根據第433條提交
發行人自由寫作招股説明書日期為2020年6月16日
註冊號碼333-224532
$100,000,000
2030年到期的固定利率至浮動利率次級票據5.000
條款説明書
發行人：
NBT Bancorp Inc.(“公司”或“發行人”)
   
安保：
2030年到期的5.000釐固定利率至浮動利率次級債券(“債券”)
   
本金總額：
$100,000,000
   
預期評級：
Kroll債券評級機構的BBB
   
 
評級不是購買、出售或持有證券的建議。評級可能會隨時由分配評級的機構進行修改或撤回 。每個評級機構都有自己的評級分配方法，因此，每個評級都應該獨立於任何其他評級進行評估。
交易日期：
2020年6月16日
   
結算日期：
2020年6月23日(T+5)
   
到期日(如果之前未贖回)：
2030年7月1日
   
優惠券：
自結算日起至2025年7月1日(但不包括)，或提前贖回日(“固定利率期”)年利率5.000%，每半年支付 欠款。自2025年7月1日(含)起至到期日或提前贖回日(“浮動利率期”)，不包括到期日或提前贖回日(“浮動利率期”)，年浮動利率相當於基準利率(預計為 三個月期SOFR)(定義見招股説明書附錄“次級票據説明-利息”)，加上浮息期內每個季度利息期485個基點的利差，按季度支付 個季度欠款；但基準利率小於零的，視為零。
   
付息日期：
固定利率期限：每年1月1日和7月1日，自2021年1月1日開始。固定利率期限的最後付息日為2025年7月1日。
   
 
浮動利率期限：每年1月1日、4月1日、7月1日、10月1日，自2025年10月1日開始。
記錄日期：
這15個緊接適用付息日期之前的日曆日。
   
天數慣例：
固定費率期間：30/360。
   
 
浮動利率期間：360天的一年和實際經過的天數。
   
可選兑換：
本公司可選擇自2025年7月1日利息支付日期開始及其後的任何付息日期贖回全部或部分票據，但須根據美聯儲的規則事先獲得美聯儲的批准，贖回價格相當於正在贖回的 票據本金的100%，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未支付利息，但不包括贖回日的應計利息和未支付利息，但不包括贖回日的批准。(br}本公司可選擇從2025年7月1日開始贖回全部或部分票據，但不包括贖回日，條件是事先獲得美聯儲的批准，贖回價格相當於正在贖回的票據本金的100%，外加贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未付利息。
   
特別贖回：
本公司可在到期日之前的任何時間(包括2025年7月1日之前)全部贖回(但不能部分贖回)票據，但須事先 獲得美聯儲的批准，但根據美聯儲的規則，在發生(I)“税務事件”(定義見招股説明書 附錄中“附屬票據説明-贖回”定義)時，必須事先獲得美聯儲的批准，才可全部贖回票據，但不能贖回部分票據，但須事先獲得美聯儲的批准，條件是：(I)發生(I)“税務事件”(定義見招股説明書 附錄中的“附屬票據説明-贖回”)，(Ii)“二級資本事項”(定義見招股章程附錄“附屬債券説明-贖回”)或(Iii)本公司須根據經修訂的“1940年投資公司法”註冊為投資公司，贖回價格均相等於債券本金的100%，另加贖回日(但不包括贖回日)的任何應計及未付利息。
   
面額：
最低面額$1,000及其整數倍數$1,000。
   
收益的使用：
本公司擬將本次發行所得款項淨額用於一般企業用途，其中可能包括營運資金、償還債務、提供 資本以支持NBT Bank、National Association(“Bank”)和本公司其他子公司的有機增長、融資投資和資本支出、融資收購以及對本銀行和本公司 其他子公司的投資作為監管資本。
   
面向公眾的價格：
100%
   
排名：
附屬票據將是公司的一般無擔保次級債券，將是：
   
 
•          
 對公司現有和未來的任何高級債務的償還權較低；
   
 
•         
 與公司現有和未來的任何次級債務享有同等的償還權；
     
 
•          
 優先於本公司與發行給本公司資本信託子公司的任何次級債務證券有關的義務；
2
 
•          
 在擔保該等債務的資產價值範圍內，實際上從屬於本公司的所有擔保債務； 和
   
 
•          
 在結構上從屬於本公司子公司現有和未來的任何負債和義務，包括本公司子公司其他債權人的存款 負債和債權。
   
 
截至2020年3月31日，公司在綜合基礎上有85億美元的優先未償債務，銀行有79億美元的存款，430.7美元的聯邦住房貸款銀行預付款，1.524億美元的客户回購協議和3,000萬美元的聯邦基金購買，票據將在結構上從屬。
   
CUSIP/ISIN：
628778 AB8/US628778AB88
   
聯合簿記管理經理：
Keefe，Bruyette&Woods，A Stifel Company
派珀·桑德勒公司(Piper Sandler&Co.)
*注：我們預計債券將於債券定價日期後的第五個營業日 日左右(此結算週期稱為“T+5”)在付款後交付。因此，由於 票據最初將以T+5結算的事實，希望在定價日期或下一個營業日交易票據的購買者將被要求在任何此類交易時指定替代結算週期，以防止結算失敗。債券購買者如希望在定價當日或下一個工作日交易其債券，應 諮詢自己的顧問。
發行人已向美國證券交易委員會(SEC)提交了與本通信相關的發行的註冊説明書(包括招股説明書)和初步招股説明書補充材料 (“初步招股説明書補充材料”)。在您投資之前，您應閲讀該註冊説明書中的招股説明書，初步 招股説明書補充材料，發行人已向SEC提交的最終招股説明書附錄(如果可用)和其他文件，以獲取有關發行人和本次發行的更完整信息。您可以通過訪問 SEC網站www.sec.gov上的Edgar免費獲取這些文件。或者，如果您通過 聯繫Keefe，Bruyette&Woods，A Stifel Company提出請求，發行人、承銷商或參與發行的任何交易商將安排向您發送招股説明書和相關的初步招股説明書附錄紐約10019，或發送電子郵件至usc apitalMarkets@kbw.com，或發送電子郵件至派珀·桑德勒公司 fsg-dcm@psc.com。
本定價條款表中使用但未定義的大寫術語具有 初步招股説明書附錄中賦予它們的含義。本定價條款表的全部內容參考初步招股説明書附錄進行限定。*本定價條款表中的信息補充初步招股説明書附錄中的信息， 在與初步招股説明書附錄中的信息不一致的情況下， 取代初步招股説明書附錄中的信息。 初步招股説明書附錄中提供的其他信息(包括其他財務信息)。/ 初步招股説明書附錄中提供的其他信息(包括其他財務信息)。 初步招股説明書附錄中提供的其他信息(包括其他財務信息)與初步招股説明書附錄中的信息不一致
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