假的--01-31Q120210001568100P6M810000149000000.4280.4240.02480.00470.02320.00460P6Y10M25DP5Y6M0D00015681002020-02-012020-04-3000015681002020-06-0300015681002020-04-3000015681002020-01-3100015681002019-02-012019-04-300001568100US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-012019-04-300001568100美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-02-012019-04-3000015681002019-04-300001568100美國-GAAP:CommonStockMember2019-04-3000015681002019-01-310001568100美國-GAAP:CommonStockMember2019-01-310001568100美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-310001568100美國-GAAP:CommonStockMember2019-02-012019-04-300001568100US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-300001568100美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-300001568100US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-310001568100US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-012020-04-300001568100美國-GAAP:CommonStockMember2020-04-300001568100美國-GAAP:CommonStockMember2020-02-012020-04-300001568100US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-310001568100美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-310001568100us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-012020-04-300001568100us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-310001568100美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-310001568100us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-300001568100US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-300001568100美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-02-012020-04-300001568100美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-04-300001568100美國-GAAP:IPO成員2019-04-152019-04-150001568100美國-GAAP:CommonStockMember2019-04-142019-04-140001568100美國-GAAP:IPO成員2019-04-150001568100PD:OneCustomerMember美國-GAAP:應收賬款成員US-GAAP:客户集中度風險成員2020-02-012020-04-300001568100美國-GAAP:AccountingStandardsUpdate201602成員2020-02-010001568100us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2020-04-300001568100美國-GAAP:美國ReasurySecuritiesMember2020-04-300001568100美國-GAAP:Corporation 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_________________________
形式10-Q
_________________________
(馬克一)
|
| |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年4月30日
或
|
| |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從開始的過渡期 至
委託文件編號:001-38856
PAGERDUTY,Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
_________________________
|
| | |
特拉華州 | | 27-2793871 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 標識號) |
湯森街600號, 200套房
舊金山, 鈣 94103
(844) 800-3889
(註冊人主要執行辦公室的地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)
_________________________
根據該法第12(B)節登記的證券:
|
| | | | |
每一類的名稱 | | 交易代碼 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,面值0.000005美元 | | PD | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 x 沒有問題。o
用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內),是否已在其公司網站上以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個交互數據文件。是 x 沒有問題。o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
| | | | |
大型加速濾波器 | o | | 加速文件管理器 | o |
非加速文件管理器 | x | | 小型報表公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☒ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*x
截至已發行普通股的總股數2020年6月3日vt.,是.78,704,825.
PAGERDUTY,Inc.
目錄
第一部分-財務信息
|
| | |
項目1 | 財務報表(未經審計) | 5 |
| 簡明綜合資產負債表 | 5 |
| 簡明合併經營報表與全面虧損 | 6 |
| 股東權益簡明合併報表 | 7 |
| 簡明現金流量表合併表 | 8 |
| 簡明合併財務報表附註 | 9 |
項目2 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 22 |
項目3 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
項目4 | 管制和程序 | 34 |
第II部分-其他資料
|
| | |
項目1 | 法律程序 | 35 |
第1A項 | 危險因素 | 35 |
項目2 | 股權證券的無登記出售和收益的使用 | 37 |
項目6 | 陳列品 | 37 |
| 簽名 | 39 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本“Form 10-Q”季度報告或本“Form 10-Q”包含符合“1933年證券法”(經修訂)第27A條或“證券法”(經修訂)和“1934年證券交易法”(經修訂)第21E節的含義的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定因素。除有關歷史事實的陳述外,本報告中包含的所有陳述,包括有關我們未來經營結果和財務狀況、我們的業務戰略和計劃、市場增長和趨勢以及我們未來經營目標的陳述,均為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將會”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“預期”、“可能”、“將會”、“項目”、“計劃”、“可能”、“可能”以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。
本10-Q表格中包含的前瞻性陳述包括但不限於關於我們對以下方面的期望的陳述:
| |
• | 與新型冠狀病毒相關的不確定性以及由此導致的新冠肺炎大流行對美國和全球市場、我們的業務、運營、收入結果、現金流、運營費用、對我們解決方案的需求、銷售週期、客户保留率和客户業務的影響; |
| |
• | 關鍵業務指標的趨勢,包括客户數量和基於美元的淨保留率,以及非GAAP財務指標及其對評估我們業務的有用性; |
| |
• | 運營費用的趨勢,包括研發、銷售和營銷,以及一般和行政費用,以及對這些費用佔收入百分比的預期; |
| |
• | 我們現有的現金和現金等價物以及通過出售我們的認購提供的現金足以支持至少未來12個月的營運資本和資本支出; |
| |
• | 我們有能力擴大我們的業務,並在國際上更多地採用我們的平臺; |
| |
• | 我們有能力跟上當前在美國和國際上適用於我們業務的新的或修改後的法律和法規; |
| |
• | 關於我們未來運營、財務狀況、前景和業務戰略的其他陳述。 |
此類前瞻性陳述是基於我們截至本文件提交之日的預期,受許多風險、不確定因素和假設的影響,包括但不限於本10-Q表格“風險因素”一節中詳述的風險。我們呼籲讀者仔細審閲和考慮在本10-Q表格和我們不時提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件中披露的各種披露,這些披露披露了可能影響我們業務的風險和不確定因素。此外,我們在一個競爭非常激烈、變化迅速的環境中運營。新的風險時有出現。我們不可能預測所有風險,也不能評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設,本10-Q表格中討論的未來事件和趨勢可能不會發生,實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或可能不會發生。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、業績或成就。此外,本10-Q表格中的前瞻性陳述是截至本文件提交之日作出的,我們不承諾也不明確不承擔任何責任來更新這些前瞻性陳述中的任何一項-
在本10-Q表格日期之後,出於任何原因尋找陳述,或使這些陳述與實際結果或修訂後的預期相符。
第一部分財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
PAGERDUTY,Inc.
簡明綜合資產負債表
(千)
|
| | | | | | | |
| 截至2020年4月30日 | | 截至2020年1月31日 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 139,455 |
| | $ | 124,024 |
|
應收賬款,截至2020年4月30日和2020年1月31日的壞賬準備淨額分別為1,490美元和810美元 | 36,527 |
| | 37,128 |
|
投資 | 211,352 |
| | 227,375 |
|
遞延合同成本,當前 | 9,769 |
| | 9,301 |
|
預付費用和其他流動資產 | 10,209 |
| | 7,163 |
|
流動資產總額 | 407,312 |
| | 404,991 |
|
財產和設備,淨額 | 13,211 |
| | 12,369 |
|
遞延合同成本,非流動 | 16,335 |
| | 16,387 |
|
租賃使用權資產 | 28,000 |
| | — |
|
其他資產 | 1,461 |
| | 1,651 |
|
總資產 | $ | 466,319 |
| | $ | 435,398 |
|
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 4,625 |
| | $ | 6,434 |
|
應計費用和其他流動負債 | 6,374 |
| | 7,197 |
|
應計補償 | 14,911 |
| | 13,911 |
|
遞延收入,當期 | 91,648 |
| | 87,490 |
|
租賃負債,流動 | 4,633 |
| | — |
|
流動負債總額 | 122,191 |
| | 115,032 |
|
遞延收入,非流動 | 4,798 |
| | 5,079 |
|
非流動租賃負債 | 30,260 |
| | — |
|
其他負債 | 1,527 |
| | 7,349 |
|
負債共計 | 158,776 |
| | 127,460 |
|
承擔和或有事項(附註8) |
| |
|
股東權益: | | | |
普通股 | — |
| | — |
|
額外實收資本 | 497,430 |
| | 487,008 |
|
累計其他綜合收入 | 779 |
| | 137 |
|
累積赤字 | (190,666 | ) | | (179,207 | ) |
股東權益總額 | 307,543 |
| | 307,938 |
|
總負債和股東權益 | $ | 466,319 |
| | $ | 435,398 |
|
請參閲精簡合併財務報表附註
PAGERDUTY,Inc.
簡明合併經營報表與全面虧損
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
營業收入 | $ | 49,786 |
| | $ | 37,314 |
|
收入成本 | 6,963 |
| | 5,486 |
|
毛利 | 42,823 |
| | 31,828 |
|
業務費用: | | | |
研究與發展 | 15,014 |
| | 10,906 |
|
銷售及市場推廣 | 26,736 |
| | 21,167 |
|
一般和行政 | 13,673 |
| | 12,484 |
|
業務費用共計 | 55,423 |
| | 44,557 |
|
運營損失 | (12,600 | ) | | (12,729 | ) |
利息收入 | 1,353 |
| | 889 |
|
其他收入,淨額 | 19 |
| | 21 |
|
所得税撥備前虧損 | (11,228 | ) | | (11,819 | ) |
所得税撥備 | (231 | ) | | (245 | ) |
淨損失 | $ | (11,459 | ) | | $ | (12,064 | ) |
其他全面收入: | | | |
投資未實現收益 | 642 |
| | — |
|
全面損失總額 | $ | (10,817 | ) | | $ | (12,064 | ) |
每股基本和攤薄淨虧損 | $ | (0.15 | ) | | $ | (0.37 | ) |
用於計算每股基本和稀釋淨虧損的加權平均股份 | 77,770 |
| | 32,510 |
|
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PAGERDUTY,Inc.
股東權益簡明合併報表
(單位為千,共享數據除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年4月30日的三個月 |
| 普通股 | | 附加 實繳 資本 | | 累計其他綜合收益 | | 累積 赤字 | | 總計 股東的 權益 |
| 股份 | | 數量 | | | | |
截至2020年1月31日的餘額 | 77,793,540 |
| | $ | — |
| | $ | 487,008 |
| | $ | 137 |
| | $ | (179,207 | ) | | $ | 307,938 |
|
在行使股票期權和限制性股票協議時發行普通股,扣除回購 | 729,425 |
| | — |
| | 1,844 |
| | — |
| | — |
| | 1,844 |
|
限制性股票單位的歸屬,扣除員工工資税後的淨額 | 3,039 |
| | — |
| | (46 | ) | | — |
| | — |
| | (46 | ) |
提前行使期權的歸屬 | — |
| | — |
| | 316 |
| | — |
| | — |
| | 316 |
|
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | — |
| | 8,308 |
| | — |
| | — |
| | 8,308 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 642 |
| | — |
| | 642 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11,459 | ) | | (11,459 | ) |
截至2020年4月30日的餘額 | 78,526,004 |
| | $ | — |
| | $ | 497,430 |
| | $ | 779 |
| | $ | (190,666 | ) | | $ | 307,543 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年4月30日的三個月 |
| 可贖回的可兑換的 優先股 | | | 普通股 | | 附加 實繳 資本 | | 累積 赤字 | | 總計 股東的 權益(赤字) |
| 股份 | | 數量 | | | 股份 | | 數量 | | | |
截至2019年1月31日的餘額 | 41,273,345 |
| | $ | 173,023 |
| | | 23,189,921 |
| | $ | — |
| | $ | 59,938 |
| | $ | (128,868 | ) | | $ | (68,930 | ) |
在行使股票期權和限制性股票協議時發行普通股,扣除回購 | — |
| | — |
| | | 951,830 |
| | — |
| | 2,240 |
| | — |
| | 2,240 |
|
普通股認股權證的行使 | — |
| | — |
| | | 737,807 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
與首次公開發行(IPO)相關的普通股發行,扣除承銷折扣和發行成本後的淨額 | — |
| | — |
| | | 9,860,500 |
| | — |
| | 213,697 |
| | — |
| | 213,697 |
|
與首次公開發行相關的可轉換優先股轉換為普通股 | (41,273,345 | ) | | (173,023 | ) | | | 41,273,345 |
| | — |
| | 173,023 |
| | — |
| | 173,023 |
|
償還本票 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 515 |
| | — |
| | 515 |
|
提前行使期權的歸屬 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 334 |
| | — |
| | 334 |
|
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 4,812 |
| | — |
| | 4,812 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | (12,064 | ) | | (12,064 | ) |
截至2019年4月30日的餘額 | — |
| | $ | — |
| | | 76,013,403 |
| | $ | — |
| | $ | 454,559 |
| | $ | (140,932 | ) | | $ | 313,627 |
|
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簡明現金流量表合併表
(千)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
經營活動現金流 | | | |
淨損失 | $ | (11,459 | ) | | $ | (12,064 | ) |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | | | |
折舊攤銷 | 1,023 |
| | 470 |
|
遞延合同成本的攤銷 | 2,440 |
| | 1,608 |
|
以股票為基礎的薪酬 | 8,308 |
| | 4,812 |
|
非現金租賃費用 | 1,089 |
| | — |
|
其他 | 743 |
| | 281 |
|
營業資產和負債的變化: | | | |
應收帳款 | (8 | ) | | 1,588 |
|
遞延合同成本 | (2,856 | ) | | (2,782 | ) |
預付費用和其他資產 | (2,919 | ) | | (1,635 | ) |
應付帳款 | (1,049 | ) | | (1,094 | ) |
應計費用和其他負債 | 619 |
| | 124 |
|
應計補償 | 1,000 |
| | (1,315 | ) |
遞延收入 | 3,877 |
| | 2,441 |
|
租賃負債 | (993 | ) | | — |
|
經營活動中使用的現金淨額 | (185 | ) | | (7,566 | ) |
投資活動現金流量 | | | |
購買財產和設備 | (2,713 | ) | | (1,190 | ) |
持有至到期投資的到期日收益 | 15,000 |
| | — |
|
購買可供出售的投資 | (32,130 | ) | | — |
|
可供出售投資的到期日收益 | 30,565 |
| | — |
|
出售可供出售投資的收益 | 3,096 |
| | — |
|
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 13,818 |
| | (1,190 | ) |
融資活動現金流量 | | | |
首次公開發行(IPO)收益,扣除承銷商的折扣和佣金後的淨額 | — |
| | 220,086 |
|
支付與首次公開招股有關的費用 | — |
| | (3,923 | ) |
償還本票所得款項 | — |
| | 515 |
|
行使股票期權時發行普通股所得款項 | 1,844 |
| | 2,240 |
|
與限制性股票單位股票淨結算相關的支付的員工工資税 | (46 | ) | | — |
|
籌資活動提供的現金淨額 | 1,798 |
| | 218,918 |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | 15,431 |
| | 210,162 |
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 124,024 |
| | 130,323 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 139,455 |
| | $ | 340,485 |
|
| | | |
補充現金流數據: | | | |
繳税現金 | $ | — |
| | $ | 2 |
|
非現金投融資活動: | | | |
提前行使期權的歸屬 | $ | 316 |
| | $ | 334 |
|
購置財產和設備,應計但尚未支付 | $ | 552 |
| | $ | 1,253 |
|
應計但尚未支付的與首次公開募股有關的費用 | $ | — |
| | $ | 2,041 |
|
將現金、現金等價物和限制性現金對賬到壓縮的合併資產負債表 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 139,455 |
| | $ | 338,038 |
|
受限現金-包括在其他資產中 | — |
| | 2,447 |
|
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 139,455 |
| | $ | 340,485 |
|
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PAGERDUTY,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 業務描述和呈報依據
業務説明
PagerDuty,Inc.於2010年5月根據特拉華州法律註冊成立。
尋呼機值班是數字化企業的中樞神經系統。PagerDuty利用來自幾乎任何支持軟件的系統或設備的數字信號,將其與人工響應數據相結合,並協調團隊實時採取正確的行動。該公司的產品幫助組織改善運營、加速創新、增加收入、降低安全風險並提供出色的客户體驗。
如本文所使用的,除非上下文另有指示,否則“PagerDuty”、“We”、“Our”、“the Company”和類似術語包括PagerDuty,Inc.。
首次公開發行(IPO)
2019年4月15日,本公司完成首次公開發行(IPO),據此,本公司進行了發行和出售9,860,500普通股,包括超額配售選擇權,公開發行價為$24.00每股。公司收到淨收益為$213.7百萬,在扣除承銷商的折扣和佣金後$16.6百萬和其他發行成本$6.4百萬。緊接本公司首次公開招股結束前,可贖回可轉換優先股的所有股份自動轉換為41,273,345普通股。
陳述的基礎
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)以及美國證券交易委員會(SEC)關於中期財務報告的適用規則和規定編制的。截至以下日期的精簡綜合資產負債表2020年1月31日會計準則是從截至該日的經審計的綜合財務報表中衍生出來的,但不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據此類規則和規定予以濃縮或省略。因此,該等簡明綜合財務報表應與截至及截至該年度的經審計綜合財務報表及其相關附註一併閲讀。2020年1月31日,包括在公司提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。
簡明的合併財務報表包括PagerDuty公司的業績。及其全資子公司。合併後,所有公司間餘額和交易均已沖銷。
管理層認為,本文中包含的信息反映了公平列報公司經營結果、財務狀況、現金流量和股東權益表所需的所有調整。的操作結果截至2020年4月30日的三個月並不一定代表全年結束時的預期結果。2021年1月31日或任何其他過渡期,或任何未來一年。
該公司的會計年度將於1月31日結束。對財政的引用2021,例如,指的是截至的會計年度2021年1月31日.
重新分類
公司的簡明綜合現金流量表中對上期金額進行了某些重新分類,以符合本期列報。公司對壞賬進行了重新分類
目錄
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
費用行項目與隨附的合併現金流量表上的其他行項目。這些改敍對報告的業務結果沒有影響。
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層持續作出影響報告資產和負債報告金額、合併財務報表日期的或有資產和負債披露以及報告期收入和費用報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。公司最重要的估計和判斷涉及公司股票獎勵的估值,包括(首次公開募股結束前)普通股的公允價值和員工股票購買計劃(ESPP)費用的公允價值的確定,遞延合同成本攤銷的受益期,壞賬準備的確定,所得税撥備(包括相關的估值津貼和任何不確定的税收頭寸),以及租賃負債的遞增借款利率等。管理層根據過往經驗及管理層認為合理的其他各種假設作出估計,而這些假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。
2019年12月,報告了新型冠狀病毒及其引發的疾病(COVID-19),2020年3月,世界衞生組織宣佈其為大流行。新冠肺炎對我們的運營和財務業績的影響程度將取決於某些事態發展,包括疫情的持續時間和蔓延、對我們客户和我們銷售週期的影響以及對我們員工的影響,這些在我們的管理層討論和分析的概述部分進行了更詳細的討論。在本季度,這種不確定性導致與我們的估計和與應收賬款信用損失估計相關的假設相關的判斷水平更高。截至財務報表發佈之日,我們不知道有任何具體事件或情況需要我們更新我們的估計、判斷或修訂我們資產或負債的賬面價值。這些估計可能會隨着新事件的發生和獲得更多信息而發生變化,並在簡明綜合財務報表中得到確認。實際結果可能與這些估計不同,任何此類差異都可能對我們的財務報表產生重大影響。
2. 重要會計政策摘要
風險和重要客户集中
該公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、持有至到期投資、可供出售投資和應收賬款。公司的所有現金和現金等價物和投資都投資於貨幣市場基金,美國(美國)管理層認為信用質量高的國債、商業票據、公司債務證券或美國政府機構證券。
一位客户入賬10%截至的應收賬款餘額總額2020年4月30日。截至,沒有單一客户佔應收賬款餘額總額的10%以上。2020年1月31日。沒有單個客户代表10%或更多的收入截至2020年4月30日的三個月或2019.
段信息
公司按照以下方式管理運營和分配資源一操作部分。該公司的首席運營決策者(CODM)是其首席執行官,他審查在綜合基礎上提交的財務信息,以便做出經營決策、評估財務業績和分配資源。看見附註13,“地理資料”獲取有關公司按地理位置劃分的長期資產和收入的信息。
重大會計政策
與截至財年的Form 10-K年度報告中描述的政策相比,我們的重大會計政策沒有重大變化2020年1月31日,以下所述除外。
目錄
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
應收賬款與壞賬準備
應收賬款按發票金額扣除壞賬準備後入賬。這項津貼是基於歷史損失模式、每張逾期發票的年齡,以及對與拖欠賬款相關的潛在損失風險的評估而得出的。免税額也反映了當前的市場狀況,以及對未來經濟狀況的合理和可以支持的預測。自.起2020年4月30日此外,我們的津貼反映了與新冠肺炎大流行相關的考慮因素,隨着我們確定未來對客户和業務的影響,我們的津貼可能會在未來增加。壞賬準備是$1.5百萬和$0.8百萬自.起2020年4月30日和2020年1月31日.
最近採用的會計公告
2016年2月,FASB發佈了會計準則更新號2016-02,租約,(主題842)(ASU 2016-02), 這將要求承租人確認其資產負債表上的大多數租賃,無論是運營租賃還是融資租賃,同時繼續以類似於目前做法的方式在損益表上確認費用。指導意見指出,承租人將確認支付租賃付款義務的租賃負債和在租賃期內使用標的資產的使用權資產。本公司在預期基礎上採用了使用可選替代方法的標準,生效日期自本公司會計年度開始,即2020年2月1日,並將其應用於在該日期存在的經營租約。上一年的比較財務信息沒有在新標準下重新編制,並繼續在美國會計準則委員會840項下列報。該公司選擇利用可用於到期或現有合同的一攬子實際權宜之計,使公司能夠對(A)合同是否為租約或包含租約、(B)租約分類以及(C)初始直接成本進行歷史評估。公司選擇將短期租賃例外適用於所有租約。根據短期租賃例外,本公司將不會確認在收購日剩餘租賃期為12個月或更短的租賃的使用權資產或租賃負債。作為實施本指南的結果,公司確認了淨經營性使用權資產為$29.1百萬和一個$35.9百萬截至2020年2月1日的壓縮合並資產負債表中的經營租賃負債。採用這一指導方針不會影響我們的簡明綜合經營表或我們的簡明綜合現金流量表。看見附註7,“租契”以獲取更多信息。
2016年6月,FASB發佈了會計準則更新號2016-13,金融工具.信用損失(主題326)金融工具信用損失的測量(ASU 2016-13),其中要求實體利用一種名為當前預期信貸損失(CECL)模型的新減值模型來估計其壽命“預期信貸損失”,並記錄從金融資產的攤銷成本基礎中扣除後的減值準備,該減值淨額為預計從金融資產上收取的淨額。CECL模式預計將導致更及時地確認信貸損失。本指引還要求對按攤銷成本計量的金融資產、貸款和可供出售的債務證券進行新的披露。自2020年2月1日公司會計年度開始時,公司採用了該標準。本指引的採納並未對簡明綜合財務報表產生實質影響。
2018年8月,FASB發佈了會計準則更新號2018-13,公允價值計量(主題820)(ASU 2018-13),它修改了某些類型投資的公允價值計量的披露要求。我們在2020年第一季度採用了這一標準。這項採用對我們的合併財務報表沒有影響。
2019年12月,FASB發佈了會計準則更新第2019-12號。所得税(主題740):簡化所得税會計(ASU 2019-12),旨在簡化與所得税會計相關的各個方面。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外,還澄清和修改了現有的指導方針,以改善一致性應用。ASU 2019-12從2022財年開始對公司有效,儘管允許提前採用。公司早在2020年2月1日會計年度開始時就採用了該標準。本指引的採納並未對簡明綜合財務報表產生實質影響。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
3. 現金、現金等價物和投資
現金、現金等價物和投資包括以下內容:
|
| | | | | | | |
| 截至2020年4月30日 | | 截至2020年1月31日 |
| (千) |
現金和現金等價物 | | | |
現金 | $ | 18,510 |
| | $ | 2,131 |
|
貨幣市場基金 | 120,395 |
| | 118,899 |
|
商業票據 | 550 |
| | — |
|
美國國債 | — |
| | 2,994 |
|
現金和現金等價物合計 | $ | 139,455 |
| | $ | 124,024 |
|
可供出售的投資: | | | |
美國國債 | $ | 21,082 |
| | $ | 24,987 |
|
商業票據 | 10,419 |
| | 20,132 |
|
公司債務證券 | 161,804 |
| | 149,248 |
|
美國政府機構證券 | 5,000 |
| | 4,973 |
|
可供出售投資總額 | $ | 198,305 |
| | $ | 199,340 |
|
持有至到期投資: | | | |
美國國債 | $ | 6,012 |
| | $ | 9,016 |
|
商業票據 | 1,495 |
| | 5,985 |
|
公司債務證券 | 5,540 |
| | 13,034 |
|
持有至到期投資總額 | $ | 13,047 |
| | $ | 28,035 |
|
總投資 | $ | 211,352 |
| | $ | 227,375 |
|
下表按重要投資類別彙總了公司截至的調整成本、未實現淨收益和公允價值2020年4月30日和2020年1月31日。出售可供出售證券的已實現毛利或總虧損對截至2020年4月30日的三個月.
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年4月30日 |
| 成本基礎 | | 未實現收益,淨額 | | 記錄基礎 |
可供出售的投資: | | | | | |
美國國債 | $ | 20,953 |
| | $ | 129 |
| | $ | 21,082 |
|
商業票據 | 10,415 |
| | 4 |
| | 10,419 |
|
公司債務證券 | 161,165 |
| | 639 |
| | 161,804 |
|
美國政府機構證券 | 4,993 |
| | 7 |
| | 5,000 |
|
可供出售投資總額 | $ | 197,526 |
| | $ | 779 |
| | $ | 198,305 |
|
持有至到期投資: |
| |
| |
|
美國國債 | $ | 6,012 |
| | $ | — |
| | $ | 6,012 |
|
商業票據 | 1,495 |
| | — |
| | 1,495 |
|
公司債務證券 | 5,540 |
| | — |
| | 5,540 |
|
持有至到期投資總額 | $ | 13,047 |
| | $ | — |
| | $ | 13,047 |
|
總投資 | $ | 210,573 |
| | $ | 779 |
| | $ | 211,352 |
|
目錄
PAGERDUTY,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年1月31日 |
| 成本基礎 | | 未實現收益,淨額 | | 記錄基礎 |
可供出售的投資: | | | | | |
美國國債 | $ | 24,978 |
| | $ | 9 |
| | $ | 24,987 |
|
商業票據 | 20,128 |
| | 4 |
| | 20,132 |
|
公司債務證券 | 149,124 |
| | 124 |
| | 149,248 |
|
美國政府機構證券 | 4,973 |
| | — |
| | 4,973 |
|
可供出售投資總額 | $ | 199,203 |
| | $ | 137 |
| | $ | 199,340 |
|
持有至到期投資: | | | | | |
美國國債 | $ | 9,016 |
| | $ | — |
| | $ | 9,016 |
|
商業票據 | 5,985 |
| | — |
| | 5,985 |
|
公司債務證券 | 13,034 |
| | — |
| | 13,034 |
|
持有至到期投資總額 | $ | 28,035 |
| | $ | — |
| | $ | 28,035 |
|
總投資 | $ | 227,238 |
| | $ | 137 |
| | $ | 227,375 |
|
該公司所有持有至到期的證券的合同到期日都不到一年。下表按合同到期日列出了公司截至以下日期的可供出售證券2020年4月30日和2020年1月31日:
|
| | | | | | | |
| 截至2020年4月30日 |
| 成本基礎 | | 記錄基礎 |
一年內到期 | $ | 133,841 |
| | $ | 134,246 |
|
截止日期為一至五年 | 63,685 |
| | 64,059 |
|
總計 | $ | 197,526 |
| | $ | 198,305 |
|
|
| | | | | | | |
| 截至2020年1月31日 |
| 成本基礎 | | 記錄基礎 |
一年內到期 | $ | 128,127 |
| | $ | 128,169 |
|
截止日期為一至五年 | 71,076 |
| | 71,171 |
|
總計 | $ | 199,203 |
| | $ | 199,340 |
|
有不是的截至,連續淨虧損12個月或更長時間的證券2020年4月30日。在評估投資減值時,吾等會檢討公允價值低於成本基礎的時間長短及程度、發行人的財務狀況及其任何變動,以及在收回投資的攤銷成本之前,我們是否有意出售或是否更有可能被要求出售投資。不減值虧損已計入上表所載證券,因為吾等相信該等證券公允價值的任何減少均屬暫時性,我們預期至少可收回該等證券的初始投資成本。我們沒有記錄信用損失準備金,因為我們認為,根據截至每個期間結束時我們每種有價證券的高等級信用評級,任何此類損失都是無關緊要的。
4. 公允價值計量
本公司在每個報告期內按公允價值計量其金融資產和負債,採用公允價值層次結構,在計量公允價值時優先使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值層次中金融工具的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。計量公允價值可使用三個級別的投入,如下所示:
目錄
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
第1級-基於反映活躍市場中相同資產或負債的報價的可觀察投入的估值。
第2級-根據市場上直接或間接可觀察到的投入進行估值。
3級-基於很少或沒有市場活動支持的不可觀察到的投入進行估值。
下表列出了使用上述投入類別需要按公允價值計量或披露的公司金融資產信息:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年4月30日 |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
| (千) |
貨幣市場基金 | $ | 120,395 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 120,395 |
|
美國國債 | — |
| | 27,094 |
| | — |
| | 27,094 |
|
商業票據 | 550 |
| | 11,914 |
| | — |
| | 12,464 |
|
公司債務證券 | — |
| | 167,344 |
| | — |
| | 167,344 |
|
美國政府機構證券 | — |
| | 5,000 |
| | — |
| | 5,000 |
|
總計 | $ | 120,945 |
| | $ | 211,352 |
| | $ | — |
| | $ | 332,297 |
|
包括在現金等價物中 | | | | | | | $ | 120,945 |
|
包括在投資中 | | | | | | | $ | 211,352 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年1月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
| (千) |
貨幣市場基金 | $ | 118,899 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 118,899 |
|
美國國債 | 2,994 |
| | 34,003 |
| | — |
| | 36,997 |
|
商業票據 | — |
| | 26,117 |
| | — |
| | 26,117 |
|
公司債務證券 | — |
| | 162,282 |
| | — |
| | 162,282 |
|
美國政府機構證券 | — |
| | 4,973 |
| | — |
| | 4,973 |
|
總計 | $ | 121,893 |
| | $ | 227,375 |
| | $ | — |
| | $ | 349,268 |
|
包括在現金等價物中 | | | | | | | $ | 121,893 |
|
包括在投資中 | | | | | | | $ | 227,375 |
|
管理層在經常性基礎上按公允價值計量的公司資產一般歸類於公允價值等級的第一級或第二級。
該公司將所有剩餘期限為3個月或更短的高流動性投資視為現金等價物。自.起2020年4月30日和2020年1月31日,公司的二級證券由定價供應商定價。這些定價供應商利用可觀察到的市場信息為這些證券定價,或者,如果這些證券沒有具體價格,則使用其他可觀察到的信息,如涉及相同或可比較證券的市場交易。
若干金融工具(包括銀行持有的現金、應收賬款及應付賬款)的賬面金額因其短期到期日而接近公允價值,並不計入上表的公允價值。
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(未經審計)
5. 財產和設備,淨值
財產和設備淨額由以下部分組成:
|
| | | | | | | |
| 截至2020年4月30日 | | 截至2020年1月31日 |
| (千) |
租賃權的改進 | $ | 12,288 |
| | $ | 12,257 |
|
計算機和設備 | 5,617 |
| | 4,431 |
|
傢俱和固定裝置 | 3,124 |
| | 2,540 |
|
大寫的內部使用軟件 | 389 |
| | 389 |
|
總財產和設備(1) | 21,418 |
| | 19,617 |
|
累計折舊和攤銷 | (8,207 | ) | | (7,248 | ) |
財產和設備,淨額 | $ | 13,211 |
| | $ | 12,369 |
|
(1)總財產和設備包括租賃裝修的在建工程和以下項目的傢俱和固定裝置$0.2百萬和$5.1百萬截至時尚未投入使用的設備2020年4月30日和2020年1月31日分別為。與在建工程相關的成本在投入使用之前不會攤銷。
折舊和攤銷費用為$1.0百萬和$0.4百萬為.截至2020年4月30日的三個月和2019分別為。
6. 遞延合同成本
遞延合同成本,主要由遞延銷售佣金組成,$26.1百萬和$25.7百萬自.起2020年4月30日和2020年1月31日分別為。遞延合同成本的攤銷費用為$2.4百萬和$1.6百萬為.截至2020年4月30日的三個月和2019分別為。有不是的與列示期間資本化的成本相關的減值費用。
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(未經審計)
7. 租約
經營租約
該公司已經為其辦公空間簽訂了各種不可撤銷的經營租賃,租賃期在2022財年至2029財年之間到期。經營租賃協議通常規定以分級為基礎支付租金,並提供續簽的選擇權,如果行使這一規定,可能會增加未來的最低租賃付款。
租賃使用權資產和負債於開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於我們的租賃沒有提供隱含利率,我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。租賃使用權資產還包括支付的任何租賃款項,不包括租户改善津貼等租賃激勵措施。
我們的運營租賃通常包括公共區域維護成本等非租賃部分。我們已選擇將非租賃部分計入租賃付款,以計算租賃使用權資產和負債,只要它們是固定的。未固定的非租賃組成部分作為可變租賃付款計入費用。
我們的簡明綜合資產負債表不確認一年或一年以下的租賃。我們在租賃期內以直線方式確認這些租約的租賃費。
下表顯示了我們精簡綜合資產負債表上的租賃信息。
|
| | | |
| 截至2020年4月30日 |
| (千) |
資產 | |
租賃使用權資產 | $ | 28,000 |
|
負債 | |
租賃負債 | 4,633 |
|
非流動租賃負債 | 30,260 |
|
自.起2020年4月30日,加權平均剩餘租期為6.3年份用於確定租賃負債淨現值的加權平均貼現率為3.7%.
下表提供了關於我們的精簡合併經營報表的租賃信息。
|
| | | |
| 三個月 2020年4月30日 |
| (千) |
經營租賃費用 | $ | 1,442 |
|
短期租賃費用 | 299 |
|
可變租賃費用 | 302 |
|
下表提供了有關我們租賃的補充現金流信息。
|
| | | |
| 三個月 2020年4月30日 |
| (千) |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | $ | 1,138 |
|
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
自.起2020年4月30日,租賃負債剩餘期限如下:
|
| | | |
截至一月三十一日止的一年, | |
| (千) |
2021 | $ | 4,246 |
|
2022 | 6,303 |
|
2023 | 6,474 |
|
2024 | 6,655 |
|
2025 | 6,854 |
|
此後 | 8,870 |
|
租賃付款總額 | $ | 39,402 |
|
減去:推定利息 | (4,509 | ) |
總計 | $ | 34,893 |
|
8. 承諾和或有事項
法律事項
在正常業務過程中,公司可能會不時受到正常業務過程中產生的各種索賠和其他法律問題的影響。公司在這些索賠發生時進行調查,並在損失可能和可估測的情況下為解決法律和其他或有事項進行估計。公司目前不是任何法律程序的當事方,預計不會有任何懸而未決的或可能對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的訴訟。
保證和賠償
該公司已經與其部分客户簽訂了服務級別協議,定義了正常運行時間可靠性和性能的級別,並允許這些客户在公司未能達到規定的正常運行時間級別時獲得積分。到目前為止,公司沒有因為這些協議而出現任何重大故障,未能達到規定的正常運行時間可靠性和性能水平,因此,公司沒有在財務報表中產生或累積任何與這些協議相關的重大負債。
9. 遞延收入和履約義務
下表列出了公司遞延收入的變化(以千為單位):
|
| | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
遞延收入,期初 | $ | 92,569 |
| | $ | 64,104 |
|
比林斯 | 53,663 |
| | 39,755 |
|
已確認收入 | (49,786 | ) | | (37,314 | ) |
遞延收入,期末 | $ | 96,446 |
| | $ | 66,545 |
|
對於截至2020年4月30日的三個月和2019,確認的大部分收入來自每個季度初的遞延收入餘額。
自.起2020年4月30日和2020年1月31日,在報告期末,與期限超過一年的訂閲未履行或部分未履行的履約義務有關的未來估計收入約為$75.2百萬和$75.7百萬分別為。本公司期望滿足
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(未經審計)
這些未履行的履約義務在接下來的24月份剩下的部分在此之後。該公司對訂閲期限不到一年的訂閲適用可選豁免。
10. 普通股與股東權益
可贖回可轉換優先股
緊接於2019年4月IPO完成前,當時已發行的所有可贖回可轉換優先股股份均轉換為41,273,345上市公司的普通股一-以一對一的基礎,然後立即重新分類為普通股。
股權激勵計劃
本公司擁有二股權激勵計劃:2010年股權激勵計劃(2010計劃)和2019年股權激勵計劃(2019年計劃,統稱股票計劃)。本公司於2019年4月完成首次公開招股後,停止根據2010年計劃授予獎勵,當時根據2010年計劃剩餘可供未來發行的所有股票均轉移至2019年計劃。2019年計劃取代並取代了2010年計劃。自.起2020年4月30日和2020年1月31日,公司分別獲授權授予最多17,556,493股票和13,126,301股票計劃項下的普通股。
2019年3月,本公司授予3,041,000通過以下方式向現有員工提供股票期權50百分比在這些期權中,四年由授權日起生效,並50百分比歸屬於五年從授予之日起。
該公司目前使用授權和未發行的股票來滿足股票獎勵活動。自.起2020年4月30日和2020年1月31日,這裏有13,831,235股票和11,841,156分別根據股票計劃可供未來發行的股份。
為未來發行預留的普通股股份如下:
|
| | |
| 2020年4月30日 |
未償還的股票期權和未歸屬的未償還RSU | 16,779,058 |
|
可用於未來的股票期權和RSU授予 | 13,831,235 |
|
適用於ESPP | 2,417,141 |
|
截至2020年4月30日預留的普通股總數 | 33,027,434 |
|
股票期權活動
股票期權活動如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 數量 股份 | | 加權 平均運動量 價格 | | 加權 平均值 剩餘 合同條款 | | 集料 內在價值 |
| | | | | | | (千) |
在2020年1月31日未償還 | 14,498,045 |
| | $ | 7.37 |
| | 7.8年份 | | $ | 231,300 |
|
授與 | 140,270 |
| | $ | 15.89 |
| | | | |
已行使 | (730,363 | ) | | $ | 2.55 |
| | | | |
取消 | (540,609 | ) | | $ | 10.54 |
| | | | |
在2020年4月30日未償還 | 13,367,343 |
| | $ | 7.59 |
| | 7.6年份 | | $ | 180,717 |
|
自2020年4月30日起授予 | 7,421,194 |
| | $ | 4.72 |
| | 6.9年份 | | $ | 121,656 |
|
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來估計股票期權在授予之日的公允價值。該公司在發生沒收時會對其進行核算。以下假設用於計算在此期間授予的員工股票期權的公允價值:
|
| | | | | |
| 截至4月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
預期股息收益率 | — |
| | — |
|
預期波動率 | 43.3 | % | | 42.4% - 42.8% |
|
預期期限(年) | 6.1 |
| | 5.5 - 6.9 |
|
無風險利率 | 0.46% - 0.47% |
| | 2.32% - 2.48% |
|
期間授予的股票期權截至2020年4月30日的三個月和2019加權平均授權日公允價值為$6.61和$10.58分別為每股。期間行使的股票期權的總內在價值截至2020年4月30日的三個月和2019曾經是$11.5百萬和$19.9百萬分別為。
行使期權的內在價值是股票的市值與行使日股票期權的行權價格之間的差額。
自.起2020年4月30日,大約有$41.3百萬與根據股票計劃授出的未歸屬股票期權有關的未確認補償成本總額,將在以下加權平均期間確認3.1年份.
限售股單位
公司RSU活動及相關信息摘要如下:
|
| | | | | | |
| RSU數量 | | 加權 平均授予日期每股公允價值 |
在2020年1月31日未償還 | 1,114,911 |
| | $ | 28.10 |
|
授與 | 2,326,489 |
| | $ | 15.89 |
|
既得,扣除為員工工資税扣繳的股份後的淨額 | (3,039 | ) | | $ | 24.88 |
|
取消 | (26,646 | ) | | $ | 28.45 |
|
在2020年4月30日未償還 | 3,411,715 |
| | $ | 19.78 |
|
本公司根據授予日標的股份的公允價值使用RSU的公允價值。當發生沒收時,本公司將對其進行會計處理。
自.起2020年4月30日,那裏有$62.7百萬與未歸屬RSU相關的未確認的基於股票的薪酬費用,預計將在加權平均期間確認3.7年份基於授予服務條件下的歸屬。
員工購股計劃
2019年4月,董事會通過並批准了2019年員工購股計劃(ESPP),該計劃於2019年4月11日生效。ESPP最初保留並授權發行總計最多1,850,000向參股員工發放普通股。根據員工持股計劃的條款,根據員工持股計劃預留的股份數目增加了777,916股票於2020年2月1日。ESPP通常規定24-每月優惠期,每個優惠期包括四 六-月購買期,首次發售期間從2019年4月11日開始,至2019年12月13日結束。在每個購買日期,符合條件的員工將以相當於以下價格的每股價格購買股票85%(1)公平市場中較小者的
公司股票在要約期開始時的價值或(2)公司股票在購買日的公允市場價值,如ESPP中所定義。
在.期間截至2020年4月30日的三個月和2019,公司認可$1.6百萬和$0.4百萬與ESPP相關的股票薪酬費用。在.期間截至2020年4月30日的三個月,公司扣留$1.9百萬員工的貢獻。不繳款是代表員工扣留的,以備將來購買時使用。截至2019年4月30日的三個月由於工資扣除的時間安排。
有幾個人不是的*為該公司購買的產品截至2020年4月30日的三個月和2019與ESPP相關。
基於股票的薪酬
公司簡明合併經營報表中包含的股票補償費用如下:
|
| | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (千) |
收入成本 | $ | 344 |
| | $ | 143 |
|
研究與發展 | 2,183 |
| | 860 |
|
銷售及市場推廣 | 2,285 |
| | 1,464 |
|
一般和行政 | 3,496 |
| | 2,345 |
|
總計 | $ | 8,308 |
| | $ | 4,812 |
|
11. 每股淨虧損
下表列出了每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法:
|
| | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (以千為單位,每股金額除外) |
分子: | | | |
淨損失 | $ | (11,459 | ) | | $ | (12,064 | ) |
分母: | | | |
用於計算每股基本和稀釋淨虧損的加權平均股份 | 77,770 |
| | 32,510 |
|
每股基本和攤薄淨虧損 | $ | (0.15 | ) | | $ | (0.37 | ) |
由於本公司在本報告所述期間處於虧損狀態,每股基本淨虧損與稀釋後每股淨虧損相同,因為包括所有潛在的已發行普通股將具有反攤薄作用。未包括在每股攤薄計算中的潛在攤薄證券,因為它們將是反攤薄的,如下所示:
|
| | | | | |
| 截止到四月三十號, |
| 2020 | | 2019 |
| (千) |
受已發行普通股獎勵的股票 | 16,780 |
| | 16,529 |
|
未授予的提前行使的股票期權 | 27 |
| | 273 |
|
用本票購買的限制性股票獎勵 | 180 |
| | 472 |
|
根據2019年員工購股計劃可發行的股票 | 165 |
| | — |
|
總計 | 17,152 |
| | 17,274 |
|
12. 所得税
該公司的中期所得税撥備是根據對其年度有效税率的估計來確定的,並根據該期間出現的離散項目(如果有的話)進行了調整。本公司每個季度都會更新對年度有效税率的估計,如果估計的年度有效税率發生變化,本公司將在此期間進行累計調整。
該公司的季度税收撥備以及對其年度有效税率的估計可能會受到幾個因素的影響,包括税前收益(或虧損)的可變性、與這些收益(或虧損)相關的司法管轄區的組合、公司經營方式的變化以及税法的發展。該公司本年度的估計有效税率與美國法定税率21%不同,這是因為我們在美國的虧損不會帶來任何好處,而且我們的海外業務所需繳納的税率與美國不同。
公司記錄了一筆所得税費用為$0.2百萬和$0.2百萬為.截至2020年4月30日的三個月和2019分別為。
13. 地理信息
按地點劃分的收入由客户的賬單地址決定。下表列出了按地理區域劃分的收入:
|
| | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (千) |
美國 | $ | 38,272 |
| | $ | 29,468 |
|
國際 | 11,514 |
| | 7,846 |
|
總計 | $ | 49,786 |
| | $ | 37,314 |
|
除美國外,沒有其他單個國家的收入佔全球收入的10%或更多。截至2020年4月30日的三個月或2019。自.起2020年4月30日, 87%公司的長期資產,包括財產和設備以及使用權租賃資產,位於美國和13%位於加拿大。自.起2020年1月31日, 76%該公司的財產和設備的大部分位於美國,23%位於加拿大,而且1%位於英國。
14. 後續事件
公司通過以下途徑對後續事件進行評估2020年6月5日.
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下是對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及我們的簡明綜合財務報表和在本Form 10-Q季度報告和我們於2020年3月19日提交給SEC的截至2020年1月31日的Form 10-K年度報告中其他地方的相關注釋。您應閲讀本Form 10-Q季度報告中題為“有關前瞻性陳述的特別説明”的章節,討論前瞻性陳述以及可能導致實際結果與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述所描述或暗示的結果大不相同的重要因素。可能導致或促成這種差異的因素包括,但不限於, 目前的新冠肺炎疫情對我們的商業和整體經濟狀況的影響,以下確定的風險因素,以及下文第二部分第1A項所列“風險因素”一節中討論的因素。我們財政年度的最後一天是1月31日。我們的財政季度將於4月30日、7月31日、10月31日和1月31日結束。
概述
我們的使命是將團隊與實時機會聯繫起來,並將工作提升到重要的結果。
我們是數字化企業的中樞神經系統。我們從幾乎任何啟用軟件的系統或設備收集機器生成的數據,將其與人工響應數據相結合,關聯並解釋這些數據,以瞭解需要實時解決的問題和機會。使用機器學習和自動化,我們將擁有正確信息的正確人員聚集在一起,這樣他們就可以在幾分鐘和幾秒內解決問題並採取行動,而不是幾個小時。
自2009年成立以來,我們已將功能從專注於隨叫隨到管理的單一產品擴展到實時運營平臺,涵蓋事件智能、事件響應、隨叫隨到管理、業務可見性和高級分析。我們已投資開發我們平臺的可擴展性、可靠性和安全性,以滿足即使是最大和要求最苛刻的客户的需求。我們花了數年時間在我們的平臺上構建深度的產品集成,我們的生態系統包括超過350集成,使我們的客户能夠從幾乎任何啟用軟件的系統或設備收集和關聯數字信號,並允許他們與流行的協作工具和業務應用程序連接。
我們的平臺易於採用,並且可針對各種規模的企業進行擴展。我們主要通過銷售我們軟件的訂閲來獲得收入。我們提供一系列的定價計劃,以符合我們客户的需求和他們的數字業務的複雜性。我們有一種土地和擴張的商業模式,這導致我們的產品像病毒一樣被採用,並隨後進行擴張。我們的在線自助服務模式是獲得新客户並使團隊能夠在沒有幫助的情況下開始工作的主要機制。我們用專注於中端市場和中小型企業的高速內部銷售團隊和專注於企業客户的現場銷售團隊來補充我們的自助服務模式。這些團隊推動向更多用户、更多團隊和新使用案例的擴展,以及追加銷售高級功能。
新冠肺炎更新
2019年12月,報道了一種新型冠狀病毒及其引發的疾病(新冠肺炎),2020年1月,世界衞生組織宣佈其為國際關注的突發公共衞生事件。2020年2月,由於病例數量和受影響國家持續增加,世衞組織在全球層面將對新冠肺炎威脅的評估從高上調至極高;2020年3月,世衞組織將新冠肺炎定性為大流行。
截至申請日,新冠肺炎疫情可能對我們的財務狀況或經營業績造成多大程度的影響仍不確定。雖然由於我們基於訂閲的業務模式,我們的收入、賬單和收益相對可預測,並且我們的大部分收入來自年度訂閲,但COVID-19大流行的影響,以及我們歷史上經歷的季節性影響,可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的運營結果和整體財務業績中,如果有的話。此外,雖然我們的大部分收入來自年度訂閲,但我們預計中小型企業客户對我們產品的需求將會有更大的變化。我們也可能會看到一個
如果我們的客户被要求裁員,用户數量將會減少。因此,我們可能會遇到客户需求下降、客户支出或合同期限減少以及付款期限延長的情況,這可能會對我們的業務、運營結果和未來的整體財務表現產生重大不利影響。
COVID-19大流行對我們的運營和財務業績的影響程度和持續影響將取決於某些事態發展,包括疫情的持續時間和蔓延、政府對大流行的應對措施、對我們客户和銷售週期的影響,以及對我們的合作伙伴、供應商和供應鏈的影響,所有這些都是不確定和難以預測的。
2020年3月,我們暫時關閉了所有辦公室,將員工過渡到遠程工作,並對所有與商務相關的旅行實施了旅行限制。我們延長了受新冠肺炎直接影響的員工或受新冠肺炎影響的照顧孩子或家庭成員的帶薪休假和病假福利。此外,我們還向員工提供津貼,以支付從家庭環境過渡到工作環境的相關費用。如果需要,我們還會繼續為員工提供當地的員工援助計劃。這些變化仍然有效,並可能延續到未來幾個季度。我們遠程工作的歷史有限,很難衡量和預測整個員工隊伍對生產力的中長期影響,以及由此產生的持續投資類型,我們的員工基礎是不確定的。這些和我們可能實施的任何額外運營變化的影響(如果有的話)是不確定的,但我們已經實施的變化沒有也預計不會影響我們維持運營的能力,包括財務報告系統、對財務報告和披露控制的內部控制以及程序。
此外,由於旅行和麪對面會議的限制,我們已經將我們的全球客户會議系列Summit轉換為虛擬活動。我們還取消或將其他計劃的活動改為僅限虛擬體驗,並可能決定在未來更改、推遲或取消其他客户、員工或行業活動。我們通常依賴營銷和促銷活動,如峯會和其他面對面的會議、活動和會議來幫助客户註冊併為潛在客户創造線索,我們無法預測虛擬營銷活動和電話或虛擬銷售互動是否會像面對面活動和會議一樣成功,也無法預測新冠肺炎疫情可能會在多長時間內或在多大程度上繼續限制我們的營銷、促銷和銷售活動。
2020年3月27日,美國總統簽署了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”),其中包括對公司的幾項重要條款,包括修改商業利息支出限制和淨營業虧損的使用,以及推遲支付僱主工資税。我們已選擇在截至2020年4月30日的三個月內推遲支付僱主工資税,並將評估我們未來是否會繼續這樣做。CARE法案預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
看見項目1A,“風險因素”,進一步討論新冠肺炎疫情可能對我們業務造成的影響。
關鍵業務指標
我們審查以下關鍵業務指標來評估我們的業務,衡量我們的業績,確定影響我們業務的趨勢,制定業務計劃,並做出戰略決策。
客户數量
我們相信,使用我們平臺的客户數量,特別是那些訂閲協議每年經常性收入超過10萬美元(ARR)的客户,是我們市場滲透率的指標,特別是在企業客户中,我們業務的增長,以及我們潛在的未來商機。我們將ARR定義為報告期末所有活躍合約的年化經常性價值。我們將客户定義為與我們或我們的合作伙伴之一有活躍訂閲以訪問我們平臺的獨立法人實體,如公司、教育機構或政府機構。在組織有多個子公司或部門的情況下,我們將父實體視為客户,而不是將每個子公司或部門視為單獨的客户。人們對我們的平臺及其廣泛功能的認知度不斷提高,再加上世界始終處於運行狀態並由日益複雜的技術驅動,這擴大了我們客户羣的多樣性,幾乎涵蓋了所有行業的各種規模的組織。隨着時間的推移,企業和中端市場客户在我們的收入中佔據了更大的份額。
|
| | | | | |
| 截止到四月三十號, |
| 2020 | | 2019 |
顧客 | 13,060 |
| | 11,680 |
|
ARR金額超過100,000美元的客户 | 348 |
| | 242 |
|
基於美元的淨留存率
我們使用以美元為基礎的淨保留率來評估我們客户關係的長期價值,因為這個指標反映了我們從現有客户那裏留住和擴大ARR的能力。我們以美元為基礎的淨留存率比較了同一組客户在可比期間的ARR。
我們從期末或前期ARR前12個月的所有客户隊列中的ARR開始,計算截至期末的以美元為基礎的淨保留率。然後,我們計算來自這些相同客户的截至本期末或本期ARR的ARR。本期ARR包括任何擴張,並扣除過去12個月的降級或流失,但不包括本期新客户的ARR。然後,我們將本期ARR除以上期ARR,得出以美元為基礎的淨保留率。
|
| | | | | |
| 截至4月30日的過去12個月裏, |
| 2020 | | 2019 |
所有客户的基於美元的淨保留率 | 121 | % | | 137 | % |
經營成果的構成要素
營業收入
我們從訪問我們平臺的客户那裏獲得訂閲收入。我們的訂閲期限通常為一年,但可以從每月到多年不等。訂閲收入主要由客户數量、每個客户的用户數和購買的訂閲級別推動。對於我們平臺的訂閲,我們通常提前向客户開具年度分期付款的發票。假設所有其他收入確認標準均已滿足,我們將在我們授予平臺訪問權之日起的訂閲期內按費率確認訂閲收入。
由於我們的平臺與客户現有基礎設施的實施和集成的複雜性較低,專業服務的收入到目前為止並不重要。
收入成本
收入成本主要包括與向客户提供我們的平臺相關的費用,包括運營和全球支持的人員費用、向我們的第三方雲基礎設施提供商支付託管我們軟件的費用、支付處理費、攤銷資本化的內部使用軟件成本,以及分配的設施、信息技術和其他分配的管理成本。我們將繼續在我們的平臺基礎設施以及我們的客户支持和成功組織中投入更多資源,以擴展我們平臺的功能,並確保我們的客户充分實現我們產品的好處。這些領域的投資水平和時間可能會影響我們未來的收入成本。
毛利和毛利率
毛利代表收入減去收入成本。毛利是指毛利佔收入的百分比。我們的毛利率可能會隨着我們收入的波動,以及擴大我們第三方雲基礎設施提供商能力的時間和金額的投資,以及我們加強平臺支持和客户成功團隊的持續努力,而在不同時期波動。
營業費用
我們的運營費用包括研發、銷售和市場營銷,以及一般和行政費用。員工費用是運營費用中最重要的組成部分,包括工資、福利、獎金、股票薪酬費用和銷售佣金。運營費用還包括分配給設施的管理費用、分攤的IT相關費用(包括折舊費用)以及某些全公司範圍的事件和功能。
研究與發展
研發費用主要包括我們工程、產品和設計團隊的人員成本。此外,研發費用包括承包商費用、研發活動中使用的設備折舊和分攤的間接成本。我們預計,隨着業務的增長,我們的研發費用將以美元價值增加。
銷售及市場推廣
銷售和營銷費用主要包括人員成本、一般營銷活動和促銷活動的成本、與差旅相關的費用、分配的間接費用和壞賬費用。我們的銷售人員賺取的銷售佣金被認為是獲得客户訂閲的增量和可收回成本,在預期的受益期內以直線方式遞延和攤銷,我們確定這段時間為四年。我們預計,隨着我們擴大銷售和營銷努力,我們的銷售和營銷費用將以美元價值增加,並在可預見的未來繼續成為我們最大的運營費用。
一般和行政
一般和行政費用主要包括財務、法律、人力資源、信息技術和其他行政職能的人事費和承包人費用。此外,一般費用和行政費用包括非人事成本,如法律、會計和其他專業費用,硬件和軟件成本,與某些税收、許可證和保險相關的費用,以及分配的間接費用。我們預計,隨着業務的增長,我們的一般和行政費用將以美元價值增加。然而,我們預計,從長遠來看,我們的一般和行政費用佔我們收入的比例將會下降,因為我們預計我們的投資將提高效率,以實現未來業務的增長。
利息收入
利息收入包括從我們的現金和現金等價物上賺取的收入,以及從我們的短期投資中賺取的利息,這些短期投資包括美國國債、商業票據、公司債務證券和美國政府機構證券。
其他收入,淨額
其他收入,淨額主要包括持有至到期和可供出售投資的增值收入以及外幣交易損益。
所得税撥備
所得税撥備主要包括我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税。我們對我們的聯邦和州遞延税項資產維持全額估值津貼,因為我們得出的結論是,遞延税項資產更有可能無法變現。
運營結果
下表列出了我們在指定時期的精簡合併運營報表數據:
|
| | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (千) |
營業收入 | $ | 49,786 |
| | $ | 37,314 |
|
收入成本(1) | 6,963 |
| | 5,486 |
|
毛利 | 42,823 |
| | 31,828 |
|
業務費用: | | | |
研究與發展(1) | 15,014 |
| | 10,906 |
|
銷售及市場推廣(1) | 26,736 |
| | 21,167 |
|
一般和行政(1) | 13,673 |
| | 12,484 |
|
業務費用共計 | 55,423 |
| | 44,557 |
|
運營損失 | (12,600 | ) | | (12,729 | ) |
利息收入 | 1,353 |
| | 889 |
|
其他收入,淨額 | 19 |
| | 21 |
|
所得税撥備前虧損 | (11,228 | ) | | (11,819 | ) |
所得税撥備 | (231 | ) | | (245 | ) |
淨損失 | $ | (11,459 | ) | | $ | (12,064 | ) |
______________ |
| | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (千) |
收入成本 | $ | 344 |
| | $ | 143 |
|
研究與發展 | 2,183 |
| | 860 |
|
銷售及市場推廣 | 2,285 |
| | 1,464 |
|
一般和行政 | 3,496 |
| | 2,345 |
|
總計 | $ | 8,308 |
| | $ | 4,812 |
|
下表列出了我們的簡明綜合運營報表數據,以收入的百分比表示:
|
| | | | | |
| 截至4月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
營業收入 | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | 14 |
| | 15 |
|
毛利 | 86 | % | | 85 | % |
業務費用: | | | |
研究與發展 | 30 |
| | 29 |
|
銷售及市場推廣 | 54 |
| | 57 |
|
一般和行政 | 27 |
| | 33 |
|
業務費用共計 | 111 | % | | 119 | % |
運營損失 | (25 | ) | | (34 | ) |
利息收入 | 3 |
| | 2 |
|
其他收入,淨額 | — |
| | — |
|
所得税撥備前虧損 | (23 | ) | | (32 | ) |
所得税撥備 | — |
| | (1 | ) |
淨損失 | (23 | )% | | (32 | )% |
______________注:由於四捨五入關係,某些數字的總和可能不符。
截至以下三個月的比較2020年4月30日和2019
營業收入
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | %變化 |
| (千美元) | | |
營業收入 | 49,786 |
| | 37,314 |
| | $ | 12,472 |
| | 33 | % |
收入增長了1250萬美元,或33%,對於截至2020年4月30日的三個月與截至2019年4月30日的三個月。收入增長主要歸因於來自現有客户的增長,其次是來自新客户的收入增長。現有客户的增長歸功於用户數量的增加和額外產品的追加銷售。
收入成本和毛利率
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | %變化 |
| (千美元) | | |
收入成本 | 6,963 |
| | 5,486 |
| | $ | 1,477 |
| | 27 | % |
毛利 | 86 | % | | 85 | % | | |
| | |
毛利率是86%為.截至2020年4月30日的三個月與.相比85%為.截至2019年4月30日的三個月,提高了我們的雲本地基礎設施的效率。收入成本增加了150萬美元,或27%,主要是由於員工人數增加導致人員費用增加60萬美元,託管、軟件和電信成本增加約40萬美元,以及增加0.2美元
分配的間接費用為100萬美元,這兩項費用都與支持業務和相關基礎設施的持續增長有關。
研究與發展
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | %變化 |
| (千美元) | | |
研究與發展 | $ | 15,014 |
| | $ | 10,906 |
| | $ | 4,108 |
| | 38 | % |
收入百分比 | 30 | % | | 29 | % | | | | |
研發費用增加了410萬美元,或38%,對於截至2020年4月30日的三個月與截至2019年4月30日的三個月。這一增長主要是由於增加了員工人數以支持我們對平臺的持續投資,以及支持業務和相關基礎設施持續增長的成本增加了70萬美元(包括分配的管理費用),導致人員支出增加了350萬美元。
銷售及市場推廣
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | %變化 |
| (千美元) | | |
銷售及市場推廣 | $ | 26,736 |
| | $ | 21,167 |
| | $ | 5,569 |
| | 26 | % |
收入百分比 | 54 | % | | 57 | % | | | | |
銷售和營銷費用增加了560萬美元,或26%,對於截至2020年4月30日的三個月與截至2019年4月30日的三個月。這一增長主要是由於員工人數增長帶動的人事費用增加了450萬美元,包括遞延合同成本的攤銷,託管和軟件成本增加了50萬美元,為支持業務和相關基礎設施的持續增長而分配的間接費用增加了30萬美元,營銷和廣告活動增加了30萬美元,壞賬支出增加了30萬美元,主要是由於採用2016-13年會計準則更新號增加了我們的津貼以及增加了收款儲備。由於該期間顧問使用量減少,外部服務費用減少40萬美元,部分抵消了這一減少額。
一般事務和行政事務
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | %變化 |
| (千美元) | | |
一般和行政 | $ | 13,673 |
| | $ | 12,484 |
| | $ | 1,189 |
| | 10 | % |
收入百分比 | 27 | % | | 33 | % | | | | |
一般和行政費用增加了120萬美元,或10%,對於截至2020年4月30日的三個月與截至2019年4月30日的三個月。這一增長主要是由於員工人數增加導致人事費用增加210萬美元,以及支持業務和相關基礎設施的成本增加50萬美元,其中包括分配的間接費用。由於與COVID-19大流行有關的旅行限制,與旅行有關的費用減少了90萬美元,外部專業服務減少了60萬美元,抵消了這一減少額。
利息收入和其他收入,淨額
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | %變化 |
| (千美元) | | |
利息收入 | $ | 1,353 |
| | $ | 889 |
| | $ | 464 |
| | 52 | % |
其他收入,淨額 | $ | 19 |
| | $ | 21 |
| | $ | (2 | ) | | (10 | )% |
利息收入增長了50萬美元為.截至2020年4月30日的三個月與截至2019年4月30日的三個月,主要是由於我們首次公開募股(IPO)的收益增加了現金和現金等價物以及投資餘額。其他收入,淨額在年內相對持平截至2020年4月30日的三個月與截至2019年4月30日的三個月.
非GAAP財務指標
除了我們根據GAAP確定的結果外,我們認為以下非GAAP財務指標在評估我們的經營業績時是有用的。我們共同使用以下引用的非GAAP財務信息來評估我們正在進行的業務,並用於內部規劃和預測目的。“我們認為,當這些非GAAP財務信息共同使用時,可能會對投資者有所幫助,因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性,並有助於與其他公司進行比較,其中一些公司使用類似的非GAAP財務信息來補充其GAAP結果。非GAAP財務信息僅供補充信息之用,不應被視為根據GAAP提出的財務信息的替代品,可能不同於其他公司使用的名稱類似的非GAAP衡量標準。這些非GAAP財務衡量標準的主要侷限性是,它們不包括GAAP要求在我們的財務報表中記錄的重大費用。此外,它們還受到固有的限制,因為它們反映了我們管理層在確定這些非GAAP財務衡量標準時對排除或包括哪些費用的判斷。下面提供了每個非GAAP財務指標與根據GAAP陳述的最直接可比財務指標的對賬。
非GAAP毛利和非GAAP毛利率
我們將非GAAP毛利定義為扣除基於股票的薪酬費用調整後的毛利。我們將非GAAP毛利定義為非GAAP毛利佔收入的百分比。
|
| | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (千) |
毛利 | $ | 42,823 |
| | $ | 31,828 |
|
加上: | | | |
以股票為基礎的薪酬 | 344 |
| | 143 |
|
非GAAP毛利 | $ | 43,167 |
| | $ | 31,971 |
|
| | | |
毛利 | 86 | % | | 85 | % |
非GAAP毛利率 | 87 | % | | 86 | % |
非GAAP營業虧損和非GAAP營業利潤率
我們將非GAAP運營損失定義為運營損失加上基於股票的補償費用。我們將非GAAP營業利潤率定義為非GAAP營業虧損佔收入的百分比。
|
| | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (千) |
運營損失 | $ | (12,600 | ) | | $ | (12,729 | ) |
加上: | | | |
以股票為基礎的薪酬 | 8,308 |
| | 4,812 |
|
非GAAP營業虧損 | $ | (4,292 | ) | | $ | (7,917 | ) |
| | | |
營業利潤 | (25 | )% | | (34 | )% |
非GAAP營業利潤率 | (9 | )% | | (21 | )% |
非GAAP淨虧損
我們將非GAAP淨虧損定義為淨虧損加上我們的股票補償費用和非現金慈善捐款費用。
|
| | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (千) |
淨損失 | $ | (11,459 | ) | | $ | (12,064 | ) |
加上: | | | |
以股票為基礎的薪酬 | 8,308 |
| | 4,812 |
|
非GAAP淨虧損 | $ | (3,151 | ) | | $ | (7,252 | ) |
自由現金流
我們將自由現金流定義為由經營活動提供(用於)的淨現金,減去用於購買財產和設備的現金以及資本化的內部使用軟件成本。除上述原因外,我們認為自由現金流作為一種流動性指標對投資者很有用,因為它衡量了我們產生或使用超過我們在房地產和設備上的資本投資的現金的能力,以增強我們的資產負債表實力,並進一步投資於我們的業務和潛在的戰略舉措。自由現金流作為衡量我們流動性的指標的一個侷限性是,它並不代表該期間我們現金餘額的全部增加或減少。我們將自由現金流與傳統的GAAP指標結合使用,作為我們流動性總體評估的一部分,包括編制年度運營預算和季度預測,以評估我們業務戰略的有效性,並評估我們的流動性。
|
| | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (千) |
經營活動中使用的現金淨額 | $ | (185 | ) | | $ | (7,566 | ) |
更少: | | | |
購買財產和設備 | (2,713 | ) | | (1,190 | ) |
自由現金流 | $ | (2,898 | ) | | $ | (8,756 | ) |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 13,818 |
| | $ | (1,190 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | $ | 1,798 |
| | $ | 218,918 |
|
流動性與資本資源
自成立以來,我們主要通過出售我們的認購和我們從出售股權證券中獲得的淨收益來為運營提供資金。2019年4月15日,在我們的首次公開募股(IPO)結束時,我們收到了2.137億美元,在扣除承銷商的折扣和佣金後1660萬美元和其他發行成本640萬美元.
自.起2020年4月30日,我們的主要流動資金來源是現金和現金等價物以及總計3.508億美元。我們相信,我們現有的現金和現金等價物、投資以及通過出售我們的認購提供的現金將足以支持至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括新冠肺炎疫情的影響、我們的訂閲增長率、訂閲續訂活動,包括從客户那裏收到現金的時間和金額、支持開發工作的支出時間和程度、銷售和營銷活動的擴展、新產品和增強型產品的推出,以及我們平臺的持續市場採用。我們將來可能會達成協議,收購或投資於互補的業務、服務和技術。我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。如果我們需要額外的融資,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集到這種融資,或者根本無法籌集到這樣的融資。如果我們無法籌集額外資本或產生擴大業務和投資持續創新所需的現金流,我們可能無法成功競爭,這將損害我們的業務、運營和財務狀況。
我們的大多數客户都是預付訂閲費的。因此,我們的現金的一個重要來源是我們的遞延收入,這些收入包括在我們壓縮的綜合資產負債表的負債部分。遞延收入包括客户賬單中未賺取的部分,根據我們的收入確認政策,這部分被確認為收入。自.起2020年4月30日,我們已經遞延了9640萬美元,其中9160萬美元如果所有其他收入確認標準均已滿足,則計入流動負債,預計將在未來12個月計入收入。
現金流
下表顯示了我們#年的現金流摘要。呈現的時段:
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| 截至4月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (千) |
經營活動中使用的現金淨額 | $ | (185 | ) | | $ | (7,566 | ) |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 13,818 |
| | $ | (1,190 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | $ | 1,798 |
| | $ | 218,918 |
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經營活動
我們最大的運營現金來源是向客户出售訂閲的現金收入。我們從經營活動中獲得的現金主要用於支付人事費用、市場營銷費用以及託管和軟件費用。在過去幾年中,我們從經營活動中產生了負現金流,並通過私下和公開出售股權證券的淨收益補充了營運資金需求。
現金用於的經營活動截至2020年4月30日的三個月的20萬美元主要與我們的淨虧損有關1150萬美元,根據以下非現金費用進行調整1,360萬美元和淨現金流出的230萬美元由於我們經營資產和負債的變化。非現金費用主要包括基於股票的薪酬830萬美元,我們遞延合同成本的攤銷240萬美元,非現金租賃費用為110萬美元,以及財產和設備的折舊和攤銷100萬美元。營業資產和負債的變化反映了現金流出290萬美元 增額在與未來服務的預付款時間安排相關的預付費用和其他資產中,a290萬美元 增額在遞延合同成本中,由於
根據收入增長為新預訂支付佣金,100萬美元在支付經營租賃負債時,以及一個40萬美元 減少量在應付帳款、應計費用和其他負債中。這些數額被來自美國的資金流入部分抵消。390萬美元 增額主要由於訂閲賬單的增加而產生的遞延收入,以及100萬美元 增額在應計薪酬中,主要是由於員工對ESPP的貢獻和員工人數的增加。
現金用於的經營活動截至2019年4月30日的三個月的760萬美元主要與我們的淨虧損有關1210萬美元,根據以下非現金費用進行調整720萬美元和淨現金流出的270萬美元由於我們經營資產和負債的變化。非現金費用主要包括基於股票的薪酬480萬美元,我們遞延合同成本的攤銷160萬美元,以及財產和設備的折舊和攤銷50萬美元. C營業資產和負債的變動反映了來自240萬美元 增額遞延收入,主要是由於訂閲和160萬美元 減少量在應收賬款中,由於現金收款的時間安排。這些金額被一個280萬美元 增額在由於新預訂支付佣金而導致的遞延合同成本中,a160萬美元 增額在與為未來服務預付款項相關的預付費用和其他資產中,a130萬美元 減少量由於前一年獎金和佣金的支付而產生的應計薪酬,以及100萬美元 減少量在應付帳款、應計費用和其他負債中。
投資活動
現金提供的投資活動截至2020年4月30日的三個月的1380萬美元由可供出售和持有至到期的投資的到期和銷售收益組成4870萬美元。這部分抵消了3210萬美元購買可供出售的投資和購買的財產和設備270萬美元主要用於支持我們亞特蘭大辦事處的額外辦公空間和為新員工購買計算機。
現金用於的投資活動截至2019年4月30日的三個月的120萬美元包括購買物業和設備,以支持我們舊金山辦事處的額外辦公空間和額外的員工人數。
籌資活動
融資活動提供的現金用於截至2020年4月30日的三個月的180萬美元主要由以下收益組成180萬美元來自股票期權的行使。
融資活動提供的現金用於截至2019年4月30日的三個月的2.189億美元主要由首次公開募股(IPO)的淨收益組成2.201億美元,在承銷折扣和佣金後,行使股票期權和償還下列本票的收益280萬美元,部分偏移390萬美元支付與我們首次公開募股相關的費用。
合同義務和承諾
在.期間截至2020年4月30日的三個月,我們的合同義務和其他承諾沒有實質性變化,正如2020年3月19日提交給SEC的截至2020年1月31日的財年Form 10-K年度報告中披露的那樣。
有關我們的承諾和意外情況的更多信息,請參閲附註8,“承付款和或有事項”,在本季度報告(Form 10-Q)內的簡明合併財務報表中。
賠償協議
在正常業務過程中,我們簽訂不同範圍和條款的協議,根據這些協議,我們同意就某些事項賠償客户、供應商、出租人、業務合作伙伴和其他各方,包括但不限於因違反此類協議、我們將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而造成的損失。此外,我們還與我們的董事和某些官員和員工簽訂了賠償協議,這些協議將要求我們
賠償他們因其董事、高級職員或僱員的身份或服務而可能產生的某些責任。根據此類協議,沒有要求我們提供賠償,據我們所知,沒有任何索賠可能對我們的綜合資產負債表、綜合業務表和全面虧損或綜合現金流量表產生重大影響。
表外安排
我們目前沒有,截至2020年4月30日在本報告所述期間,或在本報告所述期間,與未合併實體或金融合夥企業(包括有時稱為結構性融資或特殊目的實體的實體)之間沒有任何表外融資安排或任何關係,而這些實體是為了便利表外安排或其他合同上狹隘或有限的目的而設立的。
關鍵會計政策和估算
我們根據美國公認會計原則編制我們的簡明合併財務報表。在編制這些簡明綜合財務報表時,我們必須做出影響資產、負債、收入、成本和費用的報告金額以及相關披露的估計和假設。如果這些估計與實際結果有重大差異,我們的財政狀況或經營結果就會受到影響。我們根據過去的經驗和我們認為在這種情況下合理的其他假設進行估計,並持續評估這些估計。我們將這類會計估計稱為關鍵會計政策和估計。
在我們於2020年3月19日提交給證券交易委員會的截至2020年1月31日的財政年度Form 10-K年度報告中,我們的關鍵會計政策沒有發生重大變化,這對我們的精簡合併財務報表和相關票據沒有重大影響。
近期會計公告
有關我們最近採用的會計聲明的更多信息,請參閲本季度報告Form 10-Q中包含的簡明綜合財務報表中的註釋2。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
與我們於2020年3月19日提交給SEC的截至2020年1月31日的年度Form 10-K年度報告第II部分第7A項中披露的信息相比,我們的市場風險沒有實質性變化,但全球市場中斷和COVID-19大流行造成的不確定性造成的市場風險除外。看見項目1A,“風險因素”,以便進一步討論可能對我們業務造成的影響。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的披露控制和程序旨在確保我們在根據“交易所法案”提交或提交的報告中必須披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與和監督下,評估了截至本10-Q表格季度報告所涵蓋期間結束時,我們的披露控制和程序(如1934年“證券交易法”(修訂後的“交易法”)下規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。根據該等評估,我們的行政總裁及首席財務官認為,截至該日期,我們的披露控制及程序在設計及運作上均屬有效,並處於合理的保證水平。
對管制有效性的限制
任何財務報告內部控制系統(包括我們的內部控制系統)的有效性都受到內在限制,包括在設計、實施、操作和評估控制和程序時行使判斷力,以及無法完全消除不當行為。因此,在設計和評估披露管制和程序時,管理層認識到,任何財務報告的內部控制制度,包括我們的內部控制制度,無論設計和運作如何完善,都只能為實現預期的控制目標提供合理的、而不是絕對的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時應用其判斷。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。我們打算繼續對我們的業務需要或適當的內部控制進行監控和升級,但不能向您保證這些改進將足以為我們提供對財務報告的有效內部控制。
財務報告內部控制的變化
*在截至本季度的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生變化,這些變化與美國證券交易法規則第13a-15(D)條和第15d-15(D)條要求的評估有關2020年4月30日除上述外,已對或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的其他事項。
第二部分:其他資料
項目1.法律訴訟
我們不是任何重大待決法律程序的當事人。我們可能會不時受到正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠的影響。
第1A項危險因素
我們的業務涉及重大風險,其中一些風險如下所述。您應仔細考慮以下風險,以及本Form 10-Q季度報告中的所有其他信息,包括我們的簡明合併財務報表以及本Form 10-Q季度報告中其他地方包含的相關注釋。以下任何風險都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況或前景產生不利影響,並可能導致我們普通股的交易價格下降。我們的業務、經營結果、財務狀況或前景也可能受到風險和不確定性的損害,這些風險和不確定性目前我們不知道,或者我們目前認為不是實質性的。
在截至2020年1月31日的10-K表格年度報告中,“第I部分-第1A項風險因素”中描述的風險因素沒有發生重大變化,但如下所述除外。
最近的全球性新冠肺炎疫情可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
持續蔓延的全球新冠肺炎大流行,以及相關的不良公共衞生事態發展,包括下令原地避難、旅行限制和強制關閉企業,已經對全球的勞動力、組織、客户、經濟和金融市場造成了不利影響。鑑於新冠肺炎傳播的不確定和迅速變化的形勢,我們已經採取了預防措施,包括對員工實施旅行限制,強制實行全球在家辦公政策,以及將客户、行業、員工、分析師和其他活動轉向僅限虛擬體驗。雖然我們繼續關注情況,並可能隨着獲得更多信息和公共衞生指導而調整當前的政策,但已採取的預防措施可能會對我們的客户成功努力、客户留住、銷售和營銷努力產生負面影響,推遲和延長我們的銷售週期,影響我們的收入增長率,或者造成運營或其他挑戰,其中任何一項都可能損害我們的業務和運營結果。更難預測對全球經濟市場的影響,全球經濟市場將高度依賴於政府、企業和其他企業應對這一流行病的行動以及這些行動的有效性。這場大流行已經造成並可能導致全球金融市場進一步嚴重混亂和經濟不確定性。在經濟衰退時,COVID-19傳播導致的蕭條或其他持續的不利市場事件可能會對我們的業務和我們普通股的價值產生實質性的不利影響。
我們的客户或潛在客户,特別是那些受新冠肺炎疫情影響最大的客户,如中小型企業或交通、酒店、零售和能源等行業的客户,可能會減少他們的IT支出或推遲他們的數字轉型計劃,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。如果我們的客户被要求裁員,我們還可能看到用户數量下降。由於我們競爭對手的產品和服務的條款和條件以及定價的變化,可能會對我們的業務、運營結果和未來的整體財務表現產生重大不利影響,我們還可能遇到客户需求減少、客户支出或合同期限縮短、收款延遲、付款期限延長和競爭加劇的情況。
此外,由於持續的新冠肺炎疫情對旅行和麪對面會議的限制,我們已經將我們的全球客户會議系列峯會轉換為虛擬活動。我們還取消或將其他計劃的活動改為僅限虛擬體驗,並可能決定在未來更改、推遲或取消其他客户、員工或行業活動。我們通常依賴營銷和促銷活動,如峯會和其他面對面的會議、活動和會議來促進客户註冊,併為潛在客户創造線索,我們無法預測虛擬營銷活動和電話或虛擬銷售互動是否會像面對面活動和會議一樣成功,也無法預測新冠肺炎疫情可能會在多長時間內或在多大程度上繼續限制我們的營銷、促銷和銷售活動。
新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度和持續影響將取決於某些事態發展,包括疫情的持續時間和蔓延情況;政府應對此次流行病的反應;對我們客户和我們銷售週期的影響;對我們客户、行業或員工事件的影響;以及對我們的合作伙伴、供應商和供應鏈的影響,這些都是不確定和無法預測的。雖然由於我們基於訂閲的業務模式,我們的收入、賬單和收益相對可預測,但新冠肺炎疫情的影響可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的運營業績和整體財務業績中。就COVID-19大流行對我們的業務和財務業績產生不利影響的程度而言,它還可能增加“風險因素”一節中描述的許多其他風險。 在“第I部--第1A項下。我們在截至2020年1月31日的10-K表格年度報告中提到“風險因素”。
第二項禁止未登記的證券銷售和收益使用
收益的使用
2019年4月10日,我們在S-1表格上的註冊聲明(文件編號:333-230323),被美國證券交易委員會宣佈對我們普通股的首次公開募股生效。收益的計劃用途沒有實質性變化。根據證券法第424(B)條提交的最終招股説明書和之前提交給證券交易委員會的其他定期報告中所描述的情況,我們的首次公開募股不受此影響。
發行人和關聯購買人購買股權證券
一個也沒有。
第3、4和5項不適用,已省略。
項目6.所有展品
本季度報告的表格10-Q的附件索引中列出的文件以引用方式併入本季度報告或與表格10-Q的本季度報告一起存檔,每種情況都如表格10-Q所示(編號符合S-K規則第601項)。
展品索引
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陳列品 數 | | 描述 | | 形式 | | 文件編號 | | 通過展覽品引用併入 | | 申報日期 |
3.1 | | PagerDuty,Inc.公司註冊證書的修訂和重新簽署。 | | 8-K | | 001-38856 | | 3.1 | | 2019年4月15日 |
3.2 | | 修訂和重新修訂PagerDuty,Inc.附例。 | | 8-K | | 001-38856 | | 3.2 | | 2019年4月15日 |
10.1 | | 2019年股權激勵計劃下期權協議和限售股協議的格式 | | | | | | 在此存檔 | | |
31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案第13a-14條對首席執行官的證明 | | | | | | 在此存檔
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31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案第13a-14條對首席財務官的證明 | | | | | | 在此存檔
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32.1* | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明 | | | | | | 隨信提供 | | |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | 在此存檔
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101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | | | 在此存檔 | | |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | 在此存檔 | | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | | | 在此存檔 | | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | | | 在此存檔 | | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | | 在此存檔 | | |
*本合同附件32.1中提供的證明被視為隨本季度報告的10-Q表格一起提供,不會被視為根據修訂後的1934年證券交易法第18條的目的進行了“存檔”,除非註冊人通過引用明確將其納入其中。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由下列簽名者代表其簽署,並就此正式授權2020年6月5日.
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| PAGERDUTY,Inc. |
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| 依據: | /s/詹妮弗·G·特賈達 | |
| | 詹妮弗·G·特賈達 | |
| | 首席執行官 | |
| | (首席行政主任) | |
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| 依據: | 歐文·霍華德·威爾遜 | |
| | 歐文·霍華德·威爾遜 | |
| | 首席財務官 | |
| | (首席財務官) | |
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| 依據: | /s/凱倫·沃克 | |
| | 凱倫·沃克 | |
| | 財務高級副總裁 | |
| | (首席會計官) | |