美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
(馬克一)
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| |
| 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2020年4月30日的季度
或
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| |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從中國到日本的過渡期內，中國從中國到日本的過渡期，從中國到日本的過渡期。
委員會檔案編號：001-13490。
米查姆實業公司(Mitcham Industries，Inc.)
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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| | |
德克薩斯州 | | 76-0210849 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
2002 Timberloch Place
400套房
德克薩斯州林地，郵編：77380
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(936) 291-2277
(註冊人電話號碼，含區號)
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根據該法第12(B)條登記的證券： | | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股-每股面值0.01美元 | 心念 | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
A系列優先股-每股面值1.00美元 | MINDP | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| | | | | | |
大型加速文件管理器 | | ☐ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
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非加速文件管理器 | | | | 規模較小的新聞報道公司 | | |
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新興市場成長型公司 | | ☐ | | | | |
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。**是*
指明截至最後可行日期發行人所屬普通股類別的已發行股數：截至2020年6月9日，已發行普通股12,182,233股，面值0.01美元。
米查姆實業公司(Mitcham Industries，Inc.)
目錄
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| | |
第一部分財務信息 |
| | |
第(1)項。 | 財務報表(未經審計) | |
| 截至2020年4月30日和2020年1月31日的簡明合併資產負債表 | 1 |
| 截至2020年4月30日和2019年4月30日止三個月的簡明綜合營業報表 | 2 |
| 截至2020年和2019年4月30日三個月的簡明綜合全面損失表 | 3 |
| 截至2020年和2019年4月30日三個月的簡明現金流量表 | 4 |
| 截至2020年和2019年4月30日三個月的簡明股東權益綜合報表 | 5 |
| 簡明合併財務報表附註 | 6 |
| 關於前瞻性陳述的警告性聲明 | 14 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 15 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 23 |
| | |
第四項。 | 管制和程序 | 23 |
|
第二部分：其他資料 |
| | |
第(1)項。 | 法律程序 | 24 |
| | |
項目71A。 | 危險因素 | 24 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 24 |
| | |
第三項。 | 高級證券違約 | 24 |
| | |
第四項。 | 礦場安全資料披露 | 24 |
| | |
第五項。 | 其他資料 | 24 |
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項目6. | 陳列品 | 24 |
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| 展品索引 | 24 |
| | |
| 簽名 | 26 |
第一部分財務信息
第二項1.財務報表
米查姆實業公司(Mitcham Industries，Inc.)
壓縮合並資產負債表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
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| | | | | | | |
| 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 |
資產 |
流動資產： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 4,705 |
| | $ | 3,090 |
|
限制性現金 | — |
| | 144 |
|
應收賬款，扣除壞賬準備2,196美元和4,054美元 分別於2020年4月30日和2020年1月31日 | 7,996 |
| | 11,921 |
|
庫存，淨額 | 13,783 |
| | 13,261 |
|
預付費用和其他流動資產 | 2,515 |
| | 2,211 |
|
流動資產總額 | 28,999 |
| | 30,627 |
|
地震設備租賃池和財產設備網 | 12,002 |
| | 13,777 |
|
經營性租賃使用權資產 | 1,957 |
| | 2,300 |
|
無形資產，淨額 | 7,703 |
| | 8,161 |
|
商譽 | — |
| | 2,531 |
|
長期應收賬款，扣除壞賬準備後的淨額為--和--美元。 分別為2020年4月30日和2020年1月31日 | 535 |
| | 403 |
|
其他資產 | 7 |
| | 429 |
|
總資產 | $ | 51,203 |
| | $ | 58,228 |
|
負債和股東權益 |
流動負債： | | | |
應付帳款 | $ | 3,292 |
| | $ | 2,650 |
|
遞延收入 | 602 |
| | 765 |
|
應計費用和其他流動負債 | 3,071 |
| | 3,452 |
|
應付所得税 | 620 |
| | 242 |
|
經營租賃負債-流動 | 966 |
| | 1,339 |
|
流動負債總額 | 8,551 |
| | 8,448 |
|
經營租賃負債--非流動負債 | 991 |
| | 961 |
|
其他非流動負債 | 911 |
| | 967 |
|
遞延税項負債 | 200 |
| | 200 |
|
負債共計 | 10,653 |
| | 10,576 |
|
股東權益： | | | |
優先股，面值1.00美元；授權1,000股；已發行和發行的994股和994股 分別於2020年4月30日和2020年1月31日未償還 | 22,104 |
| | 22,104 |
|
普通股，面值0.01美元；授權發行20,000股；分別發行14,097股和14,097股 分別為2020年4月30日和2020年1月31日 | 141 |
| | 141 |
|
額外實收資本 | 124,194 |
| | 123,964 |
|
庫存股，按成本計算(2020年4月30日和2020年1月31日為1,929股) | (16,860 | ) | | (16,860 | ) |
累積赤字 | (84,511 | ) | | (77,310 | ) |
累計其他綜合損失 | (4,518 | ) | | (4,387 | ) |
股東權益總額 | 40,550 |
| | 47,652 |
|
總負債和股東權益 | $ | 51,203 |
| | $ | 58,228 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
米查姆實業公司(Mitcham Industries，Inc.)
簡明合併操作報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 截至4月30日的三個月， |
| | 2020 | | 2019 |
收入： | | | | |
銷售海洋技術產品 | | $ | 3,187 |
| | $ | 5,977 |
|
設備租賃 | | 2,575 |
| | 3,323 |
|
出售租賃池和其他設備 | | 1,613 |
| | 557 |
|
總收入 | | 7,375 |
| | 9,857 |
|
銷售成本： | | | | |
銷售海洋技術產品 | | 2,703 |
| | 3,455 |
|
設備租賃(包括租賃池折舊926美元和1446美元 分別於2020年4月30日和2019年4月30日 | | 1,770 |
| | 2,411 |
|
設備銷售 | | 713 |
| | 250 |
|
銷售總成本 | | 5,186 |
| | 6,116 |
|
毛利 | | 2,189 |
| | 3,741 |
|
業務費用： | | | | |
銷售、一般和行政 | | 4,654 |
| | 5,232 |
|
研究與發展 | | 410 |
| | 315 |
|
無形資產減值 | | 2,531 |
| | — |
|
折舊攤銷 | | 774 |
| | 650 |
|
業務費用共計 | | 8,369 |
| | 6,197 |
|
營業虧損 | | (6,180 | ) | | (2,456 | ) |
其他收入(費用)： | | | | |
利息支出，淨額 | | (11 | ) | | (11 | ) |
其他，淨 | | 70 |
| | 107 |
|
其他收入總額 | | 59 |
| | 96 |
|
所得税前虧損 | | (6,121 | ) | | (2,360 | ) |
所得税撥備 | | (521 | ) | | (55 | ) |
淨損失 | | $ | (6,642 | ) | | $ | (2,415 | ) |
優先股股息 | | (559 | ) | | (471 | ) |
普通股股東應佔淨虧損 | | $ | (7,201 | ) | | $ | (2,886 | ) |
每股普通股淨虧損： | | | | |
基本型 | | $ | (0.59 | ) | | $ | (0.24 | ) |
稀釋 | | $ | (0.59 | ) | | $ | (0.24 | ) |
用於計算每股普通股淨虧損的股票： | | |
基本型 | | 12,172 |
| | 12,119 |
|
稀釋 | | 12,172 |
| | 12,119 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
米查姆實業公司(Mitcham Industries，Inc.)
簡明綜合全面損失表
(千)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 截至4月30日的三個月， |
| | 2020 | | 2019 |
普通股股東應佔淨虧損 | | $ | (7,201 | ) | | $ | (2,886 | ) |
出售外國實體的累計折算調整變動 | | — |
| | (331 | ) |
累計折算調整的其他變化 | | (131 | ) | | (119 | ) |
綜合損失 | | $ | (7,332 | ) | | $ | (3,336 | ) |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
米查姆實業公司(Mitcham Industries，Inc.)
簡明合併現金流量表
(千)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 截至4月30日的三個月， |
| | 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流： | | | | |
淨損失 | | $ | (6,642 | ) | | $ | (2,415 | ) |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整： | | | | |
折舊攤銷 | | 1,701 |
| | 2,131 |
|
以股票為基礎的薪酬 | | 230 |
| | 172 |
|
無形資產減值 | | 2,531 |
| | — |
|
庫存陳舊撥備 | | 22 |
| | — |
|
出售租賃水池設備的毛利 | | (850 | ) | | (363 | ) |
遞延税費 | | — |
| | 135 |
|
以下內容中的更改： | | | | |
應收帳款 | | 3,728 |
| | 76 |
|
未開票收入 | | (9 | ) | | 5 |
|
盤存 | | (554 | ) | | (501 | ) |
預付費用和其他流動資產 | | 201 |
| | (672 | ) |
應收和應付所得税 | | 424 |
| | 2 |
|
應付賬款、應計費用和其他流動負債 | | 300 |
| | (382 | ) |
遞延收入 | | (153 | ) | | (23 | ) |
外匯損失扣除收益後的淨額 | | — |
| | (16 | ) |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | 929 |
| | (1,851 | ) |
投資活動的現金流量： | | | | |
購買為租賃而持有的地震設備 | | (110 | ) | | — |
|
購買財產和設備 | | (65 | ) | | (366 | ) |
出售二手租賃池設備 | | 1,414 |
| | 730 |
|
出售業務，扣除出售的現金後的淨額 | | — |
| | 239 |
|
投資活動提供的淨現金 | | 1,239 |
| | 603 |
|
籌資活動的現金流量： | | | | |
優先股發行淨收益 | | — |
| | 409 |
|
優先股股息 | | (559 | ) | | (471 | ) |
用於融資活動的現金淨額 | | (559 | ) | | (62 | ) |
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | (138 | ) | | (100 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | | 1,471 |
| | (1,410 | ) |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 3,234 |
| | 9,549 |
|
現金、現金等價物和受限現金，期末 | | $ | 4,705 |
| | $ | 8,139 |
|
補充現金流信息： | | | | |
已付利息 | | $ | 11 |
| | $ | 14 |
|
已繳所得税 | | $ | 149 |
| | $ | 97 |
|
在期末應付帳款中購買為租賃而持有的地震設備 | | $ | 702 |
| | $ | — |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
米查姆實業公司(Mitcham Industries，Inc.)
簡明合併股東權益表
(千)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 優先股 | | | | | | | | 累積
其他
綜合
損失 | | |
| 股份 | | 數量 | | 股份 | | 數量 | | 附加
實繳
資本 | 財務處
股票 | |
累積
赤字
| | 總計 |
餘額，2020年1月31日 | 14,097 |
| | $ | 141 |
| | 994 |
| | $ | 22,104 |
| | $ | 123,964 |
| | $ | (16,860 | ) | | $ | (77,310 | ) | | $ | (4,387 | ) | | $ | 47,652 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,642 | ) | | — |
| | (6,642 | ) |
外幣折算 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (131 | ) | | (131 | ) |
優先股股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (559 | ) | | — |
| | (559 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 230 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 230 |
|
餘額，2020年4月30日 | 14,097 |
| | $ | 141 |
| | 994 |
| | $ | 22,104 |
| | $ | 124,194 |
| | $ | (16,860 | ) | | $ | (84,511 | ) | | $ | (4,518 | ) | | $ | 40,550 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 優先股 | | | | | | | | 累計其他綜合損失 | | |
| 股份 | | 數量 | | 股份 | | 數量 | | 附加
實繳
資本 | | 財務處
股票 | | 累計赤字 | | | 總計 |
餘額，2019年1月31日 | 14,049 |
| | $ | 140 |
| | 830 |
| | $ | 18,330 |
| | $ | 123,085 |
| | $ | (16,860 | ) | | $ | (63,973 | ) | | $ | (4,044 | ) | | $ | 56,678 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,415 | ) | | — |
| | (2,415 | ) |
外幣折算 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (450 | ) | | (450 | ) |
優先股發行 | — |
| | — |
| | 17 |
| | 409 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 409 |
|
優先股股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (471 | ) | | — |
| | (471 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 172 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 172 |
|
餘額，2019年4月30日 | 14,049 |
| | $ | 140 |
| | 847 |
| | $ | 18,739 |
| | $ | 123,257 |
| | $ | (16,860 | ) | | $ | (66,859 | ) | | $ | (4,494 | ) | | $ | 53,923 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
米查姆實業公司(Mitcham Industries，Inc.)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.組織機構
Mitcham Industries，Inc.是德克薩斯州的一家公司(“公司”)，成立於1987年。該公司通過其全資子公司Seamap International Holdings Pte，Ltd。(“Seamap”)及其全資子公司克萊恩海洋系統公司(Klein Marine Systems，Inc.)。Klein)是一家為地震、水文和近海行業設計、製造和銷售各種專有產品的公司，產品銷售和支持設施設在新罕布夏州、新加坡、馬來西亞、英國和得克薩斯州。本公司連同其加拿大全資附屬公司Mitcham Canada，ULC(“MCL”)及其全資匈牙利附屬公司Mitcham Europe Ltd。(“MEL”)；其在哥倫比亞的分支機構向全球地震行業提供全方位的設備租賃、銷售和服務。2019年2月，本公司出售了其全資擁有的澳大利亞子公司Seissic Asia Pacific Pty Ltd(“SAP”)，並於2018年8月出售了其全資擁有的俄羅斯子公司Mitcham Seisonic Eurasia LLC(“MSE”)。有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註12。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
編制這些綜合財務報表的前提是，公司將繼續作為一家持續經營的企業，考慮在可預見的未來在正常業務過程中變現資產和清償負債。該公司有虧損的歷史，在過去兩年中經營活動的現金為負，可能無法獲得前幾個時期可用的資本來源。此外，新冠肺炎疫情和截至2020年4月30日的季度油價下跌帶來了重大不確定性，可能對公司的業務、財務狀況、運營業績和流動性產生重大不利影響。因此，該公司作為一家持續經營企業的持續經營能力出現了很大的不確定性。該等綜合財務報表並不包括任何調整，以反映在本公司不能繼續經營時可能對資產的可回收性及分類或對負債的金額及分類可能產生的未來影響。
2.陳述依據
本公司截至2020年1月31日的簡明綜合資產負債表源自經審計的綜合財務報表。未經審核的中期簡明綜合財務報表乃由本公司根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則及規例編制。按照美國普遍接受的會計原則編制的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以濃縮或省略，儘管本公司相信披露足以使所提供的信息不具誤導性。這些簡明綜合財務報表應與本公司截至2020年1月31日止年度的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。本公司管理層認為，為公平呈現截至2020年4月30日的財務狀況、截至2020年和2019年4月30日的三個月的經營業績、截至2020年和2019年4月30日的三個月的現金流量以及截至2019年4月30日、2020年和2019年4月30日的三個月的股東權益表，所有僅由正常經常性調整組成的調整均已包括在這些簡明合併財務報表中，這些調整是公允呈現截至2020年4月30日的財務狀況、截至2019年4月30日和2019年4月30日的三個月的經營業績、截至2020年和2019年4月30日的三個月的現金流量以及截至2019年4月30日的三個月的股東權益表。上述中期業績不一定表明截至2021年1月31日的整個財年預期的運營結果。
3.新會計公告
2019年12月，FASB發佈了ASU No.2019-12，所得税(“主題740”)：簡化所得税會計，通過消除主題740中一般原則的某些例外，並通過澄清和修改現有指導以提高一致性應用，簡化了所得税的會計處理。本ASU在2020年12月15日之後的年度期間有效，包括該年度期間內的過渡期。本ASU中的某些修訂要求在提出的所有期間內追溯適用；其他修訂將採用修正的追溯方法，並對截至採用指導的第一個報告期開始的留存收益(如果有)進行累計效果調整；還有其他修訂將採用任一基準。所有未在ASU中指定的其他修訂應在預期的基礎上應用。允許提前收養。選擇在過渡期提前通過的實體應反映截至包括該過渡期的年度期初的任何調整。此外，選舉提前通過的實體必須在同一時期通過所有修正案。該公司目前正在評估新的指導方針，以確定它將對其合併財務報表產生的影響。
2018年8月，美國證交會通過了修正案，以簡化某些披露要求，如證券法第33-10532號發佈、披露更新和簡化中所述，其中包括要求實體在Form 10-Q季度報告中的中期財務報表中展示股東權益的變化。本修正案適用於2018年11月5日或之後提交的所有申請。考慮到修正案生效的時間以及大多數申請者季度報告的提交日期臨近，SEC允許申請者首次提交股東權益變化報告，包括在生效日期之後開始的季度的10-Q表格中。該公司在2020財年第一季度採納了美國證券交易委員會對中期披露的修正案，並在臨時基礎上公佈了股東權益的變化。
2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-02號，租賃(主題842)，經隨後發佈的華碩2018-01、2018-10、2018-11和2018-20號修訂。本標準自2019年2月1日起生效。我們已選擇將ASU 2018-11年度引入的當前期間過渡方法應用於
2019年2月1日，我們選擇在會計政策選舉中應用幾個實際的權宜之計。有關更多詳情，請參閲我們的簡明綜合財務報表附註6。
2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化，通過刪除、修改和添加某些披露來修改公允價值計量的披露要求。本ASU在2019年12月15日之後的年度期間有效，包括該年度期間內的過渡期。本指南自2020年2月1日起生效。採用這一指導方針並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2018年6月，FASB發佈了ASU No.2018-07，Compensation-Stock Compensation(“主題718”)：非員工股份支付會計的改進，將主題718的範圍擴大到包括除某些情況外從非員工手中獲取商品和服務的基於股票的支付交易。該公司在2020財年第一季度採納了這一指導方針。採用這一指導方針並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
4.與客户簽訂合同的收入
自2018年2月1日起，公司通過了修訂後的ASU 2014-09(“新收入標準”或“主題606”)，採用了適用於截至2018年2月1日未完成的合同的修改後的追溯方法。2018年1月至31日之後報告期的結果顯示在主題606下，僅與我們的海洋技術產品部門有關。與我們的設備租賃部門相關的收入不包括在主題606的範圍內。
下表列出了按產品線和收入確認時間分類的與客户簽訂合同的收入：
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| | | | | | | | |
| | 截至4月30日的三個月， |
| | 2020 | | 2019 |
在某個時間點確認的收入： | | (千) |
Seamap | | $ | 2,014 |
| | $ | 4,118 |
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克萊因 | | 998 |
| | 1,557 |
|
思愛普 | | — |
| | 101 |
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在某個時間點確認的總收入 | | $ | 3,012 |
| | $ | 5,776 |
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隨時間推移確認的收入： | | |
Seamap | | $ | 200 |
| | $ | 206 |
|
隨時間推移確認的總收入 | | 200 |
| | 206 |
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與客户簽訂合同的總收入 | | $ | 3,212 |
| | $ | 5,982 |
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我們的Seamap和Klein業務製造和銷售的產品的收入，以及我們的SAP業務營銷和銷售的產品的收入，通常會根據我們與客户的合同中規定的條款和條件，在某個時間點或客户擁有產品時確認。我們的Seamap業務還向擁有Seamap產品中嵌入軟件的有效許可證的客户提供軟件維護協議(“SMA”)。SMA的收入是隨着時間的推移確認的，SMA的總價值在合同有效期(通常為12個月)內按月等額攤銷。該公司在2020財年第一季度出售了SAP。有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註12。
下表顯示了根據我們客户的發貨地點按地理位置分類的與客户簽訂的合同收入：
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| | | | | | | | |
| | 截至4月30日的三個月， |
| | 2020 | | 2019 |
| | (千) |
美國 | | $ | 1,100 |
| | $ | 756 |
|
歐洲、俄羅斯和獨聯體 | | 1,376 |
| | 2,604 |
|
中東和非洲 | | 76 |
| | 191 |
|
亞太 | | 302 |
| | 1,274 |
|
加拿大和拉丁美洲 | | 358 |
| | 1,157 |
|
與客户簽訂合同的總收入 | | $ | 3,212 |
| | $ | 5,982 |
|
截至2020年4月30日和2020年1月31日，合同資產和負債包括：
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| | | | | | | | |
| | 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 |
合同資產： | | (千) |
未開單收入-當前 | | $ | 4 |
| | $ | 13 |
|
未開單收入總額 | | $ | 4 |
| | $ | 13 |
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合同責任： | | |
遞延收入和客户存款-當前 | | $ | 79 |
| | $ | 220 |
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遞延收入和客户存款-非流動 | | — |
| | 12 |
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遞延收入和客户存款總額 | | $ | 79 |
| | $ | 232 |
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考慮到我們海洋技術產品部門的業務製造和銷售的產品以及公司的標準合同條款和條件，我們預計我們的合同資產和負債平均將在3至6個月內交出。
根據新收入標準中包含的實際權宜之計和豁免，銷售税和交易税被排除在收入之外。此外，對於最初預期期限為一年或以下的合同，我們不會披露未履行的履約義務的價值。此外，由於攤銷期限為一年或更短時間，我們還會在發生合同時支付獲得合同所需的費用。這些成本記錄在銷售費用、一般費用和行政費用中。
5.資產負債表
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| 截至2020年4月30日 | | 截至2020年1月31日 |
| 電流 | | 長期 | | 總計 | | 電流 | | 長期 | | 總計 |
應收帳款 | $ | 10,192 |
| | $ | 535 |
| | $ | 10,727 |
| | $ | 15,975 |
| | $ | 403 |
| | $ | 16,378 |
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減少壞賬撥備 | (2,196 | ) | | — |
| | (2,196 | ) | | (4,054 | ) | | — |
| | (4,054 | ) |
應收賬款扣除壞賬準備後的淨額 | $ | 7,996 |
| | $ | 535 |
| | $ | 8,531 |
| | $ | 11,921 |
| | $ | 403 |
| | $ | 12,324 |
|
截至2020年4月30日，公司已與兩家客户達成了總計180萬美元的結構性支付協議。截至2020年1月31日，公司與兩家客户達成了結構性支付協議，總額達190萬美元。預計在一年多內收到的付款已被歸類為長期應收賬款，截至2020年4月30日和2020年1月31日，付款總額分別約為53.5萬美元和403,000美元。截至2020年4月30日和2020年1月31日，結構性支付協議的平均利率分別約為2.8%和2.5%。
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| | | | | | | | |
| | 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 |
| | (千) |
庫存： | | | | |
原料 | | $ | 7,452 |
| | $ | 7,388 |
|
成品 | | 4,017 |
| | 4,557 |
|
正在進行的工作 | | 3,736 |
| | 2,720 |
|
| | 15,205 |
| | 14,665 |
|
較少的報廢餘量 | | (1,422 | ) | | (1,404 | ) |
總庫存，淨額 | | $ | 13,783 |
| | $ | 13,261 |
|
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| | | | | | | | |
| | 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 |
| | (千) |
地震設備租賃池及財產和設備： | | | | |
地震設備租賃池 | | $ | 128,418 |
| | $ | 145,134 |
|
土地和建築物 | | 4,301 |
| | 4,274 |
|
傢俱和固定裝置 | | 10,547 |
| | 10,530 |
|
汽車和卡車 | | 557 |
| | 561 |
|
| | 143,823 |
| | 160,499 |
|
累計折舊和攤銷 | | (131,821 | ) | | (146,722 | ) |
地震設備租賃池和財產設備合計，淨額 | | $ | 12,002 |
| | $ | 13,777 |
|
截至2020年1月31日，本公司完成了對長期資產的年度審查，指出未貼現的未來現金流超過了其賬面價值，沒有記錄減值。在2020年1月31日之後，宏觀經濟因素明顯惡化，顯示長期資產可能減值的本公司股權證券市值下降。因此，本公司完成了對長期資產的定量分析，指出未貼現的未來現金流量超過了其賬面價值，並未記錄相關減值。
6.租契
2016年2月，FASB發佈了ASU No.2016-02，租賃(主題842)，隨後發佈的華碩2018-01、2018-10、2018-11和2018-20(統稱為“新租賃標準”)對其進行了修改。新租賃標準要求租賃資產的組織(“承租人”)確認租期超過12個月的租約產生的權利和義務的資產和負債。承租人對租賃產生的費用和現金流量的確認、計量和列報仍取決於其分類為融資租賃還是經營租賃。新租賃標準還要求額外披露租賃產生的現金流的金額、時間和不確定性，包括質量和數量要求。新租賃標準適用於2018年12月15日之後發佈的年度財務報表，包括這些會計年度內的中期。
2018年7月，FASB發佈了ASU No.2018-11，租賃(主題842)：有針對性的改進(“ASU 2018-11”)。ASU 2018-11在最初採用新租賃標準的比較報告要求方面提供了額外的減免。在ASU 2018-11年度之前，對於財務報表中列報的最早比較期間開始時存在或之後進入的融資或經營租賃，需要進行修改的追溯過渡。ASU 2018-11提供了一種額外的過渡方法，允許實體在採用日期最初應用新租賃標準，並確認對採用期間留存收益期初餘額的累積影響調整，而無需對採用前期間的財務報表進行調整。
本公司採用新租賃標準，自2019年2月1日起生效。我們選擇採用ASU 2018-11年度介紹的當期過渡方法，並選擇應用以下實際權宜之計和會計政策決定。
我們選擇了一攬子過渡權宜之計，這些權宜之計必須一起選舉，這使得我們可以放棄重新評估根據ASC840達成的某些結論。本套餐中的所有權宜之計均適用於在採用新租賃標準的生效日期(2019年2月1日)之前開始的所有租賃。因此，在過渡到新租賃標準時，對於截至2019年2月1日的現有租賃，我們繼續使用ASC 840中關於嵌入租賃、租賃分類和計入初始直接成本的判斷。此外，作為按相關資產類別劃分的會計政策選擇，我們已選擇不將我們所有租賃資產類別(房地產相關租賃除外)的非租賃部分從關聯租賃中分離出來。因此，對於汽車類、辦公設備類和製造設備類，我們將每個單獨的租賃組件和與該租賃關聯的非租賃組件作為單個租賃組件進行核算。
該公司在得克薩斯州、匈牙利、新加坡、馬來西亞、哥倫比亞、英國和加拿大就辦公、生產和倉庫空間簽訂了某些不可撤銷的運營租賃協議。
在2020財年第一季度採用新租賃標準確實對我們的綜合資產負債表產生了重大影響，因為我們記錄了與我們的運營租賃相關的使用權資產和相應的租賃負債，分別約為300萬美元。本公司決定將原始到期日不足一年的租賃成本視為短期租賃成本，並未記錄該等租賃的使用權資產或相關租賃負債。新標準並未對我們的綜合業務表或現金流量表產生實質性影響。
截至2020年4月30日的三個月的租賃費用約為293,000美元，並記錄為運營虧損的組成部分。這些成本中包括截至2020年4月30日的三個月約10,000美元的短期租賃費用。
截至2020年4月30日，與租賃相關的補充資產負債表信息如下(以千為單位)：
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| | | | | | | | |
租賃 | | 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 |
資產 | | | | |
經營性租賃資產 | | $ | 1,957 |
| | $ | 2,300 |
|
| |
| | |
負債 | | | | |
經營租賃負債 | | $ | 1,957 |
| | $ | 2,300 |
|
| | | | |
租賃負債的分類 | | | | |
流動負債 | | $ | 966 |
| | $ | 1,339 |
|
非流動負債 | | 991 |
| | 961 |
|
經營租賃負債總額 | | $ | 1,957 |
| | $ | 2,300 |
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截至2020年4月30日的租期和折扣率詳情如下：
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| | | | | | |
租期和貼現率 | | 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | | | |
經營租賃 | | 1.77 |
| | 1.76 |
|
| | | | |
加權平均貼現率： | | | | |
經營租賃 | | 9.27 | % | | 9.27 | % |
增量借款利率是使用公司的加權平均資本成本計算的。
與租賃有關的補充現金流信息如下(以千計)：
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| | | | | | | | |
租賃 | | 截至2020年4月30日的三個月 | | 截至2019年4月30日的三個月 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | |
來自營業租賃的營業現金流 | | $ | (293 | ) | | $ | (288 | ) |
| | | | |
以租賃負債換取的使用權資產： | | | | |
經營租賃 | | $ | 293 |
| | $ | 592 |
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截至2020年4月30日的租賃負債到期日如下(單位：千)：
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| | | | |
| | 2020年4月30日 |
2020 | | $ | 966 |
|
2021 | | 819 |
|
2022 | | 220 |
|
2023 | | 96 |
|
2024 | | 50 |
|
此後 | | 20 |
|
根據租賃協議支付的總金額 | | $ | 2,171 |
|
| |
|
減去：推定利息 | | (214 | ) |
租賃總負債 | | $ | 1,957 |
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7.商譽及其他無形資產
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年4月30日的加權平均壽命 | | 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 |
毛 攜載 數量 | | 累積 攤銷 | | 損損 | | 網 攜載 數量 | | 毛 攜載 數量 | | 累積 攤銷 | | 損損 | | 網 攜載 數量 |
| | | | | (單位：萬人) | | | | | | | | (單位：萬人) | | | | |
商譽 | | | $ | 7,060 |
| | $ | — |
| | $ | (7,060 | ) | | $ | — |
| | $ | 7,060 |
| | $ | — |
| | $ | (4,529 | ) | | $ | 2,531 |
|
所有權 | 6.8 | | $ | 9,299 |
| | $ | (5,152 | ) | | $ | — |
| | $ | 4,147 |
| | $ | 9,293 |
| | $ | (4,971 | ) | | $ | — |
| | $ | 4,322 |
|
客户關係 | 1.6 | | 5,024 |
| | (4,002 | ) | | — |
| | 1,022 |
| | 5,024 |
| | (3,831 | ) | | — |
| | 1,193 |
|
專利 | 4.3 | | 2,440 |
| | (1,339 | ) | | — |
| | 1,101 |
| | 2,440 |
| | (1,277 | ) | | — |
| | 1,163 |
|
商品名稱 | 6.1 | | 894 |
| | (66 | ) | | (760 | ) | | 68 |
| | 894 |
| | (63 | ) | | (760 | ) | | 71 |
|
發達的技術 | 5.7 | | 1,430 |
| | (620 | ) | | — |
| | 810 |
| | 1,430 |
| | (584 | ) | | — |
| | 846 |
|
其他 | 4.2 | | 654 |
| | (99 | ) | | — |
| | 555 |
| | 653 |
| | (87 | ) | | — |
| | 566 |
|
應攤銷無形資產 | | $ | 19,741 |
| | $ | (11,278 | ) | | $ | (760 | ) | | $ | 7,703 |
| | $ | 19,734 |
| | $ | (10,813 | ) | | $ | (760 | ) | | $ | 8,161 |
|
由於新冠肺炎疫情的經濟影響、截至2020年4月30日止三個月的油價下跌，以及本公司股權證券市值下降，本公司對Seamap報告單位進行了量化審查，得出商譽已受損的結論。因此，在截至2020年4月30日的季度裏，公司在Seamap報告部門記錄了大約250萬美元的與商譽相關的減值支出。
商譽減值表明其他無形資產可能減值。因此，本公司完成了對其他無形資產的定量分析，指出未貼現的未來現金流量超過了它們的賬面價值，沒有記錄相關減值。
2020年1月31日，公司完成商譽等無形資產年度複核。根據當時對定性因素的審查，確定我們Seamap報告單位的公允價值大於其賬面價值的可能性更大。基於當時對定性和定量因素的審查，確定我們克萊恩報告單位的公允價值極有可能不大於其賬面價值，因此，截至2020年1月31日，我們在克萊恩報告單位記錄了與無限期活着無形資產相關的減值約76萬美元。
截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月，總攤銷費用分別為46萬美元和454,000美元。截至2020年4月30日，與可攤銷無形資產相關的未來預計攤銷費用估計為(以千計)：
|
| | | |
截至2019年1月31日的財政年度 | |
2020 | $ | 1,312 |
|
2021 | 1,201 |
|
2022 | 1,051 |
|
2023 | 949 |
|
2024 | 710 |
|
此後 | 2,480 |
|
總計 | $ | 7,703 |
|
8.入息税
在截至2020年4月30日的三個月裏，所得税撥備約為52.1萬美元，税前淨虧損為610萬美元。截至2019年4月30日的三個月，所得税撥備約為5.5萬美元，税前淨虧損為240萬美元。我們的實際撥備與基於美國法定税率的預期撥備之間的差異主要是由於記錄了相應時期我們遞延税項資產增加的估值津貼，加上外國預扣税的影響。
該公司提交美國聯邦和州所得税申報單，以及其在當地管轄範圍內的外國子公司的單獨申報單。該公司截至2017年1月31日至2020年的財政年度的美國聯邦和州所得税申報單將接受美國國税局和州税務機關的審查。此外，該公司在外國司法管轄區提交的納税申報單一般會在截至2015年1月31日至2020年的財政年度接受審查。
該公司已確定，截至2020年4月30日，外國子公司的未分配收益不被視為無限期再投資於美國以外。此外，該公司的結論是，與未分配的外國收益有關的任何遞延税款都是無關緊要的。因此，截至2020年4月30日，公司尚未記錄與未分配國外收益相關的遞延税項負債。
截至2020年4月30日及2019年4月30日止三個月，本公司並無確認任何與不確定税務狀況相關的税項支出或利益。
9.每股盈利
每股基本普通股的淨收入是使用期內已發行普通股的加權平均數計算的，不包括未歸屬的限制性股票。稀釋後普通股每股淨收入採用庫存股方法，以期內已發行普通股和稀釋潛在普通股的加權平均數計算。潛在普通股產生於假定行使具有稀釋效應的已發行普通股期權和假定歸屬限制性股票的未歸屬股份。
下表列出了計算每股收益時使用的基本和攤薄加權平均普通股的計算方法：
|
| | | | | | |
| | 截至4月30日的三個月， |
| | 2020 | | 2019 |
| | (千) |
已發行基本加權平均普通股 | | 12,172 |
| | 12,119 |
|
股票期權 | | — |
| | 98 |
|
未歸屬限制性股票 | | 4 |
| | 3 |
|
總加權平均普通股等價物 | | 4 |
| | 101 |
|
稀釋加權平均已發行普通股 | | 12,176 |
| | 12,220 |
|
在截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月裏，潛在稀釋普通股、基礎股票期權和未既得性限制性股票是反稀釋的，因此在計算這些時期的稀釋每股虧損時不考慮在內。
10.關聯方交易
2016年10月7日，公司與拉登堡·塔爾曼製藥公司簽訂股權分配協議(《股權分配協議》)。(“代理人”)，據此，公司可透過代理人管理的市場(“自動櫃員機”)發售最多500,000股9.00%的A系列累積優先股(“優先股”)，每股票面價值1.00美元。代理的聯席首席執行官兼聯席總裁為本公司董事會(“董事會”)的非執行主席。根據股權分配協議，代理商將有權根據自動取款機發售計劃從出售優先股中獲得高達2.0%的毛收入的補償。截至2020年1月31日，我們已經發行了994,046股A系列優先股。994,046股佔可通過我們的自動櫃員機發售計劃出售的A系列優先股的100%，因此在截至2020年4月30日的三個月內沒有股票可供發行。截至2019年4月30日的三個月，公司根據自動取款機發售計劃發行了16,656股優先股。截至2019年4月30日的三個月，這些銷售的毛收入約為417,000美元，代理獲得了約8,000美元的補償。董事會非執行主席沒有收到這筆補償的任何部分。
11.股權和基於股票的薪酬
在截至2020年4月30日的三個月內，董事會宣佈我們的優先股季度股息為每股0.5625美元。董事會還批准在2021財年第一季度授予25萬份非限制性股票期權和1.5萬股限制性股票。非限制性股票期權的平均期權價格為1.25美元，而限制性股票的平均價格為每股1.25美元。截至2020年4月30日的三個月，根據公司股權激勵計劃授予的基於股票的獎勵確認的總薪酬支出約為230,000美元，截至2019年4月30日的三個月，薪酬支出約為172,000美元。
有關根據公司的自動櫃員機發售計劃發行優先股的更多細節，請參閲附註10。
12.出售附屬公司
2019年2月，本公司完成了對其全資擁有的澳大利亞子公司Seissic Asia Pacific Pty Ltd的出售，合同總收益約為66萬美元，其中本公司在成交時收到了約240,000美元的現金，以及一筆金額為420,000美元的無擔保、無息的兩年期應收票據。該協議還包括支付給該公司的大約11.4萬美元的營運資本調整。我們在2019年8月收到了營運資金調整的付款。截至2020年4月30日和2020年1月31日，應收票據作為其他非流動資產入賬。
2018年8月，該公司完成了將其全資擁有的俄羅斯子公司MSE出售給無關第三方(“買方”)，合同總收益約為120萬美元。我們與買方的協議規定了一系列八(8)筆付款，總計合同收益，外加9%的年利率應計利息，最後一筆付款將在2019年8月31日或之前收到。截至2020年4月30日，買家已支付的款項總額約為70.5萬美元。雖然我們沒有收到所有規定的
如果在2019年8月31日之前付款，我們正在與買方合作，預計到期合同收益的剩餘餘額以及適用的利息將全額支付。於2020年4月30日和2020年1月31日，應收買方款項記入應收賬款。
13.細分市場報告
海洋技術產品部門從事最先進的地震和海上遙測系統的設計、製造和銷售。製造、支持和銷售設施設在英國、新加坡、馬來西亞、新罕布夏州和德克薩斯州。在2019年2月出售SAP之前，我們在澳大利亞有一家工廠。見我們的簡明合併財務報表附註12。
設備租賃部門向石油和天然氣行業、地震承包商、環境機構、政府機構和大學提供租賃或出售新的和使用過的地震設備。設備租賃部門總部設在德克薩斯州，在加拿大、匈牙利、新加坡設有銷售和服務辦事處，在2018年8月出售MSE之前在俄羅斯設有辦事處。見我們的簡明合併財務報表附註12。
按業務部門劃分的財務信息如下(扣除任何撥款後)：
|
| | | | | | | | |
| | 總資產 |
| | 截至2020年4月30日 | | 截至2020年1月31日 |
| | (千) |
海洋技術產品 | | $ | 44,358 |
| | $ | 47,211 |
|
設備租賃 | | 6,845 |
| | 11,017 |
|
固形 | | $ | 51,203 |
| | $ | 58,228 |
|
截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月業績如下(單位：千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 營業收入 | | 營業收入(虧損) | | 税前收入(虧損) |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
海洋技術產品 | | $ | 3,212 |
| | $ | 5,982 |
| | $ | (5,261 | ) | | $ | (1,161 | ) | | $ | (5,230 | ) | | $ | (1,161 | ) |
設備租賃 | | 4,188 |
| | 3,935 |
| | (26 | ) | | (389 | ) | | 15 |
| | (293 | ) |
公司費用 | | — |
| | — |
| | (880 | ) | | (906 | ) | | (880 | ) | | (906 | ) |
淘汰 | | (25 | ) | | (60 | ) | | (13 | ) | | — |
| | (26 | ) | | — |
|
固形 | | $ | 7,375 |
| | $ | 9,857 |
| | $ | (6,180 | ) | | $ | (2,456 | ) | | $ | (6,121 | ) | | $ | (2,360 | ) |
從海洋技術產品部門到設備租賃部門的銷售在合併收入中被剔除。綜合税前收益反映了在銷售價格與設備製造成本之間的差額中扣除了公司間銷售利潤和折舊費用。固定資產減去銷售價格和設備製造成本之間的差額，減去與差額相關的累計折舊。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本季度報告中包含的關於Form 10-Q(本“Form 10-Q”)的某些陳述可能構成“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。除有關歷史事實的陳述外，本10-Q表格中包含的所有陳述，包括有關我們未來經營結果和財務狀況、我們的業務戰略和計劃以及我們未來經營目標的陳述，均為前瞻性陳述。“相信”、“預期”、“可能”、“將”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預見”、“應該”、“將會”、“可能”或其他類似表述旨在識別前瞻性陳述，這些陳述本質上不是歷史性的。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來發展及其對我們的潛在影響的期望和信念。雖然管理層相信這些前瞻性陳述在作出時是合理的，但不能保證影響我們的未來發展會是我們預期的發展。所有關於我們對未來收入和經營業績的預期的評論都是基於我們對現有業務的預測，不包括任何未來收購的潛在影響。我們的前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性(其中一些是我們無法控制的)和假設，這些風險和不確定性可能導致實際結果與我們的歷史經驗和我們目前的預期或預測大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素包括但不限於以下概述的因素：
| |
• | 與我們的製造業務相關的風險，包括材料和部件的可用性和可靠性，以及我們製造和銷售的產品的可靠性； |
| |
• | 金融市場的不確定性對我們的客户和我們獲得融資能力的影響； |
| |
• | 新冠肺炎病毒對當地和全球的影響，包括政府當局和公司為減少新冠肺炎傳播而採取的應對措施的影響，如關閉、旅行限制和在家工作； |
| |
• | 有關我們對外經營的不確定性，包括政治、經濟、貨幣、環境監管和出口合規風險； |
| |
• | 由於我們或我們的客户無法控制的情況而引起的波動； |
| |
• | 由於技術過時或這些資產產生的預期現金流發生變化，我們的長期資產可能進一步減值； |
| |
• | 對地震數據的需求不確定，取決於石油和天然氣公司用於勘探、生產和開發活動的支出水平。 |
有關可能導致我們的實際結果與我們的預測結果大不相同的已知重要因素的更多信息，請參閲(1)第二部分，“項目1A”。風險因素“本表格10-Q，(2)第I部分，第1A項。我們在截至2020年1月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中提到“風險因素”，以及(3)公司不時提交給證券交易委員會的其他文件。
可能存在公司目前沒有意識到的其他因素，這些因素可能會影響前瞻性陳述中討論的事項，也可能導致實際結果與討論的結果大相徑庭。告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅説明截止到本文發佈之日為止的情況。除非法律另有要求，否則我們沒有義務在前瞻性陳述發佈之日之後公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。本文中包含的所有前瞻性陳述都明確地受到本節所含或提及的警告性陳述的限制。
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
概述
我們經營兩個部門，海洋技術產品和設備租賃。海洋技術產品部門的收入包括Seamap設備的銷售、Klein設備的銷售以及2020財年第一季度SAP的海洋和水文測量設備的銷售。該部門在英國布裏斯托爾、塞勒姆、新罕布夏州、馬來西亞雅霍爾和新加坡附近運營。於2019年2月期間，本公司完成出售其位於澳洲布里斯班的澳洲業務。詳情見本公司合併財務報表附註12-“出售附屬公司”。
我們設備租賃部門的業務包括所有租賃活動、租賃池設備的銷售以及與這些業務相關的某些其他設備銷售和服務。這項業務在我們位於德克薩斯州亨茨維爾、加拿大卡爾加里、哥倫比亞波哥大和匈牙利布達佩斯的辦事處進行。這包括我們的子公司MCL、MEL和我們在哥倫比亞的分支機構的運營。
管理層認為，我們海洋技術產品部門的業績由設備銷售收入和銷售毛利來表示，管理層還認為，我們設備租賃部門的業績由設備租賃收入和我們對租賃池設備的投資水平來表示。管理層監測EBITDA和調整後EBITDA的定義和調整後EBITDA均符合下表中根據美國公認會計原則(“GAAP”)計算和列報的最直接可比財務指標，作為我們整體業績和流動性的關鍵指標。
下表顯示了按運營部門劃分的某些運營信息。
|
| | | | | | | | |
| | 在截至的三個月內 四月三十日 |
| | 2020 | | 2019 |
| | (千) |
收入： | | | | |
海洋技術產品 | | $ | 3,212 |
| | $ | 5,982 |
|
設備租賃 | | 4,188 |
| | 3,935 |
|
細分市場間銷售額減少 | | (25 | ) | | (60 | ) |
總收入 | | 7,375 |
|
| 9,857 |
|
銷售成本： | | | | |
海洋技術產品 | | 2,728 |
| | 3,515 |
|
設備租賃 | | 2,483 |
| | 2,661 |
|
更低的部門間成本 | | (25 | ) | | (60 | ) |
銷售總成本 | | 5,186 |
|
| 6,116 |
|
毛利 | | | | |
海洋技術產品 | | 484 |
|
| 2,467 |
|
設備租賃 | | 1,705 |
|
| 1,274 |
|
毛利總額 | | 2,189 |
|
| 3,741 |
|
業務費用： | | | | |
銷售、一般和行政 | | 4,654 |
| | 5,232 |
|
研究與發展 | | 410 |
| | 315 |
|
無形資產減值 | | 2,531 |
| | — |
|
折舊攤銷 | | 774 |
| | 650 |
|
業務費用共計 | | 8,369 |
|
| 6,197 |
|
營業虧損 | | $ | (6,180 | ) |
| $ | (2,456 | ) |
|
| | | | | | | | |
淨虧損與EBITDA和調整後EBITDA的對賬 | | | | |
淨損失 | | $ | (6,642 | ) | | $ | (2,415 | ) |
利息支出，淨額 | | 11 |
| | 11 |
|
折舊攤銷 | | 1,701 |
| | 2,131 |
|
所得税撥備(福利) | | 521 |
| | 55 |
|
EBITDA(1) | | (4,409 | ) | | (218 | ) |
非現金匯兑損失 | | 109 |
| | 52 |
|
以股票為基礎的薪酬 | | 230 |
| | 172 |
|
無形資產減值 | | 2,531 |
| | — |
|
租賃池銷售成本 | | 587 |
| | 55 |
|
調整後的EBITDA(1) | | $ | (952 | ) | | $ | 61 |
|
經營活動提供的現金淨額與EBITDA的對賬 | | | | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | $ | 929 |
| | $ | (1,851 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | | (230 | ) | | (172 | ) |
庫存陳舊撥備 | | (22 | ) | | — |
|
應收賬款變動(當期和長期) | | (3,719 | ) | | (76 | ) |
已付利息 | | 11 |
| | 14 |
|
已繳税款，扣除退款後的淨額 | | 149 |
| | 97 |
|
出售租賃水池設備的毛利 | | 850 |
| | 363 |
|
庫存變動情況 | | 554 |
| | 501 |
|
應付帳款、應計費用和其他流動負債及遞延收入的變化 | | (147 | ) | | 405 |
|
無形資產減值 | | (2,531 | ) | | — |
|
預付費用和其他流動資產的變動 | | (201 | ) | | 672 |
|
淨匯兑損失 | | — |
| | 16 |
|
其他 | | (52 | ) | | (187 | ) |
EBITDA(1) | | $ | (4,409 | ) | | $ | (218 | ) |
| |
(1) | EBITDA被定義為扣除(A)利息收入和利息支出、(B)所得税撥備(或受益)和(C)折舊和攤銷前的淨收入。經調整的EBITDA不包括非現金匯兑損益、租賃池設備銷售的非現金成本、無形資產減值、基於股票的補償和其他非現金税收相關項目。我們認為EBITDA和調整後的EBITDA是我們業務業績的重要指標，但不是根據GAAP計算的業績或流動性指標。這些非GAAP財務措施並不打算取代根據GAAP列報財務結果。相反，我們之所以納入這些非GAAP財務指標，是因為管理層利用這些信息來評估我們的業績和流動性，並將其作為我們進行資本支出和為營運資本需求融資的能力的指標。我們認為，EBITDA和調整後的EBITDA是分析師和一些投資者在評估我們等公司的業績和流動性時常用的衡量標準。特別是，我們認為，瞭解這種關係對我們的分析師和投資者是有用的，因為它排除了與我們的核心現金運營活動無關的交易。我們相信，排除這些交易可以讓投資者有意義地跟蹤和分析我們核心現金業務的表現。EBITDA和調整後的EBITDA不是根據GAAP衡量財務業績或流動性的指標，不應單獨考慮，或作為經營活動現金流的替代方案，或作為淨收益的替代方案，作為經營業績指標或根據GAAP得出的任何其他業績指標。在評估我們以EBITDA衡量的業績時, 管理層認識到並考慮到這一衡量標準的侷限性。EBITDA和調整後的EBITDA不反映我們支付所得税、利息支出或資本支出等其他義務的義務。因此，EBITDA和調整後的EBITDA只是管理層使用的衡量標準中的兩個。我們行業中的其他公司計算EBITDA或調整後的EBITDA的方式可能與我們不同，EBITDA和調整後的EBITDA可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。 |
在我們的海洋技術產品細分市場中，我們設計、製造和銷售各種產品，主要用於海洋、水文、國防、地震和海上安全行業。Seamap的主要產品包括(I)GunLink和Digishot震源採集和控制系統，為海洋運營商提供對勘探工具的更精確控制；(Ii)用於對震源和拖纜(拖曳在船後的海洋記錄通道)提供精確定位的BuyLink RGPS跟蹤系統；以及(Iii)SeaLink海洋傳感器和固體拖纜系統(統稱為“SeaLink”產品系列或“拖曳拖纜產品”)。這些拖曳拖纜產品主要是為水文測量行業應用中的三維、高分辨率海洋測量而設計的。克萊因設計、製造和銷售側掃聲納和水邊安全系統，面向世界各地的商業、政府和軍事客户。SAP向東南亞和澳大利亞的地震、水文、海洋、環境和國防行業銷售設備、消耗品供應、系統集成、工程硬件和軟件維護支持服務。我們在2020財年第一季度完成了SAP的出售。
在我們的設備租賃部門，我們主要將地震數據採集設備租賃給在世界各地進行陸地、過渡帶和海洋地震調查的地震數據採集公司。我們提供地震設備的短期租賃，以滿足客户的要求。截至2020年4月30日的所有活躍租約的期限都在一年以下。持有用於租賃的地震設備是按扣除累計折舊後的成本計算的。我們時不時地出售租賃泳池設備。這些銷售是在我們有以下設備時進行交易的
我們在租賃業務中沒有短期需要的，或者在其他方面被認為是過剩的。此外，當租賃給客户的設備丟失或損壞時，客户將按基礎租賃協議中指定的金額收取此類設備的費用。
由於許多我們無法控制的因素，我們的運營結果可能會經歷活動水平的波動。這些因素包括預算或財務問題、獲得執照或許可的困難、安全問題、勞工或政治問題、惡劣天氣和全球流行病。見項目1A--“風險因素”。
業務展望
新冠肺炎疫情給全球經濟帶來了重大不確定性，可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生不利影響。與大流行有關的中斷將持續的時間框架以及任何不利影響的程度都是不確定的。我們被要求分別在3月17日和4月7日暫時關閉在馬來西亞和新加坡的設施。馬來西亞工廠於2020年4月21日重新開業，約有50%的正常員工，並於2020年5月4日恢復運營，員工人數為100%。在新加坡，我們能夠在停產期間繼續有限的發貨和接收業務，並能夠在2020年6月1日恢復製造業務。雖然我們在新加坡的產能尚未達到滿負荷，但我們預計在6月份將達到這一水平。
我們的其他設施已經被允許運行，儘管由於某些員工遠程工作，效率降低了。我們預計這些中斷將對我們的業務產生負面影響，但影響的程度尚不確定。管理層認為負面影響將是暫時的，但不能保證這一點。
此外，由於新冠肺炎大流行和沙特阿拉伯宣佈放棄產量限制的經濟影響，油價在2021年財年第一季度大幅下跌。最近油價部分回升，但這種下跌可能對我們能源行業的客户產生不利影響，進而可能導致他們取消或推遲與我們的項目和訂單，並可能削弱他們向我們付款的能力。然而，到目前為止，我們沒有重大訂單被取消，並繼續迴應所有細分市場客户的詢問，包括與能源相關的客户。我們的許多海洋客户最近表示，積壓的貨物增加了，我們認為這是2021財年晚些時候及以後復甦的積極跡象。截至2020年4月30日，我們海洋技術產品部門的公司訂單積壓約為1020萬美元，而截至2019年4月30日的積壓訂單約為1100萬美元，截至2020年1月31日的積壓訂單約為890萬美元。我們估計，截至2020年4月30日的積壓訂單中，約有80%涉及來自非能源相關客户的訂單。我們預計所有這些訂單都將在2021財年內完成。特定時間點的積壓程度不一定代表後續期間的結果，因為單個訂單的大小和交付期限可能會有很大差異。
展望未來，我們打算解決我們海洋技術產品部門的三個主要市場-
這些市場的具體應用包括海底勘測、搜索和回收、礦產和地球物理勘探、地雷對抗措施和反潛戰。我們現有的技術和產品可以滿足所有這些市場的需求，例如-
我們看到了許多機會來增加我們的技術，並將現有的技術和產品應用到新的應用中。
鑑於上述建議的改變，以及認識到我們專注於我們的海洋技術產品業務，以及最近全球能源市場的變化，我們認為現在是進一步淡化我們的陸地地震租賃業務的適當時機。因此，我們已決定不對土地地震租賃池設備進行新的投資，並將試圖通過租賃或銷售交易最大化我們現有業務和設備的價值。我們還在採取措施調整這部分業務的成本結構，以反映正在進行的運營。
在2020財年，我們引入了新的聲納技術，我們稱之為“MA-X”。我們相信，這將是革命性的聲納技術，將極大地擴大我們可用的機會。我們已經收到並交付了與這項新技術相關的訂單，並繼續回覆與這項技術相關的訂單和諮詢，包括一些與軍事相關的應用。雖然MA-X技術到目前為止還沒有對我們的運營結果產生實質性的影響，但我們相信這項技術將為我們帶來重要的新機會。此外，在2020財年，我們收到了一家無人水下航行器(UUV)製造商的訂單，要求在他們的一艘UUV上安裝MA-X相關產品。這項請求涉及到美國海軍的一個潛在重大項目。雖然這一具體訂單可能不會對我們的運營結果產生實質性影響，但我們相信這一點，以及類似的機會可能會對我們的運營產生實質性影響。我們還在採取一系列舉措，進一步擴大我們的產品供應。這些倡議包括新的
內部開發的技術，基於我們現有技術的新產品的引入，通過與其他公司的合作安排獲得的技術，以及所有這些的組合。我們不能保證這些措施中的任何一項最終會對我們的財政狀況或經營結果產生重大影響。我們正在尋求的某些商業機會是與軍方或其他政府組織合作的。這些項目的銷售週期可能相當長，可能會受到許多因素的影響，包括競爭水平和預算限制。因此，授予合同的時間往往很難預測。然而，一旦獲獎，這類項目可以延長幾年。此外，我們正在尋求一些與海洋地震行業活動相關的機會。我們預計將為其提供設備(包括源控制器)的某些項目並沒有像我們預期的那樣進展迅速，我們的客户也已經指出了這一點。根據我們客户提供的信息，我們相信這些項目仍然可行，並將繼續進行。不過，訂單和產品交付的時間仍不確定。
為了應對新冠肺炎疫情的影響和當前的經濟環境，我們已經採取措施減少開支，包括裁員或休假某些員工和承包商，以及推遲其他支出。如果大流行和低商品價格的影響持續下去，我們可能會採取進一步措施降低成本。我們認為，我們的大部分成本在性質上是可變的，比如原材料和與勞動力相關的成本。因此，我們相信我們可以降低這些成本，使之與我們業務的任何下降相稱。
過去三個會計年度，除上述情況外，我們的收入和經營結果沒有受到通貨膨脹或價格變化的實質性影響。
運營結果
截至2020年4月30日的三個月的收入約為740萬美元，而截至2019年4月30日的三個月的收入約為990萬美元。2021財年第一季度的減少是由於海洋技術產品和設備租賃收入下降，部分被這兩個時期之間租賃池和其他設備銷售的温和增長所抵消。海洋技術產品收入下降的主要原因是已完成訂單延遲交付，主要原因是新冠肺炎疫情的影響，而設備租賃收入下降是由於租賃活動減少。在截至2020年4月30日的三個月中，我們產生了約620萬美元的運營虧損，而截至2019年4月30日的三個月的運營虧損約為250萬美元。在截至2020年4月30日的三個月期間，運營虧損的增加是由於我們Seamap報告部門的商譽減值費用、兩個部門收入和貢獻的下降以及我們海洋技術產品部門研發成本的增加。下面將對這些變化進行更詳細的解釋。
銷售收入和成本
海洋技術產品
我們海洋技術產品部門的收入和銷售成本如下：
|
| | | | | | | | |
| | 三個月後結束 四月三十日 |
| | 2020 | | 2019 |
| | (千) |
收入： | | | | |
Seamap | | $ | 2,213 |
| | $ | 4,324 |
|
克萊因 | | 1,241 |
| | 1,561 |
|
思愛普 | | — |
| | 101 |
|
細分市場內銷售額 | | (242 | ) | | (4 | ) |
| | 3,212 |
|
| 5,982 |
|
銷售成本： | | | | |
Seamap | | 1,894 |
| | 2,323 |
|
克萊因 | | 1,076 |
| | 1,101 |
|
思愛普 | | — |
| | 95 |
|
細分市場內銷售額 | | (242 | ) | | (4 | ) |
| | 2,728 |
|
| 3,515 |
|
毛利 | | $ | 484 |
|
| $ | 2,467 |
|
毛利率 | | 15 | % |
| 41 | % |
Seamap很大一部分銷售額是由大量離散訂單組成的，具體時間由我們的客户決定。這一時間通常與港口是否有船隻可供使用，以便安裝我們的產品有關。因此，從一個時期到另一個時期，銷售額可能會有很大的差異，這並不一定表明對這些產品的需求發生了根本變化。我們認為Seamap收入的下降在很大程度上是由於新冠肺炎疫情造成的暫時延誤，包括我們的生產設施暫時關閉。銷售Seamap產品產生的毛利和毛利率在2021財年第一季度約為31.9萬美元和14%，在2020財年第一季度約為200萬美元和46%。期內毛利率下降的主要原因是製造活動減少，導致期內間接費用吸收減少。
2021財務年度第一季度銷售克萊恩產品的收入約為120萬美元，而上一年同期約為160萬美元。我們認為收入下降的部分原因是新冠肺炎疫情的影響。2021財年第一季度和2020財年第一季度的毛利潤分別約為16.5萬美元和46萬美元。2021財年第一季度毛利率下降的主要原因是對比期間之間銷售的產品組合。
我們在2020財年第一季度完成了SAP的銷售。因此，我們報告2021財年第一季度沒有來自SAP的收入，而上一財年同期為101,000美元。
設備租賃
我們設備租賃部門的收入和銷售成本包括以下內容：
|
| | | | | | | | |
| | 三個月後結束 四月三十日 |
| | 2020 | | 2019 |
| | (千) |
收入： | | |
設備租賃 | | $ | 2,576 |
| | $ | 3,378 |
|
租賃池設備銷售 | | 1,436 |
| | 419 |
|
其他設備銷售 | | 176 |
| | 138 |
|
| | 4,188 |
|
| 3,935 |
|
銷售成本： | | |
直接成本--設備租賃 | | 844 |
| | 965 |
|
租賃池折舊 | | 926 |
| | 1,446 |
|
租賃水池設備銷售成本 | | 587 |
| | 56 |
|
其他設備銷售成本 | | 126 |
| | 194 |
|
| | 2,483 |
|
| 2,661 |
|
毛利 | | $ | 1,705 |
|
| $ | 1,274 |
|
設備租賃收入同比下降約24%，但截至2020年4月30日的三個月，租賃池和其他設備的銷售額總計約160萬美元，而截至2019年4月30日的三個月約為55.7萬美元。
與設備租賃相關的直接成本從2020財年同期報告的約100萬美元減少到2021財年第一季度的約84.4萬美元。我們設備租賃部門的很大一部分直接成本通常是固定的，因此不會隨着租賃收入水平的變化而波動。然而，這些成本還包括根據收入分享安排向某些原始設備製造商支付的分租費用，這確實會隨着租賃收入的水平而波動。2021財年第一季度，租賃池折舊比上一財年同期減少了約52萬美元，降幅為36%。這一下降反映了最近租賃池設備的銷售，以及某些設備完全折舊的影響。
營業費用
截至2020年4月30日的三個月的一般和行政費用從截至2019年4月30日的三個月的約520萬美元降至約470萬美元。一般和行政費用減少的主要原因是2020財年實施的各種戰略重組活動。
認識到在當前環境下控制成本的必要性，自2020年5月1日起，聯席首席執行官、財務執行副總裁兼首席財務官羅伯特·P·卡普斯(Robert P.Capps)和海洋系統公司聯席首席執行官兼執行副總裁蓋伊·馬爾登(Guy Malden)都同意暫時將基本工資削減20%。此外，我們的董事會已同意暫時削減25%的現金薪酬。
折舊和攤銷費用包括設備、傢俱和固定裝置的折舊和無形資產的攤銷。在截至2020年4月30日的三個月內，這些成本約為774,000美元，而截至2019年4月30日的三個月期間，這些成本約為650,000美元。2021財年三個月期間較高的折舊和攤銷費用主要是由於與我們馬來西亞製造設施的啟動相關的資產增加，以及與最近的軟件升級相關的無形資產的攤銷。
由於宏觀經濟因素惡化和我們的股權證券市值在2020年1月31日之後下降，我們得出商譽受損的結論，並在截至2020年4月30日的季度記錄了大約250萬美元的減值費用。商譽減值顯示我們的其他無形和長期資產存在潛在減值。因此，我們對這些資產的未貼現未來現金流進行了分析，得出的結論是沒有減值。
所得税撥備
截至2020年4月30日的三個月，我們的税收撥備約為521,000美元。在截至2019年4月30日的三個月裏，我們報告的税費約為55,000美元。我們在截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月期間記錄了税收撥備，儘管這兩個時期都出現了所得税前虧損，這主要是由於外國預扣税和記錄遞延税資產增加的估值津貼的影響。
流動性與資本資源
如上所述，新冠肺炎疫情和油價下跌給全球經濟帶來了重大的不確定性，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和流動性產生不利影響。與大流行相關的中斷將持續多久是不確定的，任何不利影響的程度也是不確定的。我們認為，任何負面影響都將是暫時的，但不能保證這一點。
該公司有虧損歷史，過去兩年每年的經營活動現金均為負，截至2020年4月30日的現金餘額明顯低於2019年4月30日的現金餘額。在過去的三年中，該公司根據一項“在市場上”計劃出售優先股，獲得了可觀的現金收入。該計劃已經完成，根據該計劃，不能再出售優先股。此外，可用於其他融資交易的授權優先股數量有限。雖然本公司有增加授權股份的計劃，但該等增加須經股東批准，且不能保證會獲得該等批准。
由於上述因素，公司是否有能力在未來12個月內履行其義務存在很大的疑問。然而，管理層認為可以採取補償因素和行動來解決這些不確定性，包括：
| |
• | 除正常貿易義務外，公司沒有融資債務或其他未償債務。 |
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• | 截至2020年4月30日，該公司的營運資本約為2040萬美元，其中包括約470萬美元的現金，比2020年1月31日約320萬美元的現金有所增加。 |
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• | 在截至2020年4月30日的三個月裏，該公司從經營活動中產生了大約92.9萬美元的正現金。 |
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• | 如果收入低於預期，該公司相信它有能力並有計劃按比例降低成本，以保持正的現金流。 |
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• | 公司的大部分成本在性質上是可變的，例如原材料和與人員相關的成本。公司已經解僱或解僱了某些員工和承包商。 |
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• | 儘管馬來西亞和新加坡的業務暫時停止，但其他地點的業務仍未中斷。其中某些業務被當局視為“基本業務”。然而，不能保證未來不會發生進一步的停牌。 |
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• | 截至2020年4月30日，該公司的海洋技術產品部門積壓了大約1020萬美元的訂單，這些訂單主要與非能源行業的客户有關。截至2020年1月31日，其中某些訂單的生產正在進行中，幷包括在庫存中，從而減少了完成訂單所需的流動性。 |
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• | 有各種政府資助的贈款或貸款計劃，在美國和某些外國地點都有，公司可以使用，並且公司已經申請了。在2020年4月30日之後，該公司根據小企業協會的Paycheck Protection Program(“PPP”)獲得了大約160萬美元的美國政府擔保貸款，並在幾個外國司法管轄區獲得了金額較少的政府贈款。購買力平價資金是以兩年期票據的形式收到的。管理層認為，根據PPP的條款，美國政府160萬美元貸款中的很大一部分將轉換為贈款。 |
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• | 儘管世界能源市場目前困難重重，但管理層認為存在出售資產的機會，如租賃池設備，該公司最近已經完成了此類交易。 |
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• | 該公司已經宣佈並支付了截至2020年4月30日的季度的A系列優先股的季度股息，但未來可能會暫停此類季度股息。 |
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• | 根據已公佈的交易及與潛在資金來源的初步討論，管理層相信如有需要，亦有其他債務及股權融資來源可供選擇。 |
我們過去三個財年的主要流動資金和資本來源一直是發行優先股和出售租賃池設備的收益。
作為對三菱重工和自動取款機計劃的對價，A系列優先股已在2016年6月的發行中發行。A系列優先股(I)允許按我們的選擇權贖回(即使在控制權發生變化的情況下)，(Ii)不授予持有人我們董事會的投票權，以及(Iii)只有在控制權發生變化時，才向持有人提供轉換選擇權(轉換為普通股)，轉換後，普通股的最大發行數量將受到限制。截至2020年1月31日，我們已經發行了994,046股A系列優先股。994,046股代表了可通過我們的自動取款機計劃出售的A系列優先股的100%。此外，我們可供發行的優先股授權資本有限。截至2020年4月30日，根據我們修訂和重新制定的公司章程，我們獲得了100萬股優先股的授權。
下表列出了從我們的合併現金流量表中選擇的有關現金流量的歷史信息：
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| | 在過去的三個月裏，我們已經結束了 4月30日， |
| | 2020 | | 2019 |
| | (千) |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | $ | 929 |
| | $ | (1,851 | ) |
投資活動提供的淨現金 | | 1,239 |
| | 603 |
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用於融資活動的現金淨額 | | (559 | ) | | (62 | ) |
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (138 | ) | | (100 | ) |
現金及現金等價物淨增(減)額 | | $ | 1,471 |
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| $ | (1,410 | ) |
截至2020年4月30日，我們的營運資本約為2040萬美元，包括現金和現金等價物以及限制性現金約470萬美元，而截至2019年4月30日，我們的營運資本約為2700萬美元，包括現金和現金等價物以及限制性現金約810萬美元。與2020財年同期相比，我們的營運資本在2021財年前三個月有所下降，主要原因是現金和現金等價物減少，應付賬款增加。在2021財年的前三個月，我們為2020財年購買的租賃池設備支付了約11萬美元。
經營活動產生的現金流。2021財年前三個月，經營活動提供的淨現金約為92.9萬美元，而2020財年前三個月用於經營活動的淨現金約為190萬美元。這兩個時期之間的增長主要是由於兩個時期之間收益的變化以及營運資金項目(如應收賬款、應付賬款和應計負債)的變化。
投資活動產生的現金流。2021財年第一季度，投資活動提供的現金增至120萬美元，而上一年同期為60.3萬美元。
在2021財年前三個月，出售租賃池設備的收益總額約為140萬美元，而2020財年前三個月約為73萬美元。我們可能會不時地從我們的租賃池中尋求出售某些設備。特別是，如果銷售價格超過該設備預計未來租賃收入的估計現值，我們可能會根據客户的特定需求出售租賃池設備。因此，出售租賃池設備的現金流是不可預測的。我們預計，任何額外出售租賃池設備的收益將部署在我們的其他業務領域，或用於一般公司目的。
融資活動產生的現金流。2021財年前三個月用於融資活動的淨現金包括約55.9萬美元的優先股股息支付，而優先股銷售收益約為409000美元，被上一年期間約47.1萬美元的優先股股息支付所抵消。截至2020年4月30日，已發行的A系列優先股有994,046股，這一金額相當於可通過我們的自動取款機計劃出售的A系列優先股的100%。根據截至2020年4月30日的已發行優先股，年度股息要求約為220萬美元。
我們目前沒有信用額度或其他銀行信貸安排。我們可能會不時與一家或多家商業銀行商討設立一項或多項信貸安排。不過，我們不能保證在有需要時，以及在所需的程度上，我們能以可接受的條件或完全不設的條件，設立任何這類設施。我們打算將這些設施用於短期營運資金需求，並支持信用證要求。關於我們的租賃池設備臨時進口到一些國家，我們需要向該國海關當局提交進口保證金。此外，我們還不時被要求提供與新設備銷售和交付相關的履約保證金。這些債券通常由保險公司、擔保公司或當地銀行提供。在某些情況下，債券發行方要求我們提供抵押品，以保證我們在債券下的義務。
截至2020年4月30日，我們在外國銀行的存款包括美元和外幣存款，約合380萬美元。我們認為，這些存款中的380萬美元可以全部分配到美國，而不會產生任何不利的税收後果。
表外安排
我們沒有任何表外安排。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨市場風險，這是市場價格和利率不利變化帶來的潛在損失。我們沒有，也不打算出於對衝或投機的目的而進行衍生金融工具的交易。
外幣風險
我們在多個外國地點開展業務，這就帶來了外幣匯率變化的風險。在可能的範圍內，我們嘗試以美元計價我們在國外的交易。對於那些交易不是以美元計價的情況，如果非美元收入超過與這些交易相關的非美元支出，我們將面臨匯率變化的風險。我們的非美元交易主要以英鎊、加元、新加坡元和歐盟歐元計價。作為這些交易的結果，我們通常持有以這些外幣計價的現金餘額。截至2020年4月30日，我們的合併現金和現金等價物包括大約相當於110萬美元的外幣金額。與這些貨幣相比，美元升值10%將導致這些存款的美元價值損失約11萬美元，而10%的貶值將導致同等數額的收益。我們目前沒有持有或發行外匯合約或其他衍生工具來對衝這些風險敞口。
我們的一些海外業務是通過全資擁有的外國子公司進行的，這些子公司擁有美元以外的功能性貨幣。我們目前有一家子公司，其功能貨幣是加元。該子公司的資產和負債按每個資產負債表日的有效匯率換算成美元。由此產生的換算收益或虧損在我們綜合資產負債表的股東權益部分反映為累計的其他全面收益。截至2020年4月30日，我們約有4%的淨資產受到外幣兑美元匯率變化的影響。
利率風險
截至2020年4月30日，我們的資產負債表上沒有計息銀行債務。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
根據“交易法”第13a-15(B)條的要求，我們已在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督下，在我們的管理層的參與下，評估了截至本表格10-Q所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)的設計和操作的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理保證，確保我們根據“交易所法案”提交的報告中要求披露的信息已累計並傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定，並在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。我們的首席執行官和
首席財務官得出結論，截至2020年4月30日，由於我們對截至2020年1月31日的財年Form 10-K中披露的財務報告的內部控制存在重大弱點，我們目前的披露控制和程序並未生效。
補救
正如我們之前在截至2020年1月30日的財政年度Form 10-K年度報告的第II部分第9A項中所述，我們開始實施補救計劃，以解決我們在財務報告內部控制方面的重大弱點。在適用的控制措施運行了足夠的一段時間並且管理層通過測試得出這些控制措施正在有效運行之前，薄弱環節將一直沒有得到解決。我們預計，這一重大弱點的補救工作將在2021財年結束前完成。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年4月30日的季度內，我們的財務報告內部控制制度(如外匯法案下的規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分
項目2.法律訴訟
我們不時參與日常業務過程中出現的法律訴訟。我們目前不參與任何我們認為可能對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響或在其他方面具有重大不利影響的法律程序，無論是單獨的還是集體的。
項目71A。危險因素
我們截至2020年1月31日的財年Form 10-K年度報告中包含的風險因素並未發生實質性變化。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
第293項高級證券的違約情況
不適用。
第294項礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
不適用。
項目6.展品
陳列品
標有十字符號(†)的展品用此表格10-Q歸檔(或在附件32.1的情況下提供)。標有星號(*)的展品是根據S-K條例第601(B)(10)(Iii)項提交的管理合同或補償計劃或安排。
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陳列品 數 | 文檔説明 | 報告或註冊聲明 | SEC文件或 註冊 數 | 陳列品 參考 |
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3.1 | 修訂和重新修訂了米查姆工業公司的公司章程。 | 通過引用Mitcham Industries，Inc.於2001年8月9日提交給證券交易委員會的S-8表格註冊聲明合併。 | 333-67208 | 3.1 |
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3.2 | 第三次修訂和重新修訂米查姆工業公司章程。 | 通過引用Mitcham Industries，Inc.於2010年8月2日提交給SEC的最新Form 8-K報告併入本文。 | 000-25142 | 3.1(i) |
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3.3 | 米查姆工業公司指定證書。闡述了A系列累積優先股的指定、到期日、排名、股息、流動性優先、贖回、轉換權、投票權、信息權和優先購買權，日期為2016年6月8日。 | 通過引用Mitcham Industries，Inc.於2016年6月10日提交給SEC的Form 8-K而合併。 | 001-13490 | 3.1 |
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3.4 | 米查姆工業公司指定證書修訂證書。闡明A系列累積優先股的指定、到期日、排名、股息、流動性優先、贖回、轉換權、投票權、信息權和優先購買權，日期為2016年10月7日 | 通過引用Mitcham Industries，Inc.於2016年10月7日提交給SEC的Form 8-K而合併。 | 001-13490 | 3.1 |
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3.5 | 米查姆工業公司指定證書第二修正案證書。列明A系列累積優先股的指定、到期日、排名、股息、流動性優先、贖回、轉換權、投票權、信息權和優先購買權，日期為2018年2月7日 | 通過引用Mitcham Industries，Inc.於2018年2月12日提交給SEC的Form 8-K而合併。 | 001-13490 | 3.1 |
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4.1 | 高級義齒格式(包括高級註明格式) | 通過引用Mitcham Industries，Inc.於2011年3月18日提交給SEC的S-3表格註冊聲明而合併。 | 333-172935 | 4.1 |
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4.2 | 附屬契約格式(包括附屬票據格式) | 通過引用Mitcham Industries，Inc.於2011年3月18日提交給SEC的S-3表格註冊聲明而合併。 | 333-172935 | 4.2 |
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10.1* | 公司與丹尼斯·P·莫里斯之間的僱傭協議，日期為2020年4月21日。
| 通過引用Mitcham Industries，Inc.於2020年4月24日提交給證券交易委員會的Form 8-K作為參考合併。 | 001-13490 | 10.1 |
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31.1† | 根據經修正的“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條認證聯席首席執行官蓋伊·馬爾登 | | | |
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31.2† | 根據經修正的“證券交易法”規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證聯席首席執行官兼首席財務官Robert P.Capps | | | |
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32.1† | 根據2002年“薩班斯·奧克斯利法案”第906節(“美國法典”第18編第1350節)對聯席首席執行官蓋伊·馬爾登和聯席首席執行官兼首席財務官羅伯特·P·卡普斯的認證 | | | |
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101.INS† | XBRL實例文檔 | | | |
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101.SCH† | XBRL分類擴展架構文檔 | | | |
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101.CAL† | Linkbase文檔的XBRL分類擴展計算 | | | |
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101.DEF† | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | |
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101.LAB† | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | |
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101.PRE† | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | | | |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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| | | | | | 米查姆實業公司(Mitcham Industries，Inc.) |
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日期：2020年6月11日 | | | | | | /s/羅伯特·P·卡普斯 |
| | | | | | 羅伯特·P·卡普斯 |
| | | | | | 聯席首席執行官， |
| | | | | | 財務執行副總裁兼首席財務官 |
| | | | | | (妥為授權的人員) |