00假的--01-31Q120200000768835大型加速文件服務器假的0.010.012980000002980000001174950001174950003903700039223000P5YP91DP364DP91DP364D0.010.012000000200000000P3Y78458000782720000000007688352020-02-022020-05-020000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-02-022020-05-0200007688352020-06-0500007688352019-02-032019-05-0400007688352020-02-0100007688352020-05-020000768835美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-022020-05-020000768835美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-02-020000768835美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-02-022020-05-020000768835美國-GAAP：SecuryStockMember2019-02-032019-05-040000768835美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-02-032019-05-040000768835美國-GAAP：SecuryStockMember2020-02-022020-05-020000768835美國-GAAP：CommonStockMember2020-05-020000768835美國-GAAP：CommonStockMember2019-05-040000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-032019-05-040000768835美國-GAAP：CommonStockMember2019-02-032019-05-040000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-02-022020-05-020000768835美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-05-040000768835美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-05-020000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美國-GAAP：SecuryStockMember2019-02-032019-05-040000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-022020-05-020000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-020000768835美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成員美國-GAAP：SecuryStockMember2019-05-0400007688352019-02-020000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-022020-05-020000768835美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-02-010000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-02-032019-05-040000768835美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-010000768835美國-GAAP：SecuryStockMember2019-02-020000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-02-022020-05-020000768835美國-GAAP：SecuryStockMember2020-05-020000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-02-032019-05-040000768835美國-GAAP：SecuryStockMember2020-02-010000768835美國-GAAP：CommonStockMember2019-02-020000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美國-GAAP：SecuryStockMember2020-02-022020-05-020000768835US-GAAP：PerformanceSharesMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-032019-05-040000768835美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成員美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-05-040000768835美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成員2019-05-040000768835US-GAAP：PerformanceSharesMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-022020-05-020000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-020000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-02-032019-05-0400007688352019-05-040000768835美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成員美國-GAAP：CommonStockMember2019-05-040000768835美國-GAAP：SecuryStockMember2019-05-040000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-010000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-05-040000768835美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成員US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-05-0400007688352020-02-022021-01-3000007688352019-02-032020-02-010000768835美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-02-010000768835US-GAAP：LineOfCreditMember2020-05-020000768835美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-05-020000768835US-GAAP：LineOfCreditMember2020-02-010000768835大：A2018CreditAgreement成員2020-05-020000768835美國-GAAP：SecuredDebtMember2019-08-070000768835大：A2018CreditAgreement成員2018-08-310000768835大：A2018CreditAgreement成員2018-08-012018-08-310000768835US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-02-010000768835US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-05-020000768835美國-GAAP：RestrictedStockMember2019-02-032019-05-040000768835美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-02-032019-05-040000768835美國-GAAP：RestrictedStockMember2020-02-022020-05-020000768835大：A2019PSUAwardsMember2020-05-020000768835大：A2018PSUAwardsMember2020-05-020000768835大：A2020PSUAwardsMember2020-05-020000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-05-020000768835US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-02-010000768835US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-02-022020-05-020000768835US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-05-020000768835美國-GAAP：RestrictedStockMember2020-02-022020-05-020000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-02-032019-05-040000768835美國-GAAP：RestrictedStockMember2019-02-032019-05-040000768835美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-02-022020-05-020000768835美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-02-032019-05-040000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-02-010000768835大：RPSUMember2020-02-022020-05-020000768835大：PSUMember2020-02-022020-05-020000768835大事：加州Wage和Hour MattersMember美國-GAAP：PendingLitigationMember2019-02-032019-05-040000768835大：消費品成員2019-02-032019-05-040000768835大：傢俱成員2020-02-022020-05-020000768835大：電子玩具配件會員2020-02-022020-05-020000768835大：HardHomeMember2019-02-032019-05-040000768835大人物：食物成員2019-02-032019-05-040000768835大型：SeasonalMember2019-02-032019-05-040000768835大：HardHomeMember2020-02-022020-05-020000768835大：消費品成員2020-02-022020-05-020000768835大：電子玩具配件會員2019-02-032019-05-040000768835大型：SeasonalMember2020-02-022020-05-020000768835大：SoftHomeMember2019-02-032019-05-040000768835大人物：食物成員2020-02-022020-05-020000768835大：傢俱成員2019-02-032019-05-040000768835大：SoftHomeMember2020-02-022020-05-02utreg：速率iso4217：美元xbrli：共享xbrli：純iso4217：美元xbrli：共享大：商店
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☑根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年5月2日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金檔案編號001-08897
大地段公司(Big Lot Inc)
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
俄亥俄州 06-1119097
(州或公司或組織的其他司法管轄區)英國政府(I.R.S.僱主識別號)
都柏林-加連威老路東4900號, 哥倫布, 俄亥俄州 43081
(主要執行辦公室地址)中國郵政總局、中國郵政總局、中國郵政總局(郵政編碼)
(614) 278-6800
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
| | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股 | 大的 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是þ不o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是þ不o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
| | | | |
大型加速濾波器þ | 加速文件管理器o | 非加速文件管理器o | 小型報表公司o | 新興成長型公司o |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不þ
註冊人的普通股數量，面值為0.01美元，截至2020年6月5日vt.，是.39,231,076.
Big Lot，Inc.
表格10-Q
截至本財季的2020年5月2日
目錄
|
| | |
| | 頁 |
第一部分：財務信息 | 2 |
| | |
第1項 | 財務報表 | 2 |
| | |
a) | 截至2020年5月2日(未經審計)和2019年5月4日(未經審計)的13周綜合營業和全面收益表 | 2 |
| | |
b) | 截至2020年5月2日(未經審計)和2020年2月1日(未經審計)的合併資產負債表 | 3 |
| | |
c) | 截至2020年5月2日(未經審計)和2019年5月4日(未經審計)的13周股東權益合併報表 | 4 |
| | |
d) | 截至2020年5月2日(未經審計)和2019年5月4日(未經審計)的13周合併現金流量表 | 5 |
| | |
e) | 合併財務報表附註(未經審計) | 6 |
| | |
第二項： | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 13 |
| | |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 20 |
| | |
項目4.修訂 | 管制和程序 | 20 |
| | |
第二部分：其他信息 | 20 |
| | |
項目1.協議 | 法律程序 | 20 |
| | |
項目1A.答覆 | 危險因素 | 20 |
| | |
項目2.協議 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 21 |
| | |
項目3.協議 | 高級證券違約 | 21 |
| | |
項目4.協議 | 礦場安全資料披露 | 21 |
| | |
項目5.協議 | 其他資料 | 21 |
| | |
項目6.協議 | 陳列品 | 22 |
| | |
簽名 | | 22 |
第一部分金融信息
項目1.財務報表
|
|
Big Lot，Inc.及附屬公司
綜合經營表和全面收益表(未經審計)
(以千為單位，每股金額除外) |
|
| | | | | | |
| 十三週結束了 |
| 2020年5月2日 | 2019年5月4日 |
淨銷售額 | $ | 1,439,149 |
| $ | 1,295,796 |
|
銷售成本(不包括下面單獨顯示的折舊費用) | 868,393 |
| 776,749 |
|
毛利 | 570,756 |
| 519,047 |
|
銷售和管理費用 | 458,631 |
| 460,605 |
|
折舊費 | 37,690 |
| 32,797 |
|
營業利潤 | 74,435 |
| 25,645 |
|
利息費用 | (3,322 | ) | (3,733 | ) |
其他收入(費用) | (3,317 | ) | 910 |
|
所得税前收入 | 67,796 |
| 22,822 |
|
所得税費用 | 18,473 |
| 7,282 |
|
淨收益和綜合收益 | $ | 49,323 |
| $ | 15,540 |
|
| | |
普通股每股收益 | |
| |
|
基本型 | $ | 1.26 |
| $ | 0.39 |
|
稀釋 | $ | 1.26 |
| $ | 0.39 |
|
| | |
加權平均已發行普通股 | |
| |
|
基本型 | 39,129 |
| 39,922 |
|
以股份為基礎的獎勵的稀釋效應 | 111 |
| 80 |
|
稀釋 | 39,240 |
| 40,002 |
|
| | |
宣佈的每股普通股現金股息 | $ | 0.30 |
| $ | 0.30 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
|
|
Big Lot，Inc.及附屬公司
合併資產負債表(未經審計) (單位為千，面值除外) |
|
| | | | | | | |
| 2020年5月2日 | | 2020年2月1日 |
資產 | | | |
流動資產： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 311,872 |
| | $ | 52,721 |
|
盤存 | 806,559 |
| | 921,266 |
|
其他流動資產 | 75,978 |
| | 89,962 |
|
流動資產總額 | 1,194,409 |
| | 1,063,949 |
|
經營性租賃使用權資產 | 1,206,133 |
| | 1,202,252 |
|
財產和設備--網絡 | 849,857 |
| | 849,147 |
|
遞延所得税 | 6,161 |
| | 4,762 |
|
其他資產 | 65,226 |
| | 69,171 |
|
總資產 | $ | 3,321,786 |
| | $ | 3,189,281 |
|
| | | |
負債和股東權益 | |
| | |
|
流動負債： | |
| | |
|
應付帳款 | $ | 275,461 |
| | $ | 378,241 |
|
流動經營租賃負債 | 207,899 |
| | 212,144 |
|
財產税、工資税和其他税 | 96,248 |
| | 82,109 |
|
應計營業費用 | 138,212 |
| | 118,973 |
|
保險準備金 | 35,572 |
| | 36,131 |
|
應計薪金和工資 | 34,622 |
| | 39,292 |
|
應付所得税 | 16,903 |
| | 3,930 |
|
流動負債總額 | 804,917 |
| | 870,820 |
|
長期債務 | 436,684 |
| | 279,464 |
|
非流動經營租賃負債 | 1,046,711 |
| | 1,035,377 |
|
遞延所得税 | 41,171 |
| | 48,610 |
|
保險準備金 | 56,759 |
| | 57,567 |
|
未確認的税收優惠 | 10,279 |
| | 10,722 |
|
其他負債 | 41,332 |
| | 41,257 |
|
股東權益： | |
| | |
|
優先股-授權2,000股；面值0.01美元；未發行 | — |
| | — |
|
普通股-授權298,000股；面值0.01美元；已發行117,495股；已發行分別為39,223股和39,037股 | 1,175 |
| | 1,175 |
|
庫房股份-按成本計算，分別為78,272股和78,458股 | (2,538,276 | ) | | (2,546,232 | ) |
額外實收資本 | 613,823 |
| | 620,728 |
|
留存收益 | 2,807,211 |
| | 2,769,793 |
|
股東權益總額 | 883,933 |
| | 845,464 |
|
總負債和股東權益 | $ | 3,321,786 |
| | $ | 3,189,281 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
|
|
Big Lot，Inc.及附屬公司
合併股東權益報表(未經審計)
(單位：千) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 | 財務處 | 附加 實繳 資本 | 留存收益 | |
| 股份 | 數量 | 股份 | 數量 | 總計 |
截至2019年5月4日的13周 |
餘額-2019年2月2日 | 40,042 |
| $ | 1,175 |
| 77,453 |
| $ | (2,506,086 | ) | $ | 622,685 |
| $ | 2,575,267 |
| $ | 693,041 |
|
綜合收益 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 15,540 |
| 15,540 |
|
宣佈的股息(每股0.30美元) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (12,206 | ) | (12,206 | ) |
亞利桑那州立大學2016-02年度調整 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 348 |
| 348 |
|
購買普通股 | (1,403 | ) | — |
| 1,403 |
| (52,925 | ) | — |
| — |
| (52,925 | ) |
股票期權的行使 | 6 |
| — |
| (6 | ) | 202 |
| (2 | ) | — |
| 200 |
|
歸屬的限制性股份 | 142 |
| — |
| (142 | ) | 4,589 |
| (4,589 | ) | — |
| — |
|
既得業績股 | 255 |
| — |
| (255 | ) | 8,255 |
| (8,255 | ) | — |
| — |
|
其他 | — |
| — |
| — |
| (2 | ) | — |
| — |
| (2 | ) |
以股份為基礎的員工薪酬費用 | — |
| — |
| — |
| — |
| 4,335 |
| — |
| 4,335 |
|
餘額-2019年5月4日 | 39,042 |
| $ | 1,175 |
| 78,453 |
| $ | (2,545,967 | ) | $ | 614,174 |
| $ | 2,578,949 |
| $ | 648,331 |
|
截至2020年5月2日的13周 |
餘額-2020年2月1日 | 39,037 |
| 1,175 |
| 78,458 |
| (2,546,232 | ) | 620,728 |
| 2,769,793 |
| 845,464 |
|
綜合收益 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 49,323 |
| 49,323 |
|
宣佈的股息(每股0.30美元) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (11,905 | ) | (11,905 | ) |
購買普通股 | (119 | ) | — |
| 119 |
| (1,940 | ) | — |
| — |
| (1,940 | ) |
股票期權的行使 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
歸屬的限制性股份 | 240 |
| — |
| (240 | ) | 7,782 |
| (7,782 | ) | — |
| — |
|
既得業績股 | 65 |
| — |
| (65 | ) | 2,107 |
| (2,107 | ) | — |
| — |
|
其他 | — |
| — |
| — |
| 7 |
| (1 | ) | — |
| 6 |
|
以股份為基礎的員工薪酬費用 | — |
| — |
| — |
| — |
| 2,985 |
| — |
| 2,985 |
|
餘額-2020年5月2日 | 39,223 |
| $ | 1,175 |
| 78,272 |
| $ | (2,538,276 | ) | $ | 613,823 |
| $ | 2,807,211 |
| $ | 883,933 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
|
|
Big Lot，Inc.及附屬公司
合併現金流量表(未經審計)
(單位：千) |
|
| | | | | | |
| 十三週結束了 |
| 2020年5月2日 | 2019年5月4日 |
經營活動： | | |
淨收入 | $ | 49,323 |
| $ | 15,540 |
|
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | |
|
折舊及攤銷費用 | 37,819 |
| 33,104 |
|
非現金租賃費用 | 57,766 |
| 57,093 |
|
遞延所得税 | (8,838 | ) | (6,891 | ) |
非現金減值費用 | 362 |
| 234 |
|
設備處置損失 | 129 |
| 110 |
|
非現金股份薪酬費用 | 2,985 |
| 4,335 |
|
燃料衍生產品的未實現虧損(收益) | 3,144 |
| (971 | ) |
資產負債變動情況： | |
| |
|
盤存 | 114,707 |
| 42,573 |
|
應付帳款 | (102,779 | ) | (82,264 | ) |
經營租賃負債 | (54,919 | ) | (45,688 | ) |
現行所得税 | 27,077 |
| 13,411 |
|
其他流動資產 | (486 | ) | (7,237 | ) |
其他流動負債 | 16,315 |
| 37,587 |
|
其他資產 | 4,395 |
| (3,817 | ) |
其他負債 | (879 | ) | 316 |
|
經營活動提供的淨現金 | 146,121 |
| 57,435 |
|
投資活動： | |
| |
|
資本支出 | (28,928 | ) | (76,834 | ) |
出售財產和設備的現金收益 | 26 |
| 80 |
|
其他 | (11 | ) | (12 | ) |
投資活動所用現金淨額 | (28,913 | ) | (76,766 | ) |
融資活動： | |
| |
|
長期債務淨收益 | 157,337 |
| 96,300 |
|
支付融資租賃債務 | (982 | ) | (967 | ) |
支付的股息 | (12,478 | ) | (13,197 | ) |
行使股票期權所得收益 | — |
| 200 |
|
收購庫藏股的付款 | (1,940 | ) | (45,465 | ) |
其他 | 6 |
| (2 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | 141,943 |
| 36,869 |
|
增加現金和現金等價物 | 259,151 |
| 17,538 |
|
現金和現金等價物： | |
| |
|
期初 | 52,721 |
| 46,034 |
|
期末 | $ | 311,872 |
| $ | 63,572 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
|
|
Big Lot，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計) |
注1-重要會計政策的列報和彙總依據
本報告中提到的“我們”、“我們”或“我們的”都是指Big Lot，Inc.我們是一家在美國(“美國”)運營的折扣零售商。2020年5月2日，我們做了手術1,404商店位於47美國。*我們通過我們網站的“投資者關係”部分免費提供(www.biglots.com)在“SEC備案”標題下，在我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交或向美國證券交易委員會(“SEC”)提交這些材料後，我們將在合理可行的情況下儘快向美國證券交易委員會(SEC)提交或提交這些材料，包括Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年“證券交易法”(以下簡稱“交易法”)第13或15(D)節提交或提供的報告修正案。
隨附的綜合財務報表和這些附註是根據證券交易委員會的規則和規定編制的，以提供臨時財務信息。合併財務報表反映所有正常的經常性調整，管理層認為這些調整是公平地列報我們的財務狀況、經營結果和所有列報期間的現金流量所必需的。然而，合併財務報表並不包括按照美國公認會計原則完整列報財務狀況、經營結果和現金流所需的所有信息。*中期業績可能不一定表明任何其他中期或全年可能預期或實際產生的結果，包括新冠肺炎冠狀病毒大流行造成的結果，該大流行已經並可能繼續擾亂我們的業務。*我們歷史上經歷過季節性波動，具有一定的週期性波動，其中包括因新冠肺炎冠狀病毒大流行而產生的結果。該大流行已經並可能繼續擾亂我們的業務。*我們歷史上經歷過季節性波動，有可能在任何其他中期期間或全年產生實際結果，包括因新冠肺炎冠狀病毒大流行而中斷，並可能繼續中斷我們的業務。*我們歷史上經歷過季節性波動，其中包括然而，由於我們在新冠肺炎冠狀病毒大流行期間經歷的需求波動，我們2020年業績的季節性可能與我們的歷史經驗不同。隨附的綜合財務報表及這些附註應與本公司截至財政年度的Form 10-K年度報告中包括的經審核綜合財務報表及附註一併閲讀2020年2月1日(“2019年表格10-K”)。
財務期
我們的財政年度在最接近1月31日的星期六結束，這意味着財政年度包括52或53周.*除非另有説明，否則本報告中提及的年份涉及的是會計年度，而不是日曆年。2020 (“2020“)由52周組成，從2020年2月2日開始，將於2021年1月30日.第二個財政年度2019 (“2019“)由52周組成，從2019年2月3日開始，到2020年2月1日**財政季度結束時2020年5月2日 (“第一四分之一2020“)及2019年5月4日 (“第一四分之一2019“)都由13周組成。
銷售和管理費用
銷售和管理費用包括門店費用(如工資和佔用成本)，以及與倉儲、配送、到我們門店的出站運輸、廣告、採購、保險、非所得税、接受信用卡/借記卡和管理費用相關的成本。此外，我們的銷售和管理費用率可能無法與其他零售商相比，後者在銷售成本中包括倉儲、配送和出站運輸成本。銷售和管理費用中包括倉儲、配送和出站運輸成本。我們的銷售和管理費用包括倉儲、配送和出站運輸成本。銷售和管理費用中包括倉儲、配送和出站運輸成本。我們的銷售和管理費用費率可能無法與其他零售商的成本相比。銷售和管理費用中包括倉儲、分銷和出站運輸成本$52.3百萬和$45.1百萬為.第一四分之一2020而第一四分之一2019分別為。
廣告費
廣告成本在發生時計入費用，主要包括電視和平面廣告、數字、互聯網和電子郵件營銷和廣告，以及店內購物點標誌和演示。其他廣告費用包括銷售和行政費用。其他廣告費用包括$23.0百萬和$22.4百萬為.第一四分之一2020而第一四分之一2019分別為。
衍生工具
我們使用衍生品工具來緩解柴油價格市場波動的風險，我們預計將消費柴油來支持我們將庫存運往商店的出境運輸。我們不會為投機目的而訂立衍生工具。我們的衍生工具可以由套期合約或掉期合約組成。我國現行的衍生工具不符合現金流量套期保值會計的要求。相反，我們的衍生工具按市價計價，以確定其公允價值，任何收益或虧損都在我們的綜合經營報表和全面收益表上目前的其他收益(費用)中確認。
補充現金流量披露
下表提供了#年第一季度的補充現金流信息2020年第一季度2019:
|
| | | | | | | |
| 十三週結束了 |
(單位：千) | 2020年5月2日 | | 2019年5月4日 |
補充披露現金流信息： | |
| | |
|
支付利息的現金，包括融資租賃 | $ | 3,211 |
| | $ | 4,097 |
|
支付所得税的現金，不包括退税的影響 | 122 |
| | 1,141 |
|
長期債務總收益 | 514,500 |
| | 470,400 |
|
長期債務支付總額 | 357,163 |
| | 374,100 |
|
為經營租賃負債支付的現金 | 75,317 |
| | 70,947 |
|
非現金活動： | |
| | |
|
根據融資租賃獲得的資產 | — |
| | 11 |
|
應計財產和設備 | 27,213 |
| | 46,503 |
|
應付股份回購 | — |
| | 7,460 |
|
以經營租賃負債換取的經營租賃使用權資產 | $ | 62,641 |
| | $ | 1,213,777 |
|
商品類別的重新分類
我們定期評估我們的產品層次結構，並對其進行微小調整，這可能會影響我們的商品類別的彙總。我們的財務報告流程使用最新的產品層次結構，按商品類別報告所有期間的淨銷售額。因此，與以前報告的金額相比，按商品類別劃分的淨銷售額可能會有輕微的重新分類。
最近採用的會計準則
2018年8月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2018-15年度會計準則更新(“ASU”)無形資產-商譽和其他-內部使用軟件。此更新評估客户為實施雲計算安排而支付的成本的核算。新的指導方針使雲計算安排實施成本核算與內部使用軟件開發的資本化要求保持一致，同時保持服務要素的核算不變。2020年2月2日，我們前瞻性地採用了ASU 2018-15。採用的影響對合並財務報表無關緊要。
注2-債務
銀行信貸安排
2018年8月31日，我們進入了一個$700百萬 五-年期無擔保信貸安排(“2018年信貸協議”)。2018年信貸協議將於2023年8月31日到期。就我們簽訂2018年信貸協議而言，我們總共支付了銀行手續費和其他費用。$1.5百萬，這些資金將在2018年信貸協議期限內攤銷。
2018年信貸協議下的借款可用於一般企業用途、營運資本和償還某些債務。)2018年信貸協議包括$30百萬迴旋貸款昇華，a$75百萬昇華信用證，昇華信用證$75百萬向外國借款人提供貸款的昇華，以及$200百萬可選貨幣昇華。*2018年信用協議項下的利率、定價和費用根據我們的債務評級而浮動。*2018年信用協議允許我們從多個利率選項中為每筆借款選擇我們的利率。*利率選項一般從最優惠利率或LIBOR派生。“我們可能會預付根據2018年信貸協議發放的循環貸款。”2018年信貸協議包含金融和其他契約，包括但不限於對負債、留置權和投資的限制，以及維持兩個財務比率--槓桿率和固定費用覆蓋率。此外，2018年信貸協議的契約不限制我們支付股息的能力。此外，我們還必須遵守與我們位於加利福尼亞州蘋果谷的配送中心的合成租賃相關的交叉默認條款。違反任何契約可能導致2018年信貸協議下的違約，這將允許貸款人限制我們進一步獲得2018年貸款和信用證信貸協議的能力，並要求立即償還2018年信貸協議下的任何未償還貸款。2020年5月2日，我們有過$390.0百萬根據2018年信貸協議，未償還借款的數量，而$9.5百萬致力於未償還的信用證，離開了$300.5百萬根據2018年信貸協議提供。
安全設備術語説明
2019年8月7日，我們進入了一個$70.0百萬定期票據協議(“2019年定期票據”)，由我們加利福尼亞州蘋果谷配送中心的設備擔保。2019年定期票據將於2024年5月7日到期。我們被要求在2019年定期票據的期限內按月付款，並被允許隨時預付，但會受到處罰。2019年定期票據利率為3.3%。關於我們進入2019年定期票據，我們支付了以下債務發行成本$0.2百萬.
債務在我們的綜合資產負債表中記錄如下：
|
| | | | | | | | |
儀表(單位：千) | | 2020年5月2日 | | 2020年2月1日 |
2019年定期票據 | | $ | 60,828 |
| | $ | 64,291 |
|
2018年信貸協議 | | 390,000 |
| | 229,200 |
|
債務總額 | | $ | 450,828 |
| | $ | 293,491 |
|
減去長期債務的當期部分(包括在應計營業費用中) | | $ | (14,144 | ) | | $ | (14,027 | ) |
長期債務 | | $ | 436,684 |
| | $ | 279,464 |
|
注3-公允價值計量
關於我們的非限定遞延補償計劃，我們的共同基金投資為$28.7百萬和$33.7百萬在…2020年5月2日和2020年2月1日分別記錄在其他資產中。這些投資被歸類為交易性證券，並按其公允價值記錄。共同基金投資的公允價值是公允價值層次下的一級估值，因為每隻基金的每股報價市值都是在活躍的市場中獲得的。
我們在2018年信貸協議下的長期債務的公允價值是根據相同或類似債券的報價市場價格和類似工具的當前利率來估計的。這些公允價值計量在公允價值層次結構中被歸類為第2級。鑑於2018年信貸協議相關工具的浮動利率特徵和相對較短的到期日，這些工具的賬面價值接近其公允價值。
我們在2019年定期票據下的長期債務的公允價值是基於報價的市場價格，並在公允價值層次中被歸類為2級。該票據的賬面價值接近其公允價值。
由於應收賬款和應付賬款的到期日相對較短，這些項目的賬面價值接近公允價值。
注4-股東權益
每股收益
在計算基本和稀釋每股收益時，不需要對已發行的加權平均普通股進行調整。在…2020年5月2日和2019年5月4日，我們從用於計算每股收益的已發行證券、反攤薄股票期權、限制性股票單位和績效股票單位中剔除了這些股票單位，這些股票的最低適用績效條件尚未達到。2020年5月2日和2019年5月4日分別為。對於第一四分之一2020，已確定一筆不重要的未償還股票期權是反攤薄的，不包括在稀釋收益的計算中，並且對於第一四分之一2019，這裏有0.1百萬具有反稀釋作用的已發行股票期權。反稀釋股票期權通常由行使每股價格大於我們普通股在每個時期的加權平均市場價格的未償還股票期權組成。反稀釋股票期權、限制性股票單位和績效股票單位不包括在計算中，因為它們減少了庫藏股方法下已發行的稀釋股票的數量。按庫存股方法釐定的反攤薄的限制性股票單位及業績股份單位為0.3百萬為.第一四分之一2020和0.4百萬為.第一四分之一2019.
分紅
我們在#年第一季度宣佈並支付了每股普通股的現金股息。2020詳情如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 分紅
每股 | | 申報的款額 | | 已支付的金額 |
2020: | | | (單位：千) | | (單位：千) |
第一季度 | $ | 0.30 |
| | $ | 11,905 |
| | $ | 12,478 |
|
總計 | $ | 0.30 |
| | $ | 11,905 |
| | $ | 12,478 |
|
| | | | | |
宣佈的股息數額可能與因歸屬限制性股票單位和績效股份單位而在一段時間內支付的股息數額不同。未來股息的支付將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、對適用法律和協議的遵守情況以及我們董事會認為相關的任何其他因素。
注5-基於股份的計劃
我們在股東批准的股權補償計劃下發行了不合格股票期權、限制性股票單位和績效股票單位。截至2020年5月2日，未發行的不合格股票期權數量微不足道。我們的限制性股票單位和業績股單位，如下所述，作為非既得股列支和報告。我們確認了以股份為基礎的薪酬費用為$3.0百萬和$4.3百萬在第一四分之一2020而第一四分之一2019分別為。
非既有限制性股票單位
下表彙總了2020年第一季度的非既有限制性股票單位活動：
|
| | | | | |
| 股份數 | 加權平均授予日期-每股公允價值 |
截至2020年2月1日的已發行非既有限制性股票單位 | 648,510 |
| $ | 38.52 |
|
授與 | 921,309 |
| 15.82 |
|
既得 | (239,856 | ) | 43.07 |
|
沒收 | (1,511 | ) | 38.60 |
|
截至2020年5月2日的已發行非既有限制性股票單位 | 1,328,452 |
| $ | 21.95 |
|
年第一季度批出的非既有限制性股票單位2020一般授予，並在應課差餉的基礎上支出三年從授予之日起，如果達到了最低財務業績目標，並且受贈人一直受僱於我們，直至授予之日。
績效共享單位
於二零二零年第一季，我們授予若干高級管理人員業績分享單位(“RPSU”)，該單位是根據股價表現目標的達成率及最低服務要求一年。RPSU的合同期限為三年。我們使用蒙特卡羅模擬來估計授予日RPSU的公允價值，並確認派生服務期內的費用。如果適用於RPSU的股價表現目標在到期前沒有實現，獎勵的未授予部分將被沒收。與既有RPSU相關發行的股票通常在授予日三週年之前不得出售、轉讓或其他處置，除非在某些情況下，如死亡、殘疾或控制權變更。
在2020年之前，我們向某些管理層成員發放了業績份額單位(“PSU”)，如果在三年業績期間實現了某些財務業績目標，並且受贈人在業績期間仍受僱於我們，我們將授予業績份額單位(“PSU”)。通常，在三年業績期間內的每個會計年度的財務業績目標是由我們董事會的薪酬委員會在各自會計年度的第一季度批准的。對於2020年第一季度，由於新冠肺炎疫情造成的業務可見性不足，賠償委員會選擇將2020年業績目標的制定推遲到本財年晚些時候。
作為用於建立財務績效目標的流程的結果，只有當我們向獲獎者傳達獎勵的第三個財年的財務績效目標時，我們才能滿足為PSU建立授予日期的要求，這將觸發服務開始日期、獎勵的公允價值和相關的費用確認期限。如果我們在三年業績期間達到了適用的門檻財務業績目標，並且承授人在業績期間結束時仍受僱於我們，則PSU將在我們提交業績期間最後一個會計年度的Form 10-K年度報告後的第一個交易日授予。
由於賠償委員會決定推遲為PSU制定2020年業績目標，2018年發佈的PSU第三財年的財務業績目標沒有在2020年第一季度確定，2018年PSU的贈款日期也沒有確定。我們預計2018年PSU的授予日期將在薪酬委員會確定2020年PSU業績目標時確定。
我們已經開始或預計將開始確認與PSU和RPSU相關的費用，如下所示：
|
| | | | | |
發行年份 | 2020年5月2日未完成的PSU和RPSU | 實際授予日期 | 預期估值(授予)日期 | 實際或預期費用期間 |
2018 | 191,020 |
|
| 2020年8月 | 2020財年 |
2019 | 338,528 |
| | 2021年3月 | 2021財年 |
2020 | 408,340 |
| 2020年4月 |
| 2020-2021財年 |
總計 | 937,888 |
| | | |
歸屬PSU時將分配的股份數量取決於三年履約期內與薪酬委員會確定的業績目標相比所獲得的平均業績，並可能導致分配的股份數量大於或少於授予獎勵協議中定義的PSU數量。在.期間第一季度的2020，2017年發放的PSU平均績效低於既定目標。在#年的前幾個季度2020和2019，我們認識到$0.4百萬和$1.2百萬分別在與PSU相關的基於股份的薪酬支出中。
下表彙總了2020年第一季度與PSU和RPSU相關的活動：
|
| | | | | |
| 單位數 | 加權平均授予日期-每股公允價值 |
2020年2月1日未完成的PSU和RPSU | 181,922 |
| $ | 31.89 |
|
授與 | 408,340 |
| 11.70 |
|
既得 | (181,062 | ) | 31.89 |
|
沒收 | (860 | ) | 31.89 |
|
2020年5月2日未完成的PSU和RPSU | 408,340 |
| $ | 11.70 |
|
在我們的基於股份的計劃下，在所示的各個時期內發生了以下活動：
|
| | | | | | | |
| 第一季度 |
(單位：千) | 2020 | | 2019 |
行使股票期權的總內在價值 | $ | — |
| | $ | 42 |
|
歸屬的限制性股票的公允價值總額 | 4,040 |
| | 5,042 |
|
已歸屬業績股份的公允價值總額 | $ | 924 |
| | $ | 9,706 |
|
與所有未完成的基於股票的獎勵相關的未賺取薪酬成本總額，不包括2018年和2019年發行的PSU，為2020年5月2日大約是$29.6百萬*這項補償成本預計將根據現有的歸屬條款確認到2023年4月，加權平均剩餘費用確認期限約為2.2年份從…2020年5月2日.
注6-所得税
我們已經估計了截至2020年5月2日的未確認税收優惠合理可能的預期淨變化，其依據是(1)預期的現金和非現金結算或支付不確定的税收頭寸，以及(2)適用的未確認税收優惠限制法規的失效。*未來12個月未確認税收優惠的估計淨減少約為$4.0百萬.實際結果可能與這一預估大相徑庭。
注7-或有事件
加州的工資和工時很重要
我們目前正在為加州眾多據稱的工資和工時集體訴訟辯護。這些案件是由加州現任和/或前任同事提起的，指控他們違反了加州工資和工時法。在2019年第一季度，在考慮了這些事項，包括針對其他零售商的訴訟結果後，我們認為這些事項可能會造成損失，我們通過記錄$7.3百萬這是我們對這些事情的最好估計。我們打算繼續針對這些訴訟中的指控積極為自己辯護。
其他事項
我們還參與正常業務過程中出現的其他法律訴訟和索賠。我們目前相信，每一項此類行動和索賠都將得到解決，不會對我們的財務狀況、運營結果或流動性產生實質性影響。然而，訴訟涉及到一些不確定的因素。未來的發展可能會導致這些行動或索賠對我們的財務狀況、運營結果和流動性產生實質性影響。
注8-業務細分數據
我們使用以下七個商品類別，這與我們對商品淨銷售額的內部管理和報告是一致的：食品、消耗品、軟質家居、硬質家居、傢俱、季節性以及電子產品、玩具和配件。食品類包括我們的飲料和雜貨店、糖果和小吃部以及特產食品部。消費品類別包括我們的健康、美容和化粧品、塑料、紙張、化學品和寵物部門。軟質家居類別包括家居裝飾、框架、時尚牀上用品、實用牀上用品、浴缸、櫥窗、裝飾性紡織品、家居組織和區域地毯部門。Hard Home類別包括我們的小家電、桌面、食品準備、文具、賀卡和家庭維護部門。傢俱類包括我們的室內裝潢、牀墊、現成裝配和箱包商品部門。季節性類別包括我們的草坪和花園、夏季、聖誕節和其他假日部門。電子產品、玩具和配件類別包括我們的電子產品、珠寶、襪子、服裝和玩具部。
我們定期評估，並可能對我們的產品層次結構進行細微的調整，這可能會影響我們的商品類別的彙總。我們的財務報告流程使用最新的產品層次結構，按商品類別報告所有期間的淨銷售額。因此，與以前報告的金額相比，按商品類別劃分的淨銷售額可能會有輕微的重新分類。
下表顯示了按商品類別劃分的淨銷售額數據：
|
| | | | | | | | |
| | 第一季度 |
(單位：千) | | 2020 | | 2019 |
傢俱 | | $ | 415,700 |
| | $ | 383,897 |
|
消耗品 | | 237,241 |
| | 186,502 |
|
柔和家居 | | 229,823 |
| | 209,138 |
|
食物 | | 203,819 |
| | 181,125 |
|
季節性 | | 196,321 |
| | 183,491 |
|
堅硬的家園 | | 81,167 |
| | 81,860 |
|
電子產品、玩具和配件 | | 75,078 |
| | 69,783 |
|
淨銷售額 | | $ | 1,439,149 |
| | $ | 1,295,796 |
|
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
關於1995年私人證券訴訟改革法安全港規定的前瞻性陳述的警示聲明
1995年“私人證券訴訟改革法”(“法案”)為前瞻性陳述提供了一個安全港，以鼓勵公司提供前瞻性信息，只要這些陳述被確認為前瞻性陳述，並伴隨着指出可能導致實際結果與陳述中討論的重大不同的重要因素的有意義的警告性陳述。我們希望利用該法案的“避風港”條款。
本報告中的某些陳述是該法案意義上的前瞻性陳述，此類陳述旨在符合該法案提供的安全港保護條件。“預期”、“估計”、“預期”、“目標”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“將會”、“應該”、“可能”、“目標”、“預測”、“指導”、“展望”以及類似的表述一般都是前瞻性表述。同樣，對我們的目標、戰略、計劃、目標或指標的描述也是前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及管理層對未來發生的事件和趨勢的預期，包括對未來經營結果或事件以及預計的銷售、收益、資本支出和業務戰略表示樂觀或悲觀的陳述。前瞻性陳述是基於一些關於未來情況的假設，這些假設最終可能被證明是不準確的。前瞻性陳述現在和將來都是以管理層當時對未來事件和經營業績的看法和假設為基礎的，並且只在這些陳述發表之日起適用。雖然我們認為前瞻性陳述中表達的預期是基於我們所知範圍內的合理假設，但前瞻性陳述的性質涉及風險、不確定因素和其他因素，這些因素中的任何一個或組合都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或流動性產生重大影響。
我們在此以及在其他報告和新聞稿中所作的前瞻性聲明並不能保證未來的業績，實際結果可能會由於各種因素而與此類前瞻性聲明中討論的內容大不相同，這些因素包括但不限於與新冠肺炎冠狀病毒大流行有關的事態發展、當前的經濟和信用狀況、商品成本、我們未能成功執行戰略舉措的能力、競爭壓力、客户和我們面臨的經濟壓力、品牌關閉商品的供應、貿易限制、運費、我們最新最新報告的風險因素部分討論的風險。以及我們在提交給證券交易委員會的其他文件中不時討論的其他因素，包括Form 10-Q的季度報告和Form 8-K的當前報告。本報告應與此類文件一起閲讀，您在評估前瞻性陳述時應仔細考慮所有這些風險、不確定性和其他因素。
告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述只反映了它們發表之日的情況。我們沒有義務根據新信息、未來事件或其他情況公開更新前瞻性陳述。然而，建議讀者參考我們在公開公告和證券交易委員會備案文件中就相關主題所做的任何進一步披露。
概述
以下討論和分析應與所附的合併財務報表和相關附註一併閲讀。*附註中定義的每個術語在本項目和本報告的其餘部分具有相同的含義。
以下是今年第一季度的業績2020我們認為，與#年第一季度的運營業績相比，這些指標是我們運營業績的關鍵指標2019:
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• | 可比銷售額，包括開業至少15個月的商店和電子商務，都有所增加1.263億美元，或10.3%. |
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• | 毛利率增加5180萬美元，毛利率下降40基點為39.7%銷售量。 |
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• | 銷售和管理費用下降200萬美元**佔淨銷售額的百分比，銷售和行政費用下降360基點為31.9%淨銷售額。 |
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• | 稀釋後每股收益增加到$1.26每股收益來自$0.39每股。 |
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• | 庫存減少了13.0%或1.204億美元至8.066億美元從#年第一季度開始2019. |
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• | 我們在2020年第一季度宣佈並支付了季度現金股息，金額為每股普通股0.3美元，這與2019年第一季度支付的季度現金股息每股普通股0.3美元是一致的。 |
有關我們的運營結果的更多詳細信息，請參閲下面的討論和分析。
專賣店
下表顯示了#年第一季度開業和關閉的門店。2020年第一季度2019:
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| | 2020 | 2019 |
商店在財政年度開始時開業 | 1,404 |
| 1,401 |
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在此期間開業的商店 | 6 |
| 9 |
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在此期間，商店停業。 | (6 | ) | (6 | ) |
| 商店在期末開業 | 1,404 |
| 1,404 |
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我們預計2020年底的門店數量將與2019年底的門店數量保持一致。
行動結果
下表比較了我們的綜合業務表和全面收益的組成部分在每個期末佔淨銷售額的百分比：
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| 第一季度 |
| 2020 | 2019 |
淨銷售額 | 100.0 | % | 100.0 | % |
銷售成本(不包括下面單獨顯示的折舊費用) | 60.3 |
| 59.9 |
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毛利 | 39.7 |
| 40.1 |
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銷售和管理費用 | 31.9 |
| 35.5 |
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折舊費 | 2.6 |
| 2.5 |
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營業利潤 | 5.2 |
| 2.0 |
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利息費用 | (0.2 | ) | (0.3 | ) |
其他收入(費用) | (0.2 | ) | 0.1 |
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所得税前收入 | 4.7 |
| 1.8 |
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所得税費用 | 1.3 |
| 0.6 |
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淨收入 | 3.4 | % | 1.2 | % |
年第一季度2020與#年第一季度相比2019
淨銷售額
年第一季度按商品類別(以美元表示，佔總淨銷售額的百分比)、淨銷售額變化(以美元和百分比表示)和可比銷售額(“比較”或“比較”)列出的淨銷售額2020與#年第一季度相比2019具體情況如下：
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第一季度 | | |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 變化 | | COBS |
傢俱 | $ | 415,700 |
| 28.9 | % | | $ | 383,897 |
| 29.6 | % | | $ | 31,803 |
| 8.3 | % | | 6.2 | % |
消耗品 | 237,241 |
| 16.5 |
| | 186,502 |
| 14.4 |
| | 50,739 |
| 27.2 |
| | 27.3 |
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柔和家居 | 229,823 |
| 16.0 |
| | 209,138 |
| 16.1 |
| | 20,685 |
| 9.9 |
| | 9.1 |
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食物 | 203,819 |
| 14.2 |
| | 181,125 |
| 14.0 |
| | 22,694 |
| 12.5 |
| | 12.4 |
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季節性 | 196,321 |
| 13.6 |
| | 183,491 |
| 14.2 |
| | 12,830 |
| 7.0 |
| | 6.4 |
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堅硬的家園 | 81,167 |
| 5.6 |
| | 81,860 |
| 6.3 |
| | (693 | ) | (0.8 | ) | | (1.0 | ) |
電子產品、玩具和配件 | 75,078 |
| 5.2 |
| | 69,783 |
| 5.4 |
| | 5,295 |
| 7.6 |
| | 9.0 |
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**淨銷售額 | $ | 1,439,149 |
| 100.0 | % | | $ | 1,295,796 |
| 100.0 | % | | $ | 143,353 |
| 11.1 | % | | 10.3 | % |
我們定期評估我們的產品層次結構，並對其進行微小調整，這可能會影響我們的商品類別的彙總。我們的財務報告流程使用最新的產品層次結構，按商品類別報告所有期間的淨銷售額。因此，與以前報告的金額相比，按商品類別劃分的淨銷售額可能會有輕微的重新分類。
淨銷售額增加1.434億美元，或11.1%vt.向，向.14.391億美元在#年第一季度2020，與12.958億美元在#年第一季度2019淨銷售額的增長主要是由我們的公司增長10.3%推動的，這使淨銷售額增加了1.263億美元。此外，我們的不可比銷售額增加了1710萬美元的淨銷售額，這是由於與關閉的商店相比，我們的新店和搬遷店的銷售額增加了。我們的比較是基於所有開業至少15個月的商店的結果加上我們的電子商務淨銷售額的結果來計算的。
總體而言，由於我們在新冠肺炎冠狀病毒大流行期間作為“必需品零售商”的地位，我們在2020年第一季度的淨銷售額受到了有利的影響。2020年第一季度開局緩慢，因為2020年2月的淨銷售額低於上年同期，我們認為這一下降在很大程度上可歸因於退税的時機。然而，在2020年3月，隨着對新冠肺炎冠狀病毒的擔憂加劇，客户開始囤積必需品，我們對“必需品”(我們將其定義為食品、耗材、保健品和寵物用品)的需求大幅增加，主要影響在我們的食品和消耗品類別。與2019年4月初相比，2020年4月初的淨銷售額有所下降，這是因為我們決定取消朋友和家人的促銷活動，並在復活節假期關閉我們的門店，以應對新冠肺炎冠狀病毒大流行。從2020年4月中旬到2020年第一季度末，我們的傢俱、季節性和軟質家居商品類別的產品需求激增，這與根據2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟保障(CARE)法案釋放政府刺激和失業基金相對應，以及對基本產品的持續需求。此外，我們認為，與2019年第一季度相比，我們2020年第一季度的淨銷售額受到競爭減少的有利影響，因為我們的某些競爭對手因新冠肺炎冠狀病毒大流行而關閉。
在新冠肺炎冠狀病毒大流行期間，我們的商店一直保持營業，除了少數臨時關閉進行清潔外。截至2020年5月2日，由於當地宵禁、安全問題和/或購物中心時間調整，我們約有171家門店的營業時間縮短。此外，截至2020年5月2日，我們約有26家門店受到政府強制銷售限制，將我們的銷售限制在必需品上。我們認為，縮短營業時間和銷售限制的影響對我們2020年第一季度的業績無關緊要，縮短營業時間和銷售限制的影響將對2020年剩餘時間無關緊要。
與2019年第一季度相比，傢俱、消耗品、軟質家居、食品、季節性以及電子、玩具和配件商品類別在2020年第一季度產生了更多的淨銷售額和正向比較：
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• | 這個傢俱在2020年4月中旬政府刺激計劃和失業基金髮布後需求激增的推動下，該類別在2020年第一季度經歷了淨銷售額和比較的增長。此外，我們的客户繼續對我們於2019年第三季度推出的新品牌牀墊品種和我們的新Broyhill反應積極® 傢俱分類，我們在2019年第四季度軟推出。 |
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• | 年增加的成本和淨銷售額 消耗品和食物在新冠肺炎冠狀病毒大流行期間，對基本產品的高需求推動了產品類別的增長。 |
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• | 這個柔和家居在2020年4月中旬政府刺激計劃和失業基金髮布後需求增加的推動下，該類別在2020年第一季度經歷了淨銷售額和比較的增加。此外，我們的Soft Home類別得益於對我們新Broyhill的好評® 各式各樣的。 |
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• | 這個季節性該類別在2020年第一季度經歷了淨銷售額和複合的增長，這主要是由於我們的夏季和草坪與花園部門，因為2020年4月中旬政府刺激計劃和失業基金的發佈推動了天井傢俱等高價商品的銷售。此外，我們的草坪和花園部得益於我們的新布洛伊希爾。® 2020年第一季度推出的庭院品種。 |
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• | 年增加的淨銷售額和積極的比較電子產品、玩具和配件主要是由我們的服裝和玩具部門推動的。服裝銷售額和比較的增長是由圖形T恤推動的，T恤於2019年第四季度末引入我們的門店。玩具銷售和競爭的增長主要是由2020年第一季度的促銷活動推動的。 |
我們的傢俱、消耗品、軟質家居、食品、季節性和電子、玩具及配件商品類別的淨銷售額和正比的增長被我們的硬質家居商品類別的負淨銷售額和正比略微抵消。堅硬的家園由於空間減少和故意縮小品種，以及2019年第二季度退出我們的賀卡服務，淨銷售額下降，對比為負。
毛利
毛利率美元增加5180萬美元，增幅10.0%，至5.708億美元年第一季度2020，與5.19億美元年第一季度2019毛利率美元的增加主要是由於淨銷售額的增加，使毛利率美元增加了5740萬美元。毛利率佔淨銷售額的百分比下降40個基點，至39.7%在#年第一季度2020相比於40.1%在#年第一季度2019。毛利率下降主要是由於2020年第一季度基本產品銷售增加導致的產品組合，這些產品的平均毛利率較低，而收縮率較高，但部分抵消了我們賀卡部門2019年第一季度沒有記錄的600萬美元庫存減值。
銷售和管理費用
銷售和管理費用是4.586億美元年第一季度2020，與4.606億美元年第一季度2019*銷售和行政費用減少200萬美元，原因是我們的轉型重組計劃在2019年第一季度沒有發生1530萬美元的成本，也沒有在2019年第一季度記錄與加利福尼亞州工資和工時索賠相關的730萬美元的或有虧損，但分配和運輸成本增加了720萬美元，與商店相關的工資增加了400萬美元，門店佔用成本增加了400萬美元，員工退休和離職成本增加了390萬美元，這部分抵消了這一減少。2020年第一季度與委託書競爭相關的成本為370萬美元。與我們的轉型重組計劃相關的成本包括2019年第一季度發生的諮詢費用和員工離職成本。2019年第一季度，我們估計與加利福尼亞州員工集體訴訟相關的或有法律損失為730萬美元。配送和運輸費用的增加主要是因為我們從加州蘭喬庫卡蒙加的配送中心過渡到我們新的加州蘋果谷配送中心，該中心於2020年初完工。此外，在新冠肺炎冠狀病毒大流行期間，對大部分非豁免員工實施每小時2美元的加薪措施，增加了2020年第一季度的配送和運輸費用以及與商店相關的工資。與商店相關的佔用成本增加，原因是自2019年第一季度以來新開的門店，租金高於關閉的門店，以及租約續簽導致的正常租金上漲。員工退休和離職費用的增加主要是由高級管理人員退休和離職推動的。與代理權爭辯相關的費用由法律費用組成。, 公關，諮詢費，以及解決2020年第一季度代理競爭所產生的和解費用。
銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比下降360個基點，至31.9%年第一季度2020與.相比35.5%年第一季度2019.
折舊費
折舊費用增加了490萬美元，達到3770萬美元在#年第一季度2020，與3280萬美元年第一季度2019。與2019年第一季度相比，折舊費用佔銷售額的百分比增加了10個基點。這一增長主要是由對我們的蘋果谷、加州配送中心、新的商店擴建和未來商店改建以及收購我們新的公司總部的投資推動的。
利息支出
利息支出是330萬美元在#年第一季度2020，與370萬美元在#年第一季度2019。利息支出的下降是由2018年信貸協議下我們循環債務的平均利率下降推動的，但部分被較高的平均總借款(包括融資租賃)所抵消。我們循環債務的平均利率(基於倫敦銀行同業拆借利率和我們的信用評級是可變的)下降，這是由於新冠肺炎冠狀病毒大流行導致2020年第一季度倫敦銀行間同業拆借利率大幅下降，部分被2020年第一季度我們信用評級下調的影響所抵消。年第一季度，我們的平均借款總額(包括融資租賃)為4.528億美元。2020相比之下，#年第一季度的平均借款總額為4.288億美元2019。平均借款總額(包括融資租賃)的增長是由於我們在2020年第一季度決定根據2018年信貸協議提取約2,000,000美元的額外借款，作為保障措施，這是由於新冠肺炎冠狀病毒大流行造成的不確定性，這些借款於2020年5月2日以現金和現金等價物持有。此外，我們進入2019年定期票據後，2020年第一季度的平均借款總額(包括融資租賃)增加了6200萬美元。
其他收入(費用)
其他收入(費用)為(330萬美元)年第一季度的費用2020，與90萬美元年第一季度收入增長2019。這一變化主要是由於我們的柴油衍生品未實現虧損，這是由於新冠肺炎冠狀病毒大流行導致2020年第一季度當前和遠期柴油價格大幅下降。
所得税
企業實際所得税率第一四分之一2020而第一四分之一2019分別為27.2%和31.9%。實際所得税率的下降主要是由於與基於股份的支付獎勵的結算相關的淨税收優惠不足的相對影響。2020年第一季度記錄的淨税收優惠虧損額與2019年第一季度一致，但由於2020年第一季度所得税前總收入比2019年第一季度大幅上升，對税率的影響明顯減弱。
2020年指導
2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎冠狀病毒為大流行。病毒的迅速傳播
美國各地的疾病已經對美國經濟產生了負面影響，這導致我們的財務業績出現了很大的波動。因此，在2020年3月，公司撤回了2020年的全年指導。目前，該公司仍然不相信它有足夠的可見性來恢復全年指導。
我們預計2020年第二季度的淨銷售額將比2019年第二季度有所增長。在2020年第二季度初，我們經歷了強勁的積極的Comp趨勢；然而，由於許多因素，包括競爭對手和其他零售商重新開業，計劃取消2020年7月的Friends and Family促銷活動，某些商品類別的潛在庫存限制，以及刺激驅動的需求的減少，我們預計我們的Comp將在2020年第二季度的剩餘時間內放緩。
假設2020年第二季度的可比銷售額與2020年第一季度一致，我們預計稀釋後每股收益在0.65美元至0.80美元之間。這一估計包括與新冠肺炎有關的預期税前費用約為1,800萬美元。此外，這一估計還包括我們四個擁有的配送中心的銷售回租交易的成交和相關佔用成本帶來的大約700萬美元的額外開支，但不包括交易中預期的銷售收益。根據我們在2020年第二季度初的薪酬趨勢，我們認為稀釋後每股收益指引中的上述薪酬假設是保守的。
資本資源與流動性
2018年8月31日，我們簽訂了2018年信貸協議，其中規定7億美元 五-年無擔保信貸安排。2018年信貸協議將於2023年8月31日到期。根據2018年信貸協議，所有借款可用於一般公司目的、營運資金和償還某些債務。2018年信用協議包括3000萬美元的擺動貸款昇華、7500萬美元的信用證昇華、7500萬美元的外國借款人貸款昇華，以及2億美元的可選貨幣昇華。2018年信用協議項下的利率、定價和費用根據我們的債務評級而浮動。2018年信用協議允許我們從多個利率選項中選擇每次借款的利率。此外，利率選項一般都是從最優惠利率或LIBOR派生出來的。*2018年信用協議允許我們從多個利率選項中選擇每次借款的利率。此外，利率選項一般都是從最優惠利率或LIBOR派生出來的。*2018年信用協議允許我們從多個利率選項中選擇每次借款的利率。此外，利率選項通常來自最優惠利率或LIBOR。我們可以不受處罰地預付根據2018年信貸協議發放的循環貸款。2018年信貸協議包含金融和其他契約，包括但不限於對負債、留置權和投資的限制，以及維持兩個財務比率-槓桿率和固定費用覆蓋率。2018年信貸協議的契約不限制我們支付股息的能力。此外，我們還必須遵守與我們位於加利福尼亞州蘋果谷的配送中心的合成租賃相關的交叉默認條款。*違反任何契約可能導致2018年信貸協議下的違約，這將允許貸款人限制我們進一步獲得2018年貸款和信用證信貸協議的能力，並要求立即償還2018年信貸協議下的任何未償還貸款。2020年5月2日，我們遵守了2018年信貸協議的契約。
2019年8月7日，我們簽訂了2019年定期票據，這是一份價值7000萬美元的定期票據協議，由我們新的加州配送中心的設備提供擔保。2019年定期票據將於2024年5月7日到期。我們被要求在2019年定期票據的期限內按月付款，並被允許隨時預付票據，但會受到處罰。2019年定期票據利率定在3.3%。我們利用2019年定期票據的收益償還了2018年信貸協議下的未償還借款。
我們流動性的主要來源是來自運營的現金流，必要時還包括2018年信貸協議下的借款。我們的淨收入以及運營提供的現金受到淨銷售額、季節性銷售模式和運營利潤率的影響。*我們的淨銷售額通常在我們第四財季為期九周的聖誕銷售季節最高。通常，我們的營運資金需求在第三財季末或第四財季初達到峯值。*我們通常通過信貸安排下的借款為這些要求提供資金。詳情請參見。2020年5月2日，我們有過3.9億美元2018年信貸協議項下的借款總額，2018年信貸協議項下的可貸款額為3.005億美元，在考慮到未償還信用證總額造成的可獲得性減少後950萬美元。我們相信，手頭的現金、現金等價物、未來運營的可用現金以及我們的2018年信貸協議將為我們提供足夠的流動性，為我們的運營提供至少未來12個月的資金。現金需求包括資本支出、營運資金需求、利息支付和其他合同承諾等。
2020年第一季度，由於新冠肺炎冠狀病毒大流行帶來的不確定性，我們選擇根據2018年信貸協議額外提取約2億美元的債務作為保障。由於這一決定以及我們在2020年第一季度來自運營的強勁現金流，我們的現金和現金等價物比2019年第一季度增加了2.483億美元，達到3.119億美元。
作為在經濟不確定時期確保額外流動性的措施，2020年4月6日，我們就我們位於俄亥俄州哥倫布、杜蘭特、俄克拉何馬州、阿拉巴馬州蒙哥馬利和賓夕法尼亞州特雷蒙特的配送中心簽訂了買賣協議，總售價為7.25億美元。我們預計出售和回租交易將於2020年6月完成，我們估計税後淨收益和交易相關成本將約為5.5億美元。
2020年2月，我們的董事會宣佈於2020年4月3日向截至2020年3月20日收盤登記在冊的股東支付季度現金股息，每股普通股0.30美元。每股普通股0.30美元的現金股息與我們在#年宣佈的季度股息是一致的。2019。在#年第一季度2020，我們大約支付了1250萬美元在股息方面與1320萬美元在#年第一季度2019.
2020年5月，我們的董事會宣佈於2020年6月26日向截至2020年6月12日收盤登記在冊的股東支付季度現金股息，每股普通股0.30美元。
下表比較了我們的現金流的主要組成部分第一季度 2020與第一季度 2019:
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| | | | | | | | | | | |
(單位：千) | 2020 | | 2019 | | 變化 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 146,121 |
| | $ | 57,435 |
| | $ | 88,686 |
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投資活動所用現金淨額 | (28,913 | ) | | (76,766 | ) | | 47,853 |
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籌資活動提供的現金淨額 | $ | 141,943 |
| | $ | 36,869 |
| | $ | 105,074 |
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經營活動提供的現金增加了8870萬美元至1.461億美元在#年第一季度2020與.相比5740萬美元在#年第一季度2019。這一增長的主要驅動因素是來自庫存的現金流入增加了7210萬美元，淨收入增加了3380萬美元，但被其他流動負債變化減少了2130萬美元和應付賬款變化增加了2050萬美元所部分抵消。庫存現金流入的增加主要是由於2020年第一季度淨銷售額增加了1.434億美元，超過了我們在2020年第一季度的庫存收入，與2019年第一季度的高庫存接收活動相比，我們在2020年第一季度故意減少了庫存接收活動，以減輕關税成本。同樣，淨收入增長的主要原因是2020年第一季度的淨銷售額比2019年第一季度有所增加。應付賬款變化的增加主要是由於2020年第一季度末沒有賬面透支，這使應付賬款變化增加了約6000萬美元，但由於我們決定在2018年晚些時候加快庫存接收，以緩解導致2019年第一季度庫存接收活動高企的關税擔憂，導致庫存接收的付款時間發生了變化，這部分抵消了這一影響。其他流動負債變化的減少是由公司獎金推動的，因為我們在2019年業績之後支付了公司獎金，但在2018年業績之後沒有支付公司獎金，以及未解決的股票回購、法律事務以及員工退休和離職的應計項目。
用於投資活動的現金減少了4790萬美元至2,890萬美元在#年第一季度2020與.相比7680萬美元在#年第一季度2019*減少的主要原因是資本支出減少4,790萬美元。資本支出減少的原因是，我們決定在2020年減少對未來商店概念店的投資，並在新冠肺炎冠狀病毒大流行期間減少新店以保持流動性，以及我們在加州蘋果谷配送中心的投資減少，我們於2019年第四季度開始將業務從加州蘭喬庫卡蒙加配送中心過渡到該配送中心。
融資活動提供的現金增加了1.051億美元至1.419億美元在#年第一季度2020與.相比3690萬美元在第一季度使用2019*融資活動提供的現金增加的主要驅動因素是長期債務淨收益增加6,100萬美元，普通股回購減少4,360萬美元。長期債務淨收益的增加主要是由於我們在2020年第一季度決定根據2018年信貸協議提取約2億美元的額外債務，作為保障措施，原因是新冠肺炎冠狀病毒大流行造成的不確定性。普通股回購減少是由於與2019年第一季度相比，2020年第一季度沒有股票回購計劃。
關鍵會計政策和估算
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層對財務報表日期的資產和負債額、報告期內收入和費用的報告金額以及財務報表日期的或有資產和負債的相關披露產生影響的估計、判斷和假設。管理層會持續評估其估計、判斷和假設，並根據歷史經驗、當前趨勢、以及在這種情況下被認為是合理的各種其他因素。實際結果可能與這些估計不同。我們的合併財務報表附註1包含在我們的2019有關我們會計政策的附加信息，請參閲10-K表格。
具有較高內在不確定性並需要做出最重要判斷的估計、判斷和假設在“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中有概述，這些討論和分析包含在“我們的財務狀況和運營結果的討論和分析”中。2019表格10-K。我們使用的估計、判斷和假設與我們的2019Form 10-K，我們本期的財務狀況、經營結果和流動資金可能與公佈的情況有很大不同。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們受到市場風險的影響，因為我們不時進行的投資利率變化以及2018年信貸協議下的借款。我們有幾筆借款3.9億美元根據2018年信貸協議，2020年5月2日。我們預期未來借款的可變利率增加1%可能會影響我們的財務狀況、經營業績，或通過增加利息支出而影響流動性約380萬美元。
我們面臨與柴油相關的衍生工具變化的市場風險。在…2020年5月2日，我們有出色的衍生工具，以套圈的形式，覆蓋650萬幾加侖的柴油。下表提供了與我們當前的與柴油相關的衍生工具的更多詳細信息。
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日曆年到期日 | | 柴油衍生物 | | 公允價值 |
| 放置 | | 打電話 | | 資產(負債) |
| | (加侖，單位為千) | | (單位：千) |
2020 | | 2,880 |
| | 2,880 |
| | $ | (2,206 | ) |
2021 | | 2,400 |
| | 2,400 |
| | (1,344 | ) |
2022 | | 1,200 |
| | 1,200 |
| | (625 | ) |
總計 | | 6,480 |
| | 6,480 |
| | $ | (4,175 | ) |
此外，在2020年5月2日此外，柴油價格遠期曲線中10%的差異可能會影響其他收入(費用)的未實現收益(虧損)約170萬美元。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在我們首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(該術語在交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官各自得出結論，該等披露控制和程序在本報告涵蓋的期間結束時是有效的。
財務報告內部控制的變化
在我們最近的會計季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化(該術語在“交易法”規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)。
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
根據S-K條例第103項，不要求作出答覆。有關某些訴訟事項的討論，請參閲所附合並財務報表附註7。
第1A項危險因素
在2020年第一季度，我們之前在2019年Form 10-K中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
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(單位為千，不包括每股價格數據) | | | | |
週期 | (A)購買的股份總數(1) | (B)每股支付的平均價格 | (C)作為公開宣佈的計劃或方案的一部分購買的股份總數 | (D)根據計劃或方案可能尚未購買的股份的大約美元價值 |
2020年2月2日-2020年2月29日 | — |
| $ | 29.20 |
| — |
| $ | — |
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2020年3月1日-2020年3月28日 | 81 |
| 17.24 |
| — |
| — |
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2020年3月29日-2020年5月2日 | 38 |
| 14.32 |
| — |
| — |
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*總計 | 119 |
| $ | 16.31 |
| — |
| $ | — |
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(1) | 2020年2月、3月和4月，通過歸屬若干已發行的限制性股票單位和業績股單位，我們分別收購了121股、80股、526股和38,298股普通股，這些普通股被扣繳以滿足最低法定所得税預扣。 |
第3項高級證券違約
一個也沒有。
項目4.礦山安全披露
一個也沒有。
項目5.其他信息
一個也沒有。
項目6.展品
現將標有星號(*)的證物存檔。
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| 證物編號： | | 公文 |
| 10.1 | | 大批量2017長期激勵計劃業績單位獎勵協議表格(本文通過引用我們2020年4月3日的表格8-K的附件10.1併入)。 |
| 10.2 | | 由Big Lot，Inc.，Ancora Advisors，LLC，Ancora Merlin Institution，LP，Ancora Merlin，LP，Ancora Catalyst Institution，LP，Ancora Catalyst，LP，Ancora Catalyst SPV I LP，Ancora Catalyst SPV I SPC Ltd.-Separated Portfolio C，Macellum Advisors GP，LLC，Macellum Management，LP和Macellum Opportunity Fund LP之間簽訂的2020年4月22日的和解協議 |
| 10.3* | | 大批量2020長期激勵計劃非僱員董事限制性股票單位獎勵協議格式 |
| 10.4* | | 大批量2020長期激勵計劃限制性股票獎勵協議格式 |
| 10.5* | | 大批量2020長期激勵計劃延期選擇表及非僱員董事延期股票單位獎勵協議 |
| 10.6* | | 大批量2020長期激勵計劃限制性業績股獎勵協議格式 |
| 10.7* | | 大批2020年度長期激勵計劃業績單位獎勵協議格式 |
| 31.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發首席執行官證書。 |
| 31.2* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官。 |
| 32.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條頒發首席執行官證書。 |
| 32.2* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條認證首席財務官。 |
| 101.Def* | | XBRL分類定義Linkbase文檔 |
| 101.Pre* | | XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 |
| 101.Lab* | | XBRL分類標籤Linkbase文檔 |
| 101.Cal* | | XBRL分類計算鏈接庫文檔 |
| 101.Sch | | XBRL分類架構鏈接庫文檔 |
| 101.Ins | | XBRL分類實例文檔-實例文檔不會顯示在交互日期文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
日期：2020年6月10日
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| Big Lot，Inc. |
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| 依據：/s/喬納森·E·拉姆斯登 |
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| 喬納森·E·拉姆斯登 |
| 執行副總裁兼首席財務和行政官 |
| (首席財務官、首席會計官和正式授權人員) |