美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
根據1934年證券交易法第13或15(D)節 發佈的季度報告
截至2020年3月31日的季度報告
或
根據1934年證券交易法第13或15(D)節 提交的☐過渡報告
由_至_的過渡期
委託檔案第001-33997號
坎迪技術集團有限公司 (註冊人的確切名稱見章程)
特拉華州 | 90-0363723 | |
(州或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主 | |
公司或組織) | 識別號碼) | |
金華市工業區 浙江省金華市 中華人民共和國 |
321016 | |
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
82239856 (註冊人電話號碼,含區號)
根據該法第 12(B)節登記的證券:
每一類的名稱 | 交易代碼 | 上的每個交易所的名稱 註冊的 | ||
普通股 | KNDI | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人 (1)是否已在之前 12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類 提交要求。是,否,☐
用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或註冊人需要提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條要求提交的每個互動數據文件。是否☐
用複選標記表示註冊人 是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司 。參見交易法規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司” 和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | 加速文件管理器 |
非加速文件服務器☐ | 小型報表公司 |
新興成長型公司☐ |
如果是新興成長型公司,請勾選 註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的 財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。是,☐否
截至2020年6月1日,註冊人已發行普通股56,273,102股,已發行普通股52,849,441股,每股票面價值0.001美元。
解釋性註釋
坎迪技術集團, Inc.(“坎迪科技”)將依據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)根據“1934年證券交易法”(“證券交易法”)第36條發佈的命令所規定的45天延期,在2020年5月11日(“原來的 到期日”)截止日期之後提交本季度報告,該截止日期適用於該公司提交截至2020年3月31日的季度10-Q表格(“季度 報告”),該截止日期適用於該公司提交截至2020年3月31日的季度10-Q表格的截止日期(“季度 報告”),這是根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)根據經修訂的“證券交易法”第36條(“交易法案”)發佈的一項命令規定的45天延期。經美國證券交易委員會於2020年3月25日發佈的新命令(版本號34-88465) (統稱為“命令”)修改和取代後的2020年(版本號34-88318) 。
2020年5月11日,Kandi Technologies提交了一份8-K表格的最新報告,以表明其打算依賴該訂單進行此類延期。與 其在8-K表格中所做的陳述一致,坎迪技術無法在原定到期日之前提交季度報告,因此 依賴於該訂單。由於COVID-19大流行對業務、 坎迪技術的員工、顧問和服務提供商的影響的情況和不確定性,考慮到沒有時間彙編、傳播和審查要求提交的信息,以及在季度報告中收到實質性準確的 信息的市場和投資者的重要性,茲在訂單允許的延長到期日 ,即原定到期日後45天,即6月25日之前提交季度報告。
目錄
頁 | ||
第一部分-財務信息 | ||
第1項 | 財務報表 | 1 |
截至2020年3月31日(未經審計)和2019年12月31日的簡明合併資產負債表 | 1 | |
簡明合併營業和全面收益報表(虧損)(未經審計)-截至2020年和2019年3月31日的三個月 | 2 | |
簡明合併股東權益變動表(未經審計)-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 | 3 | |
現金流量表簡明合併報表(未經審計)--截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月 | 4 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 25 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
項目4. | 管制和程序 | 34 |
第II部分-其他資料 | ||
第1項 | 法律程序 | 35 |
第6項 | 陳列品 | 35 |
i
第 部分i-財務信息
第一項財務報表
坎迪科技集團有限公司。
和子公司
精簡合併資產負債表
三月三十一號, 2020 | 十二月三十一號, 2019 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 3,719,142 | $ | 5,490,557 | ||||
限制性現金 | 6,034,751 | 11,022,078 | ||||||
應收賬款(截至2020年3月31日和2019年12月31日的壞賬準備淨額分別為250,325美元和254,665美元) | 53,896,084 | 61,181,849 | ||||||
盤存 | 30,172,551 | 27,736,566 | ||||||
應收票據 | - | 42,487,225 | ||||||
其他應收賬款 | 44,265,730 | 5,019,971 | ||||||
預付款和預付費用 | 10,407,639 | 10,615,063 | ||||||
關聯公司的應付金額(淨額) | 20,026,310 | 31,330,763 | ||||||
其他流動資產 | 8,910,217 | 688,364 | ||||||
流動資產總額 | 177,432,424 | 195,572,436 | ||||||
長期資產 | ||||||||
財產,廠房和設備,淨額 | 71,391,249 | 74,407,858 | ||||||
無形資產 | 3,442,513 | 3,654,772 | ||||||
土地使用權淨額 | 11,000,953 | 11,272,815 | ||||||
對關聯公司的投資 | 45,337,659 | 47,228,614 | ||||||
商譽 | 27,905,037 | 28,270,400 | ||||||
其他長期資產 | 10,473,979 | 10,811,501 | ||||||
長期資產總額 | 169,551,390 | 175,645,960 | ||||||
總資產 | $ | 346,983,814 | $ | 371,218,396 | ||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | $ | 58,128,742 | $ | 72,093,940 | ||||
其他應付款和應計費用 | 5,021,303 | 6,078,041 | ||||||
短期貸款 | 33,861,956 | 25,980,364 | ||||||
應付票據 | 2,962,921 | 10,765,344 | ||||||
應付所得税 | 1,761,101 | 1,796,601 | ||||||
長期銀行貸款--當前部分 | 13,544,782 | 13,779,641 | ||||||
其他流動負債 | 1,480,193 | 1,379,808 | ||||||
流動負債總額 | 116,760,998 | 131,873,739 | ||||||
長期負債 | ||||||||
銀行長期貸款 | 14,109,148 | 14,353,792 | ||||||
遞延税項負債 | 1,362,786 | 1,362,786 | ||||||
或有對價負債 | 1,405,000 | 5,197,000 | ||||||
其他長期負債 | 564,366 | 574,152 | ||||||
長期負債總額 | 17,441,300 | 21,487,730 | ||||||
總負債 | 134,202,298 | 153,361,469 | ||||||
股東權益 | ||||||||
普通股,面值0.001美元;授權100,000,000股 ;分別於2020年3月31日和2019年12月31日發行56,273,102股和56,263,102股,已發行52,849,441股和52,839,441股 12月31日 | 52,849 | 52,839 | ||||||
減少:庫存股(2020年3月31日和2019年12月31日均價分別為487,155股和5.09美元) | (2,477,965 | ) | (2,477,965 | ) | ||||
額外實收資本 | 259,713,660 | 259,691,370 | ||||||
累計赤字(截至2020年3月31日和2019年12月31日,限制部分分別為4422,033美元和4,422,033美元) | (18,260,382 | ) | (16,685,736 | ) | ||||
累計其他綜合損失 | (26,246,646 | ) | (22,723,581 | ) | ||||
股東權益總額 | 212,781,516 | 217,856,927 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 346,983,814 | $ | 371,218,396 |
參見精簡合併財務報表附註
1
坎迪科技集團有限公司。
和子公司
精簡合併操作報表和
綜合收益(虧損)
(未審核)
三個月 | ||||||||
三月三十一號, 2020 | 三月三十一號, 2019 | |||||||
來自非關聯方的收入,淨額 | $ | 6,372,424 | $ | 16,334,963 | ||||
來自關聯公司和關聯方的收入,淨額 | - | 1,733,497 | ||||||
收入,淨額 | 6,372,424 | 18,068,460 | ||||||
銷貨成本 | (5,205,165 | ) | (14,932,023 | ) | ||||
毛利 | 1,167,259 | 3,136,437 | ||||||
運營費用: | ||||||||
研究與發展 | (640,240 | ) | (537,433 | ) | ||||
銷售和營銷 | (878,306 | ) | (618,003 | ) | ||||
一般和行政 | (3,066,735 | ) | (2,039,528 | ) | ||||
總運營費用 | (4,585,281 | ) | (3,194,964 | ) | ||||
運營虧損 | (3,418,022 | ) | (58,527 | ) | ||||
其他收入(費用): | ||||||||
利息收入 | 338,944 | 252,404 | ||||||
利息費用 | (982,934 | ) | (439,183 | ) | ||||
或有對價公允價值變動 | 3,792,000 | 89,000 | ||||||
政府撥款 | 11,099 | 47,724 | ||||||
關聯公司股權稀釋收益 | - | 4,365,390 | ||||||
關聯公司税後虧損份額 | (1,102,770 | ) | (9,949,158 | ) | ||||
其他收入,淨額 | 19,650 | 474,390 | ||||||
其他收入(費用)合計(淨額) | 2,075,989 | (5,159,433 | ) | |||||
所得税前虧損 | (1,342,033 | ) | (5,217,960 | ) | ||||
所得税(費用)福利 | (232,613 | ) | 808,488 | |||||
淨虧損 | (1,574,646 | ) | (4,409,472 | ) | ||||
其他綜合收益(虧損) | ||||||||
外幣折算 | (3,523,065 | ) | 5,404,028 | |||||
綜合收益(虧損) | $ | (5,097,711 | ) | $ | 994,556 | |||
加權平均流通股基本 | 52,361,077 | 51,565,287 | ||||||
稀釋後的加權平均流通股 | 52,361,077 | 51,565,287 | ||||||
每股淨虧損,基本 | $ | (0.03 | ) | $ | (0.09 | ) | ||
稀釋後每股淨虧損 | $ | (0.03 | ) | $ | (0.09 | ) |
參見精簡合併財務報表附註
2
坎迪科技集團有限公司。
及附屬公司
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)
數量 突出 個共享 | 普普通通 庫存 | 財務處 庫存 | 附加 實收 資本 | 累積 赤字 | 累積 其他 全面 收入 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
餘額,2018年12月31日 | 51,484,444 | $ | 51,484 | $ | - | $ | 254,989,657 | $ | (9,497,009 | ) | $ | (19,921,258 | ) | $ | 225,622,874 | |||||||||||||
股票發行和獎勵 | 1,096,397 | 1,097 | - | 3,387,379 | - | - | 3,388,476 | |||||||||||||||||||||
淨損失 | - | - | - | - | (4,409,472 | ) | - | (4,409,472 | ) | |||||||||||||||||||
外幣折算 | - | - | - | - | - | 5,404,028 | 5,404,028 | |||||||||||||||||||||
餘額,2019年3月31日 | 52,580,841 | $ | 52,581 | $ | - | $ | 258,377,036 | $ | (13,906,481 | ) | $ | (14,517,230 | ) | $ | 230,005,906 |
數量 突出 個共享 | 普普通通 庫存 | 財務處 庫存 | 附加 實收 資本 | 累積 赤字 | 累積 其他 全面 收入 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
餘額,2019年12月31日 | 52,839,441 | $ | 52,839 | $ | (2,477,965 | ) | $ | 259,691,370 | $ | (16,685,736 | ) | $ | (22,723,581 | ) | $ | 217,856,927 | ||||||||||||
股票發行和獎勵 | 10,000 | 10 | - | 22,290 | - | - | 22,300 | |||||||||||||||||||||
淨損失 | - | - | - | - | (1,574,646 | ) | - | (1,574,646 | ) | |||||||||||||||||||
外幣折算 | - | - | - | - | - | (3,523,065 | ) | (3,523,065 | ) | |||||||||||||||||||
平衡,2020年3月31日 | 52,849,441 | $ | 52,849 | $ | (2,477,965 | ) | $ | 259,713,660 | $ | (18,260,382 | ) | $ | (26,246,646 | ) | $ | 212,781,516 |
請參閲精簡合併財務報表的附註 。
3
坎迪科技集團有限公司。
和子公司
簡明合併現金流量表
(未審核)
三個月 | ||||||||
三月三十一號, 2020 | 三月三十一號, 2019 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨損失 | $ | (1,574,646 | ) | $ | (4,409,472 | ) | ||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整 | ||||||||
折舊攤銷 | 2,037,045 | 2,258,224 | ||||||
減損 | 24,316 | (31,718 | ) | |||||
壞賬準備 | - | 15,629 | ||||||
關聯公司税後虧損份額 | 1,102,770 | 9,949,158 | ||||||
關聯公司股權稀釋收益 | - | (4,365,390 | ) | |||||
或有對價公允價值變動 | (3,792,000 | ) | (89,000 | ) | ||||
股票補償成本 | 22,925 | 31,675 | ||||||
營業資產和負債的變化: | ||||||||
(增加)減少: | ||||||||
應收帳款 | 5,540,503 | (17,991,854 | ) | |||||
應收票據 | - | 74,114 | ||||||
關聯公司及關聯方應收票據 | - | 444,682 | ||||||
盤存 | (2,955,178 | ) | (4,659,780 | ) | ||||
其他應收賬款和其他資產 | (8,734,544 | ) | (14,278,768 | ) | ||||
對供應商的預付款和預付款及預付費用 | (8,311,506 | ) | 436,768 | |||||
關聯公司的應付金額 | 4,187,038 | (2,339,431 | ) | |||||
增加(減少): | ||||||||
應付帳款 | (2,575,446 | ) | 22,593,966 | |||||
其他應付賬款和應計負債 | (781,409 | ) | 5,484,913 | |||||
應付票據 | (10,745,294 | ) | (5,624,153 | ) | ||||
應付所得税 | 29,357 | (1,537,204 | ) | |||||
經營活動中使用的現金淨額 | $ | (26,526,069 | ) | $ | (14,037,641 | ) | ||
投資活動的現金流: | ||||||||
購置財產、廠房和設備,淨額 | (1,355 | ) | (300,704 | ) | ||||
附屬公司出售股權所收到的現金 | 11,461,646 | - | ||||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 11,460,291 | $ | (300,704 | ) | |||
融資活動的現金流: | ||||||||
銀行短期貸款收益 | 8,452,964 | 2,816,317 | ||||||
償還銀行短期貸款 | - | (2,816,317 | ) | |||||
籌資活動提供的現金淨額 | $ | 8,452,964 | $ | - | ||||
現金及現金等價物和限制性現金淨減少 | (6,612,814 | ) | (14,338,345 | ) | ||||
匯率變動對現金的影響 | (145,928 | ) | 446,948 | |||||
年初現金及現金等價物和限制性現金 | 16,512,635 | 22,353,071 | ||||||
期末現金及現金等價物和限制性現金 | 9,753,893 | 8,461,674 | ||||||
-期末現金和現金等價物 | 3,719,142 | 3,327,013 | ||||||
-期末受限現金 | 6,034,751 | 5,134,661 | ||||||
補充現金流信息 | ||||||||
已繳所得税 | 203,256 | 594,425 | ||||||
已付利息 | 345,170 | 439,183 |
參見精簡合併財務報表附註
4
注 1-組織和主要活動
坎迪科技集團有限公司(“Kandi Technologies”)於2004年3月31日根據特拉華州法律註冊成立。在此使用的術語“公司” 或“坎迪”指的是坎迪技術公司及其運營子公司,如下所述。
公司總部位於中華人民共和國(“中國”或“中國”)浙江省金華市,是中國領先的 電動汽車(“EV”)產品(通過附屬公司,以前定義為合資公司)、電動汽車零部件和越野車在中國和全球市場銷售的生產商和製造商之一。該公司通過其全資子公司浙江坎迪車輛有限公司開展主要業務。Kandi Vehicles(“Kandi Vehicles”)、Kandi Vehicles的全資和部分控股子公司,以及SC Autosports LLC(“SC Autosports”)。
截至本報告日期的公司組織結構圖 如下:
該公司最初的主要業務包括 設計、開發、製造和商業化電動汽車產品(通過坎迪電動汽車(海南)有限公司和 附屬公司)、電動汽車零部件和越野車。COVID的爆發嚴重影響了2020年的電動汽車市場,因此,本公司計劃針對智能交通的動力總成系統 生產和銷售多款配套產品。例如,電動滑板車和電動自平衡車的動力總成系統。公司 正在通過擴大智能交通產品的生產,利用其在永康市斯克羅魯電氣有限公司的動力電機和金華安考的動力電池組中的優勢,抓住這些機遇。其針對 這一市場的產品將公司的電機和電池組組合成一個動態動力總成系統。作為(通過子公司)成為電動汽車產品和相關服務領先製造商戰略目標的一部分,公司 未來將更加專注於純電動汽車相關產品和智能交通動力傳動系統,並正在積極 拓展國內外市場。
5
注 2-流動性
截至2020年3月31日,公司的營運資金為60,671,426美元 ,比截至2019年12月31日的63,698,697美元減少了3,027,271美元。截至2020年3月31日 和2019年12月31日,公司的現金和現金等價物分別為3,719,142美元和5,490,557美元,公司的 限制性現金分別為6,034,751美元和11,022,078美元。
經過兩年的談判,2020年3月10日,康迪汽車 與金華經濟技術開發區簽訂了房地產回購協議(“回購協議”),根據該協議,當地政府將以人民幣5.25億元(7500萬美元)的價格購買康迪汽車擁有的66英畝(400畝,265,029平方米)土地的土地使用權 。如公司在2020年3月9日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告中披露的那樣,向坎迪車輛支付的款項 應分三期支付。 此外,如果坎迪汽車實現了對當地經濟發展做出貢獻的某些里程碑, 公司將有資格在未來八年內獲得總計5億元人民幣(7100萬美元)的退税。坎迪 車輛打算將土地回購所得資金用於新能源汽車區的土地使用收購和工廠建設,併為增長舉措和一般企業用途提供資金。雖然本公司預期大部分來自客户的未償還應收賬款 將於未來12個月內收回,但有關收回該等應收賬款的時間 存在不確定性,尤其是來自關聯公司的應收賬款,因為其中大部分 受政府補貼接收進度的間接影響。
本公司對流動資金的主要需求 源於其需要為本公司業務的營運資金需求、資本支出和包括償還債務在內的一般業務 提供資金。本公司歷來通過中資銀行的短期商業銀行貸款 為其運營提供資金,並通過使用運營資金、外部信貸或融資安排為其持續的運營活動提供資金。 本公司定期監測當前和預期的運營需求和金融市場狀況,以評估可用融資來源的使用情況 。考慮到現有營運資金狀況及獲取債務資金來源的能力, 管理層認為本公司的運營及借款資源足以滿足其當前及 可預見的資本需求,以支持其未來12個月的持續運營。
附註3-陳述的依據
隨附的未經審核簡明綜合財務報表 乃根據美國公認會計原則 (“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)頒佈的表格10-Q及第10-01條規則 編制。因此,它們不包括美國GAAP對年度財務報表要求的所有信息和註釋 。管理層認為,中期財務報表反映了 為公平呈現中期財務結果所需的所有正常調整。 中期經營業績不一定代表整個會計年度的預期結果。 截至2019年12月31日的簡明綜合資產負債表來源於截至該日期的經審計綜合財務報表 。更全面地瞭解公司的業務、財務狀況、經營業績、現金流 、風險因素等事項,請參閲公司截至2019年12月31日的10-K表年報 (“2019年10-K表年報”)。
6
附註4-合併原則
本公司的合併財務 報表反映了本公司的賬目及其在以下子公司的所有權權益:
(1) | 大陸發展有限公司(“大陸”)是本公司的全資附屬公司,根據香港法律註冊成立。 |
(2) | 康迪汽車,大陸航空公司的全資子公司,根據中國法律註冊成立; |
(3) | 坎迪 新能源汽車有限公司。根據中國法律註冊成立的Kandi Vehicles(“Kandi New Energy”)子公司(“Kandi New Energy”),由Kandi Vehicles擁有50%股權(胡曉明先生擁有 其他50%股權)。根據二零一一年一月簽訂的協議,胡曉明先生與Kandi Vehicles簽訂了 關於Kandi新能源的運營和管理合同,並將其持有的Kandi新能源股份交由第三方託管。因此,坎迪汽車有權獲得坎迪新能源100%的經濟效益、投票權和剩餘權益; |
(4) | 永康 斯克羅魯電氣有限公司(“永康斯克魯”),根據中國法律註冊成立的坎迪汽車的全資子公司 ; |
(5) | 坎迪 電動汽車(海南)有限公司(“坎迪海南”)是根據中國法律註冊成立的子公司,由坎迪新能源擁有10%的股份,由坎迪汽車擁有90%的股份;以及 |
(6) | 金華 安考動力科技有限公司(“金華安高”)是坎迪汽車的全資子公司,根據 中國法律註冊成立。 |
(7) | SC Autosports是根據德克薩斯州法律成立的公司的全資子公司。 |
權益法被投資人
公司的綜合淨收入 還包括公司在其權益法投資的淨收益或虧損中所佔的比例如下:
附屬公司,坎迪汽車及其子公司擁有22%股權的子公司
與本公司權益法被投資人有關的所有與 有關的實體內損益均已消除。
附註5-預算的使用
根據美國公認會計原則 編制財務報表要求公司管理層作出估計和假設,以影響合併財務 報表之日報告的 資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用金額。管理層使用作出估計時可用的最佳信息 進行這些估計;但是,最終實現的實際結果可能與這些估計不同 。
7
注6-重要會計政策摘要
我們的重要會計政策在公司2019年10-K表格的《附註6-重要會計政策摘要》中有 詳細説明,但以下內容除外。
(V)重新分類
已對截至2019年3月31日的三個月的簡明綜合現金流量表進行了某些重新分類 ,以符合截至2020年3月31日的三個月的綜合財務報表的列報。公司將以下各項重新分類:1)將員工到期的 歸入其他應收賬款和其他資產;2)將客户存款和遞延收入歸入其他應付賬款和 應計負債。
附註7-新會計聲明
2018年2月,FASB發佈了ASU 2018-2,“對累積的其他全面收入的某些税收影響的重新分類。”此標準更新 解決了減税和就業法案(“税法”)的具體後果,並允許將累積的 其他全面收入重新分類為留存收益,以應對税法造成的滯留税收影響。因此,更新 消除了由於歷史美國聯邦企業所得税税率對 新頒佈的美國聯邦企業所得税税率造成的滯留税收影響。公司需要在2020財年 第一季度採用此標準,並允許提前採用。此更新中的修訂應在採用期間或追溯 應用於在減税和就業法案中確認美國聯邦企業所得税税率變化影響的每個時期 。本公司於2020年第一季度採用此ASU,新標準對 合併財務報表沒有重大影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13披露 框架-公允價值計量披露要求的更改,其中取消、增加和修改了ASC 820項公允價值計量的某些披露要求。本ASU將針對 某些修改或新的披露要求進行前瞻性應用,標準中的所有其他修訂將在追溯的基礎上進行 應用。新標準在2019年12月15日之後的中期和年度期間生效,並允許提前採用。 本公司於2020年第一季度採用此ASU,新標準對合並財務報表沒有實質性影響 。
2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01、 投資-股權證券、投資-股權方法和合資企業以及衍生品和對衝,其中澄清了主題321下的股權證券會計、主題323下的股權方法投資會計以及主題815中的某些遠期合同和購買期權的會計之間的相互作用。本指南將於2021年第一季度生效,並允許提前採用。本公司目前正在評估 新指導方針的影響,預計採用該指導方針不會對合並財務報表產生實質性影響。
8
注 8-濃度
(A)客户
在截至2020年3月31日的三個月內,公司的主要客户(每個客户佔公司綜合收入的10%以上) 如下:
銷貨 | 應收貿易賬款 | |||||||||||||||
三個月 | 三個月 | |||||||||||||||
告一段落 | 告一段落 | |||||||||||||||
三月三十一號, | 三月三十一號, | 三月三十一號, | 十二月三十一號, | |||||||||||||
主要客户 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
客户A | 33 | % | 61 | % | 66 | % | 55 | % | ||||||||
客户B | 14 | % | 7 | % | 4 | % | 5 | % |
(B)供應商
在截至2020年3月31日的三個月內,本公司的材料供應商佔本公司總採購量的10%以上, 如下:
購貨 | 應付帳款 | |||||||||||||||
三個月 | 三個月 | |||||||||||||||
告一段落 | 告一段落 | |||||||||||||||
三月三十一號, | 三月三十一號, | 三月三十一號, | 十二月三十一號, | |||||||||||||
主要供應商 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
浙江康迪供應鏈管理有限公司。 | 60 | % | 12 | % | 7 | % | 8 | % | ||||||||
供應商C | 27 | % | 20 | % | - | - |
注 9-每股收益(虧損)
本公司根據ASC 260每股收益計算每股收益 ,這要求對基本每股收益和稀釋後每股收益進行雙重列報。基本 每股收益是使用報告期內已發行股票的加權平均數計算的。稀釋每股收益 代表基本每股收益,經調整以計入已發行股票期權 和認股權證(使用庫存股方法)的潛在稀釋效應。由於普通股在低於期權行使價格 期間的平均市場價格以及運營虧損,截至2020年3月31日的三個月期間,約3,900,000份期權被排除在 稀釋後每股淨虧損的計算之外。
9
以下是截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間每股收益 的計算:
在三個月內結束 | ||||||||
三月三十一號, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
淨損失 | $ | (1,574,646 | ) | $ | (4,409,472 | ) | ||
基本計算中使用的加權平均份額 | 52,361,077 | 51,565,287 | ||||||
稀釋股份 | - | - | ||||||
稀釋計算中使用的加權平均份額 | 52,361,077 | 51,565,287 | ||||||
每股虧損: | ||||||||
基本型 | $ | (0.03 | ) | $ | (0.09 | ) | ||
稀釋 | $ | (0.03 | ) | $ | (0.09 | ) |
附註 10-應收賬款
應收賬款彙總如下:
三月三十一號, | 十二月三十一號, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
應收帳款 | $ | 54,146,409 | $ | 61,436,514 | ||||
減去:壞賬準備 | (250,325 | ) | (254,665 | ) | ||||
應收帳款,淨額 | $ | 53,896,084 | $ | 61,181,849 |
注 11-庫存
庫存彙總如下:
三月三十一號, | 十二月三十一號, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
原料 | $ | 12,322,568 | $ | 12,127,957 | ||||
正在進行的工作 | 7,010,026 | 4,545,736 | ||||||
成品 | 10,839,957 | 11,062,873 | ||||||
盤存 | $ | 30,172,551 | $ | 27,736,566 |
10
附註 12-應收票據
截至2020年3月31日,無關聯方的應收票據為0美元 。截至2019年12月31日,來自非關聯方的應收票據為42,487,225美元,其中 為關聯公司股權轉讓付款的商業承兑票據,其中11,287,319美元已於2020年第一季度收回 ,其餘視為其他應收款項(參見附註22-關聯公司股權 法投資彙總信息)。
附註 13-其他應收款
其他應收賬款 包括以下內容:
三月三十一號, | 十二月三十一號, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
關聯公司股權轉讓非關聯方應付金額 | $ | 30,475,760 | $ | - | ||||
貸款給第三方 | 12,242,967 | 3,577,145 | ||||||
其他 | 1,547,003 | 1,442,826 | ||||||
其他應收賬款合計 | $ | 44,265,730 | $ | 5,019,971 |
截至2020年3月31日,本公司的 其他應收賬款包括關聯公司股權轉讓的非關聯方應付金額30,475,760美元(參見附註 22-關聯公司權益法投資彙總信息)。截至2020年3月31日和2019年12月31日, 公司的其他應收賬款包括12,242,967美元和3,577,145美元的短期貸款,借給無關方,年利率為6% ,以最大限度地利用閒置現金。這筆貸款可以隨時贖回。
11
附註14-財產、廠房和設備,淨額
截至2020年3月31日和2019年12月31日的物業、廠房和設備包括:
三月三十一號, | 十二月三十一號, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
按成本計算: | ||||||||
建築 | $ | 29,929,525 | $ | 30,447,480 | ||||
機器設備 | 61,897,255 | 62,973,794 | ||||||
辦公設備 | 1,032,286 | 1,048,651 | ||||||
汽車及其他運輸設備 | 411,131 | 413,046 | ||||||
模具和其他 | 25,395,892 | 25,836,241 | ||||||
118,666,089 | 120,719,212 | |||||||
減去:累計折舊 | ||||||||
建築 | $ | (6,126,391 | ) | $ | (5,975,030 | ) | ||
機器設備 | (15,287,411 | ) | (14,127,506 | ) | ||||
辦公設備 | (570,337 | ) | (537,829 | ) | ||||
汽車及其他運輸設備 | (362,041 | ) | (360,098 | ) | ||||
模具和其他 | (24,928,660 | ) | (25,310,891 | ) | ||||
(47,274,840 | ) | (46,311,354 | ) | |||||
財產,廠房和設備,淨額 | $ | 71,391,249 | $ | 74,407,858 |
截至2020年3月31日和2019年12月31日,作為公司銀行貸款抵押品的房地產、廠房和設備的賬面淨值分別為7,342,859美元 和6,484,497美元。另請參閲註釋17。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 的折舊費用分別為1,780,152美元和2,015,459美元。
附註15--無形資產
無形資產包括按照購買會計 收購準則按估計公允價值記錄的其他 商號、客户關係和專利等無形資產。
下表提供了除商譽以外的每一大類無形資產的賬面價值和累計攤銷總額:
剩餘 | 三月三十一號, | 十二月三十一號, | ||||||||
使用壽命 | 2020 | 2019 | ||||||||
總賬面金額: | ||||||||||
商品名稱 | 1.75年 | $ | 492,235 | $ | 492,235 | |||||
客户關係 | 1.75年 | 304,086 | 304,086 | |||||||
專利 | 5.25-6.92歲 | 4,486,709 | 4,564,506 | |||||||
5,283,030 | 5,360,827 | |||||||||
減去:累計攤銷 | ||||||||||
商品名稱 | $ | (401,740 | ) | $ | (389,053 | ) | ||||
客户關係 | (248,179 | ) | (240,342 | ) | ||||||
專利 | (1,190,598 | ) | (1,076,660 | ) | ||||||
(1,840,517 | ) | (1,706,055 | ) | |||||||
無形資產,淨額 | $ | 3,442,513 | $ | 3,654,772 |
12
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,這些無形資產的攤銷費用總額分別為154,856美元和159,503美元。
未來五年及以後 年的攤銷費用如下:
2020(9個月) | $ | 464,567 | ||
2021 | 619,422 | |||
2022 | 540,063 | |||
2023 | 537,327 | |||
2024 | 537,327 | |||
此後 | 743,807 | |||
總計 | $ | 3,442,513 |
附註16-土地使用權,淨額
本公司的土地使用權包括 以下內容:
三月三十一號, | 十二月三十一號, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
土地使用權成本 | $ | 14,480,760 | $ | 14,731,847 | ||||
減去:累計攤銷 | (3,479,807 | ) | (3,459,032 | ) | ||||
土地使用權淨額 | $ | 11,000,953 | $ | 11,272,815 |
截至2020年3月31日和2019年12月31日,作為本公司銀行貸款抵押品的土地使用權賬面淨值分別為4,816,684美元和4,937,138美元。 另見附註17。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的攤銷費用分別為80,961美元和83,762美元。未來五年及以後 的攤銷費用如下:
2020(9個月) | $ | 242,883 | ||
2021 | 323,844 | |||
2022 | 323,844 | |||
2023 | 323,844 | |||
2024 | 323,844 | |||
此後 | 9,462,694 | |||
總計 | $ | 11,000,953 |
13
附註17-短期和長期銀行貸款
短期貸款摘要如下:
三月三十一號, | 十二月三十一號, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
A銀行 | ||||||||
年利率5.66%,於2020年5月22日到期,由Kandi Vehicle的資產擔保,也由公司的子公司擔保。另請參閲附註14和附註16。 | 6,885,264 | 7,004,650 | ||||||
年利率5.66%,於2020年5月22日到期,由Kandi Vehicle的資產擔保,也由公司的子公司擔保。另請參閲附註14和附註16。 | 4,543,146 | 4,621,921 | ||||||
年利率4.05%,2020年5月22日償還,以坎迪車輛押金為擔保。另請參閲附註14和附註16。 | 2,680,738 | - | ||||||
B銀行 | ||||||||
年利率5.22%,由Kandi Vehicle的資產擔保,於2020年4月22日到期。另請參閲附註14和附註16。 | 5,643,659 | 5,741,517 | ||||||
年利率5.22%,由Kandi Vehicle的資產擔保,於2020年4月24日到期。另請參閲附註14和附註16。 | 4,232,745 | 4,306,138 | ||||||
年利率5.22%,由Kandi Vehicle的資產擔保,於2020年4月26日到期。另請參閲附註14和附註16。 | 4,232,745 | 4,306,138 | ||||||
年利率4.79%,由Kandi Vehicle的資產擔保,於2020年5月22日到期。另請參閲附註14和附註16。 | 5,643,659 | - | ||||||
$ | 33,861,956 | $ | 25,980,364 |
長期貸款摘要如下:
三月三十一號, | 十二月三十一號, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
C銀行 | ||||||||
年息7%,2021年12月12日到期,由本公司子公司擔保。 | 27,653,930 | 28,133,433 | ||||||
長期銀行貸款--流動部分和非流動部分 | $ | 27,653,930 | 28,133,433 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,銀行短期貸款和 長期貸款的利息支出分別為842,049美元和439,183美元。
截至2020年3月31日,由各種第三方擔保的短期和長期貸款總額 為0美元。
14
附註18-税項
(A)公司所得税
根據中國税務法規 ,本公司適用的企業所得税(“CIT”)税率為25%。然而,坎迪車輛和金華 安考符合中國高新技術企業(“HNTE”)的資格,並有權就所示年度支付減少的 15%的所得税税率。HNTE證書的有效期為三年。當以前的證書過期時,實體可以重新申請HNTE 證書。從歷史上看,康迪汽車在ITS之前的證書過期後,已經成功地重新申請了此類證書 。金華安考自2018年以來一直獲得HNTE資格。因此,沒有可供續訂的記錄 。本公司另外三家附屬公司--康迪新能源、永康思庫和海南康迪、聯屬公司及其附屬公司各自適用的CIT税率為25%。
本公司中期所得税撥備或利益 是根據對相關期間計入的離散項目調整後的年度有效税率估計來確定的。 公司每個季度都會更新其對年度有效税率的估計 ,如果估計的税率發生變化,管理層會進行累計調整。管理層估計,就2019年而言,其實際税率將受到非應税收入(如聯屬公司收入份額)和或有負債公允價值變動收益以及某些研發超額扣除的有利影響,而受到不可扣除費用(如部分娛樂費用)的不利影響 。本公司對與其可能無法實現相關税收優惠的虧損相關的 遞延税項資產計入估值免税額。在合併研發 某些合格研發費用25%的税收抵免後,本公司截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的實際税率分別為報告税前虧損約130萬美元的税費17.33%,報告税前虧損約520萬美元的税收優惠15.49%。(br}在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,公司的實際税率分別為報告税前虧損約130萬美元的税費支出17.33%和報告税前虧損約520萬美元的税費優惠15.49%。
季度税金撥備和公司年度有效税率的季度 估計會受到多個因素的影響,包括: 準確預測公司税前和應税損益的變化、收購(包括整合)和投資 和投資、股價變化、遞延税項資產和負債及其估值的變化、恢復 撥備、外幣損益、與税收、會計相關的法規和解釋的變化,以及 此外,根據税前損益 金額的不同,公司的有效税率可能或多或少不穩定。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的所得税撥備分別為税費232,613美元和税收 福利808,488美元。
15
根據ASC 740關於不確定 納税狀況的指引,該指引涉及確定納税申報單上申報或預期申報的税收優惠是否應記錄在財務報表中,只有在 税務機關根據納税狀況的技術優點 更有可能通過審查確認來自不確定納税狀況的税收優惠的情況下,本公司才可確認該納税優惠。財務報表中確認的這種情況的税收優惠應以最終結算時實現的可能性大於50%的最大 好處為基礎進行計量。ASC 740還就所得税、中期會計的取消確認、分類、利息和處罰提供指導 ,並要求增加 披露。截至2020年3月31日,公司不承擔任何未確認税收優惠的責任。公司向美國國税局(“IRS”)和公司開展業務的州提交收入 納税申報單。 公司在 2006年後的幾年內都要接受美國國税局和相關州税務機關的美國聯邦或州所得税審查。在開放審查期間,公司具有美國聯邦 和州税收目的的淨營業虧損結轉(“NOL”),這些目的具有封閉期的屬性。由於這些NOL可能在未來一段時間內使用,因此它們仍有待檢查 。本公司亦在中國提交若干報税表。截至2020年3月31日,本公司不知道 美國或中國税務機關正在進行的任何所得税審查。公司將不確定的 税金撥備的利息和罰金記錄為所得税費用。截至2020年3月31日,本公司沒有與不確定的 税務頭寸相關的應計利息或罰款。
2019年的NOL總額為960萬美元 ,來自中國內地和香港的實體。2018年的NOL總額為2810萬美元,來自中國和香港的實體 。如果不使用NOL,它們將從2021年開始到期。中國累計淨營業虧損可 結轉五年,以抵銷未來所得税淨利潤。截至2020年3月31日,公司在美國的累計淨運營虧損 為0美元。在香港的累計淨營業虧損可以結轉,而不需要 到期日。
(B)免税影響
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,中國CIT利率為25%。本公司的某些子公司有權在截至2020年和2019年3月31日的三個 個月內享受免税(免税假期)。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,公司可獲得的所得税費用 免税和減税的綜合影響如下:
三個月 | ||||||||
三月三十一號, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
税收優惠(假期)抵免 | $ | 58,325 | $ | 71,569 | ||||
基本每股淨收益效應 | $ | 0.000 | $ | 0.000 |
16
附註19-租契
本公司已續簽SC Autosports公司辦公樓 租約,租期為15個月,從2020年1月31日至2021年4月30日。2020年2月至2020年4月的月租為11,000美元 ,2020年5月至2021年4月的月租為12,000美元。本公司於2020年1月31日錄得經營租賃資產及經營 租賃負債,剩餘租期15個月,折現率為4.25%。
截至2020年3月31日,公司的 使用權資產(歸入資產負債表上的其他長期資產)為149,614美元,租賃負債(歸入資產負債表上的其他 流動負債)為151,204美元。截至2020年3月31日的三個月,公司的運營 租賃成本為33,000美元。
與運營 租賃相關的補充信息如下:
截至3月31日的三個月, 2020 | ||||
經營租賃的現金支付 | $ | 33,000 |
截至2020年3月31日的租賃負債到期日如下:
租賃負債到期日: | 應付租金 | |||
2020 | $ | 103,626 | ||
2021 | 47,578 | |||
總計 | $ | 151,204 |
17
附註20-或有對價 負債
2018年1月3日,公司完成了對金華安考100%股權的收購。本公司於交易結束時以手頭現金支付約2,593萬元人民幣(約400萬美元) ,並向 金華安考前股東及其指定股東(“安考股東”)發行合共2,959,837股限制性股票或佔 公司總流通股6.2%的普通股,價值約2,070萬美元,並可能被要求在未來支付至多2,959,8萬美元的對價,並可能被要求向 金華安考的前股東及其指定股東(“安考股東”)支付未來對價,最高可達 2,959,837股,相當於 公司總流通股的6.2%,價值約2,070萬美元將視未來三年內某些以淨收益為基礎的里程碑的實現情況 而定。任何因未能達到里程碑而未從託管中釋放給安 高股東的託管股票將被沒收並退還給本公司註銷。當 託管股份以第三方託管方式持有時,公司將保留有關這些股份的所有投票權。截至2018年12月31日止年度,金華安考完成首年淨利目標。根據協議,安考股東獲得坎迪限制性普通股 739,959股或總股權對價的12.5%(即共5,919,674股 股)作為收購價的一部分。截至2019年12月31日止年度,金華安考實現第二年淨利 目標。根據協議,安考股東將獲得986,810股坎迪限制性普通股 或總股權對價的16.67%(即5,919,674股)作為收購價的一部分。所有託管股份 均已包含在SEC於2019年4月5日宣佈生效的公司S-3表格註冊聲明中。
2018年7月1日,公司完成了對SC Autosports 100%股權的收購。本公司於轉讓協議簽署日期起計30天內,向SC Autosports前成員發行合共171,969股限制性股票,約佔本公司已發行普通股總流通股的約 0.3%,價值約為80萬美元,並可能被要求 支付未來最多1,547,721股以託管方式持有的普通股的未來對價,這些普通股將根據某些税前業績而釋放 任何因未能達到里程碑而 未從託管中釋放給SC Autosports前會員的託管股票將被沒收並退還給公司 以供註銷。當託管股份以第三方託管方式持有時,公司將保留有關股份的所有投票權 。截至2018年12月31日的年度,SC Autosports實現了第一年税前利潤目標。根據 協議,SC Autosports的前成員在收購價中獲得了343,938股坎迪限制性普通股,或 總坎迪股票的20%。在截至2019年12月31日的年度,SC Autosports實現了第二年税前利潤 目標。根據協議,SC Autosports的前成員將在收購價中獲得515,907股坎迪限制性 普通股或總坎迪股票的30%。所有託管股票均已包含在SEC於2019年4月5日宣佈生效的公司S-3表格的 註冊聲明中。
本公司記錄或有代價 本公司目前預期於達到若干里程碑後支付予安高股東及SC Autosports前成員的或有代價的估計公允價值負債 。與限制性普通股剩餘股份相關的或有對價的公允價值 通過蒙特卡洛模擬方法 估計,該方法考慮了所有可能的情況。此公允價值計量在ASC主題820“公允價值計量和披露”規定的公允價值層次中被歸類為第3級 。根據ASC主題805“企業合併”, 公司將在每個報告期重新計量這一負債,並通過公司綜合收益表中的單獨項目 記錄公允價值的變化。
截至2020年3月31日和2019年12月31日, 公司的或有對價負債分別為1,405,000美元和5,197,000美元。或有對價負債減少的主要原因是SC Autosports截至2020年3月31日的第三年淨收入預測下調 本公司2020年第一季度股價下跌。
18
附註21-股票獎勵
關於委任 餘顯利先生為董事會(“董事會”)成員,董事會授權本公司自二零一一年七月起,每六個月向餘顯利先生補償5,000股公司限制性普通股作為補償。
作為對Jerry Lewin先生作為董事會成員的 服務的補償,董事會授權本公司從2011年8月開始每六個月向Jerry Lewin先生補償5000股公司 限制性普通股。
作為對羅克華女士擔任本公司投資者關係主管的 服務的補償,董事會授權本公司從2013年9月起每六個月向羅克華女士支付5,000股本公司普通股 股。
2016年11月,本公司與梅兵先生簽訂了 為期三年的聘用協議,聘請他擔任本公司首席財務官。根據協議, 梅冰先生每年有權獲得總計10,000股普通股,分四個等額的季度分期付款 共2,500股。2019年1月29日,梅先生辭去本公司首席財務官職務。
2019年1月29日,董事會任命 朱曉穎女士為臨時首席財務官。朱女士每年有權獲得10,000股普通股 根據本公司2008年綜合長期激勵計劃(“2008計劃”)作為年終股權紅利。自2020年5月15日起,朱女士不再擔任本公司臨時首席財務官。
2020年5月15日,董事會任命林振明先生為首席財務官。根據 二零零八年計劃,林先生每年有權收取6,000股普通股,可於本計劃每六個月週年日或董事會另有決定時平均發行。
基於服務的股票獎勵的公允價值根據普通股在董事會批准授予之日的收盤價確定。 普通股獎勵的補償成本在必要的三個月或六個月的服務期內確認。
2013年12月30日,董事會批准了 針對某些高管和其他關鍵員工的獎勵提案(由薪酬委員會提交)(“董事會根據2008年計劃預先批准的獎勵獎勵子計劃 ”)。根據2008 計劃授予的每項獎勵的公允價值是根據授予該獎勵之日公司股票的收盤價確定的。 2016年9月26日,董事會批准終止前一次董事會預先批准的2008計劃下的獎勵獎勵子計劃,並通過了新的計劃,每個會計年度向選定的高管和關鍵員工授予股票獎勵的普通股總數為25萬股 股。2018年4月18日,公司向某些 管理成員和員工發放了238,600股普通股,作為對他們過去在2008計劃下服務的補償。2019年4月30日,本公司向某些管理層成員和員工授予了 238,600股普通股,作為他們過去在2008計劃下服務的補償 。2020年5月9日,公司向某些管理層成員和員工授予238,600股普通股,作為他們過去在2008計劃下服務的補償 。
於截至2020年 及2019年3月31日止三個月,本公司確認員工股票獎勵開支為22,925美元及31,675美元,作為2008年度計劃項下支付予董事會成員、管理人員及顧問的股票薪酬及年度獎勵 。
19
注22- 參股公司權益法投資彙總信息
本公司的簡明綜合淨收益(虧損)包括本公司在本公司權益法被投資人淨收益或虧損中所佔的比例 。當公司在此類投資中記錄其淨收益(虧損)的比例時,它會增加權益收入 (虧損)-公司綜合收益表中的淨額和公司在該項投資中的賬面價值。 相反,當公司在此類投資中記錄其在淨虧損中的比例份額時,它會減少權益收入(虧損) -在公司綜合損益表中的淨額和公司在該項投資中的賬面價值。 所有實體內的利潤和賬面價值。 所有實體內的利潤和賬面價值。 當公司記錄其在此類投資中的淨虧損比例時,它將增加權益收入 -公司綜合收益表中的淨額和公司在該投資中的賬面價值。
2019年3月21日,康迪汽車與吉利科技集團有限公司簽署了 股權轉讓協議。(“吉利”)向吉利轉讓關聯公司的若干股權 。根據轉讓協議,關聯公司去年將吉利的3.14億元人民幣 (約4430萬美元)貸款轉換為股權,以增加其現金流。因此,將貸款轉換為關聯公司股權後,關聯公司的註冊資本 達到24億元人民幣(約3.386億美元),其中康迪汽車和吉利 分別擁有43.47%和56.53%的股份。Kandi Vehicles進一步同意 將其在關聯公司的21.47%股權出售給吉利,總金額為人民幣5.16億元(約合7280萬美元 )。作為轉讓的結果,康迪車輛將擁有關聯公司22%的股權。截至2019年9月29日,本公司已收到吉利支付的現金共計人民幣2.2億元(約合3100萬美元)和若干商業承兑票據人民幣2.96億元(約合4180萬美元),其中人民幣1.4億元(約合1980萬美元) 將於2020年1月20日到期,剩餘人民幣1.56億元(約合2200萬美元)將於2020年3月29日到期。 截至2019年9月30日,股權轉讓已完成。因此,在2019年第三季度,公司確認了 股權出售收益20,438,986美元。截至本報告日期,已收取商業承兑匯票中的1.1億元人民幣(約合1550萬美元) 。受冠狀病毒影響,同意延長對剩餘金額的收取, 截至2020年3月31日被視為其他應收賬款。
本公司按權益會計法核算其在關聯公司的投資 。本公司在2020年第一季度記錄了附屬公司22%的虧損 。
聯屬公司的綜合經營結果 和財務狀況彙總如下:
截至三個月 | ||||||||
三月三十一號, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
簡明損益表信息: | ||||||||
淨銷售額 | $ | 6,627,262 | $ | 1,256,873 | ||||
毛損 | (337,772 | ) | (21,542 | ) | ||||
毛利 | -5.1 | % | -1.7 | % | ||||
淨損失 | (5,036,862 | ) | (20,191,314 | ) |
20
三月三十一號, | 十二月三十一號, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
資產負債表簡明信息: | ||||||||
流動資產 | $ | 579,040,711 | $ | 640,688,401 | ||||
非流動資產 | 62,458,209 | 64,589,516 | ||||||
總資產 | $ | 641,498,920 | $ | 705,277,917 | ||||
流動負債 | 435,465,398 | 490,625,640 | ||||||
權益 | 206,033,522 | 214,652,277 | ||||||
負債和權益總額 | $ | 641,498,920 | $ | 705,277,917 |
注:下表説明瞭公司損益表中用於其在關聯公司的股權投資的 標題。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,公司在關聯公司的權益法投資 如下:
截至三個月 | ||||||||
三月三十一號, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
對關聯公司的投資,期初, | $ | 47,228,614 | $ | 128,929,893 | ||||
股權稀釋收益 | - | 4,365,390 | ||||||
公司在附屬公司淨虧損中的份額,基於截至2020年3月31日的三個月22%的所有權和截至2019年3月31日的三個月的50%所有權 | (1,108,361 | ) | (10,095,657 | ) | ||||
公司間交易抵銷 | - | (10,624 | ) | |||||
上年已實現未實現利潤 | 5,591 | 157,123 | ||||||
小計 | (1,102,770 | ) | (9,949,158 | ) | ||||
匯兑差額 | (788,185 | ) | 3,146,280 | |||||
對關聯公司的投資,期末 | $ | 45,337,659 | $ | 126,492,405 |
截至2019年3月31日止三個月的股權攤薄收益源於聯屬公司向聯屬公司的大股東 Greely發行股份,以換取Greely的一筆貸款被清償,導致本公司的股權從50% 稀釋至43.47%。這項攤薄交易被視為該公司出售了其在附屬公司 公司的投資的比例份額。
在截至2020年3月31日的三個月裏,對公司客户、附屬公司及其子公司的銷售額為0美元,佔公司總收入的0% ,比去年同期的1,733,497美元下降了100%。對聯屬公司及其子公司的銷售 主要是電池組、車身部件、電動汽車驅動電機、電動汽車控制器、空調機組和其他汽車零部件。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,附屬公司及其子公司的應付淨額分別為20,026,310美元和31,330,763美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日 ,聯屬公司及其子公司的應付淨額包括 2,021,512美元和與借給聯屬公司的貸款相關的應收利息2,056,564美元,但不包括任何 未償還貸款本金。
21
附註23--承付款和或有事項
銀行向其他各方貸款的擔保和質押抵押品
(一)銀行貸款擔保
2013年3月15日,公司簽訂 擔保合同,擔任南隆集團有限公司擔保人。(“NGCL”)為NGCL從上海浦東發展銀行金華分行獲得的2821,830美元 (人民幣2000萬元)貸款,相關貸款期限為2013年3月15日至2016年3月15日 。NGCL與本公司無關。根據本擔保合同,公司同意承擔連帶責任,作為 貸款擔保人。2017年4月,上海浦東發展銀行向永康市浙江省人民法院起訴NGCL、本公司等十家當事人 ,指控NGCL拖欠向上海浦東發展銀行借款本金約290萬美元,要求擔保人承擔賠償責任。 2017年5月27日,永康市進行司法調解,當事人調解達成和解,原告 如果發生NGCL無法 償還貸款的違約事件,公司可能有義務承擔違約金額的責任。本公司預計與此事有關而招致 損失的可能性微乎其微。
2015年9月29日,公司簽訂 擔保合同,擔任浙江曙光實業有限公司擔保人。(“ZSICL”)從平安銀行獲得4,091,653美元(人民幣2,900萬元)的銀行貸款 ,相關貸款期限為2015年9月29日至2016年9月28日。ZSICL與本公司無關。根據本擔保合同,如果ZSICL未能履行合同中規定的義務,公司同意履行貸款合同下ZSICL的所有義務 。2016年8月,平安銀行義烏分行(“平安銀行”)在浙江省義烏市人民法院對ZSICL、本公司和其他三方提起訴訟,指控ZSICL拖欠其向平安銀行借款的本金 人民幣2,900萬元或約420萬美元(“本金”),本公司與 其他三方是該貸款的擔保人。2016年12月25日,法院判決ZSICL應在判決生效後10日內償還平安銀行貸款剩餘本金及相關利息 。此外,法院認定,公司和作為擔保人的其他三方對這筆銀行貸款負有連帶責任。2017年7月31日,本公司與平安銀行達成和解協議。根據協議,公司應於2017年10月31日前分四期向平安銀行支付2000萬元人民幣(約300萬美元),以免除本公司對本次違約的擔保責任。 截至2017年10月31日,本公司已向平安銀行支付全部四期共計2000萬元人民幣(約300萬美元),解除了本公司對此次違約的擔保責任。 本公司應於2017年10月31日前分四期向平安銀行支付2,000萬元人民幣或約300萬美元,解除本公司對此次違約的擔保責任。 截至2017年10月31日,本公司已全部向平安銀行支付了共計2000萬元人民幣或約300萬美元的擔保責任。根據公司與ZSICL的 協議, ZSICL同意償還因ZSICL拖欠貸款本金和利息而造成的所有損失 ,截至本報告日期,其中1,390萬元人民幣已償還給公司,其餘的 預計將分期償還。本公司預計與此事相關的損失的可能性較低 。
(2)非本公司為借款人的 銀行貸款質押抵押品。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,本公司的土地使用權或廠房和設備均未被質押為擔保銀行貸款的抵押品, 本公司以外的各方為借款人。
22
訴訟
從2017年3月開始,假定股東 對Kandi Technologies Group,Inc.提起集體訴訟。(“坎迪”)及其某些現任和前任董事和官員 在美國加州中心區地區法院和美國紐約南區地區法院 。起訴書一般指控Kandi違反了聯邦證券法,因為Kandi在2017年3月 披露其2014年、2015年和2016年前三個季度的財務報表需要 重述,並代表在2017年3月13日之前購買或收購Kandi證券的假定類別的股東尋求損害賠償 。Kandi採取行動駁回了剩餘的案件,所有這些案件都在紐約聯邦法院待決, 該動議已由2019年9月30日輸入的命令批准,上訴的時間已經到了。
從2017年5月開始,美國紐約南區地區法院對坎迪的某些現任和前任董事 提起了基於上述相同基本事件的所謂股東 衍生品訴訟。紐約聯邦法院確認在2019年4月自願 駁回了這些行動。
2017年10月,一名股東根據Del 8 Del向特拉華州衡平法院提交了針對公司的 賬簿和記錄訴訟。C.第220節要求出示一般與上述相同的基礎項目有關的某些文件以及律師費(“第220節訴訟”)。2018年9月28日,雙方通過各自的律師同意在有偏見的情況下駁回第220條訴訟,並由各方承擔各自的律師費、費用和費用,從而結束了 訴訟。2019年2月,同一股東在特拉華州衡平法院對Kandi 的某些現任和前任董事提起衍生品訴訟。2019年5月提交了駁回此衍生訴訟的動議,該動議於2020年4月27日被駁回 。
另外,關於Kandi的假定股東在訴訟前要求中發現的不當行為指控 ,Kandi成立了特別訴訟委員會 (“SLC”),並聘請特拉華州律師事務所作為SLC的獨立律師,協助SLC調查 並最終報告訴訟前要求中提出的不當行為指控。調查仍在進行中。
雖然公司認為這些訴訟中的索賠 沒有根據,並將積極為自己辯護,但公司無法估計與這些訴訟相關的可能損失 (如果有的話)。任何訴訟的最終結果都是不確定的,這些事件的結果,無論是有利的還是不利的,都可能由於辯護成本、管理資源轉移和其他因素而對公司的財務狀況或運營結果產生負面影響 。為訴訟辯護的費用可能很高,訴訟中的不利結果 可能會導致重大的金錢判決。不能保證訴訟不會對公司未來的財務狀況產生重大 不利影響。
23
附註24--分部報告
公司只有一個營業部門。 公司的收入和長期資產主要來自並位於中國和美國。該公司沒有 在中國以外的製造業務。
下表列出了收入的細分 :
截至 三月三十一號的三個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
銷售收入 | 銷售收入 | |||||||
初級地理市場 | ||||||||
海外 | $ | 2,130,824 | $ | 5,222,525 | ||||
中國 | 4,241,600 | 12,845,935 | ||||||
總計 | $ | 6,372,424 | $ | 18,068,460 | ||||
主要產品 | ||||||||
電動汽車零部件 | $ | 2,081,335 | $ | 12,771,440 | ||||
電動汽車產品 | 255,819 | - | ||||||
越野車 | 4,035,270 | 5,297,020 | ||||||
總計 | $ | 6,372,424 | $ | 18,068,460 | ||||
收入確認的時間安排 | ||||||||
在某個時間點傳輸的產品 | $ | 6,372,424 | $ | 18,068, 460 |
注25-後續事件
2020年5月22日,本公司收到回購協議項下的 第一筆付款人民幣2.44億元(約3440萬美元)。
24
項目2.管理層 對財務狀況和經營成果的討論和分析
本報告包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述 ,這些陳述與未來事件或我們未來的財務表現有關。在某些情況下, 您可以通過術語識別前瞻性陳述,例如“可能”、“將會”、“應該”、“ ”可能、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“ ”項目、“預測”、“打算”、“潛在”或“繼續”或此類術語或其他類似術語的否定 ,儘管並非所有前瞻性表述都包含此類術語。
此外,這些前瞻性陳述 包括但不限於有關實施我們的業務戰略;我們產品的開發和營銷; 我們對未來收入和盈利能力的估計;我們對未來費用的預期,包括研發、銷售和營銷、製造以及一般和管理費用;如果需要,按照我們可以接受的條款難以或無法籌集額外融資的 ;我們對我們的資本需求和額外融資需求的估計; 吸引和留住客户和員工;來源
前瞻性陳述僅為預測。 雖然我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的 結果、活動水平、業績或成就。我們所有的前瞻性信息都會受到風險和不確定性的影響 這些風險和不確定性可能會導致實際結果與預期結果大相徑庭。雖然無法確定所有因素,但 這些風險和不確定因素包括2019年10-K表格中描述的任何風險因素和時間 ,以及我們不時提交給證券交易委員會的其他文件中列出的風險因素和時間。這些文件可在證券交易委員會的電子數據收集和分析檢索系統上查閲,網址為http://www.sec.gov.。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表 要求我們做出估計和假設,以影響截至財務報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露,以及 報告期內報告的收入和費用金額。如果這些估計與實際結果大不相同, 對精簡合併財務報表的影響可能會很大。與2019年10-K表格中披露的會計政策和估計相比,我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。請參閲此類報告第二部分第7項 有關我們的關鍵會計政策和估算的討論。
概述
我們是中國電動汽車產品(通過海南坎迪及其附屬公司)、電動汽車零部件和越野車的領先製造商 。在截至2020年3月31日的三個月 ,我們確認的總收入為6,372,424美元,而截至2019年3月31日的三個月為18,068,460美元 ,減少了11,696,036美元,降幅為64.7%。在截至2020年3月31日的三個月裏,我們實現了1,167,259美元的毛利潤, 比2019年同期下降了62.8%。截至2020年3月31日的三個月的毛利率為18.3%,而2019年同一季度的毛利率為17.4% 。截至2020年3月31日的三個月,我們錄得淨虧損1,574,646美元,而2019年同期淨虧損4,409,472美元,淨虧損減少2,834,826美元,降幅為64.3%。
2020年第一季度,新冠肺炎在中國和 世界其他地區的傳播造成了中國、美國和世界其他地區市場的大幅波動。這場大流行已經導致中國和其他地方的隔離、旅行限制和商店和設施的臨時關閉 。雖然本公司在中國的業務已於2020年3月初全面恢復,但新冠肺炎事件將 影響本公司2020年的經營業績。但是,新冠肺炎對我們運營的影響程度將 取決於未來的發展,這些發展高度不確定,也不能有把握地預測,包括 疫情的持續時間,可能出現的有關冠狀病毒嚴重程度的新信息,以及遏制冠狀病毒的行動 或將其危害降至最低等。
COVID的爆發嚴重影響了2020年的電動汽車市場, 這促使我們探索如何擴大我們的業務。在我們尋找利用我們的專業知識的其他市場機會時, 公司管理層發現了許多旨在智能交通的輔助產品的潛力。例如,電動滑板車和電動自動平衡車具有明顯的潛力,每年在全球售出數千萬輛。該公司正在通過擴大智能交通產品的生產來抓住這些機會,這些產品利用了我們在永康Scrou的動力電機和金華安考的動力電池組方面的優勢。 我們在永康Scrou的動力電機和金華安考的動力電池組方面具有優勢。我們的產品針對 這一市場,將我們的電機和電池組結合到一個動態動力總成系統中。通過廣泛的產品試驗,我們能夠 達到中國領先的標準,並將於本月投入批量生產。隨着這項業務的快速發展和 的進步,公司將考慮將永康斯克羅魯和金華安考合併為一家專業的動力總成技術公司 。
該公司原計劃在2020年向美國出口 兩千至五千輛電動汽車,但受2020年上半年新冠肺炎疫情影響,計劃 應根據新冠肺炎在美國的控制情況進行調整
25
運營結果
截至 2020年3月31日和2019年3月31日的三個月比較
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月我們的精簡綜合經營報表和全面收益(虧損) 中某些項目的金額 和佔收入的百分比 。
三個月 | ||||||||||||||||||||||||
2020年3月31日 | 收入的百分比 | 2019年3月31日 | 收入的百分比 | 金額的變動 | 更改百分比 | |||||||||||||||||||
來自非關聯方的收入,淨額 | $ | 6,372,424 | 100.0 | % | $ | 16,334,963 | 90.4 | % | (9,962,539 | ) | (61.0 | )% | ||||||||||||
來自關聯公司和關聯方的收入,淨額 | - | 0.0 | % | 1,733,497 | 9.6 | % | (1,733,497 | ) | (100.0 | )% | ||||||||||||||
收入,淨額 | 6,372,424 | 18,068,460 | (11,696,036 | ) | (64.7 | )% | ||||||||||||||||||
銷貨成本 | (5,205,165 | ) | (81.7 | )% | (14,932,023 | ) | (82.6 | )% | 9,726,858 | (65.1 | )% | |||||||||||||
毛利 | 1,167,259 | 18.3 | % | 3,136,437 | 17.4 | % | (1,969,178 | ) | (62.8 | )% | ||||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||||||||||
研究與發展 | (640,240 | ) | (10.0 | )% | (537,433 | ) | (3.0 | )% | (102,807 | ) | 19.1 | % | ||||||||||||
銷售和營銷 | (878,306 | ) | (13.8 | )% | (618,003 | ) | (3.4 | )% | (260,303 | ) | 42.1 | % | ||||||||||||
一般和行政 | (3,066,735 | ) | (48.1 | )% | (2,039,528 | ) | (11.3 | )% | (1,027,207 | ) | 50.4 | % | ||||||||||||
總運營費用 | (4,585,281 | ) | (72.0 | )% | (3,194,964 | ) | (17.7 | )% | (1,390,317 | ) | 43.5 | % | ||||||||||||
運營虧損 | (3,418,022 | ) | (53.6 | %) | (58,527 | ) | (0.3 | )% | (3,359,495 | ) | 5740.1 | % | ||||||||||||
其他收入(費用): | ||||||||||||||||||||||||
利息收入 | 338,944 | 5.3 | % | 252,404 | 1.4 | % | 86,540 | 34.3 | % | |||||||||||||||
利息費用 | (982,934 | ) | (15.4 | )% | (439,183 | ) | (2.4 | )% | (543,751 | ) | 123.8 | % | ||||||||||||
或有對價公允價值變動 | 3,792,000 | 59.5 | % | 89,000 | 0.5 | % | 3,703,000 | 4160.7 | % | |||||||||||||||
政府撥款 | 11,099 | 0.2 | % | 47,724 | 0.3 | % | (36,625 | ) | (76.7 | )% | ||||||||||||||
關聯公司股權稀釋收益 | - | 0.0 | % | 4,365,390 | 24.2 | % | (4,365,390 | ) | (100.0 | )% | ||||||||||||||
關聯公司税後虧損份額 | (1,102,770 | ) | (17.3 | )% | (9,949,158 | ) | (55.1 | )% | 8,846,388 | (88.9 | )% | |||||||||||||
其他收入,淨額 | 19,650 | 0.3 | % | 474,390 | 2.6 | % | (454,740 | ) | (95.9 | )% | ||||||||||||||
其他收入(費用)合計(淨額) | 2,075,989 | 32.6 | % | (5,159,433 | ) | (28.6 | )% | 7,235,422 | (140.2 | )% | ||||||||||||||
所得税前虧損 | (1,342,033 | ) | (21.1 | )% | (5,217,960 | ) | (28.9 | )% | 3,875,927 | (74.3 | )% | |||||||||||||
所得税(費用)福利 | (232,613 | ) | (3.7 | )% | 808,488 | 4.5 | % | (1,041,101 | ) | (128.8 | )% | |||||||||||||
淨虧損 | (1,574,646 | ) | (24.7 | )% | (4,409,472 | ) | (24.4 | )% | 2,834,826 | (64.3 | )% |
26
(A)收入
截至2020年3月31日的三個月,我們的收入為6,372,424美元,而2019年同期為18,068,460美元,減少了11,696,036美元,降幅為64.7%。 收入下降的主要原因是電動汽車零部件銷量的下降,這主要是由於新冠肺炎的爆發和 2020年第一季度中國的禁售政策,這對我們的生產和 客户的需求產生了重大影響。
下表按產品類型彙總了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的收入 :
截至 三月三十一號的三個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
銷貨 | 銷貨 | |||||||
電動汽車零部件 | $ | 2,081,335 | $ | 12,771,440 | ||||
電動汽車產品 | 255,819 | - | ||||||
越野車 | 4,035,270 | 5,297,020 | ||||||
總計 | $ | 6,372,424 | $ | 18,068,460 |
電動汽車零部件
在截至2020年3月31日的三個月中,我們來自電動汽車零部件銷售的收入為2,081,335美元,較2019年同季度的12,771,440美元 減少了10,690,105美元或83.7%。
我們在截至2020年3月31日的三個月的收入主要包括銷售電池組、車身部件、電動汽車控制器、空調機組 和用於生產電動汽車產品的其他汽車零部件的收入。這些銷售額佔總銷售額的32.7%。
在截至2019年3月31日、 2020和2019年3月31日的三個月內,我們向附屬公司及其子公司銷售電動汽車零部件的收入分別約佔本季度總淨收入的約 0%和10%。
27
電動汽車產品
在截至2020年3月31日的三個月內,我們銷售電動汽車產品的收入為255,819美元,這是因為海南工廠產品的出口銷售。 2019年同季度沒有任何電動汽車產品的銷售。 我們銷售電動汽車產品的收入是255819美元,這是因為海南工廠的產品出口銷售。 2019年同一季度沒有任何電動汽車產品的銷售。
越野車
在截至2020年3月31日的三個月內,我們的越野車銷售收入為4,035,270美元,比2019年同季度的5,297,020美元減少了1,261,750美元,降幅為23.8%,其中包括卡丁車、全地形車輛(“ATV”)和其他越野車的銷售收入。 截至2020年3月31日的三個月,我們的越野車銷售收入為4,035,270美元,比2019年同期的5,297,020美元減少了23.8%。下降的原因是 主要是因為二零二零年一季度新冠肺炎疫情導致銷售額下降。
在截至2020年3月31日的三個月中,我們的越野車業務線約佔我們總淨收入的63.3%。
下表顯示了我們的淨收入細目 :
三個月 3月31日 | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
銷售收入 | 銷售收入 | |||||||
初級地理市場 | ||||||||
海外 | $ | 2,130,824 | $ | 5,222,525 | ||||
中國 | 4,241,600 | 12,845,935 | ||||||
總計 | $ | 6,372,424 | $ | 18,068,460 | ||||
主要產品 | ||||||||
電動汽車零部件 | $ | 2,081,335 | $ | 12,771,440 | ||||
電動汽車產品 | 255,819 | - | ||||||
越野車 | 4,035,270 | 5,297,020 | ||||||
總計 | $ | 6,372,424 | $ | 18,068,460 | ||||
收入確認的時間安排 | ||||||||
在某個時間點傳輸的產品 | $ | 6,372,424 | $ | 18,068,460 |
28
(B)售出貨品的成本
截至2020年3月31日的三個月內,銷售成本為5,205,165美元,與2019年同期的14,932,023美元相比,減少了9,726,858美元,降幅為65.1%。 減少的主要原因是銷售額相應減少。有關產品利潤率分析,請參閲下面的毛利部分 。
(C)毛利
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,我們按產品劃分的利潤率如下所示:
截至3月31日的三個月, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||
銷貨 | 成本 | 毛利 | 利潤率% | 銷貨 | 成本 | 毛利 | 利潤率% | |||||||||||||||||||||||||
電動汽車零部件 | $ | 2,081,335 | 1,858,130 | 223,205 | 10.7 | % | $ | 12,771,440 | 10,809,566 | 1,961,874 | 15.4 | % | ||||||||||||||||||||
電動汽車產品 | 255,819 | 241,387 | 14,432 | 5.6 | % | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
越野車 | 4,035,270 | 3,105,648 | 929,622 | 23.0 | % | 5,297,020 | 4,122,457 | 1,174,563 | 22.2 | % | ||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 6,372,424 | 5,205,165 | 1,167,259 | 18.3 | % | $ | 18,068,460 | 14,932,023 | 3,136,437 | 17.4 | % |
2020年第一季度毛利潤 下降62.8%,至1,167,259美元,而去年同期為3,136,437美元。這主要是由於 銷售額下降,這主要是因為新冠肺炎的爆發和2020年第一季度在中國的限售政策。 我們的毛利率從2019年同期的17.4%增長到18.3%。我們毛利率的增長主要是由於SC項下的銷售自2019年底以來提高了零部件的單價,以及自2019年5月以來推出了 ATV的銷售,帶來了比UTV等其他越野車更高的利潤率。
(D)研究及發展
研發費用,包括 材料、人工、設備折舊、設計、測試、檢驗和其他相關費用,2020年第一季度總計640,240美元,比去年同期的537,433美元增加102,807美元,增幅為19.1%。增加的主要原因是 與公司產品技術升級相關的研發費用。
(E)銷售和市場推廣
2020年第一季度的銷售和分銷費用為 878,306美元,而去年同期為618,003美元,增加了260,303美元 或42.1%。這一增長主要是由於與美國電動汽車市場擴張相關的勞動力和廣告費用的增加 。
29
(F)一般及行政費用
2020年第一季度的一般和行政費用為3066,735美元,而去年同期為2,039,528美元,增加了1,027,207美元 或50.4%。截至2020年3月31日的三個月,一般和行政費用包括22,925美元作為員工和董事會成員的普通股獎勵和股票期權費用 ,而2019年同期的普通股獎勵和股票期權費用為31,675美元 。除股票補償費用外,截至2020年3月31日的三個月,我們的一般和行政費用淨額為3,043,810美元,比2019年同期的2,007,853美元增加了1,035,957美元,這主要是由於海南設施折舊的一部分,與從閒置產能收取的異常金額 到管理費用有關,而不是發生期間的售貨成本。
(G)利息收入
2020年第一季度的利息收入為338,944美元,與去年同期的252,404美元相比增加了86,540美元,增幅為34.3%。增加 主要是由於銀行承兑匯票抵押品賺取的利息。
(H)利息開支
2020年第一季度的利息支出為982,934美元,與去年同期的439,183美元相比,增加了543,751美元,增幅為123.8%。 增加的主要原因是海南工廠長期債務的利息支出。
(I)或有對價的公允價值變動
2020年第一季度,與或有對價公允價值變動相關的收益 為3,792,000美元,比去年同期與或有對價公允價值變動89,000美元相關的收益 增加3,703,000美元或4160.7%,這主要是由於對與 限制性普通股剩餘股份相關的或有對價負債的公允價值進行了調整(請參閲附註20-或有對價負債)。或有對價負債的公允價值在每個報告日期通過蒙特卡洛模擬法估算,該模擬法考慮了 所有可能的情況。
(J)政府補助金
2020年第一季度政府撥款為11,099美元,而去年同期為47,724美元,減少了36,625美元,降幅為76.7%,這在很大程度上要歸因於金華安考在2019年第一季度獲得的一次性補貼。
(K) 附屬公司股權稀釋收益
2020年第一季度股權稀釋收益為0美元,而去年同期為4,365,390美元,這主要是由於2019年3月將貸款轉換為附屬公司股權 而獲得的收益。根據股權轉讓協議,聯屬公司 將吉利集團的3.14億元人民幣(約4430萬美元)貸款轉為股權,以增加其現金流 (詳情請參閲附註22-聯屬公司權益法投資摘要資料)。
30
(L)關聯公司税後虧損份額
2020年第一季度,我們在關聯公司虧損中的份額 為1,102,770美元,而去年同期的虧損份額為9,949,158美元,虧損份額 減少了8,846,388美元,這主要歸因於關聯公司運營費用的降低,以及我們在關聯公司的股權已從 股權稀釋後的43.47%降至22%
(M)其他收入,淨額
2020年第一季度的其他淨收入為19,650美元,與去年同期的474,390美元相比減少454,740美元或95.9%,這主要是由於金華安考的應計售後服務費在2019年第一季度進行了評估,管理層 隨後得出結論認為不會產生這一應計負債,這是由於金華安考的應計售後服務費已於2019年第一季度進行了沖銷。 管理層隨後得出結論,金華安考不會產生這一應計負債,這主要是由於金華安考的應計售後服務費已於2019年第一季度進行了評估,並得出結論認為不會產生該應計負債。
(N)所得税
根據中國 相關税收法律法規,我們適用的企業所得税税率為25%。但是,坎迪汽車和金華安考是符合 中國高科技企業資格的,因此可以享受15%的企業所得税税率減免。
我們的每個全資子公司, 坎迪新能源、永康斯克羅魯和坎迪海南,適用的企業所得税税率為25%。
我們擁有 附屬公司22%的所有權權益,適用的企業所得税税率為25%。關聯公司的每個子公司 適用的企業所得税税率為25%。
我們2020年第一季度的實際有效所得税率為税前虧損約130萬美元的税費支出為17.33%,而去年同期的税前虧損約為520萬美元的税前虧損税前優惠為15.49%。
(O)淨虧損
2020年第一季度淨虧損為1,574,646美元 ,與去年同期的淨虧損4,409,472美元相比,減少了2,834,826美元。虧損減少 主要是由於聯屬公司虧損份額減少以及與或有對價公允價值變化相關的收益增加 ,但被聯屬公司股權攤薄收益減少和毛利減少所抵消。
31
流動性和資本資源
現金流量
三個月 | ||||||||
三月三十一號, 2020 | 三月三十一號, 2019 | |||||||
經營活動中使用的現金淨額 | $ | (26,526,069 | ) | $ | (14,037,641 | ) | ||
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 11,460,291 | (300,704 | ) | |||||
籌資活動提供的現金淨額 | 8,452,964 | - | ||||||
現金和現金等價物及限制性現金淨減少 | (6,612,814 | ) | (14,338,345 | ) | ||||
匯率變動對現金的影響 | (145,928 | ) | 446,948 | |||||
年初現金及現金等價物和限制性現金 | 16,512,635 | 22,353,071 | ||||||
期末現金及現金等價物和限制性現金 | 9,753,893 | 8,461,674 |
2020年第一季度,運營活動中使用的現金 為26,526,069美元,而去年同期運營活動中使用的現金為14,037,641美元 。我們的運營現金流入包括主要來自銷售我們的電動汽車零部件和越野車的現金。這些現金流入 在很大程度上被主要支付給我們的供應商用於我們製造過程中的生產材料和零部件的現金、 運營費用、員工薪酬和我們融資的利息費用所抵消。2020年第一季度提供 現金的主要經營活動是應收賬款減少5,540,503美元,附屬公司 公司應收金額減少4,187,038美元。2020年第一季度使用現金的主要經營活動是應付票據減少 $10,745,294。
2020年第一季度,來自投資活動的現金 為11,460,291美元,而去年同期投資活動使用的現金為300,704美元 。2020年第一季度提供現金的主要投資活動是從附屬公司股權出售中獲得的現金增加了11,461,646美元。2020年第一季度使用現金的主要投資活動是1,355美元 用於購買房地產、廠房和設備。
2020年第一季度,從融資活動中獲得的現金 為8,452,964美元,而去年同期融資活動中使用的現金為0美元。 2020年第一季度提供現金的主要融資活動是8,452,964美元的短期銀行貸款收益。
週轉金
截至2020年3月31日,我們的營運資本為60,671,426美元 ,較截至2019年12月31日的63,698,697美元減少了3,027,271美元。
經過兩年的談判,2020年3月10日,康迪汽車與金華經濟技術開發區簽訂了房地產回購協議,根據協議,當地政府將以人民幣5.25億元(7500萬美元)的價格購買康迪汽車擁有的66英畝(400畝,265,029 平方米)土地的土地使用權。如我們在2020年3月9日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告中披露的那樣,向Kandi車輛支付款項應分三次 進行。該交易包括額外的 財務獎勵。如果坎迪汽車實現了對當地經濟發展做出貢獻的某些里程碑,公司 將有資格在未來八年內獲得總計5億元人民幣(7100萬美元)的退税。Kandi Vehicles 打算將土地回購所得資金用於新能源汽車區的土地使用收購和工廠建設,併為增長計劃和一般企業用途提供資金。2020年5月22日,本公司收到根據回購協議支付的第一筆 人民幣2.44億元(3,440萬美元)。
32
合同義務和表外安排
短期和長期貸款:
關於短期和長期貸款的討論 請參考合併財務報表附註下的附註17-短期和長期貸款。
第三方銀行貸款的擔保和質押抵押品
有關第三方銀行貸款的擔保和質押 抵押品的討論,請參閲簡明合併財務報表附註下的附註23-承諾和或有事項 。
最近的開發活動:
COVID爆發嚴重影響了2020年的電動汽車市場 ,這促使我們探索如何擴大我們的業務。當我們尋找利用我們的專業知識的其他市場機會時,公司管理層發現了許多旨在智能交通的輔助產品的潛力。 例如,電動滑板車和電動自動平衡車具有明顯的潛力,每年在全球售出數千萬輛 。公司正在通過擴大智能交通產品的生產來抓住這些機會 ,這些產品充分利用了我們在永康斯克羅魯的動力電機和金華安考的動力電池組方面的優勢。我們針對該市場的產品 將我們的馬達和電池組組合成一個動態動力總成系統。通過廣泛的產品試驗, 我們達到了國內領先的標準,將於本月開始量產。由於這項業務發展迅速 ,公司將考慮將永康斯克羅魯和金華安考合併為一家專業動力總成 科技公司。
近日,公司CEO胡曉明先生與杭州奇客智能科技有限公司CEO應家偉先生進行了座談 。(“杭州Chic”),一家領先的高科技 公司,被公認為智能平衡滑板車行業的主要出口商。他們已經同意讓坎迪開始 使用其動力系統為杭州Chic生產平衡滑板車。杭州Chic在平衡滑板車領域積累了500多項技術 專利,是平衡滑板車產品的原創開發商。他們領先和創新的 技術已經廣泛滲透到這個市場。每年大約生產1000萬輛使用他們專利的滑板車。我們相信 這將是富有成效的合作伙伴關係,因為我們將他們的技術專長與我們的製造能力和技術優勢結合在一起。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
這一項不適用於我們。
33
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們的首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)的監督下,我們評估了截至2020年3月31日,根據1934年證券交易法( “交易法”)在規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的披露 控制程序和程序的有效性。基於此評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告涵蓋的 期末,我們的披露控制和程序是有效的。
披露控制和程序是 控制和程序,旨在確保(A)在SEC的 規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息,以及(B)積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時作出關於要求披露的 決定。我們的管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作有多好 ,都只能提供實現其目標的合理保證,管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須應用其判斷 。我們的披露控制和程序旨在 為實現上述目標提供合理保證。
財務內部控制的變化 報告
在本報告涵蓋的 期間,我們對財務報告的內部控制 沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)。
34
第II部分-其他資料
第1項法律訴訟
本公司不時涉及正常業務過程中出現的法律問題 。除附註23-簡明綜合財務報表附註 下的承諾及或有事項外,本公司管理層目前並不知悉任何會對本公司財務報表經營業績有重大影響的法律事宜或未決訴訟 。此外,本公司 並不知悉任何董事、高級管理人員、本公司任何類別有投票權證券超過 5%的任何記錄所有者或實益擁有人,或任何該等董事、高級管理人員、 公司的關聯公司或證券持有人是對本公司不利的一方或對本公司有重大不利利益的任何其他法律事項。有關我們法律程序的詳細 討論,請參閲簡明合併財務報表附註 下的附註23-承諾和或有事項,該附註通過引用併入本文。
項目6.展品
陳列品 |
描述 | |
10.1 | 浙江坎迪車輛有限責任公司與金華經濟技術開發區管委會簽訂的截至2020年3月10日的金華房產土地回購協議譯文(引用自2020年4月28日提交的公司10-K年報附件10.16) | |
10.2 | 本公司與Jehn ming Lim之間的僱傭協議,日期為2020年5月15日(通過引用本公司於2020年5月21日提交的當前8-K表格報告的附件10.1 成立為法團) | |
31.1 | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條核證首席行政人員 | |
31.2 | 根據“1934年證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條核證首席財務官 | |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節對首席執行官和首席財務官的認證 | |
101.INS | XBRL實例文檔。 | |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
101.DEF | XBRL分類定義鏈接庫文檔。 |
35
簽名
根據修訂後的1934年“證券交易法”的要求,註冊人促使本報告由下列簽字人代表其簽署,並獲得正式 授權。
日期:2020年6月5日 | 依據: | /s/ 胡曉明 |
胡曉明 | ||
總裁兼首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
日期:2020年6月5日 | 依據: | /s/ 林振明 |
林振明 | ||
首席財務官 | ||
(首席財務官和 | ||
會計主任) |
36