目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(馬克一)
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根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的季度報告
在截至2010年12月1日的季度內， |
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期 |
委託文件編號：
| 卡萊斯公司(CALERES，Inc.) (註冊人在其章程中指定的確切姓名) |
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| (州或其他司法管轄區 指公司或組織) |
(美國國税局僱主識別號碼) |
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| (主要行政機關地址) |
(郵政編碼) |
| ( (註冊人電話號碼，包括區號) |
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根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每一類的名稱 |
交易代碼 |
每間交易所的註冊名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。他説：
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則第312b-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
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加速文件服務器☐ |
| 非加速文件服務器☐ |
小型報表公司 |
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新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。“
是
截止到2020年5月29日，
| 索引 |
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| 第一部分 |
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頁 |
| 項目1 |
財務報表 |
3 |
| 項目2 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
30 |
| 項目3 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
41 |
| 項目4 |
管制和程序 |
41 |
|
|
|
|
| 第二部分 |
|
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| 項目1 |
法律程序 |
42 |
| 第1A項 |
危險因素 |
42 |
| 項目2 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
42 |
| 項目3 |
高級證券違約 |
42 |
| 項目4 |
礦場安全資料披露 |
42 |
| 項目5 |
其他資料 |
42 |
| 項目6 |
陳列品 |
43 |
|
|
簽名 |
44 |
| 第一部分 |
財務信息 |
| 項目1 |
財務報表 |
| 卡萊斯公司(CALERES，Inc.) |
| 壓縮合並資產負債表 |
| (未經審計) |
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| (千美元) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
2020年2月1日 |
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| 資產 |
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| 流動資產： |
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| 現金和現金等價物 | $ | $ | $ | |||||||||
| 應收賬款淨額 | ||||||||||||
| 庫存，淨額 | ||||||||||||
| 所得税 | ||||||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||||||
| 流動資產總額 |
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| 其他資產 | ||||||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||||||
| 商譽 | ||||||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||||||
| 租賃使用權資產 | ||||||||||||
| 財產和設備 | ||||||||||||
| 折舊準備 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 財產和設備，淨額 |
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| 總資產 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 負債和權益 |
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| 流動負債： |
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| 循環信貸協議項下的借款 | $ | $ | $ | |||||||||
| 應付貿易賬款 | ||||||||||||
| 所得税 | ||||||||||||
| 租賃義務 | ||||||||||||
| 其他應計費用 | ||||||||||||
| 流動負債總額 |
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| 其他負債： |
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| 非流動租賃義務 | ||||||||||||
| 長期債務 | ||||||||||||
| 所得税 | ||||||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||||||
| 其他負債 | ||||||||||||
| 其他負債總額 |
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| 權益： |
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| 普通股 | ||||||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||||||
| 累計其他綜合損失 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 留存收益 | ||||||||||||
| Total Caleres，Inc.股東權益 |
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| 非控制性利益 | ||||||||||||
| 總股本 |
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| 負債和權益總額 |
$ | $ | $ | |||||||||
請參閲註釋 凝縮 合併財務報表。
| 卡萊斯公司(CALERES，Inc.) |
| 簡明合併收益表(虧損) |
| (未經審計) |
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| 十三週結束了 |
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| (千美元，不包括每股金額) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
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| 淨銷售額 |
$ | $ | ||||||
| 銷貨成本 |
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| 毛利 |
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| 銷售和管理費用 |
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| 商譽和無形資產減值 | ||||||||
| 重組和其他特別費用，淨額 |
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| 營業(虧損)收益 |
( |
) | ||||||
| 利息支出，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他收入，淨額 |
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| (虧損)所得税前收益 |
( |
) | ||||||
| 所得税優惠(規定) |
( |
) | ||||||
| 淨(虧損)收益 |
( |
) | ||||||
| 可歸因於非控股權益的淨(虧損)收益 |
( |
) | ||||||
| Caleres，Inc.的淨(虧損)收益 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 可歸因於Caleres公司的普通股每股基本(虧損)收益。股東 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 可歸因於Caleres公司的每股普通股攤薄(虧損)收益。股東 |
$ | ( |
) | $ | ||||
請參閲註釋 凝縮 合併財務報表。
| 卡萊斯公司(CALERES，Inc.) |
| 簡明綜合全面收益表(虧損) |
| (未經審計) |
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| 十三週結束了 |
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| (千美元) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
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| 淨(虧損)收益 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 其他綜合(虧損)收入，税後淨額： |
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| 外幣折算調整 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 養老金和其他退休後福利調整 |
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| 衍生金融工具 |
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| 其他綜合虧損，税後淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 綜合(虧損)收益 |
( |
) | ||||||
| 可歸因於非控股權益的綜合(虧損)收入 |
( |
) | ||||||
| Caleres，Inc.的綜合(虧損)收入 |
$ | ( |
) | $ | ||||
請參閲註釋 凝縮 合併財務報表。
| 卡萊斯公司(CALERES，Inc.) |
| 簡明合併現金流量表 |
| (未經審計) |
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| 十三週結束了 |
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| (千美元) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
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| 經營活動 |
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| 淨(虧損)收益 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 將淨(虧損)收益與經營活動提供的淨現金進行調整： |
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| 折舊 | ||||||||
| 資本化軟件攤銷 | ||||||||
| 無形資產攤銷 | ||||||||
| 債務發行成本攤銷和債務貼現 | ||||||||
| 河豚強制購買義務的公允價值調整 | ||||||||
| 基於股份的薪酬費用 | ||||||||
| 處置財產和設備的損失 | ||||||||
| 財產、設備和租賃使用權資產的減值費用 | ||||||||
| 商譽和無形資產減值 | ||||||||
| 預期信貸損失撥備 | ||||||||
| 營業資產和負債的變化，扣除購置額： |
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| 應收賬款 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 預付費用及其他流動和非流動資產 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 應付貿易賬款 | ( |
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| 應計費用和其他負債 | ( |
) | ||||||
| 其他，淨 | ( |
) | ( |
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| 經營活動提供的淨現金 |
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| 投資活動 |
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| 購買財產和設備 | ( |
) | ( |
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| 大寫軟件 | ( |
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| 用於投資活動的現金淨額 |
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| 籌資活動 |
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| 循環信貸協議項下的借款 | ||||||||
| 循環信貸協議項下的還款 | ( |
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| 支付的股息 | ( |
) | ( |
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| 收購庫存股 | ( |
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| 按股份計劃發行普通股，淨額 | ( |
) | ( |
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| 其他 | ( |
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| 融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | ( |
) | ( |
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| 增加現金和現金等價物 |
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| 期初現金及現金等價物 |
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| 期末現金和現金等價物 |
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請參閲註釋 凝縮 合併財務報表。
| 卡萊斯公司(CALERES，Inc.) |
| 簡明合併股東權益表 |
| 累積 |
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| 其他 |
Total Caleres，Inc. |
非 |
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| (未經審計) |
普通股 |
附加 |
綜合 |
留用 |
股東的 |
控管 |
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| (千元，不包括股份數目及每股金額) |
股份 |
美元 |
實收資本 |
(虧損)收入 |
收益 |
權益 |
利益 |
總股本 |
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| 餘額2020年2月1日 |
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) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | ( |
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) | ( |
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| 外幣折算調整 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
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| 衍生金融工具未實現收益，税後淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 養老金和其他退休後福利調整，税後淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 綜合收益(虧損) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
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| 股息(每股) | ( |
) | ( |
) | ( |
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| 收購庫存股 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
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| 按股份計劃發行普通股，淨額 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 採用ASC 326的累積效果調整 | ( |
) | ( |
) | ( |
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| 基於股份的薪酬費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額2020年5月2日 |
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) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 餘額2019年2月2日 |
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) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 衍生金融工具未實現收益，税後淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 養老金和其他退休後福利調整，税後淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 綜合(虧損)收益 | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股息(每股) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 按股份計劃發行普通股，淨額 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 採用ASC 842的累積效果調整 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額2019年05月4日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| CALERES，Inc.(CALERES，Inc.) 簡明合併財務報表附註 |
| 注1 |
陳述的基礎 |
隨附的簡明綜合財務報表已按照説明編制，以形成10-Q美國證券交易委員會(“SEC”)，並反映所有正常經常性的調整和應計項目，管理層認為這是公平呈現Caleres，Inc.的財務狀況、經營結果、全面收入和現金流所必需的。(“本公司”)。然而，這些聲明確實不包括按照美國普遍接受的會計原則完整列報公司綜合財務狀況、經營業績、全面收益和現金流量所需的所有信息和腳註，簡明合併財務報表包括公司及其全資和多數股權子公司的賬目，這些賬目在公司間賬户和交易消除後包括公司及其全資和多數股權子公司的賬目。(注：簡明綜合財務報表包括公司及其全資和多數股權子公司的賬目，以完整展示公司的綜合財務狀況、經營業績、全面收益和現金流量，符合美國普遍接受的會計原則。)
由於消費者的消費模式，該公司的業務具有季節性，返校和假日季節的銷售額較高。第三會計季度佔公司全年收益的很大一部分。中期業績可能不必然表示結果，這些結果可能預計在任何其他過渡期或全年，特別是考慮到冠狀病毒大流行對該公司業務結果的影響十三已結束的週數2020年5月2日，正如下面進一步討論的那樣。
簡明合併財務報表和腳註中的某些前期金額已重新分類，以符合本期列報。這些重新分類確實如此不影響Caleres，Inc.的淨(虧損)收益。
隨附的簡明綜合財務報表和腳註應與公司年報表格中包含的綜合財務報表和腳註一併閲讀10-截至本年度的K2020年2月1日.
COVID-19大流行
在……裏面2020年3月，世界衞生組織宣佈，冠狀病毒(“COVID-19")是一場全球大流行。2020年3月19日，該公司宣佈暫時關閉全美和加拿大的所有零售店，在公司電子商務業務繼續為客户服務的同時，在零售店關閉期間，公司的銷售和收益出現重大虧損，此外，公司的許多批發合作伙伴也關閉了零售店，取消了訂單。2020年5月13日，該公司宣佈，它已經開始分階段重新開放其著名的鞋類和品牌組合零售店。60%的零售店已經開業，公司預計其絕大多數門店將於#年年底開始店內服務。六月。在門店關閉期間，該公司利用其品牌實力和對其電子商務平臺的投資，在年底迅速轉向純數字業務。四月,該公司在全國幾個零售地點實施了非接觸式路邊提貨選項，並在年初繼續擴大這項服務第二25美分。
該公司採取果斷行動，保守地管理其資源，以減輕大流行的不利影響。這些行動包括裁員，相當大一部分員工的助理休假，大多數剩餘員工的減薪，以及董事會現金預留金的減少；減少庫存採購；減少營銷費用；並將與關閉的零售設施相關的成本降至最低。此外，考慮到COV在美國和全球市場的不確定性，作為一項預防措施，以增加現金狀況並保持財務靈活性19,年，公司增加了循環信貸貸款的借款。2020年3月至$
在……上面2020年3月27日，制定了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE”)。“CARE法”包括一項條款，允許公司推遲支付本應在頒佈日期至#年間支付的社會保障工資税的僱主部分。2020年12月31日，有了它，50%應收賬款由2021年12月31日和50%付款人2022年12月31日。自.起2020年5月2日，該公司已延期美元。
| 注2 |
新會計公告的影響 |
新近採用的會計公告的影響
在……裏面2016年6月，美國財務會計準則委員會(“FASB”)發佈會計準則更新(“ASU”)2016-13, 金融工具-信貸損失(主題326)，這極大地改變了實體衡量大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失的方式，這些工具不通過淨收入以公允價值計量。ASU用要求實體估計包括貿易應收賬款在內的金融資產的預期終身信用損失的“預期信用損失”模型取代了以往的“已發生損失”模型。第一四分之一2020在修正的追溯基礎上。*採用後，公司記錄留存收益的累計影響調整為#美元。
下表彙總了年內公司預計信貸損失撥備的活動情況十三已結束的週數2020年5月2日：
| (千美元) |
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| 2020年2月1日的餘額 |
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| 2016-13年度採用ASU後的調整 |
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| 預期信貸損失撥備 |
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| 壞賬核銷，扣除回收後的淨額 |
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| 2020年5月2日的餘額 |
$ |
在……裏面2018年8月，FASB發佈了ASU2018-13, 公允價值計量(主題820)：披露框架-更改公允價值計量的披露要求。美國亞利桑那州立大學2018-13修改公允價值計量的披露要求，刪除和修改某些披露，同時增加其他披露。第一四分之一2020,它做到了不這對公司的財務報表披露有實質性影響。請參閲附註15有關本公司公允價值計量的詳情，請參閲簡明綜合財務報表。
前瞻性會計聲明的影響
在……裏面2018年8月，FASB發佈了ASU2018-14, 薪酬-退休福利-定義的福利計劃-一般(小主題715-20)、披露框架-更改已定義福利計劃的披露要求*指導意見改變了對發起固定福利養老金或其他退休後福利計劃的僱主的披露要求，取消了對某些披露的要求，這些披露是不是的更長時間被認為對成本有利，並要求FASB認為相關的新披露。*ASU在財政年度和這些財政年度內的過渡期有效，從之後開始2020年12月15日，在允許及早採用的情況下。支持ASU的採用2018-14是不預計將對公司的財務報表披露產生實質性影響。
在……裏面2019年12月，FASB發佈了ASU2019-12, 簡化所得税的核算。亞利桑那州立大學2019-12消除了某些與期內税收分配相關的例外情況，簡化了業務合併期間核算基差和遞延税項負債的某些基本要素，並規範了特許經營税的分類。ASU在兩個財政年度和這些財政年度內的過渡期內有效，從下列日期開始2020年12月15日允許提前領養。空分單元的廣泛採用2019-12是不預計將對本公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
在……裏面2020年3月，美國證券交易委員會發布了美國證券交易委員會的新聞稿不是的。 33-10762然後釋放不是的。 34-88307, 關於擔保證券的擔保人和發行人以及其證券抵押注冊人證券的關聯公司的財務披露。最終規則修訂了SEC條例S-中的披露要求-X,規則3-10,該法案目前要求實體分別為登記債務證券的子公司發行人和擔保人提交財務報表，除非符合某些例外情況。該規則允許實體在財務報表附註中或在管理層的討論和分析中提供母公司以及每個發行人和擔保人的彙總財務信息。最終規則對當天或之後的備案有效一月4, 2021,在允許提前申請的情況下，該公司目前正在評估該規則對其簡明合併財務報表的影響。
在……裏面2020年4月，財務會計準則委員會發布瞭解釋性指南，指出實體可能當選人不評估出租人提供的特許權是否為契約修改。*根據現有的租約指導，實體將被要求確定租約特許權是否是與業主達成的新安排的結果，這將在契約修改框架下説明，或者新的特許權是否屬於原始租約中存在的可強制執行的權利和義務之下，這些權利和義務將在契約修改框架之外進行説明。財務會計準則委員會的指導意見為實體提供了選擇對租賃特許權進行核算的選項，就像原始租約中存在可執行的權利和義務一樣。第一四分之一2020,“公司”做到了不修改因COVID而產生的任何租約-19大流行，因此，本公司不尚未就契約修改作出政策選擇。請參閲附註9提交簡明綜合財務報表，以進一步討論本公司的租賃事宜。
| 注3 |
營業收入 |
收入分解
下表按部門和主要來源分列了截至該期間的收入。2020年5月2日和2019年5月4日：
| 截至2020年5月2日的13周 |
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| (千美元) |
名鞋 |
品牌組合 |
淘汰和其他 |
總計 |
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| 零售店 |
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| 落地批發-電子商務/託運(1) | |||||||||||||||||
| 落地批發-其他 |
( |
) | |||||||||||||||
| 第一成本批發 |
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| 第一成本批發-電子商務(1) | |||||||||||||||||
| 電子商務-公司網站(1) |
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| 特許使用費和特許權使用費 |
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| 其他(2) |
( |
) | ( |
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| 淨銷售額 |
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) | $ | |||||||||||
| 截至2019年5月4日的13周 |
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| (千美元) |
名鞋 |
品牌組合 |
淘汰和其他 |
總計 |
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| 零售店 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 落地批發-電子商務/託運(1) | ||||||||||||||||
| 落地批發-其他 | ( |
) | ||||||||||||||
| 第一成本批發 | ||||||||||||||||
| 第一成本批發-電子商務(1) | ||||||||||||||||
| 電子商務-公司網站(1) | ||||||||||||||||
| 特許使用費和特許權使用費 | ||||||||||||||||
| 其他(2) |
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| 淨銷售額 |
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) | $ | ||||||||||
(1) 以下統稱為“電子商務”
(2) 包括未兑換禮品卡的破損收入
零售店
傳統上，公司的大部分收入來自零售業，控制權在零售點轉移，收入在銷售點確認。零售額記錄的是扣除估計回報後的淨額，不包括銷售税。*公司為商品的預期回報計入了退貨準備金和相應的退貨資產。
對公司忠誠度計劃成員的零售額，包括著名的您獎勵計劃，包括二履約義務：銷售商品和交付符合以下條件的積分可能交易價格根據相對獨立銷售價格分配給單獨的履約義務。*積分的獨立銷售價格是使用賺取的商品的零售價值估計的，並根據歷史贖回模式根據估計的破損情況進行調整。*與最初購買的商品相關的收入立即確認，分配給積分的價值推遲到積分被兑換、沒收或過期。
落地批發
落地銷售是將商品從公司倉庫直接運到客户手中的批發銷售。許多落地客户自己安排商品運輸，除有限的例外情況外，控制權在裝船時移交。
第一成本批發
第一成本銷售是指公司從製造產品的國際工廠購買商品，然後在海外港口出售給客户的批發銷售。收入在商品交付給客户指定的貨運代理公司時確認，控制權轉移給客户。
電子商務
公司還從公司維護的網站上的銷售中獲得收入，這些銷售從公司的配送中心或零售店直接發貨給消費者，由消費者直接從公司的商店提貨，以及從公司的批發客户網站獲得電子商務銷售，這些銷售通過直運或第一-以成本為基礎(統稱為“電子商務”)。“本公司轉讓控制權，並確認銷售商品的收入，這些商品在交付給消費者時直接發貨給個人消費者。
特許使用費和特許權使用費
該公司與以下公司簽訂了許可協議第三允許他們銷售本公司的品牌產品或使用本公司擁有或許可的品牌名稱的其他商品的各方。這些許可協議為被許可人提供對本公司象徵性知識產權的訪問權限，因此收入在許可期限內確認。適用於這樣做的版税合同不如果已保證最低使用費，則公司將收入確認為被許可人的銷售。對於有保證最低使用費的特許權使用費合同，保證最低使用費的收入在期限內以直線方式確認，直到累計特許權使用費超過總最低保證使用費為止。預付款在與保證最低使用費相關的合同期限內確認。
合同餘額
收入按交易價記錄，扣除為其建立準備金的可變對價的估計數，包括回報、津貼和折扣。可變對價是使用期望值方法估計的，鑑於有大量具有相似特徵的合同，應用投資組合方法來確定每一收入流的可變對價。預計收益的準備金是基於歷史模式和當前預期。
有關與客户簽訂的合同的重大合同餘額的信息如下：
| (千美元) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
2020年2月1日 |
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| 客户折扣和折扣 | $ | $ | $ | |||||||||
| 忠誠度計劃責任 | ||||||||||||
| 退貨準備金 | ||||||||||||
| 禮品卡責任 | ||||||||||||
與客户的合同餘額的變化通常反映了列示期間的相對銷售量的差異。此外，在十三已結束的週數2020年5月2日，忠誠度計劃責任增加了$
| 注4 |
每股收益(虧損) |
本公司使用二-計算可歸因於Caleres，Inc.的基本和稀釋後每股普通股收益的類別方法。股東。在淨虧損期間，不是的公司的參與證券具有效力，因為他們這樣做了不合同分擔公司的虧損。下表列出了Caleres，Inc.應佔普通股的基本收益和稀釋後每股收益的計算方法。截至期末的股東2020年5月2日和2019年5月4日:
| 十三週結束了 |
||||||||
| (千美元，不包括每股金額) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
||||||
| 分子 |
||||||||
| 淨(虧損)收益 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 可歸因於非控股權益的淨虧損(收益) |
( |
) | ||||||
| 分配給參與證券的淨收益 |
( |
) | ||||||
| Caleres，Inc.的淨(虧損)收益將收益分配給參與證券後 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 分母 |
||||||||
| 可歸因於Caleres，Inc.的每股普通股基本(虧損)收益的分母。股東 |
||||||||
| 以股份為基礎的獎勵的稀釋效應 |
||||||||
| 可歸因於Caleres，Inc.的稀釋(虧損)每股普通股收益的分母。股東 |
||||||||
| 可歸因於Caleres公司的普通股每股基本(虧損)收益。股東 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 可歸因於Caleres公司的每股普通股攤薄(虧損)收益。股東 |
$ | ( |
) | $ | ||||
要購買的選項
在.期間十三已結束的週數2020年5月2日和2019年5月4日，公司回購了。
| 注：5 |
重組及其他特別收費 |
商譽和無形資產減值
在.期間十三已結束的週數2020年5月2日，公司記錄的非現金減值費用共計$
COVID-19-相關費用
在.期間十三已結束的週數2020年5月2日，公司發生了與COVID相關的成本-19流行病及對公司業務的相關影響，總額為$
河豚強制購買義務
在……裏面2018,本公司收購了Blowfish Malibu的控股權。非控股權在收購後須履行強制性購買義務三-基於購買協議中指定的收益倍數公式的年度期間。約為$
Vionic集成相關成本
在.期間十三已結束的週數2019年5月4日，公司因收購Vionic in發生了與整合相關的成本2018年10月，主要是遣散費，總計$
| 注6 |
業務細分信息 |
以下是截至本公司各業務部門的若干主要財務措施的摘要2020年5月2日和2019年5月4日:
| (千美元) |
名鞋 |
品牌組合 |
淘汰和其他 |
總計 |
||||||||||||
| 截至2020年5月2日的13周 |
||||||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 細分市場同業銷售(1) |
||||||||||||||||
| 營業虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 細分資產 |
||||||||||||||||
| 截至2019年5月4日的13周 |
||||||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 細分市場同業銷售(1) |
||||||||||||||||
| 營業收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
| 細分資產 |
||||||||||||||||
(1)包括在品牌組合細分中的淨銷售額中，並在抵銷和其他類別中剔除
抵銷和其他類別包括公司資產、行政費用和其他成本和回收，這些費用和回收是不分配給運營部門，以及部門間銷售額和利潤的消除。
以下是營業(虧損)收益與所得税前(虧損)收益的對賬：
| 十三週結束了 |
||||||||
| (千美元) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
||||||
| 營業(虧損)收益 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 利息支出，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他收入，淨額 |
||||||||
| (虧損)所得税前收益 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 注：7 |
盤存 |
該公司的淨庫存餘額由以下各項組成：
| (千美元) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
2020年2月1日 |
|||||||||
| 原料 | $ | $ | $ | |||||||||
| 在製品 | ||||||||||||
| 成品 | ||||||||||||
| 庫存，淨額 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 注：8 |
商譽與無形資產 |
商譽和無形資產如下：
| (千美元) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
2020年2月1日 |
|||||||||
| 無形資產 |
||||||||||||
| 名鞋 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 品牌組合 | ||||||||||||
| 無形資產總額 |
||||||||||||
| 累計攤銷 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 無形資產總額(淨額) |
||||||||||||
| 商譽 |
||||||||||||
| 品牌組合 | ||||||||||||
| 總商譽 |
||||||||||||
| 商譽和無形資產淨額 |
$ | $ | $ | |||||||||
本公司截至2020年5月2日, 2019年5月4日和2020年2月1日具體情況如下：
| (千美元) |
2020年5月2日 |
||||||||||||||||
| 估計可用壽命(以年為單位) |
成本基礎 |
累計攤銷 |
損損 |
賬面淨值 |
|||||||||||||
| 商標 |
|
$ | $ | $ | — | $ | |||||||||||
| 商標 |
不定 |
(1 | ) | — | |||||||||||||
| 客户關係 |
|
— | |||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| 2019年5月4日 |
|||||||||||||||||
| 估計可用壽命(以年為單位) |
成本基礎 |
累計攤銷 |
損損 |
賬面淨值 |
|||||||||||||
| 商標 |
|
$ | $ | — | $ | ||||||||||||
| 商標 |
不定 |
(1 | ) | — | |||||||||||||
| 客户關係 |
|
— | |||||||||||||||
| $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 2020年2月1日 |
|||||||||||||||||
| 估計可用壽命(以年為單位) |
成本基礎 |
累計攤銷 |
損損 |
賬面淨值 |
|||||||||||||
| 商標 |
|
$ | $ | — | $ | ||||||||||||
| 商標 |
不定 |
(1 | ) | — | |||||||||||||
| 客户關係 |
|
— | |||||||||||||||
| $ | $ | — | $ | ||||||||||||||
(1)無限壽命商標的成本基礎減少了$
與無形資產相關的攤銷費用為美元。
使用定性評估或基於公允價值的定量測試，至少每年一次測試商譽是否減值，如果事件或情況表明商譽可能減值，則更頻繁地測試商譽。第一四分之一2020,由於公司股價和市值大幅下跌，以及COVID的影響-19關於本公司的業務運作，本公司決定需要對商譽進行中期評估。*截至以下日期，對所有報告單位進行了量化評估2020年5月2日。評估顯示，與品牌組合和Vionic報告單位相關的商譽賬面價值受損，導致商譽減值費用總額為#美元。
無限期存在的無形資產於以下日期進行減值測試第一世界末日第四每個財政年度的每個季度，除非事件或情況表明需要進行臨時測試。*由於COVID的經濟影響引發的事件-19,在以下日期進行了中期評估：2020年5月2日。無限期無形資產減值審查產生的減值費用總額為#美元。
| 注9 |
租約 |
本公司租賃其所有零售地點和某些製造設施、辦公地點、配送中心和設備。*在合同開始時，租賃被評估和分類為經營性租賃或融資租賃。租賃的初始期限為12月份或更少為不記錄在資產負債表上。“
租賃使用權資產和租賃負債是根據租賃期內未來最低租賃付款的現值確認的。本公司的大部分租約都是這樣做的不提供隱含利率，因此，公司使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定未來付款的現值。*最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線方式確認。可變租賃付款作為已發生的支出計入。
公司定期分析其所有門店的業績，並評估表現不佳的門店的生存能力，以確定是否存在表明門店應該關閉的事件或情況，或者是否存在其長期資產的賬面價值可能不可收回。*在考慮到適當的啟動期後，不尋常的非經常性事件或有利趨勢、商店的財產和設備以及顯示為減值的租賃使用權資產按折現現金流量法計算，減記至公允價值。*公司記錄的資產減值費用，主要與表現不佳的零售店有關，為$
作為與COVID相關的臨時商店關閉的結果-19在大流行的情況下，本公司正在與業主談判修改某些租賃的付款條款。*這些租賃的延期付款反映在簡明綜合資產負債表上的租賃義務中。*如附註中進一步討論的那樣，這些租賃的延期付款反映在簡明綜合資產負債表上的租賃義務中。2根據財務會計準則委員會提供的救濟，對簡明合併財務報表，實體可能做出政策選擇，對租賃特許權進行核算，就好像原始合同下存在可執行權一樣，將其作為可變租金而不是租約修改進行核算。不還在租賃優惠方面做了政策選擇。
在.期間十三已結束的週數2020年5月2日，公司簽訂了新的或修訂的租約，導致確認使用權資產和租賃義務#美元。
的租賃費用的組成部分十三已結束的週數2020年5月2日它們如下：
| 十三週結束了 |
||||||||
| (千美元) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
||||||
| 經營租賃費用 |
$ | $ | ||||||
| 可變租賃費用 |
||||||||
| 短期租賃費用 |
||||||||
| 轉租收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 租賃總費用 |
$ | $ | ||||||
與租賃相關的補充現金流量信息如下：
| 十三週結束了 |
||||||||
| (千美元) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
||||||
| 為租賃負債支付的現金 |
$ | |||||||
| 從轉租收入收到的現金 |
||||||||
| 注10 |
長期和短期融資安排 |
信貸協議
本公司維持循環信貸安排，以滿足營運資金需求。十二月18, 2014,本公司與其若干附屬公司(“貸款方”)訂立第四份經修訂及重新簽署的信貸協議(“前信貸協議”)，該協議於七月20, 2015解除除Sidney Rich Associates，Inc.以外的所有根據或擔保前信貸協議的借款人的公司子公司。和BG Retail，LLC。艾倫·埃德蒙茲(Allen Edmonds)和維奧尼(Vionic)作為擔保人加入了協議十二月13, 2016和十月31, 2018,*在合併生效後，本公司是主要借款人，Sidney Rich Associates，Inc.，BG Retail，LLC，Allen Edmonds和Vionic各自是前信貸協議下的聯合借款人和擔保人。一月18, 2019,貸款各方簽訂了第四次修訂和重新簽署的信貸協議的第三修正案，將到期日延長至一月18, 2024並更改前信貸協議下的借款能力，總金額最高可達$
信貸協議下的借款可獲得性僅限於總承諾額和借款基數(“貸款上限”)中較小者，借款基數是基於符合條件的應收賬款、符合條件的存貨和符合條件的信用卡應收賬款之和(如定義)減去適用準備金的陳述百分比。根據信貸協議，貸款方的義務由第一-所有應收賬款、庫存和某些其他抵押品的優先擔保權益。
借款利息根據倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)浮動利率(下限為
信貸協議限制本公司產生、招致、承擔或允許存在額外債務和留置權、進行投資或指定付款、提供擔保、支付股息、進行資本支出以及合併或收購或出售資產的能力。*此外，如果過剩可用性低於較大者
信貸協議包含常規違約事件，包括但不限於付款違約、違反陳述和擔保、契約違約、類似義務的交叉違約、某些破產和資不抵債事件、判決違約以及支持協議充分生效的任何擔保或擔保文件失敗。如果違約事件發生，抵押品代理可能承擔對公司現金的支配和控制(“現金支配事件”)，直到該違約事件被治癒或放棄或超額可獲得性超過該數額為止30連續幾天，但現金支配權事件應被視為持續(即使違約事件是不是的更長時間的連續和/或超額可用性超過30連續工作日)在現金支配權事件發生並於二在任何情況下12-月期。*信貸協議亦載有若干其他契諾及限制。*本公司於以下日期遵守信貸協議下的所有契諾及限制2020年5月2日.
在…2020年5月2日，公司有$
$200百萬優先債券
在……上面七月27, 2015,該公司發行了$
| 年 |
百分比 |
|||
| 2020 |
% | |||
| 2021年及其後 |
% | |||
如果公司遇到特定類型的控制權變更，將被要求以相當於以下價格的購買價格購買優先債券
高級債券還載有某些限制某些活動的其他契約和限制，其中包括負債水平、股息支付、資產擔保或質押、某些投資、普通股回購、合併和收購以及出售資產。2020年5月2日，本公司遵守與高級債券有關的所有契諾及限制。
| 注：11 |
股東權益 |
累計其他綜合損失
下表列出了截至各期間按組成部分劃分的累計其他綜合虧損(OCL)的變動情況2020年5月2日和2019年5月4日:
| (千美元) |
外幣折算 | 養老金和其他退休後交易(1) | 衍生金融工具交易(2) | 累計其他綜合(虧損)收入 | ||||||||||||
| 2020年2月1日的餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 改敍前的其他綜合(虧損)收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 重新分類： |
||||||||||||||||
| 從累計其他全面虧損中重新分類的金額 |
||||||||||||||||
| 税收優惠 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 淨額改敍 |
||||||||||||||||
| 其他綜合(虧損)收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 2020年5月2日的餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||
| 2019年2月2日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 改敍前的其他綜合(虧損)收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 重新分類： |
||||||||||||||||
| 從累計其他全面虧損中重新分類的金額 |
||||||||||||||||
| 税收優惠 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 淨額改敍 |
||||||||||||||||
| 其他綜合(虧損)收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 2019年5月4日的餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| (1) |
重新分類的金額計入其他收入，淨額。請參閲附註13在簡明合併財務報表中提供與養老金和其他退休後福利相關的更多信息。 |
| (2) |
重新分類的金額包括在淨銷售額、銷售和銷售成本以及行政費用中。請參閲附註。14和備註15有關衍生金融工具的額外資料，請參閲簡明綜合財務報表。 |
| 注12 |
基於股份的薪酬 |
公司確認以股份為基礎的薪酬支出為#美元。
本公司發佈了以下文件：
限制性股票價格
下表彙總了截止日期的限制性股票活動。2020年5月2日和2019年5月4日:
| 十三週結束了 |
十三週結束了 |
||||||||||||||||
| 2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
||||||||||||||||
| 限售股總數 | 加權平均授予日期公允價值 |
限售股總數 | 加權平均授予日期公允價值 |
||||||||||||||
| 2020年2月1日 |
$ | 2019年2月2日 |
$ | ||||||||||||||
| 授與 | 授與 | ||||||||||||||||
| 沒收 | ( |
) | 沒收 | ( |
) | ||||||||||||
| 既得 | ( |
) | 既得 | ( |
) | ||||||||||||
| 2020年5月2日 | $ | 2019年5月4日 | $ | ||||||||||||||
在此期間授予的所有限制性股票十三已結束的週數2020年5月2日和2019年5月4日他們有一個分級歸屬期限為幾年。分級授予的基於股份的補償費用在各自的歸屬期間按比例確認。
業績分享獎
在.期間十三已結束的週數2020年5月2日，公司授予
非僱員董事的限制性股票單位
基於股權的贈款可能以限制性股票單位(“RSU”)的形式支付給非僱員董事，以現金或普通股的形式支付不是的非僱員董事的成本。當RSU以與公司普通股股息相同的比率賺取股息等價物。*立即授予的股息等價物自動再投資於額外的RSU。初始授予RSU的相關費用在歸屬期間根據RSU的公允價值按比例確認。應以現金支付的RSU在每個期末重新計量。股息等價物的支出在授予股息等價物時按公允價值確認
| 注：13 |
退休和其他福利計劃 |
下表列出了公司淨定期福利收入的組成部分，包括國內計劃和加拿大計劃：
| 養老金福利 |
其他退休後福利 |
|||||||||||||||
| 十三週結束了 |
十三週結束了 |
|||||||||||||||
| (千美元) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
||||||||||||
| 服務成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息成本 | ||||||||||||||||
| 預期資產回報率 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 攤銷： |
||||||||||||||||
| 精算損失(收益) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 以前的服務收入 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 定期福利淨收入總額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
定期福利淨收入中的非服務成本部分包括在其他收入中，在簡明綜合收益(虧損)表中淨額。服務成本包括在銷售和管理費用中。
| 注14 |
風險管理與衍生產品 |
在正常業務過程中，公司的財務結果受到外幣計價資產、負債和現金流匯率變動的影響，因為公司以當地貨幣進行部分購買和銷售。*公司制定了旨在緩解這些風險敞口的部分影響的政策和業務做法。*公司使用衍生金融工具(主要是遠期合約)來管理其貨幣風險敞口。這些衍生金融工具被視為風險管理工具，並被視為風險管理工具。*這些衍生金融工具被視為風險管理工具，並被視為風險管理工具。*公司使用衍生金融工具，主要是遠期合約，以管理其貨幣風險敞口。*這些衍生金融工具被視為風險管理工具，並被視為不用於交易或投機。公司簽訂的衍生產品被指定為預測外幣交易的現金流套期保值。
衍生金融工具使公司面臨信用和市場風險。*由於貨幣匯率變動而產生的與這些工具相關的市場風險預計將抵消被套期保值的基礎交易的市場風險。不我認為，在與這些工具相關的交易對手出現不履行的情況下，存在重大損失風險，因為這些交易是與主要的國際金融機構一起執行的。“信用風險是通過持續監控對這類交易對手的敞口來管理的。”
該公司的套期保值策略使用遠期合約作為現金流對衝工具，這些合約按公允價值記錄在公司的壓縮綜合資產負債表中。該等對衝工具之公允價值變動所產生之有效損益於累計其他全面虧損中遞延，並於對衝交易於收益確認期間重新分類至收益。
截止日期：2019年5月4日和2020年2月1日，公司有遠期合同通過以下方式到期可能2020.*公司曾有過不是的截至以下日期的遠期合約2020年5月2日。下表中的合同金額代表所有外幣買賣合同的淨名義金額。
| (以千為單位的美元等值) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
2020年2月1日 |
|||||||||
| 金融工具 |
||||||||||||
| 美元(由公司加拿大分公司用加元購買) |
$ | $ | $ | |||||||||
| 歐元 |
||||||||||||
| 人民幣 |
||||||||||||
| 新臺幣 |
||||||||||||
| 其他貨幣 |
||||||||||||
| 金融工具總額 |
$ | $ | $ | |||||||||
於簡明綜合資產負債表內指定為對衝工具的衍生工具的分類及公允價值2020年5月2日, 2019年5月4日和2020年2月1日具體如下：
| 資產衍生品 |
負債衍生工具 |
|||||||||
| (千美元) |
資產負債表位置 |
公允價值 |
資產負債表位置 |
公允價值 |
||||||
| 外匯遠期合約 |
||||||||||
| 2020年5月2日 | 預付費用和其他流動資產 | 其他應計費用 | ||||||||
| 2019年5月4日 | 預付費用和其他流動資產 | 其他應計費用 | ||||||||
| 2020年2月1日 |
預付費用和其他流動資產 |
其他應計費用 |
||||||||
對於十三已結束的週數2020年5月2日和2019年5月4日現金流量套期保值關係中衍生工具對簡明合併收益表的影響如下：
| 十三週結束了 |
||||||||||||||||
| (千美元) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
||||||||||||||
| 外匯遠期合約：損益表分類損益-已實現 |
衍生產品在OCL中確認的收益 |
從東方海外累積的虧損重新分類為收益 |
衍生工具的OCL確認的(損失)收益 |
從東方海外累積的虧損重新分類為收益 |
||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 銷貨成本 |
( |
) | ||||||||||||||
| 銷售和管理費用 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
與公司衍生金融工具相關的更多信息在“附註”中披露。15在簡明合併財務報表中。
| 注15 |
公允價值計量 |
公允價值層次結構
公允價值計量披露要求根據該等估值技術的投入是否反映其他市場參與者將根據從獨立來源獲得的市場數據使用的假設(“可觀察投入”)或反映本公司自身對市場參與者估值的假設(“不可觀察投入”)來規定估值技術的層次。根據公允價值指導，用於計量公允價值的估值技術的投入分類為三根據輸入的可靠性確定的級別如下：
| • |
水平1-活躍市場上相同、不受限制的資產或負債的報價，該報價在計量日期未經調整且可以獲得； |
| • |
水平2-相同資產和負債在下列市場的報價不直接或間接可觀察到重大投入的活躍市場或金融工具中類似資產和負債的活躍報價；以及 |
| • |
水平3-需要對公允價值計量具有重大意義且無法觀察到的投入的價格或估值。 |
在確定公允價值時，公司使用估值技術，最大限度地利用可觀察到的投入，儘可能減少使用不可觀察到的投入。公司在評估公允價值時也會考慮交易對手信用風險。層次結構內的金融或非金融資產或負債的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低水平的投入來確定的。
公允價值的計量
本公司以公允價值計量所有金融和非金融資產和負債，將公允價值計量為退出價格，即在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債的價格。
貨幣市場基金
該公司擁有現金等價物，由美國國債支持的短期貨幣市場基金組成。這些投資活動的主要目標是保存公司的資本，用於為運營提供資金，而它確實做到了不以交易或投機為目的進入貨幣市場基金。公允價值是以活躍市場中足夠數量和頻率(水平)的資金未經調整的報價為基礎的。1).
不符合條件的遞延補償計劃資產和負債。
本公司為某些管理僱員的利益維持一項不受限制的遞延補償計劃(“遞延補償計劃”)。提供給參與者的投資資金一般與本公司的“遞延補償計劃”所提供的資金相對應。401(K)計劃，賬户餘額隨這些資金的投資回報而波動。*遞延補償計劃允許最多延期
非僱員董事遞延薪酬計劃
非僱員董事有資格參與遞延補償計劃，遞延金額的價值就像通過使用虛擬股票單位(PSU)投資於公司普通股一樣。根據該計劃，每個參與董事的賬户都有等於參與者可以用遞延補償金額購買或獲得的公司普通股股票數量的PSU。基於賺取現金補償的會計季度最後一個交易日公司普通股價格高低的平均值。公司普通股的股息等價物按與公司普通股股息相同的比率支付，並在下一財季末再投資於額外的PSU。該計劃的負債以未償還PSU的公允價值為基礎，並在隨附的簡明合併資產負債表中以其他應計費用(當期部分)或其他負債列示。由於以下原因而產生的損益如下：PSU在公司簡明綜合收益(虧損)表中的銷售和管理費用中列示。每個PSU的公允價值是基於公司普通股在活躍市場上的未調整報價，在每個計量日期(水平)有足夠的成交量和頻率。1).
非僱員董事的限制性股票單位
根據本公司的激勵性薪酬計劃，本公司的現金等值限制性股票單位(“RSU”)先前於不是的非僱員董事的成本。這些現金等值的RSU受到歸屬要求的約束(通常一年)，賺取股息等值單位，並在董事終止服務之日或董事任職之較早日期以現金結算。可能在有限制的情況下，根據公司普通股當時的公允價值進行選擇。每個現金等值RSU的公允價值是基於公司普通股在活躍市場上的未調整報價，在每個計量日期(水平)有足夠的成交量和頻率。1)。註釋中披露了與非僱員董事的RSU相關的其他信息12與簡明合併財務報表有關。
衍生金融工具
公司使用衍生金融工具，主要是外匯合約，以減少其因匯率變動而面臨的市場風險。*這些外匯合約按公允價值計量，使用經市場定價(水平)證實的交易對手的遠期外匯報價。2)。有關本公司衍生金融工具的其他資料在附註中披露。14包括精簡的合併財務報表。
強制性購買義務
年，公司在收購Blowfish Malibu時記錄了非控制性權益的強制性購買義務。七月的2018.*強制性購買義務的公允價值以購買協議(水平)中規定的收益公式為基礎3)。強制性購買義務的增加和公允價值調整計入利息支出。十三已結束的週數2020年5月2日，公司記錄的重新計量調整為#美元。
下表列出了公司按公允價值經常性計量的資產和負債。2020年5月2日, 2019年5月4日和2020年2月1日.
| 公允價值計量 |
||||||||||||||||
| (千美元) |
總計 |
1級 |
2級 |
第3級 |
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| 資產(負債) |
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| 2020年5月2日： |
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| 現金等價物-貨幣市場基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非合格遞延補償計劃資產 |
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| 非限定遞延補償計劃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 非僱員董事的遞延薪酬計劃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 非僱員董事的限制性股票單位 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 強制性購買義務-河豚Malibu | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 2019年5月4日： |
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| 現金等價物-貨幣市場基金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非合格遞延補償計劃資產 |
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| 非限定遞延補償計劃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 非僱員董事的遞延薪酬計劃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 非僱員董事的限制性股票單位 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 衍生金融工具，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 強制性購買義務-河豚Malibu |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 2020年2月1日： |
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| 現金等價物-貨幣市場基金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非合格遞延補償計劃資產 |
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| 非限定遞延補償計劃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 非僱員董事的遞延薪酬計劃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 非僱員董事的限制性股票單位 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 衍生金融工具，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 強制性購買義務-河豚Malibu |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
減損費用
本公司評估長期資產的減值時，只要事件或情況變化表明賬面價值可能不可收回。公司認為可能引發減值審查的重要因素包括相對於歷史或預測的未來經營業績表現不佳，資產使用方式的重大變化，或負面的行業或經濟趨勢。當公司確定長期資產的賬面價值時可能不基於…的存在是可恢復的一或更多上述因素，減值是根據預計貼現現金流量法計量的。如果某些因素，如估計的門店銷售額和費用，用於這種非經常性公允價值計量，則被視為水平3FASB ASC主題定義的輸入820, 公允價值計量.持有和使用的長期資產賬面金額為#美元
| 十三週結束了 |
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| (千美元) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
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| 減損費用 |
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| 名鞋 |
$ | $ | ||||||
| 品牌組合 |
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| 總減值費用 |
$ | $ | ||||||
公司其他金融工具的公允價值
由於這些工具的短期性質，現金和現金等價物(不包括上文討論的貨幣市場基金)、應收賬款和應付貿易賬款的公允價值接近其賬面價值。
公允價值披露的公司其他金融工具的賬面價值和公允價值如下：
| 2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
2020年2月1日 |
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| 攜載 |
公平 |
攜載 |
公平 |
攜載 |
公平 |
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| (千美元) |
價值(1) |
價值 |
價值(1) |
價值 |
價值(1) |
價值 |
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| 循環信貸協議項下的借款 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 長期債務 |
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| 債務總額 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
(1) 不包括未攤銷債務發行成本和債務貼現
| 注16 |
所得税 |
本公司的綜合實際税率為
截止日期：2020年5月2日, 不是的*公司境外子公司的累計未匯出收益已計提遞延税項，這些收益是不繳納美國所得税，超過記錄的一-根據減税和就業法的要求，對當然視為匯回的累計外國收益徵收時間過渡税。*公司定期評估其外國投資機會和計劃，以及其外國營運資金需求，以確定所需的投資水平，並相應地確定被視為無限期再投資的外國收益水平。*基於這種評估，公司的外國子公司的收益不否則受美國税收的約束被認為是無限期的再投資，因此遞延税金不如果未來的投資機會和計劃發生變化，這些變化將在已知和可能導致為未匯出的外國收入提供剩餘的美國遞延税款。
| 注17 |
承諾和或有事項 |
環境修復：
之前的業務包括許多製造和其他設施，公司可能根據各種環境法，有責任對符合以下條件的情況進行補救可能在未來被確認身份。該公司參與了幾個地點的環境補救和持續的合規活動，並已收到通知稱，它是或可能在其他幾個地點做一個潛在的責任方。
雷德菲爾德
該公司正在科羅拉多州當局的監督下，對其在科羅拉多州的自有設施(“紅田場地”，或當提到設施或設施下的補救活動時，稱為“現場補救”)以及物業附近和附近的居民區(“非現場補救”)的地下水和室內空氣進行補救。現場補救要求運行泵和處理系統(防止受污染的地下水從物業外遷移)，因為現場補救要求運行泵送和處理系統(防止受污染的地下水從物業外遷移)，並在科羅拉多州當局的監督下對這些設施的地下水和室內空氣進行補救。這些補救活動指的是設施或設施下的補救活動，即“現場補救”和物業附近的居民區(“非現場補救”)。可能將在未來得到發展。2016,該公司提交了一份修訂後的計劃，以解決現場條件，包括直接處理污染源區域，並獲得監督當局的批准，開始實施修訂後的計劃。
隨着現場水源地區治理的進展，該公司預計將泵和處理系統轉換為被動處理屏障系統。自#年安裝泵和處理系統以來，場外地下水濃度一直在下降。2000開始注入乾淨的水2003.然而，受污染基巖的局部區域就在財產線之外，繼續影響場外地下水。為解決這種情況而修改的工作計劃包括將場外生物修復系統轉換為監測井網，並在這些頑固地區採用不同的補救方法。*根據工作計劃，對某些地下水修復方法進行了試點試驗，並利用該試驗的結果制定了更詳細的場外地區補救活動計劃。已獲當局批准，並正在分階段實施。*地下水監測結果正被用來評估這些活動的效果。*公司繼續實施監督機關於#年批准的擴大補救工作計劃。2015.*根據現場情況直接補救行動的進展情況，公司已向監督機關提交申請，要求允許將周邊泵改裝成主動補救系統，並將其處理為被動補救系統。第四四分之一2019,已收到監督當局的最終答覆，這將使本公司能夠繼續實施修訂後的計劃。
通過以下方式進行現場和非現場補救的累計支出2020年5月2日是$
其他
各聯邦和州當局已將該公司確定為在某些其他地點進行補救的潛在責任方。*然而，該公司確實是這樣做的不目前認為，它對這類網站的責任(如果有的話)將是實質性的。
該公司繼續與其環境顧問一起評估其補救計劃，並記錄其對補救責任的最佳估計。然而，未來的行動和相關成本將受到各政府當局的監督和批准。因此，最終成本可能有所不同，這是可能的成本可能超過記錄的金額。
訴訟
本公司涉及正常業務過程中出現的法律程序及訴訟。*管理層認為，該等正常業務程序及訴訟目前待決的結果為不預計將對公司的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。與訴訟相關的法律費用一般在發生時計入費用。
| 注18 |
公司及其子公司的財務信息 |
本公司發行優先票據，這些票據由其所有現有及未來附屬公司作為本公司循環信貸安排(“信貸協議”)的擔保人提供全面、無條件及共同及個別擔保。下表為Caleres，Inc.每家公司的簡明綜合財務資料。(“母公司”)、母公司的擔保人和子公司不擔保人(“非擔保人”)，連同合併剔除，在指定的期間內。擔保人是
簡明綜合財務報表乃根據該等資料的呈報要求，採用權益會計方法編制。管理層相信，該等資料以代替各擔保人的完整財務報表的方式呈列，可提供有意義的資料，讓投資者釐定各綜合集團持有的資產性質、營運及現金流量。
| 未經審計的簡明合併資產負債表 |
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| 2020年5月2日
|
| 非 |
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| (千美元) |
親本 |
擔保人 |
擔保人 |
淘汰 |
總計 |
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| 資產 |
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| 流動資產 |
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| 現金和現金等價物 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 應收賬款淨額 |
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| 庫存，淨額 |
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| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||||||||||||||
| 公司間應收賬款-流動 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 流動資產總額 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 其他資產 |
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| 商譽和無形資產淨額 |
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| 租賃使用權資產 |
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| 財產和設備，淨額 |
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| 對子公司的投資 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 公司間應收賬款-非流動 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 總資產 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 負債和權益 |
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| 流動負債 |
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| 循環信貸協議項下的借款 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 應付貿易賬款 |
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| 租賃義務 |
— | |||||||||||||||||||
| 其他應計費用 |
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| 公司間應付-當期 | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 流動負債總額 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 其他負債 |
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| 非流動租賃義務 |
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| 長期債務 | ||||||||||||||||||||
| 其他負債 |
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| 公司間應付-非流動 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 其他負債總額 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 權益 |
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| Caleres，Inc.股東權益 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 非控制性利益 | ||||||||||||||||||||
| 總股本 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 負債和權益總額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 未經審計的簡明綜合全面收益(虧損)表 |
|||||||||||||||
| 對於E 十三已結束的週數2020年5月2日 |
| 非 |
||||||||||||||||||||
| (千美元) |
親本 |
擔保人 |
擔保人 |
淘汰 |
總計 |
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| 淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 銷貨成本 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 毛利 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 銷售和管理費用 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 商譽和無形資產減值 | ||||||||||||||||||||
| 重組和其他特別費用，淨額 |
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| 營業虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 利息(費用)收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 其他收入，淨額 |
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| 公司間利息收入(費用) |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 所得税前虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税優惠(規定) |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 子公司虧損中的權益，税後淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 淨損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 減去：可歸因於非控股權益的淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| Caleres，Inc.的淨虧損。 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||||
| 綜合損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||||
| 減去：可歸因於非控股權益的綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| Caleres，Inc.的全面虧損。 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||||
| 未經審計的簡明合併現金流量表 |
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| 對於 十三已結束的週數2020年5月2日 |
| 非 |
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| (千美元) |
親本 |
擔保人 |
擔保人 |
淘汰 |
總計 |
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| 經營活動提供的現金淨額(用於) |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 投資活動 |
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| 購買財產和設備 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 大寫軟件 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 公司間投資 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 用於投資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 融資活動 |
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| 循環信貸協議項下的借款 |
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| 循環信貸協議項下的還款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 支付的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 收購庫存股 |
( |
) | ( |
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| 按股份計劃發行普通股，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 其他 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 公司間融資 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 增加(減少)現金和現金等價物 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 期初現金及現金等價物 |
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| 期末現金和現金等價物 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 未經審計的簡明合併資產負債表 |
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| 2019年5月4日 |
| 非 |
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| (千美元) |
親本 |
擔保人 |
擔保人 |
淘汰 |
總計 |
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| 資產 |
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| 流動資產 |
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| 現金和現金等價物 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 應收賬款淨額 |
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| 庫存，淨額 |
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| 預付費用和其他流動資產 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 公司間應收賬款-流動 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 流動資產總額 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 財產和設備，淨額 |
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| 商譽和無形資產淨額 |
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| 其他資產 |
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| 租賃使用權資產 | ||||||||||||||||||||
| 對子公司的投資 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 公司間應收賬款-非流動 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 總資產 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 負債和權益 |
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| 流動負債 |
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| 循環信貸協議項下的借款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 應付貿易賬款 | ||||||||||||||||||||
| 租賃義務 | — | |||||||||||||||||||
| 其他應計費用 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 公司間應付-當期 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 流動負債總額 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 其他負債 |
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| 非流動租賃義務 | ||||||||||||||||||||
| 長期債務 |
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| 其他負債 |
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| 公司間應付-非流動 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 其他負債總額 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 權益 |
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| Caleres，Inc.股東權益 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 非控制性利益 |
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| 總股本 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 負債和權益總額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 未經審計的簡明綜合全面收益表 |
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| 對於 十三已結束的週數2019年5月4日 |
| 非 |
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| (千美元) |
親本 |
擔保人 |
擔保人 |
淘汰 |
總計 |
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| 淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 銷貨成本 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 毛利 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 銷售和管理費用 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 重組和其他特別費用，淨額 |
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| 營業收益 |
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| 利息(費用)收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 其他收入(費用) |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 公司間利息收入(費用) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 所得税前收益 |
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| 所得税撥備 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 子公司淨收益(虧損)中的權益，税後淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 淨收益 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收益 |
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| Caleres，Inc.的淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 綜合收益 |
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) | $ | |||||||||||||
| 減去：可歸因於非控股權益的綜合損失 |
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| 可歸因於Caleres公司的全面收入。 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 未經審計的簡明合併現金流量表 |
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| 對於十三已結束的週數2019年5月4日 |
| 非 |
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| (千美元) |
親本 |
擔保人 |
擔保人 |
淘汰 |
總計 |
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| 經營活動提供的現金淨額(用於) |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 投資活動 |
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| 購買財產和設備 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 大寫軟件 |
( |
) | ( |
) | ( |
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| 公司間投資 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 用於投資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
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| 融資活動 |
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| 循環信貸協議項下的借款 | ||||||||||||||||||||
| 循環信貸協議項下的還款 | ( |
) | ( |
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| 支付的股息 |
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) | ( |
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| 按股份計劃發行普通股，淨額 |
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| 其他 | ( |
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| 公司間融資 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 增加(減少)現金和現金等價物 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 期初現金及現金等價物 |
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| 期末現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 精簡合併資產負債表 |
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| 2020年2月1日 |
| 非 |
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| (千美元) |
親本 |
擔保人 |
擔保人 |
淘汰 |
總計 |
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| 資產 |
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| 流動資產 |
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| 現金和現金等價物 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 應收賬款淨額 |
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| 庫存，淨額 |
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| 預付費用和其他流動資產 |
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| 公司間應收賬款-流動 |
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| 流動資產總額 |
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| 財產和設備，淨額 |
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| 商譽和無形資產淨額 |
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| 其他資產 |
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| 租賃使用權資產 | ||||||||||||||||||||
| 對子公司的投資 |
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| 公司間應收賬款-非流動 |
( |
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| 總資產 |
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| 負債和權益 |
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| 流動負債 |
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| 循環信貸協議項下的借款 |
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| 應付貿易賬款 |
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| 租賃義務 | — | |||||||||||||||||||
| 其他應計費用 |
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| 公司間應付-當期 |
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) | ||||||||||||||||||
| 流動負債總額 |
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| 其他負債 |
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| 非流動租賃義務 | ||||||||||||||||||||
| 長期債務 |
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| 其他負債 |
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| 公司間應付-非流動 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 其他負債總額 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 權益 |
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| Caleres，Inc.股東權益 |
( |
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| 非控制性利益 |
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| 總股本 |
( |
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| 負債和權益總額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
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| 項目2 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
| 概述 |
2020年3月，世界衞生組織宣佈冠狀病毒(“新冠肺炎”)爆發為全球大流行。2020年3月19日，我們宣佈暫時關閉我們在北美的所有著名鞋類和品牌組合零售店，這些零售店一直關閉到2020年第一季度末。在我們繼續經營電子商務業務的同時，我們的銷售額和收益也出現了重大損失。此外，我們的許多批發合作伙伴也關閉了零售店，取消了訂單。2020年5月13日，我們繼續經營電子商務業務，但我們的銷售額和收益都出現了重大損失。此外，我們的許多批發合作伙伴也關閉了零售店，取消了訂單。2020年5月13日，我們繼續經營電子商務業務，但我們的銷售額和收益都出現了重大損失。此外，我們的許多批發合作伙伴也關閉了零售店，取消了訂單。2020年5月13日我們宣佈，我們已經開始分階段重新開放我們著名的鞋類和品牌組合零售店。*截至提交文件之日，我們大約60%的零售店已經開門營業，我們預計絕大多數門店將在6月底開始店內服務。*在門店關閉期間，我們利用我們品牌的實力和對我們電子商務平臺的投資，迅速轉向僅限數字的業務。*在4月底，我們在幾家門店實施了非接觸式路邊提貨選項。*在門店關閉期間，我們利用我們的品牌實力和對我們電子商務平臺的投資，迅速轉向僅限數字的業務。*在4月底，我們在幾家門店實施了非接觸式路邊提貨選項
我們採取果斷行動，進一步減輕疫情的不利影響，包括：
| • |
調整我們的員工和相關費用，以滿足較低需求環境的需求，包括很大一部分員工的助理休假，大多數剩餘員工的減薪，以及我們董事會現金預留金的減少； |
|
| • | 減少門店關閉期間的營銷費用和可變費用； |
| • |
管理庫存水平，持續平衡供需； |
|
| • | 利用強有力的夥伴關係來減少產品收入和延長付款期限； | |
| • | 開始談判修改租賃，包括推遲和減免某些租賃付款； |
| • |
取消或推遲所有非必要的資本項目，包括著名鞋店改建和計劃在2020年第一季度開店； |
|
| • | 利用我們全渠道能力的顯著增強，擴大電子商務銷售； | |
| • | 利用我們龐大的暫時關閉的零售點網絡作為配送中心，以支持不斷增加的電子商務業務； | |
| • | 調整我們的在線購買、店內提貨功能，以包括在某些零售地點的非接觸式路邊提貨選項；以及 | |
| • | 實施健康和安全措施，確保迴流員工和顧客有舒適的工作環境和購物體驗。 |
此外，考慮到新冠肺炎給美國和全球市場帶來的不確定性，作為增加我們現金狀況和保持財務靈活性的預防措施，我們在2020年3月將我們循環信貸安排的借款增加到4.4億美元。我們還在4月份對我們的第四次修訂和重新簽署的信貸協議進行了修訂，以增加其借款能力，簡明合併財務報表附註10進一步討論了這一點。
新冠肺炎對我們業務運營的影響，包括疫情的深度和持續時間，以及其對整體消費者信心和支出的影響，以及如果隨後發生疫情需要停止或限制運營，目前無法合理估計。“我們繼續經歷持續的業務中斷，新冠肺炎將對截至2021年1月30日的財年我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生的影響存在不確定性。
財務要聞
以下為2020年第一季度財務亮點摘要：
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綜合淨銷售額在2020年第一季度減少了280.6美元，降幅為41.4%，至3.972億美元，原因是由於新冠肺炎疫情的爆發，我們所有的零售店於2020年3月19至季度末暫時關閉。我們的批發客户也暫時關閉了門店，以應對疫情，許多人取消了向公司下的訂單。然而，我們的電子商務業務增長強勁，因為我們迅速轉向通過純數字購物體驗來服務客户的需求。 |
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2020年第一季度合併毛利減少1.579億美元，降幅為56.4%，降至1.219億美元，而2019年第一季度為2.79億美元；我們的毛利率在2020年第一季度降至30.7%，而2019年第一季度為41.3%。 |
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2020年第一季度合併運營(虧損)收益減少443.1美元，至運營虧損4.262億美元，而2019年第一季度的運營收益為1,690萬美元。 |
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合併淨虧損可歸因於Caleres，Inc.2020年第一季度為3.458億美元，或每股稀釋後收益8.95美元，而Caleres，Inc.的合併淨收益為8.95美元。2019年第一季度為910萬美元，或稀釋後每股0.22美元。 |
在評估我們2020年和2019年第一季度業績的可比性時，應考慮以下項目：
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商譽和無形資產減值-2020年第一季度，我們記錄了總計2.627億美元的非現金減值費用(税後2.185億美元，或每股稀釋後5.66美元)，包括與我們的商譽相關的2.403億美元減值和與無限生存商標相關的2240萬美元。請參閲精簡合併財務報表的附註8以作進一步討論。 |
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新冠肺炎相關費用-在2020年第一季度，我們發生了9,360萬美元(税後7,330萬美元，或每股稀釋後1.9美元)與新冠肺炎疫情的經濟影響以及對我們的業務和製造業的相關影響相關的成本。這9,360萬美元包括：- |
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與財產和設備以及租賃使用權資產相關的減值費用3460萬美元，在重組和其他特別費用中列報； |
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存貨減價3340萬美元，列報在銷售商品成本內； |
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與取消工廠訂單相關的費用1,430萬美元，計入重組和其他特別費用； | ||
| • | 為850萬美元的預期信貸損失撥備，計入重組和其他特別費用；以及 | |||
| • | 其他280萬美元的特別費用，主要包括遣散費和諸如深度清潔和供應等增加的設施成本，在重組中列報，以及簡明綜合收益(虧損)表中的其他特別費用。 |
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河豚Malibu強制性購買義務-正如在簡明綜合財務報表附註5和附註15中進一步討論的那樣，根據收益倍數公式，Blowfish Malibu非控股權益在三年後必須履行強制性購買義務。*於2020年第一季度，我們記錄的公允價值調整為320萬美元(税後為240萬美元，或每股稀釋後0.06美元)，在簡明綜合收益表(虧損)中記為利息支出淨額。 |
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品牌退出-2020年第一季度，由於我們決定退出菲爾吉品牌，我們在2020年第一季度發生了160萬美元(税後120萬美元，或每股稀釋後0.03美元)的成本。這些成本代表着將庫存價值降至可變現淨值所需的增量庫存降價，並在精簡的合併收益(虧損)表上反映在銷售商品成本中。2019年，我們決定退出我們的卡洛斯品牌，併產生了190萬美元的成本。在2019年，我們決定退出卡洛斯品牌，併產生了190萬美元的成本，這些成本是將庫存價值降至可變現淨值所需的增量庫存降價，並在精簡合併收益(虧損)表上顯示在銷售商品成本中。2019年，我們決定退出卡洛斯品牌，併產生了190萬美元的成本其中130萬美元為將存貨價值降至可變現淨值所需的增量存貨減值，並在簡明綜合收益表(虧損)的售出貨物成本中列示，其餘60萬美元的遣散費及其他相關成本在重組及其他特別費用中列示，請參閲簡明綜合財務報表附註5以作進一步討論。 |
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激勵和基於股票的薪酬計劃-2020年第一季度，與2019年第一季度相比，我們的激勵和基於股票的薪酬支出減少了約470萬美元，這是由於與這些計劃相關的預期付款減少，以及我們授予董事的現金等值限制性股票單位的支出減少，反映了公司股價較低。 |
用於評估我們業務的指標
以下是我們評估業務需求和做出戰略決策的幾個關鍵指標：)
同店銷售額
同店銷售指標是零售業常用的一項指標，用於評估開業一年以上的門店所產生的收入。Management使用同店銷售指標作為衡量單個門店成功與否的指標，以確定其表現是否符合預期。我們的同店銷售指標是通過將開業至少13個月的門店的銷售額與前一年可比零售日曆周的銷售額進行比較來計算的。搬遷後的門店被視為新門店，關閉的門店不在計算之列。-(注：我們的同店銷售指標是通過將開業至少13個月的門店的銷售額與前一年的可比零售日曆周進行比較來計算的。搬遷後的門店被視為新門店，關閉的門店被排除在計算之外。)淨銷售額指標反映了由於在此期間開設或關閉的門店而導致的淨銷售額的變化，因此被排除在同店銷售額計算之外。作為零售連鎖店的延伸的那些網站的電子商務銷售額也包括在同店銷售額計算中。我們相信同店銷售額指標對股東和投資者很有用，他們可以用來確定我們的淨銷售額中，有多少來自現有門店的增長，而不是來自新店開張的部分。*在2020年第一季度，我們暫時關閉了所有門店。在2020年第一季度，我們暫時關閉了所有門店。我們相信，同店銷售指標對股東和投資者是有用的，他們可以確定我們的淨銷售額中，有多少來自現有門店的增長，而不是來自新店開張的部分。*在2020年第一季度，我們暫時關閉了所有而且它們一直關閉到2020年第一季度末。由於我們的同店銷售額計算不包括這些關閉的門店的影響。因此，對於2020年第一季度，我們的同店銷售額計算比之前幾個季度對我們的電子商務銷售額的權重更大，因為我們的電子商務網站在整個季度繼續運營。
每平方英尺銷售額
每平方英尺銷售額指標在零售業中通常用於 根據商店的面積計算銷售效率。管理部門使用每平方英尺的銷售額作為衡量單個商店是否成功的指標，以確定其表現是否符合預期。*每平方英尺的銷售額是通過將零售店總銷售額(不包括電子商務銷售額)除以相應期間每個月末零售店基地的總面積來計算的。該指標受到了2020年第一季度最後半個季度臨時零售店關閉的不利影響，因此，該指標不可比較
展望未來
雖然我們對更廣泛的經濟復甦持現實態度，但我們對我們現在開店的地區受到的歡迎感到鼓舞。展望未來，我們預計消費者需求將被值得信賴的知名品牌所吸引，這些品牌代表着價值和連續性，我們有一系列品牌來滿足消費者的偏好和需求。考慮到新冠肺炎疫情的迅速演變以及最近全國性抗議活動對當今零售市場的影響，我們將在整個2020年繼續專注於庫存水平和費用的紀律管理。
以下為綜合結果及按分部計算的結果：。
合併結果
| 十三週結束了 |
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| 2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
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| (百萬美元) |
淨銷售額的百分比 |
淨銷售額的百分比 |
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| 淨銷售額 |
$ | 397.2 | 100.0 | % | $ | 677.8 | 100.0 | % | ||||||||
| 銷貨成本 |
275.3 | 69.3 | % | 398.0 | 58.7 | % | ||||||||||
| 毛利 |
121.9 | 30.7 | % | 279.8 | 41.3 | % | ||||||||||
| 銷售和管理費用 |
225.2 | 56.7 | % | 262.1 | 38.7 | % | ||||||||||
| 商譽和無形資產減值 | 262.7 | 66.1 | % | — | — | |||||||||||
| 重組和其他特別費用，淨額 |
60.2 | 15.2 | % | 0.8 | 0.1 | % | ||||||||||
| 營業(虧損)收益 |
(426.2 | ) | (107.3 | )% | 16.9 | 2.5 | % | |||||||||
| 利息支出，淨額 |
(9.5 | ) | (2.4 | )% | (7.4 | ) | (1.1 | )% | ||||||||
| 其他收入，淨額 |
3.6 | 0.9 | % | 2.6 | 0.4 | % | ||||||||||
| (虧損)所得税前收益 |
(432.1 | ) | (108.8 | )% | 12.1 | 1.8 | % | |||||||||
| 所得税優惠(規定) |
85.9 | 21.6 | % | (3.0 | ) | (0.5 | )% | |||||||||
| 淨(虧損)收益 |
(346.2 | ) | (87.2 | )% | 9.1 | 1.3 | % | |||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨(虧損)收益 |
(0.4 | ) | (0.1 | )% | — | — | ||||||||||
| Caleres，Inc.的淨(虧損)收益 |
$ | (345.8 | ) | (87.1 | )% | $ | 9.1 | 1.3 | % | |||||||
淨銷售額
2020年第一季度的淨銷售額下降了2.806億美元，降幅為41.4%，降至397.2美元，而2019年第一季度的淨銷售額為6.778億美元。雖然我們經歷了強勁的上半年，著名鞋類同店銷售額增長了約12.6%，但由於新冠肺炎疫情的影響，我們所有的零售店，包括著名鞋類和我們的品牌商店-Naturalizer，Allen Edmonds和Sam Edelman，在2020年3月19號暫時關閉，導致我們損失了160.9億美元我們的品牌組合部門的淨銷售額下降了36.3%。在本季度的剩餘時間裏，我們所有的零售店都繼續關閉。*2020年5月13日，我們宣佈，我們已經開始在限制已經放鬆或取消的地區分階段重新開放零售店。*隨着我們零售店的關閉，我們的電子商務業務在2020年第一季度經歷了淨銷售額的強勁增長。此外，隨着消費者調整到日常工作，我們的電子商務業務在本季度繼續轉向運動和休閒風格。
毛利率：
2020年第一季度毛利潤下降157.9美元，降幅為56.4%，降至1.219億美元，而2019年第一季度為2.798億美元，主要反映出2020年第一季度淨銷售額下降，銷售商品的增量成本上升，原因是3,340萬美元(3,340萬美元)。25.6 百萬美元(税後基礎上)，或$0.66反映新冠肺炎疫情推動的艱難零售環境的庫存減價(每股稀釋後收益)，以及與決定退出弗吉品牌相關的160萬美元庫存減價，以及2020年第一季毛利佔淨銷售額的百分比降至約30.7%.與2019年第一季度的41.3%相比，2019年第一季度的銷售商品成本包括與我們2018年10月收購Vionic所需的採購會計所需的庫存調整攤銷相關的580萬美元。*零售與批發淨銷售額的比例在2020年第一季度下降至54%和46%，而2019年第一季度分別為59%和41%。
我們將某些倉儲、分銷、採購和其他庫存採購成本歸類到銷售和管理費用中。因此，我們的毛利潤和銷售和管理費用比率(佔淨銷售額的百分比)可能無法與其他公司相比。
銷售和管理費用
2020年第一季度，銷售和管理費用減少了3690萬美元，降幅為14.1%，降至2.252億美元，而2019年第一季度為2.621億美元。主要是由於我們的勞動力減少、很大一部分勞動力的聯合休假、大多數剩餘員工的減薪以及董事會現金預留金的減少而導致的工資支出下降；與零售店關閉相關的可變費用減少；以及營銷和物流費用的減少2020年第一季度，收入佔淨銷售額、銷售和行政費用的百分比從2019年第一季度的38.7%增加到56.7%，反映出在較小的銷售基數上費用的去槓桿化。
重組和其他特別費用，淨額
我們發生了6020萬美元($6020萬)的重組和其他特別費用47.7 百萬美元(税後基礎上)，或$1.242020年第一季度(稀釋後每股)與不利的商業環境有關，原因是新冠肺炎疫情對我們業務運營的影響。這些費用主要用於與租賃使用權資產和零售商店傢俱和固定裝置相關的減值費用，以及與工廠訂單取消相關的負債。重組和其他特別費用80萬美元(税後為60萬美元)。或每股稀釋後0.02美元)發生在2019年第一季度，與我們的Carlos品牌退出相關，以及Vionic的整合相關成本。有關這些費用的進一步討論，請參閲精簡合併財務報表的附註5。
營業(虧損)收益
2020年第一季度的營業(虧損)收益減少了443.1美元，營業虧損為4.262億美元，而2019年第一季度的營業收益為1,690萬美元，主要反映了淨銷售額的下降以及減值和重組費用的增加。2020年第一季度的營業虧損佔淨銷售額的百分比為107.3，而2019年第一季度的營業收益為22.5%.
利息支出，淨額
利息支出淨額增加210萬美元，增幅28.1%，至2020年第一季度的950萬美元，而2019年第一季度為740萬美元，反映2020年第一季度對Blowfish Malibu強制性購買義務的公允價值調整為320萬美元，但部分被我們循環信貸協議下平均借款的下降所抵消。有關強制性購買義務的進一步討論，請參閲簡明合併財務報表附註15。
其他收入，淨額
其他收入，2020年第一季度淨增長100萬美元，增幅14.7%，達到360萬美元，而2019年第一季度為260萬美元，這是由於我們國內養老金計劃的利息支出下降和預期資產回報率上升。
所得税優惠(規定)：
我們的有效税率在不同時期可能會有很大差異，這取決於許多因素。我們2020年第一季度的綜合有效税率為19.9%，而2019年第一季度為25.2%。*我們的有效税率受到幾個獨立税項的影響，包括我們部分無形資產減值費用的不可抵扣額度，提供與我們加拿大業務部門遞延淨資產相關的估值免税額，以及2019年第一季度與股票獎勵歸屬相關的增量税撥備。與2019年第一季度與基於股份的薪酬相關的10萬美元的離散税收撥備相比，如果這些離散的税收優惠在2020年和2019年第一季度沒有得到確認，我們的有效税率將分別為26.6%和24.3%。
Caleres，Inc.的淨(虧損)和收益。
Caleres，Inc.的淨虧損。由於上述因素，2020年第一季度的淨收益為345.8美元，而2019年第一季度的淨收益為910萬美元。
名牌鞋
| 十三週結束了 |
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| 2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
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| (百萬美元，不包括每平方英尺的銷售額) |
淨銷售額的百分比 |
淨銷售額的百分比 |
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| 經營業績 |
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| 淨銷售額 |
$ | 191.3 | 100.0 | % | $ | 352.2 | 100.0 | % | ||||||||
| 銷貨成本 |
122.2 | 63.9 | % | 199.5 | 56.6 | % | ||||||||||
| 毛利 |
69.1 | 36.1 | % | $ | 152.7 | 43.4 | % | |||||||||
| 銷售和管理費用 |
120.6 | 63.0 | % | 141.9 | 40.3 | % | ||||||||||
| 重組和其他特別費用，淨額 | 16.0 | 8.4 | % | — | — | |||||||||||
| 營業(虧損)收益 |
$ | (67.5 | ) | (35.3 | )% | $ | 10.8 | 3.1 | % | |||||||
| 關鍵指標 |
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| 同店銷售額變化百分比 |
12.6 | % | (1.0 | )% | ||||||||||||
| 同店銷售額$CHANGE |
$ | 21.8 | $ | (3.4 | ) | |||||||||||
| 從新店和關閉的門店的銷售額變化，淨額 |
$ | (182.7 | ) | $ | (7.5 | ) | ||||||||||
| 加拿大匯率變化對銷售額的影響 |
$ | — | $ | (0.3 | ) | |||||||||||
| 每平方英尺銷售額(不包括電子商務)(截至13周) |
$ | 22 | $ | 49 | ||||||||||||
| 每平方英尺銷售額，不包括電子商務(往績12個月) |
$ | 195 | $ | 219 | ||||||||||||
| 平方英尺(千平方英尺)(英國“金融時報”) |
6,198 | 6,503 | ||||||||||||||
| 開張的商店 |
— | 4 | ||||||||||||||
| 商店關門了 |
15 | 11 | ||||||||||||||
| 結束商店 |
934 | 985 | ||||||||||||||
淨銷售額：
與2019年第一季度的3.522億美元相比，2020年第一季度的淨銷售額下降了160.9美元，降幅為45.7%，降至191.3美元。銷售額下降的原因是，由於新冠肺炎疫情的影響，所有著名鞋類商店於2020年3月19號臨時關閉。儘管門店關閉了，但這些門店一直關閉到季度末。2020年5月13日，我們宣佈，我們已經開始在限制已經放鬆或取消的地區分階段重新開放零售店。*儘管門店關閉了，但我們還是宣佈，在限制已經放鬆或取消的地區，我們已經開始分階段重新開放零售店。*儘管門店關閉了，但這些門店一直關閉到季度末。*我們在2019年第一季度宣佈，我們已經開始在放寬或取消限制的地區分階段重新開放零售店。從而導致2020年第一季度電商銷售額增長71%。“我們繼續經歷着向田徑和休閒風格的轉變，特別是在消費者適應了在家工作的環境之後。”在2020年第一季度，我們永久關閉了15家門店，導致2020年第一季度末有934家門店，總面積為620萬平方米，而2019年第一季度末為985家門店，總面積為650萬平方米。我們對客户忠誠度計劃成員的銷售額，即著名的You Rewards(“Rewards”)，繼續佔該細分市場銷售額的大部分，2020年上半年，我們向計劃成員提供的淨銷售額約佔79%，而在2019年第一季度，我們對計劃成員的淨銷售額約佔79%，相比之下，我們對客户忠誠度計劃成員的銷售額仍然佔到了該細分市場銷售額的大部分，其中約79%的淨銷售額來自計劃成員，而在2020年第一季度末，我們對計劃成員的淨銷售額約佔79%
毛利率：
2020年第一季度毛利潤從8,360萬美元降至6,910萬美元，降幅為54.8%，而2019年第一季度為1.527億美元，反映出2020年第一季度淨銷售額下降，銷售商品的增量成本上升，原因是600萬美元的庫存和降價反映了新冠肺炎流感大流行帶來的艱難零售環境。作為淨銷售額的百分比，我們的毛利潤在2020年第一季度降至約36.1%，而2019年第一季度為約43.4%主要是由於與零售店關閉導致的電子商務業務增長相關的庫存降價和運費增加，以及零售店關閉期間增加促銷活動以推動銷售量的影響。
銷售和管理費用
銷售和管理費用從2130萬美元下降到2020年第一季度的1.206億美元，降幅為15.0%，而2019年第一季度為1.419億美元。*減少的是主要是由於我們的員工減少，相當一部分零售店員工的聯合休假和大多數剩餘員工的減薪，以及與零售店關閉相關的較低的物流和其他可變費用，導致工資支出下降，這主要是由於我們的員工人數減少，相當一部分零售店員工被迫休假，大多數剩餘員工的工資下降，以及與零售店關閉相關的物流和其他可變費用的減少2020年第一季度，美國銷售額佔淨銷售額、銷售和行政費用的百分比增加到約63.0%，而2019年第一季度為約40.3%。
重組和其他特別費用，淨額
重組及其他特別費用於2020年第一季度為1,600萬美元，主要包括我們零售店傢俱及固定裝置的減值費用，以及新冠肺炎對我們業務運營的影響導致的租賃使用權資產，2019年第一季度並無相應費用，有關該等費用的額外信息，請參閲簡明合併財務報表附註5。
營業(虧損)收益下降。
2020年第一季度營業(虧損)收益減少7830萬美元，營業虧損6750萬美元，而2019年第一季度營業收益為1080萬美元，反映了上述因素。2020年第一季度營業虧損佔淨銷售額的百分比為35.3%，而2019年第一季度的營業收益為33.1%。
品牌組合
| 十三週結束了 |
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| 2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
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| (百萬美元，不包括每平方英尺的銷售額) |
淨銷售額的百分比 |
淨銷售額的百分比 |
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| 經營業績 |
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| 淨銷售額 |
$ | 217.2 | 100.0 | % | $ | 341.1 | 100.0 | % | ||||||||
| 銷貨成本 |
163.8 | 75.4 | % | 214.2 | 62.8 | % | ||||||||||
| 毛利 |
53.4 | 24.6 | % | 126.9 | 37.2 | % | ||||||||||
| 銷售和管理費用 |
92.6 | 42.6 | % | 113.4 | 33.2 | % | ||||||||||
| 商譽和無形資產減值 | 262.7 | 120.9 | % | — | — | |||||||||||
| 重組和其他特別費用，淨額 |
43.8 | 20.2 | % | 0.6 | 0.2 | % | ||||||||||
| 營業(虧損)收益 |
$ | (345.7 | ) | (159.2 | )% | $ | 12.9 | 3.8 | % | |||||||
| 關鍵指標 |
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| 直接面向消費者(佔淨銷售額的%)(1) |
42 | % | 40 | % | ||||||||||||
| 批發/零售額組合(%) |
85%/15% |
81%/19% |
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| 批發淨銷售額變動(美元) |
$ | (91.1 | ) | $ | 64.3 | |||||||||||
| 期末未完成訂單位置 |
$ | 188.3 | $ | 376.4 | ||||||||||||
| 同店銷售額變化百分比 |
(24.8 | )% | (8.6 | )% | ||||||||||||
| 同店銷售額$CHANGE |
$ | (9.6 | ) | $ | (5.5 | ) | ||||||||||
| 從新店和關閉的門店的銷售額變化，淨額 |
$ | (23.1 | ) | $ | (0.8 | ) | ||||||||||
| 加拿大匯率變動對零售額的影響 |
$ | (0.1 | ) | $ | (0.4 | ) | ||||||||||
| 每平方英尺銷售額(不包括電子商務)(截至13周) |
$ | 31 | $ | 93 | ||||||||||||
| 每平方英尺銷售額，不包括電子商務(往績12個月) |
$ | 328 | $ | 408 | ||||||||||||
| 平方英尺(數千平方英尺)(英國“金融時報”) |
356 | 397 | ||||||||||||||
| 開張的商店 |
— | 2 | ||||||||||||||
| 商店關門了 |
19 | 1 | ||||||||||||||
| 結束商店 |
203 | 230 | ||||||||||||||
| (1) |
直接面向消費者包括我們零售店和電子商務網站的銷售，向純在線零售商的銷售，以及通過我們的客户網站以直運方式履行的銷售。 |
淨銷售額：
2020年第一季度淨銷售額下降123.9美元，降幅為36.3%，至2.172億美元，而2019年第一季度為3.411億美元。銷售額下降的原因是批發出貨量減少，因為我們的客户在新冠肺炎疫情爆發後暫時關閉了門店並取消了訂單。“我們還在2020年3月19日暫時關閉了我們的零售店，在本季度剩餘的時間裏，門店繼續關閉。在季度末之後，我們宣佈，我們已經開始在限制已經放鬆或取消的地區分階段重新開放零售店。”電子商務銷售額佔業務的比例繼續增長。我們將永久保留在2020年第一季度關閉了19家門店，導致2020年第一季度末總共有203家門店，總面積為40萬平方米，而2019年第一季度末為230家門店，總面積為40萬平方米。*在往績12個月的基礎上，截至2020年5月2日的12個月，不包括電子商務銷售額的每平方英尺銷售額降至328美元，而截至2019年5月4日的12個月為408美元。
我們批發銷售的未完成訂單減少了1.881億美元，或50.0%，降至1.883億美元2020年5月2日，相比之下，按年率計算為3.764億美元2019年5月4日。*我們積壓訂單水平的減少反映出，由於零售店暫時關閉以及圍繞新冠肺炎疫情對經濟影響持續時間的不確定性，我們批發客户的訂單減少了。我們的許多批發客户由於新冠肺炎對其業務的影響，在2020年第一季度取消了訂單，而且可能會繼續這樣做。
毛利率：
2020年第一季度毛利潤下降7,350萬美元，降幅為57.9%，與2019年第一季度的1.269億美元相比，毛利潤下降了7,350萬美元，主要反映了2020年第一季度淨銷售額下降，銷售商品的增量成本上升，原因是2,750萬美元的庫存降價反映了新冠肺炎疫情帶來的艱難零售環境，以及與決定退出我們的弗吉品牌相關的160萬美元的庫存降價。在淨銷售額中，我們的毛利潤降至24.6%相比之下，2019年第一季度為37.2%。
銷售和管理費用
銷售和行政費用從2080萬美元下降到2020年第一季度的9260萬美元，降幅為18.3%，而2019年第一季度為1.134億美元。主要是由於裁員導致的工資支出下降，我們很大一部分員工的聯合休假和大多數剩餘員工的減薪，以及與門店關閉相關的物流和其他可變費用的下降，包括營銷費用.2020年第一季度，銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比增加了，達到42.6%，而2019年第一季度為33.2%。
重組和其他特別費用，淨額
2020年第一季度錄得重組和其他特別費用4,380萬美元，用於與新冠肺炎對我們業務運營的影響相關的費用，主要是1,930萬美元的商店傢俱和固定裝置減值費用以及1,930萬美元的租賃使用權資產，以及1,430萬美元的訂單取消對我們工廠的負債。有關這些費用的更多信息，請參閲精簡合併財務報表的附註5。
營業(虧損)收益
由於上述因素，2020年第一季度的營業(虧損)收益減少了358.6美元，營業虧損為3.457億美元，而2019年第一季度的營業收益為1,290萬美元，佔淨銷售額的百分比為159.2，而2019年第一季度的營業收益為33.8%.
| 淘汰和其他 |
| 十三週結束了 |
||||||||||||||||
| 2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
|||||||||||||||
| (百萬美元) |
淨銷售額的百分比 |
淨銷售額的百分比 |
||||||||||||||
| 經營業績 |
||||||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | (11.3 | ) | 100.0 | % | $ | (15.5 | ) | 100.0 | % | ||||||
| 銷貨成本 |
(10.7 | ) | 94.8 | % | (15.8 | ) | 101.8 | % | ||||||||
| 毛利 |
(0.6 | ) | 5.2 | % | 0.3 | (1.8 | )% | |||||||||
| 銷售和管理費用 |
11.9 | (105.9 | )% | 6.9 | (44.7 | )% | ||||||||||
| 重組和其他特別費用，淨額 |
0.4 | (3.2 | )% | 0.2 | (1.6 | )% | ||||||||||
| 營業虧損 |
$ | (12.9 | ) | 114.3 | % | $ | (6.8 | ) | 44.5 | % | ||||||
抵銷和其他類別包括消除部門間銷售和利潤、未分配的公司行政費用以及其他成本和回收。
2020年第一季度淨銷售額減少1130萬美元，比2019年第一季度減少420萬美元，降幅為26.9%，反映出從我們的品牌組合細分市場到著名鞋類的產品銷量下降。
2020年第一季度，銷售和管理費用增加了500萬美元，增幅為73.3%，達到1,190萬美元，而2019年第一季度為690萬美元。這一增長主要是由於諮詢和員工福利支出增加，包括我們被暫時解僱的員工的支出。
2020年第一季度40萬美元的重組和其他特別費用主要包括與裁員相關的費用，因為我們試圖將新冠肺炎疫情期間的成本降至最低，以及與深度清潔我們的設施和相關用品相關的增量費用。*2019年第一季度，與Vionic整合相關的成本產生了20萬美元的重組和其他特別費用。有關這些費用的其他信息，請參閲精簡合併財務報表附註5。
流動性和資本資源
借款：
| (百萬美元) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
2020年2月1日 |
|||||||||
| 循環信貸協議項下的借款 |
$ | 438.5 | $ | 318.0 | $ | 275.0 | ||||||
| 長期債務 |
198.5 | 198.0 | 198.4 | |||||||||
| 債務總額 |
$ | 637.0 | $ | 516.0 | $ | 473.4 | ||||||
截至2020年5月2日，債務總額為637.0美元，從2019年5月4日的5.16億美元增加到1.21億美元，從2020年2月1日的4.734億美元增加到1.636億美元。2019年5月4日和2020年2月1日的增長都反映了我們的信貸協議下的淨借款，作為2020年第一季度的一項預防措施，以增加我們的現金狀況並保持財務靈活性，因為一旦我們所有的零售店重新開張，新冠肺炎對我們業務的影響以及零售環境恢復的時間存在不確定性。2020年第一季度的淨利息支出增加了220萬美元，達到950萬美元，而2020年第一季度的淨利息支出為730萬美元。這一增長主要是由於正如簡明綜合財務報表附註15中進一步討論的那樣，部分被我們循環信貸協議下較低的平均借款所抵消。
信貸協議：
如附註10所進一步討論，本公司維持循環信貸安排以滿足營運資金需要。*於2020年4月14日，我們訂立了第四次修訂及重新簽署信貸協議(“修訂”)的第四修正案(“修訂”)，其中包括增加循環信貸安排下的可用金額1.00億美元至總額高達6.00億美元，但須受借款基數限制。並可能進一步增加至多1.5億美元。借款利息是基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)(根據金融修正案規定的下限為1.0%)或最優惠利率的浮動利率，外加利差。金融修正案將適用於LIBOR或最優惠利率的利差總共增加了75個基點，並將未使用的額度費用增加了5個基點。自2020年5月2日起，美國銀行間同業拆借利率(LIBOR)或最優惠利率的利差總共增加了75個基點，未使用的額度費用增加了5個基點。根據信貸協議，我們有4.385億美元的借款和1110萬美元的未償還信用證。截至2020年5月2日，總借款可獲得性為1.042億美元。截至2020年5月2日，我們遵守了信貸協議下的所有契約和限制。我們預計，在借款償還之前，未來將增加利息支出。
2億元高級債券。
2015年7月27日，我們發行了本金總額為2.0億美元的2023年8月15日到期的高級債券(“高級債券”)。我們的高級債券由Caleres，Inc.的每家子公司以優先無擔保基礎提供擔保。那是信貸協議項下的義務人，優先票據的利息為6.25%，於每年2月15日及8月15日支付。“我們可能會按不同的贖回價格贖回部分或全部優先票據。
高級債券亦載有限制某些活動的契諾及限制，其中包括負債水平、派發股息、資產擔保或質押、若干投資、普通股回購、合併及收購及出售資產。截至2020年5月2日，我們遵守了所有與高級票據有關的契諾及限制。
營運資金和現金流
| 十三週結束了 |
||||||||||||
| (百萬美元) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
變化 |
|||||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 0.7 | $ | 49.9 | $ | (49.2 | ) | |||||
| 用於投資活動的現金淨額 |
(4.5 | ) | (21.3 | ) | 16.8 | |||||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 |
146.5 | (22.9 | ) | 169.4 | ||||||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
(0.2 | ) | (0.1 | ) | (0.1 | ) | ||||||
| 增加現金和現金等價物 |
$ | 142.5 | $ | 5.6 | $ | 136.9 | ||||||
上表提供(使用)的現金出現主要差異的原因如下：
與截至2019年5月4日的三個月相比，截至2020年5月2日的三個月，經營活動提供的現金減少了4920萬美元，主要反映了以下因素：*
| • |
與2019年同期相比，截至2020年5月2日的三個月淨收益下降；*和 |
| • |
與截至2019年5月4日的三個月相比，截至2020年5月2日的三個月預付費用和其他流動和非流動資產的增幅更大，部分原因是應收所得税增加，部分抵消了， |
|
| • | 截至2020年5月2日的前三個月應付貿易賬款增加，而2019年同期減少 | |
| • | 截至2020年5月2日的前三個月應計費用和其他負債增加，而截至2019年5月4日的前三個月減少。 |
與截至2019年5月4日的三個月相比，截至2020年5月2日的三個月用於投資活動的現金減少了約1,680萬美元，反映了截至2020年5月2日的三個月的資本支出下降，這是由於我們採取了措施減少和/或推遲資本支出，原因是新冠肺炎對我們業務的影響。*2020年，我們預計將購買房地產、設備和資本化軟件的金額從2019年的5,020萬美元減少到2,000萬至3,000萬美元。然而，我們可能會考慮取決於新冠肺炎疫情對我們業務和財務業績影響的持續時間和嚴重程度。
與截至2019年5月4日的三個月相比，截至2019年5月2日的三個月，我們融資活動提供的現金增加了1.694億美元，這主要是因為在截至2019年5月2日的三個月裏，我們的循環信貸協議下的淨借款為163.5美元，而2019年同期的淨還款額為1,700萬美元，部分被截至2019年5月2日的三個月我們股票回購計劃下用於股票回購的1,290萬美元所抵消。
各日期的主要財務數據及比率摘要如下：
| 2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
2020年2月1日 |
||||||||||
| 營運資金(百萬美元) (1) |
$ | (67.7 | ) | $ | (24.0 | ) | $ | 31.3 | ||||
| 電流比 (2) |
0.94:1 |
0.97:1 |
1.04:1 |
|||||||||
| 債務資本比率 (3) |
69.1 | % | 45.1 | % | 42.2 | % | ||||||
| (1) |
營運資本的計算方法是流動資產總額減去流動負債總額。 |
| (2) |
流動比率的計算方法是將流動資產總額除以流動負債總額。 |
| (3) |
債務與資本比率是通過總債務除以總資本來計算的。根據信貸協議，總債務定義為長期債務和借款。總資本定義為總債務和總股本。 |
截至2020年5月2日，營運資本為赤字6770萬美元，分別比2019年5月4日和2020年2月1日減少4370萬美元和9900萬美元。截至2020年5月2日，我們目前的比率為0.94比1，而2019年5月4日和2020年2月1日的比率分別為0.97比1和1.04：1。營運資金和流動比率自2019年5月4日至2020年2月1日均減少主要反映了2020年第一季度受有紀律的庫存管理推動的庫存減少，以及當前租賃義務的增加。*截至目前，我們的債務與資本比率為69.1%。2020年5月2日，相比之下，截至2019年5月4日和42.2%at 2020年2月1日。我們的債務資本比率從2019年5月4日到2020年2月1日的增加主要反映了由於2020年第一季度淨虧損和我們循環信貸安排借款增加的影響，股東權益降低。
我們在2020年第一季度和2019年第一季度都宣佈並支付了每股0.07美元的股息。“未來任何股息的宣佈和支付由董事會酌情決定，並將取決於我們的運營結果、財務狀況、業務狀況和董事會認為相關的其他因素。”但是，我們目前預計股息將繼續支付。
如上所述，考慮到新冠肺炎疫情對我們業務的不確定性，作為增加我們的現金狀況和保持財務靈活性的預防措施，我們於2020年4月擴大了信貸協議中的借款能力。我們還專注於管理成本，降低資本支出和庫存水平。此外，我們在2020年4月與貿易和非貿易供應商溝通，表示我們將在典型付款條款之後推遲向他們付款，最長可推遲90天。我們預計，我們的實體業務在2020年第二季度逐步重新開業，加上我們電子商務相關業務的強勁表現，將增強我們的財務狀況和運營現金流，使我們能夠在供應商付款以及我們信貸協議下的未償還借款方面繼續取得進展。我們預計，隨着我們的實體業務在2020年第二季度逐步重新開業，再加上我們電子商務相關業務的強勁表現，我們的財務狀況和運營現金流將得到加強，使我們能夠在供應商付款以及我們的信貸協議下的未償還借款方面繼續取得進展
| 合同義務 |
我們的合同義務主要包括購買義務、經營租賃承諾、長期債務、長期債務利息、最低許可承諾、其他金融工具、與收購Blowfish Malibu相關的強制性購買義務、當然視為匯回累計外國收益的一次性過渡税、我們補充高管退休計劃的義務以及其他退休後福利和義務。
在2020年第一季度，我們如上所述推遲了供應商和房東的付款，截至2020年5月2日，我們有1430萬美元的工廠訂單取消負債，如簡明合併財務報表附註5中進一步描述的。這些債務預計將在明年內清償。除了這些項目和正常業務過程中的變化(主要是購買義務的變化，由於我們運營的季節性，我們循環信貸協議下的借款變化)除了與收購Blowfish Malibu相關的強制性購買義務的變化(以及由於新店、門店關閉和租約續簽而導致的經營租賃承諾的變化)，我們在截至2020年2月1日的10-K表格年度報告中確定的合同義務沒有其他重大變化。
| 關鍵會計政策和估算 |
自最近一個會計年度結束以來，除了採用ASC 326外，與關鍵會計政策和估計相關的任何重大變化都沒有發生，如簡明綜合財務報表附註2中進一步描述的那樣。有關公司關鍵會計政策和估計的更多信息，請參閲截至2020年2月1日的Form 10-K年度報告第II部分第7項。
| 最近發佈的會計聲明 |
近期發佈的會計聲明及其對本公司的影響載於簡明綜合財務報表附註2。
| 前瞻性陳述 |
本10-Q表格包含對公司未來業績及其品牌業績的某些前瞻性陳述和預期。此類陳述會受到各種風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果大不相同。這些風險包括：(I)最近爆發的冠狀病毒及其對我們的商業運作、店鋪交通和財政狀況的不良影響；(Ii)消費者需求的轉變，這些需求可能會受到消費者的可支配收入的影響，而消費者的可支配收入又會受到一般經濟狀況的影響；(Iii)股票價格長期下跌而產生的減損費用；(Iv)時尚趨勢和購買模式的迅速變化；(V)鞋業內部的激烈競爭；(Vi)政治、經濟條件或其他對來自中國和其他國家的庫存持續不間斷流動的威脅，公司在這些國家的大量庫存嚴重依賴第三方製造設施；(Vii)徵收關税；(Viii)準確預測銷售和管理庫存水平的能力；(Ix)網絡安全威脅或公司信息技術系統的其他重大中斷；(X)客户集中和零售業的進一步整合；(Xi)收購帶來的過渡性挑戰；(Xii)公司分銷中心的中斷；((Xiv)税法、政策和條約的變化；(Xv)招聘和留住高級管理人員和其他關鍵夥伴的能力；(Xvi)遵守有關勞工、貿易和產品安全問題的適用法律和標準的能力；(Xvii)與現有供應商保持關係的能力；(Xviii)吸引, 保持和維護與許可方的良好關係並保護知識產權；以及(Xix)能夠以優惠條款獲得/退出租賃。公司提交給證券交易委員會的報告包含與這些因素有關的詳細信息，包括但不限於公司截至2020年2月1日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”項下的信息，這些信息通過引用併入本文，並由公司的Form 10-Q季度報告更新。公司不承擔任何義務或計劃更新這些前瞻性陳述，即使其情況可能發生變化。
| 第3項 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
自最近一個會計年度結束以來，有關市場風險的定量和定性信息沒有發生實質性變化。有關詳細信息，請參閲公司截至2020年2月1日的年度報告Form 10-K第II部分第7A項。
| 項目4 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的評估。
首席執行官和首席財務官的最終責任是確保我們保持披露控制和程序，旨在提供合理保證，確保我們根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累並傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和主要財務官，或視情況履行類似職能的人員，以便及時做出有關要求披露的決定。我們的披露控制和程序包括強制性的重大事件溝通、自動化會計處理和報告、月度、季度和年度業績的管理審查、既定的內部控制系統以及我們內部審計師的持續監督。
一個控制系統，無論構思或操作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映存在資源限制的事實，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或控制的管理超越性都可以規避控制。任何控制系統的設計在一定程度上是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於成本效益控制系統的固有限制，可能會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，而且不會被發現。*我們的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理水平的保證。*截至2020年5月2日，包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估(根據1934年證券交易法第13a-15(E)條的定義)。以該評估日期為基礎並截至該日期, 首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
根據對財務報告內部控制的評估，首席執行官和首席財務官得出結論，在截至2020年5月2日的季度內，公司的財務報告內部控制沒有發生重大影響，或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
| 第二部分 |
其他資料 |
| 項目1 |
法律程序 |
我們涉及法律程序和在正常業務過程中引起的訴訟。管理層認為，目前待決的這些正常業務程序和訴訟的結果不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。所有與訴訟相關的法律費用都在發生時計入費用。
有關法律訴訟的資料載於簡明綜合財務報表附註17內，並在此併入作為參考。
| 第1A項 |
危險因素 |
自最近一個財年結束以來，與我們的風險因素相關的任何重大變化都沒有發生。有關詳細信息，請參閲我們截至2020年2月1日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項。
| 項目2 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
下表提供了與我們在2020年第一季度回購普通股有關的信息：
| 財務期 |
購買的股份總數(1) | 每股平均支付價格(1) | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的總數(2) |
根據該計劃可以購買的最大股票數量(2) |
||||||||||||
| 2020年2月2日-2020年2月29日 |
388,470 | $ | 17.96 | 384,501 | 5,169,110 | |||||||||||
| 2020年3月1日-2020年4月4日 |
440,279 | 5.35 | 298,910 | 4,870,200 | ||||||||||||
| 2020年4月5日-2020年5月2日 |
827,477 | 5.44 | 827,477 | 4,042,723 | ||||||||||||
| 總計 |
1,656,226 | $ | 8.35 | 1,510,888 | 4,042,723 | |||||||||||
| (1) |
包括作為我們公開宣佈的股票回購計劃的一部分購買的股票，以及員工與某些基於股票的獎勵相關的股票。員工股票的投標是為了滿足股票期權的行使價格和/或滿足不合格股票期權、限制性股票和股票業績獎勵的預扣税款。 |
| (2) |
2018年12月14日，董事會批准了一項股票回購計劃(“2018計劃”)，授權回購額外250萬股我們的已發行普通股。此外，在2019年9月2日，董事會批准了一項股票回購計劃(“2019計劃”)，授權回購額外500萬股我們的已發行普通股。“我們可以根據市場情況，不時使用回購計劃在公開市場或私下交易中回購股票。”回購計劃沒有到期日。根據這些計劃，本公司在截至2020年5月2日的13周內回購了1,510,888股票。*在截至2019年5月4日的13周內，本公司沒有回購任何股票。*截至2020年5月2日，根據回購計劃，授權回購的股票有4,042,723股。根據我們的債務協議，我們對普通股的回購是有限的。在季度末之後，公司已經回購了716,234股股票，總價為510萬美元。 |
| 第3項 |
高級證券違約 |
沒有。
| 項目4 |
礦場安全資料披露 |
不適用。“
| 第5項 |
其他資料 |
沒有。
| 第6項 |
展品 |
| 展品： 不是的。 |
|
|
|
| 3.1 |
|
重述的Caleres，Inc.公司註冊證書。(“本公司”)通過引用本公司於2020年5月29日提交的Form 8-K的附件3.1合併於此。 |
|
| 3.2 |
|
經修訂至2020年5月28日的本公司章程，通過引用2020年5月29日提交的本公司8-K表格的附件3.2併入本文。 |
|
| 10.1 | 第四次修訂和重新簽署的信貸協議日期為2020年4月14日，由本公司、其若干附屬公司(與本公司合稱為“借款人”)、作為貸款人的金融機構方、以及作為行政代理和抵押品代理的美國銀行(北卡羅來納州)簽署，通過引用本公司於2020年4月14日提交的當前8-K報表的附件10.1併入本文。 | ||
| 31.1 |
† |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席執行官。 |
|
| 31.2 |
† |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官。 |
|
| 32.1 |
† |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席執行官和首席財務官。 |
|
| 101.INS |
† |
iXBRL實例文檔 |
|
| 101.SCH： 101.CAL： 101.LAB： 101.PRE： 101.DEF |
† † † † † |
iXBRL分類擴展架構文檔。 iXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔： iXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔： iXBRL分類演示Linkbase文檔： iXBRL分類定義Linkbase文檔 |
|
| 104 | † | 封面交互數據文件，格式為iXBRL，包含在附件101中。 | |
†表示展品隨本表格10-Q一起存檔。
| 簽名 |
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
|
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卡萊斯公司(CALERES，Inc.) |
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| 日期：2020年6月10日 |
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/s/肯尼思·H·漢娜(Kenneth H.Hannah) |
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肯尼思·H·漢納(Kenneth H.Hannah) 高級副總裁兼首席財務官： 代表註冊人並作為 首席財務官 |