假的--01-29Q120210001571123181000000188000000400000010000000.370.370.370.00010.0001100000000010000000005800000058000000580000005800000000P1YP1Y0.850.9000015711232020-02-012020-05-0100015711232020-05-2100015711232019-02-022019-05-0300015711232020-05-0100015711232020-01-310001571123美國-GAAP：CommonStockMember2019-02-010001571123US-GAAP：非控制性利益成員2019-02-022019-05-030001571123美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-02-022019-05-030001571123US-GAAP：非控制性利益成員2020-05-010001571123美國-GAAP：CommonStockMember2019-05-030001571123us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-022019-05-030001571123美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-05-030001571123US-GAAP：非控制性利益成員2020-02-012020-05-010001571123us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-010001571123美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-012020-05-010001571123美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-02-012020-05-010001571123us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-010001571123US-GAAP：非控制性利益成員2020-01-310001571123美國-GAAP：CommonStockMember2020-05-010001571123US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-010001571123美國-GAAP：CommonStockMember2019-02-022019-05-030001571123US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-022019-05-030001571123US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-012020-05-010001571123美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-310001571123美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-05-010001571123US-GAAP：非控制性利益成員2019-05-030001571123美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-310001571123us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-012020-05-010001571123us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-030001571123us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-310001571123US-GAAP：非控制性利益成員2019-02-010001571123US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-310001571123US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-010001571123美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-02-010001571123US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-05-0300015711232019-02-0100015711232019-05-030001571123上汽集團：ForfeitureSupportAssociatesJ.V.Member2020-05-010001571123美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-02-022019-05-030001571123美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-02-012020-05-010001571123US-GAAP：DividendDeclaredMember2020-02-012020-05-010001571123上汽集團：主要承包商會員2019-02-022019-05-030001571123上汽集團：主要承包商會員2020-02-012020-05-010001571123上汽集團：其他承包商會員2020-02-012020-05-010001571123上汽集團：分包商會員2019-02-022019-05-030001571123上汽集團：其他承包商會員2019-02-022019-05-030001571123上汽集團：分包商會員2020-02-012020-05-010001571123saic:InventoryPrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember上汽集團：合同前成本成員2020-01-310001571123美國-GAAP：其他資產成員上汽集團：填充成本非當前成員2020-05-010001571123美國-GAAP：其他資產成員上汽集團：填充成本非當前成員2020-01-310001571123saic:InventoryPrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember上汽集團：合同前成本成員2020-05-010001571123us-gaap:ChangeInAccountingMethodAccountedForAsChangeInEstimateMember2020-02-012020-05-010001571123上汽集團：合同前成本成員2020-02-012020-05-010001571123上汽集團：合同前成本成員2019-02-022019-05-030001571123上汽集團：填充成本非當前成員2020-02-012020-05-010001571123us-gaap:ChangeInAccountingMethodAccountedForAsChangeInEstimateMember2019-02-022019-05-030001571123上汽集團：防衞部成員2020-02-012020-05-010001571123上汽集團：商業狀態和本地年齡成員2020-02-012020-05-010001571123上汽集團：商業狀態和本地年齡成員2019-02-022019-05-030001571123上汽集團：其他聯邦政府機構成員2019-02-022019-05-030001571123上汽集團：其他聯邦政府機構成員2020-02-012020-05-010001571123上汽集團：防衞部成員2019-02-022019-05-030001571123上汽集團：簽約保留會員美國-GAAP：其他資產成員2020-05-010001571123US-GAAP：TradeAccountsReceivableMember2020-05-010001571123上汽集團：簽約保留會員美國-GAAP：其他資產成員2020-01-310001571123us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2020-01-310001571123us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2020-05-010001571123US-GAAP：TradeAccountsReceivableMember2020-01-310001571123美國-GAAP：其他非當前責任成員2020-01-310001571123美國-GAAP：其他非當前責任成員2020-05-010001571123上汽集團：成本補償合同成員2019-02-022019-05-030001571123上汽集團：成本補償合同成員2020-02-012020-05-010001571123美國-GAAP：時間和材料合同成員2019-02-022019-05-030001571123US-GAAP：FixedPriceContractMember2019-02-022019-05-030001571123美國-GAAP：時間和材料合同成員2020-02-012020-05-010001571123US-GAAP：FixedPriceContractMember2020-02-012020-05-0100015711232019-08-022020-05-0100015711232020-07-312020-05-010001571123上汽集團：填充成本非當前成員2019-02-022019-05-030001571123上汽集團：UnisysFederalMember2020-02-012020-05-010001571123上汽集團：UnisysFederalMember2019-02-022019-05-030001571123上汽集團：UnisysFederalMember2020-03-132020-03-130001571123上汽集團：EngilityHoldingsInc.成員2020-02-012020-05-010001571123上汽集團：UnisysFederalMemberUS-GAAP：客户關係成員2020-03-132020-03-130001571123上汽集團：UnisysFederalMemberUS-GAAP：基於技術的無形資產成員2020-03-132020-03-130001571123上汽集團：UnisysFederalMember美國-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2020-03-132020-03-130001571123上汽集團：UnisysFederalMember2020-03-130001571123美國-GAAP：員工服務成員上汽集團：整合引擎成員2019-02-022019-05-030001571123美國-GAAP：其他重組成員上汽集團：整合引擎成員2020-02-012020-05-010001571123上汽集團：整合引擎成員2020-02-012020-05-010001571123上汽集團：整合引擎成員2020-05-010001571123美國-GAAP：員工服務成員上汽集團：整合引擎成員2020-02-012020-05-010001571123US-GAAP：基於技術的無形資產成員2020-05-010001571123US-GAAP：客户關係成員2020-01-310001571123美國-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2020-01-3100015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LetterOfCreditMember2020-05-010001571123美國-GAAP：保證債券成員2020-05-010001571123國家工商行政管理總局：政府調查和審查委員2020-05-01iso4217：美元xbrli：共享xbrli：共享上汽集團：細分市場iso4217：美元xbrli：純 美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_________________________________________________________
形式10-Q
_________________________________________________________
|
| |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年5月1日
或
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| |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從中國到日本的過渡期內，中國從中國到日本的過渡期，從中國到日本的過渡期。
_________________________________________________________
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| | | | | | | |
| 選委會 文件編號 | | 註冊人的確切姓名，如其“註冊憲章”中所規定的， 地址：行政長官辦公室地址：電話號碼： | | 州政府或其他 管轄範圍： 成立為法團或 組織 | | 美國國税局(IRS)的僱主 鑑定 不是的。 |
| 001-35832 | | 科學與應用
國際運輸公司 | | 特拉華州 | | 46-1932921 |
東山路12010號, 雷斯頓, VA 20190
703-676-4300
_________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券： |
| | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股，每股票面價值0.0001美元 | 上汽 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ 沒有問題。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | ☐ |
| | | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐編號：☒
截至登記人普通股的已發行和已發行股數2020年5月22日具體情況如下：
58,119,238普通股(每股面值0.0001美元)
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| | | 頁 |
第I部分 | | 財務信息 | |
| | |
項目1 | | 財務報表 | 1 |
| | 簡明和綜合損益表 | 1 |
| | 簡明合併的全面收益表 | 2 |
| | 簡明和合並資產負債表 | 3 |
| | 簡明和合並權益報表 | 4 |
| | 現金流量表簡明表和合並表 | 5 |
| | 簡明和合並財務報表附註 | 6 |
| | 注1-業務概述和重要會計政策摘要 | 6 |
| | 注2-每股收益和股息 | 8 |
| | 注3-收入 | 8 |
| | 注4-採購 | 10 |
| | 附註5-重組 | 12 |
| | 附註6-商譽和無形資產 | 13 |
| | 附註7--所得税 | 13 |
| | 附註8--債務義務 | 14 |
| | 附註9-指定為現金流量對衝的衍生工具 | 15 |
| | 附註10-按組成部分劃分的累計其他綜合虧損變動情況 | 16 |
| | 附註11-銷售應收款 | 16 |
| | 附註12-租契 | 17 |
| | 附註13--法律訴訟和其他承付款及或有事項 | 18 |
| | |
項目2 | | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 20 |
| | |
項目3 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 27 |
| | |
項目4 | | 管制和程序 | 27 |
| | |
第二部分 | | 其他資料 | 28 |
| | |
項目1 | | 法律程序 | 28 |
| | |
項目11A | | 危險因素 | 28 |
| | |
項目2 | | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 28 |
| | |
項目3 | | 高級證券違約 | 28 |
| | |
項目4 | | 礦場安全資料披露 | 28 |
| | |
項目5 | | 其他資料 | 28 |
| | |
項目6 | | 陳列品 | 29 |
| | |
| | 簽名 | 30 |
第一部分-財務信息
第(1)項。財務報表
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
| (單位為百萬，不包括每股金額) |
營業收入 | $ | 1,757 |
| | $ | 1,615 |
|
收入成本 | 1,574 |
| | 1,435 |
|
銷售、一般和行政費用 | 76 |
| | 77 |
|
採購和整合成本 | 29 |
| | 10 |
|
營業收入 | 78 |
| | 93 |
|
利息費用 | 31 |
| | 25 |
|
其他(收入)費用，淨額 | 2 |
| | (2 | ) |
所得税前收入 | 45 |
| | 70 |
|
所得税撥備 | (8 | ) | | (14 | ) |
淨收入 | $ | 37 |
| | $ | 56 |
|
可歸因於非控股權益的淨收入 | 1 |
| | 1 |
|
普通股股東應佔淨收益 | $ | 36 |
| | $ | 55 |
|
每股收益： | |
| | |
|
基本型 | $ | 0.62 |
| | $ | 0.93 |
|
稀釋 | $ | 0.62 |
| | $ | 0.92 |
|
請參閲簡明和合並財務報表的附註。
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
| (百萬) |
淨收入 | $ | 37 |
| | $ | 56 |
|
其他綜合虧損，税後淨額：
| | | |
衍生工具未實現淨虧損 | (36 | ) | | (10 | ) |
固定福利義務調整 | — |
| | — |
|
其他綜合虧損總額，扣除税金後的淨額 | (36 | ) | | (10 | ) |
綜合收益 | $ | 1 |
| | $ | 46 |
|
可歸因於非控股權益的全面收益 | 1 |
| | 1 |
|
普通股股東應佔綜合收益 | $ | — |
| | $ | 45 |
|
請參閲簡明和合並財務報表的附註。
|
| | | | | | | |
| 5月1日，
2020 |
| | 1月31日，
2020 |
|
| (百萬) |
資產 | | | |
流動資產： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 276 |
| | $ | 188 |
|
應收賬款淨額 | 1,070 |
| | 1,099 |
|
存貨、預付費用和其他流動資產 | 179 |
| | 143 |
|
流動資產總額 | 1,525 |
| | 1,430 |
|
商譽 | 2,754 |
| | 2,139 |
|
無形資產，淨額 | 1,233 |
| | 711 |
|
房地產、廠房和設備(分別扣除2020年5月1日和2020年1月31日的累計折舊1.88億美元和1.81億美元后的淨額) | 101 |
| | 91 |
|
經營性租賃使用權資產 | 250 |
| | 190 |
|
其他資產 | 153 |
| | 150 |
|
總資產 | $ | 6,016 |
| | $ | 4,711 |
|
| | | |
負債和權益 | | | |
流動負債： | | | |
應付賬款和應計負債 | $ | 1,035 |
| | $ | 814 |
|
應計工資總額和員工福利 | 334 |
| | 244 |
|
長期債務，流動部分 | 83 |
| | 70 |
|
流動負債總額 | 1,452 |
| | 1,128 |
|
長期債務，扣除當期部分後的淨額 | 2,801 |
| | 1,851 |
|
經營租賃負債 | 218 |
| | 172 |
|
其他長期負債 | 137 |
| | 133 |
|
承擔和或有事項(附註13) |
| |
|
權益： | | | |
普通股，面值0.0001美元，授權10億股，截至2020年5月1日和2020年1月31日已發行和已發行股票5800萬股 | — |
| | — |
|
額外實收資本 | 983 |
| | 983 |
|
留存收益 | 520 |
| | 506 |
|
累計其他綜合損失 | (108 | ) | | (72 | ) |
普通股股東權益總額 | 1,395 |
| | 1,417 |
|
非控股權益 | 13 |
| | 10 |
|
股東權益總額 | 1,408 |
| | 1,427 |
|
總負債和股東權益 | $ | 6,016 |
| | $ | 4,711 |
|
請參閲簡明和合並財務報表的附註。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 普普通通 股票 |
| | 附加 付清 資本 |
| | 留用 收益 |
| | 累積 其他 全面 損失 |
| | 非控股權益 |
| | 總計 |
|
| (百萬) |
2020年1月31日的餘額 | 58 |
| | $ | 983 |
| | $ | 506 |
| | $ | (72 | ) | | $ | 10 |
| | $ | 1,427 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | 36 |
| | — |
| | 1 |
| | 37 |
|
股票的發行 | — |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
|
其他綜合虧損，税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | (36 | ) | | — |
| | (36 | ) |
每股0.37美元的現金股息 | — |
| | — |
| | (22 | ) | | — |
| | — |
| | (22 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | (2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) |
股票回購 | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) |
非控股權益的貢獻 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 2 |
|
2020年5月1日的餘額 | 58 |
| | $ | 983 |
| | $ | 520 |
| | $ | (108 | ) | | $ | 13 |
| | $ | 1,408 |
|
| | | | | | | | | | | |
2019年2月1日的餘額 | 60 |
| | $ | 1,132 |
| | $ | 367 |
| | $ | (14 | ) | | $ | 14 |
| | $ | 1,499 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | 55 |
| | — |
| | 1 |
| | 56 |
|
股票的發行 | — |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
|
其他綜合虧損，税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | (10 | ) | | — |
| | (10 | ) |
每股0.37美元的現金股息 | — |
| | — |
| | (22 | ) | | — |
| | — |
| | (22 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | (4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) |
股票回購 | (1 | ) | | (45 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (45 | ) |
對非控股權益的分配 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | (4 | ) |
2019年5月3日的餘額 | 59 |
| | $ | 1,086 |
| | $ | 400 |
| | $ | (24 | ) | | $ | 11 |
| | $ | 1,473 |
|
請參閲簡明和合並財務報表的附註。
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
| (百萬) |
來自經營活動的現金流： | |
| | |
|
淨收入 | $ | 37 |
| | $ | 56 |
|
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | |
|
折舊攤銷 | 33 |
| | 33 |
|
債務發行成本攤銷 | 6 |
| | 3 |
|
遞延所得税 | 10 |
| | 9 |
|
基於股票的薪酬費用 | 9 |
| | 8 |
|
由於經營資產和負債的變化而增加(減少)，扣除收購影響後的淨額： | |
| | |
|
應收賬款 | 143 |
| | 11 |
|
存貨、預付費用和其他流動資產 | (21 | ) | | 16 |
|
其他資產 | (2 | ) | | (3 | ) |
應付賬款和應計負債 | 66 |
| | 24 |
|
應計工資總額和員工福利 | 83 |
| | 18 |
|
經營租賃資產和負債，淨額 | (2 | ) | | (1 | ) |
其他長期負債 | 5 |
| | 4 |
|
經營活動提供的淨現金 | 367 |
| | 178 |
|
投資活動的現金流量： | |
| | |
|
房地產、廠房和設備的支出 | (9 | ) | | (9 | ) |
購買有價證券 | (3 | ) | | (21 | ) |
出售有價證券 | 6 |
| | — |
|
收購支付的現金 | (1,196 | ) | | — |
|
投資活動所用現金淨額 | (1,202 | ) | | (30 | ) |
籌資活動的現金流量： | |
| | |
|
向股東支付股息 | (23 | ) | | (23 | ) |
借款本金支付 | (16 | ) | | (153 | ) |
股票的發行 | 3 |
| | 2 |
|
股票回購、報廢或預扣股權獎勵税金 | (12 | ) | | (56 | ) |
借款收益 | 1,000 |
| | — |
|
發債成本 | (27 | ) | | — |
|
非控股權益的貢獻(分配給) | 2 |
| | (4 | ) |
融資活動提供的現金淨額 | 927 |
| | (234 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 | 92 |
| | (86 | ) |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 202 |
| | 246 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 294 |
| | $ | 160 |
|
請參閲簡明和合並財務報表的附註。
附註1—業務概述和重要會計政策摘要：
概述
科學應用國際公司(連同其合併子公司統稱為“公司”)是主要向美國政府提供技術、工程和企業信息技術(IT)服務的領先提供商。該公司為大型、複雜的項目提供工程和集成服務，並提供範圍廣泛的服務，有針對性地強調高端、差異化的技術服務。本公司的組織形式是由以下各項組成的矩陣三由解決方案和技術團隊支持的面向客户的運營部門。公司的每一位員工三面向客户的運營部門專注於提供公司全面的技術和企業IT服務，以一或更多的美國聯邦政府機構。公司的運營部門彙總為一用於財務報告目的的可報告部分。
2020年3月13日，公司完成了對Unisys Corporation前運營部門Unisys Federal的收購，這增強了我們在政府優先領域的能力，擴大了我們的知識產權和技術驅動型產品組合，並增加了我們接觸現有和新客户的機會。
2019年1月14日，公司完成對Engility Holdings，Inc.的收購。(統稱為“Engility”)，提供更多的客户和市場準入，以及在國防、聯邦民用機構、情報和太空等涉及國家利益的戰略業務領域擴大規模。
合併原則和列報基礎
所附財務信息由本公司根據美國證券交易委員會的規則和規定編制，用於中期報告目的。“財務報表”是指公司的簡明合併財務報表，包括損益表和全面收益表、資產負債表、權益表和現金流量表。這些財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的。公司內部的所有公司間交易和賬户餘額均已取消。財務報表未經審計，但管理層認為包括為公平列報財務報表所需的所有調整，包括正常的經常性調整。這些財務報表中報告的結果不一定代表全年的預期結果，應與公司截至年度的Form 10-K年度報告中包含的信息一起閲讀2020年1月31日。上一年度財務報表中的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
非控股權益。本公司持有一項50.1%沒收支持聯營公司的多數股權J.V.(FSA)。金融服務管理局的經營結果包含在公司的簡明綜合收益表和全面收益表中。在壓縮和綜合資產負債表上報告的非控股權益代表金融服務管理局權益中歸屬於非控股權益的部分。
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有事項的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。編制財務報表所固有的重大估計可能包括但不限於長期合同的估計盈利能力、所得税、公允價值計量、商譽和其他無形資產的公允價值、養老金和固定福利計劃債務以及或有事項。管理層根據估計時最新和可獲得的最佳信息編制了估計數，實際結果可能與這些估計數不同。
報告期
該公司利用52/53周的財年，截至1月31日最接近的星期五，會計季度通常由13周組成。財税2020開始於2019年2月2日，結束於2020年1月31日，而財政2021開始於2020年2月1日，結束於2021年1月29日.
運行週期
公司的運營週期可能大於一年並通過從合同開始到完成之間的平均時間來衡量。
指定為現金流對衝的衍生工具
衍生工具按公允價值計入濃縮和綜合資產負債表。被指定為現金流對衝的衍生品的未實現收益和虧損在其他全面收益(虧損)中報告，並以與對衝交易對收益影響的時間相匹配的方式重新分類為收益。
該公司的固定利率掉期被認為是場外衍生品，公允價值是使用具有到期、攤銷和利率合同條款的利率掉期的標準定價模型來計算的。為了確定公允價值，在標準定價模型中使用了第2級，即市場可觀察到的輸入(如收益率和信用曲線)。公允價值是對如果協議被轉讓給第三方或被取消，公司在衡量日期將支付或收到的金額的估計。看見附註9以進一步討論本公司指定為現金流對衝的衍生工具。
盤存
庫存主要由為轉售給客户而購買的成品庫存(如輪胎和潤滑油)組成，通常採用平均法，以成本或可變現淨值中較低的一個進行估值。本公司對照歷史和計劃使用情況評估當前庫存，以估計過時庫存的適當撥備。
有價證券
有價證券投資包括以公允價值記錄的權益證券，使用可觀察到的投入，如活躍市場的報價(第1級)。自.起2020年5月1日和2020年1月31日，我們全部投資的公允價值$21百萬和$27百萬分別計入簡明和綜合資產負債表中的其他資產。該公司的投資主要存放在託管賬户中，其中包括為我們的遞延補償計劃負債提供資金的投資。
現金、現金等價物和限制性現金
下表將現金、現金等價物和限制性現金與所列各時期的簡明和合並資產負債表中報告的金額進行對賬： |
| | | | | | | |
| 5月1日，
2020 |
| | 1月31日，
2020 |
|
| (百萬) |
現金和現金等價物 | $ | 276 |
| | $ | 188 |
|
存貨、預付費用和其他流動資產中包括的限制性現金 | 5 |
| | 4 |
|
包括在其他資產中的受限現金 | 13 |
| | 10 |
|
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 294 |
| | $ | 202 |
|
採購和整合成本
不屬於收購價格對價一部分的收購相關成本通常在發生時計入費用，但與發行債務有關的某些遞延成本除外。這些成本通常包括與交易相關的成本，如尋找人費用、法律、會計和其他專業成本。與整合相關的成本是指與合併本公司及其收購的業務直接相關的成本。與整合相關的成本通常包括戰略諮詢服務、員工相關成本(如遣散費和假定股票獎勵的加速歸屬)、整合信息技術基礎設施、企業規劃系統、流程的成本，以及其他與整合相關的非經常性成本。收購和整合成本在簡明綜合損益表中作為收購和整合成本一併列示。
會計準則更新
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，這要求實體使用前瞻性模型來估計信用
超過合同期限的金融資產損失，包括短期應收貿易賬款和合同資產。該公司在2021財年第一季度採用了ASU 2016-13，採用了修改後的回溯法。這項採用並未對公司的財務報表產生實質性影響。
之後生效的其他會計準則更新2020年5月1日預期不會對本公司的財務報表產生實質性影響。
附註2—每股收益和股息：
基本每股收益(EPS)的計算方法是將普通股股東的淨收入除以基本加權平均流通股數量。稀釋每股收益的計算方法與基本每股收益相似，不同之處在於加權平均流通股數量增加，以包括流通股期權和其他基於股票的獎勵的稀釋效應。
用於計算基本和稀釋每股收益的加權平均流通股數量的對賬如下： |
| | | | | |
| 三個月 |
| 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
| (百萬) |
基本加權平均流通股數 | 57.9 |
| | 59.3 |
|
稀釋普通股等價物-股票期權和其他基於股票的獎勵 | 0.6 |
| | 0.7 |
|
稀釋加權平均流通股數量 | 58.5 |
| | 60.0 |
|
以下基於股票的獎勵被排除在用於計算稀釋每股收益的加權平均流通股數量之外： |
| | | | | |
| 三個月 |
| 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
| (百萬) |
反稀釋股票期權除外 | 0.4 |
| | 0.4 |
|
分紅
本公司宣佈並派發季度股息為：$0.37在截至2020年5月1日的三個月裏，其普通股的每股收益。2020年6月3日，公司董事會宣佈季度股息為：$0.372020年7月31日支付給2020年7月17日登記在冊的股東的公司普通股每股收益。
附註3—收入：
預算的更改
收入估計、收入成本或與隨着時間推移履行的業績義務相關的利潤的變化在作出此類變化的期間的營業收入中確認，以反映這些變化到目前為止的影響。由於各種原因，這些估計值在業績期間可能經常發生變化，包括：範圍的變化；由於意外的成本增長或對影響成本的風險的重新評估而導致的成本估計值的變化；估計交易價格的變化，例如獎勵或獎勵費用的可變金額；以及業績比先前估計的要好或差。如果預期總成本超過履約義務的預計總收入，公司將確認所確定季度的總估計虧損。總估計損失包括任何可能授予的未行使選擇權，只有在它們增加損失金額的情況下才包括在內。
這些估計的淨變化合計使營業收入增加了$3百萬 ($0.03每股攤薄股份)及$8百萬 ($0.11每股攤薄股份)三截至的月份2020年5月1日和2019年5月3日分別為。這些估計的變化使淨收入增加了$2百萬為.三截至的月份2020年5月1日。此外，收入是$4百萬更高的價格三截至的月份2020年5月1日，這是由於從前期履行的履約中確認的淨收入。
收入分解
該公司的收入主要來自與美國政府簽訂的長期合同，包括與為美國政府工作的其他承包商簽訂的分包合同。該公司按客户、合同類型和聯邦政府的主承包商與分包商對收入進行分類。
按客户分列的收入如下：
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
| (百萬) |
國防部 | $ | 859 |
| | $ | 864 |
|
其他聯邦政府機構 | 863 |
| | 722 |
|
商業、州和地方 | 35 |
| | 29 |
|
總計 | $ | 1,757 |
| | $ | 1,615 |
|
按合同類型分列的收入如下：
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
| (百萬) |
費用報銷 | $ | 970 |
| | $ | 921 |
|
時間和材料(T&M) | 374 |
| | 325 |
|
固定價格(FFP) | 413 |
| | 369 |
|
總計 | $ | 1,757 |
| | $ | 1,615 |
|
按主承包商和分包商分列的收入如下：
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
| (百萬) |
聯邦政府的主承包商 | $ | 1,588 |
| | $ | 1,434 |
|
聯邦政府的分包商 | 134 |
| | 152 |
|
其他 | 35 |
| | 29 |
|
總計 | $ | 1,757 |
| | $ | 1,615 |
|
合同餘額
所列各期間的合同餘額如下：
|
| | | | | | | | |
| 資產負債表行項目 | 5月1日，
2020 |
| | 1月31日，
2020 |
|
| | (百萬) |
已開票和應收帳款，淨額(1) | 應收賬款淨額 | $ | 741 |
| | $ | 720 |
|
合同資產-應收賬款 | 應收賬款淨額 | 329 |
| | 379 |
|
合同資產-合同保留金 | 其他資產 | 19 |
| | 17 |
|
合同負債--流動負債 | 應付賬款和應計負債 | 101 |
| | 41 |
|
合同負債--非流動負債 | 其他長期負債 | $ | 13 |
| | $ | 10 |
|
| |
(1) | 扣除對…的可疑帳目的扣除後的淨額$4百萬自.起2020年5月1日和2020年1月31日. |
在.期間三截至的月份2020年5月1日和2019年5月3日，公司確認的收入為$17百萬和$13百萬與截至的合同負債期初餘額中包含的金額有關2020年1月31日和2019年2月1日分別為。
遞延成本
所列各期間的遞延費用如下：
|
| | | | | | | | |
| 資產負債表行項目 | 5月1日，
2020 |
| | 1月31日，
2020 |
|
| | (百萬) |
合同前成本 | 存貨、預付費用和其他流動資產 | $ | 2 |
| | $ | 3 |
|
履行成本-非當前 | 其他資產 | $ | 13 |
| | $ | 12 |
|
簽訂合同前的成本$3百萬和$1百萬都是在這段時間裏花掉的三截至的月份2020年5月1日和2019年5月3日分別為。的履行成本$1百萬在此期間攤銷三截至的月份2020年5月1日和2019年5月3日.
剩餘履約義務
自.起2020年5月1日，公司有$4.7十億剩餘的履約義務。剩餘的履約義務不包括完全分配給我們供應鏈合同上未履行的履約義務的任何可變對價。該公司預計將在以下方面確認收入85%在未來12個月內剩餘的履約義務和大約90%在接下來的24個月內，其餘的將在此後得到確認。
附註4—收購：
2020年3月13日，公司完成了對Unisys Corporation前運營部門Unisys Federal的收購。Unisys Federal為美國聯邦文職機構和國防部提供基礎設施現代化、雲遷移、託管服務和企業IT即服務解決方案。這一戰略性收購增強了我們在政府優先領域的能力，擴大了我們的知識產權和技術驅動型產品組合，並增加了我們接觸現有和新客户的機會。該公司購買了Unisys Federal的幾乎所有資產和負債，總收購價格為$1.2十億，受關閉後淨營運資本調整的影響。本公司使用發行優先票據所得款項淨額及定期貸款B2貸款項下借款所得款項淨額(詳見注8)，其MARPA貸款項下出售應收賬款的收益(如中所述注11)，以及資產負債表上的現金，為收購提供資金，並支付相關費用和開支。
收購價格初步在收購日(2020年3月13日)收購的資產和按公允價值承擔的負債之間進行分配，根據現有的最佳信息，超出的部分將分配給收購價格。
記錄為商譽的價格。截至2020年5月1日，本公司尚未最終確定分配給各種資產和負債的公允價值，包括但不限於應收賬款、無形資產、物業、廠房和設備、其他資產、應付賬款和應計負債以及商譽。隨着公司繼續獲取和評估截至收購日存在的相關信息，包括但不限於物業、廠房和設備、租賃安排、遞延所得税、與客户的合同、應收賬款和遞延收入，收購價格的分配可能會發生變化。該公司預計到2022財務年度第一季度將有足夠的信息來解決這些項目，這可能會導致Unisys Federal的期初資產負債表上的資產或負債發生變化，並對商譽進行調整。採購會計分錄初步記錄如下：
|
| | | |
| (百萬) |
|
應收賬款 | $ | 114 |
|
存貨、預付費用和其他流動資產 | 14 |
|
商譽 | 615 |
|
無形資產 | 548 |
|
物業、廠房和設備 | 4 |
|
經營性租賃使用權資產 | 43 |
|
其他資產 | 1 |
|
收購的總資產 | 1,339 |
|
應付賬款和應計負債 | 105 |
|
應計工資總額和員工福利 | 7 |
|
經營租賃負債 | 30 |
|
其他長期負債 | 1 |
|
承擔的總負債 | 143 |
|
取得的淨資產 | $ | 1,196 |
|
可抵税商譽金額 | $ | 615 |
|
收購Unisys Federal產生的商譽主要與智力資本、獲得的集合勞動力和未來的客户關係有關。本公司取得的可識別無形資產和商譽可為税務目的攤銷。
下表彙總了無形資產的公允價值和相關的加權平均使用年限：
|
| | | | | |
| 數量 |
| | 加權平均攤銷期 |
| (百萬) |
| | (以年為單位) |
客户關係 | $ | 510 |
| | 13 |
積壓 | 30 |
| | 1 |
發達的技術 | 8 |
| | 1 |
無形資產總額 | $ | 548 |
| | 12 |
截至收購日，積壓的無形資產僅由資金積壓組成。客户關係無形資產包括截至收購日期的無資金積壓以及預計的未來續訂和重新競爭。積壓和客户關係無形資產採用超額收益法(收益法)進行估值，該方法的價值是根據對具體可歸因於被估值無形資產的税後現金流的估計得出的。這項分析包括對收入和支出、税率、繳費資產費用、貼現率和税收攤銷收益的預測假設。
已開發技術資產的估值採用特許權使用費減免法(收益法)，其中價值是通過估計擁有已開發技術資產可歸因於税後特許權使用費節省得出的。此分析中的假設包括對收入的預測、代表由於擁有開發的技術資產而避免的成本的特許權使用費、貼現率、税收攤銷收益以及該技術的未來淘汰。
在截至以下三個月的期間內2020年5月1日，公司招致$47百萬與收購Unisys Federal相關的收購相關成本，包括$27百萬債務發行成本的百分比(如中所述注8).
在簡明和綜合損益表的購置和整合成本中確認的金額如下：
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
| (百萬) |
採辦(1) | $ | 20 |
| | $ | — |
|
整合(2)(3) | 9 |
| | 10 |
|
採購和整合總成本 | $ | 29 |
| | $ | 10 |
|
| |
(1) | 截至三個月確認的收購費用2020年5月1日與收購Unisys Federal有關。 |
| |
(2) | 包括$4百萬截至三個月的重組成本2020年5月1日和2019年5月3日。看見附註5獲取與重組成本相關的其他信息。 |
| |
(3) | 截至三個月的整合費用2020年5月1日包括$3百萬與Unisys Federal和Unisys Federal的整合有關$6百萬與Engility的集成相關。截至三個月的整合費用2019年5月3日涉及到Engility的集成。 |
Unisys Federal在截至三個月的簡明綜合損益表中計入的收入金額2020年5月1日曾經是$104百萬包括在截至三個月的簡明綜合損益表中的普通股股東應佔淨收益金額2020年5月1日是$11百萬.
以下未經審計的備考財務信息顯示了Unisys Federal和本公司截至三個月的綜合運營結果2020年5月1日和2019年5月3日，分別為：
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
| (百萬) |
營業收入 | $ | 1,847 |
| | $ | 1,756 |
|
普通股股東應佔淨收益 | $ | 53 |
| | $ | 39 |
|
上述未經審計的備考合併財務信息是根據歷史財務報表編制的，這些歷史財務報表已進行調整，以使收購Unisys Federal生效，就像它發生在2019年2月2日一樣。其中包括無形資產攤銷的調整；長期債務的利息支出和債務發行成本；收購和其他交易成本；以及從前母公司分配的某些成本。未經審計的備考財務信息並不旨在反映如果收購發生在2019年2月2日將會發生的運營的實際結果，也不能表明未來的運營結果。
附註5—重組：
確認的重組成本如下： |
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
| (百萬) |
遣散費和其他員工費用 | $ | 1 |
| | $ | 3 |
|
其他相關成本 | 3 |
| | 1 |
|
總重組成本 | $ | 4 |
| | $ | 4 |
|
在2019財年，公司啟動了重組活動，以實現Engility整合帶來的成本協同效應，其中包括員工離職成本和與設施優化和整合相關的其他成本。2021財年和2020財年的總重組成本在簡明合併損益表中的收購和整合成本中列報。公司預計在2021財年完成重組活動，總重組成本約為$50百萬，由以下部分組成$38百萬遣散費和其他員工費用，以及$12百萬其他相關成本，如合同終止和設施合併所產生的成本。支付的遣散費和其他員工費用的現金$2百萬和$5百萬為.三截至的月份2020年5月1日和2019年5月3日分別為。在.期間三截至的月份2020年5月1日，公司支付了$3百萬支付其他相關費用，並預計將招致額外的$2百萬在2021財年。
注6—商譽和無形資產：
商譽
商譽的賬面價值為$2,754百萬和$2,139百萬自.起2020年5月1日和2020年1月31日分別為。商譽增加了$615百萬在截至以下三個月的期間內2020年5月1日由於收購了Unisys Federal。有不是的列示期間商譽的減值。
無形資產
所有無形資產都是有限壽命的，包括以下內容：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年5月1日 | | 2020年1月31日 |
| 總賬面價值 |
| | 累計攤銷 |
| | 賬面淨值 |
| | 總賬面價值 |
| | 累計攤銷 |
| | 賬面淨值 |
|
| (百萬) |
客户關係 | $ | 1,361 |
| | $ | (163 | ) | | $ | 1,198 |
| | $ | 851 |
| | $ | (142 | ) | | $ | 709 |
|
積壓 | 30 |
| | (4 | ) | | 26 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
發達的技術 | 10 |
| | (1 | ) | | 9 |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
無形資產總額 | $ | 1,401 |
| | $ | (168 | ) | | $ | 1,233 |
| | $ | 853 |
| | $ | (142 | ) | | $ | 711 |
|
與無形資產相關的攤銷費用為$26百萬和$25百萬為.三截至的月份2020年5月1日和2019年5月3日分別為。有不是的列報期間的無形資產減值損失。
自.起2020年5月1日，預計未來與無形資產相關的年度攤銷費用如下：
|
| | | |
財政年度結束 | (百萬) |
|
2021年餘下時間 | $ | 106 |
|
2022 | 108 |
|
2023 | 105 |
|
2024 | 102 |
|
2025 | 102 |
|
此後 | 710 |
|
總計 | $ | 1,233 |
|
由於未來的收購、資產剝離、減值和其他因素，未來期間的實際攤銷費用可能與這些估計不同。
注7—所得税：
公司的實際所得税税率為17.5%為.三截至的月份2020年5月1日和19.8%為.三截至的月份2019年5月3日。本公司截至三個月的實際税率較低2020年5月1日與上年同期相比，主要是由於外匯儲備的逆轉和研發税收抵免的有利調整。截至該期間的税率2020年5月1日低於
聯邦和州法定税率的合併主要是由於與基於員工股份的薪酬、研發抵免和其他永久性賬面税收差異相關的超額税收優惠。
自.起2020年5月1日，未確認税收優惠餘額包括因#年所得税不確定性而產生的負債。$53百萬，在濃縮和綜合資產負債表上歸類為其他長期負債。在這個餘額中，$52百萬如果確認，將影響本公司的實際所得税税率。雖然本公司認為它有足夠的應計項目來應對所得税的不確定性，但税務機關在審查本公司的税務申報文件後，可能會認定本公司的應繳税款超過了記錄的應計項目，或者記錄的應計項目可能超過了税務部門同意的最終結算金額。雖然該等檢討的時間尚不確定，但在未來12個月內，本公司預期未確認的税項優惠不會大幅增加或減少。2020年5月1日.
注8—債務義務：
截至公佈日期，該公司的長期債務如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年5月1日 | | 2020年1月31日 |
| 規定利率 |
| | 實際利率 |
| | 校長 |
| | 未攤銷債務發行成本 |
| | 網 |
| | 校長 |
| | 未攤銷債務發行成本 |
| | 網 |
|
| | | | | (百萬) |
2023年10月到期的定期貸款A貸款 | 1.90 | % | | 2.22 | % | | $ | 891 |
| | $ | (8 | ) | | $ | 883 |
| | $ | 904 |
| | $ | (9 | ) | | $ | 895 |
|
2025年10月到期的定期貸款B貸款 | 2.28 | % | | 2.47 | % | | 1,034 |
| | (11 | ) | | 1,023 |
| | 1,037 |
| | (11 | ) | | 1,026 |
|
定期貸款B2貸款，2027年3月到期 | 2.65 | % | | 3.08 | % | | 600 |
| | (16 | ) | | 584 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
優先債券將於2028年4月到期 | 4.88 | % | | 5.04 | % | | 400 |
| | (6 | ) | | 394 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
長期債務總額 | |
| | |
| | $ | 2,925 |
| | $ | (41 | ) | | $ | 2,884 |
| | $ | 1,941 |
| | $ | (20 | ) | | $ | 1,921 |
|
較少電流部分 | | | | | 83 |
| | — |
| | 83 |
| | 70 |
| | — |
| | 70 |
|
長期債務總額，扣除當期部分 | | | | | $ | 2,842 |
| | $ | (41 | ) | | $ | 2,801 |
| | $ | 1,871 |
| | $ | (20 | ) | | $ | 1,851 |
|
自.起2020年5月1日，本公司有一個$2.9十億它的信貸安排(信貸安排)由一個$400百萬*2023年10月到期的有擔保循環信貸安排，a$891百萬*有擔保定期貸款A融資將於2023年10月到期，a$1,034百萬*2025年10月到期的有擔保定期貸款B工具，以及a$600百萬擔保定期貸款B2貸款，2027年3月到期(加起來，定期貸款貸款)。截至，循環信貸安排上沒有未償還餘額2020年5月1日。自.起2020年5月1日，該公司遵守其信貸安排下的契諾。
2020年3月13日，本公司簽訂了第三次修訂和重新簽署的信貸協議的第二修正案(第二修正案)，其中設立了一個新的$600百萬優先擔保定期貸款“B”信貸安排承諾(2027年3月到期的定期貸款B2安排)，在完成對Unisys Federal的收購的同時全額提供資金(見附註4)。2027年3月到期的定期貸款B2貸款工具以倫敦銀行同業拆借利率或基本利率為基礎，以浮動利率計息，外加適用保證金2.25%對於LIBOR貸款和1.25%基本利率貸款。在為2027年3月到期的定期貸款B2融資提供資金後生效，2025年10月到期的定期貸款B融資的適用保證金從1.75%至1.875%對於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)貸款和0.75%至0.875%基本利率貸款。
定期貸款B2貸款工具下的借款將於2027年3月到期，從2020年7月31日開始按季度攤銷，時間為0.25%原始借款金額的一半，剩餘的未攤銷餘額在2027年3月13日到期時全額到期。2027年3月到期的定期貸款B2融資必須與本公司現有信貸融資項下的定期貸款相同的強制性預付款，並須遵守與本公司2025年10月到期的定期貸款B融資相同的契諾和違約事件。如果2027年3月到期的定期貸款B2融資的任何部分在2020年9月13日之前用某些類型的新債務的收益償還，公司將被要求支付1.00%已償還金額的費用。
2020年3月13日，為了為收購Unisys Federal提供部分資金，公司發行了$400百萬無擔保的4.875%2028年到期的優先債券(高級債券)通過非公開發售。利息每半年支付一次，分別為每年4月1日和10月1日，自2020年10月1日開始，本金於2028年4月1日到期。
公司招致$27百萬與第二修正案相關的債務發行成本、高級票據的發行，以及在完成對Unisys Federal的收購後終止的未提取的橋樑融資。公司認識到$5百萬與未支取的橋樑設施相關的費用，包括在利息費用中。公司推遲了$22百萬採用有效利息法攤銷為利息支出的融資費。
自.起2020年5月1日和2020年1月31日此外，本公司未償還債務的賬面價值接近其公允價值。長期債務的公允價值是根據與公司的定期貸款工具和優先票據類似的期限和到期日的債務的利率，使用第2級投入計算的。
截至的長期債務到期日2020年5月1日包括： |
| | | |
財政年度結束 | 總計 |
|
| (百萬) |
|
2021年餘下時間 | $ | 59 |
|
2022 | 72 |
|
2023 | 154 |
|
2024 | 668 |
|
2025 | 16 |
|
此後 | 1,956 |
|
本金支付總額 | $ | 2,925 |
|
在2021財年第一季度末之後，公司做出了$125百萬2027年3月到期的定期貸款B2貸款的自願本金預付款。
附註9—指定為現金流對衝的衍生工具：
該公司指定為現金流對衝的衍生工具包括： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 負債公允價值(1)在… |
| 2020年5月1日的名義金額 |
| | 支付固定費率 |
| | 接收可變速率 | | 結算和終止 | | 2020年5月1日 |
| | 2020年1月31日 |
|
| (百萬) | | | | | | | | (百萬) |
利率掉期#1 | $ | 278 |
| | 2.78 | % | | 1個月期倫敦銀行同業拆息 | | 每月至
2021年7月30日 | | $ | (8 | ) | | $ | (6 | ) |
2號利率掉期 | 500 |
| | 3.07 | % | | 1個月期倫敦銀行同業拆息 | | 每月至2025年10月31日 | | (91 | ) | | (62 | ) |
利率掉期#3 | 550 |
| | 2.49 | % | | 1個月期倫敦銀行同業拆息 | | 每月至2023年10月31日 | | (40 | ) | | (24 | ) |
總計 | $ | 1,328 |
| | |
| | | | | | $ | (139 | ) | | $ | (92 | ) |
| |
(1) | 固定利率掉期負債的公允價值計入壓縮資產負債表和綜合資產負債表的應付賬款和應計負債。 |
該公司是固定利率掉期工具的一方，這些工具被指定為現金流對衝工具，用於管理與公司部分浮動利率債務的利率波動相關的風險。所有互換協議的對手方都是金融機構。看見附註10對於在其他全面虧損中確認的現金流量套期保值的公允價值未實現變化，以及從累計其他全面虧損中重新分類為本期和可比期收益的金額。該公司估計，它將重新分類$34百萬在接下來的12個月內將累計的其他綜合虧損中的未實現虧損計入收益2020年5月1日.
附註10—按組成部分劃分的累計其他綜合虧損變動情況：
下表列出了中討論的公司固定利率掉期現金流對衝造成的累計其他綜合虧損的變化附註9以及公司的固定福利計劃。
|
| | | | | | | | | | | |
| 固定利率掉期現金流對衝的未實現收益(虧損)(1) |
| | 固定福利義務調整 |
| | 總計 |
|
| (百萬) |
截至2020年5月1日的三個月 | | | | | |
2020年1月31日的餘額 | $ | (67 | ) | | $ | (5 | ) | | $ | (72 | ) |
改分類前的其他綜合損失 | (52 | ) | | — |
| | (52 | ) |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 4 |
| | — |
| | 4 |
|
所得税影響 | 12 |
| | — |
| | 12 |
|
淨其他綜合虧損 | (36 | ) | | — |
| | (36 | ) |
2020年5月1日的餘額 | $ | (103 | ) | | $ | (5 | ) | | $ | (108 | ) |
| | | | | |
截至2019年5月3日的三個月 | | | | | |
2019年2月1日的餘額 | $ | (14 | ) | | $ | — |
| | $ | (14 | ) |
改分類前的其他綜合損失 | (14 | ) | | — |
| | (14 | ) |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | — |
| | — |
| | — |
|
所得税影響 | 4 |
| | — |
| | 4 |
|
淨其他綜合虧損 | (10 | ) | | — |
| | (10 | ) |
2019年5月3日的餘額 | $ | (24 | ) | | $ | — |
| | $ | (24 | ) |
| |
(1) | 從累計的其他綜合虧損中重新分類的金額計入利息費用。 |
注11—應收款的銷售
2020年1月21日，該公司與三菱UFG銀行有限公司(買方)簽訂了一項主應收賬款購買協議(MARPA融資)，向美國政府出售某些指定的合格應收賬款。根據MARPA融資機制，公司可以出售符合條件的應收賬款，最高金額為$200百萬。2020年3月17日，公司修改了MARPA貸款，將貸款總額限制從$200百萬至$300百萬。根據MARPA貸款出售的應收賬款對任何美國政府信用風險都沒有追索權。MARPA基金的初始期限為一年。
該公司在MARPA貸款項下將這些應收賬款轉賬記為ASC 860項下的銷售、轉賬和服務，並將出售的應收賬款從其資產負債表中刪除。由於其短期性質，出售應收賬款的公允價值接近其賬面價值。
除現金收款和行政服務外，公司不保留轉讓應收賬款的持續財務權益。該公司估計其維修費為公允價值，因此截至2020年5月1日尚未確認維修資產或負債。出售應收賬款的收益在簡明綜合現金流量表上反映為經營活動的現金流量。
在截至以下三個月的期間內2020年5月1日，本公司產生的購買折扣費為$1百萬，在其他(收入)費用中列報，在簡明綜合損益表上淨額。
MARPA設施活動包括以下內容：
|
| | | |
| 三個月 |
| 2020年5月1日 |
| (百萬) |
期初餘額 | $ | — |
|
出售應收款 | 806 |
|
現金收款 | (606 | ) |
增加經營活動的現金流 | 200 |
|
已收現金，未匯給買方(1) | (59 | ) |
剩餘售出應收賬款 | $ | 141 |
|
| |
(1) | 包括截至以下日期代表買方收取但尚未匯給買方的現金2020年5月1日。這一餘額計入截至的簡明和綜合資產負債表上的應付賬款和應計負債。2020年5月1日. |
注12—租約：
運營租賃總成本由以下各項組成： |
| | | | | | | | | | |
| | | | 三個月 |
| | 損益表行項目 | | 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
| | | | (百萬) |
經營租賃成本 | | 收入和銷售成本、一般費用和行政費用 | | $ | 17 |
| | $ | 16 |
|
可變租賃成本 | | 收入和銷售成本、一般費用和行政費用
| | 5 |
| | 4 |
|
短期租賃成本 | | 收入和銷售成本、一般費用和行政費用 | | 6 |
| | 1 |
|
轉租收入 | | 收入和銷售成本、一般費用和行政費用
| | (1 | ) | | (1 | ) |
總租賃成本 | | | | $ | 27 |
| | $ | 20 |
|
該公司的ROU資產和租賃負債包括以下內容：
|
| | | | | | | | | | |
| | 資產負債表行項目 | | 5月1日，
2020 |
| | 1月31日
2020 |
|
| | | | (百萬) |
經營租賃ROU資產 | | 經營性租賃使用權資產 | | $ | 250 |
| | $ | 190 |
|
| | | | | | |
經營租賃流動負債 | | 應付賬款和應計負債 | | 54 |
| | 34 |
|
經營租賃非流動負債 | | 經營租賃負債 | | 218 |
| | 172 |
|
經營租賃負債總額 | | | | $ | 272 |
| | $ | 206 |
|
其他補充經營租賃信息包括以下內容： |
| | | | | | | | |
| | 三個月 |
| | 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
| | (百萬) |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | | $ | 19 |
| | $ | 16 |
|
為換取新的經營租賃義務而獲得的ROU資產 | | $ | 74 |
| | $ | 11 |
|
截至的經營租賃負債到期日2020年5月1日具體情況如下： |
| | | | |
財政年度結束 | | 總計 |
|
| | (百萬) |
|
2021年餘下時間 | | $ | 44 |
|
2022 | | 70 |
|
2023 | | 48 |
|
2024 | | 40 |
|
2025 | | 31 |
|
此後 | | 71 |
|
最低租賃付款總額 | | 304 |
|
減去：推定利息 | | (32 | ) |
經營租賃負債現值 | | $ | 272 |
|
自.起2020年5月1日，加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率為6年份和3.8%分別為。
對於本公司被視為出租人的交易，經營租賃收入在租賃期內按月確認。這些金額對美國政府來説無關緊要。三截至的月份2020年5月1日.
注13—法律訴訟及其他承諾和或有事項：
法律程序
本公司涉及在其正常經營業務中產生的各種索賠和訴訟，根據目前的信息，本公司管理層認為，這些索賠和訴訟均不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
為方便起見終止AAV
2018年8月27日，公司收到美國海軍陸戰隊關於突擊兩棲車輛(AAV)合同的停工單，2018年10月3日，客户為方便起見終止了該計劃。
從2018財年開始，該公司與多家供應商簽訂了完成該計劃的低速率初始生產(LRIP)階段所需的長交付期材料的合同，包括尚未授予的LRIP階段的部分。由於計劃終止，公司在2019財年確認了長期提前期項目的庫存撥備。該公司正在繼續與海軍陸戰隊談判，以收回與終止合同有關的所有費用。
政府的調查、審計和檢討
該公司經常接受與遵守各種法律法規有關的調查和審查，特別是關於其作為聯邦、州和地方政府客户的承包商的角色，以及與在美國以外的國家提供服務有關的調查和審查。美國政府機構，包括DCAA、國防合同管理署和其他機構，定期審計和審查承包商在政府合同、間接費率和定價做法方面的表現，以及遵守適用的合同和採購法律、法規和標準的情況。他們亦會檢討承辦商是否符合其業務系統的政府標準。這些調查、審計或審查中的不利結果可能導致刑事、民事或行政訴訟，公司可能面臨先前開出的費用、罰金、罰款、補償性損害賠償以及暫停或禁止與政府機構開展業務的許可。由於該公司對政府合同的依賴，不利的結果也可能對該公司的業務產生實質性影響，包括其財務狀況、經營結果和現金流。
DCAA對公司業務的間接成本審計在某些前幾年和本年度仍然開放。雖然公司已經根據公司認為將在最終審計時批准的成本估計記錄了合同收入，但公司不知道任何正在進行的或未來的審計結果。如果未來完成的審計調整超過公司的潛在調整準備金，公司的盈利能力可能會受到重大不利影響。
該公司已經記錄了預留的估計淨額，將退還給客户，以供間接成本審計和遵守成本會計標準的潛在調整之用。自.起2020年5月1日，本公司已記錄的總負債為$49百萬.
信用證和擔保債券
本公司有未履行的有關#年信用證的義務。$10百萬自.起2020年5月1日，主要與保單擔保有關。本公司還有與擔保債券有關的未償債務，金額為$18百萬，主要與公司合同的履約保證金和付款保證金有關。
第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，以及關於市場風險的定量和定性披露，應與我們的未經審計的簡明和綜合財務報表以及相關附註一起閲讀。它包含前瞻性陳述(可以通過最近提交的Form 10-K年度報告第一部分中的“風險因素-前瞻性陳述風險”中描述的詞語來識別)，包括關於我們關於影響我們的財務狀況或經營結果的趨勢(包括下面在“經營業績和報告的管理”和“流動性和資本資源”中討論的我們的財務目標)的意圖、信念或當前預期的陳述；積壓；我們的行業；政府預算和支出；市場機會；競爭的影響；以及影響。這類陳述不是對未來業績的保證，涉及風險和不確定因素，由於各種因素，實際結果可能與前瞻性陳述中的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的風險、不確定因素和假設包括在本報告第二部分的“風險因素”和最近提交的Form 10-K年度報告的第一部分中討論的風險、不確定因素和假設。由於這些風險、不確定性和假設，謹告誡您不要過度依賴此類前瞻性陳述，這些陳述僅説明截至本新聞稿之日的情況。我們不承擔任何義務來更新這些因素或公開宣佈我們的前瞻性陳述因未來的結果或發展而發生的任何變化的結果。
我們使用術語“上汽”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”來指代科學應用國際公司及其合併子公司。
該公司利用52/53周的財政年度，在最接近1月31日的星期五結束，財政季度通常由13周組成。財税2020開始於2019年2月2日，結束於2020年1月31日，而財政2021開始於2020年2月1日，結束於2021年1月29日.
業務概述
我們是領先的技術集成商，在技術、工程和企業信息技術(IT)市場提供全生命週期服務和解決方案。50多年來，我們通過滿足客户的關鍵任務需求和解決他們最複雜的問題來發展我們的品牌。作為美國政府最大的純技術服務提供商之一，我們為規模和機會巨大的市場提供服務。我們的主要客户是美國政府的部門和機構。我們通過大約1800份有效合同和任務訂單為我們的客户提供服務，並僱傭了2.6萬名員工，他們由經驗豐富的行業領導者組成的執行團隊領導。我們為美國政府服務的悠久歷史使我們有能力與我們服務的市場中一些最大的客户發展牢固而長期的關係。我們幾乎所有的收入和有形的長期資產都是由位於美國的實體產生或擁有的。
經濟機遇、挑戰和風險
在2020財年，我們95%以上的收入來自與美國政府的合同，包括我們履行的分包合同。我們的業務業績受到美國政府支出總體水平的影響，以及我們的產品和能力與美國政府預算優先事項的一致性。2019年12月通過的撥款措施為聯邦政府提供全額資金，直至2020年政府財政年度(GFY)結束。根據2019年8月兩黨預算法案協議，這些法案的國防和非國防支出水平有所提高，該協議提高了2011年8月頒佈的預算控制法案支出上限，並將聯邦債務上限暫停至2021年7月31日。
財政和經濟狀況的不利變化可能會對我們的業務產生重大影響。一些可能對我們的業務產生不利影響的變化包括實施未來的開支削減(包括自動減支)和政府關門。
美國政府越來越依賴於經過競爭性招標過程的合同(包括不確定交貨、不確定數量(IDIQ)、美國總務署(GSA)時間表和其他多項授予合同)，這導致競爭加劇，定價壓力增加。我們預計，在可預見的未來，我們尋求的大部分業務將通過競爭性招標過程中標。
儘管預算和競爭壓力影響着該行業，但我們相信我們處於有利地位，可以保護和擴大現有的客户關係，並從我們以前沒有追求過的機會中受益。我們的規模、規模和主承包商的領導地位有望幫助我們從競爭對手中脱穎而出，特別是在大型合同機會方面。我們相信，我們長期、值得信賴的客户關係和深厚的技術專長為我們提供了處理高度複雜的關鍵任務合同的經驗。上汽的價值主張體現在為我們的客户提供值得信賴的顧問的公認能力上。在這樣做的過程中，我們利用我們的專業知識和規模來幫助他們執行任務。
作為一家企業，我們成功的基礎是我們提供的解決方案、我們過去的業績以及我們在價格上的競爭能力。我們的解決方案的靈感來自於基於採用最佳實踐的創新和現有最佳功能的技術集成。我們過去的業績是由致力於支持客户最具挑戰性任務的員工實現的。我們目前的成本結構，以及通過戰略採購和開發可重複產品來降低成本的持續努力，預計將使我們能夠在不斷變化的環境中有效地在價格上競爭。我們在未來保持競爭力的能力將繼續受到我們成功執行計劃的聲譽、有競爭力的成本結構以及在正確的時間指派適當的人員來支持我們的合同的效率的推動。
2019年1月14日，我們完成了對Engility Holdings，Inc.的收購。(與其合併的子公司統稱為“Engility”)。對Engility的收購加速了我們長期戰略的執行，使我們成為政府服務市場上首屈一指的技術集成商，並實現持續的盈利增長。對Engility的收購通過以下方式加強了我們長期戰略的執行：(1)將兩傢俱有高度互補性的能力、客户和文化的領先政府服務提供商合併；(2)加快兩家公司的長期戰略，在國家利益的戰略業務領域創造細分市場規模；(3)通過改善現金流和利潤率來提高股東價值，這是由成本協同效應推動的，並通過更具競爭力和差異化的解決方案擴大客户准入來實現增長。
2020年3月13日，我們完成了對Unisys Corporation前運營部門Unisys Federal的收購。收購Unisys Federal符合我們的長期戰略，將上汽定位為數字轉型領域領先的政府服務技術集成商。收購Unisys Federal：(1)增強上汽在政府優先領域的能力，包括IT現代化、雲遷移、託管服務以及開發、安全和運營；(2)擴大上汽的知識產權和技術驅動型產品組合，實現政府定製的、基於商業的解決方案；(3)通過強大的新商機渠道，增加上汽接觸現有和新客户的機會；(4)在所有關鍵財務指標上高度增值。
新冠肺炎大流行的影響
我們正在繼續監測2019年冠狀病毒病(新冠肺炎)的持續爆發，並繼續與我們的利益相關者合作，評估對我們的業務、供應鏈和客户可能產生的進一步影響，並採取行動努力減輕不利後果。隨着旅行限制和社會距離建議在3月份開始實施，我們指示我們的員工開始儘可能地遠程工作。雖然我們的大多數員工能夠遠程工作，但一些員工仍必須前往客户或公司設施才能工作。合同活動的減少，包括差旅和其他直接成本，導致本季度的收入比去年同期減少了約3300萬美元。
2020年3月27日，國會通過並由總統簽署的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案為我們提供了一種收回勞動力成本的機制，在這些地方，我們的員工已經準備好並能夠工作，但由於COVID-19而無法使用所需的設施。我們通常無法對這些成本開具利潤賬單，在某些情況下，資金限制和修改合同的必要性可能會導致我們無法收回所有勞動力成本。因此，本季度的營業收入減少了大約800萬美元。我們繼續與我們的客户合作，以執行CARE法案的相關條款。
經營業績和報告的管理
我們的業務和項目管理流程由專業經理指導，專注於通過在實現項目要求方面提供高質量的服務來滿足我們的客户。這些經理通過不斷評估合同風險和機會，仔細監控合同保證金表現。在每個合同的生命週期中，項目經理審查績效並更新合同績效估計，以反映他們對可用的最佳信息的理解。對於在一段時間內履行的業績義務，對估計的更新在調整期間的初始至今活動中確認，從而對營業收入產生有利或不利的影響。
我們通過考慮導致收入、運營收入和運營現金流變化的驅動因素來評估我們的運營結果。考慮到由於合同授予和完成、客户要求的變化以及材料訂購量的增加或減少，我們的合同組合的收入隨着時間的推移而波動，我們評估這些條款中的重大趨勢和波動。無論是由我們的員工還是由我們的分包商執行，我們主要提供服務，因此，我們的收入成本主要是可變的。我們還分析我們的成本組合(勞動力、分包商或材料)，以瞭解運營利潤率，因為上汽勞動力比例較高的項目通常更有利可圖。收入成本佔收入的百分比(收入數量或成本組合除外)的變化通常是由共享或公司成本的波動推動的，或者由於估計的變化而導致的累計收入調整。
運營現金流的變化描述了通過提供服務產生的現金變化、資產或負債波動的主要驅動因素以及現金收入或支出時間變化的影響。
運營結果
我們用來管理業務和監控經營結果的主要財務業績衡量標準是營業收入、營業收入和經營活動的現金流。下表總結了我們的運營結果： |
| | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 5月1日，
2020 |
| | 百分比
變化 | | 5月3日，
2019 |
|
| | | | | |
營業收入 | $ | 1,757 |
| | 9 | % | | $ | 1,615 |
|
收入成本 | 1,574 |
| | 10 | % | | 1,435 |
|
作為收入的百分比 | 89.6 | % | | | | 88.9 | % |
銷售、一般和行政費用 | 76 |
| | (1 | )% | | 77 |
|
採購和整合成本 | 29 |
| | 190 | % | | 10 |
|
營業收入 | 78 |
| | (16 | )% | | 93 |
|
作為收入的百分比 | 4.4 | % | | | | 5.8 | % |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 36 |
| | (35 | )% | | $ | 55 |
|
經營活動提供的淨現金 | $ | 367 |
| | 106 | % | | $ | 178 |
|
收入。營業收入增額 $1.42億或8.8%在截至的三個月內2020年5月1日與上年同期相比，由於收購了Unisys Federal(1.04億美元)，主要支持美國空軍和情報界的新合同的收入(3100萬美元)，以及現有項目數量的增加(4000萬美元)，部分被COVID-19的影響(3300萬美元)所抵消。經收購收入的影響調整後，收入增長了3.0%，這主要是由於新的獎勵和項目數量的淨增長。
收入成本。收入成本增額 $1.39億在截至的三個月內2020年5月1日與前一年同期相比，這主要是由於收購了Unisys Federal。收入成本佔收入的百分比增額從…88.9%在上一年的季度至89.6%，由於新冠肺炎的影響和本季度淨利潤加碼較低。
銷售、一般和行政費用。SG&A減少 $一百萬在截至的三個月內2020年5月1日與前一年同期相比，主要是由於間接費用減少，但被收購Unisys Federal部分抵消。
營業收入。營業收入佔收入的百分比4.4%在截至的三個月內2020年5月1日從5.8%由於較高的採購和整合成本以及COVID-19的影響，上一年同期的可比利潤被收購Unisys Federal部分抵消。
普通股股東應佔淨收益。截至三個月的普通股股東應佔淨收益2020年5月1日 減少 1900萬美元與上一年同期相比，主要原因是營業收入減少(税後淨額為1200萬美元)和利息支出增加。
經營活動提供的淨現金。淨現金提供經營活動是3.67億美元為.三截至的月份2020年5月1日，一種增額的1.89億美元與上一年相比，這主要是由於銷售MARPA貸款項下的應收賬款(2億美元)和Unisys Federal的經營活動提供的現金。這些增長部分被2019年第四季度發生的美國聯邦政府部分停擺導致的上一年客户收藏量增加所抵消。
非GAAP衡量標準
EBITDA和調整後的EBITDA。扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)是一種非GAAP財務業績衡量標準，計算方法是計算淨收益，不包括銷售應收賬款的利息和損失、所得税撥備以及折舊和攤銷。調整後的EBITDA是通過扣除EBITDA並不包括我們認為不能反映我們持續經營業績的收購和整合成本來計算的。收購和整合成本與該公司對Engility和Unisys Federal的重大收購有關。
雖然我們認為這些非GAAP財務指標在評估我們的財務信息時可能會有用，但它應該被認為是補充性質的，而不是作為根據GAAP編制的財務信息的替代品。其他公司可能會以不同的方式定義類似的措施。
我們相信，EBITDA和調整後的EBITDA為管理層和投資者提供了有用的信息，有助於評估我們持續經營業績的趨勢，並可能為了解公司的長期財務業績提供更大的可見性。
本報告所列期間的EBITDA和調整後的EBITDA計算如下：
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| | | | | | | |
| 三個月 |
| 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
| |
淨收入 | $ | 37 |
| | $ | 56 |
|
應收賬款的利息、費用和銷售損失 | 32 |
| | 25 |
|
利息收入 | (1 | ) | | (1 | ) |
所得税撥備 | 8 |
| | 14 |
|
折舊攤銷 | 33 |
| | 33 |
|
EBITDA | 109 |
| | 127 |
|
EBITDA佔收入的百分比 | 6.2 | % | | 7.9 | % |
採購和整合成本 | 29 |
| | 10 |
|
收回收購和整合成本(1) | (1 | ) | | (2 | ) |
調整後的EBITDA | $ | 137 |
| | $ | 135 |
|
調整後的EBITDA佔收入的百分比 | 7.8 | % | | 8.4 | % |
| |
(1) | 調整以反映根據成本會計準則通過公司間接率收回的收購和整合成本部分。 |
調整後的EBITDA佔截至三個月收入的百分比2020年5月1日減少到7.8%從以下方面獲得的收入8.4%在新冠肺炎的影響和本季度淨利潤減記的影響下，上一年季度的收入減少，但被收購Unisys Federal部分抵消。
其他關鍵績效指標
除了上述財務措施外，我們相信預訂量和積壓是管理層和投資者評估我們未來潛在收入的有用指標。我們還認為合同類型和收入組合成本等指標對管理層和投資者評估我們的運營收入和業績是有用的。
淨預訂量和積壓。淨預訂量是指在此期間收到的資金和談判的無資金來源的合同授予在未來獲得的估計收入，扣除對以前授予的合同估計數的調整後的淨額。我們將淨預訂量計算為當期的期末積壓加上當期的收入減去上一期的期末積壓和通過收購獲得的初始積壓。
積壓是指在執行工作時根據談判合同確認的未來收入的估計數額。我們不包括從IDIQ合同中獲得的收入的積壓估計，而是記錄在這些合同上授予任務訂單時的積壓和預訂量。鑑於我們的大部分收入來自每年續訂的IDIQ合同任務訂單，因此隨着任務訂單的續訂，這些合同的預訂量往往每年都會刷新。此外，在對我們有利的抗議得到解決之前，我們不會將處於抗議中的合同授予包括在積壓合同中。
我們將我們的積壓工作分為以下兩類：
| |
• | 資金積壓。 與政府機構合同的資金積壓主要是指未來從撥付資金的合同中賺取的估計收入減去以前在這些合同上確認的收入。它不包括合同中無資金支持的部分，在這些合同中，資金由美國政府和其他客户按季度或每年遞增撥款或授權，即使合同可能要求在若干年內履行。與非政府客户簽訂的合同的資金積壓是指合同的估計價值，這些合同可能涵蓋未來數年，根據這些合同，我們有義務履行合同，減去以前在這些合同上確認的收入。 |
| |
• | 協商資金不足的積壓。 談判無資金積壓是指未來從未撥出或以其他方式授權的談判合同和未行使的定價合同期權中賺取的估計收入數額。協商的無資金積壓不包括預計根據IDIQ、GSA時間表或其他主協議合同工具授予的未來潛在任務訂單的任何估計。 |
我們預計在未來12個月內確認我們資金積壓的很大一部分收入。不過，美國政府可以隨時調整服務範圍或取消合同。同樣，與商業客户簽訂的某些合同包括允許客户在合同完成前取消合同的條款。我們的大多數合同都有取消條款，允許我們收回所完成工作的全部或部分成本和費用(合同利潤)。
截至提交日期，我們總積壓的估計價值為：
|
| | | | | | | |
| 5月1日，
2020 |
| | 1月31日，
2020 |
|
| (百萬) |
資金積壓 | $ | 3,329 |
| | $ | 2,569 |
|
協商的無資金積壓 | 13,304 |
| | 12,748 |
|
總積壓 | $ | 16,633 |
| | $ | 15,317 |
|
我們的淨預訂量估計為16億美元在.期間三截至的月份2020年5月1日。結束時的總積壓第一本季度與上年末的總積壓相比有所增加，這主要是由於收購了Unisys Federal公司；從Unisys Federal收購的15億美元的積壓記錄為截至收購日期的積壓增加。
合同類型。我們的收益和盈利能力可能會有很大差異，這取決於從每種類型的合同中獲得的收入所佔比例的變化。有關我們產生收入的合同類型的討論，請參閲最近提交的Form 10-K年度報告第一部分中的“合同類型”。下表按合同類型彙總了顯示期間的收入佔收入的百分比：
|
| | | | | |
| 三個月 |
| 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
費用報銷 | 55 | % | | 57 | % |
時間和材料(T&M) | 21 | % | | 20 | % |
固定價格(FFP) | 24 | % | | 23 | % |
總計 | 100 | % | | 100 | % |
我們的合同組合是三截至的月份2020年5月1日反映了由於收購Unisys Federal而導致的成本報銷類型合同的減少，Unisys Federal在歷史上固定價格以及時間和材料類型的合同中所佔比例較高。
收入成本組合。我們通過向客户提供定製的服務組合來創造收入。我們服務合同產生的利潤受員工努力產生的收入成本的比例(以下稱為與勞動力相關的收入成本)、分包商的努力以及履行合同規定的服務義務所使用的材料成本的影響。上汽用工比例較高的合同通常更有利可圖。下表顯示了所顯示期間的成本組合變化：
|
| | | | | |
| 三個月 |
| 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
| | | |
與勞務有關的收入成本 | 55 | % | | 55 | % |
與分包商相關的收入成本 | 30 | % | | 29 | % |
供應鏈材料相關收入成本 | 9 | % | | 12 | % |
其他與材料相關的收入成本 | 6 | % | | 4 | % |
收入組合的成本三截至的月份2020年5月1日反映了其他材料相關內容的增加，主要是由於收購了Unisys Federal，而Unisys Federal歷來在此類成本中所佔比例較高，以及供應鏈材料相關內容的減少。
流動性與資本資源
作為服務提供商，我們的業務通常只需要最少的基礎設施投資。我們希望用手頭的現金、未來的運營現金流和(如果需要的話)借款為我們正在進行的營運資金、承諾和任何其他可自由支配的投資提供資金。4億美元循環信貸安排和3億美元應收賬款保理工具。
我們預計，我們未來的現金需求將用於營運資本、資本支出以及合同和其他承諾。我們在制定和更新資本配置戰略時會考慮各種財務措施，包括評估經營活動提供的現金、自由現金流和財務槓桿。當我們的現金產生使我們能夠超過我們的目標平均最低現金餘額時，我們打算通過股息、股票回購、債務預付或戰略收購來部署多餘的現金。
我們為這些需求提供資金的能力將在一定程度上取決於我們未來產生現金的能力，而這取決於我們未來的財務業績。我們未來的業績受到一般經濟、金融、競爭、立法和監管因素的影響，這些因素可能不是我們直接控制的。儘管我們相信現有的融資安排將使我們至少在明年能夠以可接受的條款和條件為我們的運營提供資金，但我們未來獲得和獲得融資的機會將受到許多因素的影響(包括我們的信用評級、資本市場流動性和整體經濟狀況)。因此，我們不能保證我們可以接受的條件獲得這些融資，或者完全可以獲得這些融資。然而，我們相信，我們手頭現有的現金、未來運營現金流的產生，以及進入銀行融資和資本市場的機會，將提供足夠的資源來滿足我們的短期流動資金和長期資本需求。
歷史現金流趨勢
下表彙總了我們的現金流：
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
| (百萬) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 367 |
| | $ | 178 |
|
投資活動所用現金淨額 | (1,202 | ) | | (30 | ) |
融資活動提供的現金淨額 | 927 |
| | (234 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 | $ | 92 |
| | $ | (86 | ) |
經營活動提供的淨現金。請參閲上面的“運營結果”，瞭解兩家公司之間的經營活動所提供的現金變化。三截至的月份2020年5月1日以及可比的上一年期間。
用於投資活動的淨現金。用於投資活動的現金三截至的月份2020年5月1日 增額與上年同期相比，由於收購Unisys Federal支付的現金，部分被有價證券購買量下降所抵消。
融資活動提供的淨現金。融資活動提供的現金用於三截至的月份2020年5月1日 增額與上一年同期相比，主要是由於為Unisys Federal收購提供資金而獲得的借款收益、上一年期間定期貸款A融資的1.5億美元自願本金預付款，以及本年度我們公開宣佈的回購計劃下沒有股票回購。這些變化被本年度期間支付的與額外借款相關的債務發行費用部分抵消。
合同義務
下面提供的表格是對我們最近提交的Form 10-K年度報告中合同義務表的更新，以增加與Unisys聯邦收購相關的某些義務。除了下面提供的更新外，我們最近提交的年報中報告的信息沒有重大變化。下表顯示的是截至2020年5月1日的金額。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按會計年度到期付款 |
| 總計 |
| | 2021財年剩餘時間 |
| | 2022- 2023 |
| | 2024- 2025 |
| | 2026年及 此後 |
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| (百萬) |
合同義務： | | | | | | | | | |
包括本期部分在內的長期債務(1) | $ | 2,925 |
| | $ | 59 |
| | $ | 226 |
| | $ | 684 |
| | $ | 1,956 |
|
支付長期債務的利息(2) | 439 |
| | 50 |
| | 141 |
| | 126 |
| | 122 |
|
經營租賃義務 | 304 |
| | 44 |
| | 118 |
| | 71 |
| | 71 |
|
合同義務總額 | $ | 3,668 |
| | $ | 153 |
| | $ | 485 |
| | $ | 881 |
| | $ | 2,149 |
|
| |
(1) | 提交的金額是根據預期的還貸時間表計算的。然而，我們可能會被要求根據我們的現金流產生水平進行某些強制性預付款，我們也可以選擇在任何時候預付貸款本金金額。 |
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(2) | 金額包括基於預定未償還本金金額、當前適用保證金和預計1個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的定期貸款安排未來可變利息支付的估計2020年5月1日。此外，上表剔除了用於對衝1個月期LIBOR變動的利率互換的影響。 |
關鍵會計政策
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的精簡和綜合財務報表，這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制這些財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內報告的資產和負債額和或有事項的披露，以及報告的收入、費用、損益的金額。管理層在持續的基礎上評估這些估計和假設。我們的估計和假設是根據最新的合理可得信息編制的，在某些情況下是我們判斷資產和負債賬面價值的基礎，而這些資產和負債的賬面價值並不是從其他來源很容易看出的。隨着更多最新信息的出現，估計和假設在未來可能會發生變化。
管理層認為，我們的關鍵會計政策對我們的財務狀況和經營結果的呈現都是重要的，需要管理層做出最困難、最主觀和最複雜的判斷。通常情況下，使這些判斷變得困難、主觀和複雜的情況與對本質上不確定的事情的影響進行估計有關。我們現行的重要會計政策在三截至的月份2020年5月1日與我們最近提交的Form 10-K年度報告中披露的信息不同。
最近發佈但尚未採用的會計公告
有關最近發佈但尚未採用的會計聲明的信息，請參閲附註1本報告所載簡明和綜合財務報表附註。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
與我們最近提交的Form 10-K年度報告中討論的風險相比，我們的市場風險沒有實質性變化。
第四項。管制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了公司披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性，並得出結論，截至2020年5月1日這些控制和程序是有效和有效的。
財務報告內部控制的變化
在2021財年第一季度，該公司完成了對Unisys Federal的收購。作為正在進行的收購業務整合的一部分，我們正在整合Unisys Federal的控制和相關程序。除了納入Unisys Federal Controls外，我們對財務報告的內部控制在2021財年第一季度沒有發生重大影響或可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第II部分-其他資料
第(1)項。法律程序
我們已經提供了有關我們的財政所涉及的法律程序的信息2020年報Form 10-K，我們已在注13本報告所載簡明和綜合財務報表附註。
除了上述法律程序外，我們還經常接受與遵守各種法律法規有關的調查和審查。有關此類調查和審查的更多信息已包含在我們的財政報告中2020表格10-K的年報，我們亦已在注13本報告中“政府調查、審計和審查”標題下所載的簡明和綜合財務報表的附註。
項目71A。危險因素
與我們最近提交的Form 10-K年度報告中披露的風險因素相比，沒有實質性的變化。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
購買股票證券。我們可以按照既定的回購計劃在公開市場回購股票。是否進行回購，以及回購的時機和金額取決於多種因素，包括市場狀況、我們的資本狀況、內部現金產生和其他因素。我們還在股票期權和股票獎勵活動中回購股票，以履行預扣税款的義務。
下表列出了在截至三個月的三個月內我們的普通股回購情況。2020年5月1日:
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| | | | | | | | | | | | |
週期(1) | 股份(或單位)總數 購得(2) |
| | 每股(或單位)平均支付價格 |
| | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股份(或單位)總數 |
| | 根據計劃或計劃可以購買的最大股票(或單位)數量(3) |
|
2020年2月1日-2020年3月6日 | 2,144 |
| | $ | 88.16 |
| | — |
| | 4,650,939 |
|
2020年3月7日-2020年4月3日 | 5,772 |
| | 75.52 |
| | — |
| | 4,650,939 |
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2020年4月4日-2020年5月1日 | — |
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總計 | 7,916 |
| | $ | 78.94 |
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(1) | 日期範圍代表本季度的會計期間。我們的財政季度通常由一個五週期和兩個四周期組成。 |
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(2) | 除根據我們公開宣佈的計劃或計劃購買的股票外，還包括以前擁有的股票的股東交出時購買的股票，以滿足與行使股票期權和授予股票獎勵相關的最低法定預扣税義務。 |
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(3) | 2019年3月27日，可購買的股份數量增加了約460萬股，使該計劃下要回購的授權股份總數約為1640萬分享。自.起2020年5月1日，我們已經回購了大約1180萬該計劃下的普通股。 |
第三項。高級證券違約
此項目不需要提供任何信息。
第四項。礦場安全資料披露
此項目不需要提供任何信息。
第五項。其他資料
此項目不需要提供任何信息。
項目6.陳列品
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陳列品 數 | 展品説明 |
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31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發首席執行官證書。 |
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31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官。 |
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32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
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32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350節對首席財務官的認證。 |
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101 | 交互式數據文件。實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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104 | 此季度報告的封面位於Form 10-Q上，格式為內聯XBRL。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
日期：2020年6月4日
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科學應用國際公司 |
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/s/查爾斯·A·馬西斯 |
查爾斯·A·馬西斯 執行副總裁兼首席財務官 |