美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

形式10-Q

☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年5月3日
或
☐
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

佣金檔案編號0-15451

graphic

光電子公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)

康涅狄格州
  
06-0854886
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)
  
(税務局僱主身分證號碼)

西科路15號, 布魯克菲爾德, 康涅狄格州
  
06804
(主要行政機關地址)
  
(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號
  
(203) 775-9000

根據該法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱
交易代碼
每間交易所的註冊名稱
普普通通
PLAB
納斯達克全球精選市場
優先股購買權
不適用
不適用

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是 ☒*否☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是 ☒*否☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

大型加速文件服務器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐
    

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否已提交報告並證明其管理層對其財務報告內部控制有效性的評估404(B)“薩班斯-奧克斯利法案”((§15南卡羅來納州7262(B)由擬備或發出其審計報告的註冊會計師事務所

是 ☒*否☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐*否☒

註冊人有65,622,399截至2020年6月8日已發行的普通股。


指數

前瞻性陳述

1995年的“私人證券訴訟改革法”為光電子公司或其代表所作的前瞻性陳述提供了“安全港”。(“光電子”，“公司”，“我們”，“我們”，或“我們”)。這些陳述是基於管理層的信念，以及管理層所做的假設和目前可獲得的信息。前瞻性陳述可以用“預期”、“預期”、“相信”、“計劃”、“項目”、“可能”、“估計”、“打算”、“可能”、“將”“在我們看來”和類似的表達，或者這些術語的否定，或者其他類似的術語。所有前瞻性陳述都涉及難以預測的風險和不確定性。特別是，本季度報告Form 10-Q或在提交給美國證券交易委員會(SEC)的新聞稿或公司在正常業務過程中通過會議、電話或電話會議與投資者和分析師進行的溝通和討論中包含的任何聲明，除其他外，涉及交易、合資企業、業務合併、資產剝離和收購的完成和好處，對未來銷售、財務業績、運營效率或產品擴張的預期，都會受到已知和未知的風險、不確定性和意外情況的影響，其中許多風險、不確定性和意外情況超出了預期。各種因素可能導致實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的預期結果、業績或成就大不相同。可能影響前瞻性陳述的因素包括但不限於整體經濟和商業條件；經濟和政治條件這些因素包括：國際市場上影響我們勞動力、客户或供應商的流行病；對公司產品的需求；公司競爭的行業和地理市場中的競爭因素；從客户那裏收到訂單的時間；重要客户的得失；來自其他製造商的競爭；會計標準的變化；聯邦、州和國際税收要求(包括税率變化、新税法和修訂的税法解釋)；我們收益管轄結構的變化；利率和其他資本市場狀況，包括公司證券市場價格的變化；外匯這些風險包括：技術或知識產權侵權，包括網絡安全漏洞，以及其他創新風險；不成功或不具生產性的研發或資本支出；與交易和收購、資產剝離、業務合併和合資企業有關的時間、影響和其他不確定性，以及公司未來可能就公司的業務、資本和組織結構及其他事項做出的決定；半導體和平板顯示器行業的季節性和週期性；管理層的變化；影響我們業務或產品的法律和政府法規的變化，包括與出口管制和進口法相關的法律。監管程序、索賠或訴訟的發生；因自然災害、勞工罷工、政治動亂或恐怖活動對公司設施或其客户或供應商的設施造成的損壞或破壞；戰爭行為, 新設施的建設和新設備的採購；公司股票的稀釋發行；公司有能力(I)及時將新設備投入使用；(Ii)獲得額外融資；(Iii)實現預期的協同效應和成本節約；(Iv)充分利用其工具；(V)實現預期的產量、定價、產品組合和市場對其產品的接受程度，以及(Vi)獲得必要的進出口許可證。任何前瞻性陳述都應考慮到這些因素。因此，不能保證公司的期望一定會實現。除非證券和其他適用法律另有要求，否則公司不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任，也不承擔對任何前瞻性陳述進行修訂的義務。

2
指數

光電子公司

索引

第一部分：
財務信息
 
 
 
 
第1項
簡明合併財務報表(未經審計)
4
 
 
 
 
簡明綜合資產負債表
4
 
 
 
 
簡明合併損益表
5
 
 
 
 
簡明綜合全面收益表
6
 
 
 
 
簡明合併權益表
7
 
 
 
 
簡明現金流量表合併表
9
 
 
 
 
簡明合併財務報表附註
10
 
 
 
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
24
 
 
 
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
31
 
 
 
項目4.
管制和程序
32
 
 
 
 
 
 
第二部分。
其他資料
 
 
 
 
第1項
法律事項
32
     
第1A項
危險因素
33
 
 
 
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
33
 
 
 
第6項
陳列品
34

3
指數


第一部分：
財務信息

第1項
簡明合併財務報表

光電子公司
簡明綜合資產負債表
(以千為單位，每股金額除外)
(未經審計)

  
五月三日
2020
    
十月三十一號，
2019
  
資產
            
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
237,790
    
$
206,530
  
應收賬款，扣除備用金#美元后的淨額1,2822020年和$1,3342019年
    
135,035
      
134,454
  
盤存
    
56,968
      
48,155
  
其他流動資產
    
42,478
      
38,388
  
                 
流動資產總額
    
472,271
      
427,527
  
                 
財產，廠房和設備，淨額
    
604,545
      
632,441
  
無形資產，淨額
    
5,690
      
7,870
  
遞延所得税
    
19,801
      
20,779
  
其他資產
    
31,581
      
30,048
  
總資產
  
$
1,133,888
    
$
1,118,665
  
                 
負債和權益
                
流動負債：
                
短期債務
  
$
9,858
    
$
8,731
  
長期債務的當期部分
    
7,813
      
2,142
  
應付帳款
    
76,293
      
91,379
  
應計負債
    
59,408
      
49,702
  
流動負債總額
    
153,372
      
151,954
  
                 
長期債務
    
35,783
      
41,887
  
其他負債
    
23,075
      
13,732
  
負債共計
    
212,230
      
207,573
  
                 
承諾和或有事項
    
     
 
                 
權益：
                
優先股，$0.01面值，2,000授權股份，無已發行和未償還
    
-
      
-
  
普通股，$0.01面值，150,000授權股份，66,215已發行及已發行的股份64,7515月份的未償還金額 3、2020和65,595於2019年10月31日發行和發行的股票
    
662
      
656
  
額外實收資本
    
530,117
      
524,319
  
留存收益
    
270,506
      
253,922
  
國庫股，1,4645月份的股票 3, 2020
    
(16,894
)
    
-
  
累計其他綜合損失
    
(15,200
)
    
(9,005
)
道達爾光電子公司股東權益
    
769,191
      
769,892
  
非控制性利益
    
152,467
      
141,200
  
總股本
    
921,658
      
911,092
  
負債和權益總額
  
$
1,133,888
    
$
1,118,665
  

見簡明合併財務報表附註。

4
指數

光電子公司
簡明合併損益表
(以千為單位，每股金額除外)
(未經審計)

  
三個月
    
截至六個月
  
   
五月三日
2020
    
4月28日
2019
    
五月三日
2020
    
4月28日
2019
  
                         
營業收入
  
$
142,774
    
$
131,580
    
$
302,510
    
$
256,291
  
                                 
銷貨成本
    
112,341
      
105,570
      
237,475
      
204,179
  
                                 
毛利
    
30,433
      
26,010
      
65,035
      
52,112
  
                                 
業務費用：
                                
                                 
銷售、一般和行政
    
13,267
      
13,269
      
27,486
      
27,061
  
                                 
研究與發展
    
4,462
      
3,542
      
8,541
      
7,805
  
                                 
業務費用共計
    
17,729
      
16,811
      
36,027
      
34,866
  
                                 
營業收入
    
12,704
      
9,199
      
29,008
      
17,246
  
                                 
其他收入(費用)：
                                
外幣交易(損失)收益，淨額
    
(1,433
)
    
3,961
      
3,304
      
5,052
  
利息支出，淨額
    
775
      
(355
)
    
(1,023
)
    
(886
)
利息收入和其他收入(費用)，淨額
    
(293
)
    
325
      
464
      
873
  
                                 
所得税前收入
    
11,753
      
13,130
      
31,753
      
22,285
  
                                 
所得税撥備
    
3,781
      
3,278
      
12,853
      
4,665
  
                                 
淨收入
    
7,972
      
9,852
      
18,900
      
17,620
  
                                 
可歸因於非控股權益的淨收入
    
1,688
      
1,373
      
2,316
      
3,874
  
                                 
可歸因於光電子公司的淨收入。股東
  
$
6,284
    
$
8,479
    
$
16,584
    
$
13,746
  
                                 
每股收益：
                                
                                 
基本型
  
$
0.10
    
$
0.13
    
$
0.25
    
$
0.21
  
                                 
稀釋
  
$
0.10
    
$
0.13
    
$
0.25
    
$
0.20
  
                                 
加權-已發行普通股的平均數量：
                                
                                 
基本型
    
64,937
      
66,261
      
65,246
      
66,422
  
                                 
稀釋
    
65,417
      
70,597
      
65,933
      
71,593
  

見簡明合併財務報表附註。

5
指數

光電子公司
簡明綜合全面收益表
(千)
(未經審計)

  
三個月
    
截至六個月
  
   
五月三日
2020
    
4月28日
2019
    
五月三日
2020
    
4月28日
2019
  
                         
淨收入
  
$
7,972
    
$
9,852
    
$
18,900
    
$
17,620
  
                                 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額#美元0:
                                
                                 
外幣換算調整
    
(2,405
)
    
(7,054
)
    
(3,970
)
    
(482
)
                                 
其他
    
1
      
25
      
19
      
44
  
                                 
淨其他綜合虧損
    
(2,404
)
    
(7,029
)
    
(3,951
)
    
(438
)
                                 
綜合收益
    
5,568
      
2,823
      
14,949
      
17,182
  
                                 
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益
    
2,742
      
1,515
      
4,560
      
5,298
  
                                 
可歸因於光電子公司的全面收入。股東
  
$
2,826
    
$
1,308
    
$
10,389
    
$
11,884
  

見簡明合併財務報表附註。

6
指數

光電子公司
簡明合併權益表
(千)
(未經審計)

  
截至2020年5月3日的三個月
  
   
光電子公司股東
              
         
附加
實繳
資本
    
留用
收益
    
財務處
股票
    
累積
其他
綜合
損失
    
非
控管
利益
    
總計
權益
  
     
 
普通股
  
   
股份
    
數量
  
                                                 
2020年2月3日的餘額
    
66,144
    
$
661
    
$
528,535
    
$
264,222
    
$
(11,000
)
  
$
(11,742
)
  
$
142,125
    
$
912,801
  
                                                                 
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
6,284
      
-
      
-
      
1,688
      
7,972
  
其他綜合(虧損)收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(3,458
)
    
1,054
      
(2,404
)
通過員工股票期權和購買計劃出售普通股
    
45
      
1
      
363
      
-
      
-
      
-
      
-
      
364
  
限制性股票獎勵、歸屬和費用
    
26
      
-
      
1,071
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1,071
  
基於股份的薪酬費用
    
-
      
-
      
148
      
-
      
-
      
-
      
-
      
148
  
購買庫存股
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(5,894
)
    
-
      
-
      
(5,894
)
非控股權益的貢獻
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
7,600
      
7,600
  
                                                                 
2020年5月3日的餘額
    
66,215
    
$
662
    
$
530,117
    
$
270,506
    
$
(16,894
)
  
$
(15,200
)
  
$
152,467
    
$
921,658
  

 
截至2019年4月28日的三個月
  
   
光電子公司股東
              
   
普通股
    
附加
實繳
    
留用
    
財務處
    
累積
其他
綜合
    
非
控管
    
總計
  
   
股份
    
數量
    
資本
    
收益
    
股票
    
收入(虧損)
    
利益
    
權益
  
                                                 
2019年1月28日的餘額
    
69,917
    
$
699
    
$
557,188
    
$
236,665
    
$
(33,807
)
  
$
343
    
$
152,082
    
$
913,170
  
                                                                 
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
8,479
      
-
      
-
      
1,373
      
9,852
  
其他綜合(虧損)收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(7,171
)
    
142
      
(7,029
)
通過員工股票期權和購買計劃出售普通股
    
41
      
1
      
271
      
-
      
-
      
-
      
-
      
272
  
限制性股票獎勵、歸屬和費用
    
26
      
-
      
650
      
-
      
-
      
-
      
-
      
650
  
基於股份的薪酬費用
    
-
      
-
      
250
      
-
      
-
      
-
      
-
      
250
  
應付附屬股息
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(18,837
)
    
(18,837
)
                                                                 
2019年4月28日的餘額
    
69,984
    
$
700
    
$
558,359
    
$
245,144
    
$
(33,807
)
  
$
(6,828
)
  
$
134,760
    
$
898,328
  

見簡明合併財務報表附註。
7
指數
光電子公司
簡明合併權益表
(千)
(未經審計)

  
截至2020年5月3日的6個月
  
   
光電子公司股東
              
         
附加
實繳
資本
    
留用
收益
    
財務處
股票
    
累積
其他
綜合
損失
    
非
控管
利益
    
總計
權益
  
     
 
普通股
  
   
股份
    
數量
  
                                                 
2019年11月1日的餘額
    
65,595
    
$
656
    
$
524,319
    
$
253,922
    
$
-
    
$
(9,005
)
  
$
141,200
    
$
911,092
  
                                                                 
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
16,584
      
-
      
-
      
2,316
      
18,900
  
其他綜合(虧損)收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(6,195
)
    
2,244
      
(3,951
)
通過員工股票期權和購買計劃出售普通股
    
403
      
4
      
3,217
      
-
      
-
      
-
      
-
      
3,221
  
限制性股票獎勵、歸屬和費用
    
217
      
2
      
1,827
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1,829
  
基於股份的薪酬費用
    
-
      
-
      
499
      
-
      
-
      
-
      
-
      
499
  
購買庫存股
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(16,894
)
    
-
      
-
      
(16,894
)
非控股權益的貢獻
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
7,600
      
7,600
  
回購子公司普通股
    
-
      
-
      
255
      
-
      
-
      
-
      
(893
)
    
(638
)
                                                                 
2020年5月3日的餘額
    
66,215
    
$
662
    
$
530,117
    
$
270,506
    
$
(16,894
)
  
$
(15,200
)
  
$
152,467
    
$
921,658
  

 
截至2019年4月28日的6個月
  
   
光電子公司股東
              
   
普通股
    
附加
實繳
    
留用
    
財務處
    
累積
其他
綜合
    
非
控管
    
總計
  
   
股份
    
數量
    
資本
    
收益
    
股票
    
損失
    
利益
    
權益
  
                                                 
2018年11月1日的餘額
    
69,700
    
$
697
    
$
555,606
    
$
231,445
    
$
(23,111
)
  
$
(4,966
)
  
$
144,898
    
$
904,569
  
                                                                 
採用ASU 2014-09
    
-
      
-
      
-
      
1,083
      
-
      
-
      
121
      
1,204
  
採用ASU 2016-16
    
-
      
-
      
-
      
(1,130
)
    
-
      
-
      
(3
)
    
(1,133
)
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
13,746
      
-
      
-
      
3,874
      
17,620
  
其他綜合(虧損)收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(1,862
)
    
1,424
      
(438
)
通過員工股票期權和購買計劃出售普通股
    
136
      
1
      
792
      
-
      
-
      
-
      
-
      
793
  
限制性股票獎勵、歸屬和費用
    
148
      
2
      
1,217
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1,219
  
基於股份的薪酬費用
    
-
      
-
      
744
      
-
      
-
      
-
      
-
      
744
  
非控股權益的貢獻
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
29,394
      
29,394
  
向非控股權益派發股息
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(26,102
)
    
(26,102
)
應付附屬股息
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(18,837
)
    
(18,837
)
回購子公司普通股
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(9
)
    
(9
)
購買庫存股
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(10,696
)
    
-
      
-
      
(10,696
)
                                                                 
2019年4月28日的餘額
    
69,984
    
$
700
    
$
558,359
    
$
245,144
    
$
(33,807
)
  
$
(6,828
)
  
$
134,760
    
$
898,328
  
8
指數


光電子公司
簡明現金流量表合併表
(千)
(未經審計)

  
截至六個月
  
   
五月三日
2020
    
4月28日
2019
  
             
             
來自經營活動的現金流：
            
淨收入
  
$
18,900
    
$
17,620
  
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
                
折舊攤銷
    
47,896
      
38,515
  
股份薪酬
    
2,576
      
1,962
  
資產負債變動情況：
                
應收帳款
    
(13
)
    
(2,295
)
盤存
    
(8,989
)
    
(9,447
)
其他流動資產
    
(6,887
)
    
(6,114
)
應付賬款、應計負債和其他
    
7,840
      
(42,528
)
                 
經營活動提供(用於)的現金淨額
    
61,323
      
(2,287
)
                 
投資活動的現金流量：
                
購置物業、廠房及設備
    
(30,127
)
    
(140,436
)
政府激勵措施
    
5,260
      
5,698
  
其他
    
(139
)
    
(23
)
                 
投資活動所用現金淨額
    
(25,006
)
    
(134,761
)
                 
籌資活動的現金流量：
                
債務收益
    
1,140
      
39,633
  
非控股權益的貢獻
    
7,600
      
29,394
  
購買庫存股
    
(16,894
)
    
(10,696
)
償還長期債務
    
(389
)
    
(61,220
)
以股份為本的安排所得收益
    
3,423
      
1,033
  
支付給非控股權益的股息
    
-
      
(26,102
)
其他
    
(251
)
    
(45
)
                 
用於融資活動的現金淨額
    
(5,371
)
    
(28,003
)
                 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
    
475
      
2,843
  
                 
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額
    
31,421
      
(162,208
)
期初現金、現金等價物和限制性現金
    
209,291
      
331,989
  
                 
期末現金、現金等價物和限制性現金
  
$
240,712
    
$
169,781
  
                 
補充披露信息：
                
                 
期間購置的財產、廠房和設備的應計費用
  
$
2,891
    
$
17,454
  
用從政府獎勵中獲得的應收資金購買的財產、廠房和設備的應計項目
  
$
-
    
$
13,402
  
應付附屬股息
  
$
-
    
$
18,837
  

見簡明合併財務報表附註.
9
指數

光電子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(以千為單位，不包括股票金額和每股數據)

附註1-財務報表列報基礎


光電子公司光電子(“光電子”、“本公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是世界領先的光掩模製造商之一，光掩模是包含電子電路顯微圖像的高精度照相石英或玻璃板。光掩模是半導體和平板顯示器(“FPD”)製造中的關鍵元件，並且在集成電路(“IC”或“半導體”)、各種FPD以及(程度較小的)其它類型的電和光學組件的製造過程中用作將電路圖案轉移到半導體晶片和FPD襯底上的母版。我們現在有十一位於臺灣(3), 韓國、美國(3)、歐洲(2)，以及二最近在中國建造的設施。我們位於中國合肥的平板顯示器工廠於2019年第二季度開始投產，我們位於中國廈門的IC工廠於2019年第三季度開始投產。


隨附的未經審核簡明綜合財務報表(“財務報表”)乃根據美國公認的中期財務資料會計原則、表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。因此，它們不包括美利堅合眾國為年度財務報表普遍接受的會計原則所要求的所有信息和腳註。管理層認為，所有這些調整都是正常的經常性調整，都被認為是公平列報所必需的。財務報表包括光電子公司、其全資子公司及其控制的多數股權子公司的賬目。所有公司間餘額和交易已在合併中沖銷。


按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表要求我們作出影響其中報告金額的估計和假設。估計是基於歷史經驗和在這種情況下被認為是合理的各種假設。我們的估計是根據當時的事實和情況作出的。我們報告的實際結果可能與這樣的估計不同。我們定期審查這些估計數，並反映在確定這些估計數的期間進行修訂的任何影響。


已對上期金額進行了某些重新分類，以符合本期列報。這些重新分類包括在簡明綜合收益表中將外幣交易(虧損)收益淨額與利息收入和其他收入(費用)淨額分開作為單獨的項目，並在簡明綜合現金流量表中將基於股份的薪酬與應付賬款、應計負債和其他分開。


我們的業務通常在本財年的第一個季度(有時是第二個季度)受到北美、歐洲和亞洲假日期間的影響，因為一些客户在這些期間減少了他們的開發和購買活動。中期的經營業績不一定表明截至2020年10月31日的財年可能預期的業績。有關更多信息，請參閲我們截至2019年10月31日的年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表及其註釋。

注2-庫存


存貨按先進先出(“FIFO”)法確定的成本或可變現淨值中的較低者列示。以下是資產負債表日期的庫存構成：

  
五月三日
2020
    
十月三十一號，
2019
  
             
原料
  
$
55,110
    
$
46,027
  
在製品
    
1,818
      
2,122
  
成品
    
40
      
6
  
                 
   
$
56,968
    
$
48,155
  


10
指數
附註3--財產、廠房和設備


物業、廠房和設備包括以下內容：

  
五月三日
2020
    
十月三十一號，
2019
  
             
土地
  
$
11,916
    
$
12,085
  
建築物及改善工程
    
172,689
      
172,340
  
機器設備
    
1,746,552
      
1,748,483
  
租賃權的改進
    
20,344
      
19,921
  
傢俱、固定裝置和辦公設備
    
14,501
      
14,404
  
在建
    
30,257
      
28,135
  
                 
     
1,996,259
      
1,995,368
  
累計折舊和攤銷
    
(1,391,714
)
    
(1,362,927
)
                 
   
$
604,545
    
$
632,441
  


不動產、廠房和設備的折舊和攤銷費用為#美元。22.1百萬美元和$45.6分別為截至2020年5月3日的三個月和六個月期間的百萬美元，以及$18.6百萬美元和$36.2截至2019年4月28日的三個月和六個月期間分別為100萬美元。


注4-PDMCX合資企業


2018年1月，光電子通過其全資新加坡子公司(以下簡稱“我們”、“光電子”或“我們的”)和大日本印刷有限公司通過其全資子公司“DNP Asia Pacific Pte，Ltd”。(以下，在本附註內，“DNP”)成立了一家合資企業，根據該合資企業，DNP獲得了49.99在我們在中國廈門的集成電路業務中擁有%的權益。該合資公司名為“廈門美日光電掩模有限公司”。(以下簡稱“PDMCX”)，是為了開發和製造尖端和先進一代半導體的光掩模而成立的。我們成立這家合資企業是為了使我們能夠更有效地競爭中國的商用光掩模業務，並受益於DNP提供的額外資源和投資，使我們能夠向客户提供先進的工藝技術。不損益在這家合資企業成立時記錄下來。


PDMCX運營協議(“該協議”)的總投資額為$160百萬截至2020年5月3日，光電子和DNP各自貢獻了約美元的現金。55百萬美元，並且PDMCX獲得地方融資大約$35百萬剩下的$152020年5月，獲得了100萬美元的投資資金，光電子公司和DNP提供了額外的現金捐款。如附註5所述，向本地融資實體授予對賬面總價值為#美元的資產的留置權。94.1一百萬美元，作為貸款的抵押品。


根據該協議，DNP在某些情況下有權將其在PDMCX的權益轉讓給光電子公司。這些情況包括關於PDMCX戰略方向的爭議，這些爭議可能在最初的兩年制這是本協議條款的一部分，雙方無法解決。截至這些財務報表發佈之日，DNP尚未表示有意行使這一權利。此外，如果光電子和DNP的所有權權益低於對方，它們都可以選擇從另一方購買或向另一方認購或賣出其權益。20%在一段超過一段時間的時間裏六連續幾個月。在所有這些情況下，所有權權益的出售將按照退出方對合資企業賬面淨值的所有權百分比進行，交易將在三獲得所需審批和許可的工作日。


我們記錄了PDMCX業務的淨虧損#美元。0.4百萬美元，以及$4.1分別在截至2020年5月3日的三個月和六個月期間，和損失$0.6百萬美元和$1.9在截至2019年4月28日的三個月和六個月期間分別為100萬。PDMCX的一般債權人對以下資產沒有追索權光電子(不包括PDMCX的淨資產)，我們在2020年5月3日從PDMCX蒙受的最大虧損敞口為 $43.0百萬

11
指數

按照會計準則第810主題-“合併”指南的要求編碼(“ASC”)，我們評估我們參與PDMCX的目的是為了確定我們是否應該將其結果合併到我們的財務報表中。我們評估的第一步是確定PDMCX是否是可變利益實體(“VIE”)。由於其缺乏足夠的風險股本，在沒有額外附屬財務支持的情況下為其活動提供資金，我們確定這是一家VIE。在做出這一決定後，我們隨後評估了我們是否是VIE的主要受益者，並得出結論，在本年度和上一年的報告期內，我們是主要受益者；因此，按照要求，PDMCX的財務業績已與光電子公司的財務業績合併。我們的結論是基於這樣的事實，即我們持有PDMCX的控股權(這是因為我們有權指導對其經濟表現影響最大的活動)，並有義務吸收損失，並有權獲得可能對PDMCX具有重大意義的利益。我們的結論是，我們有權在本年度和上一年度報告期內指導對PDMCX的經濟表現影響最大的活動，這是基於我們任命PDMCX董事會多數成員的權利，董事會擁有(通過其任命和評估PDMCX管理層的權利)管理業務、產生債務、簽訂協議和承諾以及收購和處置PDMCX資產的權力。此外，由於50.01%由於我們在本年度和上一年期間持有的可變利息，我們有義務吸收損失，並有權獲得利益，這可能對PDMCX具有重大意義。


PDMCX資產和負債的賬面金額包括在我們的精簡綜合資產負債表中，見下表，以及與這些資產和負債相關的虧損風險。

  
2020年5月3日
    
2019年10月31日
  
分類
  
攜載
數量
    
光電子學
利息
    
攜載
數量
    
光電子學
利息
  
                         
流動資產
  
$
45,646
    
$
22,828
    
$
24,142
    
$
12,074
  
非流動資產
    
104,972
      
52,496
      
114,015
      
57,019
  
                                 
總資產
    
150,618
      
75,324
      
138,157
      
69,093
  
                                 
流動負債
    
28,785
      
14,395
      
16,889
      
8,446
  
非流動負債
    
35,831
      
17,919
      
42,094
      
21,051
  
                                 
負債共計
    
64,616
      
32,314
      
58,983
      
29,497
  
                                 
淨資產
  
$
86,002
    
$
43,010
    
$
79,174
    
$
39,596
  

附註5--長期債務


長期債務由以下部分組成：

  
五月三日
2020
    
十月三十一號，
2019
  
             
             
項目貸款
  
$
34,452
    
$
34,490
  
營運資金貸款(增值税部分)
    
9,144
      
9,539
  
                 
     
43,596
      
44,029
  
長期債務的當期部分
    
(7,813
)
    
(2,142
)
                 
-長期債務
  
$
35,783
    
$
41,887
  

12
指數

在mAY3,2020，我們的長期債務在未來五個財政年度及以後的到期日如下：

2020年(剩餘時間)
  
$
1,755
  
2021
    
8,294
  
2022
    
12,417
  
2023
    
3,437
  
2024
    
6,582
  
此後
    
11,111
  
 
  
$
43,596
  


截至2020年5月3日和2019年10月31日，我們短期債務的加權平均利率為3.51%和3.84%分別為。

項目貸款


2018年11月，PDMCX獲批等值於美元的信貸50根據該等限制，PDMCX已就間歇性借款訂立獨立貸款協議(“項目貸款”)，並將就間歇性借款訂立單獨的貸款協議(“項目貸款”)，但須受初步批准時PDMCX註冊資本的若干限制所規限。項目貸款以人民幣計價，用於資助在中國的某些資本支出。PDMCX對其土地、建築和某些設備的權益授予留置權，總賬面價值為$94.1截至2020年5月3日，作為項目貸款的抵押品。截至2020年5月3日，PDMCX已借入243.4百萬元人民幣($34.5百萬)反對這項批准。這些借款每半年支付一次，截止日期為2025年12月；首期付款安排在#年。2020年6月。下表以美元為單位介紹了未來根據借款付款的時間。

  
財政年度
  
   
2020
    
2021
    
2022
    
2023
    
2024
    
2025
    
2026
  
                                           
本金支付
  
$
1,274
    
$
6,369
    
$
5,679
    
$
3,437
    
$
6,582
    
$
6,299
    
$
4,812
  


項目貸款利率以中國人民銀行貸款基準利率(4.92020年5月3日的百分比)。貸款利息將通過廈門火炬高新技術產業開發區提供的優惠措施償還，優惠措施規定償還金額不超過規定的限額。


營運資金貸款


2018年11月，PDMCX獲得了相當於$的無擔保信貸的批准25.0100萬美元，據此，PDMCX可以簽訂單獨的貸款協議。根據本信貸協議(“營運資金貸款”)，PDMCX最多可借入140.0百萬元人民幣繳納增值税(“增值税”)，最高可達60.0百萬元人民幣，為運營提供資金；借款總額限制在等值於#美元的範圍內25.0百萬截至2020年5月3日，PDMCX擁有64.6百萬元人民幣($9.1百萬美元)未支付增值税的批准。這些借款的付款每半年到期一次，金額不斷增加，通過2022年1月。下表以美元表示這些借款的未來付款時間。

  
財政年度
  
   
2020
    
2021
    
2022
  
                   
本金支付
  
$
481
    
$
1,925
    
$
6,738
  


截至2020年5月3日，PDMCX已在幾筆交易中借款，為運營提供資金，44.8百萬元人民幣($6.3百萬美元)，截至該日，所有未償還的款項都應償還一年從借款日期算起。


為運營提供資金的借款利率大約為4.37至4.60%，而支付增值税的借款利率約為4.53至4.73%；這兩種利率都是根據全國銀行間同業拆借中心人民幣貸款最優惠利率，加上利差從25.75至67.75基點。貸款利息將通過廈門火炬高新技術產業開發區提供的優惠措施償還，優惠措施規定償還金額不超過規定的限額。

13
指數
設備貸款


自2019年7月起，公司簽訂了一份總租賃協議(“MLA”)，使我們能夠申請預付款或其他資金，為在美國租賃或購買的設備提供資金。與本MLA相關，我們獲準融資$35百萬美元用於購買高端光刻工具。在2019財年第四季度，融資實體應我們的要求預付了#美元3.5以我們的名義付給設備供應商一百萬美元。這筆借款的利息按月支付，利率為30天Libor Plus1% (1.79%在2020年5月3日)，並將繼續累積，直到償還借款或在MLA允許的情況下，我們簽訂了設備租賃合同。我們打算在2020財年就相關設備簽訂租賃協議；因此，我們已將這筆借款歸類為流動債務。MLA項下的所有借款均由要租賃或購買的設備提供擔保。

信貸協議


2018年9月，我們進入了一個五年期修訂並重述信貸協議(“信貸協議”)，該協議有$50百萬借款限額，擴容至$100百萬信貸協議以我們位於美國的幾乎所有資產和我們在某些外國子公司擁有的普通股作為擔保。信貸協議包括最低利息覆蓋率、總槓桿率和最低不受限制的現金餘額契約(我們在2020年5月3日都遵守了這些約定)，並將我們可以為普通股支付的現金股息、分配和贖回金額限制在每年總計$50百萬我們有不是的截至2020年5月3日的信貸協議未償還借款，以及$50有一百萬可供借款。信貸協議的利率(1.372020年5月3日的%)是基於我們在LIBOR的總槓桿率加上信貸協議中定義的利差。

注6-收入


我們在向客户轉讓商品或服務的控制權時或作為控制權確認收入，其金額反映了我們預期有權獲得的對價，以換取轉讓這些商品或服務。當每一方都已批准並承諾履行合同、簽約各方關於要轉讓的商品或服務的權利和支付條件可識別、安排具有商業實質且可能收取對價時，我們將安排視為收入合同。我們幾乎所有的收入都來自光掩模的銷售。我們通常與我們的客户簽訂合同，銷售由多層組成的光掩模套裝，我們在發貨給客户時對這些套裝開具發票。由於光掩模版是根據客户規格製造的，因此對我們沒有其他用途，而且，由於我們的合同通常規定我們有權就迄今完成的工作付款，因此我們會在履行或“隨着時間推移”我們的大部分合同上確認收入。我們使用輸入法測量到目前為止的性能，該輸入法基於我們完成光掩模各個製造階段的估計成本。於報告期末，吾等將會有若干未完成的收入合約須予履行；對於吾等有權就所產生的成本加上合理利潤獲得補償的任何該等合約，吾等會確認該等履行的收入及相應的合約資產。我們將客户獲得貨物控制權後進行的運輸和搬運活動視為履行我們將貨物轉讓給客户的承諾的活動，而不是根據合同承諾的服務或履行義務。


如上所述，光掩模根據其專有設計按照客户規格製造；因此，它們各自都是獨一無二的。由於它們的獨特性和其他因素，它們的交易價格是通過與客户的談判單獨確定的，因此，我們的光掩模沒有標準或“標價”價格。我們絕大多數收入合同的交易價格只包括固定金額的對價。在某些情況下，例如當我們向客户提供提前付款折扣時，交易價格中將包括可變對價的估計，但只有在與可變性相關的不確定性得到解決後，收入才不會發生重大逆轉。

合同資產、合同負債和應收賬款


當我們在收到客户的對價之前或在付款到期之前履行合同時，我們確認合同資產，並且我們收到對價的條件是時間流逝以外的其他因素。合同資產反映了我們將控制權轉讓給正在處理或完成但尚未發貨的光掩模客户。當我們無條件地獲得對我們的業績的付款時，應收賬款就被確認了，這通常發生在我們發運光掩模的時候。我們的合同資產主要包括大量尚未發貨的正在生產的訂單和完全製造的光掩模，在客户取消正在生產的訂單時，我們有權強制收取對價(包括合理利潤)。在個人合同的基礎上，我們將合同資產淨值與合同負債(遞延收入)一起用於財務報告。我們的合同資產和負債通常被歸類為流動資產，因為我們的生產週期和交付期都在一年以下。合同資產為$6.5百萬美元包括在“其他”流動資產和#美元的合同負債中。10.7及$5.0在我們2020年5月3日的簡明綜合資產負債表中，100萬美元分別包括在應計負債和其他負債中。我們2019年10月31日的精簡合併資產負債表包括1,000,000美元的合同資產7.6百萬美元，列入“其他”流動資產，合同負債#美元11.5百萬美元，包括在應計負債中。我們做到了不是的在截至2020年5月3日或2019年4月28日的六個月期間，不得損害任何合同資產。我們認出了$0.9百萬美元和$1.8在2020年5月3日終了的三個月和六個月期初存在的合同債務結算收入為百萬美元，並確認為#美元0.5百萬美元和$1.2在上一年各期間的收入中，有600萬美元是與清償這些期間初存在的合同債務有關的。

14
指數

我們通常按應收賬款的賬單金額記錄應收賬款。所有逾期未付的客户發票都會在每個報告期結束時進行審核，以確定是否可以收回。只要我們認為客户發票的收款損失是可能的，我們就記錄這一損失，並將壞賬撥備記入貸方。如果某個金額被確定為無法收回，我們將計入壞賬準備，並取消對相關應收賬款的確認。在截至2020年5月3日的三個月和六個月期間，我們的應收賬款發生的信貸損失是微不足道的，我們確實做到了不是的在截至2019年4月28日的三個月和六個月期間，我們的應收賬款不會招致任何信貸損失。


我們的發票條款一般從淨價起算。三十至90天，取決於交易發生的地理市場和我們與特定客户的付款協議。如果我們對客户的業務前景和財務狀況的評估表明客户存在收款風險，我們會修改銷售條款，這可能需要在履行之前付款。我們選擇了ASC主題606“與客户的合同收入”(“主題606”)下允許的實際權宜之計，允許我們在我們將商品或服務的控制權轉讓給客户和我們獲得付款之間的期間為一年或更短時間時，不調整合同的承諾對價金額以反映融資部分。


在我們提前收到付款的情況下，我們記錄合同責任，並且，根據主題606中的實際權宜之計，只有當我們從客户收到付款到我們預期有權獲得付款的日期之間的時間超過一年時，我們才確認利息費用。從歷史上看，我們從客户那裏收到的預付款通常不會比我們完成履約義務的時間提前一年以上。

收入的分類


下表顯示了我們在截至2020年5月3日和2019年4月28日的三個月和六個月期間的收入，按產品類型、地理來源和認可時間分類。在2020財年伊始，我們將高端平板顯示器的定義門檻從G8及以上和有源矩陣有機發光二極管(AMOLED)顯示屏，改為G10.5及以上、AMOLED和低温多晶硅顯示屏(LTPS)，以反映平板顯示器行業的整體技術進步。我們對高端IC產品的定義仍然是28納米或更小。以下列出的截至2019年4月28日的三個月和六個月期間的按產品類型劃分的收入已重新分類，以符合本期列報。

  
三個月
    
截至六個月
  
   
2020年5月3日
    
2019年4月28日
    
2020年5月3日
    
2019年4月28日
  
                         
按產品類型劃分的收入
                        
 集成電路
                        
高端
  
$
38,267
    
$
38,429
    
$
79,308
    
$
72,995
  
主流
    
58,579
      
60,158
      
124,516
      
120,471
  
IC總數
  
$
96,846
    
$
98,587
    
$
203,824
    
$
193,466
  
                                 
平板顯示器
                                
高端
  
$
31,809
    
$
22,051
    
$
71,579
    
$
37,401
  
主流
    
14,119
      
10,942
      
27,107
      
25,424
  
總FPD
  
$
45,928
    
$
32,993
    
$
98,686
    
$
62,825
  
   
$
142,774
    
$
131,580
    
$
302,510
    
$
256,291
  
15
指數

  
三個月
    
截至六個月
  
   
2020年5月3日
    
2019年4月28日
    
2020年5月3日
    
2019年4月28日
  
                         
按地理來源劃分的收入
                        
臺灣
  
$
55,513
    
$
56,469
    
$
121,626
    
$
114,209
  
韓國
    
36,261
      
38,038
      
76,997
      
73,275
  
美國
    
24,857
      
26,742
      
49,925
      
49,215
  
中國
    
17,486
      
1,467
      
37,386
      
1,730
  
歐洲
    
8,331
      
8,435
      
15,874
      
16,788
  
其他
    
326
      
429
      
702
      
1,074
  
   
$
142,774
    
$
131,580
    
$
302,510
    
$
256,291
  
                                 
按確認時間分列的收入
                                
隨着時間的推移
  
$
126,071
    
$
123,853
    
$
263,905
    
$
244,699
  
在某個時間點
    
16,703
      
7,727
      
38,605
      
11,592
  
   
$
142,774
    
$
131,580
    
$
302,510
    
$
256,291
  

合同費用


對於第三方銷售代理為我們獲得的某些銷售額，我們向他們支付佣金。然而，佣金的基礎是銷售的交易價格，這些交易在不到一年的時間內完成，因此，與客户建立的關係不會導致未來的業務。因此，我們不會將這些銷售佣金的任何部分確認為獲得合同的成本，目前我們也不會預計在其他情況下我們會確認這些資產。

剩餘履約義務


由於我們通常被要求在短時間內完成客户訂單，我們的積壓訂單一般不超過一至二數週的IC光掩模和二至三FPD的光掩模需要幾周的時間。根據主題606的允許，我們已選擇不披露我們剩餘的性能義務，這些義務表示與完成與原始期限為一年或更短的合同相關的製程中光掩模的製造工藝相關的成本。

銷售税和類似税


我們報告我們的收入扣除我們代表政府實體徵收的任何銷售額或類似税收。

產品保證


我們的光掩模在保修期內銷售，保修期通常為一至二十四個月。我們保證我們的光掩模符合客户的規範，並且通常會根據我們的選擇維修、更換或退款任何未能做到這一點的光掩模。在我們的收入合同中，保修不代表單獨的履約義務。從歷史上看，保修下的客户索賠一直是無關緊要的。
注7-租約


我們通過了2016-02年度會計準則更新(“ASU”)和所有後續修訂，這些修訂統稱為ASC主題842“租賃”(“主題842“)，11月1, 2019.指南要求修改後的追溯性採用，要麼在提交的最早時期開始，要麼在採用時期開始時。我們選擇在採納期開始時應用該指南，並在2019年11月1日記錄了以下項目的使用權(ROU)租賃資產$6.5百萬與此同時，我們記錄了租賃負債，這些負債已按我們的增量借款利率貼現#美元。6.5百萬


該指導意見允許一些選舉和實際權宜之計，我們從中選擇了以下幾點：

-
選擇不承認資產負債表上的短期租賃。
-
在合同中不分開租賃和非租賃部分的實際權宜之計。
-
過渡到新指南的實用權宜之計“一攬子計劃”：
-
沒有重新評估是否有任何到期或現有的合同是租賃或包含租賃。
-
不對任何現有的或到期的租約重新評估租約分類。
-
沒有重新評估任何現有租約的初始直接成本。

16
指數

我們通常以承租人的身份參與租賃安排。我們在租賃協議或承諾的日期(如果更早)確定協議是否為租賃或包含租賃。我們的評估考慮的是該安排是否包括已確定的資產，以及它是否賦予我們控制該資產的權利。我們是否有權控制已確定的資產取決於我們是否有權享有其實質上的所有經濟利益，並能夠指導其使用。


當出租人將租期超過以下期限的資產作為租賃標的時，我們確認合併資產負債表上的租賃。十二可供我們使用的月份。租賃期內的租賃付款現值是根據我們在租賃開始日的抵押貸款增量借款利率確定的，為初始計量ROU資產及其相關租賃負債提供了基礎。可變租賃付款不包括在ROU資產及其相關租賃負債的計量中，但依賴於指數或費率的可變租賃付款除外。如果租賃協議包括我們合理確定將行使的延長租約的選擇權，租賃條款將包括延長期限。


作為我們租約基礎的淨收益資產包括我們一些運營設施的土地和設施、其他不動產以及機器和設備。截至2020年5月3日，我們的運營租賃ROU資產為$6.5百萬美元，包括在“其他資產”內，以及$1.8及$4.1租賃負債，分別計入應計負債和其他負債。下表顯示了截至2020年5月3日的不可取消租賃下的租賃付款。

 
  
財政年度
                      
 
  
2020
    
2021
    
2022
    
2023
    
2024
    
此後
    
租賃合計
付款
    
歸罪於
利息*
    
總計
  
租賃費
  
$
996
    
$
1,802
    
$
1,686
    
$
787
    
$
444
    
$
391
    
$
6,106
    
$
(255
)
  
$
5,851
  


*推算利息代表未貼現現金流和貼現現金流之間的差額。



下表列出了截至2020年5月3日的3個月和6個月期間的租賃成本。

  
三個月
    
截至六個月
  
   
2020年5月3日
    
2020年5月3日
  
             
經營租賃成本
  
$
633
    
$
1,797
  
短期租賃費
  
$
102
    
$
212
  
可變租賃成本
  
$
129
    
$
129
  


以下是與我們的經營租賃相關的其他信息。

補充現金流信息：
            
   
三個月
    
截至六個月
  
   
2020年5月3日
    
2020年5月3日
  
             
用於經營租賃的經營現金流
  
$
502
    
$
2,387
  
以租賃義務換取的淨收益資產
  
$
58
    
$
340
  

 
  
自.起
  
 
  
2020年5月3日
  
 
      
加權平均剩餘租期
  
3.7年份
  
加權平均貼現率
    
2.41
%

17
指數

租金開支，按本公司採納新租約指引前的現行指引計算，為#元。3.02019年財政年度為100萬。於2019年10月31日，初始期限超過一年的不可取消經營租賃項下的未來最低租賃付款如下表所示。該等金額未貼現，並根據我們採納新租約指引前生效的指引計算。

2020
  
$
1,885
  
2021
    
1,613
  
2022
    
1,535
  
2023
    
742
  
2024
    
424
  
此後
    
377
  
   
$
6,576
  

附註8-以股份為基礎的薪酬


2016年3月，股東批准了新的股權激勵薪酬方案(《方案》)，根據該方案，可以授予激勵性股票期權、不合格股票期權、股票授予、基於股票的獎勵、限制性股票、限制性股票單位、股票增值權、業績單位、績效股票等股票或現金獎勵。根據本計劃發行的股票可以是授權和未發行的股票，也可以是我們(公開市場或私下交易)重新收購併由庫房持有的已發行股票，或兩者的組合。根據本計劃可發行的批准普通股的最大數量為四百萬股。獎項可能授予光電子或其子公司的高級管理人員、員工、董事、顧問、顧問和獨立承包商。如果控制權發生變化(如本計劃所定義)，獎勵的授予可能會加快。該計劃的各個方面將在下面進行更全面的描述，它禁止根據先前的計劃頒發進一步的獎勵。截至2020年5月3日的三個月和六個月期間的基於股票的薪酬總成本為$1.2百萬美元和$2.6分別為百萬美元和$0.9百萬美元和$2.0截至2019年4月28日的三個月和六個月期間分別為100萬美元。不以股份為基礎的薪酬成本被資本化為資產的一部分，在列報期間沒有記錄任何相關的所得税優惠。

限制性股票


我們定期授予限制性股票獎勵，這些限制通常在一-到-四年。獎勵的公允價值在授予之日根據我們普通股的收盤價確定。有5,000在截至2020年5月3日的三個月期間授予的限制性股票獎勵，授予日期公允價值為$9.90每股，而且有527,000在截至2020年5月3日的6個月期間授予的限制性股票獎勵，授予日期公允價值為$15.21每股。有435,000在截至2019年4月28日的六個月期間授予的限制性股票獎勵，加權平均授予日期公允價值為$9.80每股。截至2020年5月3日，與未歸屬限制性股票獎勵相關的尚未確認的總補償成本約為美元。8.9百萬這一成本預計將在加權平均攤銷期間確認為3.1好多年了。截至2020年5月3日，有854,866已發行的限制性股票。

股票期權


期權獎勵通常授予一-到-四年，並擁有一個十年期合同條款。所有激勵性和非限制性股票期權授予的行權價格不低於授予之日相關普通股的市場價值。授予日期期權的公允價值基於我們普通股在授予日期的收盤價，並使用Black-Scholes期權定價模型計算。預期波動率是基於我們普通股的歷史波動性。我們使用歷史期權行使行為和員工離職數據來估計預期期限，這代表期權預計將保持未償還狀態的時間段。期權預估期限的無風險收益率以授予日生效的美國公債收益率曲線為基礎。


有不是的在截至2020年5月3日的六個月期間或截至2019年4月28日的三個月期間授予的股票期權。有132,000在截至2019年4月28日的六個月期間授予的股票期權，加權平均授予日期公允價值為$3.31每股。公司從行使期權中獲得現金#美元。0.4百萬美元和$3.2截至2020年5月3日的三個月和六個月期間分別為百萬美元和0.3百萬美元和$0.8截至2019年4月28日的三個月和六個月期間分別為100萬美元。截至2020年5月3日，與未歸屬期權獎勵相關的未確認補償成本總額約為美元。0.6百萬這一成本預計將在加權平均攤銷期間確認為2.0好多年了。

18
指數

下表列出了用於計算截至2019年4月28日的六個月期間發行的期權的授予日期公允價值的加權平均投入和無風險回報率範圍。

  
六截至的月份
  
   
2019年4月28日
  
       
波動率
    
33.1
%
         
無風險收益率
    
2.5-2.9
%
         
股息率
    
0.0
%
         
預期期限
  
5.1年份
  


以下是截至2020年5月3日的未償還和可行使期權獎勵的信息。

選項
  
股份
    
加權
平均值
鍛鍊
價格
  
加權
平均值
剩餘
合同
生命
  
集料
內在性
價值
  
                     
在2020年5月3日未償還
    
1,723,652
    
$
9.16
  
5.1年份
  
$
4,000
  
                           
可於2020年5月3日行使
    
1,433,324
    
$
9.07
  
4.6年份
  
$
3,494
  

附註9--所得税


我們在每個中期報告期末根據估計的年度有效税率計算所得税撥備，該估計年度有效税率是根據對每個期間不連續的税項進行調整的。


的實際税率32.2%超過美國法定税率21.0%在三-截至2020年5月3日的一個月期間，主要是由於未確認虧損的税收優惠，在某些司法管轄區，這些虧損已被估值免税額抵消，而某些外國司法管轄區的免税期和投資抵免的好處部分抵消了這些虧損的税收優惠。


的實際税率40.5%超過美國法定比率21.0截至2020年5月3日止六個月期間，主要由於未確認在某些司法管轄區已被估值免税額抵銷的虧損的税收優惠，以及在非美國司法管轄區為虧損結轉設立估值免税額，部分被某些外國司法管轄區的免税期和投資抵免的好處所抵消。


在有歷史虧損的司法管轄區，估值免税額消除了這些司法管轄區目前的虧損税收優惠，因為根據我們掌握的信息權重，我們認為税收優惠更有可能無法實現。於截至二零二零年二月二日止三個月期間，由於重新評估上述可得資料，我們設立了$2.1百萬針對不太可能實現的非美國虧損結轉遞延税資產。


與不確定的税收狀況相關的未確認税收優惠為#美元。1.8在2020年5月3日，$1.9百萬在十月31, 2019,如果得到確認，基本上所有這些都將對公司的實際税率產生有利影響。與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款是$0.2百萬5月3日, 2020和十月31, 2019.儘管訴訟時效到期的時間可能不確定，因為它們可能取決於税務審計的結算，但本公司相信，未來可能解決的不確定税收頭寸(包括利息和罰款，以及扣除税收優惠)的金額十二月份是無關緊要的。這些不確定的税收狀況的解決可能是訴訟時效和税收結算失效的結果之一，也可能是兩者同時失效的結果。本公司在財政年度之前的幾年內不再接受美國和主要外國或州司法管轄區的税務機關審查2015.


我們被授予了一項五年期臺灣的免税期於2019年12月31日。這一免税期使外國税收減少了$0.1百萬在截至2020年5月3日的6個月內，增加了$0.3百萬美元和$1.1分別在截至2019年4月28日的三個月和六個月期間，對每股產生非實質性影響，在截至2019年4月28日的六個月期間，以及在截至2019年4月28日的三個月期間，一分錢截至2019年4月28日的六個月期間的每股影響。

19
指數

的實際税率25.0%與美國法定比率不同21.0在截至2019年4月28日的三個月期間，主要是由於包括美國在內的司法管轄區取消了税收優惠，在這些司法管轄區，實現優惠的可能性並不大；這些取消的影響被某些外國司法管轄區的免税期和投資抵免的好處部分抵消。


的實際税率20.9%與美國法定比率不同21.0在截至2019年4月28日的六個月期間，主要是由於包括美國在內的司法管轄區取消了税收優惠，在這些司法管轄區實現優惠的可能性並不大；這些取消的影響被税務審計結算的好處以及某些外國司法管轄區的免税期和投資抵免部分抵消。


注10-每股收益


基本每股收益和稀釋後每股收益的計算如下。

  
三個月
    
截至六個月
  
   
五月三日
2020
    
4月28日
2019
    
五月三日
2020
    
四月二十八日
2019
  
                         
可歸因於光電子公司的淨收入。股東
  
$
6,284
    
$
8,479
    
$
16,584
    
$
13,746
  
                                 
稀釋證券的影響：
                                
可轉換票據扣除税後的利息支出
    
-
      
349
      
-
      
845
  
                                 
用於稀釋後每股收益的收益
  
$
6,284
    
$
8,828
    
$
16,584
    
$
14,591
  
                                 
加權平均普通股計算：
                                
用於基本每股收益的加權平均普通股
    
64,937
      
66,261
      
65,246
      
66,422
  
稀釋證券的影響：
                                
以股份為基礎的支付獎勵
    
480
      
438
      
687
      
451
  
可轉換票據
    
-
      
3,898
      
-
      
4,720
  
                                 
潛在攤薄普通股
    
480
      
4,336
      
687
      
5,171
  
                                 
用於稀釋每股收益的加權平均普通股
    
65,417
      
70,597
      
65,933
      
71,593
  
                                 
                                 
基本每股收益
  
$
0.10
    
$
0.13
    
$
0.25
    
$
0.21
  
稀釋後每股收益
  
$
0.10
    
$
0.13
    
$
0.25
    
$
0.20
  


下表顯示了未清償的加權平均每股支付獎勵，這些獎勵由於其行使價格超過該期間普通股的平均市值而被排除在每股攤薄收益的計算之外，或者在庫存股方法的應用下被確定為反攤薄。

  
三個月
    
截至六個月
  
   
五月三日
2020
    
4月28日
2019
    
五月三日
2020
    
4月28日
2019
  
                         
以股份為基礎的支付獎勵
    
1,009
      
1,204
      
591
      
1,134
  
                                 
不包括的潛在稀釋股份總數
    
1,009
      
1,204
      
591
      
1,134
  


20
指數
附註11-按組成部分劃分的累積其他綜合收益變動


下表按組成部分列出了我們累積的其他全面收入的變化(扣除#美元的税收淨額)。0)截至2020年5月3日和2019年4月28日的三個月和六個月期間。

  
截至2020年5月3日的三個月
  
   
外幣
翻譯
調整數
    
其他
    
總計
  
                   
2020年2月3日的餘額
  
$
(11,076
)
  
$
(666
)
  
$
(11,742
)
其他綜合(虧損)收入
    
(2,405
)
    
1
      
(2,404
)
減去：可歸因於非控股權益的其他全面收入
    
1,054
      
-
      
1,054
  
                         
2020年5月3日的餘額
  
$
(14,535
)
  
$
(665
)
  
$
(15,200
)

 
截至2019年4月28日的三個月
  
   
外幣
翻譯
調整數
    
其他
    
總計
  
                   
                   
2019年1月28日的餘額
  
$
971
    
$
(628
)
  
$
343
  
其他綜合(虧損)收入
    
(7,054
)
    
25
      
(7,029
)
減去：可歸因於非控股權益的其他全面收入
    
129
      
13
      
142
  
                         
2019年4月28日的餘額
  
$
(6,212
)
  
$
(616
)
  
$
(6,828
)

 
截至2020年5月3日的6個月
  
   
外幣
翻譯
調整數
    
其他
    
總計
  
                   
2019年11月1日的餘額
  
$
(8,331
)
  
$
(674
)
  
$
(9,005
)
其他綜合(虧損)收入
    
(3,970
)
    
19
      
(3,951
)
減去：可歸因於非控股權益的其他全面收入
    
2,234
      
10
      
2,244
  
                         
2020年5月3日的餘額
  
$
(14,535
)
  
$
(665
)
  
$
(15,200
)
21
指數

  
截至2019年4月28日的6個月
  
   
外幣
翻譯
調整數
    
其他
    
總計
  
                   
2018年11月1日的餘額
  
$
(4,328
)
  
$
(638
)
  
$
(4,966
)
其他綜合(虧損)收入
    
(482
)
    
44
      
(438
)
減去：可歸因於非控股權益的其他全面收入
    
1,402
      
22
      
1,424
  
                         
2019年4月28日的餘額
  
$
(6,212
)
  
$
(616
)
  
$
(6,828
)

附註12-公允價值計量


確定公允價值的會計框架包括對用於計量公允價值的信息的質量和可靠性進行排名的層次結構，這使得財務報表的讀者能夠評估用於制定這些計量的投入。公允價值體系由以下三個層次組成：第1級，定義為相同證券活躍市場的報價(未經調整)；第2級，定義為第1級以外可直接或間接觀察到的輸入；第3級，定義為未經市場數據證實的不可觀察輸入。


我們的現金及現金等價物(第1級計量)、應收賬款、應付帳款及某些其他流動資產及流動負債(第2級計量)的公允價值因其短期到期日而接近其賬面價值。我們的浮動利率債務工具的公允價值是二級計量，由於標的利率的可變性質，公允價值近似於其賬面價值。我們做到了不是的在2020年5月3日或2019年10月31日，沒有任何資產或負債在經常性或非經常性基礎上以公允價值計量。

注13-股份回購計劃


2019年8月，公司董事會授權回購至多$100百萬股普通股，根據第10b5-1條規定的回購計劃 1933年證券法(經修訂)。該公司於2019年9月25日開始根據這一授權回購股票。所有的0.9在2019年11月1日之前根據此授權回購的100萬股票於2019年財政年度停用；回購計劃於2020年3月20日。下表提供了有關此回購計劃的信息。

  
截至2020年5月3日的三個月
    
截至2020年5月3日的6個月
    
從以下日期的初始日期開始
2019年9月25日
  
                   
回購股份數量
    
549
      
1,464
      
2,460
  
                         
回購股份的成本
  
$
5,894
    
$
16,894
    
$
27,894
  
                         
每股平均支付價格
  
$
10.75
    
$
11.54
    
$
11.34
  


在……裏面2018年10月，公司董事會授權回購至多$25根據1933年證券法(修訂本)第10b5-1條規定的回購計劃，在公開市場交易中或按照回購計劃執行的普通股。股份回購計劃於2018年10月22日，並於2019年2月1日。根據該計劃回購的所有股票都已於2019財年退役。下表提供了有關此回購計劃的信息。
22
指數

  
三個月
2019年1月27日
    
從以下日期的初始日期開始
2018年10月22日
  
             
回購股份數量
    
1,137
      
1,467
  
                 
回購股份的成本
  
$
10,694
    
$
13,807
  
                 
每股平均支付價格
  
$
9.40
    
$
9.41
  

附註14--承付款和或有事項


截至2020年5月3日，公司在資本支出方面的未償還承諾約為美元138百萬，主要用於購買高端IC設備。有關我們的經營租賃承諾的信息，請參閲附註7。


該公司在韓國的全資子公司一直在就2016年其非韓國銀行賬户的信息性納税申報提起訴訟，該申報沒有根據當時最近發佈的一項總統令及時提交。罰款(僅按該等帳目內的數額計算)，數額為$2.2我們的子公司分攤了一百萬英鎊。我們的子公司以不需要申報税務為理由對罰款提出上訴，並向韓國最高法院提起上訴。根據韓國法律，税務機關有權同時在民事和刑事法院追查此事，但條件是，任何刑事罰款都將採取行動，駁回任何民事罰款。檢察官建議罰款$。0.03百萬民事案件隨後被駁回。光電子於2020年3月12日接到通知，最高法院就我們子公司是否需要申報納税的問題做出了不利於我們子公司的裁決，並將案件發回上訴法院裁定罰款。我們正在等待上訴法院的審判日期。在最高法院做出裁決之前，罰款的可能性一直被認為微乎其微，因為我們根據當地律師的建議進行的初步評估以及隨後下級法院的判決都對我們有利。我們估計可能的損失範圍是#美元。0.03百萬至$2.2百萬美元，最有可能的金額是$0.03百萬美元(根據檢察官的建議)。因此，在截至2020年5月3日的三個月期間，我們應計或有虧損#美元。0.03在綜合損益表中計入銷售費用、一般費用和行政費用。估計的損失有可能在短期內發生變化。我們承擔的損失超過應計金額是$。2.17百萬徵收罰款不會對我們的財務狀況或財務表現造成實質性影響。


在正常業務過程中，我們還面臨各種其他索賠。我們相信，我們在該等索賠項下的潛在負債，無論是個別或合計，都不會對綜合財務報表產生重大影響。

附註15-最近的會計聲明

採用的會計準則更新


我們於2019年11月1日通過了ASU 2016-02和所有後續修正案，這些修正案統稱為ASC主題842“租賃”(“主題842”)。指南要求修改後的追溯性採用，要麼在提交的最早時期開始，要麼在採用時期開始時。我們選擇在採納期開始時應用該指導，截至2019年11月1日，記錄的使用權(ROU)租賃資產為6.5百萬與此同時，我們記錄了租賃負債，這些負債已按我們的增量借款利率貼現#美元。6.5百萬我們採用842主題並沒有影響我們的現金流或我們遵守信貸協議下的契約的能力。有關我們的租約披露，請參閲附註7。

將採用的會計準則更新


2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，“參考利率改革(主題848)：促進參考利率改革對財務報告的影響”，其中為應用關於合同修改、對衝會計和其他交易的指南提供了可選的權宜之計和例外，以簡化從倫敦銀行間同業拆借利率和預計將停止的其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡的會計處理。本更新中的指導自發布之日起生效；如果當選，它將前瞻性地應用到2022年12月31日。我們目前正在評估這一ASU的潛在採用將對我們的合併財務報表產生的影響。


2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13年度的《信貸損失衡量》，其主要目標是提供更多有關金融工具預期信貸損失的有用信息，以及實體發放信貸的其他承諾。為了支持這一目標，ASU用一種反映預期信貸損失的方法取代了現行GAAP中的已發生損失減值方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以告知信貸損失估計。本ASU要求從採用指導意見的第一個報告期開始進行累積效果調整。ASU 2016-13有效於Photronics將於2021財年第一季度上市，允許從2019年第一季度開始提前採用。我們還沒有及早採用，目前正在評估這一ASU將對我們的綜合財務產生的影響發言。

23
指數

第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

概述

管理層對公司財務狀況、經營結果和前景的討論和分析(“MD&A”)應與其簡明綜合財務報表和相關説明一併閲讀。本MD&A的不同部分包含前瞻性陳述，所有這些陳述都是基於當前的預期，這些預期可能會受到不確定因素和風險因素的不利影響(在本文件和公司2019年的Form 10-K年度報告中陳述)，這些陳述可能會導致實際結果與這些預期大不相同。

我們幾乎所有的光掩模都賣給半導體設計師和製造商，以及平板顯示器製造商。光掩模技術也被用於製造其他更高性能的電子產品，如光子學、微電子機械繫統和某些納米技術應用。我們的銷售週期與新的半導體和平板顯示器設計和應用的開發和發佈緊密交織在一起，特別是當它們與半導體行業向更先進的產品創新、設計方法和製造工藝轉移有關時。我們認為，對光掩模的需求主要取決於設計活動，而不是使用光掩模技術製造的產品的銷售量。因此，半導體或平板顯示器銷量的增加並不一定會導致光掩模銷量的相應增長。然而，定製IC的使用減少、設計複雜性的降低、製造或設計半導體的技術或方法的其他變化，或者新的半導體或FPD設計的引入放緩，都可能減少對光掩模的需求-即使對半導體和FPD的需求增加。半導體、FPD和光掩模設計以及半導體和FPD生產方法的進步，將實現器件性能的負擔從光刻轉移，也可以減少對光掩模的需求。從歷史上看，微電子行業一直不穩定，在設計活動中經歷了週期性的低迷和放緩。這些衰退的特點之一是產品需求減少，產能過剩，銷售價格加速侵蝕，隨之而來的是對收入和盈利能力的影響。

我們通常被要求在收到訂單後的短時間內完成客户訂單，有時是在24小時內。這導致了最低水平的積壓訂單，對於IC光掩模，通常是一到兩週的積壓，對於FPD光掩模，通常是兩到三週的積壓。

全球半導體和平板顯示器行業是由終端市場推動的，終端市場與消費者驅動的高性能設備應用密切相關，包括但不限於移動顯示設備、移動通信和計算解決方案。雖然我們無法準確預測行業向下一代技術節點批量生產過渡的時間，或上下週期的時間，但我們相信這種過渡和週期將持續到未來，對我們的業務、財務狀況和運營結果產生有利和不利的影響。我們相信，我們在這些環境中保持成功的能力取決於我們成為服務和技術領先者和高效解決方案供應商的目標的實現，我們相信這將使我們能夠不斷地對我們的全球基礎設施進行再投資。

近期發展

在2020財年第一季度，我們以60萬美元收購了我們在韓國的子公司天安光電子有限公司(前身為PK，Ltd.)剩餘的0.2%的非控股權益。

在2020財年第一季度，我們通過了ASU 2016-02和所有後續修訂，統稱為會計準則編纂主題842-“租賃”(“主題842”)。本指南要求在提交的最早時期開始或採納期開始時修改追溯採用；我們選擇在採納期開始時應用該指南，並在我們的2019年11月1日精簡合併資產表上確認650萬美元的使用權租賃資產和相應的租賃負債，這些資產按我們的增量借款利率貼現，以反映我們對該指南的採用。我們採用842主題並沒有影響我們的現金流或我們遵守信貸協議下的契約的能力。

在2019年第四季度，我們的董事會宣佈向2019年9月30日登記在冊的股東派發股息，即2019年10月1日左右支付給公司在2019年9月30日發行的每股普通股(每股面值0.01美元)一項優先股購買權(“權利”)。關於分派權利，吾等於2019年9月23日訂立第382條權利協議(“權利協議”)，由本公司與作為權利代理的聯邦特許信託公司Computershare Trust Company，N.A.訂立。權利協議的目的是阻止我們普通股的交易，這將導致控制權的改變(如國內收入法典第382條所定義)，從而保留我們未來使用我們歷史聯邦淨營業虧損和其他税收屬性(如權利協議所定義)的能力。每項權利使登記持有人有權以33.63美元的價格向本公司購買千分之一股A系列優先股，每股面值0.01美元，價格可予調整。該等權利在本公司於2019年9月24日提交的8-K表格的最新報告中有所描述，在各方面均受權利協議的條文所規限。該等權利將於(I)本公司董事會全權決定不再需要權利協議以保留重要有價值的税務屬性，或該等税務屬性已被充分利用而不再結轉的日期的翌日營業時間屆滿，或(Ii)於2022年9月22日營業時間結束之日起終止，兩者以下列日期為準：(I)本公司董事會全權決定不再需要權利協議以保留重要有價值的税務屬性，或(Ii)於2022年9月22日營業時間結束時，該等權利將於下列日期(以最早者為準)屆滿。

24
指數
在2019財年第四季度，本公司在臺灣的IC多數股權子公司PDMC支付了股息，其中49.99%，即約1890萬美元支付給了非控股權益。

在2019財年第四季度，應我們的要求，一家融資實體向一家設備供應商預付了350萬美元。我們與該融資實體簽訂了總租賃協議(“MLA”)，該協議於2019年7月生效。MLA使我們能夠申請預付款或其他資金，為在美國租賃或購買的設備提供資金。就本MLA而言，我們已獲準獲得3500萬美元的融資，用於購買高端光刻工具。這筆借款的利息按月支付，利率為30天倫敦銀行同業拆借利率加1%(2020年5月3日為1.79%)，並將繼續累積，直到償還借款或在MLA允許的情況下，我們簽訂了設備租賃合同。我們打算在2020財年簽訂相關設備的租賃協議。

在2019財年第四季度，公司董事會根據1933年證券法(修訂)第10b5-1條規定的回購計劃，授權回購至多1億美元的普通股。根據這一授權，我們以2790萬美元(平均每股11.34美元)的價格回購了250萬股票。所有在2019財年回購的股票(90萬股)都在2019年財年註銷；回購計劃於2020年3月20日終止。

在2019年第二季度，我們在到期時償還了2016年4月發行的全部5750萬美元可轉換優先票據的本金。

在2019財年第一季度，PDMC支付了股息，其中49.99%，約合2610萬美元，支付給了非控股權益。

在2019財年第一季度，PDMCX獲準獲得等值5,000萬美元的信貸，但須受初始批准時與PDMCX註冊資本相關的某些限制所限，根據這些限制，PDMCX已經並將就間歇性借款訂立單獨的貸款協議(“項目貸款”)。項目貸款以人民幣計價，用於資助在中國的某些資本支出。PDMCX對其在土地、建築和某些設備的權益授予留置權，作為項目貸款的抵押品。截至2020年5月3日，PDMCX已根據這一批准借入2.434億元人民幣(合3450萬美元)。這些借款每半年支付一次，截止日期為2025年12月；首次付款計劃在2020年6月。有關這些貸款的更多信息，請參閲簡明綜合財務報表附註5。

在2019年第一季度，PDMCX獲得了相當於2500萬美元的無擔保信貸批准，據此PDMCX可以簽訂單獨的貸款協議。根據這項信貸協議，PDMCX最多可以借款1.4億元人民幣繳納增值税(“增值税”)，最多借款6000萬元人民幣用於運營；總借款總額不得超過2,500萬美元。截至2020年5月3日，PDMCX有4480萬元人民幣(合630萬美元)的未償還資金用於運營，自單獨貸款協議的借款日期起一年到期。截至2020年5月3日，PDMCX有6460萬元人民幣(合910萬美元)的未償還借款用於繳納增值税。這些借款的付款每半年到期一次，金額不斷增加，直到2022年1月。有關這些貸款的更多信息，請參閲簡明綜合財務報表附註5。

 在2018財年第四季度，公司董事會授權回購最多2500萬美元的普通股，這些回購是在公開市場交易中執行的，或者是根據1933年證券法(修訂)第10b5-1條規定的回購計劃執行的。根據規則10b5-1，股票回購計劃於2018年10月22日開始，並於2019年2月1日終止。根據這一授權，我們以1380萬美元(平均每股9.41美元)的成本回購了150萬股票。

25
指數
運營結果
截至2020年5月3日的3個月和6個月

下表顯示了選定的運營信息，以收入的百分比表示。

  
三個月
    
截至六個月
  
   
五月三日
2020
    
二月二日，
2020
    
4月28日
2019
    
五月三日
2020
    
4月28日
2019
  
營業收入
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
銷貨成本
    
78.7
      
78.3
      
80.2
      
78.5
      
79.7
  
                                         
毛利
    
21.3
      
21.7
      
19.8
      
21.5
      
20.3
  
銷售、一般和行政費用
    
9.3
      
8.9
      
10.1
      
9.2
      
10.6
  
研究開發費用
    
3.1
      
2.6
      
2.7
      
2.7
      
3.0
  
                                         
營業收入
    
8.9
      
10.2
      
7.0
      
9.6
      
6.7
  
其他收入(費用)，淨額
    
(0.7
)
    
2.3
      
3.0
      
0.9
      
2.0
  
                                         
所得税前收入
    
8.2
      
12.5
      
10.0
      
10.5
      
8.7
  
所得税撥備
    
2.6
      
5.7
      
2.5
      
4.3
      
1.8
  
                                         
淨收入
    
5.6
      
6.8
      
7.5
      
6.2
      
6.9
  
可歸因於非控股權益的淨收入
    
1.2
      
0.4
      
1.1 1.1
      
0.7
      
1.5
  
                                         
可歸因於光電子公司的淨收入。股東
    
4.4
%
    
6.4
%
    
6.4
%
    
5.5
%
    
5.4
%

注：除非另有説明，否則以下討論中包括的所有表格比較均為截至2020年5月3日(Q2 FY20)、2020年2月2日(Q1 FY20)和2019年4月28日(Q2 FY19)的三個月，以及截至2020年5月3日(YTD FY20)和2019年4月28日(YTD FY19)的六個月，單位為百萬美元。

營業收入

我們的季度收入可能會受到客户季節性購買行為的影響。因此，對我們產品的需求通常在我們會計年度的第一個季度(有時是第二個季度)因北美、歐洲和亞洲的假日期間而減少，因為我們的一些客户減少了他們的開發，從而減少了他們在這些期間的購買活動。

在2020財年伊始，我們改變了高端平板顯示器的定義門檻，從G8及以上和有源矩陣有機發光二極管(AMOLED)顯示屏，改為G10.5及以上、AMOLED和低温多晶硅顯示屏(LTPS)，以反映平板顯示器行業的整體技術進步。我們對高端IC產品的定義仍然是28納米或更小。以下對截至2020年2月2日和2019年4月28日的三個月期間以及截至2019年4月28日的六個月期間按產品類型劃分的收入季度變化的分析已進行修改，以反映這一變化。高端光掩模通常比主流產品有更高的售價(ASP)。

26
指數
下表列出了20財年第二季度和2010財年年初分類收入與前幾個報告期收入的變化。由於四捨五入的原因，列可能不會合計。

按產品類型劃分的收入季度變化

  
20財年第一季度的第二季度
    
從19財年第二季度開始，到20財年第二季度
    
從YTD FY19開始的YTD FY20
  
   
年營收
20財年第二季度
    
增加
(減少)
    
百分比
變化
    
增加
(減少)
    
百分比
變化
    
年營收
YTD FY20
    
增加
(減少)
    
百分比
變化
  
集成電路
                                                
高端
  
$
38.3
    
$
(2.8
)
    
(6.8
)%
  
$
(0.2
)
    
(0.4
)%
  
$
79.3
    
$
6.3
      
8.6
%
主流
    
58.6
      
(7.4
)
    
(11.2
)%
    
(1.6
)
    
(2.6
)%
    
124.5
      
4.0
      
3.4
%
                                                                 
IC總數
  
$
96.8
    
$
(10.1
)
    
(9.5
)%
  
$
(1.7
)
    
(1.8
)%
  
$
203.8
    
$
10.4
      
5.4
%
                                                                 
平板顯示器
                                                                
高端
  
$
31.8
    
$
(8.0
)
    
(20.0
)%
  
$
9.8
      
44.2
%
  
$
71.6
    
$
34.2
      
91.4
%
主流
    
14.1
      
1.1
      
8.7
%
    
3.2
      
29.0
%
    
27.1
      
1.7
      
6.6
%
                                                                 
總FPD
  
$
45.9
    
$
(6.8
)
    
(12.9
)%
  
$
12.9
      
39.2
%
  
$
98.7
    
$
35.9
      
57.1
%
                                                                 
總收入
  
$
142.8
    
$
(17.0
)
    
(10.6
)%
  
$
11.2
      
8.5
%
  
$
302.5
    
$
46.2
      
18.0
%

按地理來源劃分的收入季度變化

  
20財年第一季度的第二季度
    
從19財年第二季度開始，到20財年第二季度
          
從YTD FY19開始的YTD FY20
  
   
年營收
20財年第二季度
    
增加
(減少)
    
百分比
變化
    
增加
(減少)
    
百分比
變化
    
年營收
YTD FY20
    
增加
(減少)
    
百分比
變化
  
臺灣
  
$
55.5
    
$
(10.6
)
    
(16.0
)%
  
$
(1.0
)
    
(1.7
)%
  
$
121.6
    
$
7.4
      
6.5
%
韓國
    
36.3
      
(4.5
)
    
(11.0
)%
    
(1.8
)
    
(4.7
)%
    
77.0
      
3.7
      
5.1
%
美國
    
24.9
      
(0.2
)
    
(0.8
)%
    
(1.9
)
    
(7.0
)%
    
49.9
      
0.7
      
1.4
%
歐洲
    
8.3
      
0.8
      
10.4
%
    
(0.1
)
    
(1.2
)%
    
15.9
      
(0.9
)
    
(5.4
)%
中國
    
17.5
      
(2.4
)
    
(12.1
)%
    
16.0
      
1,091.8
%
    
37.4
      
35.7
      
2,060.9
%
其他
    
0.3
      
0.0
      
(13.2
)%
    
(0.1
)
    
(24.0
)%
    
0.7
      
(0.4
)
    
(34.7
)%
                                                                 
   
$
142.8
    
$
(17.0
)
    
(10.6
)%
  
$
11.2
      
8.5
%
  
$
302.5
    
$
46.2
      
18.0
%

與20財年第一季度相比，20財年第二季度的收入下降了1,700萬美元，降幅為10.6%，這主要是由於訂單的推出，首先是在中國，原因是農曆新年延長，以及冠狀病毒大流行導致的製造活動減少，然後是我們的其他地點，因為我們遇到了大流行導致的流動性限制。這些限制的影響最大的是主流IC和高端平板顯示器產品線。按地域劃分，亞洲營收不同程度下降，美國營收基本持平，歐洲營收增加80萬美元或10.4%。我們IC客户的大部分產品都被認為是必需品。然而，由於他們的許多設計團隊都在遠程工作，設計驗證過程已經延遲，導致他們的訂單延遲。我們的三個平板顯示器設施在20財年第二季度滿負荷運轉，但G10.5+產品的訂單比2010財年第一季度有所下降，導致本季度高端平板顯示器收入和總平板顯示器收入下降。

由於高端和主流平板電腦收入的增加，20財年第二季度的收入比19財年第二季度增長了8.5%。這一增長既反映了更強勁的全球需求，也反映了我們通過利用我們位於中國的平板顯示器工廠來滿足需求的能力的增強。集成電路收入温和下降1.8%，因為設計驗證過程中的延遲導致設計發佈落後於計劃。從地域上看，收入的增長歸功於我們兩家總部設在中國的工廠的收入。

在今年到目前為止的基礎上，收入比YTD FY19增加了4620萬美元，或18.0%，這是由於所有產品類別的增長，其中以高端平板電腦為首，比去年同期增長了3420萬美元，或91.4%。雖然這一增長是由來自G10.5+產品的收入增加帶動的，但AMOLED和LTPS產品的收入也有顯著增長。在地理位置上，大約77%的增長歸因於我們兩個中國網站的收入。

27
指數
毛利

  
三個月
    
截至六個月
  
   
20財年第二季度
    
20財年第一季度
    
百分比
變化
    
19財年第二季度
    
百分比
變化
    
YTD FY20
    
YTD FY19
    
百分比
變化
  
                                                 
                                                 
毛利
  
$
30.4
    
$
34.6
      
(12.0
)%
  
$
26.0
      
17.0
%
  
$
65.0
    
$
52.1
      
24.8
%
毛利
    
21.3
%
    
21.7
%
            
19.8
%
            
21.5
%
    
20.3
%
        

20財年第二季度的毛利率比20財年第一季度下降了0.4%，這主要是由於之前討論的收入下降了10.6%。銷售商品的總成本下降了10.2%，主要驅動因素是：材料成本下降11.8%，反映收入下降；薪酬和相關成本下降10.3%；間接費用下降8.9%，因為可變和可自由支配費用在大多數類別中都有所下降，最顯著的例外是工具維護，增加了60萬美元，增幅為11.3%。

20財年第二季度的毛利率比19財年第二季度增長了1.5個百分點，這主要是由於本年度季度收入增長了8.5%。材料成本佔收入的百分比增加了1.0%，而勞動力成本佔收入的百分比下降了1.8個百分點。間接費用增加了6.2%，主要原因是我們在中國的兩家工廠的折舊，這兩家工廠都是在2019年開始生產的。扣除中國工廠的折舊，間接成本比去年同期下降了1.0%。

在YTD FY20財年，毛利率比YTD FY19增長了1.2%，這主要是由於收入增長了18.0%。材料成本佔收入的百分比上升了1.1個百分點，相比之下，勞動力成本下降了1.7%，佔收入的百分比。間接費用增加了16.8%，我們在中國的兩家工廠於19財年開始投產，折舊約佔增長的一半。其他外部服務和其他與設備相關的成本分別上升27.5%和15.6%，這對間接費用的整體增長做出了顯著貢獻。

由於我們在高固定成本環境下運營，我們收入和產能利用率的增加或減少通常會對我們的毛利產生積極或消極的影響。

銷售、一般和行政費用

銷售、一般和行政費用從20財年第一季度的1420萬美元下降到20財年第二季度的1330萬美元，降幅為100萬美元，降幅為6.7%，這主要是由於薪酬和相關費用的減少。銷售、一般和行政費用佔收入的百分比與19年第二季度持平，下降了0.8個百分點。銷售、一般和行政費用增加了40萬美元，或1.5%，從19財年的2710萬美元增加到20財年的2750萬美元，這主要是由於薪酬和相關費用的增加。

研發費用

研發費用包括通常與高端IC節點和FPD應用的工藝技術相關的開發工作。

20財年第二季度的研發費用比20財年第一季度增加了40萬美元，達到450萬美元，增幅為9.4%，這主要是由於中國的平板顯示器開發活動增加和美國的IC開發活動增加所致。由於美國和兩家中國工廠的支出增加，20財年第二季度的研發費用比19財年第二季度增加了90萬美元，增幅為26.0%。在YTD FY20財年，研發支出比YTD FY19增加了70萬美元，增幅為9.4%，主要原因是這兩家中國工廠的開發活動增加，但這部分被美國活動的減少所抵消。

28
指數
其他收入(費用)

  
三個月
    
截至六個月
  
   
20財年第二季度
    
20財年第一季度
    
19財年第二季度
    
YTD FY20
    
YTD FY19
  
                               
                               
外幣交易(損失)收益，淨額
  
$
(1.4
)
  
$
4.7
    
$
4.0
    
$
3.3
    
$
5.1
  
利息支出，淨額
    
0.8
      
(1.8
)
    
(0.4
)
    
(1.0
)
    
(0.9
)
利息收入和其他收入(費用)，淨額
    
(0.3
)
    
0.8
      
0.3
      
0.5
      
0.9
  
                                         
其他收入(費用)，淨額
  
$
(1.0
)
  
$
3.7
    
$
3.9
    
$
2.8
    
$
5.0
  

其他收入(支出)淨減少470萬美元，從20財年第一季度的收入370萬美元減少到20財年第二季度的虧損100萬美元，這主要是由於610萬美元的外幣交易結果發生了不利的變化，部分被第二財年第二季度收到的利息補貼所抵消。其他收入(支出)淨減少490萬美元，從19財年第二季度的收入390萬美元減少到20財年第二季度的虧損100萬美元；這一虧損主要是由於540萬美元的外幣交易結果發生了不利變化。今年到目前為止，其它收入(支出)淨減少220萬美元，這主要是因為與上一年同期相比，本財年20財年外幣兑換收益減少了180萬美元。

所得税撥備

  
三個月
    
截至六個月
  
   
20財年第二季度
    
20財年第一季度
    
19財年第二季度
    
YTD FY20
    
YTD FY19
  
                               
                               
所得税撥備
  
$
3.8
    
$
9.1
    
$
3.3
    
$
12.9
    
$
4.7
  
有效所得税率
    
32.2
%
    
45.4
%
    
25.0
%
    
40.5
%
    
20.9
%

實際所得税税率對收入的司法組合很敏感，部分原因是擁有估值免税額的司法管轄區未確認虧損的税收優惠。

與20財年第一季度相比，20財年第二季度的有效所得税税率有所下降，這主要是因為20財年第一季度在美國以外的司法管轄區為虧損結轉設立了估值撥備，以及收益的司法組合發生了變化。與19年第二季度相比，20財年第二季度的有效所得税税率有所上升，原因是收入的管轄組合發生了變化，以及2019年12月臺灣的免税期到期。

與YTD FY19相比，YTD FY20的有效所得税税率有所上升，主要是因為YTD FY20為非美國司法管轄區的虧損結轉設立了估值撥備，這部分被YTD FY19的非重複性一次性審計結算福利所抵消，以及收益管轄組合的變化、臺灣免税期的到期以及使用投資抵免來減少2019年的税費。

可歸因於非控股權益的淨收入

可歸因於非控股權益的淨收入在20財年第二季度為170萬美元，比20財年第一季度增加了110萬美元，這是因為我們在中國大陸的IC設施減少的虧損超過了我們臺灣IC設施減少的收入。由於我們在臺灣的IC設施收入增加，以及我們在中國大陸的IC設施虧損減少，可歸因於非控股權益的淨收入在20財年第二季度比19年第二季度的140萬美元增加了30萬美元。今年到目前為止，可歸因於非控股權益的淨收入減少了160萬美元；減少的原因是中國大陸工廠的虧損增加，而臺灣工廠的收入增加部分抵消了虧損。我們在這兩個設施中都擁有50.01%的所有權權益。

流動性與資本資源

在20財年第二季度末，我們的現金和現金等價物為2.378億美元，而2019財年末為2.065億美元。淨增加主要是由於：

-
業務活動提供6130萬美元；
-
760萬美元的非控股權益為我們在中國的IC設施做出了貢獻；
-
在中國獲得530萬美元的政府獎勵；
-
行使員工股票期權收到340萬美元；
-
在中國借款收到的110萬美元；
-
支付3010萬美元購買房產、廠房和設備；
-
1690萬美元用於回購我們的普通股。

29
指數
我們在20財年第二季度末的營運資本為3.189億美元，而2019財年末為2.756億美元。淨增加4330萬美元，主要原因是營運資金增加(減少)如下：

-
增加現金和現金等價物3130萬美元；
-
庫存增加880萬美元，用於防範潛在的COVID 19相關供應鏈中斷；
-
增加620萬美元的可收回增值税，與我們在中國的設施有關；
-
酌情應計報酬減少530萬美元；
-
資本支出應計項目減少460萬美元；
-
增加長期債務的流動部分(680萬美元)；
-
增加應繳增值税630萬美元。

在YTD FY20財年，經營活動提供的淨現金為6130萬美元，比YTD FY19財年使用的230萬美元增加了6360萬美元。淨增加的主要原因是：

-
在YTD FY20財年淨收入增加130萬美元；
-
淨收入增加的非現金回補，包括折舊、基於股份的薪酬和20財年約1020萬美元的遞延所得税；
-
與我們的中國設施相關的增值税預付款在20財年第一季度相對減少了2510萬美元。這些預付款可通過設施未來的收入交易收回；
-
在YTD FY20財年，預付所得税的增加相對減少了280萬美元；
-
運營租賃負債增加了180萬美元，這是由於我們在20財年第一季度採用了ASC 842。

投資活動中使用的淨現金在YTD FY20財年為2500萬美元，比YTD FY19財年的1.348億美元減少了1.098億美元。淨減少的主要原因是資本支出減少1.103億美元；這是2019年上半年我們在中國的設施處於啟動階段的支出減少的結果。

用於融資活動的淨現金流從YTD FY19財年的2800萬美元減少到YTD FY20財年的540萬美元。淨減少2260萬美元的重要組成部分是：

-
5750萬美元用於償還(到期時)我們在YTD FY19財年的可轉換優先票據；
-
2610萬美元用於在19財年向DNP支付股息(與他們在我們在臺灣的IC設施的49.99%權益有關)；
-
2020財年在中國的借款收入比19財年減少3850萬美元；
-
在YTD FY20財年，DNP為維持其在我們在中國的IC合資企業中的比例所有權權益而貢獻的資金比YTD FY19財年減少了(2180萬美元)。

截至2020年5月3日和2019年10月31日，我們的總現金和現金等價物分別包括我們的外國子公司持有的1.927億美元和1.472億美元。我們海外子公司的大部分收益被認為是無限期再投資。將這些資金匯回美國可能會使它們在某些司法管轄區繳納美國州所得税和當地預扣税。此外，我們的海外子公司通過將收益再投資於額外的製造能力和能力，特別是在高端IC和平板顯示器領域，繼續增長。

由於我們在高固定成本環境下運營，我們的流動性高度依賴於我們的收入、現金轉換週期和資本支出的時機(這些因素在不同時期可能會有很大差異)。我們相信，我們手頭的現金、運營產生的現金以及可供借款的金額將足以滿足我們未來12個月的現金需求。然而，根據半導體和平板顯示器市場的情況，我們的運營現金流和目前持有的現金可能不足以滿足我們當前和長期的資本支出、運營和債務償還需求。從歷史上看，在某些年份，我們曾使用外部融資來滿足這些需求。由於信貸市場的狀況和對我們現有債務的契約限制，我們過去使用的一些融資工具可能在需要時無法使用。因此，我們不能保證，如果我們的長期現金需求超過我們現有的現金和我們信貸協議(在簡明綜合財務報表附註5中討論)下的可用現金，我們將以商業上有利的條件獲得額外的融資來源。

30
指數
截至2020年5月3日，我們的未償還資本承諾約為1.38億美元。我們打算用營運資本、合資夥伴的貢獻、我們在2019年財政年度簽訂的MLA下的借款(如簡明合併財務報表附註5所述)、運營產生的現金以及必要時的額外借款為我們的資本支出提供資金。我們在中國的IC設施於2019年第三季度開始投產，截至2020年5月3日，我們對該設施的剩餘資金承諾約為800萬美元；我們在2020年5月履行了這一承諾。

表外安排

如上所述，2018年1月，光電子通過其全資擁有的新加坡子公司，通過其全資子公司DNP Asia Pacific Pte，Ltd與DNP成立了PDMCX合資公司。據此，DNP獲得了我們在中國廈門集成電路業務的49.99%權益。合資企業的成立是為了開發和製造尖端和先進一代半導體的光掩模。根據合資企業的經營協議，在某些情況下，DNP有權將其在PDMCX的權益出售給光電子公司。這些情況包括在協議最初兩年期限之後可能出現的關於PDMCX戰略方向的爭議，這些爭議在雙方之間無法解決。截至本報告印發之日，DNP尚未表示打算行使這一權利。此外，光電子和DNP都有選擇權，如果他們的所有權權益連續六個月降至20%以下，他們可以向另一方購買或認沽其權益。在所有這些情況下，所有權權益的出售將按照退出方佔合資企業賬面淨值的所有權百分比進行，交易將在獲得所需批准和批准後的三個工作日內完成。如果DNP行使期權出售他們在PDMCX的權益或購買我們在PDMCX的權益，我們可能會根據PDMCX淨資產的公允價值和賬面價值的關係而蒙受損失。截至2020年5月3日，光電子和DNP對PDMCX的淨投資分別為4300萬美元。

業務展望

雖然全球冠狀病毒大流行對我們業務的短期影響無法預測，但我們仍然相信IC和平板顯示器市場的大部分增長將繼續來自亞洲地區，主要是在中國。我們希望通過利用我們在中國的新設施，以及從我們的其他設施進口光掩模來滿足這些需求。我們不斷評估我們的全球製造戰略，並監控我們的收入和運營的相關現金流。這些正在進行的評估可能導致未來的工廠關閉、資產重新部署、無形資產或長期資產的減值、裁員或增加製造設施，所有這些都將基於市場狀況和客户需求。

我們未來的經營業績以及本文件中包含的其他前瞻性陳述涉及許多風險和不確定因素，其中一些風險和不確定性在截至2019年10月31日的10-K表格年度報告第1部分1A項以及截至2020年2月2日的10-Q表格季度報告第2部分1A項討論；一些其他不可預見的因素可能會導致實際結果與我們的預期大不相同。

淺談近期會計公告的效力

有關可能影響公司財務報告的近期會計聲明，請參閲“簡明合併財務報表-簡明合併財務報表附註-附註15-最近會計聲明”一“項1.簡明合併財務報表-簡明合併財務報表附註-最近會計聲明”。

項目3.
關於市場風險的定量和定性披露

外幣匯率風險

我們在全球範圍內使用幾種主要的國際貨幣開展業務，我們的財務業績可能會受到這些貨幣匯率波動的影響。匯率的變化可能會對我們報告的收入、營業收入、資產、負債和股本產生積極或消極的影響。我們亞洲子公司的功能貨幣是韓元、新臺幣、人民幣和新加坡元。我們歐洲子公司的功能貨幣是英鎊和歐元。此外，我們從事日元交易，並對日元有風險敞口。

我們試圖通過在銷售產品的同一國家生產產品(從而以相同的貨幣產生收入和費用)，並通過管理我們的營運資金，將外幣交易損失的風險降至最低。但是，在某些情況下，我們以生產國的本位幣以外的貨幣銷售產品，或者以與採購實體的本位幣不同的貨幣購買產品。此外，在可行的範圍內，我們試圖通過將現金和現金等價物轉換為持有現金的子公司的功能貨幣來減少我們對外幣匯率波動的風險。當我們有重大購買義務或以與交易子公司的功能貨幣不同的貨幣計價的重大應收賬款時，我們也可以簽訂衍生品合同，以減輕我們對外幣波動的風險。我們不會出於投機目的而進行衍生品交易。不能保證這種方法將保護我們不需要確認重大的外幣交易損益，特別是在我們開展業務的任何外幣相對於我們的任何功能貨幣(包括美元)的價值出現重大不利波動的情況下。

31
指數
截至2020年5月3日，我們的主要淨外幣敞口包括韓元、日元、新臺幣、人民幣、新加坡元、英鎊和歐元。截至該日，不同於我們子公司功能貨幣的貨幣價值出現10%的不利變動，將導致未實現税前淨虧損3310萬美元，比我們在2020年2月2日的敞口減少80萬美元，相當於我們在2019年10月31日的敞口。我們在2020年5月3日最重要的風險敞口與人民幣和韓元兑美元有關，當時分別為1330萬美元和1180萬美元。我們認為，除上述貨幣和日元外，非美元貨幣的匯率變化10%不會對我們2020年5月3日的精簡合併財務報表產生實質性影響。

利率風險

我們可變利率借款利率10%的不利變動不會對我們2020年5月3日的精簡合併財務報表產生實質性影響。

項目4.
控制和程序

對披露控制和程序的評價

我們已建立並目前維持披露控制和程序，該術語在修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義，旨在提供合理保證，即根據交易法提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格指定的時間內被記錄、處理、彙總和報告，並且該等信息被積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。

我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，評估了截至本報告所涵蓋期間結束時，我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。

財務報告內部控制的變化

我們對財務報告的內部控制在第二財季沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分。
其他資料

第1項
法律事項

該公司在韓國的全資子公司一直在就2016年就其非韓國銀行賬户提交的信息性納税申報提起訴訟，該申報沒有根據當時最近發佈的總統令及時提交。針對我們的子公司評估了220萬美元的罰款(僅根據此類賬户中的金額)。我們的子公司以不需要申報税務為理由對罰款提出上訴，並向韓國最高法院提起上訴。根據韓國法律，税務機關有權同時在民事和刑事法院追查此事，但條件是，任何刑事罰款都將採取行動，駁回任何民事罰款。檢察官建議罰款90萬美元。民事案件隨後被駁回。光電子於2020年3月12日接到通知，最高法院就我們子公司是否需要申報納税的問題做出了不利於我們子公司的裁決，並將案件發回上訴法院裁定罰款。我們正在等待上訴法院的審判日期。在最高法院做出裁決之前，罰款的可能性一直被認為微乎其微，因為我們根據當地律師的建議進行的初步評估以及隨後下級法院的判決都對我們有利。我們估計可能的損失範圍是30萬至220萬美元，最有可能的數額是90萬美元(根據檢察官的建議)。因此，在截至2020年5月3日的三個月期間，我們累計或有虧損0.03萬美元，並計入出售費用, 合併損益表中的一般費用和行政費用。估計的損失有可能在短期內發生變化。我們承擔的損失超過應計金額是217萬美元。徵收罰款不會對我們的財務狀況或財務表現造成實質性影響。

32
指數
在正常業務過程中，我們還面臨各種其他索賠。吾等相信該等申索，不論個別或合計，均不會對綜合財務報表有實質影響。

第1A項
危險因素

除以下事項外，我們在截至2019年10月31日的Form 10-K年度報告第1部分第1A項以及截至2020年2月2日的Form 10-Q季度報告第2部分第1A項披露的與我們業務相關的風險沒有其他重大變化。

我們在中國的擴張會帶來很大的風險。

在過去的一年裏，我們在中國新建的兩家制造工廠開始運營。這些投資面臨重大風險，這些風險可能包括但不限於：無法根據中國法律保護我們的知識產權，中國法律可能無法提供像美國法律那樣高的保護水平；與中國供應商和客户的談判時間出人意料地長；與從當地供應商採購的材料有關的質量問題；勞動力供應緊張導致勞動力成本出人意料地高；以及資金匯回和出售或轉移資產的困難。我們在中國的投資也使我們面臨着一個重大的額外的外匯兑換風險，這是我們近年來沒有受到的影響。此外，雖然我們沒有看到任何迫在眉睫的威脅，但隨着美國和中國之間的緊張局勢升級，我們認為，我們在中國的大量投資可能受到不可預見的限制的風險增加，其中可能包括中國政府沒收這些投資。這些和其他風險可能導致我們無法實現回報，或者損失我們在中國的部分或全部計劃投資，這將對我們的財務狀況和財務業績產生實質性的不利影響。

我們的業務可能會受到全球或地區性災難性事件的不利影響。

我們的業務可能會受到恐怖主義行為、傳染病的大範圍爆發(如新冠肺炎大流行)、政府應對措施(如限制傳染病影響的原地避難所指令)或戰爭爆發或升級的不利影響，特別是在我們銷售額很大一部分來自亞洲市場，在我們購買原材料和資本設備的日本。在我們開展業務的地理區域發生的此類事件，包括朝鮮半島內的政治緊張局勢和軍事衝突升級，或者中華人民共和國與美國或中華民國(臺灣)之間的衝突升級，可能會對我們的收入、成本和原材料的可用性、運營結果、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們的產品和技術可能受美國出口管制法律和我們運營的外國司法管轄區的出口管制法律的約束。

我們必須遵守與我們製造的產品和相關技術的出口有關的各種法律，如果我們不遵守這些法律，我們可能會面臨鉅額罰款、罰款甚至禁令，而實施這些法律可能會對我們的業務成功產生實質性的不利影響。
 
我們受美國的出口管制法律和我們經營的外國司法管轄區的出口管制法律的約束。2020年4月28日，特朗普政府大幅擴大了美國對某些產品和某些國家的出口管制範圍。除其他事項外，美國商務部已將許可證要求擴大到中國、俄羅斯和委內瑞拉；擴大了這些擴大的許可證要求涵蓋的產品清單；擴大了“軍事最終使用”的定義；創建了一個新的“管制理由”；為某些國家制定了新的審查政策；增加了大量的電子出口信息備案要求；取消了包括中國、俄羅斯和委內瑞拉在內的某些國家民用最終使用的許可證例外；並提議將這些國家從有資格獲得額外再出口許可證例外的國家名單中刪除。與這些變化中的大部分相關的最終規則將於2020年6月29日生效，對擬議中的轉口規則的評論將於同一天截止。這些法律的實施可能會以各種方式對我們的業務產生不利影響，包括監管我們的產品、設備、服務和技術從美國和國外的出口，增加獲得所需授權所需的時間，以及可能對不遵守規定的行為處以罰款和其他處罰。

第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用

發行人購買股票證券

2019年8月，公司董事會根據1933年證券法(修訂)第10b5-1條規定的回購計劃，授權回購至多1億美元的普通股。授權並不要求我們回購任何金額或數量的普通股，回購計劃可以隨時暫停或終止。下表提供了我們2020財年第二財季普通股回購活動的信息。

  
總人數
購買的股份
(百萬)
    
平均價格
付訖
每股
    
股份總數
作為以下項目的一部分購買
公開宣佈
計劃(單位：百萬)
    
的美元價值
那年5月的股票
但仍將被購買
(百萬)
  
                         
週期
                        
2020年2月3日-2020年3月1日
    
0.1
    
$
12.37
      
0.1
    
$
77.0
  
2020年3月2日-2020年3月29日
    
0.5
    
$
10.48
      
0.5
    
$
0.0
*
總計
    
0.6
    
$
10.75
      
0.6
          

*股票回購計劃於2020年3月20日終止。


33
指數
第6項
展品


 
 
 
 
通過引用併入本文
 
陳列品
數
 
 
描述
 
形式
檔案
數
陳列品
歸檔
日期：
已歸檔或
陳設
特此聲明
31.1
 
按照規則第13a-14(A)/15d-14(A)條核證行政總裁
根據“1934年證券交易法”第302條通過的“1934年證券交易法”
2002年的薩班斯-奧克斯利法案。
 
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
31.2
 
根據第13a-14(A)/15d-14(A)條核證首席財務官
根據“1934年證券交易法”第302條通過的“1934年證券交易法”
2002年的薩班斯-奧克斯利法案。
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
32.1
 
依據“美國法典”第18編第1350條證明行政總裁為
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過。
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
32.2
 
依據“美國法典”第18編第1350條證明首席財務官為
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過。
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.INS
 
XBRL實例文檔
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.SCH
 
XBRL分類擴展架構文檔
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.CAL
 
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.DEF
 
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.LAB
 
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.PRE
 
XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
 
 
 
 
 
X

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。

 
光電子公司
 
 
 
(註冊人)
 
 
 
 
 
 
依據：
/s/*約翰·P·P·喬丹
 
依據：
/s/*Eric/Rivera
 
 
約翰·P·喬丹
 
  
埃裏克·裏維拉
  
 
尊敬的各位高級副總裁，
 
  
美國副總統,
  
 
首席財務官
 
  
公司控制員：
  
 
(首席財務官)
 
  
(首席會計官)
  
 
 
 
 
 
日期：2020年6月12日下午
 
日期：2020年6月12日下午


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