目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(馬克一)
|
|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的截至本季度的季度報告 |
|
|
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告，內容為從交易日起的交易日至交易日結束時的過渡期。 |
佣金檔案號：A
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
|
|
|
|
|
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
|
(I.R.S.僱主 識別號碼) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(郵政編碼) |
|
(主要行政機關地址) |
|
|
|
註冊人的電話號碼，包括區號： (
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
每一類的名稱 |
交易代碼 |
每間交易所的註冊名稱 |
|
|
|
|
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交該報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
|
大型加速濾波器 |
|
☒ |
|
加速的文件管理器 |
☐ |
|
|
|
|
|
||
|
非加速文件管理器 |
|
☐ |
|
規模較小的新聞報道公司 |
|
|
|
|
|
|
||
|
新興成長型公司 |
|
|
|
|
|
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
截至2020年5月29日，
目錄
IND前任
|
|
|
|
第一部分金融信息 |
|
|
第一項財務報表(未經審計)： |
|
|
簡併資產負債表--2020年5月2日、2020年2月1日和2019年5月4日 |
4 |
|
簡明綜合運營報表-截至2020年5月2日和2019年5月4日的三個月 |
5 |
|
簡明綜合全面收益表--截至2020年5月2日和2019年5月4日止三個月 |
6 |
|
現金流量簡明合併表-截至2020年5月2日和2019年5月4日止三個月 |
7 |
|
簡明合併權益報表-截至2020年5月2日和2019年5月4日的三個月 |
8 |
|
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
9 |
|
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
20 |
|
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
26 |
|
項目4.控制和程序 |
26 |
|
第二部分：其他信息 |
27 |
|
項目1.法律訴訟 |
27 |
|
第1A項危險因素 |
27 |
|
項目6.展品 |
29 |
|
簽名 |
30 |
|
|
|
2
目錄
有關前瞻性陳述的警示通知
本季度報告(Form 10-Q)中的陳述包括某些前瞻性陳述，包括有關公司和我們個別業務的業績前景(包括但不限於銷售、費用、利潤率和收益)的陳述，以及所有其他不完全涉及歷史事實或現狀的陳述。“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“計劃”、“項目”、“相信”、“估計”等詞彙都可以用來識別這些前瞻性陳述。實際結果，包括關於我們對2021財年及以後的業績展望的結果，可能與本季度報告(Form 10-Qa)中的前瞻性陳述所反映的結果大不相同。及若干因素可能會對前瞻性陳述及我們未來的業績、流動資金、資本資源或前景產生不利影響。. 這些風險包括但不限於與公共衞生和安全問題有關的風險，例如，2019年開始的新型冠狀病毒病(“新冠肺炎”)爆發，我們重新開店，安全經營商店和確保客户和員工安全的能力，我們經營地點的新冠肺炎病例數量是否出現第二波或時期的增加，政府實體和房東對經營的限制，公共安全和健康要求的變化，我們為商店配備充足員工的能力，限制我們向員工提供足夠的個人防護裝備的能力、我們維持社會距離要求的能力、門店關閉和內亂對我們業務的影響、將庫存維持在適當水平所需的促銷活動的水平和時間、我們確認遞延税項資產的能力、我們回購股票的時間和金額、對我們或我們的供應商進口的產品徵收關税的能力，以及為應對關税而轉移產品生產的能力和成本。我們有能力及時從供應商那裏獲得供不應求的產品，並有效地管理產品供應或分銷的中斷，包括新冠肺炎造成的中斷，燃料成本、匯率、外國勞動力和材料成本的不利趨勢，以及其他影響產品成本的因素，英國決定退出歐盟的影響和英國市場其他疲軟的原因，我們全渠道計劃的有效性，與最低工資和加班要求變化相關的成本，美國和英國的工資壓力，消費經濟和零售業疲軟，市場競爭和時尚趨勢, 這些因素包括：由於新冠肺炎的原因導致我們的門店關閉以及購物中心和開業門店的客流量疲軟；與潛在恐怖事件相關的風險；重要批發客户購買模式的變化；我們繼續完成和整合收購、擴大業務和實現產品基礎多元化的能力；與剝離業務相關的保留負債，包括作為優先租户或某些租約的擔保人根據租約可能承擔的負債；以及假期時間的變化或季節性天氣開始影響同期銷售比較。其他可能導致與預期不同的因素包括在現有門店開設更多零售店和續簽租約的能力，以及控制或降低佔用成本，以及按預期費用水平進行必要的改建或翻新的能力，我們消除與處置相關的擱置成本的能力，我們實現預期成本節約的能力，包括租金節省，個別業務的業績惡化或我們的市值相對於我們的賬面價值的惡化，導致固定資產、經營租賃使用權資產或無形資產或其他不利財務後果的減值。這些不確定性包括：我們的股票或整個零售業市場的意外變化；我們的業務或信息技術系統因安全漏洞和事故或與實施新的或升級的系統相關的潛在問題而中斷而導致的成本和聲譽損害；與預期逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)有關的不確定性；以及涉及我們的訴訟、調查和環境事務的成本和結果。
告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述，因為此類陳述只講截至作出之日的情況，涉及風險和不確定因素，可能導致實際事件或結果與前瞻性陳述中描述的事件或結果大不相同。可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述不同的最重要因素在我們對第1A項風險因素的描述中闡述。包含在我們截至2020年2月1日的財政年度Form 10-K年度報告中，以及本季度報告第二部分Form 10-Q中的第1A項中，本報告應與本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述一併閲讀。前瞻性陳述僅在發表之日發表，我們不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。
前瞻性陳述中描述的事件可能不會發生，或者可能發生的程度或時間與我們所描述的不同。因此，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。
我們維護着一個網站，網址是www.genesco.com在這裏，投資者和其他相關方可以免費獲得新聞稿和其他信息，並獲得我們提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的定期文件。本網站包含的信息不應被視為提交給SEC的本報告或任何其他報告的一部分。
3
目錄
第一部分-財務信息
*第一項財務報表(未經審計)
Genesco Inc.及附屬公司
簡明綜合資產負債表
(單位為千，份額除外)
|
資產 |
|
五月二日 2020 |
|
|
二月一日 2020 |
|
|
五月四日， 2019 |
|
|||
|
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
應收賬款，扣除津貼淨額#美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
盤存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
預付款項和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產和設備，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營性租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計員工薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動部分--長期債務 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
流動部分--經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他應計負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
關於停止經營的撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
關於停止經營的撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債共計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承擔和或有負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不可贖回優先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股，$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授權： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
額外實收資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
庫存股，按成本計算( |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
總股本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和權益總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄
Genesco Inc.及附屬公司
簡明合併操作報表
(以千為單位，每股金額除外)
|
|
|
三個月 |
|
|||||
|
|
|
2020年5月2日 |
|
|
2019年5月4日 |
|
||
|
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
銷售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和管理費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽減值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產減值和其他淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
營業收入(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他組成部分的定期收益淨成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利息費用，淨額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
總利息支出(淨額) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
以前持續經營的收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
所得税費用(福利) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
持續經營的收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
非持續經營虧損，扣除税金後的淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股基本收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續運營 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
停產經營 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股攤薄收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續運營 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
停產經營 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均流通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
**基礎版 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄
Genesco Inc.及附屬公司
簡明綜合全面收益表
(單位：千)
|
|
|
三個月 |
|
|||||
|
|
|
2020年5月2日 |
|
|
2019年5月4日 |
|
||
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
其他全面收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
養老金負債調整，税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
退休後負債調整，税後淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
外幣換算調整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他全面收益(虧損)合計 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
綜合收益(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄
Genesco Inc.及附屬公司
簡明現金流量表合併表
(單位：千)
|
|
|
三個月 |
|
|||||
|
|
|
2020年5月2日 |
|
|
2019年5月4日 |
|
||
|
來自經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
調整以將淨收益(虧損)與由以下公司提供的淨現金進行調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(用於)經營活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延票據費用攤銷和債務貼現 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
應收賬款撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產減值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期資產減值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
限制性股票費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營運資金及其他資產變動對現金的影響 扣除收購後的淨資產和負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收帳款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
盤存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
預付款項和其他流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他應計負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他資產和負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動中使用的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
投資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
出售業務所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售資產所得款項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
償還長期債務 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
循環信貸安排下的借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
循環信貸安排付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
與股份回購計劃相關的股份回購 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
透支餘額變動情況 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
外匯匯率波動對現金的影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金及現金等價物淨增(減)額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期初現金及現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末現金及現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
補充現金流信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已付利息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
已繳所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
為換取新的經營租賃負債而獲得的經營租賃資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7
目錄
Genesco Inc.及附屬公司
簡明合併權益表
(單位：千)
|
|
|
非 可兑換 擇優 股票 |
|
|
普普通通 股票 |
|
|
附加 實繳 資本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累積 其他 綜合 損失 |
|
|
財務處 股份 |
|
|
總計 權益 |
|
|||||||
|
餘額2019年2月2日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
ASC 842扣除税後的累計調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
淨收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他綜合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
基於員工和非員工股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
回購的股份 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
餘額2019年5月4日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額2020年2月1日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
基於員工和非員工股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
餘額2020年5月2日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
8
目錄
Genesco Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
附註1
重要會計政策摘要
陳述的基礎
本報告中包含的簡明綜合財務報表和附註未經審計，但反映了所有調整，其中只包括正常的經常性調整，這對於公平展示截至2021年1月30日的會計年度(“2021財年”)和截至2020年2月1日的財年(“2020財年”)的業績是必要的。所有子公司都合併在簡明合併財務報表中。所有重大的公司間交易和賬户都已註銷。因此，任何中期的運營結果都不一定代表全年的業績。按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。截至2020年2月1日的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的財務報表中衍生出來的。這些簡明綜合財務報表應與我們2020財年的綜合財務報表和説明一起閲讀，這些報表和説明包含在我們於2020年4月1日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。
業務性質
Genesco Inc.及其子公司(統稱為“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)的業務包括通過美國、波多黎各和加拿大的零售店(主要以Journey、Journey Kidz、Little Burgandy和Johnston&Murphy的旗幟以及在英國和愛爾蘭共和國的舒赫旗幟(“ROI”))採購和設計、營銷和分銷鞋類和配飾；通過目錄和電子商務網站，包括以下網站：Journeys.com、Journeyskidz.com、Journeys.ca、schuh.co.uk、schuh.ie、schuh.eu、johnstonmurphy.com、trask.com和littleburgandyshoes.com進行批發，主要使用Johnston&Murphy品牌、Trask品牌、License Dockers品牌、License Levi‘s品牌、License Bass品牌和其他我們授權使用的鞋類品牌。
在截至2020年5月2日和2019年5月4日的三個月內，我們運營
現金和現金等價物
我們的海外子公司持有大約$1美元的現金。
一共有$
截至2020年5月2日、2020年2月1日和2019年5月4日，某些國內銀行從零餘額賬户提取的未償還支票比這些銀行的賬面現金餘額高出約1美元。
應收賬款信用風險和備抵的集中
我們的鞋類批發業務主要銷往全美的百貨商店和獨立零售商。這些銷售產生的應收賬款不作抵押。客户信用風險受經濟和零售業內部條件或事件的影響，也受客户特定因素的影響。在鞋類批發業務中，一位客户佔了
銷售和管理費用
批發分銷成本計入簡明綜合經營報表的銷售和行政費用，金額為#美元。
在銷售和管理費用中記錄的零售店佔用成本為$
9
目錄
Genesco Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
附註1
重要會計政策摘要(續)
廣告費
廣告費是$
供應商津貼
確認為銷售和行政費用減少的合作廣告費用的供應商報銷為#美元。
外幣折算
我們對外業務的本位幣是適用的當地貨幣。資產負債表賬户使用資產負債表日的現行匯率將適用的外幣換算成美元。收入和費用賬户按月平均匯率換算。因該等換算而產生的未賺取損益，單獨計入股東權益內的累計其他全面虧損。某些外幣交易的損益被報告為收入項目，淨收益為(
新會計公告
2018年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了與公允價值計量的披露要求相關的ASU第2018-13號指導意見。該指導意見增加、修改和刪除了某些與公允價值記錄的資產和負債有關的披露要求。*本指導意見從2019年12月15日之後的會計年度和這些年度的中期對公共業務實體有效，並允許提前採用。*我們在2021年財政年度第一季度採用了本指導意見，它對我們的運營結果、財務狀況或
2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，"金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量"它要求實體使用基於預期損失的前瞻性方法來估計某些類型的金融工具的信貸損失，包括應收貿易賬款。FASB隨後發佈了對該標準的更新，以就特定主題提供額外的澄清。我們在2021財年第一季度通過了ASU No.2016-13。這一指導方針對我們的簡明合併財務報表沒有實質性影響。
附註2
新冠肺炎
2020年3月，世界衞生組織將新冠肺炎疫情歸類為大流行。為了幫助控制病毒的傳播並保護我們員工和客户的健康和安全，我們在2021年財政年度第一季度開始臨時關閉或修改我們在北美、英國和愛爾蘭共和國的零售店的運營模式和時間，以響應政府的要求，包括“呆在家裏”命令和類似的命令，並在當地政府當局的要求之外自願關閉或修改運營模式和時間。
我們的運營發生了變化，包括暫時關閉，再加上對病毒的擔憂導致客户流量減少，導致2021財年第一季度的收入和運營收入大幅減少。這促使我們更新了對零售店投資組合和相關租賃使用權資產的減值分析。對於某些業績較差的門店，我們將門店資產的賬面價值與未貼現現金流進行了比較，並更新了對近期盈利能力的假設。因此，我們記錄了$
我們還在截至2020年5月2日的第一季度末評估了我們的商譽和無限期無形資產。O截至2020財年第四季度第一天，我們最近完成的舒赫集團商譽減值分析顯示，
10
目錄
Genesco Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
附註2
新冠肺炎，繼續
我們還評估了剩餘的有形資產，特別是應收賬款和存貨。我們的批發業務主要銷往全美的獨立零售商和百貨商店。這些銷售產生的應收賬款不作抵押。客户信用風險受經濟和零售業內部條件或事件的影響，如新冠肺炎，也受客户特定因素的影響。我們根據特定客户的信用風險、歷史趨勢和其他信息建立壞賬準備。由於新冠肺炎的影響，在2021年會計年度第一季度，我們額外記錄了1美元的壞賬準備。
我們還記錄了陳舊和移動緩慢的庫存以及實物庫存盤點之間的估計縮水的儲備。在2021財年第一季度，我們記錄了大約
在2021財年第一季度，我們扣留了通常與我們的門店關閉時間相關的租金支付。我們繼續按照合同條款確認租金費用。*雖然我們正在與各個市場的業主進行持續談判，在當前環境下尋求商業上合理的租賃優惠，但我們尚未確認今年剩餘時間的重大優惠。
2010年3月27日，美國政府頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)，其中包括為在新冠肺炎疫情期間支付給無法工作的員工的工資提供僱主工資税抵免，並提供推遲支付工資税的選擇權。根據我們對CARE法案的初步評估，我們有資格獲得某些僱主工資税抵免，以及未來工資和其他税收的延期支付，這些將被視為政府補貼，以抵消相關的運營費用。在截至2020年5月2日的第一季度，合格的工資税抵免使我們的銷售和管理費用減少了約美元
我們根據我們的最佳估計記錄了所得税費用、遞延税項資產和相關負債。作為這一過程的一部分，我們評估了實現遞延税項資產收益的可能性。截至2021財年第一季度末，根據現有證據，我們在英國司法管轄區記錄了額外的估值津貼調整，金額為$
新冠肺炎大流行仍然是一個快速發展的局勢。新冠肺炎疫情的持續，其經濟影響和應對措施可能會導致長時間的門店關閉和運營時間表的修改，並可能導致客户行為的變化，包括可能減少消費者在我們門店的可自由支配支出。這可能會導致資產回收和估值風險增加，例如我們的商店和其他資產減值，以及由於某些司法管轄區的持續虧損而無法實現遞延税項資產。全球經濟中的不確定性可能會影響我們供應商和其他業務夥伴的財務可行性，這可能會中斷我們的供應鏈，限制我們收回應收賬款的能力，並要求我們對業務進行其他改變。這些因素和其他因素已經並將繼續對我們的淨收入、營業收入和每股收益財務指標產生不利影響。
11
目錄
Genesco Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
附註3
商譽和其他無形資產
各分部商譽賬面金額變動情況如下：
|
(單位：千) |
|
舒赫集團 |
|
|
旅程 集團化 |
|
|
持牌 品牌 集團化 |
|
|
總計 商譽 |
|
||||
|
平衡，2020年2月1日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
期初資產負債表的變動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
損損 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
外幣匯率的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
平衡，2020年5月2日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在2021年財年第一季度，我們確定了定性減值指標，包括自2021年財年第四季度舒赫集團報告部門上一次考慮減值指標以來，由於新冠肺炎疫情導致我們的股價和市值大幅下降。當減值指標是臨時存在的時，我們必須評估是否“更有可能”(即，大於
此外，由於上述因素，我們在2021財年第一季度對我們的商標公允價值進行了評估。商標的公允價值是基於版税節約方法確定的。*這一分析表明我們的旅程集團存在商標損害。因此，我們記錄了商標損害$
在估計商譽和商標的公允價值時包括的主要假設包括：
·未來現金流假設-未來現金流假設包括我們零售店運營的零售額和電子商務零售額。銷售額是建立在有機增長的基礎上的，是根據歷史經驗和對未來增長的假設得出的，包括對新冠肺炎疫情爆發的影響的考慮。我們的分析納入了假設的現金流時期為
·特許權使用費比率-用於估計我們報告單位公允價值的特許權使用費比率為
·貼現率-貼現率基於每項業務的估計加權平均資本成本(“WACC”)。WACC的組成部分是股權成本和債務成本，每一項都需要管理層的判斷來估計。用於估計我們報告單位公允價值的WACC在以下範圍內
商譽評估(舒赫集團)
我們使用折現現金流量法(收益法)加權估計了2021財年第一季度我們的Scheh報告單位的公允價值
·未來現金流假設-我們對舒赫報告部門的預測基於有機增長，並基於對未來增長和盈利趨勢的歷史經驗和假設，包括對新冠肺炎疫情爆發的影響的考慮。我們的分析納入了假設的現金流時期為
·貼現率-貼現率基於報告單位的估計WACC。WACC的組成部分是股權成本和債務成本，每一項都需要管理層的判斷來估計。我們根據感知的風險和對未來現金流的可預測性制定了我們的股權成本估計。用於估計舒赫報告單位公允價值的WACC為
指導公司方法涉及分析上市公司的交易和財務數據，以開發倍數，並對倍數進行調整，以考慮到報告單位和可比公司在增長前景和風險概況方面的差異。
12
目錄
Genesco Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注3
商譽和其他無形資產，續
其他按主要類別劃分的無形資產如下：
|
|
|
商標 |
|
客户列表(1) |
|
|
其他(2) |
|
|
總計 |
|
||||||||||||||||||||
|
(單位：千) |
|
五月二日 2020 |
|
|
二月一日， 2020 |
|
五月二日 2020 |
|
|
二月一日， 2020 |
|
|
五月二日 2020 |
|
|
二月一日， 2020 |
|
|
五月二日 2020 |
|
|
二月一日， 2020 |
|
||||||||
|
其他無形資產毛額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
累積 *攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
淨值其他無形資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1)包括$
(2)包括積壓和供應商合同。
附註4
資產減值和其他費用
資產減值費用在隨附的簡明綜合資產負債表中反映為財產和設備賬面淨值的減少，在隨附的簡明綜合經營報表中反映為資產減值和其他淨額。
我們記錄的税前費用是$
附註5
盤存
|
(單位：千) |
|
2020年5月2日 |
|
|
2020年2月1日 |
|
||
|
批發成品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
零售商品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總庫存 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
13
目錄
Genesco Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注6
公允價值
金融工具的公允價值
我們的金融工具在2020年5月2日和2020年2月1日的賬面金額和公允價值如下：
|
公允價值 |
|
|
|
|||||||||||||
|
(單位：千) |
|
2020年5月2日 |
|
|
2020年2月1日 |
|
||||||||||
|
|
|
攜載 數量 |
|
|
公平 價值 |
|
|
攜載 數量 |
|
|
公平 價值 |
|
||||
|
美國的左輪手槍借款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
英國革命者借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
下表顯示了我們截至2020年5月2日在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債，按這些計量所在的公允價值層次中的水平彙總：
|
(單位：千) |
|
長壽 資產 持有和使用 |
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
第3級 |
|
|
總計 損失 |
|
|||||
|
截至2020年5月2日測量 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
我們記錄了$
14
目錄
Genesco Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注7
長期債務
2020年3月19日，舒赫有限公司(“舒赫”)與勞埃德銀行簽訂了修訂和重述協議(“英國A&R協議”)，該協議修訂並重述了2017年4月26日的修訂和重述協議。百萬，在倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加息
我們借了$
此外，截至2020年3月24日，我們借入了百萬(美元)
|
(單位：千) |
|
2020年5月2日 |
|
|
2020年2月1日 |
|
||
|
美國左輪手槍借款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
英國左輪手槍借款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
長期債務總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
當前部分 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
長期債務的非流動部分總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
長期債務餘額為#美元。
截至2020年5月2日，信貸安排下未償還的左輪手槍借款為#美元。
注8
每股收益
加權-用於每股收益的平均股數如下：
|
|
|
三個月 |
|
|||||
|
(千股) |
|
2020年5月2日 |
|
|
2019年5月4日 |
|
||
|
加權-平均股數-基本股數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股等價物 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
加權-平均股份數-稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
由於截至2020年5月2日的第一季度持續運營的虧損，基於股票的獎勵不包括在稀釋後每股收益的計算中，因為它們將是反稀釋的。
15
目錄
Genesco Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
附註9
法律程序及其他事宜
環境問題
紐約州環境事務
1997年8月，紐約州環境保護部(“NYSDEC”)與該公司簽訂了一項同意令，據此我們負責對我們的一家前子公司在1965年至1969年期間經營的一家針織廠的廠址進行補救調查和可行性研究，並實施臨時補救措施。從NYSDEC手中承擔該廠址主要監管責任的美國環境保護局(EPA)於2007年9月發佈了一份決定記錄。該決定記錄規定了以下各項的補救措施：
2015年9月，環保局通過了對決定記錄的修正案，取消了單獨的地下水提取和處理系統，並從決定記錄中採用的補救措施中使用了就地氧化。*該修正案規定繼續運營和維護紐約花園城村(以下簡稱“村”)運營的水井的現有井口處理系統。此外，它還要求我們進行某些持續的監測、運營和維護活動，並償還EPA未來的監督費用，涉及到我們未來估計在$之間的費用。*它還要求我們進行某些持續的監測、運營和維護活動，並償還EPA未來的監督費用，涉及到我們未來估計在$之間的費用。*修正案還要求我們進行某些持續的監測、運營和維護活動，並償還EPA未來的監督費用，涉及到我們未來估計在$之間的費用
該村還聲稱，我們有責任支付與加強處理相關的費用，這些費用是由於從現場排出的地下水羽流對環境造成的影響而造成的。
2016年6月，我們與該村達成協議，根據裁決記錄，該村繼續運營和維護井口治療系統，並釋放其在該村訴訟中對我們提出的索賠，以換取一筆#美元的賠償。
2015年4月，我們收到美國環保署根據CERCLA的規定，就我們和其他無關各方在紐約州格洛弗斯維爾經營的一家前皮革製革廠的地皮可能承擔的責任和要求支付的費用的通知(“通知”)。該通知要求支付約$。
白廳環境事務
我們在密歇根州懷特霍爾的前志願者皮革公司工廠對土壤、沉積物、地表水、地下水和廢物管理區進行了採樣和分析。
2010年10月，我們與密歇根州自然資源和環境部簽署了一項同意法令，規定實施設施場地的補救工作計劃，旨在使場地符合適用的法規標準。“工作計劃的實施已基本完成，根據我們目前對場地條件的瞭解，我們預計，我們未來對場地的義務將僅限於定期監測，未來與場地相關的成本不應對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。
16
目錄
Genesco Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
附註9
法律程序和其他事項，續
環境或有事項應計項目
與所有未解決的環境或有事項有關，我們累計了#美元。
其他法律事項
2017年5月19日，
其他事項
在2020財年第四季度，美國國税局在226-J信函中通知我們，我們可能需要為僱主分擔責任付款(“ESRP”)承擔金額為$
除本附註中具體描述的事項外，我們還是其他法律和監管程序以及在我們正常業務過程中產生的索賠的當事人。雖然管理層不認為我們在任何其他事項上的責任可能會對我們的財務報表產生實質性影響，但法律程序受到固有不確定性的影響，不利的裁決可能會對我們的財務報表產生重大不利影響。
17
目錄
Genesco Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
附註10
業務細分信息
|
三個月 2020年5月2日 ((以千為單位) |
|
旅程 集團化 |
|
|
舒赫 集團化 |
|
|
約翰斯頓 墨菲(&M) 集團化 |
|
|
持牌 品牌 |
|
|
公司 其他(&O) |
|
|
固形 |
|
||||||
|
銷貨 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
公司間銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
對外部客户的淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
分部營業收入(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
商譽減值(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
資產減值和其他(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
營業收入(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
淨週期的其他組成部分 降低效益成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續收益(虧損) *所得税前營業收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
總資產(3) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
折舊攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)商譽減值#美元
(2)資產減值及其他包括$
(3)我們的$
18
目錄
Genesco Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
附註10
業務細分信息，續
|
三個月 2019年5月4日 ((以千為單位) |
|
旅程 集團化 |
|
|
舒赫 集團化 |
|
|
約翰斯頓 墨菲(&M) 集團化 |
|
|
持牌 品牌 |
|
|
公司 其他(&O) |
|
|
固形 |
|
||||||
|
銷貨 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
公司間銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
對外部客户的淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
分部營業收入(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
資產減值和其他(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
淨定期收益成本的其他組成部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續收益(虧損) *所得税前營業收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
總資產(2) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
折舊攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)資產減值及其他包括$
(2)舒赫集團和旅程集團的總資產包括
注11
停產運營
作為2019年2月2日LIDS體育集團銷售交易的一部分，買方已同意就LIDS體育集團業務關閉後或承擔的債務或義務對我們的持續義務和我們截至2019年2月2日的任何擔保進行賠償並使我們不受損害。*買方已同意使用商業合理的努力解除公司的任何擔保或持續義務。但是，如果買方違反任何條款，我們將承擔或有責任此外，我們還是
注12
後續事件
2020年6月5日，我們簽訂了我們信貸安排的第二項修正案，除其他事項外，將循環貸款的總承諾額(如信貸安排中的定義)從#美元增加到
19
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本節討論管理層對公司財務狀況、經營結果和現金流的看法。本節應與我們截至2020年2月1日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的信息(包括風險因素部分)以及本Form 10-Q季度報告中其他地方包含的信息(包括簡明合併財務報表和這些財務報表的註釋)一起閲讀。任何中期的經營結果不一定代表未來任何中期或整個會計年度的預期結果。
行動結果摘要
我們的淨銷售額在2021財年第一季度下降了43.7%，降至2.792億美元，而2020財年同期為4.957億美元。銷售額下降的原因是由於新冠肺炎疫情導致我們的門店在第一季度下半年關閉，批發銷售額下降，匯率下降，但部分被64%的可比直銷所抵消。但是，由於新冠肺炎疫情導致門店暫時關閉，我們沒有包括2021年第一財年第一季度的可比銷售額，但可比直銷除外，因為我們認為在此期間，總體淨銷售額是一個更有意義的指標。關於我們對可比銷售額的定義，請參閲下面的“可比銷售額”標題下的可比銷售額。
與2020財年同期相比，與2020財年同期相比，2021財年第一季度旅行集團的銷售額下降了48%，舒赫集團的銷售額下降了39%，約翰斯頓和墨菲集團的銷售額下降了48%，而由於收購了Togast，授權品牌的銷售額增長了21%。在2021財年第一季度，毛利率佔淨銷售額的百分比降至43.0%，而去年同期為49.4%，反映出我們所有業務部門的毛利率下降，這主要是由於電子商務滲透率的增加和Journey庫存儲備的增加，舒赫銷售產品的滲透率提高，以及Johnston&Murphy的降價增加，導致運輸和倉庫費用增加。銷售和管理費用佔淨銷售額的百分比從2020財年第一季度的47.7%上升到2021財年第一季度的67.7%，反映出由於新冠肺炎疫情和應對措施導致銷售額下降，我們除公司以外的所有業務部門的費用佔淨銷售額的百分比都有所增加，但以美元計算的費用與去年同期相比下降了20%。新冠肺炎疫情爆發時採取的積極措施和較低的獎金支出推動了費用的降低。*與前一年相比，我們減少了銷售工資、入住率和補償費用以及其他許多非必要費用。2021年第一季度營業利潤率為(55.9)%，而2020財年同期為1.8%，反映了我們所有業務部門的運營虧損，主要原因是與新冠肺炎疫情相關的中斷以及確認了7,930萬美元的非現金商譽減值費用。
重大發展
新冠肺炎更新
2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行，疫情繼續在全美蔓延。因此，考慮到我們員工、客户和社區的健康和福祉，並支持遏制病毒傳播的努力，我們已採取多項預防措施，並調整行動需要，包括：
|
|
• |
2020年3月18日，我們暫時關閉了北美零售店。 |
|
|
• |
2020年3月19日，我們在我們的信貸安排下借了1.5億美元，隨後又借了3460萬美元。我們這樣做是作為一種預防措施，以確保在相當長的一段時間內有資金來履行我們的義務，以應對新冠肺炎大流行，那次疫情導致公共衞生官員建議採取預防措施來緩解病毒的傳播，包括“呆在家裏”的命令和類似的命令，並警告公眾不要聚集在商場和購物中心等人口稠密的地區。 |
|
|
• |
2020年3月19日，舒赫與勞埃德銀行簽訂了英國A&R協議，修訂並重述了2017年4月26日的修訂和重述協議。英國A&R協議只包括1,900萬GB的C融資循環信貸協議，以LIBOR加2.2%的年利率計息，將於2020年9月到期。英國A&R協議包含舒赫層面的某些契約，包括4.50倍的最低利息覆蓋契約和1.75倍的最高槓杆契約。英國A&R協議以舒赫和舒赫(ROI)有限公司所有資產的質押為擔保。根據以勞埃德銀行為受益人的擔保，該公司已在無擔保的基礎上為舒赫在英國A&R協議下的義務提供擔保。 |
|
|
• |
2020年3月23日，我們暫時關閉了在英國和愛爾蘭共和國的門店。 |
|
|
• |
2020年3月26日，我們暫時關閉了英國電商業務。從2020年4月3日起，我們位於英國的Scheh業務宣佈，它已按照政府的健康和安全做法重新開放其電子商務業務。 |
|
|
• |
2020年3月27日，我們宣佈正在調整運營需求，包括大幅削減費用、資本和計劃庫存收據。作為這些措施的一部分，我們決定暫時降低高管團隊和部分員工的薪酬，並減少董事會的現金薪酬。此外，我們還解僱了所有在北美的全職商店員工和在英國的商店和配送中心員工。我們還解僱了公司辦公室、呼叫中心和配送中心的員工，並減少了員工人數，這意味着我們的員工減少了90%。 |
|
|
• |
我們延長了與供應商的付款期限，通過減少未來收據來管理庫存，並將計劃資本支出減少了50%以上。 |
20
目錄
|
|
• |
2020年6月5日，我們訂立“信貸安排第二修正案”，除其他事項外，將循環貸款的總承擔額(定義見信貸安排)由275.0元增加至3.325億元，設立1,750萬元的FILO(先進、後退)部分債務，金額為1,750萬元。佔總容量的3.5億。 |
截至2020年6月6日，我們目前在近1,000家門店開展業務，其中包括900多家Journey門店、80多家Johnston&Murphy門店和幾家Scheh門店，預計到6月底將重新開業近85%的門店。
所有門店都採取了加強措施以確保員工和顧客的健康和安全，包括要求員工戴口罩、在每個門店的多個地點提供洗手液供客户和員工使用、改進清潔和衞生協議、重新配置銷售樓層以促進物理距離，以及修改員工和客户互動以限制接觸。
由於新冠肺炎疫情對經濟和商業的影響，我們修訂了某些會計估計和判斷，如下所述。鑑於新冠肺炎疫情對經濟和商業的持續和不斷髮展的影響，我們可能需要進一步修訂某些會計估計和判斷，例如但不限於與商譽、長期資產和遞延税項資產的估值有關的估計和判斷，這些估計和判斷可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的運營發生了變化，再加上由於對病毒的擔憂而暫時關閉了門店和減少了客户流量，導致2021財年第一季度的收入和運營收入大幅下降。這促使我們更新了對零售店投資組合和相關租賃使用權資產的減值分析。對於某些業績較差的門店，我們將門店資產的賬面價值與未貼現現金流進行了比較，並更新了對近期盈利能力的假設。因此，在截至2020年5月2日的第一季度，我們在我們的精簡綜合運營報表上記錄了反映在資產減值和其他淨額中的零售店資產減值費用300萬美元。
我們還在截至2020年5月2日的第一季度末評估了我們的商譽和無限期無形資產。我們的截至2020財年第四季度第一天，舒赫集團最近完成的商譽減值分析顯示，公允價值比賬面價值高出820萬美元。因此，考慮到新冠肺炎疫情的影響，我們更新了舒赫集團的商譽減值分析，從而記錄了7,930萬美元的商譽減值費用；此外，考慮到新冠肺炎疫情的影響，我們更新了其他無形資產的減值分析，並因此記錄了530萬美元的商標減值費用。
我們還評估了剩餘的有形資產，特別是應收賬款和存貨。我們的批發業務主要銷往全美的獨立零售商和百貨商店。這些銷售產生的應收賬款不作抵押。客户信用風險受經濟和零售業內部條件或事件的影響，如新冠肺炎疫情及其應對措施，以及客户特定因素。我們根據特定客户的信用風險、歷史趨勢和其他信息建立壞賬準備。由於新冠肺炎疫情的影響，在2021年財政年度第一季度，我們額外記錄了240萬美元的壞賬撥備。
我們還記錄了陳舊和移動緩慢的庫存以及實物庫存盤點之間的估計縮水的儲備。在2021財年第一季度，由於我們的零售店暫時關閉導致庫存過剩，我們記錄了約180萬美元的庫存儲備。根據我們門店重新開張的速度以及未來的客户行為等因素，我們可能會在2021財年產生額外的庫存儲備。
在2021年財年第一季度，我們扣留了通常與我們的門店因新冠肺炎疫情而關閉的時間相關的租金支付。我們繼續根據我們的租賃合同條款確認租金費用。*雖然我們正在與各個市場的業主進行持續談判，以尋求在當前環境下商業上合理的租賃優惠，但我們尚未確認今年剩餘時間的重大優惠。
2020年3月27日，美國政府頒佈了CARE法案，其中包括為在新冠肺炎疫情期間支付給無法工作的員工的工資提供僱主工資税抵免，以及推遲支付工資税的選擇。根據我們對CARE法案的初步評估，我們有資格獲得某些僱主工資税抵免，以及未來工資和其他税收的延期支付，這些將被視為政府補貼，以抵消相關的運營費用。在截至2020年5月2日的第一季度，由於CARE法案和其他外國政府一攬子計劃的減免，合格的工資税抵免使我們的簡明綜合運營報表上的銷售和管理費用減少了約700萬美元。我們預計將主要在我們的第二財季記錄來自美國和其他國家政府的額外工資税抵免，以抵消支付給我們員工的合格工資。我們打算延期支付符合條件的工資和CARE法案允許的其他税款。
我們根據我們的最佳估計記錄了所得税費用、遞延税項資產和相關負債。作為這一過程的一部分，我們評估了實現遞延税項資產收益的可能性。截至2021財年第一季度末，根據現有證據，我們在英國司法管轄區記錄了200萬美元的額外估值津貼調整。此外，我們將英國税收管轄權排除在我們對2021財年有效税率的估計之外，因為我們預計不會從預期的損失中記錄任何税收優惠
21
目錄
2021財年。*我們將繼續監測我們遞延税項資產的變現情況，特別是在某些外國司法管轄區新冠肺炎專欄一個Demic已經開始產生巨大的淨運營虧損。我們收回這些遞延税項資產的能力取決於幾個因素，包括我們的經營業績和我們在這些司法管轄區預測未來應税收入的能力。如果我們確定部分税收優惠不會實現，我們將記錄估值免税額，這將增加我們的所得税支出。截至2020年5月2日的第一季度，遞延税資產總額約為1460萬美元，其中約90萬美元與外國司法管轄區有關。
資產減值和其他費用
我們在2021財年第一季度記錄了790萬美元的税前費用，用於零售店和無形資產減值，部分被與Togast收購相關的收益的釋放所抵消。
關鍵會計估計
我們在截至2020年2月1日的財年Form 10-K年度報告中的第7項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中討論了我們的關鍵會計估計。我們在截至2020年2月1日的財務年度Form 10-K年度報告中包括的合併財務報表附註的附註1“重大會計政策摘要”中描述了我們的重要會計政策。自2020財年結束以來，我們的重大會計政策或關鍵會計估計沒有其他重大變化。
可比銷售額
我們認為可比銷售額是我們當前業績的一個重要指標，投資者可能會發現它本身是有用的。可比銷售額對於實現我們成本的槓桿作用非常重要，包括銷售工資、門店用品、租金等。可比銷售額也直接影響我們的總淨收入、現金和營運資本。*我們將“可比銷售額”定義為開業一年以上的門店銷售額，從門店有可比銷售額的第一天開始(我們在本報告中稱為“同店銷售額”)。*我們將“可比銷售額”定義為開業超過一年的門店銷售額，從一家門店有可比銷售額的第一天開始(我們在本報告中稱為“同店銷售額”)。來自運營超過一年的網站的銷售和直郵目錄銷售(我們在本報告中稱為“可比直銷”)。如果暫時關閉的門店關閉超過七天，則不包括在可比銷售額計算中。擴大的門店不包括在可比銷售額計算中，直到擴大的門店具有可比的上一年銷售額的第一天。本年度外匯匯率適用於當年和上年可比銷售額，以實現一致的比較基礎。由於我們為應對新冠肺炎疫情而關閉了門店，我們沒有包括對2021年財年第一季度零售可比銷售額的討論，因為我們認為在此期間，總體淨銷售額是一個更有意義的指標。
運營結果-與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度
截至2020年5月2日的第一季度，我們的淨銷售額與截至2019年5月4日的第一季度的4.957億美元相比，下降了43.7%，降至2.792億美元，反映出我們所有業務部門的淨銷售額下降，主要是由於與新冠肺炎疫情相關的中斷，但部分被64%的可比直銷所抵消。2021財年第一季度毛利率從去年同期的2.449億美元下降到1.201億美元，降幅為50.9%，佔淨銷售額的比例從49.4%下降到43.0%，反映出我們所有業務部門的毛利率都有所下降。2021年會計年度第一季度的銷售和管理費用下降了20.1%，但佔淨銷售額的比例從47.7%上升到67.7%，反映出由於新冠肺炎疫情導致銷售額下降，我們除公司以外的所有業務部門的費用佔淨銷售額的百分比都有所增加。業務部分在這些介紹性段落之後的討論中提供了對經營結果變化的解釋。
截至2020年5月2日的第一季度持續運營的所得税前虧損(“税前虧損”)為156.8美元，而截至2019年5月4日的第一季度持續運營的所得税前收益(“税前收益”)為930萬美元。截至2020年5月2日的第一季度的税前虧損包括7930萬美元的商譽減值費用，以及790萬美元的零售商店和無形資產減值的資產減值和其他費用，但與Togast收購相關的收益的公佈部分抵消了這一損失。截至2019年5月4日的第一季度的税前收益包括資產減值和租賃終止的其他收益(70萬美元)，但部分被零售店資產減值所抵消。
截至2020年5月2日的第一季度淨虧損為134.8美元，或每股攤薄虧損(9.55美元)，而截至2019年5月4日的第一季度淨收益為630萬美元，或每股攤薄收益為0.36美元。2021財年第一季度和2020財年第一季度分別錄得14.1%和30.7%的有效所得税率。2021財年第一季度的税率低於去年，主要原因是商譽減值費用不可抵扣，以及無法確認某些外國損失的税收優惠。
22
目錄
旅行團
|
|
|
三個月 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
五月二日 2020 |
|
|
2019年5月4日 |
|
|
% 變化 |
|
|||
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|||||
|
淨銷售額 |
|
$ |
168,925 |
|
|
$ |
323,972 |
|
|
|
(47.9 |
)% |
|
營業收入(虧損) |
|
$ |
(37,083 |
) |
|
$ |
18,976 |
|
|
NM |
|
|
|
營業利潤 |
|
|
(22.0 |
)% |
|
|
5.9 |
% |
|
|
|
|
截至2020年5月2日的第一季度，旅行社集團的淨銷售額下降了47.9%，降至1.689億美元，而去年同期為3.24億美元，這主要是由於新冠肺炎疫情造成的影響。截至2021財年第一季度末，旅行集團經營着1171家門店，包括233家Journey Kidz門店、46家Journey在加拿大的門店和39家小勃艮第門店，而去年第一季度末的門店為1,188家，包括239家Journey Kidz門店、46家Journey門店和40家加拿大小勃艮第門店。
截至2020年5月2日的第一季度，旅行集團的營業虧損為3710萬美元，而截至2019年5月4日的第一季度的營業收入為1900萬美元。旅行社集團的經營虧損是由於(I)淨銷售額下降，(Ii)毛利率佔淨銷售額的百分比下降，反映電子商務銷售和庫存儲備增加導致運輸和倉儲費用增加，以及(Iii)銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比增加，反映新冠肺炎疫情造成的幹擾導致銷售下降無法利用支出。
舒赫集團
|
|
|
三個月 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2020年5月2日 |
|
|
2019年5月4日 |
|
|
% 變化 |
|
|||
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|||||
|
淨銷售額 |
|
$ |
47,165 |
|
|
$ |
76,844 |
|
|
|
(38.6 |
)% |
|
營業虧損 |
|
$ |
(15,086 |
) |
|
$ |
(5,428 |
) |
|
NM |
|
|
|
營業利潤 |
|
|
(32.0 |
)% |
|
|
(7.1 |
)% |
|
|
|
|
舒赫集團在截至2020年5月2日的第一季度的淨銷售額下降了38.6%，降至4,720萬美元，而截至2019年5月4日的第一季度的淨銷售額為7,680萬美元，這主要是由於新冠肺炎疫情造成的幹擾。截至2021財年第一季度末，舒赫集團經營着127家門店，而去年第一季度末為136家。
舒赫集團截至2020年5月2日的第一季度運營虧損為1510萬美元，而截至2019年5月4日的第一季度為(540萬美元)。今年營業虧損的增加反映(I)淨銷售額減少，(Ii)毛利率佔淨銷售額的百分比下降，反映由於電子商務銷售增加和銷售產品滲透率增加而導致的運輸和倉儲費用增加，以及(Iii)銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比增加，反映由於新冠肺炎疫情造成的幹擾，無法利用開支來應對銷售額下降。
約翰斯頓&墨菲集團
|
|
|
三個月 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2020年5月2日 |
|
|
2019年5月4日 |
|
|
% 變化 |
|
|||
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|||||
|
淨銷售額 |
|
$ |
38,849 |
|
|
$ |
74,734 |
|
|
|
(48.0 |
)% |
|
營業收入(虧損) |
|
$ |
(9,584 |
) |
|
$ |
5,106 |
|
|
NM |
|
|
|
營業利潤 |
|
|
(24.7 |
)% |
|
|
6.8 |
% |
|
|
|
|
在截至2020年5月2日的第一季度，約翰斯頓-墨菲集團的淨銷售額從截至2019年5月4日的7,470萬美元下降了48.0%，降至3,880萬美元，這主要是由於新冠肺炎疫情造成的幹擾。約翰斯頓-墨菲批發業務的單位銷售額在2021年財年第一季度下降了47%，而同期每雙鞋的平均價格上漲了1%。在2021財年第一季度，零售業務佔Johnston&Murphy Group銷售額的71.9%，低於2021財年的72.6%
23
目錄
第一去年第一季度。約翰斯頓&墨菲零售業務年末的門店數量第一202財年第四季度1是181門店，包括加拿大的8家門店，相比之下，有18家0商店，包括加拿大的八家商店，在年底第一20財年第四季度20.
約翰斯頓&墨菲集團截至2020年5月2日的第一季度營業虧損為960萬美元，而去年同期的營業收入為510萬美元。減少的主要原因是：(I)淨銷售額減少，(Ii)毛利率佔淨銷售額的百分比下降，反映電子商務銷售和降價增加導致運輸和倉儲費用增加，以及(Iii)銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比增加，反映由於新冠肺炎疫情造成的幹擾，無法利用支出來應對銷售額下降。
特許品牌
|
|
|
三個月 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2020年5月2日 |
|
|
2019年5月4日 |
|
|
% 變化 |
|
|||
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|||||
|
淨銷售額 |
|
$ |
24,293 |
|
|
$ |
20,083 |
|
|
|
21.0 |
% |
|
營業收入(虧損) |
|
$ |
(2,501 |
) |
|
$ |
429 |
|
|
NM |
|
|
|
營業利潤 |
|
|
(10.3 |
)% |
|
|
2.1 |
% |
|
|
|
|
在截至2020年5月2日的第一季度，License Brands的淨銷售額增長了21.0%，從去年同期的2010萬美元增至2430萬美元，這主要反映了與收購Togast相關的銷售額增加，但部分被Dockers鞋類銷售額的下降所抵消。在2021年第一季度，由於新冠肺炎疫情的影響，碼頭工人鞋的單位銷售額下降了51%，而與去年同期相比，每雙碼頭工人鞋的平均價格上漲了3%。
授權品牌在2021財年第一季度的運營虧損為250萬美元，而2020財年第一季度的運營收入為40萬美元。減少的主要原因是毛利率佔淨銷售額的百分比下降，銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比增加，這主要是由於新冠肺炎疫情造成的幹擾。
公司費用、利息費用和其他費用
截至2020年5月2日的第一季度公司和其他支出為1250萬美元，而截至2019年5月4日的第一季度為1000萬美元。2021財年第一季度的公司支出包括790萬美元的資產減值費用以及零售店和無形資產減值的其他費用，但與Togast收購相關的溢價的發佈部分抵消了這筆費用。2020財年第一季度的公司支出包括資產減值收益(70萬美元)和租賃終止收益的其他費用，但部分被零售店資產減值所抵消。不包括資產減值和其他費用的公司費用減少了57%，主要反映了獎金費用的減少。
2021財年第一季度淨利息支出增至90萬美元，而2020財年第一季度淨利息收入為20萬美元，反映出今年第一季度平均短期投資減少，平均借款增加。
流動性與資本資源
新冠肺炎疫情的影響對我們的經營業績和現金流產生了不利影響，針對新冠肺炎疫情造成的業務中斷，我們採取了上述管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析“新冠肺炎更新”欄目中所述的行動。
下表列出了所示日期的某些財務數據。
|
|
|
2020年5月2日 |
|
|
* 2020 |
|
|
2019年5月4日 |
|
|||
|
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
238.6 |
|
|
$ |
81.4 |
|
|
$ |
156.7 |
|
|
營運資金 |
|
$ |
305.0 |
|
|
$ |
146.2 |
|
|
$ |
237.2 |
|
|
長期債務(含本期部分) |
|
$ |
222.7 |
|
|
$ |
14.4 |
|
|
$ |
73.7 |
|
24
目錄
週轉金
我們的業務是季節性的，我們對庫存和應收賬款的投資通常在每年的春季和秋季達到頂峯。從歷史上看，運營現金流主要產生於每個財年的第四季度，但新冠肺炎疫情的幹擾對我們2021年財年第一季度的營運資本產生了實質性影響。
|
|
|
三個月 |
|
|||||||||
|
現金流變化： |
|
2020年5月2日 |
|
|
2019年5月4日 |
|
|
增加 (減少) |
|
|||
|
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||
|
經營活動中使用的現金淨額 |
|
$ |
(27.8 |
) |
|
$ |
(34.7 |
) |
|
$ |
6.9 |
|
|
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
(6.6 |
) |
|
|
99.1 |
|
|
|
(105.7 |
) |
|
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
191.2 |
|
|
|
(75.3 |
) |
|
|
266.5 |
|
|
外匯匯率波動對現金的影響 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.2 |
|
|
增加(減少)現金和現金等價物 |
|
$ |
157.2 |
|
|
$ |
(10.7 |
) |
|
$ |
167.9 |
|
上表提供(使用)的現金出現主要差異的原因如下：
截至2020年5月2日的3個月，經營活動中使用的現金比去年同期減少了690萬美元，主要反映了以下因素：
|
• |
應付賬款變化帶來的現金流增加9090萬美元，反映了更長的付款期限和購買模式的變化；* |
|
• |
其他資產和負債變動帶來的現金流增加3,110萬美元，反映出今年3月和4月沒有支付重大租金；部分抵消了 |
|
|
|
• |
庫存變化導致的現金流減少2910萬美元，這主要反映了Journey Group的庫存增加，但部分被Johnston&Murphy批發和特許品牌庫存同比減少所抵消； |
|
|
|
• |
現金流減少2,510萬美元，原因是應收賬款變化，原因是與收購託加斯特相關的批發應收賬款增加，我們的約翰斯頓-墨菲公司和特許品牌應收賬款因新冠肺炎疫情而推遲，以及與美國CARE法案和英國政府救濟相關的額外應收賬款；以及 |
|
|
|
• |
由於預付和其他流動資產的變化，現金流減少了2180萬美元，這反映了與上一年相比預付所得税的增加。 |
|
|
在截至2020年5月2日的三個月裏，投資活動提供的現金減少了1.057億美元，這主要是因為上一年從出售LIDS體育集團獲得的收益。
在截至2020年5月2日的三個月裏，融資活動提供的現金增加了2.665億美元，主要反映了今年第一季度由於新冠肺炎疫情和去年的股票回購而增加的左輪手槍借款。
流動性來源與未來資金需求
我們有三個主要的流動資金來源：運營現金流、手頭的現金和現金等價物，以及我們的信貸安排(見2020財年10-K表格年度報告附註7“長期債務”第8項附註7“長期債務”)、本季度報告10-Q表格1附註7“長期債務”的簡明綜合財務報表以及本季度包含的簡明綜合財務報表附註12“後續事件”。
在截至2020年5月2日的三個月裏，我們在我們的信貸安排下借了1.846億美元，在我們的英國A&R協議上借了2370萬美元(1900萬GB)。我們這樣做是作為一種預防措施，以確保在相當長的一段時間內有資金來履行我們的義務，以應對新冠肺炎大流行，那次疫情導致公共衞生官員建議採取預防措施來緩解病毒的傳播，包括“呆在家裏”的命令和類似的命令，並警告公眾不要聚集在商場和購物中心等人口稠密的地區。我們打算將信貸安排借款的收益保留在我們的綜合資產負債表上，並根據信貸安排的條款，將來可以將所得資金用於營運資金、一般公司或信貸協議允許的其他用途。此外，2020年6月5日，我們對我們的信貸安排簽訂了第二修正案，其中包括將循環貸款的總承諾額從2.75億美元增加到3.325億美元，建立FILO(先進先出)債務部分提高循環貸款的定價，並修改某些契約和報告條款。有關詳細信息，請參閲本季度報告(Form 10-Q)中包含的我們的簡明合併財務報表的附註12“後續事件”。*我們也沒有支付重大租金，並在2020年5月繼續延長了付款期限。
隨着我們在2021年財政年度應對新冠肺炎疫情的影響，我們可以動用我們現有的現金，以及我們可用的信貸安排，以滿足短期流動性需求。我們相信，根據我們修訂後的信貸安排和英國應收賬款協議，手頭的現金、運營提供的現金和借款將足以支持我們的短期流動性。
25
目錄
合同義務
與2020年2月1日相比，我們在2020年5月2日的合同義務增加了約5%，原因是長期債務增加，但部分被購買義務和經營租賃的減少所抵消。
資本支出
預計2021財年的總資本支出約為3000萬美元。其中包括大約1300萬美元的零售資本支出，用於開設大約8家Journey門店、3家Journey Kidz門店、1家Scheh門店和3家Johnston&Murphy門店和工廠門店，並完成大約24家主要門店的翻新。此外，我們預計在計算機硬件、軟件和倉庫增強方面的資本支出約為1300萬美元，用於推動流量和增強全渠道能力的計劃。預計2021財年用於批發業務和其他目的的資本支出約為400萬美元，其中包括用於新系統的約300萬美元。
普通股回購
在截至2020年5月2日的三個月內，我們沒有回購任何股票。*根據我們目前的1.0億美元股票回購授權，截至2020年5月2日，我們還有8970萬美元的剩餘資金。*在截至2019年5月4日的三個月裏，我們根據先前的股票回購授權，以8000萬美元的價格回購了1,809,112股票。
環境和其他意外情況
我們會受到某些與環境訴訟和其他法律事項有關的或有損失的影響，包括在本10-Q表格季度報告中包含的我們的簡明綜合財務報表的第1項註釋9“法律訴訟和其他事項”中披露的虧損。
新會計公告
對最近發佈的會計聲明(如果有)以及我們在截至2020年5月2日的三個月期間採用的會計聲明的描述包括在本Form 10-Q季度報告中包含的簡明綜合財務報表的附註1中。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在截至2020年2月1日的財政年度的Form 10-K年度報告中的“金融市場風險”標題下的第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中出現的有關市場風險的信息，通過參考納入我們的市場風險敞口，與Form 10-K中披露的信息相比，我們的市場風險敞口沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估。
我們已經建立了披露控制和程序，旨在確保我們(包括我們的合併子公司)根據1934年“證券交易法”(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息向認證我們財務報告的高級管理人員和其他高級管理層成員知曉。任何管制和程序，無論設計和運作得如何良好，都只能提供合理的保證，以達致預期的目標。
根據對2020年5月2日的評估，本公司的主要高管和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序(定義見交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條)是有效的，以確保我們在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息是：(I)在SEC規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和首席財務官
財務報告內部控制的變化。
我們第一季度對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制沒有重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
26
目錄
第II部分-其他資料
項目1.法律訴訟
我們通過引用將有關法律訴訟的信息併入我們的簡明綜合財務報表附註9中。
第1A項危險因素
您應該仔細考慮下面的風險因素和第一部分“第1A項”中討論的風險因素。在截至2020年2月1日的財政年度的Form 10-K年度報告中，我們可能會發現“風險因素”，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。本報告和我們年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
新冠肺炎事件對我們的業務造成了實質性的影響，我們的銷售、供應鏈和財務業績已經並可能繼續受到重大不利影響。
我們的業務受到公眾健康和安全危機(包括流行病)產生的風險或公眾對風險的看法的影響，這些危機可能會影響我們的批發和零售需求和供應鏈。2020年3月18日，我們暫時關閉了所有北美門店，2020年3月23日，我們暫時關閉了英國和愛爾蘭共和國的所有門店，2020年3月26日，我們暫時關閉了英國的電子商務業務，以應對新冠肺炎疫情。從2020年4月3日起，我們位於英國的舒赫業務宣佈，它已按照政府的健康和安全實踐重新開放其電子商務業務。2020年3月27日，我們宣佈正在調整運營需求，包括大幅削減費用、資本和計劃庫存收據。作為這些措施的一部分，我們決定暫時降低某些高級管理人員和董事會成員的薪酬。此外，我們還解僱了所有在北美的全職商店員工和在英國的商店和配送中心員工。我們還解僱了公司辦公室、呼叫中心和配送中心的員工，並減少了員工人數。我們的批發合作伙伴商店也關閉或大幅縮短了營業時間。從2020年5月1日開始，我們開始根據州和當地的相關訂單重新開張門店，但與新冠肺炎疫情相關的業務中斷的廣度和嚴重程度，以及它對全球和美國經濟的影響，消費者訪問商場和購物中心的意願，以及重新開業時我們門店的適當員工水平，都存在重大不確定性。暫時關閉和休假的持續時間及其對較長期的影響是不確定的，目前無法預測。, 但我們已經經歷了淨銷售額和淨收益(虧損)的大幅下降。大流行的影響取決於我們無法控制的未來事態發展，例如疾病的傳播和遏制努力的有效性。即使大流行不會持續很長一段時間，我們的業務也可能受到與大流行有關的其他幾個因素的實質性不利影響，包括以下幾個因素：
|
• |
新冠肺炎疫情對經濟的影響，包括美國長期的經濟衰退和經濟狀況的持續惡化，可能會導致客户的可支配收入減少，從而可能導致我們產品的銷售減少； |
|
• |
如果我們的目標客户羣受到持續的大量失業或新冠肺炎疫情造成的其他方面的不成比例的影響，我們的業務可能會受到進一步的不利影響； |
|
• |
新冠肺炎的影響可能會延遲庫存的生產和交付，以及我們發佈或交付新產品，或者要求我們對產品進行意外更改； |
|
• |
“避難所就位”、“待在家裏”命令和其他類似的強制或建議的隔離協議已經並可能繼續擾亂我們的實體業務，也可能繼續擾亂我們的電子商務業務，特別是在員工無法在家上班或執行工作，以及州和地方訂單要求我們關閉門店，或者門店流量和客户需求減少的情況下，這一點可能會繼續下去，而且已經擾亂了我們的實體業務，也可能繼續擾亂我們的電子商務業務，特別是在員工無法在家上班或執行工作的情況下，州和地方訂單要求我們關閉門店，或者門店流量和客户需求減少； |
|
• |
我們的業務依賴於我們實體店的銷售，這些實體店的固定成本成分很高。*大流行的影響可能已經將消費者需求轉向數字，我們可能無法在短期內降低我們的固定成本，或者無法足夠快地擴大我們的電子商務業務，以滿足需求，特別是如果在線和店內需求的組合不能回到歷史水平的話； |
|
• |
雖然我們正在努力降低運營成本和節約現金，但我們可能做不到這一點； |
|
• |
我們正在與我們的房東和其他賣家進行討論，以獲得租金和其他救濟，雖然我們過去取得了一些成功，但不能保證我們將來會在這些努力中取得成功。因此，我們可能會受到訴訟或其他索賠； |
|
• |
2020年3月，我們在我們的信貸安排下借了1.846億美元，在我們的英國A&R協議上借了1900萬GB，但如果大流行持續很長一段時間，這筆錢可能不足以在母公司或子公司層面提供必要的流動性，我們可能無法獲得額外的資金來源； |
27
目錄
|
• |
疫情消退後，擔心新冠肺炎，擔心疫情再次爆發，或再次發生疫情或危機，可能會導致顧客避開商場、奧特萊斯、機場等商場、奧特萊斯、機場等公共場所； |
|
• |
我們被迫裁員，因此，重新開張門店可能會遇到障礙和延誤，因為我們可能不得不招聘和培訓大量新員工； |
|
• |
我們可能會遇到與減輕新冠肺炎大流行影響的努力相關的增量成本，包括運費和物流成本以及其他費用的增加；以及 |
|
• |
我們可能需要修改某些會計估計和判斷，例如但不限於與商譽、長期資產和遞延税項資產的估值有關的估計和判斷，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。 |
新冠肺炎還對中國、印度、越南等國產生了重大影響。我們依賴我們在許多國家的第三方製造商的設施來支持我們的業務。疫情的爆發導致政府採取了重大措施來控制病毒的傳播，其中包括在中國和其他國家的許多地區限制製造和員工流動。由於新冠肺炎大流行和旨在遏制病毒傳播的措施，我們的第三方製造商可能沒有材料、產能或能力按照我們的時間表和規格生產我們的產品。如果我們的第三方製造商的業務被削減，我們可能需要尋找替代的製造來源，這可能會更昂貴。替代來源可能不可用，或可能導致從我們的供應鏈向我們發貨以及隨後向我們的客户發貨的延遲，每一次發貨都會影響我們的運營結果。雖然對我們第三方製造商和供應商設施的旅行、隔離和臨時關閉能力的中斷和限制，以及對行動的一般限制預計是暫時的，但生產和供應鏈中斷的持續時間以及相關的財務影響目前無法估計。如果生產和分銷關閉持續很長一段時間，對我們供應鏈的影響可能會對我們的運營業績和現金流產生實質性的不利影響。
在CARE法案允許的情況下，我們已推遲支付工資和其他税款，並計劃申請僱主工資税抵免。我們將繼續審查，並可能根據CARE法案尋求其他可用的福利。我們無法預測此類福利的分配或管理方式，也不能向您保證我們將能夠及時或完全獲得此類福利。CARE法案下的某些福利以前沒有按照目前的規模管理過，或者根本沒有管理過。政府或第三方項目管理人員可能會對我們的運營施加額外的條件和限制，否則帶來的好處可能比我們預期的要少。如果美國政府或任何其他政府當局同意提供我們接受的危機救濟援助，它可能會對接受援助的人提出某些要求，包括對高管薪酬、股息、提前償還債務、債務限制和其他類似限制，這些限制將在援助全額償還或贖回後的一段時間內適用。我們不能向您保證，任何這樣的政府危機救濟援助都不會嚴重限制我們的企業活動，也不會以對我們有利的條款。此類限制和條款可能會對我們的業務和運營產生不利影響。
就新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績產生不利影響的程度而言，它可能還會增加我們在第I部分第1A項下的風險因素和管理層在截至2020年2月1日的Form 10-K年度報告第II部分第7項下對財務狀況和經營結果的討論和分析中描述的許多其他風險，包括與消費者需求或購物模式的變化有關的風險，我們的負債水平，我們需要產生足夠的現金流來償還債務的需要，我們的能力充足資本的可用性，我們執行戰略計劃的能力，我們的房地產投資組合，我們供應鏈和第三方交付服務提供商的中斷，我們獲得足夠數量產品和材料的能力，關税，以及監管限制。
我們的業務和經營結果受到來自世界和國內事件的廣泛不確定性的影響。
我們的業務和經營結果受到來自世界和國內事件的不確定因素的影響，這些不確定因素不僅可能影響消費者需求，還可能影響我們獲得我們銷售的產品的能力(其中大部分產品是在我們經營的國家以外生產的)，以及我們在某些市場的運營能力。這些不確定性可能包括全球經濟放緩、消費者支出或旅行的變化、燃料價格上漲，以及大流行病、自然災害、軍事行動、騷亂、內亂或社會動亂、搶劫、抗議、罷工、街頭示威或恐怖主義活動的經濟後果，以及與政府應對各種因素(包括但不限於國家安全和反恐擔憂以及對氣候變化的擔憂)有關的監管和合規負擔增加。恐怖活動或其他世界事件導致的任何未來事件可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，包括對產品的需求和我們採購產品的能力，以及對我們實體店的損害，從而對我們的運營結果和財務狀況產生影響。
28
目錄
ITem：6.E.xhibit
|
展品索引 |
|
|
|
(10.1) |
|
第四次修訂和重新簽署信貸協議的第二修正案，日期為2020年6月5日。通過引用附件10.1併入2020年6月9日提交的當前8-K表格報告(文件號1-3083)。 |
|
|
|
|
|
(31.1) |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節頒發首席執行官證書。 |
|
|
|
|
|
(31.2) |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節認證首席財務官。 |
|
|
|
|
|
(32.1) |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節對首席執行官的認證。 |
|
|
|
|
|
(32.2) |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節對首席財務官的認證。 |
|
|
|
|
|
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為其XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。) |
|
|
|
|
|
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
|
|
|
|
|
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
|
|
|
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|
|
|
|
|
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
|
|
|
|
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
|
|
|
|
|
104 |
|
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
29
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
||
|
|
Genesco Inc. |
|||||
|
|
|
|
||||
|
|
依據： |
|
/s/梅爾文·G·塔克 |
|||
|
|
|
|
梅爾文·G·塔克 |
|||
|
|
|
|
高級副總裁兼首席財務官 |
|||
日期：2020年6月11日
30