目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格11-K
x根據1934年“證券交易所法令”第15(D)條提交的年度報告。
截至2019年12月31日的財年
或
o根據1934年“證券交易法”第15(D)條提交的過渡報告。
在由至至的過渡期內
委員會檔案第001-11444號
麥格納集團公司退休儲蓄計劃
麥格納國際公司。
麥格納大道337號
加拿大安大略省奧羅拉,L4G 7K1
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,計劃管理人已正式安排本年度報告由正式授權的以下簽名人代表其簽署。
麥格納集團公司 |
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退休儲蓄計劃(按 |
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麥格納國際公司。 |
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以計劃管理員的身份 |
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/s/保羅·H·布羅克 |
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依據: |
保羅·H·布羅克 |
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標題: |
副總裁兼財務主管 |
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/s/Robert Cecutti |
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依據: |
羅伯特·塞庫蒂 |
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標題: |
控制器 |
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日期:2020年6月25日
2
目錄
目錄摘要
附錄1 |
麥格納集團公司退休儲蓄計劃 |
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截至2019年12月31日和2018年12月31日的經審計財務報表 |
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陳列品 |
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23.1 |
獨立註冊會計師事務所同意,BDO USA,LLP |
3
目錄
麥格納集團公司退休儲蓄計劃
財務報表和補充附表
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度
目錄
麥格納集團公司退休儲蓄計劃
目錄
獨立註冊會計師事務所報告書 |
3-4 |
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財務報表 |
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截至2019年12月31日和2018年12月31日可用於福利的淨資產報表 |
5 |
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截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度可用於福利的淨資產變動表 |
6 |
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財務報表附註 |
7-17 |
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補充附表 |
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附表H,第4I行-截至2019年12月31日的資產明細表(截至年底持有) |
18 |
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附表H,第4J行-截至2019年12月31日的年度應報告交易明細表 |
19 |
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附表H,第4a行-截至2019年12月31日的年度拖欠參與者繳費時間表 |
20 |
2
目錄
獨立註冊會計師事務所報告書
致養老金和退休儲蓄委員會和
麥格納集團公司退休儲蓄計劃
加拿大安大略省奧羅拉
對財務報表的意見
我們已審計了截至2019年12月31日和2018年12月31日的麥格納公司集團公司退休儲蓄計劃(該計劃)附帶的可用於福利的淨資產報表,截至那時止年度可用於福利的相關淨資產變動表,以及相關的附註(統稱為財務報表)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地呈現了截至2019年12月31日和2018年12月31日可用於該計劃福利的淨資產,以及當時終了年度可用於福利的淨資產的變化,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
意見依據
這些財務報表由計劃管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對計劃的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與該計劃保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯誤陳述的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。該計劃不需要,也不要求我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對該計劃的財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不會發表這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估計劃管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
3
目錄
補充資料
截至2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度,隨附的資產明細表(年底持有)、應報告交易明細表和拖欠參與者繳費明細表中的補充信息已接受與審計計劃財務報表同時執行的審計程序。補充信息用於附加分析,並不是財務報表的必需部分,但包括勞工部根據1974年“員工退休收入保障法”制定的報告和披露規則和條例所要求的補充信息。補充信息由計劃管理層負責。我們的審計程序包括確定補充信息是否與財務報表或基礎會計和其他記錄(如適用)保持一致,並執行程序以測試補充信息中所列信息的完整性和準確性。在形成我們對補充信息的意見時,我們評估了補充信息(包括其形式和內容)是否符合勞工部1974年“僱員退休收入保障法”下的報告和披露規則和規定。在我們看來,補充信息在所有重要方面與整個財務報表都是公平陳述的。
應報告交易明細表中提供的信息沒有披露某些銷售交易的歷史成本和相關損益。根據1974年“僱員退休收入保障法”,勞工部的報告和披露規則和條例要求披露這些信息。
自2007年以來,我們一直擔任該計劃的審計師。
/s/bdo USA,LLP |
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密歇根州大急流城 |
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2020年6月25日 |
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4
目錄
麥格納集團公司退休儲蓄計劃
可用於福利的淨資產報表
(單位:千)
十二月三十一號, |
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2019 |
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2018 |
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資產 |
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投資 |
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按公允價值計算的投資 |
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$ |
1,914,105 |
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$ |
1,565,148 |
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應收賬款 |
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僱主 |
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37,075 |
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43,537 |
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與會者 |
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158 |
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208 |
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應收參與者票據 |
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59,524 |
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53,879 |
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應收賬款總額 |
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96,757 |
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97,624 |
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| ||
可用於福利的淨資產 |
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$ |
2,010,862 |
|
$ |
1,662,772 |
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請參閲財務報表附註。
5
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麥格納集團公司退休儲蓄計劃
可用於福利的淨資產變動表
(單位:千)
截至十二月三十一日止的年度, |
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2019 |
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2018 |
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加法 |
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投資收益: |
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利息和股息 |
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$ |
14,125 |
|
$ |
12,243 |
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投資公允價值淨增值 |
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322,397 |
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捐款: |
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僱主 |
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66,834 |
|
71,054 |
| ||
與會者 |
|
97,781 |
|
92,182 |
| ||
翻轉 |
|
9,083 |
|
10,521 |
| ||
應收參與者票據利息 |
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3,666 |
|
2,938 |
| ||
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|
|
|
|
| ||
添加總數 |
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513,886 |
|
188,938 |
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扣減 |
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|
|
|
| ||
按公允價值計算的投資折舊淨額 |
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158,698 |
| ||
支付給被解僱員工的福利 |
|
94,768 |
|
67,527 |
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支付給參與計劃的員工的福利 |
|
71,580 |
|
56,120 |
| ||
貸款費用和其他,淨額 |
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(552 |
) |
(996 |
) | ||
|
|
|
|
|
| ||
總扣除額 |
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165,796 |
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281,349 |
| ||
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| ||
淨增加(減少) |
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348,090 |
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(92,411 |
) | ||
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|
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| ||
可用於福利的淨資產,年初 |
|
1,662,772 |
|
1,755,183 |
| ||
|
|
|
|
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| ||
可用於福利的淨資產,年終 |
|
$ |
2,010,862 |
|
$ |
1,662,772 |
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請參閲財務報表附註。
6
目錄
麥格納集團公司退休儲蓄計劃
財務報表附註
1.計劃説明
以下對麥格納集團公司退休儲蓄計劃(本計劃)的描述僅提供一般信息。參與者應參考重述的計劃協議或概要計劃説明,以獲得更完整的計劃條款説明。
一般信息
美國麥格納國際公司的某些員工。主要僱主(主要僱主)和主要僱主(統稱為僱主)的其他參與子公司和附屬公司有資格參加本計劃。
該計劃由主要僱主於1992年8月1日設立,名為美國麥格納國際401(K)計劃。主僱主重申了計劃的條款、條款和條件,自2016年1月1日起生效。
該計劃受1974年“僱員退休收入保障法”(ERISA)的規定約束。計劃協議規定,計劃可以投資於麥格納國際公司的股票。(麥格納),主要僱主的母公司。
該計劃由主要僱主和主要僱主董事會任命的個人管理。委託人信託公司(委託人)是該計劃的指定受託人。
401(K)資格
僱員有資格在受僱的第一天參加,並有資格在服務六個月並年滿18歲的下一個月的第一天獲得等額供款。
遞延利潤分享資格
如果僱員在計劃年度的最後一天受僱於參加計劃的僱主,並且在計劃年度獲得1,000小時的服務補償,則該僱員有資格獲得利潤分享繳款。
繳費和自動登記
該計劃的401(K)部分的資金來自員工的繳費,他們可以選擇從工資的1%到50%(定義)供款,但須遵守“國內收入法”(“守則”)允許的最高金額。僱主可酌情作出等額供款。在2019年和2018年計劃年度,僱主的匹配繳費是參與者貢獻的前6%基本收入的50%,除非集體談判協議另有規定。員工也可以在給定的年份推遲1%至100%的獎金,這是沒有資格獲得僱主的等額貢獻的。該計劃的參與者還可以從其他合格的定義福利或定義的繳款計劃中貢獻代表分配的金額。
員工在30天的選擇退出期後自動註冊。僱主扣留相當於合格員工薪酬(獎金薪酬除外)百分比的金額,直到員工更改或停止供款。
7
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麥格納集團公司退休儲蓄計劃
財務報表附註
新員工將自動按員工薪酬的6%(獎金工資除外)登記,但某些集體談判協議涵蓋的新僱用員工除外,並將按3%的比例自動登記。
該計劃有一個自動增加的功能,即繳費百分比每年增加1%,對於繳費低於6%的參與者,最高繳費百分比為6%,除非員工更改或停止繳費。自動加薪不適用於集體談判協議涵蓋的某些員工。
該計劃的遞延利潤分享部分是一個非繳費的固定繳款計劃,由根據該計劃的規定確定的酌情僱主繳費提供資金,通常以僱主確定的服務年限和綜合利潤為基礎。
參與者帳户
個人參與者賬户由委託人維護,如果是計劃的401(K)部分,則記入員工繳費、僱主繳費和計劃收入,如果是計劃的遞延利潤分享部分,則記入僱主繳費、計劃收入和沒收前參與者的非既得金額的分配。該計劃遞延利潤分享部分的繳款和沒收的分配是根據定義的薪酬和服務年限進行的,而收益的分配是通過單位價值的變化確認的。根據該計劃的規定,定期對此類賬户進行估值。
歸屬
本計劃遞延利潤分享部分的歸屬按以下時間表進行:
全職服務年資 |
|
既得百分比 |
|
|
|
|
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小於1 |
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0 |
% |
1 |
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30 |
|
2 |
|
40 |
|
3 |
|
60 |
|
4 |
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80 |
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5歲及以後 |
|
100 |
|
儘管有上述規定,分配給或重新分配給參與者的所有金額應在分配或重新分配金額的計劃年度結束後五年內不可撤銷地歸屬該參與者,除非該參與者在該時間之前已不再是員工。當參與者死亡、完全和永久殘疾、永久裁員或達到60歲正常退休年齡時,也可以立即完全歸屬。
對於計劃的401(K)部分,參與者100%立即獲得僱主和僱員的繳費,並在此基礎上分配收入。
8
目錄
麥格納集團公司退休儲蓄計劃
財務報表附註
沒收
對於計劃的遞延利潤分享部分,終止參與者的帳户餘額中的非既得性部分將分配給其他計劃參與者。2019年和2018年期間,分配的沒收金額分別為1981000美元和193.3萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日,被沒收的非既有賬户分別為222.5萬美元和177.4萬美元。
計劃福利
對於該計劃的遞延利潤分享部分,參與者有資格在終止與僱主的服務時根據其賬户的最新估值獲得既得利益。根據該計劃的某些規定,還可以在連續服務10年後和/或在年滿55歲時分配一定百分比的既得利益。計劃福利的分配是一次性支付給符合條件的參與者。只有參與者截至2007年12月31日的利潤分享繳費賬户的既得餘額才有資格進行在職提取。
對於該計劃的401(K)部分,在退休、死亡、殘疾或服務終止時,福利將以一次性發放的形式支付。根據計劃協議的定義,在發生財務困難的情況下,允許某些其他提取。
應收參與者票據
參與者可從其基金賬户借款最低1,000美元,最高不超過50,000美元或其既有賬户餘額的50%,不包括與參與者遞延利潤分享賬户相關的金額。投資於主要僱主股票的賬户部分不能用於貸款。參與者票據的期限從一年到五年不等,如果購買主要住所,期限最長為10年。票據由參與者賬户中的餘額擔保,並按計劃管理員確定的當時的Prime加2%計息。本金和利息按比例通過工資扣減支付,頻率不低於季度。截至2019年12月31日,未償還應收票據的利率從4.25%到7.50%不等。
計劃終止
儘管僱主沒有表示任何意圖,但根據ERISA的規定,僱主有權隨時全部或部分終止本計劃。如果該計劃終止,所有參與者賬户將變為100%既得利益且不可沒收。
參與者和非參與者定向投資
參與者可以投資麥格納國際公司。股票(僱主證券)對於該計劃的遞延利潤分享部分,定義的年度利潤分享貢獻的四分之四投資於僱主證券,稱為該計劃的非參與者指導部分。年度利潤分享貢獻的剩餘部分由員工直接支付,可能包括對僱主證券的投資。參與者可以隨時分散其賬户中持有的高達100%的麥格納股票。投票權由受託人根據僱主的指示保留。
9
目錄
麥格納集團公司退休儲蓄計劃
財務報表附註
行政費用
僱主管理該計劃。用人單位支付本計劃的某些行政費用,並提供未計入本計劃的某些行政服務。這些費用的數額和服務的成本尚未確定。僱主未直接支付的某些行政費用可根據ERISA規定從本計劃中支付。
2.制定重大會計政策
財務報表基礎
所附財務報表是根據權責發生制會計編制的。
2018年8月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2018-13,公允價值計量(話題820),披露框架-公允價值計量披露要求的變化。ASU修改了820主題中公允價值計量的披露要求,包括取消、修改和增加某些披露。ASU在2019年12月15日之後的財年有效。預計ASU的規定不會對該計劃的財務報表產生實質性影響。
預算的使用
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。
風險和不確定性
該計劃投資於各種投資證券。投資證券面臨各種風險,如利率風險、市場風險和信用風險。由於與某些投資證券相關的風險水平,投資證券的價值至少有可能在短期內發生變化,這種變化可能會對參與者的賬户餘額和可供受益的淨資產報表中報告的金額產生重大影響。
投資估值與收益確認
所有計劃投資均按公允價值列報。公允價值是在計量日市場參與者之間的有序交易中,在資產的本金或最有利的市場上出售該資產將收到的價格(退出價格)。計劃的管理層利用投資顧問、計劃受託人和託管人提供的信息確定計劃的估值政策。關於公允價值計量的討論見附註3。
證券的買入和賣出是以交易日為基礎進行記錄的。利息收入按權責發生制入賬。股息在除息日入賬。淨增值(折舊)包括該計劃在該年度內買賣和持有的投資的損益。
10
目錄
麥格納集團公司退休儲蓄計劃
財務報表附註
應收參與者票據
參與者貸款被歸類為參與者的應收票據,並按未付本金餘額加未付應計利息計量。違約貸款(如果有)將根據計劃文件的條款重新分類為分配。
投資集中度
截至2019年12月31日和2018年12月31日的投資包括僱主的證券股份,金額分別為3.78億美元和3.26億美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日,這項投資分別佔總投資的20%和21%。僱主證券市值的大幅下降將嚴重影響可用於福利的淨資產。
利益的支付
福利在支付時記錄。
3.中國投資有限責任公司(Investments)
根據ASC 820,公允價值計量和披露,該計劃對估值投入採用公允價值層次,對相同資產的活躍市場報價給予最高優先權(第1級計量),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級計量)。公允價值層次結構中的金融工具水平基於對公允價值計量有重要意義的任何投入的最低水平。公允價值層次的三個層次如下所述:
1級-估值方法的投入是活躍市場中相同資產的未調整報價。
2級-估值方法的投入包括活躍市場中類似資產的報價、不活躍市場中相同或類似資產的報價、可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的其他投入。
3級-估值方法的投入對公允價值計量既重要又不可觀察。
以下估值方法用於衡量該計劃投資的公允價值。2019年12月31日和2018年12月31日使用的方法沒有變化。
信安穩值基金:信託人信安環球投資者信託公司根據相關投資每日估值,該等相關投資主要由人壽保險公司、銀行及其他金融機構發行的穩定價值投資合約的多元化組合組成,其表現可根據相關固定收益投資而預測。該基金按報告的資產淨值(NAV)提供每日贖回。參與者可以在估價日按資產淨值贖回單位。
11
目錄
麥格納集團公司退休儲蓄計劃
財務報表附註
池化獨立帳户(PSA):根據標的投資(即股票、共同基金、短期證券)進行估值。雖然大部分相關資產價值以報價為基礎,但彙集獨立賬户的資產淨值並不公開報價。資產淨值是基金經理根據最近的交易價格在財務報表日期報告的。該計劃持有的PSA規定,該計劃按報告的資產淨值每日贖回,不需要事先通知。該計劃允許在計量日按資產淨值贖回投資單位。信安人壽保險公司可能會對美國財產單獨賬户施加轉移或清算限制。2019年或2018年期間沒有這樣的限制。一般而言,任何類別的PSA投資均可根據標的資產的公允價值,按當前每股資產淨值每30天轉讓一次。在30天期限結束之前,學員不允許轉回該始發班級。
共同/集體信託(CCT):按本計劃所持單位的資產淨值估值,該資產淨值以基金標的證券的市場報價為基礎。單價是根據基金擁有的標的投資資產價值減去其負債,然後除以流通股數量。CCT規定按計劃在報告的資產淨值進行每日贖回,沒有事先通知的要求。
僱主證券:按認可證券交易所的收盤價估值。
共同基金:按本計劃所持股份的報價市價估值。
遞延收入年金:信安養老金建造商是一種投資選擇,允許參與者購買信安人壽保險公司發行的遞延收入年金。這些資產將來可以轉移到本計劃內的其他投資選項,也可以交出。在開始支付保證收入之前發生的交易,以合同價值(或保費返還)或考慮到市場上現有利率和死亡率因素的調整合同價值中的較低者變現。年金的公平市場價值是在收入開始日期之前提取資金時支付的價值。年金按公允價值報告,公允價值接近合同價值。
人壽保險單:按個別保單的現金退還價值估值。
本計劃的估值方法可能導致公允價值計算,該公允價值計算可能不表明可變現淨值或反映未來公允價值。儘管計劃管理層認為估值方法恰當且與市場參與者一致,但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致報告日期的公允價值計量有所不同。
本頁的其餘部分故意留空。
12
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麥格納集團公司退休儲蓄計劃
財務報表附註
下表按公允價值層次結構中的級別列出了計劃的投資(以千為單位):
|
|
公允價值計量 |
| ||||||||||
2019年12月31日 |
|
1級 |
|
2級 |
|
第3級 |
|
總計 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
共同基金 |
|
$ |
32,291 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
32,291 |
|
僱主有價證券 |
|
377,849 |
|
|
|
|
|
377,849 |
| ||||
遞延收入年金 |
|
|
|
|
|
1,756 |
|
1,756 |
| ||||
人壽保險單 |
|
|
|
|
|
31 |
|
31 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
按資產淨值計算的總投資* |
|
|
|
|
|
|
|
1,502,178 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
按公允價值計算的總投資 |
|
$ |
410,140 |
|
$ |
|
|
$ |
1,787 |
|
$ |
1,914,105 |
|
|
|
公允價值計量 |
| ||||||||||
2018年12月31日 |
|
1級 |
|
2級 |
|
第3級 |
|
總計 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
共同基金 |
|
$ |
23,120 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
23,120 |
|
僱主有價證券 |
|
325,555 |
|
|
|
|
|
325,555 |
| ||||
遞延收入年金 |
|
|
|
|
|
1,217 |
|
1,217 |
| ||||
人壽保險單 |
|
|
|
|
|
30 |
|
30 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
按資產淨值計算的總投資* |
|
|
|
|
|
|
|
1,215,226 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
按公允價值計算的總投資 |
|
$ |
348,675 |
|
$ |
|
|
$ |
1,247 |
|
$ |
1,565,148 |
|
* 穩定價值基金、彙集獨立賬户及共同/集合信託按公允價值計量,並以每股資產淨值(或其等值)作為實際權宜之計,並未歸類於公允價值層級。此表中列示的公允價值金額旨在允許將公允價值層次結構與可用於福利的淨資產報表中列示的金額進行協調。
本頁的其餘部分故意留空。
13
目錄
麥格納集團公司退休儲蓄計劃
財務報表附註
第3級以下的投資包括人壽保險單和遞延收入年金。下表彙總了截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度該計劃3級投資的公允價值變化(單位:千):
|
|
3級投資 |
| ||||
截至2019年12月31日的年度 |
|
遞延 |
|
生命 |
| ||
|
|
|
|
|
| ||
餘額,年初 |
|
$ |
1,217 |
|
$ |
30 |
|
與報告日期仍持有的票據有關的未實現收益(損失) |
|
|
|
|
| ||
記入貸方的利息 |
|
|
|
|
| ||
購貨 |
|
607 |
|
1 |
| ||
銷貨 |
|
(68 |
) |
|
| ||
|
|
|
|
|
| ||
餘額,年終 |
|
$ |
1,756 |
|
$ |
31 |
|
|
|
3級投資 |
| ||||
截至2018年12月31日的年度 |
|
遞延 |
|
生命 |
| ||
|
|
|
|
|
| ||
餘額,年初 |
|
$ |
|
|
$ |
37 |
|
與報告日期仍持有的票據有關的未實現收益(損失) |
|
|
|
|
| ||
記入貸方的利息 |
|
|
|
|
| ||
購貨 |
|
1,365 |
|
|
| ||
銷貨 |
|
(148 |
) |
(7 |
) | ||
|
|
|
|
|
| ||
餘額,年終 |
|
$ |
1,217 |
|
$ |
30 |
|
4.支持非參與者導向的投資
麥格納國際公司。股票既包括參與者導向的投資,也包括非參與者導向的投資,這兩種投資是共同混合的。幾乎所有的捐款和相關的增值(折舊)、收入和股息都是非參與方主導的,直到可以按照計劃協議中所述的金額進行轉移。關於可用於福利的淨資產和可用於非參與者導向投資福利的淨資產變化的重要組成部分的信息如下:
十二月三十一號, |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
|
|
|
|
|
| ||
麥格納國際公司股票 |
|
$ |
377,849 |
|
$ |
325,555 |
|
14
目錄
麥格納集團公司退休儲蓄計劃
財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度, |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
|
|
|
|
|
| ||
可用於福利的淨資產的變化 |
|
|
|
|
| ||
股息收入 |
|
$ |
10,508 |
|
$ |
9,465 |
|
投資公允價值淨增值(折舊) |
|
66,257 |
|
(82,406 |
) | ||
僱主供款 |
|
26,238 |
|
30,070 |
| ||
參與者投稿 |
|
3,599 |
|
3,520 |
| ||
基金間調撥淨額 |
|
(26,330 |
) |
(9,731 |
) | ||
分配給被解僱的員工 |
|
(18,489 |
) |
(14,936 |
) | ||
分配給參與計劃的員工 |
|
(9,490 |
) |
(9,399 |
) | ||
|
|
|
|
|
| ||
可用於福利的淨資產增加(減少) |
|
$ |
52,293 |
|
$ |
(73,417 |
) |
5.交易的關聯方交易。
某些計劃投資是由信安信託公司管理的穩定價值基金、普通/集合信託、集合獨立賬户和共同基金。委託人是本計劃定義的受託人,並有資格成為利害關係方。該計劃還投資於僱主的股票。麥格納國際公司的6,890,020股和7,162,935股。截至2019年12月31日和2018年12月31日,該計劃持有的股票分別約佔公司截至該日期總流通股的2.19%和2.07%。
6.調整所得税狀況
該計劃已收到美國國税局2018年3月15日的決定函,聲明該計劃符合國税法(Code)第401(A)節的規定,因此,相關信託免税。該計劃必須符合本規範的操作,以保持其資質。收到決定函後,對計劃文件進行了修改。然而,計劃管理人相信該計劃是按照守則的適用要求運作的,因此,相信修訂後的計劃是合格的,相關信託是免税的。
美利堅合眾國普遍接受的會計原則要求計劃管理層評估計劃採取的税收頭寸,如果計劃採取了不確定的立場,而國税局審查後很可能無法維持,則確認税收負債(或資產)。計劃管理人分析了計劃採取的税收立場,並得出結論,截至2019年12月31日,沒有采取或預計採取任何不確定立場,需要在財務報表中確認負債(或資產)或披露。該計劃由徵税轄區進行例行審計;但是,目前沒有對任何正在進行的税期進行審計。
7.拒絕拖欠參與者的繳費
在2019年和2018年期間,僱主未能根據美國勞工部的規定及時向該計劃匯出某些員工延期和償還貸款,總額分別為246.9萬美元和236.5萬美元。僱主已經計算了損失的收入,並將損失的收入存入2018年和2019年部分時間的計劃。僱主正在將剩餘的2019年損失的收入存入銀行。
15
目錄
麥格納集團公司退休儲蓄計劃
財務報表附註
8.後續事件披露
新冠肺炎疫情爆發
2010年1月30日,世界衞生組織(世衞組織)宣佈全球衞生緊急狀態,原因是一種新的冠狀病毒株(新冠肺炎疫情)以及該病毒在全球範圍內超出其發源地傳播給國際社會帶來的風險。2020年3月,世界衞生組織根據全球接觸迅速增加的情況,將新冠肺炎疫情歸類為大流行。
這一流行病對全球經濟活動產生了不利影響,並極大地加劇了金融市場的嚴重惡化和不穩定。因此,自2019年12月31日以來,該計劃的投資組合公允價值大幅下降。由於該計劃個別投資的價值已經並將隨着市場狀況的變化而波動,因此目前無法確定後續期間將確認的損失金額(如果有的話)以及對該計劃流動性的相關影響。
CARE法案的實施
2020年3月27日,冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案簽署成為法律。CARE法案,除其他外,包括幾個可供符合税務條件的退休計劃及其參與者使用的救濟條款。計劃管理層目前正在評估CARE法案對計劃財務報表的影響。
法律行動
2020年4月30日,密歇根州東區美國地區法院對美國麥格納國際公司提起推定的集體訴訟。及其董事會,美國麥格納國際公司。被告包括美國投資委員會、美國養老金和退休儲蓄委員會和幾個未具名的個人(被告)。起訴書指控根據1974年員工退休收入保障法(ERISA)提出的索賠,稱其違反了受託責任,並未能監督其他受託人與麥格納公司集團公司退休儲蓄計劃投資選擇權相關的費用和開支。原告尋求各種形式的救濟,包括損害賠償和宣告性和禁令救濟。被告認為這起訴訟沒有根據,因此打算大力為此案辯護。鑑於法律程序的早期階段,無法預測索賠的結果。
9.對財務報表進行對賬,形成5500表
以下是可用於每個財務報表的計劃福利的淨資產與表格5500的對賬(以千為單位):
十二月三十一號, |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
|
|
|
|
|
| ||
根據財務報表可用於收益的淨資產 |
|
$ |
2,010,862 |
|
$ |
1,662,772 |
|
應付給參與者的福利 |
|
(365 |
) |
(661 |
) | ||
|
|
|
|
|
| ||
可用於每個表格5500的福利的淨資產 |
|
$ |
2,010,497 |
|
$ |
1,662,111 |
|
16
目錄
麥格納集團公司退休儲蓄計劃
財務報表附註
以下是每個財務報表的淨資產淨增加(減少)與每個表格5500的總收入(以千為單位)的對賬:
截至十二月三十一日止的年度, |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
|
|
|
|
|
| ||
按財務報表淨(減)增 |
|
$ |
348,090 |
|
$ |
(92,411 |
) |
應付給參與者的福利-年終 |
|
(365 |
) |
(661 |
) | ||
應付給參與者的福利-上一年 |
|
661 |
|
816 |
| ||
|
|
|
|
|
| ||
每張表格5500的總收入(虧損) |
|
$ |
348,386 |
|
$ |
(92,256 |
) |
17
目錄
麥格納集團公司退休儲蓄計劃
附表H,第4I行--資產明細表(年底持有)
EIN:98-0095901
圖則編號:002
2019年12月31日
(a) |
|
發行人、借款人、出租人的身份 |
|
投資説明書, |
|
成本 |
|
電流 |
| |
|
|
具有本金壽命的穩定價值基金保險公司: |
|
|
|
|
|
|
| |
* |
|
信安環球投資者信託公司 |
|
本金穩定值 |
|
** |
|
$ |
144,350 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
* |
|
信安人壽保險公司 |
|
主要養老金建設者 |
|
** |
|
1,756 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
總穩定價值基金 |
|
|
|
|
|
146,106 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
彙集單獨的帳户: |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
信安人壽保險公司: |
|
|
|
|
|
|
| |
* |
|
首席LgCp標準普爾500指數SA-Z |
|
|
|
** |
|
197,454 |
| |
* |
|
Prin SmCap標準普爾600指數SA-Z |
|
|
|
** |
|
88,742 |
| |
* |
|
首席事務科國際SA-I5 |
|
|
|
** |
|
62,499 |
| |
* |
|
高級中型股標準普爾400 IDX SA-Z |
|
|
|
** |
|
71,428 |
| |
* |
|
Prin LargeCap Growth I SA-I5 |
|
|
|
** |
|
111,904 |
| |
* |
|
打印核心加債券Sep Acct-Z |
|
|
|
** |
|
60,359 |
| |
* |
|
打印美國物業SA-I5 |
|
|
|
** |
|
48,757 |
| |
* |
|
打印股權收入SA-Z |
|
|
|
** |
|
66,013 |
| |
* |
|
首席國際股票指數SA-Z |
|
|
|
** |
|
9,338 |
| |
* |
|
Prin Fin Grp,Inc.STK SA-I2 |
|
|
|
** |
|
1,684 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
池化單獨帳户合計 |
|
|
|
|
|
718,178 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
共同/集體信託: |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
信安全球投資者信託公司: |
|
|
|
|
|
|
| |
* |
|
打印壽命Hyb 2030 CIT I25 |
|
|
|
** |
|
208,109 |
| |
* |
|
打印壽命Hyb 2020 CIT I25 |
|
|
|
** |
|
135,273 |
| |
* |
|
打印壽命Hyb 2040 CIT I25 |
|
|
|
** |
|
150,682 |
| |
* |
|
打印壽命Hyb 2050 CIT I25 |
|
|
|
** |
|
106,759 |
| |
* |
|
打印壽命Hyb 2010 CIT I25 |
|
|
|
** |
|
18,044 |
| |
* |
|
打印壽命Hyb Inc CIT I25 |
|
|
|
** |
|
4,902 |
| |
* |
|
打印壽命Hyb 2060 CIT I25 |
|
|
|
** |
|
15,881 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
共同/集體信任合計 |
|
|
|
|
|
639,650 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
僱主證券: |
|
|
|
|
|
|
| |
* |
|
麥格納國際公司股票 |
|
|
|
326,267 |
|
377,849 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
共同基金: |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
德勤債券市場指數基礎基金 |
|
|
|
** |
|
17,353 |
| |
|
|
奧本海默發展市場Y基金 |
|
|
|
** |
|
14,938 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
互惠基金總額 |
|
|
|
|
|
32,291 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
西北互助人壽保險公司 |
|
人壽保險單 |
|
|
|
31 |
| |
* |
|
參與者貸款 |
|
在不同日期到期,息率由(4.25%至7.50%)不等 |
|
|
|
59,524 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
每張表格5500的總投資 |
|
|
|
|
|
$ |
1,973,629 |
|
* ERISA定義的利害關係方。
** 參與者導向投資的成本不需要披露。
18
目錄
麥格納集團公司退休儲蓄計劃
附表H,第4J行--應報告交易明細表
(單位:千)
EIN:98-0095901
圖則編號:002
截至2019年12月31日的年度
黨的身份 |
|
描述 |
|
購貨價格 |
|
賣 |
|
租賃 |
|
費用 |
|
成本 |
|
當前值 |
|
淨收益 |
| |||||||
麥格納國際公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
購進 |
|
1,088 |
|
$ |
63,419 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
63,419 |
|
$ |
63,419 |
|
$ |
|
|
銷售 |
|
2,266 |
|
|
|
77,381 |
|
|
|
|
|
*** |
|
77,381 |
|
*** |
| |||||||
注:
(1)收購美國聯邦儲備銀行()和麥格納國際公司(Magna International Inc.)。是ERISA定義的利益方。
(二)其他受託人表示,與投資買賣有關的佣金和手續費計入投資成本或出售收益,受託人未單獨確定。(二)受託人認為,與購買和出售投資有關的佣金和手續費計入投資成本或出售收益,受託人沒有單獨確定。
(3)債券、債券、計劃資產類別(III)-涉及同一發行證券的系列交易,當合計時,涉及的金額超過計劃資產現值的5%。沒有(I)、(Ii)或(Iv)類需要報告的交易。
*歷史成本信息不可用。
19
目錄
麥格納集團公司退休儲蓄計劃
附表H,第4a行--拖欠參與者繳費明細表
(單位:千)
EIN:98-0095901
圖則編號:002
截至2019年12月31日的年度
構成非豁免的合計
被禁止的交易
參與者 |
|
捐款 |
|
捐款 |
|
捐款 |
|
全額合計 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2019年捐款 |
|
$ |
|
|
$ |
2,469 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
2018年捐款 |
|
730 |
|
1,635 |
|
|
|
|
| ||||
* 自願信託糾正計劃(DOL)
20