附註(續)
應收參與者票據
參與者可以從既得賬户餘額借款，但受某些條件的限制。最低貸款額為1,000美元；最高金額為 在截至貸款發放前一天的一年期間內，該計劃下的最高未償還貸款餘額減去50,000美元，或既有賬户餘額的50%，兩者以較小者為準。參與者在任何時候的未償還貸款不得超過 兩筆。貸款期限的利率每季度定為最優惠利率加1%，截至季度初。購買主體住房的貸款期限可以為十年 年；其他任何原因貸款期限不得超過五年。
計劃費用
所有發生的管理費用均記入參與者賬户。
根據基金餘額向計劃參與者收取資產管理費。資產管理費由受託人根據每個基金的 參與者餘額按日累計，並與投資收入相抵。
計劃終止
公司打算繼續執行該計劃。但是，在符合ERISA規定的情況下，公司可隨時出於任何原因暫停或終止本計劃，前提是此類行動不會對任何參與者在本計劃下的權利造成不利影響。這種終止將導致立即和完全歸屬每個參與者的賬户餘額。然後，受託人將 保留資產，直到可以根據本計劃進行分配。
| 2. | 重要會計政策摘要 |
會計基礎
所附財務報表 採用權責發生制會計方法編制，但福利付款除外，福利付款在支付時記錄。
第9頁
安海斯-布希401(K)
儲蓄和退休計劃
財務報表附註(續)
預算的使用
根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求 管理層作出估計和假設，以影響報告期內資產和負債及其變動的報告金額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告的淨資產增減金額 。實際結果可能與這些估計不同。
投資 估值和收益確認
投資按公允市場價值報告。公允價值是在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售 資產或支付轉移負債而收到的價格。關於公允價值計量的進一步討論見附註3。
證券的買入和賣出是以交易日為基礎進行記錄的。股息記錄在 除息日期。投資公允價值淨增值包括該計劃買賣投資的損益，以及年內持有的投資損益。
應收參與者票據
應收參加者票據按其未付本金餘額加上任何應計但未付利息計量。利息收入 按權責發生制記錄。根據計劃文件的條款，將應收參與者的拖欠票據記錄為分配。
第10頁
安海斯-布希401(K)
儲蓄和退休計劃
財務報表附註(續)
| 3. | 公允價值計量 |
該計劃遵循現行會計準則, 這為計量公允價值提供了一個框架。該框架提供了公允價值 層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場中未調整的報價給予最高優先級(1級測量)， 對不可觀察到的輸入(3級測量)給予最低優先級。公允價值層次的三個層次如下所述：
| 1級 | 評估方法的輸入是計劃有能力進入的活躍 市場中相同資產或負債的未調整報價。 |
| 2級 | 評估方法的投入包括： |
| | 類似資產或負債在活躍市場的報價； |
| | 在不活躍的市場中相同或相似的資產或負債的報價； |
| | 資產或負債的可觀察到的報價以外的投入；以及 |
| | 主要通過關聯或其他方式從可觀察到的市場數據派生或由其證實的輸入。 |
如果資產或負債有指定的(合同)期限，則必須在資產或負債的整個期限 內觀察到2級輸入。
| 第3級 | 估值方法的輸入是不可觀察的，對公允價值計量具有重要意義。 |
公允價值層次結構中資產或負債的公允價值計量水平基於對公允價值計量重要的任何投入的 最低水平。所使用的估值技術需要最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
第11頁
安海斯-布希401(K)
儲蓄和退休計劃
財務報表附註(續)
以下是對按公允價值計量的投資所使用的估值方法的説明 ：
集體信託基金
按資產淨值(NAV)估值，其依據是標的投資資產的市值除以計劃年末的未償還單位數 。資產淨值由受託人提供，用作估計公允價值的實際權宜之計。當確定基金可能會以與報告的資產淨值不同的 金額出售投資時，不使用這種實際的權宜之計。參與者交易(購買和銷售)可能每天都會發生。
註冊投資公司 家
按基金報告的每日收盤價估值。該計劃持有的註冊投資公司是在美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)註冊的開放式共同基金。這些基金被要求公佈其每日資產淨值，並以該價格進行交易。 該計劃持有的註冊投資公司被視為交易活躍。
A-B英博公司ADR基金
計劃投資包括A-B InBev公司ADR基金(ADR基金)，這是一家僱主證券基金。 流向ADR基金的參與者投資用於購買Anheuser-Busch InBev美國存託憑證(ADR)，這代表了獲得Anheuser-Busch InBev普通股的權利。Anheuser-Busch InBev ADR在紐約證券交易所 以美元公開交易。百威英博(Anheuser-Busch InBev)普通股在泛歐交易所公開交易。
本計劃在ADR基金中的權益的公允價值是基於本計劃年度最後一天的市場報價。
上述方法可能產生的公允價值計算可能不指示可變現淨值或反映未來公允 值。此外，儘管本計劃相信其估值方法與其他市場參與者是適當和一致的，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會 導致報告日期的公允價值計量有所不同。
第12頁
安海斯-布希401(K)
儲蓄和退休計劃
財務報表附註(續)
下表按公允價值層次結構內的級別列出了截至2019年12月31日按公允價值經常性計量的計劃 投資：
| (千美元) | ||||||||||||||||
| 報價 處於活動狀態 市場： 相同的資產 (1級) |
顯着性 其他 可觀測 輸入量 (2級) |
顯着性 其他看不見的輸入量(3級) |
總計 | |||||||||||||
| 資產 |
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| 註冊投資公司 |
$ | 637,083 | $ | | $ | | $ | 637,083 | ||||||||
| A-B英博公司ADR基金 |
146,280 | | | 146,280 | ||||||||||||
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| 公允價值層次中的總投資 |
$ | 783,363 | $ | | $ | | 783,363 | |||||||||
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| 以資產淨值計量的投資(A) |
2,420,270 | |||||||||||||||
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| 按公允價值計算的總資產 |
$ | 3,203,633 | ||||||||||||||
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下表按公允價值層次結構內的級別闡述了截至2018年12月31日，該計劃的投資按公允價值經常性計量 ：
| (千美元) | ||||||||||||||||
| 報價 處於活動狀態 市場： 相同的資產(1級) |
顯着性其他 可觀測 輸入量 (2級) |
顯着性 其他看不見的 輸入量(3級) |
總計 | |||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||
| 註冊投資公司 |
$ | 635,981 | $ | | $ | | $ | 635,981 | ||||||||
| A-B英博公司ADR基金 |
131,302 | | | 131,302 | ||||||||||||
|
|
|
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|
|
|
|
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| 公允價值層次中的總投資 |
$ | 767,283 | $ | | $ | | 767,283 | |||||||||
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|
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|||||||||||
| 以資產淨值計量的投資(A) |
1,988,460 | |||||||||||||||
|
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|||||||||||||||
| 按公允價值計算的總資產 |
$ | 2,755,743 | ||||||||||||||
|
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| (a) | 按每股資產淨值(或其等值)按公允價值計量為 實際權宜之計的若干投資並未歸類於公允價值層次。此表中列示的公允價值金額旨在允許將公允價值層次結構與可用於福利的淨資產表 中列示的金額進行協調。 |
第13頁
安海斯-布希401(K)
儲蓄和退休計劃
財務報表附註(續)
使用資產淨值的實體投資的公允價值
下表彙總了截至2019年12月31日和2018年12月31日基於每股資產淨值按公允價值計量的投資：
| (千美元) | 救贖 | |||||||||||||||||||
| 公允價值 | 沒有資金支持 | 救贖 | 告示 | |||||||||||||||||
| 投資類型 |
2019 | 2018 | 承付款 | 頻率，頻率 | 週期 | |||||||||||||||
| 集體信託基金 |
$ | 2,420,270 | $ | 1,988,460 | 無 | 每日 | 無 | |||||||||||||
截至2019年12月31日或2018年12月31日，估值方法沒有變化。
| 4. | 計劃的納税狀況 |
該計劃收到了美國國税局(IRS)2017年5月11日的有利決定函，表明該計劃 符合守則第401節的適用條款，因此免徵聯邦所得税。自決定函之日起，該計劃已被修改。計劃管理員相信，該計劃 繼續按照本規範的適用要求進行設計和運行。
美國普遍接受的會計原則 要求計劃管理層評估計劃採取的納税狀況，如果計劃採取了不確定的立場，並且經美國國税局(IRS)或其他適用的税務當局審查後很可能無法維持，則確認納税責任。 美國國税局(IRS)或其他適用的税務機關審查後，很可能無法維持該立場。該計劃由徵税轄區進行例行審計；但是，目前沒有對任何正在進行的税期進行審計。
| 5. | 利益方 筆交易 |
計劃投資包括由 計劃受託人管理的註冊投資公司和集合信託基金單位。此外，該計劃還持有對公司ADR的投資。因此，這些事務符合允許的條件利益方交易記錄。
第14頁
安海斯-布希401(K)
儲蓄和退休計劃
財務報表附註(續)
| 6. | 風險和不確定性 |
投資證券面臨各種風險，如利率風險、市場風險和信用風險。由於與 某些投資證券相關的風險水平以及與投資證券價值變化相關的不確定性水平，近期風險的變化至少有可能對 可供收益淨資產表中報告的金額產生重大影響。
在財務報表公佈後，一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發擾亂了供應鏈，影響了一系列行業的生產和銷售。新冠肺炎對計劃 發起人業績和計劃投資的影響程度將取決於某些事態發展，包括疫情爆發的持續時間和蔓延範圍。無法預測對該計劃的影響，目前 新冠肺炎可能會對可用於受益的淨資產表造成多大程度的影響還不確定。
| 7. | 轉入的資產 |
2019年12月，安海斯-布希公司(Anheuser-Busch，Inc.)IAM地區旅社94確定供款計劃，這是一個聯合受託計劃， 被合併到該計劃中。這導致向該計劃轉移了大約20622000美元的資產。
第15頁
安海斯-布希401(K)
儲蓄和退休計劃
EIN：43-1162835計劃編號：059.
年終持有的資產明細表
2019年12月31日
(千美元)
| (a) |
(b) 發行人身份，借款人身份， 出租人或類似方 |
(c) 投資説明包括 |
(d) 成本 |
(e)電流 價值 |
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| * | 先鋒機構500指數信託基金 | 集體信託基金 | ** | $ | 512,494 | |||||
| * | 先鋒機構擴展市場指數信託基金 | 集體信託基金 | ** | 336,393 | ||||||
| * | 先鋒機構總債券市場指數信託基金 | 集體信託基金 | ** | 226,867 | ||||||
| * | 先鋒目標退休2015 Trust Plus | 集體信託基金 | ** | 33,027 | ||||||
| * | 先鋒目標退休2020 Trust Plus | 集體信託基金 | ** | 175,195 | ||||||
| * | 先鋒目標退休2025 Trust Plus | 集體信託基金 | ** | 266,357 | ||||||
| * | 先鋒目標退休2030 Trust Plus | 集體信託基金 | ** | 229,808 | ||||||
| * | 先鋒目標退休2035 Trust Plus | 集體信託基金 | ** | 147,331 | ||||||
| * | 先鋒目標退休2040 Trust Plus | 集體信託基金 | ** | 113,174 | ||||||
| * | 先鋒目標退休2045 Trust Plus | 集體信託基金 | ** | 103,940 | ||||||
| * | 先鋒目標退休2050 Trust Plus | 集體信託基金 | ** | 77,874 | ||||||
| * | 先鋒目標退休2055 Trust Plus | 集體信託基金 | ** | 65,282 | ||||||
| * | 先鋒目標退休2060 Trust Plus | 集體信託基金 | ** | 19,856 | ||||||
| * | 先鋒目標退休2065Trust Plus | 集體信託基金 | ** | 2,287 | ||||||
| T.Rowe Price藍籌股成長信託基金 | 集體信託基金 | ** | 87,715 | |||||||
| * | 先鋒目標退休收入信託基金(Vanguard Target Retiment Income Trust Plus) | 集體信託基金 | ** | 22,670 | ||||||
| 美國基金歐洲太平洋增長基金 | 註冊投資公司 | ** | 14,096 | |||||||
| Baird集合債券基金 | 註冊投資公司 | ** | 36,762 | |||||||
| 貝爾德中型股基金 | 註冊投資公司 | ** | 35,297 | |||||||
| ClearBridge小盤股成長基金 | 註冊投資公司 | ** | 31,810 | |||||||
| DFA美國小盤股價值投資組合 | 註冊投資公司 | ** | 7,450 | |||||||
| 摩根大通中型股價值基金 | 註冊投資公司 | ** | 8,159 | |||||||
| 穩定價值共同信託基金 | 註冊投資公司 | ** | 32,593 | |||||||
| * | 先鋒股權收益基金 | 註冊投資公司 | ** | 20,336 | ||||||
| * | 先鋒富時環球(不含美國)指數基金 | 註冊投資公司 | ** | 197,029 | ||||||
| * | 先鋒國庫型貨幣市場基金 | 註冊投資公司 | ** | 253,551 | ||||||
| * | A-B英博公司ADR基金 | 普通股基金 | ** | 146,280 | ||||||
| * | 應收參與者票據 | 4.25%至9.25%，2029年12月到期 | | 54,194 | ||||||
|
|
|
|||||||||
| $3,257,827 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||
上述信息是美國國税局表格5500，附表H，第IV部分，第4i行的必要披露。
| * | 投資表示允許與利益方或表示一個利益方加入計劃。 |
| ** | 成本信息已被省略，因為所有投資都是參與者指導的。 |
| 第16頁 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，受託人(或管理員工福利計劃的其他人員) 已正式促使本年度報告由正式授權的下列簽署人簽署。
| 安海斯-布希401(K)節約和 |
| 退休計劃 |
| /s/Stephen Frein |
| 斯蒂芬·弗林 |
| 獎勵部副總裁 |
2020年6月26日
| 第17頁 |
展品索引
| 23. | 獨立註冊會計師事務所SPA，Schaefer，Hackett&Co.的同意。 |