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美國證券交易委員會
華盛頓特區20549 
表格：10-Q 
(馬克一)
☑根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
 關於截至的季度期間2020年4月30日
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
 從開始的過渡期                              至                                    .
 
佣金檔案號：A001-34807

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1166388/000116638820000066/vrnt-20200430_g1.jpg
Verint Systems Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 11-3200514
(立案法團或其他司法管轄區或
組織)		 (國際税務局僱主識別號碼)
寬空路175號 
梅爾維爾紐約11747
(主要行政辦事處地址) (郵政編碼)

(631)962-9600
(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
納斯達克股票市場有限責任公司(NASDAQ Stock Market，LLC)
普通股，每股面值0.001美元VRNT(納斯達克全球精選市場)
 
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☑
沒有☐
 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☑
沒有☐
 
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器☑加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐小型報表公司☐
新興成長型公司☐
 
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐沒有☑
 
有64,525,660註冊人於2020年5月15日發行的普通股。


目錄

Verint系統公司及附屬公司
表格10-Q的索引
截至2020年4月30日及截至2020年4月30日的期間
頁
關於前瞻性陳述的警示説明
II
 
第一部分：第一部分。
財務信息
1
  
第1項
財務報表(未經審計)
1
 
簡明綜合資產負債表
2
 
簡明合併操作報表
3
 
簡明綜合全面損失表
4
 
股東權益簡明合併報表
5
 
簡明現金流量表合併表
6
 
簡明合併財務報表附註
7
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
36
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
53
項目4.
管制和程序
54
  
第二部分。
其他資料
55
  
第1項
法律程序
55
第1A項
危險因素
55
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
56
項目3.
高級證券違約
56
項目4.
礦場安全資料披露
56
第五項。
其他資料
56
第6項
陳列品
57
  
簽名
 
58
 
i
目錄
關於前瞻性陳述的警示説明
 
這份關於Form 10-Q的季度報告包含1995年“私人證券訴訟改革法”、經修訂的1933年“證券法”(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E條規定的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括財務預測、未來經營計劃和目標陳述、未來經濟表現陳述以及與此相關的假設陳述。前瞻性陳述可能貫穿本報告，包括但不限於第一部分第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，這些前瞻性陳述通常由未來或有條件的詞語標識，如“將”、“計劃”、“預期”、“打算”、“相信”、“尋求”、“估計”或“預期”，或此類詞語的變體或類似表達。不能保證前瞻性陳述一定會實現。就其性質而言，前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素，這些風險、不確定性、假設和其他重要因素可能導致我們的實際結果或條件與此類前瞻性陳述明示或暗示的結果或情況大不相同。可能導致我們的實際結果或條件與前瞻性陳述大不相同的重要風險、不確定性、假設和其他因素包括但不限於：
 
•有關宏觀經濟和/或全球環境變化的影響的不確定性，包括經濟放緩、經濟衰退、經濟不穩定、政治動盪、武裝衝突、自然災害或疾病爆發(如新冠肺炎大流行)的影響，以及由此對信息技術支出和政府預算的影響對我們業務的影響；
•由於新冠肺炎疫情或其他原因，我們的客户延遲、取消或不下訂單，不續訂訂閲或服務合同，或由於流動性問題或業務中的其他挑戰而無法履行合同承諾或付款義務的風險；
•新冠肺炎大流行導致的持續限制或為應對大流行而採取的行動對我們的運營或我們履行訂單、完成實施或確認收入的能力產生不利影響的風險；
•與我們的能力相關的風險：跟上技術進步和挑戰以及不斷髮展的行業標準；適應我們市場內各個地區不斷變化的市場潛力；以及成功地開發、推出和推動對滿足或超過客户需求的新的、創新的、高質量的產品的需求，同時保留我們的傳統業務，並從商品化領域遷移；
•由於我們所有市場的激烈競爭帶來的風險，包括在我們的業務和運營中保持收入、利潤率和足夠的投資水平；
•持續整合我們的競爭對手或在我們的市場引入比我們擁有更多資源的大型競爭對手所造成的風險；
•與我們成功競爭、完善和實施合併和收購的能力相關的風險，包括與估值、聲譽考慮、資本約束、成本和開支、維持盈利水平、向新領域擴張、管理分心、收購後整合活動以及潛在資產減值相關的風險；
•與我們正確管理業務和運營投資、執行增長計劃以及增強現有運營和基礎設施的能力相關的風險，包括適當確定和分配有限的財務和其他資源的優先順序和分配；
•與我們在經營區域(包括我們可能進入的新市場和增長領域)留住、招聘和培訓合格人員的能力相關的風險；
•我們可能無法與主要經銷商、合作伙伴和系統集成商建立和維護關係的風險，以及與我們在某些組件、產品或服務(包括可能與我們競爭或與我們的競爭對手合作的公司)依賴第三方供應商、合作伙伴或原始設備製造商(“OEM”)相關的風險；
•與敏感或機密信息(包括可能屬於我們客户或其他第三方的信息)處理不當或被認為處理不當相關的風險，以及與安全漏洞或失誤相關的風險，包括網絡攻擊、信息技術系統崩潰、故障或中斷；
II
目錄
•我們的產品或服務，或我們在我們的產品中使用或與我們的產品一起使用或以其他方式依賴的第三方供應商、合作伙伴或OEM的產品或服務，包括第三方託管平臺，可能存在缺陷、出現操作問題或易受網絡攻擊的風險；
•與我們重要的國際業務相關的風險，其中包括在以色列、歐洲和亞洲的風險，對受政治或經濟不穩定影響的地區的敞口，外匯匯率的波動，以及與我們在海外持有的很大一部分現金相關的挑戰；
•與我們的業務或運營相關的政治因素相關的風險，包括與我們的安全解決方案相關的聲譽風險和我們在需要時保持安全許可的能力，以及與我們大量業務來自國內外政府客户的相關風險；
•與我們所在司法管轄區複雜多變的當地和外國監管環境相關的風險，其中包括與我們自己的運營以及我們的客户使用我們的解決方案相關的貿易合規、反腐敗、信息安全、數據隱私和保護、税收、勞工、政府合同等方面的風險；
•與銷售複雜解決方案相關的挑戰，包括幫助客户瞭解和實現我們的解決方案的好處，以及開發、提供、實施和維護廣泛而複雜的解決方案組合；
•與追求更大的銷售機會相關的挑戰，包括更長的銷售週期、交易減少、延遲或銷售週期內的取消；客户集中的風險；與我們準確預測銷售機會何時轉換為訂單或準確預測收入和支出的能力相關的挑戰；
•與我們的客户參與部門雲過渡和我們的網絡情報部門軟件模式過渡相關的挑戰，以及我們運營結果的波動性逐期增加的風險；
•我們的知識產權可能不足以保護我們的業務或資產的風險，或其他人可能對我們的知識產權提出索賠、聲稱他們的知識產權受到侵犯或他們的許可權受到侵犯的風險，包括與我們可能使用的免費或開源組件相關的風險；
•我們可能遇到流動性或營運資金問題的風險，以及我們可能無法以合理條件獲得融資來源或根本無法獲得融資來源的相關風險；
•與我們目前的債務狀況或我們產生額外債務的能力導致的重大槓桿相關的風險，包括流動性考慮、契約限制和遵從性、利率波動、攤薄考慮(關於我們的可轉換票據)以及我們維持信用評級的能力；
•由於我們收購前母公司康弗斯科技公司而承擔的或有或有義務或其他義務或債務所產生的風險。(“CTI”)，或與以前與CTI合併的合併税務集團的一部分，或作為CTI業務的繼任者Mavenir Inc.的結果。(“Mavenir”)，不願意或不能向我們提供我們有權獲得的某些賠償；
•與我們現有基礎設施、系統、流程、政策、程序、內部控制和人員的充分性有關的風險，以及我們為當前和未來的運營和報告需求成功實施和保持對前述內容的改進的能力，包括財務報表遺漏、錯報、重述或提交延遲的相關風險；
•與改變會計原則或準則、税收法律法規、税率以及預期税收優惠的持續可獲得性相關的風險；
•與基於我們業績的普通股和可轉換票據價格的市場波動、第三方出版物或投機相關的風險，或與維權股東的行動相關的其他因素和風險；
•與向Apax Partners的關聯公司發行優先股相關的風險，包括與完成第二批投資有關的風險，以及Apax的重大所有權地位和其利益將與我們的普通股股東的利益不一致的可能性；以及
三、
目錄
•與計劃剝離我們的網絡智能解決方案業務相關的風險，包括剝離交易可能無法在預期的時間框架內完成或根本無法完成，它沒有實現預期的好處，或者它對我們的運營或股票價格產生負面影響，包括由於管理層從我們的業務中分心的結果。
這些風險、不確定性、假設和挑戰以及其他因素在截至2020年1月31日的Form 10-K年度報告第1A項下的“風險因素”中進行了更詳細的討論。告誡您不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅反映了我們管理層截至本報告發表之日的觀點。除非聯邦證券法另有要求，否則我們不承諾修改或更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發表後發生的事件或情況。如果我們在任何特定情況下更新或更正前瞻性陳述，投資者和其他人不應得出結論，除非聯邦證券法另有要求，否則我們此後將進行額外的更新或更正。

四.
目錄
第一部分

項目1.合併財務報表



Verint系統公司及附屬公司
簡明合併財務報表索引(未經審計)
頁
截至2020年4月30日和2020年1月31日的簡明合併資產負債表
2
截至2020年4月30日和2019年4月30日止三個月的簡明綜合營業報表
3
截至2020年和2019年4月30日三個月的簡明綜合全面損失表
4
截至2020年和2019年4月30日三個月的股東權益簡明合併報表
5
截至2020年和2019年4月30日三個月的簡明現金流量表
6
簡明合併財務報表附註
7


1
目錄
Verint系統公司及附屬公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
四月三十日1月31日
(以千為單位，不包括每股和每股數據)20202020
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$556,671  $379,146  
受限制的現金和現金等價物，以及受限制的銀行定期存款46,451  43,860  
短期投資19,741  20,215  
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元6.3百萬美元和$5.3分別為百萬美元
308,304  382,435  
合同資產，淨額62,249  64,961  
盤存25,030  20,495  
預付費用和其他流動資產92,168  87,946  
*流動資產總額1,110,614  999,058  
財產和設備，淨額115,481  116,111  
經營性租賃使用權資產97,878  102,149  
商譽1,452,434  1,469,211  
無形資產，淨額182,503  197,764  
其他資產135,798  131,765  
**總資產$3,094,708  $3,016,058  
負債與股東權益  
流動負債：  
應付帳款$70,987  $71,604  
應計費用和其他流動負債228,256  233,948  
合同責任378,548  397,350  
*流動負債總額677,791  702,902  
長期債務990,390  832,798  
長期合同負債40,566  40,565  
經營租賃負債87,340  90,372  
其他負債105,715  106,984  
**總負債1,901,802  1,773,621  
承諾和或有事項
股東權益：  
優先股-$0.001面值；授權2,207,000股票分別於2020年4月30日和2020年1月31日發行；均未發行。
—  —  
普通股-$0.001面值；授權120,000,000分享。已發佈68,930,000和68,529,000流通股；流通股64,526,000和64,738,000股票分別為2020年4月30日和2020年1月31日。
69  68  
額外實收資本1,677,775  1,660,889  
庫存股，按成本計算-4,404,000和3,791,000股票分別為2020年4月30日和2020年1月31日。
(208,124) (174,134) 
累積赤字(112,544) (105,590) 
累計其他綜合損失(178,774) (151,865) 
道達爾Verint系統公司股東權益1,178,402  1,229,368  
非控制性利益14,504  13,069  
*股東權益總額1,192,906  1,242,437  
*總負債和股東權益$3,094,708  $3,016,058  

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2
目錄
Verint系統公司及附屬公司
簡明合併操作報表
(未經審計)
 三個月
四月三十日
(單位為千，每股數據除外)20202019
收入：  
產品$77,284  $104,224  
服務與支持210,011  211,035  
*總收入：287,295  315,259  
收入成本：  
產品21,318  28,120  
服務與支持76,399  79,361  
已獲得技術的攤銷4,609  6,707  
**收入總成本102,326  114,188  
毛利184,969  201,071  
業務費用：  
研究與開發，網絡59,079  57,169  
銷售、一般和行政111,651  121,721  
其他已購得無形資產的攤銷8,065  7,713  
*總運營費用178,795  186,603  
營業收入6,174  14,468  
其他收入(費用)，淨額：  
利息收入1,017  1,426  
利息費用(10,698) (9,934) 
其他費用，淨額(2,230) (790) 
*其他費用總額，淨額(11,911) (9,298) 
所得税撥備(虧損)前收益(收益)(5,737) 5,170  
(福利)所得税撥備(1,762) 1,409  
淨(虧損)收入(3,975) 3,761  
可歸因於非控股權益的淨收入2,039  2,185  
可歸因於Verint系統公司的淨(虧損)收入。$(6,014) $1,576  
可歸因於Verint系統公司的每股普通股淨(虧損)收入：  
基本型$(0.09) $0.02  
稀釋$(0.09) $0.02  
加權平均已發行普通股：  
基本型64,376  65,438  
稀釋64,376  67,088  
 
請參閲精簡合併財務報表附註。




3
目錄
Verint系統公司及附屬公司
簡明綜合全面損失表
(未經審計) 
 三個月
四月三十日
(單位：萬人)20202019
淨(虧損)收入$(3,975) $3,761  
其他綜合虧損，扣除重新分類調整後的淨額：  
外幣換算調整(20,999) (3,962) 
指定為套期保值的外匯合約淨增加(減少)(873) 1,281  
被指定為對衝的利率掉期淨減幅(6,944) (2,017) 
從外匯合約和指定為套期保值的利率掉期淨增(減)中享受所得税優惠1,548  294  
其他綜合損失(27,268) (4,404) 
綜合損失(31,243) (643) 
可歸因於非控股權益的全面收益1,680  2,079  
Verint Systems Inc.的全面虧損。$(32,923) $(2,722) 
 
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4

Verint系統公司及附屬公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)

 Verint Systems Inc.獲得股東權益  
 普通股額外實收資本  
累計其他綜合損失
道達爾為Verint Systems Inc.股東權益 股東權益總額
(以千人為單位)股份帕爾
價值		財務處
股票		累積
赤字		非控制性
利益
截至2019年1月31日的餘額65,333  $67  $1,586,266  $(57,598) $(134,274) $(145,225) $1,249,236  $11,568  $1,260,804  
淨收入： —  —  —  —  1,576  —  1,576  2,185  3,761  
其他綜合虧損。 —  —  —  —  —  (4,298) (4,298) (106) (4,404) 
基於股票的薪酬-股權-分類獎勵。 —  —  14,890  —  —  —  14,890  —  14,890  
為股票獎勵和股票獎金而發行的普通股。 448  —  —  —  —  —  —  —  —  
收購國庫股： (8) —  —  (474) —  —  (474) —  (474) 
截至2019年4月30日的餘額65,773  $67  $1,601,156  $(58,072) $(132,698) $(149,523) $1,260,930  $13,647  $1,274,577  
截至2020年1月31日的餘額64,738  $68  $1,660,889  $(174,134) $(105,590) $(151,865) $1,229,368  $13,069  $1,242,437  
淨(虧損)收入 —  —  —  —  (6,014) —  (6,014) 2,039  (3,975) 
其他綜合虧損。 —  —  —  —  —  (26,909) (26,909) (359) (27,268) 
基於股票的薪酬-股權-分類獎勵。 —  —  15,029  —  —  —  15,029  —  15,029  
已發行或將發行的普通股，用於股票獎勵和股票獎金。 399  1  1,845  —  —  —  1,846  —  1,846  
股票期權的行使。 2  —  12  —  —  —  12  —  12  
收購國庫股： (613) —  —  (33,990) —  —  (33,990) —  (33,990) 
分配給非控股權益。 —  —  —  —  —  —  —  (245) (245) 
採用ASU No.2016-13的累積效果。 —  —  —  —  (940) —  (940) —  (940) 
截至2020年4月30日的餘額64,526  $69  $1,677,775  $(208,124) $(112,544) $(178,774) $1,178,402  $14,504  $1,192,906  


請參閲精簡合併財務報表附註。
5
目錄
Verint系統公司及附屬公司
簡明現金流量表合併表
(未經審計)
 三個月
四月三十日
(以千人為單位)20202019
來自經營活動的現金流：  
淨(虧損)收入$(3,975) $3,761  
對淨(虧損)收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：  
折舊攤銷23,931  22,954  
基於股票的薪酬，不包括現金結算的獎勵14,192  17,065  
可轉換票據折價攤銷3,226  3,061  
衍生金融工具非現金收益，淨額(1,014) (549) 
其他非現金項目，淨額(3,537) 2,646  
營業資產和負債的變化，扣除業務合併的影響：  
應收帳款70,087  58,900  
合同資產2,094  (39) 
盤存(5,118) (3,118) 
預付費用和其他資產(11,630) 5,268  
應付賬款和應計費用564  8,487  
合同責任(14,776) (24,648) 
其他，淨1,934  (725) 
經營活動提供的淨現金75,978  93,063  
投資活動的現金流量：
為企業合併支付的現金，包括調整，扣除獲得的現金—  (20,210) 
購買財產和設備(8,835) (8,331) 
購買投資(15,198) (9,995) 
投資的到期日和銷售15,648  2,965  
為資本化的軟件開發成本支付的現金(3,146) (2,819) 
受限制的銀行定期存款和其他投資活動的變化，淨額20,824  2,941  
投資活動提供(用於)的現金淨額9,293  (35,449) 
籌資活動的現金流量：
借款收益，扣除原始發行折扣後的淨額155,000  —  
償還借款和其他融資義務(1,898) (1,584) 
購買庫存股(36,836) (474) 
支付給非控股權益的分派(245) —  
企業合併(融資部分)和其他融資活動的延期收購價和或有對價的支付(1,282) (11,674) 
融資活動提供的現金淨額114,739  (13,732) 
外幣對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響(3,106) (853) 
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨增長196,904  43,029  
期初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物411,657  412,699  
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物$608,561  $455,728  
將期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物與簡明合併資產負債表進行對賬：
現金和現金等價物$556,671  $412,024  
限制性現金和現金等價物中的限制性現金和現金等價物，以及限制性銀行定期存款38,004  39,373  
包括在其他資產中的限制性現金和現金等價物13,886  4,331  
現金總額、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物$608,561  $455,728  

請參閲精簡合併財務報表附註。
6
目錄
Verint系統公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註


1.説明列報依據和重大會計政策
 
業務説明
 
除上下文另有要求外，這些簡明合併財務報表附註中的術語“Verint”、“我們”、“我們”和“我們”指的是Verint系統公司。及其合併的子公司。
 
Verint是可操作智能解決方案的全球領先者。在信息大規模增長的世界裏，我們的解決方案為組織提供重要的、可操作的洞察力，並使決策者能夠預測、響應和採取行動。今天，超過180個國家和地區的10,000多家組織(包括財富100強企業的85%以上)使用Verint部署在雲和內部部署的可操作智能解決方案，做出更明智、更及時和更有效的決策。

我們的Actionable Intelligence領導力由創新的企業級軟件提供支持，該軟件採用人工智能、分析、自動化和深厚的領域專業知識，通過與世界上一些最成熟和最具前瞻性的組織密切合作而建立起來。我們相信，我們擁有業內最強大的研發(“R&D”)團隊之一，專注於可操作的情報，由我們約6300名專業人員中的約三分之一組成。我們的創新解決方案以強大的知識產權組合為後盾，在全球擁有1000多項專利和專利申請，涉及數據捕獲、人工智能、機器學習、非結構化數據分析、預測分析和自動化等領域。

2019年12月4日，我們宣佈打算分拆為兩家獨立的上市公司：一家將由我們的客户參與解決方案業務組成，另一家將由我們的網絡智能解決方案業務組成。我們預計將通過按比例將持有網絡智能解決方案業務的新實體的普通股分配給我們的股東(“剝離”)來實施分離，出於美國聯邦所得税的目的，這對我們的股東來説是免税的。我們目前預計在截至2021年1月31日的本財年結束後不久完成剝離，儘管這一時間表可能會受到新冠肺炎疫情帶來的當前商業環境的影響。有關計劃中的剝離的更詳細討論，見本報告項目2下“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析--概覽--最近的事態發展”。

2019年12月4日，我們還宣佈，Apax Partners(“Apax”)的附屬公司Valor母公司LP(“Apax Investor”)將向我們進行高達$的投資400百萬根據截至2019年12月4日的投資協議(“投資協議”)的條款，Apax投資者最初購買了$200我們A系列可轉換優先股的100萬股，於2020年5月7日結束。請參閲附註16，“後續事件”，以瞭解有關第一批資金結清的更多信息。剝離後不久，Apax投資者將在符合某些條件的情況下購買至多美元200作為持有客户參與解決方案業務的實體，本公司擁有數百萬B系列可轉換優先股。在完成A系列投資後，在轉換後的基礎上，Apax在美國的所有權約為5.5%。在剝離完成並假設發行B系列優先股後，Apax在轉換後的基礎上對美國的所有權將在11.5%和15%。有關APAX計劃投資的更詳細討論，請參閲本報告第2項下的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源-概述”。

我們總部設在紐約州梅爾維爾，通過廣泛的銷售和支持合作伙伴網絡直接支持全球客户。

新冠肺炎大流行的影響

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為全球大流行。疫情已經蔓延到我們開展業務的所有地區，世界各地的政府當局已經實施了許多措施，試圖遏制和減輕病毒的影響，包括旅行禁令和限制、邊境關閉、隔離、就地避難令、關閉、限制或關閉非必要企業以及社會距離要求。世界各地的公司，包括我們、我們的客户、合作伙伴和供應商，都採取了相應的行動，其中包括關閉辦公室、站點限制和員工旅行限制。新冠肺炎的全球傳播和採取的應對行動對我們、我們的客户、合作伙伴和供應商造成了負面影響，並造成了重大的經濟和業務中斷，其程度和持續時間目前尚不清楚。為了應對這些挑戰，我們迅速將運營調整為在家工作，我們相信我們的業務連續性計劃運行良好。
7
目錄
我們每天都在監測和評估新冠肺炎大流行的影響，包括政府和公共衞生部門發佈的建議和命令。我們繼續努力幫助我們的客户滿足他們的業務連續性需求，並在這段困難時期幫助維護世界安全，並正在管理我們的運營，以期儘快恢復正常的業務活動。

更詳細的討論新冠肺炎對我們業務的影響，見本報告第一部分第二項“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析-概述-最近的發展”，請參閲本報告第一部分第二項“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析-概述-最近的發展”。

簡明合併財務報表的編制

本文所包括的簡明綜合財務報表已根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制，並與我們提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的Form 10-K年度報告中包含的經審計綜合財務報表相同，但以下所述的最近採用的會計聲明除外。截至2020年4月30日和2019年4月30日期間的簡明綜合經營表、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量，以及截至2020年4月30日的簡明綜合資產負債表不經審計，但反映了所有正常經常性性質的調整，這些調整被認為是公平呈現所示期間業績所必需的。截至2020年1月31日的簡明綜合資產負債表來源於我們在截至2020年1月31日的年度報告Form 10-K中提交的經審計的綜合財務報表。根據美國證券交易委員會的規則和規定，通常包括在年度合併財務報表中的某些信息和披露已被省略。由於簡明綜合中期財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和披露，因此應與我們提交給SEC的截至2020年1月31日的Form 10-K年度報告中包括的經審計的綜合財務報表和附註一起閲讀。中期業績不一定代表全年業績。

鞏固原則
 
隨附的簡明合併財務報表包括Verint Systems Inc.、我們全資擁有或以其他方式控制的子公司以及我們持有50%股權。*合資企業是一個可變利益實體，我們是其中的主要受益者。*少於全資子公司的非控股權益反映在我們精簡綜合資產負債表的股東權益中，但與我們的股東權益分開反映。我們持有收購兩家控股子公司非控股權益的選擇權，我們將該選擇權作為對每一家此類子公司的非控股普通股的實質投資入賬。我們將期權的公允價值計入其他負債，不確認這些子公司的非控股權益。

對我們持有的公司的股權投資少於20%所有權權益且不能施加重大影響，且公允價值不容易釐定的，按成本核算，並根據同一發行人相同或相似投資的有序交易中可見的價格變動而調整，減去任何減值。

我們包括被收購公司自收購之日起的運營結果。所有重要的公司間交易和餘額都將被沖銷。
 
預算的使用
 
按照公認會計原則編制財務報表需要我們的管理層做出估計和假設，這可能會影響精簡合併財務報表之日的資產負債額和或有資產負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。

鑑於新冠肺炎疫情目前尚不清楚的程度和持續時間，我們在做出適用於我們某些重要會計政策所需的判斷和估計時，面臨着比往常更大的不確定性。我們評估了某些會計事項，這些會計事項一般需要根據我們合理掌握的信息和新冠肺炎截至2020年4月30日至本報告日期的預測財務信息進行考慮，以及未知的未來影響。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會改變。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。

重大會計政策

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目錄
在截至2020年4月30日的三個月內，與截至2020年1月31日的Form 10-K年度報告中包括的綜合財務報表附註1中描述的重大會計政策相比，我們的重大會計政策沒有重大變化。

最近採用的會計公告

2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號，金融工具。信用損失(專題326)。金融工具信用損失的測量。這一新標準要求各實體使用當前預期信貸損失模型來計量在報告日期持有的某些金融資產的預期信貸損失，該模型基於歷史經驗，根據當前條件和合理且可支持的預測進行調整。本指導範圍內的公司金融工具主要包括應收賬款和合同資產。於二零二零年二月一日，我們採用經修訂的追溯法下的新準則，使比較資料沒有重述，並繼續根據該等期間有效的會計準則呈報。ASU第2016-13號的通過產生了$1.1我們與應收賬款和合同資產相關的預期信貸損失撥備增加了100萬美元，a#0.2遞延税項資產增加100萬美元，影響為0.9從我們累積的赤字中增加了一百萬美元。考慮到我們有限的歷史沖銷活動，新會計準則對我們的精簡綜合財務報表(包括會計政策)沒有產生實質性影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-15號，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算它要求作為服務合同的託管安排中的客户遵循現有的內部使用軟件指導，以確定哪些實施成本需要資本化，哪些成本需要支出。根據新準則，執行成本遞延，並在簡明綜合資產負債表的同一財務報表標題中列示，作為相關安排費用的預付。遞延成本在安排期限內於簡明綜合收益表的同一財務報表標題內確認，與安排的相關費用相同。我們前瞻性地採用了ASU 2018-15號，以降低2020年2月1日或之後發生的符合條件的成本，實施並未對我們的精簡合併財務報表產生實質性影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化修改了公允價值計量的披露要求。由於該準則隻影響披露要求，採用該準則對我們的簡明綜合財務報表沒有影響。

新會計公告尚未生效

2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(主題740)：簡化所得税會計它影響了740專題(所得税)的一般原則，旨在簡化和降低所得税的會計成本。本標準適用於2020年12月15日以後開始的中期和年度報告期。我們目前正在審查這一標準，但預計它不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。


2.    收入確認

我們的收入主要來自軟件產品和相關服務的許可以及基於何時將軟件控制權移交給客户或提供服務的支持，金額反映了我們預期有權換取此類商品或服務的對價。報告的收入是扣除適用的銷售税和使用税、增值税和對相關交易徵收的其他交易税，包括轉嫁給我們客户的強制性政府費用。

我們通過以下五個步驟確定收入確認：

•與客户簽訂的一份或多份合同的標識
•合同中履行義務的認定
•成交價的確定
•合同中履約義務的交易價格分配
•當履行履行義務時或作為履行義務時確認收入。

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目錄
當合同得到雙方的認可和承諾，確定了當事人的權利，確定了支付條件，合同具有商業實質，對價可能可收取時，我們就會對合同進行核算。

收入的分類

下表按產品收入、服務和支持收入以及每個業務部門收入的經常性或非經常性提供了有關我們的客户接觸和網絡情報部門的分類收入的信息。經常性收入是我們認為未來可能會續訂的收入部分。這些收入流在未來幾個時期的重現取決於許多因素，包括合同期和客户的續簽決定。

對於我們的客户參與細分市場：

•經常性收入主要包括雲收入以及初始和續訂支持收入。
◦雲收入主要由軟件即服務(“SaaS”)收入和一些可選的託管服務收入組成。
◦SaaS收入主要由捆綁的SaaS(帶有標準託管服務的軟件)和一些非捆綁的SaaS(軟件許可權與託管服務分開銷售，並作為基於期限的許可證入賬)組成。我們或雲合作伙伴都可以在雲中部署非捆綁的SaaS。
◦捆綁SaaS收入是隨時間確認的，非捆綁SaaS收入是在某個時間點確認的。非捆綁SaaS合同在初始固定期限(大多數情況下為一至三年)後有資格續訂。
•非經常性收入主要包括我們的永久許可證、諮詢、實施和安裝服務以及培訓。

對於我們的網絡情報部門：

•經常性收入主要包括初始和續訂支持、訂閲軟件許可證，以及某些有限交易中的SaaS。
•非經常性收入主要包括我們的永久許可證、長期項目(包括軟件定製)、諮詢、實施和安裝服務、培訓和硬件，這些軟件定製隨着時間的推移被確認為使用完成百分比(“POC”)方法將控制權轉移給客户。

三個月
2020年4月30日		三個月
2019年4月30日
(千)客户參與網絡情報總計客户參與網絡情報總計
收入：
產品$33,997  $43,287  $77,284  $54,002  $50,222  $104,224  
服務與支持151,868  58,143  210,011  153,093  57,942  211,035  
總收入$185,865  $101,430  $287,295  $207,095  $108,164  $315,259  
按經常性統計的收入：
經常性收入$129,070  $56,038  $185,108  $123,358  $46,817  $170,175  
非經常性收入56,795  45,392  102,187  83,737  61,347  145,084  
總收入$185,865  $101,430  $287,295  $207,095  $108,164  $315,259  

下表進一步細分了我們的客户參與部門的收入。

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目錄
三個月
四月三十日
(千)20202019
客户參與度收入
經常性收入
捆綁SaaS收入$33,393  $27,204  
分拆SaaS收入5,472  6,252  
可選的託管服務收入14,132  13,629  
雲總收入52,997  47,085  
支持收入76,073  76,273  
經常性總收入129,070  123,358  
非經常性收入
永久收入28,525  47,602  
專業服務收入28,270  36,135  
非經常性收入總額56,795  83,737  
客户參與總收入$185,865  $207,095  

合約 結餘

下表提供了有關與客户簽訂的合同中的應收賬款、合同資產和合同負債的信息：
(千)2020年4月30日2020年1月31日
應收帳款，淨額$308,304  $382,435  
合同資產，淨額$62,249  $64,961  
長期合同資產(包括在其他資產中)$9,260  $1,358  
合同責任$378,548  $397,350  
長期合同負債$40,566  $40,565  

我們根據合同賬單時間表從客户那裏收到付款，並在對價權變得無條件時記錄應收賬款。合同資產是我們轉讓給客户的商品或服務的對價交換權利，當這種權利是以時間流逝以外的其他條件為條件的時候，合同資產就是我們轉讓給客户的商品或服務的對價權利。我們的大多數合同資產是與多年非捆綁SaaS合同和安排相關的未開票金額，在這些合同和安排中，我們的對價權利受制於合同商定的開單時間表。我們預計大部分合同資產的開票和收集將在未來12個月內進行，在截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月裏，與合同資產相關的資產減值費用並不重要。我們的網絡情報部門有兩個客户，他們總共佔了$47.3百萬美元和$51.7截至2020年4月30日和2020年1月31日，我們的應收賬款和合同資產總額分別為100萬美元。這些金額來自與美國以外的政府機構簽訂的直接和間接合同，我們認為這些合同的信用風險微乎其微。

合同責任是指在根據合同條款將貨物或服務轉讓給客户之前，從客户收到的或無條件應支付的對價。在截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月內，從每個期初合同負債中確認的收入為#美元。139.1百萬美元和$134.6分別為百萬美元。

剩餘 性能 義務

分配給剩餘履約義務(“RPO”)的交易價格代表尚未確認的合同收入，其中包括合同負債和將在未來期間開具發票並確認為收入的不可註銷金額。我們的大多數安排的期限最長為三年，其中很大一部分是一年或更短的時間。

我們選擇將可歸因於基於銷售或基於使用的版税的可變對價金額從剩餘的履行義務中排除，以換取我們的知識產權許可證。我們剩餘績效義務的收入確認時間和金額受到多個因素的影響，包括季節性、支持續訂的時間，以及某些項目的收入確認，特別是在我們的網絡情報部門，這些項目可能會持續更長的時間。
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目錄
由於各種原因可以延遲、修改或取消的交貨。此外，從歷史上看，我們每個季度都有很大一部分業務是通過在同一報告期內銷售和履行的訂單產生的。因此，剩餘債務的數額可能不是未來結果的有意義的指標。

下表提供了有關我們每個運營部門的剩餘績效義務的信息：

2020年4月30日2020年1月31日
(千)客户參與網絡情報總計客户參與網絡情報總計
RPO：
預計在1年內獲得認可$363,496  $363,710  $727,206  $374,982  $356,677  $731,659  
預計在1年多後獲得認可113,340  197,729  311,069  117,497  225,056  342,553  
總RPO$476,836  $561,439  $1,038,275  $492,479  $581,733  $1,074,212  


3.增加可歸因於Verint系統公司的每股普通股淨(虧損)收入。
 
下表總結了可歸因於Verint系統公司的每股普通股基本和稀釋後淨(虧損)收入的計算。截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月：
三個月
四月三十日
(以千人為單位，不包括每股收益和金額)20202019
淨(虧損)收入$(3,975) $3,761  
可歸因於非控股權益的淨收入2,039  2,185  
可歸因於Verint系統公司的淨(虧損)收入。$(6,014) $1,576  
加權平均流通股： 
基本型64,376  65,438  
員工股權獎勵計劃的稀釋效應—  1,650  
1.50%可轉換優先票據的攤薄效應—  —  
認股權證的攤薄作用—  —  
稀釋64,376  67,088  
可歸因於Verint系統公司的每股普通股淨(虧損)收入： 
基本型$(0.09) $0.02  
稀釋$(0.09) $0.02  

我們將以下加權平均潛在普通股從適用期間的每股普通股稀釋淨收入的計算中剔除，因為它們被包括在內將是反稀釋的：
三個月
四月三十日
(以千人為單位)20202019
普通股不在計算範圍內：  
股票期權和限制性股票獎勵1,491  606  
1.50%可轉換優先票據6,205  6,205  
權證6,205  6,205  

在我們報告Verint系統公司應佔淨虧損的期間，每股普通股基本淨虧損和每股稀釋淨虧損是相同的，因為所有潛在普通股的影響都是反稀釋的，因此不包括在內。

我們1.50%的可轉換優先票據(“票據”)不會影響每股攤薄淨收益的計算，除非我們普通股的平均價格(按照管理票據的契約條款計算)超過轉換價格1美元。64.46每股1美元。同樣，稀釋後每股淨收益將不包括認股權證(定義見附註7，“長期債務”)的任何影響，除非根據認股權證條款計算的我們普通股的平均價格超過9美元的行使價格。75.00每股1美元。

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目錄
我們的票據套期保值(定義見附註7，“長期債務”)不影響按庫存股方法計算稀釋後每股淨收入，因為它們的影響將是反攤薄的。然而，如果實際轉換任何或全部票據，根據票據對衝將向我們交付的普通股將抵消我們將根據票據發行的普通股的稀釋效果。因此，任何或所有票據的實際轉換不會增加我們的已發行普通股。至.為止6,205,000普通股可以在認股權證行使時發行。有關票據、票據套期保值及認股權證的更多詳情載於附註7，“長期債務”。

2019年12月4日，我們宣佈Apax Partners的附屬公司Valor Parent LP將投資至多美元400百萬美元，以可轉換優先股的形式。2020年5月7日，首次購買的美元200我們A系列可轉換優先股的100萬股已經關閉。因此，從截至2021年1月31日的本財年第二季度開始，普通股每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的計算將受到影響。有關可轉換優先股投資的更多細節見附註1，“業務説明”下的“呈報基礎和重要會計政策”和附註16，“後續事件”。


4.    現金、現金等價物和短期投資

下表彙總了我們截至2020年4月30日和2020年1月31日的現金、現金等價物和短期投資：
2020年4月30日
(以千人為單位)成本基礎未實現毛利未實現虧損總額估計公允價值
現金和現金等價物：
現金和銀行定期存款$411,926  $—  $—  $411,926  
貨幣市場基金144,745  —  —  144,745  
現金和現金等價物合計$556,671  $—  $—  $556,671  
短期投資：
銀行定期存款$19,741  $—  $—  $19,741  
短期投資總額$19,741  $—  $—  $19,741  

2020年1月31日
(單位：萬人)成本基礎未實現毛利未實現虧損總額估計公允價值
現金和現金等價物：
現金和銀行定期存款$379,057  $—  $—  $379,057  
貨幣市場基金89  —  —  89  
現金和現金等價物合計$379,146  $—  $—  $379,146  
短期投資：
銀行定期存款$20,215  $—  $—  $20,215  
短期投資總額$20,215  $—  $—  $20,215  

在短期投資中報告的銀行定期存款包括在美國境外持有的到期日超過90天的存款，或者沒有我們打算持有超過90天的特定到期日的存款。所有其他銀行存款都包括在現金和現金等價物中。

在截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月內，到期和出售短期投資的收益為1美元。15.6百萬美元和$3.0分別為百萬美元。


5、實施新的業務組合。

截至2020年4月30日的三個月

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目錄
在截至2020年4月30日的三個月內，我們沒有完成任何業務合併。

截至2020年1月31日的年度

在截至2020年1月31日的年度內，我們完成了四項業務合併：

•2019年2月1日，我們完成了對一家專注於中小型企業(SMB)市場的SaaS員工隊伍優化公司的收購，這是我們擴大SMB產品組合戰略的一部分。該公司已整合到我們的客户接觸細分市場中。
•2019年7月25日，我們完成了對一家專注於基於雲的知識管理解決方案的SaaS公司的收購，這是我們將額外的人工智能和機器學習能力添加到我們的產品組合中的戰略的一部分。該公司已整合到我們的客户接觸細分市場中。
•2019年12月18日，我們完成了對兩家共同控制的專注於多源情報和融合分析領域的軟件公司的收購。這些公司正在被整合到我們的網絡情報部門。
•2020年1月13日，我們完成了對一家基於SaaS的公司的收購，該公司提供網絡和移動會話重播解決方案。該公司正在整合到我們的客户接觸細分市場中。

這些業務合併對我們的簡明合併財務報表來説並不單獨重要。

這些業務合併的總對價約為$。89.3百萬美元包括(I)美元76.2成交時或之後不久支付的合併現金的百萬美元，部分抵消為$2.4收購的現金為100萬美元，導致成交時的現金淨對價為#美元73.8百萬美元；及(Ii)下述或有代價安排的公允價值為$15.3百萬元；抵銷(Iii)元2.1百萬美元的其他收購價格調整。對於其中三項業務合併，我們同意向各自的前股東支付潛在的額外現金，總額約為$23.5100萬美元，取決於在截至2022年1月的期間內實現某些業績目標，其公允價值估計為美元。15.3在收購日達到100萬美元。為這些業務合併支付的現金由手頭現金提供資金。

這些業務組合的收購價根據收購日的估計公允價值分配給所收購的有形和無形資產以及承擔的負債，其餘未分配的收購價記為商譽。分配給收購的可識別無形資產的公允價值主要通過使用收益法確定，該方法使用管理層確定的估計和假設將預期未來現金流量折現為現值。

在這些交易中，有助於確認商譽的因素包括產品和技術的協同效應，以及增加熟練的、集結在一起的勞動力。在$50.4與這些業務合併相關的百萬商譽，$39.1百萬美元和$11.3將100萬美元分別分配給我們的客户接洽和網絡情報部門，15.7其中100萬美元可用於所得税扣除。

截至2020年1月31日的一年中，可歸因於這些收購的收入和淨收入(虧損)並不重要。

與這些收購直接相關的交易和相關成本，主要包括專業費用和整合費用，總額為#美元1.1百萬美元和$1.0截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月分別為100萬輛。所有交易和相關成本均在發生時計入費用，並計入銷售、一般和行政費用。

2019年4月30日之後完成的業務合併的收購價格分配是在初步基礎上編制的，隨着在各自的測算期內(從各自的收購日期起至多一年)獲得更多信息，這些分配可能會發生變化。公允價值仍在審查中，包括分配給可識別無形資產、商譽、遞延所得税和不確定所得税頭寸準備金的價值。

下表列出了在截至2020年1月31日的年度內完成的業務合併的合併收購價格的構成和分配，包括在估值日期之後確定的調整，這些調整都不是實質性的：

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目錄
(千)數量
購進價格構成：   
現金$76,198  
或有對價的公允價值15,253  
其他購進價格調整(2,137) 
採購總價$89,314  
採購價格分配： 
有形資產(負債)淨額： 
應收帳款$3,950  
其他流動資產，包括獲得的現金14,394  
其他資產6,556  
流動負債和其他負債(8,531) 
合同負債--流動和長期負債(3,794) 
遞延所得税(4,061) 
有形資產淨值8,514  
可識別的無形資產： 
客户關係13,299  
發達的技術14,443  
商標和商號1,367  
競業禁止協議1,307  
可識別無形資產總額30,416  
商譽50,384  
採購總價分配$89,314  

對於這些收購，客户關係、開發的技術、商標和商號以及競業禁止協議從五年從現在到現在九年了, 四年至五年，和。三年至五年，及三年它們的加權平均值分別約為6.1好多年了。

其他業務合併信息

最終收購日期與業務合併相關的或有對價債務的公允價值是根據預期將使用市場上不可觀察到的重大投入轉讓的對價的概率調整現值估計的。這些估計中使用的關鍵假設包括關於實現業績目標的可能性的概率評估，以及與實現風險水平相一致的貼現率。在每個報告日期，我們將或有對價義務重估為其公允價值，並在我們的簡明綜合經營報表中記錄銷售、一般和行政費用中的公允價值增減。或有對價債務公允價值的變化源於貼現期和利率的變化，以及關於實現業績目標可能性的概率假設的變化。

在截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月中，我們記錄了$4.8百萬美元，費用為$1.2在銷售、一般及行政費用內，分別就與企業合併有關的或有代價債務的公允價值變動支付百萬元。與企業合併相關的剩餘或有代價債務的公允價值合計為#美元。35.0截至2020年4月30日，為100萬美元，其中20.4100萬美元記錄在應計費用和其他流動負債內，以及#美元14.6100萬美元記錄在其他負債中。

根據這些協議賺取的或有對價付款為#美元。3.0百萬美元和$6.4截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月分別為100萬美元。


6.增加無形資產和商譽
 
截至2020年4月30日和2020年1月31日，與收購相關的無形資產包括以下內容：
 
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目錄
 2020年4月30日
(千)成本累積
攤銷		網
壽命有限的無形資產：   
客户關係$458,725  $(330,492) $128,233  
獲得的技術291,603  (243,894) 47,709  
商品名稱12,823  (7,411) 5,412  
配電網4,440  (4,440) —  
競業禁止協議1,307  (158) 1,149  
無形資產總額$768,898  $(586,395) $182,503  
 
 2020年1月31日
(千)成本累積
攤銷		網
壽命有限的無形資產：   
客户關係$465,130  $(328,069) $137,061  
獲得的技術294,841  (241,585) 53,256  
商品名稱12,957  (6,783) 6,174  
配電網4,440  (4,440) —  
競業禁止協議1,307  (34) 1,273  
*無形資產總額$778,675  $(580,911) $197,764  

我們考慮了當前和預期未來圍繞新冠肺炎疫情的經濟和市場狀況，以評估是否發生了可能導致我們無限期無形資產減值的觸發事件。基於這項評估，我們得出結論，尚未發生需要進行進一步減損測試的觸發事件。

下表按可報告部門列出了截至2020年4月30日和2020年1月31日與收購相關的無形資產淨值：
四月三十日1月31日
(千)20202020
客户參與$175,241  $189,896  
網絡情報7,262  7,868  
總計$182,503  $197,764  
 
與收購相關的無形資產記錄的攤銷費用總額為#美元。12.7百萬美元和$14.4截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月分別為100萬美元。報告的與收購相關的無形資產淨額可能會因外幣匯率變化對非美元計價的無形資產的影響而波動。

與收購相關的有限壽命無形資產的未來攤銷費用估計如下：
(千) 
截至2019年1月31日的幾年，數量
2021年(今年剩餘時間)$36,856  
202245,885  
202337,978  
202427,805  
202511,754  
2026年及其後22,225  
*總計$182,503  
 
截至2020年4月30日的三個月，按可報告部分劃分的商譽活動總額如下：
16
目錄
  可報告的細分市場
(千)總計客户參與網絡情報
截至2020年4月30日的三個月：
商譽，毛利，2020年1月31日$1,536,076  $1,367,111  $168,965  
截至2020年1月31日的累計減值損失(66,865) (56,043) (10,822) 
**Goodwill，Net，2020年1月31日1,469,211  1,311,068  158,143  
外幣折算及其他(16,420) (15,764) (656) 
業務合併，包括對前期收購的調整(357) —  (357) 
Goodwill，NET，2020年4月30日$1,452,434  $1,295,304  $157,130  
2020年4月30日的餘額：  
商譽，毛利，2020年4月30日$1,519,299  $1,351,347  $167,952  
截至2020年4月30日的累計減值損失(66,865) (56,043) (10,822) 
Goodwill，NET，2020年4月30日$1,452,434  $1,295,304  $157,130  

我們評估了截至2020年4月30日和截至本申請日期的情況是否發生了變化，以迴應新冠肺炎在全球範圍內看到的經濟影響。確定報告單位公允價值的估值方法對管理層對未來收入、盈利能力和市場狀況的預測非常敏感。此時，新冠肺炎對我們預測的影響是不確定的，增加了評估潛在減值商譽將涉及的主觀性。我們確實預計，由於對我們產品和服務的需求延遲或減少，我們的報告單位公允價值會下降，從而導致我們整個業務的收入和運營收入下降。然而，鑑於截至2019年11月1日完成的最新定量分析中報告單位公允價值及其賬面價值之間的重大差異，以及所有報告單位預期的長期復甦，管理層認為這些事件的嚴重程度不足以導致減值觸發。我們將繼續監測環境，以確定對我們報告單位的影響是否代表可能引發評估損害的事件或環境變化。


7.    長期債務

下表彙總了我們截至2020年4月30日和2020年1月31日的長期債務情況：
四月三十日1月31日
(千)20202020
1.50%可轉換優先債券$400,000  $400,000  
2017年6月定期貸款413,313  414,375  
2017年循環信貸安排下的借款200,000  45,000  
減去：未攤銷債務折扣和發行成本(18,673) (22,327) 
債務總額994,640  837,048  
減去：當前到期日4,250  4,250  
長期債務$990,390  $832,798  

長期債務的當前到期日在我們的簡明綜合資產負債表上的應計費用和其他流動負債中報告。

1.50%可轉換優先債券

2014年6月18日，我們發行了$400.0本金總額為百萬元1.50%2021年6月1日到期的可轉換優先票據(“票據”)，除非持有人根據其條款提前轉換。債券的承銷折扣後所得淨額為$391.9百萬債券以現金支付利息，每半年派息一次，息率為1.50每年的百分比。

債券與我們公開發行的債券同時發行。5,750,000普通股，其合併淨收益的大部分用於根據先前的信貸協議部分償還某些債務。

這些票據是無抵押的，在滿足特定條件和特定期限的情況下，可以根據我們的選擇轉換為現金、普通股或兩者的組合。如果轉換，我們目前打算用現金支付
17
目錄
尊重債券的本金金額。我們目前預期在到期日或之前以新的可轉換票據或其他債務為票據再融資。

該批債券的換算率為15.5129每股$普通股股份1,000票據的本金金額，相當於實際兑換價格約為$64.46每股普通股，並將導致發行大約6,205,000如果所有票據均已轉換，則為股票。換算率自債券發行以來並無變動，雖然在整個債券有效期內，換算率可能會因應某些事件而調整。

在2020年12月1日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，無論是否滿足任何其他指定的轉換條件，持有人都可以交出其債券進行轉換。截至2020年4月30日，這些票據不可兑換。

根據具有現金轉換選擇權的可轉換債券的會計指引，我們以反映我們估計的不可轉換債務借款利率的方式對票據的債務和股權部分進行了單獨核算。我們估計該批債券的債務及權益部分為319.9百萬美元和$80.1在發行日分別為百萬美元，假設5.00%的不可轉換借款利率。權益部分被記錄為額外實收資本的增加。債務部分本金金額超過賬面金額的部分(“債務折價”)將按實際利息法在票據期限內攤銷為利息開支。只要權益成分繼續滿足權益分類條件，就不會重新計量。

我們分配了與發行債券有關的交易成本，包括承銷折扣，金額為#美元。7.6百萬美元和$1.9百萬美元，分別用於債務和股權部分。應佔票據債務部分的發行成本作為長期債務的減少額列示，並在票據期限內攤銷為利息支出，而應佔股本部分的發行成本與額外實收資本中的股本部分相抵。扣除發行成本後，權益部分的賬面金額為$。78.2截至2020年4月30日，為100萬人。

截至2020年4月30日，債務部分的賬面價值為$384.1百萬美元，這是扣除未攤銷債務貼現和發行成本#美元后的淨額14.5百萬美元和$1.4分別為百萬美元。連同債務折價及有關遞延債務發行成本的影響，債券的實際利率約為5.29截至2020年4月30日。

根據我們普通股在2020年4月30日的收盤價，票據的IF轉換價值低於票據的本金總額。

附註套期保值及認股權證

在發行票據的同時，我們訂立可轉換票據對衝交易(“票據對衝”)及出售認股權證(“認股權證”)。將票據對衝及認股權證合併後，債券的實際初始換股價將增至$。75.00每股。“票據對衝”及“認股權證”均為獨立於“票據”的工具。

註釋限制符

根據票據對衝，我們購買了普通股的看漲期權，根據該期權，我們有權從交易對手手中收購至多約6,205,000我們普通股的股票，根據慣例進行反稀釋調整，價格為$64.46，相當於票據的初始換股價。吾等於票據對衝下的行使權一般於票據轉換時觸發，而票據對衝於票據到期日或票據不再未償還的第一天終止。票據套期保值可以現金、我們普通股的股票或兩者的組合進行結算，由我們選擇，目的是減少我們在轉換票據時面臨的潛在攤薄風險。我們付了$60.8百萬美元的票據對衝，這是作為額外實收資本的減少記錄的。截至2020年4月30日，我們沒有購買任何票據對衝項下的普通股。

權證

我們把認股權證賣給了幾個交易對手。認股權證向交易對手提供向我們收購的權利，最多可達約6,205,000我們普通股的價格為$75.00每股。這些認股權證將於2021年8月開始的一系列到期日遞增到期。到期時，如果我們普通股的每股市場價格超過認股權證的執行價格，我們將有義務發行價值等於這一超額的普通股。認股權證可能會對每股淨收益產生稀釋效應，以至於我們普通股的市值
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目錄
超過認股權證的執行價格。出售認股權證所得款項為$。45.2100萬美元，並記錄為額外的實收資本。截至2020年4月30日，未行使任何權證，所有權證仍未結清。

票據對衝及認股權證均符合股東權益內的分類要求，只要該等工具繼續符合股東權益分類的資格，其各自的公允價值便不會重新計量及調整。

信貸協議

2017信貸協議

於2017年6月29日，我們與若干貸款人訂立信貸協議(“2017信貸協議”)，並終止先前的信貸協議。

2017年信貸協議規定為$725.0百萬美元的高級擔保信貸安排，其中包括$425.02024年6月29日到期的百萬美元定期貸款(“2017年定期貸款”)和一美元300.0於2022年6月29日到期的百萬循環信貸安排(“2017循環信貸安排”)，可根據2017年信貸協議的條款不時增減。如果2017年定期貸款和2017年循環信貸安排的到期日仍有未償還票據，則該貸款和2017年循環信貸安排的到期日將加快至2021年3月1日。
2017年定期貸款的大部分收益用於償還我們之前的信貸協議下所有未償還的定期貸款。

2017年定期貸款的原始發行折扣約為美元。0.5百萬這一折扣將使用有效利息法在2017年定期貸款期限內攤銷為利息支出。

2017年信貸協議下的貸款利率根據我們的選擇定期重置，時間為歐洲美元匯率或一個ABR速率(每個都在2017年信貸協議中定義)，在每種情況下都加保證金。

2018年1月31日，我們簽署了2017年信貸協議修正案(“2018修正案”)，其中規定將2017年定期貸款的利差從2.25%至2.00歐洲美元貸款的%，以及從1.25%至1.00ABR貸款的%。2018年修正案的絕大多數影響被解釋為債務修改。對於2017年定期貸款中被認為已取消並由新貸款取代的部分，我們註銷了#美元。0.2在截至2018年1月31日的三個月裏，作為提前償還債務的虧損，未攤銷遞延債務發行成本為100萬美元。剩餘的未攤銷遞延債務發行成本和貼現將在2017年定期貸款的剩餘期限內攤銷。

2020年6月8日，我們簽訂了2017年信貸協議的第二修正案(以下簡稱《第二修正案》)。根據第二修正案，如該等票據根據經修訂的2017年信貸協議以現金作抵押，以決定上述2017年定期貸款及2017年循環信貸安排的到期日，則本公司的票據將不會被視為未償還。我們目前打算在債券到期前對其進行現金抵押，或以其他方式進行再融資或回購。有關2017年信貸協議第二修正案的詳細信息，請參閲附註16，“後續事件”。

截至2020年4月30日，2017年度定期貸款利率為3.37%。考慮到原發行折扣及相關遞延債務發行成本的影響，2017年度定期貸款的實際利率約為3.55截至2020年4月30日。截至2020年1月31日，2017年定期貸款利率為3.85%.

2017年循環信貸安排下的借款為#美元200.0截至2020年4月30日，這筆資金包括在我們精簡的合併資產負債表上的長期債務中。對於2017年循環信貸安排下的借款，保證金是參考我們的綜合總債務與綜合EBITDA(各自定義見2017年信貸協議)槓桿率(“槓桿率”)確定的。截至2020年4月30日，我們循環信貸貸款的加權平均利率為2.33%。此外，我們還需要就2017年循環信貸安排下的未使用可用性支付承諾費，年利率根據我們的槓桿率確定。2017年循環信貸安排下的借款收益用於為我們的股票回購計劃提供部分資金，或將用於一般企業目的。有關股票回購計劃的更多信息，請參閲附註9，“股東權益”。

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目錄
2017年的定期貸款需要每季度支付約1美元的本金。1.1100萬美元，從2017年8月1日開始，剩餘餘額將於2024年6月29日到期。根據2017年信貸協議，通常允許可選的預付貸款，而不收取保費或罰款。

我們在2017年信貸協議下的義務由我們每一家直接和間接的現有和未來重大國內全資受限子公司擔保，並由我們幾乎所有資產和擔保人子公司的資產的擔保權益擔保，但某些例外情況除外。

2017年信貸協議包含這類信貸安排的某些習慣性肯定和否定契約。2017年信貸協議還包含一項金融契約，僅就2017年循環信貸安排而言，要求我們保持不高於的槓桿率。4.50至1.根據2017年信貸協議的詳細説明，公約施加的限制受某些例外情況的限制。

2017年信貸協議規定了違約事件，並規定了相應的寬限期，我們認為這是此類信貸安排的慣例。一旦發生違約，我們在2017年信貸協議下所欠的所有債務可能會立即宣佈到期和應付，貸款人根據2017年信貸協議提供貸款的承諾可能會終止。

2017信貸協議發行成本

我們發生了大約美元的債券發行成本6.8與2017年信貸協議相關的100萬美元，其中美元4.1100萬美元與2017年定期貸款相關，美元2.7100萬美元與2017年循環信貸安排相關，這些資金已被推遲，並將在2017年信貸協議下的安排條款下作為利息支出攤銷。如前所述，在截至2018年1月31日的三個月中，我們註銷了$0.2由於2018年修正案，與2017年定期貸款相關的遞延債務發行成本為100萬美元。與2017年定期貸款相關的遞延債務發行成本正在使用有效利率法攤銷，與2017年循環信貸安排相關的遞延債務發行成本正在直線攤銷。

未來定期貸款本金支付

截至2020年4月30日，2017年定期貸款的未來計劃本金支付如下：

(千)
截至2019年1月31日的幾年，數量
2021年(今年剩餘時間)$3,188  
20224,250  
20234,250  
20244,250  
2025397,375  
*總計$413,313  

利息支出

下表列出了截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月，票據和我們信貸協議下借款產生的利息支出的組成部分：
20
目錄
 三個月
四月三十日
(千)20202019
1.50%可轉換優先債券：
利息支出，票面利率為1.50%$1,500  $1,500  
債務貼現攤銷3,226  3,061  
遞延債務發行成本攤銷304  289  
總利息支出-1.50%可轉換優先票據$5,030  $4,850  
信貸協議下的借款：
按合同利率計算的利息支出$4,513  $4,645  
利率互換的影響591  —  
債務折價攤銷18  16  
遞延債務發行成本攤銷391  374  
利息支出總額-信貸協議項下的借款$5,513  $5,035  


8.    補充精簡合併財務報表信息
 
簡明綜合資產負債表
 
截至2020年4月30日和2020年1月31日，庫存包括以下內容：
四月三十日1月31日
(千)20202020
原料$12,422  $9,628  
在製品4,943  4,749  
成品7,665  6,118  
*總庫存$25,030  $20,495  

簡明合併操作報表
 
其他費用，淨額包括截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月的以下內容：
 三個月
四月三十日
(千)20202019
淨外幣損失$(3,254) $(1,187) 
衍生金融工具收益，淨額1,014  549  
其他，淨10  (152) 
**其他費用總額，淨額$(2,230) $(790) 

簡明現金流量表合併表
 
下表提供了有關我們截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月的壓縮合並現金流的補充信息：
 三個月
四月三十日
(千)20202019
支付利息的現金$5,302  $4,673  
現金支付(退還)所得税，淨額$9,557  $(1,513) 
經營租賃的現金支付$6,277  $6,841  
非現金投融資交易： 
企業合併中的或有對價負債$—  $5,200  
物業和設備融資租賃$760  $—  
應計但未付的財產和設備購置款$3,295  $3,301  
轉移到財產和設備的庫存$153  $73  
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目錄


9.    股東權益
 
普通股分紅

在截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月裏，我們沒有宣佈或支付任何普通股股息。根據我們2017年信貸協議的條款，我們在宣佈和支付普通股股息方面受到一定的限制。

股票回購計劃

2019年12月4日，我們宣佈我們的董事會已經批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以回購至多$300百萬在截至2021年2月1日的期間內持有普通股。我們做了$34.0百萬在截至2020年4月30日的三個月內，在該計劃下的回購中，116.1在截至2020年1月31日的一年中，回購了100萬美元。由於新冠肺炎疫情影響的不確定性，我們將根據經濟和市場情況的演變，考慮在股票回購計劃下進一步回購。

庫房股票
 
回購的普通股按成本價記為庫存股，但可能會不時註銷。我們定期從董事、高級管理人員和其他員工手中購買庫存股，以便於我們扣繳所得税或該等持有人支付與股權獎勵相關的所需所得税。

在截至2020年4月30日的三個月內，我們回購了大約613,000庫存股股份，代價為$34.0根據上文所述的股份回購，本公司的股份回購金額為百萬。在截至2019年4月30日的三個月內，我們回購了大約8,000庫存股股份，代價為$0.5100萬美元，以促進在股權獎勵歸屬時的所得税預扣和支付要求。

在2020年4月30日，我們舉辦了大約4,404,000成本為$的庫存股股份208.1百萬在2020年1月31日，我們舉辦了大約3,791,000成本為$的庫存股股份174.1百萬

發行可轉換優先股

2019年12月4日，在計劃將我們的業務分離為兩家獨立的上市公司，我們宣佈，Apax Partners的一家附屬公司將投資高達$400百萬美元，以可轉換優先股的形式。根據投資協議的條款，Apax投資者最初購買了$200我們A系列可轉換優先股的100萬股，於2020年5月7日結束。請參閲附註16，“後續事件”，以瞭解有關第一批資金結清的更多信息。

累計其他綜合收益(虧損)
 
累計其他綜合收益(虧損)包括外幣換算調整、某些指定為套期保值的有價證券和衍生金融工具的未實現損益等項目。累計其他全面收益(虧損)在我們的簡明綜合資產負債表的股東權益部分作為一個單獨的項目列示。累計的其他全面收益(虧損)項目對我們簡明綜合經營報表中的淨收入(虧損)沒有影響。

下表按構成彙總了截至2020年4月30日的三個月我們累積的其他全面收益(虧損)的構成變化：
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目錄
(千)指定為套期保值的外匯合約的未實現收益(虧損)指定為對衝的利率掉期未實現虧損外幣折算調整總計
截至2020年1月31日的累計其他綜合收益(虧損)$626  $(10,528) $(141,963) $(151,865) 
改分類前的其他綜合損失(829) (5,949) (20,640) (27,418) 
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額(46) (463) —  (509) 
淨其他綜合虧損(783) (5,486) (20,640) (26,909) 
截至2020年4月30日的累計其他綜合虧損$(157) $(16,014) $(162,603) $(178,774) 

如果適用，上表中列出的所有金額均為扣除所得税後的淨額。外幣換算調整的累計淨虧損主要反映了美元對英鎊的走強，這導致以英鎊計價的商譽和無形資產的美元換算餘額較低。

截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月，從累計其他全面收益(虧損)中重新分類到簡明綜合經營表(列報地點)的金額如下：
三個月
四月三十日
(千)20202019定位
衍生金融工具的未實現虧損：
外幣遠期合約$(3) $(72) 產品收入成本
(5) (84) 服務成本和支持收入
(27) (472) 研究與開發，網絡
(17) (311) 銷售、一般和行政
(52) (939) 所得税前合計
6  94  受益於所得税
$(46) $(845) 合計，扣除所得税後的淨額
利率互換協議$(591) $—  利息費用
(591) —  所得税前合計
128  —  受益於所得税
$(463) $—  合計，扣除所得税後的淨額


10.取消所得税
 
我們的所得税臨時(福利)撥備是使用估計的年度有效所得税税率來衡量的，該税率根據所述期間內發生的離散項目進行了調整。

在截至2020年4月30日的三個月裏，我們記錄了1美元的所得税優惠1.8百萬美元的税前虧損5.7億美元，這代表了有效的所得税税率為30.7%。有效税率不同於美國聯邦法定税率21%主要是由於美國對某些外國活動徵税的影響，但被幾個外國司法管轄區較低的法定税率以及外國司法管轄區税率變化導致的遞延税收優惠所抵消。

截至2019年4月30日的三個月，我們記錄的所得税撥備為$1.4百萬美元的税前收入5.2億美元，這代表了有效的所得税税率為27.3%。有效税率不同於美國聯邦法定税率21%主要是由於美國對某些外國活動徵税的影響，但被幾個外國司法管轄區較低的法定税率所抵消。

按照權威性所得税會計指引的要求，我們在每個申報日對遞延所得税資產的可變現程度進行按轄區評估。
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目錄
當所有或部分遞延所得税資產極有可能不會變現時，我們會設立估值免税額。當有足夠的負面證據顯示遞延所得税資產不太可能變現時，我們會設立估值免税額。吾等確定，有足夠的負面證據維持若干州及外國遞延所得税資產的估值免税額，該等資產乃因某些州及外國司法管轄區最近三年的歷史虧損所致。我們打算維持估值免税額，直到有足夠的積極證據支持這一逆轉。

我們有未確認的所得税優惠$92.3百萬美元和$91.3截至2020年4月30日和2020年1月31日，分別為100萬美元(不包括利息和罰款)，以及利息和罰款的應計負債為$3.0百萬美元和$2.9分別於2020年4月30日和2020年1月31日達到100萬。利息和罰款作為所得税撥備的一個組成部分記錄在我們的簡明綜合經營報表中。截至2020年4月30日和2020年1月31日，如果得到確認，將影響我們有效所得税税率的未確認所得税優惠總額約為1美元。92.3百萬美元和$91.3分別為百萬美元。我們根據適用的權威性所得税會計指引，定期評估我們的所得税或有事項撥備的充分性。因此，我們可能會根據新的事實和事態發展的影響，如相關税法解釋的變化、税務機關的評估、與税務機關的和解以及時效失效，調整未確認所得税優惠準備金。此外，我們認為，到2020年4月30日，未確認所得税優惠總額可能合理地減少約1美元。此外，我們認為，到2020年4月30日，未確認所得税優惠的總金額可能會減少約1美元。此外，我們認為，到2020年4月30日，未確認所得税優惠的總金額可能會減少約1美元。1.3未來12個月，由於某些税務審計的結算或時效法規的失效，我們的所得税報税表將減少100萬美元。*這些減少可能涉及支付額外的所得税，調整遞延所得税，包括需要額外的估值免税額，以及確認所得税優惠。*我們的所得税申報單在我們運營的幾個司法管轄區正在接受持續的税務審查。我們還相信，税務機關可能會提出新的問題，或者税務審計可能會出現新的發展，這將需要增加或減少未確認所得税福利的準備金餘額。我們還相信，税務機關可能會提出新的問題，或者税務審計可能會出現新的發展，這將需要增加或減少未確認所得税優惠的準備金餘額

2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案》(CARE)頒佈並簽署成為美國法律，為因新冠肺炎疫情而面臨經濟困難的個人和企業提供經濟救濟。税法或税率的變化在制定期間計入。CARE法案的所得税條款對我們當前的税收、遞延税收或不確定的税收狀況沒有重大影響。然而，我們計劃推遲僱主工資税的時間，並在CARE法案允許的情況下加快AMT抵免的退款。


11.   公允價值計量
 
資產和負債按公允價值經常性計量
 
我們在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債包括截至2020年4月30日和2020年1月31日的以下內容：
 2020年4月30日
 公允價值分層類別
(千)1級2級第3級
資產：   
貨幣市場基金$144,745  $—  $—  
外幣遠期合約—  1,270  —  
應收或有代價—  —  668  
總資產$144,745  $1,270  $668  
負債：   
外幣遠期合約$—  $724  $—  
利率互換協議—  20,445  —  
或有對價-業務合併—  —  35,002  
收購合併子公司非控股權益的選擇權—  —  2,650  
負債共計$—  $21,169  $37,652  
 
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目錄
 2020年1月31日
 公允價值分層類別
(千)1級2級第3級
資產：   
貨幣市場基金$89  $—  $—  
外幣遠期合約—  812  —  
應收或有代價—  —  738  
總資產$89  $812  $738  
負債：   
外幣遠期合約$—  $132  $—  
利率互換協議—  13,501  —  
或有對價-業務合併—  —  42,875  
收購合併子公司非控股權益的選擇權—  —  2,900  
負債共計$—  $13,633  $45,775  

2020年1月，我們完成了對客户接洽部門中一家微不足道的子公司的出售。根據銷售協議的條款，總購買價格的100%是根據交易完成後36個月期間前子公司產品淨銷售額的百分比而定的。我們將應收或有代價的公允價值計入預付費用和其他流動資產以及合併資產負債表中的其他資產。截至2020年4月30日，這項資產的估計公允價值(使用3級投入計量)為#美元。0.7百萬在截至2020年4月30日的三個月裏，我們沒有收到任何付款，該或有應收賬款的估計公允價值的變化也不是實質性的。

下表列出了截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月，我們的或有對價負債的估計公允價值變化，使用重大不可觀察投入(第3級)計量：
 三個月
四月三十日
(千)20202019
期初公允價值計量$42,875  $61,340  
為企業合併記錄的或有對價負債，包括測算期調整—  5,200  
公允價值變動，記入營業費用(4,803) 1,213  
支付或有對價(3,031) (6,361) 
外幣折算及其他(39) (13) 
期末公允價值計量$35,002  $61,379  
 
我們的或有對價的估計負債是指業務合併的潛在額外對價支付，如果實現了某些定義的業績目標，則應支付。或有對價的公允價值變動記錄在銷售、一般和行政費用內的簡明綜合經營報表中。

在截至2017年1月31日的年度內，我們收購了兩家持有多數股權的子公司，我們持有收購非控股權益的選擇權。我們將期權計入對每個這樣的子公司的非控股普通股的實質投資。我們將期權的公允價值計入其他負債，不確認這些子公司的非控股權益。下表列出了截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月，這項負債的估計公允價值變化，使用第3級投入計量：
三個月
四月三十日
(千)20202019
期初公允價值計量$2,900  $3,000  
公允價值變動，記入營業費用(250) (150) 
期末公允價值計量$2,650  $2,850  
 
在截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月內，公允價值計量層次之間沒有轉移。

公允價值計量
25
目錄
 
貨幣市場基金-我們使用貨幣市場基金的活躍市場報價對此類基金進行估值。

短期投資、公司債務證券和商業票據-短期投資以及歸類為現金等價物的公司債務證券和商業票據的公允價值，是使用在不太活躍的市場交易的相同證券的可觀察市場價格(如果有)來估計的。當沒有相同證券的可觀察市場價格時，我們使用經紀商的非約束性市場價格對這些短期投資進行估值，我們使用可觀察市場數據審查這些報價的合理性；類似工具的市場報價；或定價模型，如貼現現金流模型。

外幣遠期合約-外幣遠期合約的估計公允價值是基於從交易對手收到的報價。*這些報價是通過貼現合約下未來估計的現金流、考慮合約的條款和到期日以及使用類似合約的容易觀察到的市場價格的市場外幣匯率來審查這些報價的合理性。

利率互換協議-我們利率掉期協議的公允價值部分基於從交易對手處收到的數據，代表我們將收到或支付以結算協議的估計金額，考慮到當前和預計的未來利率以及各方的信譽，所有這些都可以通過來自外部來源的容易觀察到的數據來驗證。
 
或有對價資產或負債-業務合併和資產剝離-與業務合併和剝離相關的或有對價的公允價值使用概率調整的貼現現金流模型估計。這些公允價值計量基於市場上無法觀察到的重大投入。這些模型中使用的內部開發的關鍵假設是貼現率和分配給要實現的里程碑的概率。我們在每個報告期重新計量或有對價的公允價值，由於時間流逝或收購日期之後發生的事件(如折現率的變化或實現業績目標的預期)而導致的公允價值變化均記錄在銷售、一般和行政費用中。折現率的增加或減少將對相關公允價值計量產生相反影響，而實現業績目標預期的有利或不利變化將導致相關公允價值計量的相應增加或減少。我們使用的折扣率從3.2%至6.7%，加權平均貼現率為4.8%，在計算我們截至2020年4月30日的或有對價負債的估計公允價值時。我們使用的折扣率從2.1%至4.9我們在計算截至2020年1月31日的或有對價負債的估計公允價值時使用了%。我們使用的折扣率從6.4%至6.8%，加權平均貼現率為6.6%，在計算我們截至2020年4月30日的或有對價資產的估計公允價值時。我們使用的折扣率從4.3%至4.9%，在計算我們截至2020年1月31日的或有對價資產的估計公允價值時。

收購合併子公司非控股權益的選擇權-期權的公允價值主要通過使用收益法確定，這種方法使用管理層確定的估計和假設將預期的未來現金流量貼現到現值。這種公允價值計量基於市場上不可觀察到的重大投入。“我們在每個報告期重新計量期權的公允價值，公允價值的任何變化都記錄在銷售、一般和行政費用中。我們利用的折扣率是11.0%和9.0在我們計算期權截至2020年4月30日和2020年1月31日的估計公允價值時分別為2%。

其他金融工具
 
應收賬款、合同資產、應付賬款、應計負債和其他流動負債的賬面價值因到期日較短而接近公允價值。

截至2020年4月30日，我們定期貸款和循環信貸借款的估計公允價值為$。406百萬美元和$190分別為百萬美元。截至2020年1月31日，我們定期貸款和循環信貸借款的估計公允價值為#美元。417百萬美元和$45分別為百萬美元。定期貸款的估計公允價值是基於負責我們定期貸款辛迪加的代理商確定的指示性出價和要價。我們認為這些投入屬於公允價值層次的第三級，因為我們無法合理地觀察參與我們定期貸款交易的有限市場中的活動。截至2020年4月30日和2020年1月31日向我們提供的指示價與面值沒有重大差異。我們循環信貸借款的估計公允價值是基於我們的一家貸款人提供的指示性市場價值。

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目錄
我們債券的估計公允價值約為美元。386百萬美元和438分別在2020年4月30日和2020年1月31日達到100萬。該批債券的估計公允價值是根據該批債券買賣的場外市場的買入及賣出價釐定。我們認為這些投入屬於公允價值層次的第二級。
 
未按公允價值經常性計量的資產和負債
 
除了在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債外，我們還在非經常性基礎上按公允價值計量某些資產和負債。我們的非金融資產，包括商譽、無形資產、經營租賃使用權資產以及物業、廠房和設備，當有減值跡象且賬面值超過資產的預計未貼現現金流量時，按公允價值計量。這些資產只有在確認減值費用時才按公允價值記錄。

截至2020年4月30日，我們對公允價值不容易確定的私人持股公司的非控制性股權投資的賬面價值為1美元。3.8百萬我們對私人持股公司的投資沒有明顯的價格變化，在截至2020年4月30日的三個月裏，我們沒有確認任何減值或其他調整。


12.   衍生金融工具

我們持有衍生金融工具的主要目的是在認為適當時管理外幣匯率風險和利率風險。我們在正常業務過程中籤訂這些合同是為了降低風險，而不是為了投機目的。

外幣遠期合約

根據我們的風險管理戰略，我們定期使用外幣遠期合約來管理我們因外幣匯率變化而導致的運營現金流波動的短期敞口。這些現金流敞口來自我們預測的運營費用的一部分，主要是薪酬和相關費用，這些費用是以美元以外的貨幣交易的，最明顯的是以色列謝克爾。我們還定期使用外幣遠期合約來管理預期客户收款將以適用功能貨幣以外的貨幣匯款產生的風險，以及現金的風險敞口。現金等價物和以適用功能貨幣以外的貨幣計價的短期投資。這些外幣遠期合同的到期日一般不超過12個月，儘管偶爾我們會執行超過12個月的合同。12個月，取決於潛在風險的性質。

我們持有名義金額為#美元的未償還外幣遠期合約。106.2百萬美元和$89.0分別截至2020年4月30日和2020年1月31日。

利率互換協議

為了部分緩解與先前信貸協議下定期貸款浮動利率相關的風險，我們於2016年2月與一家跨國金融機構簽署了一項固定支付、收取浮動利率的掉期協議，根據該協議，我們按以下固定利率支付利息：4.143%，並收到3個月期倫敦銀行同業拆借利率(以最低0.75%)，外加2.75%，名義金額為$200.0百萬(“2016掉期”)。雖然之前的信貸協議於2017年6月29日終止，但2016年的掉期協議一直有效到2019年9月6日，並作為經濟對衝，部分緩解了我們2017年信貸協議下因市場利率上升而導致借款成本上升的風險。2016年掉期與交易對手的結算每季度進行一次，2016年掉期於2019年9月6日到期。

在2017年6月29日之前，2016年掉期在會計上被指定為現金流對衝，因此，其公允價值的變化在合併資產負債表中的累計其他全面收益(虧損)中確認，並重新分類到對衝交易影響收益期間的利息支出內的營業報表中。對衝無效(如果有的話)目前已在簡明綜合經營報表中確認。

2017年6月29日，在執行2017年信貸協議和終止之前的信貸協議的同時，2016年掉期不再被指定為會計上的現金流對衝，而且由於2016年掉期對衝的特定預測可變現金流不再可能發生，美元0.92016年掉期當日的百萬公允價值從累計的其他全面收益(虧損)重新分類為濃縮
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目錄
合併營業報表作為其他收入(費用)內的收入，淨額。2016年掉期公允價值的持續變化在精簡綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額中確認。

2018年4月，我們與一家跨國金融機構簽署了固定薪酬、收取浮動利率掉期協議，以部分緩解我們2017年定期貸款在2019年9月終止2016年掉期後的浮動利率相關風險，根據該協議，我們按固定利率支付利息。2.949%，並獲得3個月期LIBOR的浮動利息(最低為0.00%)，名義金額為$200.0百萬(“2018年掉期”)。2018年掉期的生效日期為2019年9月6日，與交易對手的結算將從2019年11月1日開始按季度進行。2018年掉期將於2024年6月29日結束。

在2018年掉期的操作期內，如果我們在定期利率重置日期選擇三個月期LIBOR至少為$200.0我們2017年定期貸款的100萬美元，2017年定期貸款金額的年利率將固定為。4.949%(包括我們當前2.00歐洲美元貸款的利差)適用的利息期。

2018年掉期被指定為現金流對衝，因此，其公允價值的變化在簡明綜合資產負債表中的累計其他全面收益(虧損)中確認，並在對衝交易影響收益的期間重新分類到利息支出中的簡明運營報表。

衍生金融工具的公允價值
 
截至2020年4月30日和2020年1月31日，我們濃縮綜合資產負債表中衍生金融工具及其分類的公允價值如下：
公允價值在
四月三十日1月31日
(以千人為單位)資產負債表分類20202020
衍生資產：
外幣遠期合約：
*被指定為現金流對衝預付費用和其他流動資產$544  $710  
*未被指定為對衝工具預付費用和其他流動資產726  102  
*總衍生品資產$1,270  $812  
衍生負債：
外幣遠期合約：
*被指定為現金流對衝應計費用和其他流動負債$724  $16  
*未被指定為對衝工具應計費用和其他流動負債—  116  
利率互換協議：
指定為現金流對衝應計費用和其他流動負債3,897  2,060  
指定為現金流對衝其他負債16,548  11,441  
*衍生品負債總額$21,169  $13,633  

現金流套期保值關係中的衍生金融工具

指定為現金流對衝的衍生金融工具對截至2020年4月30日及2019年4月30日止三個月的累計其他綜合虧損(“AOCL”)及簡明綜合經營報表的影響如下：

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目錄
三個月
四月三十日
(以千人為單位)20202019
AOCL確認的淨(虧損)收益：
外幣遠期合約$(925) $342  
利率互換協議(7,535) (2,017) 
$(8,460) $(1,675) 
淨虧損從AOCL重新分類到簡明綜合經營報表：
外幣遠期合約$(52) $(939) 
利率互換協議(591) —  
$(643) $(939) 
 
有關將衍生金融工具的淨(虧損)收益從AOCL重新分類到簡明綜合經營報表的項目位置的信息，請參閲附註9，“股東權益”。

所有作為美元基礎的外幣遠期合約0.2截至2020年4月30日，在我們累計的其他全面虧損中記錄的未實現淨虧損有100萬在12個月內到期，因此我們預計所有這些虧損都將在未來12個月內重新分類為收益。大約$3.1其中百萬美元16.0截至2020年4月30日，與我們的利率掉期協議相關的未實現淨虧損在12個月內結算，因此我們預計這些虧損將在未來12個月內重新分類為收益。
 
導數 金融工具 未指定為套期保值工具
 
截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月，在我們的精簡綜合運營報表中，未指定為對衝工具的衍生金融工具確認的收益(虧損)如下：
簡明合併操作報表中的分類三個月
四月三十日
(千)20202019
外幣遠期合約其他收入(費用)，淨額$1,014  $564  
利率互換協議其他收入(費用)，淨額—  (15) 
$1,014  $549  


13.    基於股票的薪酬

基於股票的薪酬計劃

2019年6月20日，我們的股東批准了Verint Systems Inc.2019年長期股權激勵計劃(《2019年計劃》)。在2019年計劃獲得批准後，我們之前的基於股票的薪酬計劃(“2017修訂計劃”)不再允許額外的獎勵。截至2019年6月20日，根據2017年修訂計劃或其他之前的股票薪酬計劃未支付的獎勵不受2019年計劃批准的影響。總而言之，我們的基於股票的薪酬計劃在這裏被稱為“計劃”。
2019年計劃授權我們的董事會以股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位(RSU)、績效獎勵、其他股票獎勵、績效薪酬獎勵等形式提供股權薪酬。根據2019年計劃的規定進行調整，最高可達(I)9,475,000我們普通股的股票加上(Ii)截至2019年6月20日根據2017年修訂計劃可供發行的普通股數量，加上(Iii)根據2017年修訂計劃或2019年計劃做出的獎勵而可供發行的我們普通股股票數量，這些股票被沒收、取消、交換或終止或到期，可以與2019年計劃下的獎勵相關地發行或轉讓。根據2019年計劃授予的每個股票期權或股票結算股票增值權將使可用計劃能力減少一股，根據2019年計劃授予的以股票計價的彼此獎勵將使可用計劃能力減少2.38分享。

基於股票的薪酬費用

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我們在截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月的精簡合併運營報表上的以下行項目中確認了基於股票的薪酬費用：。
三個月
四月三十日
(千)20202019
收入成本-產品$310  $334  
收入成本-服務和支持657  1,070  
研究與開發，網絡2,336  2,590  
銷售、一般和行政10,881  13,109  
基於股票的薪酬總費用$14,184  $17,103  

下表彙總了截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月按獎勵類型劃分的股票薪酬支出：
三個月
四月三十日
(千)20202019
限制性股票單位和限制性股票獎勵$15,029  $14,890  
股票紅利計劃和紅利股票計劃(837) 2,175  
股權結算獎勵總額14,192  17,065  
虛擬股票單位(現金結算獎勵)(8) 38  
基於股票的薪酬總費用$14,184  $17,103  
 
我們的股票紅利和紅利股票計劃的獎勵被計入負債分類獎勵，因為這些義務主要基於固定的貨幣金額，這些固定的貨幣金額在義務開始時通常是已知的，將用我們普通股的可變數量的股票結算，對於我們的股票紅利計劃的獎勵，這是使用我們普通股的折扣平均價格來確定的。

限制性股票單位和績效股票單位
 
我們定期向我們的董事、高級管理人員和其他員工頒發RSU。這些裁決包含各種歸屬條件，並在歸屬之前受到某些限制和沒收條款的約束。其中一些獎勵授予高管和某些員工，條件是達到指定的績效目標或市場條件(績效股票單位或“PSU”)。

下表(“獎勵活動表”)彙總了截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月計劃中減少可用計劃能力的RSU、PSU和其他股票獎勵的活動：

截至4月30日的三個月，
20202019
(單位為千，每股數據除外)股份或單位加權平均授予日期公允價值股份或單位加權平均授予日期公允價值
期初餘額2,736  $52.53  2,777  $41.05  
授與107  $51.26  1,444  $61.10  
放行(399) $46.96  (448) $39.50  
沒收(81) $51.84  (60) $35.44  
期末餘額2,363  $53.44  3,713  $49.23  

關於我們的股票紅利計劃，上表中列出的活動僅包括根據該計劃提供的折扣而賺取和釋放的股票。與發行這些股票的計劃的規定一致，根據股票紅利計劃發行的其他股票不包括在上表中，因為它們不會減少可用計劃能力(因為這些股票被認為是受讓人以公允價值購買的，而不是獲得賺取的現金紅利)。上表所列活動包括根據紅股計劃授予和釋放的所有股票。詳情見下文“股票紅利計劃”及“紅股計劃”。

30

我們的RSU裁決可能包括一項條款，允許根據我們董事會的酌情決定權，在歸屬時以現金支付，而不是以交付普通股的方式解決裁決。截至2020年4月30日，對於這類懸而未決的獎勵，不認為有可能用現金支付達成和解，因此這些獎勵已被計入股權分類獎勵，幷包括在上表中。

下表單獨彙總了截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月計劃下的PSU活動(這些金額已包括在上面的2020和2019年獎勵活動表中)：
三個月
四月三十日
(千)20202019
期初餘額526  512  
授與107  286  
放行(231) (234) 
沒收(20) (26) 
期末餘額382  538  

不包括PSU，在截至2020年4月30日的三個月內，我們沒有授予任何RSU或其他股權獎勵。

截至2020年4月30日，大約有70.2與未歸屬限制性股票單位相關的未確認補償支出總額(扣除估計沒收)的百萬美元，預計將在#年的加權平均期間確認1.4好多年了。

股票紅利計劃

我們的股票紅利計劃允許符合條件的員工以普通股折價股票的形式獲得他們賺取的獎金的一部分，否則將以現金支付。只要股票在所有其他參與者註冊後仍可用於獎勵，高管就有資格參加此計劃。與該計劃的折扣功能有關的授予高管的股票有一年的歸屬期。該計劃須經我們董事會的年度資金批准和每年可以發行的股票數量上限。在這些限制的約束下，根據該計劃在特定年份發行的股票數量是在計算獎勵時使用我們普通股的5天往績平均價再減去董事會每年確定的折扣(“折扣”)來確定的。如果該計劃不是在給定的年份提供資金，或者完全滿足員工註冊所需的普通股數量超過了年度上限，員工獎金的適用部分通常將恢復為現金支付。
 
在截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月裏，股票紅利計劃下沒有任何活動。

至於截至二零二零年一月三十一日止年度的獎金，本公司董事會批准使用最多200,000普通股，折價15%，在股票紅利計劃下。我們目前預計發行的數量不會超過32,000截至2020年1月31日的業績期間的股票紅利計劃下的股票，預計將在截至2021年1月31日的下半年發行。

2020年3月，我們的董事會批准了200,000普通股，折價15在截至2021年1月31日的業績期間，我們的股票獎金計劃下的獎勵為%。

紅利股票計劃

根據我們的紅利計劃，我們可以向員工提供可自由支配的紅利，或者以普通股的形式支付股票紅利計劃之外的賺取的紅利。與股票獎勵計劃不同的是，該計劃沒有登記，也沒有折扣功能。如上所述，根據本計劃發行的股票包括在上面的獎勵活動表中。

至於截至二零二零年一月三十一日止年度的花紅，本公司董事會已批准使用最多305,000紅股計劃下的普通股，減去同一業績期間根據股票紅利計劃發行的任何股票。對於截至2020年1月31日的業績期間，我們目前預計發行不超過32,000股票紅利計劃下的股票，其餘的273,000董事會授權的可在同一業績期間根據紅股計劃使用的股票。在紅股計劃下的獎勵
31

截至2020年1月31日的績效期限預計將在截至2021年1月31日的下半年發佈。

對於截至2021年1月31日的年度的獎金，我們的董事會已經批准使用最多300,000本計劃下的普通股，減去同一業績期間在股票紅利計劃下使用的任何股票。

股票紅利方案和紅股方案的應計負債合計為#美元。14.6百萬美元和$17.3分別於2020年4月30日和2020年1月31日達到100萬。


14.   承諾和或有事項

法律程序

2009年3月，我們的一名前僱員OritDeutsch女士在以色列對我們的主要以色列子公司Verint Systems Limited(“VSL”)(案件編號4186/09)和我們的附屬公司CTI(案件編號1335/09)提起法律訴訟。同樣在2009年3月，Comverse有限公司(當時CTI在以色列的主要子公司)的一名前僱員Roni Ktriel女士在以色列開始對Comverse有限公司提起類似的法律訴訟(案件編號3444/09)。在這些訴訟中，原告通常試圖代表VSL和Comverse Limited的現任和前任員工證明針對被告的集體訴訟，這些員工曾在Verint和/或CTI獲得股票期權，據稱在我們和CTI的歷史公開文件中討論過的延長提交延遲期間暫停行使期權而受到損害。在這些訴訟中，原告通常試圖證明針對被告的集體訴訟是針對被告的，這些員工曾在Verint和/或CTI的歷史公開文件中獲得股票期權，據稱由於在延長的提交延遲期間暫停行使期權而受到損害。2012年6月7日，立案或移交案件的特拉維夫地區法院允許原告合併和修改針對三名被告的申訴：VSL、CTI和Comverse Limited。

2012年10月31日，CTI將其主要運營子公司、Comverse Limited的母公司Comverse，Inc.的所有已發行普通股分派給CTI的股東(“Comverse股份分配”)。在Comverse股票分配之前的一段時間內，CTI出售或轉讓了其幾乎所有的業務和資產(不包括其在Verint及其當時子公司Comverse，Inc.的股權所有權權益)。致Comverse，Inc.或者賣給無關的第三方。作為這些交易的結果，Comverse，Inc.成為一家獨立公司，不再附屬於CTI，CTI不再擁有除其在Verint的股權以外的任何實質性資產。在Comverse股票分配完成之前，原告試圖迫使CTI預留高達$150.0百萬美元的資產，以確保未來的任何判決，但地區法院沒有對這項動議做出裁決。2017年2月，Mavenir Inc.成為Comverse，Inc.的利益繼承人。

2013年2月4日，Verint通過合併交易(“CTI合併”)收購了剩餘的CTI空殼公司。作為CTI合併的結果，Verint承擔了CTI的某些權利和責任，包括因上述法律行動而產生的CTI的任何責任。然而，根據與康弗斯股份分銷公司簽訂的分銷協議的條款，作為CTI的繼任者，我們有權從康弗斯公司獲得賠償。(現為Mavenir)作為CTI的繼任者，我們可能遭受與上述法律行動相關的任何損失。

調解程序失敗後，2016年8月28日，地區法院(I)駁回了原告關於就所有與Verint股票期權相關的索賠證明該訴訟為集體訴訟的動議，並(Ii)批准了原告關於證明該訴訟為集體訴訟的動議，該動議涉及在CTI暫停期權行使時持有未行使CTI股票期權的Comverse Limited(現為Mavenir的一部分)或VSL的現任或前任僱員的索賠。法院還裁定，該案的是非曲直將根據紐約州的法律進行評估。

由於這一裁決(將與Verint股票期權相關的索賠排除在此案之外)，該案的一名原原告多伊奇女士被一名新的代表原告大衞·瓦克寧先生取代。CTI對地區法院的部分裁決向以色列最高法院提出上訴。2017年8月8日，以色列最高法院部分駁回了CTI的上訴，並下令將此案發回地區法院，以根據雙方的專家意見確定是否存在紐約州法律下的訴因。

在2018年年中至晚些時候和2019年年中兩輪調解均未成功後，訴訟程序恢復。2020年4月16日，地方法院受理了原告提出的修改動議以證明集體訴訟的申請，併為當事人設定了提交修改後的訴狀的最後期限。CTI最近提交了一項動議，要求對這一決定向最高法院提出上訴。

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我們或我們的子公司可能會不時捲入正常業務過程中出現的法律訴訟和/或訴訟。雖然這些事項的結果無法確切預測，但我們不認為任何當前索賠的結果會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。


15.   細分市場信息

經營分部被定義為企業的組成部分，其獨立的財務信息由企業的首席運營決策者(“CODM”)或決策小組定期評估，以決定如何分配資源和評估業績。我們的首席執行官是我們的CODM。

我們將我們的結果報告在二其他運營部門-客户參與度和網絡情報。我們的客户接洽解決方案可幫助以客户為中心的組織優化客户接洽，提高客户忠誠度，最大化收入機會，同時提高運營效率、降低成本和降低風險。我們的網絡智能解決方案可用於廣泛的應用，包括預測情報、高級和複雜調查、安全威脅分析、電子數據和實物資產保護，以及用於生成法律證據和防止犯罪活動和恐怖主義。

我們主要根據部門收入和部門貢獻來衡量我們運營部門的業績。

分部收入包括與被收購公司的收入相關的調整，這些調整在GAAP收入中無法確認。這些調整主要涉及收購日曆史賬面價值超過被收購公司未來維護和服務業績義務的公允價值。隨着債務的履行，我們使用這些債務的歷史賬面價值報告我們的部門收入，我們認為這更好地反映了我們正在進行的維護和服務收入流，而GAAP收入是使用債務的收購日期公允價值報告的。部門收入調整也可以通過使被收購公司的歷史收入確認政策與我們的政策保持一致而產生。

分部貢獻包括分部直接產生的分部收入和費用，包括材料成本、服務成本、研發、銷售、營銷和某些管理費用。在確定分部貢獻時，我們不分配由共享資源提供或一般不受分部管理控制的某些運營費用。這些費用在我們的部門經營業績表中被報告為“共享支持費用”，其中大部分是行政支持功能的費用，如信息技術、人力資源、財務、法律和其他一般公司支持的費用，以及佔用費用。這些未分配的費用還包括採購、製造支持和物流費用。我們在各個細分市場之間共享資源，以提高效率並避免重複成本。

此外，分部貢獻不包括已收購無形資產的攤銷、基於股票的補償以及其他費用，這些費用可能在金額和頻率上有很大差異，基於主觀假設，或者在某些情況下是計劃外的或難以預測的，如重組費用和業務合併交易和整合費用，所有這些費用在評估分部業績時都不會考慮。

我們運營部門之間的交易收入並不重要。

截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月按部門劃分的經營業績如下：

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 三個月
四月三十日
(單位：萬人)20202019
收入：  
客户參與  
細分市場收入$189,127  $215,867  
收入調整(3,262) (8,772) 
185,865  207,095  
網絡情報  
細分市場收入102,522  108,291  
收入調整(1,092) (127) 
 101,430  108,164  
總收入$287,295  $315,259  
細分市場貢獻：  
客户參與$65,797  $78,818  
網絡情報24,964  27,290  
總細分市場貢獻90,761  106,108  
分部對營業收入貢獻的對賬：  
收入調整4,354  8,899  
分擔支持費用43,341  43,854  
已取得無形資產的攤銷12,674  14,420  
以股票為基礎的薪酬14,184  17,103  
收購、整合、重組和其他未分配費用10,034  7,364  
對賬項目合計(淨額)84,587  91,640  
營業收入$6,174  $14,468  

除商譽及收購的無形資產外，我們並不按經營分部確認或分配我們的資產，因此，按經營分部列報資產並不實際。按經營部門對商譽和已獲得無形資產的分配見附註6，“無形資產和商譽”。


16. 後續事件

APAX可轉換優先股投資

2020年5月7日，我們完成了之前宣佈的與Apax Investor戰略合作伙伴關係的第一部分(“結束”)。根據截至2019年12月4日的投資協議，我們在成交時出售了200,000我們A系列可轉換永久優先股的股票，面值$0.001每股，總購買價為$200.0百萬有關APAX投資的更詳細討論，請參閲本報告第2項下的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源-概述”。

關於交易結束，吾等訂立登記權協議(“登記權協議”)，據此，吾等同意(其中包括)採取商業合理努力至遲於普通股限制期(定義見協議)後第一個營業日向證券交易委員會編制及提交擱置登記聲明，並採取商業合理努力促使擱置登記聲明在提交後在合理可行範圍內儘快宣佈生效，以容許公開轉售登記權協議涵蓋的須予登記證券。應登記證券通常包括我們普通股的任何股份，面值為$。0.001優先股可轉換為每股普通股(“普通股”)，以及以股份拆分、股份股息、分派、資本重組、合併、交換、替換或類似事件或其他方式就任何該等普通股發行或可發行的任何其他證券。

吾等一般須在註冊權協議有效期內任何十二個月內登記最多三宗須註冊證券的包銷發售，惟須受若干限制所規限，包括任何發售的預期總收益最少為$。50.0百萬Apax的投資者還享有慣例的“搭載”註冊和貨架下架權利。任何特定持有人促使我們根據
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登記權利協議將於持有人不再持有任何優先股或其所涵蓋的任何應登記證券之日終止。註冊權協議所載的登記權將於優先股轉換後所有可發行(或實際發行)的普通股不再是其所涵蓋的應登記證券之日終止。

2017年信貸協議修正案

於2020年6月8日，吾等訂立2017年信貸協議第二修正案，根據該第二修正案，(I)吾等獲準在經修訂的2017信貸協議所載的參數內完成先前宣佈的分拆我們的網絡智能業務，及(Ii)為加速2017年定期貸款及2017年循環信貸安排的到期日，如該等票據根據經修訂的2017信貸協議以現金作抵押，則吾等的票據將不會被視為未償還票據。

除上述變更外，附註7“長期債務”中所述的2017年信貸協議的所有其他重大條款保持不變。
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第二項：財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析
 
提供以下管理層的討論和分析，以幫助讀者瞭解我們的財務狀況、經營結果和現金流。本討論應與我們的已審計綜合財務報表及其附註一起閲讀，這些附註包括在我們截至2020年1月31日的年度報告Form 10-K中，以及我們未經審計的簡明綜合財務報表及其附註，這些未經審計的簡明綜合財務報表及其附註包含在本報告中。本次討論包含許多前瞻性陳述，所有這些陳述都是基於我們目前的預期，所有這些都可能受到不確定性和風險的影響。由於許多因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括但不限於“關於前瞻性陳述的告誡説明”中描述的那些因素。

概述

近期發展

業務分離

2019年12月4日，我們宣佈打算分拆為兩家獨立的上市公司：一家將由我們的客户參與解決方案業務組成，另一家將由我們的網絡智能解決方案業務組成。我們預計將通過按比例將持有網絡智能解決方案業務的新實體的普通股分配給我們的股東(“剝離”)來實施分離，出於美國聯邦所得税的目的，這對我們的股東來説是免税的。我們目前預計在截至2021年1月31日的本財年結束後不久完成剝離，儘管這一時間表可能會受到新冠肺炎疫情帶來的當前商業環境的影響。我們相信，這兩家獨立的上市公司都將從分離中受益，並處於有利地位，可以追求自己的戰略，推動加速增長的機會，擴大市場領導地位。這一分離將使投資者更容易對每項業務進行評估和做出獨立的投資決策。我們相信，我們的兩個業務都是各自市場的領先者，分離將使它們能夠實現更好的長期業績，這是幾個因素的結果，包括：擁有獨立的董事會，擁有進一步差異化的技能，以支持量身定做的戰略計劃；具體的激勵計劃更緊密地與獨立的業務業績保持一致；根據每項業務的獨特特徵量身定做資本結構；以及增強對更多適合每一家公司戰略和財務特徵的投資者的吸引力。

我們預計與計劃分離我們的網絡智能解決方案業務相關的成本會很高。成本包括開發獨立的網絡情報解決方案(Cyber Intelligence Solutions)信息系統和相關的IT成本，第三方諮詢、諮詢、法律和專業服務，以及與計劃中的剝離相關的其他增量和一次性項目。在截至2020年4月30日的三個月裏，我們將其中150萬美元資本化，並支出了780萬美元。自截至2020年1月31日的年度開始以來，我們已經資本化了550萬美元，並支出了1310萬美元的分離相關成本。費用部分反映在銷售、一般和行政費用中。

Apax投資

2019年12月4日，我們還宣佈，Apax Partners的附屬公司Valor Parent LP將向我們進行高達4億美元的投資。根據投資協議的條款，Apax投資者最初購買了我們於2020年5月7日結束的A系列可轉換優先股2億美元。關於APAX投資和初步結賬的進一步討論見本報告第一部分第1項和下文“流動性和資本資源-概述”一節中我們的簡明綜合財務報表的附註16“後續事件”。

新冠肺炎大流行

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為全球大流行。疫情已經蔓延到我們開展業務的所有地區，世界各地的政府當局已經實施了許多措施，試圖遏制和減輕病毒的影響，包括旅行禁令和限制、邊境關閉、隔離、就地避難令、關閉、限制或關閉非必要企業以及社會距離要求。世界各地的公司，包括我們、我們的客户、合作伙伴和供應商，都採取了相應的行動，其中包括關閉辦公室、站點限制和員工旅行限制。新冠肺炎的全球傳播和採取的應對行動對我們、我們的客户、合作伙伴和供應商造成了負面影響，並造成了重大的經濟和業務中斷，其程度和持續時間目前尚不清楚。為了應對這些挑戰，我們迅速將運營調整為在家工作，我們相信我們的業務連續性計劃運行良好。
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我們每天都在監測和評估新冠肺炎大流行的影響，包括政府和公共衞生部門發佈的建議和命令。我們繼續努力幫助我們的客户滿足他們的業務連續性需求，並在這段困難時期幫助維護世界安全，並正在管理我們的運營，以期儘快恢復正常的業務活動。

在第一季度，我們兩個運營部門的收入都受到延誤和開支減少的負面影響，這是由於新冠肺炎疫情對我們客户的運營優先事項的影響，以及他們實施的成本控制措施的結果。由於大流行，我們看到大客户合同減少或延遲，特別是內部安排，我們無法與現有或潛在客户和合作夥伴進行面對面的會議，無法親自演示我們的解決方案，也無法主持或參加面對面的貿易展和會議。使用客户設施的限制也影響了我們交付某些產品、完成某些實施以及提供面對面諮詢和培訓服務的能力，從而對我們確認收入的能力產生了負面影響。在第一季度，我們繼續經歷着較高的經常性收入續約率。我們還開始在我們的兩個細分市場提供新版本的解決方案，旨在幫助我們的客户應對大流行帶來的挑戰，併為我們的一些客户參與解決方案提供更簡單的軟件包和服務，使客户更容易、更快地進行購買。儘管我們第一季度的經常性續約率強勁，而且這些新產品也是如此，但我們無法預測這場流行病將如何影響我們未來的業績，包括客户延遲或錯過付款、客户推遲、減少或避免下單或續訂訂閲或支持安排，或者旅行限制和網站訪問限制仍然是必要的。

鑑於新冠肺炎對全球經濟狀況和我們收入的不利影響，以及與潛在復甦程度和時間相關的不確定性，我們實施了幾項降低成本的行動，其中一些行動直到第二季度初才生效。這些行動包括但不限於減少我們的可自由支配支出，大幅減少資本支出，延長應付天數，考慮優化使用我們的現金和其他資本資源，包括股票回購計劃，以及降低與勞動力相關的成本。這些行動可能會對我們產生不利影響，特別是如果它們長期存在的話。我們繼續評估，並可能決定實施進一步的成本控制戰略，以幫助我們減輕大流行的影響。

新冠肺炎疫情的最終影響以及我們為應對而做出的運營調整對我們的業務、財務狀況、流動性和財務業績的影響目前無法預測。

2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案》(CARE)頒佈並簽署成為美國法律，為因新冠肺炎疫情而面臨經濟困難的個人和企業提供經濟救濟。CARE法案沒有對我們截至2020年4月30日的季度的綜合財務狀況或運營結果產生實質性影響。然而，我們計劃推遲僱主工資税的時間，並在CARE法案允許的情況下加快AMT抵免的退款。

我們的生意

Verint是可操作智能解決方案的全球領先者。在信息大規模增長的世界裏，我們的解決方案為組織提供重要的、可操作的洞察力，並使決策者能夠預測、響應和採取行動。今天，超過180個國家和地區的10,000多家組織(包括財富100強企業的85%以上)使用Verint部署在雲和內部部署的可操作智能解決方案，做出更明智、更及時和更有效的決策。

我們的Actionable Intelligence領導力由創新的企業級軟件提供支持，該軟件採用人工智能、分析、自動化和深厚的領域專業知識，通過與世界上一些最成熟和最具前瞻性的組織密切合作而建立起來。我們相信，我們擁有業內最強大的研發團隊之一，專注於可操作的情報，由我們大約6300名專業人員中的大約三分之一組成。我們的創新解決方案以強大的知識產權組合為後盾，在全球擁有1000多項專利和專利申請，涉及數據捕獲、人工智能、機器學習、非結構化數據分析、預測分析和自動化等領域。

Verint的可操作情報戰略側重於兩個用例，公司有兩個運營部門：客户參與和網絡情報。通常，我們通過評估每個細分市場為我們提供的機會的風險和回報來做出商業決策。我們對每個運營部門有不同的看法，並相應地分配資金、人員、資源和管理注意力。在審查每個運營部門時，我們還會按地理位置審查該部門的績效。我們的營銷和銷售策略、擴展機會和產品供應在特定細分市場中可能會在地理上有很大的不同，我們在不同細分市場之間的資源分配也可能會有很大的不同
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線段。當我們就業務投資、資本支出或其他可能影響我們盈利能力的決定做出決定時，我們還會考慮循環信貸安排中的槓桿率。有關更多信息，請參閲“流動性和資本資源”。

可能影響我們業績的主要趨勢和因素

除了上文討論的新冠肺炎疫情的影響外，我們還看到以下業務趨勢和可能影響我們業績的因素：

客户參與

•數字化轉型。許多組織正在經歷數字化轉型，將其客户服務交互擴展到包括聊天、虛擬助理、移動應用和社交媒體等數字渠道。新冠肺炎疫情導致的遠程工作安排和現場限制加劇了這一趨勢。雖然這些新渠道使消費者更容易連接，但也增加了組織的系統複雜性和新的挑戰。在許多情況下，這些新的客户接觸點駐留在不同的功能組中，並且沒有連接，導致信息孤島、分散的客户服務人員和難以洞察客户體驗。為了促進有效的數字轉型，組織正在尋找供應商，幫助他們連接整個企業的孤島，採取主動行動改善客户體驗，並促進開放式和模塊化設計，以簡化跨系統的集成。

•雲遷移。許多組織正尋求通過過渡到雲、採用可促進不同系統協調和跨企業職能共享數據的現代架構來實現其傳統客户接洽操作的現代化。處於遷移到雲和其他現代化計劃的不同階段的組織也在尋找供應商，這些供應商可以幫助他們按照自己的步伐發展客户參與度，同時保護他們的傳統投資，同時將對其運營的中斷降至最低。新冠肺炎疫情導致的遠程工作安排和現場限制加劇了這一趨勢。

•自動化採用。許多組織都在尋求融合人工智能和分析的解決方案，以通過自動化減少人工工作並提高員工效率。他們還尋求通過由人工智能支持的機器人和人/機器人協作支持的自助服務來增強客户的能力，以快速、個性化的方式提升客户體驗。

網絡情報

•安全威脅變得越來越普遍和複雜。政府、關鍵基礎設施提供商和企業面臨來自犯罪和恐怖組織以及外國政府的多種安全威脅。其中一些安全威脅來自組織良好、資金雄厚的組織，這些組織利用新的和日益複雜的方法。因此，安全和情報組織發現檢測、調查和消除威脅變得更加困難和複雜。其中許多組織都在尋求部署更高級的數據挖掘解決方案，通過關聯來自各種不同來源的海量數據來發現以前未知的聯繫，從而識別可疑行為以及當前和未來的威脅，從而生成預測性情報並加快調查速度。

•安全分析師的短缺增加了對自動化的需求。安全組織正在使用數據挖掘解決方案來幫助進行調查並生成可操作的洞察力。通常，數據挖掘解決方案要求安全組織僱用分析師和數據科學家來操作它們。然而，全球缺乏這樣的合格人員，導致調查時間延長，安全威脅未被發現或得不到解決的風險增加。為了克服這一挑戰，許多安全組織都在尋求先進的數據挖掘解決方案，這些解決方案可以自動執行歷史上手動執行的功能，以提高調查的質量和速度。這些組織還越來越多地尋求人工智能和其他先進的數據分析工具，以便用更少的分析師和數據科學家更快地獲得可操作的情報。

•通過開放式軟件解決方案尋求更快創新的安全組織。隨着安全威脅變得更加普遍和複雜，安全組織一直在從安全供應商那裏尋求更快的創新。過去，安全組織購買包含軟件、硬件和集成服務的定製解決方案。這種基於項目的方法導致了封閉的系統，限制了創新的速度，因為升級是複雜的、昂貴的和耗時的。今天，我們看到越來越多的人傾向於購買軟件
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解決方案是開放式的，可以在標準硬件上運行，部署更快、更容易，並且可以更快地進行更新，以跟上不斷髮展的威脅的不斷加快的步伐。

關鍵會計政策和估算

本公司於截至2020年1月31日止年度10-K表格年報內的經審核綜合財務報表附註1“主要會計政策摘要”描述了編制本報告所載精簡綜合財務報表時所使用的重要會計政策及方法。在我們截至2020年1月31日的年度報告Form 10-K的第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”中描述了在編制我們的精簡綜合財務報表時反映我們更重要的估計、判斷和假設的會計政策，包括以下內容：

•收入確認；
•企業合併會計核算；
•商譽和其他無形資產；
•所得税；以及
•計入以股票為基礎的薪酬。

在截至2020年4月30日的三個月裏，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。


運營結果
 
季節性和週期性
 
與許多軟件和技術公司的典型情況一樣，我們的業務受到季節性和週期性因素的影響。在大多數年份，我們的收入和營業收入通常在第四季度最高，第一季度最低(在受到異常或非經常性項目的影響之前)。此外，在某些年份，新一年第一季度的收入和營業收入可能會比去年第四季度大幅下降。此外，我們通常在一個季度的最後一個月收到較高的訂單量，訂單集中在當月的下半月。我們認為，這些季節性和週期性因素主要反映了客户支出模式和預算週期，以及我們銷售人員激勵薪酬計劃的影響。雖然像這樣的季節性和週期性因素在軟件和科技行業很常見，但這種模式不應被認為是我們未來收入或財務表現的可靠指標，包括一般經濟狀況在內的許多其他因素，以及最近新冠肺炎疫情的影響，也對我們的業務和財務業績產生影響。

經營成果概覽
 
下表列出了截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月的某些關鍵財務信息摘要：
三個月
四月三十日
(單位：萬人，每股收益除外)20202019
營業收入$287,295  $315,259  
營業收入$6,174  $14,468  
可歸因於Verint系統公司的淨(虧損)收入。$(6,014) $1,576  
可歸因於Verint系統公司的每股普通股淨(虧損)收入： 
*基礎版$(0.09) $0.02  
*稀釋後的*$(0.09) $0.02  

截至2020年4月30日的三個月與截至2019年4月30日的三個月相比。在截至2020年4月30日的三個月中，我們的收入減少了約2800萬美元，降幅為9%，從截至2019年4月30日的三個月的3.153億美元降至2.873億美元。其中，產品收入減少了2700萬美元，服務和支持收入減少了100萬美元。在我們的客户參與部門，收入從截至2019年4月30日的三個月的2.071億美元下降到截至2020年4月30日的三個月的1.859億美元，降幅約為10%。其中包括產品收入下降2000萬美元，服務和支持收入下降120萬美元。在我們的網絡情報部門，收入從截至三個月的1.082億美元下降了約680萬美元
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2019年4月30日至2020年4月30日的三個月為1.014億美元。*減少的原因是產品收入減少了700萬美元，但服務和支持收入增加了20萬美元，這部分抵消了減少的收入。有關我們按部門劃分的收入的更多詳細信息，請參閲“-按運營部門劃分的收入”。在截至2020年4月30日的三個月裏，美洲、歐洲、中東和非洲(“EMEA”)以及亞太地區(“APAC”)的收入分別約佔我們總收入的51%、29%和20%，而截至2019年4月30日的三個月，這一比例分別約為54%、28%和18%。下面提供了收入變化的進一步細節。

我們報告截至2020年4月30日的三個月的營業收入為620萬美元，而截至2019年4月30日的三個月的營業收入為1450萬美元。營業收入的下降主要是由於毛利潤下降了1610萬美元，從2.01億美元下降到1.85億美元，部分被運營費用下降780萬美元所抵消，從1.866億美元下降到1.788億美元。運營費用的減少包括銷售、一般和行政費用的1010萬美元的減少，但淨研究和開發費用增加190萬美元和其他收購的無形資產攤銷增加40萬美元部分抵消了減少的費用。以下提供了營業收入變化的進一步細節。

Verint Systems Inc.的淨虧損。在截至2020年4月30日的三個月裏，與Verint系統公司的淨收入相比，每股普通股稀釋後淨虧損為0.09美元，為600萬美元。截至2019年4月30日的三個月，營業收入減少160萬美元，稀釋後每股普通股淨收入為0.02美元。在截至2020年4月30日的三個月中，運營業績下降的主要原因是上述營業收入下降830萬美元，其他費用總額淨增加260萬美元，部分被所得税撥備減少320萬美元和可歸因於非控股利益的淨收入減少10萬美元所抵消。下面提供了這些更改的更多詳細信息。

我們的部分業務是以美元以外的貨幣進行的，因此我們的收入和運營費用會受到適用外幣匯率波動的影響。當將截至2020年4月30日的三個月的平均匯率與截至2019年4月30日的三個月的平均匯率進行比較時，美元相對於新加坡元、澳元、英鎊、巴西雷亞爾和歐元走強，導致我們以美元計價的收入、收入成本和運營費用總體下降。在截至2020年4月30日的三個月，如果外幣匯率與截至2019年4月30日的三個月的有效匯率保持不變，我們的收入將增加約380萬美元，我們的收入和運營費用綜合成本將增加約320萬美元，這將導致我們的運營收入增加60萬美元。

截至2020年4月30日，我們僱傭了大約6,300名專業人員，包括兼職員工和某些承包商，而截至2019年4月30日，這一數字約為6,200人。

按運營部門劃分的收入
 
下表列出了截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月，我們兩個運營部門各自的收入：
 三個月
四月三十日		更改百分比：
(單位：萬人)202020192020-2019
客户參與$185,865  $207,095  (10)%
網絡情報101,430  108,164  (6)%
總收入$287,295  $315,259  (9)%
 
客户接洽細分市場

截至2020年4月30日的三個月與截至2019年4月30日的三個月相比。客户參與收入從截至2019年4月30日的三個月的2.071億美元減少到截至2020年4月30日的三個月的1.859億美元，降幅約為2120萬美元，降幅為10%。這一減少包括產品收入減少2000萬美元，服務和支持收入減少120萬美元。產品收入下降的主要原因是由於新冠肺炎推遲了對大型合同的採購決定，特別是內部部署安排，以及客户支出減少。新冠肺炎的影響在本季度的最後一個月最為明顯，當時絕大多數交易通常都會完成，因為我們的客户的首要任務轉移到了保持運營穩定和保存現金上。我們的產品收入可能會在不同時期波動，因為一些大合同在給定時期內可能佔我們產品收入的很大份額。服務和支持收入略有下降主要是
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由於新冠肺炎和相關遏制措施(包括客户設施關閉和旅行限制)導致實施收入下降，部分抵消了經常性收入的增長，因為我們在我們的基於雲的解決方案組合中繼續看到客户的積極需求。我們預計我們的收入組合將繼續轉向經常性來源，這與我們的雲優先戰略和一般市場從內部部署到雲解決方案的轉變是一致的。

網絡情報細分市場
 
截至2020年4月30日的三個月與截至2019年4月30日的三個月相比。網絡情報收入從截至2019年4月30日的三個月的1.082億美元下降到截至2020年4月30日的三個月的1.014億美元，降幅約為680萬美元。減少的原因是產品收入減少了700萬美元，但服務和支持收入增加了20萬美元，部分抵消了這一減少。產品收入下降的主要原因是，由於我們的客户將注意力轉移到解決與疫情相關的運營挑戰上，新冠肺炎的影響導致產品交付減少，以及使用完工百分比(“POC”)方法隨着時間的推移確認收入的長期項目進展減少。服務和支持收入的增加主要是由於現有客户的支持收入增加，其次是軟件即服務收入的增加，但部分被新冠肺炎限制導致的部署服務減少和本年度使用概念驗證方法確認收入的長期項目進展減少所抵消。

量與價
 
我們銷售多種配置的產品，任何特定產品的價格都會根據所售產品的配置而有所不同。由於我們銷售的每種產品的定製配置多種多樣，我們無法量化因任何特定產品的價格變化和/或銷售的產品數量變化而導致的任何收入變化的金額。
 
產品收入、服務和支持收入
 
我們的收入分為兩類：(A)產品收入，包括軟件產品許可、非捆綁SaaS和硬件產品銷售(包括與硬件協同工作以提供產品基本功能的軟件)；以及(B)服務和支持收入，包括安裝服務、初始和續訂支持、項目管理、託管服務、雲部署、捆綁SaaS、可選託管服務、產品保修以及業務諮詢諮詢和培訓服務的收入。

下表列出了截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月的產品收入以及服務和支持收入：

 三個月
四月三十日		更改百分比：
(單位：萬人)202020192020-2019
產品收入$77,284  $104,224  (26)%
服務和支持收入210,011  211,035  —%
總收入$287,295  $315,259  (9)%
 
產品收入

截至2020年4月30日的三個月與截至2019年4月30日的三個月相比。產品收入從截至2019年4月30日的三個月的1.042億美元下降到截至2020年4月30日的三個月的7730萬美元，降幅約為2690萬美元，原因是我們的客户參與度部門減少了2000萬美元，網絡情報部門減少了690萬美元。

有關附加信息，請參閲：“-按經營部門列出的收入”。
 
服務和支持收入
 
截至2020年4月30日的三個月與截至2019年4月30日的三個月相比。服務和支持收入減少了約100萬美元，從截至2019年4月30日的三個月的2.11億美元降至這三個月的2.1億美元
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截至2020年4月30日的幾個月。這一下降是由於我們的客户參與度部門減少了120萬美元，但部分被我們的網絡情報部門增加了20萬美元所抵消。

有關附加信息，請參閲：“-按經營部門列出的收入”。

收入成本
 
下表列出了截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月按產品、服務和支持劃分的收入成本，以及收購技術的攤銷：
 三個月
四月三十日		更改百分比：
(單位：萬人)202020192020-2019
產品收入成本$21,318  $28,120  (24)%
服務成本和支持收入76,399  79,361  (4)%
已獲得技術的攤銷4,609  6,707  (31)%
收入總成本$102,326  $114,188  (10)%
 
在計算我們的運營部門毛利時，我們不包括產品收入和服務和支持收入的某些成本，包括共享支持成本、基於股票的薪酬和資產減值費用等。

產品收入成本
 
產品收入成本主要包括硬件、材料成本和應支付給第三方的軟件解決方案中嵌入的軟件組件的版税。產品收入成本還包括攤銷資本化的軟件開發成本、員工薪酬和與我們的全球運營相關的相關費用、設施成本和其他分配的管理費用。在我們的網絡情報部門，產品收入成本還包括員工薪酬和相關費用、承包商和諮詢費用以及差旅費用，每種情況下都用於專門用於項目管理和相關產品交付的資源。

與許多其他科技公司一樣，我們的軟件產品往往比硬件產品的毛利率更高，因此我們在特定時期銷售的產品組合可能會對我們在該時期的毛利率產生重大影響。

截至2020年4月30日的三個月與截至2019年4月30日的三個月相比。產品收入成本從截至2019年4月30日的三個月的2,810萬美元下降至截至2020年4月30日的三個月的2,130萬美元，降幅約為680萬美元，降幅為24%，這主要是由於我們的網絡情報和客户參與部門的產品收入成本下降，主要是由於如上所述產品收入的相應下降，以及為進一步生產我們的產品組合而進行的先前投資導致的網絡情報分包商成本的下降。在截至2020年4月30日的三個月中，我們的總體產品毛利率從截至2019年4月30日的三個月的73%下降到72%。*我們網絡智能部門的產品毛利率從截至2019年4月30日的三個月的64%上升到截至2020年4月30日的三個月的69%，這主要是由於產品組合的變化和產品定製工作的減少，這不被視為近期和正在進行的投資所推動的單獨績效義務。根據銷售的產品組合，Cyber Intelligence的產品利潤率在不同時期會有相當大的波動。我們客户參與部門的產品毛利率從截至2019年4月30日的三個月的84%下降到截至2020年4月30日的三個月的79%，這主要是由於新冠肺炎導致銷售額下降，導致收入的下降速度快於產品成本(包括軟件攤銷成本)。

服務成本和支持收入
 
服務成本和支持收入主要包括員工薪酬和相關費用、承包商成本、託管基礎設施成本以及與安裝、培訓、諮詢和維護服務相關的差旅費用。服務成本和支持收入還包括基於股票的薪酬費用、設施成本和其他管理費用。根據公認會計原則和我們的會計政策，服務成本和支持收入一般在服務執行期間發生的費用中計入。

截至2020年4月30日的三個月與截至2019年4月30日的三個月相比。服務和支持成本收入從截至2019年4月30日的三個月的7940萬美元下降到截至2020年4月30日的三個月的7640萬美元，降幅約為300萬美元，降幅為4%。減少的主要原因是與新冠肺炎有關的成本削減舉措導致差旅成本和員工薪酬支出減少，但被數據中心和
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與雲收入增加相關的雲成本。我們的整體服務和支持毛利率從截至2019年4月30日的三個月的62%增加到截至2020年4月30日的三個月的64%。

已獲得技術的攤銷
 
收購技術的攤銷包括與業務合併相關的收購的技術資產的攤銷。

截至2020年4月30日的三個月與截至2019年4月30日的三個月相比。收購技術的攤銷從截至2019年4月30日的三個月的670萬美元減少到截至2020年4月30日的三個月的460萬美元，降幅約為210萬美元，降幅為31%。這一減少是由於從歷史業務合併中獲得的技術無形資產完全攤銷，部分被與最近的業務合併相關的獲得的技術無形資產的攤銷費用所抵消。

關於我們的業務合併的進一步討論見本報告第一部分第1項下我們的簡明綜合財務報表的附註5“業務合併”。
 
研究與開發，網絡
 
研發費用主要包括人員和分包費用、設施成本和其他分配的管理費用，扣除資本化的某些軟件開發成本，以及政府計劃下的報銷。軟件開發成本在技術可行性確定後資本化，並通過相關軟件產品的全面發佈繼續資本化。
 
下表列出了截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月的研發淨額：
 三個月
四月三十日		更改百分比：
(單位：萬人)202020192020-2019
研究與開發，網絡$59,079  $57,169  3%

截至2020年4月30日的三個月與截至2019年4月30日的三個月相比。研發淨增長約190萬美元，即3%，從截至2019年4月30日的三個月的5720萬美元增加到截至2020年4月30日的三個月的5910萬美元。增加的主要原因是員工薪酬和相關費用增加了290萬美元，與截至2019年4月30日的三個月相比，截至2020年4月30日的三個月的資本化軟件開發成本增加了100萬美元，部分抵消了這一增長。

銷售、一般和行政費用
 
銷售、一般及行政開支主要包括人事成本及相關開支、專業費用、吾等根據或有代價安排承擔義務的公允價值變動、銷售及市場推廣開支，包括差旅費用、銷售佣金及銷售推薦費、設施費用、通訊費用及其他行政開支。
 
下表列出了截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月的銷售、一般和行政費用：
 三個月
四月三十日		更改百分比：
(單位：萬人)202020192020-2019
銷售、一般和行政$111,651  $121,721  (8)%
 
截至2020年4月30日的三個月與截至2019年4月30日的三個月相比。銷售、一般和行政費用從截至2019年4月30日的三個月的1.217億美元減少到截至2020年4月30日的三個月的1.117億美元，降幅約為1000萬美元，降幅為8%。這一下降主要是由於我們針對新冠肺炎疫情實施的成本削減措施，導致與差旅相關的成本減少了370,000美元，由於某些銷售和營銷活動以及貿易展的取消，與營銷相關的費用減少了160,000美元，與員工薪酬相關的費用減少了7,000,000美元，由於我們的大部分員工在家工作，設施費用減少了7,000,000美元，管理費用減少了5,000,000美元。此外，
43

由於我們的股票價格同比下降，基於股票的薪酬減少了220萬美元，專業費用減少了190萬美元。銷售、一般和行政費用也受到減少600萬美元的影響，這是由於我們根據或有對價安排承擔的義務的公允價值發生了變化，從截至2019年4月30日的三個月的淨支出120萬美元減少到截至2020年4月30日的三個月的淨收益480萬美元，這是由於修訂了幾個不相關的或有對價安排下實現業績目標的展望。這些減少被與我們計劃中的業務分離相關的費用增加780萬美元部分抵消(如上文“概述”中所討論的)。

或有對價安排對我們經營業績的影響可能會隨着時間的推移而變化，因為我們修訂了實現這些安排背後的業績目標的展望。這種影響在某些時期可能比其他時期更顯著，這取決於許多因素，包括每項安排的前景單獨變化的幅度以及或有對價安排的數量、在這段時期需要調整的負債，以及這些調整的淨影響。

其他已購得無形資產的攤銷
 
其他收購的無形資產的攤銷包括與業務合併相關的某些無形資產的攤銷，包括客户關係、分銷網絡、商號和競業禁止協議。

下表列出了截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月其他收購無形資產的攤銷情況：
 三個月
四月三十日		更改百分比：
(以千人為單位)202020192020-2019
其他已購得無形資產的攤銷$8,065  $7,713  5%
 
截至2020年4月30日的三個月與截至2019年4月30日的三個月相比。其他收購的無形資產攤銷從截至2019年4月30日的三個月的770萬美元增加到截至2020年4月30日的三個月的810萬美元，增幅約為40萬美元，增幅為5%。這一增長歸因於與從最近的業務合併中收購的無形資產相關的攤銷費用，部分被從歷史業務合併中獲得的與客户相關的無形資產完全攤銷所抵消。

關於我們的業務合併的進一步討論見本報告第一部分第1項下我們的簡明綜合財務報表的附註5“業務合併”。
 
其他費用，淨額
 
下表列出了截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月的淨其他費用總額：

 三個月
四月三十日		更改百分比：
(單位：萬人)202020192020-2019
利息收入$1,017  $1,426  (29)%
利息費用(10,698) (9,934) 8%
其他收入(費用)：  
淨外幣損失(3,254) (1,187) *
衍生品收益1,014  549  85%
其他，淨10  (152) *
其他費用合計(淨額)(2,230) (790) *
其他費用合計(淨額)$(11,911) $(9,298) 28%

*百分比沒有意義。

截至2020年4月30日的三個月與截至2019年4月30日的三個月相比。其他總支出淨額從截至2019年4月30日的三個月的930萬美元增加到截至2020年4月30日的三個月的1190萬美元，增加了260萬美元。

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利息支出從截至2019年4月30日的三個月的990萬美元增加到截至2020年4月30日的三個月的1,070萬美元，這主要是由於我們的循環信貸安排下的借款增加，但部分被較低的利率所抵消。關於我們未償還借款的進一步討論見本報告第一部分第1項下我們簡明綜合財務報表的附註7“長期債務”。

在截至2020年4月30日的三個月裏，我們錄得330萬美元的淨外幣虧損，而截至2019年4月30日的三個月，我們錄得120萬美元的淨外幣虧損。我們的外幣損失主要是由於2020年1月31日至2020年4月30日期間美元對某些外幣走強，主要是巴西雷亞爾、以色列謝克爾和英鎊。

在截至2020年4月30日的三個月中，衍生金融工具(未指定為對衝工具)的淨收益為100萬美元，而截至2019年4月30日的三個月，此類工具的淨收益為50萬美元。本期的淨收益主要反映了為對衝美元與新加坡元匯率變動而執行的合約的收益。

(福利)所得税撥備
 
下表列出了我們截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月的所得税(福利)撥備：
 三個月
四月三十日		更改百分比：
(單位：萬人)202020192020-2019
(福利)所得税撥備$(1,762) $1,409  (225)%
 
截至2020年4月30日的三個月與截至2019年4月30日的三個月相比。截至2020年4月30日的三個月，我們的有效所得税税率為30.7%，而截至2019年4月30日的三個月的有效所得税税率為27.3%。

在截至2020年4月30日的三個月裏，有效税率與美國聯邦法定税率21%的差異主要是由於美國對某些外國活動徵税的影響，但被幾個外國司法管轄區較低的法定税率以及外國司法管轄區税率變化導致的遞延税收優惠所抵消。其結果是在税前虧損570萬美元的情況下獲得了180萬美元的所得税優惠，這意味着實際所得税税率為30.7%。

在截至2019年4月30日的三個月裏，有效税率與美國聯邦法定税率21%的差異主要是由於美國對某些外國活動徵税的影響，但被幾個外國司法管轄區較低的法定税率所抵消。結果是對520萬美元的税前收入計提了140萬美元的所得税撥備，即實際所得税税率為27.3%。


流動性與資本資源
 
概述
 
我們的主要經常性現金來源是向客户銷售產品和服務的收益，包括在交付或履行之前定期收取的現金。

2019年12月4日，我們宣佈Valor母公司LP(“Apax Investor”)，其附屬公司Apax Partners(“Apax”)將對我們進行高達4億美元的投資。U根據投資者A的條款在Greement，Apax投資者最初購買了2億美元的我們的A系列可轉換優先股，這些優先股於2020年5月7日結束，初始轉換價格為53.50美元。初始轉換價格比緊接簽約日期前連續45個交易日我們普通股的成交量加權平均價格高出17.1%。假設上述分拆事項完成，A系列可轉換優先股將不參與分拆持有本公司網絡智能解決方案業務的公司股份，轉而根據分拆後短期內兩家公司的交易價格之比調整換股價格，但須有上下限。在此情況下，A系列可換股優先股將不參與分拆本公司網絡智能解決方案業務的公司股份的分拆，而轉股價格將根據分拆後短期內兩家公司的交易價格之比進行調整，但須有上下限。剝離後不久，Apax Investor將在一定條件下購買公司最多2億美元的B系列可轉換優先股，作為持有客户參與解決方案業務的實體。 B系列可轉換優先股將可以轉換價格轉換，轉換價格為緊隨分拆完成後連續20個交易日普通股成交量加權平均價格的100%，但須受
45

公司後期完成了分拆。在完成A系列投資後，在轉換後的基礎上，Apax在美國的所有權約為5.5%。在剝離完成並假設發行B系列優先股後，Apax在轉換後的基礎上在美國的所有權將在11.5%至15%之間。可轉換優先股將以5.2%的年率派發股息直至A系列優先股投資結束48個月紀念日，之後按4.0%的費率，在某些情況下可進行調整。股息將是累積的，每半年支付一次。現金。所有非現金支付的股息將保持每股優先股的累積股息。我們打算將APAX初始投資的收益用於償還未償債務，包括用於為我們的股票回購計劃提供資金的循環信貸安排下的借款(如下文“流動性和資本資源要求”所述)，和/或用於一般公司目的。有關APAX可轉換優先股投資的更多信息，請參閲本報告第一部分第1項下我們的簡明合併財務報表的“業務説明”下的“列報基礎和重要會計政策”和“後續事件”下的附註16。

我們使用現金的主要經常性用途是支付運營成本，這主要包括與員工相關的費用，如薪酬和福利，以及營銷、設施和管理費用的一般運營費用，以及資本支出。我們還利用現金償還債務、股票回購、可轉換優先股的股息，並定期進行業務收購。運營產生的現金以及我們現有的現金、現金等價物和短期投資是我們運營流動資金的主要來源，我們相信我們目前的運營流動資金足以支持我們的業務運營，包括償債、資本支出要求和可轉換優先股的股息。

2017年6月29日，我們與某些貸款人簽訂了2017年信貸協議，並終止了之前的信貸協議。2017年信貸協議於2018年1月31日修訂(《2018年修正案》)。關於我們2017年信貸協議和2018年修正案的進一步討論見下文，在“融資安排”下。

我們歷史上一直通過投資戰略增長計劃(包括收購產品、技術和業務)來擴大我們的業務。我們可以使用現金、債務、股票或上述方式的組合為此類收購融資，然而，我們幾乎所有的歷史業務收購都使用現金作為對價，包括截至2020年1月31日的一年中用於業務收購的約7400萬美元的淨現金支出。在截至2020年4月30日的三個月裏，沒有業務收購。

我們不斷研究現有和未來短期和長期資本資源的條款和來源，以提高我們的經營業績，並確保我們保持財務靈活性，並可能不時選擇通過發行額外股本或產生額外債務來籌集資本。在截至2020年4月30日的三個月裏，我們在循環信貸安排下的借款增加了1.55億美元，截至2020年4月30日，借款總額達到2.0億美元。這些借款的收益被用來資助我們的股票回購計劃的一部分，或者將用於一般公司目的。

我們相當一部分的營業收入是在美國以外賺取的。我們在美國以外的子公司持有的現金、現金等價物、短期投資、限制性現金、現金等價物和銀行定期存款(不包括任何長期部分)4.588億美元截至2020年4月30日和2020年1月31日，分別為4.266億美元，通常用於為子公司的運營需求提供資金，並投資於增長計劃，包括業務收購。這些子公司還持有長期限制性現金和現金等價物，以及限制性銀行定期存款。2250萬美元2020年4月30日和2020年1月31日分別為2630萬美元。

我們目前打算繼續將我們外國子公司的部分收益進行無限期再投資，由於2017年的税法，這些收益現在可能會匯回國內，而不會招致額外的美國聯邦所得税。

如果出現其他情況，即我們在美國需要的資本比我們國內業務產生的資本更多，或者我們認為這符合我們的最佳利益，我們可能會將未來從外國司法管轄區獲得的收入匯回國內，這可能會導致更高的實際税率。如上所述，我們目前打算將我們海外子公司的部分收益進行無限期再投資，為海外活動提供資金。除了我們對截至2020年4月30日的外國子公司的收益提供的美國税和截至2020年4月30日應計的約1500萬美元的預扣税之外，對於可能匯回美國的某些已確定的現金，我們沒有根據外國子公司的外部基礎差額提供税收，也沒有規定如果未來從外國子公司的任何未匯出收益中進行分配，可能適用的任何額外預扣税或其他税。*由於外國司法管轄區法律的複雜性和以下假設估計要為這些收入提供的收入和預扣税的總額是不可行的。
 
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下表彙總了截至2020年4月30日和2020年1月31日的我們的現金、現金等價物、限制性現金、現金等價物和銀行定期存款、短期投資以及我們的總債務：
四月三十日1月31日
(以千人為單位)20202020
現金和現金等價物$556,671  $379,146  
受限制的現金和現金等價物，以及受限制的銀行定期存款(不包括長期部分)46,451  43,860  
短期投資19,741  20,215  
現金總額、現金等價物、限制性現金和現金等價物、限制性銀行定期存款和短期投資$622,863  $443,221  
債務總額，包括當前部分$994,640  $837,048  
 
資本分配框架

如上所述，在營運資本、資本支出、所需償債和可轉換優先股股息所需的現金使用之後，我們預計我們的現金主要用於企業合併、償還未償債務和我們目前的股票回購計劃(包括償還我們用於為股票回購計劃提供資金的循環信貸安排下的任何借款)。由於新冠肺炎疫情影響的不確定性，我們將根據經濟和市場情況的演變，考慮在股票回購計劃下進一步回購。

壓縮合並現金流量活動

下表彙總了我們截至2020年4月30日和2019年4月30日的三個月的精簡合併現金流量表中的精選項目：
 三個月
四月三十日
(單位：萬人)20202019
經營活動提供的淨現金$75,978  $93,063  
投資活動提供(用於)的現金淨額9,293  (35,449) 
融資活動提供的現金淨額114,739  (13,732) 
外幣匯率變動對現金及現金等價物的影響(3,106) (853) 
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨增長$196,904  $43,029  

在截至2020年4月30日的三個月裏，我們的經營活動產生了7600萬美元的現金，這還不包括同期綜合投資和融資活動提供的1.24億美元的現金淨額。下面將對這些項目進行進一步的討論。

經營活動提供的淨現金
 
經營活動提供的淨現金主要由我們的淨收入或虧損推動，經非現金項目和營運資本變化調整後。在截至2020年4月30日的三個月中，運營活動產生了7600萬美元的淨現金，而截至2019年4月30日的三個月產生了9310萬美元的淨現金。我們本期營業現金流減少的主要原因是我們的淨虧損、非現金項目的淨影響以及1170萬美元的綜合利息和淨所得税支付增加，但與上一時期相比，營業資產和負債的變化對營業現金流的有利影響部分抵消了這一影響。

我們經營活動的現金流可能會因幾個因素而波動，包括我們開票和收款的時間、利息、所得税和其他付款的時間和金額，以及我們的經營業績。
 
由投資活動提供(用於)的淨現金

於截至二零二零年四月三十日止三個月內，我們的投資活動提供了930萬美元的現金淨額，包括由其他投資活動提供的2,080萬美元的現金淨額，主要包括期內受限制銀行定期存款及衍生工具結算的淨減少，以及50萬美元的短期銷售及到期日淨額。
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投資，由1200萬美元的財產、設備和資本化軟件開發費用部分抵消。受限制的銀行定期存款通常是不符合現金等價物資格的存款，用於獲得與銷售合同相關的銀行擔保，其金額將在不同時期波動。

在截至2019年4月30日的三個月中，我們的投資活動使用了3540萬美元的現金淨額，包括用於業務收購的2020萬美元的現金淨額，1,120萬美元的房地產、設備和資本化軟件開發成本付款，以及700萬美元的短期投資淨購買額，但被其他投資活動提供的290萬美元的現金淨額部分抵消，這主要包括期內限制性銀行定期存款和衍生工具結算的淨減少。

截至2020年4月30日，我們沒有對資本支出的重大承諾。

融資活動提供(用於)的淨現金
 
在截至2020年4月30日的三個月裏，我們的融資活動產生了1.147億美元的現金淨額，這主要是由於我們的循環信貸安排下的借款增加了1.55億美元，但被回購庫存股的3680萬美元、償還借款和其他融資義務的190萬美元、與先前業務合併相關的或有對價安排下的融資部分的130萬美元以及分配給我們一家子公司的非控股股東的20萬美元所部分抵消。

在截至2019年4月30日的三個月裏，我們的融資活動使用了1370萬美元的現金淨額，其中最重要的部分是與前期業務合併的遞延購買價格相關的600萬美元的付款，與先前業務合併相關的或有對價安排下支付的570萬美元的融資部分，160萬美元的借款和其他融資義務的償還，以及50萬美元的庫存股回購付款。
 
流動性和資本資源要求
 
根據過去的業績和目前的預期，我們相信我們的現金、現金等價物、短期投資和運營產生的現金將足以滿足至少未來12個月的預期運營成本、所需的本金和利息支付、可轉換優先股的股息、營運資本需求、普通課程資本支出、研發支出和其他承諾。目前，我們沒有計劃對我們的普通股支付任何現金股息，根據我們2017年的信貸協議，這受到一定的限制。

我們的流動性可能會受到對我們產品、服務和支持的需求下降的負面影響，包括由於我們無法控制的情況而導致的客户購買行為變化的影響，包括但不限於新冠肺炎疫情的影響。如果我們決定進行額外的業務收購或以其他方式需要額外的資金，我們可能需要籌集額外的資本，這可能涉及發行額外的股本或債務證券，或者增加我們在信貸安排下的借款。

2019年12月4日，我們宣佈我們的董事會已經批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以回購至多3億美元在截至2021年2月1日的期間內持有普通股。在截至2020年4月30日的三個月內，根據該計劃，我們以3400萬美元的成本收購了約613,000股庫存股。在截至2020年1月31日的年度內，我們根據該計劃以1.161億美元的成本收購了約2,119,000股庫存股，其中280萬美元於2020年2月以現金結算。

融資安排

1.50%可轉換優先債券

2014年6月18日，我們發行了本金總額為1.50%的2021年6月1日到期的可轉換優先債券(“債券”)4.0億美元，除非持有人提前根據其條款轉換。扣除承銷折扣後，債券所得款項淨額為3.919億元。該批債券以現金派息，每半年派息一次，息率為年息1.50釐。

債券與我們公開發行的5,750,000股普通股同時發行，其中大部分合並淨收益用於償還先前信貸協議下的部分債務。

票據是無抵押的，其付款權優先於我們的債務，而我們的債務在付款權上明顯從屬於票據；在付款權上與我們的債務相等，但不是如此從屬；在權利上實際上從屬於我們的債務
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支付吾等任何有擔保債務的責任，以擔保該等債務的資產價值為限；在結構上從屬於吾等附屬公司的債務及其他負債。

票據可按我們的選擇轉換為現金、普通股或兩者的組合，但須滿足特定條件，並在特定期間內進行轉換，如下所述。如果兑換，我們目前打算就債券的本金金額支付現金。我們目前預期在到期日或之前以新的可轉換票據或其他債務為票據再融資。

這些債券的轉換率為每1,000美元的債券本金有15.5129股普通股，這相當於每股普通股的有效轉換價格約為64.46美元，如果所有債券全部轉換，將發行約6205,000股股票。換算率自債券發行以來並無變動，雖然在整個債券有效期內，換算率可能會因應某些事件而調整。

債券持有人只有在下列情況下，才可在緊接2020年12月1日前一個營業日交易結束前的任何時間交回債券以作兑換：

•在2014年9月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內，如果在截至上一個日曆季度最後一個交易日的連續30個交易日期間，我們普通股的收盤價至少有20個交易日(無論是否連續)超過在每個適用交易日有效的票據轉換價格的130%；

•在任何連續五個交易日之後的連續十個交易日內，債券在每個交易日的交易價格低於該日我們普通股的收盤價的98%乘以當時的換算率；或

•在發生特定的公司事件時，如管理票據的契約所述，如合併、合併或有約束力的股票交換。

在2020年12月1日或以後，直至緊接到期日前第二個預定交易日的交易結束為止，無論是否符合上述任何條件，債券持有人均可交出債券進行轉換。債券持有人可在債券出現“基本變動”時，要求我們以現金方式購買全部或任何部分債券，價格相等於所購債券本金的100%，另加應計及未付利息。

截至2020年4月30日，這些票據不可兑換。

附註套期保值及認股權證

在發行票據的同時，我們訂立可轉換票據對衝交易(“票據對衝”)及出售認股權證(“認股權證”)。票據對衝與認股權證的結合，將把票據的有效初始換股價提高至每股75.00美元。“票據對衝”及“認股權證”均為獨立於“票據”的工具。

註釋限制符

根據票據套期保值，我們購買了普通股的看漲期權，根據該期權，我們有權以64.46美元的價格從交易對手手中收購最多約6205,000股我們的普通股，這取決於慣例的反稀釋調整，這相當於票據的初始轉換價格。吾等於票據對衝下的行使權一般於票據轉換時觸發，而票據對衝於票據到期日或票據不再未償還的第一天終止。票據套期保值可以現金、我們普通股的股票或兩者的組合進行結算，由我們選擇，目的是減少我們在轉換票據時面臨的潛在攤薄風險。我們為Note Hedge支付了6080萬美元，這被記錄為額外實收資本的減少。截至2020年4月30日，我們沒有購買任何票據對衝項下的普通股。

權證

我們把認股權證賣給了幾個交易對手。認股權證使交易對手有權以每股75.00美元的價格從我們手中收購最多約6205,000股我們的普通股。這些認股權證將於2021年8月開始的一系列到期日遞增到期。到期時，如果我們普通股的每股市場價格超過
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如果認股權證的執行價格低於認股權證的執行價格，我們將有義務發行價值等於該超額的普通股。如果我們普通股的市值超過認股權證的執行價格，認股權證可能會對每股淨收益產生稀釋效應。出售認股權證的收益為4520萬美元，並記錄為額外的實收資本。截至2020年4月30日，未行使任何權證，所有權證仍未結清。

信貸協議
 
2017年6月29日，我們與某些貸款人簽訂了2017年信貸協議，並終止了之前的信貸協議。

2017年信貸協議提供7.25億美元的優先擔保信貸安排，包括於2024年6月29日到期的4.25億美元定期貸款(“2017年定期貸款”)和於2022年6月29日到期的3.00億美元循環信貸安排(“2017循環信貸安排”)，可根據2017年信貸協議的條款不時增加和減少。2017年定期貸款的大部分收益用於償還我們之前信貸協議下的所有未償還定期貸款。

如果2017年定期貸款和2017年循環信貸安排的到期日仍有未償還票據，則該貸款和2017年循環信貸安排的到期日將加快至2021年3月1日。

2017年定期貸款的原始發行折扣約為50萬美元。這一折扣將使用有效利息法在2017年定期貸款期限內攤銷為利息支出。

2017年信貸協議下的貸款利率根據我們的選擇定期重置，要麼是歐洲美元利率，要麼是ABR利率(各自在2017年信貸協議中定義)，在每種情況下都加保證金。

我們必須就2017年循環信貸安排下的未使用可用性支付承諾費，年利率根據我們的綜合總債務與綜合EBITDA(各自定義見2017年信貸協議)槓桿率(“槓桿率”)確定。

2017年定期貸款需要每季度支付約110萬美元的本金，從2017年8月1日開始，剩餘餘額將於2024年6月29日到期。根據2017年信貸協議，通常允許可選的預付貸款，而不收取保費或罰款。

2018年1月31日，我們簽署了2017年信貸協議2018年修正案，其中規定將2017年定期貸款的利差從2.25%降至2.00%，將ABR貸款的利差從1.25%降至1.00%。2018年修正案的絕大多數影響被解釋為債務修改。對於2017年定期貸款中被認為已到期並被新貸款取代的部分，我們在截至2018年1月31日的三個月中註銷了20萬美元的未攤銷遞延債務發行成本，作為提前償還債務的虧損。剩餘的未攤銷遞延債務發行成本和貼現將在2017年定期貸款的剩餘期限內攤銷。

2020年6月8日，我們簽訂了2017年信貸協議的第二修正案(以下簡稱《第二修正案》)。根據第二修正案，若該等票據根據經修訂的2017年信貸協議以現金作抵押，以決定上文所討論的2017年定期貸款及2017年循環信貸安排的到期日，則我們的票據將不被視為未償還。我們目前打算在債券到期前對其進行現金抵押，或以其他方式進行再融資或回購。有關2017年信貸協議第二修正案的進一步詳情，請參閲本報告第I部分第I項下我們的簡明綜合財務報表的附註16，“後續事項”。

對於2017年循環信貸安排下的貸款，保證金是參考我們的槓桿率確定的。截至2020年4月30日，2017年循環信貸安排下的借款為2.0億美元。截至2020年4月30日，我們循環信貸工具借款的加權平均利率為2.33%。

截至2020年4月30日，2017年定期貸款利率為3.37%。考慮到原發行貼水及相關遞延債務發行成本的影響，截至2020年4月30日，2017年度定期貸款實際利率約為3.55%。截至2020年1月31日，2017年定期貸款利率為3.85%。

2016年2月，我們與一家跨國金融機構簽署了一項固定薪酬、收取浮動利率的掉期協議，以部分緩解與我們之前的信貸協議下定期貸款的浮動利率相關的風險，根據該協議，我們以4.143的固定利率支付利息，並獲得3個月期倫敦銀行同業拆借利率(受
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最低0.75釐)，另加2.75釐的利差，名義金額為200.0美元(“2016年掉期”)。儘管之前的信貸協議於2017年6月29日終止，但2016年掉期一直有效至2019年9月6日，並作為經濟對衝，部分緩解了2017年信貸協議下因市場利率上調而導致借款成本上升的風險。自2017年6月29日起，在執行2017年信貸協議和終止之前的信貸協議的同時，2016年掉期不再被正式指定為會計上的現金流對衝，因此後續結算在其他收入(費用)中報告，淨額在精簡綜合營業報表上，而不在利息支出中。2016年掉期於2019年9月6日到期。

2018年4月，我們與一家跨國金融機構簽署了一項固定薪酬、接收浮動利率掉期協議，以部分緩解我們在2016年掉期終止後一段時間內2017年定期貸款的浮動利率相關風險，根據該協議，我們以2.949%的固定利率支付利息，並獲得3個月期倫敦銀行同業拆借利率(以最低0.00%為準)的浮動利息，名義金額為2億美元(“2018年掉期”)。2018年掉期的生效日期為2019年9月6日，與交易對手的結算將從2019年11月1日開始按季度進行。2018年掉期將於2024年6月29日結束。

在2018年掉期的操作期內，如果我們在2017年定期貸款的定期利率重置日期選擇至少2億美元的三個月期倫敦銀行同業拆借利率，則2017年定期貸款的年利率將固定為適用利率期間的4.949美元(包括我們目前2.00%的利差對歐洲美元貸款的影響)。在適用的利息期內，如果我們在定期利率重置日期選擇至少2.00億美元的倫敦銀行同業拆借利率，2017年定期貸款的年利率將固定為2.00%(包括我們目前2.00%的利差對歐洲美元貸款的影響)。

2018年掉期被指定為現金流對衝，因此，其公允價值的變化在濃縮綜合資產負債表中的累計其他全面收益(虧損)中確認，並重新分類到對衝交易影響收益期間的利息支出內的精簡綜合經營表中。

我們在2017年信貸協議下的義務由我們每一家直接和間接的現有和未來重大國內全資受限子公司擔保，並由我們幾乎所有資產和擔保人子公司的資產的擔保權益擔保，但某些例外情況除外。

2017年信貸協議包含這類信貸安排的某些習慣性肯定和否定契約。2017年信貸協議還包含一項財務契約，僅就2017年循環信貸安排而言，要求我們保持不高於4.50比1的槓桿率。截至2020年4月30日，我們的槓桿率約為2.8比1。契約施加的限制受2017信貸協議中詳細説明的某些例外情況的限制。

2017年信貸協議規定了違約事件，並規定了相應的寬限期，我們認為這是此類信貸安排的慣例。一旦發生違約，我們在2017年信貸協議下所欠的所有債務可能會立即宣佈到期和應付，貸款人根據2017年信貸協議提供貸款的承諾可能會終止。

合同義務

除了在截至2020年4月30日的三個月內我們的循環信貸安排下額外借款1.55億美元外，我們相信我們在截至2020年1月31日的Form 10-K年度報告的合同義務部分披露的合同義務沒有實質性變化。該表列在報告項目7“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”之下。有關我們的租賃、長期債務以及我們的承諾和或有事項的更多信息，請參閲10-K表格中的附註15，“租賃”，附註7，“長期債務”和附註16，“承諾和或有事項”，“長期債務”，以及本表格10-Q中其他地方包含的精簡合併財務報表附註中的附註14“承諾和或有事項”。

有關預期發行可轉換優先股股息的信息，請參閲本報告第I部分第1項下我們的簡明綜合財務報表的“業務説明”下的附註1“列報基礎和重要會計政策”。

與企業合併相關的或有付款
 
關於我們的某些業務合併，我們已同意根據收購日期後業績目標的實現情況向被收購公司的前所有者支付或有現金付款。

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在截至2020年4月30日的三個月裏，我們根據或有對價安排支付了300萬美元。截至2020年4月30日，根據或有對價安排，預計在2020年4月30日之後支付的潛在未來現金支付和賺取對價總額為1.336億美元，其中估計公允價值為3500萬美元，包括報告在應計費用和其他流動負債中的2040萬美元，以及報告在其他負債中的1460萬美元。與這些潛在付款相關的履約期將持續到2022年1月。
 
表外安排
 
截至2020年4月30日，我們沒有任何我們認為對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或合理可能對我們的財務狀況、財務狀況變化、收入或支出產生當前或未來影響的表外安排，這些安排對投資者來説都是至關重要的。


近期會計公告

關於最近的會計聲明以及這些聲明對我們的簡明綜合財務報表的潛在影響的説明，請參閲本報告第一部分第1項簡明綜合財務報表的附註1“列報基礎和重大會計政策”。


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目錄
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
 
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們面臨着與利率變化和外幣匯率波動相關的市場風險。為了管理與利率和外幣風險相關的波動性，我們定期簽訂衍生品工具，包括外幣遠期外匯合約和利率掉期協議。我們的政策是，只有在達到我們的風險管理目標所需的範圍內才使用衍生工具。我們使用衍生工具完全是為了減少這些風險的財務影響，而不是為了投機目的而使用衍生工具。

我們債務的利率風險

2017年信貸協議以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加保證金為基礎，按浮動利率計息。2017年定期貸款的保證金固定為2.00%，歐洲美元貸款的保證金為1.00%，ABR貸款的保證金為1.00%。對於2017年循環信貸安排下的貸款，保證金是參考我們的綜合總債務與綜合EBITDA(各自定義見2017年信貸協議)的槓桿率確定的。由於2017年信貸協議下適用於借款的利率是可變的，我們面臨基礎指數利率變化的市場風險，這會影響我們的借款成本。

英國金融市場行為監管局計劃在2021年底之前逐步淘汰倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，我們正在考慮計劃中的逐步淘汰對這一設施的影響。另類參考利率委員會建議採用有抵押隔夜融資利率(“SOFR”)作為其建議的LIBOR替代利率。然而，目前還不確定是否會頒佈替代參考利率(包括SOFR)或其他改革，以迴應計劃中的逐步淘汰，我們不能向您保證，我們是否有我們認為可以接受的LIBOR(歐洲美元利率所基於的)替代方案。

在截至2020年1月31日的Form 10-K年度報告第II部分第7A項下，題為“關於市場風險的定量和定性披露”一節對影響我們運營的市場風險進行了詳細的定量和定性討論。除上文“吾等債務的利率風險”及新冠肺炎所導致的全球市場混亂及不明朗因素所造成的市場風險外，吾等相信於截至二零二零年四月三十日止三個月內，吾等的市場風險狀況並無重大變化。


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目錄
項目4.控制和程序
  
對披露控制和程序的評價
 
截至2020年4月30日，管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下，在首席執行官和首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估，這些控制和程序由交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)定義。披露控制和程序是那些旨在確保根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC公佈的規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限於，旨在確保積累此類信息並將其傳達給管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官，視情況而定)的控制和程序，以便及時決定所需的披露。根據這次評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2020年4月30日起有效。
 
財務報告內部控制的變化

在截至2020年4月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制(根據外匯法案規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

由於新冠肺炎的流行，我們現在有相當數量的員工在家工作。我們的財務報告流程、系統和控制的設計允許遠程執行，並具有保護數據的可訪問性。

控制有效性的固有限制

我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們對財務報告的披露控制或內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個管制系統，無論構思和運作如何完善，也只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，確保管制系統的目標能夠達到。此外，控制系統的設計必須反映資源約束的影響，並且控制的好處必須相對於其成本進行考慮。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括決策中的判斷可能是錯誤的，以及由於簡單的錯誤而發生故障的可能性。此外，可以通過個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理超馳來規避控制。任何管制系統的設計，部分也是基於對未來事件的可能性所作的某些假設，不能保證任何設計在所有可能的情況下都能成功達致其所述的目標。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化而變得不充分。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被檢測到。
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目錄
第二部分

項目1.法律訴訟

有關我們法律程序的資料，請參閲第一部分第1項下簡明綜合財務報表附註的附註14“承擔及或有事項”。


第1A項                   危險因素
 
除以下討論外，第I部分“第1A項”中描述的風險因素沒有實質性變化。風險因素“在我們截至2020年1月31日的年度報告Form 10-K中列出。除了本季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮我們在Form 10-K年度報告中討論的風險，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。然而，我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道的或我們目前認為微不足道的其他風險和不確定因素也可能對我們未來的業務、財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。

目前還無法預測新冠肺炎疫情會對我們的業務和經營業績造成多大程度的不利影響。

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為全球大流行。疫情已經蔓延到我們開展業務的所有地區，世界各地的政府當局已經實施了許多措施，試圖遏制和減輕病毒的影響，包括旅行禁令和限制、邊境關閉、隔離、就地避難令、關閉、限制或關閉非必要企業以及社會距離要求。世界各地的公司，包括我們、我們的客户、合作伙伴和供應商，都採取了相應的行動，其中包括關閉辦公室、站點限制和員工旅行限制。新冠肺炎的全球傳播和採取的應對行動對我們、我們的客户、合作伙伴和供應商造成了負面影響，並造成了重大的經濟和業務中斷，其程度和持續時間目前尚不清楚。我們每天都在監測和評估新冠肺炎大流行的影響，包括政府和公共衞生部門發佈的建議和命令。

在第一季度，我們兩個運營部門的收入都受到延誤和開支減少的負面影響，這是由於新冠肺炎疫情對我們客户的運營優先事項的影響，以及他們實施的成本控制措施的結果。由於大流行，我們看到大客户合同減少或延遲，特別是內部安排，我們無法與現有或潛在客户和合作夥伴進行面對面的會議，無法親自演示我們的解決方案，也無法主持或參加面對面的貿易展和會議。使用客户設施的限制也影響了我們交付某些產品、完成某些實施以及提供面對面諮詢和培訓服務的能力，從而對我們確認收入的能力產生了負面影響。我們無法預測大流行將如何影響我們未來的業績，包括客户延遲或錯過付款，客户推遲、減少或避免下單或續訂訂閲或支持安排，或者仍然需要旅行限制和網站訪問限制。

鑑於新冠肺炎對全球經濟狀況和我們的收入的不利影響，以及與潛在復甦的程度和時間相關的不確定性，我們已經實施了幾項降低成本的行動。這些行動包括但不限於減少我們的可自由支配支出，大幅減少資本支出，延長應付天數，考慮優化使用我們的現金和其他資本資源，包括股票回購計劃，以及降低與勞動力相關的成本。這些行動可能會對我們產生不利影響，特別是如果它們長期存在的話。我們繼續評估，並可能決定實施進一步的成本控制戰略，以幫助我們減輕大流行的影響。

新冠肺炎疫情的最終影響以及我們為應對而做出的運營調整對我們的業務、財務狀況、流動性和財務業績的影響目前無法預測。


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目錄
第二項股權證券的未登記銷售和收益使用

發行人和關聯購買人購買股權證券

2019年12月4日，我們宣佈，我們的董事會已經批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以在截至2021年2月1日的期間回購最多3億美元的普通股。在截至2020年4月30日的三個月裏，該計劃下的股票回購活動如下：
週期購買的股份總數每股平均支付價格(1)作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值
(千)
2020年2月1日-2020年2月29日359,379  $57.32  359,379  $163,381  
2020年3月1日-2020年3月31日253,518  $52.77  253,518  $150,003  
2020年4月1日-2020年4月30日—  $—  —  $150,003  
總計612,897  $55.44  612,897  $150,003  

(1)代表每股支付的近似加權平均價。

我們不時從董事、高級管理人員和其他員工手中購買庫存股，以促進在公司強制實施的交易禁售期或禁售期內授予股權獎勵時的所得税預扣和支付要求。在截至2020年4月30日的三個月裏，沒有這樣的活動。

在截至2020年4月30日的第一財季結束後不久，也就是2020年5月7日，我們完成了之前宣佈的與Apax Investor戰略合作伙伴關係的第一部分。根據截至2019年12月4日的協議，我們在收盤時出售了200,000股A系列可轉換永久優先股，每股票面價值0.001美元，總收購價為2.0億美元。有關APAX投資的更詳細討論，請參閲本報告第2項下的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源-概述”。


第3項高級證券違約

一個也沒有。


項目4.礦山安全披露
 
不適用。


項目5.其他信息

不適用。
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目錄
項目6.所有展品

以下展品列表包括我們在截至2020年4月30日的三個月內簽訂或生效的協議：
數描述隨信提交/
由以下人員註冊成立
引用自
10.2
Verint系統公司股票紅利計劃*
2020年3月31日提交的Form 10-K
10.3
與計劃分離交易相關的獎勵獎勵業績限制性股票單位獎勵協議的格式*
2020年3月31日提交的Form 10-K
31.1
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條對首席執行官的認證
 
在此存檔
31.2
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官
 
在此存檔
32.1
 
依據“證券交易法”第13a-14(B)條及“美國法典”第18編第1350(1)條證明行政總裁
 
在此存檔
32.2
 
依據“證券交易法”第13a-14(B)條及“美國法典”第18編第1350(1)條證明首席財務官
 
在此存檔
101.INS XBRL實例文檔 在此存檔
101.SCH XBRL分類擴展架構文檔 在此存檔
101.CAL XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 在此存檔
101.DEF XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 在此存檔
101.LAB XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 在此存檔
101.PRE XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 在此存檔
 
(1)這些證物是隨這份定期報告一起“提供”的，並不被視為向證券交易委員會“存檔”，也沒有根據修訂後的1933年“證券法”或修訂後的1934年“證券交易法”在公司提交的任何文件中引用。

*註明根據本報告第6項要求提交作為本表格證物的管理合同或補償計劃或安排。

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目錄

簽名


根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。

 Verint系統公司
  
  
2020年6月9日/s/道格拉斯·E·羅賓遜
 道格拉斯·E·羅賓遜
 首席財務官(首席財務官和首席會計官)

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