美國

證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

表格：10-K

(馬克一)

或

佣金檔案編號000-27130

NetApp，Inc.

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

克羅斯曼大道1395號,

桑尼維爾, 加利福尼亞94089

(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

(408) 822-6000

(登記人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)節登記的證券：

根據該法第12(G)節登記的證券：

無

用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。是  ☑*☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告。是的。☐    不  ☑

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  ☑*☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。是  ☑*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。 ☑

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是的。☐*☑

截至2019年10月25日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值為$7,099,736,024(根據納斯達克全球精選市場當天報告的註冊人普通股的收盤價)。每位高管、董事和持有5%或以上已發行普通股的人持有的普通股已被排除在外，因為這些人可能被視為關聯公司。對可能的附屬公司地位的確定並不是出於其他目的的決定性確定。

在2020年6月5日，221,816,300註冊人的普通股有0.001美元的流通股。

以引用方式併入的文件

目錄

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關於前瞻性陳述的警示説明

這份Form 10-K年度報告包含符合1933年“證券法”(經修訂)第27A條和“1934年證券交易法”(經修訂)第21E條含義的前瞻性陳述。前瞻性陳述是本文件中包含的所有陳述(及其基本假設)，它們直接或間接地提及未來事件或結果，因此本質上不是事實，而只是反映我們目前對未來的預測。因此，前瞻性陳述通常包括諸如“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“尋求”、“可能”、“將”、“應該”、“將會”、“可能”、“預期”、“預期”、“相信”或類似的詞語，在每種情況下都意在指未來的事件或情況。本文檔中包括前瞻性陳述在內的非全面主題列表包括：

本文件中包含的所有前瞻性陳述本質上都是不確定的，因為它們是基於管理層對未來事件的當前預期和假設，會受到許多已知和未知的風險和不確定性的影響。因此，實際事件和結果可能與這些前瞻性陳述大不相同。可能導致實際結果與本文描述的結果大不相同的因素包括但不限於：

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告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅在本文件發表之日發表，並基於我們目前掌握的信息。這些聲明並不能保證未來的業績。除非法律要求，否則我們不承擔在任何前瞻性聲明中更新信息的任何義務。由於前述因素和其他重要因素，實際結果可能與我們的前瞻性陳述有所不同。

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第I部分

項目1.協議業務

概述

NetApp，Inc.(NetApp、我們或我們)是混合雲數據服務的領導者。在一個日益複雜的世界裏，我們簡化了。我們幫助我們的客户確保他們的數據和應用程序在正確的時間位於正確的位置，並具有正確的特性和功能，以實現新的洞察力和加速創新。我們通過幫助客户構建他們的數據結構來做到這一點。我們與我們的合作伙伴一起，使組織能夠充分釋放其數據的潛力，以擴大客户接觸點、促進更大的創新並優化其運營。我們成立於1992年，總部設在加利福尼亞州桑尼維爾。

客户業務和IT需求

在技術正在改變我們日常生活的世界裏，數字化轉型是大多數組織的首要戰略議程。要成功轉型，數據必須成為組織的命脈，加快優化運營、創造創新商機和實現新的客户接觸點的努力。這給IT領導者帶來了巨大的壓力，要求他們利用當今的數據財富並利用技術在整個組織中創造新的價值-所有這些都是在有限的時間、資源和預算的情況下實現的。數字化轉型需要IT轉型。這可不是一件小事。組織正在對他們選擇的雲進行創新，構建私有云以提高速度和敏捷性，並對IT進行現代化和簡化以加速關鍵業務應用-有時所有這些都是同時進行的。

NetApp幫助客户從構建數據中心轉移到構建數據交換矩陣。數據交換矩陣簡化了跨雲和內部部署的數據服務的集成和協調，以加速數字轉型。它為數據可見性和洞察力、數據訪問和控制以及數據保護和安全性提供一致和集成的混合雲數據服務。數據交換矩陣是一種架構和一組數據服務，可在跨越內部部署和多個雲環境的終端選擇中提供一致的功能。只有NetApp才能提供組織的數據結構所需的全部功能：發現資源、集成不同的數據服務、自動化操作、優化以及保護無處不在的數據的能力。

對於希望通過雲轉型的客户來説，只有NetApp提供跨越世界上最大的雲：Microsoft Azure、Amazon Web Services(AWS)和Google Cloud Platform的數據服務。客户可以選擇最適合其工作負載的雲資源，並降低跨多個雲和內部部署管理數據的複雜性。

對於希望通過向當前環境添加新功能、速度和敏捷性來實現增長的客户，NetApp提供領先的私有云功能。這使客户能夠更快地交付新的應用程序和服務，並更高效地運行現有工作負載。客户可通過統一內部和公共雲的單一體驗享受規模化的內部部署性能。

對於希望更高效地運行當前應用程序環境的客户，NetApp提供高性能的雲集成技術以及聚合和超聚合基礎架構。這包括高度差異化的全閃存和混合陣列產品組合。客户可跨核心、邊緣和雲實現簡單性、速度和自動化，從而獲得更好的結果。

產品、解決方案和服務組合

NetApp幫助組織釋放其數據的力量，以滿足業務需求並獲得競爭優勢。我們的產品、解決方案和服務組合專注於客户在進行數字化轉型時的首要IT需求。NetApp獨特的數據服務方法使組織能夠實現IT現代化和簡化、構建私有云以實現速度和敏捷性，並在任何雲上推動數據驅動的創新。

NetApp Keystone

在2020財年，NetApp推出了Keystone-我們的一組簡化混合雲數據服務業務的程序、產品和服務。它提供靈活的雲消費模式，使NetApp功能易於購買、易於消費和易於操作，無論是在內部部署還是在公共雲中。有了Keystone，公司可以降低與IT基礎設施和生命週期管理相關的複雜性。Keystone為IT買家提供了一條清晰、易於理解的IT管理前進道路，讓員工有時間專注於更重要的業務。

對於希望利用所有公共雲上可用的NetApp功能並將雲本地、完全集成和託管的數據和存儲服務作為真正的實用程序付費的IT組織，Keystone從NetApp雲數據服務開始。對於希望在自己的數據中心獲得類似雲的體驗的IT組織，NetApp Keystone訂閲服務基於性能層和存儲服務類型(數據塊、文件或對象，可由客户管理或由NetApp管理)提供類似公共雲的體驗。對於希望繼續購買資本基礎設施和資本設備的IT組織，Keystone提供了從根本上簡化的體驗。我們獨特的效率、性能和可用性保證組合可幫助IT組織保護其存儲投資。NetApp Active IQ AI驅動的洞察力可優化系統運行狀況，同時從易於使用的控制面板預測容量和性能瓶頸。

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雲數據服務

NetApp雲數據服務是企業級解決方案組合，使客户能夠完全控制和管理雲中的存儲系統，為主要工作負載使用高性能存儲服務，並優化雲環境以降低成本和提高效率-所有大型雲都提供這些解決方案。

NetApp將雲存儲作為軟件或服務提供，使客户可以選擇是在雲中完全控制和管理他們自己的存儲系統，還是簡單地選擇他們的性能級別、服務級別協議(SLA)和服務級別目標(SLO)。藉助針對現有NetApp或第三方存儲的內置數據傳輸功能和服務，客户可以輕鬆、安全、高效地將數據遷移到雲，並且可以選擇在何處部署主要工作負載，而無需重新設計應用程序或數據庫。產品包括：雲卷ONTAP、Azure NetApp文件、針對Google雲的雲卷服務、和面向AWS的雲卷服務.

NetApp雲存儲提供以前在公共雲中不可用的數據管理功能，以及提供保護、協調和優化以及安全性和合規性的服務。

NetApp雲同步

雲同步為具有任何雲或內部部署目標的文件系統提供簡單、快速且持續的數據遷移和同步服務。

NetApp雲分層

NetApp的雲分層服務允許客户保留本地高性能全閃存FAS(AFF)和FAS固態磁盤(SSD)存儲，並將其與雲經濟性優勢相結合，充分利用Azure Blob和Amazon S3對象存儲的低成本。

NetApp全局文件緩存

NetApp全局文件緩存是一個基於軟件的解決方案，通過將“活動數據”集緩存到全球分佈的辦公室，為用户提供快速、安全的數據訪問。

NetApp SaaS備份

SaaS備份服務是完整的軟件即服務(SaaS)產品，使組織能夠通過安全的備份和恢復保護Office 365和Salesforce數據免受威脅或意外刪除。

NetApp雲管理器

Cloud Manager為IT專家和雲架構師提供集中控制平面，以管理、監控和自動化混合雲環境中的數據，從而提供NetApp雲數據服務的集成體驗。

NetApp Fabric Orchestrator

NetApp Fabric Orchestrator通過安全地連接到公共、私有和內部部署提供商來發現數據、應用程序和服務。發現的所有資產都位於統一數據交換矩陣API和單個用户界面之後。

NetApp雲洞察

NetApp Cloud Insights是一款基礎架構監控工具，可讓組織瞭解其整個基礎架構，並能夠跨所有資源(包括公共雲和私有數據中心)監控、故障排除和優化成本。

混合雲解決方案

NetApp混合雲解決方案是一個產品組合，可提供混合多雲數據服務和簡化的客户體驗。這些解決方案使客户能夠利用雲連接閃存實現其IT架構的現代化，以釋放轉型所需的資源，並簡化和自動化虛擬化工作負載，加快DevOps進程，構建類似服務提供商的基礎設施，並優化非結構化數據。

NetApp ONTAP存儲操作系統

藉助ONTAP 9，客户可以構建混合雲，該雲是數據交換矩陣、跨磁盤、跨閃存和雲的基礎。ONTAP 9提供了跨最廣泛的體系結構(工程系統、軟件定義存儲(SDS)和雲)設計和部署存儲環境的靈活性，同時統一了所有體系結構以及SAN和

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NAS環境。藉助ONTAP，客户可以獲得業界領先的全面存儲效率功能組合。內聯式數據壓縮、重複數據刪除和壓縮協同工作，以降低存儲成本並最大化存儲的數據。客户可以利用節省空間的NetApp Snapshot™拷貝、精簡資源調配、複製和克隆技術實現成倍的節約。

NetApp AFF A系列

NetApp AFF A系列全閃存陣列將業界領先的性能、效率和數據管理與無縫雲連接相結合。AFF A系列系統由ONTAP提供支持，可加速、管理和保護業務關鍵型數據，同時通過與混合FAS系統無縫集成到羣集中消除性能孤島，從而使工作負載能夠在高性能層和低成本容量層之間透明地移動。

NetApp AFF C190

NetApp AFF C190存儲系統由ONTAP軟件提供支持，以實惠的價格提供簡單、智能且安全的企業級閃存系統。它專為IT通才而設計，現代全閃存陣列可提供全面的數據服務、集成的數據保護、無縫的可擴展性、更高級別的性能和雲集成，從而幫助滿足新的業務需求。

NetApp FAS系列

NetApp FAS陣列由ONTAP軟件提供支持，針對輕鬆部署和操作進行了優化，同時還具有處理未來增長和雲集成的靈活性。FAS系列針對SAN和NAS工作負載的一系列功能使其成為通用業務應用程序以及備份和保留的理想解決方案。

FlexPod

FlexPod^®是一套預先驗證的設計和集成產品組合，將思科統一計算系統集成基礎設施和NetApp存儲組件相結合，以降低風險並加快數據中心基礎設施的部署。客户和合作夥伴可以從100多個經過驗證的應用和基礎設施設計中進行選擇，以自信地支持AI、多雲和現代企業應用。

NetApp ONTAP選擇

ONTAP Select基於NetApp ONTAP將服務器的內部SSD或HDD以及HCI和外部陣列存儲轉換為靈活、靈活的存儲平臺，具有許多相同的專用存儲系統優勢。ONTAP Select可以部署在新服務器或現有服務器基礎設施上，以增加靈活性。

NetApp最大數據

內存加速數據(MAX數據)超越緩存，實現真正的內存分層，適用於新一代英特爾Optane DC永久內存(Optane DC PMM)-提供應用程序性能和企業數據保護。有了MAX Data軟件，公司可以實現實時數據分析的承諾，為Oracle等商業應用程序和MongoDB等NoSQL數據庫提供更快數量級的交易。

NetApp數據可用性服務

NetApp Data Availability Services(NDAS)簡化了NetApp ONTAP數據的保護和管理，從主存儲到輔助存儲再到雲S3存儲。簡化的協調在保護大量卷的同時提高了備份工作流的性能，從而提高了生產效率、降低了成本並提供了快速的業務洞察時間。

NetApp SnapCenter備份管理軟件

NetApp SnapCenter^®軟件旨在為ONTAP存儲上託管的數據庫和應用程序工作負載提供高性能備份和恢復。該軟件利用統一、可擴展的平臺實現應用程序一致性數據保護和應用程序集成工作流，簡化了備份、恢復和克隆生命週期管理。SnapCenter利用基於存儲的數據管理提高了性能和可用性，並縮短了測試和開發時間。

NetApp SnapMirror數據複製軟件

NetApp SnapMirror^®軟件是一種經濟高效、易於使用的統一複製解決方案，可跨數據交換矩陣高速複製數據。SnapMirror為虛擬化提供強大的數據管理功能，保護關鍵數據，同時提供在位置和存儲層(包括雲服務提供商)之間移動數據的靈活性。

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NetApp SnapLock Data Compliance軟件

NetApp鎖定^®軟件為硬盤和固態硬盤部署提供高性能的基於磁盤的數據持久性。SnapLock是我們久經考驗的NetApp ONTAP存儲軟件的一部分，它有助於提供數據完整性和保留性，使電子記錄既不可更改又可快速訪問。

NetApp StorageGRID對象存儲軟件

NetApp存儲GRID^®是一種軟件定義的基於對象的存儲解決方案，提供智能策略驅動的數據管理。StorageGRID支持行業標準的對象API，如Amazon Simple Storage Service(S3)API。組織可以使用元數據驅動的策略優化數據可用性、性能、地理分佈、保留、保護和存儲成本。

NetApp Element操作系統

NetApp元素^®軟件通過橫向擴展靈活性、可預測的性能和自動化集成提供敏捷性，以便組織可以構建雲來加速新服務。Element軟件集成到NetApp數據交換矩陣中，可為我們客户的私有云提供靈活擴展的創新架構。

NetApp SolidFire

NetApp SolidFire全閃存存儲系統由Element軟件提供支持，專為快速轉變環境而設計。作為私有云基礎設施的基礎，SolidFire允許獨立擴展、一致的性能和自動化集成。SolidFire使組織能夠更接近雲中業務的速度和簡單性，同時超越在本地保存數據的要求。

NetApp HCI

NetApp的分散式HCI由Element軟件提供支持，允許獨立擴展計算和存儲，以一致的性能適應工作負載。通過跨公共、私有和內部部署環境的統一數據協調和集成，組織可以整合工作負載並降低成本。

NetApp SANtricity存儲操作系統

採用SANtricity軟件的NetApp E系列和EF系列存儲陣列提供業界領先的性能、可靠性和易用性。這些功能意味着存儲管理員可以更改配置、執行維護和擴展存儲容量，而不會中斷連接主機的I/O。

NetApp EF系列

NetApp EF系列全閃存陣列由SANtricity軟件提供支持，可提供快速一致的響應時間，以加速高性能數據庫和數據分析。EF系列專為混合工作負載環境(包括大數據分析、技術計算、視頻監控以及備份和恢復)而設計，在緊湊的軟件包中提供領先的性價比、配置靈活性和簡單性，可幫助組織更快、更具可操作性和更安全地做出決策。

NetApp E系列

NetApp E系列混合閃存系統由SANtricity軟件提供支持，專為需要簡單、快速、可靠的SAN存儲的專用高帶寬應用程序(如數據分析、視頻監控和基於磁盤的備份)而構建。

NetApp Active IQ預測分析和支持

主動智商^®預測分析和支持持續評估遙測數據，利用數萬億條實時和歷史診斷記錄以及已知的風險簽名，在潛在問題對業務產生影響之前發現這些問題。主動智商還可以查看整個社區，以確定趨勢並提出提高基礎設施安全性和效率的方法。

NetApp OnCommand Insight

NetApp OnCommand Insight可幫助IT組織跨多供應商內部部署系統和雲資源監控和故障排除，以滿足SLA要求。它可以優化基礎架構以確保應用程序在正確的層上運行，並識別和回收未使用的資源以降低成本。

NetApp OnCommand工作流自動化

NetApp OnCommand Workflow Automation實現了數據結構願景，提供自動化和集成，以滿足當今不斷髮展的IT組織的需求。存儲架構師或管理員可以根據策略和服務定義工作流-

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確定目標級別，使其與組織和NetApp最佳實踐保持一致，並保持對自動化工作流的開發和維護的控制，以適應不斷變化的業務需求。

專業和支持服務

NetApp和我們合作伙伴的專業服務團隊提供評估、設計和實施服務，幫助客户優化其雲和IT環境。這些專家幫助客户信心十足地部署新功能。我們響應迅速的NetApp全球支持組織隨時隨地提供系統、流程和人員，以便在複雜和關鍵的環境中提供持續運營。我們的服務為IT組織提供了設想、部署和操作數據管理解決方案、加快創新並增加終身解決方案價值的適當專業知識。

NetApp Services使用公司的特定業務目標作為我們的基準，提供為我們的客户量身定做數據結構戰略的專業知識。通過設計、部署和集成加快數字轉型之旅的基礎戰略，客户可獲得更高的數據可訪問性和靈活性，降低IT複雜性和成本，並提高在混合多雲世界中更快利用技術創新所需的IT敏捷性。我們經過驗證的方法、經過驗證的設計和最佳實踐旨在確保期望的業務和技術成果。

運營支持服務幫助我們的客户提供更大的業務價值。NetApp經驗豐富的專家管理、支持和優化內部和混合雲工作負載。NetApp服務團隊優化了數據存儲系統的利用率、效率和一致性，並通過前瞻性和預測性技術為管理數據提供了可行的智能。我們提供的服務包括獨立支持服務、支持客户經理、派駐服務和託管服務。

銷售、主要市場和分銷渠道

我們在世界上許多國家營銷和銷售我們的產品。我們的營銷重點是建立我們的品牌聲譽和市場知名度，為我們的銷售隊伍和渠道合作伙伴傳播產品優勢和產生需求。我們的營銷努力主要包括產品、領域、渠道、解決方案以及數字營銷和公共關係。市場營銷為NetApp提供了焦點和市場優勢，使其在每一個接觸點都以客户為中心，推動需求，並獲得新的買家和客户。這對於加速NetApp的盈利和可持續增長至關重要。

我們與業界最好的雲、基礎設施、諮詢、應用和經銷商合作伙伴建立持久的合作伙伴關係，目標只有一個：客户的成功。全球企業、當地企業和政府設施都希望NetApp和我們的合作伙伴生態系統能夠幫助他們最大限度地實現IT投資的商業價值。

我們多元化的客户羣橫跨細分行業和垂直市場，如能源、金融服務、政府、高科技、互聯網、生命科學、醫療服務、製造、媒體、娛樂、動畫、視頻後期製作和電信。NetApp主要專注於雲數據服務、混合雲和存儲市場。我們設計我們的產品以滿足我們廣泛的客户羣的需求-從大型企業到中型客户。

NetApp使用多渠道分發策略。我們通過直銷隊伍和合作夥伴生態系統向最終用户商業客户和服務提供商銷售我們的產品、解決方案和服務。我們為我們的客户與廣泛的合作伙伴合作，包括技術合作夥伴、增值經銷商、系統集成商、原始設備製造商、移動服務提供商和分銷商。在2020財年，通過間接渠道實現的銷售額佔我們淨收入的79%。我們強大的全球合作伙伴生態系統對NetApp的成長和成功至關重要。我們正在不斷加強現有的合作伙伴關係，並投資於新的合作伙伴關係，以確保我們能夠滿足客户不斷變化的需求。

截至2020年4月24日，我們的全球銷售和營銷職能部門由大約5100名經理、銷售代表和技術支持人員組成。我們在大約43個國家和地區設有銷售辦事處。向客户銷售Arrow Electronics，Inc.分銷商Tech Data Corporation在2020財年分別佔我們淨收入的25%和21%。有關對我們主要客户的銷售和應收賬款、分部披露、海外業務和歸因於我們地理區域的淨銷售額的信息包括在合併財務報表附註的附註16-分部、地理和重要客户信息中。

季節性

從歷史上看，我們在本財年的第一季度經歷了收入的連續下降，因為在第四季度收盤率較高之後，銷售組織將時間花在開發新業務上，而且對歐洲客户的銷售通常在夏季的幾個月裏較為疲軟。在我們財年的第二季度，我們歷來經歷了由政府部門推動的銷售增長，與美國聯邦政府9月份財年結束的同時，來自歐洲市場的業務也有所增加。在任何給定的季度，我們的大部分收入都來自同一季度的訂單。預訂量和收入通常遵循季度內季節性模式，加權到季度末。

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積壓

我們根據特定的訂單要求和對客户需求的預測來生產產品。客户通常根據需要下訂單。我們的很大一部分產品是根據標準採購訂單銷售的，這些訂單在裝運前可以取消，不收取任何罰款。在某些情況下，採購訂單可能會因客户要求的變化而改變產品數量或交貨時間。我們的業務特點是需求的季節性和季度內變化性，以及較短的交貨期和產品交付時間表。因此，任何給定時間的積壓可能都不是未來收入的有意義的指標。

製造業和供應鏈

我們已將製造業務外包給位於田納西州孟菲斯、加利福尼亞州弗裏蒙特、加利福尼亞州聖何塞、得克薩斯州聖安東尼奧、墨西哥瓜達拉哈拉、荷蘭史基浦機場、匈牙利科馬羅姆和Tiszaujvaros、中國大陸無錫和天津、臺灣桃園市和新加坡的第三方。這些業務包括材料採購、商品管理、零部件工程、測試工程、製造工程、產品組裝、產品保證、質量控制、最終測試和全球物流。“我們依賴有限數量的供應商提供材料，以及生產某些子組件和成品系統的幾個關鍵分包商。我們努力讓多家供應商有資格在可能的情況下提供關鍵零部件，並在多個地點生產我們的產品，以降低我們的供應鏈風險。我們的戰略一直是與我們的供應商發展密切的關係，最大限度地交換關鍵信息，並促進聯合質量計劃的實施。我們可以使用合同製造商來生產主要的子組件和最終的系統配置。這種製造策略最大限度地減少了資本投資和管理費用，同時為快速擴張創造了靈活性。

我們已通過國際標準化組織ISO9001：2008和ISO9001：2004認證標準。我們也是美國海關和邊境保護局(CBP)反恐怖主義海關貿易夥伴(CTPAT)計劃的合作伙伴。

研究與發展

我們的研發提供創新，幫助客户實現IT環境現代化，並利用私有云和公共雲的力量。我們的研發結構使我們能夠協調和加速跨產品組的戰略和路線圖的執行。我們利用我們在雲和混合雲解決方案和人才方面的共享知識產權，保持對不斷變化的市場條件的敏捷性。我們的研發重點是幫助客户利用公共雲和多雲解決方案的力量，實現現代數據管理應用程序和服務，並實現簡單的內部雲體驗

我們在世界各地開展研發活動。2020財年、2019年和2018財年的總研發費用分別為8.47億美元、8.27億美元和7.83億美元。這些成本主要包括進行產品開發活動所發生的人員和相關成本。雖然我們的許多產品是在內部開發的，但在適當的情況下，我們可能會通過業務合併或從第三方獲得許可來獲得技術。我們相信，技術領先對我們的成功至關重要，我們預計將繼續投入大量資源進行研究和開發。

競爭

我們在我們服務的市場上與許多公司競爭，包括老牌上市公司、專注於閃存的新上市公司，以及應對超融合系統日益增長的機會的新市場進入者。有些公司提供範圍廣泛的IT產品、解決方案和服務(全棧供應商)，而其他公司則提供更有限的存儲和數據管理產品、解決方案或服務。

技術趨勢-例如，託管(或雲)存儲、SaaS、超融合基礎設施和閃存的出現-正在推動存儲架構和解決方案需求的重大變化。

我們的競爭對手是Dell Technologies/EMC Corporation、Hewlett Packard Enterprise Company、Hitachi Vantara和International Business Machines Corporation，以及Pure Storage、Nutanix和其他規模較小的公司。客户存儲需求也可能由雲服務提供商來解決。雲服務提供商將存儲作為運營費用提供給客户，這與客户通過資本支出獲得的更傳統的存儲產品形成了競爭。雖然這些不斷髮展的趨勢的短期和長期影響無法預測，但NetApp相信我們的客户認識到我們的雲和數據交換矩陣戰略的價值。我們的戰略包括與領先的雲提供商集成並建立關係。

我們現有的和潛在的競爭對手可能會在他們之間或與第三方建立合作關係，包括我們的一些合作伙伴。可能會出現新的競爭者或競爭者之間的聯盟，並迅速獲得可觀的市場份額。

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我們認為創新、雲集成和我們的技術合作夥伴關係對於我們的競爭優勢至關重要。我們相信，我們的競爭優勢還包括我們與世界各地的客户和合作夥伴形成的關係的性質。我們努力通過我們的產品、服務和支持服務，在我們與客户和合作夥伴的每一次互動中提供卓越的體驗，使我們能夠在客户購買之前、期間和之後為他們提供全方位的專業知識。

所有權

NetApp通常依靠專利、版權、商標、商業祕密和合同法來建立和維護我們對我們的技術、產品和服務的專有權利。雖然我們的知識產權對我們的成功很重要，但我們相信我們的業務並不實質上依賴於任何特定的專利、商標、版權、許可證或其他知識產權。我們已獲得或通過轉讓獲得了一千多項美國專利，數百項未決的美國專利申請，以及許多其他國家的相應專利和專利申請。我們的主要商標是NetApp和NetApp設計徽標，它們是在美國和許多其他國家/地區的註冊商標。此外，我們還在美國和其他國家/地區擁有涵蓋我們各種產品或服務名稱的商標和商標註冊。

我們通常與員工、經銷商、分銷商、客户和供應商簽訂保密協議。此外，通過各種許可安排，我們還獲得了對他人知識產權的某些權利。我們期望維持現有的許可安排，並在未來按需要並在合理的條款和條件下，在可用的範圍內確保許可安排，以支持我們產品和服務的持續開發和銷售。其中一些特許安排需要或可能需要支付專營權費和其他許可費。這些付款和費用的數額可能取決於各種因素，包括但不限於專利費支付的結構；抵銷考慮(如果有)；以及許可技術的使用程度。

我們所競爭的行業，是科技日新月異、專利眾多、知識產權索償及相關訴訟頻繁的行業，我們可能會面對與這些索償或法律訴訟有關的各種風險。如果我們不能保護我們的知識產權，我們可能會面對更激烈的競爭，這可能會對我們的經營業績造成實質性的不利影響。

環境信息披露

我們致力於讓我們的客户和合作夥伴取得成功，為我們的股東帶來價值，並積極影響我們員工工作和生活的社區。我們堅信，在我們致力於可持續發展的同時，我們能夠實現這些目標。我們致力於防止污染；高效利用自然資源；將我們的運營、產品和服務對環境的影響降至最低(相對於公司的增長)，並遵守與這些領域相關的法律法規。我們的環境管理體系為制定、監控和持續改進我們的環境目標和目的提供了框架。

我們自願測量、監測和公開報告我們的範圍1和範圍2温室氣體排放，並參與CDP，這是一個全球標準化機制，公司通過該機制向客户和機構投資者報告其温室氣體排放情況。我們通過教育和宣傳活動推廣替代交通項目，並不斷尋求優化我們的建築、實驗室和數據中心的能效。在全球和區域/國家層面，已經實施或正在考慮實施各種法律法規，以減輕温室氣體排放造成的氣候變化影響。環境法很複雜，變化頻繁，而且隨着時間的推移，往往會變得更加嚴格。然而，往往很難預測未來與環境問題有關的法規，並估計它們對我們業務的影響。根據目前的信息，我們認為與氣候變化相關的主要風險是能源成本增加的風險。我們目前沒有受到總量管制和交易制度或任何其他可能對我們的運營產生重大影響的緩解措施的約束，我們也不知道任何此類措施將在不久的將來影響我們。此外，我們還實施了災難恢復和業務恢復措施，以減輕我們的設施、業務和供應鏈可能因與惡劣天氣/氣候相關的現象(如地震、洪水、乾旱和其他此類自然事件)而面臨的物理風險。

我們還必須遵守有關工作場所安全和環境保護的其他聯邦、州和地方法規。各種國際、聯邦、州和地方規定對我們產品製造過程中使用和排放的某些危險材料進行監管。如果將來不遵守環境法規，可能會導致我們招致鉅額成本或使我們受到業務中斷的影響。我們相信，我們基本上遵守了所有適用的環境法律。我們所有的產品都符合化學品註冊、評估、授權和限制(REACH)、廢棄電子電氣設備(WEEE)、有害物質限制(RoHS)和中國RoHS指令的要求。自2004年12月以來，我們一直保持環境管理體系。作為國際標準化組織14001要求的一部分，我們設定了當地的環境績效目標，如減少每平方英尺的能源消耗和最大限度地減少現場產生的廢物，這些目標與我們的整體公司戰略保持一致。我們還定期審查並接受第三方對我們業務的審計，我們監控環境立法和要求，以幫助確保我們採取必要措施，不僅在我們的業務中，而且在我們的產品中，保持遵守適用的法律。

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僱員

截至2020年4月24日，我們在全球擁有約10,800名員工。我們的員工中沒有一個是由工會代表的，我們認為與員工的關係很好。在我們競爭的行業中，對技術人員的競爭非常激烈。我們相信，我們未來的成功在一定程度上取決於我們繼續聘用、吸收和留住合格人才的能力。到目前為止，我們相信我們已經成功地招聘到了合格的員工，但不能保證我們未來會繼續取得成功。

執行幹事

亨利·理查德於2020年6月5日辭去公司負責全球現場和客户運營的執行副總裁一職。Cesar Cernuda預計將於2020年7月加入公司擔任總裁。因此，我們的四名高管及其截至6月10日的年齡，2020，為以下是：

喬治·庫裏安2015年6月1日被任命為首席執行官，2016年5月20日被任命為總裁。他於2015年6月加入我們的董事會。從2013年9月到2015年5月，他擔任產品運營執行副總裁，監督我們整個產品組合的技術戰略、產品和解決方案開發的方方面面。庫裏安先生於2011年4月加入NetApp，擔任存儲解決方案集團高級副總裁，並於2011年12月被任命為Data ONTAP集團高級副總裁。在加入NetApp之前，2002年至2011年，庫裏安先生曾在思科系統公司擔任多個職位，包括最近擔任的應用網絡和交換技術集團副總裁兼總經理。1999年至2002年，庫裏安先生擔任Akamai Technologies負責產品管理和戰略的副總裁。在此之前，他是麥肯錫公司的管理顧問，領導甲骨文公司的軟件工程和產品管理團隊，庫裏安先生擁有普林斯頓大學電氣工程學士學位和斯坦福大學MBA學位。

邁克爾·J·貝裏於2020年3月加入NetApp，擔任執行副總裁兼首席財務官，負責全球金融、投資者關係、工作場所資源和IT組織。貝裏先生在包括McAfee、FireEye、Informatica和SolarWinds在內的上市和私營公司擔任了15年的首席財務官。最近，他在McAfee擔任執行副總裁兼首席財務官，負責財務的方方面面，包括財務規劃、會計、税務和財務，以及運營和共享服務。貝裏先生是Rapid7和FinancialForce的董事會成員，擔任這兩家公司的審計委員會主席。Berry先生擁有奧格斯堡大學的金融學士學位和聖託馬斯大學的金融MBA學位。.

布拉德·安德森2018年1月加入NetApp，擔任混合雲集團執行副總裁兼總經理(GM)，負責推動NetApp混合雲解決方案組合的戰略和發展。在加入NetApp之前，安德森先生曾擔任惠普康柏服務器業務高級副總裁兼總經理九年，以及戴爾企業解決方案部門總裁兼總經理七年。在加入NetApp之前，安德森先生曾擔任雲服務經紀平臺公司Gravitant的總裁兼首席運營官。安德森先生擁有德克薩斯農工大學石油工程學士學位和哈佛商學院工商管理碩士學位。

馬修·K·福塞特2010年9月加入NetApp，擔任高級副總裁、總法律顧問、祕書和首席合規官。他負責全球的所有法律事務，包括公司治理和證券法合規、知識產權事務、商業合同、合併和收購以及政府關係。在加入NetApp之前，1999年至2010年8月，Fawcett先生曾在光學元件公司JDS Unival Corporation擔任多個職位，包括擔任高級副總裁、總法律顧問和公司祕書。在加入JDSU之前，李·福塞特先生曾在富士通擔任法律顧問，並在莫里森·福斯特律師事務所(Morrison Be&Foerster LLP)私人執業。Fawcett先生在硅谷法律基金會董事會和多個顧問委員會任職，他擁有加州大學伯克利分校的學士學位和加州大學洛杉磯分校的法學博士學位。

附加信息

我們的互聯網地址是www.netapp.com。我們會在以電子方式向證券交易委員會提交或向證券交易委員會提交這些材料後，在合理可行的情況下儘快通過我們的互聯網網站提供我們的年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、根據1934年“交易法”提交或提供的對這些報告的修訂以及其他文件。

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美國證券交易委員會(SEC)維持着一項i互聯網站點(www.sec.gov)，其中包含報告、委託書和信息聲明，以及有關以電子方式向SEC提交的發行人的其他信息。

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本年度報告(Form 10-K)中其他地方包含的信息應結合以下風險因素來考慮和理解，這些風險因素描述了可能對我們未來的業務、經營業績或財務狀況造成重大損害的情況。以下討論反映了我們目前對面臨的最重大風險的判斷。這些風險可以而且將在未來發生變化。

我們無法預測全球新冠肺炎疫情可能在多大程度上對我們的業務運營、財務狀況、運營業績或現金流造成不利影響。

新型冠狀病毒，或稱新冠肺炎，及其控制其傳播的努力，大大減少了全球範圍內的人員、貨物和服務的流動，包括在我們銷售產品和服務以及開展業務的大部分或所有地區。雖然我們目前被認為是我們開展業務的許多關鍵地區(包括美國)的基本業務，但不能保證我們將繼續被歸類為此類業務。我們已採取預防措施，旨在將病毒對我們的員工、客户和我們所在社區的風險降至最低，包括關閉辦公室和為絕大多數員工遠程工作，所有這些都可能對我們的業務產生負面影響。中斷的程度和持續時間以及由此導致的業務活動下降是不確定的，並限制了我們預測未來對我們產品和服務的需求的能力。新冠肺炎疫情已經並將繼續以各種方式對我們的業務產生不利影響，包括對我們的產品和服務的需求，以及我們建立和轉換銷售渠道的能力(包括延遲和推遲採購)；限制了我們的銷售、營銷和分銷努力；擾亂了我們的供應鏈和向客户交付產品的能力；以及限制了業務運營、客户的研發能力、工程、設計和製造流程以及其他重要的業務活動。此外，新冠肺炎疫情已經無限期擾亂了我們的供應商、客户和合作夥伴的運營，包括由於旅行限制和/或業務關閉以及進入資本市場的限制，所有這些都已經並可能繼續對我們的業務和運營結果產生負面影響。, 包括現金流。因此，我們預計新冠肺炎疫情將對我們未來的銷售和運營業績產生負面影響，其規模和持續時間我們無法預測。此外，對新冠肺炎疫情經濟影響的擔憂已經導致金融和其他資本市場的極度波動，這種波動已經並可能繼續對我們的股價產生不利影響，並可能影響我們進入資本市場的能力。更廣泛地説，新冠肺炎疫情對全球經濟和金融市場造成了不利影響，可能導致經濟長期低迷，這可能會減少技術支出，對我們產品的需求產生不利影響，並在較長一段時間內損害我們的業務和運營業績。在新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績造成不利影響的程度上，它可能還會增加本“風險因素”一節中描述的許多其他風險以及通過引用納入此處的風險，例如與我們的產品和服務、財務業績、信用評級和債務義務相關的風險。

我們的業務可能會受到我們市場的技術趨勢的損害，或者如果我們無法跟上行業、技術和市場的快速變化。

由於世界各地的消費者、企業和政府機構對存儲和數據管理解決方案的需求增加，以及因此而購買存儲和數據管理解決方案以滿足這一需求，我們的行業和我們競爭的市場歷來經歷了顯著的增長。然而，儘管數據持續增長，我們的傳統市場(網絡存儲硬件市場)在過去三個歷年中每年都出現下滑，原因是客户面對技術轉型而推遲購買、越來越多地採用基於商用硬件的雲環境、提高存儲效率以及不斷變化的經濟和業務環境。當客户在利用現代架構和混合雲環境的信息技術(IT)轉型中導航的同時，他們也在減少IT預算，尋找更簡單的解決方案，並重新考慮他們使用IT的方式。這一演變正在將支出轉向閃存、混合雲、IT即服務、融合基礎設施和軟件定義存儲等轉型項目和架構。我們無法預測新冠肺炎疫情的影響是否會加速我們傳統市場的衰落，增加對我們雲產品的需求。如果我們跟不上快速的行業、技術或市場變化，或者如果我們的數據交換矩陣策略未被市場接受，我們的業務可能會受到不利影響。由於本報告討論的這些和其他因素，我們的收入可能會同比下降，就像2016財年、2017財年和2020財年一樣。這些趨勢對短期和長期增長模式的未來影響都是不確定的。如果行業總歷史增長率下降, 如果我們競爭的特定市場的增長率下降，和/或如果存儲的消費模式發生變化，我們新的和現有的產品、服務和解決方案得不到客户的接受，我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到影響。

如果我們在管理從舊產品和服務過渡的同時，不能開發、推出新產品和服務並獲得市場認可，或者如果我們不能為我們的新產品和服務提供預期水平的質量和支持，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。

我們未來的增長有賴於成功開發和推出新的硬件和軟件產品和服務。由於存儲軟件、子系統和設備的複雜性，以及難以衡量生產新產品和服務所需的工程工作量，此類產品和服務面臨重大的技術和質量控制風險。

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如果我們因技術、客户不情願或其他原因，不能按市場和客户的要求開發、推出新產品和服務並獲得市場認可，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大和不利的影響。

這些新的或額外的產品推出，包括新的硬件和軟件產品，如NetApp HCI、Cloud Volume ONTAP和新的全閃存產品，使我們面臨額外的財務和運營風險，包括我們預測客户偏好和/或需求的能力、成功管理從舊產品和解決方案過渡的能力、預測客户對新產品、服務和解決方案或要更換的產品的需求的影響，以及我們管理產能以滿足對新產品和服務的需求的能力。此外，隨着新的或增強的產品和服務的推出，我們也必須避免過多的舊產品和相關部件的庫存，並確保能夠交付新的產品和服務，以滿足客户的需求。推出新產品、服務和解決方案所固有的其他風險包括相對於競爭對手產品的性價比的不確定性、競爭對手對推出的反應、由於客户希望在較長時間內評估新產品而導致的銷售延遲，以及我們的合作伙伴在銷售我們的新產品和解決方案方面的投資。如果這些風險得不到有效管理，我們的運營、財務狀況和商業模式都可能面臨重大風險。

隨着我們進入新的或新興市場，我們可能會增加對服務和支持運營的需求，並可能面臨額外的競爭。我們可能無法提供產品、服務和支持來有效地競爭這些市場機會。

我們的銷售和分銷結構使預測收入變得困難，如果中斷，可能會損害我們的經營業績。

我們的業務和銷售模式使得收入很難預測。我們直接和通過各種渠道向各種客户銷售，具有相應的各種銷售週期，我們最近重組了我們的銷售資源，以改善這些資源與客户和市場機會的一致性。我們銷售資源的重組可能會導致我們銷售週期的短期或長期中斷，並損害我們的經營業績。我們的大部分銷售是通過渠道合作伙伴間接完成的，包括增值經銷商、系統集成商、分銷商、原始設備製造商(OEM)和戰略業務合作伙伴(現在包括超大規模供應商)。這種結構大大增加了我們預測未來收入的能力，特別是在任何特定的財政季度或年度內。此外，我們與間接渠道合作伙伴和戰略業務合作伙伴的關係對我們的成功至關重要。在特定地理區域失去一個或多個我們的關鍵間接渠道合作伙伴，或者我們的渠道或戰略合作伙伴未能推廣我們的產品，都可能損害我們的經營業績。鑑定和開發新的間接渠道合作伙伴通常需要投入大量時間和資源，才能達到可接受的生產力水平。如果我們未能保持與間接渠道合作伙伴和戰略合作伙伴的關係，如果他們的財務狀況、業務或客户關係減弱，如果他們未能遵守法律或法規要求，或者如果我們因為這些或其他原因而停止與他們做生意，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。

日益激烈的競爭和行業整合可能會損害我們的業務和經營業績。

存儲和數據管理市場競爭激烈，以快速變化的技術和碎片化為特徵。我們在我們服務的市場上與許多公司競爭，包括老牌上市公司、高度關注閃存的較新上市公司，以及應對超融合系統日益增長的機會的新市場進入者。有些公司提供範圍廣泛的IT產品和服務(全棧供應商)，而其他公司則提供更有限的存儲和數據管理產品或服務。技術趨勢(如託管或公共雲存儲、SaaS和閃存的出現)正在推動存儲架構和解決方案需求的重大變化。雲服務提供商按需為客户的數據中心提供存儲，而不需要資本支出，從而滿足了快速發展的業務需求，並改變了競爭格局。新冠肺炎疫情的影響，包括遠程工作員工數量的增加，可能會加速客户採用雲解決方案，並加劇市場競爭。

競爭對手可能會在我們之前開發新技術或產品，或建立新的商業模式、更靈活的承包模式或對我們具有顛覆性的新技術。通過擴展我們的閃存、雲存儲和融合基礎設施產品，我們正在與傳統競爭對手和新競爭對手(特別是較小的新興存儲供應商)在新的細分市場展開競爭。這些新興供應商的長期潛力和競爭力仍有待確定。在雲和融合基礎設施領域，我們還與成熟的大型競爭對手競爭。

有關我們競爭對手的更多信息，請參閲本10-K表格第I部分第1項-業務中題為“競爭”的部分。可能會出現新的競爭者或競爭者之間的聯盟，並迅速獲得巨大的市場份額或購買力。行業整合的增加可能會導致更強大的競爭對手，這些競爭對手能夠更好地作為全棧供應商爭奪客户，並在供應鏈中實現更大的規模經濟。例如，2017年4月，惠普企業完成了對Nimble Storage的收購。此外，現有和潛在的競爭對手已經或可能在他們之間或與第三方(包括我們的一些合作伙伴或供應商)建立合作關係。

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持續不確定的經濟和政治條件限制了我們的知名度，並可能損害我們的經營業績，包括我們的收入增長和盈利能力。

持續的全球經濟不確定性、政治狀況以及美國和國外的財政挑戰限制了我們預測未來對我們產品需求的能力，導致整個計算機、存儲和網絡行業以及IT市場的週期性波動增加，並可能限制我們的供應商、客户和合作夥伴未來獲得資金的機會。這些情況的影響是全球性的和普遍的，這些問題的任何最終解決的時間和性質仍然非常不確定。例如，我們無法預測正在進行的新冠肺炎大流行對我們或我們的員工、供應商、客户和合作夥伴的經濟影響，因此我們撤回了2020財年第四季度的指導，並將2021財年的指導限制為僅涵蓋2021財年第一季度。我們也無法預測在新冠肺炎疫情期間和之後，客户在我們的雲產品和虛擬桌面基礎設施上的支出是否會繼續增加。因此，我們預計在可預見的未來，這些擔憂將對我們的業務構成挑戰，這可能會對我們的經營業績造成損害。這些情況已導致，將來亦可能再次導致未能達到我們預測的財政預期，以及達不到歷來的收入增長水平。

過渡到以消費為基礎的商業模式可能會對我們在其他業務領域的收入和盈利能力產生不利影響。

我們為客户提供全方位的消費模式，包括通過我們的訂閲和基於雲的軟件即服務(SaaS)部署我們的軟件，以及我們硬件和軟件系統的實用程序定價和託管服務產品。這些商業模式還在繼續發展，我們可能無法有效競爭，無法產生可觀的收入，也無法保持我們基於消費的產品的盈利能力。此外，我們和我們的競爭對手提供的雲和SaaS交付模式的日益流行可能會對我們內部硬件和軟件產品的定價產生不利影響，並可能對我們內部硬件和軟件產品和服務的總體需求產生抑制影響，這可能會降低我們的收入和盈利能力，至少在短期內是這樣。如果我們不能成功地執行我們的消費模式戰略或預測客户的需求，我們的收入和盈利能力可能會下降。

隨着客户對我們消費模式產品的需求增加，我們將在傳統硬件和軟件許可安排(包括企業軟件許可協議的軟件許可部分(其收入通常在交付時全額確認))與我們的消費模式產品(其收入通常在協議期限內按比例確認)之間的收入確認時間上存在差異。在我們有能力確認與這些產品相關的收入之前，我們會產生與我們的消費模式產品的基礎設施和營銷相關的某些費用。

我們的季度經營業績可能會大幅波動，這可能會損害我們的普通股價格。

我們的經營業績在過去一直波動，並將繼續波動，有時會有實質性的波動。本風險因素部分討論的所有事項都可能影響我們在任何一個會計季度或年度的經營業績。除了這些問題外，我們還面臨以下問題，這些問題可能會影響我們的季度業績：

如果我們的經營業績低於我們的預測以及公開市場分析師和投資者的預期，我們普通股的交易價格可能會下降。

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如果我們不能保持和發展與戰略合作伙伴的關係，我們的收入可能會受到損害。

我們的增長戰略包括髮展和維護與主要第三方軟件和硬件供應商的戰略合作伙伴關係，將我們的產品整合到他們的產品中，並與他們共同營銷我們的產品。我們的許多戰略合作伙伴都是行業領先者，為我們提供了更多進入存儲和數據管理市場的機會。特別是，與超縮放器和雲服務供應商的戰略合作伙伴關係對於我們基於雲的業務的成功至關重要。然而，對有吸引力的戰略合作伙伴的競爭非常激烈，這些關係可能不是排他性的，可能不會產生顯著的收入，可能會在短時間內終止。例如，我們的一些合作伙伴也在與我們的競爭對手合作，這可能會增加競爭解決方案的可用性，並損害我們與這些合作伙伴發展關係的能力。此外，我們的一些合作伙伴，特別是大型、更多元化的技術公司，也是競爭對手，從而使我們的關係變得複雜。如果我們無法建立新的合作伙伴關係或保持現有的合作伙伴關係，如果我們的戰略合作伙伴傾向於與存儲行業的其他供應商建立關係，或者如果我們的戰略合作伙伴越來越多地與我們競爭，我們可能會遇到收入低於預期、產品開發延遲或對我們的業務、運營結果和財務狀況造成其他損害的情況。

我們收入的一部分來自從各種客户、經銷商和分銷商那裏進行的大量經常性購買。其中任何一方的損失、取消或延遲採購在過去都對我們的收入產生了負面影響，並可能對我們未來的收入產生負面影響。

我們很大一部分淨收入是通過向有限數量的客户和分銷商銷售而產生的。我們通常不會在較長時間內與客户、經銷商和分銷商簽訂具有約束力的採購承諾，因此不能保證我們會繼續收到來自這些客户、經銷商或分銷商的大量經常性訂單。例如，我們的經銷商協議通常不要求最低購買量，我們的客户、經銷商和分銷商可以隨時停止購買和營銷我們的產品。此外，不利的經濟狀況可能會對我們的客户、經銷商和分銷商的償付能力或這些客户、經銷商和分銷商獲得信貸為購買我們的產品提供資金的能力產生負面影響。如果我們的任何主要客户、經銷商或分銷商改變其定價做法，減少對我們產品的訂單規模或頻率，或者完全停止購買我們的產品，我們的經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

如果我們在任何一個季度都沒有達到預期的預訂量，我們的財務業績可能會受到損害。

在任何給定的季度，我們的大部分收入都來自同一季度的訂單。預訂量通常遵循季度內季節性模式，向季度末加權。如果我們沒有達到與我們的季度目標和歷史模式一致的預訂水平、時間和組合，或者如果我們遇到了重大訂單的取消，我們的財務業績可能會受到損害。

我們的毛利可能會有所不同。

我們的毛利率反映了多種因素，包括具有競爭力的定價、組件和產品設計，以及來自產品、軟件維護、硬件維護和其他服務提供的收入的數量和相對組合。增加的組件成本，增加的定價和折扣壓力，組件成本和產品價格的相對和不同的增減率，或者產品、軟件維護、硬件維護和其他服務提供的收入組合的變化或數量的減少，都可能損害我們的收入、毛利率或收益。我們的毛利率還受到任何劣質材料的成本以及我們的銷售和分銷活動的影響，包括但不限於定價行動、回扣、銷售計劃和折扣水平，以及服務合同續簽的時間。

第三方組件的成本佔我們產品成本的很大一部分。雖然我們通常能夠管理我們的組件和產品設計成本，但如果某些組件的供應變得有限或組件價格上漲，我們可能很難管理這些成本。任何此類限制都可能導致我們產品成本的增加。相對於我們的產品價格，組件或設計成本的增加可能會損害我們的毛利率和收益。

我們依賴數量有限的供應商提供關鍵產品部件。

我們依賴數量有限的供應商提供我們產品組裝中使用的驅動器和其他組件，包括某些單一來源供應商，這些供應商已經並可能在未來使我們受到價格僵化、週期性供應限制以及無法按要求的質量和數量生產我們的產品的影響。供應商之間的整合，特別是半導體和磁盤驅動器行業內部的整合，導致了價格剛性，並可能在未來造成供應限制。當行業供應受到限制時，我們的供應商可能會將數量分配給我們和我們的競爭對手，而這些競爭對手都依賴於許多與我們相同的供應商。因此，我們的經營業績可能會受到損害。

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供應鏈的任何中斷都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成實質性的損害。

我們不生產我們的產品或其組件。相反，我們依賴第三方來生產我們的產品和關鍵組件，如磁盤驅動器，以及相關的物流。我們缺乏對這些業務要素的直接責任和控制，以及我們的製造合作伙伴和供應商位於不同的國際地理位置，這給我們帶來了重大風險，其中包括：

•不利的公共衞生發展對我們供應鏈的影響，包括傳染性疾病的爆發，如正在進行的新冠肺炎大流行；

•控制我們產品或其部件的質量、數量和成本的能力有限；

•以高於市場價格的價格與我們的供應商達成有約束力的價格或採購承諾的可能性；

•調整生產量以應對客户需求波動的能力有限；

•我們沒有運營或擁有的設施的勞工和政治動盪；

•地緣政治爭端擾亂了我們的供應鏈；

•影響我們的供應商或他們按我們要求的數量、質量和方式製造和運輸我們的產品的能力的商業、法律合規、訴訟和財務問題；以及

•洪水、地震、風暴和其他自然災害造成的破壞，特別是在基礎設施和災後恢復資源有限的國家。

這些風險已經使我們，並可能在未來使我們受到供應限制、價格上漲和最低購買量要求的影響，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。當我們將產品轉移到新的設施或製造商，引入和增加新產品的數量，或者確定新的合同製造商或供應商的資格時，與我們的外包製造模式相關的風險尤其嚴重，在這些時候，我們管理我們、我們的製造合作伙伴和我們的零部件供應商之間的關係的能力變得至關重要。新的製造商、產品、部件或設施增加了成本，並增加了我們無法向客户交付所需數量的高質量產品的風險。任何製造商或零部件供應商未能以經濟高效的方式滿足我們的質量、數量或交貨要求，都將損害我們的業務、經營結果和客户關係。

由於我們業務的全球性，我們的國際業務中固有的風險可能會對我們的業務造成實質性的損害。

我們很大一部分業務位於美國以外，我們收入的很大一部分來自美國以外。此外，我們的大部分產品都是在美國以外生產的，我們在海外設有研發、銷售和服務中心。因此，我們的業務和未來的經營業績可能會受到影響我們國際業務的因素的不利影響，這些因素包括，除其他外，當地政治或經濟條件、貿易保護以及進出口要求、關税、當地勞動力條件、運輸成本、政府支出模式、恐怖主義行為、國際衝突和基礎設施有限地區的自然災害以及不利的公共衞生發展。特別是，持續的新冠肺炎疫情，目前美中之間的貿易緊張局勢，包括2019年新徵收的關税，以及英國從2020年1月31日起退出歐盟，都可能影響我們的業務和運營業績。對於我們在墨西哥生產的產品，美國和墨西哥之間因貿易和邊境安全問題而產生的緊張關係可能會推遲我們向客户發貨，或者影響定價或我們的業務和運營業績。此外，由於我們業務的全球性，我們在美國和我們運營和銷售產品的外國司法管轄區都受到複雜的法律和監管要求的約束，包括反壟斷和反競爭法律、規則和法規，以及與數據隱私、數據保護和網絡安全相關的法規。我們還可能因盜版、盜用或法律對我們的知識產權保護不如美國法律而丟失專有信息。這些因素可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

由於我們的國際業務，我們面臨着外匯匯率不利波動的風險。隨着業務實踐的發展，這些風險敞口可能會隨着時間的推移而變化，它們可能會對我們的財務業績和現金流產生實質性的不利影響。我們利用遠期合約和期權合約，試圖減少匯率波動對某些資產和負債的不利收益影響。我們的對衝策略可能不會成功，貨幣匯率波動可能會對我們的經營業績和現金流產生實質性的不利影響。此外，在美元相對於外幣大幅波動的時期，我們沒有對衝的資產、負債和現金流的外幣敞口可能會對我們的財務業績產生實質性影響。

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此外，在許多外國國家，特別是那些發展中經濟體，從事我們的國內政策和程序或適用於我們的美國法律和法規(如“反海外腐敗法”)禁止的商業行為是很常見的。不能保證我們的所有員工、承包商和代理，以及我們將某些業務操作外包給的公司都會遵守這些政策、程序、法律和/或法規。任何此類違規行為都可能使我們受到罰款和其他處罰，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們經常在獲得相關福利之前產生費用，如果需求下降，費用可能很難迅速減少。

我們的費用水平在一定程度上是基於未來的收入預期，我們很大一部分費用是固定的。很難迅速降低我們的固定成本，如果收入水平低於我們的預期，運營業績可能會受到不利影響。在不均衡增長或下降期間，我們可能會在實現預期的相關收益之前產生成本，這也可能損害我們的經營業績。我們已經並將繼續在工程、銷售、服務和支持、營銷和其他職能方面進行重大投資，以支持和發展我們的業務。我們可能會比一些相關的預期收益(如收入增長)更早認識到與這些投資相關的成本，這些投資的回報可能低於我們的預期，或者發展速度可能比我們預期的更慢，這可能會損害我們的業務、運營業績和財務狀況。

我們可能要承擔額外的所得税負擔。

我們的實際税率受到多種因素的影響，其中許多因素都不是我們所能控制的。這些因素包括我們在開展業務的各個國家和州的收益和財務結果的波動、所得税審計的結果以及這些司法管轄區税法的變化。這些因素中的任何一個的變化都可能對我們的經營業績產生重大影響。

我們從向非美國客户的銷售中獲得了巨大的税收優惠。這些優惠取決於美國和我們國際業務所在國家的現有税收法律法規。未來國內或國際税收法律法規的變化或我們管理國際業務方式的變化可能會對我們繼續實現這些税收優惠的能力產生不利影響。

世界上許多國家都開始實施立法和其他指導，以使其國際税收規則與經濟合作與發展組織(OECD)旨在標準化和現代化全球企業税收政策的基礎侵蝕和利潤轉移建議和相關行動計劃保持一致，包括改變跨境税收、轉讓定價文件規則和基於紐帶的税收激勵做法。因此，其中許多變化如果生效，可能會提高我們在全球的有效税率，並損害我們的財務狀況和經營業績。

我們經常在美國和幾個外國税收管轄區接受所得税審計。如果根據這些審計評估的所得税或源頭預扣税的最終確定結果超過了我們記錄或預留的税款撥備，我們的經營業績、現金流和財務狀況可能會受到不利影響。

我們的有效税率也可能受到對現有法律或法規的不同和不斷演變的解釋的不利影響，這反過來又會對我們的運營和財務業績產生負面影響。此外，如果國際業務、我們的税收結構以及我們的業務的管理和結構發生變化，我們的有效税率也可能受到不利影響，因此，我們的經營業績和財務狀況可能會受到損害。通過2017年12月生效的減税和就業法案頒佈的美國税法修改將取決於美國聯邦和州政府以及監管組織(如財政部和/或國税局)的進一步解釋。法律解釋的改變可能會改變我們記錄的與過渡税有關的費用的金額或會計處理方式。我們已經選擇在八年內繳納過渡税。因此，我們來自經營活動的現金流將受到不利影響，直到額外的税收撥備全部支付為止。

如果依賴我們產品的數據中心或其他第三方遭遇服務中斷或數據丟失，這種中斷可能會歸因於我們產品的質量，從而對我們的業務造成財務或聲譽損害。

我們的客户，包括數據中心、SaaS、雲計算以及互聯網基礎設施和帶寬提供商，都依賴我們的產品來滿足他們的數據存儲需求。我們的客户可能會授權第三方技術提供商訪問他們在我們系統上的數據。由於我們不控制我們的客户、其客户和第三方技術提供商之間的傳輸，也不控制第三方技術提供商對此類數據的處理，因此我們無法確保此類傳輸或處理的完全完整性或安全性。客户、其客户或第三方技術提供商的錯誤或不當行為導致實際或感知的安全漏洞可能會導致此類實際或感知的漏洞歸咎於我們。

20

由於這些第三方供應商提供的服務中斷而未能或無法滿足我們客户在安全性和保密性方面的期望，或損失或更改對於此類供應商存儲的數據，如果此類中斷或損失是由我們的產品缺陷造成的或我們的客户認為是由我們的產品缺陷造成的，則可能會對我們的業務造成財務或聲譽損害。此外，通過互聯網快速傳播信息，包括通過新聞文章、博客、社交媒體，聲譽損害的風險可能被放大和/或扭曲。，以及其他在線交流論壇和服務。這可能會影響我們留住客户和吸引新業務的能力。

如果我們的系統或我們的最終用户客户系統發生網絡安全或其他安全漏洞，或者如果存儲的數據被不當訪問，客户可能會減少或停止使用我們的解決方案，我們的聲譽可能會受到損害，我們可能會承擔重大責任。

我們存儲和傳輸與我們的產品、我們的員工、客户、客户和合作夥伴(包括第三方供應商，如數據中心和SaaS、雲計算以及互聯網基礎設施和帶寬提供商)以及他們各自的客户相關的個人、敏感和專有數據，包括知識產權、記錄簿和個人信息。我們的基礎設施、產品和服務保持安全，並被客户、客户和合作夥伴認為是安全的，這對我們的業務戰略至關重要。網絡安全和隱私面臨許多不斷變化的風險，包括犯罪黑客、國家支持的入侵、工業間諜活動、人為錯誤和技術漏洞。網絡安全事件或其他安全漏洞可能導致(1)未經授權訪問、丟失或未經授權使用、更改或披露此類信息；(2)訴訟、賠償義務、政府調查和訴訟以及其他可能的責任；(3)負面宣傳；以及(4)我們內部和外部運營的中斷。其中任何一項都可能損害我們的聲譽和公眾對我們產品安全性和可靠性的認知，並損害我們的業務並導致我們承擔重大責任。此外，網絡安全事件或個人信息丟失或其他安全漏洞可能會導致其他負面後果，包括補救成本、內部運營中斷、網絡安全保護成本增加和收入損失。

我們的客户和客户使用我們的平臺傳輸和存儲敏感數據。我們不審查我們的客户及其客户上傳和存儲的信息或內容，因此，我們無法直接控制存儲在我們平臺內的信息或內容的實質。如果我們的員工或我們的客户、合作伙伴或他們各自的客户使用我們的平臺傳輸或存儲個人或其他敏感信息，並且我們的安全措施因第三方行為、員工錯誤、瀆職、被盜或以欺詐方式獲得的登錄憑據或其他原因而被破壞，我們的聲譽可能會受到損害，我們的業務可能會受到損害，我們可能會招致重大責任。

近年來，備受矚目的網絡攻擊和安全漏洞事件有所增加，由於新冠肺炎的原因，遠程工作的員工數量增加了此類行為的可能性。安全行業專家和政府官員警告稱，針對IT產品和企業的黑客和網絡攻擊存在風險。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，而且通常在針對目標啟動之前不會被識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。隨着我們不斷擴大客户基礎和擴大我們的品牌，我們可能會更多地成為尋求破壞我們安全系統的第三方的目標，我們預計未來黑客企圖和網絡攻擊將會增加。我們不能保證我們總是能成功阻止或擊退對我們系統的未經授權的訪問。我們在識別或以其他方式應對任何網絡安全事件或任何其他違規行為的能力方面也可能面臨延誤。此外，我們使用第三方服務提供商向我們提供一些涉及數據存儲或傳輸的服務，如SaaS、雲計算、互聯網基礎設施和帶寬，他們面臨各種網絡安全威脅，也可能遭受網絡安全事件或其他安全漏洞。

許多司法管轄區已經或正在制定法律，要求公司在涉及某些類型的個人數據的數據安全事件時通知監管機構或個人。這些關於安全事件的強制性披露往往會導致廣泛的負面宣傳。此外，通過互聯網(包括新聞文章、博客、社交媒體和其他在線交流論壇和服務)快速傳播信息，可能會放大和/或扭曲聲譽損害的風險。任何安全事件、數據丟失或其他安全漏洞，無論是實際的還是感知的，或者是否影響到我們或我們的第三方服務提供商，都可能損害我們的聲譽，削弱客户對我們數據安全措施有效性的信心，對我們吸引新客户的能力產生負面影響，導致現有客户選擇不續簽其支持合同或SaaS訂閲，或者使我們面臨第三方訴訟、監管罰款或其他行動或責任，這些都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

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不能保證我們合同中的責任限制將是可強制執行的或充分的，或以其他方式保護我們免受任何特定索賠的任何此類責任或損害。我們現有的一般責任保險和錯誤和遺漏保險可能不會繼續以可接受的條款提供，或者可能沒有足夠的金額來承保一個或多個大額索賠，或者我們的保險公司可能會拒絕承保任何未來的索賠。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠，或我們的保險單發生變化，包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

如果不遵守與隱私、數據保護和信息安全相關的新的和現有的法律法規，可能會損害我們的聲譽，導致責任，並對我們的業務造成不利影響。

我們的業務受到各個聯邦、州和國際政府機構越來越多的監管，這些機構負責制定和執行與隱私、數據保護和信息安全相關的法律和法規。這一領域迅速演變的監管框架在可預見的未來可能仍然不確定。*此外，現有法律和法規的解釋和執行方面的變化可能會影響我們以及我們的合作伙伴、供應商和客户的業務運營。隱私權倡導者和行業團體也可能提出新的、不同的自律標準，這些標準可能在法律上或合同上適用於我們，這些標準可能會發生變化。這些因素帶來不確定性，我們還不能確定這些未來的法律、法規和標準，或這些法律、法規或標準的變化，或它們的解釋或執行，可能會對我們的業務或我們的合作伙伴、供應商和客户的業務產生什麼影響。此外，現有法律法規解釋的變化可能會影響我們以及我們的合作伙伴、供應商和客户的業務運營。

由於許多與隱私、數據保護和信息安全相關的法律法規以及行業標準的解釋和應用都不確定，因此相關法律、法規或標準的解釋和應用可能會與我們的數據管理實踐或我們產品的功能不一致，或可能被指控以不符合我們的數據管理實踐或產品功能的方式進行解釋和應用。我們或我們的業務合作伙伴未能或被視為未能遵守與隱私、數據保護和信息安全有關的聯邦、州或國際法律和法規，我們的合同中包含的有關隱私、數據保護和信息安全的承諾，適用於我們或第三方聲稱的自律標準均適用於我們，或者我們張貼或提供的政策或通知可能導致我們面臨索賠、調查、制裁、執法行動和其他訴訟，返還利潤、罰款、損害賠償、民事和刑事責任、處罰或禁令。

此外，作為技術提供商，我們的客户希望我們能夠證明我們遵守與隱私、數據保護和信息安全相關的法律和法規，而我們無法或被認為無法做到這一點可能會對我們的產品和服務的銷售產生不利影響，特別是對高度監管行業的客户。我們已投入公司資源來遵守與隱私、數據保護和信息安全相關的新法律、法規和其他義務，我們可能需要對我們的業務運營進行額外的重大更改，所有這些都可能對我們的收入和整體業務產生不利影響。由於不能或不能遵守這些法律法規，我們的聲譽和品牌可能會受到損害，我們可能會招致重大成本，財務和經營業績可能會受到重大不利影響，我們可能會被要求修改或改變我們的產品或業務做法，任何這些都可能對我們的業務產生不利影響。根據與隱私、數據保護和信息安全相關的新法律和法規的頒佈，我們的業務可能會受到更嚴格的義務、更高的罰款和私人訴訟理由，包括但不限於2018年5月25日生效的歐盟一般數據保護條例，該條例規定罰款高達2000萬歐元，佔我們全球年收入的4%，以及2020年1月1日生效的加州消費者隱私法。

我們的成功取決於我們是否有能力有效地規劃和管理我們的資源並重組我們的業務，以應對不斷變化的市場條件和市場對我們產品的需求，而這些行動可能會對我們的財務和經營業績產生不利影響。

我們在快速發展的市場中成功提供產品和服務的能力需要有效的規劃、預測和管理流程，使我們能夠有效地擴展和調整我們的業務，以應對不斷變化的市場機會和條件。

22

因應市場情況和市場對我們產品需求的變化，我們過去曾採取節約成本的措施。例如，在2018年5月、2019年4月和2019年5月，我們執行了旨在精簡業務、降低成本結構並將資源集中在關鍵戰略機遇上的重組活動。因此，我們確認了大量的重組費用。在2018財年，我們轉移到業務部門結構，以使我們能夠開發組織和系統，以成功執行多產品業務。在2020財年，我們進一步重組了我們的用於簡化運營和改進一致性的入市組織擁有客户和市場機會。我們在未來可能採取的舉措可能包括重組我們的勞動力、重組、處置和/或以其他方式停產某些產品，或者這些行動的組合。我們員工的規模、調整或組織(包括我們的業務部門結構和銷售客户覆蓋範圍)的快速變化可能會對我們按計劃開發、銷售和交付產品和服務的能力產生不利影響，或者削弱我們實現當前或未來業務和財務目標的能力。採取這些行動的任何決定都可能導致與庫存或其他固定、無形或商譽資產減少(包括但不限於減損費用)、勞動力和設施減少以及第三方經銷商或停產產品用户的罰款和索賠相關的收益發生費用。與這些活動相關的費用將損害我們的經營業績。除了與這些活動相關的成本外，我們可能無法實現基本重組活動的任何預期收益。

如果我們的產品或服務有缺陷，或由於使用或維護不當而被認為有缺陷，我們的毛利率、經營業績和客户關係可能會受到損害。

我們的產品和服務很複雜。我們在過去和未來都經歷過影響某些產品的質量問題，在未來，我們提供的服務可能會遇到可靠性問題。例如，此類質量和可靠性問題可能是由於我們自己的設計或工藝、我們供應商的設計或工藝和/或我們產品中使用的第三方軟件的缺陷造成的。這些類型的風險在我們推出新產品時最為嚴重。質量或可靠性問題已經並可能在未來再次導致客户經歷服務中斷或中斷、數據丟失或數據損壞。如果我們不能修復產品缺陷或缺陷，我們可能會遇到產品線故障、暫時或永久退出產品或市場、我們的聲譽受損、收入損失、庫存成本或產品重組費用以及更高的持續保修和服務成本，這些情況可能會對我們的毛利率、業務和運營結果產生實質性影響。此外，我們很少控制客户如何使用或維護我們的產品和服務，在某些情況下，不適當的使用或維護可能會影響我們的產品和服務的性能，這可能會導致人們對質量或可靠性問題的看法。客户可能會因我們的產品和服務中的缺陷或缺陷而遭受損失，或被指控因此而遭受損失，這可能會使我們面臨損害索賠，包括相應的損害賠償。

如果我們不能吸引和留住人才，我們的業務、經營業績和財務狀況都可能受到損害。

我們能否繼續取得成功，在一定程度上有賴於我們是否有能力聘用和留住合格的人員，以及保護我們的企業文化的關鍵方面。因為我們未來的成功取決於我們繼續增強和推出新產品的能力，我們尤其依賴於我們僱傭和留住合格工程師的能力，包括人工智能和機器學習等新興技術領域的能力。此外，為了增加收入，我們將被要求提高我們銷售隊伍的生產力，並支持基礎設施，以實現足夠的客户覆蓋。對合格員工的競爭非常激烈，特別是在硅谷。我們定期裁員，包括2019財年和2020財年宣佈的裁員，這些行動可能會增加吸引和留住合格員工的難度。我們無法聘用和留住合格的管理人員和熟練人員，特別是工程師、銷售人員和主要執行管理層，這可能會擾亂我們的發展努力、銷售結果、業務關係和/或我們及時執行業務計劃和戰略的能力，並可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。

股權贈款是我們當前薪酬計劃的關鍵組成部分。如果我們減少、修改或取消我們的股權計劃，我們可能難以吸引和留住關鍵員工。

此外，由於我們的銷售、現金和股權激勵薪酬計劃的結構，我們在某些時候可能會增加流失員工的風險。例如，在定期支付獎金或授予股權獎勵後，我們薪酬計劃的留存價值會下降。

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我們的收購可能達不到預期的效益，可能會增加我們的負債，擾亂我們現有的業務，損害我們的經營業績。

作為我們戰略的一部分，我們尋求收購其他業務和技術，以補充我們現有的產品，擴大我們的市場廣度，或增強我們的技術能力。例如，在2020財年和2018財年，我們都收購了兩傢俬人持股公司。我們從這些和其他收購中獲得並預期獲得的好處取決於我們成功進行盡職調查、談判收購條款以及將收購的業務整合到我們的系統、程序和組織結構中的能力。我們收購假設的任何不準確，或未能發現與收購相關的負債或風險，以有利的條件進行收購，按預期整合收購的業務或資產，或留住被收購公司的關鍵員工，都可能減少或消除收購給我們帶來的預期好處，增加我們的成本，擾亂我們的運營，導致額外的負債、調查和訴訟，還可能損害我們的戰略、我們的業務和我們的經營業績。未能實現預期的收購收益也可能導致商譽和購買的無形資產的減值費用。

美國政府需求的減少可能會對我們的業務和經營業績造成實質性損害。此外，我們可能會因聲稱我們有或某一渠道合作伙伴未能遵守適用於向美國政府銷售的監管和合同要求而受到損害。

美國政府是我們的重要客户。然而，政府需求是不確定的，因為它受到政治和預算波動和限制的影響。2018年12月至2019年1月美國聯邦政府停擺等事件，以及美國預算和債務水平的持續不確定性增加了我們產品的需求不確定性。此外，與其他客户一樣，面對存儲行業正在發生的技術轉型，美國政府可能會評估競爭對手的產品，並推遲採購。如果美國政府或單個機構或美國政府內部的多個機構繼續減少或改變他們的IT支出模式，我們的收入和經營業績可能會受到損害。

將我們的產品直接或通過渠道合作伙伴銷售給美國政府，也會使我們受到某些監管和合同要求的約束。如果我們或我們的渠道合作伙伴未能遵守這些要求，我們可能會受到調查、罰款和其他處罰，這可能會對我們的經營業績和財務狀況造成實質性損害。例如，美國司法部(DOJ)和總務署(GSA)過去曾根據“虛假索賠法”和其他與定價和折扣實踐以及遵守GSA向聯邦政府銷售合同的某些條款有關的法規，向IT供應商(包括我們和我們的幾個競爭對手和渠道合作伙伴)提出索賠和財務和解。雖然司法部和GSA目前沒有針對我們的索賠待決，但我們未來可能會面臨索賠。違反某些法規和合同要求，包括數據安全方面的要求，也可能導致我們被暫停或禁止參與未來的政府合同。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

旨在使我們的成本結構、業務流程和系統更有效率的舉措可能無法達到預期的效益，並可能在不經意間對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。

我們不斷尋求提高我們的成本結構和業務流程的效率，包括將我們的業務活動從成本較高的地點轉移到成本較低的地點，外包某些業務流程和功能，以及對我們的業務信息系統進行更改。這些努力涉及大量的財政和人力資源投資，以及對我們目前的業務流程的重大改變。此外，隨着我們將業務轉移到成本較低的司法管轄區並外包某些業務流程，我們將受到新的監管制度的約束，並失去對業務某些方面的控制，因此變得更加依賴第三方的系統和業務流程。如果我們不能以符合當地法律並保持適當標準、控制和程序的方式轉移我們的業務、外包業務流程和實施新的業務信息系統，我們的產品和服務質量可能會受到影響，我們可能會面臨更大的訴訟風險，這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，我們可能無法實現這些和其他轉型計劃的預期收益，這可能會損害我們的業務、運營業績和財務狀況。

24

我們的未償債務和未來債務存在風險。

截至2020年4月24日，我們的優先票據在2021年、2022年和2024年的特定日期到期的未償債務本金總額為12億美元，我們總共有5.23億美元的未償還商業票據，到期日主要不到3個月。根據現有的信貸安排和/或達成新的融資安排，我們可能會在未來產生額外的債務。如有需要，我們可能無法支付這些或額外的未來債務。具體地説，如果我們無法從運營中產生足夠的現金流，或者未來無法借入足夠的資金來償還或再融資我們的債務，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到損害。穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service)或標準普爾評級服務公司(Standard&Poor’s Rating Services)等信用評級機構的任何降級都可能對我們獲得額外融資的能力或此類融資的條款產生不利影響，並降低我們的商業票據的市場容量。此外，如果現行利率或其他因素導致未來任何潛在融資的利率較高，那麼與再融資債務相關的利息支出將會增加。新冠肺炎疫情導致的資本市場大幅波動，最近加劇了這些風險。

此外，我們所有的債務及信貸安排，均須繼續遵守限制性及財務公約。如果我們不遵守這些公約或根據這些安排拖欠款項，我們可能會被要求償還根據這些協議借入的任何未償還款項。此外，遵守這些公約可能會限制我們未來的戰略或運營靈活性，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

我們面臨信用風險，我們的投資組合可能會經歷市值或回報的波動。

我們擁有不同持有量、類型和期限的投資組合。我們投資的信用評級和定價可能會受到流動性、信用惡化、財務結果、經濟風險、政治風險、主權風險或其他因素的負面影響。因此，我們投資的價值和流動性及其回報可能會有很大波動。此外，新冠肺炎疫情的影響可能會加劇經濟放緩，並可能導致全球經濟衰退。經濟放緩或地區或全球經濟不確定性增加可能導致交易對手(包括金融機構、政府和保險公司)倒閉，這可能導致我們投資組合的價值大幅下降，並大幅降低我們的投資回報。

我們未能根據存儲和數據管理行業的新興標準進行調整，這可能會損害我們的業務。

存儲和數據管理市場的新興標準可能會對UNIX產生不利影響^®，Windows^®以及我們所依賴的萬維網服務器市場。例如，我們向金融服務、醫療保健、製藥和政府細分市場中的客户提供我們的開放存取數據保留解決方案，這些行業在美國和我們開展業務的其他國家，在數據訪問、可靠性和持久性方面受到各種不斷變化的政府法規的約束。如果我們的產品不能滿足並繼續符合這方面不斷髮展的政府法規，這些市場和地區的客户將不會購買我們的產品，我們可能無法以我們預測的速度在這些市場和地區擴大產品供應。

我們的一些產品受美國出口管制法律和其他法律的約束，這些法律影響我們的產品和服務可能在哪些國家銷售、分銷或交付，任何違反這些法律的行為都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

由於我們業務的全球性，我們受到進出口限制和法規的約束，包括由商務部工業和安全局(BIS)實施的出口管理條例，以及由財政部外國資產管制辦公室(OFAC)實施的貿易和經濟制裁條例。美國通過國際清算銀行和外國資產管制處限制向某些國家和個人出售或出口某些產品和服務。違反這些出口管制和制裁法律的人可能會受到重大處罰，其中可能包括鉅額罰款，對他們及其官員和員工提起刑事訴訟，剝奪出口特權，以及暫停或禁止向聯邦政府銷售產品。儘管我們採取了預防措施，但我們的產品可能會由第三方(可能包括我們的渠道合作伙伴)運往這些目標。

如果我們被發現違反了美國出口管制法律，我們可能會受到法律規定的各種處罰，任何一種處罰都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。即使我們沒有被發現違反了這些法律，圍繞我們的任何政府調查的政治和媒體審查也可能給我們帶來巨大的費用和聲譽損害。這種附帶後果可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

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我們未能保護我們的知識產權可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

我們的成功在很大程度上取決於開發、維護和保護我們的專有技術。我們依靠與員工、經銷商、戰略合作伙伴和客户的專利、版權、商標、商業祕密、保密程序和合同條款的組合來保護我們的專有權利。我們目前有多項美國和國際專利申請待決，多項美國和國際專利已頒發。懸而未決的申請可能不會獲得批准，我們現有的和未來的專利可能會受到挑戰。如果帶來這樣的挑戰，這些專利可能會被宣佈無效。我們可能無法開發可申請專利的專有產品或技術，向我們頒發的專利可能不會為我們提供任何競爭優勢，可能會受到第三方的挑戰。此外，他人的專利可能會對我們的經商能力產生實質性的不利影響。此外，未能獲得並捍衞我們的商標註冊可能會阻礙我們的營銷和品牌推廣努力以及競爭狀況。為了保護我們的專有技術，訴訟可能是必要的。任何此類訴訟都可能既耗時又昂貴。儘管我們努力保護我們的專有權，但未經授權的各方可能會試圖複製我們產品的某些方面，或獲取和使用我們認為是專有的信息。此外，一些國家的法律對專有權的保護程度不如美國法律。我們保護我們專有權的手段可能不夠充分，或者我們的競爭對手可能會獨立開發類似的技術、複製我們的產品，或者圍繞向我們頒發的專利或我們的其他知識產權進行設計。此外，雖然我們對員工進行保密實踐培訓，並在我們的員工和顧問協議中加入條款，以保護我們的知識產權, 持續存在的風險是，一些個人在終止與我們的僱傭或其他約定後，會不正當地奪取我們的知識產權，這可能會導致知識產權泄露給競爭對手，並失去我們的競爭優勢。

我們可能會被發現侵犯了別人的知識產權。

我們在正常業務過程中出現知識產權侵權索賠的市場上競爭。第三方不時向我們提出與知識產權相關的索賠，包括非執業實體提起的專利侵權索賠。此類索賠可能針對我們的產品和服務、我們的客户使用我們的產品和服務，或我們的產品和第三方產品的組合。根據我們與客户和經銷商之間的協議，我們還可能承擔客户和經銷商關於第三方知識產權的索賠和賠償義務。如果我們拒絕賠償或為此類索賠辯護，即使在第三方指控毫無根據的情況下，那麼客户和經銷商可能也會拒絕與我們做生意。

專利訴訟在我們的行業中尤其常見。我們一直並將繼續積極地與非執業實體進行專利訴訟。雖然我們極力捍衞我們在市場上的競爭能力，不能保證，在專利或其他類型的知識產權訴訟中，我們將在審判中獲勝或能夠以合理的成本達成和解。如果法官或陪審團發現我們的產品侵權，我們可能被要求支付鉅額金錢損害賠償金，並可能被要求遵守禁令，這可能會導致產品發貨延遲，要求我們重新設計產品，影響我們向客户供應或服務的能力，和/或要求我們簽訂強制性版税或許可協議。.  

我們預計，隨着我們行業中產品和競爭對手的數量增加，以及不同行業中產品的功能重疊，網絡存儲和數據管理市場中的公司將越來越多地受到侵權索賠。任何此類索賠以及上述任何此類侵權索賠都可能耗費時間、導致代價高昂的訴訟、導致產品發貨延遲、要求我們重新設計產品、或要求我們簽訂特許權使用費或許可協議，其中任何一項都可能對我們的運營結果產生重大不利影響。如果需要，此類版税或許可協議可能不會以我們可以接受的條款提供，或者根本不能接受。

我們依賴來自第三方的軟件，如果不能正確管理我們對第三方軟件的使用，可能會導致成本增加或收入損失。

我們的許多產品都設計為包含從第三方授權的軟件。此類第三方軟件包括從商業供應商獲得許可的軟件和在公共開源許可下獲得許可的軟件。我們有內部流程來管理我們對此類第三方軟件的使用。但是，如果我們不能充分管理我們對第三方軟件的使用，那麼我們可能會受到侵犯版權或其他第三方索賠的影響。如果我們不遵守商業軟件的許可，那麼根據許可協議，我們可能會被要求支付罰款或接受昂貴的審計。在某些“版權”許可下許可的開放源碼軟件的情況下，許可本身可能要求公開披露或許可我們自己軟件的專有部分，或者法院可能要求對不遵守開放源碼軟件使用規定的情況採取補救措施。這可能導致知識產權損失、成本增加、聲譽受損和/或收入損失。

我們面臨着客户、經銷商和分銷商的信用和不付款風險，特別是在經濟不確定和信貸市場緊縮的時期，這可能會導致重大損失。

我們對客户的大部分銷售都是以開放式信用為基礎的，典型的付款條件是30天。我們可能會經歷更多的損失，因為可能會有更多的客户無法支付他們對我們的全部或部分債務，特別是在目前的環境下，由於全球新冠肺炎疫情的影響，獲得流動性來源的渠道受到限制。除了我們的開放式信貸安排之外，我們的一些客户還通過第三方租賃簽訂了追索權和無追索權融資租賃安排。

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公司。根據追索權租約的條款(一般為三年或以下)，如最終用户客户違約，我們仍有責任向第三方租賃公司支付未支付的剩餘租賃款總額。在經濟不確定時期，我們對客户信用風險的敞口會增加。此外，如果我們的客户及其客户或其租賃融資來源受到全球經濟狀況的不利影響，我們對客户信用風險的風險敞口可能會進一步增加。

我們的業務可能會因自然災害、恐怖主義行為或其他災難性事件而受到實質性的不利影響。

我們依賴於我們的人員、庫存、設備和產品在世界各地合理暢通無阻地流動的能力。任何政治、軍事、恐怖主義、全球貿易、世界衞生或其他阻礙這一運動或限制材料進出口的問題都可能導致嚴重的商業中斷。例如，持續的新冠肺炎疫情阻礙了我們的人員、庫存、設備和產品的流動，並擾亂了我們的業務運營。此外，由自然災害(包括火災、洪水、颶風、地震和火山)、斷電或電力短缺、環境災難、電信或商業信息系統故障或入侵及類似事件造成的任何經濟失敗或其他物質中斷也可能對我們開展業務的能力產生不利影響。如果這些中斷導致客户訂單取消，或導致經濟活動或企業在IT上的支出普遍減少，或直接影響我們的營銷、製造、財務和物流職能，或削弱我們滿足客户需求的能力，我們的經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。我們的總部位於加利福尼亞州北部，這是一個容易發生地震和野火的地區。如果那裏發生任何重大災難，我們的業務運營能力和財務狀況可能會受到損害。

更改與我們的產品或其組件相關的法規，或更改其製造、採購、分銷或使用，可能會損害我們的業務和經營結果。

隨着時間的推移，管理我們產品的製造、採購、分銷和使用的法律法規變得更加複雜和嚴格。例如，除了與碳排放、危險材料的使用和排放以及某些源自已確定的衝突地區的礦物的使用有關的各種環境法外，包括美國、英國和澳大利亞在內的許多國家的政府還通過了關於供應鏈中人口販運風險的法規，這些法規管理着如何招聘和管理工人。我們為遵守這些法律的要求而招致費用。此外，由於我們的供應鏈很複雜，如果我們的客户或其他利益相關者斷定我們無法充分核實我們銷售的產品中使用的礦物的來源或我們的供應商對工人的行為，我們可能會面臨聲譽損害。隨着管理我們產品的法律法規不斷擴大和變化，我們的成本可能會上升，如果不遵守任何此類法律法規，我們可能會面臨業務中斷、訴訟風險和聲譽損害。

我們的股票價格易受波動的影響。

我們的股票價格會受到以下因素的影響：財務分析師建議或收益預期的變化，投資者或分析師對我們股票估值標準的變化，我們資本結構的變化，包括髮行額外債務，我們信用評級的變化，我們支付股息和繼續按計劃執行股票回購計劃的能力，以及與我們的業績無關的市場趨勢。

我們是否有能力按計劃支付季度股息並繼續執行我們的股票回購計劃，將受到我們的財務狀況和經營業績、美國的可用現金和現金流、資本要求和其他因素的影響。未來的股息將由我們的董事會宣佈，我們的股票回購計劃並不要求我們購買任何具體數量的股票。例如，考慮到圍繞正在進行的新冠肺炎大流行總體影響的不確定性，在2021年財年第一季度，我們宣佈暫停股票回購，以加強我們的流動性狀況。然而，如果我們不能滿足任何與股息和/或股票回購相關的預期，我們股票的市場價格可能會大幅下跌，並可能對投資者信心產生實質性的不利影響。此外，我們股票在給定時期內的價格波動可能會導致我們回購自己股票的平均價格在給定的時間點超過股票的市場價格。

此外，新聞界或投資界對我們的戰略地位、財務狀況、經營或業務結果的猜測可能會導致我們的股票價格發生變化。這些因素，以及我們的競爭對手或我們在公開市場上宣佈新產品或服務、產品改進或技術進步的一般經濟和政治條件，以及我們宣佈的任何收購、重大交易或管理層變動，都可能對我們的股票價格產生不利影響。

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不適用。

截至2020年4月24日，我們在國內和國際擁有或租賃了以下物業。

我們在加利福尼亞州桑尼維爾的總部擁有大約70萬平方英尺的設施。森尼韋爾網站支持研發、企業綜合管理、銷售和營銷、全球服務和運營。

我們在北卡羅來納州的研究三角公園(RTP)擁有大約80萬平方英尺的設施。此外，我們還擁有65英畝未開發的土地。RTP網站支持研發、全球服務以及銷售和營銷。

我們在堪薩斯州的威奇托市擁有40英畝的土地和大約30萬平方英尺的設施。該網站支持銷售和營銷、研發和全球服務。

我們在印度班加羅爾擁有大約70萬平方英尺的設施，佔地14英畝。班加羅爾網站支持研發、營銷和全球服務。

我們在全美和國際範圍內租賃其他銷售辦事處和研發設施。我們預計，我們現有的設施和世界各地正在開發的設施至少在未來兩年是適合和足夠滿足我們的需求的，如果需要，將會有更多的空間可供使用。

關於法律訴訟的討論，見附註18--合併財務報表附註的承擔和或有事項。

不適用。

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第II部

該公司的普通股在納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)交易，代碼為NTAP。

普通股價格區間

下面介紹的普通股每股價格範圍代表了我們最近兩個會計年度每個季度在納斯達克上市的公司普通股的最高和最低盤中銷售價格。

持票人

截至2020年6月5日，共有436名普通股持有者登記在冊。

分紅

該公司在2020財年每個季度支付了每股流通股0.48美元的現金股息，總計4.39億美元；在2019年每個季度支付了每股流通股0.40美元，總計4.03億美元；在2018財年每個季度支付了每股流通股0.20美元，總計2.14億美元。在2021會計年度第一季度，該公司宣佈普通股每股0.48美元的現金股息，於2020年7月29日支付給截至2020年7月10日收盤登記在冊的股東。

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性能圖表

下圖顯示了在截至2020年4月24日的五年中，公司、標準普爾500指數、標準普爾500信息技術指數和標準普爾1500技術硬件和設備指數投資100美元的累計總股東回報(以股息再投資為基礎計算)的比較。以下圖表中的比較是基於歷史數據，並不指示也不打算預測我們普通股的未來表現。該圖表和相關信息不應被視為“徵集材料”，也不應被視為已向SEC“存檔”，也不得通過引用將該信息納入任何過去或未來提交給SEC的文件中，除非該文件特別聲明該圖表和相關信息通過引用併入該文件中。

五年累計總報酬率的比較

NetApp，Inc.中，標準普爾500指數、標準普爾500信息技術指數和標準普爾1500科技硬件設備指數*

*2015年4月24日投資於股票或指數的100美元，包括股息的再投資。數據點是每個會計年度公司普通股和每個指數的最後一天。

我們認為，許多因素可能會導致我們普通股的市場價格大幅波動。見項目71A。--風險因素。

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發行人和關聯購買人購買股權證券

下表提供了我們在截至2020年4月24日的三個月內回購的普通股股份的相關信息：

2003年5月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃。截至2020年4月24日，我們的董事會已授權回購最多136億美元的普通股，其中包括2018年4月董事會批准的40億美元增持。從該計劃開始到2020年4月24日，我們總共回購了3.38億股普通股，總購買價為131億美元。根據這一計劃，我們可以購買我們已發行普通股的股票。根據規則10b5-1計劃或我們管理層認為合適的其他方式，通過公開市場上的主動或主動交易、私下協商的交易、加速的股票回購計劃。股票回購計劃可能會隨時暫停或中斷，由於新冠肺炎疫情的經濟影響，該計劃於2020年3月暫停。

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以下精選的綜合財務數據來自我們的歷史審計綜合財務報表，應結合項目7-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及項目8-財務報表和補充數據以及本年度報告中其他地方以Form 10-K形式包括的其他財務數據一起閲讀。我們過去的經營業績並不代表我們未來的經營業績。

(1)*在2018財年，我們的所得税撥備包括可歸因於美國税制改革的大量費用。

(2)為追溯採用會計準則，對2018會計年度和2017會計年度進行了調整來自與客户的合同收入(ASC 606).

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關於我們的財務狀況和經營結果的以下討論應與財務報表和附註一起閲讀，這些報表和附註列在第7.8項-財務報表和補充數據中。以下討論還包含涉及許多風險和不確定性的趨勢信息和其他前瞻性陳述。第(1A)項所列風險因素。-在此將風險因素納入討論，以供參考。

高管概述

我公司

NetApp是混合雲數據服務領域的領先者。在一個日益複雜的世界裏，我們簡化了。我們幫助我們的客户確保他們的數據和應用程序在正確的時間處於正確的位置，具有正確的特性和功能，以獲得新的見解並加速創新。只有NetApp提供IT組織構建自己獨特的數據結構所需的一切。

NetApp幫助客户從構建數據中心轉移到構建數據交換矩陣。數據交換矩陣簡化了跨雲和內部部署的數據服務的集成和協調，以加速數字轉型。只有NetApp才能提供組織的數據結構所需的全部功能：發現資源、集成不同的數據服務、自動化操作、隨時間推移進行優化，以及保護和保護隨處可見的數據的能力。

我們與我們的合作伙伴一起，使組織能夠充分釋放其數據的潛力，以擴大客户接觸點、促進更大的創新並優化其運營。

我們專注於提供卓越的客户體驗，以成為客户首選的數據合作伙伴。NetApp獨特的數據服務方法使組織能夠利用雲推動數據驅動型創新，構建雲以提高速度和敏捷性，並實現IT現代化和簡化以加速關鍵業務應用。

藉助NetApp產品和解決方案，客户可以：

我們採用多渠道分銷戰略，通過直銷隊伍和渠道合作伙伴(包括增值經銷商、系統集成商、原始設備製造商(OEM)和分銷商)向終端用户和服務提供商銷售產品和服務。

為了讓人們瞭解我們從舊產品到新的、更高增長的產品的轉變，並清楚地瞭解我們產品收入的動態，我們按“戰略”和“成熟”解決方案對我們的產品進行分組。“隨着我們產品組合的演變、市場動態的變化，以及管理層繼續評估我們最大的增長機會，我們會定期改變對某些產品的分組方式。從2020財年開始，Strategic包括全閃存陣列產品：A系列陣列(AFF)、SolidFire和EF系列，包括所有相關的附加硬件和操作系統(OS)軟件、NetApp HCI、StorageGrid和可選的附加軟件產品。成熟現在包括混合和全磁盤陣列產品：FAS和E系列，包括所有相關的附加硬件和操作系統軟件，以及原始設備製造商(OEM)產品。在此分組更改之前，Strategic中包括混合FAS產品和E系列，而所有附加硬件和操作系統軟件都包括在成熟中。為便於比較，已根據修訂後的分組對上一年期間呈報的戰略收入和成熟收入進行了重新預測。

除了我們的產品和解決方案，我們還為客户提供各種服務，包括軟件維護、硬件維護和其他服務，包括專業服務、全球支持解決方案以及客户教育和培訓，以幫助客户最有效地構建其獨特的數據結構並高效地管理其數據。我們的雲數據服務產品產生的收入包括在軟件維護收入中。

新冠肺炎

新型冠狀病毒，或稱新冠肺炎，及其控制其傳播的努力，大大減少了全球範圍內的人員、貨物和服務的流動，包括在我們銷售產品和服務以及開展業務的大部分或所有地區。我們已經採取了預防措施，旨在將病毒對我們的員工、客户和我們所在的社區的風險降至最低。自2020年3月以來，我們的絕大多數員工一直在遠程工作，我們暫停了商務旅行。

在2020財年第四季度，由於新冠肺炎引發的宏觀經濟不確定性增加，我們觀察到某些客户推遲購買我們的產品和服務，而其他客户則加快或下新訂單以解決

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遠程工作和數字業務的需求，儘管在淨基礎上對產品收入的影響是不利的。在向某些地區的客户交付我們的產品和服務時，我們還遇到了一定的物流挑戰，以及較小的供應鏈限制。

我們相信，我們現有的現金、現金等價物和投資餘額、運營產生的現金、進入資本市場的能力和承諾的信貸額度將足以滿足我們的營運資本需求、資本支出、股息、所需債務償還和與我們運營相關的其他流動性要求。2020年3月，我們暫停了股票回購計劃。

新冠肺炎疫情對我們業務造成的幹擾的程度和持續時間，以及對我們的運營和財務業績的影響尚不確定。請參閲第1A項。-我們已經確定的新冠肺炎大流行造成的重大風險的風險因素。

財務結果和關鍵績效指標概述

下表概述了我們過去三個會計年度的一些關鍵財務指標(單位為百萬，每股金額和百分比除外)：

股票回購計劃與股利活動

在2020財年，我們以每股56.34美元的平均價格回購了2500萬股普通股，總購買價為14億美元。在2020財年，我們還宣佈了每股1.92美元的現金股息，我們為此支付了總計4.39億美元。

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收購

2019年5月23日，我們以5300萬美元現金收購了私人持股的Cognigo Research Ltd.的全部流通股，Cognigo Research Ltd.是一家旨在管理和保護關鍵數據的數據發現分類軟件提供商。

2020年3月6日，我們以2300萬美元現金收購了下一代軟件定義存儲解決方案提供商、私人持股的Talon Storage Solutions，Inc.的全部流通股。

2020年4月28日，在2021財年第一季度，我們以大約3400萬美元的現金收購了私有的Cloud Jumper Corporation的全部流通股，Cloud Jumper Corporation是一家虛擬桌面基礎設施和遠程桌面服務解決方案提供商。

重組活動

在2020財年第一季度，我們宣佈了一項重組計劃，以降低成本，並將資源重新定向到我們回報最高的活動上，其中包括我們的全球員工人數減少了約2%，併產生了約2100萬美元的費用，其中主要包括員工遣散費。有關更多信息，請參閲附註13-重組費用。

租賃會計準則的採納

在2020財年第一季度，我們採用了新的會計準則--租賃法(ASC 842)，並使用了修改後的追溯法，選擇了不調整我們的可比期財務報表的可選過渡方法。採用新標準後，截至2020財年初，我們的綜合資產負債表上確認了約1.49億美元的經營租賃使用權資產，扣除遞延租金和重組負債，以及1.58億美元的租賃負債。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註10-租賃。

高級債券到期日

在……上面九月2019年27日，我們支付了總計4億美元的現金，以在到期時清償我們2.00%的優先票據。這筆還款是通過出售根據我們現有計劃發行的短期商業票據和手頭現金籌集的。

房地產交易

2017年9月，我們達成協議，通過兩次獨立的獨立交易出售位於加利福尼亞州桑尼維爾的某些土地和建築，第一筆交易於2018財年第三季度完成。剩餘的物業，包括土地，被歸類為持有待售的資產，並在截至2019年4月26日的合併資產負債表中作為其他流動資產計入。2019年8月29日，第二次成交，我們完成了土地的出售，賬面淨值為5300萬美元，獲得了9600萬美元的現金收益，扣除直銷成本後，我們獲得了3800萬美元的收益。

關鍵會計政策和估算

我們的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則編制的，該原則要求管理層作出判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設會影響資產、負債、淨收入和費用的報告金額，以及或有資產和負債的披露。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在包括正在發生的新冠肺炎疫情在內的情況下是合理的各種其他假設，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。吾等相信所採用的會計估計及由此產生的結餘是合理的，但實際結果可能與該等估計有所不同，而該等差異可能是重大的。

重要會計政策摘要載於合併財務報表附註附註1“業務及重要會計政策説明”。如果一項會計政策要求根據作出估計時高度不確定事項的假設進行會計估計，如果合理地使用了不同的估計，或估計的合理可能的變化可能對財務報表產生重大影響，則該會計政策被視為關鍵。下文所述會計政策反映了編制綜合財務報表時使用的重大判斷、估計和假設。

收入確認

我們與客户的合同通常包括向客户轉讓多種產品和服務。在確定收入確認的金額和時間時，我們評估哪些產品和服務是不同的履約義務，並按相對獨立銷售價格(SSP)在每項履約義務中分配交易價格，其中可能包括固定和/或可變金額。以下是該方法中包含的關鍵估計和假設以及相應的不確定性：

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庫存估價和採購訂單應計項目

存貨主要由外購零部件和產成品組成，按成本或可變現淨值中較低者列示，按先進先出原則近似實際成本。當確定庫存超過預期需求或過時時，就記錄撥備，以便將庫存調整到其估計的可變現價值。以下是估計我們庫存價值的關鍵估計和假設以及相應的不確定性：

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商譽與購進的無形資產

我們根據既定的估值技術，將收購的收購價分配給收購日期的可識別資產和承擔的負債，以公允價值計算。商譽是指截至收購日的剩餘價值，在大多數情況下，其計量為收購日轉移的購買對價扣除收購資產的公允價值和承擔的負債後的超額部分。

每當事件和情況顯示資產的賬面淨值可能無法通過使用和最終處置資產的預期未來現金流量收回時，購買的無形資產的賬面價值就會被審查。我們定期審查無形資產的預計剩餘使用年限。這項審查可能會導致減值費用或使用壽命縮短，從而導致我們的綜合運營報表產生費用。

我們每年審核減值商譽，每當事件或環境變化表明我們報告單位的賬面價值可能超過其公允價值時。商譽會計準則的規定允許我們首先評估定性因素，以確定是否有必要進行商譽減值量化測試。對於我們2020財年第四季度的年度商譽減值測試，我們進行了量化測試，確定我們報告單位的公允價值大大超過了其賬面價值，因此，沒有發現商譽減值。到目前為止，新冠肺炎疫情的影響並未對我們報告單位的公允價值產生重大不利影響。

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以下是評估我們商譽和購買的無形資產價值的關鍵估計和假設以及相應的不確定性：

論投資證券的估值

我們對債務證券的投資按公允價值報告，並接受定期減值審查。與這些證券的公允價值變化相關的未實現收益和損失在累計的其他綜合收益中確認，扣除税款後，除非它們被確定為非臨時性減值。這些證券的最終變現價值受到市場價格波動的影響，直到它們被出售。

以下是我們投資證券估值的關鍵估計和假設以及相應的不確定性：

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所得税

我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。我們使用資產負債法計算所得税撥備，在該方法下，遞延税項資產和負債根據資產和負債的財務報告和計税基礎之間的暫時性差異以及營業虧損和税收抵免結轉的預期未來税收後果進行確認。遞延税項資產和負債採用現行頒佈的税率計量，該税率適用於預期實現或結算該等税項資產的年度的有效應納税所得額。該公司記錄了一項估值津貼，以將遞延税項資產減少到據信更有可能變現的金額。

以下是對我們所得税的主要估計和假設以及相應的不確定性：

新會計準則

有關2020會計年度第一季度採用會計準則租賃(ASC 842)對我們財務報表的影響，請參閲附註1-業務和重要會計政策説明。

有關新會計聲明的完整説明，包括各自的預期採用日期和對我們財務報表的影響，請參閲附註2-合併財務報表附註的最新會計準則尚未生效。

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運營結果

我們的財政年度是52周或53周的一年，在4月份的最後一個星期五結束。第一財季大約每六年增加一週，以將財政月與日曆月重新調整。2020年4月24日結束的2020財年、2019年4月26日結束的2019財年、2018年4月27日結束的2018財年，都是52周的年份。除另有説明外，所指的特定年份、季度、月份和期間是指截至4月份的財政年度以及該等財政年度的相關季度、月份和期間。.

下表列出了某些綜合經營報表數據在所指時期的淨收入中所佔的百分比：