美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
(馬克一)
| 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2020年5月2日的季度
或
| ☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從 到 的過渡期
委託檔案編號0-13200
AstroNova，Inc.
(註冊人在其章程中規定的確切名稱 )
| 羅德島 | 05-0318215 | |
| (州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
(I.R.S.僱主 識別號碼) | |
| 羅德島州西沃裏克格林威治東大道600號 | 02893 | |
| (主要行政機關地址) | (郵政編碼) | |
(401) 828-4000
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每一類的名稱 |
交易 符號 |
每個交易所的名稱 在其上註冊的 | ||
| 普通股，面值0.05美元 | 很多 | 納斯達克全球市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或15(D)條 要求提交的所有報告，以及(2)在過去90 天內是否符合此類提交要求。是的不是，☐。
用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或註冊人需要提交此類文件的較短時間 )內，是否已 以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。是的不是，☐。
用複選標記表示註冊者是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的？大型加速申報公司、？加速申報公司、？較小報告公司、？和新興成長型公司的定義。
| 大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ||||
| 非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | ||||
| 新興成長型公司 | ☐ | |||||
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期 來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易所 法案規則12b-2所定義)是☐No。
註明截至最後實際可行日期， 發行人所屬各類普通股的已發行股數。
截至2020年6月23日，註冊人普通股的股票數量為7,163,293股，每股面值0.05美元，截至2020年6月23日，已發行股票數量為7,163,293股。
解釋性註釋
正如我們之前在2020年6月11日提交給證券交易委員會的當前Form 8-K報告中披露的那樣， 本Form 10-Q季度報告(截至2020年5月2日的季度報告)的提交被推遲，原因是新冠肺炎大流行對我們的業務和運營造成了重大中斷 。特別是，我們的許多主要財務和會計人員，以及我們的會計顧問，由於應對新冠肺炎而實施的社會疏遠措施 正在遠程工作，這導致與本季度報告編制相關的流程效率嚴重低下。新冠肺炎對我們業務的影響也需要在編制和審核季度報告時進行額外的 分析，包括我們可用的流動性和資本資源，以及新冠肺炎危機對商譽和無形資產減值的影響 。我們依賴於美國證券交易委員會於2020年3月4日發佈的、並於2020年3月25日根據修訂後的1934年證券交易法第36條修訂的命令(版本號34-88465)，以推遲本季度報告的提交。
ASTRONOVA，Inc.
索引
| 頁碼 | ||||||
| 第一部分。 |
財務信息 | |||||
| 第1項 |
財務報表 | |||||
| 未經審計的合併資產負債表2020年5月2日和2020年1月31日 | 4 | |||||
| 截至2020年5月2日和2019年5月4日的三個月未經審計的簡明合併收益表 | 5 | |||||
| 截至2020年5月2日和2019年5月4日的三個月未經審計的全面收益簡明合併報表 | 6 | |||||
| 未經審計的簡明股東權益變動表-截至2020年5月2日和2019年5月4日的三個月 | 7 | |||||
| 未經審計的現金流量表簡併報表截至2020年5月2日和2019年5月4日止三個月 | 8 | |||||
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 9-21 | |||||
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 22-29 | ||||
| 項目3. |
關於市場風險的定量和定性披露 | 29 | ||||
| 項目4. |
管制和程序 | 30 | ||||
| 第二部分。 |
其他資料 | |||||
| 第1項 |
法律程序 | 30 | ||||
| 第1A項 |
危險因素 | 31 | ||||
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 32 | ||||
| 第五項。 |
其他資料 | 33 | ||||
| 第6項 |
陳列品 | 34 | ||||
| 簽名 |
35 | |||||
3
第一部分財務信息
| 第1項 | 財務報表 |
ASTRONOVA，Inc.
精簡合併資產負債表
(單位為千，共享數據除外)
| 五月二日2020 | 1月31日2020 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 |
||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 11,091 | $ | 4,249 | ||||
| 應收賬款淨額 |
18,473 | 19,784 | ||||||
| 庫存，淨額 |
32,557 | 33,925 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 |
2,489 | 2,193 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動資產總額 |
64,610 | 60,151 | ||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 |
11,377 | 11,268 | ||||||
| 無形資產淨額 |
24,328 | 25,383 | ||||||
| 商譽 |
11,988 | 12,034 | ||||||
| 遞延税項資產，淨額 |
5,073 | 5,079 | ||||||
| 使用權資產 |
1,553 | 1,661 | ||||||
| 其他資產 |
1,071 | 1,088 | ||||||
|
|
|
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|||||
| 總資產 |
$ | 120,000 | $ | 116,664 | ||||
|
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| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 |
||||||||
| 應付帳款 |
$ | 4,282 | $ | 4,409 | ||||
| 應計補償 |
2,893 | 2,700 | ||||||
| 其他應計費用 |
3,697 | 4,711 | ||||||
| 循環信貸安排 |
11,500 | 6,500 | ||||||
| 長期債務的當期部分 |
6,602 | 5,208 | ||||||
| 流動負債-特許權使用費義務 |
2,000 | 2,000 | ||||||
| 流動負債應支付的超額特許權使用費 |
586 | 773 | ||||||
| 遞延收入 |
375 | 466 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動負債總額 |
31,935 | 26,767 | ||||||
| 長期債務，扣除當期部分後的淨額 |
6,334 | 7,715 | ||||||
| 特許權使用費義務，扣除當前部分 |
7,550 | 8,012 | ||||||
| 租賃負債，扣除當期部分後的淨額 |
1,199 | 1,279 | ||||||
| 遞延税項負債 |
378 | 435 | ||||||
| 其他長期負債 |
1,042 | 1,081 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總負債 |
48,438 | 45,289 | ||||||
| 股東權益 |
||||||||
| 普通股，面值0.05美元，授權13,000,000股；分別於2020年5月2日和2020年1月31日發行了10,371,704股和 10,343,610股 |
518 | 517 | ||||||
| 額外實收資本 |
56,656 | 56,130 | ||||||
| 留存收益 |
49,233 | 49,298 | ||||||
| 庫存股，按成本計算，分別為3,287,271股和3,281,701股，分別於2020年5月2日和2020年1月31日 |
(33,531 | ) | (33,477 | ) | ||||
| 累計其他綜合虧損，税後淨額 |
(1,314 | ) | (1,093 | ) | ||||
|
|
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|
|||||
| 股東權益總額 |
71,562 | 71,375 | ||||||
|
|
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|
|||||
| 總負債和股東權益 |
$ | 120,000 | $ | 116,664 | ||||
|
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|
|
|
|||||
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
4
ASTRONOVA，Inc.
簡明合併損益表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
| 三個月 | ||||||||
| 五月二日2020 | 五月四日，2019 | |||||||
| 營業收入 |
$ | 30,919 | $ | 36,181 | ||||
| 收入成本 |
20,064 | 21,942 | ||||||
|
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|||||
| 毛利 |
10,855 | 14,239 | ||||||
| 運營費用： |
||||||||
| 銷售和市場營銷 |
5,925 | 6,765 | ||||||
| 研究與發展 |
1,940 | 2,007 | ||||||
| 一般事務和行政事務 |
2,327 | 2,999 | ||||||
|
|
|
|
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|||||
| 營業費用 |
10,192 | 11,771 | ||||||
|
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|||||
| 營業收入 |
663 | 2,468 | ||||||
| 其他費用，淨額 |
(349 | ) | (368 | ) | ||||
|
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| 所得税前收入 |
314 | 2,100 | ||||||
| 所得税(福利)撥備 |
(118 | ) | 400 | |||||
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| 淨收入 |
$ | 432 | $ | 1,700 | ||||
|
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| 每股普通股淨收入？基本： |
$ | 0.06 | $ | 0.24 | ||||
|
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| 每股普通股淨收入稀釋後： |
$ | 0.06 | $ | 0.23 | ||||
|
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| 未償還普通股加權平均數： |
||||||||
| 基本型 |
7,073 | 6,971 | ||||||
| 稀釋 |
7,105 | 7,248 | ||||||
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
5
ASTRONOVA，Inc.
簡明綜合全面收益表
(單位：千)
(未經審計)
| 三個月告一段落 | ||||||||
| 五月二日2020 | 五月四日，2019 | |||||||
| 淨收入 |
$ | 432 | $ | 1,700 | ||||
| 其他全面虧損，扣除税金後的淨額 |
||||||||
| 外幣折算調整 |
(142 | ) | (172 | ) | ||||
| 指定為現金流量對衝的衍生工具的價值變動 |
(46 | ) | 116 | |||||
| (收益)現金流對衝損失重新分類到損益表 |
(33 | ) | (144 | ) | ||||
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| 其他全面損失 |
(221 | ) | (200 | ) | ||||
|
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|||||
| 綜合收益 |
$ | 211 | $ | 1,500 | ||||
|
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|
|||||
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
6
ASTRONOVA，Inc.
簡明合併股東權益變動表
($(千美元，每股數據除外)
(未經審計)
| 普通股 | 附加實繳資本 | 留用收益 | 財務處股票 | 累積其他綜合收入(虧損) | 總計股東認知度權益 | |||||||||||||||||||||||
| 股份 | 數量 | |||||||||||||||||||||||||||
| 餘額2019年2月1日 |
10,218,559 | $ | 511 | $ | 53,568 | $ | 49,511 | $ | (32,997 | ) | $ | (818 | ) | $ | 69,775 | |||||||||||||
| 基於股份的薪酬 |
| | 601 | | | | 601 | |||||||||||||||||||||
| 員工期權練習 |
27,990 | 1 | 306 | | (11 | ) | | 296 | ||||||||||||||||||||
| 已授予的限制性股票獎勵，淨額 |
9,522 | 1 | (1 | ) | | (69 | ) | | (69 | ) | ||||||||||||||||||
| 現金股息：每股0.07美元 |
| | | (489 | ) | | | (489 | ) | |||||||||||||||||||
| 淨收入 |
| | | 1,700 | | | 1,700 | |||||||||||||||||||||
| 其他全面損失 |
| | | | | (200 | ) | (200 | ) | |||||||||||||||||||
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| 餘額2019年5月4日 |
10,256,071 | $ | 513 | $ | 54,474 | $ | 50,722 | $ | (33,077 | ) | $ | (1,018 | ) | $ | 71,614 | |||||||||||||
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| 普通股 | 附加實繳資本 | 留用收益 | 財務處股票 | 累積其他綜合收入(虧損) | 總計股東認知度權益 | |||||||||||||||||||||||
| 股份 | 數量 | |||||||||||||||||||||||||||
| 餘額2020年2月1日 |
10,343,610 | $ | 517 | $ | 56,130 | $ | 49,298 | $ | (33,477 | ) | $ | (1,093 | ) | $ | 71,375 | |||||||||||||
| 基於股份的薪酬 |
| | 495 | | | | 495 | |||||||||||||||||||||
| 員工期權練習 |
4,456 | | 32 | | | | 32 | |||||||||||||||||||||
| 已授予的限制性股票獎勵，淨額 |
23,638 | 1 | (1 | ) | | (54 | ) | | (54 | ) | ||||||||||||||||||
| 現金股息：每股0.07美元 |
| | | (497 | ) | | | (497 | ) | |||||||||||||||||||
| 淨收入 |
| | | 432 | | | 432 | |||||||||||||||||||||
| 其他全面損失 |
| | | | | (221 | ) | (221 | ) | |||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||
| 餘額2020年5月2日 |
10,371,704 | $ | 518 | $ | 56,656 | $ | 49,233 | $ | (33,531 | ) | $ | (1,314 | ) | $ | 71,562 | |||||||||||||
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7
ASTRONOVA，Inc.
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
| 三個月 | ||||||||
| 五月二日2020 | 五月四日，2019 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： |
||||||||
| 淨收入 |
$ | 432 | $ | 1,700 | ||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
||||||||
| 折舊及攤銷 |
1,568 | 1,584 | ||||||
| 債務發行成本攤銷 |
12 | 13 | ||||||
| 基於股份的薪酬 |
495 | 601 | ||||||
| 資產負債變動情況： |
||||||||
| 應收帳款 |
1,220 | 1,439 | ||||||
| 盤存 |
1,237 | (2,001 | ) | |||||
| 所得税 |
(90 | ) | 263 | |||||
| 應付賬款和應計費用 |
(1,140 | ) | (2,796 | ) | ||||
| 其他 |
(314 | ) | 184 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 經營活動提供的淨現金 |
3,420 | 987 | ||||||
| 投資活動的現金流： |
||||||||
| 物業、廠房和設備的附加費 |
(626 | ) | (586 | ) | ||||
|
|
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|
|
|||||
| 投資活動使用的淨現金 |
(626 | ) | (586 | ) | ||||
| 融資活動的現金流： |
||||||||
| 員工股票期權計劃的淨現金收益 |
6 | 270 | ||||||
| 員工購股計劃下購股所得現金淨額 |
26 | 26 | ||||||
| 用於支付與既有限制性股票相關的税款的淨現金 |
(54 | ) | (69 | ) | ||||
| 循環信貸安排下的借款 |
5,000 | | ||||||
| 支付最低保證使用費義務 |
(500 | ) | (375 | ) | ||||
| 長期債務的本金支付 |
| (1,578 | ) | |||||
| 支付的股息 |
(497 | ) | (489 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動提供(使用)的現金淨額 |
3,981 | (2,215 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
67 | 49 | ||||||
|
|
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|||||
| 現金及現金等價物淨增(減) |
6,842 | (1,765 | ) | |||||
| 期初現金和現金等價物 |
4,249 | 7,534 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金和現金等價物，期末 |
$ | 11,091 | $ | 5,769 | ||||
|
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|
|
|||||
| 現金流量信息的補充披露： |
||||||||
| 期內支付的利息現金 |
$ | 124 | $ | 110 | ||||
| 期內繳納所得税的現金，扣除退款後的淨額 |
$ | 128 | $ | 142 | ||||
| 非現金融資活動日程表： |
||||||||
| 為滿足期權行權價而收到的股份價值 |
$ | | $ | 11 | ||||
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
8
ASTRONOVA，Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
附註1：業務和呈報依據
概述
總部位於Rhode Island，AstroNova，Inc.西沃裏克(West Warwick， Rhode Island，AstroNova，Inc.)。利用其在數據可視化技術方面的專業知識，設計、開發、製造和分銷範圍廣泛的專用打印機以及數據採集和分析系統。我們的產品廣泛應用於 世界各地的航空航天、服裝、汽車、航空電子、化工、計算機外圍設備、通信、分銷、食品和飲料、一般製造、包裝和運輸行業。在美國 ，我們在從東海岸到西海岸的主要城市都有經過工廠培訓的直接現場銷售人員。我們還在加拿大、中國、丹麥、法國、德國、馬來西亞、墨西哥、新加坡和英國設有直接現場銷售或服務中心 由我們自己的員工和專門的第三方承包商組成。此外，我們還利用225多家獨立經銷商和代表在60多個國家銷售和營銷我們的產品。
我們的業務由兩個部分組成，產品識別(？PI？)和測試與測量(？T&M？)。PI 細分市場包括以QuickLabel品牌銷售的專用打印系統和相關耗材®、特洛伊木馬標籤(TrojanLabel)®和GetLabels。T&M部門包括我們以AstroNova 銷售的航空航天飛行甲板打印機以及測試和測量數據採集系統系列®品牌名稱。
以QuickLabel、TrojanLabel和 GetLabels品牌銷售的PI產品用於品牌所有者和商業應用，為眾多行業提供產品包裝、營銷、跟蹤、品牌推廣和標籤解決方案。PI部門提供各種數字彩色標籤桌面 打印機、大批量印刷機和專用原始設備製造商(OEM)打印系統，以及各種標籤、標籤和軟包裝材料基材和其他耗材(包括墨水和碳粉)，使 客户能夠標記、跟蹤、保護和改善其產品外觀。在T&M領域，我們使用我們的技術為航空航天市場提供網絡系統和高分辨率輕型飛行甲板和機艙打印機 有着悠久的歷史。此外，T&M部門還包括以AstroNova品牌銷售的數據採集記錄器，使我們的客户能夠從本地和聯網數據流以及 傳感器獲取和記錄視覺和電子信號數據。記錄的數據被處理和分析，然後以各種視覺輸出格式存儲和呈現。
除非 另有説明，否則本Form 10-Q季度報告中提到的？AstroNova、？WE、？OUR、？OUR和？？US指的是AstroNova，Inc.。及其合併的子公司。
陳述的基礎
隨附的 未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的，反映了由正常經常性調整組成的所有調整，管理層認為這些調整是公平列報本文所包括的中期業績所必需的 。這些財務報表不包括與年度財務報表相關的所有披露，因此，應與我們截至2020年1月31日的財年的 Form 10-K年度報告一起閲讀。
按照公認會計原則列報財務報表要求管理層使用目前我們可以合理獲得的信息，在新冠肺炎的未知未來影響的背景下，做出影響簡明合併財務報表和附帶的 附註中報告和披露的金額的估計和假設，包括那些需要考慮預測財務信息的估計和假設。 一些較重要的估計涉及收入確認、壞賬準備、存貨估值、所得税、長期資產減值和商譽、基於股份的薪酬。 一些較重要的估計涉及收入確認、壞賬準備、存貨估值、所得税、長期資產減值和商譽、基於股份的薪酬。 一些較重要的估計涉及收入確認、壞賬準備、存貨估值、所得税、長期資產減值和商譽、基於股份的薪酬管理層的估計基於做出估計時可用的事實和情況、歷史經驗、損失風險、一般經濟狀況和趨勢，以及管理層對這些事件未來可能結果的評估，包括我們當時對新冠肺炎大流行持續時間、範圍和嚴重程度的預期。因此，實際 結果可能與這些估計值不同。
本文提供的中期運營結果不一定代表全年的預期結果 。
9
上一年度財務報表中的某些金額已重新分類，以符合 本年度的列報方式。
鞏固原則
隨附的簡明合併財務報表包括AstroNova公司的賬目。及其全資子公司。所有 重要的公司間帳户和交易都在整合中消除。
注2-重要會計政策更新摘要
編制本表格 10-Q的簡明綜合財務報表所使用的會計政策與我們編制截至2020年1月31日的年度合併財務報表所使用的會計政策相同，幷包含在我們截至2020年1月31日的會計年度的 10-K表格年度報告中。
最近採用的會計公告
公允價值計量
2018年8月，財務會計準則委員會(FASB？)發佈了會計準則更新(ASU？？)2018-13，公允價值計量(主題820)，披露框架-更改 公允價值計量的披露要求。ASU 2018-13通過刪除、修改或添加某些披露，修改了公允價值計量的披露要求。ASU 2018-13年度有關未實現損益變化、用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值以及計量不確定性的 敍述性描述的 規定應僅適用於採用初始會計年度的最近中期或年度。其餘條款應追溯適用於在生效日期提交的所有 期限。我們通過了本指導意見的規定，自2020年2月1日起生效。本指南的採用並未對我們的合併財務報表和相關披露產生實質性影響。
尚未採用的最新會計準則
參考匯率改革
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考利率改革(主題848)，促進參考利率改革對財務報告的影響。ASU 2020-04為將美國GAAP應用於合同、套期保值關係和受終止的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將停止的其他參考利率 影響的其他交易提供了 可選的權宜之計和例外。修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。我們目前正在評估從倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)過渡到替代參考利率的影響，但我們 預計這不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
本財年前三個月發佈或 生效的任何其他新會計聲明都沒有或預計會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
附註3：收入確認
我們 銷售(I)硬件，包括數字彩色標籤打印機和專用OEM打印系統、便攜式數據採集系統、軍用飛行甲板和機艙中使用的機載打印機和網絡系統， 商用和商務飛機，(Ii)操作硬件所需的相關用品，(Iii)硬件維修和維護，以及(Iv)服務協議， 我們的收入來自(I)硬件銷售，包括數字彩色標籤打印機和專用OEM打印系統、便攜式數據採集系統、機載打印機和軍用飛行甲板和機艙網絡系統的銷售。
10
按主要地理市場和主要產品類型分列的收入如下：
主要地理市場：
| 三個月 | ||||||||
| (單位：千) | 五月二日2020 | 五月四日，2019 | ||||||
| 美國 |
$ | 19,789 | $ | 21,992 | ||||
| 歐洲 |
7,450 | 7,875 | ||||||
| 加拿大 |
1,428 | 1,516 | ||||||
| 亞洲 |
1,009 | 3,450 | ||||||
| 中美洲和南美洲 |
954 | 888 | ||||||
| 其他 |
289 | 460 | ||||||
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| 總收入 |
$ | 30,919 | $ | 36,181 | ||||
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主要產品類型：
| 三個月 | ||||||||
| (單位：千) | 五月二日2020 | 五月四日，2019 | ||||||
| 硬體 |
$ | 8,914 | $ | 12,918 | ||||
| 供應品 |
19,118 | 19,727 | ||||||
| 服務及其他 |
2,887 | 3,536 | ||||||
|
|
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|
|||||
| 總收入 |
$ | 30,919 | $ | 36,181 | ||||
|
|
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|
|
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合同資產負債
我們通常沒有合同資產，這些資產主要是未開單的應收賬款，這些應收賬款的條件不是 時間流逝。我們的合同負債是指超出已確認收入的賬單，它與購買的服務協議和延長保修的預付賬單有關。截至2020年5月2日和2020年1月31日，合同負債分別為375,000美元和466,000美元，並在精簡綜合資產負債表中記錄為遞延收入。我們在截至2020年5月2日的三個月期間確認了225,000美元的收入，與2020年1月31日的遞延收入餘額相關。
合同費用
如果我們預計與客户簽訂合同的收益將超過一年 ，我們會將這些成本確認為資產。我們已經確定，與獲得我們航空打印機產品銷售合同相關的某些成本符合資本化要求。這些成本將根據剩餘受益期內的預計銷售數量 遞延並攤銷，目前我們估計該期限約為6年。截至2020年1月31日，這些合同資產的餘額為94.4萬美元。我們在截至2020年5月2日的三個月中攤銷了15,000美元的直接成本，截至2020年5月2日，扣除累計攤銷後的遞延增量直接成本餘額為929,000美元，其中59,000美元報告在其他流動資產中，87萬美元報告在附帶的 精簡綜合資產負債表中。
11
附註4-普通股每股淨收益
每股基本淨收入的計算方法是淨收入除以期內已發行的加權平均股數。稀釋後 每股淨收益的計算方法是將淨收益除以加權平均股數，如果稀釋，則除以普通股等值股票，並使用庫存股方法計算股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票 單位在期內已發行的單位。計算每股基本淨收益和稀釋後淨收益所使用的股份對賬如下：
| 三個月 | ||||||||
| 五月二日2020 | 五月四日，2019 | |||||||
| 加權平均未償還普通股基本公積金 |
7,073,278 | 6,970,914 | ||||||
| 稀釋期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位的作用 |
31,365 | 277,412 | ||||||
|
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|
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| 加權平均未償還普通股攤薄 |
7,104,643 | 7,248,326 | ||||||
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|||||
截至2020年5月2日和2019年5月4日的三個月，稀釋後每股金額不反映 865,157和260,422股已發行普通股等值股票,因為它們的效果是反稀釋的。
附註5 分類無形資產
無形資產如下：
| 2020年5月2日 | 2020年1月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 毛攜載數量 | 累積攤銷 | 通貨翻譯調整，調整 | 網攜載數量 | 毛攜載數量 | 累積攤銷 | 通貨翻譯調整，調整 | 網攜載數量 | ||||||||||||||||||||||||
| 米爾託普： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户合同關係 |
$ | 3,100 | $ | (2,098 | ) | $ | | $ | 1,002 | $ | 3,100 | $ | (2,021 | ) | $ | | $ | 1,079 | ||||||||||||||
| Ritec： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户合同關係 |
2,830 | (1,156 | ) | | 1,674 | 2,830 | (1,076 | ) | | 1,754 | ||||||||||||||||||||||
| 競業禁止協議 |
950 | (918 | ) | | 32 | 950 | (871 | ) | | 79 | ||||||||||||||||||||||
| 特洛伊木馬標籤： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現有技術 |
2,327 | (1,136 | ) | 68 | 1,259 | 2,327 | (1,053 | ) | 78 | 1,352 | ||||||||||||||||||||||
| 總代理商關係 |
937 | (320 | ) | 22 | 639 | 937 | (297 | ) | 27 | 667 | ||||||||||||||||||||||
| 霍尼韋爾： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户合同關係 |
27,243 | (7,521 | ) | | 19,722 | 27,243 | (6,791 | ) | | 20,452 | ||||||||||||||||||||||
|
|
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| 無形資產淨額 |
$ | 37,387 | $ | (13,149 | ) | $ | 90 | $ | 24,328 | $ | 37,387 | $ | (12,109 | ) | $ | 105 | $ | 25,383 | ||||||||||||||
|
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截至2020年5月2日及2019年5月4日止期間，無形資產並無減值。 就上表所列收購無形資產而言，截至2020年5月2日及2019年5月4日止三個月的簡明綜合收益表分別計入攤銷費用100萬美元及110萬美元 及2019年5月4日止三個月的簡明綜合收益表中分別計入100萬美元及110萬美元的攤銷費用。
預計未來五個會計年度的攤銷費用如下：
| (單位：千) | 剩餘2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |||||||||||||||
| 預計攤銷費用 |
$ | 3,018 | $ | 3,964 | $ | 3,957 | $ | 3,960 | $ | 3,392 | ||||||||||
12
附註6：庫存
存貨按成本(先進先出)和可變現淨值兩者中較低者列報，包括材料、人工和製造間接費用。庫存的構成如下：
| (單位：千) | 2020年5月2日 | 2020年1月31日 | ||||||
| 材料和用品 |
$ | 20,793 | $ | 20,151 | ||||
|
在製品 |
1,684 | 1,408 | ||||||
| 成品 |
16,781 | 17,992 | ||||||
|
|
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| 39,258 | 39,551 | |||||||
| 庫存儲備 |
(6,701 | ) | (5,626 | ) | ||||
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| $ | 32,557 | $ | 33,925 | |||||
|
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附註7：循環授信額度
截至2020年5月2日，根據我們與美國銀行的現有信貸協議(信貸 協議)，我們擁有循環信貸額度。根據我們的選擇，循環信用貸款可以借入美元，也可以借入歐元、英鎊、加元或丹麥克朗。根據循環信貸安排借入的金額按利率計息 每年一次根據我們的選擇，等於(A)LIBOR利率(或，如果循環信貸貸款以美元以外的貨幣計價，則為適用的報價利率)，加上根據我們的綜合槓桿率在 1.0%至1.5%範圍內變化的保證金，或(B)浮動參考利率，等於(I)聯邦基金利率加0.50%，(Ii)美國銀行公開宣佈的最優惠利率或 (Iii)LIBOR中的最高者另加根據我們的綜合槓桿率在0.0%至0.5%範圍內變動的利潤率。
截至2020年5月2日，循環信貸額度為1150萬美元。未償還餘額按加權 平均年利率2.52%和73,000美元計息，並已就此義務產生利息，並在截至2020年5月2日和2019年5月4日的三個月期間分別計入附帶的簡明綜合收益表中的其他費用。 截至2019年5月4日的三個月期間，未償還餘額的利息分別為2.52%和73,000美元。截至2020年5月2日，循環信貸安排下可供借款的資金為600萬美元。根據我們和美國銀行於2019年12月簽訂的信貸協議第四修正案的條款，在2021財年第三季度末，循環信貸額度下可供借款的總金額將減少到1000萬美元。
我們需要對循環信貸中未提取的部分支付0.25%的承諾費。每年一次.
有關我們簽訂的信函協議的討論，請參閲附註17與美國銀行簽訂的信函協議中的後續事件
與美國銀行於2020年6月22日簽訂協議，除其他事項外，該協議暫停了我們根據信貸協議 中所述條款獲得循環信貸額度的權限。
附註8-債務
隨附的簡明綜合資產負債表中的長期債務如下：
| (單位：千) | 2020年5月2日 | 2020年1月31日 | ||||||
| 美元定期貸款(截至2020年5月2日為2.24%，截至2020年1月31日為3.03%)；到期日 為2022年11月30日 |
$ | 8,250 | $ | 8,250 | ||||
| 美元定期貸款(截至2020年5月2日為2.24%，截至2020年1月31日為3.03%)；到期日 為2022年1月31日 |
4,784 | 4,784 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 13,034 | $ | 13,034 | |||||
| 債務發行成本，扣除累計攤銷後的淨額 |
(98 | ) | (111 | ) | ||||
| 定期貸款的當期部分 |
(6,602 | ) | (5,208 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 長期債務 |
$ | 6,334 | $ | 7,715 | ||||
|
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|||||
13
截至2020年5月2日， 截至2020年5月2日的長期債務在未來五年內剩餘的必需本金支付時間表如下：
| (單位：千) | ||||
| 2021財年，剩餘部分 |
$ | 5,208 | ||
| 2022財年 |
5,576 | |||
| 2023財年 |
2,250 | |||
|
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|
|||
| $ | 13,034 | |||
|
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|||
附註9衍生金融工具與風險管理
我們簽訂了交叉貨幣利率掉期協議，以管理與丹麥子公司的 浮動利率外幣定期貸款借款相關的利率風險和外幣兑換風險，並簽訂了利率掉期協議，以管理與我們的可變利率定期貸款借款相關的利率風險。這兩個掉期都被指定為浮動利率借款的現金流對衝 。
我們的跨貨幣利率互換協議通過將我們丹麥子公司賬面上以美元計價的浮動利率債務轉換為貸款期限內以丹麥克朗計價的固定利率債務，有效地修改了我們對利率風險和外幣匯率風險的敞口 ，從而降低了利率和外幣匯率變化對未來利息支出和本金償還的影響 。此掉期包括接收美元浮動利率金額，以換取丹麥克朗的固定利率利息支付 ，以及在定期貸款期限內以初始即期匯率交換本金。
我們在定期貸款上使用的利率互換協議 通過將我們未來五年的浮動利率債務轉換為固定利率債務，有效地修改了我們的利率風險敞口，從而降低了利率變化對未來利息支出的影響。此掉期 涉及接收美元浮動利率金額，以換取定期貸款期限內的美元固定利率付款。
下表彙總了我們衍生工具的名義金額和公允價值：
| 2020年5月2日 | 2020年1月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 現金流對衝 | 公允價值衍生工具 | 公允價值衍生工具 | ||||||||||||||||||||||
| (單位：千) |
名義金額 | 資產 | 負債 | 名義金額 | 資產 | 負債 | ||||||||||||||||||
| 交叉貨幣利率掉期 |
$ | 4,489 | $ | | $ | 192 | $ | 4,489 | $ | | $ | 250 | ||||||||||||
| 利率互換 |
$ | 8,250 | $ | | $ | 202 | $ | 8,250 | $ | | $ | 96 | ||||||||||||
交叉貨幣利率互換和利率互換的公允價值均包括在截至2020年5月2日和2020年1月31日期間的簡明綜合資產負債表上的 其他長期負債中。
14
下表顯示了截至2020年5月2日和2019年5月4日的三個月的精簡 合併財務報表中衍生工具的影響：
| 得(損)額在OCI中獲得認可論導數 | 的位置得(損)重新分類從積累的保監處進入收入(費用) | 得(損)額從以下位置重新分類累積保險單計入收入(費用) | ||||||||||||||||||
| 現金流對衝 (單位：千) |
五月二日2020 | 五月四日，2019 | 五月二日2020 | 五月四日，2019 | ||||||||||||||||
| 掉期合約 |
$ | (58 | ) | $ | 149 | 其他收入(費用) | ) | $ | 43 | $ | 185 | |||||||||
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到2020年5月2日，由於外匯匯率變化和支付與浮動利率債務相關的可變利息，我們預計將在未來12個月內將掉期 合同的約3萬美元淨收益從累積的其他綜合虧損重新歸類為收益。
附註10-版税義務
在 2018財年，我們與霍尼韋爾國際公司簽訂了資產購買和許可協議(霍尼韋爾協議)。？(霍尼韋爾)獲得為兩個飛機系列生產 霍尼韋爾窄幅飛行甲板打印機的獨家、永久、全球許可，以及用於製造許可打印機的某些庫存。購買價格包括1500萬美元的保證最低版税支付， 將在十年內支付。特許權使用費的支付基於銷售授權產品的打印機、紙張和維修服務的毛收入。版税費率根據支付或賺取的年份以及銷售的產品或提供的 服務的不同而有所不同，從毛收入的個位數百分比到兩位數的中位數百分比不等。
擔保最低特許權使用費支付 義務以最低年度特許權使用費支付的現值記錄，使用2.8%的現值係數，該係數基於類似公司的估計税後債務成本。截至 2020年5月2日，我們總共支付了400萬美元的擔保最低版税義務。截至2020年5月2日，200萬美元的未償還擔保最低特許權使用費義務的當前部分將在未來12個月內 支付，並報告為流動負債，其餘750萬美元在我們的簡明合併資產負債表中報告為長期負債。除了保證的最低版税支付外，我們還 產生與霍尼韋爾協議相關的超額版税費用。在截至2020年5月2日的三個月期間，我們沒有產生任何額外的版税費用。我們在截至2019年5月4日的三個月 期間確實產生了60萬美元的超額版税費用，這筆費用包括在我們該時期的精簡綜合損益表的收入成本中。截至2020年5月2日，我們總共需要支付60萬美元的超額特許權使用費，並在我們的壓縮 綜合資產負債表中報告為流動負債。
附註11-租約
我們為我們在世界各地的某些設施簽訂租賃合同。我們的租約剩餘租期為1至8 年，其中一些租期包括將租期延長至最長五年的選擇權，而我們可以合理確定我們將行使此類選擇權。
與我們的租賃相關的資產負債表和其他信息如下：
| 經營租約 (單位：千) |
資產負債表分類 | 五月二日2020 | 1月31日2020 | |||||||
| 租賃資產 |
使用權資產 | $ | 1,553 | $ | 1,661 | |||||
| 租賃負債-流動 |
其他應計費用 | 391 | 416 | |||||||
| 長期租賃負債 |
租賃負債 | 1,199 | 1,279 | |||||||
15
租賃成本信息如下：
| 三個月 | ||||||||||
| 經營租約 (單位：千) |
收入分類表 |
五月二日2020 | 五月四日，2019 | |||||||
| 經營租賃成本 |
一般和行政費用 | $ | 120 | $ | 92 | |||||
經營租賃負債期限如下：
| (單位：千) |
五月二日2020 | |||
| 2021 |
$ | 305 | ||
| 2022 |
348 | |||
| 2023 |
298 | |||
| 2024 |
272 | |||
| 2025 |
168 | |||
| 此後 |
391 | |||
|
|
|
|||
| 租賃付款總額 |
1,782 | |||
| 減去：推定利息 |
(192 | ) | ||
|
|
|
|||
| 租賃負債總額 |
$ | 1,590 | ||
|
|
|
|||
截至2020年5月2日，我們 經營租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率分別為5.6年和3.99%。我們使用遞增借款利率計算加權平均貼現率，該遞增借款利率等於我們在 類似期限內在完全抵押的基礎上借入資金所支付的利率。
與租賃相關的補充現金流量信息如下：
| 三個月 | ||||||||
| (單位：千) |
五月二日2020 | 五月四日，2019 | ||||||
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： |
$ | 106 | $ | 100 | ||||
附註12累計其他綜合損失
各組成部分累計其他綜合損失(AOCL)餘額變動情況如下：
| (單位：千) |
外幣翻譯調整數 | 現金流動籬笆 | 總計 | |||||||||
| 2020年1月31日的餘額 |
$ | (985 | ) | $ | (108 | ) | $ | (1,093 | ) | |||
| 重新分類前的其他全面損失 |
(142 | ) | (46 | ) | (188 | ) | ||||||
| 從AOCL重新分類為收益的金額 |
| (33 | ) | (33 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 其他全面損失 |
(142 | ) | (79 | ) | (221 | ) | ||||||
|
|
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|
|
|
|
|||||||
| 2020年5月2日的餘額 |
$ | (1,127 | ) | $ | (187 | ) | $ | (1,314 | ) | |||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
除與我們的德國和丹麥子公司相關的換算調整外，上述其他全面虧損中的金額均為税後淨額 。
16
附註13：以股份為基礎的薪酬
我們有一個股權激勵計劃，我們被授權授予股權獎勵，AstroNova，Inc.2018年股權激勵計劃( 2018年計劃)。2018年計劃規定，除其他事項外，頒發獎勵，包括激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、基於時間的限制性 股票單位(？RSU？)或基於業績的限制性股票單位(？？PSU)和限制性股票獎勵(RSA)。2018年計劃授權發行最多950,000股普通股，外加相當於根據以前的股權激勵計劃授予獎勵的股份數量的額外股份 ，這些股份在沒有發行股票的情況下被沒收、取消、滿足，否則被終止(行使除外)，或者對於根據任何未歸屬獎勵發行的股票 ，我們以不超過承授人的收購價(行使除外)重新收購。根據2018年計劃，所有對員工的獎勵一般都有最低一年的授權期。根據2018年計劃授予的期權 必須以不低於授予日我們普通股公平市值的行使價發行，並在十年後到期。根據2018年計劃，截至2020年5月2日，293,014股限制性股票和 購買總計135,500股的期權已發行。
除了2018年計劃外，我們之前還根據我們2015年的股權激勵計劃(2015年計劃)和2007年的股權激勵計劃(2007年計劃)授予了股權 獎勵。根據2007或2015年的計劃，可能不會頒發新的獎勵，但未完成的獎勵將繼續 受這些計劃管轄。截至2020年5月2日，根據2007年計劃，購買總計344,245股股票的期權已發行，根據2015年計劃，購買總計148,725股股票的未歸屬限制性股票和期權已發行15,113股。
我們還有非僱員董事年度薪酬計劃 (該計劃)，根據該計劃，我們的每位非僱員董事在重新當選為 董事會成員之日自動獲得限制性股票獎勵。發放的全部股數等於薪酬委員會當年確定的董事薪酬金額的股票部分除以我們股票當天的公允市值 。2021財年限制性股票獎勵的價值為6萬美元。根據本計劃授予的限制性股票股票將在授予日的一週年時歸屬，條件是接受者在該日之前在我們的董事會繼續 服務。
以股份為基礎的薪酬費用確認如下：
| 三個月 | ||||||||
| (單位：千) | 五月二日2020 | 五月四日，2019 | ||||||
| 股票期權 |
$ | 133 | $ | 212 | ||||
| 限制性股票獎勵和限制性股票單位 |
357 | 384 | ||||||
| 員工購股計劃 |
5 | 5 | ||||||
|
|
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|
|
|||||
| 總計 |
$ | 495 | $ | 601 | ||||
|
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|||||
17
股票期權
在截至2020年5月2日和2019年5月4日的三個月期間，沒有授予任何股票期權。
截至2020年5月2日的三個月有關股票期權活動的彙總信息摘要如下：
| 數量選項 | 加權平均鍛鍊價格 | |||||||
| 在2020年1月31日未償還 |
679,044 | $ | 14.46 | |||||
| 授與 |
| | ||||||
| 已行使 |
(800 | ) | 7.36 | |||||
| 沒收 |
(48,374 | ) | 12.83 | |||||
| 取消 |
(1,400 | ) | 7.36 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 在2020年5月2日未償還 |
628,470 | $ | 14.61 | |||||
|
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|
|
|||||
以下是在2020年5月2日未完成的選項摘要：
| 出類拔萃 | 可操練的 | |||||||||||||||||||||||
| 範圍： 行權價格 |
數的股份 | 加權的-平均值鍛鍊價格 | 加權的-平均值剩餘合同期限 | 數的股份 | 加權的-平均值鍛鍊價格 | 加權平均值剩餘合同生命 | ||||||||||||||||||
| $5.00-10.00 |
42,281 | $ | 7.98 | 2.0 | 42,281 | $ | 7.98 | 2.0 | ||||||||||||||||
| $10.01-15.00 |
364,464 | $ | 13.63 | 5.5 | 319,166 | $ | 13.65 | 5.3 | ||||||||||||||||
| $15.01-20.00 |
221,725 | $ | 17.48 | 7.5 | 128,871 | $ | 16.92 | 7.1 | ||||||||||||||||
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|||||||||||||
| 628,470 | $ | 14.61 | 6.0 | 490,318 | $ | 14.02 | 5.5 | |||||||||||||||||
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截至2020年5月2日，與股票期權相關的未確認薪酬支出約為60萬美元，預計將在約1.3年的加權平均期限內確認。
限售股、基於業績 的限售股和限售股獎勵
以下彙總了截至2020年5月2日的三個月內有關RSU、PSU和RSA活動的彙總信息：
| RSU、PSU和RSA | 加權平均授予日期公允價值 | |||||||
| 在2020年1月31日未償還 |
134,634 | $ | 16.79 | |||||
| 授與 |
197,131 | 7.94 | ||||||
| 既得 |
(23,638 | ) | 13.00 | |||||
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| 在2020年5月2日未償還 |
308,127 | $ | 11.42 | |||||
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截至2020年5月2日，與RSU和RSA相關的未確認薪酬支出約為270萬美元，預計將在1.1年的加權平均期間確認。
員工購股計劃
我們有一項員工股票購買計劃，允許符合條件的員工在招股期間的第一天或最後一天(以較小者為準)以公允價值15%的折扣購買普通股。根據這一計劃，總共保留了247,500股供發行。在截至2020年5月2日和2019年5月4日的三個月內，根據該計劃分別購買了3755股和1571股 。截至2020年5月2日，根據我們的員工購股計劃，仍有21,219股可用。
18
附註14-所得税
我們在此期間的實際税率如下：
| 三個月告一段落 | ||||
| 2021財年 |
(37.6 | )% | ||
| 2020財年 |
19.0 | % | ||
我們根據預計的全年税前收入和當時已知的事實，在每個過渡期結束時確定我們的估計年度有效税率。 我們在每個過渡期結束時根據預測的税前收入和當時已知的事實來確定我們的估計年有效税率。估計的年實際税率適用於年初至今每個中期期末的税前收入，估計年度有效税率的任何變化的累積影響將記錄在確定變化的會計季度。重大異常項目的税收 影響反映在它們發生的期間。
在截至2020年5月2日的三個月內，我們 確認了大約118,000美元的所得税優惠。這一時期的有效税率直接受到我們2021財年預測運營業績下降的影響，以及與之前不確定的税收狀況的 訴訟時效到期相關的78,000美元的税收優惠。在截至2019年5月4日的三個月裏，我們確認了大約40萬美元的所得税支出。這一時期的有效税率直接受到與之前不確定的税收狀況訴訟時效到期相關的53,000美元税收 優惠和與我們股票相關的97,000美元意外之財税收優惠的影響。
我們在某些司法管轄區對部分遞延税項資產維持估值津貼。如果 基於對各種因素(包括最近的經營虧損歷史、預期未來收益和審慎合理的納税籌劃策略)的評估，部分遞延税項資產很可能無法變現 ，則需要計入估值撥備。
未確認的税收優惠是指在納税申報表中採取或預期採取的税收頭寸與為財務報告目的確認的 優惠之間的差額。截至2020年5月2日，我們累計的未確認税收優惠總額為31.9萬美元，而截至2020年1月31日的累計未確認税收優惠為36.2萬美元。除了 之前不確定的税收狀況的訴訟時效到期外，在截至2020年5月2日的季度內，沒有其他事態發展影響我們未確認的税收優惠。
19
注15：段信息
我們報告兩個部分：產品識別(PI？)和測試與測量(T&M？)。我們根據扣除公司費用前的部門利潤(虧損)來評估部門 的業績。
下面彙總了每個報告部門的收入和部門營業利潤 (虧損)：
| 三個月 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | 分部營業利潤(虧損) | |||||||||||||||
| (單位：千) |
五月二日2020 | 五月四日，2019 | 五月二日2020 | 五月四日，2019 | ||||||||||||
| 聚酰亞胺 |
$ | 22,380 | $ | 23,591 | $ | 3,146 | $ | 2,886 | ||||||||
| T&M |
8,539 | 12,590 | (156 | ) | 2,581 | |||||||||||
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| 總計 |
$ | 30,919 | $ | 36,181 | 2,990 | 5,467 | ||||||||||
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| 公司費用 |
2,327 | 2,999 | ||||||||||||||
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| 營業收入 |
663 | 2,468 | ||||||||||||||
| 其他費用，淨額 |
(349 | ) | (368 | ) | ||||||||||||
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| 所得税前收入 |
314 | 2,100 | ||||||||||||||
| 所得税(福利)撥備 |
(118 | ) | 400 | |||||||||||||
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| 淨收入 |
$ | 432 | $ | 1,700 | ||||||||||||
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附註16-公允價值
資產和負債按公允價值經常性入賬
下表彙總了截至2020年5月2日和2020年1月31日按公允價值計量的金融負債：
| 按公允價值計量的負債： |
按公允價值計量2020年5月2日 | 按公允價值計量2020年1月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 1級 | 2級 | 第3級 | 總計 | 1級 | 2級 | 第3級 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
| 交叉貨幣利率互換合約(包括在其他長期負債中) |
$ | | $ | 192 | $ | | $ | 192 | $ | | $ | 250 | $ | | $ | 250 | ||||||||||||||||
| 利率互換合約(包括在其他長期負債中) |
| 202 | | 202 | | 96 | | 96 | ||||||||||||||||||||||||
| 溢價負債(包括在其他長期負債中) |
| | | | | | 14 | 14 | ||||||||||||||||||||||||
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| 負債共計 |
$ | | $ | 394 | $ | | $ | 394 | $ | | $ | 346 | $ | 14 | $ | 360 | ||||||||||||||||
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我們使用市場法來衡量我們衍生工具的公允價值。衍生工具 使用容易觀察到的市場輸入(如利率和匯率報價)以公允價值計量，並被歸類為第二級，因為它們是 非處方藥與銀行交易對手簽訂的不在活躍市場交易的合同。
20
未按公允價值記錄的資產和負債
我們的長期債務，包括財務報表中未按公允價值反映的當前部分長期債務，反映在 下表中：
| 2020年5月2日 | ||||||||||||||||||||
| 公允價值計量 | 攜載價值 | |||||||||||||||||||
| (單位：千) |
1級 | 2級 | 第3級 | 總計 | ||||||||||||||||
| 長期債務及相關的本期到期日 |
$ | | $ | | $ | 13,227 | $ | 13,227 | $ | 13,034 | ||||||||||
| 2020年1月31日 | ||||||||||||||||||||
| 公允價值計量 | 攜載價值 | |||||||||||||||||||
| (單位：千) |
1級 | 2級 | 第3級 | 總計 | ||||||||||||||||
| 長期債務及相關的本期到期日 |
$ | | $ | | $ | 13,258 | $ | 13,258 | $ | 13,034 | ||||||||||
我們的長期債務(包括當前部分)的公允價值是通過使用當前利率對未來 現金流進行貼現估計的，相同期限的類似貸款將按當前利率向信用評級相似的借款人發放，並被歸類為3級。
附註17-後續事件
工資單 保障計劃貸款
2020年5月6日，我們與格林伍德信用社(格林伍德信用社)簽訂了一項貸款協議，並簽署了以 格林伍德信用社(格林伍德)為收款人的期票，根據該協議，我們根據由美國小企業 管理局(SBA)管理並由2020年3月27日頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(δCARE法案)授權的Paycheck保護計劃(PPP？)，向Greenwood借入了440萬美元(PPP貸款)。
PPP貸款的條款隨後根據2020年6月5日頒佈的2020年Paycheck Protection Flexible Act( PPP Flexible Act)的規定進行了修訂。
PPP貸款將在我們提交關於PPP貸款的寬恕請求的 日期的五週年時到期，它是無擔保的，年利率為1.0%。PPP貸款可隨時預付，無需罰款。貸款協議和本票包括 此類貸款的慣例條款，包括禁止我們在PPP貸款仍未償還期間支付股息或回購我們的股票。貸款協議和本票還包括違約事件 ，除其他事項外，這些事件涉及付款違約、違反貸款協議或本票的規定以及其他貸款的交叉違約。
根據CARE法案、PPP靈活性法案中規定的限制和條件，以及 SBA提供的關於PPP的法規和指導，PPP貸款的一部分，金額最高為PPP貸款收益的金額，在 PPP貸款發生後的24週期間用於工資、租金、水電費和某些債務的利息，根據PPP可以免除。購買力平價貸款的租金、水電費和某些債務利息的免税額將以免税額的40%為上限，其餘免税額將分配給工資 成本。我們打算使用購買力平價貸款的收益，使我們有資格獲得購買力平價貸款的豁免。然而，不能保證全部或部分PPP貸款將被免除。
與美國銀行的信函協議
2020年6月22日，我們與美國銀行(Bank of America，N.A.)簽訂了一項書面協議。根據該協議，美國銀行
在截至2020年5月2日的計量期內，美國同意放棄遵守我們的信貸協議中與我們的綜合槓桿率 比率和綜合EBITDA(如信貸協議中的定義)相關的某些財務契約。信函協議強加了一項額外的財務契約，要求我們在2020年6月30日之前，在往後12個月的基礎上合併不低於950萬美元的EBITDA，並在2020年8月15日或之前報告我們遵守該契約的情況。函件協議規定，此類公約在2020年8月15日之前不會接受測試 我們預計當時不會遵守這些公約，因此構成信貸協議項下的即時違約事件。然而，我們和美國銀行正在積極談判 重組信貸協議修正案的條款，該修正案將規定雙方都可以接受的修訂後的財務和運營契約以及其他雙方都可以接受的修訂條款，我們都完全預計該修正案將在2020年8月15日之前執行。因此，信函協議的 效果是讓雙方有足夠的時間完成相關文件，並使我們能夠在截止日期前執行修訂。
21
| 第二項。 | 管理層討論和分析財務狀況和運營結果 |
業務概述
本節應與本文其他部分包含的簡明綜合財務報表以及截至2020年1月31日的財政年度Form 10-K年度報告 一起閲讀。
AstroNova是一家跨國 企業，利用其專有數據可視化技術設計、開發、製造、分銷和服務各種產品，以多種格式獲取、存儲、分析和呈現數據。我們圍繞一系列核心能力 組織我們的結構，包括研發、製造、服務、營銷和分銷。我們通過以下兩個細分市場營銷和銷售我們的產品和服務：
| | 產品標識(PIé)可提供彩色和單色數字標籤打印機、 套印打印機和自定義OEM打印機。PI還提供軟件來設計、管理和打印本地和跨網絡打印系統的標籤和包裝圖像，以及所有相關打印耗材，如數字打印機使用的壓敏標籤、標籤、 油墨、碳粉和熱轉印色帶。PI還提供現場和遠程服務、備件和各種服務合同。 |
| | 測試與測量(T&M)公司提供一套產品和服務，可從本地和聯網的數據流、傳感器以及有線和無線網絡獲取數據 。T&M部分包括一系列航空打印機，用於打印飛機安全高效運行所需數據的硬拷貝 ，包括導航圖、淨空、到達和起飛程序、航班行程、天氣圖、性能數據、乘客數據和各種空中交通管制數據。航空航天產品還包括用於 高速機載數據傳輸的飛機聯網系統。 |
我們通過由直銷人員、製造商代表和授權經銷商組成的多元化分銷 結構在全球營銷和銷售我們的產品和服務，為我們各自市場的客户提供全面的品牌產品和服務。我們的增長戰略以有機增長為中心 通過研發計劃實現的產品創新，以及適合或補充現有核心業務的戰略收購。
在2018財年，我們與霍尼韋爾國際公司(Honeywell International，Inc.) (Honeywell)簽訂了資產購買和許可協議(Honeywell Agreement)，根據該協議，我們獲得了為波音737和空客320飛機制造霍尼韋爾窄幅飛行甲板打印機的全球獨家永久許可。這為我們的產品組合增加了兩個常規生產中產量最高的 商用飛機項目。
2019年3月，出於安全原因，全球所有主要民航當局 都停飛了波音737 MAX飛機。2019年4月，波音公司將每月生產的737 MAX飛機數量從52架減少到42架，2020年1月，波音公司全面停產737 MAX飛機。雖然目前 還不知道波音七三七MAX何時能獲得各民航部門的復航認證，但在二零二零年五月二十七號，波音公司預計將獲得這一認證，並宣佈今後將以較低的初始速度重新投產，並逐步提高產量。一旦確定波音公司飛機客户的製造日期和交付時間表，我們預計 波音公司和波音公司的客户將開始向我們訂購這些飛機的打印機。然而，我們預計到目前為止產量下降對我們收入和盈利能力的不利影響將持續到客户需求恢復， 隨着需求開始再次增長，這種影響將會減弱。
2020年3月11日，世界衞生組織宣佈由新型冠狀病毒引起的呼吸道疾病新冠肺炎大流行。新冠肺炎遍佈美國和世界其他地區， 影響了我們、我們的客户、我們的供應商和其他業務合作伙伴開展業務的所有主要市場。受影響地區的政府已經，我們預計他們將繼續實施安全預防措施，包括隔離、旅行限制、關閉企業、取消公眾集會以及他們認為必要的任何其他措施。許多組織和個人，包括我們和我們的員工，正在採取其他措施來避免或減少 感染，包括儘可能限制出差和在家工作。這些措施擾亂了受影響地區內外的正常業務運營，並對全球企業和金融市場產生了重大負面影響 。
受新冠肺炎疫情影響，全球航空旅行需求急劇下降，航空公司航班大幅減少。因此，航空公司對飛機的需求已經下降，預計在一段未知的時期內將保持較低水平，因此，製造使用我們航空航天產品的飛機的製造商已經降低了其大部分或所有產品線的預計生產率。航空旅行需求的下降也嚴重影響了對備件、紙張、零部件和維修的需求。 雖然主要飛機制造商已經向公眾發佈了一些可用於幫助調整我們的整體產能的預計生產率變化的一般性聲明，但一般而言，我們根據 客户預測和訂單費率生產產品，目前，將實現生產要求的實際速率和時間尚不確定。未來飛機需求下降的程度和持續時間以及復甦的時間和期限仍是未知的。需求下降已經並將繼續對我們的收入和經營業績產生重大不利影響，直到需求恢復為止。我們的戰略和運營計劃是在需求發生時保持足夠的 能力來滿足需求，同時在此期間根據需要謹慎調整成本。
22
由於旅行限制，新冠肺炎疫情還對我們的產品識別硬件產品的銷售產生了不利影響 ，因為在大多數情況下，客户更喜歡在 向我們下訂單之前在其生產地點進行這些打印機的面對面演示，並且訪問受到嚴格限制。此外，商展的廣泛取消，傳統上為客户提供了一個有效的論壇來考慮我們的產品，也產生了不利的影響。事實證明，更多地依賴遠程視頻演示、樣品交付和數字營銷在獲得銷售方面是有效的，但水平低於傳統方法。我們預計，雖然我們的客户在購買過程中對遠程方法 的接受程度可能會發生永久性變化，但一旦當前的新冠肺炎危機消退，這種情況會在多大程度上被證明是未知的。儘管市場對我們 最近更新和擴展的產品線反應良好，但我們預計硬件銷售水平將保持較低水平，直到我們的直銷團隊和分銷商能夠出差拜訪客户並出席並在貿易展上展示產品。 同樣的動態也影響了我們的測試和測量產品線。
在 新冠肺炎危機開始後不久，我們經歷了對我們數字標籤打印機中使用的墨水、碳粉、介質和零部件供應品的更大需求。除了我們的食品和飲料客户的強勁需求外，我們還看到銷售因新冠肺炎危機而經歷了更高需求的產品的客户的需求增加，如某些醫療、清潔和衞生相關產品。我們不知道 這一趨勢將持續多久。然而，雖然我們偶爾因為一些暫時性的勞動力短缺而不得不延長交貨期，但我們已經能夠成功地調整生產並滿足客户需求，而成為 可靠的供應商是我們競爭的特徵之一。
自從新冠肺炎疫情 3月初開始影響我們以來，我們一直密切關注適用於我們的政府和衞生部門的建議，並對我們的運營進行了修改，包括要求大多數 非生產相關團隊成員遠程工作。雖然出現了一些與遠程工作有關的低效情況，但總體效率和生產力都得到了令人滿意的維持。同時 我們位於羅德島州西沃裏克的製造設施以及加拿大和德國的製造設施保持了足夠的產能和員工水平，以滿足客户需求和相關的合同承諾 ，儘管由於疫情的附帶影響，我們的缺勤率高於正常水平。我們相信，由於各種更高的清潔和衞生標準，以及為保護我們的團隊成員而實施的幾項新的健康和安全 協議、程序和工作場所改造，到目前為止，我們員工中新冠肺炎病的發病率是有限的。據我們所知，隊友中只有一例新冠肺炎，該人在完成規定的隔離期後返回工作崗位。雖然政府強制新冠肺炎在我們主要生產和辦事處所在的羅德島的限制已經 開始減少，但如果新冠肺炎危機惡化，可能會對我們維持勞動力 水平、生產率和產量的能力產生進一步的實質性不利影響。因此，我們將在短期內保持目前的預防措施。
為了應對新冠肺炎疫情和相關的經濟混亂，我們正在推行各種削減開支和保存現金的舉措。與此相關的是，2020年4月27日，我們的董事會 決定從2021財年第二季度開始暫停我們的季度現金股息。為了應對新冠肺炎危機，我們還適度減少了直接人力編制 ，同時保持足夠的水平，以彌補因實施以下措施而造成的效率低下和中斷新冠肺炎--相關人士健康和安全協議 ，並在我們的產品標識用品業務中，以滿足客户需求。與我們的航空產品線相關的許多費用不能輕易減少，因為我們仍然需要支持我們現有的客户，並提供所需的 必要的銷售、工程、質量、法規遵從性和審計活動(以及其他)，以支持對這些產品線的嚴格法規要求。我們將繼續監控和檢查我們的整體和產品 特定產品的成本結構和客户需求模式，隨着時間的推移以及短期和長期業務前景變得更加明朗，我們可能會對員工水平進行額外的調整。
除了對我們的許多產品的需求減少和新冠肺炎疫情對勞動力造成的影響之外，我們在為我們的產品獲得原材料和零部件方面也遇到了一些有限的和暫時的困難。這些困難對我們的 生產效率或滿足客户要求的能力沒有明顯的負面影響。但是，未來可能會經歷更廣泛、更具破壞性的影響，這取決於新冠肺炎疫情及其對經濟的影響如何演變。
新冠肺炎事件造成的資本市場混亂 也對我們造成了不利影響，主要是因為我們所依賴的銀行貸款市場變得更加厭惡風險，導致資金可獲得性降低，貸款定價更高，條件更差。雖然我們目前正在與美國銀行就重組我們目前的信貸安排的修正案的 條款進行談判，但不能保證我們會在談判中取得成功，也不能保證任何此類重組的信貸安排的條款都會被接受。如果新冠肺炎疫情的 負面影響持續很長一段時間，或者惡化，我們需要額外的流動性，可能會對我們的資金獲取和財務 狀況產生實質性的不利影響。<foreign language=“English”>BR</foreign><foreign language=“English”>BR</foreign>
23
運營結果
截至2020年5月2日的三個月與截至2019年5月4日的三個月
截至2020年5月2日和2019年5月4日的三個月，按部門劃分的收入和本季度與上年同期相比的百分比變化 為：
| (千美元) |
五月二日2020 | 作為一個所佔百分比營業收入 | 五月四日，2019 | 作為一個所佔百分比營業收入 | %變化完畢上一年 | |||||||||||||||
| 產品標識 |
$ | 22,380 | 72.4 | % | $ | 23,591 | 65.2 | % | (5.1 | )% | ||||||||||
| T&M |
8,539 | 27.6 | % | 12,590 | 34.8 | % | (32.2 | )% | ||||||||||||
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| 總計 |
$ | 30,919 | 100.0 | % | $ | 36,181 | 100.0 | % | (14.5 | )% | ||||||||||
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本年度第一季度的收入為3090萬美元，與去年第一季度的3620萬美元相比下降了14.5% 。今年第一季度通過國內渠道的收入為1980萬美元，比去年第一季度下降了9.7%。 本年度第一季度的國際收入為1110萬美元，佔我們第一季度收入的36.0%，與去年第一季度相比下降了21.6%，這主要是由於 亞洲的一些客户在產品標識和T&M領域的需求都有所下降。今年第一季度的國際收入包括20萬美元的不利匯率影響。
本季度硬件收入為890萬美元，與去年第一季度1290萬美元的收入 相比下降了31.0%。本季度的下降可以歸因於這兩個部門，與去年同期相比，T&M部門的硬件收入下降了33.6%，PI部門下降了24.3%。本季度T&M部門硬件收入下降 主要是由於與霍尼韋爾產品線相關的航空打印機銷售下降。其他航空航天產品的銷售減少以及數據採集記錄器的銷售減少也是導致T&M部門本年度第一季度收入下降的原因之一。這些下降是由於波音737 MAX的持續停飛，以及與新冠肺炎大流行相關的航空旅行大幅下降的結果。PI細分市場中QuickLabel和特洛伊標籤打印機銷量的下降(受旅行和貿易展會限制的影響)也是硬件整體下滑的原因 ，因為QuickLabel的QL-120、QL-300和 QL-800以及特洛伊標籤的T2-Compact系列打印機的銷量下降抵消了我們新推出的Trojan Three OPX打印機的銷售額。
本季度的供應收入為1910萬美元，比去年第一季度的1970萬美元下降了3.1% 。與去年第一季度相比，本季度供應收入減少的主要原因是根據霍尼韋爾協議，供應收入減少。造成當前 季度供應品收入下降的另一個原因是，由於對一個主要亞洲客户的銷售下降，產品識別部門的噴墨供應量減少。本季度供應品收入的減少被TrojanLabel產品供應品收入和產品識別部門中某些類別的QuickLabel供應品收入的增長 略微抵消。
本季度服務和其他收入為290萬美元，比去年第一季度350萬美元的收入下降18.4%。本季度減少的主要原因是與T&M部門的AstroNova航空打印機產品系列相關的部件和維修收入減少，以及PI部門的QuickLabel產品系列的部件收入減少。
本年度第一季度毛利潤為1090萬美元，與去年第一季度1420萬美元的毛利潤相比下降了23.8%。我們當前季度的毛利率為35.1%，比去年第一季度39.4%的毛利率下降了430個基點。與去年同期相比，本季度毛利潤和相關 利潤率下降的主要原因是PI和T&M部門的收入減少和不利的產品組合。
本季度的運營費用為1020萬美元，與去年第一季度1180萬美元的運營費用 相比下降了13.4%。具體地説，本季度的銷售和營銷費用為590萬美元，與去年第一季度的680萬美元相比下降了12.4%。下降的主要原因是 本年度旅行和娛樂、廣告和貿易展支出減少，以及員工福利支出減少。本季度的一般和行政費用為230萬美元，與去年第一季度的300萬美元相比， 下降了22.4%。本季度一般和行政費用的下降主要是由於專業費用、差旅和娛樂以及員工福利支出的減少， 外部服務和壞賬撥備的增加略微抵消了這一下降，這部分是由於新冠肺炎對客户收款的擔憂所致。研發 (R&D)費用為190萬美元，比去年第一季度的200萬美元下降了3.3%。本季度研發支出佔收入的百分比為6.3%，而去年同期為5.5%。
24
2021財年第一季度的其他支出為30萬美元，而上一年第一季度的其他支出為40萬美元。本季度其他費用主要包括債務利息支出和循環信貸額度20萬美元，淨匯兑虧損20萬美元， 其他收入10萬美元抵消。2019年第一財季的其他費用主要包括20萬美元的債務利息支出和20萬美元的淨匯兑損失。
本年度第一季度聯邦、州和外國所得税的收益為10萬美元， 實際税率為負37.6%。這一税率受到2021財年內部預測運營業績下降的影響，以及與之前 個不確定税收狀況的訴訟時效到期相關的7.8萬美元税收優惠。相比之下，去年第一季度的税收撥備為40萬美元，反映了與之前不確定的税收 職位的訴訟時效到期相關的5.3萬美元的好處，以及與我們的股票相關的9.7萬美元的意外之財税收優惠，相當於19.0%的實際税率。
該公司公佈本年度第一季度的淨收益為40萬美元，或每股稀釋後收益0.06美元。在可比的 基礎上，上年第一季度的淨收入為170萬美元，或每股稀釋後收益0.23美元。2021財年第一季度的收入回報率為1.4%，而2020財年第一季度為4.7%。
細分市場分析
我們報告兩個部門： 產品識別和測試測量，並根據部門扣除公司和財務管理費用前的利潤來評估部門業績。下面彙總了每個 報告部門的收入和部門營業利潤(虧損)：
| 三個月 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | 分部營業利潤(虧損) | |||||||||||||||
| (單位：千) |
五月二日2020 | 五月四日，2019 | 五月二日2020 | 五月四日，2019 | ||||||||||||
| 產品標識 |
$ | 22,380 | $ | 23,591 | $ | 3,146 | $ | 2,886 | ||||||||
| T&M |
8,539 | 12,590 | (156 | ) | 2,581 | |||||||||||
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| 總計 |
$ | 30,919 | $ | 36,181 | 2,990 | 5,467 | ||||||||||
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| 公司費用 |
2,327 | 2,999 | ||||||||||||||
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| 營業收入 |
663 | 2,468 | ||||||||||||||
| 其他費用，淨額 |
(349 | ) | (368 | ) | ||||||||||||
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| 所得税前收入 |
314 | 2,100 | ||||||||||||||
| 所得税(福利)撥備 |
(118 | ) | 400 | |||||||||||||
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| 淨收入 |
$ | 432 | $ | 1,700 | ||||||||||||
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產品標識
本季度來自產品識別部門的總收入為2240萬美元，與去年同期相比下降了5.1% 。本季度收入下降的主要原因是QuickLabel產品組的硬件和供應收入下降，以及TrojanLabel產品組的硬件收入下降。 本季度QuickLabel收入下降的主要原因是一個主要亞洲客户的噴墨供應銷售下降，以及新冠肺炎疫情導致的旅行和商展限制影響硬件銷售下降。本季度收入的下降被TrojanLabel產品供應品和QuickLabel媒體供應品的銷售增加部分抵消。產品標識ID本季度部門 營業利潤為310萬美元，利潤率為14.1%。相比之下，去年第一季度分部利潤為290萬美元，相關利潤率為12.2%。儘管收入下降，產品 本年度第一季度分部營業利潤和利潤率較上年同期有所增加，這主要是因為運營成本降低。
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測試與測量：T&M
本財年第一季度來自T&M部門的收入為850萬美元，與上一財年同期1260萬美元的收入 相比下降了32.2%。本年度收入下降的主要原因是波音737 MAX停飛導致我們航空航天產品線的銷售額下降，以及新冠肺炎的影響導致航空旅行大幅下降 。此外，由於新冠肺炎的影響導致航空旅行減少，T&M數據記錄器的硬件產品銷售額和波音737 MAX以外的AstroNova航空航天產品 的硬件產品銷售額下降也是導致這一部門收入下降的原因之一。T&M部門本季度航空航天產品線的供應和零部件收入也出現了下降。 T&M部門第一季度的營業虧損為20萬美元，利潤率為負1.8%，而去年同期部門的營業利潤為260萬美元，相關營業利潤率為20.5%。雖然運營成本 有所降低，但銷售額和相關產品組合的減少導致當期分部營業利潤和相關利潤率較低。
財務狀況和流動性
概述
從歷史上看，我們短期流動性的主要來源一直是我們循環信貸安排下經營活動和借款產生的現金。這些來源還為我們的部分資本支出和合同或有對價義務提供了資金。我們通過在銀行定期貸款安排下借款為收購提供資金。但是，由於 對我們產品的需求下降，特別是波音737 MAX，以及新冠肺炎疫情導致的更廣泛的航空市場，我們 很可能將不得不更多地依賴外部融資來源來滿足我們的運營和資本需求，直到市場狀況允許我們的收益和現金流產生能力提高，或者我們能夠充分降低成本， 產生更多的收益和現金流。
信貸市場普遍惡化，特別是銀行融資市場情況惡化 ，貸款機構對新冠肺炎疫情帶來的風險採取更加保守的姿態，導致信貸投放減少。由於波音737 MAX相關收入下降和新冠肺炎的影響導致我們的財務狀況 惡化，我們第一季度的經營業績導致我們違反了與美國銀行的信貸協議中的 財務契約。具體地説，根據我們目前的信貸協議條款，截至每個財政季度末，我們有義務在過去12個月的基礎上保持最低EBITDA(如協議中所定義)為950萬美元，最高綜合槓桿率為3.0至1.0。我們的實際EBITDA低於截至2020年5月2日期間的要求水平。然而，在2020年6月22日，我們與美國銀行，N.A.達成了一項信函 協議(信函協議)，其中美國銀行同意在截至2020年5月2日的測算期內放棄遵守這兩項財務契約。信函協議要求我們 截至2020年6月30日，在往績12個月的基礎上擁有不低於950萬美元的綜合EBITDA，並在2020年8月15日或之前報告我們遵守該公約的情況。函件協議規定，此類 公約在2020年8月15日之前不會接受測試，我們預計當時不會遵守這些公約，因此構成信貸協議項下的即時違約事件。然而, 我們和美國銀行正在積極 談判重組信貸協議的修正案的條款，該修正案將規定雙方都可以接受的修訂後的財務和運營契約以及其他雙方都可以接受的修訂條款，我們都完全期待對 的修訂將在2020年8月15日之前執行。因此，函件協議的作用是讓雙方有足夠的時間完成相關文件，並使我們能夠在最後期限前執行修正案。
如果由於任何原因，我們無法在2020年8月15日之前與美國銀行就信貸協議的重組達成協議或確保以可接受的條款獲得替代融資 ，並且信函協議沒有延長或以其他方式修改以消除我們未能遵守其條款或信貸協議條款的任何情況，則美國銀行將 有權宣佈違約，加速我們在信貸協議項下的所有未償債務，並要求我們償還這些債務，這是我們無法滿足的要求。此外，信貸協議下的任何違約如允許 美國銀行加快償還該貸款項下的未償還債務，也將構成PPP貸款項下的違約，並導致該貸款項下的未償還債務立即可支付。如果發生上述 中的任何一種情況，將對我們造成實質性的不利影響。
根據信函協議的條款，我們也不得在2020年8月15日之前根據循環信貸額度申請任何額外借款，此後我們將不得申請任何此類額外借款，除非我們遵守了信貸協議。 信函協議還禁止我們在2020年8月15日之前進行任何股息或股票回購或其他限制性付款，此後我們只能根據 信貸協議進行限制性付款。
在今年第一季度，我們通過循環信貸
融資額外借入了500萬美元，截至2020年5月2日，我們在該融資下有1,150萬美元的未償還借款。2020年5月2日，我們的現金和現金等價物為1,110萬美元，當時我們在循環信貸安排下還有600萬美元可供
借款。根據我們和美國銀行於2019年12月達成的信貸協議第四修正案的條款，在2021財年第三季度末，循環信貸額度
下可供借款的總金額將減少到1000萬美元。根據信函協議，在2020年8月15日之前，我們不允許根據循環信貸額度申請任何額外借款。
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2020年5月6日，我們與格林伍德信用社(格林伍德)簽訂了一項以 為受益人的本票並籤立了本票，根據該協議，我們根據由美國 小企業管理局(SBA)管理並由2020年3月27日頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(DECARE法案)授權的Paycheck保護計劃(Paycheck Protection Program)向Greenwood借款440萬美元(PPP貸款)。
PPP貸款的條款隨後根據2020年6月5日頒佈的2020年Paycheck Protection Flexible Act( PPP Flexible Act)的規定進行了修訂。
PPP貸款將在我們提交關於PPP貸款的寬恕請求的 日期的五週年時到期，它是無擔保的，年利率為1.0%。PPP貸款可隨時預付，無需罰款。貸款協議和本票包括 此類貸款的慣例條款，包括禁止我們在PPP貸款仍未償還期間支付股息或回購我們的股票，以及與付款違約、違反貸款協議或本票的規定和其他貸款的交叉違約等相關的違約事件。
在符合CARE法案、PPP靈活性法案以及SBA提供的有關PPP的法規和指導的限制和 條件下，PPP貸款的一部分，金額不超過我們在PPP貸款發生後24週期間用於工資、租金、 公用事業和某些債務利息的金額，可根據PPP免除。PPP貸款在租金、水電費和某些債務利息方面的免税額將 設為免税額的40%，剩餘的免税額將分配給工資成本。我們打算申請免除購買力平價貸款。但是，不能保證全部或部分PPP貸款將被免除 。
由於新冠肺炎疫情的影響，我們的客户可能也會遇到 流動性壓力，無法及時向我們支付產品費用。在第一季度，我們遇到了一些航空航天客户未能及時向我們付款的有限案例，我們增加了準備金 ，以應對這些賬户的潛在損失。我們還註銷了一家宣佈破產的航空公司的一小筆應收賬款。如果新冠肺炎危機的影響持續很長一段時間，或者 惡化，我們的業績和財務狀況可能會受到更多類似但更實質性的不利影響。
截至2021財年第一季度末，我們的積壓訂單 比年末減少了2.8%，降至2590萬美元。
負債
我們和我們全資擁有的丹麥子公司ANI APS和TrojanLabel APS(統稱為雙方)是與美國銀行(Bank of America，N.A.)簽訂的信貸協議(信貸協議)的締約方。信貸協議及其隨後的修正案在2019年財年提供了一項擔保信貸安排，其中包括向ANI APS提供本金920萬美元的定期貸款，向我們提供本金1500萬美元的定期貸款，以及1000萬美元的循環信貸 2019年12月9日，雙方簽訂了信貸協議第四修正案(第四修正案)。第四修正案修改了信貸協議，除其他事項外，(I)將循環信貸額度下可供我們借款的總額 在2021財年第三季度從1000萬美元增加到1750萬美元，以及(Ii)修改我們必須遵守的金融契約， 將某些資本支出排除在我們的綜合固定費用覆蓋率計算之外，條件是最低綜合固定費用覆蓋率契約將暫停到2021財年第二季度， 並添加最低合併EBITDA公約，從2020財年第四季度開始，一直持續到2021財年第二季度。
有關我們於2020年6月22日與美國銀行簽訂的信函協議的討論，請參閲本季度報告 10-Q中包含的簡明綜合財務報表的附註17，該協議除其他事項外，暫停我們在 信貸協議項下獲得其中所述條款的循環信貸額度。
這兩筆定期貸款的年利率都等於LIBOR利率加上保證金，根據我們的綜合槓桿率，保證金在1.0%至1.5%的 範圍內浮動。
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在我們簽訂信貸協議時，ANI APS簽訂了套期保值 協議，以管理與其定期貸款付款相關的可變利率風險和貨幣風險。根據這一合併安排，約890萬美元的定期貸款本金和利息將以丹麥克朗支付，整個期限內此類本金的利息將以每年0.67%的固定利率支付，僅受基於我們的綜合槓桿率 比率的潛在變化的影響。此外，我們簽訂了一項套期保值協議，以管理與我們支付1500萬美元定期貸款相關的可變利率風險。根據這項合併安排，根據我們的綜合槓桿率，整個期限內將按固定 年利率2.04%支付利息，外加1.0%至1.5%的遞增保證金。
根據我們的選擇，循環信用貸款可以借入美元，也可以借入歐元、英鎊、加元或丹麥克朗(取決於某些條件)。根據循環信貸安排借入的款項按利率計息。每年一次根據我們的選擇，等於(A)libor利率(如果是以美元以外的貨幣計價的循環信貸貸款，則為適用的報價利率)，外加根據我們的綜合槓桿率在1.0%至1.5%範圍內變化的保證金，或(B)浮動參考利率，等於(I)聯邦 基金利率加0.50%、(Ii)美國銀行公開宣佈的最優惠利率或(Iii)libb中的最高者。另加根據我們的綜合槓桿率在0.0%至0.5%範圍內變動的利潤率。我們被要求 支付循環信貸安排中未提取部分的承諾費，費率為0.25%。每年一次。2020財年循環信貸額度下的未償還借款按加權平均年利率計息2.52% ，我們為截至2020年5月2日的三個月的循環信貸額度借款支付了73,000美元的利息支出。
ANI APS關於920萬美元定期貸款的義務 由我們和TrojanLabel APS擔保。我們關於ANI APS定期貸款的1500萬美元定期貸款、循環信貸安排及其擔保的義務 以我們的幾乎所有資產(包括我們在ANI APS和我們的德國全資子公司AstroNova GmbH持有的部分股權的質押)作為擔保，但某些例外情況除外。
貸款人有權加速償還貸款，並在 發生任何常規違約事件時終止其在信貸協議項下的循環信貸承諾。
雙方必須遵守信貸協議項下的各種習慣金融和非金融契約。
如果美國銀行沒有根據我們於2020年6月22日與美國銀行簽訂的信函協議同意放棄遵守修訂後的信貸協議中的某些金融契約，我們將不會遵守這些契約。我們和美國銀行正在積極 協商重組信貸協議的修正案的條款，該修正案將規定雙方都可以接受的修訂的財務和運營契約以及其他雙方都可以接受的修訂條款；但是，我們 不能保證我們 會成功完成這一努力。如果我們成功協商了本次修訂的條款，我們預計修訂後的信貸協議將對信貸安排的結構做出重大改變，因為它與AstroNova，Inc.的子公司TrojanLabel APS借入的目前未償還貸款 有關。我們預計，修訂後的信貸協議下的所有貸款將是AstroNova，Inc.的直接債務。我們還預計， 修訂後的信貸協議將禁止我們支付股息或回購我們的股本，以及進行某些其他限制性付款。
現金流
我們截至2020年5月2日和2019年5月4日的三個月的現金流量表包含在本 報告的第8頁。2021財年第一季度，經營活動提供的淨現金為340萬美元，而上一年同期為100萬美元。本年度前三個月運營提供的淨現金增加主要是由於用於營運資本的現金減少。2021財年前三個月，應收賬款、庫存、所得税、應付賬款和應計費用的變化為 提供了120萬美元的現金，而2020財年同期使用的現金為310萬美元。
我們的應收賬款 第一季度末減少到1850萬美元，而年末為1980萬美元。應收賬款餘額較年末減少130萬美元與本年度第一季度銷售額下降直接相關。本年度第一季度的未償還銷售天數為54天，而去年年底為55天。
我們的庫存餘額在2021財年第一季度末為3260萬美元，而年末為3390萬美元， 手頭庫存天數從年末的151天減少到本季度末的146天。本期庫存減少與我們預測的2021財年運營結果減少直接相關，這導致 由於前一年與QL-120打印機產品相關的積累，導致庫存採購減少，產品識別部門所需的庫存減少。
截至2020年5月2日的淨增現金頭寸主要來自運營部門提供的340萬美元的現金貢獻，以及我們循環信貸額度下的500萬美元借款。這一增長由支付霍尼韋爾協議下的保證特許權使用費義務50萬美元、用於 收購物業、廠房和設備的現金60萬美元以及支付我們的季度股息50萬美元略微抵消。
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合同義務、承諾和或有事項
我們的合同義務在截至2020年1月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露，除了在正常業務過程中發生的變化外，我們的合同義務沒有發生實質性變化。
關鍵會計政策、承諾和某些其他事項
根據GAAP編制我們的簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和 假設，這些估計和假設會影響簡明綜合財務報表日期的資產、負債和承諾及或有事項的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額 。我們根據我們認為相關的因素進行這些估計和判斷，這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。
確定重要估計數的過程是具體事實的，並考慮了諸如歷史經驗、當前和預期的經濟狀況、產品組合等因素，在某些情況下，還考慮了精算和評估技術。我們不斷重新評估這些重要因素，並根據事實和情況做出調整。
雖然我們認為所考慮的因素為編制 精簡綜合財務報表所應用的會計政策提供了有意義的基礎，但我們不能保證我們的估計和假設將是準確的。由於這些估計的確定需要進行判斷，實際結果可能與這些估計不同，這種 差異可能對我們的精簡合併財務報表具有重大意義。截至2020年1月31日的財年，我們在Form 10-K表格中披露的關鍵會計政策的應用沒有實質性變化。
前瞻性陳述
本Form 10-Q季度報告可能包含符合1995年私人證券訴訟改革法案含義的前瞻性 陳述。前瞻性陳述不是對歷史事實的陳述，而是反映我們目前對未來事件和結果的預期。我們 通常使用以下詞語來識別 前瞻性陳述：相信、？預期、？意圖、？計劃、？預期、？可能、？繼續、？可能、？將、以及類似的表述。此類前瞻性表述，包括與我們的預期有關的表述，涉及風險、不確定因素和其他因素，其中一些因素是我們無法控制的，這可能會導致我們的實際結果、業績或 成就與此類前瞻性表述中明示或暗示的內容大不相同。可能導致實際結果與預期大不相同的因素包括但不限於：(A)持續的新冠肺炎疫情對我們、我們的客户、我們的供應商和全球經濟的影響；(B)總體經濟、金融和商業狀況；(C)測試和測量市場需求下降 , (D)特種打印機行業的競爭；(E)我們開發和推出新產品並使這些產品獲得市場認可的能力；(F)數據採集業的競爭；(G)外幣匯率變化對經營結果的影響；(H)成功整合收購和實現資產剝離收益的能力；(I)我們 重組現有信貸安排條款和以其他方式管理債務的能力；(J)我們獲得融資的能力。(K)人員的業務能力和判斷力以及 業務戰略的變化；(L)研發投資對開發新產品的效果；(M)可能導致意外費用的重大新產品的推出；(N)主要供應商或客户的破產或其他 財務問題，可能導致我們的供應鏈中斷或難以收回此類客户的欠款；(O)任何技術中斷或新技術實施延遲；(P) 重大安全漏洞或網絡安全攻擊影響我們的業務和我們與客户的關係，以及(Q)我們截至2020年1月31日的財政年度 Form 10-K年度報告中第1A項-風險因素項下包括的其他風險。我們不承擔更新或修改任何前瞻性聲明的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，但法律要求的情況除外。
| 項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 |
在截至2020年5月2日的三個月內，我們的市場風險披露沒有發生重大變化，如截至2020年1月31日的年度報告Form 10-K中關於市場風險的定量和定性披露的第II部分第7A項 項所述。
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| 項目4. | 管制和程序 |
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，根據1934年“證券交易法”(經修訂)下的第13a-15(B)條，在本報告所涉期間結束時評估了我們的披露控制和程序的有效性。 基於該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序有效地確保了所需信息 及時彙總和報告，以及(2)積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制在最近一個財季沒有發生任何變化，這些變化 對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生了重大影響。我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性的影響，儘管由於新冠肺炎疫情，我們的大部分 非生產員工都在遠程工作。我們正在持續監測和評估 新冠肺炎在我們內部控制方面的情況，以最大限度地減少對其設計和運營有效性的潛在影響。
第二部分：其他資料
| 第1項 | 法律程序 |
沒有我們認為對我們的財務狀況或運營結果有重大影響的未決或威脅針對我們的法律程序。
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| 第1A項 | 危險因素 |
本節補充和更新了我們截至2020年1月31日的Form 10-K年度報告(年度報告)第I部分第1A項中披露的某些風險因素。我們在Form 10-K的年度 報告中提供以下有關先前披露的風險因素髮生的變化的信息。除了本季度報告10-Q表中的其他信息外，在評估我們 和我們的普通股時，應仔細考慮所有風險因素。這些風險中的許多都是我們無法控制的，可能會對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性的不利影響，或者導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述中預測的結果大不相同 。我們還可能面臨其他風險和不確定性，這些風險和不確定性目前不為人所知，目前不被認為是實質性的，或者下面沒有確定，因為這些風險和不確定性對所有企業都是常見的。過去的財務業績 可能不是未來業績的可靠指標，不應使用歷史趨勢來預測未來期間的結果或趨勢。有關更多信息，請參閲本 季度報告中其他地方的前瞻性陳述。
持續的新冠肺炎疫情已經並可能繼續 對我們的收入、經營業績和財務狀況造成不利影響。
我們的業務已經並可能繼續受到廣泛爆發的傳染病的實質性不利影響，包括最近由一種名為新冠肺炎的新型冠狀病毒引起的呼吸道疾病的爆發。新冠肺炎已被世界衞生組織宣佈為大流行，並已蔓延到我們、我們的客户、我們的供應商和其他商業夥伴開展業務的許多國家。 受影響地區的國家、州和地方政府已經並可能繼續實施安全預防措施，包括隔離、旅行限制、關閉企業、取消公眾集會和其他措施。其他 組織和個人正在採取其他措施來避免或減少感染，包括限制旅行和呆在家裏不上班。這些措施擾亂了受影響地區內外的正常業務運營， 對全球企業和金融市場產生了重大負面影響。
我們繼續監控我們的運營和政府 的建議，並由於新冠肺炎疫情的爆發對我們的正常運營進行了修改，包括要求大多數與生產無關的團隊成員 遠程工作。目前，我們在位於羅德島州西沃裏克的製造設施以及在加拿大和德國的製造設施保持了相當一部分的製造運營能力， 我們已經制定了更高的清潔和衞生標準以及幾個健康和安全協議和程序來保護我們的團隊成員。然而，新冠肺炎事件的爆發給我們帶來了一些不利影響，包括對我們產品的需求減少、我們產品訂單的延遲和取消、為我們的產品獲取原材料和組件的困難、 生產我們的產品的勞動力短缺、遠程工作人員在正常工作產出中的困難導致的效率低下、我們的一些供應商和客户的設施關閉以及應收賬款的延遲收款。
雖然目前無法估計新冠肺炎將對我們的業務、客户、供應商或其他業務合作伙伴造成的全面影響 ，但我們預計新冠肺炎的持續傳播、受影響國家政府採取的措施、保護員工的措施以及疫情對所有業務活動的影響將進一步對我們的運營能力和團隊成員的效率造成不利影響，並將繼續對我們的運營業績和財務狀況產生實質性不利影響 。
新冠肺炎對我們業務的不利影響對我們 遵守信貸安排契約的能力產生了負面影響，新冠肺炎導致的信貸和資本市場中斷已經並可能繼續對我們能夠 獲得新融資的條款產生不利影響。
我們通過航空航天產品線服務的航空航天行業，已經受到新冠肺炎疫情的嚴重破壞，無論是在美國國內還是國外。航空旅行的下降已經並將繼續對我們的財務業績產生實質性的不利影響，我們目前無法 估計最終的影響範圍。如果我們的一個或多個飛機代工客户或相當數量的航空公司客户因新冠肺炎疫情的影響而無法繼續經營、宣佈破產或以其他方式減少對我們產品的需求，將對我們的業務運營和財務業績產生實質性的不利影響。
如果我們不能成功地與美國銀行協商修改我們的信貸協議或獲得替代融資， 我們的業務和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們與 美國銀行的信貸協議要求我們在持續的基礎上滿足某些財務比率和條件。具體地説，我們被要求在往績 12個月的基礎上保持最低EBITDA(如信貸協議中所定義)為950萬美元，我們的綜合槓桿率不允許超過3.0至1.0，每種情況下，截至每個財季末。我們的實際EBITDA降至截至2020年5月2日期間的要求水平以下，主要原因是 我們的收入下降，原因是波音737 MAX飛機對飛機駕駛艙打印機的需求減少，以及新冠肺炎疫情導致全球航空旅行減少導致對飛機的需求減少。雖然我們於2020年6月22日與美國銀行簽訂了一項信函協議，其中包括，在截至2020年5月2日的計量期內免除我們遵守上文 所述信貸協議中的財務契約，但信函協議要求我們在2020年6月30日之前擁有不低於950萬美元的綜合EBITDA，並在2020年8月15日或之前報告我們遵守此類額外契約的情況。雖然我們和美國銀行已在信函協議中同意，此附加公約在2020年8月15日之前不會進行測試，但我們預計在測試時不會遵守此 附加公約。如果我們在信用協議下的義務發生違約事件，美國銀行有權宣佈信用協議下我們所有未償還的借款立即到期並 應付。此外, 管理我們購買力平價貸款的貸款協議包括交叉違約條款，根據該條款，其他債務安排下的違約可能導致我們在購買力平價貸款項下的違約和加快償還義務。雖然我們 正在與美國銀行積極協商修改我們的信貸協議條款，但不能保證我們能夠以可接受的條款或全部 成功完成此類修改或獲得替代融資。如果我們無法重新談判信貸協議的條款或獲得替代融資，而美國銀行宣佈我們的未償還借款立即到期和應付，我們將無法滿足這一需求。如果發生這種情況 ，將對我們產生實質性的不利影響。
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| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
在2021財年第一季度，我們對普通股進行了以下回購：
| 總數的股份已回購 | 平均值支付的價格每股 | 總人數作為以下方式購買的股份公開的一部分已宣佈的計劃或 個計劃 | 最大數量的股份可以購買根據計劃或 個計劃 | |||||||||||||
| 2月1日至2月29日 |
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| 3月1日至3月31日 |
5,570 | (A)(B) | 6.92 | (A)(B) | | | ||||||||||
| 4月1日至4月30日 |
| | | | ||||||||||||
| (a) | 該公司的一名高管交付了402股公司普通股，以滿足 因歸屬限制性股票而應繳的税款。交付的股票加權平均市值為每股9.38美元，與庫存股一起計入綜合資產負債表。這些交易不是 公開宣佈的採購計劃或計劃的一部分。 |
| (b) | 公司高管交付了5,168股公司普通股，以滿足 因授予限制性股票而應繳的税款。交付的股票加權平均市值為每股6.73美元，與庫存股一起計入綜合資產負債表。這些交易不是 公開宣佈的採購計劃或計劃的一部分。 |
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項目5.其他信息
我們在本項目5項下提供以下信息，以代替在第1.01項“訂立材料 最終協議”項下報告截止日期為本報告日期或之後的表格8-K當前報告的信息：
2020年6月22日，我們與北卡羅來納州美國銀行簽訂了一項書面協議，涉及測試截至2017年2月28日我們與我們全資擁有的丹麥子公司ANI APS和TrojanLabel APS以及美國銀行之間日期為2017年2月28日的信貸協議中包含的某些金融契約 ，該協議至今已修訂。根據該協議，美國銀行已同意 在截至2020年5月2日的測算期內，免除對信貸協議中規定的與我們的綜合槓桿率和綜合EBITDA(如信貸協議中定義的)相關的財務契約的測試。Letter 協議要求我們在2020年6月30日之前擁有不低於950萬美元的綜合EBITDA(按往績12個月計算)，並在2020年8月15日或之前報告我們遵守該要求的情況。Letter 協議規定，此類公約在2020年8月15日之前不會接受測試。根據函件協議的條款，我們不得在信貸協議項下的循環信貸額度 項下申請任何額外借款 至2020年8月15日，此後我們不得申請任何此類額外借款，除非我們遵守信貸協議。信函協議還禁止我們在2020年8月15日之前支付任何股息或股票 回購或其他限制性付款，此後我們只能根據信貸協議進行限制性付款。
信函協議的描述通過參考信函協議的全文進行限定，該信函協議的副本作為附件10.3附於此，並通過引用併入本文。
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| 第6項 | 陳列品 |
| 3A | 重述的公司註冊章程及其所有修訂，作為公司截至2016年4月30日的季度報告 10-Q的附件3A提交，並通過引用併入本文。 | |
| 3B | 本公司章程經修訂後，作為本公司截至2008年1月31日的10-K/A表格年度報告的附件3B提交(檔案編號：000-13200)，並以引用方式併入本文。 | |
| 10.1 | 貸款協議於2020年5月6日生效，由Astronova，Inc.和格林伍德信用社。 | |
| 10.2 | 日期為2020年5月6日的期票，由Astronova，Inc.簽發，並在Astronova，Inc.之間發行。和格林伍德信用社。 | |
| 10.3 | AstroNova，Inc.於2020年6月22日簽署的協議書。和北卡羅來納州的美國銀行(Bank of America，N.A.) | |
| 31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發首席執行官證書。 | |
| 31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官。 | |
| 32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官證書。 | |
| 32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350節對首席財務官的認證。 | |
| 101 | 註冊人截至2020年5月2日的Form 10-Q季度報告中的以下材料，格式為XBRL(可擴展商業報告語言)： (I)簡明合併資產負債表，(Ii)簡明綜合收益表，(Iii)簡明全面收益表，(Iv) 股東權益簡明合併報表，(V)簡明合併權益表在此以電子方式提交。 | |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由其正式授權的簽名人 代表其簽署。
| ASTRONOVA，Inc. | ||||||
| (註冊人) | ||||||
| 日期：2020年6月26日 | 通過 | /s/格雷戈裏·A·伍茲 | ||||
| 格雷戈裏·A·伍茲 | ||||||
| 總裁兼首席執行官 | ||||||
| (首席行政主任) | ||||||
| 通過 | /s/大衞·S·史密斯 | |||||
| 大衞·S·史密斯 | ||||||
| 副總裁、首席財務官兼財務主管(首席會計官和首席財務官) | ||||||
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