發行人：

太平洋高級銀行股份有限公司(Pacific Premier Bancorp，Inc.)(納斯達克股票代碼：PPBI)

安保：

2030年6月15日到期的5.375%固定利率至浮動利率次級票據(債券)

安全評級：*

Kroll債券評級機構的BBB

本金金額：

$150,000,000

定價日期：

2020年6月9日

結算日期：

2020年6月15日(T+4)

註明到期日：

2030年6月15日

付息日期：

該批債券的利息將每半年派息一次，分別於每年十二月十五日及六月十五日派息一次，直至二零二五年六月十五日為止。如在2025年6月15日或之前的任何付息日並非營業日，則該日仍會是付息日，但債券的利息將於下一個營業日支付(支付的利息款額並無調整)。其後，除非事先贖回，否則債券的利息將於每年三月十五日、六月十五日、九月十五日及十二月十五日派息，直至指定到期日為止。如在2025年6月15日之後的任何付息日期(否則為付息日期)並非營業日，則下一個營業日將為適用的付息日期，而票據的利息將於該下一個營業日支付，除非該日適逢下一個歷月，在此情況下，付息日期將提前至緊接前一日(即營業日)。

第一筆利息將於2020年12月15日支付。

利率：

債券將計息：(I)由原發行日期起至(包括)2025年6月15日止(但不包括)，固定息率相等於年息5.375%；及(Ii)自2025年6月15日起(包括2025年6月15日)，年利率相等於基準利率(預計為三個月期SOFR)(各自定義見初步招股説明書補編中“債券説明”下的利率及付息日期)，按適用利息期間的釐定日期釐定，加517個基點；(I)自原來發行日期起至2025年6月15日止(但不包括該日)的利息，年利率相等於基準利率(預計為3個月期SOFR)(定義見初步招股章程補編中“票據説明”下的利率及付息日期)加517基點；但基準利率小於零的，視為零。

天數慣例：

30/360到2025年6月15日(但不包括在內)，此後是360天的一年和實際經過的天數。

贖回：

在獲得監管機構事先批准後，在需要獲得批准的範圍內，發行人可以其選擇權，從2025年6月15日的利息支付日期開始，並在其後的任何預定利息支付日期，贖回全部或部分債券，贖回價格相當於將贖回的債券本金的100%，另加贖回日(但不包括贖回日)的任何應計利息和未支付利息。任何部分贖回將根據DTC的適用程序進行抽籤。

此外，在某些情況下，發行人可選擇在招股説明書補充説明書“票據説明”標題下描述的事件發生時，全部(但不是部分)贖回票據，贖回價格相當於要贖回的票據本金的100%，另加贖回日的任何應計利息和未支付利息，但不包括贖回日的任何應計利息和未贖回利息，以及特別事件時的可選贖回和贖回特別事件時的可選贖回和贖回特別事件時的可選贖回和贖回特別事件時的可選贖回和贖回特別事件時的可選贖回和贖回債券(不包括贖回日期)。

從屬關係：

如初步招股章程副刊及隨附招股章程所述，該批債券的付款權將從屬於發行人的所有優先債項。

面向公眾的價格：

本金的100%

收益的使用：

一般公司用途，可能包括支付股息，提供資本以支持我們的有機增長或通過戰略收購、資本支出、融資投資、償還或贖回未償債務、回購來支持我們的有機增長或增長

我們的普通股和對銀行的投資作為監管資本。

面額：

最低面額$2,000及其整數倍數$1,000。

CUSIP/ISIN：

69478X AE5/US69478XAE58

唯一的賬簿管理經理：

Keefe，Bruyette&Woods，A Stifel公司

聯席經理：

戴維森公司(D.A.Davidson&Co.)