目錄
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549。
表格：
(馬克一號)
| |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間
或
| |
根據1934年“證券交易法”第(13)或15(D)節提交的過渡報告 |
在從中國到日本的過渡期內，中國將從中國過渡到中國。
佣金檔案編號
StarTek，Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| |
|
| (州或其他司法管轄區) |
(税務局僱主 |
| 公司或組織) |
識別號碼) |
|
|
|
| |
|
| |
|
| (主要行政機關地址) |
(郵政編碼) |
(
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每一類的名稱 |
交易代碼 |
每間交易所的註冊名稱 |
| |
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件管理器☐ |
|
| 非加速文件管理器-☐ |
規模較小的報告公司： |
|
|
新興成長型公司： |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。*是
截至2020年6月1日，有
STARTEK，Inc.及附屬公司
目錄
表格10-Q
| 第一部分-財務信息 |
||
|
|
|
|
| 第1項。 |
財務報表 |
頁 |
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計) |
4 |
|
|
截至2020年3月31日(未經審計)和2019年12月31日(已審計)的簡明合併資產負債表 |
5 |
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月簡明合併現金流量表(未經審計) |
4 |
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的股東權益簡明合併報表(未經審計) |
7 |
|
|
注1準備工作概述及依據 |
8 |
| 附註2會計政策摘要 | 9 | |
| 附註3商譽和無形資產 | 12 | |
| 附註4收入 | 13 | |
| 附註5每股淨虧損 | 15 | |
| 附註6減值和重組/退出成本 | 15 | |
| 附註7衍生工具 | 16 | |
| 附註8公允價值計量 | 16 | |
| 附註9債務 | 18 | |
| 附註10基於股份的薪酬 | 19 | |
| 附註11累計其他綜合損失 | 19 | |
| 附註12分段和地理信息 | 20 | |
| 附註13租契 | 20 | |
| 注14後續事件 | 21 | |
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
22 |
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
26 |
| 第四項。 |
管制和程序 |
26 |
|
|
|
|
| 第II部分-其他資料 |
||
|
|
|
|
| 第1項。 |
法律程序 |
|
| 第1A項。 |
危險因素 |
27 |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | |
| 第三項。 |
高級證券違約 | |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | |
| 項目5.建議 |
其他資料 |
27 |
| 第六項。 |
陳列品 |
28 |
| 簽名 |
|
29 |
關於延遲提交10Q的説明性段落
如本公司於2020年5月5日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告中披露的，根據美國證券交易委員會根據1934年證券交易法(“交易法”)第36節(版本編號34-88318)於2020年3月4日發佈的命令(統稱為“命令”)，豁免遵守交易法的特定規定及其下的某些規則，該命令被於2020年3月25日發佈的後續命令(版本編號34-88465)所取代。由於與冠狀病毒有關的情況，該公司依靠命令提供的救濟短暫推遲了其10-Q表格的提交(新冠肺炎)。具體地説，該公司披露，由於新冠肺炎疫情的相關情況，公司的運營受到了幹擾，包括但不限於，建議和強制執行的社交疏遠和居家訂單。這些授權以及由此導致的辦事處關閉限制了公司財務報告和會計人員以及參與準備10-Q表格的其他顧問使用公司設施的機會，並影響了公司履行與10-Q表格有關的必要準備和審查過程和程序的能力。該公司披露，預計將在2020年6月25日之前提交10-Q表格，也就是在最初提交10-Q表格的截止日期後45天內。
關於前瞻性陳述的説明
這份關於Form 10-Q的季度報告可能包含“1933年證券法”(修訂後)第27A節和“1934年證券交易法”(修訂後)第21E節意義上的前瞻性陳述，包括以下內容：
| • |
“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的某些陳述，包括可能或假設的未來經營結果； |
| • |
有關我們業務或任何服務前景的任何聲明； |
| • |
任何在“可能”、“將會”、“應該”、“應該”、“尋求”、“相信”、“預期”、“打算”、“繼續”、“估計”、“計劃”、“未來”、“目標”、“預測”、“預算”、“預測”、“展望”、“嘗試”、“計劃”或類似表達方式之前、之後或包括“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“相信”、“預期”、“打算”、“繼續”、“估計”、“計劃”、“預測”、“預測”、“展望”、 |
| • |
關於非史實事項的其他表述。 |
我們的業務和經營結果受到風險和不確定因素的影響，其中許多風險和不確定因素超出了我們的控制或預測能力。由於這些風險和不確定因素，實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同，請投資者不要過度依賴此類陳述，因為這些陳述僅説明瞭截止日期的情況。可能導致實際結果與我們的預期大不相同並可能對我們的業務和運營結果產生不利影響的重要因素，包括但不限於本文所述或在截至2019年12月31日的10-K表年報中闡述的項目，以及在2020年3月12日提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的10-K表季報，以及本“截至2020年3月31日的10-Q表季報”。除非本報告中另有説明，否則任何對“我們”、“我們”或“我們的”的描述都是指StarTek，Inc.。(“Startek”)及其子公司。
提交狀態的更改
根據SEC擴大了對較小報告公司的定義，自2018年9月10日起，Startek現在有資格獲得較小的報告公司地位。因此，委員會決定利用第1部第3項所提供的寬免。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
STARTEK，Inc.及附屬公司
綜合收益(虧損)簡明合併報表
(以千為單位，每股金額除外)
(未經審計)
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 營業收入 |
||||||||
| 認股權證沖銷收入 |
( |
) | ||||||
| 淨收入 |
||||||||
| 服務成本 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 毛利 |
||||||||
| 銷售、一般和行政費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 減值損失和重組/退出成本 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 收購相關成本 | ||||||||
| 營業(虧損)/收入 |
( |
) | ||||||
| 權益入賬被投資人的(虧損)/利潤份額 |
( |
) | ||||||
| 利息支出，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 匯兑損益，淨額 |
( |
) | ||||||
| 所得税前虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税費用 |
||||||||
| 淨損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 可歸因於非控股權益的淨收入 |
||||||||
| Startek股東應佔淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額： |
||||||||
| 外幣換算調整 |
( |
) | ||||||
| 衍生工具公允價值變動 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 養老金攤銷 |
||||||||
| 綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 非控股權益應佔綜合收益 |
||||||||
| Startek股東應佔綜合虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 普通股每股淨虧損-基本虧損和攤薄虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股 |
||||||||
請參閲：合併財務報表附註
STARTEK，Inc.及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(單位為千，共享數據除外)
(未經審計)
| 三月三十一號， |
十二月三十一號， |
|||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 資產 |
||||||||
| 流動資產： |
||||||||
| 現金和現金等價物 |
||||||||
| 限制性現金 |
||||||||
| 貿易應收賬款淨額 |
||||||||
| 未開票收入 |
||||||||
| 預付和其他流動資產 |
||||||||
| 流動資產總額 |
||||||||
| 財產，廠房和設備，淨額 |
||||||||
| 經營性租賃使用權資產 |
||||||||
| 無形資產，淨額 |
||||||||
| 商譽 |
||||||||
| 對聯營公司的投資 |
||||||||
| 遞延税項資產，淨額 |
||||||||
| 預付費用和其他非流動資產 |
||||||||
| 總資產 |
||||||||
| 負債和股東權益 |
||||||||
| 流動負債： |
||||||||
| 應付貿易賬款 |
||||||||
| 應計費用和其他流動負債 |
||||||||
| 短期債務 |
||||||||
| 長期債務當期到期日 |
||||||||
| 經營租賃負債當期到期日 |
||||||||
| 融資租賃義務當期到期日 |
||||||||
| 流動負債總額 |
||||||||
| 長期債務 |
||||||||
| 經營租賃負債 |
||||||||
| 其他非流動負債 |
||||||||
| 遞延税項負債，淨額 |
||||||||
| 負債共計 |
||||||||
| 承諾和或有事項 |
||||||||
| 股東權益： |
||||||||
| 普通股，不可轉換股，面值，授權；和分別於2020年3月31日和2019年12月31日發行和發行的股票 |
||||||||
| 額外實收資本 |
||||||||
| 累計其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 累積赤字 |
( |
) | ( |
) | ||||
| Startek股東應佔權益 |
||||||||
| 非控股權益 |
||||||||
| 股東權益總額 |
||||||||
| 總負債和股東權益 |
||||||||
請參閲：合併財務報表附註
STARTEK，Inc.及附屬公司
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 經營活動 |
||||||||
| 淨損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調節的調整： |
||||||||
| 折舊攤銷 |
||||||||
| *商譽減值 | - | |||||||
| 出售物業、廠房及設備所得利潤 |
( |
) | ||||||
| 壞賬撥備 |
||||||||
| 認股權證沖銷收入 |
||||||||
| 基於股份的薪酬費用 |
||||||||
| 遞延所得税 |
( |
) | ||||||
| 權益入賬被投資人的(虧損)/利潤份額 |
( |
) | ||||||
| 營業資產和負債的變化： |
||||||||
| 應收貿易賬款 |
||||||||
| 預付費用和其他資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應付貿易賬款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應計費用和其他流動負債 |
||||||||
| 淨現金(用於)/經營活動產生的淨現金 |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 投資活動 |
||||||||
| 購置物業、廠房及設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於創收投資活動的現金淨額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 籌資活動 |
||||||||
| 發行普通股所得款項 |
||||||||
| 償還長期債務 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他債務收益(付款)，淨額 |
||||||||
| 融資活動產生的現金淨額 |
$ | $ | ||||||
| 現金及現金等價物淨增加情況 |
||||||||
| 匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 期初現金及現金等價物和限制性現金 |
||||||||
| 期末現金及現金等價物和限制性現金 |
$ | $ | ||||||
| 現金及現金等價物和限制性現金的構成 |
||||||||
| 與銀行的餘額 |
||||||||
| 限制性現金 |
||||||||
| 現金和現金等價物及限制性現金總額 |
$ | $ | ||||||
請參閲：合併財務報表附註
STARTEK，Inc.及附屬公司
簡明合併股東權益表
(單位為千，共享數據除外)
(未經審計)
| 普通股 |
額外實收 |
累積 |
外幣 |
公允價值變動 | 無法識別 |
可歸因於Startek的股權 |
非控制性 |
股東合計 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 |
數量 |
資本 |
赤字 |
翻譯 |
衍生工具 |
養老金成本 |
股東 |
利息 |
權益 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至三個月 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 根據ASU 2019-08調整過渡期 | - | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行普通股 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬費用 |
- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 認股權證費用 |
- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益(損失) |
- | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 本期其他全面虧損 |
- | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 2018年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 發行普通股 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬費用 |
- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 認股權證費用 |
- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益(損失) |
- | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 本期其他全面虧損 |
- | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
STARTEK，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2020年3月31日
(以千為單位，不包括每股和每股收益數據)
(未經審計)
1.準備工作的概述和基礎
除非本報告中另有説明，否則任何對“我們”、“我們”或“我們的”的描述都是指StarTek，Inc.。及其附屬公司(“本公司”)。本報告中的財務信息以美元表示。
業務
Startek是一家全球業務流程外包公司，在各種垂直市場為一些全球最具標誌性的品牌提供全方位的客户互動、技術和後臺支持解決方案。在Startek和Aegis品牌下運營，我們幫助這些大型全球公司在情感上與他們的客户建立聯繫，解決問題，並提高淨推廣者分數和其他面向客户的績效指標。通過諮詢和分析服務、技術引領的創新以及由對話科學提供動力的參與解決方案，我們在客户與客户之間的對話點為客户提供個性化體驗，跨越客户之旅的每個互動渠道和階段。
Startek在我們提供的多種服務(包括銷售、訂單管理和供應、客户服務、技術支持、應收賬款管理和保留計劃)方面取得了令人信服的結果。我們使用各種多渠道客户交互來管理項目，包括語音、聊天、電子郵件、社交媒體和後臺支持。Startek在美國、印度、馬來西亞、菲律賓、澳大利亞、南非、加拿大、洪都拉斯、牙買加、沙特阿拉伯王國、阿根廷、祕魯和斯里蘭卡設有工廠。
製備基礎
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的，用於提供中期財務信息和形成説明。10-Q和文章10規例S-X.因此，他們會這樣做不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。
這些財務報表反映了管理層認為對公允列報是必要的所有調整(只包括正常的經常性分錄，除非另有説明)。過渡期的經營結果如下不必然表明全年業績。
合併財務報表反映了所有子公司的財務結果，這些子公司的財務業績超過50%擁有並由公司實施控制。當公司這樣做時不本公司擁有某一實體的多數股權，但對該實體有重大影響，則按照權益會計方法對該實體進行會計核算。所有公司間餘額在合併時都會被沖銷。我們對一家子公司的所有權低於100%,非控股權益在我們的綜合資產負債表中列報。我們的綜合淨收入中的非控制性權益在我們的綜合全面收益表(虧損)中被報告為“可歸因於非控制性權益的淨收益(虧損)”。
截至2010年的綜合資產負債表2019年12月31日，是從截至該日的經審計的財務報表中衍生出來的，但確實不包括所有披露內容，包括US-GAAP要求的註釋。因此，本季度報告中所包含的信息10-Q應與我們的年度報告Form中包含的綜合財務報表和附註一起閲讀10-截至2010年的一年的K值。2019年12月31日.
2.重要會計政策摘要
預算的使用
根據美國公認會計原則編制精簡合併財務報表要求管理層作出影響合併財務報表中報告金額的估計和假設。受該等估計及假設影響的重要項目包括物業、廠房及設備的使用年限、無形資產、商譽減值、遞延税項資產估值撥備及重組成本。管理層相信，編制簡明綜合財務報表所使用的估計是合理的，管理層已就新型冠狀病毒(“COVID-”)可能造成的影響作出假設。19”)對關鍵和重大會計估計的大流行。雖然這些估計是基於管理層對當前事件和行動的最佳瞭解，但實際結果可能與這些估計不同。估計的任何變化都會在公司的簡明綜合財務報表中進行前瞻性調整。
營業收入
在……上面2018年4月1日，公司採用會計準則編製法606,來自與客户的合同收入，(主題606)採用改進的回溯法。話題606利用一個五-循序漸進的過程，收入確認的重點是控制權的轉移，而不是風險和回報的轉移。它還就合同購置和履行成本的會計處理提供了補充指導。請參閲備註4有關更多信息，請訪問“與客户的合同收入”。
租約
在……上面2019年1月1日公司採用會計準則編製法842,租約,(主題842) 使用 過渡性方法. 然而，本公司已按會計準則編纂將租賃計入可比期間840.
我們在開始時就確定一項安排是否為租賃。經營租賃計入我們綜合資產負債表中的使用權(“ROU”)資產、經營租賃負債的當前到期日和經營租賃負債。融資租賃包括在我們綜合資產負債表中的財產、廠房和設備、長期債務、應計費用和其他流動負債中。
ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產和負債於開始日根據餘額租賃期內剩餘租賃付款的現值確認。就像我們的大多數租約一樣不在提供隱含利率的情況下，我們使用基於首次申請之日可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。經營租賃ROU資產還包括支付的任何租賃款項，不包括租賃獎勵。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
公司選擇了主題下的過渡指導下允許的實際權宜之計842,除其他事項外，允許公司(I)不將確認要求應用於短期租約(租期為12月或以下)；。(Ii)。不(Iii)重新評估是否有任何到期或現有的合約是租約或包含租約；不重新評估任何到期或現有租約的租約類別；及(Iv)不重新評估任何現有租約的初始直接成本
我們有租賃和非租賃部分的租賃協議，通常是分開核算的。
截至該季度的2020年3月31日，COVID-19大流行已經不引發本公司任何租約條款的變更。而公司則是這樣做的不目前預計需求會出現任何大規模收縮，這可能會導致其有形基礎設施的使用減少，公司的業務或客户需求因COVID而發生變化-19從長遠來看，大流行可能會改變公司對其有形基礎設施的計劃或對其有形基礎設施的使用。
企業合併
公司按照ASC會計收購法核算企業合併805,業務合併，按其公允價值確認收購的可識別有形和無形資產、承擔的負債和收購業務中的非控股權益。收購企業的成本超過收購的可辨認有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值後，計入商譽。與收購相關的成本在發生時計入費用。
商譽與無形資產
商譽是指被收購企業的成本超過所購買的可識別的有形和無形淨資產的公允價值。商譽是不已攤銷，但至少每年進行一次減值測試十二月三十一號，基於多個因素，包括經營業績、業務計劃和未來現金流。公司對定性因素進行評估，以確定事件或情況的存在是否導致確定它比不報告單位的公允價值小於其賬面價值。根據對事件或情況的評估，如果公司確定商譽減值的可能性高於以下情況，則對商譽減值進行量化評估不報告單位的公允價值小於其賬面價值。如果根據量化減值分析，報告單位的賬面價值超過報告單位的公允價值，則確認減值損失的金額等於超出的金額。此外，公司在年度測試之間對商譽減值進行定量評估，如果發生的事件或情況發生變化的可能性比不將報告單位的公允價值降低到低於其賬面價值。請參閲備註3以獲取信息和相關披露。
在企業合併中收購的無形資產在收購日按公允價值記錄，採用適用於該類型無形資產的普遍接受的估值方法。具有確定使用年限的無形資產將在估計使用年限內攤銷，並至少每年進行減值評估，或在出現減值指標時更頻繁地進行評估。
外幣事務
該公司在阿根廷有業務，其功能貨幣歷來是阿根廷比索。該公司按照美國公認會計原則的要求監測其業務所在國家的通貨膨脹率。在ASC下830-10-45-12,一個經濟體必須被歸類為高度通貨膨脹，當累積三-年利率超過100%.考慮到阿根廷的通脹數據，公司認為阿根廷從#年開始處於高通脹狀態2018年7月1日。根據ASC830,阿根廷業務的本位幣已改為美元，這需要將當地賬簿重新計量為美元。匯兑損益通過淨收入記錄，而不是像歷史上那樣通過其他全面收入記錄。前期的換算調整將不從股權中除名。
基於股票的薪酬
我們根據授予日期的公允價值在要求員工提供服務以換取股權工具期間直線攤銷的公允價值，確認與向員工支付所有基於股票的付款相關的費用，包括授予員工股票期權。在計算補償費用時，我們將沒收的估計額包括在內。我們使用布萊克-斯科爾斯(Black-Scholes)方法來評估基於股票的獎勵。請參閲備註10,“以股份為基礎的薪酬”，以瞭解更多信息。
普通股認股權證會計
根據我們認股權證協議的具體條款，我們將普通股認股權證作為股權工具。有關詳細信息，請參閲備註10,“以股份為基礎的薪酬。”
近期會計公告
在……裏面2019年12月，FASB發佈的ASU2019-12它修改ASC740簡化所得税的核算。ASU2019-12修訂與“混合”税制會計有關的要求。FASB修訂的ASC740-10-15-4(A)説明一個實體應將以收入為基礎的税額包括在税額撥備中，並應將記錄為税項的任何增量金額記錄為税額不以收入為基礎。這一修正有效地顛倒了實體根據當前美國公認會計準則確定税收類型的順序。本公司有不目前實行混合税制。
FASB還取消了之前的指導意見，該指導意見禁止承認DTA以提高税基，“除非新的可扣除商譽金額超過賬面商譽餘額”。相反，修訂後的指引包含一個模式，根據該模式，實體可以考慮一系列因素，以確定税基的提高是與導致商譽初始確認的業務合併有關，還是與單獨的交易有關。本公司有不提高商譽的計税基礎。
ASU2019-12還將期間內税收分配例外修改為增量法。根據修改，實體應確定持續經營所得的税收影響，而不考慮下列項目的税收影響不包括在持續經營中，例如非持續經營或其他全面收益。本公司有不相信這會對他們的合併財務報表產生實質性影響。
亞利桑那州立大學還製造了一對編纂主題進行了較小的改進。已分配和未分配的員工持股計劃股票的減税紅利的税收優惠應當在損益表中確認。FASB決定將“在損益表中確認”改為“在分配給持續經營的所得税中確認”，以澄清與可抵税股息相關的所得税優惠應在損益表中的什麼位置列報.這一改進是不預計將對公司產生實質性影響。
上述修訂自下列財政年度起生效2020年12月15日。
在……裏面2018年8月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈會計準則更新(“ASU”)2018-14,薪酬-退休福利-定義的福利計劃-一般(小主題715-20)：披露框架-更改定義福利計劃(“ASU”)的披露要求2018-14”)。修正案對發起固定福利養老金和/或其他退休後福利計劃的僱主的披露要求進行了微小的修改。新的指導方針取消了對某些披露的要求，這些披露是不是的更長時間被認為對成本有利，並需要財務會計準則委員會認為相關的新方法。ASU不是的。 2018-14在截至以下日期的財政年度內有效2020年12月15日。
在……裏面2016年6月，FASB發佈的ASU2016-13,金融工具-信貸損失(主題326)(“亞利桑那州立大學2016-13")，金融工具信貸損失的計量。該標準極大地改變了實體衡量大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失的方式，這些工具不是通過淨收入以公允價值計量的。該標準將用以攤銷成本計量的工具的“預期損失”模型取代目前的“已發生損失”方法。對於可供出售的債務證券，實體將被要求記錄備抵，而不是減少賬面金額，就像它們今天在非臨時性減值模式下所做的那樣。它還簡化了購買的信用減值債務證券和貸款的會計模型。此ASU在下列年度期間有效2022年12月15日對於較小的報告公司，則為其中的過渡期。我們有不期待採用ASU2016-13將對我們的合併財務報表產生實質性影響。
在……裏面2020年3月，FASB發佈了ASU不是的。 2020-03,“金融工具的編纂改進。”本ASU代表澄清或改進編纂的更改。修正案消除了與金融工具有關的不一致之處，並提供了澄清，從而使“法典”更易於理解和適用。本指導意見發佈後立即生效。亞利桑那州立大學的其他成員做到了不對公司的綜合經營業績、現金流、財務狀況和/或披露有重大影響。
在……裏面2020年3月，FASB發佈了ASU不是的。 2020-04,“促進參考匯率改革對財務報告的影響.”本ASU為美國GAAP中關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選權宜之計和例外情況，以減輕與預期市場從倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)和其他銀行同業拆借利率過渡到替代參考利率(如有擔保隔夜融資利率(“SOFR”))相關的財務報告負擔。實體可以選擇不在滿足某些標準的情況下，對受“指導意見”所稱的參考匯率改革影響的合同應用某些修改會計要求。進行這次選舉的實體將會不必須在修改日期重新計量合同或重新評估以前的會計決定。本指引於發佈時生效，一般可透過31 2022年12月。該公司仍在評估這一ASU的影響。
3.商譽及無形資產
商譽
自.起2020年3月31日，與商業收購有關的商譽賬面價值為$
| 報告單位 |
數量 |
|||
| 美洲 | ||||
| 印度 | ||||
| 馬來西亞 | ||||
| 沙特阿拉伯 | ||||
| 11.南非 | ||||
| 阿根廷 | ||||
| 澳大利亞 | ||||
| 期末餘額，2020年3月31日 | $ |
|||
我們至少每年進行一次商譽減值分析(在第四每一年的季度)，除非在過渡期內存在減值指標。商譽採用相對公允價值分配方法分配給新的報告單位。我們進行了一項量化評估，以確定我們每個具有商譽的報告單位的公允價值是否超過了其賬面價值。
分析中使用的假設是基於公司的內部預算。該公司預計以下期間的收入、營業利潤率和現金流並應用了使用貼現現金流(DCF)方法的永久長期增長率。作為管理層預算和戰略規劃週期的一部分，這些假設每年都會進行審查。這些估計可能與實際結果不符。分配給每個關鍵假設的值反映了管理層過去的經驗，作為他們對未來趨勢的評估，並與外部/內部信息來源一致。
在.期間第一四分之一2020,該公司因圍繞COVID的事件和情況而審查商譽的賬面價值-19大流行。由於最近全球經濟中斷和新型冠狀病毒(“COVID-19")大流行時，該公司得出結論認為，自以下日期起已發生觸發事件2020年3月31日，並據此對其報告單位的商譽餘額進行中期減值測試。如所報市場價格為不對於這些報告單位，其估計公允價值的計算基於貼現現金流模型(收益法)。
這種方法依賴於許多假設和判斷，這些假設和判斷受到各種風險和不確定因素的影響。該公司使用了內部和外部信息，包括最近簽署的客户合約，其中包括服務交付不然而，為了計算和發展假設的目的，已經開始並調整了預測，以滿足經濟預測。它還包括公司對未來收入和終端增長率的估計、利潤率假設和貼現率，以估計未來的現金流。這些計算明確考慮了時機等因素，並適當考慮了預測風險。雖然所採用的假設受到高度判斷和複雜性的影響，但鑑於以下情況存在的高度經濟不確定性，本公司已盡一切努力盡可能準確地估計未來的現金流。三月31, 2020.
這些中期減值測試的結果顯示，印度、南非和澳大利亞報告單位的估計公允價值低於其賬面價值。因此，商譽減值費用為#美元。
下表為期內商譽變動情況：
| 數量 |
||||
| 期初餘額，2019年12月31日 |
$ | |||
| 損損 |
( |
) | ||
| 期末餘額，2020年3月31日 |
$ | |||
無形資產
下表顯示了我們截至2020年3月31日
| 總無形資產 | 累計攤銷 | 淨無形資產 |
加權平均攤銷期限(年) | |||||||||||||
| 客户關係 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
| 品牌 |
||||||||||||||||
| 商標 |
||||||||||||||||
| 其他無形資產 |
||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | - | ||||||||||||
由於確認的減值指標，本公司對其無形資產進行了中期減值評估，截至2020年3月31日。根據我們的分析結果，商號的估計公允價值超過賬面價值。
預計未來無形資產攤銷截至2020年3月31日具體如下：
| 截至十二月三十一日止的年度， |
數量 |
|||
| 2020年剩餘時間 |
$ | |||
| 2021 |
||||
| 2022 |
||||
| 2023 |
||||
| 2024 |
||||
| 此後 |
||||
4.政府收入
該公司遵循一項五-根據ASC的步驟流程606,收入確認的重點是控制權的轉移，而不是風險和回報的轉移。
與客户簽訂合同
公司的所有收入都來自與客户簽訂的書面合同。一般而言，我們的合約會記錄客户使用我們服務的意向，以及提供我們服務的相關條款和條件。我們的合同一般都是這樣的。不包含最低購買要求，也不包括解僱處罰。我們的客户可能通常在書面通知後無故取消我們的合同(一般情況下九十天)。雖然我們的合同確實有規定的條款，但由於上述事實，它們是按月核算的。
我們的合同使我們有權為在此期間提供的服務開具賬單，對於我們的大多數客户來説，這是一個日曆月，少數客户指定了一個會計月。我們的付款條件因客户而異，一般從收到後到期到60-90幾天。
履行義務
我們已經確認了一我們向客户開具發票的主要履約義務，即隨時準備為客户提供關懷服務。待命義務是一種承諾，即當客户決定使用服務時，客户將有權使用這些服務。我們被認為是一項隨時可用的義務，因為基礎服務的交付(即接收客户聯繫和執行相關的護理服務)不在我們的控制範圍之內，也不在我們客户的控制範圍之內。
我們的待命義務涉及整個客户服務生命週期的外包，包括：
| • |
設施、IT設備以及IT和電信基礎設施的識別、運營、管理和維護 |
| • |
管理整個人力資源職能，包括招聘、招聘、培訓、監督、評估、指導、留住、補償、提供員工福利計劃和紀律活動 |
這些活動都被認為是生產活動中不可或缺的一部分，以服務於Stand隨時準備接聽我們客户的來電。
收入確認方法
由於我們的客户在提供服務時接收和消費我們服務的好處，並且我們有合同權利為迄今提供的服務開具發票，因此我們得出結論，隨着時間的推移，我們的履行義務已得到履行。因此，我們確認我們的服務在執行當月的收入。這與我們之前的收入確認模式是一致的。
我們通常有權按月開具服務發票。我們根據每份合同中規定的每小時和/或每筆交易費率為我們執行的各種活動開具發票。一些合同包括賺取獎金的機會，或者包括我們將在任何給定月份遭受與業績相關的處罰的參數。獎金或處罰金額基於當月的表現。合同中包含了計算任何獎金或罰款的公式。的確有不是的影響本期獎金或罰金計算的其他未來期間業績。我們使用“最有可能的金額”方法估計獎金或罰款的金額，並且我們一貫使用這種方法。計算的獎金或罰金通常在開票(和確認收入)之前得到客户的批准。
切實可行的權宜之計和豁免
由於該公司的合同基本上是按月簽訂的，我們選擇了以下實際的權宜之計：
| • |
ASC606-10-50-14豁免公司披露分配給剩餘履約義務的交易價格，如果履約義務是合同的一部分，而該合同的原始預期期限為一年或以下 |
| • |
ASC340-40-25-4允許公司在發生合同時將獲得合同的增量成本確認為費用，如果實體本來應該確認的資產的攤銷期限是一一年或更短的時間。 |
| • |
ASC606-10-32-2A允許實體作出會計政策選擇，從交易價格的計量中排除由政府當局評估的、與特定創收交易同時徵收並由實體從客户處收取的所有税種(例如，銷售税、使用税、增值税和一些消費税)，這些税是由政府當局評估的，與特定的創收交易同時徵收，並由實體從客户那裏收取(例如，銷售税、使用税、增值税和一些消費税)。 |
| • |
ASC606-10-55-18允許有權從客户那裏獲得對價的實體，其金額與該實體迄今完成的績效對客户的價值直接對應(例如，服務合同，在該合同中，一個實體為提供的每小時服務收取固定金額)，該實體可能確認實體有權開票的金額的收入。 |
本公司已評估COVID的影響-19關於本公司年度淨收入的情況三截至的月份2020年3月31日，包括由於公司提供服務的能力受到限制，無論是由於公司設施的全部或部分關閉，還是由於嚴重的旅行限制，與違反服務級別協議和客户發起的合同終止或合同履行延遲有關的罰款。根據這項評估，本公司得出結論，在三截至的月份2020年3月31日，COVID的影響-19曾經是不對公司淨收入的重大影響。由於這場大流行的性質，該公司繼續監測事態發展，以確定與未來時期收入有關的重大不確定因素。
分類收入
按我們客户所在行業的垂直行業劃分的收入三截至的月份2020年3月31日和2019，分別為：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| 垂直： |
2020 |
2019 |
||||||
| 電信 |
||||||||
| 電子商務與消費者 |
||||||||
| 金融與商業服務 |
||||||||
| 媒體和有線電視 |
||||||||
| 旅行和招待費 |
||||||||
| 醫療保健和教育 |
||||||||
| 科技、資訊科技及相關服務 |
||||||||
| 所有其他細分市場 |
||||||||
| 總收入 |
||||||||
| 減去：認股權證抵銷收入 |
( |
) | ||||||
| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
5.每股淨虧損
每股普通股的基本淨虧損是根據我們已發行的加權平均普通股數量計算的。稀釋每股收益是根據我們的已發行普通股的加權平均數量加上稀釋股票期權、非既得限制性股票和遞延股票單位的影響，使用庫存股方法計算的。
當報告淨虧損時，潛在的可發行普通股被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為它們的影響將是反稀釋的。
公司一直在維護Startek的2008股權激勵計劃(見附註10,有關詳細信息，請參閲“基於股份的薪酬和員工福利計劃”)。對於三截至的月份2020年3月31日，以下股票為不包括在稀釋後每股收益的計算中，因為我們報告了淨虧損，其影響將是反稀釋的(以千為單位)：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 反稀釋證券： |
||||||||
| 股票期權 |
||||||||
6.減值損失和重組/退出成本
減值損失
在.期間第一四分之一2020,該公司因圍繞COVID的事件和情況而審查商譽的賬面價值-19大流行。由於最近全球經濟中斷和新型冠狀病毒(“COVID-19")大流行時，該公司得出結論認為，自以下日期起已發生觸發事件2020年3月31日，並據此對其報告單位的商譽餘額進行中期減值測試。
在.期間第一年第4季度2020,商譽減值費用為#美元
重組/退出成本：成本
下表概述了應計重組、其他收購相關成本和非自願終止成本的餘額，這些成本包括在我們綜合資產負債表的其他應計負債中，以及三截至的月份2020年3月31日:
| 與員工相關 |
相關設施 |
總計 |
||||||||||
| 截至2019年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 應計項目/(沖銷) |
||||||||||||
| 付款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 截至2020年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | |||||||||
與員工相關
在……裏面2020,根據全公司的重組計劃，我們裁撤了一些被認為是多餘的職位，再加上關鍵管理人員的變動，我們確認了一些地區的員工相關成本撥備，我們預計將支付剩餘的成本#美元。
在……裏面2019年3月公司已經關門了一它在阿根廷的網站。關閉後，公司取消了一些被認為是多餘的職位，並確認了與員工相關的費用撥備，我們預計將支付剩餘的費用#美元。
相關設施
在……裏面2018,由於設施關閉，我們終止了在美國和菲律賓的各種租賃。我們確認了與租約相關的剩餘費用撥備。我們預計支付剩餘的費用#美元。
在阿根廷的工廠關閉後，該公司確認了與設施相關的費用撥備，我們預計將支付剩餘的費用#美元。
7.金融衍生工具
現金流對衝
我們在加拿大和菲律賓的辦事處主要為美國客户服務。這些客户的收入是用美元結算和收取的，但與這些收入相關的費用是用加元和菲律賓比索支付的。我們以遠期合約和區間遠期合約(買入看漲期權和賣出看跌期權的交易)的形式簽訂衍生品合約，以減輕這種外匯兑換風險。合同涵蓋的期限通常與預期風險敞口相稱。至我們已經選擇將我們的衍生品指定為現金流對衝，以便將對衝的結果與預測的費用相關聯。
從…2020年1月1日至2020年3月31日，我們簽訂了菲律賓比索和加元的無本金交割遠期和區間遠期合約，名義金額為
下表顯示了截至以下日期我們外匯現金流對衝工具的名義金額2020年3月31日:
| 截至2020年3月31日的三個月 |
截至2020年3月31日的三個月 |
截至2019年12月31日的年度 |
截至2019年12月31日的年度 |
|||||||||||||
| 當地貨幣名義金額 |
美元名義金額 |
當地貨幣名義金額 |
美元名義金額 |
|||||||||||||
| 菲律賓比索 |
||||||||||||||||
| 加元 |
||||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||
加元和菲律賓披索外匯合約將通過2021年3月買入價約為$
與我們的套期保值活動相關的衍生資產和負債按公允價值總額計量，如附註所述。8,“公允價值計量”，並分別包括在我們的壓縮合並資產負債表中的預付費用和其他流動資產以及應計費用和其他流動負債中。
| 在AOCI中確認的税後淨收益(虧損) |
在AOCI中確認的税後淨收益(虧損) |
損益從AOCI重新分類為收入 |
損益從AOCI重新分類為收入 |
|||||||||||||
| 截至2020年3月31日的三個月 |
截至2019年3月31日的三個月 |
截至2020年3月31日的三個月 |
截至2019年3月31日的三個月 |
|||||||||||||
| 現金流對衝： |
||||||||||||||||
| 外匯合約 |
( |
) | ||||||||||||||
非指定對衝
我們還應貸款人的要求籤訂了外幣遠期合約和利率互換合約。這些樹籬是不ASC下的指定對衝815, 衍生品和套期保值。這些合同通常是這樣做的。不超
這些衍生工具的未實現損益和公允價值變動在綜合全面收益表(損益表)中確認為匯兑收益(虧損)淨額。下表列出了三截至的月份2020年3月31日和2019:
| 未根據ASC 815指定的衍生品 |
截至2020年3月31日的三個月 |
截至2019年3月31日的三個月 |
||||||
| 外幣遠期合約 |
$ | $ | ||||||
| 利率互換 |
$ | ( |
) | $ | ||||
8.公允價值計量。
公允價值層次結構對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序。該層次結構要求公司最大限度地使用可觀察到的輸入，最大限度地減少使用不可觀察到的輸入。公允價值層次結構的級別如下所述：
水平1-在活躍的市場上交易的相同工具的報價。
水平2-類似工具在活躍市場的報價，相同或類似工具在以下市場的報價不活躍的、基於模型的估值技術，其所有重要假設都可以在市場上觀察到。
水平3-無法觀察到的投入，市場活動無法支持，並且對資產、負債或股權的公允價值具有重大意義，例如使用某些定價模型、貼現現金流模型和使用重大假設的類似技術。這些不可觀察到的輸入反映了我們自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計：
衍生工具
我們衍生品工具的價值是根據市場信息(包括合同條款、市場價格和收益率曲線)使用輸入的定價模型得出的。估值定價模型的輸入在市場上是可以觀察到的，因此衍生品被歸類為Level。2在公允價值層次結構中。
下表列出了我們在公允價值層次內按公允價值按經常性基礎計量的資產和負債。這些餘額分別計入我們資產負債表上的其他流動資產和其他流動負債。
| 截至2020年3月31日 |
||||||||||||||||
| 1級 |
2級 |
第3級 |
總計 |
|||||||||||||
| 資產： |
||||||||||||||||
| 外匯合約 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 按經常性基礎計量的資產公允價值總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 負債： |
||||||||||||||||
| 利率互換 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外匯合約 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 按經常性基礎計量的負債公允價值總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2019年12月31日 |
||||||||||||||||
| 1級 |
2級 |
第3級 |
總計 |
|||||||||||||
| 資產： |
||||||||||||||||
| 外匯合約 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 按經常性基礎計量的資產公允價值總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 負債： |
||||||||||||||||
| 利率互換 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外匯合約 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 按經常性基礎計量的負債公允價值總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
9.債項
下表列出了該公司債務的詳細情況：
| 2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||
| 短期債務和長期債務的當期部分 |
||||||||
| 營運資金設施 |
$ | $ | ||||||
| 關聯方借款 | $ | |||||||
| 長期債務當期到期日 |
||||||||
| 設備貸款 | ||||||||
| 融資租賃義務當期到期日 |
||||||||
| 總計 |
$ | $ | ||||||
| 長期債務 |
||||||||
| 定期貸款，扣除債務發行成本後的淨額 |
$ | $ | ||||||
| 設備貸款 |
||||||||
| 有擔保循環信貸安排 |
||||||||
| 融資租賃義務 |
||||||||
| 總計 |
$ | $ | ||||||
營運資金設施
該公司在其運營的各個國家和地區擁有許多營運資本設施。這些貸款提供的總借款能力約為#美元。
關聯方借款
在……上面2019年8月26日本公司與作為貸款人的三菱資本有限公司(“三菱”)訂立貸款協議，根據該協議，三菱向本公司提供一筆總額為$的一筆無抵押定期貸款。
在……上面2019年11月20日本公司與作為貸款人(“Bluemoss”)的Bluemoss Ergon Limited訂立貸款協議，據此Bluemoss向本公司提供一筆總額為#元的單次提取無抵押定期貸款。
定期貸款
在……上面2017年10月27日，本公司訂立一項高級定期協議(“定期貸款”)，為收購ESM Holdings Limited及其附屬公司提供金額為#元的資金。
這筆定期貸款的到期本金如下：
| 年數 |
數量 |
|||
| 2020年剩餘時間 |
||||
| 2021 |
||||
| 2022 |
||||
| 總計 | $ | |||
這筆定期貸款的浮動利率為美元倫敦銀行同業拆借利率加碼。
關於定期貸款，本公司產生的發行成本為#美元。
有擔保循環信貸安排
公司擁有有擔保的循環信貸安排，該安排通過以下途徑生效2022年3月。根據這項協議，我們可能借用借款基數計算的較小者和$
自.起2020年3月31日，我們有$
無追索權保理
我們已經與金融機構簽訂了保理協議，出售我們在無追索權協議下的某些應收賬款。根據該安排，公司以無追索權的基礎出售貿易應收賬款，並將交易作為應收賬款的銷售入賬。當公司收到現金收益時，適用的應收賬款將從公司的綜合資產負債表中刪除。我們有不在保理髮生後，為任何保理賬户提供服務。我們利用保理安排作為營運資本融資的一部分。根據這些協議計算的總額為$。
蒙特利爾銀行設備貸款
在……上面2018年12月27日，該公司簽署了一項協議，以美國和加拿大的資產為抵押獲得一筆金額為#美元的貸款。
融資租賃義務
不時地，當管理層認為這是有利的時候，我們可能訂立其他安排，為購買或建造資本資產提供資金。
10.以股份為基礎的薪酬
亞馬遜擔保
在……上面2018年1月23日，Startek訂立亞馬遜交易協議，據此，吾等同意向亞馬遜的全資附屬公司Amazon.com NV Investment Holdings LLC(“NV Investment”)發行認股權證(“認股權證”)，以收購最多
這個第一一批
這個第二以下各批中的一批
這個第三一批
當業績可能完成時，使用蒙特卡羅定價模型估計和記錄相反的收入和權益，並在每個報告期內進行調整，直到業績完成符合ASC的要求為止。606和ASC718.
認股權證提供股份結算淨額，如獲持有人選擇，將減少行權時發行的股份數目，以反映行使價的淨結算。本認股權證規定了某些調整，包括可能由於基於未來事件的慣例反稀釋條款，行使時可發行的普通股的行使價和股份數量必須做出調整。既得認股權證股票通常被歸類為新的股權投資工具。
與ASU一致2019-08,該公司已按授予日的公允價值計量基於股票的支付，這將是收入減少的基礎。公司已經給出了過渡性的影響，$413與衡量日期為以下日期的獎勵有關的衡平法不成立的或曾經建立的不自採用ASU的財政年度開始時結算(即2020年1月1日)。
股份薪酬
我們以股份為基礎的薪酬安排包括授予StarTek，Inc.的股票期權、限制性股票單位和遞延股票單位。2008股權激勵計劃和我們的員工購股計劃。已從收入中扣除的補償費用三截至的月份2020年3月31日是$
11、累計其他綜合虧損
累計其他綜合損失包括下列項目：
| 外幣折算調整 | 衍生品計入現金流對衝 | 定義福利計劃 | Startek股東應佔權益 | 非控制性權益 | 總計 |
||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日的餘額 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||
| 外幣折算 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 重新分類為業務 |
|||||||||||||||||||||||||
| 未實現虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 養老金重新計量 |
|||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日的餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
12.細分市場和地理信息
該公司為不同行業和地理位置的客户提供業務流程外包服務(“BPO”)。我們的方針是為我們的客户提供儘可能最佳的服務和交付地點的最佳組合，以最好和最高效的方式滿足我們客户的需求。我們的首席執行官(CEO)和總裁已被確定為首席運營決策者(“CODM”)，他們主要根據地理位置審查財務信息。
在第四四分之一2019,我們重組了我們的經營業務模式。我們新的運營業務模式專注於我們運營的地區。我們的CODM審查業績並進行地理上的資源分配，因此地理級別代表了Startek，Inc.的運營部門。
上期業績已為分部披露進行了修訂，以符合本期的列報方式。我們將把我們的經營結果報告如下：(可報告的細分市場：-a)美洲
b)中東
c)馬來西亞：
d)印度和斯里蘭卡。
e)阿根廷和祕魯
f)世界其他地區
| 三個月 |
||||||||
| 三月三十一號， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 收入： |
||||||||
| 北美洲 | ||||||||
| 印度和斯里蘭卡 |
||||||||
| 馬來西亞 |
||||||||
| 中東 |
||||||||
| 阿根廷和祕魯 |
||||||||
| 世界其他地區 |
||||||||
| 總計 |
$ | $ | ||||||
| 營業收入(虧損)： | ||||||||
| 美洲 |
$ | $ | ||||||
| 印度和斯里蘭卡 |
( |
) | ||||||
| 中國-馬來西亞 | ||||||||
| 亞洲和中東 | ||||||||
| 澳大利亞、阿根廷和祕魯 | ( |
) | ||||||
| 世界上其他國家和地區 | ||||||||
| 分部營業收入 | ||||||||
| Startek合併調整 | ||||||||
| 商譽減值 | ||||||||
| 無形攤銷 |
||||||||
| 營業總收入 | $ | ( |
) | $ | ||||
財產、廠房和設備，根據資產位置按地理淨額列示如下：
| 作為打開 | 作為打開 | |||||||
| 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
| 財產、廠房和設備，淨值： |
||||||||
| 美洲 |
||||||||
| 印度和斯里蘭卡 |
||||||||
| 馬來西亞 |
||||||||
| 中東 |
||||||||
| 阿根廷和祕魯 |
||||||||
| 世界其他地區 |
||||||||
| 總計 |
$ | $ | ||||||
13.土地租契
我們有服務中心、公司辦公室和某些設備的運營和融資租賃。我們的租約剩餘租期為
租賃費用的構成如下：
| 截至三個月 |
截至三個月 |
|||||||
| 2020年3月31日 |
2019年3月31日 |
|||||||
| 經營租賃成本 |
$ | $ | ||||||
| 融資租賃成本： |
||||||||
| 使用權資產攤銷 |
||||||||
| 租賃負債利息 |
||||||||
| 融資租賃總成本 |
||||||||
與租賃有關的補充現金流量信息如下：
| 三個月 |
截至三個月 |
|||||||
| 2020年3月31日 |
2019年3月31日 |
|||||||
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： |
||||||||
| 來自營業租賃的營業現金流 |
||||||||
| 融資租賃的營業現金流 |
||||||||
| 融資租賃帶來的現金流融資 |
||||||||
| 以租賃義務換取的使用權資產： |
||||||||
| 經營租賃 |
||||||||
| 融資租賃 |
||||||||
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
| 自.起 |
自.起 |
|||||||
| 2020年3月31日 |
2019年3月31日 |
|||||||
| 經營租約 |
||||||||
| 經營性租賃使用權資產 |
$ | $ | ||||||
| 經營租賃負債-流動負債 |
||||||||
| 經營租賃負債-非流動負債 |
||||||||
| 經營租賃負債總額 |
$ | $ | ||||||
| 融資租賃 |
||||||||
| 財產和設備，按成本計算 |
||||||||
| 累計折舊 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 財產和設備，淨額 |
$ | $ | ||||||
| 融資租賃義務-流動 |
||||||||
| 融資租賃債務-非流動 |
||||||||
| 融資租賃負債總額 |
$ | $ | ||||||
| 自.起 |
自.起 |
|||||||
| 2020年3月31日 |
2019年3月31日 |
|||||||
| 加權平均剩餘租期 |
||||||||
| 經營租賃 |
||||||||
| 融資租賃 |
||||||||
| 加權平均貼現率 |
||||||||
| 經營租賃 | ||||||||
| 融資租賃 | ||||||||
租賃負債的到期日如下：
| 經營租賃 |
融資租賃 |
|||||||
| 截至十二月三十一日止的年度 |
||||||||
| 2020年剩餘時間 |
$ | $ | ||||||
| 2021 |
||||||||
| 2022 |
||||||||
| 2023 |
||||||||
| 2024 |
||||||||
| 此後 |
||||||||
| 租賃付款總額 |
$ | $ | ||||||
| 扣除的計入利息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 總計 |
$ | $ | ||||||
14.後續活動
COVID-19
關於COVID有很多不確定因素-19,該公司正在密切監測大流行對其業務各個方面的影響，包括它將如何影響公司、其客户、員工、承包商、供應商、業務合作伙伴和交付模式。本公司無法以任何程度的準確性確定COVID的長度和嚴重程度-19這場危機對其未來的財務狀況和經營業績將產生什麼影響。COVID-19危機是持續的和動態的，到目前為止，該公司在包括美國、印度、菲律賓、馬來西亞、沙特阿拉伯和南非在內的主要運營中心經歷了臨時關閉。然而，公司預計COVID-19將對其未來的經營業績產生負面影響。因為COVID的持續時間和範圍-19大流行是高度不確定的，公司將繼續評估COVID的不斷髮展的影響-19在它的生意上。
定期貸款
根據目前的COVID-19在此情況下，本公司已開始與貸款人財團商討，要求豁免某些季度契諾測試，並延遲償還高級貸款的本金。雖然本公司已啟動修訂融資協議的程序，但已獲貸款人財團原則上批准該等豁免，惟須受若干條件規限。
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對運營和財務狀況結果的討論和分析應與本Form 10-Q季度報告和截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度報告中其他地方出現的未經審計的簡明綜合財務報表和相關注釋以及截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”標題下的信息一起閲讀。所有美元金額均以千元為單位，而不是每股數據。
業務描述和概述
Startek是一家全球業務流程外包公司，在各種垂直市場為一些全球最具標誌性的品牌提供全方位的客户互動、技術和後臺支持解決方案。在Startek和Aegis品牌下運營，我們幫助這些大型全球公司在情感上與他們的客户建立聯繫，解決問題，並提高淨推廣者分數和其他面向客户的績效指標。通過諮詢和分析服務、技術引領的創新和參與解決方案，我們可以在客户與其客户之間的對話點為客户提供個性化體驗，跨越客户之旅的每個互動渠道和階段。
Startek在我們提供的多種服務(包括銷售、訂單管理和供應、客户服務、技術支持、應收賬款管理和保留計劃)方面取得了令人信服的結果。我們使用各種多渠道客户交互來管理項目，包括語音、聊天、電子郵件、社交媒體和後臺支持。Startek在印度、美國、馬來西亞、菲律賓、澳大利亞、南非、加拿大、洪都拉斯、牙買加、沙特阿拉伯王國、阿根廷、祕魯和斯里蘭卡設有工廠。
重大發展
更換行政總裁
2020年1月12日，董事會任命Aparup Sengupta為公司新任首席執行官，自2020年1月15日起生效。森古普塔先生接替蘭斯·羅森茨韋格(Lance Rosenzweig)，後者辭去了公司首席執行官和董事會成員的職務，從2020年1月15日起生效。
冠狀病毒
2020年3月11日，世界衞生組織將新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)定性為大流行。全球的性質、迅速的傳播和世界各國政府抗擊這種傳播的不斷演變的反應對全球經濟產生了負面影響。我們的某些客户參與中心受到當地政府限制設施訪問的行動的影響，或者在較低的容量利用率水平下運行。作為對新冠肺炎的迴應，我們把員工的安全和福祉放在首位，為客户提供業務連續性，並支持世界各國政府遏制病毒傳播的努力。鑑於我們致力於幫助我們的客户駕馭前所未有的業務挑戰，同時保護我們員工的安全，我們已經採取了許多措施，並將繼續採取進一步行動，以應對新冠肺炎疫情。我們與我們的客户密切合作，在他們實施應急計劃時為他們提供支持，幫助他們遠程訪問我們的服務和解決方案。在與我們的客户討論並獲得適當許可後，我們已逐漸將我們的許多員工轉變為在家工作模式。但是，就某些客户項目而言，由於法規或其他合規性要求，在家工作的情況可能無法實現。此外，由於基礎設施和技術的限制，我們的某些業務可能沒有在最佳水平上運行。
目前，我們無法準確預測這些情況將對我們的運營產生什麼影響，包括與病毒長期傳播有關的不確定性、大流行的持續時間、它將影響我們客户的運營和客户需求的嚴重程度、各國政府實施的停工和限制的時間長短，或者將適用於各國政府的有關續發工資的勞工規則的演變。“我們將繼續積極監測新冠肺炎的影響和應對措施以及相關風險，並計劃做出相應的應對。這場大流行繼續迅速演變，其最終影響將取決於未來的發展，這些事態發展是不確定的，無法有信心地預測，無論我們如何努力減輕影響，都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
考慮到不確定性，本文討論的當前財務業績和財務狀況可能並不是未來經營業績和發展趨勢的指示性指標。
運營結果-截至2020年和2019年3月31日的三個月
營業收入
我們截至2020年3月31日的三個月的毛收入增長了0.02%，達到161,177美元，而截至2019年3月31日的三個月的毛收入為161,142美元。
我們截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度淨收入：
| 截至2020年3月31日的三個月 |
截至2019年3月31日的三個月 |
|||||||
| 營業收入 |
$ | 161,177 | $ | 161,142 | ||||
| 認股權證抵銷收入 | (278 | ) | - | |||||
| 淨收入 |
160,899 | 161,142 | ||||||
截至2020年3月31日的三個月，我們經權證沖銷收入調整後的淨收入為160,899美元，低於截至2019年3月31日的三個月的161,142美元。截至2020年3月31日和截至2019年3月31日的三個月，我們各行業垂直市場的淨收入細目如下：
| 截至2020年3月31日的三個月 |
截至2019年3月31日的三個月 |
|||||||
| 垂直市場： |
||||||||
| 電信 |
35 | % | 41 | % | ||||
| 電子商務與消費者 |
16 | % | 15 | % | ||||
| 金融與商業服務 |
8 | % | 8 | % | ||||
| 媒體和有線電視 |
15 | % | 13 | % | ||||
| 旅行和招待費 |
10 | % | 10 | % | ||||
| 醫療保健和教育 |
8 | % | 7 | % | ||||
| 科技、資訊科技及相關服務 |
3 | % | 2 | % | ||||
| 其他 | 5 | % | 4 | % | ||||
在過去12個月中，我們對電信垂直業務的關注大幅緩解，在截至2020年3月31日的三個月裏，電信垂直業務貢獻了我們收入的35%左右，而截至2019年3月31日的可比三個月，這一比例為41%。我們在電信垂直業務方面的戰略是增加離岸業務，同時我們繼續改變我們的組合，轉向更具附加值的服務和相對於大眾細分市場的高端細分市場。
該公司成功地通過增加所有其他垂直市場的收入，特別是在醫療保健和教育領域以及電子商務和消費者領域的收入，成功地抵消了電信垂直市場收入的下降。我們增加了與現有客户的業務，並在這些垂直市場贏得了新客户。
服務成本
總體而言，截至2020年3月31日的三個月期間，服務成本佔收入的比例上升至87.5%，而截至2019年3月31日的三個月期間為83.1%。員工福利費用、租金成本以及折舊和攤銷是公司最重要的成本，分別佔服務總成本的75.5%、5.7%和4.0%。下表列出了服務成本的細目：
| 截至3月31日的三個月， |
作為收入的百分比 |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 員工福利支出 |
$ | 106,389 | $ | 100,865 | 66.1 | % | 62.6 | % | ||||||||
| 房租費用 |
8,083 | 7,798 | 5.0 | % | 4.8 | % | ||||||||||
| 折舊攤銷 |
5,621 | 5,430 | 3.5 | % | 3.4 | % | ||||||||||
| 其他 |
20,748 | 19,835 | 12.9 | % | 12.3 | % | ||||||||||
| 總計 |
$ | 140,841 | $ | 133,928 | ||||||||||||
員工福利和費用：我們的業務在很大程度上依賴於我們的員工為我們的客户提供專業的服務。因此，我們最重要的成本是支付給直接參與向客户提供服務的座席、主管和培訓人員。
員工福利支出佔收入的百分比從上一季度的62.6%上升到當期的66.1%。員工成本佔收入百分比的增加主要是由於成本相對於收入的增加，這主要是因為某些政府要求在本期因新冠肺炎而暫停運營的同時繼續向員工支付工資。我們在本期也有更高的培訓成本，這與更多的新業務勝利相關。與去年同期相比，成本也受到最低工資提高的負面影響，主要是在印度，這是因為我們在本期獲得了更多的新業務。與去年同期相比，成本也受到了最低工資提高的負面影響，主要是在印度
房租費用：本期租金支出佔收入的百分比增加到5.0%，而上一季度為4.8%。增加的主要原因是菲律賓、牙買加和洪都拉斯增加了中心，但阿根廷和印度的一些中心的關閉部分抵消了這一增長。
折舊和攤銷：折舊和攤銷費用佔當期收入的百分比略高，為3.5%，而上一時期為3.4%。
其他費用包括技術、公用事業、差旅和外包費用。作為收入的百分比，這些成本從12.3%增加到12.9%。這一增長是由於通信費、保險費以及差餉和税費的增加。
因此，本期毛利佔收入的百分比從上一季度的16.9%降至12.5%。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用(SG&A)佔收入的百分比從上一時期的14.9%下降到本期的10.7%。本公司一直在實施各種措施使成本合理化，並導致銷售、一般和行政費用連續下降。
減值損失和重組/退出成本，淨額
本季度減值虧損和重組費用淨額為24322億美元，而上一季度為1129美元。2020年第一季度的支出主要涉及商譽減值損失22708美元和重組費用1614美元。由於最近全球經濟受到幹擾以及新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行帶來的不確定性，公司已計入商譽減值費用15,820美元、4,332美元和2,556美元，由於業務前景，印度、南非和澳大利亞的報告部門分別記錄了15,820美元、4,332美元和2,556美元的商譽減值費用。
收購相關成本
上期與收購相關的成本包括專業費用和諮詢費。
利息支出，淨額
利息支出，本期淨額為3506億美元，而上期為446.5億美元。利息支出是我們的定期債務和循環信用額度安排。
所得税費用
本季度的所得税支出為2876億美元，而上一季度為385美元。利息成本和隱含實際税率的變動主要是由於我們經營業務的不同司法管轄區之間的收益轉移。此外，主要用於償還債務工具的資金在不同地區之間的流動也會招致預扣税。
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是經營活動產生的現金流、我們的營運資本安排和定期債務。“我們歷來利用這些資源為我們的運營提供資金，並進行與產能擴張、信息技術和服務升級以及業務收購相關的資本支出。由於我們從主要客户收取應收賬款的時間安排，我們歷來需要定期動用我們的營運資金來滿足持續的營運資金需求。本公司期望及時履行其所有債務義務。
現金及現金等價物和限制性現金
截至2020年3月31日，公司及其所有外國子公司持有的現金、現金等價物和限制性現金增加了7,031美元，達到39,657美元，而2019年12月31日為32,626美元。根據現行税收法規，如果在美國境外持有的現金和現金等價物以股息或其他形式分配到美國，我們可能需要繳納額外的美國所得税和外國預扣税。截至2020年3月31日，受限現金餘額為11,862美元，而截至2019年12月31日為12,162美元。受限制的現金屬於償債準備金賬户，根據高級條款協議，我們必須保存該賬户，根據我們的一些租賃和客户協議，某些定期存款也需要維護。
經營活動現金流
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，我們報告的運營活動產生的淨現金流分別為10168億美元和377美元。經營活動的淨現金流增加了10,545美元，這是由於資產和負債的現金流淨增8,065美元，商譽減值、遞延税費、折舊和攤銷以及認股權證收入等非現金調節項目增加了25,304美元，淨收益減少了(22,824美元)。
用於投資活動的現金流
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，我們報告投資活動中使用的淨現金分別為2884億美元和3495美元。這兩個期間用於投資活動的現金淨額主要包括資本支出。
融資活動產生的現金流
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，我們報告融資活動產生的淨現金流分別為7990億美元和5217美元。在截至2020年3月31日的季度裏，我們的各種借款安排的淨借款增加了756美元，我們通過發行普通股籌集了430億美元。
債款
欲瞭解更多信息，請參閲項目1“財務報表”中未經審計的簡明綜合財務報表的附註9“債務”和附註14“後續事件”。
合同義務
規模較小的申報公司不需要提供本項目所要求的信息。
表外安排
除綜合財務報表附註9-3提及的若干無追索權應收賬款保理外，我們並無其他重大表外交易、無條件購買義務或類似工具，亦不是任何其他實體債務或其他財務義務的擔保人。
.
經營結果的可變性
由於各種因素，我們已經並預計將繼續經歷收入和經營業績的一些季度變化，其中許多因素是我們無法控制的，包括：(I)擴大產能以滿足現有和未來客户數量增長的時間和成本金額；(Ii)向客户提供的服務量的變化；(Iii)客户項目或合同的到期或終止；(Iv)現有和未來客户產品或服務推出的時間；(V)某些客户業務的季節性；和(Vi)我們的客户對我們的服務的需求的多變性，這取決於對他們的產品或服務的需求，和/或取決於我們的業績；(Vii)由於COVID-19年大流行。
關鍵會計政策和估算
在按照美國公認會計原則編制我們的合併財務報表時，管理層必須做出影響報告金額和相關披露的決定。這些決定包括選擇要應用的適當會計原則和會計估計所依據的假設。管理層根據對相關情況的理解和分析，運用其最佳判斷來做出這些決策。根據它們的性質，這些判斷受到固有程度的不確定性的影響。因此，實際結果可能與我們應用的估計大不相同。
有關我們的關鍵會計政策和估計的完整説明，請參閲我們截至2019年12月31日的年度10-K表格中的合併財務報表附註2。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
由於Startek現在已有資格獲得較小的報告公司身份，因此不需要披露此信息。
項目4.控制和程序
截至2020年3月31日，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下，在管理層(包括首席執行官和首席財務官)的參與下，對披露控制和程序(定義見交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條)的設計和運作的有效性進行了評估。於2019年12月31日，管理層發現與某些信息技術一般控制有關的重大弱點，導致管理層對財務報告的內部控制的評估為“無效”。首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年3月31日，我們的披露控制和程序無效。
為了解決重大弱點問題，管理層已經在本季度內對訪問清理進行了補救，並設計了通過日誌識別和定期監控直接數據庫更改的流程，並在季度末之後。
儘管存在重大弱點，但如上所述，包括首席執行官和首席財務官在內的管理層已經得出結論，截至2020年3月31日的季度的綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了我們按照美國普遍接受的會計原則列報的季度的財務狀況、經營結果和現金流量。
第II部分-其他資料
項目1.法律程序
一個也沒有。
項目1A.各種風險因素
公司在截至2019年12月31日的財政年度的Form 10-K年報中披露的風險因素沒有發生重大變化，但以下情況除外
最近爆發的冠狀病毒或新冠肺炎疫情繼續擴大，可能會對我們2020年的財務狀況和運營業績產生不利影響。
最近政府在世界各地實施的限制措施嚴重影響了企業及其勞動力。我們運營的大部分地區都受到當地封鎖或設施准入限制的影響。其他地區可能會受到影響，因為冠狀病毒/新冠肺炎的傳播和/或現有的限制可能會延長/加強。在這情況下，我們無法預測外判服務的供求會受到多大程度的影響，以及影響的時間有多長。這種不確定性使得管理層很難估計我們業務的未來表現。然而，新冠肺炎的影響將對我們近期至中期的經營業績產生不利影響。
鑑於當前全球流行病應對的總體不確定性和流動性，再加上政府施加的各種限制可能會轉化為客户服務交付的限制，該公司可能會確定未來將在季度報告中提供的其他風險因素。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
一個也沒有。
項目3.高級證券違約
一個也沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
一個也沒有。
項目6.各種展品。
展品索引
| 陳列品 |
|
|
|
在此併入，僅供參考。 |
|||||||||
| 不是的。 |
|
展品説明 |
|
陳列品 |
|
提交日期： |
|||||||
| 10.1 | 與Rajiv Ahuja的信函協議日期為2020年3月25日 | 8-K | 10.1 | 2020年3月31日 | |||||||||
| 31.1* |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對行政總裁的認證 |
|
|
|
|
|
|
|||||
| 31.2* |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節認證首席財務官 |
|
|
|
|
|
|
|||||
| 32.1* |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節提供的首席執行官和首席財務官的書面聲明 |
|
|
|
|
|
|
|||||
| 101* |
|
以下材料採用可擴展商業報告語言(IXBRL)格式：(I)截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的合併經營和全面收益表(未經審計)，(Ii)截至2020年3月31日的合併資產負債表(未經審計)和2019年12月31日的合併資產負債表，(Iii)截至2020年3月31日和2019年3月31日的合併現金流量表(未經審計)和(Iv)合併財務報表附註(未經審計) |
|
|
|
|
|
|
|||||
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | ||||||||||||
|
|
|
* |
與這份表格一起在10-Q提交。 | ||||||||
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本表格10-Q由其正式授權的簽署人代表其簽署。
| STARTEK，Inc. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 依據： |
/s/Aparup Sengupta |
日期：2020年6月10日 |
|
|
Aparup Sengupta |
|
|
|
全球首席執行官 |
|
|
|
(首席執行官) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 依據： |
/s/Ramesh Kamath |
日期：2020年6月10日 |
|
|
拉梅什·卡馬特 |
|
|
|
首席財務官 |
|
|
|
(首席財務會計官) |
|