公文
假的--12-31Q120200000928054Flotek Industries Inc/CN0.0010.95152700016420000.00010.000180000000800000005951141659942270P2Y3400000184000000.00010.0001100000100000000041454814395817000009280542020-01-012020-03-3100009280542020-06-1000009280542019-12-3100009280542020-03-3100009280542019-01-012019-03-3100009280542019-03-3100009280542018-12-310000928054US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000928054美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000928054美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000928054美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310000928054US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000928054美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310000928054美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310000928054us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000928054美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310000928054US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000928054美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000928054美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000928054us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000928054us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000928054美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310000928054美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000928054us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000928054US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000928054美國-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-03-310000928054美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310000928054美國-GAAP：SecuryStockMember2019-03-310000928054us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000928054US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000928054美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000928054美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310000928054美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310000928054美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310000928054us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000928054US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310000928054美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310000928054FTK：董事會成員FTK：COVID19PandemicMember2020-01-012020-03-310000928054SRT：ChiefExecutiveOfficerMemberFTK：COVID19PandemicMember2020-01-012020-03-310000928054FTK：ExecutiveOfficersMemberFTK：COVID19PandemicMember2020-01-012020-03-310000928054FTK：COVID19PandemicMember2020-01-012020-03-310000928054美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成員2019-01-010000928054FTK：工作調整週期2成員us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberftk:ConsumerandIndustrialChemicalTechnologiesMember2019-02-282019-02-280000928054FTK：工作調整週期24成員us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberftk:ConsumerandIndustrialChemicalTechnologiesMember2019-02-280000928054us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberftk:ConsumerandIndustrialChemicalTechnologiesMember2019-02-280000928054FTK：工作調整週期1成員us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberftk:ConsumerandIndustrialChemicalTechnologiesMember2019-02-282019-02-280000928054FTK：AmendedTerpeneSupplyAgreement成員2020-01-012020-03-310000928054FTK：工作調整週期3成員us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberftk:ConsumerandIndustrialChemicalTechnologiesMember2019-02-282019-02-2800009280542020-02-262020-02-260000928054FTK：工作調整週期4成員us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberftk:ConsumerandIndustrialChemicalTechnologiesMember2019-02-282019-02-280000928054FTK：工作調整週期1成員us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberftk:ConsumerandIndustrialChemicalTechnologiesMember2019-02-280000928054us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMemberftk:ConsumerandIndustrialChemicalTechnologiesMember2020-01-012020-03-310000928054us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMemberftk:ConsumerandIndustrialChemicalTechnologiesMember2019-01-012019-03-310000928054SRT：最大成員數2020-01-012020-03-310000928054美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成員2020-03-310000928054SRT：最小成員數2020-01-012020-03-310000928054美國-GAAP：ProductMember2019-01-012019-03-310000928054美國-GAAP：服務成員2019-01-012019-03-310000928054美國-GAAP：服務成員2020-01-012020-03-310000928054美國-GAAP：ProductMember2020-01-012020-03-3100009280542019-01-012019-12-310000928054US-GAAP：TransportationEquipmentMember2020-03-310000928054US-GAAP：AssetUnderConstructionMember2019-12-310000928054美國-GAAP：本土成員2019-12-310000928054美國-GAAP：傢俱和固定成員2019-12-310000928054FTK：ComputerEquipmentandSoftwareMember2019-12-310000928054美國-GAAP：本土成員2020-03-310000928054美國-GAAP：傢俱和固定成員2020-03-310000928054US-GAAP：構建和構建改進成員2020-03-310000928054美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2020-03-310000928054US-GAAP：AssetUnderConstructionMember2020-03-310000928054FTK：ComputerEquipmentandSoftwareMember2020-03-310000928054US-GAAP：構建和構建改進成員2019-12-310000928054US-GAAP：TransportationEquipmentMember2019-12-310000928054美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2019-12-310000928054美國-GAAP：其他無形資產成員FTK：資產組成員2020-01-012020-03-310000928054美國-GAAP：其他無形資產成員FTK：無形資產InProgressMemberFTK：資產組成員2020-01-012020-03-310000928054FTK：資產組成員2020-01-012020-03-310000928054美國-GAAP：其他無形資產成員美國-GAAP：專利成員FTK：資產組成員2020-01-012020-03-310000928054US-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMemberFTK：資產組成員2020-01-012020-03-31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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549 
形式
10-Q
☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年3月31日
或
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從中國到日本的過渡期，從日本到日本的過渡期，從中國到日本的過渡期。
佣金檔案編號1-13270
Flotek Industries，Inc.

(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州
 
90-0023731
(述明的其他司法管轄權
公司或組織)
 
(I.R.S.僱主
識別號碼)
 
 
 
 
 
8846 N.Sam Houkston Parkway W.
休斯敦,
泰克斯

77064
 
 
 
 
 
(主要行政機關地址)
(郵政編碼)
(713) 849-9911
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱
交易代碼
每間交易所的註冊名稱
普通股，面值0.0001美元
FTK
紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器
 
☐
 
加速文件管理器
 
☒
 
 
 
 
 
 
 
非加速文件管理器
 
☐
 
規模較小的新聞報道公司
 
☒
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
新興成長型公司
 
☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒
自.起2020年6月10日，這裏有70,430,586Flotek Industries，Inc.的流通股普通股，面值0.0001美元。




目錄
 
 
 
 
第一部分-財務信息
 
 
 
 
第(1)項。
財務報表
4
 
未經審計的簡明綜合資產負債表2020年3月31日和2019年12月31日
4
 
三家公司未經審計的簡明合併業務報表截至2020年3月31日和2019年3月31日的月份
5
 
三家公司未經審計的簡明綜合損益表截至2020年3月31日和2019年3月31日的12個月
6
 
年未經審計的現金流量表簡明綜合報表*截至2020年和2019年3月31日的三個月
7
 
截至2020年和2019年3月31日的三個月未經審計的股東權益簡明合併報表
8
 
未經審計的簡明合併財務報表附註
9
 
 
 
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
26
 
 
 
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
32
 
 
 
第四項。
管制和程序
32
 
 
 
第II部分-其他資料
 
 
 
 
第(1)項。
法律程序
34
 
 
 
項目71A。
危險因素
34
 
 
 
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
35
 
 
 
第三項。
高級證券違約
35
 
 
 
第四項。
礦場安全資料披露
35
 
 
 
第五項。
其他資料
35
 
 
 
項目6.
陳列品
36
 
 
 
簽名
37




2



第一部分-財務信息

解釋性註釋

正如之前在Flotek Industries，Inc.提交的當前Form 8-K報告中披露的那樣。本公司(“本公司”)於2020年5月7日向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交本公司截至2020年3月31日的10-Q表格季度報告，因公司內部人員之間及與外部顧問在新冠肺炎事件期間溝通困難而延遲提交。該公司依據證券交易委員會根據1934年“證券交易法”第36條作出的命令，修改了2020年3月25日上市公司報告和委託書交付要求的豁免(第34-88465號新聞稿)，以推遲本季度報告的提交。

 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3



第二項1.財務報表
Flotek Industries，Inc.
未經審計的簡明綜合資產負債表
(單位為千，共享數據除外)
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
資產
 
 
 
流動資產：
 
 
 
現金和現金等價物
$
80,263

 
$
100,575

限制性現金
664

 
663

應收賬款，截至2020年3月31日和2019年12月31日，扣除壞賬準備後的淨額分別為1,642美元和1,527美元
13,297

 
15,638

庫存，淨額
16,322

 
23,210

應收所得税
6,635

 
631

其他流動資產
9,005

 
13,191

流動資產總額
126,186

 
153,908

財產和設備，淨額
7,946

 
39,829

經營性租賃使用權資產
2,473

 
16,388

遞延税項資產，淨額
169

 
152

其他無形資產，淨額
—

 
20,323

總資產
$
136,774

 
$
230,600

負債和股東權益
 
 
 
流動負債：
 
 
 
應付帳款
$
8,556

 
$
16,231

應計負債
8,320

 
24,552

應付所得税
72

 
—

經營租賃負債的當期部分
1,167

 
486

融資租賃負債的當期部分
56

 
55

流動負債總額
18,171

 
41,324

長期經營租賃負債
9,754

 
16,973

長期融資租賃負債
144

 
158

遞延税項負債，淨額
—

 
116

負債共計
28,069

 
58,571

承付款和或有事項“見附註16”

 

股東權益：
 
 
 
優先股，面值0.0001美元，授權股份100,000股；無已發行和已發行股票
—

 
—

普通股，面值0.0001美元，授權發行80,000,000股；截至2020年3月31日，已發行64,338,087股，已發行59,942,270股；截至2019年12月31日，已發行63,656,897股，已發行59,511,416股
6

 
6

額外實收資本
348,375

 
347,564

累計其他綜合損失
(1,089
)
 
(966
)
留存收益(累計虧損)
(205,058
)
 
(141,091
)
庫存股，按成本計算；截至2020年3月31日和2019年12月31日，分別為4,395,817股和4,145,481股
(33,529
)
 
(33,484
)
股東權益總額
108,705

 
172,029

總負債和股東權益
$
136,774

 
$
230,600





見未經審計的簡明合併財務報表附註。


4



Flotek Industries，Inc.
未經審計的簡明合併經營報表
(單位為千，每股數據除外)
    
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
營業收入
$
19,416

 
$
43,256

成本和費用：
 
 
 
營業費用(不包括折舊和攤銷)
22,841

 
43,968

公司總務處和行政部
4,493

 
7,281

折舊攤銷
2,191

 
2,260

研究與發展
2,555

 
2,285

(收益)處置長期資產的損失
(33
)
 
1,097

固定資產和長期資產減值
57,454

 
—

總成本和費用
89,501

 
56,891

運營損失
(70,085
)
 
(13,635
)
其他(費用)收入：
 
 
 
利息費用
(4
)
 
(1,998
)
其他(費用)收入，淨額
(47
)
 
110

其他費用合計
(51
)
 
(1,888
)
所得税前虧損
(70,136
)
 
(15,523
)
所得税優惠
6,169

 
311

持續經營虧損
(63,967
)
 
(15,212
)
非持續經營所得的税後淨額
—

 
46,074

淨(虧損)收入
$
(63,967
)
 
$
30,862

 
 
 
 
Flotek股東應佔金額：
 
 
 
持續經營虧損
$
(63,967
)
 
$
(15,212
)
非持續經營所得的税後淨額
—

 
46,074

可歸因於Flotek的淨(虧損)收入
$
(63,967
)
 
$
30,862

 
 
 
 
每股普通股基本收益(虧損)：
 
 
 
持續運營
$
(1.07
)
 
$
(0.26
)
非連續性業務，扣除税金後的淨額
—

 
0.79

普通股基本收益(虧損)
$
(1.07
)
 
$
0.53

 
 
 
 
每股普通股攤薄收益(虧損)：
 
 
 
持續運營
$
(1.07
)
 
$
(0.26
)
非連續性業務，扣除税金後的淨額
—

 
0.79

稀釋後每股普通股收益(虧損)
$
(1.07
)
 
$
0.53

 
 
 
 
加權平均普通股：
 
 
 
用於計算普通股基本收益(虧損)的加權平均普通股
59,836

 
58,373

用於計算稀釋每股普通股收益(虧損)的加權平均普通股
59,836

 
58,373



見未經審計的簡明合併財務報表附註。
5




Flotek Industries，Inc.
未經審計的簡明綜合全面收益表
(千)
    
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
持續經營虧損
$
(63,967
)
 
$
(15,212
)
非持續經營所得的税後淨額
—

 
46,074

淨(虧損)收入
(63,967
)
 
30,862

其他綜合(虧損)收入：
 
 
 
外幣折算調整
(123
)
 
94

綜合(虧損)收益
$
(64,090
)
 
$
30,956



見未經審計的簡明合併財務報表附註。
6



Flotek Industries，Inc.
未經審計的現金流量表簡明綜合報表
(千)
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
來自經營活動的現金流：
 
 
 
可歸因於Flotek工業公司的淨(虧損)收入。(Flotek)
$
(63,967
)
 
$
30,862

減去：非連續性業務的收入，扣除税後的淨額
—

 
46,074

持續經營虧損
(63,967
)
 
(15,212
)
對持續經營損失與經營活動中使用的現金淨額進行調整：
 
 
 
折舊攤銷
2,191

 
2,260

遞延融資成本攤銷
—

 
1,428

壞賬撥備
597

 
366

超額和陳舊庫存撥備
529

 
—

使用權資產減值
7,434

 
—

固定資產減值準備
30,178

 
—

無形資產減值
19,842

 
—

處置長期資產的損失
(33
)
 
1,097

非現金租賃費用
184

 
230

股票補償費用
462

 
456

遞延所得税撥備
(133
)
 
17,860

減少與股票獎勵相關的税收優惠
—

 
24

流動資產和流動負債變動情況：
 
 
 
應收帳款，淨額
1,675

 
(420
)
庫存，淨額
4,793

 
(7,661
)
應收所得税
(6,212
)
 
(247
)
其他流動資產
6,926

 
(18,199
)
應付帳款
(7,666
)
 
(1,306
)
應計負債
(17,522
)
 
(8,157
)
應付所得税
226

 
2,428

應付利息
—

 
(8
)
經營活動中使用的現金淨額
(20,496
)
 
(25,061
)
投資活動的現金流量：
 
 
 
資本支出
(42
)
 
(461
)
出售業務所得收益
—

 
169,722

出售資產所得收益
34

 
132

放棄/(購買)專利和其他無形資產
49

 
(103
)
投資活動提供的淨現金(用於)
41

 
169,290

籌資活動的現金流量：
 
 
 
循環信貸借款
—

 
42,984

循環信貸安排的償還
—

 
(92,715
)
購買與股票獎勵相關的庫存股
(45
)
 
(131
)
出售普通股所得款項
349

 
—

融資租賃的付款方式
(51
)
 
—

融資活動提供的現金淨額
253

 
(49,862
)
停止運營：
 
 
 
經營活動中使用的現金淨額
—

 
(337
)
投資活動提供的淨現金
—

 
337

非持續經營提供的淨現金流
—

 
—

匯率變動對現金及現金等價物的影響
(109
)
 
2

現金及現金等價物和限制性現金淨(減)增
(20,311
)
 
94,369

期初現金及現金等價物
100,575

 
3,044

期初限制性現金
663

 
—

期初現金及現金等價物和限制性現金
101,238

 
3,044

期末現金和現金等價物
80,263

 
96,753

期末限制性現金
664

 
660

期末現金及現金等價物和限制性現金
$
80,927

 
$
97,413


見未經審計的簡明合併財務報表附註。
7





Flotek Industries，Inc.
未經審計的股東權益簡明合併報表
(千)

 
截至2020年3月31日的三個月
 
普通股
 
庫房股票
 
附加
實繳
資本
 
累積
其他
綜合
收入(虧損)
 
留存收益(累計虧損)
 
股東權益總額
 
股份
已發佈
 
帕爾
價值
 
股份
 
成本
 
餘額，2019年12月31日
63,657

 
$
6

 
4,145

 
$
(33,484
)
 
$
347,564

 
$
(966
)
 
$
(141,091
)
 
$
172,029

淨損失
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(63,967
)
 
(63,967
)
外幣折算調整
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(123
)
 
—

 
(123
)
根據員工購股計劃發行的股票
—

 
—

 
(13
)
 
—

 
11

 
—

 
—

 
11

授予的限制性股票
681

 
—

 
—

 
—

 
338

 
—

 
—

 
338

沒收的限制性股票
—

 
—

 
241

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

購買的庫存股
—

 
—

 
22

 
(45
)
 
—

 
—

 
—

 
(45
)
股票補償費用
—

 
—

 
—

 
—

 
462

 
—

 
—

 
462

平衡，2020年3月31日
64,338

 
$
6

 
4,395

 
$
(33,529
)
 
$
348,375

 
$
(1,089
)
 
$
(205,058
)
 
$
108,705


 
截至2019年3月31日的三個月
 
普通股
 
庫房股票
 
附加
實繳
資本
 
累積
其他
綜合
收入(虧損)
 
留存收益(累計虧損)
 
股東權益總額
 
股份
已發佈
 
帕爾
價值
 
股份
 
成本
 
餘額，2018年12月31日
62,163

 
$
6

 
3,770

 
$
(33,237
)
 
$
343,536

 
$
(1,116
)
 
$
(107,176
)
 
$
202,013

淨收入
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
30,862

 
30,862

外幣折算調整
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
94

 
—

 
94

授予的限制性股票
36

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

沒收的限制性股票
—

 
—

 
34

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

購買的庫存股
—

 
—

 
41

 
(131
)
 
—

 
—

 
—

 
(131
)
股票補償費用
—

 
—

 
—

 
—

 
468

 
—

 
—

 
468

餘額，2019年3月31日
62,199

 
$
6

 
3,845

 
$
(33,368
)
 
$
344,004

 
$
(1,022
)
 
$
(76,314
)
 
$
233,306


見未經審計的簡明合併財務報表附註。
8

Flotek Industries，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註


注1-組織機構與重大會計政策
運營的組織和性質
Flotek Industries，Inc.Flotek(“Flotek”或“公司”)是一家全球性的、多元化的、以技術為驅動的公司，為石油和天然氣行業開發和提供化學和服務。
該公司的能源化學技術業務設計、開發、製造、包裝、分銷、交付和營銷以儲層為中心的流體系統，包括特種和常規化學，用於油氣井鑽井、固井、完井、修復和增產活動，旨在最大限度地提高新油田和成熟油田的採收率。在2018年12月31日報告停止運營的部門中，該公司加工柑橘油以生產(1)高價值化合物，作為香料和香料市場公司的添加劑，以及(2)環境友好型化學品，用於世界各地的許多行業，包括石油和天然氣行業。
Flotek在超過七國內國際兩個市場。客户包括大型綜合油氣公司、油田服務公司、獨立油氣公司、壓力泵服務公司、國家和國有石油公司以及國際供應鏈管理公司。
弗洛泰克最初於1985年5月17日根據不列顛哥倫比亞省的法律成立。2001年10月23日，Flotek將公司註冊地改為特拉華州。
陳述的基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表及附註(統稱“財務報表”)反映管理層認為為公平列報所呈列期間的財務狀況及經營業績所需的所有調整。所有這些調整都是正常的，而且是反覆出現的。財務報表(包括部分附註)乃根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)有關中期財務報告的適用規則及規例編制，並不包括美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)就綜合財務報表報告所要求的所有資料及披露。這些中期財務報表應與公司截至財年的10-K表格年度報告中包括的經審計的綜合財務報表和附註一併閲讀2019年12月31日(“年報”)。
所有重要的公司間賬户和交易在合併中都已取消。本公司在任何未合併的子公司均無投資。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。

新冠肺炎的潛在影響

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)爆發為全球大流行，並繼續在全美和全球範圍內蔓延。這場疫情嚴重影響了全球經濟活動，美國許多國家和許多州都對疫情做出了反應，建立了隔離措施，下令關閉企業和學校，並限制旅行。此外，包括石油輸出國組織(OPEC)和其他產油國在內的全球產油國在石油產量方面出現分歧，導致大宗商品價格面臨下行壓力。

新冠肺炎疫情的影響，包括企業和政府採取的行動，已經導致國際和美國的經濟活動顯著而迅速地減少。這些影響和油價的波動已經並可能繼續對石油和天然氣以及公司的服務和產品的需求產生重大的不利影響。公司客户對公司服務和產品需求的下降可能會對公司2020財年及以後的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。該公司預計收入將大幅下降，因此對財產、廠房和設備、無形資產和經營權資產進行了減值。此外，公司採用了社交距離和在家工作程序，這些程序已經並可能繼續對員工的能力產生影響。


9

Flotek Industries，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註

與公司管理層進行有效溝通和工作。

為了應對新冠肺炎和動盪的能源市場狀況，本公司採取了許多行動來提高其財務靈活性，其中包括但不限於以下幾項：

•
首席執行官的薪水減少了20%和其他高級管理人員之間的關係10%以換取限制性股票，
•
董事會薪酬減少了20%,
•
員工數量減少了35%,
•
整合辦公空間的最終計劃將於2020年第二季度實施，將休斯頓公司總部人員搬遷到公司的休斯頓全球資源和創新設施，以及
•
減少所有業務運營的可自由支配支出。

雖然新冠肺炎疫情的全面影響尚不清楚，但我們正在密切監測大流行對商品需求和我們客户以及我們的運營和員工的影響。這些影響可能包括進一步的不利收入和淨收入影響；我們運營的中斷；客户關閉石油和天然氣勘探和生產；員工因疾病、學校關閉和其他社區應對措施造成的影響；以及我們的設施或我們客户和供應商的設施暫時關閉。
重新分類
某些前期金額已重新分類，以符合本期列報。重新分類並沒有影響淨虧損.
注2 — 近期會計公告
淺談新會計準則的應用
自2019年1月1日起，本公司採用會計準則更新(“ASU”)第2016-02號會計準則。“租約.“本標準(ASC 842)要求承租人確認根據以前的美國GAAP(ASC 840)分類為經營租賃的租賃的ROU資產和租賃負債。採用後，公司記錄了經營租賃ROU資產和相應的經營租賃負債，扣除遞延租金後，淨額約為$18.4百萬，代表超過十二個月的經營租賃項下未來租賃付款的現值。採用這一標準並未對合並業務表或現金流量產生實質性影響。請參閲備註4-有關採用此新標準的進一步信息，請參閲“租賃”。
自2019年1月1日起，本公司採用ASU第2018-02號，“累計其他綜合所得中某些税收效應的重新分類.“這一標準允許由於2017年減税和就業法案造成的滯留税收影響，將累積的其他全面收入重新歸類為留存收益。本準則的實施並未對合並財務報表和相關披露產生實質性影響。
自2019年1月1日起，本公司採用ASU第2018-07號，“對非員工股份支付會計的改進.“該標準將主題718的範圍擴展到包括用於從非僱員處獲取商品和服務的基於股份的支付交易。本準則的實施並未對合並財務報表和相關披露產生實質性影響。
新的會計要求和披露
自2020年1月1日起，本公司通過了ASU第2018-13號，“披露框架-更改公允價值計量的披露要求.“本標準刪除、修改和增加了ASC 820中與公允價值計量相關的披露要求。該聲明對2019年12月15日之後開始的財年有效，包括這些財年內的過渡期，允許在任何過渡期內提前採用。本準則的實施並未對合並財務報表和相關披露產生實質性影響。
將採用新的會計準則
財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU No.2019-12，“所得税(主題740)：簡化所得税會計.“本標準刪除了中的一般原則的特定例外主題740。該聲明在2021年12月15日之後的財年生效，包括這些財年內的過渡期，允許上市公司在尚未發佈財務報表的時期提前採用。本公司目前正在評估該標準對合並財務報表和相關披露的影響。


10

Flotek Industries，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註

FASB發佈了ASU No.2016-13，“金融工具信用損失的計量.“這一標準用一種反映預期信貸損失的方法取代了現行美國GAAP中的已發生損失減值方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以便為信貸損失估計提供信息。該聲明對規模較小的報告公司在2022年12月15日之後的財年有效。本公司目前正在評估該標準對合並財務報表和相關披露的影響。
注3-停產運營
2018年第四季度，公司啟動並開始執行一項戰略計劃，出售其消費和工業化學技術(CICT)部門。一家投資銀行諮詢服務公司參與並積極營銷這一細分市場。
該公司符合將CICT部門的資產和負債歸類為2018年第四季度持有待售的所有標準。該公司已將這一部門的資產、負債和經營結果歸類為“非持續經營”。
CICT報告部門的出售代表着一種戰略轉變，可能會對公司的運營和財務業績產生重大影響。
在……上面2019年1月10日此外，本公司與Archer-Daniels-Midland Company(“ADM”)訂立購股協議，出售代表其全資附屬公司佛羅裏達化工有限責任公司(“FCC”)(代表CICT部門)會員權益的全部股份。
有效2019年2月28日，公司完成了將CICT部門出售給ADM的交易$175.0百萬現金對價，包括$4.4百萬由ADM臨時託管，用於結賬後營運資金調整，最高可達90日數和$13.1百萬暫時託管，以滿足ADM潛在的賠償要求，預計將在6月份, 12月份，及15月份。根據購股協議條款，本公司全資附屬公司Flotek Chemical，LLC(“Flotek Chemical”)與FCC訂立供應協議，FCC將按指定價格按指定數量供應萜烯。該協議將於2023年12月31日到期。

截至2019年12月31日，本公司認定原長期供貨協議符合損失合同的定義。因此，本公司確認了截至2019年12月31日的虧損，以2020年2月簽署的萜烯供應協議修正案支付的價格為上限，該修正案使購買承諾與截至2019年12月31日的混合產品的預期使用量保持一致。
根據購股協議所載的結算後營運資金爭議解決程序，本公司與ADM聘請中立的第三方核數師協助就結算後營運資金的最終調整達成協議。2020年2月，第三方審計師裁定支持將全部爭議金額判給ADM。因此，營運資金調整託管餘額釋放給ADM，並對截至2019年12月31日的業務出售收益進行了相應的減少。

在……上面2020年2月26日，Flotek Chemical公司對Flotek Chemical和FCC之間的萜烯供應協議進行了修訂。根據修正案的條款和條件，修訂萜類供應協議，除其他事項外，(A)將Flotek Chemical需要購買的萜類的最低數量在2020年減少約四分之三，在2021年、2022年和2023年分別減少約一半，(B)在2020年為萜類提供固定的每磅價格，(C)將萜類供應協議所規定的最高萜類數量減少約三分之一，以及(D)將付款條件改為45天。為了使萜類供應協議修正案的條款和條件生效，Flotek Chemical於2020年2月一次性支付了$15.8百萬致ADM。與萜烯供應協議修正案付款相關的費用記錄為合同購買承諾損失，在2019年12月持續運營的運營費用中報告。

自.起2020年3月31日，公司確認了一筆額外的虧損$0.8百萬由於公司對2020年混合產品中萜烯的預期使用量進行了調整，因此修訂後的萜烯供應協議也與修訂後的萜烯供應協議相關。
在2020年第一季度，按計劃，$3.3百萬向本公司發放了賠償代管的一部分。



Flotek Industries，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註

以下彙總財務信息已從持續運營中分離出來，並報告為三截至的月份2020年3月31日和2019(以千為單位)：
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
消費和工業化學技術
 
 
 
營業收入
$
—

 
$
11,031

營業費用
—

 
(11,447
)
折舊攤銷
—

 
—

研究與發展
—

 
(69
)
營業收入(虧損)
—

 
(485
)
其他收入
—

 
35

出售業務的收益
—

 
66,791

所得税前收入
—

 
66,341

所得税費用
—

 
(20,267
)
非持續經營的淨收益
$
—

 
$
46,074



 

注4-租約
自2019年1月1日起，本公司採用ASC 842，採用適用於截至2018年12月31日尚未完成的租約的前瞻性方法。該公司承租公司辦公室、研發設施、倉庫、銷售辦公室和設備。租約的剩餘租賃條款為1年至10年份，其中一些選項包括將租約延長最多10年份.
採用時，公司記錄了經營租賃使用權(“ROU”)資產和相應的經營租賃負債，扣除遞延租金後，淨額約為$18.4百萬，代表超過十二個月的經營租賃項下未來租賃付款的現值。初始預期期限為12個月或以下的租賃不計入資產負債表。本公司在預期租賃期內按直線原則確認這些租約的租賃費用。
在2020年第一季度，公司決定在2020年第二季度停止使用公司總部租用的辦公室，並將公司員工轉移到休斯頓全球研究與創新中心(“GRIC”)。此外，公司總部和GRIC地點的租賃期負債以及相應的ROU資產進行了重新計量，以刪除將不再使用的擴展部分，並確定公司不再合理地確定使用GRIC位置的擴展部分。重新計量導致對租賃負債和ROU資產總額的調整。$6.2百萬每個都截至2020年3月31日。此外，在截至2020年3月31日的三個月內，公司記錄了ROU資產的減值總額為$7.4百萬。有關2020年第一季度計入的減值費用的進一步討論，請參閲附註9-固定資產和長期資產的減值。



12

Flotek Industries，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註

租賃費用和補充現金流信息的構成如下(單位：千)：
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
經營租賃費用
$
570

 
$
653

短期租賃費用
32

 
43

租賃負債利息
4

 
—

租賃總費用
$
606

 
$
696

 
 
 
 
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
 
 
 
來自營業租賃的營業現金流
$
584

 
$
582

融資租賃的營業現金流
3

 
—

融資租賃帶來的現金流融資
(51
)
 
—


租賃負債的到期日如下(單位：千)：
截至十二月三十一日止的年度，
 
經營租約
 
融資租賃
2020年(不包括截至2020年3月31日的三個月)
$
1,393

 
$
54

2021
 
1,957

 
71

2022
 
1,912

 
47

2023
 
1,488

 
38

2024
 
1,338

 
23

此後
 
8,153

 
—

租賃付款總額
 
$
16,241

 
$
233

減去：利息
 
(5,320
)
 
(33
)
租賃負債現值
 
$
10,921

 
$
200




13

Flotek Industries，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註


與租賃相關的補充資產負債表信息如下(單位：千)：
 
2020年3月31日
2019年12月31日
經營租約
 
 
經營性租賃使用權資產
$
2,473

$
16,388

 
 
 
經營租賃負債的當期部分
$
1,167

$
486

長期經營租賃負債
9,754

16,973

經營租賃負債總額
$
10,921

$
17,459

 
 
 
融資租賃
 
 
財產和設備
$
293

$
293

累計折舊
(38
)
(28
)
財產和設備，淨額
$
255

$
265

 
 
 
融資租賃負債的當期部分
$
56

$
55

長期融資租賃負債
144

158

融資租賃負債總額
$
200

$
213

 
 
 
加權平均剩餘租期
 
 
經營租賃
9.2年份

16.6年份

融資租賃
4.3年份

4.6年份

 
 
 
加權平均貼現率
 
 
經營租賃
8.9
%
8.9
%
融資租賃
8.5
%
9.0
%

注5 — 與客户簽訂合同的收入
收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時確認，金額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。在確認產品和服務的收入時，公司確定與客户的採購訂單或合同的交易價格，可能包括固定和可變對價。確定交易價格可能需要管理層的重大判斷，包括確定履約義務、估計交易價格中包含的可變對價，以及確定承諾的商品或服務在合同範圍內是否不同。可變對價通常由產品退貨組成，並根據公司預期收到的對價金額進行估計。收入應計項目在持續的基礎上記錄，以反映更新的可變對價信息。
該公司的絕大多數產品都是在某個時間點銷售的，服務合同的性質是短期的。銷售按月計費，付款期限通常為30-45天(國內)和60天(國際)。此外，銷售税不包括在收入中。
收入的分類
公司按產品銷售額(時間點收入確認)和服務收入(超時收入確認)分類收入，其中產品銷售額佔比超過95%佔總營收的比例為三截至的月份2020年3月31日和2019.


14

Flotek Industries，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註

該公司根據收入來源是產品還是服務來區分收入和運營費用(不包括折舊和攤銷)。按收入來源分列的收入和營業費用(不含折舊和攤銷)如下(單位：千)：
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
收入：
 
 
 
產品
$
18,800

 
$
42,072

服務
616

 
1,184

 
$
19,416

 
$
43,256

營業費用(不含折舊和攤銷)：
 
 
 
產品
$
22,534

 
$
43,447

服務
307

 
521

 
$
22,841

 
$
43,968


具有多重履行義務的安排
公司與客户的合同可能包括多項履約義務。對於該等安排，交易總價分配給每項履約義務，其金額基於每項履約義務所涉及的承諾商品或服務的估計相對獨立銷售價格。獨立銷售價格通常基於向客户收取的價格(“可觀察到的獨立價格”)或預期成本加保證金方法確定。對於合同內的組合產品和服務，如果單獨的產品和服務是不同的(即，如果產品或服務可以與合同中的其他項目分開識別，並且如果客户可以單獨受益或使用客户隨時可用的其他資源)，則公司將單獨核算單個產品和服務。對價是根據可觀察到的獨立價格在合同內的不同產品和服務之間分配的。對於沒有單獨銷售的項目，使用預期成本加保證金的方法來估計每項履約義務的獨立銷售價格。
合同餘額
根據產品和服務的收入合同，客户一旦履行了履行義務就會開具發票，在這一點上付款是無條件的。因此，沒有收入合同產生ASC 606項下的合同資產或負債。
注6-補充現金流信息
補充現金流信息如下(單位：千)：
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
補充現金支付信息：
 
 
 
已付利息
$
4

 
$
578

已繳納所得税，扣除退款後的淨額
(32
)
 
22


注7-盤存
庫存情況如下(以千為單位)：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
原料
$
3,983

 
$
4,339

成品
17,287

 
24,569

盤存
21,270

 
28,908

超額和陳舊庫存準備金減少
(4,948
)
 
(5,698
)
庫存，淨額
$
16,322

 
$
23,210





15

Flotek Industries，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註

該公司定期審查庫存項目的價值，並根據市場價值評估提供庫存減記或註銷。存貨的減記計入銷貨成本。如果確定陳舊庫存或超過管理層估計使用要求的庫存低於成本，則將這些庫存減記至其估計市場價值。
注8-財產和設備
財產和設備如下(以千為單位)：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
土地
$
3,261

 
$
4,440

建築物和租賃權的改進
6,045

 
38,741

機器設備
6,848

 
27,694

在建固定資產
21

 
—

傢俱和固定裝置
1,359

 
1,671

運輸設備
1,292

 
1,440

計算機設備和軟件
1,464

 
3,348

財產和設備
20,290

 
77,334

減去累計折舊
(12,344
)
 
(37,505
)
財產和設備，淨額
$
7,946

 
$
39,829


折舊費用合計$1.7百萬和$1.8百萬為.截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月分別為。
在截至2020年3月31日的三個月內，確認了一項減值$30.2百萬. 不在2019年12月31日的三個月確認了減值。請參閲本季度報告中的附註9-固定資產和長期資產減值。
注9 — 固定資產和長期資產減值

2020年第一季度，原油價格下跌超過50%，交易價格低於每桶25美元，造成整個行業的嚴重混亂，開始對公司的經營業績產生負面影響。這些經營業績的下降，是因為石油供過於求，庫存不足，以及新冠肺炎事件的反應造成的需求破壞。基於這些因素，公司得出結論認為發生了觸發事件，因此，截至2020年3月31日進行了中期定量減值測試。

截至2020年3月31日，公司擁有一單一報告單位，ECT(“資產組”)，歷史上為進行長期資產減值評估而確認。該公司將專利和技術確定為資產集團內的主要資產。鑑於現有配方/知識產權組合在石油和天然氣行業的使用和應用的特殊性，管理層認為現有配方/知識產權組合是正在攤銷的主要產生現金的長期資產。這些配方旨在最大限度地提高新油田和成熟油田的採收率。管理層認為，這些配方是維持現有客户關係以及建立新客户的主要原因。

減值測試的第一步是確定資產組是否可以收回。採用收益法，資產集團的公允價值是根據未來現金流量的現值確定的。該公司利用內部預測趨勢和潛在增長率來估計資產集團的未來現金流。根據量化評估的結果，本公司得出結論，截至2020年3月31日，資產集團的賬面價值超過其公允價值，減值損失為$57.5百萬這是由於新冠肺炎疫情的不利影響以及石油和天然氣價格對未來現金流預測的相關影響而記錄的。

在截至2020年3月31日的三個月中，該公司記錄的減值費用如下(以千計)：



16

Flotek Industries，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註

財產和設備，淨額
$
30,178

經營性租賃使用權資產
7,434

 
 
其他無形資產：
 
專利
9,902

客户列表
9,165

正在進行的無形資產
596

商標和品牌名稱
179

其他無形資產合計
19,842

 
 
長期資產總額
$
57,454



注10-其他無形資產
其他無形資產如下(單位：千)：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
成本(1)
 
累計攤銷
 
成本
 
累計攤銷
有限壽命無形資產：
 
 
 
 
 
 
 
專利和技術
$
—

 
$
—

 
$
17,493

 
$
6,715

客户列表
—

 
—

 
15,367

 
6,013

商標和品牌名稱
—

 
—

 
1,351

 
1,160

在建無形資產
—

 
—

 
—

 
—

有限壽命無形資產總額
$
—

 
—

 
$
34,211

 
13,888

 
 
 
 
 
 
 
 
賬面價值：
 
 
 
 
 
 
 
其他無形資產，淨額
$
—

 
 
 
$
20,323

 
 

(1) 在截至2020年3月31日的三個月內，在$0.5百萬已記錄的攤銷費用，本公司將減值費用計入$9.9百萬，客户列表$9.2百萬，無形資產正在進行中$0.6百萬和商標和品牌名稱$0.2百萬。見附註9-固定資產和長期資產減值。
取得的有限年限無形資產攤銷合計$0.5百萬和$0.5百萬為.截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月分別為。
注11-每股收益(虧損)
基本型收益(虧損)每股普通股的計算方法是除以淨值。收入(虧損)按當期已發行普通股的加權平均數計算。稀釋收益(虧損)每股普通股的計算方法是除以淨值。收入(虧損)以已發行普通股的加權平均數加上已發行的稀釋性普通股等價物的加權平均數，如果影響是攤薄的。
潛在攤薄證券不包括在年度每股攤薄虧損的計算中。三截至的月份2020年3月31日和2019這是因為計入它們會對由於期內發生的淨虧損而造成的每股虧損產生反攤薄作用。計算稀釋每股虧損時未計入的可轉換為普通股的證券包括0.4百萬限制性股票單位和3.0百萬的股票期權三截至的月份2020年3月31日和0.2百萬的限制性股票單位三截至的月份2019年3月31日.



17

Flotek Industries，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註

注12-公允價值計量
公允價值被定義為在計量日因出售資產而收到的金額或在市場參與者之間有序交易中轉移負債而支付的金額。該公司將金融資產和負債歸類為公允價值層次的三個層次。該層次結構對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序，並根據對公允價值計量可用且重要的最低輸入水平在層次結構內進行分類。
•
第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價；
•
第2級-第1級以外的可觀察輸入，例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價，或基本上整個資產或負債期限內可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的其他輸入；以及
•
第3級-很少或沒有市場活動支持的重大不可觀察的輸入，或基於報告實體對輸入的假設。
其他金融工具的公允價值
若干金融工具(包括現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計費用)的賬面值因該等賬項的短期性質而接近公允價值。該公司的現金總額為$80.3百萬，由以下現金等價物組成$25.1百萬元存入政府貨幣市場户口，現金存款為$45.9百萬元的有息活期存款户口，以及$9.3運營現金賬户中的百萬美元，在2020年3月31日，及$100.6百萬，由以下現金等價物組成$48.4百萬元存入政府貨幣市場户口，現金存款為$45.7百萬在有息的活期存款中$6.5運營現金賬户中的百萬美元，在2019年12月31日.
按公允價值經常性計量的負債
截至2020年3月31日和2019年12月31日，不需要按公允價值經常性計量負債。在截至2020年3月31日和2019年12月31日的期間，1級、2級或3級公允計量沒有調入或調出。
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產
本公司的非金融資產(包括物業及設備)及其他無形資產按公允價值按非經常性基礎計量，並在某些情況下須進行公允價值調整。截至2020年3月31日止三個月內，本公司錄得減值$57.5百萬對於長期資產的減值。公允價值計量中使用的管理投入被歸類為第三級。
注13-所得税
美國聯邦法定税率與公司有效所得税税率的對賬如下：
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
美國聯邦法定税率
21.0
 %
 
21.0
 %
州所得税，扣除聯邦福利後的淨額
(0.1
)
 
0.5

非美國所得按不同税率徵税
0.1

 
1.3

減少與股票獎勵相關的税收優惠
(0.2
)
 
(2.3
)
不可扣除的費用
(0.1
)
 
(0.6
)
研發抵免(費用)
0.1

 
0.8

提高估價免税額
(15.0
)
 
(18.5
)
NOL結轉税率差異的影響
3.0

 
—

其他
—

 
(0.2
)
有效所得税率
8.8
 %
 
2.0
 %





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Flotek Industries，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註

2020年3月27日，針對新冠肺炎大流行，頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(簡稱CARE法案)。除其他外，CARE法案規定納税人可以將2017年12月31日之後至2021年1月1日之前的納税年度產生的淨營業虧損(NOL)結轉到虧損年度之前的五年中的每一年。根據本公司對延長的北環線結轉撥備的分析，本公司記錄了一筆應收税款$6.1百萬並於2020年4月提交了表格1139，要求暫定退還相同金額的款項。退款反映了$4.0百萬與將2018年NOL結轉至2013年和$2.1百萬與2013年適用的21%的美國聯邦税率和35%的税率之間的差異有關的税收優惠。
從歷史上看，有效税率的波動一直受到永久性税收差異(沒有相關所得税影響)、估值免税額的變化、州分攤因素(包括對州遞延税資產和負債的影響)以及按不同税率徵税的非美國收入(上文討論的NOL結轉索賠除外)的影響。
遞延税項資產及負債乃根據財務報告及資產及負債税基之間的差異釐定，並以預期差異逆轉時生效的頒佈税率及法律計量。美國會計準則第740條(所得税)規定，如果遞延税項資產更有可能變現，則確認遞延税項資產。在評估是否需要估值津貼時，本公司考慮所有可獲得的客觀和可核實的證據，包括綜合基礎和納税申報實體基礎上的税前收益(虧損)的歷史水平、法律發展情況以及與未來税前收入估計相關的預期和風險。
截至2019年12月31日，本公司確定其更有可能無法實現某些遞延税項資產的好處，因此，它記錄了$19.9百萬相對於遞延税項淨資產賬面價值的估值津貼，但與某些州司法管轄區相關的遞延税項負債除外。由於CARE法案允許的NOL結轉，公司發放了$4.0百萬與其可歸因於其美國聯邦NOL的遞延税項資產有關。本公司繼續對遞延税項淨負債有全額估值津貼，因為這些負債不太可能被利用。
附註14-普通股
自2020年3月31日起，公司於2009年11月9日修訂的公司註冊證書經修訂後，授權公司簽發最多80百萬普通股，面值$0.0001每股，以及100,000的股份一或更多系列優先股，面值$0.0001每股。2020年5月5日，股東批准將授權股份數量增加60.0百萬至140.0百萬.
對本年度發行的普通股變動進行的對賬。截至2020年3月31日的三個月具體如下：
於2019年12月31日發行的股票
63,656,897

作為限制性股票獎勵授予發行
681,190

於2020年3月31日發行的股票
64,338,087


股票回購計劃
2015年6月，公司董事會授權回購至多$50百萬公司的普通股。回購可以在公開市場進行，也可以通過私下協商的交易進行。穿過2020年3月31日，公司已回購$0.3百萬2015年6月在這一授權下出售其普通股。在.期間三截至的月份2020年3月31日和2019，公司做到了不是的根據這項授權，我們不能回購其已發行普通股的任何股份。
在…2020年3月31日，該公司擁有$49.7百萬其股票回購計劃下的剩餘回購能力。
注15-業務細分、地理位置和主要客户信息
段信息
運營部門被定義為擁有單獨財務信息的企業的組成部分，這些信息由首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。該公司的業務分為以下幾類一報告領域：能源化學技術。
能源化學技術業務設計、開發、製造、包裝、分銷、交付和營銷以儲層為中心的流體系統，包括特種和常規化學，用於油氣井鑽井、固井、完井、修復和增產活動，旨在最大限度地提高新油田和成熟油田的採收率。此細分市場中的活動


19

Flotek Industries，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註

還包括自動化物料搬運設施的建設和管理，以及油田服務公司的裝載設施和混合操作的管理。
該公司根據各種標準對業績進行評估。主要的財務衡量標準是部門營業收入。各種職能，包括某些銷售和營銷活動，以及一般和行政活動，都由公司辦公室集中提供。與公司辦公室職能、其他公司收入和費用項目以及所得税相關的成本不分配到應報告的部門。
可報告細分市場的彙總財務信息如下(單位：千)：
截至3月31日的三個月，
能源化學技術
 
公司和其他
 
總計
2020
 
 
 
 
 
來自外部客户的淨收入
$
19,416

 
$
—

 
$
19,416

運營損失，包括減值
(70,269
)
 
184

 
(70,085
)
折舊攤銷
1,809

 
382

 
2,191

資本支出
42

 
—

 
42

 
 
 
 
 
 
2019
 
 
 
 
 
來自外部客户的淨收入
$
43,256

 
$
—

 
$
43,256

運營損失
(4,703
)
 
(8,932
)
 
(13,635
)
折舊攤銷
1,785

 
475

 
2,260

資本支出
461

 
—

 
461


按可報告部門劃分的公司資產如下(以千計)：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
能源化學技術
$
45,883

 
$
116,110

公司和其他
90,891

 
114,490

總資產
136,774

 
230,600


地理信息
按國家/地區劃分的收入基於提供服務和使用產品的位置。除美國以外的任何國家(“美國”)佔比超過10%收入。按地理位置劃分的收入如下(以千為單位)：
            
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
美國
$
15,775

 
$
38,875

其他國家
3,641

 
4,381

總計
$
19,416

 
$
43,256


在美國以外的國家持有的長期資產對合並財務報表來説並不重要。


20

Flotek Industries，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註

主要客户
來自主要客户的收入佔綜合收入的百分比如下：
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
客户A
39.9
%
 
*

客户B
17.9
%
 
19.0
%
客户C
*

 
12.6
%

*這一客户的營收佔比未超過10%
附註16-承諾和或有事項
集體訴訟
2017年3月30日，美國德克薩斯州南區地區法院批准了該公司駁回四2015年11月針對公司及其某些高管提起的合併假定證券集體訴訟。這些訴訟之前被合併為一個單獨的案件，並已提交了合併的修改後的申訴。合併修訂後的起訴書聲稱，該公司作出了虛假和/或誤導性的陳述，並且沒有披露有關該公司業務、運營和前景的重大不利事實。起訴書要求代表一個推定類別賠償數額不詳的損害賠償，該類別由在2014年10月23日至2015年11月9日期間(包括2014年10月23日至2015年11月9日)購買該公司普通股的人組成。主要原告對地方法院批准駁回動議的決定提出上訴。2019年2月7日，美國第五巡迴上訴法院三名法官組成的陪審團發表一致意見，全面確認地區法院駁回判決。
其他訴訟
本公司在正常業務過程中會受到例行訴訟和其他索賠的影響。管理層並不知悉任何預期會對本公司的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大影響的未決或威脅的訴訟或法律程序。
集中度與信用風險
該公司的大部分收入來自石油和天然氣行業。客户包括大型油田服務公司、大型綜合性石油和天然氣公司、獨立石油和天然氣公司、壓力泵服務公司和國有國家石油公司。客户集中在一個行業增加了信貸和商業風險。
由於本公司一般不需要抵押品作為應收貿易賬款的支持，因此本公司的信用風險集中在應收貿易賬款內。此外，該公司的大部分現金投資於兩家主要金融機構的賬户，餘額經常超過可保金額。


21

Flotek Industries，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註

附註17-關聯方交易
2017年1月，美國國税局(“IRS”)通知本公司，它正在審查本公司截至2014年12月31日的年度的聯邦納税申報單。作為這項審查的結果，美國國税局於2019年5月1日通知本公司，與我們的前CEO Chisholm先生的薪酬相關的某些就業税在2014年沒有被適當扣繳，並建議進行調整。奇澤姆先生提供服務的關聯公司已同意賠償公司的任何此類税款，奇澤姆先生已簽署了一份以公司為受益人的個人擔保，支持這一賠償。
於2019年6月30日，本公司記錄的負債為$2.4百萬與2014年至2018年期間預扣的估計就業税有關。到2019年9月30日，債務總額為$1.8百萬，在公司付款後$0.6百萬向美國國税局支付這些税款，並額外計入一筆應計項目，涵蓋到2019年估計的預扣税款不足的負債。此外，於2019年9月30日，本公司記錄了一筆來自關聯公司的應收賬款合計$2.4百萬。2019年10月，簽署了僱傭協議修正案，賦予本公司就欠本公司的任何款項進行抵銷的合同權利，並賦予本公司從僱傭協議下的任何欠款中扣留相當於合理估計可能成為欠本公司的金額的款項的權利。在截至2020年3月31日的三個月內，記錄了額外的應計項目$0.2百萬與潛在的罰金和美國國税局義務的利息有關。截至2020年3月31日，奇澤姆先生的應收賬款為$2.3百萬，這相當於應支付給國税局的款項，並計入了Chisholm先生的遣散費責任。國税局和遣散費負債都記錄在綜合資產負債表的應計負債中。
2020年1月5日，奇澤姆先生停止擔任本公司員工。
附註18-對以前財務報表的修訂

在審查截至2020年3月31日的三個月的綜合資產負債表期間，管理層注意到二將影響前期的錯誤分開，如下所示：

•
賬面價值為$2.8百萬在2019年2月28日將佛羅裏達化學公司出售給ADM時轉移的那些沒有在出售時從合併資產負債表中刪除。

•
當相關存貨出售給第三方時，公司間存貨的毛利沒有得到適當的減免，並記錄為銷售成本的減少。

上文討論的修訂對財務報表的影響如下(以千計)：

 
 
截至2019年3月31日
 
 
正如之前報道的那樣
修訂
經修訂的
庫存，淨額
 
$
34,358

$
1,019

$
35,377

其他無形資產，淨額
 
24,978

(2,760
)
22,218

總資產
 
282,792

(1,741
)
281,051

總負債和股東權益
 
282,792

(1,741
)
281,051


 
 
截至2019年3月31日的三個月
 
 
正如之前報道的那樣
修訂
經修訂的
營業費用
 
$
44,599

$
(631
)
$
43,968

所得税優惠
 
774

(463
)
311

持續經營虧損
 
(15,380
)
168

(15,212
)
非持續經營所得的税後淨額
 
48,372

(2,298
)
46,074

淨收入
 
32,992

(2,130
)
30,862




22

Flotek Industries，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註

 
 
截至2019年6月30日
 
 
正如之前報道的那樣
修訂
經修訂的
庫存，淨額
 
$
26,442

$
1,204

$
27,646

其他無形資產，淨額
 
24,290

(2,760
)
21,530

總資產
 
263,816

(1,556
)
262,260

總負債和股東權益
 
263,816

(1,556
)
262,260


 
 
截至2019年6月30日的三個月
 
截至2019年6月30日的6個月
 
 
正如之前報道的那樣
修訂
經修訂的
 
正如之前報道的那樣
修訂
經修訂的
營業費用
 
$
38,306

$
(185
)
$
38,121

 
$
82,905

$
(816
)
$
82,089

所得税優惠
 
192

—

192

 
966

(463
)
503

持續經營虧損
 
(12,990
)
185

(12,805
)
 
(28,370
)
353

(28,017
)
(虧損)非持續經營所得的税後淨額
 
(1,608
)
—

(1,608
)
 
46,764

(2,298
)
44,466

淨(虧損)收入
 
(14,598
)
185

(14,413
)
 
18,394

(1,945
)
16,449


 
 
截至2019年9月30日
 
 
正如之前報道的那樣
修訂
經修訂的
庫存，淨額
 
$
24,333

$
1,271

$
25,604

其他無形資產，淨額
 
23,578

(2,760
)
20,818

總資產
 
249,357

(1,489
)
247,868

總負債和股東權益
 
249,357

(1,489
)
247,868


 
 
截至2019年9月30日的三個月
 
截至2019年9月30日的9個月
 
 
正如之前報道的那樣
修訂
經修訂的
 
正如之前報道的那樣
修訂
經修訂的
營業費用
 
$
23,689

$
(67
)
$
23,622

 
$
106,594

$
(883
)
$
105,711

所得税優惠
 
191

—

191

 
1,157

(463
)
694

持續經營虧損
 
(11,227
)
67

(11,160
)
 
(39,597
)
420

(39,177
)
非持續經營所得的税後淨額
 
117

—

117

 
46,881

(2,298
)
44,583

淨(虧損)收入
 
(11,110
)
67

(11,043
)
 
7,284

(1,878
)
5,406







23

Flotek Industries，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註



 
 
截至2019年12月31日
 
 
正如之前報道的那樣
修訂
經修訂的
庫存，淨額
 
$
21,697

$
1,513

$
23,210

其他無形資產，淨額
 
23,083

(2,760
)
20,323

總資產
 
231,847

(1,247
)
230,600

總負債和股東權益
 
231,847

(1,247
)
230,600




截至2019年12月31日的三個月

截至2019年12月31日的年度


正如之前報道的那樣
修訂
經修訂的

正如之前報道的那樣
修訂
經修訂的
營業費用

$
42,631

$
(242
)
$
42,389


$
149,225

$
(1,125
)
$
148,100

所得税(費用)福利

(956
)
—

(956
)

201

(463
)
(262
)
持續經營虧損

(37,138
)
242

(36,896
)

(76,735
)
662

(76,073
)
(虧損)非持續經營所得的税後淨額

(2,425
)
—

(2,425
)

44,456

(2,298
)
42,158

淨損失

(39,563
)
242

(39,321
)

(32,279
)
(1,636
)
(33,915
)

管理層評估了對以前發佈的財務報表的影響，得出的結論是影響不大。


24

Flotek Industries，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註

附註19-後續事件

於二零二零年四月，本公司接獲紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)通知，平均收市價已跌破維持在紐約證券交易所上市所需的最低平均收市價。公司最初必須在2020年10月之前重新遵守最低股價要求，但由於最近的市場動盪，紐約證券交易所已經提交了一份與基於價格的上市要求的合規期相關的規則更改至2020年6月30日，這將公司的合規期延長至2020年12月。

2020年4月，公司提交了表格1139，要求暫定退税$6.1百萬根據CARE法案，延長了NOL結轉條款，並在2020年3月31日記錄了相同金額的應收所得税。

2020年4月，本公司收到一份$4.8百萬Paycheck Protection Program(“PPP”)是根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟法”(“CARE法案”)創建並由美國小企業管理局(“SBA”)管理的Paycheck Protection Program(“PPP”)下的貸款。這筆貸款的固定利率是1%，兩年後到期，付款推遲六個月。

部分貸款有資格獲得SBA的豁免，具體取決於貸款發放後24周內用於工資成本和其他指定費用的收益的程度，但須對裁員和補償限額進行調整，並前提是至少60%的合格成本用於工資。收到這些資金需要公司真誠地證明，當前的經濟不確定性使貸款申請成為支持公司持續運營所必需的。這一認證進一步要求公司考慮到當前的業務活動以及以不會對業務造成重大損害的方式獲得足以支持持續運營的其他流動性來源的能力。

在2020年5月5日召開的年度股東大會上，股東批准將授權股數增加60.0百萬至140.0百萬。額外的普通股授權股票將用於公司目的，包括收購其他公司、產品、技術或業務。

2020年5月18日，公司宣佈收購100%收購私人持股的領先數據和分析技術公司JP3 Measure，LLC(“JP3”)的股權，以換取價值約為$34.4百萬以及假設$1.3百萬債臺高築。JP3創新的實時數據平臺將能源行業唯一可現場部署的在線光學分析儀與專有的雲可視化和分析相結合，從根本上提高了天然氣、原油和精煉燃料的處理效率和估值。這筆交易使Flotek實現了加速增長，並使公司在碳氫化合物價值鏈所有部分的業務多樣化，同時加強了現有的化學應用，並擴大了其在中下游行業的客户覆蓋範圍。

2020年5月，本公司敲定終止其休斯頓公司總部辦公室租賃的合同，以換取一次性支付$1.0百萬.

2020年6月9日，本公司董事會撤銷了此前於2015年6月批准的本公司股票回購授權。


25



第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告(“季度報告”)，特別是第一部分第2項--“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，包含“前瞻性陳述”，符合“1995年私人證券訴訟改革法”(“改革法”)“美國聯邦法典”第15篇78u-5節的“安全港條款”的含義。前瞻性陳述不是歷史事實，而是代表了Flotek工業公司(“Flotek”或“公司”)對未來事件的當前假設和信念，其中許多從本質上講是不確定的，不在公司的控制範圍之內。這些陳述包括與公司的業務計劃、目標、預期經營業績和這些陳述所依據的假設有關的估計、預測和陳述。本季度報告中包含的前瞻性陳述是基於截至本季度報告日期可獲得的信息。
前瞻性陳述涉及未來的行業趨勢和經濟狀況，當前和未來計劃的預測表現或結果，以及可能對公司的業務、未來的經營業績和流動性產生重大影響的或有和其他不確定因素的結果。這些前瞻性陳述通常以“預期”、“相信”、“估計”、“繼續”、“打算”、“預期”、“計劃”、“預測”、“項目”等詞語來識別，以及類似的表達，或未來時或條件結構，如“將”、“可能”、“應該”、“可能”等。公司告誡説，這些陳述僅僅是預測，不能被認為是對未來業績的保證。前瞻性陳述基於當前的預期和假設，這些預期和假設會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與預測、預期或暗示的結果大不相同。
關於可能導致實際結果和事件與前瞻性陳述大不相同的潛在風險和不確定因素的詳細討論包括在截至該年度的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中。2019年12月31日(“年度報告”)，並定期在提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的後續報告中披露。除非法律要求，否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新的信息還是未來的事件。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)應與本季度報告中未經審計的簡明綜合財務報表及其相關注釋以及年度報告一併閲讀。諸如“公司”、“我們”、“我們”和“我們”之類的短語指的是Flotek Industries，Inc.和它的子公司。
陳述的基礎
於2018年第四季度，本公司根據管理層出售該業務的意向，將消費和工業化學技術部門歸類為持有待售。該公司的歷史財務報表已經修訂，將消費和工業化學技術部門的經營結果作為非連續性業務列報。這一部門的經營結果在營業報表中作為“非持續經營的收入”列示，該部門的相關現金流量已重新分類為所列所有期間的非持續經營。消費和工業化學技術部門的資產和負債在公佈的所有時期的綜合資產負債表中分別被重新分類為“持有待售資產”和“持有待售負債”。2019年第一季度，本公司完成了該細分市場的銷售。
執行摘要
Flotek是一家國際能源化學技術驅動型公司，為石油和天然氣行業開發和提供化學產品和服務。截至2019年2月28日(該細分市場銷售之日)，Flotek還向生產食品和飲料、清潔產品、化粧品和其他產品的公司提供高價值化合物，這些產品在消費和工業市場銷售。Flotek在超過七國內國際兩個市場。
該公司的油田業務包括特種化學和物流，使其客户能夠在鑽井和完井過程中追求更高的效率。客户包括大型綜合油氣公司、油田服務公司、獨立油氣公司、壓力泵服務公司、國家和國有石油公司以及國際供應鏈管理公司。截至2019年2月28日，該公司還生產非能源相關柑橘油和相關產品，歸類為停產業務，包括(1)香料和香料市場中的公司用作添加劑的高價值化合物，以及(2)用於全球多個行業(包括石油和天然氣行業)的環保化學品。此外，該公司還提供自動化散裝物料搬運、裝載設施和混合能力。


26



持續運營
該公司的業務分為以下幾類一可報告部分：能源化學技術(“ECT”)。
能源化學技術公司設計、開發、製造、包裝、分銷、交付和營銷以儲層為中心的流體系統，包括特種和常規化學，用於油氣井鑽井、固井、完井、修復和增產活動，旨在最大限度地提高新油田和成熟油田的採收率。Flotek的特種化學藥劑具有增強的性能特徵，可在各種不同井下壓力、温度和其他井下特定條件下根據客户規格定製的盆地和油藏中發揮作用。該部門設有技術服務實驗室和研究與創新實驗室，專注於設計改進、新化學配方的開發和可行性測試以及現有產品的持續改進。
停產運營
2019年第一季度，消費和工業化學技術部門被出售，並被歸類為非持續運營。
消費和工業化學技術公司設計、開發和製造的產品銷往香料和香料行業以及特種化工行業的公司。這些技術被飲料和食品公司、香水公司以及提供家用和工業清潔產品的公司使用。
市況
該公司的成功受到許多因素的影響，包括但不限於鑽井和完井活動、客户對其先進技術產品的需求、原材料的市場價格以及政府行動。
鑽井和完井活動水平受到許多因素的影響，包括正在作業的鑽井平臺數量和鑽井平臺活動的地理區域。影響鑽井和完井活動水平的其他因素包括：
•
對能源的需求，
•
石油和天然氣運輸和儲存的可用性，
•
歷史的，當前的，預期的未來油氣價格，
•
聯邦，州和地方政府可能鼓勵或阻止鑽井活動的行動，包括針對新冠肺炎疫情的任何經濟活動的關閉或封鎖，
•
與資本金分配相關的客户策略，
•
天氣狀況，以及
•
鑽井完井方式和經濟性的技術變革。
客户對公司提供的先進技術產品和服務的需求取決於他們對以下價值的認識：
•
改善其石油和天然氣運營經濟性的化學公司，以及
•
經濟上可行的、對社會負責的、生態上健康的化學物質。
商品的市場價格，包括柑橘油，是該公司在運營中使用的主要原材料，可能受到以下因素的影響：
•
全球柑橘(主要是柑橘)作物的歷史、當前和預期的未來產量水平，
•
天氣相關的風險，
•
柑橘樹的健康和狀況(如病蟲害)，
•
自然和人為定價影響造成的國際競爭和定價壓力，以及
•
橙汁的市場需求。
政府行動可能會限制未來危險化學品的使用，包括但不限於以下工業應用：
•
石油和天然氣鑽井和完井作業，
•
石油和天然氣生產業務，以及
•
非石油和天然氣工業溶劑。



27



公司展望
2020年第一季度末，石油和天然氣市場經歷了前所未有的破壞-油價暴跌，再加上各國政府對新冠肺炎的反應導致全球能源需求下降，引發北美油氣運營商大幅削減支出和運營，預計這種情況將無限期持續下去。根據RS Energy Group的數據，到2020年5月初，運營商已經宣佈預算削減超過40%，即同比削減420億美元。
由於預料到持續的波動，Flotek實施了改革，以進一步降低成本結構，以滿足預期的市場活動水平，並降低公司的盈虧平衡水平：(1)從2020年4月1日起，Flotek的每位高管都降低了基本工資，以換取公司的限制性股票。小約翰·W·吉布森(John W.Gibson，Jr.)到2020年12月31日，他的工資下降了20%，所有其他高管都同意降薪10%。(2)同樣自2020年4月1日起並延長至2020年12月31日，董事會批准將支付給本公司董事的費用削減20%。(3)2020年3月30日，公司實施裁員，共計裁員35%。(4)公司啟動了一項計劃，通過在不影響市場佔有率的情況下鞏固公司的足跡，使辦公室合理化。(5)公司專注於通過引入更多的內部法律工作，並僅在必要和具有成本效益的情況下使用外部顧問來減少公司的法律費用。
此外，2020年2月，公司修改了與佛羅裏達化學公司(“FCC”)的萜烯供應協議，以更好地管理公司的庫存和成本。作為向FCC一次性支付1,580萬美元的交換，該公司大幅減少了到2023年需要購買的萜烯數量，並確保2020年萜烯的整體固定價格比原始協議的價格低45%。這些變化有效地減少了公司基於當前市場定價購買不到原合同50%的承諾，這應該會大幅抵消一次性付款，同時將公司定位為在市場上更具競爭力，並打開機會追求新的市場渠道。
在這種環境下，該公司專注於協調其努力，以支持客户通過化學解決方案創造更大資本投資回報的持續需求，包括支持正在進行的國內完井活動和增強石油回收計劃。此外，該公司利用其國際足跡，將重點放在中東活動上，包括非常規、提高採收率和常規項目。此外，隨着國內市場轉向關閉活動，該公司擴大了其產品和服務，以提供價格具有競爭力的化學解決方案，這些解決方案能夠實現近井保護，並減輕關井期間的損害機制和其他風險因素，以保持井的完整性。
同時，公司積極尋找機會，通過部署資本，實現業務戰略多元化，加快發展戰略。資本部署的關鍵原則包括專注於化學和產品線的數字轉型，有更大的機會確保每年的經常性收入，以及其他因素。
2020年5月18日，該公司宣佈收購JP3，這是一家設備和數據公司，可自動為能源行業提供實時數據和分析，以實現其碳氫化合物價值的最大化。由於經過驗證的平臺和客户驗證在過去四年中貢獻了58%的CAGR，JP3通過其數據即服務(DaaS)產品為未來幾年的高速增長做好了定位。作為Flotek的一個新部門，JP3將專注於加快其每年在國內和國際上的經常性收入流的採用。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，持續運營的資本支出總額分別為1000萬美元和50萬美元。該公司預計，2020年其ECT業務的資本支出總額約為200萬至300萬美元。與JP3相關的資本支出正在評估中，但預計不會超過100萬至200萬美元。
該公司將保持其核心資本支出計劃的靈活性，在市場條件允許的情況下進行調整，並將把任何增長資本支出計劃的重點放在產生正回報的用途和構成戰略長期利益的領域。
地緣政治、全球經濟和行業趨勢的變化可能會對公司的業務產生積極或消極的影響。如果石油和天然氣生產需求、石油和天然氣市場價格、天氣模式和/或柑橘作物供應發生重大不利變化，影響本公司的市場狀況可能會迅速發生重大變化。如果市場狀況發生這樣的不利變化，管理層相信公司有足夠的流動性來承受這種變化的影響，同時在機會出現的情況下繼續進行戰略性資本投資和收購。此外，管理層相信，如果市場狀況在短期內大幅改善，該公司處於有利地位，可以利用對其產品的需求大幅增加的機會。


28



持續運營的結果(以千為單位)：
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
營業收入
$
19,416

 
$
43,256

營業費用(不包括折舊和攤銷)
22,841

 
43,968

運營費用%
117.6
 %
 
101.6
 %
公司總務處和行政部
4,493

 
7,281

公司一般和行政管理%
23.1
 %
 
16.8
 %
折舊攤銷
2,191

 
2,260

研發成本
2,555

 
2,285

(收益)處置長期資產的損失
(33
)
 
1,097

固定資產減值和長期資產減值
57,454

 
—

運營損失
(70,085
)
 
(13,635
)
營業利潤率%
(361.0
)%
 
(31.5
)%
利息和其他收入(費用)淨額
(51
)
 
(1,888
)
所得税前虧損
(70,136
)
 
(15,523
)
所得税優惠
6,169

 
311

持續經營虧損
(63,967
)
 
(15,212
)
非持續經營所得的税後淨額
—

 
46,074

淨(虧損)收入
$
(63,967
)
 
$
30,862

**淨(虧損)收入%
(329.5
)%
 
(35.2
)%

固形 運營結果：三截至的月份2020年3月31日，與三截至的月份2019年3月31日
的綜合收入三截至的月份2020年3月31日, 減少 2380萬美元，或55.1%，而同期2019。收入的下降在很大程度上是由於受外國市場政治和經濟事件的影響，美國陸上鑽井和完井活動的宏觀環境持續動盪。此外，與新冠肺炎病毒相關的擔憂影響了生產率和客户對產品的需求。
綜合營業費用(不包括折舊和攤銷)三截至的月份2020年3月31日, 減少 2,110萬美元，或48.1%，而同期2019，並且，作為收入的百分比，增額至117.6%，對於三截至的月份2020年3月31日，及101.6%在同一時期2019。運營費用的減少主要是由於收入減少以及運費、人事、旅行和娛樂費用減少導致銷售成本降低。
公司一般及行政(“CG&A”)開支並不直接歸因於出售的產品或提供的服務。CG&A成本減少 280萬美元，或38.3%，對於三截至的月份2020年3月31日，而同期2019。作為收入的百分比，CG&A增額 6.3%為.三截至的月份2020年3月31日。CG&A成本的下降主要是由於人員成本降低、軟件許可費降低、基於股票的薪酬降低和專業費用降低。
折舊及攤銷費用減少 10萬美元，或3.1%，對於三截至的月份2020年3月31日，而同期2019.
研發成本增額 30萬美元，或11.8%，對於三截至的月份2020年3月31日，而同期2019主要是因為遣散費。
處置長期資產的損失減少 110萬美元為.截至2020年3月31日的三個月，而同期2019，主要是由於2019年第一季度處置了某些公司軟件。


29



固定資產減值和長期資產減值5750萬美元由於固定資產、經營性使用權(“ROU”)資產和無形資產減記至估計公允市值。
營業收入(虧損)減少5650萬美元，三截至的月份2020年3月31日與去年同期相比2019。虧損的變化主要是由於減值費用以及銷售量和工廠利用率降低導致的利潤率下降，但部分被人員成本下降所抵消。
利息和其他費用減少 180萬美元為.三截至的月份2020年3月31日，而同期2019，主要是由於2019年第一季度終止了與PNC銀行的修訂和重新簽署的循環信貸、定期貸款和擔保協議(經修訂的“信貸安排”)。
該公司記錄了一筆所得税。效益的620萬美元，主要是由於CARE法案中包括的延長淨營業虧損結轉條款的結果，產生了有效的税收效益費率和8.8%，對於三截至的月份2020年3月31日，相比之下，所得税優惠為30萬美元，產生有效的税收效益率2.0%，在#年的可比期內2019.
表外安排
並無與未合併實體或金融合夥企業產生關係的交易，例如經常被稱為“結構性融資”或“特殊目的實體”(“特殊目的實體”)的實體，其成立的目的是促進表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的。自.起2020年3月31日，本公司並無參與任何未合併的特殊目的企業。
除本季度報告第一部分第一項-財務報表附註3中討論的長期萜類協議外，公司沒有向客户或供應商提供任何擔保，也沒有任何資產負債表外的安排或承諾對公司的財務狀況、財務狀況、收入、費用、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源的當前或未來產生或可能產生重大影響。
關鍵會計政策和估算
該公司的財務報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。編制這些報表需要管理層作出判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設會影響財務報表和附註中報告的金額。第II部分第8項-財務報表及補充數據、第II部分附註2-《合併財務報表附註》和第II部分第7項-管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析、公司年報的《關鍵會計政策和估計》以及本季度報告的《未經審計的合併財務報表附註》描述了編制合併財務報表所使用的重大會計政策和關鍵會計估計。關鍵會計政策和估計被定義為對描述公司的財務狀況和經營結果最重要，並且需要管理層做出最主觀判斷的政策和估計。公司定期審查並質疑與關鍵會計政策相關的判斷、假設和估計。公司的估計和假設是基於歷史經驗和商業環境的預期變化；然而，實際結果可能與估計大不相同。年內，本公司的重要會計政策及估計並無重大變動截至2020年3月31日的三個月。但是，在這個過程中，截至2020年3月31日的三個月，本公司分別對使用權資產和固定資產的重計量費用和減值費用進行了評估和記錄。
近期會計公告
可能影響本公司的近期會計聲明見附註2-本季度報告第I部分第1項-“財務報表”中的“近期會計聲明”。
資本資源與流動性
概述
公司目前的資本需求源於公司需要購買和維護設備、為營運資金需求提供資金，以及在機會出現時進行戰略性收購和回購公司股票。在第一次三幾個月來2020，公司主要用運營現金和手頭現金(包括2019年3月1日收到的出售CICT部門的收益)為資本需求提供資金。


30



從歷史上看，該公司的主要債務融資來源是其7500萬美元與PNC銀行的信貸安排。在完成對信通技術分部的出售後，於2019年3月1日在此之前，本公司償還了與循環信貸安排相關的未償還餘額、利息和費用，隨後終止了信貸安排。
該公司相信，它有足夠的流動資金為其持續運營和資本支出提供資金。自.起2020年3月31日，公司有可用現金和現金等價物8030萬美元。在剩下的時間裏2020，公司預計資本支出約為200萬美元至300萬美元公司的能源化學業務。該公司預計將用手頭的內部現金、2020年4月資助的PPP SBA貸款的480萬美元收益、預計在2020年第二季度或第三季度的暫定退税，以及根據將FCC出售給ADM(自2019年2月28日起生效)而設立的賠償託管機構釋放660萬美元，為運營和資本支出提供資金。
產生的任何多餘現金都可以用於外部增長機會，也可以保留下來供未來使用。
現金流
按活動類型分列的合併現金流如下(以千計)：
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
經營活動中使用的現金淨額
$
(20,496
)
 
$
(25,061
)
投資活動提供的淨現金(用於)
41

 
169,290

融資活動提供的現金淨額
253

 
(49,862
)
匯率變動對現金及現金等價物的影響
(109
)
 
2

現金及現金等價物和限制性現金淨(減)增
$
(20,311
)
 
$
94,369

經營活動
淨現金用於經營活動是2050萬美元和2510萬美元在.期間截至2020年3月31日的三個月和2019分別為。的綜合淨虧損截至2020年3月31日的三個月和2019，總計6400萬美元和1520萬美元分別為。經營活動中使用的現金主要是由於兩筆一次性付款，一筆是支付給FCC，用於修改公司的長期萜類供應協議，另一筆是支付給ADM，與交易結束後的最終營運資金調整有關。
在.期間截至2020年3月31日的三個月，對淨收入的非現金調整合計6130萬美元。繳款非現金項目主要包括5750萬美元的減值費用，包括3020萬美元的固定資產減值、1990萬美元的無形資產減值和740萬美元的ROU資產減值。包括額外的非現金費用220萬美元折舊和攤銷，壞賬準備60萬美元，50萬美元用於股票補償費用，50萬美元用於超額和陳舊庫存撥備。
在.期間截至2019年3月31日的三個月，對淨收入的非現金調整合計2370萬美元。繳款非現金項目主要包括1,790萬美元對於根據遞延税項資產記錄的估值免税額所推動的遞延所得税變動，370萬美元折舊和攤銷，處置資產損失110萬美元，以及50萬美元股票補償費用。
在.期間截至2020年3月31日的三個月，營運資金的變動使用 1,780萬美元現金，主要原因是應計負債和應付賬款減少2510萬美元，但被其他流動資產、庫存和應收賬款減少1330萬美元和應收所得税增加620萬美元部分抵消。
在.期間截至2019年3月31日的三個月，營運資金的變動使用現金3360萬美元，主要原因是應收賬款、存貨、應收所得税和其他流動資產增加了2650萬美元，應付賬款、應計負債和應付利息減少了950萬美元，部分抵消了應付所得税，增加了240萬美元。
投資活動
淨現金提供投資活動是2000萬美元為.截至2020年3月31日的三個月.
淨現金提供投資活動是1.693億美元為.截至2019年3月31日的三個月。現金提供投資活動主要包括1.697億美元的出售業務和10萬美元出售資產所得收益被資本支出40萬美元部分抵消10萬美元用於購買各種專利。


31



籌資活動
淨現金通過以下方式生成融資活動是30萬美元為.截至2020年3月31日的三個月，由於出售普通股的收益。
淨現金用於融資活動是4990萬美元為.截至2019年3月31日的三個月，主要是由於vbl.使用 9,270萬美元為還款這一減少額由4290萬美元的循環信貸安排借款抵銷。
合同義務
運營現金流取決於各種因素，包括運營結果的波動、應收賬款收款、庫存管理以及貨物和服務的付款時間。相應地，結合這些因素分析了合同義務對公司未來流動資金和資本資源的影響。
物質合同義務包括融資和經營租賃義務的支付。合同義務為2020年3月31日，如下(以千為單位)：
 
按期到期付款
 
總計
 
不足1年
 
1-3年
 
3-5年
 
5年以上
融資租賃義務
$
233

 
$
71

 
$
110

 
$
52

 
$
—

經營租賃義務
16,241

 
2,014

 
3,855

 
2,683

 
7,689

原材料的供應承諾
18,000

 
2,250

 
15,750

 
—

 
—

總計
$
34,474

 
$
4,335

 
$
19,715

 
$
2,735

 
$
7,689


第三項：關於市場風險的定量和定性披露
本公司因利率、商品價格和外幣匯率的變化而面臨市場風險。本公司年報第II部分第7A項所載有關市場風險的量化或定性披露並無重大變動。
第294項控制和程序
對披露控制和程序的評價
公司的披露控制和程序旨在確保公司根據修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。該公司的披露控制和程序還旨在確保積累這些信息並酌情傳達給管理層，包括主要高管和主要財務官，以便及時決定所需的披露。任何披露控制和程序系統的有效性都有固有的限制，包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能合理地保證控制目標的實現。

在提交截至2019年12月31日的財年10-K年度報告後，公司發現其財務報告內部控制存在兩個重大弱點。具體而言，公司管理層認定，截至2019年12月31日，公司沒有設計並保持有效的內部控制，以消除2018年9月1日至2019年12月31日期間報告的庫存中的公司間利潤，或記錄與2019年2月28日出售佛羅裏達化工公司相關的某些無形資產的合法權利。
本公司認為，控制缺陷不會導致本公司先前發佈的綜合財務報表出現重大錯誤陳述，本公司已按照Form 10-Q季度報告中披露的情況對其進行了修訂。
除上述重大弱點外，在2020年第一季度，但在提交本10-Q表格之前，公司發現其財務報告內部控制存在重大弱點，涉及公司固定資產和長期資產減值分析準確性的經營有效性。


32



公司相信，儘管存在上述重大缺陷，本10-Q表中包含的綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司及其子公司的綜合財務狀況、經營結果和現金流量，符合其中所述日期和期間在美國普遍接受的會計原則。
本公司管理層，包括其主要行政人員和主要財務官，已根據“交易法”第13a-15(E)條的要求評估了公司的披露控制和程序的有效性，截至2020年3月31日並得出結論認為，公司的披露控制和程序截至2020年3月31日由於上述財務報告的內部控制存在重大缺陷。
補救計劃
該公司目前正在評估補救這些重大弱點所需的必要行動。
財務報告內部控制的變化
除上文所述外，本公司的財務報告內部控制制度於截至三個月止期間並無任何變動2020年3月31日重大影響或合理可能對本公司財務報告的內部控制產生重大影響。


33

第II部分-其他資料
第二項1.法律訴訟
其他訴訟
本公司在正常業務過程中會受到例行訴訟和其他索賠的影響。管理層並不知悉任何預期會對本公司的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大影響的未決或威脅的訴訟或法律程序。
項目71A。危險因素

以下風險因素是對公司於2020年3月16日提交的截至2019年12月31日的Form 10-K財年年報第1部分第1A項中“風險因素”部分的補充：

新冠肺炎疫情大大減少了對我們服務的需求，並可能對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生實質性的不利影響。

新冠肺炎(冠狀病毒)大流行的影響，包括企業和政府採取的行動，已導致國際和美國經濟活動顯著和迅速減少。這些影響對石油和天然氣的需求，以及對我們的服務和產品的需求，已經產生重大的不利影響，並可能繼續產生重大的不利影響。客户對我們服務和產品需求的下降可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。此外，我們採取了社交疏遠和在家工作的程序，這些程序已經並可能繼續對公司員工和管理層有效溝通和工作的能力產生影響。

雖然新冠肺炎疫情的全面影響尚不清楚，但我們正在密切監測大流行對商品需求和我們客户以及我們的運營和員工的影響。這些影響可能包括不利的收入和淨收入影響；我們運營的中斷；客户關閉石油和天然氣勘探和生產；員工因疾病、學校關閉和其他社區應對措施造成的影響；以及我們的設施或我們客户和供應商的設施暫時關閉。



34



第二項：股權證券的未登記銷售和收益的使用
一個也沒有。
發行人購買股票證券

公司的股票補償計劃允許員工選擇扣留股票，以履行他們與行使的不合格股票期權或授予的限制性股票相關的納税義務，或者支付期權的行權價。當員工選擇這種結算方式時，公司將回購在獎勵股票歸屬時扣留的股票。

於年內回購本公司股權證券截至2020年3月31日的三個月根據交易法第10b-18(A)(3)條規定，本公司代表本公司或任何“關聯買家”進行的交易如下：
週期
購買的股份總數：(1)
 
每股平均支付價格
 
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數
 
根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的最高美元價值(2)
2020年1月1日至2020年1月31日
22,106

 
$
2.05

 
—

 
$
49,704,947

2020年2月1日至2020年2月29日
—

 
$
—

 
—

 
$
49,704,947

2020年3月1日至2020年3月31日
—

 
$
—

 
—

 
$
49,704,947

總計
22,106

 


 
—

 


(1)
該公司購買其普通股股票(A)是為了滿足與限售股期間歸屬和行使非限制性股票期權有關的預扣税款要求和支付匯款義務，(B)是為了在行使股票期權時滿足普通股所需支付的款項，以及(C)作為公開宣佈的公開市場回購計劃的一部分。
(2)
2015年6月，公司董事會授權回購至多5000萬美元公司的普通股。回購可以在公開市場或私下協商的交易中進行。穿過2020年3月31日，公司已回購30萬美元在此授權下的普通股。公司董事會於2020年6月9日撤銷股份回購授權。
第二項第三項高級證券的違約情況
一個也沒有。
第二項第四項：礦山安全披露
不適用。
第295項：其他信息
一個也沒有。


35



第二項：6.展品
陳列品
數
  
展品説明
2.1
 
公司和ADM之間的股份購買協議，日期為2019年1月10日(根據已批准的保密處理請求，本展品的部分內容已被省略)(通過引用2019年3月4日提交的公司8-K表格的附件2.1併入).1
3.1
  
修訂和重訂的公司註冊證書(通過參考公司截至2007年9月30日的季度10-Q表的附件3.1併入)。
3.2
  
經修訂及重訂的公司註冊證書修訂證書(於截至2009年9月30日止季度的10-Q表格中參考附件3.1併入)。
3.3
 
Flotek Industries，Inc.修訂和重新註冊證書的修訂證書。(通過引用本公司於2020年5月7日提交的Form 8-K表的附件3.1併入)。
3.4
 
第二次修訂和重新修訂的章程，日期為2017年10月11日(通過引用本公司於2017年10月17日提交的8-K表格的附件3.1併入)。
4.1
  
普通股證書表格(通過參考本公司於2001年9月27日提交的最終委託書附錄E合併而成)。
10.1
 
本公司與小約翰·W·吉布森(John W.Gibson，Jr.)於2020年1月10日簽署的購買協議。(通過引用本公司於2020年1月13日提交的Form 8-K表的附件10.1併入)。
10.2
 
對Flotek Chemical，LLC和佛羅裏達化學公司之間的供應協議的修正案，日期為2020年2月26日。根據S-K法規第601(B)(10)項，本展品的部分內容已被省略，以便保密(通過引用2020年3月3日提交的公司Form 8-K表中的附件10.1併入)。1
31.1
*
規則13a-14(A)首席執行幹事的認證。
31.2
*
規則13a-14(A)首席財務官的證明。
32.1
*
第1350條首席執行官的證書。
32.2
*
第1350條首席財務官的證明。
101.INS
*
XBRL實例文檔。
101.SCH
*
XBRL架構文檔。
101.CAL
*
XBRL計算鏈接庫文檔。
101.LAB
*
XBRL標籤Linkbase文檔。
101.PRE
*
XBRL演示文稿鏈接庫文檔。
101.DEF
*
XBRL定義鏈接庫文檔。
104
 
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
*
 
謹此提交。
**
 
隨本表格10-Q提供，未存檔。
1
 
根據S-K規例第601(B)(2)項，已略去附表。本公司承諾應證券交易委員會的要求提供任何遺漏時間表的補充副本。



36



簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
 
Flotek Industries，Inc.
 
 
依據：
 
小約翰·W·吉布森(John W.Gibson，Jr.)
 
 
小約翰·W·吉布森(John W.Gibson，Jr.)
 
 
總裁、首席執行官和
 
 
董事局主席
 
 
 
日期：
2020年6月12日
 
Flotek Industries，Inc.
 
 
依據：
 
/s/英國記者伊麗莎白·T·威爾金森(Elizabeth T.Wilkinson)
 
 
伊麗莎白·T·威爾金森
 
 
首席財務官
 
 
 
日期：
2020年6月12日


37